30035

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (на примере ООО «МБК»)

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Перечень вопросов подлежащих разработке 1 Содержание финансового анализа деятельности предприятия Финансовый анализ: сущность и функции Методы и инструментарий анализа финансового состояния предприятия Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышение его эффективности 2.1 Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансовохозяйственной деятельности предприятия 3. 7 1 СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ . 10 Финансовый анализ: сущность и...

Русский

2013-08-22

849.5 KB

952 чел.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский университет)

Факультет «Торгово-экономический»

Кафедра «Экономика торговли»

Работа проверена  допустить к защите

Рецензент      И.о. заведующего кафедрой,                                    к.э.н.,  доцент

_____________    _____ _________А.Б. Левина

_____________2013г.   ___________________2013г.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (на примере ООО «МБК»)

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

К ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ

ЮУрГУ-080301.456.2013.ПЗ ВКР

Руководитель работы, к.т.н., доцент

___________ Грейз Г.М.

___________ 2013 г.

Автор работы

студент группы КОМ -427

___________Скаткова Ж.В.

___________ 2013 г.

Нормоконтролер, к.т.н., доцент

___________ Щербакова Е.И.

___________ 2013 г.

Челябинск 2013

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский университет)

Факультет «Торгово-экономический»

Кафедра «Экономика торговли»

Направление 080100.62 – «Экономика»

УТВЕРЖДАЮ

И.о. заведующего кафедрой

_____________ А.Б. Левина

__________________2013 г.

ЗАДАНИЕ

на выпускную квалификационную работу студента

Скатковой Жанны Васильевны

(Ф.И.О. полностью)

Группа КОМ -427

1.Тема работы

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (на примере ООО «МБК»)   

(название)

утверждена приказом по университету от    . №   

2.Срок сдачи студентом законченной работы____________________ 2013 г.

3. Исходные данные к работе

         Бухгалтерский баланс за 2009;2010; года (форма № 1 по ОКУД),отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

 

4. Перечень вопросов, подлежащих разработке

   1 Содержание финансового анализа деятельности предприятия

  1.  Финансовый анализ: сущность и функции
    1.   Методы и инструментарий анализа финансового состояния предприятия
    2.  Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышение его эффективности
  2.    2.1 Общая характеристика ООО «МБК»

 2.2 Анализ финансового состояния ООО «МБК»

 2.3 Анализ основных показателей хозяйственной деятельности ООО «МБК»

3.  3.1 Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

       3.2 Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности

   

5. Иллюстративный материал (плакаты, альбомы, раздаточный материал, макеты, электронные носители и др.)

Таблицы, слайды.           

Общее количество иллюстраций

6. Дата выдачи задания          

Руководитель           

     (подпись)     (ФИО)

Задание принял к исполнению         

    (подпись студента)    (ФИО)

КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН

Наименование этапов

выпускной квалификационной

работы

Срок выполнения

этапов работы

Отметка о

выполнении

руководителя

Сбор исходных данных для выполнения выпускной квалификационной работы

Поиск и подборка необходимой литературы 1 главы

Написание 1 главы

Написание 2 главы

Написание 3 главы

Сдача работы руководителю

Нормоконтроль

Рецензирование

Допуск зав. кафедры

И.о. заведующего кафедрой        /А.Б. Левина 

     (подпись)

Руководитель работы       _____/Грейз Г.М./

     (подпись)

Студент         _____/Скаткова Ж.В./

     (подпись)

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….

7

1 СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ   

  ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………………………...

10

  1.  Финансовый анализ: сущность и функции……………………………

10

  1.   Методы и инструментарий анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………..

17

  1.   Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности……………………

32

2  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МБК» И ЕГО  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ……………………..

35

  1.  Общая характеристика ООО «МБК»………………………………….

35

  1.  Анализ финансового состояния ООО «МБК»………………………..

39

  2.3 Анализ основных показателей хозяйственной деятельности ООО «МБК»………………………………………………………………………...

65

3 КОМПЛЕКС МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………..

68

 3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния……………….

68

 3.2 Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности………………………………………………………………….

75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………

81

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………….

85

АННОТАЦИЯ

                                                         Скаткова Ж.В.   Анализ финансово-хозяйственной деятельности   (на примере ООО «МБК») Челябинск: ЮУрГУ, Ком – 427, 85 с., 3 ил., 23 табл., библиогр. список   –  28  наим., 2 прил.

    В дипломе исследуется, рассматривается, анализируется финансо-хозяйственная деятельность предприятия ООО «МБК» на основание бухгалтерской отчетности, для повышения  его экономической эффективности.

В выпускной квалификационной работе приведена основная характеристика предприятия и рассмотрено его финансово-экономическое состояние.

Проведен анализ и оценка экономической деятельности  предприятия ООО «МБК», рассмотрены способы улучшения ведения деятельности предприятия, найдены скрытые возможности.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Для ознакомления с любой организацией необходимо изучение возможно большего числа сторон её деятельности, формирование на этой основе объективного мнения о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявление узких мест и возможностей их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности анализируемой организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и её финансовое состояние.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности, т.е. платежеспособности, кредитоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Основной целью анализа финансового состояния является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом анализируется как текущее финансовое состояние предприятия, так и его прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Разработка стратегии и тактики экономического развития организации невозможна без анализа финансовых результатов ее деятельности, сравнения экономических показателей, характеризующих ее финансовое состояние, исследования динамики изменения этих показателей в ту или иную сторону. Именно оценка финансового состояния предприятия дает наиболее полное представление о его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и положении на рынке. На основе этих расчетов строится в дальнейшем финансовая политика организации. Финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования. Только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта.

Целью данной выпускной квалификационной работы – является финансовый анализ деятельности предприятия ООО "МБК" сфера деятельности: оптовая торговля отходами  и ломом, и выработка рекомендаций по совершенствованию существующей системы финансового управления.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  1.  выявить основные проблемы финансовой деятельности;
  2.  провести предварительный анализ баланса и его ликвидности;
  3.  проанализировать динамику и структуру прибыли предприятия;
  4.  провести факторный анализ прибыли от реализации продукции;
  5.  дать оценку финансовой устойчивости;
  6.  рассчитать коэффициенты ликвидности.
  7.   Разработать рекомендации по улучшению работы предприятия ООО «МБК»

Информационную основу работы составили данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «МБК»:

— бухгалтерский баланс за 2009;2010; года (форма № 1 по ОКУД),

— отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью "МБК".

Объект выпускной квалификационной работы - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- анализ коэффициентов (относительных показателей).

1 СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансовый анализ: сущность и функции

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [3, с.32].

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводиться работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Результаты финансового анализа деятельности предприятия необходимы следующим группам потребителей:

— менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансовое состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;

— собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;

— кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия, реализовать инвестиционную программу;

— поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ;

— аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов.

Информационной базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская отчетность. Это бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям [19, с.76]:

— Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

— Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

— Правдивость, если информация не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

— Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

— Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

— Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность [5, с.56]:

  1.  Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.
  2.  Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
  3.  Уместность и своевременность – способность повлиять на принятие решения пользователем и удовлетворить его интересы в нужный момент или к определенному сроку, т.е. информация, представленная своевременно. Поскольку пользователей больше всего интересует перспектива деятельности фирмы, информация должна оказывать пользователям помощь в прогнозировании результатов деятельности фирмы на базе отчетных показателей прошлых лет и настоящего периода.
  4.  Достоверность – гарантия объективности и правдивости представляемых данных, что предполагает необходимость указания методов учета, а также процедур учета и оценки, чтобы пользователи могли правильно понимать назначение представляемой информации и проверить ее.
  5.  Сопоставимость – возможность сравнения показателей отчетности фирмы с данными по другим фирмам, что требует применения набора определений, единиц измерения, методики обработки данных, сроков отчетности, соответствующих национальным или международным стандартам отчетности, а также международной коммерческой практике.
  6.  Доступность и понятность – представление информации в ясной для понимания форме, чтобы пользователь мог применять ее для принятия решения, не боясь допустить ошибку. Для ясного понимания информации необходимо, чтобы формы предоставления отчетности (описательные заголовки, анализируемые понятия, базы классификации данных, содержание примечаний) отражали существо вопросов, были четкими, без излишней детализации, правильно переведенными на иностранные языки; предоставление информации бесплатно предполагает целенаправленность ее распространения среди известных фирме пользователей.
  7.  Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкуренты, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Одна из важных функций финансового менеджера – консультирование руководства предприятия по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа, выявление сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению его финансового состояния. При проведении аналитической работы финансовый менеджер может воспользоваться программными средствами, что гораздо эффективнее, или провести расчеты в ручную. Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового положения предприятия, как в том, так и в другом случае основан на взаимосвязях, внутренне присущих балансу и другим формам отчетности.

В силу того, что большинство аналитических процедур формализованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специальное программное обеспечение для большего эффекта. В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.

Содержание анализа хозяйственной деятельности как научной дисциплины вытекает, прежде всего, из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук.

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Например, закон опережающего роста производительности труда в сравнении с его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной экономики, но и на каждом предприятии и его подразделениях. В этой своей функции анализ является средством изучения действия экономических законов в конкретных условиях производства.

Важной функцией анализа является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с тем ряд экономистов принимают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Безусловно, бухгалтерский учет выполняет очень существенные контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Однако это не исключает контроля и при проведении анализа хозяйственной деятельности. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

Одной из основных функций анализа является изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, делать правильную диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности.

Центральная функция анализа, которую он выполняет на предприятии, - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

Следующая функция анализа- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг. Объективная диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышению его эффективности, и наоборот.

И, наконец, разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности- также одна из функций анализа хозяйственной деятельности.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением влияния факторов, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой рекомендаций по их использованию.

  1.  Методы и инструментарий анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

  1.  определение финансового положения;
  2.  выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
  3.  выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
  4.  прогноз основных тенденций финансового состояния.

Основная цель финансового анализа- получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния [24, с.29].

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

Оценка финансового положения предприятия- это совокупность методов, позволяющих определить состояние предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии- сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления [24, с.9].

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1) горизонтальный (временной) анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.  Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

2) вертикальный (структурный) анализ- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия;

3) трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4) анализ относительных показателей (коэффициентов)- расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5) сравнительный (пространственный) анализ- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

6) факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

Но, разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния,

- детализированный анализ финансового состояния [8, с.112].

