5325

Моделирование инвестиционной программы предприятия

Лабораторная работа

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Моделирование инвестиционной программы предприятия Цель работы– определение оптимальной производственной программы предприятия. Тема курса - организация инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Содержание работы До...

Русский

2012-12-07

132.5 KB

12 чел.

Моделирование инвестиционной программы предприятия

Цель работы –  определение оптимальной производственной программы предприятия.

Тема курса – организация инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Содержание работы

Дорожно-строительное предприятие рассматривает 6 вариантов инвестиционных проектов своего развития: 1) приобретение новых дорожных машин, 2) взятие специального мостового оборудования в  лизинг, 3) увеличение мощности АБЗ, 4) автоматизация ряда производственных процессов, 5) реконструкция карьерного хозяйства, 6) внедрение новых методов производства отделочных работ.

Размеры  инвестиций на первый I0 и второй год I1 и чистый дисконтируемый доход ЧДД по указанным инвестиционным проектам приведены в табл. 1.

Требуется составить:

1) вариант инвестиционной программы предприятия, если ограничение по объему финансирования F1 установлено только для первого года ее реализации;

2) вариант инвестиционной программы, если ограничение по объему финансирования F2 установлено и для  второго года ее реализации;

3)  по каждому из указанных вариантов инвестиционной программы рассмотреть две возможных ситуации их выполнения: а) частичного вхождения каждого их проектов в программу и б) их полного вхождения.

Исходные данные для разработки инвестиционной программы

                                                                 Таблица 1

Задания

F1

F2

Показа-

тели

Значения показателей по вариантам

проектов,  тыс. руб.

1

2

3

4

5

3

1433

110

I0

306

551

441

165

254

I1

28

41

11

67

22

ЧДД

276

662

331

187

165

Теоретические основы выполнения работы

Моделирование инвестиционной деятельности предприятия сводится к рассмотрению возможных программ капитальных вложений в  его  развитие  и определению  такого ее  варианта, при  котором обеспечивается максимальная эффективность деятельности предприятия по заданному критерию при заданных ограничениях на инвестиционные ресурсы.

В наиболее простом виде  эта процедура, характеризующая завершение процесса разработки инвестиционной программы предприятия, может  быть описана следующей статической моделью:

где     ЧДД i – чистый дисконтируемый доход от реализации i–го инвестиционного проекта;

Кi – величина требуемых инвестиций для реализации i–го инвестиционного проекта;

Zi –переменная, показывающая входит (полностью или частично) или не входит i -й проект в инвестиционную программу предприятия;

F – заданный объем финансирования;

n- количество рассматриваемых инвестиционных проектов.

В зависимости от того, требуется ли целочисленное решение этой задачи или не требуется, она может решаться двумя методами.

Если целочисленное решение задачи не требуется, т.е. возможна реализация инвестиционных проектов не в полном объеме, то инвестиционная программа может быть составлена методом последовательного отбора вариантов, ранжированных по степени убывания положительных индексов доходности ИД (отношение чистого дохода к величине инвестиций, увеличенное на единицу), до полного исчерпания заданного объема финансирования.

При необходимости целочисленного решения задачи (невозможности дробления инвестиционных проектов) она должна решаться методами целочисленного линейного программирования.  

Указания к выполнению

1. Выполнение работы следует начать с составления экономико-математической модели инновационной программы.

Её можно записать следующим образом

Целевая функция

276Z1 + 662Z2 +331Z3+187Z4+165Z5max,

Для начала, предположим, что ограничение на финансирование программы в размере1433 тыс. руб., установлено только для  первого года ее реализации:

306Z1 + 551 Z2 + 441 Z3 + 165 Z4 + 254 Z5 ≤ 1433.

Таблица 2

Исходные данные для разработки инвестиционной программы

задания

F1

F2

Показа-

тели

Значения показателей по вариантам

проектов,  тыс. руб.

1

2

3

4

5

1

1433

110

I0

306

551

441

165

254

I1

28

41

11

67

22

ЧДД

276

662

331

187

165

и имеет место целочисленная постановка задачи:

Z1  = [0,1] , Z2  = [0,1] , Z3  = [0,1] , Z4  = [0,1] , Z5  = [0,1] ,

2. Решение данной инвестиционной задачи в целочисленной постановке, как и последующих, осуществляется с использованием подпрограммы «Поиск решения» в среде Microsoft Excel по следующему алгоритму.

