47283

Управление дебиторской задолженностью открытого акционерного общества «Коммунальные системы БАМа»

Дипломная

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Сущность дебиторской задолженности Факторы влияющие на уровень дебиторской задолженности. Пути снижения дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью на примере ОАО Коммунальные Системы БАМа. Анализ дебиторской задолженности предприятия в целом.

Русский

2013-11-28

680.5 KB

383 чел.

Содержание

[1]
Введение

[2]
1 Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

[2.1] 1.1 Сущность дебиторской задолженности

[2.2] 1.2 Факторы, влияющие на уровень дебиторской задолженности

[2.3] 1.3 Пути снижения дебиторской задолженности

[3]
2 Управление дебиторской задолженностью на примере ОАО «Коммунальные Системы БАМа»

[3.1] 2.1 Характеристика объекта исследования  ОАО «Коммунальные Системы БАМа»

[3.2]
2.2 Анализ дебиторской задолженности предприятия в целом

[3.3] 2.3 Анализ дебиторской задолженности по участку Дипкун как типичного участка предприятия

[4]
3 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности предприятия

[4.1] 3.1 Расчет экономического эффекта по мероприятиям

[5]
Заключение

[6]
Список использованных источников и литературы


Введение

Как свидетельствует практика, в условиях современной рыночной экономики на различных этапах финансово-хозяйственной деятельности, предприятия сталкиваются с проблемой возникновения и взыскания дебиторской задолженности.

Отсутствие четких стимулов контрагентов для исполнения задекларированных обязательств приводит к нежелательным для любой организации последствиям - возникновению дебиторской задолженности. Сложность данной ситуации усиливается малой эффективностью, и не оперативностью исполнительной системы.

Следует отметить, что любые хозяйственные правоотношения сторон таят в себе риск возникновения долга. Начиная от договорных и, заканчивая деликатными обязательствами. На сегодняшний день предприятия и организации все чаще сталкиваются с неоплаченными счетами и неисполнительными обязательствами. Безобидная задержка платежа в иных случаях может привести к банкротству и потере в управлении, свертыванию инвестиционных программ, необходимости брать в долг и прочее. К сожалению, многим руководителям так и не удается выстроить целостную, эффективную и работоспособную систему возврата долгов.

В тоже время, сегодня успешно вести бизнес и никогда никому не одалживать практически невозможно, поэтому крайне необходимо правильно организовать работу в данном направлении. Долговой парадокс заключается в том, что общий размер дебиторской задолженности компании, чаще всего, уменьшается с ростом количества должников и совершаемых операций. Например, если ассортимент товаров компании и круг покупателей достаточно широк, невозвращение части задолженности становится некой константой бизнеса. Такую задолженность планируют и закладывают как элемент накладных расходов компании, а следить рекомендуют не за отдельными должниками, а за группами должников. Несмотря на огромное количество дебиторов, размер долга остается постоянным и терпимым, а риски диверсифицируются.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и, тем самым, уменьшает доход предприятия.

Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния предприятий, являются:

- правильная организация учета дебиторской задолженности;

- анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.

Ключевым моментом при управлении дебиторской задолженностью является понимание, что, с одной стороны, увеличение дебиторской задолженности приводит к увеличению объемов продаж. Это способствует отвлечению собственных средств, из-за чего может возникнуть необходимость привлечения кредита для авансирования оборотного капитала и это приведет к увеличению издержек (за счет платы за кредит).

С другой стороны, при уменьшении сроков коммерческого кредита снизится дебиторская задолженность, но одновременно уменьшатся объемы продаж, и это может привести к повышению затрат на хранение готовой продукции, потере покупателей. При необходимости пополнить денежные средства целесообразнее прибегнуть к скидкам. Скидки различают по срокам, когда при оплате в определенный срок происходит уменьшение цены покупки на несколько процентов, а также по объемам: при приобретении указанного объема покупатель получает товар по более низкой цене.

В связи с вышеизложенным, тема работы – управление дебиторской задолженностью на предприятии – является особенно актуальной.

Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ и разработка мероприятий по грамотному управлению дебиторской задолженностью открытого акционерного общества «Коммунальные системы БАМа». Перед данной работой стоят следующие задачи:

- ознакомиться с экономическим содержанием дебиторской задолженности, ее сущностью и  видами;

- изучить методы анализа и прогнозирования дебиторской задолженности;

- рассмотреть модели и методы управления дебиторской задолженностью;

- проанализировать финансовое состояние предприятия на примере открытого акционерного общества «Коммунальные системы БАМа»;

- провести анализ дебиторской задолженности предприятия на примере открытого акционерного общества «Коммунальные системы БАМа»;

- предложить рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью открытому акционерному обществу «Коммунальные системы БАМа».

В соответствии с поставленными задачами в выпускной квалификационной работе в первой главе рассматриваются экономическое содержание, сущность и  классификация дебиторской задолженности; этапы анализа дебиторской задолженности, а также методы ее прогнозирования; модель и возможные методы управления дебиторской задолженностью.

Во второй главе настоящей выпускной квалификационной работы будет дана общая оценка финансового состояния открытого акционерного общества «Коммунальные системы БАМа», проведен анализ дебиторской задолженности.

В третьей главе пердложены рекомендации открытому акционерному обществу «Коммунальные системы БАМа» по совершенствованию процесса организации и управления дебиторской задолженностью на основании проведенного анализа.

В процессе написания данной выпускной квалификационной работы использовалась разнообразная учебная литература по управлению дебиторской задолженностью, финансовому менеджменту, а также нормативно-справочные материалы.


1 Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

1.1 Сущность дебиторской задолженности

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие-покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для предприятия-поставщика не завершается образованием кредиторской задолженности у покупателя.

В узком смысле дебиторская задолженность – это то, что контрагенты должны данной организации. В сфере взаимоотношений с партнерами и контрагентами эта задолженность образуется при выполнении договоров, при которых организация – кредитор обладает имущественными правами.

В бухгалтерском учете под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав.

Согласно статье 128 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее ГК РФ): «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага».

Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.

Заметим, что сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

- для организации-должника – это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;

- для организации- кредитора – это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Итак, дебиторская задолженность - вид активов, характеризующих:

1) сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

2) счета, причитающиеся к получению, в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

Прежде всего, необходимо дать определение понятию «дебиторская задолженность». В различной литературе встречаются различные формулировки определения дебиторской задолженности.

Одно из наиболее распространенных определений термина дебиторской задолженности - это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме,  компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами) [2, с. 112].

Согласно определению, приведенному в «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре», дебиторская задолженность (англ. accounts receivable) - 1) это сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений между ними; 2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту.[10]

В соответствии с последним определением необходимо четко понимать, что дебиторская задолженность возникает именно вследствие предоставления коммерческого кредита покупателям, но как таковая кредитом не является.

И.А. Бланк в своей книге «Управление активами» определяет дебиторскую задолженность как сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п. [1, с. 129]

В книге «Бухгалтерский учет» Кондраков Н.П. дает похожее определение: «Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет суммы и др.)»[4, с. 116].

Следует отметить, что в бухгалтерском учете принято выделять следующие виды дебиторской задолженности:

1. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев;

  •  покупатели и заказчики;
  •  векселя к получению;
  •  задолженность дочерних и зависимых обществ;
  •  авансы выданные;
  •  прочие дебиторы.

2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев:

  •  покупатели и заказчики;
  •  векселя к получению;
  •  задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
  •  задолженность дочерних и зависимых обществ;
  •  авансы выданные;
  •  прочие дебиторы.

В. В. Ковалев в своей книге «Финансовый анализ: методы и процедуры» описывает дебиторской задолженность как «весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она невыгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции»[11, с. 130].

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из следующих методов:

- предоплата;

- оплата за наличный расчет;

- оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек;

- предоставление векселя.

Отсрочка платежа наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям, как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов. Однако следует иметь в виду, что временное отвлечение денежных средств из оборота предприятия в форме дебиторской задолженности вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

Дебиторская задолженность может быть допустимой, обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Авторы В.Б. Ивашкевич и И.М. Семенова в своей работе «Учет и анализ дебиторской задолженности » определяют дебиторскую задолженность как сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных операций между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами [3, с. 210]

В зарубежной литературе по управлению финансами предприятий, в частности, по вопросу определения сущности дебиторской задолженности авторы более единодушны в своих мнениях. Так, например, авторы Кермит Ларсон и Пол Миллер в своей книге «Принципы расчетов» определяют дебиторскую задолженность как сумму долгов покупателей за приобретенные товары, работы или услуги. Практически такое же определение дебиторской задолженности приводят Рэй Гаррисон и Эрик Норин в своей книге «Управление финансами» и ряд других авторов.

Таким образом, несмотря на множество различных формулировок определения понятия дебиторской задолженности авторы приводят довольно похожие определения данного понятия. Однако, определение дебиторской задолженности только лишь как суммы долгов в пользу предприятия, на наш взгляд, является неполным и должно быть расширено.

Сложность классификации дебиторской задолженности заключается в ее многообразии. Классификация дебиторской задолженности организации представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Классификация дебиторской задолженности организации

Классификационный признак

Классификационная группа

1

2

По элементам

Задолженность покупателей и заказчиков

Векселя к получению

Авансы выданные

Задолженность зависимых и дочерних обществ

Прочие дебиторы (задолженность подотчетных лиц, по налогам и сборам, по ссудам работникам)

По срокам образования

Краткосрочная

Среднесрочная

Долгосрочная

По целесообразности образования

Оправданная

Неоправданная

По обеспеченности гарантиями

Обеспеченная

Необеспеченная

По степени надежности возврата

Надежная

Сомнительная

Безнадежная

Соблюдение нормы закона

Надлежаще истребованная

Неистребованная

По степени подверженности планированию

Планируемая

Непланируемая

По возможности осуществления контроля

Контролируемая

Неконтролируемая

По степени ликвидности

Высоколиквидная

Среднеликвидная

Неликвидная

Традиционная классификация дебиторской задолженности предусматривает ее распределение по правовому критерию на срочную или просроченную. К срочной отно­сится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или состав­ляет меньше одного месяца и которая связана с нормальными сроками расчетов, опреде­ленными в соглашениях. Просроченная – это задолженность с нарушением договорных сроков. Дальше важно разобрать понятие сомнительный долг, который понимается как текущая дебиторская задолженность, относительно которой существует неуверенность ее погашения должником. Понятно, что долги такого вида продолжают значиться на балансе кредитора, пока есть хоть незначительная уверенность в их погашении. Списываться же с баланса они будут только когда станут безнадежными. Поэтому отдельно будем выделять безнадежную дебиторскую задолженность, к которой относим текущую дебиторскую задолженность, относительно которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности [11].

Согласно ПБУ 10 дебиторская задолженность делится на долгосрочную и краткосрочную. Долгосрочной дебиторской задолженностью признается задолженность, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после 12 месяцев с даты баланса.

Следовательно, долгосрочная задолженность – это в основном задолженность, не связанная с операционной деятельностью.

Текущая дебиторская задолженность (краткосрочная) – это задолженность, возникшая в процессе нормального операционного цикла или погашенная на протяжении 12 месяцев с даты баланса.

Таким образом, если задолженность, которая возникла, не связана с операционным циклом, но предусматривается, что она будет погашена в срок менее 12 месяцев, то та­кая задолженность признается текущей.

Датой баланса обычно является последний день отчетного периода.

Из приведенных ранее определений долгосрочной и текущей дебиторской задолженности следует сделать вывод: поскольку отнесение задолженности к текущей или долгосрочной привязано к дате баланса, на указанную дату следует пересматривать долгосрочную задолженность по отдельным дебиторам по срокам ее погашения. Если окажется, что до срока погашения задолженности осталось меньше 12 месяцев, прежнюю долгосрочную задолженность следует отобразить на дату баланса как текущую.

Б.О. Жнякин и В.В. Краснова предлагают наиболее полную классификацию дебиторской задолженности по срочному признаку, а именно: текущую, срочную, просроченную, долгосрочную и безнадежную [6].

В основу классификации дебиторской задолженности можно положить распределение дебиторской задолженности в зависимости от целевых групп должников. При этом используются маркетинговые подходы, которые основываются на изучении поведения потребителей. Учет различных причин неплатежей и реальных возможностей граждан по оплате возникших долгов решается на основе учетных данных о платежах и задолженностях. Наиболее распространенной в отечественной учетной практике является классификация дебиторской задолженности по элементам или по виду образования. Дадим краткую характеристику каждого из них:

  •  задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, услуги.
  •  векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями;
  •  авансы выданные - задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;
  •  задолженность зависимых и дочерних обществ;
  •  прочие дебиторы - задолженность перед подотчетными лицами, переплата в бюджет и внебюджетные фонды.

По срокам образования дебиторскую задолженность можно разделить на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Краткосрочной считается дебиторская задолженность со сроком погашения до 30 дней, среднесрочной — дебиторская задолженность со сроком погашения от 1 до 12 месяцев; долгосрочной — свыше 12 месяцев.

По целесообразности образования дебиторская задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров, является неоправданной.

В зависимости от обеспечения дебиторская задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Дебиторская задолженность может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

По степени надежности возврата задолженности можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также дебиторская задолженность, признанная таковой по решению суда (например, вследствие ликвидации должника).

Соблюдение нормы закона является следующим классификационным признаком, в соответствии с которым дебиторская задолженность можно подразделить на надлежаще истребованную и неистребованную. Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность, в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, если имеется обращение в суд или иное подтверждение работы с должником. Во всех остальных случаях дебиторская задолженность считается неистребованной.

По степени подверженности планированию можно выделить планируемую и непланируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая величина задолженности по условиям договора, в котором предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа, является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, относятся к непланируемой задолженности.

По возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой считается дебиторская задолженность в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды задолженности являются неконтролируемыми.

По степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, неликвидную и среднеликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения до одного месяца по договору является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая не может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности, за исключением краткосрочной и безнадежной, являются среднеликвидными.

