43886

Изучение и систематизация теоретических аспектов организации финансов на ООО "Компания ОГАТ"

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Финансы предприятий будучи частью общей системы финансовых отношений отражают процесс образования распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности. Целью данной дипломной работы является систематизация теоретических аспектов организации финансов на предприятиях различных форм собственности изучение аналитических сведений практической деятельности финансового состояния конкретного...

Русский

2013-11-08

599 KB

9 чел.

PAGE  84


Самофинансирование

Материальная ответственность

Заинтересованность в результатах деятельности

Формирование финансовых резервов

Принципы организации финансов

Хозяйственная самостоятельность

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью

Финансы

Финансовый механизм

Финансовый менеджмент

Финансовый рынок и его институты

Хозяйственный процесс

Налоговый кодекс, Гражданский кодекс

Закон об обязательном медицинском страховании, социальное страхование, пенсионные отчисления.

Нормативные документы, консультации и схемы учета,  методические указания и т.д.

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

П1 + 0.5П2 + 0.3П3

Кол =

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Краткосрочные обязательства

Кабл =

Оборотные активы

Ктл =

Краткосрочные обязательства

Оборотные активы - расходы будущих периодов

Краткосрочные обязательства

Кпо =

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность любой фирмы, в том числе и финансовая, не может рассматриваться изолированно; в частности, система управления финансами компании является элементом более крупной системы.

Субъектами гражданских правоотношений выступают физические лица (граждане) и юридические лица. Согласно Гражданскому кодексу юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком

в суде. Помимо перечисленных признаков юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс или смету.

Юридическое лицо подлежит обязательной государственной регистрации и действует на основании учредительных документов, в качестве которых могут выступать устав (для унитарных предприятий и некоммерческих организаций), либо учредительный договор (для хозяйственных товариществ), либо устав и учредительный договор (для других типов юридических лиц).

В зависимости от цели их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две большие группы; коммерческие и некоммерческие организации. Основная цель коммерческой организации — извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников. Целью некоммерческой организации является, как правило, решение социальных задач; при этом если организация все же ведет предпринимательскую

деятельность, то полученная прибыль не распределяется между участниками, а также используется для достижения социальных и иных общественно полезных целей.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Объектом дипломного исследования является предприятие ООО "Компания ОГАТ", основной деятельностью которого являются грузоперевозки автотранспортом.

Целью данной дипломной работы является систематизация теоретических аспектов организации финансов на предприятиях различных форм собственности, изучение аналитических сведений практической деятельности , финансового состояния конкретного предприятия, а так же  проведение  анализа финансового состояния по полученным на предприятии данным.

Анализационный период охватывает два года работы предприятия - 2008 и 2009.

Для осуществления поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  •  рассмотреть сущность и формы организации финансов ;
  •  ознакомиться с существующими формами собственности предприятий;
  •  рассмотреть основные функции и принципы  организации финансов;
  •  дать характеристику хозяйственной деятельности ООО "Компания ОГАТ";
  •  проверить финансовое состояние компании;
  •  оценить динамику  и факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние,  эффективность использования финансов предприятия;

Согласно поставленным цели и задачам, структура работы включает три главы, последовательно раскрывающие тему исследования:

  •  В первой главе рассмотрены финансы организаций как экономическая категория, а также основные функции, принципы и формы организации финансов.
  •  Вторая глава содержит информацию, полученную в ходе изучения ООО "Компания ОГАТ", дана общая характеристика данного предприятия.

В третьей главе проведен анализ финансового состояния компании.


1. Экономическое значение финансов на предприятии

1.1 Сущность и формы проявления финансов предприятия

Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Предприятие взаимодействует с другими предприятиями – поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносит долю в формирование уставного капитала, вступает во взаимоотношения с банками, бюджетом, внебюджетными фондами.

Финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия и его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, и их использование на цели развития предприятия.

Финансы, кредит, деньги выступают основными регуляторами как экономики, так и общественных отношений в целом. Эти регуляторы и обеспечивают постоянное развитие общества. Непосредственные условия для возникновения финансовых отношений создают денежные отношения. Но появление денег не означало появление финансов - финансы есть определенная часть денежных отношений. Наличие финансов предполагает обязательное существование денег. Выполняя функцию средства обращения деньги за определенный период становятся капиталом, то есть той самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей получение дополнительного приращения в ходе реализации продукта - прибавочной стоимости.

Денежные отношения превратились в финансы когда движение денег приобрело известную самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы, формируются финансовые ресурсы предприятия в виде разнообразных фондов. Появляется самостоятельная сфера деятельности каждого предприятия, выходящая за рамки его производственных функций, но представляющая собой часть производственных отношений, суть которой заключается в определенной системе организации денежных потоков. Эта часть и есть финансы.

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:

  •  общегосударственные финансы;
  •  финансы хозяйствующих субъектов.

  Формы проявления финансов предприятий:

  1.  Отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):
  •  штрафы, пени, неустойки;
  •  отношения аренды;
  •  выпуск и реализация ценных бумаг;
  •  совместная деятельность;
  •  коммерческое кредитование;
  •  отношения с работниками по выплате заработной платы.

  1.  Финансовые отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.
  2.  Отношения с налоговой службой.
  3.  Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.
  4.  Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.
  5.  Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).

 Финансы - встречные потоки денежных средств, услуг, различные формы проявления интересов предприятия с одной стороны и движение платежных средств с другой.

Платежные средства:

  •  деньги (наличность) на банковских счетах (расчетном и текущем)
  •  денежные средства в кассе
  •  в виде чеков (чековых книжек, средства фактически находятся на субсчетах)
  •  в виде электронных денег
  •  долги со стороны покупателей (дебиторская задолженность)
  •  кредиты, получаемые предприятием
  •  нормальная кредиторская задолженность (средства, временно вовлеченные в оборот по условиям сложившихся расчетов)

Финансовые процессы, происходящие на предприятии − это все поступления денежных средств и все осуществляемые выплаты.

Поступления это результат хозяйственной деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг и труда собственных работников.

Если необходимо установить величину платежных средств, которыми располагает предприятие на определенную дату, то она складывается между приходом и расходом платежных средств.

Финансовая устойчивость предприятия определяется наличием платежных средств.

Не всегда и не у всех предприятий поступления средств оказываются меньше, чем выплаты, которые производит данное предприятие , следовательно возникает очередность платежей, штрафы и т.п.

Каждое предприятие выражает отношения собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого хозяйствующего субъекта на рынке.

Собственность предприятия - это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.

Имущество предприятия - совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие, а именно:

  •  земля
  •  здания
  •  сооружения
  •  производственное оборудование
  •  запасы всякого рода
  •  денежные средства
  •  платежные требования, составляющие оборотные средства предприятия
  •  нематериальные средства :
  •  всякого рода права
  •  управленческие и организационные решения
  •  оценка стоимости имиджа фирмы

Основу имущества предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой предприятие, начиная собственную деятельность.

Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

1.2 Функции и принципы организации финансов предприятия

Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов – реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

В зарубежной литературе финансы рассматривают как денежные потоки (процессы, связанные с движением денег).

В работах отечественных ученых сущность финансов обычно выражается как совокупность экономических отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств. За последнее время появились и другие определения содержания финансов, приближенные к зарубежным. Неоднозначная трактовка определения свидетельствует о сложности и многостороннем характере финансов. Объектом финансов служат не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредствующие их экономические отношения.

Сфера финансовых отношений организаций разнообразна и существенно расширилась и изменилась с развитием реальных рыночных отношений. В зависимости от экономического содержания финансовые отношения организаций можно сгруппировать по следующим направлениям:

  •  возникающие между учредителями в момент создания организации при формировании уставного (акционерного) капитала. В свою очередь уставный (акционерный) капитал служит первоначальным источником образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
  •  между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения – основные в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются ВВП и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий;
  •  между организациями и их подразделениями – филиалами, цехами, отделами, бригадами – в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
  •  между организациями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
  •  между организациями и вышестоящими организациями.

Функции финансов

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации, распределения и использования доходов, контрольную.

Все функции тесно взаимодействуют между собой.

При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации, его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных фондов и резервов.

Распределение и использование доходов на уровне организаций проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективная основа контрольной функции – стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающее воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Контрольная функция осуществляется как непосредственно в организации, так и ее собственниками, контрагентами, кредитными и государственными органами.

Принципы организации финансов

Финансовая деятельность организации строится на следующих принципах:

  •  хозяйственной самостоятельности;
  •  самофинансировании;
  •  материальной ответственности;
  •  заинтересованности в результатах деятельности;
  •  формировании финансовых резервов;
  •  осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.


Рис. 1 Принципы организации финансов

Хозяйственная самостоятельность заключается в том, что независимо от организационно-правовой формы хозяйствования организация самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права организаций в области коммерческой деятельности, инвестиций. Рынок стимулирует организации к поиску новых сфер приложения капитала. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и банковских кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. К основным собственным источникам финансирования организаций в РФ относятся прибыль и амортизационные отчисления.

В настоящее время не все организации способны полностью реализовать этот принцип. Эти организации получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

Материальная ответственность означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей и работников. В соответствии с российским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат ссуд, несвоевременное погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. Для руководителей организации принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией налогового законодательства. К отдельным работникам применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам организации, самой организации и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для организации этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организации, полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала.

Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджетную систему.

Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли быть легко превращены в наличный капитал.

В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью организации лежит контрольная функция финансов. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью организации прежде всего осуществляется финансовой службой организации, которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование финансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью организаций осуществляют кредитные организации в процессе выдачи и погашения ссуд. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной деятельности осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств в подведомственных им организациях. Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Основная цель аудиторского контроля - проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности. Результаты такой проверки чрезвычайно важны для потенциальных инвесторов. В целом контроль способствует снижению затрат и соответственно росту доходов организации.

1.3 Особенности финансового и хозяйственного расчета на предприятиях различных форм собственности

Принципы функционирования финансов предприятий едины для всех видов субъектов хозяйствования. Однако в организации финансов, в формировании уставного фонда (капитала), структуре источников финансовых ресурсов, распределении и использовании полученной прибыли, взаиморасчетах с бюджетом есть определенные отличия. Эти отличия связаны с формой собственности, видом деятельности, технологическими особенностями процесса производства товаров, выполнения работ и предоставления услуг.

