38636

Мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния ООО «Мис»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Теоретические основы анализа финансовоэкономической деятельности предприятия. Сущность анализа финансового состояния предприятия.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия.3 Методика анализа финансовоэкономической деятельности предприятия.

Русский

2013-09-28

2.82 MB

361 чел.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5

1 Теоретические основы анализа финансово-экономической деятельности предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8

1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия. . . . . . . . . . . . . .8

1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия. . 10

1.3 Методика анализа финансово-экономической деятельности

предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

2 Анализ финансового состояния  ООО «Мис» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Мис» . . . . . . . . . . . . . . . . .30

2.2 Оценка имущественного положения предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

2.3 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. . . . . . . . . 64

3 Мероприятия по улучшению финансово-экономического

состояния ООО «Мис». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73

3.1 Реформирование организационной структуры. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

3.2 Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости  и платежеспособности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

3.3 Мероприятия по улучшению финансовых результатов

деятельности предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .86

4 Экономическая безопасность. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96

4.1 Содержание и структура экономической безопасности. . . . . . . . . . . . . 96

4.2 Механизм обеспечения экономической безопасности. . . . . . . . . . . . . 103

4.3 Экономическая безопасность предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113

Список использованных источников. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116


ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние предприятия, как своего, так и существующих конкурентов.

Основным инструментом для оценки финансового состояния предприятия является финансовый анализ, который характеризует итоги финансово – экономической деятельности предприятия. Для принятия того или иного решения необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия и его финансовое взаимоотношения с партнерами. Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления предприятием. С его помощью руководители предприятием могут осуществлять  планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов. Финансовое положение предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса – под какие проценты и на какой срок.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, предприятию нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Показателем рыночной стабильности предприятия является его способность успешно развиваться в условиях изменений внешней и внутренней среды. Только рост прибыли, нововведения обеспечивают финансовую основу самофинансирования рыночной деятельности предприятия, осуществления его расширенного воспроизводства.

Цель изучения финансового состояния предприятия состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономного ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое состояние – это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Изучив финансовое состояние хозяйствующего субъекта, можно дать обобщающую оценку его финансово-хозяйственной деятельности в целом, принять правильные, обоснованные управленческие решения. Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Таким образом, данный дипломный проект на тему «Пути повышения эффективности экономической деятельности ООО «Мис» является актуальной, т.к. ее целью является изучение и применение на практике  теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и анализа результатов финансово – экономической деятельности. А также, использование данных анализа для рекомендации принятия практических мероприятий, с целью повышения эффективности деятельности  предприятия.

Цель данной дипломной работы заключается в исследовании финансового состояния предприятия ООО «Мис», выявление основных проблем финансовой деятельности и выработка на этой основе практических рекомендаций по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

– проведение анализа финансово – экономической деятельности предприятия ООО «Мис»;

– оценка финансового состояния предприятия, и оценка финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Мис»;

– разработка на основе полученных результатов деятельности предприятия мероприятий по повышению эффективности его работы.

– оценка эффективности рекомендуемых мероприятий.

Объектом дипломного исследования является предприятие ООО «Мис». Основной задачей предприятия является швейное производство и оптовая торговля.

Предметом исследования является финансовые процессы предприятия и конечные результаты его хозяйственной деятельности. Анализируемый период охватывает три года работы предприятия (2010 – 2012 года).

В процессе подготовке дипломного проекта использовались материалы бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Мис» и различные методические источники.

Основное содержание дипломного проекта представлено следующим образом:

- изложение теоретических основ анализа финансово-экономической деятельности предприятия как системы общественных знаний о предмете.

- проведение анализа и оценка финансового состояния предприятия, деловой активности и рентабельности предприятия ООО «Мис».

- описание предложенных мероприятий по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Мис».

Структурно дипломный проект состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия

От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия  является одним из наиболее действенных методов  управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Содержание анализа финансово-экономической деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентно способности выпускаемой продукции, обеспеченность производства материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Он основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления. Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики.

Основным результатом деятельности предприятия являются продукция, затраты; разница между ними – прибыль, которая является источником пополнения средств предприятия, завершающим и начальным этапом нового витка производственного процесса.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Оценка результатов финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства предприятия  информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами.

С помощью финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта:  характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах его деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

  •  имущественное состояние предприятия;
  •  степень предпринимательского риска, в части возможности погашения обязательств перед третьими лицами;
  •  достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
  •  потребность в дополнительных источниках финансировании;
  •  способность к наращиванию капитала;
  •  рациональность привлечения заемных средств;
  •  обоснованность политики распределения и использования прибыли;
  •  целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния

предприятия

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность компании в целом и по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования. Данные отчетности необходимы как внешним пользователям, так и сотрудникам организации, ее руководству для осуществления оперативного управления, а также для принятия решений стратегического характера.

Правовой базой для формирования бухгалтерской отчетности организаций являются:

В состав бухгалтерской отчетности включаются:

форма N 1. Бухгалтерский баланс;

форма N 2. Отчет о прибылях и убытках;

форма N 3. Отчет об изменениях капитала;

форма N 4. Отчет о движении денежных средств;

форма N 5. Приложение к бухгалтерскому балансу;

форма N 6. Отчет о целевом использовании полученных средств;

пояснительная записка;

итоговая часть аудиторского заключения.

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

- состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

- наличие собственного оборотного капитала;

- величина чистых активов организации;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных  и оборотных активов, а следовательно, и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные и заемные. По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Вместе с тем баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о том, в результате чего оно сложилось. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает состояние средств на отчетную дату, он статичен по своей сути. Конечно, используя для анализа балансовые показатели за несколько отчетных дат, можно определить общие тенденции изменения факторов, однако их частные колебания остаются вне поля зрения аналитика. Валюта баланса зачастую не отражает реальной суммы средств, которой располагает организация, так как балансовая стоимость некоторых активов не соответствует рыночной. Например, материально-производственные запасы (МПЗ) отражаются в балансе по фактическим затратам на их изготовление или приобретение, в то время как продажная цена произведенной продукции, как правило, выше ее себестоимости (иначе бизнес не приносил бы дохода). Кроме того, существенные расхождения между учетной и рыночной стоимостью МПЗ связаны с инфляционными процессами. Используя данные бухгалтерского баланса для проведения аналитических исследований, зачастую приходится уменьшать стоимость хозяйственных средств, так как в случае необходимости быстрого погашения большей части обязательств организации придется реализовать некоторые активы по сниженным ценам, причем поправочные коэффициенты в данном случае рассчитать достаточно сложно, тем более что баланс не отражает качества активов и обязательств организации.

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о прибылях и убытках построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации. Раздел первый "Доходы и расходы по обычным видам деятельности" представляет информацию о доходах, расходах и прибыли, полученной от основной деятельности - производства и продажи продукции, товаров, работ, услуг.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, являясь основным видом доходов организации, используется с целью формирования информационной базы для анализа и оценки таких важнейших показателей результативности работы, как оборачиваемость активов, средняя продолжительность сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности, материалоотдача, затратоемкость (в том числе по отдельным статьям расходов, формирующих себестоимость производства и продажи продукции) и т.д.

Наличие в отчете показателя валовой прибыли, рассчитываемого в виде разницы между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг позволяет определить, покрывает ли выручка производственную себестоимость или же основная деятельность изначально приносит убытки. Некоторые виды расходов, включаемые в состав полной себестоимости производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг, показываются в отчете обособленно. К ним относятся коммерческие и управленческие расходы. Это существенно расширяет базу для аналитических исследований. Наряду с показателем валовой прибыли с 1 января 2000 г. в отчете о прибылях и убытках отражаются показатели выручки от продаж в разрезе видов деятельности (количество строк, начиная с 011-й, зависит от количества видов деятельности организации), а также показатели себестоимости по тем же видам деятельности. Это дает возможность определить сумму валовой прибыли и индивидуальные уровни рентабельности по каждому виду деятельности, соотнеся величины валовой прибыли с величинами выручки от продаж, что позволяет установить более или менее рентабельные направления деятельности организации.

Вычитая из полученной валовой прибыли коммерческие и управленческие расходы, можно понять, как влияют на финансовый результат расходы по сбыту продукции и на содержание управленческого аппарата. Сравнивая эти показатели с прошлым годом, данные за который также отражаются в отчете, можно установить наличие резервов для более экономного расходования средств по данным статьям.

Итоговым показателем первого раздела является прибыль от продаж, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. Соотношения прибыли от продаж с другими показателями отчетности дают возможность определить и оценить такие важнейшие показатели, как рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность вложений в основные производственные активы, в материальные производственные запасы. Однако в рамках проведения финансового анализа с использованием данных только бухгалтерской отчетности не представляется возможным достичь необходимого уровня детализации, в частности определить уровни затратоемкости и рентабельности в разрезе номенклатуры всей производимой продукции. Подобные аналитические задачи могут быть решены лишь при условии привлечения данных внутреннего (управленческого) учета.

Во втором разделе "Операционные доходы и расходы" представлены показатели доходов и расходов, характеризующие финансовые результаты от участия в деятельности других организаций, совместной деятельности, выбытия и переоценки активов, полученных и уплаченных процентов по различным финансовым инструментам, и др.

В третьем разделе "Внереализационные доходы и расходы" отражаются доходы от безвозмездного получения активов; полученные и уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда о их взыскании; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; кредиторская и дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте; принятие к учету излишков имущества, выявленного в результате инвентаризации; суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженности по кредитам, полученным (выданным) займам и т.п.

Сумма прибыли до налогообложения отражает итог всей предпринимательской деятельности организации за отчетный период. Данный показатель является весьма важным для оценки эффективности капитала, вложенного в активы. Он рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине активов организации и показывает, какую сумму прибыли в отчетном периоде она получила на каждый рубль вложенных средств - как собственных, так и заемных.

Данные показывают сумму налога на прибыль, начисленную в отчетном периоде, исходя из сформированной (с учетом необходимых корректировок) налоговой базы и ставки налогообложения прибыли.

В четвертом разделе "Доходы и расходы от чрезвычайных событий" отражаются следующие показатели доходов: страховое возмещение и покрытие из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий и т.п., подлежащие получению (полученные) организацией; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов в связи с имевшими место чрезвычайными событиями. В составе расходов в данном разделе отражаются стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов.

Завершающим показателем деятельности является чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода. По решению собственников чистая прибыль может быть использована на выплату дивидендов, на создание резервных и иных фондов, направлена на материальное стимулирование работников. Оставшаяся нераспределенная часть чистой прибыли реинвестируется в дальнейшую деятельность и способствует росту капитала организации.

1.3 Методика анализа финансово-экономической деятельности

предприятия

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Методика анализа, финансового состояния включают следующие блоки:

  •  общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия;
  •  анализ финансовой устойчивости предприятия;
  •  анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия;
  •  анализ рентабельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста).

Признаками "хорошего" баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать следующие известные показатели:

1) имеет место рост собственного капитала;

2) нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

3) дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют "больные" статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

4) у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

После общей характеристики финансового состояния и его изменения  за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.   

Финансовая устойчивость –  это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как:

– положение предприятия на товарном рынке;

– производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

– его потенциал в деловом сотрудничестве;

– степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

– наличие неплатежеспособных дебиторов;

– эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется с помощью относительных финансовых коэффициентов. Информационная база для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей – финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала, является коэффициент автономии, который вычисляется как отношение собственного капитала к общей сумме финансирования. Он показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности, в общей сумме всех средств предприятия. Чем выше доля собственного капитала, тем больше у предприятия шансов справиться с непредвиденными обстоятельствами в условиях рыночной экономики.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала, определяемым как отношение величины внешних обязательств к сумме собственного капитала.

Важными показателями устойчивости финансового состояния являются обеспеченность оборотных активов и особенно запасов собственным оборотным капиталом.

При анализе динамики коэффициента обеспеченности запасов следует исходить из того, что  собственными источниками должны быть покрыты необходимые размеры запасов; остальные можно покрыть заемными средствами. При этом необходимый размер запасов и затрат в большей мере соответствует обоснованной потребности в них в те периоды, в которые скорость их оборота выше.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала определяется как отношение величины внешних обязательств к сумме собственного капитала и показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 руб. собственного капитала, вложенного в активы.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственного оборотного капитала к величине собственного капитала. Коэффициент показывает, какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – способ поддержания платежеспособности. Но  в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность.

На рисунке 1.1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся.

Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рис. 1.1 Взаимосвязь между показателями ликвидности и

платежеспособности

Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива "Запасы и затраты" (за исключением "Расходов будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложение в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы – статьи I раздела актива баланса, а также дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.  .

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы;

П4 - постоянные пассивы - статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы», и статьи VI раздела баланса: «Доходы будущих периодов» «Резервы предстоящих расходов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Cчитается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: 

А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 < П4.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается в большей степени ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо  провести анализ ликвидности баланса.

Существуют традиционные  финансовые  показатели,  называемые коэффициентами платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности (покрытия),  коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), коэффициент срочной ликвидности. Каждый из них рассчитывается делением отдельных элементов  или всей суммы оборотных активов предприятия на величину его краткосрочной задолженности.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом его деловой активностью.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Основными критериями деловой активности предприятия являются:

– широта рынков сбыта продукции;

– наличие продукции, поставляемой на экспорт;

– репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др.

Количественная оценка делается по двум направлениям:

– степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Тпб > Трак >100%,                                                  (1.1)

где Тпб, Тр, Так – соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

– для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;

– для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Оборачиваемость средств,  вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью:

– оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

– оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие:

а) средств собственника;

б) всех средств, включая привлеченные.

Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Общий коэффициент оборачиваемости имущества отражает эффективность использования имеющихся средств, независимо от их источников. Он определяет, сколько раз в году совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов (имущества предприятия).

Финансовые показатели оборачиваемости имеют важное значение для любого предприятия:

–  во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;

– во-вторых, с  размером выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

– в третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

Одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла (периода оборота чистого оборотного капитала), при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами предприятия.

Поскольку продолжительность производственного цикла  больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, это снижение финансового цикла обычно приводит к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.

В целом ускорение оборачиваемости оборотных  активов уменьшает потребность в них, позволяет  предприятию высвобождать часть оборотных средств.

