100759

Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств

Доклад

Финансы и кредитные отношения

Финансовые показатели эффективности использования оборотных активов предприятия. Анализ оборотных средств и их использование на примере АО Башкирская электросетевая компания...

Русский

2018-02-10

3.85 MB

0 чел.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Уфимский филиал Финуниверситета

ДОКЛАД

По дисциплине «Основы исследовательской деятельности»

на тему: «Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств »

Выполнил:  Мурсалимова Г.Р.

Студент группы Ф-205-16

Проверил: А.М. Новикова

Оценка:___________________

«___»_______________20___г.

Уфа

2017

Содержание

Введение

3

1.Финансовые показатели эффективности использования оборотных активов предприятия

4

2.Анализ оборотных средств и их использование (на примере АО «Башкирская электросетевая компания»)

9

Заключение

14

Список использованной литературы

15

Приложение

16

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем,что успешная работа любого предприятия в современных условиях зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема оборотных средств.

Цель экономической эффективности использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности, где основным критерием является минимизация авансируемых оборотных средств при максимизации конечных производственных и финансовых результатов [5.c. 202]

Объектом исследования является Акционерное общество «Башкирская электросетевая компания»

Предметом исследования является показатели эффективности использования оборотных средств организации.

Методы исследования: горизонтальный ,вертикальный, сравнительный, чтение форм бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Информационная база исследования: нормативные правовые акты Российской Федерации, Республики Башкортостан, труды таких авторов как: Мазурина Т.Ю, Скамай Ю.Г, Савицкая, К. Кашевая.

Практическая значимость исследования заключается в анализе эффективности использования оборотных активов по АО «БЭСК».

Письменный доклад состоит из: введения основной части, заключения, списка использованных источников, приложений.

Во введении указана актуальность темы. В основной части исследования рассмотрена сущность, цели и задачи финансовых показателей, сделан анализ и расчеты на основе АО «БЭСК».

В заключении представлены основные выводы.

1. Сущность финансовых показателей эффективности использования оборотных активов предприятия

В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и другие виды основных средств и нематериальных активов. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а, также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств.

Оборотные средства – это важнейший производственный фактор, являющийся непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения [9]. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств.

Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций. Ошибочная практика отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния экономики, падения производства и нарушений платежно-расчетной дисциплины.

Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости. На практике значительная часть наших предприятий не выполняют этого принципа, что крайне отрицательно сказывается на их хозяйственной деятельности

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т.д. Принято выделять три стадии кругооборота:

1. Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов денежная стадия.

2. Производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.

3. В результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.

(рис 1) -Кругооборот денежных средств

Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты компанией материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчиваться возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются компанией для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.(рис 1) [5,c. 203]

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, то есть. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии (компании) или в отрасли [4,c. 272]

Рост эффективности использования оборотных средств имеет большое значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом. Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства [4,c. 273]. Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей относятся:

1) Количество оборотов оборотных средств (коэффициент оборачиваемости);

Число оборотов показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа оборотов отражает повышение оборачиваемости. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств [5,c. 203].

Ко=ВР/Соб           (1.1)

где ВР – объем реализации(выручка);

Соб – средняя стоимость остатков оборотных средств ( средняя стоимость оборотных активов)

2) Период (продолжительность) одного оборота;

средний срок, за который возвращаются в пределы организации, вложенные в ее производственно-хозяйственные операции денежные средства [5,c. 203].

Доб = Т*Соб/ВР           (1.3)

где Т–количество дней в анализируемом периоде ( год - 360, квартал – 90 дней);

3) Коэффициент закрепления (коэффициент загрузки );

показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости; он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции [4,c. 274].

Кзос = 1 / Ко, или Кзос = Соб / ВР        (1.4)

где Коз– коэффициент загрузки

4) Размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости

Свс = (Кзос1 – Кзос0) * Т(1.5)

где Свс – высвободившиеся оборотные средства;

Кзос1– коэффициент загрузки оборотных средств в отчетном периоде;

Кзос0– коэффициент загрузки оборотных средств в базисном периоде;

Таким образом, если у предприятия увеличивается продолжительность оборота, это приводит к оттоку денежных средств, и наоборот, что можно также рассчитать с помощью приведенной формулы [5,c. 204].