Финансы предприятий различных форм собственности в совокупности являются составным звеном финансовой системы РФ. Здесь формируются финансовые потоки, отражающие созданный ВВП, подлежащий в дальнейшем перераспределению через бюджетную систему в производственную и социальную сферы, сферу домашних хозяйств и др.

Финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов и накоплений на общегосударственные цели, финансирование затрат самих предприятий.

В зависимости от формы собственности предприятия подразделяются на государственные, коллективные и частные. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования создаются арендные, акционерные, кооперативные, коллективные, совместные, индивидуальные и другие предприятия. Особенности функционирования финансов предприятий связаны прежде всего с источниками формирования и использованием финансовых ресурсов.

На предприятиях государственной формы собственности при их создании используются бюджетные средства. Государство является собственником этих средств и лишь временно передает право владения и распоряжения ими руководству предприятия, с которым заключается соответствующий контракт.

В то же время, в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности значительно сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. С другой стороны, у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, прибыль от участия в деятельности других предприятий, прибыль от проведения операций с валютой и валютными ценностями и другие. Государственные предприятия как источник финансовых ресурсов могут использовать банковский кредит, государственные дотации и т.п.

Прибыль, полученная в результате деятельности государственного предприятия, является собственностью государства и используется в соответствии с действующим законодательством. Государство может применять и другие формы регулирования деятельности предприятий государственной и коммунальной собственности: налогообложение, предоставление государственных кредитов, передача имущества в аренду, привлечение к выполнению государственных программ и др.

Организация финансов предприятий негосударственной формы собственности характеризуется большими возможностями относительно формирования и использования финансовых ресурсов. Они могут привлекать средства учредителей предприятия путем выпуска акций, как паевые взносы, спонсорские средства, финансовую помощь, как государства, так и негосударственных финансовых институтов. Результат хозяйственной деятельности (сумма полученной прибыли) является собственностью акционеров или учредителей предприятия. После уплаты налогов прибыль используется в соответствии с решениями собственников предприятия.

Основной формой хозяйствования в рыночной экономике является акционерное общество.

Акционерное общество - это организационно-правовая форма объединения, созданная на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.

Акционерное общество является юридическим лицом, имеет собственное название, устав, печать и баланс. В соответствии с уставом оно может осуществлять любые виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству. В уставе, кроме видов деятельности, должны быть указаны виды выпускаемых акций, их номинальная стоимость, количество акций, приобретаемых учредителями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.

Акция — вид ценных бумаг, свидетельствующий о внесении определенных средств в состав имущества акционерного общества и подтверждающий право собственности на долю в уставном капитале. Акция дает ее собственнику право на получение части прибыли (дивиденда) от деятельности акционерного общества и, как правило, на участие в его управлении.

Акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность в производстве и распределении продукции, в оплате труда своих работников, в установлении цен, в порядке распределения и использования чистой прибыли и т. п.

Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Разница между ними состоит в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа не ограничены.

Уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа уставный капитал создается только лишь за счет за счет взносов учредителей, так как открытую продажу акции не поступают. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет не менее 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью - не менее 625 минимальных заработных плат.

За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах создаются основные фонды и оборотные активы - материальная основа процесса производства.

Осуществляя свою деятельность, акционерное общество производит определенные затраты, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности - в виде разницы между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) и произведенными затратами. Если же затраты превышают сумму выручки (без соответствующих налогов), общество несет убытки.

Полученная прибыль используется в первую очередь на уплату установленных налогов и платежей в бюджет. Оставшаяся прибыль считается чистой и распределяется по усмотрению акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на выплату дивидендов акционерам, на пополнение уставного фонда, в резервный фонд и т. д. Размеры отчислений от чистой прибыли по указанным направлениям устанавливаются общим собранием акционеров общества.

Особенности организации финансов определяются также характером производства, т.е. технологическими особенностями производства, длительностью производственного цикла, зависимостью производства от природных или климатических условий. Различная фондоемкость и материалоемкость некоторых видов производства определяет структуру расходов на производство и реализацию продукции, соотношения основных фондов и оборотных средств, а это, в свою очередь, определяет различные потребности в финансовых ресурсах. На предприятиях с длительным производственным циклом (судостроительство, самолетостроение), а также с сезонным характером производства (сельское хозяйство) возникает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, что обуславливает привлечение средств в форме банковского кредита.

Особенности производственного процесса в некоторых видах предпринимательских структур влияют на скорость оборота финансовых ресурсов, структуру денежных фондов, обслуживающих этот процесс, взаимоотношения предпринимательских структур с бюджетом и государственными целевыми фондами.

Несколько иной характер имеют финансы учреждений и организаций социальной сферы. Учреждения, которые финансируются из бюджета (школы, больницы, поликлиники, учреждения культуры, детские дошкольные учреждения, государственные органы власти и управления и др.), называются бюджетными. Их финансовая деятельность связана со сметным финансированием, которое заключается в обеспечении расходов за счет внешнего финансирования. Как метод организации финансовой деятельности сметное финансирование применяется в тех сферах, где трудно обеспечить самоокупаемость и прибыльность. В отдельных случаях в пределах одного предприятия или организации может применяться одновременно сметное финансирование и коммерческая деятельность. Например, в государственных ВУЗах обучение студентов осуществляется за счет бюджетных ассигнований и на платной основе.

Гражданский кодекс РФ по организационно-правовому признаку разделяет предприятия и организации на коммерческие и некоммерческие.

Рис.2 Формы собственности и организационно-правовые формы предприятий

Организационно-правовые формы предприятий определяют их финансовые особенности. Очень важно выделить общие характерные черты финансов предприятий современных организационно-правовых форм и установить основные различия, которые определяют выбор той или иной формы. Организационно-правовая форма предприятия, закрепленная в его учредительных документах, должна полностью соответствовать требованиям законодательных актов.

Далее рассматриваются:

  •  Особенности финансов хозяйственных товариществ
  •  Особенности финансов хозяйственных обществ
  •  Особенности финансов производственных кооперативов
  •  Особенности финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий
  •  Особенности финансов различных отраслей экономики

Особенности финансов хозяйственных товариществ

Хозяйственными товариществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом.

При этом доля в складочном капитале не предоставляет участнику никаких вещных прав на имущество товарищества, которое принадлежит последнему на праве собственности как юридическому лицу. В ней выражены лишь обязательственные права участника по отношению к товариществу, т. е. право на часть прибыли и ликвидационный остаток, либо стоимость определенной части имущества при выбытии из его состава, а также права участника по управлению товариществом.

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества). Учредителями полных товариществ и полными товарищами в товариществах на вере могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Полным товариществом признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным учредительным договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

Товариществом на вере (коммандитным товариществом) признается товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов, и не принимают участия в осуществлении предпринимательской деятельности.

Сравнительная характеристика представлена в таблице 1.3.1.


Сравнительная характеристика полных товариществ и товариществ на вере

Таблица .3.1

Отличительный признак

Полное товарищество

Товарищество на вере

Участники (учредители)

Индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации

То же, что и в полных товариществах. Вкладчиками в товариществах на вере могут быть граждане и юридические лица

Ограничения по численности учредителей

Не менее двух

Не менее двух (один полный товарищ и один вкладчик)

Учредительные документы

Учредительный договор, подписанный всеми учредителями

Учредительный договор, подписанный полными товарищами

Наименование уставного капитала и требования к его минимальному размеру

Складочный капитал. Минимальные требования к размеру законом не определены

Ответственность учредителей по обязательствам

Полные товарищи солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом

Полные товарищи несут ответственность, как и в полном товариществе, коммандитисты — в пределах своего вклада

Управление

Осуществляется по общему согласию всех участников (или большинством голосов)

Управление осуществляется полными товарищами.

Порядок распределения прибыли

Прибыль и убытки распределяются между участниками пропорционально их долям в складочном капитале

Для полных товарищей распределение прибылей и убытков аналогично полному товариществу. Вкладчики получают часть прибыли товарищества, причитающуюся на их долю в складочном капитале

Порядок выхода участника из товарищества

Выход возможен при подаче заявления не менее чем за 6 мес. до фактического выхода из товарищества. При выходе участнику выплачивается стоимость части имущества товарищества, соответствующая доле участника в складочном капитале

Для полных товарищей порядок выхода аналогичен полному товариществу. Вкладчик вправе выйти из товарищества на вере по окончании финансового года, получив при этом свой вклад

Порядок ликвидации товарищества

Ликвидируется по основаниям, установленным ст. 61 ГК РФ, а также если в товариществе остается единственный участник

Ликвидируется по основаниям, установленным ст. 61 ГК РФ, а также при выбытии всех участвовавших в товариществе вкладчиков

Особенности финансов хозяйственных обществ

Хозяйственные общества представлены обществами с ограниченной или дополнительной ответственностью и акционерными обществами.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — это коммерческая организация, имеющая разделенный на доли участников уставный капитал и самостоятельно отвечающая по своим обязательствам. Участники общества по его обязательствам ответственности не несут, за исключением случаев, предусмотренных законом. Это несостоятельность (банкротство) ООО, если она была вызвана учредителями (участниками) общества (ст. 56 ГК РФ), а также когда участник не полностью внес свой вклад (в таком случае он несет солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах стоимости неоплаченной части вклада).

Участники ООО имеют право получать информацию о его деятельности, участвовать в управлении делами общества, в распределении прибыли, в случае ликвидации общества получить часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, и другие права, предусмотренные законом.

Участник ООО имеет право в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников. При этом ему должна быть выплачена стоимость части чистых активов общества, соответствующая выкупаемой доле.

В соответствии с гражданским законодательством обществом с дополнительной ответственностью (ОДО) признается учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества с дополнительной ответственностью солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, установленных учредительными документами общества.

Таким образом, различие между ООО и ОДО состоит в том, что участники ОДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере внесенных в его уставный капитал вкладов, но и другим своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. Кредиторы общества, прежде всего, обращают взыскание на его имущество, а при недостаточности этого имущества для погашения долгов наступает субсидиарная ответственность участников общества, которую они несут солидарно.

Сравнительная характеристика ООО и ОДО представлена в таблице 1.3.2.

Сравнительная характеристика обществ с ограниченной ответственностью и обществ с дополнительной ответственностью

Таблица 1.3.

