40024

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Лекция

Информатика, кибернетика и программирование

В процессе предварительного анализа экспертами были выявлены три ключевых параметра проекта: объем выпуска Q цена за штуку P переменные затраты V. Прочие параметры: постоянные затраты при производстве F амортизация налог на прибыль T норма дисконта R срок проекта n начальные инвестиции I0 описывающие проект считаются постоянными величинами табл. Ключевые параметры проекта по производству продукта А Показатели Сценарий минимум максимум Объем выпуска Q 150 300 Цена за штуку P 40 55 Переменные затраты V 25 35...

Русский

2013-10-13

138.5 KB

37 чел.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Фирма рассматривает инвестиционный проект по производству продукта "А". В процессе предварительного анализа экспертами были выявлены три ключевых параметра проекта: объем выпуска - Q , цена за штуку – P, переменные затраты – V. Определены возможные границы их изменений (табл..1). Прочие параметры: постоянные затраты при производстве - F, амортизация – A, налог на прибыль – T, норма дисконта – R, срок проекта – n, начальные инвестиции - I0 , описывающие проект, считаются постоянными величинами (табл.2).

Таблица .1. Ключевые параметры проекта по производству продукта "А"

Показатели

Сценарий

минимум

максимум

Объем выпуска - Q

150

300

Цена за штуку - P

40

55

Переменные затраты - V

25

35

Таблица .2 Неизменяемые параметры проекта по производству продукта "А"

Постоянные затраты - F

500

Амортизация - A

100

Налог на прибыль - T

60%

Норма дисконта - R

10%

Срок проекта - n

5

Начальные инвестиции - I0

2000

Цель -  исследовать условия, при которых NPV может быть отрицательно и вероятность этого события.

Примечание: Принимаются и считаются эффективными  инвестиционные проекты, для которых чистая текущая стоимость NPV имеет положительное значение, отрицательное значение свидетельствует о неэффективности использования денежных средств.

                                                                      

Алгоритм решения

1. Построить модель деятельности фирмы (см. условие)

2. Получить генеральную совокупность данных, содержащую различные значения исходных показателей (переменные расходы V, количество Q, цена P) и полученных результатов. Для этого необходимо:

  •  задать функцию (СЛУЧМЕЖДУ (нижн_граница; верхн_граница)) для переменных Q, P и V. 
  •  задать формулы для вычисления  и NPV 

  •  NPV=(функцию ПС) ПС(ставка; кпер; выплата; бс; [тип])), где ставка равна ставке дисконта R, кпер – срок , выплата – ежегодные поступления ,тип - 1.
  •  скопировать их требуемое число раз (количество экспериментов), число экспериментов =500.

3. Рассчитать статистические характеристики проекта

ая

4. Осуществить графическую интерпретацию  результатов.

  •  Построить график распределения значений ключевых параметров V, P и Q, на основании 75 имитаций.
  •  Построить график распределений потока платежей NCF и величины NPV


A

A

F

V

P

Q

NCF

+

-

×

-

-

-

×

=

)

1

(

)

)

(

(

  •  

 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

3713. Current asset management in the enterprise 172.91 KB
  Current asset management in the enterprise The crisis of 2008 still affects business-to-business companies. Many of them have problems with current assets in general and with accounts receivable in particular. In a given paper a field research is co...
3714. Флористическое разнообразие мезмайской котловины (Северо-Западный Кавказ) 258.41 KB
  Флористическое разнообразие мезмайской котловины (Северо-Западный Кавказ) Введение Северо-Западный Кавказ - один из богатейших во флористическом отношении регионов Российской Федерации, насчитывающий около 2500 видов дикорастущих аборигенных растени...
3715. Теоретические основы специальной (коррекционной) педагогики как науки 207 KB
  Теоретические основы специальной (коррекционной) педагогики как науки Тема 1. Введение. Специальная (коррекционная) педагогика как наука Тема 2. Связь специальной (коррекционной) педагогики с другими науками Тема 3. Понимание отклонений в разви...
3716. Позакласна робота зі світової літератури 37.27 KB
  Позакласна робота зі світової літератури План Значення й принципи організації позакласної роботи з літератури. Форми позакласної роботи: систематичні й епізодичні. Посібники для вчителя з проблеми організації позакласної роботи із ...
3717. ДНК-маркеры и их применение в генетике, селекции и растениеводстве кукурузы 123 KB
  ДНК-маркеры и их применение в генетике, селекции и растениеводстве кукурузы Вступление Одним из основных продуктов питания употребляемых мировым обществом являются культурные злаковые растения, среди которых кукуруза находится в списке лидеров по пр...
3718. Міжнародно-правова регламентація залізничних перевезень вантажів згідно Угоди про міжнародне залізничне вантажне сполучення 1951 року (УМВС) 185.5 KB
  Міжнародно-правова регламентація залізничних перевезень вантажів згідно Угоди про міжнародне залізничне вантажне сполучення 1951 року (УМВС). Характеристика Угоди Угода про міжнародне залізничне вантажне сполучення (УМВС) є відомчим міжнародним норм...
3719. Оценка воздействия или влияние на окружающую среду отходов металлургической промышленности 217.5 KB
  Введение На всех стадиях своего развития человек был тесно связан с окружающим миром. Но с тех пор как появилось высокоиндустриальное общество, опасное вмешательство человека в природу резко усилилось, расширился объем этого вмешательства, оно стало...
3720. Электропривод ножниц стана 450 401 KB
  Введение Идея создания второго крупного завода рядом с КМК возникла еще в годы первых пятилеток, но только в 1950 г. появилась возможность вернуться к вопросу о строительстве завода. В 1957г. Совет Министров СССР утвердил проектное задание на строит...
3721. Разработка цифровой интегральной микросхемы 230.5 KB
  Элементная база экономики непрерывно развивается. На смену крупногабаритному оборудованию приходит оборудование малых размеров с более точными параметрами и высокой надежностью. Такое оборудование является менее энергоемким и требует меньш...