43707

Повышение финансовой устойчивости страховой организации на примере ОСАО «РЕСО-гарантия»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Дипломная работа построена следующим образом: в первой части рассмотрены теоретические аспекты, а именно: понятие и сущность финансовой устойчивости; во второй части проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности организации; в третьей части проведенаработка мероприятий по оптимизации финансовой устойчивости, проведена оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий.

Русский

2013-11-06

22.03 MB

311 чел.

102

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение …………………………………………………………………... 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКА И ЕЁ ФАКТОРОВ…….. ……………………………..7

1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости…………………... 7

1.2 Факторы финансовой устойчивости страховщика………………... 14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  СТРАХОВОЙ   ОРГАНИЗАЦИИ ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» ……………………………....19

2.1 Характеристика страховой организации ОСАО «РЕСО-гарания».. 19

2.2 Анализ показателей финансовой состоятельности  страховой

     организации ОСАО «РЕСО-гарантия» …………………………….. 45

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ   ОРГАНИЗАЦИИ ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» …………….52

3.1 Экономико – математическое моделирование процесса   формирования оптимальной структуры страхового портфеля……………… 52

3.2 Разработка мероприятий по оптимизации страхового портфеля ОСАО «Ресо-Гарантия»………………………………………………... 68

Заключение ……………………………………………………………... 76

Список литературы …………………………………………………………. 80

Приложения


Введение

Страхование является динамично развивающейся сферой российского бизнеса. Оно затрагивает интересы физических и юридических лиц, а также государства, является одним из стратегических факторов эффективного функционирования и успешного развития экономических отношений в стране. Страхование способствует росту благосостояния граждан, способствует минимизации потерь при наступлении неблагоприятных ситуаций.

Страхование обеспечивает надежность, стабильность, социальные гарантии и является средством смягчения от неблагоприятных явлений, часто повторяемых в рыночной экономике.

Рыночная экономика – гибко регулируемая система. Страхование выступает как один из элементов этой системы, так как, с одной стороны, обеспечивает устойчивость производства и потребления, а с другой – выступает как объект регулирования, функционирующий в рамках общих и специфических для него правил. В современных условиях рынка в Российской Федерации немаловажную роль в стабилизации финансовой деятельности страховой компании играет страховой портфель. Страховой портфель - фактическое количество застрахованных объектов страхования или общее число договоров, заключенных страховым обществом в течение определенного времени. Он представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховой компании в целом.

Тема дипломной работы-«Пути повышения финансовой устойчивости страховой организации».  Актуальность темы дипломной работы объясняется не только теоретическим, но практическим интересом к изучению соответствующего круга вопросов, посвященных, прежде всего недостаточному вниманию страховщиков к управлению финансовыми ресурсами в условиях предпринимательских рисков, что, естественно, ведет к отрицательным последствиям для самой компании и ее клиентов.

Финансовая устойчивость  представляет собой гарантированную платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Объект исследования дипломной работы–ОСАО (РАСШИФРОВАТЬ!) «Ресо-Гарантия».

Предмет исследования – финансовое состояние страховой организации ОСАО «Ресо-Грантия».

Период исследования – 2010-2012 гг.

Теоретическая значимость дипломной работы проявляется в разработке методов и средств совершенствования страховой деятельности  ОСАО «Ресо-Гарантия».

Практическая значимость  заключается в выработке конкретных мероприятий, которые следует провести Филиалу для повышения эффективности своей деятельности, а именно: в выработке мероприятий в целях оптимизации финансовой устойчивости.

Цель работы – на основе полученных результатов анализ финансовой устойчивости  страховой   организации разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости страховой организации на примере ОСАО «РЕСО-гарантия».

Исходя из указанной цели дипломной работы, ее основными задачами являются Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить   (ИЗУЧАТЬ НУЖНО БЫЛО В ПРОЦЕССЕ ОБУЧЕНИЯ, А НЕ СЕЙЧАС ) раскрыть понятие финансовой устойчивости;

изучить рассмотреть теоретические основы деятельности  страховых организаций в качестве финансовых институтов;

дать общую характеристику страховой организации ОСАО «РЕСО-гарантия»;

выполнить провести анализ показателей финансовой состоятельности страховой организации ОСАО «РЕСО-гарантия»;

определить на сколько оптимальным является финансовая устойчивость организации

– выявить причины не оптимальностифинансовой устойчивости

разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости страховой  организации ОСАО «РЕСО-гарантия»;

– рассчитать и оценить экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий.

Дипломная работа построена следующим образом: в первой части рассмотрены теоретические аспекты, а именно: понятие и сущность финансовой устойчивости; во второй части проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности организации; в третьей части проведенаработка мероприятий по оптимизации финансовой устойчивости, проведена оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий.

В дипломной работе применялись следующие научные методы: расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, монографический, графический, экономико-статистический, экономико-математический.

Теоретической и методической основой дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме оценки и управления финансовой устойчивостью предприятия. Среди них можно выделить научные публикации В.В.Шахова, Ю.А.Сплетухова, Е.Ф.Дюжикова, М.И.Баканова, А.А.Гвозденко и многих других.

В качестве юридической базы работы были использованы Гражданский кодекс Российской Федерации и другие законы и нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие финансовые аспекты деятельности страховых организаций, а так же составление финансовой отчетности страховых организаций; зарубежные и отечественные справочники и энциклопедии; компьютерная сеть «Интернет»; публикации в деловых изданиях, а так же информация, полученная автором в процессе профессиональной деятельности, в том числе методические указания по выполнению работы.

По введению.

ПОЧЕМУ НЕТ НИ ОДНОЙ СНОСКИ НА УЧЕБНУЮ ЛИТЕРАТУРУ ИЛИ ПУБЛИЦИСТИКУ? (Начало введения из учебной литературы по страхованию). Исправить все замечания, проверить все технические ошибки, дополнить сносками.


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКА И ЕЁ ФАКТОРОВ

1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости

В последнее время российский страховой рынок динамично развивается: увеличивается сбор страховой премии, показатель ее отношения к внутреннему валовому продукту также возрастает. Вместе с тем деятельность страховщиков осуществляется в условиях, оказывающих отрицательное влияние на их финансовую устойчивость (заметная инфляция, ограниченный спрос на страховые услуги, наличие повышенных рисков, связанных с инвестированием средств). Некоторые из страховых организаций попадают в кризисные ситуации, балансируя на грани банкротств, а на некоторые даже подаются иски о признании их официальными банкротами.

В целом, страхование оказывает положительное влияние на рыночную экономику, как минимум за счет того, что дает определенного рода уверенность в том, что бизнес будет развиваться. Когда начали развиваться рыночные отношения, это означало, что производители, фермеры, предприниматели и прочие заинтересованные лица начали решать все на свой страх и риск, а соответственно и выросла роль страхования в экономике.

Под финансовой устойчивостью следует понимать способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами. Главным признаком финансовой устойчивости страховщиков является их платежеспособность, т.е. способность страховой организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами.

Платёжеспособность - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.

Одним из основных направлений повышения эффективности инвестиционной  страховой  деятельности  является  разработка  и  внедрение  новых обязательных и социально значимых видов страхования. Реализация данного направления одновременно решает две задачи: служит дополнительным элементом в системе социальной защиты населения и позволяет дополнительно привлечь  в экономику  страны десятки  миллиардов  рублей  в  виде  инвестиций.

Необходимо понимать, что страховые компании накапливают свои ресурсы и вкладывают их на долгосрочной основе, к примеру, в производство. Здесь очевидно, что денежная масса, которая притекает к страховым компаниям в результате страхования рыночных рисков, является гораздо большей, нежели выплаты страхователям, поэтому доходы страховых компаний постоянно растут, деньги постоянно находятся в обороте, инвестируются в различные ценные бумаги, прибыльные программы и прочие проекты, которые могут принести страховой компании побочный доход помимо основной деятельности.

Несомненно, страхование имеет огромное значение в рыночной экономике. Справедливо утверждение о том, что хороший хозяин никогда не направит средств на расширение своего бизнеса, не позаботившись о сохранности уже имеющегося в его распоряжении капитала, активов. Этот риск необходимо учитывать, и именно эту потребность и призваны удовлетворить страховые компании. Естественно, уверенность предпринимателя стоит таких денег – за сравнительно небольшую плату он может быть уверен в том, что если, к примеру, наступит стихийное бедствие, пожар, или прочий страховой случай, страховая компания возместит ему этот ущерб. Данное утверждение справедливо не только лишь для индивидуальных предпринимателей как участников рыночных отношений, но и для крупных предприятий, существующих уже давно, а также мелких, возникших сравнительно недавно. Предприятиям также страхование может помочь возместить фактический ущерб, а также, при наличии определенных пунктов в страховом соглашении, может позволить более уверенно пользоваться привлеченными средствами, направленными на пополнение оборотных средств, покупку оборудования или прочий инвестиций [12, с.196].  ЗАМЕНИТЬ ПОСТРАНИЧНЫМИ СНОСКАМИ.

Также очень важно отметить тот факт, что страхование вполне способно, и чаще всего так и случается, способствует развитию, прогрессу, позволяя минимизировать риски при внедрении различного рода новинок, таких как новая техника, новая технология либо какая-нибудь научная разработка. Таким образом, мы видим, что страхование имеет огромное значение для развития рыночных отношений, а в отдельных случаях просто незаменимо.

Страховой рынок – это доля финансового рынка, в которой объектом купли-продажи считается страховая защита, также в ней образуется спрос и предложение на него.

Структура страхового рынка может быть представлена именно так:

  1.  Страховое общество, возможно страховая компания, в которых развивается страховой фонд, а далее смешиваются коллективные, групповые и индивидуальные интересы. Экономически отдельные страховые компании налаживают свои отношения с другими страховщиками при помощи общего перестрахования и страхования.
  2.  Нужно отметить, что страховым компаниям, возможно, соединяться в союзы, пулы, ассоциации и другие объединения, занимающиеся координацией деятельности.
  3.  Общества взаимного страхования – это юридические лица, то есть страховщики, которые появились по специальному закону страны для того, чтобы страховать риски данного общества. Если член общества выполнял все обязанности перед обществом взаимного страхования, то он имеет полное право получить страховое возмещение в случае необходимости.
  4.  Страховые агенты, а также страховые брокеры – это люди, через которых в основном страховщики работают. Их функции:
  5.  консультировать,
  6.  предоставлять экспертно-информационные услуги,
  7.  подписывать и заключать договора, в свою очередь, они регулируют остатки в доли получения и перечисления платежей, страховые выплаты и размещения,
  8.  другие услуги, которые уполномочены органом.

Страховые агенты – это юридические люди или же простые граждане, действующие от лица и доверенности страховщика и выполняющие половину его страховой работы. Страховые агенты работают на страховщиков и действуют, конечно же, в их интересах [15, с.5]. 

Страховые брокеры – это юридические лица или граждане, зарегистрированные в правильном порядке как субъекты предпринимательской деятельности и осуществляющие определённую работу на страховом рынке.

Важным принципом формирования и развития страхового рынка является конкуренция страховых организаций по предоставлению страховых услуг, привлечению страхователей и мобилизации денежных средств в страховые фонды.

Эта конкуренция может выражаться в предложении удобных форм для страхователей и условий заключения страховых договоров, уплаты страховых взносов и выплаты страхового возмещения. Конкуренция страховщиков может выражаться в расширении ассортимента предлагаемых страховых услуг, ориентированных на интересы конкретных социальных и экономических групп населения.

Принцип конкуренции в организации страхового дела должен в необходимых случаях сочетаться с принципом сотрудничества страховщиков, прежде всего при перестраховании или состраховании особо крупных или опасных рисков.

Такое сотрудничество страховых организаций приводит к развитию перестрахования, к созданию страховых пулов, фондов и ассоциаций.

Товаром, предлагаемым на страховом рынке, является страховая услуга.

Цена страховой услуги получает свое выражение в страховом тарифе и складывается на конкурентной основе при сопоставлении спроса и предложения, но в ее основе лежит размер страхового возмещения и расходов на ведение дела.

Цена страховой услуги, или тарифная ставка (брутто-ставка), состоит из двух частей: нетто-ставки и нагрузки. Она устанавливается в денежном выражении с единицы страховой суммы или в процентах от совокупной страховой суммы [11, с.235].

Основная часть страхового тарифа – нетто-ставка – предназначена для формирования предстоящих страховых выплат страхователям. В основе построения нетто-ставки лежит вероятность наступления страхового случая, которая определяется на основе статистических данных, накопленных за ряд лет (тарифный период).

Нетто-ставка определяется с помощью актуарных расчетов, представляющих собой систему математических и статистических приемов, при помощи которых устанавливаются расходы, связанные со страхованием отдельных объектов, и рассчитывается тарифная ставка.

Базой для формирования нетто-ставки служит показатель убыточности страховой суммы, который определяется как отношение суммы страхового возмещения, выплаченной за определенный период, к страховой сумме всех застрахованных объектов за этот же период.

Выделяют три отрасли страхования: личное, имущественное и страхование ответственности [17, с.7].

В отрасли личного страхования объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица.

В отрасли имущественного страхования объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом.

Для страхования предпринимательских рисков характерно то, что для данного вида страхования существенное значение имеет личность страхователя: допускается страхование риска только самим страхователем (который при этом должен быть предпринимателем, т. е. арегистрированным в надлежащем порядке субъектом оборота) и только в свою пользу.

Страхование ответственности включает случаи обязательного и добровольного страхования ответственности за причинение вреда, а также страхование договорной ответственности. Выделяют обязательное страхование ответственности владельцев автотранспорта, предприятий, перевозчиков грузов, таможенных брокеров. Ответственность за причинение вреда может быть застрахована также в добровольном порядке.

НЕ НУЖНО ДЕЛАТЬ ТАКИХ ОТСТУПОВ (ДОСТАТОЧНО ДВУХ)

1.2 Факторы финансовой устойчивости страховщика

Размеры поступающей страховой премии определяются тарифной политикой организации, в свою очередь тарифная политика представляет собой комплекс организационных, информационно-аналитических, экономических и других мероприятий, направленных на разработку, применение, уточнение базовых тарифных ставок, повышающих и понижающих их уровень коэффициентов по видам (предметам) страхования, которые обеспечивают приемлемость, привлекательность тарифов страхователей и прибыльность страховых операций страховщика
Страховая премия — плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или закономhttp://ru.wikipedia.org/wiki/%D1%F2%F0%E0%F5%EE%E2%E0%FF_%EF%F0%E5%EC%E8%FF - cite_note-1. ЧТО ЭТО ? Страховая премия зависит от страховой суммы и брутто-ставки страхового тарифа, иногда вычисляется как произведение последних с учётом поправочных коэффициентов.

