3163

Организация расчетов с покупателями и поставщиками

Курсовая

Экономическая теория и математическое моделирование

Предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями – за купленные ими товары; с заказчиками – за...

Русский

2012-10-25

311.5 KB

77 чел.

ВВЕДЕНИЕ

Предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями – за купленные ими товары; с заказчиками – за выполненные работы и оказанные услуги.

В настоящее время в период экономического кризиса у предприятий значительно возросло количество контрагентов – дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Исследование вопросов, касающихся теории и практики организации расчетов с покупателями и поставщиками фирмы с целью ускорения показателей оборачиваемости, углубленной оценки платежеспособности и деловой активности предприятия с учетом максимизации стоимости бизнеса хозяйствующего субъекта, в современных условиях представляется значимым и актуальным.

В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, это приводит к появлению дебиторской и кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе финансово – хозяйственной деятельности неизбежна и должна находиться в рамках допустимых значений.

Сомнительная дебиторская задолженность и просроченная кредиторская задолженность свидетельствуют о нарушениях поставщиками и клиентами финансовой и платежной дисциплины, что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, возможно, только при осуществлении со стороны предприятия систематического контроля.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов. Для проведения анализа используются данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии учета расчетных операций, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах.

Цель курсовой работы – оптимизация расчетов с покупателями и поставщиками фирмы. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Исследовать теоретические основы организации расчетов с покупателями и поставщиками.

2. Выявить особенности организации расчетов с покупателями и поставщиками в ООО «Редакция газеты «Новый вариант».

3. Разработать мероприятия по оптимизации расчетов с покупателями и поставщиками в ООО «Редакция газеты «Новый вариант».

Предметом исследования являются экономические отношения по поводу расчетов с покупателями и поставщиками на предприятии.

Объект исследования: покупатели и поставщики ООО «Редакция газеты «Новый вариант».

Анализируемый период  составляет 3 года (с 2005 г. по 2007 г.).

Методы исследования: традиционные (горизонтальный, факторный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов), экономико-статистические, а также монографический метод исследования.

Информационная база: Гражданский кодекс РФ (часть первая и вторая), Кодекс РФ об административных правонарушениях, учебные пособия под редакцией Гавриловой А.Н., а также Щербиной А.В., журналы «Финансы и кредит», «Экономический анализ: теория и практика»; а также материалы предприятия (годовая бухгалтерская отчетность за 2005, 2006 и 2007 г., устав, учетная и ценовая политики).


1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ И ПОСТАВЩИКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Любая организация в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами (рисунок 1).[6]

Хозяйственные связи - это необходимое условие деятельности предприятия, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки, а так же реализации продукции (работ, услуг). Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое их покупателем, потребителем, а значит и плательщиком. В договорах оговариваются:

  •  вид поставляемых материальных ценностей
  •  вид выполняемых работ и услуг
  •  коммерческие условия поставки
  •  количественные и стоимостные показатели поставок
  •  сроки отгрузки материальных ценностей (выполнения работ, услуг)
  •  порядок расчетов (условия платежей) между предприятием и поставщиками (подрядчиками).[9]

К поставщикам и подрядчикам относят организации, поставляющие сырье и другие товарно-материальные ценности, а так же оказывающие различные виды услуг (отпуск электроэнергии, пара, воды и др.) и выполняющие различные работы (капитальный и текущий ремонт основных средств и др.).[8]

Порядок расчетов между предприятием, поставщиками и подрядчиками по внутри-российским поставкам определяется в соответствии с правилами безналичных расчетов в РФ. Условия внутри-российских поставок формируют в соответствии с принятыми в стране условиями (франко-завод, франко-станция отправления, франко-вагон и др.), определяющими права и обязанности продавцов и покупателей по отношению к товару.[12]

Поставщик – это юридическое или физическое лицо (в т.ч. индивидуальный предприниматель), который на основе договора купли-продажи передает в собственность товары (работы, услуги), находящееся у него на праве владения, пользования и распоряжения покупателю, который в свою очередь обязуется оплатить эти товары (работы, услуги) в срок, обусловленный договором купли-продажи.

Подрядчик – это юридическое или физическое лицо (в т.ч. индивидуальный предприниматель), который в силу заключенного договора подряда обязуется выполнить определенную работу и сдать ее заказчику, а заказчик обязуется принять выполненную работу и оплатить ее в сроки, предусмотренные договором подряда. По договору подряда, заключенному на изготовление вещи, подрядчик передает права на нее заказчику.

Взаимоотношения покупателя и поставщика оформляются договором купли-продажи, а заказчика и подрядчика – договором подряда.[10]

Отличительной особенностью этих договоров является то, что предметом договора купли-продажи является переход права собственности на товарно-материальные ценности, а предметом договора подряда выступают оказанные подрядчиком услуги, которые не имеют материально-вещественной формы.

Условиями договора купли-продажи являются: - порядок поставки товаров; - ответственность за невыполнения договорных условий, в том числе штрафные санкции; срок действия договора; права и обязанности сторон; реквизиты сторон.

Договор считается заключенным, если сторонами достигнуто соглашение по существенным условиям договора. Договор купли-продажи считается согласованным, если позволяет определить наименование и количество товара.

В обязанности продавца по передаче товара входит передать покупателю товар, предусмотренный договором купли - продажи. Если иное не предусмотрено договором купли-продажи, продавец обязан одновременно с передачей вещи передать покупателю ее принадлежности, а также относящиеся к ней документы (технический паспорт, сертификат качества, инструкцию по эксплуатации и т.п.), предусмотренные законом, иными правовыми актами или договором.

Движение товара от поставщика к потребителю оформляется товаросопроводительными документами, предусмотренными условиями поставки товаров и правилами перевозки грузов (накладной, товаротранспортной накладной, железнодорожной накладной, счетом или счетом-фактурой).

В договоре подряда оговаривается вид, условия выполнения работы сумма вознаграждения, порядок расчетов, штрафные санкции.

При выполнении работ или оказании услуг составляется акт выполненных работ по заказу покупателя.

Основанием возникновения расчетных отношений является совершение плательщиком действий, направленных на совершение платежа другому лицу (получателю).[11]

На правовое регулирование расчетов направлен ряд нормативных актов различного уровня. Прежде всего, необходимо выделить Гражданский кодекс Российской Федерации, устанавливающий формы расчетов и правовые основы расчетов, регулирующий договорные основы осуществления безналичных расчетов [1].

Случаи использования иностранной валюты в качестве средства платежа при осуществлении безналичных расчетов предусмотрены Федеральным законом от 10 декабря 2003г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями) [2].

Правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов устанавливает Банк России в соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002г. №86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями) [3].

Основания совершения платежа могут быть различны:

  •  оплата переданного имущества, выполненных работ, оказанных услуг;
  •  безвозмездная передача денежных средств и др.

Положение ЦБ РФ регулирует «административный» порядок совершения безналичных расчетов, тогда как гражданское устанавливает права и обязанности сторон по обязательству, порядок совершения сделки и т. д.

