35102

Экономика. Билеты с ответами

Шпаргалка

Макроэкономика

Билет 2: Неоклассическая модель. билет 1. Влияние увеличения госрасходов на равновесие: Влияние снижения налогов на равновесие: Билет 3: Функция потребления Кейнса. Предположение: Билет 4: Теория межвременного выбора Фишера.

Русский

2013-09-09

547.89 KB

13 чел.

Билет  1: Неоклассическая модель общего экономического равновесия

Значит, влияет только r. выразим I(r). Добавим и вычтем налоги в правой части. Там останутся национальные сбережения. Получается, что они равны инвестициям.

Общее экономическое равновесие предполагает, что рынки ресурсов, товаров и услуг, заемных средств и денежный находятся в равновесии.  Таким образом, первые уравнения описывают состояние общего экономического равновесия в долгосрочном смысле.

Билет 2: Неоклассическая модель. Влияние на долгосрочное равновесие бюджетно-налоговой политики

См. билет 1.

Влияние увеличения госрасходов на равновесие:

Влияние снижения налогов на равновесие:

Билет 3: Функция потребления Кейнса. Эмпирический анализ. Загадка Кузнеца.

Кейнс считал, что потребление зависит только от располагаемого дохода а не от ставки %. 0<MPC<1. 

При снижении доли потребления должны расти закупки или инвестиции. Загадка Кузнеца: доля потребления в среднем была постоянной, но во время бумов она падала, а во время рецессий росла. Предположение:


Билет 4: Теория межвременного выбора Фишера. Двухпериодная модель.

Потребитель живет в двух периодах; в конце второго периода он все тратит; знает свой доход в обоих периодах; можно занимать и сберегать; потребление – всегда нормальное благо; % по займам= % по сбережениям =const.

Межвременное бюджетное ограничение. Потребитель максимизирует при нем U(C1,C2). MRS=1+r.

Билет 5: Гипотеза жизненного цикла Модильяни.

 W – начальное богатство; Y – ежегодный доход; R – рабочие годы; Y=const; r=0; T – время жизни.

Загадка Кузнеца в этой модели объясняется так: в краткосрочном периоде с ростом Y  W увеличивается лишь незначительно => APC падает с ростом Y, как и говорил Кейнс. В долгосрочном периоде

Билет 6: Гипотеза постоянного дохода Фридмана.

постоянный +временный.

 

отсюда считаем APC. В долгосрочном аспекте:

 

В период бума

Аналогичная загадка Кузнеца для спада.


Билет 7: Гипотеза Барро-Рикардо. Иллюстрация на примере межвременного выбора Фишера. Критика гипотезы.

Идея Б-Р в том что все равно как финансировать госрасходы (за счет долга или налогов).  

D(=G-T) – бюдежтный дефицит который должен быть выплачен в конце второго периода.

или

– бюджетное ограничение государства. Бюджетное ограничение потребителя с учетом налогов: . Если гос-во допускает дефицит  и финансирует его за счет облигаций  то прирост налогов во втором периоде . Тогда бюджетное ограничение потребителя имеет вид:

 

Критика: на практике не выполняются предпосылки (рациональность потребителей, совершенное предвидение, неискажающие налоги  и совершенство финансового рынка)

Билет 8: Кейнсианский подход к моделированию инвестиционного спроса.

Та же идея что в билете 9 (многопериодная модель). То есть инвестиции приносят доход не только в текущем периоде но и в последующих. Если известно что в году t будет доход Dt то сейчас эта величина эквивалентна где m – ставка дисконта (субъективн)

Если инвестор имеет возможность выбирать между инвестиционными проектами то он выберет тот где m больше.

m* - такая ставка при которой

m* - предельная эффективность капитала.

Если m*<r то проект нецелесообразен.

 

Предельная эффективнсть капитала – СУБЪЕКТИВНАЯ категория

В кейнсианском подходе за критерий сравнения инвестиционных проектов берется относительный показатель – норма доходности а не чистый приведенный доход.

Билет 9: Неоклассическая модель инвестиций и основные производственные фонды.

норма амортизации

Максимизируем приведенную стоимость чистого дохода фирмы при этом ограничении:

Пишем Лагранжа. Решаем. Получаем:


если считать, что темп изменения цен на инвестиции = ставке инфляции, то

перепишем с учетом этого правую часть и получим:  


Получаем:

Недостаток: инвестиционное решение не носит межвременной характер, а эмпирика говорит обратное.


Билет 10: Модель инвестиций с учетом издержек приспособления к желаемому запасу капитала.

Скорость приближения Kt к K*зависит от затрат на установку оборудования. Они могу возрастать при росте I => изменение K должно быть постепенно. показатель скорости приспособления. Если то фирма несет издержки:

 

Выбирая уровень инвестиций фирма минимизирует эти издержки. Продифференцируем приравняем к нулю и получим:

Когда параметр С1 >> C2 (потери от недополученной прибыли >> издержек по вводу инвестиций) тогда => устойчивое состояние достигнется быстро.

Это модель гибкого акселератора.

Преимущество этой модели в том что она отражает динамику экономической системы и учитывает лаг между моментом достижения желаемого результата и текущим моментом.

Билет 11: Модель гибкого акселератора. Модель жесткого акселератора.

Скорость приближения Kt к K*зависит от затрат на установку оборудования. Они могу возрастать при росте I => изменение K должно быть постепенно. показатель скорости приспособления. Если то фирма несет издержки:

 

Выбирая уровень инвестиций фирма минимизирует эти издержки. Продифференцируем приравняем к нулю и получим:

Когда параметр С1 >> C2 (потери от недополученной прибыли >> издержек по вводу инвестиций) тогда => устойчивое состояние достигнется быстро.

Это модель гибкого акселератора. Преимущество этой модели в том что она отражает динамику экономической системы и учитывает лаг между моментом достижения желаемого результата и текущим моментом.

Модель жесткого акселератора это частный случай гибкого. Она предполагает что желаемый запас изменяется во времени и приспособление к нему происхдоит за один период

Основная предпосылка модели:

 

 

называется акселератором тк часто показывает большую изменчивость по сравнению с

Билет 12: Рынок ценных бумаг. q-Тобина. Модель взаимосвязи неоклассической теории инвестиций и кутобины.

