16131

Доверительное управление, паевые инвестиционные фонды

Книга

Государство и право, юриспруденция и процессуальное право

Доверительное управление. Паевые инвестиционные фонды 1. Доверительное управление имуществом как правоотношение 1.1. Понятие и сфера применения Особое место в системе отдельных видов договорных обязательств российское гражданское законодательство отвод...

Русский

2013-06-20

681 KB

2 чел.

Доверительное управление. Паевые инвестиционные фонды

 

1. Доверительное управление имуществом как правоотношение

 

1.1. Понятие и сфера применения

 

Особое место в системе отдельных видов договорных обязательств российское гражданское законодательство отводит обязательствам доверительного управления имуществом. Данная книга позволит разобраться в механизме действия правоотношений, связанных с управлением имуществом, а также спрогнозировать эффективность его применения, исходя из условий конкретной ситуации, делая выбор между той или иной схемой налогообложения.

В первой части Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) затронуты основные положения о "доверительном управлении", а уже в его второй части раскрывается применение данных норм при возникновении правоотношений доверительного управления имуществом, посредством заключения договорных обязательств.

Общая норма, регулирующая взаимоотношения по доверительному управлению, содержится в пункте 4 статьи 209 ГК РФ:

"Собственник может передать свое имущество в доверительное управление другому лицу (доверительному управляющему). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности к доверительному управляющему, который обязан осуществлять управление имуществом в интересах собственника или указанного им третьего лица".

Данное положение позволяет считать, что одним из оснований возникновения доверительного управления признается волеизъявление собственника, что позволяет считать, что он и заключает договор с управляющим.

Помимо общего правила, существуют другие основания, предусмотренные законом, вследствие которых возникают отношения по доверительному управлению:

- при осуществлении функции опекуна, (статьи 37 и 38 ГК РФ ( Приложение N 1);

- при установлении попечительства в форме патронажа (статья 41 ГК РФ ( Приложение N 1);

- на основании завещания, в случае назначения исполнителя завещания

- признания гражданина безвестно отсутствующим (статья 43) ( Приложение N 1).

Необходимо отметить, что и в этих случаях непосредственным основанием возникновения правоотношений, связанных с доверительным управлением имуществом, является договор доверительного управления имуществом, заключаемый с доверительным управляющим, но уже в качестве учредителя доверительного управления выступает не собственник имущества, а иное лицо, указанное в законе.

Таким образом, возникновению доверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом, обязательно предшествует властный акт (назначение опекуна, ликвидационной комиссии). Обозначенный в таком акте орган должен найти управляющего и обеспечить заключение с ним договора. При этом в большинстве случаев именно этот орган (например, орган опеки и попечительства - при безвестном отсутствии (смотреть статью 43 ГК РФ ( Приложение N 1))) и заключает договор, а не собственник имущества, тем самым учреждая доверительное управление.

 

1.2. Правовые основы доверительного управления

 

Действия, совершаемые в системе доверительного управления, совершаются в правовом режиме обязательственных отношений.

Гражданским Кодексом предусмотрено доверительное управление, принципиально отличающееся от доверительной собственности.

При доверительном управлении сохраняется право собственности за собственником, но его правомочия передаются "управляющему", только в пределах установленных договором и законом, позволяющих ему осуществлять не только юридические, но и фактические действия на совершенно четких обязательственных основах.

При этом такая передача своих правомочий со стороны собственника выражается в возложении на доверительного управляющего путем заключения договора определенных обязанностей по управлению имуществом. Именно исполнение доверительным управляющим этих обязанностей, вытекающих из договора доверительного управления, по отношению к третьим лицам выглядит, как осуществление правомочий собственника.

Свидетельством этого является и то, что перед третьими лицами доверительный управляющий выступает именно в качестве лица, выполняющего свои обязательства перед собственником - учредителем доверительного управления имуществом. Поскольку, заключая любые сделки с имуществом, переданным в доверительное управление (пусть и от своего имени), доверительный управляющий обязан указать, что он действует именно в качестве управляющего, в частности, в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего должна быть сделана пометка "Д.У.".

Между тем, наделяя доверительного управляющего правомочиями по управлению имуществом при заключении договора, собственник имущества в свою очередь принимает на себя обязательство воздерживаться от любых действий, препятствующих доверительному управляющему в исполнении обязательств, вытекающих из договора.

Согласно пункту 1 статьи 1024 ГК РФ ( Приложение N 2), собственнику предоставляется возможность отказаться в любой момент от договора по своему усмотрению, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения. Отказ от договора, как известно, влечет прекращение обязательств, что применительно к отношениям, связанным с доверительным управлением имуществом, означает освобождение собственника от добровольно принятых обязанностей воздерживаться от действий по реализации своих правомочий, которые могут привести к невозможности исполнения обязательств, вытекающих из договора доверительного управления имуществом.

Сохранение всех правомочий собственника имущества за учредителем доверительного управления, обязывает доверительного управляющего представлять учредителю управления отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом.

Таким образом, действие по передаче имущества в доверительное управление не должно рассматриваться как одномоментный акт передачи собственником своих правомочий доверительному управляющему, в связи с тем, что доверительное управление осуществляется в интересах собственника имущества (или указанного им лица) с целью извлечения выгоды от использования имущества. Это позволяет считать процесс реализации последним своих правомочий, как длящийся (в течение всего срока действия договора) процесс извлечения собственником доходов от использования его имущества.

Не следует также необоснованно расширять сферу действия права доверительного управления имуществом. Часто к сфере таких правоотношений приравнивается возложение полномочий исполнительного органа акционерного общества на коммерческую организацию (управляющую организацию) или индивидуального предпринимателя (управляющего), а также в случае назначения судом внешнего или конкурсного управляющего для управления организацией-банкротом.

В указанных случаях осуществление специальных полномочий и действия в качестве органа управления юридического лица, никак не может рассматриваться в качестве доверительного управления имуществом в интересах его собственника и имеет совершенно иную юридическую природу отношений.

Несмотря на то, что существует повышенный риск утраты имущества, передаваемого в доверительное управление, и немаловажное значение для собственника имеет выбор доверительного управляющего, основанного на определенном доверии, нельзя не отметить, что степень риска и мера доверия присущи и другим правоотношениям. Вот почему, многие авторы, комментируя нормы о доверительном управлении имуществом, обращают внимание на то, что не следует придавать юридического значения названию данного типа обязательств, поскольку элемент доверительности не является особенностью таких правоотношений.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что рассматриваемое отношение не несет "доверительного" характера, и, называя данное обязательственное отношение "управлением" не следует забывать, что речь идет об управлении имуществом, а не управлении организациями.

Таким образом, в качестве отличительных признаков доверительного управления имуществом по Российскому гражданскому праву следует признать следующие характерные черты данного правоотношения:

- правоотношения возникают между равными, имущественно самостоятельными и независимыми друг от друга субъектами гражданского права: собственником имущества, доверительным управляющим и выгодоприобретателем (бенефициаром), которые не имеют возможности воздействовать на личность контрагента, как это имеет место, к примеру, во взаимоотношениях собственника имущества и субъекта права хозяйственного ведения (оперативного управления).

- во всех случаях непосредственным основанием возникновения доверительного управления имуществом является договор, заключаемый между собственником имущества и доверительным управляющим. По основаниям, предусмотренным законом, вместо собственника имущества (в интересах последнего) в качестве учредителя доверительного управления может выступать иное лицо: орган опеки и попечительства либо исполнитель завещания (душеприказчик).

- несмотря на присущий принцип личного исполнения должником (доверительным управляющим) своих обязательств, правоотношения, связанные с доверительным управлением имуществом, не относятся к числу лично-доверительных (фидуциарных) правоотношений.

- правоотношение, связанное с доверительным управлением имуществом, относится к обязательственному типу правоотношений. Поскольку осуществление доверительным управляющим правомочий собственника в пределах, предусмотренных законом и договором доверительного управления имуществом, в отношении имущества, переданного в доверительное управление, представляет собой обязательство перед собственником, возникающего из договора, заключенного между собственником имущества и доверительным управляющим.

- при выполнении своих обязательств перед собственником имущества по договору доверительного управления имуществом, доверительный управляющий выступает перед третьими лицами в качестве титульного владельца имущества, действующего от своего имени, но в интересах собственника или назначенного им лица (выгодоприобретателя). При проведении сделок совершаемых с имуществом, переданным в доверительное управление, контрагент должен быть информирован доверительным управляющим, иначе доверительный управляющий сам становится обязанным по такой сделке, и при ее неисполнении несет ответственность принадлежащим ему имуществом.

- данное правоотношение (обязательство по доверительному управлению) включает в себя два рода объектов: 1) фактические и юридические действия доверительного управляющего по управлению имуществом; 2) само имущество, переданное в доверительное управление. Осуществляя управление соответствующим имуществом, доверительный управляющий владеет данным имуществом, пользуется им, то есть извлекает полезные свойства имущества и распоряжается им. По своему содержанию и объему правомочия владения, пользования и распоряжения имуществом аналогичны правомочиям самого собственника имущества, если договором доверительного управления не предусмотрены ограничения (пределы) указанных правомочий доверительного управляющего. Распоряжение недвижимым имуществом со стороны доверительного управляющего возможно лишь в том случае, если право на это предоставлено ему договором доверительного управления имуществом.

- правоотношения доверительного управления имуществом носят двусторонний и, как правило, возмездный характер. О двустороннем характере данного обязательства свидетельствует наделение доверительного управляющего правом на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества. Возмездный характер правоотношений доверительного управления имуществом вытекает из нормы, содержащейся в ГК (статья 1023 ГК РФ ( Приложение N 2)), устанавливающей, что доверительный управляющий имеет право на вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления имуществом.

Все вышеизложенные признаки доверительного управления имуществом позволяют квалифицировать его как самостоятельный тип гражданско-правовых обязательств.

Категорию таких обязательств нельзя отнести к вещным обязательствам, поскольку в процессе осуществления управляющим фактических и юридических действий не происходит создания какой-либо вещи.

Кроме того, отнесение правоотношений, связанных с доверительным управлением имуществом, к категории обязательств по оказанию услуг происходит в силу содержания нормы пункта 2 статьи 779 ГК РФ ( Приложение N 2), регламентирующей применение правил для возмездного оказания услуг, установленных главой 39 ГК РФ к договорам оказания различных услуг, где указывается что услуги, оказываемые по самостоятельным договорам, в частности по договору доверительного управления имуществом, регулируются специальными правилами.

В связи с этим, фактические и юридические действия доверительного управляющего по управлению доверенным имуществом, по существу действительно представляют собой оказание услуги собственнику - учредителю доверительного управления имуществом.

 

2. Договор доверительного управления имуществом

 

2.1. Понятие и общая характеристика

 

Порядок заключения договора доверительного управления имуществом, соблюдения его основных положений, регулируется нормами главы 53 ГК.

В пункте 1 статьи 1012 ГК РФ ( Приложение N 2) договор доверительного управления имуществом определяется как договор, по которому одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Непосредственно следует из данного определения, что для осуществления действий управляющего необходима передача имущества, что в силу пункта 2 статьи 433 ГК РФ ( Приложение N 1) позволяет считать, что договор доверительного управления имуществом признается заключенным с момента передачи учредителем доверительного управления соответствующего имущества доверительному управляющему.

Таким образом, возникновение обязательства доверительного управления имуществом фактически обусловлено не только подписанием сторонами соглашения, но и обязательной передачи доверительному управляющему имущества, являющегося объектом указанного соглашения.

В соответствие со статьей 1023 ГК РФ ( Приложение N 2), доверительный управляющий имеет право на вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества, что свидетельствует о возмездности данного договора. К тому же в составе существенных условий, предусмотренных пунктом 1 статьи 1016 ГК РФ ( Приложение N 2) для заключения договора доверительного управления имуществом, поименованы размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата такого вознаграждения предусмотрена договором.

В случае если доверительный управляющий осуществляет свои обязанности на безвозмездной основе, то такое положение также должно быть указано в договоре.

Таким образом, договор доверительного управления имуществом может быть признан незаключенным как при отсутствии согласования о вознаграждении, так и при условии упоминания о нем, но без отражения его размера и формы.

Предметом договора доверительного управления имуществом является осуществление доверительным управляющим управления, переданным ему имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Вследствие того, что предмет договора включает в себя не только фактические и юридические действия доверительного управляющего, необходимые для управления имуществом, но также и имущество, переданное в доверительное управление, порядок заключения и исполнения такого договора непосредственно зависит и от особенностей имущества, переданного в доверительное управление (недвижимость, ценные бумаги и другое).

Так, статьей 1018 ГК РФ ( Приложение N 2) предопределено, что имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. В том случае, когда происходит передача в доверительное управление ценных бумаг, может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами, что следует из положений статьи 1025 ГК РФ ( Приложение N 2).

Что касается конкретных видов сделок и фактических действий доверительного управляющего, а также последовательность и порядок их совершения, то эта сфера находится вне рамок предмета договора доверительного управления имуществом. Прежде всего, учредителю доверительного управления важно знать, что доверительным управляющим в принципе обеспечивается эффективное управление доверенным ему имуществом (осуществляются полномочия собственника). Фактическое состояние имущества, а стало быть, и эффективность управления фиксируются в отчетах доверительного управляющего, что может наглядно свидетельствовать о надлежащем исполнении обязательств, вытекающих из договора доверительного управления имуществом. Порядок и сроки его предоставления учредителю доверительного управления и выгодоприобретателю, предусматриваются договором доверительного управления в силу обязанности управляющего, установленной в пункте 4 статьи 1020 ГК РФ ( Приложение N 2).

Вместе с тем, существуют нормы, не составляющие предмет договора доверительного управления имуществом, но обязательные для урегулирования правоотношений, складывающихся между доверительным управляющим и третьими лицами при осуществлении доверительного управления имуществом.

Так, правило о порядке совершения сделок доверительным управляющим с переданным в доверительное управление имуществом и их оформлении, содержащееся в пункте 3 статьи 1012 ГК РФ ( Приложение N 2) требует, чтобы доверительным управляющим договор заключался от своего имени, с указанием на то, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У.".

К тому же, в силу пункта 2 статьи 1022 ГК РФ ( Приложение N 2) при выяснении обстоятельств, свидетельствующих о превышении доверительным управляющим предоставленных ему полномочий, обязательства по совершенной сделке несет доверительный управляющий лично. В том случае, если участвующие в сделке третьи лица не знали и не должны были знать о данных обстоятельствах, долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, погашаются за счет этого имущества. В случае его недостаточности, может быть задействовано имущество доверительного управляющего, и имущество учредителя управления, не переданное в доверительное управление. При этом учредитель управления может в этом случае потребовать от доверительного управляющего возмещения всех осуществленных им убытков.

 

2.2. Содержание договора и существующие отличия
от иных видов договоров

 

Сравнивая договор доверительного управления имуществом с агентским договором (поручения или комиссии), следует отметить отличия действий агента и управляющего, предопределенных соответствующими договорами.

1. У агента существует право выступать от имени принципала в случаях отношений поручения (поверенный от имени доверителя), тогда как при доверительном управлении возможность выступления управляющего от имени собственника исключена, и при этом обязательно доведение до сведения третьих лиц о своем особом положении.

2. Агент может вступать в субагентские отношения при условии согласия собственника, возложение обязанностей управляющего на третье лицо неприемлемо в отношении правоотношений доверительного управления.

3. Агентский договор всегда является возмездным, тогда как доверительное управление может осуществляться как на возмездных, так и на безвозмездных началах.

4. По договору поручения могут совершаться только юридические действия в интересах другого лица, договор доверительного управления предоставляет право совершения не только сделок и иных юридических действий, но и любых фактических действий, необходимых для управления имуществом.

5. В отношениях по доверительному управлению имуществом при осуществлении правомочий собственника, управляющий свободен в принятии решений по управлению переданным имуществом. Управляющий только связан при этом интересами собственника. Таким образом, управляющий вправе самостоятельно определять круг вопросов, по которым требуется принятие решений по проблемам, предполагающим альтернативные пути их разрешения. Именно поэтому учредитель управления не вправе вмешиваться в хозяйственную деятельность управляющего.

Тогда как, агент, совершая от своего имени юридические действия по поручению принципала, осуществляет правомочия собственника, но его полномочия по совершению сделок предопределены конкретным поручениям принципала. Таким образом, агент при выполнении поручения существенно ограничен в определении принимаемых решений. Это следует из того, что такие действия предопределены конкретным поручениям принципала. Поэтому в отличие от доверительного управления принципал вправе вмешиваться в деятельность агента по исполнению поручения.

Рассмотрим определенные отличительные черты договора доверительного управления имуществом, позволяющие квалифицировать его в качестве самостоятельного договорного обязательства и отграничить от всех иных гражданско-правовых договоров.

Как уже отмечалось, по своей целевой направленности передача имущества в доверительное управление представляет лишь создание необходимых условий для того, чтобы доверительный управляющий мог исполнять свои обязательства, вытекающие из доверительного управления. Тогда как иные договора, предполагающие передачу имущества (купля-продажа, мена, дарение, аренда), преследуют цель удовлетворения потребностей другой стороны, и в рамках возникающих правоотношений передача имущества означает исполнение обязательства одним из контрагентов. В тоже время, такое необходимое условие о передаче имущества при заключении договора и исполнения обязательств другой стороной соотносимо с иными реальными договорами, например с договором хранения или договором перевозки, которые, так же как и договор доверительного управления, имуществом, относятся к категории договорных обязательств об оказании услуг.

Между тем, собственно услуга учредителю со стороны доверительного управляющего представляет собой осуществление управления его имуществом (в широком смысле) и не ограничивается рамками конкретных сделок и фактических действий, характеризуя в целом деятельность по управлению имуществом. Тогда, как иными договорными обязательствами об оказании услуг (договоры хранения, перевозки) обусловлено исключительно совершение сделок или фактических или юридических действий в интересах услугополучателя.

В то время как объем и содержание обязательств, возлагаемых на доверительного управляющего в отношении переданного ему имущества, существенно отличается от вышеназванных.

Так, оказание услуги перевозчика или хранителя состоит из одного или нескольких взаимосвязанных действий: например, хранение имущества и возврат его поклажедателю; доставка груза в пункт назначения и выдача грузополучателю. Обязательство доверительного управляющего заключается в совершении последним комплекса любых действий (и юридических, и фактических), необходимых для осуществления управления имуществом. Кроме того, ни перевозчик, ни хранитель не осуществляют полномочий пользования и распоряжения вверенным им имуществом, как это имеет место по договору доверительного управления.

Принципиальным отличием от всех иных гражданско-правовых договоров признается то, что при доверительном управлении имуществом происходит обособление имущества как от иного имущества собственника - учредителя доверительного управления, так и от имущества доверительного управляющего. В результате в имущественном обороте выступает как бы само обособленное имущество в лице доверительного управляющего. Данное заключение следует из нормы, содержащейся в пункте 1 статьи 1020 ГК РФ ( Приложение N 2), согласно которой права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества, а обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества.

Для обеспечения защиты этого имущества от незаконных действий третьих лиц доверительный управляющий наделяется различными вещно-правовыми способами защиты. Как следует из пункта 3 статьи 1020 ГК РФ ( Приложение N 2), для защиты прав на имущество, находящегося в доверительном управлении, доверительный управляющий вправе требовать всякого устранения нарушения его прав в соответствии с положениями их регламентирующими, а именно статьи 301, 302, 304, 305 ГК РФ ( Приложение N 1).

Помимо всего вышесказанного, конструкция договора доверительного управления имуществом изначально включает в себя возможность его заключения не в интересах учредителя доверительного управления, а в интересах третьего лица - выгодоприобретателя. В данных обстоятельствах договор доверительного управления приобретает некоторые черты договора в пользу третьего лица.

По общим правилам статьи 430 ГК РФ ( Приложение N 1), договором в пользу третьего лица признается такой договор, в котором стороны установили, что должник обязан произвести исполнение не кредитору, а указанному или не указанному в договоре третьему лицу, имеющему право требовать от должника исполнения обязательства. С момента выражения должнику третьим лицом намерения воспользоваться своим правом по договору, стороны не могут расторгать или изменять заключенный ими договор без согласия третьего лица, (иное может быть предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором). В случае, когда третье лицо отказалось от права, предоставленного ему по договору, кредитор может воспользоваться этим правом, если это не противоречит закону, иным правовым актам и договору.

В сравнении с нормами, регулирующими отношения, связанные с доверительным управлением имуществом, определяются несоответствия следующего характера. Так, учредитель доверительного управления имуществом (кредитор в этом обязательстве), назначивший выгодоприобретателя, сохраняет некоторые права требования к доверительному управляющему, например в части представления отчета о его деятельности по управлению имуществом. Кроме того, чтобы получить возможность поручить совершение отдельных действий (от имени доверительного управляющего), необходимых для управления имуществом другому лицу, доверительный управляющий должен добиться согласия на это именно учредителя, а не выгодоприобретателя.

Также не действует общее правило о расторжение договора сторонами без согласия третьего лица, применительно к договору доверительного управления имуществом, заключаемого в интересах выгодоприобретателя. Прекращение договора между доверительным управляющим и учредителем предусматривается в связи с невозможностью для доверительного управляющего личного исполнения доверительного управления имуществом. При этом учредитель вправе заявить отказ от договора и по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения.

В случае отказа выгодоприобретателя от права, предоставленного ему по договору, этим правом уже не может воспользоваться учредитель, тогда как кредитору это позволительно в соответствии с пунктом 4 статьи 430 ГК РФ ( Приложение N 1), и данное заявление является основанием для прекращения договора доверительного управления имуществом.

Вместе с тем следует признать, что все отмеченные отступления допустимы и поэтому договор доверительного управления имуществом, заключенный в интересах выгодоприобретателя, действительно можно признать договором в пользу третьего лица. И как следует из статьи 1026 ГК РФ ( Приложение N 2), договоры доверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом, могут заключаться исключительно как договоры в пользу третьего лица (собственника имущества или его наследников).

Необходимо также подчеркнуть, что учредитель доверительного управления, являющийся собственником имущества, не назначивший выгодоприобретателя, имеет самостоятельное право на получение выгод от управления его имуществом. Для этого ему вовсе не обязательно в тексте договора назначать себя выгодоприобретателем.

В случае отсутствия специального указания на выгодоприобретателя со стороны собственника - учредителя доверительного управления, при заключении договора доверительного управления имуществом, право на получение выгод от доверительного управления имуществом принадлежит непосредственно его учредителю как таковому (а не учредителю в качестве выгодоприобретателя).

Следует отметить, что в данной ситуации не образуется иного (отдельного) правоотношения между доверительным управляющим и выгодоприобретателем (в лице учредителя доверительного управления), а составляется содержание единого обязательства доверительного управления имуществом. Об этом свидетельствуют и нормы ГК РФ, закрепившие в обязанностях доверительного управляющего, осуществлять управление имуществом в интересах учредителя управления или указанного им выгодоприобретателя (пункт 1 статьи 1012 ГК РФ ( Приложение N 2)). К тому же, существенным условием договора доверительного управления имуществом является наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется доверительное управление (учредителя или выгодоприобретателя).

 

2.3. Объекты доверительного управления

 

В доверительном управлении может находиться только индивидуально определенное имущество. При этом условиями договора может быть предусмотрено, что в доверительное управление будет передаваться имущество, еще подлежащее приобретению или даже созданию, то есть имущество, еще не существующее в момент заключения договора. В этом случае такое имущество становится предметом договора, но не может являться предметом доверительного управления. Критерии для зачисления вновь созданного или приобретенного имущества в состав находящегося в доверительном управлении необходимо предусмотреть в договоре.

Объектом права доверительного управления могут быть индивидуально определенные вещи и права или комплексы имущественных прав. В составе таких комплексов может находиться и имущество, которое нельзя отнести к индивидуально определенному имуществу, что непосредственно касается денежных средств.

В соответствии с ГК РФ к объектам доверительного управления могут относиться разные виды имущества. Это, прежде всего, имущественные комплексы, включающие и не включающие недвижимое имущество. Важное место среди таких комплексов занимают организации как объекты права. Необходимо обратить внимание, что при передаче в управление организации как имущественного комплекса, организация уже не может быть выступать как субъект права.

Среди отдельных объектов Кодекс прямо указывает на объекты, относящиеся к недвижимому имуществу. Тогда как в отношении отдельных объектов движимого имущества (вне имущественного комплекса), при рассмотрении их в качестве объектов доверительного управления неизбежны трудности с обособлением, а значит и невыполнения обязательного условия для использования их в роли таковых объектов.

В число объектов управления могут входить не только материальные вещи, но и права, в том числе исключительные права.

