41097

СИСТЕМА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

Лекция

Деньги и денежные системы

Сущность принципы организации и значение безналичных расчетов. Аккредитивная форма расчетов ее сущность и сфера применения. Денежные средства на расчетных и других аналогичных счетах в банках отражаются посредством записи остатков оборотов по лицевым счетам вследствие безналичных расчетов.

Русский

2013-10-22

627.73 KB

19 чел.

ТЕМА 3. СИСТЕМА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

1. Сущность, принципы организации и значение безналичных расчетов.

2. Расчеты платежными поручениями; их сущность и сфера применения.

3. Аккредитивная форма расчетов, ее сущность и сфера применения.

4. Расчеты путем зачета взаимных обязательств.

5. Расчеты коммерческими векселями.

Основы организации денежного оборота. При помощи потока денег в наличной и безналичной формах - денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредуюших движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны за определенный период - обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике.

Главные составляющие денежного оборота: налично-денежный и безналичный обороты. Основная часть его - платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах. Весь безналичный оборот - платежный, ибо предполагает функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный платежный оборот, являясь преобладающим (до 90% всего денежного оборота), осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, путем зачетов взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов и т.п.). Соответственно, экономические процессы в народном хозяйстве опосредуются преимущественно безналичным платежным оборотом.

Счет в банке - сердцевина его взаимоотношений с клиентом, а рост суммы средств на счете нередко рассматривается как главный показатель работы предприятия. Типы счетов, используемых для расчетных операций, самые разнообразные, среди них выделяются счета до востребования для обслуживания текущей (основной) деятельности, называемые с учетом особенностей каждой страны.

Операции по расчетному счету предприятия показывают изменения его долговых требований и обязательств и в рамках предприятия отражают распределение и перераспределение ВНП и НД. Сюда поступают: выручка от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг), включая часть экспортной выручки от нерезидентов в результате обязательной продажи на внутреннем валютном рынке и пр. С расчетного счета удовлетворяются долговые обязательства по выплате заработной платы работающим, отчислениям налогов в бюджет, взносам во внебюджетные фонды, страховым платежам, оплате сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих соответствующим поставщикам, погашению ссуд, векселей и других финансово-кредитных инструментов. В целом же банковская система выступает исходным пунктом кругооборота наличных денег и безналичных платежей, а создание платежных средств, являющееся ее важнейшей функцией, тесно связано с проводимыми этой системой кредитными операциями. Денежные средства на расчетных и других аналогичных счетах в банках отражаются посредством записи остатков, оборотов по лицевым счетам вследствие безналичных расчетов. Когда банк предоставляет кредит клиенту, он открывает ему счет до востребования в пассиве своего баланса на сумму выданной ссуды. При этом активы банка увеличиваются на данную сумму долгового требования клиенту и одновременно увеличиваются пассивы, куда поступает ссуда. Поскольку предприятия, частные лица в процессе расчетно-кассового обслуживания напрямую связаны с банками, прерогативой именно последних выступает превращение долговых требований к своим клиентам в платежные средства. Открывая им счета до востребования, банки тем самым увеличивают денежную массу. Затем вклады мобилизуются клиентами посредством чеков или поручений по перечислениям в процессе безналичных расчетов. При безналичных расчетах деньги выполняют функцию средства платежа (погашения долгов). Разрыв во времени между началом и окончанием платежа - платежная операция является кредитной опосредующей кредитные отношения с банками.

Таким образом, денежная масса представляет собой результат взаимодействия двух потоков. Один поток - выпуск денег, означающий распределение платежных средств через банки среди экономических агентов, испытывающих потребность в деньгах; другой - возврат денег должниками, имеющий место при уменьшении долговых требований в активах банков из-за уплаты долгов. Ввиду того, что выпуск платежных средств происходит активнее, чем возврат, денежная масса имеет тенденцию к увеличению. Производные денежного оборота - денежная масса и объем кредитов - наряду с валютным курсом служат главными объектами денежно-кредитной политики. В управлении этими объектами значительную роль играет исследование их исходных начал - денежных и кредитных потоков (оборотов) путем учета и анализа всех операций (сделок), осуществляемых посредством денег и кредита. Такие потоки могут подразделяться по основным видам сделок, подразделениям и секторам экономики, регионам, вплоть до потоков в каждом первичном звене общественного производства - предприятии.

Банком России периодически проводятся исследования отдельных элементов платежного оборота по данным своих подразделений. Разовые региональные обследования платежного оборота проводятся рядом Главных управлений Банка России, особенно в Москве и Санкт-Петербурге.

Министерством финансов России введена отчетность для юридических лиц (кроме бюджетных учреждений, страховых организаций и банков) о движении денежных средств. Она во многом сходна с формой платежного календаря как элемента оперативного финансового планирования и по существу представляет отчет о выполнении намеченных показателей. Подобная информация обеспечивает оперативный контроль за поступлением и использованием денежных (особенно наличных) средств предприятий - налогоплательщиков, а также состоянием расчетов в народном хозяйстве. Обобщение информации по отраслям, регионам и другим массивам данных позволяет проанализировать и соответствующие денежные потоки реального сектора экономики.

Принципы организации и формы безналичных расчетов

Безналичные расчеты - это расчеты, осуществляемые без участия наличных денег путем банковских проводок перевода денежных средств по счетам предприятий, открытым для них в банках.

На Западе 90-95% денежного оборота составляют безналичные расчеты. В России в 90-е годы 20 века резко возросла доля наличных расчетов, составляющая  до 40% денежного оборота.

Безналичные расчеты имеют большое значение:

1)  развитие безналичных расчетов сокращает потребность в наличных деньгах;

2)  рост безналичного оборота способствует улучшению прогнозирования налично-денежного оборота;

3) увеличение безналичных расчетов способствует уменьшению издержек обращения в хозяйстве;

4)  рост безналичного оборота приводит к увеличению кредитных ресурсов банков.

Принципы организации безналичных расчетов - основополагающие начала их проведения. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности.

Первый принцип - правовой режим осуществления расчетов и платежей - обусловлен ролью платежной системы как основного элемента любого современного общества. Все гражданские правоотношения подразделяются на вещные (раздел 2 ГК РФ) и обязательственные (разделы 3, 4 ГК РФ). Рыночный оборот по существу представляет собой совокупность различных обязательственных отношений, связанных с исполнением определенных обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платежной системе. Объем требований клиента к банку отражается на его расчетном счете. На корреспондентских счетах банков отражаются уже суммы требований к банкам-корреспондентам, основным из которых является Банк России. Сложность и важность расчетных взаимоотношений предопределяют необходимость установления единообразия посредством регулирования, базой которого служит комплекс законов и подзаконных актов (указов Президента, постановлений правительства), а также нормативных актов тех государственных органов, которым поручено выполнять функцию регулирования расчетов. Развитие международных расчетов в связи с либерализацией внешнеэкономической деятельности обусловливает необходимость использования соответствующих конвенций и нормативных актов.

К главным законодательным источникам регулирования расчетов относятся: Гражданский кодекс РФ; Гражданский процессуальный кодекс РФ; Арбитражный процессуальный кодекс РФ.

Специальные законодательные и подзаконные акты включают: Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; Федеральный закон «О банках и банковской деятельности; Положение о чеках, утвержденное постановлением Верховного Совета (ВС) Российской федерации от 13 февраля 1992 г.; Положение о переводном и простом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г., Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. и др.

В главах 45 и 46 второй части ГК РФ упорядочены многие вопросы организации безналичных расчетов: действие договора и тайна банковского счета; очередность списания денежных средств со счета; формы расчетов и способы платежей; условия исполнения банком поручений о проведении расчетных операций с использованием различных платежных инструментов и последствия неисполнения поручений; ответственность участников расчетов.

Главный регулирующий орган платежной системы - Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Порядок безналичных расчетов в народном хозяйстве определен в Положении о безналичных расчетах в Российской Федерации от 9 июля 1992 г. № 14 с последующими изменениями и дополнениями.

Банком России установлены единые требования к оформлению расчетных документов и утверждены стандарты этих документов.

Второй принцип - осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам. Наличие последних как у получателя, так и плательщика - необходимая предпосылка расчетов. Безналичные расчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счет. Юридическое оформление и функционирование счетов предприятий в банке предопределяется действующим порядком создания предприятий, их правовым статусом, а также инструкцией Госбанка СССР от 30 октября 1986 г. №28 (с последующими изменениями и дополнениями).

Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» (ст. 30) в договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия договора. Клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законом.

Банки и другие кредитные учреждения для проведения расчетов между собой открывают корреспондентские счета - друг у друга (заключается договор корреспондентского счета) и в обязательном порядке - в учреждениях Банка России (договор на расчетное обслуживание банка).

Третий принцип - поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей. Соблюдение этого принципа - залог четкого безусловного выполнения обязательств. Все плательщики (предприятия, банки и т.п.) должны планировать поступления, списания средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы (путем получения кредита или продажи активов) в целях своевременного выполнения долговых обязательств.

Четвертый принцип - наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Данный принцип реализуется путем применения либо соответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, платежного поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств; либо специального акцепта документов, выписанных получателями средств (платежных требований-поручений, платежных требований, переводных векселей).

Вместе с тем законодательством предусмотрены случаи бесспорного (без согласия плательщиков) списания средств: недоимок по налогам и другим обязательным платежам - на основании исполнительных листов, выданных судами, некоторых штрафов по распоряжениям взыскателей и др., а также безакцептного списания за тепловую и электрическую энергию, коммунальные и другие услуги.

Пятый принцип - срочность платежа - вытекает из самой сути рыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств. Подробное толкование срока, его начала и окончания (включая нерабочий день), определенного периодом времени, порядок совершения действий в последний день срока даны в первой части Гражданского кодекса РФ, (ст.ст. 190 - 195). Значение этого принципа заключается в том, что непрерывно расходуемые средства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и, в конечном счете, к платежному кризису.

Согласно Положению о порядке проведения операций по списанию средств с корреспондентских счетов (субсчетов) кредитных организаций (письмо ЦБ РФ от 1 марта 1996 г. №244) обязательными реквизитами представляемых в банк платежных поручений служат срок и очередность платежа. Принцип срочности относится не только ко времени (периоду) оплаты счетов за товары и услуги, но и к составной части этого периода - времени выполнения банками услуг по проведению расчетных операций. В форме бухгалтерского баланса предприятия дебиторская задолженность в активах и кредиты банков, займы в пассивах показываются с подразделением на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года).

В современных условиях платежного кризиса этот принцип фактически не выдерживается. Проблема соблюдения рассматриваемого принципа может быть решена путем преодоления платежного кризиса и развития всех остальных принципов, особенно излагаемых далее.

