1076

Финансовое планирование и контроль на предприятии

Лекция

Финансы и кредитные отношения

Финансовое планирование в системе финансового менеджмента. Методика текущего финансового планирования на предприятии. Финансовый контроль в системе финансового менеджмента.

Русский

2013-01-06

462.5 KB

53 чел.

ЛЕКЦИЯ №3

Финансовое планирование и контроль на предприятии

Основные вопросы:

1. Финансовое планирование в системе финансового менеджмента.

2. Методика текущего финансового планирования на предприятии.

3. Финансовый контроль в системе финансового менеджмента.

3.1. Финансовое планирование в системе финансового менеджмента

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1. Перспективного планирования финансовой деятельности предприятия.

2. Текущего планирования финансовой деятельности предприятия.

3. Оперативного планирования финансовой деятельности предприятия.

Каждой из этих систем финансового планирования присущи особые методические подходы к осуществлению, формы реализации результатов и определенный период (плановый горизонт) охвата (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Характеристика основных систем внутрифирменного финансового планирования

Системы финансового планирования

Основной методический подход к осуществлению планирования

Формы реализации результатов финансового планирования

Период (горизонт) планирования

1. Перспективное финансовое планирование

Прогнозирование

Разработка долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия

до 3-х лет

2. Текущее планирование финансовой деятельности

Технико-экономическое обоснование

Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия

1 год

3. Оперативное планирование финансовой деятельности

Бюджетирование

Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности

месяц, квартал

Все системы внутрифирменного финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. На первоначальном этапе этого процесса осуществляется перспективное финансовое планирование, которое призвано реализовать стратегические цели развития предприятия, а также определить задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование, формируя плановые задания финансового развития предприятия в рамках предстоящего периода, создает основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов (и других форм оперативных плановых заданий) по всем основным вопросам финансовой деятельности.

1. Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых систем. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период.

Исходными предпосылками для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются:

1. Цели финансовой стратегии предприятия (выраженные конкретными количественными целевыми показателями).

2. Финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности (отражается в системе разработанной финансовой стратегии).

3. Прогнозируемая конъюнктура финансового рынка в разрезе основных его видов – кредитного, фондового, валютного и др.

4. Прогнозируемые изменения других факторов внешней среды и внутреннего развития предприятия.

5. Результаты горизонтального (трендового) анализа важнейших показателей финансовой деятельности предприятия за ряд предшествующих периодов.

Поскольку ряд исходных предпосылок долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия носят вероятностный характер, этот план желательно разрабатывать в нескольких вариантах – «оптимистическом», «реалистическом», «пессимистическом».

Долгосрочный финансовый план составляется, как правило, на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода, форма такого плана носит произвольный характер, но в нём должны получить отражение наиболее важные параметры финансового развития предприятия, определяемые целями его финансовой стратеги:

  •  прогнозируемая сумма активов предприятия (в целом, в т.ч. оборотных);
  •  прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного его видов);
  •  прогнозируемый обьем реального инвестирования предприятия;
  •  прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала;
  •  прогнозируемая сумма амортизационного потока (в соответствии с избранной амортизационной политикой предприятия);
  •  прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли предприятия на потребление и накопление (в соответствии с избранной дивидендной политикой предприятия);
  •  прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия.

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:

1. Метод корреляционно-регрессионного моделирования. Сущность этого метода заключается в установлении корреляционной зависимости между рассматриваемыми показателями в динамике и последующем прогнозировании одного из них в зависимости от изменения других (базовых). В финансовом менеджменте широкое распространение получило прогнозирование суммы активов предприятия (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема реализации продукции.

2. Метод оптимизационного моделирования. Его сущность заключается в оптимизации конкретного прогнозируемого показателя в зависимости от ряда условий его формирования. Этот метод используется в финансовом менеджменте при прогнозировании структуры капитала, чистой прибыли и некоторых других показателей.

3. Метод многофакторного экономико-математического моделирования. Сущность этого метода состоит в том, что прогнозируемый показатель определяется на основе конкретных математических моделей, отражающих функциональную взаимосвязь его количественного значения от системы определенных факторов, также выраженных количественно. В финансовом менеджменте широко используются разнообразные модели устойчивого роста предприятия, определяющие объемы его внешнего финансирования в зависимости от темпа роста реализации продукции (или в обратной постановке) и другие.

4. Расчетно-аналитический метод. Его сущность состоит в прямом расчете количественных значений прогнозируемых показателей на основе использования соответствующих норм и нормативов. В финансовом менеджменте этот метод используется при прогнозировании суммы амортизационного потока (на основе использования разных методов амортизации), а соответственно и чистого денежного потока (при ранее спрогнозированной сумме чистой прибыли предприятия).

5. Экономико-статистический метод (метод экстраполяции). Сущность этого метода состоит в исследовании закономерностей динамики конкретного показателя (определении линии его тренда) и распространении темпов динамики на прогнозируемый период. Несмотря на относительную простоту этого метода, его использование дает наименьшую точность прогноза, так как не позволяет учесть новые тенденции и факторы, влияющие на динамику рассматриваемого показателя.

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия могут быть использованы и другие методы (метод экспертных прогнозных оценок, балансовый и т.п.).

2. Система текущего финансового планирования базируется разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

  1.  Прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия.
  2.  Планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия.
  3.  Система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов.
  4.  Действующая система ставок налоговых платежей.
  5.  Действующая система методов и норм амортизационных отчислений.
  6.  Средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке.
  7.  Результаты финансового анализа за предшествующий год.

В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы: технико-экономических расчетов; балансовый; экономико-математического моделирования.

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

1. План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов).

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции, активов, внереализационных операций (валового и чистого), издержек, налоговых и других платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

2. План поступления и расходования денежных средств (кассовый план) призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.

Целью разработки этого плана является определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распределение финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности; обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.

В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

3. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала предприятия конец планового периода.

Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.

При разработке балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования его построения применительно к специфике конкретной организационно-правовой формы деятельности.

Кроме перечисленных основных видов текущих финансовых планов на предприятии могут разрабатываться и другие их виды (например, программа реальных инвестиций в разрезе отдельных инвестиционных проектов, эмиссионный план и т.п.).

3. Система оперативного финансового планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. Это планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до «центров ответственности» всех типов.

Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач:

а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия;

б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных бюджетов – система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности.

Применяемые в процессе оперативного финансового планирования бюджеты классифицируются по ряду признаков:

По сферам деятельности предприятия выделяются бюджеты по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Эти бюджеты разрабатываются в порядке детализации соответствующих текущих финансовых планов по предприятию в целом на предстоящий квартал или месяц.

Бюджет по операционной деятельности детализирует в рамках соответствующего временного периода содержание показателей, отражаемых в текущем плане доходов и расходов по операционной деятельности.

Бюджет по инвестиционной деятельности направлен на соответствующую детализацию показателей текущего плана поступления и расходования денежных средств по этой деятельности.

Бюджет по финансовой деятельности призван соответствующим образом детализировать показатели аналогичного раздела текущего плана поступления и расходования денежных средств.

По видам затрат плановые бюджеты подразделяются на текущий и капитальный.

Текущий бюджет конкретизирует план доходов и расходов предприятия, доводимый до центров доходов, затрат и прибыли. Он состоит из двух разделов: 1) текущие расходы; 2) доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой издержки производства (обращения) по рассматриваемому виду операционной деятельности. Доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности формируются в основном за счет реализации продукции – товаров или услуг.

Капитальный бюджет представляет собой форму доведения до конкретных исполнителей результатов текущего плана капитальных вложений, разрабатываемого на этапе осуществления нового строительства, реконструкции и модернизации основных средств, приобретения новых видов оборудования и нематериальных активов и т.п. Он состоит из двух разделов: 1) капитальные затраты (затраты на приобретение внеоборотных активов); 2) источники поступления средств (инвестиционных ресурсов).

По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функциональный и комплексный.

Функциональный бюджет разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат – например бюджет оплаты труда персонала, бюджет рекламных мероприятий и т.п.

Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат – например, бюджет производственного участка, бюджет административно-управленческих расходов и т.п.

По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты.

Стабильный бюджет не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия – например, бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия.

Гибкий бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности. По реальным инвестиционным проектам таким показателем может быть объем строительно-монтажных работ. По операционной деятельности аналогичным показателем может выступать объем выпуска или реализации продукции. В этом случае расходы в целом планируются по следующему алгоритму (3.1):

,    (3.1)

где ОЗо – общий объем текущих затрат по конкретному подразделению операционной сферы деятельности предприятия;

Ипост – запланированный объем постоянных статей бюджета;

Ипер – установленный норматив переменных затрат бюджета на единицу продукции;

ОР – объем выпуска или реализации продукции.

Особой формой бюджета выступает платежный календарь, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п.) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый план поступления и расходования денежных средств).

