36841

КОМПЬЮТЕРНАЯ СИСТЕМА PROJECT EXPERT. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА

Лабораторная работа

Информатика, кибернетика и программирование

РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА Цель: изучить систему команд Project Expert формирования и анализа различных источников финансирования проекта. На основе анализа собственного и заемного капитала разработать стратегии финансирования проекта выплаты дивидендов использования свободных денежных средств. В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов а также стратегию использования свободных денежных средств например размещение...

Русский

2013-09-23

48 KB

8 чел.

PAGE  3

Лабораторная работа № 3

КОМПЬЮТЕРНАЯ СИСТЕМА PROJECT EXPERT.

РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА

Цель: изучить систему команд Project Expert формирования и анализа различных источников финансирования проекта.

Порядок выполнения работы

  1.  Изучить теоретическое введение.
  2.  Сформировать исходные данные.
  3.  Выполнить на ПЭВМ раздел Project Expert «Финансирование».
  4.  На основе анализа собственного и заемного капитала разработать стратегии финансирования проекта, выплаты дивидендов, использования свободных денежных средств.
  5.  Оформить отчет.

Теоретическое введение

После определения потребности в денежных средствах разрабатывается план финансирования. Пользователь имеет возможность описать два способа финансирования:

- посредством привлечения акционерного капитала;

- посредством привлечения заемных денежных средств.

В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).

Порядок выполнения задания

Раздел «Финансирование»

Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в плане денежных потоков (Cash-Flow). Значение сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала.

Задача пользователя - сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значение сальдо расчетного счета не имело отрицательную величину. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.

Следует также принимать во внимание стоимость капитала, условия его привлечения. Существует два основных способа привлечения капитала:

- собственный, полученный в качестве вклада инвестора (акционерный капитал);

- заемный, предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.

В программе Project Expert предусмотрена возможность разработки гибкой стратегии формирования капитала. При этом пользователь может описать как процедуры привлечения денежных средств, так и процедуры обслуживания долга.

Раздел состоит из следующих модулей:

1. Акционерный капитал.

Этот диалог предлагает ввести данные по привлечению денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) капитала. Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования акционерного капитала предприятия, реализующего проект, как в виде различных взносов, так и в форме подписной кампании на акции.

В соответствии с принципами бухгалтерского учета в программе Project Expert раздел баланса «Акционерный капитал» представлен в виде следующих статей: обыкновенные акции; привилегированные акции; капитал, внесенный сверх номинала обыкновенных акций; нераспределенная (реинвестированная) прибыль. Первые три статьи составляют суммы, вложенные акционерами в проект на условиях, определяемых видом и количеством купленных акций, и составляют авансированный (вложенный) капитал проекта. Нераспределенная (реинвестированная) прибыль представляет собой часть прибыли, полученной от ведения коммерческой деятельности, которая вновь вкладывается в проект и не распределяется между акционерами.

Введенная информация позволяет описать структуру и форму привлечения акционерного капитала и используется системой при расчетах доходов и распределении дивидендов участников проекта.

2. Кредиты.

Финансирование проекта за счет заемных средств может быть направлено как на долгосрочные инвестиционные расходы (приобретение активов), так и на краткосрочные издержки по покрытию дефицита оборотных средств.

Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования капитала предприятия, реализующего проект в виде заемного капитала по покрытию расчетного дефицита денежных средств в любой из периодов действия проекта.

Запись таблицы диалога содержит следующую информацию о займе:

- наименование займа (поле «Наименование»);

-дата получения займа (поле «Дата»);

- сумма займа в основной валюте проекта требуемого масштаба;

- сумма займа во второй валюте проекта требуемого масштаба;

-срок, на который предоставлен заем, в месяцах.

В нижней части диалога вводятся данные об условиях процентных платежей, поступления и возврата кредита.

3. Лизинг.

Одним из распространенных способов финансирования инвестиционных проектов является лизинг (аренда).

При заключении лизингового договора основным финансовым аспектом является лизинговая плата, которая зависит от вида основных средств, срока лизинга, графика платежей и других условий договора. Лизинговая плата включает в себя возмещение полных затрат лизингодателя с учетом нормальной прибыли.

Запись таблицы диалога содержит следующую информацию о лизинге:

- наименование лизинговой операции (поле «Наименование»);

- дата получения лизинга (поле «Дата»);

- сумма лизинга в основной валюте проекта требуемого масштаба;

- сумма лизинга во второй валюте проекта требуемого масштаба;

- срок, на который предоставлен лизинг.

4. Инвестиции.

Одной из важных процедур управления капиталом проекта является размещение (инвестиционное вложение) свободных денежных средств в альтернативные проекты или предоставление ссуды другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование под определенный процент.

