17619

Формирование и распределение прибыли предприятия

Лекция

Финансы и кредитные отношения

Лекция 4 Формирование и распределение прибыли предприятия План Прибыль как результат финансовохозяйственной деятельности предприятия. Прибыль от реализации продукции и методы её определения. Рентабельность: сущность и методы расчета. Распределен

Русский

2013-07-05

97 KB

11 чел.

Лекция 4

Формирование и распределение прибыли предприятия

План

  1.  Прибыль как результат финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.
  2.  Прибыль от реализации продукции и методы её определения.
  3.  Рентабельность: сущность и методы расчета.
  4.  Распределение и использование прибыли.

Ключевые понятия и термины

Базовая рентабельность, использование прибыли, нераспределенная прибыль, прибыль предприятия, прибыль от операционной деятельности, прибыль от финансовых операций, прибыль от реализации продукции, резервный капитал, рентабельность, распределение прибыли, расчет прибыли, себестоимость продукции, чистая прибыль.

Прибыль как результат финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

Прибыль – это часть добавленной стоимости, созданной и реализованной, готовой к распределению. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость будет реализована и получит денежную форму.

Прибыль – объективная экономическая категория, так как на её формирование оказывают влияние процессы, которые происходят в обществе, в сфере производства и распределения ВВП.

Прибыль – это результирующий показатель, то есть результат финансово-хозяйственной деятельности предприятий. И на этот показатель влияют:  порядок определения финансовых результатов, себестоимости продукции, административных расходов, расходов на сбыт, определения прибыли от другой операционной деятельности, финансовых и других операций.

Кроме того, на формирование абсолютной суммы прибыли предприятия влияют эффективность финансово-хозяйственной деятельности, сфера деятельности, отрасль, вид экономической деятельности, определенные законодательством условия учета финансовых результатов.

В экономике Украине в период с 1995-1999 гг. наблюдалось падение прибыли предприятий во всех отраслях промышленности. Прибыль предприятия сократилась более чем в 2,5 раза. В 2000-2003 гг. наблюдалось периодическое падение (рост) прибыльности хозяйствования по отдельным видам деятельности  (строительство, оптовая и розничная торговля, транспорт и связь). то с 2003 года наметилась положительная тенденция формирования финансовых результатов.  Темпы роста финансового результата от обычной деятельности  до налогообложения в  2004 году превысили 230%. Далее последовало замедление темпов роста прибыли промышленных предприятий, которые на конец 2006 года составили 128,9%.

Учет и определение прибыли в соответствии с П(С)БУ  осуществляется по таким видам деятельности (рис. 1).

Прибыль от основной деятельности связана с реализацией продукции, товаров, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от прочей операционной деятельности включает:

  •  реализация оборотных активов;
  •  реализацию иностранной валюты;
  •  доход от операционных курсовых разниц;
  •  полученные штрафы, пени, неустойки;
  •  доход от списания кредиторской задолженности;
  •  возмещение ранее списанных активов;
  •  полученные гранты, субсидии,  
  •   недостачи от порчи ценностей;
  •  доход от бесплатно полученных оборотных активов;
  •  потери от обесценивания запасов;
  •  прочие доходы.

 Прибыль от финансовых операций включает:

  •  доход от инвестиций в ассоциированные и дочерние компании;
  •  доход от совместной деятельности;
  •  дивиденды полученные;
  •  проценты, полученные по облигациям и другими ценными бумагами;
  •  другие доходы от финансовых операций;
  •  проценты за кредит, финансовый лизинг.

Прибыль от прочей обычной деятельности включает:

  •  реализацию финансовых инвестиций;
  •  реализация основных средств;
  •  реализация нематериальных активов;
  •  реализация прочих необоротных активов;
  •  ликвидацию (списание) необоротных активов;
  •  доход (потери) от неоперационных курсовых разниц;
  •  доход от бесплатно полученных необоротных активов;
  •  уценку необоротных активов и финансовых инвестиций;
  •  прочие доходы (потери) от обычной деятельности.

Прибыль  (потери) от чрезвычайных событий включает:

  •  потери от стихийных бедствий;
  •  потери от технических катастроф и аварий;
  •  возмещение убытков от чрезвычайных событий;
  •  прочие чрезвычайные доходы.

Прибыль является основным источником уплаты налогов предприятий и формирования его финансовых ресурсов, в связи с чем, управлению прибылью отводится ведущая роль в финансовом менеджменте предприятий.  