Существует три метода расчетов с поставщиками и подрядчиками:

  •  безналичный расчет;
  •  наличный расчет;
  •  расчет векселями;

Принимая во внимание, что основным отличительным признаком безналичных расчетных правоотношений является участие в них в качестве субъектов третьих лиц - банков и иных кредитных организаций, можно выделить ряд принципов правового регулирования безналичных расчетов:

  1.  безналичные расчеты осуществляются сторонами гражданско-правового обязательства через банки с открытых ими расчетных, текущих и иных счетов, условия которых позволяют производить платежи по распоряжению клиента;
  2.  участники расчетов могут выбирать в договоре любую форму расчетов, предусмотренную законом и установленными банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Банки не вправе отказать клиентам в совершении операций, определенных законом для счетов данного вида, установленными в соответствии с ним банковскими правилами, обычаями делового оборота, если иное не предусмотрено договором банковского счета;
  3.  в расчетных гражданско-правовых отношениях средства со счетов списываются по распоряжению владельца счета, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством либо договором между банком и клиентом. Волеизъявление владельца счета может быть выражено либо в форме прямого указания банку о перечислении средств, либо в форме письменного согласия на платеж по требованию, предъявленному третьим лицом;
  4.  банк не вправе определять и контролировать направление использования денежных средств, находящихся на счете клиента, и устанавливать не предусмотренные законодательными актами или договором ограничения его права распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению;
  5.  банк, участвующий в расчетах по гражданско-правовому обязательству контрагентов, сам не становится стороной в этом обязательстве. Он является стороной договора банковского счета и лишь за его исполнение отвечает перед своим клиентом;
  6.  не допускается ограничение прав клиента на распоряжение денежными средствами, находящимися на счете, за исключением наложения ареста на денежные средства на счете или приостановления операций по счету в случаях, предусмотренных законом;
  7.  платежи со счетов производятся при наличии средств на счетах плательщика либо за счет банковского кредита, предоставленного плательщику;
  8.  безналичные расчеты производятся на основании документов установленной формы.[7]

В соответствии с п. 2.2 Положения ЦБ РФ банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов. Последние представляют собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронного платежного документа:

  •  распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств;
  •  распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).

На основании Постановления ЦБ РФ выделяют следующие формы расчетных документов:

  •  платежные поручения;
  •  аккредитивы;
  •  чеки;
  •  платежные требования;
  •  инкассовые поручения.

Платежное поручение - это поручение плательщика обслуживающей его кредитной организации о перечислении определенной суммы со своего счета на счет третьего лица.

Платежными поручениями могут производиться:

  •  перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
  •  перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
  •  перечисления денежных средств в целях возврата/размещения кредитов (займов), депозитов и уплаты процентов по ним;
  •  перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.[16]

Расчеты по аккредитиву - заключаются в том, что кредитная организация (эмитент) по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием обязуется произвести платежи получателю средств либо оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель против представленных получателем документов, определенных условиями аккредитива.

Действующее законодательство предусматривает следующие виды аккредитивов:

  •  покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные);
  •  отзывные или безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка-поставщика (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента.

В каждом аккредитиве должно ясно указываться, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив является отзывным. Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком.

Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.

Расчеты чеками. Легальное понятие чека закреплено законодательством; чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Чек принадлежит к так называемым неэмиссионным ценным бумагам и, соответственно, чековое обращение не регулируется Законом «О рынке ценных бумаг».

Чек, как ценная бумаг, может выступать в качестве самостоятельного объекта гражданско-правовых сделок. Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя. Чеки действительны в течение 10 дней, не считая дня их выдачи. Чеки применяются, например, при расчетах за принятые по приемосдаточным документам товары, если они фактически вывезены покупателем или доставлены ему, и оказанные услуги. Чеки выписываются в момент установления суммы платежа.

Отличительной чертой отношений по расчетам чеками является их особый субъектный состав. В качестве основных участников данных отношений выступают чекодатель, чекодержатель и плательщик.

Чекодатель — это лицо, выписавшее чек.

Чекодержатель — лицо, являющееся владельцем выписанного чека.

Плательщик — банк, производящий платеж по предъявленному чеку.

При расчетах по инкассо банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента и за его счет совершить действия по истребованию от плательщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получивший поручение клиента, вправе привлекать для его выполнения иной банк (исполняющий банк).

Инкассовое поручение может оформляться с помощью таких расчетных документов, как платежное требование, платежное требование-поручение, а также с помощью векселя и чека.[6]

Платежи по инкассо осуществляются с использованием двух инструментов:

  •  платежного требования, оплата которого может производиться или по распоряжению плательщика («с акцептом»), или без его распоряжения («без акцепта»),
  •  инкассового поручения, оплата которого производится без согласия плательщика.

Оплата расчетных документов производится по мере поступления денежных средств на счет плательщика в очередности, установленной законодательством.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения поручения клиента по получению платежа на основании платежного требования или инкассового поручения банк-эмитент несет перед ним ответственность в соответствии с законодательством.[14]

Центральным банком Российской Федерации установлено указание от 14.11.2001 №1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке» на случаи расчетов наличными деньгами между юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями и между индивидуальными предпринимателями. Установлено ограничение для юридических лиц при осуществлении ими расчетов наличными деньгами. Указанным нормативным актом Банка России предельный размер расчетов наличными деньгами установлен в размере 60000 рублей по одной сделке. Согласно Кодекса к предпринимательской деятельности граждан, осуществляемой без образования юридического лица, применяются правила, которые регулируют деятельность юридических лиц, являющихся коммерческими организациями, если иное не вытекает из закона, иных правовых актов или существа правоотношения.[4]

Учет векселей, применяемых при расчетах между предприятиями за полученные товары, выполненные работы, оказанные услуги, производится в соответствии с письмами Минфина РФ от 31.10.94г. №142 и от 16.07.96г. № 62.

Вексель, выданный организацией за поступившие товары, включает в себя цену товара, НДС и доход по коммерческому кредиту. В настоящее время вексельная форма расчетов не применяется.

Заключение договора предполагает выполнение сторонами определенных обязательств, со стороны продавца – обязанность поставить качественный товар (работы, услуги), в обусловленный договором срок, а покупателем – принять и оплатить этот товар (работы, услуги) и оплатить его в срок.[7]

Порядок проведения взаимозачета установлен Гражданским Кодексом РФ (часть 2, ст. 410), согласно которого обязательства одного из участников договора прекращаются (полностью или частично) зачетом встречного однородного требования другого участника договора, срок исполнения которого наступил или определен моментом востребования. Необходимым условием осуществления взаимозачетов является то, что он производится только между организациями, имеющими однородные договорные обязательства друг перед другом без участия третьей стороны. При этом каждый из участников зачета по одному договору выступает кредитором, а по другому - должником (дебитором). Бартерная операция является договором мены, действие которого регулируется Гражданским Кодексом РФ (часть 2, гл. 31). По договору мены каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороне один товар в обмен на другой.[1]

Договором, как правило, предусмотрены штрафные санкции и неустойка за невыполнение условий договора.

Таким образом, письменная форма договора позволяет требовать выполнения определенных условий договора и является документом первой важности при подаче искового заявления в суд.

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.[8]

Кредиторской называют задолженность предприятия другим предприятиям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.

Кредиторов, задолженность которым возникла за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги называют поставщиками или подрядчиками.[15]

На практике нередко возникают ситуации, когда задолженность предприятий по договорным обязательствам погашается несвоевременно либо не погашается совсем. В таких случаях следует учитывать положение ст. 196 ГК РФ, которая устанавливает общий срок исковой давности (срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено) в три года. Кроме того, следует помнить, что отсчет срока исковой давности начинается не с момента возникновения задолженности, а с момента просрочки долга, который определяется исходя из условий договора. В случае, когда в договоре срок исполнения обязательств должником не оговорен, руководствуются общими правилами гражданского законодательства. Так, согласно ст. 314 пункт 2 Гражданского кодекса РФ, если обязательство не предусматривает срок его исполнения и не содержит условий, позволяющих определить этот срок, оно должно быть исполнено в разумный срок после его возникновения. Обязательство, не исполненное в разумный срок, т.е. обязательство, срок исполнения которого определен моментом востребования, должник обязан исполнить в семидневный срок со дня предъявления кредитором требования о его исполнении, если обязанность исполнения в другой срок не вытекает из закона, иных правовых актов, условий обязательства, обычаев делового оборота или существа обязательства. Дебиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства, в том числе зачетом, может быть продана, а также списана как нереальная для взыскания.[1]

В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской задолженности. Вполне естественным в условиях рыночной экономики является достаточный уровень векселей к получению, так как отсрочка платежа покупателю под вексель является наиболее эффективной формой таких взаимоотношений. Именно поэтому при управлении дебиторской задолженностью для предприятия очень важно, во-первых, оптимизировать размер дебиторской задолженности, во-вторых, обеспечить своевременное получение этой задолженности и, в-третьих, организовать соответствующим образом работу с векселями (данная форма рефинансирования дебиторской задолженности в современной экономике уже не используется). Это особенно важно с учетом того, что влияние инфляции в первую очередь отражается на дебиторской задолженности.[12]

Практически для каждого предприятия действует правило: чтобы оставаться конкурентоспособным и коммерчески успешным, необходимо предоставить своим покупателям определенный коммерческий кредит. Исключением является ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. Разумное использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и положительно влияет на финансовые результаты компании.[13]

Отсрочка оплаты может иметь различный характер:

1. Технический, или так называемый манипуляционный, вызванный необходимостью оформления документов и перечислением средств со счета покупателя на счет производителя. В этом случае дебиторская задолженность имеет кратковременный характер и, как правило, финансируется из средств, предусмотренных на покрытие текущих нужд;

2. Коммерческого кредита, который означает передвижение сроков оплаты за поступившие товары на более длительное время, то есть, по существу, означает финансирование активов покупателей за счет заемных средств;

3. Реализации товаров в рассрочку, которая во многих развитых странах является главной формой продажи ценностей высокой стоимости. Такой вид оплаты положительно влияет на ускорение оборотов по реализации и повышение рентабельности продукции.

