18060

ИСТОРИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Книга

Деньги и денежные системы

История денежнокредитной системы России В пособии раскрывается процесс зарождения и формирования денежной системы возникновение банковского дела становления и развития банковской системы России. В первой части излагается процесс формирования и развития денежной с...

Русский

2013-07-06

1.53 MB

105 чел.

История денежно-кредитной системы России

В пособии раскрывается процесс зарождения и формирования денежной системы, возникновение банковского дела, становления и развития банковской системы России. В первой части излагается процесс формирования и развития денежной системы и денежной политики на отдельных этапах развития экономики России. Во второй части отражены процессы развития кредитной системы со времен Древней Руси и до современной России переходного периода.

В пособии содержатся тесты, контрольные вопросы и задания для самоконтроля. Дан перечень рекомендуемой литературы.

Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по программам высшего профессионального образования по специальности «финансы и кредит»

И

0605010204

ББК 65.262 я73

ISBN

© Парусимова Н.И. и др., 2004

                                                                © ГОУ ВПО ОГУ, 2004

Содержание

Предисловие

5

Раздел 1 История денежной системы России

7

Глава 1. Становление денежной системы Древней Руси

7

1.1Введение

7

1.2Возникновение денежного обращения на территории древней Руси

9

1.3 Денежное обращение в период феодальной раздробленности русских княжеств

18

1.4 Денежная реформа Елены Глинской 1535-1538гг.

20

1.5Денежная политика в период перехода к абсолютизму

25

Глава 2. Денежные отношения феодально-помещичьей России

34

2.1Введение

35

2.2Денежная реформа Петра I (1698-1724гг.)

36

2.3. Денежная политика при правлении Екатерины 1

43

2.4.Меры правительства по стабилизации денежного обращения в период 1730-1760 гг.

48

2.5.Денежная политика Екатерины П

50

2.6.Денежное обращение при царствовании Александра I

53

2.7.Меры по упорядочению денежного обращения (1818-1823 гг.)

59

2.8 Денежная реформа Канкрина (1839-1843 гг.)

61

Глава 3 Денежное обращение в эпоху становления и развития капиталистической России

77

3.1Введение

78

3.2.Денежное обращение России периода формирования капиталистических отношений

79

3.3 Денежная реформа графа С.Ю. Витте

80

3.4 Денежная система России накануне первой мировой войны

88

3.5Денежное обращение военного времени (1914-1917 гг.)

91

3.6Денежная политика временного правительства

94

Глава 4. Советская денежная система

104

4.1Введение

105

4.2.Мероприятия советской власти по стабилизации денежного обращения.

105

4.3.Денежное обращение в период военного коммунизма.

106

4.4. Денежная реформа 1922-24 годов

112

4.5.Денежное обращение в период формирования индустриальной системы

118

4.6.Денежная реформа 1947 года

121

4.7.Меры по стабилизации денежного обращения в «хрущевский» период

122

4.8 Денежное обращение 70-х и начала 80-х годов

123

Глава 5 Денежная система современной России

141

5.1Введение

141

5.2 Формирование денежной системы переходного периода

142

5.3 Денежное обращение России периода трансформационного спада

143

5.4.Денежная политика Банка России в период депрессивной стабилизации

150

5.5.Денежное обращение России в посткризисный период

156

Раздел 2 История кредитной системы России

168

Глава 6 Формирование казенной кредитной системы России

168

6.1Введение

168

6.2. Кредитное дело Древней Руси

169

6.3. Попытки создания первых казенных банков (1665-1762)

171

6.4. Кредитная политика правительства Екатерины П (1763- 1803)

175

6.5. Кредитная политика Александра 1(1806-1825)

180

6.6 Кредитная политика графа Канкрина (1826- 1854 )

184

Глава 7 Капиталистическая банковская система России

194

7.1 Введение

195

7.2 Кредитная политика Александра П (1855-1881)

196

7.3 Кредитная политика Александра Ш (1881- 1894 гг.)

206

7.4 Кредитная политика правительства Николая П (1895- 1900)

226

7.5 Банковская система России начала 20 века

237

Глава 8. Советская банковская система

257

8.1 Введение

257

8.2 Реорганизация банковского дела на социалистических началах.

258

8.3 Банковское дело в годы НЭПа

260

8.4 Банковская система  накануне кредитной реформы

265

8.5 Кредитная реформа 1930 - 32 гг.

268

8.6.Кредитные отношения СССР в предвоенный период.

271

8.7 Банковская система в послевоенный период

271

8.8 Развитие кредитно-расчетных отношений в период хозяйственной реформы

275

Глава 9 Банковская система в условиях переходной экономики

292

9.1 Введение

292

9.2 Банковская реформа 1987 года

293

9.3 Формирование банковской системы современной России

295

Литература

310

Предисловие

Развитие денежно-кредитной сферы неразрывно связано с исторически сложившимися тенденциями и закономерностями в развитии экономики страны. Для понимания преобразований денежно-кредитных отношений современной России необходимо исследовать процесс зарождения и формирования денежного хозяйства, кредита и банковского дела, становления и развития денежно-кредитной системы России. Книга посвящена вопросам организации денежно-кредитных отношений, их становления, трансформации в различные исторические эпохи России. Уделено внимание процессу зарождения денежной системы на Руси, организации денежного хозяйства и проведения денежных реформ при переходе от одной модели денежной системы к другой. Характеризуется поэтапное развитие банковского дела и формирование российской банковской системы. Особое место уделено 20 веку и современной ситуации в денежно-кредитной сфере России. Представлена картина эволюционного и революционного преобразований денежно-кредитной сферы российской экономики.

Учебное пособие включает две части, каждая из которых подразделяется на пять исторических этапов, отраженных в соответствующих разделах книги.

Первый этап отражает становление денежно-кредитных отношений в древней Руси. Особый интерес представляет зарождение древнерусской денежной системы в 9-10 веках. Второй этап охватывает процесс развития денежно-кредитных отношений в период феодально-помещичьей экономики. Третий этап - формирование капиталистической модели денежно-кредитной системы в России в условиях свободной конкуренции и  создания монополий. Четвертый этап охватывает советский период. В нем раскрывается содержание и развитие денежно-кредитных отношений в условиях государственно - распределительной экономики Советского Союза. Пятый этап - период формирования денежно-кредитной сферы переходного периода от распределительной к рыночной модели экономики.

Авторами учебного пособия являются: Парусимова Н.И. к.э.н., доцент – предисловие, глава1-9; Зверьков А.И к.э.н.- глава 5 Дзюбан С.В к.э.н., - § 2.4; Михеева Н.Н.,-§ 2.3; Мордвинцева Н.В., - § 2.5; Резник И.А.- § 2.2. Тесты, контрольные вопросы и задания для самоконтроля составлены: Зверьков А.И.- глава 5 Дзюбан С.В. – глава 8, 9; Михеева Н.Н. – глава1, 2 ; Мордвинцева Н.В. – глава3, 4 ; Резник И.А. - глава 6,7.

Авторы выражают признательность рецензентам: доктору экономических наук, профессору Г.Н. Белоглазовой; доктору экономических наук, профессору Л.П. Кроливецкой (Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов); доктору экономических наук, профессору Ивлевой Г.Ю. (Московская финансово-юридическая академия) за большую работу по экспертизе учебника и высказанные пожелания.

Предлагаемый учебник «История денежно-кредитной системы России» создан коллективов авторов кафедры банковского дела Оренбургского государственного университета. В нем обобщаются результаты научной, практической и педагогической деятельности в области преподавания курса, накопленные за годы российских рыночных реформ.

Раздел 1. История денежной системы России

Глава 1. Становление денежной системы древней Руси

В этой главе рассматриваются:

  •  Возникновение и развитие денежных отношений в период древности и формирования городов
  •  Развитие меновых отношений и формирование различных товаров-эквивалентов в период от нашествия татар и до падения Новгорода
  •  Характеристики, которыми обладали товарные деньги древней Руси и сфера их обращения
  •  Механизм стихийной эволюции товаров-эквивалентов
  •  Содержание и причины безмонетного периода в истории русского денежного обращения
  •  Становление русской денежной системы в период собирания русских земель времен Ивана Грозного
  •  Состояние денежного хозяйства в период феодальной раздробленности
  •  Предпосылки, этапы проведения и значение денежной реформы Елены Глинской
  •  Мероприятия по реформированию денежного обращения в период 1654-1663 годы и проблемы по их осуществлению
  •  История возникновения, роль и место отдельных денежных единиц обмена на территории древней Руси.

1.1Введение

Оценить особенности и важность денежной системы как составной части экономики можно, лишь изучив историю возникновения и этапы становления русской денежной системы. Понимание современной сущности денег невозможно без исследования эволюции менового посредника. При этом важно понять, почему те или иные товары стали выступать в роли посредника при обмене на конкретном историческом этапе. Развитие обмена выразилось в смене одного менового посредника другим. Поэтому следует изучить механизм стихийной эволюции русских денег. В основе этого процесса просматривается действие закона естественного отбора и приспособления родовых свойств меновых посредников к общественным потребностям.

Прежде чем сформировался всеобщий денежный эквивалент, денежное обращение в Древней Руси сменило три основных подвида меновых посредников: анималистические (animal - животное) вегетабилистические (vegetabilis- растительные), гилоистические (hyle - вещество).

На процесс формирования денежной системы оказали влияние меновые отношения с иностранными торговцами и состояние государственных финансов.

Большую роль сыграл переход от периода взвешивания денег (пензаторного) к периоду счета денег (хартальному). В дальнейшем основную часть денежной массы России, составят монеты. Россия вступит в длительную эпоху монетного периода денежного обращения. В этих условиях большое значение приобретет монетная регалия, которая начинает эксплуатироваться властями уже на раннем этапе монетного денежного обращения со всеми вытекающими последствиями для ценности денег.

Меры по упорядочению денежного обращения – чрезвычайно важные факторы формирования денежной системы страны. Как мы увидим, большую роль в этом сыграла денежная реформа Елены Глинской и попытки реформирования архаичного денежного обращения, предпринятые властью в 1654-1663 годах.

В процессе изучения данного раздела студенты узнают о возникновении денег на территории Древней Руси, использовании различных разновидностей товарных денег и переходе к металлическим деньгам. Необходимо выявить особенности процесса формирования древнерусской денежной системы 9 – 11 веков, разобраться с причинами безмонетного периода Русского денежного обращения с середины 12 в. до середины 14 в. Обратите внимание на разновидности металлических денег – слитков и монет.

Вы узнаете об особенностях Русского денежного обращения с начала 14 в. до середины 15 в., а также о создании первых монетных дворов. Можно проследить формирование общероссийской денежной системы.

При изучении денежной реформы Елены Глинской (1535 – 38 гг.) обратите внимание на цель реформы, предпосылки и условия ее проведения, а также влияние на состояние денежного обращения.

Далее вы узнаете об особенностях чеканки монет в 17 веке, о реформе царя Алексея Михайловича, а также о восстании, вошедшем в историю под названием «Медный бунт».

После изучения этого раздела можно будет сделать вывод о необходимости дальнейших преобразований российской денежной системы.

1.2 Возникновение денежного обращения на территории древней Руси

Денежное обращение в Древней Руси прошло те же этапы, что и денежное обращение других стран, но имело свои особенности. Возникновение и становление  русской денежной системы  включает три периода:

  •  период древности и формирование городов;
  •  период от нашествия татар и до падения Новгорода;
  •  период собирания русских земель времен Ивана Грозного.

Древние славяне вступали в меновые отношения со своими непосредственными соседями хазарами. Возникновение обмена обусловило потребность в меновом посреднике. Русские и хазары находились приблизительно на одной стадии развития цивилизации. Они занимались земледелием, имели торговые центры. Главным занятием русских был лесной промысел, охота, а хазаров - скотоводство. Хазары, кроме меновых отношений с соседями, выступали посредниками в торговле русских с арабами. Главными статьями русского вывоза были меха, мед, пенька, воск. Русские товары сплавлялись по Днепру до Черного моря. Затем они через посредничество хазар попадали в Византию и в Малую Азию.

В качестве менового посредника в данный исторический период выступали товары, пользующиеся повышенным спросом на местном рынке. У русских охотничьих племен в этом качестве выступали: куны, векши, резаны, ногаты. Счет велся в белках, соболях, кунах и пр. Белки считались тысячами (1 единица = 1000 шт.); соболя и куны – сороковиками (1 единица = 40 шт.). Пушниной платили налоги, дань и прочие платежи во взаимных сделках и по сделкам с другими племенами. Обращение пушнины в качестве средства платежа ограничивалось районами, где хорошо был развит охотничий промысел.

Что касается обращения кожаных денег, не имевших практически никакой внутренней стоимости и обладающих в большей мере представительной ценностью, то само их существование в древности долгое время вообще отрицалось. В середине 20 века в Испании была обнаружена рукопись, содержавшая описание путешествия Абу Хамида ал-Гарнати в Центральную и Восточную Европу. Этот арабский путешественник отмечал: «…они производят операции на старые шкуры белок, на которых нет шерсти, в которых нет никакой (другой) пользы.…  И каждые 18 шкурок в счете их идут за один дирхем. За каждую шкурку из этих шкур дают краюху отличного хлеба».1Сообщение ал-Гарнати может относиться к очень ограниченной территории.

В Новгороде Великом в качестве мелких денег использовались головы белок.

Племена, занимающиеся скотоводством, в качестве денег использовали скот. Это нашло отражение в древнерусских словах, например, «скотник» – казначей. Русские расплачивались с хазарами и другими кочевниками мехами, а степняки - скотом. Скот и меха были самым распространенным, самым ликвидным товаром, поскольку являлись продуктом основного занятия населения.

Более редкие товары, не столь распространенные на данных землях, попадавшие с дальнего арабского востока или из Византии предварительно обменивались на шкуры и скот, а затем попадали в распоряжение аборигенов. Если русский желал купить у хазарского купца ткань или жемчуг - товары арабского Востока, то он должен был обменять продукты своего хозяйственного оборота на шкурки, а затем шкурками заплатить хазарскому купцу.

Такой обычай установился сам собой. Он облегчил обмен. И русские и хазары не торопясь, обменивали излишки своего хозяйства в груды шкур, хранившихся на складе и в живой скот, увеличивающий их собственные стада. В момент, когда возникала потребность покупать какие либо товары, они расплачивались с купцами накопившимися шкурами и скотом. Данный пример свидетельствует, что товар-эквивалент, помимо посредника обмена, мерила ценности, выступал как средство сохранения и накопления ценности. При этом, шкуры и скот, не переставая быть товарами, приобретали денежные свойства всеобщего эквивалента. Они стали орудием обмена: на них покупали и за них продавали все необходимое. Переход товара из рук в руки осуществлялся при посредничестве шкур или скота. Все товары начинают оцениваться на шкуры или скот: для определения ценности их мысленно переводят на шкуры и скот, выражают цену их в равных количествах шкур или голов скота. Считают свои богатства в шкурах или головах скота.

Древняя Русь была представлена несколькими торговыми точками, использовавшими определенный эквивалент для меновых сделок.

Племена, занимавшиеся земледелием, в качестве всеобщего эквивалента использовали зерно.

Великий Новгород торговал с народами Прибалтики. Торговля была меновая, ярмарочного типа. В качестве эквивалента выступали меховые деньги. Счет велся на единицы пушного товара. Белки считались тысячами, а соболя и куны – сороковками.

Южная Русь торговала с племенами хазаров и Византией. Денежная система была представлена бирками. Это кусочки кожи или бересты, на которых обозначалось известное количество того или иного товара. Бирочная система заимствовала названия таких меновых денежных единиц как куны, резаны, ногаты, векши.

Дальнейшее развитие обмена выразилось в последовательной смене одного товарного эквивалента другим, который обладал большой обмениваемостью в данный момент, лучше отвечал формообразующим признакам денег. Каков механизм стихийной эволюции товаров-эквивалентов? Здесь действовал закон естественного отбора и приспособления родовых свойств денежных товаров к общественным потребностям.

В древней Руси из товарного мира выделяется несколько товаров, которые в силу своей циркуляторности и распространенности на местном рынке начинают играть роль посредника при обмене, роль орудия всеобщей обмениваемости и сохранения ценности. Чтобы деньги было возможно принимать по счету и взвешивать они должны обладать однородностью, быть стандартными экземплярами.

Шкуры было удобно возить при караванном способе перемещения, но внутри страны расплачиваться шкурами было неудобно из-за мелких платежей, так как при делении на мелкие части они теряют свою цену. Для крупных платежей приходилось их накапливать и затем возиться с ними. Поэтому в роли денег шкуры становились неудобными при развитии обмена. То же самое происходило и со скотом. Скот не увязывают в тюки, не взваливают на телеги, а перегоняют с места на место. Но его нельзя делить, резать на части. В этом отношении были удобнее хлеб и зерно, обладавшие однородностью, делимостью, и соединяемостью, но зерновые эквиваленты-посредники не обладали портативностью, длительной сохраняемостью.

Какой бы товар мы ни взяли он всегда, выступая в роли денег, будет «страдать» определенными неудобствами. Чтобы товар стал деньгами он должен перестать быть товаром, удовлетворяющим потребительскую стоимость. Деньги должны выступать только в одной роли – посредника при обмене.

Таким образом, можно выделить три основных подвида товарных эквивалентов, имеющих хождение на территории древней Руси:

  1.  Анималистические (animal - животное) деньги. В их состав включались пушнина, скот, кожа, шкуры, раковины и т.д.
  2.  Вегетабилистические (vegetabilis- растительные). К этому подвиду относились зерно, табак и плоды деревьев.
  3.  Гилоистические (hyle-вещество). В их состав включаются полезные ископаемые и орудия труда из них. К ним относятся камни, соль, янтарь, металлы.

Выделившиеся в процессе обмена товары-эквиваленты приобрели дополнительную потребительскую стоимость. Экономический агент, принимающий товар-эквивалент, не собирался его потреблять, поскольку его интересовала не природная потребительная ценность, а приобретенная в процессе обмена общественная потребительная ценность. Поскольку в процессе обращения к внутренней ценности товара эквивалента добавлялась представительная ценность, которая приобреталась им при обмене в результате замещения обычного товара товаром-эквивалентом, то постепенно, по сравнению с представительной, значение внутренней (природной) ценности становилось менее важным. Это позволило вместо полноценных товаров-эквивалентов1, использовать эквиваленты, у которых номинальная или представительная стоимость была выше внутренней (природной). Примером таких денег являлись морды куницы или шкурки без шерсти, которые были прообразами будущих номинальных денег.

Несовершенство товарно-счетных эквивалентов заключалось в их слабой делимости и недостаточной транспортабельности. Поэтому на смену животным, растительным и меховым деньгам пришли драгоценные металлы. Когда люди стали добывать и обрабатывать металлы, то выяснили, что они более удобны в качестве всеобщего эквивалента из-за таких свойств как: однородность, делимость, безотходность, портативность, транспортабельность, универсальное средство накопления.

Товарные металлические эквиваленты выступали в трех основных формах. Первые были в форме орудий труда, украшений. Вторые в форме слитков. Третьи в форме монет. Первая группа выступала и в роли обычного товара и в роли товара-эквивалента и больше примыкала к товарному гилоистическому периоду, являясь переходом от товарных денег к металлическим деньгам. Вторая группа относилась к металло-слитковому периоду. Третья являлась представителем монетно-чеканного периода. Эволюция металлических денег прошла слитковый и монетный периоды.

В начале металл использовался в слитковой форме. В этом качестве, на данном этапе, выступали серебряные слитки. Пользуясь слитком в качестве денег, его отмеривали по весу. Этот период получил название пензаторный. Участники мены вначале выполняли действие взвешивания товара и денег, а затем осуществление счета. В процессе развития меновых операций появились куски металла определенного, само собой установившегося, веса. На Руси с 10 века все большее распространение получил прием монет по весу, следствием чего было разрезание или разламывание монет на части.

Славяне использовали в обращении античные, греческие и византийские монеты, которые они получали по обменным сделкам с арабским востоком и Византией. В Киевской Руси серебряные монеты Арабского халифата стали использовать с конца 8 века. Они поступали в Древнюю Русь через Волжскую Болгарию и Хазарию.

В 9-10 вв. формировалась древнерусская денежная система. Первая русская металлическая денежная единица вначале совпадала с весовой единицей и называлась «гривна кун», которая раньше означала фунт куньих шкур. Она позаимствовала наименование счетной единицы кожаных денег, т.к. шкуры считались не по весу, а по их количеству. Точно также шкуры-эквиваленты позаимствовали название куньих денег. Металлическая «гривна кун» представляла собой слиток серебра, весивший 68,22 г., различной формы, который сохранил в своем названии более ранний обычай принимать и уплачивать металл по весу. Она приравнивалась к 25 кунам (т.е. арабским дирхемам), или 20 ногатам (дирхемам более тяжелого веса), или 50 резанам, или 150 векшам. Это свидетельствует о том, что на раннем этапе она сохраняла масштаб меховых и кожаных прежних денег.

Член-корреспондент АН СССР В.А. Янин пришел к выводу, что гривна кун до середины 10 века, весила 68, 22 грамма серебра, воплощенного в арабских дирхемах, тяготевших к двум весовым группам - куна-дирхем имела теоретический вес в 2,73 грамма, ногата-дирхем - 3,14 грамма. Резаны появились в конце 10 века. Их теоретический вес - 1,36 грамм. Однако к этому времени вес монет стал разным, пёстрым, и их прием при платежах стал осуществляться не на счет, а на вес.

Во второй половине 10 века весовое содержание гривны кун изменилось, так как единая русская денежная система разделилась на южную и северную системы. В денежном обращении северной Руси восточные монеты постепенно заменялись западными европейскими денариями 11-12 вв. В южной Руси в связи с серебряным кризисом на Востоке приток дирхем прекратился. Поступление денариев и других монет в 11-12 веках было достаточным и продолжительным. В это время гривна кун состояла из 50 кун (денариев). Попытки чеканить в конце 10 века начала 11 века свои серебряники быстро прекратились из-за отсутствия материала. В 12 веке из-за уменьшения веса и пробы денариев их использование в международной торговле прекратилось.

Позднее название «гривна кун» трансформировалось в название «гривна». Слиток гривны, разрубленный пополам (1/2 фунта) стали называть гривенка, или рубленая гривенка, а позднее - рубль.

Русская денежная единица меняла названия соответственно этапу развития денежного хозяйства. Куна трансформировалась в гривну кун, гривна кун - в гривну, а гривна - в рубль. Куна соответствовала периоду меховых денег, гривна кун – периоду кожаных денег, гривна - металло-слитковому периоду, рубль берет свое начало с монетного периода и находится в обращении по настоящее время.

Металлическое обращение в Древней Руси имело следующие характерные особенности: серебро и золото было привозным; эти металлы использовались в качестве сырья для чеканки монет, а также как средство платежа.

Древнерусская денежная система стала формироваться в 9-10 веках. В конце 10 и начале 11 веков в Киевской Руси велась недолгая чеканка собственных золотых и серебряных монет – златников и сребреников, образцами для которых послужили византийские монеты. После овладения Киевом в 1018 году Ярославом Мудрым чеканка монет была прекращена. Чеканка была эпизодической, эти монеты не могли заменить в обращении арабские дирхемы.

Период с середины 12 и до середины 14 веков вошел в историю русского денежного обращения как «безмонетный период». Вместо монет для крупных платежей стали использовать серебряные слитки, получившие название гривны серебра или гривны новых кун. Существовало несколько разновидностей гривен –слитков, различавшихся по весу и форме: новгородские, киевские, черниговские, литовские.

С начала 14 века встречается название крупной платежной единицы – рубль. При раскопках в Новгороде в 1952 году обнаружили «берестяную грамоту», относящуюся к 13 веку, в ней один человек писал другому, чтобы тот продавал какой-то товар по три рубля. Это название сменило прежнее название новгородского серебряного слитка. Рубль стал входить в денежную терминологию с делением серебряных слитков пополам. Гривенка, перерубленная пополам (1/4 фунта) именовалась 2 рубля.

Во второй половине 14 века, в связи с развитием товарного производства и усилением освободительной борьбы с Ордой, на Руси возобновилась чеканка монет. Рубль стал мерой определенного числа монет. Чеканка новой серебряной монеты, получившей название «денга», началась в Москве при Дмитрии Донском. В Рязани первоначально надчеканивали татарские монеты русскими буквами, затем там началась чеканка подражаний татарским дирхемам. В конце 14-15 вв. начали чеканку своих монет Псков и Новгород. Кроме денег чеканились полуденьги, а в Новгороде и Пскове – «четвертцы», равные по весу четверти денги.

При сделках вначале деньги взвешивались, но это создавало неудобство при обмене. Поэтому стали заранее заготавливать определенные номиналы, которые позволяли не взвешивать деньги, а считать их на рубли.

В середине 15 века прекратилось литье рублей-слитков, серебряный рубль весом 1/4 фунта серебра стал счетной единицей. Арабская монета была дорога для русских, в обращении ее было мало. Поэтому для мелких сделок прибегали к делению ее на части. Отдельные куски металла, чтобы не взвешивать каждый раз, снабжали клеймом. Так должна была осуществляться чеканка монеты, как своего рода свидетельство высшей власти о правильности заключенного в ней веса. Что касается формы монеты, то она, пройдя эволюционный путь, установилась после целого ряда изменений. В начале монета имела форму призматических слитков с вытесненной на одном конце печатью, затем – форму пластинок с самыми прямыми различными краями, и, наконец, пластинок круглой формы с государственным гербом. Чеканка монет не отличалась однообразием и одинаковостью. В каждом княжестве чеканились свои монеты, отличные от других весом и оформлением. Сформировалось несколько областей денежных систем. Наиболее крупными их них – московская и новгородская - послужили в конце 15 века базой для образования общерусской денежной системы. В ее основу был положен счетный рубль, равный 100 новгородкам, или 200 московкам, 400 полушкам. Монеты чеканились из привозного серебра, поступавшего в виде слитков, а с 16 века – крупных европейских монет–талеров. Первоначально чеканкой монет занимались денежники-откупщики, но уже в 1420-х годах в Москве, а затем и в Новгороде, Пскове были созданы денежные дворы и выпуск монет поставлен под контроль государства.

Со времен от нашествия татар до падения Новгорода счет повсеместно велся на деньгу, которой в обращении стало значительно больше, чем в древнем периоде. Установилась следующая структура денежных единиц: 1 рубль = 100 денег; 1 алтын = 6 денег (алтын от тюркского слова «шесть»); 1 деньга = 4 полушки. Алтын - старинная русская счетно - денежная единица, а с  17 века – монета.

Новгородская деньга позднее получила название копейка.

Алтын равнялся 6 московкам и 3 новгородским деньгам. Он играл роль единицы, связывающей монетные системы разных княжеств и Золотой Орды. То есть это был прообраз мировых денег. Иностранная монета в данный период принималась по весу, по курсу 1 рубль = ¼ фунта иностранной серебряной монеты и за 3 фунта золотой монеты.

Гривна золота ценилась в 20 раз дороже гривны серебра.

Окончательная унификация денежного обращения Руси состоялась в 1535-1538 годах. В этот период началась чеканка копеек (0,68г.), денег (0,34 г.), полушек (0,17 г.). В итоге алтын стал самой распространенной счетно-денежной единицей. В документах 16-17 веков денежные суммы выражались в рублях, алтынах и деньгах. В 16 веке алтын появился в обращении в качестве монеты, но использовался не для платежей, а, как и золотые монеты, в качестве воинских наград. Для чеканки алтына часто использовали штемпели обычных копеек, но монетную заготовку брали тройного веса.

Монеты практически исчезли, появились платежные слитки: новгородская, киевская и другие гривны. Их вес не увязывается со сменой гривной кун в 68,22 грамма. Надо сказать, что вообще одной из тайн истории денег является превращение когда-то высшей, наиболее тяжелой денежной единицы гривны кун - сначала в долю  гривны серебра, потом рубля. В Смоленской грамоте 1229 года есть пропорция: 1 гривна серебра = 4 гривнам кун, т.е. гривна-кун весила около 50 грамм.

Платежные слитки на северо-западе Руси были близки по весу к гривне (204,168 гр.), весовой единице, состоявшей из 48 золотников (4,266 гр.), это соответствовало 1/2 русского фунта. Однако фактический вес платежных слитков был меньше гривны на 7-8 грамм. Это объясняют по-разному: угар при плавке, отсутствие совершенной технологии, метрологии и т.п. Как деньги платежные слитки - гривны серебра, рубли, полтины  (рубль и тина - синонимы) - неуклюжи, неразменны, слишком тяжеловесны и емки по стоимости; они использовались в основном в крупных оптовых сделках, при выплате дани Орде и в прочих случаях. В розничной торговле того времени они использоваться не могли.

1.3 Денежное обращение в период феодальной раздробленности русских княжеств

В период феодальной раздробленности чеканка монет производилась на Руси многочисленными князьями – московскими, тверскими, рязанскими, ярославскими, киевскими и др., а также городами Новгородом и Псковом.

Как отмечалось ранее, первые русские монеты чеканились еще в первой половине 11 в., но очень недолго. В истории русского денежного обращения период времени, охватывающий 12,13 и почти весь 14 в., получил название безмонетного. Выше уже указывалось на то, что никаких внутренних причин для отказа от монет как средства денежного обращения не было. Ремесло и торговля вплоть до монголо-татарского нашествия развивались по восходящей линии. Безусловно, в основе этого явления лежало прекращение поступления на Русь, не имевшую собственных серебряных разработок, серебра из-за рубежа. Однако общие запасы серебра на Руси в 12 в. были вполне достаточными для введения и поддерживания собственной монетной чеканки. Следовательно, основную причину безмонетного периода следует видеть в начавшейся феодальной раздробленности Руси, ликвидировавшей единую экономическую и политическую основу организации монетного производства и денежного обращения.

Денежная терминология предшествующего периода не только не исчезает в данный период, но напротив, свидетельствует о дальнейшем развитии денежно-весовой системы. Появляются новые денежные понятия и термины, например «мордка». Происходит обособление местных особенностей денежного счета, отразившееся в дальнейшем, при возобновлении  монетной чеканки в конце 14-15 в., в различных весовых нормах отдельных русских княжеств.

Обращение серебряных слитков, обслуживавших лишь очень крупные торговые операции, имело ограниченный характер, поскольку в феодальный период товарные отношения не развиваются, из-за преобладания натурального хозяйства. Мелкие платежные единицы-куны, резаны и др., - перестав обозначать серебряные монеты, получили иное ценностное содержание. Очень популярные  в древности меховые и кожаные деньги еще не исчерпали себя и продолжают функционировать на отдельных территориях. Безмонетный период продолжался два с половиной века.

Чеканка собственной русской монеты была возобновлена лишь во второй половине 14 века. 1380-г - начало стабильной чеканки русских монет в Москве,  Рязани и Нижнем  Новгороде. С 1420 г. монету чеканит Великий Новгород.

В 15 в. чеканка русских монет становится повсеместной. Русская средневековая денежно-весовая система развивала домонгольскую традицию, основу которой составляла гривна серебра весом около 200 граммов. Монеты чеканились самыми разными центрами. Часто это было не проявлением экономической самостоятельности и силы данного центра, а геральдическим утверждением политической самоценности, в большинстве случаев достаточно эфемерной. Монеты  местных  центров отличались необычайным разнообразием весовых номиналов, а также обозначений в виде изображений и надписей,  что, естественно, затрудняло их обращение в общей системе денежного обращения.

Наиболее устойчивым на протяжении 15 в. был выпуск монеты в Новгороде Великом и Москве. Причем если московская монета несколько раз понижалась в весе, то новгородская монета почти не меняла веса на протяжении 15 в. Она стабильно сохраняла номинал 0,8 грамма. При Иване  III после присоединения Новгорода к Москве московская серебряная монета была приравнена к половине новгородской и стала весить 0,4 грамма. Только в 15 веке, после освобождения от татаро-монгольского ига и создания централизованного государства, русское монетное дело было централизовано.

В конце первой четверти 16 века в денежном обращении возникла стихия обрезания монет. Особенно от этого страдали крупные новгородские и псковские денги. Поиски виновных и жестокие наказания не помогали оздоровить денежное обращение, нарастал кризис денежной сферы.

Таким образом, первые рубли - это ни что иное, как платежные слитки. Происхождение рубля и первые этапы его эволюции невозможно понять без счетной гривны и изменений ее содержания в зависимости от изменений монетных единиц, поскольку это составляющие рубля, и он не существовал без них. В безмонетный период 12-14 веков значение гривны кун упало, но не настолько, чтобы совсем исчезнуть. Поэтому при начале чеканки монет при Дмитрии Донском счетная гривна заново не вводилась. Она лишь повысилась в значении и в это то же время изменилась в содержании, став определенным числом монет, фракций счетного рубля.

1.4 Денежная реформа Елены Глинской (1535-1538гг.)

С 1535г. по 1538г. в Русском государстве была проведена первая реформа денежного обращения. Реформа проводилась от имени малолетнего великого князя Ивана Васильевича в период правления его матери Елены Глинской, под именем которой она и получила известность.

Важнейшим условием и одновременно причиной проведения денежной реформы было объединение русских земель вокруг Москвы, которое требовало создания национальной денежной системы. В 1478г. был присоединен Новгород, в 1485г. - Тверь. Процесс продолжился в начале 16 в., когда были присоединены Псков (1510г.), Смоленск (1514г.), Рязань (1521г.).

Объединение русских земель вокруг Москвы значительно ускорило их экономическое развитие, прежде всего за счет более интенсивного товарообмена, что в свою очередь привело к активизации денежного обращения и его распространению в тех областях, в которых до рубежа 15 и 16 вв., преобладало натуральное хозяйство. В начале XVI в. во многих регионах и хозяйственных комплексах оброк продуктами заменяется денежным оброком.

Первая половина 16 в. представляет собой эпоху расцвета русских городов, которые становятся крупными центрами развития торговли и ремесел. С захватом, во время Левонской войны, в 1558г. Нарвы значительно расширяются русские международные торговые связи.

В первой половине 16 в. денежные отношения в России проявляются в феодально-помещичьей сфере. Широко распространяются отношения денежной аренды земли. Арендаторами выступают все заинтересованные сословия -духовенство, дворянство и крестьянство, а в некоторых случаях - привилегированные представители торгового сословия. Начинают выдаваться денежные ссуды для закабаления крестьян и выплата за крестьянина новым помещиком денежных обязательств перед прежним хозяином - предвосхищение продажи крестьян при крепостном праве.