Запись таблицы содержит следующую информацию:

- наименование инвестиционной операции (поле «Наименование»);

- сумма вклада в основной валюте проекта требуемого масштаба;

- сумма вклада во второй валюте проекта;

- дата вложения денежных средств (поле «Дата»);

-срок, на который планируется инвестировать средства.

5. Другие поступления.

Этот диалог предназначен для описания финансовых операций, не связанных с прямым привлечением акционерного и заемного капитала, или описания внереализационных операций проекта (реализация продукции, не относящейся к прямой операционной деятельности проекта, описание денежных поступлений от дочерних фирм, не участвующих в проекте).

Запись таблицы диалога содержит следующую информацию:

- наименование поступлений (поле «Наименование»);

- величина поступлений в основной валюте проекта;

- величина поступлений во второй валюте проекта.

В нижней части диалога указываются данные об условиях реализации платежей, статье отнесения, налоговом и инфляционном окружении конкретного поступления.

6. Другие выплаты.

Этот диалог предназначен для описания расходных финансовых операций, не связанных с прямой операционной или финансовой деятельностью предприятия по реализации проекта. Поля и опции данного диалога предназначены для указания сумм, описания условий производимых платежей (сроки и периодичность выплат, инфляционное и налоговое окружение), аналогичны полям и опциям ^ модуля «Другие поступления».

7. Распределение прибыли.

Этот диалог предназначен для описания финансовых операций, связанных с распределением чистой прибыли (прибыль после выплаты налогов) проекта.

Поля и опции данного диалога предназначены для указания ч доли прибыли, идущей на выплату дивидендов участникам проекта, доли прибыли, планируемой на формирование резервов, а также указания периодичности выплат дивидендов.

Распределение прибыли проводится в соответствии с правилами:

- Прибыль+Нераспределенная прибыль предыдущего периода = Прибыль к распределению;

- Прибыль к распределению = Привилегированные дивиденды + Обыкновенные дивиденды + Резервы + Нераспределенная прибыль текущего периода.

8. Льготы по налогу на прибыль.

Налоговое законодательство позволяет освобождать часть полученной предприятием прибыли в случае реинвестирования ее в производство. Для описания подобных операций предусмотрен данный модуль.

Содержание отчета

  1.  Название и цель лабораторной работы, фамилия студента, группа.
  2.  Исходные данные.
  3.  Результаты компьютерного моделирования инвестиционного проекта предприятия.
  4.  Анализ полученных результатов и выводы.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

28339. Понятие и виды сроков в гражданском праве. Порядок исчисления сроков 16.84 KB
  Сроки в гражданском праве являются юридическими фактами порождающими возникновение изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей. По способу установления сроки делятся на сроки установленные: законом; иными правовыми актами; сделкой или судом. По характеру определения сроки делятся на: императивные и диспозитивные; определенные и неопределенные общие и частные. Императивные сроки не могут быть изменены соглашением участников правоотношений например сроки исковой давности.
28340. Сроки исковой давности в гражданском праве. Приостановление, перерыв и восстановление сроков исковой давности 17.14 KB
  Сроки исковой давности в гражданском праве. Приостановление перерыв и восстановление сроков исковой давности. Особое значение в гражданском праве имеют сроки исковой давности. Общий срок исковой давности установлен в три года.
28341. Право собственности: понятие, содержание и виды 14.48 KB
  Право собственности: понятие содержание и виды. Право собственности представляет собой разновидность вещных прав которые закрепляют принадлежность вещей субъектам гражданских правоотношений. Право собственности в объективном смысле – это совокупность правовых норм закрепляющих и охраняющих принадлежность материальных благ конкретным лицам возникновение осуществление прекращение защиту прав собственника а также их возможность владеть пользоваться и распоряжаться этими материальными благами. Право собственности в субъективном смысле –...
28343. Право частной собственности граждан 14.32 KB
  Право частной собственности граждан. Субъектами частной собственности являются гражд. В собственности граждан может находиться любое имущество за исключением отдельных видов имущества кот в соответствии с законом не м. В собственности м.
28344. Право собственности хозяйственных товариществ и обществ 14.59 KB
  товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенными на доли учредителей уставным капиталом. товарищами или обществами в процессе его деятельности принадлежит ему на праве собственности. общества могут создаваться в форме акционерного общества общества с ограниченной или дополнительной ответственности. Участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков общества лишь в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
28345. Понятие, субъекты, объекты и содержание права собственности кооперативов 14.75 KB
  Субъектом права собственности кооператива является каждая кооперативная организация признаваемая юр. лицом независимо от вида кооператива. К производственным кооперативам относятся кооперативы в сферах производства и оказания услуг и сельскохозяйственные кооперативы. Примером потребительского кооператива является и потребительское общество осуществляющее в интересах пайщиков заготовительную торговую и др.
28346. Субъекты, объекты и содержание права гос. собственности 13.58 KB
  собственности. собственности и муницип. собственности является ее публичный характер. государственной собственности являются: РФ ее субъекты.