1724

Финансовый анализ и контроль на предприятии

Реферат

Финансы и кредитные отношения

Роль финансового анализа в принятии управленческих решений. Виды финансового анализа и схема его проведения. Методы, приемы и система показателей при проведении финансового анализа Цели, задачи, функции и виды финансового контроля на предприятия. Контроль учредительных документов и уставного капитала предприятия. Решение задач финансового менеджмента на основе материалов контроля

Русский

2013-01-06

1.16 MB

88 чел.

Финансовый анализ и контроль на предприятии

1

Роль финансового анализа в принятии управленческих решений

2

2

Виды финансового анализа и схема его проведения        

6

3

Методы, приемы и система показателей при проведении финансового анализа      

12

4

Цели, задачи, функции и виды финансового контроля на предприятия    

20

5

Контроль учредительных документов и уставного капитала предприятия                   

28

6

Решение задач финансового менеджмента на основе материалов контроля

32


Финансовый анализ и контроль

1. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений

Одно из важнейших условий успешного управления финансами предприятия — проведение анализа финансового состояния, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.

Целями финансового анализа являются:

выявление изменений показателей и определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценка финансового состояния на определенную дату и определение тенденции его изменений.

Финансовый анализ — это процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки сведений финансового характера.

Результатом финансового анализа служит предоставление пользователю рекомендаций для принятия управленческих решений в отношении того или иного объекта анализа.

Финансовый анализ представляет собой комплекс процедур, основанных на доступной информации, предназначенных для оценки финансового состояния, а также эффективности использования финансового потенциала предприятия в целях оптимизации ее деятельности.

Финансовый анализ является элементом финансового менеджмента при разработке финансовой стратегии и тактики с применением диагностики внутренней и внешней экономической среды.

Диагностика внутренней среды — это меры по эффективному управлению активами, собственным и заемным капиталом предприятия.

Диагностика внешней среды включает изучение:

динамики цен на товары и услуги;

ставок налогообложения и процентных ставок по банковским кредитам и депозитам, курса эмиссионных ценных бумаг;

деятельности конкурентов на товарном и финансовом рынках и др.

По результатам финансового анализа можно разработать альтернативные варианты управленческих решений и оценить их влияние на объект анализа.

Субъектами финансового анализа выступают экономические службы, предприятия, а также заинтересованные внешние пользователи информации.

Каждый субъект изучает информацию с позиции своих интересов.

Собственники устанавливают эффективность использования активов, собственного и заемного капитала, их способность генерировать максимальный объем дохода (прибыли).

Персонал предприятия заинтересован в информации о прибыльности и стабильности, чтобы иметь гарантированную оплату труда и работу на будущее.

Банки-кредиторы на основе информации определяют целесообразность и условия предоставления кредитов, оценивают риск возвратности кредитов и процентов по ним. Инвесторы оценивают доходность и риск осуществляемых и прогнозируемых инвестиций, способность получать в будущем прибыль и выплачивать дивиденды.

Поставщиков и подрядчиков интересует способность предприятия в срок рассчитываться по обязательствам за поставленные товары, оказанные услуги.

Покупателей и заказчиков интересуют надежность деловых связей и перспективы дальнейшего развития.

Налоговые органы используют данные бухгалтерской отчетности для реализации своих прав на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетами всех уровней.

Руководители и менеджеры используют информацию для оценки финансового состояния и определения тенденции развития.

Одна из функций финансового менеджера — консультирование руководства по финансовым вопросам.

Однако консультирование невозможно без анализа финансовых показателей, по результатам которого выявляются сильные и слабые стороны в финансовом состоянии, вырабатываются меры по укреплению финансового положения и выходу предприятия из сложной финансовой ситуации.

Финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа, уметь делать необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству меры по улучшению финансового состояния.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управления, способного принимать управленческие решения, определять стратегию развития предприятия.

С помощью финансового анализа принимаются решения по:

краткосрочному и долгосрочному финансированию;

выплате дивидендов;

мобилизации внутрипроизводственных резервов роста, объема продаж и прибыли.

Внутренний анализ, основанный на изучении определенного круга показателей, позволяет выявить факторы, оказывающие влияние на эффективность управления финансовыми ресурсами по конкретному объекту контроля.

На рис. 1 представлен перечень недостатков в финансово-хозяйственной деятельности, выявленных внутренним финансовым анализом в предприятия.

Недостатки финансово-хозяйственной деятельности организации

Рост заемных

средств

Рост дебиторской задолженности

Рост кредитной задолженности

Усиление финансовой зависимости

Недостаток средств на оплату обязательств организации

Снижение гарантий погашения своих обязательств

Рост риска финансовых затруднений

Снижение показателей  ликвидности

и платежеспособность

Ухудшение финансового состояния

Рис. 1. Недостатки, выявленные по результатам финансового анализа деятельности предприятия

Итак, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценивать способность предприятия генерировать денежные средства, формировать прибыль, сравнивать информацию за разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения.


2. Виды финансового анализа и схема его проведения

Финансовый анализ — составная часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятия, состоящего из взаимосвязанных разделов: финансового анализа и управленческого анализа (рис. 2).

