32170

ФИНАНСОВАЯ НАДЕЖНОСТЬ СТРАХОВЩИКА

Лекция

Налоговое регулирование и страхование

Особенностью деятельности страховщика является обеспечение страховой защиты при условии аккумулировании средств в виде поступлений страховых премий в страховые резервы. Использование средств страховых резервов имеет целевое назначение. Страховщик в отличие от промышленных и коммерческих предприятий принимает от страхователя деньги не в обмен на материальный товар или услуги а в обмен на услугу которая обеспечивает страховую защиту в виде будущих страховых выплат только тем страхователям которые понесли урон и требуют финансовой помощи....

Русский

2013-09-04

104.5 KB

6 чел.

14

Тема 12. ФИНАНСОВАЯ НАДЕЖНОСТЬ СТРАХОВщика

1. Понятие финансовой надёжности.

2. Страховые резервы.

3. Инвестиционная политика страховщика.

4. Оценка платёжеспособности страховщика.

1. Понятие финансовой надёжности.

Особенностью деятельности страховщика является обеспечение страховой защиты при условии аккумулировании средств в виде поступлений страховых премий в страховые резервы. Страховые резервы являются средствами страхователей, которые временно находятся в распоряжении страховщика. Использование средств страховых резервов имеет целевое назначение. Страховщик может их использовать только в случае наступления страхового случая по заключенным им договорам страхования. Т. е., особенность организации деятельности страховщика определяется своеобразностью страхового процесса, на входе и на выходе которого находятся деньги, которые лишь временно задерживаются у страховщика.

Страховщик, в отличие от промышленных и коммерческих предприятий, принимает от страхователя деньги не в обмен на материальный товар или услуги, а в обмен на услугу, которая обеспечивает страховую защиту в виде будущих страховых выплат только тем страхователям, которые понесли урон и требуют финансовой помощи. Эта особенность требует определенных гарантий относительно способности страховой компании отвечать по своим обязательствам перед страхователями. Одной из гарантий является финансовая надежность страховщика. Она постоянно находится в центре внимания как страхователя, так и страховщика и связана с тарифной, финансовой, инвестиционной, перестраховой политикой страховщика. При оценке финансовой надежности страховщика применяют несколько критериев:

  •  размер собственных средств;
  •  правильность расчёта тарифных ставок;
  •  наличие сбалансированного страхового портфеля;
  •  величину страховых резервов, адекватных сумме взятых страховщиком на себя обязательств;
  •  эффективность размещения страховых резервов;
  •  перестраховые операции.

Финансовая надежность страховщика – это возможность страховщика выполнить страховые обязательства, принятые по договорам страхования и перестрахования в случае влияния неблагоприятных факторов. Поэтому устойчивая финансовая надежность страховых операций дает возможность страховщику выполнить все обязательства при любых неблагоприятных обстоятельствах.

Существуют законодательно установленные требования к собственным средствам страховщика, которые должны быть сформированы за счет вкладов учредителей и прибыли. Основным требованием к созданию украинских страховых компаний является наличие минимального размера уставного фонда – 1 млн. евро для страховщика, который занимается видами страхования отличными от страхования жизни, а страховщика, который занимается страхованием жизни – 1,5 млн. евро по обменному курсу НБУ. Важно, что 100 процентов уставного фонда должно быть внесено в денежной форме, то есть представлять собой ликвидные средства для выполнения обязательств перед страхователями в случае недостатка специальных средств – страховых резервов.

Страхователь в ходе деятельности должен иметь не только уставный фонд, а и значительный объем собственных средств. Такими средствами являются гарантийный фонд и свободные резервы.

Финансовая надежность страхователя зависит от правильного расчета тарифных ставок, которые являются ценой за страховую услугу. Этот расчет не может быть сделан без учета убыточности страховой суммы страховщиком. Исходя из объема и равномерности распределения риска, частоты наступления страховых случаев, объема дохода компании на основе статистических данных за несколько лет страховщиком рассчитывается тарифная ставка. По добровольным видам страхования страховщик самостоятельно рассчитывает страховые тарифы и утверждает их в уполномоченном органе страховой деятельности. Кроме того, существует развитая система скидок к базовым тарифам, которая применяется для возобновления договора страхования при окончании его действия, для корпоративных клиентов.

Еще один критерий финансовой надежности страховщика – достаточность страховых резервов, которые отображают объем страховых обязательств по заключенным договорам страхования. Размер страховых резервов может быть адекватный принятым страховым обязательствам. Выполнение страховых обязательств в первую очередь может осуществляться за счет средств страховых резервов, а их достаточность обусловлена правильно определенной тарифной ставкой.