Существенным условием проведения реформы было наличие значительного опыта русского монетного обращения, существовавшего к тому времени уже около 150 лет. В начале 16 в. после объединения вокруг Москвы основных русских земель сложились условия для окончательной унификации номиналов и обозначений монет местных центров.

Помимо общих предпосылок денежной реформы в Русском государстве были конкретные причины, обусловившие ее проведение именно в 1530-е годы. Одной из них была необходимость ликвидации дефицита государственной казны, образовавшегося в результате проводимой внешней  политики Василия III.

Значительных ресурсов требовало укрепление южнорусских границ.

Поводом проведения в 1530 году первой русской денежной реформы стало распространение порчи монеты через понижение количества серебра. Это в значительной степени было вызвано отсутствием абсолютной государственной монополии на выпуск монеты. В 1533г. прошла волна процессов по делу фальшивомонетчиков, завершившихся казнями. Денежная сфера была наводнена неполноценными монетами – поддельными и резаными. Поэтому проведение реформы началось с принятия мер по защите новой русской монеты. Это же стремление защитить деньги от порчи привело к окончательному установлению государственной монополии на выпуск монеты и консолидации мастеров на монетных дворах в Москве, Новгороде и Пскове.

Важной предпосылкой проведения первой русской денежной реформы стала активизация в первой трети 16 в. дипломатических отношений с иностранными государствами. В данный момент русское государство не имело своих серебряных рудников, поэтому сырьем для чеканки монеты было серебро, поступившее от международной торговли, прежде всего с Германией.

Русские летописи сохранили множество сообщений о проведении реформы, с различными подробностями. В феврале 1535г. от имени пятилетнего Ивана Васильевича (будущего Грозного) был принят указ о замене старых денег новыми. 20 июня 1535г. в Новгороде начали чеканить новые монеты определенного достоинства, получившие наименование «новгородки». Позже началось изготовление монет в других центрах - Москве3 и Пскове, поэтому был введен запрет на обращение старых новгородок, старых московок. К 1538г. обращение «старых» денег было прекращено. Вес новых монет был снижен. Из гривенки стали чеканить монет на 3 рубля. Изменился внешний вид монет.

Денежная реформа проводилась в крупнейших экономических центрах средневековой Руси. Были организованы казенные монетные дворы, возглавляемые, наряду с государственными чиновниками (дьяками), торговыми людьми, которые назначались на один год из числа городского купечества.

После реформенная денежная масса включала денежные знаки, находящиеся в следующем соотношении:

Рубль = 2 полтины = 10гривен = (33алтына+1новгородка) = 100новгородок =

= 200денег = 40полушек.

В качестве счетного определения применялись:

1 алтын = 3 новгородки = 6 денег = 12 полушек.

В 16 в. название «полушки» постепенно заменяется понятием «полуденьги». Начинают быстро уходить из употребления «московки», заменяемые «деньгой», но продолжает обращаться «новгородка»,  которая позднее заменится «копейкой».

Реформа включала выпуск денег «по новой стопе», то есть с новой  характеристикой уставного веса монет данного выпуска, определяемого количеством монет одного номинала из определенного количества металла. За основу стопы была взята серебряная гривна весом 204,756 грамма. Однако если до реформы 1535-1538гг. из этого количества серебра чеканили 2,6 руб., то теперь стали чеканить 3 руб., что, естественно, привело к девальвации рубля.

При проведении реформы Елены Глинской были унифицированы не только весовые соотношения вводимых типов монет, но и обозначения в виде изображений и надписей. Это также облегчало использование новых монет и их защиту от порчи. Введение новых унифицированных изображений на монетах - важная особенность реформы Елены Глинской, которая была отмечена в летописях. На навгородках, которые чеканились в Новгороде и Пскове с весовой нормой 0,68 г., был изображен «князь велик на коне имея копье в руке, ... оттоле прозвавшееся деньги копейные».1 В Москве и Твери (до 1550 гг.) чеканились денги с изображением всадника с саблей при весовой норме 0,34 г. На всех четырех денежных дворах чеканились полушки с изображением птицы при весовой норме 0,17 г. Счетный рубль состоял из 100 копеек, или 200 денег, или 400 полушек. Позднее на московских монетах стали изображать Георгия Победоносца, вооруженного копьем. Эти монеты стали называть копейными, а позднее просто «копейка». Монета, изображавшая всадника с мечом, называлась мечевые деньги, которые вдвое были легче и, соответственно, дешевле копейки. После реформы Елены Глинской на них стал изображаться вариант всадника - с саблей, а сами «денги» теперь получили  название - «сабленицы». Во время правления Елены Глинской стали чеканить из гривенки серебра монету номиналом триста денег, счетом на 3 рубля.

Денежная реформа Елены Глинской имела важнейшее значение для развития русского государства. Она создала денежную систему, которая на протяжении  последующих  веков  претерпевала различные изменения, но в целом сохранила единство и устойчивость. Это стало объективным положительным фактором политического и экономического развития Русского государства. Она позволила окончательно унифицировать денежные системы ранее экономически обособленных областей, прежде всего Новгорода и Москвы. Это создало предпосылки для развития торговли и общерусской экономики данного периода. Реформа Елены Глинской была одним из самых значительных событий в экономическом и политическом развитии средневекового Русского государства. В результате была создана устойчивая система денежного обращения. Вес копейки, установленный реформой Елены Глинской, сохранился до начала 17 века. Денежная реформа стала завершающим этапом политического объединения русских земель и способствовала интенсивному их развитию. Кроме того, русская денежная система достигла качественного нового экономического и технического уровня (обеспечение  и технология чеканки монет). Реформа имела огромное значение для активизации русской внешней торговли с европейскими странами. Введение государственной монетной регалии с одной стороны, стало основой создания устойчивого выпуска монет. С другой стороны, русское государство получило доступ к сеньоражу, позволяющему ему погашать растущие расходы казны.

Таким образом, была окончательно ликвидирована разобщенность ранее существовавших локальных денежных систем. Приостановлена порча монет. В обращении появились монеты стандартного веса, высокой пробы, единообразного оформления. Создана общерусская денежная система. В дальнейшем она переживала модификации и преобразования, но в целом сохранилась и составила основу российской денежной системы нового времени. Монетные дворы функционировали относительно самостоятельно и независимо, но лидирующую роль стал выполнять Московский монетный двор. Из-за раздробленности и традиционной обособленности русских княжеств централизованного регулирования денежного обращения в данный исторический период не было.

1.5 Денежная политика в период перехода к абсолютизму

Происходило образование централизованного государства. Иван Грозный объединил разрозненные русские земли. Москва упразднила новгородки и мечевые деньги. Была введена монетная регалия на чеканку монет закрепленная за правительством, которое снабжало монетами все государство. Монетная регалия правительства использовалась для получения эмиссионного дохода, который направлялся на поправку дел казны.

В 1610 году нехватка серебра заставила власти выпустить в обращение золотые копейки, денгу (номиналом 10 и 5 коп.). Поляки, захватившие Москву в 1611 году и шведы, оккупировавшие Новгород в 1611 году стали чеканить монеты меньшей ценности. Например, из гривенки чеканили монет не на 3, а на 4 рубля.

При правлении Михаила Федоровича1 (1613-1645гг.) расширилось и укрепилось феодальное землевладение. При нем продолжается привлечение иностранных специалистов в области горного дела. Расширился спрос русского населения на стекло, бархат, ювелирные изделия, мыло, холст. Основная масса товаров ввозилась из-за границы, а отечественные товары по качеству уступали иностранным товарам.

В царствование Михаила Федоровича продолжался выпуск копейки, денги, полушки. С централизацией денежного хозяйства в 1625-1627 гг. в Москве завершился процесс формирования единой денежной системы страны. Впервые чеканка монет была сосредоточена на Московском денежном дворе, который находился в ведении приказа Большой казны. Главным монетным двором стал Московский, роль Новгородского и Псковского монетных дворов становится второстепенной, а в 1620 году они совсем закрылись.

Для оплаты мелких покупок серебряная копейка была очень дорогой, а денежек и полушек, необходимых для обращения было не достаточно. Преимущественная чеканка копейки и отсутствие в обращении мелких номиналов, были обусловлены нежеланием казны, нести двойную и четвертную расходность на чеканку. Копейка не отвечала запросам возросшего рынка, затрудняла расчеты. Подсчет значительной суммы монет требовал определенных временных затрат. Это повышало трансакционные издержки, создавало определенные неудобства. Например, подсчет ценности на сумму 200 рублей требовал пересчета 20000 маленьких невзрачных копеек. Приходилось содержать большой штат счетчиков. Для оплаты мелких покупок или расходов денежек и полушек недоставало, а серебряная копейка, с одной стороны, была дорога для этих сделок; с другой стороны, Россия завозила серебряное монетное сырье из-за границы через торговлю с иностранцами, таможенные сборы. Поэтому копеечную серебряную монету делили на части. Такие деньги стали называть «сечеными». Недостаток денег мелкого номинала заменяли кусочки клейменой кожи - «кожаные жеребья», которые являлись первыми представителями русских квазиденег.

Кроме того, примитивная техника изготовления монет открывала большие возможности для разных злоупотреблений фальшивомонетчикам. Подделка денег превратилась в настоящую беду для денежного обращения России. Фальшивые копейки чеканились из меди, олова и покрывались тонким слоем серебра; или чеканились из серебра низкой пробы.

В царствование Алексея Михайловича (1645-1676 гг.) начался переход к абсолютизму. Он выразился в создании Тайного совета, руководимого царем для

контроля над всеми центральными учреждениями, и падении роли Боярской думы, земских соборов и церкви в управлении государством. В таможенной политике нашли отражение идеи меркантилизма. В качестве чрезвычайного источника дохода использовалась монетная регалия. Высокая подать с земли привела к значительному сокрытию земельных участков, продаже земель монастырям, уходу крестьян с земли, что вызвало недобор платежей в казну.

В денежной политике отражалась противоречивость взглядов экономистов России данного периода. В рамках крепостнического абсолютизма возникал капитализм. Поэтому экономисты данного периода с одной стороны разделяли номиналистическую теорию, а с другой стороны высказывались в духе металлической теории за полноценные деньги. Это обусловлено тем, что феодализм являлся питательной средой для номиналистов, разделяющих мнение о чеканке облегченных монет, о порче монет. Буржуазная точка зрения купца –предпринимателя опирается на металлическую теорию, согласно которой ценность денег определяется ценностью монетного сырья. Она разделяла их представление о деньгах, как о чем-то вещественном, внутренне значимом. Ярким представителем противоречивых высказываний по вопросам теории денег был русский экономист И.Т. Посошков  (1652-1726 гг.)1.

Монетная регалия все чаще используется правительством для поправки дел казны. Если при Иване Грозном из фунта стали чеканить вместо 1/4 - 1/5 рубля, то при Михаиле Федоровиче -1/8, а при Александре Михайловиче -1/10, что приводило к девальвации курса рубля.

В 1654-1663 гг. сделана попытка реформирования архаичного денежного обращения путем:

  •  расширения набора номиналов;
  •  чеканки рублевой монеты, ориентированной на крупную европейскую монету- «талер»;
  •  использования в качестве монетного сырья не только серебра, но и меди.

В результате денежной реформы 1654-63 гг. в обращении России появились: серебряные рубли 2; полполтины3; медные полтины4; алтыны 5 и гроши 6.

Сделана попытка внедрения в оборот медных алтынников. Первоначально они чеканились на круглых заготовках, а затем - по старой технологии на кусочках расплющенной проволоки.

Недоверие населения к непривычным монетам, легковесность многих номиналов7 заставили правительство начать в 1655 г. выпуск полноценных крупных монет - «ефимок с признаком». Это европейский талер, начеканенный обычным штемпелем с изображением всадника с копьем и небольшого клейма с датой «1655». Курс ефимки составлял 64 коп. В том же году по образцу и весу серебряных начался выпуск медных копеек. Введение в денежное обращение серебреного рубля в виде монеты окончилось неудачей.

Несмотря на явную неполноценность медных копеек, население приняло их

как привычные по внешнему виду деньги. Высокий авторитет царской власти даже позволил сохранить первое время равный курс серебряных и медных копеек. Однако неумеренный выпуск медных монет привел к их быстрому обесценению. К 1662 г. одна серебряная копейка равнялась ценности 15 медных копеек.

В 1658 году Алексей Михайлович в принудительном порядке выпустил медные деньги с высоким курсом, в итоге серебро поднялось в цене. В 1659 году за один серебряный рубль давали медью 5 алтын, в 1660 году 26 алтын, в 1661 г. давали медью 3 рубля, 1662 г. - 8 рублей; 1663 г. - 15 медных рублей. Эта ситуация возникла в связи с тем, что русский царь Алексей Михайлович использовал чеканку медных монет для покрытия военных расходов. Чтобы получить средства на войну с Польшей и Швецией стали чеканить медные рубли в 62 раза дешевле серебряных рублей. Чрезмерный выпуск облегченных  медных рублей привел к росту цен. Поднялся общий ропот и опасное возмущение. В 1662 г. в стране возник «Медный бунт».

После подавления «Медного бунта» в Москве правительство начало подготовку к возвращению прежней денежной системы. Царь был вынужден ввести в обращение серебряные деньги, а медные перестали чеканить, так как для разменных целей мелкой медной монеты, находящейся в обращении, было достаточно. Было приказано изымать медные монеты из оборота. В 1663 году медные алтынники были изъяты из обращения вместе с медными копейками. До начала 18 века, изредка выпускающиеся, серебряные проволочные алтынники продолжали использовать для наградных целей. В 1663 г. медные монеты были выкуплены у населения по курсу 100:1. После этого запрещалось держать у себя медную монету. Этим кризис был остановлен1.

Таким образом, задачи денежной реформы 1654-55 гг. полностью реализовать не удалось. Неудачной оказалась попытка введения в обращение монетного серебряного рубля. Для нормального денежного обращения были необходимы: во-первых, разнообразная по номинальному признаку структура денежной массы. Во-вторых, разные виды монетного сырья и, в-третьих, международные средства ликвидности1.

В то время, как в Европе, начиная с 16 века обращалась крупная серебряная монета – талер, в России как счетные понятия оставались: рубль; полтина (50 коп.); полуполтина (25 коп.); гривна (10 коп.); алтын (3 коп.), а средствами обращения были копейки, деньги и полушки. Золотые монеты чеканились в небольшом количестве для расчетов с иностранными купцами. Они назывались червонцы. Во внутреннем обращении во времена Михаила Федоровича и Алексея Михайловича они не применялись, так как были дорогие и не соответствовали спросу внутреннего рынка.

Вопросы для самопроверки

  1.  С кем вели торговлю древние славяне? (1.2)
  2.  Какие товары выступали в качестве менового посредника? (1.2)
  3.  Проследите смену отдельных видов товарных денег, товарно-счетных и товарно-весовых эквивалентов в увязке с разделением труда и обмена. (1.2)
  4.  Какими качествами должны обладать товары, выступающие в роли денег? (1.2)
  5.  Основные подвиды товарных эквивалентов, имевших хождение на территории древней Руси. (1.2)
  6.  Причины перехода к металлическим деньгам. (1.2)
  7.  Какими были первые металлические деньги? (1.2)
  8.  Какие монеты использовались в обращении в то время? (1.2)
  9.  Механизм формирования денежной единицы - рубль. (1.2)
  10.  Начало чеканки собственных русских монет. (1.2)
  11.  Кто занимался чеканкой монет на Руси в период феодальной раздробленности? (1.3)
  12.  Причины существования в русском денежном обращении безмонетного периода. (1.3)
  13.  Как долго продолжался безмонетный период? (1.3)
  14.  Возобновление чеканки монет. (1.3)
  15.  Почему монеты чеканились разными центрами? (1.3)
  16.  Каковы причины возникавших затруднений в обращении монет в 15 веке? (1.3)
  17.  Причины использования привозного металла в качестве монетного сырья. (1.3)
  18.  Создание первых монетных дворов. (1.3)
  19.  Сравните московскую и новгородскую монеты. (1.3)
  20.  Причины появления в денежном обращении неполноценных денег. (1.3)
  21.  Состояние денежного обращения накануне реформы Е. Глинской. (1.4)
  22.  Необходимость реформы Е. Глинской. (1.4)
  23.  Цели реформы Е. Глинской. (1.4)
  24.  Результаты реформы Е. Глинской. (1.4)
  25.  Из каких денежных знаков состояла денежная масса России после данной реформы? (1.4)
  26.  Откуда появилось название «копейка»? (1.4)
  27.  Охарактеризуйте весовое содержание монет того времени. (1.4)
  28.  Влияние реформы Е. Глинской на состояние денежного обращения. (1.4)
  29.  Долго ли продержался вес копейки, установленный рассматриваемой реформой? (1.4)
  30.  Значение реформы Е. Глинской для развития русского государства. (1.4)
  31.  Причины снижения веса копейки в начале 17 века. (1.5)
  32.  Почему в то время копейка не отвечала запросам рынка? (1.5)
  33.  В чем выражался переход к абсолютизму? (1.5)
  34.  Необходимость проведения реформы 1654-1663 гг. (1.5)
  35.  Цели и задачи реформы 1654-1663 гг. (1.5)
  36.  Причины обесценения монет к 1662 г. (1.5)
  37.  Причины, вызвавшие восстание «Медный бунт». (1.5)
  38.  Последствия «Медного бунта». (1.5)
  39.  Почему попытка введения в денежное обращение серебряного рубля в виде монеты оказалась неудачной? (1.5)
  40.  Почему основные денежные единицы существовали лишь как счетные понятия? (1.5)

Контрольные задания

  1.  Охарактеризуйте меновые отношения древних славян. (15 баллов)

Основным занятием русских племен в то время было:

а) скотоводство;

б) охота;

в) собирательство. (5 баллов)

  1.  Как появлялись названия некоторых денежных единиц? (10 баллов)

Первая металлическая денежная единица Древней Руси:

а) куна;

б) гривна кун;

в) деньга. (10 баллов)

  1.  Особенности металлического обращения в Древней Руси. (16 баллов)

Какие деньги использовались в России в безмонетный период?

а) золотые слитки;

б) гривна серебра;

в) бумажные деньги. (4 балла)

  1.  Почему возникла необходимость контролирования эмиссии монет? (15 баллов)

Что делает возможным поставить чеканку монет под контроль государства (15век):

а) усиление государственной власти;

б) казнь фальшивомонетчиков;

в) создание монетных дворов. (5 баллов)

  1.  Какая счетно-денежная единица была самой распространенной в 16 веке? (14 баллов)

Денежная единица, используемая в качестве военной награды:

а) деньга,

б) грош;

в) алтын. (6 баллов)

  1.  Почему первые русские монеты чеканились очень недолго? (16 баллов)

Чеканка монет прекратилась:

а) в 11 веке;

б) в 12 веке;

в) в 13 веке;

г) в 14 веке. (4 балла)

  1.  Существовали ли внутренние причины для отказа от монет как средства денежного обращения? (10 баллов)

До начала безмонетного периода в России:

а) ремесло и торговля развивались по восходящей линии;

б) ремесло и торговля не развивались. (10 баллов)

  1.  Почему обращение серебряных слитков имело ограниченный характер? (11 баллов)

Феодальный период характеризовался:

а) развитыми товарно-денежными отношениями;

б) преобладанием натурального хозяйства;

в) преобладанием промышленного производства. (9 баллов)

  1.  В каких городах выпуск монет в 15 веке был наиболее устойчивым и почему? (14 баллов)

Московские монеты весили:

а) в два раза меньше новгородских монет;

б) в два раза больше новгородских монет;

в) столько же, сколько и новгородские монеты. (6 баллов)

  1.  Что произошло со значением гривны кун в безмонетный период? (10 баллов)

При начале чеканки монет Дмитрием Донским:

а) была введена новая счетная гривна;

б) старая гривна была повышена в значении;

в) старая гривна была понижена в значении. (10 баллов)

  1.  Как повлияла активизация дипломатических отношений России с другими государствами на проведение денежной реформы Е. Глинской? (17 баллов)

Для чеканки монет в то время Россия использовала:

а) собственное серебро;

б) привозное серебро. (3 балла)

  1.  Что означал выпуск денег «по новой стопе»? (15 баллов)

Из серебряной гривны чеканились монеты на сумму:

а) 2,6 руб.;

б) 2,8 руб.;

в) 3 руб. (5 баллов)

  1.  Охарактеризуйте унификацию монет Еленой Глинской. (17 баллов)

Денежная единица, равная 0,68 г серебра:

а) рубль;

б) полушка;

в) копейка. (3 балла)

  1.  Какие счетные номиналы существовали в первой половине 16 века? (15 баллов)

Какая монета называлась «сабленицей»?

а) полушка;

б) денга;

в) алтын. (5 баллов)

  1.  Результаты введения монетной регалии. (16 баллов)

Монетная регалия - это:

а) способ чеканки монет;

б) количество монет, выпускаемых из куска металла определенного веса;

в) преимущественное право государства на выпуск монет. (4 балла)

  1.  Кто проводил реформу 1654 – 1663 гг.? (7 баллов)

Первый русский царь династии Романовых:

а) Иван Грозный;

б) Михаил Федорович;

в) Алексей Михайлович. (13 баллов)

  1.  Причины появления в обороте денежных суррогатов. (17 баллов)

Недостаток денег мелкого номинала заменяли:

а) «мордки»;

б) «кожаные жеребья»;

в) «сеченые деньги». (3 балла)

  1.  Причины недоверия населения к медным монетам. (18 баллов)

«Медный бунт» произошел в:

а) 1655 г.;

б) 1662 г.;

в) 1663 г. (2 балла)

  1.  Почему задачи денежной реформы 1654-55 гг. не удалось полностью реализовать? (16 баллов)

Для нормального денежного обращения в России необходимо (17 век):

а) использовать в качестве монетного сырья только золото;

б) использовать разные виды монетного сырья;

в) использовать в качестве монетного сырья только свои запасы металлов, а не привозные. (4 балла)

  1.  Назовите счетные денежные единицы периода денежной реформы царя Алексея  Михайловича. (14 баллов)

4 полушки+2 копейки = :

а) гривна;

б) пятак;

в) алтын. (6 баллов)

Глава 2. Денежные отношения феодально – помещичьей России

В этой главе рассматриваются:

  •  Предпосылки и этапы проведения денежной реформы Петра Ι
  •  Воззрения членов Сената Екатерины Ι по вопросам упорядочения денежного хозяйства
  •  Причины эксплуатации монетной регалии правительством Екатерины Ι
  •  Стабилизационные меры в области денежного обращения периода 1730-1760 годов и их эффективность
  •  Содержание денежной политики правительства Екатерины ΙΙ
  •  Эмиссия ассигнаций и их роль в денежном хозяйстве России
  •  Состояние денежного обращения России в начале 19 века
  •  Содержание плана финансов Сперанского
  •  Меры по упорядочению денежного обращения в 1818-1823 годах
  •  Необходимость и сущность денежной реформы Канкрина
  •  Исторический опыт денежной реформы 1839-1843 годов и ее значение для развития экономики России

2.1 Введение

В данной главе мы рассмотрим состояние денежного хозяйства феодально-помещичьей России.

В преобразовании архаичной русской денежной системы большая заслуга денежной реформы Петра Ι. На основании выводов, сделанных после изучения первого раздела, вы сможете разобраться с необходимостью и особенностями проведения денежной реформы Петра I (1698 –1724 гг.), узнаете, в чем заключалась заслуга Петра I перед монетным делом России.

Упорядоченность денежной системы позволила Петру І осуществить другие административно-экономические преобразования в России. Эксплуатация монетной регалии позволила властям решать проблему с дефицитом казны, обусловленным многолетними войнами. Петровская реформа вернула доверие к медным деньгам и раньше европейских стран внедрила десятичную систему исчисления в монетном деле.

Затем будут рассмотрены особенности развития российской торговли в 18 веке, а также меры по выходу из финансового кризиса того времени. Неразумная эксплуатация монетной регалии, преобладание фискальных интересов в политике властей привели к расстройству медного денежного обращения, укрепленного в петровские времена. Поэтому в 1730-60 годах возникла необходимость провести меры по стабилизации денежного обращения.

Среди верховников по данной проблеме не было единой точки зрения. В данной главе раскрывается содержание планов преобразования денежного хозяйства, предложенных П.И. Ягужинским, А.Д. Меньшиковым, В.Н. Татищевым, М.М. Сперанским и др. Далее вы сможете узнать о вкладе М.М. Сперанского в развитие денежной системы России, в частности о внедрении в экономику его «Плана финансов».

Внутреннее и внешнее развитие меновых связей обусловило спрос на более удобную и стабильную денежную единицу. Медное денежное обращение не соответствовало этим потребностям и сдерживало развитие менового посредничества.

Особый интерес представляет введение в обращение бумажных и кредитных денег. Вы узнаете об особенностях выпуска и обращения первых ассигнаций. Обращение ассигнаций в России не стало по примеру Франции эффективным. Ассигнации не трансформировались в кредитные деньги, а стали выполнять функции бумажных денег. Важно исследовать обращение ассигнаций и понять ошибки властей в их организации, которые в конечном итоге привели к падению покупательной способности ассигнационного рубля.

Одним из ярких событий 19 века стала денежная реформа Е.Ф. Канкрина. Вы узнаете о необходимости и этапах проведения этой реформы, а также о видах денежных знаков, появившихся в ее результате. Денежная политика графа Канкрина имела отличительные признаки. Канкрин проводил меры по уничтожению обращения ассигнаций и внедрению в обращение серебряного рубля.

В заключительной части данной главы мы рассмотрим экономические и социальные предпосылки денежной реформы 1839-43 годов. Природа ассигнаций, депозитных и кредитных билетов обращающихся в России наряду с серебряным рублем имела различную экономическую сущность. Параллельное обращение различных платежных инструментов играло разную роль, имело свои границы на денежном рынке. Множественность платежных инструментов порождала определенные противоречия и трудности в денежной сфере России 50-х годов 19-го столетия.

Изучив данный раздел, вы будете иметь представление о состоянии денежной системы докапиталистической России.

2.2Денежная реформа Петра I (1698-1724гг.)

В правление Петра І началось строительство кораблей, создание регулярной армии, строительство заводов, подготовка образованных специалистов. Для развития обрабатывающей промышленности Петр І использовал инструменты меркантилизма в условиях феодального строя.

Подъем экономической мощи России осуществлялся через увеличение налогов, массовой мобилизации на строительные работы, приписки крестьян к заводам, привлечение иностранных специалистов. Монетная регалия продолжала активно использоваться властями. Кроме того, была введена регалия на угодья, отрасли промышленности, усилена монополизация выгодных предметов торговли на внутреннем и внешнем рынке. Денежная система в эпоху Петра І претерпела коренные изменения.

Преобразование денежной сферы создало необходимые условия для начала  реформ. Власти получили немалые средства, которые были использованы для покрытия огромных военных расходов, вызванных Северной долголетней войной. Кроме того, росли другие нужды двора.

Денежная система, доставшаяся в наследство Петру І, была архаичной, не отвечала потребностям развивающейся внутренней и внешней торговли. Общий план денежной реформы начал обдумываться с середины 90-х годов 17 века. Петр І во время своего пребывания в Европе ознакомился с организацией денежного дела и работой европейских монетных дворов. Знакомство с работой английского и других монетных дворов Европы убедило его в необходимости постепенного отказа от ручной чеканки и использования машинной технологии в монетном деле.

Задачи денежной реформы Петра І сводились к следующему:

  •  создание гибкой денежной системы с использованием не только серебра, но и других денежных металлов;
  •  определение приемлемой весовой нормы и пробы для серебряных, золотых и медных монет;
  •  организация машинного способа изготовления монет.

Реформа проводилась постепенно. Делали определенный шаг, выжидали, каковы будут последствия, и только потом переходили к следующему этапу. Каждое мероприятие было тщательно обдумано. Так, чтобы приучить население к медной копейке, которая не пользовалась доверием после реформы (1654-55 гг.) царя Алексея Михайловича, долгое время наряду с ней чеканилась копейка серебряная старого образца из проволоки. Новую медную копейку при желании можно было обменять не серебряную. Несмотря на жгучее желание Петра І как можно скорее  «покончить со старыми веками» (так он назвал серебряную копейку), чеканить их пришлось до 1718 г.

С 1696 года стали чеканить датированные проволочные серебряные копейки. Это новшество должно было подготовить население к грядущим переменам в денежном хозяйстве. Трудно решался вопрос о весовой норме и пробе серебра и золота, а также монетной стопе (т.е. количестве монет, изготовляемых из куска металла определенного веса) для меди. Указом 16 октября 1711 года для мелких серебряных денег (копеек) была установлена 70-я проба, а с 1718 года по такой же пробе было решено делать рубли. Помимо рубля, серебро выпускалось в номиналах: полтина (1/2 рубля), полуполтина (1/4 рубля), гривенник (1/10 рубля), 10 денег (1/20 рубля). Серебряные же алтыны и копейки чеканились 38-ой пробы с добавлением меди.

Снабжение монетных дворов сырьем, особенно серебром и золотом, оставалось самой большой проблемой. Добыча на Нерчинском руднике в первой половине века была незначительна, а своего золота Россия тогда практически не имела, получая его только в обмен на ввозимые товары при участии самой казны во внешней торговле. Вследствие чего, в 1698 году вес серебряной проволочной копейки был снижен до 0,28 г. Понижение пробы серебряной монеты после 1711 года, увеличивая доход от чеканки, вместе с тем вело к порче монеты со всеми вытекавшими отсюда последствиями (падение стоимости денег, рост дороговизны, сокращение фактических налоговых доходов). Недостаток серебра не только вынуждал к постепенному уменьшению его содержания в серебряных деньгах, но и к постепенному увеличению доли медной монеты в обращении.

Спустя несколько лет ввели в обращение датированную разменную медную монету. Параллельный выпуск одинаково датированных серебряных и медных монет приучал население к тому, что и та, и другая монеты равноценны, тем самым укреплялось доверие к новой медной монете. Однако в первой четверти 18 века, несмотря на усиленное внедрение в денежное обращение медных денег, серебряная монета оставалась в России ведущей. Существовало несколько основных источников поступления серебра в монетные дворы: пошлины, покупка его непосредственно у русских и иностранных купцов, торговля казенными товарами.

Серия серебряных монет создалась постепенно. Вначале чеканились монеты номиналом: 50, 25, 10, 5, 3 копейки1. В 1704 году был выпущен серебряный рубль. Новые русские монеты отличались от архаичных монет правильной круглой формой и соответствием западным образцам. На лицевой стороне крупных монет (один рубль, 50 и 25 копеек) изображался лик Петра І и надпись: «Царь Петр самодержавец и повелитель всероссийский»; «Царь Петр Алексеевич всея Руси повелитель». На оборотной стороне был изображен двуглавый орел, номинал и дата выпуска. Серебряные копейки, которые в три раза были легче медных, чеканились до 1718 года.

Чеканка медной монеты была важной составной частью общей программы денежной реформы. Она позволяла экономить дефицитное и дорогое серебро, избавиться от постоянной нехватки мелкой разменной монеты. К тому же, когда копейка весила 0,28 г., невозможно было физически чеканить серебряные денежки и полушки. Петр І вводил медную монету осторожно и постепенно. В первые годы копейка не выпускалась, а чеканились только производные копейки - денежки, полушки, полуполушки. Затем наряду с копейкой чеканились и другие медные монеты: деньга (1/2 копейки), полушка (1/4 копейки), полуполушка (18 копейки). Введение их удовлетворило острую потребность в мелкой разменной монете. Выпуск медных денег начался с 1700 года. Монетная стопа по 12 рублей 80 копеек из пуда меди существовала недолго.

Постоянная нехватка в деньгах, обостренная нуждами войны, продолжалась и вынудила Петра І пойти на такой рискованный шаг, как чеканка меди по 40 рублей из пуда. Сначала по этой стопе чеканились полушки, а затем пятикопеечники. Полушки по 40 рублей из пуда приносили пяти-шестикратные доходы казне.

Был отчеканен и привычный для населения алтын, равный 3 копейкам. Но его чужеродное происхождение как представителя двенадцатеричной системы, не осталось без внимания. Счет на алтын официально был Петром запрещен. Это свидетельствует о том, что реформа предусматривала десятичную систему не случайно. Создатели ее отдавали себе полный отчет о том, что они делали.

Таким образом, все основные номиналы новой денежной системы вошли в обращение за период 1700-1704гг. В основу петровской денежной системы был положен привычный принцип десятичного денежного счета: рубль- гривенник, копейка, с произвольным делением единиц пополам (деньга-полушка). Со старым счетом на алтыны было покончено. Теперь денежное исчисление велось в рублях и копейках. Для России начала 18 века десятичная система не была большим новшеством. Основой для нее служил веками слагавшийся русский денежный счет в 100 копеек за рубль. Введение Петром серебряного рубля весом в 100 серебряных копеек материализовало это счетное понятие. Вес 100 копеек был приравнен реформой к весу западноевропейского талера (28 г), что вводило русский рубль в круг европейских монетных систем. В серебре и золоте на первых порах выдерживались стандарты международной валюты – талера и дуката, а затем от них отказались.

Высокий сеньораж представлял огромный соблазн не только для властей, но и для фальшивомонетчиков. Поэтому фальшивки получили широкое распространение. Подделка полушек облегчалась их небольшим размером, что позволяло изготавливать их ручным способом, и простотою их внешнего оформления.

Наводнение рынка неполноценной монетой вело к девальвации денег, росту цен. Желая увеличить доходы, казна ухудшила весовую норму, в результате чего рос эмиссионный доход (сеньораж). Расстройство денежного обращения отрицательно сказывалось на состоянии торговли, экономики в целом и положении населения, особенно тех его слоев, которые имели единственный доход в виде жалованья.

Все эти неблагоприятные явления вызвали тревогу царя и правительства. В 1722 году Петр І предложил Сенату обдумать меры по борьбе с ними. Сенат обратился к ряду учреждений и обязал их высказать свои соображения. Самый обстоятельный ответ прислала Берг - Коллегия, считавшая, что государство должно разумно пользоваться монетной регалией и руководствоваться не только фискальными интересами. Медную монету надо чеканить в определенной пропорции к серебряной, не превышающей 1:10. Излишек медной монеты в обращении вредит торговле, требует много времени и людей для подсчетов, большие расходы при пересылке денег, причиняет убытки казне и населению.1

Всего за 25 лет правления Петра І было начеканено медной монеты на 3 млн. рублей, на изготовление медной монеты было израсходовано 133000 пуда меди. Общий доход казны от передела меди составил 1716 тысяч рублей.

