1062

Учет финансовой отчетности в процессе управления предприятием ООО Стиль

Дипломная

Бухгалтерский учет и финансовый аудит

Финансовая отчетность и ее роль в информационном обеспечении управления предприятием. Методы анализа устойчивости финансового состояния в процессе управления предприятием. Составление и анализ финансовой отчетности в процессе управления предприятием (на материалах ООО Стиль). Анализ устойчивости финансового состояния по данным финансовой отчетности.

Русский

2012-11-16

411 KB

74 чел.

Введение.

 

В условиях рыночной экономики от предприятий для принятия оптимального управленческого решения требуется значительного увеличения объема исследование большого объема информации, возникающей как внутри, так и за его пределами, связанного со спросом на выпускаемую продукцию возможностях сбыта продукции при определенных условиях и требованиях.  Серия экономических решений составляет в итоге процесс управления предприятием, среди различных направлений, связанных с управлением деятельностью предприятием, большое значение имеет управление финансовой деятельностью предприятия. Управление финансовой деятельностью организации - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, санкций, приемов воздействия на разнообразные виды финансовых отношений для достижения определенного результата.

При этом важнейшей задачей управления деятельностью предприятия являются достижение устойчивости его финансового состояния путем проведения постоянного  финансового анализа деятельности,  оптимизации затрат  и  распределения прибыли организации, обеспечения платежеспособности и недопущения неудовлетворительной структуры баланса и банкротства,  управлением активами предприятия.  

Приоритетное значение в управлении финансами имеет информационное обеспечение финансового механизма  предприятия. Учет, в первую очередь бухгалтерский учет, является основополагающей функцией управления. Данные бухгалтерского учета во многом определяют эффективность принимаемых управленческих решений, возможность достижения планируемых показателей деятельности предприятия. Качественно подготовленная финансовая (бухгалтерская отчетность) позволяет глубоко анализировать экономические показатели работы, систематически контролировать хозяйственные процессы и явления, оценивать имеющиеся резервы и принимать меры по улучшению работы предприятия.  Поэтому финансовая отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Сущность отчетности, как заключительного элемента метода, сводится к обобщению данных текущего учета хозяйственной деятельности в системе счетов, получению на них дебетовых и кредитовых оборотов, выведению конечных сальдо и представлению этих показателей в виде баланса и других форм, удобных для обозрения и восприятия руководителем, собственником или любым другим пользователем.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета, собранных на синтетических и аналитических счетах. Это обеспечивает ее повышенную достоверность, т.к. формирование информации на счетах осуществляется с использованием таких способов первичного бухгалтерского наблюдения, как документирование, двойная запись и инвентаризация, системность и комплексность сведений, что является следствием законодательно определенных требований, предъявляемых к ее составлению.

Использование бухгалтерской отчетности как информационной базы процесса управления предприятием позволяет достичь системности и комплексности к изучению предмета, изучить объект с учетом всех его внутренних и внешних связей и взаимозависимостей. При этом деятельность анализируемого объекта оценивается не только с точки зрения достижения локальных целей, но и с точки зрения их согласованности с целями систем более высокого уровня. Анализ бухгалтерской отчетности обеспечивает измерение влияния отдельных факторов на исследуемый объект и выделение наиболее существенных из них.

  Актуальность финансовой отчетности как предмета исследования очевидна ввиду совершенствования бухгалтерского учета на законодательном уровне и все более повсеместного применения при формировании бухгалтерской ( финансовой) отчетности международных стандартов финансовой отчетности ( МСФО).      Существенность данного вопроса обосновывает также и тот факт, что руководители нового времени и топ - менеджеры современности не принимают решения, как это было ранее, – на основании предпринимательского ориентира и интуиции.  В связи с этим тема дипломной работы является актуальной.

  Целью  работы является изучение теоретических основ составления и   анализа, а также разработка направлений совершенствования подготовки финансовой отчетности в процессе управления предприятием и его финансовой устойчивостью  

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

  •  Исслледовать методолгические основы подготовки финансовой отчетность и ее роль в информационном обеспечении управления предприятием.
  •  Исследовать роль финансовой отчетности в  информационном обеспечении управления   деятельности и устойчивостью финансового состояния предприятия.
  •  Исследовать методы анализа  устойчивости финансового состояния в процессе управления предприятием
  •  Изучить порядок составления и проанализировать финансовую отчетность предприятиям ( на материалах ООО «Стиль»)
  •  Разработать направления совершенствования формирования и использования финансовой отчетности в управлении предприятием

  

При написании данной работы, использованы  законодательные акты в области бухгалтерского учета в РФ, положения международных стандартов отчетности,  учебные пособия и литература по бухгалтерскому и управленческому учету, анализу финансовой отчетности, а также материалы их специализированных журналов и прочих печатных изданий.

Глава 1. Финансовая отчетность и ее роль в информационном обеспечении управления предприятием.

1.1. Финансовая отчетность как информационная база управления   деятельности и устойчивостью финансового состояния предприятия.

Успешная деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого предприятия зависят от непрерывной последовательности индивидуальных или коллективных управленческих решений. Процесс управления на предприятии - это серия экономических решений, среди которых большое значение имеет управление финансовой деятельностью предприятия.

Управление финансовой деятельностью организации - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, санкций, приемов воздействия на разнообразные виды финансовых отношений для достижения определенного результата.

Важнейшими направлениями управления деятельностью предприятия являются достижение устойчивости его финансового состояния путем проведения постоянного  финансового анализа деятельности,  оптимизации затрат  и  распределения прибыли организации, обеспечения платежеспособности и недопущения неудовлетворительной структуры баланса и банкротства,  управлением активами предприятия.  

Устойчивость финансового состояния предприятия во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Управление капиталом и активами организации должно  формировать оптимальную структуру активов и пассивов и получение требуемого финансового результата предприятия.  Управление прибылью привносит в экономику предприятия новую шкалу ценностей, изменяет приоритеты и тенденции его развития.

Целью управления прибылью является рост благосостояния владельца и работников предприятия или прирост капитала, вложенного в данное производство. Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

-амортизационных отчислений;

-прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой  деятельности;

-дополнительных паевых взносов участников;

-средств, получаемых от выпуска облигаций;

-средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных       обществах открытого и закрытого типов;

-долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);

-других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Сбалансированность притока и оттока денежных средств возможна при условии уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам.  Финансовое равновесие активов и пассивов баланса лежит в основе оценки  ликвидности и платежеспособности, финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.

Приоритетное значение в управлении финансами имеет информационное обеспечение финансового механизма  предприятия. Наиболее существенным элементом информационного обеспечения финансового механизма предприятия  является  бухгалтерский (финансовый) учет, завершающим этапом которого является составление бухгалтерской отчетности. Отчетность – это система обобщенных и взаимосвязанных показателей о состоянии и использовании основных и оборотных средств, об источниках формирования этих средств, финансовых результатах и направлениях использования прибыли и т. д. [38,с.21].

Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации.  Финансовая отчетность является одним из элементов метода бухгалтерского учета и входит в понятие бухгалтерский учет. Сущность отчетности, как заключительного элемента метода, сводится к обобщению данных текущего учета хозяйственной деятельности в системе счетов, получению на них дебетовых и кредитовых оборотов, выведению конечных сальдо и представлению этих показателей в виде баланса и других форм, удобных для обозрения и восприятия руководителем, собственником или любым другим пользователем.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета, собранных на синтетических и аналитических счетах. Это обеспечивает ее повышенную достоверность, т.к. формирование информации на счетах осуществляется с использованием таких способов первичного бухгалтерского наблюдения, как документирование, двойная запись и инвентаризация.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований, предъявляемых к ее составлению:

- полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

- правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации;

- тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

- соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

Требования по ведению бухгалтерской отчетности закреплены и законодательно.

Законодательство определяет, что  бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, а также общественных организаций (объединений) и их структурных подразделений, не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по реализации товаров (работ, услуг), состоит из:

а) бухгалтерского баланса;

б) отчета о прибылях и убытках;

в) приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

 г) аудиторского заключения или заключения ревизионного союза сельскохозяйственных кооперативов, подтверждающих достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту или обязательной ревизии;

д) пояснительной записки.

Состав бухгалтерской отчетности бюджетных организаций определяется Министерством финансов Российской Федерации. [1, статья 13 пункт 2]

Существуют следующие формы бухгалтерской отчетности [3, пункт 1]:

форма N 1. Бухгалтерский баланс;

форма N 2. Отчет о прибылях и убытках;

форма N 3. Отчет об изменениях капитала;

форма N 4. Отчет о движении денежных средств;

форма N 5. Приложение к бухгалтерскому балансу;

форма N 6. Отчет о целевом использовании полученных средств;

пояснительная записка;

итоговая часть аудиторского заключения.

В Приложении №1 приводятся образцы форм бухгалтерской отчетности согласно законодательства РФ.

Стандартный состав бухгалтерской отчетности в России совпадает с составом финансовой отчетности по МСФО. Отличия заключаются в наполнении форм отчетными показателями и пояснениями и в методике формирования отдельных показателей.

МСФО выделяют две категории элементов финансовой отчетности: характеризующие финансовое положение (бухгалтерский баланс и отчет об изменениях капитала) и характеризующие результаты деятельности (отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств).

   Пункт 8 МСФО (IAS) 1 определяет, что полный комплект финансовой отчетности включает:

     - баланс;

     - отчет о прибылях и убытках;

     - отчет об изменениях в собственном капитале, отражающий либо все изменения в собственном капитале, либо изменения в собственном капитале,  отличающиеся от тех, которые возникают в результате операций с владельцами собственного капитала (акционерами);

   - отчет о движении денежных средств;

    - примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные примечания.
      Во-первых, МСФО не оперируют таким понятием, как "формы отчетности".
Международные стандарты устанавливают требования к составу и порядку раскрытия информации в каждой из компонентных составляющих финансовой отчетности, а также подробно регламентируют порядок обозначения финансовой отчетности (пункты 44 - 48 МСФО (IAS) 1). [45,с.15]

 Российская правоприменительная практика пошла по иному пути. Министерством финансов РФ как уполномоченным государственным органом помимо общих требований к порядку составления бухгалтерской отчетности утверждены также формы бухгалтерской отчетности, Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и Указания о порядке составления финансовой отчетности (Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н).
  Во-вторых, в российской системе регулирования бухгалтерского учета и отчетности отчет о движении денежных средств и отчет о движении капитала выступают в качестве приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, тогда как МСФО рассматривают данные отчеты в качестве самостоятельных компонентов финансовой отчетности, "равноправных" с балансом и отчетом о прибылях и убытках.
      В то же время Российские стандарты бухгалтерской отчетности (РСБУ)  содержат требования о выделении в обособленные отчетные формы приложений к бухгалтерскому балансу и отчета о целевом использовании полученных средств, тогда как МСФО предусматривает включение соответствующей информации в пояснительные примечания к финансовой отчетности.
      В-третьих, МСФО, в отличие от РСБУ, не устанавливают прямое требование об обязательном включении в состав отчетности аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.