В некоторой научной литературе для определения параметров дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) предлагается проводить ранжирование не только самой задолженности, но и непосредственно покупателей по категориям риска. Ранжирование покупателей целесообразно производить сотрудникам договорно-правового бюро отдела сбыта по разработанному алгоритму на основе следующих условий:

  1.  Степень выполнения обязательств по расчетам за продукцию. На основе статистического учета предлагается рассчитывать степень выполнения договорных обязательств отдельными покупателями. Покупателей можно сегментировать по ряду признаков, являющихся критериями рыночного сегментирования, таких как: география, размеры организации, отраслевая принадлежность и др. При этом, если предприятие-заказчик является новым контрагентом, то категория риска его заказа определяется на основе степени выполнения обязательств той характерной группой заказчиков, к которой он отнесен.
  2.  Наличие и содержание первичной информации о заказчике (покупателе). Такой информацией могут быть: банковские и аудиторские справки, отзывы других организаций, кредитные рейтинги специализированных агентств, данные из неформальных источников и т.д.[15]

На основе проведенного ранжирования можно разделить классы заказов по рискам (высокий, средний, низкий) и установить каждому покупателю в соответствии с категорией риска его заказа параметры коммерческого кредита, т.е. определенный лимит суммы дебиторской задолженности и предельный срок коммерческого кредитования. Параметры кредитования по каждому классу риска должны быть зафиксированы в соответствующем разделе «Положения о сбытовой политике». Принятие решения по превышению параметров кредитования должно подлежать обоснованию, что входит в компетенцию заместителя директора по экономическим вопросам.[13]

По истечении срока исковой давности кредиторская задолженность подлежит списанию. Общий срок исковой давности установлен в три года (Гражданский кодекс РФ ст. 196). Для отдельных видов требований  законом могут быть установлены специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком.

Срок исковой давности начинает исчисляться с момента, когда у кредитора возникает право предъявить требование об исполнении обязательства.[1]

Кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывается по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации. В соответствии с Положением о составе затрат суммы списанной кредиторской задолженности включаются в состав прочих доходов, участвующих в формировании финансовых результатов, которые учитываются при налогообложении прибыли.[11]

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализа регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на “А” могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, чем чьи фамилии начинаются на “Б”, счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, счета на крупные суммы должны составляться немедленно.

Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово-неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью фактор-фирмы по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия, текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.[15]

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются все возможные ситуации, возникающие у продавца.

Скидки за оплату в срок — это стимул для покупателя. Например, условие договора «5/10-50» означает отсрочку платежа — 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10 дней после поставки, он получит скидку в размере 5%. Если по договору условия следующие: «5/Ю ПДМ-50», или «5/Ю ЕОМ-50», это означает, что скидка предоставляется, если платеж будет произведен в течение первых 10 дней следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце считаются в последний день месяца.

За границей широко используется еще одна современная  форма рефинансирования активов, в частности, дебиторской задолженности – секъюритизация. Это процесс объединения прибыльных активов в пул с последующей продажей долей в этом пуле в форме ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed securities - ABS).

В современном бизнесе выработаны формы сотрудничества крупных компаний с мелкими. Первые все более присматриваются ко вторым как к поставщикам с целью снижения цен на поставляемые ресурсы. К примеру, фирма «Toyota» не только сотрудничает со своими поставщиками (среди которых немало семейных фирм), но и кредитует их, становится их акционером, консультирует по вопросам качества поставляемых товаров.

Кредитование путем предоставления торгового кредита в мировой практике часто требует от покупателя индоссирования векселя. Векселя удобны для финансирования дебиторской задолженности, поскольку вексель может быть учтен банком. Применение векселей при торговом кредите снижает риск неоплаты поставленного товара. Но даже хорошо разработанное право должно быть дополнено хорошо работающей системой коммерческих судов, чего России пока не достает.[14]

Пренебрежение подобными вопросами будет приводить к сбоям в этой цепочке, удлинению операционного и денежного циклов, а в итоге к снижению прибыльности и ликвидности фирмы. И наоборот, хорошо поставленный цикл от поступления заказа до получения денег может существенно повысить эффективность фирмы, но гораздо более дешевым способом по сравнению с приобретением дорогостоящих технологий.

Так и в финансах предприятия. Наведение элементарного порядка в финансовой политике само по себе может повысить устойчивость и прибыльность компании. И для этого не потребуются затратные инвестиции в новые технологии.


2.ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ И ПОСТАВЩИКАМИ В ООО «РЕДАКЦИЯ ГАЗЕТЫ «НОВЫЙ ВАРИАНТ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Общество с ограниченной ответственностью «Редакция газеты «Новый вариант» создано на основании Решения его учредителей 19 января 2001 года. Учредителями общества являются 2 лица.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет в своей собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, собственную печать и штамп со своим наименованием, самостоятельный расчетный счет и другие счета в учреждениях банка Российской Федерации.

Общество создано в соответствии с ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», и в своей деятельности руководствуется действующим законодательством, в том числе Гражданским Кодексом РФ, а также настоящим Уставом, локальными актами Общества, регулирующими его деятельность.

Общество осуществляет свою деятельность на основе безналичных и наличных расчетов с гражданами и юридическими лицами посредством договоров, соглашений, контрактов и др. нормативных документов.

Общество имеет право совершать различного рода сделки, не противоречащие закону, как на территории РФ, так и за рубежом, осуществлять в порядке, установленном законодательством РФ.

Юридический адрес: г.Киров, ул. Набережная Грина, 3.

Почтовый адрес: г.Киров, ул. Ленина, 80.

Общество самостоятельно определяет направления и виды своей деятельности, самостоятельно распоряжается своим имуществом, продукцией, работами, услугами и полученными доходами от своей деятельности в соответствии с Уставом и действующим законодательством.

Основными видами деятельности ООО «Редакция газеты «Новый вариант» являются:

- издательская деятельность

- оказание рекламных услуг

- оптовая и розничная торговля газетами

- прочие виды издательской деятельности.

В целях обеспечения своей уставной деятельности общество  образует уставный капитал в размере 10000 (десять тысяч) рублей, формируемый за счет вкладов участников.

Уставный капитал разделен на доли. Размер и номинальная стоимость долей участников составляют: 6600 рублей – 66%; 3400 – 34%.

Всего 10000 (десять тысяч) рублей – 100% УК.

Общество является собственником имущества и средств, переданных ему участниками, полученных доходов, произведенной продукции (услуг), а также др. имущества. Имущество общества составляют основные фонды, оборотные средства, а также иные материальные и нематериальные ценности и финансовые ресурсы. Резервный фонд формируется в размере 10% УК путем ежегодных отчислений в размере 5% суммы чистой прибыли общества до достижения фондом указанной величины.

Структура управления фирмы представлена на рисунке 2. Общая характеристика ООО «Редакция газеты «Новый вариант» представлена в Приложении Ж.

