18055

Анализ деятельности коммерческого банка

Книга

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Л.В. КОХ Ю.В. КОХ Анализ деятельности коммерческого банка Учебное пособие Раскрываются основные направления экономического анализа деятельности коммерческого банка. Рассматриваются вопросы анализа состояния и использования собственных и привлеченных средств...

Русский

2013-07-06

1.36 MB

97 чел.

Л.В. КОХ

Ю.В. КОХ

Анализ деятельности коммерческого банка

Учебное пособие

Раскрываются основные направления экономического анализа деятельности коммерческого банка. Рассматриваются вопросы анализа состояния и использования собственных и привлеченных средств банка, его активных и пассивных операций. Анализируется финансовый результат деятельности банка, финансовые риски, а также выполнение обязательных экономических нормативов.

Предназначено в качестве основного пособия для студентов специальности 351400 «Прикладная информатика в экономике» и в качестве дополнительной литературы для специальности 06.04.00 «Финансы и кредит» (специализации «Банковское дело»).

ББК 65.9(2)262

Печатается по решению РИСО ВГУЭС

© Издательство Владивостокского
государственного университета

экономики и сервиса, 2007


ВВЕДЕНИЕ

Банки – неотъемлемая составляющая современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Банки создают основу рыночного механизма, с помощью которого функционирует экономика страны. Коммерческие банки призваны регулировать движение всех денежных потоков, в первую очередь кредитных, способствовать обеспечению наиболее рационального использования финансовых ресурсов общества и перелива капитала в те отрасли хозяйства страны, где отдача от вложений будет максимальной.

В настоящее время денежно-кредитная система переживает серьезные структурные изменения, которые коснулись и функционирования банков. Современный этап характеризуется периодом глубоких преобразований в банковском деле, многочисленных новшеств в организации и методах управления. Одновременно с этим возросли риски, связанные с банковской деятельностью. Главным в надежной работе банка становится качественное управление.

В условиях общей экономической нестабильности, бюджетного дефицита, инфляции, кризиса банковской системы особую актуальность приобретает проблема анализа качества деятельности банка. Определение его реального состояния имеет огромное значение не только для самого банка, но и для многочисленных акционеров и вкладчиков. Они должны быть уверены в финансовом благополучии конкретного банка, развитие которого приносит им реальную выгоду.

Финансовая неустойчивость может привести к неплатежеспособности и как следствие к банкротству. Поэтому необходимость изучения финансовой сферы в современных условиях, в особенности деятельности коммерческих банков, не вызывает сомнения.

Функционирование банковской системы позволило провести исследования, направленные на выявление тенденций и факторов, оказывающих влияние на формирование основных показателей деятельности коммерческих банков. Современный экономический анализ лежит в основе объективной оценки работы банка и принятия управленческих решений. В связи с этим возникает необходимость глубоких исследований в области банковской деятельности, а также осмысления отечественного и зарубежного опыта.

Несмотря на важность этих вопросов, они освещены в литературе недостаточно: нет единства в трактовке отдельных терминов и понятий (устойчивость, надежность, стабильность и др.), отсутствуют разработки методического характера.

Работы, связанные с количественными методами анализа банковской деятельности, можно сгруппировать по двум направлениям. Первое – математическое. В этих исследованиях авторы в формальном виде описывают функционирование банковской системы. В большинстве таких работ рассматриваются макроэкономические аспекты деятельности банков. Другое направление исследований относится к узкоспециализированным разработкам, основанным на эвристических, традиционных методах анализа.

Комплексная оценка банковской деятельности является сложной задачей, основанной на современных методах, и лишь в последнее время предприняты попытки формирования этого отдельного направления в исследованиях.

Необходимость таких работ объясняется, по крайней мере, тремя причинами.

Во-первых, комплексная оценка выступает как инструмент научного познания закономерностей сложных социально-экономических процессов.

Во-вторых, комплексный анализ является основой управленческих решений, что особенно актуально в связи с политической и экономической ситуацией в стране и существующей тенденцией по созданию Центральным Банком России системы раннего выявления банков, находящихся в предкризисном состоянии.

В-третьих, ситуация осложнена тем, что по ряду причин многое западные методы анализа финансовой деятельности банков не могут быть применены к российским условиям.

В предлагаемом учебном пособии рассматриваются такие ключевые темы, как организация экономического анализа деятельности банка и ее информационное обеспечение, а также анализ собственных, привлеченных и заемных средств, т.е. ресурсной базы коммерческого банка, активных банковских операций. Представлены анализ выполнения экономических нормативов деятельности банка, показаны премы анализа финансовых результатов: доходов, расходов, прибыли и рентабельности.


1. Особенности и организация экономического анализа банковской деятельности

1.1. Роль и значение
экономического анализа деятельности
коммерческого банка

Экономический анализ деятельности коммерческого банка представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением финансово-экономических результатов деятельности банка, выявлением факторов, тенденции и пропорции хозяйственных процессов, обоснованием направлений развития банка.

Объектом анализа выступает коммерческая деятельность каждого отдельного банка и их группировок (по территориальному, функциональному или любому иному признаку).

Субъектами анализа могут выступать: коммерческие банки; контрагенты банка, включая ЦБ; кредитные учреждения; государственные налоговые службы; аудиторские фирмы; местные и центральные органы власти; реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты банка; прочие физические и юридические лица.

Каждый из субъектов в процессе анализа преследует свои собственные цели. В связи с этим направления и критерии анализа могут быть различными.

Коммерческие банки на основе анализа своей деятельности стремятся к оптимизации структуры активных и пассивных операций в целях максимизации прибыли. Анализ возможностей банка проводится с точки зрения исследования внешних и внутренних условий деятельности банка.

Внешние условия, в которых функционирует банк, определяются направленностью экономической политики государства, а также контролирующей ролью ЦБР.

Анализ внутренних условий деятельности банка строится на оценках его финансово-экономического положения, поведения на рынке, уровня технической оснащенности, а также на анализе организационной структуры.

Учреждения ЦБ в процессе анализа выявляют степень соблюдения коммерческими банками установленных экономических нормативов ликвидности и отчислений в централизованные фонды. Процессы регулирования могут начаться еще до того, как банк начнет свои операции. Лицензирование коммерческих банков обычно заключается в следующем:

  •  минимальное требование к капиталу;
  •  качество руководящего состава;
  •  ограничения прав собственности.

Государственная налоговая служба в процессе анализа отчетности коммерческих банков осуществляет финансовый контроль за выполнением банками обязательств перед бюджетом. Процесс банковского надзора имеет две формы: регулирующую (проверку отчетности) и надзорную (ревизию банка). На основании данных об активных и пассивных операциях, а также анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках надзорные органы контролируют деятельность банков.

Перед аудиторами банков стоит задача проверки достоверности учета и отчетности банка, а также подтверждение или опровержение результатов их деятельности. Закон настоятельно рекомендует ежегодно проводить полный финансовый аудит банка.

Банковские клиенты и корреспонденты на основе анализа отчетности определяют устойчивость финансового положения банка, его надежность, перспективы развития, целесообразность дальнейших отношений с ним. Полученные данные можно группировать и сравнивать с информацией каждого конкретного банка.

1.2. Информационное обеспечение
экономического анализа

Информационное обеспечение экономического анализа деятельности коммерческого банка представляет собой систему внешней и внутренней информации.

Система внешней информации предназначена для снабжения руководства банком необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.). Основную внешнюю информацию можно получить из следующих источников: газет; журналов; телевидения; радио; публикуемых годовых отчетов; производственной статистики; статистики потребления; личных контактов с клиентурой; обмена информации со служащими других банков.

Система внутренней информации характеризует банк с точки зрение внутреннего состояния его дел. Она возникает в результате деятельности самого банка и должна быть направлена на полное отражение текущей деловой информации, а также выдачу оперативных сведений. Безусловно, что выполнение такой задачи требует наличия в банке автоматизированной системы сбора и представления данных, а также внедрения новейших информационных технологий.

К источникам внутренней информации можно отнести: статистическую отчетность; бухгалтерскую отчетность; оценочные расчеты по кредитованию; отчеты отраслевых (региональных) управляющих; результаты внутренних исследований; акты ревизий и проверок.

Особое значение имеет использование в анализе деятельности банка общей финансовой отчетности коммерческого банка, составленной в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 17 от 01.10.97 и дополнениями и разъяснениями к ней. Согласно данной Инструкции общая финансовая отчетность – это отчетность коммерческого банка, используемая для ознакомления и анализа его деятельности Центральным банком, руководителями коммерческого банка, другими заинтересованными юридическими и физическими лицами, а также для открытой публикации.

Новые формы банковской отчетности обеспечивают постепенный переход к единым принципам составления и публикации финансовых отчетов коммерческих банков, а также основным стандартам международного учета в коммерческих банках. Особое значение при этом приобретает изучение таблиц соответствия статей окончательного балансового отчета плану счетов бухгалтерского учета в коммерческом банке, статей окончательного отчета о прибылях и убытках формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка".

Особенность новой финансовой отчетности – ее комплексность, а именно это и соответствует методу экономического анализа. Ясно, что формы финансовой отчетности, взятые отдельно, не дают полной информации об изучаемом объекте, а вот в совокупности они позволяют оценить и финансовое состояние, и рискованность деятельности коммерческого банка, и формирование его кредитного портфеля, и выполнение экономических нормативов деятельности банка.

Отлаженная система внутренней отчетности позволяет руководству банка в любой момент получить необходимую информацию о деятельности банка. Такой подход дает возможность накапливать и систематизировать данные о работе банка за определенный период времени.

Аналитическая работа банка идет по следующим направлениям:

  •  анализ банковского баланса и других форм отчетности;
  •  анализ состояния учета и отчетности;
  •  анализ состояния договоров, а также учредительских документов.

Следует подчеркнуть, что аналитическая работа банка осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивом обрабатываемой информации и времени проведения.

1.3. Этапы анализа

Несмотря на то, что аналитическая работа в каждом коммерческом банке строится по-своему, ее результативность обеспечивается при соблюдении общих требований к организации. К ним относятся: оперативность, конкретность, систематичность, объективность.

Таблица 1.1

Этапы анализа банковского баланса

Вид операции

Содержание операции

Используемые
методы анализа

Предварительный этап

Структурирование

Группировка статей актива и пассива баланса

Метод группировки

Окончание таб. 1

Контроль

Проверка соответствия отдельных статей актива и пассива по направлениям анализа

Метод сравнения, экономико-статистические методы

Калькуляция

Расчет оценочных и нормативных показателе

Метод абсолютных и относительных величин, метод коэффициентов

Сравнение

Сравнительная характеристика рассчитанных показателей

Метод сравнения, метод анализа рядов динамики, метод эли-минирования, индексный метод

Подготовка иллюстрационных матриалов (таблиц и графиков)

Выбор иллюстрируемых массивов динамики и структуры исследуемых показателей, определение формы наглядного изображения

Метод наглядного изображения полученных данных (метод табулирования, графический метод)

Аналитический этап

Анализ

Описание полученных расчетных показателей

Заключительный этап

Экспертная оценка

Изложение результатов анализа и составление выводов и рекомендаций

Анализ баланса банка начинается в несколько этапов.

На первом (предварительном) этапе осуществляется чтение баланса и подготовка к аналитической работе. Производится структурирование отдельных статей баланса, а именно группировка статей актива и пассива в соответствии с заданными критериями, далее проверяется соответствие отдельных групп актива и пассива по срокам, видам затрат и их источникам, категориям контрагентов, а также соблюдение нормативных требований ЦБ РФ и внутренних правил банка. После этого производится расчет оценочных и нормативных показателей, необходимых для анализа, которые отражаются в сводных таблицах. В зависимости от целей и выбранных методов анализа форма и состав сводных таблиц могут быть различны, поэтому необходимо рассмотреть наиболее эффективные формы наглядного изображения полученных данных.

Второй этап называется собственно-аналитическим. На этом этапе описываются полученные расчетные показатели объемов, структуры, динамики, взаимосвязи анализируемых показателей и готовится заключение по итогам аналитической работы.

Последним является заключительный этап, когда привлекаются различные эксперты для оценки результатов анализа и выработки рекомендаций по улучшению и совершенствованию работы банка.

1.4. Методы экономического анализа
баланса банка

Методом экономического анализа является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

  •  использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка;
  •  изучение факторов и причин изменения этих показателей;
  •  выявление и измерение взаимосвязи между ними.

В анализе, как правило, используется система показателей, формируемая в процессе оперативного бухгалтерского учета и контроля. Часть недостающих показателей рассчитывается в ходе анализа в виде коэффициентов или агрегированных показателей, характеризующих деятельность банка или отдельных его подразделений. Посредством анализа устанавливаются наиболее существенные факторные показатели, оказывающие влияние на изменения результатов деятельности банка.

Выявление и измерение взаимосвязи между анализируемыми показателями обеспечивает комплексное, органически взаимосвязанное исследование работы коммерческого банка.

Таким образом, экономический анализ деятельности банка рассматривает экономические явления во взаимосвязи и развитии, в противоречивом воздействии положительных и отрицательных факторов, выявлении противоречий в коммерческой деятельности и изыскании способов их преодоления.

Система экономического анализа информации деятельности банка включает статистический банк и банк математических моделей.

Статистический банк представляет собой набор как традиционных, так и современных статистических методов обработки информации. Методов достаточно много, но среди них наиболее широко применяются следующие: метод сравнения; метод группировки; методы наглядного изображения результатов анализа; метод коэффициентов; индексный метод; метод системного анализа; метод элиминирования.

В настоящее время все чаще стали обращаться к более совершенным статистическим методам анализа, таким как: корреляционный и регрессионный, кластерный, дисперсионный, факторный, аналитического выравнивания, скользящих средних для выявления трендов, прогнозирования показателей деятельности банков.

Банк математических моделей – комплекс моделей, предназначенных для решения оптимизационных задач. Эти модели касаются различных аспектов деятельности банков. Основные из них: модель покупательского поведения, модель возможного поведения конкурентов, модель системы ценообразования, модель оптимизации организационной структуры. Здесь особое место занимают имитационные модели различных сторон деятельности банка, позволяющие проигрывать достаточно большое число различных вариантов функционирования банка.

Банк математических моделей способствует значительному облегчению труда руководителей банка по выработке стратегии и принятию управленческих решений. Однако следует отметить, что применение математических моделей в анализе деятельности не лишено определенных недостатков, которые связаны с которыми условностями, допускаемыми при разработке самих моделей. Ведь невозможно абсолютно точно описать все процессы, происходящие в реальной жизни. Поэтому наиболее целесообразным является рациональное сочетание математических моделей и традиционных методов изучения имеющейся информации.

Остановимся несколько подробнее на применении традиционных методов анализа.

Метод группировки позволяет изучать экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показатель отдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных закономерностей, свойственных деятельности банков. Важно помнить, что в основу группировки всегда должна быть положена экономически обоснованная классификация изучаемых явлений и процессов, а также обуславливающих их причин и факторов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса банка разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов.

При анализе банковского баланса в первую очередь применяют группировку счетов по активу и пассиву.

В зависимости от целей анализа проводят группировку статей актива и пассива по целому ряду признаков. Пассив группируется по форме собственности, при этом используются следующие признаки: стоимость, степень востребования, контрагенты, сроки, виды операций. Актив группируется по организационно-правовой форме образования, форме собственности, секторам экономики и виду деятельности. Каждую из этих групп можно дополнительно разделить по доходности, ликвидности, контрагентам, срокам, видам операций, степени риска возможной потери части стоимости активов, формам вложения средств.

В зависимости от специфики оформления и инструментов осуществления банковских операций балансовые статьи могут быть сгрупированы как депозитно-ссудные, расчетные, инвестиционные, агентские.

При группировке статей баланса по субъектам сделки, как по активу, так и по пассиву, выделяют: межбанковские операции, внутрибанковские операции, операции с клиентурой, операции с прочими контрагентами.

В ходе анализа применяются важнейшие группировки счетов баланса с точки зрения выделения собственных, привлеченных и заемных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов и расходов и т.д. Статьи актива баланса могут быть сгруппированы по степени ликвидности, уровню доходности, степени риска.

Важно помнить, что критерии, степень детализации, а также другие особенности группировок статей актива и пассива определяются конкретными целями проводимой в банке аналитической работы..

Метод сравнения необходим для получения исчерпывающего представления о деятельности банка. Важно постоянно следить за изменениями отдельных статей баланса и расчетных показателей, при этом непременно сравнивая их значения. Метод сравнения позволяет определить причины и степень воздействия динамических изменений и отклонений, например, фактической ликвидности от нормативной, выявить резервы повышения доходности банковских операций и снижения операционных расходов.

Необходимо помнить, что условием применения метода сравнений является полная сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. наличие единства в методике их расчета. В связи с этим используют методы сопоставимости: прямого пересчета, смыкания, приведения к одному основанию.

Интерес для практической деятельности и управления банком имеет не только внутрибанковский сравнительный анализ, но и сопоставление основных важнейших показателей доходности, ликвидности, надежности с данными других банков. Рассматриваемый метод анализа называют межбанковским сравнительным анализом. Его используют, как правило, банки-корреспонденты, потенциальные клиенты, а также акционеры (пайщики) банка для оценки результативности банковского менеджмента.

В целом при анализе деятельности коммерческого банка применяются несколько видов сравнений. Это сравнение

  •  с бизнес-планом;
  •  с предшествующим (базисным) периодом;
  •  с нормативами ЦБ РФ;
  •  с другими коммерческими банками.

Метод коэффициентов используется для выявления количественной связи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Параллельно с ним могут использоваться методы группировки и сравнения. С помощью метода коэффициентов можно рассчитать удельный вес определенной статьи в общем объеме пассива (актива) или в соответствующем разделе баланса.

Метод коэффициентов нужен для контроля достаточности капитала, уровня ликвидности, размера рискованности операций коммерческих банков со стороны ЦБ России. Его можно использовать и при количественной оценке операций по рефинансированию.

Методы наглядного изображения результатов анализа, одним из которых является метод табулирования. При использовании данного метода очень важно определить виды и число таблиц, которые будут оформляться по итогам проведенного исследования. Большое значение при этом имеет и порядок оформления указанных таблиц.

Другим методом наглядного изображения полученных результатов является графический метод, который позволяет в виде диаграмм, кривых распределения и т.п. сопоставлять итоговые данные экономического анализа. При этом графический метод чаще всего используют для прогноза цен, определения времени покупки и продажи ценных бумаг на рынке, для диверсификации инвестиций с применением корреляционно-регрессионного и дисперсионного анализа, а также снижения рисков вложения капитала банка и т.п.

Индексный метод достаточно распространенный метод в статистике. В экономическом анализе банковской деятельности он применяется главным образом для исследования деловой активности коммерческого банка.

Метод системного анализа является наиболее эффективным методом анализа информации на современном этапе. Он позволяет решать сложные управленческие задачи, основываясь на обработке целых массивов данных, а не отдельных информационных фрагментов. Использование данного метода возможно только при условии применения ЭВМ. При этом анализ ставится глубже, проблемнее, результативнее.

Метод элиминирования позволяет выявить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель путем устранения влияния других факторов. Один из приемов элиминирования – метод цепных подстановок. Условием его применения является наличие мультипликативной формы связи, при которой факторы выступают сомножителями. Сущность метода заключается в последовательной замене базисной величины частных показателей фактической величиной и последовательном измерении влияния каждого из них. В заключение устанавливается алгебраическая сумма влияния всех факторов на результат.

Разновидностями метода цепных подстановок выступают методы абсолютных и относительных разниц. Их преимуществом является более компактная форма записи.

При методе абсолютных разниц измеряют изменения результативного показателя под влиянием каждого отдельного фактора. При этом величину отклонения фактического значения фактора от базового (бизнес-плана) умножают на фактические значения всех факторов, предшествовавших рассматриваемому, и на базисные – всех последующих факторов.

Метод относительных разниц состоит в том, что приращение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора определяют, умножая базисное значение результата на индексы выполнения бизнес-плана всех факторов, предшествующих рассматриваемому в аналитической формуле, и на уменьшенный на единицу индекс выполнения бизнес-плана по рассматриваемому фактору.

Необходимо помнить, что величина количественного влияния фактора зависит от порядка подстановки факторов. В связи с этим при построении аналитической формулы результативного показателя на первые места ставятся количественные факторы, а на последнее – качественный. Если количественных факторов несколько, то из них на первое место ставится количественный независимый фактор, а дальше факторы выстраиваются по степени обобщения: чем более высокая степень обобщения, тем ближе к началу формулы должен стоять фактор.

Метод элиминирования нашел широкое применение в анализе факторов, влияющих на процентные доходы или расходы банка. Его можно использовать и для анализа кредитных вложений, обязательств банка, прибыли и др. Возможно применение и других методов измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие на результат факторы, установить положительные и отрицательные моменты в деятельности банка, выявить резервы повышения его эффективности.

1.5. Виды экономического анализа

Известно достаточно много видов экономического анализа деятельности предприятий, в т.ч. банков, которые могут быть систематизированы по различным критериям.

Классификация по периодичности проведения анализ выглядит следующим образом: ежедневный, еженедельный (декадный), месячный, квартальный, полугодовой, годовой.

В зависимости от спектра изучаемых вопросов различают анализ банков полный и тематический (операционный, финансовых результатов, критериальный). Оба вида анализа осуществляются на основе соблюдения принципа комплексности. Однако при полном анализе изучаются все стороны работы коммерческого банка, т.е. как внешние, так и внутренние его связи, тогда как при тематическом рассматривается узкий круг вопросов (анализ ликвидности, доходности, рискованности операций, анализ структуры кредитов и др.). Для адекватной оценки деятельности банка требуется проведение полного анализа банка.

