49169

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

В связи с этим приобретает огромное значение оценка финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия в настоящем прошлом и будущем. С помощью анализа финансового состояния предприятия и хозяйственной деятельности вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия обосновываются планы и управленческие...

Русский

2013-12-22

12.68 MB

5 чел.

PAGE  69

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. В.И. ВЕРНАДСКОГО

Институт последипломного образования

Экономический факультет

Кемельман Максим Романович

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

Студент 1 курса, гр. 01–ФК

________Кемельман М.Р.

Научный руководитель

___________Куссый М.Ю.

Симферополь 2013



ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики конкурентоспособность предприятий и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово–хозяйственной деятельности, а также собственников организаций. В связи с этим приобретает огромное значение оценка финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия в настоящем, прошлом и будущем.

В рыночной экономике элементы финансового механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают общие итоги деятельности отдельных предприятий. С помощью анализа финансового состояния предприятия и хозяйственной деятельности вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.

Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Главное – оценить вероятность достижения целей и выполнения обязательств. Оценить размер «вознаграждения» за риск.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Цель работы – исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по эффективному управлению финансами на анализируемом предприятии.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи исследования:

– изучение методологии финансового анализа

– предварительный обзор баланса;

– анализ финансовых коэффициентов:

- анализ эффективности деятельности (рентабельность предприятия);

- анализ деловой активности (оборачиваемость, длительность оборота);

- анализ ликвидности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ имущественного состояния;

– анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

– рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Алгоритм финансового анализа:

1. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности.

2. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными, среднеотраслевыми, установленными кредитными учреждениями).

3. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

4. Подготовка заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность за 2008-2010 годы (база исследования), а именно:

– "Баланс" (форма № 1);

– "Отчет о финансовых результатах " (форма №2);

Объектом исследования является Детский лечебно-оздоровительный центр «Дружба». Предметом исследования является результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Нормативно-правовая база исследования:

Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» [№№];

Положение (стандарт) бухгалтерского учета 1 "Общие требования к финансовой отчетности", утвержден Приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87 [№№];

Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації ЗАТВЕРДЖЕНО наказом Міністерства фінансів України, Фонду державного майна України від 26 січня 2001 p. № 49/121 Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 8 лютого 2001 p. 3a № 121/5312 [№№];

Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 "Баланс", утвержден Приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87 [№№];

ПБУ 3 "Отчет о финансовых результатах", утвержден Приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87 [№№];

ПБУ 4 "Отчет о движении денежных средств", утвержден Приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87(с изменениями и дополнениями) [№№];

ПБУ 5 "Отчет о собственном капитале", утвержден Приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87 [№№].

Методика исследования: классические методы финансового анализа (вертикальный, горизонтальный) статей финансовой отчетности, коэффициентный анализ (Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности).

Работа состоит из двух разделов: перечисляются названия разделов, а также введения, выводов и предложений и включает в себя №№ рисунков, №№ таблиц, №№ формул. Список использованных источников состоит из №№ наименований. Общее количество страниц основного текста – №№ (без приложений).

№№ - число. Синим выделил свою правку.


РАЗДЕЛ 1. СПЕЦИФИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
И РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Критерии оценки финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия

Финансовый анализ – это совокупность методов, позволяющих определить финансовое состояние, финансовые результаты предприятия на основе анализа его деятельности.

Цель финансового анализа предприятия – информационно обеспечивать формирование мнения и принятие решений, на которые существенным образом влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии и финансовых результатах предприятия. Речь идет о получении относительно небольшого количества ключевых, наиболее информационно ценных параметров, которые объективно и всесторонне характеризуют финансовое состояние и финансовые результаты предприятия (ликвидность, платежеспособность, рентабельность, вероятность банкротства и т.п.) [1].

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [2].

Цель, выбор методов и степень детализации анализа определяется субъектом анализа. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредовано, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации [1]:

1. Инвесторы. Целью вложения денег в акционерный капитал является получение дивидендов, особых привилегий в виде каких–либо прав, дохода при продаже акции за счет увеличения рыночной стоимости акции или части активов в случае ликвидации предприятия. Интерес инвесторов к предприятию, частью которого они владеют, зависит от показателей рентабельности, имущественного состояния, структуры капитала и т.д., но основное внимание уделяется оценке акционерного капитала [1].

2 Кредиторы. Кредиторы предоставляют предприятию денежные средства, которые могут выделяться различными способами и на различные цели. Методика анализа финансовой отчетности, используемая кредиторами, а так же критерии оценки, которые они применяют, варьируются в зависимости от срока, обеспечения и целей, на которые направляется кредит. В случае предоставления краткосрочного займа кредитор заботится преимущественно о текущем финансовом положении, ликвидности текущих активов и уровне их оборачиваемости. При долгосрочном кредитовании проводится оценка долгосрочной доходности и способности предприятия покрывать постоянные затраты (затраты, не зависящие от объема реализации продукции), прогноз денежных потоков при различных экономических условиях.

3. Руководство предприятия. Первостепенная задача руководства состоит в осуществлении контроля за тем, как «выглядит» его предприятие с точки зрения наиболее важных кредиторов и инвесторов. Анализ основан на наблюдении за основными показателями деятельности с целью своевременного обнаружения проблемных областей.

4 Специалисты по поглощениям и слияниям. Акцент делается на текущей оценке пассивов и активов предприятия, включая нематериальную их часть.

5 Аудиторы. Конечным продуктом аудиторской деятельности является аудиторское заключение. Одна из главных целей аудита, поэтому состоит в получении как можно более высокой степени уверенности в отсутствии ошибок и отступлений от правил, которые в случае обнаружения могут существенно повлиять на достоверность финансовой отчетности или на соответствие общепринятым принципам бухгалтерского учета [15].

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводят руководители и соответствующие службы предприятия и его учредители, а его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования деятельности предприятия. Его цель – установить планомерное поступление средств и разместить собственный и заемный капитал таким образом, чтобы обеспечить бесперебойное функционирование предприятия, получение максимально возможной прибыли и исключение банкротства.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только финансовой отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Внешний анализ осуществляется инвесторами с целью:

–   повышения эффективности использования ресурсов, банками

– для оценки условий кредитования и определении степени риска, поставщиками

– для своевременного получения платежей, налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. [15].

Итак, анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

– определение финансового положения;

– выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно–временном разрезе;

– выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

– прогноз основных тенденций финансового состояния [16].

При общей оценке финансового состояния предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Содержание анализа состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий фирмы на рынке ее целям. Таким образом, финансовый анализ дает возможность ответить на следующие вопросы:

–  каков риск финансовых отношений с компанией, и какова ожидаемая доходность?

–   как риск и доходность будут изменяться в перспективе?

– каковы основные направления улучшения финансового состояния компании?

Информация, необходимая для анализа финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках. Законодательной базой для составления финансовой отчетности служат положения бухгалтерского учета Украины и Закон Украины «О бухгалтерском учете и отчетности». В соответствии с этим дается следующее бухгалтерское понятие:

Финансовая отчетность – это бухгалтерская отчетность, которая содержит информацию о финансовом состоянии, о результатах деятельности и движения денежных средств предприятия за отчетный период [3].

Формами финансовой (бухгалтерской) отчетности украинских предприятий являются:

– "Баланс" (форма № 1);

– "Отчет о финансовых результатах " (форма №2);

– "Отчет о движении денежных средств" (форма №3);

– "Отчет о собственном капитале" (форма №4)

Баланс — главная форма бухгалтерской отчетности. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и платежеспособность, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска. Баланс предприятия содержит сумму активов и пассивов. Активы предприятия отражаются в балансе, как ресурсы, которые могут в будущем принести экономическую выгоду. Пассивы – это обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности, уплата которых, приведет к уменьшению выгод, полученных в будущем [14].

Отчет о финансовых результатах позволяет определить структуру затрат по элементам: расходы на оплату труда, материальные затраты, отчисления на социальные мероприятия, амортизация и др. В этом отчете формируется себестоимость реализованной продукции (расходы на продукцию) и операционные затраты (расходы периода), валовая, чистая и, следовательно, изменение в нераспределенной прибыли [15].

Отчет о движении денежных средств позволяет объяснить изменение в остатках денежных средств в кассе и на текущем счете в течение отчетного периода, рассчитав изменение в денежных средствах за счет трех видов активности: операционной, инвестиционной и финансовой. Составление данного отчета позволяет согласовать денежные поступления и выплаты, обеспечивая абсолютную ликвидность предприятия [15].

По данным финансовой отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, которые можно рассматривать как в динамике, так и в сравнении с аналогичными среднеотраслевыми показателями предприятий в рамках одного релевантного диапазона. Это обеспечивает пространственную и временную сопоставимость данных нескольких предприятий, что особенно важно для внешних пользователей финансовой отчетности [15].

Существует несколько видов финансового анализа, в зависимости от поставленных перед аналитиком целей и задач. Одним из анализов является экспресс-анализ (Коэффициентный анализ).


Таблица 1.1

Совокупность аналитических показателей для экспресс–анализа

Анализ:

Рассчитываемые коэффициенты

1 .Анализ имущественного состояния предприятия

1.1 Коэффициент износа

1.2 Коэффициент обновления основных средств

1.3 Коэффициент выбытия основных средств

2. Анализ ликвидности

предприятия

2.1 Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия);

2.2 Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности);

2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности; 

2.4 Чистый оборотный капитал; 

3. Анализ

платежеспособности(финансовой устойчивости) предприятия

3.1 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств;

3.2 Коэффициент автономии (платежеспособности);

3.3 Коэффициент маневренности собственных средств;

3.4 Коэффициент эффективности использования собственных средств;

3.5Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества; 

4. Анализ деловой активности

4.1 Коэффициент оборачиваемости активов

4.2 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

4.3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

4.4 Срок погашения дебиторской задолженности

4.5 Срок погашения кредиторской задолженности

4.6 Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

4.7 Коэффициент оборачиваемости ОС (фондоотдача)

4.8 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

5. Анализ

рентабельности

предприятия

5.1 Коэффициент рентабельности активов

5.2 Коэффициент рентабельности собственного капитала

5.3 Коэффициент рентабельности деятельности

5.4 Коэффициент рентабельности продукции

Источник: [15] [30].

