31841

Направления повышения эффективности управления активными операциями ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Дипломная

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Обеспеченность – имеет целью с помощью гарантии или залога защитить интересы банка и обезопасится от убытков в случае невозврата долга вследствие неплатежеспособности заемщика 6. Оценка личных качеств руководителей фирмы КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ 1 по основным категориям заемщиков отраслям народного хозяйства населению государственным органам власти производственные пополнения оборотных средств и основных средств потребительские на потребительские цели населения срочные предоставлены на определенный в договоре срок: ...

Русский

2013-09-01

986.5 KB

25 чел.

PAGE  114


Коммерческий банк

Установление корреспондентских отношений с иностранными банками

ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ

Кассы филиалов и безбалансовых отделений

Вечерняя касса

Кассы обменных пунктов

Передаются           инкассаторские сумки

Касса пересчета

Банкоматы

ХРАНИЛИЩЕ

ОПЕРАЦИОННАЯ КАССА БАНКА

Приходно-расходная  валютная касса

Приходно-расходная касса

или

Пассивные операции

Активные операции

Услуги

Привлечение депозитов юридических лиц

Привлечение депозитов физических лиц

Получение кредитов у банков

Выпуск ценных бумаг

Предоставление кредитов  юридическим лицам

Предоставление кредитов  физическим лицам

редоставление кредитов  банкам

Вложения в ценные бумаги

Формирование кассовых остатков и резервов

Формирование прочих активов

Расчетные  услуги

Кассовые услуги

Трастовые услуги

Посреднические услуги

ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Основные правила, которые необходимо выполнять при предоставлении кредита

общеэкономические

1. Целевой характер – использование заемщиком кредита строго на цели, определенные кредитным договором; вложение средств в конкретные хозяйственные процессы

2. Достаточность – кредитование производится в определенной обоснованной сумме исходя из бизнес-плана заемщика

3. Диференциальность – определяется различными условиями кредитного договора в зависимости от характера заемщика и условий кредита, который предоставляется

Те, которые отображают сущность

4. Срочность – кредит должен быть возвращен заемщиком в банк в четко обусловленные кредитным договором сроки

5. Обеспеченность – имеет целью с помощью гарантии или залога защитить интересы банка и обезопасится от убытков в случае невозврата долга вследствие неплатежеспособности заемщика

6. Платность – должна быть возвращена не только основная сумма долга, но и уплачены проценты за пользование кредитом

7. Возвратность – кредит обязательно должен быть возвращен

8. Возобновление -  возобновление кредитных отношений между партнерами только при условии, что заемщиком выполнены условия предыдущих договоров и в полной сумме уплачены проценты по ним

оценки

9. Оценка деловой репутации предприятия (уровня доходности – для физических лиц)

10. Оценка личных качеств руководителей фирмы

КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ - 1

по основным

категориям

заемщиков

отраслям народного хозяйства

населению

государственным органам власти

производственные - пополнения оборотных средств и основных средств

потребительские - на потребительские цели населения

срочные  -   предоставлены на определенный в договоре срок:

• краткосрочные (до одного года);

• среднесрочные (1  -  3 года);

• долгосрочные (свыше 3 года)

по целевому назначению

по срокам использования

до востребования (онкольные)   -   выдаются на неопределенный срок

просроченные  - по которым срок погашения, установленный кредитным договором, истек

отсроченные (пролонгированные)   -  относительно которых за ходатайством заемщика банком принято решение о перенесении сроков погашения кредита на более позднюю дату

по обеспечению

обеспеченные (ломбардные) -    предоставляются под обеспечение

необеспеченные (бланковые) -  предоставляются без обеспечения

по методам предоставления

предоставляются в разовом порядке   -   решения о предоставлении принимается отдельно по каждому кредиту

предоставляются в соответствии с открытой кредитной линией, то есть кредиты предоставляются в пределах заранее определенного лимита кредитования без согласования каждый раз с банком условий кредитного договора

гарантированные  -   банк обязуется в случае потребности предоставить клиенту кредит определенного размера на протяжении соответствующего периода:

• с обусловленной датой выдачи кредита;

• с предоставлением кредита в меру возникновения потребности  в нем

КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ     2

по количеству кредиторов

предоставленные одним банком

консорциумные — предоставляются консорциумом банков, в котором один из банков играет роль менеджера собирает из участников банков нужную заемщику сумму ресурсов, заключает с ним договор, предоставляет кредит, распределяет проценты

параллельные — предусматривают участие в их предоставлении нескольких банков

за порядком погашения

постепенно (в рассрочку)

одновременно с окончанием срока действия кредитного договора

в соответствии с особенными условиями, определенными кредитными договорами

с фиксированной процентной ставкой

с плавающей процентной ставкой

с уплатой процентов по мере использования предоставленных средств (обычный кредит)

с уплатой процентов одновременно с получением кредита (дисконтный кредит)

по характеру

и способам

уплаты

процентов

по уровню

кредитного

риска

стандартные

нестандартные:

• под контролем;

• субстандартные;

• сомнительные;

• безнадежные

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

По  объектам

капитальные (реальные) (приобретение зданий, сооружений, прочих объектов недвижимости, и  нематериальных активов:

• в основные средства;

• в нематериальные активы (инновации)

финансовые (приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов):

•   в корпоративные права (внесения средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом);

•   в ценные бумаги (портфельные - приобретения ценных бумаг и других финансовых активов за  денежные средства на биржевом рынке)

реинвестиции - осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли, полученной от инвестиционных операций

по характеру участия

по периоду инвестирования

по  региональному признаку

прямые (личное участие)

непрямые (через посредника)

внутренние (внутри страны)

краткосрочные (до одного года)

долгосрочные  (1 - 2, 2 - 3, 3 - 5, более 5 лет)

зарубежные (за границей)

Расходная касса

Приходная касса

Корреспондентские отношения типа А

Корреспондентские отношения типа Б

Ведение валютных счетов клиентов

Резидентов, нерезидентов

Физических, юридических лиц

Текущих, распределительных, кредитных, депозитных

Кассовые операции с иностранной валютой

В обменных пунктах

В валютных кассах банка, в том числе обслуживание платежных карточек

Торговые операции банков с иностранной валютой

Международные расчеты

Документарные:

- аккредитивом,

- инкассо

Недокументарные:

- аванс;

- по открытому счету

Формы

Способы

- переводом,

- чеком,

- векселем,

- пластиковой картой

Текущие:

- тод,

- том,

- спот

Срочные:

- форвард,

- своп,

- фьючерс,

- опцион

Конверсионные операции

Валютные кредитно-депозитные операции

Операции с монетарными металлами

кредитные

депозитные

- покупка-продажа;

- ответственное хранение;

- как залог под кредит

Приходная касса

Расходная касса

или

Приходно-расходная касса

Приходно-расходная  валютная касса

ОПЕРАЦИОННАЯ КАССА БАНКА

ХРАНИЛИЩЕ

Банкоматы

Касса пересчета

Передаются           инкассаторские сумки

Кассы обменных пунктов

Вечерняя касса

Кассы филиалов и безбалансовых отделений

Оглавление

[1] Оглавление

[2] Введение

[3] 1 Активные операции, их роль и место в банковской деятельности

[3.1] 1.1. Экономическая сущность активных операций

[3.2] 1.2. Структура активов банка в соответствии с соотношением параметров ликвидности и прибыльности

[3.3] 1.3. Основные активные операции коммерческого банка и их характеристика

[3.4] 1.3.1. Кредитные операции коммерческого банка в структуре банковских активов

[3.5] 1.3.2. Активные операции банков с ценными бумагами

[3.6] 1.3.3. Кассовые и прочие активные операции коммерческого банка

[4] 2. Анализ активных операций коммерческого банка на основе данных ОАО Банк «Финансы и кредит»

[4.1] 2.1. Значение и задачи анализа активных операций коммерческого банка

[4.2] 2.2. Анализ структуры и динамики активов коммерческого банка

[4.3] 2.3. Анализ кредитных операций ОАО Банк «Финансы и кредит»

[4.4] 2.4. Анализ операций с ценными бумагами

[5] 3. Направления повышения эффективности управления активными операциями ОАО Банк «Финансы и Кредит»

[6] Заключение

[7] Список использованных источников

[8] ПРИЛОЖЕНИЯ

[9] Приложение 1

[10] Приложение 10

[11] Приложение 11

Введение

Развитие рыночных отношений привело к формированию и успешному функционированию банковской системы Украины, внедрению отечественных финансово-кредитных институтов в международный бизнес. Вопросы совершенствования банковской деятельности и определение приоритетных направлений развития банковских учреждений находятся сегодня в центре политической, экономической и социальной жизни.

Основными источником дохода коммерческого банка являются проценты, полученные с заемщиков за пользование ссудами; от проведения операций с иностранной валютой и инвестиционной деятельности. Такие  операции являются активными.

Активные операции коммерческих банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рационального распределения рисков по отдельным видам операций.

Очевидно, что чем выше эффективность активных операций, проводимых банком, тем больше он получает доходов, и, как следствие, является более устойчивым финансовым институтом. Поэтому повышение эффективности активных операций, проводимых банками, является одной из наиважнейших задач их деятельности в любой стране и в любых экономических условиях развития общества, поскольку очевидно, что успех деятельности банка как финансового института во многом зависит от получения соответствующих доходов при сохранении достаточного уровня ликвидности. В связи с этим тема дипломной работы является весьма актуальной на данном этапе развития банковской системы.

В области управления активными операциями коммерческого банка наиболее значительны труды таких отечественных и зарубежных авторов как: Василишена Э.Н., Гиленко И., Грядовой О.В., Жуков Е.Ф., Кириченко А., Коломойцев В.Е., Королева О.Г., Коробовой Г.Г., Кумок С.И., Масленченков Ю.С., Нестеренко Е.А., Панова Г.С., Панченко Е.Г.,  Черкасов В.Е., Ятченко А. Анализ научной литературы выявил достаточно широкое освещение теоретических основ  данного вопроса, однако в отношении практики управления активными операциями существует ряд вопросов требующих более детального изучения.

Целью дипломной работы является – является изучение сущности активных операций, изучение специфики данных операций на примере украинского банка - ОАО Банк «Финансы и Кредит», выявление основных проблем в управлении активными операциями и определение направлений повышения их эффективности.

Цель дипломной работы определила ее структуру:

В первой главе рассматриваются теоретические основы осуществления  активных банковских операций.

Вторая глава посвящена оценке эффективности исследуемых операций в ОАО Банк  «Финансы и Кредит», оценке структуры и характера расходов, связанных с их проведением, динамики и форм получения доходов, влияния факторов на основные показатели эффективности активных операций.

В третьей главе проводится характеристика существующей системы управления активными операциями, принципы построения, механизм функционирования и оценка их эффективности. Проводится обоснование предложений по совершенствованию действующей системы управления активными операциями. Предлагается разработка направлений повышения эффективности активных операций ОАО Банк  «Финансы и Кредит».

1 Активные операции, их роль и место в банковской деятельности

1.1. Экономическая сущность активных операций

Банк – учреждение, которое аккумулирует денежные средства и сбережения и осуществляет кредитно-расчетные и другие операции.

Законом Украины «О банках и банковской деятельности» определено, что коммерческий банк - это учреждение, функцией которого является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, выполнения валютных и других банковских операций.

К базовым банковским операциям принадлежат 16 операций, которые и определяют банк как финансовое учреждение (ст. 3 Закона Украины «О банках и банковской деятельности»).

В зависимости от экономического содержания все виды деятельности коммерческих банков принято разделять на три группы (см. Приложение 1):

  •  пассивные операции;
  •  активные операции;
  •  услуги.1

Многообразные операции коммерческих банков разделяются на следующие виды; пассивные, активные, акцентные, расчетные, факторинговые, лизинговые, трастовые, торгово-комиссионные.

Коммерческие банки должны полностью покрывать свои текущие затраты и обеспечивать свое дальнейшее развитие за счет накопленных на эту цель собственных средств. Основными источником дохода коммерческого банка являются проценты, полученные с заемщиков за пользование ссудами; от проведения операций с иностранной валютой и инвестиционной деятельности. Такие  операции являются активными.

Активные операции — это размещение и использование банком собственных и привлеченных средств для получения прибыли, при рациональном распределении рисков по отдельным видам операций и поддержании  ликвидности.2

Жуков Е.Ф. дает такое определение активным операциям: размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.3

По мнению Тыркало Р.И. - размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения прибыли и обеспечения ликвидности определяет состав его активов или содержание операций по формирования требований.4

Таким образом, активные операции — это операции, с помощью которых банки пускают в обращение свои ресурсы с целью получения прибыли.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.5

По классификации активных операций, как и по структуре активов сложились разные точки зрения.

Разные источники для объекта анализа выделяют различные активные операции.  Так,  например,  в определенных источниках активные операции  разделяют на две группы: кредитные операции и банковские инвестиции. (Захожая  В.Б.,  Тиркало Р.И,  и т.д.).

По мнению Антонова П.Г., Песселя М., Снегурской Л.П., Батраковой  Л.Г., Шеремета А.Д., Пашковского В.С., Жукова Е.Ф. и многих других, выделяют четыре основных группы активных операций:

  •  кредитные (ссудные) операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
  •  операции с ценными бумагами или инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
  •  кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;
  •  прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Лаврушин О.И. считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются:

  •  ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;
  •  инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или  приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;
  •  депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет  и резервный счет) и других коммерческих банках;
  •  прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.6

Такие авторы, как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих векселей и фондовые операции.

Анализируя мнения различных экономистов, можно выделить   операции, которые  являются наиболее распространенными видами активных операций банков, и включают:

  •  кассовые,
  •  кредитные,
  •  инвестиционные
  •  прочие операции.

Ссудные операции составляют основу его ресурсной базы банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов.

Эффективность ссудных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Степень кредитного риска определяется возможно допустимым максимальным размером риска на одного заемщика. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций.7

Важным направлением кредитной политики являются выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов ссуд, оптимальная организация кредитования, процентная политика банка, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.

Даная группа активных операций включает:

1. Кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения.

2. Кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проводят основные источники валовых доходов банка. Основная часть кредитов используется для образования и пополнения оборотного капитала заемщиков, кредитования предприятий, организаций, а также для жилищного строительства и др. Кредиты частным лицам в сравнительно небольших размерах предназначаются главным образом для оплаты потребительских товаров. Данные виды кредитов сопряжены с большой степенью риска, поэтому по ним взимается большой процент. В среднем допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов.8

Другой важной активной операцией коммерческих банков является их инвестиционная деятельность, в процессе которой банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Основные цели банковских инвестиций:

  •  получение дохода (получение максимально возможных дивидендов по акциям и процентов по долговым обязательствам);
  •  обеспечение безопасности банковских средств и их прирост на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг (относительный уровень риска и стабильность дохода);
  •  регулирование и обеспечение ликвидности банка (быстрое и безубыточное преобразование ценных бумаг в денежные средства).

Инвестиционная деятельность банка реализуется посредством разработки инвестиционной политики с учетом критериев: ликвидность, доходность, риск и величина банковских процентных ставок.

Основное содержание активной инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.

В структуре активов коммерческих банков выделяют так называемые высоколиквидные активы: остаток кассовой наличности, находящийся у банка и обеспечивающий его платежи в наличной форме; резерв платежных средств на счетах в Центральном Банке (корреспондентский и резервный счета) и других коммерческих банках (корреспондентские счета).

Банки обязаны обеспечить четкое и своевременное кассовое обслуживание своих клиентов, выполняя кассовые операции. Содержание кассовых операций: прием, выдача и хранение денежных средств. Ведение кассовых операций регулируется Правилами, устанавливаемыми Центральным Банком РФ (для Украины НБУ).9

Коммерческий банк в любое время и по первому требованию клиента обязан выплатить ему полностью или частично вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определенное количество наличности. Теоретически считается маловероятным, чтобы все клиенты одновременно обратились в банк для изъятия своих вкладов наличными, но практически все возможно. Поэтому необходимо правильно выбрать ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода.

Кроме наличности коммерческие банки обязаны поддерживать определенные остатки средств на своих счетах в ЦБ для обеспечения ежедневного балансирования клиринговых расчетов с другими банками. Подобные счета используются коммерческими банками и для расчетов с казначействами за наличные банкноты и монеты, получаемые от них через ЦБ для пополнения своей кассы.

Общая сумма остатков на текущих счетах коммерческого банка в банках-корреспондентах или в ЦБ не приносит ему дохода, а вместе с наличностью и чеками, находящимися в процессе инкассации, является как бы «замороженной» в беспроцентных вложениях. Этим обстоятельством и обусловлено стремление коммерческих банков получить максимально возможный доход на оставшуюся часть своих ресурсов. Поскольку ЦБ применяет меры для нормативного отвлечения средств коммерческих банков на счета «обязательных резервов», это вынуждает банки сокращать свои кредитные операции.10

Прочие активные операции разнообразны по своей форме и их развитие приносит банкам доход. К их числу относят операции с иностранной валютой, агентские, трастовые, расчетные, финансовые услуги и др.

Одной из основных форм участия коммерческих банков во внешнеэкономической деятельности является проведение валютных операций.  Как субъекты внешнего валютного рынка коммерческие банки могут, с одной стороны, покупать иностранную валюту по  одному курсу и затем продавать ее по другому, а с другой стороны, выступать в качестве посредников, сводя продавцов  и покупателей соответствующей валюты. В первом случае банк получает прибыль в виде разницы между ценой продавца и ценой покупателя. Во втором случае банк будет иметь комиссионное вознаграждение за посреднические услуги.

Особый интерес представляют операции, носящие кредитный характер: лизинговые, факторинговые, агентские услуги и др. Эти виды банковских операций относят к нетрадиционным, так как они появились только в условиях рыночных отношений.

Прибыль коммерческого банка от активно-пассивных операций появляется в виде разницы между прибылями от активных и расходами на пассивные операции.

Активные операции коммерческих банков позволяют эффективнее использовать свои возможности относительно получения прибылей, поддерживая при этом показатели ликвидности на необходимом уровне. Такое сочетание прибыльности и ликвидности оказывает позитивный влияние на общее финансовое состояние банка.

Для уменьшения риска и увеличения доходов коммерческие банки проводят диверсификацию активных операций, то есть распределяют активы между различными видами операций и объектами вложений.11

Таким образом, можно отметить, что коммерческие банки должны полностью покрывать свои текущие затраты и обеспечивать свое дальнейшее развитие за счет накопленных на эту цель собственных средств. Основными источником дохода коммерческого банка являются активные операции банка. Основными источником дохода коммерческого банка от активных операция являются проценты, полученные с заемщиков за пользование ссудами; от проведения операций с иностранной валютой и инвестиционной деятельности, комиссионные вознаграждения и т.д.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам. Большинство экономистов выделяют четыре основных группы активных операций: ссудные операции, операции с ценными бумагами, кассовые операции, прочие операции.

1.2. Структура активов банка в соответствии с соотношением параметров ликвидности и прибыльности

Активные операции показываются в активе баланса банка.