Шестой принцип - контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения - подразделяется на предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний. Большую роль в соблюдении данного принципа играет установление согласно ст. 16 Федерального закона РФ от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» публичности бухгалтерской отчетности.

С принципом взаимного контроля участников расчетов тесно связан седьмой принцип - их имущественной ответственности за несоблюдение договорных условий. Суть этого принципа заключается в том, что нарушения договорных обязательств в части расчетов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности. В Гражданском кодексе (части первой, ст. 295) значительно усилена ответственность за неисполнение денежного обязательства.

Спорные вопросы решаются в суде, третейском суде и арбитраже. Претензии к банку, связанные с выполнением расчетно-кассовых операций, направляются клиентами в письменной форме в обслуживающий их банк, который ведет переписку по этим претензиям с другими банками. Самое большое количество претензий и исков, предъявляемых в связи с неисполнением обязательств по договорам, объясняется ненадлежащим исполнением или неисполнением условий расчетов за товар.

В зависимости от вида расчетных документов, способа платежа и организации документооборота в банке, у плательщиков и получателей средств различают следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, аккредитивную форму расчетов, расчеты чеками, расчеты платежными требованиями-поручениями, зачет взаимных требований.

Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором (соглашением, отдельными договоренностями).

Необходимо отметить, что в настоящее время предприятия и организации нередко прибегают к использованию векселей для «расшивки» неплатежей, однако самостоятельной вексельной формы расчетов в нашей стране не существует. Вексель в качестве расчетного документа может использоваться при аккредитивной форме расчетов, а также при расчетах в порядке зачета взаимных требований. Кроме того, банки и их клиенты разрабатывают специальные схемы расчетов с использованием векселей.

Разнообразие применяемых форм расчетов и принципы выбора той или иной формы расчетов при заключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпевают значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере. Выбор формы расчетов в основном определяется характером хозяйственных связей между контрагентами; особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки; местонахождением сторон сделки; способом транспортировки грузов; финансовым положением юридических лиц.

Выбор форм должен контролироваться банком на соответствие установленным правилам ведения расчетов. Банк должен рекомендовать клиентам руководствоваться при установлении форм расчетов необходимостью максимального их ускорения, упрощения документооборота, исключения встречного перераспределения средств между контрагентами.

2. Расчеты платежными поручениями; их сущность и сфера применения.

Расчеты платежными поручениями - самая распространенная в настоящее время в России форма безналичных расчетов. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета. Эта форма расчетов имеет тенденцию более широко использоваться в условиях рыночной экономики. С их помощью рассчитываются с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты, органами пенсионного и страхового фондов, с работниками при переводе заработной платы на их счета в другие банки, при налоговых и иных платежах, при уплате банку комиссионных и т.д.

Платежные поручения действительны в течение десяти дней со дня их выписки (день выписки при этом в расчет не берется) и принимаются от плательщика к исполнению только при наличии средств на счете.

По договоренности сторон платежи поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочный платеж совершается при авансовых платежах, т.е. до отгрузки товара; после отгрузки товара, т.е. путем прямого акцепта товара; либо при частичных платежах при крупных сделках. Досрочный и отсроченный платежи возможны в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон.

В целях гарантии платежа поставщик может внести в условия сделки акцепт платежного поручения. Поручение акцептуется банком путем депонирования (бронирования) суммы поручения на отдельном балансовом счете. На акцептованном поручении делается соответствующая отметка, подтверждающая депонирование средств для оплаты. Акцептованные платежные поручения принимаются к исполнению только в полной сумме. Получение с них сдачи наличными или обмен на наличные не допускается. Сфера расчетов платежными поручениями, акцептованными банком, в настоящее время ограничена оплатой почтовых, телефонных и телеграфных услуг, разовых операций по перевозке грузов и пассажиров. К недостаткам данной разновидности расчетов платежными поручениями относят значительное усложнение и удлинение документооборота и отвлечение средств из хозяйственного оборота клиента.

При равномерных и постоянных поставках между поставщиками и покупателями расчеты между ними могут осуществляться в порядке плановых платежей на основании договоров (соглашений) с использованием в расчетах платежных поручений.

Плановые платежи целесообразно применять в случае, когда между поставщиком и покупателем существуют постоянные, систематические отношения. Размер планового платежа можно рассчитать следующими способами:

) исходя из плана поставки продукции на предстоящий период;

) исходя из фактической поставки продукции за предшествующий период.

Пример: План поставки продукции на I кв. - 720 млн. руб. Размер однодневного платежа –млн. руб. : 90 = 8 млн. руб. (90 - кол-во дней в квартале).

Размер планового платежа (если плановый платеж, например, перечисляется 1 раз в 3 дня)  8 млн. руб. х 3 = 24 млн. руб. На эту сумму плательщик выписывает платежное поручение и сдает его в свое учреждение банка. Сумма планового платежа списывается с его расчетного счета и зачисляется на счет поставщика. По истечении квартала происходит перерасчет.
Преимущества расчетов плановыми платежами:

1) происходит равномерное списание денежных средств со счета плательщика;

2) происходит равномерное зачисление средств на счет поставщика;

3} происходит ускорение оборачиваемости денежных средств в расчетах;

4) улучшается финансовое состояние предприятий;

5) разрыв во времени между отгрузкой продукции и поступлением денежных средств сводится к минимуму.

3. Аккредитивная форма расчетов, ее сущность и сфера применения.

Сущность аккредитивной формы расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо под гарантию банка оплату товарно-материальных ценностей по месту нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на открытие аккредитива.

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Если банк, выставивший аккредитив (банк-эмитент), по поручению плательщика (покупателя) переводит средства в другой банк - банк поставщика, то для осуществления платежа при выполнении всех условий, предусмотренных в аккредитиве, в банке поставщика открывается отдельный балансовый счет «Аккредитивы». 

Сфера применения аккредитивной формы расчетов недостаточно широка; доля ее в платежном обороте невелика (1-2%), но достаточно стабильна.

Характерные черты аккредитивной формы:

1) платеж производится плательщиком за счет депонированных (бронированных) средств на отдельном счете "Аккредитивы";

2) платеж производится по месту нахождения поставщика.

Аккредитив применяется в следующих случаях:

1) если эта форма предусмотрена в договоре между поставщиком и покупателем;

2) как санкция к "неаккуратному" плательщику.

Документооборот при аккредитивной форме расчетов:

Покупатель             Заявление о выставлении аккредитива              Банк покупателя        Перевод      средств                        Банк поставщика             Зачисление средств на счет "Аккредитивы"            Сообщение поставщику об открытии аккредитива.

При открытии аккредитива денежные средства списываются с расчетного счета плательщика и переводятся в банк поставщика для зачисления на счет "Аккредитивы". Получив извещение об открытии аккредитива, поставщик отгружает продукцию покупателю и представляет расчетные документы, подтверждающие отгрузку, в банк поставщика. В этой сумме денежные средства списываются со счета "Аккредитивы" и зачисляются на счет поставщика.

Аккредитив открывается для расчетов только с одним поставщиком. Аккредитив можно выставить либо за счет собственных средств, либо за счет банковского кредита. Выплата с аккредитива наличными деньгами не допускается. Остаток неиспользованного аккредитива зачисляется на расчетный счет покупателя.

Основным преимуществом аккредитивной формы расчетов является гарантия платежа (невозможность возникновения неплатежа).

Однако этой форме расчетов присущи и недостатки: 1) происходит отвлечение средств покупателя из хозяйственного оборота на срок действия аккредитива ("замораживание" средств); 2) замедление грузооборота у поставщика, так как поставщик не имеет права отгружать продукцию до извещения об открытии аккредитива.

В соответствии с Положением о безналичных расчетах в нашей стране могут открываться следующие виды аккредитивов: покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные); отзывные или безотзывные. 

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставляет ему кредит в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк) на весь срок действия обязательств банка-эмитента.

При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Каждый аккредитив должен быть отзывным или безотзывным. При отсутствии такого определения аккредитив считается отзывным, отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком (например, при несоблюдении условий, предусмотренных договором, досрочном отказе банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву).

Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он был открыт. Поставщик может досрочно отказаться от использования аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива.

В России аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком и не может быть переадресован. Выплата с аккредитива наличными деньгами не допускается.

Использование аккредитивов в международных расчетах регламентируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, утвержденных Международной торговой палатой в декабре 1993 г.

Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком.

Открытие банком-эмитентом гарантированных аккредитивов осуществляется по договоренности с покупателем и в соответствии с условиями корреспондентских отношений с другим банком. Выплаты по аккредитиву производятся в течение срока его действия, установленного в договоре сторон. При аккредитивной форме расчетов полностью соблюдаются все основные правила осуществления расчетов.

ЧЕК. Чек –это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег.  При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).

 Основные особенности чеков:

-  абстрактный характер обязательства, выраженного чеком,

-  безусловный характер обязательства по чеку,

-  чек - всегда только денежное обязательство,

-  чек - всегда только письменный документ,

-  стороны, обязанные по чеку, несут солидарную ответственность.

Чек, как и вексель, имеет стандартную форму и обязательные реквизиты, нарушение которых делает чек ничтожным. Обязательные реквизиты чеков:

-  наименование «чек »;

-  поручение банку выплатить чекодателю указанную в чеке денежную сумму;

-  наименование плательщика по чеку и номер счета, с которого должен быть произведен платеж;

-  подпись чекодателя;

-  указание валюты платежа;

- дата и место составления чека.

Чек может иметь несколько видов.

Именной чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу. В российской практике все чеки, используемые для получения наличных денег, являются именными.

Предъявительский чек выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому с помощью простого вручения.

Ордерный чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», что означает возможность его передачи от одного лица к другому с помощью передаточной надписи - индоссамента.

Расчетный чек - по нему невозможна оплата наличными деньгами.

Кроссированные (или перечеркнутые) чеки - это чеки, перечеркнутые двумя параллельными линиями по лицевой стороне чека. Различают Общее кроссирование (между линиями нет никакого обозначения или помещено слово банк) и специальное кроссирование (между линиями помещено наименование конкретного банка). По чекам с общим кроссированием платеж может совершаться только банку или банком - своему клиенту. Держатель чека со специальным кроссированием может предъявить его только банку, наименование которого указано между линиями.

Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.

Существуют и другие виды чеков, например, дорожные чеки, используемые в целях обеспечения туристов валютой. Такой чек содержит в себе обязательство выплатить чекодателю обозначенную в нем денежную сумму в соответствии с образцом подписи, проставленной на чеке.

