11242

Оборотные средства. Состав, структура и стадии оборачиваемости ОС

Лекция

Экономическая теория и математическое моделирование

4. Оборотные средства 4.1. Состав структура и стадии оборачиваемости оборотных средств. 4.2. Нормирование оборотных средств. 4.3. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств. 4.1 Состав структура и стадии оборачиваемости ОС Наряду с основными фондами

Русский

2013-04-05

82 KB

7 чел.

4. Оборотные средства

4.1. Состав, структура и стадии оборачиваемости оборотных средств.

4.2. Нормирование оборотных средств.

4.3. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств.

4.1 Состав, структура и стадии оборачиваемости ОС

Наряду с основными фондами, физически выраженными в средствах труда, имущество предприятий составляют оборотные средства, представляющие собой предметы труда: сырье, материалы, полуфабрикаты, а также денежные средства, необходимые для  бесперебойной работы предприятия. Это часть имущества, которая участвует в хозяйственном обороте и постоянно меняет свою форму.

Т.е. что значит «обернуть» деньги – это купить сырье, изготовить продукт, реализовать его (Д – Т – Д’). Так, у торговца оборотные средства – это деньги и запасы товара. У производственника – сырье, материалы, инструмент,  запасы готовой продукции и т.д. Тогда как физическую форму оборотных средств отображают предметы труда, то выраженные в денежной форме они образуют оборотные фонды и фонды обращения.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

ОБОРОТНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ

ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ

Производствен-ные запасы

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

Готовая продукция на складе

Готовая продукция отгруженная

Денежные средства и средства в расчетах

Оборотные средства (текущие активы) – это средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла. Оборотные средства состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды – часть оборотных средств, необходимая для осуществления процесса производства продукции, которая потребляется в каждом производственном процессе или в течение оного года и переносит свою стоимость полностью на выпускаемую продукцию.

В состав оборотных производственных фондов входят:

  1.  производственные запасы сырья, материалов, топлива, тары, зап. частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, специальный инструмент производственного назначения;
  2.  незавершенное производство (полуфабрикаты собственного изготовления, предназначенные для дальнейшей обработки, а также продукция, не законченная изготовлением);
  3.  расходы будущих периодов, т.е. затраты, связанные с подготовкой и освоением производства новых видов продукции, повышением качества выпускаемой продукции, рационализацией и изобретательством и др. аналогичные расходы, которые осуществляются в данном периоде, а погашаться будут за счет себестоимости продукции последующих лет.

Фонды обращения – часть оборотных средств, предназначенная для осуществления процесса реализации продукции и связанных с этим процессом затрат в сфере обращения.

К фондам обращения относятся:

  1.  готовая продукция, упакованная, приготовленная к реализации и находящаяся на складе предприятия;
  2.  готовая продукция, отгруженная покупателям, но ещё не оплаченная ими;
  3.  денежные средства предприятия, а также средства в расчетах.

Под структурой оборотных средств понимают соотношение между отдельными элементами этих средств, выраженные в % к общей стоимости оборотных средств.

На долю оборотных производственных фондов в общей стоимости приходится около 70-80% в среднем по промышленности, а внутри оборотных производственных фондов наибольшую часть занимают производственные запасы (до 90%).

Структура оборотных средств различается по отраслям промышленности и зависит от специфики выпускаемой продукции, особенностей производственного процесса, объемом выпуска продукции, длительности производственного и финансового циклов.

Оборотные средства находятся в постоянном движении, совершая кругооборот. В процессе кругооборота (операционного цикла) они проходят три стадии:

Д – ПЗ  - НЗП – ГП – Д’

1 ст.       2 ст.         3 ст.

Д – ОС в денежной форме;

ПЗ – ОС в форме производственных запасов;

НЗП – в виде незавершенного производства;

ГП – в виде готовой продукции;

Д’ – в денежной форме (больше чем Д на величину прибыли).

На 1-вой стадии предприятие на свои денежные средства приобретает все необходимое для производственного процесса (сырье, материалы, топливо, рабочую силу, запчасти и т.д.). Эта стадия кругооборота происходит в сфере обращения, денежная форма оборотных средств меняется на товарную.

2 стадия – процесс производства. Товарная форма оборотных средств здесь меняется на  производительную, а производственные запасы сначала превращаются в незавершенное производство, а затем в готовую продукцию.

3 стадия происходит в сфере обращения. Производительная форма оборотных средств заменяется сначала на товарную, а затем – на денежную.

Оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях кругооборота, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Кругооборот оборотных средств характеризуется такими показателями как коэффициент оборачиваемости и длительность оборота.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько кругооборотов совершают оборотные средства в течение года или сколько реализованной продукции приходится на каждый рубль затрачиваемых оборотных средств.

