1858

МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ БАНКОВСКИХ УСЛУГ

Диссертация

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Необходимость и специфика ценообразования в коммерческих банках. Банковская услуга как объект ценообразования в кредитных организациях. Анализ влияния внешних факторов на ценообразование в коммерческих банках. Стратегия банка как основа моделирования системы ценообразования банковских услуг.

Русский

2013-01-06

1.26 MB

195 чел.


                ХАБАРОВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ    
                                         ЭКОНОМИКИ И ПРАВА 
                        
                                                                                       На правах рукописи 
 
             ГОЙДЕНКО ЮРИЙ НИКОЛАЕВИЧ 
 
 
 
МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ  
    СИСТЕМЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ БАНКОВСКИХ УСЛУГ 
 
 
 
Специальность 08.00.10 -  “Финансы, денежное обращение и кредит” 
 
 
                                ДИССЕРТАЦИЯ  
                      на соискание ученой степени 
                    кандидата экономических наук 
 
 
                                                                       Научный руководитель: 
                                                                       доктор экономических наук, 
                                                                       профессор РОЖКОВ Ю.В. 
 
 
 
                                Хабаровск 2001 

 2
                                                     СОДЕРЖАНИЕ 
ВВЕДЕНИЕ 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ 
ОСНОВЫ 
РЫНОЧНОГО   
ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 
13 
1.1.  Необходимость  и  специфика  ценообразования  в  коммерче-  
ских банках 
13 
 
1.2. Сущность и система ценообразования в коммерческом банке 19 
1.3. Банковская услуга как объект ценообразования в кредитных   
организациях 
39 
Глава 2. АНАЛИЗ 
ПРАКТИКИ 
ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ   
БАНКОВСКИХ УСЛУГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
53 
2.1. Общая характеристика факторов ценообразования на рынке   
банковских услуг 
53 
2.2.  Анализ  влияния  внешних  факторов  на  ценообразование  в   
коммерческих банках 
62 
 
2.3. Внутренние факторы, формирующие цену банковских услуг  93 
2.4. Иерархия факторов ценообразования 107 
Глава 3. ФОРМИРОВАНИЕ  СИСТЕМЫ  ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ   
УСЛУГ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 
113 
3.1. Концепция ценообразования услуг современного коммерче- 113 
ского банка 
3.2.  Стратегия  банка  как  основа  моделирования  системы  цено-  
образования банковских услуг 
135 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 148 
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК  
155 
ПРИЛОЖЕНИЯ 174 
 
 

 3
Приложение 1. Тарифы  на  обслуживание  пластиковых  карт  в   
крупнейших российских банках 
174 
Приложение 2. Средневзвешенные процентные ставки по креди-  
там, предоставленным физическим лицам в рублях 
175 
Приложение 3. Перечень услуг коммерческого банка 176 
Приложение 4. Регламент установления (изменения) курсов по-  
купки  и  продажи  наличной  иностранной  валюты,  покупки  (оп-  
латы)  и  продажи  платежных  документов  в  иностранной  валюте   
за счет средств граждан 
181 
Приложение 5. Процентная  ставка  рефинансирования  (учетная   
ставка), установленная Банком России с 1992 по 2001 гг. 
188 
Приложение 6. Среднедневные  процентные  ставки  по  привле-  
ченным депозитам и вкладам банков в рублях 
190 
Приложение 7. Индексы потребительских цен в Российской Фе-  
дерации за период с 1992 по 2001 гг. 
191 
Приложение 8. Динамика  денежной  массы  в  Российской  Феде-  
рации за период с 1999 по 2001 гг.  
195 
Приложение 9. Конъюнктура  рынка  драгоценных  металлов  во   
втором квартале 2001 г. 
197 
Приложение 10. Информация  о  регистрации  и  лицензировании   
кредитных организаций 
206 
Приложение 11. Состав  косвенных  расходов,  учитываемых  при   
определении себестоимости услуг 
208 
Приложение 12. Макроэкономические  показатели  деятельности   
банковской системы Российской Федерации 
211 
Приложение 13. Анкета участника экспертной оценки по вопро-  
су  определения  рангов  важности  факторов,  влияющих  на  цено-  
образования услуг банка 
213 
Приложение 14. Сводная  таблица  экспертных  оценок  степени   
влияния факторов на цену банковской услуги 
214 
 
 

 4
Приложение 15. Сводная  таблица  оценок  степени  влияния  фак-  
торов  на  цену  банковской  услуги  в  случае  полного  совпадения   
мнений экспертов 
217 
Приложение 16. Перечень  стандартных  услуг  коммерческого   
банка 
218 
Приложение 17. Акт  о  внедрении  результатов  НИР  в  учебный  220 
процесс 
 
 
 

 5
                                                         ВВЕДЕНИЕ 
 
Актуальность  исследуемой  проблемы.  Экономические  преобразова-
ния,  происходящие  последние  десять  лет  в  России,  носят  характер  коренных 
реформ, направленных на изменение социально-экономического положения  в 
стране.  Реформы  проникли  во  все  области  российской  экономики,  затронули 
интересы общества в целом. 
Основополагающим  изменением  в  банковском  секторе  за  истекший  пе-
риод стал переход от устоев плановой экономики к рыночным принципам. Это 
многогранный процесс, вобравший в себя как институциональные изменения - 
формирование  двухуровневой  банковской  системы  с  кардинально  изменив-
шейся ролью Центрального банка, так и установление принципиально иных в 
сравнении с плановым хозяйством взаимоотношений банков с экономикой. В 
этот  период  большинство  коммерческих  банков,  не  преодолев  трудности,  ос-
тановились в своем развитии, что оценивается как следствие общей экономи-
ческой нестабильности.   
Сложившаяся  ситуация  диктует  коммерческим  банкам  настоятельную 
необходимость изменений устоявшейся технологии работы, реструктуризации 
деятельности  и  осуществления  организационной  и  технологической  пере-
стройки. 
Унаследовав структуру от бывших государственных банков, многие со-
временные  коммерческие  банки  по  мере  рыночных  преобразований  столкну-
лись с проблемой ее несоответствия условиям и потребностям рынка. 
Развитие процессов в области ценообразования банковских услуг прохо-
дит  последовательно - от  инфляционного  до  затратного  и  в  последнее  время 
коммерческого ценообразования, в основе которого – учет ценности услуги и 
затраты банка на ее осуществление. Цена в условиях рынка проявила такие ка-
чества, с которыми банки охотно связывают свое благополучие, величину до-
ходов,  расходов.  Как  конъюнктурная  категория,  цена  постоянно  испытывает 
влияние комплекса различных факторов: политических, экономических, соци-
 
 

 6
альных, психологических.  
Степень  научной  разработанности  проблемы  не  соответствует  совре-
менным потребностям управленческой теории и банковской практики. 
Опираясь на фундаментальные труды классиков мировой экономической 
мысли: Мальтуса Т.Р., Маркса К., Милля Д., Риккардо Д., Смита А., Сэя Ж.Б. и 
других,  теория  рыночного  ценообразования  получила  дальнейшее  развитие  в 
исследованиях  ученых XIX-XX вв.:  Бэм-Баверка,  Веблена  Т.,  Вальраса  Л., 
Кларка Д.Б., Кэйнса Д.М., Маршалла А.,  Хайека Ф., Чемберлена Э., Шумпете-
ра Й.  
Механизм современного рыночного ценообразования был тщательно ис-
следован учеными: Митчелом А., Парето В., Портером М., Самуэльсоном П., 
Фридменом М., Хиксом Д.  
Основы российской системы рыночного конкурентного ценообразования 
закладывался  в  работах  современных  отечественных  ученых,  среди  которых 
Дорошев  В.И.,  Есипов  В.Е.,  Кантарович  В.С.,  Липсиц  И.В.,  Немчинов  В.С., 
Новожилов В.С., Слепов В.Н.  
Сложившиеся в области изучения и теоретического обоснования рыноч-
ного  ценообразования  тенденции  позволяют  оценить  этот  процесс  как  пер-
спективный.  
Тем  не  менее,  несмотря  на  практический  опыт,  приобретенный  россий-
скими банками за время проведения реформ, расширения объемов теоретиче-
ских  исследований,  фундамент  рыночного  ценообразования  закладывается 
слишком  медленно,  с  оглядкой  на  методы,  действовавшие  в  условиях  плано-
вой экономики. 
Обращает на себя внимание  то, что обилие публикаций по данной про-
блематике  не  сопровождается  фундаментальными  исследованиями,  форми-
рующими  теорию  банковского  ценообразования.  Среди  защищенных  диссер-
тационных  работ  по  вопросам  теории  и  практики  ценообразования  тема  бан-
ковского ценообразования практически не поднимается. 
В  отсутствие  единого  концептуального  подхода,  основанного  на  теоре-
 
 

 7
тических  исследованиях,  практическое  ценообразование  в  коммерческих  бан-
ках  представляет  собой  стохастический  процесс  установления  цен  на  отдель-
ные виды банковских услуг.  
Комплексный  системный  подход  к  процессу  установления  цен  в  ком-
мерческих  банках  нередко  подменяется  эпизодическими  мероприятиями,  на-
правленными  на  изучение  уровня  цен  на  услуги  у  банков-конкурентов,  вели-
чины собственных затрат, состояния рыночной конъюнктуры.  
Цель и основные задачи диссертационной работы. Целью работы яв-
ляется исследование механизмов ценообразования и разработка теоретических 
подходов  к  формированию  модели  установления  цен    на  услуги  в  коммерче-
ских банках.  
Для достижения поставленной в работе цели решались следующие взаи-
моувязанные задачи: 
•  исследование теоретических основ современного рыночного цено-
образования применительно к коммерческим банкам; 
•  изучение  необходимости  ценообразования  банковских  услуг  и  ее 
специфика в условиях рыночных отношений; 
•  выявление и характеристика основных факторов ценообразования 
в коммерческих банках; 
•  построение иерархической системы факторов ценообразования. 
Предмет  исследования – экономические  отношения,  связанные  с  фор-
мированием системы рыночного ценообразования банковских услуг в коммер-
ческом банке. 
Объект исследования – система ценообразования, процессы и факторы, 
формирующие цену банковских услуг. 
Теоретической  и  методической  базой  исследования  явились  работы 
отечественных и зарубежных исследователей процесса ценообразования в ус-
ловиях  плановой,  рыночной  экономики,  экономики  переходного  периода  к 
рынку материалы статистических органов Российской Федерации, Банка Рос-
сии,  коммерческих  банков,  законодательные  и  нормативные  акты,  программ-
 
 

 8
ные документы федеральных и региональных органов управления, материалы, 
полученные  автором  в  процессе  исследовательских  и  консультационных  ра-
бот. 
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: 
- дана авторская интерпретация понятий “банковская услуга” и “ценооб-
разование банковских услуг”; 
- выявлены факторы ценообразования и их иерархия по степени влияния 
на цену банковских услуг; 
- раскрыта сущность системы банковского ценообразования на базе ран-
жирования факторов. 
Практическая  значимость  проведенного  исследования  состоит  в  сле-
дующем: 
- исследованная и обобщённая практика современного ценообразования 
в  коммерческих  банках  может  использоваться  как  методический  материал  в 
ходе преподавания учебных дисциплин по ценообразованию, банковскому де-
лу; 
- изученные, теоретически обоснованные и предложенные в виде систе-
мы  факторы  ценообразования,  методические  подходы  к  оценке  степени  их 
влияния на уровень цены банковских услуг, используются в практической дея-
тельности специалистов в области ценообразования и менеджеров в Дальнево-
сточном банке Сбербанка России; 
-  сформулированы  подходы  к  формированию  системы  банковского  це-
нообразования на базе стратегии банка. 
Апробацию  работа  получила  на  научно-практических  конференциях  в 
Хабаровской  государственной  академии  экономики  и  права,  Находкинском 
филиале  Владивостокского  государственного  университета  экономики  и  сер-
виса  в  форме  докладов  по  основным  положениям  диссертации,  в 6 научных 
публикациях, общий объем которых составил 2,7 п.л.  
Ключевые  положения  диссертационного  исследования  использованы 
при  проведении  учебных  занятий  по  дисциплинам  “Банковское  дело”, “Ком-
 
 

 9
мерческое  ценообразование”  в  Комсомольском-на-Амуре  государственном 
техническом университете; по дисциплинам “Банковский маркетинг”, “Управ-
ление кредитными операциями” в Дальневосточном центре повышения квали-
фикации; в Хабаровском филиале академии Сбербанка России; нашли практи-
ческое применение в реальных условиях деятельности Дальневосточного бан-
ка Сбербанка России. 
Структура  диссертации  определена  исходя  из  поставленных  в  ней  за-
дач и в соответствии с принципиальными подходами к исследованию, заклю-
чающимися в сочетании статистического анализа и теоретических обобщений. 
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического 
списка и приложений. 
В главе “Теоретические основы рыночного ценообразования в ком-
мерческих  банках”  нами  рассмотрены  вопросы,  раскрывающие  основные 
теоретические положения ценообразования. В работе освещены представления 
классиков  отечественной  и  зарубежной  школы  ценообразования,  отмечены 
различия в их подходах к проблеме цен и ценообразования.  
В  переходный  период  к  рынку  цена,  как  фундаментальная  экономиче-
ская категория, получает особое наполнение и раскрывается как один из веду-
щих инструментов коммерческой политики фирмы. Вопросы, связанные с це-
нообразованием  услуг,  в  особенности  банковских,  представляются  наиболее 
сложными, поскольку недостаточно исследованы, слабо освещены в экономи-
ческой литературе и, как показывает более глубокое изучение, не систематизи-
рованы. 
В данном исследовании нами обозначены отдельные элементы подхода к 
банковскому  ценообразованию,  определена  сущность  и  вскрыты  методы,  ис-
пользуемые при установлении цен на банковские услуги. В ходе исследования 
мы  обращаем  внимание  на  актуальность  выводов  о  наличии  трех  принципи-
альных подходов к формированию системы ценообразования: 
- подходы, ориентированные на внутренние факторы; 
- подходы, ориентированные на внешние факторы; 
 
 

 
10
- смешанные подходы. 
Существование различных стратегий, а также практические меры по их 
реализации, определяют основную идею проведенного исследования. 
Особое  внимание  в  работе  уделено  категориям  “банковская  услуга”  и 
“ценообразование банковских услуг”. В существующей литературе прослежи-
вается неоднозначный подход различных авторов к пониманию данных поня-
тий. По нашему мнению, дефиниции “банковская услуга” и “ценообразование 
банковских услуг” представляют собой важный объект для изучения и позво-
ляют раскрыть сущность процесса ценообразования. 
В  главе “ Анализ  практики  ценообразования  банковских  услуг  в 
Российской  Федерации”  рассматривается  система  факторов,  как  взаимосвя-
занный  комплекс  составных  элементов,  воздействующих  на  цену  банковской 
услуги, формирующий ее и приводящий в движение. Ценообразующие факто-
ры  выступают  в  качестве  объективно  существующих  закономерностей,  об-
стоятельств  и  условий,  оказывающих  в  определенный  период  существенное 
или менее существенное влияние на уровень, динамику и соотношение цен.  
Анализируя сложившиеся в банковской практике тенденции, приходим к 
выводу, что далеко не все факторы учитываются в цене услуги. При этом об-
ращает внимание некорректное использование или вообще отсутствие методи-
ческого аппарата рыночного ценообразования.  
Кроме того, отмечается отсутствие критериев оценки реального воздей-
ствия  факторов  на  цену.  Это  обстоятельство  является  базисным  элементом  в 
структуре проблем по созданию методического аппарата грамотного и эффек-
тивного ценообразования.  
Рассмотрение  проблемы  дефицита  методической  обеспеченности  прак-
тического  ценообразования  позволяет  сделать  вывод,  что  вопрос  измерения 
степени  влияния  факторов  на  цену  банковской  услуги  представляет  особый 
научный и практический интерес.  
В рамках анализа практики ценообразования в работе предложены под-
ходы к определению иерархии ценообразующих факторов. В основе методиче-
 
 

 
11
ского подхода по ранжированию факторов лежит метод экспертных оценок.  
В  главе  “Формирование  системы  ценообразованния  услуг  в  ком-
мерческих  банках”  рассматриваются  методические  аспекты  формирования 
системы ценообразования в банках. В разделе на методическом уровне реали-
зованы основные положения, раскрытые в теоретической части работы. 
Заключительный этап исследования связан с вопросами формирования 
концепции ценообразования, которая основана на четком представлении рын-
ков  банковских  услуг,  ориентируемых  на  нужды  потребителей,  предполагает 
координацию комплекса усилий, направленных на удовлетворение потребите-
лей и создание условия для извлечения прибыли. 
В  концепции  на  вооружение  взяты  принципы,  характерные  для  соци-
ально-этического маркетинга, суть которого выражается в следующем: сначала 
банк  определяет  нужды,  потребности  и  интересы  целевых  рынков,  а  затем 
обеспечивает  клиентам  высшую  потребительскую  ценность  способами,  кото-
рые поддерживают благополучие клиента и общества.  
Моделируя процесс объективного учета факторов, в работе на примере 
стратегии  банка  раскрыта  суть  методического  подхода  к  решению  проблемы 
совмещения экономических интересов коммерческих банков и их клиентов.  
Принимая на вооружение стратегию, направленную на “эволюционный 
процесс  изменений”, “диверсификацию  бизнес-портфеля”,  одним  из  инстру-
ментов ее реализации банк рассматривает изменение ценовой политики. В ос-
нову  методики  положен  отход  банка  от  традиционного  принципа  российской 
практики - преимущественного роста процентных доходов над непроцентными 
доходами,  и  формирует  подходы,  позволяющие  обеспечить  уровень  рента-
бельности за счет агрессивной политики на рынке розничных нетрадиционных 
банковских услуг. 
Предлагаемые  в  диссертации  методические  подходы  применимы  в 
практической  деятельности  кредитных  организаций  для  совершенствования 
механизма  банковского  ценообразования,  что  доказано  нами  практическим 
внедрением ряда положений диссертационного исследования. Таким образом, 
 
 

 
12
использование  выводов  и  рекомендаций,  изученных  в  данной  работе,  может 
способствовать  дальнейшему  повышению  качества  рыночного  ценообразова-
ния, его методическому обогащению.  
 
 

 
13
   Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЫНОЧНОГО    
   ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 
 
             1.1. Необходимость и специфика ценообразования  
                                  в коммерческих банках 
 
Процесс ценообразования характерен для любой экономической системы 
и является атрибутом и одним из инструментов её управления /xciii/. Необхо-
димость  ценообразования  обусловлена  существованием  такой  экономической 
категории, как цена. В свою очередь появление цены вызвано наличием и раз-
витием товарно-денежных или рыночных отношений /xxxv, lxxiv, lxxvi, lxxxiv, 
cxviii, cxix, clii, ccxvii, ccxxiii, ccxxvi, ccxxx/. 
Цена  в  современном  виде,  то  есть  в  денежной  форме,  образовалась  в 
процессе превращения всеобщей формы стоимости в денежную форму. В ходе 
эволюции товарно-денежных отношений и сопровождающего их процесса це-
нообразования  каждый  товар  или  услуга  получили  свою  цену,  то  есть  выра-
женную  в  денежной  форме  стоимость  товара  или  услуги.  Следовательно,  це-
нообразование - исторически необходимый процесс, основанный на действии 
экономических законов. 
Различия  экономических  систем  оказывают  существенное  влияние  на 
отношение  к  ценообразованию.  В  условиях  плановой  экономики  ценообразо-
вание  было  основано  на  фиксированных,  неизменных  в  течение  длительного 
времени ценах, которые определялись методом назначения “сверху”. Ценооб-
разование  рассматривалось  как  второстепенный  процесс.  В  рыночной  эконо-
мике  ценообразование  играет  иную  роль,  используется  как  инструмент  регу-
лирования  спроса  и  предложения  на  товары  и  услуги  и  представляет  собой 
мощный фактор развития конкуренции /lxxxviii, cxiii, cxxix, cxl, cliv, clx, clxiii, 
clxxv/.  
Рыночный  механизм  ценообразования  характеризуется  двумя  основны-
ми особенностями. Во-первых, он не допускает жесткого отождествления це-
 
 

 
14
ны исключительно с формой проявления самой стоимости товаров и услуг, то 
есть  общественно-необходимых  затрат  воплощенного  в  них  труда  и,  во-
вторых, предполагает обязательное наличие конкуренции.  
Первая  особенность  заключается  в  том,  что  цена  товара  или  услуги  от-
ражает не только соответствующие издержки производства, объем которых за-
висит  от  цены  различных  факторов  производства:  земли,  труда,  капитала, 
предпринимательской способности, но и общественную полезность всех обме-
ниваемых на рынке благ. Вторая особенность выражается в установлении раз-
личной степени субъективного контроля над ценами  со стороны продавцов и 
покупателей в условиях различных форм конкурентного рынка: от диктата цен 
при монополии до частичного контроля при реализации дифференцированных 
услуг или даже его полного отсутствия при совершенной конкуренции /cxliii/. 
Как показывает практика, рыночная экономика, совершенствуясь, созда-
ёт предпосылки для развития форм и методов ценообразования, повышает зна-
чимость этого процесса. Доказательством тому могут быть, к примеру, иссле-
дования, проводимые западными социологами в 60-е годы среди руководите-
лей маркетинговых служб /clxix/.  
К этому времени ценообразование было определено на шестое по значе-
нию  место  среди 12 маркетинговых  факторов.  Более  значимыми  считались: 
планирование товара, исследования рынка и конкурентов, управление сбытом 
и его стимулирование, реклама, обслуживание потребителей. Спустя 30 лет, в 
конце 90-х  годов,  аналогичное  изучение  роли  ценообразования,  проведенное 
среди руководителей коммерческих фирм, показало, что ценообразование ста-
ло ключевым вопросом, более важным, чем внедрение новой продукции, сег-
ментация рынка и других 14 рассматриваемых маркетинговых факторов /clxix/. 
Российская  экономика,  вступившая  на  путь  рыночных  преобразований, 
за  последние  десять  лет  апробировала  несколько  моделей  ценообразования, 
каждая из которых была оправдана с точки зрения очередного этапа переход-
ного периода. В этой связи показателен опыт, полученный российскими ком-
мерческими банками. Несмотря на то, что банковская услуга представляет со-
 
 

 
15
бой  уникальный  товар,  ценообразование  в  банковской  сфере  строится  на  об-
щих  принципах  рыночного  ценообразования,  опирается  на  законы  и  методы, 
установленные  и  апробированные  на  любом  другом  рынке /lix, lxxvii, cxliv, 
clxxi/. 
Либерализация цен в 1992 г. и возникновение инфляции привели к тому, 
что  российские  банки  отказались  от  действовавшей  к  тому  времени  модели 
планового ценообразования. Выбор был сделан в пользу чисто затратного ме-
ханизма  установления  цен,  что  соответствовало  потребностям  рынка  продав-
цов /xcviii, cxlvii, clii, clxviii, clxxxix, ccxxi, ccxliii/. 
В 1993-1995 гг.  основой  ценообразования  стала  модель  инфляционного 
ценообразования,  при  которой  банки  устанавливали  цены  на  свои  услуги  с 
учётом темпов инфляции. В этот период была практически прекращена работа 
по учёту затрат, а новые подходы, связанные с изучением рынка и установле-
нием цен с позиции экономической ценности банковских услуг, не начаты. 
В 1996 г.  модель  инфляционного  ожидания  в  ценообразовании  изжила 
себя, поскольку экономика обнаружила первые серьезные признаки выздоров-
ления. Важнейшим симптомом этого процесса стало снижение темпов инфля-
ции.  
Современное  ценообразование  следует  рассматривать  как  результат 
функционального  взаимодействия  комплекса  ценообразующих  факторов,  где 
цена  выступает  ядром  причинно – следственной  цепочки,  запущенной  сово-
купным спросом потребителя /cii, cc/.  
В условиях выхода экономики из кризиса процесс установления цен, как, 
впрочем, и вся ценовая политика, стали консолидирующим началом, одним из 
инструментов,  с  помощью  которых страна  выходит  на путь  рыночной  эконо-
мики /xiv, lxiv/.  
Система  цен,  действующая  сегодня  на  рынке  банковских  услуг,  пред-
ставляет  собой  механизм,  координирующий  деятельность  различных  его  сег-
ментов. К примеру, развитие рынка инвестиций связано с изменением цен на 
рынке  межбанковских  займов.  А  цена  депозитов  физических  лиц,  привлекае-
 
 

 
16
мых банками, тем выше, чем активнее работает рынок кредитования реального 
сектора экономики и растет потребность банков в свободном ссудном капита-
ле /xvii, xxxi, cv, clxxix/.  
Возросшее значение рынка, усиление роли сферы обращения в процессе 
воспроизводства стали причиной того, что ценообразование из второстепенно-
го  процесса  в  период  плановой  экономики  перешло  в  разряд  ведущих  меха-
низмов конкурентной борьбы. Ценообразование позволяет решать вопросы ус-
тановления цен, их изменения в зависимости от ситуации на рынке, чтобы ов-
ладеть определённой долей рынка, получить намеченный объем прибыли, ре-
шать  другие  оперативные  и  стратегические  задачи,  связанные  с  реализацией 
услуг в определённой фазе их жизненного цикла, отвечать на акции конкурен-
тов.  
Несмотря на то, что в России большая часть товаров и услуг продаётся 
по свободным ценам, активное воздействие на рыночную конъюнктуру оказы-
вает государство. Для предотвращения и смягчения негативных общеэкономи-
ческих и социальных последствий чисто рыночного ценообразования государ-
ство  использует  механизм  антимонопольного  законодательства,  инструменты 
прямого  и  косвенного  воздействия  на  уровень  цен,  устанавливая,  к  примеру, 
фиксированные, предельные цены на товары и услуги.  
Регулируя  общее  состояние  денежной  и  кредитной  политики,  уровень 
зарплаты  в  государственном  секторе,  государство  влияет  на  спросовые  огра-
ничения, инфляцию, инфляционные ожидания. Инструментом влияния высту-
пает цена, её общий уровень, динамика цен на основные группы товаров и ус-
луг. С помощью цен государство может влиять на темпы развития отдельных 
отраслей экономики, подчиняя их деятельность национальным интересам /lxiii, 
lxvi, lxxviii, lxxxix, cxvii, cxlv, clxxviii, clxxxviii, ccxlix/.  
Это  регулирование  имеет  особое  значение  для  стран  с  переходной  эко-
номикой,  где  протекающие  в  условиях  инфляции  и  спада  производства  про-
цессы  расгосударствления  и  приватизации,  демонополизации  экономической 
жизни  и  либерализации  цен  требуют  целенаправленного  государственного 
 
 

 
17
вмешательства. В противном случае возможен паралич механизма свободного 
ценообразования  и,  соответственно,  принципиальных  основ  конкурентного 
рынка /xci/. 
Примечательно, что большинство клиентов банка считают цену одной из 
основных  составляющих  клиентского  предпочтения  при  выборе  банка,  по-
скольку она стимулирует рыночный выбор потребителя /cxxviii, cxxxii, cxxxiii, 
clxii/.  
Гибкость цен и тарифов для клиентов различных категорий под различ-
ные гарантии, услуги в сочетании с высокой рейтинговой оценкой надежности 
позволяют коммерческим банкам выигрывать в конкурентной борьбе на рынке 
депозитов, ссудных капиталов, прочих услуг. Примером могут служить тари-
фы, устанавливаемые банками по операциям с пластиковыми карточками (см. 
прил. 1). 
Тон этому задаёт Банк России. Проводимая им тарифная политика осно-
вана на установлении твердых тарифов, которые не зависят от сумм платежей. 
Политика строится на принципах дифференциации тарифов в зависимости от 
видов платежей, способов и времени передачи платежных документов. Такой 
подход  позволяет  стимулировать  внедрение  клиентами  Банка  России  совре-
менных средств связи и электронных платежей. Поэтому самые низкие тарифы 
устанавливаются по электронным платежам, а самые высокие - по платежам на 
бумажных носителях: телеграфным и почтовым.  
Действия главного банка страны направленные на включение в платеж-
ную  систему  нового  компонента,  основанного  на  современных  технологиях, 
которые  позволяют  проводить  крупные  срочные  высокоприоритетные  плате-
жи, генерируемые межбанковским рынком, рынком ценных бумаг, позволяют 
существенно  повысить  эффективность  национальной  платежной  системы, 
осуществить  в  дальнейшем  её  интеграцию  в  международные  платежные  сис-
темы. 
Цена помогает потребителям сделать свой выбор в пользу той или иной 
услуги, той или иной кредитной организации. Диапазон выбора цены при этом 
 
 

 
18
колеблется,  принимая  как  минимальные,  так  и  максимальные  значения  (см. 
рис. 1.1). От вероятной реакции покупателя на повышение или понижение цен 
на услуги во многом зависит дальнейшее финансовое состояние и положение 
на рынке кредитной организации.  
 
 
Максимальная цена 
 
       Предельно   
 
     высокая цена 
     “Ходовая цена” 
 
             Общая   
       Разброс цен,    
   Диапазон 
       себестоимость   
    установленных    
       цен 
           банком 
конкурентов
             услуги 
         Предельная   
      себестоимость   
           услуги 
      Предельно   
 
     низкая цена 
 
  Минимальная цена 
 
                            
                             Рис. 1.1. Диапазон выбора цены 
 
Всё сказанное выше позволяет сделать следующие выводы: 
1.  Различные  экономические  системы  отличаются  своим  отношением  к 
ценообразованию.  Если  для  плановой  экономики  характерно  наличие  фикси-
рованных, неизменных в течение длительного времени цен, а ценообразование 
воспринимается как второстепенный процесс, то в рыночной экономике цено-
образование  рассматривается  и  используется  как  инструмент  регулирования 
важнейших составляющих рынка, к примеру, спроса и предложения, влияет на 
состояние конкуренции. 
2. Опыт, приобретённый рядом стран с рыночной экономикой, позволяет 
 
 

 
19
заключить, что совершенствование товарно-денежных отношений предполага-
ет  развитие  и  совершенствование  ценообразования.  Стал  очевидным  рост 
влияния  ценообразования  на  экономические  процессы  в  большинстве  стран, 
ориентированных на рынок. 
3. В рамках российской модели перехода от плановой экономики к рын-
ку дан наглядный пример трансформации общественного мнения о роли цено-
образования.  
4.  На  определённом  историческом  этапе  переход  к  свободному  рыноч-
ному  ценообразованию  не  только  допускает,  но  и  требует  от  государства  ак-
тивного  воздействия  на  процессы  образования  цен.  Это  позволяет  избежать 
ценового перекоса и социальной напряженности, вызванной применением “не-
справедливых” по отношению к уровню дохода большинства граждан цен. 
 
       1.2. Сущность и система ценообразования  
                       в коммерческом банке  
 
С внедрением в экономику рыночных отношений кардинально меняется 
значение цены и ценообразования в экономических процессах. Цена относится 
к такой экономической категории, раскрытие сущности которой позволяет оп-
ределить  отличие  рыночной  системы  хозяйствования  от  плановой.  В  рыноч-
ном  хозяйстве  ценам  отводится  ключевая  роль,  а  в  методах  ценообразования 
возникают новые подходы. Существенному ограничению подвергается роль и 
функции органов государственного управления и регулирования в области цен 
/vi, lxxxvi, cxiii, cxxxii, cxlii, clii, ccxxii, ccli/.  
В  командно-административной  экономике,  где  преобладает  государст-
венная собственность, регулирование экономики осуществляется через плани-
рование.  Цена,  как экономический инструмент, привязана к плану и установ-
лена  государством.  При  этом  провозглашаются  следующие  цели  государст-
венной политики ценообразования /xiv, xx, ccvi/: 
 
 

 
20
1.  Приближение  цен  к  общественно  необходимым  затратам  труда  на 
производство  различных  видов  продукции  и  определение  плановых  пропор-
ций,  эффективности  отдельных  предприятий,  объединений,  отраслей  и  всего 
народного хозяйства. 
2.  Экономическое  стимулирование  научно-технического  прогресса  и 
улучшения качества продукции, создания и внедрения новой техники, эконом-
ное использование ресурсов. 
3. Создание благоприятных условий для укрепления экономических ос-
нов союза рабочего класса и колхозного крестьянства, эквивалентного обмена 
между городом и деревней, преодоления их существенного различия. 
4.  Содействие  росту  народного  благосостояния,  выравнивания  уровня 
жизни в разных регионах страны.  
Как показал опыт, ни одна из поставленных перед плановым ценообра-
зованием экономических целей достигнута не была. 
Основные  недостатки  планового  ценообразования  связаны  с  многосту-
пенчатостью  системы  согласования  цен,  затратным  механизмом  ценообразо-
вания, отсутствием или запоздалой реакцией на изменения спроса, невозмож-
ностью  охватить  большое  разнообразие  товаров  и  предотвратить  вымывание 
дешевых  товаров  под  видом  обновления  ассортимента,  искусственным  сдер-
живанием цен, усиливающим дефицит товаров /viii, xlvi, cxli, ccxxvi, ccxlii/.  
По мере перехода к рыночной экономике предприятия и их собственни-
ки самостоятельно, на свой страх и риск, с полной экономической ответствен-
ностью  за  свои  действия  стали  принимать  производственно-экономические  и 
другие  решения.  В  свою  очередь  рыночная  экономика,  особенно  переходные 
её этапы, в отличие от экономики командно-административной допускает ис-
пользование  различных  механизмов  регулирования  деятельности  коммерче-
ских предприятий, которые базируются на использовании экономических ме-
тодов.  Поэтому  развитие  рыночного  ценообразования  предполагает  карди-
нальное  изменение  принципов  формирования  цен /xviii, xcii, clxiv, clxxx, 
ccxxvii/.  
 
 

 
21
Система ценообразования – это элемент управления коммерческим бан-
ком,  позволяющий  его  руководству  с  достаточной  степенью  уверенности  ут-
верждать,  что  персонал  на  своем  уровне  адекватно  воспринимает  политику 
банка в области ценообразования. Она представляет собой совокупность орга-
низационной структуры, методик и процедур, принятых руководством банка в 
качестве  средств  для  упорядочения  и  эффективного  ведения  банковской  дея-
тельности.  
Система ценообразования банковских услуг при её надлежащей органи-
зации  и  эффективности  позволяет  банкам  успешно  строить  свой  бизнес,  без 
потерь  преодолевать  отраслевые  кризисы,  минимизировать  связанные  с  ними 
потери,  которые  могут  привести  и  приводят  к  реструктуризации  кредитных 
организаций /ix/.  
Это  обстоятельство  является  наиболее  весомой  причиной  создания  спе-
циального  механизма,  который  позволил  бы  лучшим  образом  учитывать  все 
обстоятельства,  сопровождающие  процесс  ценообразования.  Таким  механиз-
мом может служить система ценообразования в коммерческом банке. 
Эффективность  системы  ценообразования  характеризуется  качествен-
ными и количественными показателями, результативностью реагирования всех 
участников схемы на нарушение установленного порядка, отвечающего требо-
ваниям рынка. 
Концепция системы ценообразования в коммерческих банках – это фор-
мирование совокупности взглядов, определяющих общую идею построения и 
развития процесса установления цен банковских услуг. Современные системы 
банковского  ценообразования  основаны  на  международном  и  отечественном 
опыте, теории и практике функционирования наиболее успешных из них. 
Создаваемые  в  коммерческих  банках  системы  ценообразования  пресле-
дуют  различные  цели,  обобщенный  смысл  которых  сводится  к  организации 
условий,  механизмов  и  процессов  формирования  цен  на  банковские  услуги, 
обеспечивающих  банку  надежную  финансовую  основу  для  выживания  как  в 
условиях рецессии, так и в период устойчивого экономического развития. 
 
 

 
22
Помимо целей перед системой ценообразования поставлены задачи, сре-
ди которых выделяются: 
- формирование комплексного единообразного подхода к формированию 
цен; 
-  достижение  соответствия  между  уровнем  цен  на  конкретные  услуги 
банка и их качеством.  
Система ценообразования в условиях рынка основывается на ряде поло-
жений. Не все они строго доказаны теоретически, отсюда и подход к ним как к 
аксиомам рынка. Среди этих аксиом: 
- все имеет цену, любая потребительная стоимость, не исключая различ-
ные виды человеческого труда, землю, природные ресурсы и денежный капи-
тал /xix/; 
-  цены  устанавливаются  на  рынке  в  результате  свободной  конкуренции 
через взаимодействие спроса и предложения /cii/; 
- цены играют ключевую роль в достижении экономического равновесия, 
в распределении дохода и богатства. 
Говоря  о  цене  как  об  экономической  категории,  процессе  установления 
цен, в том числе на услуги, предоставляемые коммерческими банками, мы не 
можем не сказать о теориях ценообразования, а вернее, о стратегиях ценообра-
зования, которые базируются на них и в зависимости от факторов, учитывае-
мых  при  формировании  цен,  делятся  на  три  основные  группы /xlix, lv, cxv, 
cxviii, cl, cxcv, cxcvi, ccxxxv/ (см. рис. 1.2). 
 
 
   Стратегии ценообразования 
 
 
 
          Стратегия,  
            Стратегия,  
           Стратегия  
  ориентированная на 
  ориентированная на  
     смешанного типа 
    
внутренние факторы 
     внешние факторы  
 
                                 Рис. 1.2. Стратегии ценообразования  
 
 

 
23
 
В  основе  теорий,  ориентированных  на  внутренние  факторы,  лежит  тео-
рия трудовой стоимости, основоположниками которой являются Вильям Пет-
ти, Адам Смит, Давид Рикардо, Пьер Буагильбер, Француа Кенэ, Сисмонди, и 
теория факторов производства, которую разрабатывали Жан-Батист Сэй, Фре-
дерик Бастиа, Джон Стюарт, Джеймс Милль, Томас Роберт Мальтус. 
Представители  теории  трудовой  стоимости  в  качестве  источника  стои-
мости и цены считают затраты труда в процессе производства. При этом в ка-
честве  объекта  исследования  они  рассматривают  как  естественную  цену 
(стоимость), так и политическую цену, то есть рыночную цену, определяемую 
соотношением спроса и предложения /clxv/.  
Большинство представителей теории трудовой стоимости при определе-
нии цены исходят из субъективных оценок издержек производства производи-
телем и потребителем. В то же время некоторым из них свойственно рассмот-
рение  исследуемых  процессов  с  позиции  системного  подхода,  считая,  что 
стоимость  товаров  определяется  не  трудом,  фактически  затраченным  на  про-
изводство товара, а трудом необходимым.  
В качестве примера приведем слова А.Смита. В своём фундаментальном 
труде  “Исследование  о  природе  и  причинах  богатства  народов”  он  пишет: 
“Рыночная  цена  каждого  отдельного  товара  определяется  отношением  между 
количеством  его,  фактически  доставленном  на  рынок,  и  спросом  на  него  со 
стороны тех, кто готов уплатить его естественную цену или полную стоимость 
ренты,  заработной  платы  и  прибыли,  которые  надлежит  уплатить  для  того, 
чтобы товар доставлялся на рынок. Эти лица могут быть названы действитель-
ными покупателями, а их спрос – действительным спросом, так как спрос дос-
таточен  для  того,  чтобы  вызвать  доставку  товара  на  рынок...  Таким  образом, 
естественная цена как бы представляет собой центральную цену, к которой по-
стоянно тяготеют цены всех товаров ” /cxcviii/. 
На  общественный  характер  труда,  создавшего  стоимость,  обращал  вни-
мание и Сисмонди. Он показал, что величина стоимости связана с отношением 
 
 

 
24
между потребностями всего общества и количеством труда, необходимым для 
удовлетворения этой потребности. 
Д.Рикардо обращает внимание на следующее: “Мнение, что цена товара 
зависит  исключительно  от  отношения  предложения  к  спросу  или  наоборот, 
превратилось в политической экономии почти в аксиому и стало источником 
многих ошибок в этой науке” /lxxiii/. 
Особенностью теории факторов производства является то, что она исхо-
дит из равнозначного влияния факторов производства на стоимость. В отличие 
от представителей теории трудовой стоимости основоположники теории фак-
торов производства основным источником стоимости и цены считали деятель-
ность  не  одного,  а  нескольких  факторов  производства:  предметов  труда, 
средств труда, самого труда. 
Стратегии, ориентированные на внешние факторы, опираются на теорию 
предельной полезности и делятся на две группы: теория так называемой авст-
рийской школы и теория экономистов-математиков.  
Представителями  австрийской  школы  является  Карл  Менгер,  Фридрих 
Визер,  Евгений  Бем-Баверк.  Среди  современных  представителей  школы  наи-
более яркими являются Людвиг фон Мизес и Фридрих фон Хайек.  
Теория  предельной  полезности  австрийской  школы  имеет  ту  особен-
ность,  что  на  место  категории  стоимости  они  ставят  категорию  полезности  и 
рассматривают её в качестве единственного источника формирования цен. Под 
полезностью авторы понимают способность вещи удовлетворять ту или иную 
потребность. Согласно теории австрийской школы ценность вещи измеряется 
величиной предельной полезности этой вещи.  
К  теориям  предельной  полезности,  выдвинутым  экономистами-
математиками,  прежде  всего,  относится  теория  Уильяма  Джевонса  и  теория 
Леона Вальраса.  
Обе  теории  опираются  на  законы,  установленные  немецким  экономи-
стом  Германом  Госсеном,  выражающие  общие  закономерности  индивидуаль-
ного  потребления.  Содержание  теорий  Джевонса  и  Вальраса  сводятся  к  по-
 
 

 
25
строению системы уравнений, которые характеризуют функционирование хо-
зяйственного  механизма  и  фиксируют  роль  ценообразования  в  этом  механиз-
ме.  При  этом  в  ценообразовании  сохраняется  ориентация  на  спрос,  предель-
ную полезность и субъективные оценки. 
В  настоящее  время  изучение  проблемы  общественной  полезности  явля-
ется  частью  нового  направления  экономической  науки,  получившей  название 
оптимального  планирования.  Основоположниками  этого  направления  счита-
ются  отечественные  экономисты-математики  В.В.Новожилов,  В.С.Немчинов, 
Л.В.  Канторович.  Созданная  ими  теория  цены  оптимального  планирования 
представлена  тремя  вариантами:  теорией  дифференциальных  затрат  теорией 
объективных оценок, системой оптимального функционирования экономики. 
Стратегии  смешанного  типа  опираются  на  экономическую  теорию,  ро-
доначальником  которой  является  английский  экономист  Альфред  Маршалл. 
Он рассматривал спрос и предложение как две равноценные стороны в цено-
образовании.  Основное  содержание  стратегий,  образующих  стратегию  сме-
шанного типа, состоит в том, что на величину цены в равной мере воздейству-
ет как внутренние, так и внешние факторы. Цена формируется исходя из усло-
вия равенства цены предложения и цены спроса. При этом цена предложения 
определяется как результат действий внутренних факторов, а цена спроса - как 
результат действия внешних факторов. 
Характерной  особенностью  переходного  периода  к  рынку,  как  это  сло-
жилось в современной России, является сочетание рыночного механизма бан-
ковского ценообразования с механизмом государственного регулирования цен 
/ccxxix/.  
Однако не только в переходный к рынку период, но и в условиях рынка 
государственные органы могут воздействовать и активно воздействуют на це-
ны, регулируют и ограничивают их в зависимости от сложившейся экономиче-
ской ситуации /xxxvi, liii, lxxxvii, xcvi, clxii, cciv, ccxxx/.  
Механизм ценообразования банковских услуг в условиях рыночных от-
ношений  проявляется  через  цены  и  их  динамику,  которая  формируется  под 
 
 

 
26
воздействием  стратегического  и  тактического  факторов.  Стратегический  фак-
тор  предусматривает,  что  в  основе  цен  находится  стоимость  услуг.  Тактиче-
ский  фактор  выражается  в  том,  что  цены  формируются  под  влиянием  конъ-
юнктуры рынка. 
Говоря  об  экономической  сущности  цен  в  условиях  рыночного  ценооб-
разования банковских услуг, в первую очередь следует рассмотреть их функ-
ции.  
Выделяются следующие функции цен: учётная, стимулирующая, распре-
делительная,  функция  сбалансированности  спроса  и  предложения,  функция 
цены как средства рационального использования ресурсов. 
Дадим  краткие  характеристики  перечисленным  функциям  цен  на  бан-
ковские услуги. Учётная функция определяется сущностью цены как денежно-
го выражения стоимости услуги. Цена показывает, во что обходится обществу 
удовлетворение  потребностей  в  той  или  иной  услуге.  Так  как  рыночная  цена 
может отклоняться от издержек, учётную функцию нельзя сводить лишь к из-
мерению затрат на подготовку и оказание услуги.  
Оценка  действий  собственника  услуги  по  назначению  цен  происходит 
лишь на рынке при непосредственном контакте покупателя и продавца, столк-
новении их интересов. В учётной функции цена служит средством исчисления 
всех стоимостных показателей: как количественных - объем оказанных услуг, 
объем  доходов,  расходов  и  прибыли,  так  и  качественных-  рентабельность, 
оборачиваемость, доходность и так далее. 
Учётная функция предполагает, что цена банковской услуги использует-
ся в качестве ориентира для принятия финансово-хозяйственных решений, ин-
струментом  внутрифирменного  планирования  и  позволяет  определить  эффек-
тивность деятельности коммерческого банка /xciv/. 
Сущность стимулирующей функции цены выражается в поощрительном 
или  сдерживающем  её  воздействии  на  производство  и  потребление  услуг. 
Стимулирующее влияние цены проявляется через величину прибыли, опреде-
лённой  собственником  услуги,  и  может  способствовать  или  препятствовать 
 
 

 
27
увеличению объемов оказываемых услуг. Таким образом, цены через стимули-
рующую функцию способны либо стимулировать, либо тормозить такие про-
цессы, как развитие объемов и изменение структуры оказываемых услуг, эко-
номия затрат, качество услуг и тому подобное. Стимулирование осуществляет-
ся через повышение уровня рентабельности и прибыли. 
Распределительная  функция  цены  связана  с  отклонением  цены  от  стои-
мости, что обусловлено воздействием рыночных факторов. Цены активно уча-
ствуют  в  распределении  и  перераспределении  национального  дохода  между 
отраслями экономики, государственным и другими её секторами, различными 
формами  собственности,  регионами.  С  помощью  этой  функции решаются  со-
циальные задачи общества. 
Функция  сбалансированного  спроса  и  предложения  выражается  в  том, 
что через цены осуществляется связь между потребителем и продавцом услуг. 
В  соответствии  с  данной  функцией  цена  сигнализирует  о  диспропорции  в  
сферах её формирования и обращения и требует принятия решения по преодо-
лению  возникших  несоответствий.  Это  гибкий  инструмент,  позволяющий 
обеспечить равновесие спроса и предложения через увеличение либо снижение 
количества оказываемых банковских услуг или цен на них. По мере перехода 
от  командно-административных  методов  ценообразования  к  рыночным  роль 
данной функции банковской цены приобретает доминирующее положение.  
Функция цены как средства рационального использования ресурсов про-
является в том, что с помощью механизма ценообразования происходит пере-
лив капитала в секторы экономики и виды производства с более высокой нор-
мой прибыли. Этому процессу способствует действие законов конкуренции и 
спроса, и, следовательно, по мере врастания экономики в рынок эта функция 
цены будет усиливаться /lxxix, lxxx, ccxxxiii, ccxlvi, ccxlvii/. 
Перечисленные функции взаимосвязаны и взаимодействуют друг с дру-
гом, вступая иногда в противоречия (см. рис. 1.3). 
 
 
 
 

 
28
 
Усиливает.  Способствует  уве-
личению  количества  оказывае-
 
мых услуг 
 Стимулирующая   
 Функция сбалансированности   
 
      функция 
        спроса и предложения 
 
Снижает. Способствует сокра-
щению предложения услуг  
 
Способствует переливу капита-
 
лов в отрасли, где предъявляется 
повышенный спрос и складыва-
 
ется высокая прибыль  
Распределительная    
    Функция рационального   
 
         функция 
     использования ресурсов 
 
 
Вступает в противоречие, поскольку в
рыночных условиях под воздействием
 
многих  факторов  цена  часто  отклоня-
ется от издержек  
 
 
   Учётная функция  
 
                  Рис. 1.3. Взаимодействие функций цены 
 
Необходимой предпосылкой создания единой системы цен является ме-
тодология ценообразования – совокупность общих правил, принципов и мето-
дов, таких как разработка концепций ценообразования, формирование системы 
цен,  управление  ценообразованием,  обоснованность  цен.  Ниже  (см.  рис. 1.4), 
представлены основные методы формирования цен на услуги /cxcv/.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
29
 
   Ценовые методы 
 
 
 
            Расчетные методы 
Методы  стимули-
 
рования  реализа-
 
ции услуг 
      
 
 Метод с учётом  
  Затратные   
Параметрические  
потребительского   
       
методы 
         методы 
         эффекта 
 
 
Методы  максимизации
продаж  с  учётом  эла-
Метод полных   
         Метод  
стичности спроса 
        
издержек 
   удельной цены 
 
Методы  максимизации
продаж  с  учётом  цено-
        
Метод  
   Метод баллов 
вых скидок 
  стандартных   
(нор  
мативных) 
      издержек 
Методы  “психологическо-
 
 Метод регрессии 
го” ценообразования 
          
Метод  
       прямых   
        
издержек 
 
        Метод  
   
 
стандартных   
 (нормативных) 
        
прямых 
     издержек 
 
 
Рис. 1.4. Система ценовых методов (методов ценообразования) 
 
Цены на банковские услуги легко классифицируются по различным при-
знакам. Развернутая классификация представлена ниже (см. табл. 1.1). 
 
