32062

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и пути их увеличения (на базе материалов ЗАО «ИЖИЦА»)

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Цель данной дипломной работы заключается в исследовании финансовых результатов деятельности предприятия и разработки мероприятий по их повышению. Объектом исследования является ЗАО «ИЖИЦА». Предметом исследования является сама методика анализа финансовых результатов и практика применения их в управленческой деятельности. Анализируемый период охватывает три года работы предприятия, т.е. 2007, 2008 и 2009 гг.

Русский

2013-09-01

927 KB

26 чел.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

«К защите»

Заведующий кафедрой

_____________________________

«____»__________________ 2011г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Студентки группы СБз – 051

 Крюковой Татьяны Игоревны

Факультет   Экономический   Кафедра  Экономического анализа и статистики

Специальность 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

ТЕМА:   Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и пути их увеличения  (на базе материалов ЗАО «ИЖИЦА»)

Тема утверждена приказом № 01-07-994  от «12» ноября 2010г.

Научный руководитель: доцент, к.э.н.            Шмакова Людмила Анатольевна

                                        

                                          _______________                «____» _________ 20___г.

                                                  (подпись)

 

КОНСУЛЬТАНТЫ:

1. _______________________      ________________      ___________________  

       (Наименование раздела)       (Ф.И.О.) (Подпись)

2. _______________________      ________________      ___________________  

       (Наименование раздела)       (Ф.И.О.) (Подпись)

3. _______________________      ________________      ___________________  

       (Наименование раздела)       (Ф.И.О.) (Подпись)

Кемерово 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………..

3

Глава 1.   Понятие и теоретические основы учета финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………..

  1.  Нормативное регулирование бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов…………...…………………………………..
    1.  Формирование и распределение финансовых результатов………….
    2.  Учет финансовых результатов и использование прибыли…………..

6

6

7

12

Глава 2.   Анализ основных технико-экономических показателей ЗАО «ИЖИЦА»……………………………………………………………….

2.1.    Краткая характеристика предприятия…………………….......……….

2.2.    Технико-экономические показатели ЗАО «ИЖИЦА»………………..

2.3.    Анализ финансового состояния ЗАО «ИЖИЦА»……………...……..

2.3.1. Анализ структуры актива и пассива…………………………………...

2.3.2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………….

2.3.3. Анализ платежеспособности и ликвидности………………………….

2.3.4. Анализ деловой активности…………………………………………….

21

21

25

37

37

31

35

41

Глава 3.   Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………..

3.1.    Анализ товарных запасов………………………………..……………..

3.2.    Анализ издержек обращения……………………...……………………

3.3.    Анализ прибыли…………………………………...…………………….

3.4.    Анализ рентабельности……………...………………………………….

3.5.    Рейтинговая оценка ЗАО «ИЖИЦА»...………………………………..

44

44

46

51

54

58

Глава 4.   Направления повышения финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………..

4.1.    Предложение по улучшению финансового состояния предприятия..

4.2.    Мероприятия по увеличению финансовых результатов ЗАО «ИЖИЦА»……………………………………………………………….

60

60

61

Заключение…………………………………………………………………………

68

Список литературы………………………………………………………………..

71

Приложения………………………………………………………………………...

74

                                                ВВЕДЕНИЕ

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее деятельности за отчетный период.

В условиях перехода к рыночным отношениям анализ финансовых результатов стал занимать одно из ведущих направлений в области бухгалтерского  и  управленческого учета деятельности предприятия.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что прибыль сегодня является целью работы предприятия, источником текущего и долгосрочного развития организации, главным источником повышения рыночной деятельности предприятия, важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Опыт работы многих отечественных предприятий показывает, что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют значительную часть доходов.

Для эффективного управления необходимо представлять, за счет чего формируются финансовые ресурсы,  а так же какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов. Руководитель предприятия должен иметь информацию о структуре финансовых  ресурсов предприятия и направления их движения и конкретные размеры имеющихся средств.

Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельности организаций, занятых во всех отраслях народного хозяйства  независимо от организационно-правовой формы. Столь высокое значение прибыли в деятельности предприятия объясняется тем фактом, что она является основным источником развития предприятия и стимулом для продолжения дальнейшей деятельности. Отсутствие прибыли не обеспечивает необходимого воспроизводства ресурсов предприятия, подрывает его финансовое состояние, вследствие чего падает доверие к предприятию со стороны кредитных организаций, поставщиков, инвесторов. В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. В результате объективно возрастает  значение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Цель данной дипломной работы заключается в исследовании финансовых результатов деятельности предприятия и  разработки мероприятий по их повышению. Объектом исследования является ЗАО «ИЖИЦА». Предметом исследования является сама методика анализа финансовых результатов и практика применения их в управленческой деятельности. Анализируемый период охватывает три года работы предприятия, т.е. 2007, 2008 и 2009 гг.

Основными задачами, поставленными для достижения цели дипломной работы можно считать:

-изучение теоретических и методологических основ учета финансовых результатов;

-проведение комплексной аналитической оценки деятельности ЗАО «ИЖИЦА»  за анализируемый период на основании бухгалтерской отчетности;

-проведение финансового анализа прибыли и рентабельности;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности, разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В соответствии с поставленными задачами дипломная работа разделена на 4 главы, каждая из которых посвящена решению одной из поставленных выше задач.

В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчетности и различные методические источники. Основными источниками информации при написании работы послужили материалы книг под редакцией  Булатовой З.Г., Донцовой Л.В., Усенко Н.И., нормативные документы и инструкции, а также материалы статей  Интернет – ресурса.

Глава 1. Понятие и теоретические основы учета финансовых результатов деятельности предприятия

  1.  Нормативное регулирование бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов

К основным нормативным документам, регламентирующим порядок отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с финансовыми результатами относятся:

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ; (в ред. Федеральных законов от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 03.11.2006 N 183-ФЗ, от 23.11.2009 № 261-ФЗ) [3];

 2. Гражданский кодекс РФ. Части 1, 2 и 3. (в ред. Федеральных законов от 19.07.2007 N 197-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 06.12.2007 N 333-ФЗ, от 13.05.2008 N 68-ФЗ, от 27.12.2009 N 352-ФЗ, от 17.07.2009 N 145-ФЗ, 30.06.2008 N 105-ФЗ) [1];

3. Налоговый кодекс РФ. Ч.2. от 05.08.2000 N 117-ФЗ, (с изм., внесенными  Федеральными законами от 30.12.2008 № 313-ФЗ, № 314-ФЗ, от 18.07.2009 № 188-ФЗ, от 19.07.2009 № 201-ФЗ, № 202-ФЗ (ред. 27.12.2009), № 204-ФЗ, от 24.07.2009 № 213-ФЗ, от 27.09.2009 № 220-ФЗ, от 30.10.2009 № 242-ФЗ, от 09.11.2009 № 253-ФЗ, от 25.11.2009 № 275-ФЗ, № 276-ФЗ, от 25.11.2009 № 281-ФЗ, от 28.11.2009 № 282-ФЗ, № 283-ФЗ, № 284-ФЗ, № 287-ФЗ, от 17.12.2009 № 316-ФЗ, № 318-ФЗ, от 27.12.2009 № 368-ФЗ) [2];

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н (в ред. Приказов Минфина РФ от 07.05.2003 N 38н,        от 18.09.2006 N 115н) [4];

5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. №32н (в ред. Приказов Минфина

РФ от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н) [6];

6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н) [7];

7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н     (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н) [8];

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02. Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002 №114н;  (в ред. Приказа Минфина РФ от 11.02.2008 N 23н) [9];

9. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 02.07.2010 №66н (зарегистрирован Минюстом от 02.08.2010г. №18023).

1.2 Формирование и распределение финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовое состояние -  важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оно предполагает конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается её результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности предприятия создает финансовую основу для её расширения социальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится одним из основных  источников формирования бюджетов всех уровней. Количественно масса полученной  предприятием в течение отчетного года прибыли выражается в изменении величины его собственного капитала за данный период. Сумма прибыли получаемой предприятием, обусловлена объемом продаж продукции её качеством, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, в той или иной степени присущими экономики любой страны. Способность предприятия обеспечивать неуклонный рост прибыли и следовательно, собственного капитала  может быть оценена системой показателей  финансовых результатов.                                                     

Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль — это, с одной стороны, основной источник фондов предприятий, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства предприятия перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов данного предприятия. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится если не к максимальной прибыли, то к  такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит ему выживаемость.

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Основными показателями прибыли являются:

1.     Валовая прибыль (убыток) отчетного периода.

2. Прибыль (убыток) от реализации продукции.

3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль).

4. Чистая (нераспределенная) прибыль.

Валовая прибыль – это валовый доход предприятия, т.е. добавленная стоимость, определяется по формуле:

ПВ = В – С,

где ПВ – валовая прибыль;

В – выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг;

С – себестоимость реализованной продукции, работ и услуг.

Валовая   прибыль   служит  для  покрытия  коммерческих  и  управленческих

расходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ и услуг) – это финансовый результат основной деятельности предприятия,  определяется по формуле:

ПП = ПВ – КР– УР = В – С – КР – УР  ,

где ПП – прибыль от реализации продукции;

КР– коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы.

В процессе своей деятельности организация имеет прочие доходы и расходы, которые включают проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях. Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает (уменьшает) прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская) – это прибыль, подлежащая налогообложению по установленным ставкам, определяется по формуле:

ПБ = ПП + %пол - %упл +ДрД + ПрД – ПрР ,

где ПБ - прибыль бухгалтерская (до налогообложения);

%пол – проценты полученные;

%упл – проценты к уплате;

ДрД – доходы от участия в других организациях;

ПрД – прочие доходы;

ПрР – прочие расходы.

Конечным финансовым результатом является чистая прибыль.

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы бухгалтерской прибыли, определяется по формуле:

ПЧ = ПБ  – НП ,

где ПЧ - чистая прибыль;

НП – налог на прибыль [19, с.186].

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов.

1-я итерация. Определение валовой прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Это разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятий (без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль – показатель эффективности работы производственных подразделений предприятия (или показатель уровня торговой маржи для торгового предприятия).

2-я итерация. Определение прибыли от реализации продукции. Это разница между валовой прибылью и текущими периодическими расходами (коммерческими и общехозяйственными), приходящимися на реализованную продукцию. В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валовой прибыли от реализации продукции. Прибыль от реализации показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

3-я итерация. Определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных  активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основной,

финансовой   и   прочей  деятельности   есть   сумма   результатов  от   реализации

продукции и от финансовой и прочей деятельности.

4-я итерация. Определение прибыли до налогообложения. Это алгебраическая сумма прибылей от основной, финансовой деятельности и сальдо прочих доходов и расходов. Прибыль до налогообложения - показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

5-я итерация. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Она определяется вычитанием из прибыли до налогообложения величины налогов. Для налогообложения прибыль до налогообложения корректируется в соответствии с налоговыми стандартами. Понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам, «наша» чистая прибыль, по сути, не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды  потребления социальной сферы и т.п.), что недопустимо по западным стандартам.

1.3  Учет финансовых результатов и использования прибыли

Финансовый результат работы торговой организации (прибыль или убыток) является одним из важнейших показателей ее хозяйственной деятельности. Конечный финансовый результат — это совокупность финансовых результатов от реализации товаров, других материальных (имущественных) ценностей, доходов и расходов, не связанных с реализацией товаров.

Для любого предпринимателя, занимающегося коммерческой деятельностью, финансовый результат должен отражать его стремление к получению максимальной прибыли. Но в современных условиях для значительной части предпринимателей, особенно в сфере малого бизнеса, в целях снижения налога на прибыль характерно стремление к получению ее минимальной величины или даже к убыткам, которые и отражаются в бухгалтерской отчетности.

Очевидно, здесь сказываются сиюминутность интересов из-за неудовлетворенности в настоящем и будущем, большие налоги, отсутствие конкуренции, неумение привлекать инвестиции, низкая культура предпринимательской деятельности. Эти обстоятельства будут со временем меняться. Для предпринимателей будет нормальным и желательным получение прибыли с отражением ее величины в финансовой отчетности по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 г.   № 66н   (ред. от 0208.2010г. № 18023   ) «О  формах   бухгалтерской

отчетности организации».

Формирование финансового результата от продажи товаров идет через счет 90 «Продажи». Счет 90 — операционно-результативный. Это значит, что по его кредиту отражается выручка от реализации (с НДС, акцизами), а по дебету — себестоимость реализованных товаров (их покупная цена), НДС, акцизы, экспортные пошлины и другие аналогичные платежи, а также расходы на продажу. Операционные и внереализационные доходы и расходы отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы», а чрезвычайные — непосредственно на счете 99 «Прибыли и убытки».

