43938

Анализ финансового состояния ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» и разработка путей его улучшения

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно - хозяйственных факторов.

Русский

2013-11-08

26.85 MB

31 чел.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ивановская государственная текстильная академия» (ИГТА)

Кафедра  экономики и управления

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

____________________Л.И Серикова

« »   2012г.

ДИПЛОМНЫЙ  ПРОЕКТ

на тему «Анализ финансового состояния предприятия и разработка путей его улучшения»           

            

Автор         Петрова Е.А.

подпись       инициалы, фамилия

Номер зачетной книжки    группа   г. Рязань

Специальность 080502 Экономика и управление на предприятии 

код, наименование

Специализация 060801 _– Управление финансами на предприятии  

Руководитель           

должность, подпись, дата    инициалы, фамилия

Консультанты по разделам:

- организационно-экономическая часть       

подпись, инициалы, фамилия

- аудит безопасности проекта        

подпись, инициалы, фамилия

- информационные технологии        

подпись, инициалы, фамилия

Рязань 2012г.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ивановская государственная текстильная академия» (ИГТА)

Кафедра экономики и управления

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

____________________Л.И Серикова

« »   2011г.

ЗАДАНИЕ НА ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

Студент Петрова Елена Александровна______       

номер зачетной книжки   группа Э-8426   г.Рязань  

Специальность  080502 (060800) –  Экономика   и   управление на предприятии  

Специализация   060801 Управление финансами на предприятии    

Тема             

            

утверждена приказом директора филиала ИГТА в г. Рязани №  «У» от « » г.

Срок  представления к защите «  »        г.

Исходные данные           

            

            

            

Содержание дипломного проекта:

Организационно-экономическая часть        

            

            

            

Аудит безопасности проекта          

            

            

            

Информационные технологии          

            

Руководитель проекта          

подпись, дата    инициалы, фамилия

Консультанты по разделам:

Организационно-экономическая         

подпись, дата    инициалы, фамилия

Аудит безопасности проекта         

подпись, дата    инициалы, фамилия

Информационные технологии         

подпись, дата    инициалы, фамилия

Задание принял к исполнению «  »      г.

________________

подпись

Содержание

Введение …………………………………………………………………….

5

Глава 1  Теоретические аспекты анализа финансового состояния   

    предприятия ……………………………………………………………….

10

  1.   Понятие, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния ……………………………………………………………

10

      1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия ………………………………………………………………….

18

       1.3 Основные приёмы и методы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов …………………………………………………...

25

       1.4 Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации ………………………………………………….

28

Глава 2 Анализ финансового состояния ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов»

36

       2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия……………………………………………………………………

35

       2.2 Анализ производства и реализации продукции …………………...

42

       2.3 Анализ состава динамики и эффективности использования трудовых ресурсов ……………………………………………………………

47

       2.4 Анализ финансового состояния ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов»….……………………………………………

53

             2.4.1  Анализ финансовой устойчивости …………………………..

58

             2.4.2 Анализ платёжеспособности и ликвидности ………………..

61

             2.4.3 Анализ деловой активности и финансовых результатов

66

Глава 3 Мероприятия по улучшению финансово – хозяйственной деятельности ЗАО «РЗМКП»……………………………………………………

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Клиенты ОАО «РЗМКП»

Приложение Б Оборудование и технологический процесс изготовления фотоэлектрических солнечных модулей серии RZMP 

Приложение В Сертификаты качества

Приложение Г Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД) ОАО «РЗМКП» за 2010 год

Приложение   Д Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) ОАО «РЗМКП» за 2010 год

Приложение Е Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД) ОАО «РЗМКП» за 2011 год

Приложение Ж Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) ОАО «РЗМКП» за 2011 год

ВВЕДЕНИЕ

Для предприятий любых организационно – правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово – хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации.

Финансовое состояние, считает Любушин Н.П.,  характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с  другими юридическими и физическими лицами, платёже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Назначение анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. При этом необходимо решать следующие задачи:

  1.  На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.
  2.  Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации.
  3.  Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
  4.  Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния/Любушин, 5/.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки - для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска; поставщики -для своевременного получения платежей; налоговые инспекции -для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Финансовый анализ, пишет Толпегина О.А.,  является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Особенно актуален анализ финансового состояния становится в условиях экономической и финансовой нестабильности, когда собственникам необходимо оперативно оценивать деятельность предприятия и вносить необходимые коррективы. Именно в этих условиях систематизированные и сопоставимые абсолютные и относительные показатели финансового анализа являются главными инструментами в руках менеджеров предприятия. Результаты анализа становятся основой для оперативного управления и стратегического планирования.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия – состояния его денежных ресурсов, которые обеспечивают развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д./Толпегина, 91/.

Выбранная нами тема для написания дипломного проекта, связанная с финансовым состоянием организации, является очень интересной для меня и актуальной.

Дипломный проект посвящен анализу финансового состояния Открытого акционерного общества «Рязанского завода металлокерамических приборов», основным видом деятельности, которого является производство герметизированных магнитоуправляемых контактов (герконов) и других видов электроники и рассмотрены пути его улучшения  для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Предметом исследования являются финансовые процессы предприятия и конечные результаты его производственно-хозяйственные деятельности по итогам за 2010-2011гг.

Целью данной работы является анализ и оценка финансового состояния ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов», выявление основных проблем финансовой деятельности и направлений по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Для достижения поставленных целей необходимо разрешить следующие задачи:

  •  изучить научно-теоретические основы финансового анализа;
  •  дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;
  •  проанализировать имущество предприятия;
  •  оценить финансовую устойчивость предприятия;
  •  проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности;
  •  произвести анализ прибыли и рентабельности;
  •  разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» за 2010, 2011 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

При проведении данного анализа использованы следующие приемы и методы:  горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ,  анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей), анализ сравнения и обобщения.

Наш дипломный проект состоит из пяти глав.

В первой главе дается понятие финансового анализа и его задач, рассматриваются методы и приемы, используемые при анализе финансового состояния предприятия, приводится описание информационной базы финансового анализа.

Вторая глава посвящена характеристике имущества и источников средств предприятия, дается оценка ликвидности баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности организации, произведен анализ формирования и распределения прибыли, рентабельности предприятия. На основе произведённого анализа делаются выводы о состоянии, резервах и общих направлениях возможного совершенствования исследуемых сторон деятельности предприятия.

На основе теоретического и проведённого экономического анализа в первой и второй главах, в третьей главе предлагаются пути совершенствования определённых сторон деятельности предприятия, направленные на повышение эффективности производства.

В четвёртой главе рассматриваются вопросы безопасности и экологичности проекта.

В пятой главе рассматриваются вопросы применения информационных технологий в деятельности организаций.

В заключении подводятся итоги проведённого исследования, отмечается социально – экономическое значение темы, обобщаются основные выводы из аналитической и расчётно – проектной части работы, оценивается в целом эффективность предлагаемых решений.

При написании данного дипломного проекта были использованы учебники по анализу финансово – хозяйственной деятельности и по анализу финансового состояния, а так же другая литература экономического содержания, статьи из периодических изданий и интернет – ресурсы.


         Глава 1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния   

    предприятия

 1.1  Понятие, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно - хозяйственных факторов.

Абрютин М.С. считает, что в рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является переменным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово - кредитной системой /Абр, c. 36/.

Финансовый анализ, пишет Ковалёв В.В.,  необходим следующим группам его потребителей:

- менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния;

- собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов;

- кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу;

- поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги /Ковалёв, c. 19/.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

В настоящее время экономический анализ и как составная его часть финансовый анализ рассматривают в качестве одной из функций управления деятельностью предприятия. Место анализа в системе управления упрощенно можно отразить схемой, изображенной на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1- Место экономического анализа в системе управления

Планирование, по мнению Ирикова В.А.,  представляет важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления на предприятии нужно иметь полную и правдивую информацию о текущей деятельности предприятия, ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления и контроля за ходом выполнения планов и деятельностью предприятия.

Однако, пишет Ириков В.А.,  для управления предприятием нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа и как составной его части анализа финансового состояния предприятия. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий, определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Финансовый анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления предприятием, обеспечивает его эффективность и объективность.

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия [Ириков, c. 31].

Задачами экономического анализа финансового состояния предприятия являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Цель изучения финансового состояния предприятия, утверждает Ириков В.А.,  состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве.

Изучение финансового положения предприятия должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях /Ириков, c. 32/.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия, пишет Дружинин А.И.,  является результатом умелого и просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это внутренние факторы, наглядными итогами, влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. На финансовое благосостояние фирмы оказывает влияние также и внешняя Среда или внешние факторы, среди которых - государственная политика налогов и расходов, положение на рынке (в том числе и финансовом), уровень безработицы и инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли и т.д. С этой точки зрения устойчивость - процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т.е. активное реагирование управления на изменение внешних и внутренних факторов.

