41190

Учет обязательств МСФО

Лекция

Мировая экономика и международное право

Определение обязательства Обязательства настоящая задолженность предприятия которая возникает вследствие прошедших событий и погашение которой как ожидается приведет к убытию ресурсов с предприятия которые воплощают в себе будущие экономические выгоды. Обязательства – это обязанность или ответственность действовать или поступать определенным образом. Обязательства могут иметь юридическую силу вследствие контрактных обязательств или законодательных требований. Но обязательства также возникают в результате ежедневной деловой практики...

Русский

2013-10-23

114 KB

10 чел.

ТЕМА 7. Облік зобов’язань за МСФЗ

Визначення та визнання зобов’язань, їх класифікація. Нормативна база щодо обліку зобов’язань. Визначення та класифікація зобов’язань. Визнання зобов’язань.

Облік поточних зобов’язань. Облік короткострокових позик. Види позик і порядок їх отримання в установах банку. Облік поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями. Облік виданих короткострокових векселів. Облік рахунків до сплати. Облік розрахунків з учасниками. Визнання та категорії виплат працівникам. Облік короткострокових виплат працівникам.Облік нарахувань та розрахунків з фондами соціального страхування. Облік розрахунків за пенсійними програмами та з бюджетом.

Облік довгострокових зобов’язань. Облік довгострокових кредитів банку. Облік відстрочених кредитів банку. Облік довгострокових векселів. Облік зобов'язань за облігаціями. Облік премій (дисконту) за випущеними облігаціями.

Розкриття інформації про зобов’язання у фінансовій звітності. Інформація про зобов’язанння, яку необхідно розкрити у фінансовій звітності підприємства.

1.Определение обязательства

Обязательства — настоящая задолженность предприятия, которая возникает вследствие прошедших событий, и погашение которой, как ожидается, приведет к убытию ресурсов с предприятия, которые воплощают в себе будущие экономические выгоды.

Обязательства – это обязанность или ответственность действовать или поступать определенным образом.

Обязательства могут иметь юридическую силу вследствие контрактных обязательств или законодательных требований. Как правило, так бывает, когда идет речь о кредиторской задолженности за полученные товары, работы и услуги. Но обязательства также возникают в результате ежедневной деловой практики, традиций и желания поддерживать добрые деловые отношения или действовать справедливо. Если, например, предприятие решило изменить политику и исправить недостатки своей продукции, которые выявились после окончания гарантийного срока, суммы ожидаемых затрат по уже реализованным товарам будут считаться обязательствами.

Необходимо различать имеющиеся и будущие обязательства. Решение руководства приобрести актив в будущем само по себе не ведет к возникновению обязательств. Как правило, обязательство возникает только тогда, когда актив получен или когда предприятие заключает нерасторжимый договор приобрести актив. В последнем случае нерасторжимость договора означает, что экономические последствия невыполнения обязательств, например штрафные санкции, не дадут возможности предприятию избежать оттока ресурсов в пользу другой стороны.

Погашение существующих обязательств может осуществляться различными способами:

выплатой денежных средств;

передачей других активов;

предоставлением услуг;

заменой одного обязательства другим;

переводом обязательства в капитал.

Возможны и другие средства погашения, такие, как отказ или утрата кредитором своих прав.

Признание обязательств.

Обязательства возникают в результате прошедших операций или других прошедших событий. Так, например, приобретение товаров и получение услуг приводит к возникновению кредиторской задолженности (если они не были оплачены до или сразу после доставки), а получение кредита банка приводит к обязательству возвратить его.

Предприятие может также признавать обязательствами будущие скидки, основанные на ежегодных закупках покупателей; в таком случае реализация товаров в прошлом является операцией, вследствие которой возникают обязательства.

Обязательство признается в балансе, когда вероятно, что в результате погашения имеющегося обязательства произойдет убытие ресурсов, которые воплощают экономические выгоды, и сумму, в которой будет погашено обязательство, можно достоверно оценить.

Некоторые обязательства могут измеряться только с применением предыдущих оценок. Предприятия описывают такие обязательства как обеспечения. Примерами могут быть обеспечения платежей, которые должны быть уплачены в соответствии с имеющимися гарантиями, обеспечения пенсионных обязательств, обеспечения отпусков, обеспечения на отягчающий контракт, обеспечения на вывод объекта из эксплуатации, обеспечения на природоохранные мероприятия и т.п.

Обеспечения – это обязательства, которые признаются как таковые, если все критерии признания соблюдаются. Обеспечения нужно признавать ,только если:

предприятие имеет настоящую задолженность (юридическую или конструктивную) вследствие минувших событий;

вероятно, что выбытие ресурсов, которые воплощают в себе будущие экономические выгоды, будут необходимы для погашения задолженности можно достоверно оценить сумму задолженности.

Непредусмотренные обязательства не признаются как обязательства в балансе, поскольку они являются возможными обязательствами (нужно подтвердить, имеет ли предприятие настоящую задолженность), которые могли бы способствовать выбытию ресурсов, воплощающих в себе экономические выгоды.