В конце отчетного периода счет 90 и счет 91 закрываются проводками, отражающими их корреспонденцию со счетом 99 «Прибыли и убытки»               (Дт 90, 91 Kт 99 или Дт 99 Kт 90, 91).

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах юридических лиц (коммерческих организаций, кроме кредитных, страховых и бюджетных) отражены в ПБУ 9/99 «Доходы организаций» и ПБУ 10/99 «Расходы организаций».

Здесь дана классификация доходов и расходов в зависимости от их характера, условий получения и направления деятельности организаций. При этом в учете и отчетности выделяют:

1) доходы (расходы) от обычных видов деятельности, которые составляют предмет деятельности организации, являются для нее регулярными, систематическими (счет 90);

2) прочие  (нерегулярные,   несистематические)   поступления   и   расходы (счет 91).

К доходам от обычных видов деятельности относят выручку от продажи товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Доходы от обычных видов деятельности определяются (увеличиваются или уменьшаются) с учетом суммовых разниц.

К расходам от обычных видов деятельности относят затраты, связанные с приобретением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг, с возмещением стоимости амортизируемых активов, извлечением выгоды от вложения средств в другие предприятия, если это является предметом деятельности организации.

Выручка нетто от продажи товаров (выполнения работ, оказания услуг) отражается в отчетности (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей с выделением товаров, продукции, посреднических услуг.

Себестоимость проданных товаров аналогично сведениям о выручке (доходах) также подлежит расшифровке по видам деятельности. Особенностью торговых организаций является то, что себестоимость проданных товаров включает лишь покупную стоимость реализованных товаров.

Разница между выручкой нетто (продажной стоимостью реализованных товаров) и их себестоимостью составляет валовую прибыль организации.

Издержки обращения (расходы на продажу) по торговой и посреднической деятельности входят в состав коммерческих расходов.

Прочие доходы и расходы отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы» по мере их возникновения в корреспонденции со счетами 51, 76 и др. в зависимости от источника доходов или направления расходов (затрат). Состав прочих доходов и расходов представлен в табл. 1.3.1 [6];[7].

При выбытии амортизируемого имущества в прочие расходы относят его остаточную стоимость и расходы, связанные с его выбытием. Сначала списывают сумму амортизации в части, относящейся к выбывшему имуществу   (Дт 02 Kт 01), а  затем  его  остаточную  стоимость  относят  на  счет  91  проводкой Дт 91 Kт 01.  

По дебету счета 91 отражают расходы по выбытию.

Таблица 1.3.1 – Состав прочих доходов и расходов

Доходы

Расходы

Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование:

-     активов организации;

- прав, возникающих из патентов на изобретения

Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, если это не является обычным, основным видом деятельности

Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, включая проценты и иные доходы по ценным бумагам

Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, если это не является основным видом деятельности

Прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества)

Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями

Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты, продукции, товаров)

Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты, продукции, товаров)

Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете в этом банке

Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кроме кредитов и займов)

Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров (полученные)

Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров (уплаченные)

Курсовые разницы (положительные)

Курсовые разницы (отрицательные)

Поступления в возмещение причиненных организации убытков

Возмещения причиненных организацией убытков

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году

Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности

Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания

Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения

Суммы уценки активов (за исключением внеоборотных активов)

Применяется следующий порядок записи на счетах по формированию финансового результата торговой организации:

Счет 90 «Продажи»

Дт

Кт

Оборот – фактическая себестоимость проданной продукции, сданных работ, выполненных услуг

Оборот – сумма начисленной или поступившей выручки от продажи продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг

Налоги с оборота по продаже (НДС, акцизы и др.)

Прибыль как результат реализации

Убытки как результат реализации

Основанием для записи операций на счетах бухгалтерского учета служат выписки банков, счета, расчеты, данные из других учетных регистров.

Учетные записи в регистрах бухгалтерского учета являются основанием для заполнения соответствующих форм отчетности.

Оборот по дебету счета 90 всегда должен быть равен обороту по кредиту. Счет не имеет остатка на отчетную дату. К счету 90 «Продажи» могут быть открыты субсчета:

90-1 «Выручка»;  90-2 «Себестоимость продаж»;  90-3 «НДС»;

90-4 «Акцизы»;  90-5 «Экспортные пошлины»;

90-9 «Прибыль/убыток от продаж».

Кредитовый оборот субсчета 90-1 за вычетом суммы дебитовых оборотов по субсчетам 90-2 и других определяет финансовый результат, т.е. прибыль или убыток от продажи за отчетный месяц. Он списывается на счет 99 «Прибыли и убытки» проводками Дт 90-9 Kт 99 или Дт 99 Kт 90-9.

Таким образом, остатка на счете 90 в целом в конце месяца быть не может, но остатки могут оставаться на всех открытых к нему субсчетах. Ведь субсчет 90-1 представляет собой выручку, а остальные субсчета (кроме 90-9) — затраты. Неравенство остатков этих счетов уравновешивает остаток по счету 90-9 «Прибыль/убыток от продаж».

В конце отчетного периода (квартала, года) выручку и затраты списывают на субсчет     90-9      «Прибыль/убыток  от  продаж».    Это     делается    несколькими

проводками:    

выручка списывается проводкой  Дт 90-1 Kт 90-9; 

себестоимость продаж —Дт 90-9 Kт 90-2;

НДС — Дт 90-9 Kт 90-3 и т.д.

В результате дебетовые обороты по всем субсчетам, открытым на счете 90 «Продажи», будут равны кредитовым. Тогда на конец года сальдо по счету 90 в целом и по всем открытым к нему субсчетам будет нулевым.

На счете 91, как об этом было сказано ранее, ведется учет прочих доходов и расходов, не относящихся к обычным видам деятельности.

Счет 91 «Прочие доходы и расходы»

Дт

Кт

Оборот – сумма расходов от других видов деятельности, кроме основных (обычных), учитываемых на счете 90, и чрезвычайных, учитываемых на счете 99.

Оборот – сумма доходов от других видов деятельности, кроме основных (обычных), учитываемых на счете 90, и чрезвычайных, учитываемых на счете 99.

Прибыль как результат превышения доходов над расходами

Убытки как результат превышения расходов над доходами

Оборот по дебету счета 91 всегда должен быть равен обороту по кредиту. Счет не имеет остатка на отчетную дату.

К счету 91 «Прочие доходы и расходы» могут быть открыты субсчета:

91-1 «Прочие доходы»;    91-2 «Прочие расходы»;

91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Остаток по счету 91-9 ежемесячно списывается  с него на счет 99 «Прибыли и убытки».

Аналитический учет по счету 91 «Прочие доходы и расходы» ведется по каждому виду прочих доходов и расходов.

Сопоставляя обороты по счету 91, бухгалтер ежемесячно определяет финансовый результат (прибыль или убыток) за отчетный месяц. Затем он списывает его на счет 99 «Прибыли и убытки». Если за отчетный месяц получена прибыль, то она отражается в учете проводкой Дт 91-9 Kт 99; если получен убыток — проводкой Дт 99 Kт 91-9.

В конце года все субсчета счета 91 закрываются. Суммы учтенных на них доходов и расходов списываются на субсчет 91-9 несколькими проводками.

Кредитовое сальдо списывается с субсчета 91-1 проводкой Дт 91-1 Kт 91-9.

Дебетовое сальдо по субсчету 91-2 списывается проводкой Дт 91-9 Kт 91-2. Этими записями закрываются субсчета счета 91.

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 также закрывается. Налог на прибыль, штрафные санкции в бюджет отражаются проводкой Дт 99 K 68, а чрезвычайные расходы —Дт 99   Kт 10, 41 и др.

Сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» проводкой, которая зависит от полученного финансового результата (прибыли или убытка)— Дт 99 Kт 84 или Дт 84 Kт 99.

Оборот по дебету счета 99 всегда должен быть равен обороту по кредиту. Счет 99 никогда не имеет остатка на конец года, а в течение года он может иметь остаток (прибыль или убыток, полученные в течение отчетного года).

Конечный финансовый результат, т.е. сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», определяется сопоставлением дебетового и кредитового оборотов за отчетный период.

Данные аналитического учета по счету 99 «Прибыли и убытки» должны содержать информацию, необходимую для составления отчета о прибылях и убытках.

Счет 99 «Прибыли и убытки»

Дт

Кт

Оборот – убытки (потери, расходы) от продажи продукции (работ, услуг), списанные со счета 90, и сальдо прочих доходов и расходов со счета 91, когда расходы превышают доходы. Потери, связанные с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности. Начисленные платежи налога на прибыль, а также суммы налоговых санкций. Другие расходы.

Оборот – прибыль (доход) от продажи продукции (работ, услуг), списанная со счета 90, и сальдо прочих доходов и расходов со счета 91, когда доходы превышают расходы. Доходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности.  Платежи по пересчетам по налогу на прибыль в пользу организации. Другие доходы.

Взаимосвязь между счетами по учету формирования финансовых результатов схематически можно представить так:

Счет продаж (90)

Счет прочих доходов и расходов (91)

 

Счет прибылей и убытков (99)

Счет нераспределенной прибыли (84)

На счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражаются невыплаченные в форме дивидендов (доходов) или нераспределенной прибыли средства, которые остаются в обороте у организации в качестве собственного источника самофинансирования.

При реформации баланса сумма чистой прибыли относится на счет 84 и на начало следующего года (на 01.01.2010 г.) счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается проводкой Дт 99 Kт 84. В следующем году по решению общего собрания акционеров или участников производится распределение чистой прибыли, но теперь уже это прибыль не отчетного, а прошлого года.

В ходе распределения начисляются дивиденды (доходы) учредителям, не являющимся работниками данной организации, Дт 84 Kт 75-2. Если же учредители работают в данной организации, то делается проводка Дт84 Kт70.

Затем производится отчисления в резервный фонд проводкой Дт 84 Kт 82. Общества с ограниченной ответственностью создают резервный фонд по желанию. Они самостоятельно определяют его размер, порядок формирования и использования. Открытые акционерные общества должны создавать этот фонд в соответствии с законодательством об этих обществах. Размер резервного фонда для них должен быть не менее 5% от уставного капитала, а ежегодные отчисления в него — не менее 5% от чистой прибыли.

Для контроля за нераспределенной прибылью целесообразно к счету 84 открывать субсчета, отражающие этапы ее образования и использования:

84-1 «Прибыль, подлежащая распределению»;

84-2 «Нераспределенная прибыль в обращении»;

84-3 «Нераспределенная прибыль использованная». 

Название субсчета 84-2 «Нераспределенная прибыль в обращении» означает,

что активы меняют денежную форму на товарную, а затем товарную на денежную. При этом совокупная величина активов не меняется.

На субсчет 84-1 зачисляется вся сумма чистой прибыли отчетного года. Из нее начисляются дивиденды и производятся отчисления в резервные фонды. Затем сальдо субсчета 84-1 перечисляется на субсчет 84-2 проводкой Дт 84-1 Kт 84-2. На субсчете 84-2 собирается сумма прибыли, нераспределенная между акционерами (участниками). Сальдо субсчета 84-2 показывает величину средств, накопленных для создания нового имущества. После отражения использования средств это свободный остаток нераспределенной прибыли.

На субсчете 84-3 «Нераспределенная прибыль использованная» должна содержаться информация о том, на какую сумму приобретено имущество, т.е. после записи Дт 01 Kт 08 делается внутренняя проводка Дт 84-2 Kт 84-3. Сальдо всех счетов — кредитовое. Независимо от внутренних записей по субсчетам синтетический счет 84 сохраняет свою величину и остается неизменным.

Если деятельность торговой организации оказалась убыточной, то при реформации баланса сумма чистого убытка была отнесена на счет 84 проводкой Дт 84 Kт 99. Убыток прошлого (отчетного) года может быть покрыт после реформации баланса (то есть в текущем году) за счет средств резервного фонда проводкой Дт 82 Kт 84 или за счет добавочного капитала проводкой Дт 83 Kт 84, а также за счет средств учредителей при наличии решения об этом их общего собрания проводкой Дт 75 Kт 84. Для покрытия убытков могут быть использованы одновременно все три указанных источника.