Экспресс-анализ предприятия состоит из:

– оценка имущественного состояния предприятия и динамика его изменения;

– анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

– анализ ликвидности;

– анализ деловой активности;

– анализ платежеспособности (финансовой устойчивости);

– анализ рентабельности.

Оценка имущественного состояния предприятия дает возможность определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период, отследить тенденции их изменения и определить структуру финансовых ресурсов предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает исследование динамики и структуры финансовых результатов его деятельности, позволяет определить факторы, которые повлияли на формирование величины чистой прибыли (убытка) предприятия. Анализ ликвидности предприятия осуществляется по данным баланса и позволяет определить возможность предприятия платить свои текущие обязательства.

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия осуществляется по данным баланса предприятия, характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой устойчивости и независимость предприятия от внешних источников финансирования деятельности.

Анализ деловой активности позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, что характеризуется скоростью оборачиваемости финансовых ресурсов предприятия.

Анализ рентабельности предприятия позволяет определить эффективность вложения средств в предприятие и рациональность их использования. Основными аналитическими процедурами финансового анализа являются горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов и факторный анализ. Горизонтальный анализ состоит в сопоставлении финансовых показателей за ряд лет и расчете индексов изменения. Вертикальный анализ состоит в изучении структуры финансовых показателей, в формировании информативных относительных показателей. Последние сравниваются с некоторыми значениями, принимаемыми в качестве нормативных, со значениями за прошлые периоды или с аналогичными показателями по другим предприятиям [5].

Экспресс–анализ состоит в обработке небольшого количества существенных и легко определяемых показателей и их мониторинге. Отбор системы показателей для экспресс–анализа всегда субъективен. Какие–либо стандарты здесь отсутствуют.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предположить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный анализ бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности [10].

При проведении экспресс-анализа финансовое положение предприятия оценивают с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность какого-либо актива — способность его трансформироваться в денежные средства [12]. Степень же ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность — наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [16].

Основными признаками платежеспособности являются:

– наличие достаточного количества средств на расчетном счете;

– отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

На рисунке 1.1 приведена обобщенная блок-схема экспресс–анализа финансового состояния предприятия. Важнейшим атрибутом финансового анализа является его системность. Так как сам объект анализа (предприятие) представляет собой систему, то системным же должен быть подход к его исследованию. Иными словами, финансовый анализ (в том числе экспресс-анализ финансовой отчетности) — это нечто большее, нежели просто набор коэффициентов.

А именно, каждый из коэффициентов (количественных показателей) занимает строго определенное место и имеет четко очерченный экономический смысл и экономическую взаимосвязь с другими коэффициентами в общей (сквозной) блок–схеме анализа.

Рис. 1.1 Эффективность использования финансовых ресурсов

Источник: [1]


1.2 Методология анализа финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия с помощью экспресс–анализа

Анализ имущественного положения предприятия

Данные показатели рассчитываются на основании данных актива баланса, к ним, в частности относятся:

– сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (под ней понимают валюту, итог баланса);

–    доля необоротных активов в валюте баланса;

–    доля активной части основных средств;

–    коэффициент износа основных средств.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т. п. После составления сравнительного аналитического баланса и проведения необходимых расчетов можно получить ряд важнейших характеристик, описывающих финансово–имущественное состояние предприятия. К таким показателям относятся:

1. Общая стоимость имущества предприятия, которая равна итогу актива баланса (стр. 280).

2. Стоимость необоротных средств (активов), которая равна итогу первого раздела актива баланса (стр. 80).

3. Стоимость мобильных (оборотных) активов — сумма итогов второго и третьего разделов актива баланса (стр. 260 + стр. 270).

В то же время эти показатели сами по себе не дают четкого представления о состоянии имущества предприятия. Более содержательную и объективную информацию можно получить, проводя на основании данных сравнительного аналитического баланса вертикальный и горизонтальный анализ, т. е. исследуя структуру актива баланса, анализируя направления изменения балансовых статей.

Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели коэффициент износа.

Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:

Кизн = Накопленный износ/Первоначальная стоимость основных средств

Согласно балансу:

Кизн = ф.1ряд032 гр.4 / ф.1ряд.031 гр.4.   (1.1)

Анализ ликвидности предприятия

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа. Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность. Таким образом, ликвидность предприятия – это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

–  Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия); 

– Коэффициент  текущей  ликвидности  (Коэффициент  быстрой ликвидности); 

– Коэффициент абсолютной ликвидности; 

– Чистый оборотный капитал; 

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов – оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов. Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств. Нормальным значением коэффициента считается 1,5 ... 2,5, но не менее 1. Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы.

Значение коэффициента, равное 1, предполагает равенство текущих активов и пассивов. Однако если учесть, что степень ликвидности различных элементов текущих активов существенно отличается, можно допустить, что не все активы будут немедленно реализованы или реализованы по полной стоимости, в результате чего возможна угроза улучшения финансового состояния предприятия. Кроме того, у предприятия должен быть некоторый объем производственных запасов для продолжения производственно–хозяйственной деятельности после погашения всех текущих обязательств.

Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам. С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами. В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Кол= ф.1ряд260 / ф.1ряд.620;     (1.2)

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

Коэффициент текущей ликвидности – показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств – денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы – запасы) / текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ктл=ф.1(ряд.260–100–110–120–130–140)/ ф.1ряд.620.       (1.3)

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2 ... 0,3. На практике же значение бывают значительно ниже, и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ка= ф.1 (ряд.220+230+240)/ ф.1ряд.620.       (1.4)

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Рекомендуемые значения: > 0

Рассчитывается по формуле: Чок = текущие активы — текущие пассивы;

Согласно баланса:

Чок= ф.1.ряд.260– ф.1.ряд.620.    (1.5)

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия

Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия, как бизнес-процесса, является его финансовая стабильность. Если предприятие финансово устойчиво, то оно в состоянии «выдержать» неожиданные изменения рыночной конъюнктуры, и не оказаться на краю банкротства. Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими предприятиями того же сектора экономики в получении кредитов и привлечении инвестиций. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами.

Финансовая устойчивость предприятия – это его надежно–гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов (прежде всего необоротных активов и запасов). Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения.

Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие показатели:

– Коэффициент соотношения заемных и собственных средств; 

– Коэффициент автономии (платежеспособности); 

– Коэффициент маневренности собственных средств; 

– Коэффициент эффективности использования собственных средств; 

– Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества; 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует структуру финансовых ресурсов предприятия. Рассчитывается как частное от деления суммы заемных средств на сумму собственного капитала. Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1 (что предполагает равенство заемных и собственных средств).

Согласно баланса:

Ксс= ( ф.1ряд.430+ ф.1ряд.480+ ф.1ряд.620)/ ф.1ряд.380.  (1.6)

Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировочно оценивается на уровне 0,5, что предполагает обеспеченность заемных средств собственными, то есть, реализовав имущество, сформированное из собственных источников, предприятие сможет погасить обязательства. Однако в ходе оценки этого коэффициента, необходимо принимать во внимание отраслевую принадлежность предприятия (например, машиностроительные предприятия должны иметь более высокое значение коэффициента автономии, чем предприятия торговли, что объясняется более высоким удельным весом внеоборотных активов в структуре баланса), наличие долгосрочных заемных средств и другие рассмотренные выше факторы. Расчет коэффициента автономии проводится по формуле:

Кав = Собственный капитал / Валюта баланса;

Согласно балансу:

Кав= ф.1ряд.380/ф.1ряд.640.      (1.7)

Коэффициент маневренности собственных средств

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственного капитала, и определяется по формуле:

Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал;

Согласно балансу:

Км= ф.1ряд.380–ф.1ряд.080/ф.1ряд.380.    (1.8)

Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы. Четких рекомендаций в значении этого коэффициента нет, но считается, что его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала. Для оценки коэффициента маневренности необходимо сравнить его значение с уровнем прошлых периодов, среднеотраслевым значением или уровнем у ближайших конкурентов.

Коэффициент эффективности использования собственных средств

Коэффициент эффективности использования собственных средств показывает сколько прибыли дает 1 грн. собственных средств. Теоретически, нормальным значением этого коэффициента является значение не менее 0,4.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Кэсс=ф.№2,ряд.170 /ф.1ряд.380     (1.9)

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества) позволяет определить, за какой период полученная прибыль может компенсировать стоимость имущества. Нормативного числового значения для этого коэффициента нет, положительным считается увеличение этого коэффициента по отношению к предыдущему периоду.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Кифр=ф.№2,ряд.170 / ф.1ряд.280.     (1.10)

Анализ деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

– Коэффициент оборачиваемости активов; 

– Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; 

– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; 

– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; 

– Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; 

– Коэффициент оборачиваемости основных средств; 

– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала; 

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов – отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции

/ Среднегодовая стоимость активов;

Согласно балансу:

Коа=ф.2 ряд.035/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2).   (1.11)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коос= ф.2ряд.035/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+

+ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2).    (1.12)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка от реализации продукции

/ Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;

Согласно балансу:

Кодз= ф.2ряд.035 / ((( ф.1ряд.150гр3 + ф.1ряд.160гр3 + ф.1ряд.170гр3 +

+ ф.1ряд.180гр3 + ф.1ряд.190гр3 + ф.1ряд.200гр3 + ф.1ряд210гр3 ) +

+ (ф.1ряд.150гр4 + ф.1ряд.160гр4 + ф.1ряд.170гр4 + ф.1ряд.180гр4 +

+ ф.1ряд.190гр4 + ф.1ряд.200гр4 + ф.1ряд210гр4))/2).  (1.13)

Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.

Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель – период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность перейдет в средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита, предоставленного рассматриваемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков. Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям.