Платежный календарь составляется обычно на предстоящий месяц (в разбивке по дням, неделям и декадам). Он состоит из следующих двух разделов: а) график расходования денежных средств (или график предстоящих платежей); б) график поступления денежных средств. График расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде по всем (или конкретным) видам его текущих финансовых обязательств. График поступления денежных средств разрабатывается по тем видам движения средств, по которым имеется возвратный их поток; он фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.


3.2. Методика текущего финансового планирования на предприятии

3.2.1. Методика разработки баланса доходов и расходов

Разработка баланса доходов и расходов предприятия включает в себя:

1. Определение доходов и поступлений средств.

2. Определение расходов и отчислений средств.

3. Составление и проверка правильности баланса доходов и расходов (составление шахматных таблиц по планируемым периодам).

1. Методика определения доходов и поступлений средств.

  •  Методика расчёта величины балансовой прибыли. Расчёт величины балансовой прибыли начинается с расчёта прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по проекту. Для этого в табл. 3.2 рассчитываются объёмы реализованной продукции в натуральном выражении, по полной себестоимости и по ценам реализации (без НДС, то есть в свободных отпускных ценах предприятия) по планируемым периодам.

Таблица 3.2

Расчёт выручки от реализации продукции (работ, услуг) по планируемым периодам

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Остатки нереализованной продукции на начало периода:

 

 

 

 

 

1.1. В натуральном выражении

1.2. По полной себестоимости, млн. руб.

 

 

 

 

 

1.3. По отпускным ценам, млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Товарная продукция:

 

 

 

 

 

2.1. В натуральном выражении

2.2. По полной себестоимости, млн. руб.

 

 

 

 

 

2.3. По отпускным ценам, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Остатки нереализованной продукции на конец периода:

 

 

 

 

 

3.1. В натуральном выражении

3.2. По полной себестоимости, млн. руб.

 

 

 

 

 

3.3. По отпускным ценам, млн. руб.

 

 

 

 

 

4. Реализация продукции:

 

 

 

 

 

4.1. В натуральном выражении

4.2. По полной себестоимости, млн. руб.

 

 

 

 

 

4.3. По отпускным ценам, млн. руб.

 

 

 

 

 

Пояснения к табл. 3.2:

1. Остатки нереализованной продукции на начало периода в натуральном выражении (стр. 1.1) равны остаткам нереализованной продукции на конец периода в предыдущем периоде.

2. Остатки нереализованной продукции на начало периода по полной себестоимости (стр. 1.2) равны остаткам нереализованной продукции на конец периода по полной себестоимости в предыдущем периоде.

3. Остатки нереализованной продукции на начало периода по отпускным ценам (стр. 1.3) равны произведению значения по стр. 1.1 для планового периода на значение отпускной цены 1 ед. продукции (работ, услуг) предприятия для планового периода.

4. Величина товарной продукции в натуральном выражении в плановом периоде (стр. 2.1) равна прогнозируемому объёму производства продукции в натуральном выражении в этом периоде.

5. Величина товарной продукции по полной себестоимости в плановом периоде (стр. 2.2) равна полной себестоимости производственной программы в данном периоде.

6. Величина товарной продукции по отпускным ценам в плановом периоде (стр. 2.3) произведению величины товарной продукции в натуральном выражении в плановом периоде (стр. 2.1) на значение отпускной цены 1 ед. продукции (работ, услуг) предприятия для планового периода.

7. Величина остатков нереализованной продукции на конец периода в натуральном выражении в плановом периоде (стр. 3.1) равна: величина товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении (стр. 2.1)/360 и умноженная на норму запаса готовой продукции на складе в днях.

8. Величина остатков нереализованной продукции на конец периода по полной себестоимости в плановом периоде (стр. 3.2) равна произведению величины остатков нереализованной продукции на конец периода в натуральном выражении в плановом периоде (стр. 3.1) на величину полной себестоимости 1 ед. продукции в плановом периоде.

9. Величина остатков нереализованной продукции на конец периода по отпускным ценам в плановом периоде (стр. 3.3) равна произведению величины остатков нереализованной продукции на конец периода в натуральном выражении в плановом периоде (стр. 3.1) на величину отпускной цены 1 ед. продукции (работ, услуг) предприятия для планового периода.

10. Величина реализованной продукции в натуральном выражении в плановом периоде (стр. 4.1) равна стр. 1.1 + стр. 2.1 – стр. 3.1 для планового периода.

11. Величина реализованной продукции по полной себестоимости в плановом периоде (стр. 4.2) равна стр. 1.2 + стр. 2.2 – стр. 3.2 для планового периода.

12. Величина реализованной продукции по отпускным ценам в плановом периоде (стр. 4.3) равна стр. 1.3 + стр. 2.3 – стр. 3.3 для планового периода.

13. Расчёт величины реализованной продукции необходим из-за того, что отражённые в плане производства объёмы производственной программы не учитывают необходимости создания складского запаса готовой продукции для обеспечения непрерывности процесса её реализации потребителям.

Расчёт величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) производится в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Расчёт величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по планируемым периодам

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Выручка от реализации продукции (без НДС), млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Транспортные расходы по доставке продукции привлеченным транспортом, млн. руб.

3. Налог с продаж автомобильного топлива (по ставке – 25%), млн. руб.


Продолжение табл. 3.3

1

2

3

4

5

6

4. Сбор на формирование местных целевых бюджетных жилищно-инвестиционных фондов, сбора в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки, налога с пользователей автомобильных дорог в дорожные фонды и сбора на финансирование расходов, связанных с содержанием и ремонтом жилищного фонда (производится единым платежом в размере 3,00%), млн. руб.

 

 

 

 

 

6. Акциз, млн. руб.

7. Транспортные расходы по доставке продукции собственным транспортом, млн. руб.

8. Полная себестоимость реализованной продукции, млн. руб.

 

 

 

 

 

9. Прибыль от реализации продукции, млн. руб.

 

 

 

 

 

Пояснения к табл. 3.3:

1. Выручка от реализации продукции (без НДС) (стр. 1) равна значению по стр. 4.3 табл. 3.2.

2. Порядок расчёта величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг) следующий:

а) Если предприятие использует для доставки продукции до покупателя привлеченный транспорт, то в первую очередь следует определить транспортные затраты исходя из определенных договором условий поставки с учетом расстояния перевозки, массы груза, действующих транспортных тарифов (ТРприв.).

б) Сумма налога с продаж автомобильного топлива (если реализация товара им облагается) (формула 3.2):

НПат. = [(Вотп - ТРприв) * Сат.] / (100 + Сат.),   (3.2)

где НПат. – сумма налога с продаж автомобильного топлива, руб.;

Сат. – ставка налога с продаж автомобильного топлива, %;

Вотп – выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах предприятия.

в) Сбор на формирование местных целевых бюджетных жилищно-инвестиционных фондов, сбора в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки, налога с пользователей автомобильных дорог в дорожные фонды и сбора на финансирование расходов, связанных с содержанием и ремонтом жилищного фонда (формула 3.3):

Оеп = (Вотп - ТРприв - НПат) * Сеп,    (3.3)

где Оеп – сумма отчислений, руб.;

Сеп – ставка отчислений, %.

г) Если продукция облагается акцизным налогом, рассчитывается сумма акциза, которую придется уплатить с цены. При установленной адвалорной ставке расчет (формула 3.4):

А = (Вотп - ТРприв - НПа.т – Оеп.) * Са,    (3.4)

где А – сумма акцизного налога, руб.;

Са – ставка акцизного налога, %.

д) Если продукция доставляется собственным транспортом, то отдельно необходимо определить транспортные расходы (ТРсоб.) исходя из определенных договором условий поставки с учетом расстояния перевозки; массы груза, действующих транспортных тарифов.

е) На заключительном этапе предприятие определяет прибыль с учетом рассчитанной величины плановой себестоимости продукции. Прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции по отпускной цене предприятия и всеми рассчитанными выше элементами (формула 3.5):

Прп = Вотп - ТРприв - НПа.т – Оеп - А - ТРсоб - Срп.,  (3.5)

где Прп – величина прибыли от реализации продукции (работ, услуг), млн. руб.

3. Полная себестоимость реализованной продукции (стр. 4) равна значению по стр. 4.2 табл. 3.2.

4. Прибыль от реализации продукции (стр. 5) равна стр. 1 - стр. 2-8.

Расчёт величины прибыли предприятия до налогообложения по планируемым периодам производится в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Расчёт величины прибыли до налогообложения по планируемым периодам

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Прибыль от реализации прочих активов, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Внереализационная прибыль, млн. руб.

 

 

 

 

 

4. Итого прибыль до налогообложения, млн. руб.

 

 

 

 

 

Пояснения к табл. 3.4:

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (стр. 1) равна значению стр. 9 табл. 3.3.

2. Прибыль от реализации прочих активов (стр. 2) и внереализационная прибыль (стр. 3) рассчитываются при наличии таковых согласно действующим методикам.

