40016

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Практическая работа

Информатика, кибернетика и программирование

Выводы по финансовому состоянию ориентируют предприятие на выбор определенной стратегии: рост удержание положения или сворачивание производства.1 – Расчет основных показателей и их нормативные значения Показатели Формулы расчета Нормативные значение Показатели ликвидности предприятия Коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности – показывает не обеспеченность обязательств предприятия оборотными средствами стр.290 баланса – стр.220 баланса – стр.

Русский

2013-10-13

626 KB

2 чел.

Практическое занятие 3.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Содержание занятия:

1. Анализ финансового состояния предприятия.

2. Расчет основных показателей оценки финансовой деятельности предприятия и их критериальные значения.

3. Приложения.

4. Задание для выполнения.

1. Анализ финансового состояния предприятия.

Проведение финансового анализа необходимо для оценки прошлого, текущего и предполагаемого будущего финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа для целей планирования является выявление сильных сторон в деятельности предприятия, резервов роста и финансовых проблем, наличие которых может ослабить позиции предприятия на его целевых рынках. В основном этот показатель должен показать ресурсное обеспечение деятельности. Выводы по финансовому состоянию ориентируют предприятие на выбор определенной стратегии: рост, удержание положения или сворачивание производства.

Основными источниками информации для проведения финансового анализа являются:

• баланс предприятия (ф.0710001, прил.3.1);

• отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) (ф.0710002, прил.3.2);

• отчет о движении денежных средств (расчетный счет, касса) (ф.0710004, прил.3.3);

• отчет об источниках денежных средств и направлениях их использования (активы и пассивы предприятия).

К основным показателям оценки финансовой деятельности относятся:

• рентабельность основной деятельности и ее динамика за последние годы (кварталы, месяцы);

• ликвидность и ее динамика;

• платежеспособность или стабильность;

• оборачиваемость готовой продукции и товарно-материальных запасов.

При необходимости можно расширить круг анализируемых показателей и оценить такие показатели деятельности, как оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности, оборачиваемость продаж, величину чистого работающего капитала и некоторые другие.

Основные показатели оценки финансовой деятельности предприятия, формулы их расчета и критериальные значения приведены ниже.

Все показатели должны рассматриваться как в динамике (во временном аспекте) функционирования предприятия, так и в сопоставлении со среднеотраслевыми показателями или показателями деятельности основных конкурентов. Такой развернутый анализ позволяет оценить как внешние условия конкуренции, характеризующиеся отраслевой рентабельностью, так и внутренние резервы управляемости ресурсами предприятия.

2. Расчет основных показателей оценки финансовой деятельности предприятия и их критериальные значения.

Основные показатели, формулы расчета и их нормативные значения приведены в табл.3.1.

Таблица 3.1 – Расчет основных показателей и их нормативные значения

Показатели

Формулы расчета

Нормативные значение

Показатели ликвидности предприятия

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – показывает не обеспеченность обязательств предприятия оборотными средствами

(стр.290 баланса – стр.220 баланса – стр.230 баланса) / Сумма стр.610, 620, 630, 650, 660 баланса

1,5 – 2,0

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) - показывает способность предприятия обеспечить обязательства наиболее ликвидными средствами

(стр.290 баланса – Сумма стр.210, 220, 230 баланса) / Сумма стр.610, 620, 630, 650, 660 баланса

0,5 – 1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает способность предприятия обеспечить обязательства краткосрочными финансовыми вложениями и денежными средствами

Сумма стр.250, 260 / Сумма стр.610, 620, 630, 650, 660 баланса

≥ 0,2

Коэффициент срочной ликвидности - показывает способность предприятия покрыть текущий расходы денежными средствами

Сумма остатка денежных средств на расчетом счете и в кассе организации на конкретную дату / Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату

0,05 – 2,0

Коэффициенты обеспеченности предприятия

Коэффициент автономии (уточненный вариант)