В ходе экономической диагностики целесообразно сопоставить фактические сроки погашения дебиторской задолженности с продолжительностью предоставляемого покупателям периода отсрочки платежа, что позволит оценить эффективность контроля за состоянием расчетов с дебиторами и сделать выводы об уровне их кредитоспособности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Кокз = Чистая выручка от реализации продукции /

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;

Согласно балансу:

Кокз= ф.2ряд.035/(( Сумма(от ф.1ряд.520гр3 до ф.1ряд600гр3)+

+Сумма(от ф.1ряд.520гр4 до ф.1ряд600гр4))/2).   (1.14)

Период оборота кредиторской задолженности определяется как доля от раздела продолжительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов – отражает число оборотов товарно–материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле:

Комз = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;

Согласно балансу:

Комз = ф.2ряд.040 / ((ф.1ряд.100гр3 + ф.1ряд.110гр3 +

+ ф.1ряд.120гр3 + ф.1ряд.130гр3 + ф.1ряд.140гр3 + ф.1ряд.100гр4 +

+ ф.1ряд.110гр4 + ф.1ряд.120гр4 + ф.1ряд.130гр4 + ф.1ряд.140гр4)/2).  (1.15)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коосc=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.031гр.3 + ф.1ряд.031гр.4)/2).   (1.16)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коск=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.380гр.3 + ф.1ряд.380гр.4)/2).  (1.17)

Анализ рентабельности предприятия

На краткосрочную ликвидность или платежеспособность предприятия влияет его способность генерировать прибыль. В этой связи рассматривается такой аспект деятельности предприятия как рентабельность. Это и качественный и количественный показатель эффективности деятельности всякого предприятия.

К основным показателям рентабельности, которые используются в ходе анализа финансового состояния предприятия, относятся:

– Коэффициент рентабельности активов; 

– Коэффициент рентабельности собственного капитала; 

– Коэффициент рентабельности деятельности; 

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность)

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность) характеризует – уровень прибыли, создаваемой всеми активами предприятия, находящиеся в его использовании согласно балансу. Данный показатель рассчитывается по формуле:

Кра = Прибыль от обычной деятельности до налогообложения /

Валюта баланса;

Согласно балансу:

Кра=ф.2ряд220/(ф.1ряд280гр3+ ф.1ряд280гр4)/2).   (1.18)

Уменьшение уровня рентабельности активов может свидетельствовать об снижении уровня спроса на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала
(финансовая рентабельность)

Коэффициент рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень доходности собственного капитала, вложенного в данное предприятие, поэтому наибольший интерес представляет для существующих и потенциальных владельцев, и акционеров, и является одним из основных показателей инвестиционной привлекательности предприятия, так как его уровень показывает верхнюю границу дивидендных выплат.

Крск = Чистая прибыль / Собственный капитал;

Согласно балансу:

Крск=ф.2ряд220/(ф.1ряд380гр3+ ф.1ряд380гр4)/2).  (1.19)

Коэффициент рентабельности деятельности

Коэффициент рентабельности деятельности рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг). Увеличение этого показателя свидетельствует о росте эффективности хозяйственной деятельности предприятия, а уменьшение наоборот.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Крд= ф.2ряд220/ф.2ряд.035.     (1.20)

Коэффициент банкротства

Для установления вероятности банкротства необходимо проводить расчет коэффициента вероятности банкротства. Расчет данного коэффициента применяют для не акционерных обществ или акционерных обществ, не торгующих своими акциями на биржах.

Коэффициент вероятности банкротства предприятия:

R=8,38*K1+K2+0,054K3+0,63K4

Алгоритм расчета показателей:

К1= Оборотный капитал/Среднегодовая стоимость активов =

=Ф1 ряд. 260/ Ф1 ряд.640;     (1.21)

К2= Нераспределенная прибыль/ Собственный капитал =

=Ф1 ряд. 350/ Ф1 ряд. 380;    (1.22)

К3= Чистый доход от реализации/ Среднегодовая стоимость активов =

=Ф2 ряд.(10–15)/Ф1 ряд.640;    (1.23)

К4= Нераспределенная прибыль/ Общие расходы =

=Ф1 ряд. 350/ Ф2 ряд.(040+070+080+ 090+140+160).  (1.24)

Вероятность банкротства в соответствии с величиной R представлена в таблице 1.2:

Таблица 1.2

Величина

R

Вероятность банкротства,

%

Меньше 0

Максимальная (90–100)

0–0,18

Высокая (60–80)

0,18–0,32

Средняя (35–50)

0,32–0,42

Низкая(15–20)

Больше 0,42

Минимальная (до 10)

Источник [30]

Выводы к разделу 1

В данной главе были рассмотрены теоретические вопросы. Исследовано понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Также рассмотрена методология анализа финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия с помощью экспресс–анализа, показан механизм проведения экспресс-оценки финансового состояния, с помощью совокупности аналитических показателей.


РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ДЛОЦ «ДРУЖБА»

Общая характеристика деятельности предприятия

Детский лечебно–оздоровительный центр «Дружба» основан в 1990 году. Расположен на берегу Азовского моря, у северной оконечности Керченского полуострова в живописном экологически чистом городе Щёлкино. Расположен: АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

Здесь тёплое и спокойное море с ровным песчаным дном, безопасное для купания детей. Отдых детей на море проводится на специально отведённом и оборудованном пляже, в сопровождении матросов–спасателей.

Здание центра двухэтажное, блочное строение с большими окнами и светлыми комнатами. Максимальная загрузка – 160 человек одновременно. Комнаты рассчитаны на проживание 2,3,4,5,8,10 человек. В комнатах вместимостью 10 человек, есть отдельная двухместная комната, для воспитателей. В помещениях есть туалеты, душевые кабины, умывальники.

На территории расположены спортивные площадки: волейбольная, баскетбольная, настольного тенниса.

График заездов:

с 15.05.  по 03.06.

с 05.06.  по 24.06.

с 26.06  по 15.07.

с 17.07.  по 05.08.

с 07.08.  по 26.08.

Принятая организацией санатория политика оформляется соответствующей организационно – распорядительной документацией (приказами, распоряжениями), подлежит обязательному раскрытию в пояснении к годовому отчету, представляемому в налоговые органы, и применяется последовательно в течении ряда лет.

Изменение учетной политики в отчетной документации предприятия может быть только в специально оговоренных случаях, к которым относятся: изменение законодательства Украины или нормативных актов по бухгалтерскому учету; разработка санаторием новых способов бухгалтерского учета; существенное изменение условий деятельности (реорганизация, смена собственников, изменение видов деятельности и т.п.). При выборе и обосновании учетной политики санаторием в отчетной документации необходимо учитывать следующие основные факторы:

  •  форма собственности и организационно – правовая форма (частная в данном случае);
  •  отраслевая принадлежность или вид деятельности (Детский лечебно–оздоровительный центр «Дружба»);
  •  действующее законодательство в области учета и налогообложения.

Принятая учетная политика применяется последовательно от одного отчетного периода к другому, а также предполагает имущественную обособленность и непрерывность деятельности организации и временную определенность фактов хозяйственной деятельности.

Учетная политика в санатории должна отвечать требованиям полноты, своевременности, осмотрительности, приоритета содержания над формой, непротиворечивости и рациональности.

Учетная политика формируется главным бухгалтером предприятия и утверждается руководителем предприятия.

При этом утверждается:

  •  рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;
  •  формы первичных документов, применяемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы
  •  первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;
  •  порядок проведения инвентаризации активов и обязательств предприятия;
  •  методы оценки активов и обязательств;
  •  правила документооборота и технология обработки учетной информации;
  •  порядок контроля за хозяйственными операциями; другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

2.1. Анализ финансового состояния ДЛОЦ «Дружба» 

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Для финансового анализа ДЛОЦ «Дружба» были представлены следующие данные:

  1.  Бухгалтерский баланс и результаты финансовой деятельности за 2008 – 2010 года (приложение А – Е);
  2.  Уплотненный аналитический баланс для оценки имущественного состояния предприятия.(приложение Ж);

2.2.1 Анализ имущественного состояния.

Анализ имущественного состояния предприятия представлен в приложении Ж, где составлен уплотненный сравнительный аналитический баланс. Исследуя данный баланс можно заметить что, общая стоимость имущества предприятия в 2008 году увеличилась на 0,6 %, что в абсолютной сумме составило 38,1 тыс. гривен, а в 2009 году сократилось на 4,2 %, то есть сократилось на 253 тыс. гривен, в 2010 году снизилась еще на 0,2% что составило 10 тыс. грн. Это произошло за счёт уменьшения оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 9,8 % (166 тыс. гривен), а в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло снижение не оборотных активов на 4,2 % (175,0 тыс. гривен).

В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы (более 70% во всем рассматриваемом диапазоне лет). Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40 %, говорят о «тяжелой» структуре активов, менее 40 % — «легкой»). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. В свою очередь «легкая» структура свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Стоимость оборотных активов предприятия в 2009 году снизилась на 166,3 тыс. грн. (темп роста составил –9,8 %) по сравнению с 2008г. При этом снизилась на 2,6 процентных пункта и доля оборотных активов в общей структуре активов предприятия. В 2010 году происходит рост оборотных активов по сравнению с 2009 годом на 110,8% что составляет 165,0 тес. грн, а также происходит увеличение доли оборотных активов в структуре активов предприятия на 2,9 процентных пункта.

Изменения отдельных статей оборотных активов предприятия детально представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1

Уплотненный баланс оборотных активов

 Наименование статей

 На 01.01.2008

 

относительные величины в %

На 01.01.2009

 

относительные величины в %

 На 01.01.2010

 

относительные величины в %

Сравнение 2008 и 2009гг.

Сравнение 2009 и 2010гг.