Целью экспресс-анализа финансового состояния предприятия является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа- принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа- ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап- основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (Таблица1)  [8, с.94].

     Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Цель детализированного анализа финансового состояния- более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Таблица 1 - Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа:

Направление анализа

Показатели

1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

1.1. Оценка имущественного положения.

1.Величина основных средств и их доля в общей сумме активов.

2.Коэффициент износа основных средств.

3.Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

1.2. Оценка финансового положения.

1.Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников.

2.Коэффициент покрытия (общий).

3.Доля собственных оборотных средств в общей их сумме.

4.Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников.

5.Коэффициент покрытия запасов.

1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.

1.Убытки.

2.Ссуды и займы, не погашенные в срок.

3.Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.

4.Векселя выданные (полученные) просроченные.

2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.

2.1. Оценка прибыльности.

1.Прибыль.

2.Рентабельность общая.

3.Рентабельность основной деятельности.

Окончание таблицы 1.

Направление анализа

Показатели

2.2. Оценка динамичности.

1.Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала.

2.Оборачиваемость активов

3.Продолжительность операционного и финансового цикла.

4.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.

1.Рентабельность авансированного капитала.

2.Рентабельность собственного капитала.

Ковалев В.В. предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный анализ экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

  •  Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
  •  Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

  •  Оценка имущественного положения.
  •  Построение аналитического баланса-нетто.
  •  Вертикальный анализ баланса.
  •  Горизонтальный анализ баланса.
  •  Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
  •  Оценка финансового положения.
  •  Оценка ликвидности.
  •  Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

  •  Оценка основной деятельности.
  •  Анализ рентабельности.
  •  Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента» [3, с.125]. 

Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

– анализ доходности (рентабельности);

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ кредитоспособности;

– анализ использования капитала;

– анализ уровня самофинансирования;

– анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности- это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

– состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

– динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

– наличия собственных оборотных средств;

– кредиторской задолженности;

– наличия и структуры оборотных средств;

– дебиторской задолженности;

– платежеспособности.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта- это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала- комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

1. Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

2. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования согласно формуле

Кс = (П+А) / (К+З)

(1)

где П - прибыль, направляемая в фонд накопления;

     А - амортизационные отчисления;

     К - заемные средства;

     З - кредиторская задолженность и др. привлеченные средства.

Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирования.

Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно накапливает его.

Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое внимание уделяет специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С. Стояновой, являются:

— коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

— коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

— коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

— коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

— коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии [19, с.76].

Эффект финансового рычага- это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага [19, с.141], который рассчитывается по формуле. 

ЭФР=2/3 (ЭР - СРСП) х ЗС / СС

(2)

где ЭР – экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;

     СРСП – среднерасчетная ставка процента;

     ЗС – заемные средства;

     СС – собственные средства.

То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.

Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу, называемому также анализом "издержки-объем-прибыль",- отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства / сбыта.

Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли [19, с.181].

Порог рентабельности- эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства- ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Методы операционного анализа являются одним из наиболее эффективных и изящных инструментов финансового менеджмента, используемые в управленческом учете для оценки возможных последствий различного рода управленческих решений финансового характера.

Следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный анализ экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

  •  Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
  •  Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

  •  Оценка имущественного положения.
  •  Построение аналитического баланса-нетто.
  •  Вертикальный анализ баланса.
  •  Горизонтальный анализ баланса.
  •  Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
  •  Оценка финансового положения.
  •  Оценка ликвидности.
  •  Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

  •  Оценка основной деятельности.
  •  Анализ рентабельности.
  •  Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика бухгалтерского баланса.
  Бухгалтерский баланс является основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Анализ баланса позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и перспективной деятельности, показать размер и структуру заемных источников эффективность их привлечения. На основе бухгалтерского баланса выявляются показатели остаточной стоимости основных средств, нематериальных активов, стоимости незавершенного строительства стоимости имущества, переданного в лизинг, долгосрочных и кpaткосрочных финансовых вложений, собственных и привлеченных источников хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные выражены в балансе по состоянию на официальные даты представления баланса нарастающим итогом. Сопоставляя данные на начало и конец отчетных периодов, можно получить информацию об изменении каждого показателя, а также об изменении соотношения между ними.
   На основе анализа баланса внешние субъекты анализа финансового состояния предприятия принимают решения о целесообразности партнерских отношений с анализируемым предприятием и возможности приобретения его акций, оценивают его кредитоспособность риски по своим вложениям.
    Бухгалтерский баланс показывает состояние активов, капитала и обязательств предприятия в денежной оценке на определенную дату с разделением по составу, источникам формирования, размещению, использованию, юридической принадлежности и т. д.
    Баланс состоит из двух равновеликих частей. В левой части, называемой активом, отражается стоимостная оценка имущества предприятия: основные средства, производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность, денежные средства и т. д., в правой, называемой пассивом, - по источникам формирования: уставный капитал, ссуды банка, задолженность поставщикам и т. д.. Каждый элемент актива и пассива называется статьей баланса. 
  Существует множество видов бухгалтерских балансов в зависимости от цели их составления: по времени составления, источникам составления, объему информации, характеру деятельности, объекту отражения, способу "очистки".
    По времени составления бухгалтерские балансы подразделяются на:

  1.  вступительные - составляются на момент возникновения пред-
    приятия и определяют сумму ценностей, с которыми предприятие начинает свою деятельность;
  2.  текущие - составляются периодически в течение всего времени
    существования предприятия. Они подразделяются на начальные, про-
    межуточные и заключительные;
  3.  ликвидационные - формируются при ликвидации предприятия;
    разделительные - составляются в момент разделения одного пред-приятия на несколько предприятий или структурных единиц.

По источникам составления балансы подразделяются на:

  •  инвентарные - составляются только на основании инвентаризации,
    при возникновении нового предприятия на существующей ранее имуще-
    венной основе или при изменении формы собственности
  •  книжные балансы - составляются на основе только книжных запи-
    сей без предварительной инвентаризационной проверки;
  •  генеральные - составляются на основе книжных записей и данных
    инвентаризации.

По объему информации выделяют:
      1. Единичные балансы, отражающие деятельность только одного пред-

приятия;
      2. Сводные балансы, составляемые путем механического сложения
сумм по единичным балансам. Разновидностью сводного баланса
является консолидированный баланс, в котором объединяются балансы
предприятий юридически самостоятельных, но взаимосвязанных в 
экономическом и финансовом отношениях (например, консолидирован
баланс головной организации и ее филиалов, выступающих как
самостоятельные юридические лица).
     По характеру деятельности балансы могут быть по основной и не основной деятельности. Основной называется деятельность, соответствующая профилю предприятия. Все прочие виды деятельности не относятся к основной. Подразделения предприятия, занимающиеся не основной деятельностью, могут иметь отдельные балансы. Однако в большинстве случаев показатели работы этих подразделений отражаются в балансе по основной деятельности.
  По объекту отражения балансы делятся на:
 1. Самостоятельные, которые имеют только предприятия, являющиеся юридическими лицами;
 2. Отдельные, которые составляют структурные подразделения пред-
приятия (филиалы, цехи).

1.3 Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности

В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия. Его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия, деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых, для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления анализ хозяйственной деятельности тесно связан с планированием и прогнозирование производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа деятельности в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Разработка планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ хозяйственной деятельности позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Таким образом, анализ деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами.

Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- капиталоемкости производства.

Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям.

В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся анализу хозяйственной деятельности, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

2  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МБК» И ЕГО  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

2.1 Общая характеристика ООО «МБК»

      ООО «МБК» -металлобаза основана 12 июня 2003 года и является одним из крупнейших снабженческих предприятий города Копейска. Находится по адресу: г. Копейск, пер. 1-ый Снайперский д. 16. имеет складские помещения для хранения металлопроката, техническое оборудование для резки, погрузки, перевозки. В собственности имеет кран для погрузки, машины для перевозки и доставки. Реализуемая  продукция поставляется на предприятие промышленным предприятиям строительного комплекса, транспорта, энергетики, а также в отрасли горнодобывающей и газодобывающей промышленности.

 Компания предлагает широкий ассортимент  продукции, включающей в себя широкий номенклатурный ряд черного металлопроката:

  •  Арматура класс А3 А400, 5
  •  Трубы насосно-компрессорные гладкие НКТ (бывшие в употреблении)
  •  Соединительные муфты для труб НКТ
  •  Лом черных металлов (трубы бывшие в употреблении)
  •  Металлолом от списания погружного оборудования (ЭЦН без неризиста)
  •  Лист нержавеющий Ст 06ХН28МДТ, ЭИ 943, ГОСТ 19904-90
  •   Лист, ГОСТ 16523

Цели и предмет деятельности предприятия

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством, в том числе:

- оптовая торговля отходами и ломом;

- производство прочих изделий, не включенных в другие группировки;

- оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

-розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- торговля  автомобильными деталями, узлами и принадлежностями через агентов;

- деятельность агентов по оптовой торговле рудами;

- деятельность агентов по оптовой торговле черными металлами;

- деятельность агентов по оптовой торговле цветными металлами, кроме драгоценных;

- деятельность агентов по оптовой торговле строительными материалами;

- деятельность агентов по оптовой торговле прочими видами машин и оборудования;

- деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле товарами, не включенными в другие группировки;

- деятельность агентов по оптовой торговле прочими товарами, не включенными в другие группировки

- оптовая торговля несельскохозяйственными промежуточными продуктами, отходами и ломом;

- оптовая торговля твердым топливом;

- оптовая торговля железными рудами;

- оптовая торговля рудами цветных металлов;

- оптовая торговля черными металлами в первичных формах;

- оптовая торговля цветными металлами в первичных формах, кроме драгоценных;

- оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

- оптовая торговля прочими строительными материалами;

- оптовая торговля лесоматериалами;

- производство стали;

- оптовая торговля машинами и оборудованием для строительства;

- оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованием общепромышленного и специального назначения;

- прочая оптовая торговля;

- прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;

- розничная торговля строительными материалами, не включенными в другие группировки;

- специализированная розничная торговля прочими непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки;

- розничная торговля вне магазинов;

- розничная торговля по заказам;

- розничная торговля, осуществляемая через телемагазины и компьютерные сети (электронная торговля, включая Интернет);

- прочая розничная торговля вне магазинов;

- сдача внаем собственного жилого недвижимого имущества;

- сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

- деятельность агентств по операциям с недвижимым имуществом;

- предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества;

- предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде жилого недвижимого имущества;

- деятельность по учету и технической инвентаризации недвижимого имущества;

- предоставление прочих услуг;

- предоставление прочих персональных услуг;

- внешнеэкономическая деятельность.