Сумма стр.490, 640 баланса / стр.700 баланса

Коэффициент автономии (упрощенный вариант)

стр.490 баланса / стр.700 баланса

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (уточненный вариант)

Сумма стр.490, 590, 640 баланса / стр.700 баланса

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (упрощенный вариант)

Сумма стр.490, 590 баланса / стр.700 баланса

Коэффициент маневренности собственного капитала (уточненный вариант)

(Сумма стр.490, 590, 640 баланса – стр.190 баланса) / Сумма стр.490, 590, 640 баланса

Коэффициент маневренности собственного капитала (упрощенный вариант)

(Сумма стр.490, 590 баланса – стр.190 баланса) / Сумма стр.490, 590 баланса

Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) (уточненный вариант)

(Сумма стр.590, 690 – стр.640 баланса) / Сумма стр.490, 640 баланса

Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) (упрощенный вариант)

(Сумма стр.590, 690 баланса) / стр.490 баланса

Показатели оборачиваемости предприятия показывают, сколько раз эти средства оборачиваются в течение года (в рамках выпуска годового объема товарной продукции) и имеют особую значимость в сравнении с адекватными показателями предприятий-конкурентов

Коэффициент оборачиваемости (отдачи) активов

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.300нг + стр.300кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.290нг + стр.290кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.210нг + стр.210кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.214нг + стр.214кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.240нг + стр.240кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности

стр.010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.230, 240нг + стр.230, 240кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.260нг + стр.260кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (уточненный вариант)

стр.010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490, 640нг + стр.490, 640кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (упрощенный вариант)

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.490нг + стр.490кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала (уточненный вариант)

стр.010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.610, 630, 650, 660нг + стр.610, 620, 630, 650, 660кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала (упрощенный вариант)

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.690нг + стр.690кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.610нг + стр.610кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.620нг + стр.620кг) баланса)

Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.621нг + стр.621кг) баланса)

Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициент задолженности – показывает степень зависимости финансов предприятия от заемного капитала и в целом в структуре заемных средств

Коэффициент покрытия процентных выплат – показывает степень выгодности привлечения заемных средств для развития производства

Показатели прибыльности предприятия

Норма валовой прибыли – отражает метод расчета себестоимости и способность руководства снижать затраты (показывает убыточность производства)

Норма текущей прибыли после затрат на реализацию и управление – отражает эффективность управления предприятия в целом

Норма чистой прибыли после выплаты процентов и налога – отражает эффективность управления заемными средствами

Норма текущей прибыли на вложенный капитал – выступает общей оценкой эффективности управления предприятием в производственной сфере

Норма чистой прибыли на вложенный капитал (ROI) – отражает основной интерес участия собственников в развитии отрасли

Показатели рентабельности производства

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (%)

[стр.140 ф.2 / (0,5 * (стр.300нг + стр.300кг) баланса)] * 100%

Рентабельность активов по чистой прибыли (%)

[стр.190 ф.2 / (0,5 * (стр.300нг + стр.300кг) баланса)] * 100%

Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (%)

[стр.140 ф.2 / (0,5 * (стр.290нг + стр.290кг) баланса)] * 100%

Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%)

[стр.190 ф.2 / (0,5 * (стр.290нг + стр.290кг) баланса)] * 100%

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (уточненный вариант) (%)

[стр.140 ф.2 / (0,5 * (Сумма стр.490, 640нг + стр.490, 640кг) баланса)] * 100%

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (упрощенный вариант) (%)

[стр.140 ф.2 / (0,5 * (стр.490нг + стр.490кг) баланса)] * 100%

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (уточненный вариант) (%)

[стр.190 ф.2 / (0,5 * (Сумма стр.490, 640нг + стр.490, 640кг) баланса)] * 100%

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (упрощенный вариант) (%)

[стр.190 ф.2 / (0,5 * (стр.490нг + стр.490кг) баланса)] * 100%

Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%)

стр.050 ф.2 / стр.010 ф.2 * 100%

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%)

стр.140 ф.2 / стр.010 ф.2 * 100%

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (%)

стр.050 ф.2 / Сумма стр.020, 030, 040 ф.2 * 100%

Рентабельность расходов по чистой прибыли (%)

стр.190 ф.2 / Сумма стр.020, 030, 040, 070, 100, 130, 150 ф.2 * 100%

Величина маржинальной прибыли, тыс.руб.