В абсолютных величинах

Темпы роста  %

В структуре

В абсолютных величинах

Темпы роста  %

В структуре

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

II Оборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Производственные запасы

28

1,7

27

1,8

157

9,3

–1,0

–3,6

0,11

130,0

581,5

7,5

Дебиторская задолженность

90

5,3

40

2,6

199

11,8

–50,0

–55,6

–2,70

159,0

497,5

9,1

Продолжение таблицы 2.1

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Денежные средства и их эквиваленты

1575

93,0

1460

95,6

1336

79,0

–115,0

–7,3

2,58

–124,0

–8,5

–16,7

Всего по разделу II

1693

100,0

1527

100,0

1692

100,0

–166,0

–9,8

0,00

165,0

110,8

0,0

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности ДЛОЦ «Дружба»  Это образец переноса таблицы на следующую страницу

Из таблицы 2.1 видно что, во всем рассматриваемом временном диапазоне наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятия внесли денежные средства и их эквиваленты (более 70%). Так в 2009 году абсолютное значение денежных средств уменьшилось на 115, тыс. грн. (темп роста составил –7,3%) однако их доля в составе оборотных средств увеличилась на 2,58% и составила 95,0%. А в 2010 году темпы роста денежных средств снизились на 8,5% (124,0 тыс. грн.) по сравнению с 2009 годом, однако и их доля в составе оборотных средств предприятия снизилась на 16,7 процентных пункта. Такое изменение в удельном весе (структуре) денежных средств вызвано снижением дебиторской задолженности в 2009г. (темп роста –55,6%) и увеличением дебиторской задолженности в 2010г (темп роста 9,1%).

Данные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии преобладает структура с низкой долей задолженности и высокой долей денежных средств, что может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами.

Стоимость запасов за рассматриваемый период снизилась в 2009 году на 1 тыс. грн., и увеличилась на 130 тыс. грн. темп роста при этом составил 581,5%. Однако доля запасов в общей стоимости имущества в 2009году увеличилась на 0,11 процентных пункта, а в 2010 году выросла на 7,5 процентных пункта.

Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценить состояние и степень износа используемых основных средств. Для этих целей рассчитаем коэффициент износа оп формуле (1.1):

Таблица 2.2

Коэффициент износа

Показатели

На 01.01.2008

На 01.01.2009

На 01.01.2010

На 01.01.2011

Коэффициент износа основных средств

0,35

0,36

0,38

0,43

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности ДЛОЦ «Дружба»

Из таблицы 2.2 видно, что данный показатель растет, так как основные средства изнашиваются и теряют первоначальную стоимость. Для ДЛОЦ «Дружба» данный показатель имеет положительную динамику с 0,35 в2008г. до 0,43 на 01.01.2011г.

Анализ ликвидности предприятия

Анализ ликвидности предприятия позволяет определить возможность предприятия платить свои текущие обязательства. Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

–Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия);

–Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности); 

– Коэффициент абсолютной ликвидности;

– Чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия). Значения данного коэффициента снижается в течении всего периода (2008-2010), с 424,1 до 33,9, но в 2010 году происходит увеличение до 360,0. Это свидетельствует о том, что обеспечение ресурсами предприятия снижается, но т.к. показатель выше допустимого значения и причем существенно, то можно сказать о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам. С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами. В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Таблица 2.3

Результаты расчета ликвидности предприятия

Показатели

на 1.01.2008

на 1.01.2009

на 1.01.2010

на 1.01.2011

Нормальное значение

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

424,1

196,8

33,9

360,0

>1–2

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

415,8

193,5

33,3

326,6

>0,6

Коэффициент абсолютной ликвидности

397,4

183,1

32,4

284,3

>0.2

Чистый оборотный капитал

1523,1

1683,8

1482,0

1681,9

>0

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности
ДЛОЦ «Дружба»

Значение коэффициента текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности) понижается с 2008г. (415,8) до 01.01.2010г. (33,3), но в 2010г данный коэффициент возрастает до 326,6. Также можно отметить и то, что коэффициенты всех лет, значительно превышают нормальное значение, что свидетельствует о возможностях предприятия погасить все свои обязательства за счет наиболее ликвидных оборотных средств – денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. Что свидетельствует о высокой платежеспособности ДЛОЦ «Дружба».

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризуется своей нестабильностью. Так как первые два года имеет отрицательную динамику роста с 397,4 на 01.01.2008г. на 32,4 на 01.01.2010г, а уже в 2010г. замечен резкий подъем на 284,3. Также следует отметить, что все коэффициенты гораздо превышают нормальное значение, а это значит, что предприятие способно погасить свои обязательства не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Чистый оборотный капитал ДЛОЦ «Дружба» имеет волнообразную динамику изменения. Так в течение 2008г. идет возрастание на 160,7 тыс. грн, а в течении 2009г. идет спад на 201,8 тыс. грн, а в 2010г. происходит рост на 199,9 тыс. грн. Рассматривая весь временной диапазон трех лет, можно сказать, что чистый оборотный капитал предприятия возрастает с 2008г по 2010г. Следовательно, предприятие имеет хорошую финансовую устойчивость, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Однако значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия

Анализ платежеспособности предприятия характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой устойчивости и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Осуществляется путем расчета таких показателей:

– Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств; 

– Коэффициент автономии (платежеспособности); 

– Коэффициент маневренности собственных средств; 

– Коэффициент эффективности использования собственных средств; 

– Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества; 

Таблица 2.4

Результаты расчета платежеспособности

\(финансовой устойчивости) предприятия

Показатели

на 01.01.2008

на 01.01.2009

на 01.01.2010

на 01.01.2011

Нормальное значение

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

0,0006

0,0014

0,0079

0,0026

<1

Коэффициент автономии (платежеспособности)

1,00

1,00

1,00

1,00

>0,5

Коэффициент маневренности собственных средств

0,26

0,28

0,26

0,29

>0,2

Коэффициент эффективности использования собственных средств

0,03

0,01

0,00

0,01

>0,4

Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества

0,04

0,01

0,00

0,01

увеличение

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности

ДЛОЦ «Дружба»

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных хоть и имеет динамику увеличения с 2008г. по 01.01.2010г. и снижение в 2010г, имеет значение гораздо ниже нормального, что свидетельствует о преобладании собственных средств над заемными.

Коэффициент автономии имеет постоянное значение 1, что стабильно превышает нормальное значение, следовательно, удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность достаточен.

Коэффициент маневренности собственных средств имеет стабильную динамику от 0,26 на 01.01.2008г. до 0,29 на 01.01.2011г. и превышает нормальное значение, следовательно, существующие объемы активов предприятия способны в полном объеме покрыть все текущие обязательства.

Коэффициент эффективности использования собственных средств имеет отрицательную тенденцию, с 0,03 на 01.01.2008г. до 0,0 на 01.01.2009г, а на 01.01.2011 данный показатель возрос на 0,01. Однако показатели всех лет гораздо ниже установленного нормального значения. Что означает низкую эффективность использования собственных средств.

Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества имеет убывающую тенденцию, с 0,04 на 01.01.2008г. до 0,01 на 01.01.2011г. Данная динамика является негативной, и показывает, что для компенсации стоимости имущества предприятия с такой годовой прибылью, собственнику понадобится много времени.

Анализ деловой активности.

Анализ деловой активности предприятия позволяет проанализировать скорость оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

– Коэффициент оборачиваемости активов;

– Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; 

– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; 

– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; 

– Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; 

– Коэффициент оборачиваемости основных средств; 

– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала; 

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Таблица 2.5

Результаты расчета деловой активности предприятия

Показатели

на 01.01.2008

на 01.01.2009

на 01.01.2010

на 01.01.2011

Нормальное значение

Коэффициент оборачиваемости активов

0,39

0,49

0,66

1,28

увеличение

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1,43

1,81

2,36

4,51

увеличение

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

29,50

37,37

58,78

59,54

увеличение

Сроки погашения дебиторской задолженности (дни)

12

10

6

6

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

412,67

522,78

157,03

264,26

увеличение

Сроки погашения кредиторской задолженности (дни)

0,9

0,7

2,3

1,2

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

66,54

90,00

124,61

67,21

увеличение

Коэффициент оборачиваемости основных средств

0,34

0,43

0,57

1,05

увеличение

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

0,39

0,49

0,66

1,28

увеличение

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности
Коэффициент оборачиваемости активов имеет положительную тенденцию, так как увеличивается с 0,39 на 01.01.2008г. до 1,28 на 01.01.2011г, что характеризует повышающуюся эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств возрастает с 1,43 на 01.01.2008г. до 4,51 на 01.01.2011г. Данный показатель характеризует быструю оборачиваемость оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику и возрастает с 29,5 на 01.01.2008г. до 59,54 на 01.01.2011г. Увеличение данного показателя характеризует относительное уменьшение коммерческого кредитования, а также улучшения управления управлением дебиторской задолженности и сокращение сроков ее погашения.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризуется своей нестабильностью, так  с 412,7 на 01.01.2008г. до 522,8 на 01.01.2009г, затем идет сильный спад на 157,03 на 01.01.2010г и опять возрастание на 264,3 на 01.01.2011г. Данный параметр указывает на то, что предприятие способно в кратчайшие сроки погасить свои задолженности, так как, чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности в части счетов к оплате, тем лучше.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов с 66,5 на 01.01.2008г. до 124,6 на 01.01.2010г, что характеризует оборотные активы предприятия как более ликвидные, а само предприятие более финансово устойчивое. Однако на 01.01.2011г. происходит резкое снижение данного параметра до 67,2, это означает, что произошло увеличение материальных запасов предприятия, но финансовая устойчивость предприятия осталась достаточно стабильной, о чем говорит значительная величина данного коэффициента.