Идея: для оценки  используем стоимость фирмы на фондовом рынке.

Если q>1, то рыночная стоимость акций компании выше стоимости замещения капитала. Иначе говоря, . То есть фирма может выпустить новые акции и вырученные $ пустить на приращение капитала.

Связь с неоклассической моделью: если прибыль фирм от владения капиталом положительна  то владение капиталом привлекательно, что повышает рыночную стоимость их акций, а следовательно, и q.

Можно сказать что q – это приведенные к настоящему моменту дивиденды на единицу уставного капитала за весь период. Тогда:

согласно неоклассич.теории инвестиций фирмы будут инвестировать. Т.о. кутобина полностью согласуется с неоклассиками. Преимущества кутобины в том что она отражает не только текущую но и ожидаемую прибыльность капитала.


Билет 13: Модель инвестиций и жилищное строительство. Модель инвестиций в запасы.

Инвестиция в жилье – приложение к кутобине только вместо  (цена жилья на общий уровень цен)

Влияние увеличения r:

Модель инвестирования в запасы:

Причины для запасания: предотвращение колебаний производства; запасы как фактор производства; защита от исчерпания запасов; незавершенное производство. Инвестиции в запасы хорошо описывает жесткий акселерат(билет 11). Эта модель лучше потому что инвестиции  в запасы пропорциональны доходу.

При росте r альтернативные издержки растут и инвестиции в запасы падают.

Билет 14: Проциклический характер инвестиций в моделях инвестиций в осн. произв. фонды, жилстрой, запасы.

В рссмотренных моделях (билет 9-14) процикличность объясняется так: при росте объема производства увеличивается занятость => и предельная производительность капиталла => растут инвестиции в основные фонды предприятий.

Во время подъема растет оптимизм => растут цены на фондовом рынке => растет q и при q>1 растут инвестиции.

Увеличение дохода ведет к росту спроса на жилье => увеличение относительной цены жилья => растут инвестиции.

Более высокий объем выпуска нуждается в запасах значит растут инвестиции в запасы.

Рост оптимизма из-за роста совокупного выпуска увеличивает предельную эффективность капитала инвест проектов и с этим растет число выгодных инвест проектов.

Билет 15: Естественный уровень безработицы и определяющие его факторы. Модель определения Естественного уровня безработицы.

s – показатель увольнения; f – показатель трудоустройства

Рассмотри общий случай где  

b – норма рождаемости; r – норма выбытия из рабочих. Тогда


Билет 16: Причины естественной безработицы: фрикционная безработица и безработица ожидания. Закон о минимальной заработной плате. Модель монопольной силы профсоюза.

Фрикционная безработица вызвана тем, что заполнение рабочих мест требует времени: различные способности, различные профессиональные требования, несовершенство информации. Безработица ожидания – результат жесткости з\п. Причины: 1.Закон о min. з\п. 2. Монопольная сила профсоюзов. 3.Стимулирующие ставки з\п.

Закон о min. з\п. влияет в основном на подростковую безработицу. Применяется для всех, чтобы малоквалифицированные рабочие не вытесняли подростков .Модель монопольной власти профсоюзов. Следствием их работы является неравновесная з\п., что ведет к уменьшению рабочих мест.u(w,L)-функция полезности профсоюзов. Профсоюз выбирает w, максимизируя u, принимая во внимание w(L). Пусть . Спрос на труд определяем из => . Условие первого порядка: . Подставляем спрос на труд, преобразовываем. Получаем .

Билет 17: Стимулирующая заработная плата. Причины существования эффективных ставок заработной платы. Условие Солоу для определения эффективных ставок заработной платы.

Несколько объяснений влияния завышенной з\п на производительность: 1. з\п влияет на питание. 2. Удерживаются квалифицированные работники.3. Повышение «издержек отлынивания». Пусть , E-эффективность единицы труда.

. P=1- уровень цен. Тогда прибыль фирмы

1* -wL. ME= - предельные усилия. При росте з\п. на единицу рост в единица производительности будет ME*L. Рост выпуска MPL*ME*L. Рост издержек L. Фирма увеличивает з\п до тех пор, пока рост дохода не сравняется с ростом издержек. MPL*ME*L=L =>

MPL*ME=1. Дополнительный работник увеличит выпуск на MPL*E. Издержки его найма составят w=>  MPL*E=w. Получаем =>

Это и есть условие Солоу. Фирма будет повышать з\п, пока не выполнено условие Солоу.

Билет 18: Модель Шапиро-Стиглица: случай отсутствия возможности повторного найма, случай существования повторного найма.

Каждый работник решает, отлынивать ли ему или нет в условиях совершенной конкуренции. Повышая з\п, фирмы повышают издержки отлынивания. Пусть экономика состоит из 1 типичной фирмы. Рабочий решает отлынивать или нет. Работник получает w, если отлынивает, w-E если работает честно. Пусть равновесный уровень з\п . Предельный продукт труда выше издержек при добросовестной работе. b- вероятность быть уволенным. При отлынивании еще дополнительная вероятность q. Ценность работы для честно работающего

Ценность работы для отлынивающего . Нужно, чтобы . Отсюда преобразовываем и получаем .

Билет 19: Деньги. Количественная теория денег и кембриджское уравнение. Причины инфляции с точки зрения количественной теории денег.

Деньги – совокупность активов, используемых при совершении сделок. Функции: 1.Средство обращения.2.Мера стоимости.3.Средство сбережения. Предложение денег – количество денег в обращении на данный момент времени. Пусть T – количество сделок в год. P – цена типичной сделки - - скорость обращения денег по сделкам. M – предложение денег. Тогда или  примерно. - реальны запас денежных средств. . По определению V=(PY)/M=> уравнение есть тождество. Тогда .

и достаточно малые, ими можно пренебречь. Тогда

=. При постоянной скорости обращения имеем . В долгосрочном периоде темп роста остается постоянным, следовательно долгосрочный темп определяется ростом предложения денег.