Глава 2. Анализ основных технико-экономических показателей ЗАО «ИЖИЦА»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Полное наименование предприятия – Закрытое акционерное общество «ИЖИЦА». Сокращенное наименование предприятия – ЗАО «ИЖИЦА». Место нахождения общества: Российская Федерация, г. Кемерово, ул. Красная, д. 6, 1 к.. Зарегистрировано Управлением промышленности, потребительского рынка, услуг, лицензирования и государственной регистрации Администрации г. Кемерово 25 июля 1996 г. за № 582., свидетельство о государственной регистрации № ЖД 420; внесено в Единый государственный реестр юридических лиц 15.11.2002 г. за № 1024200696354 Инспекцией МНС РФ по г. Кемерово Кемеровской области.

ЗАО «ИЖИЦА» создано в целях наиболее полного удовлетворения потребностей рынка в товарах, работах и услугах, получения прибыли.

Основными видами деятельности ЗАО «ИЖИЦА» являются:

  •  производство, закупка, реализация сельхозпродукции;
  •  исследование, приобретение, разработка информационной, программной    и электронной продукции, а также их установка, ремонт, эксплуатация, сдача в прокат, аренду, лизинг, сервисное и информационное обслуживание;
  •  рекламная деятельность;
  •  инвестиционная, консалтинговая, брокерская, дилерская, инновационная деятельность;
  •  организация строительных, монтажных и отделочных работ;
  •  изготовление и реализация товаров народного потребления;
  •  сервисные, маркетинговые, транспортно-экспедиционные, медицинские, юридические услуги;
  •  организация и проведение выставок, конференций, шоу, программ, аукционов; гостиничный, экскурсионный, туристический сервис;
  •  операции с ценными бумагами;
  •  организация автохозяйств, ремонт автотранспортных средств и их техническое обслуживание;
  •  открытие точек общественного питания, кафе, ресторанов;
  •  создание производств(цехов, участков), строительство и эксплуатация заводов и предприятий;
  •  столярные, мебельные работы; производство сувенирной продукции;
  •  моделирование и изготовление одежды;
  •  утилизация отходов производства;
  •  разработка ноу-хау;
  •  посреднические услуги;
  •  маркетинговые исследования, консультации по вопросам коммерческой деятельности, финансов и управления;
  •  организация оптовой и розничной торговли;
  •  внешнеэкономическая деятельность.
  •  медико-техническая деятельность;
  •  медицинские услуги;
  •  фармацевтическая деятельность.

ЗАО «ИЖИЦА»  имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые и достаточные для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.

Виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются только после получения лицензии.

ЗАО «ИЖИЦА»  является коммерческой организацией, Уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права акционеров Общества по отношению к Обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, только в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры      не      полностью      оплатившие   акции    несут     солидарную

ответственность по обязательствам Общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

ЗАО «ИЖИЦА» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ЗАО «ИЖИЦА»  имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных Федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральными законами, Общество может заниматься только на основании лицензии.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

ЗАО «ИЖИЦА»  может покупать и реализовывать продукцию (работы, услуги) организаций, в том числе иностранных фирм, как в РФ, так и за ее пределами.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность ЗАО «ИЖИЦА»  со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующего законодательства.

ЗАО «ИЖИЦА»  может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением требований действующего законодательства РФ. Создание Обществом филиалов и открытие представительств за пределами Российской Федерации осуществляется также в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения филиалов и представительств.

Высшим органом управления ЗАО «ИЖИЦА»  является Общее собрание акционеров Общества.

Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров. Годовое общее   собрание акционеров проводится не ранее 01 марта и не позднее 30 июня каждого года.

На годовом общем собрании акционеров должны решаться вопросы: об избрании совета директоров общества и ревизора общества; утверждении аудитора общества; об утверждении годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества; о распределении прибыли, в том числе о выплате (объявлении) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года.

Единоличным исполнительным органом «Общества» является  генеральный директор, действующий на основании Устава (Приложение № 1).

Организационная структура предприятия построена так, что каждое подразделение выполняет свою определенную, конкретную задачу.

На конец 2009 года общая численность фирмы составляет 36 человек (Приложение № 2), из них:

  •  Головная организация (офис):  генеральный директор – 1; заместитель генерального директора – 2; Бухгалтерия: главный бухгалтер – 1 , 2 бухгалтера.
  •  Отдел Медтехника (Кемерово): начальник отдела продаж – 1; менеджер по продажам – 2; заведующая главным складом – 1; менеджер – 3; врач-сурдолог – 1; техник по ремонту – 1; инженер по ремонту оборудования – 1; водитель – 1.
  •  Кемеровский филиал: заведующая розничным отделом – 1; продавец консультант – 2.
  •  Беловский филиал:  заведующая филиалом – 1; продавец консультант – 1.
  •  Прокопьевский филиал: заведующая филиалом – 1; менеджер по продажам – 1; продавец консультант – 2;  охранник – 2.
  •  Новокузнецкий филиал: заведующая филиалом – 1; менеджер по продажам – 1; продавец консультант – 1; инженер слухопротезир. – 1; врач-сурдолог – 1; водитель – 1;
  •  Абашевский филиал: заведующая филиалом – 1; продавец консультант – 1.

2.2  Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «ИЖИЦА»

Таблица 2.2.1 – Технико-экономические показатели ЗАО «ИЖИЦА»

Наименование показателя

ед.

изм.

2007

2008

2009

Отклонение +/-

2009 к

2009 в %  к

2008

2007

2008

2007

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Выручка от продажи продукции (за минус НДС)

тыс.руб.

63 748

73 129

101 018

+27 889

+37 270

138

158

2. Себестоимость проданной продукции

тыс.руб.

45 835

51 896

70 218

+18 322

+24 383

135

153

3. Прибыль (убыток) от продаж

тыс.руб.

2 556

4 875

6 848

+1 973

+4 292

140

268

4. Рентабельность от продаж

%

4

6,66

6,77

+0,11

+2,77

-

-

5. Прочие доходы

тыс.руб.

10

153

105

-48

+95

68,7

-

6. Прочие расходы

тыс.руб.

165

135

1

-134

-164

-

-

7. Прибыль (убыток) до налогообложения

тыс.руб.

2 400

4 893

6 952

+2 059

+4 552

142

289,7

8. Рентабельность прибыли до налогооболожения

%

3,76

6,69

6,88

+0,19

+3,12

-

-

9. Отложен. налоговое обязательство

тыс.руб.

-

-

-

-

-

-

-

10. Текущий налог на прибыль

тыс.руб.

473

667

887

+220

+440

133

187,5

11. Чистая прибыль (непокрытый убыток)

тыс.руб.

1 927

4 226

6 065

+1 839

+4 138

143,5

314,7

12. Рентабельность чистой прибыли

%

3

5,77

6

+0,23

+3

--

--

13. Затраты на 1 руб. реализованной продукции

руб/руб

71,9

71

69,5

-1,5

-2,4

97,9

96,7

14.Среднесписочная численность работников

чел.

8

10

12

+2

+4

120

150

15. Выработка на одного работающего

тыс.руб.

7 968

7 312,9

8 418,2

+1 105,3

+450,2

115,1

105,6

16. Среднегодовая стоимость основных фондов

тыс.руб.

1 091,5

1 007,5

251,5

-756

-840

24,9

23

17. Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств

тыс.руб.

21 143

26 438,5

32 356,5

+5 918

+11231,5

122,4

153

18. Фондоотдача

тыс.руб.

58,4

72,6

401,6

+329,09

+343,2

553,2

687,7

19. Фондовооруженность

т.руб/чел

136,4

100,75

20,95

-79,8

-115,45

20,8

15,4

20. Фондоемкость

тыс.руб.

0,017

0,013

0,002

-0,011

-0,015

15,4

11,76

21. Фондорентабельность

%

2,34

4,84

27,2

+22,36

+24,86

--

--

Подводя итоги финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ИЖИЦА» за 2007, 2008 и 2009 г.г. можно отметить (см. табл. 2.2.1):

За 2009 год удалось увеличить выручку от продажи продукции по сравнению с 2008 г. на 27889 тыс. руб. или на 38%, а по сравнению с 2007г. на 37270 тыс. руб. или на 58% . Общий объем выручки от продажи продукции в 2009 г. составил 101018 тыс. руб.

Анализируя прибыль до налогообложения видим стабильный рост в 2009г. по сравнению с 2008г. на 2059 тыс. руб. или на 42%, а по сравнению с 2007г. на 4552 тыс. руб. или на 189,7%. Положительно повлияли на рост прибыли в 2009г. по сравнению с 2008г. более медленный рост себестоимости по отношению к выручке, в 2008 г. – это 35% к 38%, а 2007 г. – 53% к 58%.

Среднесписочная численность, составлявшая в 2007 году 8 человек, в 2008 году увеличилась на 2 человека, а в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 4 человека или на 50%  и составила 12 человек.

Этот отрицательный фактор нашел свое отражение в показателе  выработка  на одного работающего, она снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 655,1 тыс. руб. или на 8,9% .

Рассмотрим показатели, характеризующие эффективность и интенсивность использования основных производственных фондов.

Фондоотдача – показывает эффективность использования основных фондов и равна отношению выручки к среднегодовой стоимости основных фондов;

Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости  основных производственных фондов к выручке;

Фондорентабельность – отношение прибыли к среднегодовой стоимости  основных производственных фондов.                            

Из таблицы 2.2.1. видно положительный момент предприятия, это повышение фондоотдачи в 2009г. по сравнению с 2007г. в 6,8 раз. А фондоемкость снижается в 2009г. по сравнению с 2007г. в 8,5 раз, и это отрицательный сторона. Фондорентабельность в 2009г. по сравнению с 2007г. выросла в 11,6 раз.

2.3 Анализ  финансового состояния ЗАО «ИЖИЦА»

2.3.1  Анализ структуры актива и пассива

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность. Важнейшим среди них являются показатели прибыли, которые составляют основу экономического развития субъекта хозяйствования. Анализ финансового состояния необходим на предприятие для выявления резервов улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету, при этом необходима достоверная оценка реальности бухгалтерского баланса и финансового состояния хозяйствующих социальных субъектов, в частности, для банков как условие гарантии возврата  и получения кредитов. 

Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным  квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, но естественно если такие задачи серьезны для учредителя (управляющего), то возможны и специальные расчеты, в зависимости от специфики конкретного предприятия, вида деятельности, производственного процесса и т.д.

Данная часть  работы представляет собой анализ финансового состояния  предприятия ЗАО «ИЖИЦА» на основе его  бухгалтерского баланса (Форма №1) и приложения к нему «Отчета о прибылях и убытках» (Формы №2) за 2007, 2008, 2009 год.

Анализ структуры активов предприятия приводится в табл. 2.3.1.1

Вывод. Как следует из данных табл. 2.3.1.1 при первом взгляде на баланс 2009г можно отметить, общая стоимость имущества по сравнению с 2008г. увеличилась на 4 946 тыс. руб. или на 16,4%, а по сравнению с 2007г. возросла на 10 324 тыс. руб. или на 41,7%, что свидетельствует о производственном росте предприятия.

Рассматривая изменения в оборотных (мобильных) средствах   в 2009г. по сравнению с 2008 произошло увеличение на 5 387 тыс. руб. или на 18,2%, а по

Таблица 2.3.1.1 -      Анализ имущества предприятия (активов)   

                                                                

Показатели

2007

2008

2009

Отклонения

Абсолютный

прирост 2009 к

Темп роста

2009 в  % к

2008

2007

2008

2007

А

1

2

3

4

5

6

7

1. Всего имущества, тыс. руб. (с. 300)

24 757

30 135

35 081

+4 946

+10 324

116,4

141,7

в том числе:

2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (с.190)

--  то же в процентах к имуществу      (п2/ п1*100%)

1 543

6,2

472

1,6

31

0,09

-441

-1,51

-1 512

-6,11

6,6

5,6

2

1,5

3. Оборотные (мобильные) средства, тыс. руб. (с.290)

-- то же в процентах к имуществу  (п3/ п1 * 100%)

из них

3.1. Материальные оборотные средства (запасы сырья, материалов),     тыс. руб.