 
 
 
 
 

 
30
                                                                                                       Таблица 1.1 
                  Классификация цен на банковские услуги /xcv/  
 
        Критерии классификации 
            Виды цен 
оптовые 
по характеру обслуживания долга 
розничные 
в  зависимости  от  государственного 
свободные (рыночные) 
воздействия,  регулирования  и  сте-
фиксированные 
пени конкуренции на рынке 
регулируемые 
текущие 
по способу установления 
подвижные 
скользящие 
постоянные 
по степени учёта фактора времени 
сезонные 
ступенчатые 
аукционные 
в зависимости от уровня рынка 
биржевые 
цены торгов 
 
Важным  элементом  методологии  ценообразования  являются  принципы, 
постоянно действующие основные положения, характерные для всей системы 
банковских цен и лежащие в её основе /ccxxviii/ (см. рис. 1.5). 
 
 
                    Принципы ценообразования 
 
 
    
Научность и  
      Целевая  
Непрерывность 
 Единство контроля 
обоснованность    
направленность     
       процесса      
  и ценообразования 
                     
 
                       Рис. 1.5. Принципы ценообразования  
 
Система  принципов  позволяет  рассматривать  ценообразование  как  про-
цесс, требующий полноты и объективности экономической информации, обос-
нованности при установлении цен.  
Непрерывность  и  целевая  направленность  процесса  позволяют  опреде-
 
 

 
31
лить  ценообразование  как  динамичный  процесс,  имеющий  ярко  выраженную 
нацеленность на решение экономических и социальных проблем.  
В основе любых систем, в том числе и в системе банковского ценообра-
зования, заключены принципы, позволяющие оценивать её функционирование 
с позиции соответствия, либо отклонения этим принципам.  
Основными принципами системы ценообразования являются /ccxii/: 
-  принцип  целевой  ориентации  системы.  Определенная  направленность 
функционирования системы и решаемые задачи предназначаются прежде все-
го для достижения основных целей банка; 
- принцип первого руководителя. Принцип предусматривает, что работа 
по  созданию  системы  и  её  последующее  функционирование  осуществляется 
под руководством председателя правления банка; 
-  принцип  целостности  и  полноты  системы.  Система  должна  быть  еди-
ной,  содержащей  взаимосвязанные  элементы;  сфера  её  деятельности  распро-
страняется на все виды внутренней деятельности, услуги и операции банка; 
- принцип многоуровневого контроля. Под контролем должны находить-
ся  как  уровень  исполнителей,  так  и  уровень  управления  в  системе  исполни-
тельного руководства; 
- принцип четкой регламентации. В банке должны быть разработаны до-
кументы, регламентирующие порядок осуществления всех проводимых опера-
ций,  документация,  определяющая  внутреннее  и  внешнее  взаимодействие, 
распределение функций и полномочий, другая необходимая документация; 
-  принцип  обеспечения  высокого  качества  принимаемых  решений.  Вся 
информация,  поступающая  руководству,  должна  обладать  полнотой  и  досто-
верностью, необходимым для обоснованных решений, принимаемых на ее ос-
нове; 
- принцип оперативности. Этот принцип подразумевает обеспечение об-
работки и выдачи информации руководству банка в сроки, позволяющие  ему 
принять  решения,  а  ответственным  сотрудникам  принять  к  исполнению  эти 
решения; 
 
 

 
32
-  принцип  достаточности  и  экономичности  системы.  Система  должна 
обеспечивать решения поставленных перед ней задач, при этом затраты на её 
содержание должны соответствовать характеру и масштабам проводимых бан-
ком операций; 
-  принцип  компетентности.  Система  ценообразования  предусматривает 
наличие  у  персонала  необходимой  квалификации  для  выполнения  поставлен-
ных задач.  
Перечень принципов системы ценообразования банковских услуг не ог-
раничивается  только  теми,  которые мы  отметили  выше.  Здесь  даны  лишь  ос-
новные, наиболее значимые принципы, на которых “построена” система цено-
образования. 
Система  банковского  ценообразования  состоит  из  элементов  (см.  рис. 
1.6). 
 
 
   Система банковского  
 
      ценообразования 
 
      Структуры,  
 
   формирующие  
    цены в банке 
 
 
  Среда осуществления    
    Регламентация 
        Система  
     Процедуры  
            
процедуры  
функционирования  
 бухгалтерского  
ценообразования 
     ценообразования 
          системы 
          учета 
 
 
               Рис. 1.6. Система банковского ценообразования 
 
Среда  осуществления  процедуры  ценообразования  представляет  собой 
некоторые условия, созданные руководством банка, характеризует отношения, 
практические действия, процедуры направленные на установление и актуали-
зацию цен услуг. Элементы среды даны ниже (см. рис. 1.7). 
 
 
 

 
33
 
 
Политика и методы  
    Взаимодействие     
      управления  
           методов  
 
 ценообразованием
 ценообразования 
 
 
          Среда  
 
         Кадровая  
  осуществления     
  Организационная   
 
          политика 
      процедуры  
   структура банка
 ценообразования
 
 
 
      Деятельность  
     Распределение     
 
       руководства  
          функций  
    по поддержанию  
       управления  
 
         системы 
  и ответственности 
                         
Рис. 1.7. Среда ценообразования 
Коротко охарактеризуем элементы среды ценообразования. 
•  Политика  и  методы  управления  ценообразованием  включают  в  себя 
цели банка и способы их достижения, которые определяются руководством.  
•  Организационная  структура  банка  определяет  существующие  формы 
подчинения  и  взаимодействия  подразделений  и  сотрудников,  раскрывает 
управленческие и функциональные связи в банке. 
•  Деятельность  руководства  по  поддержанию  системы  представлена  в 
виде  отношения  руководства  банка  состоянию  механизма  ценообразования  и 
его качественным характеристикам. 
•  Распределение  функций  управления  и  ответственности  способствует 
эффективному  использованию  персонала  банка,  позволяет  делегировать  пол-
номочия, определить ответственного исполнителя. 
•  Кадровая политика, как элемент среды ценообразования, занимает оп-
ределенное  место  в  системе  и  способствует  эффективному  подбору,  расста-
новке и обучению специалистов в области коммерческого ценообразования. 
•  Взаимодействие методов ценообразования позволяет максимально вы-
 
 

 
34
годно для банка и с пользой для потребителей его услуг использовать преиму-
щества  как  затратного,  так  и  ценностного  методов,  моделируя  наиболее  при-
емлемые в конкретных условиях подходы. 
Регламентация, как один из элементов системы банковского ценообразо-
вания  представляет  собой  систему  нормативных  документов,  регулирующих 
деятельность банка по ценообразованию (см. рис. 1.8).  
 
              Регламентация функционирования системы 
 
     Внешняя нормативная   
Внутренняя нормативная 
            документация 
          документация 
 
 
            Устав банка
      Федеральные законы 
 
Решения общего собрания 
    Указы и распоряжения    
        акционеров банка 
            Президента РФ 
Решения  совета  директоров
     Нормативные правовые  
и правления банка 
   акты Правительства РФ 
 
     Положения, правила.  
  Документы Банка России 
  инструкции, регламенты 
  Нормативные  акты  органов
исполнительной власти 
   Приказы, распоряжения 
 
                по банку 
 
    Рис. 1.8. Классификация нормативных документов по видам 
Система  бухгалтерского  учета  включает  в  себя  бухгалтерский  аппарат, 
рабочий  план  счетов  бухгалтерского  учета,  формы  первичных  учетных  доку-
ментов,  применяемых  для  оформления  фактов  хозяйственной  деятельности, 
методы оценки активов и пассивов, правила документооборота и технологию 
обработки документации, налоговое планирование. 
Процедуры ценообразования - ключевой аспект всей системы ценообра-
зования в банке. Это методы и правила, дополняющие элементы среды цено-
образования и системы бухгалтерского учета, разработанные банком для дос-
тижения  стоящих  перед  банком  целей.  Цена,  как  экономическая  категория, 
 
 

 
35
тесно взаимодействует с финансами (см. рис. 1.9). 
 
        Цена 
 
 
                                Ф    и    н    а    н    с    ы 
 
 
    Налоги 
   Денежное обращение
      Кредит 
 
     Рис. 1.9. Взаимодействие экономических категорий: цены и финансов  
 
Взаимосвязь финансов и цен проявляется в их распределительной функ-
ции,  так  как  через  цены  происходит  перераспределение  доходов.  Экономика, 
имеющая развитый институт финансовых посредников может быть подразде-
лена  на  сектора:  домохозяйства,  коммерческие  фирмы,  государственный  сек-
тор  и  финансовые  организации,  которые  и  формируют  матрицу  финансовых 
требований друг к другу /xlviii/ (см. рис. 1.10). 
Цена не мыслима без денежных отношений. В свою очередь финансовая 
сфера  может  функционировать  только  на  основе  цен,  поскольку  источником 
финансовых  ресурсов  является  сумма  реализованных  цен.  Взаимосвязь  цен  и 
финансов  нередко  отражает  негативные  процессы  в  экономике.  При  высоких 
темпах  инфляции  недооценка  этой  связи  обостряет  проблему  и  усложняет 
процедуру восстановления экономического роста. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
36
 
Коммерческие    
 
       фирмы 
 Домохозяйства 
 
 
 
 
 
 
RA   NW
RA   NW
 
 
 
 
 
FA 
FL 
FA 
  FL
 
 
    Финансовые    
 
      институты 
 
  RA  NW
 
 
 
 
FA
FL
 
 
 
Государственный    
 
           сектор 
 
 
NW
 
 
RA
FL
 
 
  FA
 
 
  NW - собственный капитал
RA - реальные активы
  FA - финансовые активы
  FL - финансовые обязательства
 
 
                     Рис. 1.10. Модель движения финансов  
 
Дадим  краткие  пояснения  взаимосвязи  цены  и  финансов  через  налоги, 
 
 

 
37
денежное обращение и кредит. Налоги, сборы, пошлины и платежи, образую-
щие систему финансовых взаимоотношений банка с государством, по-разному 
отражаются в составе цен на банковские услуги. Одни из них входят в состав 
затрат, другие уменьшают балансовую прибыль и являются прямой надбавкой 
к цене, формирующей доходы банка. Платежи и отчисления, включаемые в со-
став затрат, имеют двоякую связь с ценами. С одной стороны, они входят в це-
ну услуги и тем самым реализуют её распределительную функцию, а с другой 
выступают в роли цен соответствующих видов ресурсов. Налоги и цены тесно 
взаимодействуют не только посредством затратной составляющей цены, но и 
через  платежеспособный  спрос.  Таким  образом,  взаимосвязь  цен  и  налогов 
осуществляется по нескольким направлениям.  
Во-первых, банковские цены имеют методологическую связь с налогами 
и решают с ними близкие или однородные задачи.  
Во-вторых, уровень цен предопределяет потребность в бюджетных сред-
ствах и, значит, прямо влияет на количество и размеры вводимых налогов.  
В-третьих, налоговая составляющая в ценах в значительной степени оп-
ределяет  их  уровень  и  характеризует  степень  реализации  ими  функции  пере-
распределения.  Введение  налога  на  цену  или  его  увеличение  повышает  цену 
равновесия на величину P0P1 при уменьшенном на величину q0q1 объеме спро-
са /ccxxviii/ (см. рис. 1.11).  
 

B1
 
b1
 
B2
P1
 
b
P
 
C
 

q
 
1
q0
       Рис. 1.11. Зависимость равновесной цены от налогового бремени  
Из рисунка следует, что налоговое бремя сдерживает предприниматель-
скую деятельность и повышает уровень цен. 
 
 

 
38
Зависимость ценообразования от изменения количества денег в обраще-
нии  проявляется  через  действие  законов  стоимости  и  денежного  обращения: 
цены на товары и услуги должны формироваться на основе стоимости, а коли-
чество денег в обращении должно соответствовать объему произведенных то-
варов и оказанных услуг. Действие данных законов под влиянием других ры-
ночных  факторов  несколько  изменяется,  в  результате  чего,  цена  товара  (P)  в 
определённый  период  обуславливается  двумя  основными  показателями:  мас-
сой  денежных  средств,  выделенных  потребителями  для  удовлетворения  по-
требностей в товарах, (M) и количеством товара, предложенного на рынке (Q): 
M
= ∑   
Q
Сбалансированность денежного сектора достигается при взаимодействии 
двух рыночных элементов: спроса на деньги со стороны производства и пред-
ложения  денег  со  стороны  Банка  России,  осуществляющего  эмиссию  денег. 
Уравнение равновесия имеет вид: 
                                       Д х С=Ц х О,  
где Д - масса денег в обращении в конкретный период; 
С - скорость обращения денег; 
Ц - цена товара данного вида; 
О - количество товара на рынке. 
Левая  часть  формулы  отражает  уровень  предложения  денег,  а  правая - 
величину спроса на деньги. Следовательно, прослеживается связь, при которой 
любое  увеличение  физического  объёма  товара  на  рынке  или  рост  его  цены 
требуют  расширения  объёма  денежной  массы,  либо  увеличения  скорости  об-
ращения денег.  
Ценообразование  в  рыночной  экономике  тесно  связано  с  кредитно-
денежной системой /ccxviii, ccxxvi/. Поскольку цена не только выражает стои-
мость,  но  и  связана  с  движением  товара  и  регулируется  законом  спроса  и 
предложения, такое движение носит двусторонний характер. Этим цена отли-
чается от кредита, при котором движение форм стоимости нередко исключает 
 
 

 
39
её встречное движение. Рост цен может привести к тому, что вместо предпола-
гаемого увеличения накоплений и возможностей инвестирования, произойдет 
снижение и того, и другого. Недостаток средств возмещается кредитом, а, зна-
чит, рост цен косвенно способствует развитию кредита. 
Рассмотрев  сущность  и  теоретические  основы  ценообразования,  подве-
дём итоги: 
1. В период перехода экономики от плановых методов ценообразования  
к  рыночным  методам  проявляется  характерная  особенность  процесса  опреде-
ления  цен - сочетание  рыночного  механизма  банковского  ценообразования  с 
механизмом государственного регулирования. 
2.  Современное  ценообразование  в  коммерческих  банках  предусматри-
вает  активное  использование  различных  стратегий,  ориентированных  как  на 
внутренние, так и на внешние факторы. 
3. Экономическая сущность цен услуг коммерческих банков проявляется 
в  функциях  цен:  учётной,  стимулирующей,  распределительной,  сбалансиро-
ванности  спроса  и  предложения,  функции  цены  как  средства  рационального 
использования ресурсов. Для перечисленных функций характерны как взаимо-
связь и взаимодействие, так и некоторые противоречия. 
4.  Цены,  устанавливаемые  на  банковские  услуги,  поддаются  классифи-
кации по различным признакам. В основе классификации цен - их виды. 
5.  Через  налоги,  кредит,  денежное  обращение  цена,  как  экономическая 
категория,  взаимодействует  с  финансами,  оказывает  реальное  (как  положи-
тельное, так и отрицательное) воздействие на состояние экономики, способст-
вует перераспределению денежных доходов между секторами экономики. 
1.3. Банковская услуга как объект ценообразования 
                    в кредитных организациях 
 
В  данной  работе  исследуется  практика  ценообразования  услуг,  оказы-
ваемых  коммерческими  банками,  рассматриваются  некоторые  новые  аспекты 
установления и изменения цен на услуги банков в условиях перехода россий-
 
 

 
40
ской экономики к рыночным отношениям. Можно утверждать, что до послед-
него  времени  в  нашей  стране  не  проводилось  комплексного  макро-  и  микро 
экономического исследования проблемы банковского ценообразования. В оте-
чественной  экономической  литературе  практически  не  разрабатывались  во-
просы  банковского  ценообразования,  что  свидетельствует  о  необходимости 
проведения исследовательской работы в данной области. 
Сфера услуг является одним из динамично развивающихся направлений 
как зарубежной, так и российской экономики /lxxv, ci, ciii/. Увеличение спроса 
на  разнообразные  услуги  закономерно  и  объясняется  влиянием  факторов,  та-
ких  как  рост  благосостояния  и  образовательного  уровня  населения,  платеже-
способного спроса предприятий и организаций и других. 
В развитых европейских странах, а также в США, Японии, странах Юго-
Восточной Азии количество сотрудников, работающих в сфере услуг, превы-
шает число занятых во всех других отраслях вместе взятых. Сектор финансо-
вых  услуг,  к  примеру,  Сингапура  обеспечивает  до 11% ВВП,  Люксембурга - 
16% ВВП /cxci/. 
Тенденция  по  ускоренному  развитию  рынка  финансовых  услуг  просле-
живается  и  в  российской  экономике.  Сфера  обслуживания  многообразна  и 
включает в себя различные отрасли. 
Крупнейшими представителями финансового сектора рынка услуг явля-
ются  кредитные  организации  и  в  частности  коммерческие  банки /xxv, cviii, 
ccxv, cxli, cxliii/. Предлагаемые  банками  на  соответствующих  сегментах  рын-
ков  услуги,  представляют  собой  операции  с  деньгами,  ценными  бумагами,  а 
также  посреднические  операции  и  консультационные  услуги  финансового 
свойства /xxiv, xxvii, xxviii, xxix, xxxiii, cxiv, cxxi, cxxxiv, cxxxiii, cxxxv, cxxxiv, 
ccix, ccxi, ccxiv, ccxxxi/.  
К  примеру,  результаты  исследований  банковского  рынка,  проведенных 
социологами  в  Москве,  говорят  о  том,  что  в  ближайшее  время  потребление 
банковских  услуг  частными  лицами  может  увеличиться  примерно  на 20%. 
Около шести процентов москвичей уверены в своём желании воспользоваться 
 
 

 
41
новыми услугами банков. Около 14% склоняются к мысли о том, что поступят 
так же /lvi/.   
Среди опрошенных до 80% не собираются расширять сотрудничество с 
банками. Из них более 40% своё решение мотивируют недоверием к коммер-
ческим банкам в условиях нестабильности экономики; почти 50% не могут это 
сделать в виду недостаточного количества находящихся у них в распоряжении 
денег;  около 7% считают  условия  банковских  услуг  для  себя  невыгодными 
/lvi/.  
Для  понимания  содержания  банковской  услуги  не  будет  лишним  пояс-
нить, что по своему содержанию коммерческий банк – это посредник, в основе 
деятельности которого лежит потребность в оказании услуг клиентам - физи-
ческим и юридическим лицам с целью получения прибыли /ii, vi, xv, xxiv, xliv, 
cxiv, ccxi, ccxiii, ccxxxi, ccxlvi/. К примеру, банк проводит кредитование теку-
щих потребностей населения по процентным ставкам, установленным в зави-
симости от срока, на который кредит предоставляется (см. прил. 2). 
В свою очередь, максимизация прибыли, то есть получение её наиболь-
шей величины, является задачей производной от цели более глобальной и свя-
занной с максимизацией ценности фирмы. Современные компании в качестве 
целей  своей  деятельности  всё  чаще  провозглашают  увеличение  продуктового 
ряда,  максимизацию  темпов  роста  фирмы,  рост  объемов  продаж /cxiv, clxxxi, 
ccxiii, ccxxi/.  
Под банковским продуктом в прикладном значении термина понимается 
определённая банковская услуга или операция, оказываемая клиентам. Банков-
ский продукт включает в себя /iv/: 
- экономическую характеристику (назначение, содержание и роль); 
-  порядок  организации  представления  и  эффективной  реализации  бан-
ковского продукта: цена, срок, правила документооборота, порядок учёта; 
-  полный набор  банковских  документов  (договора,  бланки  и  так  далее), 
сопровождающих реализацию банковского продукта.  
Необходимо дать пояснение по поводу понятия “банковская услуга”. 
 
 

 
42
Прежде  чем  говорить  о  дефиниции  “банковская  услуга”,  считаем,  что 
следует указать на её ближайший и более широкий род (genus proximum. лат) - 
“услуга”.  Услуга  представляет  собой  межотраслевую,  междисциплинарную 
правовую  категорию  и  рассматривается  в  психологии,  социологии,  теории 
управления, антропологии, информатики, экономических, юридических и дру-
гих науках. 
Понятие “услуга” различными авторами трактуется по-разному. В одних 
случаях  понятие  раскрывается  как  функция,  ориентированная  на  достижение 
определённых целей, а в других как объект, обладающий набором определён-
ных  качеств.  К  примеру,  Ф.Котлер  даёт  определение  “услуга”  как  предлагае-
мые  к  продаже  товары,  которые  состоят  из  действий,  преимуществ  или  воз-
можностей  удовлетворения /cxi/. В  другом  случае, “услуга”  определяется  как 
действия, результатом которых является некая материализованная форма в ви-
де изделия, либо тот или иной полученный эффект /ccxxvi/.  
Услуга сочетает в себе многообразные связи (экономические, технологи-
ческие,  правовые  и  так  далее)  и  человеческие  отношения.  Как  объект  изуче-
ния, услуга представляет собой единый комплекс взаимосвязанных элементов 
с внешним окружением и представляется  как экономическое нематериальное 
благо, выступающее в форме труда. 
При  изучении  отечественных  законодательных  актов,  нормативных  до-
кументов Банка России встречается понятие “финансовая услуга”, которая оп-
ределяется как “деятельность, связанная с привлечением и использованием де-
нежных средств физических  и юридических лиц” /iii/.  
В банковской практике понятия “банковская услуга” и “банковская опе-
рация” повсеместно используются с одной и той же смысловой нагрузкой. Тем 
не менее, это не верно, так как эти понятия различаются. Термин “банковские 
операции”, применительно к ведению банковского бизнеса, широко представ-
лен в различных федеральных законах Российской Федерации /xxiv/, к приме-
ру: “О банках и банковской деятельности”, “О Центральном банке РФ (Банке 
России)”, “О  налоге  на  добавленную  стоимость”, “О  налогообложении  дохо-
 
 

 
43
дов банков”, “О подоходном налоге с предприятий”, “О финансово – промыш-
ленных группах”, “О рынке ценных бумаг”, Таможенном и Уголовном кодек-
сах  РФ,  Межгосударственных  соглашениях.  Эта  категория  действительно  яв-
ляется одним из основных понятий в банковской практике, так как отношения, 
возникающие  по  поводу  осуществления  банковских  операций,  представляют 
собой суть банковской деятельности.  
В  отечественной  экономической  литературе  распространено  определе-
ние банковских услуг как “массовых операций”. Однако из такого определения 
неясно,  чем услуги отличаются от других операций банка.  В отличие от бан-
ковской  операции,  которая  представляет  собой  комплекс  действий  банка,  на-
правленных на решение единого экономического результата, банковская услу-
га выполняет определённые сопровождающие функции к банковским операци-
ям /xxiii/.  
Применение  дефиниции  “банковская  услуга”  справедливо  только  в  тех 
случаях, когда речь идет об отношениях “клиент - банк - клиент”. Именно на-
личие  клиента  даёт  право  говорить  об  операциях  банка  как  об  услугах.  Это 
существенное  замечание,  которое  позволяет  строго  придерживаться  правиль-
ного применения понятия “банковская услуга”. 
Удачным,  хотя  и  несколько  громоздким,  на  наш  взгляд,  можно  считать 
следующее  определение  понятия  “банковская  услуга”:  это  комплексная  дея-
тельность банка по созданию оптимальных условий для привлечения временно 
свободных ресурсов и удовлетворению потребностей клиента при проведении 
банковских операций, направленная на получение прибыли /liv/.  
При  определении  понятия  “банковская  услуга”  нередки  ссылки  на  её 
платность. В качестве примера можно использовать определение Банка России 
/xxiii/: “Услуги  коммерческих  банков – это  проведение  банковских  операций 
по поручению клиента в пользу последнего за определённую плату”. На прак-
тике  коммерческие  банки  часто  отказываются  от  взимания  платы  за  предос-
тавленные  услуги,  что  соответствует  ценовой  политике  банка.  Поскольку  су-
ществует публичная практика предоставления банковских услуг без получения 
 
 

 
44
банками вознаграждения, использование ссылки на платность последней в оп-
ределении понятия, как нам представляется, не правомочно. 
В научных статьях, авторы которых исследуют финансовый рынок, вы-
деляются следующие составляющие понятия банковской услуги /xcvii/: 
-  деятельность  по  оказанию  клиенту  помощи  или  содействия  в  получе-
нии прибыли; 
- система, удовлетворяющая определённым потребностям; 
- квалифицированная помощь или совет для повседневного использова-
ния.  
С  учётом  сказанного  выше  считаем,  что  понятие  “банковская  услуга” 
может быть сформулировано так: “Банковская услуга – это банковская опера-
ция, выполняемая по поручению и в целях удовлетворения потребностей кли-
ента”. 
Поскольку банковская услуга является товаром, она обладает свойствами 
товара,  такими  как  индивидуальность,  качество,  ценность,  доступность.  Вме-
сте с тем услуга, в том числе услуга банка - это уникальный товар ввиду того, 
что  имеет  присущие  лишь  ей  свойства:  неосязаемость,  неотделимость,  непо-
стоянство, недолговечность, отсутствие собственности /xcv/. 
В соответствии с действующим законодательством, банки могут выпол-
нять следующие операции /ii/:  
1)  привлекать  денежные  средства  физических  и  юридических  лиц  во 
вклады (до востребования и на определенный срок);  
2) размещать привлеченные от физических и юридических лиц вклады от 
своего имени и за свой счет; 
3)  открывать  и  вести  счета  клиентов  и  банков-корреспондентов,  в  том 
числе иностранных; 
4) осуществлять расчёты по поручениям физических и юридических лиц, 
в том числе банков-корреспондентов;  
5)  инкассировать  денежные  средства,  векселя,  платежные  и  расчетные 
документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических 
 
 

 
45
лиц; 
6) покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной 
формах; 
7) привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы; 
8) выдавать банковские гарантии; 
9) осуществлять переводы денежных средств по поручению физических 
лиц без открытия банковских счетов. 
Кроме  перечисленных  выше  операций,  кредитные  организации  имеют 
право /ii/:  
1) выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающих испол-
нение обязательств в денежной форме; 
2)  приобретать  права  требования  от  третьих  лиц  исполнения  обяза-
тельств в денежной форме; 
3)  осуществлять  доверительное  управление  денежными  средствами  и 
иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; 
4)  осуществлять  операции  с  драгоценными  металлами  и  драгоценными 
камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации; 
5) предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специаль-
ные помещения, находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценно-
стей; 
6) осуществлять лизинговые операции; 
7) оказывать консультативные и информационные услуги. 
Помимо этого банки имеют право производить другие операции по раз-
решению Банка России, выдаваемому в пределах его компетенции. Общерос-
сийский  классификатор  видов  экономической  деятельности,  продукции  и  ус-
луг /cli/ дает исчерпывающий перечень услуг коммерческих банков (см. прил. 
3). Предоставляемые банком услуги можно условно разделить на четыре типа: 
стратегические, текущие; оперативные; специальные (см. табл. 1.2). 
 
 
 
 

 
46
                                                                                                       Таблица 1.2 
                                Основные типы банковских услуг 
Стратегические услуги 
Нацелены  на  оказание  помощи  В  состав  входят  услуги  по  выдаче  инвестиционных 
клиенту  банка  в  разработке  и  кредитов,  размещению  займов,  выпуску  и  обслужива-
достижению 
существенных  нию пластиковых карт, синдицированные займы, слия-
стратегических  преобразований  ние  и  поглощение  банков,  осуществление  закладных 
в  характере,  направлениях  и  операций,  открытие  и  ведение  сберегательных  счетов; 
масштабах  деятельности,  либо  учреждение финансово-промышленных групп 
образе жизни 
Текущие услуги 
В  состав  входят  услуги  по  выдаче  потребительских 
Позволяют  клиенту  банка  оп- кредитов,  проведение  операций  на  денежном  рынке, 
тимальным  образом  добиться  открытие  и  ведение  депозитных  и  бюджетных  счетов 
целей,  поставленных  в  годовом  клиентов. 
плане 
Оперативные услуги 
В состав входят операции по депонированию и  залогу 
Позволяют  клиенту  банка  под- ценностей, обеспечению кредитов, страхование жизни, 
готовиться  и  быстро  решить  факторинг, лизинг 
незапланированные проблемы 
Специальные 
услуги 
Позволяют  клиенту  получить 
 
профессиональную  помощь  в  В состав входят услуги по рефинансированию, заклад-
непредвиденных  кризисных  си- ные операции 
туациях 
По своему внутреннему содержанию банковские операции, перечислен-
ные выше, - не что иное, как банковские услуги, которые могут быть класси-
фицированы по ряду критериев (см. табл. 1.3). 
 
                                                                                                       Таблица 1.3 
                         Классификация банковских услуг 
      Критерии 
         Банковские услуги  
вкладные 
депозитные 
ссудные 
учётные 
по  экономическому  содержа-
расчётные 
нию 
кассовые 
инвестиционные 
фондовые 
комиссионные 
гарантийные 
по степени рискованности 
безрисковые 
рисковые 
 
 

 
47
по 
характеру 
размещения 
первичные 
вторичные 
средств 
инвестиционные 
по степени ликвидности 
ликвидные 
неликвидные 
по уровню доходности 
приносящие доход 
не приносящие доход 
по степени регулярности 
регулярные 
иррегулярные 
по возмездности 
возмездные 
безвозмездные 
по составу клиентов 
юридическим лицам 
физическим лицам 
служащими банка 
по способу оказания 
с использованием  
банковских автоматов 
оперативные 
по времени предоставления 
среднесрочные 
долгосрочные 
по форме расчётов 
в наличной форме 
в безналичной форме 
по валюте проведения 
в национальной валюте 
в иностранной валюте 
по форме 
с заключением договора 
без заключения договора 
В  качестве  новой  банковской  услуги  выступает  профессиональный  ин-
теллектуальный продукт, созданный банками на основе маркетинговых иссле-
дований потребностей рынка. По своему содержанию это банковские иннова-
ции, которые могут быть подразделены на два вида: технологические (к при-
меру, электронный перевод денежных средств) и продуктовые, которые могут 
быть связаны как с новыми, так и с традиционными операциями и услугами. 
Коммерческие  банки,  понимая  бесперспективность  формирования  ус-
тойчивой  ресурсной  базы  в  отрыве  от  надежных  корпоративных  клиентов, 
предпринимают  попытки  исправить  положение  и  внедряют  в  традиционных 
сферах банковского бизнеса новые продукты.  
Новые банковские продукты и услуги – это результат деятельности бан-
ков, направленный на получение дополнительных доходов при помощи инно-
ваций и содействия клиенту в получении прибыли. 
Банковские  инновации  также  поддаются  классификации,  как  и  прочие 
 
 

 
48
банковские продукты и услуги. Зарубежные авторы различают следующие ка-
тегории инноваций /clxvi/: 
•  управление  денежной  наличностью  и  использование  новой  информа-
ционной технологии; 
•  финансовое  посредничество,  направленное  на  снижение  операцион-
ных  расходов  и  более  эффективное  управление  активами  и  обязательствами: 
депозитные сертификаты, счета НАУ (депозитные счета); 
•  новые  продукты  на  традиционных  сегментах  рынка  ссудных  капита-
лов:  инструменты  с  “плавающей”  процентной  ставкой,  свопы,  облигации  с 
глубоким  дисконтом,  серийные  облигации,  а  также  инструменты  денежного 
рынка,  имеющие  характеристики,  как  капитала,  так  и  заёмных  денежных 
средств (ссуды и облигации участия, сертификаты инвестиций); 
•  инновации в новых областях денежно-финансового рынка, например, 
рынок  коммерческих  бумаг,  финансовые  фьючерсы,  финансовые  опционы, 
рынки некотируемых ценных бумаг. 
Несмотря на то, что в некоторых случаях банковские услуги могут ока-
зываться на безвозмездной основе (как правило, этого требует российское за-
конодательство). К примеру, затраты по перечислению налоговых платежей не 
подлежат  денежной  компенсации,  они,  как  и  любой  другой  товар,  имеют 
стоимость и цену. Реализация услуги и покрытие тем самым понесённых бан-
ком затрат является основой финансово – хозяйственной деятельности кредит-
ной организации.  
Одновременно с этим услуга не является единственным источником до-
ходов банка. Банк может получить доход, к примеру, за счет изменения курса 
иностранной валюты и переоценки валютных средств, за счет штрафов, полу-
ченных  в  результате  хозяйственного  спора,  при  восстановлении  сумм,  ранее 
списанных на расходы и так далее. Тем не менее, банковская услуга - это тот 
товар, без реализации которого деятельность банка теряет всякий смысл.  
Другим, не менее важным для нас понятием является “ценообразование 
банковских  услуг”.  Проблематика  ценообразования  в  нашей  стране  на  протя-
 
 

 
49
жении  многих  лет  разрабатывалась  в  рамках  исследований  закономерности 
плановой  экономики.  В  мировой  экономической  литературе  ценообразование 
интерпретируется как процесс формирования и изменения цен, их структуры, 
уровней и соотношения.  
Понятие ценообразования активно используется как самостоятельно, так 
и  для  обозначения  ряда  родственных  понятий: “ценообразующий  процесс”, 
“ценообразующая деятельность”, “ценообразующий метод” и тому подобное. 
В экономической литературе насчитываются сотни определений ценооб-
разования. Например, в зависимости от метода различают: 
- ценообразование, ориентированное на спрос; 
- ценообразование, ориентированное на конкурентов,  
- ценообразование, ориентированное на издержки. 
Выделяются признаки ценообразования: 
- масштаб (глобальное, локальное); 
-  отраслевая  принадлежность  (торговля,  машиностроение,  туризм,  стра-
хование, электроэнергетика и так далее);  
- виды цен (отпускные, розничные, закупочные). 
Понятие  “ценообразование  банковских  услуг”  стало  активно  использо-
ваться  в  отечественной  практике  с  начала  рыночных  преобразований,  когда 
цена банковских услуг стала играть значительную роль.  
Ценообразование  банковских  услуг  различными  авторами  определяется 
как 
- установление цен на основе экономически обоснованных принципов их 
формирования; 
- процесс формирования и изменения цен банковских услуг; 
-  совокупность  организационных  и  экономических  мероприятий,  на-
правленных на определение и изменение цен банковских услуг. 
В  настоящее  время,  применительно  к  ценообразованию  банковских  ус-
луг,  не  существует  единого,  принятого  в  качестве  определенного  стандарта 
определения, что обусловлено, по меньшей мере, двумя обстоятельствами: 
 
 

 
50
- отсутствует единый подход к понятию “банковская услуга”; 
- не завершен процесс определения внутреннего содержания дефиниции 
“ценообразование” в новых экономических условиях. 
Ценообразование банковских услуг следует рассматривать как конечный 
результат экономической деятельности коммерческого банка по определению, 
установлению  и  изменению  цен  на  банковские  услуги.  Следовательно,  цено-
образование банковских услуг является следствием процесса ценообразования 
в коммерческом банке. 
Анализ  различных  подходов  к  определению  позволяет  сделать  вывод, 
что  специфическое  содержание  понятия  “ценообразование  банковских  услуг” 
составляют  изменения,  а  ведущей  функцией  ценообразования  является  функ-
ция изменения, причины которой могут быть самые разнообразные. 
Австрийский  ученый-экономист  Й.Шумпетер  выделял  пять  типичных 
изменений, которые, по нашему мнению, могут характеризовать помимо всего 
прочего ценообразование в коммерческих банках: 
1. Использование новой техники, новых технологических процессов или 
нового рыночного обеспечения производства. 
2. Внедрение продукции с новыми свойствами. 
3. Использование нового сырья. 
4. Изменения  в  организации  производства  и  его  материально-
технического обеспечения. 
5. Появление новых рынков сбыта. 
В  ряде  источников  ценообразование  банковских  услуг  рассматривается 
как процесс, для которого характерно развитие во времени и имеет отчетливо 
выраженные стадии.  
В процессе ценообразования банки руководствуются такими критериями 
как  жизненный  цикл  услуги,  полезность  для  потребителей  и  экономическая 
эффективность. Стратегия банков при этом подчинена стремлению превзойти 
конкурентов  в  качестве  ценообразования,  объективности  и  доступности  цен 
для клиентов, занимаемой доле рынка. 
 
 

 
51
Непременными свойствами ценообразования банковских услуг являются 
научно-техническая новизна, производственная применимость и коммерческая 
реализуемость. Отсутствие любого из трех свойств отрицательно сказывается 
на ценообразовании банковских услуг. 
Для банковского ценообразования, как процесса, характерны этапы, сре-
ди которых: 
- определение цели; 
- выбор стратегии; 
- выработка плана реализации стратегии; 
- определение условий и организации процесса; 
- реализация принятых планов; 
- контроль, анализ, накопление опыта и оценка эффективности ценообра-
зования. 
Сопоставляя  и  подвергая  критическому  анализу  различные  подходы  к 
трактовке  понятия  “ценообразование  банковских  услуг”,  можно  предложить 
следующее  определение: “Ценообразование  банковских  услуг - это  экономи-
ческий  процесс,  направленный  на  формирование,  установление  и  изменение 
цен,  в  основу  которого  положена  совокупность  принципов,  методов  и  форм 
управления  процессами  занятыми  этой  деятельностью  организационными 
структурами и их персоналом”.  
Подведём итоги разделу:  
1. Из российской и зарубежной практики следует, что одним из наиболее 
динамичных и перспективных рынков в экономике стран, является рынок ус-
луг. 
2. Цели, которые преследует банковское ценообразование, можно сгруп-
пировать следующим образом (см. рис. 1.12). 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
52
 
Основанные на сбыте: 
 
увеличение объема продаж 
 
увеличение доли на рынке 
 
 
Основанные  на  существующем
         Цели  
положении: 
 
ценообразования 
стабильность 
благоприятный рынок 
 
 
 
Основанные на прибыли: 
максимизация прибыли 
 
удовлетворенная прибыль 
 
                       Рис. 1.12. Группы целей ценообразования 
 
3.  Банковская  отрасль,  как  самостоятельный  сектор  российской  эконо-
мики, осуществляя  свою деятельность,  предлагает на финансовом рынке осо-
бый товар - банковскую услугу, представляющую собой нематериальное бла-
го, предлагаемое на определённых условиях клиентам банка. 
4. Банковская услуга поддаётся классификации, обладает свойствами то-
вара,  является  предметом  купли-продажи  и  нередко,  в  силу  особенности  дея-
тельности, задач и целей банков, предоставляется на безвозмездной основе. 
5. Среди проблем, которые характеризуют современное состояние рынка 
банковских услуг - теоретический и практический аспект механизма их цено-
образования /lxxiii, lxxxii, xc/.    
6. Теория банковского ценообразования требует уточнения таких поня-
тий как “банковская услуга” и “ценообразование банковских услуг”.  
 
 

 
53
    Глава 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ  
  БАНКОВСКИХ УСЛУГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ                   
 
             2.1. Общая характеристика факторов 
       ценообразования на рынке банковских услуг 
 
Современный рынок банковских услуг образует сложную и высокоорга-
низованную  систему  взаимоотношений  различных  категорий  рынка,  которая 
характеризуется процессами внутреннего саморегулирования /ccxxvi/ (см. рис. 
2.1).  
 
    Факторы  
          План потребления  
 
 
формирования   
        услуг 
 
 
   Полезность  
 Номенклатура 
        Цена  
   Спрос  на   
       услуг  
         услуг 
        услуг  
       услуги 
 
       
Издержки  
Потребности   
       
Предложения 
 Деньги  
 банков 
      рынка  
 
 
    Доходы  
 Накопления  
 
потребителей 
потребителей 
 
Рис. 2.1. Рыночная среда формирования цены банковских услуг  
 
В отличие от плановой экономики, где ценообразование осуществляется 
на основе планов и программ государства, в условиях рынка ценообразование 
является продуктом взаимодействия таких категорий как спрос, предложения, 
издержки, цены и другие. 
Рынок  представляет  собой  механизм  или  приспособление,  осуществ-
ляющее контакт между покупателями или предъявителями спроса и продавца-
 
 

 
54
ми или поставщиками товаров или услуг /cxxii/. В условиях рынка большинст-
во коммерческих банков рассматривают цену на собственные услуги как важ-
ную динамичную категорию и к её установлению подходят достаточно гибко. 
Ценовая  политика  банков  характеризуется  многофакторностью,  принимает  в 
расчёт тип рынка, конкурентное окружение, собственные издержки, состояние 
спроса и предложения, банковские риски, учитывает множество прочих пара-
метров, в той либо иной мере влияющих на цены. Иными словами, цены на ус-
луги банков формируются под воздействием комплекса ценообразующих фак-
торов. 
Под  ценообразующими  факторами  понимаются  объективно  существую-
щие закономерности, обстоятельства или условия, оказывающие, в определён-
ный период существенное, либо менее существенное влияние на уровень, ди-
намику  и  соотношение  цен.  По  своей  природе  факторы,  влияющие  на  цены, 
достаточно  разнообразны.  Одни  факторы  или  группа  факторов  созданы  по-
требностью в ценообразовании и существуют до тех пор, пока существует це-
нообразование, в других случаях факторы независимы, их сущность никак не 
связана с ценообразованием. Таким образом, можно утверждать, что не только 
факторы оказывают влияние на цены и процесс их определения, но и ценооб-
разование воздействует на ценообразующие факторы.  
Характеризуя ценообразующие факторы, нельзя обойти вниманием роль, 
которую они играют в процессе ценообразования. Конечно, степень воздейст-
вия на цены со стороны различных факторов неравнозначна. В то время, когда 
существенные изменения одних факторов никак не отражаются на уровне цен, 
незначительные отклонения от установленного уровня других приводят к рез-
ким колебаниям цен, их сдвигу в ту или иную сторону.  
Если  представить  гипотетическую  ситуацию,  когда  интересующие  нас 
факторы  исчезают,  то  априори  следует  признать  и  факт  невозможности  уста-
новления цены, поскольку с факторами исчезли бы и ориентиры, позволяющие 
эти  цены  определить,  а  также  и  сама  необходимость  в  ценообразовании.  От-
сюда  следует,  что  основная  роль  факторов  ценообразования  заключается  в 
 
 

 
55
том, что последние попросту создают возможность для организации процесса 
ценообразования.  
Важным элементом, позволяющим более полно охарактеризовать факто-
ры, является возможность их классификации. Существует несколько подходов 
к  классификации  факторов  ценообразования.  Эти  подходы  объединены  тем, 
что признают наличие как внутренних, так и внешних факторов. Следователь-
но,  можно  утверждать,  что  решения  в  области  ценообразования  в  коммерче-
ских  банках  принимаются  под  воздействием  различных  обстоятельств,  кото-
рые можно охарактеризовать как внешние и внутренние факторы ценообразо-
вания (см. рис. 2.2).  
 
 
 
 
 
 
 
 
факторы
 
    ЦЕНА
 
факторы
 
 
 
Внешние
Внутренние
 
   
 
 Рис. 2.2. Воздействие внутренних и внешних факторов на цену 
 
В свою очередь внешние и внутренние факторы также классифицируют-
ся, что позволяет создать общую “картину” влияющих на цену банковских ус-
луг факторов (см. рис. 2.3). Номенклатура факторов, влияющих на цены бан-
ковских услуг, не ограничивается  лишь теми,  которые перечислены в данной 
работе.  По  мнению  диссертанта,  здесь  отражены  наиболее  существенные  из 
них.   
 
 

 
56
 
Цена 
 
 
 
соотношение спро-
состояние 
 
государственное 
 монополистическое    
са  
денежной 
 конкуренция 
регулирование 
       установление  
 
и предложения 
сферы 
цен 
                цен 
 
    
 
  
внешние
 
 
факторы
 
  
с
 
 
ие
 
 
р
ование
57
 
р
ование
прочие 
ь
 
денег
 
к
ур
у
ли
 
факторы
р
ос
у
ли
сп
 
р
ег
 
ценовая
неценовая
 
р
ег
п
р
едложен
покупательная
валютный
 
способност
п
р
ямое
косвенное
 
 
    
 
внутренние 
 цели   
общественная цена   
   номенклатура, 
    управление   
  стратегия  
  прочие 
  факторы 
банка 
     производства
   объем услуг 
деятельностью 
      банка 
факторы
 
              
Рис. 2.3. Классификация основных ценообразующих факторов на рынке банковских услуг. 
 
 

57 
Нередко многие факторы в практическом ценообразовании игнорируют-
ся. Причин тому несколько, среди них 
- недостаточная квалификация персонала банка /xxxvii/; 
- принципы, заложенные в ценовой политике; 
- недостаточный и несистематический мониторинг факторов; 
-  некорректное  использование  или  отсутствие  методического  аппарата 
рыночного ценообразования; 
- отсутствие критериев оценки реального воздействия факторов. 
Среди  названных  причин,  пожалуй,  последняя  может  восприниматься 
как объективная причина, развивающая ложные целевые установки по форми-
рованию цен. Недооценка, равно как и необоснованная перестраховка в отно-
шении факторов приводят к систематическому искажению цен. 
Сегодня  вопрос  измерения  степени  влияния  конкретных  факторов,  а 
также  результирующего  воздействия  группы  различных  факторов  по-
прежнему представляет научный интерес, поскольку проработан лишь концеп-
туально  и  то  лишь  в  части  некоторых  объектов  ценообразования,  к  примеру, 
определении курсов покупки-продажи инвалюты (см. прил. 4).  
Взвесить и оценить большинство действующих факторов, влияющих на 
ценообразование,  сложно,  поскольку  эти  факторы  достаточно  динамичны, 
временной интервал их влияния прогнозируется с трудом. Не случайно тариф-
ная,  кредитная,  ценовая,  депозитная  политика  многих  банков  носит  кратко-
срочный характер и отличается непостоянством принципов. 
Принимая во внимание уникальную роль ценообразующих факторов, не-
обходимым становится вопрос о возможности и допустимых пределах управ-
ления  ими.  На  самом  деле  полностью  зависят  от  банка  и  управляемы  лишь 
внутренние  факторы,  формирующиеся  непосредственно  в  банке.  Практика 
указывает на то, что персонал банка, как правило, ограничивает свои усилия в 
области  ценообразования  управлением  некоторой  частью  внутренних  факто-
ров, обходя вниманием факторы внешние /xciii/. Среди причин такого подхода 
можно отменить следующие: 

 
58
- рыночные силы задействованы не в полной мере; 
- сильны традиции затратного ценообразования; 
- действует отлаженный механизм, перестройка которого, по мнению ру-
ководства, может лишь навредить; 
- доступен и открыт предмет управления – конкретный фактор; 
- действующая практика обеспечивает реализацию услуг, покрывающих 
собственные затраты. 
Таким  образом,  преимущественная  ориентация  кредитных  организаций 
на состояние внутренних факторов, управление ими, очевидна, она подкрепля-
ется практикой. 
Несколько  по-иному  оцениваются  внешние  факторы.  Вопросы,  выходя-
щие за пределы организации характеризуются тем, что лишь часть из них мо-
жет  быть  управляема  со  стороны  банка,  тогда  как  в  отношении  оставшейся 
части такой возможности нет. Тем не менее важно осознавать и действовать в 
направлении  понимания  природы  неподконтрольных  банку  факторов.  В  этой 
связи, как представляется диссертанту, важно овладеть инструментом всесто-
роннего анализа.  
При  этом  недостаточно  простого  учета  воздействующих  на  цены  сил. 
Простой учет годится лишь в тех случаях, когда мы имеем дело с малозначи-
тельными  факторами,  вероятность  воздействия  которых  и  вовсе  ничтожна.  В 
остальных  случаях  опора  на  модель  учёта  и  систематизации  факторов  может 
оказаться недостаточной. Особенно, если это относится к тем основным фак-
торам, которые влияют на восприятие цены покупателями. Такой анализ спо-
собен показать, насколько мы можем полагаться на расчёты и насколько необ-
ходимо скорректировать цены с учётом всех факторов, определяющих “цено-
чувствительность” покупателей.  
Следовательно, качественное ценообразование зависит не только от гра-
мотного  и  профессионального  управления  факторами,  но  и  от  грамотного  и 
профессионального анализа и учёта факторов, которые управлению не подда-
ются. Важной характеристикой, выражающей сущность факторов, являются их 
 
 

 
59
свойства.  В  процессе  ценообразования,  основанного  на  отражении  воздейст-
вующих  факторов,  отчётливо  проявляется  их  динамичность,  то  есть  способ-
ность  изменять  силу  воздействия  на  цены  банковских  услуг.  Обратив  внима-
ние  на  степень  воздействия  какого-либо  из  факторов  на  цены  или  подходы  к 
ценообразованию, мы можем сделать заключение, что в различные промежут-
ки времени это воздействие изменяется (см. рис. 2.4). 
  