Аккумулированные в страховые резервы премии некоторое время находятся в распоряжении страховщика и могут быть инвестированы с целью получения дополнительного дохода. Тем не менее, временно свободные средства страховых резервов, инвестированные страховщиком, подлежат регулированию со стороны государства, так как они являются средствами страхователей и должны быть возвращены им при наступлении страхового события. Активы страховщика, сформированные за счет страховых резервов, служит гарантией выполнения его обязательств и должны размещаться с целью обеспечения ликвидности, диверсификации, надежности и прибыльности. Такие требования дают возможность обеспечить своевременные и в полном объеме страховые выплаты. Кроме того, при размещении временно свободных средств страховых резервов необходимо учитывать характер распределения риска; срок страхования; объем аккумулированных средств; необходимость в инвестиционном доходе.

Финансовая надежность страхователя обеспечивается и таким инструментом, как перестрахование. Высокая стоимость объектов, которые могут быть приняты на страхование, несбалансированный страховой портфель, колебание результатов деятельности страховщика могут отрицательно повлиять на его финансовую надежность. Тем не менее, при перестраховании страховщик, принимая на страхование крупный риск, не только передает его долю перестраховщику, но и продолжает нести ответственность перед страхователем в полном объеме. Поэтому страховщик должен правильно определить размер собственного содержания обязательств. Действительно, если размер обязательств будет весьма высок, то в случае наступления страхового случая у страховщика может быть недостаточно средств для покрытия убытков страхователей.

Размер собственного содержания может быть зависеть от отрасли страхования, а также от характера и вероятности риска, степени склонности к нему, возможного максимального размера убытка, объема собственных средств страховой компании. Одним из важнейших моментов определения размера собственного содержания является зависимость от объема собственных средств: чем больше размер собственных средств страховщика, тем надёжнее выполнение его страховых обязательств. С целью защиты выполнения обязательств страховщика перед страхователями Законом Украины «О страховании» предполагается в обязательном порядке заключение договора перестрахования в случае, если страховая сумма по отдельному договору страхования превышает 10 процентов суммы оплаченного уставного фонда и сформированных свободных резервов и страховых резервов. Страховщики, которые взяли на себя страховые обязательства в объемах, которые превышают возможность их выполнения за счет собственных активов, должны застраховать риск выполнения указанных обязательств у перестраховщиков.

Соблюдение страховщиками перечисленных критериев финансовой надежности служит гарантией для страхователей.

2. Страховые резервы.

Проведение страхования требует вначале внесения страховой премии, а потом, спустя некоторое время, - предоставления страховой услуги в виде выплаты страховой суммы и страхового возмещения. Моменты поступления страховых премий и выплаты страхового возмещения, как правило, не совпадают, и это дает возможность страховщику аккумулировать значительные средства в виде страховых резервов. Размер этих резервов в любой момент должен быть достаточным для выполнения страховщиком условий договора страхования.

Международный опыт расчета размера страховых резервов показывает, что они формируются за счет страховых премий с учетом наличия в страховом портфеле страховщика видов страхования и срока действия договора страхования. Методика расчета страховых резервов определяется в зависимости от вида и срока действия договора страхования.

Из-за неодинакового распределения риска и различную структуру тарифной ставки как источника формирования страховых резервов страховые резервы в рисковых видах страхования и страховании жизни имеют отличия в составе и методах определения. При страховании жизни в соответствии с особенностями его проведения формируются резервы страхования жизни. По видам страхования, отличным от страхования жизни, формируются технические резервы.

Формирование резервов страхования жизни осуществляется отчислением части страховой премии, которая предусмотрена для обеспечения страховых выплат (нетто-премии), и части инвестиционного дохода от размещения временно свободных средств страховщика.

Технические резервы – это показатель, который выражает денежную оценку обязанностей страховщика по страховым обязательствам, и одновременно – сумма средств, которая служит гарантией выполнения обязательств перед страхователями учитывая имеющиеся в портфеле страховщика договоры страхования.

Технические резервы дают возможность страховщику видеть общий объем ответственности по действующим договорам страхования. Объем технических резервов может быть достаточным для покрытия возмещения всех убытков по действующим договорам страхования, даже в случаях прекращения поступления премий по договорам.

Учитывая это при оценке финансового состояния страховщика и его надежности, важное место должно занимать достаточность страховых резервов. Последнее предопределяется составом таких резервов и применением тех или иных методов их расчёта.

