17986

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Конспект

Банковское дело и рынок ценных бумаг

ОПОРНЫЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ по дисциплине ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И ДЕНЕЖНОКРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА Тема 1. НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК УКРАИНЫ – ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК СТРАНЫ Назначение и правовой статус центральных банков. Основные задачи функции и принципы деятельности НБУ. ...

Русский

2013-07-06

435.5 KB

11 чел.

ОПОРНЫЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

 по дисциплине «ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА»

Тема 1.  НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК УКРАИНЫ – ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК СТРАНЫ

  1.  Назначение и правовой статус центральных банков.
  2.  Основные задачи, функции и принципы деятельности НБУ.
  3.  Органы управления и структура Национального банка Украины
  4.  Взаимоотношения НБУ с органами государственной власти и управления

ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ - органы государственного регулирования экономики. Это банки, наделенные правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официальных золотовалютных резервов, являются «банками банков»; называются национальными эмиссионными или резервными банками.

Ц.б. осуществляют руководство и контроль над всей кредитной системой страны, являются «банками банков»: хранят временно свободные средства и обязательные резервы коммерческих банков, предоставляют им в случае необходимости кредиты, монопольно осуществляют эмиссию банкнот, ведут финансовые операции правительства, являются главными проводниками денежно-кредитной политики государства.

К основным методам денежно-кредитной политики Ц.б. относятся:

  •  изменение норм обязательных резервов;
  •  операции на открытом рынке;
  •  политика количественных кредитных ограничений (контингентирование) или политика кредитной рестрикции;
  •  изменение ставок учетного процента Ц.б. и изменение квот переучета векселей в Ц.б.

Сущность первого метода заключается в изменении норм обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в Ц.б. в качестве обеспечения своих обязательств по депозитам. Повышение норм обязательных резервов, устанавливаемых Ц.б., сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении кредитных учреждений для осуществления активных операций. Снижение нормы резервов, напротив, увеличивает возможности по предоставлению кредитов. Этот метод кредитного регулирования носит сугубо административный характер и применяют его Ц.б,, как правило, редко, когда при возникновении экстремальной ситуации в рыночной системе другие ординарные меры кредитно-денежного регулирования не могут приостановить нарастание негативный явлений и деструктивных процессов.

В течение долгого времени одним из основных методов денежно-кредитной политики Ц.б. был переучет векселей, находящихся в портфеле коммерческих банков. Реализация такого метода кредитного регулирования осуществлялась путем предъявления определенных требований к учитываемым векселям (прежде всего учитывалась надежность принимаемых к переучету векселей). К переучету в Ц.б. могли быть предъявлены коммерческие векселя, выданные на основе реальной торговой сделки, имеющие две или три подписи, а также финансовые, экспортные и казначейские векселя.

Большое значение здесь также имеет процентная ставка, по к-рой переучитываются векселя. Такая ставка, а также ставка рефинансирования, т.е. ставка Ц.б., используемая при предоставлении ссуд коммерческим банкам, называется официальной учетной (процентной) ставкой. Изменение последней оказывает  существенное влияние на рынок ссудных капиталов. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Ц.б.  воздействует на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры. Однако указанный выше метод кредитного регулирования в последние годы не отличается достаточной эффективностью. Это объясняется тем, что рефинансирование может осуществляться не обязательно в Ц.б. Кроме того, такой метод может помочь лишь в случаях незначительных нарушений в денежной сфере. Поэтому он постепенно утратил свое значение.

Главным же методом рефинансирования банков в современных условиях стали интервенции центрального банка на денежном рынке, или операции на открытом рынке, т.е. купля-продажа ценных бумаг правительства с целью воздействия на складывающуюся экономическую ситуацию. При этом коммерческие банки не в состоянии каким бы то ни было образом препятствовать покупке или продаже правительственных ценных бумаг на открытом рынке, поскольку Ц.б.  понижает или повышает цену до тех пор, пока не разместит или изымет с рынка соответствующее кол-во государственных ценных бумаг. В результате объем покупки таких ценных бумаг, а также используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики Ц.б., обеспечивая тем самым, в отличие от переучета векселей, гибкое кредитное регулирование: приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних и соответственно повышает их кредитные возможности и наоборот.

Наконец, последний метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выдаваемых кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Обычно к такому методу Ц.б. прибегают в периоды усиления инфляции. Суть этого метода проста: коммерческий банк не может превышать норму выдачи кредитов, устанавливаемую Ц.б.

В нашей стране роль Ц.б. выполняет Национальный банк Украины, к-рый осуществляет денежно-кредитное регулирование путем установления экономических нормативов ликвидности коммерческим банкам.

БАНК БАНКОВ – центральный банк, контролирующий деятельность др. банков и финансово-кредитных институтов и выполняющий по отношению к ним роль банка, выдающего ссуды и хранящего депозиты, резервы. В Украине Б.б. является НБУ.

ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА США (ФРС) включает  12 федеральных резервных банков (ФРБ), выполняющих функции центрального банка США, и частные коммерческие банки - члены ФРС (около 6 тыс. из 14 тыс., на долю которых приходится около 70% депозитов). Вся территория США разделена на 12 федеральных резервных округов, в каждом из которых имеется ФРБ. Все ФРБ имеют 24 филиала  в важнейших промышленных и деловых центрах.

ФРС учреждена в 1913 г. Законом, подписанным президентом Вильсоном. В современных условиях является важнейшим инструментом регулирования экономики.

ФРБ осуществляют банковскую эмиссию, кассовое обслуживание федерального бюджета, куплю-продажу правительственных ценных бумаг, регулирование и административный надзор за деятельностью банков - членов и других банков, контроль за соблюдением Закона о холдинг-компаниях и ряда других законов в банковской сфере.

ФРБ в качестве центрального банка страны хранят обязательные резервы, предоставляют кредиты банкам - членам ФРС (обычно под обеспечение государственными ценными бумагами) по установленной учетной ставке, осуществляют чековое обслуживание.

Регулирующие функции ФРС реализуются через денежно-кредитную политику, важнейшими инструментами к-рой являются: операции на открытом рынке с правительственными ценными бумагами, регулирование ставок учетного процента, изменение норм обязательных резервов банков.

ФРС функционирует как независимый орган федерального правительства.  США. Законодательно установлено, что ФРС является рабочим органом Конгресса США, лишь ему и подотчетна, ежегодно представляя ему отчет о своей деятельности, перед органами исполнительной власти никаких обязательств не несет.

ФРС состоит из рабочих органов трех уровней - Совет управляющих ФРС, Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) и Федеральный Консультативный Совет (ФКС).

Совет Управляющих ФРС состоит из семи постоянных членов, назначаемых Президентом США с одобрения Сената. Обеспечивается равное представительство членов Совета Управляющих от различных округов ФРС. Совет управляющих ФРС возглавляет председатель и его заместитель (вице-председатель).

ФКОР определяет и направляет процессы купли-продажи ценных бумаг федерального правительства США Федеральными Резервными Банками.  Состоит из 12 постоянных членов: семь управляющих ФРС и пять президентов ФРБ. Возглавляет этот орган председатель Совета Управляющих ФРС, а президент ФРБ поддерживает в нем постоянное членство в качестве вице-председателя.

ФКС - координационный орган, обеспечивающий связь между всей банковской сферой и ФРС. Состоит из 12 членов, каждого из которых выдвигает и избирает из своей среды соответствующий ФРБ. .

БАНК АНГЛИИ – Центральный банк Великобритании, учрежден в 1694 г. лондонскими торговцами как частный банк для предоставления ссуд государству и для урегулирования национального долга. В 1946 г. после принятия Закона о Банке Англии, он стал государственным.

Б.А. действует как государственный банк, предоставляя кредиты и организуя займы путем выпуска первоклассных ЦБ. Банк помогает в проведении государственного финансирования и реализации денежно-кредитной политики, т.к. подчиняется Министерству финансов. Он располагает также широкими полномочиями контроля над банковской системой, в т.ч. коммерческими банками. Банк управляет национальным долгом, выступая в роли регистратора государственных ЦБ. Кроме того,  в случае необходимости он осуществляет валютный контроль и управляет факторами выравнивания валютного курса.

Руководство Банком находится в руках Управляющего, Заместителя Управляющего и Суда (Совета) 16 директоров, которые назначаются королевской властью на срок 4-5 лет.

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК УКРАИНЫ – это специализированное государственное учреждение со специальным статусом – центральный банк страны. Образован в 1991 году на базе бывшей Украинской республиканской конторы Госбанка СССР и ее областных управлений.

Уставный капитал НБУ составляет 10 млн. грн. и может быть увеличен по решению совета НБУ. Источниками формирования уставного капитала НБУ являются доходы  его сметы, а при  необходимости – Государственный бюджет Украины. Свои расходы НБУ осуществляет за счет собственных доходов в пределах утвержденной сметы, а также за счет Государственного бюджета Украины. 80% своей прибыли НБУ направляет в Государственный бюджет Украины, а 20% -  в Фонд гарантирования вкладов физ. лиц.

НБУ проводит единую государственную политику в сфере денежного оборота, кредита, валютного регулирования, создания украинской национальной денежной системы. Большая роль принадлежит НБУ в организации межбанковских расчетов на базе Центральной расчетной палаты.

Согласно Конституции Украины главной функцией НБУ является обеспечение стабильности денежной единицы Украины. Успешной реализации указанной функции подчинены ряд других функций НБУ:

  •  разработка и реализация денежно-кредитной политики;
  •  организация и регулирование денежного обращения на основе монопольного права эмиссии денег;
  •  кредитно-расчетное обслуживание правительства, бюджетных организаций и коммерческих банков;
  •  выступает кредитором последней инстанции для банков и организует систему рефинансирования;
  •  управление золотовалютными резервами страны;
  •  организация научной и нормотворческой деятельности в рамках своих полномочий;
  •  организация и контроль межбанковских и международных расчетов;
  •  выполнение операций по размещению государственных ценных бумаг, обслуживанию внутреннего государственного долга;
  •  представление интересов Украины в центральных банках других государств, международных банках и других кредитных учреждениях, где сотрудничество осуществляется на уровне центральных банков;
  •  установление официального валютного курса, организация операций с монетарными металлами;
  •  другие функции в соответствии с действующим законодательством.

Руководящими органами НБУ является Совет НБУ и Правление НБУ. в систему НБУ входят   центральный аппарат, Крымское республиканское и 24 областных территориальных управлений, которые действуют от имени НБУ в пределах предоставленных им полномочий и функций. Они подотчетны Правлению банка.

К функциональным подразделениям НБУ относятся:

  •  центр    межгосударственных расчетов;
  •  центральная расчетная палата;
  •  Государственное хранилище Украины;
  •  Банкнотно-монетный двор;
  •  инженерно-технический центр;

учебные заведения, научно-исследовательские организации и другие структурные подразделения, необходимые для обеспечения его деятельности.  

Тема 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ЭМИССИИ ДЕНЕГ И РЕГУЛИРОВАНИЕ

НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

  1.  Эмиссия денег и  система регулирования налично-денежного оборота в Украине
  2.  Концепция подсчета денежной массы в Украине
  3.  Эмиссионно-кассовая работа  в учреждениях НБУ.
  4.  Составление прогнозов кассовых оборотов.

ЭМИССИЯ - выпуск в обращение денежных знаков и ценных бумаг.  

Э. денежных знаков осуществляет только государство, а Э. ЦБ - кроме государства - предприятия, АО, банки и др. субъекты. Размеры Э. денег должны соответствовать имеющейся на рынке товарной массе. Избыточная Э. ведет к обесценению денег, инфляции. Согласно законодательству Украины право на Э. денег предоставлено НБУ. Решение об Э. денег принимает руководство НБУ в соответствии с требованиями экономической политики законодательной и исполнительской власти.

Компании выпускают ЦБ для восполнения нехватки капитала, банки и иные кредитно-финансовые учреждения - в целях увеличения капитала и финансирования своей кредитной деятельности, центральные и местные государственные органы - для покрытия бюджетного дефицита и финансирования государственного долга (включая внешний долг). Эмиссия ЦБ и их размещение осуществляются самим эмитентом или же через банки и другие кредитно-финансовые учреждения, к-рые для этой цели часто объединяются в эмиссионные консорциумы. Ценные бумаги размещаются путем публичной подписки, среди заранее определенного круга инвесторов, или на Фондовой бирже и внебиржевом РЦБ.

ЭМИССИОННЫЙ РЕЗУЛЬТАТ – разница между поступлениями наличных денег в кассы банков и выдачи их из касс банков, к-рая определяется за отчетный период в виде выпуска денег в обращения (превышения выдачи из касс над поступлениями) или изъятия наличных денег из оборота (превышение поступлений в кассы банков над выдачей).

БАНКНОТНО-МОНЕТНЫЙ ДВОР НБУ – специализированное предприятие НБУ, которое печатает бумажные деньги, ценные бумаги, чеканит монеты. Кроме бумажных денег здесь печатают и другую продукцию, требующую высокой степени защиты – акции, приватизационные, депозитные, сберегательные сертификаты, чеки, акцизные и почтовые марки и т.п.

КРЕДИТНАЯ ЭМИССИЯ – увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых чековых (текущих) счетов для тех клиентов, которые получили от него ссуды в безналичной форме. Пределами К.э. является величина резервных требований центрального банка.

ДЕПОЗИТНЫЕ ДЕНЬГИ – разновидность кредитных денег, к-рые существуют в виде записей в бухгалтерских книгах банков, на банковских счетах. Возникают как депозитная составляющая денежной массы под действием механизма депозитного мультипликатора в процессе кредитной деятельности коммерческих банков.

По своей сути депозитные и наличные деньги имеют единую экономическую природу, что проявляется в непрерывной трансформации наличных денег в безналичные денежные средства и наоборот. С одной стороны, в денежно-кредитной сфере постоянно имеет место «обналичивание» денежных средств в связи с изъятием вкладчиками наличных денег с банковских счетов. С другой стороны, в денежно-кредитной сфере постоянно происходит «обезналичивание» денежных средств, когда часть наличных денег вносится клиентами на депозитные счета в банках с целью создания текущих денежных резервов и сбережений (накоплений). Вместе с тем, в отличие от наличных денег, являющихся бессрочными обязательствами центральных банков,  Д.д. могут быть и бессрочными и срочными векселями коммерческих и центральных банков. Кроме того, депозитные и наличные деньги различаются по своему характеру (подавляющаяся часть вкладов – это долговые обязательства частных коммерческих банков, и они не могут служить законным платежным средством), степени ликвидности и месту в национальной денежной системе, способу обращения.