В результате ускорения оборота высвобождается вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется сырья, материалов а следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы.

Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на улучшение финансового состояния предприятия.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию, автоматизировать труд и т.д. Различные виды активов имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

В тоже время период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов, конкурентоспособности выпускаемой продукции, системы расчетов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность, создания вспомогательных производств и промыслов.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Финансовый результат деятельности предприятия – прибыль или убыток. Представляет собой разность между суммой прибылей или убытков от всех хозяйственных операций. Основным источником прибыли является прибыль от реализации товарной продукции. Оценка выполнения плана прибыли или рентабельности производится методом сравнения фактических показателей с плановыми, а также балансовым методом и методом детализации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Расчет аналитических показателей проводится на основании отчета о прибылях и убытках.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями, к ним относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятия считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

К показателям рентабельности относятся следующие показатели:

- рентабельность продаж;

- рентабельность основной деятельности;

- рентабельность активов (имущества);

- рентабельность производства;

- рентабельность собственного капитала;

Предприятие считается рентабельным, если оно в результате реализации продукции возмещает свои издержки и получает прибыль.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МИС»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Мис»

Производственная компания создана в 2006 году и на рынке г. Уссурийска занимается созданием корпоративной спецодежды предприятиям.

Фирма выполняет целый комплекс услуг:

- разработка эскизов;

- подбор фурнитуры и тканей по цвету и фактуре;

- согласование модели с заказчиком;

- пошив изделий;

- нанесение фирменной символики методом промышленной вышивки (красочно, долговечно, практично);

- изготовление шевронов, вымпелов и флагов;

- упаковка и доставка клиенту.

Компания на сегодняшний день располагает современным, хорошо оснащенным и сертифицированным швейным производством, имеет вышивальное промышленное оборудование. На предприятии работают высококвалифицированный инженерно – технический персонал, известные дизайнеры города и опытные швеи.

Ассортимент изделий широк – фартуки, халаты, бейсболки, костюмы, полукомбинезоны, палатки, ветровки, зимние костюмы и униформа.

В выставочном зале фирмы, который находится в самом центре города, заказчик может ознакомиться с полным ассортиментом моделей и фурнитуры. Сайт компании служит виртуальным выставочным залом для иногородних клиентов.

Анализируемое предприятие  является обществом с ограниченной ответственностью с уставным капиталом 184 тыс. рублей. Предприятие является малым, со среднесписочной численностью 58 человек. Основной целью общества является получение прибыли, а основным видом деятельности – швейное производство и оптовая торговля.

Схема управления персоналом ООО «Мис» достаточно велика.

Главный бухгалтер

Директор

Начальник производства

Коммерческих

директор

Системный администратор

Менеджер по вышивальному оборудованию

Менеджер по

снабжению

Конструктор

Технолог

Менеджер по

работе с клиентами

Раскройщик

Механик

Юрист

Вышивальщицы

Бригадир

Швеи

Лаборант

Программист –

дизайнер

Заведующий складом

Художник-

дизайнер

Начальник

цеха


Рис. 1.1 Организационная структура управления ООО «Мис»

Организация диагностики потенциала предприятия осуществляется соответствующими звеньями его структуры управления. Общее руководство предприятием осуществляет директор, координирующий работу аппарата управления.  Производственный отдел, возглавляемый начальником производства, осуществляет оперативно-производственное планирования, разрабатывает графики запуска и выпуска продукции, ведет оперативный учет выпуска и реализации продукции и регулирует производство. Конструкторский отдел, возглавляемый главным конструктором, осуществляет разработку проектов нового оборудования, аппаратов и доведения их до серийного производства. Технологическая подготовка производством осуществляется отделом главного технолога, который разрабатывает технологические процессы изготовления изделий, их деталей, технические нормы и нормативы. За состоянием механического оборудования предприятия, организацию проведения капитального ремонта и методическое руководство системой планово-предупредительного ремонта оборудования отвечает главных механик.

Внешние хозяйственные связи предприятия находятся в ведении отделов материально-технического снабжения, сбыта, финансового. Главная бухгалтерия осуществляет учет и контроль материальных и денежных потоков предприятия, расчеты с рабочими и служащими, составления бухгалтерской отчетности и баланса предприятия.

Основным структурным подразделением является цех. Руководит цехом начальник, назначаемый руководителем предприятия. Начальник цеха организует производственный процесс и отвечает за хозяйственную деятельность цеха.

В 2010 г. по решению учредителей,  предприятием был взят курс на расширение  ассортимента выпускаемой продукции ее модификации с целью улучшения  качества дизайна. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая импортная линия по пошиву одежды и другое оборудование, необходимое для функционирования предприятия более, чем на 1,0 млн. рублей.

2.2 Оценка имущественного положения предприятия

Для оценки финансового состояния ООО «Мис» были выбраны показатели для исследования и коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Анализ проводится путем сравнительного сопоставления данных за 2010, 2011 и 2012 годы.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемых в практике западных фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

  1.  показатели структуры баланса;
  2.  показатели динамики баланса;
  3.  показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и  срочности обязательств.

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Анализ статей актива и пассива баланса ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. представлен соответственно в таблицах 2.1, 2.2, 2.3, 2.4.

Таблица 2.1 – Анализ статей актива баланса ООО «Мис»

Актив баланса

на 01.01.2010

на 01.01.2011

Абсолют. отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Внеоборотные активы

563

32,83

1223

24,81

660

117,23

Оборотные активы

1152

67,17

3707

75,19

2555

221,79

Запасы

775

45,19

3386

68,68

2611

336,90

НДС

25

1,46

157

3,18

132

528,00

Дебиторская задолженность

342

19,94

146

2,96

-196

-57,31

Денежные средства

10

0,58

18

0,37

8

80,00

Итого активов

1715

100

4930

100

3215

187,46

В течение 2011 года структура имущества качественно изменилась, об этом свидетельствуют данные таблицы 2.1. В целом активы увеличились на 3215 тыс. руб. (с 1715 до 3215 тыс. руб.) или на 187,46 %.  Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением стоимости внеоборотных активов на 660 тыс. руб. (с 563 до 1223 тыс. руб.) и увеличением стоимости оборотных активов на 2555 тыс. руб. (с 1152 до 3707 тыс. руб.). За 2011 год произошло уменьшение дебиторской задолженности предприятия на 196 тыс. руб. (с 342 до 75146 тыс. руб.), что является положительным фактором.

Наибольшее увеличение за 2011 год у предприятия было по запасам (на 2611 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в стоимости имущества на 01.01.2011 г. занимают оборотные активы (67,17 %). Удельный вес внеоборотных  активов – 32,83 %.

На 1.01.2011 года удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 8,02 % (с 32,83 % до 24,81 %), а удельный вес оборотных активов увеличился на 8,02 % (с 67,17 % до 75,19 %).

Таблица 2.2 – Анализ статей пассива баланса ООО «Мис»

Пассив баланса

на 01.01.2010

на 01.01.2011

Абсолют. отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Собственный капитал

189

11,02

602

12,21

413

218,52

Заемный капитал

1526

88,98

4328

87,79

2802

183,62

Долгосрочные

обязательства

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные кредиты и займы

704

41,05

1667

33,81

963

136,79

Кредиторская

задолженность

822

47,93

2661

53,98

1839

223,72

Итого пассивов

1715

100

4930

100

3215

187,46

Данные таблицы 2.2 показывают, что в 2011 году произошло увеличение собственного капитала ООО «Мис» на 413 тыс. руб. (с 189 до 602 тыс. руб.). При этом сумма заемного капитала увеличилась на 2802 тыс. руб., что отрицательно характеризует деятельность предприятия за 2011 год. ООО «Мис» за 2011 год не имеет долгосрочных обязательств, но произошло увеличение кредиторской задолженности на 1839 тыс. руб. (с 822 до 2661 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2010 года занимает заемный капитал (88,98 %)%, в том числе краткосрочных кредитов и займов 41,05%, кредиторской задолженности – 47,93 %. Удельный вес собственного капитала – 11,02 %.

Следует отметить, что на 1.01.2011 г. удельный вес собственного капитала увеличился на 1,19 %, а земного капитала уменьшился на 1,19 % . В том числе увеличился удельный вес кредиторской задолженности на 6,05 % и уменьшился удельный вес краткосрочных кредитов и займов на 7,24 %.

Таблица 2.3 – Анализ статей актива баланса ООО «Мис»

Актив баланса

на 01.01.2011

на 01.01.2012

Абсолют. откл., тыс.руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

Внеоборотные активы

1223

24,81

1112

16,00

-111

90,92

Оборотные активы

3707

75,19

5840

84,00

2133

157,54

Запасы

3386

68,68

5191

74,67

1805

153,31

НДС

157

3,18

277

3,98

120

176,43

Дебиторская задолженность

146

2,96

261

3,75

115

178,77

Денежные средства

18

0,37

111

1,60

93

616,67

Итого активов

4930

100

6952

100

2022

141,01

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют об увеличении общей стоимости имущества ООО «Мис» за  2011 год на 2022 тыс. руб. (с 4930 до 6952 тыс. руб.). Данное изменение в стоимости имущества предприятие связано с увеличением стоимости оборотных активов на 2133 тыс. руб. (с 3707 до 5840 тыс. руб.) и уменьшением  стоимости внеоборотных активов на 111 тыс. руб. (с 1223 до 1112 тыс. руб.).

За период с 2011 года по 2012 год запасы предприятия значительно возросли с 3386 до 5191 тыс. руб., т.е. 1805 тыс. руб. Увеличилась дебиторская задолженность предприятия на 115 тыс. руб. и денежные средства на 93 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО «Мис» на 1.01.2011 год занимают оборотные активы (75,19 %) Удельный вес внеоборотных активов  24,81 %.

На 1.01.2012 год удельный вес внеоборотных активов сократился на 8,81 (с 24,81 % до 16%) , удельный вес оборотных активов соответственно увеличился (с 75,19 % до 84 %).

Таблица 2.4 – Анализ статей пассива баланса ООО «Мис»

Пассив баланса

на 01.01.2011

на 01.01.2012

Абсолют. откл., тыс.руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

Собственный капитал

602

12,21

783

11,26

181

130,07

Заемный капитал

4328

87,79

6169

88,74

1841

142,54

Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные кредиты и займы

1667

33,81

1462

21,03

-205

87,70

Кредиторская задолженность

2661

53,98

4707

67,71

2046

176,89

Итого пассивов

4930

100

6952

100

2022

141,01

Как видно из таблицы 2.4, в 2011 году произошло увеличение собственного капитала ООО «Мис» на 181 тыс. руб. (с 602 до 783 тыс. руб.) При этом сумма заемного капитала увеличилась на 1841 тыс. руб. (с 4328 до 6169 тыс. руб.) За 2011 год кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 2046 тыс. руб. (с 2661 до 4707 тыс. руб.)

Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2011 года занимает заемный капитал – 87,79 %. Удельный вес собственного капитала- 12,21 %.

На 1.01.2012 г. удельный вес  собственного капитала уменьшится с 12,21 % до 11,26 %, т.е. на 0,95 % и удельный вес заемного капитала увеличится 0,95 % (с 87,79  % до 88,74 %).

Проведем анализ структуры активов ООО «Мис» за 3 года, которые состоят из внеоборотных и оборотных активов. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных с таблицы 2.5.


Таблица 2.5 – Анализ структуры активов ООО «Мис» за 2010 – 2012 года

Актив

на конец 2010

на конец 2011

отклонение 2011 г. от 2010 г.

Темп прироста,

%

((гр4/гр2)*100)-100

на конец 2012

отклонение 2012 г. от 2011 г.

Темп прироста,

%

((гр9/гр4)*100)-100

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

тыс.руб. (гр.4 -гр2)

%  (гр.5-гр.3)

тыс.руб.    (гр.9 -гр4)

%     (гр.1-гр.5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Внеоборотные активы

563

32,83

1223

24,81

660

-8,02

117,23

11012

16,00

-111

-8,81

-9,08

Оборотные активы

1152

67,17

3707

75,19

2555

8,02

221,79

5840

84,00

2133

8,81

57,54

Итого активов

6215

100,00

4930

100,00

3215

-

187,46

6952

100,00

2022

-

41,01

Рис.2.2 Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ООО «Мис» за 2010 – 2012 года.


Согласно проведенному в таблице 2.5 анализу становится ясно, что за 2010 – 2012 года произошло увеличение внеоборотных и оборотных активов. Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ООО «Мис» отражена на рисунке.2.2. Темп прироста за 2011 год по внеоборотным активам составил 117,23%, по оборотным активам – 221,79%. Что касается 2012 года, то внеоборотные активы уменьшились по  сравнению с 2011 годом на 9 %, по оборотным активам наблюдается тенденция роста. Для выяснения причин увеличения оборотных активов и снижения структуры внеоборотных активов в 2012 году проведем более конкретный анализ структуры этих активов.

В таблице 2.6 проведем анализ структуры внеоборотных активов за 2010 – 2012 года.  

Данные таблицы 2.6 указывают на то, что на конец 2011 года все виды внеоборотных активов увеличились. Общая сумма внеоборотных активов ООО «Мис» увеличилась на 660 тыс. рублей, прирост составил  117.23%. Данное изменение является следствием увеличения основных средств на  554 тыс.руб., также приобретением в 2011 году нематериальных активов, и появлением статьи «незавершенное строительство». Увеличение долгосрочных финансовых вложений в 2011 на 20 тыс. рублей является положительным фактором, это говорит о финансово инвестиционной стратегии предприятия.

На конец 2012 года произошло снижение внеоборотных активов на 111 тыс. рублей или на 9 %, по сравнению с 2011 годом. Данное изменение является следствием уменьшения основных средств предприятия на 70 тысяч рублей, и уменьшения нематериальных активов на 44 тысяч рублей.   

Наибольший удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов за 2010 – 2012 года имеют основные средства: 2010 год – 98,22%, 2011 год – 90,52%, 2012 год – 93,26%.

.


Таблица 2.6 – Анализ структуры внеоборотных активов ООО «Мис» за 2010 – 2011 года

Внеоборотные

активы

на конец 2010

на конец 2011

отклонение 2011 г. от 2010 г.

Темп прироста,   %              ((гр4/гр2)*100)-100

на конец 2012

отклонение 2012 г. от 2011 г.