1.2 Факторы, влияющие на уровень дебиторской задолженности

Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

- состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

- общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

- эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

- уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

- вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

- емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Спадом называют период сокращения объемов производства и снижения деловой активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно характеризуется ростом безработицы. Большинство экономистов полагают, что официально экономическим спадом, или рецессией, можно считать лишь падение деловой активности, которое продолжается по меньшей мере шесть месяцев.

Дном экономического цикла является «низшая точка» производства и занятости. Считается, что достижение дна предвещает скорый конец спада, так как данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десять лет.

После достижения низшей точки цикла наступает фаза подъема, которая характеризуется ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции, по крайней мере до тех пор, пока экономика не начнет функционировать на полную мощность, т.е. пока не достигнет пика.

Хотя принято считать, что изменения деловой активности прямо или косвенно связаны с экономическим циклом, существуют и другие факторы, влияющие на состояние экономики. Важнейшими из них являются сезонные колебания и долговременные тенденции. Влияние сезонных колебаний прослеживается в определенное время года, например, незадолго перед Рождеством или Пасхой, когда резко возрастает деловая активность, особенно в розничной торговле. В других отраслях экономики, например в сельском хозяйстве, автомобильной промышленности и строительстве, также отмечаются сезонные колебания. Вековая тенденция определяют долгосрочное повышение или снижение темпов экономического роста.

Экономический цикл часто ассоциируется с изменениями объема производства. Многие экономисты полагают, что объем производства, обычно измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП), является самым надежным показателем состояния экономики. Важно отметить, что экономический цикл в фазе подъема проявляется не в росте ВВП как таковом, а в темпах этого роста. Отрицательные значения темпа роста в течение определенного периода времени, как правило шести и более месяцев, рассматриваются как признак спада в экономике. Напротив, неизменно высокие из месяца в месяц темпы роста свидетельствуют о том, что экономика переживает бум.

- общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

- эффективность денежно-кредитной политики НБ РК, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

- уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

- вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

- емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

- взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов,

- объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов,

- умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов,

- учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности;

- наличие системы контроля за дебиторской задолженностью;

- профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется также принятой на предприятии системой расчетов и др. Этот фактор особенно важен для финансового менеджера.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

1) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:

- от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

2) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.

Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для достижения поставленных нами целей основным информационным источником является баланс предприятия (позиции 230 и 240 с расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.

Более подробную числовую информацию содержат бухгалтерские счета, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива.

Существует такое понятие, как «счета дебиторов».

Дебиторские счета отражают суммы, которые должны быть получены от продажи товаров или услуг, проданных в кредит.

Счета дебиторов представляют собой инвестиции денежных средств. Они достаточно ликвидные только при условии, если будут оплачены покупателями (заказчиками), а также, если соответствуют современным требованиям, могут быть быстро проданы.

Счета дебиторов могут уменьшаться или увеличиваться в зависимости от изменения кредитной политики.

Так смягчение кредитных требований (стандартов) способно увеличить продажу товаров в кредит, что может повлечь за собой рост потерь активов из-за некачественных кредитов.

В бухгалтерской отчетности анализируемый актив подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты, и на задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе.

Динамика ее величины (абсолютное изменение за период, как ее первая производная) может выступать еще и как одна из составляющих финансовых потоков предприятия, в частности, в виде (СЕ) кэш-флоу.

Выполнение этим активом функций части денежного потока позволяет приводить ее оценку не только на основе методов затратного подхода, но и использовать в определении ее стоимости методы доходного подхода.

Необходимо иметь ввиду, что специфика дебиторской задолженности как товара, реализуемого на открытом рынке или входящего в систему продаваемого бизнеса связано с тем, что данный актив не совсем материален.

Собственник данного актива фактически продает не саму "балансовую" задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступает эти права покупателю по договору (цессии - уступке и переуступке прав).

Именно эта специфическая особенность данного актива предполагает в оценке определять не только саму величину долга, но и производить анализ прав на эту задолженность.

Именно эти обстоятельства предполагают определение рыночной стоимости данного актива проводить с глубоким анализом обоснованности юридических прав на этот актив.

Следовательно, помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерского учета и отчетности (балансе), дебиторская задолженность должна подтверждаться следующими документами:

- договором между кредитором и дебитором с приложением первичных документов, подтверждающих собственно возникновение задолженности и время ее продолжительности (накладные, счета-фактуры и т.д.);

- акты сверки дебиторской задолженности между нами, оформленные надлежащим образом.

Без их наличия и должного юридического оформления продажа этих долгов, как и сам факт их наличия вызывает серьезные замечания и сомнения.

В практике оценки бывают случаи, когда покупатель прав на дебиторскую задолженность согласен, с такой "некомплектностью" товара, что в свою очередь создает трудности в определении стоимости части прав на этот актив. Довольно часто эти права требования подкреплены документами залога и поручительства, что предполагает анализ и оценку этих документальных свидетельств в общей оценке документального подтверждения права на дебиторскую задолженность.

Зачастую при получении оценщиком формально полного комплекта документов, их содержание не в полной мере соответствовало реальному состоянию дел. В частности, в качестве примера можно привести отсутствие в комплекте документов дополнительного договора (соглашения) между дебитором и кредитором о пролонгации долга, о чем оценщик не знает и не предполагает его наличия. Однако, в этом случае, реальные права на возврат данной дебиторской задолженности могут не вступать в силу еще достаточно долго, а поэтому их стоимость целиком и полностью зависит от вышеназванного правового фактора.

Другим примером, могут служить достаточно жесткие условия возврата и погашения задолженности для кредитора, что также не учел оценщик в своей работе. В результате может получиться некая абстрактная величина стоимости дебиторской задолженности, которая не имеет никакого практического значения, ввиду отсутствия должного правового обеспечения.

В связи с вышесказанным следует весьма тщательно отражать в отчете об оценке, в разделе оценки дебиторской задолженности полученный специалистом-оценщиком точный перечень всех документов, которые легли в основу оценочных исследований, а не ограничиваться общей фразой о том, что "оценщику были представлены все необходимые документы, подтверждающие права требования данной дебиторской задолженности".

С юридическими особенностями оценки дебиторской задолженности связано и вероятное изменение положения должника.

На этих же стадиях банкротства предприятия-должника замораживаются начисления различного рода штрафных санкций (пени, неустойки, штрафы), а также суммы причиненных убытков (в виде упущенной выгоды или неполученных доходов).

Тем самым, теряется экономический смысл определения рыночной стоимости данной дебиторской задолженности, ввиду неприменения метода дисконтирования, из-за имеющихся законодательных запретов и моратория для выполнения в полном объеме обязательств должника-дебитора.

Важную роль играет учет оценщиком динамики изменений дебиторской задолженности.

Это, прежде всего, связано с тем, что само предприятие-дебитор по искам кредиторов может быть по суду признано несостоятельным.

Это обстоятельство предполагает определение оценщиком финансового положения данного предприятия не только на дату (момент) оценки, но и должно включать анализ вероятности вхождения в состояние банкротства за время действия отчета об оценке (согласно ст. 20 Стандартов оценки от 06.07.2001 г. № 519 -6 месяцев).

Осуществление оценщиком данного анализа существенным образом снизит риск потенциального покупателя, и риск ответственности самого оценщика за достоверность выполненной им оценки.

Существенной особенностью данного актива является то, что в его образовании весьма важную роль играет так называемый субъективный фактор, который оказывает самое непосредственное влияние на динамику изменений размеров этого актива.

Не секрет, что отдача долгов может быть связана с определенной тактикой менеджмента компании-дебитора, которая, учитывая реальную экономическую ситуацию, не считает нужным строго придерживаться своих договорных обязательств, а в некоторых случаях проводят "политику неплатежей".

При схемах взаимной задолженности предприятий друг перед другом, а также такой же задолженности через третьих лиц дает возможность каждому предприятию не перечислять налог на прибыль сколь угодно долго, особенно если эта задолженность образовалась в результате реализации какой-либо продукции.

Л.Т .Гиляровская, А.Д. Шеремет, В.М .Попов, В.С. Зимин выделяют первый из внешних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность, и занявших 1 рейтинговое место по отмеченным внешним факторам - это инфляция. В совокупности суждений говориться, что инфляция способствует повышению цен и нормы прибыли, сначала выступает как фактор оживления конъюнктуры, а затем по мере углубления, превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально - экономическую неустойчивость в стране. Растут цены, деньги обесцениваются, падает их покупательная способность, растет дебиторская задолженность. В.С. Зимин выделяет следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность, это состояние банковской системы в стране.

В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, А.М.Ковалева считают, что он оказывает влияние на состояние расчетов в организации. У В.С.Зимина - выделен фактор - это эффективность денежно кредитной политики ЦБ. Я считаю, что оба вышеуказанных фактора - это взаимодополняющие друг друга внешние факторы. Объединим их в одну общую группу - эффективность денежно кредитной политики НБ, эта - важнейшая группа регулирования экономики. Потому что эффективность денежно - кредитной политики обеспечивает стабильность цен, наибольшую занятость и рост реального ВВП. Ориентируется на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставок рефинансирования коммерческих банков и, следовательно, уменьшается дебиторская задолженность.

В.И. Зимин выделяет следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность - это состояние экономики в стране.

Экономический рост способствует увеличению общего объема продукции, возрастанию научно - технического прогресса и уменьшению дебиторской задолженности. Кризисы в экономике страны в свою очередь приводят к спаду производства, к падению жизненного уровня большой части населения и как следствие росту дебиторской задолженности. В.С. Зимин выделяет следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность - это состояние расчетов в стране. Я думаю, это фактор необходимо выделить, потому что именно в период экономического кризиса происходит свертывание кредита, и как результат возникает дефицит платежных средств, что и способствует росту дебиторской задолженности.

Следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность, выделенный Л.С. Васильевой, В.С. Зиминым, Н. Маевой, это - виды продукции. Увеличение масштаба производства дает экономический эффект в результате развития разделения труда по видам выпускаемой продукции и сезонности. Создаются благоприятные условия совершенствования техники и организации производства. Нестабильность экономической ситуации ведет к существенному увеличению рисков при продаже товара, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа, и как следствие, росту дебиторской задолженности.

Л.С. Васильева, В.С. Зимин, Н.Маева отмечают следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность - это емкость рынка. У В.В. Ковалева этот фактор называется как степень насыщенности рынка данным видом продукции. Я считаю, что фактор должен присутствовать, потому что РК стоит на пороге вступления во Всемирную торговую организацию, при усиливающейся конкуренции на внутреннем и международном рынке.

Итак, на мой взгляд, существует шесть групп внешних факторов оказывающих существенное влияние на дебиторскую задолженность. Это - экономика, состояние расчетов, эффективность денежно - кредитной политики ЦБ РФ, уровень инфляции, виды выпускаемой продукции, емкость рынка и степень его насыщенности).

Группа внутренних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности.

Внутренние факторы целиком зависят от профессионализма финансового менеджмента компании. Это микроэкономические факторы.

А.Д. Шеремет, Н. Маева отметили среди внутренних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность - масштаб деятельности предприятия и характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевую принадлежность предприятия. А.Д. Шеремет выделяет учетную политику предприятия, а Н. Маева - статус, значимость компании на рынке. От масштабов деятельности предприятия, от отраслевой принадлежности, от учетной политики, принятой на предприятии зависит состояние дебиторской задолженности, потому что происходит выбор партнеров, зависимый от типа хозяйствующего субъекта. Итак, первый внутренний фактор, влияющий на состояние дебиторской задолженности - это тип хозяйствующего субъекта. В.В. Ковалев], Л.Т. Гиляровская, В.М. Попов, А.Н. Гаврилов, Е.И. Шохин, В.С. Зимин - наибольшее количество авторов выделяют один из внутренних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность, - это кредитная политика в отношении покупателей. К которой относятся: проведение качественного отбора покупателей, согласно оценке и классификации, предложение различных сроков и условий предоставления кредита, определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, используемая система скидок. Это наилучшие условия кредитной политики, которые являются разумным компромиссом возможностей организации по снижению дебиторской задолженности. Неправильное установление сроков и условий кредитования, непредставления скидок при досрочной оплате клиентами счетов может привести к росту дебиторской задолженности. Л.Т. Гиляровская, А.Д. Шеремет, А.Н. Гаврилов], Е.И. Шохин выделяют следующий фактор - это платежеспособность покупателей. При оценке кредитоспособности покупателя следует собрать о нем необходимую информацию, а именно: финансовую отчетность, данные других поставщиков этого клиента, коммерческих агентов. Анализ полученной информации и позволит принять решение о предоставлении кредита и его максимальной величине. Поэтому фактор платежеспособность клиента включим в общую группу факторов - кредитная политика. Итак, второй внутренний фактор - это кредитная политика.

Набольшее количество авторов - В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Л.С. Васильева, А.Н. Гаврилов, Е.И. Шохин, А.М. Ковалева отметили внутренним фактором, влияющим на дебиторскую задолженность - систему расчетов за товары, работы, услуги. А.М. Ковалева отметила, что именно применение прогрессивных систем оплаты помогает уменьшить дебиторскую задолженность. В зависимости от формы расчетов между предприятиями и его контрагентами потоки материальных ресурсов и соответствующие им потоки денег чаще всего не совпадают во времени.

Поэтому при больших отсрочках платежа дебиторская задолженность растет, а и платежи поступают реже. Итак, третья группа внутренних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности - это система расчетов.

В.В. Ковалев, Е.С. Стоянова, Е.И. Шохин выделяют следующую группу внутренних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность - это анализ и планирование денежных потоков, В.В. Ковалевым предлагается создавать резервы на потери в связи с несостоятельностью покупателей, А.М. Ковалевой и В.С. Зиминым предлагается использование банковского кредита. Именно предвидение будущего спроса предприятия на денежные средства, оценка финансовых последствий этого спроса, определение возможных способов действия и выбор наилучшего для удовлетворения спроса способны рационально распорядиться избыточными денежными средствами при минимальном риске. Итак, четвертая группа внутренних факторов, - это анализ и планирование денежных потоков.