В Кодексе упоминается и другое имущество, что позволяет не считать перечень объектов доверительного управления исчерпывающим. Единственное исключение из этого перечня сделано в отношении такого вида имущества как деньги, но и то только в качестве самостоятельного объекта. Это не исключает возможности передачи в управление денег в составе иного имущества, в частности имущественного комплекса.

Объектом доверительного управления может быть только индивидуально определенное имущество, к которому никак не могут быть отнесены "денежные средства". Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть четко обособлено от имущества управляющего, денежные средства такому "обособлению" не поддаются.

Что касается операций с чужими денежными средствами (которые как "средства" принадлежат своему правообладателю не на праве собственности), то они производятся на другой основе, и осуществляют их только банки, притом лишь в соответствии со специальной лицензией.

Объекты, находящиеся в управлении, должны быть четко обособлены как от прочего имущества собственника, так и прочего имущества лично управляющего. Если речь идет об отдельных объектах недвижимости, обособление происходит на основании государственной регистрации. Если речь идет о комплексе имущества, такое обособление происходит вполне естественно по другим основаниям (наследование, безвестное отсутствие, недееспособность, ликвидация юридического лица по несостоятельности), даже если в комплекс не входит недвижимость. Если же речь идет об отдельных движимых объектах, даже ценных, то передавать их в управление затруднительно. Такие объекты могут подвергаться только технической, а не государственной регистрации (например, регистрация автомашин), что в силу нечеткости их обособления признается бессмысленным для приведения в действие механизма "доверительного управления".

В соответствии со статьей 1025 ГК РФ ( Приложение N 2), ценные бумаги требуют установления специального режима. И здесь на первый план выступает не вещественный характер ценной бумаги, а содержание определенных прав, закрепленных в объективной форме, притом осуществление этих прав без подтверждения в этой форме не допускается.

Вследствие этого, специальные правила о передаче в доверительное управление ценных бумаг применяются и к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами.

 

2.4. Субъекты в доверительном управлении

 

Участниками в отношениях по доверительному управлению могут выступать: учредитель управления, управляющий, выгодоприобретатель. Учредитель и выгодоприобретатель могут совпадать, и что чаще всего, совпадают. Роль управляющего никогда не может совпадать ни с учредителем, ни с выгодоприобретателем, их функции несовместимы. В качестве любого из трех видов субъектов отношения по управлению могут выступать как физические, так и юридические лица.

Управляющим является, как правило, лицо, осуществляющее коммерческую (предпринимательскую) деятельность. В случаях, когда доверительное управление осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, но за исключением учреждения.

Разумеется, в этих случаях назначение доверительного управляющего возможно только с его согласия - по договору с ним. При этом доверительное управление может осуществляться и не за вознаграждение, а на безвозмездной основе при условии специального согласия со стороны доверительного управляющего.

Решение об учреждении управления принимает собственник имущества, именно он заключает договор и учреждает управление путем заключения договорных обязательств, таким образом выступая в качестве учредителя управления.

Тем не менее, в ряде случаев законом предусматривается, что управление должно учреждаться на основе предписаний органов, наделенных властными полномочиями. Это может быть суд (банкротство юридического лица) или административный орган (орган опеки и попечительства), когда такие органы издают обязательный акт, на основе которого возникает обязанность какой-то организации найти управляющего, согласовать с ним условия договора и заключить этот договор. Это - смешанное основание учреждения управления. Именно в этих случаях учреждение управления и заключение договора происходит без участия собственника. При этом права учредителя принадлежат соответственно органу опеки и попечительства, исполнителю завещания (душеприказчику) или иному лицу, указанному в законе (суду, Банку России).

Властный орган, издавший акт об учреждении управления, никогда не может быть выгодоприобретателем.

Коммерческой деятельностью по управлению могут заниматься как физические, так и юридические лица.

Статус "управляющего" является в какой-то мере двойственным. Как уже упоминалось, он не является собственником, но осуществляет правомочия собственника, притом от своего имени. Права на переданное ему имущество он защищает с помощью тех же вещных исков, что и собственник. Действуя от своего имени, он должен уведомить контрагентов, что выступает в качестве управляющего, иначе он обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Имущество, передаваемое ему в управление, обособляется от его личного имущества. Между тем, он несет субсидиарную ответственность по обязательствам из доверительного управления своим личным имуществом.

Управляющему вменяется только личное исполнение своих обязанностей, и кроме исключительных обстоятельств, указанных в законе и договоре, прав на передачу своих обязанностей третьему лицу ему не предоставлено.

Функции управляющего не могут быть возложены на государственный орган или орган местного самоуправления, а также унитарное предприятие, которое может быть только государственным или муниципальным.

Управление имуществом представляет собой форму коммерческой деятельности для управляющего. Кодекс прямо предусматривает, что управляющий имеет право на вознаграждение, что позволяет рассчитывать на его заинтересованность в эффективном управлении имуществом.

Вместе с тем, на случай ненадлежащих действий управляющего предусматривается его ответственность.

Управляющий наделен достаточно широким кругом полномочий в отношении переданного ему имущества. Практически он может совершать все действия, необходимые для эффективного управления. Ограничения могут быть прямо установлены законом либо актом об учреждении управления имуществом, нарушений установленных пределов также влечет за собой применение санкций к управляющему.

"Выгодоприобретателем" может быть любое лицо, как физическое, так и юридическое (видимо, это достаточно характерно для благотворительных организаций).

При прекращении управления имуществом права выгодоприобретателя на получение выгод прекращаются. Имущество, находящееся в управлении, передается учредителю (собственнику), если договором прямо не предусмотрено иное.

 

2.5. Права и обязанности сторон по договору
об управлении имуществом

 

Рассматривая права и обязанности из отношений по управлению имуществом, необходимо различать права и обязанности по отношению к третьим лицам, а также права и обязанности между участниками договора.

Правовой режим имущества, переданного в управление в части его обособленности означает для учредителя, что по его долгам не обращается взыскание на имущество, переданное в управление. Существуют исключения при банкротстве учредителя, когда обособленность имущества, переданного в управление, прекращается и оно включается в конкурсную массу, при передаче в управление заложенного имущества.

Отношения управляющего с третьими лицами тоже определяются обособленностью имущества, находящегося в управлении, от личного имущества управляющего. Долги по обязательствам, возникшим в связи с управлением имуществом, погашаются, за счет этого имущества. При условии его недостаточности, в интересах третьих лиц устанавливается в первую очередь субсидиарная ответственность управляющего. Такое установление ответственности обусловлено признанием деятельности управляющего ненадлежащей. В случае недостаточности имущества управляющего субсидиарная ответственность второй очереди устанавливается для собственника (это - третий вид изъятий, упоминавшихся выше).

Управляющий несет ответственность, если он не известил контрагента о заключении сделки в качестве управляющего, если он совершил сделку с превышением предоставленных ему полномочий или нарушением установленных для него ограничений.

Что касается внутренних взаимоотношений управляющего, с одной стороны, учредителя и выгодоприобретателя - с другой, то управляющий уполномочен проявлять заботливость об их интересах. Несоблюдение этого требования влечет за собой ответственность управляющего. Выгодоприобретателю он возмещает упущенную выгоду, а учредителю - убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, и упущенную выгоду. При этом учредитель вправе потребовать у управляющего возмещения убытков, выплаченных им контрагенту, в случае неправомерного заключения договора управляющим с контрагентом.

Управляющий, в свою очередь, имеет право на получение вознаграждения, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных при управлении имуществом. Договор может предусматривать, что такое вознаграждение и возмещение расходов управляющий вправе прямо удерживать из доходов от использования имущества.

 

2.6. Прекращение отношений по доверительному управлению

 

Что касается прекращения отношений по доверительному управлению, то перечень оснований для такого прекращения установлен статьей 1024 ГК РФ ( Приложение N 2).

Как следует из указанной нормы, учредитель управления всегда вправе односторонним волеизъявлением прекратить договор доверительного управления, поэтому доверительный управляющий, действующий всегда в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя, не вправе истребовать имущество от завладевшего им собственника - учредителя управления. В случае несоблюдения установленного в три месяца срока для предварительного уведомления о прекращении договора, доверительный управляющий вправе требовать возмещения убытков.

Следует помнить, что при переходе права собственности на имущество, находящееся в доверительном управлении, происходит прекращение доверительного управления именно на это имущество. При этом, если передаваемыми ценностями перечень имущества, входившего в доверительное управление, не исчерпывается, это означает, что само доверительное управление не прекращается, но некоторые объекты выходят из его состава. При условии, что эти ценности составляют все имущество, входившее в доверительное управление, доверительное управление вообще прекращается.

Отчуждение имущества, входящего в доверительное управление, может произвести управляющий, если это входит в состав его полномочий, или собственник имущества, если это не исключено из его полномочий. Точно так же право собственности на имущество может переходить в результате обращения на него взыскания. Последствия во всех случаях одни и те же.

 

3. Бухгалтерский учет операций, связанных с осуществлением договора
доверительного управления имуществом

 

Правила отражения в бухгалтерском учете хозяйственных операций и составления бухгалтерской отчетности при осуществлении договора доверительного управления имуществом утверждены Приказом Минфина РФ от 28 ноября 2001 года N 97н "Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом" (далее - Указания N 97н) ( Приложение N 13) и введены в действие с отчетности 2002 года.

В силу данного документа, применение изложенных в нем указаний, обязательно для организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, за исключением кредитных и страховых организаций, организаций, действующих в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг, негосударственных пенсионных фондов и бюджетных учреждений.

Порядок бухгалтерского учета установлен в отношении каждого из участников договора доверительного управления имуществом. Отражение в бухгалтерском учете операции по передаче учредителем управления имущества в доверительное управление и других операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, производится с использованием счета 79 "Внутрихозяйственные расчеты", субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом".

Напоминаем, что нормы ГК требуют обособления имущества, переданного в доверительное управление, от другого имущества, как у учредителя управления, так и у доверительного управляющего. В связи с тем, что доверительный управляющий обязан отчитываться по эффективности управления имуществом, переданным ему собственником, ему необходимо вести самостоятельный учет по данному имуществу на отдельном балансе.

 

3.1. Порядок ведения операций, связанных с осуществлением договора
доверительного управления имуществом учредителем управления

 

Как следует из пункта 4 Указаний N 97н ( Приложение N 13), учредитель управления передает объекты имущества в доверительное управление по стоимости, по которой они числятся у него в бухгалтерском учете и на дату вступления в силу договора доверительного управления.

Выше указывалось, что в силу пункта 2 статьи 433 ГК РФ ( Приложение N 1) договор доверительного управления имуществом считается заключенным с момента передачи учредителем доверительного управления соответствующего имущества доверительному управляющему.

Тогда, при подтверждении о получении доверительным управляющим имущества, переданного в доверительное управление, в данном случае это может быть извещение об оприходовании, или первичный учетный документ с пометкой "Д.У.", оформленный в зависимости от вида имущества, (накладная, или актом приема - передачи), осуществляется следующая запись на счетах бухгалтерского учета:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │    79-3       │   01, 04, 58     │Передача имущества доверительному управляющему в  доверительное│

 │               │                  │управление                                                     │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

В связи с тем, что передача объектов учредителем управления происходит по стоимости, числящейся в бухгалтерском учете, то по амортизируемому имуществу одновременно отражаются суммы начисленной амортизации следующим образом:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │    02, 05     │       79-3       │Суммы начисленной амортизации по  имуществу, переданному в  до-│

 │               │                  │верительное управление                                         │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Что касается прибыли и денежных средств, полученных от доверительного управляющего, то отражение учредителем управления поступления указанных средств в учете производится в зависимости от их предназначения.

Если произошло начисление причитающейся прибыли по договору доверительного управления имуществом, то в бухгалтерском учете делается проводка по следующим счетам:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │     79-3      │       91-1       │Начисление причитающейся прибыли по договору доверительного уп-│

 │               │                  │равления имуществом                                            │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Так, если денежные средства перечислены доверительным управляющим в счет причитающейся прибыли по договору доверительного управления имуществом, то в бухгалтерском учете делается проводка по следующим счетам:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Поступление денежных средств в счет  причитающейся  прибыли  по│

 │      51       │        79-3      │договору доверительного управления имуществом                  │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

В том случае, если поступающие средства, связаны с возмещением убытков, возникших вследствие утраты или повреждения имущества по вине доверительного управляющего, либо предназначены для погашения упущенной выгоды, выявленной учредителем управления по результатам управления, представленным доверительным управляющим, то корреспонденция счетов иная, а именно:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Поступление денежных средств от  доверительного  управляющего в│

 │      51       │        76        │счет погашения упущенной выгоды или возмещения убытков         │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Таким образом, при отсутствии доказательств, что убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления, ответственность за причиненные убытки несет доверительный управляющий, а для учредителя управления данные суммы признаются внереализационными доходами и отражаются:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Признанные прочие доходы, полученные в счет возмещения убытков,│

 │      76       │       91-1       │причиненных доверительным управляющим, за время управления иму-│

 │               │                  │ществом                                                        │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Согласно пункту 6 Указаний N 97н ( Приложение N 13), при прекращении договора доверительного управления имуществом возвращенные учредителю управления объекты имущества должны быть учтены в той же оценке, по которой они были переданы в доверительное управление.

Из этого положения следует, что операции возврата имущества из доверительного управления должны быть отражены обратными проводками, в тоже время операции производятся в тех же суммах, что и при осуществлении передачи имущества в доверительное управление, а именно:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │ 01, 04, 58    │       79-3       │Возврат имущества после прекращения договора доверительного уп-│

 │               │                  │равления                                                       │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Одновременно на суммы начисленной амортизации по возвращенному из доверительного управления имуществу производится обратная запись:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Восстановление суммы начисленной амортизации по амортизируемому│

 │     79-3      │      02, 05      │имуществу,  возвращенному из доверительного управления         │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Что касается бухгалтерских проводок, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом у учредителя управления, помимо операций, изложенных в Указаниях и рассмотренных выше, то их отражение производится в соответствии с общими правилами бухгалтерского учета.

Далее пунктом 7 Указаний N 97н ( Приложение N 13), закреплен, как завершающий этап, порядок составления отчетности учредителем управления. Из него следует, что бухгалтерская отчетность учредителя управления должна полностью включать данные, представленные доверительным управляющим об активах, обязательствах, доходах, расходах и других показателях, путем суммирования аналогичных показателей. При объединении с информацией, представленной доверительным управляющим, данные по счету 79 "Внутрихозяйственные расчеты", субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом" исключаются.

Представление бухгалтерской отчетности учредителем управления осуществляется в общем порядке, установленном Федеральным законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" ( Приложение N 6).

Дополнительно предусмотрено в составе пояснительной записки к отчетности учредителя управления, раскрывать информацию, связанную с осуществлением договора доверительного управления имуществом на основании правил, установленных Положением по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000, утвержденным Приказом Минфина РФ 27 января 2000 года N 11н ( Приложение N 14).

 

3.2. Порядок отражения операций, связанных с осуществлением договора
доверительного управления имуществом выгодоприобретателем

 

Отдельный раздел Указаний посвящен отражению операций у выгодоприобретателя, поскольку в договоре доверительного управления имущества, может быть предусмотрено управление имуществом не только в интересах учредителя, но и указанного им лица.

Как следует из пункта 8 и 9 Указаний N 97н ( Приложение N 13), у выгодоприобретателя в качестве внереализационного дохода должен быть отражен как причитающийся ему доход от управления имуществом на основании отчета о деятельности по договору доверительного управления имуществом, представляемому доверительным управляющим, так и упущенная выгода, подлежащая возмещению доверительным управляющим, выявленная за время управления доверительным имуществом. Такие операции отражаются следующим образом:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Причитающиеся выгодоприобретателю доходы   от  управления  иму-│

 │     76-5      │        91-1      │ществом или  суммы  возмещения  упущенной   выгоды   за   время│

 │               │                  │управления имуществом                                          │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

По мере фактического перечисления доверительным управляющим денежных средств выгодоприобретателю производятся записи:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │51   "Расчетные│76-5  "Расчеты  по│Поступление денежных средств от доверительного  управляющего  в│

 │счета"         │договору   довери-│счет причитающейся прибыли  или погашения упущенной выгоды     │

 │               │тельного  управле-│                                                               │

 │               │ния имуществом"   │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Бухгалтерская отчетность предоставляется выгодоприобретателем, с учетом финансового результата, полученного по договору доверительного управления, в порядке установленном Федеральным законом от 21 ноября 1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" ( Приложение N 6).

 

3.3. Порядок отражения операций, связанных с осуществлением
договора доверительного управления имуществом на отдельном балансе
доверительным управляющим

 

Особенностями договора доверительного управления предопределено, что учет результатов деятельности от управления имуществом, переданным в доверительное управление, возложен на доверительного управляющего. В связи с чем, у доверительного управляющего появляется необходимость вести два баланса.

Так, пункт 11 Указаний N 97н ( Приложение N 13) обязывает доверительного управляющего организовать бухгалтерский учет таким образом, чтобы обеспечить самостоятельный учет операций по каждому договору доверительного управления имуществом, обособленный от операций, связанных с имуществом доверительного управляющего.

Отражение операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, формирование и учет доходов, расходов осуществляются в общеустановленном порядке, при этом обязательным условием является соблюдение принципов формирования учетной политики, принятой учредителем управления.

К тому же, при заключении доверительным управляющим нескольких договоров доверительного управления аналитический учет по счету 79 "Внутрихозяйственные расчеты" ведется по каждому учредителя управления.

В целях соблюдения нормы статьи 1018 ГК РФ ( Приложение N 2), предусматривающей не только обособления имущества, но и ведения отдельных расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом, для этого требуется открыть отдельные банковские счета и соответствующим образом организовать бухгалтерский учет по счетам учета денежных средств. Для выполнения данного требования в отношении наличных расчетов, осуществляемых в рамках рассматриваемого договора, должна быть заведена отдельная кассовая книга.

На отдельном балансе должно быть учтено имущество, принадлежащее учредителю управления, но полученное в управление доверительным управляющим. При этом оценка данного имущества также соответствует стоимости, числящейся в бухгалтерском учете учредителя управления на дату вступления договора доверительного управления имуществом в силу. Корреспонденция счетов, используемая для отражения указанных операций, следующая:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │ 01, 04, 58    │      79-3        │Принятие  к учету имущества, переданного учредителем управления│

 │               │                  │доверительному управляющему в доверительное управление         │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Одновременно на суммы начисленной амортизации по принятому к учету имуществу, переданному учредителем управления в доверительное управление, производится запись:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │     79-3      │      02, 05      │Суммы начисленной амортизации по  имуществу, полученному в  до-│

 │               │                  │верительное управление                                         │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Следует обратить внимание на то, что амортизация по переданному в доверительное управление имуществу продолжает начисляться доверительным управляющим в общеустановленном порядке, но способом, установленным в учетной политике учредителя управления, а также в пределах тех сроков полезного использования, которые были приняты учредителем управления.

В бухгалтерском учете доверительный управляющий ведет учет амортизации в течение времени действия договора на следующих счетах, выделенных в отдельном балансе:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Начисление амортизации по имуществу, полученному в  доверитель-│

 │      26       │      02, 05      │ное управление, за время действия договора                     │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

В том случае, если в процессе доверительного управления имуществом создается готовая продукция или новые объекты основных средств, нематериальных активов, в бухгалтерском учете данные объекты признаются в сумме фактических затрат на их создание или изготовление.

Также в общеустановленном порядке принимаются к учету приобретенные товарно - материальные ценности, ценные бумаги или объекты долгосрочных вложений, необходимые в ходе исполнения договора. Поскольку создание или приобретение новых объектов вызвано возможностью получения с их помощью лучших результатов от управления имуществом, источником приобретения этих объектов могут быть только средства учредителя управления.

Поступившие денежные средства от учредителя управления для осуществления долгосрочных инвестиций отражаются бухгалтерскими записями:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │      51       │       79-3       │Поступление денежных средств  от  учредителя управления для ин-│

 │               │                  │вестирования новых объектов                                    │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Формирование результата от доверительного управления имуществом осуществляется с учетом всех произведенных расходов в ходе исполнения договора, в том числе одним из основных расходов является вознаграждение, причитающееся доверительному управляющему.

Следовательно, суммы вознаграждения, предусмотренные договором доверительного управления имуществом, и возмещения необходимых расходов, произведенных доверительным управляющим при доверительном управлении имуществом, учитываются на счетах отдельного баланса:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │26  "Общехозяй-│76-5  "Расчеты  по│Начисление вознаграждения доверительному управляющему и  возме-│

 │ственные расхо-│договору   довери-│щаемых расходов                                                │

 │ды"            │тельного  управле-│                                                               │

 │               │ния имуществом"   │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Перечисление суммы вознаграждения, предусмотренной договором доверительного управления имуществом, и возмещение необходимых расходов, произведенных доверительным управляющим при доверительном управлении имуществом, учитываются на счетах отдельного баланса:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │76-5   "Расчеты│51 "Расчетные сче-│Перечисление денежных средств  учредителем  управления  в  счет│

 │по договору до-│та"               │причитающегося вознаграждения доверительному управляющему      │

 │верительного   │                  │                                                               │

 │управления иму-│                  │                                                               │

 │ществом"       │                  │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Как следует из пункта 13 Указаний N 97н ( Приложение N 13), при перечислении денежных средств в счет причитающегося учредителю управления дохода по договору доверительного управления имуществом используется следующая корреспонденция счетов:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Перечисление  денежных  средств  учредителем управления  в счет│

 │     79-3      │         51       │причитающегося вознаграждения доверительному управляющему      │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Прекращение договора доверительного управления влечет за собой возврат имущества, включая вновь созданное или приобретенное учредителю управления, если условиями договора не предусмотрено иное. Что требует отражения в бухгалтерском учете отдельного баланса следующими записями:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │     79-3      │    01, 04, 58    │Возврат имущества после прекращения договора доверительного уп-│

 │               │                  │равления                                                       │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Одновременно передаются суммы начисленной за время действия договора амортизации по имуществу, подлежащему возврату из доверительного управления следующей записью:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Передана   сумма   начисленной   в    рамках отдельного баланса│

 │    02, 05     │       79-3       │амортизации по амортизируемому имуществу, подлежащему  возврату│

 │               │                  │из доверительного управления                                   │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Иные действия по отношению к имуществу, переданному в доверительное управление, предусмотренные договором доверительного управления имуществом, подлежат отражению в бухгалтерском учете в общеустановленном порядке.

Помимо объектов имущества, необходимо также передать денежные средства, находящиеся в остатках в кассе и на расчетном счете, числящихся на дату прекращения договора доверительного управления, следующими записями:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │     79-3      │      50, 51      │Возврат остатков денежных средств учредителю управления        │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Все операции, изложенные выше, ведутся доверительным управляющим на отдельном балансе и данные об активах, обязательствах, доходах и расходах, полученных при выполнении договора доверительного управления имуществом, прилагаются к отчету о деятельности, который должен быть представлен учредителю управления и выгодоприобретателю в сроки и порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом.

Пунктом 15 Указаний N 97н ( Приложение N 13) подчеркивается, что данная информация, не может быть представлена позднее сроков, установленных Федеральным законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" ( Приложение N 6) для бухгалтерской отчетности. Необходимым условием соблюдения формы представления данной бухгалтерской отчетности является наличие после имени или наименования доверительного управляющего пометки "Д.У.".

Указанным пунктом также разъясняются действия доверительного управляющего в случае прекращения договора доверительного управления имуществом.

В первую очередь, доверительный управляющий должен осуществить операции по погашению имеющихся обязательств. Далее, перевести остатки денежных средств учредителю управления и произвести закрытие расчетного счета.

В соответствии с условиями договора передать имущество, подлежащее возврату учредителю управления, а также осуществить другие операции, предусмотренные договором доверительного управления имуществом при его прекращении.

Отразить данные операции в бухгалтерском учете, закрыв сальдо расчетов, связанных с исполнением договора доверительного управления имуществом, учтенных по счету 79-3 "Расчеты по договору доверительного управления имуществом".

Завершающим действием при прекращении договора доверительного управления имуществом является составление доверительным управляющим отдельного баланса на дату прекращения договора.

 

3.4. Порядок отражения операций, связанных с осуществлением договора
доверительного управления имуществом у доверительного управляющего

 

Как следует из раздела V Указаний N 97н ( Приложение N 13), в собственном учете доходы и расходы, возникающие у доверительного управляющего в процессе осуществления деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом, отражаются в соответствии с общими положениями бухгалтерского учета.

Ряд особенностей также должны быть учтены при ведении учета операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом.