С точки зрения Дружинина А.И. причины неплатежеспособности управления фирмой могут быть сведены к двум основным: недостаточный учет требований рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству товара, по цене и т.д.) и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, когда оно неправильно учитывает риски, делает серьезные ошибки, избыточно отягощается обязательствами. В первом случае говорят о болезни бизнеса, во втором - о болезни финансового менеджмента.

В современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство.

Выбор партнеров в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности предприятий и организаций. Именно поэтому для каждого хозяйствующего субъекта столь важно систематически наблюдать за собственным «здоровьем», располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Поэтому анализ финансового состояния - очень важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов /Дружинин, c. 25/.

Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

Батьковский М.А. в своей статье указывает на то, что результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

- владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

- иметь соответствующее информационное обеспечение;

- иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике /Батьковский, с. 48/.

Стремясь получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще прибегают к данной методике.

По мнению Крылова С.И. можно выделить основные требования для проведения анализа финансового состояния предприятия. Он должен содержать данные, необходимые для:

- принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

- оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

- оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования /Крылов, c. 21/.

Финансовый анализ тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль,  продолжает писать Крылов С.И.,  отводится финансовому анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Он содействует экономному использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления деятельностью на предприятии с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами: отходом от командно - административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы /Крылов, c. 22/.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем проведении финансового анализа.

Абрютин считает, что недооценка роли анализа финансового состояния предприятия, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, которые серьезно относятся к финансовому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность /Абрютин, c. 41/.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности /28/.

   К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:

- оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

- оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

- оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

- оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

    Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

В настоящее время бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

- уместность означает, что данная информация  значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

- достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

- информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

- нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

- понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной специальной подготовки;

- сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

  •  Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.
  •  Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
  •   Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры [Чернышёва, 25].

Правовой базой для формирования бухгалтерской отчетности организаций являются:

Федеральный закон от 21.11.96 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в ред. Федеральных законов от 23.07.1998 N 123-ФЗ, от 28.03.2002 N 32-ФЗ, от 31.12.2002 N 187-ФЗ, от 31.12.2002 N 191-ФЗ, от 10.01.2003 N 8-ФЗ, Таможенного кодекса РФ от 28.05.2003 N 61-ФЗ, Федеральных законов от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 03.11.2006 N 183-ФЗ, от 23.11.2009 N 261-ФЗ, от 08.05.2010 N 83-ФЗ, от 27.07.2010 N 209-ФЗ, от 28.09.2010 N 243-ФЗ, от 28.11.2011 N 339-ФЗ);

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. N 34н (в ред. приказов Минфина России от 30.12.99 г. N 107н, от 24.03.2000 г. N 31н, от 18.09.06г N116н, от 26.03.07 N26н.);

Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.07.99 г. N 43н ( в редакции приказов Минфина РФ от 18.09.2006г N115н, от 08.11.10 N142н);

Приказ Минфина России от 22.07.2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в редакции от 13.12.2004г N135н, от 18.09.2006г N115н, от 8.11.2010г N142н);

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина России от 22.07.2003 г. N 67н (в редакции от 31.12.2004г N135н и от 18.09.2006г N142н).

В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «все организации обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность экономических субъектов (за исключением бюджетных и общественных) за 2010г состоит из:

- Бухгалтерского баланса (форма № 1);

- Отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

- Отчета об изменениях капитала (форма № 3);

- Отчета о движении денежных средств (форма № 4);

- Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);

- Отчета о целевом использовании полученных средств ;

- Пояснительной записки;

- Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

С 2011 года формы бухгалтерской отчетности для организаций (за исключением кредитных, страховых и бюджетных) утверждены Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н. Приказ вступает в силу начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год, но мы для удобства проведения анализа данных баланса будем использовать формы бухгалтерской отчётности, действующие в 2010 году.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность экономических субъектов (за исключением бюджетных и общественых) за 2011 год состоит из:

1. Приложения №1 к Приказу Министерства финансов РФ от 02.07.2010г №66н, состоящий из:

- формы бухгалтерского баланса;

- формы отчёта о прибылях и убытках.

2. Приложения №2 к Приказу Министерства финансов РФ от 02.07.2010г №66н, состоящий из:

- форы отчёта об изменениях капитала

- формы отчёта о движении денежных средств

- формы отчёта о целевом использовании полученных средств.

3. Приложения №3 к Приказу Министерства финансов РФ от 02.07.2010г №66н, состоящий из:

- приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (пояснения). Пояснения оформляются в табличной и (или) текстовой форме; содержание пояснений, оформленных в табличной форме, определяется организациями самостоятельно с учетом приложения N 3 к настоящему Приказу.

4. Приложения №4 к Приказу Министерства финансов РФ от 02.07.2010г №66н, состоящий из Кодов строк в формам бухгалтерской отчётности.

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

- состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

- наличие собственного оборотного капитала;

- величина чистых активов организации;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а следовательно, и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких -оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Вместе с тем баланс, пишет Ефимова О.С.,  отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о том, в результате чего оно сложилось. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну.

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Это отчет о прибылях и убытках – он построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

Обновлённый отчет об изменениях капитала состоит из трёх разделов. Структура этих разделов отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году.

Отчет о движении денежных средств  содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о целевом использовании полученных средств  показывает движение остатков целевых средств, полученных некоммерческими организациями в виде вступительных, членских, добровольных взносов и других источников.

Особое внимание следует обратить, считает Ефимова О.В., на содержание пояснительной записки, так как в ней должны содержаться основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности организации и ее финансовое состояние. Содержание пояснительной записки строго не регламентировано. В рекомендациях по составлению бухгалтерской отчетности перечислены основные методические подходы, которые следует использовать при написании пояснительной записки. Одна из главных задач заключается в раскрытии информации, представленной в формах отчетности, например уточнение данных статей, по которым в балансе и отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие кредиторы, дебиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности.

Пояснения должны также содержать прогнозные характеристики важнейших показателей бизнес-плана на ближайшую (будущий год) и отдаленную (несколько лет) перспективу.

Ефимова О.В. считает, что существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности, как правило, включают следующие взаимосвязанные основные блоки исходных и расчетных показателей:

- финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль;

- рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;

- деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);

- финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу /Ефимова, 4-9/.

1.3 Основные приемы и методы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов

Методы экономического анализа - это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа.

Под методом анализа финансового состояния понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа финансового состояния можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

В настоящей работе рассматриваются только традиционные методы, к ним относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т. д.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки. позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из третьего,- второй и т. д. Применение цепных подстановок требует строгой последовательности в определении влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору - на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего название элиминирование. Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, Который предусматривает последовательное выделение влияния одного фактора и исключение влияния всех остальных.

На практике основными методами анализа финансового состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и На основании Этого исчислить базисные темпы прироста. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т. е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей /5/.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный или прогнозный характер. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтезом - соединением отдельных элементов в общий результативный показатель.

Все перечисленные методы анализа относятся к формализованным. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., которые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Различные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны, которых зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

1.4 Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:

  1.  сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;
  2.  преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

3)характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ);

4)расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

5)выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;

6)установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями интерпретация результатов;

7)подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;

8)выявление «узких мест» и поиск резервов;

9)разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия /5/.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров:

1)Состав и структура баланса (построение аналитического баланса; вертикальный и горизонтальный анализ баланса; анализ качественных изменений имущественного состояния предприятия);

2)Ликвидность и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения денежных средств). Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Основные из этих показателей представлены в таблице 1.1.

3)Финансовая устойчивость предприятия (анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости).

Таблица 1.1 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия

Коэффициент

Что показывает

Формула расчета

Интервалы оптимальных значений

1

2

3

4

1.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кт.л)

Достаточность оборотных  средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании

2.Коэффициент критической (быстрой, срочной ликвидности) (Кк.л)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов

3.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)

Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса

Отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам

Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

4.Общий коэффициент ликвидности баланса (Ко.л.б)

Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности; позволяет сравнивать балансы анализируемого предприятия, относящиеся к различным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс наиболее ликвиден.

Отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, при условии что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями

Данный коэффициент является обобщающим показателем ликвидности хозяйствующего субъекта и применяется при выборе более надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности

Продолжение таблицы 1.1

1

2

3

4

5.Коэффициент общей платежеспособ-ности (Ко.п)

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов

Определяет, сколько долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов приходиться на 1 рубль, вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, в запасы и затраты

-

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные средства. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Основные из них показаны в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель

Формула расчета

Комментарий

1

2

3

1.Источники собственных средств (Ис)

Ис  = стр.490+ стр.640,650 пассива   баланса

Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия

2.Наличие собственных оборотных средств (Ес)

,

где Ос - основные средства и вложения

Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а также о замедлении из оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Наличие собственных оборотных средств служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором

3.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (Ед)

где Кддолгосрочные кредиты и заемные средства

Величина данного показателя свидетельствует не только о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить их, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем

Продолжение таблицы 1.2

1

2

3

4.Общая величина запасов (З)

З = стр.210+стр.220 раздела II баланса «Оборотные активы»

Увеличение величины запасов и затрат может свидетельствовать о: наращивании производственного потенциала предприятия; стремлении за счет вложений в запасы и затраты защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции; нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой

5.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ()

Отражает величину собственных оборотных средств, т.е. средств, принадлежащих организации для покрытия запасов и затрат. Для диагностики финансового состояния важно исследовать динамику изменения данной величины. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период. Основные финансовые коэффициенты представлены в таблице 1.3.

