11309

Деньги, денежное обращение, денежная масса, денежная база

Лекция

Деньги и денежные системы

Лекция №3 Деньги денежное обращение денежная масса денежная база Одним из важнейших показателей характеризующих денежнокредитную сферу и в частности денежный оборот является денежная масса. Денежная масса это совокупность денежных средств предназначенных...

Русский

2013-04-07

87 KB

97 чел.

Лекция №3 Деньги, денежное обращение, денежная масса, денежная база

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежно-кредитную сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса.

Денежная масса - это совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

При разработке экономической политики используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы — денежные агрегаты.

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы.

Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

  •  МО - наличные деньги;
  •  М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;
  •  М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;
  •  МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;
  •  L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Структура денежной массы в РФ представлена на рис. 1.

Важнейший компонент денежной массы — денежная база.

Денежная база - находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы.

Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

Денежная база («резервные деньги») служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Как видно из рис. 2, одна часть денежной базы — наличные деньги в обращении — входит в денежную массу непосредственно, а другая — средства банков в Банке России — вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд.

А — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (включая банки).

Б — средства коммерческих банков — обязательные резервы,

корреспондентские счета в Центральном банке РФ.

В — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (кроме банков).

Г — остаток средств на расчетных, текущих сетах и депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках.

Степень кумулятивного (многократного) увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Бм), исчисляемым по формуле:

Бм=1/Норма обязательных резервов

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле:

Дм=М2/Денежная база

Если, например, Дм равен 2,0, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 рубля.

Денежный оборот

Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток не имеет ни начала, ни конца. Однако его можно разбить на отдельные части: частные потоки.

Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая:

Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т. е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно за год.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.

Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. Валовой национальный продукт включает стоимость продукта как созданного в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), принадлежащих данной стране.

Уравнение обмена — это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта.

Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будет соответствовать реальной потребности в них. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются:

В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Для определения структуры денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации — четыре агрегата: М0, М1, М2 М3.

Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно такова: М0 - 30 %, М1, - 96%, М2 – 99%, М3 - 99,5 %.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

Скорость оборота безналичных денег, т.е. денег, находящихся на текущих счетах, рассчитывается по формуле:


Задача №1

На основании данных таблицы рассчитать:

1. Темпы годового прироста

а. Денежной базы;

б. Наличных денег в обращении (агрегат М0)

в. Денежной массы (агрегат М2)

г. Широких денег (М2Х)

2. Величину денежного мультипликатора

3. Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2), в %.

Таблица 1

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Резервные деньги (млрд. руб.)

164,9

210,4

269,7

в том числе деньги в не банков

103,8

130,4

187,8

Депозиты до востребования

87,3

162,5

149,5

Срочные и сберегательные депозиты

97,2

81,2

111,0

Депозиты в иностранной валюте

69,4

80,5

190,9

Решение

1.

а. Годовой прирост денежной базы составил:

за 2008 г. = 210,4/164,9=27,6%

за 2009 г. = 269,7/210,4=28,2%

б. Годовой прирост наличных денег в обращении (агрегат М0) составил:

за 2008 г. = 130,4/103,8=25,6%

за 2009 г. = 187,8/130,4=44,1%

в. Для расчета годового прироста денежной массы (агрегат М2) нужно определить величину денежной массы.

На 1.01.2007 г. агрегат М2 = 103,8+87,3+97,2 = 288,3 млрд. руб.

На 1.01. 2008 агрегат М2 = 130,4+162,5+81,2 = 374,1 млрд. руб.

На 1.01. 2009 агрегат М2 = 187,8+149,5+111,0=448, 3 млрд. руб.

Темп прироста М2 за 2008 г. = 374,1/288,3=29,8 %

Темп прироста М2 за 2009 г. = 448,3/374,1 = 19,8%

г.  Для расчета годового прироста широких денег (агрегат М2Х) нужно определить объем широких денег.

