54461

Финансы и кредит

Шпаргалка

Финансы и кредитные отношения

Термин финансы возник в 13-15 веке в Италии. Сначала он обозначал любой ден. платеж, позднее начал означать систему ден. отношений (СДО). СДО - делится на финансовые отношения и кредитные отношения.

Русский

2014-04-02

512.82 KB

3 чел.

Вопросы к ГЭКу для специальности «Финансы и кредит»

  1.  Происхождение и сущность финансов.

Фина́нсы — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях). Важнейшим понятием в области финансов является бюдже́т.

Происхождение и сущность финансов
Термин финансы возник в 13-15 веке в Италии. Сначала он обозначал любой ден. платеж, позднее начал означать систему ден. отношений (СДО). СДО - делится на финансовые отношения и кредитные отношения. Сущность финансов - закономерное их развитие, сфера, охватываемая ими тов.-ден. отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяется: 1. Эк. строем общества. 2. Природой и финансами государства. Предпосылки возникновения финансов: 1. Произошло отторжение главы государства от казны. 2. Произошло возникновение общегосударственных фондов ден. средств. 3. Возникновение ситемы госдоходов и расходов с определенным составом, структурой и законадательной базой. 4. Налоги стали приобретать ден. характер. Стадии возникновения и развития финансов: 1 этап - «неразвитых финансов» а) госфинансы; б) госбюджет (осн. поступления в бюджет - косвенные налоги). 2 этап - 19-20 век. а) финансовые дом. хоз.; б) местные финансы; в) выявление внебюджетных соц-фондов; г) финансы гос. предприятий; д) понятие госдолга (основные источники доходов -косвенные и прямые налоги: налог на прибыль и приходный налог). Финансы— совокупность всех материальных ресурсов, находящихся в распоряжении отдельных лиц, организации, бизнеса или государства. Существует также обширная одноимённая наука — финансы. Само слово финансы часто используется в быту для обозначения денег. Глагол финансировать означает «снабжать деньгами». Важнейшим понятием в области финансов является бюджет. Финансы выражают экономические отношения в связи с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения национального дохода. 

 Характерными  признаками  финансов  являются:

-   распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах или этике ведения бизнеса, связан с движением реальных денег независимо от движения стоимости в товарной форме;-   односторонний (однонаправленный), как правило, характер движения денежных средств;-   создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Функции финансов^

1) распределительная функция заключается в создании основных или первичных доходов путем распределения национального дохода среди участников материального производства, а также в создании вторичных или производных доходов путем распределения национального дохода между производственной и непроизводственной сферами, отраслями материального производства, регионами, формами собственности и социальными группами. 

2) перераспределительная функция – перераспределение созданного продукта, т. е. вторичное распределение между членами общества. Весь процесс перераспределения ВВП обслуживается государственными финансами на основе формирования и использования централизованных фондов денежных средств.

3) контрольная функция – осуществление соблюдения пропорций в распределительном процессе. Пропорции для разных отраслей различны, складываются при разных условиях, а также объективны. Объектом контроля выступает распределительный процесс.

4) регулирующая функция (финансы могут как стимулировать производство, так и угнетать его). Формирование денежных фондов государства означает аккумуляцию доходов в бюджеты и внебюджетные фонды различных уровней. В результате действия этой функции происходит формирование бюджетных фондов, обеспечивающих цели функционирования государства. Использование денежных фондов (доходов) в государстве – обеспечение финансирования бюджетных расходов. В результате действия этой функции происходит обеспечение финансирования расходов, принятых к бюджетному финансированию.

  1.  Роль финансов в воспроизводственном процессе.

Объективные предпосылки влияния финансов на воспроизводственный процесс заложены уже в функциях этой категории:
  - распределительная функция позволяет формировать финансовые ресурсы и целевые денежные фонды в соответствии с потребностями развития общественного воспроизводства в целом и отдельный его хозяйствующих субъектов;
  - контрольная функция отражает через движение финансовый ресурсов течение экономических процессов в обществе.
  Влияние финансов на экономику может быть количественным и качественным.
  Количественное влияние характеризуется пропорциями мобилизуемых, распределяемых и используемых финансовых ресурсов.
  Качественное влияние характеризуется воздействием на материальные интересы участников воспроизводственного процесса.
  Возможности влияния финансов на общественное воспроизводство связаны с двумя обстоятельствами.
  Во-первых, финансы обладают потенциальным свойством направлять и регулировать экономические процессы, ускоряя или замедляя их.
  Во-вторых, будучи категорией распределения, финансы обслуживают весь воспроизводственный процесс в целом, т. е. сфера их влияния не исчерпывается только областью стоимостного распределения, распространяется и на другие стадии воспроизводства.
  В сфере материального производства финансы, обслуживая кругооборот производственный фондов, способствуют созданию новой стоимости. С помощью финансов распределяется выручка и прибыль хозяйствующего субъекта, формируются доходы, накопления и отчисления, образуются целевые денежные фонды для удовлетворения разнообразный потребностей самих участников производства и общества в целом. Через количественное и качественное воздействие финансы способствуют изменению структуры и динамики производства. Перераспределение финансовый ресурсов между хозяйствующими субъектами и территориями может создавать условия для прогрессивных сдвигов и повышения эффективности производства, удовлетворения материальный интересов участников производственного процесса или оказать негативное воздействие на ход экономических и социальный преобразований.
  В сфере обращения финансы активно влияют на процессы обмена. Благодаря распределению у покупателей формируются целевые денежные фонды и тем самым создаются условия для проведения обменный: операций. С помощью финансов происходит распределение выручки и прибыли торговых организаций, формируются внутрихозяйственные фонды. Финансы подготавливают условия для обменный: операций и завершают процесс распределения финансовый результатов деятельности.
  В сфере потребления финансы влияют на объём и структуру потребления общественного продукта, на развитие непроизводственной сферы, удовлетворение социальный гарантий и решение социальны» задач.

  1.  Финансовая политика и управление финансами.

Финансовая политика – составная часть экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально – экономических процессов.

Цели финансовой политики

Несмотря на все особенности формирования финансовой политики, можно выделить два целевых направления ее проведения: фискальное и регулирующее. Любая финансовая политика в первую очередь предполагает решение фискальных задач государства, которые связаны с балансированием доходов и расходов государства. Оптимальной в этом случае является ситуация, при которой все расходы государства покрываются за счет его текущих обязательных доходов. Достичь такого равновесия очень трудно, так как потребности в осуществлении расходов более динамичны и, как правило, превышают возможности по сбору доходов. Поэтому государству постоянно приходится искать пути сокращения расходов или увеличения доходов. И то и другое направление является сложным с точки зрения его практического осуществления.

           Кроме фискальных целей финансовая политика предполагает проведение регулирования экономических процессов. Государство располагает определенными инструментами, которые оказывают влияние на интересы экономических субъектов (налоги, государственный кредит, бюджетные ассигнования, различные нормы и нормативы) и при помощи которых регулируются финансовые отношения.

          К регулируемым экономическим процессам относятся: экономический рост, занятость, уровень инфляции, состояние валютного курса, развитие отдельных территорий, отраслей и предприятий. Регулирование может осуществляться государством стихийно или сознательно. Если государство не ставит перед собой специальных целей регулирования и основной задачей финансовой политики является фискальная, то в током случае регулирование осуществляется стихийно. Однако движение финансовых ресурсов всегда оказывает влияние на интересы экономических субъектов. Положительный или отрицательный результат такого регулирования определяется случайными факторами совпадения интересов государства и экономических субъектов. В настоящее время регулирование является обязательным элементом финансовой политики любого государства  и сознательно используются для достижения целей экономического развития. Существуют два механизма финансового регулирования:  стимулирующий и рестрикционный. Стимулирующий механизм направлен на увеличение финансовых ресурсов экономических субъектов посредством снижения налоговых платежей и увеличения бюджетных расходов для обеспечения экономического роста и занятости населения. Рестрикционный механизм, наоборот, связан с сокращением денежных средств в экономике, которое достигается за счет усиления налоговой нагрузки и уменьшения бюджетного финансирования, в целях сдерживания деловой активности и стабилизации денежного обращения.

финансовый механизм, который представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный – предусматривает детальную проработку всей системы организации финансовых отношений, в которых участвует государство: налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и их использованием субъектами хозяйствования и государством. Субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление.

В управлении финансами можно выделить такие важнейшие функциональные элементы, как планирование, оперативное управление, контроль. При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финансов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направления их более эффективного использования. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, вырабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся текущей финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления заключается в рациональном использовании финансовых ресурсов с целью улучшения хозяйственной деятельности. Контроль как элемент управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления. Он позволяет сопоставлять фактические результаты по использованию финансовых ресурсов с  плановыми, выявлять резервы роста финансовых ресурсов и более эффективного их использования.

Различают стратегическое, или общее, управление финансами и оперативное. Стратегическое управление выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении размера финансовых ресурсов для реализации целевых программ и др. Оно осуществляется органами государственного и хозяйственного управления: Федеральным Собранием Российской Федерации, Администрацией Президента РФ, Министерством финансов РФ, Министерством экономического развития и торговли РФ и другими. Оперативное управление является функцией аппарата финансовой системы: Министерства финансов РФ, финансовых органов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, руководителей внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий.

  1.  Финансовое планирование и прогнозирование.

Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.

Финансовое планирование - это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Оно осуществляется органами государственной власти и управления, а также всеми хозорганами, учреждениями и их вышестоящими структурами. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Основная цель финансового планирования - обоснование финансовых возможностей обеспечения намечаемых проектов и их эффективности.

Задачей финансового планирования является достижение пропорциональности и сбалансированности развития хозяйственных субъектов, систем на основе оптимального соответствия мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов материально-вещественным элементам воспроизводства.
Объектом финансового планирования в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда отдельные или круг финансовых операций.

Финансовое планирование должно быть целевым, оперативным, реальным, управленческим, коллективным, регламентированным, сплошным, комплексным, непрерывным, сбалансированным, прозрачным для руководства процессом

Методология финансового планирования базируется на следующих важнейших принципах:
1) принцип объективной необходимости использования финансового планирования, как первоначальной стадии управления финансами на всех уровнях хозяйствования.

2) принцип эффективности, отражающий качественную сторону данного процесса и ориентирующем его на получение положительных финансовых результатов 

3) принцип комплексности и единства цели, предполагающем согласование производственных и социальных заданий, движения материальных и финансовых ресурсов, планов на различных уровнях управления

4) принцип научности, как бы подытоживает основные черты планирования, обеспечивает реальность, эффективность намеченных заданий

Для финансового планирования особое значение имеет та информация, которая дает представление о положении дел в будущем, т.е. прогностическая информация. Процесс получения этой информации называется прогнозированием. Прогноз – это вероятностное предположение о будущих событиях, основывающееся на наблюдениях, теоретических обобщениях, допущениях и ограничениях.
Финансовое прогнозирование – это предвидение возможного финансового положения государства или субъекта хозяйствования, обоснование показателей финансовых планов.
Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. 
Задачами финансового прогнозирования являются:
  1) увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу; 
  2) определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;
  3) обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;
  4) определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.
Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики. Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики. 

  1.  Финансовый контроль.

Финансовый контроль — это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации.

Финансовый контроль, будучи составной частью контроля в деятельности хозяйствующего субъекта, является одной из функций управления. Он представляет собой систему действий уполномоченных лиц по проверке соблюдения управляемым субъектом :

  1.  норм финансового права и решений, принятых управляющим субъектом,
  2.  интересов управляющего субъекта.

Задачи финансового контроля можно разделить на две группы — задачи по обеспечению законности и задачи по защите интересов собственника хозяйствующего субъекта. При этом надо понимать, что под понятием «финансовый» здесь подразумевается относящийся не только к деньгам, но и к любому имуществу, а также обязательствам.

Предметом финансового контроля являются хозяйственные операции, то есть любые действия, приводящие к изменению стоимости имущества любого вида или обязательств любого вида.

По субъекту контроля

Государственный контроль

Парламентский контроль — Счётная палата Российской Федерации и аналогичные органы субъектов федерации.

Бюджетный контроль — Федеральная служба финансово-бюджетного надзора; Федеральное казначейство — контроль целевого использования бюджетных средств.

Налоговый и таможенный контроль — Федеральная налоговая служба, Федеральная таможенная служба, Государственные внебюджетные фонды — контроль формирования государственных доходов.

Валютный контроль — Федеральная служба финансово-бюджетного надзора — контроль соответствия законодательству операций с иностранной валютой.

Денежно-кредитный контроль :

Центральный банк Российской Федерации — надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп.

Коммерческие банки — контроль порядка осуществления хозяйствующими субъектами кассовых операций.

Страховой контроль — Федеральная служба страхового надзора.

Правоохранительный контроль — Прокуратура Российской Федерации, органы МВД России, Федеральная служба по финансовому мониторингу.

Вышестоящий контроль

Ведомственный контроль — контроль государственных организаций со стороны вышестоящих органов. Основным объектом контроля является финансовая и хозяйственная деятельность подведомственных учреждений.

Корпоративный контроль — финансовый контроль в рамках крупных организаций, имеющих большое количество отделений и филиалов(например, коммерческие банки, сети магазинов).

Внутрихозяйственный контроль

Контроль со стороны ревизионных комиссий акционерных обществ, товариществ над их исполнительными органами.

Внутренний контроль — финансовый контроль, осуществляемый специально созданной службой хозяйствующего субъекта, подчиняющейся непосредственно руководителю.

Независимый (коммерческий) контроль — аудит.

По  формам  проведения  финансовый   контроль  в зависимости от времени его осуществления подразделяется на:

Предварительный контроль — проводится до принятия управленческих решений и совершения хозяйственных операций, носит профилактический, упреждающий характер. Он предусматривает оценку финансовой обоснованности расходов для предотвращения неэкономного и неэффективного расходования средств.

Текущий контроль — производится в момент совершения денежных сделок, осуществления хозяйственных операций. Текущий контроль наиболее проблематичен с технической точки зренияВ бюджетных учреждениях текущий контроль перечисления средств осуществляется органами казначейства путём проверки оснований для осуществления платежа (договоров, счетов).

Последующий контроль — проводится путем анализа, мониторинга, обследования, проверки (например, налоговой или аудиторской). Наиболее всеобъемлющей формой последующего контроля является документальная ревизия.

Методы финансового контроля — это приёмы исследования учётной документации и получения фактических данных, применяемые работниками контрольно-ревизионных органов и служб с целью выявления доказательной информации.

  1.  Финансовая система, ее сферы и звенья.

Финансовая система – это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, а также финансовых органов и институтов, которые осуществляют управление денежными потоками в стране.

Выделяются 4 сферы:

– уровень микроэкономики – финансы субъектов хозяйствования;

– уровень макроэкономики – государственные финансы;

– уровень мирового хозяйства – международные финансы;

– обеспечивающая сфера – финансовый рынок;

Система (звенья) финансов включает:

•  государственные (публичные) финансы (бюджетная система, внебюджетные (социальные) фонды, финансы государственных унитарных предприятий, государственный кредит);

•  финансы негосударственных организаций (предприятий) различных форм собственности, фондов, объединений и т. п.;

•  финансы семейных (домашних) хозяйств.

Основное назначение данного звена государственных финансов — финансовое обеспечение задач и функций государства и органов местного самоуправления.

Следующее звено системы финансов — финансы негосударственных субъектов хозяйствования. Их можно условно систематизировать следующим образом:

   •  финансы коммерческих организаций (предприятий);

   •  финансы некоммерческих организаций;

   • финансы особых субъектов хозяйствования — общественных и религиозных организаций, политических партий и т. п.

Деятельность коммерческих организаций определяется обычаями делового оборота, а также особенностями и условиями хозяйствования. Поэтому ее регулируют нормами Гражданского кодекса РФ, а также специальными законодательными актами (например, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и др.).

Указанная сфера является наиболее крупной и структурно сложной частью финансовой системы, которая во многом определяет состояние всей системы финансов России.

Сфера личных финансов (в финансовой литературе ее часто называют финансами домашних хозяйств) представляет собой специфическую часть финансовой системы любой страны. Располагая весомым потенциалом, который обеспечивается государственными финансами и финансами негосударственных хозяйствующих субъектов, сектор финансов домашних хозяйств имеет собственные доходы (источники) и расходы.

  1.  Финансы организаций, осуществляющих коммерческую деятельность.

К предприятием, функционирующим на коммерческих началах, относятся все виды предприятий сферы материального производства, сферы товарного обращения, а также часть организаций непроизводственной сферы, малые предприятия, частные предприятия, акционерные общества, товарищества, ассоциации, коммерческие банки, страховые компании и др.

Коммерческие организации финансовые планы составляют с целью: обеспечения интересов акционеров и инвесторов; взаимоувязки планов производственно-хозяйственной деятельности развития с финансовыми ресурсами и их источниками; снижения риска невыполнения обязательств перед бюджетом и партнерами по бизнесу; выявления резервов роста доходности предприятия; контроля за финансовым положением фирмы (уровнем ликвидности, финансовой устойчивости и др.).

Осуществление деятельности в условиях действия коммерческой тайны и посредством метода коммерческого расчета обусловливают специфику в организации финансов, которая заключается в следующих моментах.

- Коммерческие организации обладают реальной финансовой самостоятельностью – финансовая самостоятельность выражается в том, что субъект предпринимательской деятельности имеет право самостоятельно распределять полученную выручку от реализации продукции, распоряжаться прибылью, оставшуюся после налогообложения, по своему усмотрению формировать и использовать фонды производственного и потребительского назначения, самостоятельно изыскивать источники расширения производства, включая выпуск ценных бумаг, привлечение кредитных ресурсов и т.д.. Предприятие вправе открывать расчетные и другие счета в любом коммерческом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

- Организация финансов субъектов, на деятельность которых распространяется коммерческая тайна, свободны от мелочной регламентации со стороны государства, т.е. обладают полной хозяйственной свободой. Государство регулирует финансово-хозяйственную деятельность предприятий, как правило, с помощью стоимостных инструментов, проводя соответствующую налоговую, амортизационную, валютную, экспортно-импортную политику.

- Коммерческие организации несут полную финансовую ответственность за фактические результаты работы, своевременное выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, государством, банками и другими контрагентами. В условиях рыночной экономики предприятие отвечает по своим обязательствам собственным имуществом; за невыполнение обязательств к предприятиям применяется обоснованная система финансовых санкций: штрафы, неустойки, пени. Поскольку предприятия обладают реальной финансовой самостоятельностью, то оно само покрывает свои потери и убытки. При этом потери от инновационной деятельности покрываются за счет финансовых резервов и системы страхования, а убытки от бесхозяйственности – за счет прибыли. Предприятие обязано возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности и производства, санитарно-технических норм и т.д..

Полнота реализации финансовой ответственности коммерческих организаций обеспечивается в законодательном. В частности, в статье 44 Гражданского кодекса записано, что «юридические лица отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом».

- Организация финансов коммерческих предприятий направлена на обеспечение материальной заинтересованности в улучшении результатов работы. Достигается это через систему распределения прибыли (коллективная заинтересованность) и через систему материального поощрения и премирования (личная заинтересованность).

- Коммерческие организации вступают в финансовые взаимоотношения с банками, страховыми компаниями, государством. При этом такие взаимоотношения организуются с учетом принципов коммерческого расчета. Предприятия и банки – это равноправные партнеры, организующие финансовую сторону своих операций с ориентиром на прибыль: банки предоставляют платные и срочные ссуды, получают комиссионные при посреднических и трастовых операциях со своих клиентов.

В свою очередь, если предприятие хранит свободные деньги на депозитных счетах, то по ним банк начисляет проценты.

Страховые компании осуществляют страхование различных объектов коммерческих предприятий, их многообразные риски. Тем самым создаются определенные гарантии стабильности в предпринимательской деятельности коммерческих организаций.

Государство также должно выступать партнером предприятий, поскольку последний является основным налогоплательщиком, обеспечивающим поступления средств в государственный бюджет. В этой связи государству целесообразно устанавливать налоговые платежи на том уровне, чтобы не подорвать заинтересованность субъектов предпринимательства в развитии производства.

Таким образом, финансовые взаимоотношения коммерческих организаций с контрагентами направлены на укрепление коммерческого расчета и повышение эффективности предпринимательской деятельности.

Финансы коммерческих предприятий и организаций – это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

  1.  Финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность.

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают следующие услуги:
- социального характера;
- управленческие;
- обороны страны;
- по охране общественного порядка.
 
Некоммерческими организациями признаются те организации, которые не ставят своей целью извлечение прибыли и не распределяют коммерческую прибыль между участниками. Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы и которым они соответствуют.


Некоммерческие организации могут быть созданы в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), благотворительных фондов, государственных предприятий, муниципальных унитарных предприятий и в других формах, предусмотренных законом.
Финансовые ресурсы этих организаций - это денежные средства, которые мобилизируются из разных источников на расширение и осуществление деятельности этих предприятий. Источники формирования этих ресурсов зависят от 2 факторов:
- от вида оказываемых услуг;
- характера их предоставления (платные услуги, бесплатные, смешанные).
Услуги могут предоставляться потребителям:
на платной основе - услуги в области культуры, искусства, юриспруденции (театры, кинотеатры, выставки, адвокатура, нотариат и т.д.);
на бесплатной основе - услуги в области государственного управления, обороны страны, охраны общественного порядка и т.д. (услуги обществу в целом);
на смешанной основе - услуги в области образования, здравоохранения, жилищного хозяйства и т. д.
Источники формирования финансовых ресурсов учреждений и организации, осуществляющих некоммерческую деятельность:
1) бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов;
2) денежные средства, поступающие за предоставленные платные услуги;
3) выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;
4) добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности;
5) прочие денежные поступления.
Сфера государственного управления и обороны, где происходит оказание услуг обществу в целом, каждое юридическое и физическое лицо получает эти услуги бесплатно. Источник финансирования - бюджетные средства. Услуги социального характера - на платных началах (юридические консультации, адвокатура, зрелищные мероприятия, работа выставок).
Платные услуги предоставляют потребителям в соответствии с действующими прейскурантами и договорными ценами. Источники остальных (смешанных) двух групп: частично государственный бюджет, частично выручка за предоставленные услуги, частично - добровольные взносы. Источники индивидуальных потребностей: выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования; добровольные пожертвования; выручка от деятельности. Использование денежных средств предприятий некоммерческого плана:
1) выплата заработной платы;
2) возмещение материальных и приравненных к ним затрат;
3) расчет с другими предприятиями и банками;
4) создание фондов экономического стимулирования.
Денежные средства по результатам года остаются на расчетном счете предприятий, в бюджет не взимаются. При бюджетном финансировании составляется смета доходов и расходов, остальные предприятия работают на началах самоокупаемости и самофинансирования. На этих началах работают те предприятия, затраты которых полностью возмещаются из выручки от реализации не материальных благ и услуг.
Объединения, которые создаются на основе принадлежности людей к одной профессии или определенной социальной группе, общих интересов, увеличений или подходов к решению задач общегражданского (идеологического) значения - это общественные объединения. К ним относятся: профсоюзы, партии, спортивные организации, целевые фонды (например, фонд конверсии).
Общественные организации владеют этой собственностью на долевых началах.
В расходной части отражены затраты средств, связанные с основной деятельностью общественных объединений:
- на содержание аппарата;
- на капитальное строительство и капитальный ремонт;
- на административно - хозяйственные расходы;
- на расходы на международные связи (если есть).
Общественные объединения по уставной деятельности, как правило, не имеют финансовых обязательств перед государством.
Финансы профсоюзов. Профсоюзы - это массовые организации, объединяющие трудящихся, связанных общими интересами по роду их деятельности на производстве, в сфере культуры и обслуживания.

Расходы соответствуют их уставным задачам:
1) оказание материальной помощи;
2) охрана труда;
3) административно - хозяйственные расходы;
4) организационные расходы (проведение съездов и т.д.).
 
Специальные и благотворительные фонды. Специальные целевые фонды - особая форма организации финансов, которая характеризуется добровольным объединением денежных средств различных субъектов хозяйствования и населения для реализации конкретных целей и программ. Они создаются по инициативе общественности. Могут выступать как физические и юридические лица. Источники средств: поступления от предприятий, организаций, учреждений, а также населения в виде спонсорской помощи. Эти фонды не преследуют цели извлечения прибыли, хотя могут и получать прибыль. Они не имеют финансовых обязательств перед бюджетом. Благотворительные фонды - особая форма организации финансовых отношений, которая характеризуется добровольным характером поступления денежных средств для образования фондов и использования имеющихся средств на благотворительные цели. В основе деятельности фондов лежит устав, в котором определяются: цель создания фонда; основные принципы его функционирования; источники получения денежных средств. 

  1.  Сущность и функции страхования.

Страхование — это экономическая категория, система экономических отношений, которые включают совокупность форм и методов форми­рования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба, обуслов­ленного различными непредвиденными неблаго­приятными явлениями (рисками). Выражает функции формирования специализированного страхового фонда; возмещения ущерба; преду­преждения страхового случая.

Различают личное, имущественное страхо­вание и страхование ответственности. По форме проведения может быть акционерное, взаимное и государственное страхование. Осо­бую группу отношений составляет медицин­ское страхование. Страхование - это способ возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо, посредст­вом  их  распределения  между многими лицами (страховой совокупностью). Возмещение убытков производится из средств страхового фонда, который находится в ведении стра­ховой организации (страховщика).

Страхование выполняет следующие функции:

-Рисковая функция - непосредственно связана с основным назначением страхования. Она заключается в оказании денежной помощи пострадавшим физическим или юридическим лицам.

-Предупредительная функция предполагает своевременное заключение страхового договора до наступления -события и заблаговременную выплату страхователем страховых взносов в зависимости от величины страхового риска.

-Сберегательная функция призвана обеспечивать с помощью страхования накопление определенных договором страхования страховых сумм. Примером может служить пенсионное страхование, позволяющее получать добавку к основной пенсии.

-Контрольная функция заключается в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда. На практике эта функция проявляется посредством формирования страховщиками страховых резервов, гарантирующих выполнение принятых обязательств, обеспечения платежеспособности путем соблюдения нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами, открытостью информации по страховым организациям и т. д.

В соответствии с назначением контрольной функции осуществляется также финансово-страховой контроль за правильным проведением страховых операций.

  1.  Формы и отрасли страхования.

В соответствии с российским законодательством страхование может осуществляться в двух формах:

- добровольной;

- обязательной.

Обязательное страхование – это страхование, осуществляемое в силу закона. Его виды, условия, порядок проведения регламентируются соответствующими федеральными законами. Обязательное страхование предназначено для формирования страховых фондов с целью финансирования рисков, угрожающих большому числу юридических и физических лиц. Право проведения обязательного страхования закрепляется за определенными страховыми компаниями.

Добровольное страхование осуществляется на основании договора между страхователем и страховщиком.

Независимо от формы, вся страховая деятельность разделяется на отрасли по принципу однородности рисков. В рамках отдельной отрасли различают виды страхования. Отрасли страхования можно классифицировать следующим образом.

В зависимости от объекта страхования различают:

личное страхование, объектом которого выступает жизнь и здоровье человека;

имущественное страхование, объектом которого является имущество физических и юридических лиц;

страхование ответственности, объектом которого является ответственность перед третьими лицами.

По видам страховых выплат различают:

-страхование ущерба, когда страховые выплаты производятся только при наступлении страхового случая и называются страховым возмещением (имущественное страхование; личное страхование, связанное с возмещением затрат на лечение; страхование ответственности в части возмещения материального ущерба, причиненного третьим лицам). Сущность данной отрасли страхования заключается в снятии риска со страхователя. Техника страхования ущерба основана на замкнутой раскладке ущербов между участниками страхового фонда. Страховое возмещение не может превышать размера прямого ущерба застрахованному имуществу;

-страхование суммы имеет место, когда страховая сумма определяется не стоимостью материальных ценностей, а желанием и платежеспособностью страхователя (страхование жизни, страхование от несчастных случаев, медицинское страхование). По договору страхования выплачивается заранее согласованная сумма – страховое обеспечение.

  1.  Понятие финансовой устойчивости страховщиков. Доходы, расходы и прибыль страховщика. Страховые резервы, их виды

Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Главным признаком финансовой устойчивости страховщиков является их платежеспособность,  то есть способность страховой

организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами.

Факторы,  оказывающие влияние на финансовую устойчивость

Внешние факторы –  факторы,  не зависящие от эффективности работы страховой организации,  к ним относятся различные экономические,  политические факторы, законодательная база и т. д.

Внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации, к ним относятся:

Андеррайтерская политика –  деятельность страховой организации,  связанная с заключением договоров страхования.  

Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому,  чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по25 заключаемому договору.  

Страховые резервы являются основным источником для осуществления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования.  

Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обязательствам при недостатке средств страховых резервов.          

Доходы, расходы и прибыль страховщика

В зависимости от источника поступления выделяют три группы доходов страховых организаций:
1) от осуществления страховой деятельности; 
2) от инвестиционной деятельности; 
3) прочие.

Доходы от осуществления страховой деятельности:

  страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

  вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

  вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

  суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

  доходы от реализации имущества, перешедшего к страховщику, в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

  другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

Доходы от инвестиционной деятельности складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д.

Прочие доходы:

  от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;

  от сдачи имущества в аренду;

  от прочей не запрещенной законом деятельности,

Соответственно классифицируют и расходы. Расходы страховой организации при осуществлении страховой деятельности:

  суммы отчислений в страховые резервы,

  страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

  суммы страховых премий (взносов), переданных в перестрахование;

  суммы процентов, уплаченных на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

  вознаграждения за оказание услуг страхового агента и страхового брокера;

  расходы по оплате организациям или физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью;

  расходы на ведение дела;

  другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

Финансовый результат представляет собой итог всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия в денежном выражении.

В страховании финансовый результат (прибыль, убыток) традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период.

Нормативная прибыль закладывается в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нет-то-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования. Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер деятельности страховых организаций обусловливает отклонения финансового результата от расчетной величины.

  1.  Страховой рынок России. Современное состояние страхового рынка России.

В  настоящее  время  в  России  активно  развивается  такой  сектор  экономики,  как  страхование,  выступающий  неотъемлемым  элементом  рыночных  отношений.  Страховой  рынок  представляет  собой  сферу  особых  экономических  отношений,  складывающихся  между  страхователями  (застрахованными  лицами,  выгодоприобретателями),  которые  нуждаются  в  силу  возможного  случайного  наступления  неблагоприятных  для  их  материальных,  нематериальных  ценностей  событий  в  страховой  защите  имущественных  интересов,  и  страховщиками,  которые  обеспечивают  ее  за  счет  использования  ими  в  этих  целях  страховых  фондов,  формируемых  из  уплачиваемых  страхователями  денежных  взносов  (страховых  премий).

