11309

Деньги, денежное обращение, денежная масса, денежная база

Лекция

Деньги и денежные системы

Лекция №3 Деньги денежное обращение денежная масса денежная база Одним из важнейших показателей характеризующих денежнокредитную сферу и в частности денежный оборот является денежная масса. Денежная масса это совокупность денежных средств предназначенных...

Русский

2013-04-07

87 KB

98 чел.

Лекция №3 Деньги, денежное обращение, денежная масса, денежная база

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежно-кредитную сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса.

Денежная масса - это совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

При разработке экономической политики используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы — денежные агрегаты.

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы.

Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

  •  МО - наличные деньги;
  •  М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;
  •  М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;
  •  МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;
  •  L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Структура денежной массы в РФ представлена на рис. 1.

Важнейший компонент денежной массы — денежная база.

Денежная база - находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы.

Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

Денежная база («резервные деньги») служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Как видно из рис. 2, одна часть денежной базы — наличные деньги в обращении — входит в денежную массу непосредственно, а другая — средства банков в Банке России — вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд.

А — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (включая банки).

Б — средства коммерческих банков — обязательные резервы,

корреспондентские счета в Центральном банке РФ.

В — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (кроме банков).

Г — остаток средств на расчетных, текущих сетах и депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках.

Степень кумулятивного (многократного) увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Бм), исчисляемым по формуле:

Бм=1/Норма обязательных резервов

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле:

Дм=М2/Денежная база

Если, например, Дм равен 2,0, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 рубля.

Денежный оборот

Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток не имеет ни начала, ни конца. Однако его можно разбить на отдельные части: частные потоки.

Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая:

Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т. е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно за год.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.

Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. Валовой национальный продукт включает стоимость продукта как созданного в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), принадлежащих данной стране.

Уравнение обмена — это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта.

Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будет соответствовать реальной потребности в них. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются:

В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Для определения структуры денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации — четыре агрегата: М0, М1, М2 М3.

Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно такова: М0 - 30 %, М1, - 96%, М2 – 99%, М3 - 99,5 %.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

Скорость оборота безналичных денег, т.е. денег, находящихся на текущих счетах, рассчитывается по формуле:


Задача №1

На основании данных таблицы рассчитать:

1. Темпы годового прироста

а. Денежной базы;

б. Наличных денег в обращении (агрегат М0)

в. Денежной массы (агрегат М2)

г. Широких денег (М2Х)

2. Величину денежного мультипликатора

3. Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2), в %.

Таблица 1

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Резервные деньги (млрд. руб.)

164,9

210,4

269,7

в том числе деньги в не банков

103,8

130,4

187,8

Депозиты до востребования

87,3

162,5

149,5

Срочные и сберегательные депозиты

97,2

81,2

111,0

Депозиты в иностранной валюте

69,4

80,5

190,9

Решение

1.

а. Годовой прирост денежной базы составил:

за 2008 г. = 210,4/164,9=27,6%

за 2009 г. = 269,7/210,4=28,2%

б. Годовой прирост наличных денег в обращении (агрегат М0) составил:

за 2008 г. = 130,4/103,8=25,6%

за 2009 г. = 187,8/130,4=44,1%

в. Для расчета годового прироста денежной массы (агрегат М2) нужно определить величину денежной массы.

На 1.01.2007 г. агрегат М2 = 103,8+87,3+97,2 = 288,3 млрд. руб.

На 1.01. 2008 агрегат М2 = 130,4+162,5+81,2 = 374,1 млрд. руб.

На 1.01. 2009 агрегат М2 = 187,8+149,5+111,0=448, 3 млрд. руб.

Темп прироста М2 за 2008 г. = 374,1/288,3=29,8 %

Темп прироста М2 за 2009 г. = 448,3/374,1 = 19,8%

г.  Для расчета годового прироста широких денег (агрегат М2Х) нужно определить объем широких денег.

На 1.01.2007 М2Х= Денежная масса (М2)+Депозиты в иностранной валюте) =288,3+69,4 = 357,7 млрд. руб.

На 1.01.2008 М2Х = 374,1+80,5 = 454,6  млрд. руб.

На 1.01.2009 М2Х = 448,3+190,9=639,2  млрд. руб.

