17833

АНАЛІТИЧНЕ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

Лекция

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Лекція 5 АНАЛІТИЧНЕ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ 1 година Методичні поради до вивчення теми Оцінка результативності підприємницької діяльності є однією з основних функцій управління. Тому цю тему потрібно вважа

Украинкский

2013-07-05

147 KB

7 чел.

PAGE  7

Лекція  5

АНАЛІТИЧНЕ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

1 година

Методичні поради до вивчення теми

Оцінка результативності підприємницької діяльності є однією з основних функцій управління. Тому цю тему потрібно вважати ключовою. Справді, ефективність підприємництва є інтегруючою економічною категорією, яка відбиває кінцеві результати використання засобів, предметів праці та робочої сили з метою одержання кінцевого результату протягом певного проміжку часу.

У країнах із розвиненою економікою, визначаючи результати підприємництва, використовують термін «продуктивність системи виробництва», тобто йдеться про ефективне використання праці, капіталу, матеріалів, землі, інформації, енергії під час виробництва товарів і надання послуг. Отже, ефективність виробництва і продуктивність системи --це синоніми, що відбивають одні й ті самі результати підприємницької діяльності.

Сутнісна характеристика ефективності підприємництва (продуктивності системи) згідно із загальною методологією її визначення набирає такої формалізованої форми:

Ефективність (продуктивність) = Результати (ефект) / Ресурси (витрати)

Аналітична оцінка ефективності підприємницької діяльності (бізнесу) має спиратися на відповідну методичну основу. Проте в Україні не існує офіційної та загальновизнаної методики комплексного оцінювання результатів здійснення різних видів (типів) підприємницької діяльності.

Починаючи вивчення програмних питань теми, потрібно передусім чітко усвідомити, що оцінка результативності підприємницької діяльності є функцією управління. Сучасний бізнес насамперед базується на менеджменті. Будь-яке підприємство незалежно від виду підприємницької діяльності, форми власності та організаційно-правового статусу завжди потребує певної системи управління, завдання якої полягає в оптимальній трансформації ресурсів (землі, капіталу, праці) підприємства для досягнення поставленої мети.

Під час вивчення теми студент має усвідомити, що грамотне оцінювання ефективності підприємницької діяльності, аналіз одержаних результатів І відповідні висновки є запорукою успішного прийняття всіх наступних управлінських рішень щодо бізнесу. Отже, визначення економічної ефективності підприємницької діяльності - - це процес оцінювання досягнутих за певний проміжок часу результатів діяльності, зіставлення фактично досягнутого рівня із запланованим та коригування відповідних складових елементів підприємства на перспективу. При цьому важливо використовувати знання, здобуті під час вивчення статистики, бухгалтерського обліку, фінансів підприємства, економічного аналізу, математичних методів моделювання економічних процесів, обчислювальної техніки, менеджменту тощо.

Після вивчення першого питання теми у студента має сформуватися чітке уявлення про основні етапи, об'єкти та методи комплексного економічного аналізу й оцінювання ефективності результатів господарської діяльності підприємства (табл..1).

Таблиця 1  - Основні етапи проведення комплексного економічного аналізу результатів діяльності підприємства (фірми)

1

Складання плану економічного аналізу

Визначення теми аналізу і напрямків використання його результатів 

Розробка програми і календарного плану, розподіл роботи між виконавцями 

Визначення джерел інформації 

Розробка макетів аналітичних таблиць, методичних вказівок тощо 

2

Підготовка матеріалів для аналізу

Збирання інформації та визначення додаткових джерел їх отримання 

Перевірка вірогідності інформації 

Аналітична обробка інформації 

3

Попереднє оцінювання результатів аналізу

Загальна характеристика фірми 

Характеристика зміни показників порівняно з попереднім періодом або з іншими подібними підприємствами 

4

Аналіз причин динамічних змін показників діяльності

Визначення і групування чинників, що впливають на діяльність фірми 

Виявлення   зв'язків   і   залежності   між окремими чинниками 

Елімінування впливу чинників, що не залежать від об'єкта аналізу 

Вимірювання впливу чинників 

Оцінювання  збитків,  зумовлених дією негативних чинників 

Виявлення невикористаних можливостей для позитивних змін показників діяльності 

5

Остаточне оцінювання результатів аналізу

Висновки з результатів аналізу 

Пропозиції для підвищення ефективності діяльності фірми 


Друге питання теми присвячене формуванню та обчисленню системи показників ефективності підприємницької діяльності. Вивчаючи це питання, необхідно пам'ятати, що підприємництво може здійснюватися в різних сферах (виробничій та невиробничій) і функціонально різноспрямованих видах діяльності трудових колективів. З огляду на це потрібно виокремлювати відповідні системи показників, що характеризують ефективність (результативність):

  •  виробничо-господарської та бізнесово-фінансової діяльності (для виробничої сфери);
  •  підприємницької діяльності для невиробничої та інших сфер діяльності.

