11309

Деньги, денежное обращение, денежная масса, денежная база

Лекция

Деньги и денежные системы

Лекция №3 Деньги денежное обращение денежная масса денежная база Одним из важнейших показателей характеризующих денежнокредитную сферу и в частности денежный оборот является денежная масса. Денежная масса это совокупность денежных средств предназначенных...

Русский

2013-04-07

87 KB

94 чел.

Лекция №3 Деньги, денежное обращение, денежная масса, денежная база

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежно-кредитную сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса.

Денежная масса - это совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

При разработке экономической политики используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы — денежные агрегаты.

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы.

Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

  •  МО - наличные деньги;
  •  М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;
  •  М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;
  •  МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;
  •  L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Структура денежной массы в РФ представлена на рис. 1.

Важнейший компонент денежной массы — денежная база.

Денежная база - находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы.

Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

Денежная база («резервные деньги») служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Как видно из рис. 2, одна часть денежной базы — наличные деньги в обращении — входит в денежную массу непосредственно, а другая — средства банков в Банке России — вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд.

А — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (включая банки).

Б — средства коммерческих банков — обязательные резервы,

корреспондентские счета в Центральном банке РФ.

В — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (кроме банков).

Г — остаток средств на расчетных, текущих сетах и депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках.

Степень кумулятивного (многократного) увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Бм), исчисляемым по формуле:

Бм=1/Норма обязательных резервов

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле:

Дм=М2/Денежная база

Если, например, Дм равен 2,0, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 рубля.

Денежный оборот

Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток не имеет ни начала, ни конца. Однако его можно разбить на отдельные части: частные потоки.

Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая:

Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т. е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно за год.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.

Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. Валовой национальный продукт включает стоимость продукта как созданного в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), принадлежащих данной стране.

Уравнение обмена — это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта.

Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будет соответствовать реальной потребности в них. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются:

В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Для определения структуры денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации — четыре агрегата: М0, М1, М2 М3.

Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно такова: М0 - 30 %, М1, - 96%, М2 – 99%, М3 - 99,5 %.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

Скорость оборота безналичных денег, т.е. денег, находящихся на текущих счетах, рассчитывается по формуле:


Задача №1

На основании данных таблицы рассчитать:

1. Темпы годового прироста

а. Денежной базы;

б. Наличных денег в обращении (агрегат М0)

в. Денежной массы (агрегат М2)

г. Широких денег (М2Х)

2. Величину денежного мультипликатора

3. Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2), в %.

Таблица 1

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Резервные деньги (млрд. руб.)

164,9

210,4

269,7

в том числе деньги в не банков

103,8

130,4

187,8

Депозиты до востребования

87,3

162,5

149,5

Срочные и сберегательные депозиты

97,2

81,2

111,0

Депозиты в иностранной валюте

69,4

80,5

190,9

Решение

1.

а. Годовой прирост денежной базы составил:

за 2008 г. = 210,4/164,9=27,6%

за 2009 г. = 269,7/210,4=28,2%

б. Годовой прирост наличных денег в обращении (агрегат М0) составил:

за 2008 г. = 130,4/103,8=25,6%

за 2009 г. = 187,8/130,4=44,1%

в. Для расчета годового прироста денежной массы (агрегат М2) нужно определить величину денежной массы.

На 1.01.2007 г. агрегат М2 = 103,8+87,3+97,2 = 288,3 млрд. руб.

На 1.01. 2008 агрегат М2 = 130,4+162,5+81,2 = 374,1 млрд. руб.

На 1.01. 2009 агрегат М2 = 187,8+149,5+111,0=448, 3 млрд. руб.

Темп прироста М2 за 2008 г. = 374,1/288,3=29,8 %

Темп прироста М2 за 2009 г. = 448,3/374,1 = 19,8%

г.  Для расчета годового прироста широких денег (агрегат М2Х) нужно определить объем широких денег.

На 1.01.2007 М2Х= Денежная масса (М2)+Депозиты в иностранной валюте) =288,3+69,4 = 357,7 млрд. руб.

