221

Совершенствование политики управления запасами коммерческой организации ОАО Бердский Хлебокомбинат

Дипломная

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Разработка мероприятий по совершенствованию политики управления запасами для ОАО Бердский Хлебокомбинат. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи. Материально-производственные запасы как элемент оборотного капитала.

Русский

2012-11-14

891.5 KB

527 чел.

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной работы – «Совершенствование политики управления запасами коммерческой организации». Исследование проводится на базе хлебопекарного предприятия – Открытого Акционерного Общества «Бердский хлебокомбинат».

Как известно, хлеб является основным продуктом питания населения страны. Хлебопекарная промышленность в настоящее время интенсивно развивается, с каждым годом наращиваются объемы производства, расширяется ассортимент продукции. Это в свою очередь, вызывает необходимость уделять больше внимания организации заготовления материально-производственных запасов, контролю и оценке их использования. От того, насколько рационально и эффективно будут потребляться сырьевые ресурсы, зависит качество и стоимость готового продукта этого производства - хлеба, увеличение объемов продаж, а, следовательно, рост прибыли и уровня рентабельности. Обнаружение резервов снижения издержек управления материальными запасами и их использование способствуют увеличению конкурентного преимущества предприятия. Этим объясняется актуальность выбранной темы.

Целью данной работы является разработка мероприятий по совершенствованию политики управления запасами для ОАО «Бердский Хлебокомбинат». Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

  •  рассмотреть теоретические аспекты, касающиеся управления запасами;
    •  проанализировать общее состояние предприятия;
      •  провести анализ состояния запасов предприятия;
        •  проанализировать действующую на предприятии систему управления запасами;
        •  сформулировать рекомендации по усовершенствованию политики управления запасами на рассматриваемом предприятии.

Структура работы обусловлена решением  поставленных задач: в первой главе рассматриваются теоретические основы управления запасами; во второй главе проводится анализ управления запасами; в третьей главе приводятся рекомендации по повышению эффективности политики управления запасами.

Объектом наблюдения является производственное предприятие ОАО «Бердский Хлебокомбинат».

Предметом исследования являются запасы предприятия и сложившаяся на данный момент система управления ими.

Исследуемый период   – 2006 – 2008 год.

Источником информации для исследования является  бухгалтерская  отчётность предприятия и данные управленческого учёта.

Для написания выпускной квалификационной работы использована литература по финансовому менеджменту, финансовому планированию, финансовому анализу, экономике предприятия (организации), периодические издания. Основой являются труды таких авторов, как  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В., Савицкая Г.В. и др.

Практическая значимость работы заключается в разработке конкретных мероприятий по формированию  политики управления запасами, которые могут быть использованы в деятельности предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАПАСАМИ

1.1 Материально-производственные запасы как элемент оборотного капитала 

В процессе производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) наряду со средствами труда участвуют и предметы труда, которые обслуживают один производственный цикл, а их стоимость полностью включается в себестоимость готовой продукции (работ, услуг). В бухгалтерском учете эти предметы труда называют материально-производственными запасами. Материально-производственные запасы — это активы:

  •  используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
    •  предназначенные для продажи;
      •  используемые для управленческих нужд организации.

Термин «материально-производственные запасы» появился в отечественной практике с введением отечественного стандарта Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов». ПБУ 5/98, взамен которого затем был принят ПБУ 5/01 этого же названия [3]. До того использовался термин «товарно-материальные ценности».

Учет материально-производственных запасов является одним из основных участков бухгалтерского учета в организациях. От постановки учета материально-производственных запасов во многом зависит достоверность главных качественных показателей их работы - себестоимости и прибыли, поскольку в их составе большую долю занимают материальные затраты. Кроме того, запасы рассматриваются не только как объект бухгалтерского учета, но и как объект финансового управления. От качества управления запасами зависит финансовое состояние фирмы в целом.

Запасы предприятия являются элементом оборотных активов предприятия и отражаются в разделе II бухгалтерского баланса «Оборотные активы». Запасы обладают наименьшей ликвидностью среди всех оборотных активов. Под ликвидностью актива понимается способность актива в течение определённого периода времени превратится в денежные средства.

Оборотные активы это активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих операционную деятельность и полностью потребляемых или реализуемых в течение одного операционного цикла (если операционный цикл меньше года, то полностью потребляемых или реализуемых в течение 12 месяцев с отчетной даты) [2]. К оборотным активам относятся дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев, запасы, незавершенное производство, денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения. Как правило, у производственных предприятий, запасы составляют наиболее весомую часть оборотных активов [14].

Запасы могут быть в двух формах: материально – производственные и товарные (см. рисунок 1).

Рисунок 1 – Классификация запасов 

Материально – производственные запасы складываются из текущих, подготовительных и страховых запасов [21].

Текущие запасы обеспечивают непрерывную работу производства в зависимости от среднесуточной потребности.   Минимальная  величина  текущих запасов равна однодневному расходу, максимальная – произведению однодневного расхода на количество дней между поступлениями материалов.

Подготовительные запасы это запасы материалов, использование которых в процессе производства требует предварительной подготовки. Норма подготовительных запасов равна времени подготовки.  

На случай сбоев в поставке материалов предприятия создают страховые запасы. Как правило, страховые запасы равны половине текущих. Крупные предприятия нередко применяют более сложные технологии расчёта страхового запаса.

Назначение запасов заключается в том, что они представляют собой способ резервирования ресурсов  для обеспечения бесперебойного производства и обращения, снижения опасности возникновения простоев [20].

Исходя из норм, установленных на предприятии, запасы могут быть нормативными (в рамках норм) и сверхнормативными (в том случае, если превышают нормы).

Запасы предприятия можно разделить на три типа: операционные, страховые и спекулятивные.

Операционные запасы создаются в связи с производственной необходимостью.

Страховые запасы формируются для того, чтобы защититься от неконтролируемого поведения покупателей (поскольку невозможно спрогнозировать количество ежедневных заказов) и задержек в поставке товаров (вследствие невыполнения обязательств поставщиками и транспортными компаниями).

Спекулятивные запасы создаются в случае, когда предприятие прогнозирует, что в ближайшее время цена на ресурсы возрастет, и надеется сэкономить на разнице цен [12].

Эффективное управление предприятием во многом зависит от   анализа и управления материально-производственными запасами. Это связано с тем, что они могут составлять значительный удельный вес не только в оборотных активах, но и в активах предприятия в целом [17].

Нарушение оптимального уровня материально-технического снабжения приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку увеличивает затраты на хранение запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства, увеличивает опасность обесценивания товаров и снижения их потребительских качеств, приводит к потере клиентов, если связано с нарушением каких-либо технических характеристик товара. В целом же ухудшается финансовое положение предприятия [13].

Для финансового управления предприятием существенное значение имеет правильный выбор метода оценки фактической себестоимости материально-производственных запасов, уже находящихся в переработке и еще остающихся на складе. Для этих целей используются следующие методы оценки запасов:

  •  по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров;
    •  по средней себестоимости;
      •  по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО).

Все методы оценки материально-производственных запасов приводят к существенно различным показателям чистой прибыли предприятия. Выбор метода оценки осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из особенностей его финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка запасов по себестоимости каждой единицы закупаемых запасов – это учет их движения по фактической себестоимости.

Для использования названного метода необходима точная адресная принадлежность всех производимых закупок товарно-материальных запасов к производимым товарам. Это достаточно трудно сделать, что ограничивает возможность применения метода, несмотря на его точность. Метод используется предприятиями, которые выполняют специальные заказы на производство продукции или совершают операции со сравнительно небольшими партиями дорогостоящих товаров [9].

Оценка запасов по средней себестоимости базируется на использовании соответствующих формул расчета средних величин.

Приближенность результата компенсируется простотой и объективностью исчислений.

Оценка по методу ФИФО основана на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в какой они закупаются предприятием, т.е. запасы, которые первыми поступают в производство, должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок. Следствием применения этого метода является то, что остатки запасов на конец периода оцениваются практически по их фактической себестоимости, а себестоимость реализованной продукции — по стоимости наиболее ранних закупок. При использовании метода ФИФО предприятия могут стремиться повысить цены на реализуемую продукцию на основании повышения цен на материально-производственные запасы, хотя при производстве данной продукции были использованы запасы, купленные до повышения цен на них.

При использовании метода ФИФО чистая прибыль предприятия оказывается относительно завышенной даже при неизменности цен на реализуемую продукцию.

Ранее для оценки запасов использовался также метод ЛИФО.

Его сущность заключалась в том, что поступление запасов в производство оценивалось по себестоимости последних по времени закупок, а себестоимость запасов на конец периода определялась исходя из себестоимости наиболее ранних закупок. В данный момент метод ЛИФО исключён из методики оценки запасов.

Рассмотрим более подробно товарные запасы.

Товарные запасы – это составная часть запасов предприятия (наряду с материально-производственными). К товарным запасам относятся запасы готовой продукции, товаров для перепродажи, незавершённого производства. Это запасы сферы обращения. Они могут быть текущими и сезонными, страховыми и динамическими, нормируемыми и ненормируемыми (чаще всего они нормируются), в пределах утвержденных лимитов и сверхнормативными. В условиях развивающегося рынка управление товарными запасами (готовой продукцией) приобретает все большее значение. Об этом говорит рост доли товарных запасов в общем составе оборотных активов у многих хозяйствующих субъектов [8].

Целью управления товарно-материальными запасами является разработка политики, с помощью которой можно достичь оптимальных капиталовложений в товарно-материальные запасы. Уровень капиталовложений в товарно-материальные запасы неодинаков для различных отраслей промышленности и для предприятий одной отрасли промышленности.

Как уже говорилось ранее, состояние запасов оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ эффективности управления запасами предприятия необходимо начинать с проведения общего анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость - это стабильное наличие финансовых ресурсов, достаточных для выполнения финансовых обязательств [22]. Финансовая устойчивость может быть абсолютной, нормальной, недостаточной и кризисной [5].

Для оценки устойчивости финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих изменения:

  •  структуры капитала предприятия по источникам образования;
    •  эффективности и интенсивности его использования;
      •  платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
        •  запаса его финансовой устойчивости.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия – отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу (отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса) [12].

Отечественные авторы предлагают ряд методик анализа финансовой устойчивости. Они основаны на расчётах показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования и системе коэффициентов.

Наиболее часто используемыми методиками анализа финансовой устойчивости являются методики А. Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина  [23, 24], Г. В. Савицкой.  

Показатель «Запасы и затраты» подразумевает сумму запасов и НДС, т.к. до принятия его к возмещению он финансируется предприятием.

Первым этапом такого анализа является определение суммы реального собственного капитала.  

Наличие собственного оборотного капитала (СОК) определяется по формуле:

СОК = СК  – (ВА – ДК),                                      (1)

где СК - собственный капитал;

           ВА - внеоборотные активы;

           ДК - долгосрочные кредиты.                                              

Избыток или недостаток плановых источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1.Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы    меньше суммы собственного оборотного капитала:

З<СОК; К = СОК : З > 1,                                            (2)

где З – запасы;

СОК – собственный оборотный  капитал;

    К – коэффициент обеспеченности запасов и затрат.

2.Нормальная   краткосрочная  финансовая устойчивость, при которой запасы    больше    собственного    оборотного капитала,  но  меньше   плановых

источников их покрытия:

СОК<3<Ипл;  К = Ипл : З > 1,                                  (3)

где Ипл – плановые источники покрытия запасов.

3.Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия: не просроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, органам социального страхования и т.д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.

З = Ипл + Ивр; К = (Ипл+Ивр):З > 1,                                 (4)

где Ивр– временные источники покрытия запасов.

4.Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

З > Ипл + Ивр; К = (Ипл +Ивр):З                                     (5)

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченной кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие находится в кризисной ситуации.

Таким образом, вычисление этих показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Целью управления товарно-материальными запасами является разработка политики, с помощью которой можно достичь оптимальных капиталовложений в товарно-материальные запасы. В основе разработанной политики непременно должны быть данные анализа финансового состояния и управления запасами. Перейдем к рассмотрению методического обеспечения анализа управления запасами предприятия.

1.2 Сущность политики управления запасами

Для того чтобы не потерять своих покупателей, предприятие должно хранить на складе запасы сырья и готовой продукции, которые позволят максимально быстро выполнять производственную программу или заказы. Вместе с тем, неоправданно большие запасы товаров приводят к снижению ликвидности бизнеса и росту затрат на хранение. В поисках компромисса предприятия проходят нелегкий путь проб и ошибок. Решить эту проблему можно, если проанализировать ассортимент, выделить группы продукции, для которых действительно нужны запасы, оценить их объем и оценить рентабельность инвестиций в запасы. 

Управление запасами имеет огромное значение, как в технологическом, так и в финансовом аспекте деятельности предприятия. В основе решений по управлению запасами предприятия непременно должны лежать данные анализа состояния запасов предприятия.

Анализ состояния запасов предприятия проводится по двум основным направлениям: с технологической и с финансовой точки зрения.

С технологической точки зрения рассматривается обеспеченность запасами сырья для бесперебойного функционирования предприятия, проводится анализ качества сырья и материалов, анализируется достаточность на складах запасов готовой продукции.

С финансовой точки зрения анализ проводится с позиции обеспеченности материальными ресурсами и эффективности использования материальных ресурсов.  Рассмотрим подробнее.

Анализ обеспеченности материальными ресурсами

Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется фактического количества закупленного сырья и материала с их плановой потребностью.

Потребность в сырье определяется расчетом исходя из количества вырабатываемых изделий, норм расхода сырья по рецептурам, принятых норм выходов хлебобулочных изделий и норм продолжительности хранения.

Задачи анализа  обеспеченности и  использования материальных ресурсов:

  •  оценка реальности, планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели;
    •  оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов;
      •  выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию.

Дополнительными  источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

Рассмотрим анализ обеспеченности  материальными ресурсами.

При анализе обеспеченности предприятия материальными ресурсами в первую очередь проверяют качество плана материально-технического снабжения. Проверку реальности плана начинают с изучения норм и нормативов, которые положены в основу расчета потребности предприятия в материальных ресурсах. Затем проверяется соответствие плана снабжения потребностям производства продукции и образования необходимых запасов исходя из прогрессивных норм расхода материалов.

Важным условием  бесперебойной работы предприятия  является полная обеспеченность  потребности в материальных ресурсах  источниками покрытия.

Реальная потребность в завозе материальных ресурсов со стороны — это разность между общей потребностью в определенном виде материала и суммой собственных внутренних источников ее покрытия.

В процессе анализа необходимо также проверить обеспеченность потребности в завозе материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их выполнение.

Проверяется также качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям  и условиям договора и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам. Особое внимание уделяется проверке выполнения поставок материалов, выделенных предприятию по госзаказу, и кооперированных поставок.

Большое значение придается выполнению плана по срокам поставки материалов (ритмичности). Нарушение сроков поставки ведёт к недовыполнению плана производства и реализации продукции.

В процессе анализа проверяется соответствие фактического размера запасов важнейших видов сырья и материалов нормативным. С этой целью на основании данных о фактическом наличии материалов в натуре и среднесуточном их расходе рассчитывают фактическую обеспеченность материалами в днях и сравнивают ее с нормативной.

Изучают также состояние запасов сырья и материалов с целью выявления  сверхнормативных запасов. Их  можно установить по данным складского учета путём сравнения прихода и расхода. Если по каким-либо материалам нет расхода на протяжении года и более, то их относят в группу неходовых и подсчитывают общую стоимость.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей (см. таблицу 1).