К об = Q рп / ОС ср.г.,

где Q рп – объем реализованной  в течение года продукции в денежном выражении;

ОС ср.г. – среднегодовой остаток оборотных средств.

ОС ср.г. =  (½ ОС н.г. + ОС 2 + ОС 3 + ОС 4  + ½ ОС к.г. ) / 4,

ОС н.г./к.г. – остаток оборотных средств на начало и конец года;

ОС 2, 3, 4 – остаток оборотных средств на начало 2, 3, 4 кварталов.

Длительность оборота оборотных средств:

Т об = Т / К об,

где Т – продолжительность рассматриваемого периода в днях.

4.2 Нормирование оборотных средств

Ритмичность, слаженность работы предприятия во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств. Поэтому большое значение имеет процесс нормирования оборотных средств, относящийся к текущему финансовому планированию на предприятии.

Норматив оборотных средств подразумевает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, материалов, денежных средств могут быть выше норматива, что приведет к уменьшению рентабельности активов предприятия, уменьшению отдачи от них. Незаполнение норматива может привести к перебоям в работе предприятия, невыполнению производственной программы.

К нормируемым оборотным средствам относят все оборотные производственные фонды, а также готовую продукцию на складе предприятия.

Не нормируют денежные средства предприятия и отгруженную продукцию.

Нормирование оборотных средств – процесс разработки экономически обоснованных величин этих средств, необходимых для обеспечения нормальной работы предприятия.

Величина оборотных средств должна соответствовать реальной потребности производства в этих средствах в каждый момент времени. При занижении норматива предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, расплатиться с поставщиками. При завышении возникнут излишние производственные запасы, произойдет замораживание средств, что ведет к потере рентабельности, увеличению платы за имущество.

Нормирование ОС производят сначала по отдельным этапам и видам оборотных средств, затем отдельные нормативы объединяются в укрупненные, сумма которых составит общий норматив оборотных средств.

Этапы разработки норматива:

  1.  определение нормы запаса материальных ценностей (по группам) в днях запаса (на сколько дней работы хватит этого запаса). Количество дней запаса устанавливается каждым предприятием самостоятельно, оно зависит от качества работы отдела снабжения, периодичности поставок;
  2.  определение величины каждодневного расхода каждого вида материальных ресурсов путем деления соответствующей статьи в смете затрат на производство за квартал (или месяц) на 90 дней (30);
  3.  определение частного норматива оборотных средств в денежном выражении путем умножения однодневного расхода на норму запаса.

В практике нормирования используют несколько методов:

  •  аналитический метод;
  •  опытно-лабораторный;
  •  отчетно-статистический;
  •  коэффициентный;
  •  метод прямого счета

Аналитический метод: норматив устанавливается укрупненно по фактической величине оборотных средств на период с учетом поправки на изменение условий производства и на излишки. Этот метод наиболее распространен при нормировании на перспективу, т.к. для текущего планирования он излишне укрупнен и не учитывает таких элементов как изменение номенклатуры и т.д.).

Опытно-лабораторный метод – норматив устанавливается на основе данных наблюдений, опытов, лабораторных исследований. Наиболее часто применяется при нормировании вспомогательных материалов.

Отчетно-статистический метод – норматив ОС определяется на основе отчетно-статистических данных за определенный период, причем норматив на планируемый период определяется с учетом тенденций прошлого периода.

Коэффициентный метод – норматив на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и ускорение оборачиваемости ОС.

Метод прямого счета:

Пример:

Расход сырья и материалов на квартал    9900 тыс. руб.

Количество дней в квартале     90 дней

Однодневный расход материалов   110 тыс. руб.

Норма запаса      28 дней

Потребность в оборотных средствах по материалам = 110 тыс. руб. ∙ 28 дней = 3080 тыс. руб.

Нормирование производственных запасов

Общая норма запаса материальных ресурсов, входящих в производственные запасы, состоит из текущего, страхового, технологического запасов.

З общ = З тек + З страх + З техн.

Текущий запас – это запас сырья, топлива, тары и др., необходимый для обеспечения непрерывного процесса производства в период между очередными поставками.

Максимальная величина З тек.макс = Р ср.сут. ∙ Т пост.,

где Рср.сут. – среднесуточный ресурса в нат. выражении;

Тпост. - средний интервал поставки (в днях).