На практике обязательства, которые пропорционально не выполняются обеими сторонами (например, обязательства по заказанным, но еще не полученным запасам), как правило, не признаются в финансовой отчетности как обязательства.

Классификация обязательств

Так как появление обязательства означает в будущем отток ресурсов, срок исполнения данного обязательства важен для правильной оценки финансового состояния субъекта. По аналогии с активами, обязательства подразделяют на текущие (краткосрочная кредиторская задолженность) и долгосрочные.

Текущие обязательства могут влиять на деятельность субъекта так, как долгосрочные обычно не могут, потому что текущие обязательства предъявляют претензии на текущие ресурсы. Эти претензии отличаются от долгосрочных, срок погашения которых может составлять несколько лет.


2. Учет текучих обязательств

МСБУ 1: Обязательство должно квалифицироваться как краткосрочное, когда:

(I) его предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла компании;

(ІІ) удерживается с целью перепродажи;

(IIІ) оно подлежит погашению в течение двенадцати месяцев с отчетной даты;

(ІV) предприятие не имеет необусловленного права отстрочить погашение обязательства по крайней мере на 12 месяцев с даты баланса.

Все прочие обязательства должны квалифицироваться как долгосрочные.

Текущие обязательства включают в себя:

1. краткосрочные кредиты и овердрафт;

2. текущая часть долгосрочных кредитов, если она не исключается в соответствии

3. кредиторская задолженность:

− счета к оплате;

− векселя выданные;

− авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

− задолженность по налогам;

− дивиденды к выплате;

− задолженность между основным предприятием и его дочерними предприятиями;

− задолженность должностным лицам акционерного общества;

− прочая кредиторская задолженность.

4. Начисленные обязательства к оплате;

5. Доходы будущих периодов;

6. Начисленные платежи по непредвиденным обстоятельствам.

Счета к оплате

Счета к оплате – счета расчетов с поставщиками; используются для повторяющихся торговых обязательств, которые возникают в ходе обычной деятельности.

Краткосрочные векселя к оплате

Вексель - это составленное в установленной законодательством форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (эмитентом, векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

По форме и способам использования векселя делятся на простые и переводные.

Простой вексель - это письменный документ, который содержит простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенное время в указанном месте векселедержателю или по его приказу.

Переводной вексель (тратта) является письменным документом, который содержит безоговорочный приказ векселедателя плательщику уплатить указанную сумму денег в определенный срок в указанном месте получателю или по его приказу.

С момента выдачи векселя обязательство по оплате товаров, услуг и т.п. прекращается и заменяется вексельным обязательством, то есть обязательством погасить вексель в определенный срок. Вексельное обязательство имеет абстрактный характер и не связанно с событиями, на базе которых выдан вексель.

До срока погашения вексель может быть передан другому лицу передающей надписью - индоссаментом.

При индоссаменте у индоссанта возникает условное обязательство - ответственность индоссанта за регрессом - то есть индоссант наравне с другими участниками вексельного соглашения несет ответственность за своевременный платеж.

Вексельное поручительство (аваль). Вексельное право предусматривает, что платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы через поручительство (аваль). Это обеспечение дается третий лицом (обычно банком) или одним из лиц, которое подписало вексель как за векселедателя, так и за каждое другое обязанное по векселю лицо.

Аваль - вексельное поручительство, в силу которого лицо (авалист), которое осуществило его принимает на себя ответственность за выполнение обязательства любым обязанным по векселю лицом - акцептантом, векселедателем, индоссантом. Аваль может быть осуществлен при выдаче векселя или на любом этапе его оборота.

Все лица, которые выдали, акцептовали, индоссировали, авалировали вексель несут солидарное обязательство перед его держателем. Благодаря праву регресса держатель векселя имеет право на получение средств со всех ответственных по векселю лиц.

Стоимость индоссированных и авалированных векселей отражается на забалансовом счете "Непредвиденные обязательства". Информация по ним раскрывается в Примечаниях к финансовым отчетам. Основными источниками векселей выданных являются банковские ссуды и платежи за товары и услуги. Векселя могут быть обеспеченными залогом либо необеспеченными. Вексель может быть процентным или беспроцентным. В процентном векселе процентная ставка указана отдельно от суммы векселя. В беспроцентном векселе процент включен в номинал векселя. Используя такой вексель, кредитор получает средства, которые равняются сегодняшней стоимости номинальной суммы векселя. При этом ставка дисконтирования равняется реальной ставке процента. Иногда беспроцентный вексель называют дисконтным.

Независимо от названия, все долговые инструменты, прямо или косвенно, требуют выплаты процентов заемщиком. Это делается потому, что нельзя избежать обесценивания денег с течением времени. Сумма периодического процента по долговому обязательству - это:

Основная сумма долга × Процентная ставка × Время = Сумма процента

Установленная процентная ставка – это норма процента, указанная в долговом документе. Установленная процентная ставка определяет сумму процентных платежей, которая будет выплачена за основную сумму долга. Так как процентная ставка на финансовом рынке определяется экономической ситуацией в целом и изменяется в течение времени, она зависит и от длительности кредита тоже.