Билет 20: Теория предпочтения ликвидности, эффект Фишера и влияние инфляционных ожиданий на текущие темпы инфляции.

Уравнение Фишера: .

Из количественной теории денег следует, что увеличение предложения денег на один процентный пункт ведет к увеличению темпа инфляции на один процентный пункт, что увеличивает номинальный процент на 1%. Это соотношение получило название «эффект Фишера». При принятии решений люди не знают, каким будет темп инфляции. Поэтому используют ожидания : . Определяемая таким образом ставка называется ставкой ex-ante. Если на фактических, то ex-post. Если индивид держит богатство в форме денег, то он несет альтернативные издержки от недополученного процента. Чем выше банковский процент, тем мене выгодно хранить деньги. Поэтому

. Согласно уравнению Фишера => спрос на деньги зависит от ожидаемой инфляции. Для равновесия денежного рынка необходимо, чтобы

=> текущий уровень цен зависит от ожидаемого в будущем. Если в будущем предполагается увеличение денежной массы, то инфляционные ожидания растут, что ведет к росту номинального процента и паданию спроса на деньги. Люди переводят свое богатство в альтернативные активы, увеличивая спрос на товарном рынке. Таким образом, рост инфляционных ожиданий вызывает рост текущего уровня цен даже при неизменном предложении денег.

Билет 21:Реальный сеньораж и реальный инфляционный налог, их взаимосвязь. Модель Фридмана определения возможностей сеньоража.

Увеличение налогов не всегда помогает справиться с бюджетным дефицитом. Доход, получаемый государством от денежной эмиссии носит название сеньоража. Реальный сеньораж:

 

Реальный инфляционный налог

. Существует такой темп инфляции, при котором доходы от сеньоража максимальны.

Модель Фридмана. Предпосылки 1. функция спроса на деньги имеет вид

2. Темп инфляции не влияет на темп роста экономики. 3. Ситуация совершенного предвидения. .

=> логарифмируем и Берем производную. Получаем

Если g=0, то макс. величина сеньоража будет при

Билет 22:Портфельные модели спроса на деньги. Учет денег в функции полезности.

Портфельные теории подчеркивают роль денег как средства сбережения. . Функция спроса на деньги как аппроксимация. Недостаток – не объясняет почему люди держат активы в М1. . Бюджетное ограничение

Номинальный процент и темп инфляции неизменны во времени. Разделим обе части на и преобразуем.

Максимизируем при этом условии функцию полезности. Решаем методом Лагранжа. В итоге получаем . С ростом при прочих равных предельная полезность потребления падает, значит, падает предельная полезность реальных запасов денежных запасов . Таким образом, спрос на деньги положительно зависит от потребления. С ростом  i при прочих равных растет, следовательно падает. То есть, спрос на деньги отрицательно зависит от номинальной ставки процента.

Билет 23:Теории транзакционного спроса на деньги. Модель Баумоля-Тобина.

Эти теории объясняют спрос на деньги потребностью в совершении сделок. Предположим, что индивид держит на сберегательном счете годовой доход в размере Y. Пусть индивид тратит деньги равномерно, тогда каждый раз он берет из банка .  В среднем он будет держать денег на руках. Пусть F – стоимостной показатель, измеряющий издержки, связанные с походом в банк. Тогда

. Индивид минимизирует эту функцию по N. Решением будет

При этом значении сумма денег на руках . Отсюда следует, что с ростом дохода спрос на деньги растет, а с ростом ставки падает. Эластичность спроса по доходу равна 0.5, а по ставке процента (-0.5).

Билет 24:Модель спроса на деньги по мотиву предосторожности.

Основывается на функции денег как средства обращения. Он связан с неопределенностью будущих платежей. Может возникнуть необходимость сделать неожиданный платеж. Пусть потери, связанные с недостатком наличности равны q. M – величина наличности на руках. - вероятность оказаться неплатеже способным, - степень неопределенности. . Ожидаемые издержки от неплатежеспособности  . Ожидаемый доход от владения наличностью можно трактовать как величину предотвращенных потерь . Издержки от недополученных процентов равны iM. Таким образом, . Условие первого порядка . Выбирается такой объем хранимой наличности , что предельные издержки равны предельному доходу. Чем выше доход индивида, тем выше размер непредвиденных платежей. Поэтому с ростом дохода M растет. С ростом ставки процента предельные издержки хранения денег растут, M падает. Считается, что по мере увеличения неопределенности предельный доход при прочих равных растет. Поэтому с возрастанием неопределенности предельный доход при прочих равных растет. Поэтому с возрастанием неопределенности кривая MR перемещается вправо вверх и M увеличивается. 

Билет 25:Моделирование предложение денег. Простой денежный мультипликатор. Кредитно-денежный мультипликатор.

Предложение денег равно сумме наличности и депозитов. M=C+D. Сумма средств, внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредитов, называется резервами.

Банки держат часть вкладов (обозначим rr) в качестве резерва, остальное в качестве кредита.

Если получивший этот кредит помещает его целиком на депозит, то тот банк выдаст в качестве кредитов (1-rr)-rr(1-rr)=(1-rr)^2. Пусть данный процесс продолжается до бесконечности, тогда каждая вложения в банк денежная единицы породит - денежный мультипликатор.

Пусть денежная база В – сумма наличных средств на руках у населения С и резервах банков R. Пусть cr – коэффициент наличность\депозиты.)

. Тогда

- кредитно-денежный мультипликатор.

Следует, что: 1.Предложение денег пропорционально денежной базе. 2. Чем ниже норма резервов, тем выше денежный мультипликатор. 3. чем ниже коэффициент наличность\депозиты, тем выше денежный мультипликатор.

Билет 26: Инструменты денежной политики и проблемы их использования.

ЦБ может управлять денежной массой с помощью: 1. Покупки и продажи гос. облигаций. 2. Резервных требований (устанавливать min rr) 3. Ставки рефинансирования (ставка по которой коммерческий банки берут кредиты у ЦБ)

Покупка гос облигаций ведет к увеличению денежной массы. Увеличение rr снижает кредитно денежный мультипликатор

Рост ставки рефинансирования ведет к снижению объема кредитов которые коммерческие банки берут у ЦБ => снижается  денежная база.

