4066

АФС агентство недвижимости ООО Любимый город

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

Характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью Любимый город создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Компания зарегистрирована 19 декабря 2007 года регистратором Единым государственным реестром ю...

Русский

2012-11-12

267.5 KB

60 чел.

1. Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Любимый город» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Компания зарегистрирована 19 декабря 2007 года регистратором Единым государственным реестром юридических лиц по г. Железногорску Красноярского края.

Учредителями Общества является Суворова Татьяна Викторовна, которая является  директором,  бухгалтером компании и Михайлова Людмила Игоревна.

Основной целью создания Общества является Подготовка к продаже, покупка и продажа собственного недвижимого имущества.

Дополнительный вид деятельности.

Сдача в наём собственного недвижимого имущества.

Компания имеет свидетельство 24 № 004542182 на осуществление деятельности.


2. Общие сведения

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных  источников их формирования определяет финансовую  устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются показатели:

  1.  Наличие  собственных оборотных средств, как разность между величиной собственных средств и стоимостью основных средств и вложений.            
  2.  СОС = СК- Внеобор.активы

2.    Наличие СОС и долгосрочных заемных источников   СОС+ ДК

3.    Показатель  общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен СОС+ДК+КК

      где КК – краткосрочный кредит

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств, с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;   Зз = НСОС

- нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;  Зз =  НСОС+ДК

- неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; Зз = НСОС +ДК+КК

- кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Зз НСОС+ДК+КК

Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы- (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) — больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):

где:    НЛА — наиболее ликвидные активы;

БРА — быстро реализуемые активы;

МРА — медленно реализуемые активы;

НСО — наиболее срочные обязательства;

КСП — краткосрочные пассивы;

ДСП — долгосрочные пассивы.

Анализ финансовых коэффициентов

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными  величинами, изучение их динамики за отчетный период или за ряд лет. Кроме того, для оценки финансового состояния необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Оценить изменения этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год.

Для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа нескольких предприятий используется система финансовых  показателей (коэффициентов). Основные финансовые коэффициенты, порядок их расчета, нормативные ограничения и влияние изменений на финансовое положение предприятия приведены в таблице 1.

Таблица 1. Финансовые коэффициенты

Коэффициент

Порядок расчета

Нормативное ограничение

Влияние изменений на финансовое положение предприятия

1. Автономии

Более 0,5

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств

2. Соотношения заемных и собственных средств

Макс 1

Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия

3. Маневренности

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия

4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

1

При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования

5. Абсолютной ликвидности

Мин.

0,2

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время

6. Ликвидности

Более -0,8

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

7. Покрытия

Мин. 2

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств

8.Прогноз банкротства

(З+НЛА-Пy)/ВБ

Более 0

Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства

9.Реальной стоимости имущества производственного назначения

(НА+ОС+СМ+

НП)/ ВБ

Мин. 0,5

Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия

Условные обозначения:

ВБ — валюта баланса;

3 — затраты;

НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

НЛА — наиболее ликвидные активы;

БРА — быстро реализуемые активы;

КСЗ — краткосрочная задолженность (ПIV за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей);

НА — нематериальные активы;

ОС — основные средства;

СМ — сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;

НП — затраты в незавершенном производстве и издержках обращения;

АI — итог раздела I баланса (актив);

AII — итог раздела II баланса (актив);

ПIV — итог раздела IV баланса (пассив);

ПV — итог раздела V баланса (пассив);

ПVI — итог раздела VI баланса (пассив).

Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности

Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценка динамики показателей прибыли (выявление и измерение действия различных факторов на прибыль), деловой активности и рентабельности предприятия. Коэффициенты рентабельности и деловой активности приведены в табл. 2.