Активы банков — это часть бухгалтерского баланса, которая характеризует размещение и использование привлеченных банком средств с целью получения прибыли и поддержание ликвидности банка.12 

Активы банка отличаются по степени ликвидности, прибыльности и рискованности. Активы коммерческого банка, как и любые виды вложения средств, отличаются разным уровнем ликвидности, то есть возможностью трансформации в средства в наличной и безналичной форме, пригодные для немедленного выполнения банком обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами, а также скоростью, с которой может быть проведенная эта трансформация. Так, банкноты и монеты в кассе банка могут быть немедленно использованы для выдачи депозитов частным вкладчикам, а долгосрочный кредит, предоставленный для строительства офиса-центра, не может быть быстро трансформирован в средства на корреспондентском счете банка или в наличные средства в его кассе.

Разные активы банка характеризуются разным уровнем прибыли, которую они дают. При этом, чем выше уровень ликвидности актива тем менее он прибыльный. Наибольшую прибыль банкам дают активы в форме долгосрочных кредитов и инвестиций в ценные бумаги. Такие активы, как правило, отличаются высокой степенью риска.13

Активы, или вложения коммерческого банка, классифицируются, исходя из степени их ликвидности, то есть скорости, с которой они могут быть трансформируемыми в наличность и вовлеченные в нее средства, пригодные для немедленного выполнения банком своих обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами. Исходя из этого все активы коммерческого банка могут быть разделены на первичные резервы, вторичные резервы, кредиты, предоставленные банком, инвестиции в ценные бумаги, основные средства банка и нематериальные ресурсы.

К первичным резервам принадлежат активы, которые в любое время могут быть использованы банком для выдачи вкладов и проведения текущих платежей. К этой группе активов принадлежат:

• банкноты и монеты в кассе банка;

• платежные документы в процессе инкассирования;

• средства на корреспондентских счетах в центральном (национальном) банке;

• средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках;

• обязательные минимальные резервы.

Первичные резервы являются малодоходным видом активов, и  руководство банка с целью максимизации прибыли стремится к снижению их доли в структуре активов. Однако это снижение возможно лишь до определенного уровня, поскольку наличных средств в кассе банка должно быть достаточно для размена денег, выдачи вкладов частным вкладчикам, пополнение операционной кассы банков-корреспондентов, с которыми заключенные соответствующие соглашения. Необходимый размер наличных средств определяется структурой пассивов данного конкретного банка и долей в пассивах текущих счетов физических и юридических лиц, вкладов, сроки выплат по которым наступили. Планирование движения наличности в кассе банка, выбор источников ее пополнения является одной из важнейших задач, которую решают при управлении активами банка. Это нуждается в организации постоянной работы с клиентурой относительно инкассирования денежной выручки, заключение договоров с национальным и коммерческими банками, относительно инкассирования средств с целью обеспечения перевода банковской наличности в безналичные средства на его корреспондентских счетах.

Коммерческие банки хранят временно свободные средства на своих корреспондентских счетах в национальном (центральном) и коммерческих банках. Эти средства используются для выполнения платежных инструкций клиентов по переводу средств с их счетов в коммерческом банке на: оплату за товары и услуги, оплату по разным договорам, заключенным клиентам банка с их контрагентами, платежи по банковским обязательствам. Достаточность средств на корреспондентских счетах банка для выполнения им текущих платежей является следствием деятельности банка по управлению текущей ликвидностью.

По правилам, установленным как Национальным банком Украины коммерческие банки обязаны хранить минимальные резервы на своих счетах в НБУ. Таким образом, сумма средств коммерческого банка на данном корреспондентском счете не может быть ниже соответствующего норматива, установленного этим органом контроля. Сумма же превышения остатка на корреспондентском счете определяется самим банком исходя из размера запланированных платежей, которые необходимо провести в первой  половине на следующий день. На практике коммерческие банки могут в отдельных случаях допускать недостачу средств на корреспондентском счете в Национальном банке для поддержания уровня  обязательных резервов в пределах отчетного периода, в другие же дни этого периода сумма остатка средств на корреспондентском счете должна быть достаточной для компенсации допущенной недостачи средств.14

В других странах СНГ установлены другие правила формирования обязательных резервов. Например, Центральный банк России открывает коммерческим банкам специальные счета для хранения обязательных резервов, которые формируются ежемесячно по балансу на первое число каждый месяц и могут быть откорректированы по просьбе коммерческого банка по данным баланса на пятнадцатое число. Таким образом, регуляция обязательных минимальных резервов в России осуществляется ежемесячно путем пополнения коммерческим банком специального счета в Центральном банке в случае увеличения средств на его пассивных счетах, или возвращение Центральным банком коммерческому лишних средств в случае уменьшения суммы пассивов коммерческого банка. Потому суммы минимальных резервов российских коммерческих банков с определенной мерой условности могут быть отнесены к категории первичных резервов, так как эти средства оказываются фактически замороженными на специальных счетах в Центральном банке.

Вторичные резервы — это группа активов банка, которые в достаточно короткий срок могут быть трансформируемыми в первичные резервы и использованные для выполнения текущих платежей по обязательствам банка. Основное их назначение — быть источником пополнения первичных резервов, а также обеспечивать получение прибыли. К этой группе активов относятся:

  •  вложение в государственные краткосрочные ценные бумаги;
  •  вложение в корпоративные краткосрочные ликвидные ценные бумаги;
  •  межбанковские кредиты на срок до 7 дней.

Создавая портфель краткосрочных государственных ценных бумаг и управляя им, коммерческий банк ставит перед собой такие цели: получение прибыли, создание высоколиквидного актива, который может быть реализован на вторичном рынке, приобретение инструмента, который может быть залогом. Большое распространение приобрели операции Национального банка Украины по предоставлению ломбардных кредитов коммерческим банкам под залог облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ).  А также операции «репо» (продажа с обязательствами следующего выкупа в предварительно определенный срок по установленной цене) с этими ценными бумагами, которые активно проводят коммерческие банки, как с Национальным банком, так и друг с другом. Следовательно, имея достаточный портфель государственных ценных бумаг, коммерческий банк может достаточно быстро реализовать его или получить рефинансирование.

При развитом вторичном рынке корпоративных ценных бумаг они также могут быть использованы для формирования вторичных резервов. Однако это связано со значительно больше риском и нуждается в глубоком анализе не только состояния фондового рынка, но и экономической отрасли, в которой работают эмитенты.

Наибольшую долю в активах коммерческого банка составляют, как правило, прибыльные активы — ссуды и долгосрочные инвестиции в ценные бумаги. Эти две группы активов отличаются от резервов, описанных выше, значительно низшей степенью ликвидности, однако для обеспечения рентабельной работы руководство банка стремится к увеличению доли этих групп в активах банка. Нужно отметить, что доля кредитов в активах банков колеблется от 20 до 80 %, а доля портфеля ценных бумаг достигает 25—З0 %.

Вложение в основные средства — это самые долгосрочные активы банка, без которых не возможно нормальное функционирование кредитно-финансового учреждения. Как и любой организации, коммерческому банку необходимые помещения, мебель, технические средства. Эта группа активов не дает непосредственно никакой прибыли, однако, без них не возможна организация работы с момента его создания.

На основе вышесказанного можно отметить, что разные активы банка характеризуются разным уровнем прибыли, которую они дают. При этом, чем выше уровень ликвидности актива тем менее он прибыльный. Наибольшую прибыль банкам дают активы в форме долгосрочных кредитов и инвестиций в ценные бумаги. Такие активы, как правило, отличаются высокой степенью риска. Активы, или вложения коммерческого банка, классифицируются, исходя из степени их ликвидности, то есть скорости, с которой они могут быть трансформируемыми в наличность и вовлеченные в нее средства, пригодные для немедленного выполнения банком своих обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами. Исходя из этого, все активы коммерческого банка могут быть разделены на первичные резервы, вторичные резервы, кредиты, предоставленные банком, инвестиции в ценные бумаги, основные средства банка и нематериальные ресурсы.

1.3. Основные активные операции коммерческого банка и их характеристика

1.3.1. Кредитные операции коммерческого банка в структуре банковских активов

Предоставление кредитов является одной из основных экономических функций банков, и осуществляется она для финансирования потребительских, производственных и инвестиционных целей предпринимательских фирм, физических лиц и государственных организаций.15

Кредит – это экономические отношения между юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения стоимости на принципах возвратности и, как правило, с выплатой процента.16 

У большинства банков ссудные счета составляют не меньше половины их совокупных активов  и дают  приблизительно две трети доходов.

Также необходимо учесть, что банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если в банке появляются серьезные банковские трудности, что проблемы возникают из-за кредитов.

Система кредитования базируется на трех «китах»:

  •  субъектах кредитования;
  •  обеспечения кредита;
  •  объектах кредитования.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические или физические лица, дееспособные и имеющие материальные или прочие гарантии производить экономические, в том числе кредитные сделки.

Заемщиком при этом может быть любой субъект собственности, который внушает банку доверие, владеет определенными материальными и правовыми гарантиями, согласен платить проценты за кредит и возвращать его кредитному учреждениями.17

Субъект кредитования может быть различного уровня, начиная с отдельного частного лица, предприятия, фирмы и заканчивая государством.

Банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами:

- принцип срочности означает, что ссуда должна быть возвращена заемщиком в установленные кредитным договором сроки;

- принцип обеспеченности – это соответствие между стоимостью имущества (являющееся залогом) и задолженности по ссуде;

- принцип платности состоит в том, что за пользование ссудой клиент выплачивает банку кроме стоимости основного долга дополнительную сумму в виде процентов;

- целевой характер предусматривает вложение заемных средств в конкретные хозяйственные процессы.

Более полную характеристику принципов банковского кредитования можно представить в виде схемы, представленной в Приложении 2.18

Кредиты коммерческих банков классифицируют по разным признакам и критериям (пример см. в Приложениях 3 и 4).19

Кредиты до востребования выдаются на неопределенный срок. Заемщик должен погасить такой кредит по первому требованию банка. Если банк не требует погашения, то кредит возвращается на усмотрение заемщика.

Необеспеченные (бланочные) кредиты, которые в банковской практике называют доверительными, предоставляются лишь под обязательство заемщика погасить заем. Они связаны с большим риском для банка, потому нуждаются в более тщательном изучении кредитоспособности заемщика и предоставляются под более высокий процент.

В странах с развитой рыночной экономикой самые распространенные такие формы обеспечения кредитов:

• гарантия, или поручительство третьей стороны;

• переуступка контрактов, дебиторской задолженности;

• закладная товарных запасов;

• закладная дорожных документов, недвижимого имущества, ценных бумаг, драгоценных металлов, страхования.

Кредиты с фиксированной процентной ставкой характерны для стабильной экономики. С целью уменьшения риска недополучения прибыли или предотвращение убытков в условиях инфляции при выдаче кредитов на значительные сроки банки используют плавающую процентную ставку. В таком случае в соответствии с кредитным договором процентные ставки периодически пересматриваются и обычно зависят от уровня учетной ставки центрального банка и фактического темпа инфляции.20

Организация кредитных отношений банка с клиентами определяется многими факторами, включая стратегию и тактику банку, квалификацию банковских работников, размер уставного и собственного капитала, кредитную политику банка и тому подобное.

Кредитные взаимоотношения, которые возникают между банками и заемщиками регламентируются в кредитных договорах. Для получения кредита заемщик предоставляет в банк ходатайство и перечень других документов, предусмотренных Кредитными процедурами банка (разрабатываемыми коммерческими банками самостоятельно).

Заключению кредитного договора предшествует анализ кредитоспособности клиента и его кредитной истории.

Цели и задачи анализа кредитоспособности клиента заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полной сумме погасит задолженность, степени риска, который банк готов взять на себя, и размера кредита,  который может быть предоставлен. Самым важным является обеспечение кредита, поскольку именно этот фактор в наибольшей степени способен гарантировать возврат предоставленных ссуд. Важнейшими видами обеспечения являются залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска, переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу.21 

В случае принятия положительного решения о предоставлении кредита, заключается кредитный договор и договор залога, а необходимые сведения о заемщике и информация, полученная банком при оформлении кредита систематизируется в кредитном деле.

Форма обеспечения ссуды определяет риск каждой кредитной операции для банка.  Кредитный риск – это риск, связанный с возможностью невыполнения обязательств, то есть с опасностью потери банком основной суммы ссуды и процентов по ней.

Виды кредитного риска:

- риск, связанный с заемщиком, (обусловлен ухудшением финансового состояния заемщика под влиянием факторов субъективного и объективного характера);

- системный риск (обусловлен изменениями в экономической, политической и социальной среде);

- форс-мажорный риск (обусловлен событиями, не зависящими от заемщика);

- риск, связанный со способом обеспечения возвращения ссуды (страховой риск; риск, связанный с залогом или гарантией).

Методы минимизации кредитного риска:  диверсификация капитала; оценка юридической и финансовой кредитоспособности заемщика; регулирование объемов кредитных вложений; выполнение эффективных форм обеспечения полноты и своевременности возвращения кредита; образование коммерческими банками специальных резервов для возмещения потерь от кредитной деятельности.

Система управления рисками в банке имеет два компонента:

1. Общебанковские риски, такие как ликвидность, общебанковские лимиты, установление единой системой оценки рисков, контроль системы рисков потенциальных убытков и др.

2. Оценка кредитных рисков конкретного клиента и конкретного проекта, а также Кредитного портфеля в целом.

Банк поддерживает соотношение между рисками и доходами кредитных операций и разделяет кредитный портфель между:

- Портфель А: риски высокой степени / высокие доходы

- Портфель В: риски низкой степени / низкие доходы

Банк поддерживает на должном уровне кредитный портфель, распределенный (диверсифицированный) между следующими видами кредитных рисков:

- гривни и иностранные валюты;

- срок погашения: до 3-х месяцев, до 6-ти месяцев, 6-12 месяцев, 1-2 года, 2 года и более;

- вид деятельности: торговля, строительство, промышленность, энергетика, транспорт, сельское хозяйство;

- географическое положение: города, в которых находятся отделения и филиалы банка, Крым, другие украинские города, Россия, другие иностранные государства;

- суммы кредита;

- вид предприятия: индивидуальное предприятие, семейное предприятие, частное предприятие, коллективное предприятие, государственное предприятие, совместное предприятие и т.д.;

- вид залога;

- уровень процентной ставки: в гривнях, в долларах, в других валютах;

- клиент – не клиент Банка;

- вид проекта.

Банк использует определенную систему оценки Заемщика в соответствии с его кредитоспособностью (риск клиента), которая представлена в Приложении 5.

Классификация риска каждого клиента и каждого кредита (проекта) пересматривается ежемесячно, либо если на это есть причины предусмотренные Кредитными процедурами (например, такие как: получение новой заявки на кредит, отчет по  данному кредиту отправляется в Головной банк, получение новой финансовой информации и прочее).

Ограничение кредитного  риска предусматривает выполнение ряда требований коммерческими банками, согласно Инструкции про порядок регулирования деятельности банков в Украине от 28.08.2001 года № 368.

Под формой обеспечения возвратности кредита понимают конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Разные формы обеспечения кредита – это гарантия его возврата. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.

Формы обеспечения кредитов: за счет поступающей выручки от реализации продукции; гарантия; цессия; обеспечение в форме товарных запасов; обеспечение в форме векселя; обеспечение дорожными документами; обеспечение недвижимым имуществом; обеспечение движимым имуществом; обеспечение ценными бумагами; обеспечение драгоценными металлами; страхование ответственности заемщика перед банком.

При выборе вида обеспечения Банк отдает предпочтение наиболее ликвидному обеспечению и в случае его реализации не влияющему отрицательно на имидж Банка. Заемщик должен вносить предложения по обеспечению в заявке на кредит. Форма и метод обеспечения кредита должны быть согласованы с Заемщиком до выдачи кредита и должны быть включены в кредитный договор. Согласно требования действующего законодательства, обеспечение по кредиту оформляется отдельным договором. В случаях предусмотренных законодательством Украины, договор залога должен быть заверен нотариусом. Стоимость обеспечения должна перекрывать сумму выданного кредита (К=2,0).

В зависимости от целей использования кредита и формы его погашения Банк  предоставляет следующие виды кредитных продуктов: овердрафт; кредитная линия; срочный кредит, авальный кредит, факторинг, форфейтинг, лизинговый кредит, инвестиционный кредит; кредит на финансирование импорта товаров для переработки; кредит на финансирование экспортных контрактов; льготный кредит; субсидированный кредит; ломбардный кредит; индексированный кредит; технический кредит; ипотечный кредит. При этом приоритетными видами являются: Овердрафт; Кредитная линия; Срочный кредит; Авальный кредит.

Овердрафт – это кредит, предоставляемый на текущий счет клиента с хорошим финансовым состоянием до определенного лимита и на определенный период времени для финансирования хозяйственной деятельности. Заемщик использует овердрафт в том случае, когда его финансовые обязательства превышают размер средств на его счете. Перечисление средств на текущий счет сокращает размер задолженности Заемщика. Размер Овердрафта согласовывается в кредитном договоре, которому предшествует проведение обычного кредитного анализа. В дополнение к сумме процентов на размер используемого овердрафта. Банк может потребовать от Клиента комиссионные за обязательства на сумму использованного овердрафта.

Преимущественным правом на получение данного вида кредита пользуются клиенты банка, отвечающие следующим требованиям:

- имеющие текущий счет (в национальной либо иностранной валюте) не менее 3-х месяцев до подачи заявки на овердрафтовый кредит;

- имеющие стабильные ежемесячные поступления выручки на счет, на который предоставляется овердрафт.

Срочный кредит – это кредит, который предоставляется в полном объеме сразу после заключения кредитного договора.

Кредитная линия – это кредит, который предоставлен в виде юридически оформленного обязательства банка об открытии кредитной линии в пределах установленного лимита.  Кредитная линия предоставляется посредством открытия для Заемщика отдельного ссудного счета для учета сумм кредита и сумм для последующего его погашения. В дополнение к сумме процентов на размер используемой кредитной линии, банк может потребовать от клиента комиссионные за обязательство на сумму использованной кредитной линии.

Авальный кредит – это кредит банка на покрытие гарантируемого обязательства клиента в том случае, если последний не может сделать это самостоятельно. Это краткосрочный кредит, предоставляемый Банком посредством авалирования векселя, выписанного клиентом. Иными словами это краткосрочное кредитование в форме вексельного поручительства или гарантии, когда банк принимает на себя ответственность за обязательства предприятия.

В группу активных ссудных операций также включаются факторинговые и лизинговые операции.

Таким образом, можно отметить, что предоставление кредитов является одной из основных экономических функций банков. Кредитные операции банка отличаются многообразием видов кредитных продуктов, в зависимости от целей использования кредита и форм его погашения.

1.3.2. Активные операции банков с ценными бумагами

Коммерческие банки с целью получения прибыли проводят активные операции с ценными бумагами.

Инвестиционная деятельность является таким же важным элементом банковской деятельности, как и кредитная. В связи с этим банки играют значительную роль на рынке ценных бумаг как продавцы финансовых ресурсов, которые — в случае приобретения ценных бумаг — приобретают формы инвестиций.

Под активными операциями с ценными бумагами имеется в виду вложение свободных денежных ресурсов в ценные бумаги.

Такие вложения могут иметь инвестиционный и спекулятивный характер. Под инвестиционным характером имеются в виду вложения средств на долгосрочный период с целью получения контроля над предприятием (при вложении в простые акции предприятия) и/или получения прибыли в виде дивидендов (процентов) по ценным бумагам, а под спекулятивным — получение прибыли за короткое  время от колебания курсов на ценные бумаги.22

Согласно  Закону Украины "Об инвестиционной деятельности" инвестиции — это совокупность имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате чего создается доход (прибыль) или достигается социальный эффект.23

Инвестиции классифицируют по разным признакам (Приложение 6).