Проблема:  решения коммерческих банков о норме резервов и населения о соотношении наличности и депозитов вносят неопределенностть и ЦБ не всегда может добиться изменения предложения денег в нужном направлении

Билет  27: Модель IS-LM

IS (инвестиции-сбережения) рынок тов. и услуг

Y = f(YT) + I(r) + G; 0<MPC<1(склонн.к потребл.)

I(r) = Y– f(Y - T) – G = S(Y)=> ΔS = (1–MPC)ΔY

То есть если ΔY>0 то ΔS>0 => Δr<0, т.к. dI/dr<0

LM(ликвидность денег) денежный рынок

M/P = L(Y, r); dL/dY > 0; dL/dr < 0

Равновесие

Билет 28: Модель IS-LM: моделирование влияния бюджетно-налоговой политики на краткосрочное равновесное состояние.

IS: Y = f(Y – T) + I(r) + G; 0<MPC<1; dI/dr<0

LM: M/P = L(Y, r); dL/dY > 0; dL/dr < 0

Пусть ΔG > 0, тогда IS сдвигается вправо на величину ΔG/(1 – MPC) если T = t и на величину ΔG/(1 – MPC(1 – t)) если T = tY (дефицит гос. Бюджета финансируется за счет долга частному сектору)

В итоге все как на картинке

Если же ΔT < 0, то IS сдвигается вправо на ΔT(MPC/(1 – MPC)) (доход Y возрастает на эту величину при прочих равных)  и рассуждения аналогичны.

Билет 29: Модель IS-LM: моделирование влияния кредитно-денежной политики на краткосрочное равновесное состояние.

IS: Y = f(Y – T) + I(r) + G; 0<MPC<1; dI/dr<0

LM: M/P = L(Y, r); dL/dY > 0; dL/dr < 0

Пусть ΔM > 0 (увеличилось предложение денег) Это приведет к падению r при прочих равных, а значит в сдвигу LM вправо вниз. В итоге все как на рисунке

 

Билет 30: Модель IS-LM: взаимодействие бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политик.

IS: Y = f(Y – T) + I(r) + G; 0<MPC<1; dI/dr<0

LM: M/P = L(Y, r); dL/dY > 0; dL/dr < 0

Результаты бюджетно-налоговой политики зависят от политики ЦБ. Например пусть снижаются налоги T тогда если ЦБ фиксирует предложение денег, то:

Если ЦБ фиксирует r то надо уменьшить M

Если ЦБ фиксирует доход то надо увеличить M

Билет 30: Вывод кривой совокупного спроса из модели IS-LM.  Мультипликаторы  в модели IS-LM.

Для линейного варианта модели

IS: Y = a + b(YT) + с – dr + G

LM: M/P = eYfr

r =  подставим в IS

Y = a + bY – bT + с – d() + G

Откуда выражаем Y и получаем

Y =

Это если T = T, если же T = tY, сами выражайте

Мультипликторы:

ΔY/ΔG =  

ΔY/ΔT =

ΔY/Δ(M/P) =

Билет 32: Эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики в зависимости от особенностей поведения экономических агентов в модели IS-LM.: ликвидная ловушка, случай классической теории.

Для линейного варианта модели

IS: Y = a + b(YT) + с – dr + G

LM: M/P = eY – fr

Y =

Это если T = T, если же T = tY, сами выражайте

Мультипликторы:

ΔY/ΔG =  , ΔY/ΔT =

ΔY/Δ(M/P) =

Пусть MUL = 1/(1 - b) – мультипликатор в модели Кейнсианского креста

Теперь смотрим знаки производных муль-ов

Эффективность политики

Параметры модели

ΔY/ΔG

ΔY/ΔM

MUL

+

+

e

-

-

d

-

+

f

+

-

В классич. теории Кейнса (de/f) = 0 – инвест не чувствительны к ставке процента. Частный случай: ликвидная ловушка – бесконечная эластичность спроса на деньги по ставке процента – изменение предлож денег не оказывает влияния на ставку процента, денежная политика неэффективна. Бюдж-налоговая же политика здесь эффективна.

Билет 33: Модель совокупный спрос - совокупное предложение (AD-AS) с совершенно неэластичным (долгосрочный период) и совершенно эластичным (краткосрочный период) совокупным предложением. Процесс перехода от краткосрочного к долгосрочному равновесию.

В краткосрочном приоде может измениться выпуск Y, но в долгоср он придет к потенциальному значению. Рассмотрим пример бюд-нал политики: увеличение гос. закупок

В краткоср периоде выпуск увеличивается(IS вправо), однако в долгоср периоде цены вырастут, т.к сов.спрос превысит сов.предл(LM влево). В терминах AD-AS это выглядит так

Тут зацените ошибку, по ординатам не r а P

Билет 34: Номинальный и реальный валютный курс. Анализ факторов, влияющих на номинальный валютный курс. Долгосрочная динамика реального валютного курса: теория паритета покупательной способности.

Номинальный – относит цена валют двух стран

Реальный – отн цена единицы товаров и услуг, произведенных в двух странах.

εr = ε  , P – уров цен в стране, P*- за границей

чистый экспорт NX = NX(εr), NX'(εr) < 0

По определению:

Δεr/εr = Δε/ε + ΔP/PΔP*/P* перепишем

Δε/ε = Δεr/εr +(π* – π), π – темп инфляции

То есть изменение номинального валютного курса зависит от изменения реального и разницы темпов инфляции за рубежом и в стране.

Паритет покупательной способности: одна и та же ден. Единица должна обладать одинаковой покупательной способностью во всех странах.

Из этого следует что реальный валютный курс в longrun неизменен.

Билет 35: Модель малой открытой экономики с совершенной мобильностью капитала в долгосрочном периоде.