Так, все расходы доверительного управляющего должны быть учтены по каждому по договору обособленно.

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │20    "Основное│76-5  "Расчеты  по│Расходы, произведенные доверительным  управляющим, для осущест-│

 │производство", │договору   довери-│вления доверительного управления имуществом                    │

 │26  "Общехозяй-│тельного  управле-│                                                               │

 │ственные расхо-│ния имуществом"   │                                                               │

 │ды"            │                  │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

В силу пункта 16 Указаний N 97н ( Приложение N 13) не только суммы, причитающиеся доверительному управляющему в виде вознаграждения, но и также суммы расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, возмещаемых учредителем управления, также учитываются в составе выручки, что следует отразить следующими записями:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │76-5   "Расчеты│90-1 "Выручка"    │Начисление вознаграждения доверительным управляющим,  причитаю-│

 │по договору до-│                  │щегося ему по договору доверительного управления имуществом,  а│

 │верительного   │                  │также возмещаемых расходов                                     │

 │управления иму-│                  │                                                               │

 │ществом"       │                  │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Одновременно формируется себестоимость по оказанию услуг доверительного управления имуществом путем списания соответствующей части затрат, подлежащей возмещению за счет доходов:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │               │                  │Списаны на себестоимость затраты, произведенные для осуществле-│

 │     90-2      │      20, 26      │ния доверительного управления имуществом                       │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

В том случае, когда за время доверительного управления имуществом доверительным управляющим допущены действия, повлекшие утрату или повреждение имущества, в его обязанности входит возместить причиненные убытки учредителю управления. К тому же если договор доверительного управления заключен в интересах выгодоприобретателя, то ему причитаются суммы, выявленные по результатам управления доверительным имуществом, как упущенная выгода.

Такие операции отражаются доверительным управляющим в составе внереализационных расходов следующим образом:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │91-2    "Прочие│76-5  "Расчеты  по│Выявленные суммы  упущенной  выгоды или причиненных  убытков за│

 │расходы"       │договору   довери-│время управления  имуществом, подлежащие возмещению доверитель-│

 │               │тельного  управле-│ным управляющим                                                │

 │               │ния имуществом"   │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

При перечислении учредителю управления или выгодоприобретателю указанных средств производятся записи:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │76-5   "Расчеты│51 "Расчетные сче-│Перечисление денежных средств в счет погашения упущенной выгоды│

 │по договору до-│та"               │или возмещения убытков                                         │

 │верительного   │                  │                                                               │

 │управления иму-│                  │                                                               │

 │ществом"       │                  │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Бухгалтерскую отчетность о своей деятельности доверительный управляющий представляет в порядке, установленном Федеральным законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" ( Приложение N 6).

 

3.5. Порядок отражения операций, связанных с передачей в доверительное
управление организации как имущественного комплекса в целом

 

Последний раздел Указаний посвящен отражению операций по осуществлению договора доверительного управления, объектом которого является организация как имущественный комплекс в целом.

Пунктом 18 Указаний N 97н ( Приложение N 13) разъясняется, что ведение бухгалтерского учета доверительным управляющим осуществляется по правилам, установленным для юридического лица, имеющего самостоятельный баланс.

Суммы вознаграждения, причитающиеся доверительному управляющему в соответствии с договором доверительного управления имуществом и возмещения необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, учитываются:

 

 ┌──────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────┐

 │     Корреспонденция счетов       │                       Содержание операции                     │

 ├───────────────┬──────────────────┤                                                               │

 │    Дебет      │      Кредит      │                                                               │

 ├───────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────┤

 │26  "Общехозяй-│76-5  "Расчеты  по│Начисление вознаграждение доверительного управляющего и  возме-│

 │ственные расхо-│договору   довери-│щаемые расходы, произведенные им для осуществления  доверитель-│

 │ды"            │тельного  управле-│ного управления имуществом                                     │

 │               │ния имуществом"   │                                                               │

 └───────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────────┘

 

При фактическом перечислении указанных сумм используется корреспонденция счетов для аналогичной операции, изложенной в предыдущих разделах.

При этом, представление бухгалтерской отчетности по организации, переданной в доверительное управление, возлагается на доверительного управляющего в объеме и порядке, установленном Федеральным законом от 21 ноября 1996 года 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" ( Приложение N 6) для юридических лиц, с обязательной пометкой "Д.У." после имени или наименования доверительного управляющего.

Завершая рассмотрение операций, связанных с договором доверительного управления имуществом, еще раз подчеркнем, что порядок бухгалтерского учета и предоставление отчетности регламентирован для каждого участника данного процесса. Данный аспект в немалой степени оказывает влияние и на налогообложение, возникающее в процессе управления имуществом.

В таком случае для принятия решения о передаче имущества в доверительное управление представляется очень важным определить, кто и в каком порядке должен исчислять и уплачивать налоги.

 

4. Налогообложение по договору доверительного управления имуществом

 

4.1. Налог на имущество организаций

 

Общее правило, определяющее объект налогообложения налогом на имущество российских организаций, содержится в статье 374 НК РФ ( Приложение N 4). Согласно данной норме налогообложению подлежит движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета.

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, установленный Приказом Минфина РФ от 28 ноября 2001 года N 97н ( Приложение N 13) и изложенный выше, предусматривает учитывать данное имущество на балансе доверительного управляющего. Тогда, в случае передачи в доверительное управление объектов основных средств можно было бы считать, что данное имущество должно включаться доверительным управляющим в расчет налогооблагаемой базы налогом на имущество.

В тоже время, при составлении бухгалтерской отчетности учредитель управления включает в нее показатели отчетности, представленной доверительным управляющим, путем построчного суммирования аналогичных показателей.

К тому же, наличие специальных указаний в отношении налогообложения имущества, переданного в доверительное управление, обуславливает исключение из вышеуказанного общего правила.

Так, согласно статье 378 НК РФ:

"имущество, переданное в доверительное управление, а также имущество, приобретенное в рамках договора доверительного управления, подлежит налогообложению у учредителя доверительного управления".

Поэтому объекты основных средств, учитываемые на отдельном балансе у доверительного управляющего, переданные ему в доверительное управление или созданные в процессе исполнения договора доверительного управления, не подлежат у него обложению налогом на имущество организаций.

Из всего вышесказанного следует также, что если данное имущество подпадает под льготное налогообложение, то воспользоваться этой льготой при соблюдении всех условий ее предоставления, может только организация, являющаяся собственником данного имущества, то есть учредитель управления.

Таким образом, налог на имущество со стоимости имущества, переданного в доверительное управление, а также созданного в процессе доверительного управления, исчисляется и уплачивается учредителем управления, то есть собственником указанного имущества, что также позволяет ему применить льготу при наличии соответствующих условий.

Следует отметить, что обязанность сдачи декларации также остается за учредителем управления. Так, в Письме Минфина РФ от 2 августа 2005 года N 07-05-06/216 "О представлении доверительным управляющим налоговых деклараций" ( Приложение N 19) разъясняется, что в отношении доверительного управляющего, не являющегося налогоплательщиком в отношении имущества, переданного ему в доверительное управление, главой 30 НК РФ не предусмотрено представление в налоговые органы по месту регистрации доверительного управляющего налоговой декларации по налогу на имущество организаций за учредителя управления.

Определение налоговой базы для исчисления налога на имущества регламентируется статьей 375 НК РФ ( Приложение N 4). Согласно указанной статье, в расчете среднегодовой стоимости имущества, признаваемого объектом налогообложения, учитывается его остаточная стоимость, сформированная в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации.

Поскольку учет ведет доверительный управляющий, то он обязан при исчислении остаточной стоимости имущества, принятого в доверительно управление, руководствоваться принципами учетной политики, утвержденными учредителем управления, в частности применяемого метода начисления амортизации для целей бухгалтерского учета.

Таким образом, движимое и недвижимое имущество организации, переданное по договору доверительного управления, подлежит обложению налогом на имущество у учредителя доверительного управления по его остаточной стоимости, определяемой в соответствии с порядком ведения бухгалтерского учета исходя из принятой организацией учетной политики.

Следует напомнить, что в отношении объектов недвижимого имущества, переданных в доверительное управление, находящихся вне местонахождения организации-учредителя управления или ее обособленного подразделения, имеющего отдельный баланс, уплачивается налог (авансовые платежи по налогу) в бюджет по местонахождению каждого из указанных объектов недвижимого имущества.

В том случае, если по указанию учредителя управления-собственника имущества налог будет уплачен доверительным управляющим, то следует соблюсти порядок, предусмотренный в отношении представительства интересов налогоплательщика.

Учитывая, что согласно пункту 1 статьи 45 НК РФ ( Приложение N 3) налогоплательщик должен самостоятельно исполнить обязанность по уплате налога, то соответствующие полномочия доверительного управляющего должны быть оформлены доверенностью с учетом требований пункта 3 статьи 29 НК РФ ( Приложение N 3).

При этом не следует забывать, что налог на имущество, уплаченный доверительным управляющим, учитывается в затратах учредителя управления, в том числе и при формировании налоговой базы по налогу на прибыль.

Если обратиться к пункту 3 статьи 276 НК РФ, в редакции, действующей до 2006 года, то расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), признавались внереализационными расходами учредителя управления.

Исходя из данной нормы, затраты по уплате налога на имущество учитывались при формировании налоговой базы по налогу на прибыль в составе внереализационных расходов учредителя управления, и в том случае, когда эти затраты изначально осуществлены доверительным управляющим.

С учетом изменений, внесенных в главу 25 Федеральным законом от 6 июня 2005 года N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах" (далее - Закон N 58-ФЗ) ( Приложение N 12), данный пункт обязывает учесть расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), в расходах, связанных с производством или внереализационными расходами учредителя управления в зависимости от вида осуществленных расходов.

Таким образом, с 2006 года налог на имущество, исчисленный с имущества, переданного в доверительное управление, следует учесть для целей налогообложения прибыли в соответствии с подпунктом 1 пункта 1 статьи 264 НК РФ ( Приложение N 4) и подпунктом 1 пункта 7 статьи 272 НК РФ ( Приложение N 4) в прочих расходах, связанных с производством и реализацией, на дату начисления налога.

При этом, как следует из пункта 1 статьи 1020, статьи 1023 ГК РФ ( Приложение N 2), доверительный управляющий имеет право на возмещение ему собственником необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, в том числе за счет доходов от использования этого имущества.

При этом сумма такого возмещения в составе доходов доверительного управляющего, учитываемых в целях налогообложения, не признается.

Рассмотрим пример расчета налога на имущество учредителем управления по имуществу, переданному в доверительное управление.

 

 Пример 1.

У организации в составе основных средств учтено здание с первоначальной стоимостью 3 607 200 рублей. Заключив договор доверительного управления, организация передает 1 января 2005 года здание доверительному управляющему. Балансовая (остаточная) стоимость здания по состоянию на 1 января 2005 года - 3 006 000 рублей. Сумма ежемесячных амортизационных отчислений по данному ОС составляет 10 020 рублей. Предположим, что иных основных средств в собственности у организации нет.

Произведем расчет суммы авансовых платежей по налогу на имущество за I квартал 2005 года и заполним декларацию по налогу на имущество организаций, учитывая, что законом субъекта РФ установлена максимальная налоговая ставка - 2,2%. Организация определяет доходы и расходы методом начисления.

"Среднегодовая (средняя) стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения, за налоговый (отчетный) период определяется как частное от деления суммы, полученной в результате сложения величин остаточной стоимости имущества на 1-е число каждого месяца налогового (отчетного) периода и 1-е число следующего за налоговым (отчетным) периодом месяца, на количество месяцев в налоговом (отчетном) периоде, увеличенное на единицу" (пункт 4 статьи 376 НК РФ).

Первым отчетным периодом по налогу на имущество является согласно пункту 2 статьи 379 НК РФ ( Приложение N 4) I квартал 2005 года.

При отражении в бухгалтерском учете операций по передаче учредителем управления имущества в доверительное управление следует произвести следующие записи:

 

 ┌──────────────────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┐

 │  Корреспонденция счетов  │Сумма, рублей│                    Содержание операции                  │

 ├────────────┬─────────────┤             │                                                         │

 │   Дебет    │   Кредит    │             │                                                         │

 ├────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │                                       01.01.2005                                                 │

 ├────────────┬─────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │ 79-3       │  01         │ 3 607 200   │Отражена передача здания в доверительное управление      │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Отражена сумма амортизации  переданного  в  доверительное│

 │  02        │ 79-3        │  601 200    │управление ОС (3 607 200 - 3 006 000)                    │

 ├────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │                                       31.03.2005                                                 │

 ├────────────┬─────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │  26 (91-2) │  68         │   16 450    │Начислен налог на имущество организаций                  │

 │            │             │             │                                                         │

 ├────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │Бухгалтерские записи на дату уплаты авансового платежа по налогу  на имущество  организаций  за  I│

 │квартал 2005 года                                                                                 │

 ├────────────┬─────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │  68        │  51         │   16 450    │Уплачен в бюджет налог на имущество организаций          │

 └────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┘

 

В период нахождения здания в доверительном управлении организацией - учредителем управления амортизация по данному ОС в бухгалтерском учете не отражается. Напоминаем, что за весь период нахождения ОС в доверительном управлении амортизация будет отражена при возврате данного ОС учредителю управления.

При составлении бухгалтерской отчетности учредителя управления в нее полностью включаются данные, представленные доверительным управляющим об активах, обязательствах, доходах и расходах и других показателях, путем их суммирования с аналогичными показателями (то есть без отражения этих данных на счетах бухгалтерского учета). В баланс учредителя управления данные по счету 79, субсчет 79-3, не включаются (пункт 7 Указаний N 97н ( Приложение N 13)).

"Среднегодовая (средняя) стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения, за налоговый (отчетный) период определяется как частное от деления суммы, полученной в результате сложения величин остаточной стоимости имущества на 1-е число каждого месяца налогового (отчетного) периода и 1-е число следующего за налоговым (отчетным) периодом месяца, на количество месяцев в налоговом (отчетном) периоде, увеличенное на единицу" (пункт 4 статьи 376 НК РФ).

Первым отчетным периодом по налогу на имущество является согласно пункту 2 статьи 379 НК РФ ( Приложение N 4) I квартал 2005 года.

Налоговый расчет по авансовым платежам по налогу на имущество организаций за I квартал 2005 года представляется налогоплательщиком не позднее 30 мая 2004 года (пункт 2 статьи 386 НК РФ ( Приложение N 4)). Заметим, что форма отчетности по налогу определяется законом субъекта РФ (пункт 2 статьи 372 НК РФ ( Приложение N 4)). Если законодательными (представительными) органами субъекта Российской Федерации не закреплено представление определенной формы отчетности по налогу на имущество организаций, то указанная отчетность представляется по форме КНД 1152001, утвержденной Приказом МНС РФ от 23 марта 2004 года N САЭ-3-21/224 ( Приложение N 30).

В рассматриваемой ситуации организация помимо титульного листа декларации по налогу на имущество должна заполнить раздел 1 "Сумма налога (сумма авансового платежа по налогу), подлежащая уплате в бюджет по данным налогоплательщика" и раздел 2 "Расчет налоговой базы и суммы налога (авансового платежа по налогу) в отношении подлежащего налогообложению имущества российских организаций и иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства".

В данном случае стоимость имущества, облагаемого налогом на имущество, по состоянию на 1 января 2005 года составляет 3 006 000 рублей; сумма ежемесячной амортизации по этому имуществу, начисляемой доверительным управляющим способом и в пределах срока полезного использования, которые были приняты учредителем управления, составляет 10 020 рублей. Таким образом, средняя стоимость имущества, исчисленная в вышеуказанном порядке, составит 2 990 970 рублей ((3 006 000 рублей + 2 995 980 рублей + 2 985 960 рублей + 2 975 940 рублей) / (3 + 1), где 2 995 980 рублей; 2 985 960 рублей; 2 975 940 рублей - остаточная стоимость основных средств, являющихся объектом налогообложения по налогу на имущество по состоянию на 1 февраля 2005 года, 1 марта 2005 года и 1 апреля 2005 года соответственно).

Указанные суммы (сведения об остаточной стоимости основных средств по состоянию на соответствующую дату) отражаются в строках раздела 2 налоговой декларации с кодами 010-040 по графам 3-4 при представлении налогового расчета по авансовому платежу за I квартал (пункт 5.3 Инструкции по заполнению налоговой декларации по налогу на имущество организаций (налогового расчета по авансовому платежу, утвержденной Приказом МНС РФ от 23 марта 2004 года N САЭ-3-21/224 ( Приложение N 30)).

Средняя стоимость имущества за отчетный период указывается по строке с кодом 140 раздела 2 налоговой декларации.

Сумма авансового платежа по налогу на имущество, определенная в соответствии с нормами статьи 382 НК РФ ( Приложение N 4), составляет 16 450 рублей (2 990 970 рублей х 2,2% х 1/4).

Сумма авансового платежа по налогу отражается по строке с кодом 200 раздела 2 налоговой декларации и в разделе 1 налоговой декларации по строке 030. При представлении налогового расчета по авансовому платежу за отчетный период по строке с кодом 190 раздела 2 ставится прочерк.

Окончание примера.

Сумма исчисленного по итогам квартала налога на имущество учитывается в составе затрат организации (пункт 4 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года N 33н ( Приложение N 15)). Поскольку источник уплаты налога на имущество организаций в НК РФ не определен, то организация на основании пункта 4 ПБУ 10/99 ( Приложение N 15) может самостоятельно определить порядок признания в бухгалтерском учете расхода в сумме данного налога.

Так, начисленная сумма налога на имущество организаций в данном случае может быть отражена в бухгалтерском учете по дебету счета, например, 26 "Общехозяйственные расходы" или 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-2 "Прочие расходы", в корреспонденции с кредитом счета 68 "Расчеты по налогам и сборам" (Инструкция по применению Плана счетов).

Для целей налогообложения прибыли налог на имущество относится к прочим расходам, связанным с производством и реализацией, и признается на дату начисления налога (подпункт 1 пункта 1 статьи 264 НК РФ ( Приложение N 4), подпункт 1 пункта 7 статьи 272 НК РФ ( Приложение N 4)).

Более подробно с вопросами, касающимися исчисления и уплаты налога на имущество организаций, Вы можете ознакомиться в книге авторов ЗАО "BKR-Интерком-Аудит" "Налог на имущество организаций".

 

4.2. Налог на добавленную стоимость

 

Ряд вопросов, касающихся налогообложения операций доверительного управления, решен законодателем путем внесения изменений в главу 21 НК РФ Федеральным законом от 22 июля 2005 года N 119-ФЗ "О внесении изменений в главу 21 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных положений актов законодательства Российской Федерации о налогах и сборах" ( Приложение N 17), вступающих в силу начиная с 1 января 2006 года. Так, вновь введенная статья 174.1 НК РФ ( Приложение N 4), в том числе, регламентирует особенности исчисления и уплаты в бюджет налога при осуществлении операций в соответствии с договором доверительного управления имуществом на территории РФ.

Пунктом 1 статьи 174.1 НК РФ ( Приложение N 4) на доверительного управляющего возлагаются обязанности налогоплательщика по исчислению и уплате налога на добавленную стоимость при совершении операций по договору доверительного управления.

В связи с чем, при реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав в процессе осуществления доверительного управления по договору доверительный управляющий выставляет от своего имени счета-фактуры.

К тому же, доверительному управляющему предоставлено право применить налоговый вычет по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, и по имущественным правам, приобретаемым для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), признаваемых объектом налогообложения. Для этого у доверительного управляющего в наличии должны быть счета-фактуры от продавцов, выставленные на его имя.

При осуществлении еще и иной деятельности, доверительный управляющий обязан вести раздельный учет товаров (работ, услуг), в том числе основных средств и нематериальных активов, имущественных прав, используемых при осуществлении операций по договору доверительного управления имуществом и используемых в иной деятельности.

При соблюдении указанного порядка доверительный управляющий вправе воспользоваться вычетом, уменьшив сумму налога, исчисленную при реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав в процессе осуществления доверительного управления.

Таким образом, доверительному управляющему следует уплачивать налог на добавленную стоимость, а также заполнять налоговую декларацию по налогу на добавленную стоимость, форма и порядок заполнения которой утверждены Приказом Минфина РФ от 28 декабря 2005 года N 163н "Об утверждении форм налоговых деклараций по налогу на добавленную стоимость, налогу на добавленную стоимость по налоговой ставке 0 процентов и косвенным налогам (налогу на добавленную стоимость и акцизам) при ввозе товаров на территорию Российской Федерации с территории республики Беларусь и порядков их заполнения" ( Приложение N 9).

Напоминаем, что до вступления изменений в главу 21 НК РФ, аналогичная позиция была высказана в Письме Минфина РФ от 2 августа 2005 года N 07-05-06/216 "О представлении доверительным управляющим налоговых деклараций" ( Приложение N 19).

Тем не менее, остается нерешенным вопрос, уже вызывающий бурные споры, о возникновении обязанности налогоплательщика у доверительного управляющего, переведенного на упрощенную систему налогообложения.

Напомним, что в статье 346.11 НК РФ ( Приложение N 4) установлено, что НДС "упрощенцы" уплачивают только при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, либо когда являются налоговыми агентами по операциям, поименованным в статье 161 НК РФ ( Приложение N 4).

В связи с чем, можно утверждать о наличии противоречия в законодательных нормах, поскольку вновь введенная обязанность платить налог согласно статье 174.1 НК РФ ( Приложение N 4) не включена в статью 346.11 НК РФ.

Данное противоречие позволяет считать, что компании, применяющие упрощенную систему налогообложения, руководствуясь исключительно нормами, установленными главой 26.2 НК РФ, могут не исполнять вновь введенную обязанность.

В тоже время, из устных разъяснений представителей налоговых органов.

следует, что доверительный управляющий, переведенный на упрощенный режим налогообложения, должен начислить НДС при реализации товаров (работ, услуг). В обоснование своей позиции утверждается, что применение положения о возложении обязанностей налогоплательщика на доверительного управляющего не ставится в зависимость от того, является ли такой управляющий плательщиком НДС по основной деятельности или нет.

Более подробно с вопросами, касающимися исчисления и уплаты НДС, Вы можете ознакомиться в книге авторов ЗАО "BKR-Интерком-Аудит" "Налог на добавленную стоимость".

 

4.3. Налог на прибыль организаций

 

Правила формирования доходов и расходов для целей налогообложения налогом на прибыль у участников договора доверительного управления имуществом регламентированы статьей 276 НК РФ ( Приложение N 4). К тому же, в отдельной статье 332 НК РФ ( Приложение N 4) изложен порядок ведения налогового учета доходов или расходов при исполнении договора доверительного управления имуществом.

Порядок налогообложения, используемый для исчисления налога на прибыль, зависит от условий договора, определяющих выгодоприобретателя от доверительного управления имуществом.

Исчисление же налога на прибыль доверительным управляющим осуществляется только в случае, если по условиям договора ему предусмотрено вознаграждение.

Что касается имущества (в том числе имущественных прав), переданного в доверительное управление, то для целей налогообложения налогом на прибыль оно не признается доходом ни в одном из следующих случаев:

- у доверительного управляющего в момент передачи объектов в управление в силу пункта 2 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4);

- у учредителя управления в момент возврата данного имущества при прекращении договора доверительного управления имуществом согласно пункту 5 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4).

При этом подчеркивается, что у учредителя управления не образуется не только дохода, при получении положительной разницы, но и убытка, в случае возникновения отрицательной разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и на момент прекращения договора доверительного управления имуществом.

Надо отметить, что к возникновению отрицательной разницы между стоимостью имущества, передаваемого в доверительное управление, и стоимостью возвращаемого имущества, может привести уменьшение его стоимости в результате погашения долгов по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением. Следовательно, полученный таким образом убыток не может уменьшать налоговую базу по налогу на прибыль у учредителя управления.

А получение положительной разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества и стоимостью возвращенного имущества, при прекращении договора доверительного управления имуществом, возможно за счет подлежащего возврату имущества, созданного или приобретенного в процессе исполнения договора доверительного управления. Исходя из этого, получение указанного имущества учредителем управления при прекращении договора также не может быть признано доходом.

В тоже время при прекращении договора доверительного управления, имущество (в том числе имущественные права), переданное в доверительное управление, может передаваться иному лицу по указанию учредителя управления. В данном случае такая операция должна рассматриваться как операция реализации указанного имущества, и возникающие доходы и расходы включаются в налоговую базу учредителя управления в общеустановленном порядке.

