5810

Разработка мероприятий по финансовой устойчивости предприятия на примере ООО РПФ Матрица

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Аннотация В дипломном проекте на тему: Разработка мероприятий по финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО РПФ Матрица) проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности Общества за 2008-2009 гг., выявлены основные проблемы и разработ...

Русский

2012-12-21

619.5 KB

88 чел.

Аннотация

В дипломном проекте на тему: Разработка мероприятий по финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «РПФ Матрица») проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности Общества за 2008-2009 гг., выявлены основные проблемы и разработаны мероприятия направленные на улучшение финансового состояния Общества.

В пояснительной записке содержится: 16 табл., 1 рис. и 2 приложения.

Общее количество страниц с приложениями - 86.

Графический материал представлен на 8 листах.


СОДЕРЖАНИЕ

Введение 5

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 7

  1.  Понятие финансового состояния предприятия 7
  2.  Система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса 14
  3.  Общая характеристика ООО «РПФ Матрица» 16

2. Анализ финансового состояния OOO «РПФ Матрица» 19

2.1. Характеристика состава и динамики имущества предприятия……..19

  1.  Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса                     предприятия…………………..……………………………………….23
  2.  Анализ финансовых результатов…………………………………….41

3. Разработка рекомендаций выхода из нестабильного финансового состояния………………………………………………………………….…50

  1.  Оценка потенциальной финансовой возможности предприятия…..50
  2.  Рекомендации по финансовой стабилизации ООО «РПФ Матрица» ………………………………………………………………………...57

4.  Охрана труда и окружающей среды……………………………………….68

4.1. Анализ условий труда сотрудника ООО «РПФ Матрица»……68

4.2. Расчет освещенности……………………………………………..73

Заключение……………………………………………………………………...77

Список использованных источников…………………………………………81

Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «РПФ Матрица» 85

Приложение 2. Отчет о прибыли и убытках ООО «РПФ Матрица» 86

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации, указанные лица стремятся оценить финансовое положение и эффективность деятельности предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта; охарактеризовать его платежеспособность, финансовую устойчивость, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Определение финансовой устойчивости необходимо не только для самих организаций, но и для партнеров, принимающих непосредственное участие в их деятельности. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей; оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риска быть неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

В этих условиях повышается роль бухгалтерской информации, которая не только отражает хозяйственную деятельность предприятия, но и служит основным информационным источником финансового анализа, а значит должна быть доступной и полезной для него.

Цель дипломного проекта - оценить финансовое состояние ООО «РПФ Матрица» за 2008-2009 гг. и по результатам анализа разработать рекомендации по его улучшению.

Основные задачи работы:

  1.  Определить сущность, цели, методы и источники информации для анализа финансового состояния предприятия при неудовлетворительном балансе.
  2.  Произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ООО «РПФ Матрица» за 2008-2009 гг., проанализировать платежеспособность и финансовую устойчивость, оценить рентабельность и деловую активность предприятия. На основании результатов анализа дать оценку финансового состояния предприятия.

3. Предложить пути возможного улучшения финансового состояния.
Дипломный проект структурно состоит из введения, трех разделов,

заключения, списка используемых источников и приложений.

Первый раздел посвящен анализу финансового состояния при неудовлетворительном балансе. Рассматривается: сущность, содержание финансового состояния; нормативное регулирование вопросов банкротства предприятия, а также система критериев оценки неудовлетворительного баланса.

Во втором проводится анализ финансового состояния ООО «РПФ Матрица» по данным годовой бухгалтерской отчетности за 2008-2009 года, анализируется финансовая устойчивость, ликвидность его баланса, дается оценка его рентабельности и вероятности возможного банкротства.

В третьем по результатам анализа даются выводы и предложения для возможного улучшения финансового состояния.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Понятие финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ позволяет выявлять угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Финансовое состояние - экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и его способность к саморазвитию.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Финансовое состояние предприятия может быть:

- абсолютно устойчивым (когда запасы и затраты меньше суммы
собственного оборотного капитала и кредитов банка), предприятие не
зависит от внешних кредиторов;

- нормально устойчивым (запасы и затраты равны сумме собственного
оборотного      капитала      и      кредитов      банка,      т.е.      гарантируется платежеспособность предприятия), предприятие использует «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные;

неустойчивым (предкризисным), (нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств), предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

кризисным (предприятие находится на грани банкротства). (Запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка), кроме дополнительных источников покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение    нужд    производства    необходимыми    ресурсами.    Поэтому  финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за счет:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и
внешних источников.

Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводится в двух аспектах:

с точки зрения функционирования предприятия, как хозяйствующего субъекта;

с позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).

Прогнозирование вероятности банкротства предприятия основано на оценке финансового состояния предприятия с использованием различных подходов: политики антикризисного финансового управления, официальной методики оценки удовлетворительности структуры баланса, диагностики угрозы банкротства по модели Альтмана.

Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства с помощью проведения финансового анализа с целью выявления угрозы банкротства и разработки мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния. Реализация политики антикризисного управления предприятием предполагает оценку финансового состояния предприятия на основе совокупности неформальных показателей и критериев. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по которым судят о возможной угрозе банкротства. Такими показателями являются показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Кроме того, для оценки жизнеспособности предприятия в перспективе и его способности уйти от проблемы банкротства за счет внутренних резервов производится оценка производственных факторов и анализ с использованием факторных моделей, в частности модели Дюпона. В эту систему включают также оценку влияния внешней среды.

Уровень текущей угрозы банкротства определяют с помощью показателей платежеспособности, при помощи которых оценивают перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками нарушения финансовых обязательств.

Предстоящую угрозу банкротства оценивают с помощью показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей рентабельности и деловой активности, в частности, коэффициента оборачиваемости активов и капитала, позволяет оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно получить необходимую ему прибыль, то есть формировать чистый денежный поток в необходимые сроки.