      В-четвертых, МСФО предусматривают возможность составления двух вариантов отчета об изменениях капитала: отчет может отражать все изменения в капитале без исключения либо исключать операции с акционерами по вкладам в капитал и дивидендным выплатам.
     
В-пятых, РСБУ для определенных категорий хозяйствующих субъектов (малых предприятий, некоммерческих организаций, общественных организаций (объединений)) предусматривают возможность представления бухгалтерской отчетности в сокращенном составе. Установлено, что субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации,  могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей Бухгалтерского баланса и статьям Отчета о прибылях и убытках без дополнительных расшифровок в указанных формах и имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала ( форма N 3), Отчет о движении денежных средств ( форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу ( форма N 5), пояснительную записку.[24,с.9-10]

   Субъекты малого предпринимательства, обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала ( форма N 3), Отчет о движении денежных средств ( форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу ( форма N 5) при отсутствии соответствующих данных.

    Некоммерческие организации могут не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала ( форма N 3), Отчет о движении денежных средств ( форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу ( форма N 5) при отсутствии соответствующих данных.

  Некоммерческим организациям рекомендуется включать в состав бухгалтерской отчетности Отчет о целевом использовании полученных средств ( форма N 6).

  Общественным организациям (объединениям), не осуществляющим предпринимательской деятельности и не имеющим кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг), в составе бухгалтерской отчетности не представляется Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств ( форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу ( форма N 5) и пояснительная записка. [6, пункт 3,4 ].

      МСФО не устанавливают зависимость количества отчетных форм и объема раскрываемой информации от особенностей деятельности и масштабов организации, представляющей финансовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. [19,с.7]

При разработке организацией самостоятельно форм бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, должны соблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности (полнота, существенность, нейтральность и пр.).

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления.

По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

наличие собственного оборотного капитала;

величина чистых активов организации;

коэффициенты финансовой устойчивости;

коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

Бухгалтерский баланс является главным источником информации об имущественном положении организации и  характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Отчет о прибылях и убытках вместе с балансом является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли.

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) является относительно новой формой отчетности для российских организаций. Он показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода.

Для принятия финансовых решений необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Отчет о движении денежных средств показывает потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей и инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

В пояснительной записке отражаются следующие аспекты деятельности организации:  учетная политика; реорганизационные мероприятия, имевшие место в отчетном периоде;-технико - экономические показатели развития производства; использование основных средств, нематериальных активов; состав, динамика и скорость обращения оборотных активов; структура источников средств, источников формирования оборотных активов; состояние дебиторской и кредиторской задолженности, наличие просроченной задолженности и причины ее образования; состояние денежных средств и их достаточность для соблюдения платежеспособности;

-ликвидность баланса, оборотных активов; инвестиционная деятельность;

-финансовая деятельность; финансовые результаты и рентабельность;

-дивидендная политика и т.д.

По информации бухгалтерской отчетности оценивается выполнение плана, формируются сигналы рассогласования фактического состояния финансово-хозяйственной деятельности организации с запланированным. Эти сигналы позволяют акцентировать внимание управляющих лиц на конкретных отклонениях от плановых заданий  и нормативов, давать оценку выявленным отклонениям, определять их возможные последствия и пути устранения. По отклонениям отчетных показателей от плановых можно судить о качестве планирования, возможных резервах улучшения итоговых показателей, работы организации, необходимости уточнения плановых расчетов. Информация бухгалтерской отчетности служит базой для последующего планирования.

Финансовая отчетность служит источником информации для финансового анализа. На основе ее показателей дается экспресс-оценка состояния имущества организации и его источников, определяется финансовая устойчивость, платежеспособность и доходность организации и выявляются тенденции ее развития.

1.2. Методы анализа устойчивости финансового состояния в процессе управления предприятием

В рыночных условиях важной аналитической характеристикой, используемой в процессе управления финансами, является устойчивость финансового состояния предприятия. В результате осуществления деятельности финансовое состояние может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поэтому определение границы финансовой устойчивости  предприятия относится  к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести  к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности, а также, в конечном итоге, к банкротству.

Учитывая открытость большей части данных, содержащихся в бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия , инициатором его проведения и, следовательно, потенциальным пользователем результатов исследования может являться практически любое заинтересованное лицо. [21,с.101]

Информация финансовой отчётности используется внешними пользователями, заинтересованными юридическими и физическими лицами: поставщиками, покупателями, настоящими и потенциальными кредиторами, кредитными учреждениями, налоговыми и статистическими органами - а так же для экономического анализа в самой организации. В результате бухгалтерские отчёты способствуют информированности служащих об управленческих планах и политике, побуждают работающих в организации действовать в соответствии с общими целями и задачами.

Всё это позволяет конкретизировать цели учёта и отчётности на уровне предприятия, которые в общем можно определить как оценку:

  •  платёжеспособности предприятия (обеспеченности его кредиторской задолженности, ликвидности и т. п.);
  •  рентабельности;
  •  степени ответственности лиц, занятых хозяйственной деятельностью в рамках предоставленных им полномочий - по распоряжению средствами производства и рабочей силой.

Все эти цели достигаются при помощи информационного моделирования. Наиболее общей моделью, которая описывает имущество предприятия, его обязательства и фонды на определенный момент времени, является бухгалтерский баланс.

Метод анализа финансовой отчетности предполагает всестороннее изучение показателей финансовой отчетности предприятия в их взаимосвязи и взаимозависимости, осуществляемое посредством специальных способов и приемов экономического анализа.

Наиболее существенная особенность метода анализа финансовой отчетности — это системность и комплексность подхода к изучению предмета, что достигается при помощи изучения объекта с учетом всех его внутренних и внешних связей и взаимозависимостей. При этом деятельность анализируемого объекта оценивается не только с точки зрения достижения локальных целей, но и с точки зрения их согласованности с целями систем более высокого уровня. Следующая характерная особенность заключается в измерении влияния отдельных факторов на исследуемый объект и выделении наиболее существенных из них.

Еще одна особенность заключается в обобщении результатов анализа и разработке на их основе практических рекомендаций по повышению эффективности работы отдельных исполнителей, подразделений предприятия, выявлении степени и направления влияния каждого из них на совокупный результат деятельности хозяйствующего субъекта.

Традиционная схема оценки  - расчет по данным бухгалтерской отчетности финансовых коэффициентов  и сопоставление их значений с так называемыми  нормативными уровнями установленными либо экспертно, либо официально.

Среди показателей, характеризующих финансовую  устойчивость предприятия   можно выделить.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Он определяется отношением собственного капитала к итогу баланса. При этом значение этого коэффициента должно быть больше или равно 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости. Его величина является обратной величине коэффициента концентрации собственного капитала и определяется относительными итогами баланса к собственному капиталу. Значение  этого коэффициента должно быть меньше или равно 1.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Он определяется отношением долгосрочных пассивов к внеоборотным активам.

Коэффициент долгосрочного привлечение заемных средств. Он определяется отношением долгосрочных пассивов к суммам величин долгосрочных пассивов и собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости (концентрации привлеченного капитала) – это отношение величины привлеченного капитала к итогу баланса. Его значение не должно превышать 0,5.

Коэффициент  соотношения собственных и привлеченных средств – это отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Его значение должно быть больше 1.

Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала (финансовый рычаг).  Допустимый уровень определяется условиями деятельности каждого предприятия.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики состояния запасов и затрат (ЗИЗ) используют данные группы статей «Запасы» раздела 2 актива баланса, а источников формирования запасов определяют три основных показателя.

Собственные оборотные средства (СОС)          

СОС = стр. 490 - стр. 190

Собственные и долго срочные заемные средства (СДОС)                                        

   СДОС = СОС + стр. 590    

Общая величина основных  источников формирования запасов    и     затрат предприятия (ООС)      

ООС = СДОС + стр. 610                  

Финансовый  показатель (Ф1),      

Ф1 = СОС - ЗИЗ  

Отражает достаточность СОС для финансирования ЗИЗ.

Финансовый    показатель (Ф2)       

Ф2 = СДОС - ЗИЗ

Отражает достаточность СДОС для финансирования ЗИЗ.

   Финансовый  показатель (Ф3)

Ф3 = ООС - ЗИЗ

Отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ      

В зависимости от значений Ф1, Ф2 и Ф3 выделяются четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная устойчивость (если Ф1,  Ф2 и Ф3 больше 0).  Это значит,  что предприятие имеет  излишек всех  источников  формирования  ЗИЗ,  обладает  платежеспособностью  в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.

Нормальная  (относительная)  устойчивость  (Ф1  меньше нуля,  а Ф2 и Ф3 больше нуля) характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Такое предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей.            

     Неустойчивое   финансовое   состояние  (показатели  Ф1  и  Ф2  меньше  нуля,  а  Ф3  больше  нуля) характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и  расчетам,  долгами  перед работниками  по заработной плате,  хронической нехваткой "живых" денег.  В общем случае  неустойчивое  финансовое  состояние  является  пограничным  между  нормальной

(относительной)  устойчивостью  и  кризисным  финансовым  состоянием.

Кризисное финансовое состояние характеризуется отрицательными значениями всех трех показателей Ф1, Ф2  и  Ф3.  Предприятие испытывает недостаток всех видов  источников  (ресурсов),  не  способно  обеспечивать  требования  кредиторов,  имеет заблокированный счет (картотеку) и долги перед бюджетом,  внебюджетными фондами, своими работниками, ведет расчеты по взаимозачетам,  бартеру,  проявляя чудеса изобретательности,  для того чтобы иметь  возможность оплатить самые неотложные нужды (например, услуги телефонной станции или приобретение спецодежды).