На 1.01.2007 М2Х= Денежная масса (М2)+Депозиты в иностранной валюте) =288,3+69,4 = 357,7 млрд. руб.

На 1.01.2008 М2Х = 374,1+80,5 = 454,6  млрд. руб.

На 1.01.2009 М2Х = 448,3+190,9=639,2  млрд. руб.

Отсюда следует, что темп прироста агрегата М2Х:

За 2008 г. = 454,6/357,7=27,1 %

За 2009 г. = 559,3/454,6 = 23,0%

2.

Денежный мультипликатор составил:

На 1.01.2007 г. Дм = Денежная масса (М2)/Норма обязательных резервов (Денежная база) = 288,3/164,9 = 1,75.

На 1.01. 2008 г. Дм = 374,1/210,4=1,78

На 1.01.2009 г. Дм = 448,3/269,7 = 1,66

3.

Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2) составил:

На 1.01.2007 г. = Наличные деньги вне банков/Денежную массу (М2) = 103,8/288,3=36%

На 1.01.2008 г. =  130,4/374,1=34,9%

На 1.01.2009 г. = 187,8/448,3=41,9%

 

PAGE  1


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

67151. Последовательностные ИМС 324 KB
  Если выходные сигналы логических элементов и комбинационных микросхем однозначно определяются их текущими входными сигналами то выходные сигналы микросхем с внутренней памятью зависят также еще и от того какие входные сигналы и в какой последовательности поступали...
67152. Технико-экономическое обоснование проектов программных средств 230 KB
  Номенклатура работ их трудоемкость длительность и другие экономические характеристики на этих этапах ЖЦ существенно зависят от характеристик объекта технологии и инструментальной среды разработки. Сокращение этой потребности в ресурсах часто возможно только за счет принципиального изменения...
67154. ПЕРЕЛИВАНИЕ КРОВИ И ЕЕ КОМПОНЕНТОВ 273 KB
  Знать: противопоказания к донорству; антигенные системы крови АВО и Rh; показания противопоказания осложнения технику гемотрансфузий. Уметь: Определять группы крови по системе АВО прямым способом ставить пробы на совместимость при гемтрансфузии оказывать первую...
67155. Становлення української національної культури у першій половині XIX століття 190 KB
  Українське національне відродження розпочалося на східноукраїнських землях на межі ХVІІІ – ХІХ ст. Воно стимулювалося, з одного боку, природними процесами загальнокультурного розвитку, з іншого – необхідністю протидії упосліджувальній політиці російського царизму.
67156. Ценообразование в маркетинге 30.85 KB
  Фирма изучает цены конкурентов для использования их в качестве основы при ценовом позиционировании собственного товара. Фирма выбирает для себя один из следующих методов ценообразования: средние издержки плюс прибыль; анализ безубыточности и обеспечение целевой прибыли...
67157. Присвоєння об’єктів. Передача об’єктів функціям 62.5 KB
  Якщо два об'єкти мають однаковий тип (тобто обидва вони – об'єкти одного класу), то значення членів-даних одного об'єкта можна присвоїти іншому. Проте, для виконання операції присвоєння недостатньо, щоб два класи були фізично подібними; імена класів, об'єкти яких беруть участь в операції присвоєння, повинні збігатися.
67158. Английская журналистика 19 века 29 KB
  Ежедневные новости Daily News. Образована была в 1846 году. Основатели Чарльз Диккенс и Д. Форстер. Либеральная политическая программа: за свободу вероисповеданий и политических взглядов. Сначала печаталась на 8 страницах, потом на 4х. Цена на газеты была снижена из-за уменьшения шрифта. Печатались Герберт Уэлс, Бернар Шоу.
67159. Россия в период правления Николая I (1825-1855) 35 KB
  Крестьянская реформа. В 1837-1841 реформа государственной деревни. Денежная реформа Многочисленные войны России расстроили бюджет для преодоления дефицита правительство Николая 1 в 30е годы проводит денежную реформу: введение серебряного рубля государственных казначейских билетов и кредитные билеты.