Таблица 1 - Показатели, характеризующие эффективность использования материальных ресурсов

Показатели

Алгоритм расчета

Обозначения в алгоритме

Обобщающие показатели

Общая материалоемкость продукции (Ме)

Ме=М / О

М – общая сумма материальных затрат; О – объем продукции в стоимостной оценке

Материалоотдача

Мо=О / М

Относительная экономия материальных затрат (Эм)

Эмо х К - Мп

Мо, Мп - сумма материальных затрат в базисном и плановом периодах; К – коэффициент прироста объема продукции

Коэффициент соотношения темпов прироста объема производства и материальных затрат (Кс)

Кс= То / Тм

То - темп прироста объема производства (товарной продукции и т.п.); Тм - темп прироста материальных затрат

Прибыль / рубль МЗ

П = П / М

П – прибыль (чистая);

М – общая сумма материальных затрат

Удельный вес МЗ в себестоимости

УВмз = М / Сс

М – общая сумма материальных затрат,

Сс - себестоимость

Частные показатели

Частная материалоемкость (Мч)

Мч = Мi / О

Мi–расход i-ого сырья, материала (основных покупных полуфабрикатов, топлива и др.)

Соблюдение норм расхода, коэффициент (Кн)

Кн = Мфi х Мнi

Мнi , Мнi – фактический и нормативный расход материала i-ого вида

Удельная материалоемкость ( на выпуск единицы продукции) (Му)

Му = М’ / Он

М’ – затраты сырья, материалов в стоимостном или натуральном измерении; Он – количество единиц произведенной продукции

К обобщающим показателям относятся прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоёмкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции,  коэффициент использования материалов.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции — отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции - показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валовой или товарной продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости  продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

Материалоемкость, как и материалоотдача, в первую очередь зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В итоге общая материалоемкость зависит от объема  произведенной продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию.

Основное внимание уделяется изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу продукции и поиску резервов его сокращения. Количество расходованных материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет качества материалов, замены одного вида другим, техники и технологии производства, организаций материально-технического снабжения и производства, квалификации работников, изменения норм расхода, отходов и потерь и т.д. Эти причины устанавливаются по актам о внедрении мероприятий, извещений об изменении нормативов затрат от внедрения мероприятий и др.

Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и др.

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Повышение его уровня положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины.

Анализ состояния материальных ресурсов, несомненно, является базой для принятия управленческих решений в области управления запасами. По результатам анализа следует разработать конкретные предложения, направленные на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии. В следующем параграфе будут рассмотрены основные направления политики управления запасами предприятия.

Политика управления запасами это комплекс мероприятий, осуществляемых хозяйствующим субъектом с целью оптимизации структуры и повышения эффективности использования запасов [6].

Управление запасами заключается в их формировании, хранении, использовании.

Основными направлениями политики управления запасами являются:

1.Оптимизация величины запасов – недопущение увеличения или недостатка количества запасов. Чрезмерное увеличение величины запасов означает ухудшение оборачиваемости оборотных средств, что в свою очередь, ослабляет финансовую устойчивость предприятия.

2.Организация своевременного материального снабжения. Ресурсы должны поступать в определённое время и в необходимых количествах.

3.Рационализация  расхода материальных ресурсов. Не должно быть неоправданного, излишнего расхода. В то же время и экономия ресурсов не должна отражаться на качестве готовой продукции.

4.Организация сбыта готовой продукции. Продукция не должна залёживаться на складах. Процесс выпуска и отгрузки должен также быть ритмичным.

Управление запасами представляет собой управление кругооборотом средств [5]. Цели управления запасами:

  •  скорейшее их превращение в запасы готовой продукции;
    •  эффективное осуществление кругооборота авансированных в запасы средств;
      •  ускорение оборачиваемости.

Политика управления запасами разрабатывается в контексте политики  управления  оборотными активами предприятия. Выделяют три основных подхода к управлению оборотными активами: консервативный, умеренный и агрессивный [32]. Рассмотрим эти подходы с точки зрения управления запасами (см. таблицу 2).

Таблица 2 – Подходы к управлению запасами предприятия

Подход

Реализация на практике

Соотношение доходности и риска

Консервативный

Формирование завышенного объема страховых и резервных запасов на случай перебоев с поставками и прочих форс-мажорных обстоятельств

Большие потери на хранении запасов и отвлечении средств из оборота, как следствие, - снижение доходности. Уровень риска остановки производства – минимальный

Умеренный

Формирование резервов на случай типовых сбоев

Средняя доходность. Средний риск

Агрессивный

Минимум запасов, поставки «точно в срок»

Максимальная доходность, но малейшие сбои грозят остановкой (задержкой) производства

Политика управления оборотными активами определяет, насколько предприятие готово пойти на риск возникновения убытков, связанный с нехваткой той или иной категории оборотных активов. С группой «запасы» может быть связан, например, риск простоев производства из-за нехватки сырья и материалов. Для того чтобы правильно оценить подобные риски, нужно учитывать нарушения договорных отношений, как поставщиками, так и покупателями. Компенсировать эти риски можно за счет создания страховых резервов. Политика управления запасами, в первую очередь, позволяет определить, каковы должны быть эти резервы. В зависимости от принятой политики управления оборотными активами математически обоснованное значение страхового запаса может быть увеличено или уменьшено.

Финансирование запасов зависит от выбранной хозяйствующим субъектом стратегии финансирования.

При консервативной политике (в зависимости от специфики предприятия), если запасы входят в состав постоянной части оборотных активов, они будут финансироваться за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

При умеренной политике часть запасов финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств, а другая часть – за счет краткосрочных заемных средств.

При агрессивной политике вес запасы финансируются за счет краткосрочных средств. Здесь высоки риски и влияние последних на финансовую устойчивость предприятия. К этим рискам могут добавляться риски появления устаревших, негодных, испорченных запасов.

Финансирование запасов также предполагает покрытие затрат по поддержанию, обслуживанию запасов [33]. Эти затраты зависят от величины запасов. Они могут быть разделены на затраты по размещению (доставка, приемка, сортировка) и выполнению заказа и затраты по хранению (содержание охраны, помещения, обеспечение сохранности физических свойств и пр.). Предприятие должно оптимизировать уровень запасов, а также уровень затрат на заказ и хранение запасов [32].

Принципы управления запасами можно сформулировать в виде простого алгоритма, состоящего из нескольких шагов [34]. Рассмотрим их последовательно.

  1.  Определение параметров, которыми предприятие способно управлять.

Многие руководители считают, что можно управлять остатком запасов на складе. Менеджмент предприятия может влиять на остаток запасов, управляя процессом закупок. Следовательно, можно определить основные параметры управления запасами:

  •  размер заказа на закупку товаров (сырья и материалов);
    •  время возобновления заказа (параметр, на основании которого принимается решение о размещении новых заказов).

В некоторых случаях   есть возможность управлять только одним параметром (например, временем возобновления заказа). В других ситуациях   доступно управление несколькими параметрами (к уже перечисленным выше можно добавить условия оплаты заказа).

2) Выявление релевантных затрат.

Релевантными называют затраты, которые меняются в результате принятия решения.

В системе управления запасами обычно выделяют следующие группы релевантных затрат:

  •  затраты, связанные с хранением запасов (стоимость капитала, обездвиженного в запасах; затраты на содержание товара на складе);
    •  затраты, связанные с выполнением заказов (расходы на ведение учетной документации; транспортные расходы на доставку заказов; расходы, связанные с размещением заказов, и т. д.);
      •  убытки, возникшие из-за дефицита запасов (расходы в виде потери части прибыли либо потери клиентов и части деловой репутации предприятия).

При этом важно определить не только затраты, которые будут меняться, но и то, как они будут меняться. Это позволит смоделировать последствия принимаемого решения. Наиболее распространены так называемые конкурирующие затраты, то есть затраты, меняющиеся в противоположных направлениях. К примеру, увеличение страхового запаса на складе ведет к росту затрат на хранение и снижению риска убытков из-за простоя.

3) Поиск оптимального решения.

Оптимальным будет такое решение, при котором сумма всех релевантных затрат минимальна. Если определены сами затраты и порядок их изменения, то вычисление оптимального решения – уже техническая задача, решаемая при помощи специальных программ, основанных на методах линейного программирования.  Но программы представляют собой достаточно дорогостоящее средство, и не каждое предприятие способно внедрить и использовать их. Для малых предприятий использование специализированных информационных ресурсов вообще невыгодно, поскольку затраты на приобретение и обслуживание могут быть несоизмеримы с преимуществами, получаемыми в результате. В данном случае более целесообразно применять традиционные, более простые  методы управления запасами [35].

Рассмотрим факторы, влияющие на состояние запасов предприятия.

Среди основных факторов можно выделить сферу деятельности, стадию развития компании, условия работы с контрагентами, инфляцию, сезонные колебания спроса и конкуренцию [32].

Сфера деятельности предприятия. Структура запасов предприятия зависит от отрасли. Например, у производственных предприятий в структуре запасов преобладают материалы, у торговых предприятий – товарные запасы.

Стадия развития предприятия. Каждое предприятие в процессе своего развития проходит фазы интенсивного роста, стабильного положения на рынке и спада объемов продаж. От того, на каком из этапов развития находится компания, зависят объем и структура ее запасов. Нормативы запасов, используемые в период стабильного положения на рынке, совершенно неприемлемы для стадии активного роста

Условия работы с контрагентами. Размер запасов зависит от географического расположения поставщиков и покупателей, а также от условий поставки. Примером может служить ситуация, когда крупные компании, имеющие возможность диктовать свои условия поставщикам, обязывают их создавать поблизости от себя склады, с которых они в любой момент могут забирать нужные товары. Это позволяет значительно сократить инвестиции в запасы. Предприятия, которые не имеют возможности диктовать свои условия поставщикам, при управлении запасами должны учитывать сроки поставки, среднее время просрочки, производительность цехов и т. д.

Инфляция. Один из основных факторов, который оказывает влияние на принятие тех или иных решений в отношении запасов, - это инфляция. К примеру, если ожидается резкий рост цен на сырье, то оправдано создание завышенных запасов при условии, что инфляция будет значительно выше затрат на хранение. Иногда такая политика  оправдывает себя, так как рост стоимости дополнительных запасов компенсирует обесценивание денежных средств и затраты на содержание излишних запасов.

Сезонные колебания. Продукция некоторых предприятий в силу различных причин подвержена сезонному росту и спаду продаж.

Приведём пример. Продажа мороженого носит ярко выраженный сезонный характер. Пик продаж наблюдается в мае – августе. Для удовлетворения спроса предприятие вынуждено накапливать товарные запасы на складах перед началом сезона за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками сырья и расширять складские площади. В период падения спроса (осень – зима) растет дебиторская задолженность клиентов.

Конкуренция. В условиях жесткой конкуренции, для того чтобы удержать клиентов и завоевать большую долю рынка, предприятия стараются  создать такие условия, чтобы на складе всегда был товар, который может потребоваться покупателю.

Универсального решения, которое позволило бы сформировать оптимальную структуру оборотных активов, и запасов, в частности, не существует [36].

Есть некоторый алгоритм, которым нужно руководствоваться при создании системы управления запасами [35].

  1.  Группировка запасов.

Методики, требующие трудоемких расчетов и сбора данных, не стоит применять ко всем номенклатурным позициям сырья и материалов. Здесь уместно напомнить правило Парето, согласно которому 20% усилий дают 80% прибыли. В данном случае это означает, что 20% наименований запасов влекут 80% затрат, связанных с оборотом запасов. Поэтому все запасы нужно проранжировать в зависимости от их влияния на затраты.

  1.  Создание регламентов.

Какими бы точными ни были расчеты, и какой бы хорошей ни была созданная на предприятии модель управления запасами, она не будет работать, если отсутствует эффективное управление, а также четкие и понятные регламенты, описывающие порядок работы с запасами.

  1.  Усиление контроля над состоянием запасов.

Рассмотрим простые рекомендации, которые помогут существенно облегчить задачу управления запасами.

  •  необходимо регистрировать все материалы, вывозимые со склада.
    •  утвердить перечень хранимых материалов для каждого из складов.
      •  защитить запасы предприятия от воровства, ограничив доступ на склад.
        •  внедрить контроль за временем оформления документов.
        •  обеспечить точность складских данных.
        •  внедрить комплексную программу регулярной инвентаризации.
        •  ввести постоянную программу контроля «мертвых» и избыточных запасов (избыточным считается запас, который лежит дольше 1 года).

Далее рассмотрим методы, которые применяются для управления запасами.

1.3 Методы управления запасами предприятия

Стратегия управления формированием запасов материальных ресурсов включает разработку обоснованных норм запасов, их планирование, учет, анализ, контроль за фактическим состоянием и оперативное регулирование.

Осуществление эффективного руководства промышленным предприятием должно базироваться на применении нормативных методов управления. Нельзя ориентироваться на сопоставлении полученных результатов только с фактическими затратами в отчетном периоде или базироваться на оценке возникших отклонений от соответствующих данных, полученных в предыдущем отчетном периоде.

 

Нужно, кроме того, все время сравнивать фактические затраты с экономически обоснованными, т.е. вычисленными на основе технических, технико-экономических и экономических норм и нормативов: с нормами расхода материальных ресурсов на выпуск единицы готовой продукции, нормами выработки, нормативами численности, нормами и нормативами использования производственных мощностей и т.д.

Нормирование оборотных средств - основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.

Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

  •  выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);
    •  нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас);
      •  подготовки материалов к производству (технологический запас);
        •  пребывания материалов в пути (транспортный запас).

Наибольший удельный вес в общей норме оборотных средств по группе материалов занимает норма текущего запаса.

Текущий запас - постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия.

Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.

Максимальная величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле:

Зmax = Ап × Т,                                                (6)

где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

        Т - время между двумя очередными поставками, дни.

При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.

Средняя величина текущего запасаср) определяется по формуле:

Зср = Зmax : 2.                                             (7)

К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%).

Страховой, или гарантийный, запас (Зс) можно также определить по формуле:

 

Зс = Адн × Пм,                                            (8)

где Адн - норма страхового запаса материалов, дни;

       Пм - среднедневная потребность в данном виде материалов, руб.

В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

На предприятиях формируется и так называемый технологический запас тех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

Зтех = Ап × Тц,                                            (9)

где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

       Тц - длительность технологического цикла, дни.

Общая норма запасовобщ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

Зобщ = Зтек + Зс + Зтр + Зтех.                                (10)

Нормативная потребность оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.

Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и ремонта оборудования устанавливается в руб. на 1 т. р. балансовой стоимости оборудования. Типовая норма оборотных средств на запасные части (Атип) определяется по формуле:

Атип = Аобщ : Соб,                                              (11)

где Аобщ - общая потребность в оборотных средствах на запасные части, руб.;

                  Соб - стоимость оборудования на конец планируемого года, руб.

Норма запаса по незавершенному производствунзп) устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат. Норма определяется так:

 

Ннз = Тц × Кнз,                                                   (12)

где Тц - длительность производственного цикла, дни;

             Кнзп - коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует уровень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Норма запаса по готовой продукции зависит от времени оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Для повышения эффективности процесса управления материальными запасами и удешевления контроля их состояния в логистической практике используются методы структуризации материальных ресурсов.

Наиболее распространенным является ABC-метод, основанный на разбиении всей номенклатуры используемых материальных ресурсов на три неравноценных подмножества A, B и C в зависимости от их удельного веса в общих затратах на материалы (и, соответственно, затраты на закупки). Результатом проведения ABC-анализа является построение кривой Лоренца, которая показывает, что большая часть издержек, связанных с содержанием материальных ресурсов (70–80%), приходится на незначительное число наименований — это материальные ресурсы класса A. Примерно 15–20% общих издержек приходится на материалы класса B, и только 5–10% общих издержек приходится на материалы класса С, удельный вес которых в общей номенклатуре используемых материальных ресурсов составляет 40–50%.