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его долгосрочные обязательства.

Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сформированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А1:

суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр.260 + стр.250;

Быстрореализуемые активы А2:

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

прочие внеоборотные активы.

А2 = стр.240 + стр.270;

Медленнореализуемые активы А3:

запасы, кроме неликвидных запасов;

НДС по приобретенным ценностям;

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230;

Труднореализуемые активы A4:

все статьи раздела I баланса "Внеоборотные активы";

просроченная и сомнительная дебиторская задолженность;

неликвидные запасы.

А4 = стр.190.

Первые три группы активов могут меняться и относятся к текущим активам организации.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1:

кредиторская задолженность;

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

прочие краткосрочные обязательства;

ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр.620 + стр.630 + стр.660;

Краткосрочные пассивы П2:

краткосрочные займы и кредиты;

прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П2 = стр.610;

Долгосрочные пассивы П3:

долгосрочные кредиты и займы (статьи раздела IV баланса).

П3 = стр.590;

Постоянные пассивы П4;

статьи раздела III баланса "Капитал и резервы";

доходы будущих периодов;

резервы предстоящих расходов.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ³  П1                   А2 ³ П2                 А3 ³ П3                А4 £ П4

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность и неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Ка.л. = В / (Н + М)   

Нормальное ограничение - Кт.л.  0.2  Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кт.л. = АО / (Н + М)    (27).

Нормальное ограничение - Кт.л.  2 .

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются оборотные активы. Оборотные активы включают запасы (сырье, материалы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей по взносам в уставный капитал, векселя по поручению и др.)

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.

Вложение капитала должно быть эффективным. Конечный финансовый результат деятельности любого предприятия, независимо от видов деятельности и форм собственности, в условиях рынка это прибыль или убыток. Анализируя финансовые результаты предприятия,  следует различать прибыль (убыток) отчетного периода, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности и чистую прибыль предприятия.

Прибыль (убыток) отчетного периода – это алгебраическая сумма полученных результатов от финансово-хозяйственной деятельности и прочих внереализационных  операций.

где Ро – прибыль отчетного периода, тыс. руб.

Рф – прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, тыс. руб.

Рво – доходы (+), расходы (-) от прочих  операций, тыс. руб.

Прибыль (убытки) от финансово-хозяйственной деятельности представляет собой сумму прибыли (убытков) от реализации товаров, продукции, работ и услуг, процента к получению (к уплате), доходов от участия в других организациях, прочих  доходов и расходов.

Чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, - это разница между облагаемой налогом прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль. Она выступает важным источником доходов предприятия.

Основные задачи анализа финансовых результатов по традиционной методике включают в себя:

  •  оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период;
  •  анализ источников и структуры балансовой прибыли;
  •  выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов;
  •  выявление резервов повышения различных показателей рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводятся:

  •  оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики;
  •  общая оценка выполнения плана по валовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры;
  •  определение влияния отдельных факторов на прибыль от продаж;
  •  рассмотрение состава прочих доходов и расходов;
  •  выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;
  •  выявление резервов повышения рентабельности […]. (Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М», 2003. - 344с. В список лит-ры)

Предварительный анализ финансовых показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий [20, С. 224].

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Найти точку безубыточности необходимо для определения объема и стоимости продаж, при которых коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы, не получая прибыль, но и без убытка. Метод базируется на разделении затрат на условно-постоянные и условно-переменные. Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль; Далее из маржинальной прибыли вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности — это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка. Более наглядно это можно представить графически.

Три главные линии показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости.

Рис.4. Определение точки безубыточности

После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (финансового) рычага, т. е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.

.  

Метод воздействия операционного рычага в современных условиях широко используется в планировании прибыли и управлении предприятием, его финансовой устойчивости.

Показатель деловой активности предприятия характеризует результаты и эффективность текущей деятельности организации. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации с другой  организацией.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками  эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности – это важные характеристики факторной   среды формирования прибыли и дохода предприятия. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:  1) показатели, рассчитываемые на основе прибыли (дохода); 2) показатели, рассчитываемые на  основе производственных активов; 3) показатели, рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств. Для характеристики эффективности использования финансовых ресурсов в мировой практике используют показатели рентабельности вложений всех средств, в функционирующие средства, собственных вложений, в акции других в предприятий.

Потенциальную возможность влиять на прибыль организации путем изменения структуры капитала можно оценить с помощью понятия финансового рычага и эффекта финансового рычага.  Действие финансового рычага заключается в том, что организация, использующая заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои дивидендные возможности. То есть финансовый рычаг (леверидж) представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого организацией капитала, позволяющий ей получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Уровень финансового левериджа может измеряться несколькими показателями. Коэффициент финансового рычага (левериджа) (КФЛ), определяемый как соотношение заемного (ЗК) и собственного (СК) капитала:

                                                                  

Эффект финансового левериджа (ЭФЛ), который определяется как приращение чистой рентабельности собственных средств, получаемое за счет использования кредита:

                              

где Эфл - сила воздействия финансового рычага (прирост коэффициента рентабельности собственного капитала), %; Т - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью; RA — валовая (экономическая) рентабельность активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %; Ik -средняя расчетная процентная ставка за кредит; ЗК - заемный капитал; СК -собственный капитал.

Эффект финансового рычага отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств. Он позволяет определить безопасный для организации объем заемных средств, наиболее выгодные условия кредитования и приемлемую ставку ссудного процента, а также учитывает облегчение налогового бремени. Кредит будет выгодным для организации, если он увеличит Эфд.

Коэффициент финансового рычага мультиплицирует положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет значения дифференциала. При неизменном дифференциале коэффициент финансового рычага является главным генератором возрастания суммы и уровня прибыли на собственный капитал, а также финансового риска потери этой прибыли. Чем больше финансовый рычаг, тем выше финансовый риск и стоимость капитала организации, так как увеличивается сумма процентов, выплачиваемая по заемным средствам. Знание механизма воздействия финансового рычага на уровень прибыльности собственного капитала, степень финансового риска и финансовую устойчивость.

Глава 2.  Составление и анализ финансовой отчетности   в процессе управления предприятием (на материалах ООО «Стиль»)

2.1. Характеристика предприятия и порядка составления финансовой отчетности.

    В качестве организации, на примере которой будут рассмотрены вопросы формирования и анализа финансовой отчетности, выбрано, действующее на территории г. Волгоград ООО «Стиль».

   Данная организация представлена магазинами розничной и оптовой торговли по продаже портьерной и тюлевой ткани, фурнитуры, карнизов, жалюзи,  рулошторами, рольставнями. Огромный ассортимент и гибкая система цен позволяет стабильно получать прибыль в данном сегменте рынка.  

    Государственное регулирование экономических отношений в данном секторе рынка минимально. Данный вид продукции – шторы, карнизы, жалюзи и прочие аксессуары для оформления окон не входят в Номенклатуру продукции и услуг (работ) в отношении которых законодательными актами РФ предусмотрена обязательная сертификация. Торговля не облагается дополнительными налогами и сборами. Организация является только плательщиком НДС, налога на прибыль и не несет дополнительных расходов по ведению бухгалтерского и налогового учета.

   Торговые отделы представляют продукцию для всех категорий покупателей – с доходом ниже среднего, средним и высоким уровнем дохода. В отделах представлены товары турецких, немецких, итальянских, испанских и других производителей.

   Для осуществления деятельности в организации трудоустроено 75 человек – высококлассные дизайнеры, продавцы- консультанты, швеи, менеджеры по товару. Руководство по вертикали осуществляется зав. торговыми отделами, ведущими менеджерами, заместителем директора и директором организации.

   Работа в ООО «Стиль» с документацией осуществляется с помощью разного рода офисных программ, программы 1 «С» версии 7.7, переход на новую версию в планах руководства на ближайшее будущее. Все торговые отделы имеют своего обслуживающего бухгалтера, все компьютеры соединены в сеть. Заработная плата начисляется бухгалтером при помощи программы 1 «С» : « Зарплата и кадры». Внутренний аудит проводится старшим бухгалтером.

При составлении и представлении бухгалтерской отчетности ООО «Стиль» руководствуется Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 и иными положениями по бухгалтерскому учету, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. N 94н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации от 9 ноября 2000 г. N 9558-ЮД указанный приказ в государственной регистрации не нуждается). И это отраженно  в  учетной политике ООО «Стиль», которая приводится в Приложении № 3. Бухгалтерский баланс ООО «Стиль»  приводится  в Приложении №.5

Отчет о прибылях и убытках составляется в основном по данным счетов 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы". Начиная с отчетности за 2008 год, все доходы и расходы организации  делятся только на доходы (расходы) от обычных видов деятельности и прочие доходы (расходы). Тем самым заполнение раздела “Прочие доходы и расходы” формы № 2 упростилось.

Форма №2  отчета о прибылях и убытках ООО «Стиль»  приводится  в Приложении №4.

Финансовое состояние предприятия  в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятия, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Анализ активов ООО «Стиль» приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Структура активов ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

абс. величины

Уд. вес, %

абс. Величины

уд. вес, %

абс. Величины

уд. вес, %

I Внеоборотные активы

231308

40,31

487047

45,33

613659

45,37

II Оборотные активы

342543

59,69

587485

54,67

738928

54,63

Итого активов

573851

100

1074532

100

1352587

100

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

1,48

-

1,21

-

1,20

-

На основании таблицы 2.1 можно сделать выводы, в 2007 г. по сравнению с 2005 г. имущество ООО «Стиль» выросло на 778736 тыс. руб., или на 135,70 %.

Увеличение произошло за счет прироста внеоборотного капитала на 382351 тыс. руб. Оборотные активы выросли за весь период на 396385 тыс. руб. при темпах роста в 215,72 %.

Основную часть активов ООО «Стиль» за рассматриваемый период представляют оборотные активы, они составляют 342543 тыс. руб. или 59,69 % в 2005 г., 587485 тыс. руб. (54,67 %) в 2006 г. и 738928 тыс. руб. (54,63%) в 2007 г.