Общий анализ хозяйственной деятельности организации

Финансовый анализ

Управленческий анализ

Внешний финансовый анализ, основанный на данных публичной бухгалтерской отчетности

Внутренний финансовый анализ, основанный на данных бухгалтерского учета

Внутрихозяйственный анализ, основанный на данных управленческого учета

Рис. 2. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа

Такая классификация анализа вызвана существующим на практике разделением на бухгалтерский (финансовый) и управленческий учет.

Данная классификация условна, поскольку внутренний анализ можно интерпретировать как продолжение внешнего анализа, и наоборот.

Финансовый анализ базируется на данных публичной бухгалтерской отчетности, приобретая черты внешнего анализа.

Его проводят сторонние партнеры предприятия, заинтересованные в получении информации.

При ознакомлении с публичной отчетностью используется ограниченный объем информации о деятельности субъекта, что не позволяет достоверно оценить все стороны его финансово-хозяйственной деятельности.

Область применения внутреннего и внешнего финансового анализа представлена на рис. 3.

Можно назвать следующие особенности внешнего финансового анализа:

многообразие субъектов анализа — пользователей информации о деятельности предприятия;

различие интересов субъектов анализа;

использование типовых методик, стандартов учета и отчетности;

•ориентация анализа на публичную, внешнюю отчетность.

Внешний финансовый анализ осуществляется по следующим направлениям:

анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности;

анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала;

изучение абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей доходности;

•общая оценка финансового состояния предприятия и др.

Источниками внутреннего финансового анализа являются: публичная бухгалтерская отчетность, данные синтетического бухгалтерского учета, нормативная и плановая информация.

Практикой выработаны такие основные виды внутреннего финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, пространственный, факторный, финансовых коэффициентов.

Горизонтальный, или временной, анализ заключается в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Вертикальный анализ заключается в определении удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ базируется на расчетах относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода, в результате формируются возможные значения показателей в будущем и составляется прогноз.

Пространственный анализ заключается во внутрихозяйственном сравнении по отдельным показателям либо в межхозяйственном сравнении показателей фирм-конкурентов.

Факторный анализ состоит в изучении влияния отдельных факторов на результативный показатель. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).

При прямом анализе результативный показатель разделяется на составные части, при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Факторный анализ — это процесс выявления причинно-следственных связей, идентификации и оценки значимости участвующих в них факторов.

В оценке зависимости от характера связей выделяют либо жестко детерминированные, либо стохастические модели факторного анализа.

В первом случае речь идет о функциональной связи, т.е. каждому значению фактора соответствует единственное неслучайное значение результативного показателя, во втором случае мы говорим о стохастической связи, когда каждому значению фактора соответствует множество результативных значений.

Направления и результаты анализа финансового состояния предприятия приведены в табл. 1.

Таблица 1

Направления и результаты анализа финансового состояния предприятия

Направление анализа

Результат

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия

• Информация из баланса, отчета о финансовых результатах.

• Финансовые показатели рассматриваются на начало и конец анализируемого периода

Предварительный анализ финансового состояния: активы, пассивы, имущество, запасы и затраты

• Динамика абсолютных и относительных финансовых показателей.

• Оценка финансового состояния, определение платежеспособности, оценка структуры баланса

Анализ финансовой устойчивости

• Определение надежности с точки зрения платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса предприятия

• Оценка текущей и перспективной ликвидности баланса, т.е. способности рассчитываться по своим обязательствам.

• Значение коэффициента ликвидности

определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств

Анализ финансовых коэффициентов

• Абсолютные значения коэффициентов на начало и конец анализируемого периода и их ограничения.

• Коэффициенты используются для исследования изменений устойчивости положения или сравнения нескольких конкурирующих организаций

Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности

• Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода

Для оценки эффективности финансового анализа используется концепция предпринимательской деятельности как система управленческих решений использования ресурсов для максимизации прибыли.

Прибыль выступает в качестве конечного финансового результата, создающего необходимые условия для сохранения экономической жизнеспособности и дальнейшего развития предприятия.

Все многообразие управленческих решений для достижения конечной цели любого бизнеса можно выразить такими аспектами:

решения по вложению ресурсов;

перечень мероприятий, осуществляемых с помощью этих ресурсов;

оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий.

Итак, качественное обоснование управленческих решений характеризует содержание комплексного финансового анализа в любой форме предпринимательской деятельности.

Для такого обоснования применяется ряд стандартных методов и приемов.

3. Методы, приемы и система показателей при проведении финансового анализа финансового анализа

Методы финансового анализа — это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария, принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Финансовый анализ проводится различными методами, позволяющими структурировать взаимосвязи между основными показателями деятельности предприятия.

К методам анализа относятся следующие: сравнения, группировок, индексный, средних величин, цепных подстановок, балансовой увязки, финансовых коэффициентов, построения аналитических таблиц.

Методы носят преимущественно импровизационный характер, их применение в анализе требует творческого подхода.

В табл. 2 представлены вышеперечисленные методы финансового анализа организаций и дан комментарий к ним.

Метод сравнения предполагает, что финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период.

При проведении сравнения явления должны быть качественно сравнимыми, принадлежать к одному классу, выражаться в одинаковых единицах измерения.

Сравнение может проводиться по одному или нескольким критериям.

В первом случае — это сравнение план-факт, сравнение по выбранному критерию в динамике с эталоном.

Во втором случае показатели могут быть несоизмеримыми, и для их сравнения необходимо проводить процедуру ранжирования.

Таблица 2.

