2820

Методика составления рейтинга надежности банков

Практическая работа

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Методика составления рейтинга надежности банков C разрешения автора Профиль (№20(92) от 01.06.1998) приводит более подробное изложение методики к.э.н. В.С.Кромонова. Параметры баланса В качестве исходных данных для составления рейтинга испол...

Русский

2013-01-06

28.76 KB

24 чел.

Методика составления рейтинга надежности банков

C разрешения автора "Профиль" (№20(92) от 01.06.1998) приводит более подробное изложение методики к.э.н. В.С.Кромонова.

  1.  Параметры баланса

В качестве исходных данных для составления рейтинга используются балансы банков по счетам второго порядка (то есть максимально подробные из узаконенных). Балансовые счета второго порядка группируются в экономически однородные группы. При этом либо информация, которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону (например, счет "Расчеты с прочими дебиторами (а)" считается вычетом из капитала, хотя там зачастую "сидят" ликвидные активы). Всего таких параметров семь. Подробный перечень бухгалтерских счетов по результатам анализа банковских балансов за IV квартал 1996 года приведен в журнале "Профиль" N7 за 1997 год.

I. Уставный фонд (УФ) -- общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паев, вкладов), включая переоценку ее валютной части.

Счета: + 10201п + 10202п + 10203п + 10204п + 10205п + 10206п + 10301п + 10302п + 10303п + 10304п + 10305п + 10306п + 10401п + 10402п + 10403п + 10404п + 10405п + 10406п -- 10501а -- 10502а

II. Собственный капитал (К) -- средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед его клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме уставного фонда, других фондов банка и прибыли за вычетом иммобилизации.

Счета: + 10601п + 10602п + 10603п + 10701п + 10702п + 10703п + 10704п -- 47423а -- 60302а -- 60304а -- 60306а -- 60310а -- 60321а -- 60323а + 61305п + 61306п + 61307п + 61308п -- 61405а -- 61406а -- 61407а -- 61408а + 70101п + 70102п + 70103п + 70104п + 70105п + 70106п + 70107п -- 70201а -- 70202а -- 70203а -- 70204а -- 70205а -- 70206а -- 70207а -- 70208а -- 70209а + 70301п + 70302п -- 70401а -- 70402а -- 70501а -- 70502а

III. Обязательства до востребования (ОВ) -- величина обязательств банка, срок востребования которых или равен нулю, или неизвестен. Включают в себя главным образом остатки на расчетных, бюджетных, текущих, корреспондентских (лоро) счетах юридических и физических лиц.

Счета: + 20309п + 40503п + 43301п + 20313п + 40504п + 43401п + 30109п + 40505п + 43501п + 30111п + 40601п + 43601п + 30112п + 40602п + 43701п + 30113п + 40603п + 43801п + 30214п + 40701п + 43901п + 30220п + 40702п + 44001п + 30222п + 40703п + 47401п + 30223п + 40801п + 47403п + 30401п + 40802п + 47405п + 30405п + 40803п + 47407п + 30408п + 40804п + 47409п + 30601п + 40805п + 47411п + 30603п + 40806п + 47412п + 30604п + 40807п + 47414п + 30606п + 40901п + 47416п + 31501п + 40902п + 47418п + 31510п + 40903п + 47419п + 31601п + 40905п + 47422п + 31610п + 40906п + 52301п + 31701п + 40907п + 60316п + 31702п -- 40908а + 60322п + 31703п + 40909п + 40101п + 40910п + 40102п + 40911п -- 40104а + 41001п + 40105п + 41101п + 40106п + 41108п + 40107п + 41201п + 40108п + 41208п -- 40109а + 41301п + 40110п + 41308п -- 40111а + 41401п + 40112п + 41408п + 40113п + 41501п + 40114п + 41508п + 40115п + 41601п + 40201п + 41608п + 40202п + 41701п + 40203п + 41708п + 40204п + 41801п + 40205п + 41808п + 40206п + 41901п + 40301п + 41908п + 40302п + 42001п + 40306п + 42008п + 40309п + 42101п + 40312п + 42108п -- 40313а + 42201п + 40314п + 42208п + 40401п + 42301п + 40402п + 42308п + 40403п + 42501п + 40404п + 42508п + 40405п + 42601п + 40406п + 42608п + 40407п + 42701п + 40408п + 42801п + 40409п + 42901п + 40410п + 43001п + 40501п + 43101п + 40502п + 43201п