Второй подход к прогнозированию вероятности банкротства определен официальной методикой оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия, в основе которой лежат коэффициенты текущей ликвидности (платежеспособности), обеспеченности собственными средствами и коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности.

В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит модель Альтмана, или Z-счет Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная   модель,   представляющая   комплексный   коэффициентный анализ. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства.

Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить в лечение срока, обязанность по уплате обязательных платежей».

Названный закон устанавливает основания признания должника несостоятельным, то есть банкротом или объявления должником о своей несостоятельности. Должник считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с наступления даты их исполнения. При этом требования в совокупности должны составлять не менее 500 минимальных размеров месячной оплаты труда.

Законодательство о банкротстве предприятия основывается на принципе неплатежеспособности предприятия.

Процедура банкротства может быть применена в отношении всех предприятий, кроме:

- казенных предприятий;

- унитарных предприятий, не основанных на государственной или
муниципальной собственности (общественных организаций, общественных
организаций инвалидов и пенсионеров, благотворительных фондов);

учреждений;

некоторых некоммерческих организаций.

Федеральным законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в качестве одного из способов восстановления платежеспособности предприятия определена продажа предприятия   (бизнеса)   должника.   Одной   из   мер   по   предупреждению банкротства является реструктуризация долгов предприятия, которая требует пролонгации долгов, то есть их отсрочки, в том числе заключения в установленном порядке мирового соглашения, по которому кредиторы добровольно уменьшают величину своих долговых требований.

Закон также регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности, определяет такие процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение и иные процедуры.

Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994
года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Этим же постановлением с последующими изменениями к нему утверждено положение о порядке предоставления
 государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий, а также положение о порядке принятия решения о добровольной ликвидации предприятия-должника.

Для обеспечения единого методологического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также в целях повышения эффективности проведения мероприятий по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий, Федеральным управлением России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, а также типовая форма плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядок его согласования и методические рекомендации по разработке планов финансового оздоровления.

        Для   реализации     государственной     политики,     направленной   на предупреждение банкротств предприятий, осуществляющих предпринимательскую деятельность, и их финансовое оздоровление, Федеральной службой РФ по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСДН России) принято распоряжение от 31.03.99 № 13-р. Указанное распоряжение определяет порядок проведения систематического анализа (мониторинга) финансового состояния и учета платежеспособности крупных, экономически и социально значимых организаций, к которым относятся:

- организации, входящие в число ста крупнейших компаний России
по рыночной стоимости (капитализации);

- организации, имеющие фактическую численность работников,
превышающую 10 тыс. человек (для холдинговых компаний - с учетом
численности работников дочерних обществ);

- организации, признаваемые в соответствии с Федеральным законом
«О естественных монополиях» субъектом естественной монополии,
осуществляющим свою деятельность на территории РФ, либо субъекта
(нескольких субъектов РФ);

- организации, признаваемыми градообразующими в соответствии с
Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», имеющие
фактическую численность работников, превышающую 1 тыс. человек.

Анализ финансового состояния проводится на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (форм № 1,2).

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий содержат методику расчета показателей, включенных в систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, и оценки реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятий, а также определяют некоторые методические подходы к анализу структуры баланса и оценке финансового состояния предприятий.

1.2. Система критериев для оценки удовлетворительности структуры

баланса.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. № 498 (ред. от 03.10.2002г.) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Система критериев базируется на следующих показателях:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициент       текущей       ликвидности       характеризует       общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности характеризуют наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Данным постановлением установлены также нормативные значения названных показателей, несоблюдение которых служит основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -неплатежеспособным.

Оценка структуры баланса проводится по следующим критериям:

- коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не
менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами должен
иметь значение не ниже 0,1;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности должен
принять значение не менее 1.

Методика расчета показателей и проведения процедуры анализа финансового состояния предприятия при применении процедуры банкротства, утверждена распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12 августа 1994 г. № 31-р. Согласно этой методики коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости всех оборотных средств предприятия к наиболее срочным его обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей, т.е. к величине краткосрочных пассивов предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется в документе как отношение разности между «объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов».

Постановление Правительства от 20 мая 1994 г. № 498 предусматривает также расчет коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности. Данные коэффициенты характеризуют наличие у предприятия возможности восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение рассчитанного для предприятия по данным баланса коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения его значения между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период   восстановления   (утраты)   платежеспособности.   Коэффициенты рассчитываются исходя из периода восстановления платежеспособности, установленного равным шести месяцам, а утраты платежеспособности - равного трем месяцам, и нормативного значения коэффициента ликвидности, равного двум.

Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности также рассчитываются по данным баланса на начало и конец отчетного периода. В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившейся в отчетном периоде динамики (тенденции) показателя текущей ликвидности на период, который отводится для восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, предприятие имеет реальную возможность восстановить ее в период, равный 6 месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный на период, равный трем месяцам, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

1.3. Общая характеристика ООО «РПФ Матрица».

Общество с ограниченной ответственностью «РПФ Матрица» было учреждено физическими лицами 16 января 2008 года. Численность трудового коллектива - 5 человек. Основной целью деятельности Фирмы, как и любого коммерческого предприятия, является получение прибыли за счет удовлетворения общественных потребностей.

ООО «РПФ Матрица» осуществляет свою деятельность на основе учредительного документа - Устава. При осуществлении хозяйственной и иной деятельности общество вправе по собственной инициативе принимать любые решения, не противоречащие действующему законодательству РФ; имеет право от своего имени заключать договоры и совершать иные сделки на территории России и за границей, как с юридическими лицами, так и с гражданами; приобретать как в России, так и за ее пределами имущественные и личные неимущественные права и нести ответственность по своим обязательствам; быть истцом и ответчиком в арбитраже, суде и третейском суде.