 

4.3.1. Порядок определения налоговой базы доверительным управляющим
и особенности ведения учета операций, связанных с исполнением
договора доверительного управления имуществом

 

Порядок ведения налогового учета для организации, которая по условиям договора доверительного управления является управляющей имуществом, предусмотрен пунктом 1 статьи 332 НК РФ ( Приложение N 4). Согласно данному пункту доверительный управляющий должен вести учет доходов и расходов, связанных с исполнением договора доверительного управления, отдельно от доходов, полученных в виде вознаграждения от доверительного управления, в разрезе каждого договора доверительного управления.

При этом, информация в аналитическом учете должна содержать данные о дате вступления в силу и дате прекращения договора доверительного управления, о стоимости и составе полученного в доверительное управление имущества, а также порядок и сроки расчетов по доверительному управлению. В том случае, если условия договора предусматривают осуществление управления имуществом в интересах выгодоприобретателя, необходимо обеспечить разделение операций по взаимоотношениям с учредителем договора доверительного управления и выгодоприобретателем.

Доходы и расходы, возникающие при совершении операций с имуществом, полученным в доверительное управление, отражаются в соответствии с обще установленным порядком формирования доходов и расходов для целей налогообложения налогом на прибыль.

В соответствие с пунктом 2 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4), доверительным управляющим применяется следующий порядок включения доходов и расходов в налоговую базу для исчисления налога на прибыль:

"Вознаграждение, получаемое доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления имуществом, является его доходом от реализации и подлежит налогообложению в установленном порядке. При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управления".

Из вышеизложенного следует, что в целях налогообложения налогом на прибыль доходом доверительного управляющего является только его вознаграждение, предусмотренное условиями договора. Тогда как, расходами, уменьшающими налоговую базу, могут быть признаны расходы, непосредственно произведенные им для исполнения данного договора, но не подлежащие возмещению учредителем управления.

Таким образом, указанный порядок учета доходов и расходов в целях налогообложения налогом на прибыль отличается от порядка, предусмотренного для отражения операций, связанных с доверительным управлением имуществом у доверительного управляющего в бухгалтерском учете. В налоговом учете доверительного управляющего сумма возмещаемых расходов не будет включаться ни в доходы, ни в расходы, тогда как в целях бухгалтерского учета на данную величину будет увеличена выручка и соответственно себестоимость оказанных услуг по управлению имуществом.

Следует подчеркнуть, что в соответствии с правилами формирования доходов для налогового учета, доходы доверительного управляющего по договору доверительного управления отражаются в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от того, предусмотрено ли таким договором осуществление расчетов в течение срока действия договора доверительного управления или нет.

Помимо этого, для доверительного управляющего предусмотрена обязанность формировать нарастающим итогом информацию о возникающих доходах и расходах в процессе доверительного управления имуществом и предоставлять ежемесячно полученные сведения учредителю управления (выгодоприобретателю). И в этом случае доходы учредителя управления (выгодоприобретателя) по договору доверительного управления должны быть сформированы в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от предусмотренного договором порядка осуществление расчетов. Однако если учредитель (выгодоприобретатель) определяет доходы и расходы по кассовому методу, то доходы у него облагаются налогом только по мере фактического их получения (выгодоприобретателем) в соответствии со статьей 273 НК РФ ( Приложение N 4).

Таким образом, в целях возможности учета учредителем управления (выгодоприобретателем) данного результата при определении налоговой базы, подготовку информации управляющему следует производить в пределах сроков, предусмотренных для составления и предоставления налоговой декларации по налогу на прибыль.

 

4.3.2. Порядок определения налоговой базы учредителем управления

 

Пунктом 3 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4) определен порядок исчисления налоговой базы учредителем доверительного управления, являющегося по договору выгодоприобретателем.

В силу указанного пункта, доходы учредителя доверительного управления в рамках договора доверительного управления имуществом включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода.

Расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), признаются расходами, связанными с производством товаров (работ, услуг), или внереализационными расходами в зависимости от вида осуществленных расходов.

Таким образом, при условии, что выгодоприобретателем по договору доверительного управления имуществом является учредитель управления, в целях налогообложения прибыли, доходы и расходы, возникающие в связи с исполнением данного договора, учитываются в налоговом учете учредителя доверительного управления либо в составе выручки и расходов, связанных с ее получением, либо в составе внереализационных до ходов и расходов, что должно быть определено положениями учетной политики для целей налогообложения.

В том случае, когда по условиям договора доверительное управление имуществом осуществляется в интересах другого лица, назначенного выгодоприобретателем, учредитель управления учитывает доходы и расходы в целях налогообложения налогом на прибыль с учетом положений пункта 4 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4).

Так, необходимо учесть, что в этом случае при определении налоговой базы учредителем управления в расходы включается вознаграждение доверительного управляющего только при условии, что указанным договором определено, что его выплата производиться не за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора. Все остальные расходы не могут быть признаны расходами учредителя управления, и уменьшать налоговую базу по налогу на прибыль, в том числе и полученные убытки, от использования имущества, переданного в доверительное управление в течение срока действия такого договора.

Особо подчеркивается в статье 332 НК РФ ( Приложение N 4), что при прекращении договора доверительного управления с условием возврата амортизируемого имущества, учредитель включает данное имущество в ту же амортизационную группу. При этом начисление амортизации осуществляется по тем же ставкам и в том же порядке, что и до начала договора доверительного управления.

Что касается начисленной амортизации за весь период с начала передачи имущества для исполнения договора доверительного управления и до даты его возврата, то учредителю управления следует учесть данную сумму при определении остаточной стоимости такого имущества.

 

4.3.3. Порядок определения налоговой базы
иным выгодоприобретателем

 

В связи с тем, что условиями договора доверительного управления имущества, может быть предусмотрено управление имуществом не только в интересах учредителя, но и указанного им лица, следует отметить особенности исчисления налоговой базы у выгодоприобретателя, в интересах которого учредителем назначено управление имуществом.

В соответствие с пунктом 4 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4) доходы выгодоприобретателя в рамках договора доверительного управления включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода и подлежат налогообложению в установленном порядке.

Также и расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом учитываются для целей налогообложения в составе расходов у выгодоприобретателя. При этом для правильного учета вознаграждения доверительного управляющего в расходах существенным условием является, за счет каких источников предусмотрена его выплата.

Условие договора, отражающее возможность его уплаты за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора, позволяет выгодоприобретателю включить его в расходы, уменьшающие доходы, полученные от доверительного управления имуществом.

В противном случае, вознаграждение, причитающееся доверительному управляющему, не может уменьшать налоговую базу по налогу на прибыль лица (выгодоприобретателя) в интересах которого осуществляется управление имуществом.

Таким образом, следует отметить, что порядок учета доходов и расходов от операций, связанных с доверительным управлением имущества у выгодоприобретателя, для целей налогообложения прибыли отличается от изложенного порядка учета в Указаниях, в соответствие с которыми в бухгалтерском учете отражается только причитающийся выгодоприобретателю доход, полученный от доверительного управления имуществом.

Обращаем внимание, что независимо от размера выручки выгодоприобретатели по договорам доверительного управления производят уплату налога на прибыль в течение налогового периода только квартальными авансовыми платежами по итогам отчетного периода в соответствие с пунктом 3 статьи 286 НК РФ ( Приложение N 4), но только при отсутствии иных доходов, включаемых в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные разъяснения даны в Письме УМНС РФ от 27 февраля 2003 года N 26-12/11621 ( Приложение N 31).

Рассмотрим на примере, как учитываются операции по доверительному управлению имуществом, если по условиям договора доверительное управление осуществляется в интересах выгодоприобретателя.

 

 Пример 2.

Учредителем договора доверительного управления имуществом является ЗАО "Запад", а выгодоприобретателем - его дочернее предприятие ООО "Восток". Доверительному управляющему по договору установлено вознаграждение в сумме - 1 800 рублей за квартал. По итогам I квартала 2002 года по договору доверительного управления получен убыток в сумме 1 300 рублей. По итогам полугодия доход от доверительного управления составил 2 800 рублей, а прибыль (с учетом убытка I квартала) - 1 500 рублей (2 800 - 1 300).

После получения информации от доверительного управляющего о финансовом результате доверительного управления за I квартал убыток в своем учете отразит ООО "Восток" (выгодоприобретатель). А вознаграждение доверительному управляющему - ЗАО "Запад" (учредитель управления).

В учете выгодоприобретателя ООО "Восток" в I квартале будут сделаны записи:

 

 ┌──────────────────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┐

 │  Корреспонденция счетов  │Сумма, рублей│                    Содержание операции                  │

 ├────────────┬─────────────┤             │                                                         │

 │   Дебет    │   Кредит    │             │                                                         │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Отражен в составе расходов выгодоприобретателя убыток  по│

 │     91     │     76      │   1 300     │договору доверительного управления                       │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Учтены убытки  по договору  доверительного  управления  в│

 │     99     │     91      │   1 300     │составе убытков выгодоприобретателя                      │

 └────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Бухгалтерские записи в учете учредителя управления ЗАО "Запад" будут следующими:

 

 ┌──────────────────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┐

 │  Корреспонденция счетов  │Сумма, рублей│                    Содержание операции                  │

 ├────────────┬─────────────┤             │                                                         │

 │   Дебет    │   Кредит    │             │                                                         │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Признано в  составе  расходов  учредителя управления воз-│

 │    91      │      76     │    1800     │награждение,  причитающееся  по  договору  доверительному│

 │            │             │             │управляющему за отчетный период                          │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Учтено   вознаграждение    доверительного управляющего  в│

 │    99      │      91     │    1800     │составе убытков учредителя управления                    │

 └────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┘

 

По итогам полугодия 2002 года прибыль должна быть отражена в учете ООО "Восток", а очередное вознаграждение доверительному управляющему (за II квартал) по-прежнему финансируется за счет ЗАО "Запад".

В учете выгодоприобретателя ООО "Восток" эти операции отражаются следующим образом:

 

 ┌──────────────────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┐

 │  Корреспонденция счетов  │Сумма, рублей│                    Содержание операции                  │

 ├────────────┬─────────────┤             │                                                         │

 │   Дебет    │   Кредит    │             │                                                         │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Признан доход  по договору  доверительного  управления  в│

 │     76     │      91     │    2800     │составе доходов выгодоприобретателя                      │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Доход по договору доверительного управления учтен в  сос-│

 │     91     │      99     │    2800     │таве прибыли выгодоприобретателя                         │

 ├────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │В  учете  учредителя  управления  ЗАО  "Запад"   записи будут                                     │

 │следующими:                                                                                       │

 ├────────────┬─────────────┬─────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Признано в составе  расходов  учредителя управления  воз-│

 │     91     │      76     │     1800    │награждение, причитающееся по договору доверительному уп-│

 │            │             │             │равляющему за отчетный период                            │

 ├────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────────────────────────────────────────────────┤

 │            │             │             │Учтено вознаграждение доверительного управляющего в  сос-│

 │     99     │      91     │     1800    │таве убытков учредителя управления                       │

 └────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────────────────────────────────────────────────┘

 

Таким образом, когда выгодоприобретателем по договору доверительного управления является третье лицо, единственным видом расходов (убытков), учитываемых при налогообложении прибыли учредителя управления (по всем видам доходов), остается вознаграждение управляющего. При этом необходимо строго соблюдать условие экономической обоснованности.

Что касается порядка исчисления налога на прибыль, то выгодоприобретателю следует включить в налоговую базу за полугодие доход в размере 2 800 рублей без учета убытка, тогда как у учредителя управления данные расходы на уплату вознаграждения управляющему могут быть признаны, но при условии их экономической обоснованности.

Окончание примера.

Более подробно с вопросами, касающимися исчисления и уплаты налога на прибыль, Вы можете ознакомиться в книге авторов ЗАО "BKR-Интерком-Аудит" "Налог на прибыль организаций".

 

5. Особенности доверительного управления ценными бумагами

 

В зависимости от характера имущества, передаваемого в доверительное управление, правовая основа договора доверительного управления приобретает дополнительные аспекты. Не исключением является и доверительное управление ценными бумагами.

На сегодняшний день доверительное управление ценными бумагами требует особой системы регулирования, учитывающей все особенности этого объекта.

Надо признать, что правила, установленные в рамках гражданского законодательства для доверительного управления имуществом, не могут быть применены на общих основаниях, если объектом доверительного управления выступают ценные бумаги. Связано это с тем, что ценные бумаги являются очень специфичным объектом доверительного управления.

В тоже время, правовые аспекты, отличающие его от других объектов, Гражданским Кодексом не урегулированы, поскольку статья 1025 ГК РФ ( Приложение N 2) предусматривает принятие специального закона о доверительном управлении ценными бумагами. Проект такого закона был подготовлен и направлен в Госдуму Российской Федерации, но принятие его откладывается.

В настоящий момент основания, условия и порядок осуществления доверительного управления ценными бумагами определены лишь ведомственными нормативными актами: Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации, что не является достаточной нормативной базой для управления таким особым объектом, как ценные бумаги.

В связи с наличием неурегулированных моментов в существующем законодательстве, разбросанностью норм, регламентирующих доверительное управление ценными бумагами, по отдельным законам и подзаконным актам, неоднозначностью их толкования, в процессе осуществления доверительного управления ценными бумагами возникают противоречия, затрудняющие его применение.

Таким образом, для приведения к единообразию процесса осуществления доверительного управления в сфере обращения ценных бумаг требуется принятие закона о доверительном управлении ценными бумагами.

В соответствии со статьей 1013 ГК РФ ( Приложение N 2), к числу объектов доверительного управления относятся как ценные бумаги, так и права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. В то время как, при изучении иных законов и подзаконных нормативно-правовых актов, регулирующих доверительное управление ценными бумагами, следует отметить, что в качестве объектов доверительного управления рассматриваются исключительно ценные бумаги, не упоминая о возможности управления правами, удостоверенными бездокументарными ценными бумагами.

Как следует из статьи 128 ГК ( Приложение N 1), определяющей объекты гражданских прав, в числе прочих объектов - ценные бумаги, отнесенные к разряду вещей, причем особой разновидности. Согласно определению, данному статьей 142 ГК РФ ( Приложение N 1), ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. Как документ, ценная бумага неразрывно связана с закрепленными в ней имущественными правами, как вещными, так и обязательственными.

В тоже время, ценные бумаги могут существовать и в бездокументарной форме. Статья 149 ГК РФ ( Приложение N 1) рассматривает их как закрепленные ценной бумагой (именной или ордерной) права, зафиксированные определенным способом. При этом к такой форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации.

Нельзя не отметить, что терминология, используемая в Федеральном Законе от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" ( Приложение N 7) (далее - Закон N 39-ФЗ), для урегулирования отношений, возникающих при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, а также при обращении иных ценных бумаг отличается от вышеизложенной нормы.

В соответствие с определениями, содержащимися в статье 2 Закона N 39-ФЗ ( Приложение N 7), эмиссионной ценной бумаги признается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная. Именно поэтому, в статье 5 Закона N 39-ФЗ ( Приложение N 7), регламентирующей деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, отдельно не рассматривается управление имущественными правами, закрепленными бездокументарной ценной бумагой.

Так, согласно, статье 5 Закона N 39-ФЗ ( Приложение N 7), деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

- ценными бумагами;

- денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

- денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Таким образом, можно сделать вывод, что на законодательном уровне не проводиться различие в зависимости от формы выпуска ценных бумаг при применении правил доверительного управления ценными бумагами.

В целях устранения противоречия, возникающего при сравнении установленных норм, органами, уполномоченными осуществлять регулирование рынка ценных бумаг, предложено рассматривать бумажный документ и "бездокументарную форму" как два возможных способа фиксации прав из ценной бумаги, что дает возможность ценной бумаге в любой форме быть имуществом, вещью.

Отличие документарной ценной бумаги от бездокументарной заключается, прежде всего, в наличии документа, то есть материального объекта с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи или изображения, предназначенного для передачи во времени и пространстве в целях хранения и общественного использования.

Документарная форма придает ценной бумаге только внешние признаки вещи, но не меняет ее содержания. Бездокументарной же ценной бумаге присуще то же самое содержание при отсутствии внешних признаков вещи.

Законом же определено отличие лишь в способе фиксации прав владельца ценных бумаг, на основании которого он устанавливается.

Необходимо отметить, что при равном положении собственника бездокументарной ценной бумаги с владельцем ценной бумаги, представленной документом, порядок реализации их прав осуществляется по-разному. Так, при передаче документарной ценной бумаги достаточно предъявления ее самой как документа, в то время как, в случае с бездокументарной ценной бумагой требуется непосредственное обращение к лицу, которое официально совершает записи прав.

Таким образом, при передаче в доверительное управление бездокументарных ценных бумаг, происходит передача имущественных прав, а не самой ценной бумаги.

Надо отметить, что для ценной бумаги как объекта доверительного управления, существенное значение приобретает не ее вещественный характер, а то, что она выражает определенные права и в установленном порядке их фиксирует. При передаче в доверительное управление ценных бумаг в документарной форме, управление осуществляется также заключенными в ней имущественными правами. Именно заключенные в ценной бумаге права определяют для той или иной ценной бумаги возможность быть объектом доверительного управления.

В тоже время, применительно к ценной бумаге в бездокументарной форме, отсутствие вещных прав не позволяет использовать способы защиты прав на имущество, находящееся в доверительном управлении, поскольку Закон говорит все же о передаче вещи, чего в случае с бездокументарной ценной бумагой не происходит.

В связи с чем, рассматривая объекты доверительного управления на рынке ценных бумаг, следует все же разделять управление ценными бумагами, оформленными с использованием бумажного носителя, и управление имущественными правами, закрепленными бездокументарными ценными бумагами. К тому же, говорить о собственнике, выступающем в качестве учредителя доверительного управления, можно только в отношении эмиссионных ценных бумаг. Что касается бездокументарных ценных бумаг, то в данном случае учредителем доверительного управления может быть носитель тех прав, которые эти ценные бумаги удостоверяют.

Принимая во внимание, что при определении объекта доверительного управления существует необходимость учесть возможность его обособления, следует отметить, как соотносятся с данным требованием ценные бумаги. Так, отношение именных и ордерных ценных бумаг к индивидуально-определенному имуществу дает возможность их обособления, сохранения на них права собственности у учредителя управления и возврата его собственнику при прекращении доверительного управления, в то время как при передаче ценных бумаг на предъявителя в доверительное управление возникают определенные сложности обособления. Тем не менее, данный факт не исключает их возможности выступать в качестве объектов доверительного управления, поскольку прямого запрета на их передачу в доверительное управление не предусмотрено.

Как следует из статьи 5 Закона N 39-ФЗ ( Приложение N 7), осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами предоставлено только юридическому лицу. При этом в качестве управляющего может выступать профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

В тоже время, организация вправе заключить договор доверительного управления, не имея названной лицензии, при условии, что договором будет определено, что доверительное управление связано лишь с осуществлением прав по передаваемым в управление ценным бумагам.

Применительно к доверительному управлению закрепленными в федеральной собственности акциями акционерных обществ установлены дополнительные требования, определенные Правилами проведения конкурсов на право заключения договоров доверительного управления находящихся в федеральной собственности акций акционерных обществ, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 7 августа 1997 года N 989 ( Приложение N 10). Для участия в конкурсе на получение права на заключение договора, кандидат на доверительное управление, помимо лицензии, должен подтвердить чистые активы либо собственные средства в размере, определяемом в соответствии с действующим на момент подачи заявки законодательством, на не менее 20% цены акций, передаваемых в доверительное управление.

Что касается запрещающих норм, профессиональный участник рынка ценных бумаг, не вправе осуществлять доверительное управление в отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессионального участника рынка ценных бумаг. Данное положение закреплено Постановлением ФКЦБ РФ от 20 января 1998 года N 3 "Об утверждении совместного с Центральным банком Российской Федерации положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию" ( Приложение N 20).

Ценная бумага удостоверяет совокупность прав ее владельца по отношению к обязанному лицу, и в случае ее передачи в доверительное управление, вся такая совокупность прав является единым и неделимым объектом доверительного управления. Неосуществима ситуация, при которой учредитель управления, передавая управляющему, например, акции, разделяет удостоверяемые ими права, сохраняя за собой некоторые из них и передавая в доверительное управление другие. Включенное в договор доверительного управления условие, в соответствии с которым управляющий осуществляет лишь некоторые права из указанной совокупности, признается ничтожным, а сама ценная бумага считается переданной в доверительное управление во всей совокупности удостоверенных ею прав.

В настоящее время основания, условия и порядок осуществления профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги регулируются Постановлением ФКЦБ от 17 октября 1997 года N 37 "Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги" ( Приложение N 22) (далее - Положение N 37).

В соответствии с пунктом 2.1 Положения N 37 ( Приложение N 22) объектами доверительного управления могут являться следующие виды ценных бумаг:

- акции акционерных обществ;

- облигации коммерческих организаций;

- государственные (муниципальные) облигации любых типов за исключением тех, условия выпуска и обращения которых не допускают передачу их в доверительное управление.

При этом особо подчеркивается, что передача в доверительное управление предусмотрена для указанных ценных бумаг вне зависимости от формы их выпуска.

Объектами доверительного управления могут являться также ценные бумаги иностранных эмитентов, ввезенные на территорию РФ в целях предложения их на внутреннем российском рынке. Однако при этом должен быть выполнен ряд условий:

- ввоз на территорию РФ ценных бумаг иностранных эмитентов был осуществлен правомерным способом, то есть с учетом предусмотренных законодательством РФ условий и порядка такого ввоза;

- предложение ввезенных на территорию РФ ценных бумаг иностранных эмитентов является правомерным, то есть осуществляется с учетом предусмотренных законодательством РФ условий и порядка такого предложения;

- ввезенные на территорию РФ и предлагаемые на ее внутреннем рынке ценные бумаги иностранных эмитентов соответствуют, по содержанию удостоверяемых ими прав, ценным бумагам, перечисленным выше (то есть акции, облигации, включая государственные облигации любых типов).

Далее пунктом 2.4 Положения N 37 ( Приложение N 22) исключены из числа объектов доверительного управления:

переводные и простые векселя;

чеки;

депозитные (сберегательные) сертификаты банков и иных кредитных организаций;

сберегательные книжки на предъявителя;

складские свидетельства любых видов (типов), иные товарораспорядительные ценные бумаги.

Следует принять во внимание, что и иные ценные бумаги, включая закладные ценные бумаги, могут также быть причислены к указанному списку, поскольку в соответствии с пунктом 2.5 Положения N 37 ( Приложение N 22), в качестве объектов доверительного управления они могут выступать лишь при условии прямого указания на такую возможность ФКЦБ.

Данные ценные бумаги могут являться объектами доверительного управления только с целью взыскания платежа по ним (либо продажи) и перевода полученных таким образом средств в состав средств инвестирования в ценные бумаги. Обычно это оформляется в виде договора цессии, который включается в договор о доверительном управлении в качестве одной из его частей.

Таким образом, лицензия, выдаваемая ФКЦБ на ее осуществление, предоставляет право доверительного управления исключительно акциями и облигациями, которые отвечают признакам, указанным в данном пункте.

Помимо указанных ценных бумаг, существует возможность передачи в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги.

К средствам инвестирования в ценные бумаги пунктом 2.7 Положения N 37 ( Приложение N 22) вышеуказанного документа отнесены денежные средства:

- находящиеся в собственности учредителя управления и передаваемые им доверительному управляющему в целях инвестирования в ценные бумаги;

- принадлежащие учредителю управления и получаемые в результате исполнения доверительным управляющим своих обязанностей по договору.

В соответствии с требованиями Положения, любые иные объекты гражданского права не являются средствами инвестирования в ценные бумаги и не могут быть переданы в доверительное управление.

В разделе 8 Положения N 37 ( Приложение N 22) предусмотрены ограничения действий доверительного управляющего. В соответствии с этим разделом доверительный управляющий в процессе исполнения своих обязанностей по договору доверительного управления не вправе совершать такие сделки, как:

- отчуждение находящихся в его управлении акций в свою собственность или собственность своих учредителей;

- сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица;

- отчуждение находящихся в его управлении акций по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;

- залог находящихся в его управлении акций в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора доверительного управления), обязательств своих учредителей или любых третьих лиц, а также другие сделки.

Помимо вышеуказанного документа, процедура доверительного управления средствами инвестирования в ценные бумаги при передаче их брокерам закреплена в Положении о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденном Постановлением ФКЦБ РФ от 20 октября 1997 года N 38 "Об утверждении положения о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами" (далее - Положение N 38) ( Приложение N 21).

Положение определяет порядок ведения брокерами счетов денежных средств, открытых клиентам, а также особенности совмещения брокерской деятельности с деятельностью доверительного управления.