Методы финансового анализа

Наименование метода инансового анализа

Краткая характеристика метода

Сравнения

• проведение процедур установления сходства и различия процессов объективной действительности;

• выбор объектов, шкал сравнения, количества и видов сравнения

Группировок

• определение оптимального количества групп;

• установление границ интервалов;

• выявление силы связи между факторами;

• использование многомерных группировок

Средних величин

• замена множества индивидуальных показателей на среднюю величину;

• выбор средней величины (среднеарифметическая, среднегеометрическая), что зависит от типа исследуемого процесса

Индексный

• применяется для сравнения различных значений показателя, описывающего один и тот же процесс;

• используются простые и сводные индексы

Цепных подстановок

• замена одного отчетного показателя базовым, все остальные показатели — отчетные;

• определяется влияние каждого показателя на результативный финансовый показатель

Балансовой увязки

• применяется при анализе соотношения двух взаимосвязанных групп показателей

Финансовых коэффициентов

• применяется для расчета соотношений данных бухгалтерской отчетности;

• выявление взаимосвязи показателей.

При этом необходимо учитывать ряд факторов (особенности планирования, применение тех или иных методов ведения учетной политики)

Для метода группировки характерна группировка показателей и сведение их в таблицы, что дает возможность проведения расчетов, определения тенденций развития по отдельным показателям и их. взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Процесс группировки начинается с определения оптимального количества групп, с установления границ интервалов.

В анализе используются структурные или аналитические группировки:

первые — для изучения состава, структуры совокупности, сдвигов относительно одного из выбранных признаков,

вторые — для изучения взаимосвязей между двумя и более показателями (один результативный, а остальные факторные). Аналитические группировки позволяют рассчитать силу связей между факторами.

Применяют также многомерные группировки, но из-за высокой сложности они редко используются на уровне предприятия.

Метод средних величин используется, когда необходимы обобщение, замена множества индивидуальных значений средней величиной, характеризующей всю совокупность процессов (например, средняя арифметическая, средняя геометрическая, средняя хронологическая). Выбор той или иной средней зависит от типа исследуемого процесса.

Индексный метод применяется для сравнения различных значений показателя, описывающего один и тот же процесс.

Индексы бывают простыми и сводными.

В финансовом анализе используют сводные индексы, так как экономические процессы многоаспектны и необходимо учесть несколько характеризующих их параметров.

Индексный метод дает возможность оценить изменения уровня процесса, проанализировать влияние отдельных факторов на изменение результативного показателя, оценить зависимость динамики средней величины показателя от изменения структуры совокупности и т.д.

Метод цепных подстановок заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

Метод балансовой увязки применяется при изучении соотношения двух групп показателей, связанных между собой равными итоговыми суммами. Этот метод используется при анализе размещения, использования средств и источников их формирования.

Метод финансовых коэффициентов заключается в расчете отношений данных бухгалтерской отчетности, определении взаимосвязей показателей.

При этом следует учитывать следующие факторы:

эффективность используемых методов планирования,

достоверность бухгалтерской отчетности,

использование различных методов учета,

уровень диверсификации других организаций,

статичность применяемых коэффициентов и т.п.

Приемы финансового анализа

В качестве инструментария для финансового анализа используется такой прием, как коэффициенты, т.е. относительные показатели финансового состояния, выражающие отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Коэффициенты используются для:

количественной характеристики финансового состояния;

сравнения показателей финансового состояния конкретной предприятия с аналогичными показателями других организаций или среднеотраслевыми показателями;

выявления динамики развития показателей, тенденций изменения финансового состояния предприятия;

определения нормативов или критериев различных сторон финансового состояния.

Построение аналитических таблиц применяется на всех этапах проведения финансового анализа.

Аналитическая таблица — это рациональное, наглядное представление исходных данных. Назначение таких таблиц состоит в систематизации исходных данных, проведении расчетов, оформлении результатов анализа с текстовыми выводами, которые строятся по принципу от общего к частному.

Прием детализации состоит в разложении данных, описывающих сложные процессы, на отдельные составные части. Детализация проводится по временному признаку, месту совершения хозяйственных операций, центрам ответственности.

Элементарные приемы обработки рядов динамики заключаются в расчете их количественных характеристик, выявлении присущих им тенденций. При анализе динамических рядов рассчитываются следующие количественные характеристики: базисные и цепные абсолютные изменения уровня, базисные и цепные уровни роста, темпы прироста (снижения), среднее значение уровня ряда; среднее абсолютное изменение; средние темпы роста и прироста.

Каждый из рассмотренных методов и приемов имеет свои преимущества и недостатки, поэтому для полного анализа обычно применяется не один, а несколько методов и приемов чтения финансовой отчетности.

Разработка системы оценочных показателей при проведении финансового анализа имеет особое значение.

Анализ всегда проводится в определенных целях, и от верного выбора оценочных показателей зависит степень их достижения.

От финансового аналитика требуется комплексная оценка, что предполагает построение такой системы показателей и совокупности взаимосвязанных величин, которая всесторонне отображает состояние и развитие анализируемого объекта.

Система показателей должна удовлетворять таким требованиям, как:

достаточность выбранных показателей для всесторонней оценки объекта анализа;

наличие содержательных и формальных взаимосвязей между показателями;

проверяемость;

обеспечение логического развертывания частных показателей в обобщающие;

разумное сочетание абсолютных и относительных показателей и др.