А
 
В
и
я
 
 
 
д
ейств
 
ь
 
воз
 
епен
 
С 
D

  
Ст
 
 
                             Время воздействия 
 
 
                     Рис. 2.4. Кривая воздействия i-го фактора  
                 на цену (ценообразование) банковской услуги  
 
Представленная на рисунке выше графическая модель воздействия фак-
тора иллюстрирует неравномерность усилий с течением времени. Если в точ-
ках А и B мы получаем экстремальное воздействие фактора, то в точках C, D, и 
Е – наблюдается отсутствие какого-либо воздействия. Особо отметим, что спо-
собность  к  изменениям  характерна  как  для  внутренних,  так  и  для  внешних 
факторов. 
Следующее свойство - взаимная корреляция. При этом зависимость фак-
торов может быть как прямой, так и обратной, то есть воздействие одних фак-
торов  может  и  усиливать  влияние  других  факторов,  и  снижать  их.  Вместе  с 
тем, и это важно отметить, факторы существуют, воздействуют и проявляются 
автономно,  вне  зависимости  друг  от  друга.  Влияние  одного  из  факторов  не 
 
 

 
60
обязательно подразумевает автоматическое включение в этот процесс прочих 
факторов. На первый взгляд мы имеем дело с антитетикой, но на самом деле 
здесь нет противоречия. Взаимная зависимость и одновременно автономность 
факторов  проявляются  при  определённых  условиях,  и  может,  при  грамотном 
ценообразовании прогнозироваться и корректироваться банками. 
Действия факторов разнонаправлены (см. рис. 2.5). Если в одном случае 
усилие факторов направлены в сторону роста цены, в других случаях - наобо-
рот,  факторы  “работают”  на  снижение  цен.  В  некотором  смысле  модель  воз-
действия  факторов  на  цену  повторяет  модель  взаимодействия  спроса  и  пред-
ложения. 
 
Кривая факторов, 
 увеличивающих  
 
           цену
   
  Оптимальная,  
 
    (рыночная)  
луги
   цена услуги     
   ус
       банка 
    Цена
Кривая факторов, 
 
снижающих цену 
 
                      Количество оказанных услуг 
 
 
                  Рис. 2.5. Модель взаимодействия факторов,  
         снижающих и увеличивающих цену банковских услуг 
 
С  точки  зрения  необходимости  определения  и  назначения  оптимальной 
цены способность факторов изменять вектор усилия оказывает положительное 
влияние на процесс ценообразования. Если учесть, что оценка степени влияния 
факторов может быть формализована, финансовый менеджмент банка получа-
ет эффективный инструмент ценообразования.  
Подведём итоги по разделу. 
 
 

 
61
1.  Современный  российский  рынок  банковских  услуг,  несмотря  на  все 
сложности  становления,  проявляет  признаки  саморегулирования,  отражая 
взаимоотношения различных его категорий. 
2.  Ценообразование  банковских  услуг  объективно  представляет  собой 
сложный и многоступенчатый процесс, происходящий под непосредственным 
воздействием ряда факторов. 
3. Роль, которую играют факторы, позволяет судить о них как о наиболее 
важном составном элементе всего ценообразующего комплекса. Предположе-
ние о возможном отсутствии факторов подразумевает и отсутствие ценообра-
зования как такового. 
4.  Факторы  ценообразования  поддаются  классификации,  что  позволяет 
глубже вникнуть в их суть, внутреннее содержание. Наиболее общей является 
классификация их на внутренние и внешние.  
5. Практическое ценообразование в коммерческих банках нередко обхо-
дит вниманием то обстоятельство, что внешние факторы оказывают более су-
щественное влияние на цены, чем внутренние. Тем не менее, в основе совре-
менного  ценообразования  банковских  услуг  лежат  именно  внешние  факторы, 
позволяющие определить потребительскую ценность услуги.   
6. Среди вопросов, требующих практического решения - количественная 
оценка факторов.  
7. Определённая категория ценообразующих факторов, в первую очередь 
внутренних, поддаются как учёту и анализу, так и управлению, что создаёт по-
тенциальные возможности качественного рыночного ценообразования. 
8. Факторам присущи характерные черты, среди которых присутствуют 
свойства, взаимная корреляция, разнонаправленность воздействия и другие. В 
воздействии  факторов  на  ценообразование  банковских  услуг  проявляется  их 
амбивалентность, то есть способность вызвать как рост, так и снижение цены. 
 
 
 

 
62
           2.2. Анализ влияния внешних факторов 
       на ценообразование в коммерческих банках 
 
Практическое  ценообразование  в  российских  коммерческих  банках  не-
редко обходит вниманием внешние факторы, считая их менее значимыми, вто-
ростепенными. Тем не менее, их влияние проявляется даже в тех случаях, ко-
гда  методом  реализации  ценовой  политики  банка  избран  затратный  метод.  В 
конечном итоге ориентация лишь на внутренние факторы искажает цену бан-
ковских услуг.   
Денежный механизм и состояние его элементов в большей мере, чем ка-
кие-либо  другие  факторы,  оказывают  влияние  на  уровень  цен  в  экономике 
/cxxix, clvi, clviii/. Влияние данного фактора на ценообразование в банковской 
сфере  можно  оценить  через  покупательную  способность  денег  и  валютный 
курс. Как правило, говоря о ценообразовании в банках, мы подразумеваем по-
рядок  определения  процентных  ставок  на  привлеченные  и  размещенные  ре-
сурсы /ccxxxiv/. Значит,  через  изучение  степени  влияния  соответствующих 
элементов денежной сферы на процентные ставки банков можно оценить воз-
действие данного фактора на ценообразование.  
Изменение денежной массы оказывает непосредственное воздействие на 
уровень  процентных  ставок  (в  первую  очередь  на  величину  учетной  ставки 
Банка России (см. прил. 5), которые в свою очередь воздействуют на потреби-
тельские и производственные расходы и совокупный спрос. Банк России кон-
тролирует денежную массу, которая взаимодействует со спросом на деньги, и 
через этот процесс влияет на экономику страны. 
Схематично  влияние  денежной  сферы  на  экономику  в  целом  можно 
представить графически (см. рис. 2.6). 
 
 
 
 
 
 

 
63
 
        Повышение доходов  
 (расходов) увеличивает спрос    
 
      на деньги и поднимает  
        процентные ставки 
 
 
Банк 
  Контролирует   
   Рынок  
   Рынок  
 
России 
   предложение   
капиталов 
  товаров 
        денег 
 
 
 Повышение процентных ставок   
 
 по потребительским ссудам или   
 ссудам предприятиям понижает   
 
   расходы на товары и услуги 
           
        Рис. 2.6. Схема влияния денежной массы на экономику 
 
При изучении состояния денежного механизма и его влияния на ценооб-
разование в коммерческих банках важную роль играет спрос на деньги. Глав-
ными  факторами,  определяющими  спрос  на  деньги,  являются  процентная 
ставка, уровень цен и реальные доходы. 
Взаимосвязь  спроса  на  деньги  с  уровнем  процентных  ставок  отражает 
тот  факт,  что  люди  предпочитают  держать  часть  своих  активов  именно  в  де-
нежной, а не в какой-либо иной форме. Как правило, обычный человек прак-
тически всегда имеет деньги либо на банковских счетах, либо в своём кармане. 
По мере сокращения этой суммы в процессе расходования денег, их запас по-
полняется. Одним из источников пополнения денежных доходов населения яв-
ляется  процент  по  банковскому  депозиту.  Поскольку  вкладчики  кредитуют 
банк,  поместив  в  него  депозит,  они  вправе  рассчитывать  на  получение  про-
центного дохода. 
Отметим, что общий уровень процентных ставок по депозитам постоян-
но изменяется. Это происходит потому, что процентные ставки на отдельные 
виды  депозитов,  под  влиянием  различных  факторов,  увеличиваются  или 
уменьшаются по своим абсолютным значениям (см. прил. 6).  
По мнению А.Маршалла, величина ссудного процента определяется ис-
 
 

 
64
ключительно  соотношением  спроса  и  предложения: “Процент,  будучи  ценой, 
уплачиваемой на любом рынке за пользование капиталом, стремится к такому 
равновесному  уровню,  при  котором  совокупный  спрос  на  капитал  на  этом 
рынке при данной норме процента равен совокупному фонду, поступающему 
на рынок при этой же норме процента” /cxxiv/. 
В  следующей  таблице  (см.  табл. 2.1) дана  динамика  средневзвешенных 
процентных ставок по депозитам физических лиц, отрытым в российских ком-
мерческих банках /lii/. 
                                                                                                       Таблица 2.1           
                          Ставки по депозитам физических  
                              лиц по операциям кредитных  
                         организаций на все сроки до 1 года  
 
      Период 
Процентная ставка 
1998 г. 
 
март 
11,5 
июнь 
19,2 
сентябрь 
25,8 
декабрь 
28,0 
1999 г. 
 
март 
18,9 
июнь 
11,0 
сентябрь 
9,7 
декабрь 
8,5 
2000 г. 
 
март 
7,6 
июнь 
7,1 
сентябрь 
4,6 
 
Покупательная  способность  денег  измеряется  суммой  товаров  и  услуг, 
которые можно на них купить. Из практики известно, когда происходит увели-
чение цен на товары и услуги, а также растут номинальные доходы, сумма де-
нег, которую люди хотят иметь также увеличивается для того, чтобы реальная 
стоимость денег, то есть, их покупательная способность не изменилась. 
 
 
 
 

 
65
 
Номинальная денежная 
  Реальная денежная 
масса в обращении 
 =
  масса в обращении 
Уровень цен
 
Из  данной  формулы  видно,  что  реальная  денежная  масса  может  изме-
няться как по причине изменения величины номинальной денежной массы, так 
и из-за изменения уровня цен. Если предположить, что величина номинальной 
денежной массы возросла, а реальная денежная масса осталась без изменения, 
следует  сделать  вывод  о  том,  что  рост  номинальной  денежной  массы  в  обра-
щении вызвал увеличение уровня цен. Значит, прирост количества денег в об-
ращении  может  служить  причиной  роста  цен,  а,  следовательно,  и  инфляции 
/ccxliii/.  
В любой современной экономике феномен инфляции внешне проявляет-
ся в форме роста цен на товары и услуги, который обусловлен несбалансиро-
ванностью воспроизводственного процесса и денежного оборота и приводит к 
обесценению национальной валюты /cxxv/. 
Следует оговориться, что в российской практике темпы роста денежной 
массы  не  всегда  отражают  соответствующие  темпы  роста  инфляции.  Скорее 
наоборот, снижение инфляции в стране позволили Банку России увеличить об-
ращение денег, тем самым, значительно снизить искусственно созданный “де-
нежный голод”, вызванный жесткой денежно–кредитной политикой.  
На  фоне  роста  номинальной  денежной  массы  (см.  табл. 2.3) мы  видим 
снижение процентных ставок по депозитам (см. табл. 2.1) и кредитам (см. табл. 
2.2.).  
Сопоставляя данные таблиц, характеризующих динамику денежной мас-
сы и индекса потребительских цен (см. прил. 7), можно сделать вывод о том, 
что на фоне общего снижения темпов прироста индекса потребительских цен, 
реальная денежная масса имеет устойчивую тенденцию к росту (см. прил. 8). 
 
 
 
 

 
66
                                                                                                       Таблица 2.2 
                        Ставки по кредитам предприятиям 
                    и организациям в российских рублях /lii/ 
 
    Период 
Процентная ставка 
1998 г. 
 
март 
38,8 
июнь 
47,7 
сентябрь 
44,8 
декабрь 
40,5 
1999 г. 
 
март 
47,5 
июнь 
32,1 
сентябрь 
37,9 
декабрь 
32,1 
2000 г. 
 
март 
29,5 
июнь 
22,8 
сентябрь 
20,2 
 
Изменение объема денежной массы в первую очередь оказывает влияние 
на процентные ставки. Эту зависимость можно пояснить графически (см. рис. 
2.7).  
 
 
 
i`` 
E`
а
 
 
авк
 
 
ст
E
i
 
 
р
о
ц
ентная
E` 
i` 
 
П
       

 
 
M``
M
M`
 
                Реальная денежная масса
 
                       Рис. 2.7. Иллюстрация равновесного рынка  
 
 

 
67
Взаимосвязь между спросом на реальную денежную массу в обращении 
и процентными ставками представлена в виде кривой L. Из рисунка видно, чем 
ниже процентная ставка, тем больше спрос на деньги.  
Равновесие  на  денежном  рынке  достигается,  когда  спрос  на  реальную 
денежную  массу  равен  предлагаемому  их  количеству  (точка  Е).  Если  же,  к 
примеру,  Банк  России  увеличит  номинальную  и  реальную  денежную  базу 
(M`), равновесие на денежном рынке будет достигнуто в случае, если процент-
ная  ставка  снизится  до i`. Если  же  реальная  денежная  масса  снижена,  равно-
весная  процентная  ставка  возрастет  до i``. Процесс  “следования”  процентной 
ставки  за  величиной    денежной  базы  мы  отчётливо  наблюдаем  в  течение  по-
следнего  десятилетия.  Иллюстрация  этому  дана  в  следующей  таблице  (см. 
табл. 2.3). 
                                                                                                       Таблица 2.3 
                             Динамика соотношения денежной  
                    массы и процентной ставки по кредитам /lii/ 
 
 Денежная масса,       Процентная     
Период 
       млрд.руб. 
     ставка 
1999 г. 
 
 
январь 
444,2 
24,2 
февраль 
463,9 
22,7 
март 
473,8 
18,9 
апрель 
509,6 
14,6 
май 
542,4 
14,7 
июнь 
567,7 
11,0 
июль 
583,3 
12,6 
август 
590,8 
8,8 
сентябрь 
597,4 
9,7 
октябрь 
625,1 
9,0 
ноябрь 
646,5 
9,4 
декабрь 
704,7 
8,5 
2000 г. 
 
 
январь 
695,0 
13,4 
февраль 
726,6 
7,9 
март 
751,4 
7,6 
апрель 
787,9 
5,4 
май 
831,6 
7,3 
июнь 
892,2 
7,1 
июль 
931,2 
6,4 
август 
960,1 
5,1 
сентябрь 
992,4 
4,6 
 
 

 
68
Различия между реальной и номинальной денежной массой, а также тот 
факт, что спрос на деньги определяется именно потребностью в деньгах, явля-
ются решающим для понимания связи между деньгами и инфляцией. Покупа-
тельная  способность  денег,  как  влиятельный  фактор  ценообразования  в  бан-
ковской сфере, отражает инфляционные процессы, происходящие в экономике 
страны.  Известно,  что  влияние  такого  макроэкономического  показателя  как 
инфляция  приводит  в  движение,  качественно  и  количественно  изменяет  мно-
гие экономические категории и процессы.  
Социально-экономические  последствия  инфляции  очевидны:  обесцене-
ние результатов общественного труда, сбережений граждан и активов юриди-
ческих лиц, разрушение денежно–кредитной системы страны, ускорение про-
цесса  “бегства”  капитала,  вытеснение  национальной  валюты  во  внутреннем 
обороте и так далее /ccl/. 
Решение проблемы отечественного ценообразования не может происхо-
дить изолировано от анализа состояния инфляции, с которой советская эконо-
мика познакомилась в 80-е гг. в виде “ползучей” - до 10% в год, “галопирую-
щей” - до 100% в 1991 г. и с 1992 г. гиперинфляции - свыше 100% прироста 
инфляционного индекса /cxlix, clxxvii, ccxxvi/. 
Состояние  российской  экономики,  рынков,  в  том  числе  рынка  банков-
ских услуг таково, что изменение других факторов не оказывало столь замет-
ного влияния на цену банковских услуг. Прослеживается прямая зависимость 
между уровнем инфляции и ценой. Рост инфляции сопровождается ростом цен  
на банковские услуги и наоборот, снижение инфляции приводило к снижению 
цен.  
В отечественной практике инфляция определяется как изменение индек-
са потребительских цен. Расчёт индекса потребительских цен осуществляется 
в соответствии с формулой Ласпейреса: 
P Q xP P
0
0
0
I
i
=
 
P Q
0
0
где:  -  количество  товара  (случаев  получения  услуги)  в  потребитель-
0
 
 

 
69
ском наборе базисного периода; 
-  цена  единицы  товара  (услуги)  в  потребительском  наборе  отчетного 
i
периода; 
 - цена единицы товара (услуги) в потребительском наборе базисного 
0
периода. 
В условиях переходной инфляционной экономики России регулирование 
цен  путём  индексирования  с  использованием  индекса  потребительских  цен 
следует  рассматривать  как  инструмент  ценовой  политики  коммерческих  бан-
ков /cx, cxlvii/. Можно сопоставить динамику индекса потребительских цен и 
цен на такую банковскую услугу как выдача ссуд юридическим лицами и ви-
зуально оценить корреляцию /clxxvii/ (см. табл. 2.4)  
                                                                                                       Таблица 2.4  
                                Соотношение динамики ставок 
                                по кредитам Сбербанка России 
                                и индекса потребительских цен  
 
Индекс 
потребительских 
Ставки 
банковского 
       Период 
цен  в  процентах  к  предыду-
кредита, в процентах 
щему месяцу 
январь 1993 г. 130,0-260,0 
126,0 
январь 1994 г. 260,0-180,0 
118,0 
январь 1995 г. 200,0-120,0 
118,0 
январь 1996 г.  
120,0-90,0 
104,1 
январь 1997 г.  
90,0-28,0 
102,3 
январь 1998 г.  
28,0-36,0 
101,5 
январь 1999 г. 36,0-63,0 
108,4 
январь 2000 г. 45,0-27,0 
102,3 
 
Из приведённой таблицы следует, что процесс изменения цен в банков-
ской отрасли в значительной мере отражает процесс снижения покупательской 
способности  денег  или  рост  инфляции.  Текущие  цены  на  банковские  услуги 
тесно коррелируют с инфляцией и могут определяться по следующей формуле 
/ccxix/: 
kxP xJ
i+1
i
 
 
 

 
70
где:  Р - базовая цена в предыдущем (i-м) периоде (месяце, квартале, го-
%
ду); 
-  прогнозируемый  (федеральный  или  региональный)  индекс  цен  по 
p
отрасли; 
- коэффициент корреляции индекса потребительских цен и выбранного 
индекса цен на банковские услуги. 
Учитывая,  что  в  банковской  практике  важным  элементом  остается 
конъюнктура  рынка,  расчёт  текущих  цен  может  производиться  и  путём  их 
корректировки  по  конкретным  услугам,  путём  перемножения  базовой  (теку-
щей) цены на индекс затрат по конкретным группам услуг: 
J xY
=
si
si
P x
 
R
F
Ysi
где:   - регулируемая цена; 
R
К  - базовая расчётная или фактическая цена; 
 - темп роста затрат по i - й статье калькуляции себестоимости услуг, в 
si
%; 
П - удельный вес i-й статьи калькуляции в себестоимости услуг. 
Во  взаимодействиях  с  кредиторами,  заёмщиками  и  другими  клиентами, 
банки обращаются к номинальной процентной ставке, которая, в свою очередь, 
учитывает инфляционный фактор. Если же представить, что банком проигно-
рировано воздействие инфляции на цены, то: 
-  в  силу  роста  инфляции  проявится  отрицательный  эффект  от  размеще-
ния депозитов в банке и вкладчик переместит свои средства в иные активы; 
-  инфляционный  фактор  вначале  снизит  эффективность  банковских  ак-
тивов, а затем и вовсе приведет к отрицательной процентной марже. 
Исследуя взаимосвязь нормы ссудного и рыночного процента, Д.Рикардо 
писал: “Обращения к банку за ссудами денег зависят от сопоставления нормы 
прибыли, которую можно получить с помощью этих денег, и нормы процента, 
по которой банк ссужает эти деньги. Если банк взимает меньший процент, чем 
 
 

 
71
его рыночная норма, то нет предела той сумме, которую он мог бы потратить 
таким образом, но если процент этот выше рыночной нормы, то разве только 
расточители и моты согласились бы занимать деньги” /lxxiii/.  
Существует  прямая  зависимость  между  номинальными  и  реальными 
процентными  ставками,  действующими  в  банковской  практике  и  инфляцией. 
Эту зависимость принято называть зависимостью Фишера /ccxix/. Выражается 
зависимость следующим образом: 
  Реальная                 Номинальная          Инфляционная
процентная     =         процентная     -            надбавка
    ставка                          ставка
 
При  абсолютном  либо  относительном  росте  номинальной  процентной 
ставки преследуется определённая цель - компенсация возможных потерь кре-
дитора,  вызванная  инфляционными  процессами.  В  периоды,  когда  темпы  ин-
фляции особенно высоки, номинальные процентные ставки могут выражаться 
трехзначными цифрами /xliii, clxxvii/ (см. табл. 2.5). 
                                                                                                      Таблица 2.5 
                    Соотношение инфляции и процентных ставок 
                                  по депозитам населения  
               (на примере вклада “Срочный” Сбербанка России)  
 
     Инфляция к предыдущему           Процентная  
       Годы 
            году, в процентах 
           ставка 
1991 г. 
100,0 
9,0 
1992 г. 
2510,0 
50,0 
1993 г. 
840,0 
120,0 
1994 г. 
215,0 
60,0 
1995 г. 
131,0 
50,0 
1996 г. 
21,8 
30,0 
1997 г. 
11,0 
11,0 
1998 г. 
84,4 
11,0 
1999 г. 
34,8 
11,0 
2000 г. 
20,2 
11,0 
 
Результатом совпадения величины процентной ставки и инфляции (i=h) 
будет отсутствие реального дохода на инвестиции (см. рис. 2.8). В случае, ко-
гда  инфляция  превышает  процентную  ставку (i<h),  инвестор  несет  реальные 
 
 

 
72
убытки, так как инфляция не покрывается доходами от размещения ресурсов. 
Если же объявленная процентная ставка превышает инфляцию за этот же пе-
риод (i>h),  можно  говорить  о  получении  инвестором  реального  дохода.  Зави-
симость Фишера, а также взаимосвязь инфляции и процентной ставки (см. рис. 
2.8) описывают принципиальную суть воздействия инфляции на состояние цен 
в  коммерческом  банке.  Значит,  инфляцию  надо  рассматривать  как  наиболее 
существенный  фактор  денежной  сферы,  оказывающий  принципиальное  воз-
действие на изменение цен. 
 
      
 
i>h 
  
 
 
доход
Наращенный
 
   
        
i=h 
 
   
 
  
i<h 
 
сумма
 
ервоначальная
П        
 
 
                 Период времени
 
           Рис. 2.8. Зависимость инфляции и процентной ставки 
 
В экономиках, зависимых от соотношения национальной и иностранной 
валют,  ценообразование  строится  в  соответствии  с  валютным  курсом  Цен-
трального банка. Банковская отрасль России не является исключением из пра-
вил. Здесь также влияние динамики курса национальной валюты ощущается во 
всей деятельности коммерческих банков.  
Политика валютного курса в стране осуществляется Банком России и яв-
ляется  неотъемлемой  частью  денежно-кредитной  политики.  Главная  цель  по-
литики  валютного  курса – удержание  курса  национальной  валюты  от  резких 
колебаний и снижение инфляции /li/.  
 
 

 
73
Начиная с 1992 г. режим валютного курса претерпел ряд изменений. До 
середины 1995 г. применялся режим плавающего валютного курса. С середины 
1995 г. в результате усиления бюджетной и денежно-кредитной политики был 
введен порядок односторонней привязки рубля к доллару. С середины 1996 г. 
до ноября 1997 г. действовал так называемый наклонный валютный коридор, 
суть которого сводилась к плавному отпуску национальной валюты. Политика 
наклонного  валютного  коридора  закончилась  резким  ростом  свободных  де-
нежных средств в банковской системе и значительным повышением спроса на 
иностранную валюту. С конца 1997 г. Банк России вынужден применить поли-
тику интервенции на внутреннем валютном рынке. Суть нового порядка фор-
мирования  валютного  курса  сводилась  к  введению  центрального  курса  и  до-
пустимых  пределов  отклонений.  Предполагалось,  что  в  рамках  валютной  по-
литики  Банка  России  на 1998-2000 гг.  средний  курс  рубля  должен  составить 
6,2 рубля за доллар США, а предельные от него отклонения не должны превы-
сить 15% /l/. Поскольку Банк России не удержал соотношение валют на пред-
полагаемом  уровне,  политика  валютного  курса  была  изменена.  В 2000 г.  она 
проводилась  с  использованием  режима  плавающего  обменного  курса.  Таким 
образом,  Банк  России  в  рамках  складывающихся  экономических  реалий  кор-
ректировал  подходы  к  валютному  курсу  с  учетом  необходимости  ограничить 
размах его отклонений от некоторой условной величины. 
Косвенное  подтверждение  правоты  в  действиях  главного  банка  страны 
мы находим у М.Фридмена. В работе “Капитализм и свобода” он пишет: “Вы-
ступать  за  колеблющийся  валютный  курс  не  значит  выступать  за  нестабиль-
ный  валютный  курс.  Если  мы  поддерживаем  свободно-рыночную  ценовую 
систему,  это  не  значит,  что  нам  нравится  система,  при  которой  цены  скачут 
вверх и вниз, как безумные. Мы выступаем за систему, при которой цены ко-
леблются  свободно,  однако  ценообразующие  факторы  достаточно  стабильны, 
чтобы цены колебались в каком-то умеренном диапазоне. Это же относится и к 
системе  колеблющихся  валютных  курсов.  Нестабильность  валютных  курсов 
является  симптомом  нестабильности  соответствующей  экономической  струк-
 
 

 
74
туры.  Снятие  этого  симптома  путем  административного  замораживания  ва-
лютного курса не  излечивает коренных проблем и лишь делает  приспособле-
ние к ним еще болезненнее” /ccxx/. 
Такой  фактор  как  конкуренция  с  момента  развития  в  России  рыночных 
отношений приобрел заметное влияние на процессы, происходящие практиче-
ски  во  всех  областях  экономических  отношений.  Анализ  и  оценка  состояния 
конкуренции  в  стране  подтверждает  тот  факт,  что  экономическое  соперниче-
ство, по мере укрепления в экономике страны рыночных отношений, усилива-
ется, проникает во все сферы и сегменты отношений между субъектами рынка 
/cvi, cxxx, clxvii, ccxxxiii, ccxlviii/. Характер  и  степень  конкуренции,  а  также 
уровень влияния на цены в банковской отрасли определяют ряд факторов (см. 
рис. 2.9). 
Основой определения факторов, влияющих на развитие банковской кон-
куренции,  стала  модель  Портера-Шерера,  разработанная  как  универсальная 
схема анализа характера и степени конкуренции в отдельно взятой отрасли. В 
силу  определённых  условий  и  причин,  влияние  конкуренции  не  столь  значи-
тельно, как это подразумевает рынок. Под “определёнными причинами” пони-
мается  рыночная  ситуация - олигополия,  как  тип  рынка,  отличающийся  не-
большим числом продавцов. Эта “немногочисленность” означает, что решения 
об определении цен и объемов производства является взаимозависимыми. Ка-
ждая фирма испытывает на себе влияние решений, принимаемых её конкурен-
том и должна учитывать эти решения в своём собственном поведении в облас-
ти ценообразования и определения объема производства /cxxii, clxxxiii/. 
 
 

 
75
Факторы,  связанные  с  реаль-
Факторы,  связанные  с  угрозой
Факторы,  связанные  с  опас-
ными конкурентами, которые
появления  новой  услуги  банка
ностью  появления  новых
могут  привести  к  ценовой  и
снижает  интереса  клиентов  к
конкурентов  и  ростом  интен-
неценовой конкуренции  
прочим услугам банка  
сивности конкуренции 
 
Факторы, связанные с госу-
Факторы,  связанные  с  про-
дарственным 
регулирова-
Конкуренция на  
ведением 
банковскими
нием  банковской  деятель-
ности,  совершенствованием
         рынке  
структурами  политики  лоб-
бирования  в  государствен-
норм  пруденциального  над-
банковских услуг
ных,  исполнительных  и  за-
зора со стороны Банка РФ 
конодательных структурах 
 
        Факторы, связанные с  
           Факторы  
       Факторы международной  
         институциональными  
       межотраслевой 
                 конкуренции 
            коммуникациями 
       конкуренции
           Рис. 2.9. Классификация факторов, определяющих  
                              банковскую конкуренцию 
 
Важно отметить, что цены при олигополии под воздействием конкурент-
ных отношений изменяются реже, чем в условиях чистой, монополистической 
конкуренции и в некоторых случаях, чистой монополии. 
Кредитные организации поддерживают и развивают как ценовую, так и 
неценовую конкуренцию Примерами использования неценовой конкуренции в 
области оказания банковских услуг могут служить консультационные (финан-
совое, правовое, бизнес-консультирование), справочные услуги банков, услуги 
по  перечислению  денежных  средств  физических  лиц,  расчётно-кассовое  об-
служивание клиентов банка - юридических лиц, элементы трастовых услуг. 
К  услугам,  где  применяются  методы  ценовой  конкуренции,  относятся 
услуги по выдаче ссуд, лизингу, привлечению свободных средств физических 
и юридических лиц. Для оценки влияния конкуренции как фактора ценообра-
зования,  воспользуемся  матрицей,  характеризующей  черты  моделей  рынка 
/cxxii/ (см. рис. 2.10). 
 
 
 
 

 
76
                      Модели рынка 
Характерная черта 
монополи-
чистая  
чистая мо-
стическая 
олигополия 
конкуренция 
нополия 
конкуренция
число фирм 
очень большое 
много 
несколько 
одна 
стандартизи-
уникальный, 
тип продукта 
стандартизиро-
дифференци-
рованный 
и  не 
имеющий 
ванный 
рованный 
дифференци-
близких  заме-
рованный 
нителей 
ограниченный 
взаимной  за-
некоторый,  но 
контроль над ценой 
висимостью; 
отсутствует 
в 
довольно 
значительный 
значительный 
узких рамках 
при 
тайном 
сговоре 
условия  вступления  в  от- очень 
легкие, 
наличие  суще-
сравнительно 
препятствия  от-
ственных  пре-
блокировано 
расль 
легкие 
сутствуют 
пятствий 
главным  обра-
значительная, 
типичная,  осо- зом 
реклама 
неценовая конкуренция 
упор  на  рекла- бенно 
при  связи  фирмы  с 
отсутствует 
му, 
торговые  дифференциа-
общественны-
знаки, марки 
ции продукта 
ми 
организа-
циями 
 
         Рис. 2.10. Характерные черты основных моделей рынка  
 
Практика  показывает,  что  современное  состояние  конкурентных  отно-
шений  в  сфере  банковских  услуг  характеризуется  преобладанием  неценовых 
методов борьбы. Рамки, в пределах которых банк имеет возможность маневри-
ровать  процентными  ставками  по  кредитным  и  депозитным  операциям,  огра-
ничены  потребительскими  предпочтениями.  К  примеру,  низкие  процентные 
ставки,  объявленные  коммерческими  банками  по  вкладам  в  иностранной  ва-
люте привели к тому, что большая часть средств домохозяйств (по оценкам из 
различных источников эта сумма составляет от 40 до 80 млрд. долл. США) на-
ходится не на счетах в банках, а на руках у населения. В свою очередь и по-
вышение депозитных ставок с целью “изъятия” свободных средств населения 
для банков - нежелательная акция, поскольку она неэффективна с точки зрения 
дальнейшего  использования  дорогих  инвалютных  кредитных  привлеченных 
ресурсов.  Результатом  несбалансированности  интересов  банков  и  домохо-
зяйств на рынке депозитов, как правило, является расширение рынка спекуля-
тивных операций с иностранной валютой.  
 
 

 
77
Снижение  ставок  по  банковским  вкладам,  несомненно,  будет  способст-
вовать  отливу  вкладов  и,  возможно,  потери  банковской  ликвидности /ccii, 
cciii/. В силу эндогенных и экзогенных факторов возможности ценовой конку-
ренции ограничены.  
Во-первых, по мере развития и совершенствования банковской отрасли, 
на  первые  роли  выходят  крупные  коммерческие  банки,  обладающие  значи-
тельными  финансовыми  возможностями  вести  длительную  ценовую  борьбу  с 
конкурентами.  
Как показывает мировой опыт ценовые схватки между крупными банка-
ми нередко приводят к самоуничтожению основных фигурантов борьбы и, со-
ответственно, снижает интерес к ценовому методу /clxxxii, cxc, cxci, ccxxxvii, 
ccxxxix/.  
Во-вторых, правильный подход банков к организации неценовой конку-
ренции способствует более эффективному использованию ресурсов. 
В-третьих,  запросы  потребителей  банковских  услуг  усложнились,  эко-
номическое  соперничество  банков  сосредоточено  не  только  на  цене,  но  и  на 
таких неценовых факторах как качество обслуживания, реклама, имидж, фир-
менный стиль, надежность, прозрачность результатов деятельности. 
В-четвертых,  при  олигополии  ценовая  конкуренция  менее  эффективна, 
поскольку  снижение  цен  на  услуги  одного  или  группы  банков  немедленно 
приведет к аналогичным шагам со стороны конкурентов.  
Некоторые  возможные  подходы  к  оценке  и  выработке  ответных  мер  со 
стороны фирм-конкурентов даны ниже /cxi/ (см. рис. 2.11).  
Нередко альтернативой ценовой конкуренции выступают иные стратегии 
ценообразования: лидерство в ценах, назначение цен, соглашения, сговор. 
В-пятых,  ценовая  конкуренция  ограничена  российским  законодательст-
вом /iii, iv/. 
Изучение основных черт ценовой конкуренции позволяет сделать вывод 
о  том,  что  данный  метод  ценообразования  предполагает  некоторое  снижение 
затрат банка и цен на банковские услуги. Однако, и это важная отрицательная 
 
 

 
78
характеристика метода, он не поощряет рост качества и разнообразия ассорти-
мента самих услуг. При ценовом методе банк ведет борьбу на истощение ре-
сурсов, не получая при этом явного преимущества перед конкурентами. 
 
 
Значительное ли влияние
да 
нет 
Оставить  цену  на
окажет на Вашу деятель-
прежнем  уровне,
 
ность снижение цен? 
продолжить  сле-
да 
нет 
дить  за  ценой
 
конкурента 
нет 
 
 
Насколько  цена  была
Будет  ли  это  сниже-
Снизил  ли  кон-
 
уменьшена? 
да
ние цен постоянным? 
курент цену? 
 
 
 
На   0,5-2,0%. Временно
На 2,1-4,0%. Предложить  “са-
Более  чем  на 
понизить  цену,  чтобы
моликвидирующую” 
наценку 
4,0%.  Понизить 
 
ослабить  эффект  сниже-
для  того,  чтобы  перевести  вни-
цену  до  цены 
ния цен конкурентов 
мание конкурента на себя 
конкурента 
 
   
                     Рис. 2.11. Возможные меры на действие конкурентов  
                                                  по снижению цен  
 
Таким образом, говоря о влиянии конкуренции на установление и изме-
нение цен банковских услуг, необходимо отметить, что методы ценовой и не-
ценовой  конкуренции  активно  используются  в  процессах  ценообразования, 
происходящих на  рынке банковских  услуг. Однако ценовая конкуренция, как 
метод, постепенно теряет своё влияние, уступая место неценовым методам.  
В свою очередь, неценовые методы слабо освоены российскими коммер-
ческими  банками  и  пока  не  оказывают  какого-либо  серьезного  влияния  на 
процесс установления цен на банковские услуги.  
Процесс оказания услуг можно рассматривать с позиции маркетинговой 
игры,  когда  каждый  участник  акта  купли-продажи  услуги,  преследуя  собст-
венные интересы (размер выигрыша, прибыли, экономию по времени и так да-
 
 

 
79
лее) стремится ограничить потребности друг друга.  
Изменение цены на банковскую услугу оказывает на объем спроса двоя-
кое воздействие /xv, lx, cxvi, cxx, ccxiii, ccxxv/ (см. рис. 2.12). 
 
   Изменение  
   изменение цены  
   Изменение  
 
относительных    
     реального   
 
         цен  
      дохода  
 
  Покупатель увеличивает   
   Покупатель может   
   спрос на относительно   
  как увеличить, так и  
     подешевевший товар 
     уменьшить спрос 
 
     эффект замены  
   эффект дохода  
 Изменение  объема  спроса,
Изменение  объема  спроса,
   вызванное только изменением
вызванное только изменением
относительной  цены  услуги,
реального  дохода,  при  неиз-
 неизменном реальном доходе 
менных относительных ценах
 
 
    Рис. 2.12. Двоякое воздействие изменения цены на объем потребностей 
 
Рыночные законы предусматривают, что в условиях становления, разви-
тия,  совершенствования  и  господства  свободного  предпринимательства  цены 
на товары и услуги определяются в соответствии с оптимальным соотношени-
ем между спросом и предложением /cliii/. Их влияние тем больше, чем ближе 
экономика продвинулась к свободному предпринимательству. 
В условиях российской экономики воздействие факторов спроса и пред-
ложения в банковском ценообразовании нельзя назвать определяющим, тем не 
менее, данные факторы в определённой мере влияют на порядок установления 
цен на банковские услуги. 
Графическая  модель,  отображающая  зависимость  между  спросом  и 
предложением на условную банковскую услугу /cliii, clxiii/ (см. рис. 2.13), по-
зволяет придать наглядность этому процессу.  
 
 

 
80
При объемах оказываемых услуг от Qmin до Qmax оптимальная цена (Popt) 
призвана  обеспечить  равновесие  интересов  и  выигрышей  обеих  сторон,  как 
продавцов  услуг,  так  и  покупателей.  При  оптимальной  для  сторон  цене (Popt) 
устанавливается и оптимальный объем искомой услуги (Popt). 
   P 

  услуг
 

Цена
Pm  ax 
 
 
 
Popt 
 
Pmi
 

 

 

             
Qmin 
Qopt 
Qmax 
Объем услуг 
                  
                  Рис. 2.13. Взаимодействие кривых спроса (DD)  
                  и предложения (SS) на рынке банковских услуг  
 
В качестве примера по определению цены, зависимой от спроса и пред-
ложения, можно рассмотреть операции по выдаче банковских ссуд. 
Прежде  чем  говорить  о  ценообразовании  под  влиянием  спроса  и  пред-
ложения,  рассмотрим  процесс  движения  денежных  средств  в  коммерческом 
банке.  
Известно, что банки функционируют как институты привлечения и раз-
мещения  временно  свободных  денежных  средств.  Разница  между  ценой  при-
влечения и размещения ресурсов представляет собой банковскую процентную 
маржу.  
Таким  образом,  банку  необходимо  организовать  движение  денежных 
средств по предложенной схеме (см. рис. 2.14). 
 
 

 
81
 
 вкладчик  
заёмщик денежных 
 
денежных средств 
средств 
  Коммерческий банк
  возврат депозита 
  выдача ссуды 
 
депозитное под-
ссудное  
 размещение депозита 
  возврат ссуды 
разделение 
подразделение 
 
 
                   Рис. 2.14. Схема организации движения  
                            денежных средств в банке 
 
Последовательность  операций,  связанных  с  движением  денежных 
средств  такова.  Депозитное  подразделение  банка  привлекает  свободные  де-
нежные  средства  физических  и  юридических  лиц  и  аккумулирует  их  на  бан-
ковских счетах.  
Далее  привлеченные  средства  размещаются  в  ссуды.  По  мере  гашения 
ссуд денежные средства возвращаются их владельцам - вкладчикам банка. При 
этом цена размещения денежных средств (P1) должна быть выше цены привле-
чения (P0) на некую величину (∆P), представляющую собой выигрыш банка.  
В данном исследовании мы уже говорили о том, что процентная маржа 
(∆P)  покрывает  управленческие  расходы  банка  и  участвует  в  формировании 
прибыли. В свою очередь, P0 – это цена, которую банк вынужден уплатить за 
право пользования свободными денежными средствами клиентов.  
Политика банка в  области ценообразования в этом случае представляет 
собой  процесс  определения  необходимого  соотношения  между  ценой  разме-
щения и ценой привлечения ресурсов.  
При этом необходимо учесть что 
- цена, по которой банк привлекает ресурсы (ставка по депозиту) удовле-
творит потребности вкладчика; 
- цена, по которой банк размещает ресурсы (ссудный процент), удовле-
творит потребности ссудозаёмщика; 
-  банковский  выигрыш  (процентная  маржа)  обеспечит  покрытие  части 
 
 

 
82
накладных расходов и нормальную прибыль.  
Рынок финансовых, в первую очередь банковских услуг, с точки зрения 
интеграции в конкурентную среду имеет свою специфику.  
С  одной  стороны,  банковский  капитал  связан  с  рынком  товарно-
денежными  отношениями,  а  банки - это  реально  действующие  рыночные  ин-
ституты и должны быть помещены в условия борьбы за выживание.  
С другой стороны, коммерческие банки - это общественно необходимые 
учреждения,  и  было  бы  ошибкой  отдавать  их  на  произвол  рыночной  стихии 
/lvii, ccxxxii/.  
Так как деятельность коммерческих банков подвержена надзору и регу-
лированию  со  стороны  государства,  это  же  воздействие  оказывается  на  про-
цесс ценообразования банковских услуг /lxxxiii, xc/.  
Исходным  принципом  ценообразования  в  Российской  Федерации  явля-
ется положение о том, что все цены декларируются как свободные и устанав-
ливаются на основании соглашения покупателя и продавца.  
Однако  государство  оставляет  за  собой  право  вмешиваться  в  регулиро-
вание  цен  на  определённые  услуги,  что  соответствует  зарубежной  практике 
ценообразования /cxxxv, cxxxvii, clxx, ccxxxvi/.  
Набор  методов  ценового  регулирования  различный.  Практикуются  сле-
дующие методы: 
1. Макроэкономическое регулирование. 
Косвенные методы. 
- выработка принципов и концепции политики цен и ценообразования; 
- законодательное и нормативно-правовое обеспечение ценовой полити-
ки и государственного регулирования цен; 
- проведение гибкой монетарной политики с целью преодоления инфля-
ции и стабилизации цен в сфере кредитно-денежных отношений /clxxvi/; 
- проведение эффективной бюджетной политики, содействующей стаби-
лизации цен, её социальной направленности; 
- регулирование валютного курса и режима обращения иностранной ва-
 
 

 
83
люты в сфере взаимодействия внутреннего и внешнего ценообразования. 
2. Микроэкономическое регулирование. 
Косвенные методы. 
- формирование и поддержание конкурентного ценообразования и огра-
ничения недобросовестной конкуренции на рынке банковских услуг; 
- формирование, содействие и защита договорно-контрактного кредито-
вания; 
- использование государственного предпринимательства для воздействия 
на формирование цен с целью структурной перестройки экономики и воздей-
ствия на спрос и предложение; 
- развитие системы страхования банковских услуг, правовое регулирова-
ние сделок государственными органами. 
Методы прямого регулирования. 
- установление фиксированных цен на отдельные банковские услуги; 
- применение акцизного налогообложения; 
- целенаправленная защита малообеспеченных слоев населения; 
- применение нормативов при определении цен; 
- индексация цен. 
Следует  признать,  что  государственное  регулирование  деятельности 
коммерческих банков через Центральный банк России в большей степени ка-
сается  вопросов  ликвидности,  достаточности  капитала,  соответствия  опреде-
лённых показателей активов и пассивов установленным нормам и нормативам.  
Целью  государственной  политики  в  отношении  банковской  системы  и 
финансового  сектора  экономики  является  обеспечение  системной  стабильно-
сти и создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг на 
базе здоровой внутриотраслевой и межотраслевой конкуренции.  
Государственная политика в отношении банковского сектора базируется 
на сохранении и укреплении рыночных начал деятельности кредитных органи-
заций и использовании преимущественно косвенных методов влияния на про-
цессы, происходящие в банковской сфере. 
 
 

 
84
В отношении банковского сектора государство 
-  гарантирует  невмешательство  третьих  лиц  в  операционную  деятель-
ность кредитных организаций, за исключением случаев, прямо предусмотрен-
ных законодательством; 
- не допускает каких-либо привилегий для отдельных кредитных органи-
заций или их клиентов; 
-  обеспечивает  строгое  соблюдение  законодательно  установленных 
принципов  антимонопольного  регулирования  и  поощрения  конкуренции  на 
финансовых рынках, рынках розничных банковских услуг; 
- обеспечивает развитие законодательных основ системы надзора за дея-
тельностью  кредитных  организаций,  равно  как  и  законодательных  норм,  пре-
пятствующих  использованию  банковского  сектора  для  проведения  противо-
правных  операций  и  сомнительных  сделок,  включая  отмывание  преступных 
доходов. 
Вместе с тем методами прямого и косвенного регулирования государст-
во  в  лице  Банка  России,  министерства  по  налога  и  сборам  осуществляет  воз-
действие  на  цены  банковских  услуг.  Степень  влияния  прямых  и  косвенных 
факторов на ценообразование в банках различна и имеет  тенденцию к посто-
янным изменениям. 
В  основе  прямого  воздействия  на  цены  и  ценообразование  в  коммерче-
ских банках находятся установленные Банком России цены, тарифы, котиров-
ки, курсы, ставки и тому подобное. Как финансовый посредник коммерческий 
банк, осуществляя операции, опирается на них как на ценовые ориентиры.  
В качестве примера можно привести деятельность коммерческих банков 
на валютном рынке и рынке драгоценных металлов.  
В  этой  области  влияние  государства  на  процесс  ценообразования  пре-
дельно  велико.  При  отсутствии  курсовой  политики  со  стороны  Банка  России 
деятельность банков на этих рынках невозможна. Более того, при отсутствии 
ценовых ориентиров Банка  России операции с инвалютой, драгоценными ме-
таллами попросту незаконны /clxxxvii/.  
 
 

 
85
Рынок  драгоценных  металлов  еще  совсем  недавно  был  практически  не-
доступен для коммерческих банков. Теперь же он активно осваивается, чему в 
немалой степени способствует законотворческий процесс государства и цено-
вая политика Банка России.  
Предложенная ниже схема (см. рис. 2.15) даёт некоторое представление 
об участниках рынка золота в России.  
Ключевая роль на данном рынке отведена государству в лице Банка Рос-
сии. Именно этот участник оборота золота, других драгоценных металлов за-
даёт  общий  уровень  цен  как  в  части  продажи,  так  и  в  части  покупки.  Моно-
польное право Банка России по установлению цен на драгоценные металлы за-
креплено  законодательно  и  отражает  не  столько  мировой  опыт  в  данном  во-
просе, сколько ранее заложенные принципы и подходы, определенные в усло-
виях плановой экономики. 
 
            Банк               
 
           России 
 
 
котировка 
продажа 
 
покупка 
 
продажа 
     Гохран 
Контрагенты 
 
покупка 
 
продажа 
Коммерческий 
        банк 
 
    
Розничные  
продажа 
продажа 
  Госфонды  
   клиенты 
 территорий 
 
 
 
 
 
продажа 
продажа 
Недрапользователи 
      Инвесторы 
 
    Рис. 2.15. Схема оборота золота в Российской Федерации 
 
 

 
86
 
Аналогичное влияние оказывает государство на цену банковской услуги 
в случае проведения операций с иностранной валютой. Здесь основой цены по 
операциям  покупки-продаже  инвалюты  выступает  официальный  курс  ино-
странной валюты, который устанавливает Банком России /xl/.  
Если  обратиться  к  табл. 2.7., то  можно  оценить  степень  влияния  цены 
(курса)  иностранной  валюты,  установленной  Банком  России  на  общую  цену 
услуги, предоставляемой коммерческим банком. 
 