Поскольку текущий запас достигает своей максимальной величины только в период поставки, а затем сокращается до 0, поэтому в практике нормирования учитывают не максимальный, а средний текущий запас:

Зтек.сред. = (Рср.сут. ∙ Тпост.) / 2

Страховой запас (гарантийный) создается на предприятии для обеспечения производства на случай перебоя в поставках. Величина страхового запаса определяется в % от текущего:

З страх = Зтек.сред. ∙ 50%.

Технологический запас (подготовительный) – создается в случае когда требуется дополнительная подготовка приобретенных материальных ресурсов перед из потреблением (пр., просушка древесины).

З техн. = Р ср.сут. ∙ Т подгот.,

где Тподгот. – время на подготовку материальных ресурсов к производственному потреблению.

В России величина текущего запаса составляет  30-40 дней, что говорит о низкой договорной дисциплине, высоких страховых запасах; в Японии – 1 час (благодаря система «точно вовремя»).

Нормирование НЗП

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от объемов и номенклатуры выпускаемой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции.

Н нзп = Qср.сут. ∙ Т пр.ц. ∙ Кг,

где Qср.сут. – среднесуточный выпуск товарной продукции;

Тпр.ц. – длительность производственного цикла изготовления продукции в днях;

Кг – коэффициент готовности продукции (нарастания затрат).

Кг = С ср. / С полн.,

где Сср – средняя себестоимость в незавершенном производстве;

Сполн. – полная себестоимость готового изделия.

Нормирование готовой продукции

Норматив оборотных средств в виде остатков готовой продукции на складе определяется с момента приемки продукции на склад до сдачи расчетных документов за отгруженную продукцию.

Рассчитываются нормативы отдельно по каждому виду продукции:

Нгп = Qотгр. ∙ Дподг. / Д,

где Qотгр. – объем отгруженной продукции по производственной себестоимости;

Дподг. – число дней, необходимое для подготовки продукции к отгрузке, доставке её на станцию, отправления и оформления документов;

Д – число дней в  плановом периоде.

Норматив расходов будущих периодов – для его определения к остатку средств предприятия на начало года прибавляют планируемый на год расход средств и вычитают расходы, которые д.б. включены в себестоимость данного года.

Нрбп = Он.г. + Рна год – Рс.с.

Сумма нормативов оборотных средств, определенных по отдельным элементам, образует общую потребность предприятия в оборотных средствах (общий норматив) на планируемый период в денежном выражении.

Важным этапом в процессе нормирования оборотных средств является определение потребности предприятия в материальных ресурсах, которое предусматривает расчет потребности основного производства на выпуск готовых изделий и на прирост заделов, а также потребности вспомогательных и обслуживающих хозяйств.

Потребность в материалах на производство основной продукции рассчитывается исходя из индивидуальных норм расхода материалов на единицу продукции.

Общая потребность предприятия в материальных ресурсах включает в себя:

Мобщ = Мпн + Мнт + Мрэ + НЗПк – НЗПн + Зкп – Знп – Рвн,

где Мпн – потребность в материальных ресурсах данного вида на производственные нужды;

Мнт – на внедрение новой техники;

Мрэ – ремонтно-эксплуатационные нужды;

НЗПк/н – потребность на прирост (уменьшение) остатков незавершенного производства;

Зкп/нп – изменение производственных запасов на начало и конец периода;

Рвн – внутренние резервы предприятия по экономии материальных ресурсов данного вида (снижение материалоемкости и др.).

4.3 Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств является обязательным условием нормальной работы каждого предприятия и повышения уровня рентабельности производства.

К основным показателям использования оборотных средств относятся коэффициент оборачиваемости и длительность оборота оборотных средств.

Коб = Qр.п. / ОСср.г.,

Тоб = Т / Коб

Показатели оборачиваемости можно рассчитать по отдельным элементам оборотных средств (частная оборачиваемость) и по всем оборотным средствам в целом (общая оборачиваемость).

Главная цель управления активами предприятия, в т.ч. и оборотными средствами – максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Поэтому важно решить три основных вопроса:

  •  о размере оборотных средств (определить финансово-эксплуатационные потребности предприятия);
  •  об их структуре (не только об обеспечении производства необходимыми запасами, но и о создании постоянных резервов денежных средств для обеспечения платежеспособности предприятия) – платежеспособность важнее прибыльности;
  •  о финансировании оборотных средств (определении размера собственных оборотных средств и об источниках финансирования, важно учитывать размер доходности на собственный капитал и опасаться избытка средств).

При определенном объеме реализованной продукции потребность предприятия в оборотных средствах прямо пропорциональна времени их оборота и обратно пропорциональна скорости оборачиваемости.

При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение средств из оборота, а при увеличении происходит замораживание средств в виде запасов, и возникает дополнительная потребность в оборотных средствах.

