40024

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Лекция

Информатика, кибернетика и программирование

В процессе предварительного анализа экспертами были выявлены три ключевых параметра проекта: объем выпуска Q цена за штуку P переменные затраты V. Прочие параметры: постоянные затраты при производстве F амортизация налог на прибыль T норма дисконта R срок проекта n начальные инвестиции I0 описывающие проект считаются постоянными величинами табл. Ключевые параметры проекта по производству продукта А Показатели Сценарий минимум максимум Объем выпуска Q 150 300 Цена за штуку P 40 55 Переменные затраты V 25 35...

Русский

2013-10-13

138.5 KB

36 чел.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Фирма рассматривает инвестиционный проект по производству продукта "А". В процессе предварительного анализа экспертами были выявлены три ключевых параметра проекта: объем выпуска - Q , цена за штуку – P, переменные затраты – V. Определены возможные границы их изменений (табл..1). Прочие параметры: постоянные затраты при производстве - F, амортизация – A, налог на прибыль – T, норма дисконта – R, срок проекта – n, начальные инвестиции - I0 , описывающие проект, считаются постоянными величинами (табл.2).

Таблица .1. Ключевые параметры проекта по производству продукта "А"

Показатели

Сценарий

минимум

максимум

Объем выпуска - Q

150

300

Цена за штуку - P

40

55

Переменные затраты - V

25

35

Таблица .2 Неизменяемые параметры проекта по производству продукта "А"

Постоянные затраты - F

500

Амортизация - A

100

Налог на прибыль - T

60%

Норма дисконта - R

10%

Срок проекта - n

5

Начальные инвестиции - I0

2000

Цель -  исследовать условия, при которых NPV может быть отрицательно и вероятность этого события.

Примечание: Принимаются и считаются эффективными  инвестиционные проекты, для которых чистая текущая стоимость NPV имеет положительное значение, отрицательное значение свидетельствует о неэффективности использования денежных средств.

                                                                      

Алгоритм решения

1. Построить модель деятельности фирмы (см. условие)

2. Получить генеральную совокупность данных, содержащую различные значения исходных показателей (переменные расходы V, количество Q, цена P) и полученных результатов. Для этого необходимо:

  •  задать функцию (СЛУЧМЕЖДУ (нижн_граница; верхн_граница)) для переменных Q, P и V. 
  •  задать формулы для вычисления  и NPV 

  •  NPV=(функцию ПС) ПС(ставка; кпер; выплата; бс; [тип])), где ставка равна ставке дисконта R, кпер – срок , выплата – ежегодные поступления ,тип - 1.
  •  скопировать их требуемое число раз (количество экспериментов), число экспериментов =500.

3. Рассчитать статистические характеристики проекта

ая

4. Осуществить графическую интерпретацию  результатов.

  •  Построить график распределения значений ключевых параметров V, P и Q, на основании 75 имитаций.
  •  Построить график распределений потока платежей NCF и величины NPV


A

A

F

V

P

Q

NCF

+

-

×

-

-

-

×

=

)

1

(

)

)

(

(

  •  

 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

50112. Дослідження спектрального розподілу фотопровідності та пропускання напівпровідникових кристалів 229.5 KB
  Прилади і обладнання Монохроматор УМ2 джерело світла селеновий фотоелемент зразок напівпровідникового кристалу Опис установки Оптична схема експериментальної установки для дослідження спектрального розподілу фотопровідності пропускання та поглинання напівпровідникових матеріалів зібрана на базі монохроматора УМ2 рис.1 в окрему групу виділені основні елементи монохроматора. Світловий пучок що випромінюється джерелом світла 1 фокусується конденсорною лінзою 3 на вхідній щілині 6 монохроматора. Для одержання спектрального розподілу...
50114. Рух по діагоналі. Рух по колу. Команди та дії 83.5 KB
  Стройові вправи. Загальнорозвивальні вправи. Прикладні вправи. Стройові вправи.
50115. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАДИУСА КРИВИЗНЫ ЛИНЗЫ И ДЛИНЫ СВЕТОВОЙ ВОЛНЫ ПО КОЛЬЦАМ НЬЮТОНА 366.5 KB
  Закрепите ртутный фонарь высокого давления с двойным конденсором фокусное расстояние 60 мм держатель для линз с интерференционным фильтром устройство для получения колец Ньютона держатель для линз с линзой с фокусом 50 мм и полупрозрачный экран на расстоянии 40 см от линзы на оптической скамье. Затем в держатель для линзы вставьте желтый светофильтр. В экспериментальной установке значение радиуса кривизны плосковыпуклой линзы R = 121 м.
50117. Программирование задач с использованием операторов цикла (табуляции функции) 57.5 KB
  Цель: Получение практических навыков в использовании операторов цикла. Операторы цикла делятся на 3 вида: оператор с параметром с предусловием и с постусловием. Количество повторений цикла определяется начальным значением переменнойсчетчика и условием завершения цикла.
50118. Исследование влияния температуры на характеристики различных материалов и диодов 794 KB
  Существенное изменение сопротивления при изменении температуры обязательно должно учитываться при проектировании и эксплуатации различных электрических устройств и приборов электродвигатели конвейеры бурильные установки нагревательные устройства радиоэлектронные схемы и т. Единицей электрического сопротивления проводников служит Ом. Рассеяние приводящее к появлению сопротивления возникает в тех случаях когда в решётке имеются нарушения структуры. Поэтому любые микронеоднородности структуры препятствуют распространению электронных волн...
50119. Определение коэффициента термического расширения (линейного) твердого тела 141 KB
  Цель работы: 1 определить температуру металлической проволоки при протекании через нее электрического тока; 2 измерить удлинение проволоки при нагревании; 3 определить показатель коэффициента термического расширения. В данной работе экспериментально определяется коэффициент термического расширения твердого тела металлической проволоки. Из формулы [2] следует что для определения коэффициента необходимо знать начальную длину проволоки Lo изменение температуры dt и соответствующее изменение длины dL. Изменение длины проволоки можно...