32061

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ» НА ПРИМЕРЕ ОАО «НГПЭ»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

Русский

2013-09-01

1.72 MB

17 чел.

84

Министерство образования и науки Российской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Допущен к защите:

Зав. кафедрой_______________

подпись

___________________________

Ф. И. О.

«______» _____________200__г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ:

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

НА ПРИМЕРЕ ОАО «НГПЭ»

Исполнитель: Савина

Алена Владимировна

Группа ЭД- 42

Руководитель: Суховейко

Ольга Борисовна

______________________

учена степень, звание

Новосибирск

2008

Содержание

Введение ………………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия…………………………………………………… 5

  1.  Состав и содержание бухгалтерской отчетности, как информационной

базы финансового анализа …………………………………………………………5

  1.  Факторы, определяющие финансовое состояние предприятия……………8
  2. Цель, задачи и виды финансового анализа.…….………………………….12
  3. Методика проведения финансового анализа для оценки финансового состояния предприятия……………………………………………………...19

        

Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «НГПЭ»…………...38             

2.1. Краткая  экономическая характеристика деятельности предприятия ……..38

2.2. Анализ структуры активов баланса..................................................................47

2.3. Анализ структуры пассивов баланса................................................................51

2.4. Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ОАО «НГПЭ»..........................................................................................55      

Глава 3. рекомендации по улучшению финансового состояния  ОАО «НГПЭ»..................................................................................63

Заключение......................................................................................................... 71

Список используемой литературы.......................................................73

Приложения.........................................................................................................76

Введение

Анализ финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей-собственников, менеджеров, инвесторов, аналитиков, кредиторов. Содержание анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, поэтому обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

 Оценка финансового состояния предприятия это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом  отношении. Исходя из вышесказанного, тема данной работы актуальна и практически значима.

Цель работы: проведение оценки финансового состояния исследуемого предприятия и  предложение мероприятий по его улучшению.

      Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

  1. изучить методику анализа финансового состояния предприятия;
  2.  провести оценку финансового состояния предприятия по данным его бухгалтерской отчетности;
  3.  провести анализ полученных результатов оценки;
  4.  разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия;

Объектом исследования являются финансовые показатели деятельности предприятия.

Предметом исследования - хозяйственные операции, возникающие между хозяйствующими субъектами и формирующие финансовые показатели деятельности предприятия.

Данная работа базируется на трудах таких авторов, как: Е.И. Глушков, Л.С. Васильева, М.В. Петровская, О.И. Волкова, В.М. Смирнов,       

Г.В. Савицкая, О.А. Никитина, Г.Н. Тараненко, А.Н. Козлова, Д. Попов, Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ.

При проведении исследования использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «НГПЭ» - Новосибирской Геологопоисковой экспедиции.

Работа состоит из трех глав. В первой главе описаны теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности. Вторая глава содержит оценку финансового состояния ОАО «НГПЭ». В третьей главе содержатся рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «НГПЭ».

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

1.1. Состав и содержание бухгалтерской отчетности, как информационной базы финансового анализа

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа [15, c.969]. 

Типовые формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке заполнения этих форм разрабатываются и утверждаются Министерством финансов РФ. В отчетности отражаются имущественное и финансовое положение предприятий, результаты их финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетность служит руководству средством для выявления результатов и резервов роста и развития производства, а оценка финансового состояния предприятия служит повышению репутации на рынке и позволяет инвесторам определиться при выборе направления вложения средств.

Характерными чертами современной бухгалтерской отчетности являются: государственная регламентация; самостоятельный выбор варианта оценки хозяйственных средств; методологическая связь показателей, на основе строгого соблюдения всех элементов бухгалтерского учета; единство отражения данных всех видов учета.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Результаты финансового состояния предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

К числу основных, стратегических, задач развития любого предприятия в условиях рыночной экономики относятся:

  1.  оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
  2.  максимизация прибыли;
  3.  обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
  4.  создание эффективного механизма управления предприятием;
  5.  достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;
  6. использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Годовая финансовая (бухгалтерская) отчетность в соответствии с Приказом Минфина РФ от 22.07.03 г. № 67н  включает следующие формы:

  1.  Бухгалтерский баланс (форма № 1);
  2.  Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
  3.  Отчет об изменениях капитала (форма №3);
  4.  Отчет о движении денежных средств (форма №4);
  5.  Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);
  6.  пояснительную записку;
  7.  итоговую часть аудиторского заключения [3, с.6].

Как минимум организация должна раскрыть в финансовой отчетности данные по группам статей, включенных в бухгалтерский баланс, и статьям, включенным в отчет о прибылях и убытках, в соответствии с требованием Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 [7, c.5].

Расшифровка соответствующих показателей групп статей бухгалтерского баланса или статей отчета о прибылях и убытках с учетом размера и характеристики данных, включенных в группу статей бухгалтерского баланса или статью отчета о прибылях и убытках, могут приводиться организацией непосредственно в вышеуказанных формах или в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. При этом следует иметь в виду, что существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов.

По каждому числовому показателю финансовой отчетности, кроме отчета, составляемого вновь созданной организацией за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному.

Если организация принимает решение в представляемой финансовой отчетности раскрывать по каждому числовому показателю данные более чем за два года (три и более), то организацией должна быть обеспечена сопоставимость данных за все периоды.

Сравнительная информация по каждому числовому показателю может включаться непосредственно в принятые организацией формы отчетности (в том числе в виде отдельных таблиц, включенных непосредственно в формы бухгалтерского баланса или отчета о прибылях и убытках после показателей, в Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), в формы, разработанные и принятые организацией самостоятельно) или в пояснительную записку.

В финансовой отчетности организации должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за предшествующий отчетный год (годы) или соответствующие периоды предшествующих отчетных периодов исходя из изменений, связанных с применением Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, законодательных и иных нормативных актов, с учетом произведенной реорганизации и пр.

1.2. Факторы, определяющие финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, ликвидно, проявляет высокую деловую активность, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат   кредитов    и    уплату   процентов по ним [32, с.106].

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как:

  1. эффективность применяемых методов планирования;
  2. достоверность бухгалтерской отчетности;
  3. использование различных методов учета (учетной политики);
  4. статичность используемых коэффициентов.

       Анализ финансовой деятельности предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало, что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

       В литературных источниках встречаются различные подходы к определению того, что является предметом анализа финансовой деятельности.

       Более широкий подход относит к сфере анализа финансовой деятельности все хозяйственные процессы, включая финансовое планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в том числе финансовых.

   На самом же деле, в самом общем смысле предметом анализа финансовой деятельности можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря о финансовой деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности.

 Во-первых, функционирование предприятия, его деловая активность носит цикличный характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла.

 Во-вторых, на ход хозяйственных процессов оказывают влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе анализа финансовой деятельности необходимо тщательно изучать.

В-третьих, для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ – важная часть анализа финансовой  деятельности.

   В-четвертых, анализу на предприятии подвергается не только финансовая сфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты его функционирования.

   В-пятых, не следует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и анализа финансовой деятельности. Хотя обе науки изучают финансовую деятельность экономических субъектов, главная задача первой из них состоит в сплошном и непрерывном учете хозяйственных средств и их источников, причем в денежном измерении.   

   Главная же задача анализа финансового состояния – оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

В процессе хозяйственной деятельности предприятие выполняет ряд функций – это закупка (снабжение), продажа (сбыт), финансирование и др. Поскольку финансы являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, то принципы организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятия, исходя из этого, принципы организации можно сформулировать следующим образом:

  1.  самостоятельность;
  2.  самофинансирование;
  3.  заинтересованность;
  4.  ответственность;
  5.  контроль за финансовой деятельностью.

Финансовое состояние предприятия и  его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает предприятие, в  какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья в балансе. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе и в сфере обращения. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности  (скорость превращения в денежную наличность).  

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою  платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот [2, c.225].

Если платёжеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

   Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

   Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его коммерческой и финансовой деятельности. Если финансовый план успешно выполняется, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив,  в результате спада реализации товаров  происходит повышение их себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. Таким образом,  устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансовой деятельности предприятия.  

   Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение планов по реализации товаров. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

  1.  Цель, задачи и виды финансового анализа

Основная цель финансового анализа сводится к получению нескольких ключевых параметров, дающих объективную и более точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами,  увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

        В основе финансового анализа лежат анализ и управление финансовыми ресурсами предприятия как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтеры и финансовые менеджеры. Содержанием анализа финансовой деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения планов по  реализации товаров предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Для России это положение имеет особенно приоритетное значение, поскольку недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость анализа рисков.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет:

  1.  отслеживать движение денежных средств;
  2.  быстро выявлять дебиторов (должников);
  3.  свести к минимуму небрежные и незаконные действия;
  4.  иметь необходимую информацию для планирования, контроля и управления.

В результате такого анализа определяется состояние дел в сфере финансов, и выделяются позиции, требующие особо пристального внимания и дальнейшего развития. Финансовый анализ показывает эффективность деятельности предприятия. Производственные проблемы возникают практически у всех предприятий, за исключением сферы услуг, не связанных с материальным производством [15, c. 17] .

Чтобы принимать решения по управлению в области  сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации.

      Очень важно, чтобы финансовый анализ являлся прерогативой руководителей предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений должны пройти оценку с точки зрения общего   успеха  предприятия,   характера   его   экономического  роста.