Исходя из этого, тарифная политика, отвечающая за формирование одного из входящих потоков денежных средств, является одним из факторов финансовой устойчивости страховщика.

Вместе с тем, даже в случаях, когда определенные расчетным путем тарифы не корректируются при установлении окончательной цены страхования, могут существовать некоторые неявные предположения, использованные при расчетах тарифов. Такие предположения могут быть связаны с особенностями использованной в расчетах страховой статистики, поскольку компаниям, как правило, доступна исключительно собственная статистика, характеризующая лишь исторически сформированный ими страховой портфель.

Под страховым портфелем понимается фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории. Под финансовой устойчивостью страхового портфеля понимается постоянное сбалансирование между принятыми рисками и доходностью портфеля. От величины, качества, структуры и динамики страхового портфеля зависит поступление страховых платежей, размер и колебание выплат страхового возмещения и страховых сумм, рентабельность страховых операций.

Сравнение фактических характеристик страхового портфеля и уровня расходов с плановыми, заложенными при расчете тарифа, и основанная на этом сравнении корректировка тарифа, в случае необходимости, возможны лишь спустя некоторое время после того, как тариф был рассчитан и начал использоваться.

Исходя из этого, в сочетании с установлением тарифа на основе тарифной политики формируемый страховой портфель должен отвечать определенным требованиям, соответствующим тем предположениям, в которых рассчитывался тариф, а расходы на ведение дела должны контролироваться с тем, чтобы не выйти за плановый уровень.

Таким образом, сбалансированность страхового портфеля и политика управления затратами также могут быть отнесены к факторам финансовой устойчивости страховщика.

Заключение договора страхования влечет за собой не только получение страховщиком страховой премии, но и принятие им определенных обязательств, оценкой размера которых служат страховые резервы. Точная оценка страховых резервов, включающая в себя определение их состава, зависящее от характера осуществляемых страховых операций, и как можно более точных методов их расчета, позволяет страховой организации своевременно и точно определять результаты страховых операций и в случае отклонения фактической рентабельности от плановой вводить необходимые коррективы в тарифную политику, изменять структуру страхового портфеля и т.п. Кроме того, точная оценка резервов позволяет избежать ситуации, когда заниженная оценка обязательств приводит к формированию завышенной прибыли и уплате налога с последующим признанием отложенных убытков, которые в таком случае частично лягут на собственный капитал.

Состав и методы расчета резервов, таким образом, являются фактором финансовой устойчивости страховщика. При этом речь не идет о достаточности страховых резервов как фондов денежных средств, предназначенных для осуществления страховых выплат. Основным, а по мнению ряда ученых -- единственным источником формирования страховых резервов как фондов денежных средств являются уплачиваемые клиентами страховые премии, а значит, достаточность резервов для исполнения страховщиком своих обязательств определяется тарифной политикой.

Одним из инструментов формирования сбалансированного страхового портфеля является перестрахование отдельных видов принимаемых рисков. Так, например, проф. Ф.В. Коньшин показателем сбалансированности страхового портфеля считает разброс приблизительного совпадения размеров страховых сумм, чего можно добиться эксцедентным перестрахованием. При квотном перестраховании, в случае превышения убыточностью определенного уровня, зависящего от размера комиссионных, уплаченных по принятым рискам и полученных по рискам, переданным в перестрахование, часть убытков ляжет на перестраховщиков, что позволит снизить потери и несколько выровнять результаты.

Таким образом, определение того, какие из принятых рисков перестраховывать, какую схему перестраховочной зашиты (виды договоров перестрахования и их параметры) использовать, в каких перестраховочных компаниях размещать риски, чтобы избежать несостоятельности перестраховщиков, все это, называемое политикой в области перестрахования, определяет финансовую устойчивость страховщика. Кроме того, при передаче рисков в перестрахование, в целях корректного представления о влиянии данного вида операций на финансовое состояние страховика и анализа их рентабельности необходимо точно оценивать долю переданного риска, т.е. долю перестраховщиков в страховых резервах. В связи с этим, методы оценки доли перестраховщиков должны быть неотъемлемой частью методов расчета резервов в целом.

Ошибки в расчете тарифов и при установлении страховой премии, следующий за этим недостаток средств для обеспечения страховых выплат, ошибки при выработке схемы перестраховочной защиты или определении ее участников и «переплата» перестраховочной премии или банкротство перестраховщиков, завышенный уровень расходов на ведение дела - все это приводит к потерям, источником покрытия которых служат собственные средства страховой организации. Тем самым, достаточность собственных средств является одним из факторов финансовой устойчивости страховой организации.

При этом достаточность собственных средств можно рассматривать не только с позиций обеспечения платежеспособности страховщика, как к этому подходят надзорные органы и страхователи, но и, что важно для самой организации, - с позиции обеспечения необходимых вложений в дальнейшее развитие компании, призванное обеспечить реализацию принятой ей стратегии.

Поскольку одним из основных источников наращивания собственного капитала является получаемая страховщиком прибыль, то к числу факторов финансовой устойчивости следует отнести налоговое планирование, в первую очередь, -- по налогу на прибыль, определяющее размер чистой прибыли, а также дивидендную политику, определяющую размер чистой прибыли, распределяемой акционерам (в отношении выплаты дивидендов могут существовать определенные обязательства) и остающейся в распоряжении организации.

Определенные выше факторы финансовой устойчивости относятся, в основном, к инструментарию, обеспечивающему платежеспособность страховой организации. Однако, содержание понятия финансовой устойчивости не исчерпывается одной лишь платежеспособностью. Рассмотрим факторы ликвидности страховщика.

К ним, в первую очередь, следует отнести политику по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, основными элементами которой, являются политика по предоставлению коммерческого кредита страхователям, в первую очередь, предоставление рассрочек по уплате страховой премии, а также характер расчетов с контрагентами по операциям входящего и исходящего перестрахования.

Еще одним фактором ликвидности страховой организации является его инвестиционная деятельность. При этом речь идет о размещении не только средств страховых резервов, но и собственных средств, т.к. будучи размещены в ликвидные финансовые инструменты, именно они создают запас ликвидности на случай непредвиденных крупных платежей или приостановления поступлений.

Можно сказать что основным источником для получения прибыли страховой организации служит как раз инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности – получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности – страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. К примеру, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой организации и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.

Страховщику, так или иначе, приходится становиться инвестором, постоянно решающим проблему надежного и выгодного размещения  как  собственных  средств, так  и, что  значительно  сложнее, средств, вверенных ему страхователем, соблюдая при этом задаваемые нормативной базой параметры и пропорции. Это резко отличает страховую компанию  от  других  инвесторов. Выступая  в  роли  инвестора, страховщик  не только создает  новый для себя  источник  дохода, но и подвергает себя  дополнительным опасностям.

Целью инвестиционной деятельности в страховой организации является следующее:

  1.  получение дохода от размещения своих активов, достаточного для выполнения обязательств перед клиентами;
  2.  извлечение прибыли, необходимой для собственного развития.


ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  СТРАХОВОЙ

ОРГАНИЗАЦИИ ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»

2.1 Характеристика страховой организации ОСАО «РЕСО-гарантия»2

Открытое страховое акционерное общество «РЕСО-Гарантия» основано 18 ноября 1991 года. Это универсальная страховая компания с лицензиями Федеральной службы страхового надзора С №1209 77 на 104 вида страховых услуг и П №1209 77 на перестрахование. Общество зарегистрировано Московской регистрационной палатой 22.09.1993 года за №005.537. ИНН 7710045520. Внесено в единый государственный реестр юридических лиц за номером 1027700042413 19 июля 2002 года.

Итак, Общество «РЕСО-Гарантия» является юридическим лицом и действует на основании  Законодательства РФ и Устава (приложение 1). Основной целью  является осуществление страховой деятельности и получение прибыли. Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Основными видами деятельности является страхование и перестрахование. Общество осуществляет проведение всех видов имущественного, личного и  страхования ответственности  в соответствии  с законодательством  РФ и полученной  лицензии.

ОСАО ««Ресо-Гарантия» имеет линейно - функциональную структуру управления. Руководителю организации при разработке конкретных вопросов, поставленных задач, подготовке соответствующих решений, планов помогает специальный аппарат состоящих из отделов. Каждым отделом руководят опытнее специалисты, начальники отделов. В «РЕСО-Гарантия» сформирована сильная и профессиональная команда менеджеров высшего и среднего звена. Генеральным директором является Раковщик Дмитрий Григорьевич.  В приложение 2 показана вся структура руководства «РЕСО-Гарантия».

«РЕСО-Гарантия» является признанным лидером по страхованию: ав-

тотранспорта (КАСКО и ОСАГО, а также ДГО)3, имущества физических и юридических лиц, добровольному медицинскому страхованию, ипотеки, туристов, от несчастных случаев, а также занимает ведущие позиции по целому ряду других направлений страховой деятельности, рис. 2.1.:

Рис. 2.1. Спектр услуг, предоставляемых «РЕСО-Гарантия»

Среди услуг, предоставляемых «РЕСО - Гарантия» большое внимание уделяется добровольному страхованию, которое в свою очередь включает в себя следующие услуги (программы), рис. 2.2.:

Рис. 2.2. Программы добровольного страхования «РЕСО-Гарантия»

1) РЕСОавтоGAP - гарантированное сохранение стоимости автомобиля при хищении.

2)  РЕСОавто (страхование КАСКО).  Программа РЕСОавто - это страхование автомобиля, включая установленное на нем дополнительное оборудова-

ние, от рисков хищения и ущерба.

3) Страхование со спутниковой системой. Если на автомобиле установлена спутниковая поисковая система, страховка обойдется гораздо дешевле.

4)  VIP-сервис. VIP-клиенты имеют ряд преимуществ: с момента заключения договора за клиентом закрепляется персональный менеджер отдела обслуживания.

5) РЕСОавто-Помощь. Услуги аварийного комиссара и техпомощь на дороге на очень выгодных условиях - даже если клиенты застрахованы в РЕСО только по ОСАГО.

6) Только хищение. Уникальная в России программа страхования автомобилей только от риска хищения.

7) РЕСОавто-Стекла. Полис РЕСОавто-Стекла защитит от непредвиденных расходов, связанных с повреждением стекол на автомобиле.

8) РЕСО-Экспресс. Специально для пользователей Интернета программа прямого страхования КАСКО - оформление полиса в любой момент.

Создание востребованных продуктов - это конкурентное преимущество «РЕСО-Гарантия». Структура продуктов страхования ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012 г. показана на рис. 2.3.:

Рис. 2.3. Структура продуктов ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2012 г.

Итак, мы видим, основную долю среди новых продуктов «РЕСО-Гарантия» занимает автозащита 44,54% (страхование автомобилей), затем страхование домов 32,05%, а самый малый процент составляет остальные продукты 3,30% (поездка за рубеж и т.д.).

«РЕСО-Гарантия» обладает одним из самых больших среди российских страховщиков уставным капиталом 3,1 млрд. рублей (приложение 1).  

Аудит «РЕСО-Гарантия» за 2011 год осуществляет Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская компания «Мариллион». Аудиторская фирма утверждена годовым собранием акционеров (протокол № 34 от 25 июня 2010 года).

«РЕСО-Гарантия» - агентская компания, страховые услуги которой продают клиентам более 20 тысяч профессиональных страховых агентов и десятки брокеров. У компании - более 9,1 миллионов корпоративных и розничных клиентов по всей России. «РЕСО-Гарантия» входит в число ведущих отечественных страховщиков по объему собранных премий и является одним из лидеров в области розничного страхования. Компания входит в первую Тройку российских страховых компаний, работающих в конкурентных сегментах рынка. Рейтинг надежности представлен в приложении 6.

Клиенты и партнеры «РЕСО-Гарантия»

Основной принцип работы «РЕСО-Гарантия» с клиентами и партнерами - равноправное сотрудничество. Каждому клиенту, будь то крупное предприятие или отдельный человек, компания  готова предложить наиболее оптимальные страховые программы. С каждым партнером строится честный и открытый бизнес. Поэтому прочные деловые отношения связывают «РЕСО-Гарантия» с крупнейшими организациями и предприятиями (рис. 2.4., 2.5.):

Рис. 2.4. Партнеры «РЕСО-Гарантия»

Рис. 2.5. Клиенты «РЕСО-Гарантия»

Результаты развития «РЕСО-Гарантия» по приоритетным направлениям его деятельности (спектру услуг)

На фоне роста страхового рынка положение «РЕСО-Гарантия» в отрасли еще более укрепилось: благодаря сбалансированной тарифной политике и

широкой квалифицированной агентской сети темпы роста сборов компании

по ключевым видам страхования опережали темпы роста рынка в целом.

Сборы компании выросли на 26%, в то время как рост рынка составил 18,9%. «РЕСО-Гарантия» росло быстрее компаний-конкурентов из ТОП-5 лидеров рынка (0,4%), таблица 1.

Таблица 1

Доли рынка (без учета ОМС) страховщиков из ТОП-5, 2010-2011 гг.

2010 г.

2011 г.

РОСГОССТРАХ

13,3

13.1%

СОГАЗ

8,6

8,3%

ИНГОССТРАХ

7,8

8,0%

РЕСО-Гарантия

6,4%

6,8%

ВСК

4,5%

4,5%

Итак, доля рынка «РЕСО-Гарантия» (без учета ОМС)  6,8%. В целом, по стране «РЕСО-Гарантия» в 2011 году заняла, поданным ФСФР4, 4 место по объему собранных страховых премий из 572 страховых компаний, представленных на рынке (при этом следует, что на втором месте в рейтинге находится компания «СОГАЗ»). На протяжении нескольких лет «РЕСО-Гарантия» демонстрирует постепенное наращивание доли рынка: с 5,4% в 2008 году, 6,8% в 2011 году с приростом около 0,5 % в год, рис. 2.6. 