εr – реальный валютный курс

чистый экспорт NX = NX(εr), NX'(εr) < 0

То что S>I заставляет тратить избыток капитала (S - I) на покупку иностр активов. То есть S – I это предложение отечеств валюты, то есть реальн вал курс уравновешивает спрос и предлож на вал. рынке. Рассм причины перелива капитала:

Условие равновыгодности единицы вложений в сране и за рубежом:

(1 + it) = (1 + it*)εt/ εt+1

i, i* - ставки процента в стране и за рубежом

εt, εt+1 – вал курсы на моменты времени t и t+1

перепишем (1 + it*)/(1 + it) = εt+1/ εt

Вычитая 1 из обеих частей и предполагая что it мала получаем:

it* - it ≈ Δεtt     то есть если

it > it* - Δεtt, то капитал притекает в страну, если обратно, то утекает

Билет 36: Модель малой открытой экономики с совершенной мобильностью капитала в краткосрочном периоде (модель Манделла - Флеминга).

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

В линейном варианте:

IS: Y = a + b(1 – t)Y + с – dr + G + g - k εr

LM: M/P = eY – fr; r = r*

Краткосрочное равновесие:

То что r = r* является следствием совершенной мобильности капитала. Что происходит если эти ставки не равны, как отечественная ставка процента выравнивается с мировой. Здесь регулятором является реальный валютный курс. Если например r<r*, то инвесторы будут вкладывать в иностранный капитал, спрос на иностранную валюту, а значит и предложение отечественной увеличится, валютный курс понизится, экспорт вырастет, доход вырастет, а значит IS сдвинется вправо вверх до положения, в котором равновесная ставка процента будет равна мировой. Кстати в координатах доход-валютный курс LM вертикальна, IS такая же.

Билет 37: Моделирование краткосрочных и долгосрочных последствий бюджетно-налоговой политики в открытой экономике с совершенной мобильностью капитала и режимом плавающего валютного курса.

Модель:

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

Увеличение гос закупок или снижение налогов приводит к увеличению дохода, IS вправо вверх

Поскольку равновесное значение дохода не меняется, то longrun и shortrun последствия совпадают.

Билет 38: Моделирование краткосрочных и долгосрочных последствий кредитно-денежной политики в открытой экономике с совершенной мобильностью капитала и режимом плавающего валютного курса.

Модель:

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

Увеличение предложения денег ведет к росту равновесного дохода, то есть LM вправо

В долгосрочном периоде цены начнуи расти, реальный запас денежных средств упает, LM будет сдвигаться влево до первоначального положения, и в конечном итоге доход вернется к потенциальному значению

Билет 39: Моделирование краткосрочных последствий внешнеторговой политики в открытой экономике с совершенной мобильностью капитала и режимом плавающего валютного курса.

Модель:

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

Пусть внешнеторговая политика направлена на ограничение импорта, например квота на импорт. Тогда при прочих равных растет чистый экспорт, а значит и доход, то есть IS вправо вверх:

Рост дохода приводит к повышению внутренней ставки процента => приток капитала в страну => валютный курс растет, чистый экспорт снижается. Поскольку равновесное значение дохода не меняется, то longrun и shortrun последствия совпадают.

Билет 40: Моделирование краткосрочных и долгосрочных последствий бюджетно-налоговой политики в открытой экономике с совершенной мобильностью капитала и режимом фиксированного валютного курса.

Модель:

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

Фиксируется номинальный вал курс

Увеличение гос закупок или снижение налогов приводит к увеличению дохода, IS вправо вверх. Для поддержания фикс вал курса ЦБ скупает иностр валюту, увеличивая этим предложение денег, LM вправо, то есть из точки А в Б

В долгоср периоде цены будут расти пока LM не вернется в первонач положение, выпуск вновь установится на потенциальном уровне. Так как номинальный вал курс фиксирован, реальный вал курс возрастет, чистый экспорт понизится. Придем в точку В.

Билет 41: Моделирование краткосрочных и долгосрочных последствий кредитно-денежной политики в открытой экономике с совершенной мобильностью капитала и режимом фиксированного валютного курса.

Модель:

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

Фиксируется номинальный вал курс

При фикс вал курсе кред-ден политика сводится к его поддержанию. ЦБ может проводить девальвацию – снижение фикс вал курса или ревальвацию – повышение фикс вал курса.

Пр девальвации ЦБ увеличивает предложение денег, LM вправо, переход из А в Б

В долгосрочном периоде цены вырастут, реальное предложение денег упадет, LM вернется в первоначальное положение. Поскольку номинальный вал курс фиксирован, реальный вал курс возрастет до первонач положения. Переход обратно в точку А.

Билет 42: Моделирование краткосрочных последствий внешнеторговой политики в открытой экономике с совершенной мобильностью капитала и режимом фиксированного валютного курса.

Модель:

Y = C + I + G + NX; C = f(T – T); I = I(r); NX = NX(εr)

M/P = L(r, Y), r = r* - ставки процента в стране и за рубежом

Фиксируется номинальный вал курс

Пусть внешнеторговая политика направлена на ограничение импорта, например квота на импорт. Тогда при прочих равных растет чистый экспорт, а значит и доход, то есть IS вправо вверх. Для поддержания фикс вал курса ЦБ увеличит предложение денег, LM вправо, переход из А в Б:

В долгосрочном периоде цены будут расти, LM влево к первоначальному положению. Поскольку номинальный вал курс фиксирован, реальный вал курс возрастет, чистый экспорт падает. Переход из Б в В.

Билет 43: Модель жесткой заработной платы.

В краткоср периоде з/п жесткая: W = ωPe

W – номинальная з/п; ω – целевой уровень реальной з/п; Pe – ожидаемый уровень цен

То есть работник договаривается о з/п до того как станет известным уровень цен P.

W/P = MPL = ωPe/P; L = Ld(W/P) – спрос на труд, он отрицательно зависит от реальной з/п W/P

Выпуск фирмы Y = F(L); dF/dL > 0

Поскольку W/P = ωPe/P, то реальная з/п может быть выше целевой если Pe < P. Тогда фирмы увеличат спрос на труд, вырастет выпуск и превысит потенциальный уровень. Аналогично если Pe > P, то выпуск меньше потенциального, а если Pe = P, то выпуск на потенциальном уровне, то есть получаем функцию совокупного предложения Y = Y* + a(P – Pe), где Y* - потенциальный выпуск.