       Результаты финансового анализа способствуют росту информированности руководства предприятия и других пользователей экономической информации о состоянии интересующих объектов.

       Главная цель анализа финансового состояния — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом финансовый анализ решает ряд следующих задач:

  1.  выявление степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценка потоков собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости;
  2.  оценка правильного использования денежных средств для поддержания эффективности структуры капитала;
  3.  контроль правильности составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат [15, c.972];
  4.  своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния и его платежеспособности;
  5.  прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условия хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
  6.  разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
  7.  определение платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Для оценки устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

  1.  наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
  2.  оптимальность структуры пассивов предприятия, его независимость и степень финансового риска;
  3.  оптимальность структуры активов предприятия и степень финансового риска;
  4. оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
  5.  платежеспособность и инвестиционную привлекательности предприятия;
  6.  риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
  7.  запас финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

     Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

    Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:

  1.  с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  2.  с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  3.  с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния [25, с. 605].

Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельности руководства организации и для выбора направлений инвестирования капитала. Наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ. Разделение анализа на финансовый и производственный обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Этот же фактор порождает деление анализа на внешний и внутрихозяйственный. Такое разделение анализа для самого предприятия является несколько условным, потому что внутрихозяйственный анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В процессе их проведения происходит обмен информацией.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Анализ, выполняемый только на основе отчетных данных, которые содержат весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов фирмы.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

  1.  множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия;
  2.  разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
  3.  наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
  4.  ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации;
  5.  ограниченность задач анализа по причинам предыдущего фактора;
  6.  максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия;
  7.  Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
  8.  анализ абсолютных показателей прибыли;
  9.  анализ относительных показателей рентабельности;
  10.  анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
  11.  анализ эффективности использования заемного капитала;
  12.  экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации кроме финансовой отчетности также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др. Особенностями внутрихозяйственного анализа являются:

  1.  ориентация результатов анализа для своего руководства;
  2.  использование всех источников информации для анализа;
  3.  отсутствие регламентации анализа со стороны;
  4.  комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
  5.  интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
  6.  максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческих тайн [15, c.970].

     По содержанию процесса управления выделяют следующие виды финансового анализа: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчетности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов. мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период.

В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности реализации, т. к. относятся к прошлому периоду.

Оперативный анализ приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учета. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

    Анализ должен показать руководству предприятия карту его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п. [30, с. 582].

    Итак, основная цель проведения финансового анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за сбытовой деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

1.4. Методика проведения финансового анализа

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

  1.  использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
  2.  изучение причин изменения этих показателей;
  3.  выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа — это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода. Она включает в себя:

  1.  методику анализа финансового состояния предприятия с использованием коэффициентов ликвидности, деловой активности и платежеспособности;
  2.  методику факторного анализа финансовых результатов;
  3.  методику анализа эффективности финансово коммерческой деятельности предприятия [15, c. 997].

В совокупности метод и методика представляют методологическую основу экономического анализа.

Существует несколько методик проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия. Наиболее доступной в производственной практике является методика, предложенная ученым экономистом В.И. Подольским. В его методике рекомендовано использовать наиболее простой метод анализа - метод сравнения, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий год. При сравнении показателей за разные периоды, необходимо добиться их сопоставимости, то есть показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, информационных процессов в экономике, методов оценки, инфляции, цен.

Следующий метод – метод группировок, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все основные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель [15, c. 999].

Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

Выделяют шесть видов методик проведения финансового анализа :

1. Горизонтальный анализ – заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых производится сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно сопоставляются базисные темпы роста нескольких периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей  финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

2. Вертикальный анализ – предполагает определение удельных весов различных показателей с итоговыми для оценки каждой позиции отчетности  на результат в целом. Цель вертикального анализа заключается в определении относительных показателей (удельного веса отдельных статей в итогах финансовой отчетности) и оценки их динамики, что позволяет установить и прогнозировать изучаемые показатели.

3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов цепным методом по отношению к периоду, принимаемому за базу, и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

4. Анализ относительных показателей – (финансовых коэффициентов) – это расчёт числовых отношений форм отчётности, определение взаимосвязи между показателями (например, коэффициент платёжеспособности, ликвидности и т.д.)

5. Сравнительный анализ, который подразделяется на:

  1.  сравнение основных финансовых показателей предприятия, организации, дочерних фирм;
  2.  межхозяйственный – это сравнение показателей в деятельности организации со среднеотраслевыми или показателями конкурентов.

6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель.

  Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

  1.  общая стоимость имущества предприятия;
  2.  стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
  3.  величина собственных и заемных средств предприятия и др.
  4.  по составу (виду);
  5.  по источникам формирования.

Иными словами, одна и та же сумма средств, которая находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

В нашей стране традиционно баланс предприятия представляется в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещается актив предприятия, а в правой - его пассив; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают, что называется валютой баланса. Традиционное представление бухгалтерского баланса представлено на рисунке 1.

Актив

Пассив

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства

Рис. 1. Статическое представление бухгалтерского баланса

На стадии предварительной оценки формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются источники доходов, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Эта работа проводится в три этапа:

Этап 1: Выполняется визуальная оценка и простейшая счетная проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным показателям (правильность и аккуратность заполнения отчетных форм, взаимное соответствие одноименных показателей, фигурирующих в различных формах отчетности).

Этап 2: Строится уплотненный аналитический баланс-нетто путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей в необходимом для анализа разрезе (недвижимое имущество, текущие активы и т.д.). С помощью баланса-нетто оценивают тенденции развития предприятия: изменение стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих. Сдвиги в структуре активов предприятия и источников их образования и др.

      Этап 3: Проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия, в том числе: ликвидности, задолженности, погашение долга, деловой активности, рентабельности.

          Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Укрупненная схема структуры активов баланса приведена на рисунке 2.

Средства, используемые за пределами предприятия

Долгосрочный капитал

Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Текущие активы

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Рис. 2. Схема структуры активов баланса

Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущества предприятия.

Возможность самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия обеспечивает прибыль. Поэтому прибыль является целью деятельности предприятия и предпосылкой для возобновления производства. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии [15, c.1010].

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) – IV раздел баланса и краткосрочный – V раздел баланса.

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы не высокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Анализ начинается с оценки состояния активов организации. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

      Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и текущие (оборотные) активы.

      В процессе анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

      Долгосрочные активы или основной капитал — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и так далее.

     Далее необходимо проанализировать изменения состава и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

При внутреннем анализе состояния финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период [25, с.274].

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

В процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой, а также с другими предприятиями необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности предполагает проведение расчетов по определению ликвидности активов и ликвидности баланса. Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимая для превращения их  в деньги. Чем меньше времени требуется для превращения их в деньги, тем ликвиднее активы. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Под ликвидностью активов понимается возможность трансформации их в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность активов.

     Ликвидность предприятия – это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения. Общий коэффициент ликвидности баланса определяется как отношение суммы оборотных активов к сумме различных видов задолженности предприятия [12, с.180].

Существует два метода определения кредитоспособности и ликвидности баланса:

  1.  Метод сравнения и метод коэффициентов.

Анализ ликвидности баланса методом сравнения заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и легко реализуемые ценные бумаги.

А1 = стр.250 + 260                              (1)

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты).

А2 = стр.240                                  (2)

A3 – медленнореализуемые активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, оплата по которой ожидается свыше 12 месяцев).

A3 = стр.210+220+230+270                        (3)

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства, незавершенное производство).

      А4=стр.190                                   (4)

В сравнительном балансе пассивы группируются по степени срочности их оплаты и делятся на четыре группы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

П1 = стр.620                                 (5)

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, которые должны быть возвращены в течении 12 месяцев).

П2= стр.610+660                               (6)

ПЗ – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления).

ПЗ = стр.590                                    (7)

П4 – постоянные устойчивые пассивы (статьи III раздела баланса: капитал и резервы).

П4 = стр. 490                                   (8)

Сравнение первой и второй групп активов (А1,А2) с первыми двумя группами пассивов (П1,П2) показывают текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов (А3,А4) и пассивов (П3,П4) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности предприятия [30, c.1009].

  1.  Метод коэффициентов.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов:

  1.  коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = В : (Н+М), где normal ≥2 ~ 0.5.                            (9)                                       

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время; В- это краткосрочные финансовые вложения и денежные средства; Н- источники, ослабляющие финансовую напряженность; М- краткосрочные кредиты и займы.

  1.  коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Ктл = Ао : (Н+М), где normal ≥ 2.                               (10)                                                                             

Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства; Ао- оборотные активы ; Н- источники ,ослабляющие финансовую напряженность; М- краткосрочные кредиты и займы [15, c.1009-1010].

При стабильном финансовом состоянии у предприятия должна увеличиваться доля собственного капитала, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпов роста заемного капитала. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по степени срочности платежа.

Практически анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1

А2≥П2

АЗ≥ПЗ

А4≤П4                                                                                              (11)

Эти соотношения определяются на начало и конец отчетного периода и рассматриваются тенденции изменения ликвидности баланса.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайшие промежутки времени:

           ТЛ= (А1 +А2) – (П1 +П2)                              (12)

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

          ПЛ=А3-П3                              (13)

Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами, другими словами это достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент времени всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов,  имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

Главный признак устойчивости — это наличие чистых ликвидных активов, определяющих как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Традиционные методы оценки платежеспособности состоят в расчете финансовых коэффициентов на основе структуры баланса. Рассчитанные коэффициенты сравниваются с их нормативными значениями или со значениями этих коэффициентов для аналогичных предприятий.