Анализ рентабельности предприятия

Анализ рентабельности предприятия позволяет определить эффективность вложения средств в предприятие и рационально их использовать. К основным показателям рентабельности, которые используются в ходе анализа финансового состояния предприятия, относятся:

– Коэффициент рентабельности активов;

– Коэффициент рентабельности собственного капитала;

– Коэффициент рентабельности деятельности;

Таблица 2.6

Результаты расчета рентабельности предприятия

Показатели

на 01.01.2008

на 01.01.2009

на 01.01.2010

на 01.01.2011

Нормальное значение

Коэффициент рентабельности активов

0,03

0,01

0,00

0,01

>0,01

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,03

0,01

0,00

0,01

>0,01

Коэффициент рентабельности деятельности

0,07

0,02

0,00

0,01

>0,01

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности
ДЛОЦ «Дружба»

Коэффициент рентабельности активов снижается с 0,03 на 01.01.2008г. до 0,0 на 01.01.2010г, затем идет небольшой подъем на 0,01 на 01.01.2011г. Уменьшение уровня рентабельности активов может свидетельствовать об снижении уровня спроса на продукцию (2009год = 0,0) предприятия или о перенакоплении активов.

Коэффициенты рентабельности собственного капитала и рентабельности деятельности предприятия имеют отрицательную динамику с 01.01.2008г. по 01.01.2010г. и положительную на 01.01.2010г, но все показатели кроме показателей на 01.01.2010г больше или равны нормальному значению 0,01, что свидетельствует о не плохом финансовом состоянии предприятия. Но отрицательная динамика показывает снижение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и снижение инвестиционной привлекательности предприятия, так как уровень верхней границы дивидендных выплат снизился (Коэффициент рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность).

Коэффициент банкротства

Для установления вероятности банкротства необходимо провести расчет коэффициента вероятности банкротства. Коэффициент банкротства показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства.

Таблица 2.7

Коэффициент банкротства

Показатели

на 01.01.2008

на 01.01.2009

на 01.01.2010

на 01.01.2011

R=

2,09

2,37

2,13

2,47

Нормальное значение

Величина

Вероятность банкротства,

R

%

Меньше 0

Максимальная (90–100)

0–0,18

Высокая (60–80)

0,18–0,32

Средняя (35–50)

0,32–0,42

Низкая(15–20)

Больше 0,42

Минимальная (до 10)

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности

ДЛОЦ «Дружба»

Как видно из ТАБЛИЦЫ коэффициент банкротства растет с 2,09 на 01.01.2008г. до 2,47 на 01.01.2011г. и значительно больше нормального значения в 0,42. Следовательно предприятие стабильное, и предпосылок к банкротству не имеет.

2.2. Итоговая оценка финансового состояния ДЛОЦ «ДРУЖБА»

Коэффициенты рентабельности собственного капитала и рентабельности деятельности ДЛОЦ «Дружба» имеют отрицательную динамику с 01.01.2008г. по 01.01.2010г. и положительную за 2010г, но все показатели кроме показателей за 2009г. больше или равны нормальному значению – 0,01, что свидетельствует о не плохом финансовом состоянии предприятия. Но отрицательная динамика показывает снижение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и снижение инвестиционной привлекательности предприятия, так как уровень верхней границы дивидендных выплат снизился. Также происходит резкое снижение чистой прибыли в 2008 году с 159,9 тыс. грн. на 34,4 тыс. грн. В 2009 году чистая прибыль составила –289,0 тыс. грн. т.е. убыток. В 2010 году происходит небольшой подъем, на 46 тыс. грн.

Исследуя коэффициенты оборачиваемости можно сказать, что все коэффициенты имеют положительную динамику увеличения, следовательно предприятие является прибыльным и повышает эффективность использования имеющихся ресурсов (коэффициент оборачиваемости увеличивается с 0,39 до 1,28). Также следует отметить, что динамика увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 29,5 на 01.01.2008г. до 59,54 на 01.01.2011г. говорит об уменьшение коммерческого кредитования, а также улучшения контроля дебиторской задолженности и сокращение сроков ее погашения. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет волнообразные показатели (с 412,7 на 01.01.2008г. до 522,8 на 01.01.2009г и 157,03 на 01.01.2010г, а на 01.01.2011г. 264,3). Данный параметр указывает на то, что предприятие способно в кратчайшие сроки погасить свои задолженности, так как, чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности в части счетов к оплате, тем лучше.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов с 66,5 на 01.01.2008г. до 124,6 на 01.01.2010г, что характеризует оборотные активы предприятия как более ликвидные, а само предприятие более финансово устойчивое. Однако на 01.01.2011г. происходит резкое снижение данного параметра до 67,2, это означает, что произошло увеличение материальных запасов предприятия, но финансовая устойчивость предприятия осталась достаточно стабильной, о чем говорит значительная величина данного коэффициента.

Анализируя коэффициенты платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия можно сказать, что на предприятии преобладают собственных средств над заемными. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных хоть и имеет динамику увеличения с 2008г. по 01.01.2010г. и понижения в 2010г, имеет значение гораздо ниже нормального, что свидетельствует о преобладании собственных средств над заемными. Также можно отметить, что предприятие имеет достаточную сумму авансированных средств, способно в полном объеме покрыть все текущие обязательства. Однако значение коэффициента эффективности использования собственных средств имеет отрицательную тенденцию, с 0,03 на 01.01.2008г. до 0,0 на 01.01.2009г, а на 01.01.2011 данный показатель возрос на 0,01. Однако показатели всех лет гораздо ниже установленного нормального значения 0,4, что означает низкую эффективность использования собственных средств. В общем можно отметить, что у предприятия ДЛОЦ «Дружба» зависимость от внешних инвесторов минимальная, то есть предприятие является финансово устойчивым.

Анализ ликвидности ДЛОЦ «Дружба» показывает, что все коэффициенты существенно превышают нормальное значение. Следовательно, предприятие интересно кредиторам и способно погасить все свои обязательства за счет наиболее ликвидных оборотных средств – денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. Что свидетельствует о высокой платежеспособности ДЛОЦ «Дружба». Так Коэффициент общей ликвидности снижается в течении всего периода (2008г, 2009г, 2010г), с 424,1 до 33,9, а в 2010 году происходит увеличение до 360,0, а значение коэффициента текущей ликвидности понижается с 2008г. (415,8) до 01.01.2010г. (33,3), но в 2010г данный коэффициент возрастает до 326,6. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризуется своей нестабильностью. Так как первые два года имеет отрицательную динамику роста с 397,4 на 01.01.2008г. на 32,4 на 01.01.2010г, а уже в 2010г. замечен резкий подъем на 284,3, следовательно, предприятие способно погасить свои обязательства не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. Чистый оборотный капитал в течении всего  временного диапазона (2008, 2009, 2010гг.), возрастает с 1523,1 до 1681,9. Следовательно, предприятие имеет хорошую финансовую устойчивость, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Однако значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия, одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами. В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Анализ имущественного состояния ДЛОЦ «Дружба» показал снижение имущественного состояния с 2008 года по 01.01.2011 на 263 тыс грн. Коэффициент износа имеет положительную динамику увеличиваясь с 0,35 на 01.01.2008 года до 0,43 на 01.01.2011 года, что говорит об износе основных средств и потере первоначальной стоимости. В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы (более 70% во всем рассматриваемом диапазоне лет). Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов и как следствие имеет значительные расходы и высокую чувствительность к изменению выручки. Это видно из анализа оборотных активов, где денежные средства имеют наибольший удельный вес более 20% во всем рассматриваемом диапазоне. И наибольшую долю в структуре оборотных активов 2009 года. В 2010 году произошло увеличение дебиторской задолженности на 159 тыс. грн. что составило 497,5% роста, и 2,8 процентных пункта в общей доле активов предприятия.

Коэффициент банкротства имеет высокое значение от 2,09 до 2,47 в результате чего можно сказать о минимальной вероятности банкротства ниже 10%.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

В таблице 2.8 приведены основные статьи финансовых результатов предприятия по данным приложений (Г-Е):

Таблица 2.8

А где название таблицы

Наименование

За 2008

За 2009

За 2010

Чистая выручка

34,4

-289

46

Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие

2901

3800

7267

Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило Предприятие

63,1

-239

56

Административные затраты

356

739

117

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности
ДЛОЦ «Дружба»

Из таблицы 2.8 видно, что прибыль от основной деятельности предприятия растет, с каждым годом, следовательно спрос на данную услугу является востребованным, однако увеличение административных затрат в 2009 году привело к убытку в общем итоге работы предприятия. Исходя из этого можно сказать, что происходит нерациональное использование денежных средств. Дальнейший анализ показал, что предприятие ДЛОЦ «Дружба» имеет «тяжелую» структуру активов т.к. удельный вес необоротных активов превышает 70% в общей структуре активов. Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. Также происходит удешевление основных средств. Предприятие не стремится к развитию собственной материальной базы и улучшению условий для отдыхающих. В 2010 году происходит увеличение производственных запасов на 581,5%, и увеличение дебиторской задолженности 497,5%, также происходит общее увеличение оборотных активов. 

Анализ ликвидности предприятия, показал, что ДЛОЦ «Дружба» является абсолютно ликвидным и способно погасить все свои долгосрочные и краткосрочные обязательства, не дожидаясь возврата дебиторской задолженности. Все показатели ликвидности хоть и имеют тенденцию уменьшения, но существенно превышают нормальные показатели. С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами. В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия показал, что на предприятии преобладают собственные средства над заемными и что существующие объемы активов предприятия способны в полном объеме покрыть все текущие обязательства. Однако показатель эффективности использования собственных средств имеет отрицательную динамику на протяжении всех трех лет, что означает низкую эффективность использования собственных средств предприятия.

Анализ деловой активности показал, что предприятие является достаточно прибыльным, а также показал повышающуюся эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов. Также можно отметить и то, что предприятие в полной мере контролирует свои кредиторские и дебиторские задолженности, о чем свидетельствует короткий срок погашения дебиторской задолженности до 6 дней и кредиторской до 1,2 дня, что характеризует оборотные активы предприятия как более ликвидные, а само предприятие более финансово устойчивое.