(с. 210)

-- то же в процентах к оборотным средствам (п3.1./ п3 * 100%)

3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. (с.230 + с.240)

-- то же в процентах к оборотным средствам

3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги менее 1 года), тыс. руб. (с.250+с.260)

-- то же в процентах к оборотным средствам (п3.3./ п3 * 100%)

23 214

93,8

11 973

51,6

6 961

30

4 280

18,4

29 663

98,4

1

4 339

48,3

9 940

33,5

5 190

17,5

35 050

99,9

19 902

56,8

9 538

27,2

5 610

16

+5 387

+1,5

+5 563

+8,5

-402

-6,3

+420

-1,5

+11 836

+6,1

+7 929

+5,2

+2 577

-2,8

+1 330

-2,4

118,2

101,5

138,8

117,6

96

--

108,1

91,4

151

106,5

166,2

110

137

--

131,1

87

сравнению с 2007г. на 11 836 тыс. руб. или на 51%. С одной стороны увеличение оборотных средств имеет положительное значение, т.к. имеется более мобильная структура активов, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, но с другой стороны необходимо рассмотреть структуру оборотных средств. Рост оборотных средств произошел за счет увеличения  материальных оборотных средств  в 2009г. по сравнению с 2008г. на 5 563 тыс. руб. или 38,8% и по сравнению с 2007г. на 7 929 тыс. руб. или на 66,2%. Дебиторская задолженность  в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 402 тыс. руб. или на 4% и по сравнению с 2007г. увеличилась на 2 577 тыс. руб. или на 37%. Денежные средства в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличились на 420 тыс. руб. и по сравнению с 2007г. на 1 330 тыс. руб. - это положительный момент в деятельности предприятия, т.к. ведет к повышению ликвидности оборотных активов.

Оценим изменение иммобилизованных (внеоборотных) активов.

Основные средства в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшились на 441 тыс. руб. или на 93,4% и по сравнению с 2007г. на 1512 тыс. руб. или на 98%. Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия низкий в 2009г. составил 0,09%, в 2008г. – 1,6%, в 2007г. – 6,2%,  а он должен стремиться к 50%.Анализ структуры пассивов предприятия приводится в табл. 2.3.1.2

Вывод. Как следует из данных табл. 2.3.1.2 пассивная часть баланса характеризуется удельным весом заемных средств (15,2 %), их доля в общем объеме в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 3,3%.

В табл. 2.3.1.2 представлен расчетный показатель: величина собственных средств в обороте. Собственные оборотные средства - это часть собственных средств, вложенных в оборотные средства.

Собственные оборотные средства = Собственные средства - Внеоборотные средства = IIIр.(стр.490) +стр.640+стр.650 - Iр.(стр. 190).

В формулу включены стр.640 «Доходы будущих периодов» и стр.650 «Резервы предстоящих расходов и платежей», так как они приравниваются к собственным средствам.

Величину собственных оборотных средств можно рассчитать и другим способом, предполагая, что долгосрочные заемные средства направляются на приобретение основных средств и другие капиталовложения, поэтому долгосрочные заемные средства приравниваются к собственным и, следовательно:

Таблица 2.3.1.2 -  Анализ источников средств предприятия (пассивов)                                                                    

                                                        

Показатели

2007

2008

2009

Отклонения

Абсолютный

прирост 2009 к

Темп роста                 2009 в  % к

2008

2007

2008

2007

А

1

2

3

4

5

6

7

1. Всего имущества, тыс. руб. (с. 300)

24 77

30 135

35 081

+4 946

+10 324

116,4

141,7

в том числе:

2. Собственные средства, тыс. руб. (с.490)

-- в процентах к имуществу (п2/ п1*100%)

из них

2.1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. *

-- в процентах к собственным средствам (п2.1./ п2 * 100%)

18 564

75

17 021

91,7

24 554

81,5

24 082

98,1

29 761

84,8

29 730

99,9

+5 207

+3,3

+5 648

+1,8

+11 197

+9,8

+12 709

+8,2

121,2

--

123,5

--

160,3

--

174,7

--

3. Заемные средства, тыс. руб. (с.590+ с.690)

-- в процентах к имуществу

из них

3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (с.590)

-- в процентах к заемным средствам        (п3.1./ п3 * 100%)

3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. (с.610)

-- в процентах к заемным средствам

3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб. (с.620+с.630+с.660)

-- в процентах к заемным средствам         (п3.3./ п3 * 100%)

3.4. Остальные пассивы, тыс. руб.          (с.640+ с.650)

-- в процентах к заемным средствам

6 193

25

-

-

-

-

6 193

-

-

-

5 581

18,5

-

-

-

-

5 581

-

-

-

5 320

15,2

-

-

-

-

5 320

-

-

-

-261

-3,3

-

-

-

-

-261

-

-

-

-873

-9,8

-

-

-

-

-873

-

-

-

95,3

-

-

-

-

-

95,3

-

-

-

85,9

-

-

-

-

-

85,9

-

-

-

* Собственные оборотные средства = Собственные средства + Долгосрочные заемные средства – Внеоборотные активы =

= р.III с.490 + р.IV с.590 - р.I с.190                     


Собственные оборотные средства = Собственные средства + Долгосрочные заемные средства - Внеоборотные средства = IIIр.(стр.490)+ стр.640 + стр.650 + IVр.(стр.590) - Iр.(стр. 190).

Величина собственных оборотных средств в таблице 2.3.1.2 рассчитана вторым способом с учетом долгосрочных заемных средств.

Собственные средства увеличились  в 2009г. по сравнению с 2008г. на 5 207 тыс. руб. или на 21,2%, а по сравнению с 2007г. на 11 197 тыс. руб. или на 41,7%.

Удельный вес собственных средств в имуществе предприятия в 2009г. составил 84,8%, заемных – 15,2%; в 2008г. собственных – 81,5%, заемных – 18,5%; в 2007г. собственных – 75%, заемных – 25%, т.е. заемных средств у предприятия меньше, чем собственных – это положительный момент, т.к. ведет к увеличению финансовой устойчивости.

Краткосрочных кредитов и займов у предприятия  нет. Кредиторская задолженность  в 2009г. по  сравнению  с 2008г. уменьшилась на 261 тыс. руб. или

на 4,7%, по сравнению с 2007г. уменьшилась на 873 тыс. руб.  или на 14,1%

2.3.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.  Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Это характеризует общую финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Для осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие показатели:

1) Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости. Он показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб. вложенных в активы собственных средств (нормальное ограничение не выше 1,5)

                              Кфр =                                

2)  Коэффициент        обеспеченности         собственными          источниками

финансирования характеризует краткосрочную финансовую устойчивость, показывает долю оборотных средств, обеспеченных собственными средствами равен отношению величины собственных оборотных средств к оборотным средствам (нижняя граница 0,1; opt. ≥0,5)

Коб.с.с. =

3) Коэффициент финансовой независимости (автономии) позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости. На основе этого показателя определяется доля собственных средств в имуществе предприятия. Он равен отношению величины собственных средств к общей сумме источников средств предприятии (Кн ≥0,4÷0,6)

Кн = ;

4) Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников (Кф.уст ≥0,6)

Кф.уст =;

5) Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Он показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств предприятия (Км ≥0,1)

Км = ;

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (табл.2.3.2.1)

Как показывают данные табл. 2.3.2.1 динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточно низкой финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Таблица 2.3.2.1 – Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

Наименование показателя

Предельно допустимое значение

2007г.

2008г.

2009г.

Отклонение

2009г. (+/-) к

2008

2007

1. Коэффициент капитализации

не выше 1,5

0,33

0,22

0,18

-0,04

-0,15

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

нижняя граница0,1;

opt. ≥0,5

0,73

0,81

0,84

+0,03

+0,11

3. Коэффициент финансовой независимости

≥0,4÷0,6

0,75

0,81

0,85

+0,04

+0,1

4. Коэффициент финансовой устойчивости

0,75

0,81

0,84

0,75

+0,03

+0,09

5. Коэффициент маневренности

≥0,1

0,91

0,98

0,99

+0,01

+0,08

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Если Коб.с.с>50%, то организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Как показывают данные табл. 2.3.2.1, у анализируемой организации этот коэффициент достаточно  высок, и имеет тенденцию на рост.     

Значение коэффициента финансовой независимости  значительно ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 85% в стоимости имущества.

Таблица 2.3.2.2 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели

ед.изм.

01.01.08

01.01.09

01.01.10

1. Источники собственных средств (итого по разделу III баланса)

тыс.руб.

18 564

24 554

29 761

2. Внеоборотные активы (итого по разделу I баланса)

тыс.руб.

1 543

472

31

3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-2)

тыс.руб.

17 021

24 082

29 730

4. Долгосрочные обязательства (итого по разделу IV баланса)

тыс.руб.

-

-

-

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (стр.3+ 4)

тыс.руб.

17 021

24 082

29730

6. Краткосрочные обязательства (стр.610+620+630+660 баланса)

тыс.руб.

6 193

5581

5320

7. Общая величина собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5+6)

тыс.руб.

23 214

29 663

23 214

8. Запасы и затраты (стр. 210 баланса)

тыс.руб.

11 973

14 339

19 902

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств        (стр. 3-8)

тыс.руб.

+5 048

+9 743

+9 828

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат        (стр. 5-8)

тыс.руб.

+5 048

+9 743

+9 828

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат        (стр. 7-8)

тыс.руб.

+11 241

+15 324

+3 312

Тип финансовой устойчивости (стр. 9, стр. 10, стр. 11)

+,+,+

+,+,+

+,+,+

(+,+,+) – абсолютная финансовая устойчивость

(-,+,+) – нормальная финансовая устойчивость

(-,-,+) – неустойчивое финансовое состояние

(-,-,-) – кризисное финансовое состояние

В целом финансовую устойчивость предприятия в 2007г., 2008г., 2009., можно считать удовлетворительной, так как собственных средств больше чем заемных, что подтверждается коэффициентами финансовой устойчивости,

Достаточно высокое значение удельного веса собственных оборотных средств в сумме собственных средств (коэффициента маневренности), т.е. наличие достаточной величины собственных оборотных средств, свидетельствует о возможности постепенного усиления финансовой устойчивости в будущем.

2.3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности  

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Платежеспособность предприятия - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Внешний анализ платежеспособности (внешними пользователями) осуществляется на основе изучения показателей ликвидности.

Различают ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Ликвидность активов - обратная величина времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

 Ликвидность предприятия - изыскание платежных средств не только за счет внутренних источников (реализация активов), но и за счет заемных средств при достаточном имидже предприятия и высокой инвестиционной привлекательности.

Платежеспособность и ликвидность близкие понятия, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное, т.е. в будущем предприятие может быть неплатежеспособным.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (нормальное ограничение – Кал ≥0,2÷0,5 зависит от отраслевой принадлежности организации):

Кал = краткосрочные финансовые вложения + денежные средства/                     краткосрочные обязательства;

2) Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств в организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам (допустимое значение 0,7÷0,8; желательно Кко~1):

Кко=(краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства;

3) Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Т.е. он равен отношению текущих активов (оборотных средств) к краткосрочным обязательствам:    

 

Ктл = оборотные средства / краткосрочные обязательства;

Ктл > 1 (оптимально > 2) [17, с.111].

1. Если Ктл > 1 , т.е  1 < Ктл < 2:

а) если коэффициент текущей ликвидности снижается с 2 до 1  и стремится к 1 (1,07, 1,05 и т.д.), то платежеспособность предприятия является слабообеспеченной;

б) если коэффициент текущей ликвидности увеличивается и стремится к 2, а предыдущие два коэффициента имеют нормальное значение, то платежеспособность предприятия считается обеспеченной.

2.  если Ктл < 1, то платежеспособность предприятия является необеспеченной.

3. Если Ктл > 2, то платежеспособность предприятия считается хорошо обеспеченной.

Таблица 2.3.3.1 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности

2007г.

2008г.

2009г.

Отклонение 2009г. (+/-) к

2008

2007

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250,260 ф.1 / стр. 610, 620, 630, 660ф.1)

0,69

0,92

1,05

+0,13

+0,36

2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (стр.240, 250, 260, 270 ф.1 / стр. 610, 620, 630, 660 ф.1)

1,81

2,73

2,84

+0,11

+1,03

3. Коэффициент текущей ликвидности (Итого по разделу II ф.1 минус стр. 220, 230ф.1/ стр. 610, 620, 630, 660ф.1)

3,74

5,30

6,58

+1,28

+3,47

Из данных таблицы 2.3.3.1 видно, что динамика коэффициента абсолютной ликвидности положительная. Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности гораздо выше теоретического значения, т.е. абсолютную платежеспособность предприятия можно признать обеспеченной.

