17618

Денежные поступления предприятий

Лекция

Финансы и кредитные отношения

Лекция 3 Денежные поступления предприятий План Характеристика и состав денежных поступлений предприятий. Денежные поступления от операционной деятельности. Выручка от реализации продукции. Денежные поступления от инвестиционной и финансовой деят

Русский

2013-07-05

82 KB

44 чел.

Лекция 3

Денежные поступления предприятий

План

  1.  Характеристика и состав денежных поступлений предприятий.
  2.  Денежные поступления от операционной деятельности. Выручка от  реализации продукции.
  3.  Денежные поступления от инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.

Ключевые понятия и термины

Денежные поступления, входящие денежные потоки, выручка от реализации, доходы от операционной деятельности, доходы от инвестиционной деятельности, доход от финансовых операций, доход от обычной деятельности, доходы от финансовых инвестиций, доход от чрезвычайных событий, фиксированная цена, регулируемая цена, справедливая цена, свободная цена, объем реализации, бартер, цена, чистый доход.

Характеристика и состав денежных поступлений предприятий 

Одной из наиболее важной сторон деятельности предприятия является обеспечение денежных поступлений, которые нужны для возмещения затрат производства и обращения, своевременного выполнения обязательств перед государством, банками и другими субъектами хозяйствования, формирование доходов и прибыли.

Денежные поступления – это средства, которые поступают на текущие и другие счета предприятий в банках и в кассу предприятия. По источнику поступления все денежные поступления подразделяют на внутренние и внешние.

Внутренние поступления -  это средства, которые поступают из любых источников на самом предприятии.  В странах с развитой рыночной экономикой 60-70% средств поступает на предприятия за счет внутренних источников. Они включают:

- выручку от реализации продукции, товаров, работ и услуг.

- выручку от другой реализации (продукции вспомогательного производства, подсобного сельского хозяйства, ненужного и избыточного сырье, полуфабрикатов, основных средств, которые выбыли из производства);

- доходы от внереализационных операций (штрафы и пени, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, списанная безнадежная дебиторская задолженность, которая была погашена в отчетном периоде).

Внешние поступления -  это средства, которые мобилизуются на финансовом рынке и поступают в виде кредитов банков.  

Термин денежные поступления охватывает все входящие денежные потоки предприятия. Под денежными потоками понимают поступления и выбытие  денежных средств и их эквивалентов. В соответствии с П(С)БУ 4 "Отчёт о движении денежных средств" все денежные потоки классифицируются по видам деятельности предприятия.  

Операционная деятельность  – это основная деятельность предприятия,  а также другие виды деятельности, кроме инвестиционной и финансовой.

Основная деятельность – операции, связанные с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), которые являются главной целью создания предприятия и обеспечивают основную часть его доходов.

Инвестиционная деятельность – это совокупность операций по приобретению и реализации долгосрочных (необоротных активов),  а также краткосрочных (текущих) финансовых инвестиций.

Финансовая деятельность – это совокупность операций, которые приводят к изменению величины и (или) состава собственного и заёмного капитала.

Операционная инвестиционная и финансовая деятельность – это его обычная деятельность. Кроме обычной деятельности выделяют ещё и чрезвычайные события. Чрезвычайное событие – это событие или операция, которая не входит в обычную деятельность и наступление которого не ожидается периодически или в каждом последующем периоде.

В соответствии с данными видами деятельности выделяют:

1. Денежные поступления от операционной деятельности:

  •  поступления от покупателей (заказчиков);
  •  другие операционные поступления.

2. Денежные поступления от инвестиционной деятельности:

  •  реализация необоротных активов;
  •  реализация финансовых инвестиций;
  •  полученные проценты и дивиденды;

3. Денежные поступления от финансовой  деятельности:

  •  выпуск (эмиссия) акций;
  •  реализация выкупленных акций собственной эмиссии;
  •  получение банковских займов.

На величину денежных поступлений предприятий влияют внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного  и финансового рынков, формы расчетов, условия и порядок банковского кредитования, система налогообложения предприятий, условия предоставления товарного кредита, возможность привлечения целевого финансирования.

К внутренним факторам относятся: жизненный цикл предприятия, продолжительность операционного цикла, неотложность инвестиционных программ, сезонность производства и реализации продукции, амортизационная политика предприятия, финансовая подготовка менеджеров предприятия.

Денежные поступления предприятий не равны доходам предприятий. Доходы предприятия значительно меньше его денежных поступлений от разных видов деятельности. В соответствии с П(С)БУ доход признается в случае увеличения активов или уменьшения обязательств, что сопровождается увеличением собственного капитала (кроме случая увеличения капитала за счет взносов участников предприятия).

Все доходы предприятия подразделяются на две группы:

  1.  доходы от обычной деятельности;
  2.  доходы от чрезвычайных событий.