 4)Рентабельность (расчета и анализа коэффициентов рентабельности). Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом,

Таблица 1.3 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент

Что показывает

Формула расчета

Интервалы оптимальных значений

1

2

3

4

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности (банкротства). Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

 ,

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

Продолжение таблицы 1.3

1

2

3

4

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Ко.м.з)

Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также потребность в привлечении заемных средств

Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат

3.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников

Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)

4.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд.п.а)

Какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами

Отношение суммы долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме общей величины источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов

-

5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль,  вложенный в активы собственных средств

Отношение всех обязательств к собственным средствам

< 0,7

доходность различных направлений деятельности, окупаемости затрат и т.д. Характеристики рентабельности, а также порядок их расчета представлены в таблице 1.4.

       Таблица 1.4 – Показатели, характеризующие рентабельность

Показатель

Формула расчета

Характеристика

1

2

3

1. Рентабельность продаж (R1)

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность) (R2)

Показывает, сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств

Продолжение таблицы 1.4

1

2

3

3. Рентабельность собственного капитала (R3)

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций

4. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) (R4)

Показывает, сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходиться на 1 рубль затрат

5. Фондорентабельность (R5)

Показывает эффективность использования основных средств

          5)Деловая активность (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев). Показатели деловой активности характеризуютэффективность использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Порядок расчета основных показателей деловой активности, а также их краткая характеристика представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Показатели, используемые для анализа деловой активности предприятия

Показатель

Формула расчета

Характеристика

1

2

3

1. Производительность труда ()

Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов

2. Фондоотдача основных средств (Фо)

Отражает эффективность использования основных средств; показывает, сколько выручки приходится на 1 рубль стоимости основных средств

3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)

Показывает скорость (количество) оборота всех средств предприятия (авансированного капитала)

Продолжение таблицы 1.5

1

2

3

4. Средний срок оборота капитала (Ск)

Характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб)

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов

6. Средний срок оборота оборотных активов (Соб)

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период

Вышеперечисленные показатели финансового состояния предприятия, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, позволяющих дать наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния анализируемого предприятия /26/.

Глава 2 Анализ финансового состояния ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов»

2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Рязанский завод металлокерамических приборов» создано в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Рязанский завод металлокерамических приборов (РЗМКП) был организован 19 сентября 1963 года для выпуска продукции производственно-технического и специального назначения. В настоящее время является единственным в России и странах СНГ заводом, выпускающим герметизированные магнитоуправляемые контакты (герконы)/Карабанов/, то есть электромеханическое устройство, представляющее собой пару ферромагнитных контактов, запаянных в герметичную стеклянную колбу. При поднесении к геркону постоянного магнита или включении электромагнита контакты замыкаются. Герконы используются как бесконтактные выключатели, датчики близости и т. д/Геркон/.

100% акций принадлежит ОАО «Российская электроника».     Производственные мощности РЗМКП рассчитаны на изготовление 200 млн. шт. герконов в год. Число работников  составляет 1290 человек.

Герконы имеют широкое применение в народном хозяйстве и оборонной технике, в том числе:

• космическая техника (системы жизнеобеспечения космонавтов и панели управления);

• военная техника (приемо-передающие устройства и системы управления);

• авиационная техника (концевые выключатели);

• телефонная техника (автоматизированные системы связи и телефонные аппараты);

• вычислительная техника (клавиатуры электронных аппаратов);

• автомобильная техника (датчики систем контроля);

• охранная сигнализация и многое другое.

В настоящее время предприятие выпускает более 30 типов герконов, среди которых высоковольтные, и герконы повышенной коммутационной мощности, кроме того, налажено производство миниатюрных герконов с размерами баллона менее 10 мм.

Производство герконов на РЗМКП характеризуется как:

• массовое;

• высокотехнологичное;

• обладающее высокой степенью автоматизации.

Кроме того, предприятие выпускает следующую продукцию:

• датчики охранной сигнализации;

• автомобильные датчики контроля уровня жидкости и масла;

• солнечные фотоэлектрические установки, которые могут быть альтернативой нефти и газу, запасы которых не безграничны/Карабанов/.

Потребители продукции – предприятия радиотехнической, авиационной, автомобильной промышленности, предприятия средств связи, ГУВО ВД РФ (приложение А). В перечень стратегических акционерных обществ ОАО «РЗМКП» не включён[Ви.

Предприятие располагает современным импортным и отечественным оборудованием, позволяющим изготавливать качественную продукцию. Интересен и сам технологический процесс изготовления фотоэлектрических солнечных модулей (приложение Б).

ОАО «РЗМКП» применяет сертифицированную по требованиям ISO 9001 систему менеджмента качества с 2002 года (приложение В). Область действия сертификата распространяется на проектирование, разработку и производство магнитоуправляемых герметизированных контактов и изделий на их основе, фотоэлектрических преобразователей, солнечных модулей .

          Сейчас трудно представить, что ещё в начале 1997 года у завода были огромные долги и простой производства. Именно в этот момент директором стал Сергей Михайлович Карабанов, заведующий кафедрой «Электронная техника и технология» Рязанского государственного радиотехнического университета, доктор технических наук, профессор, академик Российской инженерной академии, лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники.

         Юридический адрес завода: г. Рязань, ул. Новая, д.51В. Работа ОАО «РЗМКП» основана на индивидуальном подходе к каждому клиенту.

Предприятие использует знания и опыт лучших специалистов отрасли для решения стоящих перед фирмой задач. Новое оборудование, качественное сырье, передовые технологии, лаборатория контроля качества, технологическая поддержка - все это позволяет наиболее полно удовлетворить запросы и нужды потребителей.

В отношениях с клиентами ОАО «РЗМКП» основывается на взаимовыгодных условиях сотрудничества. Это внимательное отношение к заказчику (высококвалифицированные специалисты ведут проект от начала и до конца, готовы дать ценный совет и помочь принять правильное решение), строгое выполнение всех обязательств, тщательный контроль качества выпускаемой продукции, скидки при повторных заказах.

Целью ОАО «РЗМКП» является удовлетворение потребностей клиентов в современной электронной продукции за счет постоянного совершенствования технологий и технической базы, а также построение и развитие отношений с партнерами компании на основе взаимовыгодного сотрудничества.

Организационная структура ОАО «РЗМКП» выглядит следующим образом.

                                ДИРЕКТОР ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАМЕСТИТЕЛЬ ДИРЕКТОРА  ПО ФИНАНСОВЫМ ВОПРОСАМ

ЮРИСТКОНСУЛЬТАНТ                         ГЛАВНЫЙ ИНЖЕНЕР БУХГАЛТЕРИЯ

ИНСПЕКТОР ПО КАДРАМ СБЫТ

 СНАБЖЕНИЕ

ВСПОМОГАТЕЛЬНОЕ  ПРОИЗВОДСТВЕННО –  ГЛАВНЫЙ ГЛАВНЫЙ

ПРОИЗВОДСТВО ТЕХНИЧЕСКИЙ МЕХАНИК ЭНЕРГЕТИК

 ОТДЕЛ

                                      МАСТЕРА ЦЕХОВ

           ОСНОВНЫЕ                           ОСНОВНЫЕ  ОСНОВНЫЕ ОСНОВНЫЕ

РАБОЧИЕ                                РАБОЧИЕ                     РАБОЧИЕ                        РАБОЧИЕ

Рисунок 2.1 Организационная структура управления ОАО «РЗМКП»

Дадим краткое описание функций каждого подразделения:

- директор предприятия руководит на заводе всеми видами деятельности. Направляет деятельность подразделений на достижение высоких темпов развития производства и производительности труда, широкое внедрение новой техники, научной организации труда, производства и управления. Обеспечивает выполнение предприятием заданий в соответствии с установленными количественными и  качественными показателями, всех обязательств предприятия перед государственным   бюджетом, поставщиками, заказчиками и банками;

- заместитель директора по финансовым вопросам руководит финансово - хозяйственной деятельностью, материально-техническим обеспечением, сбытом продукции, принимает меры к своевременному заключению договоров с поставщиками и потребителями продукции предприятия;

- юристконсульт осуществляет методическое руководство правовой работы на предприятии, оказывает правовую помощь структурным подразделениям; даёт заключения о соответствии действующему законодательству проектов приказов, положений, распоряжений и других документов предприятия; участвует в работе по оформлению хозяйственных договоров, готовит заключения об их юридической состоятельности и так далее;

