2972

Финансовые ресурсы предприятий

Контрольная

Финансы и кредитные отношения

Характеристика финансовых ресурсов предприятия Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Однако для полного понимания содержания финансовых ресурсов определение необходимо дополнить следующими полож...

Русский

2012-10-22

316.5 KB

67 чел.

1 Характеристика финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Однако для полного понимания содержания финансовых ресурсов определение необходимо дополнить следующими положениями:

- денежные средства, характеризующие финансовые ресурсы, предприятие получает как за счет внутренних, так и их внешних источников;

  •  под денежными средствами понимаются ресурсы не только в непосредственно денежной форме, но и те, с которыми произошла метаморфоза  в другие виды имущества предприятия;
  •  под финансовыми ресурсами понимаются денежные средства, предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления текущих затрат и затрат в расширенное воспроизводство, в непроизводственную сферу.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на внутренние и  внешние (классификацию финансовых ресурсов на внутренние и внешние необходимо отличать от классификации на собственные и заемные).

Внутренние финансовые ресурсы формируются в результате получения доходов от производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Кроме того, в процессе выполнения финансовых обязательств, в связи с объективным разрывом во времени момента начисления денежных средств и их выплатой, у предприятия появляется дополнительный источник финансовых ресурсов, который называют «внутренняя кредиторская задолженность» или «устойчивые пассивы».

Внешние (привлеченные) финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовых рынках и получены в результате перераспределения. Они могут формироваться за счет:

- дополнительных вкладов собственников, эмиссии и  реализации акций;

  •  в результате продажи собственных долговых ценных бумаг;
  •  привлечения кредитов и займов;
  •  получения страхового возмещения;
  •  бюджетных ассигнований, субсидий и субвенций;
  •  средств, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний и т. п.

Наряду с классификацией источников финансовых ресурсов  на внутренние  и внешние, в теории и практике управления финансами достаточно широко используется деление финансовых ресурсов на собственные, привлеченные и заемные. Причем одни ученые привлеченные средства отождествляют с заемными, другие указывают, что существуют самостоятельные группы заемных и привлеченных средств, третьи считают, что в составе привлеченных средств можно выделить собственные и заемные. Неоднозначность мнений на классификацию источников финансирования вызвана следующими их особенностями:

- средства, полученные в результате реализации акций, паевые и иные взносы увеличивают собственный капитал фирмы, однако не являются внутренними источниками финансирования;

  •  природа кредиторской задолженности, а также целевого финансирования из бюджета и иных источников  не соответствует понятию заемных средств, так как акта займа не происходит, и не соответствует понятию собственных средств;
  •  так как внутренняя кредиторская задолженность постоянно находится в обороте предприятия, ее относят к внутренним источникам финансирования. В то же время данный источник не является ни собственным, ни заемным.

2 Разработка амортизационной политики предприятия.

Преимущества нелинейного способа начисления амортизации

Амортизация – это процесс постепенного переноса стоимости основных фондов (и другого амортизируемого имущества) на себестоимость произведенной с их помощью продукции.

Амортизируемым имуществом признаются имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у налогоплательщика на праве собственности, используются им для извлечения дохода, и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 20 000 рублей.

Амортизация включается в состав собственных источников финансовых ресурсов фирмы по следующим причинам:

- амортизация не изымается у фирмы на всем протяжении ее жизни;

- накопленные амортизационные отчисления за срок службы оборудования и других объектов, на которые начисляется амортизация, до момента их выбытия являются временно свободными денежными средствами.

Амортизационную политику предприятия можно охарактеризовать как совокупность концептуальных подходов к организации и проведению практических мероприятий, направленных на удовлетворение его потребностей в финансировании процесса своевременного возмещения физического и морального износа амортизируемого имущества. При разработке амортизационной политики необходимо учитывать различия в способах начисления амортизации в законодательстве в области бухгалтерского и налогового учета.

Задачи формирования амортизационной политики:

- выбор для налогового и бухгалтерского учета способа начисления амортизации по отдельным группам амортизируемого имущества;

- определение порядка установления сроков полезного использования по вводимым объектам амортизируемого имущества;

- определение целесообразности и порядка переоценки амортизируемого имущества;

- определение возможности и целесообразности использования поправочных коэффициентов к нормам амортизации.

Для целей бухгалтерского учета разрешены четыре способа начисления амортизации:

- линейный;

- способ уменьшения остатка;

- способ списания стоимости пропорционально сумме чисел лет полезного использования (способ суммы чисел);

- способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

При  линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается путем умножения первоначальной (восстановительной) стоимости объекта на норму амортизации, исчисленную исходя из срока полезного использования этого объекта.

При способе уменьшения остатка годовая сумма амортизационных отчислений начисляется путем умножения  остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года на норму амортизации, увеличенную в два раза по сравнению с линейным способом.

При способе суммы чисел годовая сумма амортизационных отчислений начисляется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта.

Необходимо отметить, что использование способа уменьшения остатка и способа суммы чисел позволяет в первые годы эксплуатации объекта списать его большую стоимость и в связи с этим:

- увеличить внутренние возможности для осуществления финансирования;

- уменьшить негативное влияние инфляции.

При этом в первые годы эксплуатации объекта увеличивается себестоимость продукции.

При производственном способе начисление амортизационных отчислений производится исходя их натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств. Производственный способ позволяет перевести амортизационные отчисления из разряда постоянных  в разряд переменных расходов, а также более точно учитывать степень физического износа.

Для целей налогового учета используются следующие методы

- линейный;

- нелинейный.

При линейном методе месячная сумма амортизационных отчислений по всем месяцам эксплуатации одинакова. Для целей налогообложения при применении линейного метода норма амортизации по каждому объекту определяется по формуле:

          1 × 100 %

На = ------------------,

                Тп

где  Тп  -  срок полезного использования объекта, выраженный в месяцах.

Расчет месячной суммы амортизации основных фондов линейным методом производится по формуле:

      Фп × На

А = -------------,

          100

где А – сумма амортизационных отчислений, р.;

     Фп -  первоначальная стоимость объекта, р.;

     На – норма амортизации, %.

При нелинейном методе в первый месяц списывается амортизационных отчислений в два раза больше чем, при линейном. При этом суммы начисленной амортизации каждый последующий месяц снижаются. При применении нелинейного метода норма амортизации объекта определяется по формуле:

          2 × 100 %

На = -----------------,

                Тп

где Тп – срок полезного использования объекта, выраженный в месяцах.

Месячная сумма амортизационных отчислений при нелинейном методе рассчитывается по формуле:

         Фоt × На

Аt = -----------------,

             100

 где  Аt – годовая сумма амортизации в t-м году;

 На – норма амортизации для нелинейного метода, %;

 Фоt – остаточная стоимость основных фондов на начало t-го года, р.

При этом с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта достигнет 20 процентов от первоначальной (восстановительной) стоимости этого объекта, амортизация по нему осуществляется в следующем порядке:

- остаточная стоимость объекта фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов;

- сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении данного объекта амортизируемого имущества определяется путем деления базовой стоимости объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования данного объекта. Срок полезного использования – период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей деятельности организации. Для целей налогового учета срок полезного использования основных средств определяется предприятием самостоятельно на дату ввода их в эксплуатацию в рамках разрешенного диапазона для соответствующей амортизационной группы. Амортизируемые основные средства (имущество) объединяются в следующие амортизационные группы:

первая группа – все недолговечное имущество со сроком полезного использования от 1 года до 2 лет включительно;

вторая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 2 лет до 3 лет включительно;

третья группа – имущество со сроком полезного использования свыше 3 лет до 5 лет включительно;

четвертая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно;

пятая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно;

шестая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 10 лет до 15 лет включительно;

седьмая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 15 лет до 20 лет включительно;

восьмая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 20 лет до 25 лет включительно;

девятая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 25 лет до 30 лет включительно;

десятая группа – имущество со сроком полезного использования свыше 30 лет /13/.