IV. Суммарные обязательства (СО) -- общая величина всех обязательств банка. Состоят из обязательств до востребования и срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.). Суммарные обязательства = Обязательства до востребования + Срочные обязательства

Счета срочных обязательств: + 31202п + 41407п + 42604п + 44002п + 31203п + 41502п + 42605п + 44003п + 31204п + 41503п + 42606п + 44004п + 31206п + 41504п + 42607п + 44005п + 31301п + 41505п + 42706п + 44006п + 31302п + 41506п + 42707п + 44007п + 31303п + 41507п + 42802п + 52001п + 31304п + 41602п + 42803п + 52002п + 31305п + 41603п + 42804п + 52003п + 31306п + 41604п + 42805п + 52005п + 31307п + 41605п + 42806п + 52006п + 31308п + 41606п + 42807п + 52101п + 31309п + 41607п + 42903п + 52102п + 31401п + 41702п + 42904п + 52103п + 31402п + 41703п + 42906п + 52104п + 31403п + 41704п + 42907п + 52105п + 31404п + 41705п + 43002п + 52106п + 31405п + 41706п + 43003п + 52201п + 31406п + 41707п + 43004п + 52202п + 31407п + 41802п + 43005п + 52203п + 31408п + 41803п + 43006п + 52204п + 31409п + 41804п + 43007п + 52205п + 31502п + 41805п + 43106п + 52206п + 31503п + 41806п + 43107п + 52302п + 31504п + 41807п + 43203п + 52303п + 31505п + 41902п + 43204п + 52304п + 31506п + 41903п + 43205п + 52305п + 31507п + 41904п + 43206п + 52306п + 31508п + 41905п + 43207п + 52307п + 31509п + 41906п + 43304п + 60301п + 31602п + 41907п + 43305п + 60303п + 31603п + 42002п + 43306п + 60305п + 31604п + 42003п + 43307п + 60307п + 31605п + 42004п + 43403п + 60309п + 31606п + 42005п + 43405п + 60311п + 31607п + 42006п + 43406п + 60313п + 31608п + 42007п + 43407п + 60320п + 31609п + 42102п + 43502п + 40307п + 42103п + 43503п + 41004п + 42104п + 43504п + 41006п + 42105п + 43506п + 41007п + 42106п + 43507п + 41102п + 42107п + 43603п + 41103п + 42202п + 43606п + 41104п + 42203п + 43607п + 41105п + 42204п + 43702п + 41106п + 42205п + 43703п + 41107п + 42206п + 43704п + 41203п + 42207п + 43705п + 41204п + 42302п + 43706п + 41205п + 42303п + 43707п + 41206п + 42304п + 43802п + 41302п + 42305п + 43803п + 41303п + 42306п + 43804п + 41304п + 42307п + 43805п + 41305п + 42502п + 43806п + 41306п + 42503п + 43807п + 41307п + 42504п + 43902п + 41402п + 42505п + 43903п + 41403п + 42506п + 43904п + 41404п + 42507п + 43905п + 41405п + 42602п + 43906п + 41406п + 42603п + 43907п

V. Ликвидные активы (ЛА) -- активы банка, обладающие минимальным сроком "активизации" в качестве средств платежа. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах Центрального банка, а также в государственных ценных бумагах.

Счета: + 20202а + 20203а + 20204а + 20205а + 20206а + 20207а + 20208а + 20209а + 20210а + 30102а + 30104а + 30106а + 30114а + 30115а + 30119а + 30208а + 30210а + 30402а + 30404а + 30406а + 30409а + 32301а + 50101а + 50102а + 50103а

VI. Активы работающие (рисковые) (АР) -- сумма средств, предоставленных кому -- либо или причитающихся от кого -- либо на тех или иных условиях, подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включают в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.