- главный инженер и его служба. Главный инженер определяет политику предприятия, т.е. все техническое оборудование в его ведении, а также обеспечение производства электроэнергией, топливом и водой. Он отвечает за технику безопасности на предприятии. Все эти полномочия распределены между работниками его службы:

-энергетик - в его обязанности входит эксплуатация и ремонт энергетического оборудования и коммуникаций, разработка планов потребления предприятием электроэнергии, топлива, воды;

-механик - его функции  в  обеспечении  бесперебойной  и технически правильной эксплуатации оборудования и сохранения его в работоспособном состоянии. Он проводит ремонт, испытания и профилактический  осмотр оборудования, контролирует соблюдение требований  техники  безопасности, принимает участие в изучении причин аварий на производстве. В его подчинении находятся работники вспомогательного хозяйства;

- работники бухгалтерии осуществляют контроль за правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей, организуют учеты основных фондов сырья, материалов, топлива, энергии, готовой продукции, издержек производства и обращения, денежных средств, составляют отчетную калькуляцию себестоимости продукции, балансы и бухгалтерские отчетности, организуют расчеты по заработной плате с работниками предприятия. Все функции распределены между 4-мя бухгалтерами, которые находятся в подчинении главного бухгалтера;

- к производственно – техническому отделу относится начальник производства, который руководит производственными процессами, разрабатывает планы повышения их эффективности. Начальнику производства подчиняются мастера цехов. А им в свою очередь работники основного производства.

- снабженец разрабатывает проекты перспективных и годовых планов материально-технического обеспечения предприятия, готовит расчеты и обоснования к ним, доводит утвержденные планы до производственных подразделений; разрабатывает лимиты на отпуск материальных ресурсов подразделениям предприятия, контролирует правильность их использования, выявляет причины несоблюдения установленных лимитов; ведет оперативный учет движения материальных ресурсов, наличия неиспользованных производственных запасов; составляет установленную отчетность о выполнении плана материально-технического обеспечения предприятия; содействует внедрению системы менеджмента качества предприятия.

Организационная структура предприятия позволяет говорить о том, что для нее характерен функциональный принцип департаментализации, то есть выделение подразделений здесь происходит в соответствии с функциями, отражающими направления и сферы их деятельности.

           Структуры управления ОАО «РЗМКП»  позволяет определить, что она относится к линейно-функциональному типу структуры, в частности к такой его разновидности, как централизованно-функциональная. Она характеризуется с одной стороны тем, что функциональные руководители могут предписывать способы выполнения работы руководителям  линейных подразделений, с другой стороны, возглавляя  свои отделы, выполняют по отношению к их работникам чисто административные функции, то есть реализуют уже линейные полномочия.

     Основными достоинствами структуры управления ОАО «РЗМКП» являются:

Вследствие специализации существенно возрастает качество управления;

Путем централизации на высшем уровне важнейших решений обеспечивается  единая направленность работ, концентрация  в необходимый момент на решающем направлении  реализации политики  предприятия всех ресурсов;

За счет четкости и надежности коммуникаций появляется возможность без задержки  доводить до исполнителей и реализовывать управленческие решения.

            В то же время в такой структуре существует ряд недостатков:

Существует перегрузка руководителей текущими делами  и недостаток у них информации, что зачастую приводит к несвоевременным и необоснованным решениям;

Вследствие различных целей отдельных подразделений организации, сложности  их согласования возникают конфликты, препятствующие формированию благоприятного социально-психологического климата.

Технико – экономические показатели деятельности ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Основные технико – экономические показатели ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов»

Показатели

Годы

Отклонения

2010

2011

(+;-)

%

1.Объем выпуска продукции, тыс.руб.

322035

483983

+161948

150

2.Численность ППП, чел.

1105

1290

+185

117

3.Фонд заработной платы, тыс.руб.

10350

13545

+3195

131

4.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.

172610

158122,5

-14487,5

91,6

5.Себестоимость товарной продукции, тыс.руб.

330808

436548

+105740

132

6.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.

168275

185519,5

+17244,5

110

7.Валовая прибыль (убыток), тыс.руб.

-8773

47435

+56208

540

8.Среднегодовая з/плата одного работающего (стр.3/стр.2), тыс.руб.

9,3

10,5

+1,2

112,9

9.Среднегодовая выработка одного работающего (стр.1/стр.2), тыс.руб.

291

375

+84

129

10.Затраты на 1 рубль товарной продукции (стр.5/стр.1), руб.

1,02

0,9

-0,12

88,2

11.Коэффициент оборачиваемости (стр.1/стр.6), в оборотах

1,9

2,6

+0,7

137

12.Фондоотдача (стр.1/стр.4), руб.

1,86

3

+1,14

161,3

13.Фондоемкость (стр.12/стр.1), руб.

0,00057

0,0006

+0,00003

105

14.Рентабельность продукции ((стр.7/стр.1)*100), %

-2,7

9,8

+12,5

363

Анализ технико – экономических показателей свидетельствует об улучшении деятельности ОАО «РЗМКП» в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Так, за 2011 году увеличился объём выпуска продукции на 161948 тыс. рублей или на 50% в связи с расширением  штата рабочих на 185 человек, а это на 17% больше  прошлогодних показателей. Это так же привело к повышению производительности труда на 29% и к ускорению оборачиваемости на 37%.

               2.2 Анализ производства и реализации продукции

ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» производит выпуск электронной и другой продукции в ассортименте, представленном в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Структура продукции, выпускаемой ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» в 2011 году

Вид продукции

Удельный вес, %

1. Магнитоуправляемые контакты

55

2. Изделия солнечной энергетики

15

3. Автомобильные датчики контроля уровня жидкости и масла

13

4. Приборы и датчики охранной сигнализации

12

5. Прочая продукция

5

ИТОГО

100


Рисунок 2.2 Структура продукции, выпускаемой ОАО «РЗМКП» в 2011 году

На основании данных, приведенных в таблице 2.2 можно сделать следующие выводы – в структуре выпускаемой продукции в 2011 году наибольший удельный вес занимает магнитоуправляемые контакты (герконы) – 55 % и изделия солнечной энергетики – 15 %,  наименьший, соответственно, автомобильные датчики контроля уровня жидкости и масла – 13 %; приборы и датчики охранной сигнализации – 12 %  и прочая продукция - 5 %.  

ОАО «РЗМКП» является единственным производителем герконов в России и странах СНГ, входит в четверку мировых лидеров по объемам производства. Основное конкурентное преимущество герконов ОАО «РЗМКП» на мировом рынке – хорошее соотношение цена – качество. Объем продаж герконов ОАО «РЗМКП» за 2010 – 2011 год приведены в таблице 2.3.

                Таблица 2.3 Объём продаж герконов за 2010-2011гг

Наименование

Ед.изм.

2011г

2010

Отклонения

      (+/-)

Магнитоуправляемые контакты (герконы)

Тыс.шт.

156348

105410,4

+50937,6

Тыс.руб.

363251

277010

+86241

Кроме стран Юго-Восточной Азии герконы поставляются в страны СНГ, Европы и Африки. Доли рынков в объеме продаж ОАО «РЗМКП» за 2011 год показаны на рисунке 2.3.

         Рисунок 2.3 Доля рынков сбыта в объёме продаж герконов за 2011г

Таким образом, экспортные поставки герконов на мировой рынок являются главными в портфеле заказов завода.

Развитие мирового финансового кризиса повлияло на продуктовый спрос во многих секторах экономики, особенно в сегменте товаров длительного пользования. Это, в свою очередь, коснулось большинства поставщиков комплектующих изделий, в том числе и герконов. В конце 2009 - начале 2010 года спрос на герконы существенно снизился. Возобновление роста продаж герконов началось со второй половины 2010 года, но только в начале 2011 года удалось достичь уровня продаж 2009 года.

На начало 2011 года мировой рынок герконов практически восстановился на докризисном уровне. Заказы по отдельным видам герконов находятся на пределе физических возможностей производства.

Изделия на герконах ориентированы на удовлетворении потребности в сегментах магнитоконтактных датчиков (извещателей) охранной сигнализации на рынке России и вторичный рынок датчиков уровня жидкости и  масла для автомобилей, производившихся на ОАО «АВТОВАЗ». Объём производства данной продукции в 2010 – 2011гг показан в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Объём производства изделий на герконах

Наименование

Ед.изм.

2010

2011

Отклонения

     (+;-)

Изделия на герконах

Тыс.шт

1279

499

-780

Тыс.руб.

24774

7565

-17209

Магнитоконтактные извещатели производства ОАО «РЗМКП» применяются в составе охранных систем, предназначены для блокировки дверей, окон и других строительных конструкций на открывание, смещение и перемещение, а также охранные извещатели для обнаружения разрушения стекла.

Сегмент магнитоконтактных датчиков является достаточно крупным сегментом рынка датчиков охранной сигнализации в силу своих специфических особенностей: надежности, низкой цене, простоте монтажа и т. д. ОАО «РЗМКП» занимает около 50% данного рынка.