В современных условиях Д.д.  доминируют во внутреннем денежном обращении: подавляющаяся часть платежей и расчетов осуществляется посредством записей проведенных расчетно-платежных операций по депозитным счетам. В результате происходит значительное вытеснение из хозяйственного оборота таких видов кредитных денег, как коммерческие (товарные, торговые) векселя, к-рые несколько столетий были основным видом «торговых денег», важным инструментом оплаты в рассрочку заключенных крупных оптовых торговых сделок.

ДЕПОЗИТНЫЙ (БАНКОВСКИЙ) МУЛЬТИПЛИКАТОР – числовой коэффициент, к-рый показывает, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему на одну единицу; находится в обратной зависимости от норматива обязательных резервов.

Величина мультипликатора определяется делением 100 на ставку резервных требований, установленную центральным банком страны.  Напр., при ставке 25% мультипликатор составит 4 (100:25), т.е.  денежная масса может увеличиться в это же кол-во раз без угрозы для ликвидности всех банков в целом.

ДЕНЕЖНАЯ МАССА – кол-во денег в обращении на определенный период или на определенную дату. В зависимости от задач анализа и типа денежной системы страны в состав Д.м. включаются разные компоненты денег и рассчитываются различные денежные (монетарные) агрегаты. Регулирование Д.м. – важнейший инструмент воздействия на экономические процессы. Оно осуществляется с помощью дополнительной эмиссии или изъятия Д.м. На макроуровне кол-во денег в обращении определяется согласно классической формуле (см. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ). На региональном уровне общая масса денег в обороте определяется отношением разницы общих доходов населения и его безналичных платежей к количеству оборотов денег в отчетном периоде. См. также КОЭФФИЦИЕНТ МОНЕТИЗАЦИИ.

КОЭФФИЦИЕНТ МОНЕТИЗАЦИИ – показатель, обратный скорости обращения денег. Определяется отношением денежной массы (денежный агрегат М2) к ВВП и характеризует относительную обеспеченность оборота платежными средствами. Этот показатель зависит от спроса на реальные деньги.

ДЕНЕЖНЫЕ (МОНЕТАРНЫЕ) АГРЕГАТЫ – показатели объема и структуры денежной массы.

НБУ, начиная с 1993 года в целях анализа и регулирования денежной массы использует следующие Д.а.:

МО – наличные деньги в обращении (банковские билеты и разменная монета, которые находятся вне банковской системы);

М1= МО + средства на текущих счетах в банках в национальной валюте (депозиты до востребования);

М2= М1+ остатки денежных вкладов на банковских срочных счетах в национальной валюте и валютные средства;

М3= М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков и ценные бумаги собственного долга банков.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют и более широкие показатели Д.а. Напр., в последние годы публикуются данные по М4 и М5, куда входят обращающиеся вкладные сертификаты.

В основу агрегирования денежной массы (группировки ее отдельных компонентов) положен критерий ликвидности, т.е. способности отдельных компонентов денежной массы выполнять функции средства обращения и средства платежа. Чем выше ликвидность банковского актива, тем больше степень «денежности» соответствующего показателя. Наибольшей (абсолютной) ликвидностью обладает показатель МО.

ДЕНЕЖНАЯ (МОНЕТАРНАЯ) БАЗА – это совокупность денежных обязательств, которые контролирует и регулирует Национальный банк Украины; включает денежный агрегат МО (наличные деньги в обращении) плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков и их средства на корреспондентских счетах в НБУ. Являясь составной частью предложения денег, создаваемой непосредственно центральным банком, Д.б. обеспечивается активами центрального банка ( золотовалютные резервы, ценные бумаги и кредиты, выданные коммерческим банкам).

Д.б. выступает важнейшим фактором динамики денежной массы, одним из ключевых индикаторов денежно-кредитной политики.

Количественная взаимосвязь между денежной массой и Д.б. такова:

M = mB,

где M - денежная масса;

     m - денежный мультипликатор (см. ДЕПОЗИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР);

      B - денежная база.

НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ – часть денежного оборота, осуществляемого с помощью наличных денег.

Обращение наличных денег регулируется правилами, установленными НБУ. Согласно этим правилам банковские учреждения осуществляют анализ Н.-д.о., организуют и выполняют оперативные функции по реализации денежно-кредитной политики на соответствующей территории.

Как организатор денежного оборота НБУ устанавливает общий порядок ведения кассовых операций, правила формирования денежных знаков, их хранения, перевозки, определения платежности, порядок замены и уничтожения поврежденных банкнот и монет; определяет требования относительно технического состояния и организации охраны помещений банковских учреждений. Кроме того, для клиентов коммерческих банков НБУ устанавливает правила:

  •  лимитирования остатков наличных денег в кассе;
  •  расходования наличных денег по целевому назначению;
  •   инкассации выручки;
  •   выдачи наличных денег под отчет;
  •  оформления кассовых операций и т.д.

Основными задачами банковского учреждения в организации налично-денежного обращения являются:

  •  полное и своевременное обеспечение потребности экономики в наличных деньгах;
  •  обеспечение своевременной выдачи наличных денег предприятиями и предпринимателями на оплату труда, пенсий, помощи и на другие цели путем составления прогноза кассовых оборотов;
  •  создание надлежащих условий для привлечения наличных денег в кассы банков;
  •  содействие сокращению использования наличных денег в расчетах за товары и услуги путем внедрения прогрессивных форм безналичных расчетов.

РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ – совокупность мер, осуществляемых центральным банком в сфере наличного обращения с целью полного и своевременного обеспечения наличными деньгами нужд экономики и поддержания денежно-кредитной политики государства.

Р.н-д.о. осуществляется НБУ в процессе выполнения ним эмиссионной функции центрального банка, предусматривающей его монопольное право на эмиссию банкнот и монет и изъятие их из обращения. Важной составляющей определения объема наличности, необходимого для нормального и бесперебойного обеспечения функционирования экономики, является составление прогнозов кассовых оборотов. В процессе прогнозирования наличного обращения на основании показателей социально-экономического развития страны определяются объемы и источники поступлений наличности в кассы банков, а также объемы и целевое направление выдач наличности из касс банков, объемы выпуска банкнот и монет или изъятия их из обращения. НБУ, как эмиссионный центр страны, имеет полномочия относительно организации налично-денежного оборота на территории Украины. Он устанавливает правила эмиссии денег, хранения, инкассации, перевозки и изъятия наличности из обращения, определяет порядок ведения кассовых операций для банков, предприятий и организаций. В соответствии с действующим законодательством, НБУ обеспечивает изготовление денежных знаков (банкнот и монет) и регулирует их функционирование на всех этапах движения, разрабатывает дизайн денежных знаков, устанавливает номиналы, определяет систему защиты, платежные признаки. Для обеспечения эффективности Р.н-д.о. НБУ создает резервные фонды банкнот и монет в Центральном хранилище и необходимые запасы наличности в хранилищах территориальных управлений НБУ, а также осуществляет оперативное подкрепление своих учреждений и учреждений коммерческих банков наличностью.

УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА - уравнение, согласно которому произведение величины денежной массы на скорость обращения денег равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт, т.е.  национальный продукт в реальной оценке. У.о. выражается формулой:

 

где М - денежная масса (кол-во денег в обращении)

V - скорость обращения денег (среднегодовое кол-во раз, которое каждая денежная единица используется для приобретения готовых товаров и услуг);

Р - уровень цен (средневзвешенная величина цен готовых товаров и услуг, выраженная относительно базового годового показателя, равного 1,0);

y - реальный национальный продукт.

Произведение уровня цен на реальный национальный продукт - Ру (правая часть уравнения) представляет собой номинальный национальный продукт, отсюда      , т.е. скорость обращения денег может быть исчислена как отношение номинального национального продукта к величине денежной массы, а         , т.е. кол-во денег в обращении можно исчислить как отношение номинального национального продукта к скорости обращения денег.

По сути вышеприведенная формула выражает практическую реализацию закона денежного обращения, согласно которому кол-во денежных единиц (М), необходимых обществу в данный период времени для обслуживания денежного обращения, прямо пропорционально количеству товаров и услуг (V), их цене (Р) и обратно пропорционально скорости обращения денег (V ). Хотя здесь следует иметь в виду, что «масса» денег (М), естественно, не включает те продажи, которые были сделаны в кредит (в долг): оплата по этим сделкам будет происходить в будущем. Вместе с тем величина М включает авансовые платежи по кредитным сделкам данного периода, а также платежи по ранее заключенным сделкам, сроки которых наступили. Кроме того, масса денег (М) не включает сумму взаимопогашаемых платежей, а также бартерных сделок.

СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ - показатель интенсивности движения денежных знаков при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Выражается числом оборота одноименной денежной единицы или продолжительностью одного оборота, исчисляемых на базе отношения общего денежного оборота к среднему остатку денег в обращении в течение определенного периода (напр., года).

Следовательно, С.о.д. - среднее кол-во раз в год, которое каждая денежная единица (напр., гривня) из общей массы денег, находящихся в обращении, используется на покупку готовых товаров.  С.о.д. исчисляется отношением номинального ВВП к массе денег в обращении. Изменение С.о.д. влияет на их массу в обращении обратно пропорционально - при ее увеличении в условиях стабильности товарооборота масса денег относительно уменьшается и наоборот. Однако в условиях разбалансированности экономики, когда денежный спрос опережает товарное предложение, ускорение денежного оборота выступает дополнительным инфляционным фактором. Роль С.о.д. наглядно выражена в уравнении обмена И. Фишера.

Показателем, обратным С.о..д. является коэффициент монетизации.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ – кол-во денег, предлагаемое центральными банками страны на денежном рынке; обеспечивается как путем денежной эмиссии, так и посредством осуществления контроля  деятельности коммерческих банков и других методов государственного регулирования денежного обращения. См. также ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ, ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ, ФУНКЦИЯ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ

СПРОС НА ДЕНЬГИ - кол-во денег, которое население и предприниматели хотели бы иметь в своем распоряжении в настоящий момент в зависимости от имеющегося уровня доходов и ставки процента по надежным активам (облигации и др.). Существуют различные теоретические модели С. на д.: классическая количественная теория (см. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА), кейнсианская теория (см. ПРЕДПОЧТЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ) и монетаристская теория (см. МОНЕТАРИЗМ).  См. также ФУНКЦИЯ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ.

ФУНКЦИЯ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ – математическая модель денежного рынка, используемая в целях регулирования совокупной денежной массы через переменные факторы, определяющие спрос и предложения денег. Математически количество денег, необходимое для обращения, выражается следующей системой функциональных связей:

Дс=f12,...,Хn) — функция спроса на деньги;

Дп=f(Y1,Y2,...Yn) — функция предложения денег;

Дс=Дп — условие равновесия денежного рынка, где Дс — совокупный спрос на деньги, Дп — общее предложение денег, Х1,...,Хn — переменные факторы, определяющие спрос на деньги, Y1,...Yn — переменные факторы, определяющие предложение денег.

Точка равновесия в этой системе представляет собой пересечение функций спроса и предложения. Денежный рынок находится в равновесии, когда предложение соответствует спросу на деньги.

Задача Центрального банка при разработке экономико-математического аппарата заключается в правильном подборе указанных факторов (X и Y), выявлении степени влияния переменных на формирование спроса и предложения на денежном рынке, а также текущее определение и прогнозирование качественных и количественных параметров равновесия денежного рынка.

Прогноз основных параметров денежной и депозитной эмиссий строится на основе уравнений регрессии, коэффициенты которых количественно определяют, как изменение каждой независимой переменной влияет на структуру и объем денежной массы.

Набор используемых в уравнении факторов может изменяться в соответствии с конкретными задачами денежно-кредитной политики Центрального банка и опираться на ту или иную теоретическую модель. Так, потребность хозяйственного оборота в денежных средствах характеризуется спросом со стороны юридических и физических лиц, в т.ч. банков, и объективно зависит от таких факторов, как валовой общественный продукт (ВОП), национальный доход (НД) — X1; уровень цен в стране — Х2; процентная ставка по депозитам и ценным бумагам — Х3; скорость обращения денег (или оборачиваемость товаров и услуг, от которых она зависит) — Х4, показателей производительности труда, эффективности и интенсификации и т. д. — Х5; кредитных, валютных, хозяйственных рисков — Х6, а также от других факторов, учитывающих количественные и качественные параметры, характеризующие устойчивость экономики и состояние конъюнктуры.

Совокупный объем всех компонентов денежной массы в экономическом пространстве, т. е. фактически емкость денежного оборота, характеризуется предложением денег, которое складывается под воздействием следующих основных факторов: уровня денежных доходов населения (Y1); дефицита государственного бюджета (Y2); средств на резервных счетах Центрального банка (Y3); а также ряда институциональных факторов (структура банковской системы, соотношение наличного и безналичного оборота, степени автоматизации банковского дела и т. д.), внешних факторов (удельный вес импорта в валовом общественном продукте) и прочих специфических факторов, действие которых связано с диспропорциями экономического развития (Y4, Y5 и т. д.).

Таким образом, потребность хозяйственного оборота в деньгах (спрос на деньги) формируется на основе денежных платежей физических и юридических лиц в процессе создания валового общественного продукта (ВОП), национального дохода (НД), а удовлетворение этой потребности происходит посредством кредитно-денежной эмиссии.

МОНЕТАРНОЕ ПРАВИЛО – правило, согласно которому масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными потенциальному темпу роста реального валового национального продукта. Для стран с развитой экономикой такси темп составляет примерно 3-5% в год.

ПРОГНОЗ КАССОВЫХ ОБОРОТОВ – важнейшая составляющая процесса регулирования налично-денежного обращения. П.к.о.  определяет размер и источники поступления наличных денег в кассы банка, размер и целевое использование наличных денег из касс банка, размер выпуска денег и их изъятие в целом по стране, области, городам, районам.

Схема прогнозного расчета кассовых оборотов банка имеет следующий вид:

Поступления:

  •  торговая выручка;
  •  выручка от всех видов транспорта;
  •  квартплата и коммунальные платежи;
  •  выручка от зрелищных предприятий;
  •  выручка от предприятий бытового обслуживания;
  •  поступления на счета коллективных сельскохозяйственных предприятий;
  •  поступления на счета по вкладам граждан;
  •  поступления от предприятий Министерства связи;
  •  другие   поступления   (включая   возврат заработной платы);
  •  подкрепление оборотной кассы из резервных фондов;
  •  покупка денежной наличности коммерческими банками.