Имуществом предприятия являются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражена на самостоятельном балансе общества. Источниками формирования имущества общества являются:

  •  вклады участников в уставный капитал;
  •  доходы,       полученные       от       производственно-хозяйственной деятельности;
  •  иное имущество, приобретенное по другим законным основаниям.

Путем объединения денежных вкладов участников общества создан уставный капитал в размере 10 тыс. руб. Вклады были выражены в денежной и вещественной форме, а также в форме иных прав, имеющих денежную оценку.

В настоящее время на предприятии в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности формируется ряд фондов: развития производства, социального развития, резервный, иные. Источником их формирования является прибыль, остающаяся после расчетов с бюджетом. Резервный фонд общества формируется в размере 15 % от суммы уставного капитала. Ежегодные отчисления составляют не менее 30 % чистой прибыли. Средства фонда предназначены для возмещения убытков.

Деятельность общества осуществляется на основе годовых и перспективных планов, разрабатываемых и утверждаемых самостоятельно с учетом спроса на производимую продукцию и услуги, оказываемые обществом.

Источниками формирования финансовых ресурсов общества является прибыль, амортизационные отчисления, дополнительные взносы участников и другие поступления.

          Приоритетными целями финансово-хозяйственной деятельности ООО «РПФ Матрица» являются:

удовлетворение общественных потребностей в продукции, товарах и услугах;

получение прибыли;

- реализация   экономических   и   социальных   интересов   участников
общества и его трудового коллектива.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РПФ Матрица»

2.1. Характеристика состава и динамики имущества предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия производится дедуктивным методом - от общего к частному -при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса предприятия путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств за отчетный период.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляются при первоначальном ознакомлении с балансом предприятия.

Для получения сравнительного аналитического баланса следует сгруппировать статьи исходного бухгалтерского баланса предприятия в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива баланса) и срочности обязательств (статьи пассива баланса) по следующей форме:

АКТИВ ПАССИВ

1. Имущество 1. Источники имущества

1.1. Иммобилизованные активы 1.1. Собственный капитал

1.2. Мобильные, оборотные активы      1.2. Заемный капитал

1.2.1. Запасы и затраты 1.2.1. Долгосрочные обязательства

  1.  Дебиторская задолженность        1.2.2. Краткосрочные кредиты
  2.  Денежные средства и 1.2.3. Кредиторская задолженность

ценные бумаги

    Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный, или динамический анализ этих балансовых показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Такой анализ статей актива и пассива баланса ООО «РПФ Матрица» представлен, соответственно, в табл. 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1.

 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

ООО «РПФ Матрица»

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное

отклонение

Темп

роста, %

тыс. руб.

%    к

итогу

тыс. руб.

%     к итогу

1

2

3

4

5

6

7

1 . Имущество

2 192

100,0

2 348

100,0

+156

 107,1

1.1. Внеоборотные активы

76

3,5

73

3,0

-3

1.2. Оборотные

(мобильные) активы

2116

96,5

2276

97,0

+160

107,6

1.2.1. Запасы

907

41,4

853

36,4

-54

1.2.2. Дебиторская задолженность

231

10,5

287

12,2

+56

124,2

1.2.3. Денежные средства

978

44,6

1136

48,4

+158

116,1

Таблица 2.2.

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

ООО «РПФ Матрица»

Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное

отклонение

Темп роста,

%

тыс. руб.

%    к итогу

тыс. руб.

%     к итогу

1

2

3

4

5

б

7

1 . Источники имущества

2649

100,0

2347

100,0

-302

1.1. Собственный капитал

69

2,6

79

3,4

+10

114,5

1.2. Заемный капитал

2580

97,4

2268

96,6

-312

1.2.1. Долгосрочные обязательства

0

0,0

0

0,0

0

1.2.2. Краткосрочные кредиты

1

0,1

0

0,0

-1

1.2.3. Кредиторская задолженность

2579

99,9

2268

100

-311

Для детализации общей картины изменения финансового состояния предприятия, таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса.

Для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат в ООО «РПФ Матрица» в 2008 году используем абсолютные и удельные величины представленные в виде табл. 2.3, опираясь на данные Приложения 1.

Таблица 2.3.

Анализ состояния запасов и затрат

Показатели

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельный вес,%

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

 На конец года

Абсолютных  величин   (гр.3-гр.2)

Удельного веса           (гр.5-гр.4)

% к величинам на начало года (гр.6:гр.2)*100

1

2

3

4

5

6

7

8

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211)

15

8

1,7

0,9

-7

-0,8

-46,7

Готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214)

892

845

98,3

99,1

-47

-0,8

-5,3

Прочие запасы и затраты (стр.217)

0

0

0,0

0,0

0,0

0

0,0

Общая величина

запасов и затрат

907

853

100

100

-54

-1,6

-52,0

На основании табл. 2.1, 2.2 и 2.3 можно сделать следующее аналитическое заключение об изменении финансового состояния предприятия за отчетный период.

За отчетный период имущество Фирмы «РПФ Матрица» увеличилось на 156 тыс. руб., составив в конце периода 2348 тыс. руб. Данное изменение обусловлено увеличением как основных, так и оборотных активов. В конце периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличился на 0,5 % и составил 3,0 %, а удельный вес материальных оборотных средств снизился на 5,0 %, составив 36,4 %. На 3,8 % снизился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств и равнялся 48,4 %. На 1,7 % повысился удельный вес дебиторской задолженности и прочих активов, равнявшийся к концу периода 12,2 %.