По цели и характеру исследования различают предварительный, контрольно-оперативный, итоговый и прогнозный. Предварительный анализ применяется при оценке состояния счетов для выявления возможностей осуществления коммерческим банком каких-либо операций. К контролъно-оперативному анализу прибегают в ходе текущей работы банка для соблюдения нормативов ликвидности и прочих показателей и принятия срочных мер, обеспечивающих их выполнение, а также получение достаточной прибыли. Итоговый (последующий) анализ используется при определении эффективности деятельности коммерческого банка за изучаемый период и выявлении резервов повышения доходности. Прогнозный анализ осуществляется для прогнозирования ожидаемых результатов в предстоящем периоде и определения дальнейших направлений денежно-кредитной политики.

Разновидностью прогнозного анализа являются фьючерсный, экстраполятивный, интерполятивный, вариантный, конъюнктурный, экспериментальный и др. Наиболее часто в банковской практике используют вариантный анализ, при котором сравниваются нормативные и несколько предполагаемых фактических показателей.

Экстраполятивный и интерполятивный (перспективный) анализ основан на двух видах прогнозирования: экстраполяции и интерполяции, которые предполагают нахождение отсутствующего показателя внутри или соответственно вне существующего ряда динамики.

В зависимости от используемых статистических методов различают следующие виды анализа: корреляционный, регрессионный, факторный, дисперсионный, кластерный, мультипликационный и др.

По применяемым критериям оценки различают анализ соотношения между доходом и риском, анализ ликвидности и оценочный анализ. Оценочный анализ делится на

  •  экспертный, основанный на экспертных оценках;
  •  трендовый, изучаемый тенденции в изменении отдельных показателей;
  •  каузальный, исследующий как зависимости, так и причины их возникновения;
  •  утилитарный, характеризующий полезность, доходность;
  •  рейтинговый, основанный на определении рейтинга надежности банков,
  •  сравнительный,
  •  оптимизационный и др.

В зависимости от объекта исследования анализ баланса коммерческого банка подразделяется на функциональный, структурный, операционно-стоимостный и народнохозяйственный. В результате проведения функционального анализа оценивается деятельность банка в целом, его специализация, отношения с контрагентами. Этот анализ позволяет рассмотреть вопросы эффективности и соответствия выполняемых банком функций тем задачам, которые стоят перед ним. При проведении функционального анализа в расчет принимаются общая сумма баланса, соотношение собственных, привлеченных и заемных средств, доля межбанковских операций в общем объеме ресурсов и их вложений.

Следует иметь в виду, что доля определенной банковской операции общей сумме баланса позволяет выявить основное направление работе банка. Поэтому выявление наиболее эффективных операций в процессе анализа позволяет перестроить деятельность банка в направлении получения максимальной прибыли.

Структурный, анализ затрагивает отдельные виды активно-пассивных операций, а также структуру доходов, расходов и прибыли банка.

Операционно-стоимостный анализ позволяет судить о стоимости, рентабельности банковских услуг и отдельных операций. Он способствует выработке основных направлений ссудно-депозитной политики банка по отношению к конкретным контрагентам с целью получения максимальной прибыли.

Народнохозяйственный анализ позволяет определить масштабность активно-пассивных ораций и банковской прибыли. Он учитывает степень участия коммерческого банка в формировании денежной массы и ссудного фонда страны. Анализ масштабности активно-пассивных операций проводится путем сопоставления размеров конкретных видов операций со средним или абсолютным значением аналогичных показателей по банковской системе в целом. Влияние кре-го-расчетной деятельности коммерческих банков на величину денежной массы определяется на основе статей, на которых отражаются операции, связанные с эмиссией платежных средств и формированием денежной массы. К таким операциям относятся факторинговые, ссудные операции, операции с ценными бумагами и пр.

Различные методы экономического анализа в комплексном исследовании с использованием математических, статистических, балансовых и других методов обработки информации позволяют достаточно полно характеризовать коммерческую деятельность банков. Однако без хорошего знания оперативного, бухгалтерского статистического учетов, без достаточной математической подготовки и наличия необходимых знаний в области экономики и информатики невозможно квалифицированно проанализировать деятельность коммерческих банков.

1.6. Приемы статистического анализа

Числовые данные, описывающие изменение показателя во времени, образуют временной ряд (ряд динамики Временной ряд выражает зависимость показателя от времени и имеет вид либо таблицы, либо графика.

Временной ряд называется непрерывным и изображается непрерывной кривой, если значение показателя фиксируется для любого момента времени внутри рассматриваемого диапазона.

Временной ряд называется дискретным, или числовой последовательностью, если значения показателя фиксируются лишь для некоторых дискретных моментов, например для конца смены, месяца, квартала, года. В экономике и социологии чаще всего встречаются дискретные ряды.

Значение Xi отображаемого показателя для каждого выбранного значения ti момента времени называется i-м уровнем ряда.

Значения показателя, или уровни, могут выражаться в, абсолютных единицах (млн. руб., тыс. т, тыс. шт.) или в относительных (чаще всего в процентах); в соответствии с этим различают абсолютные и производные ряды.

Ряд называется моментным, если уровень xi выражает значение какой-либо величины в момент ti (например, валюта баланса банка на конец 2005 г., просроченная ссудная задолженность на 01.01.2006 г.), и интервальным, если Xi характеризует изменение состояния за некоторый интервал (например, объем выданных кредитов за второй квартал 2006 г., объем привлеченных средств за первое полугодие 2006 г.).

Средний уровень интервального ряда с равными интервалами между уровнями вычисляется по формуле

Средний уровень моментного ряда с равными интервалами

Характер изменения уровней ряда со временем описывают следующие основные показатели.

Абсолютные приросты:

базисный ∆х=xi — х1;

цепной  ∆х = xi—хi-1

Темпы роста:

базисный  Т = xi / x1 * 100%

цепной   Т= xi / хi-1 * 100%

Темпы прироста:

базисный ∆Т = ∆х / x1 * 100% = (xi / x1 – 1) * 100% = (Т – 100) %

цепной ∆Т= ∆x / x i-1 * 100% = (xi / xi-1 – 1)*100% = (Т – 100)%

Средний абсолютный прирост

∆ = (xn – x1) / (n – 1) = ∆x / (n-1)

Средний темп роста

Средний темп прироста ∆Тср = (Тср – 100)%

Вопросы для самоконтроля

  1.  Что является объектом анализа данной дисциплины?
  2.  Кто выступает субъектами анализа при изучении данной дисциплины?
  3.  Охарактеризуйте виды экономической информации, используемой в анализе банковской деятельности.
  4.  Назовите внешние источники информации анализа деятельности коммерческого банка.
  5.  Назовите внутренние источники информации анализа деятельности коммерческого банка.
  6.  Какова роль финансовой отчетности для анализа деятельности коммерческого банка?
  7.  Перечислите этапы анализа деятельности коммерческого банка.
  8.  Какие существуют виды анализа с точки зрения его периодичности?
  9.  Дайте классификацию видов анализа по целям и характеру исследования деятельности коммерческого банка.


2. Анализ собственных средств банка

Ресурсы коммерческого банка можно разделить на две части: собственные средства банка (капитал) и обязательства (несобственные средства) банка.

Капитал банка включает уставный (акционерный или паевой) капитал, фонды банка (фонд развития банка, фонд материального поощрения, резервный фонд банка, фонд дивидендов, фонд президента и т.п. фонды, образуемые за счет чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении банка после налогообложения), эмиссионный доход (если он существует), переоценка основных средств (если она проводилась), нераспределенная прибыль (если она имеется у банка).

Анализ ресурсов банка предполагает раскрытие двух взаимосвязанных проблем: анализ капитала (собственных средств) банка и анализ обязательств банка. Рассмотрим эти проблемы подробно.

2.1. Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности

2.1.1. Функции собственного капитала банка

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными предприятиями. За счет собственного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприятия должны иметь 40—55% собственных средств.

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций связана с рядом обстоятельств.

Во-первых, банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, коммерческих фирм, государственных организаций и предприятий.

Во-вторых, банковские активы, представленные различными денежными требованиями, более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки, кредитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высокую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с другими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного или долевого) необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активов находится в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка необходим для погашения как предвиденных, так и непредвиденных убытков в результате воздействия различных рисков.

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется при рассмотрении его в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, то мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. В этом случае собственный капитал служит буфером, поскольку уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть не возвращена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск неплатежеспособности банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Собственный капитал дает банку возможность получать займы из традиционных источников по обычным ставкам.

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые могут возникнуть у банка в результате размещения вновь привлеченных средств. Надзорные органы обычно устанавливают норматив отношения капитала к активам. Поэтому, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах возможностей успешного управления ими.

2.1.2. Методы оценки капитала

В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.

При первом способе оценки капитала, или по «общепризнанным принципам бухгалтерии», используется метод балансовой стоимости, т е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска, т.е. балансовая стоимость капитала равняется балансовая стоимость активов минус балансовая стоимость обязательств.

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является надлежащим измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капитала банка является расчет капитала по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами. В этом случае капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии» равняется капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль) плюс бессрочные привилегированные акции плюс резервы на компенсацию потерь от кредитов плюс субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции плюс прочее (неконтрольный пакет акций).

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом. Используя этот метод, рыночная стоимость капитала банка определяется как рыночная стоимость активов банка минус рыночная стоимость обязательств банка.

Измерение капитала банка по рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств, и, таким образом, могут принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

2.1.3. Международные стандарты оценки
достаточности капитала

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условия снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков при Международном банке расчетов, который предложил общую методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартах капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капитала, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

Для расчета показателей весь капитал банка делится на два уровня.

Капитал I уровня (его называют также основной, базовый капитал, ядро) включает:

  •  оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции);
  •  бессрочные некумулятивные привилегированные акции;
  •  раскрытые резервы, т.е. резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций выше номинальной стоимости первым держателям, а также публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы и отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

Из рассчитанного таким образом капитала I уровня вычитаются:

  •  репутация фирмы (гудвил капитал);
  •  другие нематериальные активы;
  •  чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года;
  •  полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и другие элементы:

  •  скрытые резервы – резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;
  •  резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены. При этом в расчет не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической, или первоначальной, стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины;
  •  общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;
  •  резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях в пределах 2%;
  •  гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств. Примером такого инструмента могут служить привилегированные кумулятивные акции;
  •  срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К ним относят необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее, 5 лет, займы (полученные кредиты) на срок не менее 5 лет. В эту же группу включаются погашаемые привилегированные акции. Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала I уровня.

Элементы капитала II уровня регулируются странами самостоятельно.

Все активы согласно принятой методике классифицируются по, степени риска на 5 групп со степенью риска 0%, 10%, 20%, 50% и 100%. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

  •  характеризует «реальный» капитал банка;
  •  способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;
  •  способствует увеличению безрисковой деятельности банка;
  •  поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;
  •  дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;
  •  позволяет сравнивать банки разных стран.

Вместе с тем данному методу расчета достаточности капитала банка присущ ряд существенных недостатков:

  •  отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;
  •  недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;
  •  занижение требований к резервам по отдельным видам операций;
  •  ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;
  •  отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, имеющих очень важное значение в деятельности банка.

С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками в сроки, установленные органами банковского надзора, банки должны будут корректировать величину собственного капитала с учетом не только кредитных, но и рыночных рисков.

Рыночный риск – это риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен. Рыночные риски включают:

  •  риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;
  •  валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Для обеспечения последовательности расчета достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитывается сумма риска по стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратную величину минимального капитального коэффициента в размере 8%). Полученный результат прибавляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.

На протяжении 90-х гг. было проведено большое количество эмпирических исследований с целью определить влияние введения минимальных требований по капиталу на политику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглашению.

Принятое в 1988 г. Соглашение по оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков, однако широкое использование банками в последние годы нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению финансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 90-х гг. эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, а соответственно и способность банков противостоять финансовым кризисам. Учитывая это обстоятельство, Базельским комитетом в июне 1999 г. был опубликован доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм.

При пересмотре принципов Соглашения определенную роль сыграли и интересы крупного банковского капитала, поскольку крупные международные банки стремились провести жесткую границу между банками наиболее благополучных стран и банками остальных стран.

Новая схема контроля базируется на более широкой основе – трех параллельно действующих опорах, или операционных компонентах:

  •  минимальные нормативы собственного капитала;
  •  интенсивный контроль надзорных органов за выполнением этих нормативов;
  •  соблюдение дисциплины рынка.

Основные изменения, заложенные в новой схеме, связаны, во-первых, с изменением коэффициентов риска по активам банка и, во-вторых, с расширением состава учитываемых рисков. Одновременно придается большое значение усилению роли надзорных органов и дисциплинирующего воздействия рыночного механизма на процесс, формирования капитальной базы банков.

Таким образом, новый подход к оценке достаточности капитала банка, усложняя схему расчета норматива, стремится обеспечить более тщательную идентификацию финансовых рисков и управление ими. При этом центр тяжести перемещается на внутренние контрольные системы банка, что должно привести к ослаблению зависимости наиболее  продвинутых банков от шкалы стандартных оценок, которые не могут отразить всего разнообразия практических ситуаций в деятельности банков.

2.2. Оценка и анализ достаточности капитала 

2.2.1. Необходимость оценки достаточности капитала

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Основной принцип достаточности капитала: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска.

Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

  •  рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;
  •  банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Если в первой половине двадцатого века отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, то сегодня оно приближается лишь к 8%. Следовательно, риск платежеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю собственного капитала.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком.

Анализ деятельности банка необходимо начинать с оценки структуры собственных средств банка и их сердцевины – собственного капитала.

Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда факторов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их можно сгруппировать следующим образом:

  1.  Факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников: выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного банка за счет дополнительного привлечения средств инвесторов; целевое формирование фондов, включаемых в состав капитала банка; создание законодательно установленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков; получение прибыли и оптимизация ее величины; получение целевой финансовой помощи, др.
  2.  Факторы, связанные с использованием собственных средств, выступающих в качестве источников капитала: вложение в материальные активы; обеспечение текущих расходов на содержание банка; вы плата дивидендов и другие расходы;
  3.  Факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы банка.

Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов состоит из нескольких этапов: определение величины и структуры собственных средств банка; определение элементов и абсолютной величины капитала, анализ факторов, влияющих на абсолютные и относительные показатели объема; качественная оценка структуры капитала.

2.2.2. Определение величины и структуры
собственных средств банка

Целью анализа является установление изменений в динамике и структуре собственных средств и их влияние на абсолютную величину собственного капитала банка.

Уставный капитал банка может увеличиваться за счет внешних источников – путем привлечения дополнительных средств от имеющихся участников банка или путем расширения состава участников банка. Акционерные банки в этом случае проводят выпуск новых акций, неакционерные банки увеличивают доли имеющихся участников или принимают новых. Другим источником роста уставного капитала выступают собственные фонды банка и прибыль. Банк может направить на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда, эмиссионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства фондов специального назначения, а также нераспределенную прибыль прошлых лет. При втором способе наращивания уставного капитала собственные средства банка и, следовательно, капитал не увеличиваются, а происходит только их перераспределение по отдельным элементам. Поэтому при анализе структуры собственных средств и оценке количественного их изменения необходимо оценить источники их роста в целом и отдельных элементов.

Средства фондов, созданных за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка, за исключением резервного фонда расходуются коммерческими банками преимущественно на удовлетворение материальных и социальных потребностей сотрудников банка, на оказание благотворительной помощи и на производственное развитие банка. Таким образом, использование части средств этих фондов обслуживает текущие нужды банка, а в оставшейся сумме они могут быть внутренним источником прироста капитала банка. Принятая в банке стратегия развития и целевое использование чистой прибыли являются определяющими в увеличении капитала банка.

2.2.3. Анализ факторов уменьшения капитала

Следующим этапом анализа капитала является анализ фактор уменьшения капитала в соответствии с действующей методикой расчета капитала. Корректировки, рекомендованные Банком России, можно объединить в две группы.

В первую группу факторов входят:

  •  акции и доли, выкупленные банком;
  •  отвлечение средств в расчеты с организациями банков по выделенным средствам;
  •  начисленные, но не уплаченные банком в срок (просроченные) проценты;
  •  просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней;
  •  кредиты, гарантии и поручительства, предоставленные банком своим участникам и инсайдерам сверх лимитов, установленных нормативами риска на одного заемщика, и максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам;
  •  недосозданные резервы на возможные потери по ссудам и под обесценение вложений в ценные бумаги, за исключением сумм недосозданных резервов на кредиты, предоставленные участникам банка и инсайдерам.

Вторая группа связана с вложениями капитала:

  •  вложения банка в акции (доли) других банков и хозяйственных обществ, включая кредитные организации-нерезиденты, приобретенные для инвестирования, если пакет акций превышает 20% уставного капитала организации-эмитента на дату расчета капитала;
  •  акции банков, приобретенные для перепродажи и инвестирования;
  •  участие в дочерних и зависимых акционерных обществах;
  •  средства банка, внесенные в уставные капиталы других банков;
  •  превышение вложений в материальные и нематериальные активы над источниками их финансирования.

Таким образом, факторы, сведенные в первую группу, отражают слабость контроля за своевременным проведением расчетов, недостаточность имеющихся доходов банка и степень превышения кредитных рисков по сравнению с допустимым регулятивными органами уровнем. Анализ этих показателей в динамике на протяжении длительного периода характеризует уровень менеджмента как в области управления капиталом, так и других сферах деятельности банка.

Факторы второй группы показывают направление вложений капитала банка. При анализе инвестиций в ценные бумаги необходимо проследить, какие пропорции складываются между темпами изменения капитала банка и инвестициями в ценные бумаги. При опережающих темпах роста капитала по сравнению с темпами роста инвестиций в ценные бумаги либо равнонаправленных темпах уменьшения капитала банка не будет наблюдаться. При опережающем росте инвестиций либо несовпадении направлений изменений темпов будет происходить уменьшение капитала, что может привести к нарушению установленных нормативов достаточности. Особое внимание при анализе этой группы факторов следует обратить на использование капитала на вложения материального и нематериального характера. Для этой цели необходимо провести сравнительный анализ источников финансирования с имеющимися материальными и нематериальными активами.

Банк может иметь достаточно источников, сформированных за счет полученной прибыли, для финансирования вложений в затраты капитального характера, что положительно характеризует его работу. При недостатке источников финансирования по сравнению с вложениями в материальные и нематериальные активы банк вынужден использовать средства, предоставленные акционерами, или резервный капитал. В этом случае имеет место снижение абсолютной величины капитала банка, что может привести к невыполнению нормативов достаточности капитала банка, нарушению ликвидности и финансовой устойчивости банка.

Анализ превышения источников финансирования над вложениями в фиксированные активы следует проводить на квартальные даты, так как распределение прибыли в соответствующие фонды банки, как правило, проводят ежеквартально. При анализе на внутриквартальные даты необходим дополнительный расчет фондов, средства которых используются для финансирования материальных и нематериальных активов в соответствии с принятыми правилами отчислений в фонды банка, если в анализируемом периоде банк имел прибыль. Использование прибыли как самостоятельного источника финансирования представляется нецелесообразным, так как на подобные цели прибыль используется не напрямую, а только через соответствующие фонды.

Вторая группа факторов характеризует использование капитала, связанное с инвестиционной деятельностью банка. Если значительный процент инвестиций банка составляют вложения в акции и уставные капиталы других банков, т.е. в наиболее рисковые операции, то при неблагоприятном развитии тенденций в банковской сфере вероятность потерь этих вложений значительно выше, чем в других отраслях, за счет системных рисков. Поэтому такое размещение капитала требует особенно тщательного контроля и наличия достаточных резервов на возможные потери в будущем.

2.2.4. Оценка структуры капитала

Завершающим этапом анализа капитала банка является качественная оценка его структуры, т.е. соотношения между капиталом I и II уровней, или между основным и дополнительным капиталом.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка, или капиталом I уровня, понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

Капиталом II уровня, или дополнительным капиталом, является менее постоянная часть капитала, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков (отдельные виды долговых инструментов).

Оценивая в целом качественную структуру капитала, необходимо принимать во внимание, прежде всего, объем уставного и резервного капиталов и сумму эмиссионного дохода, другие же элементы капитала имеют вспомогательный характер. Вместе с тем с позиций оценки финансовой устойчивости банка важное значение имеют величина созданных целевых резервов и складывающиеся тенденции в прибыльности банка.

2.2.5 Анализ активов по степени риска

Следующей составной частью оценки и анализа достаточности капитала банка является анализ балансовых и забалансовых операций банка по степени риска.

Для анализа активов по степени риска их необходимо сгруппировать в соответствии с установленными коэффициентами риска.

При расчете суммы активов, взвешенных по степени риска, последние подразделяются на пять групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов производится путем умножения остатков средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Полученная сумма активов, взвешенных по риска, увеличивается на сумму кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, сумму кредитного риска по срочным сделкам и сумму рыночного риска. Для определения кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах, номинальная величина обязательств по каждому финансов инструменту умножается на коэффициент риска. На полученную сумму увеличиваются рисковые активы.