Реальная процентная ставка по долгу соответствует рыночной процентной ставке, при займе средств на такой же период времени. Реальная процентная ставка используется для дисконтирования будущих денежных выплат долга. К сумме денежных средств или денежных эквивалентов, полученной заемщиком, применяется реальная процентная ставка. Полная сумма долга - это сумма, которая должна быть выплачена в день погашения задолженности, за вычетом каких-либо процентных выплат, которые должны быть произведены к этой дате.

Рассмотрим примеры.

Процентный вексель

С целью иллюстрации процентного векселя представим, что 1 октября 2009 года Компания “Банф” заняла денежные средства в сумме €10,000 по годовому векселю с выплатой 12% при погашении. Компания “Банф” получила денежные средства, равные номинальной сумме векселя в €10,000. Отчетный год заканчивается 31 декабря 2009 года, а срок погашения векселя – 30 сентября 2010 года. Для отражения этой операции требуются следующие записи:

1 октября 2009 г.

Отразить процентный вексель по его текущей стоимости:

Денежные средства .......................  10,000

Вексель к оплате, краткосрочный  10,000

31 декабря 2009 г. – Корректирующая запись о начислении процента:

Расходы по процентам (€10,000 × 12% × 3/12).  300

Начисленные проценты к выплате     300

31 декабря 2009 г. – строка в Отчете о прибылях и убытках:

Расходы по процентам   300

Отражение в бухгалтерском балансе:

Текущие обязательства:

Вексель к оплате, краткосрочный  10,000

Начисленные проценты к выплате  300

Запись в день погашения векселя:

30 сентября 2010 г. – Выплата номинальной суммы плюс процентов в срок погашения:

Начисленные проценты к выплате    300

Расходы по процентам (€10,000 × 12% × 9/12)   900

Вексель к оплате, краткосрочный    10,000

Денежные средства       11,200

Беспроцентный вексель

Слово «беспроцентный» – не самое лучшее определение для этого типа векселя потому, что на самом деле такие векселя подразумевают выплату процентов. Номинальная стоимость таких векселей включает как сумму займа, так и проценты по этому займу, что составляет единую сумму к выплате в срок погашения. Заемщик получает сумму, равную не номинальной стоимости векселя, а разнице между номинальной суммой и процентом по векселю. Сумма, указанная в векселе как денежные средства к получению – это дисконтированная стоимость номинальной суммы с применением реальной процентной ставки. Остальная сумма, т.е. разница между дисконтированной стоимостью денежных средств и номинальной стоимостью векселя, является процентом. Реальная процентная ставка определяется с ориентировкой на рыночные процентные ставки, применяемые в документах с аналогичной степенью риска. Реальная процентная ставка не указывается в векселе, но для краткосрочных беспроцентных векселей с каким либо конкретным условием процентная ставка должна определяться.

Компания “Брайт Лайт” выдала годичный беспроцентный вексель на €11,200 и получила денежные средства в сумме €10,000. Вексель был дисконтирован по процентной ставке 10.714% (€1,200 ÷ €11,200). Однако, компания “Брайт Лайт” получила только €10,000; следовательно, реальная процентная ставка составила 12% (€1,200 ÷ €10,000). Текущая стоимость этого векселя составляет €10,000; т.е.: €11,200 ÷ 1.12 = €10,000.

Долг должен быть отражен по его текущей стоимости, что можно сделать, регистрируя вексель по принципу нетто или указывая номинальную стоимость по валовому принципу, и отразить эту сумму вместе с дисконтом (скидкой). Оба подхода показаны ниже. 

Принцип нетто:

Записи в течение 2009 г.:

1 октября 2009г. – Отразить беспроцентный вексель к оплате в сумме текущей стоимости (чистой):

Денежные средства  10,000

Вексель к оплате, краткосрочный (беспроцентный)* 10,000

* Вексель был отражен по его текущей стоимости (основной сумме), а не по номинальной стоимости €11,200. Записи по процентам увеличат первоначально записанную цифру €10,000 до €11,200, что является суммой погашения.

31 декабря 2009 г. – Корректирующая запись для отражения начисленного процента:

Расходы по процентам (€10,000 × 12% × 3/12)  300

Вексель к оплате, краткосрочный*     . 300

* Балансовая стоимость векселя после этой записи составляет €10,300 (€10,000 + €300). Другим вариантом будет кредитование начисленного процента.