Увеличение имущества предприятия на 156 тыс. руб. в большей степени было обеспечено увеличением собственных средств предприятия на 10 тыс. руб. При этом доля собственных средств в балансе предприятия повысилась за период на 0,8 %, до 3,4 %. Удельный вес кредитных и других заемных источников повысился на 0,8 %, составив в конце периода 96,6 %. Доля кредиторской задолженности предприятия также повысилась на 0,1 %, достигнув 1000,0 %. В течение 2009 года все обязательства предприятия носят краткосрочный характер; долгосрочные кредиты и займы отсутствуют полностью.

Уменьшение запасов и затрат на 54 тыс. руб. составило значительную долю в снижении имущества предприятия.

Уменьшение материальных оборотных средств в наибольшей степени было обусловлено снижением строки «Производственные запасы» на 7 тыс. руб., составлявшей в конце периода 0,9 % общей величины запасов и затрат. Остальные составляющие материальных оборотных средств значительных изменений не претерпели.

2.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

После общей оценки состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования за отчетный период следующей важной задачей является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Недостаточная       финансовая       устойчивость       может       привести к неплатежеспособности, а избыточная - быть препятствием развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощать затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Сигнальными показателями финансовой устойчивости являются ликвидность и платежеспособность предприятия. Эти показатели полезны для предсказания способности предприятия уплатить в срок по финансовым обязательствам. Ликвидность относится к наличию денег в ближайшем будущем после принятия во внимание финансовых обязательств за этот период. Платежеспособность относится к наличию денег в течение более длительного времени, чтобы в срок уплатить по финансовым обязательствам.

Наиболее популярной характеристикой финансовой устойчивости является наличие у предприятия собственного оборотного капитала, то есть превышение текущих активов над текущими обязательствами. Этот показатель представляет собой ликвидный резерв после погашения всех обязательств. Чем больше величина резервного запаса, тем лучше для кредиторов.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

           Для оценки состояния запасов и затрат используем данные группы

статей «Запасы» II раздела актива баланса (см. Приложение 1).

Для характеристики источников формирования запасов используются

три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница
между капиталом и резервами (раздел
IV пассива баланса) и внеоборотными
активами (
I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый
оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом
свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Наличие
оборотных средств можно записать как:

                                   СОС = СИ – ВА                                                      (2.1)

где СИ - собственные источники (IV раздел пассива баланса); ВА - внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СД),
определяется по формуле:

                                   СД = СОС + ДП                                                    (2.2)

где ДП - долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат (ОИ):

                                   ОИ = СД + КЗС                                                     (2.3)

где КЗС - краткосрочные заемные средства (стр.610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек   (+)   или   недостаток   (-)   собственных   оборотных
средств (СОС):

СОС/ИН = СОС – 3                                           (2.4)

где 3 - запасы (стр.210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
источников формирования запасов ( СД):

сд/ИН = сд-з,

 

(2.5)

3. Излишек  (+)  или  недостаток  (-)  общей величины  основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ/ИН=ОИ-3

 (2.6)

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования можно интегрировать в системы неравенств, характеризующие тип финансовой устойчивости:

1. А бсолютная устойчивость:

 ΔСОС  ≥ 0

ΔСД ≥ 0 ΔОИ ≥ 0

 (2.7)

2. Нормальная  устойчивость,   гарантирующая   платежеспособность

предприятия:

 

                                                                   ΔСОС ≤ 0

                                      ΔСД ≥ 0                                                              (2.8)

                                          ΔОИ ≥ 0

3. Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением

платежеспособности     предприятия,     когда     восстановление     равновесия

возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения

оборачиваемости запасов:

ΔСОС ≤ 0

ΔСД ≤ 0 ΔОИ ≥ О

 

(2.9)

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспеченные источниками их покрытия:

ΔСОС ≤ 0 ΔСД ≤ 0 ΔОИ ≤ 0

 (2.10)

Используя данные приложения I и формулы (2.1) - (2.6), произведем необходимые расчеты:

1. На начало года:

СОСнач = 10 - 76 = - 66 тыс. руб.

СДнач = -66 + 0 = -66 тыс. руб.

ОИнач = -66 + 1 = -65 тыс. руб.

СОС/ИНнач = -66 - 907 = - 973 тыс.руб.

         СД/ИНнач = -66 - 907 = - 973 тыс. руб.

          ОИ/ИНнач = -65 - 907 = -972 тыс. руб.

2. На конец года:

СОСкон = 10 - 73 = -63 тыс. руб.

СДкон = -63 + 0 = -63 тыс. руб.

ОИкон = -63 + 0 = -63 тыс. руб.

           COC/ИНкон = -63 - 853 = -916 тыс. руб.

       СД/ИНкон = -63 - 853 = -916  тыс. руб.

       ОИ/ИНкон = -63 - 853 = -916  тыс. руб.

Результаты расчетов представим в виде табл. 2.4.

                                                                                                                          Таблица 2.4.       

 Анализ финансовой устойчивости «РПФ Матрица».

                                                                                           (тыс. руб.)

Показатели

Условные обозначения

На начало года

На конец года

Изменения (гр.4 – гр.3)

1

2

3

4

5

1. Источники формирования собственных средств

СИ

10

10

0

2. Внеоборотные активы

ВА

76

73

-3

3. Наличие собственных оборотных средств             (стр.1 – стр.2)

СОС

-66

-63

+3

4. Долгосрочные пассивы

ДП

0

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

СД

-66

-63

+3

6. Краткосрочные заемные средства

КЗС

1

0

-1

7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)

ОИ

-65

-63

+2

8. Общая величина запасов

З

907

853

-54

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)

ΔСОС

-973

-916

+57

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов        (стр.5 – стр.8)

ΔСД

-973

-916

+57

11.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( стр.7 – стр.8)

ΔОИ

-972

-916

+56

Из данных представленных в табл. 2.4 можно сделать вывод, что и в начале, и в конце 2009 года у ООО «РПФ Матрица» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, хотя величина их дефицита повышается на 3 тыс. руб., финансовое состояние «РПФ Матрица» является кризисным, предприятие находится на грани банкротства. Запасы и затраты в конце года превышают источники формирования на сумму 916 тыс. руб., хотя за год наблюдается уменьшение дефицита на 56 тыс. руб.