Методика расчета активов, взвешенных с учетом риска, разбивка активов банка по группам и установление для конкретного вида активов коэффициентов риска приведена в Инструкции ЦБ РФ №110-И от 16.01.2004 В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствие с международными стандартами минимально допустимое значение норматива с 1 января 2000 г. устанавливается в размерах:

  •  для банков с капиталом от 5 млн евро и выше – 10%;
  •  для банков с капиталом менее 5 млн евро – 11%.

Таким образом, одной из проблем коммерческих банков России является низкая капитальная база, что делает первостепенной задачу наращивания капитала банка и приведение уставного капитала банков к единым международным стандартам – 5 млн евро.

2.3. Управление собственным капиталом банка

Источники прироста собственного капитала банка можно подразделить на внутренние и внешние.

Рассмотрим внутренние источники прироста капитала, к которым относятся процесс накопления прибыли, дивидендная политика и переоценка собственных средств банка.

Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

Недостатком такого внутреннего способа увеличения капитала является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика. В сегодняшних условиях предпочтительным было бы большую часть прибыли направлять на прирост капитала, т.е. выплачивать дивиденды в минимальных размерах или вообще отказаться от их выплат. Однако многие акционеры могут предпочесть немедленное увеличение текущих дивидендов возможным будущим доходам. Более остро эта проблема стоит в тех банках, где велика доля мелких акционеров, особенностью поведения которых является высокая требовательность к уровню дивидендов.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

Решающим фактором, влияющим на управленческое решение банка о приемлемой доле удержания прибыли и доле дивидендов, является планируемый рост активов. Банк не может допустить чрезмерного снижения отношения величины собственного капитала к сумме активов. В этом случае в качестве инструмента управления капиталом используется коэффициент внутреннего роста капитала, показывающий способность банка самостоятельно наращивать собственные средства. Коэффициент внутреннего роста капитала (Кк) определяется величиной прибыли банка на капитал и долей нераспределяемой, т.е. накапливаемой, прибыли:

  (2.1)

где ПНК – прибыль на единицу собственного капитала (ПНК= чистая прибыль/ капитал);

Кнак – коэффициент накопления (доля удержания прибыли).

Для более детального анализа факторов, влияющих на темпы внутреннего капиталообразования, формулу (2.1) необходимо представить в следующем виде:

  (2.2)

где ПР – прибыльность (ПР=чистая прибыль после налогообложения/ текущие доходы);

ИА – коэффициент использования активов, (ИА=текущие доходы/ активы);

МК – мультипликатор капитала (МК= активы/собственный капитал);

Кнаккоэффициент накопления (доля удержания прибыли).

Приведенная формула показывает, что при необходимости увеличения объема капитала за счет внутренних источников надо увеличить или чистую прибыль, или долю ее удержания, или и то и другое. В свою очередь, прибыль на капитал находится под влиянием трех факторов: прибыльности, эффективности использования активов (доходность активов), мультипликатора капитала. Увеличение любого из элементов формулы при прочих неизменных условиях повышает уровень внутреннего капиталообразования.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников. Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда некоторых видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.

2.4. Анализа собственных средств коммерческого банка

2.4.1. капитала ОАО «ВНЕШТОРГБАНК»

Анализ структуры пассивов начинается с выявления размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса. Управление собственным капиталом играет важную роль в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности банка. Собственный капитал банка – это основа наращивания объемов его активных операций

Динамику собственных средств Внешторгбанка можно наглядно увидеть на рисунке 2.1 и в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Динамика собственных средств Внешторгбанка

(тыс. руб.)

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Собственные средства

46271534

48761574

58635011

Абсолютные изменения

2490040

9873437

Темп роста, %

105,4

120,2

Представленные данные свидетельствуют о том, что в течение двух лет объем собственных средств Внешторгбанка увеличился на 12 млрд. руб. или на 126,7%. В течение 2001г. собственные средства банка возросли на 2,5 млрд. руб., а за 2002 г. прирост собственных источников составлял почти 10 млрд. руб. Рост собственных средств характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную базу.

Рис. 2.1 Динамика собственных средств Внешторгбанка

Структура капитала банка показана в таблице 2.2. Основную часть собственного капитала на начало года составляет уставной капитал – 91%, но в дальнейшем, по мере увеличения удельных весов других элементов, его доля сократилась почти на 20% и составила 71,9%. Уставный капитал – это самая стабильная часть капитала, которая характеризует устойчивость банка. На протяжении двух лет Внешторгбанк недостаточно активно использовал источники наращивания собственных средств. В 2002г., 2,2% прироста капитала сформировано за счет различных фондов банка, которые обеспечивают стабильность его существования. Совсем небольшой процент роста капитала образовался в результате проведенной переоценки основных средств (0,1%). Расходы и риски, влияющие на собственные средства банка, сократились на 2002г. на 2,7%.


Таблица 2.2

Структура собственных средств Внешторгбанка

(тыс. руб.)

Собственные средства банка

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютное значение

Уд. вес,%

Абсолютное значение

Уд. вес,%

Абсолютное значение

Уд. вес,%

Уставный капитал, в т.ч.:

42 137 236

91

42 137 236

86,4

42 137 236

71,9

Зарегистрированные обыкновенные акции и доли

42 137 236

91

42 137 236

86,4

42 137 236

71,9

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров

325

0,00

0

0

0

0

Эмиссионный доход

203 157

0,4

203 157

0,4

203 157

0,3

Фонды и прибыль

3 344 580

7,2

4 578 292

9,4

5 462 955

9,4

Переоценка основных средств

37 933

0,1

43 660

0,1

44 093

0,1

Прибыль (убыток) за отчетный период

3 574 690

7,7

5 235 510

10,7

13 133 254

22,4

Распределенная прибыль (исключая дивиденды)

2 469 577

5,3

3 250 921

6,7

3 924 518

6,7

Нераспределенная прибыль

1 105 113

2,4

1 984 589

4,1

9 208 736

15,7

Расходы и риски, влияющие на собственные средства

556 160

1,2

185 360

0,4

-1 578 834

-2,7

Всего собственных средств

46 271 534

100

48 761 574

100

58 635 011

100


При недостаточном притоке собственных ресурсов, банк формирует их за счет прибыли. Внешторгбанк осуществляет эффективную политику капитализации прибыли. Это видно по положительным итогам работы  банка на протяжении двух лет в виде роста прибыли. На  2002г. прибыль увеличилась на 14,7% и составила 22,4%.

Полученная банком прибыль распределяется. На 2002г. удельный вес распределенной прибыли увеличился на 1,4%. Так же возросла и нераспределенная прибыль, прирост составил 13,3% за счет увеличения объема прибыли полученной за отчетный период. При неблагоприятной ситуации для банка с поступлением доходов, доля собственных средств может значительно снизится. Поэтому очень важно для обеспечения финансовой устойчивости Внешторгбанка наращивание наиболее стабильной части собственных средств – уставного капитала и резервного фонда.

Вопросы для самоконтроля

  1.  Дайте характеристику понятия капитала применительно к коммерческому банку.
  2.  Каковы функции собственного капитала банка?
  3.  Как оценивается величина капитала банка?
  4.  Какие финансовые показатели применяются в настоящее время регулирующими органами для оценки адекватности банковского капитала?
  5.  В чем состоят отличия между основным и дополнительным капиталом?
  6.  Какие изменения были внесены Базельским соглашением в расчет достаточности капитала?
  7.  Каковы внутренние и внешние источники роста капитала?


3. Обязательства коммерческого банка

3.1. Классификация обязательств банка

Обязательства банка составляют основу ресурсов банка для проведения активных операций. Структура банковских ресурсов по отдельным банкам отличается большим разнообразием и зависит от индивидуальных особенностей банка.

Рассмотрим несколько видов классификации ресурсов, включаемых в обязательства банка.

Первый подход. Ресурсы подразделяются на две большие группы: депозитные и недепозитные средства. Более 70% несобственных средств банка составляют депозиты.

Депозитные операции – это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц на банковские счета и во вклады на определенный срок либо до востребования.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на основные (стержневые) и летучие.

Основные (стержневые) депозиты – это депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных сделках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало подвержены воздействию изменения процентных ставок. В состав стержневых депозитов обычно включают депозиты до востребования.

Летучие депозиты – это срочные депозиты, которые «привлечены» в банк процентными ставками, поэтому они подвержены миграции («улетают») в случае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих депозитов в составе привлеченных ресурсов ставит банк в зависимость от тенденций, складывающихся на денежном, рынке, в том числе по процентным ставкам.

В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты делятся на депозиты до востребования и срочные депозиты. В процессе управления депозитными операциями следует учитывать, что для клиента вложение денежных средств на срочные вклады и депозиты до востребования имеет разные мотивы. Для срочных вкладов таковым является получение дополнительного дохода, для депозитов до востребования – возможность проведения текущих платежей и расчетов.

Депозиты до востребования являются для банка наименее затратной частью его депозитной базы. Они нечувствительны к изменениям процентных ставок, но потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида деятельности клиента, его денежного потока и других факторов.

В практике российских банков под депозитами до востребования понимают обычно остатки на расчетных (текущих) счетах юридических лиц и финансовых органов государственной власти, корреспондентских счетах банков-корреспондентов, а также остатки на текущих счетах и счетах типа «до востребования» физических лиц.

Срочные депозиты – наиболее затратная часть депозитов. Они чувствительны к изменению процентных ставок, но обычно считаются более стабильными ресурсами по сравнению с депозитами до востребования, срок нахождения которых в банке определить достаточно сложно.

Недепозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.

В российской практике к таким источникам привлечения ресурсов относят получение займов на межбанковском рынке, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), выпуск собственных векселей и облигаций.

Второй подход. Привлеченные ресурсы, в основном в зарубежной практике, подразделяют на управляемые ресурсы и текущие пассивы.

К управляемым ресурсам относят срочные депозиты и привлеченные банком межбанковские кредиты.

В состав текущих пассивов включаются остатки на расчетных, текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах Лоро, а также средства в расчетах и кредиторская задолженность.

Третий подход. Ряд экономистов предлагает разделять депозиты и недепозитные обязательства на следующие три категории в зависимости от возможности быть потерянными для банка:

  •  обязательства по «горячим деньгам» – вклады и другие денежные средства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок или те, в возможности изъятия которых из банка в предстоящем периоде руководство уверено;
  •  ненадежные средства – вклады клиентов, значительная часть которых (возможно, 25–30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода;
  •  стабильные средства (часто называемые основными вкладами или основными обязательствами), для которых вероятность изъятия, по мнению руководства банка, является наименьшей (за исключением минимального процента общего объема).

Четвертый подход. Обязательства банка ( в отличии от капитала – несобственные ресурсы банка) для целей анализа и управления целесообразно разделить на две группы: привлеченные ресурсы и заемные ресурсы.

Для привлеченных ресурсов банка характерны следующие признаки:

  •  отсутствие гарантированного срока нахождения средств на счете в банке;
  •  для банка эта группа ресурсов является практически бесплатной (те минимальные проценты, которые банк платит физическим лицам по вкладам до востребования не играют заметную роль в расходах банка).

Таким образом, к привлеченным ресурсам банка относятся остатки средств на расчетных (текущих) счетах клиентов – юридических лиц, остатки средств на корреспондентских счетах банков-корреспондентов (счета типа «Лоро»), остатки по вкладам физических лиц типа «до востребования».

Заемные ресурсы обладают следующими признаками:

  •  существует срок займа этих ресурсов и этот срок известен банку;
  •  эти ресурсы являются платными для банка, т.е. за нахождение этих средств в банке банк платит определенный процент владельцу средств.

Следовательно, к заемным ресурсам банка относятся депозитные счета юридических лиц, срочные вклады физических лиц, кредиты, полученные от других кредитных организаций, а также собственные выпущенные банком векселя и облигации.

3.2. Анализ обязательств банка

Анализ ресурсной базы банка начинается с того, что рассчитывается объем каждого вида ресурсов в квартальном разрезе и на конец года, определяется их значимость для банка, а также динамика изменений.

Для оценки структуры ресурсов могут использоваться структурные коэффициенты, такие, как удельный вес обязательств до востребования, срочных вкладов, МБК полученных, а также собственных векселей банка. Выявляются тенденции развития отдельных видов обязательств, определятся темпы роста показателей.

Поскольку основную часть расходов банка составляют расходы по формированию его ресурсной базы, зависящие от объема, структуры и средней цены привлечения ресурсов, необходимо определить среднюю стоимость депозитных и недепозитных ресурсов. Она определяется как процентное отношение затрат (начисленных и уплаченных процентов с учетом резервирования по депозитам и налогообложения по межбанковским кредитам) к средней величине соответствующих ресурсов.

Однако главная задача при анализе ресурсной базы состоит в определении стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется оценке депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых процентов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операциям для постоянных клиентов, а также по другим направлениям.

Расчетные и текущие счета являются основными для клиента, поскольку через них проходит весь его денежный оборот, а, следовательно, по ним можно проследить как приток, так и отток средств. Банк, имеющий солидную клиентскую базу, т.е. большой объем расчетных и текущих счетов, на основании изучения динамики средств по счетам может выявить их минимальный неснижаемый уровень.

Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и текущих счетах клиентов позитивно характеризует структуру ресурсной базы банка. Эту часть ресурсов (обычно не более 20% ежедневных остатков средств на клиентских счетах) банки могут использовать относительно длительное время. При определении неснижаемой части остатков в расчет не следует принимать остатки средств на счетах, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

Как показывают исследования, в среднем в мировой банковской практике банку обычно хорошо известны 40% его клиентов, из которых 20% – это лучшие клиенты банка, постоянно пользующиеся большим количеством услуг, на обслуживание которых банк тратит 40% рабочего времени, но которые дают банку 80% его прибыли. Другие 20% – это проблемные клиенты для банка, которые пользуются ограниченным числом услуг, но создают для банка массу проблем. На них банк расходует также 40% рабочего времени, но оно тратится неэффективно. В некоторых банках, где хорошо поставлена работа с клиентами, доля подобных клиентов может быть ниже – до 10%. Недостаточно изученные 60% клиентов банка обычно не очень активно пользуются услугами банка, на их обслуживание банк тратит 20% времени, но они приносят ему 20% прибыли. Следует учитывать, что для другого банка это могут быть лучшие клиенты, приносящие ощутимый доход, поэтому их потребности и потенциал желательно дополнительно изучить.

Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой категории юридических лиц относятся его основные клиенты. Так, коммерческие предприятия используют расчетные счета для осуществления многочисленных платежей и расчетов в рамках своей уставной деятельности.

Остатки на их счетах обычно очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида деятельности предприятия. В то же время эта часть ресурсной базы относительно предсказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет, можно определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.п. Динамика средств на этих счетах требует постоянного изучения, а прогноз размер остатков – почти ежедневной корректировки.

Для оценки стабильности депозитов банки могут использовать как сложные математические процедуры, так и такие показатели, как средний срок хранения денежных средств, уровень оседания клиентских средств, а также доля средств на счетах до востребования, которая может быть использована как стабильный ресурс.

Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле:

,

где СД - средний срок хранения в днях;

Оср – средний остаток вкладов

В – оборот по выдаче вкладов;

Д – количество дней в периоде.

При помощи этого показателя оценивается возможность использования средств на счетах в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

Уровень оседания средств, поступивших во вклады, рассчитывается по формуле:

где Уо – уровень оседания средств во вклады, %;

Ок – остаток вкладе на конец периода;

Оностаток вкладов на начало периода;

П – поступления во вклады.

Показатель У0 должен быть в идеале максимально большим, его нулевое значение говорит о неподвижном состоянии остатков.

Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства на счетах клиентов с соблюдением допустимого уровня трансформации. Для этого на основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определяется объем остатка средств, который может быть использован как стабильный ресурс:

где  Дс – доля средств, хранящаяся в течение определенного, расчетного периода на счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени;

Оср – средний остаток на счетах за расчетный период;

К – кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период.

Для оценки качества ресурсной базы анализируется структура клиентских счетов по величине остатка. По каждому счету определяется среднемесячный остаток (как среднее арифметическое) и в соответствии с полученными данными производится разбивка клиентов по следующим условным группам: с ничтожно малыми остатками, с малыми остатками, со средними остатками, с достаточно большими остатками, с очень большими остатками.

Аналогичным методом определяется структура клиентов по силе колебаний. Для каждого счета вычисляется среднемесячная сила колебаний (как среднеквадратичное отклонение от среднего) и производится подразделение клиентов на группы в зависимости от колебаний остатков по счетам: с очень слабыми колебаниями остатков, со слабыми колебаниями, со средними колебаниями, с сильными колебаниями, с очень сильными для данного банка колебаниями остатка. Чем больше счетов с сильно колеблющимися остатками, тем выше риск банка.

Сумма остатков на счетах может определяться также с учетом качества. Для этого вводится функция качества счета, которая зависит от силы колебаний (чем сильнее колебания, тем ниже качество) и от величины остатка (чем больше остаток, тем выше качество). С помощью этой функции определяется качество каждого счета, затем среднее качество, а после этого – сумма остатков с учетом качества. Показатель эффективности клиентской базы определяется как отношение суммы  остатков с учетом качества к сумме всех остатков средств по счетам клиентов.

Необходимо также определить, связывают ли крупнейших клиентов и банк другие отношения, кроме расчетно-платежных являются ли они акционерами, заемщиками банка и т.п. С одной стороны, наличие таких связей можно расценивать положительно, поскольку в этом случае крупнейшие клиенты останутся при банке, с другой стороны, большая зависимость банка от таких клиентов нежелательна

Бюджетные счета открываются организациям и учреждениям, которым выделяются средства за счет федерального и местных бюджетов. Государственные организации работают в рамках госзаказа и утвержденной сметы, вследствие чего в принципе они имеют более четкий график поступлений и платежей.

Иногда на этих счетах аккумулируются значительные средства, дающие банку большую и дешевую ресурсную базу. В то же время получить в клиенты такого солидного клиента весьма непросто. Обычно работа с подобными клиентами осуществляется в индивидуальном порядке и во многом зависит от взаимоотношений между высшим менеджментом банка и руководителями соответствующего государственного органа.

Однако зачастую государственные предприятия имеют дотационный характер, а зависимость от бюджета того или иного уровня, поступления средств из которого могут в силу российской специфики носить нерегулярный характер, не позволяет уверенно планировать размер остатков на этих счетах.

Также в значительной мере сложно прогнозировать остатки на корреспондентских счетах Лоро, которые банки-контрагенты используют не только для проведения собственных платежей, но и для операций своих клиентов. В то же время следует иметь в виду, что в кризисной ситуации эти ресурсы первыми покидают банк. Участники межбанковского рынка, как правило, владеют информацией «из первых рук» и быстрее всех успевают реагировать в случае ухудшения финансового состояния банка или его репутации. На отзыв МБК может потребоваться несколько дней, а средства с Лоро-счетов можно забрать в тот же день. Таким образом, из всех банковских ресурсов остатки на корреспондентских Лоро-счетах характеризуются самой быстрой маневренностью.

Вклады до востребования в целом положительно характеризуют структуру ресурсов банка. Однако они обходятся банку несколько дороже, чем остатки на расчетных и текущих счетах, поскольку процентные ставки по ним обычно превышают ставки процентов, начисляемых банком за остаток денег на счете, хотя и значительно ниже ставок по срочным депозитам. Кроме того, их динамика труднопредсказуема, поэтому эти остатки обычно менее прогнозируемы по сравнению с остатками средств на расчетных и текущих счетах.

Из видов операций по привлечению вкладов до востребования особого внимания заслуживают операции с пластиковыми карточками, которые являются одним из самых перспективных направлений банковской деятельности. В основном карточки используются гражданами, но могут применяться и юридическими лицами Пластиковые карты представляют несомненное удобство для клиента, а банку позволяют аккумулировать значительные средства без выплаты высоких процентов. Подсчитано, например, что при зачислении на карточные счета заработной платы через полгода после открытия счета остаток средств на нем в среднем составляет около двух месячных заработков, тогда как проценты начисляются по ставкам, установленным для вкладов до востребования. Однако использование данного вида ресурсов требует больших первоначальных затрат на специальное оборудование, программное обеспечение, проведение рекламной кампании по привлечению клиентов.

К депозитам до востребования относятся средства в расчетах, которые представляют собой совокупность незавершенных расчетных операций. К ним относятся неиспользованные остатки на счетах аккредитивов, расчетных чеков, невыплаченных переводов и др. При активном проведении банком подобных операций средства на таких счетах, несомненно, будут оставаться некоторое время, что позволяет формировать дополнительные, хотя и краткосрочные ресурсы.

Срочные депозиты подразделяются по срокам, установленным в договорах. Однако в ходе управления пассивными операциями следует учитывать, что подписание клиентом договора банковского вклада на определенный срок еще не означает, что он не может забрать из банка деньги ранее оговоренного срока, особенно в критической ситуации, Поэтому часть срочных депозитов коммерческому банку также следует относить к категории «горячих денег».

При управлении срочными депозитами целесообразно разграничивать крупных и мелких вкладчиков, поскольку их поведение зачастую различается. Обычно поведение мелких вкладчиков легче прогнозировать, они не так быстро реагируют на изменение ситуации на рынке (нехватка денег, рост процентных ставок и появление новых услуг банков-конкурентов), как владельцы крупных вкладов.