По составу банковские инвестиции могут быть:

- прямые

- портфельные.

Прямые банковские инвестиции – это внесение банками собственных средств или имущества в уставные фонды юридического лица в обмен на корпоративные права (акции, пайовые свидетельства), выпущенные юридическим лицом.

Банки имеют право осуществлять прямые банковские инвестиции за счет собственных средств и от собственного имени лишь на основании письменного разрешения НБУ, которое предоставляется в соответствии с правилами, установленными соответствующими нормативно-правовыми актами НБУ.

Банки имеют право осуществлять инвестиции без письменного разрешения НБУ, если:

  •  инвестиции в какое-либо юридическое лицо составляют не более 5% регулятивного капитала банка;
  •  юридическое лицо, в которое производится инвестиция, ведет исключительно деятельность по предоставлению финансовых услуг;
  •  регулятивный капитал банка полностью соответствует нормативным требованиям (Инструкция «Про порядок регулирования деятельности банков в Украине от 28 августа 2001 года №368, Р.VII, Гл.1), и условиям для инвестиций, установленным нормативно-правовыми актами НБУ.

Хозяйственные операции, которые предусматривают приобретение ценных бумаг, деривативов и прочих финансовых активов за денежные средства на фондовом рынке (за исключением операций по скупке акций, как непосредственно плательщиком налога, так и связанными с ним лицами, в объемах, которые превышают 50 % общей суммы акций, выпущенных другим юридическим лицом, которые относят  к прямым инвестициям) относятся к портфельным инвестициям.

Такие активные операции с ценными бумагами коммерческого банка формируют банковский портфель ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг – это совокупность приобретенных (полученных) банком ценных бумаг со стороны с правом владения, использования и распоряжения.

Портфель ценных бумаг — набор, совокупность ценных бумаг, приобретаемых банком в ходе активных операций по вложению капитала в прибыльные объекты. Инвестиционный портфель может содержать как собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, корпораций, так и вторичные ликвидные резервы — ликвидные активы в виде государственных ценных бумаг.24

Портфель ценных бумаг банка - активы банка в форме ценных бумаг, рассматриваемые в качестве единого объекта управления, имеющего:

- определенную структуру;

- сроки действия;

- степень ликвидности;

- источники ресурсов;

- доходность; и

- совокупный риск.25

В соответствии с Законом Украины о «О ценных бумагах и фондовой бирже» общий балансовый портфель ценных бумаг банка может включать ценные бумаги, эмитированные резидентами и нерезидентами Украины и допущенные к обращению на фондовом рынке Украины:

- акции дочерних и ассоциированных компаний;

- ценные бумаги хозяйственных обществ  частичного участия (кроме акционерных обществ);

- простые и привилегированные акции акционерных обществ закрытого и открытого типа;

- облигации предприятий, дочерних и ассоциированных компаний;

- сберегательные сертификаты;

- облигации внутреннего государственного займа;

- ценные бумаги, которые рефинансируются НБУ;

- векселя субъектов предпринимательской деятельности;

- собственные простые и привилегированные акции.

Особенности формирования портфеля ценных бумаг банка:

1. Деривативы ценных бумаг (фьючерсы, форварды, опционы и другие) не включаются в состав балансового портфеля ценных бумаг.

2. Балансовый портфель ценных бумаг делится на портфель на продажу и портфель инвестиций.

3. При осуществлении портфельных инвестиций учет ценных бумаг осуществляется по группам (ценные бумаги одной эмиссии одного эмитента в одном банковском портфеле).

4. В случае изменения внутренних и внешних условий хозяйствования банк может перевести ценные бумаги из одного портфеля в другой

5. Группы ценных бумаг в банковском портфеле учитываются по рыночной цене.

В инвестиционном процессе банки могут принимать участие по двум направлениям:

  •  с помощью механизмов фондового рынка;
  •  с помощью механизмов среднесрочного и долгосрочного кредитования.26

Частным случаем инвестирования является вложения средств (ценностей) в финансовые инструменты (ценные бумаги — ЦБ). При этом каждый из участников инвестиционного процесса разрешает свои задания:

эмитент — компании-заемщики (получатели) средств на фондовом ринке должны предложить такие ценные бумаги, которые при прочих равных условиях будут иметь больший спрос и обеспечат эффективность инвестиционной деятельности (под последней понимают удовлетворение потребностей в инвестиционных ресурсах наиболее выгодным и менее всего рискованным способом);

инвестор — выбирает тип ЦБ, который отвечает его стратегии сохранения средств или получения прибыли с учетом рискованности соответствующих операций на фондовом рынке, после этого осуществляет выбор конкретного объекта для использования капитала — избирает ЦБ соответствующего элемента.

Ценная бумага   -   это денежный документ, который:

  1.  удостоверяет  право владения или отношения ссуды;
  2.  не устанавливает взаимоотношения между лицом, которое его выпустило, и владельцем;
  3.  предусматривает, как правило, выплату дохода в виде дивидендов (или проценты);
  4.  предусматривает возможность передачи денежных и других прав другим лицам.

Виды ценных бумаг:

1) акции;

2) облигации внутренней ссуды

3) облигации предприятий;

4) казначейские обязательства;

5) сберегательные (депозитные) сертификаты;

6) векселя.27

Среди ЦБ инструментами финансового рынка являются акции, облигации предприятий, сберегательные сертификаты, векселя. Именно они влияют и сами находятся под воздействием факторов рынка — спроса, предложения, цены и конкуренции.

Самыми распространенными фондовыми инструментами для проведения активных операций с ценными бумагами являются: государственные облигации, муниципальные облигации, корпоративные ценные бумаги.

Облигации внутреннего займа (ОВГЗ) и казначейские обязательства являются государственными ЦБ, и поэтому они не являются в чистом виде рыночными инструментами, хотя и влияют на конъюнктуру ринка ценных бумаг: ведь их обращение в большей степени, чем обращение других ЦБ, регламентируется государством.

Исходя из особенностей обращения инструменты финансового рынка разделяются на две группы: денежные и фондовые.

1. Денежные ЦБ (краткосрочные активы) вращаются на денежном рынке:

• сберегательные сертификаты;

• векселя.

Сберегательные (депозитные) сертификаты - это свидетельство банка о депонировании у него вкладчиком средств на определенную сумму которые через определенное время он может получить вместе с процентами. Могут быть использованы вкладчиками как платежное средство, а банками — для кратковременного инвестирования. Выпускают в виде срочных сертификатов и сертификатов "до востребования".

Векселя — это ценные бумаги, которые удовлетворяют безусловное обязательство векселедателя оплатить в случае наступления срока определенную сумму владельцу векселя. В расчетах вексель выполняет функцию денег как платежного средства. Может быть выписан в виде простого (обязательство оплатить) и переводного векселя (предложение оплатить, которое должно быть подтверждено акцептом банка относительно того лица, которое должно платить).

В случае изменения владельца в период до наступления срока погашения денежные ЦБ могут составлять источник получения разового дохода за счет разницы между номинальной (выкупной) ценой и ценой продажи.

2. Фондовые ЦБ (многократно принимают участие в операциях на рынке) — акции, облигации предприятий (корпоративные облигации) — вращаются на фондовом рынке, а потому имеют особенности ценообразования и специфические качества (привлекательность, надежность, доходность), которые изменяются в зависимости от:

• финансового состояния эмитента;

• отношение держателя ЦБ к эмитенту (акционер, владелец контрольного пакета);

• состояния фондового рынка.

Акция - это ценная бумага без ограничения срока обращения, которая:

• удостоверяет долю, которая предоставляется владельцу в уставном капитале акционерного общества (АО);

• подтверждает членство в АО и праве принимать участие в управлении им;

• предоставляет право на получение части прибыли в виде дивидендов:

• предоставляет право на участие в делении имущества в случае ликвидации АО.

Эмиссия акций осуществляется:

1) первичный выпуск - в размере уставного фонда (или стоимости имущества предприятия государственной формы собственности в случае его приватизации путем создания АО);

2) следующие выпуски - после выкупа предыдущего выпуска по цене, не более низкой номинала, на сумму, которая превышает стоимость акционерного капитала на момент эмиссии.

Могут быть выпущены такие акции:

• привилегированные (на сумму, которая не превышает 10 % уставного фонда), по которым предусмотрены гарантированная уплата дивидендов и приоритетное участие в делении имущества в случае ликвидации АО, но не предусмотрено право участия в управлении АО;

• простые, которые предусматривают право участия в управлении АО и право на получение дивидендов из прибыли после уплаты налогов, платежей в бюджет и процентов за кредит.

Облигация – это ценная бумага, которая удостоверяет внесение ее владельцем средств и подтверждает обязательство эмитента возместить владельцу ее номинальную стоимость в определенный срок вместе с уплатой фиксированных процентов. 28

Банк может также быть участником инвестиционного процесса с помощью механизмов средне- и долгосрочного кредитования. Долгосрочные кредиты банка, как правило, являются самой распространенной формой такого участия. Использование банковского кредита — это мощный стимул для потребителей инвестиций как наиболее эффективно использовать средства, чтобы обеспечить погашение кредита и процентов за пользование им. Различают несколько типов проектного финансирования (см. Приложение 7).

Долгосрочное кредитование дает возможность внедрять прямые инвестиционные мероприятия, осуществлять расходы на приобретение элементов основного капитала.

Объектами долгосрочного кредитования могут быть:

• строительство новых предприятий;

• реконструкция,    техническое    перевооружение    и    расширение предприятий;

• организация выпуска новой продукции;

• приобретение   научно-технической   продукции,    интеллектуальных ценностей и других объектов собственности;

• экологические мероприятия.29

Долгосрочный кредит может выдаваться:

• одновременно;

• поэтапно  (по мере  выполнения  строительно-монтажных  работ, приобретения товарно-материальных ценностей и тому подобное).

Процентная ставка за кредит обусловливается с учетом срока займа, уровня риска, кредитной истории клиентов и других факторов.

Общий срок пользования кредитом состоит из нормативного времени осуществления расходов и времени, на протяжении которого этот кредит возвращается банку.

В условиях Украины система целей банковского инвестирования в ценные бумаги может быть подана в таком виде:

• сохранение и прирост капитала;

• приобретение ценных бумаг, которые имеют все свойства наличности и могут быть средством обращения и платежа;

• получение контроля над деятельностью предприятия через приобретение ценных бумаг и осуществления перераспределения собственности;

• спекулятивная игра на колебание курсов ценных бумаг.

Подойти к оценке инвестиционной привлекательности фондовых инструментов можно двояко. Во-первых, с точки зрения их рыночной конъюнктуры, исследуя динамику курсов. Во-вторых, рассматривая инвестиционные характеристики ценной бумаги, которые отображают финансово-экономическое положение эмитента или отрасли, к которым он принадлежит.

Так исторически сложились два направления в анализе фондового рынка. Сторонники первого направления создали школу технического анализа, а последователи второго — школу фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента, то есть его прибылей, положения на рынке, в основном через показатели объема продажи, активов и пассивов компании, нормы прибыли на собственный капитал и другие показатели, которые характеризуют эффективность деятельности компании. Базой анализа является изучение балансов, отчетов о прибылях и убытках, других материалов, которые публикуются компанией.

Кроме того, изучается менеджмент компании, состав руководящих органов. Проводится изучение данных о состоянии дел в отрасли на основании использования классификаторов отраслей за уровнем деловой активности и стадиями развития, а также качественного анализа развития отрасли, анализа рынков, на которые компания выходит как продавец или покупатель.

Технический анализ, напротив, предусматривает, что все бесчисленные фундаментальные причины подытоживаются и отображаются в ценах фондового рынка. Основное положение, на котором строится технический анализ, заключается в том, что в движении биржевых курсов уже отображается вся информация, которая лишь впоследствии публикуется в отчетах фирмы и становится объектом фундаментального анализа. Основными объектами технического анализа являются: спрос и предложение ценных бумаг, динамика объемов операций из их продажи купли и динамика курсов.30

Используя фундаментальный и технический анализ, можно более-менее точно рассчитать инвестиционную прибыль, которая состоит из двух частей.

1. Дивидендных и процентных выплат за вложениями в ценные бумаги. Эта составляющая связана с эффективностью деятельности эмитента. Например, размер дивидендных выплат зависит от общего объема полученной прибыли, пропорций его деления, размеру уставного фонда и тому подобное.

Прибыльность процентных и дисконтных долговых ценных бумаг обусловлена проспектом эмиссии. Эта составляющая прибыли не зависит от деятельности инвестора на рынке ценных бумаг и преобладает в прибылях консервативных инвесторов, которые осуществляют вложения с целью получения гарантированной текущей прибыли.

2. Курсовой разницы, которая возникает в результате спекулятивных, соединенных с риском соглашений или арбитражных соглашений — безрисковых операций (при синхронном движении ценных бумаг и прав собственности на них). Эта составляющая прибыли непосредственно зависит от деятельности оператора на фондовом рынке и является подавляющим источником прибыли у агрессивного инвестора.

Характер каждой конкретной инвестиционной операции во многом определяется типологией инвестора. Типология инвесторов определяется  отношением к источнику прибыли, уровня прибыльности операции, времени инвестирования и риска. Рассматривая инвесторов в соответствии с этими критериями, можно выделить такие типы инвесторов:

• консервативные инвесторы заинтересованы в получении стабильной прибыли на протяжении длительного периода, и потому для них лучший непрерывный во времени поток платежей в виде дивидендных и процентных выплат.

Риск по таким вложениями минимальный;

• умеренно агрессивные инвесторы основным приоритетом выбирают величину прибыли (в виде дивидендов, процентов и курсовой разницы), не ограничивая жесткими рамками период инвестирования, при этом они ограничивают определенный уровень риска;

• агрессивные инвесторы предусматривают максимальную эффективность каждой операции на рынке, то есть максимальное получение курсовой разницы от каждого соглашения, где постоянно присутствующий риск и период инвестирование ограничены;

• стратегические инвесторы заинтересованы в получении контроля над собственностью конкретной компании и рассчитывают получить прибыль от использования этой собственности. Кроме того, стратегические инвесторы могут ставить своей задачей расширение сферы влияния и приобретения контроля в перераспределении собственности.

1.3.3. Кассовые и прочие активные операции коммерческого банка

Банки обязаны обеспечивать четкое и своевременное кассовое обслуживание своих клиентов, выполняя кассовые операции.

Кассовое обслуживание клиентов состоит в том, что коммерческие банки осуществляют прием наличных денег и зачисляют их на соответствующие счета, выдают наличные деньги клиентам по их требованию на соответствующие цели.

Банковские кассовые операции базируются на организационных мероприятиях, связанных с регулированием наличного обращения, а именно:

  •  составление прогнозных расчетов кассовых оборотов и организация контроля за выполнением прогнозных показателей по поступлению и выдаче наличности;
  •  разработка календаря выдачи наличности по дням месяца и по отдельным клиентам;
  •  установление для каждого клиента лимита остатка наличности в кассе;
  •  определение сроков и порядка инкассации выручки для организации торговли в сфере услуг.31

Кассовые операции банков заключаются в принятии наличных средств (банкнот и разменных монет) от клиентов и выдачи их клиентам.

Банки Украины осуществляют кассовые операции исходя из таких принципов:

  •  все субъекты хозяйственной деятельности обязаны сберегать свои средства на счетах в банках;
  •  субъекты хозяйственной деятельности, которые имеют наличные средства, сберегают их в кассе в границах лимита. Сумма наличности, которая превышает лимит, должна быть сдана  в банк и зачислена на расчетный счет в течение трех дней, учитывая день получения;
  •  использование наличности субъектами хозяйственной деятельности осуществляется в соответствии с целевым назначением.

Для того чтобы удовлетворить интересы клиентов, учреждение банка имеет кассу, где должна находится определенная сумма наличности (Приложение 8). Размер наличности в кассе не должен быть завышен, размер наличности в кассе не должен быть завышен, так как для банка это нерабочие активы.

Банки осуществляют кассовые операции по обслуживанию клиентов на основе единых правил (порядок приема, выдачи, упаковки, сохранения и учета наличных денег), которые устанавливаются НБУ. Для приема и выдачи денег в учреждениях банка функционируют приходные и расходные кассы или единые кассы, которые осуществляют весь комплекс кассовых операций.

Приходные кассы принимают от клиентов наличные средства по стандартным документам: объявление на внесение наличных, приходный кассовый ордер. В документах указывается характер взноса и прочее, что позволяет наличные кассовые обороты учитывать по номенклатуре статей и составлять прогноз кассовых операций банка. На принятую от клиента сумму банк выписывает квитанцию. Наличные деньги принятые до окончания операционного дня должны быть в тот же день оприходованы и зачислены на счет клиента.

Расходные кассы, работающие на протяжении операционного дня банка, выдают наличные деньги клиентам сих счетов по денежным расходным документам: денежным чекам, расходным кассовым ордерам.

Кассы банка, которые функционируют на протяжении операционного  дня банка называют дневными. Для расширения возможностей кассового обслуживания клиентов банки открывают вечерние кассы, которые осуществляют прием денег после операционного дня. Банки могут осуществлять расчетно-кассовое обслуживание населения через сберегательные кассы, которые работают на протяжении дня.

Кассовые операции банков трудоемкие и расходные, поэтому за предоставление услуг, связанных с кассовым обслуживанием, банки, как правило, взимают плату с клиентов в соответствии с договорами на расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание, составляют месячные и ежедневные отчеты о кассовых оборотах (форма 748, форма 747). Ответственность за правильность учета кассовых  оборотов по соответствующим показателям (символам) несет главный бухгалтер.

Прочие активные операции разнообразны по своей форме и их развитие приносит банкам доход. К их числу относят операции с иностранной валютой, агентские, трастовые, расчетные  и др.32

Банки могут осуществлять валютные операции на основании получения от НБУ генеральной лицензии. Банк, который получил генеральную лицензию НБУ на осуществление валютных операций, называют уполномоченным.

Валютные операции, которые банк имеет право осуществлять на основании полученной лицензии, приведены в Приложении 9.33

Все  операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной  валюте  подразделяются на:

     - текущие валютные операции;

     - валютные операции, связанные с движением капитала.

     В настоящее время более широкое значение  приобрели  текущие  валютные операции. При этом отсрочка платежа  предоставляется  на  минимальный  срок. Ограниченный  круг  валютных  операций,  связанных  с  движением   капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более  сложным оформлением. При этом, необходимо уточнить, что все  валютные  операции  тесно  взаимосвязаны,  поэтому  очень сложно четко отклассифицировать все  операции  с  иностранной  валютой.  Тем более  что  операции  могут  быть  отнесены  к  нескольким  основным  видам валютных операций.