Л.Т. Гиляровская, А.Д. Шеремет следующим внутренним фактором, влияющим на состояние дебиторской задолженности, отмечают - ускоренный рост объема продаж и реализацию продукции. Отсутствие сбыта выражается в продолжительном увеличении запасов, при этом коммерческие службы могут прийти к согласию со своей клиентурой на более длительные сроки платежа, что увеличит рост дебиторской задолженности, поэтому нужно учитывать данный внутренний фактор, как оказывающий влияние на дебиторскую задолженность. Так как факторы взаимно дополняют друг друга, Следовательно, пятая группа внутренних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности - это объем продаж.

Договорную дисциплину, как внутренний фактор отмечают В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, В.С. Зимин, Н. Маева. Регулярный мониторинг дебиторов считает В.В. Ковалев также влияет на состояние дебиторской задолженности, аналогично считают Л.С. Васильева, В.М. Попов. Влияние факторинга, как внутреннего фактора на дебиторскую задолженность отмечают В.М. Попов, А.М. Ковалева, А.Н. Гаврилов, Е.И. Шохин. Инкассационная политика предприятия влияет на состояние дебиторской задолженности, констатируют А.М. Ковалева, А.Н. Гаврилов, Е.И. Шохин. И Арбитражный суд, отмеченный А.М. Ковалевой, так же может повлиять на дебиторскую задолженность. Необходимость выделения этой группы факторов обусловлено тем, что регулярность проведения мониторинга дебиторов, отслеживание суммы платежей дебиторов, и, наконец, проведения факторинга способствует в значительной мере уменьшить дебиторскую задолженность. Итак, шестая группа внутренних факторов - это система контроля над дебиторами, содержащая все вышеперечисленные элементы факторов. В.В.Ковалев, Е.С. Стоянова, М.Н. Крейнина особое внимание уделяют быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности, медленная оборачиваемости кредиторской задолженности, суммам платежей дебиторов и суммы платежей кредиторам на определенную дату. Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности отмечают В.В. Ковалев, Е.С. Стоянова, М.Н. Крейнина, Е.И. Шохин, В.С. Зимин, В.М. Попов. Для предприятия определение оптимального срока оборачиваемости дебиторской задолженности важно, потому что обратное утверждение увеличивает продолжительность производственно - коммерческого цикла предприятия. Итак, седьмая группа - это оборачиваемость дебиторской задолженности. Следующий внутренний фактор, отмечен Е.С. Стояновой, Л.Т. Гиляровской - это доля кредиторской задолженности. Важность его неоспорима, потому что для осуществления платежей кредиторам необходимо обеспечение своевременного и достаточного поступления средств от дебиторов. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Итак, восьмая группа внутренних факторов - это суммы платежей кредиторам. М.Н. Крейнина выделяет рентабельность продаж, из остальных авторов никто не отметил этот фактор. Я считаю, что он должен входить в перечень групп факторов, оказывающих влияние на дебиторскую задолженность, потому что каждое предприятие заинтересовано в увеличении прибыли от продаж, рентабельность характеризует результативность деятельности предприятия. Всегда необходимо иметь в виду, благодаря каким тенденциям достигается рост рентабельности, не было ли необоснованного снижения себестоимости товаров и услуг.

1.3 Пути снижения дебиторской задолженности

Работа с дебиторской задолженностью, то есть процесс управления ею, является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства.

Так как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы управления предприятием, то сам процесс управления ею можно осуществлять этапами. Кроме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы.

По мнению И.А. Бланка, формирование алгоритмов управления дебиторской задолженностью осуществляется по следующим этапам: анализ дебиторской задолженности предприятия; выбор вида кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции; определение возможной суммы оборотного капитала, которая направлена на дебиторскую задолженность по коммерческому и потребительскому кредитам; формирование системы кредитных условий; формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита; формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности; обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности; построение эффективных систем контроля движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности.

Почти к такому же выводу пришел Г.Г. Кирейцев, но дополняя И.А. Бланка, он выделяет еще несколько этапов: контроль финансового состояния дебиторов; при непогашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга; обращение к хозяйственному суду с иском о взыскании просроченной задолженности; компенсация убытков из фонда безнадежных долгов.

Российские специалисты выделяют четыре основных направления работы по управлению дебиторской задолженностью:

планирование размера дебиторской задолженности по компании в целом;

управление кредитными лимитами покупателей;

контроль дебиторской задолженности;

мотивация сотрудников.

Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходима информация о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита). Как правило, такие сведения можно получить при исследовании системы бухгалтерского учета. Однако прежде чем приступить к исследованию системы, стоит определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

В целом же, приведенные этапы управления дебиторской задолженностью базируются на основных функциях управления. Базируясь на определении управления, что приведено в работе коллектива авторов под руководством Зарубинского В.М, управление - функция организованных систем разной природы (биологических, социальных, технических), которая обеспечивает сохранение их определенной структуры, поддержку режима деятельности, реализацию их программ и целей. Предлагается в процессе управления дебиторской задолженностью выделять такие этапы.

Первый этап управления - планирование величины дебиторской задолженности - был, есть и будет одним из важнейших. Это связано с тем, что в процессе реализации работ по планированию величины дебиторской задолженности, необходимо учитывать не только параметры дебиторской задолженности, которые характеризуют ее состояние, но и целый ряд внешних факторов, которые могут существенно повлиять на конечные результаты управления.

В процессе выполнения учета дебиторской задолженности собирается информация о финансовом положении дебиторов, от которых зависит состояние дебиторской задолженности. Основная сложность на данном этапе заключается в определении минимального объема и номенклатуры данных, которые позволяют управляющему субъекту иметь ясное представление о состоянии объекта управления. Данное обстоятельство связано с двумя моментами. Первый момент вызван тем, что для сбора и обработки учетной информации необходимы денежные средства, которые всегда ограничены. Второй момент вызван тем, что информация может дублироваться и опаздывать, а это не способствует принятию обоснованного решения.

Третий этап управления - контроль величины дебиторской задолженности, который предусматривает сравнение фактических данных учета с плановыми или бюджетными. В эпоху централизованного планирования было достаточно разработать плановые показатели, но в рыночных условиях плановые показатели должны формироваться при изучении рынка, что требует разработки бизнес-планов развития, бюджетов. В связи с отсутствием системы плановых показателей деятельности предприятия этап контроля выполняет несколько иные функции, фактически контроль сводится к сравнению бухгалтерских данных только за прошлый и текущий (плановый) период. Поэтому эффективный процесс управления должен базироваться на общей системе управления предприятием.

На четвертом этапе - анализ дебиторской задолженности - исследуются и выделяются факторы, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей.

Пятый этап - этап разработки ряда альтернативных решений или определения оптимального решения.

Для формирования нескольких возможных решений, направленных на улучшение той ситуации, в которой находится предприятие, достаточно информации, собранной еще на стадии анализа. На основе этой информации можно создать систему ограничений относительно соответствующей целевой функции, а также провести ранжирование причин, которые больше всего влияют на величину дебиторской задолженности. Та же причина может вызывать несколько последствий, а устранение этих причин моделируется с целью оценки возможных результатов. Таким образом, разрабатывается несколько альтернативных решений или даже определяется оптимальное решение.

Шестой этап - фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений - на этом этапе осуществляется выполнение принятого оптимального решения или нескольких альтернативных решений. На этой стадии определяются необходимые средства, а также порядок реализации принятого решения.

В целях эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности (см. рисунок 1.1):

- контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности;

- определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной политики);

- анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй);

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской задолженности);

- прогноз поступлений денежных средств от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации);

- определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Рисунок 1.1. Управление дебиторской задолженностью

Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:

• обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

• анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

• анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

• оценка реальности дебиторской задолженности организации;

• анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

• контроль за расчетами с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

• оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;

• предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

• определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

• определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

При анализе дебиторских счетов необходимо сформировать портфель дебиторов, в котором наряду с такими показателями, как размеры, сроки возврата по отдельным долгам, нужно рассчитать средний срок возврата по всему портфелю. Далее необходимо проводить сравнительный анализ отдельных долгов со средним показателем. При этом полезно разбить дебиторов минимум на три группы:

1) группа дебиторов со сроками погашения меньше среднего показателя;

2) группа дебиторов со сроками погашения, примерно соответствующими среднему показателю;

3) группа дебиторов со сроками погашения, превышающими средний показатель.

Особое внимание, конечно, должно быть уделено третьей группе дебиторов: по отношению к ним будут проводиться дополнительные работы по ужесточению условий договоров, предоставлению высоколиквидных залогов, оформлению дел в арбитражных судах. Напротив, для первой и второй групп возможно использование политики торговых скидок, товарных векселей, новых кредитных линий.

Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым следует своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям.

На предприятии должен постоянно осуществляться мониторинг кредиторских счетов по месяцам или за более короткие периоды времени. Сравнивая месячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности, можно быстро и оперативно принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.

Для эффективного управления кредиторскими долгами полезно проводить их анализ по временным диапазонам.

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:

• избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

• периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

• при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

• определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

• при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

• гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования,  замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

• продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

• обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия - должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.

В первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока.

Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

В каждом из перечисленных случаев необходимы предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию.

Передача дебиторской задолженности другим организациям может быть оформлена простым и переводным векселями. Применяя векселя как средство управления дебиторской задолженностью, необходимо иметь в виду, что для должника они всегда связаны с риском дисконта, т.е. потерь при передаче.

В современных условиях функционирования хозяйствующих субъектов приобретает все большее значение управление финансовыми потоками и, в частности, скоростью оборота капитала. Одним из способов повышения последней является факторинг.

По своей сущности факторинг представляет собой операцию, при которой осуществляется переуступка дебиторской задолженности в целях:

1) увеличения скорости оборота денежных средств;

2) снижения расходов по ведению счета;

3) гарантий погашения задолженности.

Основой сделки по продаже долгов дебиторов является договор переуступки права требования, или договор цессии. В соответствии с этим договором право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за соответствующую плату.

По договору цессии новый кредитор может потребовать от должника уплаты не только основного долга, но и штрафов, пеней и неустоек. К договору

прилагаются документы, подтверждающие сумму задолженности. Это может быть подлинник или копия первоначального договора, акт сверки взаимной задолженности кредитора и должника.

Договор факторинга отличается от договора цессии тем, что заключается он только с банком или кредитным учреждением и предполагает, кроме передачи долга, и операцию кредитования под уступку денежного требования. В этом договоре должен быть определен размер вознаграждения, уплачиваемого банку за оказанную операцию, и порядок оплаты дебиторской задолженности. Величина вознаграждения устанавливается обычно в процентах к сумме денежного требования.

Основные аргументы в пользу изменения факторинга могут быть сформулированы следующим образом: если преимущества поставщика, использующего факторинг, заключаются в трансформации дебиторской задолженности в оборотные средства, ликвидации кассовых разрывов, вызванных просрочками оплаты поставок, покрытии валютного и других рисков, вызванных предоставлением отсрочки, оптимизации управленческого учета за счет синхронизированных товарных и денежных потоков и информационном обеспечением, то результатом внедрения факторинга в бизнес поставщика являются:

1) рост объема продаж за счет расширения товарного кредитования по объемам и срокам;

2) увеличение доли на рынке;

3) расширение и стабильная полнота ассортимента, построение долгосрочных отношений с покупателями;

4) экономия на расходах на дополнительный персонал, ускорение оборачиваемости товаров.

Разновидностью покупки долга является форфейтинг. Эта форма расчетов применяется главным образом во внешней торговле при продаже крупных объектов недвижимости (комплектов крупнотоннажного оборудования, крупных партий дорогостоящих товаров и т.п.). Покупка долга при форфейтинге оформляется оборотным документом, как правило, векселем кредитора без права регресса, т.е. на безоборотной основе. Основное отличие такой формы расчетов заключается в том, что кредитование поставщика осуществляется на средние и длительные сроки, в то время как факторинг предусматривает краткосрочное финансирование.

Одним из способов реструктуризации дебиторской задолженности является обмен долга на акции. Кредитор может обменять требования по возврату долга как на акции, выкупленные у акционеров, так и на акции, дополнительно выпущенные в связи с увеличением уставного капитала. В том и другом случае организация - кредитор в обмен на погашение дебиторской задолженности усиливает свою долю участия в управлении предприятием - должником, приобретает определенные права на его собственность и результаты деятельности.

При реструктуризации дебиторской задолженности путем предоставления кредитору права участия в акционерном капитале предприятия-должника долговое обязательство преобразуется в обязательство организации-дебитора провести дополнительную эмиссию своих акций и передать их во владение кредитору. Последний приобретает право продать эти акции инвесторам или стать совладельцем предприятия-дебитора, осуществить необходимые преобразования, повышающие эффективность его деятельности.

Дебиторская задолженность может быть взыскана через суд на основе предъявленной претензии к должнику. В тех случаях, когда суд отказал в удовлетворении иска, на основании его решения долг можно признать безнадежным и списать на финансовые результаты деятельности организации или за счет резерва по сомнительным долгам.

На убытки предприятия-кредитора может быть списана дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности (три года), которая погашается отдельно по каждому дебитору на основании проведенной сверки расчетов, письменного обоснования необходимости списания и приказа руководителя организации.

Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Управление дебиторскими счетами предполагает решение следующего комплекса задач:

1. Анализ и контроль динамики показателей ликвидности, кредитоспособности дебиторов с составлением их рейтинга и портфеля дебиторских счетов.

2. Определение оптимального, максимально приближенного к среднерыночным показателям периода погашения дебиторских счетов. Задача возникает изза того, что жесткий срок погашения приводит к оттоку клиентов к конкурентам, большие сроки погашения уменьшают приток денежной наличности, увеличивают риски неплатежей, а значит, и размеры страховых фондов.

3. Расчеты показателей поступления денежной наличности в соотношениях с показателями выручки от реализации продукции, работ и услуг, а также поступившей денежной наличности в соотношении с общими суммами долгов.

4. Составление отчета о дебиторских счетах, выявление отрицательных факторов, условий и разработка мероприятий по улучшению позиций организации по работе с долгами.

Для эффективного управления денежными потоками организация должна разработать и утвердить специальные бюджеты и планы, построить графики платежей, схемы и этапы прохождения заявок на оплату счетов поставщиков и выполнения прочих обязательств компании. В последнее время особенно эффективной становится система сбалансированных показателей, которая позволяет отслеживать не только финансовые потоки организации, но и следить за ее общим финансовым состоянием.