Выделение крупнейших для данного банка вкладчиков производится на основе среднего остатка и оборотов за период. Можно определить следующие показатели: процент крупнейших клиентов, доля этой группы в общем обороте и в общем среднем остатке. Чем эта доля выше, тем сильнее банк зависит от деятельности крупнейших клиентов. Предпочтительней для банка, чтобы основную часть депозитов обеспечивали мелкие и средние клиенты.

В целях обеспечения устойчивости коммерческого банка желательно, чтобы доля срочных вкладов в банковских депозитах составляла не менее 30—36%.

При анализе заемных средств определяется зависимость банка от получения межбанковских кредитов. Совокупная задолженность по полученным МБК и собственным векселям банка в любом случае не должна превышать 35% суммы заемных ресурсов.

3.3. Анализ заемных средств ОАО «ВНЕШТОРГБАНК»

Заемные средства занимают около половины пассива банка – это депозиты юридических лиц, срочные вклады физических лиц, кредиты, взятые у других банков и выпущенные банком ценные бумаги. Основную часть заемных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты – денежные средства, внесенные в банк клиентами по договору. Проследить динамику заемных средств можно при помощи таблицы 3.1. и рис.3.1

Рис.3.1 Динамика заемных средств

Таблица 3.1

Анализ динамики заемных средств Внешторгбанка

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Заемные средства, тыс. руб.

23 483 859

18 661 270

50 108 853

Абсолютные изменения, тыс. руб.

– 4 822 589

31 447 583

Темп роста, %

79,5

268,5

Объем заемных средств Внешторгбанка за 2 года вырос почти на 27 млрд. руб. или на 213%. 2002год характеризовался дальнейшим укреплением доверия к банковскому сектору со стороны кредиторов и вкладчиков, что способствовало росту ресурсной базы банка.

В 2002г. заемные средства составили 268% по сравнению с 2001г., за год увеличение составило 31 млрд. руб. Объем заемных средств за 2001год по сравнению с 2000г. уменьшился почти на 5 млрд. руб. или на 80%.

Структурный анализ заемных средств Внешторгбанка по видам вкладчиков показал, что основным источником увеличения заемных средств во всех анализируемых периодах являются депозиты юридических лиц (таблица 3.2).

За три года удельный вес депозитов юридических лиц равномерно возрастал: если на 2000г. удельный вес составлял 45,8%,  то на конец 2002г. он увеличился на 8,9% и составил 54,7% или почти 27 млрд. руб. Это говорит об успешном функционировании  и обеспечении стабильной работы Внешторгбанка.

Как показывают данные таблицы 3.2, Внешторгбанк широко пользовался одним из наиболее доступных и высокомобильных, но самым дорогим источником – межбанковскими депозитами, они составляют основную долю в депозитах юридических лиц.

На 2002г. доля межбанковских депозитов немного снизилась по сравнению с 2000 г. на 1% и возросла на 15,6% по сравнению с 2001г. и составила 36,7%, или 18 млрд. руб.

Также весомую долю в общем объеме депозитов занимают депозиты коммерческих организаций, на конец 2002г. они составили 15%, или почти 8 млрд. руб.

Депозиты финансовых органов составляют небольшую долю в структуре заемных средств. В 2000г. удельный вес таких депозитов составил 0,3%, а в 2002г. возрос на 1% и составил 1,3%.

Депозиты некоммерческих организаций сократились на конец 2002г. на 0,4% и составили 0,7%.


Таблица 3.2

Структура заемных средств Внешторгбанка

Показатели

 

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютные
значения,
тыс.руб.

Уд. вес, %

Абсолютные значения,
тыс.руб.

Уд. вес, %

Абсолютные значения,
тыс.руб.

Уд. вес, %

Депозиты юридических лиц

10756367

45,8

9092190

48,7

27385687

54,7

в том числе:

          

Межбанковские депозиты

8867317

37,7

3928567

21,1

18408465

36,7

Депозиты государственных внебюджетных фондов РФ, субъектов РФ и местных органов власти

16        509

0,07

17208

0,1

6161

0,01

Депозиты финансовых организаций

74828

0,3

88645

0,5

643556

1,3

Депозиты коммерческих организаций

1242016

5,3

4436725

23,9

7520079

15

Депозиты некоммерческих организаций

246896

1,1

221740

1,2

310455

0,7

Депозиты юридических лиц-нерезидентов

241776

1,03

270199

1,4

442391

0,9

Окончание табл. 3.2

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютные
значения, тыс.руб.

Уд. вес, %

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес, %

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес, %

Выпущенные депозитные сертификаты

67025

0,3

129106

0,7

54580

0,1

Вклады физических лиц

1733356

7,4

4451271

23,8

13282172

26,5

в том числе:

Депозиты физических лиц-резидентов

1675242

7,2

4311446

23,1

12726306

25,4

Депозиты физических лиц нерезидентов

57930

0,2

139693

0,7

555866

1,1

Выпущенные сберегательные сертификаты

184

0

132

0

0

0

Выпущенные векселя

9994136

42,6

4117809

22,1

8440994

16,8

Выпущенные облигации

1000000

4,2

1000000

5,4

1000000

2

ВСЕГО

23483859

100

18661270

100

50108853

100


Незначительную роль в формировании депозитов юридических лиц играют депозиты финансовых органов РФ, субъектов РФ и местных органов власти, доля которых во всех анализируемых периодах не достигла и 0,1%.

Значительным резервом обеспечения конкурентоспособности процентной политики Внешторгбанка является привлечение им вкладов населения. С 2000 по 2002гг. вклады физических лиц увеличились более чем на 11 млрд. руб. или на 19,1%. В 2002г. вклады населения возросли почти на 9 млрд. руб. или на 2,7% по сравнению с 2001г. Рост вкладов физических лиц с 2000 по 2002гг. обеспечил 26,5% роста всех заемных средств банка. Приток денежных средств во вклады был обеспечен как за счет сложившейся клиентской базы, так и за счет привлечения новых клиентов.

Из таблицы 3.2 видно, что за два года произошло снижение выпуска векселей на 2 млрд. руб. В 2002г. доля выпущенных банком векселей уменьшилась по сравнению с 2000г. на 25,8% и по сравнению с 2001г. на 5,3% и стала составлять 16,8% или 8 млрд. руб.

Выпуск депозитных сертификатов банка с 2000 по 2002гг. снизился на 12 млн. руб. или на 0,2%. А сберегательные сертификаты в 2002г. Внешторгбанком вообще не выпускались. Наблюдая за выпуском сберегательных сертификатов  в 2000 – 2001гг. можно проследить снижение объема средств сертификатов со 184 тыс. руб. до 132 тыс. руб. Можно отметить, что Внешторгбанк сворачивает работу на рынке депозитных и сберегательных сертификатов.

Несколько лет назад Внешторгбанк начал осуществлять эмиссию собственных рублевых корпоративных облигаций. В настоящее время облигации Внешторгбанка являются "голубыми фишками" российского рынка ценных бумаг.

Анализ заемных средств Внешторгбанка по срокам займа можно проследить с помощью таблицы 3.3, из которой видно, что структура заемных средств банка за ряд лет претерпела изменения.

Серьезным успехом Внешторгбанка стал опережающий рост заемных средств со среднесрочными сроками хранения. Это свидетельствует о восстановлении доверия к банковскому сектору.

На 2002г. доля заемных средств со сроком от 181 дня до года возросла почти в два раза по сравнению с предыдущими годами на 13,8% и составила 41% всех вкладов.

Основным источником заемных средств в 2000г. и 2001г. были вклады и депозиты на срок от 91 до 180 дней, которые составили в 2000г. – 35%, в 2001г. – 27%. На 2002г. они немного уменьшились и составили 22,7%.

Немного возросла на 2002г. доля вкладов со сроком от 1 до 3 лет на 6,8% по сравнению с 2000г. А по сравнению с 2001г. уменьшилась на 9,4% и на конец 2002г. составила 15%.


Таблица 3.3

Структура заемных средств Внешторгбанка по срокам

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютное
значение тыс.руб.

Уд. вес, %

Абсолютное
значение тыс.руб.

Уд.вес, %

Абсолютное
значение тыс.руб.

Уд.вес, %

На срок до 30 дней

2302561

9,8

2528304

13,5

4511263

9

На срок от 31 до 90 дней

1316831

5,6

2358315

12,6

5334405

10,6

На срок от 91 до 180 дней

8210773

35

5147937

27,6

11379866

22,7

От 181 дня до 1 года

6639437

28,2

4042431

21,7

20527437

41

На срок от 1 года до 3 лет

1923661

8,2

4546859

24,4

7508806

15

На срок свыше 3 лет

3090596

13,2

37424

0,2

847076

1,7

ВСЕГО

23483859

100

18661270

100

50108853

100


За два года наблюдается тенденция сокращения доли краткосрочных заемных средств, на 2002г. Они составили 9% от общего объема вкладов.

Отмечается ежегодное уменьшение доли заемных ресурсов на срок от одного до трех месяцев. К 2002г. доля таких ресурсов сократилась почти в два раза по сравнению с 2001г., увеличилась по сравнению с 2000г. и составила почти 20% всех обязательств.

Спрос на долгосрочные сбережения, а именно на вклады сроком свыше трех лет неуклонно падает. Отмечается ежегодное уменьшение доли долгосрочных заемных средств с 13,2% в 2000г. до 1,7% в 2002г.

В результате проведенного анализа по Внешторгбанку, можно сделать вывод, что наибольшей популярностью у клиентов пользуются вклады со среднесрочным сроком хранения: каждый второй рубль, принесенный в банк частными вкладчиками, был положен на среднесрочный вклад.

Вопросы для самоконтроля

  1.  Приведите примеры существующих классификаций ресурсов коммерческого банка.
  2.  Что входит в состав привлеченных и заемных средств?
  3.  Чем отличаются стержневые (основные) и летучие депозиты?
  4.  Какие коэффициенты используются для оценки структуры ресурсов банка?


4. Анализ кредитных операций
и кредитных рисков

Для банка кредитная деятельность направлена, с одной стороны, на повышение его доходности, с другой стороны, на обеспечение ликвидности. В обычной экономической ситуации банки зарабатывают главным образом на кредитовании как юридических, так и физических лиц. Задача банков при этом состоит в том, чтобы не только получить прибыль, но и обеспечить свою надежность. Кредиты должны быть не только устойчивым источником дохода, но и источником ликвидности как банка, так и его клиентов. По существу, в определенном смысле управление кредитом, будучи самостоятельным видом деятельности, является инструментом управления доходностью и управления ликвидностью коммерческого банка. Разумеется, это связано с риском, в том числе с кредитным.

Согласно федеральным законам, коммерческим банкам надлежит:

  •  совершать кредитование на договорной основе;
  •  обеспечивать кредит залогом недвижимого и движимого имущества;
  •  соблюдать правило крупного кредита, а также пределы кредитования акционера и инсайдера;
  •  осуществлять в процессе кредитования классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги;
  •  создавать резервы на покрытие возможных убытков;
  •  организовать внутренний контроль, обеспечивающий уровень надежности кредитных операций;
  •  принимать все законные меры для взыскания задолженности по банковским ссудам;
  •  обращаться при необходимости в арбитражный суд.

Основные положения федеральных законов дополняются и развиваются в нормативных актах Банка России: Положение Центрального банка РФ от 29 марта 2004г. № 255-П «Положение об обязательных резервах кредитных организаций», Положении ЦБ РФ № 54-П от 31 августа 1998 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

4.1. Анализ динамики и структуры кредитных операций

В публикуемом балансе банка приводятся данные по чистой ссудной задолженности, определяемой как размер вложенных средств в ссудные и приравненные к ней операции за вычетом созданных резервов на возможные потери. Анализируя данную информацию можно оценить основные тенденции в развитии ссудных операций банка.

В балансе по форме 101 по отдельным счетам 1-ого порядка приводятся данные по предоставленным кредитам, срок которых не истек, определяющие их структуру по категориям заемщиков. Данные по просроченным кредитам отдельно не выделяются, и часть из них приводятся на счетах «Просроченная задолженность по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам» и «Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам».

Детальная структура предоставленных кредитов по заемщикам, включая просроченную задолженность, может быть определена с помощью аналитического учета.

При управлении кредитными операциями их структуру также следует анализировать по:

  •  кредитуемым отраслям экономики;
  •  целям кредитования;
  •  валютам кредитования;
  •  срокам;
  •  степени риска.

Анализ структуры предоставленных кредитов по отраслям экономики, целям и валютам кредитования может быть проведен по данным аналитического учета.

Структура предоставленных кредитов по срокам  характеризует кредитную политику банка с точки зрения сроков кредитования, а также влияет на доходность кредитов, прибыльность и ликвидность банка. По всем выданным кредитам можно выделить следующие временные интервалы:

  •  кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете (овердрафт);
  •  до востребования;
  •  на 1 день;
  •  от 2 до 7 дней;
  •  от 8 до 30 дней;
  •  от 31 до 90 дней;
  •  от 91 до 180 дней;
  •  от 181 дня до 1 года;
  •  от 1 года до 3 лет;
  •  свыше 3 лет.

Анализ по срокам позволяет проанализировать политику банка по срокам ссудных вложений и сравнить сроки кредитования конкретного банка с общероссийскими тенденциями.

4.2. Анализ кредитных операций ОАО «ВНЕШТОРГБАНК»

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Размещение мобилизованных ресурсов с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание активных операций банка.

В общей сумме активов банка основной удельный вес составляют кредитные операции. Чаще всего за счет кредитования клиентов банк получает и большую часть дохода. Поэтому следует провести анализ кредитных операций.

Внешторгбанк – один из ведущих кредиторов российской экономики. Наибольший удельный вес занимают кредитные вложения в предприятия топливно-энергетического комплекса, машиностроения и торговли, в том числе внешней.

Анализ показал, что ежегодно кредитный портфель Внешторгбанка увеличивается более чем на 30 млрд. руб. (таблица 4.1). Объем выданных кредитов Внешторгбанком за два года значительно возрос на 61 млрд. руб. или на 216%. В 2002г. выданные кредиты составили 143% по сравнению с 2001г., за год увеличение составило 34 млрд. руб. Объем кредитных вложений за 2000г. увеличился почти на 27 млрд. руб. или на 151%.

Таблица 4.1

Динамика кредитных операций

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Кредиты, (тыс. руб.)

53 098 786

80 270 067

114 758 468

Абсолютные изменения цепные, (тыс. руб.)

27 171 281

34 488 401

Абсолютные изменения базисные, (тыс. руб.)

27 171 281

61 659 682

Темп роста цепной, %

151,2

143

Темп роста базисный, %

151,2

216,1

Более наглядно динамику кредитных вложений можно проследить по рисунку 4.1.

Рис.4.1 Динамика кредитных вложений


Таблица 4.2

Структура ссудных вложений Внешторгбанка по группам ссудозаемщиков

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютные
значения,
тыс.руб.

Уд. вес,

%

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес,

%

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес,

%

Кредиты юридических лиц:

53079853

99,9

80197020

99,9

114519564

99,8

Предоставленные банкам

4944702

8,7

6941377

8,6

8772678

7,6

Предоставленные банкам-нерезидентам

6216751

9,3

9712931

12,1

9710966

8,7

Депозиты и иные размещенные средства в кредитных организациях

844800

1,6

0

0

1 071 134

0,8

Депозиты и иные размещенные средства в банках-нерезидентах

9728922

18,

1523741

2

15312787

13,2

Предоставленные финансовым органам субъектов РФ и местных органов власти

9276

0,00

10 000

0,00

1175000

1

Предоставленные коммерческим предприятиям, находящимся в федеральной собственности

2786577

5,2

5457685

6,8

11335408

10

Кредиты, предоставленные некоммерческим организацииям, находящимся в федеральной собственности

935999

1,8

23417

0,00

1863

0,00

Кредиты, предоставленные финансовым организациям, находящимся в гос. (кроме федеральной) собственности

0

0

0

0

7 500

0,00

Предоставленные коммерческим предприятиям, находящимся в гос. (кроме феде-ральной) собственности

338862

0,6

107980

0,1

190246

0,2

Окончание табл. 4.2

Показатели

2000 г.

2001 г.

2002 г.

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Абсолютные значения, тыс.руб.

Уд. вес,

%

Предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в гос. (кроме федеральной) собственности

291639

0,5

7585

0,00

470499

0,4

Предоставленные негос. финансовым  организациям

1480030

2,8

1498250

1,9

2638694

2,3

Предоставленные негос. Коммерческим предприятиям

25175844

47,4

54659729

68,1

63637583

55,5

Предоставленные негос. неком. организациям

30838

0,1

11928

0,00

10299

0,00

Предоставленные ИП

0

0

7 086

0,00

35 009

0,00

Предоставленные юр.лицам-нерезидентам

295613

0,6

235311

0,3

149898

0,1

Кредиты физических лиц:

18933

0,1

73047

0,1

238904

0,2

Потребительские кредиты, предоставленные физическим лицам

18783

0,1

72404

0,1

238218

0,2

Кредиты, предоставленные физическим лицам-нерезидентам

0

0

643

0,00

686

0,00

ВСЕГО

53098786

100

81776722

100

114758468

100


Большую долю в кредитном портфеле занимают кредиты юридических лиц, на протяжении двух лет они составляют 99,9%.

Хотя к концу 2002г. удельный вес кредитов юридических лиц уменьшился на 0,1% и составил 99,8%, это произошло за счет увеличения на 0,1% выданных кредитов физическим лицам. В настоящее время традиционная ориентация Внешторгбанка на крупные российские компании, уступила место более универсальному подходу к банковскому обслуживанию. Работу с физическими лицами банк рассматривает как одно из перспективных направлений своей деятельности.

Основным заемщиком Внешторгбанка являются негосударственные коммерческие предприятия, на долю которых приходится свыше 55% всех ссуд, выданных банком. За 2002г. по сравнению с 2000г. доля ссуд возросла на 7,8% и составила 55,5%.

Депозиты и иные размещенные средства в банках – нерезидентах на 2002г. по сравнению с 2001г. увеличились на 11,3% или на 13 млрд. руб., а по сравнению с 2000г. на 6 млрд. руб.

Кредиты предоставленные коммерческим предприятиям, находящимся в федеральной собственности составляют небольшую долю в структуре кредитного портфеля. В 2000г. удельный вес таких кредитов составил 5,2%, а в 2002г. возрос на 4,7% и составил 9,9%.

На 0,6% по сравнению с 2000г. снизились кредиты предоставленные банкам – нерезидентам, на  2002г. они составили 8,7%. Так же на 7,6% уменьшились кредиты предоставленные банкам.

Незначительную роль в формировании кредитного портфеля банка занимают кредиты предоставленные негосударственным финансовым организациям (2,3%) и финансовым органам субъектов РФ и местных органов власти (1%).

С 2000г. наблюдается увеличение доли потребительских кредитов, предоставленных физическим лицам с 18 млн. руб. до 23 млн. руб. за 2002г. или 0,1% общего объема кредитного портфеля. Кредиты предоставленные физическим лицам – нерезидентам стали выдаваться только с 2001г., но широкого распространения они не получили.

Структурный анализ кредитных вложений Внешторгбанка по срокам можно проследить при помощи таблицы 2.5, из которой видно, что структура ссудных средств банка на протяжении двух лет претерпевала  значительные изменения.

Основу кредитных вложений на конец 2002г. составляли кредиты, выданные на срок от одного года до трех лет, удельный вес которых в 2000г. составил 16,7%, на 2001г. они возросли на 26% и составили 42,7% , а в 2002г. они немного уменьшились на 2,7% и составили 40%. В 2002г. объем выданных кредитов увеличился по сравнению с 2001г. на 11 млрд. руб. и составил 40 млрд. руб.

Таблица 4.3

Структура кредитных вложений Внешторгбанка по срокам

Показатели

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютное значение, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Абсолютное значение, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Абсолютное значение, тыс.руб.

Уд. вес,
%

от 2 до 7 дней

6950193

14

3806968

5,5

130000

0,1

от 8 до 30 дней

208305

0,4

800375

1,2

18525981

18,2

от 31 до 90 дней

1465650

3

3137110

4,5

7049530

7

от 91 до 180 дней

5959000

12

2846102

4,1

7533678

7,3

от 181 дня до 1 года

11698996

23,5

13815825

20

15012918

14,4

от 1 года до 3 лет

8278718

16,7

29557439

42,7

40446365

40

свыше 3 лет

15064712

30,4

15325603

22

13250938

13

ВСЕГО

49625574

100

69289422

100

101949410

100

Наблюдается ежегодное увеличение доли краткосрочных кредитов сроком от 8  до 30 дней. Если на 2000г. они составляли 0,4 %, то уже на 2001г. они возросли и стали составлять 1,2%, а к 2002г. они возросли на 17,8% и составили 18,2% в общем объеме выданных кредитов. Так же растет доля кредитов на срок до 90 дней, на 2002г. по сравнению с 2001г. они возросли на 4% и составили 7%.

Отмечается уменьшение доли кредитных ресурсов на срок от 181 дня до 1 года. К 2002г. доля таких ресурсов сократилась почти в два раза по сравнению с 2001г., уменьшилась по сравнению с 2000г. на 9,1% и составила почти 15% всех обязательств.

Спрос на кредиты сроком свыше трех лет неуклонно падает. Отмечается ежегодное уменьшение доли долгосрочных кредитов с 30,4% в 2000г. до 13% в 2002 году.

Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход.