По амортизируемому имуществу, относящемуся к восьмой, девятой и десятой группам не разрешено использовать нелинейный способ начисления амортизации.

Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов производится исходя из срока действия патента, свидетельства и (или) из других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности в соответствии с законодательством Российской Федерации или применимым законодательством иностранного государства, а также исходя из полезного срока использования нематериальных активов, обусловленного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования объекта нематериальных активов, нормы амортизации устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности налогоплательщика).

Чем короче установлен срок полезного использования, тем выше норма амортизации и  соответственно, тем больше годовая сумма амортизационных отчислений. Установление более коротких сроков полезного использования, а также регулярная переоценка амортизируемого имущества, позволяет создать благоприятные условия для финансирования процесса своевременного возмещения физического и морального износа амортизируемого имущества.

В отношении амортизируемых основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме амортизации налогоплательщик вправе применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для амортизируемых основных средств, которые являются предметом договора лизинга, к основной норме амортизации налогоплательщик, у которого данное основное средство должно учитываться в соответствии с условиями договора лизинга, вправе применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данные положения не распространяются на основные средства, относящиеся к первой, второй и третьей амортизационным группам, в случае, если амортизация по данным основным средствам начисляется нелинейным методом.

Амортизационная политика должна максимально полно использовать возможности по сокращению налогооблагаемой прибыли за счет амортизационных отчислений.

Налоговый щит  можно получить:

- используя нелинейный способ начисления амортизации;

- устанавливая минимальный срок полезного использования из разрешенного диапазона для соответствующей амортизационной группы;

- применяя повышающие коэффициенты к нормам амортизации (если это возможно).

Однако необходимо учитывать, что использование данных мер может привести к резкому увеличению себестоимости продукции и потере конкурентоспособности предприятия.

 

3 Планирование себестоимости продукции

Себестоимость продукцииэто выраженные в денежной форме текущие затраты организации, связанные с производством и реализацией продукции.

В зависимости от состава затрат, включаемых в себестоимость продукции, выделяют:

- технологическую себестоимость;

- цеховую себестоимость;

- производственную себестоимость;

- полную себестоимость.

В зависимости от цели планирования себестоимости используют калькуляционный метод и метод сметного планирования.

Определение плановой себестоимости единицы каждого вида продукции осуществляется калькуляционным методом. При этом затраты собираются на единицу продукции по статьям калькуляции. При разработке статей калькуляции учитываются:

- необходимость выделения прямых и косвенных статей затрат;

- отраслевая специфика;

- особенности конкретного предприятия.

Прямыми статьями затрат являются как правило статьи с 1 по 8. Однако, если есть возможность другие виды затрат отнести на себестоимость продукции прямым способом, их также следует выделять в отдельную статью. Например, если оборудование используется для изготовления одного вида продукции, амортизация данного оборудования должна выделяться в отдельную статью калькуляции. Прямые статьи калькуляции, как правило, планируют нормативным методом. Для этого на предприятии разрабатывается необходимая нормативная база. Величина прямой статьи затрат при использовании данного метода  рассчитывается по формуле:

Спр = Н × Х;

где Спр – плановое значение прямой статьи затрат;

Н – установленная  норма расхода ресурса на единицу продукции;

Х – затраты на единицу ресурса.

Для определения косвенных расходов в себестоимости единицы продукции на отечественных предприятиях традиционно  используют следующие методы:

- пропорционально  основной заработной плате производственных рабочих;

- пропорционально выручке;

- пропорционально прямым материальным затратам;

- пропорционально прямым затратам.

Метод определения косвенных расходов в себестоимости единицы продукции выбирается предприятием самостоятельно и отражается в учетной политике. При выборе базы распределения необходимо анализировать зависимость косвенных расходов от различных факторов. Например, логично, что расходы, связанные с ремонтом и эксплуатацией оборудования зависят от времени работы оборудования. Поэтому, в качестве базы распределения данных расходов может выступать количество отработанных приведенных машино-часов.

Для планирования затрат в целом по предприятию или конкретному подразделению  используется метод сметного планирования. В смете отражаются затраты, осуществляемые в определенном периоде (месяце, квартале и т.д.) в разрезе экономических элементов или статей затрат. Формы и виды смет затрат разрабатываются предприятием самостоятельно. При этом важно связать затраты с местом их возникновения.

При составлении смет необходимо различать понятия «себестоимость товарной продукции» и «себестоимость реализованной продукции»

Себестоимость (производственная) реализованной продукции рассчитывается по формуле:

Срп = Стп + ГПнп - ГПкп,

где Срп - себестоимость реализованной продукции, тыс. р.;

Стп – себестоимость (производственная) товарной продукции, тыс. р.;

ГПнп – готовая продукция на складе на начало периода, оцененная  по производственной себестоимости, тыс. р.;

ГПкп – готовая продукция на складе на конец периода, оцененная  по производственной себестоимости, тыс. р.

Себестоимость товарной продукции отличается от затрат на производство на сумму изменений расходов будущих периодов и незавершенного производства:

Стп = Спп + РБПнп + НЗПнп - РБПкп – НЗП кп,

где Стп - себестоимость товарной продукции, тыс. р.;

Спп – затраты на производство, тыс. р.;

РБПнп – расходы будущих периодов на начало периода, тыс. р.;

НЗПнп – незавершенное производство на начало периода, оцененное по себестоимости, тыс. р.;

РБПкп – расходы будущих периодов на конец периода, тыс. р.;

НЗПкп – незавершенное производство на конец периода, оцененное по себестоимости, тыс. р.

Для планирования затрат на срок год и более используются:

- метод пропорциональных зависимостей;

- факторный метод;

- метод экспертных оценок;

- экономико-математические методы.

Переменные затраты планируют путем изменения базового значения затрат пропорционально объему производства.

4 Методы планирования прибыли

Объектом планирования финансовых результатов на предприятии являются показатели бухгалтерской, налогооблагаемой и экономической прибыли.

К основным методам планирования прибыли относят:

1 Метод прямого счета.

2 Аналитический метод по уровню затрат на один рубль товарной продукции.

3 Аналитический метод посредством процента базовой рентабельности.

4 Комплексный метод планирования прибыли.

5 Факторный метод.

6 Экономико-математические методы.

Метод прямого счета и в настоящее время является основным при оперативном планировании прибылей и убытков на предприятии. Методом прямого счета прибыль от реализации продукции определяется по формуле

Прп = Врп - Срп,

где Прп – прибыль от реализации продукции, р.;

Врп  – выручка от реализации продукции, р.;

Срп – полная себестоимость реализованной продукции, р.

Если предприятие ведет учет по неполной себестоимости, прибыль от реализации рассчитывается посредством вычитания из плановой суммы выручки от реализации продукции запланированной величины себестоимости продукции, а так же коммерческих и управленческих расходов:

Недостатком прямого метода является громоздкость расчетов при большом ассортименте выпускаемой продукции.