На сегодняшний день анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами предприятия являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления денежными потоками организации позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства, что способствует финансовой устойчивости предприятия.


2 Управление дебиторской задолженностью на примере ОАО «Коммунальные Системы БАМа»

2.1 Характеристика объекта исследования  ОАО «Коммунальные Системы БАМа» 

По ходатайству руководства Байкало-Амурской дороги приказом Министерства путей сообщения СССР №1319 от 18 ноября 1985 года на станции Тында была организована первая на дороге специализированная дистанция тепловых сетей. На вновь созданное предприятие возлагались функции эксплуатации и ремонта котельного оборудования, сетей теплоснабжения и водоснабжения на Тындинском отделении дороги. Была создана мощная ремонтная база, приглашены высококвалифицированные специалисты, энергетики, ремонтники котельного оборудования. Организована подготовка и обучение кадров на месте, создана своя служба материально – технического обеспечения, аварийно – восстановительный поезд. Процесс становления дистанции был сложным, не все поселковые котельные сразу вошли в состав предприятия. Процесс был поэтапным.

Все объекты, которые были приняты в прошлом столетии, до сих пор обслуживает коллектив предприятия, кроме ст. Хани, в 2010 году комплекс был передан якутским коммунальщикам.

Уже в 2004 году было принято решение вывести линейную дистанцию тепловых сетей из состава ОАО «РЖД» и уже на протяжении последних шести лет ГУП «КСБ» являлось самостоятельной структурой. Учредителем государственного предприятия стало правительство Амурской области. С 1 января 2011 года самая крупная коммунальная структура Амурской области стала Открытым Акционерным Обществом «Коммунальные системы БАМа». С этого же года согласно концессионному соглашению с администрацией города Тында «Коммунальные системы БАМа» взяли на обслуживание городские участки водоснабжения, водоотведения и теплоснабжения в части транспортировки тепла по сетям второго контура. В настоящее время на обслуживание у предприятия находятся   сети водоснабжения общей протяженностью 126 км и сети теплоснабжения 275 км, канализационные трубопроводы - 119 км, жилой фонд - 180 тысяч кв. метров. На предприятие работают более 1000 человек.

Открытое акционерное общество «Коммунальные системы БАМа» (ИНН 2808023556) создано в результате реорганизации Государственного Унитарного предприятия Амурской области «Коммунальные системы БАМа» в форме преобразования 13 декабря 2010 года на основании Приказа № 1455-04 от 29.11.2010г. министерства имущественных отношений Амурской области «Об условиях приватизации государственного унитарного предприятия Амурской области «Коммунальные системы БАМа»» и является правоприемником  ГУПа.

Место нахождения предприятия: 676282 Амурская область, город Тында. ул. Привокзальная, 1.

ОАО «Коммунальные системы БАМа» оказывает услуги теплоснабжения, водоснабжения, водоотведения в 20 притрассовых посёлках  БАМа  Амурской области, в том числе:

по Тындинскому району – 14  участков,

по Зейскому району – 4 участка,

по Селемджинскому району – 2 участка.  

Общая протяженность местонахождения объектов 1442км.

Тында - Олёкма  - 486км.

Тында - Иса        - 754км.

Тында - Муртыгит - 131км.

Тында - Могот        - 71км.

Объекты теплоснабжения - 21 котельная.

Общая  протяженность тепловых сетей в 2-х трубном измерении - 138км.

Срок эксплуатации  котельных  от 25 до 35 лет.

Основной тип установленных  котлоагрегатов – КЕ – 6,5-14С, КЕ-10-14С, КЕ-25-14С, КВТС, работающих на каменном угле.

Кроме того, с 01.01.2011 принято в концессию имущество коммунального комплекса г. Тында по видам деятельности:

производство, передача, распределение холодной (питьевой)воды г. Тынды;

передача, распределение горячей воды г. Тынды;

передача, распределение тепловой энергии г. Тынды;

удаление и очистка сточных вод территории г. Тынды

К основным видам деятельности относятся:

- теплоснабжение;       

- водоснабжение;     

- водоотведение;

- передача тепловой   энергии;

- откачка септиков;

- подвоз воды;

- прочие услуги.

Организация осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» и другими законодательными актами Российской Федерации.

Предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в арбитражном и третейском судах.

Органами управления Общества являются:

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- генеральный директор.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия.

Исполнительным органом ОАО «Коммунальные системы БАМа» является генеральный директор, который подотчетен Совету директоров и общему собранию акционеров Общества. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.

С целью формирования реального представления о деятельности предприятия необходимо проанализировать его основные показатели. Рассмотрим основные финансово-экономические показатели, представленные в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ОАО «Коммунальные системы БАМа» за 2007-2011 гг.

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

2010 г.  к

2009 г.

2011 г. к

2010г.

2010 г.  к

2009 г.

2011 г. к

2010г.

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

606679

672349

942735

65670

270386

9,76

28,6

2. Себестоимость, тыс. руб.

-847631

- 949170

- 1209777

- 101539

- 260607

- 10,7

- 21,5

3. Фонд оплаты труда, тыс. руб.

2 181 876

3 771770

4 372368

1589894

600598

138

106,60

4. Среднесписочная численность, чел.

1 038

1 058

1 078

20

20

1,92

1,85

5. Среднегодовая заработная плата на 1 работающего, тыс. руб.

2 102

3 565

4 056

1 463

724

169,60

115,56

6. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

756 410

598 197

642 845

-158 213

565 713

79,08

151,80

7. Фондоотдача, (1 / 6)

8,10

14,05

15

5,95

-3,35

173,46

67,32

8. Фондоемкость, (6 / 1)

0,12

0,07

0,07

-0,05

0,05

58,33

155,60

9. Чистая прибыль, тыс. руб.

-2197

- 32454

-62887

- 30257

-30433

- 93,2

- 48,3

Из данных таблицы 2.1 видно, что за анализируемый период выручка ОАО «Коммунальные системы БАМа» стабильно увеличивалась. В 2011 году по сравнению с 2010 годом составило 28,6 %. На изменение объема выручки повлиял рост цен.

Себестоимость предприятия за анализируемый период оценивается отрицательно. В 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 21,5 %. Отрицательный показатель себестоимости показывает, что предприятие несет убыток, так как себестоимость от продаж выше, чем цена их реализации.  

Фонд оплаты труда в рассматриваемом периоде изменялся. В 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 6,06%.  

Среднесписочная численность в течение рассматриваемого периода изменялась. В  2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение персонала на 1,85 %. В течении всего исследуемого периода наблюдался рост фонда оплаты туда, следовательно, величина среднегодовой заработной платы тоже увеличивалась.

Среднегодовая стоимость основных средств в динамике за анализируемый период и снижалась и увеличивалась. В 2010 году существенно увеличилась по сравнению с 2009 годом на 70,00%,  в 2011 году увеличилась на 51,80% по сравнению с 2010 годом.  

Фондоотдача – показатель эффективности использования основных средств, в динамике значение данного показателя должно увеличиваться. У ОАО «Коммунальные системы БАМа» значение данного показателя в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло снижение на 31,67%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло снижение на 32,68%.  Таким образом, можно сделать вывод, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства.

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче, отражающий стоимость основных фондов на единицу продукции. В 2010 году данный показатель увеличился на 28,60% по отношению к 2009 году, в 2011 году показатель увеличился на 55,60% по отношению к 2010 году.  

Согласно отчету о прибылях и убытках значение чистой прибыли в 2011 году наблюдался чистый убыток 62887 тыс. рублей против чистого убытка 32454 тыс. рублей за 2010 год.

Таким образом, по данным таблицы видно, что за анализируемый период, выручка значительно возросла, несмотря на то, что среднесписочная численность рабочих к концу периода сократилась. Себестоимость катастрофически снизилась, это обусловлено тем, что произошло значительное увеличение затрат предприятия. Увеличению фонда оплаты труда, поспособствовал значительный рост заработной платы на одного рабочего. Сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности.  

Итак, согласно проведенному анализу финансово-экономических показателей деятельности ОАО «Коммунальные системы БАМа» за 2009-2011 гг. выручка ОАО «Коммунальные системы БАМа» стабильно увеличивалась, на изменение объема выручки повлияли рост цен. Себестоимость, это обусловлено тем, что произошло значительное увеличение затрат предприятия. Увеличению фонда оплаты труда, поспособствовал значительный рост заработной платы на одного рабочего. Сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности. В целом, учитывая специфику деятельности предприятия, можно сделать вывод, что анализ основных показателей деятельности ОАО «Коммунальные системы БАМа» показал увеличение затрат предприятия привело к убытку не благоприятно сказывается на общем финансовом положении предприятия.


2.2 Анализ дебиторской задолженности предприятия в целом

Задолженность организации в обязательном порядке имеет денежное выражение и отражается в их финансовой отчетности. Любой долг организации для целей учета и отчетности оценивается в денежных единицах.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств авансом) в счет получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временного разрыва между коммерческой сделкой и ее оплатой. По сути, образование дебиторской задолженности представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств. Появление дебиторской задолженности как актива в бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую задолженность. В связи с тем, что стоимость затраченных и реализованных активов, как правило, меньше стоимости дебиторской задолженности (цены реализации), в пассиве бухгалтерского баланса возникают налоговые обязательства и прибыль.

В данном параграфе выпускной квалификационной работы проведем оценку общего состояния дебиторской задолженности ОАО «Коммунальные системы БАМа», а также  проанализируем ее структуру в общей сумме оборотных средств за период с 2009 по 2011 год. Результат представим в таблице 2.2.


Таблица 2.2 – Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов ОАО «Коммунальные системы БАМа»

Показатели, тыс. руб.

2009г.

2010г.

2011г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс.

руб.

%

Запасы в том числе:

350 222

13,36

348 398

16,92

292 473

17,57

сырье, материалы и др.

122 980

4,69

155 895

7,57

176 283

10,59

готовая продукция и товары для перепродажи

5 392

0,21

6 992

0,34

7 207

0,43

расходы будущих периодов

221 850

8,46

185 511

9,01

108 983

6,55

НДС

394 181

15,04

414 223

20,12

88 159

5,30

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) в том числе:

592 561

22,61

160 379

7,79

162 931

9,79

покупатели и заказчики

307 363

11,73

0

0

0

0

Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) в том числе:

1 266 249

48,31

1 089 226

52,90

1 041 446

62,57

покупатели и заказчики

627 513

23,93

435 332

21,14

339 014

20,37

Краткосрочные финансовые вложения

7 994

0,30

3 213

0,16

939

0,06

Денежные средства

10 050

0,38

6 513

0,32

13 622

0,82

Прочие оборотные активы

0

0

36 909

1,79

64 783

3,89

Итого: оборотные активы

2 621 257

100,00

2 058 861

100,00

1 664 353

100,00

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев составила в 2009 году 22,61%, по сравнению с 7,79% в 2010 году и 9,79% в 2011году.

Таким образом, проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что у ОАО «Коммунальные системы БАМа» довольно значительную часть оборотных активов занимает совокупная дебиторская задолженность.

Далее проведем анализ структуры дебиторской задолженности ОАО «Коммунальные системы БАМа» за период с 2009 по 2011 год и представим его в таблице 2.3.


Таблица 2.3 – Структура дебиторской задолженности ОАО «Коммунальные системы БАМа» за 2009 – 2011 год

Показатели

2009 год

2010 год

2011 год

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев):

592 561

31,88

160 379

12,83

162 931

13,53

покупатели и заказчики

307 363

16,54

0

0

0

0

прочая долгосрочная дебиторская задолженность

285 198

15,34

0

0

0

0

Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев):

1 266 249

68,12

1 089 226

87,17

1 041 446

86,47

покупатели и заказчики

627 513

33,76

435 332

34,84

339 014

28,15

прочая краткосрочная дебиторская задолженность

638 736

34,36

653 894

52,33

702 432

58,32

Итого дебиторская задолженность

1 858 810

100,00

1 249 605

100,00

1 204 377

100,00

Проанализировав таблицу 2.3 можно сделать вывод, что за весь  анализируемый период наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимала краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. В 2007 году она составила 100%, в 2008 году она составила 100%, в 2009 году она составила 68,12%, в 2010 году она составила 87,17%, в 2011 году она составила 86,47% соответственно.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Дебиторская задолженность, независимо от срочности, включает в себя строки: «покупатели и заказчики» и «прочая дебиторская задолженность», которая состоит преимущественно из поставщиков. Величина краткосрочной дебиторской задолженности по графе «покупатели и заказчики» в динамике и увеличивалась и уменьшалась. Увеличение наблюдается в 2009 году (33,76%),  2010 годом (34,84%) и с 2011 годом (28,15%). Сумма прочей краткосрочной дебиторской задолженности в 2010 году она увеличилась и составила 52,33%, а в 2011 году 58,32%.

Рост общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности обусловлен тем, что у ОАО «Коммунальные системы БАМа» сокращается долгосрочная дебиторская задолженность, у которой велик риск не возврата. В 2009 году наблюдается максимальная доля долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила 31,88% по сравнению с 2010 годом (12,83%) и 2011 годом (13,53%).

Итак, в структуре дебиторской задолженности предприятия преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Величина краткосрочной дебиторской задолженности по графе «покупатели и заказчики» в динамике и увеличивалась и уменьшалась. Сумма прочей краткосрочной дебиторской задолженности в 2010 году она увеличилась и составила 52,33%, а в 2011 году 58,32%.

При рассмотрении динамики структуры  дебиторской задолженности ОАО «Коммунальные системы БАМа» снижение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности на 13,53 %, и соответственно увеличения удельного веса долгосрочной  дебиторской задолженности.