Отличительный признак

Общество с ограниченной ответственностью (ООО)

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО)

Участники (учредители)

Граждане (физические лица), юридические лица, кроме государственных органов и органов местного самоуправления

Ограничения по численности учредителей

Не более 50 чел.
Общество не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица

Учредительные документы

Учредительный договор и устав (только устав, если общество учреждается одним человеком)

Наименование уставного капитала и требования к его минимальному размеру

Уставный капитал. Минимальный размер уставного капитала — не менее 100 МРОТ (кроме кредитных и страховых организаций), установленного на дату регистрации общества. На момент регистрации общества уставный капитал должен быть оплачен участниками не менее чем на 50 %. Оставшаяся часть уставного капитала подлежит оплате в течение первого года деятельности общества, если меньший срок не установлен учредительным договором

Ответственность участников

Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов

Участники общества солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества

Управление

Высший орган управления — общее собрание участников. Руководство текущей деятельностью осуществляет исполнительный орган: коллегиальный (дирекция, правление) и (или) единоличный (генеральный директор, директор и др.)

Порядок распределения прибыли

Пропорционально доле участника в уставном капитале

Порядок выхода участника из общества

Участник общества вправе выйти из него в любое время, независимо от согласия других его участников. При этом ему должна быть выплачена стоимость части имущества, соответствующая его доле в уставном капитале общества

Порядок ликвидации

Ликвидируется по основаниям, установленным ст. 61 ГК РФ, а также в случае превышения численности участников 50 чел. и по иным основаниям

Акционерным обществом (АО) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число равных долей, выраженных в акциях и удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к акционерному обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционерное общество может быть открытым или закрытым, что отражается в его уставе и фирменном наименовании.

Открытым акционерным обществом (ОАО) является общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами.

Закрытым акционерным обществом (ЗАО) является общество, акции которого распределяются только среди учредителей или иного, заранее установленного круга лиц. ЗАО не имеет права проводить открытую подписку на выпускаемые им акции, либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.

Общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала АО. При учреждении АО все его акции должны быть размещены среди учредителей. Все акции общества являются именными.

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем повышения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Увеличение уставного капитала АО путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества. Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленных акций, определенного уставом общества.

Уменьшение уставного капитала осуществляется по решению общего собрания акционеров путем снижения номинальной стоимости акций или сокращения их общего числа, в том числе путем приобретения части акций обществом. Акционерное общество не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, определяемого в соответствии с законом на дату регистрации соответствующих изменений (а в случаях, когда общество обязано уменьшить свой уставный капитал, — на дату государственной регистрации).

Что касается приобретения (выкупа) части собственных акций, то в хозяйственной практике возникают ситуации, когда общества по тем или иным причинам с различными целями выкупают у акционеров собственные акции. Например, ОАО может делать это для следующих целей:

  •  временного уменьшения числа обращающихся на рынке акций с целью повышения цен на них;
  •  противодействия попыткам недружественных структур получить доступ к процессу принятия решений путем скупки голосующих акций общества;
  •  изменения соотношения сил на общем собрании акционеров (акции, находящиеся на балансе общества, не принимают участия в голосовании);
  •  последующего привлечения инвестиций путем продажи выкупленных акций по более высокой цене;
  •  уменьшения величины уставного капитала путем их аннулирования и т. д.

Акционерное общество вправе по результатам I квартала, полугодия, 9 месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Источником выплаты дивидендов могут быть чистая прибыль и специальные фонды, созданные для выплаты дивидендов по привилегированным акциям на случаи, если предприятие получит недостаточную сумму прибыли или окажется в убытке. Поэтому бывают случаи, когда дивидендные выплаты превышают сумму полученной прибыли.

Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа), принимаются общим собранием акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров акционерного общества.

АО не имеет право принимать решения о выплате (объявлении) дивидендов по акциям:

  •  до полной оплаты всего уставного капитала общества и до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии со ст. 76 Федерального закона «Об акционерных обществах»;
  •  если на день принятия такого решения АО отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» и если указанные признаки появятся у АО в результате выплаты дивидендов;
  •  если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения.

В таблице 1.3.3 представлена сравнительная характеристика ОАО и ЗАО.

Сравнительная характеристика открытого акционерного общества и закрытого акционерного общества

Таблица 1.3.

Отличительный признак

Открытое акционерное общество (ОАО)

Закрытое акционерное общество (ЗАО)

Участники (учредители)

Граждане (физические лица) и (или) юридические лица, кроме государственных органов и органов местного самоуправления, если иное не установлено федеральными законами

Механизм распространения акций

Открытая подписка

Закрытая подписка

Ограничения по численности учредителей

Число акционеров не ограничено

Не более 50 чел.

Учредительные документы

Устав акционерного общества

Наименование уставного капитала и требования к его минимальному размеру.

Уставный капитал. Минимальный размер — не менее 1000 МРОТ, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества

Уставный капитал. Минимальный размер — не менее 100 МРОТ, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества

50 % распределенных при учреждении общества акций должно быть оплачено в течение 3 месяцев с момента государственной регистрации общества; остальные 50 % — в течение первого года существования, если меньший срок не установлен в учредительных документах

Ответственность акционеров

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций

Управление в АО

Высший орган управления — общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью общества осуществляет совет директоров. Руководство текущей деятельностью осуществляет исполнительный орган общества: либо единоличный (директор, генеральный директор), либо единоличный и коллегиальный (дирекция, правление)

Порядок распределения прибыли

Пропорционально числу акций

Право выхода акционеров из общества

Не ограничено (свободная продажа и покупка акций)

Преимущественным правом приобретения акций, продаваемых акционерами, пользуются акционеры ЗАО

Порядок ликвидации

Ликвидируется по основаниям, установленным ст. 61 ГК РФ, а также в случае превышения численности участников 50 чел. (для ЗАО) и по иным основаниям

Основные преимущества акционерного общества по сравнению с другими организационно-правовыми формами заключаются в следующем:

  •  акционеры не несут ответственности по обязательствам общества перед кредиторами;
  •  акционерная форма хозяйствования позволяет объединить практически неограниченное число вкладчиков (участников), в том числе мелких, и сохранить при этом контроль крупных вкладчиков;
  •  АО представляет собой наиболее устойчивую форму объединения капитала, поскольку выбытие из него любого из вкладчиков не влечет за собой ликвидацию общества;
  •  АО располагает наибольшим спектром доступных источников финансирования своей деятельности.

Вместе с тем организация бизнеса в форме акционерного общества наряду с несомненными достоинствами имеет и определенные проблемы и риски, связанные:

  •  с риском утраты контроля за наемным менеджментом;
  •  усложнением процесса ведения документации и принятия управленческих решений в связи с необходимостью согласования интересов большого числа заинтересованных групп и др.

Особенности финансов производственных кооперативов

Производственным кооперативом признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов (п. 1 ст. 107 ГК РФ).

Производственный кооператив образуется исключительно по решению его учредителей. Число членов кооператива не должно быть менее 5 человек. Члены производственного кооператива несут по обязательствам кооператива субсидиарную ответственность в размерах и в порядке, предусмотренных законом о производственных кооперативах и уставом кооператива.

Высший орган управления производственным кооперативом — общее собрание его членов. Каждый член кооператива, независимо от размера его паевого взноса, имеет один голос при принятии решений на общем собрании. В кооперативе с числом членов более 50 человек может быть создан наблюдательный совет, который осуществляет контроль за деятельностью исполнительных органов кооператива.

Исполнительными органами кооператива являются правление и (или) его председатель. Они осуществляют текущее руководство деятельностью кооператива и подотчетны наблюдательному совету и общему собранию членов кооператива. Членами наблюдательного совета и правления кооператива, а также председателем кооператива могут быть только члены кооператива. Член кооператива не может одновременно быть членом наблюдательного совета и членом правления либо председателем кооператива.

Учредительным документом производственного кооператива является устав, утверждаемый общим собранием его членов.

Имущество кооператива делится на паи его членов в соответствии с уставом кооператива. Право члена кооператива на пай означает возможность в случае прекращения членства или ликвидации кооператива получить стоимость пая или имущество, соответствующее его доле. Пай члена кооператива состоит из его паевого взноса и соответствующей части чистых активов. Паевым взносом члена кооператива могут быть деньги, ценные бумаги, иное имущество, в том числе и имущественные права, а также другие объекты гражданских прав, имеющие денежную оценку. Размер паевого взноса устанавливается уставом кооператива. К моменту государственной регистрации кооператива член кооператива обязан внести не менее 10% паевого взноса. Остальная часть вносится в течение года со дня государственной регистрации кооператива.

Паевые взносы образуют паевой фонд кооператива, который определяет минимальный размер имущества кооператива, гарантирующего интересы его кредиторов. Паевой фонд должен быть полностью сформирован в течение первого года деятельности кооператива.

Устав кооператива может предусматривать создание неделимого фонда. В этом случае часть имущества, переданная в неделимый фонд, не включается в пай члена кооператива. Кооператив вправе выпускать ценные бумаги, за исключением акций.

Распределение прибыли между членами кооператива осуществляется в соответствии не только с личным трудовым участием члена кооператива, но и размером его паевого взноса.

Член кооператива вправе по своему усмотрению выйти из кооператива. В этом случае ему должна быть выплачена стоимость пая или выдано имущество, соответствующее его паю. Выплата стоимости пая или выдача другого имущества выходящему члену кооператива производится по окончании финансового года и утверждении бухгалтерского баланса кооператива, если иное не предусмотрено уставом кооператива.

Член кооператива вправе передать свой пай или его часть другому члену кооператива, а также другому лицу, не являющемуся членом кооператива, с согласия его членов.

Производственный кооператив может быть преобразован по единогласному решению его членов в хозяйственное товарищество или общество. Ликвидируется производственный кооператив по основаниям, установленным ст. 61 ГК РФ, и по иным основаниям. После ликвидации производственного кооператива оставшееся имущество распределяется в соответствии с трудовым участием членов кооператива, если иной порядок распределения не предусмотрен уставом кооператива или соглашением между его членами.

Особенности финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий

Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. Имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения (унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения) или оперативного управления (унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления (казенное предприятие)). Сравнительная характеристика унитарных предприятий представлена в таблице 1.3.4.

Сравнительная характеристика унитарных предприятий

Таблица 1.3.