31 декабря 2009 г.: строка в Отчете о прибылях и убытках:

Расходы по процентам  300

Отражение в бухгалтерском балансе:

Текущие обязательства:

Вексель к оплате, краткосрочный (€10,000 + €300)  10,300

Записи при погашении:

30 сентября 2010 г. – Отразить: (а) начисленные к этой дате проценты, (б) выплату номинальной стоимости

векселя в срок погашения:

Расходы по процентам (€10,000 × 12% × 9/12). 900

Вексель к оплате, краткосрочный    900

Вексель к оплате (€10,000 + €300 + €900)  11,200

Денежные средства       11,200

Валовой принцип:

Записи в течение 2009 г.:

1 октября 2009 г. – Отразить беспроцентный вексель к оплате по валовой (номинальной) стоимости:

Денежные средства      10,000

Скидка по краткосрочному векселю к оплате 1,200

Вексель к оплате, краткосрочный     11,200

31 декабря 2009 г. – Корректирующая запись по начисленному проценту:

Расходы по процентам (€1,200 × 3/12) . 300

Скидка по краткосрочному векселю к оплате  300

31 декабря 2009 г. – строка в Отчете о прибылях и убытках:

Расход по процентам   300

Отражение в бухгалтерском балансе: Текущие обязательства:

Вексель к оплате     11,200

Минус: несамортизированная скидка  900

10,300

Записи при погашении:

30 сентября 2010 г. – Выплата номинальной суммы векселя:

Расходы по процентам (€1,200 × 9/12)  900

Вексель к оплате, краткосрочный     11,200

Скидка по краткосрочному векселю к оплате  900

Денежные средства       11,200

Дивиденды

Дивиденды – часть прибыли, подлежащая распределению между акционерами. Размер дивидендов определяется решением общего собрания и официально объявляется Советом директоров. По дивидендам, не объявленным официально, обязательства не признаются. После объявления, дивиденды должны отражаться как текущее обязательство, если они подлежат выплате в течение предстоящего года (или операционного цикла).

Дивиденды при задолженности по кумулятивным привилегированным акциям должны дополнительно раскрываться в пояснительных записках к финансовым отчетам.

Начисленные обязательства

Начисленные обязательства включают отпускные, вознаграждения и проценты, причитающиеся кредиторам, но еще не выплаченные. Начисленные обязательства могут отражаться путем внесения корректирующих записей в конце отчетного периода. Например, любые, еще не отраженные и не выплаченные вознаграждения в конце отчетного периода нужно отражать, дебетуя расходы на выплату вознаграждений и кредитуя счета начисленных вознаграждений. Признание начисленных обязательств согласуется с определением обязательства и принципом соответствия.

Авансы и возвратные депозиты

Особое обязательство возникает, когда компания получает депозиты от клиентов и работников. Депозиты можно получать от клиентов, как гарантию оплаты обязательств, которые могут возникнуть в будущем или как гарантию выполнения контракта или оказания услуг. Например, когда принимается заказ, компания может потребовать выплату аванса для покрытия убытков, которые могут возникнуть в случае отмены заказа. У компании, получающей денежные средства, из-за таких авансов возникают обязательства до момента завершения операции. Авансы отражают, дебетуя денежные средства и кредитуя счет - такой как обязательство или депозиты клиента.

Часто депозиты получают от клиентов в качестве гарантий на случай неуплаты или возможного нанесения ущерба имуществу, предоставленному клиенту. Например, требуемые от клиентов депозиты в виде оплаты за газ, воду, электричество и другие коммунальные услуги, являются обязательствами таких компаний перед своими клиентами. Также работники могут вносить возвратные депозиты, чтобы гарантировать возврат ключей или другого имущества компании, при получении права пользования запирающимися шкафами или членства в клубе. Депозиты должны отражаться как текущие или долгосрочные обязательства в зависимости от промежутка времени между датой получения депозита и датой ожидаемого срока окончания взаимоотношений.

Если авансы или депозиты являются процентными, то требуется корректирующая запись, чтобы начислить расходы по процентам и увеличить связанное с ним обязательство.

Доходы будущих периодов

При получении денежных средств в виде предварительной оплаты услуг (доставка груза, продажа билетов, арендная плата, подписка на журналы) эти денежные средства не могут быть признаны доходом сразу, а отражаются как отдельный счет.

По денежным средствам, полученным авансом до доставки груза или оказания услуги, возникает обязательство.

В соответствии с принципом идентификации дохода, эти денежные средства не могут быть признаны доходом.

Примерами доходов, полученных авансом, могут служить: плата за обучение в колледже, арендная плата, продажа билетов и оплата за подписку на журналы. Такие операции отражаются по дебету счета денежных средств и по кредиту соответствующих счетов текущих обязательств. Часто называемый “доходом будущего периода”, этот счет может иметь уточняющее слово, например, при получении оплаты за подписку он может быть доходом будущего периода от подписки. Этот счет может иметь другие названия, например: “доход от предоплаченной подписки” или “доход от подписки, полученный авансом”. Хотя в названиях таких счетов иногда также встречается фраза отсроченные доходы, она не является точным определением этого счета.

