17813

ГРОШОВИЙ ОБІГ І ГРОШОВІ ПОТОКИ

Лекция

Деньги и денежные системы

ЛЕКЦІЇ ПО ДИСЦИПЛІНІ ГРОШІ ТА КРЕДИТ ТЕМА 3. ГРОШОВИЙ ОБІГ І ГРОШОВІ ПОТОКИ ПЛАН 3.1. Поняття грошового обігу як процесу руху грошей. 3.2. Поняття грошового потоку. 3.3. Структура грошового обігу. 3.4. Маса грошей що обслуговує грошовий обіг. 3.5. Швидкість обігу грошей....

Украинкский

2013-07-05

602.5 KB

40 чел.

ЛЕКЦІЇ ПО ДИСЦИПЛІНІ "ГРОШІ ТА КРЕДИТ"

ТЕМА 3. ГРОШОВИЙ ОБІГ І ГРОШОВІ ПОТОКИ

ПЛАН

3.1. Поняття грошового обігу як процесу руху грошей.

3.2. Поняття грошового потоку.

3.3. Структура грошового обігу.

3.4. Маса грошей, що обслуговує грошовий обіг.

3.5. Швидкість обігу грошей.

3.6. Закон кількості грошей, що необхідні для обігу.

3.7. Механізм поповнення маси грошей в обігу.

3.8. Сучасні засоби платежу, які обслуговують грошовий обіг.

3.1. Поняття грошового обігу як процесу руху грошей

Грошовий обіг- це безперервний рух грошей, які обслуговують реалізацію товарів, послуг і нетоварні розрахунки під час суспільного відтворення.

На мікроекономічному рівні грошовий обіг обслуговує кругообіг індивідуального капіталу. При цьому гроші виступають однією з функціональних форм капіталу, є його складовою та елементом багатства, яким володіє власник цього індивідуального капіталу

На макроекономічному рівні грошовий обіг обслуговує кругообіг усього сукупного капіталу суспільства на всіх стадіях суспільного відтворення: у виробництві, розподілі, обміні і споживанні. Тому його називають ще сукупним грошовим обігом.

У сукупному грошовому обігу гроші функціонують виключно як гроші і не є функціональною формою капіталу

Суб'єктами грошового обігу є всі юридичні та фізичні особи, які беруть участь у створенні, розподілі, обміні та споживанні валового національного продукту, їх можна об'єднати в такі групи:

- фірми - суб'єкти, що забезпечують створення та реалізацію ВНП;

- домашні господарства - суб'єкти, які забезпечують виробництво ВНП основними факторами (робочою силою, засобами виробництва тощо) і є кінцевими його споживачами;

- державні структури - суб'єкти, які забезпечують розподіл та перерозподіл вартості створеного національного доходу та національного продукту, здійснюючи вплив на реалізацію та споживання останнього;

- фінансові посередники - суб'єкти грошового ринку, які спрямовують потік грошових коштів від їх власників до позичальників.

Грошовим обігом взаємопов'язуються ті основні ринки, через які здійснюється більшість грошових відносин між економічними суб'єктами:

• ринок продуктів, на якому реалізується створений фірмами національний продукт;

•   ринок ресурсів, на якому фірми купують необхідні для виробництва ресурси (робочу силу капітал і природні ресурси);

•   фінансовий ринок, де реалізуються вільні грошові кошти;

світовий ринок, через який здійснюється зв'язок внутрішньої економічної системи із «зовнішнім» світом.

Усі розрахунки і платежі, які становлять грошовий обіг, можна згрупувати в кілька великих потоків залежно від їх призначення у відтворювальному процесі. Це дає можливість схематизувати весь грошовий обігу вигляді кількох, взаємопов'язаних і здійснюваних за колом потоків руху грошей

(рис. 3).

3.2. Поняття грошового потоку

Грошовий потік - сукупність платежів, які обслуговують окремий етап (чи його частину) процесу розширеного відтворення.

У наведеній схемі сукупного грошового обігу виділено такі окремі грошові потоки:

1) сукупність витрат фірм на придбання необхідних виробничих ресурсів (робоча сила, земля, споруди тощо);

2) оплата урядовими органами праці державних службовців;

3) трансфертні платежі - всі виплати, які здійснює держава домашнім господарствам;

4) доходи домашніх господарств від реалізації їхніх ресурсів (зарплата, відсотки, дивіденди тощо), які становлять національний дохід.