                                                                                                      Таблица 2.7 
    Соотношение курсов иностранных валют, установленных  
                   Банком России и коммерческими банками 
 
Курс,  уста- Курс покупки, ус- Курс 
продажи 
Наименование      
новленный 
тановленный 
установленный 
        валюты 
Банком  Рос- коммерческим 
коммерческим 
сии, рубли 
банком, рубли 
банком, рубли 
1 доллар США 28,48  28,10  29,00 
100 японских иен 25,02 
21,34 
25,10 
1 немецкая марка 13,56 
11,73 
13,80 
 
В  общей  массе  банковских  услуг,  спекулятивные  операции  с  золотом, 
другими  драгоценными  металлами,  иностранной  валютой,  а  также  аналогич-
ные  им  банковские  операции,  как  правило,  занимают  незначительное  место. 
Банковские  приоритеты  всё  же  сосредоточены  в  области  ссудно-депозитных 
операций, где процесс формирования и изменения цен не имеет столь мощного 
воздействия со стороны государства. 
В ряде случаев государство оказывает прямое воздействие на цены бан-
ковских услуг через систему налогообложения. К примеру, доходы по некото-
рым посредническим услугам, не имеющим статуса банковских услуг, облага-
ются налогом на добавленную стоимость, а цена продажи наличной иностран-
ной валюты корректируется на величину налога, установленного для наличных 
 
 

 
87
операций населения с иностранной валютой.  
Если  говорить  о  косвенном  влиянии  государства  на  формирование  цен, 
то это влияние незначительно и почти полностью находится в области налого-
обложения  банковских  доходов,  расходов,  прибыли  и  отдельных  банковских 
операций. 
Кроме этого, услуги коммерческих банков относятся к услугам, цены на 
которые в большей степени зависят не от регулирования со стороны государ-
ства, а от функционирования рыночного механизма.  
Вместе с тем это вовсе не означает, что данные сегменты рынка банков-
ских услуг лишены монопольного влияния тех или иных кредитных организа-
ций  и  коммерческих  банков.  Достаточно  привести  в  качестве  примера  Сбер-
банк России, который, сосредоточив в своих пассивах свыше 75% всех средств 
частных  лиц,  привлеченных  российскими  банками,  занимает  доминирующее, 
фактически монопольное положение на рынке частных депозитов.  
Можно  выделить  другие  рынки,  на  которых  отмечается  монопольное 
присутствие отдельных банков. Следует указать на рынок инвестиций в отрас-
лях,  имеющих  повышенную  привлекательность  (нефтехимия,  золотодобыча, 
переработка  цветных  металлов  и  так  далее),  рынок  услуг  с  использованием 
микропроцессорных карт, безналичных валютных операций. 
Монополистические  тенденции  на  рынке  банковских  услуг  характерны 
как  для  федерального,  так  и  регионального  уровня,  чему  в  немалой  степени 
способствует  политика  Банка  России  на  сокращение  численности  кредитных 
организаций (см. прил. 10). 
По аналогии с тем, что государство воздействует на цены в отраслях ес-
тественных  монополий  через  регулирование  цен  и  тарифов,  а  также  путём 
внедрения  и  развития  элементов  конкуренции /1, cxlviii, ccxvi/ в  банковской 
сфере также присутствует фактор монополистического регулирования цен.  
Защиту конкуренции на рынке финансовых услуг, помимо министерства 
по  антимонопольной  политике  и  поддержке  предпринимательства,  осуществ-
ляет Банк России, уполномоченный государственный орган. 
 
 

 
88
Для  борьбы  с  проявлениями  недобросовестной  конкуренции  на  рынке 
финансовых  услуг  антимонопольное  законодательство  предусматривает  огра-
ничение  действий  коммерческих банков по установлению необоснованно вы-
соких либо низких цен и тарифов на услуги при заключении договоров, кон-
трактов, а также на торгах. Тем  самым Банку России дано право непосредст-
венного воздействия на кредитные учреждения, проводящие политику в облас-
ти  ценообразования,  которая  направлена  на  использование  своего  домини-
рующего положения на определённых сегментах рынка. 
Примером осуществления контроля за установлением и изменением цен 
может служить система регулярных проверок состояния цен в пунктах обмена 
валют. Помимо того, что Банк России своими средствами осуществляет плано-
вые  проверки  порядка  установления  обменных  курсов  иностранных  валют,  в 
этот процесс вовлечены клиенты банков. Даже однократное действие банка по 
установлению  заниженного  курса  покупки  либо  завышенного  курса  продажи 
иностранной валюты может служить основанием для признания действия бан-
ка незаконными и принятия к нему соответствующих мер воздействия. 
Практика  показывает,  что  данный  фактор  монополистического  регули-
рования  цен  не  оказывает  решающего  воздействия  при  ценообразовании  в 
банках и, следовательно, рассматривается в качестве вспомогательного факто-
ра при осуществлении ценовой политики. 
Если  оценивать  влияние  факторов  микроуровня,  то,  к  сожалению,  их 
участие  в  процессе  ценообразования  менее  значимое.  В  последнее  время  со 
стороны клиентов банков предъявляются более высокие требования к качеству 
и  номенклатуре  услуг /cxxviii/. Состояние  рынка  банковских  услуг,  низкий 
уровень конкуренции среди кредитных организаций поощряют диктат банков 
по отношению к клиенту.  
Надо полагать, что такое положение продлится и далее, так как предпо-
сылок для принципиального изменения подходов банков к вопросам ценообра-
зования нет. 
Предпочтение всё чаще отдаётся банкам, оказывающим комплексное об-
 
 

 
89
служивание,  применяющим  европейские  стандарты,  современные  банковские 
технологии /clxxii/. Однако банки, отвечающие повышенным требования сего-
дня,  скорее  исключение,  чем  правило.  Выбирая  банк,  клиент  формирует  ряд 
характеристик, которые, по его мнению, присущи хорошему банку и имеют (в 
сравнении  с  другими  банками)  преимущества.  Преимущества  могут  быть  ре-
альными, универсальными, виртуальными и стандартными. 
Критерии российских потребителей мало отличаются от критериев, при-
нятых в западной практике. По данным маркетинговых исследований на рынке 
потребителей  банковских  услуг  основным  критерием  является  надежность 
банка /cxii, cxxiii ,cxli, cxcix/.  
На рис. 2.16 приведен рейтинг основных критериев оценки банка, выяв-
ленных при изучении российского потребительского рынка. 
 
 
Оценка клиентов - юридических лиц 
60
40
48%
20
18%
15%
19%
0
1
Быстрота
Качество услуг
Широкий
Надежность
проведения
спектр услуг
банка
операций
 
Оценка клиентов - физических лиц 
60
40
20
32%
41%
15%
12%
0
2
Стоимость
Срок и
Размер
Надежность
банковских
удобство
выплачиваемых
банка
услуг
получения
процентов
процентов
 
 
Рис. 2.16. Рейтинг основных критериев при выборе банка обслуживания 
 
 

 
90
 
Надо отметить, что сходность подходов физических и юридических лиц 
в выборе важнейшего критерия при значительных расхождениях в последую-
щих оценках значимости остальных критериев. 
Подведём итоги по разделу и сделаем выводы. 
1. Формирование цен в коммерческих банках представляет собой много-
гранный,  динамичный  процесс,  призванный  обеспечить  банку  правильную 
ориентацию на рынке услуг, и осуществляется под влиянием множества фак-
торов.  В  то  время,  когда  комплекс  разнообразных  факторов  создаёт  опреде-
лённый суммарный вектор воздействия на процесс ценообразования в банков-
ской сфере, конкретные факторы по-разному влияют на цены.  
2. С течением времени влияние тех или иных факторов может либо осла-
бевать,  либо  усиливаться.  Степень  их  влияния  зависит  от  многих,  в  первую 
очередь внешних (по отношению к банку), причин: уровня развития экономи-
ки,  денежно-кредитной  политики,  глубины  интеграции  в  рынок  и  развития 
конкурентных отношений, состояния государственного регулирования банков-
ской деятельности и других. Игнорирование роли тех или иных факторов при-
водит к ошибкам при установлении цен. 
3.  В  процессе  исследования  вопроса  о  степени  влияния  тех  или  иных 
факторов на ценообразование выяснено, что наибольшее воздействие на дина-
мику и порядок цен в современной российской экономике оказывает состояние 
денежной сферы.   
При ценообразовании в коммерческих банках остается достаточно влия-
тельным  фактор  производственных  издержек.  Практика  показывает,  что 
управление  ценами  в  банках  в  большинстве  случаях  сводится  к  управлению 
себестоимостью  услуг  и  прибылью,  тогда  как  влияние  рыночной  среды  рас-
сматривается  во  вторую  очередь.  При  этом  особое  место  отводится  расчету 
непроцентных  расходов,  в  особенности  так  называемых  общебанковских  или 
накладных расходов (см. прил. 11). 
4. Критически оценивая состояние ценообразования, отметим, что дейст-
 
 

 
91
вующая  модель  в  значительной  мере  отражает  подходы  планового  ценообра-
зования и в современных условиях развития рыночных отношений, по мнению 
автора работы, непригодна (см. рис. 2.17).  
 
 
 
        Изучение  
          Анализ    
   Планирование   
Маркетинг 
платежеспособного   
 производственных   
  объема продаж   
 
           спроса 
   возможностей 
           услуг 
 
 
    Планирование   
 
Производственное    
        Анализ ре-
        Разработка фи-
   планирование 
сурсной базы 
нансового плана 
  производственных 
      возможностей  
 
 
       Прямые     
      Фактические    
 
   процентные 
  производственные  
       расходы 
          расходы  
 
 
Планирование    
       Прямые        
 Производственная    
          Расходы      
себестоимости 
      трудовые   
     себестоимость 
          будущих  
         периодов 
 
       затраты 
          Резервы  
 
      Накладные   
       расходы 
      предстоящих   
         расходов 
 
 
 
          Смета   
Планирование    
   Доход от   
Производственная   
административно-  
  Прибыль от   
      
реализации  
   себестоимость 
   хозяйственных   
   реализации   
 
прибыли 
      услуг 
        расходов 
       услуг 
 
 
 
Процентные 
Непроцентные 
    доходы 
Проектирование  
      доходы 
Прибыль от   
    
 
 Балансовая  
балансовой  
 реализации   
   прибыль
      прибыли 
 
услуг
Процентные 
Непроцентные 
   расходы 
      расходы 
          
 
            Рис. 2.17. Финансовая модель коммерческого банка  
 
 
 

 
92
5.  В  силу  того,  что  в  капиталах  большей  части  коммерческих  банков  в 
той или иной степени принимает участие государство, ценовая политика бан-
ков  однотипна,  в  первую  очередь  подчинена  интересам  денежно-кредитной 
политики,  проводимой  Банком  России.  Справедливости  ради  отметим,  что  в 
ходе установления цен на некоторые услуги отмечается активное применение 
маркетингового подхода и следование известным стратегиям ценообразования. 
Зачастую  такие  операции  носят  имиджевый  характер  и  призваны  привлечь 
внимание  к  банку /cxxiii/. Риск  финансовых  потерь  по  таким  операциям  для 
банка не велик. 
6. По мнению диссертанта процессы ценообразования в российских бан-
ках не согласованы с объявленными целевыми банковскими программами и во 
многих случаях осуществляются вопреки таковым. Отсутствие перспективного 
планирования и прогнозирования процессов на финансовом рынке вынуждают 
банки “перестраиваться на марше”, принимать поспешные, зачастую непроду-
манные, решения. 
7. Несмотря на то, что конкуренция среди отечественных банков прояв-
ляется не столь ярко как в странах с развитыми рыночными отношениями /x, 
xxxiii/,  ее  атрибуты:  банкротства,  слияния,  укрупнения,  универсализация,  ли-
берализация регулирования, проникновение на рынок небанков, очевидны /xii, 
xiii, xxxix, lviii, lxii, lxviii, lxxi, cvii, cxxx, cxxxix, clv, clix, clxi, clxxxi, clxxxiv, 
clxxxv, cxcii, cci, ccviii/. Тем  не  менее,  конкуренция,  остается  малозаметным 
фактором ценообразования и находится на вторых ролях.  
8. Олигополия, как тип рынка, не предусматривает усиления соперниче-
ства между субъектами хозяйства и права, а, следовательно, не поощряет про-
движение  к  более  низким  ценам  на  широкий  спектр  банковских  услуг /xxii, 
clxxxiii/. 
9. По оценкам, такие факторы как спрос и предложение пока не оказы-
вают  значительного  воздействия  на  уровень  цен  в  области  банковских  услуг. 
Отечественные банки, в силу своей маломощности, не в состоянии удовлетво-
рить возрастающий спрос предприятий, организаций, физических лиц в полу-
 
 

 
93
чении ссудно-депозитных и прочих, в том числе нетрадиционных, банковских 
услуг. Искаженное соотношение,  когда спрос  значительно опережает предло-
жение, создаёт для коммерческих банков льготный режим. Цены определяет и 
устанавливает только банк.  
10.  Изучение  вопроса  показало,  что  непосредственное  государственное 
вмешательство в процесс ценообразования банковских услуг незначительно и 
оказывает влияние не на весь комплекс услуг, а лишь на отдельные из них. В 
свою очередь, регулирующие меры пруденциального надзора, осуществляемые 
Банком России, направлены не на цены, а на ликвидность, достаточность капи-
тала, контролирует активы и пассивы банков /vii, xxx, lvii, cxciii/.  
11.  В  исследованиях,  проведенных  различными  учеными,  в  научных 
публикациях влияние монополистического регулирования цен, в силу различ-
ных,  в  том  числе  правовых  пробелов,  оценивается  достаточно  скромно.  Ком-
мерческие банки не входят в число официальных предприятий-монополистов, 
а банковская отрасль не относится к одной из отраслей естественных монопо-
лий, деятельность которых на рынке сопряжена с необходимостью государст-
венного регулирования цен.  
 
        2.3. Внутренние факторы, формирующие  
                        цену банковских услуг 
 
Факторы, относящиеся к внутренним факторам ценообразования, тради-
ционно  оказывают  решающее  влияние  на  цены  банковских  услуг.  Современ-
ные банки, опираясь на собственный опыт и зарубежную практику, использу-
ют в качестве инструмента ценообразования затратный метод, первоочередная 
задача  которого - покрытие  понесённых  банком  затрат  (см.  рис. 2.18). Внут-
ренние факторы рассматриваются как ситуационные переменные, создаваемые 
непосредственно в банке. Поскольку банк - это открытая система, внутренние 
факторы представляют собой результат управленческих решений /lxvii, cxxvii, 
cxxxi/. 
 
 

 
94
 
        Продукт 
 
 
 
     Технология 
 
 
 
         Затраты 
 
 
 
 
           Цена 
 
 
        Ценность 
 
 
      Покупатель 
 
 
            
 
        Рис. 2.18. Затратный подход к ценообразованию 
 
Определению цены предшествует процесс определения товарной страте-
гии (цели) банка. Если кредитной организацией достаточно тщательно выбран 
целевой  рынок,  осуществлено  позиционирование,  проблем,  связанных  с  фор-
мированием  маркетингового  комплекса,  в  том  числе  с  установлением  цены, 
как правило, не возникает. 
Из  опыта  известно,  что  чем  яснее  банк  видит  свои  цели,  тем  проще  он 
решает вопросы установления цен на собственные услуги. Поэтому всякое об-
суждение методов и правил ценообразования приобретают смысл лишь в том 
случае, если мы четко представляем, чего собственно банк хочет добиться, ус-
танавливая  цены  на  услуги.  Таким  образом,  при  формировании  целей  банк  в 
первую  очередь  исходит  из  необходимости  конкретизации  поставленных  за-
 
 

 
95
дач. Генеральные цели обычно относительно стабильны и содержат количест-
венные переменные. В то же время многие банки ставят цели, не содержащие 
количественной оценки. В старой парадигме стратегии понятие цели является 
“жизненным нервом” процесса /c/. 
Процесс ценообразования исходит из цели, поставленной с учётом про-
гноза, разработанного на основе отмеченных тенденций развития окружающе-
го мира. Вместе с тем, ориентация ценообразования только лишь на цели бан-
ка,  как  впрочем,  и  на  любой  другой  из  факторов  ценообразования,  не  имеет 
стратегического смысла и перспективы, а, следовательно, сама постановка це-
ли не требует какой-либо четкой стратегической направленности.  
Наиболее общими целями банков в современных условиях является вы-
живание банка, максимизация текущей прибыли, максимизация доли рынка и 
качественное  преобладание  на  рынке /civ, cxi/. Различным  целям  банка  соот-
ветствуют не только различные подходы к ценообразованию, но и различный 
их уровень (см. рис. 2.19).  
Нередко  выживание  банка  становится  главной  целью  его  деятельности. 
Чтобы удержаться на рынке, банки, определившие как цель – выжить, прибе-
гают  к  снижению  цен  на  собственные  услуги,  противопоставляя  тем  самым 
данную цель цели “максимизация прибыли”. 
 
   Цели банка 
Поведение в отношении цен 
снижение  цен  и  доведение  до 
выживание  
уровня “ниже, чем у конкурентов” 
максимизация текущей прибыли  рост цен 
максимизация доли рынка 
гибкие цены 
 
          Рис. 2.19. Матрица “цели - цены” коммерческого банка 
 
Практически в любом крупном коммерческом банке, имеющем сложную 
организационную структуру, несколько уровней управления, складывается ие-
рархия целей. Смысл этой иерархии в том, что 
- цели более высокого уровня, как правило, носят более широкий харак-
 
 

 
96
тер, имеют долгосрочный временной интервал достижения; 
- цели более низкого уровня являются средством достижения целей бо-
лее высокого уровня. 
С точки  зрения ценообразования одним из  самых важных являются так 
называемые цели роста банка, которые отражают соотношение между темпами 
изменения объемов продаж и прибыли кредитной организации. В зависимости 
от того, каково это соотношение, темп роста банка может быть быстрым, ста-
бильным или же может отмечаться сокращение. В том случае, если банк пре-
следует цель быстрого роста, организация должна развиваться темпами более 
высокими, чем это сложилось в банковской отрасли. В свою очередь цель ста-
бильного  роста  предусматривает,  что  темпы  развития  банка  соответствуют 
темпам  развития  всей  отрасли,  а,  следовательно,  банк  сохраняет  свою  долю 
рынка. 
Возможная потребность банка развиваться более низкими темпами, чем, 
к  примеру,  банки - конкуренты,  требует  от  банка  сконцентрироваться  вокруг 
цели сокращения. Очевидно, что банк, воздействуя через механизм ценообра-
зования,  способен,  в  некотором  смысле,  оперативно  изменять  соотношение 
между объемами продаж услуг и прибылью, тем самым создавать внутреннее 
воздействие на цены. 
Из  теоретического  курса  маркетинга  известно,  что  наиболее  эффектив-
ное  ценообразование  там,  где  его  целиком  определяет  потребитель,  который 
игнорирует  издержки  банка  и  ориентируется  на  ценность  услуги /ccxlv, ccli/. 
Известно и другое, а именно - банк не может существовать и развиваться, если 
его издержки не будут покрыты. Это значит, что ценообразование находится в 
своеобразной ловушке между затратным подходом и подходом, опирающимся 
на потребителя услуг.  
Специалисты  в  области  маркетинга,  которые  игнорируют  издержки, 
принимают решения, способные увеличить долю банка на рынке, снизив  при 
этом рентабельность его деятельности. Одновременно с этим финансовые ме-
неджеры,  забывая  о  предпочтениях  покупателей,  принимают  решения  по  це-
 
 

 
97
нообразованию, в основе которых лежат издержки.  
Ценообразование,  в  основе  которого  лежат  затраты,  отражает  финансо-
вое  благоразумие  банка  и  обеспечивается  при  помощи  установления  цены  на 
каждый  продукт  или  услугу  в  размере,  достаточном  для  возмещения  всех  за-
трат и получения справедливой прибыли. Ценовые решения неизбежно привя-
заны к решениям об объемах продаж, которые в свою очередь имеют тесную 
связь  с  производственными,  маркетинговыми,  управленческими  издержками 
/cxxvi, clxxiv/.  
Эффективно  устанавливать  цены  без  понимания  и  учёта  издержек  не-
возможно. Вместе с тем, не все издержки необходимо принимать во внимание 
при ценовых решениях.  
Как  показывает  практика,  наиболее  правильными  решениями  являются 
определение и учёт относящихся к делу издержек, которые действительно оп-
ределяют влияние прибыли в процессе ценовых решений.  
Следует  признать, что издержки являются центральным понятием в це-
нообразовании  и  без  понимания  того,  какие  из  них  могут  быть  устранимы,  а 
какие нет, банк не может точно определить, какова истинная цена банковской 
услуги. 
Ценообразование по принципу “издержки плюс средняя прибыль”, в ус-
ловиях, когда не сформирован рынок покупателя, обеспечивает ценовую ори-
ентацию банка, гарантирует реализацию услуг и получение стабильных дохо-
дов по ним. К примеру, ценовая политика Сбербанка России, представленная в 
концепции развития банка до 2005 г., предусматривает проведение процентной 
и тарифной политики исходя из рентабельности операций.  
По  экономическому  содержанию  затраты  банка  делятся  на  элементы  и 
группируются соответствующим образом. Такую поэлементную группировку, 
как  правило,  называют  экономической.  Поэлементная  группировка  позволяет 
установить  соотношение  между  затратами  живого  и  овеществленного  труда, 
проследить и при  необходимости внести изменения в  затраты по формирова-
нию статей расходов, к примеру, по формированию банковских ресурсов или 
 
 

 
98
операционных расходов. Этот подход способствует организации планирования 
ресурсов  по  ценам  и  срокам  привлечения,  позволяет  рационально  использо-
вать фонд оплаты труда, административно-хозяйственных и прочих расходов. 
В основе группировки затрат лежит принцип обобщения расходов по их целе-
вому назначению.  
Соотношение элементов затрат и их групп имеет определённое значение. 
Резкие  их  изменения,  как  правило,  свидетельствуют  о  непродуманных  дейст-
виях банковских финансистов и могут привести к неожиданным последствиям.  
Несмотря на то, что каждый банк в области ценообразования индивидуа-
лен, в отрасли сложились определённые соотношения между затратами. Если 
одни  банки  ориентируются  на  расходы,  связанные  с  привлечением  средств 
юридических  лиц,  и  непроцентные  расходы,  то  другие  коммерческие  банки 
переносят  центр  тяжести  на  привлечение  ресурсов  частных  инвесторов  и  на 
процентные расходы.  
Размер издержек банка даёт возможность определить минимальную цену 
услуги. При этом банк стремится к тому, чтобы цена покрывала не только из-
держки, но и обеспечивала бы должную норму прибыли.  
Банковской прибыли при ценообразовании отведена значительная  роль. 
В российской практике сложилась низкая, в сравнении с современными запад-
ными  банками,  норма  прибыли,  которая  составляет  от  четырех  до  семи  про-
центов. По мере того как в стране снижается инфляция, наблюдается и сниже-
ние прибыли, получаемой от каждой конкретной банковской операции или ус-
луги. Имеется в виду, что рост общей величины прибыли банков обеспечива-
ется  не  за  счет  высокого  соотношения  прибыли  к  издержкам,  а  за  счет  иных 
факторов и, в первую очередь, за счет количества предоставляемых услуг и со-
вершаемых операций.  
К  примеру,  для  Сбербанка  России  характерно  следующее  соотношение 
групп и элементов затрат к общей сумме затрат (см. табл. 2.8): 
 
 
 
 

 
99
                                                                                                     Таблица 2.8 
                   Удельный вес элементов (групп) затрат  
                             в общей сумме затрат банка 
 
Удельный  вес  элемента 
Элемент или группа затрат 
(группы)  затрат  в  общей 
сумме затрат, % 
Процентные расходы, всего, в 
том числе 
37,0 
-проценты, уплаченные по депози-
35,3 
там физических лиц 
 проценты, уплаченные по депози-
там и другим привлеченным сред-
1,7 
ствам юридических лиц 
- прочие процентные расходы  
0,2 
Непроцентные  расходы,  все-
го, в том числе 
63,0 
-расходы  на  оплату  труда  (вклю-
 
чая отчисления  во внебюджетные 
15,7 
фонды) 
-административно-хозяйственные 
6,4 
расходы 
-налоги, относимые на расходы 2,6 
-расходы от операций с инвалютой 
34,2 
(включая переоценку) 
-прочие непроцентные расходы 4,1 
 
На  кривой  спроса  (см.  рис. 2.20) прослеживается  обратная  зависимость 
между ценой (прибылью) услуги и их количеством. Чем больше услуг оказано, 
тем  ниже  при  неизменной  общей  эффективности  деятельности  банка  может 
быть  их  цена  (прибыль).  И  наоборот,  снижение  цен  на  услуги  способствует 
росту их количества.  
Наблюдается характерная для современной российской банковской сис-
темы тенденция, при которой при общем снижении банковских процентов по 
кредитам и депозитам растет процентная маржа (см. табл. 2.9). 
 
 
 
 
 
 
 

 
100
 
 
 
 
 
у
ги
 
а
 
у
сл
р
ибыль
П
 
ен
 
Ц
     
 
 
Количество 
 
    Рис. 2.20. Зависимость количества услуг, их цены и прибыли. 
 
                                                                                                       Таблица 2.9 
  Динамика процентной маржи, ставок по банковским кредитам  
   и депозитам в сопоставлении с изменением инфляции в 2000 г. 
 
Процентные ставки 
Период 
Инфляция, % 
Процентная 
по кредитам 
по депозитам 
маржа 
январь 
0,0 
44,8 
24,2 
20,6 
февраль 
112,9 
44,0 
22,7 
21.3 
март 
116,0 
47,5 
18,9 
28,6 
апрель 
119,5 
44.1 
14,6 
29,5 
май 
122,2 
44,7 
14,7 
30,0 
июнь 
122,2 
32,1 
11,0 
21,1 
июль 
128,0 
39,0 
12,6 
26,4 
август 
129,5 
38,6 
8.8 
29,8 
сентябрь 
129,5 
37,9 
9,7 
28,2 
октябрь 
129,5 
37,0 
9,0 
28.0 
ноябрь 
134,8 
38,8 
9,4 
29,4 
декабрь 
134,8 
32,1 
8,5 
23,6 
 
Отсюда следует, что тренды процентных ставок по банковским кредитам 
и  депозитам  (см.  рис. 2.21) имеют  отрицательный  наклон,  что  объяснимо  с 
точки зрения низких для современной российской экономики темпов прироста 
инфляции.  В  свою  очередь  тренд  процентной  маржи,  характеризующий  при-
быль  ссудно-депозитных  операций,  остается  положительным.  Это  состояние 
позволяет  оценить  возможности  российских  банков  противостоять  темпам 
 
 

 
101
снижения инфляции как низкие. С точки зрения получения доходов банки ока-
зались не готовы работать в условиях низкой инфляции, отчего проблемы по-
крытия понесённых расходов решаются не за счет роста количества операций 
и оказанных услуг, а за счет увеличения разницы между ценой привлечения и 
размещения ресурсов, процентной маржи. 
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь октябрь
ноябрь
декабрь
кредиты
депозиты
маржа
 
 
         Рис. 2.21. Соотношение динамики процентных ставок  
         по кредитам, депозитам коммерческих банков в 2000 г. 
 
В рамках изучения воздействия на состояние цен таких факторов как из-
держки возникают реальная задача по их управлению.  Контроль и эффектив-
ное  управление  затратами  рассматривается  как  одна  из  важнейших  функций 
управления банком /clvii/.  
Известны  несколько  различных  способов,  благодаря  которым  банк  мо-
жет сократить затраты, получить реальную возможность уменьшить цену соб-
ственной  услуги  и  повысить  рентабельность  деятельности.  К  этим  способам 
относится: 
•  экономия за счет ассортимента; 
•  экономия за счет накопленного опыта; 
•  экономия за счет масштаба. 
Продуктовый ряд российского коммерческого банка средних масштабов 
 
 

 
102
ограничивается 20-25 услугами.  Увеличение  ассортимента  услуг  создаёт  эф-
фект  синергизма,  при  котором  отмечается  значительный  рост  эффективности 
от произведенных банком затрат. Банк, тщательно формирующий свой “порт-
фель” услуг для максимизации общих издержек, в состоянии довести дополни-
тельные затраты до более нужного уровня в сравнении с дополнительными за-
тратами конкурентов, имеющих менее эффективные “портфели”.  
При  использовании  экономии  за  счет  ассортимента  составляется  такой 
набор услуг, который имел бы общий набор затрат. Чем больше то количество 
издержек, которые являются общими для услуг, тем значительнее синергия от 
увеличения “портфеля”.  
Экономия за счет накопленного опыта может быть описана формулой: 
Q p −ε
(
)  
p
b Qb
где: Cp – плановые издержки на единицу продукции; 
Cb – базовые издержки на единицу продукции; 
– суммарный объем продукции; 
ε  −  эластичность издержек на единицу продукции (константа). 
Экономия  по  издержкам  за  счет  накопленного  опыта  не  растет  непре-
рывно  с  постоянной  скоростью.  По  мере  накопления  объема  продаж,  умень-
шение  издержек  происходит  с  убывающей  быстротой.  Издержки  на  единицу 
банковской продукции при получении добавленной стоимости, применительно 
к  стандартной  услуге,  измеренные  в  постоянных  денежных  единицах,  умень-
шаются  на  фиксированный  процент  каждом  удвоении  объемов  оказываемых 
услуг. То есть, если, к примеру, затраты уменьшены на 20% при возрастании 
кумулятивного объема с 10 до 20 единиц, затраты уменьшатся на 20% при рос-
те этого объема с 20 до 40 единиц и так далее 
Ценообразование по кривой опыта способно дать возможность банку за-
нять  лидирующее  положение  на  рынке,  увеличить  накопленный  опыт  и  сни-
зить издержки быстрее, чем конкуренты. 
Вне зависимости от того, о какой отрасли идет речь, практически в лю-
 
 

 
103
бом  виде  работ  существует  тенденция  к  снижению  величины  затрат  по  мере 
роста  объемов  производства.  При  формировании  стратегии  ценообразования 
различают два четко выраженных аспекта экономии за счет масштаба: размер 
и степень. Размер экономии за счет масштаба – это процентная разница удель-
ных издержек. Степень экономии за счет масштаба - минимальная доля рынка, 
которая требуется, чтобы стать производителем с низкими издержками. 
Преимущества от экономии за счет масштаба, связанные с издержками, 
зачастую оказываются особенно привлекательными, т.к. при аналогичных ус-
ловиях они могут сохраняться достаточно долго. Различные банки регулируют 
процесс ценообразования различными способами.  
В мелких, нередко и в средних банках вопросы ценообразования – ком-
петенция высшего руководства. В крупных банках управление ценами осуще-
ствляют  специально  сформированные  структурные  подразделения,  имеющие 
право корректировки цен с учётом интересов потребителей услуг. Между тем 
во всех случаях только высшее управленческое звено банка определяет общую 
политику цен и стратегию ценообразования.   
Не  зависимо  от  того,  какое  положение  банк  занимает  в  отрасли,  он  не 
может себе позволить устанавливать цены без учёта и серьезного анализа по-
следствий каждого из вариантов такого решения. 
В процессе изучения деятельности наиболее преуспевающих банков вы-
ясняется, что они обычно владеют четкой политикой цен и определённой стра-
тегией  ценообразования.  Обращение  к  таким  понятиям  как  политика  цен  и 
стратегия ценообразования отражает внутренний процесс в банке – организа-
цию ценообразования и относится к одному из внутренних факторов, опреде-
ляющих цены банковских услуг /xlvii/.  
Обычно  под  политикой  цен  подразумевают  общие  принципы,  которых 
банк придерживается в области установления цен. Под стратегией ценообразо-
вания понимают набор методов, с помощью которых эти принципы будут реа-
лизованы на практике.  
Мировой практикой банковского дела накоплен значительный опыт раз-
 
 

 
104
работки стратегий ценообразования. Этот процесс состоит из ряда последова-
тельных этапов, как это отображено ниже /cl/ (см. рис. 2.22). 
 
Установление целей ценообразования 
 
 
                     Оценка спроса 
 
 
 
           Анализ структуры затрат 
 
 
 
 Изучение цен на услуги конкурентов 
 
 
    Выбор метода ценообразования 
                    
 
Учёт факторов, влияющих на установление цен 
 
 
    Окончательное установление цен 
              
 
     Рис. 2.22. Этапы установления цены на банковские услуги  
 
Анализ  ценовой  политики  российских  банков  показывает,  что  нередко 
решения об уровне цен принимаются не на основе достоверной информации и 
рационального  мышления,  а  представляют  собой  комбинацию  догадки  и  по-
спешных произвольных суждений.  
В  одних  случаях  банки  стремятся  к  завышению  цен  с  тем,  чтобы  не 
только покрыть издержки, но и получить высокую прибыль.  
В  других  случаях,  наоборот,  ценовая  политика  нацелена  на  занижение 
продажных цен. И тот и другой подходы таят в себе определённую угрозу ва-
ловой  прибыли,  скорости  оборачиваемости  денежных  средств,  стабильности 
основных показателей в деятельности кредитной организации. Кроме того за-
метно ухудшаются основные макроэкономические параметры всех банковской 
системы страны (см. прил. 12). 
 
 

 
105
Существует три основные ценовые стратегии, которых придерживаются 
банки: “снятие сливок”, проникновения, нейтральная (см. рис. 2.23) /cl/. 
 
 
высокая        стратегия  
 
 
   премиального 
 
ценообразования 
 
 
услуги
средняя 
         стратегия  
 
     нейтрального  
 
 
цена
низкая 
  ценообразования 
 
 
льная
 очень 
    стратегия  
 
низкая 
    ценового  
    прорыва 
 
Относите
   
низкая 
средняя 
высокая 
 
     Экономическая ценность услуги 
 
        
  Рис. 2.23. Связь между ценой и экономической ценностью  
                при выборе стратегии ценообразования  
 
Если  банк  выбирает  как  основную  стратегию  ценообразования  “снятие 
сливок”, это означает, что предпочтительными ценами будут высокие цены по 
отношению к экономической ценности услуги. Как правило, данная стратегия 
сопутствует  определению  цен  на  новые  услуги  и  предназначена  для  захвата 
широкого  рынка  за  счет  крупного  объема  продаж.  При  этом  банк  должен 
иметь  некоторый  источник  конкурентного  преимущества  для  обеспечения 
долгосрочной выгоды, не давая возможности конкурентам предлагать альтер-
нативные услуги по более низким ценам. 
Стратегия проникновения подразумевает установление цены существен-
но  ниже  экономической  ценности  банковской  услуги  с  целью  привлечения  и 
удержания широкого круга клиентов. Эта стратегия рассчитана на увеличение 
объема  продаж  даже  при  условии  высоких  издержек.  Отметим  принципиаль-
ный момент. Цены проникновения не обязательно должны быть низкими. Та-
ковыми они являются лишь по отношению к экономической ценности.  
 
 

 
106
Нейтральное  ценообразование  подразумевает  такие  стратегические    
решения, при которых цены не используются для захвата доли рынка, то есть 
не позволяют одной лишь цене влиять на этот процесс. Обычно банк принима-
ет  решение  об  использовании  нейтрального  ценообразования  в  тех  случаях, 
когда условия для выбора иных стратегий отсутствуют. В этом случае роль це-
ны как инструмента рынка заметно снижается в пользу других рычагов, кото-
рые руководство банка считает более весомым. Несмотря на то, что нейтраль-
ная стратегия ценообразования менее действенна, чем стратегии “снятия сли-
вок” и проникновения, банки широко ее применяют. 
Как показывают результаты анализа ценовой политики, стратегии цено-
образования  некоторых  коммерческих  банков,  не  последняя  роль  в  процессе 
ценообразования  услуг  отведена  организации  установления  и  изменения  цен. 
Как правило, банки с незначительным капиталом и объемом банковских услуг 
не в состоянии организовать самостоятельный ценообразующий комплекс, от-
чего их цены нередко копируют цены других банков. Такой подход также яв-
ляется  организацией  ценообразования,  однако  для  него  характерен  повышен-
ный  риск,  сопровождающий  любое  предприятие,  которое  пытается  адаптиро-
вать  подходы,  принципы,  параметры  деятельности  конкурентов  без  поправки 
на собственные внутренние и рыночные возможности /lxx, cxciv/.  
В  крупных  банках,  напротив,  схема  ценообразования  нередко  перегру-
жается  рядом    согласующих  подразделений,  роль  которых  в  конечном  итоге 
сводится  к  формальному  участию  в  процессе.  Итогом  такой  организации  мо-
жет  стать  замедленное  реагирование  на  действия  конкурентов,  снижение 
имиджа, неверное отражение состояния рынка, потеря его доли и тому подоб-
ное. 
Полномасштабная  организация  ценообразования  предусматривает  по-
мимо  всего  прочего  проведение  комплексного  анализа  деятельности  банка  в 
отношениях с внешним миром. Такой анализ позволяет оценить прошлую дея-
тельность  банка,  рассмотреть  его  достижения  и  просчеты,  вскрыть  их  причи-
ны,  установить  компетентность  сотрудников  и  эффективность  их  работы,  а 
 
 

 
107
также ответить на многие другие вопросы, связанные с коммерческой активно-
стью /lxix/.  
Раздел  анализа,  отражающий  процесс  ценообразования,  позволяет  ре-
шить вопросы, как устанавливать цены на услуги, как в зависимости от ситуа-
ции на рынке их корректировать, чтобы обладать определённой долей рынка и 
так  далее,  то  есть,  решать  организационные  задачи,  связанные  с  реализацией 
услуг  в  определённой  фазе  его  жизненного  цикла,  реагировать  на  акции  кон-
курентов /cxcvii, ccx/. Этому в некоторой степени способствуют тематические 
опросники, проводимые среди сотрудников банка. 
Подведём итоги по данному разделу: 
1. Современное ценообразование в коммерческих банках в значительной 
мере подвержено влиянию внутренних факторов, которые нередко оказывают 
решающее воздействие на цены банковских услуг. 
Приоритет  внутренних  факторов  в  вопросах  управления  ценами  обу-
словлен  затратным  подходом  к  ценообразованию,  то  есть,  методом,  в  основе 
которого лежат затраты банка. 
2. Опыт показывает, что влияние различных внутренних факторов на це-
ны неоднородно. В одних случаях факторы оказывают определяющее воздей-
ствие на уровень цен, в других - только обозначают своё участие в ценах. 
3.  Ценообразование  по  принципу  “издержки  плюс  средняя  прибыль” 
следует рассматривать как возможность получения гарантированной прибыли 
от  реализации  услуг.  Данный  подход  соответствует  наиболее  общим  целям 
банков, связанным с максимизацией текущей прибыли.  
4. Деятельность наиболее преуспевающих коммерческих банков отлича-
ет наличие четкой политики цен, стратегии ценообразования, программы про-
ведения комплексного анализа подходов к установлению цен. 
 
                  2.4. Иерархия факторов ценообразования  
 
Коммерческий  банк,  его  структуры,  отвечающие  за  качественное  цено-
 
 

 
108
образование,  работают  в  условиях  неопределённости,  когда  влияние  тех  или 
иных  факторов  оценивается  на  уровне  субъективного  восприятия.  Большая 
часть решений по ценам принимаются при отсутствии достоверной информа-
ции о степени воздействия как внутренних, так и внешних факторов. В усло-
виях рыночных отношений проблема оценки и учёта факторов ценообразова-
ния  приобретает  самостоятельное  теоретическое  и  прикладное  значение  как 
важная составная часть теории и практики управления.  
В настоящее время отсутствуют единые научно обоснованные рекомен-
дации по количественной оценке внутренних и внешних факторов на уровень 
цен  банковских  услуг.  Как  и  по  целому  ряду  других  вопросов,  в  экономиче-
ской литературе нет общего подхода к формулировке системы количественных 
оценок ценообразующих факторов. Следовательно, формализация их влияния, 
равно как и их ранжирование по степени воздействия на цены, по мнению дис-
сертанта, имеют научную перспективу. 
В  практической  деятельности  в  подобных  ситуациях  количественные 
оценки  уровня  влияния  факторов  позволяют  дать  статистические  методы 
/xxxiv, xlv, lxxxv, xcix, cix, clxxxvi, ccxliv/. Однако нередко необходимые дан-
ные отсутствуют. В этом случае используются эвристические методы, в част-
ности,  метод  экспертных  оценок.  Метод  экспертных  оценок  предусматривает 
использование различного инструментария для ранжирования, среди которых 
наиболее удачным признано использование оценок в виде баллов.  
Необходимо  учесть,  что  при  бальной  оценке  факторов  следует  придер-
живаться определённых правил. Бальная оценка каждого фактора осуществля-
ется  в  пределах  бальной  шкалы 0 ≤ R  ≤ m,  в  зависимости  от  степени  влияния 
данного фактора на ценообразование банковских услуг с ранжированием от 0 
(не оказывает никакого влияния) до “m” (очень высокое влияние). 
С  целью  решения  задачи  по  определению  иерархии  факторов,  оказы-
вающих наиболее заметное влияние на цены банковских услуг, воспользуемся 
данным методом и оценим результаты. 
Важным моментом в ходе экспертных оценок является их достоверность. 
 
 

 
109
Суждения  экспертов  достаточно  субъективны,  основаны  на  собственном  вос-
приятии  процесса,  понимании  процедуры  установления  цен.  Конечно,  в  этой 
ситуации возможны существенные разногласия и даже противоречия, несмот-
ря  на  то,  что  эксперты,  принимающие  участие  в  анкетировании, - это  подго-
товленные специалисты, имеющие опыт практического ценообразования, сту-
денты, изучающие теоретические основы ценообразования.  
Члены  временной  экспертной  группы,  отвечающие  на  вопросы  специ-
альной  анкеты  (см.  прил. 13), - сотрудники  различных  коммерческих  банков, 
имеющие  непосредственное  отношение  к  формированию  цен,  студенты  выс-
ших учебных заведений, финансово-экономического колледжа, преподаватели 
экономических дисциплин.  
В соответствии с целями исследования полученная от экспертов инфор-
мация представляется в удобном для принятия решения виде. В нашем случае 
используется  табличная  форма  систематизации  результатов  экспертных  оце-
нок ( см. прил. 14 и прил. 15). 
В  ситуации  достаточно  высокого  влияния  на  конечный  результат  субъ-
ективных  факторов  вопрос  достоверности  результатов  стоит  крайне  остро. 
Существующие способы определения достоверности экспертных оценок осно-
вываются  на  предположении,  что  в  случае  согласованности  действий  экспер-
тов достоверность высокая.  
С целью оценки согласованности действий экспертов воспользуемся ко-
эффициентом  конкордации,  величина  которого  может  быть  определена  с  ис-
пользованием следующей формулы /lxxii/:   
2
σ
                                                          
ф
=
 
2
σmax
где  2
σ  - фактическая дисперсия суммарных оценок, данных экспертами; 
ф
2
σ
 - дисперсия  суммарных  оценок,  в  случае,  когда  мнения  экспертов 
max
полностью совпадают. 
Величина  коэффициента  конкордации  изменяется  в  пределах  от 0 до 1. 
Если  коэффициент  равен  нулю,  можно  сделать  вывод  о  том,  что  никакой  со-
 
 

 
110
гласованности среди экспертов нет. Их оценки противоречивы и не могут слу-
жить основанием для каких бы то ни было обобщающих заключений и выво-
дов. В свою очередь, возможный вариант, когда коэффициент равен единице, 
сигнализирует о полной согласованности  оценок экспертов.  
В практике случаи полной согласованности в оценках экспертов, то есть, 
когда W = 1 крайне редки, особенно если число экспертов измеряется десятка-
ми  или  сотнями.  Поэтому  случаи  полной  согласованности  можно  оценивать 
как исключение, а не правило. 
В  источниках,  описывающих  методику  использования  экспертных  оце-
нок,  достаточным  уровнем  согласованности  считается    получение  коэффици-
ента  конкордации,  превышающего 0,7 /lxxii, lxxxi, cxxxviii, cxxxvi cxlvi, 
clxxxvi/. 
Используя показатели, собранные в таблице проведем расчёт коэффици-
ента  конкордации.  Среднее  значение  суммарной  оценки  для  m  факторов,  на-
значаемых n экспертами, составляет 1/2*n*(m+1) и в нашем случае равно 258,5. 
Значение фактической дисперсии суммарных оценок  2
σ =129134
ф
 
Значение  дисперсии  суммарных  оценок  при  полной  согласованности 
129134
2
σ
= 182234
=
= ,
0
max
,  откуда 
70086  или 70,86%. Полученный  коэф-
182243
фициент  свидетельствует,  что  оценки  экспертов  достаточно  согласованны  и 
могут  быть  использованы  в  качестве  основы  для  ранжирования  факторов  це-
нообразования. 
Подведём итог.  
В ходе изучения вопроса о рангах того или иного из ранее определённых 
ценообразующих факторов, экспертами установлены следующие ранги (по ме-
ре убывания степени воздействия): 
1) состояние денежной сферы; 
2) общественная цена производства; 
3) конкуренция; 
4) номенклатура, объем услуг; 
 
 

 
111
5) соотношение спроса и предложения ; 
6) стратегия банка; 
7) цели банка; 
8) управление деятельностью; 
9) государственное регулирование цен; 
10) монополистическое установление цен. 
Итак, нами получены экспертные оценки, позволяющие судить об уров-
не влияния различных факторов на процесс образования цен банковских услуг. 
Подробное изучение и анализ оценок экспертов подтверждают предваритель-
ные  выводы  о  том,  что  влияние  факторов  различно.  Срез  влияния  факторов 
проводился на конкретном временном отрезке, для которого характерны опре-
делённые  экономические  реалии.  Не  вызывает  сомнения,  что  при  изучении 
степени влияния факторов в условиях другой экономической системы и даже 
на  различных  этапах  развития  и  становления  рынка,  мы  получили  бы  иные, 
возможно, противоположные экспертные заключения. 
Важно отразить еще один, по мнению автора исследования, важный ас-
пект. Генезис уровня влияния различных факторов во многом зависит и от то-
го, о какой услуге идет речь. Заключения экспертов позволили сформировать 
общий  рейтинг  факторов  со  ссылкой  на  так  называемую  обезличенную  бан-
ковскую услугу. На самом деле, и мы об этом говорили выше, банковская ус-
луга - разноплановое явление в практике кредитных организаций и обобщен-
ный к ней подход не совсем корректен. Известно, что прямое влияние на цены 
продажи-покупки иностранной валюты (курс иностранной валюты) оказывают 
лишь два фактора: состояние денежной сферы (через курс иностранной валю-
ты, установленный Банком России) и государственное регулирование цен (че-
рез  требования  Банка  России  ограничить  коридор  между  курсами  покупки  и 
продажи 15%).  
Такой  фактор,  как  конкуренция  оказывает  незначительное  влияние  на 
цену (курс). В тоже время при установлении тарифов на расчётно-кассовое об-
служивание,  к  примеру,  юридических  лиц,  более  весомого  фактора,  чем  кон-
 
 

 
112
куренция, нет. Состояние денежной сферы, либо общественная цена производ-
ства, как факторы, практического влияния на цену (тариф) данной услуги так-
же не оказывают. 
В  рассматриваемых  примерах  дана  иллюстрация  того,  как  факторы 
влияют на состояние цены определенной банковской услуги. 
 
 

 
113
Глава 3. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ  
                            УСЛУГ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 
 
     3.1. Концепция ценообразования услуг 
        современного коммерческого банка 
 
Концепция  ценообразования - это ориентированная  на  потребителя,  его 
интересы, философия и стратегия банка, в основе которой лежит система на-
учно  обоснованных  рыночных  принципов,  предполагающих,  что  достижение 
банком своих целей является результатом определения нужд и запросов целе-
вых  рынков  и  более  эффективного,  по  сравнению  с  компаниями-
конкурентами, удовлетворения потребителя банковских услуг /cxi/. 
Говоря  образно,  в  этой  системе,  которая  более  известна  как  концепция 
маркетинга, используется подход “снаружи вовнутрь”. Подход позволяет бан-
кам оказывать услуги, которые требуются потребителю, сочетая удовлетворе-
ние клиентов с получением прибыли. Концепция отталкивается от четкого оп-
ределения  рынков  банковских  услуг,  ориентируется  на  нужды  потребителя, 
координирует весь комплекс маркетинговых усилий, направленных на удовле-
творение потребителей, и создаёт условия для извлечения прибыли. 
На  вооружение  взяты  принципы,  заключенные  в  концепции  социально-
этичного маркетинга, суть которого можно выразить так: сначала банк опреде-
ляет  нужды,  потребности  и  интересы  целевых  рынков,  а  затем  обеспечивает 
клиентам  высшую  потребительскую  ценность  способами,  которые  поддержи-
вают и улучшают благополучие клиента и общества /ccv, ccxxiii/.  
Таким образом, в рамках реализации концепции ценообразования банку 
необходимо  принимать  решения  в  области  маркетинга  с  учётом  желаний  по-
требителей,  требований  компании,  долгосрочных  интересов  потребителей  и 
долгосрочных  интересов  общества.  Концепция  нацелена  на  эффективное  це-
нообразование, требующее проведения проактивной маркетинговой стратегии 
 
 

 
114
и  предусматривает  улучшение  позиции  банка  по  отношению  к  конкурентам, 
росту прибыли на вложенный капитал.  
Предлагается решение важной задачи, связанной с объединением прин-
ципа управления издержками в более активный стратегический подход к цено-
образованию.  С  этой  целью  адаптирован  и  может  быть  реально  востребован 
макет  по  формированию  прибыльного  ценообразования /xxi, xxxviii, cl, ccxl, 
ccxli/ (см. рис. 3.1).  
 