Чтобы снять финансовое напряжение предприятию необходимо увеличение источников формирования запасов и затрат.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа показатели, определяющие состояние оборотных средств:

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент        обеспеченности        материальных        запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственных средств.
Вторая группа - показатели, определяющие:

а) состояние основных средств:

индекс постоянного актива;

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

коэффициент реальной стоимости имущества.

б) степень финансовой независимости:

               -  коэффициент автономии;

-   коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Относительные показатели рассчитываются следующим образом:

1. Коэффициент    обеспеченности    собственными    средствами -характеризует     степень     обеспеченности     предприятия     собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.

К осс = (СИ – ВА)/ОА (2.11)

где ОА - оборотные активы (II раздел актива баланса).

             2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными средствами - показывает, в какой степени материальные

запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении

заемных.

К омз = (СИ – ВА)/З (2.12)

3. Коэффициент     маневренности      собственного      капитала -  показывает,    насколько    мобильны    собственные    источники    средств    с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км = 0,5.

Км  = (СИ – ВА)/СИ (2.13)

4. Индекс постоянного актива - показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

                                          

                                           Кп  = ВА/СИ                                                    (2.14)

5. Коэффициент   долгосрочного   привлечения   заемных   средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных  средств для  обновления  и  расширения   производства наряду  с собственными средствами.

                                                     Кдпа = ДП/(СИ + ДП)                                        (2.15)

                      

6. Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Кд означает рост финансовой независимости.

                                              КА = СИ/ВБ                                                       (2.16)                                

Используя формулы (2.11) - (2.16), данные Приложения 1 и табл.2.4, рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ООО «РПФ Матрица» на начало и конец года, и результаты сведем в таблицу (табл. 2.5).

                                                                                                                                         

Таблица 2.5

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели

Условное обозначе

ние

По состоянию на

Рекомендуе

мые нормы

Начало года

Конец  года

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс

-0,03

-0,03

Более 0,1

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Комз

-0,072

-0,073

0,6 - 0,8

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км

-6,6

-6,3

Более 0,5

4. Коэффициент индекс постоянного актива

Кп

7,6

7,3

-

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдпа

0

0

-

6. Коэффициент автономии

Ка

0,031

0,033

Более 0,5

В такой ситуации для восстановления нормальной финансовой устойчивости и повышения ее до абсолютных значений необходима, в первую очередь, оптимизация структуры активов предприятия, то есть увеличение денежных средств и расчетов, сокращение излишних запасов и затрат; и оптимизация структуры пассивов —  уменьшение кредиторской задолженности и увеличение собственных средств предприятия.

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости, способность предприятия своевременно и полно рассчитаться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса анализируется методом абсолютных величин и методом коэффициентов. Используем оба метода для анализа баланса ООО «РПФ Матрица».

Анализ ликвидности баланса методом абсолютных величин заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (Ф. № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр. 250 + стр. 260;

А2 - быстро реализуемые активы. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы:

А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270;

A3 - медленно реализуемые активы. В данную группу включаются статьи II раздела баланса «Запасы», кроме строки 217 «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса включается строка 140 «Долгосрочные финансовые вложения»:

A3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 140 - стр. 217;

А4 - труднореализуемые активы. В группу включаются статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением строки этого раздела, включенной в предыдущую группу:

А4 = стр. 190-стр. 140.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. В группу включается кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620;

П2 - краткосрочные пассивы. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 660;

П3 - долгосрочные пассивы. В группу входят долгосрочные кредиты и займы:

П3 = стр. 590;

П4 - постоянные пассивы. В группу включаются строки III раздела баланса «Капитал и резервы» плюс строки 630 - 650 из V раздела баланса. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки 217 «Расходы будущих периодов» 11 раздела актива баланса предприятия:

П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 217.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ ПЗ

A4 ≤ П4

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса ООО «РПФ Матрица» представлен в табл. 2.6. В графах 2, 3, 5, 6 табл. 2.6 даны итоги групп актива и пассива, а в графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков, вычисляемые на начало и конец 2009 года.

                                                                                                 Таблица 2.6.

                                                                                                                                

Анализ ликвидности баланса ООО «РПФ Матрица»

тыс. руб.

Актив

Ha l января 2008 г.

На 1 января 2009 г.

Пассив

Ha l января

2008 г.

Ha l

января 2009 г.

Платежный излишек или недостаток

на 1 января

2008 года

На 1 января 2009 года

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

978

1136

П1

2579

2268

-1601

-1132

А2

231

287

П2

1

0

+230

+287

A3

907

853

ПЗ

0

0

+907

+853

А4

76

73

П4

69

79

+7

-6

Баланс:

2192

2348

Баланс:

2649

2347

X

X

На основании данных табл. 2.6 проиллюстрируем соотношения между различными группами активов и пассивов предприятия (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Соотношения активов и пассивов по группам


Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (таблица 2.6 и рисунок 2.3) позволяет выяснить текущую ликвидность. Для ООО «РПФ Матрица» и на начало, и на конец 2009 года сумма краткосрочных обязательств значительно превышает сумму ликвидных активов, что характеризует низкую текущую ликвидность предприятия, то есть неплатежеспособность на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Однако выполнение других балансовых соотношений свидетельствует о высокой перспективной ликвидности предприятия, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность баланса ООО «РПФ Матрица» далека от идеальной, но при проведении определенных мероприятий по оптимизации структуры актива и пассива баланса результатом явиться улучшение финансового состояния предприятия, повышение его финансовой устойчивости.