Петру І удалось также ввести в обращение золотую монету. Червонные, или червонцы, были новой для страны денежной единицей. Прототипом для червонца послужил западноевропейский дукат. Первоначальная цена червонца составляла 2 рубля 25 копеек за штуку. Но, не желая терять доход от выпуска червонцев, казна повысила их номинал до 2 руб. 20 копеек. В обращении червонцы ходили по более высокой цене, чем стоили казне. С 1718 года была изменена стопа и пробы золотых монет. С этого времени и по 1729 год стали чеканить золотые «двухрублевки» 75-ой пробы по 100 штук лигатурного золота. Но золотые «двухрублевки» были отступлением от международного стандарта золотых монет.

Однако червонец не стал монетой петровского денежного обращения. Количество червонцев, изготовленных в первой четверти 18 века, исчислялось несколькими десятками тысяч. Относительно небольшая чеканка золотых монет в первой четверти 18-го века объясняется нехваткой золота. Из дукатов изготавливались и русские «золотые»- монетовидные государственные наградные знаки многих видов. Серебро в России стоило дорого, в то время как на золото цены были низкими. В европейских странах золото ценилось в 14-15 раз дороже серебра, а в России - в 13 раз. Ввозить золото в Россию было не выгодно, поэтому оно не имело широкого применения в денежном хозяйстве.

Таким образом, для денежной реформы Петра І характерны три этапа.

На первом (1698-1704) произошло внедрение в денежное обращение наряду с серебряной также медной и золотой монеты, понижение веса серебряной копейки до 1/100 веса талера, или будущего рубля, основание денежных дворов и постепенный переход от ручной чеканки к машинной, разработка новой денежной системы.

Сущность второго этапа (1711-1717 гг.) состоит в отказе от чеканки мелких серебряных денег талерной пробы и понижение ее до 70-ой, т.е. в сокращении содержания в них серебра и, следовательно, уменьшении их реальной ценности.

На третьем этапе реформы (1718-1724 гг.) радикальные изменения идут в нескольких направлениях. Полностью прекратилась выделка проволочных серебряных копеек, ведущее место в чеканке заняли монеты крупного достоинства. Казна, руководствуясь фискальными соображениями, перешла к чеканке медной монеты, к сорокарублевой весовой норме, что обусловило резкое обесценивание медных монет. Выделка медной копейки прекратилась, ее заменила полушка, потом пятак. Подверглась изменениям золотая монета. Вместо выпуска червонцев высокой пробы чеканились золотые «двухрублевки» семьдесят пятой пробы.

Значение монетной реформы Петра І в истории России трудно переоценить. С помощью реформы Петра І удалось ликвидировать денежный кризис внутри страны путем введения разменной медной монеты и крупной серебряной. Реформа положила конец обособленности денежного обращения Украины, решила вопрос о быстрейшем включении экономических ресурсов Прибалтики в единую экономику Русского государства.

Денежная реформа Петра І дала России монетную систему, просуществовавшую без изменений почти 40 лет, когда новая денежная реформа понизила в рубле содержание серебра и сделала его меньше размером. В короткий срок коренной перестройке подверглось все денежное хозяйство России. Денежная система, созданная в процессе петровской реформы и основанная на десятичном принципе, показала свою жизнеспособность.

Денежная реформа имела международное значение. Петр І учредил в России самую передовую и современную денежную систему задолго до того, как она появилась в других странах, где господствовала двенадцатиричная талерная система. Только в 1792 году десятичную монетную систему узаконили Соединенные Штаты Северной Америки. В государствах Западной Европы она появилась еще позже. Во Франции, где разработка проекта денежной реформы была начата раньше, чем в Соединенных Штатах, десятичная система была введена в 1795 году. Переход к ней ряда других государств затянулся до 70-х годов 19 века.

2.3 Денежная политика при правлении Екатерины І

В 18 веке в России произошла настоящая революция цен. Общий индекс реальных цен возрос за столетие примерно в пять раз. Эти последствия проявились во второй половине 18 века. Сельскохозяйственная ориентация народного хозяйства стала углубляться. В экспорте прогрессировал вывоз зерна. Площадь пашни в Европейской России только за 1780-1804 гг. увеличилась примерно на 60%. Происходило замедление роста городов. Быстрый рост цен на сельскохозяйственные товары заставлял многих горожан до последнего держаться за огород, пашню. Земледелие и скотоводство давали средства к жизни примерно половине городского населения России.

В 1790-е годы помещики с каждого барщинного крестьянина стали получать почти в 30 раз больше дохода, чем в начале 18 века. Они чрезвычайно выигрывали от ножниц цен на сельскохозяйственные и ремесленно-промышленные товары. Громадный рост цен на сельскохозяйственные продукты стимулировал крепостное сельскохозяйственное производство. С одной стороны, это привело к усилению крепостного права, а с другой, - не способствовало развитию товарно-денежных отношений.

В первые годы своего правления Екатерина І предложила Сенату для обсуждения следующие вопросы:

  •  как увеличить доходную и уменьшить расходную базу бюджета;
  •  состояние торговли и монетного дела.

Воззрения членов Совета по этим вопросам не отличались единодушием. Развивающаяся промышленность и торговля нуждались в устойчивой валюте, но помещики, обремененные ссудной задолженностью по ипотечным кредитам, выступали за инфляцию. Поэтому в конце 18 века в России начинается борьба между номиналистами, защищающими интересы реакционных помещиков и металлистами, сторонниками либерально-буржуазного направления.

П.И. Ягужинский1 с целью оздоровления финансового состояния России предлагал следующие меры:

  •  развивать сельское хозяйство, поскольку Россия была аграрной страной;
  •  переходить на частичную денежную уплату подати;
  •  развивать сухопутные и водные пути;

А.Д. Меньшиков2 и его соавторы  по финансовому вопросу рекомендовали:

  •  сокращение на 1/3 подушной подати;
  •  разрешить часть подати вносить наличными;
  •  отпустить из армии 2/3 офицеров, что улучшит управление вотчинами;
  •  расширить чеканку медных монет как вынужденную и временную меру.1

В.Н.Татищев 2 предлагал следующие экономические преобразования в России:

  •  развитие промышленности, сельского хозяйства, а также внешней и внутренней торговли;
  •  содействие росту народонаселения;
  •  исследование природных богатств, освоение новых территорий и земель;
  •  развитие водных и сухопутных путей;
  •  организация почты;
  •  подготовка кадров;
  •  отказ от чрезмерной эксплуатации «монетной регалии» казной;
  •  повышение пробы в золотых и серебряных российских монетах в связи с высокой ценой серебра по сравнению с золотом;
  •  переход на обращение серебряных денег, а медные деньги должны служить лишь разменной монетой.

Заправилы государства, охраняя интересы помещиков, обратили свои взоры на государственный аппарат, созданный Петром. Так называемые контрреформы, последовавшие после смерти Петра І, имели в виду не столько уничтожение его наследия в преобразованиях дворянской империи, сколько упрощение, удешевление государственной машины. На практике это приводило иногда к нарушениям экономических и иных интересов государства. В области финансов при Петре І Коммерц-коллегия ведала приходом, а Штатс-контора - расходом денежных средств. Теперь же оба учреждения были объединены в одно. Еще большим изменениям была подвергнута система местных учреждений. Цель этих изменений двоякая - укрепление власти дворянского государства на местах и облегчение острейшего финансового кризиса, разразившегося в 20-30-е годы 18 века.

Полки из крестьянских селений перемещались теперь в города, причем преимущественно приграничные и в хлебородные районы. Перестроены были и финансовые органы. Система петровских учреждений в провинции была ликвидирована. В какой-то мере это был возврат к практике 17 столетия. Ликвидация системы петровских учреждений, разумеется, не решила всех острых вопросов, хотя в итоге административных реформ расходы на госаппарат сократились более чем вдвое. По-прежнему огромных ресурсов требовало содержание армии и флота, росли расходы императорского двора. Также росли недоимки по подушной подати. Основная роль в сборе денег была возложена на земских комиссаров. Причем задолженность стали взыскивать не с самих крестьян, а с помещиков или со старосты и приказчиков. Однако в 1730 году сбор подушных податей был снова передан в руки армии, расквартированной в данном районе. И это вновь не помогло. Даже самые страшные экзекуции не могли выжать деньги у истощенного и разоренного населения.

Долголетний «анализ» причин финансового кризиса привел правительство к мысли о повышении роли косвенных налогов. Уже в 1742 году были повышены цены при продаже вина на 10 копеек с ведра. В конце 40-х годов цены на вино были еще раз повышены и введена единая цена. Это дало казне около полумиллиона рублей прибыли (примерно 30% от всего дохода с вина). В дальнейшем цены на вино повышали в 1756 и 1763 гг. и цена вина стала 2 руб. 53 коп.

В 1728 году соляная монополия была отменена, что привело к падению доходов казны. В 1731 году монополия на продажу соли было вновь восстановлена. В 1749 году по проекту П.И. Шувалова продажная цена на соль была резко повышена (до 35 копеек за пуд.). Это сразу дало повышение дохода казны до 0,5 млн. руб. В 1756 году пуд соли стоил уже 50 копеек, что привело к сокращению потребления соли. В 1762 году правительство вынуждено было снизить цены до 40 коп. за пуд.

В 40-х годах 16 века был введен еще ряд монополий вплоть до монополии на продажу табака,  хотя существенной роли в бюджете они не играли.

Существенные изменения претерпела политика в области торговли (как внутренней, так и внешней). При Петре І в области внешней торговли проводилась ярко выраженная политика защиты внутреннего рынка от заграничных товаров. В 1731 году петровский тариф 1724 года был отменен, а пошлины на ввозимые товары значительно снижены.

Были отменены многочисленные таможенные перегородки внутри страны, сильно затруднявшие широкое развитие торговли. Вместе с тем, чтобы возместить государственной казне выпавшие доходы, соответственно были повышены пошлины на ввоз и вывоз товаров из страны за границу. Эта реформа имела существенное значение в развитии русского рынка.

Стремясь поправить дела казны, правительство в 1727-1731 гг. стало энергично портить медную монету, уменьшая ее действительную стоимость. Эта практика началась еще с Петра І. При цене пуда меди в 6-8 руб. из него стали чеканить медных пятаков в 5 с лишним раз больше, чем следовало, т.е. на 40 руб. В итоге внутренний рынок стал наводняться легковесными пятаками, а казна получила «из ничего» 2 млн. руб. прибыли. Вторично к этому же маневру прибегли в начале 60-х годов 18 века, что отрицательно сказалось на денежном хозяйстве страны.

К концу 18 столетия Монетный двор Петербурга, основанный Петром Великим в 1724 году, требовал срочной реконструкции. В 1796 году русский посланник в Лондоне граф Воронцов, извещал царское правительство о готовности М.Болтона поставить в Петербург современное оборудование для организации нового Монетного двора: паровые машины, усовершенствованные чеканочные прессы и все необходимые запчасти и принадлежности. Специальным актом от 12 июля 1799 года король Англии Георг III разрешил инженеру М. Болтону экспорт монетного оборудования в Россию. Фирма Сохо в Бирмингеме стала официальным поставщиком Российской империи.

Таким образом, затянувшийся финансовый кризис, неполный сбор налогов и податей в казну, рост государственных расходов вынуждали правительство эксплуатировать монетную регалию. Усиленная чеканка неполноценной медной монеты, появление фальшивых денег, наличие в обороте серебряных монет разной пробы пагубно сказалось на состоянии денежного обращения.

2.4 Меры правительства по стабилизации денежного обращения в период 1730-1760 гг.

В 1730 году была создана комиссия по изъятию из обращения медной монеты. Как известно в петровские времена предполагалось использовать медь в качестве монетного сырья, с соблюдением следующих условий:

  •  стоимость меди в монетах не должна существенно превышать рыночную цену меди;
  •  использование меди лишь на чеканку мелкой разменной монеты, а не как заменителя серебра;
  •  соблюдать соотношение медных и серебряных монет в пропорции 1:10.

Позднее все эти условия были нарушены. Помимо того, что удельный вес медных монет был слишком велик, они девальвировались, в 4,5-5 раз из-за снижения медного содержания монет. Комиссия по монетному делу, изучив состояние дел, в 1730-1731 гг. наметила следующие меры:

  •  повышение ценности медных разменных монет, чеканя их по 10 руб. из пуда меди;
  •  повышение пробы серебряной монеты;
  •  перечеканка мелких серебряных монет в крупные;
  •  выпуск золотой монеты высокой пробы.

Эти меры в основном были приняты к реализации. Однако, от намерения выменять пятикопеечники правительство отказалось за неимением средств, а также не желая нести расходы. Не смотря на ограничительный характер, правительственные меры позволили преодолеть расстройство денежного обращения, способствовали его стабилизации.

Итоги стабилизационных мер заключались в следующем:

  1.  Мелкие серебряные деньги разной пробы к 1747 г. были переплавлены в монету одной 77-ой пробы. Это позволило: ограничить спекуляцию на разных курсах; ограничить утечку высокопробных монет за границу; сократить количество фальшивых монет; стабилизировать денежное обращение. Кроме того, без дополнительных затрат на приобретение серебра в других странах удалось увеличить чеканку монет крупного номинала и обеспечить более благоприятные условия для оптовой торговли. Значительно улучшилась структура денежного обращения, создались предпосылки для развития кредитных отношений.
  2.  Медные пятикопеечники были слабым местом денежного обращения России 30-50-х годов 18 века. Поэтому в подготовке реформы по изъятию из обращения пятикопеечников было 2 этапа: 30-е начало 40-х годов - разработка предложений и проектов; 1743-55 гг. - практическое осуществление. В итоге после 30 лет хождения в 1756 году были изъяты из обращения пятаки образца 1723 года. В результате предпринятых мер по стабилизации денежного обращения структура денежной массы к началу 60-х годов 18 века сложилось следующим образом:

Таблица 1- Структура денежной массы

Первые 30 лет (1700-30гг.)

Вторые 30 лет (1730-60 гг.)

Откл.

серебро

86,4%

72,3%

-14,1

медь

11,1%

25%

+14

золото

2,5%

2,7%

+0,2

Источник: Юхт А.И. Русские деньги от Петра Великого до Александра 1.-М.:Финансы и статистика,1994, с.65-108

Из данных таблицы 1 следует, что во втором 30-летии 18 века серебряная монета оставалась основной, но ее доля в объеме денежной массы снизилась на 14,1 пункта. Размер чеканки медной монеты возрос более чем в 2 раза. Медные деньги стали составлять четвертую часть денежной массы страны. Медная монета из своего назначения - обеспечивать размен крупной монеты, трансформировалась в основную монету. Что касается золотой монеты, то ее доля существенно не изменилась. Эта опасная тенденция наметилась со второй половины 50-х годов.

Таким образом, в истории денежного обращения 30-60-х годов 18 века можно выделить 2 этапа:

  1.  30-40-е годы - характеризуется усилиями правительства по стабилизации денежного обращения. Правительство выменяло легковесную медную монету образца 1723 г. Монетные дворы стали выделывать только медные полушки, денежки и копейки в количестве, которое было необходимо для потребностей денежного обращения. Соблюдалась целесообразная пропорция между серебряной и медной монетой, которая служила для размена крупной. Правительство проводило политику по укреплению серебряной монеты как основной в денежном обращении страны. Она не подвергалась порче, напротив, проба серебра была повышена и сохранялась на этом уровне до начала 60-х годов. Были предприняты усилия по изъятию из оборота мелких серебряных денег, главным образом проволочных копеек, и переделу их в крупную монету, что улучшало структуру денежного обращения.
  2.   50-60-е годы - отказ от многих направлений прежней политики. Началась Семилетняя война (1756-63 гг.), повысились военные расходы. Правительство не решилось поднять налоги для их покрытия, а использовало сеньораж. Казна из фискальных целей увеличила эмиссию медной монеты. Из денежного обращения внутри страны изымались серебряные деньги, которые использовались на покрытие государственных расходов за границей. Это вело к обесценению медных денег, росту цен, падению вексельного курса, ухудшению денежной структуры. 1762 году Петр ІІІ издал Указ об учреждении государственного банка и о внедрении в денежную систему государства банковских билетов. В связи с переворотом в 1762 году и приходом к власти Екатерины ІІ этот Указ не был выполнен.

2.5.Денежная политика Екатерины ІІ

К концу 60-х годов 18 века доля медных монет настолько увеличилась, что начала вытеснять серебряную монету из обращения. Она составляла 25% всей денежной массы и превратилась из разменной в основную монету. Она стала занимать главное положение во внутриторговых расчетах, в платежах налогов в бюджет. В 50-х-70-х годах 18 века ее количество уже составляло 43% общей денежной массы. Эти обстоятельства имели отрицательные последствия:

  •  медная монета была тяжелой,1торговцу чтобы доставить выручку домой требовалась телега;
  •  на ее пересчет требовалось много времени,1 требовался большой штат счетчиков;
  •  достоинство медных монет часто менялось, что вызывало нестабильность денежного обращения.

Чтобы решить эту проблему, была сделана попытка замены медных денег купеческими векселями. Однако заменить медное обращение вексельным не удалось: во-первых, были ненадежными векселя; во-вторых, ограниченная циркуляторность векселей не позволяла выполнять им денежную функцию. Кроме того, вексель не решает проблему неплатежа, он позволяет лишь отсрочить платеж. Поэтому для окончательного погашения долга требовались действительные деньги, которых в казне не было.

Таким образом, отсутствие условий для вексельного обращения делало вексель непривлекательным для участников обмена. Держатели векселя несли убытки по сравнению с другими видами ликвидности. В связи с этим, были приняты меры по развитию и обращению других средств ликвидности. В части золотых монет указом 1763 года было установлено твердое отношение золота к серебру как 15:1. С 1755 года начата чеканка новых золотых монет под названием «империал» и «полуимпериал» достоинством в 10 и 5 рублей с содержанием сначала в 34,2 доли, а с 1764 года – 27 долей чистого золота в рубле.

В 1768 году по поручению Екатерины ІІ готовится проект выпуска ассигнаций. Появление с 1769 г. ассигнаций в России было вызвано развитием торговых, товарно-денежных отношений и несоответствием им состояния российской денежной системы. Выпуск бумажных денег позволял за счет сеньоража покрывать расходы казны, обусловленные войной с Турцией. Кроме того, они были более удобными средствами обращения по сравнению с громоздкими медными и серебряными монетами. Для этого в Москве и Петербурге были учреждены два государственных банка, получивших называние «Променные банки». Первоначально капитал каждого банка составлял 500 тыс. медных рублей, на такую же сумму банк мог выпустить ассигнации. Хотя в манифесте 1768 года указывалось об обмене ассигнаций на ходячую монету,1 реально они обменивались преимущественно на медную монету, из которой состоял капитал этих банков. Банки выдавали ассигнации в обмен на наличные деньги правительственным учреждениям и частным лицам, обязуясь без задержки проводить обмен медных и серебряных монет на ассигнации и наоборот.

Эмиссия ассигнаций сопровождалось клятвой «святостью слова царского» не выпускать в обращение более 100 млн. руб. ассигнациями. Обеспеченность ассигнаций монетой играла решающую роль в их стабильности. Достоинство ассигнаций ценилось на 1%, редко на 2% ниже серебряной монеты.

Первые ассигнации выпускались номиналом 25, 50, 75 и 100 рублей. При этом  25-рублевые ассигнации выпускались с четырьмя обрезанными углами, 50-рублевые – с двумя обрезанными по диагонали углами, 100-рублевые – без обрезки углов. Однако в 1771 году выпуск ассигнаций номиналом 75 рублей был прекращен и они подлежали изъятию из обращения, так как из-за одинакового размера всех номиналов и внешнего их оформления в обращении появились фальшивые номиналы, выполненные путем переделки 25-рублевых  ассигнаций в 75-рублевые. Первое время курс ассигнаций был даже выше серебряной монеты.2 Это было обусловлено такими свойствами ассигнаций, как: относительная редкость, обеспеченность, портативность, доверие к эмитенту.

Пока правительство соизмеряло эмиссию ассигнаций с обеспечением, их курс

был высокий. Как только ассигнации стали использоваться для покрытия военных расходов, было нарушено слово царское, их курс стал неуклонно падать. Сумма ассигнаций в обращении возросла с 1 млн. рублей до 40 млн. рублей к 1779 году.

В 1786 году оба Променных банка были объединены в единый Ассигнационный банк. Ассигнации стали использоваться для покрытия дефицита государственного бюджета. Выпуск ассигнаций в связи с использованием его в широких масштабах для финансирования военных расходов и покрытия бюджетных дефицитов все увеличивался. Манифестом 1786 года предусматривалось:

  1.  выпускать ассигнации нового образца и расширить число номиналов. Увеличить выпуск ассигнаций в 2 раза, т.к. их было недостаточно, для обслуживания нужд обращения. Сдерживалось развитие промышленности, ремесла и земледелия. Эта оценка состояния денежного обращения исходила из равновесия ассигнаций и монет. Но это равновесие было непрочным и имело свои пределы. Увеличение суммы ассигнаций в таких пределах за год должно было привести к падению курса ассигнаций, расстройству денежного обращения.
  2.  эмиссия ассигнаций меньшего номинала – десяти и пяти руб. Для пресечения  переделки меньших номиналов в более крупные размеры разных ассигнаций стали отличаться друг от друга. Десятирублевые ассигнации печатались на красной бумаге, а пятирублевые  на синей. Этот тип ассигнаций сохранялся до 1818 года, был удобен для населения, которое в основном было неграмотным.

Реализация этих мероприятий привела к росту обращающихся ассигнаций. К ноябрю 1796 г. в обращении находилось ассигнаций на 157 млн. руб.; в 1801 г. – 212 млн. руб.; в 1817 г. - 836 млн. руб. Ассигнационный рубль обесценился на 80%.

2.6.Денежное обращение при царствовании Александра I

Состояние государственных финансов в начале 19 века служило зеркальным отражением экономических, социальных и политических проблем, стоящих перед Россией. Еще Петром I была заложена традиция ведущей роли государства и государственных расходов в экономической системе. С начала 18 века крайне остро встала проблема финансовых источников, обеспечивающих государственную политику. Российские императоры стремились и были вынуждены расходовать не меньше европейских правительств, в то время как финансовая база страны была крайне слаба и неустойчива.

К началу 19 века в России буржуазные формы хозяйствования стали ведущими: заканчивалась перестройка классовой структуры. Для предпринимателя и фермера мотивом деятельности служит прибыль, которая является объектом налогообложения. Основными мотивами деятельности, присущими доиндустриальным, в том числе федеральным, обществам, являются сохранение и стабилизация уровня благосостояния. Структура менталитета не создает стремление к устойчивому росту и прибыли, в такой экономике рост налогообложения не стимулирует хозяйственных субъектов, а ведет к их обнищанию.

Если же при этом государство стремится выступать в роли двигателя капиталистического переустройства, то в своей финансовой политике оно обречено находиться между молотом и наковальней: цена обеспечения притока денег в казну- обнищание большинства народа. Причем проблема усугубляется тем, что гарантом уплаты налогов служит сохранение традиционных феодальных структур (главным образом общины), и даже радикально настроенное правительство вынуждено консервировать добуржуазные отношения. Порочный круг замыкается, при этом государственные расходы, как правило, покрыть доходами не удается, и число проблем растет: к ним прибавляются необеспеченная эмиссия- инфляция как способ покрытия бюджетного дефицита и расстройство денежного обращения.

Первые годы правления Александра I сопровождались рядом реформ в области государственного устройства. В 1802 году вместо прежних коллегий – органов центрального управления России, созданных при Петре I, были образованы министерства. Среди них было учреждено и Министерство финансов. Первым в истории Российской империи министром финансов был назначен граф Алексей Васильевич Васильев. В первые годы царствования Александра I эмиссия ассигнаций усилилась особенно заметно. В условиях постоянного дефицита бюджета, ограниченных возможностей получения внешних и внутренних займов1 правительство было вынуждено прибегнуть к дополнительному выпуску ассигнаций. Их количество в обращении к концу 1810 года достигло 579373880 руб. За один рубль ассигнациями давали только 25,4 коп. серебром.

В 1810 году была предпринята попытка стабилизации денежного обращения. Манифестом от февраля 1810 года все ранее выпущенные ассигнации объявлялись внутренним государственным долгом, было заявлено о сокращении их массы в обращении. Однако крупные военные расходы, связанные с войной 1812 года потребовали новых эмиссий облигаций.

По смете 1810 года доходы государственного бюджета составляли 105 млн.

руб., расходы - 230 млн. руб., при этом в обращении находились ассигнации, которые практически представляли собой государственный долг. Инфляционный процесс в России обесценивал денежные накопления. Состояние в 100 тыс. руб. ассигнациями, созданное в конце 18 столетия, имело реальную ценность в начале 1810 года только в сумме 50 тыс. руб. серебром, а в июле 1810 года - 33 тыс. руб., в декабре 1810 года - не более 25 тыс. руб. Курс ассигнации в 1814-15 годах упал до 20 коп. серебром, а золотая и серебряная монеты стали исчезать из обращения.

С 1818 года началось изъятие ассигнаций из обращения, и курс их в металле несколько повысился. Однако, выпуск такого количества бумажных денег значительно превышал потребность оборота в деньгах и носил инфляционный характер. Курс ассигнаций по отношению к монете продолжал падать.1 К концу 80-х годов 18 века ассигнационный банк уже не располагал достаточным количеством металла для размена ассигнаций. К 1818 году их общая сумма составила 836 млн. руб. Размен был прекращен.

Обесценивание ассигнаций делало невыгодным предоставление кредитов. Вследствие падения курса ассигнаций уменьшилась реальная сумма задолженности

по ссудам, кредитор получал от должника еще более обесцененные бумажные деньги. Первый нес огромные убытки, в то время как для заемщиков, в роли которых часто выступали дворяне, это было выгодно. Поэтому в данный период наблюдается резкое сокращение кредитных отношений. Учреждение акционерных предприятий казалось крайне опасным делом. В итоге инфляционное денежное обращение сдерживало развитие капиталистических отношений, торговли, кредита в России.

В этой ситуации Александр I призвал к решению финансовой проблемы одного из величайших государственных умов России 19 века - М.М. Сперанского.

Разработанный им при помощи Балугьянского А.А. и Мордвинова Н.С., крупных специалистов в области экономической политики, план финансов был

представлен всего через 2 месяца. 1 января 1810 года император лично внес план финансов на рассмотрение Государственного Совета, и уже 2 февраля он был обнародован в форме высочайшего манифеста.

План финансов состоял из двух частей:

  •  устройство финансов на 1810 год;
  •  устройство финансов на будущее время.

Очевидно, он представлял собой проект масштабной финансовой реформы.

Целями предлагаемой реформы были стабилизация денежной единицы, упорядочение государственного бюджета, пересмотр налоговой системы. Корень большинства экономических и финансовых проблем Сперанский видел в дефицитности государственного бюджета и практически неконтролируемой необеспеченной эмиссии ассигнаций. Решая сиюминутные проблемы, дефицитная эмиссия расстраивает цены - сигнальную систему рыночного хозяйства. Поэтому «на ассигнации нельзя смотреть иначе, чем на долги государственные», следует прекратить их выпуск и изъять из обращения за счет государственного имущества, установить несоразмерность государственных доходов и расходов сокращением издержек и приумножением доходов при строгом контроле исполнения бюджета и правильно организовать налогообложение. Отстаивая не совсем последовательно интересы буржуазного развития России, Сперанский был сторонником металлической теории денег, он боролся против инфляции за твердую валюту.

Проект денежной реформы М.М. Сперанского был изложен в 1939 году в «Записке о монетном обращении». Суть его заключалась в переходе от ассигнационной системы, основанной на выпуске бумаги, к системе кредитной, в основу которой был бы положен размен кредитных билетов на звонкую монету. Он считал инфляцию налогом, от которого выигрывает дворянство, менялы, и винные откупщики. «Ассигнации при их упадке расстраивают все части внутреннего хозяйства, все цены приводят в неизвестность и ежедневную переменчивость, все денежные договоры становятся гадательными; одни выигрывают без труда, другие проигрывают без причин; никакой труд, никакое предприятие не обеспечено надежным расчетом», - подчеркивал Сперанский в записке о монетном обращении. Для упорядочения кредита Сперанским было предусмотрено создание Центрального эмиссионного банка в форме смешанного акционерного общества, где государство имело право владеть только 1/3 акций. Так впервые возникла идея капиталистической банковской системы.

Задачей первостепенной важности, по мнению Сперанского, являлось изъятие ассигнаций и введение серебряного монометаллизма в России. Иначе постоянный рост цен, вызванный обесценением денег вследствие выпуска ассигнаций, приведет к дальнейшему увеличению государственного долга и новой эмиссии при «побочном эффекте» в виде расстройства конъюнктуры.

Преобразования начались практически немедленно. Уже манифест от 2 февраля 1810 года пресекал новый выпуск ассигнаций. Была создана комиссия погашения долгов (т.е. изъятия ассигнаций). Средства для обеспечения денежной реформы обеспечивались за счет:

  •  приватизации части государственного имущества (казенных лесов, арендных имений);
  •  выпуска облигаций государственного займа на сумму не менее 100 рублей серебром с годовым доходом в процентах;
  •  сокращения расходной части бюджета.

Манифест от 20 июня 1810 г. установил серебряный рубль в качестве единственной монетной единицы. Для стабилизации государственного бюджета Сперанский должен был обратиться и к наименее популярной форме – повышению и введению новых налогов.

Сперанский был сторонником проведения протекционистской внешнеторговой политики, способствовавшей не только притоку денег от ввозных пошлин в казну, но и ограждению молодой национальной промышленности от конкуренции более дешевых импортных товаров. Французские товары, в основном  предметы роскоши, впервые были обложены солидной пошлиной, а некоторые из них вовсе запрещены к ввозу.

Курс Сперанского, даже при непродолжительном воплощении, быстро принес плоды. В 1811 г. дефицит государственного бюджета был снижен до 6 млн. руб. Доходы бюджета выросли до 300 млн. руб. Однако, начавшаяся война с Наполеоном, недостаточная подготовленность реформ не позволили ее претворить в жизнь.

Война с Францией вызвала потребность в новых расходах, следовательно, – в новом выпуске ассигнаций. В 1810 г. – на сумму 46,2 млн. руб., в 1812 г. – 64,5 млн. руб., в 1813 г. 103,4 млн. руб. В год окончательного прекращения эмиссии ассигнаций их сумма в обращении составила 836 млн. руб. Начиная с 1812 года, в обращение попали наполеоновские подделки, которые называли наполеоновки, номиналом 25 рублей.

Неподготовленность не позволила последовательно осуществить задуманное. Меры, которые предлагал Сперанский, были  нужными, но народ не готов был их принять, так как уровень мышления и интеллекта был на очень низком уровне. А люди, находившиеся в государственном аппарате управления, не способны были подсчитать отдельные статьи бюджета. Также в то время господствовало натуральное хозяйство, товарно-денежные отношения были слабо развиты, поэтому мерами, предваряющими реформу, должны были стать меры в сфере народного хозяйства, которые бы способствовали развитию товарно-денежных отношений. Остались без внимания ассигнации, которые так и не разменивались на золото и не были ничем обеспечены. Всё-таки, нужны были более глубокие реформы в промышленности. Денежный оборот в основном осуществлялся с казны. Но все меры, предлагаемые Сперанским, были большим шагом к стабильной экономике, ведь именно при нем стала развиваться кредитно-банковская система, именно он корнем всех бед считал дефицит бюджета и эмиссию ассигнаций. Поэтому, несмотря на все минусы, «план финансов» Сперанского- это шаг на пути к светлому будущему.

2.7 Меры по упорядочению денежного обращения (1818-1823 гг.)

С назначением Д.А. Гурьева на пост министра финансов связано принятие Манифеста 9 января 1812 года, сводившего на нет предложения Сперанского и способствовавшие отставке последнего. Манифест от 9 апреля 1812 года признал ассигнации законным платежным средством, установил их обязательное обращение на всей территории империи. В манифесте было отмечено, что все расчеты и платежи должны были производиться преимущественно ассигнациями. За ассигнационным рублем сохранялось прежнее его значение счетной денежной единицы. Было введено единообразное обращение банковских ассигнаций. Все платежи разрешалось уплачивать ассигнациями по курсу того дня, когда проводилась уплата. В то же время этот манифест сохранил прежнюю монетную единицу, определенную манифестом от 20 июня 1810 года. Соотношение между бумажными и металлическими деньгами устанавливалось частными лицами, а не правительством. В результате имели место постоянные колебания курса ассигнаций, что явилось главным недостатком силовых принципов организации денежной системы. При этом при установлении цены товара в металлических (а не в бумажных) деньгах была официально признана надбавка к ней. Это отрицательно повлияло на состояние денежного обращения, установило простонародный лаж.

В 1812-1815 годах для финансирования расходов, вызванных отечественной войной и заграничным походом русской армии, правительство произвело ряд новых крупных выпусков ассигнаций. В 1812 году наряду с расширением эмиссии бумажных денег российское правительство разрешило министерству финансов выпускать «краткосрочные» облигации Государственного казначейства на сумму 6-10 млн. рублей. Облигации подлежали погашению ассигнациями по истечении одного года, приносили 6% годовых дохода и предназначались для оплаты приобретаемых для войск предметов продовольствия. Новый вид ценных государственных бумаг знаменовал первый опыт ведения нормальной формы текущего краткосрочного государственного долга. Однако его принудительные черты мало способствовали популярности займа.

В 1818 году был осуществлен выпуск ассигнаций нового образца в улучшенном оформлении. К данному периоду общая сумма государственных ассигнаций, находившихся в обращении, составляла 836 млн. руб. против 518,4 млн. руб. к концу 1811 года. Курс ассигнационного рубля упал до 20 копеек серебром.

В 1818-19 годах были выпущены ассигнации нового образца номиналами в 5, 10, 25, 50, 100 и 200 рублей. Одновременно правительство Александра I принимало меры по стабилизации денежного обращения, проводимые с 1818 по 1823 годы методом дефляции, предполагавшим уменьшение денежной массы путем изъятия из обращения излишних ассигнаций и тем самым поднять их курс. Всего в России за 1818-23 годы было изъято из оборота 240 млн.руб. ассигнациями. Было решено для изъятия ассигнаций употребить доходы от государственного имущества и другие государственные доходы. Одновременно было решено прибегнуть к займу. При Гурьеве было заключено два внутренних бессрочных займа на сумму 113 млн. рублей и два внешних займа на 83 млн. рублей. Полученный в Амстердаме заем на 40 млн. руб. дал возможность изъять и сжечь ассигнаций на 118 млн. руб. Второй заем на 43 млн. руб. позволил изъять из обращения 181 млн. руб. ассигнаций, но результаты были мизерными. В 1820 году за 1 рубль серебра вместо 400 коп. ассигнациями давали 373 коп., а в 1823 году 380 коп., т.е. стабилизировать денежное обращение не удалось.

