41575

Другие основные ценные бумаги

Лекция

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Обязательные реквизиты: наименование “депозитный или сберегательный сертификатâ€; указание на причину выдачи сертификата внесение депозита илисберегательного вклада; дата внесения депозита или сберегательного вклада; размер депозита или сберегательного вклада оформленного сертификатом прописью и цифрами; безусловное обязательство банка вернуть сумму внесенную в депозит или на вклад; дата востребования вкладчиком суммы по сертификату; ставка процента за пользование депозитом или вкладом; сумма причитающихся процентов;...

Русский

2013-10-24

84.25 KB

1 чел.

ЛЕКЦИЯ.

Другие основные ценные бумаги.

В предшествующих лекциях были рассмотрены виды ценных бумаг, достаточно широко распространенные на российском рынке: акции, облигации и векселя. Оставшиеся виды основных ценных бумаг, описанных в Гражданском кодексе РФ или в иных законах РФ, не имеют широкого распространения в связи с недостаточным развитием рыночных отношений в нашей стране, а значит, и в связи с отсутствием спроса на них со стороны участников рынка. В основном они связаны с обслуживанием денежных расчетов или товарного обращения.

По указанным причинам данные ценные бумаги не являются предметом изучения настоящего учебного курса, а потому их описание приведено в краткой форме.

1. БАНКОВСКИЙ СЕРТИФИКАТ

Отличительная особенность. Это единственный вид ценной бумаги, выпускать которую имеет право только коммерческий банк.

Экономическая природа. Долговая ценная бумага с процентным доходом.

Виды: депозитный сертификат и сберегательный сертификат.

Юридические определения.

Депозитный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк юридическим лицом, и его права на получение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов.

Сберегательный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк гражданином, и его права на получение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов.

Юридическая основа. Договоры банковского вклада.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. Депозитный сертификат —до 1 года, сберегательный сертификат —до 3 лет.

Порядок фиксации владельца. Банковский сертификат может быть и именным, и на предъявителя.

Обязательные реквизиты:

  1.  наименование “депозитный (или сберегательный) сертификат”;
  2.  указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или
    сберегательного вклада);
  3.  дата внесения депозита или сберегательного вклада;
  4.  размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
  5.  безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;
  6.  дата востребования вкладчиком суммы по сертификату;
  7.  ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
  8.  сумма причитающихся процентов;
  9.  наименование и адрес банка-эмитента, а для именного сертификата - наименование вкладчика;
  10.  подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого
    рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Отсутствие какого-либо из указанных реквизитов означает потерю статуса сертификата как ценной бумаги.

Банк имеет право включать в сертификат дополнительные реквизиты, не противоречащие действующему законодательству.

Условия выпуска. Условия выпуска и обращения банковских сертификатов должны быть зарегистрированы в порядке, определяемом Центральным банком РФ и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов регулируются статьей 844 Гражданского кодекса РФ, а также письмом Банка России “О депозитных и сберегательных сертификатах банков”№ 14-3-20 от 10 февраля 1992 г. с последующими дополнениями и изменениями к нему.

В отличие от депозитных сертификатов, сберегательные сертификаты могут выпускать только банки:

  1.  осуществляющие банковскую деятельность не менее года;
  2.  опубликовавшие годовую отчетность (баланс и отчет о прибылях
    и убытках), подтвержденную аудиторской фирмой;
  3.  соблюдающие банковское законодательство и нормативные акты
    Центрального банка РФ, в том числе директивные экономические нормативы;
  4.  имеющие резервный фонд не менее 15% от фактически оплаченного уставного фонда;
  5.  имеющие резервы на возможные потери по ссудам в соответствии
    с требованиями Центрального банка РФ.

Выпуск сертификатов осуществляется как сериями, так и в разовом порядке.

Порядок обращения. Сертификаты на предъявителя передаются путем вручения. Сертификаты именные передаются путем оформления цессии на его оборотной стороне. Данное соглашение скрепляется подписями и печатями сторон, участвующих в сделке.

Расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке.

Банковский сертификат, в отличие от векселя и чека, не может служить расчетным и платежным средством при купле-продаже товаров и услуг.

При наступлении срока окончания обращения по банковскому сертификату выплачивается сумма вклада и установленная сумма процентов независимо от времени его приобретения.

В случае досрочного предъявления сберегательного или депозитного сертификата к оплате банком выплачиваются сумма вклада и проценты, соответствующие вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

Особенности учета. В отличие от выпускаемых банком облигаций, которые в качестве заемного капитала входят в состав капитала банка, служащего основой для определения (расчета) важнейших финансовых нормативов коммерческого банка, банковские сертификаты относятся к так называемым “привлеченным средствам”, в состав которых также включаются депозиты, полученные займы на межбанковском рынке, доходы от операций репо и учета векселей, банковские векселя (коммерческие бумаги) и т.д.

2. чек

Экономическая природа. Чек есть особая форма переводного векселя, плательщиком по которому всегда является банк.