Для этого проведем качественный анализ выданных кредитов, который представлен в таблице 4.4

Проведенный качественный анализ выданных кредитов показал, что доля просроченной задолженности в кредитном портфеле Внешторгбанка незначительная. Работающие ссуды занимают основной объем кредитных вложений и на конец 2002г. они составили 89%, что на 2,2% больше, чем на 2001г. В абсолютном выражении работающие ссуды на 2002г.  выросли почти в два раза и составили 102 млрд. руб. Отмечается увеличение просроченной ссудной задолженности с 2000 года. На конец 2000г. она возросла на 4,5% по сравнению с 2000г. и составила 11%, что негативно сказывается на качестве кредитов. Внешторгбанку нужно усилить работу по возврату раннее выданных кредитов.

Таблица 4.4

Качественный анализ выданных кредитов

Кредитные вложения

2000г.

2001г.

2002г.

Абсолютное значение, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Абсолютное значение, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Абсолютное значение, тыс.руб.

Уд. вес,
%

Работающие ссуды

49657030

93,5

69675355

86,8

102241186

89

Просроченная ссудная задолженность

3441756

6,5

10594712

13,2

12517282

11

ВСЕГО

53098786

100

80270067

100

114758468

100

4.3. Показатели риска кредитных операций

Особое место в управлении кредитами занимает Инструкция Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. Согласно данной инструкции, коммерческим банкам надлежит выполнять ряд экономических нормативов, среди них:

Н6 – максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков — определяется как отношение совокупной суммы требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, размещенным депозитам и т.п. к собственным средствам (капиталу) банка, максимально допустимое значение – 25%;

Н7 – максимальный размер крупных кредитных рисков – определяется как отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к собственным средствам (капиталу) банка, максимально допустимое значение 800%;

Н9.1 – совокупная величина кредитных рисков на акционеров – определяется как суммарное значение кредитных рисков по всем акционерам, доля которых в уставном капитале превышает 5% зарегистрированной Центральным банком РФ величины, максимально допустимое значение – 50%;

Н10.1 – максимальный размер кредитов, предоставленных инсайдерам – определяется как отношение совокупной суммы требований банка, включая забалансовые, в отношении инсайдеров банка, к собственным средствам (капиталу) банка, максимально допустимое значение – 3%; при расчете величины каждого кредитного требования необходимо вычесть созданный под нее резерв и скорректировать с учетом коэффициента риска.

Данные нормативы имеют прямое отношение к кредитам, предоставляемым банком. В системе регулирования деятельности банков можно, однако, обнаружить и нормативы, отнесенные к другим сторонам деятельности кредитного учреждения, но так или иначе связанные с кредитными операциями коммерческого банка. Это относится к нормативу достаточности капитала и к нормативам ликвидности. Существенное значение для управления кредитами имеет также правильность отнесения тех или иных кредитов к соответствующим группам риска.

Существующие нормативные акты направлены на то, чтобы управление кредитом в банке представляло собой не разрозненные действия, а единый процесс, обеспечивающий планирование, организацию, координацию, анализ, мотивацию сотрудников и контроль кредитных операций. Единство данных действий позволяет повысить эффективность управления кредитом, снизить кредитные риски.

4.4. Кредитный портфель в системе управления
кредитным риском

Формирование и анализ кредитного портфеля позволяют более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке.

Значение управления кредитным портфелем. В рамках управления кредитным портфелем можно выделить несколько функций.

Первая из них – аналитическая функция. Банк, организующий движение ссудного капитала, на основе определенных критериев и показателей анализирует движение своих кредитов, прогнозирует их дальнейшее развитие.

Вторая функция управления кредитным портфелем заключается в том, что управление кредитным портфелем обеспечивает диверсификацию кредитного риска, позволяющую смягчить его либо снизить.

Управление кредитным портфелем дает банку возможность укрепить финансовую надежность, улучшить показатели своей деятельности. Банки, создающие прибыль главным образом за счет кредитных операций, получают в форме кредитного портфеля чувствительный индикатор, позволяющий распознать негативные стороны в размещении кредитов, наметить более правильную линию поведения при осуществлении кредитной политики. Управление кредитным портфелем дает возможность банку развивать или сдерживать кредитные операции, улучшать их структуру, определять степень защищенности от недостаточно качественной структуры выданных ссуд.

Принципы управления кредитным портфелем. Анализ кредитного портфеля базируется на определенных экономических и организационных основах.

Прежде всего, управление кредитным портфелем не замыкается исключительно на кредитной сфере, оно связано с управлением другими сферами банковской деятельности. Так или иначе от состояния кредитного портфеля зависит ликвидность, доходность банка и финансовая надежность банка в целом. В свою очередь, на масштабы и качество кредитного портфеля банка оказывают влияние его капитальная база и структура пассивов, знание рынка, культура кредитования и менеджмент.

Анализ кредитного портфеля и связанное с ним управление касаются не только портфеля в целом, но и группы тех или иных кредитов, вплоть до отдельно взятой кредитной операции.

Управление кредитным портфелем построено на определенных критериях и системе показателей деятельности банка в области кредитования клиентов. Значение этих критериев и состав показателей носит строго обязательного характера для всех банков. Каждый банк строит анализ на базе своего опыта, аналитических возможностей, используя, разумеется, при этом тот инструментарий и опыт, который накоплен в отечественной и мировой банковской практике.

В процессе управления кредитным портфелем необходимо руководствоваться некоторыми базовыми компонентами: подчиняться правилам управления рисками, соблюдать установленные лимиты кредитования, следовать приоритетам при кредитовании субъектов и объектов.

Правила управления рисками сводятся к следующему:

  •  банку нельзя рисковать больше, чем это может позволить его собственный капитал;
  •  необходимо думать о последствиях риска;
  •  нельзя рисковать многим ради малого;
  •  положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений;
  •  при наличии сомнений принимается отрицательное решение;
  •  следует помнить, что, возможно, существует не одно, а несколько решений вопроса.

Приоритетами формирования кредитного портфеля обычно являются те сферы, в которых риск ниже среднего, где есть шанс получить высокую доходность при относительно низком риске. Чаще формирование кредитного портфеля фиксируется в кредитной политике коммерческого банка.

Управление кредитным портфелем предусматривает определение:

  •  критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;
  •  определение структуры кредитного портфеля в размере группы классифицированных кредитов;
  •  круга показателей, необходимых для оценки ссуд, составляющих кредитный портфель;
  •  качества кредитов, в том числе с позиции риска по каждой группе и всей совокупности кредитов;
  •  причин изменения структуры кредитного портфеля;
  •  достаточной величины резерва для покрытия нерационального размещения ссуд;
  •  круга мероприятий по улучшению качества и структуры кредитного портфеля, управления кредитным портфелем.

Методы оценки качества ссуд. В системе управления кредитным риском выделяются методы управления и оценки как отдельно взятой ссуды, так и кредитного портфеля в целом.

В российской практике оценка качества индивидуальных ссуд строится с учетом своевременности погашения основного долга и процентов по нему, а также наличия обеспечения по ссуде. При этом показателем своевременности возврата ссуды является отсутствие просроченной задолженности по ссуде и процентным платежам. Просроченная задолженность при этом дифференцируется по длительности, также учитывается и количество случаев переоформления кредитного договора (с изменениями или без изменений условий первоначального договора). Показателем обеспеченности ссуд выступает наличие ликвидного залога, достаточного для погашения основного долга, процентов по нему и возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Поскольку качество ссуд зависит от финансового состояния заемщика, то предполагается также оценка его кредитоспособности.

Проводимая российскими коммерческими банками классификация ссуд в большинстве своем не дает полной картины качества отдельных ссуд и кредитного портфеля в целом. В этой связи интерес может представлять зарубежный опыт, позволяющий повысить эффективность управления кредитным риском банка.

При оценке ссуд, входящих в кредитный портфель, зарубежная практика использует следующую систему критериев:

  •  назначение ссуды;
  •  вид кредита;
  •  размер ссуды;
  •  срок ссуды;
  •  схема погашения ссуды;
  •  обоснованность сделки (деловой риск);
  •  отраслевая принадлежность заемщика;
  •  форма собственности;
  •  размер заемщика (по величине уставного фонда);
  •  кредитоспособность заемщика;
  •  взаимоотношения с заемщиком;
  •  информация о заемщике;
  •  цена кредита;
  •  способ обеспечения возврата кредита.

При оценке кредитного портфеля может использоваться вся совокупность приведенных критериев или их часть, наиболее полно отражающая направления кредитной политики банка, особенности обслуживаемой клиентуры, финансовое положение кредитной организации, соблюдение ею экономических нормативов, своевременность возврата ссуд.

Рейтинг каждой ссуды определяется на основе совокупной фактической оценки ее качества. Всем ссудам, входящим в кредитный портфель, присваивается один из четырех возможных рейтингов: I – кредиты отличного качества; II – кредиты хорошего качества; III – сомнительные кредиты; IV – потерянные ссуды.

Определение, совокупного риска кредитного портфеля осуществляется с учетом определения качества отдельной ссуды, размера ссуды, относящейся к соответствующей группе риска, соответствующего коэффициента риска для каждой группы кредитов.

Расчет совокупного риска кредитного портфеля дает возможность рассчитать совокупный размер предполагаемых убытков по всему кредитному портфелю. Объектом анализа при этом может быть динамика кредитного портфеля, его структура или факторы, обусловливающие снижение качества кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля. В соответствии с международным опытом качество кредитного портфеля может быть оценено также на основе финансовых коэффициентов. Обычно используется пять групп показателей, характеризующих:

  •  агрегированный показатель качества кредитного портфеля;
  •  достаточность резервов банка для покрытия убытков от кредитов;
  •  доходность кредитного портфеля банка;
  •  качество управления кредитным портфелем;
  •  политику разумности банка в области рисков.

Агрегированный показатель качества кредитного портфеля рассчитывается по формуле:

где  СР — совокупный риск кредитного портфеля;

К— собственный капитал банка.

Агрегированный показатель является очень важным, поскольку позволяет использовать рейтинговую оценку качества активов (таблица 4.5)

Таблица 4.5

Значения агрегированного показателя качества кредитного портфеля

Оценка качества

Значение показателя, %

1 – сильное 

5

2 – удовлетворительное 

30

3 – посредственное 

>30

4 – критическое 

50

5 – неудовлетворительное 

>50

Для оценки достаточности резервов банка для покрытия убытков от кредитных рисков используются следующие четыре соотношения:

Чем больше резервы банка, тем успешнее кредитная политика и защита от кредитных рисков. Ориентиром в данном случае является значение показателя за прошлые годы.

В мировой практике значение этого показателя составляет 5%, в России – до 50%.

Данное соотношение характеризует процент списанных ссуд; критериальное значение обычно составляет 1,5%.

Критериальный уровень данного показателя банк устанавливает сам на основе динамического ряда.

Доходность кредитного портфеля банка может быть охарактеризована с помощью следующих индикаторов:

Считается, что уровень доходности, к которому следует стремиться, должен составлять 1,4%.

Критериальный уровень показателя колеблется от 10 до 20%;

По данному и трем следующим показателям критериальное значение не устанавливается;

Анализ данных показателей в динамике позволяет судить об изменении качества кредитного портфеля банка по признаку доходности.

Качество управления кредитным портфелем характеризуется двумя показателями:

Критериальный уровень данного показателя, характеризующего ресурсную базу, банк определяет самостоятельно по динамическому ряду.

Данный показатель характеризует степень кредитной активности политики банка. Согласно международным стандартам, при значении показателя выше 65% банку обычно рекомендуется пересмотреть кредитную политику, отличающуюся повышенной рискованностью.

  •  В числе показателей, характеризующих политику разумности банков в области кредитных рисков. Международная практика использует по крайней мере шесть групп показателей (критериального уровня здесь нет):
  •  динамика каждого вида классифицированных ссуд, в том числе отличные, хорошие, сомнительные, потерянные; данная динамика позволяет судить об изменении структуры кредитного портфеля в сторону повышения его качества при росте отличных и хороших кредитов и уменьшении сомнительных и потерянных.
  •  объем и динамика проблемных кредитов;
  •  объем и структура ссуд, по которым не производится начисление процентов (беспроцентные и «замороженные» ссуды), дают информацию о снижении (увеличении) доходности кредитного портфеля;
  •  объем сделок с инсайдерами (кредиты, выданные работникам банка, членам Совета банка и крупным акционерам банка на льготных условиях);
  •  объем крупных кредитов; объем, превышающий 5% капитала в общей сумме кредитовложений банка говорит о повышенном риске ссуд;
  •  показатели эффективности работы ссудной администрации; обычно измеряется объемом и динамикой просроченных ссуд, адекватностью системы анализа ссуд работниками банка, особенностями ссудной и инвестиционной политики.

Результаты оценки и анализа кредитного портфеля в ряде случаев могут дать банку основания для пересмотра кредитной политики.

Потенциальный кредитный портфель. Одним из методов регулирования сформированного кредитного портфеля в направлении повышения его качества является создание банком потенциального кредитного портфеля. В его состав входят ссуды, которые были рассмотрены ранее и по которым в принципе было принято положительное решение, однако выдача кредита по различным причинам не состоялась (например, исчерпание лимита кредитования по банку и др.).

За счет потенциального портфеля, содержащего перечень кредитов с приемлемым качеством, банк может осуществлять своевременную «санацию» кредитных вложений, производить замену кредитов относительно низкого качества на кредиты с более высоким качеством или на кредиты равного качества, но улучшающие диверсификацию кредитных вложений по банку в целом.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует постоянной работы по поиску потенциальных заемщиков. Данная работа осуществляется кредитным департаментом банка, его руководством и службой безопасности. Изучением спроса на финансово-кредитном рынке банков и выявлением потенциальных клиентов, интересных для банка, исходя из его кредитной политики, может заниматься и специальное подразделение при маркетинговой службе.

4.5. Работа банка с проблемными кредитами

Проблемные кредиты – это так называемые нестандартные, сомнительные и безнадежные ссуды, т.е. все, кроме текущих ссуд, определяемых как ссуды непросроченные (независимо от обеспечения), а также ссуды, имеющие весьма кратковременную просроченную задолженность (до 5 дней включительно) по основному долгу и выплате ссудных процентов, а также лишь однажды переоформленные без изменений условий кредитного соглашения.

Между тем просроченный кредит нельзя назвать проблемным в подлинном его значении, ибо кратковременный невозврат в целом ряде случаев не может свидетельствовать о подлинной опасности невозвращения ссуды. Верно, однако, и то, что отсутствие просроченного платежа по погашению ссуды не является гарантией ее надежности, непросроченная в данный момент ссуда может в будущем перейти в разряд безнадежных долгов.

Тем не менее, нарушение принципов кредитования – это серьезный сигнал для банка, определенная загадка, которую ему следует решить в ходе организации процесса кредитования.

Проблемный кредит – это такой кредит, по которому у банка возникли сомнения в отношении его субъекта, объекта и обеспечения.

Известный американский специалист в области банковского менеджмента Питер С. Роуз полагает, что перевод отдельных кредитов в категорию проблемных «означает, что заемщик не произвел один или более платежей или что стоимость обеспечения по кредиту снизилась».

Потери от проблемных кредитов выражаются не только в прямых убытках от невозврата ссуд и неуплаты ссудных процентов. Ущерб, связанный с проблемными кредитами, может быть более ощутим, если учесть, что их возникновение:

  •  «замораживает» средства банка в непродуктивных активах;
  •  приводит к подрыву репутации кредитного учреждения, доверия вкладчиков и инвесторов;
  •  увеличивает административные расходы банка, ибо на практике требует особого внимания и дополнительного контроля со стороны ,кредитных подразделений;
  •  повышает угрозу оттока из банка квалифицированных кадров вследствие снижения их материального стимулирования из-за падения прибыльности кредитных операций.

Разумеется, о проблемных кредитах следует говорить лишь в отношении уже выданных ссуд. Причины их образования могут быть самыми разнообразными. Некоторые из них могут быть связаны с работой клиента, другие – с деятельностью банка; часть факторов может носить объективный характер, часть – зависеть от субъекта.

Факторы образования проблемных кредитов, зависящие от заемщика, чаще всего связаны с плохим руководством предприятием. Неэффективность работы заемщика может быть также вызвана ухудшением качества его продукции, вытеснением ее с рынка, слабым контролем предприятия за финансами, и, как следствие, рост дебиторской задолженности, накладных расходов и т.п.

К факторам образования проблемных кредитов, не зависящих от заемщика, чаще всего относятся непредвиденные политические и экономические события, изменение законодательства, общее ухудшение экономической ситуации, невозможность быстрой перестройки производства продукции в связи с определенным технологическим прорывом, стихийные бедствия и т.д.

Причины, связанные с деятельностью банка, также разнообразны. К не зависящим от банка причинам следует также отнести резкое ухудшение экономической ситуации, когда невозврат банковских ссуд стал общим явлением (таковы, например, события августа 1998 г.). Разумеется, неблагоприятное воздействие на банк могут оказать стихийные бедствия и т.д.

Причины, зависящие от банка, связаны с различными нарушениями кредитного процесса. Это может быть:

  •  предоставление кредита не на основе экономического обоснования, а исходя из дружеских расположений к заемщику;
  •  слабый или непрофессиональный анализ кредитной заявки;
  •  плохое структурирование кредита с позиции риска как следствие поверхностного представления о специфических отраслевых особенностях предприятия, его подлинных потребностях;
  •  недостаток обеспечения кредита, например вследствие завышенной оценки залога;
  •  неправильное документальное оформление кредита, например отсутствие в кредитном договоре оговорок (условий), защищающих интересы банка-кредитора;
  •  плохой контроль за работой заемщика в период пользования ссудой и др.

Все эти и другие причины так или иначе приводят к нарушению процесса кредитования, подрывают устойчивость как заемщика, так и банка-кредитора. Разумеется, последствия возникают не сразу. «Вызревая», они подают сигналы своего отрицательного воздействия на круговращение капитала. Это могут быть сигналы, отражающие финансовое состояние заемщика, его производственную деятельность, организацию кредитования, свидетельствующие о:

  •  наличии просроченной задолженности по платежам в бюджет; неустойчивом спросе на готовую продукцию предприятия-заемщика;
  •  нарушении сроков представления в банк финансовых и первичных документов;
  •  серьезных недостатках в бухгалтерском учете;
  •  отклонении фактических показателей хозяйственно-финансовой деятельности заемщика от плановых;
  •  невыполнении более чем на 5% плана по реализации продукции;
  •  низком качестве обеспечения кредита;
  •  использовании выручки от продажи основных фондов производственного характера в качестве разового источника возврата кредита;
  •  недостатке оборотного капитала заемщика;
  •  кратковременных задержках погашения кредита и платы за его использование;
  •  частых просьбах о пролонгации кредита.

Банк также должен обратить внимание на такие явления в финансово-хозяйственной деятельности заемщика, как:

  •  резкое увеличение дебиторской задолженности;
  •  замедление оборачиваемости товарно-материальных ценностей;
  •  снижение удельного веса краткосрочных активов;
  •  снижение коэффициента ликвидности;
  •  уменьшение объема реализации товаров;
  •  увеличение просроченных платежей (в том числе кредиторской задолженности);
  •  возникновение убытков от операционной деятельности;
  •  систематическое превышение кредитной линии;
  •  слабая диверсификация круга поставщиков и покупателей.

В зарубежной практике выделяют ряд показателей, которые используются для оценки возможного банкротства заемщика. Применительно к российской специфике предпринимательства можно использовать следующую двухуровневую систему показателей.

В первую группу входят показатели, которые свидетельствуют о возможных в обозримом будущем серьезных финансовых затруднениях заемщика, приближающих его к банкротству. Среди них:

  •  повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
  •  превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
  •  чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
  •  устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
  •  хроническая нехватка оборотных средств;
  •  устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;
  •  неправильная реинвестиционная политика;
  •  превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;
  •  хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
  •  высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
  •  наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;
  •  ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;
  •  использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
  •  применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;
  •  потенциальные потери долгосрочных контрактов;
  •  неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Ко второй группе показателей относят такие, неблагоприятные значения которых можно рассматривать как критические. Вместе с тем эти показатели указывают, что при определенных условиях или при непринятии действенных мер положение заемщика может резко ухудшиться. К числу таких показателей можно отнести:

  •  потерю ключевых сотрудников аппарата управления;
  •  вынужденную остановку, а также нарушения производственно-технологического процесса;
  •  недостаточную диверсификацию деятельности предприятия, т.е. чрезмерную зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;
  •  излишнюю ставку на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;
  •  участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;
  •  потерю ключевых контрагентов;
  •  недооценку технического и технологического обновления предприятия;
  •  неэффективные долгосрочные соглашения;
  •  политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями;
  •  ухудшение структуры активов.

Вопросы для самоконтроля

  1.  Как вы определите сущность кредитного риска? В чем он конкретно проявляется?
  2.  По каким признакам можно классифицировать кредитные риски?
  3.  Какие существуют параметры ограничения крупных кредитов в России?
  4.  В чем суть основных методов управления кредитными рисками?
  5.  По каким направлениям следует анализировать кредитный портфель банка?
  6.  Как осуществляется управление каждой отдельной ссудой банка?
  7.  Что такое проблемный кредит и каковы факторы, вызывающие его образование?
  8.  В чем суть системы реабилитации проблемного кредита?


5. Анализ прибыли банка

5.1. Структурный анализ доходов

Целью структурного анализа является выявление основных видов доходов и источников прибыли для оценки их надежности и возможности сохранения в будущем. Надежность зависит от формы дохода, вида банковских операций, степени стабильности источника прибыли. Структурный анализ расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие на общий финансовый результат.