Резервы страхования жизни имеют в своем составе резервы долгосрочных обязательств (математические резервы); резервы подлежащих выплат страховых сумм. Законодательством Украины предусмотрено следующее:

  •  резерв незаработанных премий, который включает доли от сумм поступлений страховых платежей, которые отвечают страховым рискам, которые не прошли на отчетную дату;
  •  резерв убытков – зарезервированные неуплаченные суммы страхового возмещения по известными требованиями страховщиков.

Технические резервы формируются отдельно, по каждому виду страхования. Согласно закону Украины «О страховании» украинские страховщики используют один упрощенный метод расчета резерва незаработанных премий – метод «плавающих кварталов», применяемый также при определении прибыли страховщика.

Назначение каждого вида технических резервов различно. Общим является то, что на протяжении определенного времени в период действия договора страхования они представляют собой средства страхователей, а не страховщиков, и предназначены для выплаты страховых возмещений по договорам страхования, которые не прошли на отчетную дату.

Страховщики стран ЕС, которые осуществляют рисковые виды страхования, формируют резервы премий и резервы убытков. При этом почти 2/3 объема годовой премии приходится на резерв убытков и 1/3 – на резерв премий.

Резервы премий представляют собой резерв незаработанных премий; дополнительный резерв рисков, которые не прошли.

Резерв незаработанной премии – это страховой резерв, предназначенный для выплат страхового возмещения в будущем. Он представляет собой затраты будущих периодов. Резерв незаработанных премий по своему смыслу является не резервом, а статьей размежевания учета полученных страховых премий между сопредельными отчетными периодами. Это обусловлено тем, что страховые премии, как правило, уплачиваются заранее – авансом за весь срок действия договора страхования, что не всегда совпадает с отчетным периодом.

Для определения настоящего размера резерва незаработанной премии существуют различные методы. При выборе той или иной методики расчета резерва незаработанной премии необходимо учитывать такие факторы: вид страхования, срок действия договора страхования, уровень сбалансированности страхового портфеля, равномерность распределения риска. Берется во внимание также периодичность уплаты премий по заключенным договорам страхования.

В практике страхования зарубежные компании используют несколько методов определения размера части страховой премии, которая не является заработанной, - резерва незаработанной премии:

метод 1/365;

метод 1/4; 1/8; 1/12; 1/24 - «паушальные» методы;

метод 40%; 36%.

При применении метода 1/365 расчет незаработанной премии выполняется по каждому договору страхования в отдельности. Незаработанная страховая премия за і-м договором страхования определяется как произведение страховой премии и доли от деления срока действия договора страхования, который еще не закончился (в днях) ко всему сроку действия договора страхования (в днях) по такой формуле:

Н3Пii (mini) / mi,

где Пi – страховая премия за і-м договором страхования;

mi – срок действия i-го договора страхования;

ni – число дней, что прошли с момента, когда i-й договор страхования вступил в силу до отчетной даты.

На основании определенной величины незаработанной премии по каждому договору страхования рассчитывается суммарная величина резерва. Преимущество этого метода в том, что он дает возможность страховщику на любую дату определять размер резерва незаработанных премий. Метод 1/365 является наиболее точным, однако он очень трудоемкий.

Принцип метода 1/24 состоит в том, что по всем договорам страхования, которые заключались в течении месяца сроком на один год, предполагается, что страховая премия поступает в середине месяца. На конец месяца заработанной страховой премией считается половина страховой премии определенного месяца или 1/24, а размер резерва составляет соответственно 23/24 страховой премии. В конце следующего месяца действие договора страхования, заключенного в предыдущем месяце, считается, что договор действует половину предыдущего месяца и полный месяц, в конце которого осуществляется расчет резерва незаработанных премий. Поэтому страховая премия является заработанной и равняется половине размера соответствующей страховой премии предыдущего месяца и соответствующей страховой премии месяца, в конце которого осуществляется расчет резерва. Итак, заработанная страховая премия составляет 3/24 (1/24 + 2/24), а резерв незаработанных премий – 21/24 (24/24 - 3/24) страховой премии.

При использовании метода 1/8 с учётом организация работы страховщика предполагают, что договоры страхования, срок действия которых год, заключены на протяжении одного квартала и вступают в силу в середине квартала.

Страховщики применяют иногда более простые, но не такие точные методы расчета незаработанной премии — метод 40%; 36%. Метод этот основывается на том, что дата заключения договора страхования не имеет конкретного значения и считается, что все договоры страхования заключены в середине года, то есть 1 июля. Соответственно резерв незаработанных премий на конец года может отвечать половине нетто-премии. Вместе с тем для упрощения расчет выполняется на основе не нетто-, а брутто-премии. Тем не менее берется во внимание, что расходы на ведение дела составляют 20%; 28%. Отсюда половина брутто-ставки равняется 40%; 36%. Метод 40%; 36% пригоден тогда, когда страховщик осуществляет массовые виды страхования на основе унифицированных договоров, то есть когда договоры страхования заключены на один срок, страховые премии поступают равномерно, а компания имеет надежный страховой портфель.

