40024

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Лекция

Информатика, кибернетика и программирование

В процессе предварительного анализа экспертами были выявлены три ключевых параметра проекта: объем выпуска Q цена за штуку P переменные затраты V. Прочие параметры: постоянные затраты при производстве F амортизация налог на прибыль T норма дисконта R срок проекта n начальные инвестиции I0 описывающие проект считаются постоянными величинами табл. Ключевые параметры проекта по производству продукта А Показатели Сценарий минимум максимум Объем выпуска Q 150 300 Цена за штуку P 40 55 Переменные затраты V 25 35...

Русский

2013-10-13

138.5 KB

35 чел.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Фирма рассматривает инвестиционный проект по производству продукта "А". В процессе предварительного анализа экспертами были выявлены три ключевых параметра проекта: объем выпуска - Q , цена за штуку – P, переменные затраты – V. Определены возможные границы их изменений (табл..1). Прочие параметры: постоянные затраты при производстве - F, амортизация – A, налог на прибыль – T, норма дисконта – R, срок проекта – n, начальные инвестиции - I0 , описывающие проект, считаются постоянными величинами (табл.2).

Таблица .1. Ключевые параметры проекта по производству продукта "А"

Показатели

Сценарий

минимум

максимум

Объем выпуска - Q

150

300

Цена за штуку - P

40

55

Переменные затраты - V

25

35

Таблица .2 Неизменяемые параметры проекта по производству продукта "А"

Постоянные затраты - F

500

Амортизация - A

100

Налог на прибыль - T

60%

Норма дисконта - R

10%

Срок проекта - n

5

Начальные инвестиции - I0

2000

Цель -  исследовать условия, при которых NPV может быть отрицательно и вероятность этого события.

Примечание: Принимаются и считаются эффективными  инвестиционные проекты, для которых чистая текущая стоимость NPV имеет положительное значение, отрицательное значение свидетельствует о неэффективности использования денежных средств.

                                                                      

Алгоритм решения

1. Построить модель деятельности фирмы (см. условие)

2. Получить генеральную совокупность данных, содержащую различные значения исходных показателей (переменные расходы V, количество Q, цена P) и полученных результатов. Для этого необходимо:

  •  задать функцию (СЛУЧМЕЖДУ (нижн_граница; верхн_граница)) для переменных Q, P и V. 
  •  задать формулы для вычисления  и NPV 

  •  NPV=(функцию ПС) ПС(ставка; кпер; выплата; бс; [тип])), где ставка равна ставке дисконта R, кпер – срок , выплата – ежегодные поступления ,тип - 1.
  •  скопировать их требуемое число раз (количество экспериментов), число экспериментов =500.

3. Рассчитать статистические характеристики проекта

ая

4. Осуществить графическую интерпретацию  результатов.

  •  Построить график распределения значений ключевых параметров V, P и Q, на основании 75 имитаций.
  •  Построить график распределений потока платежей NCF и величины NPV


A

A

F

V

P

Q

NCF

+

-

×

-

-

-

×

=

)

1

(

)

)

(

(

  •  

 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

12431. Инструмент Слияние 67.86 KB
  Инструмент Слияние Процесс создания серийных писем писем в которых тело письма общее а изменяются только некоторые поля вставляемые из базы данныхназывается слиянием. Процесс подготовки такого документа делится на три этапа: создание источника данных созд...
12432. Текстовый процессор Word 736.45 KB
  Лабораторная работа № 4 Тема : Текстовый процессор Word. Цель работы : Изучить основные технологические операции и процессы в среде текстового редактора Word для создания разнообразных текстовых документов графических объектов таблиц и их интеграции. Используемые пр...
12433. Работа с символьным пакетом инженерных расчетов MathCAD 1.39 MB
  Лабораторная работа N 9 Работа с символьным пакетом инженерных расчетов MathCAD Тема1: Оформление документа ввод и редактирование формул. Вычислительные особенности MathСad. Операторы и математические функции. Символьные вычисления. Цель работы: Изучение вычислительных
12434. Створення діаграми прецедентів 88.5 KB
  Лабораторна робота № 1. Створення діаграми прецедентів. Мета роботи: отримати навички побудови діаграм прецедентів. Завдання: створити головну діаграму прецедентів задавши на ній варіанти використання і акторів; додати відносини між акторами і варіантами в...
12436. Створення діаграм взаємодії 66 KB
  Лабораторна робота № 4. Створення діаграм взаємодії. Мета роботи: отримати навички побудови діаграм послідовності та кооперації. Завдання: створити діаграму послідовності та кооперації для одного зі сценаріїв будьякого прецеденту створеного в лабораторній ро
12437. Створення діаграми станів 34.5 KB
  Лабораторна робота № 5. Тема: Створення діаграми станів. Мета роботи: отримати навички побудови діаграм станів. Завдання: розробити діаграму станів для класу що описаний у прикладі виконання роботи та одного з раніше розроблених класів або прецедентів. Зміс...
12439. Использование сервисов сети интернет для публикации видеофайлов 51.5 KB
  Лабораторная работа Тема: Использование сервисов сети интернет для публикации видеофайлов. Цель: Познакомиться с основными сервисами по размещению и публикации видеофайлов в сети интернет. Научиться размещать видеоролики в сети интернет на основных видеохостингах: ...