На эффективность использования оборотных средств действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся общеэкономическая ситуация в стране, налоговая и кредитная политика государства, сфера деятельности организации, отраслевая принадлежность, платежеспособность покупателей, характер хозяйственных связей с партнерами и др., оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять : ценовая политика организации; структура активов и эффективность стратегии управления ими; длительность производственного цикла; система расчетов за товары и услуги; учетная политика организации; квалификация менеджеров и др [4,c. 275,276]

2. Анализ оборотных средств и их использование (на примере АО «Башкирская электросетевая компания»)

Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств в АО «БЭСК». Это крупная региональная электросетевая компания России, управляющая дочерними предприятиями- ООО «Башкирская электросетевая компания»[11].

Акционерное общество «Башкирская электросетевая компания» было создано 6 ноября 2012 года в результате реорганизации в форме разделения Башкирского открытого акционерного общества энергетики и электрификации . «Башкирэнерго» АО - «Башкирская электросетевая компания» (АО «БЭСК») — крупная региональная электросетевая компания России, управляющая дочерними предприятиями — ООО «Башкирская сетевая компания», ООО «Башкирэнерго» и ООО «БЭСК Инжиниринг» — обеспечивающими транзит электроэнергии между центральной частью страны и Уралом, передачу электроэнергии на территории Башкирии и распределение конечным потребителям, а также проектирование, строительство и осуществление комплексной реконструкции энергообъектов [11].

Для анализа структуры и динамики оборотных средств проведены расчеты, результаты которых приводятся в таблице 1.2

Таблица 1.1. Структура оборотных средств [6]

Пояснения

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2016 г.

На 31 декабря 2015 г.

На 31 декабря 2014 г.

Продолжение таблицы 1.1

 

II. Оборотные активы Запасы

1210

1899

1768

1294

 

Налог на добавленную стоимость

1220

0

0

0

6

Дебиторская задолженность в т. Ч.

1230

1 921 506

989 522

565 477

 

покупатели и заказчики

1231

66 857

119 617

59 917

 

авансы выданные

1232

4 087

6 138

4 175

 

переплата по налогам и внебюджетным фондам

1233

31 931

25 380

7 196

 

прочие дебиторы

1234

1 818 631

838 387

494 189

5

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

231 596

413 000

140 000

7

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

1 176 792

471 627

2 060 413

 

Прочие оборотные активы

1260

825

553

580

 

Итого по разделу II

1200

3 332 618

1 876 470

2 767 764

 

БАЛАНС

1600

16 460 012

15 053 892

15 903 585

Расчет 1. Рассчитаем количество оборотов оборотных средств по формуле:

Ко=ВР/Соб           (1.1)

Так как для данной формулы нам неизвестны средние стоимость оборотных средств, то рассчитаем их по следующей формуле:

Соб = ( об. средств на НП+ об средств на КП) / 2    (1.2)

Таким образом, получаем:

2015 г Соб = (2767764+1876470)/2=2322117

2016 г Соб = (1876470+3332618)/2=2604544

Согласно формуле (1.1) коэффициент оборачиваемости будет равен:

2015 г. Ко = 671411/2322117=0,29 оборота

2016 г. Ко = 689867/2604544=0,26 оборота

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа оборотов свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств [4,c 275].

Расчет 2. Рассчитаем коэффициент загрузки (Кз) оборотных средств по формуле(1.3):

Кзос = 1 / Ко, или Кзос = Соб / ВР       (1.3)

2015 г. Кзос = 2322117/671411=3,46 руб.

2016 г. Кзос = 2604544/689867=3,78 руб.

Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств израсходованных для получения продукции стоимостью 1 руб. Его уменьшение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости. Чем коэффициент загрузки меньше, тем эффективнее используются оборотные средства [4,c. 275]

Расчет 3. Рассчитаем длительность одного оборота (О) оборотных средств по формуле(1.4):

Доб = Т*Соб/ВР          (1.4)

где Доб-длительность одного оборота

Т-отчетный период

2015 г. Доб = 360*3,46=1245,6 дня

2016 г. Доб = 360*3,78=1360,8 дня

Уменьшение длительности одного оборота говорит об улучшении использования оборотных средств.

Уменьшение потребности в оборотных средствах можно достигнуть путем ускорения оборачиваемости оборотных средств [5,c. 203]

Расчет 4. Рассчитаем ускорение оборачиваемости оборотных средств по формуле(1.5):

Свс = (Кзос1 – Кзос0) * Т1(1.5)

Свс =(3,78-3,46) * 689867=220757,44 тыс. руб

Отрицательный результат показывает сумму высвободившихся оборотных средств, положительный результат означает сумму дополнительно вовлеченных оборотных средств в оборот.

Далее, все рассчитанные показатели сведем в таблицу и сделаем анализ оборачиваемости оборотных средств [4,c. 276]

Таблица 1.2.Данные для анализа финансовых показателей эффективности использования оборотных активов.