Для сопоставления кредиторской и дебиторской задолженностей ОАО «Коммунальные системы БАМа» за 2009 – 2011 года рассчитаем коэффициент покрытия задолженности. Рост данного коэффициента свидетельствует либо о недостаточной работе с дебиторами, либо об инвестировании в дебиторскую задолженность с целью привлечения покупателей. Снижение данного коэффициента связано с ростом кредиторской задолженности, что является показателем финансирования деятельности предприятия за счет кредиторов и может быть оценено как положительная тенденция, но может и свидетельствовать о том, что организация теряет ликвидность и получает убытки от своей деятельности.  Расчеты и анализ представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «Коммунальные системы БАМа»

Показатели

2009г.

2010г.

2011г.

2010г. к 2009г.

2011г. к 2010г.

1. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев), тыс. руб. в том числе:

592 561

160 379

162 931

20,07

101,59

покупатели и заказчики

307 363

0

0

0

0

прочая долгосрочная дебиторская задолженность

285 198

0

0

0

0

2. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев), тыс. руб. в том числе:

1 266 249

1 089 226

1 041 446

86,02

95,61

покупатели и заказчики

627 513

435 332

339 014

69,37

77,90

краткосрочная дебиторская задолженность

638 736

653 894

702 432

102,37

107,42

3. Итого дебиторская задолженность, тыс. руб.

1 858 810

1 249 605

1 204 377

67,23

96,38

4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. в том числе:

2 005 855

2 974 790

4 570 408

148,31

153,64

поставщики и подрядчики

1 227 971

2 026 266

3 061 539

165,01

151,10

задолженность перед персоналом организации

77 382

61 877

69 815

80,00

112,83

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

15 089

9 684

140 204

64.18

1 447,80

задолженность по налогам и сборам

10 298

10 098

118 032

98,06

1 168,87

прочие кредиторы

675 115

866 810

1 180 818

128,40

136,23

5. Итого кредиторская задолженность, тыс. руб.

2 005 855

2 974 790

4 570 408

148,31

153,64

Коэффициент покрытия задолженности (3 / 5)

0,93

0,42

0,26

45,16

61,90

Из таблицы 2.4 следует, что за рассматриваемый период общая сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшению общей суммы дебиторской задолженности относительно предыдущего года способствовало снижение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев на 67,23%; в 2011 году также произошло снижение общей суммы дебиторской задолженности по отношению к 2010 году на 96,38%.

Кредиторская задолженность состоит из расчетов с поставщиками и подрядчиками, задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам, а также из прочих кредиторов. Каждый из составляющих кредиторской задолженности к 2011 году увеличивал ее общую сумму относительно предыдущего года.  

Значение коэффициента покрытия задолженности в 2010 году составило 0,42, что ниже значения 2009 года на 45,16%; в 2011 году составило 0,26, что ниже значения 2010 года на 61,9%. Вообще соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей должно равняться единице, что свидетельствует об уравновешивании задолженностей.

Итак, кредиторская задолженность ОАО «Коммунальные системы БАМа» превышает дебиторскую задолженность, это свидетельствует о том, что организация финансирует свою деятельность за счет кредиторов. Тем не менее, можно предположить, что предприятие старается приблизить значение данного коэффициента к оптимальному значению – единице.

Далее в выпускной квалификационной работе определим и проанализируем показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «Коммунальные системы БАМа» (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «Коммунальные системы БАМа»

Показатели

2009г.

2010г.

2011г.

2010г. в % к

2005г.

2011г. в % к 2010г.

1. Выручка от продажи, тыс. руб.

9 644 560

11 197 063

11 431 823

116,10

102,09

2. Себестоимость, тыс. руб.

9 738 461

11 632 280

12 532 086

119,44

107,74

3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

1 858 810

1 249 605

1 204 377

86,02

95,61

4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

2 005 855

2 974 790

4 570 408

148,31

153,64

5. Однодневная выручка от продаж, тыс. руб. (1 / «365»)

26 423,50

30 677

31 320,06

116,10

102,10

6. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности, дни (3 / 5)

70

41

39

58,60

95,12

7. Изменение балансовых остатков запасов, тыс. руб.

245 306

-1 824

-55 925

-

-

8. Однодневные затраты на проданную продукцию, тыс. руб. ((2 + 7) / «365»)

26 680,72

31 864,30

34 181,30

-

-

9. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, дни (4 / 8)

106

125

134

-

-

Проанализировав таблицу 2.5, мы видим, что однодневная выручка от продаж в 2009 году составила 26 423 тыс. руб., что выше результата 2008 года на 14,72%; в 2010 году она составила 30 677 тыс. руб., что выше результата 2009 года на 16,10%; в 2011 году она составила 31 320,06 тыс. руб., что выше результата 2010 года на 2,10%. Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями в 2010 году составила 41 день по отношению к 2009 году, что меньше данного результата на 41,40%; в 2011 году составила 39 дней по отношению к 2010 году, что меньше данного результата на 4,88%.

Таким образом, однодневные затраты на оказанные услуги постоянно повышаются, средняя оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период снизилась (с 468 дней в 2007 году до 134 дней в 2011 году). Однодневная выручка от продаж неуклонно растет и достигла в 2011 году 30 677 тыс. руб. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 году составила 39 дней по отношению к 2010 году, что меньше данного результата на 4,88%. Итак, средняя оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности снижается на протяжении последних двух лет, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Согласно современным требованиям бухгалтерского учета, информация о дебиторской задолженности, обобщенная по соответствующим статьям бухгалтерского баланса, должна быть скорректирована с учетом риска. Фактически это возможность приблизить балансовую стоимость дебиторской задолженности к ее рыночной (оправданной) цене. Кроме того, оценка рыночной стоимости долга (задолженности) должна проводиться при продаже дебиторской задолженности или переоформлении ее в форму финансового инструмента.

Данное правило ведения учета открывает одну из основных проблем дебиторской задолженности – оценку ее стоимости. Дебиторская задолженность является монетарным активом, т.к. выражена в денежных единицах и должна погашаться денежными средствами. Увеличение периода оборота (жизненного цикла) дебиторской задолженности связано с потерей ее стоимости, т.к. известно, что стоимость денег во времени не постоянная величина, она изменяется под воздействием таких факторов как риск и ставка дисконта.  

В динамике за рассматриваемый период в  структуре оборотных активов преобладала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев.

Рост общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности обусловлен тем, что у ОАО «Коммунальные системы БАМа» сокращается долгосрочная дебиторская задолженность, у которой велик риск не возврата. В 2009 году наблюдается максимальная доля долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила 31,88% по сравнению с 2010 годом (12,83%) и 2011 годом (13,53%).

В структуре дебиторской задолженности предприятия преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Величина краткосрочной дебиторской задолженности по графе «покупатели и заказчики» в динамике и увеличивалась и уменьшалась. Сумма прочей краткосрочной дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась и составила 52,33%, а в 2011 году 58,32%.

Значение коэффициента покрытия задолженности в 2010 году составило 0,42, что ниже значения 2009 года на 45,16%; в 2011 году составило 0,26, что ниже значения 2010 года на 61,9%. Вообще соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей должно равняться единице, что свидетельствует об уравновешивании задолженностей.

Таким образом, однодневные затраты на оказанные услуги постоянно повышаются, средняя оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период. Однодневная выручка от продаж неуклонно растет и достигла в 2011 году 30 677 тыс. руб.

Таким образом, завершая анализ состояния дебиторской задолженности, следует отметить, что за анализируемый периода значительных изменений в состоянии дебиторской задолженности не произошло, тем не менее, наблюдается ухудшение расчетов и финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Для перехода к анализу ликвидности и платежеспособности необходимо предварительно провести анализ ликвидности баланса. Он является одной из важнейших задач анализа финансового состояния.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения с целью выявления платежного излишка (недостатка) по каждой группе. 

В зависимости от степени ликвидности активы организации можно классифицировать по следующим группам:

1. Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства фирмы и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260 ф. №1);

2. Быстрореализуемые активы А2 – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 ф. №1);

3. Медленно реализуемые активы А3 - запасы и затраты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная  дебиторская задолженность, прочие оборотные активы (стр. 210+ стр. 220+ стр. 230 + стр. 270 ф. №1);

4. Труднореализуемые активы А4 - внеоборотные активы (стр. 190 ф. №1).

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на перспективу.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1>П1, А2>П2,  А3>П3, А4<П4. [см. 12, с. 56]

Анализ ликвидности баланса ОАО «Коммунальные Системы БАМа» за период с 2007 по 2011 год представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Коммунальные Системы БАМа»

Актив

2009г.

2010г.

2011г.

Пассив

2009г.

2010г.

2011г.

А1

18 044

9 726

14 561

П1

2 005 855

2 974 790

4 570 408

А2

1 266 249

1 089 226

1 041 446

П2

638 721

895 933

1 902 219

А3

1 336 964

959 909

608 346

П3

727 924

852 830

251 600

А4

1 102 236

2 431 562

2 773 336

П4

350 993

- 233 130

-2 286 537

Баланс, тыс. руб.

3 723 493

4 490 423

4 437 689

Баланс, тыс. руб.

3 723 493

4 490 423

4 437 690

Из данных таблицы 2.6 видно, что в течение всего исследуемого периода баланс предприятия характеризовался следующим неравенством:

А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.

Таким образом, неравенство не выполняется на уровне А1, что свидетельствует о том, что у ОАО « Коммунальные Системы БАМа» состояние текущей ликвидности не удовлетворительное, т.е. страдает краткосрочная платежеспособность. Невыполнение этого условия свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации и отсутствия у нее собственных оборотных средств.

Для более детального анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитываются  финансовые коэффициенты. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике.

Таблица 2.7 – Нормативы финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное

ограничение

1

2

3

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

(платежеспособности)

Денежные средства / Текущие обязательства

≥  0,1

2. Коэффициент быстрой ликвидности

(Текущие активы – Запасы)/ Текущие обязательства

≥ 0,7

3. Коэффициент текущей ликвидности

Текущие активы / Текущие обязательства

≥ 2,0

4. Коэффициент обеспеченности

собственными оборотными средствами

(Собственный Капитал – Внеоборотные Активы) / Оборотные активы

≥0,1

5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Фактический Коэффициент текущей ликвидности / Нормативный Коэффициент текущей ликвидности (равен 2)

≥1,0

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО « Коммунальные Системы БАМа» за период 2009 – 2011 гг. представим в виде таблицы 2.8.

Таблица 2.8 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО « Коммунальные Системы БАМа» за период 2009 – 2011 гг.

Показатели

2009г.

2010г.

2011г.

Относительное отклонение, в

%

2010г. к 2009г.

2011г. к 2010г.

1. Текущие активы, тыс. руб.

2 621 257

2 058 861

1 664 353

78,54

80,83

2. Текущие обязательства, тыс. руб.

2 005 855

2 974 790

4 570 408

148,30

153,63

3. Запасы, тыс. руб.

350 222

348 398

292 473

99,47

83,94

4. Денежные средства, тыс. руб.

10 050

6 513

13 622

64,80

209,15

5. Собственный капитал, тыс. руб.

350 993

-233 130

-2 286 537

-66,42

-

6. Внеоборотные активы, тыс. руб.

1 102 236

2 431 562

2 936 268

220,60

120,75

7. Собственные оборотные средства (5 - 6), тыс. руб.

-751 243

-2 664 692

-5 222 805

-354,70

-196,00

Окончание таблицы 2.8

8. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

(4 / 2)

0,005

0,002

0,002

40,00

100,00

9. Коэффициент быстрой ликвидности ((1-3) / 2)

1,13

0,57

0,30

50,44

52,63

10. Коэффициент текущей ликвидности (1 / 2)

1,30

0,69

0,36

53,07

52,17

11. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (7 / 1)

-0,28

-1,29

-3,13

-

-

12. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (10 / «2»)

0,65

0,345

0,18

53,07

52,17

Исходя приведённых результатов, можно сделать вывод, что ликвидность баланса ОАО «Коммунальные Системы БАМа» является недостаточной. Анализ и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности баланса ОАО «Коммунальные Системы БАМа» за рассматриваемый период показал, что у предприятия в анализируемом периоде сложилось неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности. Неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, т.к. величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов.

Основной причиной сложившегося финансового состояния предприятия в анализируемом периоде явился недостаток собственных оборотных средств, необходимых для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся для ведения финансово - хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с изменением реального собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово деятельности.

Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового  равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал *2 – Внеоборотные активы

По балансу ОАО « Коммунальные Системы БАМа» получаем следующие результаты:

2009 год: 2 621 257,00 < 350 993,00*2 – 1 102 236,00 – неравенство не выполняется.

2010 год: 2 058 861,00 < -233 130,00*2 2 431 562,00 – неравенство не выполняется.

2011 год: 1 664 353,00 < -2 286 537,00*2 - 2 936 268,00 – неравенство не выполняется.

Как видно из приведенных расчетов, условие не выполняется в течение всего исследуемого периода, следовательно, организация находится в финансовой зависимости от заемных источников.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости, при анализе финансового состояния, вычисляют и относительные показатели. На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости, и в каждой методике присутствует свой набор относительных показателей. Наиболее распространенные коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Нормативы показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

1

2

3

1. Коэффициент капитализации

Заемный капитал / Собственный капитал

≤ 1,5

2. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Собственный капитал / Валюта баланса

> 0,4 – 0,6

3.Коэффициент концентрации привлеченных средств

Заемный капитал / Валюта баланса

От 0 до 0,4 – 0,6

4.Коэффициент финансирования

Собственный капитал / Заемный капитал

>0,7;

оптимальное - 1,5

5.Коэффициент финансовой устойчивости

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

> 0,6

Рассчитаем и проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости, представленные в таблице 2.9 для ОАО «Коммунальные Системы БАМа» в динамике за 2009 – 2011 год. Результаты представим в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Коммунальные Системы БАМа»

Показатели

2009г.

2010г.

2011г.

Относительное отклонение, в %

2010г. к 2009г.

2011г. к 2010г.

1. Собственный капитал, тыс. руб.

350 993

-233 130

-2 286 537

2. Заемный капитал, тыс. руб.

3 372 500

4 723 553

6 724 227

140,06

142,35

3. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

727 924

852 830

251 600

117,15

29,50

4. Валюта баланса, тыс. руб.

