24639

Аналіз платоспроможності і ліквідності підприємства

Доклад

Экономическая теория и математическое моделирование

Аналіз платоспроможності і ліквідності підприємства. В умовах ринкових відносин платоспроиожність підприємства вважається найважливійшою умовою їх господарської діяльності. Платоспроможність підприємства характеризується можливостями його здійснювати чергові платежі та грошові зобов’язання за рахунок наявних грошей і тих грошових засобів і активів які легко мобілізуються. Відповідно на три групи поділяються і платіжні зобов’язання підприємства:1.

Украинкский

2013-08-09

37 KB

1 чел.

25.Аналіз платоспроможності і ліквідності підприємства.

В умовах ринкових відносин платоспроиожність підприємства вважається найважливійшою умовою їх господарської діяльності. Платоспроможність підприємства характеризується можливостями його здійснювати чергові платежі та грошові зобов’язання за рахунок наявних грошей і тих грошових засобів і активів, які легко мобілізуються. До платіжних засобів відносяться суми по таких статяях балансу, як грошові засобт, цінні папери, товари відвантажені, готова продукція, розрахунки з покупцями та інші активи з третьго розділу балансу, що легко реалізуються. До складу платежів і зобов’язань входять зоборгованість по оплаті праці, короткотермінові та просрочені кредити банку, постачальники та інші кредитори і першочергові платежі.
Найбільш мобільною частиною ліквідних коштів являються гроші і короткострокові фінансові вкладення. До другої групи відносяться готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованіть. Ліквідність цієї групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу у банках, від попиту на продукцію, її конкурентоздатністі, платоспроможності покупців, форм розрахунків, тощо.

Значно більший строк знадобиться для перетворення виробничих запасів і незавершеного будівництва в готову продукцію, а потім в грошову готівку. Тому вони віднесені до третьої групи. 

Відповідно на три групи поділяються і платіжні зобов’язання підприємства:
1.заборгованість, строк оплати якої вже настав;

2.заборгованість, яку необхідно погасити найближчим часом;

3.довгострокова заборгованість.

Оцінка рівня платоспроможності проводиться за даними балансу на основі характеристики ліквідності оборотних засобів, тобто з врахуванням часу, необхілного для перетворення оборотних засобів в грошові кошти і цінні папери. Менш мобільними є засоби в розрахунках, готової продукції, товарах відвантажених та ін. Найбільшого часу ліквідності потребують виробничі запаси і витрати для перетворення їх в грошові засоби. Із врахуванням цього в економічній літеретурі визначають в основному три рівні платоспроможності підприємства, оцінку яких проводять за допомогою трьох коефіцієнтів : грошової, розрахункової та ліквідної платоспроможності.

Поточна платоспроможність- це здібність до швидкого погашення своїх короткосрокових зобов’язань, але для цьго необхідно грошові засоби, які підприємство може отримати в результаті обертання в гроші деякі найбільш ліквідні засоби, або для цього необхідно мати достатній запас грошей у банку або у касі.

Цей показник характеризує як відношення мобільних засобів до короткосторокової заборгованості. Він дає можливість встановити і якій крайності сума мобільних запасів покриває суму короткосрокових зобов’язань, і тим самим підтверджує ступінь стійкості підприємства і здібність його швидко розрахуватися за свої короткострокові зобов’язаня, тобто в значній мірі визначити платоспроможність підприємства. В деяких випадках він називається коефіцієнт покриття.


Ліквідність підприємства може бути визначена як спроможність його швидко сплатити свої поточні зобов’язання.

За ступенем ліквідності активи можуть бути згруповані:

1.високоліквідні засоби(грошові кошти в касі, рахунки в банку, поточні інвестиції0

1.розрахунки з дебіторами

3.низьколіквідні засоби (запаси)

3.неліквідні засоби (о.з, нематеріальні активи)

Аналіз ліквідності підприємства здійснюються шляхом розрахунку таких показників:

1.коефіцієнт покриття (Кп) – загальний коефіцієнт ліквідності – відношення оборотних активів до поточних зобов’язань підприємства , показує достатність ресурсів підприємства які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань

Кп = ф1 р260 / ф1 р620

Нормативне значення Кп це 1

2.коефіцієнт швидкої ліквідності - проміжний коефіцієнт ліквідності (Кшл) – це відношення ліквідних оборотних засобів до поточних зобов’язань підприємства він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови завчасного проведення розрахунків з дебіторами

Кшл = ф1 (р260 – р100- р110 – р120 –р130 – р140) / ф1 р620

Нормативне значення Кшл 0,6-0,8

3.коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кабсол л) – це відношення грошових коштів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань, показує яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно

Кабсол л = ф1 (р220 + р230 + р240) / ф1 р620

Нормативне значення 0

Позитивна тенденція це збільшення показника:

1.чистий оборотний капітал (Чок) – різниця між оборотними активами і його зобов’язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність

Чок = ф1 (р260 – р620)

Нормативне значення 0.Збільшення – позитивна тенденція і поліпшення фінансового стану підприємства.