Единоличным исполнительным органом редакции является Генеральный директор. Генеральный директор представляет редакцию в отношениях с учредителями, издателем, распространителем, гражданами, объединениями граждан, предприятиями, учреждениями, государственными органами, а также в суде.

Главный редактор возглавляет работу редакции в отношении производства и выпуска газеты в т.ч. осуществляет организацию творческого процесса в редакционной работе.

Рисунок 2 – Структура управления

ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Генеральный директор и главный редактор осуществляют руководство деятельностью редакции в пределах своих полномочий, организуют работу в соответствии с Законом РФ «О средствах массовой информации», Уставом общества, Уставом редакции и другими нормативными актами общества.

Генеральный директор и главный редактор в пределах своей компетенции несут ответственность за выполнение требований, предъявляемых к деятельности СМИ законами РФ.

Руководитель отдела распространения занимается вопросами продвижения и распространения продукта на рынке, поиском покупателей, заключением договоров поставок, договоров комиссии, решает вопросы доставки продукта до розничных точек.

Руководитель отдела рекламы организует работу отдела рекламы, занимается привлечением рекламодателей для размещения рекламного материала и информационных статей в газете.

Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Редакция осуществляет издательскую деятельность в соответствии с законом РФ «О средствах массовой информации», другими нормативными актами, регулирующими деятельность средств массовой информации.

Основными целями и задачами редакции являются:

  •  поиск, получение, производство и распространение информации;
  •  сбор и анализ информации общественно-политического, экономического, научного, культурного и иных, представляющих интерес для широкой публики, направлений.

Применение на предприятии бухгалтерской компьютерной программы «1С: Предприятие» позволяет формировать необходимые бухгалтерские сводные регистры – оборотно-сальдовые ведомости, журналы-ордера, шахматки, журналы по счетам и т.д. – все те формы, которые необходимы бухгалтеру для расчета итоговых данных, формирующих бухгалтерскую отчетность.

Управленческий учет в ООО «Редакция газеты «Новый вариант» отсутствует, реализованы лишь бухгалтерский и налоговый учет. Все вопросы, связанные с организацией налогового учета в обществе ведет главный бухгалтер.

Согласно учетной политике организация использует рабочий план счетов, разработанный на основе типового плана, утвержденного приказом Министерства Финансов России от 31 октября 2000 года № 94н. Хозяйственные операции в бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами, которые утверждены законодательно.

Амортизация основных средств начисляется линейным способом, с 1- го числа того месяца, который следует за месяцем введения основного средства в эксплуатацию. Срок использования каждого объекта предприятие устанавливает самостоятельно.

Первоначальная стоимость нематериальных активов погашается линейным способом, исходя из норм исчисленных организацией на основе срока их полезного использования. В бухгалтерском и налоговом учете материально-производственные запасы списываются методом ФИФО.

Бухгалтерия предприятия технически оснащена; до настоящего времени применялась автоматизированная форма бухгалтерского учета при использовании бухгалтерской программы «СБИС++», с 1 января 2007 года предприятие перешло на бухгалтерскую программу «1С: Предприятие».

1С:Предприятие является системой программ для автоматизации различных областей экономической деятельности. На предприятии ООО «Редакция газеты «Новый вариант» применяется программа «1С: Предприятие 7.7.» - это универсальная программа массового назначения для автоматизации бухгалтерского учета.

Учет расчетов с покупателями на предприятии ООО «Редакция газеты «Новый вариант» также ведется в программе «1С: Бухгалтерия». Программа помогает автоматизировать ведение всех разделов бухгалтерского учета, операции по банку, кассе, расчеты с покупателями и др. «1С: Бухгалтерия» позволяет автоматизировать подготовку любых первичных документов: платежные поручения, приходные и расходные кассовые ордера, счета-фактуры и др.

ООО «Редакция газеты «Новый вариант» работает с рекламодателями и на первом этапе на оказываемые услуги выписывается счет. Факт выписки можно посмотреть в журнале «Счета». После выхода рекламного модуля выписывается акт на выполненные работы, который фиксируется в журнале реализации. После выписки акта на выполненные работы формируется проводка по данной операции и возникает задолженность покупателя рекламы, которую можно увидеть в оборотно-сальдовой ведомости по сч.62.

На ООО «Редакция газеты «Новый вариант» применяется справочно – правовая система «Гарант» и «КонсультантПлюс».

Так как фирма осуществляет издательскую деятельность и оказывает рекламные услуги, она должна быть оснащена новейшими программными продуктами в этой области для эффективного осуществления своей деятельности. Такими разработками, которыми пользуются верстальщики и дизайнеры, являются:

  •  Adobe Photoshop (многофункциональный редактор; обработка растровых изображений – фотоизображений);
  •  Adobe InDesign (программа верстки);
  •  Adobe Illustrator, Corel Draw (обработка векторной графики);
  •  MS Office Word (широкий набор панелей инструментов, поддержка сетевых режимов работы, технология связывания и внедрения объектов и т.д.);
  •  ABBYY FineReader (распознавание текста и преобразование его в число).

Adobe Photoshop, Adobe InDesign, Adobe Illustrator являются разработками одного производителя и поэтому хорошо сочетаются между собой и с ними удобно работать.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Редакция газеты «Новый вариант» представлены в Приложении И.

За анализируемый период выручка от продаж в 2007г. по сравнению с 2005г. выросла на 1341 тыс.руб. или на 7,93% (общий рост за 3 года составил 2534 тыс.руб. или на 16,13%). Это произошло за счет увеличения объемов производства и роста себестоимости производимой продукции (на 872 тыс.руб. или на 5,4% в 2007г. по сравнению с 2006г.). Себестоимость изданий, которые выпускает ООО «Редакция газеты «Новый вариант» выросла за счет того, что улучшилось качество газетной бумаги, изменился фирменный логотип и общий дизайн газеты, увеличилось количество цветных полос. Отсюда произошел рост чистой прибыли (на 92 тыс.руб., темп прироста составил 16,49%).

Оборотные активы существенно выросли за 2005 – 2007гг. (на 5045 тыс.руб.). В основном это произошло за счет роста дебиторской задолженности и медленно реализуемых активов (запасов фирмы). А отсюда последовало снижение коэффициента оборачиваемости на 0,6. Рентабельность оборотных активов имела некоторый рост в 2006г. по отношению к 2005г. на 2%, что свидетельствует о резком увеличении дебиторской задолженности на 1913 тыс.руб., что связано с проводимой предприятием агрессивной кредитной политики. Но уже в 2007г. по сравнению с 2006г. произошло снижение данного показателя на 1,4%. Это говорит о том, что быстро возросшая ранее дебиторская задолженность сократилась на 1609 тыс.руб. или в 2,5 раза за счет корректировки кредитной политики, т.е. стала применяться дифференцированная система скидок для всех категорий рекламодателей.

Показателем эффективности использования трудовых ресурсов является производительность труда работников. Хотя в 2006г. по сравнению с 2005г. произошел спад, но в 2007 году данный показатель увеличился с 650,15 до 675,74 тыс.рублей на одного работника, что свидетельствует о грамотном и эффективном использовании предприятием своих работников.

Показатель фондоотдачи значительно увеличился в 2007г. по сравнению с 2005г. на 88,8 руб. или в 2,2 раза. Это произошло за счет снижения среднегодовой стоимости основных средств в следствии их морального устаревания.

Для оценки платежеспособности анализируемого предприятия в краткосрочном периоде целесообразно рассчитать коэффициенты ликвидности баланса (см. таблицу 1).

За рассматриваемый период можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «Редакция газеты «Новый вариант» в краткосрочном периоде не является платежеспособным, поскольку коэффициенты ликвидности баланса не соответствуют нормативным значениям, а именно:

  1.  Краткосрочный текущий капитал покрывается в 2005г. только на 3% абсолютно-ликвидными активами. И данный показатель в 2006г. падает на 2%, что свидетельствует о том, что компания не обладает моментальной платежеспособностью из-за высокой доли кредиторской задолженности, несмотря на то, что произошло незначительное увеличение денежных активов в 2007г. по отношению к 2005г. на 97 тыс.руб. или в 1,8 раза.