Прибыль от прочей реализации – это финансовый результат от реализации основных фондов и прочего имущества (сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы в виде патентов, лицензий, торговых марок, программных средств, иностранной валюты, ценных бумаг).

На этапе составления финансового плана следует изучить наличие такого имущества на предприятии, возможность его реализации и эффективность этой операции. Прибыль определяется в виде разницы между отпускной ценой, балансовой стоимостью имущества, расходами, связанными с реализацией, косвенными налогами и отчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми в отпускную цену.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия довольно обширен. Это объясняется дополнительными возможностями предприятий в зарабатывании доходов в условиях рыночных отношений. К внереализационным прибылям относятся следующие:

  •  доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (покупка акций, облигаций, предоставление средств в займы, долевое участие в делах других предприятий);
  •  доходы от сдачи имущества в аренду;
  •  сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек (кроме санкций в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами);
  •  другие доходы (прибыль прошлых периодов, выявленная в отчетном периоде; доходы от дооценки товаров; проценты по денежным средствам на расчетных и депозитных счетах предприятия).

Для реальной оценки финансовых результатов от внереализационных операций важно не только правильно прогнозировать внереализационные доходы, но и предвидеть вероятность возникновения внереализационных расходов, так как прибыль определяется как разница между доходами и расходами. Чаще всего внереализационные расходы могут выступать в виде:

  •  убытков по операциям прошлых периодов, выявленных в отчетном периоде;
  •  убытков от уценки товаров;
  •  убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности;
  •  недостач материальных ценностей, выявленных при инвентаризации;
  •  затрат по аннулированным производственным заказам;
  •  судебных издержек и др.

Включаемые в план источники доходов должны быть постоянными, связанными с нормальной деятельностью предприятия, иметь обоснование. Вероятность получения таких доходов, как арендная плата, штрафы, пени, неустойки, может подтверждаться, например, заключенными к моменту составления финансового плана договорами, решениями хозяйственного суда, принятыми и документально оформленными обязательствами и другими материалами.

3. Итого прибыль до налогообложения (стр. 4) определяется как сумма стр. 1 + стр. 2 + стр. 3.

  •  Методика расчёта величины амортизационных отчислений. Основным нормативным документом, регулирующим порядок осуществления амортизационной политики предприятиями, является постановление Минэкономики, Минфина, Минстата и Минстройархитектуры РБ от 23.11.2001 № 187/110/96/18.

В соответствие с Положением для начисления амортизации основных средств необходимо знать амортизируемую стоимость и норму амортизации. Амортизируемой стоимостью основных средств является:

  •  для приобретенных в 2002 г. – первоначальная стоимость;
  •  для недоамортизированных по состоянию на 1 января 2002 г. – остаточная стоимость.

Норма амортизации рассчитывается организациями самостоятельно с учетом варианта перехода на новую амортизационную политику, а также исходя из срока службы и выбранного (установленного) способа начисления амортизации. Для определения нормы амортизации следует выяснить:

  •  срок полезного использования основных средств, используемых в предпринимательской деятельности, который устанавливается в пределах определенных диапазонов сроков полезного использования, а также в соответствии с Временным республиканским классификатором основных средств и нормативных сроков их службы, утвержденным постановлением Минэкономики РБ от 21.11.2001 № 186 (далее – Временный классификатор);
  •  нормативный срок службы для основных средств, не используемых в предпринимательской деятельности, который также устанавливается в соответствии с Временным классификатором.

По основным средствам, находившимся в эксплуатации по состоянию на 1 января 2002 г., нормы амортизации по объектам основных средств устанавливаются исходя из расчетных нормативных сроков и сроков полезного использования.

Расчетный остаточный срок полезного использования каждого объекта, используемого в предпринимательской деятельности, на дату перехода на новый порядок начисления амортизации определяется следующим образом: от срока полезного использования данного объекта, выбранного организацией на дату перехода на новый порядок начисления амортизации, отнимается фактический срок использования данного объекта до перехода на новый порядок начисления амортизации в пределах выбранного срока полезного использования. Аналогичным образом рассчитывается расчетный остаточный нормативный срок.

Оставшаяся недоамортизированной на дату введения Положения-2001 стоимость объекта основных средств, используемого в предпринимательской деятельности, распределяется на расчетный срок полезного использования в соответствии со способами и методами начисления амортизации, установленными Положением-2001: линейным, нелинейным, производительным.

Амортизация основных средств начисляется:

  •  по объектам, используемым в предпринимательской деятельности, – исходя из выбранного срока полезного использования линейным, нелинейным и производительным способами;
  •  по объектам, не используемым в предпринимательской деятельности, – исходя из нормативного срока службы линейным способом.

Линейный способ начисления амортизации. При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из амортизируемой стоимости объекта основных средств и нормативного срока службы или срока его полезного использования путем умножения амортизируемой стоимости на принятую годовую линейную норму амортизационных отчислений. При применении линейного способа начисления амортизации по используемым в предпринимательской деятельности объектам норма амортизации рассчитывается как величина, обратная выбранному сроку полезного использования в годах. Линейный способ амортизации может применяться для всех видов основных средств.

При использовании линейного способа начисления амортизации могут возникнуть следующие ситуации:

1. Нормативный срок службы объекта в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений и его шифр совпадают со сроком службы, указанным во Временном классификаторе, т.е. годовая норма амортизационных отчислений не изменяется.

2. Нормативный срок службы согласно Единым нормам больше срока службы по Временному классификатору, т.е.:

  •  на момент перехода на Временный классификатор фактический срок службы основного средства равен или превышает нормативный срок, установленный данным классификатором. В этом случае недоамортизированная стоимость списывается в течение года.

Пример. Фактический срок службы персональной ЭВМ, введенной в эксплуатацию 1.01.96 г. стоимостью 700000 руб. на 1.01.2003 г., составил 7 лет. Годовая норма амортизации согласно Единым нормам – 10%, таким образом, недоамортизированная стоимость равна 210000 руб. (700000 руб. - 700000 руб. х 10% х 7 лет/100%). Но нормативный срок службы персональной ЭВМ по Временному классификатору – 5 лет. Распределяем недоамортизированную стоимость на 1 год и получаем сумму амортизации в месяц 17500 руб. (210000 руб./12 мес.);

  •  на дату перехода на Временный классификатор фактический срок службы основного средства меньше нормативного срока, установленного классификатором, но в то же время нормативный срок службы объекта, рассчитанный исходя из годовой нормы амортизации по Единым нормам, больше нормативного срока службы этого объекта по Временному классификатору. В этом случае недоамортизированная стоимость распределяется равномерно на весь расчетный остаточный срок службы.

Пример. Кассовый аппарат стоимостью 400000 руб. был введен в эксплуатацию 1.04.99 г. Годовая норма амортизации согласно Единым нормам – 11,1% (нормативный срок службы получается равен 9 годам). Таким образом, недоамортизированная стоимость на 1.01.2003 г., учитывая, что кассовый аппарат эксплуатировался 45 мес., составила 233500 руб. (400000 руб. - 400000 руб. х 11,1% х 45 мес. / 100% х 12 мес.). Нормативный срок службы кассовых аппаратов, установленный Временным классификатором, – 6 лет, или 72 мес. Следовательно, оставшийся срок службы – 27 мес. (72-45). Сумма амортизации в месяц составит 8648 руб. (233500 руб./27 мес.).

Пример расчёта амортизационных отчислений при использовании линейного способа амортизации.

В предпринимательской деятельности используется холодильная камера стоимостью 6 000 000 руб., срок эксплуатации которой на 1 января 2002 г. – 3 года и 8 месяцев (3,7 года). Норма амортизации в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений составила 10%. Организацией принято решение определять нормы в соответствии с Временным классификатором, согласно которому срок службы названного основного средства равен 10 годам, соответственно норма амортизации – 10%.

Определим расчетный остаточный срок службы: 10 - 3,7 = 6,3 года (или 6 лет и 4 месяца).

Расчетная остаточная стоимость составит: 6 000 000 - ((6 000 000 x ((10 x 3) + 10 / 12 x 7)/100) = 6 000 000 - 2 149 980 = 3 850 020 руб.

Расчетная остаточная стоимость в сумме 3 850 020 руб. должна быть самортизирована за 6 лет и 4 месяца, поэтому с 1 января 2002 г. используется годовая норма в размере 15,8% (1/(6 + 4/12)).

Нелинейный способ начисления амортизации можно применять для передаточных устройств, рабочих, силовых машин и механизмов, оборудования (включая оборудование связи), вычислительной техники и оргтехники, транспортных средств и других объектов основных средств, которые непосредственно участвуют в процессе производства продукции (работ, услуг), включая антенны, взлетно-посадочные полосы, измерительные и регулирующие приборы и устройства, инструмента, рабочего скота.