Однако в последнее время  наблюдается тенденция снижения продаж магнитоконтактных датчиков охранной сигнализации. Во-первых, рынок магнитоконтактных датчиков является убывающим. Это связано с серьезным усилением конкуренции со стороны датчиков, основанных на других физических принципах: инфракрасных, акустических, радиоволновых, а также телевизионных систем охраны и т.д.

Герконовые датчики уровня масла и жидкости, производимые ОАО «РЗМКП», являются базовыми комплектующими изделиями для переднеприводных автомобилей ВАЗ восьмого – десятого семейства, которые в настоящее время на конвейере не выпускаются. Эти автомобили составляют сегодня вторичный рынок герконовых датчиков уровня, который сохранится в ближайшие 5 - 8 лет и будет убывающим.

Конкурентами на рынке герконовых датчиков уровня жидкости являются Кирово-Чепецкий завод «Вэлконт», «Жигулевский радиозавод» и Октябрьский завод «Автоприбор».

ОАО «РЗМКП»является ведущим предприятием России по выпуску солнечных модулей. ОАО «РЗМКП» производит солнечные модули на основе мультикристаллического кремния двух типов RZMP-220-Tи RZMP-130-T. Модули сертифицированы на соответствие стандартов:

IEC61215:2005/EN61215:2005,

IEC61730-2:2004/EN61730-2:2007,

ГОСТ 12.2.007.0-75.

В связи с большой материалоемкостью производства солнечных модулей ОАО «РЗМКП» проводилась работа по снижению стоимости материалов, используемых в производстве, а именно: снижения ставок ввозных таможенных пошлин на солнечные элементы и стекло. В мае 2010 года на заседании Комиссии таможенного союза было принято решение о корректировке ставок таможенных пошлин. С 1 июля 2010 года ставка таможенной пошлины на солнечные элементы была снижена с 10% до 0%, на стекло с 15% до 5% .

В последние три года на рынке фотоэлектричества преобладает продукция китайских производителей. Несмотря на корректировку таможенных пошлин, солнечные модули китайского производства предлагаются по ценам на 20-30% ниже, чем модули производства ОАО «РЗМКП» и на 35-45% ниже, чем солнечные модули производства Японии, Германии и других стран Европы.

Возможность предложения демпинговых цен на китайскую продукцию обусловлена государственной поддержкой развития отрасли, развитием сопутствующих производств, дешевой рабочей силой. Снижение цен на продукцию ОАО «РЗМКП» до уровня китайских цен для нас неприемлемо, поэтому мы не поставляли продукцию на внешний рынок, в 2011 году продукция ОАО «РЗМКП» поставлялась, в основном, на внутренний рынок России.

             Объем продаж составил 9 495 тыс. руб., в натуральном выражении - 116 кВт.

2.3  Анализ состава динамики и эффективности использования трудовых ресурсов

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат - объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Анализ состава и структуры персонала ОАО «Рязанского завода Металлокерамических приборов» можно осуществить с помощью таблицы 2.5 и таблицы 2.6.

Таблица 2.5 - Динамика состава трудовых ресурсов

Показатели

Годы

Отклонения

2010 год

2011 год

(+;-)

%

Всего

1105

1290

+185

117

в том числе

 -

1) рабочие

755

900

+145

119,2

- основные

500

600

+100

120

- вспомогательные

255

300

+45

118

2) служащие

350

390

+40

111

- руководители

170

190

          +20

111

- специалисты

180

200

+20

111

Таблица 2.6 - Анализ динамики структуры трудовых ресурсов   

                       предприятия

Категории персонала

Структура, %

Изменение структуры

2010год

2011 год

Персонал, занятый в основной деятельности - всего

100

100

-

в том числе

-

-

-

1.Основные рабочие

45

47

2

2.Вспомогательные рабочие

23

23

-

3.Руководители

16

15

-1

4.Специалисты

16

15

-1

На рисунке 2.4 представлена диаграмма динамики структуры персонала.

Из данных таблиц 2.5 и 2.6 видно, что численность персонала ОАО «РЗМКП» в отчётном году повысилась против предыдущего года на 185 человек и составила 117 %. Повышение общей численности произошло за счёт увеличения числа основных рабочих на 2% и снижение удельного веса руководителей на 1%. Фактическое увеличение удельного веса рабочих в общей численности персонала основного вида деятельности свидетельствует о повышении производственного потенциала анализируемого предприятия.   Анализ показателей обеспеченности предприятия работниками свидетельствует лишь о наличии соответствующих категорий работников с учётом их квалификации, необходимой для выполнения производственной программы. Однако эти показатели ещё не характеризуют уровень  использования  имеющихся  кадров.  Ведь  выпуск продукции  определяется    не столько численностью персонала, сколько эффективностью его использования и, прежде всего, эффективным использованием рабочего времени. Анализ использования рабочего времени можно выполнить на основании данных приведённых в таблице 2.7.

2010 год

2011 год

Рисунок 2.4 – Диаграмма динамики структуры персонала

Таблица 2.7  - Использование рабочего времени в ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов»

Показатели

Годы

Отклонения

2010

2011

(+;-)

%

1.Среднесписочная численность работающих, чел.

1105

1290

+185

117

2.Среднегодовая численность рабочих, чел.

1057

1245

+188

118

3.Отработано дней одним рабочим за год

257

260

+3

101,17

4.Отработанно часов одним рабочим за год

2056

2054

-2

99,9

5.Продолжительность рабочего дня, час.

8

7,9

-0,1

98,75

6.Общий фонд рабочего времени, час.

(п.2 x п.4)

2173192

2557230

+384038

118

На анализируемом предприятии фонд рабочего времени в отчётном году увеличился на 384038 часов по сравнению с прошлым годом, в том числе за счёт изменения:

а) численности рабочих

ФРВ(чр) = 188 * 257 * 8 =  386528 часов

б) количества отработанных дней одним рабочим

ФРВ (д) = 1245 * (+3) * 8  = +29880 часов

в) продолжительности рабочего дня

ФРВ (п) = 1245* 260 * (-0,1) = -32370 часов

За счёт увеличения числа дней работы на одного человека полезный фонд рабочего времени увеличился на  29880 часов, но в 2011 году наблюдаются внутрисменные потери времени на 0,1 часа. Это могло бы отрицательно отразиться на деятельности анализируемого завода, но  за счёт увеличения численности рабочих в среднем на 188 человек – фонд рабочего времени всё-таки в целом увеличился на 384038 часов или на 18%.

Выпуск продукции зависит от двух составляющих: полезного фонда рабочего времени и способности производить в единицу времени определённое количество продукции, т.е. от производительности труда. Производительность труда является обобщающим показателем эффективности использования живого труда. Исходные данные для анализа производительности труда представлены в таблице 2.8.

       Таблица 2.8 - Расчёт уровня производительности труда

Показатели

Годы

Отклонения

2010

2011

(+;-)

%

1.Объем выпуска продукции, тыс.руб.

322035

483983

+161948

150

2.Среднегодовая численность персонала, чел.

1057

1245

+188

118

в том числе рабочих

755

900

+145

119

3.Удельный вес рабочих в общей численности работников

0,714

0,723

+0,009

101,3

4.Среднегодовая выработка одного работника, тыс.руб. (стр.1/стр.2)

426,5

537,8

+111,3

126

5.Выработка рабочего:

-среднегодовая, тыс.руб. (стр.4/стр.3)

597

744

+147

124,62

-среднедневная, руб.

1660

2068

+408

124,58

-среднечасовая, руб.

207

262

+55

126,6

По всем показателям производительности труда наблюдается рост. Среднегодовая выработка одного рабочего увеличилась на 26% или на 111,3 тысяч рублей. Значительно увеличился объём выпуска продукции, что привело к изменению всех показателей производительности труда. Удельный вес рабочих в общей численности работающих незначительно, но увеличился. Разница в темпах роста среднегодовой и среднедневной выработки рабочего составляет 0,04 % в пользу среднегодовой выработки, что свидетельствует об увеличении продолжительности рабочего периода. Дневная выработка растёт медленнее часовой, 124,58 % и 126,6 % соответственно, что ещё раз доказывает, что на предприятии имеются внутрисменные потери рабочего времени.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности  персонала, а также от количества отработанных  ими  дней и продолжительности рабочего дня.

Рассчитаем влияние данных факторов на изменение среднегодовой выработки продукции одним работающим ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов».

Из данных таблицы 2.8 видно, что среднегодовая выработка одного работающего увеличилась на 83,8 тыс.руб. или на 29 %, в том числе за счёт изменения:

а)  удельного веса рабочих в общей численности персонала предприятия
    ГВ(уд) = 0,009 * 257 * 8 * 148 = 2738,6 тыс. руб.

б) количества отработанных дней одним рабочим за год
     ГВ (д) = 0,723 * (+3) * 8 * 148 = 2568 тыс. руб.