- осуществление других видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

   Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, то Общество в течении срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Рисунок 1 Организационная структура управления ООО «МБК»

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - Генеральный директором общества.

Генеральный директор избирается общим собранием участников общества сроком на два года. Договор между обществом и Генеральным директором от имени общества подписывается лицом, председательствующим на общем собрании, на котором был избран Генеральный директор, или участником общества, уполномоченным решением общего собрания.

Генеральный директор общества:

  •  без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
  •  выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
    •  издает приказы о назначении на должности работников общества, об из переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
  •  осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции иных органов общества.

При осуществлении Генеральным директором общества своих прав и осуществлении им своих обязанностей он должен действовать в интересах общества добросовестно и разумно. Не реже одного раза в год Генеральный директор отчитывается перед участниками о результатах деятельности общества.

2.2 Анализ основных показателей  хозяйственной деятельности ООО «МБК»

Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности

ООО «МБК» (таблица 2.1)

Таблица 2.1 - Технико-экономические показатели деятельности ООО «МБК»

Показатель

2009 г.

2010 г.

Темп прироста в 2009 % к 2010 г.

1

2

3

4

1. Выручка, тыс. руб.

284236

389112

+4,8

2. Средняя численность работников, чел.

855

906

+5,96

3. Выработка 1 работника, тыс. руб.

322,4

429,5

+33,2

4. Фонд оплаты труда, тыс. руб.

8473

9795

+15,6

    Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     В таблице 2.2 представлен анализ состава и структуры пассива баланса ООО «МБК».

Таблица 2.2 - Анализ состава и структуры источников предприятия

               ООО «МБК» 2010 г.

Пассив

баланса

На начало

периода

На конец

периода

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Относительное изменение,

%

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

Капитал и резервы (собственный капитал)

Уставный капитал

78000

30,13

78000

30,86

0

100

Добавочный капитал

12100

4,8

12100

4,7

0

100

Резервный капитал

Фонды накопления

Фонды социальной сферы

Нераспределенная прибыль

37900

14,98

39900

15,43

+2000

105,28

Итого

128000

50,64

130000

50,26

+2000

101,56

Заемные средства

Долгосрочные кредиты и займы

87900

34,7

86300

33,3

-1600

98,2

Краткосрочные кредиты и займы:

Кредиторская задолженность

37100

14,66

41000

15,84

+3900

110,5

Прочие оборотные активы

Итого

37100

14,66

41000

15,84

+3900

110,5

Всего пассивов

253000

100,0

258900

100,0

+5900

102,3

        В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 5900 тыс. руб. или на 2,3%. Так как темп роста от реализации (389112:284236*100%=136,9%) опережает темп роста имущества (таблица 2.2).

    Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Данные аналитической таблицы 2.2 свидетельствуют о росте объемов финансирования, это  обусловлено главным образом увеличением краткосрочных кредитов и займов предприятия на 10,5%, долгосрочные кредиты и займы не изменились, однако их доля в структуре баланса сократилась. Собственный капитал вырос на 2 млн. руб. или на 1,56%, а его доля снизилась, но  незначительно.

Удельный вес кредиторской задолженности возрос до 15,84%. В целом наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала – 50,2% на конец года) и низкая степень использования заемного капитала.

Следует отметить, что рассматриваемое предприятие привлекает в большей степени краткосрочные кредиты и займы, чем долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

       Теперь исследуем оборотные и внеоборотные активы на предприятии (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ имущественного положения ООО «МБК» за 2010 год.

Показатель

На начало

периода

На конец

периода

Изменения

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Абс., тыс. руб.

Относительное изменение, %

Нематериальные активы

Основные средства

44300

49,06

54600

56,88

10300

123,25

В т.ч. здания и оборудование

44300

49,06

54600

56,88

10300

123,25

Запасы

44200

48,95

1700

1,77

-42500

3,85

Окончание таблицы 2.3

Показатель

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Абс., тыс. руб.

Относительное изменение, %

Незавершенное производство

1800

2

39700

41,36

37900

2206

Итого реальных активов

90300

100

96000

100

5700

106,31

Доля реальных активов в балансе

35,69

37,07

103,88

        Из таблицы 2.3 видно, что доля реальных активов в итоге баланса на начало года составляла 35,69% и увеличилась на конец года на 1,38% .

Это говорит об увеличении производственных мощностей, сырья, материалов и т.д. Следственно увеличиваются производственные возможности предприятия.

Таблица 2.4 - Анализ оборотных активов ООО «МБК»

Показатель

На начало

периода

На конец

периода

Изменения

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Абс., тыс. руб.

Относительное изменение, %

Запасы

44200

21,78

1700

1,06

-42500

3,85

НДС по приобретенным ценностям

13300

6,55

4000

2,49

-9300

30,08

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

142100

70,03

150500

93,71

8400

105,91

Денежные средства

3300

1,63

4400

2,74

1100

133,33

Прочие оборотные активы

ИТОГО оборотные активы

202900

100,00

160600

100,00

-42300

79,15

Доля оборотных активов в балансе

80,20

62,03

77,35

   Наблюдается резкое сокращение остатков запасов на складах предприятия – на 42500 тыс. руб. Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев – на 8400 тыс. руб. или на 5,9% (таблица 2.5)

     При общем снижении доли оборотных средств на предприятии наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 1,30 до 1,70% в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

    В пассиве баланса наблюдается увеличение обязательств предприятия. Относительные показатели отражают снижение удельного веса собственного капитала с 50,59 до 50,21% при увеличении величины заемного капитала с 49,41 до 49,79%. Такое изменение снижает платежеспособность предприятия, независимость от заемных источников.

    Предприятие за анализируемый период взяло краткосрочный кредит на сумму 1600 тыс. руб. У предприятия наряду с ростом доли денежных средств, сократилась доля кредиторской задолженности с 14,66 до 15,84%. То есть увеличение свободных средств направлено на погашение расчетов с кредиторами и используется в обороте, что говорит о достаточно рациональном их использовании.

При анализе оборотных активов на ООО «МБК» (таблица 2.4) выявлено, что оборотные производственные фонды понизились почти на 20%, предположительно из-за снижения выпуска какого-либо вида продукции. В тоже время значительно увеличились денежные средства на 1100 тыс. руб. или 33,33%. Возросла дебиторская задолженность на 8400 тыс. руб. или почти на 6%.

Большую часть оборотных активов ООО «МБК» составляет дебиторская задолженность, которая за отчетный период повысились за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков. За отчетный период значительно снизились на 42500 тыс. руб. запасы предприятия или почти на 96%.

Анализ ликвидности баланса ООО «МБК»

Важное место при анализе деятельности предприятия играет группировка активов по степени их ликвидности и пассивов предприятия по срочности их оплаты. Эта группировка представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Группировка активов по степени их ликвидности

Статьи актива

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение доли в ИБ, %

в тыс. руб.

доля в ИБ, %

в тыс. руб.

доля в ИБ, %

А1 - быстрореализуемые активы

Денежные средства (260):

3300

1,3

4400

1,7

0,4

Краткосрочные финансовые вложения (250)

Итого

3300

1,3

4400

1,7

0,4

А2 - активы средней скорости реализации

Товары отгруженные (215)

Краткосрочная дебиторская задолженность (240)

142100

56,2

150500

58,1

1,9

Готовая продукция и товары (214)

Итого

142100

56,2

150500

58,1

1,9

А3 - медленнореализуемые активы

Сырье, материалы и др.(211)

30100

11,9

500

0,2

-11,7

Долгосрочная дебиторская задолженность (230)

Итого

30100

11,9

500

0,2

-11,7

А4 - труднореализуемые активы

Основные средства (120)

44300

17,5

54600

21,1

3,6

НМА (110)

Долгосрочные финансовые вложения (140)

4000

1,6

4000

1,5

-0,1

Незавершенное строительство (130)

1800

0,7

39700

15,3

14,6

Незавершенное производство (213)

14100

5,6

1200

0,5

-5,1

Расходы будущих периодов (216)

Итого

64200

26,9

99500

39,1

12,2

Итог баланса (ИБ)

253000

100,0

258900

100

9,4

Таблица 2.6- Группировка пассивов по степени срочности их погашения

Статьи пассива

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

Изменение доли в ИБ, %

в тыс. руб.

доля в ИБ, %

в тыс. руб.

доля в ИБ, %

П1 - срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце

Кредиторская задолж.(620) минус НДС по приобр.ценностям (220)

23800

9,9

37000

14,5

4,6

Итого

23800

9,9

37000

14,5

4,6

Окончание таблицы 2.6

П2 - краткосрочные обязательства

Кредиты и займы (610)

0

0

1600

0,6

0,6

Расчеты с кредиторами, не вошедшие в группу П1 (620)

Итого

0

0,0

1600

0,6

0,6

П3 - долгосрочные пассивы

Кредиты и займы (510+520+610)

87900

37

86300

34

-3

Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+

+660)

Итого

87900

37

86300

34

-3

П4 - постоянные пассивы

Уставный капитал (410)

78000

32,5

78000

30,6

-1,9

Резервный капитал (430)

Добавочный капитал (420)

12100

5

12100

5

0

Целевое финансирование и поступления (450)

37900

15,8

0

0

-15,8

Нераспределенная прибыль (460)

0

0

39900

16

16

Итого

128000

53,3

130000

51,6

-1,7

Итог баланса (ИБ)

239700

100,0

254900

100,0

Таблица 2.7- Анализ ликвидности ООО «МБК», тыс. руб.

Группа актива

На начало года

На конец года

Группа пассива

На начало года

На конец года

Излишек  недостача

нач. года

кон. года

А1

3300

4400

П1

23800

37000

-20500

-32600

А2

142100

150500

П2

 –

– 

142100

150500

А3

30100

500

П3

87900

86300

-57800

-85800

А4

64200

99500

П4

128000

130000

63800

30500

Таблица 2.8- Результаты ликвидности баланса ООО «МБК»

2009 год

2010 год

А1 < П1

А1 < П1

А2 > П2

А2 > П2

А3 < П3

А3 < П3

А4 < П4

А4 < П4

Различают следующие виды ликвидности баланса: абсолютную ликвидность, текущую ликвидность, перспективную ликвидность и общую или комплексную ликвидность.