Современный  страховой  рынок  России  за  период  своего  развития  претерпевал  существенные  изменения  по  составу  и  качеству  представленных  на  нем  операторов.  Если  в  90-х  годах  ХХ  века  страховых  компаний  насчитывалось  более  2000,  большинство  из  которых  за  все  время  своего  существования  не  заключили  ни  одного  договора  страхования,  то  на  31  декабря  2012  года  зарегистрированы  469  страховщиков,  из  них  458  страховые  организации  и  11  обществ  взаимного  страхования,  7  из  которых  в  течении  отчетного  периода  страховых  операций  не  проводили.

Следует  отметить,  что  наметившаяся  с  начала  2000-х  годов  тенденция  сокращения  числа  действующих  страховых  компаний  (главным  образом  за  счет  ухода  с  рынка  мелких  страховщиков)  продолжилась  в  2012  году.  В  2011  году  было  зарегистрировано  572  компании,  что  на  114  компании  или  19,9  %  больше,  чем  в  2012  году.

В  2012  году  объем  страхового  рынка,  который  пришелся  на  долю  50-ти  крупнейших  страховщиков,  составил  86,84  %  страховых  премий  (или  702,59  млрд.  рублей)  от  общей  суммы  собранных  премий  по  всем  видам  страхования  в  целом  по  РФ,  и  88,95  %  выплат  (или  328,62  млрд.  рублей).  На  10  крупнейших  страховых  компаний  в  2012  году  приходилось  57,09  %  (или  461,87  млрд.  рублей)  собранных  страховых  премий  и  62,83  %  выплат  (или  232,14  млрд.  рублей). «РОСГОССТРАХ» «СОГАЗ» «ИНГОССТРАХ» ОСАО  «РЕСО-ГАРАНТИЯ»

В  целом,  на  современном  этапе  рынку  остро  требуются  кадры,  которые  отвечают  высоким  профессиональным  и,  что  крайне  важно,  нравственным  критериям.  Подготовка,  поиск,  подбор  и  продвижение  таких  кадров  —  это  вопрос  государственной  политики.  Необходимо  помнить,  что  развитие  страхового  рынка  и  развитые  институты  страхования  —  это  символ  цивилизованного  государства.

Таким  образом,  страховой  бизнес,  присущий  всякой  экономики,  функционирующей  на  рыночной  основе,  получил  в  России  за  последние  годы  существенное  развитие.  Так,  например,  об  этом  свидетельствует  появление  большого  количества  новых  видов  страхования,  рост  количества  клиентов  страховщиков,  объемы  операций  на  страховом  рынке.  В  то  же  время  существует  много  проблем,  которые  предстоит  преодолеть  Российскому  страховому  рынку  в  ближайшее  время,  многие  из  которых  связаны  со  вступлением  России  в  ВТО.

  1.  Проблемы взаимодействия российских и иностранных страховщиков.

Деятельность иностранных страховых компаний нельзя оценивать только с положительной или только с отрицательной точки зрения. Анализируя деятельность иностранных страховых компаний на российском рынке страховых услуг, можно выделить множество положительных последствий, наиболее значительными из которых являются следующие:

   1. Улучшение обслуживания в сфере страхования. Иностранные страховщики способствуют усилению конкуренции, что приводит к расширению структуры и повышению качества страховых услуг, снижению издержек на их предоставление и повышению их эффективности.

   2. Передача новых технологий и ноу-хау. Иностранные страховщики организуют свою деятельность в соответствии с национальным законодательством, создавая совместные предприятия или филиалы и отделения. Привлекаемый местный персонал должен иметь хорошее образование и, приобретя опыт работы в организации с иностранным участием, при смене места работы будет распространять более совершенные навыки среди национальных страховых компаний.

   3. Аккумуляция национальных сбережений. Присутствие на рынке более эффективных страховщиков должно повысить норму сбережений и обеспечить новые каналы, через которые эти сбережения могут инвестироваться.

   4. Приток нового капитала. Иностранный страховщик, покупая существующую компанию или основывая новую, должен будет ввозить капитал не только в целях приобретения офисных помещений и оборудования, но и для того, чтобы обеспечить требуемый законодательством размер уставного капитала, тем самым способствуя повышению капитализации и емкости национальной страховой отрасли.

   5. Распределение рисков. Иностранные страховщики при наличии разрешения, как правило, перестраховывают риски за границей. В итоге, если происходит страховой случай, например, с судном или самолетом, а риск был перестрахован, потерю будет оплачивать иностранный перестраховщик, а результатом урегулирования претензии станет приток капитала.

   6. Совершенствование регулирования страховой сферы. Эффективность функционирования рынка в интересах страховщиков и страхователей непосредственно связана с ясной и отлаженной системой регулирования. Присутствие на рынке иностранных страховщиков увеличивает потребность в эффективном регулировании и способствует распространению международного опыта регулирования. В то же время целый ряд аспектов деятельности иностранных страховщиков и их влияние на развитие страхового рынка вызывает обоснованное беспокойство.

   1. Доминирование иностранных страховщиков на внутреннем рынке. Иностранные компании как более крупные и мощные организации могут препятствовать укреплению российских страховщиков или пытаться вытеснить их с рынка. В значительной степени это зависит от принятого в стране режима для иностранных страховщиков.

   2. Возможность развития страхового сектора с помощью национальных страховщиков. Этот аргумент имел бы существенное значение в том случае, когда национальная система регулирования страхового дела гарантировала бы наиболее эффективное функционирование внутреннего рынка и обеспечивала необходимый набор страховых услуг. Такая ситуация явно не характерна для российского страхового рынка. Однако даже при этом условии запрет или серьезные ограничения на деятельность иностранных страховщиков вряд ли оправданы. Если внутренний рынок работает эффективно, конкуренция не будет служить угрозой национальным страховщикам. Если рынок не обеспечивает необходимого набора услуг, участие иностранных страховщиков может только ускорить формирование развитого страхового сектора в стране.

   3. Важность сохранения национального контроля над страховой системой. По соображениям национальной безопасности некоторые важные объекты должны быть застрахованы только российскими страховщиками. Причина этого связана с возможной дестабилизацией рынка страхования в результате изъятия иностранного капитала в случае конфликта или необходимостью предотвратить концентрацию страхования важных национальных объектов в руках нескольких иностранных страховых компаний, а также это относится к стратегическим видам страхования — страхование космических рисков, а также военно-промышленного комплекса должно проводиться национальными страховыми компаниями, поскольку приходится работать со сведениями, составляющими государственную тайну. Подобные беспокойства имеют под собой реальную основу. Однако это недостаточный аргумент в пользу общего ограничения операций иностранных страховщиков.

   4. Возможность оттока капитала в результате деятельности иностранных страховщиков. Процесс развития бизнеса иностранных компаний приведет к притоку капитала. Действия инвестора на рынке неизбежно будут связаны со сложной структурой платежей. В пределах внутреннего рынка будет осуществляться сбор премий, страховые выплаты, арендная плата, заработная плата и плата другим поставщикам услуг. Вне России будут осуществляться платежи западным перестраховщикам (где это разрешено), переводы прибыли и дивидендов в родительские компании. В случае ущерба риск возникновения которого был перестрахован за границей, страховая выплата станет притоком капитала. В совокупности все эти платежи, осуществляемые в разное время, могут дать чистый приток или отток капитала в течение года, но это не означает выкачивания ресурсов из национальной экономики в долгосрочном плане.

Очевидно, что задачи развития и становления национальной системы страхования выходят на первый план, и необходимо глубокое изучение страхового рынка страны, чтобы наметить пути совершенствования его в современных условиях, основными среди которых являются:

   - стабилизация финансового положения хозяйств субъектов и населения — потенциальных страхователей;

   - формирование устойчивых и надежных страховых компаний;

   - активизация роли государства и его органов в укреплении и развитии страхового рынка;

   - формирование государственных приоритетов в развитии страхования;

   - развитие законодательной базы страхования, учитывая современную ситуацию на страховом рынке;

  1.  Сущность финансов домашних хозяйств.

Финансы домашних хозяйств – система формирования и ис­пользования финансовых ресурсов отдельных групп лиц, проживающих вод­ном помещении и ведущих общее хозяйство в целях совместно­го потребления и накопления.

Сущность финансов домашних хозяйств проявляется через их функции. В отличие от прочих звеньев финансовой системы ключевыми для личных финансов являются распределительная и контрольная функции. Регулирующая функция личных финансов нивелируется реальной долей финансов отдельных домохозяйств в общей структуре финансовой системы страны, в результате чего отдельные индивиды не имеют возможности оказывать заметное воздействие на направления и объемы распределения ВВП государства, а их совместные согласованные действия в этом направлении маловероятны. Распределительная функция личных финансов является ведущей. Это связано с тем, что на уровне личных финансов определяется структура конечного распределения национального дохода государства между потреблением и сбережениями, а также между отдельными секторами промышленности, связанных с производством товаров конечного потребления. Контрольная функция в личных финансах реализуется каждым индивидуумом отдельно и состоит в контроле за порядком формирования и использования личных фондов денежных средств. Значение данной функции ослаблено тем, что очень часто формирование и использование, а также контроль за этими процессами осуществляет одно и то же лицо, в результате чего необходимость контроля отпадает, либо его качество отходит на второй план.

К системе внутренних финансовых отношений домашних хозяйств следует отнести отношения между индивидуумами в составе одного домашнего хозяйства по поводу создания: страхового резерва поддержки текущего уровня потребления; фонда накопления, используемого для приобретения товаров длительного пользования; фонда инвестиций домашних хозяйств; фонда поддержки иждивенцев и т.д.

К внешним финансовым отношениям домашних хозяйств относят отношения: с другими домашними хозяйствами по поводу формирования и использования совместных денежных фондов; с предприятиями различных сфер производства по поводу выплаты заработной платы и приобретения товаров (работ, услуг); со страховыми организациями и пенсионными фондами по поводу формирования и ис­пользования страховых фондов и фондов пенсионных накоплений; с кредитно-финансовыми организациями по поводу инвестирования временно свободных денежных средств; с государством по поводу уплаты налогов, выплаты заработной платы и получения социальных пособий.

  1.  Бюджет домашних хозяйств.

домохозяйства могут быть управляемы путем формирования бюджета. В теории под бюджетом домохозяйства принято понимать форму образования и использования фонда денежных средств домохозяйства. Бюджет в данном случае объединяет совокупные доходы членов домохозяйства и расходы, обеспечивающие их личные потребности. 
Существует закономерность, согласно которой средств семейного бюджета постоянно не хватает в связи с расширением потребностей. В результате недостаток средств бюджета вынуждает участников домохозяйства искать дополнительные источники доходов (например, помимо продажи рабочей силы на основном месте работы и получения оплаты труда по трудовым договорам некоторые лица ведут личное подсобное хозяйство, осуществляют индивидуально трудовую и предпринимательскую деятельность, сдают излишки своей недвижимости и предметы длительного пользования в аренду, приобретают и реализовывают ценные бумаги и т.п.). 
В составе бюджета домохозяйства могут формироваться различные фонды: 
1) индивидуальный предназначенный для отдельных членов семьи и используемый на приобретение различных товаров, развлечения, учебу, медицинское обслуживание и т.п.; 
2) совместный предназначенный для покупки товаров общего пользования (телевизора, холодильника и т.д.); 
3) фонд накопления и обеспечения (резервный фонд), используемый для будущих капитальных расходов: покупки дома, квартиры, участка земли, средств транспорта или формирования первоначального капитала для коммерческой деятельности. 
Размер бюджета домашнего хозяйства зависит от многих факторов. Серьезное влияние на бюджет домохозяйства оказывает государство. В данном случае воздействиеосуществляется через налоговую систему, оплату труда работников в государственном секторе, предоставляемые различные общественные блага и услуги, государственное ценообразование. В условиях периодической или хронической нехватки средств бюджета актуальна проблема распределения средств между денежными фондами, доходами и расходами. В связи с этим большое значение приобретает финансовое планирование в рамках домашнего хозяйства.

  1.  Сущность и функции денег.

Деньги – это специфический товар, общепринятое средство платежа, которое является всеобщим эквивалентом.

Деньги являются самым активным элементом экономики, важнейшей частью экономической деятельности, связующим звеном между участниками рынка и производством. Деньги обладают свойством «обмениваемости» на товары, включая недвижимость, драгоценности и художественные произведения. Особенно заметно это свойство при прямом обмене товарами, т.е. бартере.

Функции денег:

-  мера стоимости – Т-Д - идеальная функция денег, способность денег соизмерять стоимость товаров и услуг;

-  средство обращения – Т-Д-Т – способность денег обеспечивать покупку товаров и услуг, а также уплату долгов – функция мимолетная, но реальная;

-  средство накопления – Т-Д…Д– способность денег обеспечивать возможность приобретать товары и услуги в будущем;

-  средство платежа – Т…Д – возникает, когда движение денег и товаров не совпадает во времени и пространстве (уплата налога, продажа товаров и услуг в кредит);

-  мировые деньги – деньги выступают  в мировой экономике в качестве мировых мер стоимости, средств платежа и средств обращения – Т-СКВ – свободно-конвертируемая валюта.

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах.

  1.  Виды денег и их особенности.

Товарные деньги

Долгое время деньгами служили достаточно редкие и дорогие товары: скот, раковины, чай, табак, рис, соль, рыба, пушнина.

В результате интернационализации связей человечество пришло к благородным металлам — золоту и серебру.

Драгоценные металлы были выбраны потому что:

  1.  они могли долго сохранять свою ценность
  2.  были однородными по качеству
  3.  обладали делимостью и высокой стоимостью (из-за трудоспособности их добычи и обработки)

Золото и серебро выполняло функцию денег в течение тысячелетий. Окончательное вытеснение драгоценных металлов из статуса денег произошло в середине 70-х годов 20 века, когда произошла демонетизация золота — замена золота и других драгоценных металлов бумажными и кредитными деньгами.

Деньги в своем развитии прошли несколько форм материальных носителей:

1. Товарные, металлические деньги - действительные или полноценные деньги.

Действительные деньги — это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости металла, из которого они изготовлены (медные, серебряные, золотые).

Монета имела установленные отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание).

2. Заменители действительных денег (неполноценные) — это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. выше стоимости труда, затраченного на их производство. К ним относятся:

  1.  металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, мелкая монета, изготовленная из дешевого металла (медь, алюминий);
  2.  бумажные знаки стоимости — сделанные из бумаги. Это бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги

Право выпуска бумажных денег имеет государство.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выпускаются для покрытия бюджетного дефицита и наделены государством принудительным курсом. Бумажные деньги не разменны на металл.

Экономическая природа бумажных денег:

  1.  они всегда неустойчивы (они не могут постоянно фиксировать свой курс);
  2.  их выпуск никогда не регулируется потребностью товарооборота в деньгах;
  3.  отсутствует объективный механизм изъятия из оборота лишних денег.

Обесценивание бумажных денег связано с избыточным выпуском, упадком доверия к правительству, неблагоприятнымплатежным балансом страны.

Кредитные деньги

Кредитные деньги — это обязательства, суммарный объем заключенных договоров, размещенных заказов или полученных услуг, которые приходятся на определенный период времени независимо от того, когда были выделены необходимые фонды и когда фактически платежи будут осуществлены.

Суть кредита — отдаваемая сумма назад вернется с процентами.

Кредитные деньги появились на базе функции денег как средства платежа.

Выделяют следующие виды кредитных денег:

  1.  вексель; долговая цен бум
  2.  банкнота;
  3.  чек; ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж
  4.  электронные деньги.

  1.  Денежный оборот. Налично-денежный оборот.

Денежный   оборот  – непрерывное движение денег в наличной и безналичной форме в сфере обращения и платежа.

 Денежное   обращение  осуществляется  в   двух   формах:   наличной   и безналичной.

     Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух  функций  (средства  платежа  и  средства  обращения). Наличные деньги используются:

- для кругооборота товаров и услуг;

- для расчетов не связанных непосредственно с движением  товаров  и  услуг,  а

именно: расчетов по выплате заработной  платы,  премий,  пособий,  пенсий  и

т.д.

     Налично-денежный  оборот  включает движение всей налично-денежной  массы за  определенный  период  между  населением  и  юридическими  лицами,  между населением  и  государственными  органами,  между  юридическими   лицами   и государственными органами.

     Налично-денежное обращение осуществляется с  помощью  различных  видов денег:  банкнот,  металлических   монет,   других   кредитных   инструментов (векселей,  банковских  векселей,  чеков,   кредитных   карточек).   Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ. Он выпускает наличные деньги в  обращение  и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги  на  новые

образцы купюр и монет.  Наличные деньги являются важной  составляющей   денежного  оборота ,  от которой в немалой степени зависит его устойчивое функционирование.

  1.  Безналичный оборот.

Безналичный денежный оборот — это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной Центральным банком формы и с соблюдением соответствующего документооборота. Безналичный оборот реализуется через соответствующие методы организации безналичных расчетов.

В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов и организации документооборота в банке можно выделить следующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками.

Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся, как уже отмечалось, через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ. Банковские операции по расчетам м о гут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемых другу друга на основе межбанковских соглашений.

Основной частью денежного оборота является безналичный денежный оборот, в котором движение денег происходит путем перечислений по счетам в кредитных организациях или зачетов взаимных требований (клиринг).

Замещение расчетов наличными деньгами безналичными платежами и их рациональная организация в условиях рыночной экономики имеют важное значение для регулирования денежного обращения, образования банковских ресурсов, организации кредитных отношений, контроля за работой предприятий и сокращения издержек обращения, связанных с денежными расчетами. В развитых странах 80% совокупного платежного оборота составляет безналичный денежный оборот, и только 20% приходится на наличное денежное обращение, а в некоторых странах это соотношение еще больше. В России это соотношение составляет около 60 и 40%. Большая часть безналичного платежного оборота (около 80%) приходится на расчеты по товарным операциям, т.е. на платежи за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, остальная часть платежного оборота — это расчеты по нетоварным операциям, т.е. расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами и другими структурами.

В безналичном денежном обороте деньги функционируют в качестве средства платежа. Это определяется тем, что перечисления по счетам не обусловлены временем движения материальных ценностей, которые они опосредуют, погашение денежных обязательств происходит после их возникновения. При зачете взаимных требований на счетах в банках отражается лишь дебетовое или кредитовое сальдо, которое полностью погашается, а сумма зачитываемых средств включается в объем безналичного денежного оборота.

  1.  Понятие денежной системы. Типы денежных систем.

Денежная система – это исторически сложившаяся и законодательно закрепленная совокупность средств, обеспечивающих денежное обращение, то есть движение денег, опосредующих оборот товаров и услуг.

В нее входят такие составные части: национальная денежная единица (рубль, доллар, марка, йена) и коллективные деньги: евро; формы платежных средств (бумажные деньги, разменные,   кредитные: векселя, кредитные карты,  наличные: банкноты, безналичные: чеки, аккредитивы, сберегательные счета); система эмиссии денег, то есть порядок выпуска новых денег в обращение – определяется законом, разрешение на дополнительную эмиссию дает парламент; государственные органы, ведающие денежным обращением: президент, парламент, минфин, руководство Центрального банка;финансовые институты:  коммерческие банки, кредитные союзы, ссудно-сберегательные ассоциации, взаимные фонды фирм, кассы взаимопомощи.
В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:
 а) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценныезолотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); б) системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Исторически сформировались такие разновидности систем обращения металлических денег как биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов — золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв.  Но в конце XIX в. обесценение серебра, вызванное изменением условий его производства, привело к резкому изменению соотношения стоимости серебра и золота. Затем  избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. Так биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл  - золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на него.

Известны три разновидности монометаллизма:

  1.  золотомонетный стандарт существовал вплоть до первой мировой войны и характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото;
  2.  золотослитковый стандарт, введенный в Англии и Франции в годы первой мировой войны, предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото только лишь по предъявлении суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота;
  3.  золотодевизный стандарт,   введен в 20-х гг. в большинстве стран, когда банкноты разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.

Итак, современная система денежного обращения - это система неразменных на золото бумажных и кредитных денег, разменных монет. Произошел переход от товарных денег к символическим и кредитным деньгам.

  1.  Теории денег.

Теория   денег  или денежная  теория  — экономическая  теория ,изучающая воздействие   денег   на  экономическую  систему.

Исторически различают основных  теорий   денег .

Металлическая  теория   денег 

Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкнотыметаллической  теорией   денег  не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.

Номиналистическая  теория   денег 

Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания.

Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории  лежали два следующих положения:  деньги  создаются государством и стоимость  денег  определяется их номиналом.

Основной ошибкой номиналистов является положение  теории  о том, что стоимость  денег  определяется государством. А это означает отрицание  теории  трудовой стоимости и товарной природы  денег .

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842—1926).  Деньги , по его мнению, имеют покупательную способность, которую придаёт им государство.

Эволюция номинализма проявилась в этот период в том, что Г. Кнапп основывал свою  теорию  не на полноценных монетах, а на бумажных  деньгах . При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные  деньги  (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных  денег .

Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные  деньги  не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

Количественная  теория   денег 

 Теория  гласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством  денег  в обороте.

Монетаризм

Это экономическая  теория , в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Вершиной теоретических разработок монетаризма стали концепция стабилизации американской экономики и известная "Рейганомика", реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар.

Кейнсианская  теория   денег 

Эта  теория  о сущности  денег  и их воздействии на производство была предложена английским экономистом Дж.М.Кейнсом (1883-1946) в конце 1920-х-начале 1930-х гг. Скорость обращения  денег  в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и другими параметрами экономики.

Функциональная  теория   денег  рассматривает покупательную силу  денег  как результат их обращения, или функционирования. Функциональная  теория   денег  обосновывает несущественность для  денег  их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения.

Государственная  теория   денег 

Согласно этой  теории , государство не только создаёт  деньги , но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто юридическую природу  денег , Государственная  теория   денег  отрицает всякое значение для платежной силы  денег  их металлического содержания, утверждая, что бумажные  деньги  так же хороши, как металлические. Основной функцией считается функция платёжного средства, и игнорируется функция  денег  как меры стоимости, сокровища и мировых  денег .

  1.  Причины и сущность инфляции, формы ее проявления. Антиинфляционная политика.

Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары иуслуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Инфляция вызывается монетарными и структурными причинами:

  1.  монетарные: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;
  2.  структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой;
  3.  внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

  1.  Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах.
    Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.
  2.  Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису.
  3.  Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия и происходит банкротство.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

  1.  Инфляцию спроса
  2.  Инфляцию издержек
  3.  Структурную и институциональную инфляцию

АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА — выбор государством курса и проведение совокупности мер, направленных на урегулирование денежного обращения, сжатие массы денег, прекращение неумеренного роста цен. Зачастую сочетается с общестабилизацйонными мерами на макроэкономическом уровне.Антиинфляционная политика может быть как упреждающей раскручивание маховика инфляции, так и проводиться на фоне уже прогрессирующей инфляционной ситуации. В этом случае осуществляется разновидность антиинфляционная политика — дефляционная политика. В странах с развитой рыночной экономикой основным объектом антиинфляционной политики является инфляция издержек (спираль: цены — доходы — цены). Поэтому антиинфляционная политика проводится главным образом путем замораживания или ограничения роста доходов и цен, притормаживания излишней деловой активности посредством удорожания кредита и лишь во вторую очередь предусматривает урегулирование госбюджета, сокращение государственных расходов.
Антиинфляционная политика должна быть увязана с продуманной структурной политикой и инвестиционной политикой, иначе структурные дисбалансы будут воспроизводить инфляционный спрос и порождать новые витки инфляции.

  1.  Сущность и функции кредита.

Креди́т (лат. creditum — заём от лат. credere — доверять) или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Другие определения кредита:

взаимоотношения между кредитором и заёмщиком;

возвратное движение стоимости;

движение платёжных средств на началах возвратности;

движение ссуженной стоимости;

движение ссудного капитала;

размещение и использование ресурсов на началах возвратности;

предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.

Согласно определению Джона Милля, кредит «есть разрешение одному лицу пользоваться капиталом другого лица»[2].

Сущность кредита

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл[3]. Благодаря кредиту она переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Функции кредита

Функции кредита: перераспределительная; создания кредитных орудий обращения, воспроизводственная и стимулирующая].

Благодаря перераспределительной функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Она может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства (национальной экономики), мирового хозяйства (мировой экономики). Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.

Функция создания кредитных орудий обращения связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа.

Воспроизводственная функция кредита проявляется двояко: 1) получение заёмщиком кредита обеспечивает его необходимым объёмом капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового; 2) в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена).

Стимулирующая функция кредита проявляется в возможности развития производства без наличия собственных денежных средств. Благодаря кредиту предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития

  1.  Формы и виды кредита.

Формы кредита

В зависимости от вещественной формы ссуженной стоимости выделяют товарную, денежную и смешанную формы кредита.

Товарная форма кредита предполагает передачу во временное пользование конкретной вещи, определённой родовыми признаками. Данная форма исторически существовала до появления денежных отношений. Эквивалентом для обмена являлись отдельные товары (меха, скот, зерно и пр.), а кредиторами были субъекты, обладавшие излишками предметов. Возвращать надлежало аналогичное имущество с оговоренным или естественным (для скота, зерна, птицы) приращением. В современных условиях товарной формой кредита является поставка товаров с отсрочкой оплаты (обычно от производителя в адрес торговой организации), продажа в рассрочку, аренда (прокат) имущества, лизинг оборудования, товарная ссуда, некоторые варианты ответственного хранения. В ряде случаев возвращать надлежит то же самое или аналогичное имущество с дополнительной оплатой или без таковой. Если возвращать надлежит денежный эквивалент товара, полученного в кредит, то получается смешанная форма кредита[1].

Денежная форма кредита предполагает передачу во временное пользование оговоренного количества денег. Денежная форма является преобладающей в современных условиях экономики. Данная форма кредита активно используется всеми субъектами экономических отношений (государством, предприятиями, отдельными гражданами) как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте[1]. В денежной форме кредита нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определённое время и, как правило, с уплатой процентов за пользование ей[3].

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара. Последний вариант часто используется в международных расчётах, когда за полученные денежные ссуды расчёт производится поставками товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

Разновидности кредита

  1.  Автокредит
  2.  Акцептно-рамбурсный кредит
  3.  Банковский кредит
  4.  Государственный кредит
  5.  Заём
  6.  Ипотечное кредитование
  7.  Коммерческий кредит
  8.  Кредит для юридических лиц
  9.  Ломбард
  10.  Межбанковский кредит
  11.  Международный кредит
  12.  Инвестиционный налоговый кредит
  13.  Потребительский кредит
  14.  Револьверный кредит
  15.  Синдицированный кредит
  16.  Экспортный кредит

  1.  Ссудный процент.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

Формула движения средств при кредитовании может быть представлена в следующем виде:

 

Д - Д - Т - Д' - Д", где

Д - Д - ссужение стоимости;

Д - Т - использование ссуды в целях производственного назначения;

Т - Д' - реализация произведенной продукции и получение дохода;

Д' - Д" - возврат ссуды с уплатой процентов.

Классификация видов ссудного процента

©

п/п

Классификационные признаки

Виды ссудного процента

1

По формам кредита

Коммерческий процент

Банковский процент

Потребительский процент

Процент по государственному кредиту

2

По видам кредитных учреждений

Учетный процент центрального банка

Банковский процент

Ломбардный процент

3

По видам инвестиций

Процент по кредитам в оборотные средства

Процент по инвестициям в основные фонды

Процент по инвестициям в ценные бумаги

4

По срокам кредитования

Процент по краткосрочным ссудам

Процент по долгосрочным ссудам

Процент по среднесрочным ссудам

5

По видам операций кредитных учреждений

Депозитный процент

Процент по ссудам

Процент по межбанковским кредитам

Основными формами ссудного процента являются:

•  учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);

•  депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);

•  процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

  1.  Понятие банковской системы, ее элементы.

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственнуюэмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

В настоящее время в мире общепринятой является двухуровневая банковская система: государственный центральный банк и сеть коммерческих банков

Банковская система РФ включает:

-банки – это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять след операции:

1. привлечение во вклады д.с физ-х и юр-х лиц;

2. размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

3. открытие и ведение банковских счетов физ-х и юр-х лиц.

-кредитные организации – она имеет право осуществлять только определенные банковские операции, которые делегировал ЦБ, выдав соответствующую лицензию.

-филиалы и представительства иностранных банков – филиал это обособленное подразделение кредитной организации, располож вне места ее нахождения и осущ-щая от ее имени часть или все банковские операции; представительство это обособленное подразделение кредитной организации, распол вне места ее нахождения, представляющее интересы данной кредитной организации, но, в отличие от филиала, не осущ банковские операции. И филиал и представительство не являются самостоятельными юр лицами и деятельность свою осуществляют на основании положений, утверждаемых создавшей их кредитной организацией.

Для каждой кредитной организации для осущ расчетов в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении банка. Кредитная организация может открыть корреспондентский счет для своего филиала,они яв-ся клиентами банка.

Банк не может обслуживать операции с физ-ми и юр-ми лицами. Он работает исключ с КБ, поэтому и именуется банком банков. Однако есть несколько исключений: когда ЦБ обслуживает органы гос-й власти, местного самоуправления, военнослужащих в воинских частях, своих служащих, те регионы, где КБ и др кредитные организации отсутствуют.

Структура ЦБ. Его цели.

ЦБ является главным звеном любой банковской системы. В современных условиях ЦБ это прежде всего посредник между государством и остальной экономикой, призванный регулировать денежно-кредитные потоки с помощью инструментов закрепленных за ним в законодательном порядке. УК ЦБ РФ составляет более 3 миллиардов рублей. Председатель банка назначается на должность Госдумой сроком на 4 года и не более 3 сроков подряд. Высшим органом банка России является совет директоров. Это коллегиальный орган в который входят председатель банка России и 12 членов совета. Совет определяет основные направления деятельности банка, осуществляет руководство и управление. В настоящее время в структуре ЦБ функционируют 23 департамента и 3 службы.

Получение прибыли не является целью ЦБ. Он преследует другие цели:

защита и обеспечение устойчивости рубля, его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

развитие и укрепление банковской системы России;

обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

  1.  Парабанковская система, ее элементы.

Парабанковская система – представлена специализированными кредитно-финансовыми институтами (СКФИ). Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395–1. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Как правило, каждая из организаций небанковского типапредоставляет ограниченный набор однородных услуг и действует на относительно узком сегменте рынка.В основе этих услуг лежат кредитные отношения, т.е. предоставление стоимости на условиях возвратности, платности и срочности. Однако внешне они выглядят как финансовые услуги, связанные с отсрочкой платежа либо с приобретением долговых обязательств, возникающих в процессе торговых (коммерческих) отношений предприятий. По существу услуги специализированных кредитных организаций являются альтернативой банковскому кредиту.

Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой.

Можно выделить три формы небанковских кредитных организаций.

Первая – это банковские союзы, консорциумы, кредитные союзы,общества взаимного кредита. Задачами этих организаций являются концентрация денежных ресурсов на какие-либо определенные цели, размещение полученных ресурсов среди конкретного круга пайщиков, участников. Если банки кредитуют любого платежеспособного клиента, то небанковские организации кредитуют только участников данного союза. В этом состоит основное различие их деятельности по сравнению с деятельностью банка.