Національний дохід поділяється на три частини, кожна з яких породжує окремий грошовий потік. Значна його частина витрачається домашніми господарствами на споживання, тому оплачуються купівля продуктів на внутрішньому ринку продуктів (потік 5) і на світовому ринку (потік 13). Певну частину доходу домашні господарства 'сплачують уряду у вигляді податків (потік 6). Не витрачена на споживання та сплату податків частина доходу - це заощадження домашніх господарств, які надходять на фінансовий ринок

(потік 7).

Заощадження населення в цій схемі виступають єдиним джерелом надходження коштів на фінансовий ринок, а тому є єдиним джерелом інвестування розширення виробництва в секторі «фірми». У зв'язку з цим формується грошовий потік 8, в якому враховані кредити, одержані фірмами у фінансових посередників, та доходи від емісії цінних паперів.

Рис. 3. Схема грошового обігу


Мобілізовані на фінансовому ринку кошти фірми інвестують на розширення виробництва, внаслідок чого формується новий грошовий потік 9.

До послуг фінансового ринку, крім фірм, звертається також уряд, коли йому недостатньо податкових надходжень для покриття своїх витрат. Мобілізація урядом коштів на фінансовому ринку спричиняє появу грошового потоку 10, а витрачання цих коштів для державних закупівель - потоку 11.

Якби домашні господарства всі купівлі здійснювали на внутрішньому ринку продуктів, то грошових коштів, що надійдуть на цей ринок за вказаними трьома потоками (5, 9,11), було б достатньо, щоб реалізувати весь обсяг національного продукту, запропонованого фірмами на цьому ринку. Одержаний фірмами виторг сформував би останній грошовий потік 12, який «замкнув» би кругообіг грошових коштів. Обсяг цього потоку визначається обсягом реалізованого ВНП і дорівнює обсягу НД, відображеного в потоці 4.

Балансування потоків 12 і 4 має вирішальне значення для нормального функціонування грошового обігу й усієї економічної системи, для забезпечення сталості грошей і кон'юнктури ринку.

На схемі показані потоки, які зв'язують внутрішній обіг України зі світовим ринком:

13 -оплата продуктів, що надходять у країну за імпортом;

14 - надходження в країну грошей зі світового ринку за оплату експорту;

15 -чистий відплив капіталу з внутрішнього ринку на світовий;

16 -чистий приплив капіталу зі світового ринку на внутрішній.

Якщо імпорт перевищує експорт то через потік 13 відпливе на світовий ринок грошей більше ніж надійде через потік 14.

Потік 12 (національний продукт) виявиться меншим від потоку 4 (національного доходу) на величину чистого імпорту (перевищення обсягу імпорту над експортом за певний період). Виникнуть ускладнення з реалізацією створеного в країні національного продукту.

Збалансування потоків, що обслуговують ринок продуктів, за умов чистого імпорту забезпечується через залучення грошових коштів у внутрішній обіг зі світового грошового ринку одержанням позик у зарубіжних банках чи продажу на іноземних ринках національних фінансових активів (акцій, облігацій, векселів тощо).

Збалансування грошових потоків за умов чистого експорту здійснюється розміщенням одержаних коштів на іноземних ринках через механізм фінансових операцій.

Загальна збалансованість грошового обігу вимагає вирівнювання перш за все національного доходу і національного продукту. Для цього повинні балансуватися! всі взаємопов'язані грошові потоки. За напрямами руху грошей щодо національного доходу ці потоки розділяють на дві групи:

• потоки втрат (чисті податки, заощадження, оплата чистого імпорту);

• потоки ін'єкцій (інвестиції, державні закупівлі, надходження від чистого експорту).

На суму втрат зменшується, а на суму ін'єкцій збільшується внутрішній грошовий обіг і можливості реалізації національного продукту.

Для збалансування національного доходу і національного продукту потоки втрат і потоки ін'єкцій повинні вирівнюватися.