Таблица 2. Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия

Коэффициент

Порядок расчета

Характеристика

1. Рентабельности продаж

Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия

2. Рентабельности всего капитала предприятия

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов

3. Рентабельности внеоборотных активов

Отражает эффективность использования внеоборотных активов

4. Рентабельности собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия

5, Рентабельности перманентного капитала

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного)

6. Общей оборачиваемости капитала

Отражает скорость оборота всею капитала предприятия.   Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен

7. Оборачиваемости мобильных средств

Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост оценивается положительно

8. Оборачиваемости материальных оборотных средств

Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию

9. Оборачиваемости     готовой продукции

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — на затоваривание

10. Оборачиваемости  дебиторской задолженности

Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого  кредита, предоставляемого предприятием

11. Среднего срока оборота дебиторской     задолженности, в днях

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оценивается положительно

12. Оборачиваемости кредиторской задолженности

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит

13. Среднего срока  оборота  кредиторской задолженности, в днях

Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием

14. Фондоотдачи внеоборотных активов

Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств

15. Оборачиваемости   собственного капитала

Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств

Условные обозначения:

Пр  — прибыль;

В — выручка от реализации;

ВБ — валюта баланса;

aI   — итог раздела I баланса (актив);

АII — итог раздела II баланса (актив);

ПIV — итог раздела IV баланса (пассив);

Пv — итог раздела V баланса (пассив);

З — запасы;

ГП — готовая продукция;

ДЗ — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;

КЗ — кредиторская задолженность;

365 — количество дней в календарном году.


3. Общий анализ финансового состояния

Статьи актива баланса

КОД

Абсолютные величины в тыс.руб.

Удельные

Изменения, +,-

Темп роста, %

веса, %

2010

2011

2010

2011

Абс. величин

Уд. весов

1

2

3

4

5

6

7

8

 

1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

120

350

720

4,47

4,06

370

-0,41

205,71

Прочие внеоборотные активы

150

38

52

0,49

0,29

14

-0,19

136,84

ИТОГО по  разделу I

190

388

772

4,96

4,36

384

-0,60

198,97

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

В том числе:

Запасы

210

4300

6700

54,92

37,80

2400

-17,11

155,81

НДС

220

5

8

0,06

0,05

3

-0,02

160,00

Дебиторская задолженность

240

750

1520

9,58

8,58

770

-1,00

202,67

Денежные средства

260

2300

8500

29,37

47,96

6200

18,59

369,57

Другие оборотные активы

270

87

223

1,11

1,26

136

0,15

256,32

ИТОГО по разделу II

290

7442

16951

95,04

95,64

9509

0,60

227,77

БАЛАНС

300

7830

17723

100

100

9893

-

226,35

3.1 Анализ активов Таблица 3 Анализ актива баланса

При анализе структуры имущества организации необходимо отметить следующее:

Доля внеоборотных активов в структуре имущества организации весьма незначительна и находятся на уровне 5%. Оставшиеся 95% приходятся на долю оборотных активов, что само по себе свидетельствует о достаточно высоком уровне ликвидности имущества предприятия. Структура оборотных активов такова: большая часть в 2010 году приходится на долю запасов (55% от валюты баланса), однако к 2011 году доля запасов сокращается до 37,8%, несмотря на увеличение их стоимости на 2,4 миллиона рублей. Это вызвано существенным увеличением объема имущества, находящегося на балансе организации.

Кроме того, существенный объем имеет дебиторская задолженность – то есть то имущество, которое находится в собственности рассматриваемой организации, но фактически находящееся в других организациях. Существенная доля дебиторской задолженности и рост ее в натуральном выражении является тревожным симптомом: предприятие тем самым связывает свои оборотные активы, уменьшая свою мобильность и эффективность использования оборотного капитала. Тем не менее, отрицательная динамика дебиторской задолженности показывает, что в относительном выражении темп роста указанной задолженности меньше темпа роста объема имущества предприятия.

Существенный рост валюты баланса обусловлен в основном интенсивным ростом объема денежных средств. В натуральном выражении, рост в период с 2010 по 2011 годы составил ровно 6,2 миллиона рублей, что увеличило долю денежных средств в имуществе предприятия с 29,37 % до 47,96 %.

В целом, объем имущества предприятия в указанный период вырос с 7,8 миллионов рублей до 17,7 миллионов – то есть на 10 миллионов рублей. Указанная тенденция свидетельствует о существенном улучшении положения на предприятии.

3.2 Анализ пассивов

Таблица 4 Анализ пассива баланса

Статьи пассива

КОД

Абсолютные величины в тыс. руб.