Вторую форму составляют инвестиционные и пенсионные фонды и кредитно-потребительские кооперативы. Эти организации призваны аккумулировать свободные денежные средства граждан и инвестировать их в развитие экономики.

К третьей форме небанковских организаций относятся расчетно-клиринговые центры, трастовые компании, лизинговые фирмы и другие.Речь здесь идет об узко профессиональной специализации в осуществлении одной-двух операций.

Парабанковскаясистема

- представлена специализированными кредитно-финансовыми институтами (СКФИ).
Эти институты как правило специализируются на выполнении 1,2-х банковскими операциями или же на определенном сегменте рынка.
Например, это лизинговые компании, факторинговые компании; (факторинг - покупка, продажа домов компании), инвестиционные компании, ломбарды.
Возможно:
- универсальное банковское дело;
- специализированное банковское дело (т.е. когда СКФИам не разрешены классические банковские операции).
Лизинговые. Компании, которые представляют в аренду на определенных условиях имущество:
Ломбарды - специализируются на выдаче потребительского кредита под залог "Движимого имущества".
Инвестиционные компании - привлекают средства путем выпуска собственных акций небольшого номинала, собранные средства в основном инвестируются в ценные бумаги и государство за счет полученных на них доходов выплачивается дивиденд на собственные акции.
Кредитные союзы - это кредитный кооператив, капитал которого формируется путем взносов их членов, свои активы они используются для предоставления потребительских ссуд путем открытия сберегательных счетов.
Страховые организации - их денежные средства формируются за счет взносов страхования имущества, жизни, выплат за медицинские страховки и т.д. Они используют их средства для покупки ценных бумаг общественных, государственных и т.д., и тем самым предоставляя кредиты.
Факторинговая компания - занимается покупкой долгов юридических лиц на определенных условиях.

  1.  Коммерческие банки и их деятельность.

Комме́рческий банк — негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции

Процентные ставки по выданным кредитам выше процентных ставок по вкладам. Разница между этими показателями является банковской прибылью — маржой.

К банковским услугам относятся:

  1.  кредитование юридических и физических лиц;
  2.  операцииповкладам;
  3.  валютные операции (только уполномоченные банки);
  4.  операции с драгоценнымиметаллами;
  5.  выход на фондовый рынок и Forex;
  6.  ведение расчётных счётов хозяйствующих экономических субъектов;
  7.  обмен испорченных денежных (рваные, обожжённые, постиранные купюры) знаков на неиспорченные;
  8.  ипотека;
  9.  автокредитование;
  10.  идр.

Коммерческие банки, которые обслуживают предприятия, организации, учреждения, выполняют широкий круг операций. В частности, им дано право привлекать денежные вклады и депозиты, проводить расчеты по поручению своих клиентов и банков-корреспондентов, осуществлять кассовое обслуживание хозяйства. Важной функцией коммерческих банков является выдача средств на финансирование капитальных вложений по поручению владельцев и распорядителей этих инвестируемых средств.

Банки также могут выпускать платежные документы, ценные бумаги, чеки, векселя, акции, облигации, аккредитивы, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги, выдавать поручительства, гарантии за третьих лиц, приобретать право требования на поставку товаров и оказание услуг, принимать риски при исполнении таких требований.

Коммерческие банки могут покупать как внутри страны, так и за рубежом драгоценные металлы, камни, изделия из них.

Наконец, они осуществляют валютные операции. Привлекают и размещают средства, осуществляют управление ценными бумагами по поручению своих клиентов и оказывают консультационные услуги по порядку ведения операций в банке, по организации кредитования и т.д. Коммерческие банки, являясь органической составной частью единой банковской системы, должны обеспечивать кредитными ресурсами своих клиентов и те программы социально-экономического развития страны либо региона, которые намечены для осуществления, а также развития приоритетных отраслей экономики. Коммерческие банки, организованные на началах членства, действуют в соответствии с законами, принятыми по организации акционерных обществ и иных хозяйственных товариществ. При рассмотрении деятельности коммерческих банков следует различать учредителей банков и их участников.

Коммерческие банки сохраняют тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов и корреспондентов. Между различными коммерческими банками развиты широкие межбанковские операции. На договорных началах они могут привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов, получать кредиты и совершать другие взаимные операции. При недостатке ресурсов для кредитования коммерческие банки обращаются за получением кредитов в «банк банков», Центральный банк. Операции коммерческих банков находят отражение в их балансах.

Пассивные операции банка формируют ресурсы для осуществления многогранной банковской деятельности. Эти ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Собственные ресурсы — это акционерный и резервный капиталы, специальные фонды, образуемые в соответствии с уставом банка.

К привлеченным ресурсам банка относятся средства клиентов, осевшие на их расчетных и текущих счетах, ссуды, полученные от Центрального банка или других кредитных учреждений, средства, полученные от выпуска облигаций.

Активные операции банка (отражаются в левой части баланса) можно охарактеризовать как деятельность, направленную на размещение имеющихся у банка ресурсов. Ресурсы банка, загруженные в кассовую наличность (деньги в кассе), частично находятся на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке, но главным направлением использования средств являются выданные ссуды. Это закономерно, так как основной операцией банка является кредитование хозяйства и населения

В банковском деле получают развитие лизинговые операции. Лизинг — это особая форма аренды, когда в отношения вступают три организации. Первая организация это та, которая продает оборудование лизингодателю, вторая — сама лизинговая компания или банк, который занимается лизинговыми операциями, и наконец, третья — наниматель. Как правило, лизинговые организации создаются при коммерческих банках в виде дочерних обществ или при крупных промышленных фирмах. При лизинге ценности (машины, здания и т.д.) передаются на определенный срок, поэтому и можно для его развития использовать кредит.

Одной из развивающихся банковских услуг является факторинг. Банк, выступающий в роли факторинг-компании, принимает на себя обязательство быстро погасить счета-требования своих клиентов, выставленные другим фирмам, за определенную плату. Тем самым банк предоставляет кредит, который затем погашается за счет фирмы, обязанной погасить счет-требование клиенту банка. Этим достигается ускорение платежей по счетам-требованиям.

  1.  Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений. регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют: 
• национальная валюта;
 условия ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты, различаются: а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты.; б) частично конвертируемая валюта, например рубль России; в) неконвертируемые (замкнутые) валюты; 
• режим валютного паритета - соотношения между двумя валютами.  По Уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в СДР  - специальных правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте.; 
• режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных пределах).

• наличие или отсутствие валютных ограничений.

• регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, евро (вместо ЭКЮ с 1999 г.), резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг; 
• регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;
• режимы валютного рынка и рынка золота
• статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы; например, в России - Федеральная служба валютного я экспортного контроля). 
По мере развития мировых хозяйственных связей создана мировая валютная система. которая преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. 
В результате длительного исторического развития сложились следующие ее основные 
элементы
• функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные валютные единицы); 
• регламентация условий конвертируемости валют; 
• унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; 
• регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период); 
• регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества - европейскую валютную единицу - ЭКЮ), которая с января 1999 г. постепенно заменилась единой коллективной валютой - евро; 
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов; 
• режимы мировых валютных рынков и рынков золота; 
• статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. -Международного валютного фонда. 

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г. 
Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданием 
второй мировой валютной системы, оформленной соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.). Генуэзская валютная система, как и денежная система 30 стран, была основана на золотодевизном стандарте. Третья мировая валютная система - Бреттонвудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на золотодевизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов.. Тяжелое валютно-экономическое положение стран Западной Европы и Японии, зависимость этих стран от США, долларовая гегемония проявлялись в их «долларовом голоде» - острой нехватке долларов. 
Ее сменила 
четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, январь 1976 г.), ратифицированным в апреле 1978 г. Измененный Устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы. 
Во-первых, золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют. Однако за 30 лет с момента эмиссии СДР (1970 г.) они не стали эталоном стоимости, главным международным платежным и резервным средством и далеки от мировых денег.

Во-вторых, в рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота - утрата им денежных функций.
В-третьих, Ямайская валютная система дает странам право выбрать любой режим валютного курса.

В-четвертых, МВФ, сохранившийся от Бреттонвудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование, обеспечить более тесное сотрудничество стран-членов, либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в целях достижения валютной стабилизации в мире. 
В марте 1979 г. в Западной Европе создана 
международная (региональная) валютная система - Европейская валютная система (ЕВС). 
Особенности западноевропейской экономической интеграции определили структурные принципы ЕВС, отличающиеся от Ямайской системы: 
• Вместо СДР введен стандарт ЭКЮ - европейской валютной единицы. Валютная корзина ЭКЮ состоит из двенадцати западноевропейских валют. В ней доминирует немецкая марка (более 30%).

• В противовес официальной демонетизации золота в Ямайской системе в ЕВС возобновлены операции с этим валютным металлом. Золото и доллары включены в механизм эмиссии ЭКЮ путем объединения 20 % официальных золотодолларовых резервов стран-членов ЕС.

• Режим совместного плавания курсов валют стран - членов ЕВС предусматривает пределы их взаимных колебаний

• Страны - члены ЕВС в противовес МВФ создали собственный орган межгосударственного валютного регулирования – Европейский фонд валютного сотрудничества, замененный в 1994 г.

  1.  Конвертируемость национальной валюты.

Конвертируемость (обратимость) – это определенный валютно-финансовый режим, который позволяет в ходе всех или определенных внешнеэкономических операций осуществлять свободный обмен национальных денежных единиц на иностранные валюты. Конвертируемость означает, что национальная валюта в той или иной мере выполняет функцию мировых денег. С точки зрения конвертируемости все валюты условно можно разделить на три группы: свободно конвертируемые (СКВ), частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые).

Полная конвертируемость означает отсутствие каких-либо валютных ограничений для физических и юридических лиц – отечественных и иностранных и беспрепятственное использование валюты во всех видах международных операций. Свободно 'конвертируемая валюта неограниченно обменивается на валюты других стран. В настоящее время во всем мире валюты только 27 стран являются полностью конвертируемыми. Свободная (полная) конвертируемость предполагает устойчивость национальной экономики, возможность ее экономического роста, и как следствие этого, доверие к ее национальной валюте со стороны иностранных партнеров.

Часть конвертируемых валют (доллар США, швейцарский франк, японская иена, немецкая марка, фунт стерлингов) являются резервными.

Сегодня эти пять валют составляют практически 100% мировых валютных резервов.

В условиях частичной конвертируемости свободный обмен валют распространяется только на определенные категории владельцев и отдельные виды внешнеэкономических сделок. Национальная валюта обменивается лишь на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота.

Ограничительная политика проводится государством и включает в себя законодательную и административную регламентацию операций с валютой. Наличие ограничений обусловлено нестабильностью экономической ситуации в стране, расстройством ее денежно-кредитной системы. Россия имеет частично конвертируемую валюту.

Неконвертируемая или замкнутая валюта – это валюта, которая используется в качестве денежной единицы только внутри страны. Советский рубль до середины 1992 г. являлся классическим примером замкнутой валюты.

Режим конвертируемости валют зависит от многих политико-экономических обстоятельств, в частности таких как: степень развития рыночных форм экономики и степень интегрированности в мировую экономику; позиции страны в мировом производстве и мировой торговле; темпы инфляции внутри страны; устойчивость и характер применяемых валютных курсов; юридическое и организационно-техническое устройство денежного и кредитного обращения; развитость банковской системы и т.п.

Обратимость оказывает позитивное влияние на общее экономическое развитие страны, так как связывая напрямую внутренний рынок с мировым, дает возможность государству быстро реагировать на изменение международной хозяйственной ситуации.

Мировой опыт перехода к  конвертируемости   национальной   валюты  позволяет выделить три основные проблемы этого процесса:

  1.  выбор момента и определение сроков введения обмена  валюты ;
  2.  определение последовательности введения  конвертируемости   валюты  для резидентов или нерезидентов;
  3.  выбор операций — текущих платежного баланса или финансовых.

  1.  Платежный баланс.

Платёжный баланс — это «статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определённый период времени»[1]. Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить ее платёжеспособность. Особенностью данного понятия является то, что первоначальное и современное определения данного термина имеют принципиальные отличия, что нередко вводит в заблуждение. Термин «платёжный баланс» впервые использовал Джеймс Денем-Стюарт , Стюарт определяет платёжный баланс как самостоятельное понятие, которое состоит из:

  1.  Расходов граждан за рубежом.
  2.  Платежей по долгам, основной суммы долга и процентов иностранцам.
  3.  Предоставления денежных займов другим странам

Таким образом, первоначально платёжный баланс отражал только совершённые платежи, а не все внешнеэкономические операции с материальными, финансовыми и интеллектуальными активами (внешнеэкономические операции — это операции между резидентамии нерезидентами).

При составлении платёжного баланса используется принятый в бухгалтерском учёте принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счёта, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком «минус». В платёжном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, то есть по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

  1.  Методика оценки эффективного использования основных средств предприятия (задачи, цели, система показателей);

Задачи :

1. Оценка показателей эффективности использования основных средств

2. Диагностика причин изменения показателей эффективности использования основных средств

3. Количественная оценка изменения эффективности использования основных средств в результате инноваций

Цель его проведения - выбор наилучшего варианта использования основных средств. Особенность такого анализа:вариантность решений по использованию основных средств;нацеленность на перспективу.

Для характеристики использования основных производственных средств применяются различные показатели. Условно их можно разделить на две группы:

обобщающие показатели;

частные показатели.

Частные показатели - это, как правило, натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях. Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных средств.

Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных средств на всех уровнях народного хозяйства - предприятия, отрасли и народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность. 

Одним из главных показателей при анализе основных средств является среднегодовая стоимость основных средств (ОС), на основании которой после рассчитываются обобщающие показатели эффективности использования основных средств: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и рентабельность основных средств.

ОС = (стоимость основных средств на начало года + стоимость основных средств на конец года) / 2.

Показатели эффективности использования основных средств

Группа показателей

Показатель

Экономическая характеристика

Порядок расчета

Единицы измерения

Обобщающие показатели

Фондоотдача, ФО

отражает, сколько выпущенной продукции приходится на 1 рубль основных средств.

ВП/ОС

руб/руб

Фондоемкость, ФЕ

отражает, сколько основных средств в стоимостном выражении обеспечивало выпуск продукции на 1 рубль продукции

ОС/ВП

руб/руб

Рентабельность R

характеризует отдачу в виде прибыли, которая приходится на рубль стоимости основных средств.

ЧП/ОС

руб/руб

Фондовооруженность, Фв

отражает сколько основных средств в стоимостном выражении приходится на 1 работника

ОС/ССЧ

руб/чел

Частные показатели

Коэффициент экстенсивного использования оборудования, Кэкст

отражает уровень использования оборудования по времени

Тф/Тпл

час/час

Коэффициент интенсивного использования оборудования, Кинт

отражает уровень использования основных средств по мощности

ЧВф/ЧВпл

машино-час/машино-час

  1.  Методика оценки эффективного использования трудовых ресурсов предприятия (задачи, цели, система показателей);

Трудовые ресурсы – это часть населения, которая по возрастному признаку и состоянию здоровья участвует или способна участвовать в экономической деятельности региона или отрасли.

.

Основными задачами анализа использования трудовых ресурсов являются:

– в области использования рабочей силы – исследование ее численности, состава и структуры, уровня квалификации и путей повышения культурно-технического уровня; проверка данных об использовании рабочего времени и разработка необходимых организационно-технических и других мероприятий с целью достижения наилучших результатов;

– в области производительности труда – установление уровня производительности труда по предприятию и его подразделениям,сопоставление полученных результатов с показателями предыдущих периодов и достигнутыми на аналогичных предприятиях или в цехах; определение интенсивных и экстенсивных факторов роста производительности труда;

– в области окупаемости проверка степени обоснованности применяемых форм и систем оплаты труда; определение размеров и динамики средней заработной платы отдельных категорий и профессий работников; выявление отклонений в численности работников и в средней заработной плате;

Цель анализа трудовых ресурсов состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности производства за счет производительности труда, более рационального использования численности рабочих, их рабочего времени.

Анализ использования трудовых ресурсов включает в себя:

1. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

Задачи анализа:

1. Исследование состава и структуры трудовых ресурсов.

2. Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

3. Расчет и изучение показателей движения рабочей силы.

4. Поиск и подсчет резервов повышения эффективности и полноты использования трудовых ресурсов.

Коэффициент обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами – это относительный показатель, рассчитываемый путем деления фактического количества работников по категориям и по профессиям на плановую потребность.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

·     коэффициент оборота по приему рабочих пр): 

·     коэффициент оборота по выбытию в):

·     коэффициент текучести кадров т):

·     коэффициент постоянства персонала предприятия пс):

  

 2. Анализ фонда рабочего времени

Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих (КР), количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год (Д) и средней продолжительности рабочего дня (П):

 Показатели использования фонда рабочего времени:

1. Структура фонда рабочего времени включает в себя отработанное время; неявки, разрешенные законом и потери рабочего времени;

2. Коэффициент использования календарного фонда: 

3. Коэффициент использования табельного фонда: 

4. Коэффициент использования максимально возможного фонда: 

5. Удельный вес потерь рабочего времени: 

6. Коэффициент использования числа дней работы одного рабочего: 

7. Коэффициент использования продолжительности рабочего дня: 

8. Коэффициент сменности: 

9. Коэффициент использования сменного режима: 

10. Коэффициент непрерывности:

 

Расчет влияния на фонд рабочего времени:

– среднесписочной численности персонала: 

– количества отработанных одним работником дней:  

– средней продолжительности рабочего дня:

 

 

3. Анализ производительности труда

Производительность труда – это результативность труда в процессе производства, измеряемая количеством времени, затраченного на производство единицы продукции, или количеством продукции, произведенной в единицу времени.

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

Обобщающие показатели производительности труда – показатели характеризующие среднегодовую, среднедневную и среднечасовую выработку продукции одним рабочим, а также среднегодовую выработку продукции на одного работающего в стоимостном выражении.

Частные показатели производительности труда – показатели, характеризующие затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции), или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за 1 чел.-день или 1 чел.-ч.

Вспомогательные показатели производительности труда – показатели, характеризующие затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

4. Анализ трудоемкости продукции

Трудоемкость – это затраты рабочего времени на единицу или общий объем произведенной продукции, выполненных работ или оказанных услуг.

Задачи анализа трудоемкости продукции следующие:

1. Исследование динамики трудоемкости продукции – расчет базисных и цепных темпов роста и темпов прироста анализируемого показателя;

2. Изучение выполнения плана по уровню трудоемкости продукции;

3. Определение количественного влияния уровня трудоемкости на среднечасовую выработку;

4. Расчет влияния факторных показателей на изменение среднего уровня удельной трудоемкости.

Снижение трудоемкости продукции – важнейший фактор повышения производительности труда.

Темп снижения (роста) трудоемкости продукции определяется: 

Процент выполнения планового задания по уровню трудоемкости: 

Темп прироста среднечасовой выработки: 

Процент снижения трудоемкости: 

 5. Анализ фонда оплаты труда

Фонд оплаты труда включает:

1) расходы на оплату труда, относимые к текущим издержкам предприятия;

2) выплаты за счет чистой прибыли;

3) выплаты социального характера.

 

Приступая к анализу использования фонда заработной платы, в первую очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение фактической его величины от плановой.

Абсолютное отклонение (∆ФЗПабс) определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗПфс плановым фондом заработной платы (ФЗПпл) в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников:

 

 Относительное отклонение (∆ФЗПотн) рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству продукции (ФЗПск). 

 

  1.  Методика оценки эффективного использования материальных ресурсов предприятия (задачи, цели, система показателей);

Цели и задачи анализа материальных ресурсов

Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах осуществляется двумя путями – экстенсивным и интенсивным. Первый путь предполагает увеличение производства материальных ресурсов и связан с дополнительными затратами. Второй путь удовлетворения потребности предприятия в материалах, сырье, топливе, энергии и других ресурсах предусматривает более экономное и рациональное расходование имеющихся запасов в процессе производства продукции. Экономия сырья и материалов в процессе потребления равнозначна увеличению их производства.

Важнейшим инструментом изыскания внутрипроизводственных резервов экономии и рационального использования материальных ресурсов является экономический анализ, основные цели которого:

а) оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели;

б) оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов;

в) выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию.

Достижение целей обеспечивается за счет решения таких задач, как:

·     определение уровня обеспеченности предприятия (объединения) необходимыми материальными ресурсами;

·     выявление сверхнормативных или дефицитных видов материальных ценностей;

·     установление степени ритмичности поставок, а также их объема, комплектности, качества, сортности;

·     выяснение своевременности заключения хозяйственных договоров на поставку товарно-материальных ценностей;

·     исчисление транспортно-заготовительных расходов;

·     изучение показателей рациональности использования материальных ресурсов в производстве;

·     выявление потерь вследствие вынужденных замен материалов, а также простоев оборудования и рабочих из-за отсутствия нужных материалов;

·     оценка влияния организации материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов на объем выпуска и себестоимость продукции и т. д.

Рациональное использование материалов – один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности.

Анализ обеспеченности материальными ресурсами

Основными факторами обеспеченности предприятия материальными ресурсами являются правильное определение потребности в них, рационально организованное материально-техническое снабжение, а также экономное и эффективное использование материальных ресурсов в производстве.

Важным условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах. При этом источники покрытия такой обеспеченности могут быть как внешние, так и внутренние.

К внешним источникам относятся материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами.

К внутренним (собственным) источникам относятся ожидаемые остатки материалов с учетом незавершенного производства на начало анализируемого периода; отходы, вторично используемые материалы: материалы собственного производства; сэкономленные материалы в результате внедрения достижений научно-технического прогресса и т. п.

Пристальное внимание уделяется анализу состояния складских запасов сырья и материалов. Различают текущий, сезонный, страховой, складской и другие запасы.

Проверяют также состояние запасов сырья и материалов на предмет выявления излишних и ненужных. Их можно установить по данным складского учета путем сравнения данных по приходу и расходу.

Если по каким-либо материалам нет расхода на протяжении года и более, то их относят к группе неходовых и подсчитывают общую стоимость.

Кроме того, подсчитываются потери продукции за счет влияния следующих факторов:

а) недопоставки материалов;

б) плохого качества материалов;

в) замены материалов:

г) изменения цен на материалы;

д) простоев в связи с нарушением графика поставки.

 

Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Оценка эффективности использования материальных ресурсов в практике аналитической работы и в экономической литературе осуществляется при помощи различных показателей использования материальных ресурсов.

К обобщающим показателям относятся материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Материалоотдача – это отношение стоимости продукции к сумме материальных затрат, которое характеризует выход продукции с каждого руб. потребленных материальных ресурсов.

Материалоемкость продукции – это отношение стоимости общего объема материальных ресурсов, израсходованных на производство продукции к стоимости продукции в целом.

Показатель материалоемкости, рассчитанный на уровне предприятия или отрасли, характеризует эффективность использования предметов труда.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат – коэффициент, определяемый отношением индекса валовой или товарной продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат и себестоимости продукции – доля затрат, исчисляемая отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент использования материальных затрат – коэффициент, представляющий собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами.

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене).

В итоге общая материалоемкость зависит от структуры произведенной продукции, нормы расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию.

Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и др. Влияние их на уровень материалоемкости можно определить следующим образом:

  

  1.  Методика анализа затрат и себестоимости продукции (задачи, цели, система показателей);

Себестоимость продукции – это сумма выраженных в денежном выражении затрат, связанных с производством и реализацией определенного объема и состава продукции.

В себестоимости находят выражение все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Ее показатели отражают степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы отдельных работников и руководства в целом.

Основными задачами анализа себестоимости продукции являются:

·     установление динамики и степени выполнения плана по себестоимости;

·     определение факторов, повлиявших на динамику показателей себестоимости и выполнение плана по ним; величины и причины отклонений фактических затрат от плановых;

·     анализ себестоимости отдельных видов продукции;

·     выявление резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции;

·     объективная оценка выполнения плана по себестоимости и его изменения относительно прошлых отчетных периодов, а также соблюдения действующего законодательства, договорной и финансовой дисциплин;

·     обеспечение центров ответственности по затратам необходимой аналитической информацией для оперативного управления формированием себестоимости продукции;

·     содействие выработке оптимальной величины плановых затрат, плановых и нормативных калькуляций на отдельные изделия и виды продукции.

Характер этих задач свидетельствует о большой практической значимости анализа себестоимости продукции в хозяйственной деятельности предприятия.

 

5.2. Анализ себестоимости товарной продукции

Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции. Изучение себестоимости продукции позволяет дать более правильную оценку уровня показателей прибыли и рентабельности, достигнутого на предприятии.

Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:

·     полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;

·     затраты на рубль товарной продукции;

·     себестоимость сравнимой товарной продукции;

·     себестоимость отдельных изделий;

·     отдельные элементы затрат и статьи расходов.

Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов.

  1.  Методика оценки эффективного использования оборотных средств предприятия (задачи, цели, система показателей);

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Производственные запасы на предприятии делятся на текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные.

Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия между очередными поставками:

Зтек  =  Мn * Тин ,

где Мn  - среднесуточное потребление материала; Тин - интервал поставки.

Поскольку текущий запас достигает максимального значения только в момент завоза и в дальнейшем сокращается, при расчете затрат на создание текущего запаса учитывают половину запаса.

Страховой запас, как правило, всегда меньше текущего:

Зстр  =  Мn (То + Ттр + Тпр+ Тпод) ,

где То - время на отгрузку материала поставщикам; Ттр - время транспортировки; Тпр - время на приемку материала потребителем; Тпод - время на подготовку материала к производству.

Норма транспортного запаса определяется расстоянием предприятия от поставщика, средней скоростью движения груза и временем оформления документации. Размер оборотных средств, заключенных в грузах, на время их нахождения на транспорте определяется в среднегодовом размере следующим образом:

где Q - годовой объем перевозок грузов, т; p - цена 1 т груза, руб.; TД - время доставки грузов;  360 – принятое в расчете количество суток в году.

Норма запаса отдельных материалов определяется суммированием текущего, страхового, сезонного, технологического и транспортного запасов.

Норматив производственных запасов определяется следующим образом:

где Мс - расход материалов в плановый период, руб.; Тпл - плановый период в днях (квартал, год); Нз - норма запаса материалов, дн.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется следующим образом:

где Нн.пр – норматив незавершенного производства; Nт  – товарная продукция по заводской себестоимости за плановый период ; Тпл – длительность планового периода; Тц - длительность производственного цикла; Кнз - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение среднего размера незавершенного производства к себестоимости продукции.

Норматив оборотных средств на конец планового периода определяется так:

Нн.пр.к = Нн.пр.н + (В – Nт) ,

где Нн.пр.к - норматив незавершенного производства на конец периода; Нн.пр.н - норматив незавершенного производства на начало периода; В - смета затрат на планируемый период; Nт - товарная продукция на планируемый период по плановой себестоимости.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой следующее отношение:

где Соб – средний остаток оборотных средств за анализируемый период; Т - число дней анализируемого периода; Np - выручка от реализации продукции за анализируемый период.

Средний остаток оборотных средств Соб определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

        

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

        

Коэффициент загрузки средств в обороте Кз характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

                                                                                   

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства

  1.  Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

- анализ состава и динамики прибыли;

- факторный анализ прибыли;

- анализ показателей рентабельности [29, с. 17].

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности т. е. «горизонтальный» - позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов - позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.

Информационной базой для выполнения та кого анализа служат отчеты о прибылях и убытках.

Проведение трендового анализа финансовых результатов на российских предприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных операций, порядок их отражения. Поэтому обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. При выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности данных.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. Анализ формирования и использования при были проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль [20, с. 17].

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Объектом факторного анализа может быть отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года или предусмотренной по бизнес-плану.

Факторный анализ прибыли организации про водят исходя из порядка ее формирования.

П = q - с - у - к, (1.1)

где q - количества реализованной продукции;

с - себестоимости проданных товаров;

у - управленческих расходов;

к - коммерческих расходов.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценка различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж являются:

- количество реализованной продукции - прибыль от реализации находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции, чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыль;

- себестоимость реализованной продукции;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы.

Прибыль от продажи находится в обратной зависимости от их величины, то есть сумма средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно - хозяйственной деятельности. Снижение себестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходов представляют собой основные факторы увеличения прибыли:

- продажные цены на реализованную продукцию. Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к сокращению объема продаж и, следовательно, прибыли.

- структурные сдвиги в составе реализации - влияние этого фактора связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг имеют неодинаковый уровень прибыльности. Всякое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например: если в общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будет расти, а при сокращение ее - уменьшаться. Это дает финансовому менеджеру управлять возможными финансовыми результатами от реализации [31, с. 255].

Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции, необходимо дать общую оценку изменения прибыли:

± П = П1 - П0 = ± Пс ± Пу ± Пк ± Пц + Пq ± Пt , (1.2)

где ± П - изменение прибыли;

П0, П1 - прибыль базисного и отчетного периода;

Затем необходимо определить количественное влияние изменений факторов.

Для нахождения значений затратных факторов (с, у, к) следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы по отчетному периоду и по отчетному период, в ценах и условиях базисного года.

± Пс = Сцо.оп - Сцб.оп , (1.3)

± Пу = Уцо.оп - Уцб.оп , (1.4)

± Пк = Кцо.оп - Кцб.оп , (1.5)

где ± Пс, ± Пу, ± Пк - изменение прибыли за счет изменения себестоимости,

коммерческих и управленческих расходов;

Сцо.оп, Уцо.оп, Сцо.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие

расходы отчетного периода;

Сцб.оп, Уцб.оп, Сцб.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие расходы отчетного периода в ценах базисного года.
Влияние цен на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного года и отчетной в ценах и условиях базисного года.

± Пц = Вцо.оп - Вцб.оп , (1.6)

где ± Пц - изменение прибыли за счет изменения цены;

Вцо.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода;

Вцб.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода в ценах базисного года.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом.

+ Пq = (Jq - 1) * Пбаз , (1.7)

Jq = Вцб.оп - Вцб.бп , (1.8)

где + Пq - изменение прибыли за счет изменения количества

реализованной продукции;

Пбаз - прибыль от продаж базисного года;

Вцб.бп - выручка от реализации продукции базисного года.

Влияние на прибыль сдвигов в структуре реализованной продукции можно рассчитать различными способами. Наиболее распространенными среди них являются: балансовый метод.

Балансовый метод расчета исходит из тождества между общим отклонением фактической прибыли от плановой и суммы значений предыдущих 5 факторов. Отсюда, отклонение прибыли вызванное изменением структуры ассортимента реализованной продукции будет равно разности между общим отклонением и суммой значений всех остальных факторов.


± Пt = ± П - (± Пс ± Пу ± Пк ± Пц + Пq ) (1.9)

где ± Пt - изменение прибыли за счет изменения структуры и ассортимента реализованной продукции [22, с. 606].