Внеоборотные активы предприятия составляют  40,31 % к итогу баланса в 2005 г., 45,33 % в 2006 г. и 45,37 % в 2007 г.

Динамика реального собственного капитала и скорректированных заемных средств приводена в таблицах 2.2 и 2.3.

Таблица 2.2

Динамика реального собственного капитала ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Капитал и резервы

98343

107084

114738

Доходы будущих периодов.

90

20

-

Реальный собственный капитал

98433

107104

114738

В рассматриваемом периоде наблюдается рост стоимости реального собственного капитала на 16305 тыс. руб. по причине увеличения капитала и резервов в общей величине источников средств ООО «Стиль» на 16395 тыс. руб.

Таблица 2.3

Динамика скорректированных заемных средств ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

1. Долгосрочные пассивы.

306547

583653

789895

2. Краткосрочные пассивы.

168961

383795

447954

3. Доходы будущих периодов.

90

20

-

Скорректированные заемные средства (п.1+п.2-п.3.

475418

967428

1237849

Из данных  таблицы 2.3, видно, что имеет место последовательное увеличение стоимости заемных средств, которое в итоге составило 762431 тыс. руб.

Динамика структуры пассивов приведена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Динамика структуры пассивов ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

Показатели

2004 г.

2005 г.

2006 г.

абс. величины

уд. вес,%

абс. Величины

уд. вес,%

абс. Величины

уд. вес,%

Реальный собственный капитал;

98433

17,15

107104

9,97

114738

8,48

Заемные средства (скорректированные долгосрочные пассивы + скорректированные краткосрочные пассивы).

475418

82,85

967428

90,03

1237849

91,52

Итого источников средств.

573851

100

1074532

100

1352587

100

Коэффициент автономии.

0,30

-

0,19

-

0,22

-

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

4,83

-

9,03

-

10,79

-

В рассматриваемом периоде имело место увеличение источников средств ООО «Стиль» на 778736 тыс. руб. или на 135,7%. Данная динамика в большей степени обусловлена ростом стоимости скорректированных заемных средств на 762431 тыс. руб., что составило 91,52% от изменения общей суммы пассивов предприятия. Рост на 16305 тыс. руб. (8,48%) реального собственного капитала также способствовало возникновению в 2005-2007 гг. положительной динамики источников средств предприятия.

Представленные в таблице 2.4 данные показывают, что наибольший удельный вес в структуре пассивов предприятия занимают заемные средства – 82,85 % в 2005 г., 90,03 % в 2006 г. и 91,52 % в 2007 г. При этом доля заемных средств в структуре всех пассивов предприятия постепенно увеличивается, а доля реального собственного капитала снижается – с 17,15 % в 2005 г. до 9,97 % в 2006 г. и до 8,48 % в 2007 г.

  Данные о динамике долгосрочного заемного капитала предприятия приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика долгосрочного заемного капитала ООО «Стиль»

Из таблицы 2.5 видно, что за три анализируемых года объем долгосрочного заемного капитала ООО «Стиль» увеличился на 483348 тыс. руб. при темпе роста в 257,68 %. Если в 2005 г. долгосрочный заемный капитал предприятия составлял 306547 тыс. руб., то в 2005 г. он вырос на 90,4 % и составил 583653 тыс. руб. В 2007 г. темп роста данного капитала предприятия составил 135,34 % и на конец анализируемого периода он составил 789895 тыс. руб. Увеличение долгосрочного заемного капитала ООО «Стиль» свидетельствует о наращивании объема привлечения заемных средств, необходимых для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов и пополнения оборотных активов предприятия.

Проведенный анализ динамики долгосрочного заемного капитала ООО «Стиль» показал, что в стоимостных показателях наблюдается рост отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств предприятия, в то время как объем долгосрочных банковских кредитов снизился.

Структура долгосрочного заемного капитала предприятия приведена в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Структура долгосрочного заемного капитала ООО «Стиль»

Данные таблицы 2.6 показывают, что наибольший удельный вес в структуре долгосрочного заемного капитала ООО «Стиль» занимают прочие долгосрочные обязательства: 59,06 % в 2005 г., 81,94 в 2006 г. и 85,66 % в 2007 г. Данное обстоятельство обусловлено спецификой основной деятельности рассматриваемого предприятия.

Данные о динамике краткосрочного заемного капитала предприятия приводятся в таблице 2.7.

Из таблицы 2.7 видно, что за три анализируемых года объем краткосрочного заемного капитала ООО «Стиль» увеличился на 278993 тыс. руб. при темпе роста в 265,12 %. Если в 2005 г. краткосрочный заемный капитал предприятия составлял 168961 тыс. руб., то в 2006 г. он вырос на 127,15 % и составил 383795 тыс. руб. В 2007 г. темп роста данного вида капитала предприятия составил 116,72 % и на конец анализируемого периода он составил 447954 тыс. руб. Увеличение краткосрочного заемного капитала ООО «Стиль» свидетельствует о наращивании объема привлечения заемных средств, необходимых для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов и пополнения оборотных активов предприятия.

Таблица 2.7

Динамика краткосрочного заемного капитала ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

При этом стоит отметить, что если в 2005 г. объем краткосрочных  кредитов и займов предприятия составил 54820 тыс. руб., то в 2006 г. он вырос на 127,44 % и составил 124680 тыс. руб., в 2007 г. он увеличился еще на 35,79 % и составил 169300 тыс. руб.

Проведенный анализ динамики краткосрочного заемного капитала ООО «Стиль» показал, что в стоимостных показателях наблюдается рост краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

При составлении финансовой отчетности ООО «Стиль» опирается на соблюдение характеристик отчетности, определенных в требованиях к информации, формируемой в бухгалтерской отчетности: достоверность и полнота, нейтральность, целостность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность оформления.

Требование достоверности и полноты, которое означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности [35,c.36]. При этом достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации и ее финансовых результатах, то в бухгалтерскую отчетность включают соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

Для достижения достоверного и полного отражения финансовых результатов и финансового положения организации при составлении отчетности в исключительных случаях (например, при национализации имущества) допускается отступление от правил, установленных ПБУ 4/99.

Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Требование целостности означает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных во всех торговых отделах ООО «Стиль».

Требование последовательности означает необходимость соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.

В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской отчетности должны содержаться данные, позволяющие осуществить их сравнение с аналогичными данными за годы, предшествовавшие отчетному. Если они не сопоставимы по ряду причин, то данные предшествующих периодов подлежат корректировке по установленным правилам.

Требование соблюдения отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает с календарным.

Для составления бухгалтерской отчетности ООО «Стиль» отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода (31 декабря для годового бухгалтерского отчета и другие последние дни месяцев для периодической бухгалтерской отчетности, например, для отчетности за январь-февраль в високосные годы — 29 февраля).

Требование правильного оформления связано с соблюдением ООО формальных принципов отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.).

В бухгалтерскую отчетность ООО «Стиль» включаются показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

При этом  учитывается, что отдельные показатели, которые недостаточно существенны для того, чтобы требовалось их отдельное представление в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными, чтобы представляться обособленно в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение ООО «Стиль» вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация прописала в своей учетной политике на 2008г. что показатель существенности равен 5%.

ООО «Стиль» составляет дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней раскрываются динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заемных средств, управления рисками; деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; природоохранные мероприятия; иная информация.

В случаях выявления в отчетности ООО «Стиль» неправильного отражения хозяйственных операций текущего периода до окончания отчетного года исправления производятся записями по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, когда искажения выявлены. При выявлении неправильного отражения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена в установленном порядке, исправления производятся записями декабря года, за который подготавливается к утверждению и представлению в соответствующие адреса годовая бухгалтерская отчетность.

В случаях, выявления  в текущем отчетном периоде неправильного отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета в прошлом году исправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую отчетность за прошлый отчетный год (после утверждения в установленном порядке годовой бухгалтерской отчетности) не вносятся.   Базовыми финансовыми отчетами ООО «Стиль» являются форма N 1. бухгалтерский баланс;  форма N 2. отчет о прибылях и убытках;  форма N 4. отчет о движении денежных средств; пояснительная записка. Отчет об изменениях капитала не составляется так как учредитель один и случаи изменения капитала с момента учреждения ООО «Стиль» места не имели.  

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетах, валютных специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.

При формировании данных отчета о движении денежных средств следует иметь в виду следующее.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, то есть с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.  [ 6, пункт 15]

При представлении данных о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой указанной части деятельности должна быть приведена расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг, от продажи основных средств и иного имущества, получение авансов, бюджетных средств и средств иного целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и пр. поступления; направление денежных средств на оплату товаров, продукции, работ, услуг, на оплату труда, на отчисления в государственные внебюджетные фонды, на выдачу авансов, на финансовые вложения, на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, на расчеты с бюджетом, на оплату процентов по полученным кредитам и займам и прочие выплаты и перечисления.

В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.      Отчет о движении денежных средств ООО «Стиль» приведен  в Приложении №7.

В пояснительной записке должна быть приведена информация о данных, требование о раскрытии которых определено в пункте 27 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, а также других положениях по бухгалтерскому учету (об изменениях учетной политики организации, о материально-производственных запасах, основных средствах, о доходах и расходах организации, о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной жизни, об информации по аффилированным лицам, об информации по операционным и географическим сегментам и пр.) и не нашедших отражения в формах бухгалтерской отчетности.

Информацию о соответствующих данных рекомендуется включать в пояснительную записку в виде отдельных разделов.

При отражении данных в бухгалтерской отчетности организация имеет в виду, что если в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету показатель должен вычитаться из соответствующих показателей (данных) при исчислении соответствующих данных (промежуточных, итоговых и пр.) или имеет отрицательное значение, то в бухгалтерской отчетности этот показатель показывается в круглых скобках (непокрытый убыток, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, убыток от продаж, проценты к уплате, прочие расходы, уменьшение капитала, направление денежных средств, выбытие основных средств и пр.).

    

2.2. Анализ устойчивости финансового состояния по данным финансовой отчетности   

Устойчивость финансовое состояние предприятия в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятия, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Анализ обеспеченности запасов источниками для ООО «Стиль» приведен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Стиль» в 2005-2007 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

абс. величины

абс. величины

абс. величины

1

2

3

4

1. Реальный собственный капитал.