Удельные

Изменения, +,-

Темп роста, %

Баланса

веса, %

 

2010

2011

2010

2011

Абс. величин

Уд. весов

1

2

3

4

5

6

7

8

9

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

10

10

0,13

0,06

-0,07

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

91

2100

1,16

11,85

2009

10,69

2307,69

Итого по разделу III

490

101

2110

1,29

11,91

1685

4,89

2089,11

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  обязательства

Прочие обязательства

520

-

2350

-

13,26

2350

13,26

-

Итого по разделу IV

590

-

2350

-

13,26

2350

13,26

-

V.КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства

Кредиторская задолженность

620

7729

13263

98,71

74,83

5534

-23,88

171,60

Итого по разделу V

690

7729

13263

98,71

76,75

5534

-23,88

171,60

БАЛАНС

700

7830

17723

100,00

100,00

9569

-

226,35

При анализе источников формирования активов предприятия необходимо выделить следующие особенности:

Объем собственного капитала предприятия в 2010 году составляет всего 1% от валюты баланса. Конечно, за счет роста нераспределенной прибыли на 2,1 миллиона рублей в 2011 году доля собственного капитала при формировании имущества предприятия выросла до 12%.

Четвертый раздел бухгалтерского баланса – долгосрочные пассивы – в 2010 году отсутствовал. В 2011 году предприятие прибегнуло к привлечению долгосрочного кредита в размере 2,3 миллионов рублей, что образовало  13,26 % от валюты баланса.

Оставшаяся часть пассивов – 98,71 % в 2010 году и 74,83% в 2011 году – образована краткосрочными обязательствами, а конкретнее – за счет кредиторской задолженности предприятия. В стоимостном выражении объем краткосрочных обязательств, тем самым, увеличился за рассматриваемый период с 7,7 миллионов рублей до 13,2 миллионов рублей, то есть на 5,5 миллиона рублей (наблюдается прирост на 71%).

Тот факт, что предприятие в 2010 году было на 98,71 %, а в 2011 году на 74,83 % профинансировано за счет кредиторской задолженности, может свидетельствовать о возможности наступления серьезных неблагоприятных последствий в случае, когда на задолженность предприятия перед кредиторами будет обращено взыскание. Руководству предприятия в срочном порядке необходимо увеличить долю собственного капитала при формировании имущества, а также обезопасить себя от возможных проблем при взыскании задолженности через суд.


3.3 Анализ запасов

 

Таблица 5 Анализа запасов

Статьи запасов

КОД

Абсолютные величины в тыс.руб.

Удельные

Изменения

Темп роста,%

веса, %

2010

2011

2010

2011

Абс. величин

Уд. веса

1

2

3

4

5

6

7

8

 

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

4281

6688

99,44

99,70

2407

0,26

156,23

Расходы будущих периодов

216

19

12

0,44

0,18

-7

-0,26

63,16

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

5

8

0,12

0,12

3

0,00

160

Запасы и НДС

210+

220

4305

6708

100

100

2403

-

155,82

При анализе структуры запасов необходимо отметить, что их основная доля (более 99%) образована за счет материалов и других аналогичных ценностей. Доля расходов будущих периодов, а также НДС по приобретенным ценностям, минимальна и составляет менее 1%.

В стоимостном выражении объем запасов по сравнению с 2010 годом вырос на 26 %  и составил на конец 2011 года 6,7 миллиона рублей.

4. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 6  Тип  финансовой устойчивости предприятия

Показатели

Код баланса

2010

2011

Изм.+,-

1 . Источники собственных средств (Капитал и резервы)

490

101

2110

+ 2009

2. Внеоборотные активы

190

388

772

+ 384

3. Наличие собственных оборотных

средств (стр. 1 — стр. 2)

-287

1338

+ 1625

4. Долгосрочные заемные средства

590

-

2350

+ 2350

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных  оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)

-287

3688

+ 3975

6. Краткосрочные заемные средства

610

-

-

-

7. Общая  величина  источников формирования  запасов (стр.5+стр.6)

-287

3688

+3975

8. Запасы и НДС

210+

220

4305

6708

+2403

9. Излишек ( + ) или недостаток ( — )    собственных  оборотных средств (стр.3 — стр. 8)

-4592

-5370

-778

10. Излишек  ( + )  или недостаток ( — ) собственных и долгосрочных    заемных    оборотных средств (стр. 5 — стр. 8)

-4592

-3020

+1572

11. Излишек (+) или недостаток ( — ) общей величины источников формирования запасов     (собственные, долгосрочные и краткосрочные  заемные  источники) (стр. 7 — стр. 8)

-4592

-3020

+1572

Тип финансовой ситуации

Анализ финансовой ситуации на предприятии показывает, что предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных оборотных средств и недостаток общей величины источников формирования запасов.