Исходя из специфики работы коммерческого банка, выделяют процентные и непроцентные формы доходов.

К группе процентных доходов относятся проценты, полученные за предоставленные кредиты и от вложений в ценные бумаги – долговые обязательства и векселя. Непроцентные (иногда их называют комиссионные) доходы банк получает за операции с ценными бумагами, иностранной валютой, по кассовым и расчетным услугам, за инкассацию и т.д. К непроцентным доходам относятся также дисконтный доход по векселям, доходы от перепродажи и переоценки ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств в иностранной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества, возмещением клиентами телеграфных расходов, списанием кредиторской задолженности, сдачей имущества в аренду и т.д. Иногда их выделяют в отдельную группу – прочие формы дохода. Эта группа доходов неоднородна по форме и степени стабильности. Кроме того, дисконтный доход по векселям и дивиденды могут быть приравнены к процентным доходам, учитывая влияние на их величину движения процентных ставок на денежном рынке.

Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процентного и комиссионного доходов. Однако в условиях нарастания темпов инфляции банк должен стремиться к относительному сокращению доли процентного дохода, сопряженного с процентным риском. Напротив, желательно повышение доли комиссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% чистого дохода (прибыли) формировалось за счет этого источника.

По степени стабильности выделяются группы стабильных и нестабильных доходов.

К группе стабильных можно отнести следующие виды доходов:

  •  процентный доход по ссудам,
  •  процентный и дисконтный доходы по ценным бумагам,
  •  дивиденды,
  •  полученную комиссию.

Доходы рыночного характера, например, связанные с переоценкой активов и перепродажей ценных бумаг, а также разовые (полученные штрафы, доходы от продажи имущества) по своей природе являются нестабильными. Положительной тенденцией является рост доходов за счет их стабильной части.

Целью структурного анализа доходов в разрезе видов банковской деятельности является оценка возможности сохранения соответствующего источника с учетом конкуренции и рисков работы банка на данном сегменте рынка, а также оценка степени диверсификации источников дохода.

В качестве видов банковской деятельности выделяют ссудный бизнес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными бумагами,  бизнес, гарантийную деятельность, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, бизнес, основанный на валютных операциях, другие виды бизнеса (табл. 5.1). Надежность доходов повышается при их диверсификации.

Таблица 5.1

Группы доходов по видам банковской деятельности

Виды банковской деятельности

Виды доходов

Ссудные операции

Проценты, полученные за предоставленные кредиты.

Процентный доход по векселям.

Доходы по кредитным операциям прошлых лет

Дисконтные операции

Доходы от проведения факторинговых и форфейтинговых операций.

Дисконтный доход по векселям.

Операции с ценными бумагами

Доходы от перепродажи ценных бумаг. Дивиденды, полученные от вложений в акции. Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами

Трастовый бизнес

Доходы от проведения операций по доверительному управлению имуществом

Гарантийная деятельность

Комиссия, полученная по выданным гарантиям

Депозитные операции и операции по поручению вкладчиков

Комиссия, полученная по:

- кассовым операциям;

- операциям инкассации;

- расчетным операциям.

Возмещение клиентами телеграфных расходов. Доходы за доставку банковских документов. Доходы от операций с драгоценными металлами.

Доходы от оприходования излишков денежной наличности.

Валютные операции

Доходы, полученные от операций с иностранной валютой.

Доходы от проведения операций:

- с опционами;

- форвардных;

- фьючерсных;

- своп.

Другие направления банковской деятельности

Доходы от сдачи имущества в аренду.

Доходы от лизинговых операций.

Доходы от информационных услуг.

Комиссия по прочим операциям.

Штрафы, пени, неустойки полученные.

Доходы от консультаций и т.д.

5.2. Структурный анализ расходов

Структурный анализ доходов банка дополняется структурным анализом расходов.

Аналогично доходам выделяются процентные и непроцентные (комиссионные и прочие) расходы.

К процентным расходам относятся плата банком за привлеченные кредиты других банков и проценты, уплаченные по вкладам юридических и физических лиц.

Непроцентные расходы связаны с платой за кассовые, расчетные и другие операции, за инкассацию, полученные гарантии, расходы по переоценке валют и ценных бумаг, на содержание аппарата управления, штрафы и др.

Имеет смысл разделить непроцентные расходы на две группы:

  •  расходы, связанные с выполнением банковских операций
  •  расходы, связанные с функционированием банка как хозяйствующего субъекта

К расходам, связанным с выполнением банковских операций следует отнести расходы: от операций с иностранной валютой; от операций  по купле-продаже драгоценных металлов и ценных бумаг и их переоценки; комиссионные расходы.

Расходы, связанные с функционированием банка как хозяйствующего субъекта включают арендную плату, эксплуатационные расходы, расходы по оплате труда, другие расходы подобного характера.

Приведенная классификация расходов банка используется прежде всего для сравнения темпов роста процентных и непроцентных расходов с соответствующими группами доходов банка. Опережение темпов роста процентных расходов над процентными доходами является фактором падения процентной маржи, свидетельствует о нестыковки управления процентными ставками по активным и пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения ресурсов Дальнейшее выяснение причин падения процентной маржи строится на приемах факторного анализа причин изменения процентного дохода и процентного расхода.

Для проведения более полного анализа как расходов, так и доходов банка используется форма 102 «Отчет о прибылях (убытках) коммерческого банка (по символам)».

5.3. Структурный анализ финансового результата

Под финансовым результатом деятельности понимается прибыль или убытки банка. Количественным выражением финансового результата может являться балансовая или чистая прибыль (убытки). Структурный анализ финансового результата построен на выявлении его основных источников. Этот анализ может производиться по следующей схеме (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Структурный анализ финансового результата, млн. руб.

Показатели

По состоянию на
1-е апреля

По состоянию на
1 июля

Изменения за
II квартал

По состоянию на
1-е октября

Изменения за
III квартал

По состоянию на
1-е января

Изменения за
IV квартал

1

Процентная маржа за период (фактическая)

43,7

35,2

32,1

29,8

2

Непроцентный доход за период  (фактический)

5,6

7,5

9,0

8,0

3

Непроцентный расход за период (фактический)

29,3

48,1

25,0

29,5

4

Превышение непроцентного дохода над непроцентным расходом
(4 = 2 - 3)

5

Превышение непроцентных расходов над непроцентным доходом («бремя») (5 = 3-2)

23,7

40,6

16,0

21,5

6

Процентная маржа за вычетом «бремени» (6=1-5)

20,0

-5,4

16,1

8,3

7

Нестабильные источники прибыли (доход +; расход -)

161,3

133,2

95,5

101,2

8

Изменение размера резервов по сравнению с предыдущим периодом

+5,0

-4,0

+7,0

+3,0

9

Прибыль до налогообложения, (9 = 6 ± 7 ± 8),

176,3

131,8

104,6

112,5

10

Налоги, уплаченные банком за период

12,1

9,8

8,4

9,8

11

Процентная маржа за вычетом «бремени» и налогов (13 = 6-10)

7,9

-15,2

7,7

-1,5

12

Чистая прибыль (14 = 9 - 12)

164,2

122

96,2

107,7

Структурный анализ источников формирования прибыли позволяет выявить некоторые отрицательные тенденции. Например, тенденцию падения или резкого колебания процентной маржи, рост «бремени», поглощение процентной маржи «бременем» или налогами, формирование большей части прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода, прирост прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода, тенденцию падения или резкого колебания чистой прибыли и т.п.

Как видно из приведенных в таблице 5.3 данных, структурный анализ формирования прибыли выявил целый ряд негативных результатов, которые свидетельствуют о непрочном положении банка:

  •  падение процентной маржи на протяжении года;
  •  рост «бремени» в 1-м полугодии и в IV квартале;
  •  поглощение процентной маржи «бременем» и налогами;
  •  формирование прибыли в основном за счет нестабильных источников;
  •  колебание и падение чистой прибыли.

Варианты ликвидации этих негативных явлений помогает определить структурный анализ доходов и расходов банка, факторный анализ коэффициентов доходности и прибыльности. На основе выявления основных причин отрицательных явлений выбираются соответствующие методы регулирования прибыли.

Падение процентной маржи и рост «бремени» могут быть связаны с несоответствием темпов роста процентных доходов и расходов, непроцентных доходов и расходов. Отрицательное влияние на конечный финансовый результат могут оказывать операции на валютном рынке и рынке ценных бумаг, неправомерно высокие расходы на содержание аппарата управления и др.

Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли дает большую информацию для оценки эффективности работы банка с количественных и качественных позиций. На ее основе принимаются решения об изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут способствовать не только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от риска за счет повышения доли ее стабильных источников.

5.4. Система финансовых коэффициентов
для оценки прибыльности

В мировой банковской практике для оценки уровня прибыльности банка используется система коэффициентов:

  •  коэффициенты процентной маржи,
  •  уровней непроцентного дохода и расхода,
  •  соотношения непроцентной и процентной маржи,
  •  стабильных доходов на рубль активов,
  •  доли дивидендов в доходах,
  •  расходов на рубль активов,
  •  коэффициенты спрэда и посреднической маржи,
  •  показатели прибыльности активов и собственного капитала,
  •  прибыли на одного работника.

Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период.

Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых коэффициентов основывается на следующих приемах:

  •  сравнение фактического значения финансового коэффициент со стандартами банка;
  •  оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам;
  •  анализ динамики коэффициента;
  •  сопоставление значения коэффициента с соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков, возможно банков-конкурентов.

При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внимание не только количественные показатели уровня доходов, расходов прибыли, но и стабильность источников прибыли, а также степень защиты банка от риска. Последнее определяется по наличию достаточных резервов для покрытия убытков по активным операциям, адекватности собственного капитала, качеству портфеля активов.

В таблице 5.3 приведены некоторые коэффициенты, которые помогают качественно оценить финансовый результат деятельности банка.

Таблица 5.3

Коэффициенты результативность банковской деятельности

Показатели

Уровень среднего
американского банка, %

Показатели прибыльности банка

1. Нормы прибыли (Прибыль/Капитал)

13-15

2. Прибыльность активов (Прибыль/ Активы)

0,6-1

3. Доля прибыли в доходах (прибыль/доход)

7-8

4. Доходности активов (Доход/Активы)

12

Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность

5. Налоги / Доходы

4-5

6. Непроцентные расходы/доходы

30-40

7. Процентные расходы / доходы

60

8. Процентные доходы / активы

9-10,5

9. Непроцентные доходы / Активы

1-1,5

10. Процентная маржа

Процентная прибыль________________

Активы, приносящие процентный доход

4-6

Окончание табл. 5.3

11. Доходная база

Активы, приносящие доход

                   Активы

82-86

12. Процентный разброс

Процентный доход     _        Процентные расходы    .

Активы, приносящие           Оплачиваемые пассивы

процентный доход

2,5-3,7

Степень покрытия непроцентных расходов непроцентных расходов

13. Непроцентные доходы / непроцентные расходы

≥ 50

Отношение к активам

14. Процентных расходов

15. Непроцентных расходов

16. Расходы на содержание аппарата управления

17. Непроцентные доходы – Непроцентные расходы

Активы

5-6

2,5-5

1,5-2,8

1,5 до 3,3

5.5. Факторный анализ уровня прибыльности банка

Факторный анализ уровня прибыльности банка позволяет детализировать причины ее изменения, а на этой основе конкретизировать принятие управленческих решений. Он применяется для выявления основного фактора изменения показателя прибыльности. Для этой цели может использоваться, например, метод подстановки, позволяющий выявить, с каким элементом числителя или знаменателя коэффициента связана в основном положительная или отрицательная тенденция его изменения.

Покажем использование метода подстановки на примере анализа изменения коэффициента процентной маржи, который характеризует среднюю отдачу работающих активов.

Основным приемом оценки размера коэффициента процентной маржи является сравнение фактического значения коэффициента с достаточной маржей. Коэффициент достаточной маржи определяет ее минимальный уровень, необходимый для покрытия стабильных банковских расходов непроцентного характера.

Задачей факторного анализа является выявление основных причин изменения уровней коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также причин отклонения фактической маржи от ее достаточного уровня. Источником информации для факторного анализа являются данные отчетности банка.

В табл. 5.4 показаны все направления факторного анализа процентной маржи с использованием метода подстановки:

а) факторный анализ изменения коэффициента фактической процентной маржи;

б) факторный анализ изменения коэффициента достаточной процентной маржи;

в) факторный анализ причин отклонения фактической процентной маржи от достаточной процентной маржи.

Приведенные в табл. 5.4 данные свидетельствуют, что коэффициент фактической процентной маржи вырос во II квартале по сравнению с I на 1,1 пункта, в том числе за счет роста полученных процентов – на 1,5 пункта и снижения уплаченных процентов за привлеченные ресурсы – на 0,3 пункта. В обратном направлении воздействовал рост объема работающих активов. За счет этого фактора коэффициент фактической процентной маржи снизился на 0,7 пункта. В совокупности это свидетельствует о разумной и согласованной процентной политике банка при принятии решений об активных и пассивных операциях: рост размещения средств обеспечен на условиях: относительно высоких процентных ставок при снижении стоимости ресурсов. Во II квартале банк недостаточно развивал услуги, дающие стабильный доход, что повлияло на рост требований к более высокой отдаче от работающих активов: изменение комиссий и прочих стабильных доходов повысило требующуюся для банка достаточную маржу на 2,9 пункта. Очевидно, это заставило банк принять меры к сокращению сметы. Последнее повлияло на снижение достаточной маржи на 1,8 пункта.

Таблица 5.4

Факторный анализ коэффициента процентной маржи

п/п

Показатели

I квартал

II квартал

Абсолютное изменение

1

2

3

4

5

1. Исходные данные, тыс. руб.

1.1

Активы приносящие доход

146 929,2

16 8003,6

+21074,4

1.2

Проценты полученные 

15 062,3

17 463,0

+2400,7

1.3

Проценты уплаченные 

7351,9

6809,1

-542,8

1.4

Комиссия полученная 

2371,1

227,3

-2143,8

1.5

Комиссия уплаченная

794,1

804,8

+ 10,1

1.6

Относительно стабильные расходы банка непроцентного и неспекулятивного характера, включая налоги

7212,9

8984,4

+ 1771,5

1.7

Доходы прочие стабильного характера

3132,3

1808,7

-1323,6

2. Количественная характеристика уровня процентной маржи

2.1

Абсолютная величина процентной маржи, тыс. руб. 

7710,4

10653,9

+2943,5

2.2

Коэффициент фактической процентной маржи, %,

стр. 2.2 = 2.1/1.1 

5,2

6,3

+ 1,1

2.3

Коэффициент достаточной процентной маржи, %, стр. 2.3 = (стр. 1.6 - стр. (1.4 - 1.5) -стр. 1.7) /стр. 1.1 

-1,7

4,6

+2,9

Продолжение табл. 5.4

1

2

3

4

5

2.4

Отклонение коэффициента фактической процентной маржи от коэффициента достаточной процентной маржи, 

стр. 2.4 = стр. 2.2 - стр. 2.3

+3,5

+ 1,7

-1,8

3. Влияние факторов на изменение коэффициента фактической процентной маржи

3.1

Рост (+), снижение (-) процентов полученных, 

стр.3.1= стр.1.2кол.3/стр.1.1кол. 3 

Х

X

+ 1,5

3.2

Рост (-), снижение (+) процентов уплаченных, 

стр.3.2= стр.1.3кол.5/стр.1-1кол.3 

Х

+0,3

3.3

Рост (-), снижение (+) активов, приносящих доход, 

стр.3.3=стр.2.1.кол.3/стр.1.1кол.4 - стр.2.2 кол.3 

X

X

-0,7

4. Влияние факторов на коэффициент достаточной процентной маржи

4.1

Изменение сметы расходов банка (относительно стабильных расходов непроцентного характера), 

стр.4.1=стр.1.6кол.5/стр.1.1кол.3 

X

X

+ 1,2

4.2

Изменение комиссии и прочих стабильных доходов,

стр. 4.2  =  (стр.1.4 кол. 5 - стр.1.5 кол. 5 + стр. 1.7 кол. 5) / стр. 1.1 кол. 3 

X

X

-2,4

4.3

Изменение активов, приносящих доход, 

стр.4.3=(стр.1.6кол.3-стр.(1.4-1.5) кол.3-стр.1.7кол.3)/(стр.1.1кол. 4) - стр.2 3кол. 3

X

X

0,2

5.Влияние факторов на изменение отклонений коэффициента фактической процентной маржи от коэффициента достаточной процентной маржи

5.1

Изменение сметы расходов банка,

стр. 5.1 = - стр. 4.1 

±1,2

5.2

Изменение комиссионных и прочих стабильных доходов,

стр. 5.2 = - стр. 4.2 

+2,4

5.3

Изменение величины активов, приносящих доход, 

стр.5.3=стр.3.3кол.5-стр.4.3 кол.5 

X

X

-0,5

5.4

Изменение процентов полученных,

стр. 5.4. = стр. 3.1 

X

X

+ 1,5

5.5

Изменение процентов уплаченных,

стр. 5.5. = стр. 3.2 

X

X

+0.3

Положительным моментом в управлении процентной маржей, безусловно, является то, что она выше достаточной маржи на протяжении полугодия. Однако наметилась тенденция к сокращению этого превышения: в I квартале оно составляло 3,5 пункта, во II – 1,7 пункта. Основной причиной этого явилось падение комиссионных и прочих стабильных доходов (раздел 5 табл. 5.4).

Другим примером факторного анализа с использованием метода подстановки может являться анализ причин изменения процентного расхода банка.

Процентные расходы зависят от средних остатков и средней процентной ставки по оплачиваемым депозитам. Влияние этих двух факторов на изменение процентных расходов определяется следующим образом:

где  ∆Е – изменение (прирост или снижение) суммарных процентных расходов;

∆Е1  – изменение процентных расходов за счет средних остатков оплачиваемых депозитов;

∆Е2  изменение процентных расходов под влиянием средней процентной ставки по депозитам.

Влияние средних остатков оплачиваемых депозитов на процентные расходы определяется по формуле:

где Д2 – средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в анализируемом периоде,

Д1 – средние остатки по депозитам в предыдущем периоде;

R1 – средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде.

Степень влияния средней процентной ставки по депозитам на процентные расходы исчисляется следующим образом:

где R2  средняя процентная ставка по депозитам в анализируемом периоде; R1  средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде;

Д1  средние остатки по оплачиваемым депозитам в предыдущем периоде.

Исходные данные для анализа определяются следующим образом:

  •  средние остатки оплачиваемых депозитов в анализируемом периоде (Д2) рассчитываются как среднедневные остатки по пассивным депозитным счетам: с 410 по 426 включительно; с 402 по 408 включительно; с 312 по 317 включительно.
  •  Аналогичным образом рассчитываются средние остатки оплачиваемых депозитов 1) по бухгалтерской отчетности предыдущего периода;
  •  средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде (R1) рассчитывается как средневзвешенная величина по данным внесистемного учета управления депозитных операций и других ресурсных подразделений банка (ведомость начисленных процентов, депозитные договоры и т.д.);
  •  средний уровень процентной ставки в анализируемом периоде (R2) рассчитывается аналогично R1.

Факторами средневзвешенной процентной ставки по депозитам являются рыночный уровень процентной ставки по депозитам, который зависит от конъюнктуры денежного рынка, и структура депозитной базы, которая в значительной степени определяется качеством работы персонала подразделения банка.

По итогам проведенного анализа должна быть дана оценка политики и менеджмента банка в отношении расходов на формирование ресурсной базы (соотношение дорогих и дешевых ресурсов банка, степень диверсификации ресурсов).

5.6. Анализ прибыли ОАО «Сберегательный банк РОССИИ»

5.6.1. Анализ доходов Сбербанка

Доходы банка формируются от различных видов деятельности и должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Информационной базой анализа служат отчеты о прибылях и убытках, публикуемые в СМИ и отчет о прибылях и убытках по символам (форма 102). Анализ динамики доходов представлен в таблице 5.5.

Таблица 5.5

Динамика доходов Сбербанка

Наименование

1999 год

2000 год

2001год

2002

Доходы банка, тыс.руб

434628 304

326337734

364574799

373388319

Абсолютные изменения, тыс.руб.

 

-108290570

38237065

8813520

Темп роста цепной, %

 

75,1

111,7

102,4

Темп роста базисный, %

 

75,1

83,9

85,9

При проведении горизонтального анализа доходов Сбербанка можно сделать вывод, что за анализируемый период наибольшую сумму доходов банк получил в 1999 году. В 2000 г. отмечается резкое уменьшение полученной величины доходов, в 2000 г. Сбербанк получил лишь 75% доходов уровня 1999 года.

Рис. 5.1 Динамика доходов Сбербанка

С 2001 г. наблюдается постепенное увеличение доходов. За 2001 г. по сравнению с 2000 г. доходы банка увеличились более чем на 38 млрд. руб. или на 12%. За 2002 год доходы банка возросли почти на 9 млрд. руб. или на 2% по сравнению с 2001 годом. Несмотря на увеличение доходов, в 2002 году Сбербанку так и не удалось достичь уровня 1999 года. Доходы банка в 2002 г. составили только 86% уровня 1999 года. За анализируемый период доходы Сбербанка уменьшились более чем на 61 млрд. руб. и в 2002 году составили 373 млрд. руб.

Доходы банка складываются из процентных и непроцентных доходов. Поэтому целесообразно провести отдельно анализ процентных и непроцентных доходов.