В процессе анализа важно определить влияние факторов динамику на ликвидности, что не сложно сделать при помощи метода цепных подстановок.

      Например, на коэффициент абсолютной ликвидности влияет три фактора: сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, размер кредиторской задолженности, величина краткосрочных кредитов и займов.

     Существует ряд других дополнительных показателей, из которых важным и актуальным является соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Тенденция к равенству этих показателей – положительная тенденция, благотворно влияющая на финансовое состояние организации.

Ксоотн.= Σ ДЗ/ Σ КЗ                                                                                   (14)                                                           

Для оценки финансовой устойчивости также применяется система коэффициентов.

Финансово – устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости [25, с. 450].

Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности:

З < СОС + КРт.м.ц.,                             (15)

где З    - запасы (без 217 статьи);

СОС – собственный оборотный капитал;

КРт.м.ц. – кредит банка под таваро-материальные ценности.

При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств должно выполняться следующее условие:

Ка = (СОС + КРт.м.ц.)/3>1,                       (16)

где Ка – коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств.

  Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если выполняется следующее условие:

З = СОС + КРт.м.ц                                                                              (17)

при Кн = (СОС + КРт.м.ц.) / З=1,

где Кн – коэффициент нормальной устойчивости.

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот пред приятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

З = СОС + КРтмц.                           (18)

при Кн = (СОС + КРт.мд.) / З = 1,

где Кн — коэффициент неустойчивого финансового состояния.

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

  1.  производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
  2.  незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше сумму собственного оборотного капитала.

Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

З > СОС + КРт.мд.                          (19)

при Кк = (СОС + КРт.мд.) / З < 1,

где Кк – кризисное финансовое состояние.

Вернемся к оценке источников формирования имущества предприятия и определим абсолютные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов (II раздел актива баланса) определяют три основных показателя:

- наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (разд. III пассива баланса) и внеоборотными активами (разд. I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предшествующим периодом свидетельствует о благоприятном развитии предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как:

СОС=IIIП-1А,                               (20)

где IIIП – раздел III пассива баланса (без строки 475);

IA - раздел I актива баланса.

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СЗИ) определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (разд. IV пассива баланса):

СЗИ-COC+IVП                         (21)

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяются путем увеличения предшествующего капитала на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) — строка 610 разд. V пассива баланса:

ОИ=СЗИ+КЗС                          (22)

При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с результатами предыдущих лет и делаются соответствующие выводы.

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка деловой активности предприятия, которая может быть проведена на качественном и количественном уровнях.

Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может быть различна. В широком смысле «деловая активность» означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы. В узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной компании и какой либо другой, занятой в этой же сфере деятельности. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия, известность.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия .

Оценка деловой активности по степени изменения совокупного капитала, объемов реализации и изменения прибыли.

В частности, является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

100% < Тс < Треал < Тприб,       (23)

где Тс — темпы роста совокупного капитала;

Тс = (собственный капитал + заемный капитал отчетного периода) / (собственный капитал + заемный капитал в прошлом периоде) *100%

Неравенство означает наращивание мощности предприятия, увеличение его активов, расширение деятельности.

Т приб. – темпы изменения прибыли отчетного периода.

Т приб = (прибыль отчетного периода / прибыль прошлого                                                                      периода)*100

Неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации растет.

Оценка деловой активности по показателям оборачиваемости средств.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений финансовых коэффициентов, показателей оборачиваемости. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние:

  1.  внешние факторы, отраслевая принадлежность, влияние инфляционных процессов, сфера деятельности предприятия;
  2.  внутренние факторы, эффективность управления, ценовая политика и др.

Период погашения дебиторской задолженности (в днях) рассчитывается отношением средней дебиторской задолженности к однодневной выручке организации. Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах определяется соотношением длительности анализируемого периода к периоду погашения дебиторской задолженности в днях [15, c.361].

       Наиболее часто используемые коэффициенты деловой активности, представленны в таблице 1.

Примечание:

В реал -  выработка от реализации;

А- среднегодовая общая стоимость активов;

ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов;

ОС - среднегодовая стоимость основных средств;

СС - среднегодовая стоимость собственного капитала;

ТЗ - товарные запасы.

На данные коэффициенты деловой активности не существует нормативов.Они рассчитываются за разные отчетные периоды и сравниваются между собой.

Таблица 1

Коэффициенты деловой активности предприятия

Наименование коэффициента

Порядок расчета

Характеристика

Коэффициент общей оборачиваемости активов или коэффи-циент ресурсоотдачи (раз)

Ко.а. Вреал. / А =Бaн.г+Бa к.г./2

Показывает эффективность использования имущества предприятия, отражает скорость оборота всего капитала предприятия за отчетный период, то есть сколько раз за год совершится полный цикл обращения, приносящий эффект в виде прибыли.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (раз)

Ко.мс=

Вреал  /ОА

Показывает скорость оборота всех оборотных средств на предприятии как материальных, так и денежных.

Фондоотдача

ФО= Вреал/ОС

Показывает, эффективность использования основных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного

капитала (раз)

Ko.cc=Вреа /СС

Показывает, скорость оборота собственного капитала, то есть сколько руб. выручки приходится на 1руб. вложенного собственного капитала.

Время обращения запасов (дней)

Ко.тз = ((ТЗн.г +ТЗк.г)/2) / одн.ТО

Показывает среднее число дней пребывания товаров в организации от момента поступления до момента продажи.

Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.

Эффективность деятельности предприятия может быть охарактеризована показателями эффективности отдачи активов по балансу предприятия. Для анализа используются общие и частные показатели рентабельности. Обобщающим показателем эффективности использования средств предприятия является показатель экономической рентабельности, который определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли.

R=прибыль/инвестиции ,                                                                      (24)

где R – показатель экономической рентабельности.     Показатель широко применяется как показатель эффективности управления, он является индикатором качества управления; как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль; как метод прогнозирования прибыли; он позволяет связать прибыль, которую предполагает получить предприятие с общим инвестиционным капиталом, а также  как инструмент для принятия управленческих решений и контроля.

Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «НГПЭ»

2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия

Оценка финансового состояния проводится по данным ОАО «НГПЭ» - Новосибирская Геологопоисковая Экспедиция, за  период 2006 год – 2007 год.  Вид деятельности ОАО «НГПЭ» – геологоразведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр.

Новосибирская геолого-поисковая экспедиция была организована в качестве Полевой геолого-поисковой партии с базированием в г. Новосибирске 23 января 1950 года. В январе 1953 г. предприятие было переименовано в Новосибирскую геолого-поисковую экспедицию. С января 2004 года экспедиция является акционерным обществом.

ОАО «НГПЭ» было зарегистрировано  Новосибирской регистрационной палатой 19 января 2004 года по адресу г. Новосибирск, ул. Боровая партия д.12. ОАО «НГПЭ» занимается ведением геологоразведочных, геофизических и геохимических работ в области изучения недр на территории города Новосибирска и Новосибирской области.

Предметом деятельности общества является: изучение недр, также геологоразведочные работы в области изучения недр и осуществление внешнеэкономической деятельности, а также другие работы, определенные в Уставе ОАО «НГПЭ». В Новосибирской области ОАО НГПЭ выполняет основной  объём бюджетных поисково-разведочных работ по воспроизводству минерально-сырьевой базы. Общество в установленном  действующим законодательством порядке получило пять лицензий на право пользования недрами. В лицензионных соглашениях чётко определены цели и задачи, которые оно должно осуществить в определенные сроки, виды работ, плановые задания, территория участка, которая ни с каким – либо иным участком другого юридического лица не пересекается. Отсюда следует, что какая – либо конкуренция  на стадии ведения поисково-оценочных работ за счёт бюджетных средств  по лицензиям на право пользования недрами отсутствует. Уставный капитал ОАО «НГПЭ»  составляет 15 057 000  рублей.

ОАО «НГПЭ» самостоятельно определяет направления, и порядок использования прибыли, руководствуясь учредительными документами и действующим законодательством.

Оперативный бухгалтерский и статистический учет и отчетность акционерного общества осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. Финансовые результаты деятельности ОАО «НГПЭ»  определяются на основе годового бухгалтерского баланса. По месту нахождения ОАО «НГПЭ» ведется полная документация в объеме, установленном действующим законодательством Российской Федерации. Порядок реорганизации и ликвидации ОАО «НГПЭ»  определен Уставом.

Таблица 2.1.

Обзорная справка по ОАО «НГПЭ»

ПОЛНОЕ

НАИМЕНОВАНИЕ

ОРГАНИЗАЦИИ

Открытое акционерное

общество ОАО "Новоси-

бирская геологопоисковая

экспедиция"

ОСНОВНОЙ

ВИД ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Ведение геолого-

разведочных, геофизических

и геохимических

работ в области

изучения недр

ЧАСЫ РАБОТЫ ОРГАНИЗАЦИИ

С 8.30 – до 17.30

РЕЖИМ РАБОТЫ

ОРГАНИЗАЦИИ

Пятидневная 40-часовая

рабочая неделя с выходными

в субботу и в воскресенье

ОБЩАЯ ЗАНИМАЕМАЯ

ПЛОЩАДЬ ПОМЕЩЕНИЯ, КВ. М

1,8 га

Продолжение Таблицы 2.1

ОБЩАЯ ЧИСЛЕННОСТЬ

РАБОТНИКОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ЧЕЛ.