Таблица 1 – Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Наименование коэффициента

На 31.01.2005г.

На 31.01.2006г.

На 31.01.2007г.

Откл-е,+/-

2007г. от 2006г.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.)

0,03

0,01

0,03

0,02

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпром.ликв.(критический))

0,20

0,40

0,15

-0,25

Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.)

1,01

1,06

1,07

0,01

Кпокрытия нормальный

1,81

1,67

1,92

0,25

Коэффициент общей платежеспособности (Кобщ.плат/сп.)

1,01

1,06

1,07

0,01

  1.  Кпром.ликв. значительно не дотягивает до нормативного значения (Кпром.ликв. =1) в виду высокого удельного веса дебиторской задолженности, которая никаким образом не инкассируется. Хотя данный показатель в 2006г. немного увеличился (с 0,20 в 2005г. до 0,40 в 2006г.), на общее положение дел это никак не повлияло; и данный рост был связан с сокращением дебиторской задолженности из-за внесения изменений в кредитную политику предприятия.
  2.  Ктек.ликв. также не соответствует нормативному значению (Ктек.ликв. = 2). Это говорит о том, что краткосрочные заемные средства фирмы могут быть покрыты его текущими активами только на 1,07 в 2007г., что чуть выше, чем в 2005г. на 0,06. В итоге превышение текущих обязательств над текущими активами фирмы не обеспечивает запас для компенсации убытков, которые она может понести при ликвидации оборотных активов и возмещении текущих долгов. Это свидетельствует о неэффективном формировании финансов в ООО «РГ «Новый вариант»
  3.  Кпокрытия нормальный характеризует, что предприятие не имеет реальной возможности продолжать нормальную производственно-хозяйственную деятельность при одновременном погашении своих долгов.
  4.  Кобщ.плат/сп. соответствует нормативному значению (Кобщ.плат/сп =1), т.к. ООО «РГ «Новый вариант» не реализует долгосрочные проекты, для которых необходимо использовать долгосрочные займы и кредиты, а отсюда коэффициент общей платежеспособности соответствует значению коэффициента текущей ликвидности.

Поскольку по бухгалтерскому балансу наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, а в составе кредиторской задолженности - расчеты с поставщиками и подрядчиками, то целесообразно провести факторный анализ периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности способом цепных подстановок (за базисный год возьмем 2006г., а отчетный соответственно 2007г.):

Тобор.Ra = (360*Ra)/Выручка

Тобор.Ra0 = (360*Ra0)/Выручка0 = 36,47065783

Тобор.Ra усл.1 = (360*Ra1)/Выручка0 = 39,70776148

Тобор.Ra усл.2 = Тобор.Ra1 = (360*Ra1)/Выручка1 = 36,78925733

∆Тобор.Ra = Тобор.Ra1 - Тобор.Ra0 = 36,78925733 - 36,47065783 = 0,3185995

в том числе за счет:

∆Тобор.Ra(Ra) = Тобор.Ra усл.1 - Тобор.Ra0 = 39,70776148 - 36,47065783 =3,23710365

∆Тобор.Ra (Выручка) = Тобор.Ra усл.2 - Тобор.Ra усл.1 = 36,78925733 - 39,70776148 = -2,91850415

Проверка:

∆Тобор.Ra = ∆Тобор.Ra(Ra)+ ∆Тобор.Ra (Выручка) = 3,23710365 - 2,91850415 = 0,3185995

Период оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период увеличился незначительно на 0,32 дня. На данное положение дел оказали влияние следующие факторы:

1). за счет изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности на 152 тыс.руб.; период оборачиваемости увеличился на 3 дня;

2). за счет изменения объема товарной продукции на 1341 тыс.руб.; период оборачиваемости сократился на 2 дня.

Тобор.Rp = (360*Rp)/Себестоимость

Тобор.Rp0 = (360*Rp0)/Себестоимость0 = 125,2144805

Тобор.Rp усл.1 = (360*Rp1)/Себестоимость0 = 170,7165881

Тобор.Rp усл.2 = Тобор.Rp1 = (360*Rp1)/Себестоимость1 = 161,9618913

∆Тобор.Rp = Тобор.Rp1 - Тобор.Rp0 = 161,9618913 - 125,2144805 = 36,74741082

в том числе за счет:

∆Тобор.Rp(Rp) = Тобор.Rp усл.1 - Тобор.Rp0 = 170,7165881 - 125,2144805 = 45,5021076

∆Тобор.Rp (Себестоимость) = Тобор.Rp усл.2 - Тобор.Rp усл.1 = 161,9618913 - 170,7165881 = -8,7546968

Проверка:

∆Тобор.Rp = ∆Тобор.Rp(Rp)+ ∆Тобор.Rp(Себестоимость) = 45,5021076 - 8,7546968 = 36,7474108

Период оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 37 дней. На полученные результаты оказали влияние следующие факторы:

1). за счет изменения среднегодовой величины кредиторской задолженности на 2039 тыс.руб.; период оборачиваемости увеличился на 46 дней;

2). за счет изменения себестоимости продукции на 872 тыс.руб.; период оборачиваемости кредиторской задолженности сократился на 9 дней.

С целью более углубленного анализа финансовой устойчивости ООО «Редакция газеты «Новый вариант» необходимо оценить следующие финансовые коэффициенты (см. таблицу 3).

Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости

ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Показатели

На 31.12.2005г.

На 31.12.2006г.

На 31.12.2007г.

Откл-е (+/-), 2007г. от 2006г.

Кавтономии

0,05

0,08

0,07

-0,01

Кфин.завис.

0,95

0,92

0,93

0,01

Ксоотн.ЗКиСК

17,26

12,23

12,93

0,07

Кфинансир.

0,06

0,08

0,08

0

Кмобильн.СК

0,16

0,75

0,88

0,13

Киммобил.СК

0,84

0,25

0,12

-0,13

Кобесп.Ас

0,009

0,06

0,06

0

Кобесп.запасов собств.источниками

0,001

0,09

0,07

-0,02

Ксоотн.Аt и F

20,63

51,17

112,53

61,36

Кпрогноза банкрот.

0,009

0,06

0,06

0

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о неблагоприятной финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Несмотря на то, что коэффициент автономии за рассматриваемый период имеет тенденцию к увеличению, его фактическое значение на конец года составляет 0,07, что в 7 раз меньше его нормативного значения (0,5), т.е. только 7% финансируется за счет реального собственного капитала. Также наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу заемного на 7%. Данное соотношение стало сокращаться в динамике (в 2006г. по сравнению с 2005г. на 5,03); и на конец года на 1 руб. собственного капитала организация привлекала 12,23 руб. заемного капитала в связи с повышением ее зависимости от краткосрочных заемных средств при финансировании активов, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, который превышает нормативное значение в 2 раза.

Коэффициент мобильности собственного капитала в 2005г. составлял 0,16, что в 3 раза меньше нормативного значения, а уже в 2007г. данный коэффициент вырос на 0,72 в виду увеличения величины реального собственного капитала за счет роста выручки от продажи товаров, работ, услуг (данный рост связан с увеличением объема производства, изменением внешнего дизайна и качества печатного издания «Новый вариант»).

Текущие активы компании занимают наибольший удельный вес в общей сумме имущества (в 2007г. на 91,9 больше, чем в 2005г.), поэтому предприятию необходимо пересмотреть кредитную политику для оптимизации структуры текущих активов, а также произвести нормирование запасов и оценить возможные резервы роста собственного капитала.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что и класс кредитоспособности соответственно будет самым низким. Подтвердим это расчетами.

Для анализа кредитоспособности ООО «РГ «Новый вариант» будем использовать балльную систему оценки (см. таблицу 4).