Чеки используются как физическими, так и юридическими лицами выступают платежным средством и могут применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами Российской Федерации. Не допускаются расчеты чеками между физическими лицами.

Допускается прием чеков во вклады граждан на их лицевые счета в банках на условиях, определенных банком-эмитентом или банком-корреспондентом.

Расчетный чек, эмитированный российским банком, имеет хождение только на территории Российской Федерации.

Чек служит ценной бумагой. Бланки чеков являются бланками строгой отчетности.

Чековая книжка представляет собой бланки чеков «Расчетный чек » сброшюрованные в книжки установленного образца по 10, 25 и 50 листов Бланки чековых книжек - документы строгой отчетности и их форма устанавливается Центральным банком РФ. Для получения чековой книжки предприятия представляют в обслуживающий их банк заявления. Банк депонирует средства заявителя на отдельном счете, с которого оплачиваются чеки. Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки. Чек должен быть предъявлен к оплате в учреждение банка в течение десяти дней, не считая дня его выдачи.

В России «Положение о безналичных расчетах» (1992) конкретизировало порядок расчетов чеками и одновременно несколько ограничило возможности их использования. Чекодателю запрещен индоссамент чека; чекодатель не может передать чеки поставщику путем индоссамента; требуется обязательно предварительное депонирование чекодателем средств на отдельном счете.

Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг и поручение плательщика списать средства с его счета.

Платежные требования-поручения выписываются поставщиками и вместе с коммерческими документами отправляются в банк покупателя, который передаст требование-поручение плательщику для акцепта. Плательщик обязан вернуть в банк акцептованное платежное требование-поручение или заявить отказ от акцепта в течение трех дней со дня поступления его в банк плательщика. Платежное требование-поручение принимаете к оплате при наличии средств на счете плательщика.

Об отказе полностью или частично оплатить платежное требование-поручение плательщик уведомляет обслуживающий его банк в течение этих трех дней. Требования-поручения вместе с приложенными отгрузочными документами и извещениями об отказе в оплате возвращаются непосредственно поставщику. При согласии оплатить полностью или частично платежное требование-поручение плательщик оформляет его подписями лиц, уполномоченных распоряжаться счетом и оттиском печати, а затем сдает их в обслуживающий банк.

4. Расчеты путем зачета взаимных обязательств.

В сложной системе хозяйственных связей существует возможность появления встречных потоков движения товарно-материальных ценностей и услуг. Эта ситуация служит основой применения такой специфической формы безналичных расчетов как зачет взаимных требований, т.е. перечисление со счета одной организации на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требований. Основное преимущество данной формы безналичных расчетов состоит в относительной простоте и экономичности. К зачету могут быть представлены различные расчетные документы: платежные требования-поручения, платежные поручения, расчетные чеки и др. При зачете взаимных требований происходит резкое сокращение движения средств. Они требуются только в сумме разницы, оставшейся после зачета.

Зачеты взаимных требований бывают постоянно действующие и разовые.

Разовые зачеты взаимных требований между двумя юридическими лицами осуществляются в том случае, если одна сторона при совершении платежа в пользу другой стороны имеет к ней встречные требования и претензии. Не зачтенный остаток средств погашает сторона, которая должна была больше заплатить. Разовые групповые зачеты могут проводить банки на определенную дату (конец квартала, начало года) для устранения образовавшейся взаимной просроченной задолженности юридических лиц по расчетам друг с другом.

В настоящее время предприятия и организации, а так же банки, могут осуществлять взаимозачеты через клиринговые палаты (центры). Банки, их учреждения могут вводить расчеты путем зачета взаимных требований, организовывать свои расчетные (клиринговые) центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них зачетные операции взаимных требований хозорганов, а также открывать корреспондентские субсчета в других банках, их учреждениях для расчетов своих клиентов. Сальдо взаимных платежей погашается путем перевода средств по корреспондентским счетам этих банков, их учреждений, а также в РКЦ Банка России.

Клиринговые центры создаются обычно банками на акционерных и началах, на условиях взаимной выгоды в целях ускорения и рационализации платежного оборота.

Расчеты  путем  зачета  взаимных  обязательств  целесообразно применять в случаях, когда между предприятиями существуют тесные постоянные взаимоотношения. Сущность этих расчетов заключается в том, что платеж осуществляется не на всю сумму предъявленных документов, а лишь на разницу (сальдо). Пример: Предприятие А отгрузило продукции на 100 млн. руб. и на 200 млн.руб. предприятию Б.  Итак, к платежу предъявлено 300 млн руб. Производится зачет. Платеж осуществляется предприятием А предприятию Б на 100 млн руб. Таким образом, сумма в 200 млн руб. (300-100) зачтена.

Эффективность расчетов путем зачета определяется процентом зачета, который исчисляется по формуле: % = З х100: C где 3 - зачтенная сумма; С - общая сумма предъявленных документов. В нашем примере % зачета = 200 х 100 : 300 = 66%

Расчеты путем зачета взаимных обязательств делятся на два вида: 1) постоянно действующие (периодические расчеты по сальдо); 2) разовые зачеты.

Кроме того, зачет может производиться между двумя предприятиями и группой предприятий. При расчетах путем зачета открывается отдельный счет по зачету (активно-пассивный). Дебетовое сальдо списывается с расчетного счета предприятия, а кредитовое зачисляется на расчетный счет предприятия.

В безналичном обороте при расчетах за товарно-материальные ценности и услуги длительное время доминирующей формой безналичных расчетов была акцептная форма с применением платежных требований.

В зависимости от хронологической последовательности акцепт и совершения платежа различают предварительный и последующий акцепты

Акцепт означает согласие плательщика на оплату платежных документов. Различают положительный и отрицательный акцепты. Положительный акцепт предполагал письменное уведомление банка плательщика о согласии на оплату, отсутствие последнего в течение определенного срок означало отказ от акцепта. При отрицательном акцепте молчанием плательщика в течение определенного срока давалось согласие на оплату, а отказ от акцепта оформлялся письменно.

В условиях предварительного акцепта платежное требование оплачивалось в течение операционного дня поступления акцепта (при положительном акцепте) или на следующий рабочий день после истечения срока акцепта (три дня, не считая дня поступления требования в банк).

Для максимального ускорения расчетов и сокращения документооборота наиболее выгоден последующий отрицательный акцепт, что повлияло на широкое использование данной формы безналичных расчетов в нашей стране.

Предварительный акцепт (как правило, положительный) применялся, если такой порядок предусматривался условиями договора или в качестве санкции к неаккуратному плательщику. Здесь требовалось письменное уведомление банка о согласии на оплату. При его отсутствии в течение трех дней требование считалось неакцептованным и возвращалось в банк поставщика. В случае специальной договоренности между сторонами сделки возможно было применение и отрицательного акцепта, когда оплата производилась на следующий рабочий день по истечении срока акцепта при отсутствии письменного отказа. При этом необходимо было письменное уведомление банка плательщика о факте договора.

В настоящее время расчеты платежными требованиями применяются в ограниченной сфере, например при безакцептной оплате платежных требований.

С введением в 1992 г. Положения о безналичных расчетах расчеты платежными требованиями были отменены. Однако покупатели и поставщики вправе договориться между собой и обслуживающими их банками о применении в расчетах указанных платежных документов.

На основании письма Центрального банка РФ от 30 июня 1994 г. №98 установлено, что плательщик вправе отказаться от акцепта платежных требований по мотивам, предусмотренным в договорах, с обязательной ссылкой на пункт договора, и указанием мотива отказа.

Кроме указанных выше вариантов, возможен полный или частичный отказ от акцепта в случаях специально предусмотренных в договорах.

Расчеты между банками на территории России производятся через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемым другу друга на основе межбанковских соглашений.

Документооборот в банках и расчетно-кассовых центрах организуется в соответствии с Положениями ЦБ РФ «Об организации межбанковских расчетов на территории Российской Федерации» и «Об организации расчетов между банками разных республик ».

Межфилиальные обороты имели место при перечислении банковскими учреждениями средств по поручениям своих клиентов получателям, счета которых находились в иногородних филиалах.

Преимущество расчетов посредством МФО заключалось в том, что они были хорошо отлажены и в известной степени дисциплинировали бухгалтерский аппарат банков, поскольку требовали четкой организации работы и строгого контроля.

Механизм расчетов по МФО предполагал централизованный порядок их урегулирования и контроля за своевременным, полным завершением. Вместе с тем невозможно было четко разграничить ресурсы банков. Впрочем, такой необходимости не было. Многолетний опыт Госбанка показал целесообразность использования МФО в рамках одного банка.

Современная система организации межбанковских расчетов регламентируется Банком России «Положением об организации межбанковских расчетов на территории Российской Федерации» (1992), в котором указывается, что на территории России расчеты между коммерческими банками и другими кредитными учреждениями проводятся расчетно-кассовыми центрами Центрального банка РФ. Для расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет. Порядок взаимоотношений по выполнению расчетов регулируется данным положением и договором о корреспондентских отношениях. Операции по расчетам между учреждениями банков отражаются  в РКЦ по счетам «Взаимные межфилиальные расчеты». На этих счетах учитывают операции по перечислению (взысканию) платежей (задолженности) на счетам получателей (плательщиков), обслуживаемых в других РКЦ.

Расчеты между клиентами одного учреждения банка производятся путем списания или зачисления средств по счетам, клиентов, минуя корреспондентский счет банка.

Банки должны обеспечивать своевременное поступление на свой корреспондентский счет средств в размерах, необходимых для проведения платежей.

Коммерческие банки и их учреждения могут вводить расчеты путем зачета взаимных требований, организовывать свои расчетные центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них зачетные операции взаимных требований хозяйственных органов, а также открывать корреспондентские субсчета в других банках, их учреждениях для расчетов своих клиентов. Сальдо взаимных платежей должно погашаться путем перевода средств по корреспондентским счетам этих банков их учреждений, а также в РКЦ Центрального банка.

По соглашению между банками корреспондентские счета банков, и: учреждений могут вестись не в РКЦ, а в других банках, их учреждениях Режим корреспондентского счета одного банка (учреждении) в другом банке (учреждении) определяется по соглашению между банками.

5. ВЕКСЕЛЬ

Сущность и виды векселей. Вексель - возможно самая старая ценная бумага, рожденная из потребности товарного обращения: необходимости перевода денег и оформления рассрочки платежей при совершении торговых сделок.

Правовой основой весельного обращения в России является Федеральный закон РФ «О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ, принятый 11.03.97 года. Он, в свою очередь, опирается на Постановление ЦИК и СНК СССР «О переводном и простом векселе» от 7.08.37 г. № 104/1341. Всеобщей же основой этих нормативных документов является Женевская конвенция 1931 года, участником которой являлся в свое время СССР, а в настоящее время - Россия. Исходя из этих нормативных актов, можно дать следующее определение векселя и назвать его основные черты.