Цель итогового анализа - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Важное значение для оценки эффективности хозяйственной деятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности. Рентабельность - один из важнейших показателей, характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:

- показатели, рассчитанные на основе прибыли;

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Общая характеристика показателей рентабельности приведена в таблице1.1.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в от четности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельности товаров.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя все производственные активы организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу.

Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т.д. Эти показатели дают представление о возможности организации выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами.

Общая характеристика показателей рентабельности

Наименование показателя

Способ расчета

Рентабельность производственной деятельности Рп(рентабельность производства)

Рп=БП/ОС+МПЗ * 100% БП-бухгалтерская прибыль (до налогообложения) (форма № 2), ОС - средняя стоимость основных средств за расчетный период (форма № 1), МПЗ -стоимость материально-производственных запасов за расчетный период

Рентабельность продаж (Рпродаж)

Рпродаж БП/ВР * 100% БП - бухгалтерская прибыль ВР - объем продаж (форма № 2)

Рентабельность активов (имущества) Рентабельность совокупных активов(РА)

РА = БП А * 100% А - средняя стоимость совокупных активов за расчетный период (форма № 1)

Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)

РВОА = БПВОА * 100% ВОА - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (форма № 1)

Рентабельность оборотных активов (РОА)

РОА = БП/ ОА * 100% ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период (форма № 1)

Рентабельность чистого оборотного капитала (РЧОК) (собственного оборотного капитала)

РЧОК = БП/ЧОК * 100% ЧОК - средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период. ЧОК (СОК) = собственный капитал (III раздел баланса) - внеоборотные активы (I раздел баланса)

Рентабельность собственного капитала (РСК)

РСК = ЧП/ СК * 100% ЧП -чистая прибыль (форма № 2) СК - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период (форма № 1)

Рентабельность издержек (Ризд)

Ризд = Пi/Сi * 100% П - прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий) С - себестоимость изделия по калькуляции издержек.

Рентабельность реализованной продукции (Ррп)

Ррп = Прп/Срп *100% Прп - прибыль от реализации продукции Срп - полная себестоимость реализации продукции (товаров)


На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; при быль по видам деятельности и направления ее использования

Таким образом, можно сказать, что анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации, изучение показателей рентабельности необходимы для того чтобы: выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка то есть экономического прогнозирования

  1.  Сущность финансов предприятий и их роль в финансовой системе государства.

Система финансов как совокупность различных сфер финансовых отношений подразделяется на три взаимосвязанные подсистемы:

  1.  государственные и муниципальные финансы;
  2.  финансы организаций (предприятий);
  3.  финансы домохозяйств.

 

В каждой из этих подсистем применяются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов, каждая из них имеет соответствующий финансовый механизм.

Важнейшая составляющая системы финансов РФ — финансы организаций (предприятий), именно здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов.

На предприятиях сферы материального производства, как уже было отмечено, создается валовой внутренний продукт и национальный доход. Именно в сфере материального производства происходит первичное распределение созданного общественного продукта (с + v + т) на фонд возмещения израсходованных средств производства (с), фонд выплачиваемой работникам заработной платы (v) и прибавочный продукт {т). Этим и определяется место финансов предприятий (организаций) как исходного звена финансовой системы, так как ни одно из ранее упомянутых ее звеньев не обладает такими особенностями. В этих звеньях происходит процесс перераспределения созданного на предприятиях валового внутреннего продукта через изъятие части дохода предприятий в виде различных налогов и сборов.

Тем самым финансы предприятий сферы материального производства — это исторически сложившаяся экономическая категория Она возникла с появлением товарно-денежных отношений. Исходным условием возникновения финансов предприятий является товарное производство, опосредованное денежными отношениями, а началом финансовых отношений служит создание доходов в сфере производства и последующее их распределение и перераспределение.

Под финансами организаций (предприятий) следует понимать относительно самостоятельную сферу системы финансов страны, охватывающую круг экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками.

Как показывает мировой опыт, в реальной экономике особую роль играют коммерческие организации (предприятия), т.е. организации, основная цель деятельности которых — извлечение прибыли. Именно эти организации обслуживают сферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и национальный доход — источник финансовых ресурсов для других звеньев системы финансов — государственных бюджетов (внебюджетных фондов) различных уровней, бюджетов домашних хозяйств (физических лиц), бюджетов других юридических лиц.

Тем самым обеспечивается общественное значение (роль) финансов организаций (предприятий), которое проявляется в следующем:

а)   финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов организаций (предприятий);

б)  финансы организаций формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса в товарах и услугах;

в)  с помощью финансов организаций децентрализованно реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления;

г)   с помощью финансов предприятий осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;

д)  финансы организаций используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;

е)   финансы организаций позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления им возможностей инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными из них.

Роль же финансов в деятельности самих организаций (предприятий) проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

•   обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг);

•   распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

•   перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;

•   использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) на формирование фондов потребления, накопления, резервного фонда, на выплату дивидендов, на покрытие убытков предыдущих и отчетного периодов, на благотворительность;

•   контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за состоянием ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

  1.  Финансовые ресурсы, источники их образования.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

К собственным источникам финансовых ресурсов относятся:

1) уставный капитал;

2) амортизация;

3) прибыль;

4) резервный фонд;

5) ремонтный фонд;

6) страховые резервы и прочие источники.

К заемным источникам финансовых ресурсов относятся:

а) кредиты финансовых учреждений;

б) бюджетные кредиты;

в) коммерческие кредиты;

г) кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте и прочие.

К привлеченным источникам финансовых ресурсов относятся:

1) средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности;

2) средства от эмиссии ценных бумаг;

3) паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц;

4) страховое возмещение;

5) поступление платежей по франчайзингу, аренде, селенгу.

Также выделяют как источник ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.

Различают:

-          прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

-          непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Совокупность финансовых средств предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

К основным направлениям использования финансовых ресурсов предприятия относятся:

  1.  финансирование текущих потребностей производственно-торгового процесса для обеспечения нормального функционирования производства и торговой деятельности предприятия путем запланированного выделения денежных средств на основное производство, производственно-вспомогательные процессы, снабжение, маркетинг и распространение продукции;
  2.  финансирование административно-организационных мероприятий;
  3.  инвестирование средств в основное производство;
  4.  финансовые вложения;
  5.  формирование резервов.

  1.  Финансовые отношения предприятий и принципы их организации.

Финансовые отношения - это экономические отношения между субъектами, которые связаны с формированием, распределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (организаций, учреждений) и граждан. Характер и содержание финансовых отношений определяются характером денежных отношений. 

Финансовые отношения классифицируют следующим образом]:

а) отношения между учредителями в момент создания предприятия  по поводу формирования уставного (складочного, акционерного) капитала, который является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов, запасов сырья для производства или товаров для перепродажи;

б) отношения между предприятиями и организациями, которые связаны с производством и реализацией продукции. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, товаров для перепродажи, отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными компаниями и т. п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей. От их эффективной организации зависит финансовый результат деятельности;

в) отношения между предприятием и его структурными подразделениями: филиалами, цехами, отделами, службами, бригадами в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства. Например, при эффективной работе отдела снабжения и своевременной закупки сырья, комплектующих изделий и др. производственные цеха будут обеспечены сырьевыми ресурсами для производственного процесса. В свою очередь, планирование производственного процесса, выполнение установленной длительности производственного цикла, слаженность производственных бригад и участков позволят своевременно сдать готовую продукцию на склад. При этом служба реализации (отдел сбыта) своевременно удовлетворит потребности покупателей и заказчиков в заказанной продукции, обеспечит приток на предприятие выручки от продаж;

г) отношения между предприятием и работниками предприятия при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;

д) отношения между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий;

е) отношения между предприятием и финансовой системой государства при уплате налогов, сборов в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние предприятий и формирование доходной базы бюджетов разных уровней;

ж) отношения между предприятием и банковской системой в процессе хранения денежных средств в коммерческих банках, при организации безналичных расчетов, получении и погашении кредитов, уплате процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг) отношения между предприятием и страховыми компаниями, возникающие при добровольном страховании имущества, страховании жизни работников, страховании ответственности, коммерческих и предпринимательских рисков. Данная группа отношений позволяет покрыть убытки от чрезвычайных событий и обстоятельств путем получения страховых возмещений по договорам страхования.

Характеристика принципов организации финансов предприятий

Организация финансов предприятия строится на определенных принципах:

а) принцип хозяйственной самостоятельности что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли.

б) принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

в) принцип материальной ответственности означает наличие определенной  системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.;

г) принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли.;

д) принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском.

  1.  Денежные фонды и резервы предприятия.

Формирование денежных фондов организации (предприятия) начинается с момента его создания и является важнейшей стороной его деятельности. Организация (предприятие) в соответствии с законодательством создает уставный капитал (минимальная величина устанавливается законодательно).

Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств организации (предприятия). Он является источником формирования основного и оборотного капиталов, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами организации (предприятия) и его обязательствами, т.е. его долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть — уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности организации (предприятия).

В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

 Добавочный капитал (создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода; безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели). Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

 Резервный капитал — денежный фонд организации (предприятия), который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источник его образования — отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении организации (предприятия). Его величина должна быть не менее 15, но и не более 25% уставного капитала, при этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.        
К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и другие, создаваемые в акционерных Обществах для погашения облигаций и выкупа акций.

 Нераспределенная прибыль направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и других целевых фондов.

Фонд накопления — денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления — денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется в организациях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

  1.  Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм.

Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
Классификация организаций по формам собственности:

  1.  Хозяйственные товарищества: а)Полные б)На вере.
  2.  Хозяйственные общества: а)Общество с ограниченной ответственностью (ООО) б)Открытое акционерное общество (ОАО)/Закрытое акционерное общество (ЗАО) в)Общество с дополнительной ответственностью (ОДО).
  3.  Производственные кооперативы;
  4.  Унитарные предприятия: а)Государственные б)Муниципальные.


Полное товарищество – добровольное объединение физических или юридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несут ответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счет вкладом участников и является складочным капиталом. Участники полного товарищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества. Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале.

Коммандитное (товарищество на вере) – товарищество, в котором предполагается участие помимо полных участников товарищества, участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельности товарищества осуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия не принимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии с учредительными договорами.
ООО – юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО в отличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут риск убытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимости внесенной ими доли.
АО– представляет собой добровольное объединение средств физических и юридических лиц или акционеров, каждый из которых несет материальную ответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций. Особенность ОАО заключатся в том, что формирование уставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО распространяет свои акции только среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционеры ЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.
ОДО -  это хозяйственное общество учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. При банкротстве одного из участников его дополнительная ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками, пропорционально их вкладам.
Производственный кооператив – добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. В отличие от хозяйственных обществ и товариществ совместная производственная или иная хозяйственная деятельность кооператива должна быть основана на членстве и на личном трудовом участии его членов, в то время как личное трудовое участие не является обязательным для хозяйственных обществ и товариществ. Прибыль распределяется между членами ПК в соответствии с их трудовым участием. 
Унитарные предприятия–это организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (метро). ГКРФ принята классификация унитарных предприятий на праве хозяйственного ведения.
Предприятие на праве оперативного управления – унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, учреждается уполномоченными органами государственного или муниципального правления, что предполагает государственную или муниципальную собственность на имущество унитарного предприятия. Оно обязано отвечать по обязательствам, вытекающим из его производственно-коммерческой деятельности всем принадлежащим ему имуществом, но в то же время не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Решение принимается правительством РФ. Имущество предприятия находится в государственной собственности.

  1.  Особенности финансов организаций различных отраслей экономики.

Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Развитие рыночных отношений в экономике привело к увеличению объемов и потоков социально-экономических связей, формированию новой философии распределительных отношений, адекватной рыночной экономике в организации финансов коммерческих организаций. Продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности организации (предприятия) стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников.

Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Финансы организаций, будучи частью общей системы финансовых отношений отражает процесс образования, распределения и использования доходов в организациях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку организация является формой предпринимательской деятельности.

Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве, а также функции и основные принципы их организации подобны тем, что существуют в промышленности и других отраслях экономики. Однако в организации финансов имеется специфика, обусловленная технико-экономическими особенностями данной отрасли.

 1. Для строительного производства характерен более продолжительный производственный цикл, что влияет на объем незавершенного производства, покрываемый оборотными средствами. Поэтому в структуре оборотных средств большой удельный вес занимает незаверенное производство.

2. Строительство объектов осуществляется в различных климатических и территориальных зонах, что отражается на их индивидуальной стоимости и приводит к неравномерному поступлению выручки от сдачи выполненных работ заказчику.

3. Финансирование строительства производится в пределах сметной стоимости, которая устанавливается на основе договоров на строительство с заказчиками, а также договоров, заключенных с поставщиками материально-технических ресурсов.

4. Характер строительно-монтажных работ обуславливает различную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ в отдельные периоды строительства, что определяет неравномерную потребность в оборотных средствах. Например, начало строительства требует больших материальных затрат, и наоборот, отделочные работы уменьшают расход материалов и увеличивают трудовые затраты.

5. В связи с неоднородностью и различным характером затрат на сооружаемых объектах цена определяется в каждом отдельном случае. Сметная стоимость строительства включает в себя прямые затраты, накладные расходы и плановые накопления. Такой порядок построения цены определяет нормативный метод планирования прибыли.

Сельскохозяйственное производство по своей природе отличается от других отраслей экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения и использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем другим не заменимого средства производства. Поэтому воспроизводство в сельском хозяйстве и функционирование финансов сельскохозяйственных организаций (предприятии) обладают рядом особенностей, которые определяются природно-климатическими и естественно-биологическими условиями, технологическими факторами и социально-экономическими отношениями.

Особенности сельского хозяйства предопределяет специфику планирования издержек производства сельскохозяйственной продукции. Сельскохозяйственный год охватывает периоды, относящиеся к двум календарным годам. При определении себестоимости затраты данного календарного года распределяются между продукцией этого года и продукцией будущего года. Кроме того, сезонность сельскохозяйственных работ обусловливает необходимость исчисления себестоимости не только по видам продукции, но и по видам работ. Планирование осуществляется в такой последованности: сначала определяются затраты по видам работ на 1 га посева и на голову скота, а затем с учетом урожайности и продуктивности определяется себестоимость отдельных видов продукции.

Цель учета затрат и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) состоит в современном, полном и достоверном отражении фактических затрат на производство продукции в документах о финансово-хозяйственной деятельности, а также контроле за рациональным экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Калькулирование себестоимости единицы продукции (работ, услуг) необходимо для определения эффективности проектируемых и осуществляемых агрозоотехнических, технологических, организационных и экономических мероприятий по развитию и совершенствованию производства, обоснования цен, определения прибыли и исчисления налогов.

При планировании себестоимости продукции (работ, услуг) учитывают влияние основных технико-экономических факторов:

- повышения технического уровня и комплексной механизации производства; внедрения прогрессивных технологий производства;

- проведения мероприятий по улучшению плодородия земель;

- повышения качества производственных ресурсов (машин, оборудования, скота, семян, кормов, удобрений и др.);

- внедрения лучших высокопродуктивных сортов и гибридов сельскохозяйственных культур и пород животных;

- изменения цен на материальные ресурсы и основные средства;

- применения прогрессивных форм организации труда и его оплаты.

Специфика организации финансов транспорта основано на особенностях его экономики и организации производства и управления, обусловленных производственным процессом.

Как отрасль экономики транспорт имеет следующие особенности:

- продукция транспорта не имеет вещественной формы: транспорт не производит новые вещи, а лишь перемещает товары, продукцию, созданные в других отраслях экономики;

- транспорту не принадлежит предмет его труда – перевозимые грузы, он принадлежит отправителям и получателям грузов;

- цены на транспортную продукцию складываются на основе тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;

- в качестве единицы измерения транспортной продукции используют: тонна – километры, отправленные тонны грузооборота и количества пассажиров;

- продукцию транспорта нельзя накопить, отложив на запас, поэтому транспорт не может работать без резерва локомотивов и вагонов и должен учитывать пропускную способность на дорогах;

- транспорт не создает и не добавляет ничего существенного к перевозимому товару. Отсюда вытекает и особенность кругооборота средств труда – из формы кругооборота капитала выпадает товар Т в виде вещи, т.к. на транспорте продается сам производственный процесс, т.е. перевозка;

- в составе средств производства на транспорте нет сырья, стоимость которого весьма значительна на промышленных предприятиях;

- характеризуется неравномерностью использования в течение года транспортных средств (т.е. наличием сезонных пиков).

Специфика финансов сферы товарного обращения состоит в том, что предприятия и организации торговли будучи связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Поэтому, оттого как осуществляются издержки обращения в зависимости от длительности времени реализации товаров покупателю, зависит финансовое состояние торговых организаций.

Особенность функционирования торговых организаций заключается в том, что в их деятельности сочетаются операции производственного характера (закупка, хранение, фасовка, упаковка и т.д.) с операциями непроизводственного характера, связанными со сменой форм собственности, т.е. непосредственно в реализации продукции. Торговые организации как самостоятельно хозяйствующие субъекты рынка в зависимости от характера их деятельности и назначения подразделяются на два крупных вида: предприятия оптовой торговли и предприятия розничной торговли, имеющие свои собственности в формировании финансовых ресурсов.

Система торговли в России в настоящее время состоит из государственной и муниципальной, кооперативной и частной торговли.

  1.  Особенности финансов организаций малого бизнеса.

Главным преимуществом малого предприятия в условиях современного рынка является намного более гибкая, чем у крупных предприятий, реакция на быстро меняющийся спрос: умение "уловить" возникающую потребность и отреагировать немедленной мобилизацией своих ресурсов и возможностей.  

 Кроме того, малое производство, как правило, более экономично. У малого предприятия, по сравнению с крупным, короче сроки капитального строительства, для их создания нужен относительно меньший стартовый капитал. Преимущества маневренности и экономичности становятся особенно важными, когда предприятие достигает высокого уровня специализации.

Одной из основных особенностей финансов малого бизнеса является небольшой капитал, которым необходимо эффективно распорядиться для развития предприятия. Руководитель малого бизнеса должен быстро и, в то же время, взвешено принимать решения о перенаправлении финансовых потоков, которые необходимы для организации производства, рекламной компании или выплаты зарплаты сотрудникам. 

 Еще одной особенностью финансов в малом бизнесе является то, что деньги, которые  вкладываются в развитие предприятия, являются личными средствами владельца  или средствами, которые были получены под залог личного имущества, что также предполагает определенные ограничения на использование финансов.

Взаимодействие малого бизнеса и кредитных организаций также имеет свои особенности. Банки в последнее время не особенно любят выдавать кредиты малым предприятиям, а страховые компании – страховать малый бизнес. В настоящее  время нет единого рецепта по взаимодействию с банками или страховыми компаниями, так как каждая компания  выдвигает свои требования к частному предприятию.

 Особенности финансов малого бизнеса можно рассматривать также относительно системы налогообложения, которая несколько отличается от налогообложения крупных предприятий.

 Автоматизация бизнес-процессов в малом бизнесе также имеет свои особенности.  Как правило, многие частные предприятия используют недорогое программное обеспечение, которое позволяет  выполнять только ограниченный набор функций. С другой стороны, особенности финансовых потоков в малом бизнесе таковы, что осуществлять полную автоматизацию всех процессов нет необходимости.

Субъекты малого и среднего предпринимательства - хозяйствующие субъекты (юридические лица и индивидуальные предприниматели), отнесенные в соответствии с условиями, установленными Федеральным законом «О Развитии Малого И Среднего Предпринимательства В Российской Федерации», к малым предприятиям, в том числе к микропредприятиям, и средним предприятиям.

К субъектам малого предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лиц, крестьянские (фермерские) хозяйства.

Средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать ста человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до пятнадцати человек.

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, (установлены Правительством Российской Федерации) - микропредприятия - 60 млн. Рублей; малые предприятия - 400 млн. Рублей.

  1.  Расходы и доходы организаций. Классификация расходов и доходов.

Доходы организаций – увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества или уменьшение обязательств, приводящее к увеличению капитала.

доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления связанные с выполнением работ и оказанием услуг);

внереализационные доходы (расходы): штрафы, пени, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров; доходы и расходы от безвозмездной передачи либо получения активов; поступления и перечисления в возмещение причиненных организации убытков; убытки и прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; сумма уценки и до оценки активов (за исключением внеоборотных активов); иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с реализацией продукции, работ, услуг;

операционные доходы (расходы): доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; доходы (расходы) от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте; проценты, полученные (уплаченные) по предоставленным (полученным) кредитам и займам.;

чрезвычайные доходы (расходы)  - доходы и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т. п.). К чрезвычайным доходам, в частности, относятся: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п. Чрезвычайные доходы (расходы) не принимаются во внимание при исчислении налога на прибыль, а их сальдо (т. е. разность между доходами и расходами) просто прибавляется к прибыли после вычета налогов и других обязательных платежей.

Расходы – уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала.

расходы от обычных видов деятельности (расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и продажей продукции, а также возмещение амортизируемых активов в идее амортизационных отчислений);
операционные доходы (расходы): доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; доходы (расходы) от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте; проценты, полученные (уплаченные) по предоставленным (полученным) кредитам и займам.;
внереализационные доходы (расходы): штрафы, пени, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров; доходы и расходы от безвозмездной передачи либо получения активов; поступления и перечисления в возмещение причиненных организации убытков; убытки и прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; сумма уценки и до оценки активов (за исключением внеоборотных активов); иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с реализацией продукции, работ, услуг;
чрезвычайные доходы (расходы)  - доходы и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т. п.). К чрезвычайным доходам, в частности, относятся: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п. Чрезвычайные доходы (расходы) не принимаются во внимание при исчислении налога на прибыль, а их сальдо (т. е. разность между доходами и расходами) просто прибавляется к прибыли после вычета налогов и других обязательных платежей.

  1.  Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли. Методы планирования прибыли.

 С экономической точки зрения, прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С точки зрения хозяйственной, прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и выплатами, с хозяйственной – это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало период

В экономической системе прибыль выполняет следующие функции:
1) является показателем эффективности предприятия;
2) обладает стимулирующей функцией, т.к. является основным элементом финансовых ресурсов предприятия;
3) является источником формирования бюджетов разных уровней.
Выделяют следующие виды прибыли:
Валовая прибыль – сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг, имущества предприятия) и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции работ (услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию, включенными в себестоимость. Взаимосвязь показателей: В=П+Р; П=В-Р; Р=В-П
Прибыль до налогообложения (балансовая) – конечный финансовый результат, отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухучета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса.
Налогооблагаемая прибыль – рассчитывается в рамках налогового учета (используется для определения налогооблагаемой базы).
Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; прибыль к распределению) – прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты всех налогов и используемая на развитие производства и социальные нужды.
На величину прибыли оказывают влияние следующие факторы: рост объёма производимой продукции в соответствии с договорными условиями; снижение себестоимости продукции; понижение качества продукции; улучшение ассортимента продукции; повышение эффективности использования производственных фондов; рост производительности труда.

Как свидетельствует мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

·первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта.

второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий.

·третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.
Выделяют четыре основных метода планирования прибыли предприятия:
1) метод прямого счета (бюджетный);
2) аналитический;
3) планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж;
4) метод совместного расчета.
По методу прямого счета расчету прибыли предшествует: определение выпуска товарной продукции, определение остатков готовой продукции на складе на начало и на конец планового периода, определение отгруженной продукции в плановом периоде:
Метод применим для ограниченного перечня выпускаемой продукции.
Аналитический метод построен на применении базы расчета, в качестве которой могут использоваться: затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции; рентабельность; совокупность отчетных показателей деятельности предприятия. С учетом затрат на 1тыс. руб. товарной продукции прибыль планируется по всему выпуску. .
Базовая рентабельность = прибыль от товарного выпуска / себестоимость за отчетный период.
При использовании данного метода анализируется влияние на прибыль таких факторов как: себестоимость, цена, ассортимент и качество.
Планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж. Этот метод базируется на распределении затрат на постоянные и переменные, и позволяет рассчитать требуемые предприятию объемы прибыли от продаж с помощью моделирования оптимальной комбинации: цен, объема производства, переменных и постоянных затрат.
Метод совместного расчета представляет собой совокупность элементов первого и второго методов.

  1.  Точка безубыточности, запас финансовой прочности, эффект операционного левериджа.

Минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, и убытков, получил название точка безубыточности (она же - точка равновесия).

Как только достигнута точка безубыточности, можно начинать считать, какую прибыль заработает наше предприятие - свыше этой точки каждая дополнительно проданная единица продукции приносит прибыль. Если же объем продаж не достигает точки безубыточности, можно заняться только одним подсчетом: как долго еще протянет наше предприятие до банкротства (законы экономики неумолимы - убыточные предприятия нежизнеспособны).
Точка безубыточности (BEP) определяется на основании данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательно условие расчетов - разделение затрат на переменные и постоянные. Переменные затраты изменяются пропорционально объемам выпуска продукции (сырье, материалы, комплектующие, сдельная зарплата, технологическая энергия). Постоянные - не зависят от объемов производства (это затраты на ремонт и содержание оборудования и зданий, арендные и лизинговые платежи, затраты на отопление и освещение, повременная зарплата).
Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

Запас финансовой прочности показывает, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой начинаются убытки. Точнее - на сколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточности (если фактический объем реализации ниже точки безубыточности, "запас финансовой прочности" покажет, на сколько процентов необходимо увеличить объем реализации для достижения безубыточного уровня работы).

Производственный (операционный) леверидж количественно характеризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей их сумме и вариабельностью показателя "прибыль до вычета процентов и налогов". Именно этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние изменчивости операционного левериджа на финансовые результаты деятельности фирмы.
Эффект производственного левериджа рассчитывается по следующей формуле:
 или
,
где:
где ЭПЛ — эффект производственного левериджа;
МД — маржинальный доход;
Зпост — постоянные затраты;
П — прибыль.
Если доля постоянных расходов велика, говорят, что компания имеет высокий уровень производственного левериджа. Для такой компании иногда даже незначительное изменение объемов производства может привести к существенному изменению прибыли, поскольку постоянные расходы компания вынуждена нести в любом случае - производится продукция или нет. Итак, изменчивость прибыли до вычета процентов и налогов, обусловленная изменением операционного левериджа, количественно выражает производственный риск. Чем выше уровень операционного левериджа, тем выше производственный риск компании.

  1.  Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств. Эффективность использования оборотного капитала.

Оборотный капитал – часть капитала, размещенная в текущие активы, используемых, потребляемых и реализуемых в течение года или одного производственного цикла. Движение оборотного капитала, взятое как процесс постоянного повторения и возобновления называется кругооборотом оборотного капитала.
В формализованном виде кругооборот:
Д – Т…П…Т* - Д*, где
Д – деньги;
Т – средства производства;
П – производство;
Т* - готовая продукция;
Д* - сумма денег, полученная после реализации товара.

На первой стадии (Д - Т) оборотный капитал переходит в форму производственных  запасов. Ее завершением прерывается товарное обращение.
Вторая стадия (Т - П – Т*) состоит в создании нового продукта посредством передачи в производство материальных ценностей и других производственных запасов и в обеспечении соединения средств и предметов труда с рабочей силой.
Третья стадия (Т* – Д*) состоит в реализации продукции и получении выручки. При этом оборотный капитал вновь принимает форму денежных средств. Таким образом, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот. Д*>Д – это означает формирование положительного финансового результата на предприятии. Кругооборот – единство трех стадий.
Состав оборотного капитала – перечень его элементов. В состав оборотного капитала входят:
1) запасы (сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов);
2) НДС;
3) дебиторская задолженность;
4) краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги до года, займы другим организациям на этот же период, депозиты в банках; 5) денежные средства;
6) прочие оборотные средства.
Структура оборотного капитала определяется соотношением отдельных его элементов, которая отражает специфику производственного  процесса.
Источниками финансирования оборотного капитала являются:
1) собственные средства – уставный капитал или первичный капитал в момент организации предприятия, а в дальнейшем собственный источник (прибыль);
2) источники, приравненные к собственным средствам – средства, не принадлежащие предприятию, но находящиеся в его обороте – это переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате, в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов в виде предоплаты и др.;
3) заемные средства – банковские, налоговые, коммерческие кредиты, займы у небанковс

  1.  Понятие ликвидности организации. Ликвидность баланса: группировка активов по степени ликвидности, группировка обязательств по степени срочности их оплаты. Основные показатели ликвидности.

Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Ликвидность предприятия -  это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны.

Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Основным признаком ликвидности, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво и вполне вероятно, что может возникнуть ситуация, когда на предприятии не будет в нужном количестве средств для расчетов по своим финансовым обязательствам.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, другими словами – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных обязательств.

Группировка активов по степени их ликвидности:

  1.  Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2.  Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3.  Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
  4.  Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Группировка обязательств по степени ликвидности:

  1.  Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2.  Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3.  Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4.  Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1
А
2 >> П2
А
3 >> П3
А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Основные показатели ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А+ А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.


2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.


3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.


4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А+ 0,3А3) / (П1 + 0,5П+ 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

  1.  Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала.

Основной капитал – та часть используемого капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов. Включает четыре основных экономических составляющих.

  1. Нематериальные активы – право на получение прибыли в будущем. Они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой фирмы. Сюда относят деловую репутацию фирмы, патенты, права собственности на арендованное имущество, формулы, технологии, опытные образцы, ноу-хау и проч.

 2. Долгосрочные финансовые вложения – затраты на долевое участие в уставном капитале и в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долгосрочной основе.

 3. Незавершенные капитальные вложения – не оформленные актами приемки-передачи основные средства, затраты на приобретение зданий, строительно-монтажные работы, инвентарь, транспортные средства, прочие капитальные работы и затраты.

 4. Основные средства – часть имущества используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнения работ или оказания услуг либо для управленческих нужд предприятия более 12 месяцев.

      Источниками воспроизводства и финансирования основного капитала являются: средства учредителей, собственные ресурсы предприятия, заемные средства предприятия, ассигнования из бюджетов, амортизация, износ нематериальных активов, прибыль остающаяся в распоряжении организации, средства иностранных инвесторов, средства получаемые от эмиссии ценных бумаг, денежные средства полученные от вышестоящей организации.

  1.  Понятие и сущность финансового анализа на предприятии.

Финансовый анализ – оценка финансового состояния предприятия с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно

велика – не менее 60%. Условность этого лимита очевидна; например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли. Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль.

Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные коэффициенты рентабельности.

Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий

полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

  1.  Содержание и цели финансового планирования и прогнозирования. Виды и методы финансового планирования. Система финансовых планов (бюджетов).

финансовое планирование представляет собой совокупность мероприятий, проводимых органами государственной власти и местного самоуправления, коммерческими и некомерческими организациями по планомерному формированию и использованию денежных доходов, накоплений, поступлений в соответствии с целями и задачами, поставленными в прогнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, документах, определяющих финансовую политику.