Превышение расходов над поступлениями.

БАЛАНС

Расходы (выплаты):

  •  оплата работы и поощрения;
  •  стипендии;
  •  на командировку;
  •  на закупку сельскохозяйственных продуктов;
  •  на выплату пенсий, помощи и страховых сумм;
  •  выдача подкреплений предприятиям Министерства связи;
  •  выдачи на другие цели;
  •  продажа денежной наличности коммерческими банками;
  •  перечисления из оборотной кассы в резервные фонды.

Превышение поступлений над расходами.

БАЛАНС

Превышение приходной части П.к.о. над расходной его частью означает, что в кассы банка поступит денег больше, чем необходимо для обеспечения потребности в них. В этом случае банк может соответствующую разницу использовать для выдачи подкрепления наличности другим банковским учреждениям. И, наоборот, при превышении расходной части над приходной частью банк будет просить подкрепление наличности у других банковских учреждений.

П.к.о. составляют все банковские учреждения ежеквартально на основе заявок клиентов - владельцев текущих счетов.

Тема 3. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА И ИНСТРУМЕНТЫ ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ

  1.  Содержание денежно-кредитной политики, ее  место и роль в системе государственного регулирования экономики
  2.  Цели  и инструменты денежно-кредитной политики
  3.  Политика обязательных резервов, ее экономическая оценка
  4.  Политика рефинансирования.
  5.  Процентная политика центрального банка.
  6.  Политика открытого рынка, ее преимущества. 

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА (МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА НБУ) – совокупность мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, проводимых государством в целях поддержания стабильности денежно-кредитной системы страны, сдерживание инфляции и сбалансирования платежного баланса. Основные направления Д.-к.п.  определяются высшими органами законодательной власти на основе современных тенденций развития экономики и денежно-кредитной системы, а также макроэкономических показателей, а реализуются правительством, центральным банком, Министерством финансов.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа Д.-к.п., для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание индикативных и административных методов регулирования. Так, при необходимости роста предложения денег центральный банк проводит экспансионистскую Д.-к.п.: снижает учетную ставку, изменяет нормы обязательных резервов, скупает ценные бумаги на открытом рынке, увеличивает выдачу кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Такие операции способствуют росту денежной базы, т.е. кассовых активов коммерческих банков (наличности в кассе и на корсчете в центральном банке), а значит и возможности кредитования клиентуры. И, напротив, при необходимости сократить предложение денежной массы центральный банк действует в противоположном направлении, «разрушая денежную базу» (т.е. уменьшая кредитование банков, продавая ценные бумаги, иностранную валюту и т.д.). В данной ситуации имеет место кредитная рестрикция, т.е. рестрикционная Д.-к.п.

Инструментами Д.-к.п. являются те переменные, которые находятся в сфере прямого воздействия руководящих денежно-кредитных учреждений, величина которых может быть быстро скорректирована. Их можно разделить на две большие группы: инструменты прямого контроля и рыночные инструменты.

Инструменты прямого контроля заключаются, главным образом, в мерах административного контроля деятельности банков, направленных на регулирование их способности предоставлять кредиты или инвестировать в ценные бумаги (установление экономических нормативов деятельности коммерческих банков, кредитных «потолков» (лимитов) на выдачу различных ссуд и на привлечение кредитных ресурсов, обязательные ограничения на процентные ставки и т.д). К инструментам прямых ограничений изменения объемов денежной массы относится также ТАРГЕТИРОВАНИЕ, то есть установление высших и низших пределов увеличения денежной массы в обращении на определенный период. Этот инструмент используется, как правило, в период усиления инфляционных процессов, препятствующих замедлению темпов роста денежной  массы, а также в связи с введением режима плавающих курсов, уменьшающих влияние внешних факторов на динамику денежной массы.

Рыночные инструменты включают в себя все методы, приводимые в действие рыночными силами. Их можно разделить на те, действие которых направлено на кол-во денежной базы (напр., через операции на открытом рынке и рефинансирование банков) и те, которые оказывают воздействие на процентные ставки, как, напр., учетная ставка. См. также ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА, ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ БАНКОВ, ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА, ОПЕРАЦИИ РЕПО, ДИСКОНТНАЯ (УЧЕТНАЯ) ПОЛИТИКА, ПОЛИТИКА «ДЕШЕВЫХ» ДЕНЕГ, ПОЛИТИКА «ДОРОГИХ» ДЕНЕГ

ПОЛИТИКА «ДЕШЕВЫХ» ДЕНЕГ – система мероприятий денежно-кредитной политики, направленных на увеличение денежной массы в обращении. Реализуется через движение процентных ставок и расширение объемов кредитов, предоставляемых центральным банком банкам другого уровня, снижения норм обязательных резервов, покупки ЦБ центральным банком у коммерческих банков и других мер, обеспечивающих деньги легкодоступными. См. также КРЕДИТНАЯ ЭКСПАНСИЯ.

ПОЛИТИКА «ДОРОГИХ» ДЕНЕГ – система мероприятий денежно-кредитной политики, направленных на сокращение денежной массы в обращении. Реализуется путем использования инструментов противоположных политике «дешевых» денег (сокращение объемов кредитов, повышение процентных ставок по кредитам, повышение норм обязательных резервов, продажа государственных ЦБ банкам другого уровня). См. также КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ.

КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ (от лат. restrictio – ограничение) – политика центрального банка по ограничению объема  рефинансирования банков с целью предотвращения утечки золотых запасов за границу, избежания краха банков и инфляционных процессов. См. также ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, ПОЛИТИКА «ДОРОГИХ» ДЕНЕГ.

КРЕДИТНАЯ ЭКСПАНСИЯ (от лат. expansio – расширение) – меры, связанные с расширением кредитования сверх реальных потребностей воспроизводства с целью оживить экономику. Включает: снижение официальных учетных ставок центральных банков, изменение норм обязательных резервных требований, покупку ценных бумаг на открытом рынке, отмену количественных ограничений на кредиты. См. также ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, ПОЛИТИКА «ДЕШЕВЫХ» ДЕНЕГ.

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ БАНКОВ – часть кредитных ресурсов банков, которые они обязаны хранить на своих корреспондентских счетах в центральном банке согласно установленным законодательством нормативам.

Минимальные резервы выполняют две основные функции: во-первых, они как наиболее ликвидные активы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов.  Периодическим изменением нормы О.р. центральный банк поддерживает степень ликвидности банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Так, напр., в случае высоких темпов инфляции центральные банки обычно увеличивают норму обязательных резервов, проводя политику т.н. кредитной рестрикции, поскольку кредитная экспансия способствовала бы росту денежной массы в обращении, а, стало быть, и темпам инфляции. И, наоборот, в условиях необходимости проведения политики кредитной экспансии нормы обязательных резервов понижаются, что позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличивать кредитные вложения.

Вторая функции минимальных резервных требований состоит в том, что они являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (прежде всего кредитных операций), а, следовательно, и возможности осуществления депозитной эмиссии.

При длительном использовании резервных требований в качестве инструмента денежно-кредитной политики возникают негативные для банковской системы последствия, которые выражаются в широком использовании операций, которые не включаются в базу исчисления суммы резервных требований.

Согласно действующему законодательству Украины обязательство банков выполнять резервные требования наступает с момента получения лицензии НБУ на право осуществления соответствующих банковских операций. Ежедневному резервированию в размере от 20 до 80% от общей суммы обязательного резервирования предыдущего месяца подлежат все привлеченные и учтенные на балансе коммерческого банка средства юр. и физ. лиц как в национальной, так и в иностранной валюте, за исключением средств, привлеченных от других банков и иностранных инвестиций, полученных от международных финансовых учреждений. См. также НОРМА (НОРМАТИВ) ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ.

НОРМА (НОРМАТИВ) ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ - процентное соотношение обязательных резервов и депозитов, привлекаемых коммерческими банками, которое устанавливается центральным банком. НБУ устанавливает  Н.о.р.т. в зависимости от вида обязательства  (депозиты, сберегательные вклады, текущие счета клиентов и др.) в разрезе валют (национальная, иностранная), а также срока обязательств или пассивов (краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы).

За несоблюдение коммерческим банком норматива резервирования к  банку могут применяться меры воздействия в виде письменного предупреждения и штрафов.

ОТКРЫТЫЙ РЫНОК – продажа и покупка центральным банком ценных бумаг с целью воздействия на массу денег в обращении и объем кредитов. Операции проводятся в основном с краткосрочными правительственными ценными бумагами, но иногда и со средне- и долгосрочными бумагами. Посредством покупки увеличиваются вложения средств в экономическую систему, вследствие чего повышается объем кредитов. Эффект от продажи – обратный.

ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ – это операции, связанные с покупкой-продажей ЦБ в банковской системе. Механизм использования центральным банком таких операций в качестве инструмента регулирования предложения денег заключается в следующем. При покупке центральным банком ЦБ у коммерческих банков соответствующие суммы поступают на их резервно-корреспондентские счета, т.е. увеличивается величина минимальных резервов, и, следовательно, появляется возможность, расширения активных, в т.ч. ссудных операций с клиентурой. В случае продажи центральным банком ЦБ коммерческим банкам, наоборот, сумма зарезервированных ими средств уменьшается, а в банковской системе в целом происходит сокращение кредитных ресурсов либо повышение их стоимости, что соответственно отражается на величине общей денежной массы (см. рис. 3.1)

Влияние операций на открытом рынке на конъюнктуру финансового рынка

Вид операции:

Резервы банков

Наличные деньги

Денежная масса

Продажа ценных

бумаг:

а) банковская система

б) вне банков

Покупка ценных

бумаг:

а) банковская система

б) вне банков

Рис. 3.1

Следовательно, регулируя спрос и предложение на ЦБ, центральный банк влияет не только на величину резервов коммерческих банков, их кредитоспособность, но и на совокупный объем денежной массы в регионе. См. также РЕФИНАНСИРОВАНИЕ БАНКОВ.

ОФИЦИАЛЬНАЯ УЧЕТНАЯ СТАВКА – один из монетарных инструментов денежно-кредитной политики, с помощью к-рого Национальный банк устанавливается для субъектов денежно-кредитного рынка ориентир относительно стоимости привлекаемых и размещаемых денежных средств.

О.у.с. зависит от общего экономического состояния страны, состояния денежно-кредитного рынка и должна быть ориентирована на изменение тенденций макроэкономических и монетарных параметров, основными из к-рых являются:

  •  потребность в денежных ресурсах страны;
  •  движение и/или миграция капитала;
  •  прогнозный и фактический уровень инфляции;
  •  процентные ставки по кредитам и депозитам банков;

процентные ставки на  рынке межбанковского кредитования.

ДИСКОНТНАЯ (УЧЕТНАЯ) ПОЛИТИКА – составная часть денежно-кредитной политики, способ регулирования экономики  путем  повышения или понижения официальной учетной ставки центрального банка с целью воздействия на спрос и предложение ссудного капитала, темп инфляции, а также на состояние платежного баланса и валютного курса.

Такая политика проводится НБУ путем установления и пересмотра официальной (базовой) учетной ставки по рефинансированию (кредитованию) коммерческих банков, правительства, а также ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг).

Учетная ставка рефинансирования коммерческих банков является также базой для определение процентной ставки и доходности по государственным ЦБ.

Регулируя уровень учетной ставки, НБУ способствует повышению или понижению спроса на кредит, а значит и на объем денежной массы (См. рис, 3.2).

Влияние изменения учетной ставки НБУ на конъюнктуру финансового рынка

учетная ставка

депозиты

спрос на ценные бумаги

спрос на кредит

Рис. 3.2

. Напр., если НБУ проводит политику сдерживания или сокращение массы денег в обороте, он повышает процентные ставки, которые уменьшает спрос на кредитные деньги. Сокращение спроса приводит к сокращению предложения. Неиспользованные для кредитования деньги вкладываются в другие активы (ценные бумаги государства, местных органов власти) или оседают на депозитах коммерческих банков в НБУ, как следствие — происходит уменьшение денег в обороте.

В случае политики, направленной на увеличение денег в обороте, НБУ снижает уровень процентных ставок по своим активным операциям, которые стимулирует спрос на ссуды, а следовательно, и кредитную деятельность коммерческих банков. Они вынуждены превращать свои вторичные резервы (средства, вложенные в ценные бумаги или размещенные на депозитах в НБУ) в первичные, вследствие этого увеличиваются остатки денег на их корреспондентских счетах в НБУ и общая масса денег в обороте

Уровень учетной ставки, как правило, находится в пределах диапазона – рыночная депозитная ставка (обычно она устанавливается на положительном уровне, т.е. выше уровня ожидаемой   инфляции) – рыночная кредитная ставка. Выход учетной ставки за пределы этого диапазона в значительной мере нарушает пропорции между спросом и предложением на денежном рынке.

Кроме указанных выше определяющих факторов при установлении учетной ставки НБУ (уровень инфляции,  динамика рыночной депозитной и кредитной ставки) учитываются ряд других факторов, в т.ч. ставки по межбанковским кредитам, динамика валютного обменного курса, состояние ликвидности коммерческих банков, объем денежной массы, скорость ее  обращения и др.

 ОПЕРАЦИИ РЕПО (сокращение от англ. термина «repurchase agreement») - соглашение о продаже с дальнейшим выкупом, финансовая операция, состоящая из двух частей. На практике это вид банковской операции, по которому объект (как правило, ценные бумаги) передается контрагенту в обмен на другой объект ( как правило, денежные средства), а через определенный промежуток времени проводится обязательно обратный обмен.  Причем обратная покупка ЦБ осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между этими ценами и представляет тот процент, к-рый должна получить сторона, выступавшая в качестве покупателя ЦБ (продавца денежных средств) в первой части РЕПО.

О.р. проводятся, как правило, на основе заключенного между сторонами договора, напр. НБУ и коммерческим банком. В данном случае базовым активом для их проведения выступают государственные ЦБ.

Различают прямое и обратное РЕПО.

Прямое репо – это кредитная операция, которая основывается на двухстороннем соглашении между НБУ и коммерческим банком о покупке НБУ государственных ЦБ или инвалюту банка с дальнейшим обязательством выкупить эти активы по обусловленной цене на определенную дату.