Вексель —это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя.

Основные черты векселя:

- абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основание выдачи векселя; соответственно, невыполнение обязательств по основной сделке не может приводить к невыполнению обязательств по векселю);

- безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму);

- вексель - это всегда денежное обязательство (содержит предложение или обещанием заплатить определенную денежную сумму, а не расплатиться товаром);

- вексель - всегда письменный документ (согласно Женевской конвенции выпуск векселей в безналичной форме, в виде записей по счетам, невозможен);

- вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты (отсутствие хотя бы одного из них приводит к непризнанию данного документа в качестве векселя и выводит его из сферы действия вексельного права, что усложняет процедуру взыскания по векселю в случае не исполнения обязательств по нему);

- стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательств основным должником кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя).

Исходя из всего вышеперечисленного, можно дать еще одно определение векселя (тем более, что в законодательных актах определение векселя отсутствует):

Вексель - это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

Эмитентом векселя могут быть любые юридические и физические лица, они же могут выступать и держателями векселей.

Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он является ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи. Вместе с тем вексель может быть превращен после выписки в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем новому владельцу с индоссаментом на предъявителя.

В практике хозяйственной жизни вексель используется как инструмент перевода денежных средств, средство коммерческого кредита, средство привлечения денежных средств.

Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

Общим является то, что, например, также как и облигации на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому держателю. Особенности связаны с обращением векселя на конкретное имя, который передается путем совершения передаточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. В принципе, законодательство предусматривает два способа передачи векселя. Первый способ - это передача векселя в порядке цессии, предусмотренном в гл. 24 ГК РФ. Цессия оформляется, как правило, двухсторонним соглашением в соответствии со ст. 389 ГК РФ, при этом векселедержатель, уступающий свои права, несет ответственность только за подлинность векселя, но не за совершение платежа по векселю (ст. 390 ГК РФ). Второй способ заключается в индоссировании векселя. Лицо, передающее вексель, называется индоссантом, лицо, принимающее вексель - индоссатом. Индоссамент может быть проставлен на самом векселе или на добавочном листе - аллонже.

Различают следующие виды индоссамента:

Полный индоссамент - индоссамент, который переносит на нового держателя все права, связанные с векселем.

Именной индоссамент - индоссамент, содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.

Бланковый индоссамент - индоссамент, не содержащий указания лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из одной подписи индоссанта. Он превращает именной вексель в вексель на предъявителя.

Безоборотный индоссамент - индоссамент, совершенный с оговоркой «без оборота на меня», снимающей ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю. Данное лицо выбывает из ряда предыдущих и последующих лиц, несущих солидарную ответственность по векселю в результате совершения непрерывного ряда передаточных надписей.

Оборотный индоссамент - индоссамент, совершаемый без оговорки «без оборота на меня».

Способом обеспечения исполнения обязательств по векселю является аваль. Авалем считается фраза «считать за аваль» или просто подпись на лицевой стороне векселя, если только она не поставлена плательщиком или векселедателем. Аваль может быть дан за любое из лиц, ответственных по векселю. Авалист несет, такую же ответственность по векселю, как и тот, за кого он дан.

Вексель, не оплаченный в день срока платежа, подлежит протесту. Под вексельным протестом понимаются специально удостоверенное требование платежа и его неполучение. При наступлении срока платежа по векселю, если в нем или в последней передаточной надписи нет оговорки «без протеста» и если добровольной оплаты векселя не последовало, он предъявляется нотариусу в течение двух ближайших рабочих дней для совершения процедуры опротестования векселя. Только после этого исковое заявление о взыскании сумм по векселю может быть направлено в суд или арбитраж. Соблюдение вексельного протеста позволяет избежать соблюдение претензионного порядка взыскания денежных сумм.

Упущение срока для опротестования векселя влечет за собой потерю прав векселедержателя против векселедателя и всех индоссантов по векселю, за исключением акцептанта.

Если после предъявления нотариальной конторой плательщику требования о платеже или акцепта векселя следует платеж, вексель возвращается плательщику с надписью по установленной форме на самом векселе о получении платежа. Если на требование произвести платеж или акцепт следует отказ, то нотариусом составляется акт о протесте и делается соответствующая отметка па векселе.

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам, субъекту, производящему оплату и т.д.

По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя. Казначейский вексель - краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны, обычно при посредничестве Центрального банка, со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг. На отечественном финансовом рынке кроме казначейских и частных векселей в последнее время появилась еще одна разновидность долговых обязательств - муниципальные векселя, эмитируемые администрацией областей и городов.

Вексель может обслуживать чисто финансовые операции или товарные сделки. Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты.

Финансовый вексель - вексель, в основе денежного обязательства по которому лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. К такого рода операциям относятся выдача кредитов, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы и т.д.

Разновидностью финансового векселя являются коммерческие бумаги - простые, обращающиеся краткосрочные векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или процентные. Коммерческие бумаги - это способ привлечения ресурсов и инвесторов, осуществляемый как финансовыми (банковский вексель), так и нефинансовыми компаниями, имеющими хорошую репутацию. К этой же группе векселей относятся и банкноты (банковские ноты) - изначально, до превращения в разновидность бумажных денег, это - простой финансовый вексель, выдаваемый банком обычно до востребования, со свободной конвертацией в золото.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства. Однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным.

Товарный (коммерческий) вексель - вексель, в основе денежного обязательства по которому лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом при покупке товара.

Продавец поставляет покупателю товар, получая от последнего обязательство уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общий итог оплаты единой вексельной суммой фиксируется в документе. Товарный вексель в зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы, делится на простой и переводной.

Обеспеченным называется простой вексель, гарантированный залогом, предоставляемым кредитору, банку или продавцу до тех пор, пока долг не будет уплачен. В качестве залога используют дебиторские задолженности, товарные запасы, ценные бумаги, страховые полисы, основные производственные средства, оборудование. Денежный заем с закладом корабля, фрахта или груза относится к морским векселям.

Векселями по предъявлению называются векселя, оплачиваемые немедленно по принятии их дебитором.

Срочным называется вексель, оплачиваемый в определенное время, указанное в документе. Закон не ограничивает срок обращения векселей, он может составлять от одного-двух дней до полутора лет.

В зарубежной банковской практике существует ректа-вексель. На таком документе стоит отметка «не приказу», что делает вексель необращающимся, то есть неиндоссируемым. К такому векселю относится обеспечительский вексель, который требуют от ненадежного заемщика и используется как обеспечение ссуды. По обеспечительскому векселю существует ускоренная процедура судебного иска при несвоевременном платеже.

Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (например банка) называется домициляцией, а такой вексель - домицилированным. Внешним признаком таких векселей служит надпись: "Платеж в ... банке" под подписью плательщика. Банк оплачивает вексель, только если плательщик внес в банк вексельную сумму или на счете клиента, который выдал поручение на оплату векселя, имеется достаточное количество денег. В противном случае банк отказывается платить и вексель опротестовывается.

Банки за оплату векселей сторонних плательщиков обычно берут небольшую комиссию, со своих клиентов плата не взимается. Домициляция векселей особенно важна при безналичных расчетах. Чтобы не пропустить сроков протеста, необходимо иметь точное подтверждение платежа. Копия платежного поручения не всегда является гарантом этого, поэтому надежнее иметь подтверждение банка об осуществленных расчетах. Банкам же выгодно иметь дело с векселями, домицилированными на их имя по той причине, что они могут временно воспользоваться средствами клиентов, аккумулированными на специальном счете, предназначенном для погашения векселей.

Простой и переводной векселя

Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

c2 (, )

c2 (, )

 

Рис. Обращение простого векселя

1 - покупатель вручает вексель продавцу

2 - продавец отгружает товар, продукцию, выполняет работы, услуги покупателю, заказчику

3 - продавец предъявляет вексель к оплате

4 - покупатель оплачивает товар, продукцию, работы, услуги

Переводный вексель (тратта) представляет собой ценную бумагу, содержащую письменное безусловное указание векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег векселеполучателю (ремитенту) или лицу, указанному в векселе, либо тому, кого оно укажет через установленный срок или по требованию.

Первый векселеполучатель, располагая переводным векселем-приказом в адрес третьего лица совершить платеж, не может быть уверен в том, что платеж состоится, пока будущий плательщик не выразит свое согласие на оплату или, как обычно говорят, пока он не акцептует вексель.

Акцепт - это согласие на выполнение предъявленного обязательства. В данном случае - на оплату векселя. В случае отказа в акцепте векселедержатель обязан совершить протест в неакцепте и предъявить иск против обязанных по векселю лиц.

Наиболее распространенная ошибка: «переводной вексель - это вексель, который может переводиться, обращаться». Обращаться могут и простой и переводной вексель. Как видно из определения переводного векселя, обращаемость и понятие переводного векселя лежат в совершенно различных плоскостях. В отличие от простого векселя в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

трассант - векселедатель переводного векселя, лицо, выпустившее в обращение данный переводной вексель;

трассат плательщик по переводному векселю, лицо, к которому обращен приказ произвести платеж по векселю. Трассант (векселедатель) может назначить трассатом (плательщиком) самого себя и тем самым переводной вексель становится идентичен простому векселю.

ремитент - первый получатель (векселедержатель) переводного векселя, лицо, в чью пользу должен совершиться платеж.

Схематически процесс обращения переводного векселя можно представить

Трассант

следующим образом:

Рис.11. Обращение переводного векселя

1 - векселедатель (трассант) заключает с векселеполучателем (ремитентом) договор и получает от него товары, услуги, денежные средства;

2 - вместо оплаты трассант выписывает ремитенту вексель, плательщиком по которому назначает своего должника (трассата);

3 - ремитент предъявляет вексель для акцепта;

4 - акцептованный вексель возвращается к ремитенту;

5 - по наступление срока платежа ремитент вновь предъявляет вексель трассату, но уже для оплаты;

6 - трассат оплачивает вексель

Закон определяет следующие реквизиты, которые должен содержать вексель.

1. Вексельная метка. Наличие в тексте документа его обозначения как векселя (вексельной метки). Вынесения в заголовок только слова “вексель» недостаточно, так как любому другому документу задним числом можно было бы придать форму векселя. Вексельные формуляры обязательно содержат фразы: «заплатить по этому векселю», «обязуется уплатить по этому векселю», «безусловно обязуемся уплатить по этому векселю», «платите по этому переводному векселю», «прошу предприятие уплатить по этому переводному векселю».