Прибыль от реализации продукции и методы её определения

Прибыль от реализации продукции является частью выручки от реализации, однако в отличие от выручки, поступление которой фиксируется регулярно, объем полученной прибыли определяется только за определенный период (квартал, год) на основании данных бухгалтерского учета.

Логика формирования прибыли предприятия от реализации продукции представлена на рис. 2

 

 Отдельно следует остановиться  на определении влияния себестоимости на прибыль от реализации продукции.  

 Себестоимость продукции (работ, услуг) – это выраженные в денежной форме текущие расходы предприятия на их производство (выполнение).

В соответствии  в П(С)БУ 16 «Расходы», себестоимость реализованной продукции состоит из производственной себестоимости продукции, которая была реализована в течение отчетного периода, нераспределенных общепроизводственных затрат и сверхнормативных производственных затрат.

 В производственную себестоимость продукции включают:

  •  прямые материальные затраты;
  •  прямые затраты на оплату труда;
  •  другие прямые затраты;
  •  общепроизводственные расходы.

К расходам, которые не включаются в производственную себестоимость, однако  учитываются при определении прибыли, относятся:

  •  административные расходы;
  •  расходы на сбыт;
  •  прочие операционные расходы.

Предприятие может существенно влиять на объем прибыли, снижая себестоимость продукции. Однако здесь необходимо отметить следующее:

во-первых, состав расходов, которые относятся на себестоимость, определяется законодательством;

во-вторых, в составе затрат, относимых на себестоимость, размер некоторых из них регулируется государством путем установления нормативов отчислений. Это касается отчислений на социальные мероприятия (государственное пенсионное страхование, социальное страхование);  в случае применения налоговых норм  и методов начисления амортизации; другие расходы (налог на землю, коммунальный налог).

Влияние предприятия на указанные элементы затрат ограничено. Однако, предприятие может добиваться снижения себестоимости путем умелого управления показателями, по отношению к которым устанавливаются нормативы и отчисления: расходы на оплату труда (ФОТ), стоимость основных производственных фондов, их структура и  срок полезного использования.

 

Определение суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг) имеет особенности в зависимости от сферы деятельности предприятия: производственная сфера, торговля, сфера услуг. Кроме того,  в производственной сфере специфика определения прибыли будет отличаться у промышленных, сельскохозяйственных предприятий, строительных организаций.

Аналогично и в сфере услуг прибыль определяется по разному у коммерческих банков, страховых компаний и инвестиционных фондов.

На предприятиях производственной сферы используются  три метода расчета прибыли от реализации продукции (работ, услуг):

  1.  метод прямого счета;
  2.  расчет прибыли по показателю затрат на одну гривну продукции;
  3.  экономический (аналитический) метод.

 

Метод прямого счета предусматривает расчет прибыли по каждому  виду продукции:

1) Пед = Ц – С  

2) П = Пед * К

Метод точный, но достаточно трудоемкий и не позволяет учесть влияние на прибыль многих факторов.

Расчет прибыли по показателю затрат на одну гривну продукции предусматривает использование данных о производственных расходах и реализации продукции за предыдущий период,  а также ожидаемые изменения, которые прогнозируются в следующем периоде.

  1.  Стек.-ед = Стек / ОПтек
  2.  Спл-ед = Стек.-ед +/- ∆ Стек.-ед
  3.  Пед = Ц - Спл-ед
  4.  П = Пед * К

Данный метод представляет собой укрупненный метод расчета, применяется для расчета прибыли от реализации всей продукции, позволяет учесть влияние изменения фактора себестоимости продукции.

Экономический (аналитический) метод отличается от предыдущего тем, что позволяет учесть не только влияние на прибыль изменение себестоимости продукции, но и влияние факторов объема производства, уровня цен и  рентабельности продукции, ассортимента и качества продукции.

Расчет по этому методу осуществляется отдельно для сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая  - это продукция, которая производилась  в предыдущем периоде. Несравнимая продукция – это продукция, которая не производилась на предприятии в предыдущем периоде.

Алгоритм расчета прибыли по сравнимой продукции осуществляется в такой последовательности:

  1.  рассчитывается ожидаемая базовая прибыль и  базовая рентабельность;
  2.  продукция планового периода определяется по себестоимости предыдущего периода;
  3.  на основе базовой рентабельности и рассчитывается прибыль в плановом периоде;
  4.   рассчитывается влияние отдельных факторов на изменение прибыли.