Расчеты показали, что ООО «Редакция газеты «Новый вариант» попадает в III класс кредитоспособности, что соответствует наихудшей ситуации, т.е. фирма не может рассчитывать на наилучшие условия получения кредита, поскольку могут возникнуть проблемы с его обслуживанием, уплатой ссудного процента и погашением. Так как банком все же был предоставлен кредит, то банковское учреждение несет высокий риск невыплаты предоставленных средств в отношении данного заемщика. Данная ситуация является неоднозначной и говорит о неблагоприятном финансовом состоянии анализируемой фирмы.

Таблица 4 – Оценка кредитоспособности

ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Наименование показателя

На 31.12.2005г.

На 31.12.2006г.

На 31.12.2007г.

Значение

Класс

Значение

Класс

Значение

Класс

1.Кабс.ликв.

0,03

III

0,01

III

0,03

III

2.Кпром.ликв.

0,20

III

0,40

III

0,15

III

3.Ктек.ликв.

1,01

II

1,06

II

1,07

II

4.Кавтономии

0,05

III

0,08

III

0,07

III

Общая сумма баллов

270

270

270

2.2 Особенности организации расчетов с покупателями в ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

При договорных отношениях платежи должны проходить в сжатые сроки, а взаимная задолженность должна сводиться к минимуму.

Несоблюдение договорной и расчётной дисциплины, несвоевременность предъявления претензий по возникающим долгам приводит к значительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к снижению платёжеспособности предприятия. Дело в том, что дебиторская задолженность при значительном сходстве по функциям с денежными средствами имеет от них значительное отличие - она не ликвидная. Дебиторская задолженность – это средства отвлечённые из оборота.

Основные покупатели и заказчики ООО «Редакция газеты «Новый вариант» представлены в приложении Л.

В первую очередь проведем анализ состава и структуры дебиторской задолженности по объектам.

В состав дебиторской задолженности ООО «Редакция газеты «Новый вариант» входят расчёты с покупателями и заказчиками, расчёты по выданным авансам и расчёты с прочими дебиторами (таблица 5).

Наибольший объём дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей за предоставленные рекламные услуги. В общей сумме дебиторской задолженности на расчёты с покупателями приходится 75,13% в 2005г., а уже в 2007г. 84,63%. Данный вид дебиторской задолженности в структуре вырос на 9,5%. Задолженность покупателей и заказчиков за анализируемый период увеличилась почти в 1,6 раза, с 568 тыс. руб. до 897 тыс. руб. Основной причиной этого является увеличение стоимости рекламных услуг.

Дебиторская задолженность предприятия в целом за 2005 –2007 года увеличилась на 304 тыс. руб. или 40,21 %.

Таблица 5 - Состав и структура дебиторской задолженности

в ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Состав

дебиторской задолженности

На 31.12.2005г.

На 31.12.2006г.

На 31.12.2007г.

тыс. руб.

Уд.вес,
%

тыс. руб.

Уд.вес,
%

тыс. руб.

Уд.вес,
%

Покупатели и заказчики

568

75,13

2358

88,36

897

84,63

Авансы выданные

120

15,87

189

7,08

125

11,79

Прочие дебиторы

68

9,0

122

4,56

38

3,58

Итого:

756

100

2669

100

1060

100

В ООО «Редакция газеты «Новый вариант» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты), что уменьшает риск невозврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2007 года в сумме 1060 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование покупателей товаров (работ, услуг) и прочих дебиторов. В отчетных данных отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно-реализуемых активов.

Уровень платёжеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования фирмы.

Период погашения до 60 дней считается нормальным, до 90 дней – плохим, а свыше 90 дней – это уже не счёт к получению, а сплошные проблемы. Период погашения дебиторской задолженности 2005г. составил 17 дней, в 2006г. – 55 дней и 20 дней в 2007г. То есть в 2007 году дебиторскую задолженность гасят каждые 20 дней, в то время как в 2006г. - каждые 55 дней. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается нормально, поскольку мы должны добиваться снижения данного показателя, что и произошло в 2007г. по сравнению с 2006г. (см. таблицу 6).

Таблица 6 – Срок образования дебиторской задолженности

Анализируемый период

Срок образования задолженности

до 60 дней

от 60-90 дней

свыше 90 дней

На 31.12.2005г.

17

0

0

На 31.12.2006г.

55

0

0

На 31.12.2007г.

20

0

0

Для анализа дебиторской задолженности, также важным является расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской задолженности. Причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую (см.таблицу 7).

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности практически не соответствует оптимальному уровню, т.е. наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в течение анализируемого периода. В 2007 г. наблюдалась тенденция к уменьшению данного показателя, связанная с сокращением дебиторской задолженности в виду изменения кредитной политики (предоставление скидок своим покупателям).

В результате вышеперечисленных изменений коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период снизился на 0,04 (с 0,17 в 2005г. до 0,13 в 2007г.) из-за существенного сокращения дебиторской задолженности по отношению к росту кредиторской задолженности.

Таблица 7 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Показатели

На 31.12.2005г.

На 31.12.2006г.

На 31.12.2007г.

Откл-е (+,-), 2007г. от 2005г.

Темп роста, % 2007г. к 2006г.

1.Общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

756

2669

1060

304

39,72

2.Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.

4313

6909

8471

4159

122,61

3.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

0,17

0,38

0,13

0,04

-

2.3 Особенности организации расчетов с поставщиками в ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Поставщик – это юридическое или физическое лицо (в т.ч. индивидуальный предприниматель), который на основе договора купли-продажи передает в собственность товары (работы, услуги), находящееся у него на праве владения, пользования и распоряжения покупателю, который в свою очередь обязуется оплатить эти товары (работы, услуги) в срок, обусловленный договором купли-продажи.

Условиями договора купли-продажи являются: - порядок поставки товаров; - ответственность за невыполнения договорных условий, в том числе штрафные санкции; срок действия договора; права и обязанности сторон; реквизиты сторон.

Основные поставщики ООО «Редакция газеты «Новый вариант» представлены в приложении К.

С целью определения доли поставщиков и подрядчиков в общем объеме кредиторской задолженности необходимо провести анализ состава и структуры кредиторской задолженности на рассматриваемом предприятии (таблица 8).

Наибольший удельный вес кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В общей сумме кредиторской задолженности на расчеты с поставщиками и подрядчиками приходится 5824 тыс.руб. в 2007г., что по сравнению с 2005г. больше на 3301 тыс.руб. (в 2,3 раза). Это связано с увеличением стоимости оказываемых работ и услуг, а также из-за отсутствия различных форм рефинансирования и инкассации кредиторской задолженности. Данный вид кредиторской задолженности в структуре вырос на 10,91%.

Таблица 8 – Состав и структура кредиторской задолженности в ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

Состав

кредиторской задолженности

На 31.12.2005г.

На 31.12.2006г.

На 31.12.2007г.

тыс. руб.

Уд.вес,
%

тыс. руб.

Уд.вес,
%

тыс. руб.

Уд.вес,
%

Поставщики и подрядчики

2523

58,50

4680

67,74

5824

69,41

Задолженность перед персоналом организации

-

-

41

0,59

21

0,25

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

-

-

10

0,15

5

0,06

Задолженность по налогам и сборам

10

0,23

16

0,23

16

0,19

Прочие кредиторы

1780

41,27

2162

31,29

2525

30,09

Итого:

4313

100

6909

100

8391

100

Для более полного анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо дать оценку их оборачиваемости (таблица 9).

В ООО «Редакция газеты «Новый вариант» оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась за анализируемый период с 23,73 оборотов в год до 9,79 оборотов, то есть в 2007 году по сравнению с 2005 г. произошло снижение коэффициента на 13,94. Это связано с более низкими темпами увеличения выручки от продажи услуг (на 2534 тыс. руб.) по сравнению с увеличением средней величины дебиторской задолженности (на 1202,5 тыс. руб.). Чем больше период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Редакция газеты «Новый вариант»

№ п/п

Показатели

2005г.

2006г.

2007г.

Откл-е (+,-) 2007г. от 2006г.

Темп роста, % 2007г. к 2006г.

1

Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.

15711

16904

18245

1341

107,93

2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.

