38405

МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО

Книга

Мировая экономика и международное право

Внутригосударственные правовые режимы в МФС 33 1.0 статусе многонациональных предприятий транснациональных корпораций Свободные экономические зоны СЭЗ в международной инвестиционной системе 288 О портфельных инвестициях и их правовом режиме 294 Заключение 304 Приложения: Схема платежного баланса 315 Краткая библиография 317 Перечень сокращений АВФ Арабский валютный фонд АзБР Азиатский банк развития АСЕАН Ассоциация государств ЮгоВосточной Азии АТЭС Организация АзиатскоТихоокеанского сотрудничества...

Русский

2013-09-28

6.98 MB

83 чел.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

В. М. Шумилов

МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО

2-е издание, исправленное и дополненное

УЧЕБНИК

Рекомендовано Ученым Советом Всероссийской академии внешней торговли

МОСКВА «Международные отношения» 2011

Для судентов ВУЗов, обучающихся по специальности «Юриспруденция» в магистратуре

УДК 347.73(100)(07) ББК 67.911.221.3я7 Ш96

Издано при финансовой поддержке Федерального агентства по печати и массовым коммуникациям в рамках Федеральной целевой программы «Культура России»

Рецензенты:

Доктор юридических наук, профессор, заведующая Кафедрой МГЮА

Г.К. Дмитриева

Доктор юридических наук, профессор, Декан Международно-правового факультета МГИМО(У) МИД РФ

Г.П. Толстопятенко

Шумилов В.М.

Ш96 Международное финансовое право. Учебник. 2-е изд., пере- раб. и доп. - М.: Междунар. отношения, 2011. - 328 с.

ISBN 978-5-7133-1384-5

Учебник представляет собой полноформатный курс современного международного финансового права (МФП), предназначенный для обучения на отделении магистратуры юридических факультетов вузов России и других стран СНГ.

Рассмотрены все основные темы, необходимые для изучения курса: понятие и компоненты международной финансовой системы: предмет, метод, источники, система МФП; международные финансовые организации; институты международного валютного права, международного кредитного права, международного платежного права, международного долгового права; право международной финансовой помощи; международно-правовые вопросы борьбы с отмыванием неправомерных доходов. Уделено внимание международному инвестиционному праву.

Учебник можно использовать также для обучения на неюридических факультетах, выпускникам которых могут понадобиться знания МФП (экономических, политологических, журналистских и т.п.). Материал книги будет интересен и полезен практикам, научным работникам, должностным лицам, всем, кто интересуется финансово-правовыми аспектами международной жизни.

УДК 347.73(100)(07) ББК 67.911.221.3я7

© Шумилов В.М., 2011

© «Международные отношения», подготовка ISBN 978-5-7133-1384-5 к изданию и оформление, 2011

Содержание

Перечень сокращений  7

Предисловие Президента Всероссийской академии внешней торговли, профессора, доктора экономических наук С.И. Долгова 11

Введение  13

Раздел 1

МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА  15

  1.  Введение в базовую терминологию  15
  2.  Понятие и структура международной финансовой системы (МФС)

1.3. Внутригосударственные правовые режимы в МФС  33

1.4. Глобальный финансово-экономический кризис 2008-

2010 гг.  37

Раздел 2

МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО:

ОБЩАЯ ЧАСТЬ  42

  1.  Предмет МФП  42
  2.  Субъекты МФП  47
  3.  Банки - основные операторы международных финансовых отношений (МФО)  
  4.  Источники МФП  80
  5.  Система и принципы МФП  99

Р з з д 6 л 3

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В МФС  104

  1.  Право и система Международного валютного фонда (МВФ)   
  2.  Другие международные финансовые организации  117
  3.  Европейское финансовое пространство и финансовое

право ЕС  126

  1.  Финансовый правопорядок в СНГ и ЕврАзЭС  135
  2.  Международные неправительственные финансовые организации и параорганизации  148

Раздел 4

ОСОБЕННАЯ ЧАСТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО

ФИНАНСОВОГО ПРАВА  160

  1.  Международное валютное право  160
  2.  Международное платежное право    
  3.  Международное кредитное право  198
  4.  Международное долговое право  221
  5.  О других институтах МФП  230
  6.  Институт борьбы с легализацией незаконных доходов... 242

Раздел 5

МЕЖДУНАРОДНОЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРАВО  252

  1.  Международная инвестиционная система  252
  2.  Предмет международного инвестиционного права  263

5.3.0 статусе многонациональных предприятий (транснациональных корпораций)  

  1.  Свободные экономические зоны (СЭЗ) в международной инвестиционной системе  288
  2.  О портфельных инвестициях и их правовом режиме  294

Заключение  304

Приложения:

  1.  Схема платежного баланса  315
  2.  Краткая библиография  317

Перечень сокращений

АВФ - Арабский валютный фонд

АзБР - Азиатский банк развития

АСЕАН - Ассоциация государств Юго-Восточной Азии

АТЭС - Организация Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества

БМД - Бюллетень международных договоров

БМР - Банк международных расчетов

ВАВТ - Всероссийская академия внешней торговли

ВВП - Внутренний валовой продукт

ВОИС - Всемирная организация интеллектуальной собственности

ВТО - Всемирная торговая организация

ГА - Генеральная Ассамблея

ГА ООН - Генеральная Ассамблея Организации Объединенных Наций

ГАТС - Генеральное соглашение по торговле услугами

ГАТТ - Генеральное соглашение по тарифам и торговле

ЕБРР - Европейский банк реконструкции и развития

ЕВИ - Европейский валютный институт

ЕВС - Европейская валютная система

ЕЕА - Единый Европейский Акт

ЕИБ - Европейский инвестиционный банк

ЕИФ - Европейский инвестиционный фонд

ЕОУС - Европейское объединение угля и стали

ЕПС - Европейский платежный союз

ЕС - Европейский Союз

ЕСЦБ - Европейская система центральных банков

ЕЦБ - Европейский центральный банк

ЕЭК - Европейская экономическая комиссия

ЕЭП - европейское экономическое пространство

ЕЭС - Европейское экономическое сообщество

ЗСЕ - Западноафриканская счетная единица

ИБР - Исламский банк развития

ИД - Исполнительный Директорат (МВФ) ИНКОТЕРМС - Международные правила толкования торговых терминов

ИС - Исполнительный совет

ИФАД - Международный фонд сельскохозяйственного развития (также МФСР)

ЭИБ

ЭКОСОС ЮНКТАД ЮНИДРУА

Bank CLS

IFAD

ISMA

UNCDF

UNDP

Экспортно-импортный банк (США) Экономический и социальный совет ООН Конференция ООН по торговле и развитию Международный институт по унификации частного права (также УНИДРУА)

Банк по непрерывно связанным расчетам (Continuous Linked Settlements)

Международный фонд сельскохозяйственного развития (International Fund for Agricultural Development) Ассоциация участников международных фондовых рынков

Фонд развития капиталовложений ООН (UN Capital Development Fund)

Программа развития ООН (ПРООН) (United Nations Development Programme)

Предисловие

Еще древнеримский государственный деятель и философ Марк Туллий Цицерон когда-то в древние времена сказал: «Мировой организм есть неразрывное целое». Ни в какой другой сфере международного общения народов и государств эта старая истина не является сегодня столь очевидной, как в международной финансовой системе.

Международная финансовая система - это в каком-то смысле «кровеносная система» всей мировой экономики. Создается впечатление, что имевшие место на протяжении десятилетий постепенные, незаметные для глаза простого обывателя изменения именно в финансовой сфере и подготовили в конечном итоге стремительную (по историческим меркам) глобализацию всех остальных сторон жизни человечества на исходе XX века и в первой половине XXI века.

С другой стороны, именно в финансовой сфере особенно жестко сталкиваются национальные и групповые интересы отдельных государств и их организаций. Эти интересы воплощаются в нормы международного финансового права, и оно превращается в инструмент глобальной политики и стратегии, в механизм поддержания правопорядка, быть может, не вполне справедливого...

К сожалению, российская международно-правовая наука на протяжении долгого времени не обращала внимания на проблемы регулирования международных финансовых отношений.

Всероссийская академия внешней торговли, будучи одним из ведущих российских учебных и научных центров по разработке экономических и правовых аспектов соответствующей направленности, стала базой для отработки курса « Между - народное финансовое право» на Международно-правовом факультете ВАВТ. Автор курса, известный в России и за рубежом юрист, профессор, доктор юридических наук Шумилов В.М., воплотил наработанный результат в полноформатный и интересный учебник.

Тем самым восполнен серьезный пробел и в международно- правовой науке, и в учебно-образовательном процессе в высшей школе.

Президент Всероссийской академии внешней торговли, профессор, доктор экономических наук

С.И. Долгов

Введение

Предлагаемый учебник «Международное финансовое право» посвящен комплексному многоаспектному и системному рассмотрению нормативного массива, задействованного в регулировании современных международных финансовых отношений.

Много лет назад вышла известная монография профессора Альтшулера А.Б. «Международное валютное право» (1984 г.), которая долгое время оставалась единственным пособием для студентов и преподавателей в углубленном изучении между- народно-правовой стороны валютно-финансовой проблематики. Однако книга была написана совсем в другую эпоху. Да и вряд ли можно признать правильным концептуальный взгляд автора монографии на предмет и систему изучаемого нормативного комплекса.

В настоящем учебнике международное финансовое право рассматривается как часть международного права - подотрасль международного экономического права (МЭП). Учебный курс предназначен в порядке специализации для подготовки студентов на отделениях магистратуры юридических факультетов вузов России и других стран СНГ.

Книга может представить интерес также для студентов/ слушателей экономических, политологических, журналистских факультетов, преподавателей вузов. Она будет полезна специалистам-практикам, научным работникам, должностным лицам государственного аппарата, всем, кто следит за вопросами международной жизни.

В курсе выделены Общая и Особенная части. В Общей части рассмотрены темы: понятие и компоненты международной финансовой системы; предмет, метод, источники, система

МФП; международные финансовые организации. Особенная часть посвящена рассмотрению отдельных институтов МФП: международного валютного права; международного кредитного права; международного платежного права; международного долгового права; права международной финансовой помощи; международно-правовым вопросам борьбы с легализацией незаконных доходов; права международных финансовых услуг; международного бюджетного права; международного налогового права и др. Дополнительно рассмотрена подотрасль международного экономического права - международное инвестиционное право.

Автор благодарит фирму «Консультант-плюс» за любезно предоставленную возможность пользоваться нормативной базой фирмы.

Раздел 1

МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

§ 1.1. Введение в базовую терминологию

1. О круговороте денег. Международная финансовая система - это общественное пространство, в котором «обитают» деньги. Представим себе круговращение денег. Люди получают деньги за свою работу в качестве заработной платы. Предприниматели получают деньги в виде дохода, дивидендов. Так деньги сосредоточиваются у физических лиц, у населения. Часть денег идет на приобретение необходимых для жизни вещей, обслуживает торговлю; другая часть - откладывается в резерв, служит для накопления в качестве инвестиционного потенциала лица, семьи. Эти деньги население несет в банки, если доверяет им, или для надежности держит у себя «под подушкой».

Предприятия/предприниматели, выпуская товары и услуги, в конкуренции между собой фактически «борются» за деньги населения. Продавая товары и услуги, предприятия получают деньги. Так деньги концентрируются у юридических лиц. Предприятия (юридические лица), в свою очередь, распределяют эти деньги по нескольким направлениям: часть денег идет на приобретение необходимых в производстве вещей; часть - в качестве заработной платы работникам; часть - в качестве дохода предпринимателей, дивидендов собственникам предприятий; часть может служить резервом предприятия, юридического лица.

Деньги предприятий лежат на банковских счетах. Банки аккумулируют деньги и, будучи тоже предприятиями, оказывают финансовые услуги: они ведут счета, осуществляют платежи, дают кредиты. Поэтому точнее было бы сказать, что деньги не только «лежат» на банковских счетах, но и «скачут», «передвигаются» со счета на счет - со счета одного лица (физического или юридического) на счет другого лица.

В денежный круговорот, который опосредует производство и куплю-продажу вещей, услуг, добавляются разного рода «заменители денег», или финансовые инструменты, - ценные бумаги: векселя, чеки, акции, облигации и т.п. Появляются предприятия, которые вносят элемент организованности на рынок ценных бумаг. Это - фондовые биржи (биржи ценных бумаг).

Если предприятия (юридические лица), предприниматели ведут хозяйственные дела с партнерами за рубежом, возникают экономические отношения международного характера. В данной сфере вступают в правоотношения между собой частные лица разных стран.

Для покупки вещей (товаров), услуг за рубежом необходимы, как правило, «другие деньги» - не те, с которыми физические и юридические лица имеют дело у себя в стране. Нужна иностранная валюта. Ее можно «заработать», продав свои товары и/или услуги на внешнем рынке, а можно купить в банке или на валютной бирже. Иностранные деньги пересекают государственные границы и попадают в другую экономическую и правовую систему. Следует иметь в виду, что в результате конкурентной международной борьбы между отдельными национальными валютами и в силу определенных экономико-политических обстоятельств некоторые валюты превращаются в «мировые деньги» - деньги, нужные всем (доллар, евро).

Государство облагает налогами физических и юридических лиц, получая «свою часть» денег от заработной платы, доходов населения, от прибыли (доходов) предприятий, предпринимателей. Значительный поток денег идет в «карман государства» в виде таможенных пошлин, Есть у государства и другие источники. Так деньги концентрируются в государственном бюджете, который принимается (утверждается), как правило, парламентами государств.

Бюджетные деньги государство использует в своей внутренней и внешней деятельности. Во внутренних общественных отношениях государство направляет деньги на содержание аппарата и на социальные, экономические программы, преимущественно в такие проекты, в которые предприниматели не идут по причине невыгодности проектов или отсутствия у предприятий инвестиционного потенциала. Часть государственных денег идет на субсидии производителям и экспортерам, на крупные инвестиционные проекты, на закупки для государственных нужд; часть - откладывается в резерв.

Государство отслеживает движение вещей (товаров) и услуг за границу и из-за границы. Когда за рубеж продаются товары/ услуги национального производства, в страну поступает иностран-
ная валюта. Она сосредоточивается у тех, кто произвел и продал товары/услуги за рубеж (у экспортеров). Важно, чтобы между национальной и иностранной валютами соблюдался определенный баланс.

Иностранная валюта помещается в банки на валютных счетах экспортеров. Экспортеры используют эту валюту для того, чтобы купить нужные товары/услуги за рубежом, либо продают валюту банкам, государству. Складывается внутренний валютный рынок. Главными его участниками являются банки, которые для обслуживания своих клиентов продают и покупают иностранную валюту.

Юридические и физические лица, которым надо купить товары/ услуги за рубежом (импортеры), приобретают иностранную валюту на внутреннем валютном рынке и расплачиваются с иностранными производителями и экспортерами соответствующей иностранной валютой. Если на внутреннем валютном рынке иностранной валюты не хватает, предприятия (банки) покупают ее на международном валютном рынке.

Иностранная валюта «приходит» в страну и в виде инвестиций. Иностранные физические и юридические лица вкладывают деньги в создание предприятий, в покупку акций и т.п., дают деньги в форме кредитов.

Государство (обычно в лице центрального банка) следит за поступлениями иностранной валюты в страну и регулирует этот процесс. При этом государство формирует собственные резервы в иностранной валюте, покупая валюту на внутреннем валютном рынке или принуждая экспортеров продавать (отдавать) иностранную валюту государству. Резервы в иностранной валюте также служат, среди прочего, инвестиционным потенциалом.

Если иностранной валюты поступает в страну мало, это ведет к разнообразным серьезным последствиям: иностранная валюта на внутреннем валютном рынке дорожает, а национальная валюта - дешевеет; меняется курсовое соотношение между ними; может возникнуть проблема с платежным балансом страны, когда отток иностранной валюты больше, чем приток. Государство ищет выход, заимствуя иностранную валюту за рубежом (в форме займов) либо привлекая в страну иностранные инвестиции.

17

2-4901

Когда дешевеет национальная валюта, соответственно дешевеют на внешнем рынке и национальные товары, поэтому зарубежные партнеры охотнее их покупают - увеличивается экспорт товаров и услуг (что, в свою очередь, ведет к притоку иностранной валюты).

Однако слишком большой приток иностранной валюты также представляет собой проблему: она начинает дешеветь на внутреннем валютном рынке, а национальная валюта - дорожает; опять меняется курсовое соотношение. Вместе с подорожавшей национальной валютой поднимается и валютная цена отечественных товаров на внешнем рынке - и их за рубежом меньше покупают (что ведет к сокращению притока иностранной валюты). Зато зарубежные товары в пересчете по изменившемуся курсу дешевеют, увеличивая импорт иностранных товаров и услуг.

Избыток иностранной валюты может «убить» национальное производство, так как все в конечном итоге будет выгоднее купить за рубежом, чем производить у себя на родине. Обычно государства изымают избыток иностранной валюты, направляя ее в валютные резервы, в инвестиционные проекты, предоставляя кредиты зарубежным партнерам.

Кроме того, государства, чтобы поднять национальную экономику или оживить ее, искусственно, в одностороннем порядке, занижают стоимость своей валюты, и усиливающийся после этого экспорт товаров помогает производителям. В то же время такая помощь национальной экономике создает проблемы экономике государства-партнера, так как у него начинается непредвиденное увеличение импорта и отток иностранной валюты. Одностороннее манипулирование валютными курсами, таким образом, искажает экспортно-импортные потоки, уводит от взаимовыгодности торговли. Вот почему проблема валютных курсов была интернационализирована в международной финансовой системе одной из первых.

Состояние валютного курса тесно связано с состоянием платежного баланса страны, а в конечном счете затрагивает международную торговлю, платежные балансы и экономику задействованных стран и всей международной экономической системы. Для обеспечения на многостороннем уровне устойчивости платежных балансов государств-членов был создан Международный валютный фонд (МВФ), который по понятным причинам не смог уберечь мировое сообщество государств от множества финансовых кризисов.

Из приведенной картины движения денег видно, что «денежное пространство» многогранно, оно имеет много уровней, аспектов; оно связывает воедино физических, юридических лиц и государство; оно связывает воедино государства между собой и с международными организациями; оно прямо касается пробле-
матики международной торговли, инвестиций, экономики в целом, внутренних и внешних экономических функций государства и др.

Материальная жизнь общества предстает перед нами в двух ракурсах: а) как материально-вещественная и б) как стоимостная (денежная). Именно эта, вторая, сторона жизни имеет значение для настоящего курса.

Прежде чем приступить к изучению международного финансового права, следует более обстоятельно обговорить некоторые специальные термины, уточнив их содержание и соотношение между собой. Речь идет прежде всего о базовой терминологии, которая лежит в основе предмета изучения.

2. Понятие «деньги». Основополагающими, конечно же, являются прежде всего термины «деньги» и «финансы». Общепринятого определения понятия «деньги» не существует. С экономической точки зрения «деньги» - это особый, универсальный товар, выполняющий функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления.

Деньги как средство обращения имеют непосредственное отношение к торговле, поскольку участвуют в обмене товарами по схеме «товар - деньги - товар». Здесь деньги опосредуют торговлю. Функция денег как средства платежа включается, когда получение товара и его оплата значительно разделены во времени (товары в кредит, авансовые платежи и т.п.). Здесь деньги связаны с проблематикой кредитных отношений. Считается, что в современных денежных системах функции денег как средства обращения и средства платежа сливаются.

Деньги как мера стоимости помогают соизмерить и сопоставить товары и услуги. Благодаря этому можно, продав один товар или услугу, приобрести другой - эквивалентный - товар/услугу. Обмен товарами/услугами приобретает эквивалентный характер, что важно, в частности, в международной торговле. Кроме того, благодаря этому можно установить ценовые пропорции между деньгами разных стран, т.е. курсовые соотношения (курсы валют). Здесь понятие «деньги» выходит на понятие «валюта».

Деньги как средство накопления становятся запасом, резервом, активом, источником инвестиций. Денежные резервы зачастую превращаются в реальные инвестиции.