 
зы
 
ба

 
о
й
нн

 
а
цио

    Определение  
         Оценка   
         Оценка   
р
м

      затрат банка 
        клиентов 
     конкурентов 
е
 
инфо
и
а
н

 
Созд
   

 
    
а
-

 
ан

    Финансовый  
         Анализ     
      Анализ  
         анализ 
 сегментов рынка 
  конкуренции
т
р
а
т
е
гический

С
з
 
    
ли
 
 
 
 
а
тегии

 
стр

 
ция
     Принятая  
иза
 
л
  к реализации 
Реа
    

 
     стратегия 
 
               Рис. 3.1. Последовательность формирования  
                          прибыльного ценообразования  
 
Стратегия  ценообразования  предусматривает  предоставление  клиентам 
больше ценностей за их же деньги. Замысел состоит в том, чтобы предложить 
клиенту  банка  услугу  повышенной  ценности,  которая  отвечает  покупатель-
ским ожиданиям в шкале “качество - обслуживание - характеристики - привле-
кательность услуги” 
 
 

 
115
Стратегическая  цель  обозначается  так,  чтобы  стать  банком,  оказываю-
щим услуги, основанные на низких издержках и отличительных характеристи-
ках,  которые  позволят  банку  иметь  значительное  предпочтение  в  глазах  на-
стоящих и потенциальных потребителей банковских услуг. В особенности, ес-
ли банк проводит достаточно активную политику, направленную на расшире-
ние продуктового ряда. 
Чтобы  стать  банком,  в  основе  конкурентного  подхода  которого  лежит 
стратегия оптимальных издержек, банк ориентирует свою деятельность на ока-
зание комплекса услуг по качеству, продуктовому ряду, основным характери-
стикам, по меньшей мере, равному конкурентам, но с меньшими издержками.  
Реализация  банком  стратегии  оптимальных  издержек  предусматривает 
активную защиту от конкурентных сил 
- В ответ на вызов конкурентов, банк может воспользоваться преимуще-
ством в затратах, удерживая достаточно низкую, но приемлемую для создания 
положительного финансового результата, цену. 
-  Противостоя  силе  потребителей  услуг,  банк  с  оптимальными  издерж-
ками сохраняет уровень прибыли.  
- Рычаги воздействия на банк со стороны “поставщиков” банковских ре-
сурсов, как правило, незначительны, в особенности для банка с оптимальными 
издержками и имеющего запас прочности по уровню рентабельности.  
- Банк, способный оптимизировать издержки, в состоянии снизить цены 
на  свои  услуги,  преследуя  цель,  повысить  входные  барьеры  для  фирм-
новичков (банки, небанки, финансовые и прочие организации) /clvii/. 
В  следующих  таблицах  обозначены  основные  направления  стратегиче-
ского ценообразования в банке (см. табл. 3.1) и черты конкурентной стратегии 
оптимальных издержек (см. табл. 3.2). 
 
 
 
 
 
 

 
116
 
 
                                                                                                     Таблица 3.1 
                    Ключевые направления стратегического  
                    ценообразования в коммерческом банке 
      Общая характеристика               Направления деятельности
            направлений 
 
определение роли издержек в процессе ценообразования 
определение издержек, влияющих на ценовые решения 
издержки  банковской  дея- дополнительные издержки, устранимые издержки 
тельности 
калькулирование влияющих на ценовые решения издержек 
предельная  прибыль,  как  мера  соотношения  между  рентабельно-
стью и объемами реализации услуг 
исключение  противоречий  между  финансовыми  решениями  и 
внешними рыночными условиями 
анализ безубыточности услуг 
воздействие на прибыль проактивного и реагирующего ценообра-
финансовый анализ 
зования 
оценка потенциальных финансовых результатов в условиях дина-
мики постоянных издержек 
анализ поведения кривой безубыточности 
оценка потенциала покрытия издержек 
отношение к экономической стоимости услуг 
оценка факторов ценовой чувствительности: 
•  эффект известных заменителей 
•  эффект уникальной ценности 
•  эффект затрат на переключение 
•  эффект сложности сравнения 
•  эффект “цена - качество” 
•  эффект расхода 
влияние  цены  на  решение 
•  эффект конечной выгоды 
клиента 
•  эффект разделения затрат 
•  эффект справедливой цены 
управленческий анализ ценовой чувствительности и эластичности 
методики измерения ценовой чувствительности 
•  неконтролируемые исследования 
•  экспериментальное контролируемое изучение 
•  неконтролируемое изучение предположений и намерений 
•  контролируемое изучение предположений и намерений 
выбор метода измерения ценовой чувствительности 
ценообразование 
конку- управление конкуренцией 
рентных  услуг,  планирова- соответствие ценовой политики планам банка 
управление информацией: сбор, оценка, поддержка 
ние прибыли 
поиск конкурентного преимущества 
особенности  ценообразо- оценка состояния услуги в течение жизненного цикла 
ценообразование на новую услугу 
вания, 
основанного 
на  ценообразование на стадии роста 
жизненном цикле услуги 
ценообразование на стадии зрелости 
ценообразование на стадии спада 
переговоры  с  потребителя- альтернатива: “договорные цены – искусственные цены” 
ми  
стратегия ведения переговоров 
сегментация по идентификации клиента 
подходы  к  рыночному  сег- сегментация по месту оказания услуг 
сегментация по времени оказания услуг 
ментированию 
сегментация по размеру операций 
сегментация по составу услуг 
 
 

 
117
 
                                  Продолжение таблицы 3.1  
 
продуктовый ряд банковских услуг 
маркетинговый подход 
определение способа продвижения услуг 
выбор каналов распределения услуг 
создание условий для выгодного ценообразования 
состояние  и  учёт  конку- конкурентные преимущества в издержках: внутренние и внешние 
рентных преимуществ 
издержки 
конкурентные преимущества конкретных услуг 
восприятие ценовых решений 
моделирование  поведения  оценка относительных цен 
потребителей услуг 
влияние представления на восприятие цены 
восприятие вероятностного качества услуги  
 
 
                                                                                                      Таблица 3.2 
                Основные черты конкурентной стратегии  
                               оптимальных издержек 
 
 Характеристика стратегии 
                     Черты стратегии 
стратегическая цель 
понимающий ценности покупатель 
основа  конкурентных  пре- предоставление  покупателям большей ценности 
имуществ 
за их же деньги 
характеристики  услуг - от  хороших  до  превос-
ассортиментный набор 
ходных, от присущих ему качеств до особых  
внедрение  особых  качеств  и  характеристик  при 
реализация услуг 
низких издержках 
предложение  услуг,  аналогичных  услугам  кон-
маркетинг 
курентов, но по более низким ценам 
индивидуальное  управление  снижением  издер-
поддержка стратегии 
жек  и  повышением  качества  услуги  одновре-
менно  
 
Концепция формируется с учетом влияния внешних и внутренних фак-
торов. К внешним факторам относятся следующие факторы: 
- экономические; 
- социальные; 
- правовые; 
- рынки привлечения ресурсов; 
- рынки размещения ресурсов; 
- рынки оказания нетрадиционных услуг. 
Экономические  факторы.  Концепция  сформирована  и  предлагается  к 
реализации в период проведения в стране взвешенной денежно-кредитной по-
 
 

 
118
литики со стороны Банка России, усиления роли коммерческих банков и дру-
гих  финансовых  институтов  в  реализации  неинфляционного  экономического 
роста.  
Рост  денежных  доходов  населения,  опережающий  темпы  инфляции,  и 
сохранение  их  доли,  расходуемой  на  покупку  иностранной  валюты,  создали 
благоприятные  условия  для  ускорения  темпов  прироста  вкладов  населения  в 
банках.  В  структуре  расходов  населения  возрастает  доля  средств,  используе-
мых на увеличение вкладов в банках и покупку ценных бумаг. 
Значительная  доля  прироста  вкладов  населения  в  банках - это  средства 
граждан, получающих пенсии. Рост пенсионных вкладов обусловлен увеличе-
нием  пенсионных  выплат  со  стороны  государства,  а  также  динамикой  про-
центных ставок по депозитам физических лиц в банках.  
Особенность современного рынка депозитов физических лиц - более вы-
сокие  темпы  прироста  совокупного  объема  вкладов  в  коммерческих  банках  в 
сравнении с аналогичным показателем в Сбербанке России, где до последнего 
времени  было  сосредоточено  более 80% общего  объема  вкладов  населения. 
Эта тенденция свидетельствует о наметившихся признаках постепенного вос-
становления доверия населения к банковской системе /xxxii/. 
Результаты, достигнутые Россией в 1999-2000 гг., позволяют оптимисти-
чески  оценивать  перспективы  развития  экономики,  отдельных  её  секторов. 
Впервые  за  годы  реформ  заметно  вырос  ВВП,  компенсирован  спад  промыш-
ленного производства в 1998 г. Наиболее значимые результаты по росту про-
изводства, инвестиций в основной капитал достигнуты в отраслях, ориентиро-
ванных на экспорт и импорт: цветная металлургия, химическая и нефтехими-
ческая  промышленность,  легкая  и  пищевая  отрасли.  Высокий  уровень  миро-
вых  цен  на  основные  экспортируемые  Россией  товары,  на  протяжении  всего 
2000 г. обеспечили компаниям-экспортерам значительный уровень экспортной 
выручки.  
Рост производства товаров и услуг, высокая инвестиционная активность, 
увеличение  реальных  доходов  населения,  действие  позитивных  тенденций  во 
 
 

 
119
внешнеэкономической  среде,  оздоровление  бюджетной  ситуации,  спокойное 
развитие  внутреннего  финансового  рынка  явились  важнейшей  характеристи-
кой складывающейся ситуации в российской экономике.  
В 2000 г. вследствие роста ВВП снижения темпов инфляции и роста за-
нятости,  предпринятых  на  уровне  государства  мер  по  поддержанию  доходов 
населения,  сокращения  задолженности  по  выплате  заработной  плате  произо-
шел  перелом  негативных  тенденций  по  сокращению  реальных  доходов  насе-
ления.  
Позитивные  тенденции  в  бюджетной  сфере  проявились  в  росте  налого-
вых  поступлений  и,  как  результат,  превышении  доходов  бюджета  над  расхо-
дами.  По  сравнению  с 1999 г.  в 2000 г.  сумма  валовых  сбережений  увеличи-
лась  на  семь  процентных  пунктов  и  составила  около  трети  от  ВВП.  На  один 
процентный пункт выросли внутренние инвестиции. 
Социальные  факторы.  Слабость  социальной  базы  проводимых  в  стране 
реформ, отсутствие надежных социальных механизмов экономических преоб-
разований  даёт  повод  переориентировать  кредитные  организации  на  решение 
этих  проблем.  Выделив  из  банковской  отрасли  группу  специализированных 
банков, можно решить задачу аккумулирования даже мелких сбережений, мо-
билизовав их на решение социально-экономических нужд, в частности, на це-
левое  кредитование  социальных  потребностей:  жилищное  строительство,  по-
лучение высшего образования, медицинского обслуживания. 
Потребность  в  доступном  и  дешевом  кредите  для  населения  и  малого 
предпринимательства по-прежнему сохраняет стою актуальность. Низкий уро-
вень  платежеспособности  населения  требует  от  социально-ориентированных 
банков постоянного поиска новых методов банковского обслуживания по низ-
ким  ценам.  Таким  образом,  реализация  планов  банковского  обслуживания, 
развитие  малого  предпринимательства,  рост  экономической  активности  насе-
ления  отвечает  потребностям  и  нуждам  клиентов  и  должны  составлять  при-
оритет банковской деятельности.  
Правовые  факторы.  Существующая  законодательная  база  не  в  полной 
 
 

 
120
мере отвечает потребностям современной банковской системы страны. Нераз-
витость и отставание законодательства, слабость системы контроля и обеспе-
чения исполнения действующих законов является серьезным фактором, сдер-
живающим  интенсивное  развитие  банковской  отрасли.  Отмечается  высокий 
правовой риск, оказывающий значительное влияние на всю деятельность ком-
мерческих банков. 
Тормозит  развитие  банковского  предпринимательства  отставание  нало-
гового законодательства и правовой вакуум по ряду вопросов налоговой прак-
тики. В результате коммерческие банки вынуждены уплачивать налоги даже с 
операций,  приносящих  убыток,  нести  дополнительные  издержки  по  инвести-
циям. Нередко законодательные акты органов местного самоуправления, субъ-
ектов  Федерации  в  течение  продолжительного  времени  находятся  в  противо-
речии с законодательством страны.  
Процессы  ведомственного  законотворчества  на  федеральном  и  регио-
нальном уровне не стимулируют развитие новых и совершенствование наибо-
лее  эффективных  банковских  технологий /lxi, cxxxvi/. Установленные  крите-
рии риска по ссудам не всегда объективны, в ряде случаев сдерживают инве-
стиционную инициативу банков. Не отработан ряд вопросов, касающихся об-
ращения векселей и других корпоративных ценных бумаг.  
Для банков стало обычным, в соответствии с требованиями нормативных 
документов  выполнять  несвойственные  функции,  содержать  дополнительные 
штаты и нести затраты для формирования дублирующей отчетности. 
Рынки  привлечения  ресурсов.  Возможности  увеличения  банками  собст-
венной  ресурсной  базы  по-прежнему  остаются  достаточно  высокими.  Анализ 
показывает, что в структуре сбережений граждан доля банковских сбережений 
не превышает 20-30%. Несмотря на то, что подорванное системным кризисом 
1998  г.  доверие  к  банковской  системе  постепенно  восстанавливается,  темпы 
прироста  сбережений  населения  в  банках  уступают  темпам  прироста  их  сво-
бодных денежных средств. Очевидно, что политическая и экономическая ста-
бильность в стране будут способствовать реализации потенциальных возмож-
 
 

 
121
ностей частных инвесторов. 
Высоко оценивается потенциал коммерческих банков на рынках привле-
чения  средств  юридических  лиц.  Этому,  помимо  стабилизации  банковской 
системы,  способствует  обозначенный  в  последние  годы  рост  объемов  про-
мышленного  производства,  благоприятная  внешнеэкономическая  конъюнкту-
ра,  рост  внутреннего  спроса  на  продукцию  отечественных  производителей, 
поддержка экономического роста мерами денежно-кредитной политики. 
Состояние  международных  рынков  капитала  в  сочетании  с  кредитным 
рейтингом  российских  банков  позволяют  рассчитывать  на  возможность  при-
влечения  за  рубежом  значительных  объемов  долгосрочных  ресурсов 
/ccxxxviii/. 
Рынки  размещения  ресурсов.  Активность  основных  российских  рынков 
финансовых  инструментов,  включая  денежный  рынок,  по-прежнему  остается 
невысокой. Вместе с тем ряд отраслей, особенно тех, где намечен устойчивый 
промышленный рост, проявляют заинтересованность в привлечении заёмного 
банковского капитала как на краткосрочной, так и долгосрочной основе.  
В  последнее  время  спрос  реального  сектора  экономики  на  банковский 
капитал заметно вырос. В отдельных секторах экономики, таких как нефтедо-
быча, газодобыча, золотодобыча, нефтепереработка, цветная, пищевая, легкая 
промышленность накоплен значительный дефицит инвестиционного капитала 
/xi/. Вместе с тем уровень кредитной дисциплины по-прежнему остается низ-
ким, а кредитные риски, напротив - высокие. Потребности предприятий в до-
полнительных ресурсах не всегда подкрепляются реальной возможностью за-
ёмщика предоставить соответствующее обеспечение и гарантии возврата. 
Сегодня коммерческие банки испытывают основательные трудности при 
выборе  финансовых  инструментов,  удовлетворяющих  требованиям  макси-
мальной ликвидности и высокой доходности. Зарубежный рынок с трудом мо-
жет  рассматриваться  как  рынок  обращения  финансовых  инструментов,  при-
влекающих внимание российских банков. Одна из причин тому - сравнительно 
высокий  уровень  инфляции  в  России,  превышающий  доходы  по  зарубежным 
 
 

 
122
активам. В условиях сложившейся конъюнктуры рынков краткосрочного кре-
дитования  формирование  портфеля  высоколиквидных  активов  возможно  на 
основе  нахождения  баланса  вложений  в  низкорисковые  кредитные  продукты, 
государственные и корпоративные ценные бумаги, драгоценные металлы. 
Рынки оказания услуг. Развитие банковской отрасли сопровождается, во-
первых,  абсолютным  снижением  числа  кредитных  организаций,  во-вторых, 
возрастающим  спросом  субъектов  хозяйствования  на  разнообразные  банков-
ские продукты и услуги.  
Современные  коммерческие  банки,  используя  уникальную  ситуацию, 
сложившуюся на рынке, могут значительно расширить спектр услуг, повысить 
качество  обслуживания  и  на  этой  основе  преодолеть  стереотипы  общества  в 
отношении  банков  и  их  возможностей  оказывать  нетрадиционные  услуги  по 
ценам намного ниже, чем у конкурентов-небанков. 
К внутренним факторам относятся: 
- привлечение кредитных ресурсов; 
- размещение кредитных ресурсов; 
- оказание нетрадиционных банковских услуг; 
- банковские технологии; 
- банковский маркетинг. 
Привлечение кредитных ресурсов. Финансовый кризис 1998 г. способст-
вовал  некоторому  изменению  структуры  ресурсов  коммерческих  банков.  За-
метно  снижена  инвалютная  составляющая  ресурсной  базы,  чему  в  немалой 
степени  способствовала  потеря  доверия  к  российской  банковской  системе  со 
стороны банков-контрагентов и зарубежных правительств. Меньшая роль в ре-
сурсах теперь отведена заёмным средствам оптового рынка, в первую очередь, 
ресурсам межбанковского рынка, который частично восстановлен лишь в час-
ти  краткосрочного  кредитования.  Вместе  с  тем,  в  пассивах  банков  возросла 
доля средств юридических лиц, привлеченных до востребования на расчётных, 
текущих, транзитных счетах, что положительно сказалось на цене привлечен-
ных  ресурсов,  снизив  её.  В  течение  короткого  времени  были  восстановлены 
 
 

 
123
объемы привлечения депозитов физических лиц в национальной валюте. При 
этом доля долгосрочных депозитов значительно сокращена. 
Высокие  темпы  расширения  клиентской  базы  за  счет  юридических  лиц 
вместе с ростом краткосрочных вкладов населения не только обеспечили сни-
жение  себестоимости  привлеченных  ресурсов,  но  и  привели  к  сокращению 
средних  сроков  их  хранения.  Таким  образом,  дисбаланс  структуры  активов  и 
пассивов  по срокам размещения и привлечения не только не был ликвидиро-
ван, но и усилился. 
Размещение  кредитных  ресурсов.  Несмотря  на  то,  что  положительные 
тенденции  в  экономике  страны  создали  более  благоприятный  климат  для 
взаимоотношений между реальным и финансовым секторами экономики, ска-
зывается  ограниченность  номенклатуры  финансовых  инструментов.  Сегодня 
суммарный  банковский  портфель  активов  можно  оценить  как  недостаточно 
диверсифицированный набор инструментов с высокими ценами и риском. 
Характерной  особенностью  последнего  времени  стало  значительное 
снижение в структуре размещения доли государственных бумаг, ссуд в инва-
люте,  межбанковских  кредитов  и  депозитов.  Недостаток  активов,  формирую-
щих  процентные  доходы,  частично  компенсируют  краткосрочные  кредиты, 
темп  прироста  которых  до  сих  пор  не  знал  аналогов.  Для  крупных  банков, 
имеющих  значительный  ресурсный  потенциал,  существенным  и  стабильным 
источником доходов стало кредитование на долгосрочной основе предприятий 
привлекательных отраслей экономики. 
Оказание нетрадиционных банковских услуг. Анализ соотношения спро-
са и предложения на рынке розничных банковских услуг показывает, что бан-
ки  не  в  полной  мере  используют  возможности  предоставленные  рынком.  От-
мечается  отсутствие  стратегии  работы  с  определёнными  группами  клиентов, 
разрозненность представляемых услуг. Сказывается недостаточность гибкости 
в  тарифной  политике  банков.  Слабость  маркетинговых  подходов  к  ценовой 
политике  не  позволяет  использовать  имеющиеся  возможности  индивидуаль-
ной работы с клиентами. 
 
 

 
124
Банковские технологии. Российские банки имеют относительно высокую 
техническую оснащенность для реализации текущих задач отрасли и конкрет-
ной организации. Говоря о банковских технологиях, следует признать, что их 
уровень  заметно  отстает  от  современных  технологий  зарубежных  кредитных 
организаций, не соответствует возрастающим потребностям клиентов. 
Неоднородность  развития  телекоммуникационной  структуры  в  системе 
связи регионов затрудняет проведение межбанковских расчётов, требует капи-
тальных затрат на их перевооружение и модернизацию. 
Банковский маркетинг. На общем фоне усилий, предпринимаемых пред-
приятиями  и  организациями  других  отраслей  экономики  по  продвижению  на 
рынки товаров и услуг, позиции банков в этом направлении слабы и не убеди-
тельны.  Имея  уникальные  технические,  финансовые,  нередко  географические 
и другие возможности по развитию и внедрению новых банковских продуктов 
и услуг, кредитные организации реализуют их медленно и неэффективно. От-
сутствует  системный  подход  к  изучению  проблем  и  потребностей  клиентов, 
нет  апробированных  программ  тиражирования  наиболее  удачных  банковских 
продуктов. 
Представляется возможным определить следующие основные положения 
модели рыночного ценообразования: 
1. Модель представлена в виде непрерывной цепи различных факторов, 
способствующих  определению  цены  услуг,  положительно  влияющих  на  про-
цесс реализации и формирования прибыли банка. 
2. Ключевым моментом модели является миссия банка, представляющая 
собой основную общую цель в виде четко выраженной причины его существо-
вания. Миссия вырабатывается с учётом следующих пяти факторов (cxi): 
-  история  фирмы,  в  процессе  которой  вырабатывалась  её  философия, 
профиль и стиль деятельности, место на рынке и так далее; 
-  существующий  стиль  поведения  и  способ  действия  собственников  и 
управленческого персонала; 
- состояние среды обитания организации; 
 
 

 
125
- ресурсы, которые она может привести в действие для достижения своих 
целей; 
- отличительные особенности, которыми обладает организация. 
Миссия социально - ориентированного банка предполагает развитие соб-
ственного бизнеса на основе и в сочетании с заботой о людях, будущем своих 
клиентов, освоение новых областей в сфере развития банковских услуг. 
3. Определение конкретных целей помогает перейти от общей трактовки 
миссии  к  отдельным  планам  работы  и  способствует  выработке  направлений 
деятельности и прогресса банка. Общие цели формируются и устанавливаются 
на основе миссии и должны обладать рядом характеристик:  
- конкретность;  
- измеримость;  
- ориентация во времени; 
- достижимость. 
4.  Предусматривается,  что  цели  банка  могут  быть  финансовые,  опреде-
ляющие отношение к источникам ресурсов и стратегические, направленные на 
укрепление конкурентных позиций на рынке. 
5. Реализация целей предполагает решение ряда конкретных задач, пред-
ставляющих  собой  количественно  измеряемые  рубежи.  Задачи  касаются  раз-
личных сфер деятельности банка:  
- формирование ресурсной базы;  
- размещение ресурсов в активы;  
- привлечение клиентов на обслуживание;  
- управление затратами; 
- ценообразование банковских услуг. 
6. Разработка концепции предполагает, что приемлемыми будут лишь те 
задачи, которые могут быть реально решены в условиях сложившейся  ситуа-
ции на рынке. 
7. Осуществление  планов конкурентного ценообразования опирается на 
возможности краткосрочных стратегий - набор конкретных практических мер 
 
 

 
126
по  управлению  ценами  на  банковские  услуги.  Краткосрочная  стратегия  или 
тактика  ценообразования  должна  согласовываться  с  общими  долгосрочными 
планами и является основным компонентом формального планирования. 
8.  Дополнительными  ориентирами  стратегий,  как  долгосрочных,  так  и 
краткосрочных является политика, представляющая собой общее руководство 
в достижении целей ценообразования. Необходимость встраивания политики в 
общую концепцию ценообразования продиктована стремлением банка исклю-
чить дезорганизацию и неправильное толкование стратегических планов. 
9. Важным условием концепции является наличие разработанной проце-
дуры ценообразования, которая описывает действия, необходимые для реали-
зации в конкретной ситуации.  
10. Реализация конкретного, ограниченного вопроса обеспечивается по-
средством разработанных и внедренных правил и методик. Правила точно оп-
ределяют,  что  необходимо  сделать  в  узкой  единичной  ситуации  общего  про-
цесса ценообразования. 
11.  Правила,  методика  и  процедуры  способствуют  достижению  целей 
банка, в том числе /cxxvii/: 
- указывают работникам направление действий, которое по опыту с вы-
сокой степенью вероятности должно быть успешным и способствовать дости-
жению целей; 
- повышают эффективность путём исключения ненужных повторов про-
цесса, приводящего к удовлетворительному решению; 
- дают возможность руководителям точно предвидеть, что будут делать 
подчиненные в конкретной ситуации; 
- позволяют проводить точные сравнения с прошлыми результатами. 
Основными направлениями деятельности банка в области ценообразова-
ния являются: 
- управление кредитно-депозитными операциями; 
-  организация  совершенствования  нетрадиционных  банковских  услуг, 
оказываемых населению и юридическим лицам. 
 
 

 
127
Для  обеих  групп  характерны  традиционные  подходы,  сложившиеся  го-
дами стереотипы, в основе которых - цепь банковских событий: 
формирование  клиентской  базы            покупка  ресурсов  по  наименьшим 
ценам        продажа ресурсов по наибольшим ценам     получение и использо-
вание прибыли. 
В рамках реализации проблемы управления кредитно-депозитными опе-
рациями  важнейшим  направлением  следует  считать  формирование  ресурсной 
базы на условиях взаимной выгоды как для банка, так и для клиента. Данное 
направление  деятельности  характеризуется  тем,  что  банк  определяет  пути 
снижения  себестоимости,  управляя  собственными  и  привлеченными  ресурса-
ми. 
Увеличение  капитальной  базы  банка  предполагается  как  за  счет  роста 
эффективности  деятельности,  так  и  за  счет  привлечения  новых  акционеров. 
Банк  будет  стремиться  к  привлечению  к  участию  в  капитале  большого  числа 
физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов, инвесторов и ос-
тальных участников фондового рынка, проводящих краткосрочные операции с 
акциями банка. 
Для банка важно видеть в числе своих акционеров не только стратегиче-
ских партнеров - крупные предприятия, но и представителей среднего и мелко-
го бизнеса - будущий костяк российской экономики.  
Банк  намерен  проводить  активную  политику,  добиваясь  реализации 
принципа равенства, соблюдения интересов всех акционеров. Предполагается, 
что высокоэффективная деятельность банка обеспечит значительный рост ры-
ночной  цены  и  привлекательности  собственных  акций,  повысит  значимость 
банка  в  отрасли,  обеспечит  стабильную  дивидендную  политику,  листинг  на 
крупнейших торговых площадках. 
Реализация  задач  по  снижению  стоимости  услуг  предполагает  значи-
тельный рост непроцентных доходов, снижение удельного веса непроцентных 
расходов. В рамках этих установок банк намерен повышать уровень капитали-
зации до 20%. При этом будут не только сохранены, но и улучшены позиции 
 
 

 
128
банка по риску вложений, стабильности финансового результата.  
Снижение  относительного  уровня  процентной  маржи  планируется  как 
зависимый  процесс  от  состояния  и  динамики  непроцентных  доходов.  Банк 
рассматривает рост собственного капитала как необходимое условие для соот-
ветствия растущим потребностям российских предприятий в получении недо-
рогих кредитных ресурсов. 
Активный  рост  объемов  привлечения  средств  юридических  лиц  на  рас-
чётные, текущие, депозитные счета, увеличение доли участия корпоративных 
клиентов  в  формировании  банковского  капитала - одна  из  ключевых  задач 
банка,  направленная  на  снижение  себестоимости  и  расширение  объемов  не-
традиционных услуг.  
Партнерами в этом банк рассматривает предприятия и организации раз-
личных  форм  собственности  и  направлений  бизнеса.  Во  взаимоотношениях  с 
бюджетными организациями, бюджетами различных уровней банк придержи-
вается  позиции  предоставления  полного  и  качественного  набора  банковских 
услуг по минимальным ценам. 
Долгосрочность  партнерских  отношений  банка  и  клиентов,  комплекс-
ность  предоставляемых  услуг  будут  способствовать  уменьшению  неопреде-
лённости  перспектив ресурсной базы, позволят сократить риск колебаний ос-
татков на счетах корпоративных клиентов.   
В  рамках  роста  клиентской  и  ресурсной  базы  долговым  обязательствам 
банка отводится особая роль. Эмиссия ценных бумаг с целью расширения кли-
ентской  базы,  ускорения  расчётов,  снижения  цены  привлекаемых  ресурсов 
рассматривается как перспективное направление в деятельности банка.  
Предусматривается расширить номенклатуру инструментов привлечения 
ресурсов  и  более  активно  пропагандировать  ценные  бумаги  средних  сроков 
обращения,  таких  как  сберегательные  сертификаты,  депозитные  сертификаты 
для  физических  и  юридических  лиц.  Планируется  выпуск  собственных  обли-
гаций, ориентированных на различные группы клиентов.  
Особое  внимание  планируется  уделить  разработке  и  реализации  век-
 
 

 
129
сельной программы, которая позволит, кроме всего прочего, повысить имидж 
банка, привлекательность и ликвидность используемых им инструментов. 
Средства  физических  лиц,  как  банковский  ресурс,  имеют  особенную 
ценность.  Рынок  привлечения  ресурсов  физических  лиц  банк  рассматривает 
как  возможность  значительного  укрепления  ресурсной  базы  с  точки  зрения 
срочности пассивов. На фоне снижения инфляции, создания правовой основы 
по  защите  банковских  депозитов  привлекательность  и  преимущество  банков-
ских вкладов перед другими инструментами сохранения и увеличения частно-
го капитала приобретает реальные очертания.  
В области размещения средств приоритетными направлениями банк счи-
тает 
- кредитование физических лиц; 
- кредитование юридических лиц; 
- инвестиции в ценные бумаги. 
Рост платежеспособного спроса населения стимулирует планы банка по 
активному формированию кредитного портфеля. Перспективным направлени-
ем взаимоотношений банка с российскими домохозяйствами являются проек-
ты  кредитования,  связанные  с  приобретением  имущества,  товаров  бытового 
назначения, на цели получения образовательных, медицинских и прочих услуг. 
В  соответствии  с  позицией  банка,  занимающего  нишу  социально-
ориентированного  банка,  кредитование  населения  рассматривается  не  только 
как  источник  формирования  процентных  доходов,  но  и  как  возможность  ос-
воения перспективного сегмента банковских услуг.  
Экономический  подъем  в  стране  вызвал  к  росту  активности  на  кредит-
ном рынке предприятий реального сектора экономики. Оздоровление инвести-
ционного  климата,  восстановление  платежеспособного  спроса  позволяет  рас-
ширить спектр и объемы операций на рынке кредитования юридических лиц. 
Краткосрочное  кредитование  корпоративных  клиентов  будет  ориентировано 
на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах, привлечен-
ных на условиях платы за пользование по ценам ниже рыночных. 
 
 

 
130
Ценовая политика в области кредитования юридических лиц направлена 
на удержание процентных ставок по выдаваемым ссудам на уровне ниже цен 
конкурентов. Позиция сохранения низких цен на одну из ключевых услуг бан-
ка объясняется сбалансированным повышением эффективности при выполне-
нии других операций, в первую очередь, от оказания нетрадиционных банков-
ских услуг.  
Кроме этого, банк предусматривает освоение  комплекса новых для себя 
некредитных инструментов, не требующих значительного финансового  отвле-
чения,  а,  следовательно,  и  имеющих  низкую  себестоимость.  Среди  них:  фор-
фейтинг, документарные и гарантийные операции банка. 
Программа деятельности банка на рынке ценных бумаг предусматривает 
расширение объемов операций по двум направлениям:  
- торговый портфель; 
- инвестиционный портфель.     
Торговый  портфель  создаётся  и  расширяется  как  эффективный  инстру-
мент снижения общих затрат на поддержание краткосрочной ликвидности и в 
состоянии заменить привлекаемые с этой целью более дорогостоящие кредиты 
с межбанковского рынка, депозиты юридических лиц, либо средства, привле-
ченные под простые банковские векселя. 
Инвестиционный  портфель  призван  обеспечить  эффективные  вложения 
долгосрочных банковских пассивов. Работа банка на фондовом рынке предпо-
лагает инвестиции в 
- государственные ценные бумаги; 
- ценные бумаги субъектов Российской Федерации; 
- ценные бумаги органов местного самоуправления; 
- корпоративные ценные бумаги. 
Инвестиционный портфель является значительным источником доходов 
банка,  обеспечивает  необходимый  уровень  рентабельности  вложений  и  спо-
собствует  снижению  цен  банковских  услуг  на  других,  в  первую  очередь  роз-
ничных рынках. 
 
 

 
131
Приоритетом в работе банка на рынке нетрадиционных услуг будет рас-
ширение  спектра  услуг  на  основе  снижения  себестоимости,  тарифов  по  их 
предоставлению, полного удовлетворения потребностей клиентов банка. 
Банк определяет следующие задачи в рамках развития услуг: 
- увеличение доли рынка в области обслуживания наличного и безналич-
ного денежных потоков населения; 
- рост доли банка на рынке платежей юридических лиц; 
-  обеспечение  качественного  обслуживания  денежных  потоков  бюджет-
ных организаций  
Реализации задач роста доли рынка по обслуживанию денежных потоков 
хозяйствующих субъектов и домохозяйств способствует качественное расчёт-
но-кассовое обслуживание. Успешное развитие данной услуги, основанное на 
ценовом  преимуществе,  качестве  услуг,  широком  продуктовом  ряде,  обеспе-
чивает лидирующие позиции банка в этом секторе рынка, создёт благоприят-
ную основу для дальнейшего снижения тарифов. С целью укрупнения объемов 
проводимых платежей, реализации основных позиций политики, направленной 
на снижение цен, банк намерен развивать обслуживание платежей населения в 
пользу  различных  предприятий,  активно  поддерживать  рост  объемов  безна-
личных поступлений.  
Прибыль  коммерческого  банка  не  является  самоцелью.  Положительные 
и устойчивые в перспективе финансовые результаты рассматриваются как ос-
нова  успешного  функционирования  банка,  в  связи  с  чем,  этому  направлению 
уделяется  повышенное  внимание.  Величина  прибыли  отражает  взаимный  ин-
терес банка, потребителя банковских услуг и общества.  
Важным итогом реализации поставленных стратегических задач по раз-
витию  услуг  и  внедрению  комплексного  подхода  к  обслуживанию  клиентов 
станет ускорение темпов роста доли непроцентных доходов в структуре общих 
доходов банка. В отношении процентной маржи банк будет проводить полити-
ку  сдержанного  роста.  Относительные  показатели  процентной  маржи  плани-
руются к снижению.  
 
 

 
132
Управление  издержками - логическое  продолжение  процесса  принятия 
решений  по  ценам,  которое  основано  на  установке  расширения  собственной 
доли рынка за счет приемлемых цен на качественные услуги. Схема управле-
ния оптимизацией издержек дана ниже (см. рис. 3.2).  
 
 
  Финансовые 
 
 
                    БАНК
 
 
ы
р

Внутрен-
 
 
          Планирование услуг 
ние
акто
 
сы
 
ф

ур
         Банковские технологии 
Трудовые 
 
ие
Рес
щ
 Организация деятельности
 
 
         Мотивация коллектива 
   Внешние 
Влияю
 
                   
          Контроль деятельности 
         
 
Материальные 
 
Результаты
 
 
 
   Доля 
     Качественные 
     Прибыль 
         услуги 
 
  рынка
 
 
            Рис. 3.2. Управление, направленное на оптимизацию  
                                издержек и снижение цен 
 
Решения по ценам, исходящие лишь из финансовых соображений, слабы 
и поэтому переориентированы в иные стратегии. Выбор ценовой стратегии ос-
нован  на  удобствах  и  предпочтениях  потребителей  банковских  услуг,  а  уста-
новленные цены - элемент стратегии, имеющий ключевое значение для её ус-
 
 

 
133
пеха. Социальная ориентация банка, предопределяющая его ценовую полити-
ку, развитие рыночных подходов, обуславливает иную, отличную  от привыч-
ной, процедуру формирования цен (см. рис. 3.3). 
 
  
    Стратегия
 
 
       Позиционирование 
 
 
 
 
         Цели стратегии 
 
       ценообразования
 
                                       Анализ издержек 
 
          Цены 
     Процедура   
       Пороговая  
 
  демпингования     
 чувствительность   
      в рамках  
       показателя  
 
законодательства 
  рентабельности 
 
 
 
 
  Анализ спроса 
   
 
   Исследование    
      Измерение  
  Поиск наиболее  
        ценовой  
 потребительской   
     приемлемых  
    эластичности 
      ценности 
             цен 
 
   
 
Анализ конкуренции 
 
         Принятие решения об уровне цен 
 
          Рис. 3.3. Маркетинговое принятие решения по ценам 
 
 

 
134
Модель  банковского  ценообразования  в  условиях  рынка  может  быть 
представлена в следующем виде (см. рис. 3.4): 
 
 
    Внешние   
 Внутренние   
    факторы 
   факторы 
 
 
 
 
   МИССИЯ 
 
 
                           Цели 
 
  
 краткосрочные   среднесрочные   долгосрочные 
 
 
 
 
    
 
                 Задачи 
 
 
 
      Тактика 
 
 
 
  Политика
 
 
   Процедуры, правила и методики 
 
 
 
 
                     цены
 
                  
Рис. 3.4. Модель рыночного ценообразования 
 
 

 
135
  3.2. Стратегия банка как основа моделирования  
      системы ценообразования банковских услуг 
 
В ходе данного исследования определено, что ценообразующие факторы 
обеспечивают формирование цен и способствуют их изменению в зависимости 
от  ряда  обстоятельств,  носящих  политический,  демографический,  экономиче-
ский,  региональный  и  тому  подобное,  характер.  Нередко  даже  доступные  ко-
личественные параметры факторов остаются вне зоны внимания финансистов 
и,  следовательно,  не  учитываются  в  ходе  образования  цен.  Особенно,  если 
речь идет о факторах “второго эшелона”, оказывающих менее значимое влия-
ние на конечную цену услуги. В данном разделе предлагается к рассмотрению 
подход к учёту в цене одного из внутренних факторов - стратегии банка. 
В  условиях  современной  российской  экономики  этот  фактор  слабо  за-
действован  и  не  обладает  теми  неоспоримыми  преимуществами,  которые  от-
личает, к примеру, уровень затрат банка или состояние денежной сферы стра-
ны.  Тем  не  менее,  и  это  также  отмечалось  в  ходе  исследования,  банковские 
стратегии  относятся  к  тем  перспективным  инструментам  управления  банков-
скими  структурами,  влияние  которых  постоянно  возрастает.  Осознание  выс-
шим  управленческим  звеном  кредитной  организации  необходимости  принци-
пиальных изменений способствует переходу из одной стратегической области 
бизнеса в другую. 
Для современных коммерческих банков, “воспитанных” на высоких про-
центных доходах кредитного рынка, стало большой проблемой удерживать на 
должном  уровне  рентабельность  ссудных  операций.  Потери  от  снижения  об-
щих процентных доходов вынуждают банки к поиску иных источников полу-
чения  прибыли.  Во  многих  случаях  к  выводу  о  необходимости  диверсифика-
ции портфельной стратегии банки приходят после длительных попыток стаби-
лизировать  уменьшающиеся  прибыли  методом  оперативного  управления  ре-
сурсами. Этот подход не всегда оказывается эффективным. Нередко требуются 
более радикальные меры, такие как изменение бизнес-портфеля /xvi/.  
 
 

 
136
Причинами  диверсификации,  как  правило,  является  общее  насыщение 
рынка, снижение спроса на отдельные банковские услуги. Обычные симптомы 
этого - уменьшение нормы возврата понесённых банком затрат и низкий уро-
вень  отдачи  от  инвестиций.  Чтобы  оставаться  рентабельным  в  долгосрочной 
перспективе, банку необходимо постоянно обновляться, привлекать новые ре-
сурсы, пользуясь различными источниками, разрабатывать новые услуги, про-
никать на новые рынки. 
Грамотная  и  достаточно  активная  политика  кредитных  организаций  на 
рынке ссудных капиталов обеспечивает формирование стабильной процентной 
маржи. Российская практика такова, что преимущественный рост процентных 
доходов  над  непроцентными  доходами,  равно  как  и  формирование  большей 
части банковской прибыли за счет ссудных и аналогичных им операций явля-
ются одним из принципов деятельности. Вместе с тем “увлечение” ссудными 
операциями помимо высоких рисков, их сопровождающих, таит в себе еще од-
ну опасность - искусственное торможение процессов, развивающих операции, 
которые  призваны  формировать  непроцентные  доходы.  Как  правило,  непро-
центные доходы создаются в области розничных услуг банка, к примеру, при 
оказании  нетрадиционных  банковских  услуг  физическим  и  юридическим  ли-
цам. Развитие этого направления с полным основанием можно рассматривать 
как возможность в иной стратегической области ведения бизнеса достичь сво-
их целей, например, получения прибыли. 
При  активизации  действий  банка  на  данном  рынке  неизбежно  перерас-
пределение в структуре доходов, при этом доля процентных доходов в общей 
массе доходов снизится. Доля же непроцентных доходов, напротив, возрастёт. 
Чтобы представить взаимосвязи между процентной маржей и непроцентными 
доходами, рассмотрим модель формирования прибыли (см. рис. 3.5): 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
137
 
 
            Процентный доход 
 
                        минус 
 
 
           Процентный расход 
 
                        равно 
 
 
      Чистый процентный доход  
 
           (процентная маржа) 
 
                         плюс 
 
 
         Непроцентные доходы 
 
                         равно 
 
 
               Текущий доход 
 
                        минус 
 
 
          Непроцентные расходы 
 
                        минус 
 
 
         Резерв на возможные  
 
            потери по ссудам 
 
                        минус 
 
 
                       Налоги 
 
 
                   плюс (минус) 
 
         Прибыль (убыток) от  
 
   операций с ценными бумагами 
 
 
                   плюс (минус) 
 
       Непредвиденные доходы    
 
                  (расходы) 
 
 
                      равно 
 
     Прибыль (чистый доход) 
 
 
            
            Рис. 3.5. Модель формирования прибыли коммерческого банка 
 
Чтобы не нарушить сложившиеся параметры эффективности деятельно-
сти  банка,  снижение  процентных  доходов  должно  компенсироваться  ростом 
 
 

 
138
непроцентных  доходов,  и,  следовательно,  необходимо  задействовать  регули-
рующий этот процесс механизм. 
Представим модель в виде следующей математической записи: 
Д − Р М Д
Д
− Р
− РВПС − Н П У Д
− Р
П  
%
%
%
не%
тек .
не%
цб
цб
непредвид.
непредвид.
где Д - процентные доходы; 
%
Р - процентные расходы;   
%
М - процентная маржа (чистый процентный доход); 
%
Д
- непроцентные доходы; 
не %
Д
- текущий доход; 
тек.
Р
- непроцентные расходы; 
не%.
РВПС - резерв на возможные потери по ссудам; 
Н - налоги; 
П
- прибыль от операций с ценными бумагами; 
цб
У
- убыток от операций с ценными бумагами; 
цб
Д
- непредвиденные доходы; 
непредвид .
Р
- непредвиденные расходы; 
непредвид.
П - прибыль (чистый доход). 
Встроенная  в  модель  процентная  маржа  (М%)  не  только  является  важ-
нейшим элементом прибыли, но и во многом характеризует ценовую политику 
банка, т.к. непосредственно связана с ценами на банковские ресурсы и активы 
(ссудный и депозитный процент). Расчёт процентных доходов по ссудам (Д%) и 
процентных расходов по депозитам (Р%) проводим по формулам: 
                                          Д КхТ хЦ  
%
к
к
                                          Р ДхТ хЦ  
%
д
д
где:  К - объем выданной ссуды; 
Ц  - цена ссуды; 
к
Т  период действия кредитного договора; 
к
Д - объем привлеченного депозита; 
 
 

 
139
Ц - цена депозита (депозитный процент);  
д
Т - период действия депозитного договора 
д
Рост  процентной  маржи  отражает  ускорение  темпов  роста  доходов,  по-
лученных  банком  в  результате  проведения  ссудных  операций,  и  снижение 
темпов расходов по депозитным операциям. В свою очередь уменьшение мар-
жи соответствует обратным процессам: доходы от кредитования снижаются, а 
процентные выплаты, связанные с привлечением ресурсов, проявляют тенден-
цию к росту. Таким образом, изменение процентной маржи совпадает с дина-
микой процентных доходов и процентных расходов. Сама же маржа представ-
ляет  собой  функцию  двух  переменных - процентных  доходов  и  процентных 
расходов, и в практической деятельности банка, в первую очередь, управляется 
ими.  Ниже  представлены  различные  модели  управления  процентной  маржей 
через изменение процентных доходов и процентных расходов (см. рис. 3.6). 

 
Р 
 
III
II 
 
Р
 
доходы

 
Д

 
I 
Д
∆  
Р
 
 
Процентные

Д

 
    Процентные расходы 
                         
         Рис. 3.6. Модели управления процентной маржей 
Кривая I - модель управления фактором превышения процентных расхо-
дов над процентными доходами. Очевидно, что каждой единице прироста до-
ходов  ( Д
∆ )  соответствует  более  высокий  показатель  прироста  расходов  ( P
∆ ) 
или  Р
∆ 〉 Д
∆ .  Иными  словами,  процентные  расходы  не  покрываются  процент-
ными  доходами,  а,  значит,  прибыльная  работа  банка  может  быть  обеспечена 
только за счет непроцентных доходов. 
Кривая II отражает  модель  управления  маржей,  когда  изменение  про-
центных доходов (∆Д) соответствует изменению процентных расходов (∆Р) или 
 
 

 
140
Д
∆ = Р
∆ .  Это  означает,  что  расходы  банка,  связанные  с  привлечением  ресур-
сов,  равны  доходам,  полученным  от  проведения  судных  операций.  Следует 
отметить,  что  ориентация  на  управление  процентной  маржей  по  варианту, 
описанному  кривой II, может  обеспечить  положительные  результаты  лишь  в 
том  случае,  если  интересы  банка,  направленные  на  максимизацию  прибыли, 
совпадут  с  его  возможностями  по  увеличению  оплачиваемых  банковских  ус-
луг.  В  этом  случае,  значительный  рост  количества  услуг  позволит  увеличить 
сумму комиссионных и прочих непроцентных доходов, одновременно снижая 
удельные непроцентные операционные и прочие расходы. Однако, эффектив-
ность  данного  подхода  ограничивается  тем,  что  реализация  проекта  требует 
значительных  временных  потерь,  а  значит,  возрастает  риск  убыточной  дея-
тельности банка. 
Модель, ориентированная на преимущественный рост процентных дохо-
дов над процентными расходами характеризуется кривой III и позволяет банку 
полностью покрыть процентные расходы доходами, полученными от кредито-
вания. Модель предусматривает, что единичному приросту затрат на обслужи-
вание привлеченных банком ресурсов соответствует более высокий показатель 
доходов или  Д
∆ 〉 Р
∆ . 
Как отмечено выше, изменение процентной маржи обусловлено динами-
кой процентных доходов и расходов и может быть вызвано 
- ростом процентных ставок размещения ресурсов при неизменных про-
центных ставках их привлечения (тенденции увеличения положительной про-
центной маржи); 
- ростом процентных ставок привлечения ресурсов при неизменных про-
центных ставках их размещения (опасность отрицательной маржи); 
-  опережающим  ростом  ставок  размещения  ресурсов  над  ростом  про-
центных ставок их привлечения (тенденция роста положительной маржи); 
-  опережающим  ростом  процентных  ставок  привлечения  ресурсов  над 
ростом ставок их размещения (опасность отрицательной маржи). 
 
 

 
141
В  основе  всех  перечисленных  вариантов  воздействия  на  процентную 
маржу лежит финансовый результат, который ассоциируется с положительным 
её значением.  Однако, положительная процентная маржа не является  самоце-
лью  и  в  определённых  условиях,  когда  банки  “сворачивают”  свою  деятель-
ность на кредитном рынке, либо снижают эффективность кредитных операций, 
не  исключается  иной  результат,  а  именно - устойчивое  превышение  суммы 
процентных  расходов  над  процентными  доходами.  В  этом  случае,  управляю-
щая роль соотношения процентных доходов и расходов несколько снижается. 
Когда это происходит, а в особенности, когда процентная маржа приобретает 
устойчивый отрицательный тренд, возникает опасность убытков. 
Выше рассмотрены модели управления процентной маржей процентны-
ми доходами и расходами. Отметим, что изменение соотношения цен ресурсов 
теоретически может проходить по различным схемам, в частности: 
1. Равноценное изменение цен на привлекаемые и размещаемые в ссуды 
ресурсы. Процентная маржа остается постоянной. 
2.  Банк  поднимает  процентные  ставки  по  кредитованию,  оставляя  при 
этом без изменения цену их привлечения. Результатом станет рост процентных 
доходов и процентной маржи. 
3. Банк поднимает процентные ставки на привлекаемые ресурсы. В этом 
случае величина процентной маржи будет снижаться. 
Опережающий рост цены привлечения ресурсов над ценой их размеще-
ния в ссуды соответствует интересам клиентов банка. Этот интерес обусловлен 
снижением расходов на привлечение банковских кредитов и ростом выгоды от 
размещения временно свободных средств в банковские пассивы.  
Если предположить, что банк преднамеренно, в рамках ценовой полити-
ки, снижает ссудный процент, процентную маржу и тем самым добивается по-
ложительного изменения состояния собственной клиентской базы, то следует 
предусмотреть  меры,  позволяющие  сохранить  эффективность  его  деятельно-
сти, то есть не допускать общего снижения банковской прибыли.  
 