Построенная система показателей должна обладать высокой степенью аналитичности, служить основой для принятия управленческих решений.

В теории и практике финансового анализа есть несколько подходов к классификации показателей финансового состояния предприятия.

В таблице 3 представлен один из вариантов системы показателей для проведения финансового анализа предприятия.

Таблица 3

Система показателей для проведения финансового анализа

Наименование показателя

Что характеризует

Как рассчитывается

Комментарии

1

2

3

4

I. Показатели ликвидности

Общий коэффициент покрытия

Достаточность у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения долгосрочных обязательств

Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам

Значение — 1—2.

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании

Коэффициент срочной ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам

Значение — 1 и выше.

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы наблюдалось стабильное превращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму для расчетов с поставщиками

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов (МПЗ) с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств

Отношение МПЗ к сумме краткосрочных обязательств

Значение — 0,5—0,7

II. Показатели финансовой устойчивости

Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности)

Сколько заемных средств привлекло предприятие на

1 д.е. вложенных в активы собственных средств

Отношение заемного капитала к собственному капиталу

Значение соотношения должно быть меньше 0,7.

Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости (автономии)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие собственных оборотных средств, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия

Отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов

Нижняя граница — 0,1.

Чем выше показатель (около 0,5), тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у нее возможностей в проведении независимой финансовой политики

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Способность предприятия поддерживать уровень собст-венного оборот-ного капитала и пополнять обо-ротные средства за счет собствен-ных источников

Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала

0,2—0,5.

Чем выше значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей для финансового маневра в предприятия

III. Интенсивность использования ресурсов

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли

Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, служит основным критерием при оценке количества акций на бирже

Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов

Рентабельность чистых активов должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров

Рентабельность

реализованной

продукции

Эффективность затрат на производство и реализацию продукции

Отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости

Свидетельствует о необходимости повышения цен на продукцию или о необходимости усиления контроля над издержками

IV. Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Показывает, сколько выручки от продажи снимается с каждой денежной единицы оборотного капитала

Отношение объема продаж к средней за период величине оборотных активов

Нормативного значения нет. Показатель зависит от индивидуальных особенностей деятельности предприятия

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры

Отношение выручки от продаж к средней за период величине собственного капитала

Нормативного значения нет. Показатель индивидуален для каждой предприятия


4. Цели, задачи, функции и виды финансового контроля

на предприятии

Институт финансового контроля — это часть общей структуры контрольных органов государства, важнейший составной элемент финансового механизма.

Задачи финансового контроля — обеспечение правильности составления и исполнения бюджета; соблюдение налогового и бюджетного законодательства; улучшение бюджетной и налоговой дисциплины и др.

Финансовый контроль действует на следующих стадиях кругооборота средств: финансирования, кредитования, взаимоотношений с бюджетом, при выполнении договоров поставок, при расчетах прибыли, рентабельности и т.д.

Успешное функционирование любой предприятия достигается за счет эффективного контроля, позволяющего финансовым менеджером получить необходимую информацию для принятия управленческих решений. Оценка реальной ситуации в предприятия обеспечивается контролем, создающим предпосылки для внесения изменений в запланированные показатели развития бизнеса.

Контроль — один из инструментов выработки политики и принятия управленческих решений.

С его помощью достигаются цели и задачи как в долгосрочной перспективе, так и в вопросах оперативного руководства.

Контроль — это сбор, обработка и анализ информации о фактических результатах бизнеса, сравнение их с плановыми показателями, выявление отклонений и их причин, разработка мероприятий, необходимых для достижения поставленных целей.

Процесс контроля сопровождается установлением и использованием стандартов и критериев.

Стандарты контроля представляют конкретные результаты, состояния или действия, степень отклонения от которых определяется в процессе контроля (например, регламенты, отраженные в положениях, приказах, правилах).

На рис. 4 представлены типы, формы, виды и методы финансового контроля.

Целью предварительного контроля является определение условий, которые могут воспрепятствовать выполнению работы, предупреждению отклонений. Например, при оценке технологического проекта целями являются объективная оценка объекта и минимизация риски.

Текущий контроль выполняет роль обратной связи и направлен на предупреждение отклонений при выполнении планового задания.

Текущий контроль может быть сплошным или выборочным. Выборочный контроль предполагает меньшие трудозатраты, но связан с риском ошибок, которые можно сократить за счет увеличения выборки, но при этом вырастут расходы.

Различают следующие методы определения выборки:

• статистические с использованием теории вероятностей для определения размеров выборки, оценки результатов выборочной проверки и оценки возможного риска;

• нестатистические с использованием собственных интуиции, знаний и навыков.

Заключительный контроль проводится по окончании выполнения задания. Он направлен на определение соответствия между запланированными и реально достигнутыми показателями. Недостаток заключительного контроля — недостаточная оперативность.

По видам внутренний контроль делится на плановый, внезапный и бюджетный.

Плановый контроль осуществляется в плановом порядке (ежемесячно, ежеквартально),

внезапный контроль — при поступлении негативных сигналов из внешней или внутренней среды предприятия (например, жалоб потребителя на невыполнение должностных обязанностей работниками).

При бюджетном контроле его содержание и объем определяются центром финансовой ответственности. Базируется он на разработке бюджетов структурных подразделений, в которых руководители несут ответственность за расходы, связанные с функционированием этих подразделений (например, по заработной плате, на командировки, транспортные расходы, приобретение оборудования и инвентаря и т.д.).