Денежные средства и ценные бумаги, переданные доверительному управляющему, обособляются от собственных денежных средств управляющего, на них не может быть обращено взыскание по обязательствам управляющего, и эти денежные средства не могут быть включены в их конкурсную массу в случае банкротства. Данные по доверительному управлению не включаются в бухгалтерскую отчетность, составляемую управляющим и представляемую государственным органам. Учет, связанный с осуществлением операций по доверительному управлению, ведется обособленно на отдельном (обособленном) балансе по каждому клиенту и по каждому договору доверительного управления.

Клиенты доверительного управляющего самостоятельно несут ответственность за отражение в бухгалтерском учете в установленном законодательством порядке операций со своим имуществом. Управляющий не производит уплаты налоговых платежей за своих клиентов, за исключением случаев, когда клиентом доверительного управляющего является физическое лицо, не зарегистрированное в качестве предпринимателя без образования юридического лица, либо юридическое лицо, не являющееся резидентом РФ и не ведущее инвестиционную деятельность в РФ через постоянное представительство (иностранное юридическое лицо). В этих случаях управляющий ведет бухгалтерскую отчетность по операциям с имуществом такого клиента, а также несет ответственность за правильное и своевременное ее представление в налоговые органы и удержание налога с доходов указанных лиц в установленном законодательством РФ порядке. Следует отметить, что заключение договора доверительного управления с доверительным управляющим не приводит к появлению постоянного представительства в РФ иностранного юридического лица, не имевшего ранее такого представительства.

Доверительный управляющий обязан ежеквартально предоставлять клиентам отчет о проведенных операциях, включая информацию о движении ценных бумаг и денежных средств. Предоставление иной информации и предоставление информации в иные сроки определяются договором с клиентом. При этом доверительный управляющий гарантирует тайну операций и счетов своих клиентов. Справки по операциям и счетам юридических лиц и граждан выдаются третьим лицам в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством РФ о банковской тайне.

В соответствии с пунктом 3.3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 2 октября 1997 года N 27 ( Приложение N 23), доверительный управляющий регистрируется в реестре акционеров. При осуществлении регистрации в системе ведения реестра ему открывается лицевой счет с отметкой "ДУ". Ценные бумаги, учитываемые на лицевом счете доверительного управляющего, не учитываются на лицевом счете зарегистрированного лица, в интересах которого действует доверительный управляющий.

Пунктом 2.4 Положения N 38 ( Приложение N 21) предусмотрено для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открытие отдельных расчетных счетов на имя доверительного управляющего.

Тем самым, устраняется возможность открытия счета в банке на имя учредителя управления и назначения доверительного управляющего распорядителем счета.

Что касается доверенности для участия доверительного управляющего в собрании акционеров, то Положением N 37 (пункт 3.2 ( Приложение N 22)) запрещено всем заинтересованным лицам и органам требовать от доверительного управляющего в подтверждение своих полномочий каких-либо иных документов, кроме договора о доверительном управлении. В противном случае теряется смысл описываемых и передаваемых по такому договору прав. Однако эта сама по себе правильная норма Положения закреплена в ведомственном нормативном акте и по иерархии законодательных и нормативных актов неизбежно придет в столкновение со статьей 57 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" ( Приложение N 8) как акта большей юридической силы. Следовательно, юридически, доверительному управляющему и сейчас требуется доверенность для участия в собрании акционеров.

 

5.1. Налог на прибыль организаций по операциям
доверительного управления ценными бумагами

 

Принимая во внимание особенности определения налоговой базы участниками договора доверительного управления имуществом, установленные статьей 276 НК РФ ( Приложение N 4) и рассмотренные в разделе, следует также учесть порядок налогообложения, предусмотренный в отношении операций с ценными бумагами.

 

5.1.1. Порядок налогообложения процентов по государственным ценным
бумагам, переданным в доверительное управление имуществом

 

Принцип определения процентного дохода по государственным ценным бумагам Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, а также муниципальным ценным бумагам введен в статье 281 НК РФ ( Приложение N 4). Таким доходом признается доход, заявленный (установленный) эмитентом соответствующих ценных бумаг, в виде процентной ставки к их номинальной стоимости. В случае если по ценным бумагам процентная ставка не установлена, доход рассчитывается как разница между номинальной стоимостью и стоимостью первичного размещения данной ценной бумаги. Эта стоимость исчисляется как средневзвешенная цена на дату признания соответствующего выпуска ценных бумаг размещенным согласно установленному порядку.

Как следует из статьи 281 НК РФ ( Приложение N 4), налогообложение процентов, начисленных за время нахождения государственной и муниципальной ценной бумаги в собственности налогоплательщика, осуществляется в порядке и на условиях, которые установлены главой 25 НК РФ.

При этом порядок ведения налогового учета доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам установлен пунктами 5-7 статьи 328 НК РФ ( Приложение N 4).

Следуя положениям статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4), плательщиком налога по доходам, полученным в результате доверительного управления имуществом, является учредитель доверительного управления или выгодоприобретатель, в пользу которого заключен договор доверительного управления.

При этом доверительный управляющий может выступать в качестве налогового агента по условиям договора доверительного управления, то есть удерживать налог у источника выплаты процентного дохода (накопленного купонного дохода) по государственным и муниципальным ценным бумагам, только в определенных законодательством случаях, а именно:

- если владельцем ценных бумаг, переданных в доверительное управление, являются физические лица или иностранная организация, не имеющая постоянного представительства в Российской Федерации;

- если процентный доход по условиям договора назначен в пользу выгодоприобретателя, являющегося физическим лицом или иностранной организации, не имеющей постоянного представительства в Российской Федерации.

Доверительный управляющий обязан определять ежемесячно нарастающим итогом доходы и расходы по доверительному управлению имуществом и представлять учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о полученных доходах и расходах для их учета учредителем управления (выгодоприобретателем) при определении налоговой базы. При доверительном управлении ценными бумагами доверительный управляющий определяет доходы и расходы в порядке, предусмотренном статьей 280 НК РФ ( Приложение N 4).

Доходы учредителя доверительного управления в рамках договора доверительного управления имуществом включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода.

Пунктом 6 статьи 250 НК РФ ( Приложение N 4) с составе внереализационных доходов признаются доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам.

Таким образом, доходы в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам учитываются учредителем в составе внереализационных доходов.

В тоже время необходимо учитывать, что налог на прибыль с доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам взимается по различным ставкам, установленным в пункте 4 статьи 284 НК РФ ( Приложение N 4).

Как следует из пункта 2 статьи 274 НК РФ ( Приложение N 4), в том случае, когда налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, отличной от ставки, указанной в пункте 1 статьи 284 НК РФ ( Приложение N 4) (24 процента), определяется налогоплательщиком отдельно. Кроме того, по операциям, по которым в соответствии с главой 25 НК РФ предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка, необходимо вести раздельный учет доходов (расходов).

Сроки уплаты установлены пунктом 4 статьи 287 НК РФ ( Приложение N 4). Требование указанной нормы произвести уплату налога на прибыль с доходов, полученным продавцом в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам и подлежащих налогообложению у получателя доходов уплачивается в течение 10 дней по окончании соответствующего месяца отчетного (налогового) периода, в котором получен доход, исходя из дат, признаваемых датами получения дохода в соответствии со статьями 271 и 273 НК РФ ( Приложение N 4).

Напоминаем, что в случае применения учредителем управления при определении доходов и расходов метода начисления, сумма процентов, полученная им (причитающаяся ему) по государственным и муниципальным ценным бумагам, признается доходом на одну из следующих дат:

- на дату реализации ценной бумаги,

- на дату выплаты таких процентов (погашения купона) в соответствии с условиями эмиссии,

- на последнюю дату отчетного периода.

При условии использования кассового метода для признания доходов и расходов в целях исчисления налоговой базы по налогу на прибыль проценты признаются полученными на дату поступления денежных средств.

Исходя из вышесказанного, налог на прибыль с доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам уплачивается учредителем доверительного управления не позднее 10 дней по окончании месяца, на последний день которого управляющий сообщил (должен был сообщить в соответствии с требованиями статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4)) учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о начисленном (полученном) процентном доходе по государственным ценным бумагам, облагаемом по ставкам, установленным в пункте 4 статьи 284 НК РФ ( Приложение N 4).

Для правильного исчисления налоговой базы по доходам, полученным при обращении и реализации государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, и отражения в декларации по налогу на прибыль, следует воспользоваться примерами, приведенными в Приложении к Письму Минфина РФ от 26 октября 2005 года N 03-03-02/118 ( Приложение N 25).

 

5.1.2. Порядок налогообложения операций по ценным бумагам,
переданным в доверительное управление

 

Аналогично рассмотренному выше порядку, доверительный управляющий выступает в качестве налогового агента и обязан удержать налог у источника выплаты дохода по операциям с ценными бумагами в случае, если учредителем или выгодоприобретателем по договору доверительного управления являются физические лица или иностранные организации, не имеющие постоянного представительства в Российской Федерации.

В остальных случаях плательщиком налога на прибыль по операциям с ценными бумагами, переданным в доверительное управление, является учредитель управления.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим, определяется в порядке, установленном статьей 280 НК РФ ( Приложение N 4), с учетом требований статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4).

Как уже неоднократно подчеркивалось, доверительный управляющий обязан определять ежемесячно нарастающим итогом доходы и расходы по доверительному управлению ценными бумагами в порядке, предусмотренном статьей 280 НК РФ ( Приложение N 4), и представлять учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о полученных доходах и расходах для их учета учредителем управления (выгодоприобретателем) при определении налоговой базы.

Учитывая требование пункта 8 статьи 280 НК РФ ( Приложение N 4) об отдельном формировании налоговой базы по различным категориям ценных бумаг, при осуществлении доверительного управления и совершении сделок с ценными бумагами различных категорий, необходимо определять налоговую базу отдельно по каждой категории ценных бумаг. В случае же возникновения в процессе доверительного управления иных видов доходов (в виде дивидендов, процентов), и по каждому виду дохода.

При расчете налоговой базы по категориям ценных бумаг из доходов вычитаются только прямые расходы по этим операциям.

Согласно пункту 10 статьи 280 НК РФ ( Приложение N 4) доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Учредителю управления следует закрепить в учетной политике порядок распределения расходов, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по сделкам с ценными бумагами соответствующей категории или на уменьшение соответствующего вида дохода. При этом, расчет указанной пропорции может быть установлен исходя из доли каждого вида дохода (дохода, полученного по операциям с ценными бумагами соответствующей категории).

Несмотря на отдельное формирование налоговой базы, налогоплательщик вправе при составлении налоговой декларации включать в состав расходов иные затраты, в том числе общехозяйственные (речь идет о формировании налоговой базы в целом по организации, а не по операциям по ценным бумагам).

Данное правило следует из общего порядка формирования налоговой базы, позволяющей учесть прибыль, полученную налогоплательщиком от операций с ценными бумагами, наряду с доходами и расходами от других видов деятельности. И в том случае, когда вся прибыль получена от операций с ценными бумагами, из нее можно без каких-либо ограничений вычесть все косвенные расходы организации, предусмотренные главой 25 НК РФ.

Помимо этого, участнику доверительного управления являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг, необходимо утвердить в учетной политике для налоговых целей, в учете какой из категорий (обращающихся и не обращающихся на рынке) бумаг, найдут отражение иные доходы и расходы, возникновение которых не является непосредственным следствием осуществления операций с ценными бумагами.

 

 Пример 3.

Расчет налоговой базы.

Организацией получены в налоговом периоде финансовые результаты от следующих операций:

- от реализации векселя, не обращающегося на организованном рынке определен убыток в размере 5 000 рублей;

- прибыль от облигаций, переданных в доверительное управление и реализованных на торгах доверительным управляющим, в сумме 7 000 рублей;

- прибыль от сдачи помещений в аренду в размере 15 000 рублей (признание доходов по данной операции в налоговых целях определено учетной политикой во внереализационных доходах).

Исходя из условных данных, определим налоговую базу по налогу на прибыль.

Если организация осуществляет дилерскую деятельность, налоговая база в целом по фирме рассчитывается сложением всех прибылей и убытков:

- 5 000 рублей + 7 000 рублей + 15 000 рублей = 17 000 рублей.

Если учредитель управления не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, убыток от реализации векселя в данном налоговом периоде не принимается в уменьшение налоговой базы при отсутствии доходов по той же категории ценных бумаг.

Прибыль от облигаций включается вместе с доходами от аренды во внереализационный доход.

Тогда, налоговая база составит:

7 000 рублей + 15 000 рублей = 22 000 рублей.

При условии, что учредитель управления является профессиональным участником рынка ценных бумаг, но не дилером, то в зависимости от выбранной в учетной политике категории ценных бумаг, доходы и расходы по прочим видам деятельности (в данном случае доходы от аренды) будут включены в налоговую базу.

Так, если порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимся на организованном рынке, предусматривает учет доходов и расходов по прочим операциям, то убыток, полученный от реализации векселя, принимается для целей налогообложения.

Налоговая база по категории не обращающихся ценных бумаг равна

- 5 000 + 15 000 = 10 000.

Налоговая база в целом по организации составит:

10 000 рублей + 7 000 рублей = 17 000 рублей.

Таким образом, правильно спрогнозированный выбор категории ценных бумаг, в базу по которой профессиональный участник будет включать свои прочие доходы и расходы, в том числе от оказания услуг, позволяет оптимизировать налог на прибыль.

Окончание примера.

Правила переноса на будущее убытков предыдущего налогового периода от операций с ценными бумагами обеих категорий предусматривают возможность уменьшения налоговой базы от операций с соответствующей категорией ценных бумаг в текущем периоде. Тем не менее, в течение налогового периода такой перенос должен сопровождаться раздельным учетом по указанным категориям ценных бумаг, и зачет производиться только в пределах прибыли, полученной от операций с ними.

Возможна ситуация, когда учредитель доверительного управления (не являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг) имеет два источника дохода: по договору доверительного управления ценными бумагами и от операций купли - продажи ценных бумаг, совершаемых им самостоятельно.

Вправе ли в этом случае учредитель доверительного управления уменьшать в целях налогообложения доходы, полученные от доверительного управления ценными бумагами, на убытки, полученные от совершенных самостоятельно сделок с ценными бумагами этой же категории?

Рассмотрим, какие нормы законодательства регулируют вышеупомянутые операции.

В соответствии со статьей 249 НК РФ ( Приложение N 4) к доходам от реализации для целей налога на прибыль относятся все поступления за реализованные товары. Ценные бумаги в налоговых целях также отнесены в разряд товаров. Как следует из пункта 3 статьи 38 НК РФ ( Приложение N 3), для целей налогообложения товаром признается любое имущество, реализуемое либо предназначенное для реализации.

Таким образом, доходы от реализации ценных бумаг в налоговом учете - это часть выручки организации, даже при условии разового характера таких операций, и никак не связанных с обычной деятельностью.

В бухгалтерском учете, как известно, организация вправе самостоятельно квалифицировать свои доходы - относить их к выручке от обычной деятельности либо к прочим доходам в зависимости от роли этих операций в деятельности организации. Выручку от продажи ценных бумаг в бухгалтерском учете зачастую относят именно к прочим доходам.

Учитывая требования пункта 3 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4), доходы учредителя доверительного управления в рамках договора доверительного управления ценными бумагами учитываются в составе его выручки.

Если обратиться к пункту 2 статьи 280 НК РФ ( Приложение N 4), то к расходам при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, относятся цена приобретения ценной бумаги, в том числе расходы на ее приобретение, затраты на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Что касается момента их признания, то подпункт 7 пункта 7 статьи 272 НК РФ ( Приложение N 4) определена дата осуществления расходов, связанных с приобретением ценных бумаг (включая их стоимость), как дата реализации (иного выбытия) ценных бумаг, то расходы на хранение векселей, услуги депозитария и иные расходы, непосредственно связанные с реализацией определенной категории ценных бумаг, следует признавать в составе расходов, связанных с реализацией ценных бумаг.

В том случае, когда расходы не могут быть четко определены, например вознаграждение доверительного управляющего, необходимо закрепить в учетной политике в составе каких расходов оно будет признаваться.

 

5.1.3. Порядок признания расходов на формирование резервов
под обесценение ценных бумаг при отношениях доверительного
управления имуществом

 

Порядок признания расходов на формирование резервов под обесценение ценных бумаг банками профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими дилерскую деятельность, предусмотрен статьями 272, 291, 300 НК РФ ( Приложение N 4).

В тоже время при определении налоговой базы, не признаются расходами в целях налогообложения отчисления в резерв под обесценение ценных бумаг организациями, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими дилерскую деятельность, на что указывает пункт 10 статьи 270 НК РФ ( Приложение N 4).

В связи с тем, что существуют особенности определения налоговой базы участников договора доверительного управления имуществом, рассмотренные выше, необходимо остановиться на специфике формирования резерва под обесценение ценных бумаг у учредителя управления, являющегося профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим дилерскую деятельность.

Как следует из статьи 300 НК РФ ( Приложение N 4) при реализации или выбытии ценных бумаг, в отношении которых ранее создавался резерв, отчисления на создание (корректировку) которого ранее были учтены при определении налоговой базы, сумма такого резерва подлежит включению в доходы налогоплательщика на дату реализации или иного выбытия ценной бумаги.

В данном случае, передача в доверительное управление ценных бумаг, в отношении которых ранее создавался резерв под обесценение ценных бумаг, учитываемый при определении налоговой базы, не является условием для восстановления суммы такого резерва. Исходя из этого, в момент передачи управляющему ценных бумаг учредитель доверительного управления не увеличивает свои доходы на сумму созданного резерва в части к ним относящейся.

В тоже время, в порядке, установленном статьей 300 НК РФ ( Приложение N 4), указанный резерв требует корректировки по состоянию на конец отчетного (налогового) периода.

Так, при условии недостаточности сумм резерва с учетом рыночных котировок ценных бумаг на конец отчетного (налогового) периода, сумма резерва увеличивается на величину превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг над их рыночной котировкой, и отчисления на увеличение резерва учитываются в составе расходов в целях налогообложения.

Превышение расчетной величины резерва (рыночная котировка ценных бумаг) над суммой ранее созданного резерва с учетом восстановленных сумм, выявленное на конец отчетного (налогового) периода, требует скорректировать сумму резерва в сторону уменьшения и восстановить до расчетной величины путем включения в доходы суммы такого восстановления.

Применяя установленный порядок, доверительный управляющий учитывает соответствующие корректировки резерва при формировании сведений о доходах и расходах для передачи данных учредителю управления.

К тому же, доверительный управляющий, обязан сообщить о реализации или ином выбытии ценных бумаг, полученных в доверительное управление. Как указывалось выше, в этом случае сумма резерва подлежит включению в доходы в том отчетном (налоговом) периоде, когда были реализованы или выбыли ценные бумаги, что и необходимо сделать учредителю доверительного управления при предоставлении такой информации.

Следует обратить внимание, что создание резерва под обесценение ценных бумаг производится в целях бухгалтерского учета при наличии финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, и отвечающих критериям устойчивого снижения стоимости. Данный порядок регламентирован в разделе VI Положения по бухгалтерскому учету (далее - ПБУ) "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 года N 126н ( Приложение N 11).

Как уже рассматривалось выше пунктом 11 Указаний N 97н ( Приложение N 13), установлено, что отражение операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, формирование и учет доходов, расходов осуществляются доверительным управляющим на отдельном балансе в общеустановленном порядке при соблюдении принципов формирования учетной политики, принятой учредителем управления.

На основании этого положения, доверительный управляющий учитывает корректировки созданного резерва при формировании финансового результата на отдельном балансе в целях бухгалтерского учета. При этом учредитель управления, сформировавший указанный резерв, может не относиться к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, что не позволяет ему учитывать сформированный резерв в составе расходов, а также и корректировки, связанные с его созданием. Для соблюдения норм, установленных пунктом 10 статьи 270 НК РФ ( Приложение N 4) и подпунктом 25 пункта 1 статьи 251 НК РФ ( Приложение N 4), доверительный управляющий в обязательном порядке исключает перечисленные суммы при определении налоговой базы.

Аналогичная ситуация складывается, когда в доверительное управление передаются ценные бумаги, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость. Для данной категории ценных бумаг правилами бухгалтерского учета предусмотрена последующая переоценка. Следовательно, данное положение, закрепленное в учетной политике учредителя доверительного управления, должно быть использовано доверительным управляющим при отражении операций, связанных с доверительным управлением, на отдельном балансе. В свою очередь для целей исчисления налога на прибыль как положительная, так и отрицательная разница от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости, не учитывается на основании пункта 46 статьи 270 НК РФ ( Приложение N 4) и подпункта 24 пункта 1 статьи 251 НК РФ ( Приложение N 4).

 

5.1.4. Налог на прибыль, удерживаемый у источника выплаты дохода

 

Особенности налогообложения иностранных организаций, не осуществляющих деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации и получающих доходы от источников в Российской Федерации, раскрываются в статье 309 НК РФ ( Приложение N 4).

Как следует из пункта 6 статьи 309 НК РФ ( Приложение N 4), если учредителем или выгодоприобретателем по договору доверительного управления является иностранная организация, не имеющая постоянного представительства в Российской Федерации, а доверительным управляющим является российская организация либо иностранная организация, осуществляющая деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации, то с доходов такого учредителя или выгодоприобретателя, полученных в рамках договора доверительного управления, налог удерживается и перечисляется в бюджет доверительным управляющим.

Порядок исчисления налога регламентирован статьей 286 НК РФ ( Приложение N 4). Согласно пункту 4 статьи 286 НК РФ ( Приложение N 4), налоговый агент, исполняя обязанность по определению суммы налога, удержанию этой суммы из доходов налогоплательщика и перечислению налога на прибыль организаций в бюджет, определяет сумму налога по каждой выплате (перечислению) денежных средств или иному получению дохода.

"...в соответствии с пунктом 2 статьи 287 Кодекса российская организация (налоговый агент), выплачивающая доход иностранной организации, удерживают сумму налога из доходов этой иностранной организации, за исключением доходов в виде дивидендов и процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, при каждой выплате (перечислении) ей денежных средств или ином получении иностранной организацией доходов, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом.

Налоговый агент обязан перечислить соответствующую сумму налога в течение трех дней после дня выплаты (перечисления) денежных средств иностранной организации или иного получения доходов иностранной организацией.

Статей 332 Кодекса установлено, что доходы учредителя управления и доверительного управляющего по договору доверительного управления формируются в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от того, предусмотрено ли таким договором осуществление расчетов в течение срока действия договора доверительного управления или нет.

Учитывая изложенное, российская организация (доверительный управляющий) обязана удерживать соответствующие суммы налога на прибыль при каждой выплате (перечислении) денежных средств иностранной организации, не осуществляющей деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации (учредителю доверительного управления), а также на конец отчетного (налогового) периода - с полученных в рамках доверительного управления доходов, подлежащих выплате (перечислению) учредителю доверительного управления". (Письмо Минфина РФ от 14 июня 2005 года N 03-03-01-04/2/103).

Таким образом, непосредственным источником выплаты дохода иностранной организации, не имеющей представительства на территории Российской Федерации, и являющейся учредителем управления либо выгодоприобретателем, признается доверительный управляющий, и именно на него возлагается обязанность по исчислению и удержанию налога.

При этом не стоит забывать, что налогообложение указанных доходов в немалой степени зависит от правил, установленных в международных соглашениях с той страной, резидентом которой является учредитель управления (выгодоприобретатель).

Положения соглашений об избежании двойного налогообложения при налогообложении таких доходов, как дивиденды, проценты, лицензионные платежи, применяются только в тех случаях, когда эти доходы выплачиваются в пользу резидента одного или обоих договаривающихся государств, являющегося фактическим получателем соответствующего дохода.

В связи с чем, при решении вопроса о не удержании налогов у источника выплаты или возврата ранее удержанных у источника выплаты налогов, прежде всего, обращается внимание на возможность подтверждения фактического права на получение соответствующего дохода.

Иностранная организация имеет фактическое право на доход при наличии правовых оснований для получения дохода, которым является факт заключения ею договора.

Фактическое право на доходы от доверительного управления имуществом возникает у иностранной организации-учредителя управления с момента передачи имущества в доверительное управление. Договор доверительного управления считается заключенным с момента передачи имущества доверительному управляющему.

Понимается также, что доверительные управляющие, выступающие одной из сторон договора доверительного управления, могут являться фактическими получателями в целях налогообложения только в отношении собственного вознаграждения за оказание услуг управляющего.

Таким образом, фактическое право у иностранного лица-учредителя управления на получение доходов от доверительного управления имуществом удостоверяется договором и актами передачи имущества.