Наименование показателя

Код

На 31.12.2016 г.

На 31.12.2015 г.

Изменения

Продолжение таблицы 1.2

1.

Выручка

2110

689867

671411

+18456

2.

Оборотные активы

1200

3332618

1876470

+1456148

3.

Средняя стоимость оборотных активов

-

2604544

2322117

+282427

4.

Количество дней анализируемого периода

-

360

360

-

5.

Длительность одного оборота

-

1360,8 дня

1245,6 дня

+115,2

6.

Коэффициент оборачиваемости

-

0,26 оборота

0,29 оборота

-0,03

7.

Коэффициент загрузки

-

3,78 руб.

3,46 руб.

+0,32

По данным таблицы 1.2 видно, что оборачиваемость оборотных средств предприятия АО «БЭСК» за год увеличилась на 115 дней, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,03 оборота. Коэффициент загрузки увеличился на 0,32 руб., Но в тоже время выручка от реализации продукции в 2016 году увеличилась на 18456 тыс. руб., и отсюда увеличение средних остатков оборотных средств на 282427 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие в 2016 году увеличило объемы выпускаемой продукции, увеличило продажи продукции, что и повлекло за собой дополнительное вовлечение в производство оборотных средств.

Заключение

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства. Поэтому в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий зависит от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональном использовании оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств и зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять [5,c. 204]. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия [4,c. 276].

По данным анализа АО «БЭСК» можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои оборотные средства, коэффициент оборачиваемости снизился незначительно, а все остальные показатели увеличились. Как было сказано выше, это говорит о том, что на предприятии были повышены объемы выпускаемое продукции, ее реализация. Таким образом, предприятие можно охарактеризовать с положительной стороны.

Список использованной литературы

  1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным собранием голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // Электронный ресурс: СПС Гарант.
  2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.96 г.// Электронный ресурс: СПС Гарант.
  3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"(Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
  4. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 462 с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com). - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-006512-0, 500 экз
  5. Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - Изд. испр. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 575 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование).
  6. Бухгалтерский баланс АО «БЭСК»  на 31декабря 2016 г.
  7. Отчет о финансовых результатах АО «БЭСК»  на 31 декабря 2016 г.
  8. Годовой отчет АО «БЭСК», 2016г.
  9. http://www.consultant.ru/ - справочно- правовая система
  10. http://www.garant.ru/ - справочно-правовая система
  11. http://www.bashes.ru/ -официальный сайт Акционерного общества «БЭСК»

Приложения 1

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 г АО «БЭСК»

Продолжение таблицы 1

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах за январь-декабрь 2016 АО «БЭСК»


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

50929. Строение преддверия внутреннего уха, его функциональное назначение, связь с другими отделами уха и черепа 14.66 KB
  Преддверие и полукружные каналы — органы чувства равновесия и положения тела в пространстве...
50930. Понятие «надставной трубы», ее назначение 15.13 KB
  Воздух из трахеи попадает в гортань: орган фонации (орган производящий звук), который определяет высоту, силу звука и его тембровую окраску. Все органы, что выше гортани осуществляют переработку гортанного звука и является надставной трубой.
50931. Государство. Функции государства 101.5 KB
  Государство представляет собой совокупность людей, соединившихся в одно целое под эгидой ими же установленного общего закона и создавших судебную инстанцию, правомочную улаживать конфликты между ними и наказывать преступников
50932. Знаходження коренів нелінійного рівняння комбінованим методом хорд та дотичних 37 KB
  Мета. Навчитися уточнювати корені нелінійного рівняння комбінованим методом хорд та дотичних. Обладнання. Лист формату А4, ручка , олівець, лінійка, програмне забезпечення С ++.
50933. Метод Гауса рішення системи лінійних рівнянь, складання алгоритму 48.5 KB
  Мета. Навчитися вирішувати системи лінійних рівнянь методом Гауса, скласти алгоритм. Устаткування: папір формату А4, ручка, програмне забезпечення , ПК.
50934. Метод Крилова побудови власного багаточлена матриці 61.5 KB
  Мета. Навчитися знаходити власний багаточлен матриці методом Крилова. Устаткування: лист формату А4, ручка, програмне забезпечення Borland C++
50936. Знаходження власних чисел і векторів матриці по методу Крилова 60.5 KB
  Мета: навчитися знаходити власні числа і вектори матриці по методу Крилова. Устаткування: лист формату А4, ручка, С ++. Хід роботи Правила техніки безпеки Теоретичні дані Індивідуальне завдання. Знайти одне з власних чисел і відповідний йому власний вектор матриці А по методу Крилова (використати результати лабороторної роботи № 18).