Отличительный признак

Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения

Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления

Уставный капитал

Минимальный размер для государственных предприятий (ГУП) не менее 5000 МРОТ, для муниципального предприятия (МУП) — не менее 1000 МРОТ. Должен быть оплачен в течение 3 мес. с момента государственной регистрации

Не формируется

Учредительные документы

Устав, который должен содержать полное и сокращенное наименование предприятия, его местонахождение, цели, предмет, виды деятельности; сведения об органе или органах, осуществляющих полномочия собственника имущества, наименование органа управления, иные сведения

Сведения о размере уставного фонда и направлении использования прибыли

Сведения о порядке распределения доходов

Права собственника имущества

Принимает решение о создании унитарного предприятия; определяет цели, предмет, виды деятельности; определяет порядок составления, утверждения и установления показателей плана; утверждает устав; принимает решение о реорганизации или ликвидации предприятия; назначает руководителя; согласовывает прием на работу главного бухгалтера; принимает решения об аудиторских проверках; иное

Формирует уставный фонд предприятия

Изымает у предприятия излишнее, неиспользуемое или используемое не по назначению имущество; доводит до предприятия обязательные для исполнения заказы на поставки товаров, выполнение работ, услуг для государственных и муниципальных нужд, утверждает смету доходов и расходов

Права предприятия по распоряжению принадлежащим ему имуществом

Вправе распоряжаться движимым имуществом самостоятельно. Не вправе продавать недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный капитал или иное без согласия собственника имущества

Вправе отчуждать или иным способом распоряжаться принадлежащим ему имуществом только с согласия правительства или уполномоченного им федерального органа исполнительной власти (с согласия уполномоченного органа государственной власти субъекта РФ, уполномоченного органа местного самоуправления)

Право собственника на получение прибыли

Собственник имеет право на получение прибыли от использования имущества. Предприятие ежегодно перечисляет в соответствующий бюджет часть прибыли в порядке, размерах и в сроки, определяемые правительством, уполномоченными органами государственной власти субъектов РФ или органами местного самоуправления

Порядок распределения доходов определяется правительством, уполномоченными органами государственной власти субъектов РФ или органами местного самоуправления

Ответственность учредителей по обязательствам унитарных предприятий

Не несут ответственности по обязательствам соответствующих унитарных предприятий (за исключением случаев, когда несостоятельность предприятия вызвана собственником его имущества)

Несут субсидиарную ответственность по обязательствам своих казенных предприятий

Степень свободы в реализации предпринимательской функции

Находятся на полном хозяйственном расчете, имеют широкую самостоятельность и практически те же права, что и частные предприятия (за исключением права назначать руководителя и осуществлять операции с государственным имуществом)

Реализация предпринимательской функции ограничена прямым государственным управлением по производственным, ценовым, финансовым вопросам. Работают на условиях директивного планирования. Не вправе самостоятельно заключать договоры с потребителями и не вправе отказаться от заключения государственного контракта на поставку товаров (проведение работ, оказание услуг)

Особенности финансов различных отраслей экономики

Финансы предприятий сельского хозяйства

Сельскохозяйственное производство по своей природе отличается от других отраслей экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения и использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем другим не заменимого средства производства. Поэтому воспроизводство в сельском хозяйстве и функционирование финансов сельскохозяйственных предприятий обладает рядом особенностей, которые определяются природно-климатическими и естественно-биологическими условиями, технологическими факторами и социально-экономическими отношениями. Эти особенности можно объединить в группы:

  1.  Природно-климатические и естественно-биологические:

1.1. Почвенно-климатические особенности определяют:

  •  зональную специализацию;
    •  длительность рабочих периодов в производстве;
    •  различия в продуктивности и доходности хозяйства;
    •  дифференциацию в себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции;
    •  значительно ниже скорость оборачиваемости оборотных средств из-за биологических и природно-климатических факторов.

1.2. Погодные условия влияют на следующие факторы:

  •  время проведения и темпы работ;
    •  объем и качество продукции;
    •  на землю не начисляется амортизация и стоимость земли не участвует в формировании себестоимости готовой продукции в сельском хозяйстве;
    •  земля имеет различную плодородность, в результате на отдельных участках образуется дополнительный доход в виде ренты и он оказывает влияние на окончательный финансовый результат деятельности.

1.3. Естественно-биологический (природный) цикл развития растений и животных:

  •  кругооборот финансовых ресурсов (от урожая к урожаю), сезонность производства оказывает влияние на финансовые результаты, а сами финансовые результаты определяются только в 4 квартале (в конце года), а это ведет к тому, что хозяйства вынуждены создавать страховые и резервные фонды;
    •  сезонность производства приводит к тому, что наибольший удельный вес в источниках финансирования оборотных средств занимают заемные средства.
  1.  Технологические и организационные:
    •  сочетание двух взаимодополняющих отраслей — растениеводства и животноводства вызывает необходимость раздельного планирования, учета и финансирования по этим отраслям;
    •  для сельского хозяйства характерен определенный состав основных фондов. Для предприятий животноводства основное место в составе основных фондов занимает рабочий и продуктивный скот;
    •  наличие внутрихозяйственного оборота большей части сельхозпродукции, необходимого для обеспечения непрерывности производственного цикла. Эта часть продукции, хотя и получает стоимостную оценку, но в процесс реализации не вступает (семена, корма, молодняк животных). В результате вся производимая продукция делится на 2 части: товарную продукцию (подлежит реализации) и нетоварную продукцию (остается для потребления внутри хозяйства). В результате деления выручку от реализации получают только за счет реализации товарной продукции, отсюда — затрат больше, а выручка — только от реализации товарной продукции.
  2.  Социально-экономические:

3.1. Право собственности:

  •  государственные сельскохозяйственные предприятия;
    •  муниципальные сельскохозяйственные предприятия;
    •  общественные объединения;
    •  частные сельскохозяйственные предприятия (крестьянские, фермерские хозяйства);
    •  сельскохозяйственные предприятия смешанных форм собственности.

3.2. Организационно-правовые формы хозяйствования:

  •  предприятия акционерного типа;
    •  предприятия кооперативного типа (колхозы, сельхозкооперативы, коллективные сельскохозяйственные предприятия).

Финансы строительства

Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве, а также функции и основные принципы их организации, подобны тем, что существуют в промышленности. Однако имеется специфика в организации финансов, обусловленная технико-экономическими особенностями данной отрасли.

В строительном производстве участвуют два субъекта — заказчик и подрядчик. В связи с этим в строительстве существуют два вида финансов: финансы подрядчика и финансы заказчика строительства.

Финансы заказчика представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, реконструируемые и обновляемые основные фонды. Источниками формирования этих средств у заказчика являются: амортизация; чистая прибыль; прибыль и экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, выполненных хозяйственным способом; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; долгосрочные кредиты банков; ассигнования из бюджета; прочие источники.

Строительство конкретных объектов осуществляется строительной организацией на договорных условиях по заказу инвестора. Финансирование строительства производится в пределах сметной стоимости, установленной на основе договоров.

По каждому объекту определяется стоимость строительства. Даже при типовом строительстве стоимость объекта, как правило, исключительно своя. Это связано с тем, что нулевой цикл (возведение фундамента) является в каждом конкретном случае своим в силу привязанности к местности.

Характер строительно-монтажных работ обуславливает различную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ на отдельных технологических этапах строительства, что определяет неравномерную потребность в оборотных средствах (начало строительно-монтажных работ и отделочные работы).

Продолжительность строительства объекта вызывает наличие большого объема незавершенного производства, покрываемого оборотными средствами подрядной организации, поэтому наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает незавершенное производство. Выручка от сдачи выполненных работ заказчику (за готовую строительную продукцию) поступает неравномерно.

Финансы торговых организаций

Торговля является отраслью экономики, которая завершает процесс производства, т.к. доводит продукцию до конечного потребителя.

Специфика финансов сферы товарного обращения состоит в том, что предприятия торговли, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Поэтому от того, как осуществляются издержки обращения в зависимости от длительности реализации товаров покупателю, зависит финансовое состояние торговых организаций. Торговые организации как самостоятельные хозяйствующие субъекты рынка подразделяются на два вида: предприятия оптовой торговли и предприятия розничной торговли, имеющие свои особенности в формировании финансовых ресурсов.

В торговле не создается новой стоимости. Количество товаров, поступивших в торговую сеть от поставщиков, не увеличивается, а стоимость их растет в результате того, что затрачивается труд на их хранение и реализацию. Через торговлю происходит продолжение процесса производства в сфере обращения. Это связано с тем, что производство считается завершенным только в том случае, когда готовая продукция нашла своего потребителя.

В структуре основных фондов на долю торгово-производственного назначения приходится до 80%, в структуре оборотных средств до 90% занимают товарные запасы и товары отгруженные.

Важная особенность финансов торговли состоит в том, что в этой отрасли иначе ставится задача экономии издержек. Финансовое состояние торгового предприятия в значительной степени зависит от оптимального размера издержек обращения и времени реализации товаров покупателям, отсюда важным финансовым показателем деятельности торгового предприятия является скорость обращения оборотных средств. Торговля должна с оптимальными издержками и в короткий срок реализовать товар покупателю, поэтому важным финансовым показателем деятельности торгового предприятия является скорость оборота средств, т.е. период времени от получения товара торговым предприятием до его реализации покупателю. Однако экономия издержек обращения не должна приводить к ухудшению качества обслуживания покупателей.

В торговле, в отличие от других отраслей, денежный оборот совершается преимущественно в налично-денежной форме, поэтому важной задачей в области организации финансов является организация кассового хозяйства, контроль за инкассацией выручки (до 80% всех поступлений наличных денег в банк осуществляется от торговых предприятий) и правильное использование той части выручки, которая остается для торгового предприятия.

Велик удельный вес работников, являющихся материально-ответственными лицами и несущих личную ответственность за сохранность и использование материальных ценностей и денежных средств. Отсюда вытекает необходимость соблюдения систематического и строгого контроля, существуют свои формы финансового контроля.

Финансы предприятий транспорта

Специфика организации финансов транспорта основана на особенностях его экономики и организации производства и управления, обусловленных производственным процессом.

Транспорт как отрасль экономики имеет следующие особенности:

  •  продукция транспорта не имеет вещественной формы (транспорт лишь перемещает товары, продукцию, созданные в других отраслях экономики);
  •  транспорту не принадлежит предмет его труда — перевозимые грузы, он принадлежит отправителям и получателям грузов;
  •  цены на транспортную продукцию складываются на основе тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;
  •  продукцию транспорта нельзя накопить, отложив в запас, поэтому транспорт не может работать без резерва локомотивов и вагонов и должен учитывать пропускную способность на дорогах;
  •  в составе средств производства на транспорте нет сырья, стоимость которого весьма значительна на промышленных предприятиях.