Основное внимание в управлении материальными потоками на стадии входа в производство следует уделить материальным ресурсам, вошедшим в класс А. Резервы снижения издержек, связанные с управлением материальных ресурсов класса А, в существенной мере могут повлиять на сокращении продолжительности производственно-коммерческого цикла предприятия.

Резервы снижения издержек производства на предприятии в значительной степени обусловлены качеством управления запасами на стадии входа материальных ресурсов. В условиях обострившейся конкуренции между предприятиями, производящими хлебопекарную продукцию, среди мер, направленных на рационализацию производства и усовершенствование технологии, целесообразно выделить снижение длительности производственного цикла и времени хранения запасов в цехах и на складах. Применяемые в настоящее время системы управления производством не всегда удовлетворяют требованиям рынка. Успехов в конкурентной борьбе достигают те фирмы, которые отличаются оптимальными значениями экономических показателей.

Проектирование системы управления запасами преследует цель обеспечить в непрерывном режиме потребителя каким-либо видом материального ресурса.

Реализация этой цели достигается решением таких задач, как учет текущего уровня запаса на складах различных уровней, определение размера гарантированного запаса, расчет размера заказа, определение интервала времени между заказами и др.

Применительно к ситуациям, когда отсутствуют отклонения от запланированных показателей и запасы потребляются равномерно, целесообразно рассматривать две основные системы управления:

1)  система управления запасами с фиксированным размером заказа;

2) система управления запасами с фиксированным интервалом времени между заказами.

Для оптимизации текущих запасов используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель экономически обоснованного заказа (так называемая EOQ-модель) [18]. Расчётный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению материалов на предприятии. Эти затраты делятся на две группы: сумма затрат по завозу товаров (транспортировка и приёмка товаров); сумма затрат по хранению товара на складе предприятия (содержание складов и персонала).

Чем больше партия заказа и реже производится заказ материалов, тем ниже сумма затрат. Сумму затрат можно определить по формуле:

      

ЗЗ = Пгод: Рп х Црз,                                            (13)

где ЗЗ - затраты  по завозу;

             Пгод - объём  потребности в год;

                Рп - средний размер одной партии поставки;

                Цр - Сред. Цена  размещения одного заказа.                                    

Но с другой стороны, большой размер одной партии вызывает соответствующий рост затрат по размещению заказа на складе. Учитывая это, сумма затрат по хранению товаров на складе может быть определена так:

ЗХ = Рп:2 х ЗХед,                                               (14)

где ЗХ - затраты  хранения;

             ЗХед - затраты  хранения  на единицу товара.     

Модель EOQ позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат так, чтобы общая сумма затрат была минимальна.

         2 х Пгод х Црз  : ЗХед      ,                                  (15)

             

где Пгод - объём  потребности в год.

Отсюда средний оптимальный размер партии заказа (ОРпз) определяется так:

ОРпз = EOQ :2                                                      (16)

Рассмотрим некоторые моменты, касающиеся управления товарными запасами.

Особое значение имеет ликвидность запасов. С этой точки зрения запасы могут быть высоко-, средне- и низколиквидными. От уровня ликвидности зависит финансовое положение предприятия. Предприятие должно постоянно оптимизировать величину запасов готовой продукции, а также затраты по ее хранению.

Величина товарных запасов зависит от ряда факторов: объема производственной и сбытовой программы, степени ликвидности, продолжительности оборачиваемости, качества товаров, имиджа предприятия на рынке, стабильности спроса, стабильности валюты расчетов и пр.

В отличие от материально-производственных запасов величина запасов готовой продукции в большей мере испытывает на себе влияние внешних рыночных факторов.

Возможности уменьшения запасов связаны как с внутренними факторами (например, с освоением нового вида продукции), так и  с внешними (например, с улучшением экономической конъюнктуры). Управление товарными запасами должно учитывать:

  •  опасность затоваривания;
    •  возможность неудовлетворенного спроса;
      •  колебания запасов готовой продукции во времени;
        •  рост запасов к моменту окончания операционного цикла;
        •  тесную связь величины запасов с уровнем имиджа фирмы и др.

К финансовым аспектам управления товарными запасами относятся:

  •  определение объемов финансирования товарных запасов;
    •  нахождение источников финансирования;
      •  оптимизация величины инвестируемых в запасы финансовых ресурсов;
        •  профилактика недопущения образования излишних товарных запасов;
        •  оперативное избавление от излишних запасов товаров;
        •  адекватное отражение в учете стоимости продукции, находящейся
          в товарных запасах, в условиях колебаний курса рубля и инфляции [27].

Можно сказать, что при построении модели управления запасами нужно учитывать и специфику предприятия, и ограничения, обусловленные реалиями российской экономики. Уникальность системы управления запасами каждого предприятия определяется рядом факторов, например количеством необходимого сырья и материалов, условиями поставки и работы с поставщиками, территориальным положением предприятия относительно основных поставщиков и т. д. [34].

В целом, по данной главе можно сделать следующие выводы:

Запасы предприятия – сложная, многоэлементная категория и эффективность управления запасами предприятия в целом определяется эффективностью управления отдельными элементами запасов.

В основе управления запасами должны лежать данные анализа состояния запасов (он проводится по направлениям обеспеченности и эффективности использования). Только после полного и всестороннего анализа должны определяться мероприятия, повышающие эффективность управления запасами. 

Предприятие может достичь успехов, если использовать разумные обоснованные принципы управления запасами. Управление  запасами связано с компромиссом между расходами по их содержанию и прибылью от владения ими. Для эффективного управления производственными запасами необходимо найти оптимальный объем финансовых ресурсов, инвестированных в них, и минимизировать общие издержки, связанные с хранением и эксплуатацией.

В следующей главе будет проведён анализ  управления запасами по материалам ОАО «Бердский Хлебокомбинат».

2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЗАПАСАМИ В  ОАО «Бердский Хлебокомбинат»

2.1 Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Задача данной работы - объективно оценить деятельность предприятия, выявить возможные проблемы деятельности, проанализировать управление запасами предприятия, оценить, как выполняются поставленные стратегические цели. Для этого нужно уметь «читать» отчетность предприятия и по итогам ее анализа представить информацию для принятия управленческих решений.

Финансовая отчетность предприятия (баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, пояснительная записка) содержит большой объем данных, которые достаточно сложно воспринять.

Как правило, попытки утвердить отчетность на собрании руководителей подразделений сводятся к тому, что долго обсуждаются отдельные показатели. При этом нередко забывают о необходимости оценить финансовое состояние бизнеса в целом. Чтобы этого избежать, необходимо разработать перечень показателей, которые позволят оценить эффективность деятельности предприятия и выбрать форму представления информации, наглядно отражающую его состояние.

Для проведения  анализа финансового состояния в данной работе была выбрана методика В. В. Ковалева, которая, по моему мнению, даёт достаточно полную информацию о финансовом состоянии организации, имеет  простую логическую схему анализа:

1.Оценка основных технико-экономических показателей деятельности предприятия (оцениваются объемные показатели деятельности предприятия, его мощность и т.п.).

2.Оценка имущественного состояния (проводится по показателям валюты баланса, структуры баланса,  динамических показателей).

3.Оценка формирования финансового результата (проводится по показателям  доходов и расходов, формирующих финансовый результат предприятия).

4.Оценка прибыльности (проводится по показателям  рентабельности деятельности).

5.Анализ деловой активности (проводится по показателям оборачиваемости).

6.Анализ финансовой устойчивости (проводится по показателям наличия и достаточности собственных средств предприятия, обеспеченности его запасов и затрат источниками финансирования).

7.Оценка ликвидности и платежеспособности (проводится на основе сбалансированности ликвидных активов и степени срочности обязательств).

При этом первые три пункта вышеперечисленной последовательности относятся к т.н. первичному чтению отчетности. Первичное чтение отчетности   не требует расчета коэффициентов, оно сводится к оценке количественных показателей и производится с целью определения основных направлений изменений в деятельности предприятия.

Пункты последовательности 4-7 относятся непосредственно финансовому анализу.

ОАО «Бердский хлебокомбинат» («БХК») является одним из крупнейших предприятий г. Бердска. Основная деятельность предприятия – производство и реализация хлебобулочных и кондитерских изделий.  Юридический и фактический  адрес предприятия – ул. Первомайская, 3. Место расположения предприятия очень выгодно, т.к. радом расположены подъездные пути железнодорожного и автотранспорта.

Краткая история развития Бердского хлебокомбината такова: строительство современного хлебокомбината  началось в 1954 году  и продолжалось до 1957 года. В 1957г. были проведены пуско-наладочные работы.

Плановая мощность 45 тонн хлеба в сутки обеспечивалась тремя печами,  каждая из которых производила  по 15 тонн в сутки.

В качестве топлива использовался уголь, который поступал и выгружался на станцию Бердск и магнитами доставлялся к комбинату, так как   железнодорожных подъездных путей не было. В 1960 году началось освоение площадей для выработки кондитерских изделий. С годами увеличилась выработка, и расширился ассортимент, были освоены выработка щербета, восточных сладостей и др. продукции. С 1970 года Бердский хлебокомбинат стал обеспечивать хлебобулочными изделиями магазины Академгородка и Левого берега ГЭС.

Комбинат устойчиво функционировал,   выжил в  кризисные для промышленности 1990-е годы,  работает и по сей день.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2007-2008  гг. (см. таблицу 3).

Таблица  3 -   Технико-экономические показатели деятельности ОАО «БХК»

Показатели

Ед.

изм.

2007 г.

2008 г.

Динамика, %

Товарная продукция в действующих ценах

т.р.

208620

283820

36%

Товарная продукция в сопоставимых ценах 2007 года

т.р.

208620

198924

-5%

Выработка всего в том числе:

т.

10583

10101

-5%

-   хлеб

т.

8188

7771

-5%

-   булочные

т.

950

861

-10%

-   кондитерские

т.

1340

1383

3%

-   прочие (тесто, квас, сухарь, отруби)

т.

105

86

-18%

Фонд оплаты труда

т.р.

56428

73083

30%

Средняя з/плата одного работающего

руб.

8266

10987

33%

Среднесписочная численность

чел

589

568

-4

Себестоимость товарной продукции

т.р.

199415

246825

24%

Затраты на 1 рубль товарной продукции

руб.

0,96

0,87

-10%

Выручка от реализации

т.р.

224694

303912

 

Объем товарной продукции за 2008 год составил 283820 т р, прирост к прошлому году составил 36%.

Рост объема товарной продукции получен в основном за счет увеличения отпускных цен, а по номенклатуре в натуральном выражении увеличены объемы производства пряника, печенья на 75,4 тонны, мармеладно-пастильной продукции на 0,8 тонны. Снижены объемы производства по хлебу на 416,5 тонны, булочных изделий на 24,3 тонны, сдобных изделий на 16,3 тонны, восточных сладостей на 0,5 тонны, бараночной продукции на 48,4 тонны, по тортам и пирожным на 32,8 тонны, сухаря панировочного на 19,4 тонны.

При наличии снижения объема производства за отчетный год на 482 тонны, себестоимость производства продукции увеличилась по сравнению с прошлым годом на 24%, что составляет 47410 т. р. На рост себестоимости в 2008 году повлияло следующее:

  •  увеличение расходов на сырье на 21269,1 т. р, вспомогательные материалы 1025,6 т. р, газ на 674,8 т. р, электроэнергию 46,5 т. р, бензин 1307,3 т. рублей - в связи с увеличением отпускных цен;
    •  увеличение затрат на упаковку продукции на 91,1 т.р в связи с ростом объема продукции в мелкой фасовке;
      •  увеличение фонда оплаты труда и отчисления в бюджет с ФОТ на 21819,0 т. р;
        •  увеличение затрат по текущему ремонту зданий, машин и оборудования на 2093,6 т. р.

Перейдем к оценке имущественного состояния. Рассмотрим динамику элементов актива баланса  по приложениям А, В (см. таблицу 4).

Общее количество активов ОАО «Бердский хлебокомбинат» в 2007 г. снизилось на 1%. В 2008 г. прирост составил 17%.

Количество внеоборотных активов в 2007 г. снизилось  на 5% по отношению к предыдущему году, а в 2008 г. – увеличилось на 5%.

Таблица 4 - Динамика активов ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Актив

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Динамика, %

2007 г.

2008 г.

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

1

1

 -

0%

-100%

Основные средства

40 262

37 938

40 779

-6%

7%

Незавершенное строительство

809

1 333

650

65%

-51%

Долгосрочные финансовые вложения

380

283

282

-26%

0%

ИТОГО

41 452

39 555

41 711

-5%

5%

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

Запасы

17 701

17 092

23 473

-3%

37%

в том числе:

 

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

10 892

11 962

17 132

10%

43%

животные на выращивании и откорме

2 721

3 573

4 934

31%

38%

готовая продукция и товары для перепродажи

2 174

767

1 146

-65%

49%

товары отгруженные

0

0

0

 -

 -

расходы будущих периодов

1 914

790

261

-59%

-67%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1 285

1 267

68

-1%

-95%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

25 572

26 430

34 895

3%

32%

в том числе:

 

 

 

 

 

покупатели и заказчики

20 463

21 009

24 234

3%

15%

Денежные средства

840

2 184

2 084

160%

-5%

Прочие оборотные активы

1 715

1 154

0

-33%

-100%

ИТОГО

47 113

48 127

60 520

2%

26%

БАЛАНС

88 565

87 682

102 231

-1%

17%

Рассмотрим изменения внутри группы.  В группе «внеоборотные активы» наблюдается рост количества основных средств (на 7% в 2008 г.) Стоимость незавершенного строительства в 2007 г. выросла на 65%, а в 2008 г. снизилась на 51% (значит, объект завершен и сдан в эксплуатацию). Долгосрочные финансовые вложения уменьшились в 2007 г. на 26% и теперь остаются постоянной величиной (282 т. р.).

Количество оборотных активов ОАО «Бердский хлебокомбинат» выросло на 2% в 2007 г. и 26% в 2008 г.

Рассмотрим изменения внутри группы «оборотные активы». Наблюдаются изменения по статьям «запасы» (на 3% снижение за 2007 г. и 37% прирост за 2008 г.). Устойчиво растут следующие группы запасов: сырье, материалы и другие аналогичные ценности; животные на выращивании и откорме. Товарные запасы снизились за 2007 г. на 65% по отношению к предыдущему году, а в 2008 г. – увеличились на 49%. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям снизился на 1% за 2007 г. и 95% за 2008 г.  Дебиторская задолженность  (у предприятия она только краткосрочная)  за 2007 г. увеличилась на 3%, в 2008 г. её прирост составил 32%. Количество денежных средств выросло за 2007 г. на 160%, за 2008 г. сократилось на 5% по отношению к предыдущему году.  

Проведём анализ динамики пассивов за 2007 – 2008 гг.  (см. таблицу  5).

Общее количество пассивов ОАО «Бердский хлебокомбинат» в 2007 г. снизилось на 1%. В 2008 г. прирост составил 17%.

Группа средств «капитал и резервы» в 2007 г. снизилась на 4%, в 2008 г. увеличение составило 23%. По статьям уставного, добавочного и резервного капитала изменений нет. Нераспределенная прибыль предприятия в 2007 г. снизилась на 5%, за 2008 г. –  выросла на 30%.

Группа средств «долгосрочные обязательства» в 2007 г. выросла на 3%, за 2008г. –  выросла на 15% по отношению к предыдущему году. Внутри группы изменения обусловлены изменениями величины отложенных налоговыми обязательств (рост на 7% и на 28% в 2007 г. и 2008 г. соответственно). Сумма долгосрочных займов и кредитов не изменяется и составляет 1500 т. р.