5. Анализ ликвидности  баланса предприятия

Таблица 7 Анализа ликвидности баланса

Показатели актива

КОД

Значение,

Показатели

КОД

Значение,

Платежный

Баланса

Тыс. руб.

Пассива

Тыс. руб.

Излишек

 

 

Баланса

 

(недостаток),

 

 

 

 

тыс. руб.

 

2010

2011

 

2010

2011

2010

2011

1. Наиболее ликвидные активы, НЛА

Стр.(250+260)

2300

8500

1. Наиболее срочные обязательства, НСО

Стр.(690-610)

7729

13263

-5429

-4763

2. Быстро реализуемые активы, БРА

Стр.240 +стр.270

837

1743

2. Краткосрочные пассивы, КСП

Стр.610

-

-

+837

+1743

3. Медленно реализуемые активы, МРА

Стр.(130+210 —216+220+230)

4286

6696

3. Долго срочные пассивы, ДСП

Стр.590

-

2350

+4286

+2410

4. Трудно реализуемые активы, ТРА

Стр.(190—130)

388

772

4. Постоянные пассивы ПСП

Стр.(490-216)

82

2098

+306

-1326

Всего

7811

17711

7811

17711

0

0


Анализ ликвидности имущества и обязательств предприятия позволяет заключить следующее:

Наиболее ликвидных активов предприятия крайне недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия. Платежный недостаток составляет в 2010 году 5,4 млн. руб., в 2011 году – 4,7 миллионов.

Быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных пассивов, и даже с учетом медленно реализуемых активов их объем достаточно для покрытия долгосрочных обязательств. Это свидетельствует о том, что у предприятия в средне- и долгосрочной перспективе, скорее всего, маловероятны серьезные затруднения с погашением и исполнением собственных обязательств.

В 2010 году объем труднореализуемых активов превышал объем постоянных пассивов. Однако за счет роста объема нераспределенной прибыли в 2011 году постоянные пассивы превысили объем труднореализуемых активов более чем в 2 раза.

В целом, предприятие может столкнуться с проблемами с платежеспособснотью, поэтому руководству настоятельно рекомендуется обеспечить повышение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, по формуле 1 «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):

на начало периода 2010 год:

на конец  периода 2011 год:

Коэффициент ликвидности увеличился (с 0,52 до 0,82). Если на начало периода предприятие могло погасить 52% своих обязательств, то на конец периода – уже 82%.

6. Анализ финансовых коэффициентов

Проследить изменения устойчивости финансового положения предприятия нам помогут данные табл. 8. Для расчетов коэффициентов использованы формулы  и значения показателей баланса.

Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.

Таблица 8 Анализ финансовых коэффициентов

Коэффициент

Порядок расчета с указанием строк баланса

Значение

2010

2011

1. Автономии

Стр.490 / стр. 700

0,01

0,12

2. Соотношения заемных и собственных средств

Стр. (590 + 690 ) / стр.490

76,52

7,4

3. Маневренности

Стр.( 590 +690 – 190 )  /стр.490

72,68

7,03

4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

Стр.( 590 +690 – 190 ) / стр. (210 + 220 )

1,71

2,21

5. Абсолютной ликвидности

Стр.( 250 + 260 ) / Стр.(690 –640 – 660 )

0,3

0,64

6. Ликвидности

Стр.(250 + 260 +240 +270 ) / Стр. (690-640-660 )

0,41

0,77

7. Покрытия

Стр. 290 / Стр.(690-.640 – 660 )

0,96

1,28

8. Реальной стоимости имущества производственного назначения

Стр. (110+120+211+214) / стр. 700

0,59

0,42

9. Прогноз банкротства

Стр. (210+250+260-690) / стр. 700

-0,14

0,11

Коэффициент автономии в период с 2010 года по 2011 год увеличился (с 0,01 до 0,12), что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, но в сравнении с нормативным значением коэффициента (0,5), он все равно мал. Это говорит о том, что, не смотря на рост показателя, предприятие находится в зоне риска финансовых затруднений в будущие периоды.