Рассмотрим основные валютные операции:

  •  открытие и ведение валютных счетов клиентуры;
  •  неторговые операции коммерческого банка;
  •  установление корреспондентских отношений с иностранными банками;
  •  конверсионные операции;
  •  операции  по  международным  расчетам,  связанные  с  экспортом  и  импортом товаров и услуг;
  •  операции по привлечению и размещению банком валютных средств;
  •  операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

Открытие и ведение валютных счетов клиентуры включает в себя следующие виды:

     -  открытие  валютных  счетов   юридическим   лицам   (резидентам   и нерезидентам); физическим лицам; начисление процентов  по  остаткам         на счетах; предоставления овердрафтов (особым клиентам  по  решению         руководства  банка);  предоставление  выписок  по  мере  совершения         операции; оформление архива  счета  за  любой  промежуток  времени;         выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств         на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и         продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

     - контроль за экспортно-импортными операциями

К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по  экспорту  и  импорту  товаров  и  услуг клиентов банка движением  капитала.

Международная банковская деятельность базируется на корреспондентских отношениях, которые составляют основу для трансферта денег, обмена валюты, финансирования международной торговли. Международные корреспондентские отношения – это договорные отношения между банками разных стран для осуществления платежей и расчетов по  доверенности друг друга. Такие отношения устанавливаются банками на основании международного корреспондентского договора – соглашения между двумя или несколькими банками про осуществление международных корреспондентских отношений.

Практикуются такие соглашения:

- срочные (с правом продления);

- бессрочные.

При  заключении корреспондентского договора определяется валюта расчетов, правила перевода средств на счета, порядок пополнения счетов и прочие условия.

В корреспондентских отношениях различают два типа корреспондентов.

А – корреспонденты имеют взаимные корреспондентские счета как на одно-, так и на двухсторонней основе.

Б – корреспонденты не имеют взаимных счетов, хотя могут интенсивно сотрудничать.34

Установление корреспондентских отношений с иностранными банками является   необходимым   условием   проведения   банком международных расчетов. Принятие решения об  установлении  корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на  реальной потребности   в   обслуживании   регулярных   экспортно-импортных   операций  клиентуры.

     Для осуществления международных расчетов банк открывает в  иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет  «Ностро»  — это  текущий  счет,  открытый  на   имя   коммерческого   банка   у   банка - корреспондента. Счет «Лоро» — это  текущий  счет,  открытый  в  коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Конверсионные операции представляют собой  сделки  покупки  и  продажи наличной  и  безналичной  иностранной  валюты  (в   том   числе   валюты   с ограниченной конверсией).

Операции по привлечению и размещению банком валютных средств включают в себя следующие виды:

     1) привлечение депозитов:

     - физических лиц;

     - юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

     2) выдача кредитов:

     - физическим лицам;

     - юридическим лицам;

     3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

     Эти операции являются  основными  для  коммерческих  банков  и  по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей дохода, отнесенных  к определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов  включают  в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок,  а  также  комиссию  за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного  счета  клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным  видам валютных операций). Это и составляет основной доход по  данной  операции.  К доходам от  размещения  средств  относятся:  проценты  за  кредиты  выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные;  размещение  средств  в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по  международным  расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в  иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов.

     Доходы по конверсионным операциям включают:

     - доходы по открытой валютной позиции;

     - доходы от операции на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам.

     К доходам по неторговым операциям  относятся:  комиссия,  взымаемая  с клиентов за обслуживание пластиковых  карточек,  доходы  по  покупке-продаже наличной иностранной валюты.

При проведении валютных операций возникает валютный риск. Валютный риск – это вероятность возникновения возможных убытков вследствие  неблагоприятных изменений курсов иностранных валют.

Факторы, влияющие на валютный риск:

- увеличивают риск: колебания валютных курсов; открытые валютные позиции;

- уменьшают валютный риск: лимиты позиций по валютам; контроль за рисками со стороны руководства; использование методов хеджирования.

Способы защиты от валютного риска:

- Договорные положения, предусматривают возможность пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

- Валютная оговорка, в соответствии с которой сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения валюты платежа и другой валюты (или группы валют).

- Хеджирование, предусматривающее создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте:

  •  согласование поступлений и платежей (структурное балансирование);
  •  «валютная корзина» - набор валют, объединенных в определенных пропорциях, то есть курс валюты по отношению определенного набора других валют;
  •  методы краткосрочного хеджирования – форвардные, опционные сделки, сделки «своп»;
  •  методы долгосрочного хеджирования – финансовые фьючерсы и дисконтирование требований в валюте (уступка права требования долга в иностранной валюте вместо незамедлительно выплаченной суммы банком в национальной или другой валюте).

- своп – операция, объединяющая покупку или продажу иностранной валюты на условиях сделки спот с одновременной ее продажей или покупкой по курсу форвард соответственно.

- Фьючерс – срочный стандартизированный контракт между двумя участниками, один из которых обязуется продать товар (в том числе и ценные бумаги), а другой обязуется его оплатить, причем реализация сделки осуществляется через определенный промежуток времени.

- Опцион – право выбора объема, способа, формы выполнения обязательств при определенных обстоятельствах, что оговорено условиями сделки.

Так, при падении курса национальной валюты необходимо: сократить объем наличности; продать национальную валюту; сократить проведение инвестиционных операций в национальной валюте; отложить получение дебиторской задолженности в иностранной валюте и принять еры к получению дебиторской задолженности в национальной валюте; отложить платежи по кредиторской задолженности в национальной валюте; выплатить зарплату, вознаграждения, дивиденды.

При повышении курса национальной валюты необходимо проводить мероприятия, противоположные тем, что при падении курса.

Валютная позиция банка – это соотношение меду суммой активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте и балансовых и внебалансовых обязательств в той же валюте.

Валютная позиция может быть:

- Открытая валютная позиция – не равна нулю, имеет дополнительный риск в случае изменения валютного курса, может быть длинной и короткой;

- Длинная открытая валютная позиция – стоимость активов и внебалансовых требований превышает стоимость пассивов и внебалансовых обязательств по каждой иностранной валюте. Банк может понести потери в случае повышения курса национальной валюты к иностранной валюте.

- Короткая открытая валютная позиция - стоимость активов и внебалансовых обязательств превышает стоимость пассивов и внебалансовых требований по каждой иностранной валюте. Банк может понести потери в случае повышения курса иностранной валюты к национальной валюте.

- Закрытая валютная позиция – равна нулю. Банк не несет никаких дополнительных расходов в случае изменения валютных курсов.

Валютная позиция возникает на дату операций по покупке (продаже) иностранной валюты, а также начисления доходов (затрат), зачисления на счета (списание со счетов). Общая величина открытой валютной позиции в гривневом эквиваленте вычисляется по действующему на отчетную дату официальному курсу гривны. При этом длинная открытая валютная позиция показывается со знаком «плюс» а короткая – со знаком «минус». Общая величина открытой валютной позиции в целом определяется как сумма абсолютных величин и всех коротких открытых валютных позиций в гривневом эквиваленте по всем валюте.

 

2. Анализ активных операций коммерческого банка на основе данных ОАО Банк «Финансы и кредит»

2.1. Значение и задачи анализа активных операций коммерческого банка

Анализ активов банка является следующим после анализа ресурсной базы банка этапом комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка.

Считается, что анализ и оценка активных операций является наиболее важной стадией анализа деятельности коммерческого банка, так как позволяет оценить насколько эффективно банк использует свою ресурсную базу, а также в некоторой степени  определить степень специализации банка35.

Оценка качества активов является вторым по важности направлением для определения  степени надежности банка и эффективности его деятельности и включает следующие этапы:

  •  анализ структуры активов на ликвидность;
  •  анализ кредитного портфеля банка;
  •  анализ инвестиционного портфеля.

Анализ активов банка предполагает анализ структуры его активных операций и оценку экономической целесообразности и рискованности отдельных операций. Актив – это тот или иной объект, контролируемый банком и отвечающий одному их требований: приносит доход; может быть обменен на другой объект, который приносит доход.

Цель исследования активных операций заключается в том, чтобы на основе анализа по вертикали определить динамические изменения в структуре активов, а на основе оценки по горизонтали проанализировать изменения в динамике, сопоставляя данные за разные периоды36.  

Основные направления размещения средств банком следующие:

  •  касса;
  •  корреспондентский счет в НБУ;
  •  счета в банках-корреспондентах;
  •  ссуды клиентам;
  •  межбанковские кредиты;
  •  вложения в ценные бумаги;
  •  прочие вложения (факторинг, лизинг);
  •  вложения в основные средства и другие.

Все активы банка можно классифицировать с точки зрения ликвидности и прибыльности на шесть групп:

1. Высоколиквидные активы – это средства в кассе, в НБУ и в других банках, а также активы, которые можно быстро и без потерь конвертировать в наличные и безналичные средства. Они не приносят банку дохода, но необходимы банку для расчетов по обязательствам. К ним относятся:

- наличные средства и банковские металлы;

- средства до востребования в НБУ;

- средства до востребования в других банках;

- срочные депозиты в НБУ.

2. Ликвидные активы – это активы, которые приносят банку доход, а именно:

- все выданные кредиты;

- депозиты в других банках;

- ценные бумаги;

- вложения в ассоциированные и дочерние компании.

3. Низколиквидные активы – пролонгированная и дебиторская задолженность.

4. Неликвидные активы – просроченная и сомнительная задолженность по кредитам.

5. Недоходные активы включают:

- основные средства и нематериальные активы;

- капиталовложения;

- товарно-материальные ценности.

6. Квазиактивы:

- начисленные доходы (расходы) банка, связанные с привлечением средств;

- просроченные начисленные доходы и прочие активы37.

Рабочие активы – это средства на корсчетах, в кассе, вложенные в имущество, ценные бумаги, размещенные в других банках, выданные кредиты, которые приносят банку доход.

По результатам анализа структуры активов на ликвидность можно сформулировать следующие общие выводы. Высоколиквидные активы должны составлять не менее 20 % от рабочих активов, а в совокупных активах – 15 %. Только ликвидные активы приносят банку доход, а их оптимальная величина в структуре активных операций -  61-70 %. Рост низколиквидных и неликвидных активов явление негативное, поскольку приводит к снижению доходов банка.

Уменьшение  доходных активов также может привести к снижению доходов банка. По мнению экспертов фирмы «ИНЭК», разработчиков методики формирования описательной модели для анализа финансового состояния банка, нормальным считается, если доля активов, приносящих доход,  в активах банка составляет 76 – 83 % 38. Данный показатель предназначен для оценки активов с точки зрения их эффективности и рассчитывается по формуле:

                  (2.1)

Соотношение нетто- и брутто-активов считается нормальным, если активы-нетто составляют не менее 65 % от активов-брутто.

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой рисковых активов. Для более детальной оценки необходимо в составе активов, приносящих доход, выделить кредиты, по которым были изменены условия погашения, сомнительные активы с высокой возможностью потерь, нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики, долю крупных кредитов. Банковские менеджеры в состоянии провести такой детальный анализ на основе данных аналитического учета и соответствующих группировок.

Активные операции банка являются рискованными. По степени риска вложений и вероятности утраты части стоимости их разделяют на пять групп:

1 группа (процент риска - 0) – это наличные средства; средства в НБУ; долговые ценные бумаги, рефинансируемые НБУ, в портфеле банка на продажу и инвестиции; долговые ценные бумаги центральных органов государственного управления;

2 группа (процент риска 10) – краткосрочные и долгосрочные кредиты, предоставленные центральным  органам государственного управления;

3 группа (процент риска 20) – краткосрочные и долгосрочные кредиты, выданные местным органам государственного управления, и начисленные доходы по ним; долговые ценные бумаги местных органов государственного управления;

4 группа (процент риска 50) – средства до востребования в других банках; срочные депозиты в других банках (кроме просроченной задолженности и просроченных начисленных доходов); начисленные доходы по долговым ценным бумагам; обязательства по кредитам, выданным  банкам и клиентам; купленные, но не полученные валюта и банковские металлы; активы до востребования;

5 группа (процент риска 100) – все прочие активы.

Основой данной классификации является группировка активов, предусмотренная  инструкцией НБУ «О порядке регулирования  деятельности банков».

Оценивать качество активов с точки рения риска можно с помощью метода коэффициентного анализа. Коэффициент защищенности от риска характеризует предельную долю просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов, и рассчитывается по формуле:

                            

                      (2.2)

Коэффициент «уровень активов с повышенным риском» отражает степень рискованности проводимой банком кредитной политики и рассчитывается по формуле:

                          (2.3)

К активам повышенного риска относят  ценные бумаги (за исключением государственных долговых обязательств), факторинг, лизинг, участия в капитале, просроченную задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Показатель «уровень дебиторской задолженности» в активах, не приносящих доход, предназначен для оценки качества активов, не приносящих доход, и определяется по алгоритму:

                    (2.4)

Максимально допустимое  значение этого коэффициента 0,4; то есть если уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход-брутто, превышает 40 %, то это свидетельствует, с одной стороны, о снижении ликвидности, а с другой – о некоторых проблемах банка по своевременному возврату размещаемых средств.

Важным этапом анализа активных операций является  анализ кредитного портфеля. Кредитный портфель представляет собой совокупность всех кредитов, выданных с целью получения дохода, и анализируется по следующим направлениям:

- движение кредитов;

- распределение кредитов по экономическим секторам;

- оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов;

- анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам.

Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности, из которой можно определить удельный вес вновь выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода; процент погашения кредитов за отчетный период; соотношение дебетовых и кредитовых оборотов; рост кредитных вложений за анализируемый период; достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов.

По полученным результатам формируется вывод о движении кредитов банка за анализируемый период, и предлагаются возможные общие рекомендации:

- усиление работы банка по возврату ранее выданных кредитов;

- образование соответствующих реальному положению дел резервов на покрытие потерь по ссудам;

- согласование дебетовых и кредитовых оборотов по ссудным счетам;

- упорядочение отчетности по просроченным ссудам и процентам и т.д.

Анализ кредитов по экономическим секторам позволяет определить диверсификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также в динамике. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по  институциональным секторам экономики, отдельным отраслям, регионам, клиентам банка.

Цель анализа обеспеченности ссуд – выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд по видам и его качеству, а, следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных кредитов и покрытия рисков. В процессе анализа обеспеченности ссуд определяются удельные веса отдельных видов обеспечения в сумме ссудной задолженности клиентов банка. По результатам ревизии кредитных дел клиентов и данным аналитических таблиц оценивается эффективность залоговой политики банка. Чем больше случаев неправильно оформленных договоров залога, гарантий и страховых полисов, фактов изменения качества обеспечения в процессе кредитования, увеличения количества бланковых кредитов,  тем ниже качество кредитной деятельности банка.

При проведении анализа погашения выданных ссуд ставится задача выявить тенденцию ускорения оборачиваемости кредита или принятии необходимых мер в случае противоположного явления. Информационной базой для анализа служат формы финансовой отчетности, данные внесистемного, синтетического и аналитического учета. Анализ погашения выданных ссуд проводится по размерам просроченных кредитов, переоформленных кредитов, резервам на покрытие сомнительных долгов по ссудам и фактам списания безнадежных ссуд. Объемы и длительность просроченной задолженности анализируются в зависимости от срока ее возникновения и удельного веса каждой группы в общей сумме выданных банком кредитов. Уровень сомнительной задолженности характеризует качество кредитного портфеля, а именно долгосрочных и краткосрочных ссуд и межбанковских кредитов с точки зрения проблематичности их возврата. Значение данного показателя не должно превышать 0,05, то есть считается допустимым в мировой практике, если непогашенные вовремя кредиты составляют не более 5 % от остатка всей ссудной задолженности и межбанковских кредитов:

                                                           

 .                          (2.5)

Доля списанных ссуд показывает эффективность работы банка с безнадежными кредитами и влияет на повышение качества кредитного портфеля, освобождая его от рисков, уменьшая долю просроченных ссуд, повышая возвратность срочных кредитов.

Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам включает оценку распределения выданных ссуд по группам риска и их отражение в отчетности банка, достаточности  размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам и соответствие расчетной суммы резерва фактически созданному, а также сумме кредитов, подлежащих списанию по решению суда.

Классификация  всех кредитов банка производится по пяти категориям: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. В основу классификации положено два фактора: оценка финансовой деятельности и надежности клиента; история обслуживания долга.

По степени риска в соответствии с оценкой финансового состояния заемщика и перспектив его развития кредиты делятся на следующие категории:

класс А – финансовая деятельность заемщика очень хорошая и позволяет погашать основную сумму долга и проценты по нему в установленные сроки. В то же время можно предположить, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком же высоком уровне;

класс Б – финансовая деятельность хорошая или очень хорошая, однако, ее невозможно поддерживать на таком уровне на протяжении длительного времени;

класс В – финансовая деятельность удовлетворительная, но заметна четкая тенденция к ухудшению;

класс Г – финансовая деятельность неудовлетворительная   и видна четкая цикличность за короткий период времени;

класс Д – финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и очевидно, что ни основная сумма, ни проценты по ней не будут уплачены.

Историю обслуживания долга по каждому клиенту можно отнести к одной из трех категорий на основании наиболее просроченной ссуды:

«хорошая» - если задолженность по кредиту и проценты/комиссия по нему платятся в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней; или кредит пролонгирован без понижения класса заемщика и проценты/комиссия по нему платятся в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика до 90 дней и проценты/комиссия по нему платятся в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней;

«слабая» - если задолженность по кредиту просрочена от 8 до 90 дней и проценты/комиссия по нему платятся с максимальной задержкой от 8 до 30 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика на срок от 91 до 180 дней, но проценты/комиссия платятся в срок или с максимальной задержкой до 30 дней;

«неудовлетворительная» - если задолженность по кредиту просрочена свыше 90 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика свыше 180 дней. По этим данным строится двуединая классификационная матрица кредитов, представленная в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Классификация кредитного портфеля

Финансовое состояние заемщика

(класс)

Обслуживание долга заемщиком (группа)

"хорошее"

"слабое"

"неудовлетво-рительное"

"А"

"стандартная"

«под контролем»

"субстандартная"

"Б"

"стандартная"

"субстандартная"

"субстандартная"

"В"

"субстандартная"

"субстандартная"

"сомнительная"

"Г"

"сомнительная"

"сомнительная"

"безнадежная"

"Д"

"сомнительная"

"безнадежная"

"безнадежная"

В зависимости от классификации кредитов устанавливается степень риска, исходя из которой банк формирует резерв на покрытие возможных потерь по ссудам. При определении размера отчислений в резерв на возможные потери по ссудам, возможно, разрешается уменьшать сумму кредитной задолженности на сумму ее ликвидного обеспечения (залога и гарантии), а по оставшейся разнице формировать резерв в следующем порядке: стандартные - 1 %; под контролем – 5 %; субстандартные – 20 %; сомнительные – 50 %; безнадежные – 100 %.

Качество кредитного портфеля характеризует также показатель соотношения резервов на случай убытков по ссудам и суммы кредитов. Чем ниже его значение, тем качественней, а соответственно, менее рисковый кредитный портфель у банка.

В ходе анализа  кредитного портфеля рассчитывается также показатель общей кредитной активности:

                                   (2.6)

Положительная оценка дается банку при значении данного показателя более 0,55. При меньшем значении показателя рекомендуется обратить внимание на проблему управления активами, а именно на изменение их структуры. Если же показатель превышает 0,8; то перед банком стоит серьезная проблема ликвидности.

Цель анализа инвестиционного портфеля банка – выявление наиболее перспективных вложений банка в ценные бумаги и улучшение качества инвестиций. В задачи анализа входит определение эффективности вложений и их объемных характеристик.