Анализ рентабельности предприятия

Коэффициент рентабельности активов снижается с 0,03 на 01.01.2008г. до 0,0 на 01.01.2010г, затем идет небольшой подъем на 0,01 на 01.01.2011г. Коэффициенты рентабельности собственного капитала и рентабельности деятельности предприятия имеют отрицательную динамику , что означает снижение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и снижение инвестиционной привлекательности предприятия.

Также следует отметить, что вероятность банкротства предприятия ниже 10% следовательно предприятие стабильное, и предпосылок к банкротству не имеет.

А где выводы к разделу 2?


ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием, целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В современных условиях, когда все предприятия испытывают финансовые трудности, связанные с мировым финансовым кризисом, проблема неплатежеспособности и банкротства стоит на первом месте. Поэтому главной задачей финансовых менеджеров является своевременная и качественная оценка финансового состояния предприятия, выявление проблем, и разработка методов улучшения финансового состояния.

В первом разделе данной работы были рассмотрены теоретические вопросы. Исследовано понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Также рассмотрена методология анализа финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия с помощью экспресс–анализа, показан механизм проведения экспресс-оценки финансового состояния, с помощью совокупности аналитических показателей.

Во втором разделе, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. По результатам анализа можно сказать, что прибыль от основной деятельности предприятия растет с каждым годом, следовательно спрос на данную услугу является востребованным, однако увеличение административных затрат в 2009 году привело к убытку в общем итоге работы предприятия. Исходя из этого можно сказать, что происходит нерациональное использование денежных средств в административном корпусе предприятия. Дальнейший анализ показал, что предприятие ДЛОЦ «Дружба» имеет «тяжелую» структуру активов т.к. удельный вес необоротных активов превышает 70% в общей структуре активов. Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. Также происходит удешевление основных средств. Предприятие не стремится к развитию собственной материальной базы и улучшению условий для отдыхающих. В 2010 году происходит увеличение производственных запасов на 581,5%, и увеличение дебиторской задолженности 497,5%, также происходит общее увеличение оборотных активов. 

Анализ ликвидности предприятия, показал, что ДЛОЦ «Дружба» является абсолютно ликвидным и способно погасить все свои долгосрочные и краткосрочные обязательства, не дожидаясь возврата дебиторской задолженности. Все показатели ликвидности хоть и имеют тенденцию уменьшения, но существенно превышают нормальные показатели. С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами. В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия показал, что на предприятии преобладают собственные средства над заемными и что существующие объемы активов предприятия способны в полном объеме покрыть все текущие обязательства. Однако показатель эффективности использования собственных средств имеет отрицательную динамику на протяжении всех трех лет, что означает низкую эффективность использования собственных средств предприятия.

Анализ деловой активности показал, что предприятие является достаточно прибыльным, а также показал повышающуюся эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов. Также можно отметить и то, что предприятие в полной мере контролирует свои кредиторские и дебиторские задолженности, о чем свидетельствует короткий срок погашения дебиторской задолженности до 6 дней и кредиторской до 1,2 дня, что характеризует оборотные активы предприятия как более ликвидные, а само предприятие более финансово устойчивое.

Анализ рентабельности предприятия

Коэффициент рентабельности активов снижается с 0,03 на 01.01.2008г. до 0,0 на 01.01.2010г, затем идет небольшой подъем на 0,01 на 01.01.2011г. Коэффициенты рентабельности собственного капитала и рентабельности деятельности предприятия имеют отрицательную динамику , что означает снижение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и снижение инвестиционной привлекательности предприятия.

Также следует отметить, что вероятность банкротства предприятия ниже 10% следовательно предприятие стабильное, и предпосылок к банкротству не имеет.

Для внесения предложений по результатам проведенного финансового анализа выделим основные проблемы предприятия, а именно:

Прибыль от основной деятельности предприятия растет с каждым годом и данная услуга является вполне востребованной, но увеличение административных затрат в 2009 году приводит к убытку в общем итоге работы предприятия.

Имущественное состояние предприятия имеет «тяжелую» структуру активов что приводит к росту затрат и высокой чувствительности к изменению выручки. Также происходит удешевление основных средств, предприятие не развивается в полной мере. Также регулярное уменьшение запасов с 2008 года по 2010 год о снижении деловой активности. Однако в 2010 году происходит увеличение производственных запасов на 581,5%, и увеличение дебиторской задолженности 497,5%, также происходит общее увеличение оборотных активов.

Анализ платежеспособности показал, что предприятие вполне платежеспособно и финансово устойчивое, но показатель эффективности использования собственных средств имеет отрицательную динамику на протяжении всех трех лет, что означает низкую эффективность использования собственных средств предприятия.

Анализ рентабельности предприятия показал, что рентабельности активов снижается с 2008 года до 2010 года, также коэффициенты рентабельности собственного капитала и рентабельности деятельности предприятия имеют отрицательную динамику, что означает снижение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и снижение инвестиционной привлекательности предприятия.

Так как предприятие является финансово устойчивым, абсолютно ликвидным, преобладает собственный капитал над заемным, но все равно в 2009 году предприятие работает в убыток говорит о нерациональной работе менеджмента управления. Происходит нерационально растрата денежных средств. Предложения:

Собственнику предприятия необходимо пересмотреть кадровые вопросы в управленческом персонале предприятия. Провести детальную инвентаризацию и аудиторскую проверку.

Обновление и модернизация всей базы собственных средств для большей привлекательности данного предприятия среди конкурентов. Создание новых корпусов, и площадок для досуга и развития детей.

Предполагается приращение выручки за счет увеличения объема предоставляемых услуг и несущественного роста цен на продукцию. Анализ рынка показал, что, при равных ценах на услуги, ДЛОЦ «Дружба» способно обеспечивать более высокое качество. Маркетинговая служба предполагает, что заказчики в состоянии доплачивать некоторую величину за эти удобства.

Изыскания более дешевых производственных запасов. Анализ рынка показывает перенасыщение рынка гостиничными товарами. Это неизбежно приведет к превышению предложения над спросом, а, как следствие, к падению цены. Таким образом, организация имеет возможность без потерь в качестве получить лучшее запасы по более низкой цене.

Установления конкурентных цен, адекватных качеству услуги. Эта мера приведет к росту выручки, а, следовательно, увеличению чистой прибыли и к более «легкой» маневренной форме активов.

Развитие и улучшение рекламной политики, предприятия. Создания электронного ресурса с детальным описанием услуг и цен на данные услуги. Возможность бронирования мест через интернет, интернет онлайн консультации менеджеров предприятия. Распространение информации о предприятии в ближнем зарубежье, подписание долгосрочных договоров с туристическими компаниями стран СНГ.

Содержание этого раздела должно отвечать тем задачам исследования, которые были поставлены во введении, иллюстрируя выводы и предложения цифрами из работы.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1.  Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.–корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я. В. Соколов / Л. А. Бернстайн. — М. : Финансы и статистика, 1996. — 400 с. 
  2.  Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Как управлять капиталом? – М. : Финансы и статистика, 1998 г. – 480 с.
  3.  Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 16.06.1999 № 99б–ХI VV [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://search.ligazakon.ua.
  4.  Положение (стандарт) бухгалтерской отчетности. «Общие требования к финансовой отчетности»: Утв. приказом № 87 Министерства финансов Украины от 31 марта 1999г. // Галицкие контракты. — 1999. — №32. С. 10.
  5.  Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації. Затверджено наказом Міністерства фінансів України, Фонду держмайна України від 2.01.2001р. № 49/121. Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 8.02,2001р № 121/5312 : [Електронний ресурс]. — режим доступу : http://search.ligazakon.ua.
  6.  Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 «Баланс», утвержден Приказом Министерства финансов Украины  от 31.03.99 г. № 87
  7.  Положение (стандарт) бухгалтерской отчетности 3. «Отчет о финансовых результатах»: Утв. приказом № 87 Министерства финансов Украины от 31 марта 1999г. // Галицкие контракты. — 1999. — №32. С. 18.
  8.  Положение (стандарт) бухгалтерской отчетности 4. «Отчет о движении денежных средств»: Утв. приказом № 87 Министерства финансов Украины от 31 марта 1999г. // Галицкие контракты. — 1999. — №32. С. 25.
  9.  Положение (стандарт) бухгалтерской отчетности 5. «Отчет о собственном капитале»: Утв. приказом № 87 Министерства финансов Украины от 31 марта 1999г. // Галицкие контракты. — 1999. — №32. С.30.
  10.  Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Пер. с англ. –М. : Финансы и статистика, 2003. — 800 с
  11.  Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов: Акции, облигации, векселя / Едронова В.Н. Мизиковский Е.А. – М. : Финансы и статистика, 1995. – 266 с.
  12.  Скоун Т. Управленческий учет : Пер. с англ. / Под ред. Н.Д. Эришвили. – М. : Аудит, ЮНИТИ, 1997. – 179 с.
  13.  Стоянов Е. А. Экспертная диагностика и аудит финансово–хозяйственного положения предприятия / Е. А. Стоянов, Е. С. Стоянова. — М. : Перспектива, 2003. — 431 с.
  14.  Ткаченко Н. Бухгалтерский учет на предприятиях Украины с разными формами собственности / Учебное пособие – К. : Универсум, 2001 – 390с.
  15.  Фатеева Н. В. Финансовый анализ: теория, практика и интерпретация: Учеб. Пособие / Н. В. Фатеева. — Симферополь : ТНУ, 2008. — 150 с.
  16.  Терехин В.И. Финансовое управление фирмой / Терехин В.И., Моисеев С.В., Терехин Д.В. ; Под ред. В.И. Терехина. — М. : ОАО «Издательство «Экономика», 2006 — 350 с.
  17.  Дробозина Л. А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андросова Л. Д. – М. : Финансы, .1999. – 479 с.
  18.  Хеддервик К. Финансово–экономический анализ деятельности предприятия. / Хеддервик К. – М. : Финансы и статистика, 2005 – 192 с.
  19.  Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз і планування / Г. О. Крамаренко. — Дн–к. : Б. в., 2001. — 369 с.
  20.   Сайт с отчетностью эмитентов : [Электронный ресурс]. — режим доступа : http://smida.gov.ua/reestr.
  21.  Сайт с отчетностью эмитентов : [Электронный ресурс]. — режим доступа : http://corporation.com.ua.
  22.  Сайт Экономикс-Банка : [Электронный ресурс]. — режим доступа : http://economicks.ru.