2*

19

Деньги могут иметь разную форму. Исторически они появились в связи с торговлей и представляли собой определенные
вещи, становившиеся «всеобщим эквивалентом»: шкуры, ракушки, металл и т.п. Это и были первые деньги. Потом в качестве денег стали использовать слитки серебра и золота, позднее - монеты, бумажные деньги.

Вместе с профессией торговца, куща появилась профессия менялы, ростовщика. Они стали зачатками будущих банков. В древнем Вавилоне (III тыс. до н.э.) у халдеев, живших в Южной Месопотамии, создавались товарищества, занимавшиеся выдачей денежных ссуд и переводными операциями. В Древней Греции, в IV в. до н.э., ростовщичеством и денежным обменом занимались храмы: Эфесский, Делосский, Дельфийский. Позднее меняльные и ростовщические конторы возникли в Древнем Египте и Древнем Риме.

Деньги могут существовать как в наличной форме (наличные деньги), так и в безналичной. К безналичным относятся деньги на текущих банковских счетах, которые служат основой чекового обращения, а также расчетов посредством кредитных/дебетовых карточек. Безналичные деньги - это «невидимые» деньги. Очевидна мировая тенденция к постепенной замене наличных денег безналичными. В наше время происходит становление денег будущего - «электронных денег», движение которых регулируется посредством компьютерных программ и команд.

Срочные и сберегательные вклады, нацеленные на получение процентного денежного дохода, можно считать «почти деньгами», поскольку они являются лишь потенциальными платежными средствами. То же касается и государственных облигаций, которые относятся к категории ценных бумаг.

Деньги, которые хранятся на счетах в банках (а банки имеют право их использовать до возврата вкладчику), называются кредитными, или банковскими, деньгами.

Выпуск (эмиссия) в обращение денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов и монет, деноминация денежных знаков, проведение денежных реформ, регулирование денежной системы - это составная часть суверенных прав любого государства.

В силу международно-правового обычая государство самостоятельно устанавливает наименование денежной единицы, ее внешний вид, форму, весовое содержание или порядок определения курсового соотношения с другими валютами. Выпущенные в обращение национальные деньги - собственность государства. Национальная валюта одного государства может правомерно оказаться

на территории другого государства; держателями/собственниками такой валюты являются, в частности, иностранные физические и юридические лица за рубежом. Международное право допускает, разрешает и регулирует эту ситуацию.

3. Мировые деньги. Деньги, которые являются всеобщим международным средством платежа и всеобщим международным покупательным средством, часто называют «мировыми деньгами». Это деньги, которые нужны всем или многим государствам: в них проводятся расчеты, хранятся резервы. Считается, что они - более стабильны, надежны, не подвержены сильным и неожиданным курсовым колебаниям и т.п.

Значительную часть истории в роли мировых денег - в качестве всеобщего эквивалента при расчетах вообще (и международных расчетах - в частности) - выступало золото. Это был период монополизма золота в международной финансовой системе. Ка- кое-то время наряду с золотом мировыми деньгами было серебро, и такая финансовая система называлась «биметаллической». Государства и сегодня часть своих резервов хранят в золоте, серебре и других драгоценных металлах, однако расчеты в них, как правило, уже не производятся.

В 1944 году на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США) была создана новая международная организация - Международный валютный фонд (МВФ). На конференции было решено признать резервной валютой доллар США и использовать его для расчетов между странами-членами МВФ. Доллар заполучил роль мировых денег. «Вес» доллара определили в граммах золота - «привязали» доллар к золоту, и они стали сосуществовать вместе; международная финансовая система превратилась в своего рода «двухъярусную»: международные расчеты производились в долларах, но за долларом стояло золото. Воцарился золото-долларо- вый стандарт.

В 70-х годах XX века сложилась ситуация международного валютного кризиса: доллар США постоянно обесценивался и перестал соответствовать своему золотому содержанию; привязка доллара к золоту в системе МВФ была отменена. Золото-долла- ровый стандарт в международной финансовой системе трансформировался в долларовый стандарт. Одновременно отменялось юридически обязательное фиксирование национальных валютных курсов к доллару; курсы стали «плавающими» - изменяющимися под влиянием спроса и предложения.

Роль национальных валют по сравнению с долларом в международной финансовой системе объективно возросла. Вместе с тем, все эти изменения не «обрушили» доллар США, хотя и уменьшили его влияние. Изменения в Договоре о МВФ убрали юридические «подпорки» доллара, но доллар по-прежнему еще оставался центральной валютой международной финансовой системы, только теперь его сила основывалась на экономической мощи государства, на прошлых заслугах и авторитете доллара, на инерции прежнего правопорядка.

Обязанность фиксировать национальные валюты к доллару США была отменена, а практика такой фиксации - теперь в добровольном порядке - осталась. Количество государств, добровольно сохранивших привязку к доллару, сократилось, но все равно оставалось очень большим. Началось медленное отступление от доллара США как единственных мировых денег. Глобальный валютно- экономический кризис 2008-2010 гг. подтвердил, что роль доллара США гипертрофирована и следует искать альтернативы ему.

Сегодня функцию мировых денег несет также денежная единица Европейского Союза - евро. На роль мировых денег претендуют и некоторые другие национальные и коллективные валюты, например китайский юань. В рамках интеграционных объединений складываются условия для региональных валют, в роли которых может выступать одна из национальных валют государств- участников объединения либо общая - коллективная - валюта. В мире идет конкуренция между крупными государствами и их интеграционными объединениями за продвижение «своих» валют на роль мировых денег.

Мировыми деньгами в системе МВФ, по решению Кингстон- ской (или Ямайской) конференции, стали искусственные деньги - так называемые специальные права заимствования, или СДР (Special Drawing Rights - SDR).

4. Валюта. В терминологию, касающуюся финансовых отношений, прочно вошел термин «валюта». На практике и в научной, учебной литературе этот термин понимается двояко: во-первых, как денежная единица любой страны, и в таком контексте между словом «валюта» и словом «деньги» можно поставить знак равенства; во-вторых, как иностранные деньги, применяемые в международных расчетах-, в таком контексте слово «валюта» появляется, когда деньги различных государств «встречаются» на валютном рынке.

В зависимости от режима использования валюты подразделяются на конвертируемые, т.е. обратимые в другие валюты (полностью или частично), и неконвертируемые, или замкнутые, необратимые. Решения о режиме своей национальной валюты принимают государства с учетом характера и состояния экономики.

Конвертируемыми называют валюты стран, в законодательстве которых отсутствуют ограничения на операции, связанные с обменом национальной валюты на любую другую валюту. Таких валют много; к ним относятся: доллар США, евро, канадский доллар, японская иена, валюты других развитых государств и большого числа развивающихся. Общая линия МВФ состоит в том, чтобы как можно больше государств имели конвертируемые валюты; трансформировать свою национальную валюту в сторону конвертируемой - одно из обязательств, которые берут на себя государства-участники МВФ.

Часто государства вводят ограничения на все или некоторые валютные операции, особенно для резидентов. Соответственно, речь может идти о конвертируемости, например, по текущим операциям и/или по операциям с капиталом. Многие государства (прежде всего развивающиеся) ввели и сохраняют жесткие ограничения на ввоз/вывоз, куплю-продажу, обмен национальной и иностранной валюты как для резидентов, так и для нерезидентов. В этих случаях речь идет о неконвертируемых, замкнутых валютах.

Известно и другое деление валют - на:

  •  твердые валюты; они характеризуются твердым валютным курсом, который основан на фундаментальной стабильности экономики;
  •  мягкие валюты, т.е. валюты с подвижным, неустойчивым валютным курсом.

Валюты, в которых государства держат свои финансовые резервы (для покрытия дефицита платежного баланса), называются резервными валютами.

5. Финансы. Термин «финансы» применяется в экономике и праве в широком смысловом диапазоне. Чаще всего понятие «финансы» используется как синоним слов «деньги», «денежные средства», «денежные ресурсы», «финансирование» и т.п.

С одной стороны, «финансы» («финансовые ресурсы») связаны с производством и потреблением, выражают стоимость произведенного продукта, а с другой стороны, «финансы» отрываются от продукта и приобретают самостоятельное существование.

В обществе постоянно происходит распределение и перераспределение произведенных и уже имеющихся благ. Такое распределение/перераспределение осуществляется в форме деления на части денежных средств, доходов. Причем доходы, денежные средства распределяются как на государственном уровне (в публично-правовой сфере), так и на уровне субъектов предпринимательской деятельности (в частноправовой сфере). Вся совокупность возникающих при этом распределительных отношений и называется «финансовыми отношениями».

Таким образом, «финансы» порождены «деньгами», являются производным понятием от «денег». «Деньги» - обязательное условие существования «финансов»: «деньги» - воплощение товаров, «финансы» - воплощение денег. Будучи проявлением товарных ценностей, «деньги» распределяются и перераспределяются и тем самым меняют свое назначение: денежные ресурсы превращаются в финансовые ресурсы.

Можно утверждать, что «финансы», в их комплексном, синтетическом значении, - это: а) деньги; б) денежные отношения. Содержание финансовых отношений составляют, в частности: выделение ассигнований организациям из государственного бюджета; внесение физическими и юридическими лицами налогов; расчеты между частными лицами при купле-продаже; выплата заработной платы и т.п. Благодаря финансам обеспечивается нормальная деятельность государства, субъектов предпринимательства, производство получает необходимые оборотные средства и инвестиции.

Совокупность финансовых отношений и финансовых учреждений составляет финансовую систему государства. Финансовые системы современных развитых государств включают, как правило, несколько звеньев: государственный бюджет; местные финансы; специальные фонды; финансы государственных предприятий (корпораций). Частью финансовой системы государства являются: денежная, кредитная, банковская, валютная системы, система финансовых услуг и т.п.

Финансовые ресурсы всех стран, международных организаций и финансовых центров взаимодействуют между собой, образуя мировые финансы, или финансовые ресурсы мира.

6. Кредит. Понятие «финансы» очень тесно связано с понятием «кредит». «Кредит» - это передача кредитором заемщику денег или материальных ценностей на условиях возврата и обыч- но с уплатой процента. Кредиторами выступают все, кто имеет свободные ресурсы и предоставляет их в долг, а заемщиками - все, кто берет в долг эти средства и использует их. Например, банк и частное лицо в разных ситуациях могут быть и кредиторами, и заемщиками.

Несмотря на близость понятий «финансы» и «кредит», в то же время это самостоятельные категории. При кредите предоставленная взаймы сумма должна быть обязательно возвращена кредитору; кредит - это возвратное движение средств, тогда как финансы - движение одностороннее, зачастую не обеспечивающее возвращение затрат (уплата налогов и др.). Кроме того, финансы формируются из доходов на стадии распределения, а кредитные ресурсы - на стадии перераспределения из временно свободных денежных средств государства, частных лиц.

Финансовые и кредитные ресурсы используются, как правило, комплексно, во взаимосвязи. При недостатке собственных финансовых ресурсов прибегают к кредитным ресурсам, а временно высвобождающиеся финансовые ресурсы служат источником кредитного (ссудного) фонда.

Существуют различные формы кредита: кредит коммерческий, банковский, межбанковский, ипотечный, потребительский, сельскохозяйственный, государственный, межгосударственный и др. В зависимости от сферы функционирования различают два вида кредита: а) кредит на приобретение оборотного капитала; б) кредит на приобретение основного капитала (его обычно называют ссудой). Принцип возвратности кредита отличает его от других форм предоставления денег - субсидий, дотаций.

Учебники по экономическим и финансовым дисциплинам даже в названиях строго разводят термины «финансы» и «кредит». В учебниках по правовым дисциплинам такое сущностное различие двух указанных категорий учитывается, но это не всегда отражается в названиях курсов и учебников.

7. Понятие платежного баланса. Понятие платежного баланса - категория экономическая, тем не менее юристу-международнику не разобраться в нормах международного финансового права, если не иметь представление о платежном балансе. Платежный баланс - своеобразный внешнеэкономический бюджет государства, учитывающий финансовые потоки: «приход» и «уход» иностранной валюты. Согласно определению Международного валютного фонда, платежный баланс - это «статистическая запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран». Обычный срок, который охватывается платежным балансом, - один календарный год.

Структурно платежный баланс состоит из трех основных частей:

а) баланса текущих (торговых) операций; в нем отражаются приход и уход иностранной валюты по экспорту и импорту товаров и услуг;

б) баланса движения инвестиций - в форме движения капиталов, кредитов;

в) баланса с валютными резервами.

Структура платежного баланса в разных странах более-менее унифицирована, поскольку государства составляют баланс в соответствии с Руководством МВФ по составлению платежного баланса. Однако могут быть и отличия. В разделе текущих операций учитывают платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, международное страхование, куплю-продажу патентов и лицензий. Часто отдельно выделяют часть, которую называют торговым балансом: она отражает экс- порт-импорт только «видимых» товаров. Отдельно может выделяться баланс переводов и трансфертов (переводы пенсий, помощь иностранным государствам, пересылаемая за рубеж заработная плата иммигрантов, гуманитарная помощь).

В рамках баланса инвестиций отдельно учитывают движение предпринимательского капитала (как прямые, так и портфельные инвестиции) и движение ссудного капитала - разного рода кредиты (как государственные, так и кредиты в предпринимательской сфере), операции по покупке иностранцами национальных предприятий и т.п.

Золотовалютные резервы страны требуют большой работы с ними; они определенным образом размещаются. Например, часть резервов может быть на возмездной основе передана иностранному банку за рубежом (как правило, на условиях «своп» - с гарантией последующего выкупа).

Разница между «приходом» и «уходом» финансовых средств называется сальдо платежного баланса. Оно может быть либо положительным (активным), когда «приход» превышает «уход», либо отрицательньш (пассивным), когда «уход» превышает «приход»; в данном случае налицо дефицит платежного баланса.

При положительном сальдо центральные банки стремятся увеличить государственные золотовалютные резервы, а при де-

фиците платежного баланса вынуждены использовать, т.е. тратить, эти резервы. Избыточный приток или отток иностранной валюты влияет на валютные курсы в стране, а через них - на объемы импорта-экспорта.

Если дефицит возникает только по текущим операциям, государство стремится увеличить импорт инвестиций и за счет инвестиционных ресурсов сбалансировать «приход» и «уход» иностранной валюты. Если платежный баланс по текущим операциям является активным, то это сопровождается оттоком инвестиций из страны: избыточные средства «уходят» либо в виде кредитов другим странам, либо используются частными лицами для покупки предприятий, недвижимости за рубежом.

Для многих стран присуще длительное неравновесие платежного баланса. Несбалансированность платежных балансов - особенно если речь идет о ведущих государствах - сказывается на всей мировой валютно-финансовой системе и на валютном положении отдельных стран.

Для регулирования платежного баланса зачастую используются и методы корректировки валютного курса путем девальвации или ревальвации национальной валюты. Но это - не рыночный, а административный путь, применение которого поставлено под международно-правовое регулирование в рамках права МВФ.

В Приложении 1 к настоящему учебнику приводится схема платежного баланса с соответствующими пояснениями, из которых можно понять основные закономерности поведения государств в международной финансовой системе.

§ 1.2. Понятие и структура международной финансовой системы (МФС)

8. Компоненты международной финансовой системы (МФС).

Сфера трансграничного движения финансовых средств образует международную финансовую систему. Она состоит из пяти компонентов: предметного, субъектного, регулятивного, функционального и идеологического.

Предметным компонентом выступают международные финансовые отношения (МФО) в широком смысле этого слова - на публично-правовом и частноправовом уровнях. Эта группа отношений, в свою очередь, подразделяется на другие группы: валютные; кредитные; платежные (платежно-расчетные) и т.д.

Частноправовой уровень МФО можно обозначить термином «финансовые отношения международного характера».

Субъектным компонентом МФС являются и публичные, и частные лица - участники этих отношений. Под публичными лицами понимаются государства, уполномоченные государственные органы (президенты, правительства, центральные банки, министерства финансов и др.); межправительственные организации; под частными лицами имеются в виду банки, валютные биржи, прочие юридические лица, физические лица. Участников МФО на частноправовом уровне принято называть операторами МФО.

Наиболее важную роль в международной финансовой системе играют: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Банк международных расчетов (БМР); среди параорганизаций - Парижский и Лондонский клубы кредиторов. Кроме того, в рамках региональной экономической интеграции повсюду создаются платежные, валютные союзы. Некоторые из них ставят цель введения общих - коллективных - валют.

Регулятивный компонент объединяет все нормативные блоки, которые разными способами регулируют международные финансовые отношения в широком смысле (включая и финансовые отношения международного характера). Среди них прежде всего - внутригосударственное/национальное право и международное право (МП); от системы МП в данной сфере отношений выступает корпус норм, объединенных в международное финансовое право. На национальном уровне финансовые отношения с точки зрения права изучают такие учебные дисциплины для вузов и науки, как финансовое право, гражданское право, налоговое право, бюджетное право, административное право, финансовое право зарубежных стран, финансовое право ЕС и другие.

Регулятивные функции несут также неправовые нормы: международной морали, религиозные, политические и другие; часть из них получили название «мягкое право».

Следует иметь в виду, что в сфере финансовых отношений государства предоставили большую свободу действий частноправовым участникам международной финансовой системы - банкам. Практически на всем этом пространстве развитые рыночные государства оставили в действии общедозволительный правовой режим, в основе которого лежит правило «разрешено всё, что прямо не запрещено законом». Благодаря этому в финансовых от- ношениях международного характера интенсивно развивается транснациональное право, нормы которого создают сами для себя банки разных стран и другие участники таких отношений (lex financiaria).

Функциональный компонент состоит из методов воздействия на международные финансовые отношения. Они многообразны. Для юристов важно, что эти методы могут быть правовыми и неправовыми; среди методов - одностороннее, двустороннее, многостороннее (групповое), универсальное, транснациональное, наднациональное регулирование. Появление и развитие Международного валютного фонда свидетельствует о том, что произошло переключение с методов двустороннего и группового регулирования на универсальное и наднациональное регулирование отдельных вопросов международной финансовой системы.

Идеологический компонент обычно объясняет мотивы действий и принимаемых мер, предоставляет аргументацию и обоснования, в том числе с научной и прикладной точек зрения. Примером может служить тезис: Международный валютный фонд требует реформирования, потому что в существующем виде он не может противостоять глобальным финансовым кризисам и обслуживает, главным образом, интересы развитых стран, что превращает международную финансовую систему в несправедливую, не обеспечивает взаимной выгоды государств.

Функционирование международной финансовой системы имеет своим результатом определенный международный финансовый правопорядок.

Вот примеры того, как проявляются отношения в международной финансовой системе:

  •  одно государство предоставляет другому кредит;
  •  предприятие в оплату закупаемого за рубежом товара переводит деньги в чужую страну предприятию-продавцу;
  •  крупная компания выходит на международный фондовый рынок со своими акциями или облигациями;
  •  банк кредитует своего иностранного клиента либо предприятие с иностранным капиталом;
  •  банк закупает иностранную валюту на международном валютном рынке;
  •  иностранец-турист пользуется за плату различными туристическими услугами;
  •  работник-иммигрант отправляет часть заработка на родину, в свою страну, - и т.п.

В этих примерах выделяются публично-правовой и частноправовой уровни отношений, а также еще две группы правоотношений:

а) когда границы пересекают финансовые ресурсы/инструменты (деньги и др.); на юридическом языке - вещи;

б) когда границы пересекают иностранные поставщики и получатели финансовых ресурсов; в этом случае налицо - трансграничное движение лиц.

Государства тоже, как видно, могут выступать «поставщиками» и «получателями» финансовых ресурсов, когда оплачивают товары/услуги (при межгосударственных поставках) или предоставляют кредиты. В то же время сами государства как публичные лица границ не пересекают; это делают представители государства.

Очень важно, какой внутренний правовой режим будет встречать и сопровождать иностранных частных лиц в том или ином государстве; какой национальный правовой режим будет установлен для иностранных финансовых ресурсов или в какой правовой режим за рубежом попадет национальная валюта, прочие финансовые инструменты. Более того, для государств небезразлично, какой правовой режим установлен в иностранном государстве- партнере для своей собственной валюты и для своих собственных лиц.