Разновидностью прямого метода является расчет прибыли от реализации продукции путем корректировки плановой прибыли товарного выпуска на прибыль в остатках готовой продукции на начало и на конец периода:

Прп = Пгпн + Птп - Пгпк,

где Прп -  плановая прибыль от реализации продукции, р.;

Пгпн – прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого периода, р.;

Птп – прибыль от выпуска товарной продукции в плановом периоде, р.;

Пгпк – прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого периода, р.

Комплексный (совмещенный) метод предполагает расчет плановой величины прибыли по основной номенклатуре прямым методом, а по продукции, составляющий небольшой удельный вес в составе объема реализации – аналитическими методами.

Аналитический метод расчета прибыли на основе затрат на один рубль товарной продукции и аналитический метод посредством базовой рентабельности позволяют достаточно быстро спрогнозировать финансовые результаты, однако они не учитывают эффекта операционного рычага.

Предлагается использовать аналитический метод по уровню силы воздействия операционного рычага.  Используя данный метод можно определить прибыль в плановом периоде по формуле:

Ппл = Пб × (1 + СВОР × Iв),

где Ппл - прибыль от реализации продукции в плановом периоде;

Пб - прибыль от реализации продукции в базовом периоде;

Iв - ожидаемый  прирост объема реализации в плановом периоде.

Данный метод позволяет дать быстрый ответ о плановой величине прибыли, при известных темпах изменения выручки. Однако точность данного метода значительно ниже метода «прямого счета».

При планировании прибыли важно рассчитывать порог рентабельности, запас финансовой прочности и проводить анализ безубыточности.

При расчете порога рентабельности и  силы воздействия операционного рычага учитывается влияние на прибыль только одного фактора – объема производства и реализации.

Для того, чтобы учесть влияние на изменение прибыли ряда факторов используют факторный метод и экономико-математические методы (наиболее распространенный – метод корреляционно-регрессионного анализа).

Недостаток факторного метода, связанный с трудоемкостью расчетов при большом количестве учитываемых факторов, можно устранить путем реализации факторной модели планирования прибыли в табличном процессоре EXCEL.

Наиболее точное определение плановой величины прибыли возможно в процессе бюджетирования. При этом бюджет прибылей и убытков составляется на основе тщательно разработанных бюджетах продаж и затрат. Данный подход не только позволяет наиболее полно учитывать влияние на размер прибыли различных факторов, но и дает ответ на вопрос, что нужно делать, чтобы план прибылей и убытков был выполнен.

5 Состав финансового раздела бизнес-плана

Заключительным разделом любого бизнес-плана является финансовый  раздел. Содержание данного раздела зависит от цели разработки бизнес-плана и его назначения.

Типовое содержание финансового раздела бизнес-плана включает:

1 Прогноз объемов реализации.

2 План доходов и расходов.

3 Баланс денежных поступлений и выплат.

4 Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия.

     5 Анализ безубыточности, анализ чувствительности.

6 Стратегия финансирования.

Прогноз объемов реализации составляется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он отражает плановые суммы реализации по каждому товару в денежном выражении. Прогноз объемов реализации, как правило, составляется на 3 года, для 1-го года с разбивкой по месяцам, для 2-го года с поквартальной разбивкой, для 3-го года в общей сумме за год.

Для расчетов конечных финансовых результатов составляется план доходов и расходов, на основе которого прогнозируется прибыль 1-го года помесячно, 2-го года поквартально и 3-го в целом на год.

Цель составления балансов денежных поступлений и выплат – добиться синхронности поступления денежных средств и их расходования. Путем составления данного баланса можно оценить, сколько и когда  денежных средств необходимо вложить в бизнес и за счет каких источников будут получены необходимые денежные суммы.

Баланс активов и пассивов отражает состояние имущества предприятия и источников его формирования на определенную дату. Прогнозный баланс составляется как обычный бухгалтерский баланс, где указаны значения активов и пассивов на начало и конец планируемого периода, но с меньшей детализацией статей. При составлении баланса добиваются сбалансированности  активов и пассивов, при этом может возникнуть необходимость внесения исправлений во все другие расчеты.

Для оценки риска по проекту осуществляют анализ чувствительности. Для этого выбирают показатели, риск по которым высок и задавая пошаговое изменение данных показателей с определенным интервалом определяют влияние их изменений на другие финансовые показатели. Анализ безубыточности основан на расчете порога рентабельности проекта и запаса его финансовой прочности.  

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана отражается стратегия финансирования проекта. В этой части даются ответы на следующие вопросы:

1Сколько всего необходимо средств?

2 Откуда и в какой форме предполагается получить эти средства?

3 Когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получение инвесторами доходов?

4 Каков размер дохода, получаемого инвесторами?

Особое внимание уделяется оценке экономической эффективности  реализации проекта.

Задача 1. Выручка от продажи продукции в отчетном периоде составила 100 000 рублей. Цена единицы продукция составляет 500 рублей. В следующем (плановом) периоде предполагается рост натурального объема продаж на 4 % и одновременное снижение цен на 5 %. Определите плановую выручку от продаж.

Решение: В соответствии с исходными данными натуральный объем продаж в отчетном периоде составил:

Vпр(ф) = Выручка от продаж / цена продукции = 100 000 / 500 = 200 ед.

Тогда планируемый объем продаж составит:

Vпр(пл) = 200 × (1 + 0,04) = 208 ед.

Плановая цена, в результате снижения на 5 %, составит:

Ц(пл) = 500 × (1 – 0,05) = 475 р.

Следовательно, плановая выручка от продаж составит:

Nпр(пл) = 475 × 208 = 98 800 р.

Задача 2. Составьте калькуляцию цеховой, производственной и полной себестоимости для изделий А и Б. Годовой выпуск изделия А - 800 штук, Б - 900 штук. Затраты на сырье и основные материалы для изделий А - 50 рублей, Б - 80 рублей. Норма времени на изготовление изделие А - 60 часов, Б - 90 часов. Часовая тарифная ставка первого разряда 9 р. Тарифный коэффициент 5 разряда – 1,53; 6 разряда – 1,78. Возвратные отходы по изделию А - 10 рублей, по изделию Б - 40 рублей.

Дополнительная заработная плата составляет 20 процентов. Годовые общепроизводственные расходы составляют 800 000 рублей. Общехозяйственные расходы составляют 145 % от цеховой себестоимости. Коммерческие расходы - 6 процентов от производственной себестоимости. Общепроизводственные расходы распределите пропорционально основной заработной плате производственных рабочих.

Решение: Составим калькуляцию цеховой, производственной и полной себестоимости для изделий А и Б.

При расчете затрат на оплату труда будем исходить из условия, что для производства изделия А необходим 5 разряд, для изделия Б – 6 разряд.

Тогда основная заработная плата рабочих составит:

– по изделию А: 60 × 9 × 1,53 = 826,2 р.;

– по изделию Б: 90 × 9 × 1,78 = 1 441,8 р.;

Тогда на весь объем выпуска: 826,2 × 800 + 1 441,8 × 900 = 1 958 580 р.

Следовательно, ставка распределения общепроизводственных расходов составит: 800 000 / 1 958 580 = 0,408.

Ставку отчислений в страховые фонды примем равной 34 %.

Калькуляцию цеховой, производственной и полной себестоимости для изделий А и Б представим в таблице 1.

Таблица 1 - Калькуляция себестоимости для изделий А и Б

Показатель

Изделие А

Изделие Б

Сырье и основные материалы, руб.

50,00

80,00

Возвратные отходы, руб.

10,00

40,00

Заработная плата, руб.