Затем, когда продукция уже доставлена или услуга оказана, и доход на самом деле заработан, счет доходов будущих периодов уменьшается, а соответствующий счет дохода кредитуется. Эта последняя запись зачастую является одной из корректирующих записей в конце года.

Например, 1 ноября 2009 г. компания “Зорекс” получила арендную плату за предстоящие шесть месяцев в сумме €6,000. Отчетный период заканчивается 31 декабря. Записи будут следующими:

1 ноября 2009 г. – Арендная плата, полученная авансом:

Денежные средства   6,000

Доходы будущих периодов – аренда  . 6,000

31 декабря 2009 г. – Корректирующая запись по заработанной части суммы:

Доходы будущих периодов– аренда   2,000

Доход от аренды (€6,000 × 2/6)    2,000

Оставшаяся сумма дохода, полученного авансом, в €4,000 отражается как текущее обязательство потому, что у компании “Зорекс” есть обязательство оказывать арендные услуги в течение оставшихся четырех месяцев.

Налоги

Государственные законы требуют от субъектов уплаты определенных налогов. После начисления налогов они учитываются как обязательства, а после уплаты – списываются.

Выплаты по условным обязательствам

Некоторые обязательства определяются на основе дохода субъекта (премии, распределение прибыли между сотрудниками, налоги на прибыль), то есть зависят от будущих результатов. Точные суммы могут быть определены только в конце года, но очень часто требуется их ежеквартальная оценка. До момента оплаты они представляют собой текущие обязательства субъекта.


3. Учет
 долгосрочных обязательств

Долгосрочное обязательство – это обязательство со сроком оплаты более одного года с фактической даты баланса (или операционного цикла) заемщика, в зависимости от того, что продлится дольше.

Причин для возникновения долгосрочных обязательств множество. Например:

для некоторых фирм, особенно новых, получить привлеченный капитал легче, чем акционерный;

полная стоимость привлечения заемных средств может быть ниже, чем финансирование путем выпуска новых акций;

некоторые субъекты с высокой долей заемных средств зарабатывают прибыль на заемные средства, которая превышает норму процентных выплат.

Однако, увеличение обязательств опасно, так как возрастает доля затрат на выплату процентов по обязательствам. Долговые соглашения могут ограничивать действия и финансовую структуру субъекта-заемщика с целью снижения риска невыполнения обязательств. Ограничения могут включать максимальную величину дивидендов, требования по поддержанию уровня дохода и ликвидности и пр.

С точки зрения инвестора, кредитование – достаточно надежный способ размещения инвестиций, потому что кредиторы пользуются более высокой безопасностью законно осуществляемых долговых выплат (возврат актива осуществляется постепенно) и имеют преимущественные права на активы при ликвидации дебитора.

При оценке и измерении обязательств необходимо учитывать следующие принципы:

долгосрочные обязательства регистрируются по справедливой рыночной стоимости товаров и услуг, полученных в долг.Периодическая выплата процентов основана на рыночной процентной ставке на дату выпуска обязательства;

Остаточная стоимость долгосрочного обязательства на дату баланса – фактическая стоимость всех оставшихся выплат наличными, дисконтированных до рыночной процентной ставки при эмиссии.

Процентная ставка, используемая для этой цели, не изменяется в течение срока обязательства.

Облигации

Облигация – долговое свидетельство, выпускаемое субъектами и государственными учреждениями для защиты больших сумм капитала на долгосрочной основе. Облигации – законные документы, представляющие собой формальное обещание, данное фирмой-эмитентом, оплачивать основную сумму и проценты для возврата капитала, инвестируемого держателями облигаций.

Облигационные займы, которые выпускаются большими компаниями, являются одним из основных традиционных способов привлечения капитала в экономически развитых странах. При приобретении облигаций кредиторы не получают права голоса, который разрешает предприятию - эмитенту облигаций задействовать средства и сохранить контроль над капиталом. Кроме того, в отличие от дивидендов, выплата процента по облигациям относится к затратам, которые высчитываются из доходов при определении налогооблагаемой прибыли.

К недостаткам облигационных займов относят то, что выплаты процента должны осуществляться в указанные даты независимо от дохода заемщика, в момент погашения облигаций может быть уплаченная значительная сумма средств.

В экономически развитых странах широко используются разные виды облигационных займов, которые имеют особенности в размещении на рынке, оборота и изъятии, в определении рыночной стоимости, которая влияет на их учет.

Облигации могут реализовываться несколькими способами. Обычно, вся эмиссия облигаций продается банкам- инвесторам. Инвестиционные банки могут гарантировать (оказывать помощь при продаже и принимать на себя всю или часть риска) эмиссию облигаций по определенной цене индивидуальным инвесторам. Частное прямое размещение финансовым учреждениям и отдельным инвесторам является альтернативой гарантии.

Большинство эмиссий облигаций предлагаются письменно. Письменное предложение – это документ, в который входят проверенные финансовые отчеты эмитента и устанавливается предлагаемая цена; предложенные свидетельства, описание деятельности компании-эмитента и условия, по которым могут быть проданы свидетельства.