               Анализ   ликвидности    методом    коэффициентов.  На основании проведенной группировки активов и пассивов предприятия (табл. 2.6) можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности — равен отношению
стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных
обязательств.

А1 + А2 + A3

Кт.л. =  ≥ 2   (2.17)

П1+П2

Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Этот коэффициент является одним из главных показателей платежеспособности фирмы. Фактически он показывает сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами, то есть сколько раз фирма способна удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении активы.

Коэффициент текущей ликвидности зависит от структуры запасов и от их правильной оценки с точки зрения ликвидности; от структуры дебиторской задолженности, подлежащей погашению в связи с истечением срока давности, ненадежных долгов и т.д.

2. Коэффициент быстрой ликвидности — в состав ликвидных средств
включаются дебиторская задолженность и прочие активы.

А1+А2

Кб.л. =  ≥ 8 : 1.        (2.18)

П1+П2

                Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности — равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств   и краткосрочных пассивов.

А1

Ка.л. = ≥ 0,2 : 0,7.          (2.19)

П1+П2

Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Результаты расчетов и анализа коэффициентов ликвидности для ООО «РПФ Матрица» в 2009 году представим в виде табл. 2.7.

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

Таблица 2.7.

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «РПФ Матрица»

Показатели

Норматив

На 1 января 2008 года

На 1 января 2009 года

Отклонение

Тенденция

Экон. оценка

1

2

3

4

5

6

7

Кт.л.

≥2

0,82

1,003

+0,183

+

Кб.л.

≥0,8 : 1

0,47

0,63

+0,16

+

Ка.л.

≥0,2 : 0,7

0,38

0,50

+0,12

+

Из табл. 2.7 видно, что Фирма «РПФ Матрица» в 2008 году находилась в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты ликвидности в течение года не претерпели существенных изменений: коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,183; быстрой ликвидности — на 0,16; абсолютной ликвидности — на 0,12.

Таким образом, результаты анализа ликвидности методом коэффициентов подтверждают ранее сделанный вывод о низкой текущей ликвидности предприятия, то есть неплатежеспособности на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

2.3. Анализ финансовых результатов.

Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли (выявление и измерение действия различных факторов на прибыль), деловой активности и рентабельности предприятия.

Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства.

Как цель деятельности коммерческой организации (предприятия) прибыль в условиях рыночной экономики является главным фактором экономического развития коммерческого предприятия. Рост прибыли создает для предприятия финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения инвестиционных проблем и проблем социально-экономического  характера трудового  коллектива.  Одновременно за счет

прибыли выполняются обязательства перед бюджетом. В связи с этим показатели прибыли стали важнейшими оценочными показателями результатов финансово-хозяйственной деятельности коммерческих предприятий.

Сущность прибыли проявляется в функциях, которые она выполняет на предприятиях и в организациях, работающих на началах коммерческого (хозяйственного) расчета.

Главные функции прибыли заключаются в следующем:

  1.  Прибыль характеризует экономический эффект полученный в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
  2.  Прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

3. Прибыль является одним из важнейших источников формирования
бюджетов разных уровней.

Показатели финансовых результатов различных сторон производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия представлены в Отчете о прибылях и убытках (Форма № 2 бухгалтерского отчета предприятия).

Конечный финансовый результат деятельности предприятия это балансовая прибыль или убыток отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму следующих слагаемых:

результата (прибыли или убытка) по обычным видам деятельности предприятия (от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг);

сальдо операционных доходов и расходов (полученные и уплаченные проценты, поступления от участия в уставных капиталах других организаций и др.);

сальдо внереализационных доходов и расходов (полученные и уплаченные штрафы, пени, неустойки; курсовые разницы и др.);

сальдо чрезвычайных доходов и расходов (расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.); их страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и др.).

Расчет балансовой  прибыли   предприятия   может быть представлен

следующей формулой:

Рб = ± Рр ± Род ± Рвн ± Рчп,

      (2.20)

где:   Рб - балансовая прибыль или убыток,

Рр -   результат от реализации товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг,

Род - результат от операционной деятельности,

Рвн - результат от внереализационных операций,

Рчп - сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия в 2008 - 2009 годах составим табл. 2.8

                                                                                                                                               Таблица 2.8.    

Динамика показателей прибыли ООО «РПФ Матрица»

тыс. руб.

Показатель

2009 год

2008 год

2009 год в %

к 2008 году

1

2

3

4

1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

10920

8073

135,3

2.     Себестоимость     (производственная)     реализации товаров, продукции, работ, услуг

6168

5004

123,3

3. Валовой доход

4752

3069

154,8

4. Расходы периода (управленческие и коммерческие)

4641

2818

164,7

5. Прибыль (убыток) от реализации

111

251

44,2

6. Прибыль (убыток) до налогообложения

91

78

116,7

7. Налог на прибыль

22

22

0

8. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

69

66

104,5

В динамике финансовых результатов можно отметить следующее позитивное изменение - прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции.

В условиях рыночной экономики показатели рентабельности являются важнейшими качественными показателями работы предприятия, в которых обобщается состояние доходов, себестоимости, оборачиваемости оборотных   средств,   использования   основных   средств,   рабочей   силы, собственного и заемного капиталов. Показатели рентабельности свидетельствуют о прибыльности хозяйственной деятельности предприятия в прошедшем периоде и о возможностях его дальнейшего функционирования. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через Ко и К1 соответственно. Имеем:

К0 = Р0/N0 ;  К1 = Р1/N1    ,                                                                          (2.21)                                            

или

                 К0 = (N0 - S0)/ N0 ;  К1 = (N1 – S1)/ N1                                      (2.22)

где: P1, P0— прибыль от реализации отчетного или базисного периода, соответственно;

N 1, N0 — реализация продукции (работ, услуг), соответственно;

S 1, S0 — себестоимость продукции (работ, услуг), соответственно.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

N 1 - S 0 N 0 - S 0

АKN=  -               (2.23)

N1 N0

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
N 1  - S 1   N 1  - S 0

AKs=  -           (2.24)

N 1 N 1

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

АK = АКN+ AKs.        (2.25)

Определим     влияние     факторов     на     изменение     рентабельности Фирмы «РПФ Матрица».