 Соотношения заемных и собственных средств отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. В 2011 году хоть и наблюдается увеличение собственных средств за счет нераспределенной прибыли, (в процентном соотношении  на заемные средства приходится 88%, на собственные – 12%), это все равно говорит о слишком большой зависимости от внешнего финансирования.

 Коэффициент маневренности уменьшился (с 72,86 до 7,03), что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками в период с 2010 года по 2011 год увеличился (с 1,71до 2,21). Из показателей следует, что в 2010 и 2011 годах предприятие обеспечивает себя запасами и затратами собственными источниками финансирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности в период с 2010 года по 2011 год увеличился (с 0,3 до 0,64). Это свидетельствует о том, что предприятие сможет погасить в ближайшее время часть краткосрочной задолженности.

Коэффициент ликвидности в период с 2010 года по 2011 год увеличился (с 0,41 до 0,77). Это свидетельствует о возможном своевременном проведении расчетов с дебиторами.

Коэффициент покрытия в период с 2010 года по 2011 год увеличился (с 0,96 до 1,28).Это говорит об  улучшении платежных возможностей предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в период с 2010 года по 2011 год уменьшился (с 0,59 до 0,42).

 Коэффициент прогноза банкротства в период с 2010 года по 2011 года  улучшился (с - 0,14 до 0,11), что говорит о том, что предприятию не грозит банкротство.

 

7. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности

Анализ финансовых результатов состоит из двух частей: анализа динамики показателей прибыли и анализа рентабельности и деловой активности.

Таблица 9 Анализ динамики показателей прибыли

 

Показатели

 

Код

Абсолютные величины,

Удельные

Изменения

Темп роста, %

Тыс. руб.

Веса, %

2010

2011

2010

2011

абсолютное

Удельного веса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

10

12840

23450

100

100

+10610

182,63

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов

20

9400

15500

73,21

66,1

+ 6100

-7,11

164,90

Валовая прибыль от продажи

29

3440

7950

26,79

33,9

+ 4510

7,11

231,11

Управленческие расходы

40

192

240

+ 48

125,00

Прибыль.( убытки)  от продаж (010-020-040)

50

3248

7710

+ 4462

237,38

Прочие операционные доходы

90

120

225

+ 105

187,50

Прочие операционные расходы

100

65

80

+ 15

123,10

Прибыль ( убыток ) до налогообложения

140

3303

7855

+ 4552

237,81

( стр. 05+060 – 070 + 090 – 100 + 120 –130)

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

150

1123

2670

+ 1547

237,76

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

2180

5280

+ 3100

242,20

Анализ объемов выручки за 2010-2011 годы показал, что объем поступлений от продаж товаров и реализации услуг за указанный период существенно вырос – с 12,8 до 23,4 миллионов рублей (прирост на 10,6 миллиона рублей). При этом объем затрат на предприятии вырос с 9,4 миллионов до 15,5 миллиона рублей (наблюдается рост на 6,1 миллиона). Так как темпы роста выручки опережают темпы роста затрат продукции, то можно говорить о повышении эффективности хозяйственной деятельности организации. Ее результатом стал рост объема валовой прибыли от продаж – с 3,4 миллионов до 7,9 миллионов рублей (то есть более чем вдвое).

Управленческие расходы на предприятии растут более медленными темпами: с 192 тысяч они выросли до 240 тысяч рублей.

По итогам продаж, предприятие в 2010 году получило прибыль в размере 3,2 миллиона рублей, по итогам продаж в 2011 году она выросла до 7,7 миллионов рублей.

В 2011 году наблюдается существенный рост операционной деятельности. Прочие операционные расходы на предприятии выросли с 65 до 80 тысяч рублей. При этом прочие операционные доходы выросли с 120 тысяч до 225 тысяч рублей. В целом, прибыль до налогообложения в 2010 году составляла всего 3,3 миллиона рублей, в 2011 году – 7,8 миллиона. Налог на прибыль в 2010 году составил 1,1 миллиона рублей, в 2011 году – 2,6 миллиона рублей. По итогам работы в 2010 году, организация получила 2,1 миллиона рублей чистой прибыли. Итоги работы предприятия в 2011 году гораздо позитивнее: чистая прибыль находится на уровне 5,2 миллиона рублей. Сохранение этих тенденций позволит агенству улучшить свое финансовое состояние.