Счета: + 20317а + 44208а -- 45009п + 45812а + 47404а + 51309а + 30110а + 44209а + 45101а + 45813а + 47406а -- 51310п + 30206а -- 44210п + 45103а + 45814а + 47408а + 51401а + 30213а + 44303а + 45104а + 45815а + 47410а + 51402а + 30221а + 44304а + 45105а + 45816а + 47413а + 51403а + 30602а + 44305а + 45106а + 45817а + 47415а + 51404а + 30605а + 44306а + 45107а -- 45818п + 47417а + 51405а + 31901а + 44307а + 45108а + 46103а + 47420а + 51406а + 32001а + 44308а -- 45109п + 46105а -- 47425п + 51407а + 32002а -- 44310п + 45201а -- 46108п + 50201а + 51408а + 32003а + 44403а + 45203а + 46206а + 50202а + 51409а + 32004а + 44404а + 45204а + 46302а + 50203а -- 51410п + 32005а + 44405а + 45205а + 46303а -- 50204п + 51501а + 32006а + 44406а + 45206а + 46304а + 50301а + 51502а + 32007а + 44407а + 45207а + 46307а + 50302а + 51503а + 32008а + 44408а + 45208а + 46401а + 50303а + 51504а + 32009а -- 44410п -- 45209п + 46501а -- 50304п + 51505а -- 32010п + 44501а + 45301а + 46503а + 50401а + 51506а + 32101а + 44503а + 45303а -- 46508п + 50402а + 51507а + 32102а + 44504а + 45304а + 46603а + 50403а + 51508а + 32103а + 44505а + 45305а + 46604а -- 50404п + 51509а + 32104а + 44506а + 45306а + 46605а + 50501а -- 51510п + 32105а + 44507а + 45307а + 46606а + 50502а -- 51610п + 32106а + 44508а + 45308а + 46607а + 50503а + 51801а + 32107а -- 44509п -- 45309п -- 46608п -- 50504п + 51802а + 32108а + 44601а + 45401а + 46702а + 50601а + 51804а + 32109а + 44603а + 45403а + 46801а + 50602а + 51805а -- 32110п + 44604а + 45404а + 46802а + 50603а + 51806а + 32201а + 44605а + 45405а + 46803а -- 50604п + 51807а + 32202а + 44606а + 45406а + 46804а + 50702а -- 51810п + 32203а + 44607а + 45407а + 46805а + 50703а + 51901а + 32204а + 44608а + 45408а -- 46808п -- 50704п + 51902а + 32205а -- 44609п -- 45409п + 46901а + 50801а + 51903а + 32206а + 44701а + 45502а + 46904а + 50802а + 51904а + 32207а + 44703а + 45503а + 46907а + 50803а + 51905а + 32208а + 44704а + 45504а -- 46908п -- 50804п + 51906а + 32209а + 44705а + 45505а + 47001а + 50901а + 51907а + 32210а + 44706а + 45506а + 47005а + 50902а -- 51910п -- 32211п + 44707а + 45507а + 47007а + 50903а + 60101а + 32302а + 44708а -- 45508п + 47101а -- 50904п + 60102а + 32303а -- 44709п + 45601а + 47102а + 51002а + 60103а + 32304а + 44803а + 45602а + 47103а + 51003а + 60104а + 32305а + 44804а + 45603а + 47104а -- 51004п -- 60105п + 32306а + 44805а + 45604а + 47105а + 51102а + 60201а + 32307а + 44806а + 45605а + 47106а + 51103а + 60202а + 32308а + 44807а + 45606а + 47107а -- 51104п + 60203а + 32309а + 44808а -- 45607п -- 47108п + 51201а + 60204а + 32310а -- 44809п + 45701а + 47201а + 51203а + 60205а -- 32311п + 44901а + 45702а + 47203а + 51204а -- 60206п + 32401а + 44903а + 45703а + 47204а + 51205а + 60308а + 32402а + 44904а + 45704а + 47205а + 51206а + 60312а -- 32403п + 44905а + 45705а + 47206а + 51207а + 60314а + 40308а + 44906а + 45706а + 47207а + 51208а + 60315а + 44106а + 44907а -- 45707п -- 47208п + 51209а + 60317а + 44107а + 44908а + 45801а + 47301а -- 51210п + 60318а + 44108а -- 44909п + 45802а + 47302а + 51301а + 60319а + 44201а + 45001а + 45804а + 47303а + 51302а -- 60324п + 44202а + 45003а + 45805а + 47304а + 51303а + 60606а + 44203а + 45004а + 45806а + 47305а + 51304а + 60801а + 44204а + 45005а + 45807а + 47306а + 51305а + 60802а + 44205а + 45006а + 45808а + 47307а + 51306а -- 60803п + 44206а + 45007а + 45809а -- 47308п + 51307а + 44207а + 45008а + 45810а + 47402а + 51308а

VII. Защита капитала (ЗК) -- величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.). Термин "защита капитала" подчеркивает роль этого вида активов в условиях инфляции.