Оценка рыночной стоимости облигаций учитывает рыночную ставку процента и сведения, которые указываются на самой ценной бумаге:

• номинальную стоимость облигации, которая обычно равняется сумме, по которой она погашается при наступлении срока погашения;

• срок погашения;

• номинальную ставку процента, который платится кредиторам на протяжении действия облигации через обусловленные промежутки времени;

• дата выпуска облигации и уплаты процентов.

При приобретении облигации инвестор рассчитывает на два типа будущих денежных доходов: текущие выплаты процентов и одноразовое погашение долга. Рыночная реальная стоимость облигации и представляет дисконтированную по рыночной ставке стоимость этих распределенных во времени будущих денежных поступлений.

Облигационный заем в целом характеризуют:

• сумма займа;

• номинальная ставка процента и сроки выплаты процентов;

• срок займа и график его погашения. Учетный подход к облигациям основывается, главным образом, на принципах стоимости и согласованности.

Отражение облигационного займа в учета осуществляется по текущей (настоящей) рыночной стоимостью и потому зависит от соотношения номинальной и рыночной ставок процента. Если номинальная ставка процента ниже чем рыночная, то номинальная стоимость облигации превышает текущую. Поэтому, чтобы уравнять доход по облигации с доходом по рыночной ставке, последняя продастся с скидкой. Если же номинальная ставка процента превышает рыночную, то номинальная стоимость облигации меньше текущей и реализуется с премией.

Задолженность по облигациям, а также непогашенные скидки и премии отражаются в Балансе как долгосрочные обязательства.

Облигации, выпущенные по номинальной стоимости

Например, корпорация «VASON» выпустила 1 января 2009 г. 9%-ные облигации на сумму €100,000 сроком на 5 лет. Проценты должны выплачиваться 2 раза в год 1 января и 1 июля. Облигации выпущены по номинальной стоимости. Запись о выпуске будет выглядеть так:

Денежные средства   100,000

Облигации к оплате   100,000

Начисление процентов:

Сумма процента = Сумма займа × Ставка процента × Срок

€100,000 × 0.09 × 1/2 года = €4,500.

Расходы по процентам   4,500

Начисленные проценты к выплате  4,500

Если рыночные и установленные процентные ставки равны, тогда облигации продаются по номинальной стоимости. В этом случае, выплата процентов дает доход равный рыночной ставке процентного дохода по облигациям того же срока и риска. Однако зачастую рыночная и установленная ставки не являются равнозначными. Изменения в рыночной ставке и цене эмиссии связаны между собой. Если рыночная ставка (12%) превышает установленную ставку (10%), тогда цена эмиссии облигации не должна превышать номинальную стоимость, для того чтобы принести инвестору доход равный рыночной ставке. Инвесторы не желают платить €1,000 номинальной стоимости за облигацию (которая приносит 10%) потому что, конкурирующие долговые свидетельства приносят доход в 12%.

Если рыночная процентная ставка превышает установленную ставку, облигации реализуются со скидкой (ниже номинальной стоимости).

Например, корпорацией выпущены 5-летние облигации на сумму €100,000 из расчета 9% годовых. Рыночная процентная ставка составляет 10%. Проценты выплачиваются 2 раза в год.

Для определения продажной цены облигации необходимо рассчитать настоящую стоимость по рыночной ставке двух будущих денежных потоков, связанных с облигацией: Поскольку проценты выплачиваются каждые полгода, для расчета настоящей стоимости облигации используется количество выплат процентов-10 периодов и процентная ставка 5 %.

1) номинальной стоимости облигации, которая погашается в конце 5-го года (n = 10, i = 5 %);

2) процентов, которые платятся каждые полгода на протяжении 5 лет (n = 10; i = 5 %).

Для расчета первой величины используем таблицу настоящей стоимости одноразового платежа, второй - таблицу настоящей стоимости обычного ануитета (постнумерандо).

Настоящая стоимость, у.е.

1. Основная сумма: 100,000 х 0,614 61,400

2. Проценты: 4,500 x 7,722 34,749

3. Продажная цена облигации 96,149

Отражение продажи облигаций со скидкой:

Денежные средства      96,149

Непогашенная скидка по облигациям.  3,851

Облигации к оплате      100,000

Запись в балансе после выпуска:

Долгосрочные обязательства   100,000

Минус непогашенная скидка.   3,851

96,149

Счет “Непогашенные скидки по облигациям” является контр-счетом к счету “Облигации к оплате”.

Поскольку расходы по выплате процентов по облигациям необходимо отражать каждый год, облигационная скидка должна быть распределена между годами всего периода, на который выпущены облигации. Процесс распределения такой скидки называется списанием облигационной скидки.

Существуют два метода списания облигационных скидок: прямолинейный метод и метод эффективной процентной ставки.

Прямолинейный метод:

1. Общее число выплат =Количество выплат в год × Срок действия облигаций = 2 × 5 = 10.