Рис. 2.6. Рейтинг страховых компаний 2010-2011 гг5.

«РЕСО-Гарантия» - ритейловая компания,  имеющая сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов - физических лиц6. Страховые услуги в розничном сегменте занимают наибольшую часть портфеля компании. По договорам с физическими лицами за 2011 год собрано 29,4 млрд. рублей. Из общего объема собранных страховых премий 65% приходится на розничные продажи. 85% договоров обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляют договоры, заключенные с физическими лицами.

 «РЕСО-Гарантия» входит в число лидеров рынка по всем основным видам страхования, рис. 2.7.

Итоги работы «РЕСО-Гарантия» в первом полугодии 2012 года представлены  таблицах.  Отмечен стабильный рост страховых премий7 по всем видам страхования 8

 

Рис. 2.7. Рейтинг  страховых компаний по видам страхования за 2011 г.9

Всего за первое полугодие 2012 года «РЕСО-Гарантия» собрала 26 млрд. 378 млн. рублей страховой премии, что превысило сборы за аналогичный период 2011 года на 21,5%. Выплаты в январе-июне 2012 года увеличились относительно 1 полугодия 2011 года почти на 20% и составили 12 млрд. 848 млн. рублей. Компания заключила более 3 млн. 323 тыс. страховых договоров на общую страховую сумму более 6 трлн. 600 млрд. рублей, таблица 2.

Таблица 2

Итоги работы «РЕСО-Гарантия» за 6 мес. 2012 г.

Всего

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

страховая премия

26 млрд. 378 млн. руб.

   >21,5%

выплаты

12 млрд. 848 млн. руб.

>20%

страховые договора

6 трлн. 600 млрд. руб.

Основным направлением работы остается автострахование, включая

КАСКО, ОСАГО и добровольное страхование автогражданской ответственности (ДГО). Сборы по этим видам выросли на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и достигли 17 млрд. 073 млн. рублей, а выплаты выросли на 20% и составили более 9 млрд. 652 млн. рублей. В том числе по страхованию автомобилей от хищения и ущерба (КАСКО) заключено более 225,6 тыс. договоров, сборы по которым составили 11 млрд. 555 млн. рублей, что на 24% больше, чем в январе-июне 2011 года. Выплаты по страховым случаям в первом полугодии 2012 года выросли на 33% относительно аналогичного периода 2011 года и составили более 6 млрд. 830 млн. рублей. Большая часть портфеля по КАСКО - 9 млрд. 545 млн. рублей сборов и 5 млрд. 577 млн. рублей выплат - приходится на договоры с частными лицами.
 По ОСАГО компанией заключено более 1,4 млн. страховых договоров. Собрано 5 млрд. 099 млн. рублей страховой премии, что на 16% больше, чем в январе-июне 2011 года. По страховым случаям выплачено 2 млрд. 691 млн. рублей (таблица 3).

Таблица 3

Автострахование

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

Автострахование (КАСКО, ОСАГО, ДГО)

страховая премия

17 млрд. 073 млн. руб.

>21%

выплаты по страховым случаям

9 млрд. 652 млн. руб.

>20%

в т.ч.  страхование автомобилей от хищения и ущерба (КАСКО)

страховая премия

11 млрд. 555 млн. руб.

>24%

выплаты по страховым случаям

6 млрд. 830 млн. руб.

>33%

в т.ч. ОСАГО

страховая премия

5 млрд. 099 млн. руб.

>16%

выплаты по страховым случаям

2 млрд. 691 млн. руб.

По страхованию имущества (без учета автоКАСКО) «РЕСО-Гарантия» собрала 3 млрд. 540 млн. рублей страховой премии, выплаты составили почти 637 млн. рублей. По сравнению с первым полугодием прошлого года сборы выросли на 6%, а выплаты - на 10%. В том числе по страхованию имущества юридических лиц заключено более 16 тыс. договоров, сборы составили более 2 млрд. 852 млн. рублей, выплаты составили 403 млн. рублей, что на 11,6% больше, чем в первом полугодии 2011 года, таблица 4.

Таблица 4

Страхование имущества

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

Страхование имущества

страховая премия

3 млрд. 540 млн. руб.

>6%

выплата по страховому случаю

637 млн. руб.

>10%

в т.ч. страхование юридических лиц

страховая премия

2 млрд. 852 млн. руб.

выплата по страховому случаю

403 млн. руб.

>11,6%

За январь-июнь 2012 года заключено более 66,1 тыс. договоров по страхованию квартир. По данному виду страхования «РЕСО-Гарантия» собрала 309,7 млн. рублей. Это на 18% больше чем за аналогичный период в 2011 году. Выплаты составили 64,4 млн. рублей. По страхованию дач и частных домов заключено почти 48,6 тыс. страховых договоров, собрано 366,5 млн. рублей, что на 18% больше показателей прошлого года. По страховым случаям выплачено более 168,9 млн. рублей, таблица 5.

Таблица 5

Страхование квартир, дач, частных домов

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

Страхование квартир

страховая премия

309,7 млн. руб.

>18%

выплата по страховому случаю

64,4 млн. руб.

Страхование дач, частных домов

страховая премия

366,5 млн. руб.

>18%

выплата по страховому случаю

168,9 млн. руб.

По личному страхованию «РЕСО-Гарантия» заключила более 1 млн. 129 тыс. договоров, собрав 5 млрд. 131 млн. рублей страховой премии, что на 27% больше результатов в предыдущем году. Выплаты по страховым случаям составили более 2 млрд. 529 млн. рублей.  Основные сборы по этому виду приходятся на добровольное медицинское страхование (ДМС). За январь-июнь 2012 года по ДМС собрано 4 млрд. 315 млн. рублей, выплаты за этот период составили 2 млрд. 228 млн. рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2011 года сборы выросли на 29%, а выплаты  на 22%, таблица 6.

Таблица 6

Личное страхование

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

Личное страхование

страховая премия

5 млрд. 131 млн. рублей

>27%

выплата по страховому случаю

2 млрд. 529 млн. рублей

Добровольное медицинское страхование

страховая премия

4 млрд. 315 млн. рублей

>29%

выплата по страховому случаю

2 млрд. 228 млн. рублей

>22%

 По страхованию непредвиденных расходов граждан, выезжающих за рубеж, собрано 319,9 млн. рублей премии, т.е. на 27% больше по сравнению с первым полугодием 2011 года. Выплачено в январе-июне 2012 года 157,6 млн. рублей, заключено более 965 тыс. страховых договоров, таблица 7.

Таблица 7

Непредвиденные расходы

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

Непредвиденные расходы граждан, выезжающих за рубеж

страховая премия

319,9 млн. рублей

>27%

выплата по страховому случаю

157,6 млн. рублей

По добровольному страхованию ответственности (включая ДГО) за этот период заключено 369,6 тыс. страховых договоров, сборы по которым составили 704 млн. рублей, выплачено 159 млн. рублей.

По обязательному страхованию ответственности владельцев опасных объектов (ОСОПО) за 1 полугодие 2012 года заключено 7 731 договор. Страховые премии составили 338,4 млн. рублей, выплаты за этот период - 131,9 тыс. рублей, таблица 8.

Таблица 8

Добровольное и обязательное страхование ответственности

6 мес. 2012 г., сумма

6 мес. 2011 год,  %

Добровольное страхование ответственности (включая ДГО)

страховая премия

704 млн. рублей

>15%

выплата по страховому случаю

159 млн. рублей

>59%

Обязательное страхование ответственности владельцев опасных объектов (ОСОПО)

страховая премия

338,4 млн. рублей

выплата по страховому случаю

131,9 тыс. рублей.

 Миссия «Ресо-Гарантия»  - защита благосостояния граждан России путем предоставления доступных и отвечающих их потребностям продуктов. Реализация этой миссии требует участия ярких, творческих и энергичных людей.

 Вывод: итак, общество «РЕСО-Гарантия» является юридическим лицом, Основной целью которого является осуществление страховой деятельности и получение прибыли. Основными видами деятельности -страхование и перестрахование. «РЕСО-Гарантия» является признанным лидером по страхованию: автотранспорта, имущества физических и юридических лиц, добровольному медицинскому страхованию, ипотеки, туристов, от несчастных случаев, а также занимает ведущие позиции по целому ряду других направлений страховой деятельности «РЕСО-Гарантия» связано деловыми отношениями с крупнейшими организациями и предприятиями.  На фоне роста страхового рынка положение «РЕСО-Гарантия» укрепляется, благодаря сбалансированной тарифной политике и широкой квалифицированной агентской сети темпы роста сборов компании по ключевым видам страхования опережали темпы роста рынка в целом. Страховые услуги в розничном сегменте занимают наибольшую часть портфеля компании.

2.2 Анализ показателей финансовой состоятельности страховой организации ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, которая

представляет собой систему показателей (таблица 9), отражающих имущественное и  финансовое положения  организации  на определенную дату, а также финансовые результаты  за отчетный период.

Таблица 9

Показатели финансово-хозяйственной  деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб. на 2011-2012 гг.

Среднегодовые показатели

2011-2012 гг.

2010-

2011 гг.

Отклонение, + / -

Итак, из таблицы 1 видно, как изменялись показатели финансово-хозяйственной деятельности страховой компании «РЕСО-Гарантия». Произошло увеличение объема оказанных услуг на 6540321 тыс. руб., страховых выплат на 3380369 тыс. руб., стоимости активов на 12892859 тыс. руб., оборотных активов на 647894 тыс. руб., собственного капитала (чистых активов) на 246764 тыс. руб., увеличена среднесписочная численность на 139 чел. (за 3 года). Замечено снижение чистой прибыли на 872864 тыс. руб. из-за  налога на прибыль (его сумма составила в 2012 году 1325010 тыс. руб.). А также снижение прибыли до налогообложения на 1041017 тыс. руб., что говорит о недостаточности прибыли от продаж (предоставления услуг).

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия,  всех элементов системы финансовых отношений предприятия.

При анализе финансового состояния, предприятие ставит перед собою цель  выявить  факторы  и причины, оказавшие негативное влияние на финансовое состояние. На основе анализа должны быть приняты комплексные меры по улучшению финансового состояния предприятия.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» (приложение 3) проведена оценка состава и динамики стоимости имущества.

Для того чтобы, рассчитать темп прироста необходимо найти соотношений текущего года к предыдущему. Например: (2012г. / 2011г.) * 100 -100. Все расчеты приведены в таблице 10.

Таблица 10

Состав и динамика стоимости имущества ОСАО «РЕСО-Гарантия»

на 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

Даты

Темпы прироста, %

На 31.12.12

На 31.12.11

На 31.12.10

2012/ 2011

2011/

2010

1

2

3

4

5

1

Нематериальные активы

28

47

65

-40,4

-27,7

2

Основные средства

2594608

2704250

2677343

-4,1

1,0

3

Доходные финансовые вложения в материальные ценности

1851867

712172

606834

160,0

17,4

4

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

39912657

36292085

17875788

10,0

103,0

5

Отложенные налоговые активы

2033579

1406143

742780

44,6

89,3

6

Запасы

39710

56942

124953

-30,3

-54,4

7

Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни

88

149

9559

-41,0

-98,4

8

Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни

1758978

1146768

908591

53,4

26,2

9

Дебиторская задолженность

16910834

8392837

9192732

101,5

-8,7

10

Денежные средства  и денежные эквиваленты

1815143

2609045

8975538

-30,4

-70,9

11

Прочие активы

105770

42342

123361

149,8

-65,7

12

Итого активы

67023262

53362780

41237544

25,6

29,4

Итак, валюта баланса в 2012 году составила 67023262 тыс. руб., в сравнении с 2011 годом увеличение произошло на 25,6 % (на протяжении рассматриваемого периода 2010-2012 гг. валюта баланса постоянно увеличивается - тенденция роста). Также замечена значительная тенденция роста у доходных финансовых вложений в материальные ценности (в сравнении 2012/2011 году на 160%, а 2011/2010 году 17,4%), Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) наоборот, в 2011/2011 составили 103,0% ,а 2012/2011 составили 10,0%.

Помимо тенденции роста, замечено снижение ликвидности: нематериальные активы в 2012 году составили 28 тыс. руб., в сравнении с 2011 годом сумма снижена на 40,4%, 2011/2010 на 27,7%. Основные средства, также снижены, в 2012 году сумма составила 2594608 тыс. руб., на 4,1% ниже 2011 года - это говорит о снижении эффективности основных фондов. Запасы снижены в 2012 году в сравнении с предыдущим годом на 30,3%, денежные средства и денежные эквиваленты на 30,4%, это связано с  увеличением спроса на те, или иные услуги «РЕСО-Гарантия».

 Одним из факторов, оказывающих влияние на величину и скорость  движения оборотных активов, а так же на финансовое состояние предприятия, является наличие дебиторской задолженности.

Возникновение дебиторской задолженности  представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности предприятия при системе безналичных расчетов. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние предприятия.

 Из ходя, из баланса видно как увеличилась дебиторская задолженность, это говорит о том, что покупатели (страхователи) не платят страховщику («РЕСО-Гарантия») за предоставленные услуги. Причина не уплаты может быть трудное финансовое положение страхователей (нет средств для расплаты с компанией) и т.д.

Таким, образом, при анализе  дебиторской задолженности необходимо прослеживать  за соотношением её с кредиторской  задолженностью, так как значительное  превышение дебиторской   задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости  компании «РЕСО-Гарантия».  

Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно - правовых форм  установлен показатель стоимости чистых активов.  

При расчете чистых активов  проводится  оценка имущества, средств в расчетах и других видов активов страховой организации в соответствии   с  нормативными документами: п.1 «Порядка оценки  стоимости активов страховых организаций, созданных в форму акционерных обществ», утвержденный Приказом Министерства финансов РФ № 108 и Приказом федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 235 от 24.12.1996 г.

Страховые организации обязаны  соблюдать   установленный порядок расчета чистых активов, и следить за соблюдением нормативного соотношения между своими  активами и принятыми  страховщиком  страховых обязательств  (ст. 27 Закона « Об организации страхового дела в Российской федерации» от 31.12.1997 г.).

Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств  страховщика утверждена Приказом «РЕСО-Гарантия»  № 02-02 / 16 от 19.06.1996 г. В соответствии с этой инструкцией вводится понятие «чистые активы страховщика», понимаемое как имущество страховой организации, свободное от любых других обязательств, за исключением прав требования участников страховой компании.