Цель финансового планирования — обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития. Она реализуется на основе использования распределительной функции финансов, позволяющей устанавливать научно обоснованные пропорции при определении источников и планировании объемов финансовых ресурсов, направлений их использования. Данные пропорции находят выражение в конкретных финансовых показателях, объединяемых субъектами финансового планирования в единый документ — финансовый план.

Финансовый план — это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объем поступления и использования финансовых ресурсов на планируемый период

Финансовые планы предприятия могут быть перспективными, текущими и оперативными.

Перспективный финансовый план составляется на длительный срок, В нем даются оценки основных финансовых показателей в перспективе.

Текущий финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой. Этот план обеспечивает увязку производственных и финансовых показателей деятельности организаций.

Оперативные финансовые планы включают составление платежного, налогового и кассового плана на месячный срок с декадной разбивкой.

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования.

К основной цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

Методы финансового планирования - это конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов.
Планирование финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов. К ним относят:

  1.  расчетно-аналитический метод; на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период.
  2.  нормативный метод;  на базе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования
  3.  балансовый метод;  благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
  4.  метод оптимизации плановых решений;
  5.  факторный метод;  метод используют для расчета планируемого объема прибыли
  6.  экономико-математическое моделирование; оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. 
  7.  сетевой метод;  Этот метод также применяется в крупных организациях (на предприятиях) и позволяет на основе сетевых графиков или моделей: рассмотреть организационную и технологическую последовательность выполнения операций и взаимосвязи между ними; акцентировать внимание на отдельных важных операциях; обеспечивать координацию операций; увязывать финансовые ресурсы и их источники и пр. 
  8.  программно-целевой метод. Содержание этого метода включает в себя: формирование и оптимизацию программы; обоснование количества ресурсов; организацию управления и контроля. 

  1.  Финансовая устойчивость организации: сущность, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов, и показывают источники средств, которые их покрывают.

Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований и аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости: К этой группе показателей относятся те, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а именно: 
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС). 
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы 
2) Наличие функционирующего капитала (то есть собственных и привлеченных источников формирования запасов, ФК).
ФК = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).
ОИ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы

  1.  Каждому из названных показателей соответствует показатель обеспеченности запасов и затрат (ЗЗ): формулы их расчета даны в левом столбце таблицы. Результаты расчетов способны выявить, какова финансовая ситуация на предприятии.

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, то есть организация не зависит от внешних кредиторов. Этот тип ситуации встречается крайне редко, и подчас свидетельствует не столько о прочном финансовом положении компании, а о том, что ее руководство не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. ФСОК ≥ 0; ФФК ≥ 0; ФОИ ≥ 0.

2. Нормальная независимость финансового состояния гарантирует платежеспособность. ФСОС< 0; ФФК ≥ 0; ФОИ ≥ 0.

3. Неустойчивое финансовое состояние чревато нарушением платежеспособности, однако возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов сохраняется. ФСОС < 0; ФФК < 0; ФОИ ≥ 0.

4. Кризисное финансовое состояние. Организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. ФСОС < 0; ФФК < 0; ФОИ < 0.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии – характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия
Ка = Ис / В
Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Кз/c = Кт +Кt / Ис
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия
Ко = Ес / Ra = (Ис-F) / Ra
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
4. Коэффициент маневренности – способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников
Км = Ес / Ис
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия).
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов
Км/и = Rа / F
Отношение оборотных средств к внеоборотным активам.
6. Коэффициент имущества производственного назначения – долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия
Кп.им = Z+F / B
Отношение суммы внеоборотных и производственных запасов к итогу баланса.
7. Коэффициент прогноза банкротства – доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия
Кпб = Ra – Kt / В
Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.

  1.  Понятие и виды денежных потоков. Основные способы управления денежными потоками. Понятие финансового цикла.

Денежный поток представляет собой разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами.

Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Денежный поток с превышением притока называется позитивным.

Виды притоков и оттоков денежных средств группируются по видам деятельности.

1. Основная деятельность. Приток денежных средств: выручка от реализации продукции, работ, услуг; поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи материальных ценностей, бартера; авансы покупателей; отток денежных средств: платежи поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов за кредит; погашение кредиторской задолженности.

2. Инвестиционная деятельность. Приток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных активов, завершенного строительства; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; отток денежных средств: капитальные вложения на развитие производства; долгосрочные финансовые вложения.

3. Финансовая деятельность. Приток денежных средств: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от продажи векселей и оплаты их должниками; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование; отток денежных средств: погашение краткосрочных обязательств; погашение долгосрочных кредитов и займов; выплата дивидендов.

По методу исчисления объемов:

- Валовой денежный поток – вся совокупность поступивших и израсходованных средств;

- Чистый денежный поток – разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде. Является важнейшим результатом деятельности, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости (Чистый денежный поток = Положительный денежный поток - Отрицательный денежный поток).

По уровню достаточности:

- Избыточный – денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;

- Дефицитный – денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.

По методу оценки во времени:

- Настоящий;

- Будущий.

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

- Дискретный – поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени;

- Регулярный - поступление или расходование денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, которые в рассматриваемом периоде времени, осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода.

По стабильности временных интервалов:

- С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода – аннуитет (проценты по кредиту 15-го числа);

- С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода (лизинговые выплаты).

Существует несколько способов исчисления показателя СF:

CF = Поступления от всех видов деятельности – Выплаты предприятия по всем статьям расходов

Δ СF = Δоязательств+ Δсобственого капитала – Δ неденежных активов

Обеспечение ускорения оборота ден. Активов достигается а счет ускорения инкассации денежных стредств а также сокращения объема расчетов с поставщиками  с помощью аккредетивов и чеков т.к. на продолжительный период денежные активы из оборота

Процесс управления денежными потоками организации последовательно охватывает следующие основные этапы:

  1.  анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде;
  2.  выявление и анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков;
  3.  выбор направлений оптимизации денежных потоков;
  4.  составление бюджетов денежных потоков;
  5.  полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами;
  6.  контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете;
  7.  анализ денежного потока отчетного периода;
  8.  определение оптимального уровня денежных средств;
  9.  прогнозирование денежных потоков.

На основе полученных результатов проводится выбор наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей хозяйственной деятельности предприятия, а затем разрабатываются планы поступления и расходования денежных средств на перспективу с целью обеспечения постоянной платежеспособности.

Основными направлениями оптимизации денежных потоков являются:

1. сбалансирование объемов денежных потоков;

2. синхронизация денежных потоков во времени;

3. максимизация чистого денежного потока.

Финансовый цикл предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.
Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:
ПФЦ = ППЦ + ПОдз – Покз 
где
ПФЦ – период финансового цикла, в днях;
ППЦ – период производственного цикла, в днях;
ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях;"

  1.  Анализ движения и денежных средств: цель, методы (прямой и косвенный). Оценка влияния движения денежных средств и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита или избытка денежных средств, определении источников их поступления и расходования. Данные параметры находятся в непосредственной зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей. Поэтому анализ движения денежных средств дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние предприятия. В этих целях можно использовать как прямой, так и косвенный метод.

Главным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств (форма № 4).

Прямой метод построения отчета о движении денежных средств

Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода:

  1.  возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
  2.  возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
  3.  непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
  4.  устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена:

  1.  из учетных записей фирмы;
  2.  из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом являетсяиспользование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 1.

Таблица 1. Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод).

№ стр.

Показатель

1

+ Чистая выручка от реализации

2

+(—) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности

3

+ Авансы полученные

4

= Денежные средства, полученные от клиентов

5

(—) Себестоимость реализованных продуктов и услуг

6

+(—) Увеличение (уменьшение) товарных запасов

7

+(—) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности

8

+(—) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов

9

+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы

10

+(—) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств

11

= Выплаты поставщикам и персоналу

12

(—) Процентные расходы

13

+(—) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов

14

+(—) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи

15

+(—) Внереализационные / прочие доходы (расходы)

16

= Процентные и прочие текущие расходы и доходы

17

(—) Налоги

18

+(—) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам

19

+(—) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам

20

= Выплаченные налоги

21

Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 — стр. 11 — стр. 16 — стр. 20)


Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.


Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

  1.  показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;
  2.  устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.

  1.  По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
  2.  К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
  3.  Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
  4.  Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 2.

Таблица 2. Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

№ 
стр

Показатель

1

Чистая прибыль

2

+ Амортизация

3

— (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности

4

— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов

5

— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов

6

+ (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности

7

+(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате

8

+(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей

9

+(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам

10

= Денежный поток от операционной деятельности


Как следует из таблицы, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.

Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

Использование различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в нескольких аспектах. В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый период. Это, в свою очередь, позволяет ему сформировать суждение о сильных и слабых сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных проблемах.

В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству.

  1.  Методы оценки финансовых активов.

Методы оценки финансовых активов.

Метод балансовой оценки осущ. на основе данных последнего отчетного баланса и имеет ряд разновидностей:

оценка по учетной балансовой стоимости сводится к суммированию остаточной стоимости ОС и немат. активов,    стоимости незавершенных капитальных вложений и оборудования к монтажу, запасов и фин.активов за минусом обязательств;

оценка по восстановительной стоимости производится путём корректировки учетной балансовой стоимости отдельных видов мат. активов  на реальные темпы инфляции после послед индексации;

оценка по стоимости производственных активов  заключается в очистке балансовых активов от непроизводительных видов и неликвидов и корректировки активов с учетом ценностей, находящихся на забалансовых счетах.

Общий недостаток в этих методах состоит, в том, что они не отражают непосредственных результатов хоз. Деятельности, генерируемых этими активами.

Метод оценки стоимости замещения или затратный метод, своидится к определению стоимости затрат, необходимых для воссоздания имущественного комплекса в  современных условиях в разрезе отдельных его элементов с учетом реального износа каждого из них:

-                оценка по фактическому комплексу активов;

-                оценка стоимости замещения с учетом гудвилла.

Недостаток метода, в том, что он оперирует стабильными среднеотраслевыми показателями прибыльности и рентабельности, что в реальных условиях в нашей стране пока недостижимо

Метод оценки рыночной стоимости основан на рыночных индикаторах цен покупки-продажи аналогичной совокупности активов. Оценка в этом случае может осущ. По аналоговой рыночной стоимости, что в наст. Время достаточно затруднительно из-за незначительного кол-ва продаж, и по котируемой стоимости акций.

Метод оценки предстоящего чистого денежного потока определяет стоимость имущественного комплекса суммойреального чистого дохода, который может быть получен инвестором в процессе эго эксплуатации. Предстоящий чистый денежный поток определяется с помощью суммы прибыли после налогооблажения и нормы капитализации чистого денежного потока (нормы прибыли на капитал или ставки ссудного %). Данныйетод ограничен в применении в современной отечественной практике, так как не представляется возможным говорить о стабильности денежного потока, генерируемого активами, конъюнктуры фин. рынка и макроэкономических факторов.

На практике как правило используют сразу несколько методов оценки, а не один.

  1.  Управление оборотными активами предприятия.

Управление средствами (текущими, оборотными активами) являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года. Оборотный капитал (чистый оборотный капитал, собственные оборотные средства) может быть определен как разность между оборотными (текущими) активами и краткосрочными (текущими) обязательствами. В состав оборотных средств входят товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства.

Процесс разработки политики управления оборотными активами предприятия включает в себя следующие методы управления:
  1. Анализ состава и состояния оборотных активов предприятия в предшествующем периоде;
  2. Определение общих принципов формирования оборотных активов предприятия;
  3. Оптимизация объема оборотных активов;
  4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов;
  5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов;
  6. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов в процессе их использования;
  7. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования;
  8. Формирование принципов формирования отдельных видов оборотных активов;
  9. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов.

Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия.

Основные задачи в области управления оборотными средствами:
1.          Определить правильную структуру активов.
2.          Стремиться иметь минимально – возможную величину товарно-материальных запасов. Обеспечивать своевременные оптимальные объемы заказов.
3.          Своевременно получить деньги у покупателей и заказчиков. Ускорить приток денежных средств.
4.          Отсрочить платежи. Замедлить отток денежных средств.
5.          Увеличить объем продаж.
6.          Разработать подходящую для предприятия инвестиционную стратегию.

  1.  Управление внеоборотными активами.

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия Внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент. Активы считаютсявнеоборотными (или долгосрочные), если срок погашения превышает 12 месяцев.

С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

Политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования. 
Политика управления операционными внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:

1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.
На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, обшей суммы внеоборотных активов.

На втором этапе анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.
На третьем этапе анализа оценивается состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:
v    Коэффициент износа основных средств.
v    Коэффициент годности основных средств.
v    Коэффициент амортизации нематериальных активов.
v    Коэффициент годности нематериальных активов.
v    Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием.
На четвертом этапе анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов

На пятом этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели.

v    Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме.
v    Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме.
v    Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме.
Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов -  основных средств и нематериальных активов.
На шестом этапе анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде.

  1.  Управление и анализ дебиторской задолженностью организации: цели, методы. Основные элементы кредитной политики.

Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;

разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;

контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.

Основными целями управления дебиторской задолженностью являются:

ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

ускорение востребования долга;

уменьшение бюджетных долгов;

оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Перечислим основные методы управления дебиторской задолженностью:

  1.  учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;
  2.  АВС-анализ и XYZ-анализ в отношении дебиторов;
  3.  анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;
  4.  оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
  5.  уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
  6.  контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
  7.  определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
  8.  оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности.

Кредитная политика — это система мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием кредитов, предоставляемых компанией или банком. Кредитная политика компании в числе прочего может включать в себя систему правил по выстраиванию отношений с заказчиками, куда входит и процедура взыскания задолженности.

Но в любом случае кредитная политика должна включать в себя:

  1.  продуманную работу с клиентом: правила сегментирования типов заказчиков и правила работы с каждым сегментом;
  2.  распределение внутри компании работ по взаимодействию с должниками;
  3.  процедуру взыскания долгов внутренними силами;
  4.  описание ситуаций, при которых долг передается для взыскания коллекторскому агентству;
  5.  описание ситуаций, при которых на должника подают в суд.

  1.  Управление товарно-материальными запасами. Модели (АВС-анализ, TOQ-модель).

Товарно-материальные запасы- это активы организации, используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг); предназначенные для продажи; используемые для управленческих нужд организации.

Управление запасами в логистике — оптимизация операций, непосредственно связанных с переработкой и оформлением грузов и координацией со службами закупок и продаж, расчет оптимального количества складов и места их расположения. Создание запасов всегда сопряжено с дополнительными финансовыми расходами. Затраты, связанные с созданием и содержанием запасов, можно разбить на несколько групп:
• отвлечение части финансовых средств на поддержание запасов;
• расходы на содержание специально оборудованных помещений (складов);
• оплата труда специального персонала;
• дополнительные налоги;
• постоянный риск порчи, нереализации просроченного товара, хищения.

ABC-анализ — метод, позволяющий классифицировать ресурсы фирмы по степени их важности. Этот анализ является одним из методов рационализации и может применяться в сфере деятельности любого предприятия. В его основе лежит принцип Парето — 20 % всехтоваров дают 80 % оборота. По отношению к ABC-анализу правило Парето может прозвучать так: надёжный контроль 20 % позиций позволяет на 80 % контролировать систему, будь то запасы сырья и комплектующих, либо продуктовый ряд предприятия и т. п. Часто ABC-анализ путают с ABC-методом, расшифровывая ABC как ActivityBasedCosting, что в корне не верно.

ABC-анализ — анализ товарных запасов путём деления на три категории:

  1.  А — наиболее ценные, 20 % — ассортимента; 80 % — продаж
  2.  В — промежуточные, 30 % — ассортимента; 15 % — продаж
  3.  С — наименее ценные, 50 % — ассортимента; 5 % — продаж

В зависимости от целей анализа может быть выделено произвольное количество групп. Чаще всего выделяют 3, реже 4-5 групп.

По сути, ABC-анализ — это ранжирование ассортимента по разным параметрам. Ранжировать таким образом можно и поставщиков, и складские запасы, и покупателей, и длительные периоды продаж — всё, что имеет достаточное количество статистических данных. Результатом АВС анализа является группировка объектов по степени влияния на общий результат.

АВС-анализ основывается на принципе дисбаланса, при проведении которого строится график зависимости совокупного эффекта от количества элементов. Такой график называется кривой Парето, кривой Лоренца или ABC-кривой. По результатам анализа ассортиментные позиции ранжируются и группируются в зависимости от размера их вклада в совокупный эффект. В логистике ABC-анализ обычно применяют с целью отслеживания объёмов отгрузки определённых артикулов и частоты обращений к той или иной позиции ассортимента, а также для ранжирования клиентов по количеству или объёму сделанных ими заказов.

Порядок проведения АВС-анализа

  1.  Определяем цель анализа (а зачем, собственно, нужен вам этот анализ?).
  2.  Определяем действия по итогам анализа (что будем делать с полученными результатами?).
  3.  Выбираем объект анализа (что будем анализировать?) и параметр анализа (по какому признаку будем анализировать?). Обычно объектами АВС анализа являются поставщики, товарные группы, товарные категории, товарные позиции. Каждый из этих объектов имеет разные параметры описания и измерения: объём продаж (в денежном или количественном измерении), доход (в денежном измерении), товарный запас, оборачиваемость и т. д.
  4.  Составляем рейтинговый список объектов по убыванию значения параметра.
  5.  Рассчитываем долю параметра от общей суммы параметров с накопительным итогом. Доля с накопительным итогом высчитывается путём прибавления параметра к сумме предыдущих параметров.
  6.  Выделяем группы А, В и С: присваиваем значения групп выбранным объектам.

Методов выделения групп существует порядка десяти, наиболее применимы из них: эмпирический метод, метод суммы и метод касательных. В эмпирическом методе разделение происходит в классической пропорции 80/15/5. В методе суммы складывается доля объектов и их совокупная доля в результате — таким образом значение суммы находится в диапазоне от 0 до 200 %. Группы выделяют так: группа А — 100 %, В — 45 %, С — остальное. Достоинства метода — большая гибкость. Самым гибким методом является метод касательных, в котором к кривой АВС проводится касательная, отделяя сначала группу А, а затем С.

Вероятности возникновения спроса на материальные ресурсы А, В и С подчинены различным законам. Установлено, что в большинстве промышленных и торговых фирм примерно 75 % стоимости объёма продаж составляют всего около 10 % наименований номенклатуры (группа А), 20 % стоимости — 25 % наименований (группа В), 5 % стоимости — 65 % наименований (группа С). Существует множество способов выделения групп в ABC-анализе.

Метод АВС широко используется при планировании и формировании ассортимента на различных уровнях гибких логистических систем, в производственных системах, системах снабжения и сбыта.

Эксперты советуют с осторожностью подходить к сдвигам границ ABC групп (80/15/5), дело в том, что обычно на практике используют деление 80 % 15 % и 5 %. В случае если Вы сдвинете границы, внешний слушатель(или эксперт) может сделать неверные выводы исходя из приведенных Вами показателей например для группы «С». Так как его ожидания о группе «С» = 5 % не совпадут с измененными Вами правилами выделения групп.

  1.  Управление инвестициями. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

Управление инвестициями включает в себя:

  1.  управление инвестиционной деятельностью на государственном уровне, что предполагает регулирование, контроль, стимулирование инвестиционной деятельности законодательными и регламентирующими методами;
  2.  управление отдельными инвестиционными проектами, которое включает в себя планирование, организацию, координацию, контроль в течение жизненного цикла инвестиционного проекта путем применения системы современных методов и техники управления;
  3.  управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта — предпринимательской фирмы, которое предполагает выбор объектов инвестирования и контроль за протеканием процесса инвестирования.

На уровне фирмы управление инвестиционной деятельностью направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала.

Цель управления инвестициями – реализация эффективных форм вложения капитала для обеспечения высоких темпов развития и расширения экономического и финансового потенциала организации. 


Первый этап управления инвестициями на уровне предприятия — это анализ инвестиционного климата страны. Он включает в себя изучение следующих прогнозов: динамики валового внутреннего продукта, национального дохода и объемов производства промышленной продукции; динамики распределения национального дохода (накопление и потребление); развития приватизационных процессов; государственного законодательного регулирования инвестиционной деятельности; развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности денежного и фондового.

Следующий этап — выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономического и финансового развития. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности, а также основные формы инвестирования на отдельных этапах деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекательность отдельных отраслей экономики — их конъюнктура, динамика и перспективы спроса на продукцию этих отраслей.
Инвестиционная привлекательность отраслей экономики оценивается в ходе индустриального анализа, состоящего из трех частей: определение стадии жизненного цикла отрасли; определение позиции отрасли в отношении делового цикла; качественный анализ и прогнозирование перспектив развития отрасли.

Следующий этап — выбор конкретных объектов инвестирования, который начинается с анализа предложений на инвестиционном рынке. Затем отбираются отдельные реальные инвестиционные проекты и финансовые инструменты, соответствующие основным направлениям инвестиционной деятельности и экономической стратегии фирмы. Все отобранные объекты инвестирования анализируются с позиции их экономической эффективности. По результатам этого анализа проводится ранжирование объектов по критерию их эффективности — доходности и из этого перечня отбираются к реализации те объекты, которые обеспечивают наибольшую эффективность.
Следующий этап —
определение ликвидности инвестиций. В процессе осуществления инвестиционной деятельности предпринимательские фирмы должны учитывать, что в результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования ожидаемая доходность может значительно снизиться. Поэтому необходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решение о выходе из отдельных инвестиционных программ и реинвестировании капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально следует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности.

Важный этап управления инвестициями — определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы в запланированных направлениях. Исходя из потребности в инвестиционных ресурсах, определяют источники их формирования. При недостатке собственных финансовых средств принимается решение о привлечении заемных средств.
В результате осуществления всех перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой.

Заключительный этап управления инвестициями — это управление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вначале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков.

Риски инвестиционного проекта — это возможность отклонения от намеченных целей, и оценить их — значит выявить все причины возникновения, вероятность наступления и последствия (величину) потенциальных потерь. Существуют качественная и количественная оценки рисков.

Качественный анализ означает выявление всех возможных рисков в соответствии с существующей классификацией:

-макроэкономические риски (общеэкономическая ситуация в стране); 
-социально-политические риски (изменение политической ситуации, законодательства); 
-финансовые риски (движение финансовых потоков); 
-маркетинговые риски (общая ситуация на рынке и позиционирование); 
-производственные риски (строительно-монтажные работы); 
-деловые риски (взаимоотношения с партнерами); 
-операционные риски (ошибки в управлении и контроле); 
-риски события (форсмажор).

Количественный анализ рисков выражается в формализации результатов качественного анализа и определении степени общего риска девелоперского проекта.

На практике чаще всего используют два метода: анализ чувствительности и анализ сценариев.

Анализ чувствительности заключается в поочередном изменении значений определенных проектных переменных и проверки их влияния на результаты проекта (например, изменение площади объекта, стоимости строительства, цены продаж, появление дополнительных обременений и т. д.). Анализ безубыточности, который показывает взаимосвязь объема строительства, себестоимости и прибыли. Смысл его состоит в том, чтобы определить объем реализации, при котором инвестор уже не несет убытки, но еще не имеет прибыли.

В случае сценарного подхода значения как правило, разрабатывают три сценария проекта: оптимистический, пессимистический, наиболее вероятный.

  1.  Цена и структура капитала. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Теории структуры капитала.

Как известно, капитал предприятия любой формы собственности и вида деятельности по источникам формирования разделяется на собственный (equity) и заемный (debt). Составляющими собственного капитала являются: уставный капитал (в случае акционерных обществ - акционерный) и нераспределенная прибыль. Заемный капитал формируется из банковских кредитов и выпущенных облигаций. Под структурой капитала понимают соотношение собственного и заемного капитала фирмы.

Под величинами собственного и заемного капитала чаще всего понимают значения сальдо соответствующих счетов правой части баланса. Данные из пассива баланса используются в методиках теории финансового анализа для определения показателей платежеспособности предприятия. Методы анализа структуры капитала пока еще мало известны отечественным специалистам. Между тем, структура капитала является не отвлеченным, оторванным от действительности предметом исследования, а важнейшим понятием, которое используется в методиках определения оптимального способа финансирования инвестиционных программ, расчета экономической эффективности инвестиционных проектов, прогнозирования цен акций, оценки цены капитала фирмы.

Ценой собственного капитала фирмы называют произведение рыночной цены акции на количество акций, находящихся в обращении:

E = S * Ns , (1)

где: E - цена собственного капитала фирмы; S - рыночная цена одной акции фирмы; Ns - количество акций фирмы в обращении.

D = B * Nb , (2)

где: D - цена долга фирмы; B - цена 1-ой облигации, эмитированной фирмой; Nb - количество облигаций в обращении.

Если определение цены долга применять к современной российской действительности, то возникает затруднение, связанное с тем, что практика заимствования капитала путем продажи облигаций на финансовом рынке пока очень слабо распространена в российской экономике. Подавляющую часть долговых обязательств открытых акционерных обществ составляют банковские кредиты. Поэтому ценой долга можно считать балансовую стоимость обязательств перед банком по полученным займам.

Стоимость капитала количественно выражается в относительных годовых расходах по обслуживанию своей задолженности: перед собственниками; инвесторами; кредиторами.

Средневзвешенная стоимость капитала - обобщающий показатель, характеризующий относительный уровень затрат или общую сумму всех расходов, возникающих в связи с привлечением и использованием капитала, и в то же время можно сказать, что это минимум возврата на вложенный капитал.

Формула средневзвешенной стоимости капитала основывается на средневзвешенной арифметической величине, где весами выступают доли отдельных источников в общей сумме, а сам показатель средневзвешенной величины выражает среднегодовую стоимость, выраженную в%.

ССК = ∑ di * ki ,

где di - удельный вес каждого источника в общей сумме, ki цена i-го источника, выраженная в процентах в среднегодовом исчислении

Оценка стоимости капитала должна быть завершена выработкой критериального показателя эффективности его дополнительного привлечения. Таким критериальным показателем является предельная эффективность капитала. Этот показатель характеризует соотношение прироста уровня прибыльности дополнительно привлекаемого капитала и прироста средневзвешенной стоимости капитала. Расчет предельной эффективности капитала осуществляется по следующей формуле:

ПЭК = ΔРк/ΔССК, где

ПЭК— предельная эффективность капитала; Δ Рк — прирост уровня рентабельности капитала; ΔССК— прирост средневзвешенной стоимости капитала.

Изложенные принципы оценки позволяют сформировать систему основных показателей, определяющих стоимость капитала и границы эффективного его использования.

Среди рассмотренных показателей основная роль принадлежит показателю средневзвешенной стоимости капитала. Он складывается на предприятии под влиянием многих факторов, основными из которых являются:

  1.  - средняя ставка процента, сложившаяся на финансовом рынке; доступность различных источников финансирования (кредита банков; коммерческого кредита; собственной эмиссии акций и облигаций и т.п.);
  2.  - отраслевые особенности операционной деятельности, определяющие длительность операционного цикла и уровень ликвидности используемых активов;
  3.  - соотношение объемов операционной и инвестиционной деятельности;
  4.  - жизненный цикл предприятия;
  5.  - уровень риска осуществляемой операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Учет этих факторов производится в процессе целенаправленного управления стоимостью собственного и заемного капитала предприятия.

Теории структуры капитала

Капитал предприятия обычно состоит из источников, характеризующихся различными параметрами. Именно поэтому важно знать структуру капитала для принятия необходимых финансовых решений.Существуют два основных подхода к целесообразности управления структурой капитала.

Теория Модильяни – Миллера 1958 г. доказала, что при некоторых условиях рыночная стоимость предприятия и стоимость капитала не зависят от структуры последнего, поэтому их нельзя оптимизировать. Также нельзя наращивать рыночную стоимость предприятия путем изменения структуры капитала. На практике это утверждение иногда называют «принципом пирога»: можно по-разному делить пирог, но его величина при этом не меняется. В рамках данной теории доказаны следующие утверждения:

  1.  рыночная стоимость предприятия (V) не зависит от структуры его капитала и определяется путем капитализации операционной прибыли по ставке, соответствующей классу риска данного предприятия:

V = NOI / keu,

где NOI – чистая операционная прибыль (прибыль до вычета налогов и процентов);

keu– стоимость собственного капитала финансово независимого предприятия; 
 

  1.  стоимость собственного капитала предприятия, которое характеризуется финансовой зависимостью, представляет собой сумму стоимости собственного капитала аналогичного (по доходу и уровню риска) предприятия, характеризующегося финансовой независимостью. Таким образом:

k eg + k eu + премия за риск = keu + D / E (keu – kd),

где k eg – стоимость собственного капитала финансово зависимого предприятияD – рыночная оценка заемного капитала компании; Е – рыночная оценка собственного капитала.

В данной теории доказывается, что любое изменение структуры источников путем привлечения более дешевых заемных средств не способствует увеличению рыночной стоимости предприятия, поскольку выгода от привлечения дешевого источника сопровождается повышением степени риска.

Позднее, в 1963 г., Ф. Модильяни и М. Миллер обосновали ситуацию, при которой не исполняется условие об отсутствии налогов. В этом случае структура капитала уже оказывает влияние на рыночную стоимость фирмы.

Во-первых, рыночная стоимость финансово зависимого предприятия определяется как сумма рыночной стоимости предприятия, характеризующегося финансовой зависимостью той же группы риска и эффекта финансового левериджа, рассчитываемого как произведение ставки налога на прибыль (Тс) и величины заемного капитала в рыночной оценке:

Vq = Vu + TcD,

где Vq – рыночная стоимость аналогичной финансово зависимой компании;

Vu – рыночная стоимость финансово независимой компании.

Во-вторых, стоимость собственного капитала предприятия, характеризующегося финансовой зависимостью, рассчитывается как сумма стоимости собственного капитала аналогично (по доходу и уровню риска):

k eq = k eu + премия за риск = k eu + D / E (k eu + k d)(1 – Tc ).

  1.  Управление собственным капиталом.

В финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия должен использоваться как собственный, так и заемный капитал.

Использование собственного капитала позволяет предприятию не допускать сбоев в работе, своевременно осуществлять различные инвестиционные проекты и т. д.

Заемный капитал в определенных пределах – более дешевый, чем собственный капитал, источник финансирования. Это связано с тем, что проценты по кредитам и займам, как правило, существенно меньше, чем дивиденды по акциям, образующим собственный капитал предприятия. Однако в большей степени это касается уставного капитала. В отношении других элементов собственного капитала такого сказать нельзя.

Собственный капитал включает:

  1.  уставный фонд;
  2.  резервный и добавочный капитал;
  3.  целевые финансовые фонды;
  4.  нераспределенную прибыль.

На практике собственные средства предприятия могут быть сформированы из внутренних и внешних источников финансовых ресурсов.

Внутренние источники собственных средств составляют основную часть собственного капитала. В их состав входят амортизационные отчисления, имеющие важное значение на предприятиях с высоким удельным весом амортизируемых внеоборотных активов и амортизационной политикой, предполагающей ускоренную и дополнительную амортизацию.