Счета: + 20302а + 20303а + 20305а + 20306а + 20308а + 20316а + 20401а + 20404а + 60401а + 60402а + 60403а + 60404а + 60405а + 60501а + 60502а + 60503а + 60505а -- 60601п -- 60602п -- 60603п -- 60604п -- 60605п -- 60607п -- 60608п -- 60609п -- 60611п + 60701а + 60901а + 60902а -- 60903п + 61001а + 61002а + 61003а + 61004а + 61005а + 61006а + 61007а + 61101а + 61102а -- 61103п -- 61201п + 61202а

Кроме того рассчитываются параметры баланса, не участвующие в расчете рейтинга, но иллюстрирующие некоторые аспекты деятельности банков. Эти данные публикуются в списках 300 крупнейших банков по размеру чистых активов.

Чистые активы = Ликвидные активы + Рисковые активы + Защита капитала + ФОР

Фонд обязательных резервов: + 30202а + 30204а

Государственные ценные бумаги: + 50101а + 50102а + 50103а

Недвижимость: + 60401а + 60501а

Прибыли/Убытки: + 701п -- 702а + 70301п -- 70401а

Средства бюджетных организаций: + 401 + 402 + 403 + 404 + 410 + 411 + 412 + 413 + 427 + 428 + 429 + 430 всюду (п -- а)

Средства банков: + 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + 30205п + 30214п + 312п + 313п + 314п + 315п + 316п + 317п

Средства на карточных счетах: + 31510п + 31610п + 41008п + 41108п + 41208п + 41308п + 41408п + 41508п + 41608п + 41708п + 41808п + 41908п + 42008п + 42108п + 42208п + 42308п + 42508п + 42608п

Средства частных лиц: + 423п + 426п

Просроченная задолженность: + 324а + 458а + 51208а + 51209а + 51308а + 51309а + 51408а + 51409а + 51508а + 51509а + 51608а + 51609а + 51708а + 51709а+51808а+51809а+51908а+51909а

2. Система коэффициентов

Из определенных таким образом параметров составляются шесть коэффициентов:

I. Генеральный коэффициент надежности (К1), равный отношению Собственного капитала к Активам работающим (К/АР), показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива. Представляет максимальный интерес для кредиторов банка.

II. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ), показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов и таким образом: а) в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах и б) в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании.

III. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к Активам работающим (СО/АР), показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств.

IV. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению суммы Ликвидных активов, Защищенного капитала и средств в Фонде обязательных резервов -- ФОР (сч. 681а+816а) к Суммарным обязательствам ((ЛА+ЗК+ФОР)/СО), характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок -- срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

V. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного капитала к Собственному капиталу (ЗК/К), показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании. Кроме того, большое численное значение этого коэффициента при достаточно большом значении "фильтра Кромонова" может служить косвенным показателем основательности банка: банки, рассчитанные на кратковременную деятельность, обычно не вкладывают в свое развитие.

VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный отношению Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ), характеризует эффективность работы банка -- способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций. Все коэффициенты составлены таким образом, что, чем они больше, тем лучше.

3. Текущий индекс надежности

Для построения текущего индекса надежности к полученному набору коэффициентов применяется процедура нормировки и взвешивания. Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том (подробная теория нормировок представляется слишком громоздкой для публикации), что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты некоего гипотетического банка, называемого оптимально надежным. Под оптимально надежным мы понимаем банк, надежный достаточно, но не чрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе "разумную долю" работающих активов. То есть для приближения к реальности предполагается, что оптимально надежный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).

Сейчас оптимально надежным банком нам представляется банк со следующими коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:

-- вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;

-- содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;

-- имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

-- содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;

-- имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;

-- обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно разделить на соответствующую нормировку у оптимально надежного банка, то есть К1 на 1, К2 на 1, К3 на 3, К4 на 1, К5 на 1, К6 на 3.

Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке. Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К1 = К/АР, то есть степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес -- 45%. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоены следующие веса: К3 -- 10%, К4 -- 15%, К5 -- 5%, К6 -- 5%.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:

N=45*Ф(k1)+20*Ф(k2)+10*Ф(k3/3)+15*Ф(k4)+5*Ф(k)+5*Ф(k6/3),

где Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2)+(1-A)*LN (1+X/20)*20,5

4. Система отсечек

Текущий индекс надежности формируется только для банков, прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы -- еще на предварительной стадии отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

Для участия в рейтинге банк должен:

1) Иметь Собственный капитал на сумму не меньше 10 миллиардов рублей и Обязательств до востребования на сумму не меньше 10 миллиардов рублей. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса рубля и иных макроэкономических факторов.

2) Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается. Сейчас в рейтинге участвуют банки, работающие не менее двух лет.

3) Проходить сквозь "фильтр Кромонова". Фильтр Кромонова пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение Собственного капитала к его положительной части больше, чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие ("проевшие") Собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов). В настоящем рейтинге применялся фильтр размером 0,3.