На 1.01.2008 М2Х = 374,1+80,5 = 454,6  млрд. руб.

На 1.01.2009 М2Х = 448,3+190,9=639,2  млрд. руб.

Отсюда следует, что темп прироста агрегата М2Х:

За 2008 г. = 454,6/357,7=27,1 %

За 2009 г. = 559,3/454,6 = 23,0%

2.

Денежный мультипликатор составил:

На 1.01.2007 г. Дм = Денежная масса (М2)/Норма обязательных резервов (Денежная база) = 288,3/164,9 = 1,75.

На 1.01. 2008 г. Дм = 374,1/210,4=1,78

На 1.01.2009 г. Дм = 448,3/269,7 = 1,66

3.

Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2) составил:

На 1.01.2007 г. = Наличные деньги вне банков/Денежную массу (М2) = 103,8/288,3=36%

На 1.01.2008 г. =  130,4/374,1=34,9%

На 1.01.2009 г. = 187,8/448,3=41,9%

 

PAGE  1


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

54485. Героические образы в симфонической музыке 280 KB
  Цель. На примере творчества Д. Шостаковича и А. Пашкевича нацелить учащихся на понимание жизненного содержания музыки, которая воплощает образы реальных исторических событий – Великой Отечественной войны. Учить анализировать образное содержание и звучание музыки, находить общее в содержании разножанровых произведений.
54486. Музыка Чайковского как символ красоты, правды, искренности 81.5 KB
  Чайковского совершенствовать умения сравнивать музыкальные произведения формировать эмоциональнооценочное отношение к музыкальному произведению в процессе его интерпретации развивать способности творческого комбинирования воспитывать ценностные ориентации в сфере музыки. Оборудование: портрет Чайковского фонограммы карточки для составления модели музыкального произведения фильм Доживем до понедельника иллюстрации с сюжетом про вальс. Определение темы и задач урока 3 минуты Кто может назвать композитора чья музыка звучала...
54487. Предмет и метод экономической теории 17.71 KB
  В условиях рыночной экономики субъект, выполняющий экономические функции, называется экономическим субъектом (государство, различные фонды, объединения, ассоциации, фирмы и предприятия, домохозяйства, отдельный человек). В процессе деятельности экономических субъектов возникает экономическое явление.
54488. Музичні захоплення 157.5 KB
  Many people like music but “lovers of music” love it and try to fill every minute of their life with music. As a rule they don’t have much free time so they are very categorical in their choice of favourite music. A real “lover of music” chooses the best. And what about you? Do you belong to the category of “Music lovers”.
54490. Система уроков по теме «Музыка» 275 KB
  Ученики отвечают на вопросы. Ученики задают вопросы ученику возле доски ученик отвечает. Ученики слушают отвечают на вопросы. Ученики работают у доски и с места.
54491. The magic world of music 34.5 KB
  It is difficult to imagine our life without music .It helps us to live and relax. We are going to speak about music because it plays a great role in our lives. Music is everywhere It is in the streets, in the shops, in the parks, on the television sets.
54492. Жанры украинской народной музыки 940 KB
  Цель. Закрепить представления учащихся о жанровых особенностях украинской народной музыки. Повторить календарно-обрядные, исторические, колыбельные, шуточные песни, учащиеся должны продемонстрировать знания песенных жанров народной песни, ее особенностей, характерных признаков. Развивать вокально–хоровые навыки, эмоционально-чувствительный опыт учащихся. Воспитывать интерес к народной песне и уважение к народным традициям. Воспитывать эстетический вкус учащихся.
54493. Загадки про музичні інструменти 81.5 KB
  УДАРНІ ІНСТРУМЕНТИ Живий мертвого б’є Живий мовчить а мертвий реве Барабан Тратата тратата Зверху шкіра знизу теж Всередині – пустота. Барабан В руки палочки беремНе желаем его бьемТрамтамтам трамтамтам. Барабан Его не жалко никому Колотят палкой по нему. Барабан Сам пустий голос густий Дріб вибиває дітей збирає.