Обратное репо - это депозитная операция, которая проводится на основе двухстороннего соглашения между НБУ и банком о продаже Национальным банком Государственных ЦБ с одновременным обязательством их выкупа в банке по оговоренной в договоре цене на определенную дату.

В зависимости от срока действия различают следующие разновидности РЕПО:

  •  открытые  РЕПО. В этом случае срок операции точно не установлен. Каждая из сторон может потребовать исполнения  РЕПО, но при соблюдении процедуры уведомления о дате завершения действия договора за 2 рабочих дня. Ставка при этом не является фиксированной. Она пересчитывается в зависимости от срока действия операции репо;
  •  срочные РЕПО – это РЕПО на фиксированный срок, превышающий один день. Ставка является постоянной на протяжении всего срока проведения операции.

ТЕМА 4. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНО-РАСЧЕТНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

  1.  Кредитные отношения НБУ с коммерческими банками.
  2.  Роль НБУ в организации платежной системы Украины.
  3.  Организация межбанковских и межгосударственных расчетов.
  4.  Перспективы развития платежной системы Украины. Создание национальной системы массовых электронных платежей.

РЕФИНАНСИРОВАНИЕ БАНКОВ – предоставление НБУ кредитов коммерческим банкам под соответствующее обеспечение в случае недостатка их ликвидности. НБУ может принять решение о поддержании ликвидности банка через соответствующие механизмы рефинансирования при условии, если банк:

  •  имеет лицензию НБУ на осуществление соответствующих банковских операций;
  •  функционирует не менее года;
  •  имеет в своей собственности активы (государственные ЦБ и учтенные векселя), которые могут быть приняты в залог;
  •  соблюдает экономические нормативы капитала и ликвидности;
  •  сформировал резерв на возмещение возможных потерь по кредитным операциям в полном объеме;
  •  не имеет задолженности по ранее полученным кредитам у НБУ.

Путем Р.б. НБУ реализует свою функцию как «кредитора последней инстанции», выступая гарантом бесперебойного функционирования банковской и финансовой  системы в целом.

Основной формой Р.б. являются операции на открытом рынке на срок до 14 дней и на срок до 365 дней под обеспечение государственных ЦБ, векселей субъектов хозяйственной деятельности – резидентов Украины и векселей Государственного казначейства Украины. В последнее время для Р.б. широкое распространение получает практика использования постоянно действующей линии рефинансирования для предоставления банкам кредитов «овернайт», а также операции РЕПО.

Р.б. осуществляется  на тендерной основе. Тендер НБУ – это форма удовлетворения спроса на денежные средства, используемая при Р.б., которые нуждаются в поддержании ликвидности путем их отбора по критериям, устанавливаемым НБУ на основе определенных критериев. При этом используется количественный или процентный тендер. Количественный тендер – это тендер, на котором НБУ заранее устанавливает цену (процентную ставку), по к-рой банки могут получить кредиты в порядке рефинансирования. Процентный тендер – это тендер, на котором коммерческие банки в своих заявках, кроме суммы кредита, предлагают цену (процентную ставку), под которую они согласны получить кредит в порядке рефинансирования.

В порядке рефинансирования банкам может также предоставляться стабилизационный кредит.

СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ – стоимость кредитных ресурсов НБУ, устанавливаемая во время проведения тендера. С.р. зависит от спроса банков на кредитные ресурсы и не может быть ниже официальной учетной ставки.

КРЕДИТ ОВЕРНАЙТ (англ. overnight - букв.: на ночь) – кредит, предоставляемый НБУ коммерческому банку по установленной процентной ставке через постоянно действующую линию рефинансирования сроком на один рабочий день под обеспечение государственных ценных бумаг при условии заключения генерального кредитного договора между коммерческим банком и НБУ.

СТАВКА «ОВЕРНАЙТ» (ЛОМБАРДНАЯ СТАВКА) – процентная ставка, устанавливаемая Национальным банком ежедневно для проведения операций с банками по поддержанию «мгновенной» ликвидности.

СТАБИЛИЗАЦИОННЫЙ КРЕДИТ - кредит, предоставляемый НБУ коммерческому банку для оперативного обеспечения его платежеспособности и ликвидности в рамках мер по финансовому оздоровлению.

Такой кредит предоставляется по ходатайству и под ответственность областного регионального управления НБУ. Обеспечением  кредита может служить недвижимость банка, гарантии или поручительства других банков, государственные обязательства по внутренним или внешним займам, облигации местного займа и облигации предприятий, учтенные банком векселя и имущественные права по договорам о ранее предоставленных банками кредитах при условии, что обеспечением по этим кредитным договорам является недвижимость.

С.к. предоставляется по решению Правления НБУ сроком до трех лет, а если программа финансового оздоровления обеспечивает достаточные денежные потоки, то сроком до одного года.

ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА – набор платежных инструментов, банковских процедур и, как правило, межбанковских систем перевода средств, сочетание которых, вместе с институциональными и организационными правилами и процедурами, регламентирующими использование этих инструментов и механизмов, обеспечивает денежный оборот, осуществление расчетов, урегулирование долговых обязательств между субъектами хозяйствования в рыночной экономике.

Основными элементами П.с. являются:

  •  нормативно-правовая база – договоры, нормативная база, законодательство;
  •  технологическая инфраструктура – программные средства обработки данных, техническое оборудование, вспомогательная инфраструктура, средства телекоммуникаций, организация эксплуатации;
  •  бухгалтерская и техническая модельплатежные инструменты, механизм перевода средств, принципы бухгалтерского учета и отчетности;
  •  защита информации – программно-технические средства, нормативно-правовые и административно-организационные средства.

Различают внутригосударственные и международные П.с. Внутригосударственные П.с., в свою очередь, подразделяются на банковские и небанковские.

В зависимости от характера платежей различают следующие внутригосударственные П.с.:

а) системы межбанковских расчетов, предназначенных для осуществления платежных трансакций между банками;

б) внутрибанковская П.с.;

в) система «Клиент-банк»;

г) система потребительских платежей, напр., национальная система массовых электронных платежей (НСМЭП).

Функционирование П.с. (за исключением ВПС) обеспечивается согласно правилам, принимаемым платежной организацией. Последние должны определять организационную структуру П.с., условия членства, порядок вступления и выхода из П.с., принципы исполнения документов на перевод, отзыв документов на перевод, порядок разрешения споров, управления риском в системе, систему страхования, систему защиты информации и т.п.

СИСТЕМА ЭЛЕКТРОННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ НБУ (СЭП) – составная часть СЭМП, к-рая обеспечивает проведение межбанковского перевода в режиме обмена файлами с индивидуальной обработкой межбанковского электронного расчетного документа, по которому между списанием денег с корреспондентского счета банковского учреждения (плательщика) и зачислением денег на корреспондентский счет банковского учреждения (получателя) есть определенный период времени. Программное обеспечение СЭП состоит из программно-технических комплексов – АРМ, которые отвечают трем уровням структуры СЭП: Центральная расчетная палата – АРМ-1, АРМ ИПС; РРП – АРМ-2; банковское учреждение – участник СЭП – АРМ-НБУ.

Участниками СЭП являются:

  1.  территориальные управления НБУ;
    1.  коммерческие банки (филиалы), имеющие технические корреспондентские счета в региональной расчетной палате (РРП) или Центральной расчетной палате (ЦРП)

Для работы в СЭП банки (филиалы) заключают с НБУ договоры:

а) на информационно-расчетное обслуживание в СЭП НБУ;

б) об использовании криптографических средств защиты информации и информационно-вычислительной сети НБУ.

Национальный банк регламентирует и обеспечивает функционирование СЭП посредством предоставления всем ее участникам соответствующих программно-технических комплексов СЭП, защиты информации и электронной связи.

Начальные платежи от коммерческого банка (филиала) принимаются только в пределах текущей суммы на техническом корсчете.

Обработка электронных расчетных документов происходит в порядке очередности поступления в систему.

В начале банковского дня РРП получают информацию о состоянии корреспондентских счетов банковских учреждений и предоставляют эту информацию владельцам счетов. Отправленные и полученные электронные расчетные документы отображаются на технических корсчетах банковских учреждений в РРП. Информация о состоянии этих счетов предоставляется участникам расчетов на протяжении дня с периодичностью, к-рая определяется действующей технологией СЭП.

В случае нарушения технологии работы в СЭП и невыполнении требований безопасности относительно защиты банковской информации в СЭП, Национальный банк в одностороннем порядке приостанавливает работу коммерческого банка (учреждения) путем временного прекращения активных операций этого банка в СЭП, либо путем временного исключения его из списка участников СЭП. Разрешение на восстановление работы в СЭП НБУ дает после расследования, проведенного соответствующей службой, и устранения недостатков, которые вызвали временное прекращение. Расследование проводится в максимально короткий срок.

Банк исключается из СЭП в случаях:

  •  ликвидации коммерческого банка по решению Национального банка Украины;
  •  признания коммерческого банка банкротом по решению арбитражного суда;
  •  ликвидации коммерческого банка по решению арбитражного суда;
  •  реорганизации или ликвидации коммерческого банка по решению общего собрания акционеров (учредителей).

Исключение учреждения коммерческого банка из СЭП осуществляется Национальным банком по решению вышестоящего органа управления коммерческого банка, к-рый вправе осуществлять создание и ликвидации учреждения.

С целью повышения надежности и эффективности работы СЭП Национальный банк может изменять технологическую структуру системы и пути программно-технической реализации ее компонентов и требовать от участников соответствующей адаптации их программно-технических методов. Сроки информирования участников расчетов о необходимости внесения изменений в программно-техническое обеспечение определяются Национальным банком. Замена программно-технических способов и технологии электронных расчетов происходит по распоряжению ЦРП в случае необходимости после опытной эксплуатации системы в новых технологических условиях.

Коммерческий банк (филиал) осуществляет электронные межбанковские расчеты по полученным от клиентов расчетным документам в день их поступления, если они поступили в течение операционного дня, и наследующий день, если они поступили после операционного дня. Участники СЭП (коммерческие банки и их учреждения, РРП) осуществляют розыск платежей через информационно-поисковую систему СЭП (далее – ИПС), а в случае необходимости получения более детальной информации запрос о розыске платежей осуществляется по ЭП и ответ заявителю (участнику СЭП) предоставляется в течение одного рабочего дня, не учитывая день получения запроса. Если головной банк работает со своими учреждениями с использованием ВПС (внутренней платежной системы), то он должен обеспечить предоставление информации для ИПС относительно прохождения платежей от СЭП через ВПС в его учреждения-получатели платежей.

МЕЖБАНКОВСКИЙ ПЕРЕВОД – перевод денег между банковскими учреждениями в безналичной форме, к-рый  обусловлен потребностью осуществления платежей клиентов или собственных обязательств банковских учреждений.

М.п. могут осуществляться с помощью таких платежных систем: системы электронных межбанковских переводов НБУ (СЭМП); внутрибанковской платежной системы (ВПС); международной системы электронных расчетов (напр., СВИФТ и др.).

Согласно ст.7 Закона Украины «О Национальном банке Украины» функция организации М.п. возложена на НБУ, поскольку именно через механизм расчетов между коммерческими банками, на основе движения средств по счетам, открытым в НБУ, обеспечивается регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.

Организация М.п. в Украине основана на использовании корреспондентских отношений, т.е. договорных отношений между банками по выполнению взаимных поручений, связанных с расчетными операциями. Предметом корреспондентских отношений является, с одной стороны, обслуживание клиентов, а с другой – собственные межбанковские операции (покупка и продажа валюты, ценных бумаг, межбанковское кредитование и др.). Корреспондентские отношения могут устанавливаться:

  •  между коммерческими банками (филиалами) и территориальными управлениями НБУ;
  •  непосредственно между коммерческими банками (филиалами) (прямые корреспондентские отношения).

Такие отношения устанавливаются путем заключения договоров об открытии корреспондентских счетов для проведения М.п. В первом случае такой счет открывается в РГУ НБУ, во втором – в банке, осуществляющем операции по поручению другого банка-корреспондента 

НАЦИОНАЛЬНАЯ СИСТЕМА МАССОВЫХ ЭЛЕКТРОННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ (НСМЭП) – это такая система безналичных расчетов, при к-рой расчеты за товары и услуги выполняются при помощи банковских электронных карточек. НСМЭП предназначена для проведения физ. лицами-обладателями пластиковых карточек безналичных расчетов за товары и услуги, получения наличности в учреждениях банков и банкоматах, а также для предоставления традиционных банковских услуг, в т.ч. регистрационно-кассовое обслуживание, выдачу наличных, обмен валюты, перечисления средств со счетов, а также хранение и накопление сбережений в банках.

Функциями НСМЭП являются:

  •  сбор и обработка информации о торговых и финансовых операциях, осуществляемых с помощью карточек;
  •  авторизация карточек (установление ее законных оснований);
  •  сбор информации о карточках и терминалах, которые исключены из данной системы в результате их хищения, подделку или несанкционированного использования, реальное блокирование использования таких карточек и терминалов;
  •  обеспечение расчетов между участниками системы;
  •  арбитражи (решение конфликтных ситуаций и рассмотрение претензий участников платежей);
  •  предоставление участникам системы необходимой нормативной, справочной и оперативной информации, а также юридических документов для осуществления операций.

Создание системы безналичных расчетов с помощью пластиковых карточек обеспечивает:

  •  получение доходов за обслуживание клиентов по международным и внутренним карточкам;
  •  ускорение оборота денежных средств;
  •  уменьшенная потребность в наличных деньгах и сокращении затрат на их обслуживание;
  •  дополнительное привлечение средств населения.

ТЕМА 5. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ

БАНКОВ

  1.  Необходимость, задачи и формы банковского регулирования.
  2.  Организация системы банковского регулирования
    1.  Государственная регистрация и лицензирование банков.
    2.  Система экономических  нормативов НБУ, регламентирующих деятельность коммерческих банков.
    3.  Специальные требования к деятельности банков (требования по формированию страховых резервов по активным операциям, гарантированию банковских депозитов, ведению бухгалтерского учета и отчетности, организации аудита).

РЕГУЛИРОВАНИЕ  БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ – одна  из функций государства, заключающаяся в создании системы норм (законов, нормативных актов, положений, инструкций, директив и т.п.),, которые регламентируют и регулируют деятельность банков, определяют ее общие принципы, порядок банковского надзора, ответственность за нарушение банковского законодательства. Главная цель Р.б.д. – безопасность и финансовая стабильность банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов, влияние на деятельность банковской системы с позиций и принципов законодательства, экономических интересов страны и экономической политики государства.