Билет 44: Модель неверных представлений работников М. Фридмана.

1) з/п гибкая и приводит в равнов рынок труда

2) работники не отличают изменения номинальной з/п от изменений реальной

3) предложение труда зависит от реальной з/п

Спрос на труд L = Ld(W/P)

Предложение труда: L = Ls(W/Pe), то есть работники знают только ожидаемый уровен цен, а фирмы знают действительный.

Представим W/Pe = (W/P)(P/Pe), таким образом

L = Ls(W/Pe) = L = Ls((W/P)(P/Pe))

То есть если например P > Pe, то W/Pe > W/P, то есть работники считают что их реальная з/п выше чем на самом деле и будут предлагать больше труда при прочих равных, значит установится более высокий уровень занятости, а значит и выпуск установится больше потенциального уровня. Аналогичны рассуждения при P < Pe и при P = Pe, то есть получаем функцию совокупного предложения

Y = Y* + a(P – Pe), где Y* - потенциальный выпуск.

Билет 45: Модель несовершенной информации Р. Лукаса.

1) Экономическая действительность отражает поведение рациональных агентов, оптимизирующих свой выбор.

2)производственное решение зависит от относительных цен.

Производители владеют информацией об изменчивости общего уровня цен в экономике. Они ожидают его некоторое значение Pe. Производителей интересуют изменения относительной цены на их товар, которые, однако, они могут спутать с изменением общего уровня цен. То есть если цена его товара (Pi) изменяется, то с вероятностью θ он определяет что это изменилась относительная цена его товара и следует повысить выпуск. С вер-ю (1 - θ) он решает что это просто изменение общего уровня цен и не меняет выпуск. То есть

YiYi* = θa(Pi - Pe) + (1 - θ)0

Y, Y* - фактический и потенциальный выпуск

а – чувствительность выпуска к изменению цен на продукцию, а одинаков для всех фирм

на уровне экономики в целом

Y = Y* + α(P – Pe)

Y* - потенциальный выпуск,

α – параметр, определяющий а и θ

Причем предполагается что Pi могут лишь случайным образом отклоняться от общего уровня цен, то есть случайные колебания спроса по всей экономике взаимно компенсируются.

Билет 46: Модель жестких цен. Колебания реальной заработной платы в ходе экономического цикла.

Предполагается что фирма обладает известной долей монопольной власти и может устанавливать цену своей продукции:

p = P + δ(YY*) – цена продукции фирмы

P – общий уровень цен

Y, Y* - действительный и потенциальный доход

Предполагается что есть два типа фирм:

1) С гибкими ценами (описаны только что)

2) С жесткими ценами (доля s), установленными на основании своих оценок будущего

p = Pe + δ(YeY*); е – значит ожидаемое

Пусть Ye = Y*, тогда p = Pe

Тогда общий уровень цен

P = sPe + (1 - s)(P + δ(Y – Y*))  перепишем

P = Pe +  δ(YY*)

Пусть α =   δ  тогда для экономики в целом

Y = Y* + α(P – Pe)

Билет 47: Эволюция взглядов на взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса

Филлипс эмпирически оценил gw + a = buc

Где gw – темп роста номинальной з/п

u – уровень безработицы

Теор обоснование предложил Липси, который связал gw с величиной избыточного спроса на труд отн-то предложения труда, в качестве оценки которого рассматривался уровень безработицы

gw = (W – W-1)/W-1 = f(u); f’ < 0

W, W-1 – ставка з/п текущего и предыдущ года

Потом вместо gw применили инфляцию

π = gwgy  где gy – производительность труда

Получили зависимость π = ψ(u); ψ’(u) < 0

ψ(u) = f(u) - gy

В конечном итоге (возможно прологарифмировали) пришли к выводу

π = -β(u - un)   где un – уровень безраб, при котором нулевая инфляция.

Это кривая Филлипса.

Фридман и Фелпс ввели еще и инфляционные ожидания: π = πe - β(u - un)    β > 0

Позже также учли ценовые шоки:

π = πe - β(u - un) + ε

Билет 48: Кривая Филлипса как модель краткосрочного совокупного предложения.

Совокупное предложение:

Y = Y* + α(P – Pe)    где Y* - потенц выпуск

P = Pe + (1/α)(YY*)

Вычтем из обеих частей P-1 – общий уровень цен прошлого года

P – P-1 = PeP-1 + (1/α)(YY*)

Пусть показатель общего уровня цен P = lnp, где p – уровень цен, т.е. P измерен в лог-ой шкале

Тогда dP = dp/p и получим

PP-1dP = π

PeP-1 = πe     тогда получим

π = πe + (1/α)(YY*)

Если Y > Y*, то уровень безработицы ниже естественного уровня и значит сущ-ет зависимость

YY* = -δ(uun), δ>0        значит

π = πe – β(u – un)      где β = δ/α > 0

И если ввести параметр, характеризующий влияние внешних шоков предложения на изменение уровня цен ε то

π = πe - β(u - un) + ε

Билет 49: Учет теорий адаптивных и рациональных ожиданий при оценке последствий макроэкономической политики. Соотношение потерь и результата при борьбе с инфляцией. Критика Лукаса. Гипотеза гистерезиса.

Адаптивный характер ожиданий: агент строит свои ожидания относительно темпа инфляции только на основе прежнего опыта по инфляции.

Рациональный характер ожиданий: свои ожидания агенты основывают на некоторые представлениях о механизмах формирования оцениваемой величины и взаимосвязях этой величины с другими факторами экономики, информация по которым доступна.

При адаптивном характере ожиданий агентов в краткосрочном периоде существует выбор между безработицей и инфляцией: можно снизить инфляцию за счет увеличения уровня безраб. Однако в долгоср периоде агенты пересматривают инфл ожидания и занятость возвращается на естеств уровень.

Если же ожидания рациональны, то эффективна только неожиданной эконом политики, поскольку если она ожидаема, то агенты скорректируют свои ожидания.