Группа средств «краткосрочные обязательства» за 2007 г. выросла на 3%. В 2008г. прирост составил 7%.

Краткосрочные обязательства в балансе ОАО «Бердский хлебокомбинат» представлены двумя статьями: займами и кредитами (рост на 26% в 2007 г. и рост на 3% в 2008 г. по отношению к предыдущему году) и кредиторской задолженностью.  В 2007 г. её снижение составило 3%, в 2008 г. прирост равен 8%.

Таблица 5 - Динамика пассивов ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Пассив

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Динамика, %

2007 г.

2008 г.

КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

 

Уставный капитал

7 463

7 463

7 463

0%

0%

Добавочный капитал

3 562

3 562

3 562

0%

0%

Резервный капитал

2 045

2 045

2 045

0%

0%

в том числе:

 

 

 

 

 

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

2 045

2 045

2 045

0%

0%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

42 076

40 073

52 042

-5%

30%

ИТОГО

55 146

53 143

65 112

-4%

23%

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

1 500

1 500

1 500

0%

0%

Отложенные налоговые обязательства

905

966

1 331

7%

38%

ИТОГО

2 405

2 466

2 831

3%

15%

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

7 200

9 089

9 400

26%

3%

Кредиторская задолженность

23 732

22 984

24 888

-3%

8%

в том числе:

 

 

 

 

 

поставщики и подрядчики

16 011

13 944

8 497

-13%

-39%

задолженность перед персоналом организации

3 197

4 037

4 891

26%

21%

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

648

1 209

1 402

87%

16%

задолженность по налогам и сборам

3 324

3 087

9 126

-7%

196%

прочие кредиторы

552

707

972

28%

37%

Прочие краткосрочные обязательства

82

0

0

 

 

ИТОГО

31 014

32 073

34 288

3%

7%

БАЛАНС

88 565

87 682

102 231

-1%

17%

Проведем оценку структуры баланса комбината.

Оценка общей структуры баланса может охарактеризовать направление деятельности предприятия и определить тип его финансовой устойчивости (см. таблицу 6).

Таблица 6 – Структура баланса ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Элементы баланса

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Активы всего,

100%

100%

100%

в  том числе

Внеоборотные

47%

45%

41%

Оборотные

53%

55%

59%

Пассивы всего

100%

100%

100%

в  том числе

Собственные

62%

61%

64%

Долгосрочные обязательства

3%

3%

3%

Краткосрочные обязательства

35%

37%

34%

Итак, активы предприятия соотносятся следующим образом: большая часть -  оборотные, меньшая часть – внеоборотные.  При этом удельный вес оборотных активов повышается.

В пассивах предприятия наблюдаем следующее: большая часть средств принадлежит предприятию на праве собственности. И, при этом, доля собственных средств растет. Удельный вес долгосрочных обязательств в валюте баланса стабилен, а удельный вес краткосрочных снижается. Это, в принципе, положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Проведем оценку формирования финансового результата ОАО «Бердский хлебокомбинат». Проведем анализ динамики показателей, формирующих финансовый результат  предприятия (см. таблицу 7).

Выручка от реализации увеличивается на протяжении всего исследуемого периода. За 2007 г. увеличение составило 2%, за 2008 г. – 35%. Себестоимость  реализации практически не увеличилась в 2007 г. и на 24% выросла за 2008 г.  Темпы прироста валовой прибыли (вследствие роста выручки,  опережающего рост себестоимости) – 11% за 2007 г. и 79% за 2008 г.

Таблица  7 – Анализ динамики показателей отчета о прибылях и убытках ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Динамика, %

2007 г.

2008 г.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

220952

224694

303912

2%

35%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

177767

176927

218600

0%

24%

Валовая прибыль

43185

47767

85312

11%

79%

Коммерческие расходы

35984

35888

46338

0%

29%

Прибыль (убыток) от продаж

7201

11879

38974

65%

228%

Прочие доходы и расходы

 

 

 

Прочие доходы

6297

5944

5668

-6%

-5%

Прочие расходы

11840

17365

25009

47%

44%

Прибыль (убыток) до налогообложения

1658

458

19633

-72%

4187%

Отложенные налоговые обязательства

290

61

365

-79%

498%

Текущий налог на прибыль

2050

2298

7197

12%

213%

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

-682

-1901

12071

179%

-735%

Коммерческие расходы практически не изменились в 2007 г. и на 29% выросли  в 2008 г.

Проценты к получению и  к уплате предприятие не имеет.

Прочие  доходы   снизились на 6% в 2007 г. и на 5% в 2008 г.  

Прочие  расходы выросли на 47% в 2007 г. и на 44% в 2008 г.  

Прибыль до налогообложения существенно снизилась в 2007 г. (на 72%) и многократно увеличилась в 2008 г.

Начислены отложенные налоговые обязательства в сумме 290, 61 и  365 тыс. руб. в 2006, 2007 и 2008 г. соответственно.

Текущий налог на прибыль многократно увеличился.

Итоговый финансовый результат:

  •  2006 г. – убыток, равный -682 т. р.;
    •  2007 г. – убыток, равный -1901 т. р.;
      •  2008 г. – прибыль, равная 12071 т. р.

Поскольку наблюдается резкий скачок за 2007-2008 гг., имеет смысл провести более подробный анализ формирования финансового результата (см. таблицу 8).

Таблица 8 - Анализ формирования финансового результата ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Структура, %

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Доходы предприятия

227249

230638

309580

100%

100%

100%

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

220952

224694

303912

97%

97%

98%

Прочие доходы

6297

5944

5668

3%

3%

2%

Расходы предприятия

225591

230180

289947

100%

100%

100%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

177767

176927

218600

79%

77%

75%

Коммерческие расходы

35984

35888

46338

16%

16%

16%

Прочие расходы

11840

17365

25009

5%

8%

9%

В структуре доходов наиболее существенный удельный вес имеет выручка. При этом удельный вес выручки увеличивается.

Себестоимость имеет наиболее существенный удельный вес в общей массе расходов. При этом, ее влияние снижается, и растет влияние прочих расходов предприятия. Удельный вес коммерческих расходов стабильно составляет 16%.

Итак, по предварительному чтению финансовой отчетности можно сделать следующие выводы:

Объем товарной продукции за 2008 год составил 283820 т р, прирост к прошлому году составил 36%. Рост объема товарной продукции получен в основном за счет увеличения отпускных цен.

Активы предприятия соотносятся следующим образом: большая часть -  оборотные, меньшая часть – внеоборотные.  При этом удельный вес оборотных активов повышается.

В пассивах предприятия наблюдаем следующее: большая часть средств принадлежит предприятию на праве собственности.

И, при этом, доля собственных средств растет. Удельный вес долгосрочных обязательств в валюте баланса стабилен, а удельный вес краткосрочных снижается. Это, в принципе, положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Выручка от реализации увеличивается на протяжении всего исследуемого периода. За 2007 г. увеличение составило 2%, за 2008 г. – 35%. Себестоимость  реализации практически не увеличилась в 2007 г. и на 24% выросла за 2008 г.  Основным фактором, влияющим на рост чистой прибыли предприятия, стал рост  выручки.

В принципе, на основании вышеизложенного, деятельность предприятия можно оценить положительно. Более подробную информацию можно получить в ходе детального анализа.

Проведем оценку прибыльности предприятия. Под прибыльностью Ковалев В.В. понимает «способность хозяйствующего субъекта делать прибыль».   Для показателей прибыли характерен один общие недостаток – они являются абсолютными и это затрудняет объективность их оценки. Поэтому, анализ динамики прибыли (он проведен в предыдущем блоке работы) дополняется различными коэффициентами, в частности – коэффициентами рентабельности. Использование различных показателей прибыли при определении уровня рентабельности продаж позволяет значительно расширить аналитические возможности последнего показателя (см. таблицу 9).

Таблица 9 - Расчет показателей рентабельности продаж ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Наименование показателя

2006г.

2007г.

2008г.

Выручка

220952

224694

303912

Прибыль  от реализации      

7201

11879

38974

Прибыль до налогообложения

1658

458

19633

Рентабельность продаж, %

- по прибыли от реализации товаров

3%

5%

13%

- по  прибыли до налогообложения

1%

0%

6%

Показатель рентабельности продаж выражает зависимость прибыли и выручки. Целью его вычисления является определение размера той отдачи, которой добилась организация от каждой денежной единицы выручки. Если рассматривать показатели в динамике, то становится видно, что отдача эта у ОАО «БХК» становится всё выше.

Уровень показателей рентабельности продаж исчисленный по прибыли до налогообложения ниже, чем уровень рентабельности, исчисленный по прибыли от реализации товаров, что свидетельствует о том, что формирование прибыли до налогообложения подвергается существенному влиянию прочих расходных факторов.

Определим уровень рентабельности  деятельности  (см. таблицу 10).

Таблица 10 - Расчет рентабельности основной  деятельности ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Показатель

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Себестоимость

177767

176927

218600

Прибыль от реализации

7201

11879

38974

Рентабельность основной деятельности, %

4%

7%

18%

Рентабельность основной деятельности предприятия растет. Причина – в росте выручки, опережающем рост себестоимости. Если рассматривать показатели в динамике, то становится видно, что отдача вложенных средств у ОАО «БХК» становится всё выше. Целесообразно провести анализ рентабельности активов, собственных и заемных средств (см. таблицу 11). Для этого необходимо применять среднегодовые показатели стоимости.

Таблица 11 - Расчет рентабельности активов ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Показатель

2007 г.

2008 г.

Среднегодовая стоимость активов

88124

94957

Среднегодовая стоимость собственных средств

54145

59128

Среднегодовая стоимость заемных средств

16710

17270

Чистая прибыль

-1901

12071

Рентабельность активов

-2%

13%

Рентабельность собственных средств

-4%

20%

Рентабельность заемных средств

-11%

70%

В связи с тем, что в 2007 г. предприятие имело убытки, все показатели рентабельности, исчисленные по чистой прибыли, отрицательны. В 2008 г. – рентабельность активов составила 13%,  собственных средств – 20% и заемных средств – 70%. Однако, поскольку ни один из показателей не более 100%, это говорит о недостаточной рентабельности. То есть на 1 рубль активов приходится 13 копеек прибыли. На 1 вложенный рубль собственных средств – 20 копеек, и на 1 рубль заемных средств – 70 копеек.

Проведем анализ деловой активности предприятия.

Назначение анализа деловой активности – определить скорость  оборачиваемости различных видов активов. Чем больше оборотов совершают активы предприятия за период, тем выше деловая активность. Коэффициенты деловой активности определяются как частное от выручки и среднегодовой величины какого-либо вида актива.  Значит, для расчёта показателей оборачиваемости нам необходимы данные по выручке и средние данные по статьям баланса. Среднегодовые данные   получаются путём нахождения среднего арифметического значения между суммой средств на начало периода и суммой средств на конец периода (см. таблицу 12).  

Таблица 12 - Вспомогательные показатели для анализа деловой активности

Среднегодовые величины активов

2007 г.

2008 г.

Общая сумма  активов

88124

94957

Внеоборотные активы

40504

40633

Оборотные активы

47620

54324

Запасы

17397

20283

Дебиторская задолженность

26001

30663

Кредиторская задолженность

23358

23936

Выручка  

224694

303912

Рост абсолютных значений коэффициента оборачиваемости за ряд временных периодов свидетельствует о положительной тенденции ФХД предприятия в плане деловой активности.

Рассчитаем коэффициенты (см. таблицу 13).

Таблица 13 - Показатели деловой активности ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Показатели

2007г.

2008 г.

Динамика, %

Оборачиваемость активов

2,55

3,20

26%

Фондоотдача внеоборотных активов

5,55

7,48

35%

Оборачиваемость оборотных активов

4,72

5,59

19%

Оборачиваемость запасов

12,92

14,98

16%

Оборачиваемость дебиторской задолженности

8,64

9,91

15%

Оборачиваемость кредиторской задолженности

9,62

12,70

32%

Мы видим, что все показатели оборачиваемости демонстрируют положительную динамику. Это – хорошая тенденция, которая говорит о повышении деловой активности.

Оборачиваемость активов выросла на 26%. Значит, активы предприятия стали работать эффективнее.

Рост фондоотдачи внеоборотных активов указывает на повышение эффективности использования внеоборотных активов предприятия.

Оборачиваемость оборотных активов также возросла.

Оборачиваемость запасов характеризует скорость потребления или реализации сырья или запасов. На практике часто  складывается ситуация, когда менеджеры, опасаясь возможной нехватки товара и               «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы        подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним    расходам, «замораживанию»  средств и сокращению прибыли.    У ОАО «БХК»   оборачиваемость запасов существенно выросла (на 16%).

Оборачиваемость дебиторской задолженности (еще этот показатель называется оборачиваемость средств в расчётах) растет, что указывает на рост объема продаж, спроса на продукцию.

Оборачиваемость кредиторской   задолженности  связывает сумму денег, которую  организация должна вернуть кредиторам (в основном          поставщикам) к определенному    сроку, и текущую величину     закупок или приобретенных у   кредиторов товаров/услуг.

Данный показатель в 2008 г. вырос на 21%. Это говорит об уменьшении срока погашения кредиторской задолженности ОАО «БХК».

В целом, можно сделать вывод о существенном росте деловой активности предприятия в 2008 г.

Перейдем к анализу финансовой устойчивости.

Главным абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является наличие собственных средств предприятия. С этой целью рекомендуется рассчитывать следующие показатели (см. таблицу 14).

Таблица 14 – Коэффициенты структуры капитала и порядок их расчета

Показатели

Способ расчёта

Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс)

Ккс = Собственные средства / Валюта баланса

Коэффициент концентрации заёмного капитала (Ккз)

Ккз = Заёмные средства / Валюта баланса

Коэффициент текущей задолженности  (Ктз)

Ктз = Краткосрочные обязательства /  Валюта баланса

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Кдз)

Кдз = (Собственный + Долгосрочный ЗК)  / Валюта баланса

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (Кпд)

Кпд =  Собственный капитал /  Заёмный капитал

Коэффициент финансового риска (левериджа) (Кфл)

Кфл = Заёмные средства / Собственные средства

Если предприятие может за счёт собственных средств финансировать свою деятельность, то его финансовая устойчивость абсолютна, предприятие менее подвержено финансовому риску.

Поэтому необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска (см. таблицу 15).

Таблица 15 - Показатели структуры капитала ОАО «Бердский хлебокомбинат»

Показатели

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Динамика, %

2007 г.

2008 г.

Коэффициент концентрации собственного капитала 

0,62

0,61

0,64

-3%

5%

Коэффициент концентрации заёмного капитала

0,38

0,39

0,36

4%

-8%

Коэффициент текущей задолженности 

0,35

0,37

0,34

4%

-8%

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости 

0,65

0,63

0,66

-2%

5%

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом 

1,65

1,54

1,75

-7%

14%

Коэффициент финансового риска

0,61

0,65

0,57

7%

-12%

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какая часть активов предприятия сформирована  за счет собственных источников средств. У ОАО «БХК» это 64% активов на конец исследуемого периода. Количество собственных средств предприятия достаточно.

Коэффициент концентрации заёмного капитала  говорит о том, что на начало периода 38% активов   предприятия сформировано  за счет заемных средств. Н конец периода 36% активов   предприятия сформировано  за счет заемных средств. В принципе, уменьшение доли заемных средств – положительный момент в деятельности предприятия.

Коэффициент текущей задолженности показывает, что на начало 2007 г. 35% активов сформировано за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. К  концу 2008 г. –  34%.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, что за счет устойчивых источников сформировано  примерно 65% активов.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом показывает общий уровень платежеспособности. Общий уровень платежеспособности у ОАО «БХК» высокий. Причина – достаточное количество  собственных средств.