Инвестиционные вложения до 20% голосов считаются портфельными, от 20 до 50 % - капитальными вложениями в ассоциированные компании, от 50 до 100 % голосов – капитальные вложения в дочерние предприятия. Инвестиционный портфель банка включает:

  •  ценные бумаги в торговом портфеле банка;
  •  ценные бумаги в портфеле банка на продажу;
  •  ценные бумаги в портфеле банка до погашения;
  •  ценные бумаги собственного долга, кроме субординированного долга;
  •  инвестиции в ассоциированные компании;
  •  инвестиции в дочерние компании.

Следует отметить, что вложения в ассоциированные и дочерние компании относят к долгосрочным вложениям банка.

Анализ операций банка с ценными бумагами включает определение структуры этих операций и их доходности для выявления их эффективности. Доля и динамика каждого вида ценных бумаг в инвестиционном портфеле показывает его качество. Из каждого направления вложений в доходные ценные бумаги при анализе выделяют долю  реинвестированных дивидендов и доходов от  ценных бумаг в общей сумме доходов по отдельным вложениям.

Особого внимания заслуживает анализ формирования и использования резервов под обеспечение вложений в ценные бумаги, целью которого является выявление степени покрытия рисков по операциям с ценными бумагами.

Показатель инвестиционной активности банка характеризует политику банка в области инвестирования средств в ценные бумаги и управления предприятиями и рассчитывается:

                         (2.7)

Таким образом, анализ активов – это анализ направлений использования банковских ресурсов, анализ основных видов и направлений банковской деятельности, включающий в себя изучение и оценку экономической эффективности размещенных банком средств и нацеленный на принятие банком наиболее оптимальной политики размещения имеющихся у него ресурсов (в частности, на основе выводов анализа активов разрабатываются конкретные предложения по управлению внутренними ресурсами и внутрибанковскими резервами и т.д.).

2.2. Анализ структуры и динамики активов коммерческого банка

На основе финансовой отчетности ОАО Банк «Финансы и Кредит» ( Баланс банка за 2006, 2007 гг. представлен в приложении 10, Отчет о финансовых результатах в приложении 11)  проведем анализ активных операций.

Первым этапом анализа  является изучение структуры и динамики активных операций в общей структуре баланса банка табл. 2.2.

 

2006 

 2007 

Темп, роста

АКТИВ

Тыс.грн.

уд.вес., %

Тыс.грн.

уд.вес., %

абс .

отн,%

Средства в Национальном банке Украины и наличные средства банка

448681

6,11

642073

4,38

193392

143,1

Ценные бумаги, которые рефинансируются Национальным банком Украины

106

0,001

18825

0,13

18719

17759,43

Средства в других банках

552003

7,52

877025

5,992

325022

158,88

Ценные бумаги в портфеле банка

235903

3,21

1390909

9,5

1155006

589,61

Ценные бумаги в портфеле банка на продажу  

75830

1,03

85880

0,59

10050

113,25

Кредиты и задолженность клиентов

5786550

78,83

11129351

76,05

5342801

192,33

Основные средства и нематериальные активы

116735

1,59

156616

1,07

39881

134,16

Нематериальные активы

0

0

0

0

0

0

Насчитанные доходы к получению

91898

1,25

191646

1,31

99748

208,54

Отсроченный налоговый актив

0

0

6912

0,05

6912

100

Прочие активы

32528

0,44

135132

0,92

102604

415,43

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

45

0,0006

62

0,0004

17

137,77

Всего активов

7340279

100

14634431

100

7294152

199,37

На основе анализа структуры и динамики актива баланса банка можно сделать следующие выводы:

Активы банка за анализируемый период увеличились на 199,37 %, что свидетельствует об увеличении объема активных операций и увеличении потенциала банка. Увеличение активов  было достигнуто благодаря увеличению средств в других банках на 158.88 %, кредитов и задолженности клиентов  на 192,33 %, ценных бумаг в портфеле банка почти в 6 раз (589,61 %), насчитанных доходов к получению на 208,54 %  и прочих активов на 415,43 %. Все это привело к увеличению прибыли на 274,92 %.

По структуре можно отметить следующее: основными направлениями вложений банка являются производственные активы, несмотря на то, что доля производственных активов в общей сумме баланса в 2007 году незначительно снилась и составила 96,65%. Соответственно доля непроизводственных активов в 2007 году увеличилась с 3,29 % до 3,35 %. Такая тенденция свидетельствует о возможном снижении доходности активов банка, а следовательно и рентабельности деятельности банка.

Абсолютная сумма производственных активов увеличилась почти в 2 раза (199,23 %), и отстающие темпы роста производственных активов в сравнении с темпами роста валюты баланса (199,23 % против 199,37 %) привели к уменьшению их доли в структуре баланса.

Особое внимание в структуре активов заслуживают ссудные операции, операции с ценными бумагами, которые в основном не претерпели существенных изменений, осуществляя взаимный перелив из одной статьи в другую. Это связано с изменениями на финансовом рынке и адекватной реакцией на них банка.

В структуре производственных активов не произошло изменений по предложению новых услуг клиентам, все операции банка имею традиционный характер, что может свидетельствовать о недостаточной технологичности банка на рынке ссудного капитала.  

Наибольший удельный вес в активах занимают кредиты и задолженность клиентов, которые составили в 2006  - 78,83 %, а в 2007 году  76,05 %,  а также средства в других банках – 7,52 % и 5,99 %  соответственно и  вложения в ценные бумаги  – 4,23 % и 10,09 % соответственно.

По данным анализа можно отметить, что самым выгодным размещением средств по-прежнему остается кредитование, и депозиты в НБУ и других банках. Это обусловлено тем, что именно эти операции приносят наибольший доход.

При высоких темпах роста активов их структура имеет выраженную тенденцию только по укрупненным разделам активных операций, но при этом невозможно определить тренд текущих активов и затрат на собственные нужды по их удельному весу. Такие неровные изменения в структуре  могут свидетельствовать об отсутствии стратегического планирования банка и стратегии управления банковскими рисками, а также об отсутствии развития собственного технологического уклада по формированию продуктовой стратегии и определению целевых аудиторий – пользователей банковских продуктов.

В дополнение к вышесказанному рассчитаем дополнительные показатели:

Рассчитаем показатель уровня доходных активов по формуле 2.1 (см.п.2.1).

Таким образом, показатель уровня доходности активов практически не претерпел изменения. Его уровень как в 2006, так и в 2007 гг. значительно превышает рекомендуемые значения. Что свидетельствует высокой  эффективности активных операций ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Оценим качество активов сточки зрения риска. Для этого рассчитаем коэффициент защищенности от риска по формуле 2.2. (п.2.1):

%

Данные расчета показывают, что банк в состоянии покрыть за счет чистой прибыли и собственных резервов просроченную задолженность  в размере, не превышающем 2 % от общей сумму производственных активов. Коэффициент защищенности от риска имеет негативную тенденцию снижения.

Рассчитаем коэффициент «уровень активов с повышенным риском», который отражает степень рискованности проводимой банком кредитной политики по формуле 2.3. (п.2.2):

Несмотря на некоторые негативные изменения за отчетный период банк значительно расширил объемы своей деятельности. По итогам 2007 рост показателей банка был выше, чем в целом по рынку, чистые активы Банка «Финансы и Кредит» в 2007 году увеличились почти в 2 раза и достигли 14, 634 млрд. грн. Финансовый результат работы банка за 2007 год - 279,6 млн. грн. Доходность его активов составила 1,56%, что является одним из наиболее высоких показателей по рынку.

2.3. Анализ кредитных операций ОАО Банк «Финансы и кредит»

Важным этапом анализа активных операций является анализ кредитного портфеля. Рассмотрим кредитный портфель банка ОАО Банк «Финансы и Кредит» в разрезе его структуры и динамики (табл.2.3., рис. 2.1.)

Таблица 2.3.

Анализ кредитного портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит» за 2006, 2007 гг.

 

Наименование статьи

2006 г.

2007 г.

Изменения

Тыс.грн.

Струк-тура,

Тыс.грн.

Струк-тура

абс.

%

По

струк

туре

1

2

3

4

5

6

7

8

Овердрафт

102400

1,77

237498

2,13

135098

231,93

0,36

Учтены векселя

117986

2,04

114061

1,02

-3925

96,67

-1,01

Кредиты в текущую деятельность

4981909

86,09

9607085

86,32

4625176

192,84

0,23

Кредиты в инвестиционную деятельность

25168

0,43

70522

0,63

45354

280,21

0,20

Ипотечные кредиты

722622

12,49

1425008

12,80

702386

197,20

0,32

Всего кредитов

5950085

102,83

11454174

102,92

5504089

192,50

0,09

Резервы под задолженность за кредитами

-163535

-2,83

-324823

-2,92

-161288

198,63

-0,09

Всего кредитов за вычетом резервов под кредиты

5786550

100

11129351

100

5342801

192,33

0,00

Рисунок 2.1.   Анализ динамики структуры кредитного портфеля.

На основе данных анализа структуры кредитного портфеля  можно отметить, что за отчетный период объем кредитования увеличился в 1,92 раза (192,5 %). Наибольший рост в кредитном портфеле произошел по операциям овердрафт, на 231,93 %, кредиты в текущую деятельность на 192,84 %, кредиты в инвестиционную деятельность на 280,21 %. (Негативной тенденцией является увеличение просроченных кредитов в инвестиционную деятельность, на 610,67 %). Увеличение ипотечных кредитов на 197,20%.

По данным табл. 2.4. и рис. 2.3. также можно отметить, что основными видами кредитования за отчетный период являются кредиты в текущую деятельность их доля в общей структуре кредитного портфеля составляет на  01.01.2007 г. – 86,09 %, на 01.01.2008 г. – 86,32 %, темп роста которых составил  192,84 %); существенную долю занимаю также ипотечные кредиты на  01.01.2007 г. – 12,49 %, на 01.01.2008 г. – 12,8 %, темп роста которых составил 197,20 %.

Остальные виды кредитов занимают незначительную долю в общей структуре портфеля. Однако при этом следует отметить их значительные темпы роста. Так, овердрафты увеличились более чем в два раза (231,93 %), при этом увеличилась и их доля в общей структуре кредитного портфеля на 0,36 процентных пункта. Кредиты в инвестиционную деятельность увеличились практически в три раза (280,21 %), изменилась и их доля, в структуре кредитного портфеля увеличившись на 0,2 процентных пункта.

Таким образом, можно отметить, что кредитная политика банка направлена на увеличение кредитного портфеля, при этом банк старается диверсифицировать свой портфель.

Анализ кредитов по экономическим секторам позволяет определить диверсификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также в динамике. Этот показатель необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по институциональным секторам экономики, отдельным отраслям, регионам, клиентам банка. Рассмотрим диверсификацию портфеля по отраслевому признаку (табл.2.4).

Таблица 2.4.

Анализ структуры кредитного портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит» по отраслевому признаку.

Отрасль

2007

2006

оклонения

Сумма, тыс.грн

Струк-тура,%

Сумма, тыс.грн

Струк-тура,%

Сумма, тыс.грн

Структура,%

1.Промышленность

3550171

31,05

2230979

37,52

1319192

-6,48

2.Сельское хозяйство

93 789

0,82

60 927

1,02

32862

-0,20

3.Строительство

181 464

1,59

93 217

1,57

88247

0,02

4.Торговля и сфера услуг

3 388 578

29,63

1 668 607

28,07

1719971

1,57

5.Транспорт

88 890

0,78

90 139

1,52

-1249

-0,74

6.Потребительские кредиты

4 132 564

36,14

1 801 639

30,30

2330925

5,84

Всего

11435456

100

5945508

100

5489948

Рисунок 2.2.  Структура кредитного портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит» по отраслевому признаку в 2007 г.

За отчетный период наблюдается относительное улучшение отраслевой структуры кредитного портфеля банка. Банку и в дальнейшем рекомендуется с целью снижения риска придерживаться политики последующего увеличения кредитных вложений в промышленность, строительство, сельское хозяйство, потребительские ссуды, и уменьшать кредитование других, не основных отраслей народного хозяйства, в которых расположена главная зона кредитного риска банка. Банку следует разработать обоснованные лимиты кредитования разных отраслей народного хозяйства.

Анализ показывает, что банк ведет правильную политику диверсификации портфеля, так как вкладывает привлеченные средства в различные отрасли хозяйствования, при этом, отдавая предпочтение тем отраслям, в которых невысокие зоны риска  и при изменении политической и экономической ситуации в стране, такая политика позволит иметь достаточную стабильность финансового положения.

Следующим этапом анализа кредитного портфеля является анализ обеспеченности выдаваемых ссуд. Проведем классификацию кредитного портфеля в данном направлении и на основе данных проанализируем  кредитный портфель по видам и его качеству, с целью выявления возможности компенсации при невозврате ранее виданных ссуд и покрытия риска банком (табл. 2.5).

Таблица 2.5.

Анализ структуры кредитного портфеля в зависимости от характера обеспечения

Характер обеспечения

2006

2007

Изменения

Тыс.грн.

Структура, %

Тыс.грн.

Структура, %

абс.

по струк.

1. Обеспеченные (ломбардные) кредиты

5588778

94

10783635

94,3

5194857

0,30

2. Необеспеченные (бланковые) кредиты

356730

6

651821

5,7

295091

-0,30

Всего

5945508

100

11435456

100

5489948

х

Рисунок 2.3. Анализ структуры кредитного портфеля в зависимости от характера обеспечения

Данные анализа показывают, что доля обеспеченных кредитов за анализируемый период увеличилась на 0,3 %. Что является положительной тенденцией.

Качественный анализ кредитного портфеля добавляется анализом кредитов с точки зрения степени кредитного риска и эффективности кредитной деятельности, в целом.

Кредитный риск, или риск невозврата долга, может быть промышленным (связанный с вероятностью спада производства или спроса на продукцию определенной области); риск, обусловленный невыполнением по определенным причинам договорных условий; риск, связанный с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств.

Особое   внимание  уделяют  качеству  кредитного портфеля, защищенности его от кредитного риска, который представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Структура  кредитного портфеля по степени риска

Группы кредитов по степени риска

2006

2007

Оклонения

тыс.грн.

Струк-тура, %

тыс.грн.

тыс.грн.

Струк-тура, %

Структу-ра,%

1.Стандартные

1450704

24,4

2675897

23,4

1225193

-1

2.Под контролем

1236666

20,8

2824558

24,7

1587892

3,9

3.Субстандартные

2943026

49,5

5351793

46,8

2408767

-2,7

4.Сомнительные

315112

5,3

583208

5,1

268096,3

-0,2

5.Безнадежные

0

0

0

0

0

0

Всего

5945508

100

11435456

100

5489948

х

Рисунок 2.4. Структура кредитного портфеля по степени кредитного риска в 2006, 2007 гг.

Из таблицы 2.6 и рис.2.4. видно, что структура кредитного портфеля улучшилась. Уровень кредитов под контролем возрос на 3,9 %,  уровень сомнительных кредитов снизился на 0,2 % , это говорит о снижении кредитного риска для банка.

Качественное оценивание кредитного портфеля имеет цель, прежде всего, максимально снизить риск невозврата кредита, который ведет к значительным потерям для банков и может привести его к банкротству.

Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам показывает эффективность работы банка с безнадежными кредитами и их отражение в отчетности банка, достаточности размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам. Для формирования резерва в ОАО Банк «Финансы и Кредит» кредиты классифицируются по степени риска 9стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные), в зависимости от классификации кредитов устанавливается степень риска, исходя из которой банк формирует резерв на покрытие возможных потерь по ссудам. При определении размера отчислений в резерв на возможные потери по ссудам, возможно, разрешается уменьшать сумму кредитной задолженности на сумму ее ликвидного обеспечения (залога, гарантии), а по оставшейся разнице формировать резерв (табл. 2.7).

Таблица 2.7.

Расчет резерва на покрытие возможных потерь по кредитным операциям

Кредитные портфели

Тыс.грн.

Обеспечение

Расчет резерва

Категория кредитной операции

Пр.недви-жимое имущее-ство тыс.грн

Коэффи

циент корегиро

вання, %

Сумма корегиро

вания

Чистый кредит

ный риск, тыс.грн.

Процент резерви

рования

Сумма резерва

1.Стандартные

2675897

2779000

50

1389500

1389500

1

13895

2.Под контролем

2824558

1874000

50

937000

937000

5

46850

3.Субстандартные

5351793

2132000

40

852800

1279200

20

255840

4.Сомнительные

583208

20595

20

4119

16476

50

8238

5.Безнадежные

0

0

0

0

100

0

Итого

11435456

х

х

3183419

3622176

х

324823

Таким образом, банком на основе данных расчета создан  резерв на сумму 324823 тыс.грн. из них резервы под стандартную задолженность составляют 13895 тыс.грн., под нестандартную 310928 тыс.грн.

Качество кредитного портфеля также характеризует показатель соотношения резервов на случай убытков по ссудам и суммы кредитов. Чем ниже его значение, тем качественнее, а соответственно, менее рискованный кредитный портфель банка.

Рассчитаем данный показатель для ОАО Банк «Финансы и Кредит»:

2006 :

2007 :  

Расчет показателя свидетельствует о снижении качества кредитного портфеля за отчетный период, что вызвано ослаблением внимания к расчету кредитного риска по кредитным операциям.

В ходе анализа кредитного портфеля рассчитывается также показатель общей кредитной активности:

Принятое значение положительной кредитной активности в среднем составляет более 0,55. Показатели ОАО Банк «Финансы и Кредит» свидетельствую об очень высокой кредитной активности банка. Снижение кредитной активности банка за анализируемый период является результатом более диверсифицированого подхода к управлению активами и  переливу капитала в другие производственные активы.

2.4. Анализ операций с ценными бумагами

Цель анализа инвестиционного портфеля банка – выявление наиболее перспективных вложений банка в ценные бумаги и улучшение качества инвестиций. В задачи анализа входит определение эффективности вложений и их объемных характеристик.

Анализ операций с ценными бумагами начнем с определения структуры этих операций (табл. 2.8).

Таблица 2.8.

Доля и динамика каждого вида ценных бумаг в инвестиционном портфеле банка показывают его качество.

Наименование статьи

2006 год

2007 год

Темп роста

тыс.грн.

%

1

2

3

4

5

Ценные бумаги в торговом портфеле банка

 

 

 

 

Долговые ценные бумаги

99

788 519

788 420

796483,8

Акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью

235 804

602 390

366 586

255,46

Итого

235 903

1 390 909

1 155 006

589,61

Ценные бумаги в портфеле банка на продажу

Долговые ценные бумаги

17 249

14 146

-3 103

82,01

Акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью

59 097

71 900

12 803

121,66

Итого

76 346

86 046

9 700

112,71

Резервы под обесценивание ценных бумаг в портфеле банка на продажу

-516

-166

350

32,17

Итого ценных бумаг в портфеле банка на продажу за вычетом резервов

75 830

85 880

10 050

113,25

Итого ПЦБ

311 733

1 476 789

1 165 056

473,74

На основе данных таблицы 2.8 можно сделать вывод, что ПЦБ ОАО Банк «Финансы и Кредит»  увеличился почти в 5 раз (рост составил 473,74 %), абсолютный прирос инвестиционных активов составил 1165056 тыс.грн. При этом,  наибольший рост произошел в портфеле ценных бумаг в торговом портфеле банка, который увеличился почти в 6 раз (рост составил 589,61 %). Портфель ценных бумаг на продажу увеличился на 113,25 %. При этом наибольший рост наблюдается по долговым ценным бумагам.