2. Сумма погашения облигационной скидки при каждой выплате процентов = Облигационная скидка ÷ Общее количество выплат = €3,851 ÷ 10 = €385.

3. Сумма выплачиваемых процентов = Номинальная стоимость × Номинальная процентная ставка × Время =

= €100,000 × 0.09 × 0.5 года = €4,500.

4. Итоговая сумма расходов по выплате процентов на день выплаты = Сумма выплачиваемых процентов + Погашение облигационной скидки =

= €4,500 + €385 = €4,885.

При выплате процентов 1 июля бухгалтерская запись выглядит так:

Расходы по процентам на облигации . 4,885

Непогашенная скидка по облигациям   385

Денежные средства       4,500

Метод эффективной процентной ставки

Процентный метод предполагает постоянный уровень процента от балансовой стоимости облигаций в течение всего срока существования облигации. Период Денежные

выплаты

Расходы по

процентам

Амортизация

(списание)

скидки

Балансовая

стоимость

облигаций

1 2 3 4 5

Ном. стои-

мость*9%*0,5

года п.5*10%*0,5года п.3-п.2 п.5+п.4

0 €96,149.00

1 €4,500.00 €4,807.45 €307.45 96,456.45

2 4,500.00 4,822.82 322.82 96,779.27

3 4,500.00 4,838.96 338.96 97,118.24

4 4,500.00 4,855.91 355.91 97,474.15

5 4,500.00 4,873.71 373.71 97,847.86

6 4,500.00 4,892.39 392.39 98,240.25

7 4,500.00 4,912.01 412.01 98,652.26

8 4,500.00 4,932.61 432.61 99,084.87

9 4,500.00 4,954.24 454.24 99,539.12

10 4,500.00 4,960.89 460.89 100,000.00

При выплате процентов 1 июля первого года бухгалтерская запись выглядит так:

Расходы по процентам на облигации 4,807.45

Непогашенная скидка по облигациям  307.45

Денежные средства      4,500.00

Если установленная процентная ставка превышает рыночную ставку, тогда облигации продаются с премией (выше номинальной стоимости). В этом случае, облигации предлагают установленную ставку выше рыночной ставки, делая их при этом более заманчивыми. Цена облигаций возрастает до тех пор, пока доход начнет снижаться по отношению к рыночной ставке.

Например, корпорация выпустила 9% облигации на 5 лет, номинальная стоимость которых €100,000 за €104,100 при рыночной ставке 8%. Соответствующая запись:

Денежные средства   104,100

Непогашенная премия по облигациям  4,100

Облигации к оплате     100,000

При составлении баланса после этой операции раздел “Долгосрочные обязательства будет выглядеть так:

Долгосрочные обязательства:

Облигации к оплате   100,000

Непогашенная премия 104,100

Премия списывается в течение периода облигационного займа на счет расходов по процентам, уменьшая их величину.

Термины скидка и премия не означают отрицательные или положительные качества эмиссий облигаций. Они являются результатом поправок в реализационной цене для того, чтобы привести ставку процентного дохода в соответствие с рыночной ставкой, по аналогичным облигациям.

Реализация облигаций в период между выплатами процентов

В этом случае инвестор, приобретая облигацию в период между выплатами процентов, оплачивает текущую стоимость облигации между последней датой платежа по процентам и датой реализации облигации. Затем по наступлении срока следующей выплаты процентов, инвестор получит сумму по процентам за весь период.

Таким образом, проценты, оплаченные инвестором при приобретении облигаций, будут ему возвращены, когда наступит день выплаты процентов эмитентам. 

Перевод облигаций в акции

Облигации, которые можно обменять на другие ценные бумаги компании, называются конвертируемыми. Этот обмен проводится по желанию держателя облигации. Условия обмена могут быть включены в облигационный контракт с целью сделать облигацию более привлекательной для покупателя. При обмене облигаций на обыкновенные акции, акции учитываются по текущей стоимости обмениваемых облигаций, а сами облигации и соответствующие облигационные скидки или премии полностью списываются без фиксирования какого-либо убытка или прибыли.

Например, компания не выкупила облигации 1 июля 2009 г., а по решению акционеров перевела все облигации в обыкновенные акции стоимостью €8 при условии обмена облигации в €1,000 на 40 обыкновенных акций.

Бухгалтерская запись:

1 июля:

Облигации к оплате   100,000

Несписанная облигационная премия 1,447

Обыкновенные акции     32,000

Капитал, внесенный сверх номинала  69,447

При таком обмене 40 акций на €1,000 облигаций, 4,000 акций будут выпущены по номиналу на сумму €32,000 (4,000×€8).

Долгосрочные векселя и закладные

Долгосрочный вексель – это формальный документ, который устанавливает сроки долга. Векселя часто используются для конкретных приобретений или займов, предназначенных для определенных целей.

