16403

Пример расчета эффективности неравномерных капиталовложений с по-мощью функций ЧПС, ВНДОХ и Подбор параметра

Контрольная

Информатика, кибернетика и программирование

Финансовые функции Excel. Пример расчета эффективности неравномерных капиталовложений с помощью функций ЧПС ВНДОХ и Подбор параметра. Рассмотрим следующую задачу. Вас просят дать в долг 10000 руб. и обещают вернуть через год 2000 руб. через два года 4000 руб через три год

Русский

2013-06-20

112 KB

32 чел.

Финансовые функции Excel.

Пример расчета эффективности неравномерных капиталовложений с помощью функций ЧПС, ВНДОХ и Подбор параметра.

Рассмотрим следующую задачу. Вас просят дать в долг 10000 руб. и обещают вернуть через год 2000 руб., через два года - 4000 руб, через три года - 7000 руб. При какой годовой процентной ставке эта сделка выгодна?

Первоначально в ячейку В6 вводится произвольный процент, например 3%.

В приводимом на рисунке расчете в ячейку В7 введена формула =ЧПС(B6;B2:B4). Для автоматизации составления таблицы в ячейку С5 введена формула =ЕСЛИ(B5=1;"год"; ЕСЛИ (И(B5>=2;B5<=4);"года";"лет"))

Далее выбираем команду Сервис|Подбор Параметра и заполняем открывшееся окно как показано на втором рисунке. В поле Установить в ячейке даем ссылку на ячейку В7. В поле Значение указываем размер ссуды – 10000. В поле Изменяя значения ячейки даем ссылку на ячейку В6, в которой вычисляется годовая ставка процентов. После нажатия кнопки Ok средство подбор параметра определит, при какой годовой процентной ставке чистый текущий объем вклада равен 10000 руб. Результат вычисления выводится в ячейку В7. В нашем случае годовая учетная ставка равна 11,79%. Вывод: если банки предлагают большую процентную ставку, то предлагаемая сделка не выгодна.

Функция ЧПС (NPV) возвращает чистый текущий объем вклада, вычисляемый на основе ряда последовательных поступлений наличных и нормы амортизации. Чистый текущий объем вклада – это сегодняшний объем будущих платежей (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения). Например, вам предлагают следующую сделку. У вас берут в долг некоторую сумму денег и предлагают через к1 лет вернуть сумму, равную Ркi, через к2 лет Ркi, и, наконец, через  кn лет Ркn. Кроме данной сделки, у вас есть алтернативный способ использования ваших денег, например, положить их в банк под I процентов годовых. Тогда чистым текущим объемом вклада является та сумма денег, которой вам нужно располагать в начальный год, чтобы, положив их в банк под I процентов годовых, вы получили предполагаемую прибыль. В нашем случае текущий объем вклада равен

Синтаксис: ЧПС(ставка; 1-ое значение; 2-ое значение;…), где ставка – процентная ставка за период; 1-ое значение; 2-ое значение;… –  от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы, 1-ое значение; 2-ое значение;… должны быть равномерно распределены во времени и осуществляться в конце каждого периода. ЧПС использует порядок аргументов 1-ое значение; 2-ое значение;… для определения порядка поступлений и платежей.

Считается, что инвестиция, значение которой вычисляет функция ЧПС З, начинается за один период до даты денежного взноса 1-го значения и заканчивается с последним денежным взносом в списке. Вычисления функции ЧПС базируются на будущих денежных взносах. Если первый денежный взнос приходится на начало первого периода, то первое значение следует добавить к результату функции ЧПС но не включать в список аргументов.

Если n – это количество денежных взносов в списке значений, Pjj-ое значение и i - ставка, то функция ЧПС вычисляется по формуле

Функция ЧПС связана с функцией ВСД (внутренняя скорость оборота). ВСД – это скорость оборота, для которой ЧПС равняется 0: ЧПС (ВСД (…);…)=0.

Функция ВСД (IRR) возвращает внутреннюю скорость оборота для ряда последовательных операций с наличными, представленными числовыми значениями. Объемы операций не обязаны быть регулярными, как в случае ренты. Внутренняя скорость оборота – это процентная ставка дохода, полученного от инвестиций, состоящих из выплат (отрицательные значения) и поступлений ( положительные значения), которые происходят в регулярные периоды времени.

Синтаксис: ВСД (значения, прогноз), где

значения – массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величины, для которых вычисляется внутренняя скорость оборота средств. Значения должны включать по крайней мере одно положительное значение и одно отрицательное значение, для того чтобы можно было вычислить внутреннюю скорость оборота. Функция ВСД использует порядок значений для интерпретации порядка денежных выплат или поступлений, поэтому надо следить, чтобы значения выплат и поступлений вводились в правильном порядке.

прогноз – величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВСД.

Если n+1 – количество значений в списке, Pjj-ое значение, то ВСД  является корнем относительно i (ставка) следующего уравнения

Для вычисления ВСД Excel использует метод итераций. Начиная со значения прогноз, функция ВСД выполняет циклические вычисления, пока не получит результат с точностью 0,00001. Если функция ВСД  не может получить результат после 29 попыток, возвращается значение ошибки #ЧИСЛО!