Темп прироста,

%

((гр9/гр4)*100)-100

сумма тыс. руб.

уд. вес

в %

сумма тыс.

руб.

уд.вес

в %

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

тыс.руб.    (гр.4 -гр2)

%                (гр.5-гр.3)

тыс.руб. (гр.9 -гр4)

%

(гр.10-гр.5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Нематериальные активы

-

-

77

6,30

77

6,30

-

33

2,97

-44

-3,33

-57,14

Основные средства

553

98,22

1107

90,52

554

-7,71

100,18

1037

93,26

-70

2,74

-6,32

в том числе:  машины и оборудование

553

98,22

1107

90,52

554

-7,71

100,18

1037

93,26

-70

2,74

-6,32

Незавершенное строительство

-

-

9

0,74

-

-

-

12

1,08

3

0,34

33,33

Долгосрочные финансовые вложения

10

1,78

30

2,45

20

0,68

200,00

30

2,70

0

0,24

0

Всего внеоборотных активов

563

100,00

1223

100,00

660

-

117,23

1112

100,00

-111

-

-9,08

 

 

Рис. 2.3. Структура внеоборотных активов ООО «Мис» за 2010 – 2012 г.


Анализ состава и структуры оборотных средств в сфере производства осуществляется по данным раздела II актива баланса. Данный анализ по ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. представлен в таблице 2.7.

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что все оборотные активы за 2010 - 2012 гг. существенно изменились. Общая сумма оборотных активов на конец 2010г. составляла 1152 тыс. руб., на конец 2011 г. - 3707 тыс. руб., на конец 2012г. – 5840 тыс.руб. т.е. наблюдался рост общей суммы оборотных активов. Наиболее быстрыми темпами увеличиваются запасы. На конец 2010 г. запасы составили 775 тыс. руб., на конец 2011 г увеличились до 3386 тыс. руб., на конец 2012 г - 5191 тыс. руб. Этот рост произошел из-за стремительного увеличения сырья и материалов: на конец 2011г. они увеличились на 2844 тыс.руб. (с 26 тыс.руб. до 2870 тыс.руб.), темп прироста составил 10938,46%; на конец 2012 г. – 1695 тыс.руб. (с 2870 тыс.руб. до 45,65 тыс.руб.), темп прироста составил 59,06%.

На конец 2010 года предприятие изготовило готовую продукцию на 686 тыс.руб., в последующие годы произошло уменьшение готовой продукции по сравнению с 2010 годом на 183 тыс.руб. в 2011 году, и на 60 тыс. руб. в 2012 году.

Положительным фактором на предприятии является уменьшение дебиторской задолженности в 2011 (на 196 тыс.руб.) и в 2012 году (на 81 тыс.руб.) по сравнению с 2010 годом. Уменьшение дебиторской задолженности произошло за счет задолженности покупателей и заказчиков с 233 тыс.руб. на конец 2010 года до 146 тыс.руб. на конец 2011 года, или 37%.  К концу 2012 года задолженность покупателей и заказчиков возросла до 261 тыс.руб., темп прироста составил 78,77%.

Основными дебиторами ООО «Мис» за 2011 год являются ОАО «Реал – Электроникс» задолженность которого составила 69 474 рублей; затем ОАО «Находка - нефтепродукт», его задолженность 29 502 рублей; задолженность «Народной кампании» составила 29 224 рублей.

.


Таблица 2.7 – Анализ структуры оборотных активов ООО «Мис» за 2010 – 2012 год

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

На конец 2010 года

На конец

2011 года

Отклонение 2011 г. от 2010 г.

Темп прироста,

%

 ((гр4/гр2)*100)-100

На конец

2012 года

Отклонение

2012 г. от 2011 г.

Темп

прироста,

%

((гр9/гр4)*100)-100

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

тыс.руб.  (гр.4 -гр2)

%

(гр.5 - гр.3)  

тыс.руб.

(гр.9 -гр4)

%  

(гр10-гр5)        

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Запасы

775

67,27

3386

91,34

2611

24,07

336,90

5191

88,89

1805

-2,45

53,31

в т.ч.: сырье, материалы и другие ценности

26

2,26

2870

77,42

2844

75,16

10938,46

4565

78,17

1695

0,75

59,06

затраты в незавершенном производстве

63

5,47

0

0

-63

-5,47

-100

0

0

0

0

0

готовая продукция

686

59,55

503

13,57

-183

-45,98

-26,68

626

10,72

123

-2,85

24,45

расходы бедующих периодов

0

0

13

0,35

13

0,35

-

0

0

-13

-0,35

-100

НДС по приобретенным ценностям

25

2,17

157

4,24

132

2,07

528,00

277

4,74

120

0,51

76,43

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 мес)

342

29,69

146

3,94

-196

-25,75

-57,31

261

4,47

115

0,53

78,77

в т.ч.: покупатели и заказчики

233

20,23

146

3,94

-87

-16,29

-37,34

261

4,47

115

0,53

78,77

прочие дебиторы

109

9,46

0

0

-109

-9,46

-100,00

0

0

0

0

0

Денежные средства

10

0,87

18

0,49

8

-0,38

80,00

111

1,90

93

1,42

516,67

Всего оборотных активов

1152

100

3707

100

2555

-

221,79

5840

100

2133

-

57,54


Наибольший удельный вес в стоимости оборотных активов в 2010 - 2012 гг. составили запасы. Удельный вес запасов за анализируемый период изменялся следующим образом: на конец 2010г. он составлял 67,27%, на конец 2011 года – 91,34 % и на конец 2012 г. – 88,89 %.

Наименьший удельный вес в стоимости оборотных активов за 2010 - 2012 гг. имели денежные средства: на конец 2010г. – 0,87 %, на  конец 2011 г. - 0,49 %  и на конец 2012 г. – 1,9 %

Удельный вес дебиторской задолженности на конец 2010 года составил 29,69%, в последующие годы удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов значительно уменьшился: на конец 2011 года составил 3,94%, на конец 2012 года 4,47%.

Темп прироста оборотных активов за 2011 год составил 221,79 %, за 2012 год – 57,54 %. Темпы прироста запасов за 2011 год составляют 336,90 %, за 2012 год – 53,31 %.

Дебиторская задолженность за 2011 г. уменьшилась на 57,31 %, в 2012 г. темп прироста составил 78,77 %.

Пассивы предприятия состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные.

Предварительный анализ структуры пассивов производится на основе данных таблицы 2.8.

Из таблица 2.8 видно, что на увеличение имущества ООО «Мис» за 2010 – 2012 год повлиял прирост заемных источников средств на 183,62 %  или на 2802 тыс.руб. в 2011 году; на 42,54% или на 1841 тыс.руб. в 2012 году.

Динамика пассива баланса представлена на рисунке 2.4.


Таблица 2.8 – Анализ структуры пассивов ООО «Мис» за 2010 – 2012 года

ПАССИВ

на конец 2010

на конец 2011

отклонение 2011 г. от 2010г.

Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100

на конец 2012

отклонение 2012 г. от 2011 г.

Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100

Сумма тыс. руб

Уд. вес в %

Сумма тыс. руб

Уд. вес в %

Сумма тыс. руб

Уд. вес в %

тыс.руб.    (гр.4 - гр2)

%                (гр.5-гр.3)        

тыс.руб.    (гр.9 - гр4)

%                (гр.10-гр.5)        

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Собственный капитал

189

11,02

602

12,21

413

1,19

218,52

783

11,26

181

-0,95

30,07

Заемный капитал

1526

88,98

4328

87,79

2802

-1,19

183,62

6169

88,74

1841

0,95

42,54

Итого пассивов

1715

100,00

4930

100,00

3215

-

187,46

6952

100,00

2022

-

41,01

Рис.2.4 Динамика стоимости собственного и заемного капитала ООО «Мис» за 2010 – 20112 года


Детальный анализ структуры пассива и ее изменений проведем отдельно по каждому укрупненному виду пассива, для определения статей, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств. Анализ структуры собственных источников проведем в таблице 2.9.

Анализ состава и структуры собственных источников приобретения имущества осуществляется по данным раздела IV пассива баланса. Результаты анализа показывают, что источники приобретения собственных средств предприятия за 2010– 2012 г.г. увеличились, так за 2011 г. – на 413 тыс. руб., темп прироста составил 218,52%; за 2012 г. – на 181 тыс. руб., темп прироста составил 30,07%.   Общее увеличение  произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. Уставный капитал за 2010 – 2012 г.г. не изменился.

За 2010 г. доля уставного капитала в общей сумме собственных средств составила 97,35%., в последующие 2 года доля уменьшилась за счет увеличения удельного веса нераспределенной прибыли: в 2011 и 2012 г.г. удельный вес уставного капитала составил 30,56% и 23,50% соответственно.

  1.  

   

Рис. 2.5. Структура кредиторской задолженности

ООО «Мис» за 2010-2012 гг.


Таблица 2.9 – Анализ структуры собственного капитала ООО «Мис» за 2010 – 2012 года

Собственный

капитал

На конец 2010

На конец 2011

Отклонение

2011 г. от 2010 г.

Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100

На конец 2012

Отклонение

2012 г. от 2010 г.

Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100

сумма тыс. руб

уд. вес в %

сумма тыс. руб

уд. вес в %

сумма тыс. руб

уд. вес в %

тыс.руб. (гр.4 -гр2)

%

(гр.5-гр.3)  

тыс.руб. (гр.9 -гр4)

%

(гр.10-гр.5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Уставный капитал

184

97,35

184

30,56

0

-66,79

0,00

184

23,50

0

-7,07

0,00

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль прошлых лет

-

-

5

0,83

-

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного года

5

2,65

413

68,60

408

0,35

8160,00

599

76,50

186

7,90

45,04

Всего

189

100,00

602

100

413

-

218,52

783

100

181

-

30,07


Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период представлен в таблице 2.10.

Данные таблицы 2.10 показывают, что кредиторская задолженность ООО «Мис»  за 2010 – 2012 гг. увеличилась. Структура кредиторской задолженности за 2010 – 2012 г. представлена на рис. 2.5. На конец 2010 г. она составляла 822 тыс. руб.; на конец 2011 г.  – 2661 тыс. руб., т.е. возросла на 1839 тыс.руб., темп прироста составил 223,72%; на конец 2012 г. – 4707 тыс. руб., увеличилась на 2046 тыс. руб., темп прироста составил 57,33%. Наиболее быстрыми темпами увеличивалась задолженность перед персоналом организации: на конец 2010 г. она составляла 102 тыс. руб., на конец 2011 г. – 968 тыс. руб., т.е. возросла на 866 тыс.руб.; на конец 2012 г. – 1523 тыс. руб., возросла на 555 тыс. руб.

Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2011г. на 142 тыс. руб., но на конец 2012 произошло уменьшение на 247 тыс.руб., задолженность составила 45 тыс. руб. это является положительным фактором.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами значительно возросла за 2011 г. на 303 тыс. руб. В 2012 году  увеличение на 160 тыс. руб.

Задолженность перед бюджетом с каждым годом увеличивается. На конец 2012 года она составила 563 тыс.руб.

Наибольший удельный вес  в составе кредиторской  задолженности предприятия за 2010 г. составила задолженность по авансам полученным – 63,87%, к концу 2011 г. удельный вес уменьшился и составил 26,04%, на конец 2012 года – 44,36%. Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам за анализируемый период изменился следующим образом: на конец 2010 г. он составлял -18,25 %; на конец 2011г. – 10,97 %; на конец 2012г. – 0,96 %. Удельный вес задолженности по оплате труда на конец 2010г. составлял 12,41 %; на конец 2011г. – 36,38 %  и на конец 2012г. – 32,36%.


Таблица 2.10 – Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Мис» за 2010 – 2012 года.

Пассив

На конец

2010 года

На конец

2011 года

Отклонение

2011 г. от 2010 г.

Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100

На конец

2012 года

Отклонение 2012 г. от 2011 г.

Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100

сумма тыс. руб

уд. вес в %

сумма тыс. руб

уд. вес в %

сумма тыс. руб.

уд. вес в %

тыс.руб.    (гр.4 - гр2)

%                (гр.5-гр.3)        

тыс.руб.    (гр.9 - гр4)

%                (гр.10-гр.5)        

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Поставщики и подрядчики

150

18,25

292

10,97

142

-7,27

94,67

45

0,96

-247

-10,02

-84,59

Задолженность перед персоналом организации

102

12,41

968

36,38

866

23,97

849,02

1523

32,36

555

-4,02

57,33

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

25

3,04

328

12,33

303

9,28

1212,00

488

10,37

160

-2

48,78

Задолженность пред бюджетом

19

2,31

380

14,28

361

11,97

1900,00

563

11,96

183

-2,32

48,16

Авансы полученные

525

63,87

693

26,04

168

-37,83

32,00

2088

44,36

1395

18,32

201,30

Прочие кредиторы

1

0,12

0,00

-1

-0,12

-100,00

-

-

-

-

-

Всего кредиторской задолженности

822

100,00

2661

100

1839

-

223,72

4707

100

2046

-

76,89


2.3 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и

деловой активности предприятия

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатится с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы (смотреть пункт 1.3 первой главы данного дипломного проекта). Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Анализ ликвидности баланса ООО «Мис» за 2010 – 2012 года

Актив

Сумма (тыс.руб.)

Пассив

Сумма, тыс.руб.

Платежный излишек или недостаток

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

1.Наиболее срочные обязательства (П1)

2010 год

10

2010 год

822

-812

2011 год

18

2011 год

2661

-2643

2012 год

111

2012 год

4707

-4596

2. Быстрореализуемые активы (А2)

2.Краткосрочные пассивы (П2)

2010 год

342

2010 год

704

-362

2011 год

146

2011 год

1667

-1521

2012 год

261

2012 год

1462

-1201

3.Медленно реализуемые активы  (А3)

3.Долгосрочные пассивы   (П3)        

2010 год

775

2010 год

-

+775

2011 год

3386

2011 год

-

+3386

2012 год

5191

2012 год

-

+5191

4.Трудно реализуемые активы (А4)

4.Постоянные пассивы (П4)          

2010 год

563

2010 год

189

+374

2011 год

1223

2011 год

602

+621

2012 год

1112

2012 год

783

+329

Из таблицы 2.11 видно, что баланс ООО «Мис» за 2010 – 2012 года не является ликвидным, поскольку А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4, т.е. выполняется только одно условие А3>ПЗ.