826,20

1441,80

Дополнительная заработная плата, руб.

165,24

288,36

Отчисления в страховые фонды, руб.

337,09

588,25

Общепроизводственные расходы, руб.

337,47

588,92

Итого цеховая себестоимость, руб.

1706,00

2947,33

Общехозяйственные расходы, %

2473,70

4273,63

Итого производственная себестоимость, руб.

4179,70

7220,96

Коммерческие расходы, руб.

250,78

433,26

Итого полная себестоимость, руб.

4430,48

7654,22

Полная себестоимость выпуска, тыс. руб.

3544,38

6888,80

Таким образом, полная себестоимость выпуска составит 10 433,18 тыс. р. (3 544,38 + 6 888,80).

Задача 3. В 2005 году на предприятии было изготовлено 500 изделий. Затраты на производство и реализацию изделий составили 900 тыс. р., из них переменные расходы 450 тыс. р. В 2006 году планируется увеличить объем производства и реализации изделий на 20 %.

Задание 1. Определить себестоимость изделия в 2005 году.

Задание 2. Определить плановые затраты на производство и реализацию изделий в 2006 году.

Задание 3. Рассчитать плановую себестоимость единицы изделия в 2006 году. Определить экономию себестоимости на постоянных расходах.

Задание 4. Определите, что произойдет с себестоимостью единицы изделия, если объем производства снизится на 10%.

Решение: 1 Себестоимость изделия в 2005 г. составила: 900 000 / 500 = 1800 р.

2 В результате увеличения объема производства плановые затраты на производство и реализацию изделий в 2006 г. составят:

500 × (1 + 0,2) × 1800 / 1000 = 1080 тыс. р.

3 Плановая себестоимость единицы изделия в 2006 г. составит:

Спл = 450 × 1,2 + (900 – 450) = 990 тыс. р.

Экономия себестоимости на постоянных расходах при этом составит:

Э = (20 × 450) / 100 = 90 тыс. р.

4 В случае снижения объема производства на 10 % себестоимость единицы изделия составит: (450 000 / 500) + 450 000 / (500 × 0,9) = 1 900 р.

Следовательно, себестоимость единицы изделия увеличится на 100 р.

Задача 4. Рассчитайте полную себестоимости изделий А и В. Общепроизводственные расходы распределите пропорционально основной заработной плате основных рабочих. Объем производства изделий А и В представлен в таблице. Затраты на сырье и основные материалы для одного изделия А - 300 р. , для изделия В – 200 р. Возвратные отходы по изделию А – 50 р., по изделию Б - 60 р. Норма времени изготовления одного изделия А - 50 нормо-ч, для изделия В - 80 нормо-ч. Работы по изделию А тарифицируются 4 разрядом, по изделию В - 6 разрядом. Часовая тарифная ставка 4 разряда - 5 р., 6 разряда - 6 р. Дополнительная заработная плата составляет 15%. Общепроизводственные расходы по цеху за месяц составили 74,4 т.р. Общехозяйственные расходы составляют 120% от основной заработной платы основных рабочих. Коммерческие расходы - 4% от производственной себестоимости.

Данные о месячном объеме производства изделий

Показатель

Значение

Объем производства изделий А, шт.

100

Объем производства изделий В, шт.

150

Решение: Основная заработная плата рабочих составит:

– по изделию А: 50 × 5 = 250 р.;

– по изделию Б: 80 × 6 = 480 р.

Тогда на весь объем выпуска: 250 × 100 + 480 × 150 = 97000 р.

Дополнительная заработная плата в расчете на единицу изделия составит:

– по изделию А: 250 × 15 / 100 = 37,50 р.;

– по изделию Б: 480 × 15 / 100 = 72,00 р.

Ставку отчислений в страховые фонды примем равной 34 %.

Следовательно, ставка распределения общепроизводственных расходов составит: 74 400 / 97 000 = 0,767.

Тогда общепроизводственные расходы на единицу изделия А составят:

250 × 0,767 = 191,75 р.

Тогда цеховая себестоимость изделия А составит:

(300 – 50) + (250,00 + 37,50) × 1,34 + 191,75 = 827,00 р.

Следовательно, производственная себестоимость изделия А составит:

827,00 + 827,00 × 120 / 100 = 1819,41 р.

Полная себестоимость изделия А составит:

1819,41 + 1819,41 × 4 /100 = 1892,18 р.

Аналогично определим себестоимость единицы изделия В.

Калькуляцию себестоимости изделий А и В представим в таблице 1.

Таблица 1 - Калькуляция себестоимости для изделий А и В

Показатель

Изделие А

Изделие В

Сырье и основные материалы, руб.

300

200

Возвратные отходы, руб.

50,00

60,00

Заработная плата, руб.

250,00

480,00

Дополнительная заработная плата, руб.

37,50

72,00

Отчисления в страховые фонды, руб.

97,75

187,68

Общепроизводственные расходы, руб.

191,75

368,16

Итого цеховая себестоимость, руб.

827,00

1247,84

Общехозяйственные расходы, %

992,40

1497,41

Итого производственная себестоимость, руб.

1819,41

2745,26

Коммерческие расходы, руб.

72,78

109,81

Итого полная себестоимость, руб.

1892,18

2855,07

Полная себестоимость выпуска, тыс. руб.

189,22

428,26

Таким образом, полная себестоимость выпуска составит:

189,22 + 428,26 = 617,48 тыс. р.

Задача 5. Рассчитать порог рентабельности, силу воздействия операционного рычага для предприятия. Определить прибыль в плановом периоде.

Предприятие выпускает в год 150 изделий А по цене 16 тысяч рублей за штуку и 200 изделий Б по цене 30 тысяч рублей за штуку. Постоянные затраты по предприятию в год составили 2500 тысяч рублей. Переменные затраты на одно изделие А 4 тысячи рублей, на одно изделие Б 15 тысяч рублей.

Планируется увеличить выручку на 20 %.

Решение: Рассчитаем порог рентабельности, используя следующие формулы:

Формула расчета порога рентабельности в денежном выражении:

ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

Формула расчета порога рентабельности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара):

ПРн = Зпост / (Ц - ЗСпер),

где В – выручка;

Рн – объем реализации в натуральном выражении;

Зпер – переменные затраты;

Зпост – постоянные затраты;

Ц – Цена, выручка на единицу продукции;

ЗСпер – средние переменные затраты (на единицу продукции;

ПРд – порог рентабельности в денежном выражении;

ПРн – порог рентабельности в натуральном выражении.

Поскольку организация реализует несколько видов групп однотипных товаров, тогда уровень безубыточности рассчитаем для общей суммы реализации и для каждой номенклатурной группы.

Общий объем продаж в точке безубыточности примем за X. В развернутом виде и по группам товаров общая сумма реализация будет иметь следующий вид:

Уда * Х + Удб * X,

где Уда, Удб – удельные веса групп реализованных товаров А и Б, соответственно, в общей сумме реализации.

Расчет порога рентабельности проведем в табл. 1.

Таблица 1

Расчет порога рентабельности при реализации товаров А и Б

Показатели

А

Б

Итого

Количество выпущенных изделий, шт.

150

200

350

Удельный вес выпуска изделий в общем объеме

0,43

0,57

1

Продажная цена, тыс. руб.

16

30

X

Выручка от реализации, тыс. руб.

2400

6000

8400

Удельные переменные расходы, руб.

4

15

X

Общая сумма переменных затрат, руб.

600

3000

3600

Маржинальный доход, руб.

1800

3000

4800

Постоянные расходы, руб.