Величина чистых активов равна значению строки 2100 «Итого» по разделу II «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса «РЕСО-Гарантия» (приложение 3).

На основании бухгалтерского баланса «РЕСО-Гарантия» произведена оценка «Капитал и резервы», таблица 11.

Таблица 11

Состав и динамика чистых активов ОСАО «РЕСО-Гарантия»

на 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Даты

Темпы прироста, %

На 31.12.12

На 31.12.11

На

31.12.10

2012/ 2011

2011/2010

1

Уставный капитал

3100000

3100000

3100000

-

-

2

Переоценка

имущества

1082581

1099267

916252

-1,5

20,0

3

Добавочный капитал

358

358

358

-

-

4

Резервный капитал

851262

851262

851262

-

-

5

Нераспределенная прибыль

6930094

4847748

6602895

43,0

-26,6

6

ИТОГО

11964295

9898635

11470767

20,9

-13,7

Итак, из таблицы 11 мы видим, что уставный капитал, добавочный и резервный в течение 3 лет не изменялся. Сумма уставного капитала составляет 3100000 тыс. руб., добавочный капитал составляет 358 тыс. руб., резервный капитал 851262 тыс. руб.

Замечено снижение стоимости переоценки имущества на 1,5%, а в отношении 2011/2010 увеличение на 20%. Нераспределенная прибыль увеличилась на 43%, а в отношении 2011/2010 году снижение на 26,6%.

В целом чистые активы в 2012 году увеличились на 20,9%, это связано с увеличением нераспределенной прибыли. Рост чистых активов связан с ростом поступлений от клиентов (страхователей), что в свою очередь, повлекло за собой рост остатков на расчетных счетах и депозитах «РЕСО-Гарантия».

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 3) организации «РЕСО-Гарантия» проанализируем состав и динамику обязательств, таблица 12.

Таблица 12

Состав и динамика обязательств ОСАО «РЕСО-Гарантия»

на 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Даты

Темпы прироста, %

На 31.12.12

На 31.12.11

На 31.12.10

2012/ 2011

2011/2010

1

Страховые резервы по страхованию жизни

449664

482751

456951

-6,9

5,6

2

Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни

35113860

29938265

25974331

17,3

15,3

3

Заемные средства

13616021

10044469

-

35,6

-

4

Отложенные налоговые обязательства

113340

155119

9481

-26,9

-

5

Оценочные обязательства

496100

-

-

-

-

6

Кредиторская задолженность

5254114

2829207

3316194

85,7

-14,7

7

Доходы будущих периодов

6629

6506

2945

1,9

120,9

8

Прочие обязательства

9239

7828

6875

18,0

13,9

9

ИТОГО

55058967

43464145

29766777

26,7

46,0

Итак, из таблицы 12 видно, что в 2012 году страховые резервы по страхованию жизни снижены на 6,9%, а в отношении 2011/2010 увеличены на 5,6%.

Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни увеличены на 17,3%. Увеличение страховых резервов означает увеличение долговых обязательств (займов, кредитов, ценных бумаг) страховой компании «РЕСО-Гарантия».

Заемные средства увеличены на 35,6% (имея заемные средства, «РЕСО-Гарантия» может повысить рентабельность собственных средств). Замечено снижение отложенных налоговых обязательств на 26,9%. Доходы будущих периодов выросли на 1,9%, прочие обязательства на 18,0%.

Среди всех обязательств «РЕСО-Гарантия» наибольшее внимание уделено кредиторской задолженности. На 2012 год она составила 5254114 тыс. руб., по сравнению с предыдущим 2011 годом увеличение произошло на 85,7%. Это говорит о том, что «РЕСО-Гарантия» имеет денежные средства для расчета с  клиентами (скорость оплаты задолженности перед физическими и юридическими лицами).  В отношении 2011/2010 году кредиторская задолженность снижена на 14,7% - это означало что у «РЕСО-Гарантия» не хватало денежных средств для расчета с клиентами - покупка в кредит.

Таким образом, состояние кредиторской задолженности увеличено, это говорит об устойчивом положении «РЕСО-Гарантия», которое в любой момент может рассчитаться со своими клиентами (имеются денежные средства).

При несоблюдении страховщиками (в нашем случае «РЕСО-Гарантия») нормативного размера соотношения  между активами и обязательствами,  и непринятия мер по оздоровлению своего финансового положения, к страховщику могут быть применены санкции в соответствии с Федеральным законом  «Об организации  страхового дела в РФ» и «Положения о порядке предписаний,  ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осуществление страховой деятельности».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается путем вычитания из итога раздела I баланса наиболее ликвидных активов.

А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела I баланса за исключением «Расходов будущих периодов», а также «Долгосрочные финансовые вложения» (за вычетом величины вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива, за исключением статей, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела II пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ≥  П1;

А2 ≥  П2;

А3 ≥  П3;

А 4 ≤ П 4.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они наиболее ликвидные, чем остальное имущество фирмы.  Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 3) проведем анализ ликвидности «РЕСО-Гарантия» на 2010-2012 гг. (таблица 13).

Таблица 13

Анализ и оценка ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия»

на 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

Расчет

На 31.12.12

На 31.12.11

На 31.12.10

АКТИВ

А1

стр. 1130 + стр. 1140 + стр. 1270

43579667

39613302

27458160

А2

стр. 1250

16910834

8392837

9192732

А3

стр. 1210 + стр. 1220

39710

56942

124953

А4

Итог раздела I (стр. 1300)

67023262

53362780

41237544

ПАССИВ

П1

стр. 2270

5254114

2829207

3316194

П2

стр. 2230

13616021

10044469

-

П3

стр. 2290

9239

7828

6875

П4

Итог раздела II-III (стр. 2100+2200)

67023262

53362780

41237544

Условие

Неравенства на 31.12.2012 (по факту)

Неравенства на 31.12.2011 (по факту)

Неравенства на 31.12.2010 (по факту)

А1 ≥ П1

43579667 ≥ 5254114

39613302 ≥ 2829207

27458160 ≤ 3316194

А2 ≥  П2

16910834 ≥ 13616021

8392837 ≤ 10044469

9192732 ≥ 0

А3 ≥  П3

39710 ≥ 9239

56942 ≥ 7828

124953 ≥ 6875

А 4 ≤ П4

67023262  =  67023262

53362780  =  53362780

41237544 = 41237544

Итак, на основании произведенных расчетов в таблице 13 на 2012 год выявлено: условие А1> П1 выполняется, это означает что у «РЕСО-Гарантия»  имеется резерв ликвидности (т.е. денежные и средства и кредиторская задолженность). Условие А2 ≥  П2 выполняется, это означает что у «РЕСО-Гарантия»  достаточно краткосрочной ликвидности, а  А3 ≥  П3 говорит о том что у страховой компании достаточно долгосрочной ликвидности. Условие четвертое выполняется А4 < П4. Выполнение всех четырех условий свидетельствует об абсолютной платежеспособности компании «РЕСО-Гарантия».

В 2011 году не выполняется второе условие, это означало, что у компании не хватало краткосрочной ликвидности. В 2010 году не выполняется первое условие  в связи с тем, что кредиторская задолженность превышает денежные и финансовые вложения «РЕСО-Гарантия».

Общую оценку платежеспособности   характеризуют   следующие коэффициенты коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 14).

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Нормальное ограничение от 0,2 до 0,5.

.        (1)

2) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, НДС по приобретенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормальное ограничение от 07 до 1.

.                 (2)

3) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.

                  .              (3)                    

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент >2. Однако обосновать единый норматив данного показателя для всех отраслей практически невозможно, так как его уровень зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Таблица 14

Показатели ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия»

на 2010-2012 гг.

Показатель

На конец 2012 г.

На конец 2011 г.

На конец 2010 г.

Коффициент абсолютной ликвидности

0,1

0,2+

2,7

Коэффициент быстрой ликвидности

1,0+

0,8+

5,4

Коэффициент текущей ликвидности

1,1

1,0

0,6

Итак, оценка ликвидности баланса «РЕСО-Гаратния» показала, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 г. составил 2,7 ,в 2011 году 0,2, в 2012 году 0,1. Коэффициент в 2012 г. ниже нормы, в 2010 году выше нормы. И только в 2011 году коэффициент соответствует условию (Ка.л. от  0,2 до 0,5). По этому коэффициенту абсолютной ликвидности видно, что «РЕСО-Гарантия» платежеспособно (краткосрочные обязательства могут быть погашены, в наличности достаточно денежных средств, гарантия погашения долгов).

Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 году составил 5,4, в 2011 году 0,8, в 2012 году 1,0.  Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 году выше нормы (в связи с недостаточностью денежных средств для погашения обязательств), а в 2011-2012 гг. соответствует норме  (К б. л. от 0,7 до 1). В данном случае этого достаточно, так как большую долю ликвидных средств составляет денежные средства и денежные эквиваленты.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году составил 0,6, 2011 году 1,0, 2012 году составил 1,1. В 2010-2011 гг. этот коэффициент ниже нормы (К т. л. > 2). Это означает, что наметилась отрицательная тенденция (оборотные активы не могут покрыть краткосрочные обязательства предприятия, долги не могут быть погашены).

 На рис. 2.8. представлена оценка платежеспособности предприятия, исходя из показателей ликвидности.

Рис. 2.8. Оценка платежеспособности ОСАО «РЕСО-Гарантия» 2010-2012 гг.

Исходя из данного анализа по таблице 14 и рис. 2.8., можно сделать вывод, о том, что баланс страховой компании «РЕСО-Гарантия» является ликвидным (абсолютная и быстрая ликвидность) - платежеспособным. Обязательства могут быть погашены, исходя из наличия денежных средств (на счетах и в наличности).

Финансовая устойчивость организации есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.

Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждой компании. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями, что составляет заключительный этап анализа. Поэтому для анализа, прежде всего, необходимо определить размеры источников средств, находящихся у «РЕСО-Гарантия» для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуации позволяет выявить положение, в котором находится «РЕСО-Гарантия», и наметить меры по его изменению. После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат компании рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 3) проведем анализ финансовой устойчивости «РЕСО-Гарантия» на 2010-2012 гг. В таблицу 15 внесены показатели, необходимые для анализа финансовой устойчивости предприятия  «РЕСО-Гарантия».

Таблица 15

Анализ финансовой устойчивости ОСАО «РЕСО-Гарантия»

за 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

Финансовые показатели

На конец

2012 г.

На конец 2011 г.

Изменения 2012 г. к данным 2011 г.

На конец 2010 г.

Изменения 2011 г.

к данным 2010 г.

1. Капитал и резервы

11964295

9898635

2065660

11470767

-1572132

2. Внеоборотные активы

46392739

41114697

5278042

21902810

19211887

3. Долгосрочные кредиты и займы

35563524

30421016

5142508

26431282

3989734

4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.3-стр.2)

1135080

-795046

1930126

15999239

-16794285

5. Краткосрочные кредиты и займы

19495443

13043129

6452314

3335495

9707634

6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.5)

20630523

12248083

8382440

19334734

-7086651

7. Запасы и затраты

39710

56942

-17232

124953

-68011

А). Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.4-стр.7)

1095370

-851988

1947358

1805173

-2657161

Б). Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6-стр.7)

20590813

12191141

8399672

19209781

-7018640

Следовательно, в 2010 и 2012 гг. у «РЕСО-Гарантия» имеются собственные оборотные средства. В 2011 год у организации долг собственных оборотных средств в сумме 795046 тыс. руб. На 2012 год сумма собственных оборотных средств составляет 1135080 тыс. руб., что на 1930126 тыс. руб. больше предыдущего года.

Сумма общей величины основных источников формирования запасов и затрат  на 2012 год составляет 20630523 тыс. руб., что на 8382440 тыс. руб. больше предыдущего года. У «РЕСО-Гарантия»  обнаружен недостаток собственных оборотных средств и основных источников формирования запасов и затрат  в 2010 году, на -7086651 меньше, чем в 2011 году.

Таким образом, у организации «РЕСО-Гарантия»  имеются собственные оборотные средства, которые формируются из двух источников: за счет взносов учредителей и за счет получаемой прибыли.  Формирование запасов и затрат не планируется за счет заемных источников. На основании рассчитанных показателей общей величины основных источников формирования запасов и затрат, можно охарактеризовать финансовое состояние ОСАО «РЕСО-Гарантия»  устойчивое, так как выполняется условие, когда размер запасов меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

 Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется так же ряд финансовых коэффициентов, которые характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченности их источниками покрытия. Их можно разделить на две группы: показатели определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных

средств.

Обобщенная характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия может быть дана с помощью коэффициентов финансовой устойчивости: автономности, маневренности, финансовой зависимости и соотношения заемных и собственных средств.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» (приложение 3) проведем анализ финансовой устойчивости, исходя из коэффициентов финансовой устойчивости  на 2010-2012 гг. (таблица 16).

Таблица 16

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели

Даты

На    31.12.12 г.

На   31.12.11 г.

На   31.12.10 г.

А

1

2

3

Коэффициент автономии

0,2

0,2

0,3

Коэффициент маневренности собственного капитала

-2,9

-3,1

-0,9

Коэффициент финансовой устойчивости (собственные источники к заемным)

0,2

0,2

0,4

Коэффициент автономии характеризует соотношение интересов собственников предприятия и владельцев акций и кредиторов. Этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Для обеспечения финансовой независимости величина этого коэффициента не должна быть больше 0,6-0,7, оптимальное значение 0,5.

             Ка = Капитал и резервы (стр. 2100) / Баланс (стр. 2000)               (4)

        Итак, в страховой компании «РЕСО-Гарантия» коэффициент автономии на 2012 и 2011 год составил 0,2, на 2010 год 0,3. Низкий коэффициент говорит об осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала.

Коэффициент маневренности характеризует степень мобилизации собственного капитала. Критическое значение 0,5. Чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации, так как собственные средства при этом мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства, а не в основные и иные внеоборотные активы. Надо учитывать, что критическое значение этого коэффициента определяется спецификой отрасли:

Кман = Капитал и резервы (стр. 2100) - ВобА (стр. 1110 + стр. 1120+ стр. 1130 + стр. 1140 + стр. 1150) / Капитал и резервы (стр. 2100),               (5)

где     Кман - коэффициент маневренности;

         ВобА - внеоборотные активы.