Для более качественной оценки финансового положения предприятия определим ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).Рекомендуемые значения этого показателя от 1 до 2.

Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Величина его должна быть не ниже 0,2.

3. Коэффициент срочной ликвидности.

Нормативное значение больше 1.

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12 – Коэффициенты характеризующие платежеспособность

Наименование

показателя

Способ расчета

Норма

На конец 2010г.

На конец 2011г.

На конец 2012г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Денежные средства / Краткосрочные обязательства

0,01

0,004

0,02

Коэффициент срочной ликвидности

(Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства

0,23

0,04

0,06

Коэффициент текущей ликвидности

оборотные активы/ краткосрочные обязательства

1-2

0,76

0,86

0,95

Рис. 2.6 Динамика показателей ликвидности  ООО «Мис» за 2010-2012г.г.

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что за 2010 – 2012 года, ни один из коэффициентов не достиг нормативного значения. Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.6.

Низкий коэффициент абсолютной ликвидности показывает недостаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам, что свидетельствует о напряженном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие не может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент. Коэффициент срочной ликвидности на конец 2010 года составил 0,23 (при норме ), к концу 2011 он уменьшился до 0,04, а к концу 2012 года произошло незначительное увеличение коэффициента до 0,06. Даже при поступлении денег по дебиторской задолженности организация не сможет полностью рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам (только на 6%)

Коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку ликвидности предприятия, показывает какую часть текущей задолженности организация может погасить при условии полного погашения дебиторской задолженности. За анализируемый период наметилась тенденция к увеличению коэффициента текущей ликвидности на конец 2012 он составил 0,95, что почти соответствует норме (1). При условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашении срочных обязательств, предприятие вынужденно будет привлечь имущество четвертой группы. Это говорит о критическом финансовом состоянии на конец года.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить рядом относительных коэффициентов.

1. Коэффициент автономии. Характеризует уровень общей финансовой независимости предприятия, определяет удельный вес собственного капитала во всем капитале предприятия.

Нормативное ограничение больше 0,5.

Расчетная формула:

,                                                              (2.1)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных активов.

Нормативное ограничение больше или равно 0,1.

Характеризует долю собственных источников  в формировании оборотных активов.

Расчетная формула:

,                                                    (2.2)

где СОК – собственный оборотный капитал;

ОА – оборотные активы.

  1.   Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.

Характеризует долю собственных источников в формировании запасов и затрат.

Расчетная формула:

,                                                         (2.3)

где  СОК – собственный оборотный капитал;

З – запасы.

  1.   Коэффициент маневренности собственного капитала.

Нормативное значение   0,2-0,5.

Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, то есть вложена в оборотные активы

Расчетная формула:

,                                                     (2.4)

где  СОК – собственный оборотный капитал;

СК – собственный капитал.

  

5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Нормативное значение 1.

Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

Расчетная формула:

,                                                          (2.5)

где  ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Таблица 2.13 – Анализ показателей финансовой устойчивости финансовой

устойчивости ООО «Мис» за 2010 – 2012 гг.

Коэффициент

Нормативное значение

На конец 2010 года

На конец 2011 года

На конец 2012 года

Коэффициент автономии (независимости)

>0,5

0,11

0,12

0,11

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств  

0,1

-0,32

-0,17

-0,06

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

0,6-0,8

-0,48

-0,18

-0,06

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,2-0.5

-1,98

-1,03

-0,42

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1,0

8,07

7,19

7,88

На основании результатов приведенных в таблице 2.13 проанализируем финансовую устойчивость ООО «Мис»

Полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за 2010 – 2012 г. не достигли нормативного значения. Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала ниже норматива и имеет тенденцию к снижению, таким образом, на конец 2012 года только 11 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала, следовательно, предприятие не обладает достаточной независимостью.

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом имеет отрицательное значение за анализируемый период, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Отрицательный коэффициент маневренности собственного капитала, говорит о том, что у ООО «Мис» значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточенна в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а следовательно, не могут быть в течении краткого времени краткого времени преобразованы в денежную наличность.  

Наблюдается, рост соотношение заемных и привлеченных средств, который к концу года превысил нормативное значение в 7,88 раз. Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемного капитала повысилась. Так на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало на конец 2012 года заемного капитала на сумму 7,88 руб.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как не устойчивое, с низкой долей собственного капитала. Следовательно, структуру баланса ООО «Мис» можно признать неудовлетворительной.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

                             (2.6)

где КТЛнач, КТЛкон – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменить в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

.

Таким образом, видно, что у ООО «Мис» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, если ничего не менять в своей деятельности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его денежных средств, т. е. финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Коэффициенты деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости активов

Показывает, количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.

Расчетная формула:

,                                                     (2.7)

где  ВР – выручка от реализации,  

ВАср – средняя величина активов.

  1.  . Длительность одного оборота.

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.

Расчетная формула:

,                                                        (2.8)

где  365 – расчетный период.

Коа – коэффициент оборачиваемости активов

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов.

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый год.

Расчетная формула:

,                                                       (2.9)

где  ВР – выручка от реализации;

ВАср. – средняя стоимость внеоборотных активов.

4. Длительность одного оборота внеоборотных активов, дни.

Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.

Расчетная формула:

,                                                   (2.10)

где  365 – расчетный период.

Кова – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов 

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показывает скорость оборотов мобильных активов предприятия за анализируемый период.

Расчетная формула:

,                                                    (2.11)

где  ОАср – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период,

ВР – выручка от реализации.

6. Длительность одного оборота оборотных активов, дни.

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия.

Расчетная формула:

,                                                         (2.12)

где  365 – расчетный период.

Кооа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов 

7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и затрат.

Показывает скорость оборота запасов и затрат.

Расчетная формула:

,                                                     (2.13)

где  СР – себестоимость реализации товаров;

ЗЗср – средняя стоимость запасов и затрат.

8. Длительность одного оборота запасов и затрат, дни.

Показывает скорость превращения запасов и затрат из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

Расчетная формула:

,                                                        (2.14)

где  365 – расчетный период.

КОМЗ - коэффициент оборачиваемости запасов и затрат.

9. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности.

Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение  значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Расчетная формула:

,                                                          (2.15)

где  ВР – выручка от реализации;  

ДЗср. – дебиторская задолженность.

10. Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни.

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

Расчетная формула:

 ,                     (2.16)

где 365 – расчетный период.

Кодз - коэффициент оборачиваемости  денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность)

11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

Расчетная формула:

,                                                 (2.17)

где ВР – выручка от реализации;  

СКср – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.

12. Длительность одного оборота собственного капитала, дни.

Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

Расчетная формула:

,                                             (2.18)

где  365 – расчетный период.

  Коск – коэффициент оборачиваемости капитала

13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показывает скорость расчетов с кредиторами. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

Расчетная формула:

 ,                                                 (2.19)

где ВР – выручка от реализации,  

КЗср – коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

14. Длительность одного оборота кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата долгов предприятием.

Расчетная формула:

,                                            (2.17)

где  365 – расчетный период.

Кокз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Динамика показателей деловой активности ООО «Мис» за 2010 – 2011 гг. представлена в таблице 2.14.

Таблица 2.14 – Динамика показателей деловой активности ООО «Мис»

№ п/п

Наименование показателей

2010 г.

2011 г

2012г.

Отклонение 2011г.

Отклонение 2012г.

1

2

3

4

5

6

7

1

Выручка от реализации, тыс. руб.

1779

6045

7800

4266

1755

2

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

1704

4767

5600

3063

833

3

Средняя стоимость имущества, тыс.руб.

1715

3322,5

5941

1607,5

2618,5

4

Средняя стоимость внеоборотных активов.

563

893

1168

330,0

275,0

5

Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.

553

830

1072

277,0

242,0

Продолжение таблицы 2.14

№ п/п

Наименование показателей

2010г.

2011 г

2012г.

Отклонение 2011г.

Отклонение 2012г.

1

2

3

4

5

6

7

6

Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.

1152

2430

4774

1278,0

2344,0

7

Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс.руб.

775

2081

4289

1306,0

2208,0

8

Средняя стоимость  дебиторская задолженность, тыс.руб.

342

244

204

-98,0

-40,0

9

Средняя стоимость собственного капитала.

189

396

693

207,0

297,0

10

Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.

822

1742

3684

920,0

1942,0

11

Коэффициент оборачиваемости активов, (стр.1/стр.3)

1,0

1,8

1,3

0,8

-0,5

12

Длительность одного оборота активов(365/стр.11)

351,9

200,6

278,0

-151,3

77,4

13

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (стр.1/стр.4)

3,2

6,8

6,7

3,6

-0,1

14

Длительность одного оборота внеоборотных активов, дни. (365/стр.14)

115,5

53,9

54,7

-61,6

0,7

15

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов(стр.1/стр.6)

1,5

2,5

1,6

0,9

-0,9

16

Длительность одного оборота оборотных активов, дни (365/стр16)

236,4

146,7

223,4

-89,6

76,7

17

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и затрат (стр.2/стр.7)

2,2

2,3

1,3

0,1

-1,0

18

Длительность одного оборота запасов и затрат, дни (365 /стр18)

166,0

159,3

279,6

-6,7

120,2

19

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (стр.1/стр.8)

5,2

24,8

38,2

19,6

13,5

20

Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни (365/стр.20)

70,2

14,7

9,5

-55,4

-5,2

21

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.9)

9,4

15,3

11,3

5,9

-4,0

22

Длительность одного оборота собственного капитала, дни.

38,8

23,9

32,4

-14,9

8,5

23

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1/стр.10)

2,2

3,5

2,1

1,3

-1,4

24

Длительность одного оборота кредиторской задолженности (365/стр.23)

168,7

105,2

172,4

-63,5

67,2

25

Фондоотдача, тыс.руб. (стр.1/стр.5)

3,2

7,3

7,3

4,1

0,0

Проанализировав данные таблицы 2.14, можно сделать следующие обобщающие выводы.

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, в 2011 наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия, соответственно снижается длительность одного оборота. В 2012 году произошло уменьшение оборачиваемости по всем показателям.

Оборачиваемость оборотных активов в 2011 г. возросла до 2,5 оборотов, это ускорение означает экономию времени и высвобождении средств из оборота, позволяя с меньшей суммой обеспечить выпуск и реализацию продукции или увеличить объем и улучшить качество производимой продукции при том же объеме оборотных средств.  Оборачиваемость оборотных средств в днях в 2012 году больше прошлогодней, это свидетельствует об замедлении их оборачиваемости, а следовательно, об их неэффективном использовании.

Оборачиваемость производственных запасов и затрат в 2012 г. уменьшилась, и как следствие период оборота запасов и затрат увеличился на 120 дней. Низкий уровень коэффициента свидетельствует об инвестировании значительных средств в запасы.

Наблюдается тенденция к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности: 5,2 в 2010 году, 24,8 в 2011 году и 38,2 в 2012г., соответственно произошло снижение времени оборачиваемости: 70,2 дней в 2010 году, 14,7 дней в 2010 году и 9,5 дней в 2012 году. Значение показателя улучшилось, то есть уменьшился средний промежуток времени, который требуется  для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги, но для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.  

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента в 2012г. сократилось на 1,4 оборота, т.е. срок возврата долгов предприятия увеличился на 67,2 дня.

Фондоотдача основных производственных фондов увеличилась, что отражает эффективность их использования.

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых  результатов становится весьма актуальным.

Проведем «горизонтальный» анализ финансовых результатов ООО «Мис» за 2010 – 2012 года, оформив его в таблице 2.15.

Таблица 2.15 – Анализ финансовых результатов ООО «Мис»

Показатели

2010

год

2011

год

2012

год

Отклонение 2011 г. от 2010 г.

Отклонение 2012 г. от 2011 г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

1779

6045

7800

4266

339,80

1755

129,03

Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.

1704

4767

5600

3063

279,75

833

117,47

Валовая прибыль, тыс.руб.

75

1278

2200

1203

1704,00

922

172,14

Управленческие расходы, тыс.руб.

21

232

1200

211

1104,76

968

517,24

Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.

54

1046

1000

992

1937,04

-46

95,60

Проценты к уплате

32

0

300

-32

0,00

300

0,00

Прочие операционные доходы, тыс.руб.

0

25

0

25

0,00

-25

0,00

Прочие операционные расходы, тыс. руб.

15

61

120

46

406,67

59

196,72

Внереализационные доходы, тыс.руб.

1

900

0

899

90000,00

-900

0,00

Внереализационные расходы, тыс. руб.

0

1366

341

1366

0,00

-1025

24,96

Балансовая прибыль, тыс.руб.

8

544

239

536

6800,00

-305

43,93

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс.руб.

3

131

57

128

4366,67

-74

43,51

Чистая прибыль, тыс.руб.

5

413

182

408

8260,00

-231

44,07

Анализ таблицы 2.15 показал, что балансовая прибыль в 2011 году по отношению к предшествующему периоду выросла на 6800%, что привело также к соответствующему увеличению чистой прибыли оставшейся в распоряжении предприятия.

В динамике финансовых результатов ООО «Мис» в 2011 году можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от реализации выросла на 1937%, это больше, чем рост выручки от реализации продукции (339,8%). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции, это также подтверждает рост себестоимости на 279,75% т.е. выручка растет быстрее, чем себестоимость. Положительное влияния на увеличение балансовой прибыли оказали следующие факторы:

- увеличение валовой прибыли на 1203 тыс.руб.;

- появление статьи доходов: «Прочие операционные доходы» составили  25 тыс.руб.;

- увеличение внереализационных доходов на 899 тыс.руб.  

В 2010 году наблюдается снижение балансовой прибыли по отношению к 2011 году на 305 тыс.руб. Снижению балансовой прибыли способствовало:

- увеличение управленческих расходов на 968 тыс.руб.;

- проценты к уплате составили 300 тыс.руб., в 2011 году предприятие не выплачивало проценты по кредиту.

- увеличение прочих операционных расходов на 196%, т.е. почти в 2 раза.

Положительными факторами в 2012 году являются: увеличение валовой прибыли на 1704 тыс. руб., или на 172%; снижение внереализационных расходов почти в 4 раза, на конец 2012 года они составили 341 тыс.руб.  

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме превышали сумму факторов увеличивающих ее, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в 2012 году по сравнению с предыдущим почти в 2 раз.