Условия абсолютной ликвидности записываются в виде совокупности неравенств:  

А1 П1, А2П2, А3 П3, А4 ≤П4             (2.2)

Условие текущей ликвидности имеет вид

12) (П12).               (2.3)

Условие перспективной ликвидности выглядит следующим образом:

А3 П3               (2.4)

По данным таблицы 2.8 видно, что в ООО «МБК» на протяжении временного интервала с 2009 по 2010 не выполнено никакое условие ликвидности, ни абсолютное, ни условие текущей ликвидности, ни перспективной ликвидности, ситуация совпадает на начало и конец года.

         Баланс ООО «МБК» не является абсолютно ликвидным в силу того, что оно  не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные обязательства, среди которых имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).

Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности:

Коэффициенты ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

Приведем сводную таблицу финансовых коэффициентов, с помощью которых определяется ликвидность баланса (см. таблице 2.9).

Таблица 2.9- Нормативные финансовые коэффициенты

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Общий показатель ликвидности

L1 = A1/ П1

L1 >=1

Коэффициент абсолютной ликвидности

L2 = (А1+А2) / (П1+П2)

L2 > 0,2...0,7

Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)

L3 = (А1+А2+А3/(П1+П2)

Допустимая 0,7...0,8;

Желательная L3>=1,5

Коэффициент текущей ликвидности

L4 = (А1+А2+А3/(П1+П2)

Необходимое значение 1;

Оптимальное - не менее 0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

=

строка 250 + строка 260

 (2.5)

строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660

Кал (баз. год) = 3300/37100= 0,09

Кал (отч. год) = 4400/41000= 0,1

Коэффициент критической ликвидности, Кл

=

II разд.бал. - строка 210 - строка 220 - строка 230

(2.6)

строка 610 + строка 620 + строка 630+

+ строка 660

Ккл (базовый год) = (3300 + 142100) / 37100= 3,92

Ккл (отчетный год) = (4400 + 150500) / 41000= 3,78

Коэффициент критической ликвидности, Ктл

=

II разд.бал. - строка 220 - строка 230

(2.7)

строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660

Ктл (базисный год) = (3300 + 142100+57500) / 37100= 5,47

Ктл (отчетный год) = (4400 + 150500+5700) / 41000= 3,92

     Показатель критической ликвидности на начало и на конец года значительно превысил минимальное нормативное значение, но за рассматриваемый период понизился. Однако это говорит о том, что на предприятии ООО «МБК» наблюдаются положительные тенденции, оно может погасить краткосрочных обязательств в период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности.

   Совместный анализ показателей платежеспособности показан в таблице 2.10.

Таблица 2.10- Анализ показателей ликвидности ООО «МБК»

Показатели

Норматив

2009 год

2010 год

Изменение

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,5

0,09

0,1

+0,91

Коэффициент текущей ликвидности

>2,0

5,47

3,92

-1,55

Коэффициент критической ликвидности

> 0,7-1,0

3,92

3,78

-0,14

      Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства предприятия, зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Норма этого коэффициента – не менее 2,0.

      Так как фактическое значение значительно выше рекомендуемого значения, то ООО «МБК» можно считать платежеспособным.

     Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на дату составления баланса) немедленно или через небольшой промежуток времени. Рекомендуемое значение 0,2-0,5. При расчете коэффициент абсолютной ликвидности были получены данные на 2009 г. 0,09 и 2010 г. 0,1. ООО «МБК» имеет мало средств на счетах.

    Анализ финансовой устойчивости ООО «МБК».

    Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является «показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств авансируемых предприятию», то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот показатель носит название коэффициент автономии. Иными словами, он показывает долю собственных источников в общем объеме источников предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

    Коэффициент автономии (Кавт):

   Коэффициент автономии

=

строка 490

(2.8)

строка 700

   Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов на данном предприятии равен:

Кавт (базисный год) = 128000 / 253000 = 0,51.

Кавт (отчетный год) = 130000 / 258900 = 0,46.

     Вот почему управляющие стремятся к наращиванию абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Такие возможности есть у хорошо работающих предприятий. Имея больше прибыли, они стараются удержать значительную их часть в обороте предприятия путем создания возможных резервов валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли.

    Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5 (или 50%). Только в этом случае его кредиторы «чувствуют себя спокойно, осознавая что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия». Таким образом, коэффициент автономии за отчетный период ухудшился и стал ниже нормы.

    Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным к коэффициенту автономии

Коэффициент финансовой зависимости

=

строка 700

(2.9)

строка 490

   Коэффициент финансовой зависимости на данном предприятии равен:

Кф3 (базисный год) = 253000/128000 = 1,98

Кфз (отчетный год) = 258900/130000 = 1,99.

   На ООО «МБК» доля заемного капитала в общей валюте баланса низкая и за отчетный период повысилась совсем незаметно, так на 2009 г. она была 1,98, а в 2010 г. – 1,99.

   Далее необходимо рассчитать собственные оборотные средства (СОС):

СОС = с. 490 – с. 190                 (2.10)

Собственные оборотные средства на данном предприятии равны:

СОС0 (базисный год) = 128000 - 50100 =  +  77900 тыс. руб.

СОС1 (отчетный год) =  130000  – 98300 = + 31700 тыс. руб.

    Собственных оборотных средств на предприятии достаточно, что говорит о положительной тенденции на предприятии.

   Рассмотрим показатели, определяющие состояние оборотных средств.

    Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (Кота) показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала, нормальное значение показателя не ниже 0,1.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

=

с. 490 – с. 190

(2.11)

С. 290

СОС0 (базисный год) = 128000 - 50100 =  +  77900 тыс. руб.

СОС1 (отчетный год) =  130000  – 98300 = + 31700 тыс. руб.

      Коэффициент обеспеченности текущих активов (базисный год) =  

= 77900 / 202900 =  0,38

     Коэффициент обеспеченности текущих активов (отчетный год) =

= 31700 / 160600 =   0,20

     Коэффициент обеспеченности текущих активов не ниже нормального значения.  Но за отчетный период на ООО «МБК» обеспеченность текущими активами понизилась.

    Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Комз). Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами – это показатель, который отображает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.  Считается, что нормальное его значение должно быть не меньше 0,5.

   Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

=

с. 490 – с. 190

(2.12)

С. 210

Комз (базисный год) = =  77900 / 44200 =  1,76

Комз (отчетный год)  = 31700 / 1700 =  18,65

   За анализируемый период обеспеченность материальными запасами повысилась, причем значительно на ООО «МБК». Значения коэффициента говорят об очень высокой недостаточности материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности в отчетном году.

   Как указывалось раньше, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а так же кредиторской задолженности по товарным операциям.

    С учетом этого, для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.

Коэффициент покрытия

запасов

=

с. 490 – с. 190 + с.610+с.620

(2.13)

С. 210

Кпз (базисный год) = (77900 +37100) / 44200 = 2,60

Кпз (отчетный год) = (31700 +41000+1600) /1700 = 43,7

     За анализируемый период покрытие запасов увеличилось Коэффициент покрытия запасов очень высокий, т. е. собственные оборотные средства могут покрыть свои материальные запасы.

    Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств:

 Коэффициент соотношения запасов и

собственных оборотных средств

=

с. 210

(2.14)

с. 490 – с. 190

    Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (базисный год) = 44200/ 77900 = 0,57

   Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (отчетный год) = 1700 / 31700 = 0,05

   Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.

Коэффициент маневренности

собственного капитала

=

с. 490 – с. 190

(2.15)

с. 490

  Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственного капитала (базисный год)

77900 / 128000 = 0,61

Коэффициент маневренности собственного капитала (отчетный год) =

31700 / 130000 = 0,24

    Коэффициент маневренности собственного капитала на ООО «МБК» понижается, т. е. предприятие не может позволить себе относительно свободно маневрировать этими средствами.

    С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

   Показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств) рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент маневренности

функционального капитала

=

с.250 +с. 260

(2.16)

с. 490 – с. 190

   Этот показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумагах, то есть средств имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

Коэффициент маневренности функционального капитала

(базисный год) = 3300 / 77900 =  0,04

Коэффициент маневренности функционального капитала

(отчетный год) = 4400/ 31700 = 0,14

   Значит за отчетный период на ООО «МБК» маневренность функционального капитала повысилась и соответствует нормативному значению.

Рассчитанные показатели необходимо представить в виде таблицы (табл. 2.11).

Таблица 2.11-Анализ финансовой устойчивости

Показатели

2009 год

2010 год

Изменения

Коэффициент автономии

0,51

0,46

-0,05

Коэффициент финансовой зависимости

1,98

1,99

0,01

Собственные оборотные средства

77900

31700

-46200

Коэффициент обеспеченности текущих активов

0,38

0,20

-0,18

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

1,76

18,65

16,89

Коэффициент покрытия запасов

2,60

43,7

41,1

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств

0,57

0,05

-0,52

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,61

0,24

-0,37

Коэффициент маневренности функционального капитала

0,04

0,14

0,1

    Итак, проведенный анализ свидетельствует о повышении доли заемных источников финансирования, это обусловлено главным образом увеличением краткосрочных кредитов и займов предприятия на 10,5%, долгосрочные кредиты и займы не изменились, однако их доля в структуре баланса сократилась.

    Собственный капитал повысился на 2 тыс. руб., а его доля снизилась, но  незначительно.

   Удельный вес кредиторской задолженности возрос до 1,2% . В целом наблюдается высокая автономия предприятия и низкая степень использования заемного капитала.

    Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения и понижается, в то время как коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами очень высок, что говорит о неэффективности использования собственного оборотного капитала.

Из выше приведенных расчетов можно заметить, что на ООО «МБК» наблюдается финансовое состояние неустойчивое.

  Анализ показателей оборачиваемости активов.

   К числу показателей, призванных характеризовать деловую активность предприятия относятся - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и т.д.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть выражено либо как среднее число оборотов дебиторской задолженности за год, либо как среднее число дней необходимых для сбора задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности подсчитывается путем деления выручки от продаж на среднюю величину дебиторской задолженности:

                                  Nдз =                     (2.17)

где Nдз - число оборотов  дебиторской задолженности;

     В – выручка (стр. 010 ф. №2)

     ДЗ – дебиторская задолженность = ДЗ краткосрочная + ДЗ долгосрочная = стр. 240 + стр. 230 ф. №1

Nдз0 = = 2,0

Nдз1 = = 2,3

Оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период повысилась.