Контроль как функция управления сводится к контролю планов, полномочий работников, документального оформления бизнес-процессов.

Процедура контроля — это последовательность действий, включающая: выработку критериев и стандартов, сопоставлений с ними реальных результатов, принятие необходимых корректирующих действий.

На рис. 5 перечислены цели, задачи и элементы внутреннего контроля на предприятии.

Рис. 5. Цели, задачи, составляющие элементы внутреннего контроля на предприятия

Контроль позволяет выявить наиболее перспективные направления, сконцентрировать усилия на выгодных бизнес-процессах.

Это средство диагностики управленческих решений, выраженное в конкретных указаниях руководителей и адекватно воспринимаемое исполнителями. Оценить соответствие восприятия полученной исполнителем информации указаниям позволяет контроль.

По итогам контроля осуществляется стимулирование деятельности персонала, делается вывод об эффективности применяемых стимулов.

Требования к эффективности контроля приведены в табл. 4.

Таблица 4.

Требования к эффективности контроля

Экономичность

• Затраты должны соответствовать эффекту контроля

• Контрольные мероприятия должны обеспечивать дополнительную прибыль

• Контрольные мероприятия должны предотвращать потери в бизнесе

Оптимальность

• Объем должен быть достаточным для решения поставленных задач

• Не допускать излишний контроль, что связано с дополнительными затратами (сбор, обработка информации)

• Излишний контроль ухудшает психологический климат в коллективе

Адаптивность

• Реакция на изменения внешней и внутренней среды

• Изменение содержания контроля в соответствии с изменениями в требованиях (сроки, частота, методы, стандарты)

Системность

• Контрольные функции должны интегрировать с функциями планирования, распределения полномочий и ответственности

Необходимость результативности

• Система контроля должна обеспечить решения поставленных задач

• Подбор стандартов, методов к решаемым задачам

Соответствие стратегии

• Изучение и использование стратегических приоритетов, заложенных в стратегических планах и бизнес-планах

Контроль является средством административного воздействия на специалистов, в том числе финансовых менеджеров, которые могут умышленно действовать вопреки требованиям руководства, и позволяет обнаружить факты их нежелательного поведения.

По результатам контроля составляется план мероприятий по устранению выявленных недостатков с указанием сроков и ответственных исполнителей.

Итоги контроля используются финансовыми менеджерами при планировании финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Внешний контроль (ВК) финансовой отчетности осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об аудиторской деятельности» от 7 августа 2001г. № 119-ФЗ (с изменениями и дополнениями) аудиторскими фирмами или индивидуальными аудиторами.

Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Основной целью аудиторской деятельности является установление достоверности бухгалтерской отчетности экономических субъектов, соответствия порядка ведения бухгалтерского учета законодательству РФ.

В Кодексе этики аудиторов России определены правила поведения аудиторов России и основные принципы, которые должны соблюдаться при осуществлении профессиональной деятельности.

Программа аудита — это детальная инструкция для полного сбора информации, достаточной для составления объективного и обоснованного заключения о проверяемых финансовых отчетах.

В процессе подготовки программы аудиторы обязаны принять во внимание оценки неотъемлемого риска и риска средств контроля, требуемый уровень уверенности, который должен быть обеспечен при процедурах проверки по существу, временные рамки средств контроля и процедур проверки по существу (табл. 5).

Таблица 5

Аудиторские процедуры проверки по существу

Наименование

Содержание

Инспектирование

• проверка записей, документов или материальных активов

Наблюдение

• присутствие при процедуре, выполняемой другими лицами

Запрос

• поиск информации у осведомленных лиц в пределах или за пределами аудируемого лица

Подтверждение

• ответ на запрос об информации, содержащейся в бухгалтерских записях

Пересчет

• проверка точности арифметических расчетов в первичных документах и бухгалтерских записях или выполнение аудитором самостоятельных расчетов

Аналитические процедуры

• анализ и оценка полученной аудитором информации,

• исследование важнейших финансовых и экономических показателей аудируемого лица в целях выявления необычных и (или) неправильно отраженных в бухгалтерском учете хозяйственных операций,

• выявление причин ошибок и искажений

По результатам проверки аудитор обязан выдать аудируемому лицу аудиторское заключение.

Это официальный документ, предназначенный для пользователей финансовой отчетности аудируемых лиц, составленный в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности и содержащий мнение аудиторской предприятия (индивидуального аудитора) о достоверности финансовой отчетности аудируемого лица, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству РФ.

Классификация мнений аудитора приведена в табл. 6.

Таблица 6

Классификация мнения аудитора по аудиторскому заключению

Мнение аудитора

Комментарий к мнению аудитора

Безоговорочно положительное мнение

• финансовая отчетность дает достоверное представление о финансовом положении, результатах финансово-хозяйственной деятельности аудируемого лица в соответствии с установленными принципами и методами ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой отчетности в Российской Федерации

Мнение с оговоркой

• невозможно выразить безоговорочно положительное мнение, но разногласия с руководством или ограничение объема аудита не настолько существенны, чтобы выразить отрицательное мнение или отказаться от выражения мнения;

• мнение с оговоркой должно содержать формулировку «за исключением обязательств», и при этом указываются обстоятельства, к которым относится данная оговорка

Отказ

от выражения мнения

• имеет место в случае, если ограничение объема аудита настолько существенно, что не позволяет получить достаточные доказательства;

• аудитор не в состоянии выразить мнение о достоверности финансовой отчетности

Отрицательное мнение

• влияние какого-либо разногласия с руководством существенно для финансовой отчетности;

• аудитор приходит к выводу, что внесение оговорки в аудиторское заключение не является адекватным, для того чтобы раскрыть вводящий в заблуждение или неполный характер финансовой отчетности

Таким образом, результаты контроля предназначены для внутреннего потребления и информирования внешних пользователей.