 

 
142
Такой мерой может стать перенос ответственности за формирование по-
ложительного финансового результата на иные, отличные от кредитных, бан-
ковские операции и услуги. В частности, речь идет о доходах, связанных с ве-
дением счетов клиентов, осуществлением операций по их поручению и с раз-
личного рода нетрадиционными банковскими услугами (см. прил. 16).  
Эта группа доходов характеризуется следующими признаками:  
- стабильностью потока платежей; 
- постоянным приростом объемов; 
- низкой эластичностью к изменению цен на услуги; 
- значительным числом клиентов их формирующих. 
Взаимосвязь между процентной маржей (М%) и непроцентными дохода-
ми (Дне%) раскрывается при помощи графика, для которого будет характерным 
теоретическое  отображение  зависимости  между  двумя  переменными  величи-
нами.  Тем  самым  мы  проиллюстрируем  работу  воображаемой  системы  и  по-
пытаемся объяснить общие принципы её функционирования.  
Модель управления процентной маржей (М%) непроцентными доходами 
(Дне%) представляет собой механизм, описать который можно, если вернуться к 
уже  рассмотренной  записи  модели  управления  прибылью.  Трансформируем 
математическую  запись  модели  управления  прибылью  и  представим  в  сле-
дующем виде:  
М П − Д
Р
РВПС Н − П +У − Д
Р
const  
%
не%
не%
цб
цб
нные
непредвиде
нные
непредвиде
Из  данного  выражения  следует,  что  между  процентной  маржей  (М%)  и 
непроцентными доходами (Дне%) существует зависимость. Если предположить, 
что все показатели выражения (кроме М%  и Дне%) являются постоянными вели-
чинами или их динамика незначительна, то можно сделать вывод: любое изме-
нение процентной маржи обеспечивается за счет изменения непроцентных до-
ходов.  
Снижение  процентной  маржи  достигается  за  счет  роста  непроцентных 
доходов и наоборот, рост процентной маржи (М%) обусловлен снижением не-
процентных доходов (Дне%).  
 
 

 
143
Снижение процентной маржи, то есть уменьшение цен на банковские ус-
луги  на  кредитном  рынке,  может  быть  допущено  только  в  том  случае,  если 
банком  обеспечивается  высокорентабельная  работа  на  других  рынках  и  фор-
мируется  общий  положительный  результат.  Отсюда  следует,  что  процентная 
маржа является функцией непроцентных доходов или М% =f(Дне%). 
Поскольку  мы  предположили,  что  рост  непроцентных  доходов  тесно 
увязан с изменениями цен на банковские ссуды и депозиты, в модели подразу-
мевается, что рост непроцентных доходов позволит банку снизить процентную 
маржу. В свою очередь при снижении непроцентных доходов потребуется уве-
личение процентной маржи.  
Для того, чтобы приблизить модель к практике, ответим на вопрос: “Чем 
ограничивается процесс снижения процентной маржи при росте непроцентных 
доходов, а также, каковы пределы снижения непроцентных доходов?”. Отвечая 
на первый вопрос, отметим, что 
- во-первых, деятельность коммерческого банка, как финансового спеку-
лянта предполагает наличие процентных доходов и процентных расходов; 
- во-вторых, в силу неразвитости у банков собственной капитальной ба-
зы, банк не может функционировать без заёмного капитала, а значит вынужден 
нести процентные расходы. 
Следовательно,  какими  бы  высокими  ни  были  непроцентные  доходы,  в 
структуре доходов и расходов банка всегда будут присутствовать как процент-
ные доходы (Д%), так и процентные расходы (Р%), а значит и процентная маржа 
(М%). Вопрос лишь в том, будет ли маржа положительная или отрицательная? 
Теоретически  возможно,  что  банк  покупает  ресурсы  по  ценам  более  низким, 
чем цены, по которым эти же ресурсы предлагаются на кредитном рынке.  
Часть  ресурсов  банка,  привлеченных  в  пассивы,  обеспечивает  ликвид-
ность  баланса  и  отвлечена  в  виде  остатков  в  кассе  и  на  корреспондентском 
счете, часть ресурсов депонирована на счетах в банке России, как фонды обя-
зательного резервирования. Если учесть, что не все привлеченные банком ре-
сурсы попадают в активный оборот и приносят доход, то наличие отрицатель-
 
 

 
144
ной маржи можно считать вполне допустимым.  
Так  как  мы  предположили,  что  всякое  уменьшение  процентной  маржи 
компенсируется  ростом  непроцентных  доходов,  а  финансовый  результат  все-
гда остается положительным, то минимальное значение маржи ничем не огра-
ничено.  Значит,  при  любом  отрицательном  значении  процентной маржи  банк 
обеспечивает  выполнение  условия  П〉0 ,  то  есть  положительный  финансовый 
результат.  
Можно  ли  определить  минимальное  значение  непроцентных  доходов? 
Можно допустить, что банк, проводя агрессивную ценовую политику, отказал-
ся от взимания комиссионного вознаграждения и оказывает услуги на безвоз-
мездной основе. В этом случае минимальное значение непроцентных доходов 
будет равно нулю.  
Таким  образом,  модель  управления  процентной  маржей  может  быть 
представлена в следующем виде (см. рис. 3.7). 
 М
П 

 
 М1% 
   
 
 
маржа  М
2% 
 
 
Процентная  
 Мn% 
 
                         
 Д1
 Д2
 
не% 
не% 
Дn
Дне%
не%
 
П
 
                               Непроцентные доходы 
                Рис. 3.7. Модель управления процентной маржей 
Прямую  П-П  следует  рассматривать  как  границу  заданной  величины 
 
 

 
145
прибыли банка, где каждая точка соответствует такому сочетанию процентной 
маржи (М%) и непроцентных доходов (Д%), при которых обеспечивается неиз-
менная  величина  прибыли.  Например,  величине  непроцентных  доходов  Д1не% 
соответствует величина процентной маржи М1%.  
Далее,  непроцентным  доходам  Д2не%  соответствует  процентная  маржа 
М2%..  Наконец,  некоторой  величине  непроцентных  доходов  Дnне%    будет  соот-
ветствовать некоторая величина процентной маржи Мn%
Область графика, находящаяся правее границы заданной П–П, отражает 
рост банковской прибыли. Развитие  событий по данной схеме позволяет уве-
личивать финансовый результат за счет преимущественного роста процентной 
маржи по отношению к темпам роста непроцентных доходов (см. рис. 3.8). Из 
рисунка  видно,  что  при  значении  непроцентных  доходов  Дxне%  полностью 
обеспечивается заданная величина прибыли П. Кроме того, за счет более высо-
ких темпов прироста непроцентных доходов над темпами снижения процент-
ной маржи прибыль увеличивается и принимает значение  П xy П П
∆ .  
 
М
П 
  
 
 
 
   
 Пxy
 Мy1% 
 
 
маржа

М% 
П
  Мy% 
 
 П 
Процентная  
 
 
 Дxне% 
Дне%
 
 
Непроцентные доходы 
П
 
            Рис. 3.8. Превышение темпов прироста непроцентных  
              доходов над темпами снижения процентной маржи  
 
 

 
146
Рассмотрим другой вариант, когда темпы прироста непроцентных дохо-
дов ниже, чем темпы снижения процентной маржи (см. рис. 3.9). 
Область  графика,  находящаяся  левее  границы  П-П,  характеризует  сни-
жение прибыли. В данном  случае нарушение соотношения между заданными 
параметрами процентной маржи и непроцентных доходов приводит к ухудше-
нию финансового положения банка. Устойчивый дисбаланс показателей в об-
ласти  расположенной  левее  границы заданной  величины  прибыли  (П-П)  при-
водит к убыткам.  
Таким  образом,  задача  банков,  связанная  с  управлением  процентной 
маржей в период изменения либо расширения стратегической области бизнеса, 
заключается  в  организации  и  сопровождении  процесса  снижения  ссудного 
процента,  сохраняя  при  этом  общую  эффективность  деятельности  кредитной 
организации. 
 
П
  М
 

 
 
  
 
 П 
   Мy% 
 
маржа

М% 
П
 
 Мy1
 
%
 Пxy
 Процентная
 
 
 Дxне% 
Дне%
 
                              
П
 
                              Непроцентные доходы 
            Рис. 3.9. Превышение темпов снижения процентной  
           маржи над темпами прироста непроцентных доходов 
 
 
 

 
147
Рассмотрев  вопрос  взаимосвязи  прибыли,  процентной  маржи  и  непро-
центных доходов, можно сделать следующие выводы: 
1.  Снижение  банками  процентной  маржи  и  рентабельности  кредитных 
операций - объективный  процесс,  вызванный  стабилизацией  экономических 
отношений в стране. Это ставит банки перед необходимостью диверсифициро-
вать свою деятельность, развивать новые стратегические области бизнеса. 
2.  Ориентация  банков  на  снижение  ссудного  процента  положительно 
влияет на активность клиентов: заёмщиков и кредиторов банка. 
3.  Обычная  практика  формирования  банковской  прибыли  предусматри-
вает  приоритет  процентных  доходов  над  непроцентными  доходами.  Мерой, 
позволяющей  сохранить параметры рентабельности, получив доступ к новым 
источникам ресурсов, является ориентация банков на формирование прибыли 
преимущественно за счет непроцентных доходов. 
4.  Модель  управления  процентной  маржей,  представляет  собой  меха-
низм,  обеспечивающий  оптимизацию  соотношения  доходов,  расходов  и  при-
были банка. 
 
 

 
148
                                       ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 
Приступая  к  работе,  нами  была  определена  цель  исследования,  предпо-
лагающая  изучение  механизмов  ценообразования  и  разработку  модели  уста-
новления цен на услуги коммерческого банка.  
В диссертационной работе широко используется как теоретический, так 
и практический опыт в области ценообразования в коммерческих банках. Про-
веденное исследование, в основе которого лежит анализ отечественного и за-
рубежного  опыта  банковского  ценообразования,  позволяет  сформулировать 
следующие выводы и предложения: 
1. Развитие банковской отрасли в стране, совершенствование качества и 
номенклатуры  оказываемых  банками  услуг  требует  уточнения  понятий  “бан-
ковская услуга” и “ценообразование банковских услуг”. Активная подмена по-
нятий “банковские операции” и “банковская услуга” требует более четкого их 
толкования. 
Предложения  банковских  услуг  на  рынке  осуществляется  различными 
кредитно-финансовыми  учреждениями - как  непосредственно  банками,  так  и 
“институциональными  инвесторами”,  которых  законодательство  ряда  стран 
относит к небанковским кредитным учреждениям. 
Для  привлечения  новых  клиентов,  в  условиях  развития  конкуренции, 
банки  приступают  к  оказанию  нетрадиционных  услуг,  делают  упор  на  разви-
тие наступательной рыночной стратегии и разработку новых форм услуг. Рас-
ширение  числа  банков,  выходящих  на  рынок  розничных  услуг,  то  есть  услуг 
для самого широкого круга клиентов, как населения, так и юридических лиц, 
можно  отнести  к  числу  наиболее  устойчивых  тенденций  в  банковской  сфере 
/lxv/. 
2.  В  условиях  рынка,  равно  как  и  на  этапе  перехода  к  нему,  необходи-
мость  ценообразования  приобрела  зримые  черты.  Практика  показывает,  что 
рыночная экономика в процессе совершенствования создает предпосылки для 
развития форм и методов ценообразования.  
 
 

 
149
За последние 10 лет российская экономика апробировала несколько мо-
делей  ценообразования,  каждая  из  которых  была  оправдана  с  точки  зрения 
очередного этапа переходного периода. И это, в конечном итоге, способство-
вало  созданию  системы  цен,  механизма,  координирующего  деятельность  раз-
личных  сегментов  рынка.  Таким  образом,  в  рамках  российской  модели  пере-
хода от плановой экономики к рынку был дан наглядный пример трансформа-
ции общественного мнения о роли ценообразования. 
Оценивая  ценообразование  как  общеэкономический  процесс,  характер-
ный для любой отрасли, мы, тем не менее, признаем наличие специфики про-
цесса установления цен в коммерческих банках. Эта специфика обусловлена, в 
первую  очередь,  уникальностью  предлагаемого  на  рынке  продукта - банков-
ской услуги.  
3. Большинство коммерческих банков рассматривает цену на свои услуги 
как  важнейшую  категорию,  а  к  её  установлению  подходят  достаточно  гибко. 
Основываясь на собственную ценовую политику, принимая в расчет состояние 
рынка,  спроса  и  предложения,  банковские  риски,  конкурентное  окружение, 
производственные  издержки, другие параметры, коммерческие банки, тем са-
мым, при формировании цен, принимают во внимание множество факторов.  
Под  ценообразующими  факторами  понимаются  объективно  существую-
щие  закономерности,  обстоятельства  или  условия,  оказывающие  существен-
ное,  либо  менее  существенное  влияние  на  уровень,  динамику  и  соотношение 
цен. 
4. Пониманию механизма воздействия факторов на процесс банковского 
ценообразования в  немалой  степени способствует их классификация на внут-
ренние и внешние факторы.  
Природа внутренних и внешних факторов различна, отсюда и степень их 
влияния на цены услуг, оказываемых коммерческими банками, различна.  
Способность оценить влияющие усилия того или иного фактора, исполь-
зовать это в системе банковского ценообразования отличает “успешные” бан-
ки.  Тем  не  менее,  многие  факторы  нередко  игнорируются,  что  объясняется 
 
 

 
150
низким  уровнем  квалификации  банковского  персонала,  заложенными  в  цено-
вой  политике  принципами,  недостаточным  и  несистематическим  мониторин-
гом факторов, некорректным использованием или отсутствием методического 
аппарата рыночного ценообразования, отсутствием критериев оценки реально-
го воздействия факторов. 
5.  Анализ  существующих  факторов  ценообразования  позволяет  утвер-
ждать,  что,  помимо  прочего,  факторы  отличаются  как  по  возможности,  так  и 
по степени управляемости. Внутренние факторы, в отличие от внешних, под-
даются  управлению.  В  различной  мере  они  могут  быть  скорректированы  и 
восприняты в цене. Внешние факторы, напротив, отличаются тем, что управ-
ление со стороны коммерческого банка практически невозможно.  
6.  Практическое  ценообразование  в  коммерческих  банках  нередко  вос-
принимает  влияние  внешних  факторов  на  цену  собственных  услуг  как  мало-
значительное. В первую очередь это относится к банкам, ориентированным на 
затратный метод ценообразования. Анализ воздействия внешних факторов по-
зволяет утверждать, что отдельные из них не только оказывают существенное 
влияние на цены, но и во многих случаях представляются практически единст-
венным сколько-нибудь значимым для уровня цены параметром.  
Среди  прочих  внешних  факторов,  влияние  состояния  денежной  сферы 
страны оказывается наиболее существенным. Воздействие данного фактора на 
ценообразование в коммерческих банках оценивается через изучение степени 
влияния соответствующих элементов денежной сферы на процентные ставки. 
Денежная  масса  и  её  состояние  оказывают  непосредственное  воздействие  на 
уровень  процентных  ставок,  которые  в  свою  очередь  воздействуют  на  потре-
бительские и производственные расходы и совокупный спрос. 
Состояние  денежного  механизма  и  степень  его  влияния  на  ценообразо-
вание  в  коммерческих  банках  в  значительной  степени  определяет  спрос  на 
деньги, где важную роль играют процентные ставки, уровень цен и реальные 
денежные доходы. Среди наиболее значимых составляющих денежной сферы - 
инфляция,  роль  которой  в  процессе  ценообразования  переоценить  крайне 
 
 

 
151
сложно.  
В  российской  экономике,  зависимой  от  соотношения  национальной  и 
иностранной валют, банковское ценообразование на ряд услуг строится на ос-
нове валютного курса, установленного Банком России. 
Воздействие прочих внешних факторов ценообразования, таких как кон-
куренция,  соотношение  спроса  и  предложения,  монополистическое  регулиро-
вание и государственное установление цен, в силу ряда причин и условий не 
так значительно, как состояние денежной сферы. Однако, каждый из них в той 
или иной мере формирует цену определенной банковской услуги.  
7.  Внутренние  факторы  банковского  ценообразования  рассматриваются 
как ситуационные переменные, создаваемые непосредственно в банке.  
Наиболее значительный из факторов - общественная цена производства, 
традиционно  оказывает  решающее  воздействие  на  цены  предлагаемых  услуг. 
Такой  подход  оправдан  потребностями  коммерческого  банка  покрыть  собст-
венные затраты и получить прибыль, но перестал отвечать современным тре-
бованиям  рынка,  на  котором  потребности  клиента  банка  не  совпадают  с  воз-
можностями  кредитной  организации.  Несмотря  на  то,  что  реальное  участие 
“рыночных” факторов ограничено, практическая роль стратегии банка и цели 
банка возрастает. 
Всякое  обсуждение  методов  и  правил  ценообразования  нередко  приоб-
ретают смысл лишь в том случае, если мы совершенно ясно представляем себе, 
чего  собственно  банк  пытается  добиться,  устанавливая  цены  на  собственные 
услуги.  
Изучение практики наиболее преуспевающих отечественных банков по-
зволяет сделать вывод, что они, как правило, обладают четкой политикой цен и 
определенной  стратегией  ценообразования.  Обращение  отечественных  ком-
мерческих  банков  к  рыночным  факторам  ценообразования,  как  к  наиболее 
влиятельным,  во  многом  вызвано  зарубежной  практикой,  где  накоплен  поло-
жительный опыт разработки и использования стратегий ценообразования. 
8. В настоящее время по целому ряду вопросов банковского ценообразо-
 
 

 
152
вания отсутствуют научно обоснованные и апробированные на практике под-
ходы и рекомендации по количественной оценке внутренних и внешних фак-
торов. Экономическая литература не располагает не только общей, но даже ра-
зобщенной методологией количественных оценок ценообразующих факторов, 
не сформулирована общая концепция системы оценок. 
В качестве метода, позволяющего в известном смысле оценить факторы 
ценообразования, проранжировать их по степени влияния на цену, предложен 
метод  экспертных  оценок.  Использование  эвристического  метода  познания 
обусловлено тем, что применительно к изучаемой проблеме он наиболее при-
емлем,  позволяет  с  высокой  степенью  точности  оценить  значимость  каждого 
из факторов. 
Применение  современных  экспертных  технологий  по  проведению  оце-
ночных  мероприятий,  выработка  на  основе  их  анализа  решений,  управление 
реализацией этих решений в ходе ценообразования банковских услуг способ-
ствуют  как  принятию  более  обоснованной  и  результативной  управленческой 
тактики, ведущей к успеху, так и эффективному контролю и, в конечном счете, 
достижению максимальных показателей. 
Результаты  работы  экспертной  группы  подтвердили  предварительные 
выводы, сформулированные в ходе анализа современной практики банковско-
го ценообразования, позволили построить иерархию факторов. 
9. Современные российские коммерческие банки отличает широкое при-
менение передовых технологий банковского менеджмента. В некоторой степе-
ни  это  относится  и  к  ценообразованию,  где  использование  моделирования 
процесса позволяет теоретически обосновать практические шаги банка.  
Концепция социально-этичного маркетинга в коммерческом банке пред-
полагает  основательную  либерализацию  в  отношениях  между  банками  и  их 
клиентами.  При  этом,  предполагается  значительный  рост  объемов  оказывае-
мых  банком  нетрадиционных  услуг  и  снижение  доли  процентных  доходов  в 
общей структуре доходов банка. 
Предложенная  в  работе  модель  встраивания  факторов  в  ценообразую-
 
 

 
153
щий комплекс предусматривает формирование цен банковских услуг на основе 
стратегии банка, как одного из ключевых факторов ценообразования. Практи-
ческая  ориентация  коммерческих  банков  на  данный  фактор  слаба,  чему  во 
многом  способствуют  прежние  стереотипы,  сложившиеся  под  воздействием 
законов плановой экономики. Вместе с тем, банковские стратегии относятся к 
тем  перспективным  элементам  управления  банками,  влияние  которых  посто-
янно растет.  
Тенденции  в  банковских  отраслях  наиболее  развитых  стран  позволяют 
сделать вывод о качественных изменениях в подходах к формированию порт-
феля банковских услуг: ссудные и приравненные к ним операции теряют пози-
ции  преимущественного  источника  доходов;  темпы  прироста  непроцентных 
доходов выше темпов прироста процентных доходов. Потеря темпов прироста 
доходов,  сформированных  за  счет  ссудных  и  приравненных  к  ним  операций, 
компенсируется умелой организацией продуктового ряда, расширения его со-
става и объективный рост качества.  
10.  Важным  условием  формирования  системы  банковского  ценообразо-
вания, отвечающего современным рыночным требованиям, является разработ-
ка ориентированной на потребителя целевой философии и стратегии банка. 
Ориентация банка на нужды потребителей предусматривает решение за-
дачи объединения принципа управления издержками в более активный страте-
гический подход к ценообразованию. Необходимо, чтобы в рамках реализации 
концепции  ценообразования  банк  мог  принимать  маркетинговые  решения  с 
учетом желаний потребителей, совмещая долгосрочные интересы как банка и 
потребителей его услуг, так и общества в целом. 
Социально ориентированные банк рассматривает прибыльное ценообра-
зование как средство достижения целей, стремится к оптимизации издержек и 
определяет в качестве ключевых направлений по созданию системы ценообра-
зования: 
- контроль за издержками банка; 
- проведение финансового анализа; 
 
 

 
154
- планирование прибыли; 
- анализ влияния уровня цен на решения потребителей; 
- изучение состояния конкурентных преимуществ; 
- моделирование поведения потребителей услуг. 
Концепция  ценообразования  разработана  с  учетом  сложившейся  эконо-
мической,  социальной,  правовой  среды  и  отражает  заинтересованность  ком-
мерческого банка в непосредственном участии в происходящих процессах. 
 
 
 

 
155
         БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 
 
i. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. - М.: Юридическая литература, 1995. 
- 140 с. 
ii.  О  банках  и  банковской  деятельности.  Закон  РФ  от 02.12.1990 г. - № 
395-1 // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 6. - ст. 492. 
iii.  О  защите  конкуренции  на  рынке  финансовых  услуг.  Закон  РФ  от 
23.06.1999 г. - № 117 - ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 1999. - № 26. - 
ст. 3174. 
iv.  О  конкуренции  и  ограничении  монополистической  деятельности  на 
товарных рынках. Закон РФ от 22.03.1991 г. - № 948 - 1 // Ведомости СНД и 
ВС РСФСР. - 1991. - № 16. - ст. 499. 
v.  О  Центральном  Банке  Российской  Федерации  (Банке  России).  Закон 
РФ от 2.12.1990 г. - № 394 - 1 // Собрание законодательства РФ. - 1995. - № 18. 
- ст. 1593. 
vi.  О  мерах  по  упорядочению  государственного  регулирования  цен  (та-
рифов). Указ президента РФ от 28.02.1995 г. - № 221 // Собрание законодатель-
ства РФ. - 1995. - № 10. - ст. 859. 
vii.  О  порядке  регулирования  деятельности  банков.  Инструкция  Цен-
трального Банка России от 01.10.1997 г. - № 1 // Вестник Банка России. - 1999. 
- № 33. 
viii.  Абалкин  Л.И.  Перестройка:  пути  и  проблемы. - М.: - Экономика, 
1988. - 190 с. 
ix. Алексашенко С. Банковский кризис: туман рассеивается? // Вопросы 
экономики. - 1999. - № 5. - С. 4 - 12. 
x. Алексашенко С. Иностранные банки в России: надежды и реальность 
// Вопросы экономики. - 1999. - № 7. - С. 52 - 61. 
xi. Алексашенко С., Астапович А., Клепач А., Лепетиков Д. Российские 
банки после кризиса // Вопросы экономики. - 2000. - № 4. - С. 54 - 70. 
xii. Аллан А. Кеттли. Международные тенденции в банковской практике 
 
 

 
156
и их значение для России // Финансовый бизнес. - 1995. - № 10. - С. 13 - 16. 
xiii. Алпатов С.Б. Реорганизация системы Народного банка Китая // Бан-
ковское дело - 2001. - № 1. - С. 35 - 38. 
xiv.  Ананьина  М.Д.  и  др.  Ценообразование:  Учеб.  пособие / Ананьина 
М.Д.,  Казак  А.Ю.,  Филиппов  Н.Н.;  М-во  образования  Рос.  Федерации,  Урал. 
гос. экон. ун-т. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1999. - 129 с. 
xv. Аникеев С.А. Методика разработки плана маркетинга: Сер. “Практи-
ка маркетинга”. - М.: Форум, Информ-Студио, 1996. - 128 с. 
xvi.  Ансофф  И.  Стратегическое  управление. - М.: - Экономика, 1989. - 
519 с. 
xvii. Апарина В. Роль и место коммерческих банков в российской эконо-
мике // Финансовый бизнес - 1999. - № 2. - С. 30 - 34. 
xviii. Арсланбеков-Федоров А.А. Институт “казначейства” в банке. Кон-
цепция деятельности // Банковское дело - 2001. - № 1. - С. 18 - 20. 
xix.  Арсланбеков - Федоров  А.А.  Стоимостной  анализ  коммерческого 
банка: операционно-структурный анализ // Банковское дело. - 2001. - № 4. - С. 
11 - 15. 
xx. Бадокина Е.А. Рыночное ценообразование: Учебное пособие. - Сык-
тывкар: Сыктывкарский университет, 1998. - 63 с. 
xxi. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа хозяй-
ственной деятельности: Учебник для экономических специальностей вузов.: - 
М.: Финансы и статистика, 1987. - 287 с.  
xxii. Банковское дело / (Белостоцкая Н.Д., Валенцова Н.И., Ершова Т.А. 
и  др.);  Под  ред.  О.И.Лаврушина. - М.:  Банк.  и  биржевой  науч.  консультац. 
центр: ТОО “Экос”, 1992. - 428 с. 
xxiii.  Банковская  система  России.  Настольная  книга  банкира.  Книга I. - 
М.: ТОО Инжиниринго- консалтинговая компания “ДеКА”, 1995. - 688 с.  
xxiv.  Балабанов  А.И.,  Балабанов  И.Т.,  Финансы. - СПб:  Издательство 
“Питер”, 2000. - 192 с. 
xxv. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансо-
 
 

 
157
вые институты. - СПб: Издательство “Питер”, 2000. - 224 с. 
xxvi.  Банковские  системы  стран  Азиатско-Тихоокеанского  региона. : 
Справ. специалиста / Авт.-сост. Л.И.Вотинцева и др. - Владивосток: Дальнау-
ка, 1999. - 280 с. 
xxvii.  Банковский  портфель - 2. Книга  банковского  менеджера.  Книга 
банковского финансиста. Книга банковского юриста / отв. ред. Ю.И. Коробова, 
Ю.Б.Рубина, В.И.Солдаткина - М.: “СОМИНТЭК”, 1994. - 752 с.  
xxviii. Банковское дело: Справ. Пособие / М.Ю.Бабичев, Ю.А.Бабичева, 
О.В.Трохова и др.; Под ред. Ю.А.Бабичевой. - Экономика, 1994. - 397 с. 
xxix.  Банковское  дело:  Учебник. - 2-е  изд.,  перераб.  и  доп. / Под  ред. 
О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 672 с. 
xxx. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого 
банка: Учебник для вузов. - М.: Издательская корпорация “Логос”, 1998.- 344 
с. 
xxxi.  Беденков  Д.  Банковское  дело  в  России:  реальный  сектор  ждет  пе-
ремен // Рынок ценных бумаг. - 1999. - № 20. - С. 77 - 78. 
xxxii. Белик Е.В. Реинжиниринг в банковском бизнесе России // Бухгал-
терия и банки. 2001. - № 1. - С. 4 - 10. 
xxxiii. Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и за-
кономерности  развития:  Сб.  науч.  работ  докторантов  и  асп.  ин-та  экономики 
РАН / Научн. ред. А.И.Архипов. - М.: ИЭ, 1996. - 137 с.  
xxxiv.  Болч  Б.,  Хуань  К.Дж.  Многомерные  статистические  модели  для 
экономики. - Статистика, 1979. – 317 с. 
xxxv.  Бороздин  Ю.В.  Ценообразование  и  потребительская  стоимость 
продукции. - М.: Экономика, 1975. - 218 с. 
xxxvi. Боумэн К.А. Конкурентная стратегия // Современное управление. - 
1999. - № 9. - С. 25 - 68. 
xxxvii.  Боумэн  К.  Основы  стратегического  менеджмента:  Пер.  с  англ. / 
Под ред. Л.Г.Зайцева, М.И.Соколовой. - М.: 1997. - 308 с. 
xxxviii.  Бро  Г.Г.,  Шнайдман  Л.М.  Математические  методы  экономиче-
 
 

 
158
ского анализа на предприятии. - М.: Экономика, 1976. - 183 с. 
xxxix.  Бубнов  И.Л.  Что  ожидает  российские  банки  на  тернистой  тропе 
слияний и поглощений? // Бухгалтерия и банки. - 1997. - № 2. - С. 3 - 5. 
xl.  Бюллетень  банковской  статистики // Данные  о  движении  наличной 
иностранной  валюты  на  территории  Российской  Федерации  через  уполномо-
ченные банки. - 2000. - № 11. - С.15 - 16. 
xli. Бюллетень банковской статистики // Средневзвешенные процентные 
ставки по кредитам, предоставленным физическим лицам в рублях. - 2001. - № 
3. - С. 76 - 83. 
xlii. Бюллетень банковской статистики // Денежный обзор (национальное 
определение). - 2001. - № 6. - С. 25. 
xliii. Бюллетень банковской статистики Сбербанка России // Процентные 
ставки по вкладам населения. - 2000. - № 7. - С. 19 - 20. 
xliv.  Букато  В.И.,  Львов  Ю.И.  Банки  и  банковские  операции  в  России/ 
Под ред. И.Х.Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 336 с. 
xlv.  Бушин  П.Я.  Экономико - статистическое  моделирование:  Учеб.  по-
собие. - Хабаровск: ХПИ, 1988. - 80 с. 
xlvi.  Быстраков  Г.М.,  Мальцев  А.А.  Краткий  курс  ценообразования: 
(Учебн. пособие) / М-во путей сообщ. РФ, Сиб. гос. ун-т путей сообщ. - Ново-
сибирск: СГПС, 1999. - 150 с. 
xlvii. Вайсман А.В. Стратегия менеджмента // Современное управление. - 
1999. - № 11. - С. 3 - 31. 
xlviii. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / гл. 
ред. серии Я.В.Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с. 
xlix. Васильева Н.Э., Козлова Л.И. Формирование цены в рыночных ус-
ловиях. - М.: АО “Бизнес-школа” “Интелсинтез”, 1995. - 62 с.  
l. Вестник Банка России. Об установлении предела отклонения курса по-
купки наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной 
валюте от курса их продажи. - 1998. - № 60. - С. 32 - 33. 
li.  Вестник  Банка  России.  Основные  направления  единой  государствен-
 
 

 
159
ной денежно-кредитной политики на 2001 год. - 2001. - № 1. - С. 3 - 22.  
lii. Вестник Банка России.  Ставки по кредитам предприятиям и органи-
зациям и депозитам физических лиц в Российской Федерации в рублях. - 2000. 
- № 66. - С. 23 - 24. 
liii.  Взаимодействие  государственного  и  рыночного  регулирования  эко-
номики  России: / Рос.АН,  Ин-т  экономики;  Под  ред.  В.М.Иваненко, 
В.И.Курицыной. - М.: 1994. - 208 с. 
liv.  Викулин  А.Ю.  О  юридическом  определении  понятия  “банковская 
операция” // Банковское дело. - 1999. - № 4. - С. 20 - 25. 
lv.  Винокуров  В.А.  Организация  стратегического  управления  на  пред-
приятии. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. - 160 с. 
lvi. Вишневская И.В., Сафонов Ю.Л. Банковские услуги. Итоги социоло-
гического опроса // Бухгалтерия и банки. - 1998. - № 2. - С. 63 - 67. 
lvii. Волков А. Международные организации банковского надзора // Фи-
нансовый бизнес. - 1995. - № 8. - С. 29 - 32. 
lviii. Воронин Д.В. Реструктуризация как стратегия преодоления кризиса 
// Банковское дело. - 1999. № 3. - С. 6 - 9. 
lix.  Воропаев  В.И.,  Шейнберг  М.В.  Обобщенные  сетевые  модели. - М.: 
ЦНИПИАСС, 1974. - 118 с. 
lx.  Всё  о  маркетинге:  Сборник  материалов  для  руководителей  предпри-
ятий, экономических и коммерческих служб. - М.: - Азимут-Центр, 1992. - 368 
с. 
lxi. Галичанин Е.Н. Межрегиональные аспекты экономической реформы 
на Дальнем Востоке и Забайкалье (научное издание). - Хабаровск, 1998. - 463 
с. 
lxii.  Ганеев  Р.Ш.  Реструктуризация  банков:  региональный  опыт // Бан-
ковское дело. - 1999. № 1. - С. 35 - 36. 
lxiii.  Государство  и  рынок / Под  ред.  В.С.Пригарина,  В.Т.Рязанова. - 
СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 1995. - 208 с. 
lxiv. Герасименко В.В. Ценовая политика фирмы: Европ. опыт. Рос. пер-
 
 

 
160
спективы. Модели и методы. Варианты и тесты. - М.: Финстатинформ, 1995. - 
186 с. 
lxv. Геращенко В.В. Банк России: некоторые ключевые вопросы // День-
ги и кредит. - 1994. - № 4. - С. 15 - 21. 
lxvi.  Глазьев  С.  Критические  замечания  по  фундаментальным  вопросам 
денежной политики // Вопросы экономики. - 1999. - № 2. - С. 47 - 54. 
lxvii.  Голубович  А.Д.  Управление  банком:  организационные  структуры, 
персонал,  внутренние  коммуникации / А.Д.Голубович,  А.В.Ситин, 
Б.Л.Хенкин.- М.: АО “МЕНАТЕП - информ”, 1992. - 198 с. 
lxviii. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. - 
М.: Дело, 1997. - 1008 с. 
lxix.  Глисин  Ф.Ф.  Деловая  активность  коммерческих  банков  России // 
Банковское дело. - 1999. - № 4. - С. 6 - 9. 
lxx.  Грабовый  П.Г.,  Петрова  С.Н.  Риски  в  современном  бизнесе. - М.: 
Аланс, 1994. - 303 с. 
lxxi.  Григорьев Л.  К новому этапу трансформации // Вопросы экономи-
ки.- 2000. - № 4. С. 4 - 20. 
lxxii. Гранатуров В.М. Экономический риск: Сущность, методы измере-
ния,  пути  снижения:  Учебное  пособие. - М.:  Издательство  “Дело  и  Сервис”, 
1999. - 112 с. 
lxxiii.  Гусалова  Е.Б.  Перспективы  развития  и  совершенствования  услуг 
доверительного управления // Банковское дело.- 1999. - № 1 С. 23 - 26. 
lxxiv. Дайан А. Академия рынка. - М.: Экономика, 1993. - 573 с. 
lxxv. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые институ-
ты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций: Пер. 
с англ. / Науч. ред. В.Н.Рысина - Ярославль: Елень, 1993. - 222 с. 
lxxvi.  Долан  Дж.  Эдвин.  Микроэкономика. - СПб.:  Изд-во  АО  “Санкт-
Петербург оркестр”, 1994. - 448 с. 
lxxvii.  Дорошев  В.И.  Ценообразование  в  системе  маркетинга:  Учеб.  по-
собие / С.-Петерб. торгово-экон. ин-т, Каф. маркетинга. - СПб.: СПбТЭИ, 1995. 
 
 

 
161
- 25 с. 
lxxviii. Дынкин А. Усиление роли государственного регулирования в ин-
вестиционной деятельности // Финансовый бизнес. - 1997. № 12. - С. 34 - 39. 
lxxix.  Дубенецкий  Я.  О  ключевых  проблемах  оживления  экономики // 
Финансовый бизнес. - 1998. - № 1. - С. 2 - 6. 
lxxx. Дубенецкий Я. Российская экономика в преддверии роста // Финан-
совый бизнес. - 1998. - № 5. - С. 2 - 7. 
lxxxi.  Евланов  Л.Г.,  Кутузов  В.А.  Экспертные  оценки  в  управлении. - 
Экономика, 1978. - 133 с. 
lxxxii.  Егоров  С.Е.  О  состоянии  и  проблемах  развития  коммерческих 
банков // Бухгалтерия и банки. - 2000. - № 6. - С. 10 - 17. 
lxxxiii.  Ерицян  А.В.  Пруденциальное  регулирование  и  контроль // Бан-
ковское дело. - 2001. - № 2. - С. 39 - 42. 
lxxxiv.  Ермилов  А.П.  Теория  рыночного  хозяйства. - Новосибирск:  ВО 
“Наука”, 1993. - 411 с. 
lxxxv. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория стати-
стики: Учебник. - М.: Инфра - М, 1998. - 416 с.  
lxxxvi. Завельский М. Концепция механизма госрегулирования переход-
ной экономики // Российский экономический журнал. - 1994. - № 12. - С. 34 - 
47. 
lxxxvii. Загорулько М.М. и др. Основы экономической теории и практи-
ки: Учебно - методическое пособие. - 2-е изд. - Волгоград: Издательство Вол-
гоградского государственного университета, 1995. - 342 с. 
lxxxviii. Зайдель Х., Теммен Р. Основы учения об экономике. Пер. с нем. 
- М.: Дело ЛТД, 1994. - 400 с. 
lxxxix. Засухин В.В. Государственный надзор за финансовыми рынками 
в Швеции // Бухгалтерия и банки. - 2000. - № 3. - С. 54 - 57. 
xc. Захаров В.С. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и 
кредит. - 1999. - № 1. - С. 12 - 17. 
xci  Захаров  В.С.  Реструктуризация  банковской  системы  нуждается  в 
 
 

 
162
поддержке государства // Банковское дело. - 1999. - № 5. - С. 2 - 5. 
xcii. Захаров В.С. Состояние и перспективы развития банковской систе-
мы // Финансовый бизнес. - 1997. - № 12. - С. 12 - 16. 
xciii.  Зражевский  В.В.  Пути  совершенствования  механизма  управления 
финансами  современной  кредитной  организации // Банковское  дело. - 2001. - 
№ 1. - С. 10 - 13. 
xciv. Зубарев А.В. Внутренний хозрасчёт в банке. Трансфертное ценооб-
разование // Банковское дело. - 2001. - № 1. - С. 14 - 17. 
xcv. Желтякова И.А., Маховникова Г.А., Пузыня Н.Ю. Цены и ценообра-
зование. Краткий курс / Учебное пособие. - СПб.: Издательство “Питер”, 1999. 
- 112 с. 
xcvi. Иваненко А.И. Государственное регулирование экономики Японии. 
- М.: Наука, 1990. - 68 с.  
xcvii.  Иванов  А.Н.  Платежные  услуги  американских  банков // Деньги  и 
кредит. - 1997. - № 9. - С. 59. 
xcviii.  Инфляция:  ценообразование  и  денежное  обращение / Никитин 
С.М.,  Глазова  Е.С.,  Степанова  И.П.  и  др.;  Отв.  ред.  С.М.Никитина;  Рос.  АН, 
Ин-т мировой экономики и междунар. отношений.- М.: 1994. - 84 с.  
xcix. Казмер Л. Методы статистического анализа в экономике. - М.: Ста-
тистика, 1972. - 476 с. 
c.  Карлоф  Б.,  Седерберг  С.  Вызов  лидеров:  Пер.  со  швед. - М.:  Дело, 
1996. - 352 с. 
ci. Кашин В. Банки и банковский бизнес на пороге XXI века // Финансо-
вый бизнес. - 1996. - № 12. - С. 29 - 33. 
cii. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Изд-во 
иностранной литературы, 1949. - 370 с.  
ciii  Кеттли  А.  Международные  тенденции  в  банковской  практике  и  их 
значение для России // Финансовый бизнес. - 1995. - № 10. - С. 13 - 16. 
civ.  Ковалев  В.В.  Анализ  финансового  состояния  и  прогнозирование 
банкротства. - СПб, 1994. - 250 с. 
 
 

 
163
cv. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор ин-
вестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и стати-
стика, 1997. - 512 с. 
cvi.  Ковсанадзе  И.К.  Некоторые  вопросы  развития  конкурентной  среды 
банковского рынка // Банковское дело. - 2001. - № 4. - С. 41 - 43. 
cvii.  Ковзанадзе  И.К.  Современные  подходы  к  проблеме  развития  и 
обеспечения устойчивости банковской системы // Бухгалтерия и банки. - 2000. 
- № 12. С. 4 - 8. 
cviii.  Колганов  А.  Закономерности  переходной  экономики:  экономиче-
ские тенденции и модели // Вопросы экономики. - 1995. - № 2. С. 50 - 60. 
cix.  Количественные  методы  финансового  анализа / Под  ред.  С.Дж. 
Брауна и М.П.Крицмена: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с. 
cx.  Конюс  А.А.  Теоретический  индекс  цен  потребления  и  его  примене-
ние в планировании платежеспособного спроса // Экономико - математические 
методы. - М.: Наука, 1963. - 336 с. 
cxi.  Котлер  Ф.,  Амстронг  Г.,  Солдерс  Д.,  Вонг  В.  Основы  маркетинга: 
Пер. с англ.- 2-е европ.изд.- М.; СПб.; К.: Издательский дом “Вильямс”, 1999.- 
1152 с. 
cxii.  Кулагин  В.Г.  Банковская  реклама  пластиковых  карточек // Бухгал-
терия и банки. - 1999. - № 1. - С. 38 - 47. 
cxiii. Кулишин В. Государственное регулирование экономики: цели, тео-
ретические модели, практика // Экономист. - 1995. - № 2. - С. 72. - 81. 
cxiv. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Экономика, 1993. - 312 с.   
cxv. Лазарева Е.А., Минеев В.И. Ценообразование: Курс лекций / Волж. 
гос. академ. вод. трансп. - Н.Новгород: ВГАВТ, 1999. - 205 с.  
cxvi. Ламбен Ж. Стратегический маркетинг. - СПб.: Наука, 1996. - 590 с. 
cxvii. Лебедева И. Японский экономический феномен: роль государства 
// Проблемы теории и практики управления. - 1995. - № 1. - С. 50 - 55. 
cxviii.  Липсиц  И.В.  Коммерческое  ценообразование:  Учебник. - М.:  Из-
дательство БЕК, 1999. - 368 с. 
 
 

 
164
cxix. Лорин А.Н. Ценообразование во внешнеэкономической деятельно-
сти промышленной фирмы. - М.: Международные отношения, 1993. - 271 с.  
cxx. Маджаро С. Международный маркетинг. - М.: Международные от-
ношения, 1979. - 334 с.  
cxxi.  Макеев  А.В.,  Савенков  В.Н.  Вексель.  Практическое  пособие  по 
применению.  Издание 2-е,  дополненное  и  переработанное. - М.:  Концерн 
“Банковский Деловой Центр”, 1997. - 240 с. 
cxxii.  Макконнелл  Кэмпбелл  Р.,  Брю  Стэнли  Л.  Экономикс:  Принципы, 
проблемы  и  политика.  В 2 т.:  Пер.  с  англ. 11-го  изд.  Т. 2 - М.:  Республика, 
1995. - 400 с. 
cxxiii. Маркетинг. Сборник. Пер. с англ. / Под ред. Д.И.Костюхина. - М.: 
Прогресс, 1974. - 448 с. 
cxxiv. Маршалл А.  Принципы экономической науки. Т.1.  Пер. с  англ. – 
М.: Издательская группа “Прогресс”, 1993. - 26 л. 
cxxv. Марьясин М.Ш. Проблемы анализа и краткосрочного прогнозиро-
вания инфляции в российской экономике // Банковское дело. - 2000. - № 12. - 
С. 2 - 7. 
cxxvi.  Масленченков  Ю.С.  Финансовый  менеджмент  в  коммерческом 
банке:  Фундам.  анализ / Акад.  менеджмента  и  рынка,  Ин-т  финансового  ме-
неджмента. - М.: - Перспектива, 1996. - 159 с. 
cxxvii.  Мескон  М.Х.,  Альберт  М.,  Хедоури  Ф.  Основы  менеджмента: 
Пер. с англ. - М.: “Дело”, 1992. - 702 с.  
cxxviii. Мехряков В.Д. Банк и клиент: выживать нужно вместе // Банков-
ское дело. - 1999. - № 7. - С. 38 - 40. 
cxxix. Мехряков В.Д. Банковская система в России: текущая ситуация и 
проблемы развития // Вопросы экономики. - 1995. - № 11. - С. 116 - 117. 
cxxx.  Мехряков  В.Д.  Методологические  основы  конкуренции // Банков-
ское дело. - 2001. - № 1. - С. 2 - 4. 
cxxxi.  Мильнер  Б.З.  Теория  организации:  Учебник. - 2-е  изд. - М.: 
ИНФРА - М, 1999. - 480 с. 
 