Таблица 10 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Коэффициент

Порядок расчета

Значение

2010

2011

1. Рентабельности продаж

Стр.140 отчета / стр. 010 отчета

0,26

0,33

2. Рентабельности всего капитала предприятия

Стр.140 отчета/ стр. 700 баланса

0,42

0,44

3. Рентабельности внеоборотных активов

Стр.140 отчета /стр. 190 баланса

8,5

10,17

4. Рентабельности собственного капитала

Стр. 140 отчета / стр. 490 баланса

32,7

3,72

5. Рентабельности перманентного капитала

Стр. 140 отчета / (стр490 +590) баланса

32,7

1,76

6. Общей оборачиваемости капитала

Стр.010отчета / стр. 700 баланса

1,64

1,32

7. Оборачиваемости мобильных средств

Стр. 010 отчета /стр.290 баланса

1,73

1,38

8. Оборачиваемости мате-риальных оборотных средств

Стр.010 отчета /стр.210 баланса

2,99

3,5

9. Оборачиваемости дебиторской задолженности

Стр. 010 отчета / стр240 баланса

17,12

15,42

10. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях

365 * стр.240 баланса /стр.010 отчета

21,32

23,66

11. Оборачиваемости   кредиторской задолженности

Стр. 010 отчета /стр.620 баланса

1,66

1,77

12. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях

365 *стр.620 баланса /стр.010 отчета

219,7

206,44

13. Фондоотдачи внеоборотных активов

Стр. 010 отчета /стр. 190 баланса

33,1

30,38

14. Оборачиваемости собственного капитала

Стр. 010 отчета /стр.490 баланса

127,13

11,11

Показатели рентабельности отражают количество прибыли, приходящейся на определенные технико-экономические и финансовые показатели работы предприятия. Показатель рентабельности продаж отражает эффективность работы по производству и реализации товаров и услуг. Показатель рентабельности всего капитала отражает, сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль стоимости имущества предприятия. Показатель рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов на предприятии. Соответственно, рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств предприятия.

В целом, указанные 3 показателя рентабельности имеют  схожую динамику: в период с 2010 года по 2011 год они существенно выросли. Произошло это благодаря существенному увеличению объемов прибыли по итогам 2011 года (по отношению к уровню прибыли в 2010 году)

Показатель рентабельности перманентного капитала показывает, насколько эффективно предприятие использовало свой перманентный капитал (состоящий из собственного капитала и долгосрочных заемных средств предприятия). Отрицательная динамика этого показателя вызвана тем, что скорость роста объемов перманентного капитала выше скорости роста объемов чистой прибыли.

Показатели оборачиваемости отражают то, сколько раз определенный показатель финансовой или хозяйственной отчетности предприятия «обернулся» за отчетный период в виде поступлений от продаж товаров или услуг. По сути, это отношение объема реализации продукции и услуг к соответствующим показателям отчетности предприятия.

Показатель общей оборачиваемости капитала несколько снижался, что вызвано существенным ростом объемов отраженного в бухгалтерском балансе капитала предприятия. Показатель оборачиваемости мобильных средств также снизился из-за быстрого роста объемов оборотных активов. Показатель оборачиваемости материальных оборотных средств наоборот, вырос, что свидетельствует о повышении эффективности использования материальных оборотных средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности является важным показателем эффективности использования дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о том, что, не смотря на рост объема указанной задолженности, она была использована по назначению – то есть послужила реальным инструментом увеличения объемов продаж. Соответственно, рост числа оборотов дебиторской задолженности послужил причиной сокращения периода одного оборота – с 17 дней он упал до 15.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности также показывает положительную динамику. Это обусловлено тем, что каждый рубль кредиторской задолженности а 2010 году принес организации 1,66 рубля выручки от продаж, а в 2011 году указанный показатель вырос до 1,77 рубля. Само собой, средний срок оборота кредиторской задолженности упал на 14 дней.

Показатель фондоотдачи внеоборотных активов отражает эффективность использования на предприятии внеоборотных активов. В указанный промежуток времени этот показатель сократился с 33,1 до 30,38 оборотов. Тем не менее, его значение весьма и весьма велико – во многом, из-за незначительных объемов самого показателя внеоборотных активов.