в) продолжительности рабочего дня

    ГВ(п) = 0,723* 260 * (-0,1) * 208 = -3910 тыс. руб.

г) среднечасовой выработки рабочих
    
ГВ (ЧВ) = 0,723* 260 * 7,9 * (+54) = 80192,3 тыс. руб.

Увеличение удельного веса рабочих в общей численности персонала  привело к увеличению среднегодовой выработки одного работающего на 2738,6 тыс. руб. Рост среднечасовой выработки одного рабочего на 54 рубля привело к увеличению среднегодовой выработки работающего на 80192,3 тыс. руб., а уменьшение продолжительности рабочего дня сократило годовую выработку на 3910 тыс. руб.

Определим, как повлияли данные факторы на объём выпуска продукции.

Объём выпуска продукции увеличился на 161948 тыс. руб. или на 50%, в том числе за счёт изменения:

а) среднегодовой численности персонала
    ВП(ч) = (+188) * 305 = 57340 тыс. руб.

б) удельного веса рабочих в общей численности персонала предприятия
    ВП (уд) = 1245 * (+2738,6) = 3409557 тыс. руб.

в) количества отработанных дней одним рабочим за год
    ВП (д) = 1245 * (+80192,3) = 998394135 тыс. руб.

г)  продолжительности рабочего дня

    ВП (п) =1290 * (-3713,32) = -4790182,8 тыс. руб.

д) среднечасовой выработки рабочих

    ВП (чв) = 1290 * (+81266,51) = 104833797,9 тыс. руб.

Произведенные расчёты ещё раз доказывают, что увеличение объёма выпуска произошло за счёт роста выработки, т.е. за счёт интенсивного фактора.

2.4  Анализ финансового состояния ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов»

Развитие рыночных отношений в стране обусловлено повышением роли финансов в целом и в частности отраслевых финансов. Финансы предприятия стали основным показателем, характеризующим конечный результат его деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Это связано с тем, что предприятия приобретают обстоятельность, и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банками, кредиторами.

Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и другие. Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворенной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то тесть неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.

Финансовое состояние предприятия может ухудшиться или улучшиться под влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать имеющиеся у предприятия финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. Первым шагом в достижении данной цели является проведение финансового анализа состояния предприятия на определенный момент времени, дабы своевременно выявить и устранить недостатки финансовой деятельности и найти резервы чтений финансового состояния предприятия и повышения эффективности его деятельности. Содержание анализа состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий предприятия на финансовом рынке ее целям.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения  его состава и структуры имущества по данным баланса - главной формой бухгалтерской отчетности, которая подводит итог экономической и финансовой работе фирмы за отчетный период. Он показывает состояние активов предприятия и источников их формирования на определенную дату. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и необоротные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов, их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса (таблица 2.9).

Общая стоимость имущества ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» на 1 января 2012 г. составила 366580 тыс. руб., стоимость внеоборотных средств 151439 тыс. руб., стоимость оборотных средств 215141 тыс. руб. При этом непокрытый убыток на этот же период составил 2016 тыс. руб. Величина заёмных средств – 118915 тыс. руб.

Горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса показал, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 45876 тыс.руб. или на 14,3 %, в том числе за счёт прироста оборотного капитала — на 59243 тыс.руб. При этом денежные средства увеличились на 5414 тыс. руб., а запасы на 33602 тыс. руб.

Таким образом, прирост оборотного капитала за отчётный период в ОАО «Рязанский  завод металлокерамических приборов»» произошёл за счёт увеличения медленно реализуемых активов, за год они увеличились на 33602 тыс. руб.

Вертикальный анализ аналитического баланса ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 58,7 %, при этом их доля увеличилась в течение периода на 10,1 %.

Доля внеоборотных активов в имуществе ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» составляет на конец анализируемого периода 41,3 % и уменьшилась на 10,1 % в течение 2011 года. Отрицательным качеством деятельности завода является увеличение дебиторской задолжности за отчётный период на 16142 тыс. руб. или на 43,9%.  В структуре имущества дебиторская задолженность также увеличилась на 2,9 %. Доля наиболее ликвидных активов (денежные средства) в структуре имущества предприятия увеличилась на 1,5  %, но в то же время и доля медленно реализуемых активов (запасы) увеличилась на 4,8 %.

Пассивная часть баланса на начало года характеризовалась преобладающим удельным весом заёмных средств и за отчётный период их доля в общем объёме имущества увеличилась на 21,1 %. Размер заёмных средств увеличился на 70105 тыс. руб. или на 18,7  %, кредиторская задолженность на 12657 тыс. руб. или на 2,4%.

Структура заёмных средств в течение отчётного периода претерпела ряд изменений, для более тщательного анализа необходимо изучить структуру кредиторской задолженности, представленную в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Анализ структуры кредиторской задолженности за 2011 год

Кредиторская задолженность

На начало года

На конец года

Отклонения

(+;-)

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Тыс. руб.

Уд. весов, %

Поставщики и подрядчики

7310

29,37

12547

33,4

+5237

+4,03

Задолженность перед персоналом предприятия

10961

44,03

13800

36,8

+2839

-7,23

Задолженность перед фондами

2275

9,14

3473

9,2

+1198

+0,06

Задолженность по налогам и сборам

3196

12,84

4997

13,3

+1801

+0,046

Прочие кредиторы

1150

4,62

2732

7,3

+1582

+2,68

БАЛАНС

24892

100

37549

100

+12657

0

По данным таблицы 2.10, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками за отчётный период увеличилась на 5237 тыс. руб. (на 4,03%), задолженность перед прочими кредиторами выросла на 1582 тыс. руб. (на 2,68%). Так же возросла задолженность перед персоналом на 2839 тыс. руб., но в удельном весе снизилась на 7,23%, перед фондами увеличилась на 1198 тыс. руб  или на 0,06%), задолженность по налогам и сборам на 1801 тыс. руб. (на 0,46%). Таким образом за отчётный период снижения задолженности не наблюдается. В структуре кредиторской задолженности ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» наибольший удельный вес занимает задолженность перед персоналом предприятия, хотя на начало года она составляла 44,03%, а на конец года уменьшилась до 36,8%. В целом размер кредиторской задолженности за 2011 год увеличился на 12657 тыс. руб.

В структуре имущества  завода доля кредиторской задолженности на конец отчётного периода составляет 10,2% , что на 2,4 % больше по сравнению с началом периода.

 2.4.1 Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость  характеризует стабильность компании в долгосрочном плане.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату показывает, насколько правильно предприятие управляло своими ресурсами. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития самого предприятия. Потому что недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними затратами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ показателей финансовой устойчивости за 2011 год

В тыс. руб.

Показатели

Условные обозначения

На начало периода

На конец периода

Отклонения (+;-)

1

2

3

4

5

1.Источник формирования собственных средств (капитал и резервы)

ИСС

103124

104006

+882

2.Внеоборотные активы

ВОА

164806

151439

-13367

3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)

СОС

-61682

-47433

+14249

4.Долгосрочные обязательства

ДКЗ

181456

143659

-37797

5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3 + стр.4)

СД

119774

96226

-23548

6.Краткосрочные кредиты и займы

ККЗ

11232

81337

+70105

7.Общая величина основных источников средств (стр.5 + стр.6)

ОИ

131006

177563

+46557

8.Общая сумма запасов

З

110493

144095

+33602

9.Недостаток собственных оборотных средств (стр.3 –стр.8)

СОС

-172175

-191528

-19353

10.Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр.5 – стр.8)

СДИ

9281

-47869

-57150

11.Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов (стр.7– стр.8)

ОИЗ

20513

33468

+12955

12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

М=Δ СОС;

Δ СДИ;

Δ ОИЗ

(0,1,1)

(0,0,1)

-

Данные, приведенные в таблице 2.11, на конец года свидетельствует о кризисном финансовом состоянии ОАО «РЗМКП». При данной ситуации предприятие является почти полностью неплатёжеспособным и находится на грани банкротства, т.к. ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования. Средством выхода из такой ситуации является получение прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами, т.е краткосрочными пассивами.

Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов:

1) Коэффициент автономии(коэффициент финансовой независимости) отражает степень независимости предприятия от заемных источников.

Кав = собственный капитал / общий итог баланса                  (2.1)

2) Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (коэффициентом финансового риска), равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств.

К3/с = обязательства п / п / собственный капитал                  (2.2)

3) Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

Км  = собств.оборот.ср. / (собств. источ. + долгосроч.заем.средств.)     (2.3)

4) Немаловажное значение при анализе финансовой устойчивости играет  коэффициент финансовой  зависимости. Коэффициент показывает долю кредитов, займов и кредиторской задолженности в валюте баланса.

Так как исследуемое предприятие  не имеет собственных источников средств в связи с непокрытым убытком, то коэффициенты принимают отрицательные значения (таблица 2.12).

Таблица 2.12  -  Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО

«Рязанский завод металлокерамических приборов» за 2011 год

Показатели

Оптимальное ограничение

На начало года

На конец года

Отклонения

(+;-)

1

2

3

4

5

1.Собственные средства, тыс.руб.