Средства, высвобождаемые предприятием из оборота, позволяют улучшать финансовое положение предприятия и могут быть направлены на расширение производства, освоение новых изделий, материальное стимулирование работников.

Ускорить оборачиваемость средств можно за счет мероприятий, направленных на сокращение времени пребывания оборотных средств на каждой стадии кругооборота.

Пути сокращения оборотных средств в виде производственных запасов:

  •  строгое соблюдении сроков поставки материальных ресурсов;
  •  получение ресурсов от ближайших поставщиков;
  •  повышение уровня механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных и складских работ;
  •  сокращение времени приемки и подготовки материалов к производственному потреблению и др.

Сокращение размеров незавершенного производства зависит от сокращения длительности производственного цикла изготовления продукции, что достигается механизацией и автоматизацией производства, совершенствованием технологии, улучшением оперативного планирования.

Сокращение запасов готовой продукции зависит от её качества и конкурентоспособности, а также ритмичности производства, совершенствования связей с покупателями, сокращения времени расчетов между поставщиками и покупателями и т.д.

PAGE  1


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

41576. Свопы и соглашения о форвардной ставке 119 KB
  С другой стороны компания выпустившая обязательство под плавающий процент и ожидающая в будущем роста процентных ставок сможет избежать увеличения своих выплат по обслуживанию долга за счет обмена плавающего процента на фиксированный. Например компания А с рейтингом ААА может заимствовать на рынке средства под плавающую ставку LIBOR 05' а компания В с рейтингом ВВВ под ставку LIBOR 075. На рынке облигаций компания А может заимствовать на десять лет средства под 13 а компания В под 145. 2 компания А обладает...
41577. Опционы. Оценка опциона 576.45 KB
  Право купить или продать актив имеет покупатель опциона. Из самого определения опциона следует что возможны два типа контрактов соглашение о праве на приобретение опцион на приобретение или опцион “колл†и соглашение о праве на продажу опцион на продажу или опцион “путâ€. Цена по которой покупатель опциона может купить продать базовый актив называется ценой выполнения. Момент времени в который заканчивается действие соглашения называется моментом выполнения опциона.
41578. СУБЪЕКТЫ ТРУДОВОГО ПРАВА 73 KB
  Понятие и классификация субъектов трудового права. Субъектами трудового права являются участники общественных отношений определенные трудовым законодательством которые могут владеть трудовыми правами и соответствующими обязанностями. Которые работают на основании трудового договора за пределами страны.
41579. ТРУДОВЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ 47 KB
  Понятие трудовых правоотношений Условия возникновения трудовых правоотношений Основания возникновения трудовых правоотношений Содержание трудовых правоотношений
41580. КОЛЛЕКТИВНЫЕ ДОГОВОРЫ И СОГЛАШЕНИЯ 52 KB
  Порядок заключения коллективного договора коллективного договора Условия коллективного договора носят обязательный характер. Коллективный договор как институт трудового права – это совокупность правовых норм которые регулируют трудовые и социально-экономические отношения между наемными работниками и работодателями определяют порядок разработки заключения и исполнения трудового договора комплексно регулируют различные вопросы которые касаются разных аспектов трудовых правоотношений.
41581. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЗАНЯТОСТИ И ТРУДОУСТРОЙСТВА 57.5 KB
  Понятие занятости населения.Государственная служба занятости ее структура и полномочия.Понятие занятости населения.
41582. Трудовой договор. Понятие трудового договора 169.5 KB
  Понятие трудового договора Стороны трудового договора Содержание трудового договора Общий порядок принятия на работу Трудовой договор о работе по совместительству. Совмещение Контракт как особая форма трудового договора. Изменение условий трудового договора. Прекращение трудового договора.
41583. Рабочее время. Понятие рабочего времени 40.5 KB
  К нему относится: Нормальное; Сокращенное; Неполное рабочее время; Дополнительное – законодательно закрепленное отклонение от основного рабочего времени. К нему относится: Сверхурочные работы; Продолжительность рабочего времени в выходные дни праздничные и нерабочие дни; Виды рабочего времени Различают такие виды рабочего времени: нормированное : нормальное сокращенное неполное ненормированное Нормальное рабочее время согласно ст. Коллективными и трудовыми договорами может быть установлена меньшая продолжительность рабочего...
41584. Время отдыха. Понятие времени отдыха 51.5 KB
  Перерывы в течение рабочего дня ст. не зависимо от гражданства; Время отпуска засчитывается в стаж работы. Виды отпусков: ежегодные отпуска: основной дополнительный;