Вместе с этим нелинейный способ начисления амортизации не применяется для следующих видов машин, оборудования и транспортных средств:

  •  машин, оборудования и транспортных средств с нормативным сроком службы до 3 лет, легковых автомобилей (кроме специальных);
  •  уникальной техники и оборудования, предназначенных для использования только при определенных видах испытаний и производства ограниченного вида конкретной продукции;
  •  предметов интерьера, включая офисную мебель;
  •  предметов для отдыха, досуга и развлечений.

При нелинейном способе годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается методом суммы чисел лет либо методом уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения до 2,5 раза. Нормы начисления амортизации в первом году и каждом из последующих срока полезного использования объекта могут быть различными.

Метод суммы чисел. Применение этого метода предполагает определение годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизируемой стоимости основных средств и нематериальных активов и отношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока его полезного использования. Сумма чисел лет срока полезного использования объекта определяется по следующей формуле (3.6):

,     (3.6)

где СЧЛ – сумма чисел лет выбранного организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срока полезного использования объекта;

СПИ – выбранный организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срок полезного использования объекта.

Пример. На 1 января 2002 г. расчетный срок полезного использования основного средства составил 5 лет. Расчетная остаточная стоимость основного средства – 6 000 000 руб.

Начисление амортизации будет производиться следующим образом:

1-й год – в размере 33,3% (5/15), что составит 2 000 000 руб. (6 000 000 x 5 / 15), при этом месячная сумма: 2 000 000 / 12 = 166 667 руб.;

2-й год – в размере 26,7%, что составит 1 600 000 руб. (6 000 000 x 4 / 15), при этом месячная сумма: 1 600 000 / 12 = 133 333 руб.;

3-й год – в размере 20%, что составит 1 200 000 руб. (6 000 000 x 3 / 15), при этом месячная сумма: 1 200 000 / 12 = 100 000 руб.;

4-й год – в размере 13,3%, что составит 800 000 руб. (6 000 000 x 2 / 15), при этом месячная сумма: 800 000 / 12 = 66 667 руб.;

5-й год – в размере 6,7%, что составит 400 000 руб. (6 000 000 x 1 / 15), при этом месячная сумма 400 000 / 12 = 33 333 руб.

Метод уменьшающегося остатка. При методе уменьшаемого остатка годовая сумма начисленной амортизации рассчитывается исходя из определяемой на начало отчетного года недоамортизированной стоимости (разности амортизируемой стоимости и суммы начисленной до начала отчетного года амортизации) и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения (до 2,5 раза), принятого организацией.

Пример. Приобретен принтер стоимостью 500000 руб. со сроком полезного использования в течение 5 лет. Годовая норма амортизационных отчислений – 40% (норма амортизации 20%, исчисленная исходя из срока полезного использования, увеличивается на коэффициент ускорения 2).

В первый год эксплуатации годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из амортизируемой стоимости и составит 200000 руб. (500000 руб. х 40%).

Во второй год эксплуатации амортизация начисляется от разницы между амортизируемой стоимостью объекта (500000 руб.) и суммой амортизации, начисленной за первый год эксплуатации (200000 руб.), и составит 120000 руб. [(500000 руб. - 200000 руб.) х 40%], и т.д.

В последний (пятый) год эксплуатации амортизация представляет собой разницу между амортизируемой стоимостью объекта (500000 руб.) и суммой амортизации, начисленной за первый – четвертый годы (500000 руб. – 200000 руб. – 120000 руб. – 72000 руб. – 43200 руб.), – 64800 руб.

Производительный способ заключается в начислении амортизации по основным средствам или нематериальным активам исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показателей объема продукции (работ, услуг), выпущенной (выполненных) в текущем периоде, к ресурсу объекта (количеству продукции (работ, услуг)) в натуральных показателях, которое в соответствии с технической документацией может быть выпущено (выполнено) на протяжении всего срока эксплуатации объекта.

Пример. Приобретен станок амортизируемой стоимостью 2000000 руб. Прогнозируемый в течение срока эксплуатации объекта объем работ – 40000 единиц. Выпущено за отчетный месяц 1000 единиц.

Амортизация на единицу работ будет равна 5 руб. (2000000 руб./40000 ед.), амортизационные отчисления за отчетный месяц – 5000 руб. (5 руб. х 1000 ед.).

Пример. Куплен автомобиль стоимостью 10000000 руб. с предполагаемым пробегом до 500000 км. Пробег в отчетном месяце составил 3500 км.

Амортизация на 1 км – 20 руб. (10000000 руб./500000 км). Амортизационные отчисления за отчетный месяц – 70000 руб. (20 руб. х 3500 км).

Величина амортизационных отчислений по годам реализации проекта определяется в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Величина амортизационных отчислений по планируемым периодам

Наименование основных фондов

По годам реализации проекта

1

Амортизируемая стоимость основных средств, млн. руб.

Норма амортизации, %

Амортизационные отчисления, млн. руб.

1

2

3

4

1. Вид 1

2. Вид n


Продолжение табл. 3.5

1

2

3

4

3. Всего амортизируемая стоимость

4. Всего амортизационных отчислений

5. Накопительная амортизация

6. Всего остаточная стоимость основных средств

Пояснения к табл. 3.5:

1. Величина амортизационных отчислений по отдельным видам основных фондов (стр. 1, 2) определяется как произведение амортизируемой стоимости основных средств (гр. 2) на норму амортизации основных средств (гр. 3). Расчёт величины нормы амортизации (гр. 3) и амортизационных отчислений (гр. 4) производится в соответствии с используемыми методиками начисления амортизации для каждого вида основных средств (см. выше).

3. Всего амортизируемая стоимость (стр. 3 гр. 2) определяется как сумма стр. 1-2 гр. 2.

4. Всего амортизационных отчислений (стр. 4 гр. 4) определяется как сумма стр. 1-2 гр. 4.

5. Накопительная амортизация (стр. 5 гр. 4) определяется как сумма стр. 4 гр. 4 за плановый период и стр. 5 гр. 4 за предшествующий плановому период.

6. Всего остаточная стоимость основных средств (стр. 6 гр. 2) определяется как разность стр. 3 гр. 2 и стр. 5 гр. 4.

  •  Методика расчёта величины устойчивых пассивов. Устойчивые пассивы это средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обращении. По своему усмотрению предприятие может распоряжаться ими до момента погашения задолженности. В качестве финансовых ресурсов их рекомендуется планировать в минимальных размерах.

К устойчивым пассивам относятся:

  •  задолженность по заработной плате рабочим и служащим;
  •  отчисления во внебюджетные фонды, связанные с фондом оплаты труда (в Фонд социальной защиты населения, в фонд занятости);
  •  резерв предстоящих платежей по отпускам работающим;
  •  задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам; авансовым платежам клиентов и другие денежные ресурсы с учетом специфики хозяйственной деятельности и расчетов.

При составлении финансового плана в качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов. Для расчета этой величины первоначально определяется размер устойчивых пассивов на конец планируемого периода, затем путем сравнения его с устойчивыми пассивами, учтенными на начало планируемого периода, определяется величина изменения задолженности. Расчеты выполняются по форме, приведенной в табл. 3.6.


Таблица 3.6

Расчёт величины прироста устойчивых пассивов

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Задолженность по заработной плате рабочим и служащим, млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды, связанные с фондом оплаты труда, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Резерв предстоящих платежей, млн. руб.

4. Задолженность по неотфактурованным поставкам, млн. руб.

5. Итого устойчивых пассивов, млн. руб.

6. Итого прирост устойчивых пассивов, млн. руб.

 

 

 

 

 

Пояснения к табл. 3.6:

1. Минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим (Узп) (стр. 1) рассчитывается по формуле (3.7):

Узп = Орзп  Д ,     (3.7)

где Узп – минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим, млн. руб.;

Орзп – среднедневной расход заработной платы, млн. руб.;

Д – число дней минимального разрыва, дн.

Среднедневной расход заработной платы определяется путём деления годового фонда заработной платы на 360.

Число дней минимального разрыва определяется как разность между днем выплаты заработной платы и последней датой месяца, за который она выплачивается.

2. Минимальная задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды, связанные с фондом оплаты труда (стр. 2) определяется как произведение суммы задолженности по заработной плате (стр. 1) и действующего суммарного процента отчислений во внебюджетные фонды от фонда оплаты труда (39%).

3. Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей (стр. 3) планируется в размере минимального остатка по этому счету за последние 12 месяцев, предшествующих планируемому периоду, с учетом планируемого изменения фонда оплаты труда в планируемом периоде (формула 3.8):

,     (3.8)

где Урпп – минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей в плановом периоде, млн. руб.;

minРПП – минимальный остаток по счету резервов предстоящих платежей за период, предшествующий планируемому периоде, млн. руб.;

ФОТпг, ФОТпредг – фонд оплаты труда в плановом и предшествующем плановому периодам соответственно, млн. руб.

4. Задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам (стр. 4) планируется в размере 50 % от ее минимальной задолженности, числящейся по балансу за год, предшествующий планируемому. В условиях инфляции полученную величину задолженности можно проиндексировать с учетом роста индекса цен на материалы.

5. Итого устойчивых пассивов (стр. 5) определяется как сумма стр. 1-4.

6. Итого прирост устойчивых пассивов (стр. 6) определяется как разность между величиной устойчивых пассивов в планируемом периоде (стр. 5) и в периоде, предшествующем плановому (стр. 5 за предыдущий период).

  •  Методика расчёта величины финансовых ресурсов, мобилизуемых в процессе капитального строительства. Финансовые ресурсы, мобилизуемые в процессе строительства планируются при выполнении работ хозяйственным способом и наличии внутрихозяйственного расчета. В этом случае ремонтно-строительному участку рекомендуется доводить наряду с производственными и финансовые показатели их деятельности, в том числе плановые накопления, задания по снижению себестоимости работ, норматив оборотные средств.

Плановые накопления (П) по строительным работам, выполняемым хозспособом, рассчитываются по формуле (3.9):

,     (3.9)

где О – объем работ в сметных ценах, млн. руб.;

Пн – процент накоплений, %.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве (М) также относится к резервам стройки. Она может быть результатом сокращения потребности стройки в оборотных средствах или ускорения их оборачиваемости. Расчет делается по формуле (3.10):

М = (Он - Ок) - (Кн – Кк),    (3.10)

где Он – оборотные активы стройки на начало периода, млн. руб.;

Ок – потребность стройки в оборотных активах на конец периода, млн. руб.;

Кн – кредиторская задолженность стройки на начало периода, млн. руб.;

Кк – переходящая кредиторская задолженность стройки на конец периода, млн. руб.

В случае, если потребность в оборотных средствах на конец планируемого года больше их наличия на начало планируемого года, необходимо увеличивать сумму финансирования капитального строительства.

  •  Планирование прочих доходов. В условиях рынка важнейшим видом прочих доходов в процессе реализации инвестиционного проекта являются доходы от выпуска ценных бумаг, а также паевые и членские взносы. Они планируются исходя из объема подписки, стоимостной суммы оставшихся в распоряжении предприятия ценных бумаг и предполагаемого объема их продаж.

Использование этой формы финансирования налагает повышенные финансовые обязательства на эмитента и требует учета многих факторов.

Важно правильно выбрать вид ценных бумаг и условия их выпуска. Выпуск облигаций целесообразен в том случае, если собственник не хочет отдавать право владения и распоряжения частью своего имущества другим собственникам. Кроме того, есть вероятность получения стабильных доходов от дополнительно инвестированных средств, которые позволят в течение всего срока действия займа регулярно выплачивать по облигациям проценты и в установленные сроки погасить основной долг.

При выборе акций следует руководствоваться условиями их функционирования и возможностью быстрого размещения.

По обыкновенным акциям уровень выплачиваемого дохода зависит от получаемой предприятием прибыли. Владельцы этих акций несут наибольший риск неполучения объявленных доходов, поэтому им предоставлено право избирать членов правления акционерного общества и решать все вопросы, связанные с деятельностью предприятия.

Привилегированные акции отличаются тем, что их владелец имеет право на первоочередное получение дохода в виде фиксированного процента на вложенный капитал. Данное обстоятельство требует резервирования части чистой прибыли для обеспечения этих выплат. Поэтому к выпуску этих акций чаще всего обращаются в случае невозможности размещения обыкновенных акций на финансовом рынке.

С точки зрения реальности получения необходимых финансовых ресурсов для эмитента более выгодны именные акции. Ограничивая круг совладельцев фирмы, они в то же время существенно уменьшают возможности маневрирования средствами инвесторов.

Паевые, членские взносы. Эта разновидность финансовых ресурсов характерна для предприятий коллективной формы собственности. Паевые взносы имеют место при создании предприятия или в случае расширения его уставного капитала в процессе функционирования, членские взносы допускаются при вступлении в совместное предпринимательство. В дальнейшем они могут иметь постоянный характер и уплачиваться с определенной очередностью, например, ежемесячно или два раза в год путем отчислений от заработной платы работников. Размер взносов, сроки и способ уплаты определяются на собрании трудового коллектива. Данное решение является основанием для того, чтобы закладывать поступления этих средств в план будущего периода.

Что касается паевых взносов, то к моменту составления финансового плана должна быть письменная договоренность учредителей или участников совместного предпринимательства о размере паевого взноса каждого и их форме. При натуральной форме взносов требуется его денежная оценка.

2. Методика определения расходов и отчислений средств.

  •  Методика формирования смет расходов фондов накопления и потребления. Состав и структура расходов, производимых за счет финансовых ресурсов, оставляемых в распоряжении предприятия, регулируются через механизм образования фондов накопления и потребления. Оптимальным считается соотношение между этими двумя фондами в пропорции 60 и 40 % соответственно. Использование указанных фондов планируется в виде смет расходов.

По смете использования фонда накопления планируются:

  •  капитальные вложения;
  •  прирост собственных оборотных средств;
  •  затраты на научно-исследовательские работы;
  •  на уплату процентов по долгосрочным кредитным инвестициям.

Смета использования фонда накопления оформляется в табл. 3.7.

Таблица 3.7

Смета использования фонда накопления по планируемым периодам

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Капитальные вложения, млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Прирост собственных оборотных средств, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Затраты на научно-исследовательские работы, млн. руб.

4. Затраты на уплату процентов по долгосрочным кредитам, млн. руб.

5. Итого фонд накопления, млн. руб.

Пояснения к табл. 3.7:

1. Величина капитальных вложений (стр. 1) берётся из плана капитальных вложений предприятия.

2. Величина прироста собственных оборотных средств (стр. 2) берётся из инвестиционного плана предприятия.

3. Затраты на НИР (стр. 3) определяется согласно плановой смете на их проведение.

4. Затраты на уплату процентов по долгосрочным кредитам (стр. 4) равны значению по стр. 7 табл. 3.8.

В случае если в качестве источников финансирования проекта выступают кредиты, то необходимо выполнить расчет погашения долговых обязательств по долгосрочным и краткосрочным кредитам, а также привести сводный график по макету табл. 3.8.

Таблица 3.8

Сводный расчет погашения долговых обязательств, млн. руб.

Вид долговых обязательств

Всего обязательств

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

7

8

Привлекаемые долгосрочные кредиты:

1

Задолженность по кредиту на начало года 

-

2

Сумма получаемого кредита 

3

Итого сумма основного долга 

-

4

Начислено процентов 

-

5

Итого сумма основного долга и процентов 

-

6

Погашение основного долга 

7

Погашение процентов 

8

Задолженность по кредиту на конец года 

-

9

Итого погашения основного долга и процентов (сумма строк 6 и 7) 

Пояснения к табл. 3.8:

1. Расчёт погашения долговых обязательств выполняется для каждого кредита отдельно.

2. Задолженность по кредиту на начало периода (стр. 1) равна значению по стр. 8 за предыдущий год.

3. Сумма получаемого кредита (стр. 2) берётся из инвестиционного плана предприятия.

4. Итого сумма основного долга (стр. 3) равна сумме стр. 1 и 2.

5. Начислено процентов (стр. 4) определяется как произведение значения по стр. 3 на величину процента по кредиту.

6. Итого сумма основного долга и процентов (стр. 5) определяется как сумма стр. 3 и 4.

7. Погашение основного долга (стр. 6) определяется как частное от деления величины кредита на срок его выдачи, то есть эта величина постоянна во все годы выплаты кредита.

8. Погашение процентов (стр. 7) равно значению по стр. 4.

9. Задолженность по кредиту на конец года (стр. 8) равна стр. 1 + стр. 2 – стр. 6.

5. Итого фонд накопления (стр. 5) определяется как сумма стр. 1-4.

6. Источниками финансирования формирования фонда накопления являются: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; прирост устойчивых пассивов; долгосрочные кредиты; плановые накопления в капитальном строительстве; средства, поступающие в порядке долевого участия в строительстве; амортизация.

По смете использования фонда потребления предусматриваются следующие виды расходов:

  •  единовременные поощрения отличившихся работников за выполнение особо важных производственных заданий;
  •  вознаграждения по итогам годовой работы;
  •  оказание единовременной помощи;
  •  строительство и капитальный ремонт жилых домов, детских садов;
  •  дотации на питание в столовых;
  •  усиление питания в детском саду, оздоровительном лагере для школьников;
  •  улучшение культурно-бытового обслуживания работников и др.

Плановая смета использования фонда потребления оформляется в виде табл. 3.9.

Таблица 3.9

Смета использования фонда потребления по планируемым периодам (пример)

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Содержание детского сада, млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Строительство оздоровительного лагеря для детей, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Надбавки к пенсиям ветеранам предприятия, млн. руб.

4. Компенсация стоимости питания в столовой, млн. руб.