 

 
165
cxxxii. Мильнер Б.З. Управление промышленностью: проблемы и реше-
ния // Вопросы экономики. - 1993. - № 10. - С. 26 - 31. 
cxxxiii. Миниард П.У. Ваш загадочный клиент: как он принимает реше-
ния? // Современное управление. - 1999. - № 6. - С. 45 - 53. 
cxxxiv.  Миркин  Я.М.  Рынок  ценных  бумаг:  структура  и  участники // 
Деньги и кредит. - 1993. - № 2. - С. 41 - 56. 
cxxxv. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспек-
тива, 1995. - 534 с. 
cxxxvi. Михеева Н.Н. Межрегиональные связи Дальнего Востока // Эко-
номика  Дальнего  Востока  в  условиях  реформы.  Материалы  международной 
научной  конференции. - Хабаровск - Владивосток:  Дальнаука, 1995. - С. 54 - 
63. 
cxxxvii. Миязава К. Зарубежные финансовые рынки // Банковское дело. - 
1999. - № 4. – С. 2 - 5. 
cxxxviii.  Модели  анализа  данных  и  принятия  решений / под  ред. 
Б.Г.Миркина.  АН  СССР.  Сиб.  отд.  ин-та  экономики  и  орг.  пр.-ва. - Новоси-
бирск: ИЭ и ОПП СО АН СССР, 1980. - 165 с. 
cxxxix  Моисеев  С.Р.  Слияния  и  поглощения  в  банковской  сфере // Бан-
ковское дело. - 1998. - № 7. - С. 16 - 22. 
cxl. Моисеева Н.К. Пилишенко А.Н. Храпова И.В. Цены и конкуренция: 
Уч. пособие по специальности “Менеджмент” / Под ред. Н.К.Моисеевой. - М.: 
МИЭТ, 1997. - 148 с. 
cxli. Москвин В.А. Надежны ли крупные банки? // Бизнес и банки. - 1996. 
- № 36. - С. 1 - 2. 
cxlii.  Мотовников  М.Ю.  Государство  контролирует  треть  активов  бан-
ковской системы // Банковское дело. - 2000. - № 12. - С. 15 - 20. 
cxliii. Мотовников М.Ю. О пользе банковской конкуренции // Банковское 
дело. - 2001. - № 3.- С.32 - 38. 
cxliv.  Некрасова  И.В.  Модель  ценообразования  на  финансовые  активы: 
(Моногр.) / М-во образования Рос. Федерации, Рост. гос. эконом. акад. - Ростов 
 
 

 
166
н/Д.: РГЭА, 1999. - 143 с. 
cxlv. Нестеренко А. Государство и рынок // Проблемы теории и практики 
управления. - 1993. - № 4. - С. 20 - 24. 
cxlvi. Никешин С.Н., Немчин А.М. Управление проектами как методоло-
гия развития системы предприятия в условиях перехода к рынку // Труды меж-
дународного  симпозиума  “Проекты  и  управление  проектами  в  России  и  Вос-
точной Европе”. - М.: Экономика, 1993. - № 3. - 31 с. 
cxlvii.  Никитин  С.М.,  Глазова  Е.С.,  Степанова  М.П.,  Гельвановский 
М.И., Семенов Е.К. Инфляция: ценообразование и денежное обращение. - М.: 
ИМЭиМО РАН, 1994. - 84 с. 
cxlviii. Никифоров А. Ценовое регулирование естественных монополий // 
Вопросы экономики. - 1998. - № 4. - С. 134 - 143. 
cxlix. Новиков В.Н. Инфляция при социализме: причины и пути преодо-
ления. - Киев: О-во “Знание” УССР, 1990. - 16 с. 
cl. Нэгл Т.Т., Холден Р.К. Стратегия и тактика ценообразования. – СПб.: 
Питер, 2001. - 544 с. 
cli. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, 
продукции и услуг. ОК 004-93. М.: ИПК Издательства стандартов, 1996.  
clii.  Одинец  В.П.,  Тарасевич  В.М.,  Цацулин  А.Н.  Рынок,  спрос,  цены: 
стратификация, анализ, прогноз. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1993. - 160 с. 
cliii. Овчинников Г.П. Макроэкономика. - СПб.: Изд-во ЭИС, 1993. - 231 
с. 
cliv.  Организация  сберегательного  дела / Под  ред.  Р.В.Корнеевой. - М.: 
Финансы и статистика, 1992.- 208 с. 
clv. Орлова Н.Е. Слияния и поглощения как инструмент диверсифициро-
ванного роста коммерческих банков // Банковское дело. - 2000. - № 1. - С. 28 - 
33. 
clvi.  Основные  направления  государственной  денежно-кредитной  поли-
тики на 2000 год // Ведомственное приложение. - 1999.- № 49 - 50.  
clvii. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - 
 
 

 
167
М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с. 
clviii.  Парамонова  Т.  Денежно-кредитная  политика  банка  России // Фи-
нансовый бизнес. - 1995. - С. 2 - 3. 
clix. Парамонова Т. Политика ЦБ - сохранить те банки, которые пережи-
ли кризис // Финансовый бизнес. - 1999. - № 3. - С. 15. 
clx. Пахомов С. Банк как “финансовый супермаркет” // Финансовый биз-
нес. - 1995. - № 6. - С.5 - 12. 
clxi.  Пашковская  Н.В.  О  будущем  проблемных  банков // Бухгалтерия  и 
банки. - 1997. - № 2. - С. 38 - 44. 
clxii. Перонкевич Х. Банки XXI века // Банковское дело .- 1999. - № 10. - 
С. 14 - 15. 
clxiii. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Сокр. Пер. с англ. / 
Научн. ред.: В.Т.Борисевич, В.М.Полтерович, В.И.Данилов и др. - М.: “Эконо-
мика”, “Дело”: - 1992. - 510 с.   
clxiv.  Пищик  В.Я.  Тенденции  расширения  сотрудничества  стран  Евро-
пейского союза в сфере надзора за банковской деятельностью и её регулирова-
ния // Бухгалтерия и банки. - 2001. - № 2. - С. 54 - 62. 
clxv.  Политическая  экономика  современного  капитализма:  Учебное  по-
собие / Под ред. В.С. Торкановского. – СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1993. - 544 с. 
clxvi. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты // Банковское 
дело. - 2001. - № 1. - С. 28 - 31.  
clxvii. Попков В.В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере // Бан-
ковское дело. - 2000. - № 2. - С. 14 - 17. 
clxviii. Пороховский А. Россия и современный мир // Вопросы экономи-
ки. - 1995. - № 1. - С. 127 - 134. 
clxix.  Проскурин  А. “Мертвая  точка”  доходности  и  её  анализ  в  банке // 
Финансовый бизнес. - 1997. - № 8. - С. 26 - 28. 
clxx. Протти Р. Канадская банковская система сегодня и завтра // Финан-
совый бизнес. - 1999. - №2. - С. 35 - 36. 
clxxi.  Радченко  Л.А.,  Степанова  С.В.  Ценообразование  в  коммерческом 
 
 

 
168
банке // Аваль. - 1999. - № 2. - С. 50 - 52.  
clxxii.  Ривуар  Жан.  Техника  банковского  дела / Пер.  с  фр.  и  общ.  ред. 
И.В.Широких. - М.: Прогресс. Универс, 1993. - 157 с. 
clxxiii. Рикардо Д. Начало политической экономии и налогового обложе-
ния. Соч. - Т. I. - М, 1995. - 894 с. 
clxxiv. Рингле Г., Шредер Г.Г. Маркетинг: Интенсивные курсы менедж-
мента. - Гамбург: Академия, 1992. - 112 с. 
clxxv. Рише К. Экономика предприятия. - М.: Изд-во “Аристей”, 1995. - 
152 с. 
clxxvi.  Рогова  О.Л.  Банковская  стратегия  стабилизации  экономики // 
Деньги и кредит. - 1994. - № 4. - С. 34 - 38. 
clxxvii.  Российский  статистический  ежегодник:  Стат.сб. / Госкомстат 
России. - М., 2000. - 642 с. 
clxxviii. Руденский П.О. Теоретические проблемы функционирования го-
сударственного сектора экономики (Опыт современной экономической мысли 
США) // Общество и экономика. - 1994. - № 7 - 8. - С. 103 - 123. 
clxxix. Рудько-Селиванов. Финансовый и реальный секторы: поиск взаи-
модействия // Вопросы экономики. - 1998. - № 5. - С. 79 - 89. 
clxxx.  Рыночная  экономика:  выбор  пути / С.С.Шаталин,  Н.Я.Петраков, 
П.Г.Бунич и др. - М.: Произдат, 1991. - 200 с.  
clxxxi.  Сакс  Дж.Д.,  Ларрен  Ф.Б.  Макроэкономика.  Глобальный  подход: 
Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - 848 с.  
clxxxii.  Салун  М.Е.,  Фомина  Е.И.  Международный  рынок  капитала. 
Ключевые факторы динамики // Банковское дело. - 1999. - № 5. - С. 12 - 17. 
clxxxiii. Самуэлсон П. Экономика. Вводный курс. – М.: Прогресс, 1964. - 
844 с. 
clxxxiv.  Саркисьянс  А.  Финансовые  слияния:  Международный  опыт  и 
Россия // Финансовый бизнес. - 1998. - № 6 - С. 51 - 56. 
clxxxv.  Саркисьянс  А.  Слияния  и  банкротства  банков:  мировой  опыт  и 
Россия // Вопросы экономики - 1998. - № 3 - С. 65 - 80. 
 
 

 
169
clxxxvi. Сафонов В.О. Экспертные системы - интеллектуальные помощ-
ники специалистов. - Санкт-Петербург: Знание, 1992. - 32 с. 
clxxxvii. Сафонова Т.Ю. Концепция развития рынка драгоценных метал-
лов // Банковское дело. - 1999. - № 2 - С. 2 - 9. 
clxxxviii. Семенов С. Обязательные экономические нормативы как метод 
денежно-кредитной политики // Финансовый бизнес. - 1999. - № 3 - С. 22 - 26. 
clxxxix.Семенов  С.  Экономика  России  и  перспективы  увеличения  акти-
вов банков // Финансы и кредит. 1999. - № 8. - С. 2 - 5.  
cxc.  Сердинов  Э.М.  Банковско-финансовый  центр  Ирландии // Банков-
ское дело. - 2001. - № 5. - С. 38 - 41. 
cxci. Сердинов Э.М. Банковско-финансовый сектор Сингапура // Банков-
ское дело. - 2000. - № 12. - С. 8 - 14. 
cxcii. Симановский А. Российские банки адаптируются к новым услови-
ям // Рынок ценных бумаг. - 1999. - № 20.- С. 10 - 15. 
cxciii.  Скуратова  Н.  Банковский  менеджмент  и  его  место  в  процессе 
управления пассивами КБ // Финансовый бизнес. 1996. - № 8. - С. 34. 
cxciv.  Скурихин  М.Н.  Контроль  на  основе  оценки  рисков  как  перспек-
тивная форма развития банковского инспектирования // Аваль. - 1999. - № 2. - 
С. 53 - 56. 
cxcv.  Слепов  В.А.,  Николаева  Т.Е.  Ценообразование:  Учебн.  пособие / 
Рос.  экон.  акад.  им.  Г.В.  Плеханова;  Под  ред.  В.А.Слепова. - М.:  ИД  ФБК-
Пресс, 2000. - 147 с.  
cxcvi.  Слепов  В.А.,  Попов  Б.И.  Ценообразование  и  менеджмент.-  М.: 
“Технологическая школа бизнеса”, 1996. - 192 с. 
cxcvii.  Смирнова  Л.Р.  Система  комплексного  экономического  анализа 
деятельности кредитных организаций // Бухгалтерия и банки. - 1999. - № 2. - С. 
16 - 26. 
cxcviii. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. 
– М.: Гос. соц.-экон. изд-во, 1931. – С. 62 – 63. 
cxcix. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. - Тернополь: “Тер-
 
 

 
170
некс”, К.: ЦММС “Писпайт”, 1993. - 653 с. 
cc. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: 
Краткий профессиональный курс. М.: Издательство “Перспектива”, 1998. - 239 
с. 
cci. Суворов А.В. Интеграция как способ преодоления финансового кри-
зиса // Финансы и кредит. - 1999. - № 2. - С. 2 - 4. 
ccii. Сухов М.И. Некоторые аспекты обеспечения устойчивости банков-
ского сектора // Деньги и кредит. - 1996. - № 11. - С. 19. 
cciii. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана 
по финансовому анализу предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и ста-
тистика, 1999. - 160 с. 
cciv. Сухоруков А. Конкурентоспособность и государственная поддерж-
ка // Экономист. - 1995. - № 6. - С. 38 - 45. 
ccv. Таранкова Л.Г. Социальная ориентация кредитных организаций: ис-
торический  опыт  России  и  современные  проблемы // Бухгалтерия  и  банки. - 
1999. - № 12. - С. 3 - 8. 
ccvi. Тактаров Г.А., Асейнов С.А. Цены и ценообразование: Учеб. посо-
бие для студ. эконом. спец. вузов / Астрахан. гос. техн. ун-т. - Астрахань: Изд-
во АГТУ, 1999. - 150 с. 
ccvii. Тарифы на обслуживание пластиковых карт в крупнейших россий-
ских банках // Профиль. 2001. - № 30. - С 38 - 39. 
ccviii. Ткачев В. Реформирование банковской системы России // Финан-
совый бизнес. - 1999. № 7. - С. 17 - 21. 
ccix. Тютюнник А.В., Овсий В.И. Управление качеством банковских ус-
луг // Бухгалтерия и банки.- 1999. - № 7 - 8. - С. 57 - 60. 
ccx.  Тютюнник  А.  Финансово-экономический  анализ  в  управлении  кре-
дитной организацией // Финансовый бизнес. - 1999. - № 10. - С. -31 - 36. 
ccxi. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. - М.: Космополис, 
1991 - 154 с. 
ccxii.  Устинов  И.Е.,  Болеев  В.Н.  Концепция  формирования  системы 
 
 

 
171
внутреннего контроля коммерческого банка // Бухгалтерия и банки. - 2001. - № 
3. - С. 9 - 12. 
ccxiii. Уткин Э.А. Банковский маркетинг.- М.: ИНФРА - М, 1994. - 303 с. 
ccxiv. Фельдман А.А. Государственные ценные бумаги. Учебное и спра-
вочное пособие. - М.: Инфра - М, 1994. - 176 с. 
ccxv. 
Финансовое 
право. 
Учебник. 
Ответственный 
редактор 
Н.И.Химичева, проф., д-р юр. наук, академик Международной академии наук 
высшей школы - М.: Издательство БЕК, 1996. - 525 с. 
ccxvi.  Финансы  предприятий:  Учебник / Н.В.Колчина,  Г.Б.Поляк, 
Л.П.Павлова  и  др.;  Под  ред.  Проф.  Н.В.Колчиной. - М.:  Финансы,  ЮНИТИ, 
1998. - 413 с. 
ccxvii.  Финансы.  Денежное  обращение.  Кредит:  Учебник  для  вузов / 
Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др.; Под ред. проф. Л.А. Дро-
бозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с. 
ccxviii.  Финансы:  Учебное  пособие / Под  ред.  проф.  А.М.Ковалевой. - 
М.: Финансы и статистика, 1996. - 336 с. 
ccxix. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-
го изд. - М.: Дело, 1997. - 864 с.  
ccxx. Фридмен М. Капитализм и свобода. - Chalidze Publications, 1982. - 
с.100 - 101   
ccxxi.  Фридрих  фон  Хайек.  Пагубная  самонадеянность.  Ошибки  социа-
лизма. - Пер. с англ. - М.: Изд - во “Новости”, 1992. - 304 с.  
ccxxii.  Хавина  С.  Государственное  регулирование  в  современной  сме-
шанной экономике // Вопросы экономики. - 1994. - № 11. - С. 80 - 92. 
ccxxiii. Харрис Л. Денежная теория. - М.: Прогресс, 1990. - 750 с. 
ccxxiv.  Хикс  Дж.Р.,  Аллен  Р.Г.Д.  Пересмотр  теории  ценности // Теория 
потребительского поведения и спроса / Под ред. В.М.Гальперина. - СПб.: Эко-
номическая школа, 1993. - 383 с.  
ccxxv. Хилль В. Маркетинг, в 2-х т., 6-е изд. - Берн, 1988. - 923 с. 
ccxxvi.  Цацулин  А.Н.  Цены  и  ценообразование  в  системе  маркетинга. 
 
 

 
172
Учебное  пособие.  Издание 2-е.-  М:  Информационно-издательский  дом  “Фи-
линъ”, 1988. - 48 с. 
ccxxvii.  Цена  в  хозяйственном  механизме / Под  ред.  Н.Т.Глушкова  и 
А.А.Дерябина. М.: Наука, 1983. С. 137 - 151. 
ccxxviii.  Ценообразование:  Учебн.  пособие / И.К.Салимжанов,  
О.В.Португалова,  Т.И.Рощина  и  др.;  Под.  ред.  И.К.Салимжанова / ВЗФЭИ.- 
М.: АО “Финстатинформ”, 1995. - 128 с. 
ccxxix.  Цены  и  ценообразование:  Учебн.  для  вузов / Под  ред. 
В.Е.Есипова. - 3-е изд., испр. и доп. - СПб. И др.: Питер, 1999. -463 с. 
ccxxx. Цены и ценообразование в рыночной экономике. Часть II. Цены и 
рыночная конъюнктура. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. засл.  деят. Науки 
РФ  д-ра  экон.  наук,  проф.  В.Е.Есипова:  Учебник. - СПб.:  Изд-во  СПбУЭФ, 
1998. - 362 с. 
ccxxxi.  Челнокова  В.А.  Банки  и  банковские  операции. - М.:  Высш.  шк., 
1998. - 272 с. 
ccxxxii. Челюскин А.Л. Практика надзора за финансовыми институтами 
в Великобритании // Бухгалтерия и банки. - 1999. - № 10. - С. 58 - 59. 
ccxxxiii. Чемберлен Э. Теория монополистической конкуренции (реори-
ентация теории стоимости). Пер. с англ. - М.: Экономика, 1996. - 352 с. 
ccxxxiv. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчётов. - 
М.: “Дело”, “Business Речь”, 1992. - 320 с. 
ccxxxv. Чубаков Г.Н. Стратегия ценообразования в маркетинговой поли-
тике предприятия. Методическое пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996.- 233 с. 
ccxxxvi. Чувилин Е.Д., Дмитриева В.Г. Государственное регулирование и 
контроль цен в капиталистических странах. - М.: Финансы и статистика, 1991. 
- 153 с. 
ccxxxvii. Шабаева В. Рынок финансовых услуг Германии // Финансовый 
бизнес. - 1997. № 9. - С. 44. 
ccxxxviii. Шаронов А.Г. Банковский капитал: вопросы и решения // Бан-
ковское дело. - 2001. - № 1. - С. 40 - 42. 
 
 

 
173
ccxxxix. Шепенко Р.А. Банковская система Китайской Народной Респуб-
лики // Банковское дело. - 1999. № 1. - С. 28 - 34. 
ccxl.  Шеремет  А.Д.,  Сайфулин  Р.С.  Финансы  предприятий. - М.: 
ИНФРА-М, 1999. - 343 с. 
ccxli.  Шеремет  А.Д.,  Г.Н.Щербакова.  Финансовый  анализ  в  коммерче-
ском банке. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 34 с.  
ccxlii. Шмелев Н. Авансы и долги (вчера и завтра российских экономи-
ческих реформ). - М.: Междунар. отношения, 1996. - 352 с. 
ccxliii.  Щербаков  А.И.,  Ивасенко  А.Г.  Инфляция  как  социально-
экономический прогресс. - Новосибирск: НГАС, 1997. - 72 с. 
ccxliv. Щербаков В.В. О методическом аппарате экономического анали-
за,  используемого  во  внутрибанковском  контроле // Бухгалтерия  и  банки. - 
2001. - № 6. - С. 7 - 15. 
ccxlv. Эванс Д.Р., Берман Б. Маркетинг. - М.: Экономика, 1990. – 319 с. 
ccxlvi. Эклунд К. Эффективная экономика - шведская модель: (экономи-
ка  для  начинающих  и  не  только  для  них):  Пер.  со  швед. / Авт.  предисл. 
В.В.Попов, Н.В.Шмелев; Научн. ред. А.М.Волков. - М.: Экономика, 1999. - 349 
с.  
ccxlvii.  Эрхард  Л.  Благосостояние  для  всех, 2 - изд. - Дюссельдорф: - 
Изд-во “Экон”, 1972. - 336 с. 
ccxlviii.  Юданов  А.Ю.  Конкуренция:  теория  и  практика.  Учебно-
практическое пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Ассоциация авторов и изда-
телей “Тандем”, издательство “ГНОМ-ПРЕСС”, 1998. - 334 с. 
ccxlix. Яковец Ю.В. Революция в экономике: Ключевые проблемы, про-
тиворечия, перспективы перестройки. - М.: Экономика, 1990. - 191 с. 
ccl. Яковлев А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и 
способам сбережений // Вопросы экономики. - 1998. - № 8. - С. 50. 
ccli. Koontz T. The Management Theory Jungle // Jornal of the Academy of 
Management. - Dezember 1961. - P. 174 - 188. 
 
 
 

 
174
                                                                                         ПРИЛОЖЕНИЕ 1 
 
               Тарифы на обслуживание пластиковых карт 
                    в крупнейших российских банках /ccvii/ 
 
Комиссионные за 
Комиссион-
Комисси-
снятие наличных  ные за оплату 
онные за 
Банк 
Вид карточки 
средств со счета в  товаров и ус-
конверта-
“своем”/“чужом” 
луг, процен-
цию, про-
банке, процентов 
тов 
центов 
EC/MC Standart 
1/1,5 
нет 
нет 
“Нефтяной” 
EC/MC Gold 
1/1,5 
нет 
нет 
Electron 
1/min $3 
нет 0,2 
Classic 
1/min $3 
нет 0,2 
Gold 
1/min $3 
нет 0,2 
Мастер-банк 
EC/MC Cirrus/Maestro 
1/min $3 
нет 0,2 
EC/MC Standard 
1/min $3 
нет 0,2 
EC/MC Gold 
1/min $3 
нет 0,2 
International 
4/4 
нет 
нет 
Electron 
0,6-0,8/1 
нет 
нет 
Classic 
0,6-0,8/1 
нет 
нет 
Business 
0,8/1 
нет 
нет 
Gold 
0,6-0,8/1 
нет 
нет 
Альфа-банк 
Platinum 
0,8/1 
нет 
нет 
EC/MC Cirrus/Maestro 
0,6-0,8/1 
нет 
нет 
EC/MC Standard 
0,6-0,8/1 
нет 
нет 
EC/MC Gold/MC Gold 
0,6-0,8/1 
нет 
нет 
Electron 
1/1,5 
нет 
нет 
Славянский 
Classic 
1/1,5 
нет 
нет 
банк 
Business 
1/1,5 
нет 
нет 
Gold 
1/1,5 
нет 
нет 
Classic 
0,1/min $3 
нет 
нет 
Сбербанк  Рос- Business 
0,5/min $3 
нет 
нет 
сии 
Gold 
0,1/min $3 
нет 
нет 
EC/MC Standard 
0,1/min $3 
нет 
нет 
 
 

 
175
                                                                                                                                                                  ПРИЛОЖЕНИЕ 2 
 
    Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным физическим лицам, в рублях /xli/ 
 
Физическим лицам, со сроком погашения 
 
от 31 до 90 
от 91 до 180 
от 181 дня до 
от 1 года до 3 
по всем срокам 
до 30 дней 
Свыше 3 лет 
дней 
дней 
1 года 
лет 
2000 г. 
январь 38,5  39,5 42,9 44,6 38,2 36,5 35,3 
февраль 
35,3  35,9 39,8 42,2 35,5 33,4 34,4 
март  33,2  31,7 39,3 43,6 32,5 30,1 23,8 
апрель 26,8  25,8 34,1 35,5 27,0 22,7 22,5 
май 
29,1  29,0 34,2 38,9 27,2 24,5 20,5 
июнь  28,3  27,9 31,7 35,1 26,8 24,7 24,1 
180
Июль  27,4  27,0 29,8 33,8 26,4 22,6 23,3 
август 25,6  25,1 29,5 30,1 24,6 24,7 16,7 
сентябрь 
26,3  28,4 29,3 30,7 23,4 21,3 18,0 
октябрь 25,9  26,7 31,9 30,5 23,2 22,4 16,9 
ноябрь 23,0  23,6 25,7 27,4 23,5 18,8 15,4 
декабрь 
21,9  21,3 28,0 26,6 20,7 21,1 17,7 
2001 г. 
        
январь 22,6  23,6 28,7 30,1 21,7 19,6 18,6 
февраль 
22,3  27,0 27,1 26,6 19,8 20,6 19,0 
март  21,0  20,4 27,1 21,5 20,6 21,8 18,7 
 
 
 
 
 

 
176
                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 3 
 
                            Перечень услуг коммерческих банков /cli/ 
 
    Код  
                            Наименование услуги 
6512100  услуги по расчетно – кассовому обслуживанию 
6512101  открытие расчетного счета 
выдача  дубликата  платежного  документа  и  выписки  из  лицевого 
6512102  счета 
6512103  плата по остаткам на счетах клиентов 
6512104  перевод средств в другое кредитное учреждение 
6512105  выдача денежных и лимитированных чековых книжек 
выдача наличных денег со счета в виде заработной платы и при-
6512106  равненных к ней платежам 
6512107  выдача наличных денег со счета на хозяйственные расходы 
6512108  обработка телеграфного платежного поручения 
6512109  услуги по расчетно – кассовому обслуживанию прочие 
6512120  услуги по вкладам 
6512121  срочные депозитные вклады 
6512122  депозитные вклады с графиком расходования 
6512123  выдача депозитных сертификатов 
6512124  выдача сберегательных сертификатов 
6512125  выпуск банковских переводных векселей 
6512129  услуги по вкладам юридических и частных лиц прочие 
6512151  револьверный кредит (кредитная линия) 
6512152  выдача кредитов в виде ценных бумаг 
рефинансирование  (целевая  кредитная  линия  за  счет  денежных 
6512153  средств клиентов – вкладчиков) 
6512154  учет векселей 
6512510  валютное расчетно-кассовое обслуживание 
6512511  открытие валютных счетов юридическим лицам 
выдача  со  счета  наличной  валюты  на  командировочные  и  пред-
6512512  ставительские услуги 
6512513  выдача со счета наличной валюты на зарплату 
6512514  инкассовое валютное обслуживание предприятий и организаций 
6512515  валютное обслуживание частных лиц 
6512516  выдача разрешения на вывоз иностранной валюты 
проведение  банковских  валютных  расчетов  по  экспортно-
6512520  импортным операциям 
6512530  кредитование в иностранной валюте 
обеспечение  доходов  по  средствам  клиентов  в  свободно  конвер-
6512540  тируемой валюте 
                                                                                 Продолжение приложения 3 
 
 
 

 
177
начисление  процентов  по  депозитным  сертификатам  в  свободно 
6512541  конвертируемой валюте 
начисление  процентов  по  депозитным  вкладам  в  свободно  кон-
6512542  вертируемой валюте 
начисление дивидендов по акциям, купленным за свободно  кон-
6512543  вертируемую валюту 
6512550  трастовые операции в свободно конвертируемой валюте 
6512560  купля-продажа свободно конвертируемой валюты 
открытие  корреспондентских  счетов  типа  "ЛОРО"  в  свободно 
6512570  конвертируемой валюте 
6512580  хранение валютных ценностей 
6512581  хранение наличной иностранной валюты 
6512582  хранение ценных бумаг в иностранной валюте 
6512583  хранение драгоценных металлов 
6512584  хранение природных драгоценных камней 
6512600  услуги по валютным операциям 
6512610  ведение корреспондентских валютных счетов 
6512620  услуги по инкассовым валютным операциям 
6512621  оплата платежных документов по импортным инкассо 
6512622  прием и отправка платежных документов по экспортным инкассо 
6512623  выдача документов против акцента и платежа 
6512624  выдача документа без акцента и платежа 
пересылка  или  возврат  банку-корреспонденту  документов,  вы-
6512625  ставленных на инкассо, но не оплаченных клиентом 
6512626  изменение условий инкассового поручения или его аннуляция 
6512630  валютные операции по документарным аккредитивам 
6512631  авизование предстоящего открытия аккредитива 
6512632  извещение клиента по телеграфу об открытии аккредитива 
6512633  открытие, увеличение или подтверждение аккредитива 
6512634  платежи, негоциация, проверка или прием и отсылка документов 
6512635  изменение условий аккредитива 
6512636  аннуляция аккредитива до истечения его срока 
6512637  запрос согласия банка-корреспондента на принятие документа 
6512638  акцент тратт 
6512639  трансферация аккредитива 
выполнение функций рамбусирующего банка по валютным опе-
6512650  рациям с документарными аккредитивами 
6512660  переводные валютные операции 
 
 
                                                              Продолжение приложения 3 
 
6512661  простые валютные переводы в пользу банков-бенифициаров 
переводы валютных средств со счета одного клиента на счет дру-
6512662  гого клиента внутри одного банка 
 
 

 
178
6512663  перевод валютных средств по поручению клиента 
пересылка  и  передача  расписки  переводополучателя  валютных 
6512664  средств согласно условиям переводного поручения 
изменение условий, аннуляция, возврат перевода валютных 
6512665  средств 
переводы, носящие характер добровольных взносов валютных 
6512666  средств в пользу благотворительных фондов и организаций 
6512667  документарные переводы валютных средств 
6512681   гарантийные операции по валютным счетам 
авизование или передача платежной гарантии клиенту или ее 
6512680  увеличение, проверка условий гарантии, заверение подписей 
на гарантии по валютным средствам 
изменение сроков действия платежной гарантии, преавизование и 
6512682  любые другие изменения по гарантиям валютных средств 
выдача или подтверждение гарантии, увеличение первоначальной 
6512683  суммы валютных средств 
пролонгация выданной гарантии по валютным средствам или лю-
6512684  бые другие изменения 
6512685  платежи по гарантии, выплаты валютных средств 
аннуляция гарантии выплаты валютных средств до истечения ее 
6512686  срока 
выдача  гарантии  по  выплате  валютных  средств,  предусматри-
6512687  вающая предоставление коммерческих документов 
6512700  услуги по неторговым валютным операциям 
6512710  валютные операции с дорожными и банковскими чеками 
немедленная оплата дорожных чеков, еврочеков и IMO (Barklays 
6512711  Bank International Money Order) в валюте чека 
принятие на инкассо чеков с последующим зачислением на счет 
6512712  клиента 
немедленная оплата дорожных чеков, еврочеков и IMO (Barklays 
6512713  Bank International Money Order) в национальных валютах по уста-
новленному обменному курсу 
6512714  продажа дорожных чеков иностранных банков 
передача клиентам дорожных чеков и платежных документов, 
6512715  присланных из-за границы, прочих 
услуги по ведению текущих балансовых валютных счетов клиен-
6512730  тов 
 
                                                              Продолжение приложения 3 
                                                                                  
оформление документов по открытию валютных  счетов нацио-
6512731  нальным юридическим лицам, иностранным  
6512732  начисление процентов по валютным счетам клиентов 
выдача выписок по валютным счетам по мере совершения опера-
6512733  ций или повторно по просьбе клиента 
 
 

 
179
высылка выписок по валютным счетам по почте или с использо-
6512734  ванием технических средств связи 
внесение  физическим  и  юридическим  лицам  на  валютный  счет 
6512735  сумм наличными 
снятие  с  валютного  счета  физическими  и  юридическими  лицами 
6512736  сумм наличными в долларах США, немецких марках или в других 
свободно конвертируемых валютах 
6512737  конверсия валюты на счете по поручению клиента 
6512750  услуги по операциям с наличной иностранной валютой 
6512751  покупка наличной иностранной вал юты 
продажа иностранной валюты гражданам, выезжающим за 
6512752  границу по частным приглашениям, на постоянное место житель-
ства или в туристическую поездку 
6512753  размен крупных купюр валюты на мелкие и наоборот 
6512754  обмен одной иностранной валюты на другую 
6512755  пересчет наличной валюты с зачислением в кредит счета 
6512756  транспортировка валюты 
6512757  определение подлинности валюты 
6512770  консультационные услуги по внешнеторговым операциям 
консультации по подготовке платежных условий внешнеторговых 
6512771  контрактов 
консультации  по  гарантийным  операциям  и  подготовке  текстов 
6512772  гарантий на основе внешнеторговых контрактов 
6512773  предоставление справок в отношении проведенных операций 
предоставление консультаций и наведение прочих справок по за-
6512779  просу клиента 
6512810  операции с товарно – материальными ценностями 
6512820  проектное финансирование 
6512821  осуществление совместных с банками инвестиционных проектов 
консультационные  услуги  по  подготовке  технико – экономиче-
6512822  ских обоснований инвестиционных проектов 
6512823  привлечение иностранных инвесторов 
акционирование  предприятий  с  привлечением  банковских  струк-
6512830  тур 
6512831  проведение оценок фондов предприятий 
 
                                                               Продолжение приложения 3 
                                                                                  
выработка  концепции  приватизации  по  заявке  приватизируемого 
6512832  предприятия 
6512833  подготовка проектов учредительных документов  
разработка экономического проекта, плана эмиссии и проведение 
6512834  рекламной компании приватизируемого предприятия 
6512835  разработка и изготовление макетов и бланков ценных бумаг 
6512836  защита ценных бумаг 
 
 

 
180
распространение  выпущенных  ценных  бумаг,  осуществление  их 
6512837  котировки на фондовых биржах и поддержка их курса 
6512850  обучение клиентов основам международных расчетов 
6512860  трансфер – агентское и регистраторское обслуживание 
6512861  хранение национальных ценных бумаг в сейфах 
регистрация и перерегистрация ценных бумаг при продаже и пе-
6512862  репродаже 
6512863  выплата ежегодного дохода по ценным бумагам 
6512864  погашение облигационных выпусков 
консультации  клиентам  по  вопросам  рыночной  конъюнктуры  и 
6512865  инвестиций ценных бумаг 
6512880  брокерские услуги по продаже ценных бумаг 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
181
                                                                                                   ПРИЛОЖЕНИЕ 4 
 
               Регламент установления (изменения) курсов  
        покупки и продажи наличной иностранной валюты,  
      покупки (оплаты) и продажи платежных документов  
           в иностранной валюте за счет средств граждан 
                         
                                            1. Общие положения 
1.1.  Настоящий  регламент  определяет  взаимодействие  филиалов  банка 
при  установлении,  изменении  и  контроле  за  соблюдением  курсов  покупки  и 
продажи наличной иностранной валюты, покупки (оплаты) и продажи платеж-
ных документов в иностранной валюте за наличные рубли, кросс-курсов обме-
на (конверсии) наличной иностранной валюты, а также содержит общие прин-
ципы установления указанных курсов. 
1.2.  Регламент  разработан  в  соответствии  с  требованиями  Закона  Рос-
сийской  Федерации  от 09.10.92 г. “О  валютном  регулировании  и  валютном 
контроле”,  Инструкции  Банка  России  от 27.02.95 № 27 “О  порядке  организа-
ции  работы  обменных  пунктов  на  территории  Российской  Федерации,  совер-
шения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками”. 
1.3. В настоящем регламенте используются следующие понятия и опре-
деления: 
Обменный  пункт  (пункт  обмена  валюты)  банка - операционное  окно  в 
банке  (филиале),  где  совершаются  валютно-обменные  операции;  а  также  об-
менный пункт, расположенный вне учреждения банка. 
Наличная иностранная валюта - денежные знаки в виде банкнот, монет, 
находящиеся  в  обращении  и  являющиеся  законным  платежным  средством  в 
соответствующем  иностранном  государстве  или  группе  иностранных  госу-
дарств. 
Наличные рубли - находящиеся в обращении и являющиеся законным  
платежным средством на территории Российской Федерации денежные знаки в 
виде банкнот и монет Банка России; 
Платежные  документы  в  иностранной  валюте,  предназначенные  для 
 
 

 
182
продажи обменными пунктами банка - бланки дорожных чеков иностранных 
эмитентов, с которыми банк централизованно заключил соглашение на прода-
жу чеков. 
Платежные  документы  в  иностранной  валюте,  предъявленные  для  по-
купки (оплаты) в обменном пункте банка - дорожные чеки иностранных эми-
тентов, оплачиваемые филиалами банка по предъявлению. 
Курс  иностранной валюты  к  рублю  Российской  Федерации - соотноше-
ние  единицы  иностранной  валюты  и  определенного  количества  рублей  Рос-
сийской Федерации. 
Официальный  обменный  курс  Банка  России - курс  свободно  конверти-
руемой  валюты,  валюты  с  ограниченной  конвертацией,  валюты  страны,  яв-
ляющейся ведущим внешнеэкономическим партнером Российской Федерации, 
к  рублю  Российской  Федерации,  устанавливаемый  Банком  России  для  целей 
учета и таможенных платежей. 
Кросс-курс  обмена  (конверсии)  иностранной  валюты - соотношение  
единицы валюты одного иностранного государства или групп иностранных го-
сударств и определенного количества иностранной валюты другого иностран-
ного государства или групп иностранных государств. 
Курс  покупки  иностранной  валюты,  покупки  (оплаты)  платежных  до-
кументов  в  иностранной  валюте  -  курс,  по  которому  обменный  пункт  банка 
осуществляет операции по покупке у граждан наличной иностранной валюты 
данного  вида,  платежных  документов  в  иностранной  валюте  данного  вида  за 
наличные рубли Российской Федерации. 
Курс  продажи  иностранной  валюты,  платежных  документов  в  ино-
странной  валюте  -  курс,  по  которому  обменный  пункт  банка  осуществляет 
операции по продаже гражданам наличной иностранной валюты данного вида 
за наличные рубли Российской Федерации. 
Банкнотные  сделки - покупка  банком  наличной  иностранной  валюты, 
наличных рублей в уполномоченных коммерческих банках Российской Феде-
рации, в иностранных банках в соответствии с установленным банком поряд-
 
 

 
183
ком совершения данных операций. 
1.4. Курсы покупки и продажи наличной иностранной валюты, покупки 
(оплаты) и продажи платежных документов в иностранной валюте за наличные 
рубли,  кросс-курсы  обмена  (конверсии)  наличной  иностранной  валюты  уста-
навливаются для совершения обменными пунктами банка операций по покуп-
ке и продаже наличной иностранной валюты, покупке (оплате) и продаже пла-
тежных документов в иностранной валюте за счет средств граждан. 
1.5. Размер курсов покупки и продажи наличной иностранной валюты за 
наличные рубли устанавливается банком в зависимости от следующих факто-
ров: 
а) величины и динамики официальных курсов иностранной валюты, ус-
танавливаемых Банком России; 
б)  динамики  спроса  населения  на  наличную  иностранную  валюту  и  на 
наличные рубли; 
в) объема предложения аналогичных видов услуг, размеров курсов и та-
рифов  комиссионного  вознаграждения,  установленных  в  коммерческих  бан-
ках, совершающих операции в регионе деятельности обменного пункта банка 
или его филиала; 
г) структуры остатков наличной иностранной валюты в банке; 
д) периодичности и объема банкнотных сделок, совершаемых банком; 
е) размера накладных расходов, связанных с транспортировкой, инкасса-
цией наличной иностранной валюты; 
1.6.  Курс  продажи  платежных  документов  в  иностранной  валюте  уста-
навливается  не  ниже  курса  продажи  наличной  иностранной  валюты  данного 
вида. 
1.7. Курс покупки (оплаты) платежных документов в иностранной валю-
те  устанавливается  на  уровне  курса  покупки  наличной  иностранной  валюты 
данного вида. 
1.8. В соответствии с пунктом 4 статьи 4 Закона Российской Федерации 
“О  валютном  регулировании  и  валютном  контроле”  в  целях  регулирования 
 
 

 
184
внутреннего валютного рынка Российской Федерации и ограничения размеров 
валютного  и  курсового  рисков  Банк  России  может  устанавливать  предел  от-
клонения курса покупки наличной иностранной валюты за наличные рубли от 
курса продажи за наличные рубли, а также предел отклонения вышеназванных 
курсов  покупки  и  продажи  от  курса  иностранных  валют  к  рублю,  устанавли-
ваемого Банком России. 
1.9. В  соответствии с п. 1.16 Инструкции Банка России  от 27.02.95 г.№ 
27 “О порядке организации работы обменных пунктов на территории Россий-
ской Федерации, совершения и учета валютно-обменных операций уполномо-
ченными банками” банк самостоятельно устанавливает курсы покупки и про-
дажи наличной иностранной валюты, покупки (оплаты) и продажи платежных 
документов  в  иностранной  валюте  за  наличные  рубли,  кросс-курсы  обмена 
(конверсии) наличной иностранной валюты. 
Банк  разрабатывает  методические  рекомендации  по  вопросам  курсовой 
политики  и  определения  эффективности  совершаемых  валютно-обменных 
операций для учреждений банка. 
1.10. Курсы покупки и продажи наличной иностранной валюты, покупки 
(оплаты) и продажи платежных документов в иностранной валюте за наличные 
рубли,  кросс-курсы  обмена  (конверсии)  наличной  иностранной  валюты  уста-
навливаются территориальными филиалами банка в соответствии с разделами 
2 и 3 настоящего регламента. 
1.11.  В  соответствии  с  п.п. 1.16, 1.22 Инструкции  Банка  России  от 
27.02.95 г. № 27 “О порядке организации работы обменных пунктов на терри-
тории  Российской  Федерации,  совершения  и  учета  валютно-обменных  опера-
ций уполномоченными банками” банк может вводить ограничения на размеры 
курсов покупки и продажи наличной иностранной валюты, покупки (оплаты) и 
продажи платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, ус-
танавливаемые  филиалами  банка  для  работы  обменных  пунктов;  устанавли-
вать  перечень  валют,  с  которыми  могут  совершаться  валютно-обменные  опе-
рации; определять полномочия территориальных филиалов по делегированию 
 
 

 
185
ими  подчиненным  филиалам  прав  на  самостоятельное  установление  курсов 
покупки и продажи наличной иностранной валюты. 
1.12.  Территориальный  филиал  может,  исходя  из  уровня  квалификации 
персонала и технической подготовленности, месторасположения подчиненно-
го  филиала,  а  также  других  факторов,  предоставлять  право  филиалам  само-
стоятельно  устанавливать  курсы  покупки  и  продажи  наличной  иностранной 
валюты,  покупки  (оплаты)  и  продажи  платежных  документов  в  иностранной 
валюте  за  наличные  рубли,  кросс-курсы  обмена  (конверсии)  иностранной  ва-
люты для обменных пунктов данного подчиненного филиала в соответствии с 
настоящим регламентом. 
1.13.  В  соответствии  с  п. 1.16 Инструкции  Банка  России  территориаль-
ный  филиал  банка  может  вводить  ограничения  на  размеры  курсов  покупки  и 
продажи  наличной  иностранной  валюты,  платежных  документов  в  иностран-
ной  валюте  за  наличные  рубли,  в  пределах  которых  филиалы,  получившие 
право на самостоятельное установление курсов для работы обменных пунктов, 
устанавливают  курсы  покупки  и  продажи  иностранной  валюты,  покупки  (оп-
латы)  и  продажи  платежных  документов  в  иностранной  валюте  за  наличные 
рубли, а также определять перечень видов иностранных валют, по которым ус-
танавливаются курсы для работы обменных пунктов. 
1.14.  Филиалы  банка  могут  устанавливать  различные  курсы  покупки  и 
продажи наличной иностранной валюты, покупки (оплаты) и продажи платеж-
ных документов в иностранной валюте за наличные рубли для разных обмен-
ных пунктов банка. 
1.15. Филиалы банка в течение одного операционного дня могут вносить 
изменения в установленные курсы покупки и продажи наличной иностранной 
валюты,  покупки  (оплаты)  и  продажи  платежных  документов  в  иностранной 
валюте  за  наличные  рубли,  кросс-курсы  обмена  (конверсии)  наличной  ино-
странной валюты. 
1.16.  Курсы  покупки  и  продажи  наличной  иностранной  валюты,  кросс-
курс обмена (конверсии) наличной иностранной валюты филиалами банка мо-
 
 

 
186
гут устанавливаться только для совершения валютно-обменных операций с ва-
лютами,  официальные  курсы  которых  к  рублю  Российской  Федерации  уста-
навливаются Банком России. 
1.17. Осуществление операций по покупке и продаже, а также по обмену 
(конверсии)  наличной  иностранной  валюты  в  виде  монет  иностранных  госу-
дарств не является обязательным для обменных пунктов банка. 
1.18.  Расчет  кросс-курса  обмена  (конверсии)  наличной  иностранной  ва-
люты осуществляется с применением, установленных для данного обменного 
пункта, курсов покупки и продажи наличной иностранной валюты соответст-
вующих видов за наличные рубли. При этом, рассчитанный показатель округ-
ляется до четырех знаков после запятой. 
1.19. Информация о размерах курсов покупки и продажи наличной ино-
странной валюты, покупки (оплаты) и продажи платежных документов в ино-
странной валюте за наличные рубли, кросс-курсах обмена (конверсии) налич-
ной иностранной валюты, действующих в обменном пункте учреждения Сбер-
банка России, должна в обязательном порядке содержаться на специально обо-
рудованном стенде, выставленном в помещении обменного пункта. 
  
                      2. Порядок установления курсов покупки и продажи  
                   наличной иностранной валюты за счет средств граждан 
 
2.1.  Размеры  курсов  устанавливаются  приказом  руководителя  (замести-
теля руководителя) территориального филиала (филиала) банка, которому пре-
доставлено право на самостоятельное установление курсов. 
2.2.  Каждое  изменение  в  течение  операционного  дня  размеров  установ-
ленных  курсов  покупки  и  продажи  наличной  иностранной  валюты,  покупки 
(оплаты) и продажи платежных документов в иностранной валюте за наличные 
рубли оформляется отдельным приказом руководителя (заместителя руководи-
теля) территориального филиала (филиала) банка.  
 
                     3. Организация документооборота при установлении  
 
 

 
187
                                территориальным филиалом банка курсов  
                              покупки и продажи наличной  иностранной  
                                       валюты за счет средств граждан 
 
3.1.  Территориальный  филиал  банка,  самостоятельно  осуществляющий 
установление курсов покупки и продажи наличной иностранной валюты, пла-
тежных документов в иностранной валюте за наличные рубли для работы об-
менных пунктов банка, оперативно, не позднее чем за два рабочих часа до вво-
да в действие установленных курсов, направляет информацию о размерах ус-
тановленных  курсов  в  подчиненные  филиалы  для  их  последующего  предос-
тавления в соответствующие пункты обмена валюты.  
3.2. В территориальном филиале, самостоятельно устанавливающем кур-
сы  для  работы  пунктов  обмена  иностранной  валюты,  данные  об  установлен-
ных курсах регистрируются в специальном журнале.  
3.3.  Филиалы  банка,  которым  не  предоставлено  право  на  самостоятель-
ное  установление  курсов  покупки  и  продажи  наличной  иностранной  валюты, 
платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, получив от 
территориального  банка  информацию  об  установленных  курсах,  оперативно, 
не позднее чем за один рабочий час до ввода в действие установленных кур-
сов, доводит ее до соответствующего пункта обмена валюты.  
 
 

 
188
                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 5 
 
    Процентная ставка рефинансирования (учетная ставка),  
           установленная Банком России с 1992 по 2001 гг. 
 
Размер ставки рефи-
Срок, с которого установ-
нансирования (% го-
лена ставка 
довых) 
   с 4 ноября 2000 г.  
25 
   с 10 июля 2000 г. 28 
   с 21 марта 2000 г. 33 
   с 7 марта 2000 г. 38 
   с 24 января 2000 г. 45 
   с 10 июня 1999 г. 55 
   с 24 июля 1998 г. 60 
   с 29 июня 1998 г. 80 
   с 5 июня 1998 г. 60 
   с 27 мая 1998 г. 150 
   с 19 мая 1998 г. 50 
   с 16 марта 1998 г. 30 
   со 2 марта 1998 г. 36 
   с 17 февраля 1998 г. 39 
   со 2 февраля 1998 г. 42 
   с 11 ноября 1997 г. 28 
   с 6 октября 1997 г. 21 
   с 16 июня 1997 г. 24 
   с 28 апреля 1997 г. 36 
   с 10 февраля 1997 г. 42 
   со 2 декабря 1996 г. 48 
   с 21 октября 1996 г. 60 
   с 19 августа 1996 г. 80 
   с 24 июля 1996 г. 110 
   с 10 февраля 1996 г. 120 
   с 1 декабря 1995 г. 160 
   с 24 октября 1995 г. 170 
   с 19 июня 1995 г. 180 
   с 16 мая 1995 г. 195 
   с 6 января 1995 г. 200 
   с 17 ноября 1994 г. 180 
   с 12 октября 1994 г. 170 
   с 23 августа 1994 г. 130 
   с 1 августа 1994 г. 150 
 
 

 
189
 
Продолжение приложения 5 
 
 
   с 30 июня 1994 г. 155 
   с 22 июня 1994 г. 170 
   со 2 июня 1994 г. 185 
   с 17 мая 1994 г. 200 
   с 29 апреля 1994 г. 205 
   с 15 октября 1993 г. 210 
   с 23 сентября 1993 г. 180 
   с 15 июля 1993 г. 170 
   с 29 июня 1993 г. 140 
   с 22 июня 1993 г. 120 
   со 2 июня 1993 го. 110 
   с 30 марта 1993 г. 100 
   с 23 мая 1992 г. 80 
   с 10 апреля 1992 г. 50 
   с 1 января 1992 года 20 
 
 
 
 
 
 
 

 
190
                                                                                                                                                       ПРИЛОЖЕНИЕ 6 
 
      Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным депозитам и вкладам банков в рублях /xli/ 
 
Со сроком привлечения 
 
в том числе 
от 31 до 90 
от 91 до 180 
от 181 дня до 1 
по всем срокам 
до 30 дней 
свыше 1 года 
на 1 день 
дней 
дней 
года 
2000 г. 
январь 9,6  9,2 9,7 13,8 25,2 14,1 18,0 
февраль 
8,4  8,2 8,7 12,8 20,0 17,9 8,3 
март  7,0  6,7 5,7 15,1 12,1 20,1 9,1 
апрель 10,2 10,1 10,0 13,8 15,5 21,2  4,6 
май 
7,4  7,3 7,6 14,6 21,4 12,4 4,9 
июнь  4,7  4,5 4,1 11,5 19,5 13,7 4,8 
июль  3,4  3,0 2,6 11,3 15,0 10,3 5,2 195
август 4,8  4,3 4,3 11,4 14,1 14,0 5,0 
сентябрь 
4,4  3,5 3,0 11,1 12,2 17,1 6,2 
октябрь 
5,5  5,1 5,5 12,1 12,4 21,3 4,1 
ноябрь 7,5  7,3 8,4 11,2 15,0 13,1 3,2 
декабрь 
7,8  7,4 7,9 11,7 7,1 19,9 6,5 
2001 г. 
 
 
 
 
 
 
 
январь 6,2  5,6 5,9 11,5 16,3 20,1 6,7 
февраль 
11,1 11,1 12,7 12,4 18,9 19,5 20,8 
март  8,2  8,0 7,7 12,5 16,4 18,8 8,6 
 
 
 

 
191
                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 7  
                                          
                       Индексы потребительских цен  
  в Российской Федерации за период с 1992 по 2001 гг. 
 