Как всякий производственный процесс, транспорт состоит из последовательных этапов (погрузка грузов в подвижной состав (посадка пассажиров); перемещение грузов и пассажиров между пунктами отправления и назначения; выгрузка грузов из подвижного состава (высадка пассажиров) в пункте назначения).

Эффективность транспортного процесса, его непрерывность во многом зависят от согласованности продолжительности выполнения каждого этапа во времени. При перевозках элементы транспортного процесса для каждой единицы подвижного состава постоянно повторяются. Это обстоятельство определяет цикличный характер транспортного процесса. Продолжительность цикла складывается из времени, затрачиваемого на выполнение всех этапов транспортного процесса. Сокращение продолжительности этого цикла является общим из факторов роста производительности труда на транспорте и снижения стоимости перевозок.


2. Организация финансов в ООО "Компания ОГАТ"

2.1 Характеристика ООО "Компания ОГАТ"

Компания начала свою деятельность в далеком 1939 году. Тогда в Приморском краевом управлении Наркомата автотранспорта был подписан приказ о создании автотранспортного подразделения в Приморье. Основное хозяйство в крае состояло из гужевого транспорта и 20 грузовиков иностранного производства. К концу 1941 года в автоколонне было 120 единиц техники.

С тех пор компания не снижала темпов роста, увеличивая производственные мощности и наращивая профессиональный потенциал. Название предприятия менялось не раз, и в 1976 году приняло статус номерной автоколонны с хозяйством в 350 грузовиков. В 1988 году предприятие было реорганизовано во Владивостокское производственное объединение грузового автотранспорта (ВПОГАТ), имеющее в своем распоряжении 750 автомобилей с ремонтными мастерскими и прочими службами. В 1992 году ВПОГАТ было преобразовано в Акционерное общество открытого типа «ОГАТ». Компания обслуживала 242 предприятия рыбной промышленности и сельского хозяйства, участвовала в перевозках, строительстве и ремонте дорог, обеспечивала взаимодействие портов со станциями железных дорог, обслуживая все транспортные узлы Приморского и Хабаровского краев.

В условиях перестройки и финансового кризиса 90-х руководство ОАО «ОГАТ» смогло не только предотвратить развал одной из лучших производственно-технических баз, но и упрочить коллектив компании. Профессионализм, умение работать в команде, ответственность, способность быстро принимать решения, доброжелательность - вот качества, которые помогли не только сохранить компанию, но вывести ее на новый высокий уровень сервиса на рынке транспортных услуг. Новые условия диктовали необходимость расширения сфер деятельности и повышения качества предоставляемых услуг. Были организованы таможенные склады и склады временного хранения, привлечены специалисты, оказывающие услуги декларирования, сертификации и экспедирования грузов. В 1998 году путем реорганизации (выделения) ОАО «ОГАТ» было создано ООО «Компания ОГАТ».

В настоящее время, «Компания ОГАТ» - одна из ведущих российских компаний Дальневосточного региона в области грузовых перевозок и международной логистики. Предприятие является ассоциированным членом «АСМАП» (Ассоциация Международных Автомобильных Перевозчиков).

Коллектив компании, насчитывающий в настоящее время 200 человек, стал сильной и слаженной командой единомышленников. Это настоящие профессионалы, которые позволяют клиентам получать исчерпывающую информацию о транспортно-экспедиторской деятельности, всегда учитывают все пожелания заказчиков и могут с минимальными затратами времени найти решения в нестандартных ситуациях.

ООО «Компания ОГАТ» является лидером среди автотранспортных предприятий Дальнего Востока, осуществляющих перевозки крупногабаритных и тяжеловесных грузов, требующих специальных разрешений. Собственный подвижной состав предприятия состоит из 65 единиц техники марок «МАЗ», «КРАЗ», «КАМАЗ», «SCANIA», «HYUNDAI». Все автомобили имеют мобильную связь и лицензированы для выполнения международных перевозок. Региональная доставка грузов по России при необходимости производится под лицензией таможенного перевозчика. Обработка и оформление всех товаросопроводительных документов происходит в кратчайшие сроки. Возможности компании не ограничены транспортировкой, экспедированием и охраной грузов и учитывают все аспекты при движении груза в сложной цепи взаимоотношений «отправитель-получатель».

Станция технического обслуживания производит ремонт и техническое обслуживание отечественных и импортных грузовиков, тягачей, прицепов и полуприцепов. СТО входит в состав автокомплекса, который включает в себя автомоечный комплекс и станцию санитарной обработки, а также отдел продажи запчастей для отечественной и импортной грузовой техники.

Складские мощности, предлагаемые компанией, оснащены современным технологическим и подъемно-транспортным оборудованием, имеют охранные сигнализации и видеоконтроль. Все это, а также богатый опыт, накопленный компанией в данной области, служит гарантией высокого качества предоставляемых услуг.

Основными видами деятельности являются:

  1.  оказание транспортно-экспедиционного обслуживания;
  2.  ремонт и техническое обслуживание автотранспортных средств;
  3.  хранение грузов;
  4.  организация перевозок грузов;
  5.  организация и эксплуатация таможенных складов;
  6.  оказание услуг таможенного брокера, перевозчика, декларанта;
  7.  внешнеэкономическая деятельность;
  8.  сдача в аренду складских и иных помещений.

2.2 Управление финансами и финансовый механизм в ООО "Компания ОГАТ"

Экономические методы финансового менеджмента можно подразделить на блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Управление внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически - и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая заимодателей, поставщиков, покупателей, а также с акционерами, финансовыми рынками и включает в себя:

  •  управление оборотными активами фирмы - движением денежных средств, расчетами с клиентами, управлением материально-производственными запасами;
  •  привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Внутрифирменный финансовый учет и контроль включает:

  •  контроль за ведением производственного учета;
  •  составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;
  •  сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;
  •  составление и контроль за правильностью финансовой отчетности;
  •  анализ финансовой отчетности и использование результатов этого анализа для внутреннего и внешнего аудита;
  •  оценку финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

Система финансового менеджмента выгодно отличается от часто применяемой в российском предпринимательстве практики, когда решения принимаются исходя из того, имеются ли на счете деньги или нет. В эффективном финансовом менеджменте главное - уметь оценить перспективные денежные потоки на основе возможностей использования средств на расчетном счете и найти оптимальный в конкретных условиях вариант.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Финансы не только экономическая категория. Одновременно финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм. Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовый метод можно определить как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчётом.

Коммерческий расчёт представляет собой метод ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчёта является получение максимальных доходов (или прибыли) при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

В зарубежной хозяйственной практике требование соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначается термином «инпут-аутпут».

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый рычаг представляет собой прием финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого обозначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по кредитам, депозитам, облигациям.

Например, кредитование - это финансовый метод. Оно воздействует на результаты хозяйственного процесса через такие приёмы, как виды и формы кредита, процентные ставки, финансовые санкции и др.

Финансовый менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему (молчание – это тоже язык общения) и использовать их в пользу. Информация собирается по крупицам, эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной информационной ценностью.

Наличие у финансового менеджера надёжной деловой информации позволяет быстрее принять финансовые и коммерческие решения, влиять на правильность таких решений, что, естественно, ведёт к увеличению прибыли.

Частью финансового механизма является финансовый менеджмент.

Воздействие финансов на хозяйствующий процесс выражается схемой.


Схема воздействия финансов на хозяйственный процесс

Даная схема позволяет представить наглядно всю иерархию процесса воздействия финансов на хозяйственный процесс. Она показывает роль финансового менеджмента и финансового рынка в этом воздействии.

Развитие финансовых механизмов взаимодействия может быть связано с совершенствованием методологии и методики исследования их свойств и построения механизмов, обладающих необходимыми свойствами.

Разнообразие механизмов определяется разнообразием объекта управления — финансовых отношений в сложных системах (исполнение обязательств перед поставщиками и покупателями, инвестирование, ценообразование, налогообложение, кредитование, фондообразование и др.). Одним из направлений совершенствования методологии и методики формирования финансового механизма взаимодействия в сложной многоэтапной экономической системе, например, при управлении отношениями субъектов в процессе ценообразования, может быть синтез гибкого механизма, построенного на учете обратных связей, многоэтапности, отражении влияния на него системы взаимосвязанных финансовых показателей.

Методологические и методические подходы к формированию финансовых механизмов взаимодействия можно разрабатывать и реализовывать только в конкретных экономических системах, особенно при формировании подсистемы организационно-технологического, нормативно-правового, информационно-аналитического обеспечения. Разработка и реализация этих подходов может осуществляться в различных организационно-правовых формах системного взаимодействия субъектов хозяйствования.

Без надежного информационно-правового обеспечения невозможно представить работу современного предприятия независимо от его размеров, вида деятельности и структуры. Полная и достоверная правовая информация необходима самым разным подразделениям — руководству и административному персоналу, юридическому отделу, бухгалтерии, менеджерам по различным направлениям деятельности. Бухгалтерам нормативная база помогает грамотно вести бухгалтерский учет, юристам — учитывать всевозможные правовые детали при составлении договоров, при защите интересов предприятия в случае возникновения споров с партнерами и контрагентами. Руководителю же необходимо ясно представлять все аспекты и особенности правового регулирования экономической деятельности.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т.п. Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относятся: осведомление о финансовой устойчивости и платёжеспособности своих партнёров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов; различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Управление информацией означает управление будущим. А управление будущим есть, по существу, управление всем бизнесом. Информация (например, сведения о поставщиках) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного обществ или товарищества.

Финансовый менеджер предприятия должен знать:

  •  законодательные акты, регламентирующие производственно-хозяйственную и финансовую деятельность предприятия;
  •  нормативные правовые документы, методические и нормативные материалы по правовой деятельности предприятия;
  •  гражданское, трудовое, финансовое, административное право;
  •  налоговое и таможенное законодательство;
  •  экологическое законодательство;
  •  порядок ведения учета и составления отчетности о хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;
  •  порядок заключения и оформления хозяйственных договоров, трудовых контрактов, коллективных договоров, тарифных соглашений, грузовой таможенной декларации;
  •  порядок систематизации, учета и ведения правовой документации с использованием современных информационных технологий;
  •  основы экономики, организации труда, производства и управления;
  •  средства вычислительной техники, коммуникаций и связи;
  •  правила и нормы охраны труда.