. Необходимость Р.б.д. со стороны государства обусловливается природой банковского дела. Действуя в условиях рыночной экономики, банки выполняют важные общественно необходимые функции, но вместе с этим  их целью является получение для себя максимальной прибыли. С точки зрения своего особого общественного положения они могут оказывать как позитивное, так и негативное влияние на экономику, общественную жизнь в целом. Правовая основа Р.б.д. определяется прежде всего банковским законодательством страны, утверждением законов, регламентирующих деятельность банков, а также нормативными актами (положениями, инструкциями, рекомендациями) по конкретным вопросам банковской деятельности, изданными уполномоченными государством учреждениями. Такие акты основываются на действующем законодательстве и конкретизируют, разъясняют основные положения законов. Законодательные и нормативные положения определяют такие границы поведения банков, которые благоприятствуют надежному и эффективному функционированию банковской системы.

В Украине согласно Закону «О Национальном банке Украины»  функцию регулирования деятельности коммерческих банков осуществляет НБУ. Опираясь на законодательство и мировой банковский опыт, рекомендации международных финансовых организаций, в частности Базельского комитета банковского надзора, НБУ осуществляет Р.б.д.в следующих формах:

1. Административное регулирование:

  •  регистрация банков и лицензирование их деятельности;
  •  установление требований и ограничений относительно деятельности банков;
  •  применение санкций административного или финансового характера;
  •  надзор за деятельностью банков;
  •  механизм реорганизации и ликвидации банков;
  •  предоставление рекомендаций относительно деятельности банков.

2. Индикативное регулирование:

  •  установление обязательных экономических нормативов;
  •  определение норм обязательных резервных требований для банков;
  •  установление норм отчислений в резервы на покрытие рисков от активных банковских операций;
  •  определение процентной политики;
  •  рефинансирование банков;
  •  управление золотовалютными резервами, включая валютные интервенции;
  •  операции с ценными бумагами на открытом рынке;
  •  разработка принципов и стандартов бухгалтерского учета правил организации финансовой и статистической отчетности банков.

См. также МЕРЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НБУ ЗА НАРУШЕНИЕ БАНКОВСКОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА, ПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ (БЕЗВЫЕЗДНОЙ) НАДЗОР.

ГОСУДАРСТВЕННАЯ РЕГИСТРАЦИЯ БАНКА – предоставление банку статуса юридического лица путем внесения соответствующей записи в Государственный реестр банков. Для Г.р.б. уполномоченное учредителями лицо или председатель наблюдательного совета представляет в территориальное управление НБУ следующие документы:

  •  заявления о регистрации банка;
  •  учредительного договора;
  •  устава банка;
  •  протокола учредительного собрания;
  •  бизнес-плана банка;
  •  информации о финансовом состоянии участников, которые имеют существенное участие в банке;
  •  других документов согласно законодательству.

Г.р.б. осуществляется НБУ  на основании заключения территориального управления НБУ, в котором содержатся :

  •  общая оценка финансового состояния, данные о платежеспособности участников банка и деловой репутации участников банка, которые будут иметь существенное участие в банке и подтверждения о внесении на накопительный счет банка средств в уставный фонд каждым участником в предусмотренных законодательством размерах;
  •  сведения о наличии помещения, пригодного для размещения банка и кассового узла;
  •  данные о профессиональной пригодности и деловой репутации председателя его заместителей и членов правления (совета директоров) банка и главного бухгалтера и его заместителей;

подтверждение о соответствии учредительных документов банка требованиям действующего законодательства Украины.

ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ – важнейший инструмент регулирования банковской деятельности, средство, с помощью которого центральный банк  позволяет создаваемым кредитным институтам осуществлять банковскую деятельность.

Л.б.д. заключается в  выдаче банкам официального разрешения (банковских лицензий) на осуществление банковской деятельности. Такая лицензия предоставляется НБУ на основании ходатайства банка при наличии документов, подтверждающих:

  •  наличие оплаченного и зарегистрированного подписного капитала банка;
  •  обеспеченность банка соответствующими помещениями, оборудованием, компьютерной техникой, программным обеспечением.
  •  наличие как минимум трех лиц, назначенных членами правления (совета директоров), которые имеют соответствующее образование и опыт управления банком.

Наличие банковской лицензии дает право банку проводить, кроме традиционных, ряд других операций, в т.ч.:

  1.  Предоставление гарантий, поручительств и других обязательств от третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;
  2.  Факторинговые операции;
  3.  Лизинговые операции;
  4.  Хранение ценностей и документов;
  5.  Выпуск, покупка, продажа и обслуживание чеков, векселей и других оборотных платежных инструментов;
  6.  Выпуск банковских платежных карточек и осуществление операций с использованием этих карточек;
  7.  Предоставление консультационных и информационных услуг, касающихся банковских операций.

Третья группа операций, осуществляемых банками, требует не только наличия банковской лицензии, но и письменного разрешения НБУ на их выполнение. Это:

  1.  Операции с валютными ценностями;
  2.  Эмиссия собственных ЦБ;
  3.  Покупка и продажа ЦБ по поручениям клиентов;
  4.  Осуществление операций на РЦБ от своего имени (включая андеррайтинг);
  5.  Осуществление  инвестиций в уставные фонды и акции других юр. лиц;
  6.  Перевозка валютных ценностей и инкассация денег;
  7.  Доверительное управление средствами и ЦБ по договорам с юр. и физ. лицами;
  8.  Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра собственников  именных ЦБ.

Перечисленные выше операции банк может осуществлять при условии соблюдения следующих требований:

  •  наличие регулятивного капитала, соответствующего нормативным требованиям НБУ;
  •  банк не является объектом применения мер воздействия;
  •  банк имеет достаточные финансовые возможности  для осуществления соответствующих операций;
  •  наличие подразделений, которые будут осуществлять соответствующие операции согласно представленному бизнес-плану, службы внутреннего аудита, а также подразделения по вопросам анализа и управления банковскими рисками;
  •  наличие руководителей подразделений банка, кандидатуры которых отвечают квалификационным требованиям НБУ;
  •  наличие соответствующих внутренних положений банка, которые регулируют политику управления активами и пассивами, кредитную, инвестиционную, учетную политику банка

Отзыв лицензии банка НБУ может быть сделан в случаях:

  •  выявления недостоверной информации в документах, представленных для получения лицензии;
  •  если банк не выполнил ни одной банковской операции в течение года со дня получения банковской лицензии;

нарушения банковского законодательства (в т.ч. несоблюдения экономических нормативов), повлекших за собой значительную потерю активов и наступление неплатежеспособности банка.

20. ИНСАЙДЕР (англ. inside – внутри) –  любое физ. или юр. лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации банка, его филиалов, дочерних фирм благодаря своему служебному положению или родственным связям. К таким лицам относятся лица, к-рые:

  •  владеют 10 и более процентами акций банка;
  •  избраны в совет акционеров или ревизионную комиссию банка;
  •  занимают руководящую должность (председателя или члена правления, главного бухгалтера, управляющего филиалом, директора департамента, начальника управления и т.п.);
  •  принимают участие в принятии решений по деятельности банка, независимо от должности, которую они занимают, и количества акций, к-рыми они владеют;
  •  имеют прямые родственные связи с вышеуказанными лицами.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОРМАТИВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ - показатели, которые устанавливает НБУ для коммерческих банков в целях защиты интересов клиентов и обеспечения финансовой надежности самих банков.

В настоящее время для обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Украины НБУ устанавливает для всех коммерческих банков следующие обязательные экономические нормативы:

Наименование норматива

Экономическое содержание норматива

Методика расчета

Норма-тивное значение

Нормативы капитала

Н1 - минимальный размер регулятивного капитала (собственные средства, т.е. разница между активами и обязательствами)

Характеризует финансовую устойчивость банка, его способность выполнять большинство экономических нормативов

Состоит из суммы основного капитала (капитала 1-го уровня – фактически уплаченный зарегистрированный основной капитал и раскрытые резервы – резервы, которые обнародованы в финансовой отчетности), и дополнительного капитала (капитала 2-го уровня – резервы под стандартную задолженность других банков и клиентов, результаты переоценки основных средств, прибыль текущего года, а также субординированный капитал).

а) для местных кооперативных банков

устанавливается на 17.01.03::

  •  в сумме, эквивалентной 1 млн. ЕВРО с постепенным наращением на 01.01.07 не менее чем 1,5 млн..ЕВРО;

б) для коммерческих банков, осуществляющих свою деятельность на территории одной области

  •  в  сумме, эквивалентной 3 млн. ЕВРО с постепенным наращиванием на 01.01.07 не менее чем 5 млн..ЕВРО;

в) для банков, осуществляющих свою деятельность на территории всей Украины

  •  в  сумме, эквивалентной 5 млн. ЕВРО с постепенным наращиванием на 01.01.07 не менее чем 8 млн. ЕВРО.

г) для вновь создаваемых указанных выше видов коммерческих банков в зависимости от периода функционирования:

  •  банков, указанных в пункте «а»
  •  от 1 млн. ЕВРО (до одного года) до 1,5 млн. ЕВРО, начиная с пятого года функционирования;

  •  банков, указанных в пункте «б»
  •  соответственно от 3 до 5 млн. ЕВРО;

  •  банков, указанных в пункте «в»
  •  соответственно от 5 до 8 млн. ЕВРО

Н2- норматив адекватности регулятивного капитала (платежеспособности)

отражает способность банка своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по торговым, кредитным и другим операциям денежного характера

РК – капитал банка;

Ар – активы, взвешенные с учетом риска;

Р факт. – фактические резервы, созданные по активным операциям

Не менее 10%

Н3 – норматив адекватности основного капитала

Определяет достаточность капитала исходя из общего объема деятельности, независимо от разнообразных рисков

, где

СА – общая сумма активов, уменьшенных на созданные резервы по активным операциям.

Не менее 4%

Нормативы ликвидности

Н4- норматив мгновенной ликвидности

Данный норматив устанавливает возможность немедленного погашения обязательств клиентов и вкладчиков за счет высоколиквидных активов

, где

Скр – средства на корсчете;

К - кассовая наличность;

Стс - остатки средств на текущих счетах

Не менее 20%

Н5- норматив текущей ликвидности

Определяет степень сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка

, где

А – активы банка со сроком погашения до 30 дней;

О – обязательства банка со сроком погашения до 30 дней.

Не менее 40%

Н6 – норматив краткосрочной ликвидности

Характеризует способность банка погашать краткосрочніе обязательства за счет ликвидных активов

, где

ЛА – ликвидные активы со сроком погашения до 1 года;

КО- краткосрочные обязательства со сроком погашения до 1 года.

Не менее 20%

Нормативы риска

Н7 - максимальный размер риска на одного контрагента

Устанавливается с целью ограничения кредитного риска, возникающего вследствие невыполнения отдельными контрагентами своих обязательств

Зс – совокупная задолженность по кредитам и забалансовым обязательствам

Не более 25%

Н8- норматив "больших" кредитных рисков

При превышении 8- кратного размера регулятивного капитала не более чем на 50% (т.е. с 8 до 12%) требования к платежеспособности (Н2) удваиваются (16%), если же превышение составляет более чем в 12 раз, значение показателя Н2 должно быть не менее 24%.

, где

Ск – совокупный размер "больших" кредитов с учетом забалансовых обязательств банка;

Примечание: Большой кредитный риск представляет собой задолженность по кредиту, которая составляет не менее 10% регулятивного капитала.

Не более  8- кратного  размера регулятивного капитала  банка

Н9 - норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных одному инсайдеру

Устанавливается для ограничения риска, возникающего при операциях с инсайдерами, т.е. родственными по отношению банка физ. и юр. лицами

Рк1 – совокупный размер предоставленных банком кредитов, поручительств, учтенных векселей одному инсайдеру.

Не более 5%

Н10 - норматив  максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных  инсайдерам

Устанавливается для отражения суммарной суммы всех рисков относительно инсайдеров

, где

Рк – совокупный размер предоставленных банком кредитов, поручительств, учтенных векселей всем инсайдерам;

Не более 40%

Н11 – норматив инвестирования в ценные бумаги отдельно по каждой  организации

Устанавливается для ограничения риска, связанного с операциями по инвестированию банковских средств в уставные фонды каждой организации в отдельности

 

Кин инвестируемый капитал в ценные бумаги по каждой организации отдельно;

СВ – средства, вложенные в балансовую стоимость акций и других ценных бумаг с нефиксированным доходом, эмитированных банком; инвестиции в дочерние компании; существенное участие в уставном капитале др. учреждений; средства, вложенные в  другие банки на условиях субординированного долга;

Рфакт. ЦБ -  фактически созданные резервы под обесценение ценных бумаг.

Не более 15%

Н12 – норматив общей суммы инвестирования

Устанавливается для ограничения риска, связанного с общей суммой инвестирования средств в ценные бумаги юридических лиц

где

Кинс – общая сумма инвестируемого капитала в уставные фонды юр. лиц.

Не более 60%

Н13 – норматив общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции банка

Устанавливается для ограничения риска, связанного с проведением операций на валютном рынке

, где

Вп – валютная позиция (соответственно общая открытая, открытая длинная и открытая короткая) по иностранным валютам в гривневом эквиваленте

Не более 30% в т.ч.: общей длинной валютной позиции (Н!3-1) – не более 20%, общей короткой валютной позиции (Н13-2) – не более 10%

Контроль соблюдения Э.н.к.б. осуществляется ежедневно (по ежедневным формам отчетности) и ежемесячно (на основании отчетности на каждое 1-е число месяца). За нарушение экономических нормативов со стороны НБУ применяются санкции в соответствии с действующим законодательством.