К концу правления Александра I внешний долг Российской империи составлял 102 млн. руб. серебром. Внутренний долг, по которому уплачивался процент, составил 106 млн. руб. серебром. Общая сумма процентного долга была равна 208 млн. руб. серебром или в ассигнациях 728 млн. руб. Российское правительство относило к государственной задолженности (беспроцентной), находившиеся в обращении ассигнации в объеме 595 млн. руб. Общая задолженность государства по всем займам достигла 1323 млн. руб. ассигнациями.

Д.А. Гурьев защищал свободу торговли, выгодную земледельцам, защищал интересы потребителей иностранных товаров.

2.8 Денежная реформа Канкрина (1839-1843 гг.)

Денежная политика Е.Ф. Канкрина, характеризуется стремлением поднять ценность ассигнационного рубля до уровня серебряного за счет изъятия из обращения и сжигания ассигнаций. До 1837 года Министерство финансов не видело необходимости в восстановлении металлического обращения.

Назначение в 1823 году Е.Ф. Канкрина на пост министра финансов в значительной степени изменило денежную политику России. Экономические взгляды, которых придерживался Е.Ф. Канкрин, изложены в его труде «Экономия человеческих обществ и состояние финансов». Свои преобразования он начал в условиях, когда страна была разорена войной с Наполеоном, отягощена внутренним и внешним долгом. Он был противником теории свободного предпринимательства и свободной торговли. Считал, что Россия не готова открыть свои рынки и отказаться от заградительных тарифов.

Е.Ф. Канкрин, став министром финансов, в основном, занимался упорядочением бюджета, не принимая вплоть до 1834 года никаких специальных мер поднятия курса ассигнаций. Сосредоточившись на совершенствование денежного обращения, он заинтересовался исследованиями М.М.Сперанского. Е.Ф. Канкрин считал, что основная «задача министра финансов должна не просто заключаться в стремлении восстановления металлического обращения путем изъятия ассигнаций…, а в фиксации их курса».1

Столь резкая критика предшественника была не только несправедливой, но и ошибочной. Ведь именно в результате уменьшения количества ассигнаций более чем на ¼ произошла фиксация курса ассигнацией с некоторой тенденцией к повышению.

Проект денежной реформы Канкрина отличался от проекта Сперанского уровнем фиксирования курса ассигнаций. Министр финансов считал, что он должен быть равен биржевому курсу (3,50 руб. ассигнациями) (у Сперанского 3,60 руб. ассигнациями). Кроме того, период осуществления реформы, согласно проекту Е.Ф. Канкрина должен быть более продолжительным, чем по проекту Сперанского.

В начале 19 века товарное производство стало расширяться. Увеличивался внутренний и внешний товарооборот. Это требовало роста количества денег для обслуживания движения товаров и услуг. Привлечение внешних займов, активное сальдо платежного баланса, рост добычи золота и серебра в России создали условия для  внедрения металлического денежного обращения. Возникла необходимость и предпосылки для проведения денежной реформы, которая получила название «реформа Канкрина» и проводилась в два этапа.

Начало денежной реформе было положено манифестом от 1 июля 1839 года об устройстве денежной системы. Этот манифест провозгласил основой денежной системы России серебро, а законной монетной единицей – серебряный рубль, государственные ассигнации объявлялись вспомогательным знаком стоимости, причем для них был установлен официальный курс 3 руб. 50 коп. за серебряный рубль.

Рассмотрим экономические и социальные предпосылки денежной реформы графа Канкрина 1839-1843гг:

  •  Проведение денежной реформы было подготовлено развитием товарно-денежных отношений. В 30-40-х годах 19 века в России начался промышленный переворот.
  •  Происходил рост внутреннего рынка, причем в рыночные отношения интенсивно начала втягиваться деревня. Важную роль в этом играли сельские ярмарки. Росла магазинная торговля.
  •  Все большее значение в экономике России приобретало развитие внешнеторговых оборотов. Причем запретительная таможенная политика, непрерывно проводившаяся на протяжении первой половины 19 века, обеспечила отставание импорта от экспорта и активное сальдо торгового баланса.
  •  Начался прилив звонкой монеты из-за границы. Благоприятный платежный баланс обеспечивал повышение курса ассигнаций.
  •  Увеличились налоговые поступления.
  •  Большое значение имели внешние займы. Если в 1815 году задолженность России по внешним займам составляла примерно 29 млн. руб. серебром, в 1823- 106,8 млн. руб. серебром, то в 1843 году - она достигла 193,3 млн. руб. серебром.

Кроме того, Россия, как уже отмечалось, в значительной степени увеличила добычу золота и серебра. Развитие внутреннего и внешнего товарооборота способствовало росту государственных доходов.

Первый этап денежной реформы 1839-1843гг. начался с издания манифеста 1 июля 1839 года «Об устройстве денежной системы».

Согласно манифесту с 1 января 1840 года в России все сделки должны были исчисляться исключительно в серебре. Государственным ассигнациям отводилась роль вспомогательного денежного знака. Позднее, в начале 1840-х годов началась чеканка медных монет достоинством в 3 копейки, которые в народе продолжали называть алтынами или алтынниками.

Одновременно с манифестом был опубликован указ от 1 июля 1839 года «Об учреждении с 1840 года Депозитной кассы. Ей предоставлялось право приема вкладов серебряной монетой и выпуска взамен нее депозитных билетов, приравнивавшихся к серебряной монете и подлежащих размену на нее. Депозитные билеты объявлялись законным платежным средством на всей территории страны. Они выпускались в объеме фонда серебра и золота, накапливаемого в депозитной кассе, т.е. имели стопроцентное серебряное обеспечение.

Вторым этапом денежной реформы стала эмиссия так называемых кредитных билетов сохранных казенных воспитательных домов и Государственного заемного банка. Она осуществлялась в соответствии с манифестом от 1 июля 1841 года «О выпуске в народное обращение кредитных билетов на 30 млн. серебром». Этот манифест разрешал сохранным казнам и Государственному заемному банку выпустить кредитные билеты достоинством 50 руб. в порядке выдачи ссуд под залог недвижимых имуществ, причем эти билеты подлежали свободному размену на серебряную монету.

Итак, начиная с 1841 года, в России параллельно обращались три вида денежных знаков: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Экономическая сущность их была различна.

Ассигнации являлись средством обращения и платежа, их реальная стоимость была в 4 раза ниже номинальной.

Депозитные билеты являлись квитанцией на серебро. Они должны были иметь 100 % покрытие серебром.

Кредитные билеты находились в обращении в незначительном количестве. Незначительный выпуск, частичное обеспечение металлом, размен на звонкую монету превратили кредитные билеты в устойчивые кредитные титулы.

На третьем этапе реформы ассигнации и депозитные билеты трансформировались в кредитные билеты. Осуществлялось это на основе манифеста «О замене ассигнаций и других денежных представителей кредитными билетами» от 1 июня 1843 года.

В соответствии с этим манифестом выпуск депозитных и кредитных билетов сохранной казны и Государственного заемного банка прекратился. Они подлежали обмену на государственные кредитные билеты. Ассигнации были девальвированы. Они выпускались по курсу 3 руб. 50 коп. ассигнациями за 1 рубль новыми кредитными билетами. Обмен ассигнаций прекратился с 13 апреля 1851 года, а обмен депозитных билетов - с 1 марта 1853 года. Не предъявлено было к обмену ассигнаций на сумму свыше 3,3 млн. руб.

Экспедиция депозитной кассы и Государственный ассигнационный банк были упразднены, их операции и средства передавались в Экспедицию государственных кредитных билетов.

Депозитные и кредитные билеты 1841г., разменные на серебро, обменивались по номиналу. Кроме того, кредитные билеты выпускались взамен вкладов золотом и серебром. Никаких других видов эмиссии кредитных билетов закон не предусматривал. Поэтому они были, по сути, квитанциями на серебро, а не кредитными деньгами.

Размен кредитных билетов производился на серебро и золото. Разменная касса Экспедиции кредитных билетов в Петербурге была обязана осуществлять размен без ограничения, в Москве - до 3 тыс. руб. в одни руки, а в уездных казначействах - до 100 руб.

Согласно неопубликованным правилам о размене, кредитные билеты делились на два разряда: первый обеспечивался золотом и серебром на 1/6. Сюда относились билеты, выпускавшиеся в обмен на ассигнации (таких билетов предполагалось выпустить на 170 млн. руб.), часть кредитных билетов, выпускавшихся в обмен на билеты депозитной кассы (примерно 17 млн. руб.), а также кредитные билеты, заменявшие билеты казенных банков.

Таким образом, в России была создана система денежного обращения, при которой бумажные денежные знаки разменивались на серебро и золото. Кредитные билеты имели на 35-40% золотое и серебряное обеспечение. Законодательство в области денежного обращения, сложившееся в результате реформы Канкрина, запрещало выпуск кредитных билетов для кредитования торговли.

Денежная система, созданная в результате реформы 1839-1843 гг., была как бы переходной. Она не была чистой системой серебряного монометаллизма, а обладала рядом важнейших признаков, типичных для биметаллизма.

Во-первых, существовала чеканка не только серебра, но и золота.

Во-вторых, золотые империалы и полуимпериалы чеканились с надписью «десять рублей» и «пять рублей», причем правительство стремилось закрепить с помощью законодательства стоимостное соотношение между золотым и серебряным рублем. Манифест от 1 июля 1839г. устанавливал, что «золотая монета в казну и кредитные установления принимаются и из них выдается 3 % выше нарицательно ее стоимости, именно – империал в 10 руб. 30 коп. и полуимпериал в 5 руб. 15 коп. серебром»1.

В- третьих, кредитные билеты были разменны не только на серебро, но и на золото. Размен этот производился «с соблюдением указанного между сими деньгами соотношения» - 103 руб. кредитными билетами обменивались на 103 руб. серебром, или на 100 руб. золотом, т.е. правительство стремилось закрепить за кредитным рублем не только определенное серебряное, но и золотое содержание.

Таким образом, все эти черты денежной системы, сложившейся в результате реформы Канкрина, явно свидетельствуют о ее переходном характере.

В России в 1843 году после девальвации ассигнаций и замены их кредитными деньгами, разменными на звонкую монету, роль всеобщего эквивалента законодательно закрепилась за серебром. Обращение к внешнему кредиту было осторожным, практиковался внутренний кредит в виде выпуска краткосрочных билетов государственного казначейства. Однако из-за крымской войны и дефицита бюджета правительство было вынуждено вновь выпускать бумажные деньги. Накануне отставки Канкрина государственный долг достиг 2049 млн.руб. Резкое обесценение серебра, начавшиеся с 70-х г.19 в. послужило причиной перехода к золотому стандарту.

Анализируя итоги проведения денежной реформы 1839-1843 гг., необходимо учитывать следующие обстоятельства. В России в 30-40-е годы 19 века, несмотря на развитие товарно-денежных отношений, господствовало натуральное хозяйство. Соответственно объем покупаемых предметов потребления был незначительным, и деньги как средство обращения требовались в незначительных количествах. Рабочие, чиновники и лица свободных профессий, жившие определенным жалованьем, не играли столь важной роли, как во время развитых товарно-денежных отношениях. При сравнительно неразвитом рынке и плохих путях сообщения цены на продукты были очень низкими, а уровень промышленного развития сравнительно невысок. Товары промышленного производства, зачастую ввозимые из-за границы, приобретались небольшим кругом лиц. Денежный оборот

осуществлялся преимущественно с казной. Поэтому денежная реформа, проведенная в 1839-1843гг. обеспечила относительно устойчивое денежное обращение.

В заключение следует отметить, что исторический опыт реформы, проводившейся в 1839-1843 гг., свидетельствует о том, что при множестве платежных средств (бумажные денежные знаки, серебряные, медные и золотые монеты) фактически лишь одно из них выполняло в полной мере все функции денег. Денежное обращение тогда не было свободно от противоречий и трудностей, присущих бумажным деньгам при преобладании системы биметаллизма. Это определяло объективную тенденцию к золотому монометаллизму, который придал денежной системе определенное единство.

В 50-х годах 19 века завершилась реформа Канкрина, связанная с переходом к металлическому серебряному обращению, она завершила длительный период путаницы в российских деньгах, когда одновременно использовались различные виды денег. Главная проблема состояла в неустойчивости соотношения между ними, причем не только на вольном рынке, но и в государственных платежах. Канкрин отчаянно боролся с дефицитом бюджета и во многом преуспел. Николай I систематически ввязывался в войны (Персия, Турция, Кавказ) и подавлял революции (Польша, Венгрия и др.). Военные расходы и вели к дополнительной эмиссии ассигнаций. Только в 40-х годах обстановка стабилизировалась и началась денежная реформа.

По поводу схемы вытеснения ассигнаций новым видом денег между Канкриным и Николаем I возникли разногласия. Канкрин был единственным министром, осмелившимся спорить с императором, и отстаивал депозитные билеты, имевшие 100 % металлическое покрытие (серебро), а Николай I предлагал кредитные билеты с меньшим гарантийным запасом денежного металла.

Проект Канкрина был более надежен для российских условий. Точка зрения Николая I более соответствовала европейской модели организации денег. Вопрос был решен с позиции силы: император приказал сделать по-своему. С точки зрения дальнейшего хода событий, спор этот потерял значение, так как успешно введенная новая система денежного обращения, предусматривавшая оборот серебряной монеты и кредитных билетов по курсу 1:1, существовала всего несколько лет. Начавшаяся Крымская война все вернула на круги своя. Резко возросла эмиссия кредитных билетов, сопровождавшаяся падением курса, начался рост цен. Следует отметить довольно решительные действия правительства по ограничению размена кредитных билетов на золото и вывоза золота за границу. Выражаясь сегодняшним языком, не допускалось бегство капитала за границу. Экономика пребывала в тяжелом состоянии. Размен кредитных билетов на серебро был прекращен. Количество кредитных билетов увеличилось с 333 млн.руб. в 1853 году до 735 млн. руб. в 1857 году.

Таким образом, со времени денежной реформы 1839-1843 гг. и до Крымской войны 1853-1856 гг. в России существовала устойчивая денежная система в форме серебряного монометаллизма. Однако  во время Крымской войны размен кредитных билетов был прекращен, и началась новая инфляция. Крымская война обнаружила неустойчивость денежной системы крепостной России, в которой инфляция была хроническим явлением.

Вопросы для самопроверки

  1.  Почему денежная система России не отвечала возрастающему международному престижу России? (2.2)
  2.  Цели и задачи денежной реформы Петра I. (2.2)
  3.  Особенности проведения реформы Петра I. (2.2)
  4.  Какую цель преследовал датированный выпуск монет? (2.2)
  5.  Какие серебряные монеты были созданы в ходе реформы Петра I? (2.2)
  6.  Дайте характеристику весовому содержанию медных и серебряных монет в то время. (2.2)
  7.  Причины и последствия распространения неполноценных монет. (2.2)
  8.  Охарактеризуйте чеканку золотых монет при Петре I. (2.2)
  9.  Этапы денежной реформы Петра I. (2.2)
  10.  Значение денежной реформы Петра I. (2.2)
  11.  Причины и последствия роста цен в 18 веке. (2.3)
  12.  Основные вопросы по оздоровлению денежной системы России,

поставленные Екатериной I перед Сенатом. (2.3)

  1.  Какие меры приняло правительство, обсудив вопросы, поставленные Екатериной I? (2.3)
  2.  Меры по оздоровлению финансового состояния страны, предложенные

П.И. Ягужинским. (2.3)

  1.  Предложения А.Д. Меньшикова по финансовым вопросам. (2.3)
  2.  Экономическая программа В.Н. Татищева. (2.3)
  3.  Охарактеризовать деятельность учреждений, регулирующих денежные отношения в стране. (2.3)
  4.  Влияние монополий на доходы казны. (2.3)
  5.  Цели и последствия таможенных преобразований того времени. (2.3)
  6.  Какую цель преследовал выпуск неполноценных медных монет? (2.3)
  7.  Необходимость создания комиссии по монетному делу в 1730 г. (2.4)
  8.  При каких условиях предполагалось использовать медь в качестве монетного сырья? (2.4)
  9.  Какие меры наметила комиссия по монетному делу в 1730-1731 гг.? (2.4)
  10.  Были ли выполнены намеченные меры, и к каким последствиям это привело? (2.4)
  11.  Почему правительство отказалось выменять у населения пятикопеечники? (2.4)
  12.  Итоги мер по стабилизации денежного обращения 1730-1760 гг. (2.4)
  13.  Структура денежной массы к началу 60-х гг. 18 века. (2.4)
  14.  Какие основные этапы можно выделить в истории денежного обращения 30-60-х годов 18 века? (2.4)
  15.  В чем заключалась политика правительства по укреплению серебряной монеты? (2.4)
  16.  Причины увеличения объемов выпуска медных монет в 50-60-е годы 18 века. (2.4)
  17.  Предпосылки денежной реформы Екатерины II. (2.5)
  18.  Недостатки выпуска в обращение медных монет. (2.5)
  19.  Попытка замены медных денег купеческими векселями. Причины неудачи этой попытки. (2.5)
  20.  Охарактеризовать чеканку золотых монет во второй половине 18 века. (2.5)
  21.  Необходимость выпуска ассигнаций. (2.5)
  22.  Почему курс ассигнаций был приравнен к курсу серебряных монет? (2.5)
  23.  Деятельность променных банков. (2.5)
  24.  Причины падения курса ассигнаций. (2.5)
  25.  Причины и последствия увеличения выпуска ассигнаций в 2 раза, предусмотренного Манифестом 1786 г. (2.5)
  26.  Итоги реформы Екатерины II. (2.5)
  27.  Причины возникновения проблемы финансовых источников, обеспечивающих государственную политику. (2.6)
  28.  Какие реформы проводил Александр I в первые годы своего правления? (2.6)
  29.  Что предусматривал Манифест, выпущенный в феврале 1810 года? (2.6)
  30.  Рассмотрите обесценение ассигнаций в начале 19 века. (2.6)
  31.  Причины сокращения кредитных отношений в данный период. (2.6)
  32.  План финансов Сперанского. Основные положения. (2.6)
  33.  Какой тип денежной системы планировал ввести Сперанский? (2.6)
  34.  Влияние войны с Францией на денежное обращение начала 19 века. (2.6)
  35.  Причины неудач реализации плана финансов Сперанского. (2.6)
  36.  Вклад Сперанского в развитие денежного обращения начала 19 века. (2.6)
  37.  Кто стал министром финансов России после Сперанского? (2.7)
  38.  Что предусматривал Манифест от 9.01.1812 г.? (2.7)
  39.  Каким образом устанавливалось соотношение между бумажными и металлическими деньгами? (2.7)
  40.  Охарактеризуйте выпуск облигаций в 1812 году. (2.7)
  41.  Почему эти облигации не пользовались популярностью? (2.7)
  42.  Какие меры принимало правительство Александра I в 1818 – 1823 гг. для стабилизации денежного обращения? (2.7)
  43.  Особенности обращения ассигнаций в 1818 – 1823 гг. (2.7)
  44.  Основные источники средств для изъятия из обращения ассигнаций. (2.7)
  45.  В чем заключалась необходимость внешних займов? (2.7)
  46.  Состояние государственного долга России к концу правления Александра I. (2.7)
  47.  Основные направления деятельности Е.Ф. Канкрина. (2.8)
  48.  Состояние товарно-денежных отношений в 30-40-х годах 19 века. (2.8)
  49.  Суть Манифеста 1839 г. (2.8)
  50.  Предпосылки денежной реформы Канкрина. (2.8)
  51.  Основные этапы реформы Канкрина. (2.8)
  52.  Специфика эмиссии депозитных и кредитных билетов. (2.8)
  53.  Экономическая сущность кредитных, депозитных билетов и ассигнаций. (2.8)
  54.  Характеристика денежной системы, созданной в результате реформы Канкрина. (2.8)
  55.  Значение денежной реформы Канкрина. (2.8)
  56.  Какие обстоятельства следует учитывать, анализируя итоги реформы Канкрина? (2.8)
  57.  Основные направления деятельности Е.Ф. Канкрина. (2.8)
  58.  Состояние товарно-денежных отношений в 30-40-х годах 19 века. (2.8)
  59.  Суть Манифеста 1839 г. (2.8)
  60.  Предпосылки денежной реформы Канкрина. (2.8)
  61.  Основные этапы реформы Канкрина. (2.8)
  62.  Специфика эмиссии депозитных и кредитных билетов. (2.8)
  63.  Экономическая сущность кредитных, депозитных билетов и ассигнаций. (2.8)
  64.  Характеристика денежной системы, созданной в результате реформы Канкрина. (2.8)
  65.  Значение денежной реформы Канкрина. (2.8)
  66.  Какие обстоятельства следует учитывать, анализируя итоги реформы Канкрина? (2.8)

Контрольные задания

  1.  В чем заключалась необходимость денежной реформы Петра I? (15 баллов)

Одна из задач реформы Петра I:

а) запретить выпуск старых, неполноценных монет;

б) установить официальную денежную единицу;

в) определить приемлемую весовую норму и пробу для серебряных и медных монет. (5 баллов)

  1.  Какие номиналы вошли в обращение за период 1700 – 1704 гг.? (16 баллов)

При каком реформаторе была окончательно утверждена десятичная система счета:

а) Елена Глинская;

б) Алексей Михайлович;

в) Петр I. (4 балла)

  1.  Причины девальвации денег и роста цен во время проведения реформы Петра I. (10 баллов)

С какой основной целью снижались вес и проба монет:

а) для увеличения количества монет в обращении;

б) для экономии монетного сырья;

в) для увеличения доходов казны. (10 баллов)

  1.  С какой целью была введена в обращение золотая монета? (12 баллов)

В какой этап реформы Петра I были выпущены золотые «двухрублевки» 75 пробы?

а) 1 этап (1698-1704);

б) 2 этап (1711-1717);

в) 3 этап (1718-1724). (8 баллов)

  1.  Почему была ограничена чеканка золотых монет в первой четверти 18 века? (16 баллов)

Золотая западноевропейская монета:

а) динар;

б) талер;

в) дукат. (4 балла)

  1.  Почему мнения членов правительства не отличались единодушием в вопросах денежных отношений? (10 баллов)

Интересы реакционных помещиков защищали:

а) металлисты;

б) номиналисты. (10 баллов)

  1.  К каким последствиям может привести неумеренное использование монетной регалии? (16 баллов)

Отказ от чрезмерной эксплуатации монетной регалии казной был предложен:

а) Ягужинским;

б) Меньшиковым;

в) Татищевым. (4 балла)

  1.  Кто такой был П.И. Ягужинский? (17 баллов)

Ягужинский предлагал правительству Екатерины I уделять больше внимания развитию:

а) промышленности;

б) сельского хозяйства;

в) армии. (3 балла)

  1.  На какую сумму чеканились монеты из пуда меди? (11 баллов)

Екатериной I и ее правительством было решено:

а) увеличить чеканку медных монет для покрытия государственных расходов;

б) запретить чеканку медных монет. (9 баллов)

  1.  Почему Монетный двор Петербурга к концу 18 века требовал реконструкции? (18 баллов)

Какое оборудование для чеканки монет использовала Россия?

а) германское;

б) английское;

в) собственное. (2 балла)

  1.  Почему были нарушены условия использования меди в качестве монетного сырья? (18 баллов)

Одно из условий устойчивости медных денег в обращении:

а) использовать медь лишь на чеканку разменной монеты;

б) стоимость меди в монетах должна превышать рыночную цену меди;

в) проба медных монет должна быть постоянна. (2 балла)

  1.  Причины изменений в структуре денежной массы к началу 60-х годов 18 века. (16 баллов)

Сравнивая структуру денежной массы в период проведения стабилизационных мер до 1730 г. и с 1730 по 1760 г., можно отметить следующее:

а) выпуск серебряных монет увеличился;

б) выпуск медных монет увеличился;

в) выпуск золотых монет почти не изменился;

г) выпуск серебряных и медных монет уменьшился. (4 балла)

  1.  С какой целью правительство выменяло медную монету образца 1723 г.? (15 баллов)

Какие медные монеты чеканились в 30-40-е годы 18 века?

а) рубли;

б) копейки;

в) полушки;

г) пятикопеечники. (5 баллов)

  1.  Фискальные цели правительства в 50-60-е годы 18 века. (17 баллов)

Во время Семилетней войны серебряные монеты:

а) чеканились в усиленном режиме;

б) изымались из обращения;

в) обесценивались. (3 балла)

  1.  Какой указ, и с какой целью издал Петр III в 1762 году? (18 баллов)

Был ли выполнен этот указ?

а) да;

б) нет. (2 балла)

  1.  Почему было необходимо изменить структуру денежной массы? (15 баллов)

Какая монета в конце 60-х годов 18 века стала занимать основное положение в денежном обращении:

а) золотая монета;

б) серебряная монета;

в) медная монета. (5 баллов)

  1.  К какому виду денег относятся ассигнации? (17 баллов)

Что произошло в России в 1769 году?

а) увеличение объема выпуска ассигнаций;

б) учреждение заемного банка для предоставления кредитов дворянам;

в) учреждение променных банков. (3 балла)

  1.  С какой целью создавались променные банки? (18 баллов)

Сколько променных банков учредило правительство Екатерины II:

а) 2;

б) 3;

в) 4. (2 балла)

  1.  Как выглядели первые ассигнации? (14 баллов)

В 1771 году был прекращен выпуск ассигнаций номиналом:

а) 25 рублей;

б) 50 рублей;

в) 75 рублей;

г) 100 рублей. (6 баллов)

  1.  Какова цель создания единого Ассигнационного банка? (16 баллов)

Ассигнационный банк был создан:

а) в 1769 г.;

б) в 1786 г.;

в) в 1796 г. (4 балла)

  1.  Почему были ограничены возможности внешних и внутренних займов? (10 баллов)

К концу 1810 г. курс ассигнаций к серебру был:

а) 25,4 : 1;

б) 1 : 25,4;

в) 1 : 0,254;

г) 0,254 : 1;

д) 1 : 1. (10 баллов)

  1.  Почему правительство было вынуждено прибегнуть к дополнительному выпуску ассигнаций? (12 баллов)

Количество ассигнаций к концу 1810 г. составляло:

а) 579737808 руб.;

б) 579338870 руб.;

в) 579373880 руб. (8 баллов)

  1.  Необходимость преобразования финансовой системы в начале 19 века. (18 баллов)

В каком году был опубликован план финансов Сперанского?

а) 1810 г.;

б) 1812 г.;

в) 1801 г. (2 балла)

  1.  Заслуги М.М. Сперанского в области денежного обращения. (18 баллов)

Кто помогал Сперанскому разрабатывать план финансов?

а) Мордвинов;

б) Канкрин;

в) Александр I;

г) Балугьянский. (2 балла)

  1.  За счет каких средств обеспечивалось внедрение плана финансов Сперанского? (17 баллов)

Был ли план Сперанского сразу принят к исполнению?

а) да;

б) нет. (3 балла)

  1.  Почему преобразования, предложенные Сперанским, не были продолжены? (16 баллов)

Какими деньгами должны были преимущественно осуществляться все расчеты и платежи?

а) медными монетами;

б) серебряными монетами;

в) золотыми монетами;

г) ассигнациями. (4 балла)

  1.  Недостатки организации денежной системы того времени. (13 баллов)

При установлении цен на товары:

а) цена в металлических деньгах была ниже цены в бумажных деньгах;

б) цена в металлических деньгах была выше цены в бумажных деньгах;

в) цена в металлических деньгах была равна цене в бумажных деньгах. (7 баллов)

  1.  Чем было вызвано расширение эмиссии бумажных денег, начиная с 1812 г.? (18 баллов)

Приносили ли доход выпущенные в 1812 г. казначейские облигации?

а) да;

б) нет. (2 балла)

  1.  Были ли успешными меры по стабилизации денежного обращения 1818 – 1823 гг.? (3 балла)

Каким методом проводились указанные меры?

а) стагнации;

б) дефляции;

в) дефолта. (17 баллов)

  1.  Причины роста внутреннего государственного долга. (15 баллов)

Размер внутреннего процентного долга составлял:

а) 102 млн. руб. серебром;

б) 106 млн. руб. серебром;

в) 208 млн. руб. серебром. (5 баллов)

  1.  С какой целью была создана Депозитная касса? (16 баллов)

Указ об учреждении Депозитной кассы был опубликован:

а) 1 января 1840 г.;

б) 1 июля 1841 г.;

в) 1 июля 1839 г. (4 балла)

  1.  Какие виды денежных знаков обращались в России в период реформы Канкрина? (12 баллов)

«Квитанция на серебро» – это:

а) кредитный билет;

б) депозитный билет;

в) купеческий вексель. (8 баллов)

  1.  Почему произошла замена ассигнаций на кредитные билеты, а не на депозитные? (17 баллов)

Верно ли, что эмиссия депозитных билетов не приносила эмиссионный доход:

а) да;

б) нет. (3 балла)

  1.  Успешным ли было проведение денежной реформы Канкрина? (4 балла)

Тип денежной системы, созданный реформой графа Канкрина:

а) биметаллизм;

б) обладал рядом признаков биметаллизма, следовательно не являлся чистым серебряным монометаллизмом;

в) монометаллизм. (16 баллов)

  1.  Каковы основные причины разногласий между Николаем I и Канкриным? (9 баллов)

Канкрин считал, что депозитные билеты должны иметь:

а) полное серебряное обеспечение;

б) полное золотое обеспечение;

в) неполное металлическое обеспечение. (11 баллов)

Глава 3 Денежное обращение в эпоху становления и развития капиталистической России

В этой главе рассматриваются:

  •  Причины, обуславливающие необходимость стабилизации рубля
  •  Предпосылки и ход проведения денежной реформы графа Витте
  •  Состояние денежного обращения России накануне первой мировой войны и факторы его определяющие
  •  Причины краха золотого монометаллизма в России
  •  Состояние денежного обращения военного времени периода 1914-17 годов
  •  Денежная политика временного правительства России

3.1 Введение

В данной главе мы подробно рассмотрим особенности каждого этапа развития денежной сферы России, а также механизм и эффективность денежной политики, осуществляемой властями в данный период.

В 80-х годах 19 века стабилизационные меры по укреплению рубля сводились к сокращению долга казны и уменьшению предложения кредитных билетов в обращении. Однако дефляционная политика министра финансов России Бунге не имела успеха. При изучении данного раздела следует разобраться в объективных и субъективных причинах неудач в деле стабилизации валюты.

Важной место в данной главе отводится механизму проведения денежной реформы графа С.Ю. Витте. Следует понять причины побудившие проведение реформы в данный исторический период. При изложении материала уделяется внимание на условия проведения реформы, анализируются этапы ее проведения и эффективность проделанных мероприятий. Большое внимание уделено в главе анализу значения денежной реформы для развития и становления капиталистических отношений в России.

Накануне первой мировой войны в России сформировалась система банкнотной эмиссии, которая отличалась от европейских систем. Она не соответствовала требованиям экономичности и эластичности и ограничивала эмиссионные возможности государственного эмиссионного банка России. При изучении состояния денежного хозяйства России следует обратить внимание и на другие факторы, оказавшие влияние на ее формирование в данный период.

В период военного времени активно эксплуатируется денежная эмиссия для покрытия военных расходов. В главе раскрываются меры финансового характера предпринятые правительством ввиду обстоятельств военного времени. Громадный выпуск кредитных билетов привел к обесценению банкнотного обращения в России.

В заключении главы анализируется денежная политика временного правительства, которая также была не эффективной и привела к краху систему золотого монометаллизма, созданную реформой Витте.

3.2 Денежное обращение России периода формирования капиталистических отношений

Почти до конца 19 века денежное обращение России находилось в состоянии инфляции. Это объясняется тем, что эмиссия кредитных билетов Государственного банка долгое время использовалась для финансирования военных расходов царского правительства. Кредитные билеты только по своему наименованию являлись кредитными деньгами, фактически они представляли собой неразменные бумажные деньги, выпускающиеся не в порядке учета коммерческих векселей, а в порядке предоставления Государственным банком ссуд правительству. Избыточная эмиссия этих бумажных денег вела к их обесценению.

Только в течение кратковременного периода после организации Государственного банка его билеты были разменными. По указу от 25 апреля 1862 года был установлен официальный курс кредитных билетов по отношению к золоту, и серебру1 и Государственный банк приступил к размену кредитных билетов на золото и серебро. Однако в результате массового предъявления кредитных билетов к размену металлический запас банка сильно сократился и уже в 1863 году размен кредитных билетов был прекращен.

В 80-х годах 19 века была предпринята попытка - стабилизировать рубль. С этой целью указ 1881 года предусматривал постепенное погашение долга казны Государственному банку и сокращение количества кредитных билетов в обращении. Министр финансов Бунге, выдвинувший проект постепенного повышения курса рубля и восстановления размена кредитных билетов на золото и серебро по паритету, стал проводить дефляционную политику: часть кредитных билетов была изъята из обращения и уничтожена.

Общее количество выпущенных в обращение кредитных билетов уменьшилось за период 1879-1886 гг. с 1188 до 1046 млн.руб., количество же кредитных билетов в кассах Государственного банка увеличилось с 36 до 140 млн. рублей. Следовательно, сумма кредитных билетов в обращении вне Государственного банка сократилась с 1152 до 906 млн.руб., или более чем на 21%.

Однако попытки стабилизировать рубль потерпели крах. В это время не было объективных экономических предпосылок для стабилизации валюты: государственный бюджет сводился с большим дефицитом, платежный баланс был пассивным, а золотой запас – незначительным. Бумажный рубль был обесценен более чем на 1/31 и о восстановлении размена его по паритету не могло быть и речи. Вместе с тем дефляционная политика натолкнулась на сопротивление со стороны помещиков, которые получали большие выгоды от инфляции. Изъятие из обращения кредитных билетов было прекращено. Длительное существование в России неразменных кредитных денег определялось не только расстройством государственных финансов, но и прямой заинтересованностью помещиков в инфляции.

Однако в последние десятилетия в России рост капитализма сделал необходимым переход от обесцененных бумажных денег к устойчивой золотой валюте. Промышленность и торговля, развиваясь быстрыми темпами, требовали прочной валюты. В связи с этим происходила борьба между промышленной буржуазией, заинтересованной в переходе к золотой валюте, и помещиками, отстаивавшими бумажно-денежное обращение.