23. Сайт с отчетностью эмитентов [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://finance.ua.

  1.  Сайт с отчетностью эмитентов [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://tables.finance.ua/ru/emitents.
  2.  Сайт Частного предприятия "Россия-Крым" [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://sakskie–gryazi.ru/
  3.  Сайт Щелкинского городского совета [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://schelkino.org.
  4.  Рекреационный портал Крыма [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://crimeaguide.com.ua/content/view/131/38
  5.  Сайт ТНУ [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.crimea.edu/crimea/ac/appinnov/3_0.html.
  6.  Сайт Главного управления статистики в Крыму [Электронный ресурс]. — Режим доступа : www.sf.ukrstat.gov.ua
  7.  Сайт финансового анализа онлайн [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://fin–admin.com.
  8.  Сайт Интернет портала для управленцев [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.management.com.ua/finance/fin030.html

Источники выстраиваются в следующем порядке:

Сначала законы по годам (в порядке возрастания даты), потом подзаконные акты (в порядке возрастания даты), потом все остальные источники (по алфавиту)


ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

 

 

 

Підприємство

ДЛОЦ "Дружба"

за ЄДРПОУ

0224211

Територія

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

за КОАТУУ

101300000

Організаційно–правова форма господарювання

Частная собственнось

за КОПФГ

10

Орган державного управління

 

за СПОДУ

916230

Вид економічної діяльності

 

за КВЕД

52.23.2

Середня кількість працівників1

 

 

Одиниця виміру: тис. грн.

 

Адреса

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):

за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку

 

за міжнародними стандартами фінансової звітності

 

Баланс

на

01.01

20

08

р.

01.01

Форма N 1 

Код за ДКУД  

1801001

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

 

 

 

Нематеріальні активи:

 

 

 

залишкова вартість

010

 

 

первісна вартість

011

 

 

 

 

накопичена амортизація

012

(

 

)

(

)

Незавершені капітальні інвестиції

020

 

 

Основні засоби:

 

 

 

залишкова вартість

030

4392,2

4263,8

первісна вартість

031

6769,8

6734,0

знос

032

(

2377,6

)

(

2470,2

)

Довгострокові біологічні активи:

 

 

 

справедлива (залишкова) вартість

035

 

 

первісна вартість

036

 

 

накопичена амортизація

037

(

)

(

)

Довгострокові фінансові інвестиції:

 

 

 

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

 

 

інші фінансові інвестиції

045

 

 

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

 

 

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

 

 

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

 

 

Знос інвестиційної нерухомості

057

 

 

Відстрочені податкові активи

060

 

 

Гудвіл

065

 

 

Інші необоротні активи

070

 

 

Гудвіл при консолідації

075

 

 

Усього за розділом I

080

4392,2

4263,8

II. Оборотні активи

 

 

 

Виробничі запаси

100

30,0

28,2

Поточні біологічні активи

110

 

 

Незавершене виробництво

120

 

 

Готова продукція

130

 

 

Товари

140

 

 

Векселі одержані

150

 

 

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

 

 

 

чиста реалізаційна вартість

160

5,1

3,7

первісна вартість

161

5,1

3,7

резерв сумнівних боргів

162

(

 

)

(

 

)

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

 

 

 

з бюджетом

170

45,0

53,8

за виданими авансами

180

 

 

з нарахованих доходів

190

 

 

із внутрішніх розрахунків

200

 

 

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

15,9

31,8

Поточні фінансові інвестиції

220

 

 

Грошові кошти та їх еквіваленти:

 

 

 

в національній валюті

230

1430,7

1574,9

у тому числі в касі

231

 

 

в іноземній валюті

240

 

 

Інші оборотні активи

250

 

 

Усього за розділом II

260

 

1526,7

 

1692,4

 

 

 

 

III. Витрати майбутніх періодів

270

 

 

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

 

 

Баланс

280

5918,9

5956,2

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

 

 

 

Статутний капітал

300

2661,8

2661,8

Пайовий капітал

310

 

 

Додатковий вкладений капітал

320

 

 

Інший додатковий капітал

330

3487,3

3485,2

Резервний капітал

340

 

 

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

 

–233,8

 

 

–199,4

 

Неоплачений капітал

360

(

 

)

(

 

)

Вилучений капітал

370

(

 

)

(

 

)

Накопичена курсова різниця

375

 

 

 

 

 

 

Усього за розділом I

380

5915,3

5947,6

Частка меншості

385

 

 

II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів

 

 

 

Забезпечення виплат персоналу

400

 

 

Інші забезпечення

410

 

 

Сума страхових резервів

415

 

 

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

(

 

)

(

 

)

Залишок сформованого призового фонду, що підлягає виплаті переможцям лотереї

417

 

 

Залишок сформованого резерву на виплату джек–поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї

418

 

 

Цільове фінансування2

420

 

 

Усього за розділом II

430

 

 

III. Довгострокові зобов'язання

 

 

 

Довгострокові кредити банків

440

 

 

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

 

 

Відстрочені податкові зобов'язання

460

 

 

Інші довгострокові зобов'язання

470

 

 

Усього за розділом III

480

 

 

IV. Поточні зобов'язання

 

 

 

Короткострокові кредити банків

500

 

 

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

 

 

Векселі видані

520

 

 

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

1,3

 

Поточні зобов'язання за розрахунками:

 

 

 

з одержаних авансів

540

 

 

з бюджетом

550

0,5

 

з позабюджетних платежів

560

 

 

зі страхування

570

0,9

8,4

з оплати праці

580

 

 

з учасниками

590

 

 

із внутрішніх розрахунків

600

 

 

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

 

 

Інші поточні зобов'язання

610

0,9

0,2

Усього за розділом IV

620

 

3,6

 

8,6

V. Доходи майбутніх періодів

630

 

 

Баланс

640

5918,9

5956,2

 

 

 

1 Визначається в порядку, встановленому спеціально уповноваженим центральним органом виконавчої влади у галузі статистики.

2 З рядка 420 графа 4 Сума благодійної допомоги (421) ______________________.

Керівник

 

 

Головний бухгалтер

 

 


Приложение Б

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

 

 

01

Підприємство

ДЛОЦ "Дружба"

за ЄДРПОУ

0224211

Територія

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

за КОАТУУ

101300000

Організаційно–правова форма господарювання

Частная собственнось

за КОПФГ

10

Орган державного управління

 

за СПОДУ

916230

Вид економічної діяльності

 

за КВЕД

52.23.2

Середня кількість працівників1

 

 

Одиниця виміру: тис. грн.

 

Адреса

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):

за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку

 

за міжнародними стандартами фінансової звітності

 

Баланс

на

01.01

20

09

р.

01.01

Форма N 1 

Код за ДКУД  

1801001

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

 

 

 

Нематеріальні активи:

 

 

 

залишкова вартість

010

 

 

первісна вартість

011

 

 

 

 

накопичена амортизація

012

(

 

)

(

)

Незавершені капітальні інвестиції

020

 

 

Основні засоби:

 

 

 

залишкова вартість

030

4263,8

4177,0

первісна вартість

031

6734,0

6795,0

знос

032

(

2470,2

)

(

2618,0

)

Довгострокові біологічні активи:

 

 

 

справедлива (залишкова) вартість

035

 

 

первісна вартість

036

 

 

накопичена амортизація

037

(

)

(

)

Довгострокові фінансові інвестиції:

 

 

 

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

 

 

інші фінансові інвестиції

045

 

 

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

 

 

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

 

 

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

 

 

Знос інвестиційної нерухомості

057

 

 

Відстрочені податкові активи

060

 

 

Гудвіл

065

 

 

Інші необоротні активи

070

 

 

Гудвіл при консолідації

075

 

 

Усього за розділом I

080

4263,8

4177,0

II. Оборотні активи

 

 

 

Виробничі запаси

100

28,2

27,0

Поточні біологічні активи

110

 

 

Незавершене виробництво

120

 

 

Готова продукція

130

 

 

Товари

140

 

 

Векселі одержані

150

 

 

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

 

 

 

чиста реалізаційна вартість

160

3,7

10,0

первісна вартість

161

3,7

10,0

резерв сумнівних боргів

162

(

 

)

(

 

)

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

 

 

 

з бюджетом

170

53,8

 

за виданими авансами

180

 

 

з нарахованих доходів

190

 

 

із внутрішніх розрахунків

200

 

 

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

31,8

30,0

Поточні фінансові інвестиції

220

 

 

Грошові кошти та їх еквіваленти:

 

 

 

в національній валюті

230

1574,9

1460,0

у тому числі в касі

231

 

 

в іноземній валюті

240

 

 

Інші оборотні активи

250

 

 

Усього за розділом II

260

 

1692,4

 

1527,0

 

 

 

 

III. Витрати майбутніх періодів

270

 

 

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

 

 

Баланс

280

5956,2

5704,0

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

 

 

 

Статутний капітал

300

2661,8

2661,8

Пайовий капітал

310

 

 

Додатковий вкладений капітал

320

 

 

Інший додатковий капітал

330

3485,2

3485,2

Резервний капітал

340

 

 

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

 

–199,4

 

 

–488,0

 

Неоплачений капітал

360

(

 

)

(

 

)

Вилучений капітал

370

(

 

)

(

 

)

Накопичена курсова різниця

375

 

 

 

 

 

 

Усього за розділом I

380

5947,6

5659,0

Частка меншості

385

 

 

II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів

 

 

 

Забезпечення виплат персоналу

400

 

 

Інші забезпечення

410

 

 

Сума страхових резервів

415

 

 

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

(

 

)

(

 

)

Залишок сформованого призового фонду, що підлягає виплаті переможцям лотереї

417

 

 

Залишок сформованого резерву на виплату джек–поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї

418

 

 

Цільове фінансування2

420

 

 

Усього за розділом II

430

 

 

III. Довгострокові зобов'язання

 

 

 

Довгострокові кредити банків

440

 

 

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

 

 

Відстрочені податкові зобов'язання

460

 

 

Інші довгострокові зобов'язання

470

 

 

Усього за розділом III

480

 

 

IV. Поточні зобов'язання

 

 

 

Короткострокові кредити банків

500

 

 

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

 

 

Векселі видані

520

 

 

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

 

 

Поточні зобов'язання за розрахунками:

 

 

 

з одержаних авансів

540

 

 

з бюджетом

550

 

40,0

з позабюджетних платежів

560

 

 

зі страхування

570

8,4

 

з оплати праці

580

 

 

з учасниками

590

 

 

із внутрішніх розрахунків

600

 

 

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

 

 

Інші поточні зобов'язання

610

0,2

5,0

Усього за розділом IV

620

 

8,6

 

45,0

V. Доходи майбутніх періодів

630

 

 

Баланс

640

5956,2

5704,0

 

 

 

1 Визначається в порядку, встановленому спеціально уповноваженим центральним органом виконавчої влади у галузі статистики.