Доходы от обычной деятельности включают:

  1.  Доходы от операционной деятельности

Доход от реализации:

  •  доход от реализации товаров;
  •  доход от реализации готовой продукции;
  •  доход от реализации работ, услуг

Прочий операционный доход:

  •  доход от реализации иностранной валюты;
  •  доход от реализации прочих оборотных активов (кроме финансовых инвестиций);
  •  доход от операционной аренды активов;
  •  доход от операционной курсовой разницы;
  •  полученные пени, штрафы, неустойки;
  •  возмещение ранее списанных активов;
  •  доход от списания кредиторской задолженности;
  •  полученные гранты и субсидии;
  •  другие доходы от операционной деятельности.
  1.  Доходы от финансовых операций:
  •  доход от участия в капитале;
  •  прочие финансовые доходы.
  1.  Доходы от прочей обычной деятельности:
  •  доход от реализации финансовых инвестиций;
  •  доход от реализации необоротных активов;
  •  доход от реализации имущественных комплексов;
  •  доход от реализации нематериальных активов;
  •  доход от неоперационной курсовой разницы;
  •  доход от бесплатно полученных активов;
  •  прочие доходы от обычной деятельности.

Доходы от чрезвычайных событий включают:

  •  возмещение убытков от чрезвычайных событий;
  •  прочие чрезвычайные доходы.

Условиями признания дохода являются:

  •  покупателю переданы существенные риски и выгоды, связанные с правом собственности на товар (продукцию, актив);
  •  предприятие не осуществляет дальнейшее управление и контроль за реализованными товарами (активами);
  •   сумма дохода может быть достоверна определена;
  •  есть уверенность, что в результате операции произойдет увеличение экономических выгод предприятия;
  •  затраты, связанные с этой операцией, могут быть достоверно определены.

Не признаются доходами:

  •  сумма поступлений по договорам комиссии;
  •  суммы предоплаты и аванса за продукцию;
  •  сумма налога на добавленную стоимость,  акцизов и других налогов и обязательных платежей в бюджет, которые подлежат перечислению в бюджет и внебюджетные фонды;
  •  сумма задатка под залог или на погашение займа, если это предусмотрено договором;
  •  поступления от первичного размещения ценных бумаг.

Определение дохода по бухгалтерскому и налоговому учету не совпадает. Все расчеты с бюджетом построены на основе налогового учета.

Различают понятия валовый доход и чистый доход.

Валовой доход определяется как разность между выручкой и материальными и амортизационными отчислениями в составе себестоимости реализованной продукции. Валовой доход является важным показателем деятельности предприятия и характеризует ее эффективность.

Чистый доход - это разность между валовым доходом и заработной платой.

Денежные поступления от операционной деятельности. Выручка от  реализации продукции.

Основным источником денежных поступлений на предприятие от операционной деятельности является доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг).

Процесс производства завершается доведением продукции к потребителю. Для предприятия-производителя реализация продукции является свидетельством того, что она по потребительским свойствам, качеству и ассортименту отвечает общественному спросу и нуждам покупателей.

На практике используются два метода определения момента реализации продукции:

1) метод начисления (продукция отгружена или отпущена потребителю);

2) кассовый метод (получены средства на счет поставщика за реализованную продукцию).

Реализация продукции всегда предусматривает изменение формы стоимости (Т - Д). Поэтому бартерные операции нельзя  считать реализацией продукции. При бартерном обмене товаров не происходит движения средства, нет поступлений выручки от реализации продукции, т.е. не происходит изменения формы стоимости. К сожалению, согласно  действующему хозяйственному законодательству бартерные операции до сих пор включаются в отчетность по реализации продукции предприятий, что в значительной степени искривляет реальное состояние дел.

На объем выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг)  в первую очередь влияют 1) количество, ассортимент и качество продукции; 2) уровень реализационных цен.

Объем  (количество) реализованной продукции прямо влияет на величину выручки и в свою очередь зависит от объема производства и изменения остатков нереализованной продукции на начало и конец отчетного периода. Ассортимент двояко влияет на размер выручки: увеличение в общем объеме реализованной продукции удельного веса ассортимента с более высокой ценой увеличивает выручку и наоборот.

Уровень цен оказывает большое влияние на размер выручки.

В условиях рыночной экономики существуют:

  •  фиксированные цены, которые устанавливаются административно государством, преимущественно на услуги первой необходимости и на товары, которые монопольно производятся государством (газ, электроэнергия и прочее);
  •  регулируемые цены, которые устанавливаются регулированием уровня рентабельности товаров первой необходимости (хлебобулочные изделия, продукты детского питания и т.п.);
  •  свободные цены, которые формируются на рынке под влиянием спроса и предложения.

Существует разделение  цен на цены оптовые и розничные.

Оптовые цены - это цены, которые устанавливаются между предприятием-производителем продукции и другими предприятиями (потребителями продукции) или сбытовыми организациями, оптовыми и розничными торговыми предприятиями.

Оптовая цена включает в себя себестоимость товара, прибыль (плановую рентабельность), НДС и акциз:

Ц1 = С + П + АЗ + НДС        (затратный метод)

Розничная цена включает в себя оптовую цену и торговую надбавку:

Ц2 = С + П + АЗ + НДС + ТН

В рыночной экономике широкое распространение получил также метод установления цены на основе целевой прибыли:

где Рпер – переменные расходы на единицу продукции;

Рпост - постоянные расходы на данную продукцию за отчетный период;

Пц – целевая сумма прибыли, которая должна быть получена от продажи продукции;

N  - объем реализации продукции в натуральных единицах.