В стабилизации рубля была заинтересована не только русская, но и иностранная буржуазия, которая ввозила в Россию значительные капиталы. Тем не менее, царское правительство, соблюдая интересы класса помещиков, долгое время сопротивлялись стабилизации валюты.

3.3 Денежная реформа графа С.Ю. Витте

При Николае II Министром финансов стал Витее С.Ю., который провел денежную реформу. Длительная подготовка к реформе была вызвана борьбой между помещиками и капиталистами. Помещики, являясь основными должниками по сельскохозяйственному кредиту, не были заинтересованы в укреплении рубля. Как известно при ревальвации валюты выигрывают кредиторы и проигрывают должники. Нарождающаяся русская буржуазия нуждалась в стабильной, устойчивой валюте и дешевом капиталистическом кредите.

За счет иностранных займов был накоплен золотой запас. Переход к золотому стандарту способствовал развитию торговли и промышленности. Стимулируя иностранные инвестиции, Россия становилась зависимой от иностранного капитала

Сергей Юльевич Витте1 (1849-1915гг.) вошел в историю нашей страны как активный сторонник развития капитализма в России, как государственный деятель, проводивший политику индустриализации с участием иностранного капитала и как автор осуществленной под его руководством в 1895-1897 гг. денежной реформы. В результате ее в России был установлен золотой монометаллизм, фиксированный курс рубля по отношению к золоту, введено обращение золотых монет и свободный размен кредитных билетов на золото. В России появилась стабильная денежная система, что во многом способствовало тому, что на рубеже 19 и 20 веков страна занимала одно из первых мест в мире по темпам экономического роста.

Понимание С.Ю. Витте необходимости проведения реформы для оздоровления денежного обращения страны послужило закономерным началом его деятельности на посту министра финансов. Главным условием успешного проведения реформы Витте считал накопление золотого запаса в результате расширения внешних заимствований, увеличения добычи золота и экспорта сельскохозяйственной продукции. Для увеличения экспорта хлеба он привлек Государственный банк, который не только кредитовал хлебозаготовки, но и сам вел коммерческие операции по экспорту и даже строил элеваторы. За 10 лет, предшествовавших реформе, золотой запас России возрос почти в три раза.

Конечно, современный мир и экономика качественно отличаются от образцов конца 19 века. Но много поучительного в проведении денежной реформы 1895-1897гг. можно найти и сегодня. Это и анализ ведущих мировых тенденций, и выбор благоприятной ситуации для ее проведения, и привлечение к ее разработке и обоснованию ведущих ученых и практиков России.

Денежная реформа в России готовилась достаточно долго и заняла в целом примерно 15-17 лет. Значительный вклад в ее проведение внесли три предшествующих министра финансов - Рейтерн, Бунге и Вышнеградский. Граф Витте продолжил и завершил их дело. Причем действовать новому министру финансов пришлось в более благоприятной обстановке: на крутом подъеме была промышленность; продолжался бурный процесс железнодорожного строительства; ряд позитивных сдвигов наблюдался в сельском хозяйстве; торговый баланс имел устойчивое положительное сальдо. Немаловажное значение приобрел и тот факт, что золотой запас государства к началу денежной реформы увеличился до 645,7 млн. руб.1. Витте умело реализовал эти преимущества. Его главная цель состояла в том, чтобы укрепить денежную систему России - несущую конструкцию быстро формирующегося капиталистического рынка.

Началу денежной реформы предшествовал ряд актов, призванных сократить объем спекулятивных сделок и ослабить валютную интервенцию. 13 июня 1893 года банкам было запрещено даже косвенно содействовать игре на курсе. Лица, виновные в заключении подобных сделок, подлежали штрафу в размере 5-10% от суммы сделки. Была введена «статистическая» пошлина на ввоз и вывоз кредитных билетов. За тайный ввоз или вывоз, то есть без уплаты пошлины, предусматривался штраф в размере 25% с контрабандной суммы. На Берлинской бирже, игравшей важную роль в спекуляции с российскими рублями, в 1894 году была произведена массовая (на 30 млн. руб.) скупка кредитных билетов по низкому курсу. При расчетах же их пришлось погашать по более высокому курсу, что было весьма выгодно России.

К числу подготовительных мер можно отнести и заключение таможенного договора с Германией. В ответ на высокие пошлины на русский хлебный экспорт Витте провел через Государственный совет закон. В соответствии с ним тарифные ставки были признаны минимальными лишь для тех стран, которые придерживались режима наибольшего благоприятствования в отношениях с Россией. Германия такого режима не придерживалась, и ее экспорт в Россию облагался пошлиной по повышенной ставке. В феврале 1895 года Витте выступил со своими предложениями по реформе денежной системы. Они были в принципе одобрены Комитетом финансов и Государственным советом. Постановление Госсовета было в мае того же года утверждено царем и приняло силу закона. Однако по ряду причин1 операции с золотой валютой шли крайне слабо.

В марте 1896 г. Витте с окончательным проектом денежной реформы вошел в финансовый комитет, а в апреле - в Государственный совет. Основные положения проекта уже в марте были опубликованы и дали мощный толчок дискуссиям, за которыми четко прослеживались позиции классов и социальных групп российского общества. Если в Комитете финансов основные положения проекта были одобрены, то в Государственном совете они встретили почти единодушное неприятие. В такой ситуации Витте решил обойти Госсовет и обратился непосредственно к царю. «Его величество исполнил мое ходатайство, - писал он в воспоминаниях, - и собрал 2 января 1897г. финансовый комитет в усиленном составе под своим председательством. В сущности на этом заседании была решена участь денежной реформы, то есть, было решено ввести в Российской империи металлическое обращение, основанное на золоте».2Первый закон «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет» был подписан Николаем I на следующий день после совещания- 3 января 1897 г.

Новая денежная система, построенная на основе золотого монометаллизма, включала следующие элементы:

  •  Десятирублевая золотая монета новой чеканки представляла собой основную монету России и являлась законным платежным средством. Золотые монеты, чеканившиеся по закону 1885 г., были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения по соотношению 1 руб.= 1 руб.50 коп. в золотой монете новой чеканки.
  •  Платежная сила серебра ограничилась 50 рублями.
  •  Государственные кредитные билеты имели силу законного платежного средства и включались в пассив банка. Их обмен на золото осуществлялся по курсу 1 руб. 50 коп. кредитных билетов за 1 руб. золотом, или 66 2/3 копейки золотом за кредитный рубль, что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившегося в годы перед реформой.
  •  Эмиссия кредитных билетов осуществлялась Государственным банком только для коммерческих операций банка. До 1 млрд. руб. кредитные билеты обеспечивались золотом на 50%, свыше 1 млрд. рублей - полностью.
  •  Все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остались неизменными, то есть подлежали оплате новыми рублями в полуторном размере.

Разрешены сделки на золотую валюту. Курс полуимпериала1 был установлен в 7 рублей 50 коп., а империала2 в 15 рублей кредитными билетами. 3 января 1897 года был издан указ «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет», предписывающий чеканить золотые монеты с прежним золотым содержанием, но с обозначением на империалах 15 рублей и на полуимпериалах 7 рублей 50 копеек. Это означало девальвацию рубля – снижение его золотого содержания на 1/3 – с 26,1 до 17,4 доли чистого золота. В 1897-98 гг. начали чеканить новые, пониженного веса золотые монеты в 5 и 10 рублей, поскольку масштаб в 7 руб.50 коп. и 15 руб. был неудобен для исчисления.

Следующим актом стал указ от 29 августа 1897 г. об основах эмиссии кредитных билетов, предусматривающий определение нормы обеспечения кредитных билетов золотом и выпуск их «в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения». Предусматривалось, что эмиссия банкнот до 600 млн.руб. должна быть обеспечена золотом не менее чем на 50%, а вся эмиссия свыше этого лимита – на 100%. Указом от 14 ноября 1897 года был введен свободный размен кредитных билетов на золото. Был узаконен новый золотой рубль с содержанием чистого золота в 17, 424 доли. Указом об основах обращения серебряной монеты от 27 марта 1898 года была ограничена чеканка и платежная сила серебряной монеты, сведенной к роли знака золота. Серебро получило ограниченную платежную силу: высокопробное (монеты в 1 руб и 50 коп.) –до 25 руб., низкопробное (монеты в 20, 15 и 10 коп.) – до 3 руб. в один платеж. Серебряной монете была отведена роль вспомогательных денег, что явилось и определенной уступкой сторонникам биметаллизма. Денежная реформа была проведена методом скрытой девальвации. В 1895 году валютный курс рубля за границей был стабилизирован на уровне 10 рублей золотом за 15 бумажных рублей.

Денежная реформа 1895-1897 гг. сыграла огромную роль в экономическом росте России, ускорила развитие национального кредита и производственных сил. В частности способствовала развитию торговли и промышленности. В своих воспоминаниях С.Ю. Витте высоко оценил ее результаты и технику осуществления. «Одной из самых крупнейших реформ, - писал он, - которую мне пришлось сделать, была денежная реформа, окончательно упрочившая кредит России и поставившая Россию в финансовом отношении наряду с другими великими европейскими державами».1 Российский рубль присоединился к мировому сообществу валют, объединенных принципами золотомонетного стандарта. Россия от разменного серебряного рубля перешла к разменному золотому рублю через неразменный кредитный билет1

В результате подготовительных мер, денежная реформа опиралась на ранее

сложившееся соотношение между казначейскими билетами и их золотым содержанием. Поэтому она была осуществлена без замены денежных знаков, без пересчета цен и обязательств. Происходящий при этом процесс перераспределения доходов между экономическими субъектами был не одномоментным, а длительным процессом, что позволило Витте написать: «Я совершил реформу так, что население России совсем и не заметило ее, как будто бы ничего, собственно, не изменилось».2 Подобный механизм осуществления денежной реформы получил высокую оценку в России и за рубежом.

Важным условием успеха реформы явилось привлечение к работе над ней ведущих ученых и государственных деятелей страны.

Спорным является вопрос о привлечении в страну иностранного капитала и росте долговых обязательств в России перед ее кредиторами. Здесь, думается, надо различать два момента. С одной стороны, прямое воздействие денежной реформы на подъем российской экономики, и с другой, - колоссальный прирост внешнего долга, направленного на погашение последствий русско-японской войны 3. Кстати, как показали исследования, все неудачи денежных реформ в России были обусловлены войнами.4Однако при Витте Россия, хотя и увеличила свой долг, но уменьшила стоимость заимствований. Задолженность государства возросла с 4905 млн. до 6679 млн. руб., то есть на 36%. Причем этому способствовало увеличение государственного имущества (приобретение золотого фонда, железные дороги). Оплата же государственного долга потребовала в 1903 г. 292 млн. руб. против 261 млн. руб., то есть возросла всего на 12%. Средний процент по государственным долгам снизился с 4,35 в 1892 до 3,96 в 1902 г.

Успех денежной реформы был обеспечен созданием предпосылок для стабилизации валюты.

Во-первых, был сокращен бюджетный дефицит за счет увеличения косвенных налогов. При министрах финансов Вышегородском и Витте были повышены косвенные налоги на многие предметы потребления,1 таможенная пошлина на хлопок. Сумма поступивших в казну косвенных налогов возросла с 328 млн.руб. в 1881 году до 649 млн. рублей в 1897 году.

Во-вторых, за счет вывоза хлеба за границу удалось накопить золотой запас. Был провозглашен лозунг: «Не доедим, но вывезем!». В итоге золотой запас за период 1883-1897гг. увеличился с 217 до 814 млн.руб. Такое накопление золотого запаса было достигнуто отчасти за счет усиленного экспорта хлеба в ущерб потреблению трудящихся масс.

В третьих, за счет получения внешних займов. Торговый баланс России в период, предшествующий денежной реформе, был активным, но его активное сальдо перевешивалось платежами процентов и дивидендов на иностранные капиталовложения и другими платежами России загранице. Тем не менее, за период 1881-1897 гг. ввоз золота в Россию составил 257 млн.руб. Это объяснялось значительным импортом иностранных капиталов. За тот же период импорт капитала, вложенного в народное хозяйство, составил 650 млн.руб. и импорт капитала в форме внешних государственных займов России – 1050 млн.руб.

Значительную часть накопившегося золотого запаса казначейство передавало Государственному банку в порядке погашения его долга по кредитным билетам. В связи с этим разменный фонд государственного банка за период 1881-1897 гг. увеличился с 171 до 500 млн.руб. и составил около 45% по отношению к находившимся в обращении кредитным билетам.

В 19 веке, особенно в последней его четверти, большинство стран перешло к золотовалютной системе в связи с громадным ростом товарного обращения и развитием кредита. Англия фактически перешла к золотой валюте в конце 18 века, а официально золотой монометаллизм был провозглашен в 1816 году. В 70-х годах он был введен в Германии, в скандинавских странах, в странах латинского монетного союза (Франции, Италии и Бельгии и Швейцарии), а также в Греции и США. Таким образом, на данном принципе основывалась вся мировая экономика. Денежная реформа Витте сделала рубль одной из самых твердых валют мира и обеспечила стабильность денежной системы России вплоть до первой мировой войны. Надо подчеркнуть, что крушение российской денежной системы в период первой мировой войны было не провалом модели Витте, а составной частью развала мировой системы золотого монометаллизма.

3.4 Денежная система России накануне первой мировой войны

В начале 20 века Россия имела золотую валюту образца 1895-98 годов. Кроме золотых монет в обращении находились серебряные и медные монеты. Они играли вспомогательную роль в денежном обращении России, поскольку не обладали высокой циркуляторностью. Наряду с металлическими деньгами в обращении находились кредитные билеты Государственного банка. Структура денежной массы накануне первой мировой войны сложилась следующим образом. Из общей суммы денег находящихся в обороте1 на долю золота приходилось 20%, серебра 10%; кредитных билетов -70%.

Кредитные билеты выпускались на основе условиях установленных законом 1897 года. Согласно нему золотое обеспечение составляло 50%, если эмиссия кредитных билетов не превышала 600 млн. рублей. Против этой суммы выпущенных банкнот Государственный банк России должен был иметь обеспечение 300 млн. руб. Если эмиссия превышала контрольную цифру 600 млн. рублей, то  должна была покрываться сто процентным обеспечением, т.е. золотом рубль за рубль.

Русская система банкнотной эмиссии походила на английскую, установленную Законом Пиля 18442 года по установлению определенного

максимума, не покрытого золотом. В то же время Английский банк мог выпускать банкноты, в пределах контрольной суммы, не имея обеспечения, а Государственный банк России в пределах контрольной суммы должен был иметь обеспечение в пределах 50% от размера эмиссии. Такая система банкнотной эмиссии, - как справедливо отмечал Э.Я. Брегель1 - была крайне не экономной и неэластичной, так как она требовала накопления Государственным банком очень большого золотого запаса и весьма ограничивала его эмиссионные возможности.

Фактически Государственный банк имел запас со времени денежной реформы и до первой мировой войны большей частью, превышающий 100% находившихся в обращении кредитных билетов. Золотой запас Государственного банка за период 1898-1914 гг. возрос с 1,2 до 1,7 млрд. руб.

Источником роста золотого запаса Государственного банка был ввоз золота.2, в порядке получения внешних займов. Поэтому рост золотого запаса Государственного банка отражал рост внешней задолженности царской России.

Таблица2- Денежное обращение России

Млн.руб., на конец года

1895

1900

1905

1910

1913

1913 к 1985

1.Наличное обращение

в том числе:

а)золотые монеты

б) банкноты

1055

-

1055

1384

683

555

2179

838

1208

1992

642

1234

2282

494

1665

216

-

158

2.резерв золота

964

737

926

1450

1695

176

3.золотой запас (а+2)

в тоннах

964

746

1420

1099

1764

1366

2092

1620

2189

1695

227

Источник: Государственный банк. Отчет за 1913 год. - СПб., 1914, с,50-55

Данные таблицы показывают, что золотые монеты прочно закрепились во внутреннем денежном обращении. Однако, в обращении преобладали разменные на золото банкноты. Крупный и постоянно пополняемый металлический фонд, возросший в 2,2 раза, обеспечил разменность банкнот. Поэтому они выпускались и циркулировали как полноправные заместители золота. Были времена, когда в наличном обороте преобладали золотые монеты. Например, с 1900-1904 золотые монеты превышали обращение банкнот. Максимум превышения обращения золотых монет над банкнотным обращением пришелся на 1903 год, а затем обозначилась тенденция расширения банкнотного обращения. Банкнотное обращение в России аналогично другим странам мира постепенно становится преобладающим, но механизм автоматического регулирования денежной массы, свойственный золотой валюте продолжает еще действовать.

Переключение на золотую основу рубля положительно сказалось на экономическом развитии России в пореформенное время. Однако, сама динамика процесса не была устойчивой и однозначной. Неустойчивость денежной системы России обусловливалась дефицитностью государственного бюджета и платежного баланса, большой внешней задолженностью России и тесной связью Государственного банка с казной. Поскольку рост государственных расходов, особенно на военно-полицейские нужды, порождал систематические бюджетные дефициты, которые в условиях золотой валюты покрывались не путем инфляционного выпуска бумажных денег, а с помощью внутренних и внешних займов. Это вело к росту напряженности государственного кредита и подтачивало устойчивость денежной системы.

Другим фактором, определяющим состояние русской золотой валюты, была дефицитность платежного баланса. Правда, пассивное сальдо текущего платежного баланса перевешивалось импортом иностранного капитала, так что в конечном итоге Россия не вывозила, а, напротив, ввозила золото. Но чем больше иностранных капиталов она импортировала, тем больше должна была уплачивать по ним процентов и дивидендов. Покрытие дефицита платежного баланса за счет импорта капитала увеличивало напряженность этого баланса в дальнейшем, что таило в себе потенциальную угрозу для денежной системы. Поэтому русская денежная система находилась в большой зависимости от иностранного капитала. 

О надвигавшемся крахе золотой валюты свидетельствовал тот факт, что в 1905 г. размен кредитных билетов на золото был ограничен. Лаж на золото доходил до 30%, а в 1906 г. министр финансов внес проект временной приостановки размена. Государственный банк стал выпускать неразменные билеты. Золотую валюту на сей раз спас новый внешний заем в 2 250 млн. франков, полученный царским правительством в 1906 г. Однако после этого золотая валюта просуществовала недолго и во время первой мировой войны она потерпела крах.

3.5 Денежное обращение военного времени (1914-1917 гг.) 

Период существования относительно устойчивой валюты в России был очень кратковременным. Золотой монометаллизм установился в конце XIX в., а уже в начале первой мировой войны потерпел крах. Первая мировая война стала рубежом на эволюционном пути трансформации золотых денежных систем в бумажные. Кризисные события военного времени формировали первую фазу этого процесса – вытеснение золота из внутреннего денежного обращения и ограничение его монетарных функций внешнеэкономическим оборотом. Повсеместно произошло упразднение золотомонетного стандарта путем приостановки размена банкнот на золото, прекращения чеканки золотых монет и изъятия их из каналов внутреннего обращения.

С началом первой мировой войны  в подавляющем большинстве стран был прекращен свободный размен банкнот на золото. Россия не осталась в стороне от этого мирового процесса. Она в числе первых государств обнародовала царский указ, которым был приостановлен размен кредитных билетов на золото, отменялся действовавший с 1897 года эмиссионный закон. Госбанку было предоставлено право выпуска в обращение дополнительно 1,2 млрд. руб. кредитных билетов, не обеспеченных золотом. Лимит необеспеченной эмиссии был поднят с 300 млн. руб. до 1,5 млн. руб., а впоследствии еще несколько раз увеличивался.

Закон от 27 июля 1914 года положил конец существованию золотого рубля, открыв дорогу господству бумажных денег. После прекращения размена исчезли из обращения сначала золотые монеты, а затем перестали циркулировать полноценные серебреные монеты и «мелочь» - разменного серебра и меди. По словам профессора З.С. Каценеленбаума с начала 1916 года «русское денежное обращение состояло ужу только из различных сортов бумаги, без всякой примеси звонкой монеты»1

Военные расходы России с июля 1914 г. до конца 1917 г. составили около 50 млрд. руб., что значительно превышало расходы на все войны за сто лет до первой мировой войны. Не имея возможности покрывать огромные военные расходы за счет обыкновенных доходов, царское правительство широко прибегало к займам и инфляционной эмиссии бумажных денег.

27 июля 1914 г. был издан закон «О некоторых мерах финансового характера ввиду обстоятельств военного времени», не только предусматривавший приостановку размена кредитных билетов на золото, но и предоставлявший право Государственному банку «учитывать краткосрочные обязательства государственного казначейства в размере, соответствующем потребностям военного времени».

Государственный банк превратился в аппарат финансирования войны, а его кредитные билеты переродились в бумажные деньги, так как они выпускались для покрытия военных расходов государства. Главным «обеспечением» кредитных билетов стали казначейские обязательства. За период с 16 июля 1914 г. по 23 октября 1917 г. золотое покрытие кредитных билетов уменьшилось с 98,2 до 6,8%.

В указанные цифры золотого покрытия не включено так называемое «золото за границей». Эта статья значилась на балансе Государственного банка с целью завышенной оценки его золотого запаса. Фактически под видом «золота за границей» скрывались обязательства английского казначейства, полученные царским правительством в обмен на обязательства русского казначейства. Таким образом, «золото за границей» было фиктивным золотым запасом.

Громадный выпуск кредитных билетов имел инфляционный характер и привел к их обесценению. Уже в конце 1915 г. 10-рублевые золотые монеты продавались за 16-17 бумажных рублей, т.е. лаж на золото составлял 60-70%. Обесценившиеся бумажные деньги вытолкнули из обращения сначала золото, а потом и серебро, так что в обращении остались только бумажные деньги. К началу 1917 г. покупательная сила рубля упала, по сравнению с 1913 г., в 7 раз. В связи с инфляцией началось исчезновение из обращения звонкой монеты. Население припрятывало золотую, затем серебреную монету, а впоследствии и медную. К средине 1915 года ощущается недостаток разменной монеты. Чтобы его преодолеть были выпущены бумажные казначейские марки разменного достоинства (разменные марки-деньги).  В декабре 1915 года выпущены казначейские знаки 1,2,3,5 и 50 коп., знаки в 10,15,20 коп. изготовлены, но в обращение не поступили; кроме того выпущены кредитные билеты в 1 руб. с упрощенной нумерацией.

Наряду с инфляцией важным средством покрытия военных расходов служили государственные займы - как внутренние, так и внешние. Царским и Временным правительствами для финансирования войны были выпущены семь долгосрочных внутренних займов на общую сумму в 11,5 млрд. руб., а заключенные за время войны внешние займы составили 8,5 млрд. руб. При номинальном росте операций Госбанка его активы упали с 1180 млн.руб до 300 млн. руб. в 1914 году. Производство сокращалось, росла безработица. Промышленной продукции стало меньше на 29%, а сельскохозяйственного производства на 12%. Выпуск внутреннего займа успеха не имел. Ставка сделана на помощь союзников, что подчиняло страну иностранному капиталу.

В итоге отхода от золотого стандарта и под влиянием вышеназванных факторов структура денежной массы сложилась следующим образом:

Таблица 3- Структура денежного обращения России

(млн. руб., на конец года)

Июнь 1914

1914

1915

1916

Февр.1917

Кредитные билеты

1630

2946

5617

9097

9864

Золотые монеты

464

-

-

-

-

Полноценные серебренные монеты

120

-

-

-

-

Разменная монета:

  •  Серебро
  •  медь

103

18

120

19

-

-

-

-

-

-

Казначейские знаки

-

-

2

60

68

Разменные марки

-

-

49

106

112

Всего

2335

3085

5668

9263

10044

Источник: Наше денежное обращение. Сб. материалов по истории денежного обращения в 1914-1925 гг. - М.: 1926, с.164-165

Эмиссионный процесс сосредоточился в Государственном банке. Денежная масса в основном в основном включала банковские кредитные билеты. Лишь на рубеже 1915-1916 годов в связи с исчезновением разменной монеты, казначейство стало выпускать денежные суррогаты- разменные марки и казначейские знаки.

Таким образом, Россия испытала все негативные последствия переориентации на бумажное денежное обращение: в стране развивалась инфляция, падала покупательная способность российского рубля, снижалось доверие к рублю как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Ко времени февральской революции фактическое металлическое денежное обращение кредитных билетов составило около 13%. При сохранении дальнейшей тенденции наращивания бумажной эмиссии и сокращения золотого запаса это свидетельствовало о завершении процесса превращения золотого рубля в типичную бумажную валюту.

3.6 Денежная политика временного правительства

Февральская революция и Временное правительство, провозгласив войну до победного конца, исключили возможность перехода экономики к мирному развитию и соответственно преодоления инфляции, стабилизации рубля. Революция, сменив политическую власть, не внесла существенных изменений в способ финансирования войны. Временное правительство продолжало увеличивать эмиссию. Выпускались государственные кредитные билеты в 3 рубля в 5, 10, 25 рублей, в 50 и 100 рублей, 500 рублей; 1 рубль с упрощенной нумерацией, казначейские знаки в 1, 2, 3, 5 и 50 коп и марки - деньги.

Для торможения инфляционного механизма Временное правительство пыталось использовать налоговый и займовый источники. Впервые в истории России стал взиматься подоходный налог, на ряд товаров первой необходимости была установлена государственная монополия. Для изъятия денег из обращения был выпущен «Заем свободы» на сумму 6 млрд. руб. Однако антиинфляционные меры Временного правительства не имели успеха из-за острой политической борьбы. Так против «Займа свободы», поддержанного Советом Рабочих и Солдатских депутатов, где большинством располагали меньшевики и эсеры, категорически выступала партия большевиков, выступавшая против продолжения войны. В итоге недополучение заемных средств требовало увеличения бумажной эмиссии. Справа и слева критиковалось и саботировалось введение новых и повышение старых налогов.

За 10 месяцев Временного правительства в России денежная масса увеличилась в два раза. За счет эмиссии бумажных денег было покрыто 29% общей суммы военных расходов России. В конце октября 1917 года покупательная способность рубля составляла 6-7 довоенных копеек. Если царское правительство за два года и 7 месяцев войны получило за счет эмиссии и других источников 10 млрд. руб., то Временное правительство только за два месяца получило 9,7 млрд. руб. К концу существования Временного правительства эмиссия бумажных денег была почти единственным источником покрытия государственных расходов.

Хозяйственная разруха, финансовый кризис и инфляция после февральской буржуазной революции крайне обострились. Временное правительство, продолжая участвовать в империалистической войне и переживая финансовый кризис вследствие недостатка регулярных доходов покрывало военные расходы за счет займов и эмиссии бумажных денег.

Эмиссионный механизм с внешней стороны оставался прежним, а фактически Государственный банк выпускал банкноты в зависимости от возникающих потребностей. Верховная власть пассивно следовала за этим процессом, периодически повышая лимит эмиссии.

Потерял реальное экономическое значение порядок выпуска кредитных билетов под краткосрочные обязательства казначейства, которые числились на балансе Государственного банка в качестве долга правительства. Правительство обязательства не погашало, а накапливало. Сумма долга достигла такой величины, что уже никто не мог всерьез рассчитывать на возможности казны для его реального погашения. Перед Октябрьской революцией размер долга казны на балансе Государственного банка достиг 15,5 млрд. рублей. Это составляло 64% от суммы всех активов Госбанка.

Была нарушена система организации денежной эмиссии, которая предполагала выпуск не обеспеченных металлом денег только в виде банковских билетов Государственного банка. Временное правительство осуществляло эмиссию казначейских знаков образца 1917 года, получивших название «керенки», которые были лишены всякого обеспечения.

Обострению инфляции способствовал не только выпуск громадной массы бумажных денег в обращение, но и все усиливавшийся упадок производства и товарооборота. Накануне Октябрьской революции В. И. Ленин, писал: «Необъятный выпуск бумажных денег поощряет спекуляцию, позволяет капиталистам наживать на ней миллионы и создает громадные трудности столь необходимому расширению производства, ибо дороговизна материалов, машин и проч. усиливается и идет вперед скачками»1. Реальная заработная плата в среднем за 1917 г. упала до 57% по отношению к довоенному уровню.

Несмотря на постоянное увеличение эмиссии бумажных денег к началу 1917 года в обращении находилось знаков на 19574,7 млн.руб., инфляционные процессы обгоняли прирост денежной массы. В целях преодоления кризиса наличности Временное правительство допустило в качестве законного платежного средства некоторые ценные бумаги.

В обстановке бесконтрольности и безвластия инфляционная спираль продолжала раскручиваться. В итоге темпы роста цен и обесценения денег опережали темпы увеличения денежной массы, что разрушительным образом влияло на внутренний рынок.

Таблица 4- инфляция в России в 1917 году

(на конец месяца)

февраль

апрель

июнь

август

октябрь

К уровню 1913 года (раз)

Денежная масса в обращении, млрд. руб.

10,0

11,6

13,3

15,6

19,6

+8,2

Февраль 1917= 100

Денежная масса в обращении

10

116

132

156

196

+8,2

Розничные цены

100

121

183

216

324

+10,2

Покупательная способность рубля

100

83

55

46

31

-10,2

Источник: Наше денежное обращение. Сб. материалов по истории денежного обращения в 1914-1925 гг.-М.,1926, с.164-165, 248

Из данных приведенных в таблице видно, что накануне Октябрьской революции розничные цены превышали довоенный уровень более чем в 10 раз, а стоимость рубля на внутреннем рынке составляла менее 10 копеек. От прежней золотой валюты практически ничего не осталось.

Вопросы для самопроверки

  1.  Назовите основные причины инфляционных процессов в России в период формирования капиталистических отношений. (3.2)
  2.  Назовите денежные знаки, функционирующие в денежном обращении в России в конце 19 века. (3.2)
  3.  Сущность кредитных билетов в денежном обращении конца 19 века. (3.2)
  4.  Меры правительства по стабилизации рубля в конце 19 века. (3.2)
  5.  Проанализируйте динамику выпуска кредитных билетов Государственного банка в конце 19 века. (3.2)
  6.  Назовите причины неудачной реализации мероприятий по стабилизации рубля правительством в конце 19 века. (3.2)
  7.  Определите влияние иностранного капитала на денежное обращение России конца 19 века. (3.2)
  8.  Почему правительство России в конце 19 века стокнулось в противостоянием помещиков по вопросу проведения дефляционной политики? (3.2)
  9.  Предпосылки реформы Витте(3.3)
  10.  Цель денежной реформы Витте(3.3)
  11.  Оценив предпосылки денежной реформы Витте, определите ее необходимость. (3.3)
  12.  Основные задачи денежной реформы Витте(3.3)
  13.  Почему кредитные билеты обращались наравне с золотом в денежную реформу Витте? (3.3)
  14.  Основные этапы денежной реформы Витте. (3.3)
  15.  Почему правительство России в конце 19 века столкнулось с противостоянием помещиков по вопросу проведения дефляционной политики? .(3.2)
  16.  Назовите официальное золотое содержание новой денежной единицы России. (3.3)
  17.  Почему банкноты, выпускаемые в оборот свыше 600 млн. руб. обеспечивались золотом на 100 %?(3.3)
  18.  Какие новые золотые монеты начали чеканиться в 1897-1898 гг.? (3.3)
  19.  Назовите основные денежные знаки в этой реформе. (3.3)
  20.  Назовите недостатки денежной системы Витте. (3.3)
  21.  До каких пор просуществовала денежная система, созданная графом Витте?
  22.  Значение денежной реформы графа Витте. (3.3)
  23.  Объясните значение слов: “валютная интервенция”, “золотой паритет”, “империал”, “полуимпериал”, “монометаллизм”, “золотой монометаллизм”.(3.3)
  24.  В чем специфика банкнотной эмиссии в России в отличие от Английской эмиссии банкнот? .(3.3)
  25.  Назовите денежные знаки, определявшие структуру денежной массы после перехода к золотому монометаллизму? .(3.3)
  26.  Рассмотрите структуру денежной массы накануне первой мировой войны. (3.4)
  27.  Объясните условия эмиссии кредитных билетов в этот период. (3.4)
  28.  Рассмотрите источники накопления золотого запаса в Росси с 1898 по 1914гг. (3.4)
  29.  Определите состояние русской золотой валюты накануне первой мировой войны. (3.4)
  30.  Почему в 1905 году размен кредитных билетов на золото был ограничен? (3.4)
  31.  Какие функции присущи в этот период основной денежной единице России? (3.4)
  32.  Как долго просуществовала золотая валюта России после денежной реформы Витте? Какие причины обусловили крах золотой валюты России? (3.4)
  33.  Назовите основную причину выпуска в обращении неразменных кредитных билетов Госбанка в 1914г. (3.5)
  34.  Как повлияло постоянное расширение эмиссионного права Госбанка в военное время (1914-1917) на его деятельность? (3.5)
  35.  Что являлось обеспечением огромного выпуска кредитных билетов Госбанка в первую мировую войну? (3.5)
  36.  Определите состояние денежного обращения России в военное время. Дайте характеристику этому состоянию. (3.5)
  37.  Какую роль сыграли выпущенные во время войны внутренние и внешние займы В России в 1914-1917гг.? (3.5)
  38.  Охарактеризуйте денежное обращение России в период начала 1917 года. (3.6)
  39.  Определите покупательную способность рубля в этот период и сравните с покупательной способностью довоенного времени. (3.6)
  40.  Объясните, к какому процессу привели все явления, происходящие в денежном обращении и в стране в целом в начале 1917 года. (3.6)
  41.  Объясните основные направления денежной политики временного правительства(3.6)
  42.  Инфляция. Причины и факторы ее определяющие, в период военных действий (1917). (3.6)
  43.  Объясните значение слов: “керенки”, “боны”, “денежные суррогаты”.(3.6)

Контрольные задания

  1.  Назовите денежные знаки, функционирующие в денежном обращении в России в конце 19 века.

Объясните чем является кредитный билет в конце 19 века:

а) банкнота;

б) бумажные деньги;

в) звонкая монета.

  1.  Сравните сущность кредитного билета Государственного банка, выпущенного в реформу Витте (1895-1897гг.) с кредитным билетом Государственного банка, выпущенного в дореформенной период (14 баллов).

Перечислите функции кредитного билета Государственного банка в дореволюционный период:

а) покрытие государственных расходов;

б) средство обмена и платежа;

в) средство накопления;

г) мировые деньги.

  1.  Проанализировать, с какой целью была предпринята попытка стабилизации рубля в России в конце 19 века.

Суть дефляционной политики министерства финансов в 80-х годах 19 века

а) повышение курса рубля;

б) изъятие неразмерных кредитных билетов;

в) снижение курса рубля.