15354

16132

17004

872

105,41

3

Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

662

1712,5

1864,5

152

108,88

4

Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.

3108

5611

7650

2039

136,34

5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобор.Ra)

23,73

9,87

9,79

-0,08

-

6

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Тобор.Ra), дни

15

36

37

1

102,78

7

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кобор.Rp)

4,94

2,88

2,22

-0,66

-

8

Период оборачиваемости кредиторской задолженности (Тобор.Rp), дни

73

125

162

37

129,6

9

Экономический эффект, тыс.руб.

-

-

50,68

-

-

Расчет экономического эффекта показал, что на 50,68 тыс.руб. произойдет дополнительное отвлечение средств из оборота, т.к. предприятие реализует свою продукцию на условиях товарного кредита.

Кобор.Ra обор.Rp

Тобор.Ra обор.Rp

На рассматриваемом предприятии эти условия выполняются, хотя они должны быть в пределе разумной величины, т.е. прежде всего, нужно стремиться к росту коэффициента оборачиваемости и сокращению периода оборачиваемости дебиторской задолженности, что автоматически приведет к погашению кредиторской задолженности, поскольку эти два показателя взаимосвязаны и рассматриваются только в совокупности.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что в ООО «Редакция газеты «Новый вариант» не проводится анализ критических статей баланса, никакого контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности не выполняется, никаким образом не проводится оптимизация структуры активов и пассивов в целом.

Поэтому в третьей главе будут предложены основные мероприятия по оптимизации уровня дебиторской и кредиторской задолженности, в частности оптимизация расчетов с покупателями и поставщиками в ООО «Редакция газеты «Новый вариант», поскольку данные категории имеют наибольший удельный вес в общей совокупности задолженности.


3.ОПТИМИЗАЦИЯ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ И ПОСТАВЩИКАМИ В ООО «РЕДАКЦИЯ ГАЗЕТЫ «НОВЫЙ ВАРИАНТ»

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому, в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии схема расчетов и другое. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Управление дебиторской задолженностью предполагает анализ, оптимизацию и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться со многими критериями:

  1.  Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).
  2.  Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции, и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условий договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты труда и другие, могут меняться.
  3.  Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу. В России опыт в исчислении резервов по сомнительным долгам еще не накоплен. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.
  4.  Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку: - процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты; - критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений; - системы наказания недобросовестных контрагентов.
  5.  Система предоставляемых скидок. В предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относится предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.

Перенеся теорию на конкретный пример можно сделать вывод, что не все условия оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно применить касаемо рассматриваемого предприятия, поскольку многое зависит от конкретно поставленных задач самим предприятием, его кредитной и ценовой политики, спроса и предложения на продукцию и предоставляемые услуги, а также некоторых других факторов.

ООО «Редакция газеты «Новый вариант» проводит агрессивную кредитную политику, направленную на максимизацию финансового результата и соответственно финансового риска, предоставляя товарный кредит всем потенциальным покупателям. Не проводится анализ платежеспособности покупателей, в связи с этим, особенно в условиях финансового кризиса, существует большой риск неплатежа, а отсюда ухудшения финансового состояния кредитора или в худшем случае банкротства.

Изучив договора на поставку газеты «Новый вариант» можно сделать вывод о том, что скидки носят чисто индивидуальный характер, которые в договоре не прописываются, а также не предусмотрены штрафные санкции за несвоевременную оплату. Отсюда происходит неконтролируемый рост дебиторской задолженности, которая в последствии может перерасти в просроченную или безнадежную. Размер скидки также определяется индивидуально, т.к. данный вид продукции (газета) не является товаром первой необходимости и тираж имеет невысокие показатели, на котором можно также неплохо заработать.

Исходя из данного положения дел, в качестве рекомендаций по оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Редакция газеты «Новый вариант» можно предложить:

  1.  Более рационально подходить к выбору партнеров, изменив при этом кредитную политику с агрессивной на умеренную. Проводить тщательный анализ платежеспособности своих потенциальных клиентов в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и условий оплаты. На данном предприятии условия оплаты в основном договоре не указываются, поэтому составляется дополнительное соглашение к договору с указанием скидки на предоставление продукции (газеты) и сроков расчета.
  2.  Проводить оценку реального состояния дебиторской задолженности. Из приложения М можно рассчитать реальную величину дебиторской задолженности, включая только тех дебиторов, стоимость по договорам которых занимает наибольший удельный вес в общей совокупности дебиторов.

Как видно из данных таблицы 10 предприятие может не дополучить денежных средств на общую сумму 1253344,53 руб. или 65,7% от общей суммы дебиторской задолженности. Именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам с целью страхования финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 10 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «Редакция газеты «Новый вариант» за 2006г.

Наименование дебитора

Сумма дебиторской задолженности, руб.

Уд. вес, %

Вероятность безнадежной дебиторской задолженности. %

Сумма безнадежных долгов, руб.

Реальная величина дебиторской задолженности

АиФ ВяткаПечать

80758,14

3,64

25

20189,54

60568,60

МАП

1035668,29

51,68

85

880318,05

155350,24

Почта России

246585,31

15,62

40

98634,12

147951,19

СоюзПрод ТК

60480

2,73

20

12096

48384

Столбов И.М.

484213,63

26,33

50

242106,82

242106,81

Итого:

1907705,37

100

-

1253344,53

654360,84

  1.  Штрафные санкции также не прописываются ни в основном договоре, ни в дополнительном соглашении, тем самым дебиторы находятся в выгодных условиях и могут растягивать оплату до неопределенного срока. К тому же несовершенство российского правового законодательства приводит к тому, что, даже, прописав все штрафные санкции, они могут не работать, поскольку при обращении в суд за взысканием долгов судебный процесс длится довольно продолжительный срок, который совсем не на руку фирме, прибегнувшей к такого рода мерам.
  2.  Также в качестве оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно предложить компании воспользоваться услугами коллекторских фирм по выбиванию долгов. Когда не удается договориться с неплатежеспособными покупателями, данная услуга позволяет получить от неплательщиков хоть какие-то деньги, которые можно впоследствии направить, например, на погашение кредиторской задолженности, приобретение новых программ для верстки или в целом на развитие фирмы.
  3.  Основной упор данному предприятию необходимо делать на контроль состояния расчетов с покупателями. Обратиться к услугам программистов, которые бы создали специальную программу, которая бы автоматически посылала уведомления в письменной или устной форме (по телефону) об имеющейся задолженности того или иного покупателя. Таким образом, не будет необходимости самостоятельно выявлять злостных неплательщиков и следить за состоянием долгов. В данном случае будет действовать психологический фактор: постоянные напоминания о своих долгах будут приводить к негодованию должников и, таким образом, это послужит неким катализатором по выплате, по крайней мере, частичной задолженности.
  4.  Оптимизировать кредиторскую задолженность можно следующими способами: - высвободив часть средств из дебиторской задолженности, которые пойдут на покрытие доли кредиторской. Высвобождение средств произойдет путем оптимизации дебиторской задолженности, т.е. либо уступки задолженности, либо произведенного регламента штрафных санкций в договорах. Поскольку основная доля кредиторской задолженности приходится на расчеты с поставщиками, то определив наиболее выгодных поставщиков и условия договора на оказываемые услуги, можно ограничить этот круг, тем самым уменьшив размер задолженности. Оказывая услуги рекламного характера и продажу газет, необходимо также перейти на 100%-ую или частичную предоплату, что позволит сократить уровень дебиторской задолженности, тем самым улучшится финансовое состояние в целом; проводить разного рода рекламные акции с целью привлечения денежных средств в оборот.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При написании курсовой работы была приведена краткая характеристика ООО «Редакция газеты «Новый вариант», были рассчитаны его основные финансовые и производственные показатели, проведен анализ финансового состояния, проанализированы особенности организации расчетов с покупателями и поставщиками, представлены пути оптимизации уровня дебиторской и кредиторской задолженности, затронуты все аспекты деятельности фирмы. В результате чего можно сделать следующие выводы по работе организации в целом:

ООО «Редакция газеты «Новый вариант» является малым предприятием, о чем свидетельствуют такие показатели как количество работников и объем выпускаемой продукции. «Редакция газеты «Новый вариант» занимается производством и реализацией печатной продукции (газет) под одноименным названием «Новый вариант». К моменту основания данной газеты на рынке периодической продукции существовало значительное количество аналоговых изданий, но к настоящему времени «Новый вариант» закрепился на рынке и активно развивается. За все время существования газеты были проведены неоднократные рекламные кампании, для того, чтобы напоминать читателям о качественной работе и активном позиционировании на рынке с целью обеспечения конкуренции.