Поэтому при наличии выплат дивидендов или процентов по ценным бумагам в доверительном управлении, в целях установления обязанности по удержанию налогов у источника выплаты необходимо удостовериться, имеет ли лицо, в пользу которого осуществлена выплата, фактическое право на получение этих доходов.

Исходя из этого, при осуществлении указанных выплат доверительному управляющему, удержание налогов у источника выплат не производится на основании договора, заключенного от лица доверительного управляющего с обязательной пометкой ДУ. Тогда как, доверительный управляющий при выплате доходов иностранной организации обязан исполнить обязанности налогового агента.

Таким образом, если фактическое право на получение доходов имеет иностранная организация, то не имеет значения, на счета каких лиц перечисляются эти доходы.

Вопрос о применении ставки налога решается исходя из вида конкретного дохода и возможности применения положений соглашений об избежании двойного налогообложения. В случае если с государством, резидентом которого является учредитель доверительного управления, заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, следует руководствоваться положениями данного соглашения, которые могут устанавливать льготную ставку налогообложения, в частности, такого вида дохода, как проценты.

 

5.2. Налог на доходы физических лиц по операциям доверительного
управления ценными бумагами

 

5.2.1. Налог на доходы физических лиц при отношениях
доверительного управления

 

В данном разделе рассматривается ситуация в отношении учредителя доверительного управления ценными бумагами - физического лица.

Порядок определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, установлен статьей 214.1 НК РФ ( Приложение N 4).

При этом, как следует из пунктов 3 и 8 статьи 214.1 НК РФ ( Приложение N 4), организации, выступающие источником выплаты дохода налогоплательщикам - физическим лицам во исполнение договоров доверительного управления на рынке ценных бумаг, признаются налоговыми агентами.

Таким образом, доверительные управляющие по указанным договорам обязаны определить налоговую базу, исчислить, удержать из денежных средств, причитающихся учредителю управления, и уплатить в бюджет налог на доходы физических лиц с доходов, полученных от совершения названных операций.

При этом налогоплательщику, получающему доходы во исполнение названных договоров, заключенных в его пользу, не предоставлено право выбора уплаты налога у источника выплаты дохода или при подаче налоговой декларации. Налогоплательщик лишь вправе воспользоваться у источника выплаты дохода имущественным налоговым вычетом, предусмотренным подпунктом 1 пункта 1 статьи 220 НК РФ ( Приложение N 4), в случае, если его расходы на приобретение ценных бумаг не могут быть подтверждены документально. Вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов в этом случае налогоплательщику не предоставляется.

Для сведения сообщаем, имущественный налоговый вычет, согласно указанной норме, предоставляется при продаже ценных бумаг, находящихся в собственности налогоплательщика три года и более, в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже указанного имущества.

Обращаем внимание, что имущественный налоговый вычет с 1 января 2007 года не предоставляется на основании пункта 3 статьи 8 Закона N 58-ФЗ ( Приложение N 12).

Таким образом, обязанности по исчислению налога, его удержанию и перечислению в бюджет возлагаются на организации, производящие выплату денежных средств физическим лицам во исполнение договора доверительного управления. В зависимости от осуществления выплат в налоговом периоде установлены сроки для исчисления налоговой базы при осуществлении операций с ценными бумагами доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя).

Так, при условии отсутствия выплат в налоговом периоде налоговая база по операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), определяется на дату окончания налогового периода. В том случае, если до истечения очередного налогового периода осуществлялись выплаты в пользу учредителя управления (выгодоприобретателя), обязанность исчислить налоговую базу возникает на дату выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

Особо следует подчеркнуть, что независимо от формы, денежной или натуральной, в которой производятся выплаты, налоговая база определяется на дату их осуществления. При этом под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим, определяется в общем порядке, установленном пунктами 4-6 статьи 214.1 НК РФ ( Приложение N 4), а также требований пункта 7 этой же статьи, конкретизирующий общий порядок с учетом особенностей доверительного управления.

Так, помимо общего перечня возможных расходов, в расходы учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), как налогоплательщика, включаются также суммы, уплаченные доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации, произведенных им расходов по осуществленным операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок.

Что касается исчисления налоговой базы для выгодоприобретателя, не являющегося учредителем доверительного управления, доход по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим определяется с учетом условий договора доверительного управления.

Также установлен порядок определения налоговой базы отдельно по каждой категории ценных бумаг и каждому виду дохода, при условии совершения сделок с ценными бумагами различных категорий, или при возникновении в процессе доверительного управления иных видов доходов (в виде дивидендов, процентов). При этом расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по сделкам с ценными бумагами соответствующей категории или на уменьшение соответствующего вида дохода, распределяются пропорционально доле каждого вида дохода (дохода, полученного по операциям с ценными бумагами соответствующей категории).

Исходя из принципа раздельного формирования налоговой базы в отношении операций с ценными бумагами различных категорий, убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), уменьшает доходы, полученные по операциям с ценными бумагами соответствующей категории. В свою очередь доходы, полученные по указанным операциям, увеличивают доходы (уменьшают убытки) по операциям с ценными бумагами соответствующей категории. Аналогичное действие возможно и в отношении полученных результатов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок.

В дополнение к вышеизложенному, пунктом 8 статьи 214.1 НК РФ ( Приложение N 4) предусмотрена возможность уменьшения налоговой базы по операциям с ценными бумагами соответствующей категории и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок соответственно на сумму убытка, полученного по указанным операциям, совершенным в налоговом периоде доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя).

В том случае, когда выплаты в денежной или натуральной форме осуществляются из средств, находящихся в доверительном управлении до истечения срока действия договора доверительного управления или до окончания налогового периода, налог уплачивается с доли дохода соответствующей фактической сумме выплачиваемых учредителю доверительного управления (выгодоприобретателю) средств. Доля дохода в этом случае определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг (денежных средств), находящихся в доверительном управлении, определяемой на дату выплаты денежных средств.

Сумма налога, исчисленная с доли дохода, удерживается из денежных средств, перечисляемых (выплачиваемых) физическому лицу.

При этом если средства выплачиваются из средств, находящихся в доверительном управлении, более одного раза в налоговом периоде, указанный расчет производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

В данном случае, сумма денежных средств, ранее списанных со счета налогоплательщика, учитывается как при определении общего размера списания денежных средств, так и при расчете стоимостной оценки ценных бумаг. Если на дату выплаты денежных средств сумма полученного убытка превышает сумму полученных доходов, определение доли дохода, с которой производится исчисление и удержание налога, не производится.

В том случае, когда при совершении налоговым агентом последующих операций купли - продажи ценных бумаг в пользу налогоплательщика сумма полученного убытка превышает сумму доходов, излишне удержанный налог с доли дохода подлежит возврату налоговым агентом на основании письменного заявления налогоплательщика.

Что касается сроков уплаты налога, пунктом 8 статьи 214.1 НК РФ ( Приложение N 4) предусмотрен особый порядок уплаты налога в течение одного месяца с даты окончания налогового периода или даты выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг) по операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления или выгодоприобретателя.

Если выплаты денежных средств налогоплательщику не производилось, то есть при невозможности удержания налога, налоговым агентом по состоянию на 31 декабря отчетного календарного года осуществляется расчет суммы налога. В таком случае согласно положениям пункта 8 статьи 214.1 НК РФ ( Приложение N 4) налоговый агент (доверительный управляющий) в течение одного месяца с момента возникновения невозможности удержания налога в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Невозможностью удержать налог, в частности, признаются случаи, когда заведомо известно, что период, в течение которого может быть удержана сумма начисленного налога, превысит 12 месяцев.

Приведем пример порядка расчета доли дохода, подлежащей налогообложению у физического лица, по операциям доверительного управления ценными бумагами. При определении стоимостной оценки ЦБ учитывается сумма денежных средств, которыми распоряжается доверительный управляющий.

 

 Пример 4.

Налогоплательщиком было направлено на инвестиции в ЦБ 400 000 рублей. В январе на сумму 350 000 рублей были приобретены акции АО "Восток" и на сумму 50 000 рублей акции АО "Запад". В феврале все ЦБ были проданы. Выручка от продажи акций АО " Восток" составила 450 000 рублей, выручка от продажи акций АО "Запад" - 100 000 рублей. В марте были приобретены ЦБ АО "Север" на сумму 450 000 рублей, после чего 50 000 рублей были перечислены налогоплательщику. В июне акции АО "Север" были проданы за 550 000 рублей, на 480 000 рублей были приобретены акции АО "Юг", а 50 000 рублей были перечислены налогоплательщику.

В соответствии с использованными данными в бюджет должны быть уплачены следующие суммы налогов.

При определении налоговых платежей за март:

Доход по операциям с ЦБ = (450 000 - 350 000) + (100 000 - 50 000) = 150 000 рублей.

Доля денежных средств, перечисляемых налогоплательщику, в стоимостной оценке ЦБ, включающей денежные средства (как находящиеся на счете налогоплательщика, так и списываемые с его счета) = 50 000 / (400 000 + 100 000 + 50 000) = 0,091.

Сумма дохода, с которой должен быть уплачен налог = 150 000 х 0,091 = 13 650 рублей.

Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет = 13 650 х 0,13 = 1774,50 рубля.

При определении налоговых платежей за июнь (расчет производится нарастающим итогом):

Доход по операциям с ЦБ = (550 000 - 450 000) + (100 000 - 50 000) + (450 000 - 350 000) = 250 000 рублей.

При расчете нарастающим итогом доли денежных средств необходимо учитывать сумму, ранее списанную со счета налогоплательщика, как при определении общего размера списания денежных средств, так и при расчете стоимостной оценки ЦБ.

Доля денежных средств, перечисляемых налогоплательщику, в стоимостной оценке ЦБ, включающей денежные средства = (50 000 + 50 000) / (480 000 + 70 000 + 50 000 + 50 000) = 0,154.

Сумма дохода, с которой должен быть уплачен налог = 250 000 х 0,154 = 38 500 рублей.

Сумма налога, исчисленная к уплате в бюджет, доверительным управляющим за учредителя - физическое лицо = 38 500 х 0,13 = 5005 рублей.

Сумма налога, подлежащая доплате в бюджет в июне = 5005 - 1774,5 = 3230,50 рубля.

Окончание примера.

 

5.2.2. Налогообложение дивидендов, полученных физическим лицом
от иностранной организации

 

В Информационном письме УМНС по городу Москве от 20 ноября 2003 года N 27-08Н/65927 "О налогообложении дивидендов, полученных от иностранной организации" ( Приложение N 26) разъясняется порядок налогообложения в отношении налогообложения дивидендов, полученных физическим лицом от иностранной организации и перечисленных со счета доверительного управляющего акциями иностранной компании.

Как следует из подпункта 1 пункта 3 статьи 208 НК РФ ( Приложение N 4) к доходам, полученным от источников за пределами Российской Федерации, относятся дивиденды и проценты, полученные от иностранных организаций, за исключением процентов, полученных от российских организаций, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранных организаций в связи с деятельностью их постоянных представительств в Российской Федерации. Причем для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами, объектом налогообложения признается доход, полученный налогоплательщиками от источников в Российской Федерации и (или) от источников за пределами Российской Федерации.

Порядок уплаты налога для налоговых резидентов Российской Федерации, получающих доходы от источников, находящихся за пределами Российской Федерации, закреплен пунктом 2 статьи 228 НК РФ ( Приложение N 4). В соответствие с данным порядком, налогоплательщик - физическое лицо самостоятельно исчисляет сумму налога, подлежащую уплате с этих доходов. Полученные от иностранной компании доходы в виде дивидендов подлежат обложению налогом на доходы физических лиц по ставке 9% на основании пункта 4 статьи 224 НК РФ ( Приложение N 4).

Таким образом, если учредитель управления, получает доходы от источников, находящихся за пределами Российской Федерации, то ему необходимо самостоятельно исчислить сумму налога, подлежащую уплате с таких доходов и представить в налоговые органы по месту жительства налоговую декларацию не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

К налоговой декларации необходимо представить следующие документы: договор доверительного управления; декларацию траста или иные документы, устанавливающие права и обязанности сторон по доверительному управлению акциями, выписку из реестра иностранной компании, подтверждающую, что доверительный управляющий является зарегистрированным акционером; копию выписки по счету, на который перечислена сумма дивидендов.

 

5.3. Налог на добавленную стоимость по операциям доверительного
управления ценными бумагами

 

Как следует из подпункта 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ ( Приложение N 4) не подлежит обложению (освобождается от обложения) НДС реализация на территории Российской Федерации долей в уставном (складочном) капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценных бумаг (именуемые в дальнейшем ЦБ) и инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы).

Таким образом, реализация ценных бумаг по договору доверительного управления не облагается налогом на добавленную стоимость, в то время как услуги доверительного управляющего подлежат обложению налогом в общеустановленном порядке.

Подпунктом 1 пункта 2 статьи 171 НК РФ ( Приложение N 4) установлено, что вычетам подлежат суммы НДС, предъявленные налогоплательщику при приобретении товаров (работ, услуг), а также имущественных прав на территории Российской Федерации, приобретаемых для операций, признаваемых объектами налогообложения в соответствии с главой 21 "Налог на добавленную стоимость" НК РФ, за исключением товаров, предусмотренных пунктом 2 статьи 170 НК РФ ( Приложение N 4).

Вследствие того, что к этому исключению относятся также и операции по реализации ценных бумаг в ходе исполнения договора доверительного управления, как операции, не подлежащие налогообложению, то суммы налога, предъявленные доверительным управляющим за услуги управления, учредителем управления к вычету не принимаются и относятся в состав расходов, учитываемых при расчете налога на прибыль.

Более подробно с вопросами, касающимися ценных бумаг, Вы можете ознакомиться в книге авторов ЗАО "BKR-Интерком-Аудит" "Ценные бумаги".

 

6. Паевые инвестиционные фонды

 

6.1. Правовые основы паевых инвестиционных фондов

 

Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон N 156-ФЗ) ( Приложение N 5). Кроме того, правила управления (доверительного управления) имуществом инвестиционных фондов, учета, хранения имущества инвестиционных фондов и методы контроля за распоряжением указанным имуществом регламентированы положениями указанного законодательного акта.

Инвестиционный фонд представлен, как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

При этом Закон различает акционерный инвестиционный фонд и паевой инвестиционный фонд. Часто задаваемый вопрос, чем отличается один от другого, разрешается непосредственным обращением к определениям, данным этим двум понятиям в статье 10 Закона N 156-ФЗ ( Приложение N 5).

Акционерный инвестиционный фонд является открытым акционерным обществом, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты при отсутствии прав на иные виды предпринимательской деятельности.

Паевой инвестиционный фонд представлен как обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом. В составе данного комплекса как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, так и имущество, полученное в процессе такого управления. Доля в праве собственности на данное имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Таким образом, основное различие в том, что акционерный инвестиционный фонд является юридическим лицом, а паевой инвестиционный фонда таким лицом не является.

Помимо Закона, для обеспечения условий функционирования паевых инвестиционных фондов приняты ряд нормативных актов ФКЦБ России.

Одно из последних, Постановление ФКЦБ РФ от 18 февраля 2004 года N 04-5/ПС "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов" ( Приложение N 16) посвящено требованиям к осуществлению управляющими компаниями указанных фондов управления акционерными инвестиционными фондами, доверительного управления инвестиционными резервами акционерных инвестиционных фондов, а также доверительного управления паевыми инвестиционными фондами. Эти требования касаются:

- выдачи, обмена и погашения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, а также определения расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда;

- управления акционерным инвестиционным фондом (доверительного управления инвестиционными резервами акционерного инвестиционного фонда) и доверительного управления паевым инвестиционным фондом;

- учета имущества, составляющего инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда, имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и хранения документов;

- внутреннего контроля управляющей компании.

 

6.2. Отчетность паевых инвестиционных фондов

 

С 1 января 2004 года действует Постановление ФКЦБ России от 22 октября 2003 года N 03-41/ПС "Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда" ( Приложение N 18), определяющее объем, сроки, форму и порядок представления в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг отчетности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда.

Что касается управляющей компании паевого инвестиционного фонда, в ее обязанности представление отчетности в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг в следующем объеме:

а) ежемесячно:

баланс имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд;

отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд;

справку о стоимости активов паевого инвестиционного фонда и приложения к ней, составленные на последний рабочий день календарного месяца;

отчет о владельцах инвестиционных паев открытого паевого инвестиционного фонда;

справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, составленную на последний рабочий день календарного месяца;

б) ежеквартально:

ежеквартальную бухгалтерскую отчетность управляющей компании паевого инвестиционного фонда;

отчет о владельцах инвестиционных паев интервального и закрытого паевых инвестиционных фондов;

в) ежегодно:

годовую бухгалтерскую отчетность управляющей компании паевого инвестиционного фонда;

заключение аудитора по результатам ежегодной аудиторской проверки бухгалтерского учета, ведения учета и составления отчетности в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и операций с этим имуществом;

отчет о вознаграждении управляющей компании паевого инвестиционного фонда и расходах, связанных с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом.

Сроки представления отчетности в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг установлены следующие:

а) ежемесячная отчетность - не позднее 15 дней после окончания отчетного месяца;

б) ежеквартальная отчетность - не позднее 45 дней после окончания отчетного квартала;

в) ежегодная отчетность - не позднее 1 апреля года, следующего за отчетным.

В Приложениях к вышеуказанному документу приведены формы отчетности, а содержание должно соответствовать следующим требованиям.

В балансе имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (далее именуется - баланс имущества), управляющая компания представляет информацию

- о видах и стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в разрезе применяемых методов оценки указанного имущества,

- о видах и размере обязательств, исполнение которых осуществляется за счет указанного имущества, а также об инвестиционных паях паевого инвестиционного фонда.

Обязательным требованием является обособленное раскрытие указанной информации при критерии размера стоимости имущества (размер обязательств) в пять и более процентов от общей стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Такое же условие предъявляется для отражения информации о сумме денежных средств в банковских вкладах. В случае определения суммы такого вклада в размере пяти и более процентов общей стоимости имущества паевого инвестиционного фонда необходимо его отразить по следующим показателям:

- в части полной суммы вкладов в разрезе сроков возврата вкладов (погашения облигаций, платежа по векселям до 1 года, от 1 года до 3 лет, более 3 лет),

- в разрезе суммы вкладов в каждом банке по соответствующим срокам.

В следующей форме требуется отразить информацию об изменении стоимости имущества, составляющего инвестиционные резервы имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, прирост или уменьшение которого происходит в отчетном периоде. При этом отчетным периодом для целей составления отчета об изменении стоимости имущества является период с начала отчетного года до даты составления указанного отчета.

Для отражения выручки от продажи ценных бумаг, от продажи недвижимого имущества или передачи имущественных прав на недвижимое имущество, от продажи иного имущества используется фактическая цена реализации указанного имущества.

Расходы, связанные с продажей (передачей) указанного имущества, определяются исходя из оценочной стоимости указанного имущества, определяемой в порядке, определенном Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. При этом учитываются только сделки, исполненные в течение отчетного периода.

Процентный доход по банковским вкладам и ценным бумагам отражается в отчете об изменении стоимости имущества в зависимости от его получения.

Если указанный доход не получен за отчетный период, его следует начислить в сумме, исчисленной на дату составления отчета, исходя из ставки процента (купонного дохода), установленной в договоре банковского вклада, либо в условиях выпуска ценных бумаг.

Полученный в течение отчетного периода процентный доход по банковским вкладам и ценным бумагам отражается в номинальной сумме полученных денежных средств или оценочной стоимости иного имущества.

В отличие от процентного дохода, дивиденды по акциям могут быть учтены в отчете об изменении стоимости имущества только при условии их получения в этом периоде.

В зависимости от объектов, входящих в имущественный комплекс, данным документом закреплен порядок определения изменения их стоимости.

Прирост или уменьшение стоимости ценных бумаг определяется как разница между их оценочной стоимостью на дату составления отчета об изменении стоимости имущества и их оценочной стоимостью на начало отчетного периода или стоимостью их приобретения, если ценные бумаги были приобретены в отчетном периоде.

Прирост или уменьшение стоимости недвижимого имущества или имущественных прав на недвижимое имущество определяется как разница между оценочной стоимостью указанного имущества (имущественных прав) на дату составления отчета об изменении стоимости имущества и его (их) оценочной стоимостью на начало отчетного периода.

В том случае, если ценные бумаги и недвижимое имущество или имущественные права приобретены в отчетном периоде, для расчета используется стоимость их (его) приобретения.

Показатель величины вознаграждения и расходов, связанных с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом используется как в отчете об изменении стоимости имущества, так и в отдельной форме, так называемый отчет о вознаграждении и расходах. Его величина показывается в размере начисленных за отчетный период вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, оценщика и аудитора, а также указанных расходов. При этом отдельно отражается сумма увеличения резерва на выплату вознаграждения за отчетный период.

Формирование резерва на выплату вознаграждения и расходов, связанных с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом осуществляется нарастающим итогом в течение отчетного года с учетом размера вознаграждения, предусмотренного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Порядок его формирования различается в зависимости от формы паевых инвестиционных фондов.

Для интервальных и закрытых фондов - сумма резерва ежемесячно увеличивается на сумму, равную одной двенадцатой вознаграждения.

Для открытых паевых фондов - ежедневно увеличивается на сумму, равную одной триста шестьдесят пятой части размера вознаграждения, предусмотренного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Выдача инвестиционных паев отражается как увеличение стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в сумме денежных средств и (или) оценочной стоимости имущества, внесенных в паевой инвестиционный фонд в оплату выданных инвестиционных паев.

Погашение или обмен инвестиционных паев, влекущих уменьшение стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, отражается в сумме денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционных паев, и сумме денежных средств и оценочной стоимости иного имущества, переданных в другой паевой инвестиционных фонд в связи с обменом инвестиционных паев.

В числе прочих расходов, отражаемых в отчете об изменении стоимости имущества, учитываются расходы на выплату владельцам инвестиционных паев дохода от доверительного управления имуществом, составляющим закрытый паевой инвестиционный фонд, при условии принятия решения о его выплате в отчетном периоде.

Прирост (уменьшение) стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в результате сделок, предметом которых является имущество, оценочная стоимость которого составляет 5 и более процентов стоимости активов паевого инвестиционного фонда на дату составления отчета об изменении стоимости имущества, представляются в указанном отчете отдельной строкой.

В составе отчетности должна быть представлена справка о стоимости активов паевого инвестиционного фонда, отчет о вознаграждении управляющей компании паевого инвестиционного фонда и расходах, связанных с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, так называемый отчет о вознаграждении и расходах, а также отчет о владельцах инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

В отчете о вознаграждении и расходах требуется привести данные об использовании резерва, отражая превышение или его недостаток для выплаты вознаграждений, определяемый как разница между величиной сформированного резерва и суммой выплаченных вознаграждений.

Расчет предельного значения вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора базируется на таком показателе как среднегодовая стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда и в сумме не должен превышать 10 процентов данного показателя. Порядок расчета чистых активов паевого инвестиционного фонда регулируется Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденного Приказом ФСФР РФ от 15 июня 2005 года N 05-21/ПЗ-Н "Об утверждении положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию" ( Приложение N 34).

Механизм действия паевого инвестиционного фонда (именуемый в дальнейшем ПИФ) заключен в объединении денежных средств множества вкладчиков для возможности затем в качестве крупного инвестора осуществлять операции на фондовом рынке. Такой принцип позволяет соотносить доходность вложений частных инвесторов по уровню с доходностью от операций профессиональных участников торгов. Распоряжение средствами пайщиков, которые составляют фонд, отдается во власть управляющей компании ПИФа, юридического лица, имеющего лицензию ФКЦБ России на доверительное управление, которая и использует их в качестве капитала для операций на фондовом рынке. Управляющая компания не ограничена в количестве паевых фондов, взятых ею в управление, и может поручить проводить сделки от своего имени агентам, в основном инвестиционным компаниям, которые также покупают и продают паи фонда.

Для обеспечения надежности работы ПИФа в управлении фондом принимают участие еще три независимых организации:

- аудиторская компания для ежегодного проведения аудита деятельности фонда;

- специализированный регистратор для осуществления регистрации всех сделок с паями фонда и ведения лицевых счетов его участников;

- депозитарий, уполномоченный хранить все ценные бумаги, приобретенные за счет средств ПИФа.