  1.  Перечислите причины перехода к устойчивой золотой валюте в России в конце 19 века.

Назовите основные противоречия в денежной политике России в конце 19 века.

а) разногласие классовых интересов;

б) неподготовленность социально-экологических условий;

в) отсутствие иностранных инвестиций в развитии экономики;

г) крепостное право, усугубляющее положение низших слоев населения.

  1.  Сравните динамику выпуска кредитных билетов в периоды с 1860 по 1897г. и с 1880 по 1886г.

Какому направлению был подтвержден выпуск кредитных билетов в 1880-1886гг.:

а) увеличение;

б) уменьшение;

в) остался без изменений.

  1.  Сравните денежную систему накануне денежной реформы Витте и установлению в результате денежной реформы Витте по всем элементам классической денежной системы.

Какой тип денежной системы был введен в результате денежной реформы Витте:

а) биметаллизм;

б) система бумажно-денежного обращения;

в) монометаллизм (5 баллов).

  1.  Назовите экономические, политические факторы, повлияли на постановку задач в денежной реформе Витте.

Назовите основные задачи денежной реформы Витте:

а) увеличение доходов бюджета за счет эмиссии кредитных билетов;

б) внедрение в обращение золотых монет;

в) изъятие из обращения серебряных и медных монет.

  1.  Почему денежная реформа Витте была проведена методом скрытой девальвации?

Какое золотое содержание было закреплено за основной денежной единицей:

а) 0,7742 грамма золота;

б) 17,424 грамма золота;

в) 7,742 грамма золота (2 балла)

  1.  Назовите основные условия выпуска кредитных билетов в денежной реформе Витте.

Почему эти условия негативно повлияли на деятельность работы Государственного банка в 1897 году :

а) в связи с тем, что Госбанк России должен был накапливать большой запас золота;

б) по причине демонетизации золота в этот период;

в) привели к ликвидации Госбанка.

  1.  Проанализируйте структуру денежной массы, в период проведения денежной реформы Витте.

Роль вспомогательного денежного знака проведения реформы выполняли:

а) медная монета и кредитные билеты;

б) медная, серебряная монеты и кредитные билеты;

в) кредитные билеты;

г) серебряная и медная монета (10 баллов).

  1.  Охарактеризуйте этапы денежной реформы Витте (17 баллов)

На каком этапе реформы кредитный рубль был заменен на металлический:

а) май 1895г.

б) январь 1897г.

в) август 1898г.(3 балла)

  1.  Объясните, почему Витте стремился установить золотой монометаллизм. Какие причины этому способствовали (16 баллов).

Как называется 10-рублевая золотая монета, выпущенная в реформу Витте:

а) червонец;

б) империал;

в) золотник;

г) дукат.

  1.  Объясните, были ли достигнуты цели и задачи денежной реформы Витте.

Что повлияло на неустойчивость и крах золотой валюты – как основы денежного обращения, установленной реформой Витте:

а) военная компания 1905 года;

б) военная компания 1914 года;

в) вытеснение золотой монеты серебряной монетой.

  1.  Назовите вид денежной реформы Витте.

По каким признакам вы отнесли денежную реформу Витте к этому виду денежной реформы :

а) денежная реформа проведена без замены денежных знаков, без перечета цен и обязательств (частичная замена элементов денежной системы);

б) денежная реформа проводилась с сохранением всех элементов денежной системы;

в) реформа носила компенсационный характер и проводилась методом девальвации.

  1.  Назовите товары, на которые были повышены косвенные налоги в дореформенный период .

На сколько процентов были повышены косвенные налоги в дореформенный период:

а) 49,5 %;

б) 15,3 %;

в) 70 %.

  1.  Назовите основные и вспомогательные денежные знаки в период денежного обращения накануне первой мировой войны.

Из общей суммы денег, находящихся в обороте, находилось в процентном соотношении:

а) золота-20%; серебра-10%; кредитных билетов-70%.

б) золота-70%; серебра-20%; кредитных билетов-10%.

в) золота-50%; серебра-0%; кредитных билетов-50%.

  1.  Сравните систему банкнотной эмиссии в России и за рубежом.

Одно из условий выпуска кредитных билетов в обращении:

а) более 600 млн. руб. - обеспечение 50%;

б) менее 600 млн. руб. - обеспечение 100%;

в) более 600 млн.руб. – обеспечение 100%.

  1.  Объясните влияние иностранного капитала на денежное обращение России перед первой мировой войной.

Проследите динамику золотого запаса Госбанка в 1898-1914гг. и определите:

а) золотой запас увеличился;

б) золотой запас уменьшился;

в) объем золотого запаса остался без изменения.

  1.  Сравните источники золотого запаса в России в период денежной реформы Витте с источниками золотого запаса накануне первой мировой войны.

Назовите источники золотого запаса в России накануне первой мировой войны:

а) внешние займы;

б) поставка подрядчиками;

в) продажа товаров за границу;

г) иностранные инвестиции;

д) валютная интервенция Госбанка.

  1.  Что обусловило дефицитность платежного баланса России накануне первой мировой войны?

К какому виду денежных знаков можно отнести кредитные билеты, выпущенные Госбанком в 1906 году:

а) кредитные деньги;

б) биллонные монеты;

в) денежные суррогаты;

г) бумажные деньги.

  1.  Объясните необходимость выпуска кредитных билетов временным правительством в 1917 году.

Как эмиссия банкнот повлияла на деятельность Госбанка в 1917 году:

а) восстановление всех функций и операций Госбанка;

б) резкое уменьшение его активных операций;

в) стабильное состояние подтверждало неизменное количество его активов.

  1.  Объясните феномен «инфляция».

Можно ли назвать ситуацию в экономике России в 1917 году этим определением:

а) да;

б) нет.

  1.  Объясните, как временное правительство России поддерживало экономику и денежное обращение в период финансового кризиса в 1917 году.

Назовите основные источники покрытия военных расходов в России в 1917 году:

а) внутренние займы;

б) внешние займы;

в) валютная интервенция;

г) эмиссия бумажных денег.

  1.  Объясните нахождение многочисленных эмиссионных центров в России в период с 1917 года.

Как реагировало население на различные денежные знаки, выпущенные разными эмиссионными центрами с 1917 года:

а) использовало как средство обращения и платежа;

б) не доверяло новым денежным знакам и обходилось бартером;

в) использовало лишь те деньги, к которым привыкло и доверяло им.  

  1.  Назовите денежные знаки, находящееся в обращении России в конце 19 века?(10 баллов)

Объясните, чем является кредитный билет в конце 19 века в России:

а) банкнота;

б) бумажные деньги;

в) звонкая монета (10 баллов)

  1.  Сравните кредитный билет Банка России образца 1895-97 года с кредитным билетом дореформенной России. Найдите сходство и различия. (14 баллов)

Назовите функции кредитного билета в дореформенный период:

а) покрытие расходов казны

б) средство обмена и платежа;

в) средство накопления;

г) мировые деньги (6 баллов)

  1.  Назовите меры по стабилизации рубля предпринятые в конце 19 века (10 баллов)

Цель дефляционной политики 80-х годов 19 века в России:

а) повышение курса рубля;

б) изъятие неразменных кредитных билетов;

в) снижение курса рубля (10 баллов)

  1.  Перечислите причины перехода к золотому монометаллизму в России? (15 баллов)

Назовите причины противоречий при проведении денежной политики конца 19 века:

а) разногласие интересов помещиков и буржуазии

б) неподготовленность социально-экономических условий;

в) отсутствие иностранных инвестиций;

г) пережитки крепостных отношений (5 баллов)

  1.  Сравните динамику выпуска кредитных билетов в периоды с (1860-1897гг.) с (1880-1886гг.) (10 баллов)

Как изменился курс кредитного билета с 1880-1896 гг:

а) ревальвировался;

б) девальвировался;

в) остался без изменений; (10 баллов)

  1.  Назовите причины необходимости денежной реформы 1895-97 гг.(15 баллов)

Какой тип денежной системы был введен денежной реформой 1895-97 гг.:

а) биметаллизм;

б) система неразменных кредитных денег;

в) монометаллизм (5 баллов);

  1.  Каким методом была проведена денежная реформа графа Витте? (18 баллов)

Какое золотое содержание рубля было установлено в результате проведения реформы:

а)0,7742;

б)17,427;

в)7,742 (2 балла)

  1.  Назовите условия эмиссии кредитных билетов в России конца 19 века.(9 баллов)

Почему условия банкнотной эмиссии 1897 года негативно отразились на деятельности Банка России:

а) необходимость накопления золотого запаса;

б) в связи с демонетизацией золота;

в) ограниченностью золотого запаса (11баллов)

  1.  Охарактеризуйте этапы денежной реформы 1895-97 гг.(17 баллов)

На каком этапе был введен разменный кредитный рубль?:

а) первом;

б) втором;

в) третьем (3балла)

  1.  Каково значение денежное реформы 1895-97 гг? (12 баллов)

Как называлась золотая монета:

а) червонец;

б) империал;

в) полуимпериал

г) кредитный билет (3балла)

Глава 4. Советская денежная система

В этой главе рассматриваются:

  •  мероприятия по восстановлению разрушенной денежной системы
  •  содержание денежной политики в период военного коммунизма
  •  меры по созданию, укреплению денежной системы в период НЕПа
  •  механизм проведения денежной реформа 1922-24 годов
  •  состояние денежного обращения в период формирования индустриальной системы
  •  необходимость и специфика проведения денежной реформы 1947 года
  •  меры по стабилизации денежного обращения в период хрущевских реформ
  •  состояние денежного обращения Советского Союза 70-х и начала 80-х годов

4.1 Введение

В данной главе мы подробно рассмотрим процесс формирования, становления, развития денежной системы в условиях распределительной экономики.

Из прошлых разделов вы узнали, что первая мировая война и революции привели в расстройство экономику России. Поэтому власть Советов, получив в наследство разрушенную денежную систему, наметила меры стабилизации рубля и использования товарно-денежных отношений под контролем государства. Начавшаяся гражданская война помешала осуществлению этих планов.

Следует обратить внимание на специфику денежной политики в период военного времени. Она была направлена на мобилизацию всех ресурсов страны и их прямое распределение, поэтому получила название политики военного коммунизма.

Ярким событием в истории денег советской России стало проведение денежной реформы 1922-24 годов. При изучении данного раздела следует обратить внимание на специфику проведения этой реформы в отличие от аналогичных реформ проводимых в это время в европейских странах. Мы рассмотрели опыт проведения денежных реформ в дореволюционной России. В этой главе подробно рассмотрим специфику проведения денежных реформ в Советском Союзе.

Особое внимание будет уделено политике регулирования денежного обращения через кассовое планирование и составление балансов доходов и расходов населения с целью укрепления советского рубля.

Обратите внимание на причины снижения эффективности денежной политики

Начиная с середины 70-х годов и до периода перестройки. В этот период главными инструментами регулирования денежного обращения продолжают оставаться денежные балансы, но они не способствуют обеспечению укрепления советской валюты, не позволили преодолеть наметившиеся дисбалансы в экономике.

4.2.Мероприятия советской власти по стабилизации денежного обращения.

В области денежного хозяйства власть Советов обозначила первоочередную задачу:  использовать товарно-денежные отношения под контролем государства для восстановления  разрушенной войной экономики и добиться укрепления денежного обращения, стабилизации рубля.

Для выполнения этой задачи были намечены следующие мероприятия:

  •  организация торговли с деревней;
  •  регулирование рынка и товарных цен;
  •  борьба со спекуляцией дефицитными товарами;
  •  экономное использование государственных средств;
  •  сокращение выпуска и расходования наличных денег;
  •  развитие безналичных  расчетов предприятий через Народный банк  РСФСР.
  •  финансовая централизация;
  •  выпуск новых денег «Храня запасы этих бумажек - говорил В. И. Ленин,  - буржуазия остается при экономической власти»1. Денежная реформа должна была помочь отнять у буржуазии эту власть. Каждый гражданин обязан был заявить об имеющихся у него деньгах. До определенной минимальной суммы предполагалось производить обмен 1: 1, а свыше этой суммы обменивать лишь часть. Реформа, по замыслу, носила конфискационный и классовый характер. Начавшаяся гражданская война и иностранная интервенция помешали проведению этой реформы.

После перехода власти к Советам в 1917 году в России с 1918-20 гг. была осуществлена модель военного коммунизма. Цель: восстановление экономики за счет концентрации всех сил. Была проведена национализация банков и страхового дела, аннулированы госзаймы царского правительства, введена валютная монополия. Введен принцип единства кассы, обязывающий все хозяйствующие субъекты хранить средства на текущих счетах и осуществлять расчеты через Народный банк. Безналичный денежный оборот становился преимущественным.

4.3.Денежное обращение в период военного коммунизма.

В период гражданской войны и иностранной интервенции Советское правительство проводило политику, получившую название военного коммунизма.

Цель: обеспечить мобилизацию всех ресурсов страны - трудовых, продовольственных, товарных - и их прямое распределение в соответствии с потребностями военного времени.

Методы:

  •  продовольственная разверстка, т. е. сдача крестьянами государству всех излишков, а иногда и части необходимого для них продовольствия по твердой цене. Продразверстка была введена на хлеб, зерновой фураж, мясо, картофель, сельскохозяйственное сырье;
  •  замена товарообмена на продуктообмен;
  •  введение карточной системы (система рационирования);
  •  переход к натуральной оплате труда;
  •  отмена оплаты услуг оказываемых государством (транспортные перевозки, жилые помещения, коммунальные услуги, пользование почтой, телеграфом, телефоном и т.д.);
  •  изменение форм распределения общественного продукта. Вся продукция предприятий зачислялась в общегосударственные фонды. Для осуществления своей деятельности предприятия получали необходимые ресурсы из централизованных фондов.
  •  сужение сферы использования денег. Они использовались для начисления причитающейся зарплаты рабочим и служащим и выплачивались в совзнаках. Денежное довольствие выплачивалось личному составу Красной армии и их семьям. За наличные деньги совершались мелкие хозяйственно - операционные расходы предприятий.

В период военного коммунизма (1.06.18 по 1.01.21) денежная масса увеличилась в 26,7 раза. Покупательная сила рубля упала в 188 раз. Это было обусловлено: во-первых, огромным дефицитом бюджета, который возрос за этот период в 37 раз. Во-вторых, возникновением  многочисленных самостоятельных эмиссионных центров на территории страны.

В результате революции и последовавшей гражданской войны, иностранной военной интервенции рубль как российская общенациональная денежная единица перестал существовать как по форме, раздробившись на множество разновидностей и новообразований, так и по существу, обесценившись до исчезающе малой величины. На территории бывшей империи образовались многочисленные политические формирования, пытавшиеся выпускать собственные деньги. В обращении находились: прежние царские выпуски, «керенки», «совзнаки». Выпускались национальные денежные единицы Польши, прибалтийских республик, получивших государственную независимость. Эмиссии национальных советских республик – Украины, Белоруссии, Дальнего Востока, Закавказья, Средней Азии. Денежные суррогаты: «белых» правительств; оккупационные деньги интервентов; несанкционированные и беспорядочные выпуски местных органов власти, всевозможных общественных, кооперативных и частных предприятий, организаций.

В период гражданской войны на территории бывшего Российского государства одновременно обращалось около 200 видов различных денежных знаков, выпущенных разными властями.1 За 1917-21 годы количество денег выросло в 76 раз. Весь этот конгломерат бесконтрольно выпускавшихся и тут же терявших ценность денежных знаков создавал хаос, распад прежних денежных отношений и связей.

Революционные действия Советской власти по разрушению механизмов банковского, коммерческого и государственного кредитов повлекли дальнейшее разбухание денежной массы и рост инфляции. Установление государственной монополии банковского дела путем национализации и централизации сети банковских учреждений привело к параличу обширной и разветвленной кредитно-денежной системы, обслуживающей производственный и торговый обмен. Следствием этого стало резкое сжатие безналичного денежного оборота и расширение налично-денежного, что обусловило дополнительный спрос на наличные денежные знаки. Ликвидация системы государственного кредита превращала эмиссию  практически в единственный источник удовлетворения финансовых потребностей государства. О чем красноречиво свидетельствуют данные таблицы 5.

Таблица 5- Финансирование  государственных расходов России и РСФСР

(млрд. руб.)

1916

1917

1918

1919

1920

Государственные расходы

18,1

27,9

46,7

215,4

1215,2

Покрытие расходов:

-налогами

-прочими доходами

-займами

-эмиссией

2,2

2,1

10,3

3,5

1,9

1,9

7,5

16,4

1,8

13,7*

-

31,2

7,2

41,8

-

166,4

0,4

159,2

-

1055,6

Доля эмиссии, %

19

59

67

77

87

*включая чрезвычайную революционную контрибуцию на сумму 10 млрд. руб.

Источник: Дьяченко В.П. Советские финансы в первой фазе развития социалистического государства. - М., 1947, с.31-33,123-124,186-187

Экономическая политика советского правительства была нацелена на ликвидацию рыночных отношений и замену их уравнительно-распределительной системой. Совпавшая по времени с гражданской войной и иностранной интервенцией, эта политика получила известность под названием «военного коммунизма». Политикой военного коммунизма партия большевиков пыталась осуществить большой скачек в царство равенства и социальной справедливости, где должны были исчезнуть все элементы буржуазной эксплуатации, в том числе и деньги.

Видные советские специалисты тех лет методы военного коммунизма в области денежного обращения представляли следующим образом:

  •  Сокольников Г.Я. «Перелом в финансовой политике советской власти произошел осенью 1918 года вместе с общим изменением линии политики в сторону военного коммунизма. В области денежного обращения эпоха военного коммунизма дала ориентацию на полную ликвидацию денег, на организацию безденежных расчетов, на прямое распределение производимых ценностей».1
  •  Железнов В.Я. - руководитель Института экономических исследований Наркомфина РСФСР отмечал: «ценность денег упала до размеров чрезвычайных и продолжает падать, угрожая полным обесценением, - не беда, можно обойтись и без них и даже следует, ибо деньги – фетиш, ослепляющий невежественные и косные массы и сохраняющий свое обаяние только среди людей, зараженных застарелыми социальными предрассудками. Можно перевести все хозяйство на натуральные расчеты, распределить все, что кому нужно, из общественных магазинов, и потребности каждого будут удовлетворены не хуже прежнего»2
  •  Юровский Л.Н. отмечал, что идеи экономической политики 1918-20 годов конкретизировались не сразу….Государственная власть, ориентируясь на полную ликвидацию всех капиталистических и вообще всех товарно-денежных отношений, строила такой экономический порядок, в котором деньги должны были стать излишними.3

Идеологическим обеспечением политики военного коммунизма послужила Программа РКП (б), принятая в марте 1919 года. В ней была сформулирована задача: «Опираясь на национализацию банков, РКП стремится к проведению ряда мер, расширяющих область безденежного расчета и подготавливающих уничтожение денег»4

Намеченные меры по ликвидации рынка и замене товарно-денежных отношений централизованным государственным учетом и распределением получили практическое воплощение в серии законодательных актов советской власти. Они предусматривали: введение продразверстки на зерно и все другие сельскохозяйственные продукты; национализацию внутренней торговли; установление трудовой повинности; реквизицию и конфискацию ценностей. С ноября 1918 года по май 1921 года было принято 17 декретов об отмене различных видов денежных расчетов и о бесплатном обеспечении и снабжении подавляющим большинством товаров и услуг.1

По мере натурализации хозяйства свертывалось значение денег и кредита. Национализированные предприятия были переведены на бюджетное финансирование. Своеобразным апофеозом «демонетизации» и натурализации хозяйства стал декрет СНК от 19 января 1920 года «Об упразднении Народного банка». В 1920 году народный банк упразднен, а его активы и пассивы переданы Наркомфину. Было поручено директивным органам, разработать проект создания и внедрения вместо денег специальной трудовой денежной единицы 2.

Купюры, выпущенные в обращение, официально именовались не денежными, а расчетными знаками. Формальный контроль над их выпуском в виде установления санкционированного потолка эмиссии был отменен с мая 1919 года. Декретом СНК от 15 мая 1919 года эмиссия разрешалась в пределах действительной потребности народного хозяйства. В работе станка, печатающего бумажные деньги не находили никакого вреда, а видели удобный способ уничтожения буржуазии через расстройство денежного обращения.

Отторжение денег и всеобщая погоня за «натурой» при ее катастрофической нехватке раскрутили инфляцию до уровня гиперинфляции. С октября 1917 по июнь 1921 года количество денег в обращении, выпущенных только центральным правительством увеличилось в 120 раз, а уровень цен поднялся в 8 тысяч раз.

Военный коммунизм продержался три года, но денежная система была разрушена практически до основания (см. таблицу 6). Советская власть выжила, но произошла бюрократизация экономики, что лишало производителей всякой инициативы. Выступая с докладом перед представителями финансовых отделов первого всероссийского съезда Советов 18 мая 1918 года, В.И. Ленин определил

Таблица 6- военный коммунизм и денежное обращение

Окт.1917

Дек.1918

Дек.1919

Дек.1920

Июнь 1921

Денежная масса в обращении (млрд. руб.)

19,6

61,3

225,0

1168,6

2347,2

Октябрь 1917 г.=1

1

3

12

60

120

Млн.руб. в ценах 1913 года

1919

374

93

70

29

Объем бумажной эмиссии за месяц (млрд. руб.)

2

4

33

173

225

Млн.руб. в ценах 1913 года

196

24

13

10

3

Индекс розничных цен:

-к уровню 1913 года

10,2

164

2420

16800

80700

-к уровню октября 1917 года

1

16

237

1647

7911

Источник: Наше денежное обращение. С.165-167, 248

задачи Советского государства в области организации денежного обращения. Одной из этих задач была восстановление денежного обращения. «Еще до социалистической революции социалисты писали, что деньги отменить сразу нельзя, и мы своим опытом можем это подтвердить»1. В Программе РКП (б) принятой УШ съездом партии в 1919 году указывалось,2 что уничтожение денег представляется невозможным. Было принято решение перехода от политики военного коммунизма к новой экономической политике (НЭПу), возражающей рынок и товарно-денежные отношения.

4.4. Денежная реформа 1922-24 годов

Стабилизация денег в СССР проходила в условиях кредитной блокады. Декретом ВЦИК Советов рабочих, солдатских и крестьянских депутатов СССР впервые был заявлен отказ от займов царского и Временного правительства «все государственный займы, заключенные правительствами российских помещиков и российской буржуазии… аннулируются (уничтожаются) с декабря 1917 года…Безусловно, и без всяких исключений аннулируются все иностранные займы»3. Позднее на Генуэзской конференции прозвучало подтверждение отказа Советов признать долги царского правительства и возместить убытки собственникам национализированных предприятий. С одной стороны, этот шаг позволил Советскому государству облегчить финансовое бремя будущих поколений, освобождавшихся от платежей по ранее взятым обязательствам. С другой стороны, этим актом перекрывалась возможность привлечения иностранных капиталов. Советское государство должно было осуществлять стабилизацию денег, рассчитывая только на внутренние ресурсы. В марте 1921 года было принято решение перехода от политики военного коммунизма, которая оказалась не эффективной, к  НЭПу.

Новая экономическая политика (НЭП) предполагала следующие изменения в экономической политике государства:

  •  восстановление товарно-денежных отношений;
  •  замена продразверстки продналогом. Крестьянству было разрешено после уплаты налога излишки хлеба и других продуктов продавать на рынке;
  •  денатурализация хозяйственных отношений: восстановление товарообмена между городом и деревней, переход от натуральной оплаты труда к денежной, оживление торговли, перевод промышленных предприятий на хозрасчет.

Осуществить эти мероприятия можно было только при наличии устойчивого денежного обращения. Развитие рыночных структур настоятельно требовало всеобщий денежный эквивалент, всеобщее средство обмениваемости и средство платежа, всеобщее средство сохранения ценности. Государственные власти не могли предложить на эту роль ничего более подходящего, чем катастрофически падающий и абсолютно дискредитированный «расчетный знак».

Период, когда людей старались отучить от денег и заработков, приучая к талонам и пайкам, продержался недолго. Временной интервал, отделяющий его от эпохи нормальных денежных отношений, был достаточно коротким. В общественном сознании и памяти военный коммунизм представлялся временным и досадным недоразумением. Поэтому реформаторы решили придать новым денежным атрибутам старые привычные черты.

Для подготовки и реализации денежной реформы были привлечены старые высокопрофессиональные специалисты денежно-кредитной сферы. Высокая квалификация «старой гвардии» позволила быстро и четко провести денежные преобразования, которые могут быть отнесены к числу выдающихся достижений экономической науки.

Экономических предпосылок для стабилизации рубля в стране не было, т. к.

значительным был дефицит бюджета и в 1921 году был неурожай. Поэтому была принята программа по созданию предпосылок для проведения денежной реформы и укрепления рубля. Денежную реформу отличали глубина проработки и комплексность подхода к ее осуществлению. Осуществляемые мероприятия по восстановлению денежного обмена в Советской России характеризовались практической реализуемостью и общественной приемлемостью. Реформа проводилась в короткий период. Процесс подготовки и практического проведения преобразований в денежной сфере уложился в три года. В течение этого срока: на первом этапе были проведены подготовительные мероприятия, на втором – существовало параллельное обращение совзнаков с новой валютой, на третьем – произведен обмен старых денег на червонные деньги. Все это создало предпосылки

для успешного проведения денежной реформы. На подготовительном этапе предполагалось осуществить следующие мероприятия:

  •  снизить дефицит бюджета за счет увеличения поступлений и сокращения расходов на базе жесточайшего режима экономии;
  •  увеличить товарообмен в стране;
  •  провести две деноминации, т.е. уменьшить номинальное выражение вновь выпускаемых денежных знаков. В ноябре 1921 года было принято решение осуществить первую деноминацию. Вместо совзнаков РСФСР были выпущены рубли образца 1922 года, путем зачеркивания четырех нулей. В октябре 1922 года было принято решение о проведении второй деноминации, в результате которой было произведено зачеркивание еще двух нулей к выпуску 1922 года или 6 нулей к денежным знакам, находившимся в обращении до проведения деноминации.
  •  восстановить золотое обеспечение денег. Была поставлена задача беречь золото, продавать его подороже, а покупать на него товары подешевле;
  •  воссоздать кредитную систему. В октябре 1921 года было принято решение о создании Государственного банка РСФСР. После предоставления ему в 1921г. монопольного права выпуска банкнот Госбанк становится центральным эмиссионным банком, кредитным институтом, осуществляющим преимущественное кредитование государственной и кооперативной торговли.
  •  стабилизировать валютно-кредитные отношения СССР с другими странами.

В соответствии с декретом СНК от 11 октября 1922 года  Государственный банк выпустил банкноты достоинством 1, 2, 3, 5, 10, 25, 50 червонцев. Золотое содержание червонца было установлено в 7,74234 г. чистого золота, т.е. приравнивалось к золотому содержанию старой дореволюционной десятирублевой золотой монеты. Червонцы представляли собой банковские билеты, обеспеченные на 25% золотовалютными резервами, а на 75% - легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и иными краткосрочными обязательствами.

Выпуск червонцев осуществлялся на кредитной основе, строго в порядке краткосрочных операций в соответствии с потребностями оборота и не использовался для покрытия дефицита бюджета, что обеспечивало их устойчивость. Выдаваемые банковские ссуды должны были погашаться также в червонцах. Хозяйственный оборот повсеместно стал исчисляться в червонцах.

Эмиссия обесценивающихся совзнаков была использована для покрытия дефицита бюджета, поскольку к началу проведения реформы не удалось достигнуть полной сбалансированности бюджета. Для повышения доходности бюджета были предприняты такие меры как: перевод предприятий на хозрасчет; восстановление местных бюджетов; укрепление органов финансового контроля; введение системы налогового обложения.

Удельный вес совзнаков неуклонно сокращался с 94% в феврале 1923 года до 20% в феврале 1924 года. От их обесценения страдало крестьянство, стремившееся задержать реализацию своих продуктов, и, рабочие, служащие получавшие заработную плату в совзнаках. Параллельное обращение устойчивого червонца и обесценивающихся совзнаков, образовало систему двойной валюты, хромающей на совзнаковскую ногу. Система параллельного обращения банкнот и совзнаков подрывала основы хозрасчета, создавала предпосылки для спекуляции, снижала доходы населения.

Большой спрос на червонцы в городе не позволял внедрить их в оборот деревни. Червонец, будучи крупной валютой, не мог внедряться в сферы с низкой доходностью. Сельское хозяйство из-за низких цен установленных государством на сельскохозяйственную продукцию было не рентабельным. Поэтому задерживались рост товарности крестьянского хозяйства и развитие товарно-денежных отношений в деревне.

В условиях обесценения бумажных денег среди населения были размещены три натуральных и два в золотом исчислении займа. В 1922 году был выпущен хлебный заем. Облигации продавались на деньги, но выпускная сумма займа и стоимость облигаций выражалась в пудах ржи. Оплата облигаций проводилась по желанию их держателей - деньгами или хлебом после реализации урожая. Облигации принимались в уплату натурального налога. В ноябре 1923 года был выпущен сахарный заем.

Облигации натуральных займов принимались от крестьян в уплату продналога, что делало их привлекательными для крестьян и способствовало постепенному переходу от натуральных налогов к денежным. Первоначально государственные займы выпускались на несколько месяцев, и государство платило по ним высокий процент. Благодаря осуществлению вышеназванных мероприятий к концу 1923 года в стране сложились благоприятные экономические условия. Сократился дефицит бюджета, торговый и платежный баланс страны имели активное сальдо, увеличился золотой запас страны, наметились позитивные результаты в восстановлении отраслей народного хозяйства. Все это сделало возможным проведения второго этапа денежной реформы в течение 1924 года. Задача второго этапа состояла в переходе к устойчивой единой валюте, позволяющей использовать преимущества международного разделения труда в реализации национальной стратегии развития.

В целях выполнения поставленных задач было проведено четыре мероприятия:

  1.  в качестве разменного средства для червонцев 5 февраля 1924 г. были выпущены казначейские билеты 1, 3, 5 рублей, которые в первое время частично использовались для покрытия бюджетного дефицита. Во втором полугодии 1924 года был запрещен выпуск денежных знаков для покрытия бюджетного дефицита, а в октябре 1924 года дефицит бюджета был ликвидирован. Между казначейским билетом и банковским червонцем было установлено соотношение: 1 червонец к 10 рублям;
  2.  14 февраля 1924 г. - запрет печатания и выпуска совзнаков, стоимость которых не обозначена в твердой валюте;
  3.  22 февраля 1924 г. - предусмотрена чеканка и выпуск серебряных и медных монет советского образца;
  4.  7 марта 1924 г. - изъятие из обращения совзнаков путем их выкупа по курсу 1 руб. золотом за 50 тыс. денежных знаков образца 1923 года.

В результате проведенных мероприятий в обращении остались банковские и казначейские билеты и золотые червонцы, которые использовались, как правило, в качестве мировых денег.

Отличие денежной реформы 1922-24 гг. в СССР от реформ европейских стран, проводившихся после первой мировой войны:

  •  проведение в короткие сроки без использования внешнего займа и при небольшом запасе золота;
  •  отсутствие внешней государственной задолженности (после революции советская республика отказалась платить по внешним долгам имперской России);
  •  централизация командных высот в области производства и обращения в руках государства.

Значение денежной реформы заключалось в создании устойчивой денежной системы, что положительно сказалось на всех отраслях народного хозяйства. Реформа способствовала развитию торговли между секторами экономики, воссозданию и развитию банковского дела. В данный период повысилась роль денег как орудия учета и контроля, орудия сохранения сбережений и накоплений в стране. Устойчивая валюта благоприятно сказалась на материальном благосостоянии граждан, способствовала успешной хозяйственной деятельности. В 1924 году вырос курс советской валюты, курс червонца стал выше официального золотого паритета по отношению к фунту стерлингов и к доллару. Таким образом, не прибегая к иностранным займам, была решена задача повышения курса валюты до официального золотого паритета.

4.5.Денежное обращение в период формирования индустриальной системы

В этот период денежное обращение опиралось на устойчивый червонец. Госбанк СССР эмитировал червонцы под золото - валютные резервы и учтенные векселя предприятий. На внутренних и международных биржах червонец котировался по отношению к иностранной валюте и к золоту. Он свободно вывозился и ввозился из страны за границу. Устойчивость червонца Госбанк осуществлял через механизм валютной интервенции. Когда валютный курс червонца поднимался выше официального валютного паритета, Госбанк скупал валютные ценности на бирже, выпуская для этого дополнительные массы червонцев. В случае установления валютного курса ниже валютного паритета Госбанк выбрасывал на валютный рынок валютные ценности и скупал червонцы, добиваясь повышения курса червонца.

На товарных биржах действовали фондовые отделы, где свободно покупались и продавались: иностранная валюта, золото, облигации государственных займов, краткосрочные обязательства Центрокассы Наркомфина, призванные выравнивать доходы и расходы бюджета. Из всех оборотов фондовых отделов валютные операции занимали 38%, а 62% приходилось на долю облигаций государственных займов и обязательств Наркомфина. Биржи действовали в городах: Москва, Ленинград, Харьков, Киев, Тбилиси, Батуми, Баку, Владивосток, Ростов - на - Дону, Ереван. Операции с иностранной валютой были сконцентрированы на трех биржах: Московской, Ленинградской и Харьковской. Продавцами иностранной валюты выступали предприятия-экспортеры и частные лица, а покупателями -предприятия-импортеры и частные лица.

Вплоть до 1925 года червонец оставался устойчивым, для поддержания его курса не требовалось больших затрат валютных ценностей. Однако ошибки, допущенные в экономической политике, обусловили отрыв червонца от его валютного паритета, что привело к понижению курса червонца на внутреннем рынке. Для стабилизации курса червонца Госбанк использовал валютную интервенцию, но к весне 1926 года она не приносила ожидаемых результатов. Поэтому в марте 1926 года свободная купля-продажа валюты и золота была запрещена. Кроме того был запрещен вывоз советской валюты за границу, а в 1928 году запретили и ввоз валюты в СССР, что фактически означало отрыв советской валютной системы от мировой. Частный валютный рынок в стране был ликвидирован.

Таким образом, рыночный механизм регулирования денежного обращения в 1928 году был ликвидирован. С этого момента наблюдается усиление административных, волевых начал в области организации денежного обращения. Основной акцент делается на развитие планирования денежного обращения.