Резерв рисков, которые еще не прошли, формируется как дополнение к резерву незаработанных премий, чтобы компенсировать возможность занижения тарифа.

Резерв катастроф формируется с целью обеспечения страховых выплат в случае наступления естественных катастроф или значительных промышленных аварий, в результате которых будут причинены убытки многим страховым объектам и когда возникает потребность осуществлять выплаты страхового возмещения в суммах, которые значительно превышают средние размеры убытков, которые взяты во внимание при расчете страховых тарифов. Резерв катастроф формируется с учетом возможности крупномасштабных аварий, от которых одновременно пострадает множество страховых объектов, и окажется недостаточно страховых резервов, сформированных учитывая равномерное наступление случаев. Резерв катастроф в особенности необходим при страховании рисков стихийных бедствий, а также при формировании страхового портфеля на территории повышенной опасности. Отчисления в резерв катастроф должны поступать на протяжении длительного периода и формироваться страховщиками в случае, если действующими договорами страхования предусмотрена ответственность при наступлении такого рода событий.

Резерв колебаний убыточности позволяет страховщикам компенсировать превышение своих расходов, которые связаны с возмещением убытков, в случаях, когда фактическая убыточность страховой суммы по видам страхования на отчетный период превышает ожидаемый уровень убыточности, которая взята за основу при расчете тарифной ставки по этим видам страхования. В периоды успешной деятельности страховщика этот резерв пополняется за счет полученных в результате страховой деятельности излишков, в убыточные из него изымаются средства для покрытия убытков, которые связаны с осуществлением страховых операций.

Основанием для формирования резерва убытков является обеспечение возможности возместить убытки в будущем периоде по страховым случаям. В практике страхового дела убытки по застрахованным рискам уплачиваются страховщиком не сразу, а спустя некоторое время. Так, определение резерва убытка можно разделить на несколько этапов. Первый этап – наступление страхового случая: страховщик не получил извещения о его наступлении и размер убытка не определен. На втором этапе – страховщик на основе заявления страхователя о случае, который наступил, в журнале регистрации убытков фиксирует страховую сумму по данному договору страхования. Следующий этап – определение фактической суммы убытка. И последний этап – расчет со страхователем по убыткам, которые заявлены. Таким образом, резерв убытков делится на резерв убытков, которые произошли, но еще не известны и резерв убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы

Резерв убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы, формируется для обеспечения обязательств, которые связаны с урегулированием убытков по страховым случаям, о наступлении которых в обусловленном порядке было заявлено страховщику. При этом резерв является суммой таких элементов:

  •  неопределенные убытки, которые рассчитываются в размере 5% от сумм поступлений страховых премий;
  •  заявленные, но еще не урегулированные убытки, то есть убытки, по которым еще не составлен расчет страхового возмещения;
  •  урегулированные, но еще не уплаченные убытки, то есть убытки, которые заявлены страхователем и зафиксированы в регистрах учета страховщиком и по которым составлен расчет страхового возмещения, но возмещение еще не предоставлено.

Величина резерва убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы, определяется по каждому неурегулированному заявлению от страхователя. Если убыток заявлен, но размер убытка не установлен, для расчета берется максимально возможная величина убытка, которая не превышает страховой суммы.

Резерв убытков, которые произошли, но еще не известны, формируется в связи со случаями, которые произошли, но о факте наступления которых страховщику не было сообщено на отчетную дату и обязательство по которым будут выполнены в следующем отчетном периоде.

Заметим, что достаточного размера резерва убытков (в отличие от резерва премий), на практике добиться невозможно. Тяжело оценить будущие убытки даже по убыткам, которые заявлены, а тем более, убыткам, которые произошли, но еще не известны. Тем не менее, существуют виды страхования, по которым можно точно оценить размер убытков. Например, страхование имущества, авто-каско. Но существуют и такие виды страхования, как страхование гражданской ответственности, ответственности работодателя, которые их зарубежные страхователи называют «страхование с длинным хвостом».

Таким образом, порядок определения размера технических резервов, которые применяют украинские страховщики, недостаточно отражают объем ответственности страховщика по действующим на момент оценки договорам страхования. Это может привести к снижению надежности страховых операций, платежеспособности страховщика.

3. Инвестиционная политика страховщика.