 Итак, у страховой компании «РЕСО-Гарантия» коэффициент маневренности в 2010-2012 годах имеет отрицательное значение (-2,9;-3,1; -0,9). Отрицательное значение коэффициента говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

Кфу = Капитал и резервы (стр. 2100) / Обязательства (стр. 2200)          (6)

Нормальное ограничение коэффициента Кфу = 1. При этом, если величина коэффициента будет меньше 1, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности, и наоборот.

Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости «РЕСО-Гарантия» на 2011-2012 год оставил 0,2, на 2010 год 0,4. Это означает превышение заемных средств над собственными, что приводит к недостаточному запасу устойчивости организации и зависимости от внешних финансовых источников.

 На основании приложения 5 «Расходы по элементам затрат» рассмотрим динамику затрат «РЕСО-Гарантия» в 2011-2012 гг., таблица 17.

Таблица  17

Динамика уровня расходов по элементам затрат «РЕСО-Гарантия»

на 2011-2012 гг. (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

За 2012 г.

За 2011 г.

Темпы прироста,

в %

1

Материальные затраты

131782

121476

8,5

2

Затраты на оплату труда

3300760

3791309

-12,9

3

Отчисления на социальные нужды

717416

518993

38,2

4

Амортизация

182256

180821

0,8

5

Прочие затраты

11023519

10820271

1,9

6

ИТОГО

15355733

15432870

-0,5

Итак, из таблицы 17 видно, как меняются затраты в 2011-2012 гг. Замечен темп прироста материальных затрат на 8,5%  в 2012 году, большой увеличение  отчислений на социальные нужды на 38,2%, незначительное увеличение амортизации (0,8%) и прочих затрат (1,9%).  Затраты на оплату труда в 2012 году снижены на 12,9%. В целом, все затраты снижены на 0,5%, это означает что издержки компании меньше стоимости услуг на величину прибыли - выявлено положительное достижение у «РЕСО-Гарантия», так как это не влияет на качество оказываемых услуг.

2.2.1. Расчет основных показателей финансово-хозяйственной деятельности страховой организации ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Показатели финансовой устойчивости

На современном этапе развития страхового рынка остро стоит вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций. Основные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховщика нормативно закреплены статьей 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ».

«Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности».

Минимальный размер оплаченного уставного капитала для действующих страховщиков должен быть не менее 30 млн. руб. - при проведении видов имущественного страхования, включая страхование видов здоровья; не менее 60 млн. руб. - при проведении страхования жизни; не менее 120 млн. руб. - при осуществлении перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием10.

Рассмотрим расчеты конкретных показателей, характеризующих устойчивость. Как известно,  под финансовой устойчивостью страховой организации понимается способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

При проведении оценки финансовой устойчивости страховой организации следует исходить из того, что понятие «финансовая устойчивость» - комплексное, вбирающее в себя не только вопросы достаточности собственного капитала, обеспеченности страховыми резервами, а также вопросы платежеспособности, ликвидности, прибыльности и рентабельности.

Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств, но в нормативном размере. Отсюда под финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать ее финансовое состояние, при котором величина и структура собственного капитала обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности11.

Размер собственного капитала - это индикатор финансовой устойчивости, определяющий возможности страховщика принимать на страхование риски той или иной величины, причем не только в настоящем, но и в будущем.  Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Доля собственного капитала в пассивах должна быть в пределах 20-40%. 

На основании  формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» (приложение 3) рассчитаем показатель, характеризующий уровень финансовой устойчивости на 2012 год:

                                                      (7)

Таким образом, доля собственного капитала  «РЕСО-Гарантия» ниже среднего, составляет 18% (норма 20-40%).Чем меньше собственный  капитал, тем короче финансовый цикл организации, значит «РЕСО-Гарантия» необходимо задуматься об увеличении уставного капитала (за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций в суммах нераспределенной прибыли), распределить чистую прибыль в резервный фонд.

Структура капитала, используемого предприятием, определяет многие аспекты не только финансовой, но также операционной и инвестиционной деятельности, оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности. Она влияет на показатели рентабельности активов и собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, формирует соотношение доходности и риска в процессе развития предприятия. С одной стороны, чрезмерно низкая доля заемного капитала фактически означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура означает, что у компании складываются более высокие затраты на капитал, и создает для нее завышенные требования к доходности будущих инвестиций. С другой стороны, структура капитала, перегруженная заемными средствами, также предъявляет слишком высокие требования к доходности капитала, поскольку повышается вероятность неплатежа и растут риски для инвестора.

Для определения достаточности фактического размера маржи платежеспособности (скорректированная величина собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков применяется одноименный  показатель. Если указанный показатель существенно ниже 100, это означает, что анализируемая страховая компания приняла на себя риски, в объеме, превышающем ее возможности, исходя из размера собственных средств, которыми рискуют учредители страховой компании. Оптимальное значение данного показателя варьирует от 130 до 300.

12 где (8)

К1.2- показатель достаточности фактического размера маржи платежеспособности.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия»  (приложение 3) рассчитаем фактический размер маржи платежеспособности на 2012 год:

1) Фактический размер маржи = стр. 2100 = 11964295 тыс. руб.

2) Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни. Нормативный размер маржи = стр. 2210*5% = 22483,2 тыс. руб.

Таким образом, ОСОА «РЕСО-Гарантия» обладает платежеспособностью (достаточный  фактический размер маржи платежеспособности).

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя рисков, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто. Оптимальными значениями данного показателя для крупных страховых компаний - не менее 33%. Показатель определяется по следующей формуле:

13 где (9)

К1.3- уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом.

Требуемый  уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным

капиталом, согласно рекомендациям федеральной антимонопольной службы, должен составлять более 30 %.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» (приложение 3) рассчитаем уровень покрытия страховых резервов на 2012 год:

Таким образом, организация «РЕСО-Гарантия» имеет достаточный уровень покрытия страховых резервов (иное страхование, чем страхование жизни).

Показатели рентабельности

Для оценки эффективности финансовой политики страховой организации проводится расчет показателя рентабельности собственного капитала, участвующего в бизнесе. Оптимальное значение показателя от 5 до 30%.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и (приложение 3, 4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем показатель рентабельности собственного капитала на 2012 год:

14 где (10)

К2.1- рентабельность собственного капитала.

Таким образом, показатель рентабельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» равен 23%, что соответствует норме. Организация ведет эффективную финансовую политику.

Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) определяется отношением прибыли страховой компании от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов страховой компании по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде. Оптимальным значением показателя рентабельности считается любое значение свыше 1% .

, где (11)

К2.2 - рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности ( кроме страхования жизни).

На основании формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» (приложение 4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (за исключением страхования жизни) на 2012 год:

Таким образом,  у «РЕСО-Гарантия» допустимое значение показателя рентабельности страховой деятельности.

Показатели убыточности страховых операций

Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни определяет общий уровень выплат страховой компании в процентах (с участием перестраховщиков в выплатах) по отношению к объему собранных страховых премий за период (без учета факта дальнейшего перестрахования рисков). Оптимальное значение данного показателя до 40%, в ряде случаев данное  значение показателя может быт увеличено до 60%. Однако, большие значения показателя представляются уже настораживающими и могут говорить либо о некорректности применяемых страховой компанией страховых тарифах, либо о кумуляции убытков, к которым страховая компания не была готова, либо об агрессивном развитии компании в прошлом. Показатель ниже 5% говорит о том, что компания принимает все меры, чтобы не выплачивать страховое возмещение, и, с точки зрения клиента страховой компании, данный факт не может быть признан положительным.

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах

страховщика» и (приложение 4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2012 год:

, где (12)

К3.1 - Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни.

Таким образом, Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни «РЕСО-Гарантия» составляет 54%, что соответствует норме.

Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к  объему заработанной премии за вычетом перестрахования. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Оптимальным считается значение в интервале 5-30%. В расходах страховой компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются операционные и внереализационные расходы, т.к. они косвенно берут основу из страхового бизнеса.

15 где (13)

К3.2- показатель уровня расходов, кроме страхования жизни.

Таким образом, показатель уровня расходов, кроме страхования жизни

«РЕСО-Гарантия» составил 31%, что соответствует норме.

Показатели достаточности инвестиций

Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах страховых компаний и в кассе. Сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Значение показателя менее 100% может свидетельствовать о размещении компанией средств в неликвидных активах, либо в активах с высокой или повышенной степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы) 16.

где (14)

К4.1- уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто;

И- инвестиции;

ДС- денежные средства.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и (приложение 3,4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто на 2012 год:

         (15)

Таким образом, у «РЕСО-Гарантия» сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе превышает размер страховых резервов, что соответствует условию.

Показатели оценки платежеспособности страховой компании и оценки перестраховочных операций

Показатель текущей платежеспособности страховой компании характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов за исключением расходов, связанных с инвестиционной деятельностью страховой компании. Данный показатель рассчитывается без учета операций по перестрахованию. Оптимальное значение показателя более 100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности.

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и (приложение 4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2012 год:

17 где (16)

К5.1- коэффициент текущей платежеспособности.

Таким образом, показатель текущей платежеспособности «РЕСО-Гарантия» составил 72%, данное значение не соответствует условию (более 100%), поэтому работа компании не стабильна.

Показатель доли страховых премий, переданных в перестрахование на протяжении анализируемого периода, определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков в течение анализируемого периода. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге - к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости страховой компании от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Данный показатель  полезно сравнить с показателем «Доля перестраховщиков в страховых резервах»: если второй показатель выше первого показателя, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости страховой компании от перестраховщиков в анализируемом периоде вырос; если ситуация обратная, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости компании от перестраховщиков в анализируемом периоде снизился. Резкие изменения зависимости компании от перестраховщиков должны настораживать и зачастую связаны с изменением политики перестрахования, либо с изменением масштабов рисков, принимаемых ею на себя в процессе страхования18.

 (17)

К5.3- показатель доли страховых премий, переданных в перестрахование.

Таким образом, показатель доли страховых премий, переданных в перестрахование «РЕСО-Гарантия» равен 0,4% и не соответствует оптимальному значению (выше 5%). Это означает, неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности компании и к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам.

Показатели деловой активности

Показатель динамики активов за отчетный период определяет общую динамику развития бизнеса страховой компании. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост активов в течение 12 мес.).

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 3) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2012 год:

 (18)

К6.1- динамика активов за отчетный период;

Ак – активы страховой компании на конец анализируемого периода;

Ан - активы страховой компании на начало анализируемого периода;

Таким образом, показатель динамики активов ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2012 год составил 26%, это значение соответствует норме, поэтому можно сказать, что деятельность страховой компании хорошо развивается.

Показатель изменения объема сбора страховой премии (кроме жизни) за отчетный период определяет общую динамику развития страховых операций страховой компании в анализируемом периоде. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-50% (в расчете на рост объема собранной страховой премии в течение 12 мес.). Однако, несмотря на предлагаемые ниже нормативные ограничения данного показателя, в любом случае, при выставлении балльной оценки необходимо полагаться на экспертное мнение, т.к. ситуация сильного роста объемов собранной страховой премии страховой компании (более 100%) или ситуация некоторого замедления активности не всегда может быть негативной (или позитивной)19.

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и (приложение 4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2012 год:

 (19)

К6.2 - изменение объема сбора страховой премии (кроме жизни) за отчетный период;

СПк – страховые премии всего за отчетный период на конец периода;

СПн - страховые премии всего за отчетный период на начало периода.

Таким образом, у ОСАО «РЕСО-Гарантия» объем страховой премии (19%) соответствует условию (5-50%), страховая компания нормально развивается.

Показатель изменения размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период определяет общую динамику ответственности страховой компании по договорам страхования в анализируемом периоде. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост объема страховых резервов в течение 12 мес.).20.

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и (приложение 4) страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2012 год:

, где (20)

К6.3 - изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период;

СРк- страховые резервы (кроме страхования жизни) на конец анализируемого периода;

СРн- страховые резервы (кроме страхования жизни) на начало анализируемого периода.

Таким образом, показатель изменения резервов «РЕСО-Гарантия» получил отрицательный результат (-37%), это означает, что страховой компании необходимо в следующем году (2013 году) увеличить сумму страховых резервов по страхованию, иному, чем страхования жизни.

Вывод: итак, из проведенного анализа показателей финансовой устойчивости (состоятельности) страховой  организации ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012 год выявлено: недостаточность прибыли от продаж (предоставления услуг) в связи с понижением прибыли до налогообложения; валюте баланса характерна тенденция роста; увеличение дебиторской задолженности, которая создает угрозу финансовой устойчивости  компании; рост чистых активов, связанный с ростом поступлений от клиентов (страхователей); увеличение страховых резервов, приводящие к увеличению долговых обязательств (займов, кредитов, ценных бумаг) страховой компании «РЕСО-Гарантия». Состояние кредиторской задолженности увеличено, это говорит об устойчивом положении «РЕСО-Гарантия», которое в любой момент может рассчитаться со своими клиентами (имеются денежные средства).

Анализ и оценка ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия» показала - организация обладает абсолютной финансовой устойчивостью (выполнение всех четырех условий). Баланс страховой компании «РЕСО-Гарантия» является ликвидным (абсолютная и быстрая ликвидность) - платежеспособным. Обязательства могут быть погашены, исходя из наличия денежных средств (на счетах и в наличности). Платежеспособность доказывается и достаточным фактическим размером маржи платежеспособности, достаточным уровнем покрытия страховых резервов (иное страхование, чем страхование жизни). Финансовое состояние ОСАО «РЕСО-Гарантия»  устойчивое, так как выполняется условие, когда размер запасов меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Показатель рентабельности показал - страхования компания ведет эффективную финансовую политику. Показатель динамики активов, объем страховой премии ОСАО «РЕСО-Гарантия» показал, что деятельность страховой компании хорошо развивается.

Таким образом, страховая компания ОСАО «РЕСО-Гарантия» имеет устойчивое финансовое положение и платежеспособно. Организации необходимо задуматься об  увеличении уставного капитала (за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций в суммах нераспределенной прибыли), распределить чистую прибыль в резервный фонд, снизить дебиторскую задолженность.