А. Создание  и заполнение формы для ввода условий задачи в операционную систему.

Вид  этой формы на рабочем листе Excel представлен в табл. 3. Заполнение  всех ее ячеек за исключением  H6 и H9 не требует особых комментариев, поскольку осуществляется     путем    переноса    укапанных    в    ней    параметров    из    экономико-математической модели в соответствующую ячейку.

Таблица 3

Форма для ввода в операционную систему параметров

экономико-математической модели

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

1

Переменные

2

№ проекта

1

2

3

4

5

3

Значение Zi

4

Нижн. граница Zi

0

0

0

0

0

5

Верх. граница Zi

1

1

1

1

1

ЦФ

6

Коэф. в ЦФ

276

662

331

187

165

0

max

7

Ограничения

8

ЛЧ

Знак

ПЧ

9

F0

306

551

441

165

254

0

1433

Примечание к табл. 1: ЦФ - целевая функция,  ЛЧ, ПЧ - соответственно левая и правая часть ограничений.

Что же касается ячеек H6 и H9, то в них должны быть введены ни числа, а зависимости из экономико-математической модели, так как каждая из этих ячеек содержит сумму произведений неизвестных на числовые коэффициенты. Ввод этих зависимостей осуществляется с использованием Мастера Функций. Например, для представления целевой функции данная процедура предусматривает такую последовательность действий:

  •  Курсор в H6.
  •  Курсор на кнопку Мастер функций. На экране диалоговое окно Мастер функций- шаг 1 из 2.
  •  Курсор в окно Категория на категорию Математические. На экране Математические функции.
  •  Курсов в окно Функции на СУММПРОИЗВ. На экране диалоговое окно (рис. 1)

Рис. 1. Диалоговое окно функции СУММПРОИЗВ

  •  В массив 1 ввести В3:F3, а в массив 2 - В6:F6 и нажать кнопку ОК. Поскольку в ячейках неизвестных В3:F3 не содержится никаких данных, в ячейке целевой функции H6 появится 0.

Аналогично в ячейку H9 вводится зависимость, характеризующая ограничение на размер финансирования в модели.

Б. Перенос параметров модели в операционную систему и решение задачи с использованием диалогового окна «Поиск решения»

Для открытия  диалогового окна «Поиск решения» (рис.2) необходимо сначала нажать на кнопку Сервис в меню программы Excel, а затем вызвать опцию Поиск решения.

Рис. 2. Диалоговое окно «Поиск решения»

Работа в этом окне осуществляется по следующему алгоритму.

1.  Устанавливается целевая функция. Для этого курсором вводится в соответствующее окно ее адрес H6 в разработанной форме исходных данных.

2. Указывается критериальные направление целевой функции: в данном случае максимальному значению.

3. Вводятся адреса искомых переменных. для этого курсор устанавливается в поле Изменяя ячейки, после чего вводятся их адреса В3: F3.

4. Вводятся все ограничения модели последовательным нажатием на кнопку Добавить.

В результате нажатия этой кнопки на экране появляется следующее окно (рис.3).

Рис. 3. Диалоговое окно «Добавление ограничения»

На рис 3 показан вид окна после его заполнения ограничением на непревышение искомой переменной значения единицы, которое вводится в диалоговое окно «Поиск решения» нажатом кнопки Добавить  или ОК.

Аналогично вводятся все остальные ограничения.

5. Осуществляется решение задачи путем нажатия в диалоговом окне «Поиск решения» на кнопку Выполнить.

Если решение задачи компьютером найдено, то на экране монитора появляется следующее окно с констатацией «Решение найдено. Все ограничения и условия оптимальности выполнены» (рис. 4).

Рис. 4. Диалоговое окно «Результаты поиска решения»

При этом результаты решения получают отображение в соответствующих ячейках разработанной формы ввода в операционную систему параметров экономико-математической модели. После решения рассматриваемой задачи она имеет следующий вид (табл. 4).

В результате решения получаем следующие значения искомых показателей:

Z1=0;  Z2 = Z3 = Z4= Z5 = 1,

то есть в инвестиционную программу входят только второй, третий, четвертый и пятый инвестиционные проекты; при этом значение целевой функции составляет 1345 тыс. руб.