Прибыль от  реализации несравнимой продукции рассчитывается методом прямого счета (если есть необходимые данные), или на основе показателя средней рентабельности продукции по предприятию:

П = С * Рср / 100%


Рентабельность: сущность и методы расчета

Несмотря на то, что прибыль является результирующим показателем, однако он не способен показать степень эффективности хозяйствования. Прибыль – это часть полученного на вложенный капитал дохода предприятия, то есть это по сути вознаграждение за риск предпринимательской деятельности.

Для того, чтоб сделать вывод об эффективности деятельности необходимо полученную прибыль сравнить с затратами.

При  этом затраты можно рассматривать как текущие расходы деятельности предприятия, то есть себестоимость реализованной продукции. А можно рассматривать как авансированную стоимость для обеспечения производственной и финансовой деятельности предприятия.

Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или с текущими затратами характеризует такое понятие как рентабельность. В широкой трактовке рентабельность означает прибыльность или доходность производства и реализации всей продукции или отдельных её видов; доходность предприятия  в целом как субъектов хозяйствования, прибыльность отдельных отраслей экономики. Рентабельность – это относительный показатель, то есть уровень рентабельности измеряется в процентах.

В зависимости от базы сравнения выделяют несколько подходов к определению показателей рентабельности (рис.3).

Для расчета уровня рентабельности предприятий могут использоваться как общий показатель прибыли, так и прибыль от основной операционной деятельности (прибыль от реализации продукции). Авансированная стоимость может рассматриваться как весь капитал, собственный капитал, заемный капитал, основной капитал, оборотный капитал.

 

Распределение и использование прибыли

Полученная прибыль предприятия используется во-первых для уплаты налогов в бюджет, во-вторых для формирования финансовых ресурсов самого предприятия. В распределении прибыли можно выделить два этапа:

1) распределение общей прибыли. На этом этапе участниками распределительного процесса выступают предприятие и государство. Пропорции  распределения прибыли при этом устанавливаются на основе налоговой политики, которой устанавливается виды и количество налогов, уплачиваемых за счет прибыли, объекты налогообложения, ставки налогообложения, порядок предоставления льгот.

2) распределение и использование чистой прибыли. Предусматривает создание целевых фондов для финансирования соответствующих расходов: создание резервного фонда, выплату дивидендов, пополнение капитала. Пропорции распределения чистой прибыли закреплены  в Уставе предприятия.

Нераспределенная прибыль – это часть чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты доходов собственникам в виде дивидендов, формирования резервного капитала, пополнения уставного капитала и использования на другие цели. В зарубежных корпорациях часто накладываются ограничения на размер нераспределенной прибыли, с тем, чтобы обеспечить выплаты дивидендов собственникам и создать условия для расширения материально-технической базы предприятий.

Резервный капитал создается с целью предотвращения временных финансовых затруднений и обеспечения нормальной работы предприятия. Величина резервного фонда определяется учредительными документами как процент от размера уставного капитала. Согласно законодательства, резервный капитал акционерных компаний должен быть не менее 25% уставного капитала и формируется за счет ежегодных  отчислений от прибыли,  в размере, не менее 5%.

Дивиденды  - это часть чистой прибыли, распределенная между участниками предприятия, в соответствии с их долями в уставном (паевом) капитале.  Дивиденды по акциям выплачиваются один раз в год по итогам отчетного периода в порядке, предусмотренном Уставом акционерного общества. (В мировой практике дивиденды выплачиваются раз в год или раз в квартал, даже если они небольшие по размерам. Логика здесь в следующем: ожидание выплат дивидендов является одним из основных факторов приобретения инвестором акций предприятия). Дивиденды устанавливаются в твердой суме на акцию или как процент от их номинальной стоимости.

Выплата дивидендов возможна при следующих условиях:

  •  полная оплата всех выпущенных акций предприятием;
  •  превышение стоимости чистых активов над величиной уставного и резервного капитала;
  •  накопление достаточного объема чистой прибыли для финансирования инвестиционной деятельности;
  •  наличие достаточной суммы денежных средств, для того, чтобы объявить о выплате дивидендов.