Мировой опыт показывает, что страховщики являются важным источником инвестиционного капитала. Во-первых, это связано с инверсией цикла (поскольку получение страховой премии предшествует предоставлению страховой услуги), а во-вторых, с распределением риска во времени. Поэтому страховщик на протяжении времени действия договора страхования временно распоряжается средствами страхователя, которые аккумулированы в страховые резервы.

Кроме средств страховых резервов, страховщик имеет в своем распоряжении собственные средства в виде вкладов учредителей, а также специальных фондов, которые сформированы за счет прибыли и суммы нераспределенной прибыли.

Поэтому средства страховщика, которые находятся в его распоряжении, являются совокупностью ресурсов, за счет которых он (страховщик) выполняет свои обязательства при наступлении страхового случая и обеспечивает нормальное функционирование компании. Эти средства представлены, во-первых, поступлениями страховых премий, во-вторых, собственными средствами, которые могут использоваться на протяжении нескольких лет.

Учитывая это при инвестировании таких средств необходимо учитывать их структуру, а также оптимальный срок инвестирования. Нужно исходить из того, что резервы являются средствами страхователей и в случае наступления страхового случая должны своевременно возвращаться им в виде страхового возмещения, которое может быть большими по сравнению со взносами за предоставление страховой услуги. Активы страховой компании должны быть размещены с учетом безопасности, прибыльности, ликвидности, диверсификации. Это является основным требованием к управлению активами.

Безопасность вложений активов страховой компании свидетельствует о минимальном инвестиционном риске, он может достигаться путем диверсификации средств.

Что касается прибыльности активов страховщика, то она важна при определении общего финансового результата. Ведь иногда в конце отчетного периода страховщик компенсирует убытки, связанные со страховой деятельностью, за счет прибыли от инвестиционной деятельности. Поэтому в целом по компании может достигаться положительный финансовый результат.

Говоря о ликвидности активов страховых компаний, имеют в виду возможность оперативной конвертации их в наличные платежные средства, за счет которых страховщик получает возможность выполнить свои обязательства. Особенностью использования принципа ликвидности в страховании является то, что требования к ликвидности зависят от рисков страхового портфеля страховщика. Если страховщик осуществляет страхование высокорисковых (авиационное страхование и др.) видов страхования, ему в короткий срок необходимо будет превратить свои активы в наличные средства. Страховщику по рисковым видам страхования целесообразно иметь высоколиквидные активы.

Но безопасность, прибыльность, ликвидность активов не является взаимозаменяющими характеристиками. Так, при надежных активах (государственные ценные бумаги) имеем низкую прибыльность. Сбалансированный портфель инвестирования достигается с помощью диверсификации вложений. Диверсификация – это распределение инвестиционных средств между категориями активов инвестирования.

Средства, которые поступают от рисковых видов страхования, находятся в распоряжении страховщика на протяжении срока действия договора страхования, то есть, как правило, до одного года. Максимальный период времени между датой аккумулирования средств в страховые резервы и датой их использования для страховых выплат составляет год. Но часть средств может понадобиться в любое время для возмещения убытков по этим договорам страхования. Поэтому средства страховых резервов по договорам рисковых видов страхования должны быть инвестированы в высоколиквидные, краткосрочные активы.

Средства, аккумулированные в резервы колебаний убыточности и катастроф, предназначаются для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств по договорам страхования в случаях, когда текущих поступлений страховых премий будет недостаточно. Средства этих резервов могут использоваться не каждый год, поэтому они должны быть инвестированы в долгосрочные активы. Но они должны быть высоколиквидными для того, чтобы, когда появится необходимость использовать их по назначению.

Что касается резервов страхования жизни, то учитывая большие сроки действия договоров и выполнения обязательств большей частью по окончании срока действия договора или в обусловленный срок страховщики имеют возможность инвестировать средства на длительный срок и снизить требования к ликвидности таких инвестиционных вложений.

Собственные средства страховщика, свободные от обязательств, могут быть вложены преимущественно в долгосрочные и менее ликвидные виды активов.

При инвестировании средств следует учитывать их размер. С самого начала деятельности страховщика значительную долю инвестиций составляют собственные средства, прежде всего уставный фонд. В ходе деятельности главным источником инвестиций становятся страховые резервы.

Страховщик избирает собственную инвестиционную политику, исходя из видов страхования, срока и размера аккумулированных средств. Компании, которые осуществляют страхование жизни, в отличие от страховщиков, которые проводят рисковые виды страхования, дольше владеют средствами и могут инвестировать их в недвижимость, государственные ценные бумаги и прочие долгосрочные активы. Для компаний, которые осуществляют рисковые виды страхования, следует делать акцент на более ликвидных инвестиционных средствах.