Соотн потерь и рез-та – сколько процентов в темпе роста реального ВВП будет потеряно при сокращ инфляции на один процент. Есть два подхода к снижению инфл с помощью кр-ден политики: градуализм – постепенное сниж ден массы и => постеп сниж инфл; и шоковая терапия – то же самое, только резко.

Лукас: при моделировании любых вещей нельзя полагаться на верность зависимостей выявленных ранее, поскольку агенты приспосабливают поведение к новым условиям.

Гистерезис: utnut-1n = b(ut-1ut-1n)

Где u, un – естеств и фактич уровни безраб.

Билет 50: Современные неокейнсианские модели совокупного предложения: издержки меню и внешние эффекты совокупного спроса.

Издержки меню -дополонительные затраты на на изменение цен, перепечатку каталогов и пр.Они могут оказывать значительное влияние на экономику в целом, т.к. существуют внешние эффекты, связанные с пересмотром фирмами цен. Когда фирма уменьшает цену на свой продукт, она уменьшает тем самым общий уровень цен, и реальный запас денежных средств растет.Равновесная ставка процента падает, инвестиции и выпуск увеличатся. Следовательно спрос на продукты других фирм увеличится. Внешний эффект совокупного спроса заключается в том, что выгода общества в целом от снижения цены отдельной фирмы может превосходить выгоду этой фирмы. В результате существования издержек меню не всегда меняют свои цены в ответ  на изменения в совокупном спросе. Это решение оптимально для каждой фирмы в отдельности, хотя оно и не выгодно с точки зрения общества. Однако жесткость цен отдельной фирмы ведет к жесткости цен экономики в целом, и, следовательно, изменения в совокупном спросе, влияют не на цены, а на уровень выпуска.

Билет 51: Современные неокейнсианские модели совокупного предложения: модель запаздывания цен и заработной платы.

Запаздывание в установлении заработной платы иожет породить жесткость цен. Если процесс установления цен синхронизирован, то все фирмы в ответ на изменения совокупного спроса, изменят одновременно свои цена на продукцию и относительные цены будут постоянными, и не возникнет стимула к изменению выпуска. Если не синхронирован, то конкретная фирма поднимает цены медленно. Поэтому приспособление совокупного уровня цен к шоку спроса занимает длительное время. Аналогичная ситуация и с установлением заработной платы.

Билет 52: Современные неокейнсианские модели совокупного предложения: модель спада в результате отсутствия координации.

Допускается множественность равновесных состояний, конкретными случаями которых являются спад и подъем. Пусть фирмы выбирают, установить им высокую цену или низкую. Если все, кроме одной, выбирают высокую, то при наличии положительных эффектов совокупного спроса, оставшейся фирме выгодно установить высокую цену, т.к. это увеличит прибыль. Если все устанавливают низкую, то ей тоже выгодно установить низкую, т.к. для максимизации прибыли важны не абсолютные, а относительные цены. Получили 2 равновесия, причем первое лучше для всех фирм, в связи с эффектами со стороны совокупного спроса. Но оно может не достигаться, если каждая фирма будет думать, что другие цены менять не будут. Таким образом спад может возникнуть из-за отсутствия координации.

Билет 53: Модель Солоу. Стационарные состояния в модели Солоу.

E – эффективность  труда, зависящие от НТП  Y,К и L – показатели выпуска, капитала и труда соответственно. Пусть Y=F(K, LE) – производственная функция, постояння отдача от масштаба. Тогда:

Где k= – капиталовооруженность 1 работника с постоянной эффективностью, а y= – производительность его труда.

Т.к. государства нет, то у=c+i, где с уровень потребления, а i – уровень инвестиций в расчете на ед. труда с постоянной эффективностью. В модели все сбережения с нормой сбережения (s) инвестируются.

Т.о.

Пусть  - норма износа капитала. Тогда:

При условии что    – достигается стационарное состояние, т.е.капиталовооруженность перестает меняться.

Билет 54: Модель Солоу: темпы роста макроэкономических показателей в стационарном состоянии и в процессе перехода к стационарному состоянию.

Изменение запаса капитала в результате роста инвестиций ведет к росту выпуска на душу населения только в переиод перехода к устойчивому состоянию. После достижения этого состояния рост определяется научно- техническим прогрессом.

Билет 55: Модель Солоу: влияние нормы сбережения, темпов роста населения на стационарное состояние.

Сначала экономика находится в устойчивом состоянии k1*  . Затем пусть норма сбережения увеличилась до s2 .  Получили, что инвестиции будут больше инвестиций необходимых для поддержания k на прежнем уровне. Поэтому k увеличивается до k2. 

-производительность труда одного работника будет расти в связи с ростом k и увелечением E. Поэтому в переходном периоде рост производительности будет больше, чем рост произвдотильности труда в стационарном состоянии g.

При увеличении темпов роста населения потребуется больше инвестиций на поддержание уровня капиталовооруженностипоэтому k сократится до нового стационарного уровня.

Билет 56: Золотое правило накопления, переход к Золотому правилу.

Одним из показателей благосостояния является и потребление населения.  Поэтому среди  всех стационарных состояний ищется такое k*, что:

Получаем

При  досигается стац. состояние с максимально возможным потреблением. Это уровень соответствубщий Золотому правилу накопления.

Из условий:

Получаем, что  искомая норма сбережения, обеспечивающая

Стац. состояние, соответствующая золотому правилу. Далее рассматриваем 2 случая, когда капиталовоор. Больше или меньше капиталовоор. по золотому правилу.

В 1 случае s уменьшается, i тоже уменьшается, а с растет. Во 2 случае все наоборот.

 Билет 57: Технологический прогресс в модели Солоу. Неполнота модели Солоу.

Y=AF(K, L), где А - уровень технического прогресса.

и   –доли дохода на труд и капитал

Оценка вклада научно-технического прогресса в экономический рост вычисляется как остаточный член  , поэтому этот остаток является той частью экономического роста, которая объясняется любыми причинами кроме труда и капитала.

Одним из основных направлений критики стала экзогенность является экзогенность основных факторов экономического роста, таких как норма сбережений, темп роста населения и темп роста технологий. Поэтому дополнения как правило представляют собой модели эндогенного роста технологий, такие как модель F=AK.