5. Беспроцентные ссуды на улучшение жилищных условий, млн. руб.

6. Материальная помощь работникам предприятия, млн. руб.

7. Итого фонд потребления, млн. руб.

  •  Методика расчёта величины платежей в бюджет. В балансе доходов и расходов предприятия отражаются только те платежи в бюджет, источником уплаты которых является прибыль. К ним относится налог на недвижимость, налог на доходы, налог на прибыль, местные налоги, уплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Расчеты выполняются в соответствии с действующими методиками, предполагаемыми изменениями в планируемом периоде по ставкам, льготам, объектам налогообложения, доведенными лимитами и нормативами.

Расчет величины налога на недвижимость по планируемым периодам выполняется в табл. 3.10.

Таблица 3.10

Расчет величины налога на недвижимость по планируемым периодам

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Первоначальная стоимость ОПФ на начало планируемого периода, млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Износ ОПФ нарастающим итогом, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Остаточная стоимость ОПФ, млн. руб.

 

 

 

 

 

4. Остаточная стоимость льготируемых ОПФ, освобождаемых от налогообложения, всего, млн. руб.

4.1. Находящиеся в краткосрочной аренде, млн. руб.

4.2. Используемые для очистки отходов производства, млн. руб.

5. Стоимость ОПФ, облагаемая налогом на недвижимость, млн. руб.

6. Величина налога на недвижимость, млн. руб.

Пояснения к табл. 3.10:

1. Первоначальная стоимость ОПФ на начало планируемого периода (стр. 1) равна значению по стр. 3 гр. 1 табл. 3.5.

2. Износ ОПФ нарастающим итогом (стр. 2) равен значению по стр. 5 гр. 4 табл. 3.5.

3. Остаточная стоимость ОПФ (стр. 3) равна разности стр. 1 и стр. 2.

4. Остаточная стоимость льготируемых ОПФ, освобождаемых от налогообложения (стр. 4) берётся согласно данным предприятия.

5. Стоимость ОПФ, облагаемая налогом на недвижимость (стр. 5) определяется как разность стр. 3 и стр. 4.

6. Величина налога на недвижимость (стр. 6) равна произведению значения по стр. 5 на величину ставки налога на недвижимость (1%).

Расчет величины налога на прибыль по планируемым периодам выполняется в табл. 3.11.

Таблица 3.11

Расчет величины налога на прибыль по планируемым периодам

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Прибыль до налогообложения, млн. руб.

 

 

 

 

 

2. Налог на недвижимость, млн. руб.

 

 

 

 

 

3. Льготируемая прибыль, млн. руб.

 

 

 

 

 


Продолжение табл. 3.11

1

2

3

4

5

6

3.1. Прибыль, направленная на противопожарные мероприятия, млн. руб.

3.2. Погашение долгосрочных кредитов на техническое перевооружение, млн. руб.

3.3. Научно-исследовательские работы, млн. руб.

4. Налогооблагаемая прибыль, млн. руб.

5. Величина налога на прибыль, млн. руб.

6. Чистая прибыль, млн. руб.

7. Местные налоги и сборы, млн. руб.

8. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, млн. руб.

 

 

 

 

 

Пояснения к табл. 3.11:

1. Прибыль до налогообложения (стр. 1) равна значению по стр. 4 табл. 3.4.

2. Налог на недвижимость (стр. 2) равен значению по стр. 6 табл. 3.10.

3. Льготируемая прибыль (стр. 3) определяется на основе действующего законодательства и сметы использования фонда накопления (табл. 3.7).

4. Налогооблагаемая прибыль (стр. 4) равна стр. 1 - стр. 2 - стр. 3.

5. Величина налога на прибыль (стр. 5) равна значению по стр. 4, умноженному на ставку налога на прибыль (24%).

6. Чистая прибыль (стр. 6) равна разности стр. 1 - стр. 2 - стр. 5.

7. Местные налоги и сборы (стр. 7) равны произведению значения по стр. 6 на ставку местных налогов и сборов (4%).

8. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр. 8) равна стр. 6 - стр. 7.

3. Составление и проверка правильности баланса доходов и расходов (составление шахматных таблиц по планируемым периодам).

  •  Методика составления баланса доходов и расходов предприятия. На основании проведённых расчётов составляется баланс доходов и расходов предприятия. Баланс доходов и расходов предприятия включает три раздела:

1. Доходы и поступления средств. При планировании показателей этого раздела следует учитывать, что финансовые ресурсы предприятия подразделяется на собственные, заемные и привлеченные. Развитие рыночных отношений предоставляет предприятиям дополнительные возможности в зарабатывании денег на различных видах коммерческой деятельности и операций на финансовом рынке. Поэтому в план следует включать только устойчивые источники доходов, связанные с нормальной деятельностью предприятия. Примерный перечень устойчивых доходов хозяйствующего субъекта следующий:

  •  прибыль, амортизационные отчисления, устойчивые пассивы (кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта);
  •  средства от продажи ценных бумаг, финансовых операций с временно свободной денежной массой;
  •  паевые, членские взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц;
  •  долгосрочные банковские кредиты;
  •  займы;
  •  пожертвования; благотворительные взносы;
  •  поступление в виде долевого участия в строительстве;
  •  финансовые ресурсы, мобилизуемые в процессе строительства (плановые накопления по работам, выполняемым хозяйственным способом);
  •  задания по снижению себестоимости этих работ, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.

2. Расходы и отчисления. Предприятия в процессе своей деятельности производят различные по экономическому содержанию и целевому назначению затраты. Расходы, связанные с производством и реализацией продукции, включаются в себестоимость, все другие финансируются за счет прибыли и других финансовых ресурсов предприятия.

Во втором разделе финансового плана отражаются те расходы хозяйствующего субъекта, которые связаны с расширением и совершенствованием производства, удовлетворением разнообразных социально-культурных потребностей членов трудового коллектива, благотворительные и другие расходы, финансируемые за счет прибыли и других финансовых ресурсов предприятия. Состав и структура названных расходов зависят от размера собственных финансовых ресурсов предприятия, а также конкретной экономической ситуации, складывающейся в республике.

3. Взаимоотношения с бюджетом (платежи в бюджет, ассигнования из бюджета). В третьем разделе баланса доходов и расходов отражаются взаимоотношения предприятия с бюджетами всех уровней, во-первых, по уплате налогов и взносов, во-вторых, по получению из бюджета целевого финансирования.

Форма баланса доходов и расходов предприятия приведена в табл. 3.12.

Таблица 3.12

Баланс доходов и расходов по предприятию по планируемым периодам, млн. руб.

Показатель

По планируемым периодам

1

2

n

1

2

3

4

5

6

1. Доходы и поступления средств

1.1. Прибыль до налогообложения

 

 

 

 

 

1.2. Амортизационные отчисления

 

 

 

 

 

1.3. Мобилизация внутренних ресурсов в капстроительстве

 

 

 

 

 

1.4. Плановые накопления и экономия в капстроительстве

1.5. Средства, поступающие в порядке долевого участия в строительстве

1.6. Прочие источники финансирования капвложений

1.7. Долгосрочный кредит

1.8. Прирост устойчивых пассивов

1.9. Прочие доходы

1.10. Итого доходов и поступлений средств

2. Расходы и отчисления

2.1. Отчисления в:

2.1.1. Фонд накопления

2.1.2. Фонд потребления

2.1.3. Резервный фонд

2.1.4. На благотворительные цели

2.2. Свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

2.3. Свободная амортизация, имеющаяся в распоряжении предприятия

2.4. Прочие расходы

2.5. Итого расходов и отчислений

Продолжение табл. 8.12

1

2

3

4

5

6

2.6. Превышение доходов над расходами (+) или превышение расходов над доходами (-)

3. Платежи в бюджет

3.1. Налог на недвижимость

3.2. Налог на прибыль

3.3. Налог на доходы

3.4. Прочие налоги

3.5. Итого платежей в бюджет

4. Ассигнования из бюджета

4.1. Итого ассигнований из бюджета

4.2. Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета (+) или превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет (-)

Пояснения к табл. 3.12:

1. Прибыль до налогообложения (стр. 1.1) равна значению по стр. 4 табл. 3.4.

2. Амортизационные отчисления (стр. 1.2) равны значению по стр. 4 гр. 4 табл. 3.5.

3. Мобилизация внутренних ресурсов в капстроительстве (стр. 1.3), плановые накопления и экономия в капстроительстве (стр. 1.4), средства, поступающие в порядке долевого участия в строительстве (стр. 1.5), прочие источники финансирования капвложений (стр. 1.6) рассчитываются согласно методикам, приведённым выше.

4. Долгосрочный кредит (стр. 1.7) равен значению по стр. 2 табл. 3.8.

5. Прирост устойчивых пассивов (стр. 1.8) равен значению по стр. 6 табл. 3.6.

6. Прочие доходы (стр. 1.9) равны сумме доходов от выпуска ценных бумаг, паевых и членских взносов.