Критический коэффициент ликвидности выше предельно допустимого уровня (0,7÷0,8) и это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Если значение коэффициента превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. Коэффициент текущей ликвидности  обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующим удовлетворительное состояние бухгалтерского баланса. В конце 2009г. на анализируемом предприятии этот коэффициент показал, что платежеспособность предприятия считается высоко обеспеченной.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства (с.260) и краткосрочные финансовые вложения (с.250));

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 + стр. 270);

A3 - медленно реализуемые активы (запасы (с.210) + НДС (с.220)+  долгосрочная  дебиторская  задолженность  (с.230);

А4 - труднореализуемые активы (с. 190 + с.230).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность (с.620));

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы (с.610) + задолженность участникам (учредителям) (с.630) + прочие краткосрочные обязательства (с.660);

ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы (с.590));

П4 - постоянные пассивы (итог раздела III (с.490), а также доходы будущих периодов (с.640) и резервы предстоящих расходов и платежей (с.650)).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву [17, с.106].

Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место соотношения:  

А1≥П1;    А2≥П2;     A3 ≥ ПЗ;      А4<П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет и выполнение четвертого неравенства. Если одно или несколько неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Анализ ликвидности баланса оформлен в виде табл. 2.3.3.2.   

Таблица 2.3.3.2 – Анализ ликвидности баланса

А

к

т

и

в

2007

2008

2009

П

а

с

с

и

в

2007

2008

2009

Платежный излишек или недостаток

2007

(гр.2-гр.6)

2008

(гр.3- гр.7)

2009

(гр.4- гр.8)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

АА     А1

          А2

          А3

          А4

4 280

6 961

11 973

1 543

5 190

10 078

14 395

472

5 610

9 538

19 902

31

П1

П2

П3

П4

6 193

-

-

18 564

5 581

-

-

24 554

5 320

-

-

29 761

-1 913

+6 961

+11973

-17 021

-391

+10 078

+14 395

-24 082

+290

+9 538

+19 902

-29 730

Ь        Ба-

         ланс

 

24 757

30 135

35 081

Ба-

ланс

24 757

30 135

35 081

0

0

0

Для наглядного представления выполненных расчетов построим диаграмму, отражающую анализ ликвидности  в 2007-2009 гг., которая представлена на рис. 2.3.3

Рисунок 2.3.3 – Анализ ликвидности баланса

  Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывают тенденцию увеличения (уменьшения) текущей ликвидности в недалеком будущем.  Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 2.3.3.2) показывают, что в этой организации в конце 2009г. сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1;  А2 > П2;  А3 > П3;  А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как обеспеченную. Сопоставление первого неравенства А1 и П1 свидетельствует о том, что в ближайшие 3 месяца организации не удастся поправить свою платежеспособность, т.к. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Сопоставление быстро реализуемых активов А2 с краткосрочными пассивами П2 свидетельствует о платежеспособности в ближайший промежуток времени сроком от 3 до 6

месяцев. Сопоставление итогов по активу и пассиву для А3 и П3 (срок от 6 месяцев до года) свидетельствует о том, что ликвидные активы покроют долгосрочные обязательства. Сопоставление А4 и П4 отражает перспективность обеспечивается автоматически.

2.3.4    Анализ деловой активности

Финансовая устойчивость предприятия зависит от оборачиваемости оборотных средств, т.е. своевременного их превращения в денежную форму. Ускорение оборачиваемости приводит к абсолютному, сокращению потребности в финансовых ресурсах при неизменном объеме производства и реализации продукции. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств производится по всем оборотным средствам, а также по их отдельным элементам (материальным оборотным средствам, денежным средствам, дебиторской задолженности). Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости - число оборотов за анализируемый период. 

2. Время оборота - средняя продолжительность одного оборота в днях.

3. Коэффициент закрепления - сумма оборотных средств на рубль реализованной продукции  [26, с. 30].

В ЗАО «ИЖИЦА» за анализируемый период деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в табл. 2.3.4.

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 2.3.4 позволяют сделать вывод о том, что этот показатель  уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл обращения, приносящий прибыль, а в 2009 году начал увеличиваться. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, т.к. он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 2.3.4 – Показатели деловой активности

Показатели

2007

2008

2009

Отклонение

2009г.(+/-) к

2008

2007

1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала (ресурсоотдача) стр.010ф.2/

[0,5*(стр.300н.г.+стр.300к.г.)ф.1]

2,86

2,66

3,09

+0,43

+0,23

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [стр.010ф.2/0,5* (стр.490,640,650н.г.+стр.490,640,   650к.г.)  ф.1]

3,87

3,39

3,72

+0,33

-0,15

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов [стр.010ф.2/

0,5*(стр.290н.г.+стр.290к.г.)ф.1]

3,01

2,76

3,12

+0,36

+0,11

4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)  [стр.010ф.2/

0,5*(стр.210н.г.+стр.210к.г.)ф.1]

5,49

5,55

5,9

+0,35

+0,41

5. Оборачиваемость в днях всех оборотных активов

[0,5*(стр.290н.г.+стр.290к.г.)ф.1 * 360 /стр.010ф.2]

119,4

130,1

61,01

-69,09

-58,39

6. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности [стр.010ф.2/

0,5*(стр.240н.г.+стр.240к.г.)ф.1]

9,95

8,65

10,37

+1,72

+0,42

7. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности [0,5*(стр.230,240н.г.+ стр.230, 240к.г.)ф.1 * 360 /стр.010ф.2]

36,1

41,6

34,7

-6,9

-1,4

8. Оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей [0,5*(стр.210н.г.+стр.210к.г.)ф.1 * 360 /стр.010ф.2]

65,47

64,76

61,01

-3,75

-4,46

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности [стр.010ф.2/

0,5*(стр.620н.г.+стр.620к.г.)ф.1]

11,03

12,42

18,53

+6,4

+7,5

Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования собственных средств. В анализируемой организации он в динамике повышается, а высокое значение этого показателя свидетельствует о повышенной  части собственных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных), значение этого коэффициента увеличилось в 2009г. по сравнению с 2008г. на 0,36 и по сравнению с 2007г. на 0,11 – это положительная тенденция.

Оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. Из таблицы 2.3.4 видно, что оборачиваемость запасов в днях в динамике уменьшаются, что ведет к снижению издержек обращения, увеличению прибыли и улучшению финансового положения предприятия.

Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике если дебиторская задолженность организации превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасно. Подробнее этот вопрос рассмотрен в следующем параграфе.

Глава 3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия выражаются в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

3.1  Анализ товарных запасов

Важнейшим аспектом менеджмента ресурсов на торговом предприятии является управление товарными запасами. Хранение на предприятии товаров в размере, превышающем платежеспособный спрос, как и необеспеченность торгового предприятия товарными запасами для выполнения им своих функций, способствует снижению эффективности его деятельности.  В  первом случае потери на предприятии возрастают, прежде всего, за счет отвлечения из оборота части капитала, инвестированного в запасы, а также за счет роста дополнительных затрат, связанных с хранением. Во втором - имеет место либо снижение объемов продаж, либо «упущенная выгода».

Определение оптимального уровня товарных запасов – важнейшая задача с точки зрения обеспечения эффективного функционирования предприятия, т.е величина товарного запаса должна находится в оптимальном соотношении с величиной товарооборота, обеспечив максимально возможное приближение величины товарного запаса к платежеспособному спросу.

Анализ скорости оборота товарных запасов на предприятии торговли необходим потому, что ускорение их оборачиваемости снижает размер оборотного капитала, необходимого для обеспечения процессов товародвижения, а замедление оборачиваемости приводит к иммобилизации (накоплению запасов без эффективного их использования).

В качестве индикаторов оценки эффективности товарных запасов используются такие показатели как:

• время обращения товарных запасов;

• скорость обращения товарных запасов.

Время обращения товарных запасов (или оборачиваемость товарных запасов в днях товарооборота) – показатель, который характеризует период времени, на который предприятие обеспечено товарами для бесперебойной работы:               

     

время обращения = число дней в периоде /скорость оборота

                            (в днях)                                     (в числе оборотов)

Скорость обращения товарных запасов – показатель, который характеризует число оборотов совершаемых средним товарным запасом в анализируемом периоде:

скорость оборота = товарооборот/ средний размер ТЗ

                               (в числе оборотов)

Исходные данные и результаты расчетов представлены  в таблице 3.1

Таблица 3.1 – Сравнительный анализ показателей товарных запасов 

Показатели

2007

2008

2009

Темпы роста, % 2009 к

Изменения ± 2009 к

2008

2007

2008

2007

1. Товарооборот, тыс.руб.

63 748

73 129

101 018

138,1

158,5

+27 889

+37 270

2. Средние товарные запасы, тыс.руб.

11 595

13 156

17 121

130,1

147,6

+3 965

+5 526

3. Уровень средних товарных запасов, %

18,2

18

16,9

93,9

92,8

-1,1

-1,3

4. Скорость оборота        (в числе оборотов)

5,5

5,6

5,9

105,4

107,3

+0,3

+0,4

5. Время обращения         (в днях)

65,5

64,7

61

94,3

93,1

-3,7

-4,5

 

За рассматриваемый период средние товарные запасы увеличились в 2009г. по сравнению с 2008г. на 30,1%, или в сумме на 3 965 тыс. руб., а по сравнению с 2007г. выросли на 47,6% или на 5 528 тыс. руб.. Товарооборот в 2009г. по сравнению с 2008г. возрос на 27 889 тыс. руб. или на 38,1%, по сравнению с 2007г. на 37 270 тыс. руб. или 58,5%.  Таким образом, рост товарных запасов в анализируемом периоде был немного ниже, чем рост товарооборота. В результате уровень товарных запасов в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшился на 1,1 п.п., по сравнению с 2007г. уменьшился на 1,3 п.п. Время обращения товарных запасов уменьшилось по сравнению с 2007г. на 4 дня, а по сравнению с 2007г. на 5 дней.

3.2  Анализ издержек обращения

Затраты трудовых, материальных и финансовых ресурсов на организацию и осуществление процессов товародвижения на предприятиях торговли принято называть издержками обращения. Издержки обращения отражают расходы на транспортировку, отгрузку товара и его получение, складирование, хранение и приведение в удобную для реализации форму товаров (упаковка, комплектование и фасовка), а также расходы по продаже товаров.

Анализ издержек может осуществляться по статьям, элементам, отдельным видам товаров, по расходам, разделяемым по отношению к товарообороту на переменные и постоянные, и другим классификационным признакам.

В качестве источника информации, об издержках в сфере товарного обращения следует использовать данные бухгалтерского учета, первичной документации о расходах, данные аналитического учета затрат, сведения об изменении цен, тарифов и ставок за услуги, уровне инфляции и т.д.; годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. В форме № 2 (Отчет о прибылях и убытках) издержки обращения отражаются по строке «Коммерческие расходы». Раздел 6.

Поиск путей снижения издержек обращения является одним из направлений увеличения прибыли торгового предприятия, поэтому, основная цель анализа издержек обращения состоит в изыскании резервов дальнейшего роста доходности предприятия за счет более рационального использования материальных и денежных средств.

В связи с тем, что рост товарооборота обычно сопровождается ростом издержек обращения, оценка абсолютных отклонений отражает изменение затрат, что недостаточно для оценки целесообразности этих изменений. Поэтому для анализа функционирования торгового предприятия, необходимо знать соотношение изменения величины издержек и роста товарооборота.

Таблица 3.2.1 – Показатели товарооборота и издержек обращения

Наименование показателя

2008

2009

план

факт

1. Товарооборот, тыс. руб.

73 129

88 171

101 018

2. Издержки обращения, тыс. руб.

9 067

12 214

15 360

3. Уровень издержек обращения, %

12,4

13,8

15,2

На данном предприятии в 2009г. было предусмотрено плановое увеличение показателей товарооборота на 15 042 тыс. руб. и издержек обращения на 3 147 тыс. руб. Фактическое изменение величины товарооборота оказалось выше планового значения (114,6%) и гораздо больше уровня предшествующего периода (138,1%). Фактическая величина издержек обращения превысила как уровень предшествующего года (в 3,8 раз), так и плановое значение данного показателя (125,7%). В связи с этим план по уровню издержек обращения в товарообороте оказался не только не выполнен, но и по сравнению с предшествующим периодом произошло повышение с 12,4% до 15,2%, а по сравнению с планом фактическая величина издержек обращения превысила уровень планового значения на 1,4%.

Наибольший удельный вес в общей сумме издержек обращения торгового предприятия занимают следующие статьи расходов:

- транспортные расходы;

- расходы на оплату труда;

- расходы на аренду и содержание объектов основных фондов;

- расходы на рекламу;

- расходы на хранение, подработку, упаковку товаров;

- затраты по оплате процентов за пользование кредитом.