Отсюда следует, что крупной группой правоотношений в международной финансовой системе являются также правоотношения публичных лиц по поводу внутренних правовых режимов, в которых оказываются иностранные и национальные вещи и лица. Многие вопросы трансграничного движения вещей и лиц, а также правового режима для них интернационализируются, т.е. выносятся на международное регулирование. Государства, в частности, создают международно-правовой режим, в рамках которого решаются проблемы финансового характера.

Таким образом, для международной финансовой системы (МФС) характерны не только трансграничное движение финансовых ресурсов, но и движение лиц, причем в определенных правовых и международно-правовом режимах. МФС - составная часть (подсистема) международной экономической системы, которая, в свою очередь, входит в состав международной системы в целом.

9. Глобализация и МФС. Процессы глобализации сказываются и на международной финансовой системе:

  •  все больше и больше вопросов финансовой проблематики выносится на международно-правовое регулирование, увеличивается количество международных договоров и международных организаций по таким вопросам;
  •  создан и функционирует Международный валютный фонд как институциональная основа глобального финансового правопорядка, пусть и очень несовершенного;
  •  усиливаются процессы создания валютных, платежных, кредитных союзов; такие союзы превращаются в неотъемлемую часть более широких интеграционных процессов;
  •  обостряется борьба между мировыми валютами за место и влияние в МФС; появляются региональные валюты, которые в перспективе вступят в соревнование;
  •  происходит становление и развитие региональных и глобальных валютных, фондовых, кредитных рынков; причем эти рынки, как правило, являются порождением частноправовой среды (что означает: частный элемент вышел на глобальный уровень);
  •  финансовые потоки все чаще приобретают форму инвестиций;
  •  растет число крупных финансовых групп, транснациональных банков и бирж: финансовый капитал (как и промышленный) все в большей степени стремится за пределы национальных границ;
  •  стремительно растет число международных финансовых операций; расширяется спектр финансовых услуг, предоставляемых банками;
  •  в международных финансовых (межбанковских) отношениях на базе внутреннего права государств и международного права складывается свой нормативный массив, который можно было бы условно назвать lex finanziaria (по аналогии с lex mercatoria) и считать разновидностью транснационального права.

Можно заметить определенную закономерность: государства все активнее переходят от неправовых средств регулирования к правовым; от односторонних действий - к двусторонним, многосторонним, универсальным; от приоритета внутреннего права над международным - к приоритету международного права над внутренним; от «мягкого» права - к «жесткому»; от координационного метода регулирования - к субординационному, наднациональному.

В международной системе процесс глобализации сочетается с процессом регионализации: государства в борьбе за конкурент- ные преимущества активно создают интеграционные и субинтеграционные экономические объединения, - и начинается установление связей на межблоковом уровне между самими этими объединениями.

Кроме того, на Земле обостряется проблема межцивилиза- ционных различий и начинается поиск нового баланса государственных интересов между различными цивилизационными центрами: между развитыми и развивающимися странами; между странами западного типа и странами восточного типа. В качестве самостоятельных цивилизационных центров выступают, например, арабские страны, Китай, Россия вместе с рядом государств постсоветского пространства.

Государства все чаще вступают в международные экономические и финансовые правоотношения на частноправовом уровне в качестве «операторов», «игроков» на фондовом рынке, заемщиков финансовых средств у банков и банковских пулов и т.п. Публичные лица «опускаются» до уровня частных правоотношений. И наоборот: частноправовой уровень МФО постепенно «публи- цизируется», притягивает к себе международно-правовое регулирование.

Финансовая глобализация объективно ведет к либерализации и унификации внутригосударственных правовых режимов в финансовой сфере, снижению роли национальных государств как главных регуляторов денежного обращения, к дерегулированию экономики на национальном уровне и появлению наднациональных элементов регулирования. В то же время глобальный финансово- экономический кризис 2008-2010 гг. показал, что управляющая роль государств в предотвращении кризисов усилилась.

Взаимное переплетение двух систем - внутреннего права и международного права - порождает их новое качество: оставаясь самостоятельными и автономными, эти системы в совокупности превращаются в некое неразрывное единство - глобальное право. Формируется глобальная правовая система, для которой характерны также еще два метода регулирования - транснациональное и наднациональное регулирование.

Глобальная правовая система - часть международной (глобальной) нормативной системы. В международную нормативную систему входят, помимо норм правового характера, также и неправовые нормы.

Раздел I. Международная финансовая система

§ 1.3. Внутригосударственные правовые режимы

в МФС

10. Роль внутреннего права в МФС. Внутреннее право может либо облегчать, либо затруднять транснациональное движение «вещей и лиц» в МФС. Внутреннее право может превратиться в барьер для сотрудничества частных лиц и государств в финансовой сфере. Если государство юридически запрещает учреждение на своей территории банков с иностранным капиталом, значит, налицо барьер на пути свободного движения международных финансовых услуг. Поэтому государства вынуждены многие вопросы финансовой жизни своих стран выносить на совместное - международно-правовое - регулирование. Очень часто (все чаще и чаще) объектом такого регулирования становятся внутренние правовые режимы.

Под «внутригосударственным» (внутренним) правом понимается совокупность правовых норм, исходящих от государства и регулирующих общественные отношения на его территории, в том числе отношения с участием иностранных «лиц» и касающиеся иностранных «вещей» (либо за пределами государственной территории - отношения с участием национальных «лиц» и касающиеся «вещей», на которые распространяются притязания национальных лиц). В широком смысле под «внутригосударственным правом» понимается совокупность правовых систем всех государств.

Внутригосударственное право применительно к отношениям финансового характера регулирует, по сути, три основные группы отношений:

  •  отношения, имеющие место внутри страны между национальными операторами, например отношения между национальными банками и гражданами;
  •  отношения внутри страны по тому же кругу вопросов, но только с участием иностранного элемента, т.е. такие отношения, в которых задействованы иностранные «вещи» и/или «лица»: иностранная валюта, иностранный банк, иностранные граждане и т.п. Эту группу отношений принято называть «отношения международного характера», «международные отношения немежгосударственного характера» или «отношения с иностранным элементом»',

33

3 - 4901

  •  отношения, выходящие за пределы государственной территории, но если в таких отношениях задействованы нацио-
    и вещи пользуются аналогичным режимом в соответствующем иностранном государстве;
  •  принцип предоставления национального режима; он означает, что на иностранные лица и/или вещи распространяется тот же правовой режим в соответствующих вопросах, какой распространяется на национальные лица и вещи;
  •  принцип недискриминации; он означает, что иностранным лицам и/или вещам предоставляется в соответствующих вопросах общий правовой режим, предоставляемый в данном государстве по данным вопросам лицам/вещам из любого третьего государства;
  •  принцип наибольшего благоприятствования, или принцип наиболее благоприятствуем ой нации; он означает, что иностранным лицам и/или вещам предоставляется не общий, а наилучший правовой режим из тех режимов в соответствующих вопросах, которые предоставляются в данном государстве лицам/вещам из любого третьего государства.

Как правило, данные принципы применяются государствами в различных сочетаниях. Например, принцип взаимности применяется в сочетании с любым другим принципом; принцип предоставления национального режима может применяться в сочетании с принципом наибольшего благоприятствования и т.д.

При этом следует иметь в виду, что сфера вопросов, которые охватываются каждым принципом во взаимоотношениях между государствами, может не совпадать. Так, принцип предоставления национального режима может применяться к одному набору вопросов статуса иностранных юридических лиц, а принцип наибольшего благоприятствования - к другому или к частично совпадающему набору вопросов.

Кроме того, охват вопросов, подпадающих под один и тот же принцип, в отношениях с одним государством может быть уже; в отношениях с другим - шире.

Указанные принципы применительно к разным вопросам и разным государствам (вещам и лицам разных государств) могут проистекать либо из международного договора, либо из международного обычая, или же иметь смешанную природу. Каждый принцип имеет признанные международным правом исключения.

В результате функционирования внутренних правовых режимов складывается определенный правопорядок - состояние упорядоченности общественных отношений в стране.

§ 1.4. Глобальный финансово-экономический кризис 2008-2010 гг.

13. О происхождении и последствиях кризиса. В 2008-2010 гг. в международной финансовой системе произошел глобальный финансово-экономический кризис, который дезорганизовал весь международный правопорядок, привел к мерам, существенно видоизменяющим всю финансовую сферу Кризисы в МФС бывают довольно часто, но они, как правило, носят локальный или региональный характер; страной происхождения кризисов выступают развивающиеся страны, и обычно кризисы преодолеваются с помощью мер, предпринимаемых в рамках МВФ или под эгидой МВФ.

Специфика глобального кризиса 2008-2010 гг. состояла в том, что он «родился» в США, по своим масштабам, многоаспектности и последствиям сопоставим с глобальным кризисом 1929-1933 гг., выросшим из Великой депрессии в этой же стране. Если национальный кризис перерастает в глобальный, это свидетельствует о гипертрофированной роли одной страны в международной системе. Экономическими предпосылками глобального финансово- экономического кризиса явились односторонние меры, предпринимавшиеся в США, по сдерживанию низких процентных ставок, стимулированию потребления, что привело к двойному дефициту - бюджета и торгового баланса. В результате такой политики огромная масса денежных средств оказалась свободной, переливаясь в сферу кредитования, которая превратилась в некую «пирамиду». На определенном этапе, в 2008 году, невозврат кредитов привел к падению.- ликвидации - системообразуквдих банков. Была нарушена относительная стабильность валютных курсов в США и других странах, что, в свою очередь, привело к бегству инвестиций, наращиванию государственного долга, падению производства, росту безработицы. Из США кризис быстро распространился по всему миру.

Как только односторонние действия США стали вести к дестабилизации международной финансовой системы, отдельные государства и группы государств стали предпринимать усилия по корректировке сложившегося правопорядка, интернационализации все новых и новых вопросов, связанных с международной финансовой системой. Началось переключение с одностороннего метода регулирования ряда вопросов международной финансовой системы на многосторонний метод регулирования.

В июне 2009 года прошла специальная «Конференция ООН по мировому финансовому и экономическому кризису и его влиянию на развитие». Оценки современного состояния МФС, дававшиеся представителями «Группы 77» в ГА ООН, можно суммировать в следующих тезисах:

  •  глобальная финансовая система развивается такими способами и в таких направлениях, над которыми ни международные институты, ни большинство стран-членов ООН (в том числе и особенно развивающиеся страны) не имеют большого влияния или контроля;
  •  в международной финансовой системе используются инновационные и сложные финансовые продукты, разработанные развитыми странами. Очевидно, что есть необходимость в более строгих и детальных регуляторных механизмах в отношении таких продуктов, а также в открытии финансовых инноваций для развивающихся стран;
  •  необходима комплексная реформа мировой финансовой системы и архитектуры ее управления в целях справедливого управления международной экономикой. «Богатые страны не должны и дальше определять политику и параметры мировых финансов, монетарную и торговую политику, которые так существенно влияют на судьбы миллиардов людей в беднейших странах»;
  •  голос развивающихся стран должен быть более слышим в международной финансовой системе; для этого необходимо обеспечить им более открытый доступ к финансовым ресурсам МВФ. Текущие попытки реформировать МВФ решают лишь часть проблем, но не способны решить фундаментальные проблемы финансовой нестабильности и недоступности финансовых ресурсов для развивающихся стран;
  •  реформирование международной финансовой и монетарной системы в глобализированной мировой экономике должно включать и вопросы специальных прав заимствования - СДР (как общей платежно-расчетной единицы), роста долговой зависимости, регулирования частных инвестиций и т.п.;
  •  существующее международное регулирование и надзор за финансовыми рынками не справились с развитием событий в международной финансовой системе, где царят высокие информационные технологии, способные мгновенно распространять кризис по всему миру;
  •  кризис продемонстрировал фундаментальную слабость и недемократичность управления международной финансовой системой, наложился на экономический кризис в отдельных секторах, привел к дисбалансу в торговле и в текущих платежах; он затронул фондовые рынки, инвестиционную сферу, вопросы банковских и государственных активов и резервов, вопросы функционирования кредитной сферы и обслуживания долгов;
  •  в мире нет ни одной структуры, способной вмешаться в развитие кризисных событий и предотвратить тяжелые последствия; вместо скоординированных глобальных действий в качестве общего ответа кризису отдельные страны приступили к спасению предприятий, секторов национальной экономики, выпустив кризис из-под контроля; даже формирование «Большой двадцатки», будучи правильным решением, не является достаточной мерой, так как кризис стал всемирным и требует подключения всех стран мира к поискам справедливого решения;
  •  кризис продемонстрировал слабую структуру мирового порядка в целом.

В сентябре 2009 года министры иностранных дел стран-членов «Группы 77», собравшиеся в штаб-квартире ООН на свою 33-ю ежегодную встречу, приняли Декларацию, в которой потребовали фундаментальной реформы мировой финансовой архитектуры, которая была бы более справедливой и учитывала бы интересы развивающихся стран. Министры подчеркнули, что ООН должна играть более активную роль в вопросах экономики.

Изложенная позиция развивающихся стран подтверждает, что в сложившемся мироустройстве сформировалось противостояние двух групп государств - развитых (западных) и развивающихся (которые относятся к различным цивилизационным типам). Интересы и политико-правовые позиции этих групп государств во многом противоположны или, по крайней мере, не во всем совпадают.

В 2010 году главы стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) изложили свои позиции по поводу глобального кризиса и его последствий в Совместном заявлении. Их суть сводится к следующему:

  •  быстрые изменения, которые происходят в мире, требуют «соответствующих трансформаций в глобальном регулировании всех соответствующих сфер»;
  •  «Большая двадцатка» сыграла центральную роль в противодействии кризису посредством беспрецедентных совместных действий, стала основной площадкой для координации международного экономического сотрудничества;
  •  необходимо поддерживать стабильность основных резервных валют;
  •  развивающиеся страны должны играть большую и более активную роль в экономическом росте, а многосторонние банки развития должны оказывать более гибкую и удобную помощь развивающимся экономикам;
  •  миру необходима реформированная и более стабильная финансовая архитектура, которая сделает мировую экономику менее подверженной кризисам и более стойкой перед будущими кризисами; международная монетарная система должна быть более предсказуемой и диверсифицированной;
  •  необходимо реформирование институтов Бреттон-Вудской системы - МВФ и Всемирного банка, испытывающих дефицит легитимности. Следует произвести перераспределение голосов в МВФ в пользу развивающихся экономик и стран;
  •  страны БРИК изучат возможность региональных монетарных договоренностей и торговых расчетов между странами- участницами в национальных валютах;
  •  следует усилить регулирование и надзор за всеми сегментами финансовых рынков.

Указанные тезисы различных групп государств по поводу глобального финансово-экономического кризиса 2008-2010 гг. ведут к выводу, что международный финансовый правопорядок устарел; он не способен предотвращать кризисы, эффективно бороться с их последствиями; имеющиеся нормативные и институциональные механизмы несовершенны.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

  1.  Какие суверенные права имеются у государств в сфере денежного обращения?
  2.  Какая денежная единица играет сегодня роль мировых денег и на каких правовых и институциональных механизмах эта роль основана?
  3.  Чем конвертируемая валюта отличается от неконвертируемой'? Какая международная организация нацеливает государства на трансформацию неконвертируемых валют в конвертируемые?

\. Какое отношение имеет МВФ к проблематике платежных балансов?

5. Какие компоненты образуют международную финансовую систему (МФС)? Что представляет собой каждый компонент?

G. Что понимается под термином «lex financiaria»?

  1.  Каким образом международное финансовое право (МФП) воздействует на внутренние правовые режимы государств? В каких аспектах?
    1.  Какова роль принципа предоставления национального режима в обеспечении взаимодействия государств в финансовой сфере?
    2.  О каких проблемах и недостатках современного международного финансового правопорядка свидетельствует глобальный финансово- экономический кризис 2008-2010 гг.?

Раздел 2

МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО: ОБЩАЯ ЧАСТЬ

§ 2.1. Предмет МФП

14. Понятие международного финансового права и его предмет. Система международно-правовых норм и принципов, регулирующих МФО, называется международным финансовым правом (МФП). Следует обратить внимание на ряд моментов. Во-пер- вых, МФП - это только часть международной финансовой системы и даже только часть ее нормативного компонента. Во-вторых, МФП - это подотрасль международного экономического права (МЭП), которое, в свою очередь, является отраслью международного права (МП). МФП - это право публичное. В-третьих, МФП имеет свой предмет регулирования и свои особенности. В-четвертых, МФП тесно взаимодействует с другими нормативными комплексами, задействованными в регулировании внутригосударственных и международных финансовых отношений, и более того - переплетается с ними. В этом смысле МФП - часть международной нормативной системы и часть формирующегося глобального права.

Предметом регулирования посредством МФП являются международные финансовые отношения, но не вся совокупность этих отношений, а только часть их. Международное финансовое право регулирует, главным образом, отношения между публичными лицами (государствами, международными организациями) по поводу:

  1.  Трансграничного движения финансовых ресурсов, потоков (на двустороннем и многостороннем уровнях).
    1.  Внутренних правовых режимов, в рамках которых осуществляется движение финансовых ресурсов между лицами на частноправовом уровне международной финансовой системы.
      1.  Организации, принципов построения и функционирования международного финансового правопорядка.

Исходя из этого предметом правоотношений в МФС могут быть и являются: права и обязанности государств по обеспечению финансовых потоков; правовой статус вещей и лиц (денежных единиц, прочих финансовых инструментов, банков и т.п.); порядок и формы международных расчетов; вопросы функционирования платежного баланса; условия обратимости валют; предоставление кредитов; долговые обязательства; финансовая помощь и т.п.

МФП содействует гармонизации и унификации внутреннего права членов мирового сообщества государств в финансовой сфере. МФП служит механизмом, посредством которого происходит демонтаж различных внутренних барьеров на пути иностранного финансового элемента и перестраивается вся международная финансовая система.

В международной финансовой системе наиболее заметно переплетение публичного и частного уровней отношений. Правоотношения, начинающиеся на публичном уровне, зачастую реализуются на частноправовом уровне, и наоборот, частноправовые финансовые отношения могут своими проблемами или масштабами так или иначе выходить на публичный уровень.

Имеется в виду, что МФП так или иначе обслуживает международную торговую систему, международную инвестиционную систему. МФП тесно связано с международным торговым правом, международным инвестиционным правом - другими подотраслями МЭП. В то же время МФП представляет собой некое самостоятельное явление, относительно автономный нормативный комплекс.

Примерами конкретных правоотношений, которые находятся в сфере регулирования посредством МФП, могут быть правоотношения, касающиеся:

  •  бюджетных дефицитов/профицитов;
  •  форм международных расчетов;
  •  состояния платежного баланса;
  •  соотношения валют и принципов формирования валютного курса;
  •  предоставления кредитов;
  •  условия погашения или реструктуризации государственного долга;
  •  условия оказания финансовой помощи;
  •  надзора за деятельностью коммерческих банков;
  •  общих подходов борьбы с отмыванием денег, полученных преступным путем;
  •  изменение или унификация внутреннего законодательства по вопросам финансовой проблематики.

С одной стороны, все больше и больше вопросов внутренней компетенции государств попадает в сферу регулирования МФП. С другой стороны, в МФП особенно заметны существенные пробелы, свидетельствующие о его некой «незрелости»; это касается и проблем внешней задолженности, и проблем неконтролируемой перекачки финансовых средств, и очевидного недостатка специальных международно-правовых принципов, и несовершенства многосторонних механизмов и т.п.

15. О методах регулирования в МФС. МФП осуществляет целенаправленное воздействие на поведение государств и международных организаций в МФС, на их внутренние правовые режимы. Каким образом происходит такое целенаправленное воздействие? Вопрос о методе - это почти всегда вопрос о том, как, какими средствами, каким образом? Если так посмотреть на проблематику метода МФП, то обнаружится, что методов - много, набор методов - широк. Среди методов можно сразу выделить правовые и неправовые методы. Само международное финансовое право является методом воздействия на МФС, с помощью которого обеспечивается международный финансовый правопорядок.

Нормы МФП, как и прочие нормы, могут нести в себе запрет, обязывание или дозволение. Есть сферы, в которых государства предпочитают регулировать отношения методом запрета, например в вопросах фальшивомонетничества, отмывания денег. И наоборот, есть сферы, полностью открытые государствами для волеизъявления самих операторов, - сферы «всеобщего дозволения», например в решении некоторых вопросов межбанковских отношений. Государства применяют сочетание этих методов в зависимости от типа экономики, характера финансовой политики.