7. Итого доходов и поступлений средств (стр. 1.10) равно сумме стр. 1.1-1.9.

8. Отчисления в фонд накопления (стр. 2.1.1) равны значению по стр. 5 табл. 3.7.

9. Отчисления в фонд потребления (стр. 2.1.2) равны значению по стр. 7 табл. 3.9.

10. Отчисления в резервный фонд (стр. 2.1.3) равны сумме дивидендов, выплачиваемых предприятием по привилегированным акциям.

11. Отчисления на благотворительные цели (стр. 2.1.4) равны планируемой сумме расходов предприятия на благотворительные цели.

12. Свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр. 2.2) равна разности между прибылью, остающейся в распоряжении предприятия (стр. 8 табл. 3.11) и суммой стр. 2.1.1-2.1.4.

13. Свободная амортизация, имеющаяся в распоряжении предприятия (стр. 2.3) равна разности, между суммой начисленных в плановом периоде амортизационных отчислений (стр. 1.2) и остатком свободной амортизации за предыдущий год (стр. 2.3 за предыдущий год) и использованными в этом периоде амортизационными отчислениями.

14. Итого расходов и отчислений (стр. 2.5) равно сумме стр. 2.1-2.4.

15. Превышение доходов над расходами (+) или превышение расходов над доходами (-) (стр. 2.6) равно разности между стр. 1.10 и стр. 2.5.

16. Налог на недвижимость (стр. 3.1) равен значению по стр. 6 табл. 3.10.

17. Налог на прибыль (стр. 3.2) равен значению по стр. 5 табл. 3.11.

18. Прочие налоги (стр. 3.4) равны значению по стр. 7 табл. 3.11.

19. Итого платежей в бюджет (стр. 3.5) равно сумме стр. 3.1-3.4.

20. Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета (+) или превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет (-) (стр. 4.2) равно разности стр. 3.5 и стр. 4.1.

Заполнение баланса доходов и расходов предполагает разноску показателей шахматной таблицы по соответствующим разделам баланса доходов и расходов, подсчет итогов по разделам и расчет следующих четырех проверочных показателей:

  •  превышение доходов над расходами;
  •  превышение расходов над доходами;
  •  превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета;
  •  превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет.

Баланс доходов и расходов считается правильно составленным, если величина превышения доходов над расходами равна сумме превышения платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета, а размер превышения расходов над доходами – величине превышения ассигнований из бюджета над платежами в бюджет.

  •  Методика составления шахматной (проверочной) таблицы к балансу доходов и расходов. На основе выполненных расчетов по отдельным статьям доходов и расходов предприятия составляется шахматная таблица для каждого периода реализации проекта. Форма шахматной таблицы приведена в табл. 3.13.

Таблица 3.13

Шахматная (проверочная) таблица к балансу доходов и расходов на один период

Направление использования средств

Источники покрытия

1.1. Прибыль до налогообложения

1.2. Амортизация

1.3. Мобилизация внутренних ресурсов в капстроительстве

1.4. Плановые накопления и экономия в капстроительстве

1.5. Средства, поступающие в порядке долевого участия в капстроительстве

1.6. Прочие источники финансирования капвложений

1.7. Долгосрочный кредит по инвестициям

1.8. Прирост устойчивых пассивов

1.9. Прочие доходы

4.1. Итого ассигнований из бюджета

Итого

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

3.1. Налог на недвижимость

3.2. Налог на прибыль

3.3. Налог на доходы

3.4. Прочие налоги

2.1.1. Отчисления в фонд накопления

В том числе:

капвложения

проценты по долго- срочным кредитам

прирост норматива оборотных средств

прочие расходы

2.1.2. Фонд потребления

2.1.3. Резервный фонд

Продолжение табл. 3.13

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

2.1.4. Благотворительные цели

2.2. Свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

2.3. Свободная амортизация, имеющаяся в распоряжении предприятия

2.4. Прочие расходы

Итого

Назначение шахматной таблицы состоит в том, чтобы определить источники финансирования по каждой статье затрат и распределить по направлениям доходы, а также сбалансировать доходы и расходы предприятия по такому принципу, когда на покрытие расходов в первую очередь направляются собственные доходы с учетом их целевого использования и очередности направления по статьям затрат. Например, прибыль до налогообложения всегда в первую очередь направляется на уплату платежей в бюджет, штрафов, а затем может быть направлена на собственные нужды. Прирост устойчивых пассивов первоначально должен быть направлен на финансирование прироста норматива собственных оборотных средств, а в оставшейся части – на другие расходы по смете фонда накопления. При недостатке собственных средств расходы могут покрываться кредитами банка или другими заемными ресурсами.

Составление шахматной таблицы начинается с заполнения итоговых граф по доходам и расходам предприятия. После этого выполняется балансировка на уровне отдельных статей доходов и расходов предприятия и проверяются ее результаты. Последнее предполагает равенство итогов по каждой статье затрат сумме источников ее финансирования; в свою очередь итог по каждой статье доходов должен быть равен сумме затрат средств.

Аналогичным образом должна быть произведена проверка по всем другим статьям доходов и расходов предприятия. В конечном счете общая сумма источников финансирования средств должна быть равна итогу затрат предприятия в планируемом периоде.

При достижении баланса доходов и расходов можно перейти к контролю и корректировке баланса доходов и расходов предприятия.


3.3. Финансовый контроль в системе финансового менеджмента

В системе основных функций финансового менеджмента важная роль принадлежит осуществлению на предприятии внутреннего финансового контроля.

Внутренний финансовый контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения; реализации всех управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству.

Внутренний финансовый контроль организуется на предприятии в следующих основных формах:

1. Предварительный финансовый контроль. Он организуется стадии формирования финансовых планов и бюджетов в процессе рассмотрения бизнес-планов (заявок) отдельных структурных подразделений (центров ответственности) предприятия. В процессе финансового контроля проверяется обоснованность отдельных показателей и правильность проведенных расчетов с целью выявления возможных резервов повышения эффективности финансовой деятельности и предотвращения возможных нарушений действующего законодательства и внутренних нормативных актов предприятия.

2. Текущий финансовый контроль. Он проводится в ходе реализации финансовых планов и бюджетов всех уровней с целью принятия оперативных мер по полному выполнению всех предусмотренных плановых показателей.

3. Последующий финансовый контроль. Он осуществляется в ходе рассмотрения установленной финансовой отчетности и предусмотренных отчетов руководителей отдельных структурных подразделений (центров ответственности) при подведении итоговых результатов финансовой деятельности за отчетный период (месяц, квартал, год) с целью последующей ее нормализации

Повышению эффективности реализации функции внутреннего финансового контроля способствует внедрение на предприятии эффективной комплексной управляющей системы, получившей название «финансовый контроллинг».

Финансовый контроллинг представляет собой регуляторную управляющую систему, координирующую взаимосвязи между формированием информационной базы, финансовым анализом, финансовым планированием и внутренним финансовым контролем, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, направленных на ее нормализацию.

Основными функциями финансового контроллинга являются:

  •  наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, установленных системой плановых финансовых показателей и нормативов;
  •  измерение степени отклонения фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных;
  •  диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в финансовом состоянии предприятия и существенного снижения темпов его финансового развития;
  •  разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовой деятельности предприятия в соответствии с предусмотренными целями и показателями;
  •  корректировка при необходимости отдельных целей и показателей финансового развития в связи с изменением внешней финансовой среды, конъюнктуры финансового рынка и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый контроллинг на предприятии строится по следующим основным этапам:

1. Определение объекта контроллинга. Объектом финансового контроллинга являются управленческие решения по основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

2. Определение видов и сферы контроллинга. В соответствии концепцией построения системы контроллинга, он подразделяется на следующие основные виды: стратегический контроллинг; текущий контроллинг; оперативный контроллинг. Каждому из перечисленных видов контроллинга должна соответствовать определенная его сфера и периодичность осуществления его функций.

3. Формирование системы приоритетов контролируемых показателей. Вся система показателей, входящих в сферу каждого вида финансового контроллинга, ранжируется по значимости. В процессе такого ранжирования вначале в систему приоритетов первого уровня отбираются наиболее важные из контролируемых показателей данного вида контроллинга; затем формируется система приоритетов второго уровня, показатели которого находятся в факторной связи с показателями приоритетов первого уровня; аналогичным образом формируется система приоритетов третьего и последующих уровней. Такой подход к формированию системы контролируемых показателей облегчает подход к их разложению при последующем объяснении причин отклонения фактических величин от предусмотренных соответствующими заданиями.

Пример формирования системы приоритетов контролируемого показателя суммы чистой прибыли по операционной деятельности приведен в табл. 3.14.

Таблица 3.14

Пример формирования системы приоритетов контролируемого показателя суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия

Приоритеты первого порядка

Приоритеты второго порядка

Приоритеты третьего порядка

и т.д.