X

X

2500

Финансовый результат руб.

X

X

2300

Порог рентабельности, шт.

182

По изделию А, шт. (182 * 0,43)

78

По изделию Б, шт. (182 * 0,57)

104

Таким образом, порог рентабельности составил:

ПРн = 2500 / (16 * 0,43 + 30 * 0,57 – (4 * 0,43 + 15 * 0,57)) = 182 шт.

Тогда порог рентабельности в денежном выражении составит:

ПРд = 2500 / (4800 / 8400) = 4375 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага для предприятия составит:

СВОР = Валовая маржа / прибыль = 4800 / 2300 = 2,09.

Таким образом, если выручка увеличится на 20 %, то прибыль увеличится на 20 * 2,09 = 41,8 %.

Новому уровню выручки будет соответствовать величина прибыли:

Прибыль = 2300 * (1 + 2,09 * 0,2) = 3261,4 тыс. руб.

Задача 6. Рассчитать порог рентабельности, запас финансовой прочности и силу воздействия операционного рычага. Какова будет прибыль в плановом периоде при увеличении выручки на 10 %.

В отчетном году предприятие реализовало продукции на сумму 600 тысяч рублей. Затраты на производство и реализацию продукции составили 500 тысяч рублей, из них 200 тысяч рублей – переменные затраты.

Решение: Рассчитаем порог рентабельности, используя следующую формулу:

ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

ПРд = 600 * 300 / (600 - 200) = 450 тыс. руб.

Запас финансовой прочности определим, используя следующую формулу:

ЗПд = (B – ПРд ) / B * 100%

Тогда запас финансовой прочности составит:

ЗПд = (600 – 450) / 600 * 100 = 25 %

Сила воздействия операционного рычага для предприятия составит:

СВОР = Валовая маржа / Прибыль = (600 – 200) / (600 – 500) = 4.

Таким образом, если выручка увеличится на 10 %, то прибыль увеличится на 10 * 4 = 40 %.

Новому уровню выручки будет соответствовать величина прибыли:

Прибыль = 100 * (1 + 4 * 0,1) = 140 тыс. руб.

Задача 7. Рассчитать чистую прибыль предприятия.

Исходные данные. Предприятие изготавливает продукцию А. Результаты деятельности предприятия за отчетный год представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Результаты деятельности предприятия в отчетном году

В тысячах рублей

Показатели

Значение

Объем производства и реализации, шт.

800

Цена единицы изделия (без НДС)

2

Производственная себестоимость единицы изделия

1

Общехозяйственные расходы по предприятию за год

100

Коммерческие расходы предприятия за год

40

Реализация основных фондов

10

Остаточная стоимость реализованных основных фондов

8

Затраты на реализацию основных фондов

2

Доходы по приобретенным акциям

20

Полученные проценты по облигациям

0

Присужденные и признанные должником штрафы

1

Убытки от списания дебиторской задолженности, срок исковой давности которой истек

5

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

8

Штрафы за нарушение налогового законодательства

1,9

Проценты за кредит

14

Решение:

Рассчитаем чистую прибыль предприятия за период.

При расчете прибыли учтем, что доходы и расходы принимаются к учету без НДС и акцизов.

Общехозяйственные расходы будем учитывать как управленческие расходы.

При расчете налога на прибыль будем исходить из ставки 20 % от обычных доходов и расходов, и 9 % с доходов, полученных от других организаций.

Кроме того, учтем, что штрафы за нарушение налогового законодательства выплачиваются из прибыли после налогообложения.

На основании исходных данных рассчитаем налогооблагаемую прибыль предприятия:

– по ставке 20 %:

Поб. = 1600 – (800 + 100 + 40) + 10 – 8 – 2 + 1 – 5 + 8 – 14 = 650 тыс. р.;

– по ставке 9 %:

Поб. = 20 тыс. р.

Тогда налог на прибыль составит:  650 * 0,2 + 20 * 0,09 = 131,8 тыс. р.

Расчет чистой прибыли предприятия проведем в табл. 2.

Таблица 2 - Расчет чистой прибыли предприятия (отчет о прибылях и убытках)

В тысячах рублей

Показатели

Значение

Выручка от реализации (без НДС)

1600

Себестоимость реализации

-800

Валовая прибыль

800

Управленческие расходы

-100

Коммерческие расходы

-40

Прибыль (убыток) от продаж

660

Прочие доходы и расходы

 

Доходы от участия в других организациях

20

Проценты к получению

 

Проценты к уплате

-14

Прочие доходы и расходы

 

Прочие доходы

19

Прочие расходы

-15

Прибыль до налогообложения

670

Налог на прибыль

-131,8

Штрафы за нарушение налогового законодательства

-1,9

Чистая прибыль

536,3

Таким образом, чистая прибыль за период составит 536,3 тыс. р. ВЕРНО!

Задача 8. Рассчитать силу воздействия операционного рычага, порог рентабельности и запас финансовой прочности для предприятия.

Исходные данные. В отчетном году выручка предприятия составила 600 тыс. р. Затраты на производство и реализацию продукции 500 тыс. р. Удельный вес переменных затрат в отчетном году в общей сумме затрат составил 20 %.

Решение: Рассчитаем порог рентабельности, используя следующую формулу:

ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

ПРд = 600 * (500 * 0,8) / (600 – (500 * 0,2)) = 480 тыс. руб.

Запас финансовой прочности определим, используя следующую формулу:

ЗПд = (B – ПРд ) / B * 100%

Тогда запас финансовой прочности составит:

ЗПд = (600 – 480) / 600 * 100 = 20 %

Сила воздействия операционного рычага для предприятия составит:

СВОР = Валовая маржа / Прибыль = (600 – 100) / (600 – 500) = 5.

Задача 9. Рассчитать порог рентабельности предприятия.

Исходные данные. Выручка от реализации в отчетном году составила 1,5 млн. р. Структура затрат на производство и реализацию продукции представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Структура затрат на производство и реализацию продукции

В тысячах рублей

Элемент затрат

Сумма

Удельный вес постоянных расколов, %

1. Материальные затраты

200

30

2. Затраты на оплату труда

100

20

3. Отчисления на социальные нужды

35,6

20

4. Амортизация

250

100

5. Прочие

50

50

ИТОГО

635,6

Решение:

Рассчитаем порог рентабельности, используя следующую формулу:

ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

Определим переменные и постоянные затраты периода:

Зпост = 200 * 0,3 + 100 * 0,2 + 35,6 * 0,2 + 250 * 1 + 50 * 0,5 = 362,12 тыс. руб.

Зпер = 635,6 – 362,12 = 273,48 тыс. руб.

Тогда порог рентабельности составит:

ПРд = 1500 * 362,12 / (1500 – 273,48) = 442,86 тыс. р.

Задача 10. Определить величину лизинговых платежей. Стоимость объекта лизинга 150 тыс. р., срок лизингового договора 3 лет, ставка за лизинговый кредит 10 %, лизинговые комиссионные 3 %. Срок полезного использования объекта лизинга 9 лет. Решено использовать максимальный из разрешенного повышающий коэффициент к нормам амортизации.

Решение:

Для расчета лизинговых платежей воспользуемся формулой:

ЛП = А + Пкр + Пком+ Пусл

где А - амортизационные отчисления за срок договора лизинга, тыс. р.;

Пкр - проценты за лизинговый кредит, тыс, р.;

Пком - комиссионные лизинговой компании, тыс. р.;

Пусл - плата за дополнительные услуги, тыс. р.;

Ai = Фп * На / 100,

где Ai - годовая сумма амортизационных отчислений в i-ом году;

Фп- первоначальная стоимость объекта лизинга, тыс.р.;

На - норма амортизации объекта лизинга по договору лизинга, %.