3.3. Структура грошового обігу

Відмінності в характері економічних відносин між суб'єктами грошового обігу дають підстави структуризувати його на три сектори: грошовий обіг (характеризується еквівалентним, але безповоротним (одностороннім) рухом грошей від споживача до виробника); фінансовий (охоплює фінансові відносини, які зумовлюють безповоротний нееквівалентний характер створення та використання грошових коштів) та кредитний (перерозподіл грошей міжгосподарськими суб'єктами здійснюється на нееквівалентній, але поворотній платній основі).

Залежно від форми грошей, в якій відбувається грошовий обіг, він поділяється на безготівковий та готівковий.

3.4. Маса грошей, що обслуговує грошовий обіг

Грошова маса - це сукупність залишків грошей у всіх їх формах, які є в розпорядженні суб'єктів грошового обігу в певний момент. Для визначення обсягу та структури грошової маси застосовується відповідний набір грошових агрегатів (це визначене законодавством відповідно до ступеня ліквідності специфічне угрупування ліквідних активів). Основними принципами формування грошових агрегатів є:

1. Грошова маса містить не лише готівкові гроші, а й депозитні.

2. Уся грошова маса поділяється на ту, що є в обігу, і ту, яка нагромаджується та виконує функцію збереження вартості.

3. Сукупна грошова маса містить також банківські вклади, депозити та цінні папери з фіксованим доходом.

Грошові агрегати будуються приєднанням до попередніх величин нових грошових компонентів у послідовності, що характеризує зменшення їх ліквідності

Для країн з розвинутою ринковою економікою характерні такі грошові агрегати.

Агрегат М1 містить найбільш ліквідні грошові елементи:

- готівка (банкноти - особливий різновид кредитних грошей, емісію яких здійснює центральний банк; казначейські (скарбничі) білети - пов'язані з фінансуванням дефіциту державного бюджету; розмінні монети);

- банківські вклади до запитання (трансакційні депозити).

Агрегат М2 містить грошові форми агрегату М1 і строкові та ощадні вклади у комерційних банках.

Агрегат МЗ містить грошові форми агрегату М2, депозитні сертифікати, ощадні вклади в спеціалізованих кредитних установах та інші види фінансових активів. В окремих країнах банківська статистика виділяє ще й агрегат І, який містить агрегат МЗ, а також банківські акцепти, комерційні папери, державні цінні папери та інше. Вважається, що агрегат і. повністю охоплює і характеризує грошову масу в країні.

31993 року НБУ визначає структуру грошової маси відповідно до агрегатного методу, а сам е:

МО = готівка (гроші поза банками);

М1 = МО + депозити до запитання;

М2 = М1 + строкові депозити та інші кошти (валютні заощадження);

МЗ = М2 + кошти клієнтів за трастовими операціями.

Крім грошових агрегатів, НБУ визначає показник, що називається грошовою базою.

Грошова база - це гроші, які не беруть участі в кредитному та грошовому обігах, але створюють базу для їх розширення. Вона містить МО, готівку в касах банків та резерви комерційних банків на їх рахунках в НБУ.

3.5. Швидкість обігу грошей

Швидкість обігу грошей - це показник переходу грошей від одного суб'єкта грошових відносин до іншого при обслуговуванні економічних операцій за певний період. Він показує скільки в середньому за рік певна грошова одиниця витрачається на купівлю товарів і послуг. Враховуючи рівняння обміну Фішера: МУ=РQ, швидкість обігу грошей дорівнює: V=рQ/M , де Q - фізичний обсяг товарів і послуг, що реалізуються; Р- рівень цін товарів і послуг; М - маса грошей, що перебуває в обігу.

Статистичне показник швидкості обігу грошей виражається або кількістю оборотів певної грошової одиниці за певний період часу, або тривалістю одного обігу.

Фактори, що впливають на швидкість обігу грошей:

-обсяг, структура та ефективність суспільного виробництва;

- величина і швидкість товарних потоків на стадії обміну;

  •  рівень розвитку ринкових зв'язків між суб'єктами процесу відтворення;

- збалансованість попиту і пропозиції на ринку;

- рівень розвитку маркетингу;

- рівень інфляції;

- рівень розвитку економічної інфраструктури, транспорту, торгівлі, банківської справи і ринку ЦП.