Также весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 – Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель

На конец

2010 года

На конец

2011 года

На конец

2012 года

Отклонение 2011 г. от 2010 г., %

Отклонение 2012г. от 2011г.

сумма тыс. руб.

%

сумма тыс. руб.

%

сумма тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Всего доходов и поступлений)

1780

100

6970

100

7800

100

-

-

2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности

1772

99,55

6426

92,20

7561

96,94

-7,36

4,74

3. Выручка от реализации продукции

1779

99,94

6045

86,73

7800

100,0

-13,21

13,27

4. Затраты на производство и сбыт продукции

1725

96,96

4999

82,70

6800

87,18

-14,27

4,48

в том числе:   

себестоимость продукции

1704

98,78

4767

95,36

5600

82,35

-3,42

-13,01

управленческие расходы

21

1,22

232

4,64

1200

17,65

3,42

13,01

5. Прибыль (убыток) от продаж

54

3,04

1046

17,30

1000

12,82

14,27

-4,48

Анализируя данные таблицы 2.16 можно сделать следующие выводы. Уменьшение показателя «Выручка от реализации» на 13,21%  в 2011 году говорит о том, что все больший доход ООО «Мис» получает не только от основной деятельности, но так как эта деятельность осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует назвать позитивной. В 2012 году выручка от реализации продукции составила 100% всех доходов и поступлений.

В 2011 году уменьшились показатели «Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности» на 7,36% и «Затраты на производство» на 14,27%  это является положительной тенденцией, тем более, что снижение затрат на производство продукции не влечет за собой снижение качества. В 2012 году эти показатели увеличились.

Рост показателя «Прибыль от продаж» на 14,27% в 2011 году благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции. В 2012 году прибыль от продаж увеличилась по сравнению с 2010 годом.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относятся показатели рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного каптала.

Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Расчетная формула:

 ,                                                        (2.18)

где Пр – прибыль от реализации продукции;

ВР – выручка от реализации.

2. Рентабельность основной деятельности - показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

,                                                (2.19)

где  Пр – прибыль от реализации продукции,

З – затраты на производство продукции.

3. Рентабельность активов (имущества) - показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:    

,                                           (2.20)

где  ЧП – чистая прибыль;

ВБср – валюта баланса средняя.

  1.  Рентабельность производства – показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов.

Расчетная формула:        

,                                         (2.21)

где П – общая сумма прибыли за период;

ОПФ – средняя величина основных производственных фондов.

МОА – средняя величина материальных оборотных средств.

  1.  Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала.

Расчетная формула:

,                                                  (2.22)

где  ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

Анализ показателей рентабельности ООО «Мис»  за  2010 - 2012 гг. отражена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 – Показатели рентабельности продукции ООО «Мис»

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г. %

Отклонение 2011 г. от 2010 г., %

Отклонение 2012 г. от 2011 г., %

Рентабельность продаж, %

3,04

17,3

12,8

14,26

-4,5

Рентабельность основной деятельности, %

3,17

21,9

17,86

18,73

-4,04

Рентабельность активов (имущества), %

0,3

12,43

3,06

12,13

-9,37

Рентабельность производства, %

0,6

18,69

4,46

18,09

-14,23

Рентабельность собственного капитала, %

2,65

68,6

23,24

65,95

-45,36

   

Рис. 2.8 Динамика показателей рентабельности ООО «Мис»

Проведенный анализ рентабельности выявил, что самые высокие показатели рентабельности приходятся на 2011 г., динамика показателей рентабельности за 3 года отражена на рисунке 2.8. Понижение рентабельности предприятия в 2012 г. вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за снижения выручки от продажи, увеличения внереализационных  операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 12,8% в 2012 году, против 17,3% - в предыдущем. Снижение этого показателя свидетельствует о падении конкурентоспособности предприятия, так как снижается спрос на продукцию.  Рентабельность основной  деятельности уменьшилась на конец 2012 года на 4,04%, по сравнению с 2011 годом.  Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в 2011 году  увеличилось до 12,43 % , а на конец 2012 г. произошло сокращение  до 3,06 % .

Рентабельность производственного капитала на конец 2012 года уменьшилась на 14,23 %. Понижение данного показателя объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей, что подтверждалось ранее показателем деловой активности.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась.

Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что 2012 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности производственных фондов, общего капитала и собственного.

Все показатели рентабельности на конец 2012 года имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение  затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных  расходов.

Таким образом, резкое увеличение в течение года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж – все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры  по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит  создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-

  ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МИС»

3.1 Реформирование организационной структуры

Организационные  изменения в организации требуют быстрых, сконцентрированных, но в то же время взвешенных мер. В результате должна  быть сознана организационная структура, обеспечивающая эффективное управление хозяйственной деятельностью.

Если ООО «Мис» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.   

С помощью схемы, можно рассмотреть предполагаемую систему управления, которая представлена на рисунке 3.1.

Рис. 3.1 Предлагаемая система управления.

При расширении масштабов деятельности предприятия целесообразно ввести в организационную структуру управления ООО «Мис» должность заместителя директора по финансовой деятельности и подчинить ему финансовый отдел и бухгалтерию.

Если обратить внимание на предложенную схему структуры управления, то можно заметить появление в ней новой структуры - маркетинга. Маркетинг - это одновременно и комплекс мероприятий в области исследования торгово-сбытовой деятельности предприятия, связанный с изучением всех факторов, оказывающих воздействие на процесс производства и продвижения товаров и услуг от производителя к потребителю. В него входит: изучение потребителя, мотивов его поведения на рынке; исследование продукта (услуг); анализ форм и каналов сбыта продукции, а также объёма товарооборота предприятия; изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции; выявление особенностей рекламной деятельности; определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке; изучение своей «ниши» на рынке (имеется ввиду область производственной деятельности, в которой предприятие располагает наилучшими возможностями в сравнении с потенциальными конкурентами) в целях реализации своих сравнительных преимуществ для увеличения товарооборота.

Как показал проведенный анализ, ООО «Мис» обладает значительной товарно-материальной базой  и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности. Предприятие приобрело огромный балансовый балласт в виде  производственных запасов Поэтому руководству ООО «Мис» необходимо в срочном порядке искать выходы из сложившейся ситуации, дабы не оказаться в ближайшем будущем в долговой яме. Решение данной проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных товарно-материальных запасов.

Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру предприятия подразделение - маркетинговая служба. Как трактует одна из концепций маркетинга, направление на повышение  и интенсификацию коммерческих усилий базируется на том, что товары организаций не будут покупать в достаточных количествах, если не побуждать потребителей к этому с помощью энергичных усилий в сфере сбыта и его стимулирования.

Все усилия должны быть направлены на сохранение рынков сбыта и возможное расширение (борьба за заказчиков, т.е. покупателей строительных услуг).

Концепцию маркетинговой деятельности можно охарактеризовать как «производственную», т.е. улучшение качества, снижение себестоимости, повышение конкурентоспособности.

Следует также обратить внимание на фирменную рекламу – сосредоточить усилия на средствах массовой информации, поддерживание имиджа на высоком уровне. Поскольку ранее не применялся ни один вид рекламы, то можно запланировать рекламные объявления в газетах и журналах.

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров как среднего, так и высшего звена.

Производство - процесс сложный по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие. Менеджер должен прежде всего проявить предприимчивость при подборе команд, он должен  окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам - по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Для современного менеджмента характерны: стабильное стремление к повышению эффективности производства; широкая хозяйственная самостоятельность, обеспечивающая свободу принятия решений;  постоянная корректировка целей и программ в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды; ориентация на достижение запланированного конечного результата деятельности предприятия; использование современной информационной базы для многовариантных расчетов при принятии управленческих решений; изменение функции планирования - от текущего к перспективному; упор на все основные факторы улучшения деятельности фирмы; максимальное применение математических методов и достижений информатики на базе ЭВМ; опора на инновации, нововведения в каждом сегменте работы предприятия, нестандартные решения; проведение глубокого экономического (решения) анализа каждого управленческого решения; способность разумно рисковать; возрастание роли маркетинга в бизнесе до ключевой.

Термин «Менеджмент» относится к управлению социально-экономическими процессами на уровне фирмы, действующей в рыночных условиях. Управляющий менеджер обычно независим от собственности на капитал фирмы, в которой работает. Работа менеджера - производственный труд, характерный для условий комбинирования высокотехнологического производства с высоким уровнем специализации работников, обеспечивающий связь и единство всего производственного процесса. Таким образом, менеджмент можно определить как интеграционный процесс, с помощью которого профессионально подготовленные специалисты формируют организацию и управляют ею путем постановки целей и разработки способов их достижения. Процесс менеджмента предполагает выполнение функций планирования, организации, координации, мотивации, осуществляя которые менеджер создает условия для производительного и эффективного труда занятых в организации работников и добивается результатов, соответствующих поставленным целям. Отсюда менеджмент - это ещё и умение реализовать поставленные цели, направляя труд, интеллект, мотивы поведения людей, работающих в организации.

Менеджер объединяет работников различных специальностей - инженеров, проектировщиков, экономистов, статистиков, плановиков, бухгалтеров, финансистов и других специалистов, действующих под его руководством, выступая таким образом в качестве процесса воздействия на деятельность каждого отдельного работника, группы, организации в целом с целью достижения максимальных конечных результатов. Основная задача менеджера - обеспечить нормальное существование фирмы на рынке при любых изменениях ситуации. Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне  профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного. Для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству ООО «Мис» необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

Организационная структура должна содействовать созданию такой совокупности управленческих воздействий, которая способна обеспечивать надежность организации на длительный период времени. Эффективной следует считать структуру, которая, не смотря на управленческие расходы и число уровней иерархии, обеспечивает возможность принимать ее в рамках эффективные управленческие решения.

3.2 Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости  

      и платежеспособности

Основной целью проводимых мероприятий является изменение хозяйственной деятельности организации и преобразование ее в надежную систему, при этом должна быть обеспечена финансовая устойчивость и экономический рост организации. Схема мероприятий по увеличению прибыльности работы организации приведена на рисунке 3.2.

Рис 3.2 Мероприятия по увеличению прибыльности организации

При проведении мероприятий следует учитывать, что организационно-экономический механизм достижения поставленных целей способен эффективно функционировать, если будут учтены не только явные цели. Идентификация неявных целей, преследуемых работниками разных уровней иерархии свидетельствует о том, что  они не совпадают в виду многообразия экономических интересов, нежелания, либо неумения приспособиться к новой экономической ситуации.

Управление процессами преобразований в направлении повышения конкурентоспособности продукции требует управления затратами, их оптимизации, с целью создания конкурентных преимуществ на рынке подрядных работ.

Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса [4].

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

– коэффициента текущей ликвидности;

– коэффициента обеспеченности собственными средствам;

– коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативам.

Во второй главе данной дипломной работы были рассчитаны вышеуказанные коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности на конец 2006 равен 0,95. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости на конец 2012 года составил -0,06, что тоже не соответствует норме.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев (расчет представлен во 2 главе данного дипломного проекта). В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2012 году 0,585, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана [Г.В.Савицкая; стр.679]:

Z = 1,2 К1+ 1,4 К2 + 3,3К3 + 0,6 К4 + 1,0 К5                               (3.1)

Таблица 3.1 – Расчет коэффициента Z- счет Альтмана.

Коэффициент

Расчет

Значение

Множитель

Произведение (3 х 4)

1

2

3

4

5

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,84

1,2

1.01

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,09

1,4

0.12

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

0,14

3,3

0.47

К4

Отношение уставного капитала к заемному капиталу

0,03

0,6

0.02

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

1,12

1

1.12

Z-счет Альтмана:

 2.74 

В зависимости от Z прогнозируется вероятность банкротства. До 1,8 – очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – возможная, более 3,0 – очень низкая.

Расчет коэффициента Z-счет Альтмана (таблица 3.1.) показывает, что в ближайшее время существует невысокая вероятность банкротства организации.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Мис» были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2012 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2012 году почти в 2 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет почти 172 дня, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Произошли существенные изменения  в структуре заемного капитала. Во-первых, следует отметить, что он в большей степени сформирован из кредиторской задолженности. В 2012 году по сравнению с 2011 годом значительно увеличилась доля задолженности персоналу по оплате труда и снизилась доля задолженности поставщикам. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов –  собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности  собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов ФХД.

 К концу 2012 года на предприятии наметилась тенденция к увеличению дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором. Значительное увеличение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает  необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. ООО «Мис» необходимо сократить дебиторскую задолженность, т.к. это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективном использовании оборотного капитала. В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета. Либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.

При управлении дебиторской задолженностью возможно применение факторинговой операции. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате фирма получает сумму долга за минусом определенной скидки. Некоторые потери при этом (оплата услуг) компенсируется расширением продаж, притоком денег и ускорением оборачиваемости капитала.

Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна. Планирование - это способ достижения цели на остове сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудование для изготовления конечной продукции и создание запасов.

Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственного производства на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально – технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на произведенную продукцию минимум на два – три года.

Заключения договоров как составная часть формирования производственной программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий договоров (сроков и объемов поставки, цен на продукцию), влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую планируется получить к концу анализируемого периода. Договора с потребителями продукции ООО «Мис» должны стать основой для определения объемов производства предприятия на будущий период. При разработке производственной программы должны быть учтены следующие факторы:

– договоры с потребителями продукции должны разрабатываться юристом предприятия ежегодно. Если по окончании отчетного периода не изменяются объемы, сроки поставки, цены на продукцию договоры могут быть пролонгированы.

Деятельность предприятия в части формирования имущества в течении года была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей. Доля оборотных средств в составе имущества достаточно высокая (84% на конец 2012 года). Не смотря  на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (74,67%). За отчетный период предприятие также не смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечный результат деятельности.

Приведенный во 2 главе данного дипломного проекта анализ деловой активности свидетельствует о замедлении оборачиваемости запасов, а следовательно о снижении деловой активности. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопление излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет дополнительных запасов в связи с ожиданием темпов инфляции и дефицита. Поэтому следует выяснить. Нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость. Необходимо ликвидировать сверхнормативные запасы материалов, улучшить организацию снабжения, в том числе установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

С целью предотвращения затоваривания складов поступающими товарами в зарубежной практике существуют договоры на хранения поставляемых товаров на складе поставщика, консигнационный склад и система поставок «точно в срок».