В 1927 году Комитет по делам банков был передан в ведение Наркомфина, что по существу означало изменение ориентиров в области денежно-кредитной политики, поскольку общее руководство деятельностью кредитной системы было закреплено за Наркомфином, а оперативное руководство - за Госбанком. В результате стало возможным использование кредитных ресурсов для покрытия бюджетного дефицита, эмиссия денег была поставлена в зависимость от потребностей народного хозяйства в кредитах, стала играть балансирующую роль при увязке доходной и расходной частей кредитного плана.

Именно с этого времени наблюдается значительный рост кредитных вложений (с 1928 по 1933 годы кредитные вложения возросли в 2 раза), быстрыми темпами растет денежное предложение. Среднегодовые темпы прироста денежной массы оказались выше темпов прироста национального дохода, что обусловило инфляционные явления, и потребовало неотложных мер по укреплению денежного обращения.

В 1927 году началось постепенное упразднение касс Наркомфина, а в августе 1928 года в Госбанке СССР было создано управление по кассовому исполнению государственного бюджета. Госбанк превратился в кассира правительства.

В августе 1930 года было принято постановление правительства, обязывающее Госбанк составлять кассовые планы. Кассовый план включал приходную и расходную часть и составлялся по схеме:

приход

расход

выручка от реализации товаров

выплаты заработной платы

налоги и сборы

оплата труда в колхозах

доходы по займам

лесозаготовки и сплав

возврат ссуд по сельскохозяйственному кредиту

сельскохозяйственные заготовки

расчеты со сберкассами

прочие заготовки

паи и вклады потребительской кооперации

хозяйственно-операционные заготовки

выручка кустарно-промысловой и жилищной кооперации

выдача сельскохозяйственных ссуд наличными деньгами

коммунальные доходы

расходы по займам

доходы от местного транспорта

выплаты страховых премий

квартплата

выплаты пособий по социальному страхованию

выручка ж.д. и водного транспорта

расчеты со сберегательными кассами

расчеты с органами связи

расчеты с органами связи

прочие поступления

прочие расходы

переводы полученные

переводы выплаченные

остаток кассы на начало операционного дня

остаток кассы на  конец планируемого периода

Рис.1 Схема  статей кассового плана

Однако полностью сбалансировать и отрегулировать денежное обращение с помощью кассового плана оказалось сложно, поэтому в 1931 году был введен контроль госбанка за расходованием средств на заработную плату. В 1938 году в Правлении Госбанка было организовано Управление кассовых операций, а кассовый план становился директивой в области денежного обращения. Он стал утверждаться правительством вместе с другими народнохозяйственными планами.

Все учреждения Госбанка получали твердые задания на изъятие денег из обращения с последующим их перечислением в резервные фонды, а также твердые лимиты остатка наличных денег в оборотной кассе. Суммы денежной наличности, превышающие эти лимиты, к концу дня переводились в резервные фонды. Для подкрепления оборотных касс требовалось специальное разрешение вышестоящей конторы Государственного банка в пределах общего размера эмиссии, утвержденного в кассовом плане.

Снижение покупательной способности советской валюты привело к тому, что с 19 августа 1933 года курс червонца стал определяться к французскому франку (1 червонец = 13,15 франков). Золотое содержание советского рубля было установлено 0,176850 г. чистого золота.

Впоследствии из-за неоднократной девальвации франка, червонец стал выражаться по отношению к доллару. С 19 июня 1939 года курс червонца к доллару составил: 1$ = 5 руб. 30 коп. Золотое содержание рубля было установлено на уровне 0,167674 г. чистого золота.

4.6.Денежная реформа 1947 года

Целью проведения денежной реформы являлось восстановление полноценного рубля и переход от карточной системы к торговле по единым государственным ценам за счет лишения денежных доходов спекулятивных элементов и аннулирования фальшивых денег.

Предпосылки денежной реформы:

  •  промышленность достигла довоенного объема производства, возрос объем торговли, увеличились продовольственные ресурсы в руках государства;
  •  ликвидирован бюджетный дефицит;
  •  отменена карточная система и осуществлен переход к торговле товарами и услугами;
  •  произведен обмен старых денег на новые деньги в течение двух недель по курсу 10 : 1;
  •  осуществлена переоценка вкладов до 3 тыс. руб. без изменения по курсу 1:1; до 10 тыс. руб., с сумм превышающих 3 тыс. руб., по курсу 3:2; по вкладам превышающим 10 тыс. руб. по курсу 2: 1; средства на расчетных счетах предприятий переоценивались по курсу 5: 4;
  •  все займы были пересчитаны и объединены в один по соотношению 3 : 1, а заем 1938 года – 5 : 1. Необходимость конверсии займов диктовалась тем, что основная сумма долга государства образовалась во время войны, когда покупательная способность рубля значительно упала. Кроме того, стране необходимы были ресурсы для финансирования затрат по восстановлению разрушенного войной хозяйства;
  •  с 1947 года Государственный банк прекратил выпуск в обращение червонцев и стал выпускать банковские, казначейские билеты, а также разменную монету;
  •  накопление товарных запасов позволило в марте 1948 года провести установление единых розничных цен, массовое снижение которых проводилось ежегодно до 1954 года. В целом цены снизились на 29%;
  •  определение курса рубля на базе доллара было прекращено. С 1 марта 1950 курс стал устанавливаться на золотой основе. Золотое содержание рубля было установлено 0,222168 г. чистого золота. Курс рубля к доллару был определен в соотношении 1 доллар = 4 рубля. Из-за нестабильности курсов иностранных валют, стали устанавливать курс рубля по отношению к доллару и другим иностранным валютам на основе их золотого паритета.

4.7.Меры по стабилизации денежного обращения в «хрущевский» период

С 1959 года правительство стало утверждать кассовый план и эмиссионный результат как в целом по стране, так и в разрезе союзных республик. С 1960 года Госбанк стал составлять годовые расчеты кассового плана.

Вместе с тем денежное обращение в стране оставалось напряженным, денежное предложение росло быстрыми темпами. Безналичный денежный оборот возрос в 6,9 раза, темпы кредитных вложений в 7,5 раза, товарооборот в 4,2 раза. Государство несло крупные издержки с печатанием, перевозкой и хранением наличных денег.

В течение десятилетия после реформы 1947 года в связи с высокими темпами экономического роста значительно увеличились денежные обороты страны, размеры государственного бюджета и объем национального дохода. Исчисление велось в десятках триллионов рублей. Учитывая перспективы дальнейшего развития экономики, было принято решение о деноминации советской валюты с 1 января 1961 года. Денежные знаки образца 1947 года обменивались на новые в соотношении 10 : 1., также обменивались металлические монеты 5, 10, 15, 20 коп., 50 коп и 1 руб. Монеты 1, 2, 3 коп. выпуска 1926-57 годов остались в обращении, их покупная способность фактически повышалась в 10 раз. В 10 раз уменьшались оптовые и розничные цены, фонд заработной платы, оклады и тарифы. Курс рубля по отношению к валютам иностранных государств был повышен в 4,4 раза. Золотое содержание рубля было установлено 0,987412 г. чистого золота. Выпущены билеты Государственного банка СССР достоинством 100, 50, 25 и 10 рублей и казначейские билеты 5, 3 и 1 рубль. Поступили в обращение новые монеты: 1 рубль, 50, 20, 15, 10 копеек из медно-никелевого сплава и 5, 3, 2, 1 коп из латуни. Изменены курсы иностранных валют. Этим мероприятием государство привело в соответствие реальное соотношение покупательной силы советского рубля и иностранных валют.

Осуществление данного мероприятия позволило значительно сократить денежную массу в обращении и удешевить все формы расчетов, снизить непроизводительные издержки по печатанию, перевозке и хранению денежных знаков. Значительная экономия была получена от замены бумажных денег разменной монетой, способной функционировать в обращении гораздо дольше.

Установление нового курса рубля дало возможность сопоставить мировые цены с ценами СССР, правильно определить рентабельность экспортных и импортных операций.

4.8 Денежное обращение 70-х и начала 80-х годов

Задача денежно-кредитной политики Госбанка СССР состояла в укреплении денежного обращения и обеспечении устойчивости советского рубля, строгом соблюдении договорной и платежной дисциплины в народном хозяйстве. Фактором, обеспечения устойчивости денежного обращения провозглашалось опережение темпов роста производительности труда над темпами роста средней заработной платы.

Важнейшими инструментами управления налично-денежным оборотом являлся баланс доходов и расходов населения и кассовый план Госбанка. Поступления и выдачи наличных денег из касс Государственного банка характеризовались следующими данными1:

Таблица 7– Динамика движения кассовой наличности с 1971-75 гг.

(1970 г = 100%)

годы

Оборот

наличных денег

Поступления наличных денег в кассы Госбанка

Выдачи наличных денег из касс Госбанка

От торговых предприятий

От предприятий, оказывающих платные услуги населению

На выплату зарплаты

На закупку с/х продукции и оплату труда колхозников

На выплату пенсий и пособий

1971

105,9

106,4

106,5

105,1

109,0

105,3

1972

112,1

112,8

112,7

110,9

114,3

115,5

1973

117,4

118,6

118,9

116,7

117,0

126,4

1974

124,0

125,8

126,3

124,2

121,3

135,6

1975

131,9

134,5

135,0

131,3

124,1

158,5

Темп роста за 5 лет

5,7

6,1

6,2

5,6

4,4

9,6

Эмиссионная деятельность Государственного банка осуществлялась в процессе кредитования народного хозяйства. Организация контроля над эмиссионной деятельностью осуществлялась через контроль исполнения кассового и кредитного планов.

Денежная политика в 1985-90 годы определяла приоритетную задачу укрепления денежного обращения и повышения покупательной способности рубля.

В средине 70-х годов в советской модели индустриальной системы возникли противоречия между централизованной экономикой и децентрализацией системы управления, плановым регулированием и стоимостным стимулированием, через возрастание роли денежно-кредитных механизмов и др.

В данный период экономика СССР столкнулась: во-первых, с ограниченностью ресурсов; во-вторых, с новыми социальными запросами и технологическим вызовом. Предпринятые меры по совершенствованию хозяйственного механизма, децентрализации управления экономикой не позволили советской экономике справиться с возникшими трудностями, темпы экономического роста снижаются, а экономика стагнирует.

Были необходимы новые источники эффективности и развития, которые позволили бы обеспечить обновление советской индустриальной системы и перейти к долговременному экономическому росту. Однако найти такой механизм обновления экономики не удалось. Поэтому со второй половины 70-х годов и особенно в 80-е годы кризис охватил большинство функциональных узлов советской экономики. Кризис топливно-сырьевых и инвестиционных секторов был запрограммирован структурным дисбалансом народного хозяйства, его технологической отсталостью и износом производственного аппарата. Потребительские отрасли стагнировали из-за приоритетного положения ВПК и сырьевых отраслей. Это блокировало повышение качества жизни, породило дефицит товаров и услуг, снизило механизмы социальной активности с опорой на новые потребительские стандарты и ориентиры.

Такая ситуация породила разрыв интересов населения и государства. Расширение самостоятельности хозяйствующих субъектов, расширение кредитно-расчетных отношений не привело к позитивным результатам, а скорее наоборот. Создались предпосылки для теневого бизнеса, стала происходить иммобилизация оборотных средств, накопление сверхплановых производственных запасов. Действовал принцип «запас карман не тянет!». В условиях системного кризиса облегченная система кредитования не способствовала ускорению оборачиваемости и повышению эффективности использования оборотных средств. Наоборот происходило втягивание кредита в неходовые товары, в долговременные вложения, в замещение недостатка собственных средств, в кредитование убытков и т.д. Такая кредитная эмиссия обусловила: во-первых, опережающий рост денежного предложения по сравнению с наполнением рынка товарами и услугами; во-вторых, нарушение пропорциональности между товарной и денежной массой. В итоге возникла подавленная инфляция, выразившиеся в дефиците товаров и росте кассовых остатков во вкладах населения, повышении цен.

Возникший дисбаланс экономики пытались регулировать административно-распределительными методами через сводный финансовый баланс, государственный бюджет, кредитный план, финансовые планы предприятий и министерств. Задания по денежным планам стали носить директивный характер. Они стали составляться и утверждаться не только на общесоюзном уровне, но и на уровне республик, краев и областей. Баланс денежных доходов и расходов населения теперь составляется на пятилетку с распределением по годам и утверждается в составе пятилетнего плана. Из расчетного он превратился в директивный документ. На его основе пытались учитывать потребность в товарах и услугах населения.

Главным инструментом регулирования денежного обращения продолжают оставаться годовые  и квартальные расчеты кассового плана. Они устанавливают соотношение между поступлением денег и предстоящими выплатами, отражают возможности удовлетворения потребности в кассовой наличности. Эмиссионный результат (выпуск или изъятие наличных денег из обращения) определялся состоянием сальдо кассового плана. Кассовое планирование стало осуществляться и утверждаться не только на центральном уровне, но и на региональном. Стали утверждаться кассовые планы союзных республик, краев и областей, городов. Из оперативного документа они превращались в директивные. Этими мерами намеревались повысить ответственность каждого административного органа за состояние денежного обращения. Однако денежные балансы определяли основные направления эмиссионной политики государства, но не позволили преодолеть дисбалансы экономики.

Следующим рычагом денежной политики советского государства являлся контроль над мерой труда и мерой потребления. В 70-х и 80-х годах обозначилось также противоречие между ростом средней заработной платой и ростом производительности труда. В ходе хозяйственных реформ темпы роста оплаты труда стали опережать темпы роста производительности труда.

Поэтому советское правительство и Государственный банк поставили задачи: обеспечить правильное соотношение в оплате труда, добиться устранения уравниловки и роста производительности труда; достигнуть сбалансированности между денежными доходами и товарами, услугами; устранить дефицит товаров, установив соответствие между спросом и предложением на товары и услуги.

Важным рычагом регулирования денежного обращения становится контроль расходования фонда заработной платы. Механизма контроля за годы 9-11 пятилеток совершенствовался. В мае 1986 года было принято Постановление Совета Министров СССР «О мерах по усилению борьбы с нетрудовыми доходами». Применялись санкции к предприятиям, не выполняющим задания по росту производительности труда и нарушающие соотношение между темпами роста производительности труда и роста заработной платы. В данном случае «штрафники» должны были резервировать фонд материального поощрения на сумму допущенного перерасхода по заработной плате. Однако это не дало ожидаемого успеха, эмиссия лишних денег через канал заработной платы продолжала нарастать и усугублять диспропорции, снижать покупательную способность советского рубля.

Не давали успеха меры по рациональной организации денежного обращения: централизация кассовых ресурсов в банке; обязательное хранение денег на счете в банке и расходование наличности в пределах установленных сумм. За 1981-85 годы произошло отставание товарооборота от роста денежных доходов, неравномерное размещение товаров и услуг по территории России. Поэтому были разработаны Продовольственная программа и Комплексная программа развития производства товаров народного потребления на 1986-2000 годы. Они предусматривали условия для насыщения рынка высококачественными и разнообразными продуктами питания, промышленными товарами и расширение услуг населению в 2,1-2,3 раза. Для реализации этой программы банкам следовало проводить анализ конъюнктуры торговли, правильности размещения товарных запасов, использовать кредитное стимулирование производства товаров, пользующихся спросом у населения.

Рост доходов населения пытались трансформировать в сбережения. Поэтому система сберегательных касс развивает новые услуги:

  •  Выплата заработной платы через сбербанк
  •  Развитие безналичных расчетов населения
  •  Новые формы безналичных платежей
  •  Услуги по переводу средств
  •  По хранению облигаций госзайма
  •  Развитие кредитования населения

Желаемого результата административные меры денежно-кредитного регулирования не принесли, диспропорции продолжали нарастать, а покупательная способность рубля падать. Автоматизм кредитования, разрешение предприятиям самостоятельно использовать часть средств обусловили рост денежной наличности, не обеспеченной товарами. Это стало началом резкого обесценения денег, снижения скорости обращения денег до 2-4 оборотов в год. Денежная масса нарастала. Денежная политика данного периода оказалась не эффективной. В январе 1991 года правительство Рыжкова пыталось уменьшить денежную массу. Для этого была осуществлена быстрая замена билетов Государственного банка СССР достоинством 100 и 50 рублей образца 1961 года на образец 1991 года. Однако доверие к рублю падало, а системный кризис продолжал нарастать.

В 1991 году банкноты номиналом в 50 и 100 рублей образца 1961 года обменены на новые банкноты того же номинала. Одновременно под названием билетов Государственного банка СССР выпущены знаки в 1, 3, 5 руб., до этого выпускавшиеся под названием государственных казначейских билетов. Был изменен тип разменных монет. Стали чеканить монеты достоинством 10 , 5, 1 рубль и 50 ,10 коп.

В 1991-92 годах к существующим в обращении номиналам добавились номиналы 200, 500, и 1000 рублей. В 1991 году в обращение было выпущено 137 млрд. руб. в то время как за 1960-90 годы – 134 млрд. руб. Денежная массы с учетом депозитов выросла до 1,8 трлн. руб. или на 85%.Инфляция продолжает нарастать. Объективно, номинальный рост денежного предложения был предопределен инфляционным режимом дореформенных лет, приведшим к резкому повышению уровня цен в конце 1991 года.

Вопросы для самопроверки

  1.  Охарактеризуйте денежное обращение в период Великой Октябрьской Социалистической революции 1917 г. (4.2)

  1.  Подумайте, можно ли назвать преобразования 1917 года в денежном обращении денежной реформой (4.2)
  2.  Назовите меры Советского правительства по стабилизации денежного обращения в 1917 году. (4.2)
  3.  Назовите, что помешало проведению денежной реформы в начале 1917 года (4.2)
  4.  Охарактеризуйте денежное обращение России в период «военного коммунизма» (4.3).
  5.  По какой причине произошел переход от товарообмена к продразверстке. (4.3).
  6.  Назовите формы распределения общественного продукта во время «военного коммунизма». (4.3).
  7.  Назовите основную форму оплаты труда во время «военного коммунизма».(4.3)
  8.  Причины роста денежной массы и падения покупательной способности рубля с1918 по 1921 гг. (4.3).
  9.  Цель денежной политики пролетариата после свершения революции в 1917 году. (4.3).
  10.  Основные направления политики «военного коммунизма», установленные советским правительством в начале 1918 года. (4.3).
  11.  Мероприятия политики «военного коммунизма», проведенные советским правительством в 1918-1921 гг. (4.3).
  12.  Последствия и влияние этих преобразований на дальнейшее развитие денежного обращения России. (4.3).
  13.  Охарактеризуйте денежное обращение при переходе к НЭПу.(4.4)
  14.  Объясните замену продразверстки продналогом в 1921 году. .(4.4)
  15.  Что означал перевод предприятий на хозрасчет в 1921 году. .(4.4)
  16.  Деноминации 1922 и 1923 гг.(4.4)
  17.  Необходимость проведения реформы 1922-1924 гг. .(4.4)
  18.  Назовите основные предпосылки денежной реформы 1922-1924 гг. .(4.4)
  19.  Этапы проведения денежной реформы 1922-1924 гг. .(4.4)
  20.  Назовите основные и вспомогательные денежные знаки в эту реформу. Определите их функции. .(4.4)
  21.  К какому виду можно отнести денежную реформу 1922-1924 гг. .(4.4)
  22.  Назовите метод проведения денежной реформы 1922-1924 гг. .(4.4)
  23.  Какие банковские билеты выпускались в то время? .(4.4)
  24.  Чем они были обеспечены? .(4.4)
  25.  Что представляли собой хлебный и сахарный займы? .(4.4)
  26.  Каковы особенности денежной реформы 1922-1924 гг.? .(4.4)
  27.  Основные итоги и значение реформы 1922-1924 гг. .(4.4)
  28.  Назовите, какие вопросы , связанные с проведением денежной реформы в 1922-1924 году, актуальны в настоящее время в России.(4.4)
  29.  Особенности денежного обращения в период формирования индустриальной системы в России.(4.5)
  30.  Причины устойчивости червонца в 20-х гг. 20 века. .(4.5)
  31.  Состояние вексельного обращения и коммерческого кредита в то время. .(4.5)
  32.  Ошибки в экономической политике советского правительства и их последствия. .(4.5)
  33.  Дискуссия по вопросам планирования денежно-кредитных отношений в России. .(4.5)
  34.  Причины роста денежной массы с 1927 года. .(4.5)
  35.  Установление лимитов остатка наличных денег в оборотной кассе Госбанка и в кассах предприятий, учреждений и организаций. .(4.5)
  36.  Что являлось основой денежного обращения в этот период ? .(4.5)
  37.  Как регулировалась эмиссия червонца Госбанком СССР ? .(4.5)
  38.  Дайте понятие «валютной интервенции» ? .(4.5)
  39.  Дайте определение «валютному паритету» ? .(4.5)
  40.  Что определило отрыв советской валютной системы России в 1928 году от мировой?  К каким последствиям это привело ? .(4.5)
  41.  Основные ориентиры командно-административного управления в области ДКП в этот период? .(4.5)
  42.  Введение кассового планирования Госбанком в 1930 году, необходимость такого решения ? .(4.5)
  43.  Структура статей кассового плана, Дайте анализ. .(4.5)
  44.  денежное обращение накануне денежной реформы 1947 года.(4.6)
  45.  Предпосылки денежной реформы 1947 г. .(4.6)
  46.  Методы проведения денежной реформы. .(4.6)
  47.  Основная цель денежной реформы. .(4.6)
  48.  Задачи, установленные  в реформу 1947 г. .(4.6)
  49.  Этапы проведения денежной реформы 1947 года. .(4.6)
  50.  Основные и вспомогательные  денежные знаки в эту реформу. .(4.6)
  51.  Назовите причины разного курса обмена денег в период проведения реформы 1947 г. .(4.6)
  52.  Общая характеристика денежного обращения после реформы 1947 г. .(4.6)
  53.  Итоги и значение реформы 1947 г. .(4.6)
  54.  Определите меры по стабилизации денежного обращения в «хрущевский период» (4.7)
  55.  Необходимость проведения преобразований в денежной системе 1961 г. (4.7)
  56.  Основы ДКП Госбанка СССР в этот период. (4.7)
  57.  Что является основой денежного оборота в этот период. (4.7)
  58.  Основные мероприятия при проведении этапов реформы. (4.7)
  59.  Каким образом правительству удалось привести в соответствие соотношение иностранной и национальной валюты, сопоставить мировые цены с ценами СССР. (4.7)
  60.  Недостатки и достоинства реформы 1961 г. (4.7)
  61.  В связи с чем произошло падение курса рубля. Назвать причины. (4.7)
  62.  Метод проведения данной реформы. (4.7)
  63.  Итоги и значение денежной реформы 1961 г. (4.7)
  64.  Охарактеризуйте денежное обращение России в 70-х, начале 80-х годов.
  65.  Основные задачи Госбанка СССР в 70-х годах.(4.8)
  66.  Определить факторы, обусловившие проведение денежно-кредитной политики Госбанка СССР в этот период. .(4.8)
  67.  Проанализировать динамику движения кассовой наличности с 1971-1975 гг. .(4.8)
  68.  Дискуссия по вопросам управления и регулирования денежного обращения в середине 70-х годов в советской модели индустриальной системы экономики. .(4.8)
  69.  Назовите социально-экономические условия в СССР в этот период. .(4.8)
  70.  Почему предпринятые меры по совершенствованию хозяйственного механизма не устранили трудностей, возникших в советской экономике в сер. 70-х г. .(4.8)
  71.  Основные направления денежной политики государства в 1985-1990 гг. .(4.8)
  72.  Рассмотрите экономический кризис СССР в середине 70-х, начале 80-х годов.(4.8)
  73.  Как кризис  экономики в СССР  сер. 70-х, начала 80-х г. отразился на уровне жизни населения. .(4.8)
  74.  Какие меры антикризисного регулирования предпринимает правительство СССР в этот период. .(4.8)
  75.  Введение пятилетних финансовых планов в 80-х г. Рассмотрите их структуру. .(4.8)
  76.  Назовите основные инструменты регулирования денежного обращения СССР в 80-х годах. .(4.8)
  77.  Объясните причины превышения темпов роста оплаты труда над темпами его производительности в 70-х-80-х годах. .(4.8)
  78.  Как регулирует советское государство соотношение в оплате труда в 80-х годах. .(4.8)
  79.  Почему эмиссия денег продолжает увеличиваться в 80-х годах. .(4.8)
  80.  Последствия роста денежной массы в 80-х годах. .(4.8)
  81.  Проанализируйте денежные отношения в СССР в начале 90-х годов. .(4.8)
  82.  Рассмотрите основы Продовольственной и Комплексной программ развития производства товаров народного потребления на 1986-2000 годы. .(4.8)
  83.  Проанализируйте, насколько было актуальным развитие новых услуг сберегательных касс в начале 90-х г. .(4.8)

Контрольные задания

  1.  Назовите причины, побудившие Советское правительство обозначить первоочередную задачу в области денежного хозяйства – «стабилизация и укрепление денежного обращения…» (15 баллов)

По какому курсу предполагалось произвести обмен старых денег на новые:

а)100:1

б)10:1

в)1:1 (5 баллов)

  1.  Чем были неудобны старые денежные знаки при переходе власти к Советам в 1917 году (9 баллов)

По каким критериям можно определить, что реформа носила конфискационный и классовый характер:

а) национализация денежного, банковского, страхового дела;

б) аннулирование госзаймов царского правительства;

в) разделение всех слоев населения на классы;

г) введение государственной монополии на выпуск денежных знаков. (11 баллов)

  1.  Назовите основные принципы ведения денежного хозяйства, введенные советским правительством с1917 года. (10 баллов).

Что являлось преимущественным в денежном обращении в этот период времени:

а) налично-денежное обращение;

б) система смарт-карт;

в) безналичный оборот;

г) система неразменных кредитных денег. (10 баллов)

  1.  Проведите сравнительный анализ  денежного обращения в России накануне революции 1917 г. с денежным обращением при советской власти. (17 баллов)

Какое кредитное учреждение было учреждено в процессе национализации денежного хозяйства Советской властью в 1918 году:

а) Государственный Банк РСФСР;

б) Акционерный Коммерческий Банк РСФСР;

в) Народный Банк РСФСР;

г) Советский Банк РСФСР. (3 балла)

  1.  Назовите причины, побудившие Советское правительство обозначить первоочередную задачу в области денежного хозяйства – «стабилизация и укрепление денежного обращения…» (15 баллов)

По какому курсу предполагалось произвести старых денег на новые:

а)100:1

б)10:1

в)1:1    (5 баллов)

  1.  Чем были неудобны старые денежные знаки при переходе власти к Советам в 1917 году (9 баллов)

По каким критериям можно определить, что реформа носила конфискационный и классовый характер:

а) национализация денежного, банковского, страхового дела;

б) аннулирование госзаймов царского правительства;

в) разделение всех слоев населения на классы;

г) введение государственной монополии на выпуск денежных знаков. (11 баллов)

  1.  Назовите основные принципы ведения денежного хозяйства, введенные советским правительством с1917 года. (10 баллов).

Что являлось преимущественным в денежном обращении в этот период времени:

а) налично-денежное обращение;

б) система Смарт-карт;

в) безналичный оборот;

г) система неразменных кредитных денег.  (10 баллов)

  1.  Проведите сравнительный анализ  денежного обращения в России накануне революции 1917 г. с денежным обращением при советской власти. (17 баллов)

Какое кредитное учреждение было учреждено в процессе национализации денежного хозяйства Советской властью в 1918 году:

а) Государственный Банк РСФСР;

б) Акционерный Коммерческий Банк РСФСР;

в) Народный Банк РСФСР;

г) Советский Банк РСФСР. (3 балла)

  1.  Объясните причины мобилизации Советской властью всех ресурсов государства в 1918 году. (15 баллов)

В чем заключалась суть продразверстки:

а) сдача всех излишков труда крестьянами государству;

б) сбор и раздача излишков труда крестьянству государством;

в) сбор по определенной норме всех излишков труда у населения (5 баллов)

  1.  Назовите основную форму распределения совокупного общественного продукта (СОП) при системе «военного коммунизма». (5 баллов).

Можно ли считать эту форму распределения СОП приемлемой в настоящее время:

а) да;

б) нет. Ответ объяснить примерами. (15 баллов)

 

  1.  Объясните причины возникновения многочисленных эмиссионных центров в Советской России с1918 года. (10 баллов)

Что повлияло на подавление частной инициативы предпринимателей и производителей в период « военного коммунизма»:

а) перевод национализированных предприятий на бюджетное финансирование;

б) влияние иностранного капитала на экономику России;

в) упразднение всех частных кредитных учреждений. (10 баллов)

  1.  Что явилось основой денежного обращения в период «военного коммунизма» в России. (9 баллов)

Денежное обращение в период «военного коммунизма» характеризуется:

а) снижением золотого содержания денежной единицы;

б) уменьшением денежной массы в обращении;

в) свертыванием товарно-денежных отношений.

  1.  Назовите причины замены политики «военного коммунизма» новой экономической политики в 1921 году. (13 баллов)

Новая экономическая политика в 1921 году предполагала:

а) замену продразверстки продналогом;

б) отмену товарно-денежных отношений;

в) ликвидацию частного производства;

г) перевод промышленных предприятий на хозрасчет;

д) восстановление натуральной формы оплаты труда;

е) восстановление денежных отношений. (7 баллов)

  1.  Назовите методы проведения денежных реформ и приведите примеры из истории денежной системы России. (15 баллов)

В результате снижения покупательной способности денег и их обесценения 1922 г. была проведена:

а) деноминация;

б) ревальвация;

в) либерализация.

  1.  Для чего были выпущены внутренние займы в России во время проведения денежной реформы 1922-1924 гг. (10 баллов)

Кому в первую очередь были выгодны натуральные займы:

а) государству;

б) дворянству;

в) крестьянству.(10 баллов)

  1.  Причины возникновения дефицита бюджета в 1920-1924 гг. (12 баллов)

Чем покрывали дефицит госбюджета в течении денежной реформы 1920-1924 гг.:

а) червонцами;

б) совзнаками;

в) государственными займами.(8 баллов)

  1.  Чем денежная реформа 1922-1924 гг. отличалась от европейских денежных реформ, проводившихся после первой мировой войны. (15 баллов)

Одна из особенностей денежной реформы 1920-1924 гг.:

а) реформа проводилась при использовании иностранных займов;

б) реформа проводилась при небольшом золотом запасе;

в) население не понесло никаких потерь в результате реформы.(5 баллов)

  1.  Что являлось основой денежного обращения в период проведения денежной реформы 1922-1924 гг. (16 баллов)

В каком году был прекращен Выпуск в обращение совзнаков :

а) 1920 г.;

б) 1924 г.;

в) 1947 г.(4 балла)

  1.  Назовите денежные знаки, выпущенные в результате проведения денежной реформы 1922-1924 гг.(3 балла)

Перечислите функции денег. Поясните, обладали ли следующими функциями денег денежные знаки образца 1922-1924 гг.:

а) средство обращения;

б) средство платежа;

в) мировые деньги;

г) средство сокровища;

д) средство накопления;

е) мера стоимости. (17 баллов)

  1.  Объясните. Повысилась ли роль денег в результате проведения денежной реформы 1922-1924 гг. (15 баллов)

Как итоги реформы отразились на благосостоянии населения:

а) деньги стимулировали сбережения и накопления граждан страны;

б) убытки населения в результате реформы превышали расходы государства в 2 раза;

в) население недоверчиво относилось к новой валюте и неохотно использовало ее. (5 баллов)

  1.  Объясните понятие «золотой паритет». (10 баллов)

Как изменился курс рубля по отношению к иностранной валюте в 1924 году?:

а) повысился;

б) уменьшился;

в) не изменился (10 баллов)

  1.  Объясните эмиссионный механизм Госбанка в период формирования индустриальной системы в России (10 балов).

Что составляло обеспечение червонца в конце 1924 года:

а) золотовалютные резервы;

б) краткосрочные обязательства государства;

в) товарная масса.(10 балов).

Чем обусловлено развитие биржевого дела в 1924 – 1925 годах. (10 балов).

Какую долю занимали на фондовых биржах сделки с валютой:

а) 62 %;

б) 38 %;

в) 100 % (10 балов).

  1.  Что повлияло на понижение курса червонца на внутреннем рынке в 1925–26гг.

(15 балов).

Что использует Госбанк для стабилизации национальной валюты в этот период:

а) валютную интервенцию;

б) валютный паритет;

в) валютную либерализацию;

г) валютную ликвидацию. (5 балов)

  1.  Каким образом был ликвидирован рыночный механизм регулирования денежного обращения России в 1928 году.(10 балов).

Усиление каких ориентиров в области денежно-кредитной политики

России было в 1928 году:

а) командно-административных;

б) капиталистических ;

в) социалистических. Объясните ответ. (10 балов).

  1.  Причины увеличения кредитных вложений в России с 1928 по 1933 годы.

(10 балов).

Определите, что происходило в денежном обращении через кредитную эмиссию

с 1928 года:

а) рост денежного предложения

б) сокращение налично-денежного обращения;

в) увеличение денежных вкладов (10 балов).

  1.  С какой целью в 1930 году в денежное хозяйство России вводится кассовое планирование. / 10 балов/.

Насколько эффективным оказалось кассовое планирование в денежном обращении в России в 1930 – 1938 годах:

а) позволило экономно расходовать финансовые ресурсы государства;

б) позволило снизить покупательную способность рубля;

в) сдерживало развитие товарно-денежных отношений (10 балов).

  1.  Что повлияло на снижение золотого содержания национальной валюты

России в 1933 – 1939 годах / 10 балов/.

Какое золотое содержание рубля было установлено в 1939 году:

а). 0,176850 гр. золота;

б). 0,167674 гр. золота;

в). 0,146534 гр. золота (10 балов).

  1.  Проанализируйте, получало ли сеньораж государство при выпуске червонцев в 1933 году. (15 балов).

С какой иностранной валютой соотносился червонец в 1939 году:

а). Франк;

б). Доллар;

в). Марка;

г). Йена. (5 балов).

  1.  Объясните, на сколько необходима была денежная реформа 1947 г. (10 баллов)

Одна из причин того, что денежная реформа 1947 г. не была проведена раньше (в 1946 г.):

а) политическая ситуация 1946 г.;

б) отсутствие инвесторов, предоставляющих займы;

в) засуха 1946 г. (10 баллов)

  1.  Поясните, были ли  предпосылки денежной реформы 1947 г. созданы искусственным путем (15 баллов)

Одна из предпосылок денежной реформы 1947 г.:

а) рост доходов бюджета;

б) сжатие денежной массы;

в) получение внешнего займа (5 баллов).

  1.  Объясните, насколько предпосылки денежной реформы 1947 г. были благоприятными (15 баллов).