Внешние источники формирования собственных средств включают дополнительной паевой или акционерной капитал, который привлекается путем дополнительных денежных взносов в уставный капитал или дополнительной эмиссии акций.

Управление собственным капиталом должно осуществляться на основе определенной финансовой политики предприятия. Оно, как правило, проводится в три этапа.

  1.  Анализ сложившегося потенциала собственных финансовых ресурсов: объема и динамики в предшествующем периоде; соответствия темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема продаж; пропорций соотношения внешних и внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов, их стоимости; состояния коэффициента автономии и самофинансирования и их динамики.

Результатом данного этапа должна стать выработка резервов увеличения собственного капитала.

  1.  Определение потребности в собственном капитале. На основе известных формул и исходной информации делаются расчеты потребности в собственном капитале:

СКплан = КУdck – Пр + А,
где
СК план – дополнительная потребность в собственном капитале на планируемый период;
Ку совокупный капитал;
d ck – удельный вес собственного капитала в общей его сумме;
Пр – размер реинвестируемой прибыли в плановом периоде;
А – амортизационный фонд на конец планируемого периода.

Все используемые значения показателей, по сути, плановые.

Оценку стоимости привлечения собственного капитала из различных источников (внутренних и внешних). Финансовая политика предприятия должна содержать приоритеты в финансировании хозяйственной деятельности. На данном этапе исходя из принятой финансовой политики принимается управленческое решение относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов.

  1.  Производственный и финансовый леверидж.

Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между изменением чистой прибыли и изменением прибыли до выплаты процентов и налогов. Сложившийся в компании уровень финансового левериджа - это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль коммерческой организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.
Производственный леверидж характеризует взаимосвязь структуры себестоимости, объема выпуска и продаж и прибыли. Он показывает изменение прибыли в зависимости от изменения объемов продаж. 
Производственно-финансовый леверидж оценивает совокупное влияние производственного и финансового левериджа
1.Оценка производственного левериджа. Производственный леверидж является весьма важной характеристикой деятельности компании; в частности, его высокий уровень говорит о том, что даже незначительное изменение в объемах производства может привести к существенной финансовой нестабильности. Иными словами, относительно больший уровень производственного левериджа влечет за собой и большую колеблемость прибыли. Известны три основные меры производственного левериджа:

1) доля постоянных производственных расходов в общей сумме расходов, или, что равносильно, соотношение постоянных и переменных расходов (DOLd);

2) отношение чистой прибыли к постоянным производственным расходам (DOLр);

3) отношение темпа изменения прибыли до вычета процентов и налогов к темпу изменения объема реализации в натуральных единицах (DОLr). Как следует из определения, показатель может быть рассчитан по формуле , где
TGI -темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов (в процентах); 
TQ -темп изменения объема реализации в натуральных единицах (в процентах).
Экономический смысл показателя DOLr —показывает степень чувствительности прибыли до вычета процентов и налогов коммерческой организации к изменению объема производства в натуральных единицах. А именно, для коммерческой организации с высоким уровнем производственного левериджа незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменению прибыли до вычета процентов и налогов.  В заключение можно отметим, что уровень производственного левериджа – достаточно инерционный показатель, его резкие изменения практически крайне редки, поскольку часто связаны с радикальными изменениями в структуре материально-технической базы предприятия, ориентированной на специфику производственной деятельности. 
2.Оценка финансового левериджа. По аналогии с производственным уровень финансового левериджа {ОРЬ} может измеряться несколькими показателями; наибольшую известность получили два из них: 1) соотношение заемного и собственного капитала (DFLp); 2) отношение темпа изменения чистой прибыли к темпу изменения прибыли до вычета процентов и налогов (DFLr). Относительно изменения этих показателей для конкретной компании можно сделать вывод: при прочих равных условиях их рост в динамике неблагоприятен (в смысле увеличения финансового левериджа, т.е. повышения финансового риска). Как следует из определения, значение DFLr может быть рассчитано по формуле:                  
,где TNI— темп изменения чистой прибыли (в процентах); 
TGI—  изменения прибыли до вычета процентов и налогов (в процентах). 
Коэффициент DFLr имеет весьма наглядную интерпретацию — он показывает, во сколько раз прибыль до вычета процентов и налогов превосходит налогооблагаемую прибыль. Нижней границей коэффициента является единица. Чем больше относительный объем привлеченных предприятием заемных средств, тем больше выплачиваемая по ним сумма процентов, выше уровень финансового левериджа, более вариабельна чистая прибыль. Таким образом, повышение доли заемных финансовых ресурсов в общей сумме долгосрочных источников средств, что по определению равносильно возрастанию уровня финансового левериджа, при прочих равных условиях приводит к большей финансовой нестабильности, выражающейся в определенной непредсказуемости величины чистой прибыли. Поскольку выплата процентов в отличие, например, от выплаты дивидендов является обязательной, то при относительно высоком уровне финансового левериджа даже незначительное снижение маржинальной прибыли может иметь весьма неприятные последствия по сравнению с ситуацией, когда уровень финансового левериджа невысок

  1.  Характеристика понятия платежеспособности. Критерии и показатели платежеспособности.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
А1 = наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
А2 = быстро реализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
А3 = медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
П1 = наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П2 = краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
П3 = долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
230, 240 – долгосрочная задолженность. 250 – краткосрочные финансовые вложения.
260 – денежные средства. 190 – внеоборотные активы (итого). 290 – оборотные активы (итого).
490 – капитал и резервы (итого).
Основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность:

  1.  Экономическая сущность налогов. Функции налогов и их взаимосвязь.

Налоги представляют собой обязательные платежи, взимаемые государством (центральными и местными органами власти) с юридических и физических лиц в государственный или местные бюджеты. Они возникли с разделением общества на классы и появлением государства.
Налоги являются специфической формой экономических отношений государства с хозяйствующими субъектами, с различными группами населения и каждым членом общества. Эти отношения возникают в связи с перераспределением части стоимости национального дохода и образованием централизованного государственного фонда финансовых ресурсов. Указанные отношения неравноправные, односторонние. В них государство является главным, решающим действующим лицом, а плательщики налогов — пассивные исполнители. Специфичность этих отношений выражается, во-первых, в обязательном характере налогов (представляют часть национального дохода, принудительно изымаемого государством у предприятий и граждан), во-вторых, в безвозвратности (хотя значительная часть налогов расходуется на развитие народного хозяйства, социально-культурные и другие общегосударственные мероприятия, т. е. возвращаются плательщикам косвенно).
Сущность налогов наиболее полно проявляется в их функциях.
  Выделяют три важнейшие функции налогов:
1) фискальную (финансирование государственных расходов);
2) регулирующую, или распределительную (государственное регулирование экономики);
3) социальную (поддержание социального равновесия в обществе путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними).
Все функции налога не могут существовать независимо одна от другой, они взаимосвязаны, взаимозависимы и в своем проявлении представляют собой единое целое.
Разграничение функций налога носит в значительной мере условный характер, поскольку они осуществляются одновременно. Отдельные черты одной функции непременно присутствуют в других.

Фискальная функция является основной функцией налога. Она изначально характерна для любого налога, для любой налоговой системы любого государства. И это естественно, так как главное предназначение налога — образование государственного денежного фонда путем изъятия части доходов предприятий и граждан для создания материальных условий функционирования государства и выполнения им собственных функций — обороны страны и защиты правопорядка, решения социальных, природоохранных и ряда других задач, создания и поддержания единой коммуникационной структуры.
Наиболее тесно связана с фискальной функцией налога его регулирующая, или распределительная,функция, выражающая экономическую сущность налога как особого централизованного фискального инструмента распределительных отношений в обществе. Суть данной функции заключается в том, что с помощью налогов через бюджет и установленные законом внебюджетные фонды государство перераспределяет финансовые ресурсы из производственной сферы в социальную, осуществляет финансирование крупных межотраслевых целевых программ, имеющих общегосударственное значение. Система налоговых ставок, права органов государственной власти субъектов Федерации и местного самоуправления по их установлению, а также бюджетная система позволяют перераспределять финансовые ресурсы и по регионам страны.
Устанавливая систему налогов с физических лиц, государство осуществляет перераспределение доходов своих граждан, направляя часть финансовых ресурсов наиболее обеспеченной части населения на содержание малоимущих. В этом заключена социальная функция налогов.
Налоги оказывают существенное воздействие и на сам процесс воспроизводства. Здесь проявляется стимулирующая функция налогов. Ее практическая реализация осуществляется через систему налоговыхставок и льгот, налоговых вычетов и налоговых кредитов, финансовых санкций и налоговых преференций. Немаловажное значение в реализации этой функции имеет и налоговая система сама по себе: вводя одниналоги и отменяя другие, государство стимулирует развитие определенных производств, регионов и отраслей, одновременно сдерживая развитие других. С помощью налогов государство целенаправленно влияет на развитие экономики и ее отдельных отраслей, на структуру и пропорции общественного воспроизводства, накопление капитала. При этом проявляется тесная связь стимулирующей функции налоговс распределительной.
С регулирующей и фискальной функциями тесно связана контрольная функция налогов. Механизм этойфункции проявляется, с одной стороны, в проверке эффективности хозяйствования и, с другой — в контроле за действенностью проводимой экономической политики государства. Так, в условиях острой конкуренции, свойственной рыночной экономике, налоги становятся одним из важнейших инструментов независимого контроля за эффективностью финансово-хозяйственной деятельности. При прочих равных условиях из конкурентной борьбы выбывает в первую очередь тот, кто не способен рассчитаться с государством. Одновременно с этим нехватка в бюджете финансовых ресурсов сигнализирует государству о необходимости внесения изменений или в саму налоговую систему, или в социальную политику, или в бюджетную политику.

  1.  Элементы налога и их характеристика. Принципы и методы налогообложения.

элементы 

-        налогоплательщики;

-        объект налогообложения;

-        налоговая база;

-        налоговый период;

-        налоговая ставка;

-        порядок исчисления налога;

-        порядок и сроки уплаты налога.

Субъект налога или иначе налогоплательщик – это то лицо (юридическое или физическое), на которое по закону возложена обязанность платить налог.

Объект налогообложения - это действие, состояние или предмет, подлежащий налогообложению.

Налоговый период - календарный год или иной период времени, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога.

Налоговая ставка, (ее еще называют нормой налогового обложения), представляет собой величину налога на единицу измерения налоговой базы. В зависимости от предмета (объекта) налогообложения налоговые ставки могут быть твердыми (специфическими), процентными (адвалорными)

Принципы и методы налогообложения.

Экономические принципы. Практика налогообложения, исчисляемая не одним столетием, разработала основные принципы построения налоговой системы. Экономические принципы налогообложения были сформулированы в1776 г. А. Смитом, который отмечал необходимость соблюдения принципов справедливости, определенности, удобства и экономии.

Первый принцип – принцип справедливости (равномерности) означает всеобщность и равномерность распределения налога между физическими лицами соответственно их доходам. Второй принцип — принцип соразмерности, предусматривает сбалансированность интересов налогоплательщика и государственного бюджета. Третий принцип — учета интересов налогоплательщика.

– принцип определенности заключается в обязательной информированности плательщика о сумме, способе и времени платежа.

– принцип удобности требует, чтобы налог взимался вовремя и способом, наиболее удобным для плательщика. Четвертый принцип – принцип экономичности расходования средств на сборы налогов больше относится к организационной стороне, чем к внутреннему содержанию налогообложения.

Принципы налогообложения на практике реализуются через методы налогообложения. Под этим термином понимается установление зависимости между величиной ставки налога и размером налоговой базы. На сегодняшний момент известны четыре метода: равный, пропорциональный, прогрессивный и регрессивный.

Метод равного налогообложения заключается в том, что все налогоплательщики уплачивают одинаковую сумму налога независимо от имеющегося в их собственности дохода или имущества.

Метод пропорционального налогообложения предусматривает одинаковый размер налоговой ставки для всех плательщиков, но в то же время отчисляемые в бюджет суммы будут различны ввиду того, что их величина зависит от размера базы обложения.

Суть метода прогрессивного налогообложения состоит в том, что размер ставки налога растет одновременно с увеличением дохода или стоимости имущества, т.е. плательщики отчисляют налоги по разным ставкам.

Метод регрессивного налогообложения заключается в том, что для более высоких доходов установлены пониженные  тавки налогообложения В явном виде регрессивное налогообложение сегодня не встречается.

  1.  Налоговая система. Классификация налогов.

НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА — совокупность взаимосвязанных налогов, взимаемых в стране, форм и методов налогообложения, сбора и использования налогов, а также налоговых органов.

Федеральные налоги: 
- налог на добавленную стоимость; 
- акцизы; 
- налог на доходы физических лиц; 
- налог на прибыль организаций; 
- налог на добычу полезных ископаемых; 
- водный налог; 
- сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов; 
- государственная пошлина. 

Региональные налоги: 
• налог на имущество организаций; 
• налог на игорный бизнес; 
• транспортный налог. 

Местные налоги: 
• земельный налог; 
• налог на имущество физических лиц. 

Классификация налогов

1) в зависимости от плательщика:

а) налоги с организаций (налог на прибыль, налог на игорный бизнес и др.);

б) налоги с физических лиц (налог на доходы физических лиц, налог на имущество физических лиц);

в) общие налоги для физических лиц и организаций обязательные платежи(земельный налог, водный налог);

2) в зависимости от формы обложения:

а) прямые – налоги, взимаемые в процессе приобретения материальных благ, определяемые размером объекта обложения и уплачиваемые производителем или собственником: личные – налоги, уплачиваемые налогоплательщиком за счет и в зависимости от полученного дохода (прибыли) и учитывающие финансовую состоятельность плательщика (налог на доходы физических лиц, налог на прибыль (доход) организаций); реальные - налоги, уплачиваемые с имущества, в основе которых лежит не реальный, а предполагаемый средний доход, получение которого только ожидается (налог на доходы по операциям с ценными бумагами, земельный налог);

б) косвенные (на потребление) – налоги, взимаемые в процессе расходования материальных благ потребления (акцизы, налог на добавленную стоимость);

3) по территориальному уровню:фед ,рег,мест

4) в зависимости от канала поступления:

а) государственные налоги – полностью зачисляемые в государственные бюджеты;

б) местные налоги;— полностью зачисляемые в муниципальные бюджеты;

в) пропорциональные налоги – распределяемые между бюджетами различных уровней по определенным квотам;

г) внебюджетные налоги – поступающие в определенные внебюджетные фонды;

5) в зависимости от характера использования:

а) налоги общего значения – используемые на общие цели, без конкретных мероприятий или затрат, на которые они расходуются;

б) целевые налоги – зачисляемые в целевые внебюджетные фонды или выделяемые в бюджете отдельной строкой и предназначенные для финансирования конкретно определенных мероприятий;

6) в зависимости от периодичности взимания:

а) разовые налоги – уплачиваемые один раз в течение определенного периода при совершении конкретных действий;

б) регулярные налоги – взимаемые систематически, через определенные промежутки времени и в течение всего периода владения или деятельности плательщика.

  1.  Налоговая политика государства. Налоговое регулирование.  

Налоговая политика на современном этапе – совокупность мероприятий, осуществляемых государством с целью воздействия на элементы налоговой системы и налогового механизма для регулирования налоговых отношений в интересах достижения финансовой стабилизации и выполнения государственных программ экономического и социального развития.

 Выделяют три типа налоговой политики:

- политика максимальных налогов; характеризуется установлением максимального числа налогов, с высокими налоговыми ставками.

-   политика разумных налогов– способствует развитию национального дохода и обеспечивает ему благоприятный налоговый климат; характеризуется относительным балансом интересов государства и налогоплательщиков, что позволяет развивать экономику и поддерживать необходимый уровень социальных расходов.  налоговая политика, которая предусматривает достижение высокого уровня налогообложения, но при значительной социальной защите.

-  политика экономического развития. В этом случае государство ослабляет налоговый пресс для предпринимателей, одновременно вынуждено сокращать свои расходы на социальные программы. Цель данной политики состоит в том, чтобы обеспечить приоритетное расширение капитала, стимулирование инвестиционной активности.

К субъектам налогового механизма относятся налоговые, финансовые, правоохранительные органы и налогоплательщики.

Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Фискальную политику проводит правительство. 

Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1) государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты. В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида фискальной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую. 

Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде , имеет целью снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов.

Сдерживающаая фискальная политика используется при буме (при перегреве экономики) , имеет целью снижение инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов.

Налоговое регулирование

Налоговый механизм включает  в себя три подсистемы: налоговое планирование, налоговое регулирование и налоговый контроль. Планирование, т.е. волевое регулирование экономики центральной властью с учетом объективно действующих экономических законов;
Налоговое регулирование - совокупность мер косвенного воздействия государства на развитие производства путем изменения нормы изъятия в бюджет за счет понижения или повышения общего уровня налогообложения, разнообразных специальных налоговых льгот, поощряющих деловую активность в отдельных сферах или регионах. 
В основу системы налогового регулирования положены методы и способы налогового регулирования. 
Методы налогового регулирования: 
- отсрочка налогового платежа, 
- инвестиционный налоговый кредит. Является наиболее перспективным методом налогового регулирования и представляет собой изменение срока уплаты налога при наличии соответствующих оснований. 
- налоговые вычеты. Они могут применяться не только предприятиями и организациями, но и гражданами. 
- выбор и установление налоговых ставок. Именно ставка налога определяет сумму налога, который должен быть уплачен в бюджет. 
- международные договоры об избежании двойного налогообложения.
Способы налогового регулирования на практике:
1.налоговые льготы: отмена авансовых платежей, отсрочка платежа по заявлению, освобождение от уплаты налогов отдельных категорий налогоплательщиков, понижение налоговых ставок и т.д. Важным условием оптимальности налогового регулирования является сокращение числа индивидуальных льгот.
2. налоговые санкции: финансовые санкции (штрафы, пени, доначисление неуплаченных сумм налогов) и административные санкции. Состав и размер налоговых санкций зависят от вида налогового правонарушения.

  1.  Характеристика основных налогов и сборов РФ. Косвенные налоги.
  2.  Характеристика основных налогов и сборов РФ. Прямые налоги.

Современная налоговая система России сформирована в соответствии с законом РФ «Об основах налоговой системы в РФ» от 27.12.1991 г.

Закон «Об основах налоговой системы в РФ» является базой принятого 16 июля 1998 г. Налогового кодекса РФ, часть 1-я введена с 1 января 1999 г., часть 2-я – с 1 января 2000 г. В 2002 г. в Налоговый кодекс РФ были внесены изменения.

В настоящее время в России действуют порядка 900 законов и других правовых актов, касающихся налогов.

 Налоговый кодекс Российской Федерации содержит 28 различных налогов и сборов.

К федеральным налогам и сборам относят:

– налог на добавленную стоимость (НДС);

– акцизы;

– налог на доходы физических лиц (НДФЛ);

– налог на прибыль организаций;

– налог на добычу полезных ископаемых;

– водный налог;

– сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

– государственную пошлину.

К региональным налогам относят:

– налог на имущество организаций;

– налог на игорный бизнес;

– транспортный налог.

Местные налоги:

– земельный налог;

– налог на имущество физических лиц.

Приведенный выше перечень налогов дает четкое представление о количестве и конкретных видах налогов и сборов, а также об их распределении между уровнями бюджетной системы. На практике для характеристики налоговой системы и ее структурных показателей применяется налоговая классификация, основные принципы которой устанавливаются в зависимости:    

– от объекта налогообложения – прямые и косвенные;

– уровня взимания (звена бюджетной системы) – федеральные, региональные и местные;

– субъекта уплаты – с физических и юридических лиц;

– целевого назначения – общие (без функциональной привязки к расходам бюджета) и целевые;

– источника уплаты – с доходов, прибыли и выручки от реализации (продаж).

Налоговая классификация позволяет выявить роль каждого налога и каждой налоговой группы в формировании доходов бюджета, что особенно важно с точки зрения эффективности и перспективности соответствующих налогов и их групп. Особое внимание в налоговой классификации обычно уделяется делению налогов на прямые и косвенные.

Косвенные налоги взимаются с операций по реализации товаров, работ и услуг, экспорту и импорту товаров и тому подобных операций. Суммы налогов определяются в виде надбавки к цене товара (по акцизам) или в процентах: к добавленной стоимости (по налогу на добавленную стоимость), к выручке от реализации или к выручке от продаж (по налогу с продаж).

В налоговой теории отношение к косвенным налогам неоднозначно. Эти налоги считаются крайне несправедливыми, поскольку они через механизм цен в конечном счете перекладываются на население, которое и является реальным плательщиком косвенных налогов. В то же время признается, что косвенные налоги имеют ряд достоинств в качестве источника бюджетных доходов. Они гораздо меньше, чем прямые налоги, зависят от циклических колебаний конъюнктуры, поэтому являются более надежным бюджетным источником.

В связи с этим косвенные налоги широко применяются в мировой практике, они содержатся в налоговой системе каждой страны и играют в ней весьма существенную роль.

Прямые налоги имеют в качестве объекта налогообложения доход (прибыль) физических и юридических лиц, имущество, природные ресурсы и другие факторы, способствующие получению доходов.

Суммы прямых налогов находятся в непосредственной зависимости: при подоходном обложении – от финансовых результатов экономической деятельности хозяйствующих субъектов и личных доходов физических лиц; при поимущественном и ресурсном (рентном) обложении – от стоимости имущества и объемов природных ресурсов, используемых в целях получения доходов.

К прямым налогам относятся: налог на прибыль (доход) организаций; налог на доходы от капитала; подоходный налог с физических лиц; налог на пользование недрами; налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы; налог на дополнительный доход от добычи углеводородов; лесной налог; водный налог; транспортный налог; налог на имущество организаций; налог на недвижимость; земельный налог; налог на имущество физических лиц; налог на наследование или дарение. 

К числу прямых налогов относятся: подоходный налог, налог на прибыль предприятий (корпораций, организаций и т. п.); налог с наследства и дарения, имущественный налог, налог на добычу полезных ископаемых и т. п. Прямые налоги устанавливаются непосредственно на доход и имущество. Между субъектом и государством существует прямая связь: налогоплательщик сразу чувствует налоговый гнет. Отличительная особенность данного налога — относительно сложный расчет его суммы. Прямые налоги — налог на прибыль; налог на имущество; налог на доходы физического лица. Налог на прибыль — налогом облагается прибыль, полученная налогоплательщиком. Налог на имущество организаций — облагается налогом движимое, недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов ОС.

Объектом прямого налога являются доход (заработная плата, прибыль, процент, рента и т.п.) и стоимость имущества (земля, дом, ценные бумаги и т.п.) налогоплательщика, который одновременно выступает и сборщиком, и конечным плательщиком налога.

Изучим некоторые из них более подробно.

НДС (налог на добавленную стоимость). Ставка 18 %. Согласно закону данный налог представляет собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства.

Добавленная стоимость представляет собой часть стоимости товаров, работ и услуг, которая создана живым трудом и включает в себя заработную плату и прибыль, т. е. налог на добавленную стоимость имеет универсальный характер, так как взимается со всех товаров, работ и услуг, причем каждый промежуточный участник цикла производства уплачивает свою долю налога. Для бюджета НДС представляет собой стабильный и регулярный источник дохода. Налоговые ставки: 10 % на продовольственные товары, 18 % на остальные товары.

Акцизы. Это вид косвенных налогов на товары, включаемые в цену или тариф. Акцизы устанавливаются на высокорентабельную продукцию и выполняют две функции: пополнения бюджета и регулирующую (спрос и предложение на отдельные товары).

Подакцизными товарами считаются:

– алкогольная продукция;

– табачная продукция;

– автомобили легковые и мотоциклы;

– автомобильный бензин и дизельное топливо.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Налогоплательщиками – являются физические лица, получающие какой-либо доход на территории РФ.

К доходам относятся:

– дивиденды и проценты;

– страховые выплаты;

– доходы от сдачи в аренду имущества и т. д.

Взносы в государственные социальные внебюджетные фонды организациями, индивидуальными предпринимателями составляют 26 %.

Налог на прибыль. Уплачивают только юридические лица. Прибылью являются результаты деятельности предприятия за минусом его производственных затрат. Ставка налога 20 %, из которых 2 % зачисляются в федеральный бюджет, 18 % – в региональный.

  1.  Упрощенная система налогообложения. Единый налог на вмененный доход.

Упрощённая система налогообложения (УСНО) — специальный налоговый режим, направленный на снижение налоговой нагрузки на субъекты малого бизнеса и среднего бизнеса, а также облегчение и упрощение ведения налогового учёта и бухгалтерского учёта. УСН введена Федеральным законом от 24.07.2002 N 104-ФЗ

Статьёй 346.20 Налогового кодекса РФ устанавливаются следующие налоговые ставки по налогу, взимаемому в связи с применением Упрощённой системы налогообложения (УСН):

  1.  6 %, если объектом налогообложения являются доходы,
  2.  15 %, если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов.

Доходы: налог рассчитывается в два этапа:

  1.  Берется 6% от общей величины доходов организации.
  2.  Если компания по итогам периода не оказалась в убытке, полученная прибыль уменьшается на страховые взносы и больничные (выданные за счет организации). Причем уменьшение не должно превысить 50% от суммы подлежащего уплате налога, если есть наемные работники, если наемных работников нет то 100% от суммы подлежащего уплате налога.[1]

С 1 января 2013 года предельный размер доходов не должен превышать 60 млн рублей за отчетный (налоговый) период.

Доходы минус расходы за отчетный период

Определяемая налоговая база = сумма учитываемых доходов — сумма учитываемых расходов за отчетный период.

  1.  Если налоговая база > 0, первоначальная сумма налога = налоговая база × 15 % (или льготная ставка).
  2.  Если налоговая база < 0, налог не уплачивается.
  3.  Определяется сумма налога, фактически уплаченная за предыдущие отчетные периоды.
  4.  Определяется сумма налога, подлежащая доплате в бюджет = первоначальная сумма налога (п. 1.1) — сумма налога, фактически уплаченная за предыдущие отчетные периоды
  5.  Если сумма налога, подлежащая доплате в бюджет > 0, налог уплачивается.
  6.  Если сумма налога, подлежащая доплате в бюджет < 0, налог не уплачивается.

Упрощённая система налогообложения на основе патента

Для индивидуальных предпринимателей предусматривается возможность оплаты налога по упрощенной системе налогообложения путем выкупа патента. Порядок уплаты патента по УСН фактически заимствует правовой механизм единого налога на вмененный доход, так как цена патента будет определяться на основании потенциального дохода, размер которого будут устанавливать субъекты РФ. Порядок определения потенциального дохода в главе 26.2 НК РФ предусматривает возможность не более чем в 30 раз увеличить показатели базовой доходности, определяемые для единого налога на вмененный доход.

Решение о возможности применения ИП упрощенной системы налогообложения на основе патента на территориях субъектов РФ принимается законами соответствующих субъектов. Субъекты РФ с 1 января 2009 г. потеряли право выбирать конкретные перечни видов предпринимательской деятельности, и теперь в случае принятия закона о патентной УСН, патент можно получить по всем видам, перечисленным в ст. 346.25.1 НК РФ. В некоторых субъектах (например, в Санкт-Петербурге) закон по УСН на основе патента не принят.
С 1 декабря 2012 года патентная система становится отдельным спецрежимом и перестает быть частью упрощенной системы налогообложения. С 1 января 2013 года патенты будут выдаваться по новым правилам. Патенты, выданные в 2012 году и срок действия которых истекает после 1 января 2013 года, действуют по 31 декабря 2012 года включительно.

Единый налог на вмененный доход (ЕНВД) — налог, вводится в действие законами муниципальных районов, городских округов, городов Федерального значения, применяется наряду с общей системой налогообложения и распространяется только на определенные виды деятельности. 

Список облагаемых налогом объектов ограничен Федеральным законодательством[2]:

  1.  бытовые и ветеринарные услуги;
  2.  услуги ремонта, техобслуживания, мойки и хранения автотранспортных средств;
  3.  автотранспортные услуги;
  4.  розничная торговля;
  5.  услуги общественного питания;
  6.  размещение наружной рекламы и рекламы на транспортных средствах;
  7.  услуги временного размещения и проживания;
  8.  передача в аренду торговых мест и земельных участков для торговли.
  9.  Налоговая база за месяц определяется произведением базовой доходности, значения физического показателя[3] и коэффициента-дефлятора (К1)задаваемых федеральным законодательством, а также коэффициента К2 учитывающего особенности ведения деятельности и с возможностью изменения субъектами РФ. На федеральном уровне К2 ограничен пределами не менее 0,005 и не более 1.
  10.  Налоговая ставка задаётся налоговым кодексом и на 2010 год составила 15 %.
  11.  Налоговым периодом на 2010 год установлен квартал.
  12.  Налог является значимым источником доходов местных бюджетов потому, как за вычетом социальных налогов, в случае их оплаты, остаётся в муниципалитете. С 2013 года ЕНВД стал добровольным!

  1.  Отчисления в государственные внебюджетные фонды социального назначения.

В зависимости от своего назначения, внебюджетные фонды могут быть экономическими – с целью аккумулирования средств для финансирования хозяйственных нужд, и социальными – для формирования страховых, пенсионных и прочих резервов с целью осуществления социальной защиты населения. По уровню управления внебюджетные фонды подразделяются на государственные и региональные. С помощью внебюджетных фондов осуществляется:

  1.  Влияние на процесс производства посредством финансирования, кредитования, субсидирования отечественных предприятий;
  2.  Обеспечение природоохранных мероприятий;
  3.  Оказание социальных услуг населению (выплата пенсий, пособий, финансирование социальной инфраструктуры;
  4.  Предоставление займов, включая партнеров за рубежом.

На территории России действуют следующие внебюджетные фонды:

  1.  Пенсионный фонд Российской Федерации;
  2.  Фонд социального страхования Российской Федерации;
  3.  Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;
  4.  Прочие внебюджетные фонды.

Пенсионный фонд РФ – это самостоятельная финансово-банковская система, являющаяся органом государственного управления в области финансов пенсионного обеспечения. Средства, составляющие бюджет фонда, являются федеральной собственностью и не подлежат перераспределению в прочие бюджеты. Фонд подотчетен правительству федерации и ежегодно представляет информацию о своей деятельности в парламент.

Фонд обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС) так же является социальным внебюджетным фондом. Средства из данного фонда направляются в страховые компании, работающие на основе лицензий и подбирающие медицинские учреждения, способные оказать действительную эффективную помощь застрахованным гражданам на бесплатной основе.

Фонд социального страхования Российской Федерации (ФСС РФ) — один из государственных внебюджетных фондов, созданный для обеспечения обязательного социального страхования граждан России. Создан 1 января 1991 г. совместным постановлением Совета Министров РСФСР и Федерации независимых профсоюзов РСФСР № 600/9-3 от 25 декабря 1990 года.

Для обычных работников тарифы остались прежними. 30% — именно столько составит в 2013 году тариф по страховым взносам в совокупности.