176 чел.

В ОАО «НГПЭ» существуют следующие отделы:

  1.  геологический отдел;
  2.  бухгалтерия;
  3.  планово-экономическая служба;
  4.  отдел кадров;
  5.  юридическая служба;
  6.  спецчасть.

Также, в ОАО «НГПЭ» существует ряд вспомогательных отделов: производственно-технический отдел, отдел геологических исследований, механико-энергетический цех, отдел мониторинга геологической среды, аналитико-технологический испытательный центр, отдел главного механика, автотранспортный цех, планово-экономическая служба.

ОАО «НГПЭ» располагается в специально построенном здании и занимает всю площадь- 3 этажа нежилого помещения. Арендная плата за занимаемое помещение не предусмотрена, так как  здание является частной собственностью организации.

Главной задачей ОАО «НГПЭ» является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения экономических интересов персонала, удовлетворение общественных потребностей  и интересов собственников имущества предприятия.

Основными показателями, характеризующими финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия являются: выполненный объем работ, выручка от продаж, чистая прибыль и рентабельность.

Анализ качественного состава работников приведен в приложении 1. Согласно  проведенному анализу, средний возраст работников предприятия составляет 47 лет, количество мужчин, работающих на предприятии составляет 111 человек, женщин- 65 человек. Численность работников младше 30 лет за последние 2 года увеличилась на 8 человек, в основном это машинисты буровых установок и водители автомашин.

Доля работников, имеющих общее среднее и средне-специальное образование составляет 63,6%, высшее - 27,%.

Применение коллективной ответственности приводит к существенному снижению потерь рабочего времени, текучести кадров.

Генеральный директор

Первый заместитель

Заместитель

по общим вопросам

ПТО

Главный инженер

Буровая партия

Горный отряд

ГИС

МЭЦ

Добычной участок

Главный геолог

Геологический отдел

Красноярская группа

Рудная партия

Гидрогеологичес- кая партия

Нерудная партия

МГС

Производственная база

АТЦ

ОИГ

АТИЦ

Бухгалтерия

ПЭС

Отдел кадров

Юридическая служба

Спецчасть

 

Рис. 3. Организационная структура управления ОАО «НГПЭ».

Рассмотрим основные обязанности, которые выполняют сотрудники данной организации.

Директор предприятия ОАО «НГПЭ» осуществляет общее руководство деятельностью предприятия, координирует деятельность персонала предприятия и следующих отделов: бухгалтерии, планово-экономической службы, отдела кадров, юридической службы и спецчасти. В его обязанности входит установление заработной платы сотрудникам предприятия. Директор ОАО «НГПЭ» поддерживает  деловую репутацию и в соответствии с предоставленными полномочиями и выделенными ресурсами, анализирует и решает организационно-технические, экономические, кадровые и социально-психологические проблемы в целях увеличения объема выполненных работ, экономного и эффективного использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов; организует связи с деловыми партнерами, систему сбора необходимой информации для расширения внешних связей и обмена опытом.

Первый заместитель контролирует работу  главного инженера и главного геолога, а также  следит за проведением бурильных и геологоразведочных работ. Заместитель по общим вопросам следит за работой производственной базы и автотранспортного цеха. В функции первого заместителя также входит  контроль своевременности расчетов заказчиками

Бухгалтерия осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.

Миссия ОАО «НГПЭ» определена уставом акционерного общества. Миссия включает в себя совокупность следующих задач:

  1.  удовлетворение общественных потребностей;
  2.  получение прибыли;
  3.  завоевание доверия заказчиков.

На протяжении периода 2006 год – 2007 год, ведется наблюдение основных экономических показателей ОАО «НГПЭ».

Таблица 2.2

Основные экономические показатели ОАО «НГПЭ»

за период 2006 год – 2007 год

Наименование показателей

Ед.

измерен.

2006 год

2007 год

Измене-ния

Выполненный объем

тыс. руб.

49 112

56 949

7837

Выручка от продаж

тыс. руб.

41 620

48 262

6642

Себестоимость

тыс. руб.

31 108

35 115

4007

Чистая прибыль

тыс. руб.

810

874

64

Общая рентабельность

%

1,95

1,81

-0,14

Рентабельность собственного капитала

%

5

4,4

-0,6

Рентабельность активов

%

4,5

5,83

1,33

Коэффициент текущей

ликвидности

1 391

154

-1237

Коэффициент абсолютной ликвидности

-

322

7,5

-314,5

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-

1,0

1,0

0

Стоимость основных средств

тыс. руб.

9 154

8 333

-821

Доля ОС в активах

-

0,51

0,44

-0,07

Коэффициент износа ОС

%

47,5

58

2,5

Стоимость чистых активов

тыс. руб.

17 898

18 124

226

Дебиторская задолженность

-

2 603

5 283

2680

Кредиторская задолженность

-

6

67

61

Среднесписочная численность работников

чел.

180

174

6

Фонд з/п

тыс. руб.

17 788

22 140

4352

Среднемесячная з/п

тыс. руб.

8 235

10 603

2368

Из таблицы видно, что за наблюдаемый период деятельности организации объем выполненных работ составляет: к 2006 г.- 49 112 руб.,  к. 2007 г.- 56 949 руб. Данная ситуация позволяет говорить о том, что объем работ за 2007 год значительно выше уровня предыдущих лет, так как основной объем работ за счет средств бюджета области и заказчиков планировался на второе полугодие 2007 года. Себестоимость работ несколько снижена за счет увеличения доли камеральных работ на объектах «Поиски питьевых подземных вод для хозяйственно-питьевого водоснабжения г. Новосибирска» и «Поисково-оценочные работы в Егорьевском золоторудном районе на Легостаевском рудном поле (Новосибирская область)».  Рентабельность увеличилась на 1,33 %.

Коэффициенты абсолютной ликвидности, обеспечение собственными средствами свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия. Численность работников уменьшилась в сравнении с уровнем прошлого года на 6 человека, коэффициент текучести  кадров за первое полугодие 2007 г.составляет 96,7%. Среднемесячная заработная плата составляет 10 603 руб. к 2007 году, что составляет 128,8%.

В таблице 2.3. приведены данные, характеризующие финансовые результаты ОАО « НГПЭ».

Таблица 2.3

Финансовые результаты ОАО «НГПЭ» за 2006 г.-2007 г., тыс. руб.

Показатель

2006

год

2007

год

Абс.

изм.,

тыс.

руб.

Отн.

изм.,

%

1

2

3

4

5

Доходы и расходы по обычным видам деятельности:

1.Выручка от продаж (стр.010)

41 620

48 262

6 642

13,76

Продолжение Таблицы 2.3

1

2

3

4

5

3.Валовая прибыль (стр.029)

10 512

13 147

2 635

20,04

4.Коммерческие и управленческие расходы (стр.030 + стр.040)

9 025

11 538

2 513

21,78

5.Прибыль от продаж (стр.050)

1 487

1 609

122

7,58

Прочие расходы и доходы  (стр.060 - стр. 070 + стр. 080 + стр. 090 - стр. 100)

421

459

38

8,27

10.Прибыль до налогообложения (стр.140)

1 066

1 150

84

7,30

11.Текущий налог на прибыль (стр.150)

256

276

20

7,81

12.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190)

810

874

64

7,32

По данным таблицы 2.3. можно сделать вывод, что предприятие является прибыльным. За 2007 год прибыль до налогообложения возросла на 84 тыс. руб., а чистая прибыль на  64 тыс. руб.

Анализ полученной за первое полугодие 2007 года прибыли  ОАО «НПЭ» представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ полученной прибыли  ОАО «НГПЭ»,  за 2007 год, тыс. руб.

Наименование

показателя

Сумма

1

2

1. Выручка от продаж

48 262

2. Прямые затраты (материалы, услуги со стороны)

  Итого

16 273

31 256

3. Постоянные издержки:

Содержание и ремонт собственных зданий (включая коммунальные услуги)

Оплата труда

Социальные отчисления

Расходы на сторожевую охрану, охранная пожарная сигнализация

Оплата консультационных, аудиторских услуг

7 479

694

5 169

1 401

58

157

4. Условно переменные издержки:

Охрана труда и техника безопасности

Подготовка и повышение квалификации

Лицензирование и аккредитация

Командировки

Содержание и ремонт инвентаря, вычислительной техники

Обязательное страхование имущества

Телефонные, почтовые и пр.подобные услуги

Оплата труда работников вспомогательного производства

Социальные отчисления

4 221

187

71

0

91

249

127

181

2 608

707

5. Налоги и платежи:

земельный налог

транспортный налог

водный налог

плата за пользование недрами

плата за загрязнения окружающей среды

Налог на имущество

Налог на прибыль

Чистая прибыль

1 081

697

312

4

32

36

202

276

874

6. Переменные издержки:

Численность персонала

Оплата труда работников основного

производства

Социальные отчисления

17 856

100

14 049

3 807

Из данной таблицы можно сделать вывод, что прямые затраты (материалы, услуги со стороны) составляют наибольший удельный вес в себестоимости и в большей степени влияют на прибыль организации.