Одна из целей денежной реформы 1947 г.:

а) прекратить выпуск в обращение червонцев;

б) изъять из обращения излишнюю денежную массу;

в) облегчить переход к нормированному распределению совокупного общественного продукта.

  1.  Определите, какими методами возможно было проведен денежная реформа 1947 года (15 баллов).

Денежная реформа 1947 г. предусматривала:

а) обмен денег, находящихся на руках у населения, на новые по соотношению 10:1.;

б) замену бумажных и кредитных денег новыми металлическими по соотношению 1,5:1;

в) увеличение золотого содержания денежной единицы на 1/3 (5 баллов).

  1.  Чем была вызвана необходимость конверсии займов в денежной реформе 1947 г. (12 баллов).

Что позволило снизить розничные цены в результате денежной реформы 1947 г.:

а) сжатие денежной массы в обращении;

б) административные методы государства;

в) накопление товарных запасов и их реализация в ходе реформы (8 баллов).

  1.  Как Вы думаете, какой характер носила реформа 1947 г. (классовый, компенсационный, конфискационный). Ответ объяснить (18 баллов).

Что более всего пострадало от реформы 1947 г.:

а) сбережения населения;

б) средства кооперативных предприятий и организаций;

в) государственный бюджет (2 балла).

  1.  Почему в денежной реформе 1947 г используется разный курс пересчета и обмена денег, вкладов, займов (18 баллов).

Верно ли, что во время реформы 1947 г. заработная плата и фонды заработной платы были пересчитаны на равных условиях в соответствии с новым масштабом цен:

а) да;

б) нет (2 балла).

  1.  Назовите, какие денежные знаки выпускает Российский банк в 1947 году (10 баллов).

Госбанк прекратил выпуск в обращение червонцев в:

а) 1947 г.;

б) 1961 г.;

в) 1954 г (10 баллов).

  1.  Определите, как меняется обеспечение рубля в денежной реформе 1947 года (15 баллов).
  2.  Утверждение кассового и эмиссионного плана советского правительства с 1959 г. Назовите цель этого мероприятия (15 баллов).

Какие явления в денежном обращении России явились предпосылками для проведения денежной реформы 1961 г:

а) увеличение денежного предложения;

б) снижение покупательной способности рубля;

в) рост товарооборота;

г) рост кредитных вложений;

д) натурализация хозяйства;

е) отток иностранных инвестиций. (5 баллов)

  1.  Перечислите, какие расходы занимали наибольший объем в истории денежной системы России.(12 баллов).

Какие расходы покрывает Советское правительство в больших объемах в этот период:

а) военные расходы;

б) расходы на содержание правительства;

в) расходы на управление народным хозяйством;

г) расходы на печатание, перевозку, и хранение наличных денег(8 баллов)

  1.  Дайте характеристику денежного обращения накануне денежной реформы 1961 года. (15 баллов)

Реформа 1961 г. была необходима для:

а) увеличения доходов бюджета;

б) увеличения золотых запасов государства;  

в) удешевления расчетов (5 баллов).

  1.  Назовите основные и вспомогательные денежные знаки, выпущенные в 1961 году.

(18 баллов)

“Старые” деньги обменивались на “новые” в ходе реформы 1961 г. в отношении:

а) 10:1;

б) 1:10;

в) 100:1.(2 баллов)

  1.  Назовите основные мероприятия советского правительства, позволившие привести в реальное соотношение покупательной силы рубля с иностранными валютами. (15 баллов)

В результате реформы 1961 г.:

а) масштаб цен и золотое содержание рубля увеличились в одинаковое число раз;

б) масштаб цен и золотое содержание рубля уменьшились в одинаковое число раз;

в) масштаб цен увеличился в большее число раз, чем золотое содержание рубля;

г) золотое содержание рубля увеличилось в большее число раз, чем масштаб цен.(5 баллов)

  1.  Объясните, для чего производилась замена бумажных денежных знаков металлической монетой в денежную реформу 1961 г. (13 баллов)

Каким методом была проведена денежная реформа 1961 года:

а) девальвация;

б) деноминация;

в) нуллификация;

г) либерализация;

д) ревальвация.(7 баллов)

  1.  Объясните, достигла ли советское правительство при проведении денежной реформы 1961 г. основных целей.(11 баллов)

Реформа 1961 г. позволила:

а) населению увеличить свои сбережения;

б) сократить денежную массу в обращении;

в) снизить розничные цены на 20%.(9 баллов)

  1.  Выясните, что повлияло на постановку новых задач ДКП Госбанка в 70-х годах. (10 баллов)

Определите, что являлось основой в системе управления налично-денежным  оборотом в СССР в начале 70-х годов:

а) кассовый план;

б) продовольственная программа;

в) план финансов (10 баллов)

  1.  Назовите основной фактор обеспечения устойчивого денежного обращения в СССР в 70-х г. (8 баллов)

Проанализируйте динамику движения кассовой наличности с 1971 по1975 годы и сделайте вывод об объемах оборота наличных денег:

а) увеличение оборота наличных денег;

б) сокращение оборота наличных денег;

в) стабильная неизменность. (12 баллов)

  1.  Охарактеризуйте эмиссионную деятельность Госбанка в сер. 70-х годов.

(9 баллов)

Охарактеризуйте на примерах состояние экономики СССР в 70-х  годах:

а) экономический рост;

б) стагнация экономики. (11 баллов)

  1.  Объясните необходимость новых источников развития и совершенствования советской индустриальной системы в 80-х годах (12 баллов)

Назовите основные причины снижения качества, уровня жизни в СССР в 80-х годах:

а) деноминация 1977 года;

б) экономический кризис 70-80-х годов;

в) военная компания 1975 года. (8 баллов)

  1.  Объясните причины инфляционных процессов в экономике СССР в 80-х годах. (15 баллов)

Определите, к чему привело расширение кредитно-расчетных отношений в СССР в 80-х годах:

а) росту денежной массы;

б) увеличению объемов производства;

в) уменьшению налично-денежного оборота;

г) сокращению объемов товаров и услуг. (5 баллов)

  1.  Роль кассового планирования в регулировании денежного обращения  СССР в 80-х годах. (10 баллов)

Назовите основную причину снижения покупательной способности советского рубля в 90-х годах:

а) противоречия  между ростом объемов заработной платы и производительности труда;

б) диспропорции в объемах денежной и товарной массы;

в) постоянное снижение обеспечения золотовалютными резервами советского рубля. (10 баллов)

  1.  Назовите меры правительства СССР по стабилизации рубля в 90-х г. (11 баллов)

Что предусматривала Продовольственная и Комплексная программы на 1986-2000 годы:

а) изъятие лишней денежной массы;

б) введение контроля за объемами производства;

в) расширение рынка товаров и услуг;

г) экономное расходование товарных запасов.(9 баллов)

  1.  Назовите основные критерии эффективной реализации экономических программ в СССР в середине 90-х годов. (18 баллов)

Назовите основные причины развития новых услуг системы сберкасс в СССР в 90-х годах:

а) попытка государства трансформировать доходы населения в сбережения;

б) новый уровень развитие и совершенствование сберегательного дела в России;

в) увеличение безналичного оборота. (2 балла)

Глава 5 Денежная система современной России

В этой главе рассматривается:

  •  Процесс перехода от советской денежной системы к денежной системе рыночного типа
  •  Состояние денежного обращения в период трансформационного спада
  •  Денежная политика Банка России в период депрессивной стабилизации
  •  Структура денежной массы России в посткризисный период и факторы ее определяющие

5.1 Введение

В этой главе вы познакомитесь с теми проблемами, которые возникли в области денежной сферы при переходе от распределительной экономики к рыночно ориентированной экономике. Развал Советского Союза в 1991 году и проведение экономических преобразований в экономике не могли негативно сказаться на ранее созданной денежной системе. Обратите внимание при изучении этой главы, почему перестали работать прежние инструменты регулирования денежного предложения. Как изменилась деятельность центрального эмиссионного банка в условиях переходной экономики?

В условиях трансформационного спада правительству новой России пришлось осуществлять денежную реформу по созданию денежной системы рыночного типа. Изучите нормативные акты по регулированию денежной системы данного периода и исследуйте их эффективность при разборе материала данной главы.

В данном разделе подробно рассмотрим действия Банка России по регулированию денежной массы, сочетая административные и экономические методы. Особое внимание будет уделено денежной политике Банка России в период депрессивной стабилизации.

Завершающим разделом данной главы станет знакомство с состоянием денежного обращения в посткризисный период. Вы изучите факторы, определившие структуру денежной массы и меры центрального банка по регулированию уровня инфляции и денежного предложения. В данном разделе вам предстоит познакомиться с курсом рестрикционной денежно-кредитной политики Бака России.

5.2 Формирование денежной системы переходного периода

13 июля 1990 года Российский республиканский банк Госбанка СССР был объявлен собственностью РСФСР. Это первый шаг по демонтажу советской денежно-кредитной системы.

24 июня 1991 года Президиум ВС РСФСР утвердил Устав ЦБ РСФСР. Председателем ЦБ РСФСР был назначен Г.Г.Матюхин.

С развалом Советского Союза в 1991 году Российская Федерация стала независимым государством и приступила к формированию денежной политики на рыночных принципах. Особенностью начала 90-х годов была неразвитость рыночных отношений и институтов в экономике Российской Федерации, преобладание в ней государственного сектора, которые существенно ограничивали возможности полномасштабного использования всего инструментария для реализации денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

С распадом СССР советский рубль некоторое время продолжал оставаться основным платежным средством на территории бывших союзных республик. Одними из первых осуществили эмиссию собственных денежных знаков Азербайджан, Россия и Эстония.

В 1992 году в обращении появились первые банкноты ЦБ РФ достоинством 5000 и 10000 рублей. Денежная база в узком смысле, состоящая из наличных денег и обязательных резервов в Центральном Банке, увеличилась в 1992 г. в 13 раз.

Всевозрастающая инфляция издержек обусловила участие коммерческих банков в валютных спекуляциях и вызвала отток капитала из производственной сферы. Денежное предложение лишь смягчало рост неплатежей и не могло в этих условиях предотвратить уход капитала из производственной сферы в сферу валютных и финансовых спекуляций.

Кризисное состояние экономики при переходе к рынку, высокие темпы инфляции и проведение монетарной политики привели к расстройству денежной системы России. Практически с первых дней своего существования своей основной промежуточной целью денежно-кредитной политики Банк России определял поддержание темпов роста денежной массы, адекватных достижению поставленной конечной цели. Он считал, что влияние изменения денежного агрегата М2 на динамику номинального ВВП является значимым и устойчивым.

5.3Денежное обращение России периода трансформационного спада

Начавшиеся в 1992 году реформы правительства Е. Гайдара вызвали резкое наращивание денежной массы. Они были направлены на создание в Российской Федерации рыночного хозяйства. Правительство России стало на практике применять принципы монетаризма, полагая, что важно изменять величину денежной массы, и цены будут под нее подстраиваться. То, что и денежная масса должна подстраиваться под существующий уровень цен, учтено не было. Взаимообусловленность цен и денежной массы рассматривалась как односторонняя связь, идущая от количества денег к ценам. Однако с ростом цен при прочих равных условиях должна была возрастать и денежная масса. Отказ от государственного регулирования цен в январе 1992 года вместо ожидаемого равновесия привел к гиперинфляции. Среднемесячные темпы прироста потребительских цен составили 31,2%.

Матюхин подал прошение об отставке, будучи несогласным, с требованием Верховного Совета повысить ставку по кредитам с 50 до 80% и выделить 1 трил. руб. для погашения взаимных неплатежей. Он критиковал правительства Е. Гайдара, продолжавшим политику неконтролируемого повышения зарплат и печатающего необеспеченные деньги. 16 июля 1992 года Верховный Совет РФ принял отставку Матюхина и назначил исполняющим обязанности председателя Геращенко В.С.

25 сентября 1992 года был издан закон «о денежной системе РФ». Он установил правовые основы функционирования денежной системы России. Официальной денежной единицей РФ остался рубль, состоящий из 100 копеек. Эмиссионным центрам вместо Государственного банка СССР стал Банк России, приступивший к эмиссии российских банкнот и разменной монеты.

На Банк России были возложены функции:

  •  планирования объема производства банкнот, перевозки, хранения денежной наличности и создания резервных фондов;
  •  установление правил хранения, инкассации денежной наличности;
  •  определение порядка ведения кассовых операций на территории России;
  •  регулирование денежного обращения на основе действующего законодательства и направлениями денежно-кредитной политики.

В 1993 году основным средством воздействия ЦБ РФ на денежную массу и общий объем кредита банковской системы являлись централизованные кредиты коммерческим банкам и правительству. 

Пытаясь ввести новые инструменты денежно-кредитной политики и смягчить ситуацию на рынке в 1993 году Центральным банком был введен новый способ эмиссии - рублевые интервенции на валютной бирже. К прежним причинам инфляции (увеличение денежной массы, увеличение скорости оборачиваемости денег) добавился рост долларизации. В результате инфляция была выше уровня, которого она достигла бы только из-за роста денежной массы.

В этих условиях в марте 1993 года впервые была принята денежная программа, сформулированная в совместном Заявлении Правительства и Центрального Банка РФ об экономической политике. Программа предусматривала комплекс стабилизационных мер:

  •  сокращение месячных темпов инфляции до уровня ниже 10 процентов к концу 1993 г. и достижение в 1994 г. дальнейшей стабилизации цен;
  •  начиная со второго квартала 1993 г. общий прирост кредитов Центрального банка России ограничивался поквартальными лимитами, которые определялись, исходя из задач сокращения инфляции;
  •  предоставление целевых субсидированных кредитов, как Правительством, так и ЦБР, должно было соответствовать вышеуказанным кредитным ориентирам. Все заявки на целевые банковские кредиты рассматривались Комиссией по кредитной политике;
  •  Правительство России и ЦБР постепенно должны были отказаться от предоставления всех видов целевых кредитов по линии Центрального банка, перейти к предоставлению субсидий только через бюджет, опираясь при проведении денежно-кредитной политики на рыночные механизмы. Для достижения этой цели ЦБР должен был существенно увеличить долю кредитов, которые он предоставлял коммерческим банкам либо через кредитные аукционы, либо на рыночных условиях. ЦБР должен был воздержаться от распределения целевых кредитов на отраслевой или региональной основе, а также от предоставления кредитов напрямую конкретным предприятиям.

К 15 июля 1993 г. учетная ставка ЦБР должна была быть установлена на уровне не более 7 процентных пунктов ниже межбанковской основной рыночной процентной ставки, как указано в Техническом приложении, а затем должен был поддерживать ее на этом уровне.1 

С 24 июля 1993 года все банковские и казначейские билеты СССР выпуска 1991-92 годов и билеты банка России в 5000 и 10000 руб. образца 1992 года были изъяты из обращения на территории РФ. Была выпущена новая серия банкнот номиналами 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000, 50000 руб.

22 сентября 1993 года Б. Ельцин издал указ о назначении В.В. Геращенко Председателем ЦБ, осуществив полномочие, присвоенное им после расстрела парламента.

Указом от 24 декабря 1993 года в связи с принятием новой Конституции РФ Ельцин объявил недействующими все статьи Закона о ЦБ, связанные с полномочиями парламента и его президиума в отношении ЦБ. Конституция РФ принятая в 1993 году ст.75 закрепила основную функцию ЦБ – защита и обеспечение устойчивости рубля. Денежная эмиссия – это исключительная компетенция ЦБ. Председатель ЦБ согласно ст. 83 данной конституции назначается Государственной Думой по представлению Президента.

1994 году в основном в целях защиты банкнот от подделки выпущены модифицированные банкноты банка России в 5000, 10000, 50000 руб. образца 1993, но на бумаге разного цвета для каждого номинала, с изменением водяного знака и улучшенной печатью.

В 1994 году Центральный банк в своих документах поставил вопрос о том, что в большинстве развитых стран ведущей задачей центрального банка является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы, то есть стабильности внутренних цен. Он указывал, что позиция МВФ  состоит в том, что обеспечение стабильности цен является наиболее важным условием экономического роста и, следовательно, центральные банки должны сосредоточить свои усилия главным образом на решении этой задачи. При этом он указывал, что в развитых странах  цель политики центрального банка иная. Она состоит в обеспечении роста экономики при низкой инфляции. Применительно к России, переживающей глубокий кризис переходного к рыночной экономике периода и находящейся в течение нескольких лет в ситуации устойчивой стагфляции, задачей денежной политики должно было быть такое управление денежной массой, которое бы способствовало постепенному снижению инфляции и противодействовало чрезмерному спаду производства.

В основе его программы лежали определение ключевых факторов, формирующих спрос на деньги в экономике (главным образом это ожидаемые темпы инфляции и производства валового внутреннего продукта). В зависимости от полученной оценки должны были поквартально устанавливаться целевые ориентиры по приросту денежной массы в обращении. Эти ориентиры через определенные параметры должны были увязываться с деньгами Центрального банка, называемыми денежной базой. Затем должны определяться ограничения на источники формирования денежной базы, а именно внутренние и внешние активы Центрального банка. Ориентиры роста этих активов должны были стать главными контрольными величинами денежной программы. Составление денежной программы во многом носило вероятностный характер, и поскольку у Центрального банка не было ни накопленного опыта и не было возможности с высокой степенью достоверности оценить реакцию банков и экономики в целом на те или иные меры денежно-кредитного регулирования, что приводило определенным просчетам в денежной политике.

В 1994г. произошло определенное изменение в источниках денежного роста. Если в 1993г. рост денег достаточно следовал расширению денежной базы, т.е. пассивов Центрального банка - наличных и резервов банков, то в 1994г. увеличение общего количества денег несколько опережало расширение денежной базы.

Для контроля роста денежной массы Международным валютным фондом были установлены предельные размеры чистых внутренних активов (ЧВА) кредитно-денежных органов, а также ориентиры по объему официальных валютных резервов. Обычно в программах стабилизации МВФ контроль за денежной массой (базой) обеспечивается путем таргетирования ЧВА, т.е. допускается рост денежной базы за счет накопления внешних резервов. Контроль за ЧВА, с точки зрения МВФ, наиболее важен для финансовой стабилизации, поскольку их рост непосредственно ведет к инфляции.1

В соответствии с совместным Заявлением Правительства и ЦБР об экономической политике в 1994 году, Банк России продолжал пытаться осуществлять контроль за денежной базой. С этой целью программой были установлены ежеквартальные лимиты прироста чистых внутренних активов денежно-кредитных органов, включая лимиты чистого кредитования расширенного Правительства. Согласно данным ограничениям, на конец 1994 г. величина чистых внутренних активов была установлена в размере 52,5 трлн руб., а чистого кредита расширенному Правительству - 51,6 трлн руб. Основную часть ЧВА к началу 1995 года составляли кредиты Центрального банка Правительству.

12 октября 1994 года, на следующий день после падения курса рубля с 3000 до 4000 за доллар Ельцин внес в Думу представление об освобождении Геращенко от должности «в связи с допущенной ситуацией на финансовом рынке, создавшей угрозу экономической безопасности России»

С начала 1995г. произошло резкое снижение приростов денежных агрегатов. Центральный банк не осуществлял кредитования правительства сверх объема, оговоренного в денежной программе. Однако он производил закупки краткосрочных обязательств правительства в пределах ограничений на увеличение чистых внутренних активов.

В основу концепции макроэкономической политики было положено традиционное монетаристское видение природы инфляции. Согласно разработанной макроэкономической программе на 1995 год процесс денежной стабилизации должен был завершиться весной - летом этого же года. В первоначальном варианте программы предполагалось, что в 1995 году инфляция составит около 27%, темп роста М2 - около 60%, сокращение скорости обращения денег - на 40%, при снижении реальной величины ВВП на 7%.

В 26 апреля 1995 года была принята новая редакция закона «о ЦБ (Банке России)», в котором были определены функции и полномочия ЦБ в области осуществления денежно-кредитной политики. С 1 мая 1995 года закон о денежной системе утратил силу. Согласно закону ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег; является кредитором последней инстанции; организует систему рефинансирования, устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; лицензирует деятельность кредитных организаций; регистрирует эмиссию ценных бумаг; осуществляет валютное регулирование и валютный контроль

В 1992-1995 гг. проявилась некоторая закономерность, в соответствии с которой, темпы инфляции снижались быстрее, чем сокращались темпы прироста денежного предложения. Приросту денежной массы на 1% соответствовали относительно меньшие темпы прироста цен, т.е. замедление инфляции создало основу для развития стабилизационных процессов в условиях роста денежной массы в реальном выражении.

Однако монетарным властям не удалось добиться жесткого соблюдения ограничений, наложенных на прирост количества денег в обращении. Особенностью 1995 года  стало то, что - кредитный рынок и уровень процентных ставок практически не регулировались монетарными властями. С одной стороны, воздействие ставки рефинансирования на уровень процентных ставок полностью потеряло свое значение - в отличие от мировой практики ставка ЦБ давно задавало не нижнюю, а верхнюю границу процента. Рефинансирование банковской системы с помощью кредитных аукционов не оказывало заметного воздействия ни на объемы рынка, ни на формирование индикаторов уровня ставок процента на денежном рынке. В то же время операции на открытом рынке преследовали, прежде всего, фискальные цели, а более тонкие методы управления процентными ставками (сделки репо с ценными государственными бумагами, ломбардное кредитование, депозитные операции), не были включены в инструментарий ЦБ.

Когда же осенью, наконец, был, достигнут перелом инфляционной динамики, нормальный ход стабилизационных процессов был нарушен институциональным кризисом банковского сектора экономики.

Денежно-кредитная политика была направлена на сужение эмиссии, ограничение предложения денег и подавление платежеспособного спроса массового потребителя, что привело к нарастанию дефицита денежной массы. Все это сопровождалось рядом негативных явлений:

  •  Расширились процессы эмиссии квазиденег, происходила долларизация денежного обращения и сбережений. Накопление хозяйственного оборота платежно-расчетными суррогатами – платежными сертификатами, вексельными обязательствами, налоговыми освобождениями. Это затрудняло действия ЦБ по регулированию денежного обращения, снижало его эмиссионный доход. Падение покупательской способности рубля вызвало его замещение на традиционных рынках СНГ другими валютами.
  •  Расстройство платежно-расчетной системы в процессе проведения децентрализации банковской системы, замена старой централизованной плановой экономики на децентрализованную переходную экономику.
  •  К началу 1997 года массовые неплатежи составили более 170% годового ВВП. В структуре просроченной задолженности 96% занимала кредиторская задолженность поставщикам.
  •  Бартерные сделки обусловили расстройство платежно-расчетной системы.
  •  Теневая экономика, внебанковский оборот.
  •  Уровень монетезации к ВВП составил 15-16%, что ограничило возможности платежной системы для осуществления расчетов.

5.4Денежная политика Банка России в период депрессивной стабилизации

В 1996 г макроэкономическая ситуация в стране по-прежнему  продолжала оставаться неблагоприятной. Продолжающийся спад производства, недостаточное поступление налоговых платежей в бюджет, наличие значительной взаимной задолженности предприятий отрицательно сказывались и на деятельности банковского сектора. Возникшая опасность системных рисков в денежно-кредитной сфере побудила Центральный Банк Российской Федерации обратить особое внимание на проблемы повышения ликвидности коммерческих банков.

При этом согласно принятой на 1996 год денежной программе, Центральный банк РФ должен был обеспечить прирост денежной массы М2 в течение первой половины года на 20%. Фактически с 1 января по 1 июля 1996 года денежная масса М2 выросла на 20,9% . Средний темп роста М2 за первое полугодие 1996 года составил 3,2%. Таким образом, эмиссионная активность ЦБ РФ с января по июнь 1996 года включительно практически соответствовала ориентирам, заложенным в согласованную с МВФ денежную программу.

Опыт экономического развития России в 1995- 1996 годах свидетельствовал о том, что важным фактором снижения инфляции являлось постепенное замедление темпов прироста денежного предложения. Так, с 1992 по 1996 годы среднемесячные темпы прироста М2 снизились с 18,5 до 2,5%, а темпы инфляции - с 31,2 до 1,7%. Причем до 1995-1996 годов отмечалось уменьшение эластичности снижения инфляции по темпам денежного сжатия.

14 ноября 1996 года председателем ЦБ был назначен С. Дубинин.

В 1997 году продолжилась реализация последовательно-жесткой денежно-кредитной политики. Основными причинами значительного снижения уровня инфляции  явились контроль над ростом денежной массы в рамках согласованной с МВФ денежной программы и некоторое сокращение бюджетного дефицита за счет урезания расходной части бюджета.

В 1997 года произошли существенные изменения в структуре денежной массы М2. Наиболее заметным был интенсивный рост  наличных денег в обращении, в значительной мере связанный с выполнением обязательств государства по погашению задолженности по выплатам населению и действием сезонных факторов.

Тенденция роста средств юридических лиц в банках, опережающего динамику общего объема денежной массы М2, была связана с интенсивным развитием внутреннего рынка ценных корпоративных бумаг и заметной активизацией привлечения российскими предприятиями иностранных инвестиций.

Прирост денежной базы за весь 1997 год составил 29,8 %, что соответствовало среднемесячному приросту в 1,92%, наличных денег в обращении М0 – 32,0% (2,34% в среднем за месяц), денежной массы М2 – 28,6% (2,12% в среднем за месяц) . Это отражало уменьшение денежного мультипликатора с 2,4 на конец января 1997 г. до 2,31 на конец декабря 1997 г. Прирост реальной денежной массы составил 15,8%.

Главным событием 1997 года явилась деноминация. В результате этого мероприятия было зачеркнуто три нуля, осуществлен обмен старых денег на новые в соотношении 100 : 1. С ее помощью Центральный банк России рассчитывал начать период стабилизации.  Однако начавшийся в октябре кризис на мировых финансовых рынках, спровоцированный падением национальных валют в Юго-Восточной Азии, повлек за собой дальнейшую дестабилизацию российских финансовых рынков.

В 1997 году наблюдались заметные изменения в структуре источников предложения широких денег, формируемого всей банковской системой (включая Банк России и кредитные организации). Прежде всего, это касается изменения направления воздействия внешнего сектора экономики на прирост денежной массы. Если в 1996 году чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования и банков в основном выступали в качестве фактора, абсорбирующего денежные средства, то динамика этого показателя в 1997 году дает основание считать их наряду с внутренним кредитом одним из основных источников увеличения предложения денег.

В этот период возросло участие иностранных инвесторов в процессе финансирования дефицита федерального бюджета, что способствовало снижению доходности ценных государственных бумаг, а также расширению возможностей для инвестирования средств из внутренних источников в реальный сектор экономики.

Наряду с чистыми иностранными активами внутренний кредит банковской системы экономике оставался одним из основных источников предложения широких денег.

Кроме того, в этот период происходило сокращение остатков средств в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в банках-нерезидентах.

Эти факторы оказывали определенное воздействие на динамику денежного предложения, однако, основной причиной роста денежной массы стали изменения в финансировании бюджетного дефицита. В 1996-1997 годах  основную долю в финансировании дефицита федерального бюджета занимали не внутренние источники, а внешние источники - 54%. Вследствие значительного притока капитала и, следовательно, превышения предложения иностранной валюты над спросом на нее продолжилась тенденция к укреплению обменного курса рубля. Результатом операций Банка России, осуществляемых с целью регулирования обменного курса в рамках действующего валютного коридора, стало увеличение темпов прироста денежного предложения.

С 1997 года Банк России устанавливал не точечный денежный ориентир, а целевой коридор. С одной стороны, это было  обусловлено степенью, с которой денежное предложение можно было контролировать в среднесрочной перспективе. С другой стороны, определение целевого коридора предоставляло Банку России определенную свободу маневра, позволяющую реагировать на те изменения, которые не были предусмотрены при прогнозе.1

В случае значительного отклонения фактической динамики денежного предложения от целевого ориентира, установленного для середины года, Банк России должен был оценивать источники этого расхождения и принимать соответствующее решение. Если денежная масса превышала установленные пределы, а качественные индикаторы не фиксировались ростом инфляционных ожиданий, Банк России должен был корректировать целевые ориентиры на конец года. Если же в экономике отмечался рост инфляционных ожиданий, Банк России должен был принимать оперативные меры по сокращению денежного предложения.

Уже в 1997 год сам Центральный банк  пришел к выводу  о постепенном снижении роли денежного таргетирования как метода формулирования и проведения денежной политики с точки зрения эффективного достижения конечных целей. Причиной этого являлась меньшая определенность взаимосвязей денежных агрегатов и основных макроэкономических показателей в период финансовой стабилизации и ремонетизации экономики, слабо предсказуемые темпы снижения скорости обращения и удлинения временных лагов между изменениями денежных агрегатов и возникающими по этой причине изменениями уровня инфляции. Это обусловливало растущее значение качественных индикаторов для реализации стоящей перед Банком России задачи обеспечения стабильности внешней и внутренней покупательной способности рубля. В то же время динамика денежного предложения всегда является одним из важнейших индикаторов, характеризующих развитие экономики в целом и денежной сферы в частности.1

Несмотря на ослабление связи между денежной массой и конечными целями денежной политики, установление количественных ограничений роста предложения денег  оставалось наиболее надежным методом снижения инфляции. Банк России считал целесообразным использовать контроль темпов прироста денежного предложения.

Таблица 8-  Динамика роста денежной массы в период 1996- 98 гг.

Денежная масса (М2)2 без учета кредитных организаций с отозванной лицензией

Темпы прироста денежной массы, %

Всего

в том числе:

к предыдущему месяцу

к началу года

наличные деньги (M0)

безналичные средства

1996 г.

1.12

288,3

103,8

184,5

-

-

1997 г.

1.01

289,9

96,4

193,5

0,6

0,6

1.02

299,5

102,1

197,4

3,3

3,9

1.03

305,8

105,2

200,6

2,1

6,1

1.04

317,8

115,2

202,6

3,9

10,2

1.05

328,4

120,4

208,0

3,3

13,9

1.06

352,0

136,9

215,1

7,2

22,1

1.07

363,0

140,4

222,6

3,1

25,9

1.08

364,6

141,6

223,0

0,4

26,5

1.09

363,0

134,9

228,1

-0,4

25,9

1.10

368,8

135,8

233,0

1,6

27,9

1.11

357,4

128,8

228,6

-3,1

24,0

1.12

374,1

130,4

243,7

4,7

29,8

1998

1.01

374,1

130,4

243,7

4,7

-

1.02

361,2

116,7

244,5

-3,4

-3,4

1.03

362,9

120,4

242,5

0,5

-3,0

1.04

360,4

119,1

241,3

-0,7

-3,7

1.05

368,0

128,6

239,4

2,1

-1,6

1.06

370,0

129,9

240,1

0,5

-1,1

1.07

368,6

129,8

238,8

-0,4

-1,5

1.08

360,0

129,3

230,7

-2,3

-3,8

1.09

343,6

133,4

210,2

-4,6

-8,2

1.10

365,8

154,2

211,6

6,5

-2,2

1.11

377,6

166,4

211,2

3,2

0,9

1.12

396,9

167,3

229,6

5,1

6,1

Хотя в 1996-97 гг. наметилось определенное расширение денежной массы, уровень монетизации остается критически низким. Соотношение денежной массы (М2) и годового объема ВВП не превышает 15%. При этом почти 40% денежной массы на средину 1997 года находилось в форме сбережений населения, которые скрыты в покрытии государственного долга и почти не участвуют в обслуживании хозяйственного оборота. В результате резко усилилась демонетизация хозяйства, натурализация хозяйственных связей. Доля бартера в хозяйственном обороте к началу 1997 года достигла 40%, а удельный вес безналичных расчетов составил менее трети1

К 1997 году в России начали действовать некоторые из каналов механизма передачи решений денежно-кредитной политики в реальную экономику: кредитный канал и канал валютного курса. Однако уже в первой половине 1998 года в результате дестабилизации финансового и валютного рынков, в том числе под влиянием мирового финансового кризиса, действие этих каналов ослабло. Девальвация рубля, повышение кредитных рисков, изменение условий

внешнеэкономической деятельности и другие факторы полностью заблокировали трансмиссионный механизм.

После дефолта 17 августа 1998 года Дубинин был освобожден от должности и вновь назначен В.С.Геращенко.

5.5 Денежное обращение России в посткризисный  период

В качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики Банком  России на 1999 год по-прежнему были определены темпы прироста денежной массы. В феврале 1999 г. произошла стабилизация обменного курса рубля к доллару США. После осуществленных в январе 1999г. выплат по внешним долгам интервенции ЦБ РФ практически зафиксировали курс на уровне чуть ниже 23 руб./доллара.

В этот период отмечалось увеличение денежной составляющей в общей массе платежей, связанное с оживлением производства, ростом доходов предприятий, общим улучшением состояния государственного бюджета. Сокращение неденежных форм расчетов способствовало росту трансакционных остатков и, таким образом, увеличению спроса на деньги.

В посткризисный период общей тенденцией в динамике денежного мультипликатора является его формирование на существенно более низком уровне, чем в докризисный период, что было обусловлено изменением необходимого уровня ликвидности банковской системы в условиях резкого сокращения объема ликвидных финансовых инструментов.

Основным фактором, определившим понижательную динамику мультипликатора, было изменение предпочтения наличных денег, отражающее в этот период как погашение задолженности по заработной плате, так и уменьшение нетто-покупок наличной иностранной валюты физическими лицами в период укрепления (номинального и реального) валютного курса рубля. Изменение норм обязательных резервов способствовало корректировке уровня денежного мультипликатора.

Таблица 9- Динамика денежной массы в 1999 году

Денежная масса (М2)2 без учета кредитных организаций с отозванной лицензией

Темпы прироста денежной массы, %

Всего

в том числе:

к предыдущему месяцу

к началу года

наличные деньги (M0)

безналичные средства

1999

1.01

448,3

187,8

260,5

13,0

-

1.02

444,2

178,0

266,2

-0,9

-0,9

1.03

463,9

180,8

283,1

4,4

3,5

1.04

473,8

174,1

299,7

2,1

5,7

1.05

509,6

195,2

314,4

7,6

13,7

1.06

542,4

205,3

337,1

6,4

21,0

1.07

567,7

216,4

351,3

4,7

26,6

1.08

583,2

218,2

365,1

2,7

30,1

1.09

590,8

216,2

374,6

1,3

31,8

1.10

597,4

212,8

384,6

1,1

33,3

1.11

625,1

222,0

403,1

4,6

39,4

1.12

646,5

219,3

427,2

3,4

44,2

1.10

1414,4

531,0

883,4

3,6