Отже, ефективність підприємництва знаходить своє вираження у взаємозв'язаній системі показників, що характеризують ефективність використання основних елементів виробництва.

Повне уявлення про комплексне оцінювання ефективності підприємництва можна дістати лише після ознайомлення з порядком формування таких груп показників, як узагальнюючі економічні показники; показники ефективності використання трудових ресурсів (праці); показники ефективності використання матеріально-технічних ресурсів; показники ефективності використання фінансових ресурсів.

Для кращого засвоєння матеріалу в табл. 2 наведено систему основних показників оцінки ефективності підприємницької діяльності та методику їх розрахунку.

Не можна залишати поза увагою й бізнес в інших сферах, насамперед бізнес, здійснюваний поза виробничими підприємницькими утвореннями. Загальний бізнесовий успіх підприємництва залежить від ефективності не лише виробництва, а й інших видів і форм діяльності. Передусім це стосується просування товарів до споживачів, тобто прямого посередництва та товарного обігу, результативності надання послуг тощо. Тому під час розгляду цього питання варто звернути увагу на систему показників і особливості аналітичної оцінки ефективності будь-якої діяльності невиробничого характеру, а також на певні особливості щодо визначення ефективності створення та діяльності спільних виробничих підприємств.

Щоб оцінити ефективність підприємницької діяльності, необхідно скористатися системою показників, які піддаються звіту та аналізу і в комплексі можуть характеризувати ефективність використання підприємницького потенціалу. У такому разі можна говорити про виконання основного завдання аналізу (оцінювання), яке полягає в передбаченні напрямів розвитку підприємства та отриманні відповідей на стратегічні для нього запитання:

Де підприємство перебуває тепер?

Куди підприємство рухається?

Як підприємство збирається досягнути запланованого?

Відповіді на ці питання мають знайти відображення в аналітичній записці. У зв'язку з цим теоретичне засвоєння матеріалу має бути підкріплене набуттям практичних навичок щодо формулювання аналітичних висновків.

У аналітичній записці подаються:

  •  опис-характеристика змін показників діяльності оцінюваного підприємства за певний період (місяць, квартал, рік);
  •  чітко сформульовані висновки, що базуються на результатах проведеного економічного аналізу;
  •  перелік виявлених у процесі аналітичного оцінювання резервів підвищення ефективності підприємницької діяльності;
  •  обґрунтовані пропозиції щодо практичного використання
    виявлених резервів у найближчій перспективі господарювання.

Джерелами інформації для оцінювання результатів підприємницької діяльності є, насамперед, форми статистичної звітності, а також плани і звіти про результати різних напрямків господарської діяльності, дані оперативного статистичного та бухгалтерського обліку, результати опитувань і спостережень на робочих місцях, інша оперативна документація.

Збираючи та опрацьовуючи матеріал, необхідно з'ясувати якомога більше нового з практики господарювання в даній конкретній галузі, передовий сучасний досвід тощо.

З урахуванням цих моментів обґрунтовуються конкретні заходи з підвищення ефективності функціонування та розвитку підприємства.