Роль и значение контроля в деятельности предприятия постоянно возрастает, так как способствует уменьшению риска, связанного с принятием неверных управленческих решений на основе неточной, неполной или недостоверной информации.


5. Контроль учредительных документов и уставного капитала предприятия

Источником информации для контроля учредительных документов и внутренних положений предприятия являются:

учредительные документы,

протоколы собраний акционеров,

протоколы заседаний совета директоров,

протоколы заседаний ревизионной комиссии,

протоколы заседаний правления и других коллегиальных органов,

планы работы,

приказы и распоряжения руководителя,

акты проверок,

учетная политика,

данные бухгалтерского учета и отчетности и др.

При аудиторской проверке учредительных документов проверяются

лицензия,

устав,

учредительный договор,

дополнительные соглашения,

изменения к уставу и составу учредителей,

новый устав и лицензии при изменении организационно-правовой формы.

На предприятии должны быть разработаны и утверждены внутренние положения, инструкции, иные распорядительные документы, обеспечивающие реализацию положений, законов и учредительных документов (например, о работе структурных подразделений, совете директоров, правлении ревизионной комиссии, операционной работе, порядке распределения прибыли, образовании и расходовании фондов экономического стимулирования, должностные инструкции сотрудников и другие положения с учетом направлений деятельности предприятия).

В обязательном порядке разрабатывается учетная политика, которая способствует созданию механизма реализации методов бухгалтерского учета в соответствии со структурой и спецификой деятельности предприятия.

В результате проверки учредительных документов и внутренних положений могут быть выявлены такие нарушения, как:

• отсутствие ряда необходимых внутренних положений;

• наличие формально подготовленных положений;

•несоответствие положений требованиям федерального законодательства и нормативным документам Минфина РФ;

• невыполнение внутренних положений по отдельным пунктам или в целом;

• формальные действия отдельных коллегиальных органов;

• неправильное оформление протоколов.

Финансовые менеджеры используют результаты проверки учредительных документов и внутренних положений для совершенствования работы персонала.

Уставный капитал определяется учредительными документами. От организационно-правовой формы зависят порядок и особенности формирования уставного капитала, его отражения в бухгалтерском учете.

В нормативных документах Минфина РФ определены основные требования к оформлению учредительных документов: порядок рассмотрения, особенности регистрации в зависимости от принадлежности уставного капитала, способа его формирования, порядка внесения изменений в учредительные документы.

В ходе аудиторской проверки изучаются такие источники информации, как: устав; учредительный договор; протоколы общего собрания учредителей; проспект эмиссии ценных бумаг; лицевые счета покупателей акций; договоры, заключенные между эмитентом и инвесторами; отчеты об итогах выпуска ценных бумаг; акты приемки-передачи имущества учредителей на баланс и другие материалы предприятия.

Аудит формирования и изменений уставного капитала включает следующие основные вопросы проверки:

• законность создания и регистрации;

• соответствия производственных, финансовых бизнес-операций законодательству, уставу и лицензии;

• активов, принятых в оплату уставного капитала;

• операций по изменению уставного капитала.

Проводятся проверки правильности расчетов с акционерами (участниками) по начислению и выплате дивидендов, открытию (или закрытию) представительств (филиалов), изменению их местонахождения, реорганизации (слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования) и другие вопросы деятельности предприятия.

Проверка соответствия деятельности законодательству, уставу, лицензии проводится в целях установления соответствия перечня бизнес-операций и сделок, предусмотренных в уставе, полученной лицензии.

В ходе проверки устанавливается полнота соблюдения следующих требований:

• вклад в уставный капитал не может быть в виде имущества, если право распоряжения им ограниченно в соответствии с федеральными законами;

• для формирования уставного капитала не могут использоваться привлеченный и заемный капиталы;

• размер вкладов в виде имущества в неденежной форме не может превышать 20% уставного капитала предприятия.

Проверяется правильность оценки материальных активов, вносимых в качестве вклада в уставный капитал. При оплате части уставного капитала имуществом в неденежной форме должен привлекаться независимый оценщик для определения его стоимости.

В ходе контроля других собственных средств проверяются:

• формирование добавочного капитала;

• формирование и использование резервного фонда;

• создание и использование фонда накопления;

• создание и использование фондов специального назначения;

• учет и использование нераспределенной прибыли и т.д.

Операции, связанные с формированием, изменением уставного капитала, жестко регламентируются и контролируются федеральным законом, но тем не менее при осуществлении этих операций допускаются такие типичные нарушения:

• представление недостоверных данных в проспекте эмиссии, отчете об итогах выпуска ценных бумаг и др.;

• несоответствие остатков по лицевым счетам акционеров остатков по балансу и реестру;

• отсутствие договоров на приобретение акций (внесение вкладов), договоров мены (при оплате уставного капитала материальными активами);

• несвоевременное оприходование материальных ценностей в оплату уставного капитала;

• оплата акций (долей) юридическими лицами в наличной форме;

• выплата дивидендов при отсутствии соответствующего решения компетентного органа (общего собрания или совета директоров).