Юридическое определение. Чек —это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Обязательные реквизиты:

  1.  наименование “чек”;
  2.  поручение плательщику (банку) выплатить определенную сумму
    денег;
  3.  наименование плательщика и реквизиты счета, с которого должен
    быть произведен платеж;
  4.  валюта платежа;
  5.  дата и место составления чека;
  6.  подпись чекодателя.

Отличительная особенность. Указание о процентах считается ненаписанным.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней.

Порядок фиксации владельца. Чек может быть на предъявителя, именной и ордерный.

Порядок обращения. Предъявительский чек передается путем вручения. Именной чек не подлежит передаче. Ордерный чек передается путем индоссамента.

Виды чеков. Расчетный чек —по нему не допускается оплата наличными деньгами. Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.

3. КОНОСАМЕНТ

Коносамент —это документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.

Коносамент используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

Формы коносамента:

  1.  на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;
  2.  именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в
    коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;
  •   ордерный, т.е. передача коносамента от одного лица к другому
    осуществляется с помощью передаточной надписи на нем - индоссамента; это самая распространенная форма коносамента.

К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для прохождения таможенных процедур и т.п.

Коносамент является документом, в котором никакие изменения невозможны. Основные реквизиты коносамента:

  •  наименование судна;
  •  наименование фирмы-перевозчика;
  •  место приема груза;
  •  наименование отправителя груза;
  •  наименование получателя груза;
  •  наименование груза и его главные характеристики;
  •  время и место выдачи коносамента;
  •  подпись капитана судна.

4. СКЛАДСКОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО

Юридическая основа. Договор складского хранения.

Определение. Складское свидетельство —это ценная бумага, удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского хранения.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. Срок хранения товара на складе.

Виды складского свидетельства в зависимости от порядка фиксации владельца:

а) на предъявителя —простое складское свидетельство;

б) именное —двойное складское свидетельство.
Обязательные реквизиты:

  1.  наименование и место нахождения склада;
  2.  номер по реестру склада;
  3.  наименование и место нахождения товаровладельца (для именного свидетельства);
  4.  наименование и количество хранимого товара;
  5.  срок хранения или указание на хранение товара до востребования;
  6.  размер и порядок оплаты за хранение;
  7.  дата выдачи;
  8.  подписи и печати склада.

Особенности двойного складского свидетельства. Состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга, и каждое по отдельности есть ценная бумага.

Выдача со склада товара по двойному складскому свидетельству возможна только в обмен на обе его части вместе.

Порядок обращения. Простое складское свидетельство передается путем вручения. Обе части двойного складского свидетельства передаются вместе или порознь путем индоссамента.

Товар, принятый на хранение, может быть предметом залога путем залога соответствующего складского свидетельства.

5. ЗАКЛАДНАЯ

Определение. Закладная —это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Юридическая основа. Договор об ипотеке.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. В соответствии с договором об ипотеке.

Порядок фиксации владельца. Именная.

Обязательные реквизиты:

  1.  наименование “закладная”;
  2.  имя залогодателя и его адрес;
  3.  имя первоначального залогодержателя и его адрес;
  4.  название денежного обязательства, обеспечиваемого ипотекой;
  5.  имя должника (если он не есть залогодатель) и его адрес;
  6.  размер суммы обязательства (включая проценты) или порядок ее
    определения;
  7.  сроки уплаты суммы (сумм) обязательства;
  8.  описание имущества, передаваемого в залог, его местонахождение и денежная оценка;
  9.  наименование права, в силу которого имущество, передаваемое в
    залог, принадлежит залогодателю, и органа регистрации этого права с
    указанием реквизитов регистрации и сроков его действия;
  10.  наличие прав третьих лиц на закладываемое имущество;
  11.  подписи залогодателя и должника;
  12.  время и место нотариального удостоверения договора об ипотеке и сведения о его государственной регистрации.

В отличие, например, от векселя, закладная может быть более “объемной”ценной бумагой, так как кроме добавочного листа (аллонжа) для осуществления индоссаментов она может иметь неограниченное число приложений, т.е. других документов, в которых указываются условия ипотеки или права по закладной, повторяющие положения договора об ипотеке или развивающие их. Все добавочные листы и приложения (если в них содержится соответствующее указание) являются неотъемлемой частью закладной.

Условия выпуска. Закладная составляется (выписывается, оформляется) лицом (залогодателем), которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу (залогодержателю). При этом сам залогодатель не обязательно является должником перед залогодержателем, а может быть гарантом исполнения должником своих обязательств перед залогодержателем.

Закладная выдается первоначальному залогодержателю. Указанная выдача осуществляется органом государственной регистрации договора об ипотеке, но только после государственной регистрации самого договора.

Выпуск закладной неразрывно связан с наличием договора об ипотеке. При этом если второй может иметь место без выпуска закладной, то обратное положение невозможно.