Вторым показателем призванным оценить ликвидность  дебиторской задолженности является средний срок ее погашения, он определяется по формуле

Одз =                  (2.18)

Одз0 = = 182,5 дней

Одз1 = = 158,7 дней

Количество дней оборота дебиторской задолженности соответственно сократилось.

В число показателей деловой активности предприятия входит и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности или среднее число дней погашения кредиторской задолженности. Характеризует на сколько быстро предприятие оплачивает свои счета.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности определяется по формуле

                                 Nкз =                                          (2.19)

где В – выручка (стр. 010 ф. №2)

     КЗ – кредиторская задолженность (стр. 620)

    Nкз0 = = 7,4

    Nкз1 = = 8,6

Оборачиваемость кредиторской задолженности за отчетный период повысилась.

Вторым показателем призванным оценить ликвидность  кредиторской задолженности является средний срок ее погашения, он определяется по формуле:

                                       Окз =        (2.20)

Окз0 = = 49,3 дней

Окз1 = = 42,4 дней

Количество дней оборота кредиторской задолженности соответственно сократилось.

Для эффективности работающего предприятия должны соблюдаться следующие соотношения:

Nдз > Nкз,

На ООО «МБК» это неравенство не выполнено

2,0 < 7,4

2,3 < 8,6

Срок погашения дебиторской задолженности должен быть

Одз < Окз,

На ООО «МБК» это неравенство не выполнено

182,5 > 49,3

158,7 >42,4

Наиболее часто применяемыми показателями деловой активности предприятия служат коэффициенты оборачиваемости запаса. Эти показатели выражаются либо количествами раз оборачиваемости запаса, либо числом дней оборачиваемости запаса, названные коэффициенты отражают как часто оборачиваются запасы при обеспечении объема продаж.

Оборачиваемость запасов определяется по формуле

                                         Nкз =               (2.21)

где Сс –  себестоимость  (стр. 020 ф. №2)

      З – запасы  (стр. 210)

      Nз0 = = 6,3

      Nз1 = = 13,7

Оборачиваемость запасов в отчетном году значительно повысилась, что является положительным моментом в плане уменьшения доли средств, связанной в этой наименее ликвидной группе активов.

Вторым показателем является оборачиваемость запасов в днях, он определяется по формуле:

                                   Окз =                                     (2.22)

Оз0 =  = 57,9 дней

Оз1 =  = 26,6 дней

Оборачиваемость запасов характеризует эффективность закупок на производство и продажу продукции. На ООО «МБК» наблюдается высокий показатель оборачиваемости запасов.

Завершающим показателем в системе оценке деловой активности предприятия является коэффициент использования активов.

                                   Nа =                 (2.24)

Где А – активы (стр. 300) = Внеоборотные активы (стр. 190) + Оборотные активы (стр. 290).

Nа0 =   = 1,1

Nа1 = =1,3

Данный коэффициент показывает, что эффективность, с которой активы предприятия генерируют продажи повысились, но целом оборачиваемость активов весьма низка.

Среднее число дней оборачиваемости активов определяется по формуле:

                            Оа =                (2.25)

Оа0 =  = 331,8 дней

Оа1 =  = 280,8 дней

         Для ООО «МБК» характерна низкая оборачиваемость активов. Полученные данные обобщены  в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Показатель эффективности деятельности и деловой активности

             предприятия

Показатель

2009 год

2010 год

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

2,0

2,3

Средний срок  погашения дебиторской задолженности, дни

182,5

158,7

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

7,4

8,6

Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни

49,3

42,4

Коэффициент оборачиваемости запасов

6,3

13,7

Среднее число дней запаса, дни

62,08

1,67

Коэффициент использования активов

1,1

1,3

Среднее число дней оборачиваемости активов, дни

331,8

280,8

Оборачиваемость активов во многом определяется рыночными условиями, в которых действует предприятие, и характеризует его успехи в сфере маркетинга, а также профессионализмом менеджеров, управляющих активами.

Таким образом, увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об снижении срока погашения дебиторской задолженности и при этом средний срок погашения данного вида задолженности сократился с 182 дней до 159. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита. Средний срок возврата долгов кредиторам сократился.  

   Скорость оборота всех мобильных средств увеличилась. Повышение скорости оборота  запасов предприятия говорит снижение производственных запасов и незавершенного производства. Средняя продолжительность оборота за отчетный период сократилась, что говорит об увеличении оборачиваемости активов организации.

          Предприятию необходимо повысить оборачиваемость активов предприятия за счет повышения коэффициента оборачиваемости активов. Этого можно достичь либо путем увеличения интенсивности продаж, либо за счет ценовой конкуренции, повышения качества продукции, послепродажного обслуживания и т. п.

        Руководству предприятия необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками.

        Необходимо расширить круг потребителей оказываемых исследуемым предприятием услуг с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными заказчиками.

       Также можно использовать систему скидок при долгосрочной оплате услуг.

Кроме того, желательно понизить оборачиваемость срока погашения кредиторской задолженности. Для этого необходимо следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

      Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

      Необходимо контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

      Рекомендуется также расширить систему авансовых платежей, ведь в условиях инфляции любая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ.

     Анализ показателей оборачиваемости активов. Графически схему формирования конечного финансового результата можно представить следующим образом (рисунок  2.2).

      Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизах и затратами на ее производство и реализацию.

Рисунок  2.2 – Блок-схема формирования конечного финансового результата

     Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обособленно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

        К ним относятся: валовая прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычных видов деятельности, чистая прибыль.

        Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (то есть "горизонтальный анализ показателей"); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть "вертикальным анализом показателей"); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (то есть "трендовый анализ показателей"); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

           Проанализируем прибыль исследуемого предприятия: динамику и состав (табл. 2.13).

Как показывают данные таблицы 2.13, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период уменьшилась на 63,76%. Очень высока величина отрицательного сальдо внереализационных и операционных расходов. Причем в отчетном 2010 г. прибыль от реализации продукции уменьшилась на 26,24%, а внереализационные и операционные расходы выросли соответственно на 24,98 и на 99,95%.

Таблица 2.14 - Анализ динамики и состава прибыли

Показатель

Базовый период

Отчетный период

темп прироста прибыли, %

сумма тыс. руб.

доля, %

сумма тыс. руб.

соля, %

Прибыль от реализации продукции, услуг

24515

154,13

18083

313,72

-26,24

Процентные доходы от инвестиционной деятельности

Сальдо прочих операционных доходов и расходов

-2078

-13,06

-4155

-72,09

99,95

Сальдо внереализационных доходов и расходов

-6532

-41,07

-8164

-141,63

24,98

Общая сумма брутто-прибыли

15906

100

5764

100

-63,76

Проценты к уплате за использование заемных средств

Прибыль отчетного периода после уплаты процентов

15906

5764

-63,76

Налоги из прибыли

3817

1383

-63,76

Экономические санкции по платежам в бюджет

Чистая прибыль

2898

4380

151,14

В том числе: потребленная прибыль .

нераспределенная (капитализированная) прибыль

          Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi) и уровня среднереализациооных цен (Цi).

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). На данном предприятии его величина составляет

                                               ,                                                          (2.26)

где VРП0 – объема реализации в стоимостном выражении базисного периода;

VРП1 – объема реализации в стоимостном выражении отчетного

периода;

Iрп=5600/13502=0,41

Таблица 2.15 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от

                         реализации продукции, тыс. руб.

Показатель

Базовый период

Данные базового периода,  пересчитанные на объем продаж отчетного периода

Отчетный период

Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)

284236

284236*0,41

=116536,8

389112

Полная себестоимость реализованной продукции (З)

259720

259720*0,41

=106485,2

371029

Прибыль (П)

24516

10051,6

18083

            Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 59% и составить 10051,6 тыс. руб. (24515*0,41).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

                                          (2.27)

116536,8 - 106485,2=10051,6

        Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

                                              (2.28)

389112 - 106485,2=282626,8

       Определим изменение суммы прибыли за счет объема реализации продукции:

10051,6 - 24516= -14464,4 тыс. руб.;

       Результаты расчетов показывают, что уменьшение прибыли обусловлено в большей степени увеличением себестоимости реализуемых услуг.

Для определения показателей эффективности деятельности предприятия используется рентабельность деятельности предприятия, рентабельность собственного капитала, рентабельность собственного и заемного капитала, рентабельность активов. Во всех перечисленных показателях применяется чистая прибыль в виде финансового результата деятельности предприятия.

Рентабельность деятельности предприятия отражает эффективность деятельности предприятия. Показывает сколько балансовой прибыли (БП) или чистой прибыли (ЧП) приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность деятельности предприятия определяется по формуле

                                     Рд = х100                                          (2.29)

где Пч – чистая прибыль (стр. 190 ф. №2)

      В – выручка (стр. 010 ф. №2)

       Рд0 = х100%= 1,02%

Рд1 = х100% = 1,125%

Рентабельность деятельности предприятия на ООО «МБК» за рассматриваемый период повысилась, но незначительно, что говорит о положительной тенденции и характеризует повышение эффективности работы предприятия.

Рентабельность собственного капитала (Рск) отражает эффективность использования собственного капитала, но не учитывает при этом риска связанного со структурой источников капитала, сформировавшегося на уровне предприятия.

                                     Рск = х100                                         (2.30)

где СК – собственный капитал (стр. 490)

Рск0 = х100%= 2,26%

Рск1 = х100%= 3,36%

Высокий коэффициент рентабельность собственного капитала мог стать результатом недостатка собственного капитала по отношению к заемному, что свидетельствует об удовлетворительном использовании капитала и о недостаточной величине привлекаемого капитала.

Рентабельность активов показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Определяется как отношение чистой Прибыли (ЧП) к средней за анализируемый период.

Рентабельность активов определяется по формуле

                                          Ра = х100%             (2.31)

Где А активы предприятия (стр. 300)

Ра0 =  х100% = 1,145%

Ра1 =  х100% = 1,69%

Значит это соотношение  выполнено, отсюда видно, что на предприятия ситуация улучшается.

Запишем полученные данные в таблицу 2.16.

Таблица 2.16 - Показатели эффективности ООО «МБК»

Показатель

2009 год

2010 год

Изменение

Рентабельность деятельности предприятия, %

1,02

1,125

0,105

Рентабельность собственного капитала, %

2,26

3,36

1,1

Рентабельность активов, %

1,145

1,69

0,545

Таким образом, по всем показателям рентабельности наблюдается тенденция роста к концу 2010 года.