Для определения плановой выручки от реализации используются:

  •  метод прямого счета;
  •  укрупненный метод.

Метод прямого счета предусматривает перемножение количества реализованных товаров на их цену с последующим суммированием полученных сумм по всей номенклатуре товаров.

Р = ∑В = К * Ц

Укрупненным методом плановый объем выручки рассчитывают по формуле:

Р = ГП1 + П + ГП2 

где ГП1остаток каждого вида готовой продукции на складе на начало планового периода;

П – производство товарной продукции в плановом периоде;

ГП2 - остаток каждого вида готовой продукции на складе на конец планового периода.

Реализационные цены при таком подходе определяют на основе цен базового периода, которые затем корректируют на предусмотренные изменения в плановом периоде.

Определяя размер денежных поступлений от реализации необходимо учитывать зависимость между объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности.

ДП = Р + ДЗ1 – ДЗ2

где Р – сумма реализации,

ДЗ1 – дебиторская задолженность на начало периода,

ДЗ2 – дебиторская задолженность на конец периода.

 

Срок погашения дебиторской задолженности определяется по формуле:

где - срок погашения дебиторской задолженности,

- средние остатки дебиторской задолженности,

Т – продолжительность анализируемого периода

Р – выручка от реализации.

При условии, что в будущем периоде характер расчетов с покупателями не измениться, для определения суммы денежных поступлений можно воспользоваться ранее определенным значением срока погашения дебиторской задолженности. Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно определить по формуле:

.

Кроме выручки от реализации предприятий получает и другие операционные доходы (перечислены выше в рамках рассмотрения доходов предприятия).

Денежные поступления от инвестиционной, финансовой и прочей обычной деятельности предприятий

В условиях рынка увеличивается значение инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.

Свою инвестиционную деятельность предприятие осуществляет согласно разработанной инвестиционной стратегии, которая обуславливает распределение инвестиций на капитальные и финансовые.

Капитальные инвестиции осуществляются в следующих формах:

  •  капитальное строительство;
  •  приобретение (изготовление) основных средств;
  •  приобретение (изготовление) других необоротных активов;
  •  приобретение (изготовление) нематериальных активов.

Финансовые инвестиции – это активы, которые содержаться предприятием с целью получения прибыли (процентов, дивидендов), увеличения стоимости капитала или других выгод.

Финансовые инвестиции осуществляются в таких формах:

  1.  Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов (в ценные бумаги, которые находятся в свободном обороте на фондовом рынке).
  2.  Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов (в депозитные вклады, финансовые кредиты).
  3.  Вложение капитала в уставный капитал совместных предприятий.

Финансовые инвестиции подразделяют на долгосрочные и текущие.

Долгосрочные финансовые инвестиции – инвестиции со сроком погашения свыше одного года,  а также инвестиции, которые не могут быть реализованы в любой момент. Среди долгосрочных инвестиций   различают: 1)  инвестиции которые предоставляют право собственности (инвестиции в акции других предприятий, взносы в уставный капитал); 2) инвестиции, которые удерживаются предприятиями до их погашения (долговые ценные бумаги, долгосрочные векселя).

Текущие  финансовые инвестиции – инвестиции со сроком погашения до года, которые могут быть реализованы в любой момент. К ним относятся: 1) эквиваленты денежных средств (высоколиквидные ценные бумаги с низкой доходностью и высокой надежностью, которые могут быть свободно реализованы без потери стоимости); 2) другие текущие финансовые инвестиции (могут быть свободно реализованы с незначительной потерей стоимости, имеют строк функционирования в пределах года или приобретаются с целью перепродажи).

Денежные поступления от инвестиционной деятельности включают:

  •  поступления от реализации необоротных активов;
  •  реализация финансовых инвестиций;
  •  полученные проценты и дивиденды

Финансовая деятельность ведется с целью увеличения денежных средств предприятия и служит для финансового обеспечения его производственно-хозяйственной деятельности.

С  финансовой деятельностью связаны такие денежные поступления:

  •  от эмиссии собственных акций;
  •  получения долгосрочных кредитов и займов;
  •  погашения задолженности по долгосрочным арендным операциям;
  •  целевых финансовых поступлений;
  •  курсовых валютных разниц от переоценки валюты.

Поступления денежных средств от размещения акций и других операций ведут к увеличению собственного капитала.

Поступления средств от формирования долговых обязательств (полученные займы, выданные векселя, выпущенные облигации) ведут к увеличению заемного капитала.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

62915. Детская полька 1.7 MB
  Цель занятия: Найчить дтей танцевать Детскую польку Задачи занятия: 1 Образовательная: Расширить представление и получить знания о Чешских танцах 2 Развивающая: Способствовать...
62917. Вода. Властивості, використання 38.44 KB
  Мета: вивчити будову молекули води фізичні та хімічні властивості. Зясувати роль води у природі та її значення для живих організмів. Виховувати екологічне мислення бережливе ставлення до використання води відповідальність за свої вчинки...