Можно говорить о методах централизованного и децентрализованного регулирования; методах координации и субординации целей и интересов сторон; методах жесткого и мягкого регулирования; методах регулирования посредством транснационального и наднационального права.

В МФП, как и в международном праве в целом, используются:

а) регулирование посредством международных договоров (метод договорного регулирования);

б) регулирование посредством международных обычаев (метод обычно-правового регулирования).

Выделяются методы односторонних действий государств и методы двустороннего, многостороннего и универсального регулирования отношений в международной финансовой системе.

Уже из этой неполной картины методов видно, что в современной МФС прослеживается тенденция переключения, например, с мягкого на все более жесткое регулирование многих вопросов, с обычно-правового - на договорное, с односторонних действий - на многостороннее и универсальное регулирование.

При этом государства по мере развития осуществляют в отдельных аспектах дерегулирование внутренних финансовых систем в соответствии с требованиями рыночной экономики, но в то же время реструктурируют государственные функции в финансовой сфере, а кое-где усиливают влияние государства или государств.

В ряду методов можно упомянуть также: метод разграничения и передачи компетенции от государств международным организациям; метод подразумеваемых полномочий международных организаций; метод учреждения платежных, валютных, экономических союзов и прочих интеграционных объединений; метод унификации международно-правовых норм, метод конвергенции внутренних правовых режимов; метод вхождения норм международного права во внутреннее право; методы процессуально-правового регулирования и др.

Перед МФП, как и международным правом в целом, стоит задача повышения эффективности механизма международно- правового регулирования. Повысить эффективность международно-правового регулирования можно, среди прочего, и правильным, гибким применением всего арсенала методов регулирования. Зачастую правильно выбранный метод или методы обеспечивают наиболее эффективное достижение результата.

16. МФП как наука и как учебная дисциплина. Следует отличать понятие «международное финансовое право» как явление реальности от понятия МФП как науки и учебной дисциплины.

МФП как наука собирает, обобщает и преумножает знания о механизме международно-правового регулирования отношений в международной финансовой системе. В этом смысле МФП обслуживает потребности и теории, и практики.

МФП как учебная дисциплина обеспечивает в определенной части подготовку специалиста, способного осуществлять право- вую работу, связанную с финансовой сферой, - на частном уровне или на государственной службе. МФП как учебная дисциплина усиливает специализацию будущего юриста применительно к области международных финансовых отношений.

Имеется в виду, что учебный курс МФП должен изучаться вместе с другими дисциплинами специализации: финансовым правом, финансовым правом зарубежных стран, бюджетным правом, налоговым правом, банковским правом, страховым правом, международным экономическим правом, а также целым рядом экономических дисциплин.

Существуют авторские доктрины, которые исходят из смешанного характера предмета МФП и, как следствие, самого МФП (А.Б. Альтшулер). Согласно этим представлениям, МФП включает в себя нормы международного права и внутреннего права; публично-правовые и частноправовые. Выдвинута идея МФП как отрасли права (Г.В. Петрова). Подобные взгляды теоретически несостоятельны. Они, безусловно, являются отражением сложности изучаемого явления, но одновременно и ошибочных подходов.

Зачастую возможность смешения в учебной дисциплине изучения как публично-правовых, так и частноправовых норм наводит на неправильный вывод, что смешанный - комплексный - характер имеет и сама наука МФП. Построение учебной дисциплины по комплексному методу еще не означает, что должны быть перемешаны все правовые науки - международное право и науки, входящие в систему внутреннего права. Нет никаких оснований и нужды изобретать новую, комплексную науку МФП, в которой будут объединены предметы всех наук, имеющих отношение к финансовой проблематике.

В России МФП как наука и как учебная дисциплина стало складываться на основе предыдущего научного, теоретического багажа в 60-х гг. XX века. Большой вклад в это внесли известные правоведы: А.Б. Альтшулер, М.М. Богуславский, Г.Е. Бувайлик, ГМ. Вельяминов, С.А. Войтович, Н.Г. Доронина, Л.А. Левина, В.И. Лисовский, Л.А. Лунц, Т.Н. Нешатаева, Е.А. Ровинский, O.A. Сафина, П.С. Смирнов, Г.П. Толстопятенко и многие другие.

17. О названии курса. Данный учебник назван «Международное финансовое право» - по названию правовой науки, на которую он опирается. Вместе с тем, выбор названия требует пояснений. Во-первых, совершенно однозначно, МФП рассматривается как публично-правовая дисциплина (несмотря на то, что в учеб- нике в отдельных случаях используются примеры на стыке публично-правового и частноправового регулирования).

Во-вторых, избранное название курса, с экономической точки зрения, является не вполне точным. Более точным названием было бы: «Международное валютно-финансовое и международное кредитное право», однако оно очень громоздкое. В связи с этим термин «международное финансовое право» можно считать условным и наиболее удобным в применении, если заранее правильно понимать смысл, который в него вкладывается.

В-третьих, название «Международное финансовое право» представляется более правильным, чем используемый зачастую в научной и учебной литературе термин «международное валютное право». Несмотря на то, что термины «финансы» и «валюта» можно считать в некоторых случаях синонимами, тем не менее это не всегда совпадающие по смыслу и содержанию понятия. Название «Международное валютное право» было бы оправданно, если бы речь шла о правовом регулировании только международного валютного рынка. В настоящей книге рассматривается более широкий спектр финансовой проблематики.

§ 2.2. Субъекты МФП

18. Государства - основные субъекты МФП. Поскольку МФП - это нормативный комплекс, состоящий из международно-правовых норм, то субъектами МФП (как и МП в целом) являются, главным образом: а) государства; б) международные организации. Указанные субъекты для целей курса предлагается условно и обобщенно обозначить термином «публичные лица». Только они обладают международной правосубъектностью, являются творцами, создателями норм МФП.

Субъекты хозяйственной деятельности международного характера (которые, как правило, являются субъектами внутреннего права) называются операторами. В определенных, довольно многочисленных ситуациях субъекты МФП одновременно могут становиться операторами, т.е. лицами, действующими на частноправовом уровне наравне с частными лицами. Именно в таком качестве выступают государства, например, на кредитных и фондовых рынках в своей стране и за рубежом.

В эпоху глобализации особенно очевидно, что существенно меняются основные функции современных государств, содержа- ние и методы осуществления этих функций. Меняется содержание и финансовой функции государства.

Можно выделить два основных способа осуществления финансовой функции, которые зависят от избранной в государстве экономической системы. В первом случае государство является собственником основных средств производства, участником экономических (имущественных) отношений; оно монополизирует все или отдельные сферы экономики, в том числе внешнеэкономические связи и финансовую сферу. Главным продавцом, покупателем, держателем иностранной валюты выступает государство. Вся внутренняя финансовая система и деятельность в ней являются публично-правовыми. Соответственно вопросы «приема» такой системой иностранных вещей и лиц регулируются преимущественно административными рычагами, а не рыночными.

Во втором случае государство не участвует в экономике, а лишь регулирует ее (хотя степень регулирования может быть глубокой). Государство выступает как коллективный менеджер, управленец. Преобладает частная собственность на средства производства, главным стимулом экономического развития выступает конкуренция. В таком государстве финансовая система - двуслойна: государство распоряжается своими финансовыми ресурсами, а частные лица (операторы) - своими. Соответственно «прием» такой финансовой системой иностранных вещей и лиц определяется преимущественно рыночными методами. Государство вмешивается в процесс, когда возникают проблемы с платежным балансом и дефицитом бюджета.

В реальной жизни два указанных типа финансовой функции не так уж часто встречаются в чистом виде. С одной стороны, все меньше становится государств с административной (нерыночной) экономикой, с государственной монополией внешнеэкономических связей и валютной монополией. С другой стороны, развитые государства западного цивилизационного типа все в большей степени включают административные рычаги в целях регулирования экономических, финансовых отношений, в том числе в МФС. В большинстве стран имеет место сочетание рыночных и нерыночных механизмов регулирования экономики. Постепенно происходит видоизменение финансовой функции государства в прямой зависимости от того, что диктует глобализация. Одно из наиболее очевидных изменений - это передача государствами определенной финансовой юрисдикции органам интеграционных объединений.

19. Права государств в МФС. Государства обладают финансовым суверенитетом, т.е. самостоятельно и независимо осуществляют финансовую функцию. Государства создают национальные финансовые системы и управляют ими, регулируют их посредством соответствующих норм, институтов и отраслей внутреннего права.

Можно считать, что у государств есть собственные «естественные права», вытекающие из суверенитета. К таким «естественным правам» государств применительно к финансовой сфере можно отнести право:

  •  вводить национальные деньги - металлические и бумажные, давать им название, устанавливать порядок и объемы их выпуска (эмиссии);
  •  вводить или не вводить конвертируемость национальной валюты;
  •  устанавливать и изменять курсовое соотношение национальных денег по отношению к иностранным валютам, определять пределы курсовых колебаний;
  •  проводить деноминацию национальной валюты, денежные реформы;
  •  вводить ограничения на вывоз/ввоз национальной и иностранной валюты;
  •  вводить валютную монополию;
  •  создавать валютные союзы, вступать или не вступать в них;
  •  вводить/применять любые финансовые инструменты, в том числе ценные бумаги, разрешать/запрещать их хождение, применение;
  •  определять структуру банковской системы, правовой режим функционирования банков, бирж, фондов;
  •  ограничивать иностранное присутствие в банковской сфере;
  •  использовать или устанавливать различные формы кредитования, процентные ставки по кредитам;
  •  определять структуру платежного баланса, его дефицитность, объем и состав резервов;
  •  определять размеры и структуру государственного долга (внешнего и внутреннего);
  •  проводить удобную финансовую политику внутри страны и вовне;

49

4 - 4901

  •  регулировать цены, уровень инфляции и другие важные финансово-экономические показатели, а также пределы их колебаний и др.

Посредством, в частности, международно-правовых норм государства ограничивают, конкретизируют, изменяют свои права, передают часть своей суверенной компетенции международным организациям. Так, например, во второй половине XX века государства-участники Международного валютного фонда (МВФ) привязали свои валюты к доллару США, утратили право самостоятельно, по своему усмотрению, производить девальвацию/ре- вальвацию национальной валюты и т.п.

20. О дифференциации государств. В международной системе и, соответственно, в МФС фактически легализована дифференциация специальных статусов государств - субъектов МФП. Эта дифференциация произошла по крайней мере по двум критериям:

  •  по уровню экономического развития государств;
  •  по «степени рыночное™» экономики государств.

По уровню экономического развития государства подразделяются сегодня на развитые и развивающиеся государства. Юридически такая дифференциация закреплена целым рядом международных актов, международным обычаем. Начало было положено актами мягкого права: решениями ЮНКТАД 1964 и 1968 гг., Хартией экономических прав и обязанностей 1974 года.

В 70-х гг. XX века развитые государства приняли в своих странах национальные системы преференций для развивающихся стран в международной торговле. Суть этих систем заключалась в предоставлении товарам из развивающихся стран пониженных ставок таможенных пошлин или в полном освобождении от уплаты таможенных пошлин. Совокупность национальных систем получила название Общей системы преференций для развивающихся стран (ОСП). В последующем ряд положений преференциального характера в отношении развивающихся стран был включен во внутреннее право МВФ, в соглашения пакета ВТО.

Считается, что целью отступления от формального равенства государств должно быть приближение к равенству фактическому, к справедливости. Развивающиеся страны считали, что ОСП - это своего рода возмещение за колониальное разграбление их стран развитыми государствами. Однако развитые страны использовали свои национальные системы преференций в качестве инструмента нажима на развивающиеся государства, своего рода «торга», в котором преференции предлагались на основании произвольных критериев в обмен на политическую и экономическую лояльность.

Вторая система преференций сложилась в торговле между самими развивающимися государствами. В 1988 г. в Белграде было подписано Соглашение о глобальной системе торговых преференций (вступило в силу в 1989 г.). Суть Соглашения состоит в том, что развивающиеся страны могут предоставлять друг другу преференции в торговле, которые не распространяются на развитые государства; развитые государства претендовать на такие преференции не вправе. Дополнительные преференции предусмотрены для наименее развитых стран.

Международно-правовым основанием для заключения Соглашения явился Протокол о торговых переговорах между развивающимися странами 1971 г., ставший приложением к ГАТТ. В соответствии с Протоколом преференции между развивающимися странами стали, со ссылкой на ст. XXV ГАТТ, исключением из механизма действия принципа наибольшего благоприятствования, предусмотренного в ст. I ГАТТ.

Преференции для развивающихся стран были легитимизированы в международном экономическом праве, стали юридически оформленным и правомерным исключением из ряда международ- но-правовых принципов - принципа суверенного равенства государств, принципа экономической недискриминации, принципа взаимной выгоды, принципа взаимности и др.

Процесс дифференциации государств по уровню экономического развития продолжается. Идет расслоение самих развивающихся стран. В их среде получило или получает определенную международно-правовую легализацию выделение:

а) «новых индустриальных стран», т.е. наиболее развитых из развивающихся государств (Катар, Кувейт, ОАЭ);

б) наименее развитых из развивающихся государств (самых бедных: Мозамбик, Эфиопия, Танзания, Непал, Вьетнам - всего 50 государств Африки и Азии).

Благодаря длительной политической и идеологической борьбе и единой международно-правовой позиции развивающихся стран «Группе-77» практически удалось или удается переориентировать - «перепрограммировать» - глобальную преференциальную систему: из инструмента дифференциации и шантажа развивающихся стран она постепенно превращается в инструмент преодоления их отсталости.

4*

51

Можно считать институт преференций частью более широкого международно-правового института международного экономического права с условным названием «право экономического
развития
», а «право экономического развития» - частью межотраслевого института международного права с условным названием «право развития». В «право развития» входят, в частности, международно-правовые нормы и принципы, направленные на содействие становлению развивающихся государств во всех сферах международного общения. В каком-то смысле это - «право Востока», право другого цивилизационного пространства (в отличие от современного международного права, которое по своей глубинной сути является «правом Запада»). Взаимодействие «нрава Запада» и «права Востока» сделает международный правопорядок более справедливым и крепким.

Что же касается дифференциации государств по «степени рыночности» экономики, то с этой точки зрения практически сложилась градация государств на:

  •  страны рыночной экономики, в группу которых входит большинство стран мира, прежде всего промышленно развитых государств и части развивающихся;
  •  страны переходной экономики, под которыми имеются в виду в основном бывшие социалистические государства и республики СССР; именно эти государства в 1980-1990-х гг. приступили к трансформации своих национальных экономик в экономические системы с рыночной ориентацией и интеграции в мировую экономическую систему;
  •  страны нерыночной (государственной, административной, государственно-монополизированной) экономики, к которым можно отнести в основном страны с тоталитарными или авторитарными государственно-правовыми режимами.

Страны с государственной, административной экономикой остаются фактически вне общей системы международных экономических отношений. Каждая из этих стран на практике согласовывает условия своего участия в таких отношениях в индивидуальном порядке либо пребывает в самоизоляции или под экономическими санкциями со стороны развитых государств.

Статус государств с переходной экономикой стал оформляться в международной экономической системе в 1990-х гг. - после распада СССР и биполярного мироустройства. В системе ВТО к государствам с переходной экономикой были отнесены около 30 стран (в том числе Чехия, Словакия, Польша, Румыния, Венгрия, Болгария, Монголия, Латвия, Эстония).

Участие в ВТО потребовало от стран с переходной экономикой принятия всеобъемлющих - и порой жестких - обязательств в области торговли товарами, услугами и правами на интеллектуальную собственность. В то же время в системе ВТО для стран с переходной экономикой предусмотрены некоторые послабления (преференции) - например более длительные периоды вступления в силу обязательств, вытекающих из Соглашения по субсидиям и компенсационным мерам (ст. 29) или из Соглашения ТРИПС (ст. 65/5).

По праву ЕС к категории стран с нерыночной экономикой в 1990-х гг. отнесли, в частности: Албанию, Армению, Азербайджан, Белоруссию, Вьетнам, Грузию, Казахстан, Северную Корею, Киргизию, Молдавию, Монголию, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан.

Таким образом, государства переходной экономики (не признанные в качестве рыночных) оказались в специальном - зачастую полудискриминационном - политико-правовом режиме.

Применительно к МФС специальный статус развивающихся стран в форме ОСП послужил привязке развивающихся стран к финансовым системам развитых государств; к кредитным механизмам, посредством которых развивающиеся страны оказались в «долговой петле».

Государства нерыночной (административной, государственной) экономики практически поставлены вне международной финансовой системы. Финансовые системы государств переходной экономики находятся чуть ли не под индивидуальным контролем со стороны западных государств и международных финансовых организаций, дозированно и на особых условиях получая кредиты - в зависимости от своего поведения.

21. Государства в частноправовых отношениях международного характера. В международной финансовой системе государства активно вступают в частноправовые отношения международного характера. Эти отношения регулируются преимущественно внутренним правом каждого государства, включая международное частное право (МЧП).

Государства (государственные органы) берут кредиты у иностранных частных банков, выпускают государственные облигации на иностранных (международных) фондовых биржах, покупают и продают иностранную валюту на международном частном калютном рынке. Государства участвуют в концессионных отношениях, в создании совместных предприятий за рубежом, в инвестиционных проектах.

Когда государство (публичное лицо) вступает в гражданско- правовые отношения международного характера, правоотношение становится «диагональным»: его стороны изначально находятся в разных «весовых категориях»; возникает проблема обеспечения юридического равенства сторон. Эта проблема напрямую затрагивает такие свойства, признаки государства, как иммунитет, суверенитет, юрисдикция.

Государство как публичное лицо защищено государственным иммунитетом от претензий и исков, а частный контрагент - нет. Западная правовая теория для ситуаций «диагональных» правоотношений разработала доктрину «расщепления иммунитета» («функционального иммунитета»). Суть её в том, что государство, вступающее в гражданско-правовой договор с иностранным физическим/юридическим лицом для осуществления функций суверенитета (например, открытие посольством банковского счета в зарубежном банке), обладает указанными иммунитетами. Иммунитет презюмируется, если стороны не договорятся об ином.

В то же время, если государство вступает в такой договор с частным лицом с коммерческими целями, то оно должно приравниваться к юридическому лицу и, соответственно, не должно пользоваться иммунитетами. В этих случаях презюмируется отсутствие иммунитета, отказ от него, если стороны не договорятся об ином.

Такая презумпция многими государствами считается международным обычаем; обычай этот соответствующие государства подкрепили своими внутренними законами. В Законе США об иммунитете государств 1976 года указано, что иммунитет не будет признаваться, «когда основаниями для иска служит коммерческая деятельность, осуществляемая иностранным государством...». Аналогичные законы действуют в Великобритании, Канаде, Австралии, Пакистане, Сингапуре, ЮАР и др.

22. Судебный прецедент в США. Более обстоятельное представление о концепции функционального иммунитета дает судебный прецедент, имевший место в суде США в 1987 году по делу: Carl Marks and Co., Inc. v. USSR. Суть дела такова.

В марте 1982 года фирма «Карл Маркс энд Ко., Инк.» и два физических лица, проживающих в Нью-Йорке, предъявили в федеральном окружном суде Нью-Йорка два иска к СССР на общую сумму около 625 млн. долларов. Корни исков уходили далеко в историю. В 1916 году правительство Российской Империи про- и:шело н США два выпуска ценных бумаг: один облигациями с 5-летним сроком на сумму 25 млн. долларов из 5,5% годовых (проценты должны были выплачиваться каждые полгода в период 1917-1921 гг.); второй - сертификатами через консорциум американских банков в сумме 50 млн. долларов из 6,5% (проценты должны были выплачиваться в период 1917-1919 гг.).

После захвата власти в России большевиками в октябре 1917 года сформированное Правительство Советской России издало Декрет от 21 января 1918 года, которым все долги предыдущего Правительства были аннулированы (хотя часть платежей была произведена).