Складываться он будет по-прежнему из ставки:

-обязательных взносов ПФР – 22%;

- в Фонд cоц.страхования -2,9%;

- в Федеральный Фонд мед.страхования – 5,1%.

Предпринимателям платить придется больше.
Согласно прежним правилам, индивидуальные предприниматели должны были отчислять взносы в ФФОМС РФ и Пенсионный Фонд России на основании стоимости за страховой год. Это действует и в отношении частных нотариусов, и адвокатов, и прочих граждан, занимающихся самостоятельной деятельностью.

Теперь фиксированные платежи определяются по-другому.
Формула для расчета отчислений в Пенсионный Фонд РФ:
2*МРОТ*тариф ПФР*12=отчисления
Значение МРОТ, то есть минимальной зарплаты, с начала нового года в России равен 5205 рублей ( ст.1 Федерального закона №232-Ф3 от 3.12.2012)г.

Алгоритм для подсчета фиксированных платежей по взносам в ФФОМС РФ не изменился. Единственное, что надо учесть при расчетах – новое значение МРОТ.

В Фонд Социального Страхования РФ предприниматели могут делать взносы в добровольном порядке.

Так же, как и раньше, оплату в фонды можно производить либо полностью за год, либо частично – за квартал, за месяц или за полугодие. Здесь главное – полностью рассчитаться с бюджетом, чтобы к 31 декабря отчетного года долгов не оставалось.

  1.  Налоговый контроль. Сущность и виды контроля.

Налоговый контроль — это один из важнейших институтов налогового законодательства. Он является составной частью государственного финансового контроля.

Сущность налогового контроля состоит в проверке соблюдения налогоплательщиками законодательства о налогах и сборах, в том числе проверке правильности исчисления, полноты и своевременности уплаты налогов и сборов.

В настоящее время существует несколько видов налогового контроля:

— предварительный;

— текущий;

— последующий.

В Российской Федерации преобладает последующий налоговый контроль. Однако оптимальным и наиболее эффективным вариантом является сочетание предварительного, текущего и последующего контроля.

Круг субъектов налогового контроля ограничен должностными лицами налоговых органов. В соответствии со ст. 30 НК РФ налоговые органы составляют единую централизованную систему контроля над соблюдением законодательства о налогах и сборах. В указанную систему входят:

— федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный по контролю и надзору в области налогов и сборов. Таковым органом сегодня в Российской Федерации является Федеральная налоговая служба (далее — ФНС России);

— территориальные органы ФНС России.

Объектом налогового контроля являются отношения, связанные с исчислением и уплатой налогов и сборов.

Теории налогового права известно несколько форм налогового контроля:

— наблюдение;

— проверка;

— обследование;

— анализ;

— ревизия.

  1.  Ответственность за налоговые правонарушения.

Нарушение

Наказание

Статья НК РФ

1. Нарушение налогоплательщиком установленного срока подачи заявления о постановке на учет в налоговом органе
2. Нарушение этого срока на срок более 90 дней

1. Штраф 5 тысяч руб.
2. Штраф 10 тысяч руб.

ст.116

1. Ведение деятельности организацией или индивидуальным предпринимателем без постановки на учет в налоговом органе
2. Ведение такой деятельности более 3 месяцев

1. Штраф в размере 10% от доходов, полученных в течение указанного времени в результате такой деятельности, но не менее 20 тысяч руб.
2. Штраф в размере 20% доходов, полученных в период деятельности без постановки на учет более 90 дней

ст.117

Нарушение налогоплательщиком установленного срока представления в налоговый орган информации об открытии или закрытии им счета в каком-либо банке

Штраф 5 тысяч руб.

ст.118

1. Непредставление налогоплательщиком в установленный законодательством о налогах и сборах срок налоговой декларации в налоговый орган по месту учета
2. Непредставление декларации в течение более 180 дней по истечении установленного срока представления такой декларации

1. Штраф в размере 5% суммы налога, подлежащей уплате (доплате) на основе этой декларации, за каждый полный или неполный месяц со дня, установленного для ее представления, но не более 30% указанной суммы и не менее 100 руб.
2. Штраф в размере 30% суммы налога, подлежащей уплате на основе этой декларации, и 10% суммы налога, подлежащей уплате на основе этой декларации, за каждый полный или неполный месяц начиная со 181-го дня

ст.119

1. Грубое нарушение (*) организацией правил учета доходов и (или) расходов и (или) объектов налогообложения, если эти деяния совершены в течение одного налогового периода
2. Те же деяния, если они совершены в течение более одного налогового периода
3. Те же деяния, если они повлекли занижение налоговой базы

1. Штраф 5 тысяч руб.
2. Штраф 15 тысяч руб.
3. Штраф в размере 10% от суммы неуплаченного налога, но не менее 15 тысяч руб.

ст.120

1. Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате занижения налоговой базы, иного неправильного исчисления налога или других неправомерных действий (бездействия) 
3. Те же деяния , совершенные умышленно

1. Штраф в размере 20% от неуплаченных сумм налога
3. Штраф в размере 40% от неуплаченных сумм налога

ст.122

Неправомерное неперечисление (неполное перечисление) сумм налога, подлежащего удержанию и перечислению налоговым агентом

Штраф в размере 20% от суммы, подлежащей перечислению

ст.123

Несоблюдение порядка владения, пользования и (или) распоряжения имуществом, на которое наложен арест

Штраф 10 тысяч руб.

ст.125

Непредставление в установленный срок налогоплательщиком (налоговым агентом) в налоговые органы документов и (или) иных сведений, предусмотренных налоговым законодательством

Штраф в размере 50 руб. за каждый непредставленный документ

п.1 ст.126

Непредставление налоговому органу сведений о налогоплательщике, выразившееся в отказе организации предоставить имеющиеся у нее документы, предусмотренные НК РФ, со сведениями о налогоплательщике по запросу налогового органа, а равно иное уклонение от предоставления таких документов либо предоставление документов с заведомо недостоверными сведениями (кроме случая непредставления банком налоговым органам сведений о налогоплательщиках - клиентах банка, т.к. этот случай предусмотрен ст.135.1) 

Штраф 5 тысяч руб.

п.2 ст.126

1. Неявка либо уклонение от явки без уважительных причин лица, вызываемого по делу о налоговом правонарушении в качестве свидетеля
2. Неправомерный отказ свидетеля от дачи показаний, а равно дача заведомо ложных показаний

1. Штраф 1 тысяча руб.
2. Штраф 3 тысячи руб.

ст.128

1. Отказ эксперта, переводчика или специалиста от участия в проведении налоговой проверки 
2. Дача экспертом заведомо ложного заключения или осуществление переводчиком заведомо ложного перевода

1. Штраф 500 руб.
2. Штраф 1 тысяча руб.

ст.129

1. Неправомерное несообщение (несвоевременное сообщение) лицом сведений, которые в соответствии с НК РФ это лицо должно сообщить налоговому органу, при отсутствии признаков налогового правонарушения, предусмотренного ст.126 
2. Те же деяния, совершенные повторно в течение календарного года

1. Штраф 1 тысяча руб.
2. Штраф 5 тысяч руб.

ст.129.1

  1.  Содержание и значение государственного бюджета. Влияние бюджета на социально-экономические процессы.

Бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Бюджет отражает размеры необходимых государству финансовых ресурсов и определяет тем самым налоговую политику в стране. Бюджет фиксирует конкретные направления расходования средств, перераспределение национального дохода и внутреннего валового продукта, что позволяет ему выступать в качестве эффективного регулятора экономики.

Бюджет выполняет следующие задачи:

  1.  перераспределение ВВП;
  2.  государственное регулирование и стимулирование экономики;
  3.  финансовое обеспечение бюджетной сферы и осуществление социальной политики государства;
  4.  контроль за образованием и использованием централизованных денежных средств.

Распределительная функция бюджета проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления. С помощью бюджета государство регулирует хозяйственную жизнь страны, экономические отношения, направляя бюджетные средства на поддержку и развитие отраслей, регионов. Регулируя, таким образом, экономические отношения, государство способно целенаправленно усиливать или сдерживать темпы производства, ускорять или ослаблять рост капиталов и частных сбережений. Контрольная функция бюджета действует одновременно сраспределительной и предполагает возможность и обязательность государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.Государственный бюджет - это денежные отношения, возникающие у федеральных органов власти с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и использованием централизованного бюджетного фонда. Он является основным финансовым планом государства на текущий финансовый год и имеет силу закона.

Главная цель государственного бюджета – обеспечение финансовой и макроэкономической стабильности в стране, создание эффективной системы перераспределения национального дохода, обеспечивающей экономический рост и повышение уровня жизни населения.

Влияние бюджета на социально-экономические процессы в стране

Роль бюджета в развитии национальной экономики  сегодня весьма велика. Бюджет представляет собой регулятор макроэкономики, который влияет на уровень процентных ставок и занятость населения, темпы экономического роста, величину деловой  активности, объем инвестиций, объем денежной массы и темпы инфляции. Путем изменения  структуры и уровня государственных расходов и налогообложения правительство может воздействовать на объем совокупного спроса (величину потребительских и инвестиционных расходов) и экономическую конъюнктуру. Бюджет используется для проведения крупных структурных сдвигов: в интересах более быстрого  развития наукоемких производств, для подъема отстающих в экономическом развитии регионов и отраслей хозяйствования.

Бюджет — это и социальная категория, определяющая социальные отношения в обществе и государстве. Государство, используя бюджет в качестве одного из основных и действенных инструментов, непосредственно воздействует на социальную сферу и жизнь общества.

  1.  Бюджетная политика. Организационно-правовые основы построения бюджетной системы РФ.

Бюджетная политика – это комплекс юридических, экономических, организационных мер по составлению бюджетов, регулированию бюджетного процесса, управлению бюджетным дефицитом и организации бюджетного контроля.

Задачи бюджетной политики:

▪ 1) удержать экономику от спада производства;▪ 2) обеспечить финансовую стабилизацию;

▪ 3) стимулировать инвестиционную активность, добиваться увеличения доли накопления в национальном доходе;▪ 4) сократить непроизводительные расходы бюджета на государственные дотации отдельным отраслям сферы материального производства;

▪ 5) укрепить доходную базу бюджета за счет совершенствования налогообложения и усиления контроля за полнотой уплаты налогов;

▪ 6) создать систему действенного финансового контроля за эффективным и целенаправленным использованием государственных расходов.

Организационно-правовые основы построения бюджетной системы РФ
Правовой основой бюджетной системы является Бюджетный кодекс. Бюджет кодекс - свод законов, о функционировании и развитии БС РФ, обеспечивающий: 1. финансовое регулирование бюджетных отношений; 2. правовые основы; 3. правовое положение субъектов бюджетных отношений; 4. порядок регистрации межбюджетных отношений. 5. Устанавливающий общие принципы бюджетного законодательства. 6. Определяющий основы бюджетного процесса, основания и виды ответственности за нарушение Бюджетного кодекса. Бюджетные отношения включают: 1. Отношения, складывающиеся в процессе: а). Формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фондов. б). Осуществление государственных и муниципальных заимствований; регулирование госдолга. 2. Отношения, складывающиеся и возникающие в процессе становления и рассмотрения проектов бюджетов всех уровней; утверждение и исполнение бюджетов; контроль за их исполнением. Бюджетное законодательство состоит из: 1. Бюджетного кодекса и федеральных законов о “Федеральном бюджете” на соответствующий год. 2. Законов субьектов РФ о “Бюджетах субьектов РФ” на соответствующий год. 3. Нормативно-правовых актов представительных органов власти местного самоуправления. 4. Законов субьектов РФ и нормативно-правовых актов представительных органов власти местного самоуправления. Законодательная база строится с учетом федеративного устройства РФ.

  1.  Основы разграничения доходов и расходов между бюджетами.  

Принцип Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы Р.Ф. - означает закрепление (полностью или частично) соответствующих видов доходов и полномочий по осуществлению расходов за органами власти Р.Ф., органами гос. власти субъектов Р.Ф. и органами мест.самоуправления.

Разграничение бюд. доходов и расходов между фед. и региона.бюд-ми относится к ведению федеральных органов. В основе процесса распред. дох.и расход. между звеньями бюд. системы заложен

- принцип равенства бюджетов субьектов Р.Ф. во взаимоотношениях с фед. бюд. и местных бюд. с региональными бюд., который предполагает использование

а) единой методики расчета финансовых затрат на предоставление гос. и мун. услуг,

б) нормативов расчета фин. помощи террит. бюд-там,

в) а также единый порядок уплаты фед. и регион. налогов.

-  принцип самостоятельности всех бюджетов:

1) право законодательных (представительных) органов гос. власти и органов мест.самоуправления на каждом уровне бюджетной системы самостоятельно осуществлять бюджетный процесс;

2) наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня бюджетной системы, определяемых в соответствии с законодательством Р.Ф.;

3) законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов;

4) право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять направления расходования средств соответствующих бюджетов;

5) право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять источники финансирования дефицитов соответствующих бюджетов;

  1.  Бюджетный процесс: составление, рассмотрение, утверждение, исполнение бюджетов по звеньям бюджетной системы.  

Бюджетный процесс – регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением. Этапы бюджетного процесса

Составление -> Рассмотрение -> Утверждение -> Исполнение

Первая стадия — составление проекта бюджета. Ему предшествует разработка планов и прогнозов развития территории и целевых программ РФ, субъектов РФ, муниципальных образований и отраслей экономики, а также подготовка сводных финансовых балансов, на основании которых органы исполнительной власти осуществляют разработку проектов бюджетов.

Составление проектов бюджетов — исключительная прерогатива Правительства РФ, соответствующих органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Непосредственно составление проектов бюджетов осуществляют Министерство финансов РФ, финансовые органы субъектов РФ и муниципальных образований (ст. 184 БК РФ).

Составление проекта федерального бюджета начинается не позднее, чем за 10 месяцев до начала очередного финансового года.

Завершается данная стадия тем, что не позднее 26 августа года, предшествующего очередному финансовому году, Правительство РФ рассматривает проект бюджета и иные сопутствующие ему документы и материалы, предоставленные Министерством финансов РФ и другими федеральными органами исполнительной власти, и утверждает проект федерального закона о федеральном бюджете для внесения его в Государственную думу.

Вторая стадия бюджетного процесса

Вторая стадия — рассмотрение и утверждение бюджета.

Одновременно с проектом федерального закона о федеральном бюджете Правительство РФ вносит в Государственную думу проекты федеральных законов: о внесении изменений и дополнений в законодательные акты РФ о налогах и сборах; о бюджетах государственных внебюджетных фондов РФ; о тарифах страховых взносов в государственные внебюджетные фонды на очередной финансовый год — до 1 августа.

После принятия соответствующего проекта федерального закона к рассмотрению Государственной думой он должен направляться в Совет Федерации Федерального собрания РФ, комитеты Государственной думы, другим субъектам права законодательной инициативы для внесения замечаний и предложений, а также в Счетную палату РФ на заключение.

Государственная дума рассматривает проект федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год в чтениях.

Третья стадия бюджетного процесса

Третьей стадией бюджетного процесса является исполнение бюджета. В настоящее время устанавливается казначейское исполнение бюджетов. На органы исполнительной власти возлагаются организация исполнения бюджетов, управление счетами бюджетов и бюджетными средствами. Указанные органы являются кассирами всех распорядителей и получателей бюджетных средств и осуществляют платежи за счет бюджетных средств от имени и по поручению бюджетных учреждений (гл.24, 25).

Исполнение федерального бюджета и иных бюджетов завершается 31 декабря.

Четвертая стадия бюджетного процесса

Четвертой, завершающей стадией бюджетного процесса является подготовка, рассмотрение и утверждение отчета об исполнении бюджета.

В конце каждого финансового года министр финансов издает распоряжение о закрытии года и подготовке отчета об исполнении федерального бюджета в целом и бюджета каждого государственного внебюджетного фонда в отдельности. На основании данного распоряжения все получатели бюджетных средств готовят годовые отчеты по доходам и расходам. Главные распорядители бюджетных средств сводят и обобщают отчеты подведомственных бюджетных учреждений (гл. 27 БК РФ).

Бюджетный кодекс РФ закрепил положение о том, что ежегодно не позднее 1 июня текущего года Правительство РФ представляет в Государственную думу и Счетную палату РФ отчет об исполнении федерального бюджета за отчетный финансовый год в форме федерального закона. Счетная палата РФ проводит проверку отчета об исполнении федерального бюджета и составляет заключение, которое направляется в Государственную думу. Государственная дума рассматривает представленный Правительством РФ отчет в течение 1,5 месяцев после получения заключения Счетной палаты РФ. При рассмотрении отчета дума заслушивает доклады об исполнении федерального бюджета руководителей Федерального казначейства и министра финансов, а также доклад Генерального прокурора РФ о соблюдении законности в области бюджетного законодательства и заключение Председателя Счетной палаты РФ.

По итогам рассмотрения отчета и заключения Счетной палаты РФ Государственная дума принимает одно из следующих решений: об утверждении отчета об исполнении федерального бюджета или об отклонении отчета об исполнении федерального бюджета.

На всех стадиях бюджетного процесса должен осуществляться государственный и муниципальный финансовый контроль (гл. 26 БК РФ).

Исполнение бюджета по звеньям бюджетной системы
Исполнение бюджета начинается после утверждения закона о бюджете. Оно осуществляется исполнительной властью и заключается в выполнении доходной и расходной части бюджета. Задачи исполнения бюджета – обеспечение поступления налогов и других видов доходов по каждому источнику, а также финансирование расходов в пределах утвержденных сумм. Процедура исполнения бюджета четко регламентирована законом. Однако органы исполнительной власти имеют определенную свободу действий для того, чтобы оперативно реагировать на изменения социально-экономической ситуации. В частности, они могут вносить изменения по различным направлениям расходования средств в пределах утвержденных ассигнований. Исполнение бюджета зависит от ряда внешних обстоятельств, на которые правительство имеет очень ограниченное влияние. Например, снижение бюджетных доходов могут быть обусловлено ухудшением конъюнктуры зарубежных рынков (например, снижением цен на энергоресурсы), которое трудно прогнозировать. Порядок действия исполнительной власти в таких ситуациях должен быть предусмотрен в законодательстве. В частности, бюджетное законодательство регулирует процедуру секвестра бюджета - пропорционального сокращения всех его расходных статей, за исключением защищенных, при резком сокращении фактических доходов относительно запланированного уровня. Также должен быть предусмотрен порядок исполнения бюджета в случае, если закон о бюджете принимается с опозданием и не вступил в силу с начала финансового года; порядок использования доходов, фактически полученных при исполнении бюджета сверх утвержденных законом о бюджете; и ряд других моментов. В процессе исполнение бюджета важную роль играют налоговые органы, администрирующие поступление налоговых доходов в бюджетную систему, а также казначейство - государственный финансовый орган, осуществляющий исполнение государственного бюджета.

  1.  Формирование федерального, регионального и местных бюджетов. Управление бюджетами разных уровней.

Структура доходов федерального бюджета определяется, во-первых, потребностями государства в финансовых ресурсах; во-вторых, возможностями государства по мобилизации этих ресурсов; в-третьих, особенностями проводимой экономической политики.Структура расходов федерального бюджета определяется функциями государства.Доходы федерального бюджета делятся на налоговые и неналоговые. В доходы федерального бюджета зачисляется остаток средств на конец предыдущего года.

Налоговые доходы федерального бюджета составляют:

федеральные налоги и сборы, установленные налоговым законодательством;

таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи;

государственную пошлину.

Неналоговые доходы федерального бюджета формируются за счет:

доходов от использования имущества;

доходов от продажи имущества;

части прибыли унитарных предприятий.

В доходах федерального бюджета также учитываются:

прибыль Банка России;

доходы от внешнеэкономической деятельности;

доходы от реализации государственных запасов и резервов.

Доходы федерального бюджета могут передаваться бюджетам субъектов Федерации и местным бюджетам по нормативам, устанавливаемым законом о федеральном бюджете на очередной год.

При формировании бюджетов всех уровней предусматривается создание резервных фондов. Резервный фонд в федеральном бюджете не может превышать 3% утвержденных расходов федерального бюджета.

Региональные бюджеты предназначены для финансирования производственной и непроизводственной сфер на подведомственных территориях, каждая из которых имеет свои экономические особенности. Поэтому именно из бюджетных средств регионов выделяются средства для развития промышленности, сельского хозяйства, строительства, охраны окружающей среды, на содержание дорог.

Доходы региональных бюджетов. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ доходы регионов формируются за счет закрепленных и регулирующих доходов. Закрепленные (собственные) доходы: налоги в соответствии с Налоговым кодексом (налог на имущество предприятий; налог на недвижимость; дорожный налог; региональные лицензионные сборы). К собственным доходам относятся также доходы от использования имущества, находящегося в собственности субъектов РФ, и доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении органов государственной власти субъектов РФ.

Регулирующие доходы включают отчисления от федеральных налогов и сборов, распределенных к зачислению в бюджеты субъектов РФ по нормативам, определенным федеральным Законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год, а также дотации, субвенции, субсидии и трансферты, полученные из средств федерального бюджета.

В доходах регионов преобладают поступления от регулирующих источников (более 70%), в частности отчисления от федеральных налогов составляют более 40%, а поступления в виде дотаций, субвенций, трансфертов – более 35%, т.е. на собственные доходы приходится менее 30%.

Формирование доходов местных бюджетов: 1. Доходы местных бюджетов формируются за счет собственных доходов и доходов за счет отчислений от федеральных и региональных регулирующих налогов и сборов. 2. В местные бюджеты полностью поступают доходы от использования имущества, находящегося в муниципальной собственности, и доходы от платных услуг, оказываемых органами местного самоуправления и бюджетными учреждениями, находящимися в ведении органов местного самоуправления. 3. Доходы от продажи имущества, находящегося в муниципальной собственности, полностью поступают в местные бюджеты. 4. В местный бюджет поступают ассигнования на финансирование осуществления отдельных государственных полномочий, передаваемых органам местного самоуправления, ассигнования на финансирование реализации органами местного самоуправления федеральных законов и законов субъектов Российской Федерации, ассигнования на компенсацию дополнительных расходов, возникших в результате решений, принятых органами государственной власти, приводящих к увеличению бюджетных расходов или уменьшению бюджетных доходов муниципальных образований, а также другие неналоговые доходы, поступающие в местные бюджеты в порядке и по нормативам, которые установлены федеральными законами, законами субъектов Российской Федерации и правовыми актами органов местного самоуправления. Доходы местных бюджетов могут быть переданы бюджетам других уровней по ставкам (нормативам), определяемым правовыми актами органов местного самоуправления.

Общее понятие об управлении бюджетными отношениями. Условия обеспечения эффективности управления бюджетами (состояние нормативно-правовой базы, достоверность информации, квалификация работников и др.). Функциональные элементы системы управления бюджетами (планирование и прогнозирование, оперативное управление, бюджетный контроль).

  1.  Бюджетная классификация. Содержание и принципы формирования доходов бюджета; методология их планирования по звеньям бюджетной системы и видам налогов и неналоговых доходов.

Бюджетная классификация РФ-это группировка доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов всех уровней, видов государственного долга и госуд-х(мун-х)активов. Группировка используется для состовления и исполнения бюджетов всех уровней БС, а также для обеспечения сопоставимости показателей бюджетов всех уровней БС РФ.

Доходы бюджета- денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ, в распоряжение органов гос.власти и местного самоуправления.

Классификация доходов бюджетов РФ является группировкой доходных источников бюджетов всех уровней БС РФ.

Код классификации состоит из 20-ти разрядов, которые объединены в 4 группы:администратов доходов, вид дохода, разряд группа, подгруппа.

Структура доходов бюджета предусмотрена ст. 41 БКРФ, включает в себя:

1. налоговые доходы;

2. неналоговые доходы: доходы от использования и продажи имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, и др.

3. безвозмездные поступления: дотации и субсидии из других бюджетов БСРФ, субвенции из федерального бюджета и из бюджетов субъектов РФ; иные межбюджетные трансферты из других бюджетов БСРФ; безвозмездные поступления от физических и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств

Принципы:

- достаточности: доходы бюджета должны обеспечивать необходимые общественные потребности;

- стабильности доходов бюджета: нормативные акты, определяющие формирование бюджетных доходов должны устанавливаться на длительный срок, чтобы обеспечить стабильность поступлений бюджет и возможность их прогнозирования и планирования;

- относительной автономности доходов бюджета каждого уровня: базируется на четком, установленном на длительный срок разграничении полномочий в области доходов и расходов между федерацией, ее субъектами и органами местного самоуправления.

- оптимального сочетания поступлений налоговых и неналоговых доходов.

Планирование бюджетных средств - комплексный и многофакторный процесс разработки общей структуры и объемов доходов бюджета на очередной финансовый год и перспективу:

Краткосрочное планирование: оценка бюджетных средств в расчете на год;

Оперативное планирование: оценка фактического исполнения доходов текущего периода;

Перспективное планирование: проведение предварительной оценки поступления доходов.

Одним из этапов бюджетного планирования является налоговое планирование: научно обоснованный расчет величины налоговых поступлений бюджета на основе учета и оценки реальный налоговой базы территорий. В России окончательно не сформировалась методика расчета налоговых доходов бюджета и база данных, необходимая для достоверного моделирования воздействия различных факторов на объем бюджетных поступлений.

  1.  Экономическая и контрольная работа финансовых органов по доходам и расходам бюджета.

Финансовый контроль предопределяется сущностью финансов как системы экономических отношений, связанных с созданием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Являясь инструментом формирования и использования денежных доходов и фондов, финансы объективно отражают ход распределительного процесса

Государственный финансовый контроль основывается на Конституции РФ, Гражданском, Налоговом и Бюджетном кодексах РФ, федеральных законах, законодательных актах субъектов Федерации и органов местного самоуправления

Финансовый контроль включает: • бюджетно-финансовый контроль; • контроль над сбором налогов; • таможенный и валютный контроль; • ведомственный и внутрихозяйственный контроль. Бюджетно-финансовый контроль обеспечивает мобилизацию доходов бюджетов всех уровней, проверку целесообразности и законности расходования средств бюджета

Контроль над сбором налогов — это проверки по выполнению хозяйствующими органами и физическими лицами своих обязательств перед государством

Таможенный и валютный контроль обеспечивает экономическую безопасность страны

Ведомственный и внутрихозяйственный контроль осуществляется в целях повышения эффективности деятельности предприятия, способствует выявлению внутренних резервов, росту прибыли, предупреждению нарушений гражданского и налогового законодательства

В целях контроля за исполнением федерального бюджета Совет Федерации и Государственная Дума в соответствии с Конституцией РФ создали Счетную Палату

Задачами Счетной Палаты являются: 1) организация и осуществление контроля за своевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объе¬мам, структуре и целевому назначению; 2) определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств и использования федеральной собственности; 3) оценка обоснованности доходных и расходных статей про¬ектов федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов; 4) финансовая экспертиза проектов федеральных законо; 5) анализ выявленных отклонений от установленных показателей федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов и подготовка предложений, направленных на их устранение, а также на совершенствование бюджетного процесса в целом; 6) контроль за законностью и своевременностью движения средств федерального бюджета и средств федеральных внебюджетных фондов в Центральном банке РФ, уполномоченных банках и иных финансово-кредитных учреждениях РФ; 7) регулярное представление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета и результатах проводимых контрольных мероприятий

Федеральные и местные исполнительные органы власти вы¬полняют контрольные функции через финансовые органы: • Министерство финансов РФ; • Федеральное казначейство; • финансовые органы субъектов Российской Федерации и муниципальных образований

-Министерство финансов РФ осуществляет контроль за целевым использованием средств федерального бюджета, главными распорядителями, распорядителями и получателями бюджетных средств.

-Федеральное казначейство осуществляет предварительный и текущий контроль по операциям с бюджетными средствами главных распорядителей, распорядителей и получателей бюджетных средств, кредитных организаций, других участников бюджетного процесса по исполняемым бюджетам и бюджетам государственных внебюджетных фондов, взаимодействует с другими федеральными органами исполнительной власти в про¬цессе осуществления контроля и координирует их работу

-Финансовый контроль также осуществляется финансовыми органами субъектов РФ и муниципальных образований. Эти органы проводят контроль за операциями с бюджетными средствами всех участников бюджетного процесса в части использования ими средств бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов

Федеральная налоговая служба РФ осуществляет контрольные функции путем выявления, предупреждения и пресе¬чения налоговых поступлений и правонарушений, разрабатывает предложения о налоговой политике, развитии налогового законодательства и совершенствовании налоговой системы РФ, координирует в пределах своей компетен¬ции политику федеральных органов исполнительной власти, на которые возложена ответственность за обеспечение своевремен¬ного поступления налогов и других обязательных платежей в федеральный бюджет.

  1.  Экономическое содержание и функциональное назначение бюджетных расходов. Методология планирования, порядок их финансирования.

Расходы бюджета - это ден. средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления. Расходы в зависимости от экономического назначения делятся на капитальные и текущие - связаны с расширенным воспроизводством, при их осуществлении создается или увеличивается иммущество, находящееся в собственности субъектов федерации. Капитальные расходы обеспечивают иновационную или инвестиционную деятельность. 1) расходы на проведение инвестиций. 2) На проведение капитального ремонта. 3) Средства, предоставляемые в качестве бюджетных кредитов на инвестиционные цели. В их составе формируется бюджет развития.

Важный признак классификации расходов бюджета - функциональный.
При этом все расходы подразделяются на несколько крупных групп: финансирование промышленного производства;·финансирование социально-культурных мероприятий;·финансирование науки;·финансирование обороны;·содержание правоохранительных органов и органов государственной власти и управления;·расходы по внешнеэкономической деятельности;·создание резервных фондов;·расходы по обслуживанию государственного долга;·прочие расходы и выплаты.

Функциональная классификация бюджетных расходов отражает направление средств основного централизованного денежного фонда на выполнение конкретных функций государства. К этим функциям относятся: государственное управление и местное самоуправление; судебная власть; международная деятельность; национальная оборона; правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства и т.д

Методы планирования бюджетных расходов:

1. Нормативный метод планирования расходов и выплат используется в основном при планировании средств на финансирование бюджетных мероприятий и составлении смет бюджетных учреждений. В основе нормативного метода лежат минимальные социальные и финансовые нормы и нормативы в расчете на одного жителя и численность населения. На основе натуральных показателей и финансовых норм составляются сметы расходов бюджетных учреждений, на основе которых составляется минимальный бюджета территории.

2. Программно-целевой метод планирования бюджетных средств. заключается в системном планировании выделения бюджетных средств на реализацию утвержденных законом или нормативным актом целевых программ.

Финансирование бюджетных расходов осуществляется двумя способами:

1) бюджетное финансирование – это система предоставления денежных средств бюджетополучателям на проведение мероприятий, предусмотренных законом о бюджете на очередной год на безвозвратной и безвозмездной основе.

2) бюджетное кредитование - возвратное и возмездное предоставление денежных средств из бюджета.

  1.  Расходы бюджета на социальную сферу: образование, здравоохранение, социальное обеспечение, культуру, искусство.