Пкр = Вк * j

Пком = Вк * к,

где j – процентная ставка, %;

к - ставка комиссионного процента, %;

Вк - величина кредитных ресурсов, тыс. р.;

где Фост - остаточная стоимость объекта лизинга соответственно на начало и коней расчетного года, тыс. р.;

n - продолжительность лизингового договора, год.

Поскольку срок полезного использования объекта 9 лет, первоначальная стоимость 150 тыс. р., а также решено использовать максимальный из разрешенного повышающий коэффициент к нормам амортизации, то годовая сумма амортизации составит:

ГСА = 150* 1 / 9 * 3 = 50 тыс. р.

Результаты расчетов сведем в таблицы 1, 2.

Таблица 1 - Расчет величины кредитных ресурсов

В тысячах рублей

Период

Фост.н.

А

Фост. к.

Величина кредитных ресурсов

1 год

150

50

100

125

2 год

100

50

50

75

3 год

50

50

0

25

Итого

225

Таблица 2 - Расчет лизинговых платежей

В тысячах рублей

Период

А

Пкр

Пком

Лизинговая плата

1 год

50

12,5

3,75

66,25

2 год

50

7,5

2,25

59,75

3 год

50

2,5

0,75

53,25

Итого

150

22,5

6,75

179,25

Таким образом, величина лизинговых платежей составит 179,25 тыс. р.

Задача 11. Рассчитать остаточную стоимость станка первоначальной стоимостью 350 тыс. р. Через год эксплуатации была проведена переоценка станка с коэффициентом 1.1. Срок полезного использования 5 лет. Фактический срок эксплуатации 2 года. Амортизация начисляется линейным способом.

Решение:

Годовая норма амортизации станка составила 1 / 5 = 20 %, следовательно, за 1 год была начислена амортизация: 350 × 0,2 = 70 тыс. р.

Тогда после переоценки первоначальная стоимость станка составила:

350 × 1,1 = 385 тыс. р.

Амортизация за 1 год также скорректирована:

70 × 1,1 = 77 тыс. р.

Тогда после переоценки остаточная стоимость станка составила:

385 – 77 = 308 тыс. р.

Поскольку амортизация начисляется линейным способом, то за 2-й год эксплуатации начислена амортизация в размере 77 тыс. р.

Тогда остаточная стоимость станка составляет: 308 – 77 = 231 тыс. р.

Задача 12. Рассчитать износ на 5 декабря 2011 г. по станку первоначальной стоимостью 200 тыс. р. Станок введен в эксплуатацию 10 января 2010 года. Срок полезного использования 4 года.

Решение:

Поскольку амортизация начисляется по состоянию на конец месяца начиная с месяца, следующего за месяцем принятия к учету, то необходимо начислить амортизацию по станку за 22 месяца (11 месяцев 2010 г. И 11 месяцев 2011 г.).

Примем допущение, что амортизация рассчитывается линейным способом, тогда величина амортизации за месяц составит:

Ам = 200 / (4 × 12) = 4,17 тыс. р.

Тогда износ на 5 декабря 2011 г. по станку составит:

Износ = 4,17 × 22 = 91,7 тыс. р. или 41,7 / 200 × 100 = 45,85 %.

Задача 13. Найдите абсолютное и относительное высвобождение оборотного капитала при данных, указанных в таблице 1.

Таблица 1 - Исходные данные

Показатели

2004 г.

2005 г.

Объем реализованной продукции, млн. р.

360

320

Среднегодовой остаток оборотного капитала, млн. р.

20

15

Решение: Определим абсолютное и относительное высвобождение оборотного капитала.

Рассчитаем необходимые показатели (табл. 2).

Таблица 2 - Показатели оборачиваемости

Показатели

2004 г.

2005 г.

Объем реализованной продукции, млн.р.

360

320

Среднегодовой остаток оборотного капитала, млн. р.

20

15

Оборачиваемость капитала, об.

18,0

21,3

Продолжительность оборота, дни

20,0

16,9

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии в 2005 году по сравнению с 2004 г. составило:

Высв. абс. = 15 – 20 = 5 млн. р.

Относительное высвобождение, отражающее как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции, составило:

Высв. отн. = (320 × 20) /360 – 15 = 17,78 – 15 = 2,78 млн. р.

Задача 14. Предприятие выпускает 1090 изделий в год. Цена изделий 1,2 тыс. р. Производственная себестоимость единицы изделия 1 тыс. р. Основные материалы и покупные полуфабрикаты на единицу изделий - 0,3 тыс. р. Интервал между поставками материалов и полуфабрикатов - 30 дней. На транспортировку тратится 3 дня, на складирование материалов и подготовку к работе - 1 день.

Длительность производственного цикла 90 дней.

Время нахождения готовой продукции на складе 15 дней, время транспортировки готовой продукций до станции назначения 1 день.

Предприятие предполагает продавать продукцию с безналичной оплатой в кредит на 30 дней. Денежные средства составляют 5 % от общей величины оборотных средств.

Определите потребность предприятия в оборотных средствах, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства.

Решение: Потребность в оборотных средствах, вложенных в сырье и материалы, рассчитаем по формуле:

Qм = Ссут.м * Нм,

где Ссут.м – среднедневная потребность в определенном материале;

Нм – норма запаса в днях.

Среднесуточная потребность в материалах составляет:

1090 * 0,3 / 360 = 0,91 тыс. р.

Норма запаса составляет: 30 / 2 + 3 + 1 = 19 дней.

Потребность в оборотных средствах, вложенных в сырье и материалы, составляет: 0,91 * 19 = 17,29 тыс. р.

Потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве рассчитаем по формуле:

Qнзп = Ссут × Тц × kнз,

где Ссут – среднесуточные затраты на производство продукции, р. (рассчитываются путем деления планируемого выпуска продукции, оцененного по производственной себестоимости на число календарных дней в планируемом периоде);

Тц – длительность производственного цикла в днях;

kнз – коэффициент нарастания затрат.

При относительно равномерном нарастании затрат в себестоимости продукции коэффициент исчисляется по формулам:

где Спер – сумма единовременных затрат на изделие в начале производственного процесса, р.;

Спосл – сумма всех последующих затрат на изделие, р.;

0,5 – поправочный коэффициент к сумме последующих затрат;

а – удельный вес первоначальных затрат в производственной себестоимости.

Так как производственная себестоимость единицы изделия 1 тыс. р., среднесуточные затраты на производство продукции составят:

1090 * 1 / 360 = 3,03 тыс. р.

Коэффициент нарастания затрат составит:

К = (0,3 + 0,5 * (1 – 0,3)) / 1 = 0,65.

Потребность в оборотных средствах, воженных в незавершенное производство, составляет: 3,03 * 90 * 0,65 = 177,26 тыс. р.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия рассчитаем по формуле:

Qгп = Ссут × Нгп,

где Ссут – среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости, р.;

Нгп – норма запаса готовой продукции в днях (включает время подборки по ассортименту, накопления изделий до партии отгрузки, транспортировки).

Среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости равен 1090 * 1 / 360 = 3,03 тыс. р.

Норма запаса готовой продукции составляет: 15 + 1 = 16 дней.

Потребность в оборотных средствах, вложенных в запасы готовой продукции, составляет: 3,03 * 16 = 48,48 тыс. р.