Процентные доходы занимают менее половины всех доходов Сбербанка. Максимальная их доля в структуре доходов банка приходится на 2002 год, которая составила 32% (таблица 5.6).

Таблица 5.6

Структура процентных доходов Сбербанка

Виды
процентных доходов

2000 год

2001 год

2002 год

Абсолютн.значение, тыс.руб.

Уд. вес,

%

Уд. вес, %

Абсолютн. значение,

тыс.руб.

Уд. вес,

%

Уд. вес, %

Абсолютн. значение, тыс.руб.

Уд. вес, %

Уд. вес, %

Проценты, полученные за предоставленные кредиты, в том числе:

47 900 843

66,5

14,7

60113 772

70,4

16,5

89 417 764

75,5

23,9

1. по срочным кредитам

38 863 827

54,0

11,9

54 195 995

63,5

14,9

81 885 927

69,1

21,9

2. по просро-ченным кредитам

49 238

0,07

0,02

10 445

0,01

0,003

1833

0,00

0,00

3. просроченные проценты

4 512 460

6,3

1,4

2 907 954

3,4

0,8

3 079 890

2,6

0,8

4. от прочих размещенных средств

23 380

0,03

0,01

19 639

0,02

0,01

137

0,00

0,00

5. по открытым счетам

115 320

0,2

0,04

114 883

0,1

0,03

20 725

0,02

0,01

6. по межбанковским кредитам

4 336618

6,0

1,3

2 864 856

3,4

0,8

4 429 252

3,7

1,2

Процентный доход от вложений в долговые обязательства

24 104 337

33,5

7,4

25 200 576

29,5

6,91

28 958 605

24,5

7,76

Продолжение табл. 5.6

Процентный доход по векселям

90

0,00

0,0

78 583

0,1

0,02

57 286

0,05

0,02

Итого процентных доходов

72 005 270

100

22,1

85 392931

100

23,4

118433 655

100

31,7

Всего
доходов

326337 734

100

364 574 799

100

373388 319

100

В 2001 году удельный вес процентных доходов в общем объеме доходов банка увеличился на 1% по сравнению с 2000 г. И на 11% по сравнению с 1999 годом. В 2002 доля процентных доходов поднялась на 8% по сравнению с 2001 г., на 10% - по сравнению с 2000 г. И на 20% - по сравнению с 1999 г.

В течение всего анализируемого периода отмечается рост процентных доходов. За три года процентные доходы увеличились более чем на 65 млрд. руб. или на 123%. Так же наблюдается и рост доли процентных доходов в совокупном объеме доходов. Активная кредитная политика банка позволила обеспечить более сбалансированную структуру процентных доходов.

Основным источником процентных доходов банка, определяющим высокий уровень рентабельности его работы, являются кредитные операции, удельный вес которых в структуре процентных доходов составил: 2000 г. – 54%, в 2001 г. – 63,5% и в 2002 г. – 69%.

Общая сумма процентных доходов от кредитования возросла за 2001 год в 1,3 раза по сравнению с 2000г. И превысила 60 млрд. руб., а их доля в структуре процентных доходов за аналогичный период увеличилась на 4%. Удельный вес процентных доходов от кредитования в совокупном объеме доходов за 2001 г. Поднялся на 2% и составил 16,5%.

Во всех анализируемых периодах при росте процентных доходов от кредитования наблюдается снижение процентов, полученных за кредиты, не уплаченные в срок. За 2001 г. Проценты, полученные за просроченные кредиты, уменьшились почти на 38,8 млн руб., за 2002 г. – более чем на 8,5 млн руб. Это говорит об улучшении взаимоотношений банка с клиентами, клиенты банка во время погашают свои обязательства перед банком.

В 2001 и 2002гг. наблюдается увеличение процентных доходов от вложений в долговые обязательства: в 2001 г. – более чем на 1 млрд. руб., а в 2002 г. – почти на 4 млрд. рублей. Но, в связи с ростом совокупного объема процентных доходов, их удельный вес в структуре процентных доходов снизился в 2001 г. – на 4% и в 2002 г. На 5%.

В 2001 г. Наблюдается резкий рост процентного дохода по векселям, который в 872 раза превысил уровень 2000 года, при этом доля этих доходов в общем объеме доходов Сбербанка очень низкая. За 2002 г. Процентный доход по векселям снизился на 21 млн. руб. и составил 57 млн. руб.

За 2001 г. Проценты, полученные по межбанковским депозитам, уменьшились на 1,5 млрд. руб., но в 2002 г. Удалось не только достичь уровня 2000 г. По данному виду доходов, но и превысить его на 92 млрд. руб. Это говорит о вложении средств банка в другие кредитные учреждения на более выгодных условиях.

При анализе непроцентных доходов обнаружено, что за анализируемый период времени самая большая сумма таких доходов получена 1999 г. И составила почти 400 млрд. руб. (таблица 5.7).

Таблица 5.7

Структура непроцентных доходов Сбербанка

Непроцентные доходы

2000 год

2001 год

2002 год

Абсолют. значение, тыс.руб.

Уд. вес., %

Уд. вес., %

Абсолют. значение тыс.руб.

Уд. вес., %

Уд. вес., %

Абсолют. значение тыс.руб.

Уд. вес., %

Уд. вес., %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Дисконтный доход по векселям

432376

0,2

0,1

408355

0,1

0,1

431135

0,2

0,1

Доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг

2764834

1,1

0,8

3491356

13

1,0

8990141

3,5

2,4

Дивиденды, полученные от вложений в акции

12379

0,0

0,0

10956

0,0

0,0

25708

0,0

0,0

Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами

8870463

3,5

2,7

7170054

2,6

2,0

8100996

3,2

2,2

Доходы, полученные по операциям с иностранной валютой

5034777

2,0

1,5

6038671

2,2

1,6

6624579

2,6

1,8

Доходы от переоценки счетов в иностранной валюте

181556480

71,4

55,6

176887702

63,4

48,5

125412825

49,2

33,6

Дивиденды, полученные кроме акций

3449

0,001

0,00

1290

0,0

0,0

2468

0,0

0,0

Штрафы, пени, неустойки полученные

447351

0,2

0,1

724745

0,3

0,2

763755

0,3

0,2

Восстановление сумм со счетов фондов резервов

21803282

8,6

6,7

48878384

17,5

13,4

52539526

20,6

14,1

Продолжение табл. 5.7

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Комиссия полученная

6858008

2,7

2,1

10146642

3,6

2,8

13928246

5,5

3,7

Другие полученные доходы

26549065

10,4

8,1

25422713

9,1

7,0

38135285

15,0

10,2

Всего непроцентных доходов

254332464

100

77,9

279180868

100

76,6

254954664

100

68,3

Всего
доходов

326337734

100

364574799

100

373388319

100

Во всех анализируемых периодах непроцентные доходы занимают больше половины совокупного объема доходов банка.

За 2000 г. непроцентные доходы Сбербанка снизились и составили 67% уровня 1999 года. В абсолютном выражении непроцентные доходы уменьшились более чем на 127 млрд. руб. За 2001 г. сумма полученных непроцентных доходов возросла почти на 25 млрд. руб., но так и не достигла уровня 1999 года. За 2001 г. непроцентные доходы составили 73% уровня 1999 года. В 2002 г. банк получил непроцентных доходов на 24 млрд. руб. или на 9% меньше чем в 2000г., а по сравнению с 1999 г. непроцентные доходы уменьшились на 126,5 млрд. руб. или на 33%.

Можно сделать вывод, что получаемые банком непроцентные доходы нестабильны.

В 2001 г. рост непроцентных доходов произошел в основном за счет увеличения на 27 млрд. руб. такой статьи доходов как восстановление сумм со счетов фондов и резервов.

Максимальная доля непроцентных доходов приходится на доходы от переоценки счетов в иностранной валюте, которая в 2000 г. составила 71%, в 2001 г. – 63%. В 2002 г. наблюдается сокращение удельного веса доходов от переоценки счетов в иностранной валюте в структуре непроцентных доходов банка на 14% по сравнению с 2001 годом. По этой же статье доходов наблюдается наибольшее снижение во всех анализируемых периодах: в 2001 году – более чем на 4,5 млрд. руб., в 2002 г. – более чем на 51 млрд. руб., в результате чего в 2002 г. объем непроцентных доходов уменьшился белее чем на 24 млрд. руб. Это говорит о значительном влиянии конъюнктуры валютного рынка на финансовый результат работы банка.

Доходы от переоценки счетов в иностранной валюте составили более половины всех доходов в 2000г. и около половины совокупного объема доходов в 2001 г. В 2002 г. удельный вес доходов от переоценки счетов в иностранной валюте сократился почти 15%.

Ничтожными были и остаются дивиденды, полученные от вложений в акции, на долю которых приходится менее 0,1% непроцентных доходов.

Развитие и расширение набора предлагаемых клиентам платных услуг позволили увеличить объём полученных банком комиссионных доходов. В 2002 г. комиссионные доходы банка увеличились на 103% по сравнению с 2000г. и достигли 14 млрд. руб. Более 80% совокупного объема комиссионных доходов обеспечено за счет комиссий, полученных за совершение кассовых (44,2%),расчетных (25%) и операций с инструментами в иностранной валюте (11,4%).

Опережающими темпами в 2002 г. росли доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг, которые составили 257% уровня 2001г. А Доходы от переоценки ценных бумаг в 2001 г. снизились более чем на 1,5 млрд. руб. и составили 7 млрд. руб., а 2002 г. увеличились на 923 млн руб. и составили почти 8 млрд. руб.

5.6.2. Анализ расходов банка

В процессе деятельности банка помимо доходов формируются и его расходы, которые, как и доходы, состоят из процентных расходов (процентов, выплаченных вкладчикам и кредиторам) и непроцентных расходов, связанных с функционированием банка (содержание и эксплуатация помещений, оборудования, заработная плата персонала и т.д.). Анализ динамики расходов Сбербанка представлен в таблице 5.8.

Таблица 5.8

Динамика расходов Сбербанка

Показатели

1999 г

2000 г.

2001 г.

2002 г.

Расходы банка, тыс.руб.

420688787

309871382

342831055

337372334

Абсолютные изменения, тыс.руб.

 

-110817405

32959673

-5458 721

Темп роста цепной, %

 

74

111

98

Темп роста базисный, %

 

74

81

80

 

Рис.5.2 Динамика расходов Сбербанка

Несмотря на рост услуг, предлагаемых Сбербанком, в 2000–2002 гг. по сравнению с 1999 годом наблюдается снижение расходов банка. В 2000 году Сбербанку удалось уменьшить свои расходы почти на 111 млрд. руб. Это произошло в результате снижения расходов от переоценки счетов в иностранной валюте более чем на 110 млрд.руб. За 2001 г. общая сумма расходов увеличилась на 33 млрд. руб., но в 2002 г. наблюдается снижение расходов более чем на 5 млрд. руб.

Процентные расходы составляют небольшую часть в совокупном объеме расходов Сбербанка (табл. 5.9). Самая большая доля процентных расходов в структуре расходов Сбербанка (16%) приходится на 2002г. В 2000г. их удельный вес составил 14%, в 1999г. и в 2001 г. – 11%.

В 2000 и 2001 гг. наблюдается снижение процентных расходов более чем на 4 млрд. руб. ежегодно за счет снижения процентных выплат по вкладам населения.

Таблица 5.9

Процентные расходы Сбербанка (тыс.руб.)

Процентные расходы

1999г.

2000г.

2001г.

2002г.

Проценты, уплаченные за полученные кредиты (срочные)

217 628

239 094

185 406

226 519

Проценты, уплаченные по открытым счетам - клиентам банков

994 187

1 547 973

1 531 056

1 525 026

Проценты, уплаченные по депозитам юридических лиц

1 679 405

775 506

1 036 547

1 364 488

Проценты, уплаченные по прочим привлеченным средствам юридических лиц

244 462

4 878

16 798

24 100

Проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам

44 233 968

40 666 155

36 416 684

50 771 039

Процентный расход по депозитным сертификатам

93 987

16 337

141 851

361 882

Процентный расход по сберегательным сертификатам

106 436

25 239

33 984

72 983

Процентный расход по векселям

305 400

246 673

139 011

186 602

Итого процентных расходов

47 875 473

43 521 855

39 501 337

54 532 639

Всего расходов

420 688 787

309871382

342 831 055

337 372 334

На протяжении всего анализируемого периода структура процентных расходов практически не изменилась. Основной источник процентных расходов – проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам, на которые приходится более 92% всех процентных расходов.

В связи с увеличением вкладов населения в 2002 г. возросли и связанные с ними расходы более чем на 14 млрд. руб., что привело к росту объема процентных расходов на 15 млрд. руб.

Непроцентные расходы занимают более 83% всех расходов Сбербанка (табл. 5.10). Максимальный удельный вес непроцентных расходов в совокупном объеме расходов банка (89%) приходится на 1999 год.

Наибольшая сумма непроцентных расходов за анализируемый период получена в 1999г. За 2000 г. непроцентные расходы банка снизились более чем на 106 млрд. руб. В 2001 г. наблюдается увеличение непроцентных доходов на 37 млрд. руб., а в 2002 г. – вновь сокращение более чем на 20 млрд. руб.

Таблица 5.10

Динамика непроцентных расходов Сбербанка (тыс. руб.)

Непроцентные расходы

1999 г.

2000 г.

2001 г.

2002 г.

Непроцентные расходы по операциям с ценными бумагами

828887

1992502

3664462

2997309

Комиссия, уплаченная по операциям с иностранной валютой

2056674

2012545

2336955

2339994

Расходы (результаты) от переоценки счетов в иностранной валюте

288187502

177753534

171683051

122643911

Расходы на содержание аппарата управления

12760388

20484724

24869731

37383246

Штрафы, пени, неустойки уплаченные

67848

11454

10337

35862

Отчисления в фонды и резервы

34769804

26677963

57443 049

61507921

Комиссия уплаченная

225636

120224

89300

133864

Другие операционные расходы

20360722

28928933

7843166

10501799

Произведенные расходы, в том числе:

13555853

8367648

35389667

45295789

По операциям с драгоценными металлами

3096370

1732143

702185

3515810

Налоги, относимые в установленных законодательством случаях на расходы

3615493

4764705

8761539

6722830

Непроцентные расходы

372813314

266349527

303329718

282839695

Всего расходов

420688787

309871382

342831055

337372334

В структуре непроцентных расходов произошли небольшие изменения. С 1999г. по 2002г. отмечается постепенное увеличение доли отчислений в фонды и резервы с 9% в 1999 году до 22% в 2002 году. В 2000 году возросла доля операционных расходов на 5% и достигла 11%, но в 2001 г. операционные расходы банка снизились на 21 млрд. руб., а их доля в общем объеме непроцентных доходов сократилась на 8% и составила 3%.

На протяжении всего анализируемого периода отмечается снижение расходов от переоценки счетов в иностранной валюте: в 2000 году – на 110 млрд. руб., в 2001г. – на 6 млрд. руб. и в 2002г. – на 49 млрд. руб. Также уменьшилась их доля в совокупном объеме непроцентных расходов с 77% в 1999году до 43% в 2002 году. Несмотря на снижение расходов от переоценки счетов в иностранной валюте, они остаются основной статьёй непроцентных расходов, а так же и всех расходов Сбербанка.

С 2000 года наблюдается рост производственных расходов: за 2001г. – на 27 млрд. руб. и за 2002г. – на 10 млрд. руб., а их доля в общем объеме непроцентных расходов увеличилась с 3% - в 2000г. до 16% - в 2002г.

Отмечается ежегодное увеличение расходов на содержание аппарата управления: в 2000г. – почти на 8 млрд. руб., в 2001г. – более чем на 4 млрд. руб. и в 2001г. – на 12,5 млрд. руб., а их доля возросла в структуре непроцентных расходов с 3% в 1999г. до 13% в 2002г.

Практически не изменилась доля комиссии, уплаченной по операциям с иностранной валютой – во всех анализируемых периодах она составляет чуть менее 1%.

5.6.3. Анализ прибыли банка

Как и во всех видах коммерческой деятельности, прибыль банка рассчитывается как разность между его доходами и расходами.

Рассмотрев анализ доходов и расходов необходимо провести анализ прибыли банка (таблица 5.11)

С 1999г. по 2002г. наблюдается ежегодный рост прибыли, полученной Сбербанком. За три года прибыль банка увеличилась на 22 млрд. руб. Наибольший темп роста прибыли наблюдается в 2002 году. Прибыль, полученная в 2002 году, составила 166% уровня 2001 года, в 2001 году – 132% уровня 2000г., а в 2000 г. – 118% уровня 1999г.

Таблица 5.11

Динамика прибыли Сбербанка

Показатели

1999 г.

2000 г.

2001 г.

2002 г.

Прибыль банка

13939517

16466352

21743744

36015985

Абсолютные изменения, тыс.руб.

2526835

5277392

14272241

Темп роста базисный, %

118

156

258

Темп роста цепной, %

118

132

166

Рис.5.3 Динамика прибыли Сбербанка

Количественную взаимосвязь между прибылью и различными статьями и разделами баланса можно проследить при помощи коэффициентного анализа, который показан в таблице 5.12.

Таблица 5.12

Коэффициентный анализ прибыли Сбербанка

Показатели

Расчет коэффициента

1999г.

2000г.

2001г.

2002г.

Норма прибыли, %

Прибыль

Капитал

43,5

38,6

22,9

31,2

Прибыльность активов, %

Прибыль

Активы

3,7

3,0

2,8

3,3

Доля прибыли в доходах, %

Прибыль

Доходы

3,2

5,0

6,0

9,6

Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственно капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Рентабельность собственного капитала интересует еще и учредителей и акционеров банка, так как показывает эффективность их инвестиций.

Норма прибыли Сбербанка на протяжении всего анализируемого периода находится намного выше уровня среднего банка США (13% – 15%) даже, несмотря на то, что в 2000, 2001 и 2002гг. отмечается снижение данного коэффициента по сравнению с 1999 годом.

В 2002 году каждый рубль собственного капитала приносил Сбербанку 31 копейку прибыли.

Прибыльность активов является основным коэффициентом, позволяющим дать количественную оценку рентабельности банка.

Прибыльность активов Сбербанка так же находится в среднем на 2% выше уровня среднего банка США, который составляет 0,6%-1%.

Отмечается ежегодный рост доли прибыли в доходах Сбербанка. С 1999 года по 2002 год доля прибыли в доходах Сбербанка выросла на 6%.,а в 2002 году данный коэффициент даже превысил уровень среднего банка США, который составляет 7% – 8%.

Вопросы для самоконтроля

  1.  На каких уровнях осуществляется управление прибылью коммерческого банка?
  2.  Какие существуют способы оценки уровня прибыли банка?
  3.  Какова цель структурного анализа источников формирования прибыли?
  4.   Как оценить уровень прибыльности банка на основе финансовых коэффициентов?
  5.  Приведите примеры факторного анализа прибыли банка.
  6.  В чем состоят основные приемы факторного анализа прибыли?


6. Анализ ликвидности банка

Существует достаточно много определений ликвидности коммерческого банка. Удачное определение дал Э.Рид: «Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд».

Точка зрения Банка России на понятие ликвидности претерпела ряд изменений. Если в Инструкции № 1 от 01.10.97 под ликвидностью банка понималась «способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств», то в Инструкции № 110-И ликвидность определяется как способность «обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов». Кроме того, далее там же приводится и общий подход к расчету коэффициентов ликвидности «как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также отношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов».

Риск ликвидности трактуют как риск недостаточной или излишней ликвидности. Риск недостаточной ликвидности отражает взгляд Банка России на ликвидность кредитной организации, а риск излишней ликвидности связан с возможными финансовыми потерями банка, т.е. потерями в прибыли.

Следовательно, анализируя ликвидность банка, необходимо обращать внимание не только на выполнение нормативов или на существующий запас ликвидности, но и на то, насколько далеки расчетные коэффициенты ликвидности от рекомендуемых нормативных и насколько велик запас ликвидности. Вот здесь и возникает вопрос о методах анализа ликвидности  и прогнозирования риска потери ликвидности.

Наиболее популярным методом анализа ликвидности является метод коэффициентов, суть которого состоит в расчете нескольких коэффициентов, отражающих различные стороны ликвидности (мгновенную, текущую и т.п.), и сравнение расчетных коэффициентов с рекомендуемыми нормативами.

6.1. Анализ ликвидностью на основе
экономических нормативов

Коэффициентный метод управления ликвидностью является наиболее простым и распространенным в России. Он включает:

  •  определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;
  •  анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе:

- сравнения фактических значений с нормативными;

- анализа динамики фактических значений показателей;

- факторного анализа изменений фактических значений;

  •  выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;
  •  формирование информационной базы для анализа.

6.1.1. Показатели ликвидности

Согласно последним нормативным документам Банка России можно выделить четыре коэффициента ликвидности:

  •  коэффициент мгновенной ликвидности;
  •  коэффициент текущей ликвидности;
  •  коэффициент долгосрочной ликвидности;
  •  коэффициент общей ликвидности.

Банком России обязал проводить расчет экономических нормативов ликвидности ежедневно, отчитываются же кредитные организации о выполнении нормативных требований ежемесячно.

Большое значение в управлении ликвидностью имеет установление предельных значений, позволяющее осуществлять оценку состояния банка с точки зрения его ликвидности. При этом следует различать нормативное и предельное значения показателя.

Нормативное значение задает надзорный орган, его следует рассматривать в качестве жесткого предела (лимита).