Отже, швидкість обігу грошей обернено пропорційна пропозиції грошової маси (при зменшенні кількості грошей, яка обслуговує певну величину ВНП, швидкість обігу кожної грошової одиниці зростає). Недостатність грошової маси, необхідної для обслуговування обігу товарів і послуг, компенсується прискоренням швидкості обігу грошей. Таке прискорення здійснюється автоматично методом саморегулювання.

3.6. Закон кількості грошей, що необхідні для обігу

Закон грошового обігу полягає в тому що протягом цього періоду для обігу необхідна лише певна, об'єктивно зумовлена маса купівельних і платіжних засобів. Зміст цього закону можна виразити рівнянням: Кф = Кн, де Кф -фактична маса грошей в обігу; Кн - об'єктивно необхідна для обігу маса грошей.

Якщо Кф>Кн, в обігу з'являються зайві гроші, і навпаки. Враховуючи відоме рівняння обміну кількість грошей необхідна для забезпечення обігу товарів і послуг прямо пропорційна номінальному обсягу виробництва (ВНП) та обернено пропорційна швидкості обігу грошової одиниці: Мd= рQ/v, де Р- абсолютний рівень цін; Q -реальний обсяг виробництва; V- швидкість обігу грошей.

У країнах з розвиненою ринковою економікою врахування закону грошового обігу здійснюється на основі визначення його стану, тобто фактичної міри збалансованості Кф і Кн та розробки і впровадження в життя відповідної кредитної та бюджетної політики. Збалансованість Кф та Кн є важливою умовою забезпечення сталості грошей. Через механізм виведення  Кф та Кн на сталість грошей впливають фактори їх кількості і швидкості обігу Вони безпосередньо впливають на величину  Кф, постійно збільшуючи її щодо Кн Це пояснюється, з одного боку, прагненням емітентів одержати додаткові грошові ресурси за рахунок нового випуску грошових знаків, з іншого, - прискоренням обігу грошей внаслідок вдосконалення організації і автоматизації грошового обігу.

3.7. Механізм поповнення маси грошей в обігу

Одним з методів поповнення грошової маси в обігу є емісія, тобто випуск в обіг грошових знаків у всіх формах. Згідно із Законом України «Про банки і банківську діяльність» НБУ є емісійним центром і йому належить монопольне право на випуск грошей в обіг.

Іншим каналом поповнення маси грошей в обігу є система обслуговування бюджетного боргу, що ґрунтується не на випуску в обіг нових грошей, а на розміщенні на відкритому ринку державних боргових зобов'язань.

НБУ здійснює також емісію грошей у разі купівлі іноземної валюти, коли на валютному ринку значно підвищується на неї попит.

Комерційні банки як безпосередні суб'єкти емісійного процесу утворюють депозитні гроші, надаючи своїм клієнтам кредити. Коли банки надають позику, то грошова маса зростає, і навпаки. Такий ефект емісії грошей спостерігається, коли комерційні банки купують на фондовому ринку цінні папери. У такому разі державні зобов'язання перетворюються в платіжні засоби. Додаткова емісія можлива також придбанням комерційними банками іноземної валюти.

Банк може видавати нові позики і утворювати тим самим додаткові гроші лише тоді, коли він має вільні резерви, тобто встановлену законом мінімальну суму, яку він зобов'язує зберігати. Обоє 'язкові резерви- частка банківських депозитів, яка згідно з чинним законодавством, чи встановлена нормативними актами має зберігатися у формі касової готівки КБ та його депозитів у ЦБ (НБУ). Норми обов'язкового резервування в Україні встановлює НБУ.

Зв'язок між банківським резервами і масою грошей в обігу можна визначити за допомогою грошового мультиплікатора. Грошовий мультиплікатор - це величина множника (коефіцієнта), на яку збільшується кількість грошей в обігу в результаті операцій на монетарному ринку. Величина грошового мультиплікатора дорівнює:

m= 1/MR*100, де m - грошовий мультиплікатор чи коефіцієнт експансії депозитів;

MR -норма обов'язкових резервів.