Для оценки масштабов операций банка с ценными бумагами рассчитывается коэффициент инвестиционной активности:

 (2.8)

Рассчитаем данный показатель:

Данный показатель свидетельствует об увеличении инвестиционной активности ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Укрупненная структура портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит» представлена на рис.2.5.

Рисунок 2.5. – Структура ПЦБ ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Доля торгового портфеля в ПЦБ в 2006 г. составляла - 75,67 %, в 2007 г. она увеличилась на 18,51 процентных пункта и составила 94,18 %. Доля портфеля ценных бумаг на продажу в ПЦБ в 2006 г. составила - 24,33 %, и снизившись на 18,51 %, достигла уровня в 5,82 %.

Рассмотрим структуру портфеля в разрезе 2-х портфелей, торгового  портфеля  и портфеля ценных бумаг. Анализ структуры торгового портфеля представлен в табл.2.9 и на рис.2.6.

Таблица 2.6.

Структура торгового портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Наименование статьи

2006 год, тыс.грн.

Струк-тура

2007 год, тыс.грн.

Струк-тура

(+/-) струк-туре

 

Ценные бумаги в торговом портфеле банка

Долговые ценные бумаги

99

0,04

788 519

56,69

56,65

Акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью

235804

99,96

602 390

43,31

-56,65

Итого

235903

100

1 390 909

100

х

Рисунок 2.6. – Анализ структуры торгового портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Данные таблицы 2.9 и рис.2.6 свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес в структуре торгового портфеля занимают акции и другие ценные бумаги, что в большей степени зависит от их большей доходности. Однако за отчетный период структура торгового портфеля претерпела значительные изменения, доля долговых ценных бумаг значительно возросла 56, 69 %. Это связано в большей степени со значительным увеличением доходности долговых ценных бумаг, а также высокой степенью их надежности. Однако несмотря на колоссальные изменения в структуре наблюдается абсолютный рост как долговых ценных бумаг, так и акций и других ценных бумаг в ПЦБ банка ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Проведем анализ портфеля банка на продажу, данные см.табл.2.10.

Таблица 2.10.

Анализ структуры портфеля банка на продажу ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Наименование статьи

2006 год

Струк-

тура

2007 год

Струк-тура

(+/-)

 

тыс.грн.

 

тыс.грн.

 

 

Ценные бумаги в портфеле банка на продажу

 

 

 

 

 

Долговые ценные бумаги

17 249

22,59

14 146

16,44

-6,15

Акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью

59 097

77,41

71 900

83,56

6,15

Итого

76 346

100,00

86 046

100,00

0,00

Рисунок 2.7. Анализ структуры портфеля ценных бумаг на продажу.

За анализируемый период, структура портфеля значительно не изменилась. Основную долю в структуре данного портфеля занимают акции и другие ценные бумаги, так как они обычно имеют наибольшую доходность, и соответственно могут принести банку дополнительную прибыль в виде процентов.

На последнюю отчетную дату по счетам аналитического учета есть возможность проанализировать структуру составляющих портфеля (в разрезе эмитентов, их надежности, их отношения, к связанным лицам банка, диверсификации портфелей, начисленных процентных доходов и дивидендов, соотношения балансовых и рыночных цен ЦП, и по ряду других показателей).

Так, в портфеле банка на продажу, все долговые ценные бумаги, выпущенные банками, принадлежат одному эмитенту, среди долговых ЦБ небанковских ЦБ свыше 90 % составляют облигации и только менее 10 % - векселя. В свою очередь, портфель облигаций предприятий диверсифицирован во вложение четырех эмитентов. Более детально структура вложений банка в облигации предприятий приведена в табл. 2.11.

Таблица 2.11.

Вложения банка на 01.10.2008 г. в облигации предприятий (портфель на продажу)

Эмитент облигаций

Номинальная стоимость, тыс.грн.

Балансовая стоимость, тыс.грн.

Оглашенная доходность, %

Срок до погашения дней

Примечания

ООО «Сатейра»

4100

4330

20; 16

472

20 % - на I и II кварталы, 16 % - на IIIIV кварталы.

ООО ТД «СЗШВ»

18000

18740

20

254

Ежеквартально

ЗАО «Парус»

11200

11200

12

182

Доходность – в эквиваленте США

ЗАО «Ника»

16400

16780

18

24

Ежемесячно.

Всего

49700

51050

Х

Х

Х

Анализ имеющихся в портфеле банка облигаций показывает, что портфель содержит ЦБ с разными сроками погашения, разных отраслей, ни один из эмитентов не является связанным с банком лицом. Доходность по облигациям ЗАО "Парус" несколько более низкая, но определяется в эквиваленте к долларам США, что уменьшает риски от изменения валютного курса. Балансовая стоимость вложений более высока от номинальной, следовательно, реальная доходность по облигациями будет ниже, чем объявлено при их размещении, что отвечает общей тенденции снижения доходности в течение 2008 г.

Оценка и анализ долговых ЦБ и других срочных ценных бумаг требует использования концепции стоимости денег во времени. Однако исходя из темы дипломной  работы данный анализ производится не будет.

Завершается анализ операций с ценными бумагами расчетом показателей эффективности. Для характеристики эффективности и целесообразности операций с ценными бумагами используются показатели:   доходности;   рентабельности;   прибыльности;   сопоставление удельного веса прибыли от операций с ценными бумагами в общей сумме прибыли с удельным весом этих операций в общей сумме актива.

Прибыль от операций с ценными бумагами создается за счет комиссионных вознаграждений за предоставление коммерческим банкам услуг относительно хранения, распространения, перепродажи ценных бумаг, а также за счет курсовых разниц. Источником создания прибыли от прямых финансовых инвестиций являются дивиденды. То есть анализ доходов и расходов банка по операциям с ценными бумагами проводится в трех направлениях: по операциям с ценными бумагами на инвестиции;   по операциям с ценными бумагами на продажу;   по другим операциям с ценными бумагами.   

Анализ структуры доходов и расходов по операциям с ценными бумагами целесообразно проводить по таким показателям:   

  1.  Доходы по операциям с ценными бумагами, всего, в том числе:  

1.1. Процентные доходы по ценным бумагам, рефинансируемым НБУ, в портфеле банка на продажу.   

1.2. Процентные доходы по ценным бумагам, рефинансируемым НБУ, в портфеле банка на инвестиции.   

1.3. Процентные доходы по другим ценным бумагам в портфеле банка на продажу.   

1.4. Процентные доходы по другим ценным бумагам в инвестиционном портфеле банка.

1.5. Комиссионные доходы по операциям с ценными бумагами для банков.  

1.6. Комиссионные доходы за операциями с ценными бумагами для клиентов.  

1.7. Результат от торговли ценными бумагами на продажу.   

1.8. Дивидендный доход за акциями и другими вложениями.  

1.9. Позитивный результат от продажи инвестиционных ценных бумаг, вложений в ассоциируемые и дочерние компании.   

1.10. Уменьшение резерва под обесценение ценных бумаг на продажу и инвестиции.

2. Расходы по  операциями с ценными бумагами, всего, в том числе:   

2.1. Комиссионные расходы по операциями с ценными бумагами.

5. Удельный вес доходов от операций с ценными бумагами в общем объеме доходов.   

6. Расходы банка, всего.

7. Удельный вес расходов банка по операциям с ценными бумагами в общих расходах банка.   

8. Прибыль банка, всего.   

9. Удельный вес прибыли от операций с ценными бумагами в общей сумме прибыли банка.   

После общего анализа структуры доходов и расходов банка по операциям с ценными бумагами переходят к факторному анализу доходов и расходов банка за операциями с ценными бумагами.   Анализ доходов и расходов от операций с ценными бумагами проводится с помощью разных факторных моделей с использованием методов элиминирования, причем отдельно анализируются доходы и расходы по инвестиционным ценным бумагам, и доходы и расходы от операций с ценными бумагами на продажу.   Анализ проводится на основе журнала личного учета по итогам покупки акций. При этом может быть использована такая факторная модель:     

  (2.9)

Анализ завершается расчетом показателей доходности от операций с ценными бумагами:

  1.  Коэффициент доходности операций с ценными бумагами:

   (2.10)

  1.  Доходность на 1 грн. активов:

    (2.11)

  1.  Доля доходов от операций с ценными бумагами:

   (2.12)

  1.  Доход на одного работника отдела ЦБ:

(2.13)

3. Направления повышения эффективности управления активными операциями ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Анализ активных операций ОАО Банк «Финансы и Кредит» показал, что одной из самых насущных проблем на фоне сформировавшегося мирового финансового кризиса, является эффективное управление активами с учетом повышения уровня процентного риска. В условиях, когда процентные ставки могут изменяться ежеминутно, процентный риск стал главным банковским риском.  Поэтому в процессе финансового кризиса банковской системы  проблемы управления процентным риском в банке ОАО Банк «Финансы и Кредит», становятся все актуальнее.

Критический уровень риска изменения процентных ставок определяется вероятностью того, что средняя ставка по привлеченным средствам банка на протяжении периода своего действия может превысить среднюю процентную ставку по активам, что приведет к убыткам.

Теоретически процентного риска можно полностью избежать лишь в том случае, когда активы полностью сбалансированы с пассивами как относительно сроков, так и относительно объемов. Однако на практике достичь такого соответствия почти невозможно, поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску. Это предопределяет потребность непрерывного анализа и контроля за уровнем допустимого риска и сознательного управления этим процессом в любом коммерческом банке, в том числе такая потребность существует и для  ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Следовательно, процентный риск банка связан, прежде всего,  с несоответствием структуры банковских активов и обязательств. Основными параметрами управления являются сроки и объемы активов и обязательств банка.

Рассмотрим для анализируемого банка ОАО Банк «Финансы и Кредит» рекомендуемую политику управление сроками размещения  активов и привлечения обязательств банка.

Согласование сроков размещения активов и привлечения обязательств — это один из методов, с помощью которого банк фиксирует спред и нейтрализует риск изменения процентной ставки. При этом допускается, что все процентные ставки, как по активным, так и по пассивным операциям, изменяются с одинаковой скоростью и в одном направлении. Это предположение связано с концепцией «параллельного сдвига» кривой доходности.

Рассмотрим влияние сроков на показатели прибыльности и процентный риск банка, когда элиминируется влияние такого параметра, как сумма активов и обязательств в денежном выражении. Сущность приема заключается в установлении соотношений между сроками привлечения и размещения, одинаковых по объемам средств.

Сбалансированный по срокам подход предусматривает установление полного соответствия между сроками привлечения и размещения средств. Такой прием не максимизирует, а стабилизирует прибыль, минимизируя процентный риск. Применяется в случае управления банком по стратегии минимизации рисков, что в данной нестабильной финансовой ситуации Украины наиболее актуально.

Несбалансированный по срокам подход является альтернативным приемом управления, который предоставляет потенциальные возможности получения повышенных прибылей за счет изменения процентных ставок на рынке. Использование этого подхода базируется на прогнозе изменения скорости, направления и величины процентных ставок на рынке. Согласно с несбалансированным подходом к управлению сроки привлечения средств должны быть короче сроков их размещения, если прогноз свидетельствует о будущем снижении процентных ставок. И наоборот - сроки выполнения обязательств банка должны превышать сроки по активам, если прогнозируется рост ставок. Этот подход позволяет максимизировать прибыль, но сопровождается повышенным риском, связанным с неопределенностью изменения процентных ставок. Если прогноз относительно процентных ставок не оправдается, то банк может понести убытки.

На выбор того или другого подхода к управлению сроками влияет много факторов, таких как избранная банком общая стратегия управления, надежность прогноза изменения рыночных ставок, конкретная ситуация на рынке, возможности банка относительно привлечения и размещения средств, склонность к риску. Преимущества каждого из подходов к управлению сроками исследуем на примере ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Рассмотрим, как повлияет применение сбалансированного и несбалансированного по срокам подхода к управлению активами и обязательствами на прибыль и риск банка, если клиенту был предоставлен кредит на 90 дней в сумме 100 000 грн. Действующие и прогнозируемые уровни процентных ставок приведем в таблице 3.1.

Таблица 3.1.

Процентные ставки по кредитам и депозитам

Показатель

Срок, дн.

Ставки размещения, %

Ставки кредитования, %

Текущие ставки на рынке

90

24

18

60

20

15

30

18

12

Прогноз ставки через 30 дней через 60 дней

30

18

11

30

16

10

Банк имеет такие альтернативы финансирования кредита:

1) привлечь депозит в сумме 100 000 грн на 3 месяца;

2) привлечь депозит в сумме 100 000 грн на 2 месяца, а потому возобновить привлечение средств на один месяц по ставке, которая сложится на рынке на то время.

Если банковские специалисты прогнозируют повышение процентных ставок на протяжении трех месяцев, то лучшие результаты принесет применение первого - сбалансированного по срокам подхода. Если прогноз изменения ставок свидетельствует об их снижении, то можно воспользоваться несбалансированным подходом.

1. Спред банка в случае применения первого подхода будет составлять 6 % (24%-18%). Процентный риск, а также риск ликвидности сведен к минимуму.

Прибыль банка составит:

0,06 * 100 000 * 90 : 360 = 1500 грн.

2. Использование второго подхода позволит банку увеличить спред до 10,7 % при условии, что прогноз изменения ставок окажется правильным:

В этом случае прибыль банка вырастет до 2675 грн:

0,107 * 100 000 * 90 : 360 = 2675 грн.

При таком варианте финансирования кредита банк подвергается процентному риску, связанному с неопределенностью изменений ставок, также растет риск ликвидности. Если прогноз не исполнится и ставки на протяжении двух месяцев вырастут, банк не получит даже 6 % спреда, а возможно, и понесет убытки.

Если прогнозируется рост ставок, банк может воспользоваться этим для максимизации спреда, выдав кредит на три месяца, а депозит, привлекая на более длительное время, например на шесть месяцев. Через три месяца, когда ставки вырастут согласно с прогнозом и кредит будет возвращен, банк будет иметь возможность реинвестировать активы еще на три месяца за высшей ставкой, что позволит увеличить спред в расчете за шесть месяцев.

Тактика структурного балансирования активов и пассивов может применяться как относительно сроков, так и относительно объемов привлеченных и размещенных средств. Сущность подхода сводится к попытке максимально приблизить объемы активных и пассивных операций, которые имеют одинаковые сроки исполнения. Иначе говоря, банк каждый раз пытается избрать то направление размещения средств, которое позволит полностью согласовать структуру активов и обязательств. Руководствуясь правилами структурного балансирования, менеджер предложит клиенту кредит на такую же сумму и тот самый срок, которые предусмотрены условиями соглашения, которое служит источником финансирования кредитной операции. Примером такого метода управления процентным риском может быть финансирование однолетнего займа с условием погашения основной суммы долга и процентов в конце периода кредитования за счет однолетнего депозитного сертификата с нулевым купоном, реализованного с дисконтом.

Согласование сроков входящих и исходящих финансовых потоков используется менеджментом банков параллельно с другими приемами управления процентным риском, поскольку на практике согласовать все позиции по срокам и суммам почти невозможно. По большей части этот подход применяется относительно наибольших по объемам операций.

В целом методы структурного балансирования являются традиционным подходом к управлению активами и пассивами банка, что имеет целью снижения процентного риска. К преимуществам этой группы методов можно отнести простоту и доступность, особенно важные для отечественных банков при нехватке других возможностей, которые предоставляет развитой финансовый рынок.

Недостатки заключаются в недостаточной гибкости, необходимости проведения реструктуризации баланса в связи с изменениями рыночных ставок, нехватки достаточного пространства для маневра. Требование приведения в соответствие структуры активов и пассивов препятствует полному учету потребностей клиентов, когда речь идет о заключении кредитных и депозитных соглашений, нуждается в некотором времени и может стать неприемлемой для ежедневного управления процентным риском. Проведение сбалансированных операций не всегда отвечает потребностям банка, его планам на будущее, а иногда невыгодное с точки зрения расходов.

Для управления таким параметром, как объемы активов и обязательств банка, рекомендуется использовать общепринятый в мировой практике метод гепа.

В процессе управления активами и обязательствами для установления контроля над уровнем риска процентной ставки оценивается чувствительность отдельных статей и банковского баланса в целом к процентному риску. Индикатором чувствительности баланса к процентному риску является показатель гепа (от англ. gap — разрыл, дисбаланс).

Для определения показателя гепа все активы и пассивы банка разделяют на две группы — чувствительные к изменениям процентной ставки и нечувствительные к таким изменениям. Очевидно, что такое деление можно осуществить лишь в пределах конкретно определенного часового интервала. Ведь если часовой интервал не зафиксирован, то в долгосрочной перспективе все активы или пассивы банка будут когда-то переоценены или возвращены банку, а следовательно, их следует признать чувствительными к изменению процентной ставки.

Для этого весь часовой горизонт, на протяжении которого банк планирует проанализировать процентный риск, разделяют на периоды (часовые интервалы). В пределах каждого из периодов структура баланса считается фиксированной. Это позволяет управлять соотношениями объемов разных видов активов и обязательств, элиминирование такого параметра, как время. Длительность этих часовых интервалов избирается произвольно, например, в соответствии с прогнозируемыми моментами изменения процентных ставок на рынке (по большей части 90 дней).

Актив или пассив является чувствительным к изменениям процентной ставки, если на протяжении зафиксированного интервала он будет удовлетворять, по крайней мере, одному из таких условий:

  •  дата пересмотра плавающей процентной ставки попадает в пределы зафиксированного часового интервала;
  •  срок погашения наступает в этом интервале;
  •  срок промежуточной или частичной выплаты основной суммы наступает в зафиксированном интервале;
  •  изменение базовой ставки (например, учетной ставки НБУ), положенной в основу ценообразования актива или обязательства, возможная или ожидается на протяжении этого самого часового интервала и не контролируется банком.

К нечувствительным активам и обязательствам принадлежат такие, доходы и расходы за которыми на протяжении анализируемого периода не зависят от изменения процентных ставок на рынке.

Показатель гепа определяется как разница между величиной чувствительных активов и чувствительных обязательств банка в каждом из зафиксированных интервалов:

        GAP(t) = FA(t) – FL(t)              (3.1)

где  GAP(t) - величина гепа (в денежном выражении) в периоде t;

FA(t) - активы, чувствительные к изменению процентной ставки в периоде t;

L(t) - пассивы, чувствительные к изменению ставки в периоде t.

Геп может быть положительным, если активы, чувствительные к изменениям ставки, превышают чувствительные обязательства (FA(t)> FL(t)), или отрицательным, если чувствительные обязательства превышают чувствительные активы (FA(t)< FL(t)).

Сбалансированная позиция, когда чувствительные активы и обязательства уровни между собой, означает нулевой геп. При нулевом гепе маржа банка будет стабильной, независимой от колебаний процентных ставок, а процентный риск — минимальным. Однако получить повышенную прибыль благодаря благоприятному изменению процентных ставок на рынке при нулевом гепе невозможно.

И положительный, и отрицательный геп предоставляют банку потенциальную возможность получить большую маржу, чем в случае нулевого гепа.