-

103124

104006

+882

2.Заемные средств, тыс.руб.

-

214222

257729

+43507

в том числе:

2.1 долгосрочные займы и кредиты, тыс.руб.

-

178098

138843

-39255

2.2 краткосрочные займы и кредиты, тыс.руб.

-

11232

81337

+70105

2.3 Кредиторская задолженность

-

24892

37549

+12657

Продолжение таблицы 2.12

1

2

3

4

5

3.Внеоборотные активы, тыс.руб.

-

164806

151439

-13367

4.Собственные оборотные средства (стр.1-стр.3), тыс.руб.

-

-61682

-47433

+14249

5.Общий итог баланса, тыс.руб.

-

320704

366580

+45876

6.Коэффициент автономии (стр.1/стр.5)

>0.5

0,32

0,28

-0,04

7.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.2/стр.1)

<1

2,07

2,47

+0,4

8.Коэффициент маневренности (стр.4/стр.1+стр2.1)

>0.5

-0,16

-0,22

-0,06

9.Коэффициент финансовой зависимости (стр.2/стр.5)

<0.5

0,67

0,7

+0,03

Величина  собственных  средств увеличилась  на 882 тыс. руб., заемные так же увеличились на 43507 тыс. руб., что свидетельствует о финансовой зависимости ОАО «РЗМКП» от заемных источников, данный факт подтверждает коэффициент автономии: его значение ниже оптимального ограничения, отсюда следует, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Так же о зависимости  завода от заемных источников свидетельствуют коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент финансовой зависимости, значения которых намного выше оптимального ограничения.

Все это  ещё   раз   доказывает    неустойчивое финансовое    положение   ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов».

2.4.2  Анализ платёжности и ликвидности

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия (ликвидность баланса) наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250).

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.215).

А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.210 + стр.220 + стр.230 – стр.215) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.140).

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190 – стр.140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата.

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» (стр.620).

П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «заемные средства» и другие статьи раздела IV баланса «Краткосрочные пассивы» (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660).

П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590).

П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр.490).

Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, т.е. фирма способна без существенных затруднений погасить свои обязательства. Недостаток активов той или иной степени ликвидности свидетельствует о возможных осложнениях в выполнении фирмой своих обязательств.

Условия ликвидности баланса записываются в следующем виде.

Абсолютная ликвидность баланса

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Выполнение четвертого неравенства обязательно при выполнении первых, т.к. А1 + А2 + А3 + А4 = П1 + П2 + П3 + П4. Это означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости – имеются собственные оборотные средства (П4 – А4) > 0.

Если одно или несколько соотношений активов и обязательств не соответствуют идеальному (абсолютной ликвидности), ликвидность недостаточна.

Баланс абсолютно неликвиден, предприятие не платежеспособно, если имеет место соотношение, противоположное абсолютной ликвидности. Это состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов. Результаты расчетов по ОАО «РЗМКП» приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13  – Анализ показателей ликвидности ОАО «Рязанский завод

металлокерамических приборов» за 2011 год

Актив

Начало периода, тыс.руб.

Конец периода, тыс.руб.

Пассив

Начало периода, тыс.руб.

Конец периода, тыс.руб.

Платежный излишек (недостаток), тыс.руб

Начало периода

Конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Наиболее ликвидные активы А1

361

5775

1.Наиболее срочные обязательства  П1

24892

37549

-24531

-31774

2.Быстро реализуемые активы А2

36775

52917

2.Краткосрочные пассивы  П2

11232

81337

+25543

-28420

Продолжение таблицы 2.13

1

2

3

4

5

6

7

8

3.Медленно реализуемые активы А3

119802

157221

3.Долгосрочные обязательства  П3

181456

143659

-61654

+13562

4.Трудно реализуемые активы А4

163654

150369

4.Постоянные пассивы  П4

103124

104006

+60530

+46363

Результаты расчётов показывают, что в ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:  A1 < П 1;    А2  > П2 – на начало года и  A2 < П 2 – на конец года;    А3 < П3 – на начало года и А3   > П3 – на конец года;     А4   > П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Показатели текущей ликвидности свидетельствуют о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удаётся поправить свою платёжеспособность. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвёртой групп отражает превышение платежей над поступлениями в относительно отдалённом будущем.

Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчёта следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент показывает, какая часть текущей ликвидности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Его значение признается теоретически достаточным, если оно достигается 0,20-0,25.

2. Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8.

3. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности. В мировой практике рыночных отношений признано, что для обеспечения минимальных гарантий инвестиций на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Следовательно, оптимальным является соотношение 1:2. Однако под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств, отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительные результаты могут оказаться и при меньшем значении.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 2.14, а изменение показателей рассмотрим с помощью диаграммы (рисунок 2.5)

Таблица 2.14 - Анализ показателей ликвидности баланса ОАО    

                          «Рязанского завода металлокерамических приборов»

Показатели

Оптимальные ограничения

Годы

Изменения

(+;-)

2010

2011

1.Денежные средства, тыс.руб.

-

361

5775

+5414

2.Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.

-

0

0

0

3.Дебиторская задолженность, тыс.руб.

-

36775

52917

+16142

4.Оборотные активы, тыс.руб.

-

155898

215141

+59243

5.Расходы будущих периодов, тыс.руб.

-

6374

10703

+4329

6.Краткосрочные обязательства, тыс.руб.

-

36124

118915

+82791

7.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1+стр.2)/стр.6

>0.2-0.25

0,01

0,05

+0,04

8.Коэффициент быстрой ликвидности (стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6

>0.7-0.8

1,03

0,5

-0,53

9.Коэффициент текущей ликвидности (стр.4-стр.5)/стр.6

>1-2

4,1

1,7

-2,4

Рисунок 2.5 – Показатели ликвидности ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» за 2010-2011 гг.

По данным таблицы 2.14 видно, что коэффициент платежеспособности ОАО «Рязанского завода металлокерамических приборов» в 2010 г. составил 0,01 (361/36124), в 2011 г. – 0,05 (5775/118915), что ниже единицы на 0,99 и 0,95 пунктов соответственно. Отсюда делаем вывод, что металлокерамический завод является неплатежеспособным предприятием.

Положительная динамика наблюдается при сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец периода (увеличение на 0,04). На конец периода ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» может оплатить только 5 % своих краткосрочных обязательств, что не соответствует принятым нормам. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 0,53 и составил 0,5, что меньше допустимого. Это говорит о снижении платёжеспособности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода меньше нормального ограничения, наблюдается отрицательная динамика (снижение коэффициента на 2,4), это свидетельствует о том, что оборотных средств все равно  недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

В ходе анализа ликвидности баланса оказалось, что фактические значения соответствует  установленным нормам. Это значит, что предприятие в данном отчетном периоде является платёжеспособным, хотя общий коэффициент покрытия на конец года не достигает нормативного значения.

2.4.3 Анализ деловой активности и финансовых результатов

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показатели оборачиваемости, данные представлены в таблице 2.15. Они имеют важное значение для любого предприятия.

Таблица 2.15 – Анализ показателей деловой активности ОАО «Рязанского  завода металлокерамических приборов»

Показатели

Годы

Отклонения

2010

2011

(+;-)

%

1.Выручка от реализации, тыс.руб.

322035

483983

+161948

150,3

2.Себестоимость реализованных товаров, тыс.руб.

330808

436548

+105740

132

3.Оборачиваемость дебиторской задолженности:

3.1 в оборотах (стр.1/средн.деб.зад.)

8,86

10,8

+1,94

121,9

3.2 в днях (360 дн./стр.3.1)

40,6

33,3

-7,3

82

4.Оборачиваемость запасов:

4.1 в оборотах (стр.2/средн.зап.)

2,8

3,4

+0,6

121,4

4.2 в днях (360 дн./стр.4.1)

128,6

105,9

-22,7

82,3

5.Продолжительность цикла в днях (стр.3.2+стр.4.2)

169,2

139,2

-30

82,2

6.Оборачиваемость оборотных активов в оборотах (стр.1/средн.оборот.акт.)

1,9

2,6

+0,7

136,8

7.Оборачиваемость собственного капитала в оборотах (стр.1/средн.кап.ср.)

2,5

4,7

+2,2

188

8.Оборачиваемость совокупного капитала в оборотах (стр.1/итог баланса средний)

0,9

1,4

+0,5

155,6

9.Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (средн.кред.зад.*360)/стр.2)

28,85

25,7

-3,15

89

10.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (средн.деб.зад/стр.1)

0,1

0,1

0

100

Из проведенного анализа деловой активности ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» можно сделать вывод, что деловая активность предприятия в 2011 году увеличилась. Это видно из:

1. Увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,94 оборота, свидетельствует о налаженных взаимодействиях с дебиторами и четкой работе отдела сбыта ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов».