Сумма чистой прибыли

Сумма доходов

Уровень цен на продукцию

Объем реализации продукции

Структура реализации продукции

Сумма затрат

Уровень цен и тарифов на сырьё, материалы, комплектующие, услуги и т.п.

Объем производства продукции

Структура производства продукции

Сумма налоговых платежей

Изменение системы налогов

Изменение ставок налогообложения

Изменение системы налоговых льгот

4. Разработка системы количественных стандартов контроля. После того, как определен и ранжирован перечень контролируемых финансовых показателей, возникает необходимость установления количественных стандартов по каждому из них. Такие стандарты могут устанавливаться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Кроме того, такие количественные стандарты могут носить стабильный или подвижный характер (подвижные количественные стандарты могут быть использованы при контроле показателей гибких бюджетов для корректировки стандартов при изменении учетной ставки, темпов инфляции и т.п.). Стандартами выступают целевые стратегические нормативы, показатели текущих планов и бюджетов, система государственных или разработанных предприятием норм и нормативов и т.п.

5. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в финансовый контроллинг. Система мониторинга составляет основу финансового контроллинга, самую активную часть его механизма. Система финансового мониторинга представляет собой разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за важнейшими показателями финансовой деятельности, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.

Построение системы мониторинга важнейших финансовых показателей охватывает следующие основные этапы:

а) Построение системы информативных отчетных показателей по каждому виду финансового контроллинга основывается на данных финансового и управленческого учета. Эта система представляет собой так называемую «первичную информационную базу наблюдения» необходимую для последующего расчета агрегированных по предприятию отдельных аналитических абсолютных и относительных финансовых показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.

б) Разработка системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты достижения предусмотренных количественных стандартов контроля, осуществляется в четком соответствии с системой контролируемых финансовых показателей. При этом обеспечивается полная сопоставимость количественного выражения установленных стандартов и рассматриваемых аналитических показателей. В процессе разработки такой системы строят алгоритмы расчета отдельных обобщающих (аналитических) показателей с использованием первичной информационной базы наблюдения и методов финансового анализа.

в) Определение структуры и показателей форм контроля, отчетов (рапортов) исполнителей призвано сформировать систему носителей контрольной информации. Для обеспечения эффективности контроллинга такая форма отчета должна быть стандартизирована и содержать следующую информацию:

– фактически достигнутое значение контролируемого показателя (в сопоставлении с предусмотренным);

– размер отклонения фактически достигнутого значения контролируемого показателя от предусмотренного;

– факторное разложение размера отклонения (если контролируемый показатель поддается количественному разложению на отдельные составляющие). Алгоритм такого разложения должен быть определен и доведен до каждого исполнителя заранее;

– объяснение причин отрицательных отклонений по показателю в целом и отдельным его составляющим;

– указание лиц, виновных в отрицательном отклонении показателя, если это отклонение вызвано внутренними факторами деятельности подразделения.

г) Определение контрольных периодов по каждому виду финансового контроллинга и каждой группе рассматриваемых показателей в целом. Конкретизация контрольного периода по видам контроллинга и группам показателей определяется «срочностью реагирования», необходимой для эффективного управления финансовой деятельностью на данном предприятии. С учетом этого принципа выделяют: недельный (декадный) контрольный отчет; месячный контрольный отчет; квартальный контрольный отчет.

д) Установление размеров отклонений фактических результатов рассматриваемых показателей от установленных стандартов осуществляется как в абсолютных, так и в относительных показателях. Так как каждый показатель содержится в контрольных отчетах исполнителей, на данной стадии он агрегируется в рамках предприятия в целом. При этом по относительным показателям все отклонения подразделяются на три группы: положительное отклонение; отрицательное «допустимое» отклонение;  отрицательное «критическое» отклонение.

Для проведения такой градации на каждом предприятии должен быть определен критерий «критических» отклонений, который может быть дифференцирован по контрольным периодам. В качестве критерия «критического» отклонения может быть принято отклонение в размере 20 и более процентов по недельному (декадному) контрольному периоду; 15 и более процентов по месячному периоду; 10 и более процентов по квартальному периоду.

е) Выявление основных причин отклонений фактических результатов рассматриваемых показателей от установленных стандартов проводится по предприятию в целом и по отдельным «центрам ответственности». В процессе такого анализа выделяются и рассматриваются те показатели финансового контроллинга, по которым наблюдаются «критические» отклонения от целевых нормативов, заданий текущих планов и бюджетов. По каждому «критическому» отклонению (а при необходимости и менее значимым размерам отклонений показателей приоритетов первого порядка) должны быть выявлены вызвавшие их причины. В процессе осуществления такого анализа в целом по предприятию используются соответствующие разделы контрольных отчетов исполнителей.

6. Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений является заключительным этапом построения финансового контроллинга на предприятии. Принципиальная система действий менеджеров предприятия в этом случае заключается в трех алгоритмах:

а) «Ничего не предпринимать». Эта форма реагирования пpедусматривается в тех случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже предусмотренного «критического» критерия.

б) «Устранить отклонение». Такая система действий предусматривает процедуру поиска и реализации резервов по обеспечению выполнения целевых, плановых или нормативных показателей. При этом резервы рассматриваются в разрезе различных аспектов финансовой деятельности и отдельных финансовых операций.

в) Изменить систему плановых или нормативных показателей. Такая система действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации отдельных аспектов финансовой деятельности ограничены или вообще отсутствуют. В этом случае по результатам финансового мониторинга вносятся предложения по корректировке системы целевых стратегических нормативов, показателей текущих финансовых планов или отдельных бюджетов. В отдельных критических случаях может быть обосновано предложение о прекращении отдельных производственных, инвестиционных и финансовых операций и деятельности отдельных центров затрат и инвестиций.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

47753. История зарубежной журналистики 867.5 KB
  После возникновения книгопечатания печатные газеты вытесняют рукописные листки новостей периодическая печать в XVIXVIII веках является в 3 основных типах еженедельная и ежедневная газета журнал. Сегодня она распространяется по всей стране как и некоторые другие газеты. К качественной прессе кроме Таймса можно отнести ежедневные газеты Дейли телеграф Ежедневный телеграф 1855 год основания Гардиан Страж 1821 Файнэншл Таймс Финансовое время 1888 Индепендент Независимый. Период 18701914 годов отмеченным...
47754. ОСНОВЫ ПРАВА. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ 842.5 KB
  Это потребует высокопрофессионального состава юристов и достаточной правовой грамотности государственных служащих и других лиц, занятых юридической и иной деятельностью
47755. Господарський облік, його суть і характеристика 728.5 KB
  Загальна характерстика господарського обліку та основні етапи його розвитку 1. Види господарського обліку і їх характеристика 1. Загальна характерстика господарського обліку та основні етапи його розвитку Необхідність в обліку виникла в глибоку давнину в процесі матеріального виробництва а господарська діяльність сприяла його поширенню. Вперше бухгалтерський облік як окрему складову господарського обліку визначив італійський чернець і математик Лука Пачолі.
47757. PRESENT SIMPLE AND PRESENT CONTINUOUS 198.5 KB
  Систематизувати знання студентів за темою Present simple and continuous Навчити утворювати стверджувальні, питальні та заперечні речення з даною граматичною структурою. Навчити вживати дану граматичну структуру в мовленні
47758. ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ 1.28 MB
  Субєктами таких відносин можуть бути підприємства та організації банківські установи та страхові компанії позабюджетні фонди інвестиційні фонди аудиторські організації інші суб'єкти господарювання які є юридичними особами. Формування фінансових ресурсів на підприємствах відбувається під час формування статутного фонду а також у процесі розподілу грошових надходжень у результаті повернення авансованих коштів у основні та оборотні фонди використання доходів на формування резервного фонду фонду споживання і фонду накопичення. Формування...
47759. Криминалистика. Конспект лекций 549 KB
  Понятие принципы элементы и значение планирования расследования преступлений. Техника планирования расследования. Информационно-компьютерное обеспечение раскрытия и расследования преступлений. Роль автоматизированных информационно-поисковых систем АИПС в информационном обеспечении раскрытия и расследования преступлений.
47760. Криминалистика. Курс лекций 3.67 MB
  Криминалистика юридическая наука прикладного характера дает в руки следователей оперативно-розыскных работников и экспертов-криминалистов научно обоснованные и проверенные практикой средства приемы и методы раскрытия расследования и предупреждения любых самых сложных преступлений. Современная криминалистика продолжает активно развиваться впитывая в себя все новые знания из различных областей других наук для разработки на этой основе более совершенных средств и методов расследования. вышло в свет первое в России пособие...
47761. Кримінальний процес. Конспект лекцій 1.57 MB
  Порядок застосування інших заходів процесуального примусулекція №6 порушення кримінальної справи1. Поняття і завдання стадії порушення кримінальної справи2. Приводи і підстави для порушення кримінальної справи. Обставини що виключають порушенння кримінальної справи.