           В процессе проведения анализа финансового состояния были выявлены негативные стороны финансово-хозяйственной деятельности ООО «МБК»: низкая ликвидность, превышение сроков погашения дебиторской задолженности над сроками погашения кредиторской задолженности.

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «МБК».

        Определим затраты на производство и реализацию продукции по элементам затрат (таблица 2.17).

Таблица 2.17 - Динамика структуры затрат

Элементы затрат

2009 год

2010 год

+,–

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Материальные затраты

14100

5

1200

0,3

-12900

(стр. 05 ф. №5)

Затраты на заработную плату

8473

3

9795

3

+1322

(стр. 28 ф. №5)

Отчисления на социальные нужды

2203

1

2547

1

+344

(стр. 30 ф. №5)

Амортизация основных средств

3544

1

4368

1

+824

(стр. 31 ф. №5)

Окончание таблицы 2.16

Прочие затраты

231400

89

354319

95

+122919

(стр. 32 ф. №5)

ИТОГО

259720

100

371029

100

+111309

         Таблица 2.17 показывает, что затраты предприятия в 2010 году выше, чем в 2009 на 111309 тыс. руб. Перерасход произошел по всем видам, кроме материальных затрат.

         Постоянные затраты составляют 103888 тыс. руб.(259720*0,4) в 2009 году и 148412 тыс. руб. (371029*0,4) в 2010 году. Переменные издержки составили соответственно 155832 тыс. руб. и 222617 тыс. руб. Таким образом можно сделать вывод о том, что увеличилась сумма как переменных, так и постоянных расходов.

       Изменилась несколько и структура затрат: значительно снизилась доля материальных затрат и затрат увеличилась доля прочих расходов.

       Общая сумма затрат может измениться из-за объема выпуска продукции в целом по предприятию, уровня переменных затрат на единицу продукции и суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции.

1)Проведем анализ суммы материальных затрат на выпуск отдельных изделий, так как они составляют большинство в структуре прямых затрат.

Расход материалов на единицу продукции составляет 0,20 тыс.кг. в 2009 году и 0,27 тыс.кг. В 2010 году (см. приложение 1). Общий расход материалов на весь объем продукции составляет соответственно 26085,40 тыс. кг и 44535,15 тыс. кг. Объем производства продукции составляет соответственно 130427 и 164945 тыс. руб. Отсюда средняя цена единицы материалов составляет соответственно 0,83 тыс. руб. и 0,79 тыс. руб.

Затраты материалов на выпуск единицы продукции:

  1.  В 2009 году = 21651 тыс. руб.
  2.  По нормам 2009 года и ценам 2009 года на выпуск продукции в 2010 году = 27381 тыс.руб.
  3.  В 2010 году по ценам 2009 года = 36964 тыс. руб.
  4.  В 2010 году = 35183 тыс. руб.

Отсюда видно, что расход материалов на выпуск единицы продукции увеличился в том числе за счет изменения:

Объема производства продукции 27381-21651=+5730

Удельного расхода материалов 36964-27381=+9583

Цен на сырье и материалы 35183-36964=-1781

Итого 35183-21651=+13532

2) Проведем анализ косвенных затрат.

1.Общая сумма амортизации увеличилась на 975 тыс. руб., что скорее всего связано со структурными сдвигами в составе фондов

2.Согласно данным формы №5-3 стоимость ремонтных работ также возросла (таблица 2.18).

Таблица 2.18 - Анализ цеховых и общехозяйственных расходов, тыс. руб.

Расходы

2009

2010

Отклонение

Цеховые

Общехозяйственные

8555,58

4407,42

10259,04

5352,96

+1703,42

+945,54

Итого

В том числе

Постоянные

Переменные

12963,00

2824,00

10139,00

15612,00

3799,00

11813,00

2648,96

+975

+1674

            Скорректируем сумму условно-переменных затрат (амортизации) на процент выполнения плана по производству товарной продукции, т.е. на 126%.

           Сопоставим полученный результат с фактической суммой расходов. В итоге имеем изменение суммы накладных расходов за счет экономии по смете:

 НР=15612-(10139*1,26+2824)=15612-15599,14=+12,86 тыс. руб.

         За счет объема производства продукции накладные расходы изменились следующим образом:

НР=15599,14-12963=2636,14 тыс. руб.

          Перерасход переменных накладных расходов в связи с увеличением объема производства считается оправданным.

3 КОМПЛЕКС МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности

          По данным проведенной оценки деловой и рыночной активности предприятия было выявлено увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует об снижении срока погашения дебиторской задолженности, то есть увеличился объем коммерческого кредита, предоставляемого ООО «МБК» своим заказчикам.

          Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств, становится особенно невыгодной.

        Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

         Изменение показателя оборота дебиторской задолженности не всегда отражает изменение политики управления кредитом потребителя.

Факторами, влияющими на ассортимент продукции являются:

  •  изменение объема продаж,
  •  изменение распределения продаж во времени.

       Объем оборота может оставаться неизменным на общем уровне в течение нескольких периодов, в то время как его распределение будет меняться. Отсюда следует изменение показателя оборота дебиторской задолженности, несмотря на постоянство в сроках предоставления кредита потребителям.

      Анализ оборачиваемости финансового состояния предприятия показал, что основной проблемой является высокая доля заемных средств и долгий срок погашения дебиторской задолженности значительно ухудшает финансовое состояние предприятия, особенно на фоне того что скорость погашения кредиторской задолженности выше в несколько раз. Срок погашения дебиторской задолженности почти 160 дней, а кредиторской 60 дней.

     В большей степени потребность в краткосрочных кредитах связана с медленным погашением долгов дебиторами. Для кредитования предприятия использует овердрафт под 15 % в год, что составляет 1,25 % в месяц от суммы долга.

    Для стимулирования более быстрого погашения дебиторской задолженности использовать систему скидок с долга в зависимости от срока погашения.

     Естественно эти скидки недолжны превышать кредитную ставку, то есть 1,25 % предлагаемая система скидок приведена в таблице (3.1.).

Таблица 3.1 – Система скидок с долга

Срок погашения, в днях

Скидка с долга, %

30

1,2

60

1,0

90

0,8

120

0,7

Более 120

Скидка отсутствует

     предполагается, что подобная система скидок снизит срок погашения дебиторской задолженности на 30- 40 %, что обеспечит рост прибыли 4-5 млн. рублей в год.

    А также  наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

     Для улучшения состояния дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:

  •  систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
  •  по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
  •  контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. поэтому необходимо расширять систему авансовых платежей;
  •  своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, товары отгруженные и неоплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по статье «прочие дебиторы».

        Другим мероприятием решение дебиторской задолженности исключения из баланса безнадежных долгов.

       С целью снижения данного вида задолженности на предприятии должна быть организована специальная работа с дебиторской задолженностью.

       Согласно п.2 ст.265 Налогового кодекса РФ к расходам, учитываемым в целях налогообложения, приравниваются убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. Для списания на убыток дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек необходимо наличие трех условий в совокупности:

1) истечение срока исковой давности. При этом необходимо учитывать, что в соответствии со ст.196 ГК РФ общий срок исковой давности устанавливается в три года. Однако законодательством могут предусматриваться и специальные сроки исковой давности как сокращенные, так и более длинные по сравнению с общим сроком. Кроме того, существуют требования, на которые срок исковой давности не распространяется).

        Необходимо также отметить, что течение срока исковой давности будет начинаться не с момента возникновения дебиторской задолженности, как считают многие (момент реальной отгрузки товаров (работ, услуг) или реальной оплаты аванса), а только с момента, когда задолженность перейдет в разряд просроченной, т.е. с момента просрочки долга, который можно установить только исходя из условий договора.

      В этой связи необходимо отметить, что в случае, если срок исполнения обязательств должником сторонами в договоре не оговорен, то необходимо руководствоваться общими правилами, установленными гражданским законодательством. Так в соответствии со ст.314 Гражданского кодекса РФ в случаях, когда обязательство не предусматривает срок его исполнения и не содержит условий, позволяющих определить этот срок, оно должно быть исполнено в разумный срок после возникновения обязательства. Обязательство, не исполненное в разумный срок, а равно обязательство, срок исполнения которого определен моментом востребования, должник обязан исполнить в семидневный срок со дня предъявления кредитором требования о его исполнении, если обязанность исполнения в другой срок не вытекает из закона, иных правовых актов, условий обязательства, обычаев делового оборота или существа обязательства. Поэтому в том случае, когда срок поставки договором определен не был, то срок исковой давности начинает исчисляться после семи дней с момента предъявления претензии должнику.

     Из этого следует:

при заключении договора следует специально оговорить сроки расчета, так как именно от этого срока начнется отсчет срока исковой давности;

      В случае отсутствия в договоре условий по срокам оплаты фиксация достигается через предъявление претензии должнику. Через семь дней начинается течение срока исковой давности.

2) решение руководителя предприятия о списание определенной суммы дебиторской задолженности на убытки. Данное решение должно быть оформлено документально (приказ, распоряжение) и должно быть принято только руководителем предприятия, а не его заместителем или иным должностным лицом (если им данные полномочия не делегированы). Решение может быть основано на докладной записке главного бухгалтера или юрисконсульта предприятия, например, с обоснованием истечения срока исковой давности.

Погасить просроченную дебиторскую задолженность  путем применения вексельной формы расчетов и других не денежных форм расчетов:

  •  бартерная схема;
  •  приобретение у покупателя товарно-материальных ценностей в счет погашения дебиторской задолженности и дальнейшая их реализация.

      Для недопущения в дальнейшем возникновения просроченной дебиторской задолженности перезаключить договора с заказчиками. В разделе договора порядок расчетов предусматривать только стопроцентную предоплату или предоплату в размере 50 процентов с предоставлением отсрочки платежа оставшихся 50 процентов  в течение 20 дней. Одновременно внедрить систему скидок. При стопроцентной предоплате скидка будет равна 5%. При предоплате в размере 50% скидка устанавливается тоже в размере 5%, но только на сумму предоплаты. При несвоевременной оплате оставшейся суммы, Заказчик теряет право на дальнейшее предоставление скидки. Если заказчик в течении трех последующих сделках не нарушит условий договора, у него опять появляется право на предоставление скидки.