В большинстве случаев нет необходимости задавать прогноз для вычислений с помощью функции ВСД. Если прогноз опущен, то он полагается равным 0,1 (10%).

Если ВСД выдает значение ошибки #ЧИСЛО! или результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз, но уже с другим значением аргумента прогноз.

Таким образом, задачу, сформулированную вначале, можно решить также с помощью функции ВСД. Для этого в ячейку В1 вместо 10000руб. надо ввести -10000руб., а в ячейку В6 - функцию ВСД (В1:В4), которая и найдет минимальную годовую учетную ставку.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

42878. Графы и алгоритмы на графах. Решение обыкновенных дифференциальных уравнений. Разработка программы для решения системы ОДУ, описывающей простейшую модель экосистемы (модель Лотка-Вольтерра). Методы оптимизации 1.58 MB
  Оптимизация как раздел математики существует достаточно давно. Оптимизация - это выбор, т.е. то, чем постоянно приходится заниматься в повседневной жизни. Термином "оптимизация" в литературе обозначают процесс или последовательность операций, позволяющих получить уточненное решение. Хотя конечной целью оптимизации является отыскание наилучшего или "оптимального" решения, обычно приходится довольствоваться улучшением известных решений, а не доведением их до совершенства. По этому под оптимизацией понимают скорее стремление к совершенству, которое, возможно, и не будет достигнуто.
42879. Создания простейшей экспертной системы 69.17 KB
  Если реакция системы не понятна пользователю то он может потребовать объяснения: CLIPS Первоначально аббревиатура CLIPS была названием языка С Lnguge Integrted Production System язык С интегрированный с продукционными системами удобного для разработки баз знаний и макетов экспертных систем. Теперь CLIPS представляет собой современный инструмент предназначенный для создания экспертных систем expert system tool. CLIPS состоит из интерактивной среды экспертной оболочки со своим способом представления знаний гибкого и мощного...
42880. Состояния международного туризма на современном этапе 84.24 KB
  Туризм – явление, известное каждому. Во все времена нашу планету пересекали многочисленные путешественники и первопроходцы. Но лишь недавно туризм возник как специфическая форма деятельности людей. Каждый из нас представляет себе туризм как отрасль, более или менее известную, поскольку все мы куда-то ездили и проводили отпуска вдали от дома. Туризм - сравнительно молодой феномен, имеющий, однако, корни, уходящие в древние времена.
42881. Поняття туризму. Класифікація, види і форми туризму 59.48 KB
  Термін туризм (tourism) першим вжив В. Жекмо в 1830 р. Слово «туризм» походить від французького «tour», що означає «прогулянка». До недавнього часу в різних країнах поняття «туризм», «турист» розумілися неоднаково. З розвитком туризму в сучасному світі, особливо міжнародного і з створенням міжнародних туристичних організацій, стало необхідним дати загальноприйняте визначення поняття «турист» і відповідно «туризм».
42882. SMS-Flooder 284.94 KB
  При атаках автоматизированных систем достаточно сложно определить предсказать уровень ущерба и риска который они могут предоставить. На основе вышеизложенного рассмотрим момент риска по формуле: Отсюда среднее значение ущерба для кривой риска будет равно Далее получим центральный момент риска: Откуда мы можем выразить второй центральный момент риска: Тогда среднеквадратичное отклонение будет иметь вид: Также оно может быть найдено относительно моды риска . Она может выражаться через решение следующего уравнения: Чтобы оценить ассиметрию...
42883. Химическая металлизация печатных плат 1.32 MB
  И так как вытравливается только этот минимальный слой около 3 мкм то величина подтравов минимальна до 2 мкм что позволяет воспроизводить проводники малой ширины. Поэтому в методе необходимо применять фоторезист толщиной около 30 мкм. Затяжкой Тентинг метод с общей металлизацией поверхности заготовки Слои 1 2 3 4 5 18 мкм 18 мкм 18 мкм Фольга 3 мкм 6 мкм 35 мкм Общая металлизация поверхности 30 мкм 40 мкм 40 мкм 50 мкм Фоторезист 25 мкм 35 мкм 35 мкм Металлизация рисунка 15 мкм 15 мкм Металлорезист 3 мкм 18 мкм 24 мкм 53 мкм Глубина...
42884. Разработка программы для построения графика временной функции в реальном и машинном времени 439 KB
  Создание MS-DOS QuickBASIC (сокращенное обозначение – QB) в середине 80-х годов произвело настоящую революцию в мире BASIC, результатом которой было то, что впервые этот язык занял достаточно прочные позиции среди средств разработки серьезных прикладных систем. В QuickBASIC в достаточно полной мере реализованы идеи структурного и модульного программирования, возможности использования процедур и функций.
42885. Разработка обучающей программы по планированию перемещения артиллерии при заданных рубежах: готовности; начала перемещения; выхода в атаку 247.06 KB
  После запуска следует выбрать какие рубежи заданы Для примера в варианте расчета при заданном рубеже начала перемещения дана схема отображающая перемещения войск в зависимости от введенных данных.