3 723 493

4 490 423

4 437 690

120,59

98,82

Коэффициент капитализации

(2 / 1)

9,06

-

-

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

(1 / 4)

0,094

-0,05

-0,51

Коэффициент концентрации привлеченных средств (2 / 4)

0,905

1,05

1,51

Коэффициент финансирования

(1 / 2)

0,094

-0,05

-0,34

Коэффициент финансовой устойчивости ((1+3) / 4)

0,28

0,13

-0,45

Из таблицы 2.10 следует, что на начало анализируемого периода финансовое положение предприятия было среднеустойчивым, так как все показатели ниже нормативных:

  •  коэффициент автономии составлял 0,35, что ниже нормы на 0,25;
  •  коэффициент финансовой устойчивости – 0,58, что также ниже норматива на 0,02;
  •  коэффициент финансирования – 0,53, что ниже нормативного значения на 0,07;
  •  коэффициент соотношения заемных и собственных средств также превышает нормативное значение, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешнего финансирования

К концу анализируемого периода можно сделать вывод о неустойчивом финансовое состояние предприятия, о чем свидетельствуют следующие показатели:

  •  коэффициент автономности снизился до -0,51, т.е. наблюдается увеличение финансовой зависимости, т.к. доля заемных средств в формировании имущества предприятия увеличилась ;
  •  произошло снижение коэффициента финансовой устойчивости до -0,45;
  •  неустойчивость финансового положения подтверждает и концентрации привлеченных средств, который выше норматива на 0,91;

На основании анализа вышеуказанных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия ухудшилась на конец анализируемого периода.

Итак, в составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, что является следствием развития материально-технической базы предприятия. В 2011 году  сумма дебиторской задолженности снизилась на 432 182 тыс. руб., или на 2,0 %, однако доля средств в расчетах снизилась на 0,92%.

Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

За 2009-2011 годы удельный вес оборотных активов уменьшился в анализируемом периоде на 13,21%, соответственно на 13,19 % увеличился удельный вес внеоборотных активов ОАО «Коммунальные Системы БАМа».

За отчетный год наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (20,76%) выше, чем мобильных средств (-19,0%), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия. Привлеченный капитал анализируемого предприятия в своей основной массе представлен краткосрочными пассивами, доля которых в их общем объеме составляла 41, 31% в начале анализируемого периода и выросла до 145% в конце 2011 года.

В ОАО «Коммунальные Системы БАМа» за анализируемый период произошло снижение увеличение удельного веса собственного капитала и увеличение заемного, что влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятия.

2.3 Анализ дебиторской задолженности по участку Дипкун как типичного участка предприятия

Для проведения анализа роста дебиторской задолженности  населения за ЖКУ взяты данные одного из самых проблемных населенных пунктов  поселок Дипкун Тындинского района.

Общая сумма задолженности населения п. Дипкун за ЖКУ по состоянию на 01.07.2012г. по 986 квартирам составила 65 585 тыс.руб. (таблица 2.11).

Таблица 2.11 - Задолженность населения п. Дипкун

Дебиторская задолженность населения

На 01.01.2012г.

На 01.07.2012г.

Рост (+)

Снижение (-)

Всего

(тыс.руб.)

В том числе просроченная свыше месяца

тыс.руб.)

Всего

(тыс.руб.)

В том числе просроченная свыше месяца

(тыс.руб.)

(тыс.

руб.)

%

ВСЕГО

64 297

59 536

65 585

60 824

+ 1 288

102

Общая задолженность  населения п. Дипкун за ЖКУ по состоянию на 01.05.2012г. в сравнении с 01.01.2012г. увеличилась на 1 288  тыс.руб. или на 102 %.

Из общей задолженности населения за услуги  по п. Дипкун в сумме 65 585 тыс.руб. (1007 лицевых счетов) проблемная свыше одного года составила 57 417 тыс.руб. (394 лиц. счет.) это 88 % (приложение № 1). В среднем задолженность на одну квартиру составила по 145 тыс.руб.     

Общая сумма проблемной задолженности 57 417 тыс.руб. в том числе:

- 14 775 тыс.руб. невозможная к взысканию с истекшим сроком давности;

- 8 618 тыс.руб. задолженность по «брошенным» пустым квартирам (102 кв.);

- 5 486 тыс.руб. задолженность бывших хозяев. Квартиросъемщики (66 лиц. сч.) уехали из поселка в данных квартирах проживают другие граждане;

- 6 387 тыс.руб. малоимущие граждане;

-  1 725 тыс.руб. жильцы ведут аморальный образ жизни (бомжи);

- 895 тыс.руб. хозяева умерли;

- 10 330 тыс.руб. работающие граждане;

- 2 307 тыс.руб. у жильцов нет правоустанавливающих документов;

- 974 тыс.руб. пенсионеры;

- 5 873 тыс.руб. жильцы погашают задолженность по исп. лист. и соглашениям. Проблема данной задолженности – медленное снижение.

По проблемной задолженности на 01.07.12г. подано в суд, заключено соглашений по реструктуризации долга на сумму 25 695 тыс.руб. (171 л.с.).

На 01.07.2012 по 76 лицевым счетам на сумму 12 584 тыс. руб. задолженность не погашается (вся задолженность по исполнительным листам, работниками службы приставов не осуществляется работа по взысканию  задолженности).

После выездного совещания при министре ЖКХ Амурской области, проведенного 03.06.2012г. в ОАО «Коммунальные системы БАМа», было достигнуто соглашение с руководителем УФ ССП по Амурской области о возобновлении работы приставов по исполнительным листам на территории Тындинского, Зейского, Селемджинского районов. 05.06.2012г осуществлен совместный выезд работников ОАО «Коммунальные системы БАМа» и службы приставов в п. Дипкун, также планируется выезд 17.07.2012г. Постоянная работа приставов по взысканию задолженности по исполнительным листам с населения позволит снизить задолженность в п. Дипкун на сумму 19 822 тыс.руб.  

По невозможной к взысканию на основании актов о невозможности к взысканию возможно будет произвести списание задолженности.

При подаче искового заявления в суд для взыскания задолженности требуются правоустанавливающие документы. По «брошенному» жилью таких документов, как правило, нет. Кроме того, отсутствуют данные о дате рождения должника. Федеральная миграционная служба, ссылаясь  на ФЗ « О персональных данных» не дает сведения по задолжникам, по которым нет сведений: дата и место рождения; место регистрации; местонахождение.

В результате невозможно:

- направить исполнительные листы в службу судебных приставов для взыскания задолженности;

- подать документы в суд на задолжников, которые уехали из поселка и неизвестно их местонахождение.

В связи с тем, что процесс судопроизводства, исполнительного производства занимает длительное время от полугода до года ОАО «Коммунальные системы БАМа» ведет переговоры с руководством ОАО РЖД о сотрудничестве, так как при существовании Тындинского отделения дороги политика НОДа была направлена на взаимодействие предприятия ОАО «Коммунальные системы БАМа» и структурных подразделений Тындинского отделения дороги. Ежемесячно направлялись списки работников в структурные подразделения с указанием задолженности. К работникам структурных подразделений, имеющим задолженность по коммунальным услугам, применялись административных меры.  


3 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности предприятия

3.1 Расчет экономического эффекта по мероприятиям

В настоящее время в жилищно-коммунальном хозяйстве (ЖКХ) возникла кризисная ситуация, которая характеризуется устойчивым высоким уровнем дебиторской задолженности. Доля затрат на энергоносители в структуре коммунальных предприятий достаточно высока. С ростом цен на энергоносители, который имеет место в последнее время, ожидается усиление тенденций роста тарифов на жилищно-коммунальные услуги, следовательно, и дебиторской задолженности за жилищно- коммунальные услуги. Это, в свою очередь, повлечет за собой ухудшение и так неудовлетворительного финансового состояния коммунальных предприятий.

Управление дебиторской задолженностью, в связи с этим, является одной из важнейших функций управления деятельностью жилищно-коммунального предприятия.

Особенности деятельности предприятий ЖКХ обусловили следующую специфику управления дебиторской задолженностью:

- расчеты осуществляются с большим количеством потребителей (среди которых можно выделить население, бюджетные организации и прочие предприятия и организации) по государственным регулируемым тарифам;

- расчеты с населением сопряжены с большим количеством лицевых счетов, организацией постоянного приема наличных платежей, предоставлением льгот и субсидий в соответствии с действующим законодательством;

- применяемый в отрасли порядок расчетов с потребителями приводит к формированию «скрытой» задолженности;

- наличие достаточно большой задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками, связанной с постоянной потребностью в топливе, энергии, запасных частях и вспомогательных материалах;

- проблема неплатежей, связанная, с одной стороны, с различным уровнем платежеспособности потребителей, с другой стороны — с непрерывностью оказания услуг.

Данные особенности деятельности предприятий ЖКХ свидетельствуют о необходимости совершенствования системы управления дебиторской задолженностью.

Главная цель управления дебиторской задолженностью — максимизация денежных поступлений в погашение обязательств и сокращение периода оборота, повышение степени ее ликвидности с минимальной потерей стоимости.

Анализ системы управления дебиторской задолженностью на предприятиях ЖКХ позволил выявить следующие недостатки:

- отсутствует отраслевая классификация дебиторской задолженности;

- не определено влияние специфических особенностей отрасли на управление дебиторской задолженностью;

- для проведения кредитной политики не выделены центры ответственности по вопросам управления дебиторской задолженностью. Как правило, этими вопросами занимаются работники бухгалтерии, что снижает ее эффективность;

- не продуманы информационные потоки, обеспечивающие контроль возмещения предоставляемых услуг;

- отсутствуют схемы организации кредитной политики, стандарты и должностные инструкции;

- не определена связь управления дебиторской задолженностью с другими функциями деятельности субъекта;

- отсутствует единое учетно-аналитическое пространство кредитного менеджмента;

- не развита информационная поддержка принятия управленческих решений по оптимизации дебиторской задолженности;

- отсутствует опыт оценки дебиторской задолженности и создания обоснованного резерва сомнительных долгов.

С целью эффективного управления дебиторской задолженностью коммунальные предприятия должны структурно перестроить все элементы системы управления, в том числе и кредитного менеджмента, настроить их на обеспечение конкурентоспособности, на эффективное функционирование и развитие в рыночной среде.

Для коммунальных предприятий наиболее существенным является вопрос управления текущей дебиторской задолженностью, поскольку она составляет значительный удельный вес в структуре дебиторской задолженности и является проблемной. В структуре текущей дебиторской задолженности значительный удельный вес (около 70 %) имеет задолженность населения [6, с. 206].

Текущая дебиторская задолженность в деятельности коммунального предприятия - это сумма реализованных услуг в кредит, то есть с отсрочкой платежа. Дебиторская задолженность потребителей коммунальных услуг - физических и юридических лиц за предоставленные (реализованные) услуги признается одновременно с признанием доходов от реализации услуг. Основными критериями ее отличия от долгосрочной задолженности является то, что она возникает в ходе нормального операционного цикла и срок ее погашения не более 12 месяцев с даты баланса [9].

Особенностью реализации готовой продукции (услуг) предприятиями отрасли является то, что коммунальные предприятия отпускают продукцию непрерывно (электроэнергия, газ, тепловая энергия, горячая и холодная вода, услуги по водоотведению), а оплата осуществляется потребителями 1 раз в месяц. Иными словами, указанные предприятия в течение некоторого времени авансируют часть своих абонентов в размере стоимости отпущенной воды, тепловой энергии, газа, то есть предоставляют коммерческий кредит.

И. А. Бланк определяет понятие товарного (коммерческого) кредита как форму оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов [1, с. 34].

Коммерческий кредит в сфере ЖКХ характеризует сделку между коммунальным предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем-потребителем коммунальных услуг (заемщиком).

Предоставление коммерческого кредита в жилищно-коммунальном хозяйстве имеет ряд особенностей.

Существование коммерческого кредита при предоставлении коммунальных услуг не сопровождается регулированием хозяйственных отношений между участниками посредством оформления векселей, как это имеет место при других видах деятельности.

Все риски, возникающие при предоставлении коммерческого кредита на коммунальные услуги, несут коммунальными предприятиями, поскольку для них эта сделка означает иммобилизацию средств.

Перечисленные особенности не способствуют оптимизации дебиторской задолженности на коммунальных предприятиях. Удельный вес прироста дебиторской задолженности в структуре оборотных активов коммунальных предприятий свидетельствуют о том, что одним из основных проблемных аспектов отрасли является отвлечение финансовых ресурсов.

Таким образом, в современных условиях управление дебиторской задолженностью является необходимой функцией управления деятельностью коммунальных предприятий.

Для снижения размера дебиторской задолженности организациям ЖКХ необходимо самостоятельно принимать  следующие меры:

- проводить сверку задолженности между контрагентами;

- проводить эффективную работу по недопущению образования задолженности, для чего осуществлять контроль платежей, применять меры претензионного воздействия и т.д.;

- организовать оперативное взыскание просроченной дебиторской задолженности  (заключать с должниками соглашения о реструктуризации долга, усилить претензионно-исковую работу);

- активизировать работу по назначению жилищных субсидий малоимущим гражданам, порядок предоставления которой исключает возможность возникновения задолженности граждан – получателей субсидии;

- рассмотреть возможность безналичного перечисления жилищно-коммунальных платежей по желанию работника из заработной платы в отдельных организациях;

- организовать другие мероприятий по повышению собираемости платежей граждан за жилищно-коммунальные услуги с учетом индивидуальных  особенностей муниципальных образований и организаций коммунального комплекса области.

Несвоевременная и неполная оплата за поставляемые ресурсы в организации коммунального комплекса, долги дебиторов за предоставленные  услуги  приводят к росту кредиторской задолженности на этих предприятиях перед своими поставщиками и подрядчиками.

При правовой работе с кредиторами в качестве основных задач (кроме, конечно, своевременного выполнения своих договорных обязательств) предприятия должны ориентироваться на:

- достижение максимальной рассрочки либо отсрочки выполнения обязательств предприятия;

- уменьшения до предельно возможного уровня претензионных сумм            финансовых санкций и убытков, предъявляемых контрагентами по сделкам;

- принятие всех возможных эффективных мер, направленных на сохранение в обороте организации необходимых денежных и иных средств.