Согласно закону Украины «О страховании» страховые резервы должны быть представлены активами таких категорий:

  •  денежные средства на расчетном счете;
  •  банковские вклады (депозиты);
  •  недвижимое имущество;
  •  ценные бумаги, которые предусматривают получение дохода;
  •  ценные бумаги, которые эмитируются государством;
  •  права требований к перестраховщикам;
  •  долгосрочные инвестиционные кредиты (для резервов страхования жизни, банковские металлы, инвестиции в экономику Украины).

С целью защиты страхователей от невыполнения страховщиками своих обязательств устанавливается государственный контроль за инвестиционной деятельностью. Директивами ЕС установлены размеры объемов инвестиций страховых резервов, а именно: вложения в недвижимость – не более 10 % общего объема резервов по каждому объекту; вложения в акции, которые котируются, и гарантированные кредиты – не более 10 % размера резервов по каждому из видов указанных вкладов; инвестиции в необеспеченные кредиты – не более 5 % по каждому их виду; в акции, которые не котируются – не более 10 % в совокупности вложений; в денежную наличность – не более 3% общей суммы резервов.

Рост продажи страховых услуг будет оказывать содействие увеличению инвестирования. Важной предпосылкой к этому является то, что расходы на приобретение страховой услуги разрешено включать в себестоимость продукции (услуги).

Рост инвестиционных возможностей страховой системы обеспечивалось бы наличием государственной перестраховой компании. Низкая финансовая ёмкость украинского страхового рынка приводит к тому, что значительные суммы страховых премий, то есть инвестиционные ресурсы, поступают в иностранные перестраховые компании. Наличие государственной перестраховой компании оказала бы содействие аккумулированию определенной части страховых премий, которые ныне поступают за границу. Такая компания могла бы взять на себя ответственность по рискам, которые превышают суммы, которые способны оставить у себя прямые страховщики. Часть этой суммы могла бы оставаться на собственное содержание, а остальная – быть переданной другим страховым и перестраховым компаниям в нашем государстве и за его пределами. Благодаря этому уменьшилась бы доля страховых премий по договорам перестрахования в другие страны и увеличился бы объем собственных инвестиционных средств.

Эффективная инвестиционная деятельность страховщика зависит прежде всего от развития финансового рынка, а также от обеспечения свободного доступа к нему страховых компаний.

4. Оценка платёжеспособности страховщика.

Обязательства страховщика состоят из двух групп:

  •  внешние обязательства, то есть обязательства перед страхователями, финансовыми учреждениями, перестраховщиками, бюджетом и др.;
  •  внутренние обязательства – это обязательства перед учредителями, представительствами и филиалами, сотрудниками.

По объему преимущество имеют внешние обязательства, которые можно разделить на страховые и прочие. Объем внешних обязательств является основным показателем для определения платежеспособности.

В Западных странах страховые компании наряду со страховой деятельностью осуществляют финансовую и инвестиционную, поэтому у страховщика возникают финансовые и инвестиционные обязательства, которые влияют на его платежеспособность.

Страховые обязательства – основная составная внешних обязательств. Страховая платежеспособность обеспечивается за счет двух основных источников – средств страховых резервов, которые должны быть адекватными взятым обязательствам, и собственных свободных средств. Учитывая характер страховой услуги, в основе которой лежит категория страхового риска и случайность его наступления, расчетный размер страховых резервов может быть недостаточным для выполнения всех обязательств по страховым выплатам. Поэтому страховщик должен иметь свободные от обязательств средства, которые может использовать для выплат в случае, если страховые резервы будут исчерпаны.

Когда будет не хватать страховых резервов, страховщик должен будет выполнить страховые обязательства за счет собственных средств. Западный опыт свидетельствует, что страховщика можно считать платежеспособным в случае, если собственные средства превышают внешние обязательства.

К собственным средствам страховщика относят уставный фонд, а также резервы, которые формируются за счет прибыли, и резервы, которые не связаны с обязательствами. Сюда следует также отнести нераспределенную прибыль. Наличие значительного объема собственных средств имеет важное значение с самого начала деятельности. Когда страховщик не имеет сбалансированного страхового портфеля, а страховые резервы недостаточны и не могут дать значительной инвестиционной прибыли, страховщик за счет собственных средств может выполнить свои обязательства. Собственные средства страховщика образовывают запас (маржу) платежеспособности.

В Европейском союзе в связи со спецификой проведения каждого вида страхования и различным распределением риска запас платежеспособности определяется отдельно, по рисковому виду страхования и страхованию жизни.

В рисковых видах страхования оценка платежеспособности состоит в сопоставлении фактической платежеспособности с расчетной нормативной.