Коэффициент финансового левериджа считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Уровень финансового риска у ОАО «БХК» очень низкий.

Все показатели  говорят, что финансовая устойчивость ОАО «БХК», определённая исходя из структуры баланса -   высокая.  

Итак, о финансовом состоянии ОАО «Бердский хлебокомбинат»  можно сделать следующие выводы.

По большинству показателей рентабельности деятельность ОАО «БХК» можно считать достаточно успешной. При этом все показатели демонстрируют положительную динамику.

В связи с тем, что в 2007 г. предприятие имело убытки, все показатели рентабельности, исчисленные по чистой прибыли, отрицательны. В 2008 г. – рентабельность активов составила 13%,  собственных средств – 20% и заемных средств – 70%. Однако, поскольку ни один из показателей не более 100%, это говорит о недостаточной рентабельности использования капитала. То есть на 1 рубль активов приходится 13 копеек прибыли. На 1 вложенный рубль собственных средств – 20 копеек, и на 1 рубль заемных средств – 70 копеек.

Деловая активность ОАО «БХК» увеличилась.

Перейдем к анализу состояния запасов предприятия.

2.2  Анализ источников финансирования и ликвидности запасов предприятия

Необходимо выяснить, способно ли предприятие самостоятельно сфинансировать свои запасы и затраты. Для этого нужно проанализировать обеспеченность запасов и затрат ОАО «БХК» источниками финансирования (см. таблицу 16).

Таблица 16 - Обеспеченность запасов и затрат ОАО «БХК» источниками финансирования

Показатели

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Наличие собственного оборотного капитала  (СОК)

16 099

16 054

26 232

Плановые источники финансирования (ПИФ) (СОК + краткосрочные кредиты и непросроченная кредиторская задолженность поставщикам)

39 310

39 087

44 129

Общие источники финансирования (ПИФ + кред. задолженность по др. статьям)

47 031

48 127

60 520

Сумма запасов и затрат

18 986

18 359

23 541

Достаточность собственных источников

-2 887

-2 305

2 691

Достаточность плановых источников

20 324

20 728

20 588

Достаточность общей величины источников

28 045

29 768

36 979

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным ОК

0,85

0,87

1,11

Предприятие на конец периода самостоятельно за счет собственных оборотных средств финансирует свои запасы и затраты. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом больше единицы, что говорит о хорошей финансовой устойчивости.

Следующим этапом является оценка платежеспособности и  ликвидности. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Арбитражные управляющие при проведении анализа финансового состояния предприятия используют Коэффициенты, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367   (см. таблицу 17).

Таблица 17 – Порядок расчета показателей платежеспособности по методике  Правительства  РФ

Название     
коэффициента

Порядок расчета

Нормативы

Коэффициент текущей
ликвидности          

Оборотные активы /       
Текущие обязательства    

>2

Коэффициент срочной ликвидности          

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) /  Краткосрочные обязательства      

0,7-1

Коэффициент        
абсолютной         
ликвидности
  

Денежная наличность /       
Краткосрочные обязательства    

0,2 – 0,5       

Эти коэффициенты дают возможность оценить уровень покрытия всех текущих обязательств за счет различных статей ликвидных (оборотных) активов. Если в качестве источника покрытия текущих обязательств выступают все текущие активы, то речь идет о коэффициенте текущей ликвидности. Если текущие активы берутся за вычетом запасов, то рассчитывается коэффициент срочной ликвидности, а если берутся наиболее ликвидные активы – денежные средства, ценные бумаги и их эквиваленты, то во внимание принимается уже коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитаем коэффициенты (см. таблицу 18).

Таблица 18 – Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности ОАО «БХК»

Название     
коэффициента

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Динамика, %

2007 г.

2008 г.

Коэффициент текущей
ликвидности          

1,52

1,50

1,77

-1%

18%

Коэффициент срочной ликвидности          

0,85

0,89

1,08

5%

21%

Коэффициент        
абсолютной      ликвидности
  

0,03

0,07

0,06

151%

-11%

Коэффициент текущей ликвидности ОАО «БХК» не соответствует нормативному значению. Он не больше 2-х, Однако, в принципе, он близок к нормативу на конец исследуемого периода.  Эталонное значение коэффициента текущей ликвидности равняется 2.

В зарубежной практике при таком уровне инфляции, как в России, нормальное значение коэффициента лежит в пределах 1 - 3.  В принципе, текущую ликвидность ОАО «БХК» можно считать нормальной.

Коэффициент срочной ликвидности соответствует нормативному значению, а на конец периода даже незначительно превышает его.  

Коэффициент абсолютной   ликвидности  существенно ниже  нормы, что указывает на недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

По анализу финансирования запасов можно сказать, что финансовая устойчивость ОАО «БХК»   высокая.  Предприятие на конец периода самостоятельно за счет собственных оборотных средств финансирует свои запасы и затраты.

Платежеспособность можно оценить как нормальную, однако, наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

2.3 Анализ состояния запасов ОАО «Бердский Хлебокомбинат»

Первым этапом анализа состояния запасов сырья и материалов является изучение их динамики и структуры.

В первую очередь необходимо оценить динамику и структуру материальных запасов ОАО «БХК», основываясь на данных бухгалтерского баланса (см. таблицу 19).

Для того, чтобы исследовать только категорию запасов, мы вычтем из их величины расходы будущих периодов.

Общее количество запасов ОАО «БХК» за 2007г. увеличилось на  3%. На 10% выросли материальные запасы, на 31% увеличилось количество животных на выращивании и откорме. Товарные запасы снизились на 65%.

Таблица 19 – Динамика запасов ОАО «БХК»

Показатели

На

31.12.2006

На

31.12.2007

На

31.12.2008

Динамика, % 

За 2007г.

 За 2007г.

Запасы

15 787

16 302

23 212

3%

42%

в том числе:

 

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

10 892

11 962

17 132

10%

43%

животные на выращивании и откорме

2 721

3 573

4 934

31%

38%

готовая продукция и товары для перепродажи

2 174

767

1 146

-65%

49%

Общее количество запасов ОАО «БХК» за 2008г. увеличилось на  42%. На 43% выросли материальные запасы, на 38% увеличилось количество животных на выращивании и откорме. Товарные запасы выросли на 49%.

Рассмотрим структуру запасов (см. таблицу 20).

Таблица 20 – Структура запасов ОАО «БХК»

Показатели

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Запасы

100%

100%

100%

в том числе:

 

 

 

сырье, материалы и др. аналогичные ценности

69%

73%

74%

животные на выращивании и откорме

17%

22%

21%

готовая продукция и товары для перепродажи

14%

5%

5%

В структуре запасов преобладают материальные запасы (около 70%). Их доля стабильно растет. Удельный вес животных на выращивании увеличился. Произошло снижение удельного веса и по статье товарных запасов.

Оценим данные, касающиеся видовой классификации материала.    Укрупненная классификация материальных ресурсов, используемых в производстве хлебопекарной продукции и образующих по мере их поступления во времени материальный поток, выглядит так.

Основное сырье в хлебопекарной промышленности: мука, дрожжи, соль.

Дополнительное сырье: сахар, жиры, сухие молочные продукты, меланж, улучшитель хлебопекарный, патока, сухофрукты, прочие продовольственные запасы.

Кроме того, в балансе предприятия по статье «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» отражаются: материалы  для содержания основных фондов, добавочные материалы, прочие материалы на технологические нужды, материалы  для содержания автотранспорта.

Остаток по материальным счетам  (стр. 211 баланса «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности») согласно данным аналитического учёта (приложение Д), детализируется следующим образом (см. таблицу 21).

Таблица 21 - Аналитические данные по ст. баланса «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности»

Показатели, руб.

На 31.12.2006

На

31.12.2007

На

31.12.2008

Структура, %

На 31.12.2006

На 31.12.2007

На 31.12.2008

Мука

6 099 583

6 938 078

10 279 319

56,0%

58,0%

60,0%

Дрожжи

1 307 053

1 196 220

1 713 220

12,0%

10,0%

10,0%

Соль

762 448

837 354

1 027 932

7,0%

7,0%

6,0%

Сахар

544 606

598 110

685 288

5,0%

5,0%

4,0%

Жиры

435 684

478 488

685 288

4,0%

4,0%

4,0%

Молочные продукты

435 684

478 488

685 288

4,0%

4,0%

4,0%

Меланж

326 763

478 488

513 966

3,0%

4,0%

3,0%

Улучшитель хлебопекарный

217 842

119 622

342 644

2,0%

1,0%

2,0%

Патока

272 303

251 206

274 115

2,5%

2,1%

1,6%

Сухофрукты

163 382

155 509

205 586

1,5%

1,3%

1,2%

Прочие прод. запасы

54 461

83 735

137 058

0,5%

0,7%

0,8%

Материалы  для содержания осн. фондов

54 461

83 735

137 058

0,5%

0,7%

0,8%

Добавочные материалы

98 029

119 622

188 454

0,9%

1,0%

1,1%

Прочие материалы на тех. нужды

65 353

59 811

119 925

0,6%

0,5%

0,7%

Материалы  для содержания автотранспорта

54 461

83 735

137 058

0,5%

0,7%

0,8%

Итого запасы

10892112

11 962 203

17 132 199

100,0%

100,0%

100,0%

Как видно, номенклатура материалов, имеющихся на данном предприятии, разнообразна. Это объясняется ассортиментом продукции. За 2007-2008 гг. выросли запасы по всем видам материалов.

В структуре материалов существенных изменений нет (наблюдается рост удельного веса муки). Но полный анализ на основе стоимостных показателей произвести сложно, поскольку рост запасов может объясняться всего лишь ростом цен, инфляцией.

Наиболее распространенным является ABC-метод, основанный на разбиении всей номенклатуры используемых материальных ресурсов на три неравноценных подмножества A, B и C в зависимости от их удельного веса в общих затратах.  Итак, к классу А у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: мука (60%), дрожжи (10%). К классу В у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: соль, сахар, жиры, молочные продукты, меланж (вес этих элементов составляет от 3% до 6%). К классу С у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: улучшитель хлебопекарный, патока, сухофрукты, прочие продовольственные запасы (вес этих элементов составляет 1- 2%). Суммарная доля затрат на материалы класса А варьируется в пределах 68 - 70% в течение трех лет рассматриваемой динамики. Динамика изменения доли затрат на материалы класса В соответствует интервалу 21–23%. Материальные запасы класса С занимают 8-9% суммарных затрат.

В дальнейшем эта классификация будет учтена при формировании политики управления запасами.

Проанализируем выпуск продукции по пояснительным запискам к балансу.

Таблица 22 – Выпуск продукции

Показатели

Выпуск продукции, тонн

Динамика, %

За 2006 г.

За 2007 г.

За 2008 г.

За 2007 г.

За 2008 г.

Выработка всего в т. ч.:

11625

10583

10101

-9%

-5%

Хлеб

8749

8188

7771

-6%

-5%

Булочные

1148

950

861

-17%

-9%

Кондитерские

1632

1340

1383

-18%

3%

Прочие (тесто, квас, сухарь, отруби)

96

105

86

9%

-18%

Итак, мы видим, что выпуск продукции снизился по всем группам товаров: хлебу за 2007г. на 9%, за 2008г – на 5%,  булочным изделиям 2007г. на 6%, за 2008г. - на 5%, кондитерским изделиям за 2007г. на 17%, за 2008г. – на 9%. По прочим изделиям выпуск вырос за 2007г. на 9%, за 2008г. – снизился на 18%.

Рассмотрим цены  на ресурсы (приложение Е).

Таблица 23 – Цены на материальные ресурсы (руб. за 1 т.)

Показатели

Цена, руб. за 1 т.

Динамика, %

2006 г.

2007 г.

2008 г.

За 2007 г.

За 2008 г.

мука

12060

14500

17210

20%

19%

дрожжи

4110

6320

9200

54%

46%

соль

6300

8100

8200

29%

1%

сахар

19110

22360

26150

17%

17%

жиры

15280

17600

20500

15%

16%

молочные продукты

18100

26200

29500

45%

13%

меланж

9020

11090

16250

23%

47%

улучшитель хлебопекарный

11260

12440

15090

10%

21%

патока

24100

26280

28690

9%

9%

сухофрукты

21030

23000

25800

9%

12%

Итак, мы видим, что цены на материальные ресурсы, используемые в производстве, растут. Поставщики   существенно повышают цены на ресурсы.

Проанализируем экономическую эффективность использования материальных запасов предприятия (см. таблицу 24)по формулам таблицы 1.

Общая материалоемкость продукции снижается на протяжении всего исследуемого периода. Материалоотдача (отношение объема  реализации к стоимости материальных ресурсов, показатель, обратный материалоемкости) увеличивается. Следовательно, в 2008 г. материалы стали использоваться более э Относительная экономия материальных затрат в 2008 г.   выше, чем в 2007 г. Коэффициент, меньший, чем единица (как в 2007 г.) показывает, что темпы прироста материальных затрат обогнали темпы прироста объёма выпуска продукции. эффективно, чем в 2007 и 2006 гг.

Таблица 24 – Показатели эффективности использования материалов

Показатели

За 2006 г.

За 2007 г.

За 2008 г.

Динамика, %

За 2007 г.

За 2008 г.

Материальные затраты, руб.

106784

104073

123792

-3%

19%

Коэффициент прироста материальных затрат

-

0,97

1,19

-

22%

Выпуск продукции, руб.

201461

208620

283820

4%

36%

Коэффициент прироста выпуска продукции

-

1,04

1,36

-

31%

Общая материалоемкость продукции (Ме)

0,53

0,50

0,44

-6%

-13%

Материалоотдача

1,89

2,00

2,29

6%

14%

Относительная экономия материальных затрат (Эм)

-

0,19

1,11

-

489%

Коэффициент соотношения темпов прироста объема производства и материальных затрат (Кс)

-

1,06

1,14

-

8%

Прибыль на рубль материальных затрат

0,40

0,46

0,69

13%

50%

Удельный вес материальных затрат в себестоимости, %

60%

59%

57%

-2%

-4%

Показатель прибыли на 1 рубль материальных затрат считается от валовой прибыли, так как позволяет исключить  влияние прочих расходов (коммерческих, управленческих и т.п.).  Прибыль на 1 рубль материальных затрат растет. Прирост этого показателя положительно характеризует работу предприятия.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости снижается.

Рассмотрим нормативы запасов и обеспеченность материальными основными ресурсами в днях (см. таблицу 25).

Для этого воспользуемся данными расходов материала на одно изделие, и данными учёта материалов.

На предприятии приняты следующие нормы запаса по основным материалам: мука - 30 дней, дрожжи - 30 дней соль – 30 дней.  Дополнительное сырье – по 15 дней по каждому виду сырья: (приложение И, графа «норма запаса, дни»).

Норма запаса учитывает время пребывания в текущем, транспортном, страховом, технологическом запасах, а также время подготовительного запаса (выгрузка, доставка, приёмка, складирование).

  Таблица 25  -  Обеспеченность ОАО «БХК» основным сырьём и материалами                                                                                                

Материал

Норма запаса, дни

Фактический запас,

Расход, ед. в год (2008)

Суточный расход, т.

Норматив запаса, т.

Обеспеченность ресурсами,

т, на начало 2008

дни

1

2

3

4

5=4 / 360дн

6  = гр.2*гр.5

7 = гр.3 / гр.5

Мука

30

478

5122

14,23

427

34

Дрожжи

30

189

1959

5,44

163

35

Соль

30

103

917

2,55

76

41

Сахар

15

27

221

0,62

9

43

Жиры

15

27

281

0,78

12

35

Молочные продукты

15

18

189

0,52

8

35

Меланж

15

43

335

0,93

14

46

Улучшитель хлебопекарный

15

10

199

0,55

8

17

Патока

15

10

75

0,21

3

46

Сухофрукты

15

7

65

0,18

3

38

В результате анализа мы выяснили, что фактическая обеспеченность материальными ресурсами   существенно превышает нормативную.  