Одной из причин несвоевременной оплаты за потребленные энергоресурсы является то, что управляющие компании и муниципальные предприятия, выполняющие функции управляющих компаний, не обеспечивают в полном объеме собираемость платежей с населения за оказанные коммунальные услуги, в связи с чем не своевременно производят расчеты с ресурсоснабжающими организациями за оказанные услуги, а последние не оплачивают в полном объеме потребленные энергоресурсы поставщикам, что ведет к ограничению и прекращению поставки энергоресурсов и, как результат, предоставление услуг ненадлежащего качества или с перерывами, превышающими установленные законодательством сроки.

С целью устранения причин, препятствующих стабилизации финансово-экономической работы предприятий ЖКХ, в ряде муниципальных образований согласованы графики реструктуризации задолженности. Для оздоровления отрасли продолжена практика по реорганизации бесперспективных муниципальных предприятий ЖКХ с созданием на их базе организаций с частной формой собственности, 100 процентов акций которых находятся в муниципальной собственности. Важно подчеркнуть, что такая приватизация означает не новый передел собственности, а переход от системы административно-отраслевого управления муниципальной собственностью к более эффективной широкомасштабной системе управления. При приватизации муниципальных унитарных предприятий жилищный фонд, объекты коммунальной инфраструктуры, имеющие жизненно важное значение для населения муниципального образования, первоначально останутся в муниципальной собственности, а впоследствии, после частичной продажи акций немуниципальным собственникам, муниципалитет сохранит необходимый контроль над управлением таких объектов. Тем самым, осуществляется «уход» от неудобства права хозяйственного ведения, поскольку с момента приватизации унитарного предприятия, прекращается право хозяйственного ведения унитарного предприятия, имущественный комплекс которого приватизирован, и возникает право собственности нового акционера на имущественный комплекс унитарного предприятия.

К сожалению, проводимые мероприятия по инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности лишь подтвердили наличие проблемы, но не привели к устранению причин ее возникновения и не позволили в полной мере реализовать программы финансового оздоровления организаций ЖКХ.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей  является показателем характеристики финансовой устойчивости  организации. Однако, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может при-вести к техническому банкротству. Это связано с отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью погасить вовремя задолженность перед кредиторами, поэтому руководителям организаций жилищно-коммунального комплекса можно порекомендовать следующие предложения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью:

1. Необходимо решать задачу не только снижения дебиторской задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

2. Для обеспечения максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

3. Целесообразно проведение предварительного изучения платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении крупных контрактов.

4. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности. Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.

5. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; выявлять степени риска появления недобросовестных неплательщиков путем расчета резерва по сомнительным долгам.

6. Проведение мероприятий по энергосбережению в соответствии с требованиями Федерального закона от 23.11.2009 № 261-ФЗ «Об энергосбережении и повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», так как установка коллективных (общедомовых) приборов учета используемых воды, тепловой энергии, электрической энергии, а также индивидуальных и общих (для коммунальной квартиры) приборов учета используемых воды, природного газа, электрической энергии будут стимулировать население к экономии коммунальных ресурсов и своевременной оплате за их использование.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской задолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

Кроме этого, в целях финансового оздоровления отрасли ЖКХ органам местного самоуправления необходимо:

-  активизировать на территории муниципального образования развитие        государственно-частного партнерства, которое предполагает использование лизинговых и концессионных механизмов, финансирование с привлечением частных инвестиций;

- при создании на базе бесперспективных муниципальных предприятий  организаций новых форм собственности следует учитывать и достаточный размер уставного капитала, который позволил бы акционерному обществу нормально функционировать и получать прибыль, а также в кризисной ситуации оставаться на плаву.

В сфере ЖКХ активно применяются принудительные методы воздействия на должников (взыскание задолженности, прекращение оказания услуг и т.д.). Стимулирующие меры и методы морально-психологического воздействия, но они используются гораздо реже, хотя тоже имеют свой эффект. К морально-психическим методам можно отнести:

1. Регулярное оповещение граждан о задолженности посредством уведомлений и предупреждений.

2. Воздействие на должников через Средства массовой информации (статьи в газетах, телевизионное вещание об оплате задолженности).

3. Вовлечение в процесс взыскание управляющих жилых домов (председателей кооперативов, директоров управляющих организаций)

Следует отметить, что все части взаимосвязаны и помогают эффективно организовать работу по каждому направлению из системы. Изменения в каком-либо одном из звеньев неизменно ведут к изменению в других.

Мы рассмотрели работу с задолженностью в общем виде, в рамках организации взаимодействия со всеми потребителями. Для понимания роли каждого элемента системы в работе с должниками соотнесем их с различными мероприятиями по работе с задолженностью, рассмотрим таблицу 3.1.

Таблица 3.1 - Соотношение мероприятий по работе с задолженностью с элементами системы по работе предприятия в сфере получения платежей за услуги

Мероприятие по работе с задолженностью

Сущность

Элемент системы

Выявление задолженности

Определение наличия задолженности, ее классификация, выявление должников.

Мониторинг

Предупреждение задолженности

Организация предоставление качественных услуг, контроль качества на производстве.

Совершенствование системы приема платежей, применение различных способов и методов оплаты.

Развертывание деятельности по обеспечению потребителей достаточной информацией.

Регулирование


Продолжение таблицы 3.1

Мероприятие по работе с задолженностью

Сущность

Элемент системы

Снижение и взыскание задолженности

Применение мероприятий по предупреждению задолженности.

Организация оповещения должников.

Создание и обеспечение деятельности комиссии по урегулированию задолженности (Личный прием должников, заключение соглашений о погашении задолженности).

Усиление работы юридической службы по:

применению мер договорной ответственности (приостановление оказания услуг – совместно с техническо-инженерной службой, начисления пеней и штрафов, и иных мер, предусмотренных в договоре на оказание услуг) и предсудебного воздействия;

применение мер судебного воздействия на конкретного должника.

В этой таблице мы привели краткий пример досудебной работы с должниками специалистами ресурсоснабжающих организаций ЖКХ.

Если досудебный порядок действия не возымел, то специалистами абонентских отделов собираются материалы для подачи в суды общей юрисдикции. Последним этапом досудебной работы является уведомление должника о передачи дела в суд, возможно, также отослать копию искового заявления с приложенными документами (тарифами на услуги, копиями предыдущих предупреждений и уведомлений, выпиской из лицевого счета абонента с момента возникновения задолженности и т.д.).

Результаты и предложения по снижению дебиторской задолженности приведены в таблицах  3.2, 3.3.


Таблица 3.2 - Структура проблемной задолженности  по п. ДИПКУН  по состоянию на 01.07.2012 г.

Категория задолженности

Всего

В том числе

Количество

лицевых

счетов

Сумма

(тыс.руб.)

Сумма задолженности,  которую необходимо взыскать с задолжников

(тыс.руб.)

Списать задолженность со сроком исковой давности.

(тыс.руб.)

Долги предыдущих хозяев

66

8 303

5 486

2 817

Долги предыдущих хозяев (квартира пустая)

78

10 905

6 408

4 497

Долги предыдущих хозяев (квартира пустая, разбитая)

24

5 417

2 210

3 207

Малоимущие граждане

38

6 826

6 387

439

Хозяева умерли

8

1 183

895

288

Работающие граждане

85

11 544

10 205

1 339

Заключено соглашение о реструктуризации долга

8

1 189

1 169

20

Жильцы, ведущие аморальный образ жизни (бомжи)

10

2 009

1725

284

Пенсионеры

4

1 040

974

66

Разделение лицевого счета

7

314

314

Снять с начислений

1

56

56

Временный поселок

3

215

125

90

Собственность РЖД

1

47

47

Нет правоустанавливающих документов

22

3 430

2 307

1 123

Платят по исполнительному листу

39

4 939

4 704

235

Итого:

394

57 417

42 642

14 775


Таблица 3.3 - Меры по снижению проблемной задолженности  населения за ЖКУ по ст. ДИПКУН  по состоянию на   01.07.2012 г.

Меры по снижению дебиторской задолженности

Всего  проблемной задолженности

В том числе:

Примечание

Задолженность, которую необходимо   взыскать с задолжников

(тыс. руб.)

Списать задолжен-ность со сроком исковой давности.

(тыс.руб.)

Количество лицевых

счетов

Сумма

(тыс.руб.)

Подать в суд

66

7 153

5 276

1 877

Своевременно не оформлялись документы на задолжников для подачи в суд, отсутствовали правоустанавливающие документы, в результате  образовалась задолженность свыше 3-х лет  в сумме 1 877 тыс.руб. невозможная к взысканию.

Работа приставов по исп. листам)

124

21 571

19 822

1 749

Работа приставов по взысканию задолженности с 2008 года в поселении не осуществлялась.

Списать задолженность,  как невозможную к взысканию

53

2 017

2 017

По 53 лицевым счетам на сумму 2 017 тыс.руб. работу  по взысканию задолженности невозможно провести так как большая часть задолженности более 3-х лет, квартиры брошены. Хозяева умерли квартиры пустые. Граждане ведут аморальный образ жизни.

Обратится в комитет по управлению имуществом

100

19 755

11 161

8 594

Если есть право собственности подать в суд для взыскания задолженности. Сумма задолженности 8 594 тыс.руб. свыше 3-х лет невозможная к взысканию. Большая часть задолженности это брошенные приватизированные квартиры. Отсутствует возможность розыска данных должников и их местонахождения.

Обратится в администрацию поселения

4

793

510

283

Выморочное имущество. Необходимо провести «расприватизацию» квартир. Перевести в муниципальное имущество.

Задолжники     платят по исп. листам

47

6 128

5 873

255

Проблема данной задолженности – медленное погашение.

Задолженность нереальная  к взысканию в сумме 255 тыс.руб. так как свыше 3-х лет.

Итого:

394

57 417

42 642

14 775

Рост дебиторской задолженности при постоянном несвоевременном ее погашении приводит к недостатку собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения производственного процесса. В этом случае предприятие вынуждено использовать заемные средства, в том числе кредиторскую задолженность. Управление уровнем дебиторской задолженности покупателей является необходимым условием обеспечения платежеспособности предприятия без привлечения внешних источников финансирования и может осуществляться через определение норматива максимально возможной для предприятия задолженности покупателей, сроков ее накопления и погашения. При этом нормирование дебиторской задолженности должно, с одной стороны, способствовать обеспечению производственного процесса оборотными средствами, с другой стороны -поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной дебиторской задолженности.

Для предприятий ЖКХ такое управление является актуальным ввиду особого порядка оплаты услуг, установленного действующим законодательством.

Как известно, ранее, в условиях плановой экономики, дебиторская задолженность не относилась к нормируемым оборотным средствам. Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в текущие активы. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Исходя из места нахождения элементов оборотного капитала, принято его деление по функциональному признаку на оборотные фонды, находящиеся в сфере производства, и фонды обращения, находящиеся в сфере обращения. Дебиторская задолженность в данном случае относится к фондам обращения. По степени управляемости принято деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам принято относить все оборотные производственные фонды, а также ту часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия. При этом нормируемые оборотные средства в условиях плановой экономики получали отражение в финансовых планах (бизнес-планах), тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являлись.

С переходом экономики на рыночные принципы хозяйствования устоявшиеся производственные связи нарушились, инфляционные процессы и неурегулированные рыночные отношения вызвали кризис неплатежей. По мере развития рыночных отношений и действующего законодательства негативные процессы, связанные с неплатежами, удалось преодолеть во многих отраслях. Однако в отрасли жилищно-коммунального хозяйства, с связи с рядом нерешенных проблем системного характера, неплатежи являются острой и серьезной проблемой. Этим вызвана необходимость изменения принципов управления оборотным капиталом в целом и дебиторскими долгами в частности.

Отнесение дебиторской задолженности к нормируемым активам на сегодняшний день в экономической литературе еще не получило должного освещения. Норматив оборотных средств - это выраженный в денежном эквиваленте предельно допустимый размер оборотных средств. Норматив оборотных средств представляет собой установленную с помощью расчётов минимальную потребность в денежных средствах, необходимых предприятию для образования переходящих запасов товарно-материальных ценностей и затрат, обеспечивающих его нормальную бесперебойную работу.


Заключение

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия, так как представляют собой средства временно отвлеченные из оборота предприятия.

По структуре дебиторской задолженности, срокам и причинам возникновения и погашения можно судить об эффективности использования организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров.

В ходе исследования проанализирована экономическая и юридическая сущность дебиторской задолженности исходя из норм Гражданского Кодекса и разновидностей хозяйственных операций, исходя из которых она возникает. В результате выявлено, что дебиторская задолженность, которая возникает процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является по своей сути предоставлением активов, в том числе денежных средств, во временное распоряжение покупателя. Количественно величина дебиторской задолженности зависит от объема реализации в кредит и промежутка времени между реализацией и получением денежных средств в оплату выручки. На качество дебиторской задолженности оказывают влияние виды, условия расчетов, система контроля, профессионализм менеджеров. Возникновение дебиторской задолженности, ее существование в условиях рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется двумя существенными факторами:

• для предприятия-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;

• для предприятия-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

На основе рассмотрения и анализа различных научных подходов российских и зарубежных авторов к определению «дебиторской задолженности», выделено несколько наиболее распространенных, характеризующих дебиторскую задолженность как актив, элемент оборотного капитала, сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и новыми экономическими условиями, при которых дебиторская задолженность может быть реализована а открытом рынке или входить в систему продаваемого бизнеса, понятие «дебиторская задолженность» уточнено и определено как финансовый инструмент, возникающий в результате хозяйственных отношений, и представляющий собой будущую вероятную экономическую выгоду в виде долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц.

Для определения целевых ориентиров управления, в исследовании после обобщения существующих подходов к определению экономической сущности дебиторской задолженности, предложена классификация дебиторской задолженности по элементам и видам образования.

В контексте поставленной проблемы повышения качества управления дебиторской задолженностью, в работе сделан акцент на характеристике дебиторской задолженности как элемента оборотного капитала. В связи с этим, определен и описан механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолженности.

Образование дебиторской задолженности происходит в результате договорных отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств авансом) в счет получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой.