Цей коефіцієнт показує максимальну кількість нових кредитних грошей, яку може утворити кожна грошова одиниця наднормативних резервів величини MR. Щоб визначити максимальну суму нових грошей (∆М), що можуть бути утворені банківською системою. На основі цієї суми наднормативних резервів (E), треба помножити цю суму на коефіцієнт експансії m, внаслідок чого отримаємо формулу, яка визначає ефект кредитного мультиплікатора

М=E* m= E*1/MR*100

3.8. Сучасні засоби платежу, які обслуговують грошовий обіг

Грошовий обіг обслуговує готівкові гроші та гроші в безготівкових розрахунках. Для розрахунків готівкою використовують банкноти та розмінні монети.


 Банкноти мають примусовий офіційний курс і не можуть не прийматися під час розрахунків. Монети використовують як засіб розмінювання невеликих сум, що перебувають в обігу, і тому їх сумарна вартість незначна порівняно із загальною масою грошей і обмежена потребами населення.

Гроші безготівкових розрахунків на відміну від готівкових не мають речового вираження і існують лише у вигляді депозитних грошей. Під час безготівкових розрахунків клієнти банків України використовують такі форми розрахунків:

1. Платіжне доручення - це документ, який є письмово оформленим дорученням клієнта банкові, що його обслуговує, на перерахування визначеної суми коштів зі свого рахунку.

2. Платіжна вимога-доручення-це розрахунковий документ, який є вимогою одержувача коштів до платника про сплату певної суми через банк.

3. Акредитив-це грошове зобов'язання банку за дорученням свого клієнта здійснити третій особі, безпосередньо або через інший уповноважений банк, платежі за поставлені товари, виконані роботи та надані послуги за умовами, передбаченими в акредитиві.

4. Вексель - письмове боргове зобов'язання, яке дає його власнику незаперечне право вимагати від боржника вказану в ньому суму платежу після закінчення вказаного терміну

5. Чек- письмовий наказ банку власника поточного рахунку про виплату певній особі, вказаної в ньому суми грошей.

Крім цих форм, ще використовують інкасові доручення та платіжні вимоги. Досконалішим засобом обслуговування депозитних грошей на банківських рахунках стали пластикові платіжні картки. Платіжна картка є грошовим документом, що засвідчує наявність рахунку власника в кредитній установі. Якщо операції на банківських рахунках здійснюються за допомогою терміналів електронних платежів, то такі гроші називаються електронними.

Теми рефератів

1. Аналіз схеми та економічної основи грошового обігу.

2. Грошові потоки та характеристика каналів грошового ринку. Поняття фінансових посередників.

3. Структура грошового обігу на мікро-та макроекономічному рівні в Україні.

4. Поняття грошової маси та аналіз її структури.

5. Грошові агрегати. Оцінка їх складу. Характеристика якісних та кількісних відмінностей грошових агрегатів.

6. Показники визначення грошової маси. Особливості їх побудови.

7. Розрахунок грошових мультиплікаторів.

8. Суть закону грошового обігу. Поняття та визначення швидкості обігу грошей та маси грошей в обігу.

9. Аналіз впливу економічних факторів на швидкість обігу грошей.

10. Оцінка впливу швидкості обігу грошей на масу грошей в обігу в умовах перехідного етапу ринкової економіки України.

Запитання для самоконтролю

1. Що таке грошовий обіг? Які особливості грошового обігу на мікро- і макрорівнях?

2. Назвіть суб'єкти грошового обігу.

3. Які основні ринки взаємопов'язуються грошовим обігом?

4. Охарактеризуйте схему грошового обігу.

5. Що таке грошовий потік? Чим відрізняються поняття грошового потоку і грошового обігу?

6. Назвіть вхідні та вихідні потоки секторів "фірми" і "домашні господарства", як вони балансуються?

7. Які два потоки в грошовому обігу рівновеликі і повинні балансуватися?

8. Як забезпечується збалансування грошових потоків за умов чистого імпорту? А за умов чистого експорту?

9. Назвіть потоки втрат та потоки ін'єкцій. Поясніть, чому сума "ін'єкцій" повинна дорівнювати сумі "витрат".

10. З яких секторів складається грошовий обіг, які між ними відмінності?

11. Які переваги та недоліки безготівкового обігу?

12. Дайте характеристику поняття "грошова маса".

13. Що таке грошові агрегати? На яких принципах вони формуються?