6. Решение задач финансового менеджмента на основе материалов контроля

Эффективное управление финансовыми ресурсами в предприятия невозможно без решения следующих задач, в основу которых положены результаты контроля и аудиторские заключения:

• оценка текущего финансового состояния в целом и структурных подразделений (центров финансовой ответственности);

• корректировка финансовых планов при изменении условий производственной и инвестиционной деятельности;

• оптимальное распределение финансового потенциала при построении инвестиционного портфеля;

• анализ финансовых показателей портфеля заказов на продукцию (услуги) за истекший отчетный период, в текущий момент времени и на перспективу;

• обоснование рациональной цены на продукцию (услуги).

Задача финансового планирования.

В условиях рыночных отношений необходима финансовая стратегия, которая охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе инвестиционную политику, развитие региональной сети продаж продуктов (услуг), налоговую политику, распределение прибыли. Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям рыночных отношений. Для финансового менеджмента в основе задач финансового планирования лежит разработка эффективной финансовой стратегии, т.е. финансовой части бизнес-плана на прогнозный период. При формировании финансовых результатов значима стохастическая составляющая, поэтому краткосрочное планирование доходов и расходов может осуществляться на основе пропорциональных зависимостей, на характеристиках системы как комплексе взаимосвязанных элементов при отсутствии резких колебаний экономических показателей.

Наиболее важный показатель с позиции характеристики деятельности предприятия — это предполагаемое поступление денежных средств по видам деятельности. Он используется для определения прогнозных значений других показателей (например, оптимизация чистой прибыли) путем «привязки» к базовому показателю с помощью пропорциональных зависимостей.

Оптимальное использование возможностей предприятия по росту прибыли может быть получено в результате анализа по критерию доходности возможных альтернативных вариантов обоснованных стратегических планов по прибыли.

Задача формирования сбалансированного портфеля продукции (работ, услуг) заключается в динамически развивающейся совокупности договоров. Портфель должен обладать свойствами статистической и структурной однородности, равновесия и стабильности.

Задача ценообразования.

Основной источник формирования финансовых ресурсов предприятия — это поступление денежных средств за товары (услуги), объем которых зависит от количества заключаемых договоров (сделок) и размеров цены.

Расчет цен проводится в несколько этапов, на каждом из которых специалист определяет соответствующие части; основная часть, рисковая надбавка, нагрузка.

Завершающим этапом выступает оценка максимального и минимального размеров предполагаемой цены.

Внимание финансового менеджера обращается на минимальное значение, так как занижение тарифов влечет снижение поступлений от основной (производственной) деятельности, недостаточность средств фонда для обеспечения предстоящих платежей.

Таким образом, решение задачи ценообразования заключается в оперативном контроле и оценке достаточности применяемых цен для покрытия издержек и получения прибыли.

Задача оценки достаточности резервов.

Резервы по своему характеру являются кредитным капиталом.

Большой размер резервов говорит о финансовой устойчивости при условии оптимального их размещения и соблюдения определенной пропорции с объемом собственных средств.

Резервы должны быть адекватны обязательствам по договорам (сделкам), поэтому решение задачи оценки достаточности резервов должно основываться на анализе обязательств и строиться на результатах обоснованных математических расчетов.

Задача формирования инвестиционного портфеля

состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходностью для инвестора, обеспечении высокой рентабельности вложений, позволяющей сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования и в случае необходимости иметь возможность легко реализовать размещенные активы.

В этом заключается сущность управленческих решений финансовых менеджеров и задачи формирования оптимального варианта инвестиционного портфеля с использованием алгоритма.

Задача оптимизации инвестиционного портфеля предприятия может решаться в одной из следующих постановок:

• максимизировать доходность при заданных ограничениях на величину показателя рискованности инвестиционного портфеля;

• минимизировать величину показателя рискованности при заданных ограничениях на доходность портфеля при условии выполнения нормативных требований.

Методика оптимизации размещения собственных, привлеченных и заемных средств предполагает формирование множества альтернативных вариантов построения инвестиционного портфеля и; выбора наилучшего.

Задача мониторинга и оценки финансового состояния.

Сбор и анализ информации о внешней среде деятельности предприятия (мониторинг внешних факторов) и о текущем финансовом состояИИ (мониторинг внутренних факторов) — одна из основных функций финансового менеджмента.

Инструментом, позволяющим финансовым менеджерам контролировать финансовые результаты, являются планы.

В основе контроля и оценки текущего финансового состояния на определенный момент лежит сравнение фактических значений параметров, характеризующих финансовую устойчивость, с плановыми.

Оценка финансового состояния предполагает расчеты показателей финансовой деятельности за прошедшие периоды и прогнозы тенденций развития, сделанные экспертом, обладающим необходимыми знаниями, уровнем квалификации в области финансового менеджмента.

В табл. 7 показана взаимосвязь задач финансового менеджмента с информацией, содержащейся в материалах финансового контроля.