Таблиця 2 - Найважливіші показники ефективності підприємницької діяльності

Назва показника

Формула для розрахунку

Коментар

1. Узагальнюючі показники результатів господарювання

1.1

Рівень      задоволення потреб ринку 

Із.п.р   = Вт.п/ Оп.р х 100

Із.п.р обчислюється зіставленням виготовленої і реалізованої товарної продукції Вт.п із визначеним у процесі маркетингового дослідження ймовірним попитом ринку Оп.р

1.2

Валовий прибуток

Чистий прибуток 

Пв

Пч

Важливі фінансово-економічні показники, що відбивають одну з численних цілей будь-якої підприємницької діяльності

1.3

Коефіцієнт зростання ВП

Коефіцієнт   зростання ЧП 

Кв.п = Пвф/Пв П

Кч.п = Пчф/Пч П

Абсолютна величина валового прибутку лише обмежено характеризує фінансову результативність підприємництва. Останню краще відбиває Кв.п, який визначається порівнянням фактичного та запланованого значень Пв 

1.4

Рентабельність виробництва 

Рв = Пв/ч  / (ОсФ + ОбФ)

Для визначення Рв потрібно порівняти отриманий валовий (краще чистий) прибуток Пв/ч із сумою основних фондів Осф та матеріальних оборотних фондів ОбФ

1.5

Рентабельність виробів

Рт = Пв / Ст.п х  100

Рентабельність окремих виробів обчислюється як співвідношення валового прибутку Пв і собівартості товарної продукції Ст.п

2. Показники ефективності використання трудових ресурсів (праці)

2.1

Продуктивність праці 

Вп = Вт.п / Чп

Визначають діленням обсягу товарної продукції Вт.п на загальну кількість персоналу Чп 

2.2

Трудомісткість продукції 

Тм = Чп / Вт.п

2.3

Зарплатомісткість продукції

ЗМп = Фз.п / Вт.п

Один із витратних показників, що потребує ретельного регулювання у процесі підприємницької діяльності. Варто розраховувати також обернений показник — зарплатовіддачу ЗПв, тобто обсяг виготовленої і реалізованої продукції на одну грошову одиницю заробітної плати 

Продовження таблиці 2

Назва показника

Формула для розрахунку

Коментар

3. Показники ефективності використання матеріально-технічних ресурсів

3.1

Фондовіддача за обсягом продукції

ФВ' = Вт.п / ОсФ

Визначають як відношення обсягу товарної продукції Вт.п до величини основних фондів ОсФ 

3.2

Фондовіддача за прибутком (рентабельність основних фондів)

ФВ" = Пв/ОсФ

Обчислюється за аналогічною формулою з тією різницею, що в чисельнику замість обсягу товарної продукції беруть значення валового прибутку Пв 

3.3

Матеріаломісткість

продукції

ММп = МОбФ / Вт.п

Загальну величину матеріальних витрат або матеріальної частини оборотних фондів МОбФ ділять на обсяг виготовленої і реалізованої продукції Вт.п 

4. Рівень поточних витрат на виробництво і реалізацію продукції (надання послуг)

4.1

Поточні   витрати   на одиницю товарної продукції

ПВ = Ст.п / Вт.п

Розраховують діленням собівартості товарної продукції Ст.п на загальний її обсяг у звітному періоді 

4.2

Коефіцієнт  співвідношення   постійних   та змінних витрат

Кс.в = Вп / Вз

Вп — сума постійних витрат;

Вз — сума змінних витрат 

4.3

Рівень змінних витрат

Рз.в = Вз / ОР

Вз — сума змінних витрат; ОР — обсяг реалізації продукції 

Продовження таблиці 2

Назва показника

Формула для розрахунку

Коментар

5. Показники ефективності використання фінансових коштів та віддачі довгострокових капітальних вкладень

5.1

Прибутковість власного капіталу

Кпв.к

Пч — чистий прибуток; 

Квл — розмір власного капіталу. Розмір власного капіталу береться за даними балансу і дорівнює сумі активів за мінусом усіх боргових зобов'язань. Отже, цей показник є особливо важливим для акціонерів, оскільки характеризує рівень ефективності використання вкладених ними грошей (на придбання акцій). Він також є основним критерієм у разі оцінювання рівня котирування на фондовій біржі акцій підприємства

5.2

Прибутковість       

усіх активів

Показник Кп.а є співвідношенням чистого прибутку Пч та фіксованих і поточних активів Аф.п. Цей показник вимірює ефективність використання всіх активів (фіксованих і поточних), які є у власності підприємства. Він показує, який прибуток має підприємство в розрахунку на одну грошову одиницю активів

5.3

Валова  прибутковість

продажу

Цей показник характеризує відношення валового прибутку Пв до загальної суми продажу Вт.п, тобто відносний розмір валового прибутку, отримуваного підприємством, у розрахунку на одну грошову одиницю реалізованої продукції (ототожнення обсягу продажу з призначеним для реалізації обсягом товарної продукції є цілком припустимим) 