Билет 58: Методы расчетов источников экономического роста. Совокупная производительность факторов.

Y=AF(K, L), где А - уровень технического прогресса.

и   –доли дохода на труд и капитал

Если в качестве производственной функции с постоянной отдачей от масштаба взять функцию Кобба-Дугласа: , то:

А   расчитывается как остаточный член. Отвечает той части экономического роста, что не зависит от капитала и труда.

A – отражает уровень развития технологий. Поэтому повышение этого уровня приводит к увеличению производительности труда и капитала, поэтому часто интерпретируется как повышение совокупной производительности факторов производства.

Билет 59: Активная или пассивная макроэкономическая политика: сравнительные издержки инфляции и безработицы, лаги осуществления макроэкономической политики, мультипликаторы экономической политики, рациональные ожидания и  критика Лукаса.

Сторонники активной макроэк. политики считают, что гос-во должно проводить кредитно-денежную и бюджетно-налоговую политики, направленные на сглаживание колебаний. А сторонники пассивной – что экономика саморегулируема.

Выигрыш от безработицы может быть переоценен, т.к. сложно оценить разрыв между потенциальным ВВП и реальным.

Оценки инфляции могут быть недооценены из-за неопред. Темпов инфляции, в результате чего агенты отказываются от принятых решений. Также выигрыш от сокращения безработицы может быть большим и временным, а издержки от инфляции в долгоср. периоде высокими. Поэтому при проведении политики нужно сопоставлять приведенные издержки от инфляции с текущим выигрышем от сокращения безработицы. Кредит.-денеж. Политика обладает большим внешним лагом и маленьким внутр., а бюдж-налоговая наоборот. Суть критики Лукаса заключается в необходимости учета не только текущих ожиданий, но и обратного влияния изменений этих ожиданий. Мультипликаторами бюджетно-налоговой политики будут  и , а кредитно-денежной

Билет 60: Дискреционная макроэкономическая политика или политика твердых правил: динамическая непоследовательность экономической политики, проблемы политических циклов.

Политика твердых правил –политик, при которой власти придерживаются установленных заранее правил. Дискреционная политика – политика по обстоятельствам. Правительству бывает выгодно формировать определенные ожидания, однако в уже сформированных ожиданиях правительству выгоден отход от провозглашенной политики. Например политика Центробанка по снижению инфляции. В этом случае выходом будет политика по правилам. Есть пример и для бюджетно-налоговой политики – объявление об освобождении доходов на капитал от налогов, но есть соблазн вернуть налог после инвестирования в капитал. Т.о. проведение политики по правилам снимает недоверие к ней и делает ее эффективной.

В современных теориях денежная политика  рассматривается как источник циклических колебаний экономики. Большинство политиков пытаются стать популярными, воздействуя на экономическую активность. Используют кредитно-денежную политика, реализующую выбор между инфляцией и безработицей. Проблема решается делигированием полномочий по кред.-денежной политике Центробанку и политика по правилам.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

67087. Счастливый случай интеллектуальная игра 55.5 KB
  За одну минуту каждая команда должна дать наибольшее количество ответов. команда у капусты лист у мандарина долька у чеснока зубок морской разбойник пират 1 4 часа 15 минут дерево у Лукоморья дуб зубной врач стоматолог рыбная похлебка уха сказочная обувь кота сапоги усатая рыба сом край воды...
67089. Інтелектуальна гра «Найрозумніший» для учнів 10 – 11 класів 77.5 KB
  Протягом останніх 100 років у результаті техногенної діяльності людини вміст вуглекислого газу в атмосфері невпинно зменшується. Яка хімічно активна речовина виділяється в результаті розпаду NО2 під дією олефінів з неповністю згорілого автомобільного палива. Якої шкоди завдає легеням курців дьоготь що міститься у тютюновому димі...
67090. Інтерактивна гра «Як не захворіти на грип» 45 KB
  Оголошення теми і завдання З приходом зими похолодань люди частіше хворіють на грип. Наше завдання вияснити чому виникає грип які шляхи його поширення і що можна зробити щоб не захворіти. Напевно вам доводилося хворіти на грип.
67091. Безпека дітей в Інтернеті. Інтернет – друг чи ворог? 306 KB
  Обладнання: імпровізований мікрофон; кафедра; бейджики із написами «суддя», «адвокат», «прокурор», «свідок», «головуючий», «обвинувачений»; таблички «судді», «обвинувачення», «захист», «свідки та слухачі»; мовленнєві опори, написані на окремих великих аркушах, щоб можна було прикріпити біля дошки...
67092. «Дивись на нас, як на рівних» (сценарій конкурсно-ігрової програми до відзначення Всесвітнього дня інвалідів) 73 KB
  Мета. Ознайомити дітей з Державними програмами соціальної підтримки інвалідів в Україні; дати інформацію про проведення Параолімпійських ігор; формувати в учнів почуття милосердя та солідарності з дітьми з обмеженими фізичними можливостями; виховання толерантного ставлення, підтримки, співчуття до інвалідів.
67093. Історичні пісні 144.5 KB
  Виховувати гордість за український народ який має славне героїчне минуле прищеплювати глибокі почуття любові до пісні рідного краю свого народу. Історичні пісні здебільшого виникали у самому вирі бурхливого життя народу.
67094. Историческая игра «Путешествие в мир истории» 83 KB
  Объявляется первый конкурс конкурс Плутословов Учитель. Начинаем третий конкурс конкурс капитанов. Слово предоставляется нашему высокому ареопагу жюри объявляет результаты 13 конкурсов. Ведущий Следующий конкурс Исторический зоосад.
67095. Игровой урок с будущими первоклассниками 86.5 KB
  Беседа: Приходилось ли вам плакать Почему А какое слово противоположное слову плакать Почему люди плачут или смеются А покажите мне своё настроение с которым вы пришли ко мне на урок. VIII Клуб почемучек а Беседа: Дети к нам пришла умная сова с вопросом. Знаете ли вы какое слово на свете самое любознательное...