2.3. Анализ структуры страхового портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия»

ОСАО «РЕСО-Гарантия» имеет лицензию на осуществление 65 видов страхования.

Страховой портфель ОСАО «РЕСО-Гарантия» широко специализирован и разнонаправлен.Филиал предлагает широкий выбор услуг по страхованию как розничных, так и корпоративных клиентов.

Страховой портфель ОСАО «Ресо-Гарантия» состоит из следующих видов страхования:

- добровольное страхование транспортных средств (КАСКО - страхование транспортного средства от угона и ущерба; страхование транспортного средства от угона, страхование от ущерба, ДСАГО - добровольного страхование автогражданской ответственности);

- обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО);

- страхование имущества физических лиц (страхование строений, квартир, имущества находящегося в строении или квартире, страхование ответственности владельцев строений/квартир за вред, причиненный жизни здоровью имуществу третьих лиц; в т.ч. ипотечное страхование);

-  страхование имущества юридических лиц (страхование товаров на складе и в обороте; страхование оборудования, зданий, сооружений офисов, торговых и складских помещений);

-   страхование животных (крупный рогатый скот, породистые домашние животные и т.д.);

-   страхование от несчастных случаев;

- страхование ответственности (страхование ответственности при выполнении профессиональной деятельности: нотариусов, оценщиков, арбитражных управляющих, строителей; страхование ответственности организаций, оказывающих охранные услуги; страхование ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты);

-   добровольное медицинское страхование (ДМС).

Доля каждого вида страхования в портфеле «РЕСО-Гарантия» различна. В таблице 18 представлена структура страхового портфеля филиала за 2010-2012 гг.

Таблица 18

Структура страхового портфеля за период 2010-2012 гг. (шт.)

п/п

Наименование вида страхования

Количество заключенных договоров, шт.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

А

1

2

3

1

Всего

262380

226309

236434

2

Добровольное страхование автотранспортных средств (ДАВТО)

2786

1873

1455

3

ОСАГО

138 551

130 797

132 937

4

Страхование имущества физических лиц

68 251

57 087

59 257

5

Страхование имущества юридических лиц

903

967

1567

6

Страхование животных

9324

7337

7480

7

Страхование ответственности

384

402

450

8

Страхование от несчастного случая

42 174

27 831

33279

9

ДМС

7

15

9

Графически структура страхового портфеля «РЕСО-Гарантия» за 2010-2012 гг. представлена на рис. 2.9. - 2.11.

Рис. 2.9.  Структура страхового портфеля в 2010 г., %

Рис. 2.10. Структура страхового портфеля в 2011 г., %

Рис. 2.11. Структура страхового портфеля в 2012 г., %

На рис. 2,3,4, хорошо видно, что основу портфеля на протяжении трех лет составляют такие виды страхования как ОСАГО, страхование имущества физических лиц, страхование животных. Структура портфеля на протяжении рассматриваемого периода практически не изменяется.

Самая большая доля в портфеле у ОСАГО. Это связано с увеличением количества автомобилей и новым порядком обязательного страхования автогражданской ответственности, установленном Правительством РФ в 2012 году.

Все страховые компании стремятся к созданию устойчивого страхового портфеля. Это означает, что совокупность принятых на страхование рисков должна состоять из возможно большего числа договоров, но с невысокой степенью ответственности по каждому риску, которая должна соответствовать финансовым возможностям страховой компании. Тогда при наступлении страхового случая выплата страхового возмещения не отразится на ее финансовом положении.

Степень ответственности по видам страхования, составляющая страховой портфель «РЕСО-Гарантия» рассмотрим с помощью показателя - уровень выплат.

Уровень выплат - отношение страховых выплат по виду страхования к сумме собранных премий.

Экономический смысл этого показателя - определение доли страховой премии, возвращенной страхователям в форме страховой выплаты. Исходные данные для расчета данного показателя представлены в таблице 19.

Таблица 19

  Объем поступившей премии и выплаченного страхового  возмещения (тыс. руб.)

п/п

Наименование вида

страхования

Объем поступившей премии, тыс.р.

Объем выплаченного страхового возмещения, тыс.р.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

А                                                                                                                                                                       

1

2

3

4

5

6

1

всего

191981

229151

270059

70557

114173

125189

2

Добровольное страхование автотранспортных средств (ДАВТО)

14128

28325

46025

7460

19835

25689

3

ОСАГО

129279

134696

149052

56490

77933

85654

4

Страхование имущества физических лиц

30173

38048

49781

1458

5159

5102

5

Страхование имущества юридических лиц

1650

5675

6327

288

2012

3021

6

Страхование животных

4759

5013

5095

1004

1327

936

7

Страхование ответственности

943

1229

1276

25

0

0

8

Страхование от несчастного случая

9840

11824

11677

3112

5104

4033

9

ДМС

1209

4341

826

720

2803

754

Уровень выплат в разрезе видов страхования за 2010-2012 гг. в разрезе видов представлен в таблице 20.

Из таблицы 20 видно, что основу страхового портфеля «РЕСО-Гарантия» составляют такие виды страхования как ОСАГО, добровольное страхование автотранспортных средств, страхование от несчастного случая и страхование имущества физических лиц. Именно они оказывают значительное влияние на структуру страхового портфеля, на уровень выплат по этим видам.

Таблица 20

Уровень выплат на 2010-2012 гг.

п/п

Наименование видов страхования

Уровень выплат, %

Отклонения, -+

2010г.

2011г.

2012г.

к 2011г.

к 2012г

А

1

2

3

4

5

1

Всего

37

50

46

13

-4

2

Добровольное страхование транспорта (ДАВТО)

53

70

56

17

-14

3

ОСАГО

44

58

57

14

-1

4

Страхование имущества физических лиц

5

14

10

9

-4

5

Страхование имущества юридических лиц

17

35

48

18

13

6

Страхование животных

21

26

18

5

-8

7

Страхование ответственности

3

0

0

-3

-

8

Страхование от несчастного случая

32

43

35

11

-8

9

ДМС

60

65

91

5

26

Графически уровень выплат представлен на рис. 2.12.

     %

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2010

2011

2012

- ДАВТО;

- ОСАГО;

- имущество ФЛ;

- НС.

Рис. 2.12. Уровень выплат

Самый большой уровень выплат за анализируемый период наблюдается по добровольному страхованию транспорта. В 2011 г. он составил 70%. На одном уровне с добровольным страхованием транспорта находится уровень выплат по ОСАГО. Связано это с увеличением дорожно-транспортных происшествий, что в свою очередь обусловлено увеличением транспортных средств.

Самый низкий уровень выплат по имущественному страхованию граждан. В 2010 и 2011 гг. уровень выплат по имущественному страхованию граждан держится на низком уровне 4,8 и 13,6% соответственно.

А КАК ЖЕ ДМС?

 

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»

3.1. Экономико - математическое моделирование процесса   формирования оптимальной структуры страхового портфеля

На основании выполненного в главе 2 анализа были разработаны мероприятия, которые непосредственно направленные на повышение улучшение эффективности деятельности страхового рынка в целом  и в страховой компании ОСАО «РЕСО-Гарантия» в частности.

Понятие «сбалансированного страхового портфеля» при которой рассматривается стационарная совокупность   страховых взносов, в которой приток страховых взносов равен оттоку средств (страховых выплат) по конкретному портфелю, то есть  когда все поступившие  страховые премии в размере  100 процентов выплачиваются в виде страхового возмещения.

Одним из факторов,  влияющих на формирование такого портфеля, является  число заключенных договоров страхования  и тарифная ставка.   Чем больше договоров страхования, тем выше финансовая устойчивость, но чем выше тарифная ставка, тем эта устойчивость ниже.

Расчет тарифных ставок обусловлен актуарными расчетами и не позволяет страховым  организациям безмерное их увеличение, что «отпугнет» пользователей страховых  услуг.

Если рассматривать тарифную ставку, то можно отметить,  что  если взносы, это  доходы страховой организации от операций страхования, заложенные в брутто-премии, а   нетто-премия    представляет собой вероятные совокупные обязательства страховщика по  возмещению  ущерба в виде страховых выплат,  то есть возмещение ущерба при наступлении страхового события. Однако на практике страховой портфель является нестационарной совокупностью, так как на отток средств оказывают воздействия множество факторов, например, резкое колебание убыточности, катастрофических последствий.

Страховые  организации  могут,  на основании собственных расчетов,  

обсчитать оптимальность страхового портфеля. Под оптимальностью страхового портфеля понимается рациональное сочетание страховых рисков (объектов страхования) в страховом портфеле.

При определенных условиях при высоком уровне выплат может возникнуть ситуация, когда собранных взносов может не хватить на выплаты страхового возмещения. В этом случае страховщику придется выводить из резервов определенные суммы средств, что   не позволит получения дополнительного дохода, от  вложенных средств, в виде дивидендов.

Сбалансированный страховой портфель позволяется основываться на рентабельности страховых операций. Рентабельность  видов страхования зависит от степени величины риска, определяющего тот или иной вид страхования, поэтому  при выборе  видов страхования  необходимо анализировать степень опасности и размер страхового риска.

Оптимальную структуру страхового портфеля определим, используя функцию линейного программирования. Для этого проанализируем сумму взносов за период с 2008 по 2012 гг. и сделаем прогноз по ожидаемой сумме взносов в 2013 г. (таблица 21).

Таблица 21

Сумма взносов по видам страхования за период с 2008 по 2012 гг.

№ п/п

Наименование вида страхования

Сумма взносов, млн.р.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

А

1

2

3

4

5

1

Всего

128922

191789

191981

229151

270059

2

ДАВТО

9917

17612

14128

28325

46025

3

ОСАГО

80752

131849

129279

134696

149052

4

Имущество ФЛ

18560

23309

30173

38048

49781

5

Имущество ЮЛ

4491

3097

1650

5675

6327

6

Животные

5776

5372

4759

5013

5095

7

Ответственность

903

1116

943

1229

1276

8

НС

5869

8499

9840

11824

11677

9

ДМС

2654

935

1209

4341

826

На основании имеющихся данных по сумме взносов за период с 2008 по 2012 гг., представленных в таблице 16, можно сделать прогноз суммы взносов по каждому виду страхования на 2013 г. с помощь построения графиков с добавлением линии тренда.

Линия тренда показывает сумму взносов, которую Филиал по прогнозам должен собрать в 2013 г. по каждому виду страхования.

Выделение трендов, коррелирующих с поведением реальных факторов, влияющих на прогнозируемую величину, повышает достоверность прогнозов, делает их более «прозрачными» для понимания.

Прогнозное значение суммы премий находится для решения функции линейного программирования, а именно для установления ограничений, а именно максимально допустимых значений.

Графики с линией тренда по каждому виду страхования, входящему в портфель, представлены на рис. 3.12. - 3.19.

Тыс.р.

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.12. Прогноз суммы премий на 2013 г. по ДАВТО

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Тыс.р.

Рис. 3.13. Прогноз суммы премий на 2013 г. по ОСАГО

Тыс.р.

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.14.  Прогноз суммы премий на 2013 г. по страхованию  имущества                                физических лиц

Тыс.р.

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.15. Прогноз суммы премий на 2013 г. по страхованию имущества

юридических лиц

Тыс.р.

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.16. Прогноз суммы премий на 2013 г. по страхованию животных

Тыс.р.

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.17. Прогноз суммы премий на 2013 г. по страхованию   

ответственности

Тыс.р.

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.18. Прогноз суммы премий на 2013 г. по страхованию

от несчастных случаев

Тыс.р.

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

2008

2009

2010

2011

год

2013

- объемпоступившейпремии;

- линиятренда.

Рис. 3.19.  Прогноз суммы премий на 2013 г. по ДМС

Проанализировав графики с линиями тренда можно определить прогнозную сумму взносов по каждому виду страхования. Результаты прогноза занесены в таблицу 22.

Таблица 22

Прогноз суммы премий по видам страхования на 2013 г. (млн. руб.)

№ п/п

Наименование вида страхования

Объем поступившей премии

2013г.

А

1

1

Всего

303280

2

ДАВТО

49800

3

ОСАГО

169000

4

Имущество ФЛ

56000

5

Имущество ЮЛ

6300

7

Ответственность

4900

8

НС

1390

9

ДМС

14300

Для того, чтобы найти количество договоров по видам страхования решим функцию линейного программирования, имеющую вид:

F(x) = x1 x1/д – В1/в) + x2 x2/д – В2/в) + x3x3/д – В3/в) + x4x4/д – В4/в) + x5x5/д – В5/в) + x6x6/д – В6/в) + x7x7/д – В7/в) + x8x8/д – В8/в),

где      x–количество застрахованных объектов по каждому виду страхования;

          Д – объем поступившей премии по виду страхования;

          д – количество заключенных договоров по виду страхования;

          В – объем выплаченного страхового возмещения;

          в – количество произведенных выплат по виду страхования;

          при F(x) → max

Таблица 23

Объем поступившей премии, объем выплаченного страхового   возмещения, количество договоров страхования за 2012 г.

№ п/п

Наименование вида страхования

Показатели

объем поступившей премии,

тыс.р.

объем выплаченного возмещения, тыс.р.

количество договоров страхования,

шт.

А

1

2

3

1

Всего

270059

125189

236434

2

ДАВТО

46025

25689

1455

3

ОСАГО

149052

85654

132937

4

Имущество ФЛ

49781

5102

59257

5

Имущество ЮЛ

6327

3021

1023

6

Животные

5095

936

8032

7

Ответственность

1276

0

450

8

НС

11677

4033

33279

9

ДМС

826

754

9

F(x) = x1 x (46025/1455 – 25689/1455) + x2 x (149052/132937 – 85654 /132937) +x3 x (49781/59257 – 5102/59257) + x4 x (6327/1023 – 3021/1023) + x5 x (5095/8032 – 936/8032) + x6 x (1276/450 – 0/450) + x7 x (11677/33279 – 4033/33279) + x8 x (826/9 – 754/9)

Для решения данной функции необходимо определить максимально и минимально возможные ограничения (допустимые значения количества договоров по каждому виду страхования).   

Правой частью ограничений будет максимально возможное количество договоров в 2013 г.

Определим его по формуле:

                              КД max = прогноз ∑В / СВ,                                                  (21)

где     КД max – максимальное количество договоров страхования

прогноз ∑В – прогнозное значение суммы взносов в 2013 г. (Таблица 18);

СВ – средний взнос (таблица 24).