Выручка от продаж – переменные расходы

Для комплексного анализа результативности финансовой деятельности предприятия с точки зрения его собственников используется показатель нормы чистой прибыли на вложенный капитал (ROI), который интегрирует в себе прибыльность сферы деятельности, динамику роста рынка и инвестиционную привлекательность:

ROI =   Чистая прибыль   * Текущая прибыль *       Выручка______  .            (3.1)               

           Текущая прибыль            Выручка            Совокупные активы

Динамика рынка отражается в скорости оборота совокупных средств, рентабельности отрасли - в норме текущей прибыли, инвестиционная привлекательность – в доле чистой прибыли в объеме текущей прибыли. Базовым во всех показателях, отражающих финансовый результат деятельности, является управление затратами, которое становится неотъемлемой частью маркетингового планирования и аудита.

3. Приложения.

Приложение 3.1

Бухгалтерский баланс предприятия (ф.0710001)

на 01 января 2010 г. (тыс.руб.)

Наименование показателя

Код показателя

На начало отчетного

периода

На конец

отчетного

периода

На начало предшеств. периода

1

2

3

4

5

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

-

-

-

Основные средства

120

958 116

868 659

982 337

Незавершенное строительство

130

39 946

21 754

79 038

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

80 545

80 645

92 072

Отложенные налоговые активы

145

61 291

61 291

29 228

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

Итого по разделу I

190

1 139 898

1 032 349

1 182 675

II. Оборотные активы

Запасы

210

466 321

272 821

685 748

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

186 098

78 149

250 629

животные на выращивании и откорме

212

-

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

103 011

90 118

141 553

готовая продукция и товары для перепродажи

214

175 246

98 266

291 444

товары отгруженные

215

-

-

-

расходы будущих периодов

216

1 966

6 288

2 122

прочие запасы и затраты

217

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

182 475

в том числе:

покупатели и заказчики

231

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

205 380

307 509

497 848

в том числе:

покупатели и заказчики

241

116 954

36 433

145 017

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

Денежные средства

260

13 035

68 456

7 012

Прочие оборотные активы

270

57 194

60 589

15 796

Итого по разделу II

290

850 480

812 290

1 472 845

Баланс (сумма строк 190+290)

300

1 990 378

1 844 639

2 655 520

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

1 532 423

1 532 423

1 532 423

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

-

Добавочный капитал

420

725 411

676 981

727 681

Резервный капитал

430

-

-

-

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

-

-

-

Целевое финансирование

440

826

954

50

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

-1 634 753

-1 319 692

-727 394

Итого по разделу III

490

623 907

890 666

1 532 760

IY. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

75 757

75 757

25 074

Прочие долгосрочные обязательства

520

150 000

156 499

150 732

Итого по разделу IY

590

225 757

232 256

175 806

Y. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

147 000

-

80 000

Кредиторская задолженность

620

993 714

721 717

866 954

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

462 472

279 097

331 999

задолженность перед персоналом организации

624

32 372

27 341

30 624

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

68 629

6 341

59 792

задолженность по налогам и сборам

626

124 522

-

175 120

прочие кредиторы

628

305 719

286 904

269 419

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

-

Итого по разделу Y

690

1 140 714

721 717

946 954

Баланс (сумма строк 490+590+690)

700

1 990 378

1 844 639

2 655 520

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

12 362

12 019

11 648

в том числе по лизингу

-

-

-

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

-

-

-

Товары, принятые на комиссию

-

-

-

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

38 099

37 879

7 788

Обеспечения обязательств и платежей полученные

-

-

-

Обеспечения обязательств и платежей выданные

-

-

-

Износ жилищного фонда

-

-

-

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

-

-

-

Нематериальные активы, полученные в пользование

-

-

-

Приложение 3.2

Отчет о прибылях и убытках (ф.0710002) предприятия

за 2009 год (тыс.руб.)