Американские истцы выдвинули от своего имени и от имени всех держателей облигаций и сертификатов следующие требования:

  •  признать СССР законным правопреемником Российской Империи и Временного Правительства по вышеуказанным займам;
  •  признать Декрет об аннулировании долгов нарушением международного права, поскольку отсутствовала компенсация;
  •  признать СССР в качестве иностранного государства, подлежащего процессуальному извещению согласно Закону США об иммунитете иностранных государств 1976 года;
  •  признать, что выпуск займов представлял собой «коммерческую деятельность иностранного государства в США» в смысле Закона 1976 года, в связи с чем суд США приобретает юрисдикцию по этому делу в рамках исключения из иммунитета иностранного государства.

Советский Союз проигнорировал вызов в суд в качестве ответчика исходя из своей позиции абсолютного иммунитета от иностранной юрисдикции, и его представитель в рассмотрении дела не участвовал. Окружной суд в Нью-Йорке в марте 1986 года вынес два заочных решения, в соответствии с которыми СССР обязывался уплатить держателям облигаций около 56 млн. долларов, а держателям сертификатов - более 192 млн. долларов.

Судебные решения были направлены в МИД СССР с предупреждением о возможности наложения ареста на имущество Советского государства. В ноте указывалось, что Советский Союз может нанять американского адвоката и обратиться в суд США о пересмотре либо об отмене решений. В ответной ноте МИД СССР отказался от исполнения решений, сославшись на абсолютный иммунитет. Одновременно было отмечено, что любая попытка принудительного исполнения решений может иметь самые серьезные последствия для отношений между СССР и США.

Несмотря на формально жесткую позицию, советская сторона наняла американского адвоката и направила в суд ходатайство об аннулировании заочных решений и об отказе в иске. С процессуальной точки зрения вступление СССР в дело было произведено в порядке так называемого специального обращения в суд (special appearance), т.е. без ущерба для правовой позиции СССР, без отказа от иммунитета.

Позиция СССР сводилась к следующему:

  •  СССР придерживается принципа абсолютного иммунитета государства от юрисдикции иностранных судов (что было закреплено Основами гражданского законодательства Союза ССР и союзных республик 1962 года, ст. 61);
  •  основанием для отмены решений американского суда является их ничтожность, поскольку решения были приняты при отсутствии юрисдикции;
  •  задолженность по займам образовалась до 1952 года, когда Госдепартамент США заявил о принятии исполнительной властью доктрины ограниченного иммунитета государств (на основе так называемого «письма Тейта»);
  •  Закон США об иммунитете иностранных государств 1976 года, законодательно закрепивший доктрину ограниченного иммунитета, не имеет обратной силы, и, следовательно, Советский Союз, даже согласно праву США, обладал абсолютным иммунитетом в период образования задолженности по займам.

Суд, рассмотрев материалы дела, решением от 4 августа 1987 года отменил свои заочные решения как ничтожные в связи с отсутствием юрисдикции, хотя признал СССР правопреемником прежних правительств России. Было признано также, что выпуск займов является «коммерческой деятельностью» государства в силу Закона США 1976 года. Обратной силы этот Закон не имеет и применяется только к отношениям, возникшим после его принятия. Поданная истцами апелляционная жалоба была отклонена Апелляционным судом США. Верховный суд США также отказал истцам в пересмотре принятых решений.

23. Юрисдикция государств в МФС. Юрисдикция - это проявление суверенитета, совокупность полномочий государства, государственных органов рассматривать и разрешать дела в соот- ветствии со своим внутренним правом. Под юрисдикцией понимается также и сфера отношений, на которые распространяются полномочия государства, его органов.

Различают несколько разновидностей юрисдикции в зависимости от того или иного критерия:

  •  по характеру власти - законодательную, исполнительную, судебную;
  •  по сфере действия - национальную (территориальную и личную), экстратерриториальную;
  •  по объему - полную, ограниченную.

В пределах своей территории государство осуществляет полную юрисдикцию, т.е. вправе предписывать поведение субъектам права и подкреплять предписания всеми законными средствами государственного принуждения.

Граждане и юридические лица на национальной территории (включая иностранных лиц) находятся в сфере полной юрисдикции государства. Исключения возможны только для случаев, когда соответствующими международными договорами предусматривается иное.

Личная (национальная) юрисдикция осуществляется государством в отношении своих граждан, когда они находятся за пределами его территории, например в открытом море. Юрисдикция государства в отношении своих граждан за рубежом ограничена.

Если гражданин находится на территории иностранного государства, то он попадает в сферу юрисдикции этого иностранного государства и, следовательно, находится в двух юрисдикциях одновременно - своего государства и государства пребывания.

Однако осуществить свою юрисдикцию государство гражданства сможет, только когда гражданин вернется на национальную территорию (если иное не согласовано между государствами). В настоящее время распространена практика помощи государств друг другу по договорам в осуществлении своей юрисдикции на территории иностранного государства.

Зачастую возникают ситуации конкурирующей юрисдикции: два или более государства претендуют на свою юрисдикцию в рассмотрении и разрешении дела. Эта проблема решается на основании международных договоров и/или обычаев.

Государство ограничено в осуществлении своей юрисдикции, в использовании мер принуждения на пространствах своего континентального шельфа, исключительной экономической зоны.

Государство ограничено в осуществлении своей юрисдикции в отношении государственной собственности за рубежом (включая финансовые ресурсы, например части государственного резерва). Как правило, такие вопросы решаются международным договором.

Экстерриториальная юрисдикция имеет место, когда государство распространяет (пытается распространить) свою юрисдикцию и меры принуждения за пределы своей территории. Часто государства оговаривают вопросы осуществления экстратерриториальной юрисдикции, договариваются.

Экстерриториальная юрисдикция, таким образом, может не противоречить суверенитету других государств, а может идти и вразрез с их суверенитетом. Отсюда следует, что возможна правомерная (с точки зрения международного права) и неправомерная экстерриториальная юрисдикция.

Экстерриториальные последствия могут иметь и действия государства на собственной территории, например когда государство вводит ограничения на конвертируемость национальной валюты в иностранную, на перевод национальной валюты за границу и т.п.

США, например, являющиеся сторонниками свободы трансграничного движения валют и капиталов, в 60-70-х гг. XX века вводили специальный уравнительный налог (interest equalization tax) на покупку иностранных ценных бумаг резидентами США, что ограничивало покупку американцами иностранных ценных бумаг.

Именно в таких ситуациях происходит столкновение интересов задействованных в отношения сторон, и именно в таких случаях проблемы интернационализируются в первую очередь.

24. Государственные органы, обладающие компетенцией в финансовой сфере. Управлять внутренней финансовой системой - это, как правило, конституционная прерогатива высших (центральных) органов представительной и исполнительной власти государства. Они руководят финансами, бюджетом, налогами, денежно-кредитной системой, организуют и осуществляют страхование, валютно- денежное обращение, таможенное регулирование, эмиссию.

В зависимости от степени участия в финансовой деятельности органы государственного управления можно подразделить на две группы:

органы, для которых деятельность в финансовой сфере - лишь часть их основных функций и задач (например, министерство внутренних дел и т.п.);

  •  органы специальной компетенции, для которых финансовая деятельность является основной (например, министерство финансов).

В большинстве современных государств основной объем рл боты в области финансовой деятельности осуществляется мним стерством финансов, которое возглавляет систему финансовых органов. В федеративных государствах общефедеральному мини стерству финансов подчиняются соответствующие региональные структуры.

В задачи министерства финансов, как правило, входят:

  •  разработка мер по стимулированию поступлений и (под жет;
  •  определение потребностей в государственных финансовых ресурсах;
  •  составление проекта бюджета, осуществление контроля и его исполнением;
  •  ведение переговоров с органами других государств о закдю чении межправительственных соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества;
  •  участие в разработке и осуществлении мер по укреплению денежного обращения, сбалансированности денежных дохо дов и расходов населения;
  •  выпуск государственных внутренних займов;
  •  обслуживание (совместно с центральным банком) государ ственного внутреннего долга;
  •  осуществление сотрудничества с международными финан совыми организациями;
  •  подготовка предложений по валютно-финансовым и креди I ным отношениям с иностранными государствами; по расхо дованию иностранной валюты;
  •  прогноз платежного баланса;
  •  осуществление работы по привлечению иностранных крс дитных ресурсов, обслуживание государственного внешнего долга;
  •  методическое руководство бухгалтерским учетом и отчетно стью предприятий;
  •  обеспечение (по заявкам центрального банка) выпуска денежных билетов и металлических монет;
  •  заключение с центральным банком от имени правительства соглашения о предоставлении кредита на покрытие дефицита федерального бюджета и др.

В Германии, например, Министерство финансов разрабатывает основы финансовой, налоговой, кредитной политики, составляет проект бюджета, осуществляет его кассовое обслуживание и контроль за исполнением бюджета.

Министерству финансов ФРГ подчинены также: Федеральное ведомство по финансам, которое занимается налоговой проверкой предприятий, налогообложением иностранных капиталовложений, проблемами устранения двойного налогообложения; Федеральное управление государственным долгом, которое занимается выпуском и погашением займов, финансированием бюджетного дефицита. Функции финансового контроля в Германии принадлежат Федеральной счетной палате и Министерству финансов.

Во Франции управление финансами осуществляет Министерство экономики, финансов и бюджета. В его функции входят: разработка государственного бюджета, контроль за его исполнением, кассовое обслуживание бюджета, сбор налогов и пошлин, контроль за финансовыми операциями и др. Контроль за исполнением бюджета всеми государственными органами в центре и на местах осуществляет Счетная палата. Счетная палата включает в себя 5 палат; каждая палата специализируется на отдельных сферах экономики - на контроле за министерствами, государственными учреждениями в промышленности и сельском хозяйстве; в сфере иностранных дел, обороны, образования и т.п.

В Италии управлением финансами заняты: Казначейство управляет государственными расходами и осуществляет финансовый контроль; Министерство финансов управляет доходами; Министерство бюджета и планирования занимается составлением государственного бюджета и координированием финансовых ресурсов; Министерство внутренних дел занимается местными финансами.

Еще одним специальным органом, осуществляющим финансовую деятельность в современном государстве, является центральный банк (ЦБ). Именно ЦБ в современном развитом государстве осуществляет специальные исполнительные, контрольные, разрешительные и/или надзорные функции в денежно-кредитной сфере.

Центральные банки обычно производят эмиссию денег, осуществляют руководство в области банковской деятельности, направляют деятельность коммерческих банков, выдают лицензии на их деятельность, устанавливают объем уставного капитала и резервного фонда.

Центральный банк - это банк банков. Это означает, что ДБ кредитует все прочие банки, кредитные учреждения. Средства резервного фонда хранятся на расчетных счетах ЦБ. Центральный банк контролирует все расчеты коммерческих банков. ЦБ представляет интересы своей страны перед лицом центральных банков других стран, в международных банках, международных финансовых организациях.

Известны две основные модели статуса центрального банка:

а) ЦБ зависит от правительства, проводит заданную им финансовую политику, является агентом Министерства финансов; в этом случае ЦБ, по сути, входит в исполнительную власть;

б) ЦБ является независимым от правительства и проводит финансовую политику самостоятельно; в этом случае он выступает как государственный орган особого рода - вне какой-либо ветви власти.

Возможны и другие, в том числе смешанные, модели статуса центрального банка. Что касается Банка России, то он представляет собой орган (государственное учреждение), осуществляющий функции государственного управления в денежно-кредитной сфере, но при этом не относится к органам исполнительной власти.

С организационно-правовой точки зрения центральные банки организованы, как правило, в форме юридических лиц (некоммерческих организаций/учреждений), уставный капитал и имущество которых являются собственностью государства. В этом своем качестве центральные банки могут действовать в гражданско-правовых отношениях как любые независимые организации. В ряде стран правовая форма и статус центрального банка обладает большой спецификой. Так, применительно к США центральным банком принято считать Федеральную резервную систему (ФРС).

Итак, центральные банки, с одной стороны, зачастую представляют собой органы государства с приданными им административными функциями по банковскому регулированию и надзору; образовавшуюся от управления финансами прибыль они перечисляют в бюджет государства. С другой стороны, они являются главными банками страны, не преследуют цели извлечения прибыли, деятельность ЦБ реализуется только в банковской системе, и ЦБ совершают сделки, подчиняясь гражданско-правовому законодательству. Часто центральные банки квалифицируют как государственные органы особого рода (sui generis).

Среди государственных органов, осуществляющих определенные специальные функции в области финансовой деятельности, в различных странах функционируют: Счетные палаты, Казначейства. Так, например, в России Счетная палата - это орган государственного финансового контроля. Ее задача - организация и осуществление контроля за исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета. Аналогичные органы или органы со схожими функциями имеются и в зарубежных странах.

Казначейством может называться подразделение Министерства финансов либо специальный орган. Казначействам, как правило, придаются функции составления проекта государственного бюджета, управления государственным долгом, эмиссии государственных ценных бумаг и казначейских билетов. В России Федеральное казначейство было создано в 1992 году, и оно осуществляет контроль за поступлениями и целевым использованием государственных средств, состоянием государственного внешнего и внутреннего долга. Казначейство входит в систему Министерства финансов и состоит из Главного управления федерального казначейства и территориальных органов на местах. Аккумуляцией денежных средств в государствах занимаются, в частности, налоговые и таможенные службы.

25. О регулирующей роли центральных банков. ЦБ регулирует внутреннюю финансовую систему с помощью целого ряда инструментов, среди которых: эмиссия денег; изменение учетной ставки; количественные ограничения кредита; установление обязательных минимальных резервов банков в ЦБ; операции на открытом рынке.

Выпуск денег в обращение (эмиссия) должен основываться на объективных закономерностях; он производится с учетом стоимости произведенных в определенный период товаров/услуг и скорости обращения денег. Другими словами, денег в обращении должно быть определенное количество - и не больше, эмиссия необходима для поддержания устойчивости национальной валюты. Но вот чрезмерная эмиссия ведет к инфляции. Инфляция - главная болезнь внутренних финансовых систем стран мира.

Путем эмиссии денег государство регулирует экономическую систему: при вливании денежных средств экономика может оживать, но возрастает инфляционная опасность; при сокращении вливаний - можно притормозить инфляцию и рост цен, но экономика окажется без необходимых денег. Государства часто зло- употребляют эмиссией денег. Используется такое свойство избыточной эмиссии: неприятные последствия (в виде инфляции и т.п.) проявляются не сразу, а через какой-то промежуток времени. За этот промежуток времени государства успевают решить задачу финансирования той или иной программы, а после этого - чаще всего уже другое правительство - начинает борьбу с инфляцией и ростом цен. Если она не удастся, возможны социальные катаклизмы.

Эмиссия производится также в критической ситуации, т.е. когда необходимы деньги, а других источников их получения нет: преддверие войны, наступление экономического кризиса. И в этом случае избыточная эмиссия ведет к инфляции и росту цен.

Еще один из главных инструментов «в руках» центральных банков - учетная ставка банковского процента. Ее часто называют «официальной учетной ставкой», «учетной ставкой ЦБ», «дисконтом ЦБ» и т.п. Эта ставка устанавливается на случаи выдачи центральным банком кредитов коммерческим (частным) банкам под залог ценных бумаг, а кредитование коммерческих банков происходит непрерывно. От учетной ставки ЦБ зависят все остальные ставки по различным видам кредитов в банковской сфере, проценты по вкладам.

Механизм регулирующего действия учетной ставки таков. При низкой ставке процента спрос на кредиты возрастает, оживляется хозяйственная активность - коммерческие банки охотно берут «дешевые деньги» и, в свою очередь, кредитуют различные проекты. В то же время приток вкладов (и, соответственно, денег) в коммерческие банки от населения (физических и юридических лиц) в этом случае сокращается, и денежная масса, находящаяся в распоряжении банков, тает.

Соответственно банки меньше выдают кредитов или не выдают их вовсе, время свободных и дешевых денег заканчивается, экономика через какой-то период оказывается в ситуации нехватки свободных денег: деньги нужны, но их нет. ЦБ начинает поднимать процентную ставку. При высокой или повышающейся учетной ставке коммерческие банки выдают кредиты под более высокие проценты, использование кредитов в экономике сокращается.

Одновременно повышаются проценты по банковским вкладам физических и юридических лиц. Это приводит к увеличению притока вкладов (денег) в банки: люди предпочитают положить деньги на банковский счет, а не потратить их. Однако в таком случае финансовые средства фактически изымаются из хозяй- ственного оборота, а это ухудшает экономическую конъюнктуру в стране; у банков появляются свободные денежные ресурсы, но дорогие - и поэтому спрос на них низкий. ЦБ вынужден менять тактику и переходить к снижению процентной ставки.

Механизм учетной ставки обеспечивает работу в экономике своеобразного «финансового насоса»: сначала «свободные» деньги «откачиваются» у населения (от физических и юридических лиц) через выгодные вклады, а затем сконцентрированные средства выдаются банками в форме кредитов для инвестирования в те или иные сферы экономики. ЦБ является главным кредитором всех остальных банков и финансовых институтов в стране.

Получается, что развитая экономика работает в основном за счет свободных средств, взятых в форме кредитов у банков, т.е. на заемных деньгах. В то же время надо отметить, что в мире растет число предприятий, которые предпочитают не обращаться в банки за кредитами, а привлекать капитал, например путем выпуска облигаций на фондовом рынке. Для таких предприятий учетная ставка не имеет особого значения.

При строительстве межгосударственных интеграционных объединений государства-участники обязательно на определенном этапе переходят к согласованию действий центральных банков, прежде всего в том, что касается установления и изменения учетной ставки и контроля за уровнем инфляции. Нет настоящей и глубокой экономической интеграции без совместных действий центральных банков и перехода на многостороннее/наднациональное регулирование многих указанных выше вопросов.

Другим инструментом регулирования финансовой сферы со стороны центральных банков является практика количественного ограничения кредита. Дело в том, что центральные банки не могут давать коммерческим банкам «безразмерные кредиты» и поэтому в административном порядке устанавливают пределы такого кредитования. Это означает, что ЦБ принимает в залог ценные бумаги коммерческих банков (векселя) только в пределах установленной суммы, которая, как правило, находится в определенной зависимости от реальных ресурсов ЦБ.

Впрочем, часто центральные банки предоставляют коммерческим банкам кредиты на суммы, превышающие реальные ресурсы ЦБ. Такие кредиты называются «инфляционными». Во многих странах выдача инфляционных кредитов запрещена законом.

Еще одна распространенная ситуация - когда у самого государства не хватает денег (образуется дефицит бюджета). В этом
случае государство через центральный банк размещает внутри страны свои ценные бумаги
(облигации и т.п.); продавая ценные бумаги, государство получает необходимые ему деньги. Однако это, в свою очередь, увеличивает внутренний государственный долг. И кроме того, государство перетягивает себе с кредитного рынка те деньги, которые могли бы более эффективно работать в сфере частных финансов - на рынке ссудных капиталов.

Следовательно, государственный заем и, как следствие, рост государственного долга объективно ограничивают возможности кредитования. Экономика лишается необходимых заемных средств. Если сокращается кредитный рынок, то, по закону спроса и предложения, растет цена денег - банковский процент, ужесточаются условия предоставления и обеспечения кредитов.

Обязательные минимальные резервы коммерческих банков - это еще один инструмент регулирования финансовой сферы со стороны центральных банков. Современное государство в лице ЦБ, чтобы обезопасить себя и население от финансовых рисков и банковских кризисов, обязывает коммерческие банки хранить определенную часть их собственных и депонированных у них средств на счетах ЦБ. Тем самым центральный банк как бы «держит руку на пульсе» каждого банка и может почувствовать преддверие кризиса, а если он разразится, - использовать резервы.

Именно ЦБ устанавливают размер обязательных минимальных резервов и меняют его в зависимости от решаемых задач (обеспечить устойчивость банков, гарантировать от полного разорения вкладчиков, использовать эти деньги в качестве резерва самого ЦБ, регулировать объемы реального капитала в распоряжении банков).

Вопрос о размерах обязательного резервирования подвергся в последние годы интернационализации в рамках Базельского комитета по банковскому надзору и банковскому регулированию, который работает под эгидой Банка международных расчетов (БМР). Состояние с капитализацией банков, надежностью их активов стало предметом серии актов, которые получили название «Базель-1», «Базель-Н», «Базель-Ш».