Для расчетов возьмем величину среднего взноса за период с 2010 по 2012 гг. Величина средний взнос по каждому виду страхования представлена в таблице 19.

Таблица 24

Средний взнос (руб.)

№ п/п

Наименование вида страхования

Средний взнос

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2010-2012 гг.

А

1

2

3

4

1

ДАВТО

5071

15123

19467

13220

2

ОСАГО

933

1030

1121

1028

3

Имущество ФЛ

442

666

840

650

4

Имущество ЮЛ

1827

5869

4038

3911

5

Животные

510

683

681

625

6

Ответственность

2456

3057

2836

2783

7

НС

233

425

351

336

8

ДМС

172714

289400

91777

184630

Разделив данные по объему поступившей премии в 2013 г. из таблицы 16 на величину среднего взноса  из столбца 4 таблицы 18 получим прогнозное количество договоров по видам страхования в 2013 г. Прогнозное количество договоров будет правой частью ограничений.

Левой частью ограничений будет фактическое количество договоров по видам страхования за 2012 г.

Ограничения занесены в таблицу 25.

Таблица 25

Ограничения (шт.)

№ п/п

Наименование вида страхования

Количество договоров

2012 г.

2013 г.

А

1

2

1

Всего

236442

306857

2

ДАВТО

1455

3767

3

ОСАГО

132937

164403

4

Имущество ФЛ

59257

86217

5

Имущество ЮЛ

1023

1611

 6

Животные

8032

7841

7

Ответственность

450

499

8

НС

33279

42510

9

ДМС

9

9

Функцию, имеющую вид:

F(x) = x1 x 13976 + x2 x 477 + x3 x 754 + x4 x 3232 + x5 x 517 +  x6 x 2835 + x7 x 230 + x8 x 8000

с минимально допустимыми значениями:

х1 ≥ 1455

х2 ≥ 132 937

х3 ≥ 59 257

х4 ≥ 1023

х5 ≥ 8032

х6 ≥ 450

х7 ≥ 33279

х8 ≥ 9

и максимально допустимыми значениями:

х1 ≤ 3 767

х2 ≤ 164 403

х3 ≤ 86 217

х4 ≤ 1 611

х5 ≤ 7 841

х6 ≤ 499

х7 ≤ 42 510

х8 ≤ 9

решим при помощи MicrosoftExcel.

Результатом расчетов является количество договоров по видам страхования, составляющим оптимальный страховой портфель.

x1 = 2300

x2 = 132 937

x3 = 75 236

x4 = 1 611

x5 = 7 480

x6 = 450

x7 = 34 562

x8 = 9

Структура оптимального страхового портфеля показана на рис. 3.20.

Рис. 3.20. Структура оптимального страхового портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия», %

Структуру оптимального страхового портфеля сравним со структурой портфеля Филиала в соответствии с финансовым планом на 2013 г. Она представлена на рис. 3.21.

Рис. 3.21. Структура страхового портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2013г.

В конце каждого года для Филиала формируется структура страхового портфеля на следующий год. Структура портфеля формируется планово-экономического отделом исходя из свободной доли рынка, фактического финансового результата по видам страхования и, по сути, является оптимальной.

Если сравнить структуру оптимального портфеля на 2013 г. и структуру портфеля Филиала на 2013 г. в соответствии с финансовым планом, мы увидим, что они практически одинаковы. Самая большая доля в портфелях у ОСАГО - 51 и 54% соответственно; также большая доля у страхования имущества физических лиц 30 и 29% соответственно; страхование от несчастных случаев занимает 14 и 13% соответственно; доли других видов страхования в портфеле находятся практически на одинаковом уровне.

Для того чтобы выявить направления оптимизации структуры существующего страхового портфеля необходимо сравнить структуру портфеля за 2012 г. с оптимальной  структурой. Сравнение структуры существующего страхового портфеля Филиала с оптимальной структурой приведено в таблице 26.

Таблица 26

Количество договоров страхования

№ п/п

Наименование вида страхования

Количество договоров страхования, шт.

Отклонение,

(+, -)

2012 г.

Оптимальный портфель

А

1

2

3

1

Всего

236434

254585

-18151

2

ДАВТО

1455

2300

-845

3

ОСАГО

132937

132937

0

4

Имущество ФЛ

59257

75236

-15979

5

Имущество ЮЛ

1567

1611

-44

6

Животные

7480

7480

0

7

Ответственность

450

450

0

8

НС

33279

34562

-1283

9

ДМС

9

9

0

Из таблицы 26 видно, что для оптимизации структуры страхового портфеля необходимо значительно увеличить количество договоров страхования:

- по страхованию имущества физических лиц на 15979 шт.;

- по страхованию от несчастных случаев на 1283 шт.;

- по добровольному страхованию транспортных средств на 845 шт.;

- по страхованию имущества юридических лиц на 44 шт.

3.2 Разработка мероприятий по оптимизации страхового портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Под оптимальностью страхового портфеля понимается рациональное сочетание страховых рисков (видов страхования) в страховом портфеле.

С помощью функции линейного программирования было рассчитано количество договоров по видам страхования, которые составляют оптимальный для ОСАО «РЕСО-Гарантия» страховой портфель в 2013 г.

После сравнения структуры существующего страхового портфеля с оптимальной структурой определено, что для оптимизации существующего портфеля Филиалу необходимо увеличить количество договоров по следующим видам страхования:

- по страхованию имущества физических лиц на 15979 шт.;

- по страхованию от несчастных случаев на 1283 шт.;

- по добровольному страхованию транспортных средств на 845 шт.;

- по страхованию имущества юридических лиц на 44 шт.

Для увеличения количества договоров по вышеперечисленным видам страхования необходимо увеличить объем продаж за счет разработки и реализации мероприятий в отношении каждого вида страхования. Мероприятия в отношении каждого вида страхования представлены в таблице 27.

Следует отметить, что приоритетным видом страхования в 2013 г. должно стать страхование имущества физических лиц. Поэтому совершенно оправданным следует считать решение ОСАО ««РЕСО-Гарантия» о создании подразделения по страхованию физических лиц, в частности жизни. Данный вид страхования обеспечивает финансовую устойчивость компании, т.к. по сравнению с остальными видами страхования уровень выплат по страхованию имущества физических лиц на протяжении нескольких лет подряд находится на низком уровне. Причем величина фактического уровня выплат не превышает запланированный уровень.

По страхованию имущества физических лиц количество договоров в портфеле должно быть увеличено на 15979 шт.

В группу страхование имущества физических лиц входят следующие виды страхования:

- страхование строений;

- страхование квартир;

- страхование домашнего имущества;

- страхование гражданской ответственности владельцев (собственников) жилья за вред, причиненный третьим лицам;

- ипотечное страхование.

Таблица 27

Мероприятия по оптимизации страхового портфеля

№ п/п

Наименование вида страхования

Количество новых договоров, шт.

Мероприятие

А

1

2

1

Страхование имущества физических лиц

15979

- сотрудничество с частным охранным предприятием «СОВА» в целях «выхода» на владельцев дорогих объектов недвижимости (коттеджей);

- сотрудничество с ОАО «Московская ипотечно-жилищная корпорация» в целях увеличения сборов по ипотечному страхованию;

- разработка нового страхового продукта по страхованию квартир, отвечающего потребностям клиента и простого для понимания агента.

2

Страхование от несчастных случаев

1283

Анализ тарифных ставок конкурентов. Снижение тарифной ставки ниже уровня среднерыночной.

3

Добровольное страхование транспортных средств

845

Сотрудничество с автосалоном «Ладья-Авто» в целях страхования транспортных средств, приобретаемых посредством кредита.

4

Страхование имущества юридических лиц

44

Снижение тарифной ставки по страхованию залогового имущества заемщиков  ««Ресо-Гарантия»  банка»

Следует выделить приоритетные направления по увеличению количества продаж в отношении имущества физических лиц: это страхование строений, квартирное страхование и ипотечное страхование.

В настоящее время ОСАО «РЕСО-Гарантия» по страхованию строений находится в среднем ценовом сегменте. Средняя страховая сумма по страхованию строений в 2012 г. составила 500000 р., средний взнос 3000 р.

Одной из целей Филиала в 2013 г. является - выход на «дорогой» сегмент. По страхованию строений к такому сегменту относятся строения стоимостью от 1 млн.р.

Одним из вариантов выхода на «дорогой» сегмент строений является сотрудничество с частным охранным предприятием «СОВА».

Объем продаж по страхованию строений планируется увеличить за счет сотрудничества с ЧОП «СОВА». Частные охранные предприятия предлагают населению услуги по установке, обслуживанию охранной и противопожарной сигнализации и охране объектов недвижимости.

Охранная и противопожарная сигнализация - это защита объектов недвижимости от проникновения, нападения, пожара и технических аварий с применением современных систем сигнализации и выездом групп быстрого реагирования при поступлении сигналов тревоги на пульт централизованного наблюдения.

Данным видом услуг пользуются в основном владельцы дорогой загородной недвижимости. Целевой сегмент - коттеджные поселки, расположенные в черте и вблизи г. Москва, удаленностью до 30 км от города.

Предложение - при наличии действующего договора охраны предоставляется скидка в размере 20% от стоимости полиса. При среднерыночной процентной ставке 0,70% скидка очень ощутима, т.е. тариф опускается примерно до 0,56%.

Соответственно при страховании строения стоимостью 1 млн.р. взнос составит 5600 р. вместо 7000 р. Скидка в размере 1400 р. ощутимая.

Информация до владельцев коттеджей доводится через сотрудников частного охранного предприятия, а так же посредством проведения совместных рекламных акций.

Охранная и противопожарная сигнализация устанавливаются не всегда вместе. Чаще всего клиенты ограничиваются установкой охранной сигнализации. В этом случае риск повреждения имущества от пожара остается.

Предложение по страхованию строений включает широкое рисковое покрытие: пожар, включая воздействие продуктами сгорания, а также водой (пеной) и другими средствами, использованными при пожаротушении; взрыв; повреждение водой в результате аварии систем водоснабжения, отопления, канализации и пожаротушения, а также повреждения этих систем по причине воздействия низких температур; проникновение воды из соседних помещений, не принадлежащих страхователю; наезд транспортных средств; падение на объект страхования деревьев; падение на объект страхования летательных аппаратов и их частей; стихийные бедствия: буря; тайфун; ураган; смерч; землетрясение; наводнение; паводок; внезапный выход подпочвенных вод; просадка грунта; град; необычные для данной местности атмосферные осадки; удар молнии в объект страхования и другие опасные природные явления; преступления против собственности: кража отдельных элементов строения; грабеж; разбой; умышленное уничтожение (повреждение) строений другими лицами.

Объектами страхования являются:

  1.  основное строение, включая внутреннюю отделку и инженерное оборудование;
  2.  дополнительные постройки на участке (баня, гараж и т.п.);
  3.  домашнее имущество (предметы мебели, аудио-, видео-, бытовая техника, компьютеры, одежда, обувь и т.д.);
  4.  гражданская ответственность за вред, причиненный жизни, здоровью, имуществу третьих лиц;
  5.  системы охранной (противопожарной) сигнализации.

Охранное предприятие несет материальную ответственность перед клиентом за ущерб, причиненный кражей находящегося на объекте имущества, допущенной по ее вине, в пределах суммы оценки имущества, установленной на день заключения договора. При этом если сумма нанесенного ущерба меньше суммы оценки имущества, то возмещению подлежит фактически причиненный реальный ущерб.

Интерес охранного предприятия состоит в том, что при наличии договора страхования ответственность по возмещению ущерба с охранного предприятия перелагается на страховую компанию.

В свою очередь для страховой компании наличие охранной и противопожарной сигнализации уменьшает размер убытков при наступлении страхового случая. Наличие охранной сигнализации уменьшает или предотвращает ущерб, который может быть нанесен имуществу в результате противоправных действий третьих лиц (кражи, грабежа, разбоя, умышленного уничтожения или повреждения имущества). Наличие противопожарной сигнализации уменьшает ущерб, который может быть нанесен имуществу в результате пожара.

Средняя страховая сумма в данном сегменте составляет 3000 тыс.р. Соответственно средний взнос составит 16800 р., что в 5,5 раз превышает средний страховой взнос в целом по страхованию строений. Если в 2013 г. Филиалом будут заключены договоры страхования в отношении семидесяти коттеджей, общая сумма взносов по ним составит примерно 1176000 р.

3.3 Оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий

При успешной реализации запланированных мероприятий, представленных в таблице 22, количество договоров по страхованию имущества физических  и  юридических лиц, по страхованию от несчастных случаев и по добровольному страхованию транспортных средств значительно увеличится, что повлечет за собой оптимизацию портфеля.

Для оценки эффективности проведенных мероприятий в целях оптимизации страхового портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия» рассмотрим показатель - технический результат.

Технический результат является индикатором деятельности подразделений, осуществляющих страховые операции (продажи, андеррайтинг, урегулирование убытков). Технический результат показывает эффективность работы таких подразделений. Данный показатель применяется для оценки направлений деятельности, видов страхования, подразделений: насколько прибыльными или убыточными они являются для страховой компании.

Технический результат может рассчитываться отдельно по разным видам страхования, а также по подразделениям компании и компании в целом. Он показывает тот результат, который дают только страховые операции, и является результатом деятельности оперативного состава страховой компании (продавцов, андеррайтеров, специалистов по урегулированию убытков).

Кроме этого, именно за счет технического результата по существу покрываются расходы на содержание страховой компании.

Технический результат рассчитывается на основе сопоставления доходов, полученных по виду страхования, с расходами, осуществленными в рамках этого вида.

ТР = Д – Р,                                                                                (22)

где    ТР – технический результат;

         Д – доходы по операциям страхования;

         Р – расходы по операциям страхования.

Размер технического результата представляет собой остаток от страховых операций. От размера данного показателя зависит, сколько средств останется на иные расходы и прибыль компании.

Отрицательное значение технического результата свидетельствует о сильном неблагополучии бизнеса по данному виду страхования. В случае появления таких сигналов требуется тщательный анализ всех компонентов, из которых он состоит.