2. Дата и место составления векселя. Всякий вексель должен содержать указание на место выписки (город, село) и обозначение дня, месяца и года его составления. Если место выписки не указано, то им считается местонахождение векселедателя (трассанта). Если и этого в векселе нет, то он считается недействительным. Местом выписки не могут быть неконкретные географические пункты, например «Челябинская область» или аналогичные. Если в векселе намеренно указано не то место, где он был составлен, а другое, то он не теряет вексельной силы. Указание времени составления векселя необходимо для того, чтобы определить в случае возникновения спора, был ли векселедатель дееспособен в момент выдачи векселя или мог ли вообще принимать на себя вексельные обязательства. Дата составления играет важную роль в векселях со сроками оплаты «во столько то времени от составления», «по предъявлении», «во столько то времени от предъявления». Вексель считается недействительным, если на нем проставлена нереальная дата, например 31 апреля.

3. Место и срок платежа. Обычно место платежа совпадает с местожительством плательщика или местонахождением компании, но может быть и другое место, если вексель домицилированный, например адрес банка в местонахождении векселедержателя.

Допустимо устанавливать следующие сроки платежа по векселю (табл. ).

Таблица

Срок платежа по векселю

Пример

По предъявлении

По предъявлении

Во столько-то времени от предъявления

Через тридцать дней от даты предъявления

На определенную дату

Десятого января одна тысяча девятьсот девяносто девятого года

Во столько-то времени от составления

В течение трех месяцев от даты составления

В том случае, когда дата платежа является нерабочим днем, оплата векселя производится в первый следующий рабочий лень.

4. Вексельная сумма. Являясь денежным документом, вексель должен содержать точно обозначенную сумму, например «десять тысяч рублей». Сумма проставляется прописью и цифрами, при разногласии верной считается первая. Если существует расхождение между обозначенной несколько раз суммой прописью или цифрами, верной считается меньшая.

Для векселедержателя совершенно безразлично, какая сделка лежала в основе отношений продавца и покупателя. Поэтому вексельная сумма не может сопровождаться какими-либо ссылками на обязательства по сделке. Если они существуют, то документ теряет силу векселя.

Никакие исправления вексельной суммы не допускаются.

5. Наименование и адрес плательщика. Обычно это указывается слева внизу векселя. Плательщиком может быть и юридическое, и физическое лицо. Обязательна подпись векселедателя, а также его полное наименование и адрес. Указывается также должность лица, подписывающего вексель от имени предприятия. Подпись векселедателя подтверждается печатью фирмы.

6. Наименование получателя платежа. В векселе указывается лицо или фирма, в пользу которых совершается платеж: «уплатить непосредственно предприятию (гражданину) или его приказу любому другому предприятию (гражданину)», «обязуемся оплатить приказу», «заплатить нашему приказу». Выставление векселей на предъявителя не допускается.

Реквизиты переводного векселя отличаются тем, что вместо обещания уплатить определенную сумму указывается простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму, и указывается наименование того, кто должен платить (плательщика). Документ, в котором отсутствует какое-либо из обозначений, указанных выше, не имеет силы простого или переводного векселя, за исключением некоторых случаев.

Вексель в хозяйственной практике

Принято считать, что ценная бумага является только объектом инвестиций, который должен приносить доход на вложенный капитал. Во многих случаях это так. Но этим возможности векселей, например, не ограничиваются. Рассмотрим некоторые примеры использования векселей в хозяйственной практике. 

Прежде всего, рассмотрим вексель в качестве объекта прямых (покупка за деньги) либо косвенных (получение в качестве оплаты) инвестиций. Главный вопрос, возникающий для любых инвестиций - это вопрос об их доходности. Доход по векселям может быть установлен в виде процента от номинала либо в виде дисконта, если вексель выпускается в обращение по цене, ниже номинальной стоимости. Доходность рассчитывается по формуле:

Д = [( Цпр –Цпог) : Цпог]  х  (Т : t  х 100%)

где Д - доходность векселя;

Цпр - цена приобретения векселя;

Цпог. - цена погашения (реализации) векселя;

Т - число дней в году;

t- период до погашения (реализации) векселя.

Эта формула справедлива для векселей, вероятность оплаты которых достаточно велика. К таким векселям относятся векселя надежных банков и крупных платежеспособных промышленных предприятий. Но эти формулы практически не применимы к так называемым «расчетным» векселям, которые выпускают различные предприятия за неимением возможности рассчитаться деньгами и которые при погашении, как правило, не оплачиваются деньгами, а принимаются к зачету за продукцию этих предприятий. Цена этих векселей определяется из цены, по которой реально можно будет в дальнейшем реализовать этот вексель. Дисконт по таким векселям может достигать 50-60, а то и 90%, а иногда подобные векселя вообще не представляется возможным реализовать.

Достаточно широкое распространение в российской практике получило вексельное кредитование. Суть вексельного кредитования заключается в том, что банк выдает кредит предприятию не денежными средствами, а собственными векселями или векселями третьих лиц. Такая операция взаимовыгодна, так как банку не требуется привлечение дополнительных ресурсов, что позволяет снижать ставку по кредиту для предприятия. Как правило, выдаваемый вексель является банковским, то есть достаточно надежным и ликвидным, что позволяет предприятию либо в дальнейшем расплатиться им путем совершения передаточной надписи, либо реализовать его в том числе и за деньги.

В российской практике векселя нашли очень широкое применение для решения проблемы неплатежей.

Платежный кризис и направления его смягчения в условиях переходной экономики

Характерное проявление кризиса неплатежей - задержки с выдачей заработной платы рабочим и служащим, что сопровождается ухудшением их материального положения, ограничением объема платежеспособного спроса на товары и услуги. Платежный кризис и вызванное им уменьшение поступлений доходов в бюджет оказывают немалое влияние на образование бюджетного дефицита, что ограничивает возможность расходования средств государством.

Велико влияние платежного кризиса на уменьшение капиталовложений. Наряду с другими причинами этому способствуют отсутствие предприятий собственных ресурсов для таких затрат и ограниченные возможности привлечения средств бюджета и получения банковских ссуд.

Наличие платежного кризиса обусловлено многими причинами, в том числе относящимися к сферам производства и обращения.

Фактор сферы производства включают охвативший значительную часть экономики спад производства, уменьшение объема капиталовложений, снижение рентабельности, убыточность большого числа предприятий этой сферы.

Контрольные вопросы

  1.  Дайте определение безналичных расчетов.
  2.  Назовите принципы организации безналичных расчетов.
  3.  Назовите документы, которые необходимо представить в банк для открытия расчетного счета.
  4.  Назовите действующие формы безналичных расчетов в РФ, их преимущества и недостатки.
  5.  Назовите реквизиты платежных поручений, платежных требований-поручений, аккредитива и сферы их применения.
  6.  Охарактеризуйте сферу применения коммерческих векселей.
  7.  Назовите виды и реквизиты коммерческого векселя.
  8.  Назовите причины неплатежей в хозяйстве и меры по борьбе с ними.
  9.  Какова экономическая природа векселя?
  10.  Какие обязательные реквизиты должен содержать вексель?
  11.  Каковы преимущества векселя по сравнению с другими ценными бумагами?
  12.  Почему вексель - это абстрактный финансовый инструмент?
  13.  Как определяется курс векселя?
  14.  Чем отличаются простой и переводной векселя?
  15.  В чем особенность финансовых (банковских) векселей?
  16.  Какова роль векселей в решении проблемы неплатежей в России?

ТЕМА 4. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ, ИХ ФОРМЫ И РАЗВИТИЕ

  1.  Сущность и элементы денежной системы.
  2.  Виды денежных систем.
  3.  Денежная система РФ.

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Возникновение денежной системы связано с капиталистическим способом производства. Появление централизованного рынка потребовало централизации (упорядочивания) денежного обращения. Денежная система включает следующие элементы:

1) наименование денежной единицы (рубль, доллар, франк, марка и др.);

2) золотое содержание денежной единицы. Например, золотое содержание рубля до 1992 г. было 0,987412 г золота, фунта стерлингов до 1978 г. - 2,13 г, западногерманской марки - 0,222 г. Однако на основании решения Ямайской конференции (1978 г.) официальное золотое содержание денежных единиц капиталистических стран было отменено;

3) валютный металл - металл, из которого чеканились основные деньги страны (золото, серебро). После первой мировой войны чеканка золотых монет была прекращена. Золото ушло из обращения. Поэтому на современном этапе этого элемента денежной системы нет;

4) виды обращающихся денег (банкноты, казначейские билеты, разменная монета);

5)  порядок выпуска и изъятия денег из обращения (во всех странах эмиссионным центром банкнот выступают центральные банки, казначейских билетов - казначейства);

6) способы и методы контроля со стороны государства за состоянием денежного обращения.

В мировой практике денежные системы были двух видов: а) биметаллизм - система, при которой в обращении находились золотые и серебряные монеты; б) монометаллизм - система, при которой роль всеобщего эквивалента играл один металл (либо золото, либо серебро). В зависимости от валютного металла различают: 1) серебряный монометаллизм; 2) золотой монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами —золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке; система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством; система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом. Одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото. Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

Первой страной, где был введен золотой монометаллизм в первой четверти XIX в., была Англия. В России золотомонетный стандарт был введен в результате денежной реформы 1895-97 гг. (графа Витте). При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости. Золотомонетный стандарт характеризуется следующими чертами:

1) роль всеобщего эквивалента выполняет золото;

2) наряду с золотыми монетами в обращении находятся и банковские билеты, и бумажные деньги, и разменная монета;

3) свободный размен всех видов денег на золото.

Система золотомонетного стандарта создавала возможность относительно гибкого и эластичного денежного обращения. Однако эта система потерпела "крах" в период Первой мировой войны.

В 20-е годы XX века в странах вводится система "урезанного" золотого стандарта:

1)  в развитых странах (США, Англия, Франция) - система золотослиткового стандарта;

2)  в Германии, Австрии и др. - система золотодевизного стандарта.

Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы.

Особенностью золото-девизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото.

После мирового экономического кризиса 1929-33 гг. в капиталистических странах была введена система неразменного на золото бумажно денежного обращения.

Современные денежные системы развитых капиталистических государств характеризуются следующими чертами:

1) отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото;

2) использование неразменных на золото кредитных денег, которые перерождаются в бумажные деньги; 

3) использование кредитных денег для покрытия бюджетного дефицита;

4) преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

5) усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Основы функционирования денежной системы России установлены Законом "О денежной системе Российской Федерации" от 25 сентября 1992г. Официальной денежной единицей является рубль. Фиксированное золотое содержание рубля отменено. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и разменная (металлическая) монета. Единым эмиссионным центром является Центральный Банк РФ.