Прибыль предприятия

Прибыль предприятия от обычной деятельности

Прибыль (убыток) предприятия от чрезвычайных событий

рибыль от операционной деятельности

Прибыль от финансовых операций

Прибыль от прочей обычной деятельности

Рис. 1. Структурная схема формирования прибыли в соответствии с  П(С)БУ в Украине

От  основной деятельности

От прочей операционной деятельности  

Прибыль от реализации продукции

=

Выручка  от реализации продукции

Себестоимость  реализованной продукции

Затраты на производство продукции

материаль-ные

на оплату труда

отчисления на социальные мероприятия

Амортизационные отчисления

другие затраты производства

Изменение объема производства продукции

Изменение остатков нереализованной продукции

Изменение доли прибыли в цене производителя

Выручка  от реализации продукции в отпускных ценах

Выручка  от реализации продукции в ценах производителя

Себестоимость

Прибыль

Акцизный сбор

НДС

Рис. 2. Логика формирования прибыли от реализации продукции

Рентабельность

Рентабельность отдельных видов продукции

Рентабельность отдельных предприятий

Рентабельность отраслей экономики

Прибыль от реализации / себестоимость

Прибыль от реализации / себестоимость – материальные затраты

Прибыль от реализации / стоимость по ценам производителя (за минусом непрямых налогов)

Прибыль от операционной деятельности / объем реализации по ценам производителя

Прибыль от операционной деятельности / себестоимость

Прибыль / авансированная стоимость

Прибыль / объем реализации

Прибыль / текущие затраты

Прибыль / авансированная стоимость

Рис. 3. Классификация показателей рентабельности

  •  

 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

12409. Исследование свободных электрических затухающих колебаний 234.5 KB
  Отчет. К лабораторной работе 5.2. Исследование свободных электрических затухающих колебаний. Цель работы: Исследование закономерностей свободных электрических незатухающих колебаний в последовательном колебательном контуре определение их физических характерис
12410. Исследование вынужденных колебаний в последовательном контуре 80.5 KB
  Отчёт по лабораторной работе 53. Исследование вынужденных колебаний в последовательном контуре. Цель работы: исследовать зависимость резонансной частоты и вида резонансной кривой от параметров контура. Расчёт погрешностей
12411. Технологический процесс приготовления блюд: Рассольник Ленинградский; Котлета натуральная из филе птицы, со сложным гарниром; Торт Прага 3.25 MB
  Для приправы практически всех блюд используется соевый соус, который является одним из основных ингредиентов китайской кухниэто экстракт из соевых бобов, который практически ничем не заменяется. В европейских условиях этот соус готовят из местной сои. Кроме этого широко используется вей-су - глютаминат натрия...
12412. Исследование волны в натянутом шнуре 42 KB
  Отчёт по лабораторной работе 6. Исследование волны в натянутом шнуре. Цель работы: Исследование стоячих волн в горизонтальном натянутом шнуре. Измерение частоты источника методом стоячих волн. Рабочие формулы Пример расчета полной абсолютной погр
12413. Исследование резонанса в металлической струне 98.5 KB
  Отчет к работе № 55 Исследование резонанса в металлической струне II. РАБОЧАЯ ФОРМУЛА III.КОНСТАНТЫ КОСВЕННЫХ ИЗМЕРЕНИЙ Uвых. ген.=5В IV. ТАБЛИЦЫ ИЗМЕРЕНИЙ N № измерения 1...
12414. Измерение постоянной Планка 83 KB
  Отчет. К лабораторной работе 6.2. Измерение постоянной Планка. Цель работы: Определить постоянную Планка. Приборы и инструменты № Название Предел измерения Цена деления Аб
12415. Изучение закона интегральной светимости нагретого тела 86 KB
  Отчет. К лабораторной работе 6.3. Изучение закона интегральной светимости нагретого тела. Цель работы: . Приборы и инструменты № Название Предел измерения Цена деления Абсолю...
12416. Изучение термоэлектронной эмиссии и определение работы выхода электронов из металла 181.5 KB
  Отчет. К лабораторной работе 6.4. Изучение термоэлектронной эмиссии и определение работы выхода электронов из металла. Цель работы: Вычисление работы выхода вольфрама различными методами а так же проверка закона БогуславскогоЛенгмюра. Приборы и инстр...
12417. Определение термического коэффициента сопротивления и ширины запретной зоны полупроводника 100 KB
  Отчет. К лабораторной работе 6.6. Определение термического коэффициента сопротивления и ширины запретной зоны полупроводника. Цель работы: Определить ширину запретной зоны полупроводника и коэффициенты β для полупроводника и металла. Приборы и инструменты ...