Анализ названных статей важен с целью оценки эффективности затрат при поиске резервов снижения издержек обращения. Информация, необходимая для анализа издержек обращения по статьям расходов, приведена в таблице 3.2.2.

Таблица 3.2.2 – Динамика издержек обращения по статьям расходов

Наименование показателей

2008 г.

2009г

Отклоне-

ние +/-

тыс.руб.

Темп роста,

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

Издержки обращения, всего

в том числе

9 067

100

15 360

100

+6 293

169,4

Транспортные расходы

5 124

56,5

8 379

54,5

+3 255

163,5

Расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды

1 736

19,1

2 802

18,2

+1 066

161,4

Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений и инвентаря

879

9,7

1 223

8

+344

139,1

Амортизация основных фондов

2

0,02

12

0,08

+10

600

Расходы на хранение и упаковку товаров

119

1,3

314

2,04

+195

263,8

Расходы на рекламу

1 002

11,1

1 603

10,5

+601

160

Прочие расходы

205

2,28

1 027

6,68

+822

501

Для наглядного представления выполненных расчетов построим диаграмму, отражающую изменение структуры издержек обращения в 2008-2009 гг., которая представлена на рис. 3.2.1. и сравнительный анализ издержек обращения на рис. 3.2.2

Рисунок 3.2.1 – Структура издержек обращения 2008г.

.

Рисунок 3.2.2 – Структура издержек обращения 2009г.

Рисунок 3.2.3 – Сравнительный анализ издержек обращения 2008 – 2009 гг

Выполненный анализ показал, что за рассматриваемый период общая величина издержек обращения составила 15 360 тыс. руб. (169,4%) от уровня предшествующего периода, т.е. увеличилась на 6 293 тыс. руб.

Произошло существенное повышение (на 195 тыс.руб.) расходов на хранение и упаковку товаров, удельный вес данной статьи в общей величине издержек обращения повысился с 1,3% до 2,04%.

Транспортные расходы увеличились на 3 255 тыс. руб., а удельный вес в общей структуре издержек обращения уменьшился на 2%, в отчетном году транспортные расходы занимают значительное положение в общем объеме затрат – 54,5%.

За рассматриваемый период увеличилась доля расходов на оплату труда с отчислениями на социальные нужды в абсолютном выражении (на 1 066 тыс. руб.) и расходы на аренду ( на 344 тыс. руб.), но уменьшился в отчетном году удельный вес в структуре издержек обращения с 19,19% до 18,2% и 9,7% до 8% соответственно. Увеличились также прочие расходы на 822 тыс. руб., амортизация основных фондов на 10 тыс. руб., расходы на рекламу на 601 тыс. руб., а удельный вес в структуре издержек обращения уменьшился на 0,6%.

3.3 Анализ прибыли

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.  Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Источниками информации для анализа прибыли ЗАО «ИЖИЦА» являются отчет о прибылях и убытках за 2007-2009гг.

Анализ прибыли предприятия в данном случае можно проанализировать на основе анализа прибыли до налогообложения (см. таблицу 3.3.1).

Таблица 3.3.1 – Анализ прибыли               

Показатели

2007

2008

2009

Отклонения

Абсолютный

прирост 2009 к

Темп роста                 2009 в  % к

2008

2007

2008

2007

А

1

2

3

4

5

6

7

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов, аналогичных обязательных платежей) стр. 010

 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг (стр. 020)

 Валовая прибыль (стр. 029)

 Коммерческие расходы по сбыту (стр. 030)

 Управленческие расходы (стр. 040)

 Прибыль (убыток) от продаж (стр. 050)

63 748

45 835

17 913

15 357

-

2 556

73 129

51 896

21 233

16 358

-

4 875

101 018

70 218

30 800

29 952

-

6 848

+27 889

+18 322

+9 567

+13 594

-

+1 973

+37 270

+24 383

+12 887

+14 595

-

+4 292

138

135

145

183,1

-

140,5

158

153

172

195

-

267,9

II. Прочие доходы и расходы

 Проценты к получению (стр. 060)

 Проценты к уплате (стр. 070)

 Доходы от участия в других организациях (стр.080)

 Прочие доходы (стр. 090)

 Прочие расходы (стр. 100)

-

-

-

10

165

-

-

-

153

135

-

-

-

105

1

-

-

-

-48

-134

-

-

-

+95

-164

-

-

-

68,6

0,74

-

-

-

1 050

0,6

III. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.140)

 Отложенные налоговые активы (стр. 141)

 Отложенные налоговые обязательства (стр. 142)

 Текущий налог на прибыль (стр. 150)

2 400

-

-

473

4 893

-

-

667

6 952

-

-

887

+2 059

-

-

+220

+4 552

-

-

+414

142,1

-

-

133

289,7

-

-

187,5

IV. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190)=(с.140- с.150)

1 927

4 226

6 065

+1 839

+4 138

143,5

314,7

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Рисунок 3.3.1 – Анализ прибыли 2007 – 2009 гг.

Как следует  из данных табл. 3.3.1 прибыль до налогообложения  в целом увеличилась в 2009г. по сравнению с 2008г. на 2 059 тыс.руб. или на 43,1%, а по сравнению с 2007г. на 4 552 тыс. руб. или на 289,7%. Это произошло в результате увеличения выручки  в 2009г. по сравнению с 2008г. на 27 889 тыс. руб. или на 38% и по сравнению с 2007г. на 37 270 тыс. руб. или на 58%, а также за счет меньшего темпа роста себестоимости по сравнению с выручкой в 2009г. по сравнению с 2008г. на 18 322 тыс. руб. или 35% и по сравнению с 2007г. на 24 383 тыс. руб. или на 53%.

 Прочие расходы в 2009г. уменьшились по сравнению с 2008г. на 134 тыс.руб. и по сравнению с 2007г. на 164 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась в 2009г. по сравнению с 2008г. на 1 839 тыс. руб. или на 43,5% и по сравнению с 2007г. выросла на 4 138 тыс. руб. или на 214,7% раза. Положительное влияние на нее оказало отсутствие отложенных налоговых обязательств.

3.4  Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Одна из первоочередных задач в этом направлении – разработка нормативных  значений показателей рентабельности, дифференцированных по предприятиям различных форм собственности, профиля, состава материально-технической базы и др. Периодическая публикация таких нормативов широко практикуется в экономически развитых странах. В нашей стране такие нормативы не публикуются. Поэтому основной базой сравнения являются данные за предшествующие годы. Источниками информации для анализа рентабельности ЗАО «ИЖИЦА»  так же являются отчет о прибылях и убытках за 2007-2009гг.

В практике анализа применяются три группы показателей рентабельности:   рентабельность продукции (продаж),  рентабельность производственных фондов,  рентабельность вложений в предприятие.       

1. Рентабельность продукции (продаж) оценивает эффективность управления предприятие, включает следующие виды показателей:

1.2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж

;

1.2.  Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

;

1.3. Рентабельность продаж по чистой прибыли

.

2. Рентабельность производственных фондов характеризует эффективность использования производственных фондов (основных средств и материальных оборотных средств) и равна отношению прибыли до налогообложения или чистой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных фондов и материальных оборотных средств

,

где ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов;

      МОСср – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

3. Рентабельность вложений в предприятие (общая рентабельность) характеризует эффективность использования имущества предприятия.

       [24, с. 36].

На основании данных таблицы 3.4.1 для наглядного представления выполненных расчетов построим диаграмму, отражающую анализ рентабельности продаж в 2007-2009 гг., которая представлена на рис. 3.4.

Таблица 3.4.1 – Показатели рентабельности продаж ЗАО «ИЖИЦА»

Наименование показателя

ед.

изм.

2007

2008

2009

Отклонение +/-

2009 к

2009 в %  к

2008

2007

2008

2007

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Рентабельность по прибыли от продаж

%

4

6,66

6,77

+0,11

+2,77

-

-

2. Рентабельность по прибыли до налогооболожения

%

3,76

6,69

6,88

+0,19

+3,12

-

-

3. Рентабельность по чистой прибыли

%

3

5,77

6

+0,23

+3

-

-

Рисунок 3.4.1 – Анализ рентабельности продаж 2007 – 2009гг.

Анализ рентабельности производственных фондов и вложений в предприятие представлен в таблице 3.4.1 «Показатели рентабельности» в динамике за период с 2007 по 2009 год.

Из данных таблицы 3.4.1 видно, что в целом за 2007-2009гг.  эффективность управления предприятием высокая.  В 2009г. по сравнению с 2008г показатели рентабельности продаж повысились почти в 1,4 раза и по сравнению с 2007г. повысились практически в 2,7 раза.

Таблица 3.4.2 позволяет заключить, что предприятие имеет тенденцию к увеличению эффективности вложений. Предприятие эффективно использовало имущество и в 2007г., и в 2008г., и в 2009г. Рентабельность имущества увеличилась в 2009г. по сравнению с 2008г. на 10,1, а с 2007г. на 3,6 раз  

Таблица 3.4.2 – Показатели рентабельности

Показатели

2007

2008

2009

Отклонение

2009г.(+/-) к

2008

2007

1. Общая величина имущества (валюта баланса) (средняя величина) (ф.№1, стр.300)

24 757

30 135

35 081

+4 946

+10 324

2. Капитал и резервы (ΙΙΙ раздел пассива) (средняя величина) (ф.№1 (стр.490+640+650))

18 654

24 554

29 761

+5 207

+11 107

3. Средняя величина оборотных активов (ф.№1, стр.290)

23 214

29 663

35 050

+5 387

+11 836

4. Среднегодовая величина основных фондов (ф.№1, стр.120)

1 543

472

31

- 441

-1 512

5. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов) (ф.№1, стр.210)

11 973

14 339

19 902

+5 563

+7 929

6. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

(ф.№2, стр. 010)

63 748

73 129

101 018

+27 889

+37 270

7. Затраты на производство продукции (ф.№2, стр.020+030+040)

61 192

68 254

94 170

+25 916

+32 978

8. Прибыль от продаж (ф.№2, стр.050)

2 556

4 875

6 848

+1 973

+4 292

9. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская) (ф.№2, стр.140)

2 400

4 893

6 952

+2 059

+4 552

10. Чистая прибыль (ф.№2, стр.190)

1 927

4 226

6 065

+1 839

+4 138

11. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % (стр.8/стр.6)

4,00

6,66

6,77

+0,11

+2,77

12. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения , % (стр.9/стр.6)

3,76

6,7

6,9

+0,2

+3,14

13. Рентабельность продаж по чистой прибыли % (стр.10/стр.6)

3,02

5,77

6,00

+0,23

+2,98

14. Рентабельность производственных фондов по прибыли до налогообложения, % (стр.9/ (стр.4 + стр.5))

0,17

0,33

0,35

+0,02

+0,18

15. Рентабельность производственных фондов по чистой прибыли, % (стр.10/ (стр.4 + стр.5))

0,14

0,28

0,30

+0,02

+0,16

16. Рентабельность имущества по прибыли до налогообложения, % (стр.9/стр.1)

9,7

16,2

19,8

+3,6

+10,1

17. Рентабельность имущества по чистой прибыли % (стр.10/стр.1)

7,78

14,02

17,28

+3,26

+9,5

18. Рентабельность собственных средств по прибыли до налогообложения, % (стр.9/стр.2)

12,86

19,92

23,35

+3,43

+10,49

19. Рентабельность собственных средств по чистой прибыли % (стр.10/стр.2)

10,38

17,21

20,38

+3,17

+10

В целом,  наиболее эффективно предприятие работало по всем показателям рентабельности в 2009г. и самые низкие результаты выявлены в 2007г.

3.5  Рейтинговая оценка ЗАО «ИЖИЦА»

Рейтинговая оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе данных публичной отчетности предприятия.  Рейтинговая оценка является сравнительной.

Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия:

  1.  Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле:

Ко = (Источники собственных средств – Внеоборотные активы) / Оборотные активы, т.е.  Ко = 3рб-1рб/2рб, нормативное значение ≥0,1.

  1.  Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы текущих обязательств, определяется по формуле:

Ктл = (Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства, или Кт.л. = 2рб/5рб, нормативное значение      ≥ 2.

  1.  Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризуется объемом реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия:

Ки = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость имущества,

       нормативное значение ≥ 2,5.

  1.  Эффективность управления предприятия (рентабельность продаж), которая характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации:

Км = прибыль от реализации / выручку от реализации,                      нормативное требование Км ≥ 0,4

  1.  Рентабельность собственного капитала, которая характеризуется объемом  чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала:

Кпр = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала, нормативное значение ≥ 0,2.