       И только с крупными дилерами, которых на предприятии 3%, оставить форму расчетов по реализации. При этом ограничить размер отгрузки товарной заставкой. Анализ периода оборачиваемости дебиторской задолженности по этим  Предприятиям показывает ликвидность дебиторской задолженности.

      Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо принять меры по их взысканию - обращение в судебные органы.

Источники информации: баланс, материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

    Работник должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Таблица 3.1- Оценка состава и давности образования дебиторской

              задолженности на 1.01.2010 г.

Вид дебиторской задолженности

Сумма,

тыс. руб.

В том числе

До 1 месяца

От 1 до 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Свыше года

1

2

3

4

5

6

7

За товары

11644,8

7250

3200

630

234,2

330,6

Векселя к получению

-

-

-

-

-

-

Прочие дебиторы

2131,18

1084,48

781,26

265,44

-

-

Итого

13776

8334,48

3981,26

895,44

234,2

330,6

Удельный вес в процентах

100

60,5

28,9

6,5

1,7

2,4

Важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Таблица 3.2 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности на

                01.01.2010 г.

Показатель

Сроки возникновения дебиторской

задолженности

Итого

До 1 месяца

От 1 до 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Дебиторская задолженность, тыс.руб.

47000

32000

27885

43615

150500

Вероятность безнадежных долгов, %

2,0

3,0

5,0

25,0

Сумма безнадежных долгов, тыс.руб.

940

960

1394,25

10903,75

14198

Окончание таблицы 3.2

Реальная величина задолженности, тыс. руб.

46060

31040

26490,75

32711,25

136302

       В течение первого квартала необходимо предпринять все меры по взысканию дебиторской задолженности. Благодаря использованию бартерной схемы есть возможность погасить долг в сумме 27,5 тыс. руб. со сроком образования от 6 до 12.

     Дебиторская задолженность на сумму 36,4 тысяч рублей, по которой срок исковой давности истек, предполагается списать  на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа  руководителя организации, и отнести  на финансовые результаты.

      Списание долга в убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность будет  отражаться за бухгалтерским балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

      Списанная дебиторская задолженность уменьшит налогооблагаемую прибыль.

     Проанализируем эффективность предпринятых мероприятий на основе данных таблицы 3.3.

Таблица 3.3 - Динамика показателей состава, давности образования и реального

               состояния дебиторской задолженности

Показатель

Всего

До 1 месяца

От 1 до 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. на начало года

14198

940

960

1394,25

10903,75

Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. за I 

3183,96

651,92

723,72

505,535

1302,81

Реальная величина задолженности, тыс. руб. на начало года

136302

46060

31040

26490,75

32711,25

Реальная величина задолженности, тыс. руб.

72041,95

32596

24124

10110,7

5211,25

Снижение дебиторской задолженности можно представить графически (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 – Снижение дебиторской задолженности

        На основании данной таблицы можно сделать вывод о том, что в результате проведения мероприятий по снижению дебиторской задолженности произойдет снижение реальной   величины   задолженности   на 64260,05 тыс. руб. или на 47,1%, а также и суммы безнадежных долгов – 11014,04 тыс. руб. или на 77,6%.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации товаров (работ, услуг) к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности.

389112 / 72041,95=5,40

     Средний срок  погашения дебиторской задолженности

365/5,40=68дней
Таблица 3.4

Коэффициент

Отчетный год

Плановый

показатель

Изменение

Оборачиваемость дебиторской задолженности

2,59

5,40

+2,81

Средний срок  погашения дебиторской задолженности

141

68

-73

   Таким образом, данное мероприятие позволит повысить оборачиваемость дебиторской задолженности  и снизить срок ее погашения на 73 дня.

3.2 Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности

       На основе проведенного анализа становится очевидным, что важнейшими задачами на ближайшую перспективу являются:

  1.  снижение трудоемкости продукции;
  2.  улучшение  использования сырья, материалов, топлива;
  3.  внедрение новых видов сырья и материалов;
  4.  сокращение административно-управленческих расходов и
  5.  ликвидация непроизводительных потерь.

     Рассмотрим основные резервы и пути снижения себестоимости строительно-монтажных работ

1.Резервы увеличения производства продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (прямая зарплата рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость изделий;

2.Резервы сокращения затрат:

резерв снижения материальных затрат = (расход материалов на единицу продукции после внедрения организационно-технических мероприятий- расход материалов на единицу продукции до внедрения)* количество планируемых к выпуску изделий*плановые цены на материалы.

Резерв снижения материальных затрат = (0,27-0,20)*164945*0,83=9583,00 тыс. руб.

2) резерв сокращения расходов на содержание основных фондов определяется умножением первоначальной их стоимости на норму амортизации;

3) резервы экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет разумного сокращения аппарата управления, экономного использования средств на командировки и др..

3.Дополнительные затраты на освоение резервов увеличения производства продукции подсчитываются отдельно по каждому его виду. Это в основном зарплата за дополнительный выпуск продукции, расход сырья, материалов, энергии и прочих переменных расходов, которые изменяются пропорционально объему производства продукции. Для установления их величины необходимо резерв увеличения выпуска продукции i-го вида умножить на фактический уровень удельных переменных затрат.

        В качестве повышения технического уровня производства на рассматриваемом предприятии предлагаю:

- внедрение комплексных подрядов на строительно-монтажные работы, что  позволит упростить и сделать более дешевым технологический процесс. В результате внедрения данной технологии будет  получено снижение себестоимости услуг со значительным сокращением нормы расхода материалов;

- внедрение в производство совмещенного варианта заготовки, получаемой методом штамповки изделий. В результате внедрения данного мероприятия произойдет снижение энергоемкости и, соответственно себестоимости изготовления деталей.

         Снижение себестоимости может произойти также при создании автоматизированных систем управления, совершенствования и модернизации существующей техники. Так, проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а, следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов.

       Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основного производства (например, развитие поточного производства, повышения коэффициента сменности, упорядочения подсобно- технологических работ, улучшения инструментального хозяйства, совершенствования организации контроля за качеством работ и продукции).

Значительное уменьшение затрат живого труда может произойти при увеличении норм и зон обслуживания, сокращения потерь рабочего времени, уменьшения числа рабочих, не выполняющих норм выработки. Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.

Успех мероприятий по снижению себестоимости зависит прежде всего от роста производительности труда рабочих,  обеспечивающим в определенных условиях экономию на заработной плате.

        С ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии  по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Происходит это потому, что в цеховых расходах значительная часть затрат (в общезаводских почти полностью)- условно-постоянные расходы. Это значит, что их общая сумма почти не изменяется в зависимости от выполнения плана производства. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости.

         Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Улучшение использования основных фондов обеспечивает сокращение расходов по амортизации основных производственных фондов, а, следовательно, и расходов по содержанию оборудования. Повышение коэффициента сменности, ликвидация простоев, снижение затрат на ремонт путем удлинения межремонтного периода, увеличение срока службы машин и улучшение качества ремонтов обеспечивает существенное снижение себестоимости продукции.

Применение перечисленных путей  снижения затрат на производство позволят в комплексе довести величину издержек производства до оптимального уровня.

      Для наиболее эффективного управления затратами на предприятии может применяться система "директ-костинг", которую еще называют "системой управления себестоимостью" или "системой управления предприятием". Можно выделить следующие преимущества этой системы:

С помощью директ-костинга происходит установление связей и пропорций между затратами и объемами производства. Используя метод  маржинального анализа можно определять формы зависимости затрат от объема производства или загрузки производственных мощностей; получать информацию о прибыльности или убыточности производства в зависимости от его объема; рассчитывать критическую точку объема производства; прогнозировать поведение себестоимости или отдельных видов расходов в зависимости от факторов объема или мощности, т. е. решать стратегические задачи управления предприятием.

Директ-костинг позволяет руководству заострить внимание на изменении маржинального дохода как по предприятию в целом, так и по различным изделиям и заказам; выявить изделия и виды работ с большей рентабельностью, чтобы перейти в основном на их производство. В этом случае разница между продажной ценой и суммой переменных расходов не затушевывается в результате списания переменных расходов на себестоимость конкретных изделий. Система обеспечивает возможность быстро переориентировать производство в ответ на меняющиеся условия рынка.

      В отчете о финансовых результатах, составляемом при системе "директ-костинг", видно изменение прибыли вследствие изменения переменных расходов, цен реализации и структуры выпускаемой продукции.

     В этой системе себестоимость промышленной продукции учитывается и планируется только в части переменных затрат. Постоянные расходы собираются на отдельном счете и с заданной периодичностью списываются непосредственно на финансовый результат предприятия. При этом они также находятся под постоянным контролем, т.е. осуществляется жесткая проверка обоснованности их уровня, контролируются сметы по предприятию и цехам, так как экономия или перерасход в части постоянных расходов также оказывает влияние на формирование прибыли.

     Наиболее важные аналитические возможности маржинального анализа состоят в определении:

- действия операционного (производственного) рычага;

- безубыточного объема производства (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

- запаса финансовой прочности предприятия;

- необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли.

       Для гибкости планирования и принятия управленческих решений  возможно применение системы бюджетирования.

       Бюджетирование – процесс формирования взаимосвязанных планов, смет, бюджетов, охватывающих все направления деятельности предприятия на определенный период. В ввиду того, что бюджетирование является инструментом оперативного планирования, то цели, которые преследует бюджетная работа на предприятии, совпадают с целями планирования и в целом соответствуют целям управления.

       Главными целями проведения бюджетирования являются максимизация прибыльности и поддержание ликвидности.

      В соответствии с этими целями можно выделить два основных направления бюджетирования:

-бюджетирование доходов и расходов (прибыльность);

-бюджетирование движения финансовых ресурсов (ликвидность).

      Итогом бюджетной работы за определенный период является формирование двух бюджетных подсистем:

-совокупность производственных бюджетов – оперативный бюджет;

-совокупность финансовых бюджетов – финансовый бюджет.

        Совокупность оперативных и финансовых планов и бюджетов, необходимых для достижения поставленных целей, составляет основной бюджет предприятия.

       Процесс бюджетирования, как правило, проводится по пяти функциональным подсистемам предприятия: продажи; производство (затраты); закупки; финансы; инвестиции.

       Оперативные бюджеты охватывают подсистемы: продажи, производство, закупки. Финансовые бюджеты охватывают подсистемы: финансы, инвестиции.