98433

107104

114738

2. Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 раздела II).

231308

487047

613659

3. Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2).

-132875

-379943

-498921

4. Долгосрочные пассивы (итог раздела V баланса + стр. 460 раздела IV баланса).

306547

583653

789895

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4).

173672

203710

290974

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздел IV баланса).

54820

124680

169300

Продолжение таблицы 2.8

1

2

3

4

7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6).

228492

328390

460274

8. Общая величина запасов (стр. 210 - 220 раздела II баланса).

91116

88235

362047

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8).

-223991

-468178

-860968

10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8).

82556

115475

-71073

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8).

137376

240155

98227

12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации

2

2

3

В 2005-2007 гг. для ООО «Стиль» характерна нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность; задаваемая условиями:

- недостаток (-) собственных оборотных средств;

- излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

В 2007 г. тип финансовой ситуации для ООО «Стиль» можно охарактеризовать как неустойчивый.

Наряду с абсолютными показателями, финансовую устойчивость предприятия характеризуют также и финансовые коэффициенты. Анализ динамики коэффициентов маневренности, автономии источников формирования запасов, обеспеченности запасов собственными источниками, обеспеченности оборотных активов собственным средствами за ряд смежных периодов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия. Соответствующая динамика для ООО «Стиль» отражена в таблице 2.9.

Значения коэффициента маневренности в отчетном периоде достаточно высокие, что положительно характеризует финансовое состояние ООО «Стиль». Кроме того, с 2005 по 2007 год в связи с ростом данного коэффициента на 43,81 можно говорить и о росте мобильности капитала ООО «Стиль».

Таблица 2.9

Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

Коэффициенты

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Абсолютное изменение , +/- в 2006 по сравнению с 2004

Относительные изменения, в %

2005 к 2004

2006 к 2005

2006 к 2004

Коэффициент маневренности

1,76

1,90

2,54

0,78

107,95

133,68

144,32

Коэффициент автономии

0,30

0,19

0,22

-0,08

63,33

115,79

73,33

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

1,49

1,33

0,74

-0,75

89,26

55,64

49,66

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,51

0,35

0,39

-0,12

68,63

111,43

76,47

Уменьшение в рассматриваемом периоде коэффициента автономии источников формирования запасов на 30% также отражает тенденцию к росту зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается отрицательно.

Принятым нормальным ограничением коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками для промышленности является Кобс > 0,6-0,8.

Как видно из таблицы 2.9, значения коэффициентов имеют большие значения, хотя и наблюдается снижение коэффициента в отчетном периоде на 50%. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет довольно большие значения, что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников средств. При этом, наметившийся рост коэффициента в рассматриваемом периоде на 5,96 свидетельствует о значительном росте финансовой зависимости ООО «Стиль» к концу 2007 г.  В целом же по данным анализа структуры пассивов можно сказать, что обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами, что, несомненно, является отрицательной характеристикой.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение и на конец отчетного периода имеет значения 0,51 в 2005 г., 0,35 в 2006 г. и 0,39 в 2007 г. Следовательно, структура баланса предприятия является неудовлетворительной, само же ООО «Стиль»  находится в неустойчивом финансовом положении.

Рентабельность долгосрочного заемного капитала предприятия  в 2005 г. была отрицательной, что связано с полученными предприятием убытками, в 2006 г. показатель рентабельности долгосрочного заемного капитала составил 1,96 %, в 2007 г. – 1,11 %. Следовательно, на каждый рубль, полученных долгосрочных заемных средств ООО «Стиль» получило 1,96 коп. прибыли в 2006 г. и 1,11 коп. в 2007 году.

Расчет и динамика показателей эффективности использования краткосрочного заемного капитала  представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Эффективность использования краткосрочного заемного капитала ООО «Стиль» за 2005-2007 гг.

  1.  

Рентабельность краткосрочного заемного капитала предприятия составила в 2005 г. отрицательный показатель, что связано с полученными предприятием убытками, в 2006 г. показатель рентабельности краткосрочного заемного капитала составил 3,16 %, в 2007 г. – 1,84 %. Следовательно, на каждый рубль, полученных краткосрочных заемных средств ООО «Стиль» получило 3,16 коп. прибыли в 2006 г. и 1,84 коп. в 2007 г., другими словами наблюдается снижение данного показателя рентабельности, что свидетельствует о недостаточной эффективности использования краткосрочного заемного капитала предприятия.

Величина производственного рычага зависит от структуры текущих затрат - величины переменных и постоянных затрат в себестоимости продукции. Чем больше переменных затрат в составе затрат (себестоимости реализованной продукции), тем ниже производственный рычаг. Управление производственным рычагом ООО «Стиль» заключается в изменении структуры затрат - изменении доли переменных и постоянных затрат.В составе затрат на производство продукции достаточно сложно выделить элементы, которые могут переводиться из разряда постоянных в переменные или наоборот. Пример затрат, которые организация может устанавливать как переменные или постоянные, - заработная плата.

Таким образом, можно сделать выводы:

- при одном и том же объеме реализации размер получаемой прибыли может изменяться за счет изменения доли переменных и постоянных затрат;

- целесообразно изменять долю переменных и постоянных затрат за счет элементов, имеющих значительный удельный вес в составе затрат.

С точки зрения максимизации прибыли ООО «Стиль» (минимизации убытков) более выгодным является :

- высокий производственный рычаг в случае устойчивого роста объемов реализации;

- низкий производственный рычаг в случае прогнозируемого снижения объемов реализации, либо трудно прогнозируемого объема реализации.

Совместный анализ показателей платежеспособности предприятия ООО «Стиль» осуществляется на основе таблицы 2.11. На последний день декабря 2005 г. коэффициент покрытия укладывается в норму (2,01 против нормативного значения 2,0 и более), т.е. отмечается значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности тоже оказался выше нормы (1,17). Это означает, что у ООО «Стиль» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,16.

Таблица 2.11

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Стиль» за 2005 – 2007 гг.

Коэффициенты

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Абсолютное изменение , +/- в 2006 по сравнению с 2004

Относительные изменения, в %

2006 к 2005

2007 к 2006

2007 к 2005

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,16

0,07

0,09

-0,07

43,75

128,57

56,25

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности

1,17

0,95

0,70

-0,47

81,2

73,68

59,83

Коэффициент покрытия

2,01

1,52

1,65

-0,36

75,62

108,55

82,09

Коэффициент общей платежеспособности

1,21

1,11

1,09

-0,12

91,74

98,2

90,08

Коэффициент восстановления платежеспособности

-

0,76

1,14

1,14

-

150

-

На конец декабря 2006 г. коэффициент покрытия снизился и имеет значение ниже нормы (1,52). Значение коэффициента текущей ликвидности (0,95) тоже оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Стиль» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,07. При этом следует отметить, что в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности резко снизился.

По итогам 2007 г. значение коэффициента покрытия (1,65) не соответствует норме. Коэффициент текущей ликвидности тоже оказался ниже нормы (0,70). Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,09 при норме 0,2 и более). Итак, в  ООО «Стиль» коэффициенты платежеспособности и ликвидности имеют размеры ниже рекомендуемых показателей, что показывает крайне слабую платежеспособность предприятия.

Глава 3. Направления совершенствования формирования и использования финансовой отчетности в управлении предприятием

  

3.1. Проблемы и направления совершенствования  финансовой отчетности

Многие представители бизнеса считают, что государство не должно регулировать бухгалтерский учет. Его функция - контроль за тем, как соблюдают участники рынка принятые правила отчетности. Будущая система единых всемирных стандартов должна формироваться исключительно представителями рынка, в том числе независимыми профессиональными объединениями.

    В настоящее же время государство определяет формат отчетности, сроки ее сдачи, необходимые показатели и т.п. Это не лучшим образом сказывается на активности и эффективности рынков. Ведь государство в принципе не может обеспечить права пользователей на получение качественной информации, поскольку не знает их потребностей. А бюрократический нажим на участников рынка не сможет решить вопросы качества отчетности и экономической безопасности страны. Между тем стандарты должны определять состав финансовой отчетности для трех основных групп ее пользователей, а не только для участников международного рынка ценных бумаг.

    Государство жестко регламентирует бухгалтерский учет, прежде всего, для усиления налогового надзора за бизнесом. Сегодня Минфин России пытается создать условия для развития бухгалтерского учета. В основе этой работы - Концепция развития бухучета и отчетности на среднесрочную перспективу.

       Таким образом, современное государство не должно прямо регулировать бухгалтерский учет в стране. Стандарты, разработанные саморегулирующимися профессиональными объединениями, гораздо лучше смогут обеспечить пользователей отчетности нужной информацией.  Но это только первый шаг к тому, чтобы повысить уровень бухгалтерского учета. Второй, и самый важный шаг - улучшение качества самой отчетности. Ведь цели последней могут быть совершенно разными в зависимости от информационной потребности ее пользователей. Следовательно, и содержание ее должно быть различным для:

1) участников рынка ценных бумаг - непосредственных инвесторов;

2) кредитных организаций (крупный банковский капитал);

3) государства.

    Однако существующие в мире отчетные правила далеко не совершенны. Поэтому переход России на международные стандарты должен осуществляться с учетом критического анализа их слабых сторон. Проблема низкой информативности финансовой отчетности кроется и в нарушении ее логики. Ведь документ один, а цели и задачи его составления отличаются. Так, значение одного показателя можно рассчитывать по-разному, исходя из того, на какую категорию пользователей он ориентирован.

     Контроль за компаниями должен осуществлять сам рынок на основе совершенно новой концепции их информационной прозрачности. На фирмы, деятельность которых непрозрачна, должны налагаться ограничения.

   В последнее время ведущие финансовые специалисты нередко критикуют традиционную систему учета. По их мнению, отчетные показатели, получаемые на основе бухгалтерских данных, недостаточно информативны. Финансисты считают, что пользователи отчетности должны иметь возможность достаточно точно прогнозировать успешность бизнеса в долгосрочной перспективе.