3. Далее практические по аналогичному алгоритму осуществляем решение данной инвестиционной задачи в нецелочисленной постановке, т.е. исходя из того,  что искомые Zi могут быть дробными величинами, т.е.

0 ≥  Z1  ≤ 1,   0 ≥  Z2  ≤ 1,  0 ≥  Z3  ≤ 1,  0 ≥  Z4  ≤ 1,  0 ≥  Z5  ≤ 1.

Таблица 4

Вид формы для ввода в операционную систему параметров

экономико-математической модели после решения задачи

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

1

Переменные

2

№ проекта

1

2

3

4

5

3

Значение Zi

0

1

1

1

1

4

Нижн. граница Zi

0

0

0

0

0

5

Верх. граница Zi

1

1

1

1

1

ЦФ

6

Коэф. в ЦФ

276

662

331

187

165

 

1345

max

7

Ограничения

8

ЛЧ

Знак

ПЧ

9

F0

306

551

441

165

254

 

1411

1433

В этом случае при возможности частичного выполнения проектов после решения задачи получаем следующие результаты

Z1 = Z2 = Z4 = 1; Z3 = 0,935;

т.е. в инвестиционную программу полностью входят первый, второй и четвертый проекты и частично третий проект. При этом значение целевой функции составляет 1433 тыс. руб.,  то есть при условии дробности проектов эффект от выполнения данной программы можно увеличить на 88 тыс. руб.

4. Теперь изменим условия задачи, полагая, что финансовые ограничения имеют место не только в первом, но и во втором году реализации инвестиционной программы (в размере 100 тыс. руб.).

Тогда вводя дополнительное условие:

28Z1 + 41 Z2 + 11 Z3 + 67 Z4 + 22 Z5 ≤ 110,

и, решая эту задачу сначала методами целочисленного программирования, получаем следующие результаты:

Z1 = Z2 = Z3 = 1

со значением целевой функции 1269 тыс. руб.

Эти результаты  также  можно несколько улучшить, если допустить дробление инвестиционных проектов.

При отказе от целочисленности,  решая данную задачу методами нецелочисленного программирования, получаем, что  в инвестиционную программу, помимо указанных выше первых трех проектов, частично войдет и четвертый проект, так как:

Z1 = Z2 = Z3 = 1,  Z4 = 0,35, Z5 = 0,30587.

При этом целевая функция увеличится  на 115,42 тыс. руб., т.е. составит 1384,42 тыс. руб.

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

1

Переменные

2

№ проекта

1

1

1

0,35

0,30587

 

 

 

 

3

Значение Zi

0

0

0

0

0

 

 

 

 

4

Нижн. граница Zi

1

1

1

1

1

 

 

 

 

5

Верх. граница Zi

276

662

331

187

165

 

ЦФ

 

 

6

Коэф. в ЦФ

1

1

1

0,35

0,30587

 

1384,42

max

 

7

Ограничения

8

ЛЧ

Знак

ПЧ

9

F0

306

551

441

165

254

 

1433

1433

10

F1

28

41

11

67

22

 

110

110


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

76106. Разработка технологического процесса горячей объемной штамповки поковки удлиненной формы в плане на деталь «Рычаг» 2.2 MB
  Поковка рычага относится к поковкам удлиненной формы в плане и штампуется на двух видах универсального оборудования: штамповочном молоте и кривошипном горячештамповочном прессе. На горизонтально-ковочных машинах ее изготовление не возможно, так как она на имеет круглые поперечные сечения.
76107. Исследование устойчивости функционирования объектов экономики в ЧС 151.03 KB
  Цель работы — дать основные сведения по системе мероприятий по защите населения и территорий в ЧС, об основах организации их предупреждения и ликвидации. Наработка навыка решения задач по оценке радиационного и химического заражения, расчету устойчивости зданий и сооружений народного хозяйства.
76113. Проектирование и расчет показателей работоспособности и надежности ЛВС 31.77 MB
  В процессе выполнения работы студент решает следующие задачи: выбор типа одноранговая или с выделенным сервером и топологии ЛВС для организации; выбор устройств физического и канального уровня в соответствии с моделью OSI и физическая структуризация сети...