Платежи на территории России осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов.

На Центральный Банк возлагаются следующие операции: а) создание резервных фондов банкнот и монет; б) определение правил хранения, перевозки, инкассации наличных денег; в) установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков; г) утверждение правил кассовых операций в хозяйстве.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно: вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по- прежнему выполняет функцию сокровища; выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3); создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики.

В большинстве стран современного мира с рыночной экономикой используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков.

3. Современный тип денежной системы, ее характеристика

Первым основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы, под которыми понимают правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему.

Принцип централизованного управления денежной системой существует в первом типе денежной системы, свойственном административно-распределительной модели экономики. Однако при этой модели управления осуществлялось при помощи директивных актов правительства, которые были обязательны для выполнения всеми государственными банками и их филиалами во всех регионах разных стран.

Управление денежными системами в условиях рыночной модели -на первый план выступают экономические методы управления.

Принцип прогнозного планирования денежного оборота означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляет такой финансовый план, как государственный бюджет, который при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство и, как правило, министерство финансов страны.

Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой - расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности.

При определенных условиях (спад производства, бюджетный дефицит, недостаточное обеспечение оборота платежными средствами и др.) устойчивость денежного оборота может быть нарушена, и возникает платежный кризис. Преодоление такого кризиса возможно при помощи комплекса мер, включающих развитие производства, уменьшение бюджетного дефицита, обеспечение оборота необходимой массой денежных средств и др.

В соответствии с этим принципом кредитного характера денежной эмиссии появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков обеспечивается тем, что в условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое содержание денежной единицы с 1992 г. в РФ не фиксируется.

Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. Если бы этого принципа не было, всегда бы существовала угроза, что правительство для решения стоящих перед ним задач начнет «вычерпывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость денежного оборота будет нарушена, В то же время центральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому центральный банк должен систематически отчитываться перед парламентом страны, который призван способствовать преодолению разногласий между центральным банком и правительством.

Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования сводится к тому, что под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству (федерации или субъектам федерации). Применение данного принципа позволяет предотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Кроме того, использование данного принципа заставляет правительство изыскивать другие источники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местных расходов.

Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.

Принцип надзора и контроля за денежным оборотом государства через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.

Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте.

Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них.

Наименование денежной единицы - элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы.

Порядок обеспечения денежных знаков - в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т.д.

Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций, При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.

Структура денежной массы в обороте - это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Порядок прогнозного планирования денежного оборота включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых при помощи этих планов; задачи, решаемые при помощи каждого плана.

Механизм денежно-кредитного регулирования представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

Порядок установления валютного курса, или котировка валют означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах других стран.

Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.

Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение денежной системы.

2. Назовите причины, по которым возникают денежные системы.

3. Назовите элементы денежной системы.

4. Покажите какие элементы денежной системы "исчезли" на современном этапе.

5. Что такое масштаб цен и денежная единица?

6. Чем отличается система биметаллизма от монометаллизма?

7. Назовите характерные черты золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандарта.

8. Назовите основные черты современных денежных систем.

ТЕМА 5. СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ

  1.  Сущность современной инфляции.
  2.  Виды современной инфляции.
  3.  Формы и методы антиинфляционной политики.

1. Сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия.

 Термин "инфляция" (от лат. inflatio) буквально означает "вздутие". Инфляция не является порождением современности, а возникала и в прошлом. Так, инфляция была в США в 1775-1783 гг. (в период войны за независимость) и в 1861-1865 гг. (гражданская война); во Франции - в период Великой Французской революции 1789-1791 гг.; в России - с 1769 до 1895 г. (за исключением 1843-1853 гг.).

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования.

Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам инфляции денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д,

При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения значительно выше, что дает огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство и предложение товаров.

Современная инфляция имеет ряд отличительных особенностей: 1) если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; 2) если раньше она имела периодический характер, то сейчас - хронический; 3) современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Современную инфляцию вызывают следующие факторы:

1) факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения;

2) факторы, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, который поддерживается последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню.

На практике обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом. В зависимости от этих факторов различают 2 типа инфляции: а) инфляцию спроса; б) инфляцию издержек.

Полностью не исключить инфляцию даже в рыночных условиях хозяйствования невозможно,  речь может идти только об управляемой инфляции. Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижений курса национальной валюты. В то же время в условиях планово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше - в уровне повышения цен. Искусственное, административное сдерживаний цен, которые, с одной стороны, ориентированы на фактические издержки, складывающиеся в производстве; с другой - на полное игнорирование спроса (розничные цены), в итоге тормозило развитие производства, совершенствование его технического уровня и порождало товарный дефицит.

Цены, регулируемые государством, длительное время могут оставаться неизменными, но купить многие товары по фиксированным ценам практически невозможно, их нет в свободной продаже. В таких случаях, как правило, возникает официальное и неофициальное нормирование, усиливаются распределительные отношения, в хозяйстве появляются различные рынки, где товары реализуются по повышенным ценам. Такая инфляция называется «подавленной», скрытой, в отличие от открытой, официально регистрируемой статистическими службами; Проявление скрытой инфляции выражается и в том, что за прежние суммы приобретается продукция низкого качества и в меньшем количестве, происходит более быстрый рост цен на новые изделия по сравнению с качеством, из торговли «вымывается» более дешевый ассортимент. В народном хозяйстве из-за роста издержек производства и сохранения стабильных цен снижается рентабельность, возрастают государственные дотации.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами: 1) дефицит госбюджета; 2) рост государственного внутреннего долга; 3) рост военных расходов; 4) кредитная экспансия банков; 5) чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим превышением спроса над предложением при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.

Инфляция издержек вызывается следующими причинами: 1) ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции; 2) возросшее значение сферы услуг; 3) снижение роста производительности труда и падение производства; 4) энергетический кризис.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен.

Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четко подразделять. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя, в конечном счете, к инфляции издержек.

Любая современная система экономики инфляционная, и в ней действуют факторы, относимые и к инфляции спроса, и к инфляции издержек.

Большую роль в развитии инфляционных процессов играют внешне- экономические факторы, которые проявляются тогда, когда страна активно использует импортные товары, приток иностранных займов, валюты, так как ввоз иностранной валюты и скупка ее центральным банком увеличивают денежную массу в стране. Закономерный рост мировых цен на сырье и энергоносители всегда провоцирует нарастание инфляции издержек. Импортные цены не только «подталкивают» цены национальной продукции, но и повышают издержки производства при использовании импортных комплектующих изделий, повышая стоимость готовой продукции.

Важным инфляционным фактором является и долларизация экономики, когда доллар становится параллельной валютой, выполняя функции денег. Наличие в денежном обороте более твердой валюты вытесняет из обращения национальную и ускоряет снижение ее курса.

Инфляция может вызываться адаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с воздействием политической нестабильности, с деятельностью средств массовой информации, потерей доверия к правительству. На фоне больших инфляционных ожиданий и роста курса иностранной валюты население предпочитает держать свои сбережения не в национальной валюте.

Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикой государства. Налоговая политика государства может преследовать фискальную или регулирующую цель. При стагфляции решающим направлением бюджетной политики должно быть стимулирование частного предпринимательства и сбережений населения, эффект от создания противовеса инфляционным процессам компенсирует предшествующие налоговые потери государства

Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности в государстве и социальной активности населения, связанной с забастовками в базовых отраслях экономики.

В международной практике в зависимости от величины роста цен принято деление инфляции на 3 вида:

1) ползучую - при среднегодовом темпе прироста цен не выше 5-10%;

2) галопирующую - при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50% (иногда 100%);

3) гиперинфляцию - когда рост цен превышает 100% в год (сейчас - 50%-й рост цен в месяц).

Для России в 1993-95 гг. была характерна стагфляция, когда инфляция сопровождалась резким падением производства.

В своем развитии инфляция обычно проходит 2 этапа: на 1 -ом этапе темпы обесценения бумажных денег отстают от темпов их эмиссии;  на 2-ом этапе инфляции темпы обесценения бумажных денег превышают темпы их эмиссии. Происходит дальнейшее увеличение выпуска бумажных денег, а потребность оборота в них сокращается. На 2-ом этапе инфляция приводит к дезорганизации процесса производства и денежного обращения. Она усиливает товарную спекуляцию, приносящую капиталистам огромную прибыль. Резко сокращается кредит, процентные ставки достигают огромных размеров. Это отрицательно сказывается и на производстве. Сокращается и международный кредит. При сильном обесценении бумажные деньги плохо выполняют функцию средства обращения. Каждый стремится избавиться от обесценивающихся знаков: они "жгут руки". Скорость их обращения резко возрастает. Обесценение денег в результате инфляции приводит к резкому ухудшению положения населения.

Галопирующая инфляция (прирост цен 10 - 50%) и гиперинфляция характерны для развивающихся стран, переходящих от планово-распределительной системы к рыночной. Она рассматривается как негативное явление, вызывающее социально-экономическое и политическое напряжение в обществе.

Грань между приведенными видами инфляции условна, но общим признаком является возрастание скорости оборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но и последовательно мелких бумажных купюр.

В рамках гиперинфляции следует выделить супергиперинфляцию, при которой рост цен составляет свыше 5% и более в месяц.

В зависимости от продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства, что также характерно для современной России. Социально-экономические последствия инфляции выражаются в перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами; обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов средств государственного бюджета; постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов; неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства; искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс; закрепляется стагнация, снижается экономическая активность, растет безработица; сокращаются инвестиции в народное хозяйство и повышается их риск; обесцениваются амортизационные фонды, что затрудняет воспроизводственный процесс; возрастает спекуляция на ценах, валюте, процентах; развивается теневая экономика, снижается покупательная способность национальной валюты и искажается реальный курс национальной валюты по отношению к другим валютам; осуществляется социальное расслоение общества и в итоге обостряются социальные противоречия.

В результате инфляции происходит: а) резкий рост цен на товары и услуги; б) снижение валютного курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.

Особенности инфляции в России

Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 20-х начале 30-х годов 20 века и связана с падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.

Цены в России постоянно повышались. Общий их уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 году, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело  к  снижению  поступления  в  бюджет,  уменьшению  бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.

Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операций помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения цен имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономика страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15% [10, С. 118].

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.

Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция вес равно находилась на гиперинфляционном уровне.

1998 год для России стал пиком инфляционных потрясений, а это: очередной обвал рубля, грандиозное снижение покупательной способности населения, уничтожение накопленного капитала. Вплоть до сегодняшнего момента - 2006 года, решаются проблемы, возникшие в 1998 году.  Центр макроэкономического анализа России (г. Москва) дает периодическую информацию об уровне инфляции, в том числе на потребительском рынке и ее прогнозах.