В этом и есть главная причина излишних материальных запасов по основным  материалам.

Проведём анализ ритмичности обеспечения материальными ресурсами.

Для бесперебойного процесса производства предприятие нуждается в ритмичном (со строгой периодичностью) поступлении материальных ресурсов.

Информация об остатках и суточных нормах есть в предыдущей таблице.

Материалы поступают на предприятие следующих поставщиков (см. таблицу 26). Движение материалов в натуральном выражении представлено в приложении И.

  Таблица 26 – Поставщики ОАО «Бердский Хлебокомбинат»  (по основным видам материальных ресурсов)

Материал

Поставщик

Мука

ОАО «Мелькомбинат №1»

Дрожжи, соль, сахар, молочные продукты,  меланж, патока, сухофрукты

ООО «ПродСнаб»

Жиры

ОАО «Новосибирский жировой комбинат»

Улучшитель хлебопекарный

ООО «Профконцентрат»

Рассмотрим годовые графики поступления сырья (приложение И).

Каждый поставщик завозит все материалы в один день. То есть, фактически, получается четыре графика поставки. В графиках, приведенных в приложении И определен интервал между поступлениями в днях, и затем он сравнивается с нормой запаса в днях. Это позволяет определить, соответствует ли интервал норме запаса. Если интервал существенно больше нормы запаса, то предприятие обеспеченно ресурсами. Если же он меньше – предприятие не обеспеченно сырьем в достаточном объеме.  

Годовые графики поступления материалов от ОАО «Мелькомбинат», ООО «ПродСнаб», ОАО «НЖК», ООО «Профконцентрат» позволяют судить о том, что запасы муки  поступают на предприятие неритмично. В некоторые периоды запасы намного превышают нормы, а иногда не дотягивают до сроков поставки (по муке, дрожжам, соли, жирам и сухофруктам - выделено цветом).  Если мы рассмотрим таблицу внимательно, то увидим, что в некоторые дни ОАО «БХК»  вообще не было обеспечено некоторыми материалами (когда интервал между поставками больше нормы запаса, рассчитанной как количество поступивших материалов, делённое на суточную норму расхода).  

Большой удельный вес в запасах имеют так называемые товарные запасы (готовая продукция). Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков продукции используются данные складского учета, и оперативные сведения отдела сбыта или маркетинга.

Остаток по   счетам готовой продукции  (стр. 214 баланса «Готовая продукция и товары для перепродажи») согласно данным аналитического учёта (таблица Д2, приложение Д), детализируется следующим образом (см. таблицу 27).

Таблица 27- Готовая продукция и товары для перепродажи

Показатели, тыс. руб.

На 31.12.

2006

На

31.12.

2007

На

31.12.

2008

Динамика, %

За 2007

За 2008

За 2007-2008 гг.

Пряник, печенье

1122

372

401

-67%

8%

-64%

Восточные сладости

199

67

103

-66%

54%

-48%

Мармеладно-пастильные изделия

267

110

195

-59%

76%

-27%

Сушка, баранка

483

170

275

-65%

62%

-43%

Сухарь панировочный

11

16

11

45%

-26%

6%

Прочие (мука, квас, солод, тесто, отруби)

93

32

160

-65%

400%

73%

Мы видим, что готовая продукция ОАО «БХК» представлена шестью основными видами. Остатки готовой продукции существенно снизились в 2007 г., и выросли в 2008 г. в сравнении  с предыдущим годом. Поскольку мы наблюдаем такую динамику, имеет смысл определить общее изменение за весь исследуемый период. Мы видим, что по всем видам готовой продукции наблюдается снижение остатков (исключение составляют сухарь панировочный и прочие виды готовой продукции - по ним имеется прирост).

 По состоянию остатков готовой продукции можно судить о динамике спроса на тот или иной вид товара. Поскольку доля прочей продукции остатках готовой продукции растёт, можно предположить, что она пользуется меньшим спросом, нежели другие изделия.  

Необходимо определить продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пгп).  Она равна времени хранения готовой продукции на складе с момента поступления из производства и до момента реализации.

                        Среднее сальдо по счетам ГП х Дни периода                      

                   Себестоимость продукции, произведённой  за период                  (17)

Нам необходимо среднее сальдо по счёту «Готовая продукция». Оно равняется: 1470 т. р. за 2007 г. и 957 т. р. за 2008 г.

Рассчитаем продолжительность нахождения капитала в готовой продукции:

В 2007 г. = (1470 х 360) / 176927 =  3 дня;

В 2008 г. = (957 х 360) / 218600 =  2 дня.

За 2007 год период нахождения готовой продукции на складах снизился. Это можно оценить как положительный момент, и притом, срок   – нормальный для  промышленного предприятия, выпускающего скоропортящуюся продукцию.  

Итак, по проведенному анализу состояния запасов можно сделать следующие выводы.

Номенклатура материалов, имеющихся на данном предприятии, разнообразна. Это объясняется ассортиментом продукции. Материалы были рассортированы в зависимости от удельного веса. Итак, к классу А у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: мука (60%), дрожжи (10%). К классу В у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: соль, сахар, жиры, молочные продукты, меланж (вес этих элементов составляет от 3% до 6%). К классу С у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: улучшитель хлебопекарный, патока, сухофрукты, прочие продовольственные запасы (вес этих элементов составляет 1- 2%).

Основное внимание в управлении материальными потоками на стадии входа в производство следует уделить материальным ресурсам, вошедшим в класс А.

Резервы снижения издержек, связанные с управлением материальных ресурсов класса А, в существенной мере могут повлиять на сокращении продолжительности производственно-коммерческого цикла предприятия.

За 2007-2008 гг. выросли запасы по всем видам материалов. Цены на материальные ресурсы, используемые в производстве, растут. Поставщики  постоянно, и притом  существенно повышают цены на ресурсы.

В 2008 г. материалы стали использоваться более эффективно, чем в 2007г. Выпуск продукции увеличился более быстрыми темпами, чем материальные затраты.

Фактическая обеспеченность материальными ресурсами   существенно превышает нормативную. В этом и есть главная причина излишних материальных запасов по основным  материалам. Поставки   сырья и материалов неритмичны. Период нахождения готовой продукции на складах снижается. Это – положительный момент в деятельности предприятия.  

В целом, все проблемы ОАО «Бердский Хлебокомбинат»  можно объединить в схему (см. рисунок 2).

Рисунок 2 –  Проблемы финансового управления ОАО «Бердский Хлебокомбинат»

На данных проведенного анализа  будет сформирована политика управления запасами для ОАО «БХК».

3 Совершенствование политики управления запасами В  ОАО «Бердский Хлебокомбинат»

3.1 Повышение эффективности снабжения запасами

Итак, для решения проблем предприятия будут актуальны следующие мероприятия  (см. рисунок 3).

Рисунок 3 –  Решение проблем финансового управления ОАО «Бердский Хлебокомбинат»

Управление запасами ОАО «БХК» явно относится к консервативному типу управления. Этот метод на практике реализуется путём формирования завышенного объема страховых и резервных запасов на случай перебоев с поставками и прочих форс-мажорных обстоятельств.

Недостатками этого типа управления являются большие потери на хранении запасов и отвлечении средств из оборота, как следствие, - снижение доходности. При этом уровень риска остановки производства – минимальный.

Актуальными направлениями политики управления запасами для ОАО «БХК» являются:

1.Оптимизация величины запасов. ОАО «БХК» нельзя допускать увеличения или недостатка количества запасов. Чрезмерное увеличение величины запасов означает ухудшение оборачиваемости оборотных средств, что в свою очередь, ослабляет финансовую устойчивость предприятия.

2.Организация своевременного материального снабжения. Ресурсы должны поступать в определённое время и в необходимых количествах.

3.Организация сбыта готовой продукции. Продукция не должна залёживаться на складах. Процесс выпуска и отгрузки должен также быть ритмичным.

Следует заметить, что управление запасами хлебопекарных предприятий частично регламентируется «Сборником технологических инструкций для производства хлеба и хлебобулочных изделий», утвержденным Минхлебопродуктов СССР, «Правилами техники безопасности и производственной санитарии на предприятиях хлебопекарной и макаронной промышленности», утвержденными Госкомиссией СМ СССР по продовольствию и закупкам. Поэтому, при разработке политики управления запасами необходимо руководствоваться некоторыми ограничениями.

Приступим к рассмотрению мероприятий по совершенствованию управления запасами.

Чтобы предотвратить возникновение избыточных запасов в будущем и обеспечить выполнение разработанных нормативов, необходимо было выявить и устранить причины образования сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей.

Для этого были проанализированы бизнес-процессы, влияющие на уровень запасов сырья и материалов, а именно закупка и планирование потребности в товарно-материальных ценностях, учет их движения. В итоге выделена  основная причина возникновения избыточных складских остатков – неэффективность нормирования.

Резервы снижения издержек производства на предприятии в значительной степени обусловлены качеством управления запасами на стадии входа материальных ресурсов. В условиях обострившейся конкуренции между предприятиями, производящими трубно-металлическую продукцию, среди мер, направленных на рационализацию производства и усовершенствование технологии, целесообразно выделить снижение длительности производственного цикла и времени хранения запасов в цехах и на складах. Применяемые в настоящее время системы управления производством не всегда удовлетворяют требованиям рынка. Успехов в конкурентной борьбе достигают те фирмы, которые отличаются оптимальными значениями экономических показателей.

Проектирование системы управления запасами преследует цель обеспечить в непрерывном режиме потребителя каким-либо видом материального ресурса. Реализация этой цели достигается решением таких задач, как учет текущего уровня запаса на складах различных уровней, определение размера гарантированного запаса, расчет размера заказа, определение интервала времени между заказами и др.

Применительно к ситуациям, когда отсутствуют отклонения от запланированных показателей и запасы потребляются равномерно, целесообразно рассматривать две основные системы управления:

1)   система управления запасами с фиксированным размером заказа;

2) система управления запасами с фиксированным интервалом времени между заказами.

Для оптимизации текущих запасов используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель экономически обоснованного заказа (так называемая EOQ-модель, модель Вильсона) [18]. Расчётный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению материалов на предприятии. Эти затраты делятся на две группы:

а) сумма затрат по завозу товаров (транспортировка и приёмка товаров);

б) сумма затрат по хранению товара на складе предприятия (содержание складов и персонала).

Определим эти затраты, исходя из суммы транспортных расходов. По данным управленческого учета затраты на транспортировку сырья в 2008 г. составили порядка 8% от его стоимости. Значит, на доставку сырья и его разгрузку, в 2008 г. потрачено приблизительно 9903 тыс. руб. Эта сумма определяется как 8% от суммы материальных затрат (123792 т. р.), отраженной в приложении к бухгалтерскому балансу.  

Сумма затрат по хранению товара на складе предприятия (содержание складов и персонала) состоит из расходов на аренду, охрану складов, заработной платы кладовщиков.

У ОАО «БХК» склады собственные. Следовательно, расходов на аренду нет.

Расходы на охрану определяются договором с вневедомственной охраной. Сумма, которую ОАО «БХК» платит в месяц по договору, составляет  20 т. р. Следовательно, в год на охрану тратится  240 т. р.

Приблизительно определим затраты на обслуживание складских помещений (см. таблицу 28).

Средняя заработная плата на предприятии составляет 10,9 т. р.

Численность кладовщиков складского хозяйства (помимо таковых есть еще и кладовщики инструментального хозяйства) составляет на предприятии - 18 человек.

Значит, в год на обслуживание складов тратится  2354 т. р. (10,9 х 18 х 12месяцев).

Годовой договор на охрану стоит 240 т. р.

Таблица 28 - Фактические затраты на закупку и хранение материалов ОАО «БХК»

Показатели

За 2008

Транспортные расходы (доставка + разгрузка)

9903

ИТОГО затрат на доставку

9903

Обслуживание (ЗП кладовщиков)

2354

Охрана (договор с ВОХР)

240

ИТОГО затрат на хранение

2594

 Модель экономически обоснованного заказа  - EOQ econnomic order quantity (формула 15) позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат так, чтобы общая сумма затрат была минимальна.

Нам нужно распределить  затраты на доставку и хранение по видам конкретных материалов (см. таблицу  29).

Распределим затраты на доставку пропорционально количеству поступивших материалов, а затраты на хранение - пропорционально количеству остатков основных материалов на складе в тоннах (см. приложение Ж).

Таблица 29 - Затраты на закупку и хранение материалов ОАО «БХК» по видам материалов

Наименование

Остаток на конец 2008 г., тонн

Уд. вес

Сумма затрат на хранение

Итого поступило за год

Уд. вес

Сумма затрат на доставку

мука

597

56%

1453

5241

55%

5447

дрожжи

186

18%

467

1956

21%

2080

соль

125

12%

311

939

10%

990

сахар

26

2%

52

221

2%

198

жиры

33

3%

78

288

3%

297

молочные продукты

23

2%

52

194

2%

198

меланж

32

3%

78

323

3%

297

улучшитель хлебопекарный

23

2%

52

212

2%

198

патока

10

1%

26

75

1%

99

сухофрукты

8

1%

26

66

1%

99

 Итого

1064

100%

2594

5241

100%

9903

Нужно определить объём  потребности в год. Предположим, что объем выпуска продукции ОАО «БХК» сокращаться не будет (в предыдущие годы наблюдалось некоторое сокращение), и потребность в материалах в количественном выражении  будет на уровне 2008г. (см. приложение Ж).

Таблица 30 - План расхода материалов ОАО «БХК»

Наименование

Плановый годовой  расход, тонн (на уровне 2008 г.)

мука

5122

дрожжи

1959

соль

917

сахар

221

жиры

281

молочные продукты

189

меланж

335

улучшитель хлебопекарный

199

патока

75

сухофрукты

65

Произведём расчёт оптимальной партии заказа по видам материалов по модели Вильсона (см. таблицу 31).

Для этого нам понадобятся следующие данные:

Объём  потребности в год в тоннах тонн – на уровне фактических потребностей за 2008 г. (см предыдущую таблицу).

Средняя цена  размещения одного заказа: общую сумму транспортных затрат делим на  количество партий заказа (всего за 2008г. на предприятие поступило 120 партий – по 12 партий каждого материала (10 видов). Получаем   9903 тыс. руб.  /  48 партий  = 82,5 тыс. руб. 

Затраты  хранения  на единицу товара (руб. за т.) – показатели  таблицы «Сумма затрат на хранение» делим на показатель «Остатки материалов на складах» (данные таблицы 29).

Определение оптимальной партии заказа по видам материалов – в таблице 31.

Таблица 31 - Определение оптимальной партии заказа по видам материалов

Наименование  материалов

Пгод - объём  потребности в год, тонн

Црз Сред. Цена  размещения одного заказа

ЗХ ед затраты  хранения  на единицу товара (т. р. за т.)

ЕОQ

Оптимальная партия, ЕОQ/2

Количество партий

Мука

5122

82,5

2

650

325

16

Дрожжи

1959

82,5

3

328

164

12

Соль

917

82,5

2

275

138

7

Сахар

221

82,5

2

135

68

4

Жиры

281

82,5

2

152

76

4

Молочные продукты

189

82,5

2

125

62

3

Меланж

335

82,5

2

166

83

4

Улучшитель хлебопекарный

199

82,5

2

128

64

3

Патока

75

82,5

3

64

32

2

Сухофрукты

65

82,5

3

60

30

2

Оптимальный размер заказа для ОАО «БХК» рассчитан  с достаточной степенью достоверности. Составим возможный график ритмичных поставок. 