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналог. период предыд. года

За аналог. период предшеств. года

1

2

3

4

5

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)

010

1 133 428

1 327 996

1 542 915

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ. услуг

020

-1 300 320

-1 430 722

-1 742 813

Валовая прибыль

029

-166 892

-102 726

-199 898

Коммерческие расходы

030

-10 267

-13 248

-18 123

Управленческие расходы

040

-100 578

-92 212

-101 019

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)

050

-277 737

-208 186

-319 040

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

273

-

-

Проценты к уплате

070

-44 816

-

-

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

-

Прочие операционные доходы

090

980 003

207 701

212 017

Прочие операционные расходы

100

-99 128

-377 621

-295 787

Внереализационные доходы

120

24 242

127 588

115 311

Внереализационные расходы

130

-124 126

-643 553

-594 213

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+ 080+090-100+120-130)

140

458 711

-894 071

-881 712

Отложенные налоговые активы

141

-

32 063

54 122

Отложенные налоговые обязательства

142

-

-50683

-62 175

Текущий налог на прибыль

150

-94 228

44  582

45 178

Отчетные налоговые обязательства прошлого года

151

-

-

-

Прибыль прошлых лет за счет целевого финансирования

152

-

50

71

Пени и штрафы по налоговым сборам

153

-49 422

-39 300

-41 124

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

315 061

-907 359

-885 640

СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

-

198 047

199 101

Базовая прибыль (убыток) на акцию

-

-

-

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

-

-

-

Приложение 3.3

Отчет о движении денежных средств (ф.0710004)

за 2009 год (тыс.руб.)

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналог. период предыд. года

За аналог. период предшеств. года

1

2

3

4

5

Остаток денежных средств на начало отчетного года

010

13 035

7 012

30 494

Движение денежных средств по текущей деятельности

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020

945 278

1 419 715

1 150 332

Прочие доходы

050

18 308

58 022

56 939

Денежные средства, направленные

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

-665 472

-915 047

-891 132

на оплату труда

160

-272 309

-265 841

-254 631

на выплату дивидендов, процентов

170

-38 317

-32 962

-10 682

на расчеты по налогам и сборам

180

-376 -68

-301 911

-92 586

на расчеты с внебюджетными фондами

181

-150 889

-88 760

-108 889

на погашение убытков прошлых лет

182

-

-

-279 445

на прочие расходы

183

-30 942

-37 942

-145 828

Чистые денежные средства от текущей деятельности

200

-570 411

164 573

-575 922

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

210

807 560

126 647

333 989

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

220

10 901

10 000

192 345

Полученные дивиденды

230

-

-

-

Полученные проценты

240

112

22

8

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

250

18

-

2 762

Приобретение дочерних организаций

280

-

-

-6 397

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

290

-1 191

-9 173

-11 240

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

300

-23 181

-23 600

-409 596

Займы, предоставленные другим организациям

310

-30

-300

-5 524

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

340

794 189

103 596

96 347

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления от эмиссии акций или иных деловых бумаг

350

-

-

499 975

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

360

440 000

389 800

116 000

Погашение займов и кредитов (без процентов)

390

-608 357

-322 800

-159 882

Погашение обязательств по финансовой аренде

400

-

-

-

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

410

-168 357

67 000

456 093

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

420

-

-

-

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

430

68 456

13 035

7 012

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

440

-

-

-

Справочные данные

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналог. период предыд. года

За аналог. период предшеств. года

1

2

3

4

5

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, всего, - тыс.руб.

1 133 412

1 327 944

1 542 915

в том числе за металлопродукцию, тыс.руб.

1 096 367

1 280 631

1 118 519

Товарная продукция – всего, тыс.руб.