65

5 - 4901

В качестве инструмента воздействия на финансовую систему центральные банки используют также операции на открытом рынке, т.е. покупают и продают ценные бумаги по коммерческим условиям подобно любому банку. Когда ЦБ продает ценные бумаги, тем самым он оттягивает с рынка денежные ресурсы, сокращает возможности экономики: покупатели этих бумаг фактиче-
ски изымают свои средства из банков, отказываются от инвестиций. Когда ЦБ покупает ценные бумаги на открытом рынке, тем самым он, наоборот, выбрасывает на рынок денежные ресурсы: юридические и физические лица получают за свои бумаги средства, которые используются ими для инвестирования в экономику.

Итак, многие аспекты деятельности центральных банков затрагивают иностранных операторов, иностранные государства и по этой причине неизбежно интернационализируются. Их регулирование переводится с одностороннего метода на иные методы регулирования, в том числе на регулирование посредством международного финансового права (в договорном или обычно- правовом порядке).

Примером такого рода международно-правовых норм могли бы служить следующие.

26. Международные организации - субъекты МФП. Субъектами МФП, помимо государств, являются и международные (межгосударственные/межправительственные) организации. Совокупность международных организаций также можно рассматривать как своеобразную систему. Она играет роль институциональной (организационной) основы международных отношений вообще и международных финансовых отношений в частности.

Институциональным ядром современной международной финансовой системы является Международный валютный фонд (МВФ) - универсальная международная организация, деятельность которой направлена на поддержание равновесия платежных балансов государств-членов.

Другим (тесно связанным с МВФ) универсальным механизмом выступает Международный банк реконструкции и развития (МБРР), занимающийся, в частности, предоставлением кредитов государствам под программы развития. В научной и учебной литературе (преимущественно экономической) его часто именуют «Всемирным банком» или «Мировым банком».

В систему МВФ входят Всемирный банк и ряд международных организаций, а именно: Международная финансовая корпорация (МФК); Международная ассоциация развития (MAP); Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

Всемирную торговую организацию (ВТО) применительно к финансовой сфере также следует иметь в виду, поскольку в рамках ВТО разработаны и продолжают разрабатываться нормы, касающиеся международной торговли финансовыми услугами.

Много международных организаций финансового профиля или с финансовой составляющей в своей деятельности есть на региональном и межрегиональном уровнях. Так, например, важные с точки зрения функционирования международной финансовой системы решения принимаются в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Ряд международных организаций представляет собой организационную (институциональную) основу процесса интеграции, создания платежных, валютных, экономических союзов и т.п. Применительно к финансовому обеспечению интеграции в рамках Европейского Союза такой организацией, бесспорно, является, в частности, Европейский центральный банк (ЕЦБ).

В 1930 году для обеспечения координации расчетных операций был создан Банк международных расчетов (БМР), в котором участвуют только центральные банки различных стран.

В мире имеется целая сеть региональных инвестиционных банков и фондов; банков и фондов развития. Очень быстро растет число немежгосударственных (неправительственных) международных организаций. Международные организации неправительственного характера не являются субъектами МФП. В то же время все международные организации в той или иной степени могут быть или являются операторами МФО.

Международные организации - субъекты МФП, как правило, имеют статус международного юридического лица.

Кроме названных международных организаций, огромную роль в международной финансовой системе играют разного рода «параорганизации» («мягкие организации»). Они, как правило, не имеют четкого оформления и субъектами МФП не являются. К ним, например, можно отнести «Большую восьмерку» (G-8) и «Большую двадцатку» (G-20), выступающие в качестве высших неформальных органов в соответствующих сферах.

Подробнее функции отдельных международных организаций в финансовой сфере раскрываются в Разделе 3 настоящего учебника.

§ 2.3. Банки - основные операторы международных финансовых отношений (МФО)

27. Эволюция банковской системы. Зачатком банковской системы можно считать фигуру менялы, ростовщика, которая сопровождала торговлю в древние времена. Менялы были уже в Вавилоне (III тыс. до н.э.), Древней Греции (IV веке до н.э.), позднее - в Древнем Египте и Древнем Риме.

В Средние века в Европе (Италия, Германия, Нидерланды) стали появляться учреждения банковского типа (меняльные/ ростовщические конторы). Видимо, тогда и вошел в оборот термин «банк» - от итальянского слова «Banco» или от немецкого «die Bank» (означающих «скамью», «стойку», на которых производились расчеты).

Накопление денежного богатства в руках ростовщиков, меняльных контор привело к появлению банкирских домов, банков. Из истории банковского дела известны банкирские дома Ротшильда (англо-французская финансовая династия), Моргана (финансовый центр группы Моргана в США). В XVII веке в Европе начинается специализация банков. Банки специализировались на отдельных видах услуг. Так появились:

  •  британский банк для торговли холстом;
  •  прусский банк для морской торговли;
  •  парижская учетная касса;
  •  ипотечные, народные, ремесленные банки; ломбарды;
  •  жиробанки, занимавшиеся расчетными операциями;
  •  депозитные банки, специализировавшиеся на приеме и выдаче вкладов;
  •  чековые банки, проводившие операции по текущим счетам и др.

Банки становятся кассирами торговых, промышленных и прочих предприятий, расчетными центрами, сберегательными кассами. Во многих странах создаются внешнеторговые, сельскохозяйственные, ипотечные банки и др. В Великобритании имеется группа так называемых «клиринговых банков», т.е. банков, осуществляющих взаимные расчеты через клиринговую палату.

В то же время в банковском деле происходит не только специализация банков, но и, наоборот, их универсализация, т.е. расширение круга операций в крупных банках. Практически любой более-менее крупный банк может осуществлять все операции, свойственные банкам.

Государственные банки возникли позднее частных - в XIX веке. Так, в 1800 году был образован Банк Франции; в 1816 году - Австрийский банк; в 1825-м - Бельгийский; в 1860-м - Русский государственный банк. Центральные (государственные) банки стали осуществлять контроль в отношении коммерческих банков. На коммерческие банки была возложена обязанность в качестве гарантии выполнения своих обязательств создавать и хранить резервные фонды в виде драгоценных металлов, а позднее - в виде вкладов в центральном банке.

Современные государства зачастую владеют крупными коммерческими банками или долями в их капитале. Могут создаваться специализированные государственные банки, например банки для внешней торговли.

В рамках государственного регулирования денежной системы государство законодательно ограничило уровень процентных ставок, и ростовщическое кредитование стало подчиненной формой кредитования. Многие государства приняли антиростовщическое законодательство. Однако элементы ростовщического подхода «скрываются», в частности, в отдельных финансово-кредитных правоотношениях, например в потребительском кредите, а в некоторых, преимущественно развивающихся, странах - в сельскохозяйственных кредитах.

Банковская система в любом современном государстве - важнейший элемент финансовой системы страны. Всего в мире насчитывается несколько десятков тысяч банков (только в США их - порядка 14 тысяч, в том числе свыше 800 иностранных банковских учреждений из более чем 60 стран; в Швейцарии - более 800 банков). Устанавливая между собой межбанковские отношения, банки в своей совокупности превращаются в глобальную систему.

Банки - не просто хранилища денег и кассы для их выдачи или кредитования; они представляют собой главный регулятор денежного обращения, а через него - и всей хозяйственной деятельности в стране. Роль банков специфична. Они являются своего рода финансовыми посредниками: привлекают свободные денежные средства у одних лиц (населения, предприятий) в форме банковских вкладов, депозитов и предоставляют их во временное пользование другим лицам в форме кредитов - на условиях срочности, возвратности, возмездности.

Банковское кредитование - главная функция банков. Банковский кредит - один из основных институтов финансового права. Одним из главных источников банковской прибыли является разница в процентах по кредитам, а также между процентами но кредитам и вкладам. Аккумулируя свободные денежные средства в наличной и безналичной формах, выдавая кредиты, банки тем самым служат инструментом перераспределения капитала в стране и в мире.

По своему правовому статусу банки являются юридическими лицами, коммерческими предприятиями (организациями). Только эти предприятия производят «особый» продукт - разнообразные финансовые услуги, а именно:

  •  предоставление кредитов;
  •  платежно-расчетное обслуживание;
  •  размещение вкладов;
  •  выдача гарантий, поручительств;
  •  оказание консультационных услуг;
  •  осуществление доверительных операций, т.е. управление капиталами своих клиентов, и т.п.

Специфика деятельности банков состоит еще и в том, что, предоставляя кредит, банк как бы «вступает в зону риска»: должен контролировать заемщика, чтобы обеспечить возврат кредита. При обычной коммерческой сделке стороны могут разойтись в разные стороны. Банковская сделка предполагает поддержание контакта, устойчивость отношений. При этом банк самостоятель- но оценивает степень рисков при осуществлении банковских операций. Недооценка рисков может привести к краху банка, к банкротству. А степень взаимозависимости в банковской сфере такая, что банкротство одного банка может привести к кризису всей банковской системы страны. Подобный банковский кризис может «передаться» в другие страны.

Вопрос банковских рисков перестает быть односторонним делом одного государства и постепенно выносится на многостороннее международное регулирование (например, в рамках Банка международных расчетов - БМР). На многостороннее регулирование выносятся также (в праве ВТО) вопросы внутренних правовых режимов оказания финансовых услуг.

Как правило, банки внутренним правом подразделяются на две категории в зависимости от совершаемых ими операций:

  •  банки кредитные (их основная задача - привлекать вклады и давать кредиты);
  •  банки инвестиционные (их основная задача - работать с портфелем ценных бумаг на фондовом рынке).

В отдельных странах (США) эти функции банков разведены, и существует специализация банков на кредитных и инвестиционных операциях. Банки одной категории не могут заниматься функциями, разрешенными банкам другой категории. В других странах банки многофункциональны (Великобритания).

На деятельность банков налагают свой отпечаток цивилизаци- онные особенности. Так, например, банкам, действующим в рамках исламского права, не разрешается практиковать получение дохода в виде процентов по кредитам. В настоящее время в 35 странах действуют около 200 финансовых учреждений, руководствующихся исламскими принципами, вытекающими из Корана. В сентябре 2004 года открылся первый исламский банк в Великобритании (Islamic Bank of Britain).

Банки, как и другие юридические лица, могут иметь филиалы и представительства, в том числе и за рубежом (если это позволяет внутреннее право соответствующих государств). Многие банки имеют в своей системе зависимые и дочерние банки. Такие банки превращаются в банковские холдинги, в транснациональные банки. Через дочерние и зависимые банки транснациональный капитал проникает в финансовые системы других стран. Так, две трети крупнейших банков Центральной и Восточной Европы контролируются иностранными финансовыми институтами.

Крупные банки разных стран объединяются в консорциумы банков. Транснациональные банки сращиваются с многонациональными предприятиями (МНП/ТНК). Помимо национальных банков, появились банки международные. Банковская деятельность и ее различные аспекты интернационализированы, что ведет к расширению международно-правового регулирования все новых и новых сторон международной банковской системы.

В рамках Европейского Союза (ЕС) в начале XXI века создана уникальная наднациональная банковская система, управляющая наднациональной валютой - евро. На «вершине» двухуровневой банковской системы находится Европейский центральный банк (ЕЦБ), который руководит Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ). В ЕСЦБ входят все центральные банки стран- участниц ЕВС.

Финансово-кредитная система развитой страны, помимо банковской системы, как правило, имеет еще и сеть парабанковских предприятий/организаций. Парабанковская система - это специализированные кредитно-финансовые институты: лизинговые и факторинговые предприятия, ломбарды, страховые общества, пенсионные фонды, расчетные (клиринговые) центры, инвестиционные и финансовые компании, почтово-сберегательные учреждения и т.п. Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность: центральному банку страны и какому-либо иному ведомству.

28. Оффшорные финансовые зоны/центры. Начиная с 60-х гг. XX века в международной финансовой системе стали появляться так называемые «оффшорные финансовые зоны/центры». Это разновидность свободных экономических зон - только применительно к финансовым потокам. Главными оффшорными финансовыми зонами/центрами стали Сингапур, Багамские острова, Гонконг, Тайвань, Каймановы острова и др.

В таких зонах имеются или создаются банки, которые в соответствии с действующим внутренним законодательством предоставляют нерезидентам максимально благоприятные условия для совершения финансовых и иных операций. Например, доходы/ прибыль, получаемые по сделкам, совершаемым нерезидентами, не облагаются налогами. Поэтому такие зоны зачастую называют «налоговыми гаванями». Поскольку речь идет о специальном режиме именно для нерезидентов, можно было бы называть такие зоны/центры « нерезидентскими ».

К «удобствам», которыми эти зоны привлекают банки, относится и отсутствие какого-либо существенного контроля в отношении операций нерезидентов со стороны властей такой зоны. В результате в международной финансовой системе сложилась ситуация, при которой:

а) транснациональные финансовые потоки стали устремляться в подобные свободные зоны; соответственно банки, расположенные на территории развитых государств, таких финансовых ресурсов лишаются;

б) фактически сложилось два «слоя» финансовых потоков: один проходит через банки, находящиеся на территории государств с соответствующим надзором за деятельностью банков; другой - через банки в оффшорных зонах, т.е. без надлежащего контроля со стороны государств. Финансовые средства этих двух «слоев» существуют в различной правовой среде, но достаточно свободно «перетекают» из одного «слоя» в другой (в чем и состоит одна из проблем).

Между банками в свободных финансовых зонах и банками, находящимися в жестком правовом режиме национального контроля, развернулась определенная конкурентная борьба за «перетягивание» транснациональных финансовых потоков. Это и конкуренция между государствами/территориями, предоставляющими льготный правовой режим финансовым операциям нерезидентов, и развитыми государствами.

Банки, находящиеся в сфере национальной юрисдикции и, соответственно, под национальным контролем (в Нью-Йорке, Лондоне и др.), начиная с 80-х гг. XX века переняли тактику предоставления льготного правового режима финансовым (банковским) операциям нерезидентов. Фактически произошла дифференциация правового режима для «внутренних» и «внешних» финансовых операций (операций резидентов и нерезидентов). Нерезиденты получили возможность осуществлять в этих банках такие же операции и в таком же правовом режиме, как и в оффшорных банках. Многие банки развитых стран стали принимать депозиты от нерезидентов, давать нерезидентам кредиты и т.п.

Так, банки Нью-Йорка стали открывать специальные срочные депозитные счета в долларах США и иностранных валютах с льготным режимом (ШБ) для внешних сделок - отдельно от внутренних. Такие депозиты можно использовать только для операций за пределами США (для кредитов, предназначенных для финансирования операций за пределами США).

Со временем подобные счета вошли в практику банков в других городах США: Майами, Хьюстоне, Атланте, Бостоне, Филадельфии, Лос-Анджелесе, Сан-Франциско. Эти счета свободны от ограничений, которые национальным законодательством предъявляются к внутреннему финансовому рынку (резервные требования, процентные ставки и т.п.).

Федеральная корпорация по страхованию депозитов (ББ1С) не страхует подобные - «нерезидентские» - счета с льготным правовым режимом. Но, с другой стороны, удобство таких счетов и операций заключается в том, что они имеют место в банке развитой страны, т.е. в условиях стабильности при минимальном риске для нерезидентов.

Впрочем, у таких счетов в США со специальным режимом есть и недостатки: от нерезидентов не принимаются вклады до востребования; сами банки платят налог на доходы (но, например, на Багамских и Каймановых островах такого налога нет); банки не имеют права открывать секретные доверительные счета (как это практикуется, в частности, в Швейцарии; за это, впрочем, Швейцарию критикуют в ЕС).

В Великобритании пошли еще дальше: льготный правовой режим финансовых операций для нерезидентов и между нерезидентами в банках Лондона был распространен на операции резидентов. Резиденты получили возможность открывать оффшорные счета в британских банках и осуществлять с ними операции внутри страны, а нерезиденты - со своих банковских счетов предоставлять кредиты резидентам. Правовые режимы для внутренних и внешних финансовых операций в британских банках оказались уравненными. На внутренний оффшорный банковский рынок были допущены резиденты. Финансовые сделки оказались свободными от ограничений, независимо от того, совершаются они резидентами или нерезидентами.

Такой либерализм правового режима в финансовой сфере превратил Великобританию в мировой финансовый центр: там сосредоточились крупнейшие банки мира, в банки Лондона стянуты огромные финансовые ресурсы (в том числе в иностранных валютах). Великобритания олицетворяет собой одну из финансовых империй в сложившейся международной финансовой системе.

Оффшорным финансовым центром стал и Люксембург, потому что финансовым сделкам, заключавшимся здесь, гарантировались: строгая секретность, отсутствие валютного контроля, низкий уровень налогообложения. Сделки нерезидентов не облага- ются в Люксембурге подоходным налогом на прибыль от инвестиций, налогом на добавленную стоимость при сделках с золотом, налогом на увеличение рыночной стоимости капитала, налогами на дивиденды и на имущество и др. Многие иностранные банки открыли свои филиалы в Люксембурге.

Во второй половине 80-х гг. XX века по образцу США был создан внутренний оффшорный (нерезидентский) финансовый рынок в Японии: японские банки открылись для нерезидентов, стали активнее давать кредиты нерезидентам. Быстро и существенно возросла доля японского внешнего кредитования на международном кредитном рынке. Благодаря внутреннему оффшорному финансовому сектору и благоприятному правовому режиму в нем Япония тоже стала превращаться в мировой финансовый центр.

Крупным финансовым центром в Азии является Гонконг. Здесь сложился льготный финансовый режим: отсутствует налог на доходы по депозитам, валютный контроль и контроль за движением капитала. В Гонконге работают десятки иностранных банков из Великобритании, США, Японии, Канады, Франции, Сингапура. На гонконгском внутреннем оффшорном финансовом рынке осуществляются деятельность по предоставлению синдицированных банковских кредитов, операции с ценными бумагами.

В соответствии с китайско-британским соглашением 1984 года в 1997 году Гонконг перешел из-под юрисдикции Великобритании под юрисдикцию Китая. Китай обязался сохранять в Гонконге, как особом административном районе, сложившуюся экономическую и финансовую систему в течение 50 лет - до 2047 года.

29. Межбанковские соглашения и транснациональное право (lex finanziaria). В рамках своего внутреннего права и предоставляемой им свободы банки разных стран устанавливают друг с другом корреспондентские отношения. Для этого заключаются межбанковские соглашения, а с зарубежными банками - межбанковские соглашения международного характера.

По таким соглашениям два банка договариваются открыть и поддерживать взаимные корреспондентские счета, держать на них определенный объем средств, совершать и принимать платежи друг друга, пускать в обращение и акцептовать переводные векселя, предоставлять кредиты, обмениваться информацией, оказывать другие виды услуг и т.п.

Вот несколько примеров норм, которые содержатся в межбанковских соглашениях:

  •  в процессе обсуждения существенных условий сделки по телефону дилер (уполномоченный сотрудник) каждой стороны имеет право полагаться на предположение, что лицо, с которым он или она обсуждает существенные условия сделки, является дилером противоположной стороны;
  •  стороны несут ответственность за выполнение существенных и иных условий сделок, согласованных их дилерами;
  •  стороны имеют право на аудиозапись или запись в иной электронной форме любых телефонных переговоров по согласованию условий заключаемых сделок, причем такие записи принимаются в качестве доказательств при решении между ними спорных вопросов с целью установления любых фактов, относящихся к любой сделке.

Исторически так сложилось, что в отношениях между банками издавна стали складываться межбанковские обычаи и обыкновения, на основе которых регулировались и регулируются отдельные стороны банковской деятельности. Часть обычаев была трансформирована в писаную форму и сконцентрирована в нормативных актах - международных унифицированных межбанковских правилах, выпущенных Международной торговой палатой. Нормы обычаев и обыкновений, как правило, воспроизведены и закреплены в банках внутренними правилами (т.е. на уровне локального регулирования).

Подобные международные межбанковские нормы можно было бы назвать lex finanziaria (по аналогии с lex mercatoria в сфере международной торговли). К lex finanziaria можно отнести нормы двусторонних и многосторонних международных межбанковских соглашений, например соглашений, касающихся режима корреспондентских счетов или совместных действий в борьбе с отмыванием денег, полученных преступным путем.

И lex mercatoria, и lex finanziaria - это нормативные блоки, которые входят в транснациональное право.