Отсюда следует, что темп прироста агрегата М2Х:

За 2008 г. = 454,6/357,7=27,1 %

За 2009 г. = 559,3/454,6 = 23,0%

2.

Денежный мультипликатор составил:

На 1.01.2007 г. Дм = Денежная масса (М2)/Норма обязательных резервов (Денежная база) = 288,3/164,9 = 1,75.

На 1.01. 2008 г. Дм = 374,1/210,4=1,78

На 1.01.2009 г. Дм = 448,3/269,7 = 1,66

3.

Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2) составил:

На 1.01.2007 г. = Наличные деньги вне банков/Денежную массу (М2) = 103,8/288,3=36%

На 1.01.2008 г. =  130,4/374,1=34,9%

На 1.01.2009 г. = 187,8/448,3=41,9%

 

PAGE  1


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

80190. Современные системы подвижной радиосвязи 373.5 KB
  Особенно быстрыми темпами как в мире так и у нас в России идет развитие сетей сотовой радиосвязи. По числу абонентов системы мобильной связи уже можно судить об уровне и качестве жизни в данной стране. Однако темпы роста абонентов мобильной связи в России почти 200 в год вселяют оптимизм.
80191. Явление вариантности форм родительного падежа множественного числа в современном русском языке 159.62 KB
  В данной работе при анализе языкового материала были использованы такие общенаучные способы исследования, как наблюдение и эксперимент. Основной общенаучный метод анализа – описательный. Наиболее распространенный способ научного исследования – это наблюдение. Под лингвистическим наблюдением в свою очередь понимаются правила и техника выделения из текста (или потока речи) того или иного факта и включение его в изучаемую систему.
80192. Методы анализа линейных цепей 136 KB
  Все электрические цепи состоящие из сопротивлений емкостей индуктивностей и соединительных проводов линейны. Анализ отклика линейной цепи на известное входное воздействие сводится при этом к известной в математике задаче решения линейного дифференциального уравнения nго порядка с постоянными коэффициентами. Порядок n этого уравнения в радиотехнике принято называть порядком линейной цепи системы.
80193. Нелинейные и параметрические цепи 143.5 KB
  Наиболее часто используют метод анализа нелинейных цепей основанный на линеаризации характеристик НЭ при фильтрации высших гармоник сигнала на выходе цепи. В результате первой операции в безынерционном НЭ происходит такое преобразование формы входного сигнала при котором в его спектре появляются новые гармонические составляющие. Вторую операцию осуществляет линейный фильтр выделяя нужные спектральные составляющие преобразованного входного сигнала. Кусочнолинейная аппроксимация характеристики Нелинейный резонансный усилитель мощности...
80194. Генерация сигналов. Модуляция и детектирование сигналов 138 KB
  Колебательной системой или устройством с самовозбуждением называют динамическую систему преобразующую энергию источника постоянного тока в энергию незатухающих колебаний причем основные характеристики колебаний амплитуда частота форма колебаний и т. Процесс получения переменных сигналов требуемой формы и частоты называют генерированием электрических колебаний. Автогенератор часто просто генератор устройство преобразующее энергию постоянного тока в энергию электрических колебаний требуемой частоты и формы. Автогенератор можно...
80195. Типы и основные характеристики линий связи 357.5 KB
  Типы и основные характеристики линий связи Принципы построения радиоэлектронных систем связи Любую техническую систему действие которой основано на непосредственном использовании высокочастотных электромагнитных колебаний радиодиапазона для сбора передачи извлечения обработки или хранения информации называют радиотехнической системой упрощенно радиосистемой. Линией связи называют физическую среду космическое пространство свободное пространство воздух в нейтральном или ионизированном состояниях земная поверхность морская вода...
80197. Элементная база линейных цепей 163.43 KB
  Таким образом анализируемая RС-цепь при малых τα может осуществлять линейную операцию дифференцирования поданного на нее сигнала. Чтобы определить частотный коэффициент передачи дифференцирующей цепи, запишем комплексную амплитуду тока
80198. Усиление сигналов. Типы и параметры усилителей 99.11 KB
  Во многих радиоэлектронных устройствах имеют место колебания, частоты которых близки к нулю. Для усиления медленно меняющихся во времени сигналов применяют усилители постоянного тока (УПТ). Современные УПТ в основном выполняют в виде интегральных микросхем