14. Які грошові агрегати визначає НБУ?

15. Який грошовий агрегат найкраще відображає функцію грошей як засобу обігу?

16. Що таке "грошова база" і з яких компонентів вона складається?

17. Як визначається швидкість обігу грошей? Які фактори впливають на швидкість обігу грошей?

18. У чому суть закону кількості грошей, необхідних для обігу? Які наслідки його порушення?

19. Хто є емітентом грошей?

20. Як здійснюється первинна емісія грошей?

21. Що таке обов'язкові резерви і яка межа їх встановлення?

22. Розкрийте механізм вторинної емісії депозитних грошей комерційними банками.

23. Що таке грошовий мультиплікатор? Як через нього примножується емісія грошей?

24. Які чинники впливають на зростання в обігу грошової маси?

25. Які засоби платежу обслуговують грошовий обіг?

26. Чи всі засоби платежу, що використовуються в обігу, можна назвати законними платіжними засобами?

27. Дайте характеристику банкнотам та розмінним монетам.

28. Що таке депозитні гроші?

29. Що таке вексель? Види веселів.

30. Що таке чек? Які його переваги та недоліки?

31. Що таке пластикова картка? Переваги та недоліки кредитних карток.

32. Що таке електронні гроші?


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

82610. ОБЯЗАННОСТИ И ПРАВА УЧАСТНИКОВ 80 KB
  Участник обязан знать Правила Положение и все условия проведения соревнований по своей дисциплине. Спортсменам запрещается применение до и во время соревнований допинга вещества субсидии искусственным образом улучшающие физическое и психологическое состояние.
82611. Тема. Океани Землі. Рослинний і тваринний світ океанів 301.5 KB
  Предметні компетентності: формувати уявлення учнів про океани землівчити школярів працювати з географічною картою вдосконалювати навички порівнювати поняття за певними ознаками розвивати вміння дітей аналізувати обґрунтовувати свою позицію виховувати у школярів турботливе ставлення до природи.
82612. Человеческое «Я» 28.5 KB
  Цель: показать детям неповторимость, уникальность каждого человека; сформировать представление о достоинствах и недостатках человека; воспитывать чувство собственной значимости и значимости других в обществе. Оборудование: лист бумаги, бумажный кораблик.
82613. МЕСТА И ОБОРУДОВАНИЕ СОРЕВНОВАНИЙ ПО БЕГУ И ХОДЬБЕ 83 KB
  Для проведения соревнований по бегу создаются следующие судейские бригады: а стартовая; б судей на дистанции препятствиях и этапах эстафет; в судей на финише; г судей хронометристов; д секретарей. Общее рисоводство всеми бригадами состав и количество которых определяется в зависимости от уровня...
82614. Организация и проведение соревнований. Старт 99 KB
  Квалифицированная работа судейской бригады стартеров имеет очень важное значение для успеха всего соревнования по бегу. Её состав зависит от уровня и характера соревнований. Судья-стартер должен быть тактичным, спокойным, выдержанным, правильно ориентироваться в разметке стартов на беговой дорожке...
82615. Текстовые задачи на проценты 70 KB
  Цели: образовательная сформировать умение применять знания процентов при решении задач, связанных с банковскими расчетами; добиться усвоения учащимися понятия «сложный процентный рост»; отработать навыки использования формулы при вычислении суммы вклада.
82616. Виды и характер соревнований по легкой атлетике 91 KB
  Организация проведения и правила соревнований по легкой атлетике Виды и характер соревнований по легкой атлетике Соревнования по легкой атлетике проводятся на открытом воздухе стадион шоссе лесной массив и в закрытых помещениях спортивные манежи залы.
82617. Школа передвижений (с элементами легкой атлетики). Режим дня 565.5 KB
  Режим дня школьника это чередование труда и отдыха в определенном порядке. От того насколько правильно организован режим дня школьника зависит состояние здоровья физическое и психическое развитие работоспособность и успеваемость в школе.
82618. Возникновение Олимпийских игр 98.5 KB
  Античные Олимпийские игры. Олимпийские игры крупнейшие международные комплексные спортивные соревнования современности которые проводятся каждые четыре года. Как же оно всё–-таки возникло это легендарное это удивительное явление под названием Олимпийские игры...