Таблица 32 – График ритмичности (рассчитан для оптимальной партии заказа по видам материалов)

Наименование

Поставщик

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

Мука

ОАО «Мелькомбинат №1»

10

3,26

19

12

5,28

21

14

7,30

23

16

9

2,26

Дрожжи

ООО «ПродСнаб»

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

Соль

ООО «ПродСнаб»

15

 

9

 

3

27

21

 

15

 

9

Сахар

ООО «ПродСнаб»

15

 

 

 

5

 

 

25

 

 

 

15

Жиры

ОАО «НЖК»

10

 

 

12

 

 

10

 

12

 

 

Молоч-ные продукты

ООО «ПродСнаб»

15

 

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

окончание таблицы 32

Наименование

Поставщик

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

Меланж

ООО «ПродСнаб»

15

 

 

3

 

 

1

 

 

3

 

 

Улучши-тель

ООО «Профкон-центрат»

10

 

 

 

 

14

 

 

 

 

20

 

Патока

ООО «ПродСнаб»

15

 

 

 

 

11

 

 

 

 

 

Сухофрукты

ООО «ПродСнаб»

15

 

 

 

 

 

 

29

 

 

 

 

Итак, мы видим, что по материалам необходимо будет скорректировать условия договоров с поставщиками. При этом, количество поставок некоторых материалов (соль, сахар, жиры, молочные продукты, меланж, улучшитель, патока и сухофрукты) можно будет сократить, увеличив размер партий, а возможное повышение затрат на хранение компенсируется существенным снижением затрат на доставку. Продукты, для которых предусматривается сокращение сроков поставки, не являются скоропортящимися.

3.2 Нормирование запасов как основа рационального управления

В соответствии с корректировкой режима снабжения, нужно пересмотреть нормативы обеспеченности в днях.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

  •  выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас), у ОАО БХК это время составляет менее 1 дня;
    •  нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас);
      •  подготовки материалов к производству (технологический запас), у ОАО «БХК» составляет 1 сутки;
        •  пребывания материалов в пути (транспортный запас), у ОАО «БХК» время пребывания материалов в пути составляет несколько асов, поскольку поставщики расположены в пределах НСО, следовательно, в расчетах этой величиной можно пренебречь.
        •  Для нормирования (см. таблицу 33) нам понадобятся следующие показатели:
        •  время между поставками определяется как количество дней в году, деленное на количество необходимых партий поставок.
        •  суточный расход – определен в таблице 25,
        •  максимальная величина текущего запаса определяется по формуле 6.
        •  средняя величина текущего запаса определяется по формуле 7.
        •  страховой, или гарантийный, запас можно также определить по формуле 8.
        •  общая норма запаса определяется по формуле 10.

Таблица 33 – Нормирование материальных запасов ОАО «БХК»

Наименование материалов

Время между поставками, дней

Суточный расход,  тонн

Макс. текущий запас, тонн

Средняя величина текущего запаса, тонн

Страховой запас

Общая норма запаса,тонн

%

тонн

Мука

23

14,23

325

163

10%

16

179

Дрожжи

30

5,44

164

82

10%

8

90

Соль

54

2,55

138

69

10%

7

76

Сахар

110

0,62

68

34

5%

2

36

Жиры

98

0,78

76

38

5%

2

40

Молочные продукты

119

0,52

62

31

5%

2

32

Меланж

89

0,93

83

42

5%

2

44

Улучшитель хлебопекарный

116

0,55

64

32

5%

2

33

Патока

154

0,21

32

16

5%

1

17

Сухофрукты

166

0,18

30

15

5%

1

16

Остатки на складах должны жестко нормироваться в соответствии с нормативами не превышать общих норм.

Чтобы на конец года привести остатки к нормативным, можно реализовать сверхнормативные остатки, либо запустить их в производство (тогда сократится потребность в приобретении материалов). По тем видам материалов, остатки по которым не достигают нормативов, нужно увеличить приобретаемое количество (см. таблицу 4).

Таблица 34 – Корректировка плана поставок в соответствии с нормативами ОАО «БХК»

Наименование материалов

Факт. остатки, тонн

Норма запаса, тонн

Необходимость корректировки остатков, «+» - излишек, «-» - недостаток

Объем потребности в год, тонн

План поставки с учетом корректировки, тонн

Мука

597

179

418

5122

4704

Дрожжи

186

90

96

1959

1863

Соль

125

76

49

917

868

Сахар

26

36

-10

221

231

Жиры

33

40

-7

281

288

Молочные продукты

23

32

-9

189

198

Меланж

32

44

-12

335

347

Улучшитель хлебопекарный

23

33

-10

199

209

Патока

10

17

-7

75

82

Сухофрукты

8

16

-8

65

73

Итак,  в ходе анализа возможных направления эффективности материального снабжения ОАО «БХК» оценены фактические затраты на закупку и хранение материалов ОАО «БХК», а также определена оптимальная партия заказа по видам материалов. Также рассчитаны нормы запаса и проведена корректировка потребности в основных материалах с учетом соблюдения нормативов.

Перейдем к прогнозам показателей деятельности предприятия с учетом изменения в системе материального снабжения.

С учетом приведения остатков материалов на складах к нормативам, составим прогноз движения материалов (см. таблицу 35).

Таблица 35 - Прогноз движения материалов (в тоннах)

Наименование

Остаток на начало

План поступления с учетом корректировки

Годовой расход

Остаток на конец, по нормативам

Мука

597

4704

5122

179

Дрожжи

186

1863

1959

90

Соль

125

868

917

76

Сахар

26

231

221

36

Жиры

33

288

281

40

Молочные продукты

23

198

189

32

Меланж

32

347

335

44

Улучшитель хлебопекарный

23

209

199

33

Патока

10

82

75

17

Сухофрукты

8

73

65

16

Определим параметры движения материалов в стоимостном выражении. Для этого необходим прогноз изменения цен. Предположим, цены на ресурсы увеличатся так же, как и в 2008г. (см. таблицу 36).

Таблица 36 - Прогноз цен на материалы

Наименование

Цена, руб. за 1 т.

фактически

Прогноз повышения цен

(аналогично 2008 г.)

Цена, прогноз руб. / т

Мука

17210

19%

20480

Дрожжи

9200

46%

13432

Соль

8200

1%

8282

Сахар

26150

17%

30596

Жиры

20500

16%

23780

Молочные продукты

29500

13%

33335

Меланж

16250

47%

23888

Улучшитель хлебопекарный

15090

21%

18259

Патока

28690

9%

31272

Сухофрукты

25800

12%

28896

Составим прогноз движения материалов в сумме (см. таблицу 37).

План поступления с учетом корректировки определяется как произведение плана поступления в тоннах (таб. 35) на прогноз цены (таб. 36). Годовой расход определяется как произведение годового расхода  в тоннах (таб. 35)  на прогноз цены (таб. 36).

Остаток на конец по нормативам определяется как произведение остатка на конец, по нормативам (таб. 35) на прогноз цены (таб. 36).

Таблица 37 - Прогноз поступления и  остатков материалов (в сумме, руб.)

Наименование

План поступления с учетом корректировки

Годовой расход

Ост. на конец, по нормативам

Мука

96 337 920

104 898 560

3 665 920

Дрожжи

25 023 816

26 313 288

1 208 880

Соль

7 188 776

7 594 594

629 432

Сахар

7 067 676

6 761 716

1 101 456

Жиры

6 848 640

6 682 180

951 200

Молочные продукты

6 600 330

6 300 315

1 066 720

Меланж

8 289 136

8 002 480

1 051 072

Улучшитель хлебопекарный

3 816 131

3 633 541

602 547

Патока

2 564 304

2 345 400

531 624

Сухофрукты

2 109 408

1 878 240

462 336

Рассмотрим, как изменится сумма материальных затрат в балансе предприятия.

Таблица 38 - Прогноз остатков материалов (в сумме, руб.)

Показатели, руб.

Остаток фактически, руб.

Остаток прогноз, руб.

Мука

10 279 319

3 665 920

Дрожжи

1 713 220

1 208 880

Соль

1 027 932

629 432

Сахар

685 288

1 101 456

Жиры

685 288

951 200

Молочные продукты

685 288

1 066 720

Меланж

513 966

1 051 072

Улучшитель хлебопекарный

342 644

602 547

Патока

274 115

531 624

Сухофрукты

205 586

462 336

Прочие запасы без изменений

719552

719552

ИТОГО

17 132 199

11 990 739

С учетом корректировки в системе снабжения и системе нормирования, при условии соблюдения нормативов остатков, остатки материалов уменьшатся с 17 132 тыс. руб. до 11 991 тыс. руб.

Рассмотрим возможности оптимизации готовой продукции.

С целью общего повышения спроса  и сокращения запасов готовой продукции для ОАО «БХК» будут актуальны мероприятия по стимулированию спроса на продукцию.  

Остатки готовой продукции также нужно нормировать.

В таблице приложения Д  мы имеем данные о суточной выработке продукции в тоннах.

На основании суточной выработки в тоннах мы можем установить норматив запасов готовой продукции. Установим, что норматив готовой продукции в днях должен составлять не более 5 дней (именно столько дней  составляет минимальный норматив обеспеченности готовой продукцией в хлебопекарной промышленности).  Найдем также цены на продукцию исходя из таблицы Д2 (стоимость остатков готовой продукции в сумме  разделим на количество остатка в тоннах и получим цену, выраженную в тыс. руб. за однй тонну). Определим норматив в стоимостном выражении (см. таблицу 39).

Таблица 39 - Нормирование запасов готовой продукции ОАО «БХК»

Показатели, тонн

Суточная выработка

Норматив, дней

Норматив остатка ГП, тонн

Цена продукции, тыс. руб. за тонну

Норматив остатка ГП, тыс. руб.

Пряник, печенье

2,29

5

11,45

28,56

327

Восточные сладости

0,41

5

2,05

52,98

109

Мармеладно-пастильные изделия

0,68

5

3,4

56,23

191

Сушка, баранка

1,04

5

5,2

28,45

148

Сухарь панировочный

0,1

5

0,5

14,66

7

Прочие (мука, квас, солод, тесто, отруби)

0,2

5

1

14,55

15

ИТОГО

-

-

-

-

797

С целью сокращения остатков готовой продукции предприятию нужно применять рекламные мероприятия, распродажи и т.п. акции усиления спроса.

Рассмотрим, как изменится сумма остатка запаса готовой продукции в балансе предприятия (таблица 40).

Таблица 40 - Прогноз остатков готовой продукции (в сумме, т. р.)

Показатели, руб.

Остаток фактически, р.

Остаток прогноз, т. р.

Пряник, печенье

401

327

Восточные сладости

103

109

Мармеладно-пастильные изделия

195

191

Сушка, баранка

275

148

Сухарь панировочный

11

7

Прочие (мука, квас, солод, тесто, отруби)

160

15

Итого запасы готовой продукции

1146

797

В заключение, составим прогноз показателей деятельности ОАО «БХК» с учетом изменений в системе управления запасами.

3.3 Прогноз показателей деятельности ОАО «Бердский Хлебокомбинат» с учетом изменений в системе управления запасами 

Прогнозирование - это   оценка возможных путей развития, последствий принятия тех или иных управленческих решений.

Итак, спрогнозируем планируемую к финансированию величину запасов для ОАО «БХК» (см. таблицу 41).

Таблица 41 – Прогноз запасов ОАО «БХК»

Показатели

Фактически

Прогноз

Динамика,

В сумме, т. р.

%

Запасы

23 473

17 983

-5490

-23%

в том числе:

 

 

 

Сырье, материалы и др. ценности

17 132

11991

-5141

-30%

Животные на выращивании и откорме

4 934

4 934

-

-

Готовая продукция и товары для перепродажи

1 146

797

-349

-30%

Расходы будущих периодов

261

261

-

-

Таким образом, планируемая к финансированию величина запасов и затрат составит по прогнозу 17 983 т. р.

Составим прогноз баланса. С учетом корректировки величины запасов, потребность предприятия в активах снизится на 5490 т. р.  На эту величину могут быть уменьшены краткосрочные обязательства предприятия (высвобожденные средства могут направляться на оплату кредиторской задолженности). Предлагается использовать средства следующим образом:

  •  50%  - 2745 т. р. - направить на погашение задолженности перед персоналом,
    •  50% - 2745 т. р. – направить на погашение задолженности поставщикам и подрядчикам.  

Все остальные статьи баланса  предположительно останутся без изменений (см. таблицу 42).

Таблица 42 – Прогноз баланса предприятия ОАО «БХК»

 Актив

Факт

Прогноз

Динамика, %

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

40 779

40 779

0%

Незавершенное строительство

650

650

0%

Долгосрочные финансовые вложения

282

282

0%

ИТОГО по разделу I

41 711

41 711

0%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

23 473

17 983

-23%

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

17 132

11 991

-30%

животные на выращивании и откорме

4 934

4 934

0%

готовая продукция

1 146

797

-30%

товары отгруженные

0

0

0

расходы будущих периодов

261

261

0%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

68

68

0%

Деб.  задолженность краткосрочная

34 895

34 895

0%

в том числе:

покупатели и заказчики

24 234

24 234

0%

Денежные средства

2 084

2 084

0%

ИТОГО по разделу II

60 520

55 030

-9%

БАЛАНС

102 231

96 741

-5%

окончание таблицы 42

Пассив

Факт

Прогноз

Динамика, %

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

7 463

7 463

Добавочный капитал

3 562

3 562

0%

Резервный капитал

2 045

2 045

0%

в том числе:

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

2 045

2 045

0%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

52 042

52 042

0%

ИТОГО по разделу III

65 112

65 112

0%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

1 500

1 500

0%

Отложенные налоговые обязательства

1 331

1 331

0%

ИТОГО по разделу IV

2 831

2 831

0%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

9 400

9 400

0%

Кредиторская задолженность

24 888

19 398

-22%

в том числе:

поставщики и подрядчики

8 497

5 752

-32%

задолженность перед персоналом организации

4 891

2 146

-56%

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1 402

1 402

0%

задолженность по налогам и сборам

9 126

9 126

0%

прочие кредиторы

972

972

0%

Прочие краткосрочные обязательства

0

0

ИТОГО по разделу V

34 288

28 798

-16%

БАЛАНС

102 231

96 741

-5%

Общая валюта баланса уменьшится на 5% за счет сокращения величины запасов и кредиторской задолженности.

Составим прогноз отчета о прибылях и убытках по элементам.

Выручка предприятия растет экстенсивно (за счет увеличения цен). Предположим, что объем производства не уменьшится, а останется на уровне 2008г., при этом, прирост выручки составит 24% (прогноз роста цен от экспертов хлебного рынка) Значит, выручка составит  346460 т. р.

Спрогнозируем себестоимость (таблица 43).

Таблица 43 – Прогноз себестоимости

Показатели

Факт

Прогноз

Причины изменений

Материальные затраты

123792

165846

С учетом корректировки  потребностей  в материалах и повышения цен

Затраты на оплату труда

73083

73083

Предположительно, без изменений

Отчисления на социальные нужды

18508

18508

Предположительно, без изменений

Амортизация

1397

1397

Предположительно, без изменений

Прочие затраты

1820

1820

Предположительно, без изменений

Итого по элементам затрат

218600

260654

Предположительно, без изменений

Коммерческие расходы вырастут на 5%. Именно эту сумму заложим планово на рекламные мероприятия с целью повышения сбыта продукции.

Прочие доходы и расходы – без изменений. Налог на прибыль – 24% от суммы прибыли до налогообложения (см. таблицу 44).