Наконец, показатель оборачиваемости собственного капитала показывает существенное снижение эффективности хозяйствования в этом направлении. Однако это вызвано очень существенным ростом объема собственного капитала (порядка 20 раз),  при этом объем выручки от продаж вырос только в 2 раза.

8. Предложения по улучшению работы деятельности предприятия

Таким образом, проведя полный и всесторонний анализ финансовой деятельности агентства, можно сформулировать следующие выводы:

  •  Агентство остро нуждается в увеличении доли собственного капитала для увеличения своей финансовой устойчивости и независимости;
  •  Агентству требуется комплекс мероприятий по взысканию дебиторской задолженности, что позволит более эффективно использовать собственные оборотные средства предприятия;
  •  Необходимо крайне осторожно относиться к тенденции существенного роста краткосрочных задолженностей. При недостатке финансирования, можно прибегнуть к привлечению долгосрочных заемных средств. Столь весомая доля краткосрочной кредиторской задолженности ставит сам факт существования предприятия под угрозу.
  •  Анализ финансовой отчетности выявил  значительное повышение эффективности хозяйствования, а также существенный рост показателей чистой прибыли. Необходимо, чтобы указанная тенденция сохранялась на протяжении последующих лет работы агентства.
  •  Для повышения стабильности бизнеса необходимо вкладывать деньги в собственную рекламу и продвижение для долгосрочного закрепления на рынке услуг города Железногорска.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2005. - 256с.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ финансово-экономической устойчивости предприятия. // Менеджмент в России и за рубежом. 2009, №4.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 405с.

 4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 382с.

5.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 215с.

6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 178с.

 7.Ефимова Е.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 367с.

8.Зайцева О., Елышева Л. Анализ ликвидности как инструмент финансового управления предприятием. // Аудитор. 2007, №8.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

18653. Файловые системы в современных операционных системах 16.71 KB
  Файловые системы в современных операционных системах. Файловая система это часть операционной системы назначение которой состоит в том чтобы обеспечить пользователю удобный интерфейс при работе с данными хранящимися на диске и обеспечить совместное использование...
18654. Особенности рынка ценных бумаг 15.55 KB
  Особенности рынка ценных бумаг Рынок ценных бумаг сегмент финансового рынка который включает в себя операции по куплепродаже и выпуску ценных бумаг. Он аккумулирует денежные накопления граждан юридических лиц а также государства и направляет их на развитие ведущи
18655. Структура данных в реляционных моделях 14.34 KB
  Структура данных в реляционных моделях. Реляционная модель данных разработанная Э.Коддом в 1970г. логическая модель данных описывающая: структуры данных в виде изменяющихся во времени наборов отношений; теоретикомножественные операции над данными: объединени...
18656. Опишите принцип функционирования экономического объекта как системы 14.73 KB
  Опишите принцип функционирования экономического объекта как системы Экономическая информационная система система функционирование которой во времени заключается в сборе хранении обработке и распространении информации о деятельности какоголибо экономического...
18657. Продвижение – микс 14.33 KB
  Продвижение – микс. Система продвижениямикс это совокупность методов и инструментов что позволяет успешно вывести товар на рынок стимулировать продажи и создать лояльных предприятию марке покупателей. Функционирование системы обеспечивается за счет использовани...
18658. Ресурсы операционной системы 17.42 KB
  Ресурсы операционной системы Операцио́нная систе́ма сокр. ОС комплекс управляющих и обрабатывающих программ которые с одной стороны выступают как интерфейс между устройствами вычислительной системы и прикладными программами а с другой стороны предназна
18659. Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции 29.51 KB
  Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции. Одним из основных показателей анализа затрат на производство являетсяпоказатель затрат на 1 рубль товарной продукции который вычисляется по следующей формуле: где: – затраты на 1 рубль товарной продукции; – вид прод...
18660. Разработка форм в СУБД ACCESS 16.37 KB
  Разработка форм в СУБД ACCESS. Access предоставляет возможность вводить данные как непосредственно в таблицу так и с помощью форм. Форма в БД это структурированное окно которое можно представить так чтобы оно повторяло форму бланка. Формы создаются из набора отдельных элем...
18661. Формы и средства электронного бизнеса 15.75 KB
  Формы и средства электронного бизнеса. Электронный бизнес это предпринимательская деятельность в которой используются возможности информационных технологий с целью создания прибыли.Основными секторами рынка или моделями взаимодействия субъектов рынка в компью...