При планировании дебиторской задолженности необходимо учитывать условия продажи готовой продукции.

Плановую величину дебиторской задолженности рассчитаем по формуле:

Qдз = Всут ×(Нк+Нд),

где Qдз – предполагаемый размер дебиторской задолженности, р.;

Всут – среднесуточная выручка с учетом НДС, р.;

Нк – срок предоставления отсрочки платежа, дни;

Нд – продолжительность нахождения документа в расчетах, дни.

Среднесуточная выручка равна: 1090 * 1,2 / 360 = 3,63 тыс. р.

Плановая потребность в оборотных средствах составляет:

3,63 * 30 = 108,9 тыс. р.

Плановая потребность в денежных средствах составит:

(17,29 + 177,26 + 48,48 + 108,9) * 5 / 95 = 18,52 тыс. р.

Общая потребность в оборотных средствах составляет:

17,29 + 177,26 + 48,48 + 108,9 + 18,52 = 370,45 тыс. р.

Задача 15. Определите ускорение оборачиваемости оборотных средств в днях и их высвобождение за счет изменения коэффициента оборачиваемости в плановом периоде, если выручка от реализации продукции возрастает на 10 % при неизменной сумме оборотных средств. Данные отчетного периода представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Данные отчетного периода

В тысячах рублей

Показатель

Значение

Выручка от реализации

220

Средний остаток оборотных средств

55

Решение: Оборачиваемость капитала в отчетном периоде составила:

Об. = 220 / 55 = 4.

Продолжительность оборота средств составила: 360 / 4 = 90 дней.

В случае роста выручки на 10 % до 220 × 1,1 = 242 тыс. р., оборачиваемость ускорится до 242 / 55 = 4,4 об.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости на 0,4 об. составит: 242 / 4 – 55 = 60,5 – 55 = 5,5 тыс. р.

Задача 16. Определить потребность в оборотных средствах в плановом периоде. Планируемый годовой объем производства и себестоимость продукции представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Данные отчетного периода

В тысячах рублей

Показатель

Значение

Годовой объем производства, шт.

280

Производственная себестоимость изделия, тыс. р.

2,5

Цена (с учетом НДС) продукции - 3 тыс. р. за штуку. Затраты на сырье и материалы на одно изделие - 0,5 тыс. р. Норма запаса сырья и материалов на складе - 15 дней. Длительность производственного цикла 20 дней. Норма запаса годовой продукции - 2 дня. Плановая величина расходов будущих периодов - 6 тыс. р. Предполагается, продукция будет реализовывать с десятидневной отсрочкой платежа. Продолжительность нахождения документов в расчетах - 1 день. Денежные средства составляют 15 % от общей величины оборотных средств.

Решение: Потребность в оборотных средствах, вложенных в сырье и материалы, рассчитаем по формуле:

Qм = Ссут.м * Нм,

где Ссут.м – среднедневная потребность в определенном материале;

Нм – норма запаса в днях.

Среднесуточная потребность в материалах составляет:

280 * 0,5 / 360 = 0,39 тыс. р.

Норма запаса составляет: 15 дней.

Потребность в оборотных средствах, вложенных в сырье и материалы, составляет: 0,39 * 15 = 5,85 тыс. р.

Потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве рассчитаем по формуле:

Qнзп = Ссут × Тц × kнз,

где Ссут – среднесуточные затраты на производство продукции, р. (рассчитываются путем деления планируемого выпуска продукции, оцененного по производственной себестоимости на число календарных дней в планируемом периоде);

Тц – длительность производственного цикла в днях;

kнз – коэффициент нарастания затрат.

При относительно равномерном нарастании затрат в себестоимости продукции коэффициент исчисляется по формулам:

где Спер – сумма единовременных затрат на изделие в начале производственного процесса, р.;

Спосл – сумма всех последующих затрат на изделие, р.;

0,5 – поправочный коэффициент к сумме последующих затрат;

а – удельный вес первоначальных затрат в производственной себестоимости.

Так как производственная себестоимость единицы изделия 2,5 тыс. р., среднесуточные затраты на производство продукции составят:

280 * 2,5 / 360 = 1,94 тыс. р.

Коэффициент нарастания затрат составит:

К = (0,5 + 0,5 * (2,5 – 0,5)) / 2,5 = 0,6.

Потребность в оборотных средствах, воженных в незавершенное производство, составляет: 1,94 * 20 * 0,6 = 23,28 тыс. р.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия рассчитаем по формуле:

Qгп = Ссут × Нгп,

где Ссут – среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости, р.;

Нгп – норма запаса готовой продукции в днях (включает время подборки по ассортименту, накопления изделий до партии отгрузки, транспортировки).

Среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости равен 280 * 2,5 / 360 = 1,94 тыс. р.

Норма запаса готовой продукции составляет 2 дня.

Потребность в оборотных средствах, вложенных в запасы готовой продукции, составляет: 1,94 * 2 = 3,88 тыс. р.

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов определяется по формуле:

Qрбп = РБПн + РБПпл – РБПспис, 

где РБПн – расходы будущих периодов на начало планируемого года, р.;

РБПпл – расходы на эти цели, производимые в плановом году, р.;

РБПспис – расходы, списываемые на себестоимость продукции, выпускаемой в плановом году, р.

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов составляет 6 тыс. р.

При планировании дебиторской задолженности необходимо учитывать условия продажи готовой продукции.

Плановую величину дебиторской задолженности рассчитаем по формуле:

Qдз = Всут ×(Нк+Нд),

где Qдз – предполагаемый размер дебиторской задолженности, р.;

Всут – среднесуточная выручка с учетом НДС, р.;

Нк – срок предоставления отсрочки платежа, дни;

Нд – продолжительность нахождения документа в расчетах, дни.

Среднесуточная выручка равна: 280 * 3 / 360 = 2,33 тыс. р.

Плановая потребность в оборотных средствах составляет:

2,33 * (30 + 1) = 72,23 тыс. р.

Плановая потребность в денежных средствах составит:

(5,85 + 23,28 + 3,88 + 6,00 + 72,23) * 15 / 85 = 19,63 тыс. р.

Общая потребность в оборотных средствах составляет:

5,85 + 23,28 + 3,88 + 6,00 + 72,23 + 19,63 = 130,87 тыс. р.

Задача 17. Составить прогноз бухгалтерского баланса методом процента от продаж.

Исходные данные. Фактическая выручка отчетного года - 50 млн. р. На конец отчетного года оборотные активы предприятия составляли 4 млн. р., внеоборотные активы - 6 млн. р.

Текущие обязательства предприятия на конец отчетного года - 3 млн. р., долгосрочные кредиты - 2 млн. р. Собственный капитал предприятия - 5 млн. р., в том числе нераспределенная прибыль 2 млн. р.

В плановом периоде предполагается 7-процентная чистая рентабельность продаж и 40-процентная норма распределения чистой прибыли. Плановый темп прироста выручки 25 %. Увеличение объемов производства будет происходить за счет имеющихся на предприятии свободных производственных мощностей.

Решение:

Составим уплотненный баланс на конец отчетного периода.

Рассчитаем прогнозные значения оборотных активов и текущих обязательств, предположив, при наращивании объема продаж на 25 %, они увеличиваются также на 25 %.

ОА = 4 * 1,25 = 5 млн. р.; ТО = 3 * 1,25 = 3,75 млн. р.