Таблица 44 – Прогноз отчета о прибылях и убытках ОАО «БХК»

Показатели

Факт

Прогноз

Причины изменений

Выручка (нетто)

303912

376851

Рост на 24%, инфляционный

Себестоимость проданных товаров

218600

260654

По прогнозу (табл. 43)

Валовая прибыль

85312

116197

По формуле

Коммерческие расходы

46337

48654

Рост на 5% (усиление рекламы)

Прибыль (убыток) от продаж

38975

67543

По формуле

Прочие доходы и расходы

Прочие доходы

5668

5668

Предположительно, без изменений

Прочие расходы

25009

52825

Рост как в 2008г., на 111%

Прибыль до налогообложения

19634

20386

По формуле

Отложенные налоговые обязательства

365

365

Предположительно, без изменений

Текущий налог на прибыль

7197

4893

По ставке 24%

Чистая прибыль отчетного периода

12072

15128

По формуле

Данный прогноз учитывает нюансы нынешнего экономического состояния. Рассмотрим их по порядку.

  1.  Высокая конкуренция. На территории г. Новосибирска функционируют следующие крупные и средние хлебокомбинаты: ОАО «Сибирячка», ОАО «Восход», ОАО «Русич», ОАО Производственно-коммерческая фирма «Новосибхлеб», АООТ «Хлебокомбинат Инской». Доли на рынке хлеба распределяются следующим образом: на долю ОАО «Восход» приходится 35% рынка, ОАО ПКФ «Новосибхлеб» занимает  27% рынка, ОАО «Русич» – 17%, АООТ Хлебокомбинат «Инской» – 10%,  около 5% – на ОАО «Бердский хлебокомбинат». Помимо того, острую конкуренцию Бердскому Хлебокомбинату составляет множество мини-пекарен.
  2.  Ранее наблюдавшееся сокращение объемов выпуска продукции ОАО «БХК»  в натуральном выражении (причина – также острая конкуренция).
  3.  Постоянное повышение  цен на ресурсы. Ухудшение показателей эффективности деятельности многих предприятий хлебопекарной промышленности в большой степени связано с неустойчивостью конъюнктуры цен на зерно. Учитывая технологические особенности хлебопекарного производства необходимо отметить, что в структуре материальных затрат стоимость муки при производстве хлеба составляет около 70%. Соотношение рыночных цен на муку и готовую продукцию (хлеб) в значительной степени определяет уровень рентабельности на предприятиях хлебопекарной отрасли. Начиная с 1995 г. в России тенденции роста цен на зерно и муку являются отражением мировой конъюнктуры, что обуславливает высокую степень уязвимости хлебопекарных предприятий при закупе основного сырья и оказывает существенное влияние на показатели эффективности функционирования предприятий. Кроме того, существенно растут цены на дрожжи, меланж, улучшитель, сахар.

В виду особой значимости сырьевого фактора  и его определяющего влияния на величину себестоимости, а, следовательно, и рентабельности  хлебопекарной продукции (в условиях сдерживания отпускных цен на хлеб)  необходимо решить задачу  поиска механизма для управления затратами как способа повышения эффективности деятельности предприятий отрасли.

Итак, по прогнозу, оптимизация управления запасами способна сократить потребность предприятия в оборотных активах за счет уменьшения запасов сырья и готовой продукции, а также высвободить средства, ранее находящиеся в запасах для погашения кредиторской задолженности перед поставщиками и работниками. На основе отчетности рассчитаем показатели, характеризующие эффективность управления запасами.

Необходимо проанализировать прогноз обеспеченности запасов и затрат ОАО «БХК» источниками финансирования (см. таблицу 45).

Таблица 45 – Прогноз обеспеченности запасов и затрат ОАО «БХК» источниками финансирования

Показатели

Факт

Прогноз

Динамика, %

Наличие собственного оборотного капитала  (СОК)

26 232

26 232

0%

Плановые источники финансирования (ПИФ) (СОК + краткосрочные кредиты и непросроченная кредиторская задолженность поставщикам)

44 129

41 384

-6%

Общие источники финансирования (ПИФ + кред. задолженность по др. статьям)

60 520

55 030

-9%

Сумма запасов и затрат

23 541

18 051

-23%

Достаточность собственных источников

2 691

8 181

204%

Достаточность плановых источников

20 588

41 383

101%

Достаточность общей величины источников

36 979

55 030

49%

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным ОК

1,11

1,45

31%

По прогнозу, ОАО «БХК» и в дальнейшем сможет  самостоятельно за счет собственных оборотных средств финансировать свои запасы и затраты.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом составляет 1,45, что говорит о хорошей финансовой устойчивости. Причина – при неизменности собственного оборотного капитала сократилась величина запасов и затрат к финансированию.

Проанализируем прогнозную экономическую эффективность использования материальных запасов предприятия. В таблице 1 есть алгоритм расчёта общих и частных показателей эффективности использования материалов. Рассчитаем общие показатели (см. таблицу 46).

Таблица 46 – Прогноз показателей эффективности использования материалов

Показатели

За 2007г.

За 2008г.

Прогноз

Динамика, %

За 2007

За 2008

Материальные затраты, руб.

104073

123792

165846

-3%

19%

Коэффициент прироста материальных затрат

0,97

1,19

1,34

-

22%

Выпуск продукции, руб.

208620

283820

376851

4%

36%

Коэффициент прироста выпуска продукции

1,04

1,36

1,34

-

31%

Общая материалоемкость продукции (Ме)

0,50

0,44

0,44

-6%

-13%

Материалоотдача

2,00

2,29

2,29

6%

14%

Относительная экономия материальных затрат (Эм)

0,19

1,11

0,75

-

489%

Коэффициент соотношения темпов прироста объема производства и материальных затрат (Кс)

1,06

1,14

1,00

-

8%

Прибыль на рубль материальных затрат

0,46

0,69

0,70

13%

50%

Удельный вес материальных затрат в себестоимости, %

59%

57%

64%

-2%

-4%

Общая материалоемкость продукции по прогнозу останется на прежнем уровне. Материалоотдача (отношение объема  реализации к стоимости материальных ресурсов, показатель, обратный материалоемкости) также останется на прежнем уровне.  

Относительная экономия материальных затрат - Коэффициент, меньший, чем единица  показывает, что темпы прироста материальных затрат обогнали темпы прироста объёма выпуска продукции. Причина – рост цен на ресурсы (он ожидается  как и в 2008г. высоким).

Коэффициент соотношения темпов прироста объема производства и материальных затрат, при условии, что он больше единицы, показывает, что выпуск продукции увеличился более быстрыми темпами, чем материальные затраты. Выпуск продукции предприятия (в денежном выражении) вырастет теми же темпами, что и материальные затраты.

Показатель прибыли на 1 рубль материальных затрат считается от валовой прибыли, так как позволяет исключить  влияние прочих расходов (коммерческих, управленческих и т.п.).  Прибыль на 1 рубль материальных затрат незначительно растет. Прирост этого показателя положительно характеризует работу предприятия.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости вырос. Причина – рост цен на материальные ресурсы.

По эффективности использования материалов существенного повышения эффективности в прогнозном периоде не наблюдается. Однако, прогноз реален. При прогнозировании необходимо избегать излишне оптимистичных прогнозов, поскольку они способны ввести в существенное заблуждение руководство и инвесторов, и чреваты финансовыми потерями.   

 Итак, в результате проделанной работы можно сделать следующие выводы.

В виду особой значимости сырьевого фактора  и его определяющего влияния на величину себестоимости, а, следовательно, и рентабельности  хлебопекарной продукции (в условиях сдерживания отпускных цен на хлеб)  необходимо решить задачу  поиска механизма для управления затратами как способа повышения эффективности деятельности предприятий отрасли.

Динамичный характер материально-производственных запасов как элемента экономического потенциала предприятия затрудняет процесс управления ими. Решить данную проблему поможет своевременно доведенная до управляющей системы аналитическая информация о состоянии материально-производственных запасов.

Рациональное управление материально-производственными запасами производственного предприятия возможно лишь при наличии действенного механизма их оценки и анализа. В настоящее время предлагается множество методик, призванных способствовать решению проблемы управления материально-производственными запасами. В основе сложившихся методик лежат различные приемы экономического анализа, такие как использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода и др.

В ходе выполнения работы был проведён анализ финансового состояния  предприятия и анализ состояния его запасов. В результате анализа выявлены следующие тенденции.

По большинству показателей рентабельности деятельность ОАО «БХК» можно считать достаточно успешной. При этом, все показатели демонстрируют положительную динамику.

В связи с тем, что в 2007г. предприятие имело убытки, все показатели рентабельности, исчисленные по чистой прибыли, отрицательны. В 2008г. – рентабельность активов составила 13%,  собственных средств – 20% и заемных средств – 70%. Однако, поскольку ни один из показателей не более 100%, это говорит о недостаточной рентабельности использования капитала. То есть на 1 рубль активов приходится 13 копеек прибыли. На 1 вложенный рубль собственных средств – 20 копеек, и на 1 рубль заемных средств – 70 копеек.

Деловая активность ОАО «БХК» увеличилась.

По анализу финансирования запасов можно сказать, что финансовая устойчивость ОАО «БХК»   высокая.  Предприятие на конец периода самостоятельно за счет собственных оборотных средств финансирует свои запасы и затраты.

По проведенному анализу состояния запасов были сделаны следующие выводы.

Номенклатура материалов, имеющихся на данном предприятии, разнообразна. Это объясняется ассортиментом продукции. За 2007-2008гг. выросли запасы по всем видам материалов.

Цены на материальные ресурсы, используемые в производстве, растут. Поставщики  постоянно, и притом  существенно повышают цены на ресурсы.

В 2008г. материалы стали использоваться более эффективно, чем в 2007г. Относительная экономия материальных затрат в 2008г.   выше, чем в 2007г. Выпуск продукции увеличился более быстрыми темпами, чем материальные затраты.

Фактическая обеспеченность материальными ресурсами   существенно превышает нормативную. В этом и есть главная причина излишних материальных запасов по основным  материалам.

Поставки   сырья и материалов неритмичны. В некоторые периоды запасы намного превышают нормы, а иногда не дотягивают до сроков поставки.  Период нахождения готовой продукции снижается. Это – положительный момент в деятельности предприятия.  

В результате проведённого анализа были предложены корректирующие мероприятия:

1.Снижение количества материальных запасов за счёт их использования в производстве.

2.Снижение затрат на транспортировку и хранение запасов за счёт улучшения ритмичности и закупки только необходимого  количества материалов (исключая те, что уже есть на складе предприятия).

 3.Применение нормирования для обоснования нормативов остатков материалов и готовой продукции.

4.Применение рекламных мероприятий с целью снижения остатков готовой продукции.

В результате расчёта   результатов  корректирующих мероприятий был   составлен прогноз отчётности предприятия, по которому рассчитаны показатели, характеризующие  финансовое состояние ОАО «БХК» и эффективность управления запасами.

Показатели наличия собственных источников финансирования запасов и затрат по прогнозу  положительны, что указывает на  то, что собственные   средства для финансирования запасов и затрат у предприятия есть. Предприятие полностью покроет величину запасов и затрат за счёт собственных средств.  

При условии, что предприятие применит рекомендованные мероприятия в сфере управления запасами, показатели эффективности использования запасов не ухудшатся.

На основании уменьшения количества активов предприятия и росте выручки   можно сделать вывод о  предполагаемом  росте деловой активности предприятия.

Положительная динамика показателей, рассчитанных по прогнозу финансовой отчетности указывает на эффективность предложенных мероприятий.

В заключение можно сказать, что положение ОАО «Бердский Хлебокомбинат» типично для всех предприятий хлебопекарной отрасли Новосибирской области.  

К числу типичных проблем хлебопекарной промышленности Новосибирской области следует  отнести  наличие тенденции снижения показателей эффективности в отрасли.

Процессы  снижения эффективности в отрасли  связаны с действием таких двух разнонаправленных факторов как административные ограничения на цену хлеба и объективные условия, связанные с ростом затратной составляющей цены.

Ухудшение показателей эффективности деятельности предприятий хлебопекарной промышленности в большой степени связано с неустойчивостью конъюнктуры цен на зерно. Учитывая технологические особенности хлебопекарного производства необходимо отметить, что в структуре материальных затрат стоимость муки при производстве хлеба составляет около 70%.Соотношение рыночных цен на муку и готовую продукцию (хлеб) в значительной степени определяет уровень рентабельности на предприятиях хлебопекарной отрасли. Начиная с 1995 г. в России тенденции роста цен на зерно и муку являются отражением мировой конъюнктуры, что обуславливает высокую степень уязвимости хлебопекарных предприятий при закупе основного сырья и оказывает существенное влияние на показатели эффективности функционирования предприятий.

Исходя из технологии хлебопекарного производства необходимо использование муки, получаемой из зерна пшеницы третьего класса, цена на которое находится в высшем ценовом сегменте, поэтому управление затратами на хлебопекарном предприятии связано, прежде всего, с рациональной стратегией закупки муки как основного сырья и касается в основном выбора поставщиков.

ОАО «Бердский Хлебокомбинат» рекомендуется в целях повышения общей эффективности деятельности  обновить основные производственные фонды, закупить новые высокотехнологичные линии, обновить и существенно расширить ассортимент продукции, диверсифицировать производство. Необходимо отметить, что реализация таких эффективных стратегий деятельности возможна   на крупных хлебопекарных предприятиях (каковым и является «Бердский Хлебокомбинат»), при этом финансовых возможностей для горизонтальной интеграции у предприятия вполне достаточно.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление запасами представляет очень важную сферу деятельности для предприятия.

Запасы очень важны для хлебопекарного предприятия. От того, насколько рационально и эффективно будут потребляться сырьевые ресурсы, зависит качество и стоимость готового продукта этого производства - хлеба, увеличение объемов продаж, а, следовательно, рост прибыли и уровня рентабельности. Обнаружение резервов снижения издержек управления материальными запасами и их использование способствуют увеличению конкурентного преимущества предприятия.

Целью данной работы было формирование мероприятий по совершенствованию политики управления запасами для ОАО «Бердский Хлебокомбинат».

В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты, касающиеся управления запасами.

Запасы предприятия – сложная, многоэлементная категория и эффективность управления запасами предприятия в целом определяется эффективностью управления отдельными элементами запасов.

В основе управления запасами должны лежать данные анализа состояния запасов.

Вот второй главе проведен анализ общего состояния ОАО «Бердский Хлебокомбинат», а также анализ состояния его запасов.

В результате анализа финансового состояния  выяснено:

  •  по большинству показателей рентабельности деятельность ОАО «БХК» можно считать достаточно успешной, все показатели демонстрируют положительную динамику,
    •  деловая активность ОАО «БХК» увеличилась.
      •  финансовая устойчивость ОАО «БХК»   высокая, предприятие на конец периода самостоятельно за счет собственных оборотных средств финансирует свои запасы и затраты,
        •  платежеспособность можно оценить как нормальную, однако, наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения),

В результате анализа состояния запасов выяснено:

  •  номенклатура материалов, имеющихся на данном предприятии, разнообразна.
    •  материалы были рассортированы в зависимости от удельного веса. Итак, к классу А у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: мука (60%), дрожжи (10%). К классу В у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: соль, сахар, жиры, молочные продукты, меланж (вес этих элементов составляет от 3% до 6%). К классу С у ОАО «БХК» можно отнести следующие виды сырья: улучшитель хлебопекарный, патока, сухофрукты, прочие продовольственные запасы (вес этих элементов составляет 1- 2%).
      •  цены на материальные ресурсы, используемые в производстве, растут. Поставщики  постоянно, и притом  существенно повышают цены на ресурсы.
        •  В 2008г. материалы стали использоваться более эффективно, чем в 2007г. Выпуск продукции увеличился более быстрыми темпами, чем материальные затраты.
        •  фактическая обеспеченность материальными ресурсами   существенно превышает нормативную. В этом и есть главная причина излишних материальных запасов по основным  материалам.