Инфляцию в России нельзя рассматривать без учета специфичности планово-распределительной системы хозяйствования советских времен, без учета политических и экономических процессов, произошедших за последние годы. Важным фактором инфляционных процессов в стране выступала планово-распределительная система хозяйствования, которая способствовала затратному механизму хозяйствования и нарушению материальной и денежной сбалансированности в народном хозяйстве, что вызывалось диспропорциями во всех сферах экономики.

Условия для разбалансированности народнохозяйственных пропорций создавала на протяжении последних десятилетий повышенная инвестиционная активность. Народное хозяйство не в состоянии было осваивать наращиваемые объемы капитальных вложений, поскольку не учитывались ресурсные возможности страны, что оборачивалось удорожанием стоимости строительства, растягиванием сроков и ростом незавершенного строительства, достигавшим 2/3 суммы инвестиций.

Провозглашенная самостоятельность предприятий, введение полного хозрасчета не сочетались с административной системой управления производством - диктатом министерств и ведомств.

В основу хозяйствования был поставлен план, по выполнению которого оценивалась работа предприятий, объединений, министерств и ведомств. Стремление выполнить план любой ценой, не считаясь с затратами, приводило к снижению эффективности общественного производства, расточительному использованию трудовых, материальных и финансовых ресурсов, разбалансированности материальных и стоимостных пропорций. Широко распространились многопрофильные, неспециализированные производства, продукция которых не отличалась высоким качеством, но требовала огромных затрат.

Материально-финансовая несбалансированность приводила к тому, что в стране был создан огромный парк бездействующих мощностей. Неудовлетворенный платежеспособный спрос населения и хозяйственных организаций, с одной стороны, отрицательно влиял на денежный оборот и денежное обращение; с другой - создавал значительные ресурсы для роста кредитных вложений и финансирования государственного бюджета, что, в свою очередь, способствовало расширению масштабов затратного механизма хозяйствования.

Большую роль в развитии инфляции играло расширение масштабов кредитования сверх реальных потребностей экономики, что ведет к росту эмиссии кредитных средств и наращиванию платежеспособного спроса. Его развитие зависит от масштабов участия кредита в покрытии непроизводительных расходов государства, структуры банковских операций, использования кредитов в финансовых операциях хозяйства, когда теряются принципы краткосрочного кредитования и кредит начинает терять свою основу, превращаясь в безвозмездное финансирование.

Негативное воздействие на денежный оборот оказало неоправданное развитие сферы платежных кредитов, задачей которой было покрытие разрыва в платежном обороте хозяйств и сокращение неплатежей в народном хозяйстве. Отрицательную роль сыграл кредит в создании товарно-денежных диспропорций, в обострении товарного дефицита, создавая платежные средства, необходимые для накопления запасов товарно-материальных ценностей в размерах, превышающих действительную потребность в них.

Хозяйственные организации стремились накапливать материальные ценности, не считаясь с имеющимися денежными ресурсами, что усугубляло материально-стоимостные диспропорции, приводящие к обострению товарного дефицита, нарастанию денежных накоплений, не подкрепленных товарными ресурсами.

Важным фактором инфляционных тенденций в стране выступала государственная система ценообразования. Недостаточно обоснованная дифференциация цен способствовала возникновению дефицитности одних товаров и оседанию других в торговле и промышленности. Все это приводило к спекуляции, развитию, натурального обмена либо затовариванию.

Большую роль в разбалансированности хозяйства сыграло проведение либерализации хозяйственных отношений во всех отраслях экономики, включая банковскую и финансовую сферы, внешнеэкономическую деятельность, валютные отношения, без создания надлежащих правовых основ и без учета большой внутренней и внешней задолженности государства.

Особое место в развитии инфляции занимает дефицит государственного бюджета. Радикальная экономическая реформа, начатая в 1985 г., предусматривала ускоренное развитие производства на базе масштабных увеличений капитальных вложений в машиностроение, за счет которого предполагалось обновить основные фонды и повысить эффективность хозяйствования. Для этих целей активно использовался бюджет, дефицит которого из года в год нарастал.

Дефицитность экономики в определенной степени балансировалась огромными импортными поставками, которые стали возможны за счет интенсивной добычи и экспорта нефти, резкого увеличения цен на нее на мировом рынке. В то же время отсталая структура экспорта сделала внешнюю торговлю уязвимой для колебаний цен на нефть. Их падение повлекло за собой огромные потери для государственного бюджета.

Сокращение доходов государства было связано не только со снижением поступлений от экспорта энергоносителей, сокращением импорта товаров народного потребления, с проведением антиалкогольной политики. Резко увеличивались непредвиденные расходы по ведению афганской войны, затраты, связанные с ликвидацией последствий аварий в Чернобыле, Спитаке. Одновременно государство расширяло круг социальных льгот, включая повышение заработной платы, максимальных размеров пенсий и т.д. Правительство вынуждено было отказаться от дальнейшего обслуживания долга. Это вызвало обвальную девальвацию рубля и рост инфляции.

Кризис характеризуется банкротством реального сектора экономики, банковской системы, разрушением экономической базы для подавления инфляции.

Последствия инфляции

Перечислим основные последствия инфляции:

 - Перераспределение доходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально - только 50%. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине - непредсказуемость инфляции.

- Отставание цен государственных предприятий от рыночных цен.

В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно- осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

- Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции - население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок.

Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация-главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример - Польша весной 1990 г., где частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы.(только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза - с 200 тыс. до 400 тыс. человек).

Зависимость между инфляционным ростом цен и сокращением безработицы была выведена в 1958 году английским экономистом А.Филлипсом. Используя данные статистики Великобритании за 1861- 1956гг. он построил кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Теоретическую базу под расчеты А. Филлипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П.Самуэльсон и Р.Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы роста товарных цен.

Основные направления антиинфляционной политики

Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика. В мировой практике применялись следующие виды денежных реформ:

1. Нуллификация - аннулирование сильно обесцененной денежной единицы и введение новых денег (например, в Германии в результате гиперинфляции в 1924 г. новая марка обменивалась в соотношении 1:1 триллиону старых рейхсмарок. Прежняя марка была аннулирована.

2. Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

3. Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США. Так, золотое содержание доллара США было снижено в 1971 г. на 7,89%, а в феврале 1973 г. - на 10%.

4. Деномиция –уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения. В России в 1922-1923г.г. путем двух деноминаций стоимость денежной массы в обращении уменьшилась в один миллион раз, а в 1998году –в 1000 раз.

По методам проведения денежные реформы делятся на 3 типа:

1) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег;

2) временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей (например, во Франции - июнь 1945 г. и январь 1948 г.);

3) сочетание первого и второго методов денежных реформ (Западная Германия в июне 1948 г.). Этот метод получил название "шоковой терапии".

Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два подхода. В рамках первого подхода (его разрабатывают представители современного кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос. Это дефляционная политика –т.е. применение методов ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.

При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может привести к застою и даже кризисным явлениям в экономике, к расширению безработицы.

Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются прежде всего в отношении получателей средних и невысоких доходов, которые обычно немедленно реализуют выгоду. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран в 60-е и 70-е гг., может усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрировать налогами и расходами.

Второй подход рекомендуется экономистами неоклассического направления, выдвигающими на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Такая политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. Этот вид регулирования проводится формально неподконтрольным правительству Центральным банком, который изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента, воздействуя таким образом на экономику.

Иными словами, эти экономисты считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Современная рыночная экономика инфляционна по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.).

В связи с этим очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна, поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не допустить разрушительных ее масштабов.

Большой опыт проведения антиинфляционных мероприятий в западных странах показывает целесообразность сочетания долговременной и краткосрочной политики. Схематично комплекс мер антиинфляционной политики может быть представлен следующим образом.

Долговременная политика включает в себя:

- во-первых, задачу погасить инфляционные ожидания населения, которые нагнетают текущий спрос. Для этого правительство должно проводить четкую последовательную антиинфляционную политику, завоевать таким образом доверие населения. Оно должно содействовать своими мероприятиями (стимулирование производства, антимонопольные меры, либерализация цен, ослабление административного таможенного контроля и т.п.) эффективному функционированию рынка, что повлияет на изменение потребительской психологии.

во-вторых, меры по  сокращению бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства.

в-третьих, мероприятия в области денежного обращения, в частности, установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, что позволяет контролировать уровень инфляции.

в-четвертых, ослабление влияния внешних факторов. В частности, задача состоит в уменьшении инфляционного воздействия на экономику переливов иностранного капитала (при положительном сальдо платежного баланса) в виде краткосрочных кредитов и займов правительства за рубежом для финансирования бюджетного дефицита.

Кратковременная политика направлена на временное снижение темпов инфляции.

Здесь успешный результат возможен в случае расширения совокупного предложения без увеличения совокупного спроса. В этих целях государство предоставляет льготы предприятиям, выпускающим дополнительно к основному производству побочные товары и услуги. Оно может приватизировать часть своей собственности и таким образом увеличить поступления в государственный бюджет и облегчить решение проблемы его дефицита, а также понизить инфляционный спрос за счет продажи большого количества акций новых частных предприятий. Содействует росту предложения массированный импорт потребительских товаров.

Определенное воздействие на темпы инфляции оказывает уменьшение текущего спроса при неизменном предложении. Это может быть достигнуто за счет повышения процентных ставок по вкладам, стимулирующим более высокую норму сбережения.

В связи с антиинфляционной политикой остро стоит вопрос об издержках борьбы с инфляцией. С точки зрения интересов общества, борьба с инфляцией может привести к значительным потерям в народном хозяйстве, т.е. росту безработицы и спаду производства.

Пытаясь обуздать вышедшую из-под контроля инфляцию, правительства многих стран, начиная с 60-х годов, проводили так называемую политику цен и доходов, главная задача которой, по существу, сводилась к ограничению роста заработной платы. Поскольку эта политика означает административную, а не рыночную стратегию борьбы с инфляцией, то она не всегда достигает объявленной цели. Параллельное применение различных экономических мер для решения противоречивых проблем может сделать экономическое регулирование малоэффективным.

Цель антиинфляционной политики государства состоит в том, чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. 

Поскольку рыночные отношения в России только формируются, еще не создана в полной мере законодательная база, не закончен процесс разгосударствления и приватизации собственности, необходимо, прежде всего, определиться с целями и границами реформ, проводимых в стране с учетом социально-экономических последствий. В связи с этим должна быть четко определена финансовая стратегия государства, направленная на создание предпосылок финансовой стабилизации и экономического роста в условиях рыночных отношений с использованием экономических методов государственного регулирования.