    Показатели, которые формируют на основе данных традиционного бухгалтерского учета, в последние годы в значительной мере утратили ценность для менеджмента и инвесторов. В этой связи специалисты в сфере бухгалтерского учета и аудита предлагают свои решения проблемы низкой информативности существующих форм корпоративной отчетности. [10,с. 4]

     Среди наиболее серьезных разработок, которые получили широкое применение в работе корпораций, следует отметить систему сбалансированных показателей The Balanced Scorecard.  

    Balanced Scorecard (BSC), или Сбалансированная система показателей (ССП) - система управления, позволяющая руководителям переводить стратегические цели компании в четкий план оперативной деятельности подразделений и ключевых сотрудников и оценивать результаты их деятельности с точки зрения реализации стратегии с помощью ключевых показателей эффективности.

   Сбалансированная система показателей создана в 1992 году профессорами Гарвардской школы экономики на основе исследований американских компаний.

   Повсеместное использование Balanced Scorecard лидирующими западными компаниями (BSC используется 402 организациями из рейтинга 500 крупнейших компаний газеты Financial Times) привлекла к этой технологии внимание топ-менеджеров и в России.  Проект BalancedScorecard.Ru создан для российских руководителей, заинтересованных в поиске более эффективных способов управления, чем те инструменты, которыми обладает большинство компаний. [50]

   Однако проблема качества финансовой отчетности остается открытой. По-прежнему ведутся дебаты, которые свидетельствуют о неудовлетворенности пользователей новыми концепциями. Необходима система показателей, которая позволит предсказать успех компании в долгосрочном плане, а точнее - определить стадию жизненного цикла бизнеса. Очевидно, всю систему регулирования и разработки корпоративной отчетности ожидают серьезные изменения.

   С целью совершенствования финансовой отчетности вводятся новые показатели, которые предоставляют пользователю наиболее специфичную информацию и необходимую для принятия конкретного управленческого решения.

  Один из наиболее содержательных показателей, который обрел финансовый успех бизнеса, - мера прибыли за вычетом платы за капитал. По-другому ее называют экономической добавленной стоимостью (ЭДС). Новую ЭДС создают, объединив капиталы и вложив их в предпринимательскую деятельность с целью получить прибыль.

   Экономическая добавочная стоимость (ЭДС), или "экономическая рента", – это широко признанный инструмент измерения эффективности использования компанией своих ресурсов. Другими словами, ЭДС – это разница между доходом, полученным от инвестированных ресурсов, и стоимостью этих ресурсов. Чем выше ЭДС, тем выше уровень использования ресурсов. [36,с.6]

   ЭДС = Чистая прибыль (после налогов, но до начисления процентов) – Стоимость задействованного капитала (акционерный капитал + долг).

    Процент не учитывается в затратной части, поскольку он является частью стоимости капитала (процент на заем).

    Компанию в целом можно рассматривать как совокупность механизмов, которые создают ее стоимость, или форм, которые приращивают вложенные в нее средства. Назовем их бизнес-сегментами (далее - БС).

   Функция любого БС компании рано или поздно перестает реализовываться. Вероятно, это зависит от критического уровня управленческих ошибок, которые накапливаются при работе фирмы. Предположим, каждый из БС имеет определенный жизненный цикл. Он состоит из фаз зарождения, роста, зрелости, спада. Очевидно, в долгосрочном периоде бизнес-сегменты постоянно обновляют. Стоит отметить, новые БС следует создавать с той же скоростью, с какой "закрывают" старые. Как следствие, меняется и стоимость фирмы. [10,с.5]

   Покупая акции компании, инвестор финансирует ее бизнес-сегмент. Разумеется, все БС взаимозависимы, и для акционера не имеет значения, за счет каких из них компания получила прибыль, а какие снизили ее ЭДС. В то же время инвестор не имеет представления о жизненном цикле бизнес-сегмента. Как следствие, он не может прогнозировать успех фирмы, опираясь лишь на показатели ее деятельности как единого хозяйственного комплекса. Между тем, если все БС компании одновременно находятся в стадии спада, очевидно, ее крах неизбежен. Как выход, нужно "обновить" бизнес-сегменты или заменить их. Инвестор же, анализируя отчетность корпорации в отрыве от данных ее БС, не всегда сможет своевременно уловить этот момент и вовремя продать свои акции. Очевидно, чтобы принимать решения, ему нужно иметь качественную информацию о каждом БС компании. Ее следует отражать в корпоративной отчетности, которая включает как финансовые, так и нефинансовые показатели. Инвестор должен иметь возможность по отчетности БС определить его стадию жизненного цикла. Бухгалтерский же баланс предприятия представляет собой консолидированную отчетность всех бизнес-сегментов. Между тем пользователь информации в результате ее анализа должен иметь возможность определить то, каким образом активы и пассивы корпорации распределены по БС. По сути, финансовая отчетность призвана раскрывать содержание бизнеса.

    Направлением совершенствования финансовой отчетности в России стало и  соблюдение международных стандартов – МСФО.

    В каждой стране национальные стандарты устанавливают свои правила, по которым компании формируют и представляют информацию по сегментам в бухгалтерской отчетности  МСФО также регламентирует формирование такой информации.

   Применение МСФО при формировании финансовой отчетности российскими компаниями делает их наиболее привлекательными для иностранного инвестирования и выхода на мировой рынок.

   Министерство финансов РФ разработало Концепцию развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу, которая предусматривает реформирование системы отечественного бухгалтерского учета в направлении расширения сфер применения МСФО.

 Данной концепцией определены следующие этапы работ по внедрению МСФО:

 1. 2004-2007 годы. Перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности общественно значимых хозяйствующих субъектов, кроме тех, чьи ценные бумаги обращаются на фондовых рынках других стран и которые составляют такую отчетность по иным международно признаваемым стандартам. Этот этап не завершен в связи с задержкой принятия Госдумой Федерального закона "О консолидированной финансовой отчетности".

 2. 2008-2010 годы. Перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности других хозяйствующих субъектов, включая общественно значимые, ценные бумаги которых обращаются на фондовых рынках других стран и которые составляют такую отчетность по иным международно признаваемым стандартам. Оценка возможности составления определенным кругом хозяйствующих субъектов индивидуальной бухгалтерской отчетности непосредственно по МСФО (вместо российских стандартов).

    К общественно значимым должны быть отнесены хозяйствующие субъекты, в коммерческую деятельность которых прямо или косвенно вовлечены средства неограниченного круга лиц: открытые акционерные общества и иные организации, имеющие публично размещаемые (размещенные) и (или) публично обращающиеся ценные бумаги; финансовые организации, работающие со средствами физических и юридических лиц; другие организации.

Основные экономические факторы, стимулирующие российские предприятия к внедрению МСФО :

1. Возможность доступа к дешевым по сравнению с российской банковской системой иностранным инвестициям для стимулирования инновационных процессов.

   Согласно мнению многих экономистов основным фактором, сдерживающим в настоящий момент рост российской экономики, является недостаточный приток инвестиций в частный сектор. Это результат отсутствия возможности получения долгосрочных кредитов для выполнения инвестиционных проектов. Российские банки предпочитают работать с так называемыми "короткими" деньгами, а "длинные" деньги дают под проценты, которые делают получение кредитов делом невыгодным.

   Иная ситуация с долгосрочным кредитованием в зарубежных банках. Однако в настоящее время этот выгодный источник финансирования для многих российских организаций практически недоступен. Когда они пытаются выйти на зарубежные рынки капитала, то сталкиваются с требованиями кредиторов по представлению качественной финансовой информации. Их принципиальным требованием является представление финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

   Такая позиция вполне объяснима, так как финансовые институты стран с развитой рыночной экономикой не в состоянии оценить финансовое положение российских организаций-заемщиков, результаты их хозяйственной деятельности, а, следовательно, изменение финансового состояния, исходя из учетной информации, подготовленной согласно российским правилам (стандартам) бухгалтерского учета. В качестве примера можно привести требования к потенциальным заемщикам такого крупнейшего финансового института, как европейский банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд и Всемирный банк.

В качестве обязательных условий получения кредита они требуют:

1) представлять заверенную аудитором годовую финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО;

2) поддерживать определенный уровень финансовых коэффициентов, рассчитываемых на основе данных МСФО.

  Позиция наиболее мощных международных финансовых институтов привела к тому, что крупные российские компании, не дожидаясь изменений в нормативной правовой базе отечественного бухгалтерского учета, уже начали составлять свою финансовую отчетность в соответствии с МСФО, среди них - "Газпром", "Транснефть", "Ростелеком" и другие.

2. Рост рыночной капитализации.

Согласно мнению многих экспертов в области рынка ценных бумаг акции значительной части российских организаций недооценены по сравнению с акциями сопоставимых европейских компаний. Одним из главных объяснений этой ситуации является разница в применяемых стандартах финансовой отчетности. [39, с.2]

  Перевод организаций на МСФО является дорогостоящим процессом. Основная часть расходов приходится на следующие направления, имеющие разный удельный вес:

1) оплата услуг аудиторов (консультантов);

2) затраты на переквалификацию кадров;

3) замена или модернизация программного обеспечения.

Однако необходимость данного внедрения очевидна и дает значительные возможности российским компаниям.

  Это тенденции и перспективы использования и формирования финансовой отчетности в масштабах всех компаний нашей страны.

3.2. Мероприятия по совершенствованию составления и использованию в процессе управления данных бухгалтерской отчетности  

 Говоря о предложениях по использованию и формированию показателей бухгалтерской отчетности в  ООО «Стиль» хотелось бы отметить следующее.

При принятии управленческих решений стоило бы заострить внимание на показатели оборотных средств, остановится на слабых направлениях торговли и оказываемых услугах, которые не достигли желаемого результата.  Например, изготовление рольставлей в ООО «Стиль» находится на стадии становления, при внедрении данного направления были допущены просчеты в анализе рынка и не учтены финансовые показатели.

Низкие продажи заставили руководство после внедрения данного направления и закупки необходимого оборудования провести детальный анализ ситуации, и после детального расчета себестоимости выпускаемого товара выяснилось, что наиболее выгодно стать дилером крупного участника рынка г. Волгограда, который  предлагает значительно выгодные условия дилерства по рольставням,  чем их собственное производства. Результатом просчетов стали дополнительные расходы на  оборудование. А это снижение общего показателя прибыли за период и в перспективе данное направление себя не оправдает. Данная ситуация говорит о необходимости более тщательного обоснования управленческого решения на основе финансовых показателей, а также детального изучения рынка.