 В социальную инфраструктуру общества входят учреждения образования, здравоохранения, культуры, искусства, социального обеспечения и т.п. В современных условиях на содержание и развитие социальной инфраструктуры финансовые ресурсы направляются из нескольких источников: бюджета; внебюджетных фондов; средств юр. и физ. лиц. Бюджетные ассигнования составляют более 70% всех финансовых источников, направляемых на социальную инфраструктуру. Это расходы государства на соц.- культурные мероприятия. В их состав входят расходы на образование, культуру, искусство, средства массовой информации, здравоохранение, физическую культуру, социальную политику. Доля вышеперечисленных расходов в бюджетах территорий гораздо выше, чем в федеральном бюджете. Это значит, что всю тяжесть по обеспечению социальной сферы власти на местах должны взять на себя. Если учесть, что более половины территориальных бюджетов дефицитны, то следует один вывод – социальная сфера РФ получает недостаточно ассигнований, она финансируется по остаточному принципу.

Образование. Расходы на образование призваны осуществлять в основном бюджеты территорий. Финансирование учреждений образования опирается на государственные и местные нормативы в расчете на одного обучающегося, воспитанника по каждому типу образовательного учреждения.

Здравоохранение. С 1993 г. в соответствии с действующим законодательством происходит поэтапное реформирование систем организации, финансирования и управления здравоохранением на основе программно-целевых методов планирования с поэтапным внедрением механизма медицинского страхования. В настоящее время модель финансового обеспечения здравоохранения включает: бюджетные ресурсы, ресурсы фондов обязательного медицинского страхования (ФОМС), фонды медицинских страховых организаций и другие источники.

Порядок финансового взаимодействия субъектов в системе обязательного медицинского страхования (ОМС): (предприятия и т.п.) перечисляют страховые платежи в ФОМС (федеральный и территориальные); органы исполнительной власти перечисляют платежи в ФОМС на неработающее население 2 раза в месяц в размере шестой части квартальной суммы средств, предусмотренной в террит. бюджете; территориальный фонд (ФОМС) ежемесячно перечисляет средства на счета страховых компаний, работающих в системе ОМС; оплата счетов-фактур медицинских учреждений производится ежемесячно в режиме «аванс – окончательный расчет». Окончательный расчет осуществляется в соответствии с фактически выполненными объемами медпомощи.

Соц. защита населения – это деятельность по оказанию услуг (бесплатно или на льготных условиях) престарелым, инвалидам, многодетным, неполным семьям, молодым семьям и др. 

  1.  Целевые бюджетные и внебюджетные фонды.

ЦЕЛЕВЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ - один из элементов бюджетной системы, создаются в бюджетах для направленного финансирования наиболее приоритетных отраслей народного хозяйства, государственных программ или конкретных регионов. Ц.б.ф, образуются в основном на федеральном уровне в силу Закона РФ о федеральном бюджете на предстоящий финансовый год. Положения об этих фондах устанавливаются Правительством РФ. Возможно создание аналогичных фондов на уровне субъектов РФ и административно-территориальных образований. Особенностью Ц.б.ф. является то, что они, как и бюджет, действуют в течение одного года, после чего создаются вновь или прекращают свое существование. Источники формирования - специальные налоги, средства бюджета, целевые государственные займы, казначейские векселя и т.д.

Целевой бюджетный фонд – это фонд, как правило, узкой целевой направленности. К ним относятся фонды:  Федеральный дорожный фонд Российской Федерации; Федеральный экологический фонд Российской Федерации; Федеральный фонд Министерства Российской Федерации по налогам и сборам и Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации; Государственный фонд борьбы с преступностью;Фонд Министерства Российской Федерации по атомной энергии и другие.В составе доходов бюджетов обособленно учитываются доходы целевых бюджетных фондов.

Доходы федеральных целевых бюджетных фондов обособленно учитываются в доходах федерального бюджета по ставкам, установленным налоговым законодательством Российской Федерации, и распределяются между федеральными целевыми бюджетными фондами и территориальными целевыми бюджетными фондами по нормативам, определенным федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

В проекте закона (решения) о бюджете должны быть установлены, кроме всех остальных пунктов: расходы и доходы целевых бюджетных фондов.

Одновременно с отчетом об исполнении федерального бюджета за отчетный финансовый год в Государственную Думу вносятся отчеты об исполнении бюджетов федеральных целевых бюджетных фондов.

Внебюджетные фонды — это самостоятельные финансово-кредитные учреждения и организации, в большинстве своем наделенные статусомюридического лица.

Государственные внебюджетные фонды — целевые централизованные фонды финансовых ресурсов, формируемые за пределами государственного бюджета за счет обязательных платежей и отчислений юридических лиц и предназначенные для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное обеспечение и страхование, охрану здоровья и медицинскую помощь.

 Государственными внебюджетными фондами Российской Федерации являются: Пенсионный фонд Российской Федерации;  Фонд социального страхования Российской Федерации; Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;  Государственный фонд занятости населения Российской Федерации.

Проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов составляются органами управления указанных фондов и представляются органами исполнительной власти на рассмотрение законодательных (представительных) органов в составе документов и материалов, представляемых одновременно с проектами соответствующих бюджетов на очередной финансовый год.

Бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации рассматриваются и утверждаются Федеральным Собранием в форме федеральных законов одновременно с принятием федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

  1.  Расходы бюджета на государственное управление, обеспечение безопасности граждан и государства.

Расходы на управление включают в себя расходы на содержание органов государственной и местной власти, судов, прокуратуры и на проведение выборов и референдумов

Система органов управления в Российской Федерации пред¬ставляет собой совокупность представительных и исполнитель¬ных органов власти всех уровней, суда и прокуратуры

Эти расходы предназначены для выполнения следующих задач: 1) реализации в сфере государственной службы общих прин¬ципов денежного содержания государственных служащих при сокращении их численности и оптимизации структуры органов управления; 2) постепенной передачи расходов на содержание финансо¬вых органов на финансирование за счет бюджетов субъектов РФ (за исключением структурных подразделений контрольно-ревизионных управлений Министерства финансов РФ); 3) реализации мероприятий по правам человека и содержа¬ния аппарата уполномоченного по правам человека; 4) передачи расходов по финансированию территориальных органов управления на уровень субъектов Федерации и иных административно-территориальных образований при уменьше¬нии арендной платы за пользование федеральным имуществом на 10% за счет федерального бюджета

В состав управленческих расходов входят: оплата труда, начисления на фонд оплаты труда; расходы на приобретение инвентаря, оборудования; эксплуатация и ремонт зданий и сооружений;расходы на приобретение инвентаря, оборудования; информационное обеспечение;представительскиерасходы;содержание служб безопасности органов государственной власти; ведомственные расходы на здравоохранение; расходы на командировки и служебные разъезды и др.

Расходы бюджета на обеспечение безопасности граждан и государства следует связать с выполняемыми государством функциями.

К внутренней функции государства относят охрану правопорядка, которая заключается в неуклонном проведении в жизнь гарантий законности, реальном воплощении правовых норм в поступках, делах членов общества, в охране частной собственности, прав и законных интересов граждан и организаций.

К внешней функции государства относят оборону страны. 

Расходы на оборону направлены на обеспечение оборонной функции государства. Размер средств, которые направляются на эти цели, зависит от экономических возможностей страны международной и внутренней политической обстановки, необходимости технического переоснащения, численности и обеспечения надлежащего уровня жизни личного состава Вооруженных сил Российской Федерации (ВС РФ). Вместе с тем, как отмечено в Послании Президента РФ Федеральному Собранию 12 ноября 2009г., в следующем году должны завершиться основные мероприятия по переходу Вооружённых Сил России на новый уровень, по созданию современной, боеспособной и мобильной армии, которая не даст шанса угрожать нам и нашим союзникам. В условиях необходимости перевооружения Вооружённых Сил России, роста цен на военную продукцию, обеспечения разработки новых образцов вооружения и военной техники развития оборонной промышленности, а также необходимости увеличения денежного содержания личному составу Вооружённых Сил государство осуществляет значительное увеличение расходов на национальную оборону.

  1.  Расходы бюджета на международную деятельность, обслуживание государственного внутреннего и внешнего долга.

Средства на международную деятельность выделяются из федерального бюджета Российской Федерации.
В расходы на международную деятельность включены: расходы на международное сотрудничество; содержание зарубежного аппарата; расходы по охране посольств и представительств за рубежом; взносы в международные организации; расходы по обязательствам в рамках проектов, финансируемых с участием международных финансовых организаций; расходы по обеспечению внешней безопасности; реализация межгосударственных договоров в рамках Содружества Независимых Государств; международные культурные, научные и информационные связи; экономическая гуманитарная помощь другим государствам; реализация международных обязательств в сфере военно-технического сотрудничества.

Под государственным долгом в общем случае понимается величина накопленного бюджетного дефицита, которая была покрыта путем выпуска и размещения долговых обязательств. Таким образом, государственный долг представляет собой совокупность долговых обязательств исполнительных органов власти перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг подразделяется на внешний и внутренний.

Критерием такого деления в России является вид валюты, в котором представлены те или иные обязательства государства. В соответствии с определением, закрепленным в Бюджетном кодексе РФ, внешний долг - это обязательства, возникающие в иностранной валюте. Под внутренним долгом понимаются обязательства, выраженные в валюте Российской Федерации (в рублях).

Структура государственного долга представляет собой группировку долговых обязательств, которые осуществляются в виде обязательств по:

- кредитам, привлеченным от имени РФ;

- гос ценным бумагам, выпущенным от имени РФ;

- бюджетным кредитам, привлеченным в федеральный бюджет из других бюджетов;

- гос гарантиям РФ.

В зависимости от сроков погашения выделяются следующие виды долговых обязательств: краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет). Сроки погашения определяются конкретными условиями займа, однако они не могут превышать 30 лет. Для обязательств муниципального образования определен максимальный срок погашения 10 лет. Обслуживание государственного и муниципального долга 2003 г. - 11,8%, в составе которого около 80% составляют расходы на обслуживание внешнего долга. Следует обратить внимание на разницу понятий “обслуживание” и “погашение долга”. Обслуживание государственного долга - это статья включающая выплату процентов, включая дисконт по дисконтным ценным бумагам и т.д. Она относится к текущим расходам бюджета. Погашение основной суммы долга отражается в бюджете иначе, это вид капитальных расходов.

Обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации производится Банком России и его учреждениями, если иное не предусмотрено Правительством РФ, путем осуществления операций по размещению долговых обязательств России, их погашению и выплате долгов в виде процентов по ним или в иной форме. При недостатке налоговых и неналоговых средств для формирования доходов бюджета государство использует свои возможности для привлечения дополнительных финансовых ресурсов путем заимствования средств, накапливая задолженность, что ведет к росту государственного долга. Чем хуже обстоит дело с государственным бюджетом, чем больше его дефицит, тем больше объем заимствований, увеличивается объем государственного долга. Чем глубже финансовый кризис в стране, тем выше доля затрат на обслуживание государственного долга в расходах бюджета.

  1.  Фондовый рынок, как звено финансовой системы.

Фондовый рынок, как звено финансовой системы».

Финансовая система - это совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств. В финансовую систему включаются финансовые учреждения страны, обслуживающие денежное обращение и регулирование финансовой деятельности.

Поскольку финансы являются носителями распределительных отношений, то это распределение происходит, прежде всего между различными хозяйствующими субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов, образующих финансовую систему, можно выделить следующие крупные сферы:

1) общегосударственные финансы;

2) финансы предприятий и организаций (хозяйствующих субъектов);

3) кредитно - банковскую систему;

4) фондовый рынок;

5) система государственных финансовых органов.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся институциональной и организационно - функциональной спецификой. Формирование этого рынка в России тесно связано с реализацией программы приватизации и выпуска в большом объеме приватизационных чеков, а затем и акций вновь созданных акционерных обществ. Различают первичный и вторичный фондовый рынок. К первичному фондовому рынку относятся размещение ценных бумаг их эмитентами при выпуске. Последующие операции по купле - продаже ценных бумаг осуществляется на вторичном рынке.

На фондовом рынке действуют два сегмента: биржевой и внебиржевой. К биржевому рынку относятся операции с ценными бумагами на фондовых биржах, фондовых отделах товарных валютных бирж. Операции, осуществляемые банками, инвестиционными компаниями и др., образуют внебиржевой сегмент. В качестве посредников на фондовых рынках выступают инвестиционные фонды, инвестиционные компании и т.д.

Рынок ценных бумаг и система финансовых институтов - это сфера, в которой формируются финансовые источники роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.

Сущность ценных бумаг проявляется в переуступке долгового обязательства и документального оформления, имущественных прав на отдельные виды ресурсов (недвижимость, землю, товары, деньги и т.д.), в силу чего эти товары могут отделяться от реальных объектов собственности и существовать самостоятельно в виде ценных бумаг.

  1.  Государственный кредит.

Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Если государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, то оно является гарантом.

Выступая в качестве заемщика, государство влияет на величину централизованных денежных фондов. Кредитные отношения, в которых государство выступает в качестве гаранта, не обязательно приводят к такому изменению. Если должник своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства, то гарант не несет никаких дополнительных затрат. Но чаще всего государственные гарантии распространяются на ненадежных заемщиков и приводят к расходованию средств централизованных денежных фондов.

Государственный кредит является одним из видов кредита, характеризуется срочностью, платностью и возвратностью. Средства привлекаются государством на какой-либо определенный срок. Через определенный период времени заимствованная сумма должна возвращаться с процентами.

Государственный кредит отличается от таких основных форм кредита, как банковский и коммерческий, обеспечением. При предоставлении банковского или коммерческого кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-либо ценности. При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

Существуют как минимум три причины, по которым экономическая деятельность государства невозможна без государственного кредита:

1)наличие кассового разрыва в исполнении бюджета, т. е. разницы во времени поступления доходов в бюджет и совершения расходов;

2)дефицит государственного бюджета;

3)усиление социальной ориентации экономики, рост затрат на охрану окружающей среды, что требует увеличения государственных расходов.

Цели и задачи государственного кредита

Государственный кредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Пример отклонения от добровольного характера — обязательная подписка на государственные облигации в годы после Великой Отечественной войны в СССР, предназначенные для сбора средств на восстановление народного хозяйства после войны.

Государственный кредит используется государством для решения различных задач:

  1.  поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов;
  2.  регулирование макро- и микроэкономических процессов;
  3.  воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.

Управление государственным кредитом

Управление государственным кредитом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заёмщика, кредитора и гаранта, является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает:

  1.  Обслуживание и погашение государственного долга;
  2.  Выпуск и размещение новых облигационных займов:
  3.  Поддержание вторичного рынка долговых обязательств;
  4.  Регулирование рынка государственного кредита;
  5.  Выработка порядка, условий и форм предоставления государством кредитов.

Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются Министерство финансов, Центральный банк.

Целями управления государственным кредитом являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития.

  1.  Источники финансирования деятельности субъектов малого предпринимательства.

Предпринимательская деятельность — это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Малое предпринимательство выступает активным фактором конкурентного рынка. Основной принцип предпринимательства — найти потребность и удовлетворить ее.

В РФ критерием отнесения предприятия к малым является численность всего персонала как состоящего в штате, так и работающего по гражданско-правовым договорам.

В Российской Федерации поддержка малого предпринимательства осуществляется по следующим направлениям:

Формирование инфрастурктуры поддержки и развития малого предпринимательства.

Создание льготных условий использования субъектами малого предпринимательства государственных финансовых, материально-технических и информационных ресурсов, а также научно технических разработок и технологий.

Установление упрощенного порядка регистрации субъектов малого предпринимательства.

Поддержка внешнеэкономической деятельности субъектов малого предпринимательства, включая содействие развитию их торговых, научно-технических, производственных, информационных связей с зарубежными государствами.

Организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для малого предпринимательства.

Финансовое обеспечение государственных и муниципальных программ поддержки малого предпринимательства осуществляется ежегодно за счет средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов Российской Федерации, средств местных бюджетов, а также других источников.

В целом для финансовой структуры малых фирм характерны следующие черты:

- недостаток собственных средств;

- ограниченный доступ к кредитам в отличие от крупных фирм;

- повышенный уровень себестоимости продукции в сравнении с крупными фирмами, что мешает производить инвестирование в нужный момент из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов;

- нерегулярность финансирования.

В экономически развитых странах основным видом финансирования МП является кредитование, особенно банковское. В нашей стране несколько иная ситуация. Тем не менее и в России существуют специальные организации, занимающиеся кредитованием малого бизнеса.

  1.  Собственные и заемные средства предприятий.

Финансовые ресурсы (капитал) предприятия формируются за счёт собственных и заёмных источников.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает риск банкротства. Собственный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Чем больше в общей сумме капитала доля собственных средств и меньше заёмных, тем более прочно защищены от убытков кредиторы, а следовательно, снижается риск потери. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него, особенно когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды на счетах в банке будут накапливаться большие объемы средств, а в другие периоды их будет недоставать.

Заёмный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Все формы заёмного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённые сроки.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заёмного капиталов.

Основным источником финансирования предприятия является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более 1 года) и краткосрочный (до года).

По целям заёмные средства привлекаются для:

•  воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

• пополнения оборотных активов;

• удовлетворения социальных нужд.

  1.  Нормативно-правовое регулирование бухгалтерского учета в РФ.

система нормативного регулирования бухгалтерского учета - это самонастраивающаяся система, принципы построения которой позволяли бы ей, во-первых, органично совершенствоваться с развитием экономических отношений в стране, во-вторых, обеспечивать интересы и потребности в достоверной финансовой информации различных групп пользователей.

Вопросы методологии и организации бухгалтерского учета в Российской Федерации регламентируются Министерством Финансов Российской Федерации.

В России сложилась система нормативного регулирования бух.учета, которая включает 4 уровня.

I уровень - законодательный.

Он представлен документами, составляющими законодательные акты и, прежде всего, это закон о бух.учете. Он принят 21 ноября 1996 года, его номер 129 ФЗ. К этому закону были приняты изменения и дополнения  году с учетом программы реформирования бух.учета. В законе сформулированы основные положения, требования к ведению бух.учета, вопросы организации бухгалтерской отчетности и прочее.

Гражданский кодекс, налоговый, закон об акционерных обществах и т.д.

Этот уровень определяет правовые основы БУ, его содержание, принципы, организацию, основные направления бухгалтерской деятельности, состав хозяйствующих субъектов обязанных вести БУ и составлять бухгалтерскую отчетность.

II уровень - нормативный.

Он представлен положениями по бух.учету (стандарты) с 1 по 22. Разработаны Минфином РФ.

Положения включают приемы, порядок составления и ведения учета имущества и источников его формирования.

Этот уровень призван конкретизировать документы первого уровня, его определяют как свод основных правил(стандартов) устанавливающих порядок учёта и оценки определённого объекта или совокупности объектов.

III уровень - методичный.

Он представлен инструкциями, методическими указаниями, разъяснениями в соответствии с отраслевыми или иными особенностями. Так же сюда включают приказ МинФина № 94н от 31.10.2000 «План счетов БУ фин-хоз деятельности организации»

Этот уровень документов носит рекомендательный характер.

IV уровень - организационный.

Рабочие документы организаций, исходя из выше названых документов, формируется учетная политика каждого предприятия.

Разработка нормативных актов четвертого уровня входит в компетенцию руководства организации. Основное условие - содержание рабочих документов не должно противоречить нормативным актам более высокого уровня.

Кроме того в п.3 раздела 1 “Общие положения” Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации говорится: “Организация, осуществляя постановку бухгалтерского учета:

Самостоятельно устанавливает организационную форму бухгалтерской работы, исходя из вида организации и конкретных условий хозяйствования;

Определяет в установленном порядке форму и методы бухгалтерского учета, а так же технологию обработки учетной информации;

Разрабатывает систему внутрипроизводственного учета, отчетности и контроля;

Формирует в установленном порядке свою учетную политику по другим вопросам”.

  1.  Аудит кредитных учреждений.

Аудит кредитных учреждений представляет собой форму независимого, нейтрального контроля за деятельностью банков и иных кредитных учреждений. Он существует в двух основных формах:

- внешний аудит;

- внутренний аудит.

Внешним аудит банковской деятельности осуществляется на договорной платной основе специализированными аудиторскими организациями, обладающими соответствующей лицензией Центрального банка, или физическими лицами — независимыми частными аудиторами, также получившими лицензию. В целях координации и согласования деятельности аудиторских организаций создаются их различные объединения: ассоциации, палаты и т.д.

Основными направлениями работы аудиторов при проверке состояния дел в банке являются:

- проверка правовых аспектов хозяйственных и операционных договоров и иной документации (гарантийных писем, обязательств, досье и т.д.);

- контроль за правильностью ведения дел, организации документооборота и работы отдельных подразделений и органов управления (наличие и содержание положений об отделах, положений и протоколов заседаний органов управления и тд.);

- проверка условий заключения договоров, их соответствия решениям правления (Кредитного комитета);

- контроль за правильностью отражения бухгалтерских операций, ведения балансового и внебалансового учета;

- контроль за правильностью составления и своевременностью предоставления установленных форм отчетности, соблюдения и расчетов экономических нормативов, обязательных отчислений в централизованные фонды;

- контроль за обеспечением кредитов;

- контроль за правильностью осуществления операций с векселями и иными ценными бумагами, включая правильность их оформления и проверку подписей;

По результатам проверки аудиторы составляют заключение, в котором дается оценка состояния учета, внутреннего контроля и достоверности отчетности проверяемого банка, соблюдения законодательства и правильности отношений с бюджетом, на основе чего аудиторами принимается решение об утверждении или отказе от утверждения годового бухгалтерского отчета проверяемого банка. В случае отказа от подтверждения годовой отчетности банк обязан в месячный срок устранить отмеченные недостатки и представить исправленный отчет на повторное подтверждение.

Внутренний аудит. Внутренний аудит представляет собой форму менеджериального, управленческого контроля, для осуществления которого в банке создается специальное подразделение — отдел (управление) внутреннего контроля. Деятельность данного отдела строится по специальной программе конфиденциального характера, утвержденной правлением. В некоторых банках отдел внутреннего контроля подчиняется напрямую только председателю правления, который самостоятельно утверждает план его деятельности. Цель создания и деятельности службы внутреннего контроля — минимизация риска в деятельности банка и максимизация прибыли.

Основными функциями данного подразделения являются:

- контроль за правильностью реализации подразделениями указаний руководства;

- выявление узких мест в деятельности банка и его отдельных служб и подразделений;

- проведение специальных исследований по поручению правления;

- проверка и обеспечение безопасности хранения материальных и финансовых ценностей;

- проверка деятельности банковской сети (филиалов, представительств и т.д.);

- предоставление информации внешним аудиторам;

- контроль за качеством активов.

По итогам проверок составляется протокол, в котором отмечаются выявленные недостатки и разрабатываются рекомендации по устранению каждого из них. Протокол направляется председателю правления.

  1.  Аудит страховых организаций.

Аудит − независимая экспертиза и анализ финансовой отчетности банка. Согласно Федеральному закону «Об удиторской деятельности» №307-ФЗ от 30.12.2008, аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую еятельность аудиторов (фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также по оказанию иных аудиторских услуг.

В страховых компаниях проводят аудит по блокам:

С учетом специфических особенностей проведения финансовых и хозяйственных операций, связанных с осуществлением страховой деятельности, в план аудит годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности страховщика включаются следующие разделы:

1. Общие сведения об организации.Знакомство с аудируемымлицом.Сбор информации и регистрационных документов.

2. Общие вопросы.(Оценка системы внутреннего контроля организации.Оценка системы внутреннего контроля за деятельностьюфилиалов.Аудит учетной политики.Проверка правильности применения Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций с учетом особенностей, существующих для страховых организаций.Оценка системы документооборота и оформления первичных документов.)

3. Аудит правовых аспектов деятельности.

3.1. Проверка наличия и соответствия законодательству, действующему в Российской Федерации, документов, подтверждающих право на осуществление страховой деятельности:· учредительных документов;· свидетельства о государственной регистрации;· лицензии на осуществление страховой деятельности.Проверка соответствия проводимых и разрешенных лицензией видов страхования.Аудит формирования уставного капитала.

4. Аудит страховых операций.(Аудит страховых премий (взносов).Аудит страховых выплат.Аудит расчетов по регрессным претензиям.Аудит перестраховочных операций.Аудит расчетов со страховыми посредниками.)

5. Аудит страховых резервов.(Аудит формирования резерва по страхованию жизни.Аудит формирования резерва незаработанной премии.Аудит формирования резерва заявленных, но неурегулированных убытков.Аудит формирования резерва произошедших, но незаявленных убытков.Аудит расчета доли перестраховщиков в страховых резервах.Аудит формирования стабилизационного резерва.Аудит формирования резерва выравнивания убытков (по ОСАГО).Аудит формирования запасного резерва и резерва оплаты медицинских услуг (по ОМС). Проверка соответствия размещения страховых резервов установленным Правилам.)

6. Аудит расходов организации.(Аудит общехозяйственных расходов.Аудит прочих расходов.Аудит расходов будущих периодов.)

Проверка отчислений в резерв гарантий и текущих компенсационных выплат по ОСАГО.

7. Проверка использования резерва предупредительных мероприятий (в случае его формирования).Аудит расчетов с персоналом по оплате труда.Аудит материальных и нематериальных ценностей.Аудит кассовых операций и расчетов с подотчетными лицами.Аудит финансовых вложений.Аудит прочих доходов.Аудит формирования финансовых результатов.

Проверка учета расчетов по налогу на прибыль.

Проверка отражения в учете отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Проверка годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Проверка расчета маржи платежеспособности и соблюдения нормативного соотношения активов и обязательств страховщиком.

  1.  Отличие аудита от других форм финансового контроля.

Отличие аудита от ревизии можно представить следующим образом:

  1.  направленность деятельности в аудите: оценка хозяйственной жизни организации, выявление недостатков, а деятельность ревизии направлена на выявление и оценку недостатков для их искоренения.
  2.  аудит регулируется гражданским правом на основе договоров, ревизия - административным правом на основе законов, инструкций, приказов вышестоящих органов государства.
  3.  в аудите управленческие связи горизонтальные, добровольные, а при ревизии - вертикальные, в порядке назначения.
  4.  задачи аудита - способствовать укреплению платежеспособности, а задачами ревизии являются сохранение активов, профилактика злоупотреблений.
  5.  в аудите оплачивает услуги клиент или заказчик, а при ревизии платит государственный орган.
  6.  результаты аудиторской проверки: аудиторское заключение и рекомендации для клиента, результаты ревизии: акт ревизии, взыскания и указания.

Аудит отличается от государственного финансового контроля.

Задачами контроля являются проверка законности и правильности распределения финансовых средств государства и ведения бухгалтерского учета, правильности расчета и уплаты налогов. Субъектами государственного финансового контроля являются государственные органы и структуры, предприятия с государственным участием, организации, финансируемые из государственного бюджета. Субъектами аудита же, наоборот, выступают в основном предприятия и организации негосударственного сектора экономики.

Отличие аудита от судебно-бухгалтерской экспертизы состоит в том, что аудит - независимая проверка, а судебно-бухгалтерская экспертиза осуществляется по решению судебных органов. Особая специфичность судебно-бухгалтерской экспертизы заключается в ее процессуально-правовой форме, обеспечивающей получение источника доказательств в применении экспертных знаний в области бухгалтерского учета в ходе исследования совершенных хозяйственных операций.

Аудит существует независимо от наличия или отсутствия уголовного или гражданского дела, экспертиза не может существовать вне уголовного или арбитражного дела, поскольку представляет собой процессуально-правовую форму (правовую сторону данного вида экспертизы).

Аудитор может быть привлечен в качестве эксперта-бухгалтера при проведении судебно-бухгалтерской экспертизы. Эксперт самостоятельно определяет методы исследования и несет ответственность за обоснованность своих выводов.

Законодательство РФ не предусматривает никаких ограничений для аудиторов-специалистов в выполнении функций эксперта-бухгалтера.

Главное отличие аудита от вышеперечисленных видов контроля заключается в том, что аудит обеспечивает не только проверку достоверности финансовых показателей, но и занимается разработкой предложений по оптимизации хозяйственной деятельности с целью рационализации расходов и увеличения прибыли, выступая в роли советника, консультанта (по вопросам ведения учета, налогообложения, обучения), помощника всех специалистов, занимающихся обработкой и использованием финансовой документации.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

56537. Трикутники 67 KB
  Вісім параграфів підручника геометрії 7-го класу знайомлять нас з трикутниками, їх властивостями. Сьогодні на уроці ми узагальнимо і систематизуємо знання про трикутник, повторимо все, що вивчили, і таким чином підготуємося до контрольної роботи.
56538. Рівність трикутників 164.5 KB
  Учасники аукціону називаються аукціонерами людина яка проводить аукціон аукціоністом а товар - лотом. У ході продажу фігур лотів доведення рівності трикутників доцільно записувати на дошці щоб учні ще раз могли простежити відповідність...
56539. Анализ прибыли уровня рентабельности продукции птицеводства в ЗАО Победа - Агро Дятьковского района 127.45 KB
  В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
56540. Сценарий проведения внеклассного мероприятия «Веселый труд» 51 KB
  Сценарий проведения внеклассного мероприятия Веселый труд Ведущий: Уважаемые гости и болельщики Сегодня мы проводим конкурс Веселый Труд. Конкурс состоит из 5 заданий каждое задание оценивается в 1 балл. Жюри оценивает конкурс.
56541. Планування варіативного модулю «Технологія вирощування рослин та догляд за ними» 76 KB
  Установчо –технологічна карта варіативного модулю Технологія вирощування рослин та догляд за ними 16 годин. Основи технології вирощування рослин та догляду за ними Розподіл тем навчальних модулів Види діяльності Варіанти домашнього завдання Стандарт на виході Знання відповідних понять з курсів природознавства та біології Вміння: працювати з різними інформаційними матеріалами із різних джерел знань зошитом виконувати ескізні малюнки аналізувати робити висновки працювати з різнорівневими письмовими завданнями відповідати на усні...
56542. Изготовление поздравительной открытки к 8 Марта 69.5 KB
  Формировать практические приемы работы с бумагой. Умение выполнять приёмы работы с бумагой. Проявление эмоционального отношения к выполнению работы. Объяснение последовательности выполнения работы 3 мин.
56543. ТРУДНО БЫТЬ СОБОЙ 123 KB
  Цель: познакомить учащихся с понятиями личность индивидуальность; показать неповторимость уникальность личности; дать представление о путях формирования личности. Развитие личности довольно медленный процесс.
56544. Застосування розв’язування трикутників у прикладних задачах 1.12 MB
  Мета уроку: Формувати вміння учнів у застосуванні знань розв’язування трикутників до розв’язування прикладних задач. Розвивати у учнів інтерес до математики шляхом розв’язування прикладних задач формувати зацікавленість у результатах спільної роботи.
56545. Треугольники 212.5 KB
  Цель урока. Усвоить определение треугольника, медианы, биссектрисы, высоты треугольника; научить учащихся определять элементы треугольника, выполнять классификацию треугольников по углам...