Рассчитаем чистую прибыль планового периода

ЧПп = Вп * ЧРп / 100

ЧПп = 50 * 1,25 * 7 / 100 = 4,375 млн. р.

Нераспределенная прибыль на конец планового периода составит:

НПп = 2 + 4,375 × (100 – 40) / 100 = 4,625 млн. р.

Поскольку величина актива ниже величины пассива, можно предложить снизить величину заемного капитала за счет краткосрочных кредитов:

Топ = 3,75 – 2,38 = 1,37.

Расчет проведем в таблице 1.

Таблица 1 - Расчет прогностического баланса активов и пассивов

В миллионах рублей

Показатель

Отчетный баланс

Расчет прогноза

Предварительный прогноз баланса

Прогностический баланс

Актив

 

 

 

 

Внеоборотные активы

6

6

6

6,00

Оборотные активы

4

5

5

5,00

Баланс

10

 

11

11,00

Пассив

 

 

 

 

Уставный и добавочный капитал

3

 

3

3,00

Нераспределенная прибыль

2

 

4,625

4,625

Долгосрочные кредиты

2

 

2

2,00

Текущие обязательства

3

 

3,75

1,375

Баланс

8

 

13,38

11,00

Отклонение

 

 

-2,38

 

Задача 18. Составить плановый квартальный баланс денежных поступлений и выплат и определить объем требуемого краткосрочного финансирования.

Исходные данные. Предприятие реализует продукцию с месячной отсрочкой платежа. Выручка определяется по моменту отгрузки. Учетной политикой предприятия предусмотрено поддерживать постоянный минимальный остаток на расчетном счете в размере 20 тыс. р. На начало квартала на расчетном счете имелось 30 тыс. р. Дополнительные исходные данные представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Исходные данные

Показатель

Март

Апрель

Май

Июнь

Выручка, тыс. р.

1000

1200

1400

1600

Поступления денежных средств от прочей реализации, тыс. р.

150

350

500

400

Погашение кредиторской задолженности, тыс. р.

700

800

1300

1400

Прочие платежи, тыс. р.

300

500

600

200

Решение: Для решения задачи:

1) определим поступления денежных средств от реализации продукции;

2) рассчитаем чистый денежный поток как разницу между поступлением денежных средств и их оттоком;

3) определим остаток денежных средств на конец каждого месяца (конечное сальдо);

4) выявим излишек или недостаток денежных средств.

Результаты расчетов оформим в табл. 2.

Таблица 2 - Плановый баланс денежных поступлений и выплат

В тысячах рублей

Показатель

Апрель

Май

Июнь

А. Поступления денежных средств

1350

1700

1800

Поступление денежных средств от реализации продукции

1000

1200

1400

Прочие поступления

350

500

400

Б. Отток денежных средств

1300

1900

1600

Погашение кредиторской задолженности

800

1300

1400

Прочие платежи

500

600

200

Чистый денежный поток

50

-200

200

Денежные средства на начало периода

30

80

-120

Денежные средства на конец периода

80

-120

80

Минимально необходимый остаток денежных средств

20

20

20

Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда

-

140

-

Таким образом, дополнительное финансирование составит 140 тыс. р.

Задача 19. Составить плановый квартальный бюджет денежных поступлений и выплат и определить объем требуемого краткосрочного финансирования.

Исходные данные. Предприятие реализует продукцию с месячной отсрочкой платежа. Выручка определяется по моменту отгрузки. Учетной политикой предприятия предусмотрено поддерживать постоянный минимальный остаток на расчетном счете в размере 30 тыс. р. Дополнительные исходные данные представлены в табл. 1. Остаток денежных средств на начало квартала 45 тыс. р.

Таблица 1 - Дополнительные исходные данные

Показатель

Декабрь

Январь

Февраль

Март

Выручка, тыс. р.

1100

1300

1400

1600

Поступления денежных средств от прочей реализации, тыс. р.

100

150

200

400

Погашение кредиторской задолженности, тыс. р.

800

900

1300

1400

Прочие платежи, тыс. р.

300

500

600

300

Решение: Для решения задачи:

1) определим поступления денежных средств от реализации продукции;

2) рассчитаем чистый денежный поток как разницу между поступлением денежных средств и их оттоком;

3) определим остаток денежных средств на конец каждого месяца (конечное сальдо);

4) выявим излишек или недостаток денежных средств.

Результаты расчетов оформим в табл. 2.

Таблица 2 -

Показатель

Январь

Февраль

Март

А. Поступления денежных средств

1250

1500

1800

Поступление денежных средств от реализации продукции

1100

1300

1400

Прочие поступления

150

200

400

Б. Отток денежных средств

1400

1900

1700

Погашение кредиторской задолженности

900

1300

1400

Прочие платежи

500

600

300

Чистый денежный поток

150

-400

100

Денежные средства на начало периода

30

-120

520

Денежные средства на конец периода

120

-520

420

Минимально необходимый остаток денежных средств

30

30

30

Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда

150

550

450

Таким образом, предприятию требуется дополнительное финансирование каждый месяц.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

13735. История отечества. Тест. Вариант 2 124 KB
  Вариант №2 Часть 1 А1. Какое из названных событий произошло в XI в. 1 принятие христианства на Руси 2 создание Русской Правды 3 первое летописное упоминание Москвы 4 создание Повести временны
13736. История отечества. Тест. Вариант 3 128 KB
  Вариант №3 Часть 1 А1. Какое из указанных событий произошло позднее других 1 начало опричнины 3 созыв первого Земского собора 2 Стоглавый собор 4 присоединение Казанского ханства А2. Во гл...
13737. История отечества. Тест. Вариант 4 124.5 KB
  Вариант №4 Часть 1 А1. Что из указанного относится к XII в. 1 приглашение Владимира Мономаха на княжение в Киев 2 походы Святослава на печенегов 3 княжение Ярослава Мудрого 4 борьба Александра
13738. История отечества. Тест. Вариант 5 131 KB
  Вариант №5 Часть 1 А1. Какое из указанных событий произошло раньше других 1 битва на реке Воже 3 Куликовская битва 2 разорение Москвы ханом Тохтамышем 4 Грюнвальдская битва А2. Кто из назва...
13739. История отечества. Тест. Вариант 6 130.5 KB
  Вариант №6 Часть 1 А1. Позже других событий произошло 1 воцарение династии Романовых 3 крещение Руси 2 начало феодальной раздробленности 4 введение опричнины А2. Начало государственности ...
13740. История отечества. Тест. Вариант 7 128.5 KB
  Вариант №7 Часть 1 А1. Позже других событий произошло 1 начало Смутного времени 2 первое упоминание о Москве в летописи 3 установление монголотатарского ига 4 завершение образования Российс
13741. История отечества. Тест. Вариант 9 126 KB
  Вариант №9 Часть 1 А1. Кто из перечисленных князей правил позднее других 1 Игорь Старый 3 Владимир Мономах 2 Василий Темный 4 Александр Невский А2. В Новгородской боярской республике высш
13742. История отечества. Тест. Вариант 10 123 KB
  Вариант №10 Часть 1 А1. Какое из перечисленных событий произошло позднее других 1 битва на Калке 3 первое упоминание о Москве в летописях 2 восстание древлян 4 поход князя Игоря Святославича на половце
13743. История отечества. Тест. Вариант 11 121 KB
  Вариант №11 Часть 1 А1. Какое событие древнейшая русская летопись Повесть временных лет относит к 945 г. 1 восстание древлян 3 призвание варягов в Новгород 2 крещение князя Владимира 4 поход князя Олег