Директивами ЕС предусмотрено определение фактического запаса платежеспособности как разница между активами (кроме нематериальных) и обязательствами. В случае, если фактический запас платежеспособности превышает расчетный нормативный, страховая компания считается платежеспособной. Другими словами, собственных средств, свободных от обязательств, вместе со страховыми резервами должно быть достаточно для выполнения обязательств по страховым выплатам.

Расчетный нормативный запас платежеспособности может равняться наибольшей из двух сумм, одна из которых рассчитывается на основе страховых премий, а вторая – на основе страховых выплат.

В первом случае расчетный запас платежеспособности определяется на основе поступлений страховых премий за отчетный период, а именно:

Р1 = [(0,18 * SP1) + (0,16 * SP2)] *  Vs / V,

где Р1 – расчетный размер на основе страховых премий;

SP1 – сумма поступлений страховых премий до 10 млн. евро;

SP2 – сумма поступлений страховых премий боле 10 млн. евро (общая сумма страховых премии за исключением );

Vs - общая сумма страховых выплат за исключением выплат, уплаченных перестраховщиками;

V – общая сумма страховых выплат.

Учитывая опыт западные компании общую сумму поступлений страховых премий разделяют на две части – сумму поступлений страховых премий до 10 млн. евро и свыше 10 млн. евро. В случае, если страховщик имеет поступление страховых премий свыше 10 млн. евро, считается, что страховщик заключил больше соглашений страхования, у него шире распределенный риск, а поэтому он (страховщик) более надежен. В таком случае применяется «льготный» коэффициент 0,16, иначе он составляет 0,18.

Отношение общей суммы страховых выплат (за исключением выплат, которые уплачены перестраховщиками) к общей сумме страховых выплат выделяет долю выплат, которые уплачены самим страховщиком, причем оно должно быть не менее 50%. В случае, если фактически этот коэффициент меньше 50%, он берется в размере 50%.

Во втором случае размер рассчитывается на основе страховых выплат:

Р2 = [(0,26 * V1) + (0,23 * V2)] * Vs /V ,

где Р2 – расчетный размер на основе страховых выплат;

V1 – среднегодовая сумма выплат до 7 млн. евро;

V2 – среднегодовая сумма выплат свыше 7 млн. евро (общая сумма страховых выплат за исключением V1).

Период расчета среднегодовой суммы выплат – три года, при страховании кредитов – семь лет. Использование среднегодовой суммы выплат в отличии от определения страховой премии за отчетный период связано со случайностью наступления страхового события и колебанием размера убытков.

Деление общей среднегодовой суммы страховых выплат на две части обусловлено одними и теми же причинами, что и деление общей суммы страховой премии.

Первый результат отличается от второго тем, что нормативный запас платежеспособности на основе страховых премий определяется в соответствии с обязательствами, которые приняты, а нормативный запас платежеспособности на основе страховых выплат – на основе обязательств, которые выполнены.

Директивами ЕС предусмотрено также наличие гарантийного фонда, то есть свободных от обязательств средств в объеме 1/3 фактического запаса платежеспособности. Этот фонд создается страховщиками для контроля за соблюдением фактического запаса платежеспособности.

Обеспечение платежеспособности страховщиков Украины контролируется в соответствии с законом Украины «О страховании», которым предусмотрено:

  •  наличие оплаченного уставного фонда и наличие гарантийного фонда страховщика;
  •  создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений;
  •  превышение фактического запаса платежеспособности над расчетным нормативным запасом платежеспособности.

Принципиальным моментом в новом украинском законодательстве является введения маржи платежеспособности, то есть превышения фактического запаса платежеспособности над расчетным, где расчетный нормативный запас устанавливается на уровне двух коэффициентов: 0,25 и 0,30, соответственно взятых от поступлений страховых премий за отчетный период и от страховых возмещений за один и тот же период.

Содержание методики определения платежеспособности страховщика состоит в сравнении объема обязательств страховщика перед страхователями с объемом собственных средств, которые могут быть использованы на покрытия обязательств. Сравнение фактического запаса платежеспособности над нормативным запасом отображает долю собственных средств страховщика в общих обязательствах.

В соответствии с украинским законодательством фактический запас платежеспособности страховщика определяется вычитанием из стоимости имущества страховщика суммы нематериальных активов и общей суммы обязательств, в частности страховых, которые берутся в размере технических резервов. Фактический запас платежеспособности страховщика может превышать расчетный нормативный запас платежеспособности.