Таким образом, на решение задач финансового менеджмента предприятия влияют следующие факторы:

1) полномочия и компетенции различных органов управления финансовой деятельностью (нанимаемых финансовых менеджеров, аудиторов, актуариев и других специалистов), определенные в нормативно-правовых актах и внутренних документах;

2) достижение целей оптимального управления финансами, которое возможно через координацию и взаимодействие всех подсистем управления предприятием, в том числе подсистемы финансового менеджмента. Координация их действий требует разделения задач, функций при согласовании целей на уровне высшего органа управления предприятием. Аспекты взаимодействия, соподчиненности различных элементов менеджмента способствуют их координации;

3) широта и глубина использования современных методов обработки информации. На тактику и стратегию принимаемых финансовыми менеджерами управленческих решений влияет степень применения современных информационных технологий в администрировании бизнес-процессов, внедрение автоматизированной системы управления для решения логико-аналитических задач в условиях неопределенности, использование материалов аудита.

Таблица 7

Взаимосвязь задач финансового менеджмента с материалами финансового контроля деятельности предприятия

Задачи финансового менеджмента

Информация финансового контроля для решения задач предприятия

Задача финансового планирования

законность расчёта части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

законность распределения прибыли и выплат из чистой прибыли;

обоснованность определения налогооблагаемых баз для расчёта налогов

Задача формирования сбалансированного портфеля продукции (работ, услуг)

соответствие проводимых и разрешённых лицензией видов работ, услуг;

законность составления и юридического оформления и учёта договоров;

правильность осуществления и учёта операций

Задача оценки достаточности резервов

соблюдение инструкций ведения журнала учёта заключаемых договоров-сделок, полнота и достоверность записей;

обоснованность и правильность отражения в учёте комиссионных вознаграждений, расчётов агентами и брокерами;

правильность выбора методов формирования резервов

Задача формирования инвестиционного портфеля

порядок учёта долгосрочных инвестиций;

соответствие размещения резервов;

степень соблюдения Правил размещения собственных средств

Задача мониторинга и оценки финансового состояния

проверка обоснованности учёта доходов и расходов;

полнота и обоснованность включения сумм в состав доходов и расходов;

обоснованность расчёта выручки от операций;

законность отражения на счетах финансовых результатов, правильность определения финансового результата за отчётный период;

полнота исчисленных налогов, соблюдение налогового календаря


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

15497. Андрусівське сепаратне перемир’я 1667 22.75 KB
  Андрусівське сепаратне перемир’я 1667 Андрусівський сепаратний договір Андрусівський мир угода між Московським царством і Польщею за спиною України про припинення війни підписана 30 січня 1667 року в селі Андрусове під Смоленськом терміном на 135 років. Угода стала заве
15498. Античні міста Північного Причорномор'я 14.88 KB
  Античні міста Північного Причорноморя Грецькі міста й селища виникли в Причорноморї під час Великої грецької колонізації у VIII VI ст. до н. е. Причини виникнення колоній полягали в перенаселенні Греції нестачі земель придатних для хліборобства пошуках джерел сировини...
15499. Антропогенез 13.81 KB
  Кістки найдавніших у Європі людських істот знайдені у Вертешселеш Угорщина та Гейдельберзі Німеччина належали пітекантропам. Приблизно в цей самий час можливо трохи пізніше пращури людини зявляються на теренах України. Як відомо в усі історичні епохи Північ Євразі
15500. Українсько-московський договір. Березневі статті 1654 року – історико-юридична та історична оцінка 19.79 KB
  Українськомосковський договір. Березневі статті 1654 року – історикоюридична та історична оцінка Схожі матеріали УкраїнськоМосковська угода 1654 р УкраїнськоМосковський договір 1654 р Козацька делегація привезл...
15501. Давні літописи про походження Київської Русі 26.64 KB
  Давні літописи про походження Київської Русі Найдавніший руський літопис – Повість минулих літ заснування державності на східнослов’янських теренах приписує норманам варягам яких звали русь. Запросили їх княжити і володіти ними племена чудь словени кривичі...
15502. Військово-територіальний устрій реєстрового козацтва 15.84 KB
  Характерною рисою заселення території України у XV ст. було те що основна маса людності мешкала на здавна обжитих землях Київщині Галичині Волині Поліссі та Поділлі. А південні землі Середня Наддніпрянщина Запоріжжя мали значні природні багатства але були незаселе
15503. Гадяцький трактат 30.09 KB
  Га́дяцький до́говір також трапляється застаріле іменування Гадяцькі статті; пол. ugoda hadziacka угода укладена 16 вересня 1658 року під містом Гадяч з ініціативи гетьмана Івана Виговського між Річчю Посполитою і Гетьманщиною що передбачала входження останньої до складу Р...
15504. Гетьман Іван Мазепа 15.69 KB
  І. Мазепа увійшов у політичне життя України в тяжку для неї годину. Яскравим свідченням цього є укладення ним з Росією €œКоломацьких Статей€ 1687 р.. Вони значно обмежували і навіть де в чому ліквідовували самостійну економічну соціальну та зовнішню політику Гетьманщини....
15505. Гетьман Петро Дорошенко 14.78 KB
  Петро Дорошенко обраний гетьманом 1665 р. був яскравим представником національнопатріотичних сил котрі намагалися зупинити руйнівні тенденції в суспільстві об’єднати українські землі в єдину соборну державу. Його діяльність розпочиналася в дуже несприятливій внутр...