Для определения соотношения чувствительных активов и обязательств банка используют коэффициент гепа — FGAP(t), который вычисляется как отношение чувствительных активов к чувствительным обязательствам:

     (3.2)

Если коэффициент гепа больше единицы, то это означает, что геп положительный, когда меньше — геп отрицательный. Если коэффициент равняется единице, то геп нулевой.

Главная идея управления гепом заключается в том, что величина и вид (положительный или отрицательный) гепа должны отвечать прогнозам изменения процентных ставок.

Правило управление гепом:

  •  если геп положительный, то с ростом процентных ставок маржа банка будет расти и, напротив, в случае их снижения маржа будет уменьшаться;
  •  если геп отрицательный, то с ростом процентных ставок маржа банка будет уменьшаться, а с их снижением — будет увеличиваться.

Это означает, что для банка не так уж и важно, как изменяются процентные ставки на рынке. Главное - чтобы геп отвечал тому направлению движения ставок, которое обеспечит повышение прибыли, то есть был положительным при повышении ставок и отрицательным - при их снижении.

Однако менеджменту банка следует помнить, что потенциальная возможность получения дополнительной прибыли сопровождается повышенным уровнем процентного риска. Если прогноз изменения ставок окажется ошибочным или не исполнится, то это может привести к снижению прибыли и даже к убыткам. Следовательно, при наличии в банке положительного или отрицательного гепа вполне реальной есть как вероятность получения дополнительных прибылей, так и вероятность финансовых потерь.

Поэтому геп является мерой процентного риска, которому подвергается банк на протяжении зафиксированного часового интервала. Независимо от того, положительный или отрицательный геп имеет банк, чем больше абсолютная величина гепа, тем выше уровень процентного риска берет на себя банк и тем более изменяется его маржа.

Но ни абсолютная величина гепа, ни коэффициент гепа не дают представления о том, какая часть активов или пассивов банка зависит от изменения процентной ставки. Для контроля за уровнем процентного риска используют индекс процентного риска.

Индекс процентного риска равняется отношению абсолютной величины гепа к рабочим активам и выражается в процентах:

               (3.3)

где IR(t) — индекс процентного риска;

А — рабочие активы банка.

Индекс процентного риска показывает, какая часть активов (когда геп положительный) или пассивов (когда геп отрицательный) может изменить свою стоимость в связи с изменением рыночных ставок, а, следовательно, повлиять на рыночную стоимость всего банковского учреждения. Индекс рассчитывается без учета знака, поскольку и положительный, и отрицательный геп могут привести к убыткам.

Через установку лимитов индекса процентного риска банк может осуществлять контрольную функцию. Лимит индекса определяет тот уровень риска процентной ставки, какой банк считает целесообразным на себя взять. В практике работы зарубежных банков лимит индекса процентного риска устанавливается, как правило, на уровне 20-25 %, хотя твердых норм не существует.

Изменение маржи банка в зависимости от колебаний рыночных ставок позволяет оценить модель гепа, которая описывает зависимость между этими показателями:

        DP (t) » (rp – r) * GAP(t)           (3.4)

где  DP(t) — величина изменения процентной маржи банка (в денежном выражении) на протяжении периода t;

rp, r — прогнозируемая та текущая рыночные ставки соответственно.

Увеличение или уменьшение процентной маржи зависит от знака гепа («плюс» или «минус»), а также от того, будут расти или будут спадать процентные ставки на рынке.

Положительное значение DP(t) указывает на увеличение маржи и будет результатом повышения ставок при положительном гепе или снижение при отрицательном гепе. Отрицательное значение DP(t) свидетельствует об уменьшении маржи банка, обусловленном повышением ставок пр. отрицательном гепе или их снижением при положительном гепе.

При нулевом гепе маржа банка будет стабильной, независимой от колебаний процентных ставок, процентный риск — минимальным, однако получить повышенную прибыль благодаря благоприятному изменению процентных ставок будет невозможно. Следовательно, и положительный, и отрицательный геп дают потенциальную возможность получить большую маржу, чем нулевой геп.

Из модели гепа следует, что величина изменений в показателях прибыльности банка зависит как от темпов изменения процентных ставок, так и от величины гепа, которую банк может регулировать на собственное усмотрение. Очевидно, что из этих двух факторов точно измерять можно лишь внутренней, то есть геп, тогда как внешний (ставки) можно только прогнозировать с определенным уровнем вероятности.

Показатели гепа легко вычислить, когда известные характеристики потока денежных средств каждого финансового инструмента, который входит в состав активов и обязательств банка. Относительно динамики рыночных ставок, то этого сказать нельзя. Это и дает основания считать геп индикатором процентного риска, которому подвергается банк на протяжении зафиксированного часового интервала.

Если прогнозируется снижение ставок, то менеджменту банка необходимо изменить структуру баланса и перейти от положительного гепа к нулевому, благодаря чему удастся свести к минимуму процентный риск. Переход от нулевого к отрицательному гепу в случае снижения ставок обеспечит повышение уровня прибыльности, но будет сопровождаться повышенным риском.

Главное задание менеджмента банка в процессе управления гепом - достичь соответствия между видом гепа и прогнозом изменения напрямую, скорости и уровня процентных ставок. Необходимым условием управления гепом является наличие надежного прогноза (или возможность сделать такой прогноз) и прозрачность экономической ситуации.

Методику вычисления показателей гепа рассмотрим на примере ОАО Банк «Финансы и Кредит». Оценим процентный риск банка по данным баланса (таблица), если лимит индекса риска установлен на уровне 20 % (табл..3.2). Как изменится маржа банка, если процентные ставки вырастут на 3 %.

Таблица 3.2.

Баланс банка ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Показатель

Активы, млн.грн.

Пассивы, млн. грн.

Сбалансированные по срокам

1572

1412

Чувствительные к изменению ставки

3274

7059

Нечувствительные к изменению ставки

9298

4000

Нерабочие активы/ беспроцентные пассивы

490

378

Капитал

1785

Всего

14634

14634

Воспользовавшись формулой 3.1, найдем показатель гепа:

GAP(t) =  3274 - 7059  =  – 3785 (млн.грн);

Индекс процентного риска равняется:

IR(t)= 3785 : (1572 +3274 +9298) • 100 = 26,76 (%);

Опираясь на модель гепа (3.4), найдем влияние изменения процентных ставок на маржу банка:

DP(t)= 0,03 • (– 3785) = – 1135,45 (млн..грн).

Поскольку фактическое значение индекса процентного риска превышает установленный банком лимит на 12,4 % (32,4 – 20), то это означает, что банк берет на себя повышенный риск и менеджменту необходимо изменить структуру баланса, уменьшив показатель гепа. В том случае, если структура баланса останется неизменной, а рыночные ставки вырастут на 3 %, банк будет недополучать 1135,45 млн. грн процентной прибыли.

Таким образом, метод гепа позволяет банковые контролировать процентный риск в зафиксированном часовом интервале, а также оценивать возможные изменения маржи банка.

Метод гепа дает возможность банка взвешенно руководить соотношением объемов активов и обязательств банка, однако на практике возникает необходимость одновременного управления и объемами, и сроками финансовых потоков банка. Для этого применяют метод кумулятивного гепа.  Метод кумулятивного гепа дает возможность управлять соотношением чувствительных активов и обязательств не только в определенный момент времени (статический анализ), но и учитывать при этом часовой компонент (динамический анализ). Содержание метода заключается в том, что в каждом из интервалов, на которые разделен исследуемый период (часовой горизонт), сопоставляются чувствительные активы и обязательства и вычисляется геп. Поскольку показатель гепа тесно связан с конкретным часовым интервалом, то показателей гепа будет столько, сколько и часовых интервалов.

Кумулятивный (накопленный) геп — это алгебраическая сумма (с учетом знака) гепов в каждом из часовых интервалов, на которые разделен часовой горизонт. Для вычисления показателя кумулятивного гепа в каждом из интервалов находят алгебраическую сумму гепов за предыдущие периоды:

              (3.5)

где  KGAP(T) - кумулятивный геп;

T - часовой горизонт; .

Показатель кумулятивного гепа свидетельствует о несбалансированности (разнице) между общим объемом чувствительных активов и обязательств, которые на протяжении часового горизонта могут быть переоценены.

По экономическому содержанию кумулятивный геп - это интегральный показатель, что отбивает уровень риска процентных ставок, которому подвергается банк на протяжении рассмотренного часового горизонта. Банк может управлять этим риском, устанавливая лимит кумулятивного гепа как максимально допустимую его величину и приводя структуру чувствительных активов и обязательств в соответствие с установленным лимитом.

В сущности метод гепа является частным случаем метода кумулятивного гепа, поэтому такие инструменты анализа, как индекс процентного риска и модель гепа, могут быть обобщены заменой в рассмотренных выше формулах показателя гепа на показатель кумулятивного гепа.

Таким образом, индекс процентного риска равняется отношению абсолютной величины кумулятивного гепа (в каждом из периодов) к рабочим активам (в процентах):

                     (3.6)

где  IR(t) - индекс процентного риска;

А  - рабочие активы банка.

Модель кумулятивного гепа имеет вид:

        DP (T) » (rp – r) • KGAP(T)     (3.7)

где  DP(T) - величина изменения маржи банка (в денежном выражении) на протяжении периода T;

rp, r - прогнозируемая та текущая рыночные ставки соответственно.

Стратегий управления процентным риском существует две: фиксация спреда и управление гепом. Но поскольку прогнозов относительно динамики ставок и вариантов реструктуризации баланса в банке может быть много, то в пределах этих общих стратегий банк может сформировать значительное количество альтернативных сценариев, которые анализируются с помощью приемов имитационного моделирования.

Стратегия фиксации спреда предусматривает максимальную сбалансированность позиций по чувствительным активам и обязательствам, то есть нулевой геп. В таком случае маржа банка остается стабильной, независимой от колебаний процентных ставок на рынке.

В случае применения стратегии фиксации спреда получить повышенные прибыли благодаря благоприятной конъюнктуре рынка невозможно, тогда, как и положительный, и отрицательный геп дают такую потенциальную возможность. Зато эта стратегия является самой простой и достаточно надежной, ведь она не нуждается в ни точных прогнозах, ни сложного аналитического обеспечения.

Стратегия управления гепом имеет целью получения повышенных прибылей и предусматривает сознательное принятие банком риска, а поэтому характеризуется как более агрессивная. В случае реализации риска маржа банка снизится, что будет обусловлено повышением ставок при отрицательном гепе или снижением ставок при положительном гепе.

В процессе реализации стратегии управления гепом необходимо достичь соответствия между видом гепа (положительный или отрицательный) и прогнозами изменения напрямую, скорости и уровня процентных ставок. Очевидно, что залогом успеха этой стратегии является надежный прогноз та предусматриваем ость экономической ситуации. Если спрогнозировать изменение процентных ставок невозможно, например, через нестабильность экономики или во время кризисных периодов, значительно безопаснее для банка будет стратегия фиксации спреда.

В частности практика показывает, что украинские банки, в том числе и Банк «Финансы и Кредит»,  по большей части отдают преимущество стратегии фиксации спреда, удерживая незначительный разрыв между активами и пассивами с одинаковыми сроками погашения. В то же время очевидно и то, что полностью сбалансировать активы и пассивы по срокам невозможно (да и нецелесообразно), а поэтому проблемы, связанные с управлением гепом, не теряют своей актуальности.

Заключение

Многообразные операции коммерческих банков разделяются на следующие виды; пассивные, активные, акцентные, расчетные, факторинговые, лизинговые, трастовые, торгово-комиссионные.

Коммерческие банки должны полностью покрывать свои текущие затраты и обеспечивать свое дальнейшее развитие за счет накопленных на эту цель собственных средств. Основными источником дохода коммерческого банка являются проценты, полученные с заемщиков за пользование ссудами; от проведения операций с иностранной валютой и инвестиционной деятельности. Такие  операции являются активными.

Таким образом, активные операции — это размещение и использование банком собственных и привлеченных средств для получения прибыли, при рациональном распределении рисков по отдельным видам операций и поддержании  ликвидности. То есть, это операции, с помощью которых банки пускают в обращение свои ресурсы с целью получения прибыли.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

Основными активными операциями банка являются кредитные операции и операции с ценными бумагами. Данные операции занимают наибольшую долю в структуре актива банка и приносят наиболее высокий доход. Так, например, у большинства банков ссудные счета составляют не меньше половины их совокупных активов  и дают  приблизительно две трети доходов.

Анализ и оценка активных операций является наиболее важной стадией анализа деятельности коммерческого банка, так как, позволяет оценить насколько эффективно банк использует свою ресурсную базу, а также в некоторой степени  определить степень специализации банка.

Оценка качества активов является вторым по важности направлением для определения  степени надежности банка и эффективности его деятельности и включает следующие этапы:

  •  анализ структуры активов на ликвидность;
  •  анализ кредитного портфеля банка;
  •  анализ инвестиционного портфеля.

В данной работе был проведен анализ активных операций ОАО Банк «Финансы и Кредит».  На основе данного анализа можно сделать следующие выводы:

Активы банка за анализируемый период увеличились на 199,37 %, что свидетельствует об увеличении объема активных операций и увеличении потенциала банка. Увеличение активов  было достигнуто благодаря увеличению средств в других банках на 158.88 %, кредитов и задолженности клиентов  на 192,33 %, ценных бумаг в портфеле банка почти в 6 раз (589,61 %), насчитанных доходов к получению на 208,54 %  и прочих активов на 415,43 %. Все это привело к увеличению прибыли на 274,92 %.

По структуре можно отметить следующее: основными направлениями вложений банка являются производственные активы, несмотря на то, что доля производственных активов в общей сумме баланса в 2007 году незначительно снилась и составила 96,65%. Соответственно доля непроизводственных активов в 2007 году увеличилась с 3,29 % до 3,35 %. Такая тенденция свидетельствует о возможном снижении доходности активов банка, а следовательно и рентабельности деятельности банка.

Абсолютная сумма производственных активов увеличилась почти в 2 раза (199,23 %), и отстающие темпы роста производственных активов в сравнении с темпами роста валюты баланса (199,23 % против 199,37 %) привели к уменьшению их доли в структуре баланса.

Особое внимание в структуре активов заслуживают ссудные операции, операции с ценными бумагами, которые в основном не претерпели существенных изменений, осуществляя взаимный перелив из одной статьи в другую. Это связано с изменениями на финансовом рынке и адекватной реакцией на них банка.

В структуре производственных активов не произошло изменений по предложению новых услуг клиентам, все операции банка имею традиционный характер, что может свидетельствовать о недостаточной технологичности банка на рынке ссудного капитала.  

Наибольший удельный вес в активах занимают кредиты и задолженность клиентов, которые составили в 2006  - 78,83 %, а в 2007 году  76,05 %,  а также средства в других банках – 7,52 % и 5,99 %  соответственно и  вложения в ценные бумаги  – 4,23 % и 10,09 % соответственно.

По данным анализа можно отметить, что самым выгодным размещением средств по-прежнему остается кредитование, и депозиты в НБУ и других банках. Это обусловлено тем, что именно эти операции приносят наибольший доход.

На основе данных анализа структуры кредитного портфеля  можно отметить, что за отчетный период объем кредитования увеличился в 1,92 раза (192,5 %). Наибольший рост в кредитном портфеле произошел по операциям овердрафт, на 231,93 %, кредиты в текущую деятельность на 192,84 %, кредиты в инвестиционную деятельность на 280,21 %. (Негативной тенденцией является увеличение просроченных кредитов в инвестиционную деятельность, на 610,67 %). Увеличение ипотечных кредитов на 197,20%.

По данным табл. 2.4. и рис. 2.3. также можно отметить, что основными видами кредитования за отчетный период являются кредиты в текущую деятельность их доля в общей структуре кредитного портфеля составляет на  01.01.2007 г. – 86,09 %, на 01.01.2008 г. – 86,32 %, темп роста которых составил  192,84 %); существенную долю занимаю также ипотечные кредиты на  01.01.2007 г. – 12,49 %, на 01.01.2008 г. – 12,8 %, темп роста которых составил 197,20 %.

Остальные виды кредитов занимают незначительную долю в общей структуре портфеля. Однако при этом следует отметить их значительные темпы роста. Так, овердрафты увеличились более чем в два раза (231,93 %), при этом увеличилась и их доля в общей структуре кредитного портфеля на 0,36 процентных пункта. Кредиты в инвестиционную деятельность увеличились практически в три раза (280,21 %), изменилась и их доля, в структуре кредитного портфеля увеличившись на 0,2 процентных пункта.

Таким образом, можно отметить, что кредитная политика банка направлена на увеличение кредитного портфеля, при этом банк старается диверсифицировать свой портфель.

Цель анализа инвестиционного портфеля банка – выявление наиболее перспективных вложений банка в ценные бумаги и улучшение качества инвестиций. В задачи анализа входит определение эффективности вложений и их объемных характеристик.

ПЦБ ОАО Банк «Финансы и Кредит»  увеличился почти в 5 раз (рост составил 473,74 %), абсолютный прирос инвестиционных активов составил 1165056 тыс.грн. При этом,  наибольший рост произошел в портфеле ценных бумаг в торговом портфеле банка, который увеличился почти в 6 раз (рост составил 589,61 %). Портфель ценных бумаг на продажу увеличился на 113,25 %. При этом наибольший рост наблюдается по долговым ценным бумагам.

Оценка масштабов инвестиционных операций банка  свидетельствует об увеличении инвестиционной активности ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Доля торгового портфеля в ПЦБ в 2006 г. составляла - 75,67 %, в 2007 г. она увеличилась на 18,51 процентных пункта и составила 94,18 %. Доля портфеля ценных бумаг на продажу в ПЦБ в 2006 г. составила - 24,33 %, и снизившись на 18,51 %, достигла уровня в 5,82 %.

Наибольший удельный вес в структуре торгового портфеля занимают акции и другие ценные бумаги, что в большей степени зависит от их большей доходности. Однако за отчетный период структура торгового портфеля претерпела значительные изменения, доля долговых ценных бумаг значительно возросла 56, 69 %. Это связано в большей степени со значительным увеличением доходности долговых ценных бумаг, а также высокой степенью их надежности. Однако несмотря на колоссальные изменения в структуре наблюдается абсолютный рост как долговых ценных бумаг, так и акций и других ценных бумаг в ПЦБ банка ОАО Банк «Финансы и Кредит».

За анализируемый период, структура портфеля на продажу значительно не изменилась. Основную долю в структуре данного портфеля занимают акции и другие ценные бумаги, так как они обычно имеют наибольшую доходность, и соответственно могут принести банку дополнительную прибыль.

Анализ активных операций ОАО Банк «Финансы и Кредит» показал, что одной из самых насущных проблем на фоне сформировавшегося мирового финансового кризиса, является эффективное управление активами с учетом повышения уровня процентного риска. В условиях, когда процентные ставки могут изменяться ежеминутно, процентный риск стал главным банковским риском.  Поэтому в процессе финансового кризиса банковской ситемы  проблемы управления процентным риском в банке ОАО Банк «Финансы и Кредит», становятся все актуальнее.

Критический уровень риска изменения процентных ставок определяется вероятностью того, что средняя ставка по привлеченным средствам банка на протяжении периода своего действия может превысить среднюю процентную ставку по активам, что приведет к убыткам.

Следовательно, процентный риск банка связан, прежде всего,  с несоответствием структуры банковских активов и обязательств. Основными параметрами управления являются сроки и объемы активов и обязательств банка.