Сама по себе закладная как ценная бумага появляется тогда, когда в указанном договоре содержится положение о том, что права залогодержателя удостоверяются закладной. Главная причина, по которой залогодержатель может быть заинтересован в таком пункте договора об ипотеке, состоит в том, что он не исключает возможности того, что денежные средства, которые он, к примеру, дал взаймы владельцу недвижимости, могут понадобиться ему раньше, чем последний обязан их вернуть в соответствии с заключенным договором. Продав по индоссаменту закладную, залогодержатель получает необходимые ему денежные средства, а покупатель закладной становится новым залогодержателем.

Регистрация закладной как при ее выпуске, так и при дальнейшей передаче осуществляется в органе государственной регистрации ипотеки в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество.

Выпуск закладных запрещен, если предметом ипотеки выступают: предприятия как единый имущественный комплекс, земельные участки, подпадающие под действие Федерального закона “Об ипотеке (залоге недвижимости)”, леса, а также права аренды на перечисленные объекты. Не допускается также существование закладных в том случае, когда сумма долга по договору об ипотеке не определена на момент его подписания и не может быть определена в дальнейшем.

Порядок обращения. Передача прав по закладной осуществляется в том же порядке, что и по векселю, т.е. путем совершения на ней (или на добавочном листе к ней) передаточной надписи (индоссамента) и передачи ее новому владельцу. Никаких ограничений по передаче закладной нет.

Закладная, как и другие первичные ценные бумаги, может передаваться в залог, быть объектом купли-продажи, переходить по наследству и т.д.

Если новый (а не первоначальный) законный владелец закладной обнаружит несоответствие ее договору об ипотеке, обязательство по которому обеспечивается закладной, то верным считается содержание закладной, и ее владелец может потребовать от составителя закладной устранения выявленного несоответствия путем аннулирования существующей закладной и выдачи ему новой, если только он сделает это сразу же, как только ему это стало известно. При этом все убытки, возникшие в данной ситуации, несет составитель закладной.

ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Банковский сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк юридическим лицом, и его права на получение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока вклада и дохода по нему.

Чек есть особая форма переводного векселя, плательщиком по которому всегда является банк.

Коносамент —документ стандартной формы, который используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право владения перевозимым грузом, товаром.

Складское свидетельство - ценная бумага, удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского хранения.

Закладная —это именная ценная бумага, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

ГЛАВНЫЕ ВЫВОДЫ

Рассмотренные виды ценных бумаг не имеют большого спроса со стороны участников рынка ценных бумаг и поэтому не находят широкого распространения. Они могут быть востребованы по мере развития рыночных отношений для обеспечения денежных расчетов или товарного обращения.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

9652. Основы неоклассической теории 32 KB
  Основы неоклассической теории Обратимся еще раз к той интерпретации слова риск, которую мы назвали широкой, системной (в предпринимательском смысле). Главная мысль, которая относится к толкованию слова риск и прослеживается в сообщениях на этом с...
9653. Основные виды предпринимательской деятельности и их характеристика 1.6 MB
  Основные виды предпринимательской деятельности и их характеристика Для разных отраслей предпринимательства риск, в общем случае, разный. Причины тут очевидны: разными оказываются факторы риска (объективные и субъективные), величины убытков, размеры...
9654. Факторы, формирующие профиль рисков организации 415.5 KB
  Факторы, формирующие профиль рисков организации Акционеры и инвесторы. Увеличение инвестиционных долей как собственного акционерного капитала фирмы, так и частных лиц на фоне возрастающей глобальной изменчивости экономики и финансов требует все боль...
9655. Общая характеристика экономической деятельности организации 42 KB
  Общая характеристика экономической деятельности организации Бизнес есть бизнес, в какой бы области он ни развивался, и, по определению, делать бизнес означает не что иное, как выполнять услуги, имеющие определенную коммерческую ценность...
9656. Риски производственной деятельности организации 201 KB
  Риски производственной деятельности организации Что может вызвать производственный риск. Из анализа сущности производственной деятельности можно заключить, что такой риск вызывается рядом причин, приводящих либо к снижению объемов производства, либо...
9657. Финансовые риски организации и их влияние на предпринимательство 181.5 KB
  Финансовые риски организации и их влияние на предпринимательство Основанием для оценки финансового риска по-прежнему является системный анализ сути (содержания, взаимосвязей) финансово-кредитной деятельности. Напомним, что по своему содержанию подо...
9658. Коммерческие и посреднические риски и их роль в предпринимательской деятельности 240 KB
  Коммерческие и посреднические риски и их роль в предпринимательской деятельности При осуществлении коммерческой деятельности риск возникает на различных стадиях продвижения товаров и услуг как собственно внутри страны, где работает предприниматель,...
9659. Направления государственного регулирования 32.5 KB
  Направления государственного регулирования. Коммерческая деятельность, как и любая иная предпринимательская деятельность, в значительной степени регулируется государством. Прежде всего это относится к правовым основам, особенностям создания и функци...
9660. Правовая и нормативная база государственного регулирования коммерческой деятельности 36 KB
  Правовая и нормативная база государственного регулирования коммерческой деятельности. Коммерческое право - совокупность правовых норм, разработанных для обслуживания товарного оборота и регулирующих взаимоотношения между профессиональными предп...