К тому же деятельность фирмы не ограничивается издательством газеты. Оказание рекламных услуг обеспечивает стабильный доход и представляет наибольший интерес для покупателей данной продукции, поскольку налажена работа таких отделов, как редакция и рекламный отдел. Слаженность и быстрая работа сотрудников этих отделов предполагает подачу информации в виде статей при увязке модулей рекламного характера, что привлекает потенциальных клиентов.

Основными конкурентами являются такие издания как: «Вятский наблюдатель», еженедельник «Навигатор», «Презентация» и некоторые другие. Но, несмотря на это, у «Нового варианта» есть свои постоянные покупатели и рекламодатели, и одной из задач газеты является привлечение новых потребителей. Главным преимуществом газеты «Новый вариант» перед своими конкурентами является тот факт, что данное издание считается областным и распространяется по всей Кировской области. К тому же была произведена смена логотипа и расширение объема страниц с цветными полосами, что немаловажно для сохранения конкурентоспособности издания.

Существуют также недостатки в работе организации, а именно: при оказании рекламных услуг быстрыми темпами растет дебиторская задолженность, что приводит к нестабильности и замедлению оборачиваемости оборотных активов в целом.

Задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижении «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке. Все это требует от менеджеров компании (не только финансовых) проводить тщательный анализ движения денежных средств, продукции (услуг) и документации от момента поступления заказа до окончательного поступления средств от покупателя.

Эффективное управление дебиторской задолженностью также является важнейшей характеристикой ликвидности фирмы, так как чем меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, тем меньше у нее «плохих» долгов, короче цикл денежного обращения, быстрее и аккуратнее она сама оплачивает свои обязательства. И кредиторы, и рейтинговые агентства будут внимательно изучать дебиторскую и кредиторскую задолженности компании, решая вопросы ее кредитоспособности, ее кредитного рейтинга.

Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской задолженностью. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов. Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет.

С целью максимизации притока денежных средств фирме следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ:

  1.  Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 №51- ФЗ (ред.от 13.05.2008), и часть вторая от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 16.12.2007)
  2.  Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» с изм. и доп. (в ред. от 30.10.2007).
  3.  Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с изм. и доп. (в ред. от 26.04.2007).
  4.  Указание ЦБ РФ от 14.11.2001 №1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке».
  5.  Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 №195-ФЗ с изм. и доп. (в ред. от 16.05.2008).
  6.  Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие /А.Н. Гаврилова, А.А.Попов. – М.: КНОРУС, 2005 г. – 576 с.
  7.  Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2005 г. – 284 с. (Высшее образование)
  8.  Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007 г. - 248 с.
  9.  Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.: Издательство Эксмо, 2004 г. – 448 с. – (Высшее экономическое образование)
  10.  Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов /И.В.Пещанская. – М. Издательство «Экзамен», 2005 г. – 256 с. (Серия «Учебное пособие для вузов»)
  11.  Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие/В.А.Щербаков, Е.А.Приходько. – М.: КНОРУС, 2005 г. – 272 с.
  12.  Щербина А.В. Финансы организаций. – Ростов н/Д: Феникс, 2005 г. – 506 с.: ил. – (Высшее образование)
  13.  Чибинев В.М. Проблемы оптимизации дебиторской задолженности и повышения эффективности использования оборотного капитала на современном этапе/ В.М.Чибинев// Журнал «Юрист». – 2006. - №3. – с.6.
  14.  Потапова Е.В. Оптимизация потребности в оборотном капитале/ Е.В.Потапова// Научно-практический и теоретический журнал «Финансы и кредит». – июль 2006. - №19 (221). – с.32.
  15.  Морозова В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации/ В.Л.Морозова// Журнал «Экономический анализ: теория и практика». – 2007. - №14(95). – с.24.


Генеральный директор

лавный бухгалтер

Главный редактор

Руководитель отдела распространения и продвижения

Руководитель отдела рекламы


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

44138. Управління підвищенням конкурентоспроможності продукції в корпорації ДП ВО «Київприлад» 946.5 KB
  Аналітична оцінка діяльності ДП ВО Київприлад Загальна організаційноекономічна та фінансова характеристика ДП ВО Київприлад Аналіз середовища функціонування підприємства ДП ВО Київприлад Оцінка конкурентоспроможності продукції ДП ВО Київприлада
44139. РЕФЛЕКСИВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПЕРЕВОДЧИКА КАК ФАКТОР СОЗДАНИЯ УСПЕШНОГО ПЕРЕВОДА 436.5 KB
  Предпосылки формирования понятия перевода в деятельностном аспекте. Понятие рефлексии в аспекте деятельностной теории перевода. Основные положения деятельностной теории перевода.
44140. Организационно-экономическая часть дипломных проектов, направленных на разработку программного обеспечения 297.5 KB
  Организационно-экономической части дипломного проекта для проектов связанных с разработкой программного обеспечения: Учебное пособие. Показано каким образом следует: выделить основные этапы проекта разработки нового изделия программы провести расчет трудоемкости проекта определить численность и квалификацию исполнителей построить сетевую модель и календарный график выполнения проекта провести анализ структуры затрат проекта. Уделяется внимание методам исследования рынка для разрабатываемого ПО а также планированию цены и...
44141. Импульсные источники питания 809 KB
  Наше предприятие будет конкурентно способным за счет выполнения заказов высококвалифицированных специалистов стабильности в работе выполнения в срок стабильного качества свойства износостойкости. Потребность в кадрах управления и ведущих специалистах: Потребность в кадрах управления и ведущих специалистах Персонал группы Потребность: специальность образование количество.
44142. ОСОБЕННОСТИ ЭТИКИ БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ НГУ “АВТОПАРИТЕТ” 199.5 KB
  В маленькой фирме все решения обычно принимает сам владелец. Он же контролирует работу своей фирмы. В более крупных фирмах эти функции выполняет менеджер. Он может быть один, например, в небольшом магазине. В больших компаниях людей, занимающихся менеджментом, много - один отвечает за производство продукции, другой организует сбыт, третий занимается рекламой товаров, четвертый нанимает работников.
44143. Определение взаимосвязи развития координационных способностей с техникой владения мячом 270.5 KB
  Теоретическое обоснование развития координационных способностей в среднем школьном возрасте. Проявление координационных способностей в волейболе. Роль координационных способностей. Средства развития координационных способностей.
44144. КОРПОРАТИВНАЯ КУЛЬТУРА КАК ФАКТОР ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ СОВРЕМЕННЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ 671 KB
  Теоретико-методологические аспекты формирования корпоративной культуры на современном предприятии. Понятие и сущность корпоративной культуры. Виды и типы корпоративной культуры Структура и содержание корпоративной культуры
44145. Телевидение 80х – 90х: проблемы и перспективы развития 370.5 KB
  В последние годы жизни Влада Листьева называли самой яркой звездой отечественного телевидения. Вопросы перестройки заняли одно из главных мест и в передачах телевидения. В правительстве был подготовлен пакет документов который должен обеспечить реализацию на практике новых условий работы печати радио телевидения и издательств. Для многих он до сих пор остается символом нового телевидения.
44146. Определение потребной мощности холодильного оборудования РПС 821.5 KB
  Наибольшее распространение для холодильной обработки пищевых продуктов получили паровые компрессионные холодильные машины с одноступенчатым и двухступенчатым сжатием паров холодильного агента. Для построения теоретического и действительного циклов работы паровой холодильной машины необходимо выбрать