1 034 478

1 299 881

1 165 697

Товарная продукция (металлопродукция), тыс.руб.

1 000 705

1 260 808

1 121 228

Товарная продукция (металлопродукция), тыс.ед.

31 204,5

42 315,0

46 089,6

Себестоимость товарной продукции, тыс.руб.

1 290 609

1 412 988

1 313 519

в том числе переменные затраты, тыс.руб.

861 216

966 357

898 329

в том числе постоянные затраты, тыс.руб.

429 393

446 631

415 190

Прибыль (убыток) от товарной продукции, тыс.руб.

-188 859

-156 960

-199 898

Рентабельность товарной продукции, %

-15,40

-10,77

-14,60

Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп./руб.

128,97

112,07

117,15

Денежные поступления, тыс.руб.

915 863

1 319 317

1 253 017

Средняя зарплата на одного работающего ППП, руб.

14 250,07

12 186,00

10 757,99

Отчисления на социальные нужды, тыс.руб.

101 604,0

103 678,0

105 017,0

Численность ППП, чел.

1 619

1 916

2 167

Точка безубыточности производства продукции, тыс.ед.

96 957,71

64 184,50

85 850,28

Точка безубыточности производства продукции, тыс.руб.

3 080 498,99

1 912 426,59

2 088 491,50

Цена единицы продукции, руб./ед.

32 069,25

29 795,77

24 327,14

Сумма начисленной амортизации, тыс.руб.

31 213

31 868

30 558

4. Задание для выполнения:

4.1. Используя данные приложений 3.1–3.3 и формулы расчета, приведенные в  таблице 3.1, рассчитать показатели результатов финансовой деятельности предприятия и результаты занести в соответствующие позиции (графы 4 – 6) таблицы 3.2. При этом индекс роста отдельного показателя определяется согласно выражению 3.2:

Iр = КФ / КБ * 100% ,                                                                                            (3.2)

где Iр – индекс роста соответствующего показателя (в %);

КФ – значение показателя в отчетном периоде (за 2009 г.);

КБ – значение показателя в базовом периоде (за 2008 г.).  

Таблица 3.2 – Показатели результатов финансовой деятельности предприятия

№ п/п

Наименование показателя

Критерий

Базовый период

Отчетный

период

Индекс роста, %

1

2

3

4

5

6

а) Показатели ликвидности предприятия

1.

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)

1,5 – 2,0

2.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)

0,5 – 1.0

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

≥ 0,2

4.

Коэффициент срочной ликвидности

0,05 – 2,0

б) Коэффициенты обеспеченности предприятия

5.

Коэффициент автономии (уточненный вариант)

6.

Коэффициент автономии (упрощенный вариант)

7.

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (уточненный вариант)

8.

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (упрощенный вариант)

9.

Коэффициент маневренности собственного капитала (уточненный вариант)

10.

Коэффициент маневренности собственного капитала (упрощенный вариант)

11.

Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) (уточненный вариант)

12.

Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) (упрощенный вариант)

в) Показатели оборачиваемости предприятия

13.

Коэффициент оборачиваемости (отдачи) активов

14.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

15.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)

16.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

17.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

18.

Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности

19.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

20.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (уточненный вариант)

21.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (упрощенный вариант)

22.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала (уточненный вариант)

23.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала (упрощенный вариант)

24.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов

25.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

26.

Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам

г) Показатели платежеспособности предприятия

27.

Коэффициент задолженности

28.

Коэффициент покрытия процентных выплат

д) Показатели прибыльности предприятия

29.

Норма валовой прибыли

30.

Норма текущей прибыли после затрат на реализацию и управление

31.

Норма чистой прибыли после выплаты процентов и налога

32.

Норма текущей прибыли на вложенный капитал

33.

Норма чистой прибыли на вложенный капитал (ROI)

е) Показатели рентабельности производства

34.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (%)

35.

Рентабельность активов по чистой прибыли (%)

36.

Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (%)

37.

Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%)

38.

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (уточненный вариант) (%)

39.

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (упрощенный вариант) (%)

40.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (уточненный вариант) (%)

41.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (упрощенный вариант) (%)

42.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%)

43.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%)

44.

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (%)

45.

Рентабельность расходов по чистой прибыли (%)

46.

Величина маржинальной прибыли, тыс.руб.

Сформулируйте выводы по полученным результатам:

а) по показателям ликвидности:

б) по коэффициентам обеспеченности:

в) по показателям оборачиваемости:

г) по показателям платежеспособности:

д) по показателям прибыльности:

е) по показателям рентабельности:

Контрольный вариант выполнения задания:

4.1. Показатели результатов финансовой деятельности предприятия

№ п/п

Наименование показателя

Критерий

Базовый период

Отчетный

период

Индекс роста, %

1

2

3

4

5

6

а) Показатели ликвидности предприятия

1.

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)

1,5 – 2,0

0,6504

0,9829

151,12

2.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)

0,5 – 1.0

0,2416

0,6049

250,35

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

≥ 0,2

0,0114

0,0949

830,06

4.

Коэффициент срочной ликвидности

0,05 – 2,0

0,0131

0,0949

723,09

б) Коэффициенты обеспеченности предприятия

5.

Коэффициент автономии (уточненный вариант)

0,3135

0,4828

154,03

6.

Коэффициент автономии (упрощенный вариант)

0,3135

0,4828

154,03

7.

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (уточненный вариант)

0,4269

0,6087

142,60

8.

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (упрощенный вариант)

0,4269

0,6087

142,60

9.

Коэффициент маневренности собственного капитала (уточненный вариант)

-0,3416

0,0807

123,61

10.

Коэффициент маневренности собственного капитала (упрощенный вариант)

-0,3416

0,0807

123,61

11.

Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) (уточненный вариант)

2,1902

1,0711

48,90

12.

Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) (упрощенный вариант)

2,1902

1,0711

48,90

в) Показатели оборачиваемости предприятия

13.

Коэффициент оборачиваемости (отдачи) активов

0,5902

0,5911

100,15

14.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,1623

1,3633

117,29

15.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)

2,7708

3,0669

110,69

16.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

6,8153

8,2880

121,61

17.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

3,2979

4,4198

164,38

18.

Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности

2,6887

4,4198

164,38

19.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

35,1936

27,8173

79,04

20.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (уточненный вариант)

1,0960

1,4967

136,56

21.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (упрощенный вариант)

1,0960

1,4967

136,56

22.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала (уточненный вариант)

1,5917

1,2171

76,47

23.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала (упрощенный вариант)

1,5917

1,2171

76,47

24.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов

33,1999

15,4208

46,45

25.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,6718

1,3214

79,04

26.

Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам

4,3463

3,0568

70,33

г) Показатели платежеспособности предприятия

27.

Коэффициент задолженности

28.

Коэффициент покрытия процентных выплат

д) Показатели прибыльности предприятия

29.

Норма валовой прибыли

30.

Норма текущей прибыли после затрат на реализацию и управление

31.

Норма чистой прибыли после выплаты процентов и налога

32.

Норма текущей прибыли на вложенный капитал

33.

Норма чистой прибыли на вложенный капитал (ROI)

е) Показатели рентабельности производства

34.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (%)

-39,7351

23,9222

160,20

35.

Рентабельность активов по чистой прибыли (%)

-40,3256

16,4307

140,75

36.

Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (%)

-78,2510

55,1743

170,51

37.

Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%)

-79,4140

37,8959

147,72

38.

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (уточненный вариант) (%)

-73,7857

60,5730

182,09

39.

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (упрощенный вариант) (%)

-73,7857

60,5730

182,09

40.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (уточненный вариант) (%)

-74,8823

41,6039

155,56

41.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (упрощенный вариант) (%)

-74,8823

41,6039

155,56

42.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%)

-15,6767

-24,5042

63,98

43.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%)

-67,3248

40,4711

160,11

44.