10920 - 5004          8073 - 5004
AKN = - = 0,542 - 0,380 = 0,162.

10920 8073

10920 - 6168           10920 - 5004
AKS=      =  0,435 - 0,542 = - 0,107.

10920                        10920

АК = 0,162 -0,107 = +0,055.

Из приведенных данных видно, что рентабельность продукции Фирмы «РПФ Матрица» в 2009 году по сравнению с 2008 годом незначительно повысилась (на 6 %). Фактором повышения рентабельности явилось повышение цен на продукцию предприятия. Себестоимость производства продукции на предприятии за отчетный период повысилась, поэтому влияние данного фактора на рентабельность отрицательно.

Далее, рассмотрим влияние рентабельности основных и оборотных фондов на изменение рентабельности продукции предприятия.

Числовая оценка влияния отдельных факторов на изменение общего уровня рентабельности Фирмы «РПФ Матрица» в 2009 году определяется по методу цепных подстановок (табл. 2.9).

Таблица 2.9.

Анализ уровня рентабельности предприятия с точки зрения основных и

оборотных фондов

Показатели

2009 год

2008 год

1

2

3

1 . Балансовая прибыль, тыс. руб.

91

78

2. Реализация продукции без НДС и акцизов, тыс. руб.

10920

8073

3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

73

76

4.   Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.

853

907

5. Среднегодовая стоимость производственных фондов         (стр. 3 + стр. 4), тыс. руб.

926

983

6. Коэффициент фондоемкости продукции (стр. 3 : стр. 2), коп.

0,007

0,009

7. Коэффициент закрепления оборотных средств                   (стр. 4 : стр. 2), коп.

0,08

0,11

8. Прибыль на рубль реализованной продукции (стр. 1 : стр. 2),

коп.

0,008

0,009

9. Уровень рентабельности предприятия                     (стр. 1 : стр. 5)х100,%

9,83

7,93

Данные табл. 2.9 свидетельствуют, что уровень рентабельности предприятия за 2009 год составил 9,83 %, а за прошлый год — 7,93 %, то есть рентабельность повысилась на 1,9 %.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности предприятия, определяется из следующих расчетов (методом цепных подстановок):

1) увеличение доли прибыли на рубль реализованной продукции
привело к понижению уровня рентабельности на 0,51 %: (9,83 – 10,34), где 10,34= 0,009 : (0,007 + 0,08) х 100%;

2) уменьшение фондоемкости, то есть увеличение фондоотдачи
основных производственных фондов привело к росту рентабельности на 0,23
%: (10,34 – 10,11), где 10,11 = 0,009 : (0,009 + 0,08) х 100 %;

3)       уменьшение       коэффициента      закрепления       материальных оборотных средств, то есть ускорение их оборачиваемости привело к росту рентабельности предприятия на 2,18 % (10,11 - 7,93).

Таким образом, общее понижение рентабельности по факторам составляет 2,46 % (0,231 – 0,51 – 2,18).

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и как предприятие использует свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

1 . Рентабельность продаж.

K1R = Рр / N                                                                                       (2.26)

где   N -  выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Рр — прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

K1R показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост K1R является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат при постоянных ценах. Уменьшение K1R свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия.

2. Рентабельность всего капитала фирмы.

K2R= Р/ Вср          (2.27)

где      Вср — средний за период итог баланса;

Р — балансовая прибыль (Рб) или прибыль от реализации (Рр).

K2R показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Его снижение свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

K3R = Р/ Fcp          (2.28)

где Fcp— средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

K3R отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост K3R при снижении K2R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть   следствием   образования   излишних   запасов   товарно-материальных ценностей,   затоваренности   продукцией   в   результате   снижения   спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

Значения коэффициентов рентабельности для Фирмы «РПФ Матрица» в 2008 и 2009 годах представим в виде табл. 2.10.

Таблица 2.10. Анализ коэффициентов рентабельности

в%

Показатели

2009 год

2008 год

Изменение

1

2

3

4

K1R

1,02

3,11

-2,09

K2R

4,73

9,47

-4,74

K3R

1,52

3,30

-1,78

Из табл. 2.10 видно, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом понизились все показатели рентабельности: в том числе, рентабельность продаж на 2,09 %; рентабельность всего капитала фирмы на 4,74 %. Это свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию предприятия и понижение эффективности использования всего имущества предприятия.

Понижение рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов на 1,78 % связано, прежде всего, со снижением прибыли предприятия.

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ВЫХОДА ИЗ НЕСТАБИЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РПФ МАТРИЦА».

3.1. Оценка потенциальной финансовой возможности предприятия.

С помощью финансового анализа можно провести диагностику банкротства предприятия. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по которым судят о возможной угрозе банкротства.

Под несостоятельностью хозяйствующего субъекта понимается его неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды по причине неудовлетворительной структуры баланса.

Неудовлетворительная структура баланса означает такое состояние, когда в связи с недостаточностью оборотных средств и иного имущества или его неликвидностью не могут быть своевременно выполнены обязательства предприятия.

Внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, когда хозяйствующий субъект не удовлетворяет требования кредиторов в установленные законом сроки их исполнения

Во всех странах процесс банкротства, то есть признание предприятия неплатежеспособным, регулируется государством законодательными актами и правительственными документами.