2.2. Анализ структуры активов баланса ОАО «НГПЭ»

 

Для общей характеристики средств ОАО «НГПЭ» изучим их наличие, состав, структуру и произошедшие изменения. По данным баланса (приложение 2) составим аналитическую таблицу 2.5. В таблице отразим данные  баланса за год.

Таблица 2.5

Анализ наличия, состава и структуры средств ОАО «НГПЭ» за  2007 г.

Средства предприятия

На начало

года

На конец отчетного периода

Измене-

ние,

тыс. руб.

( гр.4-гр.2)

Измене-

ние,

%

(гр.5-гр.3)

сумма, тыс.

руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.

руб.

удель-

ный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Всего

средств (итог баланса)

17 904

100

18 688

100

715

0,0

2.Долгосрочные активы (итог раздела I активы)

9 172

51,2

8 351

44,8

-821

6,4

3. Текущие активы

8 732

48,7

10 268

55,1

1 536

6,4

Продолжение Таблицы 2.5

1

2

3

4

5

6

7

4. Материальные оборотные средства

3 812

21,3

69

0,37

-3 743

9,9

5. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

1 932

10,8

4 916

26,4

2 984

15,6

6. Дебиторская задолженность и прочие активы

2 603

14,5

5 283

28,3

2 686

13,8

7. НДС в приобретенных ценностях                                        

385

2,15

-

-

-

-

Данные табл.2.5 показывают, что на конец года наблюдается увеличение разрыва между величиной долгосрочных и текущих активов как в абсолютной сумме, так и в структуре (44,8 и 55,1 % соответственно). 

Из таблицы видно, что долгосрочные активы уменьшились на 821 тыс. руб. или на 8,95 %, а текущие активы увеличились на 1 536 (на начало и на конец года, соответственно).

Проведем анализ долгосрочных активов ОАО «НГПЭ». Долгосрочные активы – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п. Они отражаются в первом разделе актива баланса.

Для анализа состава, наличия и структуры долгосрочных активов составлена таблица 2.6.

В структуре долгосрочных активов основные средства занимают наибольший удельный вес (99,8 % и 97,7% соответственно на начало и на конец 2007 г.).

Таблица 2.6

Анализ наличия, состава и структуры долгосрочных активов

ОАО «НГПЭ» за 2007 г.

Статьи долгосрочных активов

На начало отчетного

года

На конец отчетного периода

Изменение, тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

Измене-ние, %

(гр.5-гр.3)

сумма, тыс.

руб.

удель-ный вес,

%

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Основные средства

9 154

99,8

8 333

97,7

-821

-2,1

2.Долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

0

3.Незавершен-ные капитальные вложения

18

0,2

18

0,2

0

0

4.Нематериальные активы

0

0

0

0

0

0

5.Всего долгосрочных и нематериаль-ных активов

9 172

100

8351

100

-821

                                                               0

Несмотря на уменьшение основных средств, сумма незавершенных капитальных вложений на начало и на конец года остается неизменной (18 и 18 соответственно). Это говорит о том, что предприятие за рассматриваемый период не производило долгосрочных вложений.

Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает ОАО «НГПЭ». От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере обращения, эффективность использования.

Прежде всего, дадим общую оценку изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Анализ наличия, состава и структуры текущих активов за 2007 г.

Статьи долгосрочных активов

На начало отчетного

года

На конец отчетного

года

Измене-ние, тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

Измене-ние, %

(гр.5-гр.3)

сумма, тыс.

руб.

удель-ный вес, %

сумма, тыс.

руб.

удель-ный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

1.Запасы и

затраты

3 812

43,6

138

0,67

-3 743

-42,93

2.Денежные

средства

1 932

0,01

4 916

47,9

2 984

47,89

3.Дебиторская задолженность

всего

2 603

29,8

5 283

51,4

2 680

22.1

4. НДС

385

4,41

-

-

-

-

5. Всего текущих активов

8 732

100

10 268

100

1 536

0

Из таблицы видно, что сумма текущих активов на конец года, по сравнению с началом года, изменилась и, соответственно, составила 10 268 и 8 732 руб. На конец отчетного года не осталось в составе запасов сырья и материалов и незавершенного производства, тогда как прочие запасы и затраты немного возросли. Вдвое увеличилась дебиторская задолженность, и значительно возросли денежные средства.

2.3. Анализ структуры пассивов баланса ОАО «НГПЭ»

Пассив баланса показывает источники  финансирования активов. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда эти средства вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:

  1.  собственный (раздел 3 пассива);
  2.  заемный (разделы 4 и 5 пассива).

По продолжительности использования различают:

  1.  долгосрочный постоянный (перманентный) (3 и 4 раздел пассива);
  2.  краткосрочный (5 раздел пассива).

В пассиве баланса средства группируются по источникам их формирования и целевому назначению.

При анализе пассивов необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть  просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафных санкций и ухудшению финансового состояния.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен для внешних потребителей информации (банков и др. инвесторов) при изучении степени финансового риска и для самого предприятия для определения перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Таблица 2.8

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «НГПЭ»

за 2007 г.

Источник капитала

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

На начало года

На конец года

Изменение

На начало

года

На конец года

1

2

3

4

5

6

Собственный капитал

17 898

18 552

654

99,9

99,6

Заемный:

кредиты банков

-

-

-

-

-

Привлечен-ный: кредиторская задолженность

6

67

61

0, 1

0,4

Итого

17 904

18 619

715

100

100

Из таблицы видно, что собственный капитал на конец года увеличился на 654 тыс. руб. и составил 18 552 руб. Привлеченный капитал также увеличился  на 61 тыс. руб. и составил на конец года 67 тыс.  руб.

Таблица 2.9

Структура пассивов ОАО «НГПЭ» за 2007 г.

Статьи долгосрочных активов

На начало

отчетного

года

На конец отчетного периода

Изменение, тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

Изменение, %

(гр.5-гр.3)

сумма, тыс. руб.

удель-ный вес,

%

сумма, тыс.

руб.

удель-ный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Собственный капитал

1.1. Уставной капитал

15 057

84,1

15 057

82,9

0

-1,2

1.2.Добавочный капитал

1 296

7,2

1 296

7,1

0

-0,1

1.3.Резервный капитал

38

0,2

78

0,4

40

0,2

1.4.Нераспреде-ленная прибыль

1 507

8,5

2 121

9,6

614

1,1

Итого

17 898

100

18 552

100

654

0

2. Заемные средства

2.1.Займы и кредиты

0

0

0

0

0

0

3. Привлеченные средства

3.1.Кредиторск.

задолженность

6

0,03

67

0,36

61

0,33

3.2..Доходы будущих периодов

0

0

0

0

0

0

3.3. Резервы предстоящих расходов

0

0

0

0

0

0

Итого

6

0,03

67

0,36

61

0,33

Всего

17 904

100

18 619

100

715

0

На анализируемом предприятии за отчетный год увеличилась сумма собственного капитала. Однако в его структуре доля собственных источников снизилась на 0,3 %.

По данным бухгалтерского баланса, произведем анализ наличия, динамики и структуры источников формирования имущества предприятия за отчетный период.

В структуре собственного капитала наибольшую долю занимает уставной капитал. У предприятия отсутствует задолженность по кредитам и займам и долгосрочные обязательства. Текущая кредиторская задолженность невелика, но к концу 2007 года увеличилась.

Проведем анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «НГПЭ», первое полугодие 2007 г. (таблица 2.10).

Таблица 2.10

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

ОАО «НГПЭ», первое полугодие 2007 г., тыс. руб.

Вид

кредиторской задолженности

Наличие средств, тыс.руб.

Структура задолженности %

На начало года

На конец года

Изменение

На

начало года

На конец года

1

2

3

4

5

6

1.Поставщики и подрядчики

0                                 

0

0

0

0

2 .Задолженность перед персоналом организации

0

29

0

0

43,3

3. Задолженность перед гос. и внебюджетными фондами

0

0

0

0

0

4. Задолженность перед бюджетом

0

26

0

0

38,8

5. Прочие кредиторы

6

12

6

0

17,9

Итого

6

67

35

0

100

На анализируемом предприятии на конец года кредиторская задолженность увеличилась в общей сумме на 29 тыс. руб. Однако ее структура практически не изменилась. В частности, наибольшую долю кредиторской задолженности составляет задолженность перед персоналом организации и задолженность по налогам в бюджет.

Таким образом, согласно проведенному анализу, в структуре пассивов наибольший удельный вес составляют собственные источники (99,6%), что свидетельствует о том, что предприятию хватает собственных средств и оно не нуждается в привлечении заемных источников.

2.4. Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ОАО «НГПЭ»

Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей: показатели ликвидности; показатели финансовой устойчивости.

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

Для проведения анализа финансовой устойчивости составим агрегированный баланс (Таблица 2.11).

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, темпами накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, мобильных и иммобилизованных средств предприятия, степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Таблица 2.11

Агрегированный баланс ОАО «НГПЭ», тыс.руб.

Статья баланса

Условное обозначение

На

01.01.07.

На

31.12.07 г.

1

2

3

4

АКТИВ

17 904

18 688

Внеоборотные активы

LTA

9 172

8 351

Оборотные активы

CA

8 732

10 268

ПАССИВ

-

-

Собственный капитал

E

17 898

18 552

Долгосрочные пассивы

LTD

-

-

Краткосрочные пассивы

CL

6

67

Охарактеризуем наиболее известные из этой совокупности показатели.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности – Кал. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. При условии Кал ≥1 предприятие имеет безукоризненную, полную денежную платежеспособность, при этом оптимальное значение Кал не должно превышать 2.