Договор на хранение товаров на складе поставщика предполагает выполнение  поставщиком обязательств по сохранению на своих складах оговоренного уровня складских запасов и направление их в адрес покупателя по мере высвобождения у него складских площадей. Складские помещения могут также располагаться на территории покупателя или в непосредственной близости от нее. Такие слады называются консигнационными. Покупатель может забрать свой товар с этих складов в удобное для него время.

Поставка по принципу «точно в срок» относится к внутрихозяйственным проблемам поставщика. При этом оговаривается обязанность поставщика осуществлять поставки в определенных количествах по заранее установленному графику, что позволяет заказчику не накапливать запасы  у себя на складах, а получать их по мере необходимости. Менеджерам по снабжению ООО «Мис»  необходимо учитывать этот принцип, т.к. в дальнейшем проблема перенасыщения запасами может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их использовать. Для этого нужно помнить, что избыток оборотных средств означает бездействие оборотного капитала и не приносит дохода. Задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств, организовать расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, наиболее рационально и экономно, то есть при минимальной величине оборотных средств. А для этого необходимо регулярно производить анализ эффективности использования оборотных средств. Нужно помнить, что от того насколько эффективно они будут использоваться будет зависеть скорость их оборота. Необходимо  произвести расчеты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму запасов следует или реализовать или использовать не увеличивать запасов в изучаемом периоде.

Финансовый анализ ООО «Мис» показал, что одной из главных задач по улучшению финансового положения является борьба с дебиторской задолженностью, которая приводит к ухудшению показателей финансовой устойчивости, т.е. нехватке собственного оборотного капитала.  

3.3 Мероприятия по улучшению финансовых результатов

деятельности ООО «Мис»

Анализ финансово-экономической деятельности позволяет увязать прогнозирование и планирование  финансовых ресурсов со вскрытием  и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние предприятия становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.

Под резервами следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития  производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат – это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.

С позиций предприятия и в зависимости от источников образования различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное развитие ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация производства означает, что результаты производства растут быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. В реальной действительности чисто интенсивного или чисто экстенсивного типа развития быть не может. Основные источники резервов увеличения выпуска и реализации продукции показаны на рисунке 3.3.

Рис. 3.3 Источники резервов увеличения объема и реализации продукции.

Себестоимость продукции – важнейший показатель работы предприятия. В последние годы наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. К увеличению себестоимости приводит удорожание стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, повышение тарифов на транспортные услуги. Увеличивается сумма амортизационных отчислений основных фондов, в т.ч. из-за их переоценок и введения индексации. Большую роль играет повышение удельного веса заработной платы в структуре затрат.    Одновременно повышаются отчисления на социальное и медицинское страхование, пенсионное обеспечение, в фонд занятости населения.

Одно из главных условий повышения эффективности работы ООО «Мис» - снижение себестоимости продукции. Себестоимость изделия может снижаться за счет сокращения условно-постоянных расходов в результате роста объемов производства и реализации.

Максимизация прибыли является доминирующе проблемой любого субъекта хозяйствования. Получение максимальной прибыли, возможно, при определении сочетания объема производства, цены продукта и издержек на его производство и реализацию. Максимизация прибыли заключается в выборе такого объема производства продукции, при котором предельные издержки на производство и реализацию продукции равны предельному доходу.

В 2012 году ООО «Мис» получила прибыль в размере 182 тыс.руб., что на 231 тыс.руб. меньше чем в предыдущем году, снижение прибыли произошло из-за снижение объема продаж. Выяснить причины снижения объема продаж  можно с помощью анализа безубыточности (критический объем производства).

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние.  Использование всех приемлемых  резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции  на рынке  и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ООО «Мис» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только   переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление энергии для технологических целей;  транспортные издержки и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам  относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления  амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.

Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяют рассчитать порог рентабельности, т. е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но и не будет убытка. Рентабельность при такой выручке равна нулю.

В таблице 3.2 представлен расчет порога рентабельности.

Таблица 3.2 – Расчет порога рентабельности ООО «Мис» за 2012 г.

Показатели

2012 г.

1.Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей, тыс. руб.

7800

2.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

5600

3.Сумма переменных затрат, тыс. руб.

3864

4.Сумма постоянных затрат, тыс. руб.

1736

5.Прибыль (убыток), тыс. руб. (стр.1-стр.2)

2200

6.Сумма маржинального дохода, тыс. руб. (стр.1-стр.3)

3936

7.Доля маржинального дохода к выручке, % (стр.6/стр.1)

50,5

8.Порог рентабельности, тыс. руб.  (стр.4/стр.7)

3437,6

9.Запас финансовой прочности, %. ((стр.1-стр.8)/стр.1)

55,9

Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график.

Выручка, тыс.руб.

   7800

Зона прибыли

 

     Зона убытков

                                          Точка безубыточности

                                      Переменные затраты

  1736

                   Постоянные затраты

       0  тыс.руб.

 3438 7800

Рис. 3.4 Зависимость меду прибылью, объемом реализации

продукции и ее себестоимостью

По горизонтали показывается объем реализации продукции, по вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации. На графике показано, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Также определена точка в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции, она получила название точки безубыточного объема реализации продукции или порога рентабельности.

Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли можно манипулировать увеличением или уменьшением переменных затрат и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль.

Нам известно, что выручка от реализации в 2012 году составила 7800 тыс. руб. при переменных затратах 3864 тыс. руб. и постоянных затратах 1736 тыс. руб. (в сумме 5600 тыс. руб.). Прибыль равна 2200 тыс. руб.

Предположим далее, что выручка от реализации возрастет до 9000 тыс. руб. (+15,39%). Увеличиваются на те же 15,39% и переменные затраты. Теперь они составляют 4459 тыс. руб. Постоянные затраты не изменяются: 1736 тыс. руб. Суммарные затраты равны 6195 тыс. руб. Прибыль же достигает 2805 тыс. руб., что на 27,5% больше прибыли 2012 года. Выручка от реализации увеличилась всего на 15,39%, а прибыль на 27,5%.

Для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результат от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли.

(3.2)

СВОРза 2012 г .=

Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, скажем на три процента, прибыль возрастет на 3% * 1,78 = 5,34%.

Однако необходимо иметь в виду, что  чем выше прирост прибыли при увеличении продаж на 1%, тем выше предпринимательский риск. Дело в том, что уменьшение объема продаж с такой же силой влияет и на уменьшение прибыли. Этот риск можно снизить за счет увеличения финансовой прочности. Запас финансовой прочности ООО «Мис» за 2012 год составил 55,9%.

Приведенный выше график и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. Поэтому предприятию ООО «Мис» необходимо стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Предприятие в целях выбора наилучшей структуры продукции, обеспечивающей получение максимальной прибыли, должны учитывать:

– ограничения, связанные с производственными мощностями, имеющимися оборотными средствами, а также с потребностями рынка в каждом товаре и на этой основе вносить коррективы в план производства;

– последствия для рынка, связанные с увеличением объемов выпуска одних продуктов и снижение других (составит прогноз реакции конкретных потребителей на изменение в ассортименте выпускаемой продукции, оценить возможность снижение цен на отдельные виды продукции для того, чтобы, понизив цены, увеличить объемы продаж этих видов продукции). ООО «Мис» производит продукции для предприятий, частных фирм или оптовых заказчиков, но не для продажи в розницу, что  является упущенной выгодой, т.к. продажа в розницу всегда имеет свои положительные свойства, это бы позволило расширить ассортимент выпускаемой продукции и, возможно, предприятие в меньшей степени сталкивалось бы с такими проблемами как дебиторская задолженность и было бы более ликвидным;

– объем производства должен быть ориентирован в первую очередь на рыночный спрос;

– каждое предприятие в целях улучшения финансовых результатов должно непрерывно вести поиск новых рынков и каналов сбыта: использовать средства маркетинга (рекламу, продвижение товара, пропаганду и личные продажи), собирать информацию о потребителях.

В результате оценки финансового состояния ООО «Мис» были выявлены различны недостатки в хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим для предотвращения его банкротства мною предлагается перечень мероприятий, способствующих восстановить финансовое положение предприятия. В данный перечень включаются следующие мероприятия:

– сокращение дебиторской задолженности путем:

а) выбора партнера по бизнесу и оптимальной схемы взаимодействия с ними (оценка деловой репутации партнера, масштабов его деятельности; оценка рискованности бизнеса и их финансовой прочности; систематический контроль и управление задолженностью партнеров);

б) обращение к принудительному взысканию через суд;

в) уступки банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности.

– оптимизация кредиторской задолженности путем ее погашения денежными средствами, полученными в результате реализации дебиторской задолженности, или путем преобразования в долгосрочную;

– увеличение величины собственного капитала предприятия путем включения прибыли в оборот предприятия и создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли;

– ускорение оборачиваемости собственного капитала путем избавления от сверхнормативных остатков запасов, излишка сырья, материалов, незавершенного производства;

– отчисления в фонд потребления можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств;

– снижение затрат на производство продукции до минимально допустимого уровня, а также увеличение объема реализованной продукции, что приводит к росту прибыли;

– предприятию целесообразно брать кредиты и займы, поскольку рентабельность работы предприятия повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка;

– открытие доступа к долгосрочному кредитованию. Это поможет минимизировать величину коммерческого и налогового кредита, сократить кредиторскую задолженность до нормального уровня, что позволит оптимизировать структуру пассива баланса;

– проведение глубоких маркетинговых исследований и разработка мероприятий по повышению уровня реализованной продукции, изучение спроса и предложения, поиск перспективной рыночной ниши, налаживание постоянных длительных связей с потребителями;

– предприятию необходимо наладить политику в области ценообразования, которая должна быть направлена на стимулирование спроса на продукцию, что приведет к увеличению выручки от реализации, и в конечном счете росту массы прибыли;

– увеличение качества и конкурентоспособности продукции;

– формирование оптимального ассортимента и структуры производства продукции;

– рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов;

– особое внимание необходимо уделить проблемам ускорения оборачиваемости оборотных средств. В перечень разрабатываемых мероприятий должны быть включены:

– разработка складских норм запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, а также осуществления контроля за их использованием;

– замена дорогостоящих видов материалов более  дешевыми без снижения качества продукции;

– сокращение производственного цикла и повышение его непрерывности;

– соблюдение рентабельности работы предприятия;

– использование отходов;

– ускорение реализации продукции.

– использование методик эффекта финансового и операционного рычага с целью дополнительного повышения рентабельности собственного капитала и имущества предприятия и рационализации структуры пассива баланса путем установления оптимального соотношения между собственными и заемными источниками финансирования имущества;

– оптимизация количества персонала, материальное и моральное стимулирование работников за экономию ресурсов, совершенствование организации труда.

При использовании предложенных мероприятий и эффективном их применении предприятие может наладить свое финансовое положение и сделать его более устойчивым и платежеспособным.

В связи с таким объемом конкурирующих предприятий рассматриваемому предприятию необходимо наладить политику в области маркетинговых исследований, решающих вопросы изучения ассортимента, конъюнктуры рынка, спроса и цен на продукцию, оценки возможностей предприятия в выпуске пользующихся спросом изделий, стимулирования сбыта произведенной продукции и оптимизация объемов выпуска. Планирование маркетинга заставляет организацию оценивать свои сильные и слабые стороны с точки зрения конкурентов.  К показателям эффективности маркетинговой деятельности относятся: изменение прибыли в зависимости от объема продаж, рентабельность проданных товаров, продукции; величина прибыли от продаж, приходящаяся на величину затрат от маркетинговой деятельности.  

В целях увеличение объемов продаж предприятию необходимо проводить в 2013 году рекламную программу, в которую будет входить проведение рекламной кампании в средствах массовой информации в Приморском крае и по всей территории Дальнего Востока. В данную кампанию включается: размещение рекламных объявлений и статей в других центральных, краевых и местных печатных изданиях, прямая адресная рассылка коммерческих предложений покупателям, заинтересованным в готовой продукции или размещение заказов на изготовление, разработка и  изготовление рекламно - информационного материала. Затраты понесенные предприятием от осуществление рекламной кампании относятся к коммерческим расходам. Это мероприятие позволит предприятию расширить круг потребителей своей продукции и соответственно увеличить объем продаж.

4 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

4.1 Содержание и структура экономической безопасности

Экономическая безопасность традиционно рассматривается как важнейшая качественная характеристика экономической системы, определяющая ее способность поддерживать Нормальные условия, жизнедеятельности населения, устойчивое обеспечение ресурсами народного хозяйства, а также последовательную реализацию национально-государственных интересов. Необходимость обеспечения экономической безопасности как составной части национальной безопасности существенно возрастает в условиях кризисной фазы развития. Неизбежные экономические и социальные издержки этой фазы во многом деформируют факторы и критерии безопасности и вместе с тем дополнительно отягощают все механизмы поддержания стабильности в обществе, сужают его возможности разрабатывать и реализовывать программы экономической компенсации и стабилизации. Значимость макроэкономических аспектов экономической безопасности заметно повышается также в условиях крупных национально-государственных преобразований, затронувших в последние несколько лет Россию.

Экономическая безопасность органически включена в систему национальной безопасности вместе с такими ее слагаемыми, как обеспечение надежной обороноспособности страны, поддержание социального мира в обществе, защита от экологических бедствий. Здесь все взаимосвязано и одно направление дополняет другое: не может быть военной безопасности при слабой и неэффективной экономике, как не может быть ни военной безопасности, ни эффективной экономики в обществе, раздираемом социальными конфликтами. Подчеркивая такую взаимосвязь, надо вместе с тем учитывать, что решающая, базисная роль в ней принадлежит экономической безопасности.