Рис. 3 Структура правового обеспечения финансового менеджмента предприятия

        


Анализ финансового механизма ООО "Компания ОГАТ":

Таблица 2.2.1

Финансовые методы

Финансовые рычаги

Правовое обеспечение

Нормативное обеспечение

Информационное

обеспечение

Применяются на предприятии

1. планирование (смета доходов и расходов).

2.аренда

3.кредитование(дол-госрочное и краткосрочное кредитование)

4.самофинансирование

5.налогообложение

6.система расчётов

7.взаимоотношения с учредителями

1. прибыль.

2.доход

3.амортизацтооные отчисления

4.поцент ответственности

5.виды кредитов

6.формы расчётов

7.арендная плата

1. ГК РФ

2.НК РФ

3.ТК РФ

4.Устав предприятия

5.Федеральный закон от 30 июня 2003 г. № 87-ФЗ «О транспортно-экспедиционной деятельности»;

6.Приказом Минтранса РФ от 24 июня 2003 г. № 153 «Об утверждении инструкции по учету доходов и расходов по обычным видам деятельности на автомобильном транспорте».

1. Положения о материальном стимулировании работников предприятия

2.учётная политика предприятия на соответствующий год

1. Информационно-правовая система «Консультант Плюс»

Не применяются на предприятии

1. трастовые операции

2. лизинг

3. факторинг

4. инвестирование (в акции др. предприятий)

1.дивиденты

2.курсы валют и ценных бумаг

3.дисконт

4.целевые экономически фонды

5.вклады

6.паевые взносы

7.котировка валютных

8.франшиза

9.преференция

1.нормы приобретения оборотных активов

1.инофрмация о фондовом рынке

2.данные о средних показателях данной отрасли

2.3 Финансовые ресурсы ООО "Компания ОГАТ"

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении, которые используются для осуществления текущих затрат, инвестиций, выполнения финансовых обязательств. Финансовые ресурсы формируются за счет собственных и привлеченных источников.

К собственным источникам формирования финансовых ресурсов относятся собственный капитал, прибыль от основной деятельности, от реализации активов, от внереализационных операций, эмиссионный доход, а также амортизационные отчисления.
Финансы на предприятии выполняют две важные функции - распределительную и контрольную. Распределительная функция заключается в обеспечении каждого субъекта хозяйственной деятельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования могут выступать самостоятельные предприятия различных форм собственности, территориальные органы управления, частные лица. Осуществляемый с помощью финансов распределительный процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством и законодательством о банках и ценных бумагах и другими нормативными документами, утвержденными на федеральном, территориальном и местном уровнях управления.
Контрольная функция финансов состоит в том, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Реализовать контрольную функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях промышленных предприятий. Анализ финансовых показателей дает возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов.
В качестве основных источников средств, используемых для финансирования хозяйственной деятельности предприятия выступают:

  •  собственные средства предприятия (прибыль, амортизация и пр.);
  •  кредитные ресурсы инвестиционных банков;
  •  бюджетные ассигнования;
  •  финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционные компании, коммерческие банки, страховые общества и т.п.);
  •  иностранные инвестиции;
  •  частные накопления физических лиц;
  •  прочие инвестиции.

Основополагающей производственной финансово-экономической задачей является обеспечение финансового равновесия предприятия, т.е. баланс доходов должен быть равен балансу расходов с целью обеспечения воспроизводственных процессов.

2.4 Планирование финансов в ООО "Компания ОГАТ"

Эффективное управление финансами ООО "Компания ОГАТ" возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений.

Важнейшими направлениями финансовой работы на предприятии являются:

Финансовое планирование — осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

В области планирования финансовая служба выполняет следующие задачи:

разработку финансовых планов со всеми необходимыми расчетами,

выявление источников финансирования хозяйственной деятельности,

разработку плана капитальных вложений с необходимыми расчетами,

участие в разработке бизнес-плана,

составление кассовых планов.

Оперативная работа — выполняются следующие основные задачи:

обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, банкам, работникам, поставщикам и т.д.;

обеспечение финансирования затрат плана;

оформление кредитов в соответствии с договорами;

ведение ежедневного оперативного учета показателей финансового плана;

составление справок о ходе выполнения плана и финансовом состоянии предприятия.

Контрольно-аналитическая работа — совместно с бухгалтерией проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов  и  направлений

расходования денежных средств  предприятия  для  обеспечения  его  развития.

Финансовое планирование осуществляется  посредством  составления  финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости  от  задач  и  объектов планирования.

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов  с  необходимыми

расходами.  При  превышении   доходов   над   расходами   сумма   превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов  над  доходами  сумма недостатка финансовых средств восполняется за  счёт  выпуска  ценных  бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Руководство любого  предприятия  независимо  от  его  вида  и  величины

обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно  может запланировать на следующий период.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, экономического анализа, балансовый.

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.


Глава 3. Анализ и оценка финансового состояния в ООО "Компания ОГАТ"

3.1 Задачи и источники анализа. Общий анализ баланса

Одним из условий эффективного управления организацией при рыночной экономике является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием деятельности предприятия ООО "Компания ОГАТ" при рыночных отношениях.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложения к балансу (форма №5).

Анализ финансового состояния включает общую оценку финансового состояния организации и изменение ее показателей за отчетный период, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса, анализ оборачиваемости оборотных активов и анализ финансовых результатов.

Общая оценка финансового состояния организации предназначена для характеристики основных финансовых показателей, определения их динамики.

Основным источником анализа финансового положения предприятия является бухгалтерский баланс. Он состоит из двух частей: актива и пассива.

В активе отражаются средства предприятия, в пассиве – источники средств. Актив включает два раздела: «Внеоборотные активы», «Оборотные активы». В пассиве отражены следующие разделы: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства».

3.2 Анализ состава и структуры активов и пассивов в ООО "Компания ОГАТ"

Баланс позволяет дать оценку общей стоимости имущества, контролируемого предприятием, а также величины оборотных и внеоборотных активов. Анализ начинается с общей оценки стоимости имущества и изменения ее за анализируемый период. Затем анализируется состав и структура имущества, дается оценка их изменения, выявляются причины этих изменений. Оценка стоимости имущества предприятия дана в таблице 3.2.1

Стоимость  имущества предприятия

Таблица 3.2.1

Показатели

Начало года

Конец года

Отклонение

1.Стоимость имущества – всего, тыс. р.

45 101

38 332

-6 769

2.Внеоборотные активы, тыс. р.

26 237

25 034

-1 203

В % к итогу

58,17

65,31

7,14

3.Оборотные активы, тыс. р.

18 864

13 298

-5 566

В % к итогу,

41,83

34,69

-7,14

Из них:

- запасы

4 450

3 349

-1 101

в % к оборотным активам

23,59

25,18

1,59

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

2 606

1 753

-853

в % к оборотным активам

13,81

13,18

-0,63

- средства в расчетах

11 267

7 935

-3 332

в % к оборотным активам

59,73

59,67

-0,06

Из данных таблицы следует, что стоимость имущества предприятия за 2009 год уменьшилась на 6 769  тыс. рублей и составила на конец года 38 332 тыс. рублей. Внеоборотные активы за год уменьшились на 1 203 тыс. рублей и составили на конец года 25 034 тыс. рублей.

Оборотные активы за 2009 год уменьшились на 5 566 тысяч рублей и составили на конец года 13 298 тыс. рублей. Уменьшение стоимости оборотных активов произошло за счет уменьшения запасов на 1 101 тыс. рублей, уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 853 тыс. рублей и уменьшения средств в расчетах на 3 332 тыс. рублей.

Внеоборотные активы на начало года составили 58,17% общей стоимости имущества, на конец года – 65,31%, то есть их доля увеличилась на 7,14%.

Удельный вес оборотных активов уменьшился на 7,14% и составил на конец года 34,69%. В составе оборотных активов увеличилась доля запасов на 1,59% и составила на конец года 25,18%. На 0,06% уменьшились на конец года средства в расчетах и составили 59,67% всех вложений в оборотные средства. На 0,63% уменьшилась доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Далее определяются причины изменения стоимости внеоборотных активов и оборотных средств.

Для более углубленного анализа оборотные активы могут быть сгруппированы по категориям риска. Те активы, которые могут использоваться только с определенной целью, имеют больший риск, чем многоцелевые, и чем больше средств предприятия вложено в активы, относящиеся к категории высокого риска, тем хуже финансовое состояние предприятия.

Различают четыре степени риска: минимальную, малую, среднюю и высокую.

К минимальной степени риска относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

В группу с малой степенью риска входит дебиторская задолженность предприятия с нормальным финансовым положением, запасы сырья, материалов, кроме залежалых, готовая продукция, пользующаяся спросом, НДС по приобретенным ценностям.

К группе со средней степенью риска относятся незавершенное производство и расходы будущих периодов. Высокую степень риска имеют: дебиторская задолженность предприятия, находящегося в тяжелом финансовом состоянии, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления и залежалые запасы сырья, материалов.

Увеличение удельного веса активов с минимальной и малой степенью риска свидетельствует об улучшении структуры оборотных средств и соответственно финансового состояния предприятия. На основании данных актива баланса можно дать оценку изменения производственных возможностей предприятия. Производственные возможности характеризуются основными средствами, незаконченным строительством, производственными запасами и незавершенным производством. Если их сумма и удельный вес в общей стоимости активов увеличиваются, это говорит о росте производственных возможностей предприятия, и наоборот, при уменьшении показателей производственные возможности снижаются.

Источниками формирования имущества предприятия являются собственный капитал и заемный, сведения о которых представлены в пассиве баланса.

Собственный капитал отражается в третьем разделе баланса «Капитал и резервы», а также по строкам 640-650 пятого раздела баланса «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов».

К заемному капиталу относятся краткосрочные и долгосрочные пассивы, получившие отражение в пятом разделе (кроме строк 640-650) и четвертом разделе баланса.

Анализ проводится путем сопоставления источников средств предприятия на начало и конец года, определения их изменения за год в целом, в том числе собственных и заемных.

Оценивается также структура источников средств и ее изменение. Положительной тенденцией является увеличение доли собственного капитала в общей его сумме.

Анализ источников средств предприятия представлен в таблице 3.2.2.

Источники средств предприятия.

Таблица 3.2.2

Показатели

Начало года

Конец года

Отклонение

1.Собственный капитал, тыс. р.

34 027

28 967

-5 060

В % к итогу

75,45

75,57

0,12

Из данных таблицы следует, что собственный капитал ООО "Компания ОГАТ" за 2009 год уменьшился на 5 060 тыс. рублей.