Облигации наоборот, предназначены увеличивать сумму капитала. Векселя, в общем, имеют более короткие сроки погашения, чем облигации и обычно не продаются на биржах или рынках.

Закладные – это одна из форм долгосрочного долга, обеспечиваемого реальными активами. Погашается соответствующими ежемесячными платежами, которые включают как выплаты процентов, так и часть суммы основного долга.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

30367. История кратких прилагательных в РЯ и современное состояние 60 KB
  История кратких прилагательных в РЯ и современное состояние Краткие прилагательные первичны а полные – вторичны. Исторически прилагательные – вторичные слова своим происхождением связанные с существительными. Следующее изменение: образование полных прилагательных краткие местоимения jь j je Краткие: непроизводные первообразные: белъ худъ производные: Основа именная или глагольная суффиксы Суффиксы качественных прилагательных: ък ьк ик: узъкъ далькъ великъ ьн: ясьнъ тьмьнъ ьл: кысьлъ тепьлъ ав: величавъ...
30368. Понятие лексического значения слова 51 KB
  Лексическое значение слова – это отражение в слове явлений реальной действительности В. ЛЗС – это закреплённое в сознании говорящих соотнесенного звукового комплекса языковой единицы с тем или иным явлением действительности большинство слов называют предметы их признаки количество действия процессы и выступают как полнозначные самостоятельные слова выполняя в языке номинативную функцию. Значение слова отражает только различные признаки т.
30369. Понятие ЧП в свете современной концепции организации предложения 49.5 KB
  Важна дифференциация ГЧП и ВЧП. Второстепенные члены предложения ВЧП. Потебня строит классификацию ВЧП психологическое направление в основе синтаксиса предложение психологическое явление на их соответствие частям речи. В частности Пешковский: следует говорить не о ВЧП а о согласуемых управляемых и примыкающих ЧП.
30370. Предложение как коммуникативная единица. Актуальное членение предложений, средства его выражения. Понятие высказывания 38.5 KB
  Одним из свойств предложения является порядок слов то есть их определённая последовательность. Таким образом все предложения кроме синтаксической структуры имеют деление на логическое подлежащее предмет речи и логическое сказуемое признак. В конечном счёте чешский учёный Вильям Матезиус сказал что деление предложения на две части имеет чисто языковой смысл. Это коммуникативное членение предложения.
30371. Понятие об осложненном предложении. Спорные вопросы теории. Виды осложнения 50 KB
  К понятию осложненного предложения относится: предложения с однородными членами предложения с обособленными членами предложения с вводными и вставными конструкциями предложения с обращением Степень осложнения разная нужно основание для их объединения. Осложнение в семантической структуре предложения диктум и модус Осложнение диктума Я смотрю на звезды; монопредикативное монопропозитивное Я слушаю пенье соловья – монопредикативное 2 пропозиции осложнение семантики которое не влечет за собой синтаксическое осложнения Соловей...
30372. Языковой статус сложного предложения. Основные типы СП. ССП 80.5 KB
  Языковой статус сложного предложения. Понятие сложного предложения является основополагающим в синтаксисе. В теории сложного предложения существует множество дискуссионных вопросов в частности вопрос об объёме СП о границах между простым и сложным предложением о понятиях сочинения и подчинения в СП и др. На основе анализов частей сложного предложения можно сделать вывод что поскольку очень часто материальные элементы простых предложений совпадают с материальными элементами сложного предложения СП это сумма нескольких простых предложений.
30373. Технические средства САПР и их развитие 139.5 KB
  Рассматриваются архитектуры ЭВМ в зависимости от последовательности обработки данных. Представляются классы ЭВМ в зависимости от множественности одиночности потоков команд и данных ОКОД ОКМД МКМД. Основное назначение лекции дать более глубокие знания по техническому обеспечению САПР: архитектуры ЭВМ в зависимости от последовательности обработки данных и классы ЭВМ в зависимости от множественности одиночности потоков команд и данных 6. Усложнение решаемых задач и вычислительных алгоритмов САПР привело к внедрению в эту область более...
30374. Технические средства САПР и их развитие. Периферийное оборудование САПР 159 KB
  Каждый метод и устройства реализующие его имеют свои достоинства и недостатки. По программному обслуживанию периферийные устройства САПР делятся на два класса: растровые и координатные векторные. В растровых устройствах выводится мозаичный рисунок из отдельных точек пикселей или ПЭЛов от англ. Все периферийные устройства делятся на три основные группы: средства ввода вывода с машинных носителей; средства ввода вывода с документов; средства непосредственного взаимодействия с ЭВМ.
30375. Методическое обеспечение САПР. Математический и лингвистический виды обеспечений 167.5 KB
  Лекция: Методическое обеспечение САПР. Математический и лингвистический виды обеспечений Рассматривается состав методического обеспечения САПР его сущность состав. Приводятся его компоненты методический и лингвистический виды обеспечения САПР для случая когда последний не является самостоятельным. Изучение одного из важнейших видов обеспечения САПР методического обеспечения 8.