Для приобретения пая необходимо обратиться в управляющую компанию или к агенту, подать заявку на приобретение паев и перечислить деньги на счет фонда. Произведя указанные действия, лицо, вложившее средства, становиться участником паевого инвестиционного фонда и владельцем инвестиционного пая - именной ценной бумаги, удостоверяющей право собственности в паевом фонде и существующей в бездокументарном виде. При этом инвестор получает выписку из реестра участников фонда с перечислением количества приобретенных паев. Выписка дает вкладчику право на продажу паев управляющей компании, а также на обмен их на паи другого фонда той же управляющей компании при наличии данного условия в правилах фонда.

При удачном выборе фонда, его эффективная деятельность, учитывающая конъюнктуру рынка, приводит к увеличению стоимости пая, повышению его доходности от возможности его продажи по более высокой цене.

Но и обратная ситуация не исключена. При неблагоприятных условиях рынка и отсутствии должного реагирования на эти изменения со стороны управляющей компании, неминуемо снижение стоимости пая, а значит, и получения убытка.

Поэтому при выборе ПИФа, необходимо уметь ориентироваться в его важнейших показателях и формах организации.

В зависимости от типа организации ПИФы подразделятся на закрытые, интервальные и открытые.

Закрытый ПИФ предопределяет участие в нем с начала его формирования до самого окончания работы фонда. При этом договор доверительного управления должен быть заключен не менее чем на год, а в доверительное управление может передаваться также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией. В состав активов закрытых ПИФ, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить, например, недвижимое имущество, права на недвижимое имущество, строящиеся и реконструируемые объекты недвижимого имущества, проектно-сметная документация.

Одним из преимуществ закрытых паевых фондов является то, что инвесторы, приобретая пай фонда недвижимости, получают некие гарантии, обусловленные тем, что недвижимость является длительное время существующим активом, способным приносить прибыль в перспективе. Рассматривая недвижимость как надежный объект вложения капитала, инвестор заинтересован в этом активе, а значит и в выборе организации фонда.

Осуществить вклады и стать участниками интервальных фонов, также как и из них выйти, можно только в определенный период, который устанавливает сам фонд. Большинство интервальных фондов на покупку-продажу паев отводят две недели в квартал, однако они не имеют права совершать подобные операции реже одного раза в год.

В то время как открытый ПИФ по желанию участника выкупает и продает паи в любой день.

К преимуществу интервальных фондов по сравнению с открытыми фондами считается их большая доходность. Ситуация объяснима различными правилами в отношении возможности выкупа паев.

Принципами формирования интервального ПИФа не предусмотрен внезапный выкуп паев, что предопределяет долгосрочность инвестиций, приносящих больший доход. В то время как открытые ПИФы вынуждены резервировать значительную сумму на случай подобного выкупа.

Несмотря на видимое преимущество, существует отрицательная сторона отмеченного условия, а именно в невозможности реализовать в любой момент паи интервальных ПИФов, что отражает их меньшую ликвидность, нежели паев открытых фондов.

При выборе паевого фонда немаловажно ориентироваться на такие показатели качества и стабильности работы паевых инвестиционных фондов, как динамика стоимости чистых активов и динамика стоимости пая за определенный период (как правило, месяц, квартал, полгода или год). Информацию об изменении стоимости чистых активов и пая можно почерпнуть из публикуемых рейтингов, а также на сайтах фондов. К тому же, отчеты о работе фондов в обязательном порядке регулярно представляются пайщикам.

При сравнении в динамике стоимости пая, стабильное увеличение его стоимости свидетельствует об эффективном и качественном управлении средствами фонда.

Следствием роста или уменьшение стоимости чистых активов может быть вызвано не только снижением или повышением оценочной стоимости ценных бумаг или иного имущества в активах фонда, но и возможным изменением числа участников (пайщиков) фонда. При увеличении их числа подтверждается доверительное отношение пайщиков и признание фонда. Тогда как отток пайщиков является свидетельством отсутствия должной стабильности в управлении.

Определяясь с выбором фонда для вложения средств следует обратить внимание также на величину минимального размера вклада и платы за услуги ПИФа.

У большинства ПИФов сумма минимального вклада незначительна, а в некоторых принимаются суммы только от 10 тыс. долл. США.

Плата за услуги фонда взимается при покупке и продаже паев и определяется в зависимости от суммы взноса и периода, в течение которого длиться участие пайщика. Так, при покупке паев на сумму меньше определенного размера (несколько сотен тысяч рублей) вы заплатите фонду так называемую надбавку в размере до 1,5% от суммы покупки. При продаже паев через непродолжительный срок фонд также возьмет с вас до 3% от их общей стоимости (так называемая скидка). Таким образом, использование такой системы позволяет ПИФам с одной стороны, возмещать свои расходы, а с другой - стимулирует вкладчиков держать средства в фонде в течение продолжительного времени. Кроме того, ПИФ берет со всех участников плату за доверительное управление в размере от 1 до 7% от суммы вклада в год.

Особенно следует оценить стратегию фонда в выборе объектов инвестирования, поскольку непосредственное влияние на рискованность и доходность вложений оказывает вид ценных бумаг, преобладающих в активах фонда.

По объектам инвестирования различают облигационные, корпоративные и смешанные фонды.

Для облигационного фонда основную долю активов облигационных фондов, как правило, составляют облигации федерального займа (именуемые в дальнейшем ОФЗ), долговые обязательства субъектов Российской Федерации, а также облигации внешнего государственного валютного займа (ОВГВЗ), и только небольшая часть представлена корпоративными облигациями. Считается, что доходность облигационных фондов, ниже доходности корпоративных и смешанных. Правда, будучи свидетелями резкого падения цен на рынке акций, нельзя сбрасывать со счетов гарантированность получения дохода по облигациям благодаря высокой надежности государственных ценных бумаг.

При оценке качества управления облигационным фондом в первую очередь нужно сравнивать темпы роста стоимости пая с темпами инфляции или ростом курса доллара за тот же период: темпы роста стоимости пая должны опережать темпы роста инфляции и курса доллара США.

Что касается корпоративного фонда, то его средства инвестируются в акции наиболее перспективных компаний. До недавних пор предпочтение отдавалось акциям нефтегазовой отрасли, немалую долю составляют акции энергетического, телекоммуникационного и горнометаллургического секторов. Несомненно, паи корпоративных инвестиционных фондов признаются потенциально более доходными, но как уже упоминалось более рискованными, чем паи облигационных фондов, так как их цена напрямую зависит от ситуации на фондовом рынке. Поэтому для объективной оценки качества управления таким фондом прирост стоимости пая корпоративного фонда следует сравнивать с уровнем изменения индекса РТС: темпы роста цены пая должны быть аналогичны или даже превышать темп роста индекса РТС.

В смешанном (сбалансированном) фонде объединены основные характеристики облигационных и корпоративных фондов, что требует для оценки качества и стабильности их деятельности учесть особенности инвестирования обоих видов фондов.

При сравнении с вышеприведенными фондами, отмечается более высокая доходность смешанных фондов, чем доходность фондов облигаций, в то же время они более чувствительны к колебаниям рынка. Структура активов смешанных фондов определяется инвестиционной стратегией управляющей компании, обычно ориентированной на корпоративные облигации и акции нефтегазового сектора.

При оценке качества управления такими фондами следует сравнивать темпы роста стоимости пая смешанного фонда с темпами роста инфляции, курса доллара США и индекса РТС.

Принимая во внимание собственные желания, потенциальные участники фондов должны определиться в готовности рисковать средствами ради получения максимально возможного дохода или же ориентироваться на стабильную прибыль. В первом случае, как советуют профессиональные участники рынка, предпочтительнее вкладывать средства в корпоративные инвестиционные фонды, тогда как обезопасить от возможных потерь смогут облигационные или смешанные.

Для минимизации инвестиционных рисков, специалисты рекомендуют вкладывать не всю сумму сразу, а по частям, с интервалами в несколько месяцев. К тому же, для избежания эффекта складывания яиц в одну корзину, значительные вложения лучше разместить в нескольких фондах, отличающихся объектами инвестирования и типами организации деятельности. Необходимость же востребовать свои средства в любой момент позволяет остановиться на открытом ПИФе.

Таким образом, отдавая предпочтение тому или иному фонду целесообразно всесторонне оценить деятельность выбранного фонда, сравнить стоимость чистых активов, пая, а также баланс продаж/выкупов не только в динамике за различные периоды, но и с аналогичными показателями других ПИФов того же типа. Помимо этого, необходимо соотнести темпы роста стоимости пая с темпами роста инфляции, курса доллара США и индекса РТС. Ну и, конечно же, как для покупки, так и для продажи паев, немаловажно состояние экономики, влияющее на большую отдачу инвестиций в периоде общего экономического подъема.

 

6.3. Порядок налогообложения доходов, полученных в рамках
договора доверительного управления имуществом
с объединением имущества в обособленный имущественный
комплекс. Общие фонды банковского управления

 

Необходимо обратить внимание, что результаты, полученные от доверительного управления имуществом, объединенным в целях управления в обособленный имущественный комплекс, учитываются в целях налогообложения прибыли с учетом особенностей, присущих данному объекту доверительного управления.

Как уже рассматривалось выше, правовые основы заключения договора доверительного управления имуществом позволяют осуществлять управление имуществом собственника (учредителя управления) в его интересах или указанного им лица (выгодоприобретателя), как без объединения имущества с имуществом других лиц, так и с объединением имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс наряду с имуществом других лиц.

Законом N 156-ФЗ ( Приложение N 5) установлены особенности распоряжения и пользования имуществом, переданным в ПИФ, отличающиеся от норм, установленных Гражданским кодексом в отношении как общей долевой собственности, так и доверительного управления.

Создание обособленного имущественного комплекса влечет изменение режима собственности. Так, объектом доверительного управления в данном случае выступает единый комплекс, включающий в себя имущество разных лиц. Поскольку управление денежными средствами или иным движимым имуществом вкладчиков осуществляется путем их инвестирования, то есть отчуждения, следовательно, право собственности отдельного лица на передаваемое имущество прекращается. Соответственно, вклад каждого лица, представляет собой имущество, которое принадлежало ему на праве собственности, но для осуществления управления передано в общую собственность, что позволяет ему быть владельцем пая, подтверждающего его долю в имуществе фонда, как переданного при его формировании, так и созданного в процессе управления ПИФом.

Напомним, что передача имущества в доверительное управление не влечет за собой перехода права собственности к доверительному управляющему, и не изменяет режима права собственности на имущество, являющееся объектом управления.

Тогда как, при осуществлении доверительного управления обособленным имущественным комплексом, имущество, входящее в состав такого комплекса принадлежит учредителям доверительного управления на праве общей долевой собственности, что требует применения иной методики налогообложения.

Действительно, применение статьи 276 НК РФ, регулирующей особенности налогообложения операций доверительного управления, не требуется. Так, пунктом 6 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4) особо подчеркивается, что порядок, установленный данной статьей, не применяется управляющей компанией и участниками (учредителями) договора доверительного управления имуществом, составляющим обособленный имущественный комплекс - паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

При этом управляющая компания сохраняет за собой право учесть доходы и расходы по правилам абзаца 1 пункта 2 статьи 276 НК РФ ( Приложение N 4) в целях формирования налоговой базы по налогу на прибыль.

Исходя из этого, управляющая компания вправе не учитывать в составе доходов имущество, внесенное учредителями для включения его в состав паевого инвестиционного фонда. В то время как, вознаграждение, причитающееся управляющей компании в течение срока действия договора доверительного управления паевым фондом, является его доходом от реализации и подлежит налогообложению в установленном порядке. При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами управляющей компании, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителями доверительного управления.

Таким образом, управляющая компания формирует налоговую базу по налогу на прибыль в соответствии с вышеуказанными положениями.

На основании статьи 246 НК РФ ( Приложение N 4) плательщиками налога на прибыль организаций признаются российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Учитывая нормы вышеназванной статьи, определяющей в числе плательщиков налога на прибыль организации, у паевого инвестиционного фонда, являющегося обособленным имущественным комплексом без образования юридического лица, обязанностей по исчислению налога на прибыль не возникает.

В этом случае, различного рода доходы, возникающие в процессе управления ПИФом, рассматривающийся как прирост имущества фонда, в том числе в виде банковских процентов, дивидендов и процентов по ценным бумагам, входящим в состав имущества фонда, доходов от реализации и передачи в пользование недвижимости, не могут быть признаны налогооблагаемыми у ПИФов. К тому же, в целях формирования налоговой базы для исчисления налога на прибыль результаты работы ПИФа не могут быть учтены у владельцев паев, поскольку они являются общими для всех участников, и не подлежат распределению до момента предъявления пая к погашению или ликвидации ПИФа.

В связи с тем, что пай является ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у пайщика - юридического лица возникают лишь при погашении, реализации или обмене паев в соответствии со статьей 280 НК РФ ( Приложение N 4). Доходы пайщика - физического лица возникают при погашении или реализации паев и облагаются с учетом положений статьи 214.1 НК РФ ( Приложение N 4). Доход у пайщиков возникает также в случае промежуточной выплаты им дохода от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.

Наряду с паевыми инвестиционными фондами, одним из способов осуществления доверительного управления обособленным имущественным комплексом является управление имуществом через Общие фонды банковского управления (далее - ОФБУ). Порядок формирования и функционирования ОФБУ и принципы осуществления операций доверительного управления, определены Инструкцией ЦБ РФ от 2 июля 1997 года N 63 "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации", утвержденной Приказом ЦБ РФ от 2 июля 1997 года N 02-287 (далее - Инструкция N 63) ( Приложение N 24).

Как следует из пункта 2.5 Инструкции N 63 ( Приложение N 24), ОФБУ признается имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.

То есть, также как и в ПИФе, в состав имущественного комплекса включается не только имущество, внесенное учредителями, но и приобретаемое доверительным управляющим в процессе осуществления доверительного управления, которое на тех же основаниях причисляется к общей собственности.

Следует отметить, что механизм формирования и функционирования ОФБУ во многом схож с паевыми инвестиционными фондами. Как и инвестиционные фонды, ОФБУ вкладывают предоставленные им средства в определенные активы - как правило, в государственные облигации или иные ценные бумаги. К тому же, как и Пифы, ОФБУ представлены в различных категориях в зависимости от используемой стратегии управления. Это могут быть рисковые фонды, нацеленные на получение высокой доходности, консервативные и сбалансированные.

Однако создание ОФБУ доверено уже не управляющим компаниям, а исключительно коммерческим банкам. В связи с этим, деятельность банковских фондов находится под присмотром Центрального банка, в то время как работу управляющих компаний ПИФов курирует Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Поскольку определяющую направленность деятельности диктуют разные структуры, это и приводит к наиболее принципиальным различиям между ОФБУ и ПИФами. С одной стороны, для создания собственного фонда, банк должен "зарекомендовать" себя, проработав не менее одного года, и относиться к первой категории по своему финансовому состоянию. Но уже зарегистрированные фонды Центральный банк наделяет более широкими инвестиционными полномочиями, с предоставлением больших возможностей, чем ФСФР.

Так, банковские фонды могут вкладывать средства, отданные им в управление, не только в ценные бумаги, к тому же рублевые, но и в наличную валюту и номинированные в ней ценные бумаги, а также в драгоценные металлы и камни. Кроме того, банки принимают ценные бумаги, кредитные требования, драгметаллы и другие активы, с которыми позволяет работать банковская лицензия, в управление от самих клиентов. Тогда как, ПИФы работают только за рублевые средства. Тем не менее, Банк России, расширив количество инструментов, ввел определенные ограничения. К примеру, ОФБУ установлен запрет на инвестирование в недвижимость. Кроме того, фонды не имеют права осуществлять вклады свыше 15% своих средств в активы одного эмитента. Исключение составляют лишь государственные ценные бумаги. Что касается ПИФов, то по указанным направлениям ограничений для них не предусмотрено.

И более существенным обстоятельством, не позволяющим расширить сферу действия банковских фондов, представляется отсутствие прав на обращение сертификата долевого участия, являющегося документом, удостоверяющим участие физического или юридического лица в ОФБУ. Согласно Инструкции N 63 ( Приложение N 24), сертификат не является имуществом и не может быть предметом договоров купли-продажи и иных сделок.

И все же, по мнению специалистов, ОФБУ как инвестиционный инструмент несет в себе меньшие риски, чем ПИФы. На сегодняшний день аналитики отмечают увеличение объемов средств, находящихся в управлении ОФБУ, что подтверждает все большее развитие данного сектора инвестиций.

Учитывая определенное сходство порядка формирования и функционирования тех и других фондов, можно сделать вывод о том, что и налогообложение должно строится по единому принципу. Тем не менее, налоговые органы считают иначе.

Несмотря на отсутствие четких норм в законодательстве о порядке налогообложения участников ОФБУ, налоговые органы заявляют в письменных разъяснениях о налогообложении доходов вкладчиков, в том же порядке, как и полученных от совместной деятельности. Данное мнение выстраивается на том основании, что юридически ОФБУ регулируются главой 55 "Простое товарищество" ГК РФ.

Действительно, при сравнении норм гражданского законодательства, касающихся классификации договора простого товарищества (договора о совместной деятельности), можно выявить общие признаки их соответствия принципам формирования фондов.

Так, в соответствие со статьей 1041 ГК РФ ( Приложение N 2) по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной, не противоречащей закону цели.

Ту же самую цель извлечения прибыли преследуют учредители управления, объединяя свои вклады для передачи в общий фонд банковского управления.

Кроме того, внесенное учредителями имущество, которым они обладали на праве собственности, а также полученные в результате доверительного управления доходы признаются их общей долевой собственностью, что соответствует нормам статьи 1043 ГК ( Приложение N 2).

Но в отличие от договора простого товарищества, согласно которому ведение дел простого товарищества поручается одному из участников, управление общей долевой собственностью осуществляется не одним из собственников, а специализированным третьим лицом - кредитной организацией.

Порядок налогообложения доходов доверительного управляющего, а именно кредитной организации, в данном случае должен применяться с учетом особенностей определения доходов и расходов, предусмотренных статьей 290 и 291 НК РФ ( Приложение N 4) для банков.

Для сравнения правил налогообложения, обратимся к нормам статьи 278 НК РФ ( Приложение N 4), регулирующей особенности определения налоговой базы по доходам, полученным участниками договора простого товарищества.

В отношении передаваемого имущества существует аналогичная норма. Так, в пункте 1 статьи 278 НК РФ ( Приложение N 4) содержится положение, позволяющее не признавать реализацией товаров (работ, услуг) передачу имущества, в том числе имущественных прав, в качестве вкладов участников простых товариществ.

В тоже время, установленный пунктом 4 статьи 278 НК РФ ( Приложение N 4) порядок формирования результатов каждого участника от деятельности простого товарищества и учета его в целях налогообложения налогом на прибыль отличается от правил, предусмотренных для участников договора доверительного управления.

С точки зрения налоговых органов, доверительный управляющий рассматривается как лицо, которому поручено ведение дел простого товарищества.

Тогда, следует считать, что в соответствие с налоговыми предписаниями ему вменяется в обязанность сообщать каждому вкладчику о суммах причитающихся ему (распределяемых) доходов ежеквартально в срок до 15-го числа месяца, следующего за отчетным (налоговым) периодом.

Полагаем, что в данном случае величина этих доходов определяется с учетом положений пункта 6.20 Инструкции N 63 ( Приложение N 24): "Доходы, за вычетом вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и компенсации расходов доверительного управляющего на управление ОФБУ, делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе общего фонда банковского управления".

При применении указанной статьи во внереализационных доходах учредителем управления (юридическим лицом) должен учитываться доход в пропорциональном отношении его доли вклада от общего дохода, полученного в результате управления имуществом через ОФБУ в каждом отчетном (налоговом) периоде.

Заметим, что полученные по результатам доверительного управления имущественным комплексом убытки не подлежат распределению между учредителями управления и при налогообложении ими не учитываются.

Особо подчеркивается пунктом 5 статьи 278 НК РФ ( Приложение N 4), что при прекращении действия договора простого товарищества его участники при распределении дохода от деятельности товарищества не корректируют ранее учтенные ими при налогообложении доходы на доходы, фактически полученные ими при распределении дохода от деятельности товарищества.

Кроме того, при прекращении действия договора и возврате имущества участникам этого договора не признается убытком для целей налогообложения отрицательная разница между стоимостью имущества на момент передачи и на момент прекращения договора.

Таким образом, исчисление налоговой базы участниками простого товарищества отличается от налогообложения результатов, полученных в процессе доверительного управления имуществом.

Как следует из пункта 6 статьи 3 НК РФ ( Приложение N 3) акты законодательства о налогах и сборах должны быть сформулированы таким образом, чтобы каждый точно знал, какие налоги (сборы), когда и в каком порядке он должен платить. Поскольку процедура исчисления налога участниками ОФБУ не установлена на законодательном уровне, встает вопрос о правомерности определения налоговой базы в соответствии с указаниями на уровне разъяснительного характера.

Следует также отметить, что в основном участниками ОФБУ становятся частные лица, а не организации, что требует уточнения норм, определяющих налогообложение физических лиц, в главе 23 НК РФ.

 

6.4. Дивиденды по акциям, выплачиваемые
паевым инвестиционным фондам

 

В соответствии с действующим законодательством организации - эмитенты как источники выплаты доходов в виде дивидендов по принадлежащим акционерам акциям обязаны удерживать налоги с доходов в части выплаты дивидендов по акциям. Ответственность за удержание и перечисление указанных налогов в бюджет несет организация, выплачивающая доход. В настоящее время эта норма регламентируется статьей 286 НК РФ ( Приложение N 4).

Учитывая, что паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, с суммы дивидендов, выплачиваемых по акциям, составляющим имущество паевых инвестиционных фондов, организация налог на прибыль не исчисляет и не удерживает (смотрите Письмо Минфина от 1 августа 2005 года N03-03-04/1/119 ( Приложение N 27)).

Таким образом, при наличии документального подтверждения того, что акции приобретались управляющей компанией паевого инвестиционного фонда, налог с доходов в виде дивидендов по данным акциям не удерживается.

С целью избежания удержания у источника выплаты налога на доходы в виде дивидендов управляющая компания обязана представить документы, подтверждающие, что собственником акций является ПИФ. Полномочия управляющей компании обычно подтверждаются при условии выполнения основного требования осуществления операций доверительного управления, а именно при совершении сделок с имуществом ПИФ в письменных документах после наименования доверительного управляющего ставится пометка "Д.У." с указанием наименования ПИФа.

К тому же принадлежность акций ПИФ, удостоверяется одним из документов в составе отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда, а именно Справкой о стоимости активов паевого инвестиционного фонда. В данной форме, утвержденной Постановлением ФКЦБ РФ от 22 октября 2003 года N 03-41/ПС ( Приложение N 18), представлены активы фонда с указанием наименования каждого эмитента ценных бумаг, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, количество, их балансовая и оценочная стоимость.

Для учета прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, открываются отдельные счета депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством Российской Федерации, открываются на имя управляющей компании паевого инвестиционного фонда с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и названия паевого инвестиционного фонда. Имена (наименования) владельцев инвестиционных паев при этом не указываются (пункт 2 статьи 15 Закона N 156-ФЗ ( Приложение N 5)).

Организация - источник выплаты дохода в виде дивидендов, перечисленных ПИФу без удержания налога, производит запись в налоговой декларации, принимая во внимание указания Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденного Приказом Минфина РФ от 7 февраля 2006 года N 24н "Об утверждении формы налоговой декларации по налогу на прибыль организаций и порядка ее заполнения" ( Приложение N 35). Как следует из данного документа при заполнении раздела А листа 03 по строке 010 указывается сумма дивидендов, подлежащих распределению между акционерами (участниками) по решению собрания акционеров (участников), в том числе суммы дивидендов, подлежащих выплате организациям - плательщикам налога на прибыль, выплате акционерам (участникам), не являющимся плательщиками налога на прибыль, в частности, паевым инвестиционным фондам.

По строке 110 показывается справочная величина, сумма дивидендов, определяемая в соответствии со статьей 275 НК ( Приложение N 4) и распределяемая в пользу акционеров (участников), не являющихся плательщиками налога на прибыль. Данная величина рассчитывается как произведение суммы дивидендов, подлежащих распределению акционерам (участникам), не являющимся плательщиками налога на прибыль, на величину налоговой базы, отраженной по строке 090 и деленной на сумму дивидендов, подлежащих распределению между акционерами, за минусом сумм дивидендов, подлежащих распределению иностранным организациям, и сумм дивидендов, подлежащих распределению физическим лицам - не являющимся резидентами Российской Федерации.

Рассмотрим, как будет выглядеть расчет у организации, выплачивающей дивиденды.

 

 Пример 5.

К распределению по решению общего собрания акционеров подлежит сумма 50 000 рублей. Сумма дивидендов, полученных до даты указанного решения, составляет 10 000 рублей. В нижеприведенной таблице представлен расчет налога, причитающегося к уплате в бюджет, исходя из условий примера.