Сама экономическая безопасность имеет достаточно сложную внутреннюю структуру. Анализ реальных процессов и осмысление богатейшего отечественного и зарубежного опыта решения этой проблемы позволяет вычленить три ее важнейших элемента:

– экономическую независимость, которая в условиях современного мирового хозяйства отнюдь не носит абсолютного характера. Международное разделение труда делает национальные экономики взаимозависимыми друг от друга. В этих условиях экономическая независимость означает возможность контроля государства за национальными ресурсами, достижение такого уровня производства, эффективности и качества продукции, который обеспечивает ее конкурентоспособность и позволяет на равных участвовать в мировой торговле, кооперационных связях и обмене научно- техническими достижениями;

– стабильность и устойчивость национальной экономики, предлагающие защиту собственности во всех ее формах, создание надежных условий и гарантий для предпринимательской активности, сдерживание факторов, способных дестабилизировать ситуацию (борьба с криминальными структурами в экономике, недопущение серьезных разрывов в распределении доходов, грозящих вызвать социальные потрясения, и т. д.);

способность к саморазвитию и прогрессу, что особенно важно в современном динамично развивающемся мире. Создание благоприятного климата для инвестиций и инноваций, постоянная модернизация производства, повышение
профессионального образовательного и общекультурного уровня работников становятся необходимыми и обязательными условиями устойчивости и самосохранения национальной экономики.

Таким образом, экономическая безопасность – это совокупность условий и факторов, обеспечивающих независимость национальной экономики, ее стабильность и устойчивость, способность к постоянному обновлению и самосовершенствованию.

В переходный период государственная стратегия экономической безопасности должна быть ориентирована в первую очередь на поддержание достаточного уровня жизни  населения,  обеспечение социально-политической  безопасности  общества, сохранение основ конституционного строя государства и формирование устойчивой системы национальных ценностей и интересов.

В условиях кризисных и крупномасштабных переходных процессов экономического и политического характера механизмы стабилизации и обеспечения безопасности представляют собой достаточно противоречивую систему. Взаимосвязь экономической и политической безопасности видна, когда факторы политической и национально- этнической стабильности и безопасности могут достаточно долго "покупаться" за счет огромных экономических издержек (заведомо неэквивалентный обмен, потери в результате предоставления так называемых "технических" кредитов и пр.). Размеры этих издержек (особенно в условиях кризисной ситуации) уже сами по себе становятся фактором экономической дестабилизации и некомпенсируемых потерь национального хозяйственного и природно-экономического потенциала.

Важнейшей проблемой характеристики экономической безопасности на макроуровне является определение ее основных критериев.

В условиях глубокого кризиса, разнообразия переходных процессов таким критерием может быть "минимум совокупного ущерба, наносимого обществу, экономике, человеку". Вариантом или, точнее, конкретизацией такого подхода выступает принятие в качестве критерия безопасности особой пограничной "черты" как признака критического или порогового состояния социально-экономической системы, за пределами которого возникает угроза или даже фактически происходит деградация и разрушение этой системы. Для определения (в том числе и количественного выражения) таких пороговых значений необходимо: рассмотреть основные условия функционирования экономической системы и выделить наиболее важные показатели, характеризующие эти условия; определить факторы ее дестабилизации; оценить возможности наступления различных по характеру и последовательностям критических ситуаций; выявить пути предотвращения угрозы безопасности и поддержания стабильности.

Понятие безопасности тесно связано с категорией риска. Долгое время в теории и практике управления экономикой, особенно на макроуровне, ее развитие рассматривалось как жестко детерминированный процесс. При этом недостаточно учитывались непредсказуемость результатов хозяйственных решений, негативные последствия тех или иных нарушений воспроизводственного процесса, то есть неизбежные факторы экономического риска. Между тем использование категории риска позволяет значительно повысить эффективность управления, особенно в случае, когда на смену методам административно-командного хозяйствования приходит система преимущественно рыночных взаимосвязей в экономике, когда происходит, резкая децентрализация управления хозяйственными и социальными
процессами в обществе.

Следует различать оценку риска и управление риском. Оценка риска носит, как правило, экспертный, вероятностный характер в силу неопределенности многих негативных последствий, как действия объективных факторов, так и принимаемых хозяйственных решений. Тем не менее, можно утверждать, что переживающая кризис российская экономика обладает минимумом внутренней устойчивости, в результате чего практически все факторы риска способны сегодня создавать в ней ситуации критического характера. Управление риском предполагает предвидение возможных чрезвычайных (критических) социально-экономических ситуаций с тем, чтобы предотвратить, ослабить и смягчить их последствия. Наряду с оценкой вероятности появления той или иной критической ситуации необходима и оценка-потерь (ущерба), сопровождающих ее возникновение. Отсюда следует, что оценка уровня экономической безопасности предполагает наряду с анализом факторов риска также использование категорий потерь (ущерба) - фактических, ожидаемых, потенциальных, компенсируемых и некомпенсируемых.

В зависимости от характера возникновения потерь и ресурсов, требуемых для их возмещения, негативные последствия факторов риска или связанных с их действием критических социально-экономических ситуаций могут проявляться на: локальном уровне (в пределах отдельных территорий, групп населения, предприятий); мезоуровне (в пределах субъектов Федерации и секторов народного хозяйства); общенациональном и традиционном (глобальном) уровнях.

Экспертные прогнозы издержек, необходимых для возмещения ущерба от тех или иных критических ситуаций, дают возможность оценить и своевременно сформировать ресурсы общества, ориентированные на восстановление и обретение стабильности и устойчивости социально-экономического развития, а также на предупреждение последствий дестабилизации. В этих целях концепцией экономической безопасности вводятся принципиально новые для нашей системы экономического анализа, расчетов и информации показатели "компенсационные ресурсы" и "компенсационный потенциал". Между ними имеются определенные различия. Компенсационные ресурсы как более узкое понятие близки по своему значению к традиционному страхованию, резервному или "аварийному" запасу. Они корреспондируют с понятием потерь или ущерба (ожидаемого, фактического), который в каждом конкретном случае ограничен определенными рамками. Компенсационный потенциал - понятие более широкое, характеризует общую способность экономики страны реагировать на критические ситуации, предупреждать и преодолевать их, восстанавливать стабильность и устойчивость процессов хозяйственного, социального и экологического развития в случае их нарушения в том или ином ключевом секторе народного хозяйства, в том или ином крупном регионе.

Потенциал прямых компенсаций включает: материальные запасы и резервы производственного и непроизводственного характера; специальные запасы и резервы, их территориальное размещение; адекватные дополнительные транспортные  возможности для доставки материальных ресурсов в места локализации критических ситуаций; резервные мощности, особенности в энергетических отраслях, а также технические средства для проведения крупных восстановительных работ, поддержание резервных возможностей оказания социальной помощи и. адаптации населения.

Кроме того, потенциал компенсаций характеризуется такими показателями, как финансовые резервы (плюс валютные), системы страхования, возможности международной поддержки, возможности благотворительных фондов, развитие компенсационной функции и мобильность систем здравоохранения, возможности мобильной переподготовки кадров и пр..

Выбор вариантов обеспечения наиболее полной экономической безопасности достигается при сопоставлении в каждом конкретном случае мер предупредительного и компенсационного характера по критерию "минимум ущерба" или "минимум совокупных потерь и затрат".

Изложенный выше подход находит отражение в соответствующей системе показателей, характеризующих экономическую безопасность страны и тенденции ее изменения на макроуровне. Условно эти показатели можно объединить в третью группы. Показатели первой группы могут использоваться для оценки текущего состояния экономического, социального и экологического потенциала общества и происходящих кратко- и среднесрочных процессов. Показатели второй группы направлены на выявление и ранжирование долговременных факторов дестабилизации и ориентировочную оценку их пороговых значений. Наконец, показатели третьей группы должны характеризовать состояние наличных потенциалов предупреждения и компенсации ущерба. Только на основе такой системы показателей можно обеспечить достаточно многогранное восприятие происходящей ситуации в области экономической безопасности.

Экономическая безопасность обеспечивается как чисто экономическими методами, так и средствами неэкономического характера: политическими, военными и иными, включая защиту секторов. В свою очередь, следует подчеркнуть, что безопасность в смежных внеэкономических сферах обеспечивается не только специфичными для них методами, но в значительной мере и экономическими средствами, в том числе всегда с привлечением денежных и иных ресурсов экономического характера. Кроме того, экономическая оценка последствий угроз безопасности в любых сферах, как правило, обеспечивает универсальный подход, давая возможность количественно оценить ущерб и на этой основе определить систему приоритетов.

Исходя из сказанного, государственное регулирование в области экономической безопасности является необходимым условием достижения общегосударственных, целей в области обеспечения национальной безопасности. Эти цели должны быть не только определены, но и обоснованы, одобрены всеми политическими силами, восприняты и поняты всеми членами общества.

Так как экономическая система страны представляет собой сложную иерархическую структуру, в качестве объектов экономической безопасности выступают экономические отношения разного уровня:

– макроэкономический уровень - экономика страны в целом;

– региональный и отраслевой уровни - экономика регионов и отраслей;

– микроэкономический уровень - агенты рынка;

- уровень семьи и личности - экономические интересы каждого гражданина страны.

Интересы указанных экономических объектов взаимосвязаны (взаимообусловлены) и в то же время противоречивы. Поэтому необходимо определить степень вмешательства государства в различных секторах экономики и его временные рамки.

Ход реформ и функционирование экономики обусловлены влиянием находящихся в непрерывном взаимодействии внешних и внутренних факторов, угрожающих экономической безопасности страны.

4.2 Механизм обеспечения экономической безопасности

Помимо многочисленных задач, решаемых в рамках гражданского общества и рыночной экономики, существуют проблемы, относящиеся к исключительной прерогативе государства. Никто, кроме государства, их просто не может решить. К числу таких проблем относится и обеспечение экономической безопасности страны.

Строго говоря, сама необходимость существования государства обусловлена наличием проблем подобного уровня. Если бы их можно было решать без его участия, то государство стало бы ненужным.

Высший долг государства и его ключевая функция состоят в том, чтобы обеспечить стабильность общества, его самосохранение и развитие, отразить возможные угрозы безопасности страны. При этом решающее значение имеет упреждение еще только зарождающихся опасностей, а не пассивное следование за событиями. Такая логика действий - наиболее разумная и эффективная - может быть названа принципом упреждения.

В процессе функционирования смешанной экономики, когда государство не может директивными методами направлять деятельность всех хозяйственных субъектов, необходимо внести определенные коррективы, обеспечивающие оптимальное его воздействие на процесс общественного воспроизводства (на макроэкономические параметры, отраслевые структуры производства, цены и денежно-финансовые потоки) для поддержания экономической безопасности страны. И целях принятия государственными органами обоснованных решений необходима организация мониторинга индикаторов экономической безопасности, который предлагает прежде всего фактическое отслеживание, анализ и прогнозирование важнейших групп экономических показателей (индикаторов).

Можно выделить группу общих показателей (индикаторов) экономической безопасности:

уровень и качество жизни;

темп инфляции;

уровень безработицы; 

экономический рост;

дефицит бюджета;

государственный долг;

внешний долг;

встроенность в мировую экономику;

деятельность "теневой экономики";

структура собственности;

налоговая система;

развитие рыночных структур.

Но региональном уровне в качестве индикаторов экономической безопасности наряду с упомянутыми выше могут быть приняты:

– доходы населения;

– уровень розничных цен;

– обеспеченность жильем;

– количество беженцев, эмигрантов и др.;

– удельный вес региона в ВВП страны;

– платежный баланс региона;

– сальдо экспорта-импорта. 

Государственная  стратегия  в области  обеспечения  экономической безопасности  строится  на  вариантах  прогнозов  экономического  и  социального развития  страны  и  ее  регионов  и  должна  корректироваться в  зависимости  от развития событий по тому или - иному варианту, а также с учетом определенных временных периодов.

Многовариантная стратегия предоставляет определенные преимущества и, в частности, возможность "переключения" на тот или иной вариант в зависимости от конкретного развития ситуации без принятия экстренных, недостаточно проработанных и взаимоувязанных решений.

При этом должна быть сформирована полноценная система государственного воздействия на экономику, позволяющая осуществлять с наименьшими потерями регулирование важнейших структурных сдвигов и способная взять на себя функцию поддержания экономики страны на безопасном уровне на основе четко определенных границ и критериев (условий) государственного вмешательства в экономику (в частности, границ государственного сектора), а также разработку эффективных методов государственного регулирования.

Государство также не должно допускать, чтобы деятельность хозяйствующих субъектов несла в себе угрозы экономической безопасности и была направлена во вред его гражданам. В этих целях необходимо подготовить и реализовать меры по улучшению предпринимательского климата, увеличению вклада малого и среднего бизнеса в российскую экономику, развитию конкурентоспособности, демонополизации экономики, формированию фондового рынка, рынков земли и недвижимости. Кроме того, следует также принять меры по повышению качества и обоснованности законопроектов на всех уровнях власти и обеспечить соблюдение законности всеми, включая органы государственной власти.

Для поддержания экономической безопасности государство должно предусмотреть:

– проведение институциональных преобразований, способствующих координации действий и сближению стратегии действующих общественных институтов;

– выработку и принятие общих принципов экономического и социального поведения для всех участвующих в хозяйственном процессе сторон за счет их максимальной унификации (сокращение и ликвидация льгот и  различных преференций), законодательное ограничение лоббизма;

– контроль за соблюдением этих правил всеми  действующими экономическими субъектами и органами государственного управления;

– создание механизма разрешения спорных вопросов и конфликтных ситуаций, возникающих в сфере экономических отношений между федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительной власти страны;

– организацию обучения кадров современным методам анализа хозяйственной деятельности предприятий и оценки инвестиционных проектов;

– повышение социальной стабильности в обществе и недопущение роста социальной напряженности;

– гармоничное развитие экономических и политических отношений со странами ближнего и дальнего зарубежья с учетом экономических интересов страны.

Соответственно в среднесрочной перспективе должны решаться следующие взаимосвязанные задачи:

– поддержка эффективных и конкурентных производств при последовательном свертывании бесперспективных и устаревших производств;

– развитие инфраструктуры экономики, необходимой для реализации структурных преобразований;

– обеспечение более эффективного экономического использования ресурсов;

– сохранение наиболее ценных элементов накопленного научно-технического потенциала;

– преодоление структурных деформаций, согласование структуры производства и платежеспособного спроса;

– ускорение адаптации предприятий к рыночным условиям;

– диверсификация экспортного потенциала;

– обеспечение повышения экологической безопасности.

Решение этих задач позволит государству устранить одну из главных проблем (угроз) экономической безопасности - неконкурентоспособность большинства отраслей национальной экономики.

Исходя из этого, структурная политика должна реализовываться на макро- и микроэкономическом уровнях по трем основным направлениям, определяющим ориентиры деятельности органов государственной власти по селективной поддержке элементов экономики для обеспечения экономической безопасности государства.