ТР = ЗП + Р + Ор – Зд – У – О,                                              (23)

где     ЗП – заработанная премия;

          Р – суммы регрессов;

          Ор – суммы от реализации годных остатков;

Зд – затраты на заключение договоров страхования;

          У – затраты на возмещение убытков;

          О – отчисления от страховых премий.

Размер технического результата по видам страхования за период с 2010 по 2013 гг. представлен в таблице 28.

Таблица 28

Технический результат

№ п/п

Наименование вида страхования

Технический результат, тыс.р.

Отклонения, -+

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2013 г. к 2010 г.

А

1

2

3

4

5

1

всего

60313

53155

85951

123558

63245

2

ДАВТО

695

331

6985

9753

9058

3

ОСАГО

52849

31619

45750

52023

-826

4

Имущество ФЛ

15742

12177

22215

46564

30822

5

Имущество ЮЛ

1529

2112

2981

5801

4272

6

Животные

- 14070

2585

1045

1223

15293

7

Ответственность

763

830

617

650

-113

8

НС

2940

3969

5971

7409

4469

9

ДМС

- 135

- 468

387

135

270

Анализируя технический результат за период с 2010 по 2013 гг. можно увидеть, что за все три года итоговый технический результат положительный. Это означает, что по итогам года страховая деятельность принесла Филиалу прибыль и страховые расходы  не превышают страховые доходы. Однако по некоторым видам страхования в анализируемом периоде наблюдается отрицательный технический результат: это добровольное медицинское страхование и страхование животных.

Размер технического результата за 2013 г. рассчитан с условием, что структура страхового портфеля в 2013 г. будет оптимальной а, уровень убыточности и расходы на проведение страхования в целом по портфелю будут не выше средних за последние три года.

Технический результат за период с 2010 по 2013 гг. графически представлен на рис. 3.22.

Тыс.р.

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

2010

2011

год

2013

- техническийрезультат.

Рис. 3.22. Технический результат за 2010 - 2013 гг.

В 2011 г. технический результат был ниже, чем в предыдущем году на 7158 млн.р. В 2012 г. его величина резко увеличилась и разница по сравнению с 2011 г. составила 32796 тыс.р.

При успешном внедрении предлагаемых мероприятий по оптимизации страхового портфеля технический результат за 2013 г. составит 123558 тыс.р., что на 37607 тыс.р. больше чем в 2012 г.


Заключение

Основным выводом, который можно сделать в результате данной работы, является подтверждение важности финансовой устойчивости страховой компании.

Страхование — это такой вид необходимой общественно полезной деятельности, при которой граждане и организации заранее страхуют себя от неблагоприятных последствий в сфере их материальных и личных нематериальных благ путем внесения денежных взносов в страховой фонд страховщика, оказывающей страховые услуги, а страховщик при наступлении указанных последствий выплачивает за счет средств этого фонда страхователю или иному лицу обусловленную сумму.

Страхование – это услуга отложенного спроса. Для того, чтобы продать тот или иной страховой продукт в первую очередь нужно убедить клиента в его необходимости. И в этом убеждении информационная деятельность компании имеет первостепенное значение.

В России проблема развития страховой культуры и разъяснения гражданам, что такое страхование выходит на первый план. Российский финансовый рынок развивается большими темпами. В том числе и страхование, которое становится одним из самых перспективных сегментов российского рынка. Без информационной поддержки и воспитания страховой культуры это развитие будет тормозиться.

В большинстве случаев решение о покупке страхового полиса принимается людьми осознанно, после долгих размышлений, взвешивания фактологической информации и анализа своего жизненного опыта и опыта своих знакомых.

На страховую компанию ОСАО «Ресо-Гарантия», как на национальную страховую компанию, традиционно работающую с физическими лицами, ложится особая ответственность по информированию населения о страховании и развитию страховой культуры в обществе.

В работе были проанализированы финансовые показатели страховой компании ОСАО «РЕСО-гарантия». К основным показателям ее деятельности относятся коэффициенты ликвидности, рентабельности, деловой активности, структуры инвестиционных активов и капитала предприятия.

По итогам анализа деятельности ОСАО «РЕСО-гарантия» можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой долей вероятности обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам будет гарантировано в условиях сохранения макроэкономических показателей и рыночных показателей рынка страхования.

Для улучшения хозяйственной деятельности предприятия было предложено следующее:

-провести реорганизацию отдела ДМС;

-оптимизировать структуру отбора страховых агентов, организовать для уже набранных агентов специализированные тренинги по продажам страховых услуг.

Проведение предлагаемых мероприятий является экономически эффективным.

От результатов деятельности страховщика зависит не только его прибыль, но и благосостояние страхователей. Поэтому страховщик, как ни какая другая организация должна следить за своей финансовой устойчивостью.

В целях обеспечения финансовой устойчивости страховая компания должна постоянно проводить анализ структуры своего портфеля, следить за уровнем убыточности и изменением количества договоров и объемов взносов, своевременно проводить мероприятия по управлению портфелем.

Список использованных источников

I Нормативно-правовые документы

1. Федеральный закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в РФ от 31.12.97г.».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996г. № 14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996. - №5, ст.410.

 II  Научно-методическая литература

3. Вишневская, О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия поунифицированному графику / О. В. Вишневская // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 3. – С. 3–8.

4. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4 –е изд., доп.. и перераб. – М.: ИНФРА – М, 2011. – 416 с.: ил.

5. Гвозденко А.А. Финансово – экономические методы страхования: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2008.-184 с: ил.

6. Кузьминов Н.Н. Особенности бухгалтерского учета в страховых компаниях. Изд. второе, доп. и перераб. - М.: «Анкил», 2008. -  299 с.

7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 7-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА – М, 2012. – 640 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 560.: ил

9. Нормативная база бухгалтерского учета: Сборник официальных материалов / Предисловие и составление А.С. Бакаева. – М.: Бухгалтерский учет, 2009. – 400 с.

10.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов - М.: Финансы,  ЮНИТИ, 2008. – 639с.

11. Савицкая Г.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., перераб. и доп. – М: ИНФРА – М, 2009. –688с.

12. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В.Колчиной. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА. 2009. – 447 с.

13. Гвозденко А.А. Страхование: история, действующее законодательство, перспективы  – М.:   Наука, 2011. - 174 с.

14. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 311 с.

15. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. Финансовая статистика, 2011.- 656с.: ил.

16. Тронин Ю.Н. Основы страхового бизнеса. – М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2008. – 472 с.

17. Анализ финансовой отчетности: Учеб. Пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: ОМЕГА-Л, 2009. - 408 с.

18. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий // Финансы. – 2010. - № 7. – С. 64-68.

19. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Дело и сервис, 2009. – 328 с.

20. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы. – 2008. - № 4. – С. 72-76.

21. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – М.: ЮНИТИ ДАНА, 2009. - 448 с.

22. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 264 с.

23. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 639 с.

24. Архипов  А.П. Основы страхового дела: Учеб. Пособие. / А.П. Архипов, В.Б. Гоммель М.: «Маркет ДС», 2009. 413 с.

25.Гомелль В.Б. Страхование: Учеб. Пособие / В.Б. Гомель 3-е изд. перераб. и доп. М.: Маркет ДС, 2010. 488 с.

26. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций. / С.В. Куликов Ростов: Феникс, 2010. 221 с.

27. Никулина Н.Н. Страхование. Теория и практика. / Н.Н. Никулина, С.В. Березина М.: ЮНИТИ, 2009. 511 с.

28. Страхование: Учебник / под. ред. Т.А.Федоровой, - 4 изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2010. - 875 с.

29. Миляков Н.В. Финансы: Учебник. - 4-е изд. - М.: ИНФРА_М, 2009. - 543 с.

30. Бибнев М.В. Анализ финансового состояния предприятия с использованием «финансового треугольника» контролинга // Экономический анализ: теория и практика, 2010. - № 6. – С. 29-31.

Электронные источники

31. http://www.reso.ru/ (Официальный сайт ОСАО «Росо-Гарантия»)

Приложение  1

Устав ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Приложение  2

Руководство ОСАО «РЕСО-Гарантия»

В РЕСО-Гарантия сформирована сильная и профессиональная команда менеджеров высшего и среднего звена:

Раковщик Дмитрий Григорьевич, Генеральный директор

Черкашин  Игорь Васильевич, Первый заместитель Генерального директора, Руководитель направления страхования и перестрахования, Председатель Рискового комитета

Абакшонок Александр Николаевич, Заместитель Генерального директора, Начальник Управления регионального развития

Гульченко Александр Сергеевич, Первый заместитель Генерального директора,Руководитель Дирекции корпоративного страхования

Дудкина Алла Алексеевна, Главный бухгалтер

Иванов Игорь Евгеньевич, Заместитель Генерального директора по маркетингу, рекламе и PR

Карпов Роман Викторович, Заместитель генерального директора, Директор Центра обслуживания клиентов

 Лурье Елена Львовна, Заместитель Генерального директора, Начальник Управления по работе с персоналом

Мамедов  Хейраддин Аладдин Оглы, Заместитель Генерального директора, Начальник Правового управления

Сарибегов Александр Гигушович, Заместитель Генерального директора,
Руководитель Управления рассмотрения претензий по автотранспорту

Уфимцев  Евгений Владимирович, Заместитель Генерального директора

Саркисов Николай Эдуардович, Вице-Президент РЕСО-Гарантия
Заместитель Генерального директора, Руководитель Дирекции VIP клиентов

Берсон Алла Викторовна, Начальник Управления продаж комплексного страхования в туризме

Злыгорева Елена Дмитриевна, Начальник Управления розничного страхования

Кузнецов Олег Викентьевич, Начальник Управления индустриального страхования

Леон Лассерротт Хосе, Директор по стратегическому планированию

Мелик-Пашаева Элина Константиновна, Начальник Управления личного страхования

Рыбкин  Иван Валерьевич, Начальник Управления обучения и развития

Суворова Ольга Валерьевна, Начальник Управления медицинского страхования

Черноморова Марина Юрьевна, Начальник Управления продуктов медицинского страхования

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ОСАО  «РЕСО-Гарантия» на 31.12.2012 г.

Приложение 4

Отчет о финансовых результатах ОСАО «РЕСО-Гарантия»  за 2012 г.

Приложение 5

Расходы по элементам затрат ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Приложение 6

Рейтинг надежности ОСАО «РЕСО-Гарантия»

2 РЕСО-Гарантия:  http://www.reso.ru/About/; http://www.reso.ru/export/sites_reso/Shareholders/Annual_reports/2011.pdf

3 КАСКО - страхование автомобилей или других средств транспорта (судов, самолётов, вагонов) от ущерба, хищения или угона.

 ОСАГО - обязательное страхование автогражданской ответственности) - вид страхования ответственности.

ДГО - полис добровольного страхования гражданской ответственности.

4 ФСФР - Федеральная служба по финансовым рынкам России  (федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков).

5 Федеральная служба по финансовым рынкам http://www.fcsm.ru/

6 Ритейл - это  розничная торговля

Страховой портфель - совокупная ответственность страховщика или перестраховщика по всем действующим договорам страхования или перестрахования.

7 Страховая премия  (страховой взнос, страховой платеж) - плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом.

8 РЕСО-Гарантия:  http://www.reso.ru/News/news07082012.html

9 Федеральная служба по финансовым рынкам http://www.fcsm.ru/

10 Федеральный Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 г. № 256-ФЗ. // Российская газета.– 1993.– № 5.

11 Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: [утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90н] // Российская газета. - 2001. - 26 декабря.

12 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

13 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

14 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

15 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

16 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

17 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

18 Рудницкий В.В. Экономика и организация страхового дела. - СПб.: Изд-во С.-Петербург, ун-та экономики и финансов, 2009.- 520 с.

19 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.

20 Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2011.-270 с.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

6578. Дидактические материалы к конструированию и анализу урока 191.5 KB
  Дидактические материалы к конструированию и анализу урока Требования к современному уроку 1. Точное и творческое выполнение программно-методических требований к уроку грамотное определение типа урока, его места в разделе, курсе, системе внутрикурсо...
6579. Философия, ее смысл и функции 30.78 KB
  Философия, ее смысл и функции. Истоки философии и её смысл. Философское мировоззрение. Методы философии Структура и функции философии. Термин философия означает буквально любовь к мудрости. Его впервые употребил Пифагор по отнош...
6580. Философия древней Индии и Китая 30.03 KB
  Философия древней Индии и Китая. Философия Древней Индии Философия Древнего Китая Основой многих философских систем Древней Индии явилась ведическая литература и связанная с ним древняя религия брахманизм (по имени Верховного Бога - Бра...
6581. Античная философия. Философские школы Древней Греции 33.05 KB
  Античная философия Античная философия - это философия Древней Греции и Древнего Рима (VII в. до н.э.- III в. н.э.), культурные достижения, которой по праву считаются основой европейской цивилизации. Древнегреческой называется философия, выработанна...
6582. Философская мысль Средних веков, эпохи Возрождения и Нового времени 29.28 KB
  Философская мысль Средних веков, эпохи Возрождения и Нового времени. Философская мысль Средних веков (IV -XIV вв.) Философия эпохи Возрождения(XV - XVI вв.) Философия Нового времени.(XVI - XVII вв.) Средневековье - эпоха господст...
6583. Философия Просвещения. Немецкая классическая философия 37.3 KB
  Философия Просвещения. Немецкая классическая философия XVIII век - век Просвещения, распространения научного знания. Главной идеей философии Просвещения была мысль о ведущей роли разума в деле преобразования и развития европейской цивилизации...
6584. Русская философия от средневековья до первой половины ХХ столетия 34.83 KB
  Русская философия Русская средневековая философия. Русская философия эпохи Просвещения. Русская философия ХIХ - первой половины XX в. Основными темами ранней русской философии были: моральные и нравственные ценности объединени...
6585. Современная западная философия, условия возникновения и основные направления 33.8 KB
  Современная западная философия Условия возникновения. Основные направления Современной западной философией принято называть философию, которая возникла после немецкой классической философии и в значительной степени развивалась на ее базе...
6586. Философия бытия (онтология). Материя и ее атрибуты. Категории диалектики 31.98 KB
  Философия бытия (онтология). Философская категория бытия. Формы бытия. Материя и ее атрибуты. Диалектика. Категории диалектики. Проблема бытия изначально включала два подхода в ответе на вопрос: что избрать первоначалом философствован...