Определим рейтинговую оценку ЗАО «ИЖИЦА» (таблица 3.5).

Таблица 3.5 -  Показатели рейтинговой оценки ЗАО «ИЖИЦА»

Показатель

нормативное миним -ное значение

2007

2008

2009

Отклонение 2009г. (+/-) к

Темп роста 2009 (%) к

2008

2007

2008

2007

Обеспеченность собственными средствами, (Ко)

≥ 0,1

0,73

0,81

0,84

+0,03

+0,11

+103,7

+115,06

Коэффициент покрытия,

(Кт.л)

≥ 2

3,74

5,3

6,59

+1,29

+2,85

+124,3

+176,8

Интенсивность оборота авансируемого капитала, (Ки)

≥ 2,5

2,86

2,66

3,09

+0,43

+0,23

+116,2

+108,04

Эффективность управления предприятием (Км)

≥0,4

0,04

0,06

0,06

0

+0,02

+100

+150

Прибыльность (рентабельность), (Кпр)

≥ 0,2

0,14

0,22

0,25

+0,03

+0,11

+113,6

+178,6

Показатель рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия, (Кобщ)

1

2,22

2,61

2,86

+0,25

+0,64

+109,6

+128,8

Мы провели рейтинговую оценку на основании данных бухгалтерского баланса и формы № 2  ЗАО «ИЖИЦА»  за период 2007-2009гг., вычислив пять коэффициентов  и подставив их в формулу:

                К общ = 2*Ко+0,1*Ктл+0,08*Ки+0,45*Км+Кпр   

Определив рейтинговую оценку финансового состояния ЗАО «ИЖИЦА», можно сделать вывод об улучшении финансового состояния в 2009г. по сравнению с 2008г. на 0,25 или на 9,6%, а по сравнению с 2007г. на 0,64 или на 28,8%,  в основном из-за увеличения прибыльности предприятия,  за счет доли собственных оборотных средств и интенсивности оборота авансируемого капитала.  В целом за анализируемый период финансовое состояние ЗАО «ИЖИЦА» удовлетворительное, общий коэффициент рейтинговой оценки значительно увеличился.

Глава 4. Направления повышения финансовых результатов деятельности предприятия

4.1  Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Экономическая работа представляет собой совокупность многочисленных мероприятий, направленных на достижение наиболее высокой эффективности предприятия.

Круг этих мероприятий широк и многообразен, он охватывает организационные, производственные, технические, хозяйственные и финансовые мероприятия. Для их осуществления используются такие экономические рычаги и инструменты, как цена на продукцию, прибыль, кредит, договоры и т. п.

Содержанием экономической работы является использование резервов повышения эффективности работы, а ее целью мобилизация этих резервов, вовлечение их в хозяйственный оборот организации.

На мой взгляд, в применении мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия должен использоваться комплексный подход.

Важным фактором финансового оздоровления предприятия является факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование кредиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью:

а) контролировать состояние расчетов с заказчиками по отсроченным или просроченным задолженностям;

б) проводить анализ задолженности по дебиторам с целью выявления "злостных неплательщиков" или хронических должников;

в) усилить работу с должниками предприятия;

г) ориентироваться на возможно большее число покупателей для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

д) контролировать соотношение дебиторской, кредиторской задолженности;

е) предоставлять скидки при досрочной оплате.

Результатом ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности является экономия на потребности в оборотном капитале. Грамотное управление дебиторской задолженностью приведет к ускорению ее оборачиваемости, что повлечет за собой высвобождение денежных средств. Тем самым можно улучшить структуру оборотных средств. При четком поступлении денежных средств предприятие будет иметь возможность погашать задолженности перед кредиторами.

В 2009г. сумма дебиторской задолженности покупателей составила 9 538 тыс. руб. Предполагаемый эффект от своевременного анализа и истребования дебиторской задолженности составит 25%, или 9 538 * 25%= 2 384,5 тыс. руб. Эти недополученные средства могли пойти на сокращение кредиторской задолженности, в результате чего нехватка денежных средств для покрытия кредиторской задолженности сократилась бы до 5 690 – 2 384,5= 3 305,5 тыс. руб., что положительно повлияло бы на ликвидность. Увеличивая денежные средства и уменьшая кредиторскую задолженность, предприятие повысит свою платежеспособность.

4.2. Мероприятия по увеличению финансовых результатов ЗАО «ИЖИЦА»

Улучшению финансовых результатов деятельности предприятия способствует диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям перекрываются прибылью от других. В течение 2011 г. ЗАО «ИЖИЦА»  планирует диверсифицировать бизнес за счет начала производства в т.ч.:

  •  собственное производство спецодежды;
  •  производство медицинской мебели.

Объемы реализации будут обеспечиваться тем, что ЗАО «ИЖИЦА» является ведущим оптовым поставщиком медицинского оборудования, в г. Кемерово, предприятие известно всем участникам рынка в городе (порядка 200 фирм которые постоянно контактирующих с ЗАО «ИЖИЦА»). После  выхода на самостоятельное производство спецодежды и медицинской мебели и т.п., существенная часть покупателей будет размещать свои заказы у ЗАО «ИЖИЦА», обеспечивая себя более низкой ценой и оперативным обслуживанием против других действующих фирм конкурентов на территории Кузбасского региона, при соответствующем уровне  качества.

Повышение финансовых результатов деятельности предприятия возможно на путях поиска внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Для повышения эффективности работы предприятия важным моментом является выявление резервов увеличения объемов реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы); изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы); ускорение оборачиваемости оборотных средств и др. (интенсивные факторы); снабженческо–сбытовая деятельность и др. (внепроизводственные факторы).

Проведенные исследования позволяют дать некоторые рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия:

  •  Провести мероприятия по своевременности поступления денежных средств по реализованной продукции;
  •  Контроль за соблюдением условий договоров;
  •  В связи с увеличением себестоимости выявить внутренние резервы по ее снижению.

Выполнение указанных выше рекомендаций позволяет добиться предприятию не только стабильного дохода, но и эффективного его использования для достижения максимального удовлетворения производственных, материальных и социальных нужд предприятия.

Увеличение объемов реализации возможно за счет проведения акции-лотереи  «Комфорт». В рамках этой акции каждому покупателю спецодежды и медицинской мебели в нашей фирме будет выдаваться именная дисконтная карта, затем по окончании акции производится розыгрыш карт с номерами в лототроне. Выигрыш составит 300 тыс. руб. Предполагаемое увеличение товарооборота от проведения акции-лотереи  «Комфорт» составит 30%.

Ожидаемый прирост товарооборота:

101 018* 30% = 30 305,4 тыс.руб.

Ожидаемый прирост чистой прибыли:

                                 ЧП =  Т* Rчп0 ,       где                     (1)

ЧП – изменение чистой прибыли, тыс. руб.;

Т – изменение товарооборота, тыс. руб.;

Rчп0 – рентабельность продаж по чистой прибыли за предыдущий год, тыс. руб.

Ожидаемый прирост чистой прибыли составит:

ЧП = 30 305,4* 5,77% = 1 748,7  тыс. руб.

Разница между доходом от предлагаемого мероприятия и затратами на его осуществление составит экономический эффект, который равен 1 448,7 тыс. руб.(1 748,7 тыс.руб.- 300 тыс.руб.).

Следует продумать снижение себестоимости продукции за счет экономии на транспортных расходах, топливе, электроэнергии, ужесточением контроля за поступлением качественного товара от поставщиков, снижением затрат на складирование запасов, не пользующихся спросом.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов. Согласно проведенного анализа  ЗАО «ИЖИЦА» на предприятии нерационально отвлечена из оборота часть капитала, инвестированного в запасы на сумму 1 062,2 тыс. руб. Поэтому стоит реализовать часть материально – товарных запасов. Для этого следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия. Избыточные запасы сгруппировать по степени их ликвидности. Залежалые запасы можно продать по низкой цене,  не пользующаяся спросом продукция на данный период времени, может быть реализована со скидкой. Это даст следующие положительные результаты: во – первых, увеличится сумма собственного капитала; во – вторых, освободятся складские помещения за которые ежемесячно уплачивается аренда, поэтому необходимо избавляться от труднореализуемых активов.

      Для улучшения работы предприятия и его финансового оздоровления необходимо развивать службу маркетинга, которая бы изучила рынок потребительского спроса, заключала бы контракты на поставку продукции предприятия. Приобретение товаров, необходимых покупателям, позволит ускорить оборот товаров и сократить количество товаров, пользующихся небольшим спросом у покупателей (затоваривания складов). Целесообразным является выпуск продукции по заказу потребителя.

Чтобы не происходило затоваривание складов необходимо проводить гибкую ценовую политику: покупателям приобретающим товар за наличные денежные средства и по предоплате – предоставлять скидки.  

Снижение торговой надбавки на товары позволит за счет снижения цен на товары привлечь новых покупателей, тем самым увеличить объем продаж.  Если снизить торговую надбавку на спецодежду с 20% до 15% при средней закупочной цене 100 руб. за  штуку, соответственно упаковка (10 шт.) стоит 1 000 руб., и если среднегодовая реализация с 5000 упаковок увеличится до 7000 упаковок (по данным оперативного бухгалтерского учета), то предлагаемый  доход от данного мероприятия составит 2 050 тыс. руб. (1 000  * 1,15 * 7000 уп. – 1 000 * 1,2 * 5000 уп. = (8 050 – 6 000)

Поиск более дешевых поставщиков по некоторым группам товаров позволит за счет разницы в закупочной цене получить больше прибыли, оставив неизменными оптовые цены.  

Постоянная реклама в средствах массовой информации о качественных и ценовых характеристиках товаров, является неотъемлемым звеном в процессе активного сбыта товара. Необходимым является управление передвижением товара на рынке:

  •  Предоставление скидок;
  •  Продажа товара в кредит;
  •  Участие в отраслевых выставках, презентациях товара;
  •  Издание буклетов информационной продукции.

Размещение рекламного ролика на радио (две недели в месяц), отказ от менее эффективной рекламы (во 2, 3, 4 квартале) позволит снизить коммерческие расходы, а, следовательно, себестоимость товаров. Затраты на рекламу на радио составят:

1 неделя по 5 раз в день – 7500 руб., за квартал = 6* 7500 = 45 000 руб.

Аренда рекламного щита составляет 11 830 руб. в месяц;

Реклама в газете – 27 878 руб. в месяц.

В результате отказа во 2, 3, 4 кварталах от данных видов рекламы экономия составит: 27 878* 9+ 11 830* 9= 357 372 руб.

Итого расходы на рекламу в 1 квартале вырастут на 45 000 руб.

Во 2, 3, 4 квартале расходы на рекламу снизятся на 222 372 руб.

(7500* 2* 9 – 357 372)

В целом, за год расходы на рекламу снизятся на 177 372 руб. (45 000 – 222 372)

В результате смены вида рекламы ожидаемый рост товарооборота составит 10%. 101 018* 10% = 10 101,8 тыс. руб.

Ожидаемый прирост чистой прибыли  «см. формулу (1)»    составит:

ЧП = 101 018 * 5,77% = 58 287,4 тыс. руб.

Экономический эффект от предлагаемого мероприятия будет равен 58 464,8  (58 287,4 тыс.руб. + 177,4 тыс.руб.).

Минимизация налогов за счет налогового планирования и оптимального выбора учетной политики, оптимизация ассортимента продукции, свободных средств в высокодоходные активы, оптимизация ценовой политики всё это путь для увеличения финансовых результатов.

Предлагается проводить мероприятия по относительному снижению себестоимости, вести всесторонний контроль за расходованием средств по статьям себестоимости. Снижение себестоимости товарной продукции возможно за счет пересмотра и изменения должностной инструкции офис- менеджера, которому необходимо ввести в обязанность: при работе с покупателем производить выписывание документов на отгрузку товара – накладные ТОРГ-12 и счет-фактуры. Таким образом, сократится ставка бухгалтера с окладом 13 077 руб., т.е. сократится административно управленческий аппарат. Зарплата за год составит 13 077 руб.×12 мес. = 156 924 руб. Начисление страховых взносов (34%) + 1,5% страхование от несчастных случаев = 156 924 руб.×34% = 54 154,47 руб. Экономический эффект равен 156 924 руб.+ 54 154,47 руб. = 211 078,47 руб. Сокращение расходов на оплату труда приведет к сокращению себестоимости товара, а рост выручки повлияет на увеличение прибыли.