30. Международное банковское право. Собственно международно-правовых норм, регулирующих международные отношения с участием банков, не так уж много, но они все-таки есть. Именно эта совокупность международно-правовых норм и называется международным банковским правом.

В таком понимании международное банковское право - правовой институт МФП. Нет сомнений, что нормативная сфера данного института в перспективе будет расширяться. Государства и во внутреннем праве, и в международном праве объективно вынуждены сужать степень свободы банков. Расширение международного банковского права как международно-правового института в рамках МФП фактически будет означать сужение сферы lex finanziaria.

Следует, однако, иметь в виду, что термин «международное банковское право» может пониматься и понимается в правовой литературе по-разному. Есть точка зрения, что международное банковское право - это «комплексная отрасль международного частного права, объединяющая нормы национального законодательства, международных договоров и обычаев, регулирующая банковские правоотношения международного характера...» (Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. М., 2004). Такой взгляд разворачивает всю проблематику межбанковских отношений международного характера в сторону международного частного права, что вряд ли отражает реалии, поскольку большое место в регулировании данной группы отношений играют и публично-правовые нормы внутреннего права государств. Указанный подход возможен только в учебных целях - для углубления специализации юристов, ориентированных на работу в частноправовой сфере.

Может быть и другое понимание международного банковского права: в данный нормативный блок включаются только нормы lex finanziaria (т.е. нормы транснационального права, регулирующие банковскую деятельность в пространстве между внутренним правом и международным правом) либо сочетание lex finanziaria с международным частным банковским правом.

В действительности межбанковские отношения в международной финансовой системе, как и большинство других сфер международных отношений, регулируются самостоятельными блоками норм: нормами внутреннего права, международного права. В этот симбиоз включается метод транснационального регулирования посредством lex finanziaria, а также ряд нормативных блоков неправового характера: нормы международной морали, политические нормы, религиозные нормы (часть их принято называть «мягким правом»),

В необходимых случаях, когда между нормами внутреннего права разных стран возникают коллизии, на помощь приходит международное право, посредством которого изыскивается выход из правовой коллизии. Проблема коллизий норм внутреннего права - не только в частноправовой, но и в публично-правовой сфере - существенно интернационализирована.

31. Документы «Базель-1», «Базель-Н», «Базель-Ш».

В 1987 году под эгидой Банка международных расчетов, в рамках Комитета по банковскому надзору, завершилась многолетняя работа по гармонизации нормативных актов, касающихся банковского надзора и требований к банковским активам (банковскому капиталу). В 1988 году был принят документ, получивший неофициальное название «Соглашения по адекватности капитала» (по другой версии - «Соглашение по достаточности капитала»), но известный как «Базель-1». Нормы «Базель-1» применяются более чем в 100 государствах.

Соглашение установило определенные правила для коммерческих банков, например:

  •  они обязывались делать отчисления капитала на случай наступления рисков в активных операциях;
  •  они должны были для осуществления обычных кредитных операций резервировать 8% от суммы всех банковских активов.

Все это повышало устойчивость каждого отдельного банка в отдельности и всей национальной банковской системы в целом. Государства (центральные банки) обязаны были проводить выработанные правила в жизнь, в том числе и во внутреннее законодательство своих стран.

Комитет обратил также внимание, что картину достаточности банковского капитала могут исказить разные режимы налогообложения, поэтому он указал: «Сближение режимов налогообложения, хотя и желаемо, лежит вне компетенции Комитета».

Правовая природа документа под названием «Базель-1» также вызывает много вопросов и споров; единой точки зрения на суть и содержание норм, изложенных в нем, пока не выработано; многие нормы имеют характер мягкого права. Некоторым нормам придан диспозитивный характер: «Комитет оставил на усмотрение национальных надзорных органов определять соответствующие оценочные факторы». В тексте имеются указания на то, что «согласованный порядок» измерения достаточности капитала «национальные надзорные органы, представленные в Комитете, намерены внедрить в своих странах». Установлено также, что «данное Соглашение должно применяться к банкам» и подконтрольным им структурам.

Документ «Базель-I» носит явно публично-правовой характер; он содержит правила, унифицирующие административные нормы, посредством которых государства управляют банковской сферой. По всей видимости, его можно квалифицировать как текст, оформивший соглашение между центральными банками группы развитых государств. Вопрос состоит в том, можно ли назвать это соглашение, согласно Конвенции о праве международных договоров, международным соглашением в привычном смысле?

Практика применения правил соглашения « Базель-1» показала, что банки, чтобы выполнить требование об обязательном 8-процентном резервировании, стали искажать отчетность, выводить за баланс (прятать) свои активы, а в результате ухудшилась структура баланса мировой банковской системы.

В 2002 году Базельский комитет банковского надзора принял решение перейти к новым стандартам, предоставив коммерческим банкам больше свободы в оценках рисков своей деятельности. В 2004 году был готов документ «Международная гармонизация измерений и стандартов капитала: пересмотренная редакция», получивший название «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора» («Core Principles for Effective Bank Supervision»), или «Базель-II». В 2006 году документ был одобрен на Международной конференции органов банковского надзора, которая состоялась в Мексике.

Документ содержит требования к качеству корпоративного управления в банках, к качеству управления рисками, к системе внутреннего контроля банковской деятельности. Например, «принцип 2» предполагает, что разрешенная деятельность банков должна быть четко определена, а использование слова «банк» подлежит строгому контролю. Согласно «Принципу 4» органы банковского надзора должны быть наделены правом отклонять сделки по передаче права собственности или контрольного пакета в существующих банках от одних лиц к другим. «Принцип 6» предусматривает, что органы банковского надзора должны иметь полномочия устанавливать требования по достаточности капитала банков. «Принцип 15» предполагает, что органы банковского надзора должны решать, насколько процедуры и политика банков препятствуют их использованию в преступной деятельности.

Общий смысл «Базеля-Н» состоит в том, чтобы научить банки самостоятельно управлять своими рисками, создавать систему внутреннего рейтинга кредитов, потенциальных заемщиков, а значит, и предотвращать банковские кризисы/банкротства. Под низкорейтинговые (опасные) кредиты банки будут обязаны держать резервы по более высоким ставкам, а под высокорейтинговые кредиты, наоборот, - по более низким ставкам. Чем внимательнее банки будут относиться к этим вопросам, тем стабильнее будет международная банковская система, тем труднее будет ввергнуть ее в новый финансовый кризис.

Новые правила учитывают, что современная кредитная система нашла более тонкие и эффективные механизмы борьбы с банковскими рисками, например так называемую «секьюритизацию кредитов» (когда кредиты продаются на фондовом рынке вместе со всеми рисками в виде ценных бумаг и деривативов). В этом случае риски перекладываются на конечного покупателя - на клиентов, потребителей. При очередном кризисе пострадают (потеряют деньги) прежде всего они.

В 2010 году Базельский комитет объявил, что готовится документ под названием «Базель-Ш», реализация которого начнется через несколько лет.

§ 2.4. Источники МФП

32. Международные договоры как источники МФП. Источниками МФП (как и всего МП) являются, главным образом, международные договоры и международные обычаи. Международные договоры при этом могут быть:

а) межгосударственными, например, о валютных, платежных союзах и т.п.;

б) межправительственными, например, о принципах взаимных расчетов, о предоставлении кредитов, об избежании двойного налогообложения и т.п.;

в) межведомственными, например, по вопросам неторговых платежей и т.п.

В МФП, как и в международном праве вообще, различаются договоры двусторонние и многосторонние.

К договорным источникам МФП относятся также учредительные соглашения (уставы) международных организаций, в частности Договоры о Международном валютном фонде (МВФ) и Между-
народном банке реконструкции и развития (МБРР). Много договоров заключено и действует на региональном уровне. Примером может служить Конвенция Совета Европы «Об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности» 1990 года.

Финансовая проблематика часто фигурирует в международных договорах общеполитического и общеэкономического характера.

Роль международного обычая как источника МФП требует специального научного исследования. Как представляется, международные обычаи занимают существенное место в поддержании международного финансового правопорядка. Так, во второй половине XIX века, например, на основе латиноамериканской «доктрины К. Кальво и Л. Драго» сложился обычай недопустимости дипломатического и вооруженного вмешательства иностранных государств с целью взыскания долгов с государства и его граждан. В 1907 году этот обычай был закреплен Гаагской конвенцией об ограничении случаев применения силы для взыскания по договорным долговым обязательствам.

В условиях очевидной недостаточности универсального договорного регулирования международная финансовая система, тем не менее, функционирует как слаженный механизм. Достигается это, главным образом, за счет международных обычаев регионального, локального и универсального характера и мягкого права.

33. Договор о МВФ. Главным источником МФП на универсальном уровне является Договор о Международном валютном фонде, являющийся фактически уставом этой организации. Договор был подписан - одновременно с Договором о МБРР - в июле 1944 года и вступил в силу в декабре 1945 года.

Договор состоит из Вводной и 31 статьи, а также нескольких дополнений (приложений); каждая статья имеет разделы. В российской правовой и экономической литературе название Договора о МВФ переводят на русский язык по-разному: Соглашение о МВФ; Статьи соглашения о МВФ; Устав МВФ и т.п. В первоначальный текст Договора несколько раз на основании резолюций Совета управляющих вносились изменения, которые вступали в силу в июле 1969 года; с 1 апреля 1978 года; в ноябре 1992 года.

81

6 - 4901

Кратко структуру Договора можно передать следующим описанием основных статей, касающихся некоторых взаимных прав и обязанностей Фонда и государств-членов.

СТАТЬЯ I определяет цели МВФ как содействие расширению и сбалансированному росту внешней торговли, устранению валютных ограничений, нарушений платежного баланса.

СТАТЬЯ II определяет, что первоначальными членами Фонда являются государства, представленные на валютно-финансовой конференции Объединенных Наций и подтвердившие свое членство до 31 декабря 1945 года. Другие государства становятся членами МВФ на условиях, определяемых Советом управляющих. Эти условия, включая условия подписки, должны основываться на требованиях, предъявляемых к государствам, являющимся членами Фонда.

СТАТЬЯ IV касается наблюдения со стороны Фонда за национальными режимами валютных курсов государств-членов.

СТАТЬЯ V содержит некоторые условия содействия решению проблем платежного баланса; предусматривается исключение государства из организации за систематическое нарушение Соглашения.

СТАТЬЯ VIII исходит из недопущения валютных ограничений в сфере текущих операций.

СТАТЬЯ IX определяет статус, привилегии и иммунитеты Фонда, его должностных лиц и персонала, предоставляет возможность приостановления членства в Фонде по волеизъявлению государства-члена.

СТАТЬЯ XI обязывает государство-члена не вступать и не разрешать своим финансовым органам вступать в какие-либо сделки и сотрудничать со странами-нечленами Фонда или лицами на их территории, когда это противоречит Договору о МВФ или задачам Фонда.

СТАТЬЯ XII определяет полномочия Совета управляющих, общие условия формирования Исполнительного совета, компетенцию Директора-распорядителя Фонда, содержит правила приобретения государствами голосов, обязывает предоставлять Фонду статистические данные о состоянии экономики и допускать представителей Фонда для изучения на месте экономического положения.

СТАТЬЯ XIV предоставляет вступающим государствам возможность сохранять и приспосабливать к изменяющимся условиям действовавшие на дату вступления ограничения в отношении расчетов и трансферт по текущим операциям.

СТАТЬИ XV-XVIII касаются вопросов функционирования системы СДР. Так, например, Фонд может отказать государству-
члену в кредитах, если государство не выполняет свои обязательства по Договору о МВФ.

СТАТЬЯ XXVI фиксирует право государства на выход из МВФ.

СТАТЬЯ XXVIII устанавливает порядок принятия поправок, инициативу внесения которых имеют государства-члены, управляющие, Исполнительный совет.

СТАТЬЯ XXIX предусматривает, что толкование Договора осуществляется в ходе дискуссий в рамках Исполнительного совета, приводит основания, по которым приостанавливается право пользования кредитами из специальных фондов.

Остановимся на отдельных статьях Договора более обстоятельно. Во Вводной статье провозглашается создание МВФ и двух департаментов в его структуре - Департамента общих счетов и Департамента специальных прав заимствования (далее - СДР). Именно через эти Департаменты осуществляются все операции и сделки МВФ.

Статьи 1-Ш посвящены целям МВФ, членству в организации, квотам государств-членов в уставном капитале МВФ. В качестве целей декларируется, что МВФ будет: способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, служить механизмом для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами; способствовать сбалансированному росту международной торговли; содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции; оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами- членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли; за счет предоставления общих ресурсов МВФ государствам-членам исправлять диспропорции в платежных балансах, уменьшать масштабы этих нарушений.

Статья III определяет, что квоты государств-участников МВФ устанавливаются в искусственных платежно-расчетных единицах - специальных правах заимствования (СДР). Это одна из статей, в которые вносились поправки, поскольку весь механизм СДР был привнесен в текст Договора поправками 1976-1978 гг.

6*

83

Государства-участники вносят в рамках своих квот деньги в национальной валюте, в валюте других государств или в ценных бумагах, в частности в векселях. Тем самым обозначается «соседство» мировой денежной системы и мирового рынка ценных
бумаг.
 На этих же принципах осуществляются расчеты не только государств с МВФ, но и расчеты между самими государствами- участниками МВФ.

Важнейшей статьей Договора о МВФ считается статья IV. Она обязывает государства-участники сотрудничать с МВФ и друг с другом «в обеспечении упорядоченности валютных режимов» и «в содействии стабильности системы валютных курсов». Государства не вправе манипулировать валютными курсами или международной валютной системой, что должно содействовать стабильности платежных балансов и не позволит получить несправедливые преимущества в конкуренции с другими государствами.

Нормы статьи IV интересны тем, что подводят под международно-правовое регулирование сразу несколько вопросов, представляющих собой важные опоры международного экономического (в том числе и финансового) правопорядка. Так, продолжается развитие международно-правового института валютных курсов; сотрудничество государств в обеспечении стабильности валютных курсов провозглашается на уровне принципа международной финансовой системы. Добавились нормы, запрещающие государствам манипулировать валютными курсами и, в чем особая новизна, - международной валютной системой в целом.

Кроме того, подобно тому, как мировое сообщество государств борется с нечестной конкуренцией в международной экономической системе с помощью ВТО, данной статьей Договора выражена воля бороться с нечестной конкуренцией посредством механизма МВФ.

Наконец, статья фиксирует стремление бороться с несправедливыми преимуществами, что позволяет сделать вывод о правовом обосновании идеологии справедливости в международной финансовой системе.

Статьей IV закрепляется право МВФ осуществлять контроль над международной валютной системой. Каждое государство обязано уведомлять МВФ об изменениях в своем валютном режиме, а МВФ осуществляет надзор за валютной политикой государств и может потребовать от государства провести консультации по вопросу валютных курсов.

Понятно, что реальная практика далека от многих из провозглашаемых принципов, норм и от международно-правовой идеологии в международной финансовой системе. Следует констатировать, что США и другие развитые государства особенно активно манипулируют валютными курсами. Это наглядно про- явилось и в период глобального финансово-экономического кризиса 2008-2010 гг. Более того, сложившийся международный финансовый правопорядок позволяет США в одностороннем порядке манипулировать всей международной валютной системой в целом. Нет нужды подчеркивать, что подобное манипулирование производится в целях обеспечения односторонних преимуществ, на которых предполагается выиграть в конкуренции с другими «государствами-противниками». При таком поведении государств справедливость остается лозунгом, не обеспеченным юридическими гарантиями.

Таким образом, недостаток контрольно-надзорных механизмов в сфере валютных курсов, пробелы в материально-правовых нормах, касающихся манипулирования валютными курсами, отсутствие процессуальных норм об ответственности государств в случае нарушения запрета на манипулирование валютными курсами, отсутствие гарантий справедливости в распределении преимуществ и в борьбе с несправедливыми преимуществами - все это недостатки, присущие механизму МВФ.

Статьи V - VII Договора о МВФ касаются операций, которые осуществляет МВФ, включая вопросы переводов валюты и валютных резервов МВФ. Предусмотрено, что государства поддерживают отношения с МВФ через центральные банки, казначейства или аналогичные органы. Основной вид операций МВФ сводится к предоставлению (продаже) государству-участнику по его просьбе определенного количества СДР или валюты другого государства из резервовобщих ресурсов») МВФ в обмен на национальную валюту государства, желающего совершить такую покупку. Речь идет об обмене, или о купле-продаже: МВФ продает СДР или иностранную валюту за национальную валюту го- сударства-покупателя. Источником СДР или иностранной валюты служит счет общих ресурсов - своего рода финансовые резервы мирового сообщества государств, сосредоточенные в руках МВФ.

Имеется в виду, что подобную покупку иностранной валюты (или СДР) государство осуществляет, когда складывается неравновесие платежного баланса и иностранная валюта необходима для того, чтобы восстановить баланс. Однако МВФ предоставляет валюту по заявлению государства только при определенных условиях (например, в резервах МВФ не должно быть слишком много национальной валюты государства-покупателя; если государство не лишено права на покупку валюты из «общих резервов» и др.). При этом МВФ самостоятельно принимает правила ис- пользования общих ресурсов и в этих правилах устанавливает другие условия, позволяющие учитывать конкретную специфику ситуаций.

По правилам, если государство хочет приобрести валюту (СДР) в объеме своей квоты в уставном капитале, то препятствий для этого почти нет, и необходимые ресурсы могут быть перечислены государству достаточно быстро. Равным образом нет препятствий для того, чтобы выкупить ту часть резервов МВФ, которая состоит из собственной национальной валюты.

Операции с валютой производятся с согласия государства, валюта которого предоставляется или принимается. Этой нормой еще раз подтверждается право собственности государства-эмитента в отношении своей валюты, в данном случае право распоряжения. Государство - хозяин валюты обязано сотрудничать с МВФ, если его национальную валюту покупает у МВФ любое другое государство.

Среди прочих операций, входящих в юрисдикцию МВФ по Договору, указываются, в частности, операции по купле-продаже золота.

Статьей VI Договора о МВФ за государствами-членами закрепляется право принимать меры контроля для регулирования международного движения капитала, но такие меры не должны ограничивать расчеты по текущим операциям, т.е. расчеты, которые обслуживают международную торговлю.

Для пополнения резервов МВФ вправе заключать с государствами-участниками соглашения о займах либо покупать национальную валюту государства-участника за СДР.

Интерес представляет положение статьи VII (раздел 5), касающейся валютных резервов, в соответствии с которым государства не должны ссылаться на обязательства по международным соглашениям, заключенным до Договора, таким образом, чтобы это препятствовало действию данной статьи Договора. Этим положением, по сути, устанавливается приоритет нормы Договора по сравнению со «сталкивающимися» нормами других международных договоров, которые имеются у государств-членов МВФ.

Одной из центровых статей Договора о МВФ, наряду со статьей IV, является статья VIII, касающаяся общих обязательств государств-участников. В соответствии с этой статьей государства обязаны не налагать ограничения на платежи и переводы по текущим операциям без утверждения МВФ. Тем самым государ- ства отказываются по Договору от части своей юрисдикции, что можно расценивать как добровольное самоограничение суверенитета, идущее в русле глобализации.

Как результат в Договоре о МВФ юридически закреплен принцип конвертируемости национальных валют (ст. VIII) по текущим операциям, т.е. во внешней торговле. Государства имеют право не брать на себя обязательства по статье VIII, и большое количество стран этим воспользовались. Вместе с тем, МВФ активно побуждает своих членов переходить к конвертируемости национальной валюты в сфере текущих платежей.

В соответствии со статьей VIII Договора государствам-членам МВФ запрещается участвовать в дискриминационных валютных соглашениях и «использовать практику множественности валютных курсов». Государства принимают на себя обязательство сотрудничать с МВФ и друг с другом в части своих валютных резервов, имея в виду выполнение задачи совершенствования международного надзора за ликвидностью и превращение СДР в «основной актив международной валютной системы».

Статьи IX-XIV Договора о МВФ посвящены правовому положению МВФ, его иммунитетам, привилегиям, отношениям с другими международными организациями, со странами, не являющимися членами МВФ, вопросам внутренней организации и управления, переходным положениям.