Основным фактором в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, кризиса неплатежей, спада инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Оздоровление экономики связано с поддержкой приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, в том числе экспорта вооружений, разумной протекционистской политикой и политикой валютного курса, способствующих решению вопросов конкурентоспособности отечественных товаров, а не спаду производства.

Большое значение в антиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики и приспособление ее к потребностям рынка за счет грамотной конверсии военно-промышленного комплекса, демонополизации и регулирования деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве, распределении, секторе услуг и т.д.

В сложившихся условиях решающим фактором борьбы с инфляцией  будет возможность восстановления государственных структур управления и контроля за ценами и доходами, распределением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов при сохранении курса на преимущественное применение свободных рыночных цен.

Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы. Поскольку в бюджетных расходах большую долю составляют расходы по обслуживанию внешнего и внутреннего долгов, для сдерживания инфляции важно определить пределы внешних заимствований и предоставления российских кредитов иностранным государствам.

Важным направлением в антиинфляционной политике являются дальнейшее развитие и государственное регулирование валютного и финансового рынков, а также совершенствование механизма формирования валютного курса.

Основой внешнеэкономической деятельности продолжают оставаться развитие экспорта и укрепление его базы, что требует обеспечения эффективного экспортного и валютного контроля в целях остановить «бегство» капитала за рубеж и обеспечить своевременность и полноту уплаты налогов по этим операциям.

Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта: переход с сырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуется отечественное сырье и теряется экспортная выручка на десятки миллиардов долларов в год.

Одну из определяющих ролей в проведение антиинфляционной политики играет Центральный банк РФ, который осуществлял денежно-кредитное регулирование. Он должен ориентироваться не только на снижение инфляции, но и на более равновесное развитие экономики, а также смягчить ограничения денежной массы в обращении и добиваться улучшения ее структуры, поскольку более высокие темпы роста менее ликвидных компонентов денежной массы способствуют ослаблению инфляционного давления, сокращение же объема наличных денег сокращает темпы инфляции.

Большое значение для борьбы с инфляцией имеет снятие инфляционных ожиданий как у хозяйствующих структур, так и у населения, что в значительной мере может быть обусловлено экономической и политической стабильностью в стране, более взвешенными выступлениями в средствах массовой информации.

Контрольные вопросы

1. Назовите причины обесценения денег.

2. Что такое инфляция?

3. Назовите причины возникновения инфляции спроса и инфляции издержек.

4. Назовите виды современной инфляции.

5. Что такое девальвация, ревальвация, нуллификация, деноминация?

6. В чем заключается сущность дефляционной политики?

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

  1.  Как Вы понимаете предпосылки и значение появления денег?
  2.  В чем сущность денег?
  3.  Каковы функции  денег, состав и особенности?
  4.  Какие виды денег Вы знаете?
  5.  В чем особенности денег безналичного оборота?
  6.  Что представляет собой денежная масса и денежная база?
  7.  Какова роль денег в воспроизводственном процессе?
  8.  Назовите особенности проявления роли денег при различных моделях экономики.
  9.  В чем различия в понятиях «выпуск денег» и «эмиссия денег».
  10.  Какие Вы знаете формы эмиссии?
  11.  Каким образом осуществляется эмиссия наличных денег?
  12.  В чем суть понятия «денежный оборот», каковы его содержание и структура?
  13.  Каковы особенности денежного оборота при разных моделях экономики?
  14.  Какова взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений?
  15.  Назовите основы организации денежного оборота.
  16.  Каковы принципы организации безналичных расчетов?
  17.  Каковы формы безналичных расчетов?
  18.  Как Вы понимаете платежный кризис. Какие направления его смягчения в условиях переходной экономики?
  19.  Каково экономическое содержание налично-денежного оборота?
  20.  Как осуществляется организация налично-денежного оборота?
  21.  Какие формы и развитие денежных систем Вам известны?
  22.  Современный тип денежной системы и ее характеристика?
  23.  Что такое денежная единица и ее покупательная способность?
  24.  Каковы направления стабилизации денежной единицы?
  25.  Назовите причины обесценения денег.
  26.  Что такое инфляция?  
  27.  В чем заключаются сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия?
  28.  Назовите причины возникновения инфляции спроса и инфляции издержек
  29.  Назовите виды современной инфляции?
  30.  Каковы особенности инфляции в России?
  31.  Что такое девальвация, ревальвация, нуллификация, деноминация?
  32.  В чем заключается сущность дефляционной политики?

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

  1.  В чем, на Ваш взгляд, выражается сущность денег, предпосылки и значение появления денег?
  2.  В чем на Ваш взгляд особенности денег наличного и безналичного оборота?
  3.  Что по Вашему мнению представляет денежная масса и денежная база?
  4.  Какие особенности денежного оборота в разных экономических системах Вам известны? Почему они различаются?
  5.  Какой из подходов, на Ваш взгляд, является более приемлемым и почему?
  6.  Почему государство не может существовать без безналичных расчетов?
  7.  С чем связывается необходимость наличного и безналичных расчетов?
  8.  Назовите достоинства и недостатки наличного и безналичных расчетов.
  9.  Как Вы понимаете выражение: «направления стабилизации денежной единицы»?
  10.  Раскройте сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия.
  11.  Составьте схемы «Особенности инфляции в России и направления ее снижения», «Социально-экономические последствия снижения инфляции в России».

ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ

Банковский мультипликатор - это процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие
банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами - золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях.

Величина денежной базы - это итог суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков, средств в фонде обязательных резервов банков и остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых товаров.

Деньги как средство платежа приобретаемых товаров используются кратковременно.

Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Денежная система - это организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны.

Единство денежной массы - это объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Золотослитковый стандарт - это когда банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы.

Золотодевизный стандарт - это когда банкноты обмениваются на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото.

Инфляция - это обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг;

Кредитные деньги (банкноты) изготовляются из бумаги, выпуск
в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении
кредитных операций.
 

Механизм денежно-кредитного регулирования - это набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото.

Наименование денежной единицы - элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы.

Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Порядок установления валютного курса, или котировка валют - это отношение валюты данной страны, выраженной в валютах других стран.

Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве - это набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.

Порядок обеспечения денежных знаков - в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т.д.

Платежный баланс - это баланс, в который включаются платежи по товарным операциям (экспорту, импорту), расчеты по кредитным взаимоотношениям и некоторым другим обязательствам.

При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.

Свободный резерв - это совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Структура денежной массы в обороте - это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между; денежными знаками разной купюрности в объеме денежной массы.

Торговый баланс - это баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров.

Функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен.

Эмиссия - это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует, эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

Эмиссия наличных денег - это выпуск в обращение наличных денег, при котором увеличивается их масса, находящаяся в обращении.

Эмиссионный механизм - это порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота.

Вопросы для тестирования.

.Какая функция денег используется для организации безналичных расчетов?

А)функция денег как средства накопления;

Б)функция денег как средства обращения;

В)функция денег как средства платежа;

Г)функция денег как мера стоимости.

2)Как влияют безналичные расчеты на количество денег, находящихся в обращении?

А)увеличивают количество денег, находящихся в обращении;

Б)уменьшают количество денег, находящихся в обращении;

В)не  изменяют количество денег в обращении;

Г)расчеты не влияют на деньги в обороте.

3.Что такое деньги?

А)это золото и серебро;

Б)это особый товар, монопольно   выполняющий роль всеобщего эквивалента;

В)это счетные единицы.

4.Когда деньги выполняют функцию меры стоимости?

А)при определении цены товара;

Б)в процессе обмена товара;

В)при обмене товара на золото.

5.Для чего используются деньги в функции средства платежа?

А)для оплаты товаров;

Б)для уплаты налогов;

В)для погашения долговых обязательств;

Г)для выдачи заработной платы.

.Какая функция денег выполняется, когда покупатель приобретая товар в кредит, выписывает вексель?

А)функция средства обращения;

Б)функция средства платежа;

В)функция меры стоимости.

.Когда мировые деньги выполняют  функцию всеобщего платежного средства?

А)при покупке товаров на мировом рынке;

Б)при продаже товаров в кредит;

В)при погашении международных долговых обязательств.

8.Для чего государство выпускает бумажные деньги?

А)для обслуживания процесса обращения;

Б)для покрытия бюджетного дефицита.

.Что такое кредитные деньги?

А)денежные знаки, возникающие на основе кредита;

Б)денежные знаки, выпускаемые государством.

.Что такое действительные деньги?

А)деньги, разменные на золото;

Б)деньги, не разменные на золото;

В)деньги, обладающие собственной стоимостью.

.Что такое внутренняя  конвертируемость валюты?

А)обратимость валюты для нерезидентов;

Б)конвертируемость валюты для резидентов.

.Что такое внешняя конвертируемость валюты?

А)конвертируемость валюты для нерезидентов;

Б)конвертируемость валюты для резидентов.

)Что такое полностью конвертируемая валюта?

А)валюта стран, где нет валютных ограничений;

Б)валюта стран, где сохраняются валютные ограничения на операции, связанные с движением капитала.

.Что такое прямая валютная котировка?

А)котировка, при которой курс единицы  иностранной  валюты выражается в национальной валюте;

Б)котировка, при которой курс национальной  валюты выражается  в иностранной валюте.

.Что такое обратная (косвенная ) валютная котировка?

А)котировка, при которой курс единицы  иностранной валюты выражается  в национальной валюте;

Б)котировка, при которой курс единицы национальной валюты выражается в иностранной валюте.

.Что такое валютный курс?

А)соотношение покупательной способности денежных единиц;

Б)цена денежной единицы одной страны, выражается в денежных единицах другой страны.

А) 


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

62263. КУЛЬТУРА КИЇВСЬКОЇ РУСІ ТА ГАЛИЦЬКО-ВОЛИНСЬКОЇ ДЕРЖАВИ 36.37 KB
  Матеріальна і духовна культура східних слов’ян. Культура Київської Русі та ГалицькоВолинського князівства IX – до сер. Основою культури Київської Русі була багатовікова самобутня культурна традиція східнослов’янських племен. Торгівля продуктами сільського господарства і ремесла спочатку мала характер обміну як всередині общини так і між племенами та землями Київської Русі.
62264. Окремі організаційні та функціональні складові судів в Україні 45.99 KB
  Члени Вищої кваліфікаційної комісії суддів України з числа суддів призначаються зїздом суддів України відкритим або таємним голосуванням. Зїзд суддів може обрати більше ніж шість суддів на випадок вибуття одного або кількох членів зі складу Комісії...