Проведем  анализ основных показателей платежеспособности и ликвидности ОАО «НГПЭ» и представим в Таблице 2.12.

Данная таблица содержит методику расчета актива и пассива баланса. Суммы, полученные в результате расчета, свидетельствуют о платежеспособности и ликвидности ОАО «НГПЭ».

Таблица 2.12

Анализ ликвидности баланса методом сравнения ОАО «НГПЭ»

за 2006 – 2007 год

Методика  расчета

АКТИВ   

Сумма на начало года,        тыс. руб.

Сумма на конец года,         тыс. руб.

Методика расчета

 

ПАССИВ

Сумма на  начало года,      тыс. руб.

Сумма на конец года,         тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

А1=стр.250+

+260

1 932

4 916

П1=стр.620

6

67

А2=стр.240

2 603

5 283

П2=стр.610+660

-

-

А3=стр.210+

+220+230+270

4 197

138

П3=стр.590

-

-

А4=стр.190

9 172

8 351

П4=стр.490

17 898

18 552

Рассчитанные показатели свидетельствуют об устойчивом положении. Предприятие имеет избыточно достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.

Рассмотрим показатели рентабельности ОАО «НГПЭ» (таблица 2.13):

Таблица 2.13

Показатели чистой прибыли и рентабельности ОАО «НГПЭ»,

за 2006 г. - 2007 г.

Показатель

Методика расчета

2006 г.

2007 г.

1

2

3

4

Чистая прибыль

Валовая прибыль-налог на прибыль

10512 - 256

= 10 256

13147 – 276

= 12 871

Рентабельность вложенного капитала

Валовая прибыль *100% / Среднегодовая стоимость имущества

10512* 100%

/ 12 129 =

86,7

13147* 100%

/ 9 182 =

143,2

Рентабельность собственного капитала

Валовая прибыль *100% / Среднегодовая стоимость собственного капитала

10512 *100%

/ 18 994 =

55,3

13147 *100%

/18225 =

77,1

Рентабельность оборотного капитала

Валовая прибыль *100% /оборотные активы

10512* 100%

/8 732 =

120,38

13147* 100%

/10 268 =

128,04

Рентабельность товарооборота

Валовая прибыль *100% /объем продаж

10152* 100%

/41 620 =

25,26

13147* 100%

/48 262 =

27,24

Данная таблица показывает, что показатели рентабельности имеют положительную динамику, что характеризует хорошие финансовые результаты предприятия.

Стабильность работы ОАО «НГПЭ» связана с общей его финансовой структурой.

Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса предприятия, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Таблица 2.14

Группировка активов по степени ликвидности ОАО «НГПЭ»

Виды активов

На начало года

На конец

года

1

2

3

Денежные средства

1932

4916

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

Итого по группе 1 (А1)

1932

4916

Готовая продукция

-

-

Товары отгруженные

-

-

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

2603

5283

Итого по группе 2 (А2)

2603

5283

Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

Сырье и материалы

2138

-

Незавершенное производство

18

18

Расходы будущих периодов

18

69

Налог по приобретенным ценностям

385

-

Итого по группе 3 (А3)

2559

87

Внеоборотные активы (группа 4) (А4)

9172

8351

Всего

17904

18688

Из таблицы видно, что дебиторская задолженность увеличилась на 2 608 руб. на конец года и составила 5 283 руб., также уменьшились внеоборотные активы (8 351 руб. на конец года по сравнению с началом года – 9 172 руб.). Несмотря на уменьшение этих показателей, денежные средства на конец года увеличились на 2 984 руб. и составили 4 916 руб.

Абсолютно устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:

  1.  наиболее ликвидные активы (группа А1)- денежные средства и ценные бумаги предприятия - должны быть больше или равны кредиторской задолженности (группа П1);
  2.  быстро реализуемые активы (группа А2)- дебиторская задолженность и прочие активы - должны быть больше или равны краткосрочным кредитам и заемным средствам (группа П2);
  3.  медленно реализуемые активы (группа А3)- запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов - должны быть больше или равны долгосрочным кредитам и заемным средствам (группа П3);
  4.  трудно реализуемые активы (группа А4)- нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование - должны быть меньше или равны источникам собственных средств (группа П4).

Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1;     А2≥П2;      А3≥П3;       А4≤П4 .

Проведем анализ обеспеченности запасов источниками в ОАО «НГПЭ» (Таблица 2.15).

Данные таблицы показывают, что реальный собственный капитал в 2007 году увеличился на 654 тыс. руб. Увеличилось также наличие собственных оборотных средств. Краткосрочных кредитов и заемных средств организация по состоянию на 2007 год не имеет. Это свидетельствует о том, что организация использует только собственные средства.

Таблица 2.15

Анализ обеспеченности запасов источниками

ОАО «НГПЭ» за 2006 г.- 2007 г. (тыс.руб.)

Показатели

2006 г.

2007 г.

Изменения

1

2

3

4

1. Реальный собственный капитал

17 898

18 552

654

Продолжение Таблицы 2.15

1

2

3

4

2. Внеоборотные активы (итог разд.I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр.230 разд.II)

9 172

8 351

-821

3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)

8 726

10 201

1 475

4. Долгосрочные пассивы (итог разд.IV баланса+стр.450 разд.III  баланса)

-

-

-

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)

8 726

10 201

1 475

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610 разд.V баланса)

-

-

-

7. Общая величина основных источников

формирования запасов (п.5+п.6) 

8 726

10 201

1 475

8. Общая величина запасов (сумма стр.210-220 разд.II баланса)

4 197

69

-4 128

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)

4 529

10 132

5 603

10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)

4 529

10 132

5 603

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)

4 529

10 132

5 603

Таблица 2.16

Данные для определения типа финансовой устойчивости 

ОАО «НГПЭ», (тыс.руб.)

Показатель

На начало года

На конец года

Измене-

ние

1

2

3

4

1.Собственный капитал

15 057

15 057

0

2.Внеоборотные активы

9 172

8 351

-821

3.собственные оборотные средства

(п.1-п.2)

5 885

6 706

821

4.Долгосрочные пассивы

-

-

-

5.Долгосрочные источники формирования запасов (п.3+п.4)

5 885

6 706

821

6.Краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

7.Кредиторская задолженность

6

67

61

8.Основные (нормальные) источники формирования запасов (п.5+п.6+п.7)

5 891

6 773

882

9.Общая величина запасов

3 812

138

-3 674

Данная таблица показывает, что предприятие на начало и на конец года находилось в достаточно устойчивом состоянии. Несмотря на то, что общая величина запасов уменьшилась на 3 743 руб. на конец года, собственные оборотные средства увеличились и составили на конец года 6 706 руб.

Согласно приведенной таблице, положение ОАО «НГПЭ» можно определить как нормально устойчивое, соответственно, предприятие можно считать устойчивым.

Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «НГПЭ»

Для характеристики финансового состояния ОАО «НГПЭ» используются относительные показатели, в состав которых входит:

  1.  ликвидность;
  2.  платежеспособность;
  3.  финансовая устойчивость;
  4.  эффективность использования активов.
  5.  И абсолютные показатели, в которых содержится:
  6.  общая сумма средств предприятия;
  7.  общая сумма источников средств;
  8.  наличие собственных оборотных средств [24, c.195-197].

В процессе  финансового анализа состояния предприятия бала произведена оценка состава, структуры и динамики имущества предприятия. Анализ  наличия, состояния и изменения важнейшего элемента производственного потенциала - основных фондов указывает на то, что износ основных фондов предприятия достаточно высок.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния данного предприятия можно оценить как благоприятное, так как анализ ликвидности и платежеспособности, проведенный в главе 2, свидетельствует о достаточно устойчивом состоянии АОА «НГПЭ». Предприятие имеет достаточно денежных средств, чтобы оплатить краткосрочные обязательства.

Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения.

Финансовое положение предприятия, показатели его текущей работы являются следствием действия многих факторов, напрямую даже не связанных с финансовой сферой деятельности. Одним из таких факторов является система управления предприятием.

В общем виде система управления предприятием призвана объединять и взаимоувязывать все активы деятельности предприятия. Слабое управление способно погубить даже преуспевающую компанию, и наоборот, опытные и квалифицированные работники в состоянии справиться и с внешними, и с внутренними трудностями, если они не носят необратимый характер.

На достижение еще более лучшего финансового состояния предприятия работники ОАО «НГПЭ» оказывают очень сильное  влияние. Они стараются оценить стабильность и прибыльность предприятия, его способность своевременно выплачивать заработную плату, обеспечивать длительное трудоустройство. Финансовое оздоровление предприятия может быть улучшено путем повышения рентабельности уже вложенных средств.

С учетом имеющегося кадрового потенциала, созданной  производственной базы, - общество на перспективу намерено сосредоточить внимание на выполнении работ, предусмотренных лицензионными соглашениями.. По мере высвобождения отдельных специалистов (геологов и гидрогеологов), выполнивших свои задачи в рамках имеющихся лицензионных соглашений, они будут использованы для работы по  бюджетной и договорной тематике по мере получения экспедицией  дополнительных лицензий и заказов на выполнение  работ.

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской  и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга [16, c. 93].

Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом, наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Для того, чтобы  еще более улучшить свое финансовое состояние, предприятие должно увеличить оборачиваемость собственных средств, спрос на реализуемую продукцию, каналы снабжения и сбыта и уменьшить уровень постоянных затрат.

Также, для улучшения финансового положения  ОАО «НГПЭ» необходимо:

  1.  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
  2.  контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, если таковые имеются;
  3.  по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Для повышения экономической эффективности деятельности предприятия, в перспективе предусматривается:

1. Основной объём геологоразведочных работ выполнятся за счёт средств федерального и областного бюджетов (75-87%). Вместе с тем  геологическая отрасль в России находится в стадии определения путей дальнейшего развития, о чём свидетельствует экономическое состояние организаций геологоразведочного профиля, которые фактически потеряли своё приоритетное значение. В этой связи, для того чтобы быть независимым от случайной конъюнктуры ставится задача уменьшения величины госзаказа до 40-50%;

2. В связи с нестабильностью в ближайшие годы бюджетного финансирования необходимо расширение сфер производства, в частности  за счёт возможной организации предприятия по розливу экологически чистой подземной воды из водозаборных скважин экспедиции. Это своевременно в связи с тем, что большая часть жителей г. Новосибирска и области не обеспечена качественной питьевой водой;

3. Актуальным является вопрос укрепления и оснащения современным лабораторным оборудованием Аналитико-технологического центра, выполняющего в настоящее время значительный объём договорных работ;

4. Целесообразно увеличение рекламы договорных работ за счёт  более широкого использования  возможностей Интернета;

5. Необходимы качественные изменения в отношении невысокой по нынешним временам оплаты специалистов и работников общества путём внедрения  хозяйственного расчёта, строгой экономии, не допущения лишних трат, контроля и учёта;

6. В самое ближайшее время требуется  решение вопроса об обеспечении экспедиции   кадрами гидрогеологов и геологов за счёт  привлечения молодых специалистов из числа выпускников геологических  факультетов сибирских и европейских вузов (Томск, Екатеринбург, Тюмень, Воронеж, Пермь).

Мерами по повышению платежеспособности предприятия могут быть:

  1.  закрытие нерентабельных производств;
  2.  ликвидация дебиторской задолженности;
  3.  продажа части имущества организации;
  4.  уступка прав требования организации и иные способы восстановления платежеспособности.

Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия  ОАО «НГПЭ» в денежную форму. Методы определения приемлемого уровня потерь (дисконта) в данной работе не рассматриваются.

Таблица 3.1

Прогноз доходов и чистой прибыли ОАО «НГПЭ» на 2008 год, тыс. руб.

Показатель

2007 год

2008 год

Изменение

Выручка от продаж

48 262

72 334

24 072

Чистая прибыль

874

1 903

1 029

Из таблицы 3.1. видно, что доходы на 2008 год планируется увеличить на 24 072 руб., а чистую прибыль на 1 029 руб., что значительной степени еще больше улучшит финансовое состояние предприятия. Это значит, что банкротство ОАО «НГПЭ» не грозит.

Поскольку обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и ассортименте является одним из важнейших факторов увеличения объема производства, а следовательно и улучшение финансового состояния предприятия, необходимо предпринять определенные меры для обновления основных фондов, и источники финансовых ресурсов использовать прежде всего для формирования прироста материальных активов.Предприятие может прибегнуть к одному из  эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия - лизингу, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволит оперативно обновить оборудование.

Таблица 3.2

Прогноз расходов ОАО «НГПЭ» на 2008 год, тыс. руб.

Показатель

2007 год

2008

год

Изменение

Постоянные расходы

6 746

10 652

3906

Условно переменные

расходы

4221

6601

2380

Переменные расходы

17856

31241

13385

Прямые расходы

17006

52294

35288

Данные таблицы 3.2. показывают, что в 2008 году планируется увеличить численность персонала и оплату труда работников основного производства, также увеличатся прямые затраты (материалы и услуги со стороны) и так далее. Но, не смотря на значительное увеличение издержек и затрат, финансовое состояние предприятия не ухудшиться.

Из таблицы видно, что постоянные расходы планируется увеличить на 3 906 руб., а прямые - на 35 288 руб. Это поможет правильно распределить денежные средства предприятия.

Финансовое состояние, как известно, - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов компании. Оно дает характеристику ее финансовой конкурентоспособности. Поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов в условиях рыночной экономики всегда сопровождается образованием и расходованием денежных средств, картина финансового состояния предприятия отражает все стороны его деятельности, является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, определяет уровень конкурентоспособности предприятия. Таким образом, именно финансовый анализ необходимо использовать при разработке методики антикризисного управления.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным - величина запасов, то основными способами улучшения финансового состояния предприятия являются пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры и обоснованное снижение уровня запасов.

В ходе исследования у предприятия были выявлены резервы, которые могли бы переломить негативные тенденции, улучшить положение и позволили бы перейти предприятию к еще более  устойчивому функционированию и развитию:

  1.  сильный потенциал в области техники;
  2.  на протяжении многих лет сложившийся коллектив квалифицированных кадров, способный плодотворно работать в самых тяжёлых для завода ситуациях, сплочённый общей идеей оздоровления предприятия;
  3.  сильная материально - техническая база;
  4.  хороший имидж;
  5.  формирование эффективной финансовой политики;
  6.  создание системы управления персоналом;
  7.  постановка налогового планирования на предприятии.

И все же главное в серии необходимых преобразований - это реализация нового подхода к управлению себестоимостью товаров. Для этого необходимо отказаться от многого, что обычно приемлемо в стандартной финансовой среде, выбрать наиболее эффективные продолжения уже действующих технологических процессов, кардинально изменить прежние стоимостные ориентации. Основные мероприятия этого плана:

  1.  максимально возможный отказ от приобретения на стороне комплектующих и изготовление его набора собственными силами;
  2.  повсеместный контроль за использованием каждого рубля, каждой минуты рабочего времени;

Основной объём геологоразведочных работ в предыдущие годы экспедиция выполняла по федеральным заказам, которые имели определенные ограничения по уровню прибыльности и доходности.  Кроме того,  геологическая отрасль в России находится в стадии определения путей дальнейшего развития, о чём свидетельствует экономическое состояние организаций геологоразведочного профиля, которые фактически потеряли своё приоритетное значение. Одним из способов улучшения финансового состояния предприятия в данной ситуации является диверсификация производства, то есть расширение сфер экономической деятельности предприятия в целях увеличения номенклатуры продукции, повышение доли новой продукции в общем объеме производства, укрепление положения  предприятия на рынке сбыта.

Расширение сфер производства, в частности  возможно при  организации предприятия по розливу экологически чистой подземной воды из водозаборных скважин экспедиции. Это своевременно в связи с тем, что большая часть жителей г. Новосибирска и области не обеспечена качественной питьевой водой.

Также, по данным проведенного анализа у ОАО «НГПЭ» на конец отчетного года остались не использованные денежные средства, которые в сумме составили 4 916 руб. Чтобы еще более улучшить финансовое состояние предприятия нужно применить ряд следующих мер, которые помогут правильно распределить оставшиеся средства:

  1.  повысить заработную плату работникам организации как основного, так и вспомогательного персонала;
  2.  обновить оборудование.

Но самый главный результат - удастся еще более улучшить финансовое состояние предприятия. Также сохранится в своей основе и трудовой коллектив, который за прошедший год поверил в свои силы и возможности своего предприятия.

Заключение

Финансовое положение предприятия – совокупность факторов, позволяющих оценить финансовые возможности предприятия по привлечению ресурсов, финансированию текущих и долговременных затрат с учетом их эффективности

В данной работе проведена оценка финансовой деятельности ОАО «НГПЭ» за  период с 2006 года по 2007 год.

Новосибирская геолого-поисковая экспедиция была организована в качестве Полевой геолого-поисковой партии с базированием в г. Новосибирске 23 января 1950 года. В январе 1953 г. предприятие было переименовано в Новосибирскую геолого-поисковую экспедицию. С января 2004 года экспедиция является акционерным обществом.

За период своей производственной деятельности экспедицией  только на территории нашей области были выявлены, разведаны и подготовлены к промышленному освоению десятки месторождений твердых полезных ископаемых и подземных вод. В том числе разведан ряд месторождений антрацита в Горловском угольном бассейне, на запасах которого работает Новосибирский электродный завод. Подготовлены к промышленной эксплуатации многие десятки месторождений строительных материалов (Чернореческое месторождение известняка, Криводановская группа месторождений песка, Петенёвское месторождение цветных мраморов и др.). Геолого-съёмочными подразделениями экспедиции  проведено государственное геологическое и гидрогеологическое картирование практически всей площади области.

 Текущий контроль (мониторинг) геологического состояния недр постоянно ведётся Территориальным центром экспедиции.  

Комплексная оценка финансового состояния предприятия, система финансовых  коэффициентов свидетельствует об удовлетворительной  структуре   баланса и  о финансовой устойчивости предприятия.

ОАО «НГПЭ» поставило своей задачей провести изучение недр и геологоразведочных работ. Сегодня можно с уверенностью сказать, что эту свою задачу он выполняет очень хорошо.

Анализ данных, приведенных в главе 2, свидетельствует о том, что объем работ за 2007 год значительно выше уровня предыдущих лет. Рост прибыли свидетельствует о прибыльности предприятия. За рассматриваемый период деятельности  предприятие не производило долгосрочных вложений. С ростом дебиторской задолженности значительно возросли денежные средства.