Анализ применения существующих методик управления активами и пассивами с учетом возникновения процентного риска в практике менеджмента ОАО Банк «Финансы и Кредит» позволил сделать вывод о том, что для повышения качества управления активами Банку рекомендуется использовать в своем менеджменте такие модели, принятые в общемировой практике, как управление спредом и гепом.

В процессе реализации стратегии управления гепом необходимо достичь соответствия между видом гепа (положительный или отрицательный) и прогнозами изменения напрямую, скорости и уровня процентных ставок. Очевидно, что залогом успеха этой стратегии является надежный прогноз и предусматриваемость экономической ситуации. Если спрогнозировать изменение процентных ставок невозможно, например, через нестабильность экономики или во время кризисных периодов, значительно безопаснее для банка будет стратегия фиксации спреда.

В частности практика показывает, что украинские банки, по большей части отдают преимущество стратегии фиксации спреда, удерживая незначительный разрыв между активами и пассивами с одинаковыми сроками погашения. В то же время очевидно и то, что полностью сбалансировать активы и пассивы по срокам невозможно (да и нецелесообразно), а поэтому проблемы, связанные с управлением гепом, не теряют своей актуальности. Таким образом, для Банка «Финансы и Кредит», самой приемлемой является ориентация на стратегию фиксации спреда, которая снижает процентный риск и повышает качество управления активами.

Список использованных источников

  1.  Закон Украины “Про банки і банківську діяльність” від 20 вересня 2001 року № 2740-III
  2.  Закон Украины “Про Національний банк України”  від 20 травня 1999 року № 679-XIV
  3.  Постанова Правління НБУ “Про порядок формування та використання резерву на відшкодування можливих витрат за кредитними операціями” від 06.07.2000 року № 279
  4.   Постанова Правління НБУ “Про порядок розрахунку резервів на відшкодування збитків від операцій з цінними паперами” від 13.11.2000 року № 446
  5.   “Положення про депозитарну діяльність” № 61 від 26 травня 1998 року
  6.   Положение об операциях банка с векселями, утвержденное Постановлением Правления НБУ от 28 мая 1999 года № 258
  7.  Анализ банковской деятельности: Пособие / А.М. Герасимович, М.Д. Алексеенком др.; Под ред. А.М. Герасимовича. – К.: КНЕУ, 2003. – 599с.
  8.   Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ под ред. Проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997
  9.   Банковские операции. Часть 1 / Под ред. О.И. Лаврушина – М., 1995
  10.   Банковские операции. Часть 2 / Под ред. О.И. Лаврушина – М., 1995
  11.   Банковское дело: учебник / под.ред.д-ра.экон.наук.проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ,2008. – 766 с.
  12.   Банковское дело: стратегическое руководство. – 2-изд. – М.: Консалтбанкир, 2001
  13.    Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. – М.: Логос, 2002.
  14.   Банківські операціі: підручник/ А. М. Мороз, М. І. Савлук, М. Ф. Пуховкіна та ін.; За ред. д-ра екон. наук, проф. А. М. Мороза.- К.: КНЕУ,2000.-384 с.
  15.   Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002. // Электронный учебник.
  16.   Вступ до банківської справи / Под ред. М.И.Савчука . – К, 1998
  17.   Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.:ЮНИТИ, 1999
  18.   Коммерческие банки и их операции. – Симферополь, 1995
  19.   Основы банковского дела / Под ред. А.Н.Мороза. – К., 1994
  20.    Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003
  21.   Воронова Л.К., Кучерявенко Н.П. Финансовое право украины: Учебное пособие.  – Харьков: Одиссей, 2006.
  22.   Колесова И. В.Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие / И. В. Колесова,                                  А. Д. Козинкина. – Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. –  311с.: ил.
  23.   Кочетков В. Анализ банковской деятельности: Нав. Посібник. – К.: МАУП, 2000
  24.   Пашковскии  В.С.Деньги, кредит, банки. Электронный учебник. //  Электронный ресурс. Режим доступа: http://bookz.com.ua/17/index.htm  Свободный.
  25.    Снігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб. для студ. вищ.  навч. закл. – К.: МАУП, 2006.
  26.   Стойко О. Я. Банківські операції - учебник. HTML-версия книги.//Электронный ресурс. Режим доступа: http://books.efaculty.kiev.ua/bank/1/r1/ Свободный.
  27.   Тиркало Р.І. Банківська справа. Навчальний посібник. Тернопіль: Карт-бланш,  2001, 314 с. Электронный ресурс. Режим доступа: http://ebk.net.ua/Book/Bank/zmist.htm
  28.   Урок третий. Современные подходы к анализу структуры и динамики структуры активов банка. // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС»,  Bankir.Ru / text // Электронный ресурс. Режим доступа: http://bankir.ru/analytics/it/3/51430
  29.   Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке/ А.Д. Шеремет,  Г.Н. Щербакова. – М.: Финансы и статистика, 2002.
  30.   Методика формирования описательной модели для анализа финансового состояния банка // Аудит и финансовый анализ. - 1997. - №1. – С.27-61.
  31.   http://www.autoconsulting.com.ua.
  32.   http://www.eıpert.ua/news/11/0/62.
  33.   http://www.minfin.gov.ua.
  34.   http://www.profil-ua.com/?view=material&mID=14857.
  35.   http://www.realt.ua.
  36.   http://www.ukrstat.gov.ua.
  37.   http://www.unia.com.ua.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Основные виды операций и услуг коммерческого банка.

Приложение 2

Принципы банковского кредитования

Приложение 3

Классификация банковских кредитов

Приложение 4

Второй пример классификации банковских кредитов

Приложение 5

Система оценки Заемщика в соответствии с его кредитоспособностью

№ п/п

Класс заемщика

Характеристика

1

2

3

1.

Класс А:

Безупречное предприятие

  •  хорошее финансовое положение;
  •  высокая ликвидность;
  •  способность противостоять ухудшению экономической обстановки;
  •  деятельность в перспективном развивающемся секторе;
  •  исчерпывающая и актуальная финансовая информация;
  •  хорошие показатели баланса и отчета о финансовых результатах;
  •  отсутствие задержек в погашении основной суммы кредита и процентов;
  •  обеспечение высоко ликвидное и превышает сумму кредита.

2.

Класс В:

Предприятие с хорошим общим и финансовым положением

  •  может быть подвержено воздействию неблагоприятной экономической ситуации;
  •  приемлемый краткосрочный поток наличности;
  •  полная и актуальная финансовая информация;
  •  баланс и отчет о финансовых результатах с некоторыми неудовлетворительными показателями, улучшение их представляется возможным;
  •  погашение основной суммы долга и процентов не вызывает сомнений;
  •  обеспечение хорошее, но его реализация принесет не много прибыли.

Продолжение Приложения 5

№ п/п

Класс заемщика

Характеристика

1

2

3

3.

Класс С:

Посредственное предприятие

  •  финансовое положение удовлетворительно;
  •  денежные потоки достаточные, но могут возникать трудности;
  •  неразвивающийся сектор экономики;
  •  финансовая информация полная, но кажется, по некоторым параметрам подается с умолчанием;
  •  баланс и отчет о финансовых результатах с некоторыми неудовлетворительными показателями, улучшение которых представляется сложным;
  •  проценты выплачиваются, либо просрочка менее 30 дней, но погашение основной суммы долга задерживается или представляется сомнительной;
  •  кредит не имеет тенденций к невозврату, но следует внимательно следить за ситуацией;
  •   обеспечение существует, но его стоимость не покрывает сумму задолженности.

4.

Класс D:

Предприятие с плохим финансовым положением

  •  сложности с денежными средствами или их полное отсутствие;
  •  финансовая информация не полная, или подается с опозданием;
  •  финансовые отчеты не позволяют достоверно оценить риск;
  •  выплаты основной суммы и процентов задерживаются или возможно будут задерживаться;
  •  кредит имеет тенденции к невозврату;
  •  следует тщательно следить за счетом клиента;
  •  обеспечение недостаточное, и если бы им пришлось воспользоваться, это явно привело бы к убыткам.

Продолжение Приложения 5

№ п/п

Класс заемщика

Характеристика

1

2

3

5.

Класс Е:

Состояние предприятия неудовлетворительное

  •  отсутствие денежных средств;
  •  кредиторы ожидают оплаты;
  •  предприятие не способно выполнить свои обязательства перед Банком, как по процентам, так и по основной сумме долга;
  •  финансовая информация недоступна или вызывает опасения;
  •  шансы на выживание предприятия очень малы, велика вероятность банкротства;
  •  убытки почти неизбежны;
  •  обеспечение недостаточное или его использование, несомненно, повлекло бы убытки.

Приложение 6

Классификация инвестиций

Приложение 7

Классификация типов проектного финансирования

Тип проектного финансирования

Суть

1. Без какого-либо регресса на заемщика

Кредитор берет на себя коммерческий и политический риски, связанные с реализацией проекта, оценивая лишь потоки наличности, которые генерируются проектом и направляются на погашение кредитов

2. Без регресса на заемщика в период, который является следующим за введением проекта в эксплуатацию (до выхода на проектную мощность и запланированную себестоимость).

Спонсоры проекта или его подрядчики гарантируют завершение освоения капиталовложений, введение объекта кредитования в эксплуатацию, соблюдение сметной стоимости и на определенных условиях обязываются возместить убытки, связанные с задержкой введения объекта в эксплуатацию и превышением его расчетной себестоимости. Гарантийное обязательство выдается кредитору на обеспечение своевременной оплаты надлежащей от заемщика суммы основного долга и начисленных процентов.

3. С полным регрессом на заемщика.

Кредитор в таком случае не берет на себя ни одного риска, связанного с проектом, ограничивает свое участие предоставлением средств за счет гарантий спонсоров проекта

или третьих лиц, не анализируя или анализируя те, что генерируют проектом потоки наличности. Предоставленные кредитору гарантии могут иметь "небалансовый" характер и форму соглашений об управлении, безусловных соглашений

снабжение и других, каждый из которых может объединяться с определенными ограничениями в кредитном соглашении, а именно: относительно выплаты дивидендов

создание резервных и других фондов.

3.а

С полным регрессом на заемщика и анализом потоков наличности от проекта.

Необходимость детального изучения кредитором проекта с анализом потока наличности может возникнуть тогда, когда он считает, что обязательства заемщика недостаточно надежно гарантированы.

3.б      

С полным регрессом на заемщика в части коммерческого риска, который берут на себя спонсоры проекта или третьи стороны.

В этом случае кредитор берет на себя политической риск в полном объеме.

Приложение 8

Кассовый аппарат банка

Приложение 9

Операции банков с иностранной валютой

Приложение 10

Баланс ОАО Банк «Финансы и Кредит»

АКТИВ

2006

2007

01.12.2008

Средства в Национальном банке Украины и наличные средства банка

448681

642073

1025623

Ценные бумаги, которые рефинансируются Национальным банком Украины

106

18825

10853

Средства в других банках

552003

877025

1031068

Ценные бумаги в портфеле банка

235903

1390909

638054

Ценные бумаги в портфеле банка на продажу  

75830

85880

40592

Кредиты и задолженность клиентов

5786550

11129351

14743637

Основные средства и нематериальные активы

116735

156616

156378

Нематериальные активы

 

 

 

Насчитанные доходы к получению

91898

191646

415584

Отсроченный налоговый актив

 

6912

6912

Прочие активы

32528

135132

134463

Отсроченные активы, предназначенные для продажи

45

62

 

Всего активов

7340279

14634431

17599454

ПАССИВ

 

 

 

Средства на счетах юридических лиц

1940293

4437162

3237028

Средства на счетах физических лиц

3089246

4530039

6334910

Задолженность перед НБУ

 

 

0

Задолженность перед банками

1300485

3503589

5153838

Сберегательные (депозитные) сертификаты эмитированные банком

0

0

0

Долговые ценные бумаги эмитированные банком

0

0

0

Начисленные затраты к уплате

102886

157134

248586

Отсроченные налоговые обязательства

4134

2289

2280

Прочие обязательства

205250

218885

138275

Всего пассивов

6642294

12849098

15114917

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

 

 

 

Уставной капитал

519000

1276500

2000000

Резервы, капитализированные дивиденды и другие фонды банка

60847

161534

316088

Резервы переоценки основных средств и нематериальных активов

16315

16796

16772

Резервы переоценки ценных бумаг

20

50557

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет

116

392

425

Прибыль/ убыток отчетного года, которая ожидает утверждения

101687

279554

151252

Всего собственный капитал

697985

1785333

2484537

Всего пассивов

7340279

14634431

17599454

Приложение 11

Отчет о Финансовых результатах ОАО Банк «Финансы и Кредит»

Строка

Наименование статьи

2007 год

2006 год

1

2

3

4

1

Чистый процентный доход

324 707

177 525

1.1

Процентный доход

1 128 108

659 525

1.2.

Процентные расходы

-803 401

-482 000

2.

Чистый комиссионный доход

290 980

159 835

2.1.

Комиссионный доход

317 326

174 383

2.2

Комиссионные расходы

-26 346

-14 548

3

Торговый доход

298462

95 851

4

Доход в виде дивидендов

1 255

881

5

Доход от участия в капитале

0

0

6

Прочий доход

12 330

4 344

7

Всего доходов

927 734

438 436

8

Общие административные расходы

-126 422

-84 501

9

Расходы на персонал

-233 818

-116 682

10

Потери от участия в капитале

0

0

11

Прочие расходы

-91 944

-51 480

12

Прибыль от операций

475 550

185 773

13

Чистые расходы на формирование резервов

-178 367

-74 917

14

Прибыль/убыток от долгосрочных активов, предназначенных для продажи

0

0

15

Прибыль до налогообложения

297 183

110 856

16

Расходы на налог на прибыль

-17 629

-9 169

17

Прибыль после налогообложения

279 554

101 687

18

Чистая прибыль/убыток от продажи долгосрочных активов, предназначенных для продажи

0

0

19

Чистая прибыль/убыток банка

279 554

101 687

20

Чистая прибыль на одну  акцию (грн.)

0,46

0

21

Скорректированная чистая прибыль на одну простую акцию (грн.)

0,46

0

1 Стойко О. Я. Банківські операції - учебник. HTML-версия книги.//Электронный ресурс. Режим доступа: http://books.efaculty.kiev.ua/bank/1/r1/ Свободный.

2 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.362

3 Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; под ред. Проф Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – с. 201.

4 Тиркало Р.І. Банківська справа. Навчальний посібник. Тернопіль: Карт-бланш,  2001, 314 с.

http://ebk.net.ua/Book/Bank/zmist.htm

5 В.С.Пашковскии. Деньги, кредит, банки http://bookz.com.ua/17/index.htm

6 Лаврушин О.В. , Банковские операции Банковские операции  / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Инфра-М . 1995 .- С. 40

7 Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; под ред. Проф Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – с. 203.

8 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. – М.: Логос, 2002. -  с. 83

9 Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; под ред. Проф Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – с. 204.

10 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. – М.: Логос, 2002. -  с. 82

11 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. – М.: Логос, 2002. -  с. 123

12 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.360

13 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.360

14 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.360 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.362

15 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.452

16 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.183

17 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.453

18 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.185

19 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.187-188

20 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.186

21 Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ под ред. Проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997 – с.202

22 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.481

23 Аналіз ринку банківських послуг/ В.Б. Захожая, С.С. Герасименко, Т.О. Терещенко та ін..; за заг.ред. В.Б. Захожая, С.С. Герасименка: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.97

24 Современный экономический словарь, Авторы Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.


© Инфра-М, 2006//
http://slovari.yandex.ru/dict/economic 

25 Словарь терминов http://banker.ua/glossary/524/  

26 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.250

27 Аналіз ринку банківських послуг/ В.Б. Захожая, С.С. Герасименко, Т.О. Терещенко та ін..; за заг.ред. В.Б. Захожая, С.С. Герасименка: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.98

28 Аналіз ринку банківських послуг/ В.Б. Захожая, С.С. Герасименко, Т.О. Терещенко та ін..; за заг.ред. В.Б. Захожая, С.С. Герасименка: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.100

29 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.254

30 Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 – с.483

31 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.139

32 Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ под ред. Проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997 – с.204

33 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.329

34 Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. – К.: МАУП, 2006. – с.330

35 Урок третий. Современные подходы к анализу структуры и динамики структуры активов банка. // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС»,  Bankir.Ru / text // Электронный ресурс. Режим доступа: http://bankir.ru/analytics/it/3/51430

36 Колесова И. В. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие / И. В. Колесова,   А. Д. Козинкина. – Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. –  С.224.

37 Колесова И. В. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие / И. В. Колесова,   А. Д. Козинкина. – Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. –  С.224.

38 Методика формирования описательной модели для анализа финансового состояния банка // Аудит и финансовый анализ. - 1997. - №1. – С.27-61.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

63979. ДОСЛІДЖЕННЯ МЕХАНІЗМУ УПРАВЛІННЯ ПОТОЧНИМИ ВИТРАТАМИ ТА РОЗРОБЛЕННЯ НАПЯМКІВ ЇХ ЗНИЖЕННЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ 1.2 MB
  Об’єкт дослідження поточні витрати та процес управління витратами на ВАТ Шосткінській хлібокомбінат. Сутність і результати роботи в розділі Теоретико-методичні основи визначення поточних витрат та обґрунтування механізму управління ними подано основні теоретичні положення щодо формування поточних витрат...
63981. Электронные государственные услуги в социальной сфере защиты населения г. Москвы 342.3 KB
  Целью дипломной работы является исследование государственных электронных услуг. Объектом исследования дипломной работы является реализация внедрения и предоставления государственных электронных услуг.
63982. ПРАВОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ МИТНИХ ФОРМАЛЬНОСТЕЙ В УКРАЇНІ 288.89 KB
  Так митні операції що не впливають на розмір митного тарифу називають ще митними процедурами та формальностями які здійснюють нетарифне регулювання зовнішньої торгівлі. До таких процедур та формальностей відносять: правила прийняття товарів до митного оформлення місце виконання митних формальностей...
63983. Розвиток функцій логістики на підприємстві 701.82 KB
  Актуальність обраної теми полягає в тому що постійно зростаючий інтерес до логістики і її вивчення обумовлені широкими потенційними можливостями підвищення оперативності матеріальнотехнічного постачання сировинними ресурсами збуту проміжної і готової продукції в необхідних кількостях...
63984. Создание информационной системы управления закупками 2.38 MB
  Интернет магазин «Техномир» — это сайт, созданный для того, чтобы связывать покупателей и продавцов напрямую без посредников. Вам предлагается огромный ассортимент товаров бытовой, климатической и цифровой техники: стиральные, сушильные машины, пылесосы, роботы-пылесосы, кондиционеры...
63985. РАЗРАБОТКА УЧЕБНОГО МУЛЬТИМОДАЛЬНОГО ПОДКОРПУСА НЕМЕЦКОГО ЯЗЫКА 2.16 MB
  Корпусный подход или метод лингвистического исследования основанный на корпусах текстов ориентирован на прикладное изучение языка его функционирование в реальных средах и текстах что важно для преподавания языка. В основном все они направлены на изучение английского языка.
63986. Проекторы фирмы BARCO 597.37 KB
  Штат компании составляет 3500 работников BRCO работает в более 90 стран мира и фокусируется на создании продуктов профессиональной визуализации В 1979 году кампания выпустила свой первый цифровой проектор для организации видео показов во время авиаперелетов...