      Первым и наиболее важным этапом в процессе бюджетирования является бюджетирование продаж. Это обусловлено тем, что в рыночной экономике деятельность предприятия должна быть строго ориентирована на потребителя.

     Потребительский спрос диктует, что производить, когда производить, сколько производить, какого качества производить, по каким ценам производить.

      Бюджетирование продаж влияет практически на все составляющие основного бюджета. Бюджетирование продаж содержит в себе два основных этапа:

- Составление прогноза продаж. После согласования его с руководством предприятия он превращается в бюджет продаж.

- Составление бюджета продаж. Бюджет продаж должен показывать объем продаж в количественном и стоимостном выражениях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполнен анализ финансового состояния предприятия ООО «МБК».

       Анализ финансового состояния проводился в разрезе нескольких направлений.

      Так, по данным предварительной оценки финансового состояния на основе анализа статей бухгалтерского баланса в целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 5900 тыс. руб. Так как темп роста выручки от реализации опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. В составе всего имущества наблюдается повышение удельных весов внеоборотных активов с 19,80 до 37,97%, снижает мобильность структуры капитала предприятия, уменьшая ликвидность баланса. Доля основных средств на предприятии возросла на 23,25%. Наблюдается резкое сокращение остатков запасов на складах предприятия – на 42500 тыс. руб. Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев – на 8400 тыс. руб. или на 5,9%. При общем снижении доли оборотных средств на предприятии наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала до 1,70% в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Относительные показатели отражают снижение удельного веса собственного капитала с 50,59 до 50,21% при увеличении величины заемного капитала с 49,41 до 49,79%. Такое изменение снижает платежеспособность предприятия, независимость от заемных источников. У предприятия наряду с ростом доли денежных средств, сократилась доля кредиторской задолженности с 14,66 до 15,84%. То есть увеличение свободных средств направлено на погашение расчетов с кредиторами и используется в обороте, что говорит о достаточно рациональном их использовании.

          Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что баланс ООО «МБК» не является абсолютно ликвидным в силу того, что оно  не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные обязательства, среди которых имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации). Хотя можно сказать, что ООО «МБК» платежеспособно. На предприятии ООО «МБК» наблюдаются положительные тенденции, оно может погасить краткосрочных обязательств в период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности.

         По результатам анализа финансовой устойчивости за отчетный период на ООО «МБК» обеспеченность текущими активами понизилась, а вот обеспеченность материальными запасами повысилась, причем значительно. ООО «МБК» понижается, т. е. предприятие не может позволить себе относительно свободно маневрировать собственными средствами.

Оценка деловой активности свидетельствует о большем сроке погашения дебиторской задолженности, что оценивается отрицательно. Хотя средний срок погашения данного вида задолженности и сократился. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита. Средний срок возврата долгов кредиторам сократился. Скорость оборота всех мобильных средств увеличилась. Средняя продолжительность оборота активов за отчетный период сократилась, что говорит об увеличении оборачиваемости активов организации.

По данным анализа финансовых результатов было выявлено, что сумма брутто-прибыли за исследуемый период уменьшилась на 63,76%. Очень высока величина отрицательного сальдо внереализационных и операционных расходов. Причем в отчетном 2005 г. прибыль от реализации продукции уменьшилась на 26,24%, а внереализационные и операционные расходы выросли соответственно на 24,98 и на 99,95%.

Результаты расчетов показывают, что уменьшение прибыли обусловлено в большей степени увеличением себестоимости реализуемых услуг.

Оценка доходности предприятия говорит о положительной тенденции и характеризует повышение эффективности работы предприятия. Хотя высокий коэффициент рентабельность собственного капитала мог стать результатом недостатка собственного капитала по отношению к заемному, что свидетельствует об удовлетворительном использовании капитала и о недостаточной величине привлекаемого капитала.

        Исходя из полученных данных с целью устранения некоторых негативным моментов в деятельности предприятия был разработан комплекс мероприятий, направленные на повышение финансовой устойчивости.

Основным негативным моментом в деятельности предприятия является значительное повышение дебиторской задолженности, в том числе и просроченной.

        Поэтому в течение первого квартала необходимо предпринять все меры по взысканию дебиторской задолженности. Благодаря использованию бартерной схемы есть возможность погасить долг в сумме 27,5 тыс. руб. со сроком образования от 6 до 12.

       Дебиторская задолженность на сумму 36,4 тысяч рублей, по которой срок исковой давности истек, предполагается списать  на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа  руководителя организации, и отнести  на финансовые результаты.

    В результате проведения мероприятий по снижению дебиторской задолженности произойдет снижение реальной   величины   задолженности   на 64260,05 тыс. руб. или на 47,1%, а также и суммы безнадежных долгов – 11014,04 тыс. руб. или на 77,6%. Таким образом, данное мероприятие позволит повысить оборачиваемость дебиторской задолженности  и снизить срок ее погашения на 73 дня.

     Результаты проведенного исследования и предложенные мероприятия повысят эффективность производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия в целом.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

  1.  Федеральный Закон «О несостоятельности и банкротстве» 2010 год.
  2.  Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: ПРИОР,1999.- 95с.
  3.  Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
  4.  Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 208 с..
  5.  Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2001. 501с.
  6.  Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Пер. с франц. под ред. Л.П. Белых.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.- 375 с.
  7.  Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ. Справочное пособие.-М.: Вышэйная школа,1997.
  8.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М.: Финансы и статистика, 1998.-512с.
  9.  Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия:4-е изд.,-Минск: ООО «Новое знание» 2005.-688с.
  10.  Сафронов Н.А.  Экономика предприятия.:Учебник.-М: «Юристъ»,1999.-584с.
  11.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ, 2002. 424с.
  12.  Черевко А.С.,Евдошенко С.Е. Эффективность работы предприятия: Монография. – Челябинск,2001.- 144с.
  13.  Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.- 208с.
  14.  Юревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А., Финансовый анализ преуспевающего предприятия. – Челябинск,1999. – 96с.
  15.  Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ.    №2 2001
  16.  Шуляк П. Н. Финансы предприятия. Издательский дом «Дашков и К», 2010.
  17.   Экономикс. 13-е издание, К. Р. Макконнел, С. Л. Брю; Москва ИНФРА – М. 2001.
  18.  Яцюк Н.А. Финансовые    результаты  деятельности предприятия. // Аудит и финансовый анализ. №1 2010.
  19.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: 5-е изд., перераб. и допол. Москва Издательство «Перспектива» 2002г.
  20.  Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2001.-471с.
  21.  Налоговый кодекс РФ гл. 25 «Налог на прибыль организаций»., в редакции 2002года.
  22.  Пиндайк Р., Рабинфельд Д. Микроэкономика./ Пер. с англ.-СПб.; Питер, 2002.-608с.
  23.  Управление организацией: Учебник /под редакцией А.Г. Поршнева. – 2-е издание, переработанное и дополненное. – М.: ИНФРА – М., 2002. – 669 с.
  24.  Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2003.- 448с.
  25.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.:ИНФРА – М, 2002.
  26.  Экономика: Учебник / под редакцией доктора экон. наук проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2003. – 896с.
  27.  /www.big.spb.ru/ Финансовые потоки инвестиционной компании: новые методы планирования и анализа инвестиций/
  28.  /www.invest.rin.ru/ Инструменты финансового анализа - критерии выбора.


Финансовый директор

енеральный директор

Главный юрист

Главный бухгалтер

Начальник закупа

Начальник реализации

Бухгалтерия

Менеджеры

Менеджеры


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

64758. Основы социального государства 3.22 MB
  Социалистическое государство характеризуется следующими основными чертами: принудительная отмена частной собственности и обобществление средств производства; формальное юридическое равенство граждан...
64761. ДУХОВНО-КУЛЬТУРНІ ДЕТЕРМІНАНТИ ТРАНСФОРМАЦІЇ РЕЛІГІЙНОЇ СВІДОМОСТІ СУЧАСНОГО УКРАЇНСЬКОГО СОЦІУМУ 159 KB
  За своїм змістом означені детермінанти мають властивість формувати світоглядні переконання визначати систему цінностей впливати на стан свідомості в тому числі і релігійної. Окреслені тенденції стають підґрунтям трансформації релігійної свідомості...
64762. Моделювання та розрахунки очищення води фільтруванням зі швидкістю, що спадає 296.5 KB
  Одним з основних методів визволення води від зважених і колоїдних домішок є фільтрування її через пористе середовище. Фільтрувальні споруди можуть застосовуватися в якості другого ступеня освітлення в схемах з відстійниками...
64763. СИСТЕМА СТРИМУВАНЬ ТА ПРОТИВАГ В СУЧАСНИХ ДЕМОКРАТІЯХ 161 KB
  Актуальність теми дослідження зумовлена необхідністю подальшого вдосконалення процесу здійснення влади в державі. Одна з причин – невитриманість обсягу повноважень та важелів впливу кожної з гілок влади на інші. Ситуація з практичним застосуванням системи стримувань та противаг...
64764. Формування асортименту та якості фільтрувальних нетканих матеріалів на основі термостійких волокон 1.27 MB
  Більшість газоочисних систем у тому числі рукавні фільтри були розроблені понад 20 років тому коли асортимент фільтрувальних матеріалів був вузьким. Створення нетканих матеріалів які б відповідали сучасним вимогам актуальна проблема котра гостро стоїть перед вітчизняними текстильними підприємствами.
64765. ФОРМУВАННЯ У РОЗУМОВО ВІДСТАЛИХ ШКОЛЯРІВ УМІНЬ КОРИСТУВАТИСЯ НАОЧНИМИ ЗАСОБАМИ В ПРАКТИЧНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ (НА МАТЕРІАЛІ ТРУДОВОГО НАВЧАННЯ) 181 KB
  В цьому контексті актуальною вбачається проблема пов’язана з корекційнорозвивальним навчанням розумово відсталих дітей з розвитком їх саморегуляції в навчальній діяльності на основі формування уміння користуватися наочними засобами у практичній діяльності.
64766. ПІДВИЩЕННЯ ТОЧНОСТІ ТРИКООРДИНАТНИХ ВИМІРЮВАНЬ ПЕРЕМІЩЕНЬ У МАЛОЖОРСТКИХ КІЛЬЦЯХ 9.73 MB
  На сучасному етапі розвитку приладобудування робототехніки та інших галузей промисловості України актуальними є необхідність отримання високоточних результатів вимірювань лінійних деформацій що потребує розробки нових підходів до створення ефективних методів...