Нормативный запас платежеспособности страховщика равняется большей из двух определенных величин. Первой, которая определяется умножением суммы поступлений страховых премий на протяжении отчетного периода на 0,18. При этом сумма поступлений страховых премий уменьшается на 50% страховых премий, уплаченных перестраховщикам. Второй, которая определяется умножением суммы осуществленных страховых выплат на протяжении отчетного периода по договорам страхования на 0,26. При этом сумма осуществленных страховых выплат уменьшается на 50% страховых выплат, компенсированных перестраховщикам в соответствии с заключенными договорами перестрахования.

Платежеспособность зависит также от размера ресурсов страховщика и обязательств, которые берет на себя страховщик. Если страховщик берет страховые обязательства, которые не отвечают его финансовым возможностям, то часть обязательств остается не покрытой ресурсами, за счет которых страховщик имел бы возможность их выполнить. С учетом обеспечения выполнения обязательств перед страхователями Законом Украины «О страховании» предусмотрено обязательное заключение договора перестрахования в случае, если страховая сумма по отдельному объекту страхования превышает 10% суммы уплаченного уставного фонда и сформированных страховых резервов.

ТЕСТ 12. Финансовая надежность страховщика

1. Финансовая надежность страховщика обеспечивается:

а) размером уставного фонда;

б) количеством участников страховщика;

в) видами страхования, которые проводит страховщик;

г) величиной страховых резервов;

д) сбалансированным страховым портфелем.

2. Страховые резервы, которые формируются украинскими страховщиками:

а) технические резервы;

б) резерв убытков;

в) резервы подлежащих выплате страховых сумм;

г) резерв убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы;

д) резервы страхования жизни;

е) резерв колебаний убыточности.

3. Страховые резервы размещаются в соответствии с принципами:

а) только прибыльности;

б) безопасности, прибыльности, ликвидности, диверсификации;

в) безопасности и ликвидности.

4. Расчетный нормативный запас платежеспособности определяется на основе:

а) размера уставного фонда;

б) поступлений страховых премий и страховых выплат;

в) страховых премий, уплаченных перестраховщиком;

г) количества страховых полисов.

PAGE  1


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

2607. Изучение движения маятника максвелла 119.5 KB
  Цель работы: ознакомление со сложным движением твердого тела на примере маятника Максвелла: экспериментальное определение момента инерции тел вращения. МЕТОДИКА ЭКСПЕРИМЕНТА Маятник Максвелла представляет собой однородный металлический диск, в серед...
2608. Измерение ускорения свободного падения с помощью маятников 133 KB
  Цель работы: измерить ускорение свободного падения с помощью физического (оборотного) и математического маятников. МЕТОДИКА ЭКСПЕРИМЕНТА Все тела или совокупности тел, которые могут совершать периодические движения, или колебания, называются колебат...
2609. Математический и физический маятники 41.5 KB
  Математический и физический маятники Мы отмечали, что гармонические колебания возникают под действием квазиупругих сил. Покажем, что силы, действующие на маятник при малых углах отклонения, являются квазиупругими, и, следовательно, колебания маятник...
2610. Измерение скорости прецессии гироскопа 47.5 KB
  Измерение скорости прецессии гироскопа Цель работы: изучение основных закономерностей гироскопа; измерение скорости прецессии гироскопа, определение осевого момента инерции гироскопа. КРАТКАЯ ТЕОРИЯ Аксиально-симметричное тело (тело, обладающее цили...
2611. Электронный осциллограф 127.5 KB
  Изучение электронного осциллографа Цель работы: ознакомиться с устройством электронного осциллографа и применением его для простейших измерений. УСТРОЙСТВО ОСЦИЛЛОГРАФА Электронный осциллограф является одним из наиболее часто используемых в физических...
2612. Измерение моментов инерции параллелепипеда 84.5 KB
  Измерение моментов инерции параллелепипеда Цель работы: Измерить величины моментов инерции параллелепипеда относительно различных осей методом крутильных колебаний, провести сравнение полученных результатов с предсказанными теоретически...
2613. Грамматические значение и форма 52 KB
  Содержательная сторона слова представляет собой сложное образование, в котором сочетается информация разного типа. Например, в слове «чистый», с одной стороны, есть система значений...
2614. Розбудова Української незалежної держави. Національно-державне відродження українського народу (1991-2007 рр.) 136.5 KB
  Розбудова Української незалежної держави. Національно-державне відродження українського народу (1991-2007 рр.) Національно-державне відродження Українського народу. Соціально-політичний та економічний розвиток українського суспільства...
2615. Стратегії експериментального дослідження 73.5 KB
  Стратегії експериментального дослідження Основні питання Пояснювальна стратегія  Стратегія повторного дослідження.  Стратегія зіставлення  Формуюча стратегія. Біографічна стратегія Якось А.Ейнштейн, після того, як видатний...