2. Увеличения оборачиваемости запасов на 0,6 оборота, что говорит о сокращении оборота на 7,3 дня. Это является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей об эффективном использовании запасов на предприятии и более быстрой реализации товаров.

3. Увеличения оборачиваемости совокупного капитала на 0,5, т.е. на каждый рубль средств, вложенных в активы организации, в 2011 году стало приходиться выручки от реализации больше на 0,5 руб., или на 55,6 %.

4. Уменьшения оборачиваемости кредиторской задолженности на 3,15 дня, т.е. произошло улучшение расчетной дисциплины с поставщиками, OАO «РЗМКП» более ответственно стало подходить к своим обязательствам и платежам.

5. Погашаемость дебиторской задолженности осталась на прежнем уровне, не изменилась, т.е. руководству организации необходимо разработать мероприятия в политике фирмы, направленные на улучшение расчетов с покупателями, ввести штрафы по не вовремя оплаченным контрактам и договорам покупок, начать работать строго по предоплате и прекратить отпускать продукцию по гарантийным письмам.

Функционирование предприятия, независимо от вида его деятельности и формы собственности, в современных условиях определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.

Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов.

Прибыль – это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Можно произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившее получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом положении. Следовательно, одна из важнейших составных частей финансового анализа – анализ прибыли.

Расчет аналитических показателей по отчету «О прибылях и убытках» ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов» представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 – Анализ финансовых результатов ОАО «Рязанский завод металлокерамических приборов»

В тыс. руб.

Показатели

Годы

Отклонения

2010

2011

(+;-)

%

1.Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг

322035

483983

+161948

150

2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг

330808

436548

+105740

132

3.Валовая прибыль

-8773

47435

+56208

540

4.Коммерческие расходы

9072

10435

+1363

115

5.Управленческие расходы

-

-

-

-

6.Прибыль(убыток) от продажи

-17845

37000

+54845

207

7.Операционные доходы

-

-

-

-

8.Операционные расходы

20162

22400

+2238

111

9.Внереализационные доходы

39416

26662

-12754

67,6

10.Внереализационные расходы

47926

38386

-9540

80

11.Прибыль (убыток) до налогообложения

-45517

2876

+48393

6,3

12.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

-

471

+471

13.Прибыль (убыток) от обычной деятельности

-38108

882

+38990

2,3

14.Чрезвычайные доходы

-

-

-

-

15.Чрезвычайные расходы

-

-

-

-

16.Чистая (нераспределенная) прибыль или убыток

-38108

882

+38990

2,3

По данным таблицы 2.16 видно, что выручка от продажи за анализируемый период увеличилась на 161948 тыс. руб. или на 50 %. Величина себестоимости так же увеличилась на 105740 тыс.руб. или на 32,3 %. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки уменьшился с 98,72 % до 97,47 %. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствуют о повышении эффективности основной деятельности.

В 2010 году убыток от продаж составил 17845 тыс. руб., а в 2011 году сложилась прибыль от продаж в сумме 37000 тыс. руб. или на 54845 тыс.руб. больше, что является положительным фактом.

На конец анализируемого периода финансовая деятельность предприятия является прибыльной и составляет 882 тысячи рублей, а это на 38990 тыс. рублей больше, чем в прошлом году.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и определяется совокупностью экономико – производственных и сбытовых факторов.

Так, за 2011 год увеличился объём выпуска продукции по сравнению с 2010 годом на 161948 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в структуре продукции занимают магнитоуправляемые контакты (герконы).

В связи с этим численность персонала ОАО «РЗМКП» в 2011 году увеличилась на 185 человек, что привело к повышению производственного потенциала анализируемого предприятия.

На предприятии в 2011 году увеличилась кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед кредиторами, перед персоналом, а так же по налогам и сборам, что является отрицательным фактором финансового положения предприятия. В целом размер кредиторской задолженности увеличился на 12657 тысяч рублей.

Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о кризисном финансовом состоянии ОАО «РЗМКП». При данной ситуации предприятие является почти полностью неплатёжеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен  источниками финансирования. Средством выхода из такой ситуации является получение прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами, то есть краткосрочными пассивами.

Величина собственных средств увеличилась на 882 тысячи рублей, но и заёмные так же увеличились на 43507 тысяч рублей, что свидетельствует о финансовой зависимости ОАО «РЗМКП» от заёмных источников. Данный факт подтверждает коэффициент автономии: его значение ниже оптимального ограничения. Отсюда следует , что все обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Так же о зависимости завода от заёмных источников свидетельствуют коэффициент соотношения заёмных и собственных средств и коэффициент финансовой зависимости, значения которых намного выше оптимального ограничения.

Всё это ещё раз доказывает неустойчивое финансовое положение ОАО «РЗМКП», а результаты анализа ликвидности и платёжеспособности ОАО «РЗМКП»  это подтверждают.

А вот деловая активность ОАО «РЗМКП» в 2011 году увеличилась. Это видно из увеличения дебиторской задолженности на 1,94 оборота, что свидетельствует о налаженных взаимосвязях с дебиторами и о чёткой работу отдела сбыта; увеличение оборачиваемости запасов на о,6 оборота положительно повлияло на сокращение оборота на 7,3 дня. Это свидетельствует об эффективном использовании запасов на предприятии и более быстрой реализации товаров.

Увеличение оборачиваемости совокупного капитала на каждый рубль средств, вложенных в активы организации, в 2011 году стало приходиться выручки от реализации больше на 0,5 рублей.

Не смотря на то, что кредиторская задолженность остаётся высокой - всё таки произошло улучшение расчётной дисциплины с поставщиками и ОАО «РЗМКП» более ответственно стало подходить к своим обязательствам и платежам.

А вот погашаемость дебиторской задолженности осталась на прежнем уровне, то есть руководству организации необходимо разработать мероприятия в политике фирмы, направленной на улучшение расчётов с покупателями и начать работать строго по предоплате.

Выручка от продажи за анализируемый период увеличилась на 161948 тысяч рублей, удельный вес себестоимости в общем объёме выручки уменьшился с 98,7% до 97,47%.

Сравнения темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствуют о повышении эффективности основной деятельности.

В целом на конец 2011 года финансовая деятельность предприятия является прибыльной и составляет 882 тысячи рублей, а это на 38990 тысяч рублей больше, чем в прошлом году.


Управляемая система

(производство и другая деятельность)

Ресурсы

Продукция,

услуги и пр.

Управляющая система

Планирование

Учет

Анализ

Управленческое решение


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

80742. Syntax and its object. The problem of sentence definition 28.07 KB
  The problem of the definition of S. remains unsolved. There exist 400 different definitions of a S. which fall into 4 main types: psychological, logical, phonetical, structural. The following definition of a S.5 that the S. is a minimal unit of communication is adopted by almost every grammarian.
80743. Paradigmatic structure of the sentence 28.45 KB
  Paradigmatic finds its expression in a system of apposition s making the corresponding meaningful (functional) categories syntactic oppositions are realized by correlated sentence patterns, the relations between which can be described as “transformations”, i.e. transitions to another partern of certain notional parts...
80744. Categorial Structure of the Word 29.65 KB
  The most general meanings rendered by L. expressed by systemic correlations of word-forms are interpreted as categorial grammatical meanings. The forms themselves are identified within definite paradigmatic series. The categorial meaning (e.g. the gram. number) unites the individual meanings of the correlated paradigmat...
80745. Verb. Grammatical category of voice 27.15 KB
  The verbal category of voice shows the direction of the process as regards the participants of the situation perfect in the syntactic construction. The voice of the English verb is expressed by the opposition of the passive form is the combination of the auxiliary “be” with past participle of the verb.
80746. LANGUAGE VARIETIES 28.23 KB
  The actual situation of the communication has two varieties of languages - the spoken and the written. The situation in which the spoken variety of language is used and in which it develops can be described as the presence of an interlocutor. The absence of an interlocutor.
80747. The semantic structure and semantic changes of English words 28.43 KB
  Meaning can be described as a component of the word through which a concept is communicated. The complex relationships between referent (object, denoted by the word), concept and word are represented by a triangle: No immediate relation between word and referent it is established only through the concept.
80748. Word-building. Principle ways of word formation 30.03 KB
  The branch of lex-ly that studies word-building patterns is known as word-building or word formation. There are several types of Modern Eng. Word-building: Affixation consists in coining a new word by adding an affix or several affixes to some root morphemes. From the etymological O A are class-d into native and borrowed.
80749. Stylistics of the text 31.44 KB
  But there may be rearrangement of the plot structure. Two literary kinds of technique are used in presenting plot development: 1) retardation – withholding of the information until the appropriate time; 2) forshadowing – a look towards the future, a hint, a remark: The plot is simple (complicated), intricate...
80750. Adjective.Semantic and structural classification 28.26 KB
  In the sentence the adj. performs the function of an atribute and a predicative. As for morphological features, the Eng. Adj. having lost all its forms of gram. Argument with the noun, is distinguished only by the category of comparison. All the adj. are devided into 2 groups: qualitative and relative.