Рост дебиторской задолженности при постоянном несвоевременном ее погашении приводит к недостатку собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения производственного процесса. В этом случае для финансирования текущей деятельности предприятие вынуждено использовать заемные средства, в том числе кредиторскую задолженность. Управление уровнем дебиторской задолженности покупателей является необходимым условием обеспечения платежеспособности предприятия без привлечения внешних источников финансирования и может осуществляться через определение норматива максимально возможной для предприятия задолженности покупателей, сроков ее накопления и погашения. При этом нормирование дебиторской задолженности должно, с одной стороны, способствовать обеспечению производственного процесса оборотными средствами, с другой стороны - поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной дебиторской задолженности. Для предприятий жилищно-коммунального комплекса такое управление является актуальным ввиду особого порядка оплаты услуг, установленного действующим законодательством в настоящее время.

В практике работы предприятий ЖКХ типичными являются ситуации, при которых дебиторская задолженность по истечению сроков погашения превращается в медленно-реализуемый и, следовательно, в низколиквидный актив. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска. Применительно к дебиторской задолженности это означает недопущение роста дебиторской задолженности с просроченными сроками оплаты. Риск неоплаты дебиторской задолженности и, следовательно, риск невозможности реализации увеличиваются одновременно с увеличением срока неоплаты дебиторской задолженности. Как было выявлено, дебиторская задолженность предприятий ЖКХ, неоплаченная в течение трех месяцев после возникновения, в дальнейшем практически не оплачивается. В связи с этим возникает недостаток денежных средств, который влечет за собой невозможность погашения собственных обязательств, что в результате приводит к росту кредиторской задолженности, невозможности выполнения текущих и перспективных производственных и финансовых планов.

Управление дебиторской задолженностью необходимо на предприятии для реализации управленческих функций, включающий анализ состояния дебиторской задолженности (оценка объема, оборачиваемости и качества), разработку адекватной кредитной политики и обеспечение использования форм рефинансирования. Для этого необходимо выделить ее современные проблемы с учетом специфики производства предприятия и активизировать работу в следующих направлениях:

1. формирование и удовлетворительное состояние аналитической работы для глубокого и всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности;

2. ускорение платежей;

3. совершенствование расчетов;

4. жесткая и грамотная политика взыскания дебиторской задолженности;

5. рассмотрение гибкой системы оплаты в договорах;

6. автоматизация расчетов.

В результате проведенных исследований, мы выявили, что взыскание дебиторской задолженности предприятия – дело малоприятное, но для любого кредитора – важное. Просроченная дебиторская задолженность предприятия возникает в результате ряда различных причин, например, из–за отсутствия слаженной работы специалистов абонентских отделов предприятий ЖКХ, так и юристов, отвечающих за взыскание дебиторской задолженности. Кроме того, дебиторская задолженность предприятия может возникнуть в результате ухудшения финансового положения контрагента в силу объективных причин. Так или иначе, каждый случай индивидуален и требует особого подхода. Возврат задолженности контрагентом может затянуться на неопределенный срок. Если контрагенты своевременно не оплачивают поставляемые ресурсы или выполненные работы – не стоит упускать время, нужно срочно принимать меры.

Как мы уже говорили, иски имущественного характера по взысканию дебиторской задолженности ресурсоснабжающими организациями - это наиболее часто встречаемый случай в судебной практике в сфере ЖКХ. К сожалению, стоит признать, что рассмотренные нами способы решения данной проблемы так и останутся лишь теоретически обоснованными, потому что на практике все несколько сложнее, так как взыскание даже самого небольшого долга с физического или юридического лица занимает очень большой промежуток времени. И пока длятся судебные тяжбы по взысканию долга за один период времени, образуется задолженность уже за следующий период.

С учетом текущих темпов инфляции затягивать процесс взыскания просроченной дебиторской задолженности просто недопустимо. Контрагенты должны понимать, что возврат задолженности неизбежен.

Политика управления дебиторской задолженностью является частью общей политики предприятия в области управления оборотными средствами, и заключается она в оптимизации общего размера данного вида задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Поэтому управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с контрагентами, как на стадии проведения преддоговорных процедур, так и до фактического исполнения определенных в договоре обязательств.

Следует отметить, что для эффективного управления дебиторской задолженностью на практике необходимо разработать и внедрить целую методику по рассматриваемому вопросу, в которой должен быть подробно описан весь процесс управления этой задолженностью, должна содержаться информация о правах и обязанностях каждого сотрудника организации, вовлеченного в процесс управления задолженностью, должны быть разработаны формы документов, в том числе процессуальных, направленных на востребование задолженности, должны быть созданы для сотрудников такие условия, при которых они могли бы эффективно использовать свое рабочее время и ресурсы организации.

Основная цель анализа дебиторской задолженности – это поиски снижения ее величины. Наиболее эффективными мероприятиями по погашению дебиторской задолженности, как мы выявили, являются:

регулярное проведение инвентаризации дебиторской задолженности у потребителей;

непрерывный контроль над исполнением соглашений о реструктуризации и графиков погашения дебиторской задолженности;

максимальная активизация работы юридических служб с судебными и исполнительными органами;

организация мероприятий по освещению в жесткой форме в средствах массовой информации о злостных неплательщиков и недопустимость неплатежей за энергоресурсы потребителями электрической и тепловой энергии, о мерах воздействия энергосистемы к потребителям-неплательщикам.


Список использованных источников и литературы

  1.  Абрютина, М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие / С.М. Абрютина. – М.: « Дело и сервис», 2009 .-258с.
  2.  Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: «Дело и сервис», 1998. - 452с.
  3.  Азрилиян, А. Н. Большой экономический словарь: 8 тыс. терминов / А.Н. Азрилиян, О.М. Азрилиян, Е.В. Калашникова и др.; М: Институт новой экономики, 2011. - 1280 с.
  4.  Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г.Артеменко, М.В. Беллендир.-  М.: ДИС, 2004.- 128с.
  5.  Астринский, Д. Экономический анализ финансового положения предприятия / Д. Астринский // Экономист, – 2011. № 12. – С.53 - 59.
  6.  Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 486с.
  7.  Басовский, Л.Е., Экономический анализ: Учеб.пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский; под ред. Л.Е.Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 222с.
  8.  Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2011.- 785с.
  9.  Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2011.- 457с.
  10.  Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009.- 496с.
  11.  Бланк И.А. Управление использованием капитала / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2010.- 656 с.
  12.  Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 302 с.
  13.  Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 284 с.
  14.  Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Л.А. Бернстайн. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 398 с.
  15.  Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. - М.: Феникс. 2009. – 284 с.
  16.  Бухгалтерский анализ. Пер. с англ. /Под ред. М.А. Гольцберга, Л.М. Хасан-Бек. – Киев, 2009. – 119 с.
  17.  Быкадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: «ПРИОР»,2010. – 271 с.
  18.  Валевич, Р.П. Экономика торгового предприятия: Учеб. Пособие / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдова. – Мн.: 2011. - 208с.
  19.  Валевич, Р.П. Бизнес – планирование в торговле / Р.П. Валевич, Н.Н. Скриба. Минск, 2009. – 454с.
  20.  Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 615с.
  21.  Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. - СПб: Питер, 2009. - 256с.
  22.  Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. – М.: Изд. «Финпресс», 2011. – 208 с.
  23.  Долгов, С. И. Финансы, деньги, кредит / С.И. Долгов, С.А. Бартенев, А.В. Беликова и др. - М: Юристъ, 2011. - 784 с.
  24.  Дробозина Л. А. Финансы / Л.А. Дробозина, Г.Б. Поляк, Ю.Н. Константинова и др. – М.: ЮНИТИ. 2011. - 527 с.
  25.  Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова. – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2010. – 576 с.
  26.  Ефимова, О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия / О.В.Ефимова.– М.: Дело, 2011. – 287с.
  27.  Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2011. – 408с.
  28.  Керимов, В.Э. Управленческий учет на предприятиях розничной торговли / В.Э. Керимов. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2011. - 160с.
  29.  Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 512 с.
  30.  Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: 2010. – 424 с.
  31.  Косякин, И. Финансовый анализ, как инструмент управления предприятием / И. Косякин // Финансовая газета. – 2010. - № 7. – С.13-16.
  32.  Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. – М.: ООО «Новое знание», 2009. – 526с.
  33.  Кузнецова, Н.В. Финансово-хозяйственная деятельность: управление и анализ: Учебное пособие/ Н.В. Кузнецова. - Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2000. – 476с.
  34.  Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие / О.Н. Лихачева. - М.: ООО «ТК Велби», 2009.- 264 с.
  35.  Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушкин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 471 с.
  36.  Матвейчева, Е. Финансовые результаты деятельности предприятия / Е. Матвейчева, Г. Вишнинская // Аудит и финансовый анализ, – 2011. №1. – С.28 – 32.
  37.  Новиков, Д.Ю. Расходы организации: бухгалтерский и налоговый  учет / Д.Ю. Новиков. – М.: Бератор – Пресс, 2009. – 240с.
  38.  Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изм. и доп. от 25 июля 2011 г.)
  39.  Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов / Л.Н. Павлова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.
  40.  Рындин, А.Г. Организация финансового  менеджмента на предприятии / А.Г. Рындин, Г.А. Шамаев. – М.: Русская Деловая Литература, 2011.
  41.  Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2011. -  687с.
  42.  Сай, В.М. Формирование организационных структур управления: Научная монография / В.М. Сай. - М.: ВИНИТИ РАН, 2011. –  450 с.
  43.  Селезнев, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнев, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 479 с.
  44.  Финансовый бизнес – план / Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 480 с.
  45.  Финансовый менеджмент /Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010.
  46.  Финансовое управление фирмой,. /Под ред. В.И. Терехина. – М.: Экономика,2010.
  47.  Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 447 с.
  48.  Хедервик, К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия / К. Хедервик; Под ред. Ю.М. Ворапаева. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 368 с.
  49.  Хомидов, А. Анализ бухгалтерского баланса / А. Хомидов // Аудит и финансовый анализ. – 2009. - №1. – С.5 – 24.
  50.  Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М. Четыркин. – М.: Дело, 2011.
  51.  Чернов, В.А. Финансовая политика организации / В.А. Чернов; Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -   247с.
  52.  Чернов, В.А. Экономический анализ / В.А. Чернов; Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 686с.
  53.  Шамхалов, Ф. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации / Ф. Шамхалов // Финансы, – 2010. №6. – С.19-22.
  54.  Шеремет, А.Д. Управленческий учет / А.Д. Шеремет. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011.-  517с.
  55.  Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2009.
  56.  Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. Учеб. пособ./ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М., «ИНФРА-М», 1998. – 343 с.
  57.  Щербакова, Н.В. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации / Н.В. Щербакова // Аудиторские ведомости, - 2009. N 10. - С.8-9.
  58.  Яцюк, Н. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия / Н. Яцюк, Е. Халевинская // Аудит и финансовый анализ, – 2009. №1. – С.80-100.

PAGE  5


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

2449. Принципы линейного моделирования 435.24 KB
  Вывод нелинейной математической модели. Формулировка системы допущений. Модель статики. Исследование нелинейной модели в динамическом режиме. Линеаризация полученной нелинейной модели в динамке и сравнение линейной и нелинейной моделей. Вывод линеаризованной модели в динамике.
2450. Оборудование машиностроительных производств 290.7 KB
  Главный привод или привод главного движения – передаёт движение осуществления процесса резания с заданной скоростью. Несущие системы состоят из последовательного набора базовых деталей (основание, станина, стойка, колонна и т.д.), соединённых между собой неподвижными соединениями (стыками) или подвижными (направляющими).
2451. Електропостачання сільськогосподарського підприємства та населеного пункту с. Голубівка 77.91 KB
  Територіальна адреса, географічне положення та кліматичні умови. Розрахунок радіуса електропередачі схеми електропостачання підприємства. Аналіз роботи системи електропостачання в нормальному та післяаварійному режимах з урахуванням вимог надійності та використання поновлювальних джерел електричної енергії. Розрахунок струмів короткого замикання. Розрахунок капітальних вкладень, витрат на амортизацію,обслуговування та інше. Розрахунок показників ефективності та прибутковості проекту.
2452. Бандероли с объявленной ценностью с уведомлением о вручении 388.5 KB
  Цель данной работы изучить технологический процесс обработки и вручения бандероли с объявленной ценностью с уведомлением о вручении, от физических лиц бандероли с объявленной ценностью принимаются только в открытом виде с описью вложения всех отправляемых предметов.
2453. Докладний переказ тексту з елементами опису тварини. 102.5 KB
  Мета організації уроку. Засвоєння учнями методів аналізу тексту, розвиток умінь і навичок у написанні докладного переказу з елементами опису тварини.
2454. Групи слів за значенням: синоніми, антоніми, омоніми. Ознайомлення зі словниками антонімів, синонімів 92 KB
  Мета організації уроку: сформувати в учнів поняття про синоніми, антоніми, омоніми, на основі повторення матеріалу засвоєного в початковій школі, ознайомити учнів зі словниками синонімів, антонімів.
2455. Відокремлені прикладки 96.5 KB
  Мета організації уроку: сформувати в учнів поняття про відокремлену прикладку на основі відтворення і поглиблення знань, умінь і навичок учнів з тем, отриманих на попередніх заняттях; навчити восьмикласників обґрунтовано вживати розділові знаки при відокремлених прикладках, знаходити і виправляти пунктуаційні помилки на вивченні правила.
2456. Особові займенники. Їх відмінювання. Приставний Н у формах особових займенників. Використання особового займенника ВИ у ввічливому значенні при звертанні до однієї особи. 103 KB
  Мета організації уроку. Сформувати в учнів знання про особові займенники на основі набутих знань про займенники та їх розряди і вміння відмінювати особові займенники.
2457. Докладний переказ тексту з творчим завданням 85 KB
  Мета організації уроку. Формувати в учнів вміння розпізнавати тексти різних стилів мовлення і визначати їхні основні ознаки, розвивати увагу, логічне мислення, навчити школярів сприйняттю та відтворенню текстів, складати плани різних видів, розрізняти в тексті основну і побіжну інформацію, сприяти збагаченню й уточненню словникового запасу школярів, навчити дитину розподіляти зміст на речення й слова.