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (%)

13,5522

19,6814

145,23

45.

Рентабельность расходов по чистой прибыли (%)

36,1099

-17,7653

-149,20

46.

Величина маржинальной прибыли, тыс.руб.

314 274

235 151

74,82


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

77700. Управление дисками и томами в Windows 2000/XP 609.5 KB
  Оснастка Управление дисками заменившая служебную программу Администратор дисков которая использовалась в Windows NT 4. При помощи оснастки Управление дисками можно управлять удаленными компьютерами на которых запущена операционная система Windows 2000 или Windows XP на которых вы являетесь участником группы Администраторы. Типы разделов и запоминающих устройств В Windows 2000 и Windows XP Professionl используются два типа запоминающих устройств: базовый диск и динамический диск.
77701. Компакт-диск как носитель информации. CD-ROM 1.56 MB
  Таким образом в процессе такой штамповки осуществляется запись данных на диск. Поперечное сечение стандартного компакт-диска Структура данных на компакт-дисках В отличие от магнитных носителей гибких и жестких дисков компакт-диски разбиваются на концентрические дорожки и секторы. Представление о EFMмодуляции Процесс преобразования декодирования сигналов получаемых при прохождении чередующихся углублений и плато над считывающей головкой заключается в следующем: При записи данных на компактдиск используется EFMмодуляция...
77702. Конструкции дисководов CD-ROM 5.39 MB
  В этом заключается принципиальное отличие дисководов компактдисков от накопителей на жестких и гибких дисков в которых носители вращаются с постоянной угловой скоростью. Необходимость поддержания постоянной линейной скорости обусловлена исключительно тем что при воспроизведении звуковых компактдисков данные должны поступать в декодирующее устройство в постоянном и строго определенном темпе независимо от того с какого витка рожки они считываются. Механическая часть дисководов CDROM Конструкция дисководов компактдисков приведена на рис.
77703. Устройства записи информации со сменными дисками 2.29 MB
  Однако в ближайшее время их скорее всего заменят пишущие DVDнакопители которые работают быстрее позволяют записывать прожигать 47Гбайт DVDносители что значительно удобнее 700Мбайт CDдисков и кроме того обеспечивают обратную совместимость с CDносителями поскольку могут работать как обычные накопители CDRW. Так МОнакопитель Fujitsu работает медленнее накопителей CDRW и DVDRW а по цене сильно проигрывает первым и сравним со вторыми. В том случае когда требуется иметь постоянно под рукой пятьдесять сменных...
77705. Флэш-память. От ROM к Flash 572.5 KB
  Внимание которое уделяется флэш-памяти вполне объяснимо –ведь это самый быстрорастущий сегмент полупроводникового рынка. Ежегодно рынок флэш-памяти растет более чем на 15 что превышает суммарный рост всей остальной полупроводниковой индустрии.
77706. Технологии развития современной памяти 115 KB
  Всего за несколько десятилетий в области технологий хранения данных произошли разительные перемены а появление флешпамяти без преувеличения можно назвать революцией. Сегодня принцип хранения информации в электронных устройствах конечно отличается от условных расчётов Фейнмана но размер единичного элемента хранения известен – около 40 нм в коммерческих устройствах на основе флешпамяти. Технологии устройств памяти следующего поколения будут использовать новые материалы обладать временем доступа в единицы наносекунд и хранить информацию...
77707. Трёхмерная графитовая память 35.5 KB
  На сделанных сканирующим электронным микроскопом снимках видны графитовая полоска неизменённой ячейки памяти вверху и содержащей бит данных Выход нашли исследователи из Университета Райса Rice University в Хьюстоне которые показали что родственник графена – графит – может быть адаптирован для создания быстрых высокоёмких устройств хранения обладающих преимуществами по сравнению с флэшпамятью которой комплектуется сегодня множество мобильных устройств. Ячейки памяти могут быть расположены в виде вертикальных массивов что в...