Среди мероприятий, направленных на улучшение качества труда и управления трудом на ЗАО «ИЖИЦА» могут быть предложены следующие:

-   использование принципа конкурсного отбора при наборе персонала;

- создание системы дополнительного профессионального образования на рабочих местах и направление специалистов и менеджеров на соответствующие профессиональные курсы повышения квалификации вне предприятия;

-  оптимизация рабочего времени и использования трудовых ресурсов.

Особое место на предприятии должны занять разработка и совершенствование системы материального стимулирования. Материальное поощрение может быть эффективным только в том случае, если каждый работник ясно представляет себе связь между результатами своего труда и премиальным вознаграждением. Поэтому так важно, чтобы показатели планирования оценки их деятельности были действенным инструментом эффективного анализа и отвечали следующим требованиям:

1. Обеспечивали заинтересованность рабочих и работников в конечных результатах труда. Например, для предприятия - выполнение работ в сроки, установленные графиком, и т.д.;

2. Системы премирования, действующие  на предприятии,  должны быть  взаимоувязаны и направлены на решение конечных результатов работы;

3. Материальное стимулирование должно быть непосредственно связано с показателями роста производительности труда и на каждом рабочем месте и в коллективах. Каждый работник должен четко представлять, как  повышение производительности труда влияет на размер получаемых им премий. Важной мерой, направленной на закрепление кадров на предприятии, является выплата работникам единовременного вознаграждения за выслугу лет после первого года работы.

Заключение

Проведенная работа представляет собой комплексную оценку финансового состояния предприятия путем проведения анализа структуры актива и пассива баланса, анализа ликвидности баланса, рентабельности и платежеспособности, а также дана рейтинговая оценка деятельности предприятия.

На основе проведенного анализа баланса и отчета о прибылях и убытках ЗАО «ИЖИЦА» и выявленных тенденциях развития предприятия сделаны следующие выводы:

1) имущество предприятия за 2009г. выросло на 4 946 тыс. руб., что свидетельствует о производственном росте предприятия. Рост оборотных средств произошел за счет увеличения  материальных оборотных средств  в 2009г. по сравнению с 2008г. на 5 563 тыс. руб. или 38,8% и по сравнению с 2007г. на 7 929 тыс. руб. или на 66,2%. Дебиторская задолженность  в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 402 тыс. руб. или на 4% и по сравнению с 2007г. увеличилась на 2 577 тыс. руб. или на 37%.

Пассивная часть баланса характеризуется удельным весом заемных средств (15,2 %), их доля в общем объеме в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 3,3%.

2) собственные средства увеличились  в 2009г. по сравнению с 2008г. на 5 207 тыс. руб. или на 21,2%, а по сравнению с 2007г. на 11 197 тыс. руб. или на 41,7%.

Удельный вес собственных средств в имуществе предприятия в 2009г. составил 84,8%, заемных – 15,2%; в 2008г. собственных – 81,5%, заемных – 18,5%; в 2007г. собственных – 75%, заемных – 25%, т.е. заемных средств у предприятия меньше, чем собственных – это положительный момент, т.к. ведет к увеличению финансовой устойчивости.

Финансовую устойчивость предприятия на конец 2009г. года можно считать удовлетворительной, так как собственных средств у предприятия больше, чем заемных. Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости, отметим, что с начала года коэффициент финансовой устойчивости  увеличился на 0,03% (0,84 - 0,81), но выше допустимого значения (≥0,6). По сравнению с началом года коэффициент независимости увеличился на 0,01 %, и есть стабильный рост на 0,04%. Эта информация свидетельствует о том, что у предприятия финансовая устойчивость стабильна.

При проведении анализа ликвидности можно сказать, что баланс ЗАО «ИЖИЦА» не является «абсолютно» ликвидным, т.к. не соблюдается  одно неравенство, свидетельствующие о том, что в ближайшие 3 месяца организации не удастся поправить свою платежеспособность,  но в перспективе ликвидность будет обеспечена на период от 6 месяцев до года. Платежеспособность ЗАО «ИЖИЦА» считается обеспеченной, т.к. коэффициент текущей ликвидности в 2009г.  больше 2 (т.е. = 6,58) и предыдущие три коэффициента имеют нормальное значение.

Оборачиваемость товарных запасов в днях уменьшилась на 4 дня. В связи с этим, можно сделать вывод о нерациональном отвлечении из оборота части капитала, инвестированного в запасы на сумму 1 062,2 тыс. руб.

По результатам рейтинговой оценки  финансовое состояния  ЗАО «ИЖИЦА» свидетельствует об улучшении финансового состояния в 2009г. по сравнению с 2008г. на 0,25 или на 13,6%, а по сравнению с 2007г. на 0,64 или на 28,8%,  в основном из-за увеличения прибыльности предприятия,  за счет доли собственных оборотных средств и интенсивности оборота авансируемого капитала.  В целом за анализируемый период финансовое состояние ЗАО «ИЖИЦА» удовлетворительное, общий коэффициент рейтинговой оценки значительно увеличился.

Основная цель работы любого предприятия – получение прибыли от существующей деятельности. Для увеличения прибыли в дальнейших периодах руководству ЗАО «ИЖИЦА» рекомендуется следующее:

-   увеличение выручки от реализации – подобное увеличение возможно за счет проведения рекламной компании в СМИ, внедрения возможности для покупателей  приобретать  товары в рассрочку, предоставление  коммерческих кредитов, скидки за увеличение объема  проданных товаров, проведение акции-лотереи «Комфорт»;

  •  сокращение расходов предприятия от объема выручки – сокращение расходов рекомендуется за счет поиска поставщиков с более низкими ценами, сравнения прайс-листов поставщиков, заключения договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями, повышение уровня производительности труда офис – менеджеров, улучшения качества обслуживания и консультации клиентов, сокращения административно управленческого персонала.

Список литературы

  1.  Гражданский кодекс РФ (ч. 1 – 4): [по состоянию на 5 сентября 2007г.] – М.: Издательство «Омега-Л», 2007. – 669с. – (Кодексы РФ).
  2.  Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 05.04.2010) (с изм. и доп., вступающими в силу с 07.05.2010).
  3.  Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г., 3 ноября 2006 г.).
  4.  План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н (в ред. Приказов Минфина РФ от 07.05.2003 N 38н,        от 18.09.2006 N 115н).
  5.  Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 02.07.2010 №66н (зарегистрирован Минюстом от 02.08.2010г. №18023).
  6.  Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. №32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 N 156н) [Электронный ресурс] / Справочно–правовая система «Консультант Плюс».
  7.  Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 N 156н) [Электронный ресурс] / Справочно–правовая система «Консультант Плюс».
  8.   Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н) [Электронный ресурс] / Справочно–правовая система «Консультант Плюс».
  9.   Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002 №114н;  (в ред. Приказа Минфина РФ от 11.02.2008 N 23н) [Электронный ресурс] / Справочно–правовая система «Консультант Плюс».
  10.   Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для ВУЗов / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: Кнорус, 2007. – 672с.
  11.   Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник – 2-е изд., перераб. и доп. / Ю.А. Бабаев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 384с.
  12.   Бебнева, Е.В. Бухгалтерский учет [Текст]: учебное пособие / Е.В. Бебнева. – М.: Эксмо, 2008. – 528с. (Высшее экономическое образование).
  13.   Биктагирова, И.Н. Управленческий анализ деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / И.Н. Биктагирова, О.А. Исупова, О.Л. Табашникова. – Кемерово: КемИ (филиал) ГОУ ВПО «РГТЭУ», 2007. – 201с.
  14.   Бочкарева, И.И. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / И.И. Бочкарева, Г.Г. Левина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 368с.
  15.   Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст]: учебник – 3-е изд., стер. / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2008. – 816с.
  16.   Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник – 2-ое изд. доп. / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий.  – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 360с.
  17.   Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник – 5-е изд., перераб. и доп. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007. – 368с.
  18.   Ларионов, А.Д. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / А.Д. Ларионов, А.И. Нечитайло. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 360с.
  19.   Молибог, Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: Учебник / Т.А. Молибог. – М.: ВАЛДОС, 2005. – 383с.
  20.   Оценка финансового состояния [Электронный ресурс] // http://www.programbank.ru/
  21.  Рейтинговая оценка финансового состояния заемщиков [Электронный ресурс] // http://www.klerk.ru/
  22.   Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512с. (Высшее образование).
  23.   Стражева, Н.С. Бухгалтерский учет [Текст]: методическое пособие – 12-е изд., перераб. и доп. / Н.С. Стражева, А.В. Стражев. – Минск: Современная школа, 2008. – 672с.
  24.   Финансово-экономическое состояние предприятия [Электронный ресурс] // http://www.training.com.ua/ 
  25.   Шмакова, Л.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Л.А. Шмакова, С.А. Харенков. – Кемерово: КемИ (филиал) ГОУ ВПО «РГТЭУ», 2008. – 82с.



 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

43301. Создание функциональной схемы микропрограммного управляющего автомата 1.09 MB
  Построение графа автомата и структурной таблицы переходов и Выходов 12 7.1 Построение графа автомата и структурной таблицы переходов и выходов 22 22 8. Получение логических выражений для функций возбуждения RSтриггеров 28 9 Построение функциональной схемы управляющего микропрограммного автомата 30 10 Заключение 31 Список использованных сокращений 32 Библиографический список 33 Приложение А 34 Приложение Б 35 Приложение В 36 Приложение Г 37 Приложение Д 38 Приложение Е 39 УДК 681. Синтез микропрограммного управляющего автомата.
43302. Разработка технологического процесса изготовления детали Шток 1.18 MB
  Шток является самой ответственной частью вентиля, т.к. его поверхности 2 и 6 выполнены с высокой точностью и отполированы: коническая поверхность 2 плотно прилегает к корпусу вентиля и обеспечивает герметичность; цилиндрическая поверхность 6 соприкасается с рядом уплотнительных колец и также обеспечивает герметичность. Помимо всего вышеперечисленного поверхности 2 и 6, а также поверхность 9 подвергаются износу трением при эксплуатации: поверхность 2 о корпус вентиля, поверхность 6 об уплотнительные кольца, поверхность 9 об соединительное кольцо.
43303. Разработка технологического процесса изготовления детали «Шестерня привода топливного насоса ведомая» 3.15 MB
  Проектирование операции связано с разработкой их структуры, с составлением схем наладок, расчетом настроенных размеров и ожидаемой точности обработки, с назначением режимов обработки, определением нормы времени и сопоставлением ее с тактом работы (в поточном производстве). При расчетах точности и проверки производительности может возникнуть необходимость в некоторых изменениях маршрутной технологии, выбора оборудования, содержания операции или условий ее выполнения.
43304. Розрахунковий підйом та розрахунок руху поїзда 822 KB
  Цього можна досягти шляхом раціонального управління рухом поїзда яке залежить від вибраних режимів роботи локомотива тяга вибіг гальмування.4 Порядок розрахунку Розрахунок параметрів кривих VS і tS виконуються в такій послідовності: заносимо в таблицю “Результати розрахунку швидкостей та часу руху поїзда без зупинок†номер елемента його довжину та крутість; заносимо в цю ж таблицю початкове значення швидкості Vп км год Vп ≥ 1; вибирається режим роботи локомотива тяга вибіг гальмування; із графіка питомих рівнодійних...
43307. Расчет параметров компенсированной линейной дискретной антенны 563 KB
  Требуется рассчитать характеристики линейной дискретной антенн а именно: Произвести синтез антенны: определить n и d. Рассчитать КК лепестков антенны; Рассчитать запаздывание которое нужно внести в цепи приема. ВВЕДЕНИЕ Линейными называют антенны два из размеров которых много меньше длины волны.
43308. Разработка рациональных режимов резания при эксплуатации лесопильных рам 668 KB
  Лесопильнодеревообрабатывающее оборудование общего назначения в подавляющем большинстве случаев является основным и наиболее распространенным типом машин по разделке обработке и транспорту древесины. Производство пиломатериалов осуществляется в основном на потоках с лесопильными рамами. Исследованиями установлено что лесопильные рамы экономически целесообразно использовать для продольного раскроя качественного пиловочника средних диаметров.
43309. Расчет пружины 1.17 MB
  Выбор марки стали для изготовления пружины Марка стали – 85 1. Высокие свойства максимальные пределы упругости и выносливости пружины и рессоры имеют при твердости HRC 40 45 структура тростит которая достигается после закалки с равномерным и полным мартенситным превращением по всему объему металла и среднего отпуска при 400 500 С в зависимости от стали.Обоснование выбора марки стали для изготовления пружины Особенности работы рессорнопружинных сталей состоят в том что при значительных ударных или статических нагрузках в них не...