Следующая серия статей Договора (XV-XXV) посвящена специальным правам' заимствования - СДР и всем аспектам функционирования данного механизма в системе МВФ. МВФ в рамках Департамента специальных прав заимствования распределяет СДР между государствами-членами. Все операции с СДР производятся только через этот Департамент. Стоимость одной единицы СДР определяется квалифицированным большинством голосов. Каждое государство хранит на счете своего центрального банка резервы МВФ в национальной валюте данного государства. Прочие активы МВФ (конвертируемая валюта, золото) хранятся в депозитариях ряда государств, которые назначаются пятью государствами-членами, имеющими наибольшие квоты, либо по выбору самого МВФ. Хранителем СДР является сам МВФ, который проводит операции с СДР через счет общих ресурсов. МВФ может назначить другие государства держателями СДР.

Юридически (согласно статье XVIII Договора) все СДР распределяются между государствами-членами в привязке к их квотам на пятилетние периоды. Каждое государство вправе на свои

СДР покупать у другого участника эквивалентную сумму его национальной валюты (статья XIX) - либо по договору с этим другим участником, либо в порядке назначения этого другого участника МВФ. Подобная покупка возможна только в случаях проблем с платежным балансом и национальными резервами соответствующего государства. С операций в СДР никакие налоги взиматься не должны.

Статьи ХХУ1-ХХХ1 Договора касаются выхода государств из МВФ, ликвидации МВФ, поправок в Договор и его толкования, используемой терминологии и заключительных положений.

В Дополнении (приложении) «С» Договора «Паритеты валют» указано, что по предписанию МВФ могут быть установлены паритеты валют в СДР или ином эталоне, а таким эталоном «не будет выступать золото или одна отдельная валюта». Именно данное положение при очередной серии поправок в 1976-1978 гг. юридически «отвязало» национальные валюты от золота и доллара США, и государства получили право самостоятельно выбирать иностранную валюту, к которой они «привяжут» свою национальную денежную единицу. Денежные единицы многих государств остались привязанными к доллару, но уже по собственному выбору.

Таким образом, история установления валютных паритетов в системе МВФ показывает, что, с одной стороны, доллар США постепенно теряет легитимность, но, с другой стороны, все еще продолжает сохранять доверие многих государств, особенно тех, чья международная торговля «завязана» на США и которым, соответственно, нужна именно американская валюта.

Выбор валютного паритета осуществляется на основании Дополнения «С» следующим образом: государство обращается в МВФ со своим предложением относительно избранного им паритета валют, а МВФ дает согласие или формулирует возражения (и, значит, в случае возражений МВФ избранный государством паритет не может применяться, а государство должно провести с МВФ консультации по вопросу валютного режима и его соответствия Договору о МВФ).

Эта норма вновь демонстрирует, что государства-члены передали МВФ часть своей суверенной компетенции, в данном случае - по установлению валютных паритетов (валютных курсов).

Получив согласие МВФ на установление соответствующего валютного паритета, государство обязано удерживать курс в определенных пределах, а именно в пределах 4,5% (пункт 5 Допол- нения «С»). Любое изменение паритета возможно только в случае «существенного нарушения равновесия» платежного баланса и «только после консультации с МВФ». МВФ вправе квалифицированным большинством голосов принимать решения о единых пропорциональных изменениях во всех паритетах валют - тем самым в руки МВФ предоставлен механизм по глобальному управлению всей международной финансовой системой в части валютных курсов.

Государства-участники МВФ имеют право получить от МВФ необходимые валютные ресурсы, однако различные суммы можно получить в разных правовых режимах. Получение денег в размере первых 25% квоты (так называемая «резервная доля» государства) происходит почти автоматически - по просьбе государства; государство как бы изымает часть внесенных им при вступлении средств; обязательства вернуть затем полученные средства в свободно конвертируемой валюте у государства не возникает.

Если государство желает получить финансовые ресурсы сверх 25% квоты, но в пределах до 125% квоты (так называемые «кредитные доли»), требуется решение Исполнительного совета, и действует упрощенный механизм получения средств: государство просто покупает необходимую ему свободно конвертируемую валюту в соответствующих пределах на свои национальные деньги - с обязанностью потом выкупить свою национальную валюту обратно. Выделение денег осуществляется траншами - частями; по 25% квоты. Предоставление каждого следующего транша обставляется все возрастающими условиями и/или требованиями со стороны МВФ; обязательства государства-заемщика фиксируются в специальном «Протоколе о намерениях».

Если государству - в связи, например, с внутренним финансовым кризисом - нужны дополнительные ресурсы, задейству- ются другие механизмы, число которых во второй половине XX века умножилось: заключаются соглашения о предоставлении кредитов (Stand-by Arrangements), используются специальные программы расширенного финансирования и дополнительного финансирования. По разным программам в принципе можно получить от МВФ на возвратных условиях ресурсы до 420% от размера квоты.

В рамках расширенного финансирования заключаются соглашения о расширенных кредитах (Extended Arrangements), т.е. фактически открываются кредитные линии, средства с которых идут на стабилизационные макроэкономические программы государства-члена, но, конечно, на дополнительных, более жестких усло- виях. Выделение каждого транша в исполнение этих соглашений контролируется МВФ; тем самым вся внутренняя экономическая политика государства, каждый принятый нормативный акт, любая мера экономического характера ставятся под надзор МВФ, а предоставление финансовых ресурсов приобретает условный характер. Условное предоставление помощи ставит проблему вмешательства МВФ во внутренние дела государств, пределов такого вмешательства. Очевидно, что МВФ при таком подходе представляет собой механизм, «прививающий» рыночную экономику и несущий ценности западного мира всем прочим государствам.

В 1977 году в МВФ появилась Система дополнительного финансирования (Supplementary Financing Facility - SFF) - с целью содействия странам с хроническим дефицитом платежного баланса. В 1981 году в качестве своеобразного продолжения программы расширенного финансирования была создана программа увеличенного доступа к ресурсам МВФ (Policy of Enlarged Access to Fund's Resources - PEAFR). В этих программах МВФ предоставляет кредитные ресурсы, которые сам приобретает у третьих государств, превращаясь, таким образом, в некоего посредника между нуждающимся государством и государством, готовым предоставить кредитные ресурсы.

В 90-е годы XX века в МВФ в целях финансирования преобразований экономики постсоветских стран был создан и функционирует до сих пор фонд «системной трансформации» (Systemic Transformation Facility - STF). Так, в 2009-2010 гг. МВФ открыл Белоруссии кредитную линию в размере 3,5 млрд. долларов, обусловив ее требованием снизить объемы кредитов на государственные программы, реформирования финансового сектора и проведения приватизации.

Помимо названных, у МВФ имеются также программы «компенсационного и непредвиденного финансирования» (Compensatory and Contingency Financing Facility - CCFF), «финансирования буферных (резервных) запасов» (Buffer Stock Financing Facility - BSFF), связанные с возмещением государствам потерь на мировых товарных рынках и содержанием резервных товарных запасов на складах.

В 90-х годах XX века в МВФ появились новые программы: программы структурной перестройки (Structural Adjustment Facility - SAF) и расширенной системы структурной перестройки (Enhanced Structural Adjustment Facility - ESAF), а также программы финансирования платежных балансов в случаях стихийных бедствий.

В Договоре о МВФ нет положений, которые позволяли бы отступать от норм Договора, вводить ограничительные меры против других государств по соображениям безопасности. В 1952 году решением МВФ было признано право государств-членов прибегать к ограничению международных платежей, но под контролем МВФ. В 1979 и 1986 годах США воспользовались этим правом, когда решили блокировать государственные авуары Ирана и Ливии.

34. Многосторонние договоры в МФС. В международной финансовой системе, помимо Договоров о МВФ и МБРР, широко применяются многосторонние договоры, различные по предметному содержанию, субъектному составу и пространственному охвату.

Наиболее распространенными многосторонними договорами являются: договоры о валютных союзах; договоры о платежных союзах. Эти соглашения тесно связаны с региональной экономической интеграцией и регулируют важные аспекты и этапы интеграции.

В сфере международных расчетных правоотношений к источникам МФП, в частности, относятся:

  •  Женевская конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях 1930 года;
  •  Женевская конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях
  1.  года;
  •  Женевская конвенция о единообразном законе о чеках
  1.  года;
  •  Женевская конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей 1930 года.

Конвенции унифицировали международную практику в сфере вексельных и чековых правоотношений на частном уровне, внутренние правовые режимы государств-участников конвенций. Одновременно конвенции решают проблему коллизий внутренних правовых систем в данной сфере.

Правовому регулированию вопросов финансовой проблематики посвящены многие акты Организации экономического сотрудничества и развития - ОЭСР или договоры, заключенные в ее рамках. Примером может служить выработанное под эгидой ОЭСР Соглашение об основных условиях экспортных кредитов, пользующихся государственной поддержкой, 1978 года. Соглашение неоднократно корректировалось. В системе ВТО функциони- рует Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС), которое охватывает своим действием и сферу финансовых услуг.

В 2000 году была подписана Международная конвенция о борьбе с финансированием терроризма (БМД, 5, 2003). Конвенция (ст. 18) обязывает государства-участники принять меры, в соответствии с которыми:

  •  финансовые учреждения и организации будут идентифицировать своих клиентов и обращать внимание на необычные и подозрительные финансовые операции;
  •  будет запрещено открытие счетов, владельцы которых не идентифицированы;
  •  финансовые учреждения должны сообщать компетентным властям обо всех подозрительных операциях клиентов;
  •  финансовые учреждения обязаны хранить в течение 5 лет все документы по финансовым операциям клиентов.

При необходимости государства-участники Конвенции в вышеуказанных целях обязаны изменить свое внутреннее законодательство.

В международной финансовой системе распространена практика разработки унифицированных проформ своего рода типовых международных договоров. Такого рода типовые - рекомендуемые - проформы имеют целью канализировать практику в определенных случаях, направить ее в стабильное, прогнозируемое русло, создать устойчивые нормы многостороннего уровня. Типовые договоры, как правило, служат основой на двусторонних переговорах по определенным вопросам.

Примером могут служить двусторонние типовые договоры об избежании двойного налогообложения, которые стали создаваться с 1929 года. В ОЭСР действует проформа Типовой конвенции об устранении двойного налогообложения доходов и капитала 1977 года.

Юридически эти рекомендуемые проформы международных договоров, скорее всего, не являются источниками МФП. Однако же они в определенном смысле суммировали международную практику. Последующее заключение двустороннего международного договора на основе этой проформы означает тенденцию к признанию государствами норм, зафиксированных в рекомендуемом тексте, что является тем самым opinio juris, которое превращает нормы «типовых договоров» в нормы международного обычая. В этом смысле «типовой договор» применительно к отдельным ситуациям можно рассматривать как источник обычного права.

Как и в международном праве в целом, в международном финансовом праве также идет процесс систематизации действующих норм - в основном в форме кодификации. В рамках ЮНСИТРАЛ в ходе кодификационной работы были выработаны, например, Конвенция ООН о договорах международной куп- ли-продажи товаров 1980 года; Конвенция ООН о международном переводном и международном простом векселе 1988 года (не вступила в силу); в рамках УНИДРУА - Конвенция о международном финансовом лизинге 1988 года; Конвенция о международном факторинге 1988 года.

Неофициальную кодификацию и унификацию норм в международной экономической системе осуществляет, в частности, Международная торговая палата (создана в 1920 году, находится в Париже).

35. Двусторонние договоры в МФС. К источникам МФП относятся соответствующие двусторонние международные договоры. Можно выделить отдельные группы таких договоров, которые регулируют, в частности, вопросы платежно-расчетных, валютных, кредитных, долговых отношений и иные. Ниже в качестве примера приводятся ссылки на договоры из практики России и краткие комментарии к ним.

В 2006 году было подписано российско-кубинское межправительственное Соглашение о предоставлении Кубе государственного кредита для финансирования поставок российских товаров, работ и услуг (БМД, 6, 2007). Соглашение хорошо иллюстрирует взаимосвязь торговой и финансовой проблематики в международной экономической системе.

По Соглашению Россия предоставляет Кубе государственный кредит в размере 355 млн. долларов из 5% годовых для того, чтобы оплатить ими российские товары, выполненные российскими организациями работы и оказанные услуги. Другими словами, благодаря кредиту расширяется товарооборот между двумя странами, увеличивается экспорт из России, развивается сотрудничество. Из суммы кредита будут оплачиваться 90% стоимости каждого контракта между российскими и кубинскими организациями. Указано, что в контрактах должна предусматриваться аккредитивная форма расчетов. Погашение кредита должно осуществляться в евро по курсу Европейского центрального банка. Учет использования и погашения кредита ведут два уполномоченных правительствами банка: от России - Внешэкономбанк, от Кубы -

Национальный банк Кубы, - на основе специального межбанковского соглашения.

Если кредиты не возвращаются или возвращаются не вовремя, возникают долговые правоотношения. В таких случаях государства заключают договоры об урегулировании долга. Так, в 2005 году было подписано Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Кыргызской Республики об урегулировании задолженности Кыргызской Республики перед Российской Федерацией по ранее предоставленным кредитам (БМД, № 11, 2006).

Согласно Соглашению, подсчитана общая сумма долга перед Россией по кредитам, которые предоставлялись по прошлым кредитным договорам, и предусмотрено ее погашение «в долларах США в соответствии с графиком, указанным в приложении 3...». На сумму долга начисляются проценты в размере чуть более 2% годовых, которые должны уплачиваться дважды в год в определенные даты. Россия вправе продать часть долга «в рамках реализации проектов по защите окружающей среды, помощи развитию или иных инвестиционных проектов на территории Кыргызской Республики» (ст. 8). В качестве агентов правительств, по Соглашению, указаны Внешэкономбанк и Национальный банк Кыргызской Республики. Банки должны заключить между собой соглашение о порядке расчетов и учета погашения долга (ст. 9). Правительство Кыргызской Республики взяло на себя обязательство не предоставлять «по различным своим кредитам...условия урегулирования задолженности более благоприятные, чем условия настоящего Соглашения...» (ст. 10).

По идентичному соглашению между Россией и Киргизией, подписанному в 2000 году (БМД, 11, 2000), предусматривалось, что на сумму непогашенной части ранее предоставленных государственных кредитов (более 21 млн. долларов) Киргизская Сторона выпустит и передаст Российской Стороне два векселя, а на суммы начисленных процентов - другие векселя (ст. 3, пп. 1, 3). Российской Стороне предоставлялось право переуступки третьим лицам переданных ей векселей по предварительному письменному согласованию с Министерством финансов Киргизии (ст. 5). Соглашением было зафиксировано, что обязательства Киргизской Стороны по векселям регулируются Единообразным законом о переводном и простом векселе, принятым Женевской вексельной конвенцией 1930 года (ст. 6).

В российско-никарагуанском Соглашении об урегулировании задолженности по ранее предоставленным кредитам 2004 года (БМД, 10, 2004) предусмотрено, что «сто процентов основного долга и процентов по нему... не будут выплачиваться Правительством Республики Никарагуа». Другими словами, Россия «простила» Никарагуа ее долги. Примечательно, что Республика Никарагуа обязалась в отношении кредитов предоставить России такие же условия, которые будут со стороны Никарагуа предоставлены странам-кредиторам и коммерческим банкам, если эти условия будут более благоприятными по сравнению с условиями многостороннего Меморандума о консолидации долга Республики Никарагуа, подписанного в 2004 году в рамках Парижского клуба кредиторов.

Соглашением между Россией и Азербайджаном о сотрудничестве и взаимной помощи в области валютного и экспортного контроля 1997 года (БМД, 11, 2004) предусмотрены обмен информацией в целях борьбы с нарушениями валютного и экспортного законодательства, а также меры по пресечению таких нарушений.

В Соглашении о торговле и экономическом сотрудничестве между Россией и Боснией и Герцеговиной 2004 года (БМД, 2, 2006) имеется «финансовая статья»: «Все платежи между Российской Федерацией и Боснией и Герцеговиной будут осуществляться но текущим ценам основных мировых рынков на определенные товары и услуги в свободно конвертируемой валюте в соответствии с валютным законодательством государств Сторон» (ст. 5).

Соглашением 2006 года Россия и Казахстан в целях укрепления международного финансово-экономического сотрудничества учредили Евразийский банк развития, открытый для вступления в него заинтересованных государств и международных организаций (БМД, 12, 2006).

Примером предоставления кредита «под условием» может служить договор между Россией и Белоруссией. В 2001 году сторонами был подписан Протокол к Соглашению между Правительством Российской Федерации и Правительством Республики Белоруссия о предоставлении Республике Белоруссия государственного кредита в 2001-2002 годах (БМД, 9, 2003). Протоколом было предусмотрено, что Россия предоставит Белоруссии часть государственного кредита при условии, что Белоруссия:

  •  произведет унификацию таможенных пошлин;
  •  согласует механизм взимания таможенных пошлин на нефтепродукты;
  •  обеспечит снижение дефицита бюджета до определенного уровня (1,5% ВВП);
  •  обеспечит снижение среднемесячных темпов инфляции до согласованных показателей (не более 3%);
  •  проведет переход к единым с Россией принципам амортизационной политики;
  •  установит законодательный запрет на индивидуальные налоговые льготы.

Интерес представляет Договор между Россией и Казахстаном об аренде испытательного полигона Сары-Шаган 1996 года (БМД, 9, 2003). Договором предусмотрены аренда Россией земельных участков, движимого и недвижимого имущества Республики Казахстан, осуществление ежегодных арендных платежей. Арендная плата осуществляется поставками вооружения, военной техники, оказанием услуг, а также перечислением сумм в свободно конвертируемой валюте, рублях или тенге. Все операции, связанные с расчетами, возложены на ЦБ РФ и Национальный банк Республики Казахстан.

В 1993 году Россия заключила с Казахстаном Соглашение о взаимных обязательствах и взаимной поддержке в связи с введением национальных денежных знаков Республикой Казахстан (БМД, 7, 1994). От России стороной Договора были Правительство и Центральный банк РФ; от Казахстана - Правительство и Национальный банк Республики Казахстан. Стороны Соглашения договорились поддерживать стабильность курса национальных валют (ст. 1). Было предусмотрено, что:

  •  Россия окажет помощь в организации введения национальной валюты Республики Казахстан (ст. 6);
  •  безналичные расчеты между частными лицами двух стран могут производиться в рублях или в валюте Республики Казахстан в порядке, который будет определен в Соглашении о межбанковских расчетах между ЦБ РФ и Национальным банком Республики Казахстан (ст. 2);
  •  гражданам двух стран будет предоставлена возможность осуществлять взаимный обмен денежных знаков Республики Казахстан и российских рублей по рыночному курсу с учетом валютного законодательства государств (ст. 4);
  •  Центральный банк России и Национальный банк Республики Казахстан заключат Соглашение о валютной конверсионной операции в интересах организации торговли национальными валютами на валютных рынках Сторон (ст. 5).

Между Россией и Норвегией действует Конвенция об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от уплаты налогов в отношении налогов на доходы и капитал 1996 года (БМД, 7, 2003). Конвенция предусматривает устранение двойного налогообложения в отношении лиц, которые являются резидентами одного или обоих государств, по «налогам на доходы и капитал» (ст. 2). Соответствующие органы двух государств, согласно Конвенции, должны обмениваться информацией и оказывать содействие друг другу в сборе налогов (ст. 26, 27).

Примером межведомственного договора может служить Соглашение между Министерством финансов Российской Федерации и Министерством финансов Эстонской Республики о неторговых платежах 1993 года (БМД,5, 1995). Стороны Соглашения договорились «допускать свободный перевод денежных средств лицам, постоянно или временно пребывающим, а также юридическим лицам, официально зарегистрированным на территориях» друг друга (ст. 1). Для производства расчетов по Соглашению ЦБ России и Банк Эстонии должны открыть в соответствующих банках корреспондентские счета (ст. 2).

Центральные банки разных стран также заключают между собой договоры. Примером может служить Соглашение о сотрудничестве между ЦБ РФ и Национальным Банком Республики Белоруссия в области банковского надзора 2005 года. Стороны со ссылкой на рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору договорились сотрудничать и обмениваться информацией по ряду направлений,<