5.4

Тривалість обороту оборотних коштів (у днях)

ТОо.к = ОК / Од

ОК — середній залишок оборотних коштів у періоді, що аналізується; Од — сума обороту з реалізації за день 

5.5

Тривалість      обороту всіх активів (у днях)

То.а = А / Од То.а = Д/КОа

А — загальна сума активів за балансовою вартістю;

Д — кількість днів у періоді; КОа — коефіцієнт оборотності всіх активів

Продовження таблиці 2

Назва показника

Формула для розрахунку

Коментар

5.6

Коефіцієнт оборотності всіх активів (кількість оборотів)

КОа = ОР/А

ОР — сума загального обороту реалізації продукції

5.7

Коефіцієнт оборотності оборотних активів 

КОо.а = ОР/ОК

_

6. Показники ліквідності та платоспроможності

Ліквідність характеризує здатність підприємства виконувати свої короткострокові (поточні) зобов'язання за рахунок власних поточних активів. У загальному випадку підприємство можна вважати ліквідним, якщо його поточні активи перевищують поточні зобов'язання, причому воно здатне власними силами оперативно перетворювати активи на платіжні засоби для сплати короткострокових зобов'язань. Під платоспроможністю розуміють здатність підприємства виконувати свої зовнішні (коротко- та довгострокові) зобов'язання, використовуючи власні активи.

6.1

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття)

Кз.л = Ап / Зкс

Обчислюється діленням поточних активів Ап, що об'єднують за балансом запаси та витрати, грошові кошти, розрахунки та інші оборотні активи, на загальну суму короткострокових зобов'язань Зкс.

Цей коефіцієнт характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань за рахунок поточних активів. Якщо співвідношення поточних активів і зобов'язань менше за 1 : 1, то поточні зобов'язання перевищують поточні активи. Співвідношення 2 : 1 вважають нормальним із теоретичного погляду, а якщо воно більше, то це означає вищий ступінь ліквідності, що суттєво приваблює потенційних кредиторів та інвесторів

Продовження таблиці 2

Назва показника

Формула для розрахунку

Коментар

6.2

Коефіцієнт термінової ліквідності

Кт.л = Ашл / Зкс

Характеризує співвідношення так званих швидколіквідних активів Ашл, до складу яких входять розрахунки з дебіторами, грошові кошти та інші оборотні активи (рядки 170 — 240, 260 — 290, 310 балансу) та короткострокових зобов'язань Зкс, (рядок 750 балансу). Коефіцієнт визначає здатність підприємства виконувати свої поточні зобов'язання за рахунок швидколіквідних активів і доповнює показник загальної ліквідності, оскільки останній не дає належного уявлення про якісний склад коштів, які є джерелами покриття поточних зобов'язань. Теоретично оптимальним є співвідношення 1:1. Його перевищення свідчить про низький фінансовий ризик і добрі потенційні можливості залучення додаткових фінансових коштів

6.3

Коефіцієнт платоспроможності

Кпс = Кв/Зз

Фіксує частку власного (акціонерного) капіталу підприємства Кв у загальних зобов'язаннях Зз 

7. Показники стійкості (стабільності)

7.1

Коефіцієнт фінансової незалежності

Кф.нз = Кв / Кб

Обчислюється як відношення загальної суми власного капіталу Кв до загального розміру балансових коштів Кб. Характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Чим більше значення коефіцієнта, тим кращим є фінансовий стан підприємства. У світовій практиці вважається, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати розміру власних джерел фінансування. Це означає, що коли коефіцієнт більший за 0,5, то фінансування діяльності підприємницької структури за рахунок залучених коштів здійснюється в допустимих межах 

Продовження таблиці 2

Назва показника

Формула для розрахунку

Коментар

7.2

Коефіцієнт залучених довгострокових позичкових коштів

Кз.п.к = Кдс / Кв.п

Коефіцієнт   залучення   довгострокових   позичкових   коштів Кз.п.к обчислюється як частка довгострокових кредитів Кдс у загальному обсязі власних та прирівняних до них коштів Кв.п. Характеризує відносний розмір залучення позичкових коштів для виконання фінансових зобов'язань підприємства порівняно з його статутним фондом (капіталом).