          Кроме того, в качестве предложения по усовершенствованию аналитической работы в ООО «Стиль», можно предложить перенять опыт в данной области руководителей ведущих предприятий, которым изложен в ведущем в России журнале для данной категории управленческого состава- «Генеральный директор».

   Можно предусмотреть три уровня постоянного контроля финансового состояния ООО «Стиль»:

  1.  Оперативный уровень - ежедневная (еженедельная или ежемесячная) процедура. Это постоянная оценка фактического состояния по отношению к плановому. Изменение планов и прогнозов на этом уровне не происходит.
  2.  Краткосрочный уровень - ежеквартальная процедура. Выполняя ее, необходимо углубляться в детали и уже вносить коррективы в плановые показатели на оставшуюся часть года.
  3.  Средне- и долгосрочный уровень - это ежегодное планирование на следующий год и прогноз на последующие два года.  

    На все кризисные моменты директор должен реагировать в кратчайшие сроки - необходимо сначала купировать возникшую кризисную ситуацию, затем разработать краткосрочный план действий и немедленно приступить к выявлению и устранению причин кризиса. Исключением может быть бурный рост бизнеса - тогда необходимо вносить коррективы ежемесячно. [47,с.71]

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

С целью снижения величины материальных запасов необходимо внедрить контроль состояния запасов. Контроль состояния запасов - это изучение и регулирование уровня запасов продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления с целью выявления отклонений от норм запасов и принятия, оперативных мер к ликвидации отклонений.

Можно выделить следующие системы контроля состояния запасов: с фиксированной периодичностью заказа; с фиксированным размером заказа. Остальные системы представляют собой разновидности этих двух систем.

Контроль состояния запасов по системе с фиксированной периодичностью заказа осуществляется через равные промежутки времени посредством проведения инвентаризации остатков. По результатам проверки осуществляется заказ на поставку новой партии товаров.

Размер заказываемой партии товара определяется разностью предусмотренного нормой максимального товарного запаса и фактического запаса. Поскольку для исполнения заказа требуется определенный период времени, то величина заказываемой партии увеличивается на размер ожидаемого расхода, на этот период. Размер заказываемой партии (Р) определяется по следующей формуле:

Р = З макс - (Зф - Зт), 

где З макс - предусмотренный нормой максимальный запас;

Зф - фактический запас на момент проверки;

Зт - запас, который будет израсходован в течение размещения и выполнения заказа.

Особенностью описываемой системы является также и то, что она допускает возникновение дефицита.

На практике по данной системе можно заказывать один из многих товаров, закупаемых у одного и того же поставщика, товары, на которые уровень спроса относительно постоянен, малоценные товары и т.д.

В системе контроля за состоянием запасов с фиксированным размером заказа размер заказа на пополнение запаса является величиной постоянной. Интервалы времени, через которые производится размещение заказа, в этом случае могут быть разными.

Нормируемыми величинами в этой системе являются величина заказа, размер запаса в момент размещения заказа (так называемая точка заказа) и величина страхового запаса. Заказ на поставку размещается при уменьшении наличного запаса до точки заказа. Как следует из чертежа, после размещения заказа запас продолжает уменьшаться, так как заказанный товар привозят не сразу, а через какой-то промежуток времени t. Величина запаса в точке заказа выбирается такой, чтобы в нормальной, рабочей ситуации за время t запас не опустился ниже страхового. Если же спрос непредвиденно увеличится, или же будет нарушен срок поставки, то начнет работать страховой запас. Коммерческая служба предприятия в этом случае должна принять меры, обеспечивающие дополнительную поставку. Как видим, данная система контроля предусматривает защиту предприятия от образования дефицита.

Система с фиксированным размером заказа предполагает непрерывный учет остатков для определения точки заказа. После того как сделан выбор системы пополнения запасов, необходимо количественно определить величину заказываемой партии, а также интервал времени, через который повторяется заказ. Оптимальный размер поставляемых товаров зависит от следующих факторов:

- объем спроса (оборота);

- расходы по доставке товаров;

- расходы по хранению запаса.

В качестве критерия оптимальности выбирают минимум совокупных расходов по доставке и хранению [27].

Задача определения оптимального размера заказа может быть решена аналитически по формуле Уилсона, позволяющей рассчитать оптимальный размер заказа:

Sопт = ,                                            

где Sопт - оптимальный размер заказываемой партии в штуках;

О - необходимый объем закупки товаров (запаса) в год в штуках;

Ст - затраты, связанные с размещением, доставкой, приемкой партии заказанного товара;

Сх - затраты, связанные с хранением единицы запаса в год.

Все рассмотренные направления контроля уровня запасов обеспечивают повышение эффективности использования запасами могут быть использованы при переходе к логистической системе организации управления запасами.

В современных условиях хозяйствования объективной необходимостью является внедрение прогрессивных методов контроля, анализа и управления финансовыми ресурсами. Для этого целесообразным представляется внедрение автоматизированной системы управления финансовыми ресурсами на предприятии.

Конкуренция на рынке в настоящее время не оказывает существенного влияния на деятельность ООО «Стиль», но новые отличительные преимущества компании могут увеличить финансовые показатели ее работы.   Новые направления внедряются крайне редко, в том числе и по причине отсутствия дополнительного финансирования. С моей точки зрения, этот вопрос можно решить с помощью кредитования. Оценивая статьи баланса, привлечение заемных средств на перспективные бизнес - процессы ООО «Стиль» не окажет отрицательного влияния на основную деятельность компании, а основные фонды привлекательны для банков.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания как в сфере производства, так и в сфере обращения. Для сокращения пребывания оборотных средств в сфере обращения необходимо своевременно и быстро производить расчеты с потребителями, совершенствовать систему расчетов, повышать эффективность управления дебиторской задолженностью.

 В  экономической литературе описано много способов снижение и эффективного управления дебиторской задолженностью. На мой взгляд,  очень важным является  предварительный  этап работы с клиентом.   На основании информации, предоставленной контрагентом (учредительные, финансовые документы и т.п.) готовится необходимый проект договора,  с оценкой и максимальным снижение рисков кредита.

Применительно к рассматриваемому предприятию, на мой взгляд, при управлении дебиторской задолженности не в полном объеме учитываются следующие критерии: При формировании системы кредитных условий необходимо оценить:

  •  срок предоставления кредита (кредитный период);
  •  размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);
  •  стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);
  •  система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции). Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации [26]. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации — кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

Объемы продаж в кредит и средние сроки кредита, цены на продаваемую в кредит продукцию зависят от:

- сложившихся в отрасли и регионе условий кредитования покупателей;

- степени агрессивности фирмы в завоевании рынка;

- склонности фирмы к риску;

- налаженности практики применения санкций за просрочку оплаты и т.д.;

- срока годности (на скоропортящийся товар срок кредита короче, поскольку оборачиваемость такого товара быстрее);

- потребительского спроса ("раскрученные" товары оборачиваются, как правило, быстрее);

- издержек, уровня стандартности (дешевые, стандартные товары имеют более короткий срок оборачиваемости);

- кредитного риска (чем он выше, тем меньше сроки кредитов);

- объема закупок (чем он больше, тем и срок кредита может быть больше);

- конкуренции (посредством удлинения срока кредита привлекаются новые клиенты);

- размера банковских процентных ставок (при условии "дорогих" денег поставщик может увеличить цены на товары, принимая во внимание высокие издержки, связанные с наличием  дебиторской задолженности).

Если операции фирмы стабильны, расчет общей потребности в денежных средствах под  отвлечение в дебиторскую задолженность  возможен по формуле:

ДЗ = Пк * Д

где, Пк – объем продаж в кредит в день;

Д – продолжительность периода инкассации.

Для определения возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, целесообразно использовать следующую формулу:

ОКдз    =    ВРк * Кс/ц * (Д1 + Д2)  

                                  360

где  ВРк – плановый объем реализации продукции в кредит;

       Кс/ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции (планируемый удельный вес себестоимости продукции в ее цене);

       Д1 – средний период предоставления кредита;

       Д2 – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (по результатам анализа).

Если такую сумму вложить в дебиторскую задолженность не представляется возможным, должны быть скорректированы исходные условия – снижение объемов продаж в кредит или ужесточение инкассации дебиторской задолженности.

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении.

Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Это позволяет, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:

  •  процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты;
  •  системы наказания недобросовестных контрагентов.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Система предоставляемых скидок. В предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относится  предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Предоставление скидок за быструю оплату продукции является наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот предприятия.

Условия скидок должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату  (например, в течение 10 дней) или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки (например, в течение еще 20 дней) можно считать, что фирма – дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит.

Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:

ПСк = ЦСн х 360 / СПк,

где ПСк — годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;
             ЦСн — ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %;

СПк — срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

или

I год = % скидки * 360 / (100% - % скидки) * (Дни неоплаченного кредита – период скидки).

Это формула позволяет рассчитать приблизительные годовые процентные издержки при использовании коммерческого кредита и сравнить их с банковскими процентными ставками. Первая дробь дает возможность рассчитать процентную ставку за период, вторая – количество периодов. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен

в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен

в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен

в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Следует внедрить  систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Формирование процедуры инкассации задолженности предусматривает сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.  В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности, определяется как процент от общей суммы платежа в определенный интервал времени.  Коэффициенты инкассации дебиторской задолженности используются для прогнозирования поступления платежей от покупателей.

Используя данные о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений денежных средств.

Понедельный план поступления денежных средств (могут использоваться и другие интервалы времени - декады, месяцы) строится в результате умножения полученных коэффициентов инкассации на запланированный объем продаж. На основании информации о поступлении денежных средств можно достаточно точно прогнозировать кассовые разрывы и планировать привлечение дополнительного финансирования.

Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит реестр старения дебиторской задолженности. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд. Соответственно аналогично будут построены группы в реестре старения дебиторской задолженности: 0-7 дней, 8-15, 16-30, свыше 30.

Одним из видов эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» — кредиты средних размеров; в группу «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

Результаты анализа позволяют, обосновано предположить какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

     

Заключение

Заключение нужно написать заново.