В соответствии с инструкцией Банка России № 110-И от 16.01.04 нормативные значения для коэффициентов ликвидности следующие:

  •  коэффициент мгновенной ликвидности не менее 15%;
  •  коэффициент текущей ликвидности не менее 50%;
  •  коэффициент долгосрочной ликвидности не более 120%;
  •  коэффициент общей ликвидности не менее 20%.

Предельное значение определяет для себя банк. Оно может устанавливаться и для обязательных экономических нормативов. В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных.

6.1.2. Анализ и оценка состояния ликвидности

Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов.

На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов.

На втором этапе производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню. Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации, а именно:

  •  нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
  •  нарушение предельных значений основных или дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидность либо о необоснованности выбранных значений;
  •  значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком» ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого показателя в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайно возникшей ситуации.

Отрицательно характеризуют динамику состояния ликвидности:

  •  неоднократное нарушение нормативного значения одного или нескольких показателей;
  •  тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в том числе незначительном) нормативных значений одного или нескольких показателей;
  •  тенденция к ухудшению значений дополнительных показателей.

И, наконец, на четвертом этапе необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательной тенденции такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.

Факторный анализ состояния основных коэффициентов ликвидности осуществляется по следующей единой схеме:

  •  определяется отклонение в фактическом значении соответствующего показателя на последнюю дату по сравнению с предшествующей;
  •  с помощью метода подстановки выявляется влияние на имеющееся отклонение числителя и знаменателя;
  •  проводится анализ изменений фактических значений элементов (числителя и знаменателя), выясняются факторы произошедших изменений;
  •  в случае ухудшения состояния одного или нескольких показателей указанный анализ проводится на несколько дат.

Рассмотрим приведенную схему на примере анализа мгновенной ликвидности.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) по состоянию на две даты имеет следующие значения: на 1 ноября – 30%, на 1 декабря – 10%, при нормативном значении 15%.

Указанная ситуация не является характерной для современного этапа развития банковской системы, поскольку большинство кредитных организаций имеет излишек высоколиквидных активов. Однако ситуация может измениться, а предлагаемая схема может быть применена и к анализу «излишка» ликвидности.

В рассматриваемом примере по состоянию на 1 декабря имеет место нарушение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности на 5% и снижение его фактического уровня по сравнению с 1 ноября на 20%.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле

где ЛАМвысоколиквидные активы,

ОВМобязательства до востребования.

Для оценки влияния числителя и знаменателя на изменение уровня показателя используется метод подстановки. Данные для расчета приведены в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Изменение значений составляющих показателя мгновенной ликвидности

Даты

Фактическое значение

Н2

Фактическое значение
числителя,
ЛАм

Фактическое значение
знаменателя,
ОВм

Изменение

Н2

ЛАм

ОВм

1 ноября

1 декабря

0,30

0,10

20

15

66

150

-0,20

-5

+84

Влияние изменений ЛАм на уровень Н2

Влияние изменения ОВм на уровень Н2

Поскольку изменение значений числителя и знаменателя оказывают однородное влияние на изменение Н2, общее изменение равно 0,20 (0,07 + 0,13).

Таким образом, на изменение показателя Н2 повлияло:

  •  снижение общей суммы высоколиквидных активов (на 5 ед, что снизило уровень Н2 на 0,07);
  •  увеличение обязательств до востребования (на 84 ед., что снизило уровень Н2 на 0,13),

т.е. увеличение обязательств до востребования на 130% в значительной степени (почти в два раза) повлияло на изменение коэффициента мгновенной ликвидности.

Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на изменение числителя (ЛАм) и знаменателя (ОВм) коэффициента мгновенной ликвидности.

Состав высоколиквидных активов (ЛАм) на анализируемые даты характеризуется следующими данными (табл. 6.2).

Из приведенных данных следует, что объем высоколиквидных активов снизился за месяц на 5 ед., в том числе за счет снижения остатка на корреспондентском счете в ЦБ РФ – на 2 ед. и за счет уменьшения вложений в государственные долговые обязательства – на 4 ед.

Снижение высоколиквидных активов в условиях роста обязательств до востребования нельзя признать разумным, поскольку оно привело к нарушению краткосрочной ликвидности кредитной организации. В то же время произошло увеличение суммы размещенных в ЦБ РФ депозитов. Последнее могло быть обусловлено стремлением кредитной организации увеличить свою прибыль за счет перемещения ресурсов с корреспондентского на депозитный счет, приносящий доход. Данное изменение структуры высоколиквидных активов также отрицательно характеризует состояние ликвидности кредитной организации, поскольку депозит имеет срок, который может не совпадать со сроком погашения обязательств.

Таблица 6.2

Изменение состава высоколиквидных активов, усл. ед.

Показатели

Фактическое наличие на

Изменение (+, -)

1 ноября

1 декабря

Всего высоколиквидных активов (ЛАМ)

20

15

-5

в том числе:

Касса кредитной организации

2

2

-

Корреспондентский счет в Банке России

10

8

-2

Депозиты, размещенные в Банке России

4

5

+1

Вложения в государственные долговые обязательства

4

-

-4

Состав обязательств до востребования (ОВМ) изменился за анализируемый период следующим образом (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Изменение состава обязательств до востребования, усл. ед.

Показатели

Фактическое наличие на

Изменение (+, -)

1 ноября

1 декабря

Всего обязательств до востребования (ОВМ),

66

150

+84

в том числе:

Корреспондентские счета кредитных организаций-корреспондентов

15

25

+10

Депозиты юридических лиц до востребования

28

80

+52

Депозиты физических лиц до востребования

10

22

+12

Выпущенные банком векселя и банковские акценты до востребования

13

23

+10

Увеличение объема обязательств независимо от их видов в условиях снижения высоколиквидных активов влечет риск невыполнения этих обязательств. Особую обеспокоенность кредитной организации должно вызвать увеличение депозитов физических лиц до востребования, несмотря на то, оно не является максимальным в данном случае. Исходя из доли депозитов до востребования юридических лиц, проблема их несвоевременного погашения также является актуальной, поскольку может привести к отказу клиентов от обслуживания в данной кредитной организации.

Из проведенного анализа можно сделать следующий общий вывод.

На снижение мгновенной ликвидности кредитной организации в большей мере оказало влияние увеличение объема обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Кредитная организация, активно расширяя депозитную базу, что положительно характеризует ее политику по формированию ресурсов, ослабила внимание к проблеме, связанной с обеспечением ликвидности. С определенной уверенностью можно утверждать, что кредитную организацию интересует главным образом прибыль. Об этом свидетельствует ухудшение структуры высоколиквидных активов (уменьшение средств на корреспондентском счете и увеличение на депозитном счете в Банке России), а также увеличение депозитов до востребования юридических лиц, являющихся наиболее дешевым ресурсом.

Проведенный анализ должен завершиться разработкой мер по увеличению общей суммы высоколиквидных активов и по оптимизации их структуры.

Анализ текущей ликвидности проводится по аналогичной схеме. Коэффициент текущей ликвидности (Н3) рассчитывается по формуле

где  ЛАTликвидные активы текущие (сроком в пределах до 30 дней),

ОВTобязательства банка текущие (по счетам до востребования и на срок до 30 дней).

Минимально допустимое значение коэффициента – 50%.

При анализе данного показателя рассчитывается влияние на изменение фактического значения числителя и знаменателя, проводится факторный анализ изменения значений числителя и знаменателя, разрабатываются меры по устранению недостатка (излишка) ликвидности в рамках превышений предельных нормативов.

Особое внимание необходимо обратить на изменение структуры текущих ликвидных активов и текущих обязательств.

Текущие ликвидные активы включают: высоколиквидные активы (ЛАМ), кредиты, выданные другим банкам, юридическим и физическим лицам сроком до 30 дней; средства, находящиеся на корреспондентских счетах в кредитных организациях-корреспондентах и в банках-нерезидентах в свободно конвертируемой валюте; депозиты, размещенные в других кредитных организациях на срок до 30 дней; учтенные векселя до востребования органов федеральной власти, субъектов РФ, местных органов; долговые обязательства иностранных государств из числа «группы развитых стран», приобретенные для перепродажи; задолженность банку со сроком погашения в течение ближайших 30 дней.

При анализе состава текущих ликвидных активов и изменения их структуры следует обратить особое внимание на концентрацию кредитного риска. Для этого необходимо рассмотреть в динамике состояние совокупной суммы требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (числитель показателя Н6) и совокупную величину крупных кредитных рисков (числитель показателя Н7).

Увеличение абсолютных и относительных (к собственному капиталу) значений данных показателей предполагает анализ их структуры по категориям заемщиков во взаимосвязи с оценкой риска вложений.

Текущие обязательства кредитной организации (ОВТ) охватывают: обязательства до востребования (ОВМ), кредиты, депозиты, выпущенные банком депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и акцепты; а также другие обязательства банка со сроком погашения в ближайшие 30 дней.

Для анализа и оценки изменений в составе обязательств их необходимо подразделить на ресурсы, привлеченные от других кредитных организаций, от клиентов-юридических лиц, от клиентов-физических лиц, а также выпущенные собственные долговые обязательства. Отрицательное влияние на текущую ликвидность оказывают: высокая зависимость банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, выпущенных собственных долговых обязательств, высокая концентрация депозитного риска банка.

Во всех указанных случаях необходимо проанализировать причины возникновения соответствующих ситуаций и оценить связанный с ними риск.

Аналогичную схему анализа необходимо применять при рассмотрении состояния и динамики других показателей ликвидности: норматива долгосрочной ликвидности (Н4), норматива общей ликвидности (Н5).

Очевидны достоинства и недостатки определения ликвидности методом коэффициентов.

К достоинствам данного метода относится:

  •  простота расчета коэффициентов, особенно если учесть, что все расчеты обычно выполняются на компьютерах с помощью специального программного обеспечения;
  •  существование нормативов коэффициентов ликвидности, установленные Банком России, которые помогают оценить состояние коммерческого банка с точки зрения его ликвидности;
  •  несложные приемы анализа, позволяющие выяснить причины невыполнения тех или иных коэффициентов ликвидности или их излишки.

Среди недостатков следует отметить как наиболее существенные следующие:

  •  нормативы ликвидности, установленные Банком России, определены для среднестатистического банка, которого реально не существует;
  •  определение и контроль коэффициентов ликвидности на отчетную дату не является показательным;
  •  ликвидность анализируется только на отрезках времени один день (мгновенная), ближайшие 30 дней (текущая) и на срок более одного года (долгосрочная);
  •  коэффициенты ликвидности позволяют анализировать сложившуюся ситуацию с ликвидностью в банке, но не позволяют прогнозировать ее, учитывая  различные сценарии деятельности банка.

Установленные в Инструкции Банка России нормативы ликвидности не учитывают вид банка. Многофилиальный коммерческий банк требует совершенно иного подхода к управлению ликвидностью, чем, например, инвестиционный банк. Первый имеет большее количество клиентов в различных сферах экономики, значительные остатки средств в кассах филиалов и головного банка (остатки денежных средств, обслуживающих клиентские потоки). Второй банк осуществляет стохастические финансовые сделки, что в значительной мере усложняет управление финансовыми потоками такого банка и требует более жестких подходов к нормативам ликвидности.

Определение нормативов на одну отчетную дату не позволяет оценить реальную картину в банке. Чтобы не нарушать нормативы на отчетную дату, банки иногда совершают сделки, не имеющие экономического смысла. Это не выгодно на ЦБ, так как он не может правильно оценить ликвидность, ни банкам, которые несут затраты по искусственному регулированию нормативов, ни их клиентам, так как уменьшается достоверность финансовых показателей в отчетности. Введение Банком России  с 01.04.04 ежедневного расчета коэффициентов ликвидности и в перспективе переход на ежедневную отчетность по ликвидности нивелирует данный недостаток.

Расчет коэффициентов и наличие нормативов ликвидности на заданные три промежутка времени (один день, 30 дней и более 1 года) поднимает вопрос о банковской ликвидности на ближайшую рабочую неделю, на два, три и т.д. месяцев. Банк может быть ликвиден сегодня, а уже через два-три дня у него могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Однако, самый главный недостаток коэффициентного метода – это анализ ретроспективы и полная невозможность даже простейшего прогноза состояния ликвидности в банке. Для прогнозирования проблем ликвидности, для оперативного и перспективного управления ликвидностью метод коэффициентов абсолютно неприемлем

6.2. Оперативный анализ риска потери
ликвидности в банке

Для успешного решения проблем эффективного управления собственной ликвидностью коммерческому банку необходимо разработать и внедрить систему оперативного анализа риска потери ликвидности. При этом оперативный анализ должен проводиться с такой периодичностью, чтобы банк был способен при наступлении срока полностью выполнять свои обязательства, а запас низкодоходных ликвидных средств  при этом не был бы избыточен.

Это можно обеспечить в случае:

  •  оценки уровня риска потери ликвидности один раз в день по результатам всех совершенных за день операций  и с учетом изменений всех экономических условий;
  •  предварительного анализа возможного влияния на уровень ликвидности планируемых крупных сделок банка.

Общая схема оперативного анализа риска потери ликвидности коммерческого банка строится на основе анализа факторов, вызывающий данный риск:

  •  степени ликвидности активов;
  •  стабильности пассивов;
  •  соответствия структуры требований и обязательств.

Анализ соответствия структуры активов и пассивов банка основан на построении таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения. В этой таблице все денежные потоки сведены в соответствии сроков возврата активов и востребования пассивов банка.

Для ее построения необходимо иметь представление о том, в какие сроки будут востребованы пассивы банка, не имеющие конкретных сроков возврата. Эту часть пассива можно назвать привлеченными средствами. К ним относят остатки на расчетных и текущих счетах клиентов банка - юридических лиц, корреспондентские счета банков-корреспондентов, вклады до востребования физических лиц и аналогичные источники средств. Признаки, в соответствии с которыми пассивы будем относить к привлеченным средствам, определим следующие:

  •  отсутствует срок привлечения средств;
  •  практически равны нулю проценты, которые банк платит клиенту за остатки по счетам:
  •  клиенты, размещая свои средства на этих счетах, не ставят цель получить дополнительный доход, как это происходит при депозитных операциях.

Для оперативного анализа риска потери ликвидности коммерческому банку необходимо ежедневно составлять таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения с учетом совершаемых за день операций. Сравнивая таблицы ликвидности на начало и конец дня, можно определить влияние проведенных за день сделок на ликвидность банка.

Кроме того, таблица используется для решения другой задачи оперативного анализа – оценки влияния планируемых операций банка на его ликвидность.

Самое сложное при таком методе оценки ликвидности банка – это определить сроки активов и пассивов баланса банка. Остановимся на отдельных моментах построения таблицы разрывов.

Средства на корсчетах в Банке России и других банках относятся к высоколиквидными и попадают в колонку таблицы «до 1 месяца».

К ценным бумагам, составляющим торговый портфель банка, относятся высоколиквидные ценные бумаги, такие как акции и облигации «голубых фишек», государственные ценные бумаги. Они приобретаются для быстрой перепродажи и поддержания ликвидности. Следовательно, их следует считать размещенными на такой срок, какой необходим для реализации этих ценных бумаг при условии немедленного начала поиска контрагента по сделке. Обычно сроки реализации таких ценных бумаг определяются неделей, при этом денежный поток от продажи бумаг следует рассчитывать, исходя из текущей стоимости этих бумаг, вне зависимости стоимости их приобретения.

Иной принцип применять для ценных бумаг инвестиционного портфеля банка. Эти ценные бумаги банк приобретает с намерением инвестирования денежных средств и получения фиксированного дохода. Они не служат средством поддержания ликвидности, и банк намерен держать данные бумаги до их погашения эмитентом. Срок погашения для такого рода актива конкретно задан и проблемы определения срока получения средств в этом случае не существует.

По срочным активам (активам с фиксированным сроком погашения) - кредитам, лизинговым и факторинговым операциям, а также по дебиторской задолженности денежные поступления определяются в соответствии со сроками возврата по договору с учетом возможных задержек. Объемы поступлений определяются за вычетом возможного кредитного риска по конкретному активу.

Объемы инвестиций в основные средства и нематериальные активы, доли участия в дочерних структурах,  прочие аналогичные вложения заносятся в колонку «Более 1 года» в полном объеме. Эти средства традиционно считают низколиквидными.

Наибольшую трудность здесь представляет разнесение по срокам величины обязательных резервов в Банке России. Необходимо будет рассчитать изменение величины обязательного резерва и скорректировать приток или отток средств фонда обязательного резервирования.

Для разнесения пассивов банка по срокам погашения необходимо руководствоваться следующими принципами.

Срочные пассивы банка следует учитывать в соответствии со сроками возврата средств банком по договору. Речь идет о так называемых заемных средствах, к которым относятся

  •  кредиты, полученные от других банков (депозиты привлеченные);
  •  депозиты юридических лиц;
  •  срочные вклады физических лиц;
  •  выпущенные банком векселя и другие ценные бумаги.

Для заемных средств характерно наличие следующих признаков:

  •  существует срок займа средств;
  •  банк выплачивает клиенту гарантированный процент за пользованиями этими средствами (платные ресурсы).

Ситуация с привлеченными  средствами сложнее. Было бы неверно учитывать эти обязательства в полном объеме в колонке таблицы «до 1 месяца». Единовременный отток средств со счетов всех клиентов банка абсолютно невозможен в условиях нормальной работы, да и в условиях кризиса такой отток также невозможен. Поэтому для корректного разнесения объема привлеченных средств по колонкам таблицы ликвидности необходим более тщательный анализ структуры этой части ресурсной базы.

Результатом этого анализа должно быть выделение части привлеченных средств в качестве неснижаемого остатка. Такой вывод можно сделать после изучения динамики остатков на расчетных, текущих, корреспондентских счетах и счетах, соответствующих вкладам физических лиц типа «до востребования» за прошедшие периоды деятельности. Часть клиентских средств следует разнести по колонкам в соответствии с предлагаемыми сроками изъятия этих средств.

При составлении таблицы ликвидность банк может считать часть привлеченных средств в размере рассчитанного неснижаемого остатка не средствами до востребования, а средствами с более длительными сроками изъятия. Это отражает основополагающее условие для функционирования всех банков, а именно: все депозиты и средства клиентов не могут быть изъяты одновременно.

В случае привлечения в банк на обслуживание нового крупного клиента или группы взаимосвязанных клиентов, либо клиента, имеющего много региональных отделений и филиалов, аналитик, осуществляющий оперативный анализ, должен в режиме реального времени оценить возможные потоки денежных средств по счетам этих клиентов и внести их в таблицу ликвидности. От того, насколько корректно произведена эта оценка, зависит правильность оценки ликвидности банка. Оперативная корректировка прогноза движение денежных средств  по счетам клиентов может потребоваться при поступлении информации о финансовых затруднениях крупного клиента банка или об изменении графика бюджетного финансирования соответствующей группы клиентов банка. В этом случае также требуется внесение изменений в таблицу разрывов. Следует рассмотреть несколько сценариев в зависимости от тенденции изменения привлеченных ресурсов банка.

Отток средств в связи с осуществлением банком операционных и административно - хозяйственных расходов, а также налоговых и аналогичных платежей следует учитывать в таблице ликвидности в соответствии с предлагаемыми сроками осуществления расходов.

Пример таблицы разрыва активов и пассивов банка по срокам погашения, составленной в соответствии с перечисленными принципами, приведен в таблице 6.4.

Основные принципы данной группировки следующие. Активы разбиты на три блока и упорядочены по степени убывания их ликвидности. Обязательства банка также разнесены по срокам их востребования, а собственные средства банка все показаны в графе «Более 1 года», что вполне естественно.

Таблица разрыва активов и пассивов по срокам погашения наглядно демонстрирует наличие или отсутствие денежных средств у банка в различные будущие периоды времени. Положительный разрыв говорит об избытке денежных средств и возможности проводить в будущем операции по размещению средств. Отрицательный разрыв свидетельствует о недостаточности денежных средств у банка и силу этого о предстоящих затруднениях по выполнению банком своих обязательств.

Форма таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения должна быть составлена банком самостоятельно с учетом особенности структуры его активов и пассивов. Степень детализации информации как по структуре активов и пассивов (т.е по строкам таблицы), так и по временным периодам (т.е. по столбцам таблицы) зависит от потребностей банка.

Детализация по столбцам на интервале «до 1 месяца» в обязательном порядке должна быть более подробной: как минимум по неделям, а в течение ближайшей недели по дням. Такая подробная детализация в ближайший период времени необходима для оперативного анализа краткосрочной ликвидности банка.

Предлагаемый метод анализа риском ликвидности достаточно трудоемок, не так прост в расчетах как метод коэффициентов. Однако с его помощью можно управлять ликвидностью банка, поддерживая ее на необходимом уровне, прогнозировать возможные проблемы с банковской ликвидностью


Таблица 6.4

Таблица разрыва по срокам погашения активов и пассивов по состоянию

До
1 мес.

От
1 до 2

От
2 до 3

От
3 до 4

От
4 до 5

От
5 до 6

От
6 до 1год

Более
1 год

Итог

        АКТИВ

1

Ликвидные средства (Активы с мгновенным сроком погашения)

1.1

Средства на корсчете в ЦБ

50

50

1.2

Средства на прочих корсчетах

40

40

1.3

Касса и другие денежные средства

5

5

1.4

Ценные бумаги
(торг портфель)

145

145

1.5

ИТОГО

240

240

2

Срочные средства (Активы с фиксированным сроком погашения)

2.1

Ссуды  банкам

70