Собственный капитал на начало года составлял 75,45% всей суммы источников, на конец года 75,57%, т. е. удельный вес собственного капитала увеличился на 0,12%.

Далее анализируется соотношение внеоборотных и оборотных активов, сформированных за счет собственных источников.

Наличие собственных оборотных средств определяется как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Если на предприятии имеются долгосрочные заемные средства, то их сумма прибавляется к собственному капиталу.

Данные о составе и структуре собственных средств приведены в таблице 3.2.3.

Собственные средства предприятия

Таблица 3.2.3

Показатели

Начало года

Конец года

Отклонение

1.Собственные оборотные средства, тыс. р.

7 790

3 933

-3 857

В % к итогу

22,89

13,58

-9,31

2.Внеоборотные активы, тыс. р.

26 237

25 034

-1 203

В % к итогу

77,11

86,42

9,31

Всего

34 027

28 967

-5 060

Собственные средства за год уменьшились на 5 060 тыс. рублей, в том числе за счет уменьшения внеоборотных активов на 1 203 тыс. рублей, увеличения собственных оборотных средств на 3 857 тыс. рублей.

В составе собственных средств оборотные на начало года составили 22,89%, на конец года 13,58%, т. е. удельный вес их за год уменьшился на 9,31%..

Удельный вес внеоборотных активов, сформированных за счет собственных источников, за год увеличился на 9,31% и составил 86,42%.

3.3 Анализ движения денежных средств

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств, поэтому отсутствие такого минимального запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. Слишком большая сумма денежных средств может привести к убыткам в результате инфляции.

Поэтому необходимо оценить достаточность денежных средств.

О возникновении финансовых затруднений может свидетельствовать тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств.

Для определения избытка или недостатка денежных средств следует ежемесячно сопоставлять денежные средства и наиболее срочные обязательства (срок истекает в текущем месяце).

Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств, оценить синхронность их поступления и расходования, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств.

Направления денежных средств рассматриваются в разрезе основных видов деятельности – текущей и финансовой.

Анализ движения денежных средств может проводиться прямым или косвенным методом.

При прямом методе, проводимом по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств», сопоставляются притоки и оттоки денежных средств по видам деятельности и рассчитывается общее изменение денежных средств за анализируемый период.

Данный метод позволяет судить о движении денежных средств на счетах предприятия, дает возможность делать оперативные выводы о достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Анализ движения денежных средств ООО "Компания ОГАТ" представлен в таблице 3.3.1.

Анализ движения денежных средств

Таблица 3.3.1

Показатели

Сумма

1.Движение денежных средств от текущей деятельности, тыс. руб.

1.1. Приток денежных средств, в т. ч.

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

-23 991

Прочие доходы (поступления)

-

1.2.Отток денежных средств, в т. ч.

-25 108

Денежные средства, направленные:

На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

-32 717

На оплату труда

4 939

На расчеты по налогам и сборам

2 860

На прочие расходы (выплаты)

-190

1.3.Итого (1.1-1.2)

-1 117

2.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.

-

3.Движение денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.

-

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств

-1 117

Остаток денежных средств на начало отчетного года, тыс. руб.

1 614

Остаток денежных средств на конец отчетного периода, тыс. руб.

497

Из данных таблицы следует, что в результате текущей деятельности денежные средства уменьшились на 1 117 тыс. рублей. Основной отток денежных средств связан с оплатой труда – 4 939 тыс. рублей и расчетами по налогам и сборам – 2 860 тыс. рублей.

Движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности за год отсутствовало.

Недостатком этого метода является то, что он не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия. Так, предприятие может получить чистую прибыль, а в балансе показано сокращение денежных средств.

Для объяснения причин этого проводится анализ косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности предприятия имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль, но не затрагивают величину денежных средств. В процессе анализа на сумму этих расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи доходов, не связанные с притоком денежных средств, и расходов, не связанные с оттоком средств, не влияли на величину чистой прибыли.

Анализ движения денежных средств косвенным методом позволяет не только сделать вывод о том, в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы направления использования, но и объяснить расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

3.4 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность – готовность предприятия своевременно и полностью погасить свои краткосрочные обязательства, т.е. краткосрочные кредиты и кредиторскую задолженность.

Оценка платежеспособности проводится на основе характеристики ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Предприятие считают платежеспособным, если соблюдено следующее условие:

ОА ≥ КО,

где ОА - оборотные активы (итог раздела II баланса);

      КО - краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса).

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

СОС ≥ СО,

где СОС - собственные оборотные средства (ОА - КО);

      СО - наиболее срочные обязательства (статьи из раздела V).

На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность  его баланса.

Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения аналитической работы активы и пассивы баланса систематизируют по следующим признакам:

  •  по степени убывания ликвидности (активы);
  •  по степени срочности оплаты обязательств.

Группировка статей актива и пассива баланса представлена на рисунке.

 

Рис.4 Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Первые два неравенства позволяют оценить текущую платежеспособность, третье - перспективную.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой. Это имеет место лишь по стоимости, так как на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Четвертое неравенство носит балансированный характер и в то же время свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств.

 

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1.

Более точное представление о платежеспособности предприятия дают коэффициенты платежеспособности:

  •  коэффициент абсолютной ликвидности

В современных экономических условиях допустимым считается коэффициент, равный 0,1. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

  •  коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется промежуточным коэффициентом покрытия.

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

  •  общий коэффициент покрытия

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Сравнение фактического показателя с нормальным позволяет определить, достаточно ли платежеспособно предприятие.

Отношение фактического общего коэффициента покрытия к нормальному, выраженное в процентах, представляет собой уровень платежеспособности.

Для поставщиков сырья и материалов наибольший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности, для банков – промежуточный коэффициент покрытия, для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия – общий коэффициент покрытия.

Рассчитав показатели платежеспособности на начало и конец года и сравнив их, можно дать оценку изменения платежеспособности предприятия. Показатели платежеспособности предприятия представлены в таблице 3.4.1


Показатели платежеспособности

Таблица 3.4.1

Показатели

Начало года

Конец года

Отклонение

1.Денежные средства

1 614

497

-1 117

2.Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

3.Дебиторская задолженность до 12 мес.

11 267

7 935

-3 332

4.Запасы за минусом расходов будущих периодов

4 129

3 224

-905

5.Краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

6.Кредиторская задолженность

11 074

9 365

-1 709

7.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1457

0,0626

-0,0831

8.Промежуточный коэффициент покрытия

1,7034

1,42

-0,2834

9.Общий коэффициент покрытия

1,6744

1,4065

0,2679

Коэффициент абсолютной ликвидности в размере 0,1457 означает, что на конец года только 14,57% краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно. Рекомендуемое значение 0,15 - 0,2. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Промежуточный коэффициент покрытия на начало года составляет 1,7034, на конец года – 1,42.

Общий коэффициент покрытия – 1,6744 на начало года и 1,4065 на конец. Значение данного коэффициента говорит о том, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.

3.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

Финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования.

Финансовая ситуация организации может характеризоваться четырьмя типами финансовой устойчивости:

  •  Абсолютная устойчивость - это состояние, когда организация покрывает все свои запасы и затраты за счет собственных оборотных средств и совершенно не зависит от внешних источников.
  •  Нормальная устойчивость - это состояние, когда организация для покрытия своих запасов и затрат успешно комбинирует как собственные, так и привлеченные источники.
  •  Неустойчивое состояние - характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность ее восстановления.
  •  Кризисное состояние - это состояние, при котором организация находится на грани банкротства.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяются показатели, характеризующие состав и структуру активов и пассивов предприятия, обеспеченность активов источниками.

Для оценки состояния оборотных средств применяются показатель обеспеченности запасов собственными источниками и коэффициент манёвренности собственных средств.

Значение показателя обеспеченности запасов собственными источниками должно быть не менее 60-80%.

Когда данный показатель превышает 100%, это свидетельствует о том, что предприятие не зависит от заемных источников при формировании своих материальных запасов.

Коэффициент манёвренности показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств ко всем источникам собственных средств предприятия.

Чем выше значение этого показателя, тем лучше с финансовой точки зрения положение предприятия, но его увеличение должно происходить не за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов, а за счет опережающего роста собственных источников по сравнению с этой частью активов.

Для характеристики финансовой устойчивости пассивов применяются следующие показатели:

  •  коэффициент сохранности собственных средств предприятия – это отношение суммы собственных средств на конец отчетного периода к сумме их на начало периода. Если предприятие сохранило собственные средства, то этот показатель равен или больше единицы. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что предприятие не сохранило собственные средства.
  •  коэффициент независимости (автономии) – это отношение суммы собственных средств к итогу баланса. Его значение должно быть не менее 0,6.
  •  коэффициент финансовой устойчивости – это отношение суммы собственных и долгосрочных заемных средств к итогу баланса.
  •  коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – это отношение долгосрочных заемных средств к сумме долгосрочных заемных средств и собственных источников. Он показывает, насколько интенсивно предприятие использует долгосрочные заемные средства для обновления и расширения производства.
  •  коэффициент финансирования – это отношение суммы собственных источников средств к заемным. Он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников, какая – за счет заемных. Если показатель больше единицы, то предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости. Значение коэффициента меньше единицы свидетельствует об опасности неплатежеспособности.
  •  коэффициент соотношение заемных и собственных средств – это отношение заемных средств к собственным, т. е. этот показатель является обратным коэффициенту финансирования. Если его значение превышает единицу, это означает, что финансовая автономность предприятия достигает критической точки.

Показатели финансовой устойчивости на предприятии ООО "Компания ОГАТ" представлены в таблице 3.5.1

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Таблица 3.5.1

Показатель

Начало года

Конец года

Отклонение

1.Собственные средства, тыс. руб.

34 027

28 967

-5 060

В т. ч. оборотные

7 790

3 933

-3 857

2.Заемные средства, тыс. руб.,

-

-

-

в т. ч. долгосрочные

-

-

-

3.К независимости

0,75

0,76

0,1

4.К автономии

0,75

0,76

0,1

5.К обеспеченности собственными средствами

0,4129

0,2957

-0,1172

6.К манёвренности

0,2289

0,1358

0,0931

В связи с мировым финансовым кризисом резко сократились объемы перевозок грузовым автотранспортом, поэтому произошло снижение доходов и расходов предприятия.