Должны быть изложены выводы по каждой задаче.

Напишите выводы по каждому пункту (главе) работы, потом объедините

Список используемой литературы

  1.  Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" // Справочно – правовая система «Гарант»;
  2.  Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" // Справочно – правовая система « Гарант»;
  3.  Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // Справочно – правовая система «Гарант»;
  4.  Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" // Справочно – правовая система «Гарант»;
  5.  Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98" // Справочно – правовая система «Гарант»;
  6.  Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности (утв.  приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н) // Справочно – правовая система «Гарант»;
  7.  Авалян  Р.М. Годовой отчет 2008: что должен знать бухгалтер // "Нормативные акты для бухгалтера" – 2008.-  N 18. - с.6-8;
  8.  Астахов , В.П. Бухгалтерский ( финансовый ) учет // Учебник. – М.:     Феникс , 2007. 365с.;
  9.   Бариленко, В.И. , Кузнецов, С.И. Анализ финансовой отчетности //  Учебное пособие — М.: КНОРУС, 2005.  416с.;
  10.   Бурцев В. Будущее финансовой отчетности //  "Консультант" - 2006. - N 15.- с.4-8;
  11.  Врублевский, Н.В. Бухгалтерский управленческий учет// Учебник – М.: Бухгалтерский учет, 2005. 400с. ;
  12.  Безбородова. Т. Анализ бухгалтерского баланса коммерческих организаций по МСФО  // "Финансовая газета" – 2008. - N 8.- с.9-13;
  13.  Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? // "Экономический анализ. Теория и практика" – 2008. - N 3.- с.1-4;
  14.  Бухгалтерская и налоговая отчетность. Первое полугодие 2008 года // "Актуальная бухгалтерия" – 2008.-N 6. - с.4-5;
  15.  Волкова, О.Н. Управленческий анализ // Учебник- М.: Проспект, 2008. 302с.;
  16.  Гостева М. Бухгалтерская отчетность за 2008 г.: раскрытие информации о связанных сторонах // "Финансовая газета. Региональный выпуск" – 2008.- N 35. - с.11-13;
  17.  Демина И.Д., Кришталева Т.И. Изучение учетной политики в ходе аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности //  "Все для бухгалтера" – 2008. - N 6.- с.4;
  18.  Зонова А.В.,  Чикишева А.Н.  Повышение качества бухгалтерской отчетности организаций-экспортеров: представление информации по сегментам // "Международный бухгалтерский учет" – 2008.- N 4.- с. 6-8;
  19.   Карсетская  Е. Отчетность по МСФО: состав, структура, требования к раскрытию информации // "Новая бухгалтерия" – 2007.- N 2.-с.4-9;
  20.   Касьянова Г.Ю. Выявление на счетах бухгалтерского учета финансового результата деятельности организации и формирование баланса // "Налоговый вестник" – 2008. - N 2.- с.6-7;
  21.   Кизилов, А.Н., Богатая, И.Н.,  Бухгалтерский управленческий учет //Учебник – М.: ФЕНИКС, 2005. 380с.;
  22.  Кирюшина И. Добрались и до ПБУ 18/02... // "Новая бухгалтерия" – 2008. -  выпуск 5.- с.1-3 ;
  23.  Кувалдина  Т.Б. Порядок отражения доходов и расходов в бухгалтерской отчетности согласно МСФО  // "Аудиторские ведомости" – 2008.- N 8. - с.6-7;
  24.  Курбангалеева. О.А. От проекта до стандарта  // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" -2008 -  N 4.- с.9-10;
  25.  Курбангалеева О.А. По пути сближения  // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" – 2008 -  N 3.- с.8-9;
  26.  Лащинская, Н.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность // Учебное пособие - М.; Издательство «Перспектива», 2003. 106с.;
  27.  Литовских,  А.М. Финансовый менеджмент // Конспект лекций - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 76с.;
  28.  Лысенко Д. Вместо МСФО - обновленные ПБУ  // "Аудит и налогообложение" – 2008. - N 7. -с.3-4;
  29.  Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности // Учебник – М.: Проспект, 2005. 560с.;
  30.   Макарова Л.Г. Проектный подход в разработке методик аудиторской деятельности // "Аудиторские ведомости" – 2008. - N 5.- с.6-7;
  31.  Моисеев М.В. Бегом к МСФО? // "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения" – 2008.- N 5.- с.1-4;
  32.  Новости  // "БУХ.1С" – 2008. - N 10. - с.4;
  33.  Пальмина-Линева Е.С. Международные проекты: особенности бухгалтерского учета  // "Финансовые и бухгалтерские консультации" – 2008. - N 8. - с.10-13;
  34.  Прудников П.В. Комментарий к проекту нового ПБУ по учетной политике // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" – 2008. - N 18. - с.9-10;
  35.   Пятов, М.Л. Правовые основы бухгалтерского учета. // Практическое руководство - М.: Эксмо, 2006. 224с.;
  36.   Рассказова А.Н.  Экономическая добавленная стоимость  как метод управленческого консалтинга // «Финансовый менеджмент»- 2003. - №2.- с.6-9;
  37.  Седова Е.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность - информационная база финансового анализа  // "Консультант бухгалтера" – 2006.-  N 10.- с.8-11;
  38.   Сорокина, Е.М.  Бухгалтерская и финансовая отчетность организаций // Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2006. 192с.;
  39.   Соколов Б. МСФО: возможности и перспективы //   "Аудит и налогообложение" – 2008.-  N 10.- с.2-6;
  40.  Соловьева А.А. Ликвидируем ошибки  // "Нормативные акты для бухгалтера" – 2008.- N 4.- с.1-3;
  41.   Тевлин, В.А. «Бухгалтерская ( финансовая ) отчетность» // Учебник – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. 144с.;
  42.   Тойкер Д.  Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // "Финансовая газета. Региональный выпуск"- 2002.- N 35. – с.3-8 ;
  43.  Федеральные новости // "Актуальная бухгалтерия" – 2008. - N 5 - с.2;
  44.  Фомичева Л.П. Взаимоувязка форм бухгалтерской отчетности // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" – 2008.- N 18. - с.5-6;
  45.  Фролова Т.С. Инструменты и методы анализа финансовой отчетности. Основные принципы МСФО (IFRS) при анализе финансовой отчетности компании  // "Горячая линия бухгалтера" – 2007.  N 23 - с.15-18;
  46.  Хиггинс, Г.С., Раймес, М. Финансовый анализ : инструменты для принятия бизнес – решений // - М.: Вильямс, 2007. 361с.;
  47.   Цветков М. Финансовый анализ для Генерального Директора // «Генеральный Директор» -2008.- апрель - с.70-76;
  48.  Черняк, В.З. Финансовый анализ // Учебник- М.: «Экзамен XXI», 2005. 416с.;
  49.  Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность и анализ эффективности бизнеса // "Аудиторские ведомости" – 2007.- N 5.- с.5-8;
  50.   Подробное описание системы представлено на сайте:  www.balancedscorecard.ru;
  51.  Положение о внутреннем трудовом распорядке ООО «Стиль»;
  52.  Положение по учетной политике ООО «Стиль»;
  53.  Положение по организации внутренней работе ООО «Стиль»;
  54.  Устав ООО «Стиль»;
  55.   Формы учета и отчетности в форматах Microsoft Word и Microsoft Excel // Справочно- правовая система «Гарант».

 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

12558. ИЗМЕРЕНИЕ РАСХОДА И СКОРОСТИ ГАЗОВ 373 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №5М ИЗМЕРЕНИЕ РАСХОДА И СКОРОСТИ ГАЗОВ ВВЕДЕНИЕ Возможности теоретического решения задач аэродинамики ограничены поэтому эксперимент часто является единственным источником сведений о взаимодействия потока газа с различными тел
12559. Исследование явление магнитострикции с помощью электрических проволочных тензометров 237 KB
  ОТЧЁТ по лабораторной работе № 4т: Исследование явление магнитострикции с помощью электрических проволочных тензометров Введение Явление магнитострикции заключается в изменении формы и размеров ферромагнетика при изменении его намагниченности в магнит
12560. Типовые звенья и их характеристики 285.76 KB
  МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ к лабораторной работе по теме: Типовые звенья и их характеристики по дисциплине: Основы теории управления 1 Цель работы: Изучение теоретических сведений об элементарных и типовых звеньях систем автоматического управления. Закрепление те...
12561. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДА-ДЖОНСА ИЗ ВТОРОГО ВИРИАЛЬНОГО КОЭФФИЦИЕНТА 122 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №6 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДАДЖОНСА ИЗ ВТОРОГО ВИРИАЛЬНОГО КОЭФФИЦИЕНТА ВВЕДЕНИЕ В настоящей работе на основании исследования микроскопических свойств газа рассчитываются параметры потенциала ЛеннардаДжонса п...
12562. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДА-ДЖОНСА 422 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №6 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДАДЖОНСА ВВЕДЕНИЕ В настоящей работе на основании исследования макроскопических свойств газа рассчитываются параметры потенциала ЛеннардаДжонса применяемого в классических и кванто
12563. СОПРОТИВЛЕНИЕ ОБТЕКАЕМЫХ ТЕЛ 1.2 MB
  СОПРОТИВЛЕНИЕ ОБТЕКАЕМЫХ ТЕЛ Отчет по лабораторной работе № 6М ВВЕДЕНИЕ Определение силы с которой жидкость действует на обтекаемое тело является одной из основных задач механики сплошных сред. В данной работе эта сила определяется экспериментально на моделях в д
12564. Адиабата. Измерение показателя адиабаты акустическим методом 611 KB
  Колебательное движение с малыми амплитудами в сжимаемой жидкости называют акустическими волнами. Процесс распространения акустических волн в идеально сжимаемой жидкости списывается поведением во времени и пространстве основных акустических параметров
12565. ЯВЛЕНИЕ МАГНИТОСТРИКЦИИ 733.5 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №4 ЯВЛЕНИЕ МАГНИТОСТРИКЦИИ ВВЕДЕНИЕ Явление магнитострикции заключается в изменении формы и размеров ферромагнетика при изменении его намагниченности в магнитном поле. Магнитострикция позволяет выяснить природу сил которые опред...