В процентах к со-
Нарастающим 
В процентах к 
ответствующему 
Период 
итогом с начала  предыдущему пе-
периоду прошло-
года 
риоду 
го года 
                           индексы потребительских цен в 2001 г. 
Январь 2001 г.  
102,8 
 
Февраль 2001 г. 105,1 
102,3 
122,2 
март 2001 г.  
101,9 
123,7 
апрель 2001 г. 109,0 
101,8 
124,8 
май 2001 г. 110,9  101,8 
124,8 
июнь 2001 г. 112,7  101,6 
 
июнь 2001 г.  
100,5 
 
                индексы потребительских цен в 2000 г. 
январь 2000 г.  
102,3 
 
февраль 2000 г.  
101,0 
 
март 2000 г. 104,1  100,6 
 
апрель 2000 г. 105,0 
100,9 
 
май 2000 г. 106,8  101,8 
 
июнь 2000 г. 109,5  102,6 
 
июль 2000 г. 111,5  101,8 
 
август 2000 г. 112,6 
101,0 
 
сентябрь 2000 г. 114,1 
101,3 
 
октябрь 2000 г. 116,5 
102,1 
119,4 
ноябрь 2000 г.  
101,5 
 
декабрь 2000 г. 120,2 
101,6 
 
                           индексы потребительских цен в 1999 г. 
январь 1999 г.  
108,4  
февраль 1999 г. 112,9 
104,1 
203,3 
март 1999 г. 116,0  102,8 
207,6 
апрель 1999 г. 119,5 
103,0  
май 1999 г. 122,2  102,2 
 
июнь 1999 г.  
101,9 
 
июль 1999 г. 128,0  102,8 
 
август 1999 г. 129,5 
101,2  
сентябрь 1999 г.  
101,5   
октябрь 1999 г.  
101,4   
ноябрь 1999 г. 134,8 
101,2  
 
 

 
192
                                                                              Продолжение приложения 7 
декабрь 1999 г.  
101,3   
                           индексы потребительских цен в 1998 г. 
январь 1998 г. 101,5 
101,5 
110,1 
февраль 1998 г. 102,4 
100,9 
109,4 
март 1998 г. 103,1  100,6 
108,5 
апрель 1998 г. 103,5 
100,4 
107,9 
май 1998 г. 104,0  100,5  107,5 
июнь 1998 г. 104,1  100,1 
106,4 
июль 1998 г. 104,2  100,2 
105,6 
август 1998 г. 119,0 
103,7 
121,0 
сентябрь 1998 г. 149,6 
138,4 
152,2 
октябрь 1998 г. 156,4 
104,5 
158,8 
ноябрь 1998 г. 165,3 
105,7 
166,8 
декабрь 1998 г. 184,4 
111,6 
184,4 
                           индексы потребительских цен в 1997 г. 
январь 1997 г. 102,3 
102,3 
 
февраль 1997 г. 103,8 
101,5 
 
март 1997 г. 105,4  101,4 
 
апрель 1997 г. 106,4 
101,0 
 
май 1997 г. 107,4  100,9  114,6 
июнь 1997 г. 108,6  101,1 
 
июль 1997 г. 109,6  100,9 
 
август 1997 г. 109,5 
99,9   
сентябрь 1997 г. 108,7 
99,7 
 
октябрь 1997 г. 109,3 
100,2   
ноябрь 1997 г. 110,0 
100,6 
111,5 
декабрь 1997 г. 111,0 
101,0 
111,0 
                           индексы потребительских цен в 1996 г. 
январь 1996 г. 104,1 
104,1 
204 
февраль 1996 г. 107,0 
102,8 
189 
март 1996 г. 110,0  102,8 
179 
апрель 1996 г. 112,4 
102,2 
168 
май 1996 г. 114,2  101,6 
158 
июнь 1996 г. 115,5  101,2 
150 
июль 1996 г. 116,4  100,7 
 
август 1996 г. 116,1 
99,8   
сентябрь 1996 г. 116,5 
100,3   
октябрь 1996 г. 117,9 
101,2   
ноябрь 1996 г. 120,1 
101,9  
декабрь 1996 г. 121,8 
101,4 
121,8 
                            индексы потребительских цен в 1995 г. 
 
 

 
193
                                                                      Продолжение приложения 7 
 
январь 1995 г. 118 
118 
315 
февраль 1995 г. 131 
111 
316 
март 1995 г. 142 
109 
320 
апрель 1995 г. 154 
108,5 
320 
май 1995 г. 167 
107,9 
323 
июнь 1995 г. 178 
106,7 
325 
июль 1995 г. 187 
105,4 
325 
август 1995 г. 196 
104,6 
325 
сентябрь 1995 г. 205 
104,5 
314 
октябрь 1995 г. 214 
104,7 
286 
ноябрь 1995 г. 224 
104,5 
261 
декабрь 1995 г. 231 
103,2 
231 
                           индексы потребительских цен в 1994 г. 
январь 1994 г. 118 
118 
991 
февраль 1994 г. 131 
111 
782 
март 1994 г. 140 
107 
699 
апрель 1994 г. 152 
108 
639 
май 1994 г. 163 
107 
579 
июнь 1994 г. 172 
106 
512 
июль 1994 г. 182 
105 
440 
август 1994 г. 190 
105 
366 
сентябрь 1994 г. 205 
118 
321 
октябрь 1994 г. 236 
115 
309 
ноябрь 1994 г. 270 
115 
304 
декабрь 1994 г. 315 
116 
315 
                            индексы потребительских цен в 1993 г. 
январь 1993 г. 126 
126 
950 
февраль 1993 г. 157 
125 
858 
март 1993 г. 188 
120 
794 
апрель 1993 г. 224 
119 
774 
май 1993 г. 264 
118 
817 
июнь 1993 г. 317 
120 
823 
июль 1993 г. 388 
122 
910 
август 1993 г. 488 
122 
в 10,6 раз 
сентябрь 1993 г. 601 
123 
в 11,7 раз 
октябрь 1993 г. 718 
120 
в 11,3 раз 
ноябрь 1993 г. 836 
116 
в 10,5 раз 
декабрь 1993 г. 940 
113 
940 
                           индексы потребительских цен в 1992 г. 
январь 1992 г. 345 
345 
846 
февраль 1992 г. 477 
138 
в 11,1 раз 
 
 

 
194
                                                                    Продолжение приложения 7 
 
март 1992 г. 619 
130 
в 13,6 раз 
апрель 1992 г. 753 
122 
в 10,1 раз 
май 1992 г. 843 
112 
в 11,0 раз 
июнь 1992 г. 
в 10,0 раз 119 
в 13,0 раз 
июль 1992 г. 
в 11,1 раз 111 
в 14,3 раз 
август 1992 г. 
в 12,1 раз 109 
в 15,4 раз 
сентябрь 1992 г. 
в 13,4 раз 112 
в 17,0 раз 
октябрь 1992 г. 
в 16,5 раз 123 
в 20,2 раз 
ноябрь 1992г. 
в 20,8 раз 126 
в 23,4 раз 
декабрь 1992 г. 
в 26,1 раз 125 
в 26,1 раз 
 
 

 
195
                                                                                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 8 
 
                        Динамика денежной массы в Российской Федерации за период с 1999 по 2001 г. /xlii/ 
 
1400
1200
1000
800
200
600
400
200
0
01.01.1999
01.02.1999
01.03.1999
01.04.1999
01.05.1999
01.06.1999
01.07.1999
01.08.1999
01.09.1999
01.10.1999
01.11.1999
01.12.1999
01.01.2000
01.02.2000
01.03.2000
01.04.2000
01.05.2000
01.06.2000
01.07.2000
01.08.2000
01.09.2000
01.10.2000
01.11.2000
01.12.2000
01.01.2001
01.02.2001
01.03.2001
01.04.2001
01.05.2001
01.06.2001
наличные деньги
безналичные средства
 
 



 
197
                                                                                         ПРИЛОЖЕНИЕ 9 
 
                      Конъюнктура рынка драгоценных  
                     металлов во втором квартале 2001 г. 
 
Во  втором  квартале 2001 г.  ситуация  на  международном  рынке  драго-
ценных металлов характеризовалась  высокой волатильностью цен в условиях 
продолжающегося  спада  мировой  экономики  и  усиления  инфляционных  тен-
денций в США, странах Евросоюза и в Японии (см. рис. 1). 
Снижение  темпов  мирового  производства  коснулось  в  первую  очередь 
драгоценных  металлов,  в  спросе  на  которые  преобладает  промышленная  со-
ставляющая. В частности, значительное падение объемов продаж в автомоби-
лестроении,  электронной  и  химической  промышленности  способствовало 
снижению спроса на серебро и металлы платиновой группы. В свою очередь, 
золото,  являясь  резервным  активом,  в  условиях  усилившейся  нестабильности 
финансовых рынков и повышения инфляционных ожиданий, сохранило отно-
сительно стабильные позиции. 
 
 
                   
                       Рис. 1. Динамика цен на золото в валютах основных  
               производителей и потребителей, индекс (1.01.2001 г. =100%) 
 
Значительную роль в формировании конъюнктуры рынка драгоценных 
 
 


 
198
металлов  в  отчетном  периоде  по-прежнему  играла  динамика  курса  доллара 
США  к  валютам  стран - основных  производителей  и  потребителей  драгоцен-
ных металлов.  
Опережающее  удорожание  золота  и  серебра  в  евро,  отмечавшееся  в  те-
чение  большей  части  второго  квартала,  способствовало  снижению  спроса  на 
эти металлы, одновременно стимулировав предложение со стороны основных 
производителей металлов, в национальных валютах которых драгоценные ме-
таллы  также  дорожали  более  высокими  темпами.  Определенное  влияние  на 
формирование  конъюнктуры  оказывало  снижение  ставок  на  международном 
денежном рынке и на рынке капитала (см. рис. 2). 
 
 
 
                   Рис. 2. Динамика ставок на рынке заемных  
                         ресурсов в золоте и в денежных средствах в 2001 г. 
 
Последовательное  снижение  учетной  ставки  Федеральной  резервной 
системы  США,  ставки  рефинансирования  Европейского  центрального  банка 
ослабляло стимулы добывающих компаний к осуществлению срочных продаж 
и тем самым воздействовало на объем предложения. 
В формировании спроса на золото во втором квартале 2001 г. важную 
роль сыграло снижение его потребления в производственно-технических целях 
(в первую очередь в Японии, странах Юго–Восточной Азии и Евросоюза), ко-
 
 


 
199
торое  было  лишь  частично  компенсировано  увеличением  спроса  на  металл 
ювелирной промышленностью США и Индии, а также возросшей инвестици-
онной привлекательностью золота. 
Рост предложения золота на мировом рынке формировался за счет акти-
визации  его  добычи  крупнейшими  недропользователями,  а  также  поэтапного 
сокращения официальных золотых резервов ведущих западных стран (Англии, 
Швейцарии,  Голландии).  Одновременно  отмечалось  некоторое  сокращение 
предложения золота за счет падения объемов срочных продаж металла со сто-
роны производителей. Динамика цен с апреля до середины мая развивалась по 
стабильному восходящему тренду (см. рис. 3).  
 
 
     Рис. 3. Динамика цен на золото и серебро в 2001 г. 
 
Ключевыми  факторами  роста  в  начале  первого  квартала  являлись:  кур-
совая  стоимость  акций  золотодобывающих  компаний  и  динамика  ставок  де-
нежного рынка. Пиком роста цен стала середина мая, когда кумулятивный эф-
фект от очередного снижения учетной ставки Федеральной резервной системы 
США, значительного повышения стоимости акций золотодобывающих компа-
ний, а также технических факторов вызвал массированную покупку золота на 
 
 


 
200
рынке. Происшедшее вслед за этим резкое повышение цен вывело котировки 
золота  на  максимальный  за  последние  одиннадцать  месяцев  уровень - 291,25 
доллара США за тройскую унцию (см. рис. 4). 
 
 
 
              Рис. 4. Динамика цен на золото и котировок  
             акций крупнейших золотодобывающих компаний в 2001 г. 
 
Очередной виток роста цен отмечался в середине июня, когда вновь воз-
росла  курсовая  стоимость  акций  крупнейших  золотопроизводителей,  ослабли 
позиции  доллара  США,  а  также  активизировались  ожидания  очередного  по-
нижения ставки Федеральной резервной системы США.  
Положительное  решение  Комитета  по  операциям  на  открытом  рынке 
Федеральной резервной системы США об очередном снижении учетной став-
ки  привело  к  существенному  укреплению  американской  валюты,  что  способ-
ствовало  снижению  цены  на  золото  до  отметки 269,5 доллара  США  за  трой-
скую унцию. Вместе с тем позиции золота укрепились (см. табл. 1). 
                                                                                                                   Таблица 1 
                   Основные параметры ценовой динамики  
                                на рынке драгоценных металлов в 2001 г. 
 
 
 


 
201
Мини-
маль-
Прирост 
Цена  Цена 
Макси-
Ампли-
Средне-
ная 
Прирост  це- средне-
Пери-
начала оконча- мальная 
туда  ко-
Металл 
кварталь-
цена 
ны  за  квар- кварталь-
од 
пе-
ния  пе- цена  за 
лебаний, 
ная цена 
за  пе-
тал, % 
ной  цены, 
риода  риода 
период 
долл.  
риод 

Золото 
1 кв. 263,68  274,4 257,7  274,45 256,25 18,2 
-6,1 
-2,0 
 
2 кв. 267,76  257,7 270,6  291,25 255,95 35,3 
5,0 
1,5 
Серебро 
1кв. 453,78  457,5 
433  482  432,5 
49,5 
-5,4 
-3,9 
 
2 кв. 438,71  433  433,5  462,5  429,5 33 
0,1 
-3,3 
Платина 
1 кв. 602,34  619  563  639,5  563  76,5 
-9,0 
1,6 
 
2 кв. 594,11  563  558  628 
555  73 
-0,9 
-1,4 
Палладий  1 кв. 929,82  956  738  1090  738  352 
-22,8 
16,0 
 
2 кв. 655,42  738  602  745 
595  150 
-18,4 
-29,5 
 
На российском внутреннем рынке золота в мае отмечался рост оборотов 
физического металла (см. рис. 5).  
 
 
                 Рис 5. Динамика оборотов на российском  
                             внутреннем рынке драгоценных металлов 
 
Оборот физического металла увеличился в апреле - мае по сравнению с 
январем—февралем на 67%. По данным руководства Гохрана России, за пять 
месяцев 2001 г.  объем  добычи  золота  составил 27,3 тонны,  превысив  показа-
тель  сопоставимого  периода  предыдущего  года (24,2 тонны).  При  этом,  по 
 
 

 
202
данным того же источника, российские банки авансировали добычу около 135 
т. золота, что также существенно выше аналогичного показателя 2000 г. 
По  итогам  первых  двух  месяцев  второго  квартала 2001 г.  основными 
операторами  на  рынке  золота  являлись  Росбанк (24% совокупного  оборота), 
Ланта-банк (15%) и  Банк  Москвы (13%). Основной  объем  операций  по-
прежнему концентрировался в Московском регионе (96%).По итогам квартала 
объем резервов Российской Федерации в золоте не изменился (3,8 млрд. дол-
ларов США). 
Серебро. Спрос на серебро определялся опережающими темпами спада в 
высокотехнологическом секторе мировой экономики (радиоэлектронной и хи-
мической  промышленности).  Об  этом,  в  частности,  свидетельствовало  зафик-
сированное  в  первом  полугодии  снижение  объемов  продаж  персональных 
компьютеров,  сотовых  телефонов,  являющихся  наиболее  динамично  разви-
вающимися  потребителями  данного  металла.  В  то  же  время  определенную 
поддержку  спросу  на  серебро  оказали  стабильные  объемы  его  потребления 
ювелирной  промышленностью.  На  фоне  отмечавшейся  с  начала  года  тенден-
ции падения цен, сокращения оборота торгов металлом и стагнации срочного 
сегмента  рынка  инвестиционная  привлекательность  серебра  в  краткосрочной 
перспективе сохранялась на крайне низком уровне. 
В  формировании  предложения  серебра  значительную  роль  играло  рас-
ширение  его  производства.  При  этом,  учитывая,  что  основная  часть  серебра 
является  сопутствующим  продуктом  при  выработке  других  металлов,  объем 
его  производства  оставался  малоэластичным  по  отношению  к  изменению 
уровня цен. Важным источником пополнения предложения серебра оставалось 
сокращение  частных  и  государственных  запасов,  хотя  роль  этого  канала  по-
ступления металла на рынок несколько снизилась по сравнению с 2000 г. При 
сохраняющемся превышении спроса на серебро над его первичным предложе-
нием на рынке по-прежнему оставался избыток металла.  Это подтверждала  и 
динамика цен, которая частично повторяла динамику цен на золото. В целом 
по итогам квартала позиции серебра на рынке ослабли по сравнению с показа-
 
 

 
203
телями первого 2001 г. 
На российском внутреннем рынке во втором квартале объемы операций 
с  серебром  снизились:  по  итогам  апреля—мая  по  сравнению  с  январем—
февралем  российские  банки  сократили  операции  с  этим  драгоценным  метал-
лом  на 45%. Основными  операторами  рынка  серебра  являлись  Номос-банк 
(47% совокупного оборота), Альфа-банк (21%), СВА (5%). Как и на рынке зо-
лота,  основной  объем  операций  с  серебром  концентрировался  в  Московском 
регионе (92%). 
Платина, палладий. Формирование спроса на металлы платиновой груп-
пы  определялось  уменьшением  их  потребления  в  автомобилестроении  и  в 
электронной  промышленности.  Так,  в  течение  отчетного  периода  о  сокраще-
нии объемов продаж объявил ряд крупнейших потребителей металлов плати-
новой группы, в частности концерны Nokia, Ford и другие. Прежде всего, упал 
спрос на платину и палладий со стороны Японии - крупнейшего потребителя 
металлов платиновой группы. Вместе с тем сохранение высокого уровня физи-
ческого спроса на платину и палладий объективно предопределялось продол-
жающейся реструктуризацией в автомобильной отрасли и в электронике.  
Понижение  цен  на  рынке  металлов  платиновой  группы  обусловлено 
расширением их предложения производителями из Южной Африки. Дополни-
тельным каналом поступления палладия на рынок являлось сокращение запа-
сов,  накопленных  ранее  крупнейшими  корпорациями - потребителями  метал-
ла. 
В целом, несмотря на сохранение дисбаланса между текущим спросом и 
предложением металлов платиновой группы, в пользу первого, на рынке пре-
обладала  нисходящая  динамика  цен.  Вместе  с  тем  сохраняющаяся  неопреде-
ленность  перспектив  спроса  на  данном  рынке  порождала  значительные  коле-
бания котировок и низкую ликвидность (см. рис. 6). 
 
 
 


 
204
 
 
     Рис. 6. Динамика цен на платину и палладий в 2001 г.  
 
Рост цен на платину и палладий 11-18 апреля /см.рис.6/ был связан с рез-
ко  усилившимся  физическим  дефицитом  металлов  на  рынке,  активизацией 
спекулятивных  настроений  и  сопровождался  увеличением  ставок  заимствова-
ний в металле до 30% годовых. Тенденция к повышению цен быстро исчерпа-
ла  себя  в  результате  закрытия  “длинных”  позиций  участников  рынка  и  опуб-
ликования  информации  о  расширении  поставок  металлов  платиновой  группы 
на рынок со стороны России. Позитивная динамика роста цен на металлы вос-
становилась 15-29 мая  под  действием  ожидания  углубления  инфляционных 
процессов в США и роста цен на энергоносители. Дополнительным импульсом 
роста котировок платины и палладия стал майский бум на рынке золота (18-21 
мая).  Последовавшее  падение  цен  на  золото  немедленно  привело  к  сокраще-
нию  инвестиций  в  металлы  платиновой  группы  и  в  сочетании  с  отсутствием 
роста спроса на физический металл и неопределенности перспектив потребно-
сти  в  металле  вызвало  возвращение  цен  платины  и  палладия  на  нисходящий 
тренд. Тенденция снижения цен сохранялась с 30 мая вплоть до конца кварта-
ла, прервавшись на короткое время в конце июня (19-21 июня) на волне укреп-
ления доллара США и повышения уверенности в перспективах американской 
 
 

 
205
экономики. 
При  сохранении  низкой  емкости  и  высокой  концентрации  российского 
внутреннего рынка платины и палладия в течение первых двух месяцев второ-
го квартала по сравнению с январем-февралем физический оборот этих метал-
лов вырос на 18%, что объясняется в основном ожидавшимся с начала года ут-
верждением квот на производство и экспорт платиноидов.  
В течение двух месяцев отчетного периода число банков, проводивших 
операции с платиной, по сравнению с январем-февралем практически не изме-
нилось, при этом более 60% оборота приходилось на Внешэкономбанк. Коли-
чество  банков,  задействованных  в  течение  двух  месяцев  отчетного  периода  в 
операциях с палладием, увеличилось до десяти. При этом на основных опера-
торов  (Золото-платина  банк  и  Ханты-Мансийский  банк)  приходилось  более 
60% оборота рынка. Основной объем операций с платиноидами приходился на 
регионы, в которых размещены крупнейшие производители металлов платино-
вой группы, а также обслуживающие их банки, - Свердловскую и Тюменскую 
области, Московский регион. 
 
 
 
 
 

 
206
                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 10 
 
                                      Информация о регистрации и  
                           лицензировании кредитных организаций 
 
        Регистрация кредитных организаций 
01.09.99 01.01.2000 
01.01.2001 
Зарегистрировано  кредитных  организаций  Бан-
1. 
2417 2376 2124 
ком России, всего 
 
в том числе:  
 
 
 
 
-банков 
2383 2342 2084 
 
-небанковских кредитных организаций 
34 34 40 
Зарегистрировано  кредитных  организаций  со 
1.1. 
22 21 22 
100%-ным иностранным участием в капитале 
Кредитные  организации,  зарегистрированные 
Банком России, но еще не оплатившие уставный 
1.2. 
3 1 9 
капитал  и  не  получившие  лицензию  (в  рамках 
законодательно установленного срока) 
 
в том числе: 
 
 
 
 
-банки 
2 1 6 
 
-небанковские кредитные организации 
1 0 3 
Небанковские  кредитные  организации,  зареги-
2. 
2 2 2 
стрированные другими органами 
       Действующие кредитные организации 
01.09.99 01.01.2000 
01.01.2001 
Кредитные  организации,  имеющие  право  на 
3. 
1389 1349 1311 
осуществление банковских операций, всего 
 
в том числе: 
 
 
 
 
-банки 
1356 1315 1274 
 
-небанковские кредитные организации 
33 34 37 
Кредитные  организации,  имеющие  лицензии 
3.1. 
 
 
 
(разрешения), предоставляющие право на: 
 
-привлечение вкладов населения 
1294 1264 1239 
 
-осуществление операций в иностранной валюте 
667 669 764 
 
-генеральные лицензии 
246 242 244 
 
-проведение операций с драгметаллами 
 
 
 
 
•  разрешения 
19 18 10 
 
•  лицензии 
129 134 153 
Кредитные организации с иностранным участи-
3.2. 
137 133 130 
ем в уставном капитале, всего 
 
из них 
 
 
 
 
-со 100%-ным 
21 20 22 
 
-свыше 50% 
13 12 11 
Зарегистрированный  уставный  капитал  дейст-
4. 
вующих  кредитных  организаций  (млн.  деноми-
85 389 
111 130 
207 402 
нированных рублей) 
Филиалы  действующих  кредитных  организаций 
5. 
3912 3923 3793 
на территории Российской Федерации  
                                                                               Продолжение приложения 10 
 
 
из них: 
 
 
 
 
-Сбербанка России 
1708 1689 1529 
 
 

 
207
-банков  со 100%-ным  иностранным  участием  в 
 
4 4 7 
уставном капитале 
Филиалы  действующих  кредитных  организаций 
6. 
3 4 3 
за рубежом, всего 
Филиалы  банков-нерезидентов  на  территории 
7. 
1 1 1 
Российской Федерации 
Представительства  действующих  российских 
8. 
173 182 186 
кредитных организаций, всего 
 
в том числе: 
 
 
 
 
-на территории Российской Федерации 
117 129 135 
 
-в дальнем зарубежье 
41 37 37 
 
в ближнем зарубежье 
15 16 14 
                        Отзыв лицензий   
01.09.99 01.01.2000 
01.01.2001 
            и ликвидация юридических лиц 
Кредитные  организации,  у  которых  отозвана 
лицензия  на  осуществление  банковских  опера-
9. 
1027 1028 806 
ций за нарушение банковского законодательства 
и нормативных актов Банка России 
Внесена  запись  в  Книгу  государственной  реги-
страции  кредитных  организаций  о  ликвидации 
10. 
559 600 869 
кредитных организаций как юридического лица, 
всего 
 
в том числе: 
 
 
 
-в связи с отзывом лицензии за нарушение бан-
 
ковского законодательства и нормативных актов 
219 258 516 
Банка России 
 
-в связи с реорганизацией 
336 338 349 
 
из них: 
 
 
 
 
-в форме слияния 
0 0 0 
 
-в форме присоединения 
336 338 349 
 
в том числе 
 
 
 
-путем  преобразования  в  филиалы  других  бан-
 
310 311 318 
ков 
-присоединены  к  другим  банкам  (без  образова-
 
26 27 31 
ния филиала) 
-в  связи  с  добровольным  решением  участников 
 
4 4 4 
о ликвидации 
 
 

 
208
                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 11 
                  
                  Состав косвенных расходов, учитываемых  
                    при определении себестоимостии услуг 
Символ формы 
Статьи расходов, отраженных в форме 102-СБ 
102-СБ 
Начисленная  заработная  плата,  включая  премии,  входя-      26101 
щие в систему оплаты труда 
Премии, не входящие в систему оплаты труда, кроме от-      26102 
несенных за счет фондов специального назначения 
Начисления  на  заработную  плату – взносы  в  государст-
венные  и  другие  фонды  по  действующему  законодатель-      26103 
ству РФ 
Расходы, связанные с перемещением работников в случа-     26104 
ях и размерах, предусмотренных законодательством РФ 
Расходы по подготовке кадров в пределах установленных       26105 
норм, включая подписку на периодические издания 
Компенсации  работникам,  кроме  заработной  платы,  раз-      26106 
решенные законодательством РФ, в пределах норм 
Расходы на подготовку кадров 
     26107 
Расходы  на  компенсацию  работникам,  кроме  заработной       26108 
платы 
Прочие расходы на содержание аппарата 
     26109 
Финансирование других социальных нужд 
     26214 
Расходы по содержанию банковских учебных заведений 
     27101 
Расходы  по  содержанию  организаций  кредитной  органи-      27102 
зации 
Комиссия, уплаченная по кассовым операциям 
     29201 
Комиссия, уплаченная по операциям инкассации 
     29202 
Комиссия, уплаченная по расчетным операциям 
     29203 
Комиссия, уплаченная по другим операциям 
     29205 
Расходы по оплате за обслуживание вычислительной тех-
ники,  служебного  автотранспорта  в  разрешенных  случа-      29301 
ях,  других  машин  и  оборудования,  за  информационные 
услуги 
Расходы  по  оплате  за  обработку  документов  и  ведение       29302 
учета 
Расходы по совершению расчетных операций 
     29303 
                                                                              Продолжение приложения 11 
 
Расходы  по  изготовлению,  приобретению  и  пересылке 
бланков, включая бланки строгой отчетности, магнитных       29304 
носителей,  бумаги,  упаковочного  материала  для  денеж-
 
 

 
209
ных билетов и монеты  
Почтовые расходы по операциям банка 
  29306.02 
Телеграфные расходы по операциям банка 
  29306.04 
Телефонные расходы по операциям банка 
  29306.06 
Аренда каналов связи 
  29307.07 
Амортизационные отчисления по основным средствам 
     29307 
Амортизационные отчисления по:  
-долгосрочно арендуемым основным средствам 
     29311 
- малоценным и быстроизнашивающимися предметам 
     29313 
- нематериальным активам 
     29314 
- типографские и канцелярские расходы 
     29315 
Ремонт основных средств и МБП (кроме автотранспорта)       29316 
Содержание зданий и сооружений 
     29317 
Расходы по охране в разрешенных случаях 
     29318 
Расходы на форменную и специальную одежду 
     29319 
Расходы по рекламе в пределах разрешенных сумм 
     29320 
Представительские  расходы  в  пределах  разрешенных       29321 
сумм 
Расходы  на  служебные  командировки  по  действующим       29322 
нормам в РФ 
Расходование  средств  сверх  сумм  (норм)  разрешенных 
законодательством РФ и нормативными документами со-  
ответствующих органов: 
- на рекламу 
     29323 
- на представительские расходы 
     29324 
- на командировочные расходы 
     29325 
Расходы по пусконаладочным работам  
     29326 
Уплаченная госпошлина 
     29327 
Транспортные  расходы,  кроме  относимых  на  стоимость       29328 
ценностей 
Содержание оборудования и инвентаря, связанного с бан-   29329.01 
ковской деятельностью 
Содержание  оборудования  и  инвентаря,  не  связанного  с    29329.02 
банковской деятельностью 
Расходы по оплате консультационных услуг 
  29329.03 
Расходы по оплате консультационных услуг 
  29329.03 
Расходы по оплате маркетинговых услуг 
  29329.04 
                                                                              Продолжение приложения 11 
 
Расходы по оплате посреднических услуг 
  29329.05 
Оплата  стоимости,  хранения  и  технического  обслужива-   29329.17 
ния оружия МВД для работников охраны и инкассации 
Расходы по проверке и уничтожению ценных бумаг 
  29329.19 
Оплата  других  услуг,  уменьшающих  налогооблагаемую    29329.98 
 
 

 
210
базу 
Оплата  других  услуг,  не  уменьшающих  налогооблагае-   29329.99 
мую базу 
Расходы по доставке банковских документов 
     29403 
Арендная плата  
     29406 
Расходы по лизинговым операциям 
     29408 
Другие  расходы  прошлых  лет,  выявленные  в  отчетном       29415 
году 
Налог на пользователей автодорог 
  29416.01 
Налог на содержание жилищного фонда 
  29416.02 
Налог на имущество 
  29416.03 
Местные налоги 
  29416.04 
Налог с владельцев автотранспортных средств 
  29416.06 
Налог на приобретение автотранспортных средств 
  29416.07 
Другие налоги, установленные законодательством и отно-   29416.99 
симые на расходы банка 
Расходы по аудиторским проверкам 
     29421 
Расходы по публикации отчетности 
     29422 
Расходы по ремонту и реставрации инкассаторских сумок    29423.01 
и мешков 
Плата по добровольному страхованию имущества банка в    29423.02 
пределах установленных норм 
Плата  по  добровольному  страхованию  имущества  банка    29423.03 
сверх установленных норм 
Расходы,  связанные  с  изготовлением  и  внедрением  пла-
тежно-расчетных средств (пластиковые карточки, дорож-   29423.04 
ные чеки) 
 
 

 
211
  
                                                                                                                                                   ПРИЛОЖЕНИЕ 12 
 
    Макроэкономические показатели деятельности банковской системы Российской Федерации 
 
 
Показатель, млрд.руб. 01.07.98 
01.01.99 
01.07.99 01.01.00 01.07.00 
 
Совокупные  активы  (пассивы)  банковской  системы, 
1. 
766,1 1046,6 1321,8  1586,4 1928,2 
млрд.руб. 
 
в % к ВВП 
30,4 38,8 38,9  34,9 34,3 
 
в % к денежной массе 
207,8 233,5 232,8  225,1 216,1 
2. 
Капитал банковской системы, млрд.руб. 116,4 
76,5 
88,6 
168,2 
206,6 
 
в % к ВВП 
4,6 2.8 2.6  3.7 3,7 
 
в % к денежной массе 15,2 
7,3 
6,7 
10,6 
10,7 
Кредиты реальному сектору экономики, включая про-
3. 
215,6 337,3 365,6  469,4 572,1 
сроченную задолженность, млрд.руб. 
215
 
в % к ВВП 
8,5 12,5 10,8  10,3 10,2 
 
в % к активам 
28,1 32,2 27,7  29,6 29,7 
 
в % к денежной массе 
58,5 75,2 64,4  66,6 64,1 
Кредиты  банков  в  инвестициях  предприятий  и  орга-
низаций всех форм собственности в основной капитал 
3.1. 
-  15,2 18,7  24,2 28,9 
(без 
субъектов 
малого 
предпринимательства), 
млрд.руб. 
В % к инвестициям организаций всех форм собствен-
 
ности  в  основной  капитал  (без  субъектов  малого 
-  4,8 4,8  4,3 3,9 
предпринимательства), млрд.руб. 
4. 
Ценные бумаги, приобретенные банками, млрд.руб. 
243,2 265,5 297,7  318,9 386,2 
 
в % к ВВП 
9,6 9,8 8,8  7,0 6,9 
 
в %к активам 
31,7 25,4 22,5  20,1 20,0 
5. 
Депозиты и вклады граждан, млрд.руб. 
193,4 199,8 242,4  297,1 375,3 
 
в % к ВВП 
7,7 7,4 7,1  6,5 6,7 
 
 

 
212
                                                                                                                                                                     Продолжение приложения 12  
 
 
в % к пассивам 
25,2 19,1 18,3  18,7 19,5 
 
в % к денежным доходам населения 
11,9 11,5 11,1  10,7 11,9 
 
в % к денежной массе 
52,5 44,6 42,7  42,2 42,1 
6. 
Депозиты юридических лиц, млрд.руб. 27,9 
60,4 
80,7 
118,4 
156,9 
 
в % к ВВП 
1,1 2,2 2,4  2,6 2,8 
 
в % к пассивам 
3,6 5,8 6,1  7,5 8,1 
Финансовый  результат  банков  за  отчетный  период, 
7. 
8,1 -29,3 -36,8  -3,8  10,7 
млрд.руб. 
 
в % к активам 1,1 
-3,5 
-3,4 
-0,3 
0,7 
 
в % к капиталу 7,7 
-28,6 
-44,0 
-4,0 
7,1 
 
Справочно: 
Показатель, млрд.руб. 01.07.98 
01.01.99 
01.07.99 01.01.00 01.07.00 
Валовой внутренний продукт 2523,5 
2696,4 
3397,2 
4545,5 
5613,6 
216
Инвестиции  предприятий  и  организаций  всех  форм  собст-
венности  в  основной  капитал  (без  субъектов  малого  пред-
 318,8 
388,3 565,6 
732,6 
принимательства) 
Денежные доходы населения 1627,8 
1730,7 
2186,0 
2777,8 
3162,3 
Объем денежной массы (М2) 368,6 
448,3 
567,7 
704,7 
892,2 
 
 

 
213
                                                                                      ПРИЛОЖЕНИЕ 13 
 
                                              АНКЕТА 
                 участника экспертной оценки по вопросу  
                 определения рангов важности факторов,  
              влияющих на ценообразование услуг банка  
 
Оценка фак-
Ценообразующие 
тора (от 1 до 
Примечание 
факторы 
11 баллов) 
Соотношение спроса и   
 
предложения 
Состояние  денежной   
 
сферы 
Конкуренция 
 
 
Государственное  ре-  
 
гулирование цен 
Монополистическое 
 
 
установление цен 
Цели банка 
 
 
Стратегия банка 
 
 
Общественная 
цена   
 
производства 
Номенклатура,  объем   
 
услуг 
Управление  деятель-  
 
ностью 
Прочие факторы 
 
 
 
  Благодарим за сотрудничество 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
214
                                                                                                                                                     ПРИЛОЖЕНИЕ 14 
 
                Сводная таблица экспертных оценок степени влияния факторов на цену банковской услуги 
 
Эксперты
Факторы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47
Уровень воздействия, выраженный в баллах (более высокий балл характеризует более высокую степень воздействия на цену)
1
3
3
2
4
4
2
3
2
3
2
3
5
5
5
4
4
5
4
4
2
2
3
1
6
2
2
3
4
4
3
6
2
3
3
3
3
2
2
3
3
3
3
2
3
2
4
2
2
5
2
3
2
5
3
1
5
4
5
6
7
3
4
3
4
4
7
7
8
4
5
3
5
1
5
4
5
5
2
3
5
5
5
6
4
3
1
2
5
5
2
3
4
5
2
3
3
6
8
9
6
7
6
5
3
1
8
4
3
4
3
6
3
1
5
5
6
5
4
5
1
6
1
5
3
3
5
1
3
2
4
4
5
6
5
1
4
4
1
6
5
4
5
1
4
7 10 10 9
6
8
9
8
8 10 10 8
8
9
7
8
9
9 10 3
9
9 10 9
9
9
8
7
7
8
9
9
8 10 10 10 10 8
8
7
8
8
8
8
8
9
7
5
8
7
5
8
9 10 10 7
9
4
9
9
9
7 10 10 10 6
8 10 8 10 8 10 7 10 10 8
8 10 8
8
9
8
8
9
9
9
9 10 10 9
9
9 10 10 9
6
9
6
6 10 2
1
6
6
5
6
5
4
6
1
5
1
6
8
6
5
6
6
6
7
5
3
6
6
6
7
5
7
6
6
5
6
5
7
5
6
6
7
5
6
7
7
6
7
2
1
1
3
1
4
4
1
2
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3
3
1
4
2
3
7
2
2
2
4
4
4
4
2
2
2
4
4
7
2
2
4
4
2
3
3
4
8
1
4
7
1
3
5
2
4
6
1
1
1
1
6
1
5
3
1
1
2
1
2
2
3
4
4
1
1
1
1
2
3
1
1
1
1
1
3
4
1
1
5
1
1
1
1
5
9
4
5
4
7
8
7
7 10 7
7
7
6 10 10 8
7
7
3
7
7 10 7
7
4
8
6
6
9
9
6
7
6
7
7
7
7
7
7 10 8
7
6
7
7
6
7
8
10
10 9
8
5 10 9
8
9 10 9
8 10 7
8
9
9
8 10 5
9
7
8
9
8 10 8 10 10 10 9 10 10 10 7
9
8
8
9
6
9
9 10 10 10 9
8 10
218
 
Перечень факторов: 
 
1. Управление деятельностью  
2. Цели банка 
3. Стратегия банка 
4. Конкуренция 
5. Общественная цена производства 
6. Соотношение спроса и предложения 
7. Государственное регулирование цен 
8. Монополистическое установление цен 
9. Номенклатура, объем услуг 
10. Состояние денежной сферы 
 
 

 
215
 
 
 


 
217
                                                                                                                                                       ПРИЛОЖЕНИЕ 15 
 
                                             Сводная таблица оценок степени влияния факторов  
                        на цену банковской услуги в случае полного совпадения мнений экспертов 
 
Эксперты
Факторы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47
Уровень воздействия, выраженный в баллах (более высокий балл характеризует более высокую степень воздействия на цену)
1
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
5
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
8
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
9
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
219
10
10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10  
Перечень факторов: 
 
1. Управление деятельностью  
2. Цели банка 
3. Стратегия банка 
4. Конкуренция 
5. Общественная цена производства 
6. Соотношение спроса и предложения 
7. Государственное регулирование цен 
8. Монополистическое установление цен 
9. Номенклатура, объем услуг 
10. Состояние денежной сферы 
 
 

 
218
                                                                                        ПРИЛОЖЕНИЕ 16 
 
          Перечень стандартных услуг коммерческого банка 
 
1. Услуги банка, предоставляемые физическим лицам 
1.1. Операции по вкладам в рублях и иностранной валюте 
1.1.1.Выдача (списание) денежных средств со счета по вкладу 
1.2. Денежные переводы 
1.2.1. Денежные переводы в рублях и иностранной валюте 
1.2.2 . Прочие операции по вкладам в рублях  
1.3. Расчетно-кассовое обслуживание 
1.4. Операции с ценными бумагами и депозитарные услуги  
1.4.1. Операции с ценными бумагами на фондовом рынке 
1.4.2. Операции с неэмиссионными ценными бумагами 
1.4.3. Операции с эмиссионными ценными бумагами 
1.4.4. Прием на хранение  ценных бумаг 
1.4.5. Депозитарные услуги 
1.5. Прочие услуги физическим лицам 
 
2. Услуги банка, предоставляемые юридическим лицам 
2.1. Расчетно-кассовое обслуживание 
2.1.1. Ведение корреспондентских счетов 
2.1.2. Переводы 
2.1.3. Услуги для кредитно-финансовых организаций-нерезидентов 
2.1.4. Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц 
2.1.4.1. Обслуживание счета 
2.1.4.2. Безналичные операции по счету 
2.1.4.3. Кассовое обслуживание 
2.1.4.4. Прием и перечисление платежей 
2.1.4.5. Операции с чеками иностранных эмитентов 
2.1.4.6. Осуществление функций агента валютного контроля  
 
 

 
219
                                                                    Продолжение приложения 16 
 
2.1.4.7. Услуги инкассации 
2.1.5. Прочие услуги по расчетно-кассовому обслуживанию 
2.2. Документарные операции 
2.2.1. Инкассовые операции 
2.2.2. Гарантийные операции 
2.2.3. Документарные аккредитивы 
2.3. Операции с ценными бумагами, агентские услуги  
2.3.1. Операции с ценными бумагами на фондовом рынке 
2.3.2. Операции с неэмиссионными ценными бумагами 
2.3.3. Операции с эмиссионными ценными бумагами 
2.3.4. Прием на хранение ценных бумаг 
2.3.5. Депозитарные услуги 
2.4. Выполнение агентских, трансфер-агентских услуг 
2.5. Операции с драгоценными металлами 
2.6. Прочие операции банка 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
220
                                                                                       ПРИЛОЖЕНИЕ 17 
                                                                          
                                                          “ 
 
 
 
                                                        АКТ 
                     о внедрении результатов НИР в учебный процесс 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Следующие цифры не убирать. Они “привязывают” ссылку на ис-
точники /например    vi/ в тексте работы 
                                           
i  
ii  
iii  
iv  
v  
vi  
vii  
viii  
ix  
x  
xi  
xii  
xiii  
xiv  
xv  
xvi  
xvii  
xviii  
 
 

 
221
                                                                                                                                           
xix  
xx  
xxi  
xxii  
xxiii  
xxiv  
xxv  
xxvi  
xxvii  
xxviii  
xxix  
xxx  
xxxi  
xxxii  
xxxiii  
xxxiv  
xxxv  
xxxvi  
xxxvii  
xxxviii  
xxxix  
xl  
xli  
xlii  
xliii  
xliv  
xlv  
xlvi  
xlvii  
xlviii  
xlix  
l  
li  
lii  
liii  
liv  
lv  
lvi  
lvii  
lviii  
lix  
lx  
lxi  
lxii  
 
 

 
222
                                                                                                                                           
lxiii  
lxiv  
lxv  
lxvi  
lxvii  
lxviii  
lxix  
lxx  
lxxi  
lxxii  
lxxiii  
lxxiv  
lxxv  
lxxvi  
lxxvii  
lxxviii  
lxxix  
lxxx  
lxxxi  
lxxxii  
lxxxiii  
lxxxiv  
lxxxv  
lxxxvi  
lxxxvii  
lxxxviii  
lxxxix  
xc  
xci  
xcii  
xciii  
xciv  
xcv  
xcvi  
xcvii  
xcviii  
xcix  
c  
ci  
cii  
ciii  
civ  
cv  
cvi  
 
 

 
223
                                                                                                                                           
cvii  
cviii  
cix  
cx  
cxi  
cxii  
cxiii  
cxiv  
cxv  
cxvi  
cxvii  
cxviii  
cxix  
cxx  
cxxi  
cxxii  
cxxiii  
cxxiv  
cxxv  
cxxvi  
cxxvii  
cxxviii  
cxxix  
cxxx  
cxxxi  
cxxxii  
cxxxiii  
cxxxiv  
cxxxv  
cxxxvi  
cxxxvii  
cxxxviii  
cxxxix  
cxl  
cxli  
cxlii  
cxliii  
cxliv  
cxlv  
cxlvi  
cxlvii  
cxlviii  
cxlix  
cl  
 
 

 
224
                                                                                                                                           
cli  
clii  
cliii  
cliv  
clv  
clvi  
clvii  
clviii  
clix  
clx  
clxi  
clxii  
clxiii  
clxiv  
clxv  
clxvi  
clxvii  
clxviii  
clxix  
clxx  
clxxi  
clxxii  
clxxiii  
clxxiv  
clxxv  
clxxvi  
clxxvii  
clxxviii  
clxxix  
clxxx  
clxxxi  
clxxxii  
clxxxiii  
clxxxiv  
clxxxv  
clxxxvi  
clxxxvii  
clxxxviii  
clxxxix  
cxc  
cxci  
cxcii  
cxciii  
cxciv  
 
 

 
225
                                                                                                                                           
cxcv  
cxcvi  
cxcvii  
cxcviii  
cxcix  
cc  
cci  
ccii  
cciii  
cciv  
ccv  
ccvi  
ccvii  
ccviii  
ccix  
ccx  
ccxi  
ccxii  
ccxiii  
ccxiv  
ccxv  
ccxvi  
ccxvii  
ccxviii  
ccxix  
ccxx  
ccxxi  
ccxxii  
ccxxiii  
ccxxiv  
ccxxv  
ccxxvi  
ccxxvii  
ccxxviii  
ccxxix  
ccxxx  
ccxxxi  
ccxxxii  
ccxxxiii  
ccxxxiv  
ccxxxv  
ccxxxvi  
ccxxxvii  
ccxxxviii  
 
 

 
226
                                                                                                                                           
ccxxxix  
ccxl  
ccxli  
ccxlii  
ccxliii  
ccxliv  
ccxlv  
ccxlvi  
ccxlvii  
ccxlviii  
ccxlix  
ccl  
ccli  
 
 


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

76629. Форсированная индустриализация в СССР в 1930-е годы 33.5 KB
  Однако Советское государство продолжало отставать от ведущих мировых держав по основным промышленным показателям поэтому основными стали проблемы модернизации промышленности – эта экономическая политика получила название социалистическая индустриализация. Главными особенностями первой пятилетки 1928-–1932 были высокие темпы сжатые сроки акцент на строительство предприятий тяжелой промышленности использование внутренних источников накопления перекачка средств из деревни займы у населения и др. В годы второй пятилетки 1933–-1937...
76630. Коллективизация в СССР в 1930-е годы 34 KB
  Официально коллективизация началась 7 ноября 1929 г. Одновременно осуществлялись две группы мероприятий – сплошная коллективизация массовое насильственное создание колхозов и раскулачивание. Сталину становится ясно что сплошная коллективизация может привести к серьезному экономическому и политическому кризису – в хлебных районах возникали стихийные восстания крестьян шел массовый забой скота начались волнения в армии. сплошная коллективизация возобновилась.
76631. СССР в 1939-1941 гг. Начало второй мировой войны 38.5 KB
  Новые секретные договоренности давали СССР возможность свободы действий в создании сферы безопасности у его западных границ закрепляли присоединение западных областей Белоруссии и Украины позволили Советскому Союзу заключить договоры о взаимной помощи 28 сентября 1939 г. По данным договорам СССР получил право размещения в республиках Прибалтики своих войск и создания на их территориях морских и воздушных баз. Сталин пошел на передачу в руки гестапо многих сотен немецких антифашистов скрывавшихся в СССР от нацистов а также произвел...
76632. Великая Отечественная Война: характер, этапы, итоги 36 KB
  Война между СССР и Германией в рамках Второй Мировой войны закончившаяся победой Советского Союза над фашистами и взятием Берлина. Причины Великой Отечественной Войны После поражения в Первой Мировой войне Германия осталась в крайне тяжелом экономическом и политическом положении однако после прихода к власти Гитлера и проведения реформ страна смогла нарастить свою военную мощь и стабилизировать экономику. Основные тапы Великой Отечественной войны Начальный период войны 22 июня 1941 18 ноября 1942. Третий период войны 19431945 гг.
76633. Внешняя политика СССР 1945-1985 годах 43 KB
  Победа в Великой Отечественной войне решающая роль во Второй мировой войне существенно укрепили авторитет СССР его влияние на международной арене. СССР стал одним из создателей Организации Объединенных Наций постоянным членом Совета Безопасности. Столкновение внешнеполитических интересов СССР с одной стороны и его партнеров по антигитлеровской коалиции США Великобритания с другой в сущности было неизбежным.
76634. СССР послевоенный период 1945-1953 годах 30.5 KB
  Мир разделился на два блока один из которых возглавил СССР. Верховный Совет СССР принял план реконструкции и восстановления народного хозяйства. валовая продукция сельского хозяйства СССР составляла 60 довоенного уровня. началась разработка проекта новой Конституции СССР.
76635. СССР в 1953-1964 гг. Н.С. Хрущев 40.5 KB
  Центральным аппаратом управления народным хозяйством становились СНХ СССР ВСНХ СССР. СССР выступал с предложениями о сокращении вооружения и прекращении ядерных испытаний. Для осуществления противовеса этому союзу а также для военного сотрудничества социалистических стран и СССР в мае 1955 г . была создана Организация Варшавского Договора СССР Польша Чехословакия ГДР Венгрия Румыния Болгария Албания и смотря на консолидацию внутри социалистического лагеря наблюдались противоречия вылившиеся в антисоветские выступления...
76636. СССР в 1960-1980 гг. Л.И. Брежнев, Ю.В. Андропов, К.У. Черненко 54 KB
  Андропов 1914–-1984 – председатель КГБ СССР; К. Громыко 1909–1989 – министр иностранных дел СССР; Д. Устинов 1908–1984 – министр обороны СССР и др. Подгорный ушёл в отставку а Брежнев совместил должности Генерального секретаря ЦК КПСС и Председателя Президиума Верховного Совета СССР первый в истории СССР случай объединения высшего партийного и президентского постов.
76637. Перестройка в СССР . М.С. Горбачев 43.5 KB
  Горбачев Перестройка официальный курс развития страны провозглашенный правящей верхушкой СССР во главе с М. Предполагалось что принятие решительных мер по преодолению обозначившегося снижения темпов экономического роста отставания таких отраслей промышленности как машиностроение от мирового уровня в относительно короткие сроки позволит вывести народное хозяйство СССР на новые рубежи что в свою очередь активизирует социальную политику и приведет к заметному улучшению благосостояния граждан страны. советская экономика затрещала по швам...