На макроэкономическом уровне в ходе проведения структурной политики должны решаться следующие задачи:

– повышение совокупного спроса;

– увеличение нормы сбережений и обеспечение условий трансформации накоплений в инвестиции;

– стимулирование перелива всех видов ресурсов из стагнирующих секторов в секторы роста;

– увеличение валовых инвестиций

– стимулирование экспорта;

– регулирование импорта в целях защиты отечественных производителей в рамках общепринятых процедур.

На микроэкономическом уровне в ходе осуществления структурной политики необходимо решить следующие задачи: 

– поддержка и стимулирование развития экономически эффективных предприятий и организаций;

– ликвидация или реорганизация неэффективных экономических структур;

– недопущение возможности появления новых монополий;

– стимулирование и регулирование развития фондового рынка в интересах обеспечения межотраслевого перелива капитала;

– организация согласительного процесса в целях торможения роста цен;

– стимулирование внедрения рыночных норм поведения экономических субъектов. К жизненно важным отраслям производства с точки зрения экономической безопасности следует отнести топливную промышленность и энергетику, пищевую промышленность, транспорт, связь и др.

Сохранение, поддержание, развитие и эффективное использование научно-технического потенциала следует рассматривать как важнейшее стратегическое направление обеспечения экономической и военной безопасности страны. В этих целях необходимо разработать долгосрочную государственную концепцию научно- технического развития, страны, определить на ближайший период. Приоритеты государственной научно-технической политики, в первую очередь в тех областях, где имеются достаточные преимущества перед другими странами, признать науку в числе важных стратегических приоритетов страны, требующих от государства проведения соответствующей политики по ее поддержке и финансированию, прежде всего материальному обеспечению отечественных ученых.

В целях стабилизации общества проводимая государством социальная политика должна содействовать консолидации общества при условиях достижения устойчивого экономического положения граждан, повышения уровня жизни населения, в том числе за счет увеличения денежных доходов, что позволит предотвратить угрозу безопасности страны с точки зрения возможных социальных конфликтов. Процесс расслоения общества, протекающий быстрыми темпам: является дестабилизирующим фактором, создающим потенциальную угрозу возникновения социальных конфликтов. Проблема бедности, уровень которой измеряется как доля населения с доходами ниже прожиточного минимума, требует незамедлительного решения в рамках специальной программы с помощью комплекса законодательных и нормативных мер. При крайней поляризации общества пополнение осложняется отсутствием среднего класса, являющегося гарантом стабильности.

Реализация экономической политики должна сопровождаться не углублением поляризации общества, а равномерным, справедливым распределением бремени кризисного периода между различными социальными группами населения.

Принятие дополнительных мер по социальной поддержке работников предприятий в условиях применения процедуры банкротства и внесением дополнений и изменений в имеющуюся правовую базу призваны смягчить социальные издержки в ходе реализации законодательства о банкротстве и создать оптимальные условия для проведения реорганизационных и ликвидационных процедур в отношении предприятий, находящихся в критическом финансовом положении, и тем самым предотвратить возможные социальные конфликты, являющиеся угрозой безопасности общества.

В настоящее время обострились проблемы миграции внутри ряда стран. Регулирование внутренних потоков миграции требует разработки мероприятий по следующим направлениям:

– установление дополнительных льгот и социальных гарантий для лиц, переселяющихся в районы более привлекательные, а также установление дополнительных льгот и стимулов, направленных на сдерживание оттока населения из непривлекательных районов;

– решение  комплекса проблем, связанных с обустройством и трудоустройством мигрантов, выезжающих из ряда районов;

– создание правовой и социально-экономической базы привлечения и закрепления населения в сельской местности в условиях реализации земельной реформы,  включая  разработку  организационных  форм  и  изменение  механизма финансового обеспечения переселения, а также систему льгот для переселенцев.

Обеспечение экономической безопасности - задача, по существу, долговременная, стратегическая. Ее решение предполагает разработку и утверждение государственной стратегии (доктрины экономической безопасности страны). Это должна быть именно государственная стратегия, отвечающая высшим национально-государственным интересам и имеющая нормативный характер.

Долговременный характер государственной стратегии экономической безопасности требует не только обозначения в ней конечных целей, но и выделения этапов их достижения. При этом глубина современного кризиса и множество угроз делают необходимым концентрацию внимания на первоочередных неотложных мерах. Разработка стратегии экономической безопасности, придание ей нормативного характера в процессе принятия политических и хозяйственных решений, включение в механизм управления общественными процессами индикаторов, сигнализирующих о появлении угроз, эффективные меры по их отражению - таковы главные направления деятельности государства как гаранте экономической безопасности страны.

Выработка концепции экономической безопасности всегда опирается на высшие долговременные национально-государственные интересы. Поэтому она неразрывно связана с представлениями о будущем страны, о той социально-экономической модели, которая должна сформироваться в итоге происходящих перемен и которая выступает в роли социального идеала. Только в этом случае концепции экономической безопасности и меры по ее достижению обретают свой смысл, становятся действенным началом массового сознания.

4.3 Экономическая безопасность предприятия

Экономическая безопасность предприятия – это состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов для предотвращения угроз и обеспечения стабильного функционирования предприятия в настоящее время и в будущем.

Экономическая безопасность предприятия характеризуется совокупностью качественных и количественных показателей, важнейшим среди которых является уровень экономической безопасности.

Уровень экономической безопасности предприятия - это оценка состояния использования корпоративных ресурсов по критериям уровня экономической безопасности предприятия.

Функциональные составляющие экономической безопасности предприятия – это совокупность основных направлений его экономической безопасности, существенно отличающихся друг от друга по своему содержанию.

Примерная структура функциональных составляющих экономической безопасности предприятия может быть представлена в следующем виде:

– финансовая составляющая; •интеллектуальная и кадровая составляющая; •технико-технологическая составляющая; •политико-правовая составляющая;

– экологическая составляющая;

– информационная составляющая;

– силовая составляющая.

Для обеспечения своей экономической безопасности предприятие использует совокупность своих корпоративных ресурсов. Корпоративные ресурсы - факторы бизнеса, используемые собственниками и менеджерами предприятия для выполнения целей бизнеса. Среди них следует выделить ресурс капитала, ресурс персонала, ресурс информации и технологии ресурс техники и оборудования, ресурс прав.

Основной причиной необходимости обеспечения экономической безопасности предприятия является стоящая перед каждым предприятием задача достижения стабильности своего функционирования и создания перспектив роста для выполнения целей данного бизнеса в соответствии с философией бизнеса.

Для каждого предприятия главной целью его экономической безопасности является обеспечение устойчивого и максимально эффективного функционирования в настоящее время и обеспечение высокого потенциала развития и роста предприятия в будущем. Наиболее эффективное использование корпоративных ресурсов предприятия, необходимое для выполнения целей данного бизнеса, достигается путем предотвращения угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия и достижения основных функциональных целей его экономической безопасности. В том числе:

– обеспечение высокой финансовой эффективности работы предприятия и его финансовой устойчивости и независимости;

– обеспечение технологической независимости предприятия и достижение высокой конкурентоспособности его технологического потенциала;

– высокая эффективность менеджмента предприятия, оптимальность и эффективность его организованной структуры;

– высокий уровень квалификации персонала предприятия и его интеллектуального потенциала, эффективность корпоративных НИОКР;

– высокий уровень экологичности работы предприятия, минимизация разрушительного влияния результатов производственной деятельности на состояние окружающей среды;

– качественная правовая защищенность всех аспектов деятельности предприятия;

– обеспечение защиты информационной среды предприятия, коммерческой тайны и достижение высокого уровня информационного обеспечения работы всех его служб;

– обеспечение безопасности персонала предприятия, его капитала, имущества и коммерческих интересов.

Выполнение каждой из вышеперечисленных целей экономической безопасности предприятия является существенно важной для достижения ее главной цели. Кроме того, каждая из целей экономической безопасности предприятия имеет собственную структуру подцелей, обусловливаемую функциональной целесообразностью, характером и спецификой работы предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данного дипломного проекта заключалась в исследовании финансового состояния предприятия ООО «Мис», выявление основных проблем финансовой деятельности и выработка на этой основе практических рекомендаций по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

В первой главе дипломного проекта рассмотрены теоретические аспекты проведения оценки финансового состояния предприятия, сущность финансового анализа и его роль в хозяйственной деятельности предприятия, также были  рассмотрены основные положения методики анализа финансово-экономической деятельности предприятия.

Во второй главе был проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Мис».

В третьей главе предложены мероприятия по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Проанализировав финансово-экономическую деятельность предприятия ООО «Мис» за 2010- 2012 года были сделаны следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия.

Предприятие использует не правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств, принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50%, дальнейшее их увеличение не выгодно, т.к. использовать заемный капитал тоже выгодно. У ООО «Мис» собственные средства составляют  примерно 10 %, что является очень низким показателем. В этой связи предприятию надо пересмотреть кредитную политику в сторону уменьшения заемных средств и увеличения собственного капитала. Так все финансовые показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности, к концу 2012 года не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению.

Ликвидность баланса не абсолютна, так как у предприятия практически отсутствуют средства для погашения наиболее срочных обязательств.

Расчет показателей деловой активности предприятия показал, что оборачиваемость активов и вложенных средств уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости произошло вследствие недостаточной величины реализации и увеличением активов  предприятия и вложенных в них средств. Все показатели рентабельности, рассчитанные в данном отчете на конец 2012 года, имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось снижение выручки от реализации продукции и увеличение  затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных  расходов.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса. Хотя у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала и это в некоторой мере компенсирует высокую кредиторскую задолженность. Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов.

Очевиден очень значительный рост оборотных средств, что никак не обусловлено производственной необходимостью, так как резко возрастают не вложения в производство, а отвлечения от него. Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия говорит  о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что  доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается провести следующие мероприятия:

– необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

– осваивать новые методы и технику управления;

– усовершенствовать структуру управления, ввести в структуру управления должность заместителя директора по финансовой деятельности и менеджера по маркетингу;

– самосовершенствоваться и обучать персонал;

– совершенствовать кадровую политику;

– продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

– изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

– активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия;

– увеличение доходов за счет расширения объемов реализации продукции, реализация продукции должна быть увеличена путем внедрения комплекса мероприятий в отрасли маркетинга и продаж, создания эффективной системы сбыта продукции, приспособление ассортимента продукции, которая производится предприятием к постоянно меняющемуся спросу потребителей, расширение круга потребителей за счет выхода на новые экспортные рынки сбыта;

– уменьшение стоимости продукции за счет организационных и технических усовершенствований, а также за счет освоения инвестиций;

– уменьшение уровня кредиторской задолженности;

– провести рекламную кампанию с целью стимулирования сбыта продукции и привлечения такой категории потребителей, как граждане.

На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, что бы предприятие могло  оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1.  Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая).
  2.  Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утв. приказом ФСФО РФ от 23 января 2010 г. №16).
  3.  Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р)
  4.  Абрютина М.С. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 256с.
  5.  Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2007. – 160с.
  6.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд. – М: Финансы и статистика, 2005. – 416с.
  7.  Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208с.
  8.  Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра – М, 2007. – 215с.
  9.  Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2009.
  10.   Ефимова О.В.  Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2008 – 528с.   
  11.   Зайцев Н.Л. Экономика организаций: Учебник. Финансовая академия при правительстве РФ. – М.: Экзамен, 2008.
  12.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 560с.
  13.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 216с.
  14.   Кравченко Л.И, Анализ хозяйственной деятельности в торговли: Учебник для вузов. – Мн.: Высш. шк., 2005. – 430 с.
  15.   Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / Под.ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: Юнити-Дана, 2002. – 471с.
  16.   Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 224с.
  17.   Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2006. – 360с.
  18.   Раицкий К.А. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов- 4-е изд. – М.: ИТК «Дашков и К», 2005.
  19.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Мн.: Новое знании, 2009. – 704с.
  20.   Финансовый менеджмент: Учебник / Под.ред. д. э. н., проф. А.М. Ковалевой. – М.: Инфра – М, 2004. – 284с.
  21.   Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2002.- 752с.
  22.  Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под.ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 656с.
  23.   Экономика предприятия: Учебник / Под.ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. – М.: Инфра, 2005.
  24.    Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2005. - № 3.
  25.   Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2007. - № 2.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

37463. Экологическое право. Концепции экологического права 667.5 KB
  Эта концепция была подвергнута резкой критике во всем мире. Призывы к торможению экономического развития человечества оценивались как утопичные и реакционные.
37464. Антропология права 2.94 MB
  Ковлер Антропология права Учебник для вузов Издательство НОРМА Издательская группа НОРМА ИНФРА М Москва 2002 УДК 340. руководитель Центра сравнительного правоведения Института государства и права РАН и главный редактор журнала Государство и право в настоящее время судья Европейского Суда по правам человека избранный от Российской Федерации. Специалист в области теории и истории права сравнительного правоведения.
37468. ФИЛОСОФСКИЕ СКАЗКИ ДЛЯ ОБДУМЫВАЮЩИХ ЖИТЬЕ или Веселая книга о свободе и нравственности 683 KB
  Как называется Истинная правда или Учебник для психолога по жизни . Про Клуб Синтон то есть тоже про жизнь и про психологов то есть про отношение к жизни. Она для повседневности для живого и чувствующего человека с утра до вечера его дня и жизни в привычном окружении близких и далеких для работы и праздников болезней и телевизора. Клуб этот мир созданный мною двенадцать лет назад попрежнему занимает в моей душе и жизни большое место: он много требует но и много дает.
37470. Новый этап в развитии физики рентгеновских лучей 54.26 KB
  Первое что бросается в глаза это следующее. фантастическое увеличение потока информации и все возрастающая узкая специализация приводят к тому что большинство книг представляет собой сборники а не монографии в прямом смысле этого слова. Из них 28 – это сборники обзоров такого же типа что и рецензируемая книга. Разумеется в том что такая книга будет неровной будет содержать повторения.
37471. Классики мировой философии о политику, государстве и праве 26.46 KB
  Противопоставление Гераклитом аристократического права и государства справедливым законам за которые люди должны биться как за стены родного города. Четыре свойства государства: мудрость мужество рассудительность справедливость. Структура государства. Разработал теорию возникновения и существования государства ради достижения благой жизни.