Світова практика господарювання визнає бізнесову діяльність достатньо ефективною, коли частка позичкових коштів не перевищує 1/3 власного акціонерного капіталу 

7.3

Коефіцієнт покриття платежів із фіксованими термінами виплат

Кп.п = Пв / Пдс

Фіксує розмір річних платежів підприємства, пов'язаних із його довгостроковими зобов'язаннями і визначається порівнянням валового прибутку Пв та суми довгострокових пасивів Пдс. Фінансовий стан підприємства вважається прийнятним, якщо значення даного коефіцієнта коливається від 1,5 до 2,0 

8. Показники стану акціонерного капіталу (їх розрахунок має сенс у випадках, коли підприємство функціонує в корпоративній формі, тобто здійснено його акціонування)

8.1

Прибутковість однієї акції

Ма = Пч / N3

Характеризує відношення чистого прибутку Пч до загальної кількості акцій, що їх придбали акціонери даного підприємства N3. Цей показник визначає реальну продуктивність статутного фонду (капіталу), сформованого внаслідок випуску та реалізації різних видів цінних паперів (здебільшого — звичайних акцій)

8.2

Коефіцієнт «ціна — дохід»

Кц.д = Цр.а / Ма

Обчислюється діленням продажної ринкової ціни однієї акції Цр.а на прибутковість акції в абсолютному вартісному вираженні Ма 

8.3

Ціновий коефіцієнт акцій

Кц.а = Цр.а/Цб.а

Співвідношення ринкової Цр.а та балансової Цб.а ціни однієї звичайної акції.

За підприємствами різних галузей ціновий коефіцієнт звичайних акцій може коливатися в межах від 0,5 до 3,0 

,


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

77953. Облік дебіторської заборгованості 207.5 KB
  Методичні основи бухгалтерського обліку дебіторської заборгованості та вимоги до її розкриття у фінансовій звітності регламентовані Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку № 10 “Дебіторська заборгованість”.
77954. Облік фінансових інвестицій 146 KB
  Для отримання прибутку багато підприємств, що мають в своєму розпорядженні тимчасово не зайняті в операційній діяльності грошові кошти, інвестують їх в обєкти різних галузей економічної діяльності
77955. Облік власного капіталу 59 KB
  Облік власного капіталу За рахунок капіталу власник придбаває матеріальні ресурси за допомогою яких отримує прибуток. Основні напрямки використання капіталу: виробнича інвестиційна або фінансова діяльність; розподіл доходів та активів між власниками при ліквідації підприємства. Види капіталу: власний капітал як джерело власних засобів фінансування підприємства гарантія організації бізнесу; залучений капітал як можливість розширення бізнесу спосіб додаткового збільшення прибутку.
77956. Облік зобов’язань. Визнання та класифікація зобов’язань 112.5 KB
  Методологічні засади формування в бухгалтерському обліку інформації про зобов’язання та її розкриття у фінансовій звітності визначені Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 11 «Зобов’язання».
77957. Облік витрат діяльності підприємства 320 KB
  Витрати звітного періоду – це витрати, що визнаються або шляхом зменшення активів, або шляхом збільшення зобов’язань, що призводить до зменшення власного капіталу (за винятком зменшення капіталу внаслідок вилучення або розподілу власниками), за умови, що ці витрати можуть бути достовірно оцінені.
77958. Облік доходів і фінансових результатів 133 KB
  Інвестиційна діяльність – це придбання та реалізація тих необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою часткою еквівалентів грошових коштів.
77959. Фінансова звітність. Вимоги до фінансової звітності 190.5 KB
  Метою складання фінансової звітності є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності підприємства (доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності) та руху грошових коштів підприємства за звітний період.
77960. Облік праці, її оплати та соціального страхування персоналу 152 KB
  Облік праці її оплати та соціального страхування персоналу. Організація праці облік особистого складу робітників та використання робочого часу. Фонд оплати праці та його склад. ПС БО Виплати робітникам Питання організації і оцінки праці регламентують документи: Кодекс законів про працю Закон України Про оплату праці Закон України Про колективні договори і угоди Податковий Кодекс України.
77961. Облік основних засобів 317.5 KB
  Облік основних засобів Поняття про основні засоби. Класифікація та оцінка основних засобів. Первинні документи з обліку основних засобів. Облік та порядок придбання вибуття ремонту основних засобів.