Предприятие имеет избыточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. увеличение доли собственных оборотных средств свидетельствует о достаточно устойчивом состоянии ОАО «НГПЭ».

Для повышения экономической эффективности деятельности предприятия, в перспективе предусматривается:

1. Уменьшение величины госзаказа до 40-50%;

2. Расширение сфер производства за счёт возможной организации предприятия по розливу экологически чистой подземной воды из водозаборных скважин экспедиции.

3. Оснащение современным лабораторным оборудованием Аналитико-технологического центра;

4. Увеличение рекламы договорных работ за счёт  более широкого использования  возможностей Интернета;

5. Внедрение  хозяйственного расчёта, строгой экономии, не допущения лишних трат, контроля и учёта;

6. Решение вопроса об обеспечении экспедиции кадрами гидрогеологов и геологов за счёт  привлечения молодых специалистов.

Решение вышеуказанных вопросов приведет к увеличению чистой прибыли предприятия в 2008 году по предварительным расчетам на 1 029 тыс. руб., что будет способствовать улучшению его финансового состояния.

Список используемой литературы

  1.  Гражданский кодекс Российской Федерации. По состоянию на 20 февраля 2008 года  (с изменениями и дополнениями).
  2.  Федеральный закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 28.01.1998 г. № 6-ФЗ.
  3.  Федеральный закон РФ "Об аудиторской деятельности" от 07.08.2001 г. № 119-ФЗ.
  4.  Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96.(ред. 30.06.03 № 86-ФЗ).
  5.  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н (ред. 18.09.06 № 116н).
  6.  План счетов бухгалтерского учета. Инструкция по применению Плана счетов. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н. (ред.07.05.03 № 38н).
  7.  О формах бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина РФ от 22.07.03 г. № 67н.
  8.  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Приказ Минфина РФ от 06.07.99 № 43н. (ред. 18.09.06 №115н).
  9.  Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г.

     № 31-р.

  1.  Распоряжение ФСФО "О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности" от 20.12.2000 г.

№ 226-р.

  1.  Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Приказом ФСФО от 23.01.2001 г. № 16.  
  2.  Бухалков М.И. Планирование на предприятиях машиностроения. Учебное пособие. – Самара : Сам ГТУ, 1995.
  3.  Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2006.
  4.  Волкова О.И. Экономика предприятия. Учебник – М.: ИНФРА – М, 2005.
  5.  Глушков И.Е. Бухгалтерский учет (налоговый, финансовый, управленческий) на современном предприятии. Издание 12: Учебное пособие.- М.: Кнорус, 2005.
  6.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Издание 2.Учебное пособие.- М.: Дело и Сервис, 2004.
  7.  Ефремова О.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: Бухгалтерский учет, 1999.
  8.  Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Кнорус, 2006.
  9.   Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: Проспект, 2007.
  10.   Козлова Е. Новое в законодательстве о несостоятельности (банкротстве) // Экономика и жизнь. № 9, февраль 1998.
  11.  Ковалев   В.В.   Практикум  по   анализу   и   финансовому   менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. - М.: Финансы и статистика, 2006.
  12.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. 
  13.  Камышанов П.И., Камышанова А.П. Бухгалтерская финансовая отчетность (составление и анализ). Издание 6.- М.: 2007.
  14.  Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие.- М.: Форум- Инфра- М, 2004.
  15.    Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. /Перевод с англ. – М.:Прогресс,1987.
  16.  Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2001.
  17.  Ковалев   В.В.,    Волкова   О.Н.    Анализ   хозяйственной   деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.
  18.  Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие.- М.: 2001.
  19.  Максютов А.А.  Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
  20.  Паркинсон С., Рустомжи М. Искусство Управления. - М., 2002.
  21.  Попов Д. Банкротство и уголовная ответственность// Экономика и жизнь. № 9, февраль 1998.
  22.  Савицкая   Г.В.   Теория   анализа   хозяйственной   деятельности.   -   М.: ИНФРАМ, 2006.
  23.  Тараненко Г.Н. «Эффективность управления» М.: «Финансы» 2003.
  24.  Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.  
  25.  Экономический   анализ / Под  ред.   Проф.   Л.Т.   Гиляровской.   -  М.: ЮНИТИ, 2003.
  26.  Этрил    П.,    Маклейни    Э.    Финансы    и    бухгалтерский    учет для неспециалистов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
  27.  Справочно- правовая система Консультант плюс. Выпуск 8/  К осеннему семестру 2007.

Приложение  № 1.

Сред

не-списоч

ная

числен-ность работ-ников,

чел.

Характеристика кадрового потенциала

по возрасту

по образованию

до 30 лет

30-39

лет

40-49

лет

50-60 лет

свыше 60

лет

курсовое образование на

пр-ве

общее

среднее

средне-

специаль-ное

выс

шее

Всего

176

17

19

56

58

26

16

65

47

48

в том

числе

Рабочие

97

17

15

28

20

17

16

60

19

2

Машинисты буровых установок

24

24

Водители

автомашин

21

21

ИТР

79

4

5

30

31

9

5

28

46

из них

Руководители

36

1

13

15

7

3

9

24

Специалисты

43

4

4

17

16

2

2

19

22

из них

Геологи

Техники- геологи

Инженеры

Приложение № 2

Приложение № 3


Приложение № 4


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

82316. Герои- казахстанцы ВОВ. 1941-1945 годов 30.83 KB
  Семенченко ставший первым казахстанцем – Героем Советского Союза Р.Бородино ворвался в штаб немецкой части и уничтожил пять немецких офицеров за что ему посмертно было присвоено звание Героя Советского Союза. В боях за Днепр самым юным Героем Советского Союза из казахов стал 18летний Жанибек Елеусов. Так многими орденами и медалями были отмечены боевые заслуги бесстрашной летчицы Рахимы Ералиной механика самолета трижды Героя Советского Союза И.
82317. Послание Президента народу Казахстану Казахстан 2030. Успехи и достижения Казахстана на современном этапе 29.38 KB
  Успехи и достижения Казахстана на современном этапе. Послание Президента страны народу Казахстана. Далее в своей работе Назарбаев отмечает 3 основные возможности внешнего характера для Казахстана: 1 географическое положение на перекрестке дорог в евроазиатском регионе; 2 поддержка со стороны иностранных государств и донорских организаций; 3 процесс глобализации и научнотехнического прогресса. Миссия Казахстана.
82318. Наука, культура и образование Казахстана в годы войны 1941-1945 годах 31.71 KB
  В годы войны в республике были созданы следующие научные учреждения: в 1942 г. Столь стремительное развитие Казахстанской науки прежде всего связано с тем что в период войны на территории нашей республики находились многие видные учёные того времени. В годы войны крайне тяжёлое положение сложилось у школ и учреждений высшего образования.
82319. Переход к рыночной экономике. Введение национальной валюты 32.55 KB
  Введение национальной валюты Кардинальное реформирование экономики Казахстана началось еще до обретения независимости. Законы оразгосударствлении и приватизации о кооперативах и малых предприятиях начали приниматься еще в бытность Казахстана союзной республикой. Нефть из Казахстана отправлялась в Россию. Но Россия выставила неприемлемые для Казахстана ограничивающие его суверенитет условия.
82320. Перегибы в национальной политике в годы войны 1941- 1945 гг. Депортация народов 30.48 KB
  Уже после начала Великой отечественной войны в августе 1941 года был обнародован Указ О переселении немцев проживающих в районах Поволжья. В Поволжье в 1918 году была образована Трудовая коммуна немцев Поволжья преобразованная в 1924 году в Автономную ССР немцев Поволжья. были сняты ограничения в правовом положении немцев и членов их семей. 29 августа 1964 года с немцев были сняты все обвинения.
82321. Всемирный курултай казахов. Форум народов Казахстана 26.4 KB
  Форум народов Казахстана Став независимым государством Казахстан смог впервые за последние 200 с лишним лет провести Всемирный курултай съезд казахов. Большую роль в консолидации общества и укреплении дружбы народов сыграл проведенный в середине декабря 1992 г. Форум народов Казахстана. Назарбаев особо подчеркнул необходимость сохранения добрых чувств народов населяющих Казахстан создания надежных правовых гарантий для развития культуры языка обычаев.
82322. Реформы в области образования, здравоохранения на современном этапе 32.7 KB
  После обретения независимости от Советского Союза Казахстан начал реформы в области образования. Конституция Казахстана 1995ого года утвердила обязательность среднего образования. В 2000 год у Правительство Казахстана совместно с правительством Киргизстана и Таджикистана объединилось c Агаханом IV чтобы организовать первый в мире международный институт высшего образования Университет Центральной Азии University of Centrl si UC.
82323. Развитие промышленности, сельского хозяйства современного Казахстана 31.59 KB
  К числу таких успехов определяющих облик современного Казахстана за годы независимости относится гармоничное развитие как сырьевой так и обрабатывающей составляющих экономики республики. Ресурсный потенциал Казахстана в СНГ уступает лишь России. Из стран Каспийского бассейна Казахстан располагает наиболее значительными запасами углеводородов от 2 до 6 млрд.
82324. Международное положение современного Казахстана 33.2 KB
  Казахстан вышел на мировую арену как полноценный субъект международного права За две недели до конца 1991 г. независимость Казахстана признали 18 государств среди них: Турция США. В первый год независимости Казахстан признали 108 стран мира 70 из них открыли дипломатические представительства.