Показатели по строкам 1.2 и 1.3 столбца 3 будут отражены в строке 071 декларации, как доходы, не подлежащие налогообложению - 9 900 (7 200 + 2 700).

 

 ┌───────────────────────┬─────────────────┬───────────────────┬──────────────────┬─────────────────┐

 │       Акционеры       │Общая сумма  вып-│Налоговая     база,│Налоговая база для│Сумма     налога,│

 │                       │лачиваемых  диви-│(стр. 060   разд. А│удержания   налога│подлежащая уплате│

 │                       │дендов           │листа 03)          │на прибыль с диви-│в     федеральный│

 │                       │                 │                   │дендов            │бюджет           │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │           А           │        1        │         2         │         3        │        4        │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │1. Российские организа-│                 │36 000   (50 000  -│26 100  (25 200  +│2 349   (2 268  +│

 │ции и физические лица  │     46 000      │4 000 - 10 000)    │900               │81)              │

 ├───────────────────────┴─────────────────┴───────────────────┴──────────────────┴─────────────────┤

 │в том числе                                                                                       │

 ├───────────────────────┬─────────────────┬───────────────────┬──────────────────┬─────────────────┤

 │1.1 плательщики  налога│                 │                   │25 200  36 000   х│2 268  (25 200  х│

 │на прибыль             │     32 200      │         -         │(32 200 / 46 000) │9%)              │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │1.2    работающие    по│                 │                   │7 200   36 000   х│                 │

 │упрощенной системе     │      9 200      │         -         │(9 200 / 46 000)  │        0        │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │1.3 паевые инвестицион-│                 │                   │2 700   36 000   х│                 │

 │ные фонды              │      3 450      │         -         │(3 450 / 46 000)  │        0        │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │1.4 физические    лица-│                 │                   │900 36 000 х (1150│81 (900 х 9%)    │

 │резиденты              │      1 150      │         -         │/ 46 000)         │                 │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │2. Иностранные  органи-│                 │                   │                  │                 │

 │зации и физические лица│      4 000      │         -         │        -         │        -        │

 ├───────────────────────┼─────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼─────────────────┤

 │Всего                  │      50 000     │         -         │        -         │        -        │

 └───────────────────────┴─────────────────┴───────────────────┴──────────────────┴─────────────────┘

 

Окончание примера.

 

6.5. Применение упрощенной системы управляющей компанией
паевого инвестиционного фонда

 

Ограничения в праве перехода на упрощенную систему установлены пунктом 3 статьи 346.12 НК РФ ( Приложение N 4), где в подпункте 5 поименованы инвестиционные фонды.

Как уже не раз упоминалось, паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, и как таковой вообще не является налогоплательщиком. К тому же, так или иначе, право на применение упрощенной системы налогообложения у инвестиционного фонда отсутствует.

Тогда остается вопрос о возможности перехода на специальный режим налогообложения управляющей компании. Следует подчеркнуть, что паевой инвестиционный фонд и управляющая компания как организация, осуществляющая управление данным имущественным комплексом, разграничены по своим функциям. В связи с этим, вышеупомянутая норма ни в коей мере не может относиться к управляющей компании.

Данный вывод позволяет утверждать, что управляющая компания на общих основаниях вправе применять упрощенную систему налогообложения при соблюдении иных условий. Обращаем внимание, что в этом случае налоговые освобождения могут касаться только непосредственно доходов управляющей компании.

 

6.6. Налог на имущество

 

Актуальным остается вопрос об уплате налога на имущество для управляющих компаний паевыми инвестиционными фондами и наиболее остро эта проблема возникает в связи с уплатой налога на имущество, составляющего закрытый ПИФ, как имеющий в управлении не только ценные бумаги, но и иное имущество.

Действительно, статьей 378 НК РФ, определяющей особенности налогообложения имущества, переданного в доверительное управление, закреплено, что:

"имущество, переданное в доверительное управление, а также имущество, приобретенное в рамках договора доверительного управления, подлежит налогообложению у учредителя доверительного управления".

В тоже время согласно статье 374 НК РФ ( Приложение N 4), объектами налогообложения по налогу на имущество организаций признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета.

Следовательно, к объектам, подлежащим налогообложению, относятся, только активы, принятые в качестве основных средств в бухгалтерском учете, при единовременном выполнении условий, поименованных в пункте 4 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного Приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 года N 26н ( Приложение N 33). Надо отметить, что с учетом новых поправок, внесенных в указанный документ основными средствами признается, также имущество переданное в пользование с целью получения дохода.

Несмотря на то, что целью передачи имущества в паевой инвестиционный фонд является именно получение прибыли, данное имущество учитывается на обособленном балансе в составе фонда. В то время как учредитель, участвующий в формировании фонда учитывает на своем балансе такой актив, как финансовое вложение, ведь взамен переданного в ПИФ имущества пайщик получает ценную бумагу - пай, который не может являться объектом налогообложения.

К тому же, следует заметить, что имущество фонда может быть приобретено управляющей компанией в процессе управления фондом с намерением получить прибыль для участников возможно и от дальнейшей перепродажи, тогда уже условие признания данного имущества основным средством и вовсе отсутствует. Как в этом случае должен действовать участник, помимо сведений о своей доле в имуществе фонда запрашивать намерения и цели получения дохода от такого имущества?

Совершенно очевидно, что представляется затруднительным признавать не только наличие условий для признания основных средств у организации в той доле имущества, составляющей фонд и относящейся к ней, как учредителю фонда, но также и наличие возможности определения остаточной стоимости этих активов.

Учитывая, что для ПИФов, не являющихся юридическим лицом, не требуется применять ПБУ 6/01, а значит, отсутствует необходимость в выборе метода амортизации и расчета остаточной стоимости. К тому же, следует заметить, что по правилам представления отчетности имущество ПИФа отражается в оценочной стоимости.

Но при всех несогласованностях законодательства специалисты Министерства финансов совместно с налоговыми органами настаивают на том, что именно владельцы инвестиционных паев несут обязанность плательщиков по налогу на имущество. А исчислить и уплатить его следует учредителям фонда пропорционально стоимости их инвестиционных паев. Данная точка зрения высказана в совместном Письме МНС РФ N 01-3-03/666, Минфина РФ N 01-СШ/45 от 10 июня 2004 года, "О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов" ( Приложение N 28), в Письме УМНС РФ по городу Москве от 5 июля 2004 года N 24-14/44072 "О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов" ( Приложение N 32). Многочисленные разъяснения специалистами указанных органов, опубликованные в таких источниках, как "Российский налоговый курьер" N 19, 2005, "Финансовая газета. Региональный выпуск" N 43 за 2005 года и N 6 за 2006 года, поддерживают высказанное ранее официальное мнение

При этом не приняты во внимание такие важные характеристики, присущие самому процессу управления ПИФом, а именно, что имущество, составляющее ПИФ, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда, имущества владельцев инвестиционных паев и учитывается управляющей компанией на отдельном балансе. По указанному имуществу ведется отдельный учет. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, на что указывают статьи 11, 15 Закона N 156-ФЗ ( Приложение N 5).

Таким образом, на законодательном уровне не урегулированы вопросы налогообложения имущества, составляющего ПИФ, и, несмотря на позицию налоговых органов в этом вопросе, отсутствие норм, утвержденных в соответствующем порядке, позволяет ставить под сомнение правомерность их действий в отношении признания объекта налогообложения у владельца пая и отстаивать свою позицию в судебном порядке.

 

6.7. Налог на добавленную стоимость

 

При рассмотрении вопроса об уплате НДС следует остановиться не только на вопросе возникновения НДС при осуществлении операций с имуществом ПИФа, но также и НДС при передаче имущества в ПИФ.

С 1 января 2006 года в главу 21 НК РФ введена новая норма, устанавливающая обязанности управляющего по исчислению и уплате НДС по операциям доверительного управления. Так, статьей 174.1 НК РФ ( Приложение N 4) определены особенности исчисления и уплаты в бюджет налога при осуществлении операций в соответствии с договором доверительного управления имуществом на территории РФ.

Пунктом 1 статьи 174.1 НК РФ ( Приложение N 4) на доверительного управляющего возлагаются обязанности налогоплательщика по исчислению и уплате налога на добавленную стоимость при совершении операций по договору доверительного управления.

Несмотря на отсутствие, как такового, договора при управлении имущественным фондом, управляющей компании следует исчислить НДС при совершении операций с имуществом фонда, относящимся к операциям, облагаемым НДС. Так, при предоставлении в аренду управляющей компанией недвижимого имущества, входящего в состав закрытого паевого инвестиционного фонда, или его реализации, причитающиеся доходы необходимо включить в налоговую базу по НДС. При этом управляющей компанией выставляются счета-фактуры от своего имени.

К тому же, как следует из вышеуказанной статьи доверительному управляющему предоставлено право применить налоговый вычет по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, и по имущественным правам, приобретаемым для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), признаваемых объектом налогообложения. Для этого у доверительного управляющего в наличии должны быть счета-фактуры от продавцов, выставленные на его имя.

В данном случае - управляющая компания, имеет право уменьшить общую сумму налога на добавленную стоимость, исчисленную в соответствии со статьей 166 НК РФ ( Приложение N 4), на установленные налоговые вычеты. Например, к вычету могут приниматься суммы налога на добавленную стоимость, предъявленные по эксплуатационным расходам, связанным с указанным недвижимым имуществом, или расходам на реконструкцию этого имущества, осуществляемым управляющей компанией в процессе управления ПИФом.

Обращаем внимание, что при совершении операции реализации имущества, переданного в фонд при его формировании, исчисление налоговой базы будет производиться только с дохода от продажи, поскольку имущество приобреталось вкладчиком и право на вычет налога у управляющей компании отсутствует.

В том случае, если совершаются операции с ценными бумагами, составляющими имущество фонда, то не требуется исчисления НДС, поскольку данные операции рассматриваются, как не подлежащие налогообложению на основании подпункта 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ ( Приложение N 4).

Что касается передачи имущества в ПИФ, то такая операция входит в перечень операций, не признаваемых реализацией согласно подпункту 4 пункта 3 статьи 39 НК РФ ( Приложение N 3), а значит объект налогообложения у организации, ставшей участником ПИФа отсутствует. При этом не стоит забывать, что возникает обязанность восстановить сумму НДС, если ранее при приобретении данного имущества был применен вычет, поскольку данное имущество использовано для операций, не подлежащих налогообложению. Напоминаем, что с 1 января 2006 года в главу 21 НК РФ введен новый порядок восстановления суммы НДС по приобретенному недвижимому имуществу, ранее предъявленной к вычету из бюджета.

Таким образом, управляющей компании следует уплачивать налог на добавленную стоимость по операциям, подлежащим налогообложению и возникающим в процессе управления ПИФом, а также включать их в налоговую декларацию по налогу на добавленную стоимость, форма и порядок заполнения которой утверждены Приказом Минфина РФ от 28 декабря 2005 года N 163н ( Приложение N 9).

Напоминаем, что до вступления изменений в главу 21 НК РФ, указанный порядок не был узаконен, но предлагался к применению в разъяснениях Минфина, например в Письме от 26 июля 2005 года N 03-04-11/179 ( Приложение N 29).

Что касается вознаграждения, причитающегося управляющей компании, то в данном случае оказание услуги по управлению паевым инвестиционным фондом облагается налогом на добавленную стоимость в общеустановленном порядке.

 

Нормативная база

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации 1, 2 часть.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации 1, 2 часть.

3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

4. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

5. Федеральный закон от 6 июня 2005 года N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах".

6. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".

7. Федеральный закон от 22 июля 2005 года N 119-ФЗ "О внесении изменений в главу 21 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных положений актов законодательства Российской Федерации о налогах и сборах".

8. Постановление ФКЦБ РФ от 17 октября 1997 года N 37 "Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги".

9. Постановление ФКЦБ РФ от 2 октября 1997 года N 27 "Об утверждении положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг".

10. Постановление ФКЦБ РФ от 20 октября 1997 года N 38 "Об утверждении положения о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами".

11. Постановление Правительства РФ от 7 августа 1997 года N 989 "О порядке передачи в доверительное управление закрепленных в федеральной собственности акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, и заключении договоров доверенного управления этими акциями".

12. Постановление ФКЦБ РФ от 20 января 1998 года N 3 "Об утверждении совместного с Центральным банком Российской Федерации положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию".

13. Постановление ФКЦБ РФ от 18 февраля 2004 года N 04-5/ПС "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов".

14. Постановление ФКЦБ от 22 октября 2003 года N 03-41/ПС "Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда".

15. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2001 года N 97н "Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом".

16. Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 года N 126н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02".

17. Приказ Минфина РФ от 27 января 2000 года N 11н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ 12/2000).

18. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 года N 33н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99".

19. Приказ Минфина РФ от 7 февраля 2006 года N 24н "Об утверждении формы налоговой декларации по налогу на прибыль организаций и порядка ее заполнения".

20. Приказ Минфина РФ от 28 декабря 2005 года N 163н "Об утверждении форм налоговых деклараций по налогу на добавленную стоимость, налогу на добавленную стоимость по налоговой ставке 0 процентов и косвенным налогам (налогу на добавленную стоимость и акцизам) при ввозе товаров на территорию Российской Федерации с территории республики Беларусь и порядков их заполнения".

21. Приказ ФСФР РФ от 15 июня 2005 года N 05-21/ПЗ-Н "Об утверждении положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию".

22. Приказ ЦБ РФ от 2 июля 1997 года N 02-287 "Об утверждении инструкции "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации".

23. Письмо Минфина РФ от 14 июня 2005 года N 03-03-01-04/2/103.

24. Письмо Минфина РФ от 2 августа 2005 года N 07-05-06/216 "О представлении доверительным управляющим налоговых деклараций".

25. Письмо Минфина РФ от 26 июля 2005 года N 03-04-11/179.

26. Письмо Минфина РФ от 1 августа 2005 года N 03-03-04/1/119.

27. Письмо Минфина РФ от 26 октября 2005 года N 03-03-02/118.

28. Приказ МНС РФ от 23 марта 2004 года N САЭ-3-21/224 "Об утверждении формы налоговой декларации по налогу на имущество организаций (налогового расчета по авансовым платежам) и инструкции по ее заполнению".

29. Письмо МНС РФ N 01-3-03/666, Минфина РФ N 01-СШ/45 от 10 июня 2004 года, "О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов".

30. Письмо УМНС РФ по городу Москве от 27 февраля 2003 года N 26-12/11621.

31. Письмо УМНС РФ по городу Москве от 20 ноября 2003 года N 27-08н/65927 "О налогообложении дивидендов, полученных от иностранной организации".

32. Письмо УМНС РФ по городу Москве от 5 июля 2004 года N 24-14/44072 "О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов".

 

Приложения

 

Приложение N 1

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
Часть первая
30 ноября 1994 года N 51-ФЗ

 

Приложение N 2

 

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.
Часть вторая
26 января 1996 года N 14-ФЗ

 

Приложение N 3

 

3. Налоговый кодекс Российской Федерации.
Часть первая
31 июля 1998 года N 146-ФЗ

 

Приложение N 4

 

4. Налоговый кодекс Российской Федерации.
Часть вторая
5 августа 2000 года N 117-ФЗ

 

Приложение N 5

 

5. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ
"Об инвестиционных фондах"

 

Приложение N 6

 

6. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ
"О бухгалтерском учете"

 

Приложение N 7

 

7. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ
"О рынке ценных бумаг"

 

Приложение N 8

 

8. Федеральный закон от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ
"Об акционерных обществах"

 

Приложение N 9

 

9. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 28 декабря 2005 года N 163н
"Об утверждении форм налоговых деклараций по налогу на добавленную
стоимость, налогу на добавленную стоимость по налоговой ставке
0 процентов и косвенным налогам (налогу на добавленную
стоимость и акцизам) при ввозе товаров на территорию
Российской Федерации с территории республики Беларусь
и порядков их заполнения"

 

Приложение N 10

 

10. Постановление Правительства Российской Федерации
от 7 августа 1997 года N 989
"О порядке передачи в доверительное управление закрепленных
в федеральной собственности акций акционерных обществ,
созданных в процессе приватизации, и заключении договоров
доверительного управления этими акциями"

 

Приложение N 11

 

11. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 10 декабря 2002 года N 126н
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02"

 

Приложение N 12

 

12. Федеральный закон от 6 июня 2005 года N 58-ФЗ
"О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса
Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты
Российской Федерации о налогах и сборах"

 

Приложение N 13

 

13. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 28 ноября 2001 года N 97н
"Об утверждении Указаний об отражении в бухгалтерском учете
организаций операций, связанных с осуществлением договора
доверительного управления имуществом"

 

Приложение N 14

 

14. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 27 января 2000 года N 11н
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Информация по сегментам" ПБУ 12/2000"

 

Приложение N 15

 

15. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 6 мая 1999 года N 33н
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Расходы организации" ПБУ 10/99"

 

Приложение N 16

 

16. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 18 февраля 2004 года N 04-5/пс
"О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных
инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов"

 

Приложение N 17

 

17. Федеральный закон от 22 июля 2005 года N 119-ФЗ
"О внесении изменений в главу 21 части второй Налогового кодекса
Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных
положений актов законодательства Российской Федерации
о налогах и сборах"

 

Приложение N 18

 

18. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 22 октября 2003 года N 03-41/пс
"Об отчетности акционерного инвестиционного фонда
и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда"

 

Приложение N 19

 

19. Письмо Министерства финансов Российской Федерации
от 2 августа 2005 года N 07-05-06/216

 

 

Приложение N 20

 

20. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 20 января 1998 года N 3
"Об утверждении совместного с Центральным Банком Российской Федерации
Положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской,
дилерской деятельности и деятельности по доверительному
управлению ценными бумагами с операциями по централизованному
клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию"

 

Приложение N 21

 

21. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 20 октября 1997 года N 38
"Об утверждении Положения о ведении счетов денежных средств клиентов
и учете операций по доверительному управлению брокерами"

 

Приложение N 22

 

22. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 17 октября 1997 года N 37
"Об утверждении Положения о доверительном управлении
ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги"

 

Приложение N 23

 

23. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 2 октября 1997 года N 27
"Об утверждении Положения о ведении реестра
владельцев именных ценных бумаг"

 

Приложение N 24

 

24. Приказ Центрального Банка Российской Федерации
от 2 июля 1997 года N 02-287
"Об утверждении Инструкции "О порядке осуществления операций
доверительного управления и бухгалтерском учете
этих операций кредитными организациями Российской Федерации"

 

Приложение N 25

 

25. Письмо Федеральной налоговой службы
от 3 ноября 2005 года N ММ-6-02/934
"О направлении информации"

 

Приложение N 26

 

26. Информационное письмо управления Министерства Российской
Федерации по налогам и сборам по городу Москве
от 20 ноября 2003 года N 27-08н/65927
"О налогообложении дивидендов, полученных от иностранной организации"

 

Приложение N 27

 

27. Письмо Министерства финансов Российской Федерации
от 1 августа 2005 года N 03-03-04/1/119

 

 

Приложение N 28

 

28. Письмо Министерства Российской Федерации по налогам и сборам
N 01-3-03/666, Министерства финансов Российской Федерации
N 01-СШ/45 от 10 июня 2004 года
"О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов"

 

Приложение N 29

 

29. Письмо Министерства Финансов Российской Федерации
от 26 июля 2005 года N 03-04-11/179

 

 

Приложение N 30

 

30. Приказ Министерства Российской Федерации по налогам и сборам
от 23 марта 2004 года N САЭ-3-21/224
"Об утверждении формы налоговой декларации по налогу
на имущество организаций (налогового расчета по авансовым платежам)
и инструкции по ее заполнению"

 

Приложение N 31

 

31. Письмо Управления Министерства Российской Федерации
по налогам и сборам по городу Москве
от 27 февраля 2003 года N 26-12/11621

 

Приложение N 32

 

32. Письмо Управления Министерства Российской Федерации
по налогам и сборам по городу Москве
от 5 июля 2004 года N 24-14/44072
"О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов"

 

Приложение N 33

 

33. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 30 марта 2001 года N 26н
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Учет основных средств" ПБУ 6/01"

 

Приложение N 34

 

34. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам
от 15 июня 2005 года N 05-21/пз-н
"Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости
чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых
активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных
паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов
акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию"

 

Приложение N 35

 

35. Приказ Министерства финансов Российской Федерации
от 7 февраля 2006 года N 24н
"Об утверждении формы налоговой декларации по налогу
на прибыль организаций и порядка ее заполнения"


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

54045. АРХИТЕКТУРА ORACLE 93 KB
  Термин база данных Orcle используется для обозначения логической и физической структуры данных совместно со всей служебной информацией. База данных БД это хранилище данных. Система управления базой данных СУБД это программа управляющая доступом к БД. Orcle это современная система управления реляционной базой данных поддерживающая работу в различных операционных средах включая Windows NT Unix Linux и др.
54046. Логарифмічна функція 234 KB
  Питання для обговорення задають учні: чи має функція екстремуми чи приймає функція найбільше значення в деякій точці ХО чи є зявляється функція парною непарною у якій крапці функція перетинає вісь ОХ чи перетинає функція вісь ОУ Питання 2: “Логарифмічна тотожність†Слово логарифм походить від грецького льyoц число і бсЯнмпц відношення і переводиться отже як відношення чисел. Основні властивості логарифмів – логарифм твору добутку дорівнює сумі...
54047. Логарифмічна функція 217.5 KB
  Мета: узагальнити та систематизувати знання й навички учнів з теми Логарифмічна функція; розвивати логічне мислення навички колективної та самостійної роботи уміння розраховувати свої сили і оцінювати свої можливості спонукати до самоконтролю взаємоконтролю; виховувати культуру математичної мови наполегливість самостійність контролювати увагу на всіх етапах уроку. Сьогодні на уроці ми повинні узагальнити та систематизувати знання з теми Логарифмічна функція закріпити й відкоригувати уміння й навички розв’язувати...
54048. Логарифм, його властивості 370 KB
  Навчальна познайомити учнів логарифмічною функцією з властивостями логарифмів навчити застосовувати їх при знаходженні значень нескладних виразів б розвиваюча розвивати память логічне мислення продовжувати формування математичної мови; в...
54049. Основні методи розвязування логарифмічних рівнянь 154 KB
  Мета уроку: освітня: продовжити роботу над пошуком шляхів розв’язування логарифмічних рівнянь формувати вміння аналізувати здобуті корені рівняння; розвиваюча: організувати діяльність з розвитку уваги математичного мовлення робити висновки узагальнювати факти відпрацювати вміння говорити коротко але по суті й переконливо; виховна: виховувати цілеспрямованість вміння працювати в колективі бути стійким перед труднощами створювати ситуацію успіху...
54050. Логарифмічні рівняння 681 KB
  Мета уроку: навчальна: систематизувати узагальнити знання учнів про логарифми та їх властивості формувати вміння і навички розв’язувати логарифмічні рівняння користуючись означенням та властивостями логарифма. розвивальна: удосконалювати навички застосовувати властивості логарифмів під час розв’язування рівнянь удосконалювати розумові здібності здатності до самостійного мислення розвивати пам'ять увагу. Розв’язки домашнього завдання. Розв’язати рівняння: 1.
54051. Особенности социальной работы с несовершеннолетними, склонными к совершению правонарушений 450.5 KB
  Обзор зарубежного и российского опыта социальной работы с несовершеннолетними. Изучить нормативно-правовые основы социальной работы с несовершеннолетними, склонными к совершению правонарушений. Охарактеризовать преступность несовершеннолетних, выделить её особенности. Рассмотреть возрастные особенности представленной категории лиц.
54052. МЕТОДИКА ВИКЛАДАННЯ ЛОГАРИФМІЧНОЇ ФУНКЦІЇ В ШКОЛІ 884 KB
  Мета роботи - системазувати відомості про логарифмічну функцію в шкільному курсі алгебри старшої школи і розкрити роль і місце вивчення логарифмічної функції, рівнянь та нерівностей в школі та вибрати методику подання цієї теми.
54053. ЛОГАРИФМІЧНІ РІВНЯННЯ. МЕТОДИ РОЗВЯЗУВАННЯ ЛОГАРИФМІЧНИХ РІВНЯНЬ 857 KB
  Мета: продовжувати роботу над пошуком шляхів розв’язування логарифмічних рівнянь, формувати вміння і навички аналізувати здобути корені рівнянь; розвивати увагу, математичне мовлення, робити висновки, узагальнювати факти; виховувати цілеспрямованість, вміння працювати в колективі, бути стійким перед труднощами.