Размеры штрафов, налагаемых НБУ на банки, не соблюдающие экономические нормативы (% от уставного фонда):

Норматив

Размер штрафа

за первое нарушение в течение календарного года

за второе нарушение

за третье и последующие нарушения

Нормативы ликвидности Н4, Н5, Н6

0,05

0,1

0,5

Нормативы кредитного риска Н7, Н9, Н10

0,1

0,2

0,5

Нормативы инвестирования Н11, Н12

0,1

0,2

0,5

Нормативы валютной позиции Н13, Н13/2

0,1

0,2

0,5

Норматив валютной позиции Н13/1

0,05

0,1

0,2

МЕРЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НБУ ЗА НАРУШЕНИЕ БАНКОВСКОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА применяются в отношении коммерческих банков за нарушение требований банковского законодательства и нормативно-правовых актов НБУ в целях обеспечения ликвидности, платежеспособности и стабильности банковской системы, а также защиты интересов вкладчиков и кредиторов. В этих целях НБУ применяет меры воздействия, к к-рым относятся:

  •  письменное предупреждение о прекращении нарушений и принятии необходимых мер по исправлению ситуации (ограничению неоправданных расходов банка,  высоких процентных выплат банка по привлекаемым средствам и т.п.);
  •  созыв собрания участников, наблюдательного совета, правления (совета директоров) банка для принятия программы финансового оздоровления или плана реорганизации банка;
  •  письмо с обязательствами (письменное признание банком его недостатков в работе);
  •  распоряжение о прекращении выплаты дивидендов;
  •  распоряжение об установлении повышенных экономических нормативов;
  •  распоряжение о повышении резервов на покрытие возможных убытков по кредитам и другим активам;
  •  распоряжение об ограничении, приостановлении или прекращении осуществления отдельных видов операций банка с высоким уровнем риска;
  •  распоряжение о запрете предоставлять бланковые кредиты;
  •  распоряжение о наложении штрафов на:

      а) руководителей банков в размере до 100 необлагаемых минимумов доходов граждан;

      б) банки не более 1% от суммы зарегистрированного уставного фонда (см. Таблицу);

  •  распоряжение о временном запрете владельцу существенного участия в банке использовать право голоса приобретенных акций (паев) в случае серьезных нарушений;
  •  распоряжение о временном отстранении должностного лица банка от должности;
  •  распоряжение о реорганизации банка;
  •  распоряжение о назначении временной администрации;
  •  отзыв лицензии и инициирование процедуры ликвидации банка.

Для ведения ежедневного контроля деятельности банка и выполнения ним требований НБУ по устранению допущенных нарушений может быть установлен особый режим контроля.

Основанием относительно применения Национальным банком указанных выше мер воздействия являются:

  •  результаты проверок деятельности банков или их филиалов органами банковского надзора или структурными подразделениями НБУ;

результаты проверок деятельности банков аудиторскими организациями, уполномоченными согласно действующему законодательству на осуществление таких проверок.

ПРОГРАММА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ БАНКА - система мер, направленных на восстановление его ликвидности и платежеспособности, устранение причин, вызвавших убыточную деятельность.

Разработка П.ф.о.б. рассматривается как одна из мер воздействия НБУ за нарушение банковского законодательства. Она  содержит:

  •  анализ причин, вследствие к-рых ухудшились финансовое состояние и   платежеспособность банка;
  •  прогнозные  показатели  деятельности банка (капитал банка, резервы, экономические нормативы, доходы, прибыль и т.п.),  к-рых предполагается  достичь  после  выполнения  мероприятий   финансового оздоровления с ежемесячной разбивкой;
  •  конкретные  мероприятия, направленные на улучшения  финансового состояния банка,   с  указанием сроков их выполнения и расчет экономического эффекта от внедрения каждого мероприятия, в частности:
    •  разработка программы капитализации, т.е. увеличения уставного и регулятивного капитала до необходимого размера (см. ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА БАНКА);
    •  формирование соответствующих резервных фондов и специальных резервов под активные операции банков, к-рые установлены нормативно-правовыми актами НБУ и действующим законодательством Украины;
    •  диверсификация активов и пассивов с целью повышения их ликвидности;
    •  ликвидация/продажа убыточных филиалов и долевого участия в дочерних предприятиях;
    •  организация работы относительно объявления банкротами должников банка, к-рые прекратили погашение кредитов или уплату процентов по ним;
    •  внесение  изменений в систему управления подразделениями центрального аппарата банка и его учреждениями;
    •  прекращение начисления и выплаты дивидендов акционерам (участникам);
    •  проведение реорганизации банка путем присоединения другого банка (или слияние) или деление; (выделение) с целью выполнения требований Национального банка относительно размера регулятивного капитала банка;
    •  другие мероприятия в зависимости от конкретных причин ухудшения финансового состояния банка.

Банк, работающий в условиях действия П.ф.о., обязан проводить детальный анализ административно-хозяйственных расходов, составлять поквартальную смету доходов и расходов, к-рая согласовывается с территориальным управлением НБУ, и принимать меры, направленные на сокращения расходов.

ОСОБЫЙ РЕЖИМ КОНТРОЛЯ – дополнительный инструмент банковского надзора, к-рый используется, как правило, одновременно с мерами воздействия НБУ за нарушение банковского законодательства в случае возникновения в банке неуправляемой  ситуации, а именно:

  •  невыполнения руководством банка требований НБУ по устранению выявленных нарушений;
  •   отстранения руководителей банка от должности;
  •  возникновения реальной угрозы невыполнения банком своих обязательств перед клиентами и кредиторами.

Суть О.р.к. состоит в том, что все начальные платежи от банка проводятся через ответственных исполнителей территориального управления НБУ с использованием специального программного обеспечения «АРМ юридического лица». При этом банку запрещается непосредственная связь с территориальными расчетными палатами для осуществления межбанковских расчетов.

РЕЗЕРВ НА ВОЗМЕЩЕНИЕ ВОЗМОЖНЫХ УБЫТКОВ БАНКОВ ОТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ формируется в целях возмещения убытков, возникающих в случае ухудшения финансового состояния эмитента ЦБ вследствие изменения нормы рыночных процентных ставок, изменения инвестиционной политики банка.

Резервированию подлежат все ЦБ, находящиеся в портфеле ценных бумаг банка: на продажу – 15 и более рабочих дней и на инвестиции – 30 и более рабочих дней.

Резерв формируется ежемесячно за счет валового дохода банка и зависит от класса эмитента, справедливой стоимости ЦБ (средневзвешенной котировки за последние 5 рабочих дней), а также категории ЦБ.

РЕЗЕРВ НА ВОЗМЕЩЕНИЕ ВОЗМОЖНЫХ УБЫТКОВ ПО КРЕДИТНЫМ ОПЕРАЦИЯМ БАНКОВ  формируется в целях покрытия безнадежной кредитной задолженности по основному долгу по всем видам выданных кредитов, за исключением кредитных операций в системе одного коммерческого банка.

Резерв по кредитным операциям  включает:

  1.  Резерв под стандартную задолженность по кредитам.
  2.  Резерв под нестандартную задолженность по кредитам (кредиты под контролем, субстандартные, сомнительные и безнадежные).

Оба указанных резерва формируются ежемесячно в полном объеме соответственно суммам фактической кредитной задолженности по группам риска и установленного уровня резерва.

Группы кредитов

Уровень резерва (степень риска)

Стандартные кредиты

                    1%  

Кредиты под контролем

                           5%

Субстандартные кредиты

20%

Сомнительные кредиты

50%

Безнадежные кредиты

100%

Под стандартной задолженностью понимается задолженность, по к-рой срок погашения, предусмотренный договорными условиями, не наступил.

При классификации нестандартной задолженности по степени риска учитывается два критерия:

  1.  Класс заемщика (определяется в зависимости от его финансового состояния).
  2.  Оценка состояния обслуживания долга.

В соответствии с этими критериями к кредитам:

под контролем относятся кредиты заемщиков, чье финансовое состояние имеет тенденцию к ухудшению и имеет место пролонгация кредитов не более 90 дней;

субстандартным относятся кредиты, погашение к-рых проблематично, т.е. окончательное погашение не гарантировано;

сомнительным относятся кредиты, убытки по к-рым почти несомненны, но размер к-рых (убытков) нельзя точно установить;

безнадежным относятся кредиты, к-рые не будут погашены, т.е. шанса возврата нет.

ЧИСТЫЙ КРЕДИТНЫЙ РИСК  (ЧКР) -  валовой кредитный риск, уменьшенный на стоимость определенного договором обеспечения по кредиту с учетом коэффициента корректировки по шкале НБУ. Сумма безусловных гарантий и стоимость предмета залога принимается в расчет  ЧКР с учетом коэффициентов в зависимости от категории кредитной операции (см. табл.)

Общим требованием к размеру обеспечения кредитной операции является превышение его рыночной стоимости в сравнении с суммой основного долга и процентов по нему с учетом объемов возможных затрат на реализацию залога в случае невыполнения заемщиком своих обязательств.

При расчете чистого кредитного риска не учитывается залог, предметом которого являются акции, выпущенные банком-кредитором. Залог имущественных прав на денежные депозиты заемщика или поручителя учитывается для расчета чистого кредитного риска при условии передачи этих средств в управление банку на срок действия кредитного договора.

По кредитам, классифицированным, как «безнадежные» чистый кредитный риск равен валовому риску независимо от наличия залога.

ЧАСТЬ СТОИМОСТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ, ПРИНИМАЕМАЯ  ПРИ РАСЧЕТЕ ЧИСТОГО РИСКА

ОТДЕЛЬНОЙ  КРЕДИТНОЙ ОПЕРАЦИИ (в %)

Классифицированные кредитные операции

Форма обеспечения

Гарантии

Залог

Кабинета Министров Украины

Правительств стран категории «А»

Международных многомторонних банков

Банков с рейтингом не ниже чем «инвестиционный класс», обеспеченные гарантии банков Украины

Имущественных прав на денежные депозиты

Государственных ценных бумаг

негосударственных ценных бумаг, драг. металлов, движимого и недвижимого имущества и прочих имущественных прав

Стандартная

100

100

100

100

100

100

50

Под контролем

100

100

100

100

100

80

40

Субстандартная

50

100

100

100

100

50

20

Сомнительная

20

20

20

20

100

20

10

Безнадежная

0

0

0

0

0

0

0

ТЕМА 6. БАНКОВСКИЙ НАДЗОР

  1.  Сущность и методы надзора за деятельностью коммерческих банков
  2.  Порядок проведения пруденциального надзора
  3.  Инспекционные проверки и особенности их проведения на основе «системы оценки рисков»
  4.  Применение методов воздействия за нарушение банковского законодательства

 

БАНКОВСКИЙ НАДЗОР – особенный вид ведомственного контроля, система мониторинга и упорядоченных действий, осуществляемых государством (в лице центрального банка или уполномоченных надзорных органов) с целью обеспечения соблюдения коммерческими банками и другими финансово-кредитными учреждениями законодательства и обязательных экономических нормативов.

В соответствии с требованиями Базельского комитета банковского надзора основной задачей Б.н. является обеспечение надежности и рациональности банковских операций, аккумулирование банками капиталов и резервирование средств, достаточных для управления всеми возможными рисками в сфере банковской деятельности.

Служба Б.н. призвана гарантировать во всех функционирующих банках:

  •  безопасность и надежное развитие банка; эффективную практику управления, в т.ч. системы внутреннего финансового контроля;
  •  стабильную практику оценки ценностей и ведение бухгалтерского учета;
  •  соответствие стандартов определения достаточности капитала и адекватного состояния ликвидности;
  •  ответственную и жизнеспособную конкурентную позицию на финансовом рынке, основанную на поддержании высокой рентабельности работы для возможной компенсации непредвиденных убытков. Для решения указанных задач департамент Б.н. НБУ и его органы на местах используют разнообразные инструменты и механизмы, выработанные мировой практикой:
  •  установление экономических нормативов деятельности коммерческих банков в целях обеспечения способности каждого учреждения банка нести ответственность по своим обязательствам перед вкладчиками, другими кредиторами, государством;
  •  лицензирование открытия банков и банковских  учреждений, а также проводимых ими операций;
  •  текущий контроль деятельности банков. При этом необходимо отслеживать не только формальное соблюдение тех или иных правил (нормативов, требований, указаний), но и проводить мониторинг показателей эффективности работы конкретных кредитных учреждений. В процессе осуществления текущего контроля необходимо также сочетать превентивный (упреждающий) и последующий, дистанционный (документарный) и «контактный» (проверка на месте) контроль;
  •   контроль годовых балансов.

В практике банковской деятельности используются два основных метода Б.н.: пруденциальный (безвыездный) надзор и выездное инспектирование (инспекционные проверки).

В 2003 году НБУ принял новую концепцию осуществления Б.н. за деятельностью коммерческих банков «Надзор на основе рисков». Суть концепции – создание в каждом банковском учреждении собственных систем управления риском. Функция надзора состоит в выявлении адекватности этих систем тем рискам, которые принимает на себя банк. Такой подход обеспечивает формирование превентивного характера Б.н. Это означает, что НБУ получает право на применение предупредительных мер реагирования в случае выявления несовершенных систем управления рисками в каждом конкретном банке, не ожидая реализации этих рисков, как это было ранее.

Согласно классификации НБУ все банки разделены на 4 группы по размеру чистых активов (активов за вычетом страховых резервов по активным операциям): группа 1 – банки с активами более 3,9 млрд. грн; 2-я – с активами более 1,8 млрд. грн; 3- я – с активами более 500 млн. грн и 1У-я – с активами менее 500 млн. грн.

НБУ осуществляет надзор за банками, проводит мониторинг и инспекционные проверки банков, входящих в 1 и 2-. группы, из своего центрального офиса. Мониторингом  банков Ш и 1У групп заанимаются территориальные управления НБУ.

БАЗЕЛЬСКИЙ КОМИТЕТ ПО БАНКОВСКОМУ НАДЗОРУ – межгосударственная организация-координатор деятельности органов по вопросам банковского надзора и регулирования, названная по имени директора Банка Англии Питера Кука – основоположника организованного банковского надзора. Б.к. по б.н. основан в 1975 г. при Банке международных расчетов представителями центральных банков промышленно-развитых европейских стран (Бельгии, Франции, Германии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Великобритании), а также США, Канады и Японии. Комитет занимается выработкой и координацией основных принципов банковского надзора и регулирования. Последние представляют собой основополагающие требования, которые должны предъявляться кредитным институтам со стороны органов банковского надзора.

Первоначальной задачей Б.к. была разработка правил, обеспечивающих ликвидность и платежеспособность подразделений банков, расположенных за границей. Соответствующий документ под названием Базельский конкордат был опубликован в 1975 году.  Последняя редакция Базельского конкордата устанавливает принципы надзора за банками, действующими в более, чем одной стране и содержит 29 рекомендаций по устранению препятствий на пути эффективного консолидированного надзора.