4) Иметь соотношение Собственного капитала к Суммарным обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заемных средств не меньше, чем средств акционеров.

Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке производится в порядке убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не исключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителей рейтинга (сомнительные бухгалтерские проводки, задержки платежей клиентов и пр.). Как правило, такие основания приводятся в публикациях рейтингов, хотя не обязательно, тем более что иногда это может банку только повредить. Так как составители рейтинга не всегда располагают балансами всех банков России, отсутствие банка в рейтинговом списке само по себе еще ничего не означает.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

66417. МАЛІ КОЛИВАННЯ ЗЧЛЕНОВАНИХ ГІРОСТАТІВ 407 KB
  У цьому випадку дуже характерні і задачі про малі коливання зчленованих гіростатів. Розроблено підхід який оснований на використанні теорії операторних матриць що діють у гільбертовому просторі і який дозволяє перейти від вихідної початково крайової задачі для гідромеханічної системи...
66418. Удосконалення методів передачі розміру одиниці електричного опору нерівнономінальним мірам 1.65 MB
  Питання удосконалення методів передачі розміру одиниці електричного опору нерівнономінальним мірам виникло у зв'язку зі збільшенням обсягів прецизійних вимірювань у яких здійснюється порівняння нерівнономінальних некратнодесятинних мір.
66419. Виховання патріотизму в учнів середніх шкіл США 169 KB
  Тому ставлення до виховання патріотизму в молодого покоління у сучасній українській школі повинно докорінно змінитися. Вдосконаленню і збагаченню вітчизняних традицій патріотичного виховання в школі може слугувати аналогічний зарубіжний досвід зокрема Сполучених Штатів Америки країни де цьому питанню завжди приділялася належна увага.
66420. РОЗВИТОК ПІДПРИЄМСТВ ОРГАНІЧНОГО СЕКТОРУ АГРОБІЗНЕСУ В КОНТЕКСТІ ВИКЛИКІВ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ ТА ЄВРОІНТЕГРАЦІЇ 211.5 KB
  В контексті викликів глобалізації та євроінтеграції не повинна стати винятком і Україна тим більше що є всі передумови для ефективного функціонування підприємств органічного сектору. Теоретичні основи й узагальнення практичного досвіду розвитку...
66421. МЕХАНІЗМ РЕГУЛЮВАННЯ РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ УКРАЇНИ 979 KB
  На сучасному етапі розвитку економіки України ринок фінансових послуг знаходиться лише на стадії свого формування у звязку з чим виникає потреба в адекватному механізмі регулювання що є необхідною передумовою ефективного функціонування цього ринку.
66422. ТОВАРОЗНАВЧА ХАРАКТЕРИСТИКА РЕДИСКИ ЗАЛЕЖНО ВІД СОРТУ ТА УМОВ ЗБЕРІГАННЯ 231 KB
  В літку якісні коренеплоди ізза біологічних особливостей редиски виростити неможливо. Проблемами зберігання редиски в різні часи займалися такі науковці як П. Дженєєв 1968 але залишилось багато невирішених питань щодо збереженості...
66423. ПОДАТКИ НА СПОЖИВАННЯ В УКРАЇНІ: ОРГАНІЗАЦІЯ СПРАВЛЯННЯ ТА ФІСКАЛЬНІ НАСЛІДКИ ФУНКЦІОНУВАННЯ 306 KB
  Фіскальна історія свідчить що оподаткування споживання давно практикується державами. Поряд з цим саме представники групи податків на споживання універсальні акцизи відіграли роль рятівників бюджетів провідних держав світу в умовах гіперінфляції під час двох Світових воєн та низки економічних криз.
66424. Клініко-патогенетичні особливості перебігу ревматоїдного артриту за наявності ендотеліальної та субклінічної гіпотиреоїдної дисфункції 214 KB
  Не дивлячись на дуже часте співіснування цих нозологічних одиниць клінічна діагностика уражень ЩЗ у хворих на РА достатньо складна особливо у випадках мякої клінічної маніфестації. У хворих із ревматичними захворюваннями ЕД відіграє не менш важливу роль у розвитку та прогресуванні...
66425. Виховання соціальної усталеності особистості старшокласника в навчально-виховному процесі 211 KB
  У Законі Про соціальне становлення та розвиток молоді в Україні Національній доктрині Державній національній програмі Діти України Національній концепції виховання актуалізується проблема виховання особистості здатної на активну роль...