2 З рядка 420 графа 4 Сума благодійної допомоги (421) ______________________.

Керівник

 

 

Головний бухгалтер

 

 


Приложение В

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

 

 

01

Підприємство

ДЛОЦ "Дружба"

за ЄДРПОУ

0224211

Територія

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

за КОАТУУ

101300000

Організаційно–правова форма господарювання

Частная собственнось

за КОПФГ

10

Орган державного управління

 

за СПОДУ

916230

Вид економічної діяльності

 

за КВЕД

52.23.2

Середня кількість працівників1

 

 

Одиниця виміру: тис. грн.

 

Адреса

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):

за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку

 

за міжнародними стандартами фінансової звітності

 

Баланс

на

01.01

20

10

. р

01.01

Форма N 1 

Код за ДКУД  

1801001

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

 

 

 

Нематеріальні активи:

 

 

 

залишкова вартість

010

 

 

первісна вартість

011

 

 

 

 

накопичена амортизація

012

(

 

)

(

)

Незавершені капітальні інвестиції

020

 

 

Основні засоби:

 

 

 

залишкова вартість

030

4177,0

4002,0

первісна вартість

031

6795,0

7122,0

знос

032

(

2618,0

)

(

3120,0

)

Довгострокові біологічні активи:

 

 

 

справедлива (залишкова) вартість

035

 

 

первісна вартість

036

 

 

накопичена амортизація

037

(

)

(

)

Довгострокові фінансові інвестиції:

 

 

 

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

 

 

інші фінансові інвестиції

045

 

 

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

 

 

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

 

 

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

 

 

Знос інвестиційної нерухомості

057

 

 

Відстрочені податкові активи

060

 

 

Гудвіл

065

 

 

Інші необоротні активи

070

 

 

Гудвіл при консолідації

075

 

 

Усього за розділом I

080

4177,0

4002,0

II. Оборотні активи

 

 

 

Виробничі запаси

100

27,0

157,0

Поточні біологічні активи

110

 

 

Незавершене виробництво

120

 

 

Готова продукція

130

 

 

Товари

140

 

 

Векселі одержані

150

 

 

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

 

 

 

чиста реалізаційна вартість

160

10,0

4,9

первісна вартість

161

10,0

4,9

резерв сумнівних боргів

162

(

 

)

(

 

)

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

 

 

 

з бюджетом

170

 

129,0

за виданими авансами

180

 

 

з нарахованих доходів

190

 

 

із внутрішніх розрахунків

200

 

 

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

30,0

70,0

Поточні фінансові інвестиції

220

 

 

Грошові кошти та їх еквіваленти:

 

 

 

в національній валюті

230

1460,0

1336,0

у тому числі в касі

231

 

 

в іноземній валюті

240

 

 

Інші оборотні активи

250

 

 

Усього за розділом II

260

 

1527,0

 

1696,9

 

 

 

 

III. Витрати майбутніх періодів

270

 

 

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

 

 

Баланс

280

5704,0

5698,9

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

 

 

 

Статутний капітал

300

2661,8

2662,0

Пайовий капітал

310

 

 

Додатковий вкладений капітал

320

 

 

Інший додатковий капітал

330

3485,2

3485,2

Резервний капітал

340

 

 

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

 

–488,0

 

 

–453,0

 

Неоплачений капітал

360

(

 

)

(

 

)

Вилучений капітал

370

(

 

)

(

 

)

Накопичена курсова різниця

375

 

 

 

 

 

 

Усього за розділом I

380

5659,0

5694,2

Частка меншості

385

 

 

II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів

 

 

 

Забезпечення виплат персоналу

400

 

 

Інші забезпечення

410

 

 

Сума страхових резервів

415

 

 

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

(

 

)

(

 

)

Залишок сформованого призового фонду, що підлягає виплаті переможцям лотереї

417

 

 

Залишок сформованого резерву на виплату джек–поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї

418

 

 

Цільове фінансування2

420

 

 

Усього за розділом II

430

 

 

III. Довгострокові зобов'язання

 

 

 

Довгострокові кредити банків

440

 

 

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

 

 

Відстрочені податкові зобов'язання

460

 

 

Інші довгострокові зобов'язання

470

 

 

Усього за розділом III

480

 

 

IV. Поточні зобов'язання

 

 

 

Короткострокові кредити банків

500

 

 

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

 

 

Векселі видані

520

 

 

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

 

 

Поточні зобов'язання за розрахунками:

 

 

 

з одержаних авансів

540

 

 

з бюджетом

550

40,0

4,7

з позабюджетних платежів

560

 

 

зі страхування

570

 

 

з оплати праці

580

 

 

з учасниками

590

 

 

із внутрішніх розрахунків

600

 

 

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

 

 

Інші поточні зобов'язання

610

5,0

 

Усього за розділом IV

620

 

45,0

 

4,7

V. Доходи майбутніх періодів

630

 

 

Баланс

640

5704,0

5698,9

 

 

 

1 Визначається в порядку, встановленому спеціально уповноваженим центральним органом виконавчої влади у галузі статистики.

2 З рядка 420 графа 4 Сума благодійної допомоги (421) ______________________.

Керівник

 

 

Головний бухгалтер

 

 


Приложение Г

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

 

 

01

Підприємство

ДЛОЦ "Дружба"

за ЄДРПОУ

0224211

Територія

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

за КОАТУУ

101300000

Орган державного управління

 

за СПОДУ

916230

Організаційно–правова форма господарювання

Частная собственнось

за КОПФГ

10

Вид економічної діяльності

 

за КВЕД

52.23.2

Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):

 

за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку

 

за міжнародними стандартами фінансової звітності

 

Одиниця виміру: тис. грн.

 

Звіт про фінансові результати

за

ГОД

20

08

р.

Форма N 2

Код за ДКУД  

1801003

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

2931,1

2296,0

Податок на додану вартість

015

(

29,7

)

(

5,7

)

Акцизний збір

020

(

 

)

(

 

)

 

025

(

 

)

(

 

)

Інші вирахування з доходу

030

(

 

)

(

 

)

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

2901,4

2290,3

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(

2619,6

)

(

1936,3

)

Валовий:

 

 

 

прибуток

050

281,8

354,0

збиток

055

(

0

)

(

0

)

Інші операційні доходи

060

205,4

181,8

Адміністративні витрати

070

(

355,8

)

(

302,2

)

Витрати на збут

080

(

 

)

(

 

)

Інші операційні витрати

090

(

68,3

)

(

46,7

)

Фінансові результати від операційної діяльності:

 

 

 

прибуток

100

63,1

186,9

збиток

105

(

0

)

(

0

)

Доход від участі в капіталі

110

 

 

Інші фінансові доходи

120

 

 

Інші доходи1

130

 

 

Фінансові витрати

140

(

 

)

(

 

)

Втрати від участі в капіталі

150

(

 

)

(

 

)

Інші витрати

160

(

 

)

(

 

)

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

 

 

 

прибуток

170

63,1

186,9

збиток

175

(

0

)

(

0

)

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

(

28,7

)

(

27,0

)

Фінансові результати від звичайної діяльності:

 

 

 

прибуток

190

34,4

159,9

збиток

195

(

0

)

(

0

)

Надзвичайні:

 

 

 

доходи

200

 

 

витрати

205

(

 

)

(

 

)

Податки з надзвичайного прибутку

210

(

 

)

(

 

)

Чистий:

 

 

 

прибуток

220

34,4

159,9

збиток

225

(

0

)

(

0

)

____________
1 З рядка 130 графа 3 Дохід, пов'язаний з благодійною допомогою (131) _____________

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні затрати

230

1 589,0

1 242,6

Витрати на оплату праці

240

705,9

499,5

Відрахування на соціальні заходи

250

244,6

176,0

Амортизація

260

152,4

96,9

Інші операційні витрати

270

351,8

270,2

Разом

280

3 043,7

2 285,2

 

 

III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

10647168,00

10647168,00

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

 

 

Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію

320

 

 

 

 

 

 

Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію

330

 

 

 

 

 

 

Дивіденди на одну просту акцію

340

 

 

Керівник

 

 

Головний бухгалтер

 

 


Приложение Д

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

 

 

01

Підприємство

ДЛОЦ "Дружба"

за ЄДРПОУ

0224211

Територія

АРК, г. Щелкино, ул. Курортная, 2.

за КОАТУУ

101300000

Орган державного управління

 

за СПОДУ

916230

Організаційно–правова форма господарювання

Частная собственнось

за КОПФГ

10

Вид економічної діяльності

 

за КВЕД

52.23.2

Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):

 

за положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку

 

за міжнародними стандартами фінансової звітності

 

Одиниця виміру: тис. грн.

 

Звіт про фінансові результати

за

ГОД

20

09

р.