В 1987 г. Комитет принял решение о стандартах капитала для банков, названное Базельским соглашением о конвергенции. Согласно этому соглашению капитал банка (собственные средства) должен составлять не менее 8% от оцененных активов, т.е. денег, принадлежащих банку, подсчитанных с учетом риска обесценивания.  При этом различают четыре уровня риска: 0%, 20%, 50%, 100%. По Базельскому соглашению к этим уровням относятся следующие группы активов:

0% – валюта своей страны и стран группы А (Австралия, Австрия, Бельгия, Дания, Германия, Греция, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Новая Зеландия, Норвегия, Великобритания, Португалия, США, Турция, Финляндия, Франция, Нидерланды, Швейцария,, Швеция и Япония); финансовое золото; остатки на корсчете в Центральном банке, национальные и казначейские векселя и другие первоклассные ценные бумаги для рефинансирования в центральных банках зоны А; собственные акции и долговые обязательства;

20% – депозиты до востребования и сроком до одного года в кредитных учреждениях своей страны и стран зоны А; долговые обязательства, выпущенные местными органами власти, ссуды и прочие активы, гарантированные правительствами стран зоны А; ссуды и  прочие активы, обеспеченные ценными бумагами с нулевым риском; коммерческие (документарные) аккредитивы.

50% – ипотечные кредиты, полностью обеспеченные ликвидной  недвижимостью, внебалансовые обязательства, сроком более одного года; некоторые виды гарантий и аккредитивов.

100% – все прочие ценные бумаги, кредиты физ. и юридич. лицам: материальные активы, реальные инвестиции; лизинг; банковские акцепты, контрактные обязательства; прочие финансовые инструменты.

В 1997 году Б.к. подготовил Базовые принципы эффективного банковского надзора, которые призваны служить базовым документом для органов банковского надзора и др. государственных органов во всех странах и по всему миру.

ПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ (БЕЗВЫЕЗДНОЙ) НАДЗОР (от фр. prudence – осторожность, предусмотрительность). В отличие от выездного инспектирования – это дистанционный (заочный) мониторинг деятельности отдельных банков (банковских учреждений), а также применение надзорными органами соответствующих мер с целью реагирования на проблемы и недостатки, выявленные в деятельности банков (банковских учреждений).  В большинстве стран такой надзор основывается на анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности, представляемой органам банковского надзора на регулярной основе. Безвыездной надзор позволяет  органам банковского надзора принимать меры предварительного реагирования до проведения инспекционных проверок на месте.

П.н. можно рассматривать как банковский надзор и регулирование банковской деятельности в их взаимосвязи и взаимозависимости.

ВЫЕЗДНОЕ ИНСПЕКТИРОВАНИЕ (ИНСПЕКЦИОННЫЕ ПРОВЕРКИ) – это метод банковского надзора, к-рый, в отличие от пруденциального (безвыездного) надзора,  предусматривает проверку на местах и оценку деятельности отдельного банка (банковского учреждения) квалифицированными специалистами службы банковского надзора. 

РЕЙТИНГ БАНКОВ – это система оценки их деятельности, основанная на сравнении финансовых показателей работы и данных баланса разных банков. Критерием сравнения могут быть: объемные показатели, характеризующие масштаб развития банка; качественные показатели, характеризующие степень надежности. Р.б. по объемным показателям применяется как в международной, так и в отечественной практике. В международной практике используются: общая сумма активов по консолидированному балансу, сумма депозитов, совокупная задолженность по кредитам, объем чистой прибыли, доходность активов, доходность капитала, доход на одну акцию (определяющим является объем активов банка). Источником информации для ранжирования служат балансы коммерческих банков на последнюю отчетную дату, как правило, на 1 января. Итоги ранжирования, проводимого специальными  рейтинговыми агентствами, публикуются в СМИ.

С 1997 г. в банковской практике Украины для оценки деятельности коммерческих банков используется широко известная американская система CAMEL. Эта система ранжирует банки по степени их финансового состояния. Термин  CAMEL представляет собой сочетание начальных букв всех анализируемых компонентов и расшифровывается так:

С - capital adeguancy - достаточность капитала. Система определяет, какой капитал банка может быть использован для защиты вкладчиков и достаточна ли его величина. Для выставления окончательной оценки достаточности капитала используются нормативы достаточности основного и регулятивного капитала, устанавливаемые НБУ.

А - asset quality - качество активов. Система определяет степень «возвратности» активов и забалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов. Окончательный вывод о качестве активов делается после тщательного анализа двух дополнительных показателей:

К1

=

Активы, классифицированные по степени риска

Все активы

К2

=

Общая сумма некачественных ссуд

(просроченные и сомнительные к возврату)

Общая сумма выданные ссуд

M - management - качество управления. Система оценивает качество банковского менеджмента на основе результатов работы, устоявшейся политики, глубины контроля и соблюдения законов и инструкций. Менеджмент по системе CAMEL оценивается в последнюю очередь, т.к. качество управления банком находит непосредственное выражение в уровне ликвидности и доходности банка, состоянии его активов, достаточности капитала.

Е - earnings - доходность или прибыльность. Определяется достаточность доходов для будущего роста банка. В этом случае основным показателем является коэффициент прибыльности, рассчитываемый как отношение чистой прибыли к средним размерам активов.

L - liguidity - ликвидность. Система определяет, достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства. Основное внимание при оценке и анализе ликвидности уделяется адекватности источников поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка, возможности быстрой реализации активов с наименьшими потерями, структуре и динамике депозитов, способности менеджеров контролировать ликвидную позицию.

Рейтинги 1-5 проставляются по каждому критерию. Затем на основе простого арифметического действия, т.е. суммирования рейтингов по всем критериям и деления полученной суммы на 5 рассчитывается сводный критерий.

Сводный Р. с комплексной оценкой «1» (высший: от 1 до 1,4) имеют банки, финансовое состояние к-рых является надежным и не вызывает угрозы для клиентов; нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

Сводный Р. с комплексной оценкой «2» (удовлетворительный: от 1,5 до 2,4) имеет банки, к-рые имеют определенные трудности, но могут преодолеть их благодаря своему надежному финансовому состоянию;  возможно вмешательство органов надзора в ту область, к-рая наиболее уязвима.

Сводный Р. с комплексной оценкой «3» (посредственный: от 2,5 до 3,4) имеют банки, чье финансовое состояние является ослабленным и имеет тенденцию к ухудшению, к-рые допускают нарушение банковского законодательства; необходимы эффективные меры по преодолению недостатков и вмешательство органов надзора.

Сводный Р. с комплексной оценкой «4» (критический: от 3,5 до 4,4) имеют банки, у к-рых финансовое состояние ухудшается и существует угроза его дальнейшего существования; необходим тщательный надзор и контроль соответствующих органов за выполнением комплексного плана преодоления недостатков.

Сводный Р. с комплексной оценкой «5» (неудовлетворительный: от 4,5 до 5,0) имеют банки, для к-рых существует угроза банкротства по причине кризисного финансового состояния, исправить к-рое без посторонней помощи невозможно; необходима срочная поддержка акционеров, поскольку без помощи акционеров банк может быть преобразован ( слит, ликвидирован и т.д.).

С 1 января 1997 г. в систему CAMEL был введен новый элемент – чувствительность к рыночным рискам, в связи с чем данная система прибрела название CAMELS.

ТЕМА 7 . ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНО-РАСЧЕТНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ  ПРАВИТЕЛЬСТВА

  1.  Основные направления деятельности центрального банка по обслуживанию правительства
  2.  Организация кассового исполнения государственного бюджета НБУ.
  3.  Организация обслуживания внутреннего государственного долга.
  4.  Механизм обслуживания внешнего государственного долга.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ – сумма задолженности государства по кредитным операциям.  Г.д. образуется посредством выпуска займов, других ЦБ (казначейских обязательств, сертификатов), кредитных заимствований для покрытия бюджетного дефицита, полученных за границей кредитов, а также средств, мобилизуемых сберегательной и страховой системами.

В зависимости от рынка размещения, валюты займа и других характеристик Г.д. подразделяется на внутренний и внешний.

Внешний долг –  внешняя задолженность, суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, т. е. общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Различают текущий внешний долг данного года, к-рый надо вернуть в нынешнем году, и общий (капитальный) государственный внешний долг, к-рый предстоит вернуть в текущем году и в последующие годы.

Внутренний Г.д. – это сумма непогашенных дефицитов госбюджета, накопившаяся за время существования страны.

Предельные размеры внешнего и внутреннего Г.д. устанавливаются Законом Украины о Государственном бюджете на текущий год.

Государственный долг Украины (на конец периода, $ млн.)*

Период

Прямой государственный долг

Гарантированный долг

Всего

Внутренний долг

Внешний долг

в т.ч. задолженность по кредитам, предоставленным:

международными организациями экономического развития

иностранными органами управления

иностранными коммерческими банками

внешняя задолженность, не отнесенная к другим категориям

1996

8432,2

1928,8

6503,4

17,5

64,6

-

17,9

2463,3

1997

12213,9

5366,4

6847,5

22,3

53,2

8,2

16,4

2795,0

1998

11191,3

3314,9

7876,5

24,3

38,2

22,5

15,0

3215,1

1999

12054,0

2766,0

9288,0

25,3

45,7

17,7

11,3

3194,2

2000

11816,3

3823,8

7992,5

29,9

39,1

1,5

29,6

2356,6

2001

11945,3

3966,9

7978,5

33,4

38,2

0,7

27,7

2139,7

2002

12090,0

4010,6

8079,4

31,6

37,2

0,04

31,1

2111,7

2003

12404,3

3849,5

8554,7

29,5

33,7

0,03

36,7

2138,3

на 10.2004

12802,7

4014,1

8788,6

27,3

31,0

0,02

41,6

3160,1

* Украинская инвестиционная газета, 25-31 января 2005, с.22

Г.д. способствует обесценению денег, росту инфляции.

ТЕМА 8. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ

  1.  Экономическая сущность валютной политики, валютного регулирования и контроля
  2.  Методы валютного регулирования.
  3.  Формирование и управление официальным золотовалютным резервом Украины
  4.  Регулирование НБУ текущих валютных операций
  5.  Регулирование НБУ валютных операций, связанных с движением капитала.
  6.  Платежный баланс, его содержание и использование в регулятивной деятельности НБУ

ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА – совокупность правовых норм, регулирующих порядок осуществления операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами. В зависимости от конкретных целей и форм  реализации различают текущую и долгосрочную (структурную) валютную политику.

Текущая валютная политика представляет собой совокупность мер, направленных на ежедневное, оперативное регулирование валютного курса и  валютных операций, в т.ч. с помощью дисконтной и девизной валютной политики.

Валютная дисконтная (учетная) политика – это система экономических, правовых и организационных мер по использованию официальной учетной ставки для регулирования движения инвестиций и балансирования платежных обязательств, а также регулирования валютного курса. Так, понижая официальную учетную ставку, центральный банк рассчитывает на отток национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты и, напротив, повышение учетной ставки стимулирует прилив капиталов со стран, где чрезмерно занижена эта ставка. Это способствует сдерживанию оттока национальных капиталов, а, следовательно, улучшению состояния платежного баланса и повышению валютного курса.

Валютная девизная политика – это система регулирования валютного курса через покупку и продажу государственными органами иностранной валюты с помощью валютных интервенций и валютных ограничений.

Проведение дисконтной и девизной валютной политики в Украине согласно ст.46 Закона «О Национальном банке Украины» возложено на НБУ.

Долгосрочная (структурная) валютная политика предусматривает меры, направленные на изменение ключевых элементов валютной системы, таких как порядок международных расчетов, режим валютных курсов, использование золота и резервных валют, международных платежных средств и т.п.

Важнейшими средствами реализации В.п. являются валютное регулирование и валютный контроль.

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ – деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю осуществления валютных операций в целях поддержания стабильности валютного курса национальной денежной единицы, стабильного уровня золотовалютных резервов и сбалансирования международных платежей.

В.р. осуществляется на межгосударственном (в т.ч. региональном) и на национальном уровнях.

Функции регулирования международных валютных отношений возложены на Международный валютный фонд.

В.р. на национальном уровне определяется законодательными актами каждой страны с учетом принципов и методов, определяемых МВФ и региональными союзами отдельных стран. Законодательством устанавливаются:

  •  субъекты валютных отношений, их права и обязанности;
  •  статус национальной валюты;
  •  порядок осуществления валютных операций, использования валютной выручки;
  •  режим определения и регулирования валютного курса;
  •  механизм формирования и использования золотовалютных резервов;
  •  механизм осуществления валютного контроля, полномочия органов государственного управления и функции банковской системы по этим вопросам;

Основными органами В.р. в Украине являются НБУ и КМУ.

НБУ в сфере В.р.:

  •  осуществляет валютную политику исходя из принципов экономической политики Украины;
  •  составляет совместно с КМУ платежный баланс Украины;
  •  контролирует поддержание утверждаемого ВРУ лимита внешнего государственного долга Украины;
  •  издает нормативные акты относительно осуществления операций на валютном рынке Украины;
  •  накапливает, сохраняет и использует золотовалютные резервы для осуществления государственной валютной политики;
  •  выдает лицензии на осуществление валютных операций и принимает решения об их аннулировании;
  •  устанавливает официальный валютный курс, единые формы учета, отчетности и документацию по валютным операциям (по согласованию с Министерством статистики Украины);

КМУ в сфере валютного регулирования:

  •  определяет и представляет для утверждения в ВРУ лимит внешнего государственного долга Украины;
    •  обеспечивает реализацию бюджетной и налоговой политики относительно движения валютных ценностей;
    •  обеспечивает формирование и выступает распорядителем Государственного валютного фонда Украины;

Политика В.р. реализуется через механизм валютных ограничений и валютного контроля.

Основными задачами В.р. и контроля являются:

  •  организация курсообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальных денег;
  •  регулирование платежной функции иностранной валюты, регламентация текущих операций платежного баланса;
  •  организация функционирования внутреннего валютного рынка;
  •  регламентация и регулирование банковской деятельности с валютными ценностями;
  •  защита иностранных инвестиций, регулирование процессов формирования и движения капитала;
  •  установление режима и ограничений на ввоз и вывоз через границу валютных ценностей;
  •  обеспечение стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный валютный рынок.

Межгосударственное и региональное В.р. регламентируются международными соглашениями. Его основными функциями являются определение и формирование международных ликвидных ресурсов (платежных средств) международных денежных единиц (напр., евро).

ОФИЦИАЛЬНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ КУРСвалютный курс, устанавливаемый государством. В Украине О.в.к. устанавливает НБУ:

  •  ежедневно – для СКВ (1-я группа Классификатора иностранных валют – см. ПРИЛОЖЕНИЕ 3), а также для иностранных валют других государств, к-рые являются основными внешнеэкономическими партнерами Украины;
  •  один раз в месяц – для других иностранных валют;
  •  один раз в месяц повторно – для СДР.