Финансовый результат деятельности ООО "Компания ОГАТ" за 2009 год - убыток. Предприятие осуществляло свою деятельность за счет прибыли, которая оставалась в резерве с прошлых лет.

Стоимость имущества предприятия за год уменьшилась на 6 769  тыс. рублей и составила на конец года 38 332 тыс. рублей. Уменьшились и внеоборотные активы за год на 1 203 тыс. рублей и составили на конец года 25 034 тыс. рублей; оборотные активы за год уменьшались на 5 566 тыс. рублей и составили на конец года 13 298 тыс. рублей.

Капитал предприятия за год уменьшился на 5 060 тыс. рублей и составил на конец года 28 967 тыс. рублей.

Дебиторская задолженность уменьшилась за анализируемый период на 3 332 тыс. рублей. Кредиторская задолженность уменьшилась на 1 709 тыс. рублей.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженностей видно, что кредиторская задолженность на начало и конец года превышает дебиторскую, т. е. предприятие перекрыло свои отвлеченные из оборота средства привлечением средств других предприятий. Предприятие осуществляло свою деятельность за счет прибыли, которая оставалась в резерве с прошлых лет.

Коэффициент абсолютной ликвидности в размере 0,1457 означает, что на конец года только 14,57% краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно. Рекомендуемое значение 0,15 - 0,2. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Промежуточный коэффициент покрытия на начало года составляет 1,7034, на конец года – 1,42.

Общий коэффициент покрытия – 1,6744 на начало года и 1,4065 на конец. Значение данного коэффициента говорит о том, ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Улучшение использования действующих основных фондов, может быть достигнуто благодаря: повышению интенсивности использования основных фондов; повышению экстенсивности их нагрузки.

Также немаловажным моментом эффективности работы предприятия являются социальные факторы: повышение квалификации работников, улучшение условий труда и отдыха, оздоровительные мероприятия и другие.

Любой комплекс мероприятий по улучшению работы предприятия, разрабатываемый во всех звеньях управления, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции (работ, услуг), прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, своевременного ввода в эксплуатацию новых основных фондов, быстрое их освоение, ликвидации простоев, дальнейшей интенсификации производственных процессов.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Целью данной дипломной работы являлось изучение и систематизация теоретических аспектов организации финансов на предприятиях различных форм собственности, изучение аналитических сведений практической деятельности , финансового состояния предприятия ООО "Компания ОГАТ", а так же  проведение  анализа финансового состояния по полученным на предприятии данным.

Для ее реализации последовательно был решен ряд задач.

В первой главе данной работы были рассмотрены финансы предприятий различных форм собственности, их характеристика и отличительные особенности.

Во второй главе была исследована деятельность предприятия ООО "Компания ОГАТ".

В третьей главе были оценены и проанализированы данные, полученные на предприятии.

Исследования показали, что ООО "Компания ОГАТ" финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия считается ликвидным. Недостатка в денежных средствах нет, хотя в анализируемом периоде и были снижены доходы, предприятие осуществляло свою деятельность за счет прибыли, оставшейся в резерве с прошлых лет.

Анализ финансового состояния имеет очень важное значение, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, и наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.


БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

  1.  Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/96), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 08.02 96. N10
  2.  Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное постановлением  Правительства РФ  от 05.08.92  N552, с учетом изменений и дополнений, утвержденных Правительством РФ от 01.07.95. N661.
  3.  Инструкция Министерства финансов Российской Федерации от 19.10.95. N115.
  4.  Абрамов А. Е.  Основы анализа финансовой,  хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч.  М.: Экономика и финансы АКДИ, 2004.
  5.  Архипов А. И. Финансы. - М.: Проспект, 2009.
  6.  Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М. Финансы и статистика, 2003.
  7.  Баканов М. И.   Шеремет А. Д.  Теория экономического анализа. - М.:  Финансы и статистика, 2003.
  8.  Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. - СПб.: Питер, 2009.
  9.  Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. - М. Перспектива, 2004.
  10.  Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 2005.
  11.  Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М. Финансы и статистика,2004.
  12.  Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2005.
  13.  Колчина Н. В. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
  14.  Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 2004.
  15.  Моляков Д. С.  Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М. : Финансы и статистика, 2003.
  16.   Справочник финансиста предприятия. - М. : ИНФРА-М, 2004.
  17.  Управленческое консультирование  в 2-х т. Т.2 : пер. с англ. МП  Интерэксперт, 2003.
  18.  Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. -  М.: ИНФРА-М, 2004.
  19.  Холт Роберт Н.  Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М. :  Дело, 2005.
  20.  Хеддевик К.  Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М. : Финансы и статистика, 2004.
  21.  Шеремет А. Д.  Теория экономического анализа. - М. : Финансы и статистика, 2003.
  22.  Шеремет А. Д., Суйц.. Финансовый анализ деятельности фирмы.  Москва  Ист-сервис  2005.
  23.  Шуляк П. Н. Финансы предприятия. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Кº", 2009.
  24.  Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: “Финансы и статистика”, 2003.
  25.  Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: “Финансы и статистика”,2006
  26.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО “Новое знание”, 2005.
  27.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2005.
  28.  Новодворский В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие. – М.: 2003. – 464 с. – /Серия "Высшее образование"/.
  29.  Лекции по дисциплине “Анализ хозяйственной деятельности”.2007
  30.  Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Грачев А.В., М.: «ДИС» - 2002г., 208 стр.
  31.  Бухгалтерский учет. Бородина В.В. М.: «Книжный мир» - 2001г., 208 стр.
  32.  Бюджетное управление. Серия статей журнала «Экономика и время» №9-10 за 1998г., №9-12, 45-47 за 1999г., №4, 8, 12, 18 за 2000г.
  33.  Конфигурация «1С-Рарус: Финансовый анализ 1.1. Проф.»
  34.  Методика финансового анализа. Практическое пособие. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В., М.: «Инфра-М» - 2001г., 208 стр.
  35.  Приказ Министерства Финансов РФ от 13 января 2005 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации»
  36.  Финансовый анализ и планирование хозяйствующего объекта. Балабанов И.Т., М.: «Финансы и статистика» - 2004г., 208 стр.
  37.  Финансовый анализ. Краткий курс. Бочаров В.В., С-Пб.: «Питер» - 2005г., 240 стр.
  38.  Балабанов И.Т. – «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» (учебное пособие), 2003
  39.  Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. – «Финансово-экономическое состояние предприятия» (практическое пособие), 2003
  40.  Ковалевский Г.В. – «Системный анализ использования резервов строительных организаций» (учебное пособие), 2004
  41.  Кудрявцев А.А. – «Анализ хозяйственной деятельности кооперативных организаций» (учебник), 2006
  42.  Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. – «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» (учебник), 2002
  43.  Савицкая Г.В. – «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (учебник), 2000
  44.  www.allbest.revolution.ru
  45.  www.bestreferat.ru
  46.  www.e-college.ru/xbooks
  47.  www.finances-analysis.ru



 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

12559. Исследование явление магнитострикции с помощью электрических проволочных тензометров 237 KB
  ОТЧЁТ по лабораторной работе № 4т: Исследование явление магнитострикции с помощью электрических проволочных тензометров Введение Явление магнитострикции заключается в изменении формы и размеров ферромагнетика при изменении его намагниченности в магнит
12560. Типовые звенья и их характеристики 285.76 KB
  МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ к лабораторной работе по теме: Типовые звенья и их характеристики по дисциплине: Основы теории управления 1 Цель работы: Изучение теоретических сведений об элементарных и типовых звеньях систем автоматического управления. Закрепление те...
12561. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДА-ДЖОНСА ИЗ ВТОРОГО ВИРИАЛЬНОГО КОЭФФИЦИЕНТА 122 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №6 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДАДЖОНСА ИЗ ВТОРОГО ВИРИАЛЬНОГО КОЭФФИЦИЕНТА ВВЕДЕНИЕ В настоящей работе на основании исследования микроскопических свойств газа рассчитываются параметры потенциала ЛеннардаДжонса п...
12562. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДА-ДЖОНСА 422 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №6 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРОВ ПОТЕНЦИАЛОВ ЛЕННАРДАДЖОНСА ВВЕДЕНИЕ В настоящей работе на основании исследования макроскопических свойств газа рассчитываются параметры потенциала ЛеннардаДжонса применяемого в классических и кванто
12563. СОПРОТИВЛЕНИЕ ОБТЕКАЕМЫХ ТЕЛ 1.2 MB
  СОПРОТИВЛЕНИЕ ОБТЕКАЕМЫХ ТЕЛ Отчет по лабораторной работе № 6М ВВЕДЕНИЕ Определение силы с которой жидкость действует на обтекаемое тело является одной из основных задач механики сплошных сред. В данной работе эта сила определяется экспериментально на моделях в д
12564. Адиабата. Измерение показателя адиабаты акустическим методом 611 KB
  Колебательное движение с малыми амплитудами в сжимаемой жидкости называют акустическими волнами. Процесс распространения акустических волн в идеально сжимаемой жидкости списывается поведением во времени и пространстве основных акустических параметров
12565. ЯВЛЕНИЕ МАГНИТОСТРИКЦИИ 733.5 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №4 ЯВЛЕНИЕ МАГНИТОСТРИКЦИИ ВВЕДЕНИЕ Явление магнитострикции заключается в изменении формы и размеров ферромагнетика при изменении его намагниченности в магнитном поле. Магнитострикция позволяет выяснить природу сил которые опред...
12566. ИЗМЕРЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА СОПРОТИВЛЕНИЯ ПРИ ТЕЧЕНИИ ВОЗДУХА В ЦИЛИНДРИЧЕСКОЙ ТРУБКЕ 298.5 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №4М ИЗМЕРЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА СОПРОТИВЛЕНИЯ ПРИ ТЕЧЕНИИ ВОЗДУХА В ЦИЛИНДРИЧЕСКОЙ ТРУБКЕ ВВЕДЕНИЕ Цель данной лабораторной работы заключается в ознакомлении студентов с основными закономерностями и параметрами характеризующими теч
12567. ТЕПЛОЕМКОСТЬ КРИСТАЛЛИЧЕСКИХ ТЕЛ 653 KB
  ОТЧЕТ по лабораторной работе №3 ТЕПЛОЕМКОСТЬ КРИСТАЛЛИЧЕСКИХ ТЕЛ ВВЕДЕНИЕ Цель работы – ознакомление с микроскопической теорией теплоемкости кристаллических тел ознакомление с установкой для измерения теплоемкости и измерение теплоемкости двух образцов. ...