О.в.к.  гривни к доллару США устанавливается на основе котировки валют на МВРУ с учетом ситуации на международных финансовых и товарных рынках.

О.в.к. гривни к другим СКВ определяется на основе информации:

  •  о курсе гривни к доллару;
  •  о ежедневном фиксинге Европейского центрального банка текущих кросс-курсов к евро;
  •  о курсе СДР к доллару США, устанавливаемом казначейским управлением МВФ.

ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ – контроль степени соответствия (несоответствия) реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным ограничениям. Целью В.к. является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

К основным принципам В.к. относятся:

  •  монополия банков на осуществление валютных операций;
  •  выполнение банками лишь тех валютных операций, к-рые содержатся в лицензии;
  •  репатриация и обязательная продажа резидентами поступлений в иностранной валюте;
  •  обязательная декларация зарубежных авуаров;
  •  запрет на экспорт и импорт платежных средств;
  •  изоляция внутреннего рынка национальной валюты от внешнего (резидентам запрещается предоставлять и получать кредиты в национальной валюте у нерезидентов);
  •  контроль валютных позиций коммерческих банков.

Система В.к. разрабатывается на национальном уровне и закрепляется национальным законодательством с учетом международных правовых норм. Основными правовыми актами, на основе к-рых осуществляется В.к. в Украине являются Закон «О внешнеэкономической деятельности» (1991) и Декрет КМУ «О системе валютного регулирования и валютного контроля» (1993), а также Положение НБУ «О валютном контроле», утв. пост. Правления НБУ № 49 от 08.02.2000.

НБУ является главным органом В.к. Функции В.к. возложены также на уполномоченные банки, к-рые контролируют валютные операции, осуществляемые резидентами и нерезидентами через эти банки; на Государственную. налоговую службу, к-рая осуществляет финансовый контроль соблюдения правил перемещения валютных ценностей через таможенную границу Украины. За нарушение валютного законодательства субъектами внешнеэкономической деятельности Украины предусмотрены санкции: наложение штрафов, применение индивидуальных режимов лицензирования внешнеэкономической деятельности, прекращение внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования, использования антидемпинговой пошлины в случае осуществления демпинга.

ВАЛЮТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ – законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

В.о. являются составной частью валютного контроля, к-рый включает также мероприятия государства по надзору, регистрации, статистическому учету указанных операций. В.о. закрепляются валютным законодательством, которое служит основой для постановлений и директив по конкретным вопросам.

В.о. как разновидность валютной политики преследует следующие цели:

  •  выравнивание платежного баланса;
  •  поддержание валютного курса;
  •  концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

В.о. предусматривают:

  •  регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;
  •  запрет свободной купли-продажи иностранной валюты; концентрацию в руках государства иностранной валюты и др. валютных ценностей.  В этой связи различаются следующие принципы В.о., определяющие их содержание:
  •  централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;
  •  лицензирование валютных операций – требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты; полное или частичное блокирование валютных счетов, ограничение обратимости валют.

Различаются две сферы валютных ограничений: текущие операции платежного баланса (торговые и «невидимые» операции) и финансовые (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и др. платежей).

По текущим операциям платежного баланса практикуются следующие формы В.о.:

  •  блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;
  •  обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному банку и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка;
  •  ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля). В некоторых странах импортер обязан внести на депозит в банк определенную сумму национальной валюты для получения импортной лицензии;
  •  ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты:
  •  запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту, запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;
  •  регулирование сроков платежей по экспорту и импорту в связи с развитием операций « лидз энд лэгз». Последние выражаются в том, что в ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Такие опережения и задержки по валютным расчетам достигают огромных сумм и вызывают большое давление на курс;
  •  множественность валютных курсов – дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.

В.о. по финансовым операциям зависят от направления регулирования движения капиталов. Так, при пассивном платежном балансе применяются следующие меры по ограничению вывоза капитала и стимулированию притока капиталов в целях поддержания курса валюты:

  •  лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;
  •  контроль деятельности кредитного и финансового рынков: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов; привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля (в частности, на выпуск облигационных займов), чтобы они не повлияли на национальный валютный рынок, рынок ссудных капиталов и рост денежной массы в обращении;
  •  полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.

При активном платежном балансе применяются следующие формы валютных и кредитных ограничений по финансовым операциям:

  •  запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам;
  •  обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном (центральном) банке;
  •  ограничение ввоза валюты в страну.

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ – соотношение между суммой требований в определенной иностранной валюте (актив) и суммой обязательства банка в этой же валюте (пассив) на определенную дату. В случае их равенства по конкретной валюте позиция считается закрытой, а при несовпадении – открытой.  Открытая В.п. может быть короткой (если пассивы и внебалансовые обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней), и  длинной (если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства).

Поскольку открытая В.п. создается по конкретным валютам, то в ходе операций банка на валютном рынке валютные позиции постоянно возникают (открываются) и исчезают (закрываются).

При наличии открытых В.п. всегда существует валютный риск, поскольку к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты курс этих валют меняется.  В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. В обоих этих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса и это может отрицательно повлиять на его ликвидность и платежеспособность.

В этой связи в большинстве стран государственные финансовые органы регламентируют размер открытых В.п., т.е. устанавливают лимиты открытых В.п. В Украине лимиты открытых В.п.  устанавливаются НБУ в виде количественных ограничений соотношения суммарных открытых В.п. и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

Контроль за состоянием  и изменением В.п. осуществляется путем немедленного введения всех совершаемых (наличных и срочных) валютных операций в ЭВМ, к-рая постоянно дает данные в валютных позициях – длинных и коротких – в различных валютах. Эти сведения и предположения об изменении валютных курсов в течение дня служат базой для оценки валютного риска позиции в каждой валюте. При этом правильность оценки зависит от степени точности прогнозирования динамики валютных курсов.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА – совокупность экономических, в т.ч. валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса и покрытие сложившегося сальдо. Так, при пассивном платежном балансе применяются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаром привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика – направлена на сокращение внутреннего спроса; включает ограничение бюджетных расходов, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших инструментов этой политики служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.

2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. Однако девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Что касается сдерживающего влияния девальвации на импорт, то в условиях интернационализации процесса воспроизводства и развития международной специализации страна зачастую не может резко сократить ввоз товаров.

3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, учетная политика и ТАРГЕТИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ (установление целевых ориентиров ее ежегодного роста).

5. Специальные меры регулирования платежного баланса в ходе формирования его основных статей – торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала. Так, в целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

  •  ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны; расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.;
  •  регулирование миграции рабочей силы.

При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы – финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта .  товаров, увеличения экспорта капитала (в т.ч. кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов.

ВАЛЮТНАЯ ИНТЕРВЕНЦИЯ – прямое вмешательство центрального банка в деятельность валютного рынка с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. В условиях пассивности платежного баланса, когда курс национальной валюты падает, центральный банк продает иностранную валюту и тем самым создает дополнительный спрос на национальную валюту и способствует повышению ее курса. В условиях активного платежного баланса, когда курс национальной валюты повышается, центральный банк скупает иностранную валюту и тем самым повышает ее курс, обеспечивает снижение курса национальной валюты.

В.и. широко используется не только для обеспечения устойчивости курса валюты, но и для его поддержания на заниженном уровне с целью стимулирования экспорта. Обесценение валюты предоставляет возможность экспортерам данной страны понизить цены на свою продукцию в иностранной валюте, получая при ее обмене ту же сумму в национальных денежных единицах, что повышает конкурентоспособность их товаров и создает возможности для увеличения экспорта. Импорт же при этом затрудняется, т.к. для получения той же сумме в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены: повышать цены.

Проведение В.и. предполагает наличие в руках центральных эмиссионных банков значительных валютных резервов.

ВАЛЮТНАЯ БЛОКАДА – одна из форм валютных ограничений, применяемых одним или несколько государствами по отношению к другим странам с целью принудить их к выполнению определенных требований. В.б. заключается в замораживании валютных ценностей определенного государства, хранящихся в иностранных банках.

ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ – официальные запасы золота и иностранной валюты в центральном банке и других финансовых учреждениях страны, а также в международных валютно-кредитных учреждениях (МВФ, Мировом банке и др.). З.р.  формируются для осуществления международных расчетов и платежей, покрытия дефицита платежного баланса, стабилизации курса валют на международных рынках и др. мер по  поддержанию международной валютной ликвидности страны.

 Величина всех золотовалютных резервов мира составляет 107 трлн. долл., половина из которых сосредоточена в высокоразвитых странах. З.р. на середину 2004 года составляли, млрд. $: США – 81,9, Япония – 819, Китай – 470,6,  Германия – 90, Россия 90, Сингапур – 100 , Тайвань – 230,4, Южная Корея – 170, Швейцария - 65. Украина располагала З.р. на ту же дату в сумме 10,5 млрд.$.

Официальные З.р. мира на 75-85%  состоят из иностранных валют, часть которых хранится без движения, часть вложена в высоколиквидные иностранные государственные ЦБ. Оставшаяся часть золотовалютных резервов – монетарное золото, т.е. золото в государственных хранилищах, которое составляет около 30 тыс. тонн чистого золота. Наибольший золотой запас имеют США – свыше 8 тыс. тонн. Ещё меньшая часть З.р. состоит из особой международной валюты – специальных прав заимствования и резервной позиции в МВФ.

ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЙ РЕЗЕРВ НБУ включает следующие активы:

  •  монетарное золото;
  •  специальные права заимствования;
  •  резервную позицию в МВФ;
  •  иностранную валюту в виде банкнот и монет и средства на счетах за границей;
  •  ценные бумаги, подлежащие оплате в иностранной валюте (кроме ценных бумаг организаций);
  •  другие международно-признанные резервные активы при условии обеспечения их надежности и ликвидности.

Пополнение золотовалютного резерва обеспечивается путем:

  •  покупки монетарного золота и иностранной валюты;
  •  получения доходов от операций с иностранной валютой, монетарными металлами и другими признанными мировым сообществом резервными активами;
  •  привлечения НБУ валютных средств от международных финансовых организаций, центральных банков иностранных государств и других кредиторов.

Использование золотовалютных резервов осуществляется НБУ на следующие цели:

  •  продажа валюты на финансовых рынках для проведения денежно-кредитной политики, включая политику обменного курса;
  •  проведение операций с иностранной валютой, монетарными металлами и другими резервными активами.

К середине 2004 года валовые золотовалютные резервы НБУ достигли отметки $ 10,4 млрд., чистые (валовые резервы за вычетом обязательств НБУ в иностранной валюте)  - отметки $ 8,7 млрд. Структура З.р. НБУ  выглядела так: монетарное золото – 3%; СДР и резервная позиция в МВФ – 0,3%; СКВ – 96,7%.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ – способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами.

М.в.л. включает четыре основных компонента: официальные золотовалютные резервы страны, счета в СДР и евро, резервная позиция в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в инвалюте в пределах 25% ее квоты).

Показателем М.в.л. обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта.

Составил доц. ЗАЕЦ А.В.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

6634. Аномалии половых хромосом 23.26 KB
  Аномалии половых хромосом а) Синдром Шерешевского - Тернера (моносомия X - ХО) Впервые больная с первичной аменореей, недостаточным развитием вторичных половых признаков и низким ростом была описана Н.А. Шерешевским в 1925 г. В 1938 г. H. Turner при...
6635. Аномалии аутосом 23.66 KB
  Аномалии аутосом Известно три основных клинических синдрома с трисомией по аутосомам. Наиболее распространенным является болезнь Дауна. а) Болезнь Дауна Заболевание было описано J. Down в 1866 г., который отметил выраженное снижение интеллекта, соче...
6636. Наследственные болезни обмена веществ с поражением нервной системы 47.91 KB
  Наследственные болезни обмена веществ с поражением нервной системы. В настоящее время известно около 2.000 наследственных болезней и генетически детерминированных синдромов. Большую группу наследственных заболеваний составляют болезни обмена веществ...
6637. Факоматозы, нейроэктодермальные или эктомезодермальные дисплазии 18.64 KB
  Факоматозы Факоматозы - нейроэктодермальные или эктомезодермальные дисплазии, представляют собой группу наследственных заболеваний, имеющих прогрессирующее течение, при которых на ранних стадиях эмбриогенеза происходят нарушения роста и диффере...
6638. Наследственные ангиоматозы. Энцефалотригеминальный ангиоматоз Штурге-Вебера 19.57 KB
  Наследственные ангиоматозы. Энцефалотригеминальный ангиоматоз Штурге-Вебера В 1878 г. Штурге описал больную с врожденным сосудистым пятном на лице и фокальными судорожными припадками на противоположной стороне тела. Позднее, в 1922 г. клиническое и ...
6639. Цереброретинальный ангиоматоз Гиппеля-Линдау 19.67 KB
  Цереброретинальный ангиоматоз Гиппеля-Линдау Описано окулистом Гиппелем, который на глазном дне у больных детей выявил ангиоматоз - множественные мельчайшие аневризмы в виде клубочков с очагами дегенерации. Часто процесс локализовался только в одн...
6640. Атаксия-телеангиоэктазия (болезнь Луи-Бар) 19.52 KB
  Атаксия-телеангиоэктазия (болезнь Луи-Бар) Атаксия-телеангиоэктазия - это наследственное нарушение васкуляризации кожи, конъюктивы и мозжечка. Синдром описан в 1941 г. D. Luis-Bar. Заболевание встречается с частотой 2-3 на 100.000 рождений и передае...
6641. Туберозный склероз (болезнь Бурневилля-Прингла) 20.11 KB
  Туберозный склероз (болезнь Бурневилля-Прингла) Туберозный склероз - семейное заболевание эктодермальных тканей, относящееся к группе факоматозов. Заболевание было впервые описано F. Recklinghausen в 1862 году. В 1880 году D. Bourneville детали...
6642. Бластоматозы. Нейрофиброматоз (БОЛЕЗНЬ Реклингхаузена) 25.01 KB
  Бластоматозы. Нейрофиброматоз (болезнь Реклингхаузена) Болезнь Реклингхаузена - заболевание из группы наследственных бластоматозов, характеризующееся сочетанным поражением кожи, центральной и периферической нервной системы, а в некоторых случаях - в...