В России основным таким актом до 2002 года являлся Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 26 октября 2002 года №127-ФЗ/3/.

Однако данные законодательства в сфере банкротства были несовершенны. Как отметил Президент Российской Федерации В. В. Путин в ежегодном Послании Федеральному Собранию Российской Федерации 18 апреля 2002 года:

«Что касается банкротства, то в этой сфере необходимо срочно навести порядок - и, прежде всего, в законодательстве. «Поточное» банкротство предприятий уже успело стать доходным бизнесом. Необходимо сделать механизм проведения процедуры банкротства и оздоровления предприятий прозрачным, рыночным, а значит — невосприимчивым к коррупции».

В связи с этим в октябре 2002 года появился новый закон от 16 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», определивший и уточнивший основные положения в этой сфере.

В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит модель Альтмана, или Z-счет Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства.

5-ти факторная модель прогнозирует банкротство:

через год — с вероятностью 95 %;

через 2 года — с вероятностью 83 %;

через 3 года — с вероятностью 48 %;

через 4 года — с вероятностью 30 %;

через 5 лет — с вероятностью 30 %.

Расчетная формула 5-ти факторной модели Z-счета Э. Альтмана выглядит следующим образом:

                   

Оборотный капитал    Нераспределенная прибыль

Z-счет = ( х 1,2) + -------------------------------------   х  1,4)+

Сумма активов Сумма активов

      Доход от основной деятельности    Рыночная стоимость акций

+ ( х 3,3) + -------------------------------------   х  0,6)+

Сумма активов       Сумма активов

                  Объем продаж

+( --------------------------  х 1)     

                  Сумма активов                                                                                (3.1)

где:

- оборотный капитал - стр. 290 бухгалтерского баланса;

нераспределенная прибыль — стр. 460 + стр. 470 бухгалтерского баланса;

доход от основной деятельности -  стр. 50 отчета о прибылях и убытках;

рыночная стоимость акций — для предприятий, созданных в форме Обществ с ограниченной ответственностью, у которых нет эмиссии акций, фактор принимает значение, равное 0, и в расчете не участвует;

объем продаж — стр. 10 отчета о прибылях и убытках;

сумма активов, сумма пассивов — валюта баланса.

Шкала вероятности банкротства по Z-счету Э. Альтмана представлена в табл. 3.1

Таблица 3.1. Шкала вероятности банкротства

Значение Z-счета

Вероятность банкротства

1,8 и меньше

очень высокая

1,81 - 2,7

высокая

2,71 - 2,9

возможное

2,91 и выше

очень низкая

Для анализируемого предприятия ООО «РПФ Матрица» значения Z-счета Э. Альтмана на начало и на конец 2009 года следующие:

Z-счет на 1 января 2009 года = 5,26

Z-счет на 31 декабря 2009 года = 6,01

Из полученных соотношений видно, что на начало 2009 года у Фирмы «РПФ Матрица» наблюдалась очень низкая вероятность банкротства. К концу года значение Z-счета увеличилось на 0,75, финансовое положение предприятия улучшилось.

Далее для углубления анализа в данном направлении целесообразно воспользоваться методами оценки структуры бухгалтерского баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности организаций, рекомендованными «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением бывшего Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12 августа 1994 года.

Основной целью проведения данного анализа является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -  неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства РФ № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 года.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе следующих показателей:

1) коэффициент текущей ликвидности — Кт.л.;

2) коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами — Ко;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

Кт.л.(ф) + У / Т (Кт.л.(ф) - Кт.л.(н))
Ку.(в.)
=  (3.2)

2

где:       Кт.л.(ф) — значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Кт.л.(н) - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;
У
- период   восстановления   (утраты)   платежеспособности.   При

расчете  коэффициента   восстановления   платежеспособности   У = 6,  при расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяцам.

Основанием для отнесения структуры баланса к

неудовлетворительным, а предприятия -  к неплатежеспособным является наличие одного из следующих признаков на конец периода:

- Кт.л. < 2;

- Ко < 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса предприятия для проверки возможности восстановления его платежеспособности рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.) сроком на 6 месяцев. Если Кв. > 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку.) на срок 3 месяца. Если Ку. < 1, то это является сигналом о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами, то есть об утрате его платежеспособности.

Результаты расчетов вышеуказанных показателей для Фирмы «РПФ Матрица» представлены в табл. 3.2.

                                                                                                    Таблица 3.2. Оценка структуры баланса ООО «РПФ Матрица»

Показатели

На 1 января 2009 года

На 31 декабря

2009 года

Норматив

Возможное решение (оценка)

1

2

3

4

5

Кт.л.

0,82

1,003

2

Структура баланса неудовлетворительная

Ко

-0,003

0,002

0,1

Кв

X

0,547

1

Данные табл. 3.2 позволяют сделать следующие выводы:

  1.  Коэффициент текущей ликвидности в течение 2009 года меньше 2, что указывает на неплатежеспособность предприятия. При этом к концу года коэффициент возрос на 0,18, что свидетельствует о некотором повышении платежеспособности предприятия.
  2.  В течение всего 2009 года у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств для обеспечения запасов и затрат. Однако коэффициент увеличился по сравнению с началом года на 0,005.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности
значительно меньше нормативной величины. То есть, в ближайшие 6 месяцев предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

Таким образом, структура баланса Общества неудовлетворительная, реальной возможности восстановить свою платежеспособность у предприятия нет и при неизменности финансового положения ООО «РПФ Матрица» имеет тенденцию к банкротству в ближайшие 2-3 года.

В результате проведенного анализа руководство предприятия может получить информацию о фактическом положении дел.

В критическом случае необходима разработка программы финансового оздоровления предприятия. В данном случае предприятию нужно разработать такую финансовую стратегию, при которой оно сможет

восстановить свою платежеспособность, и вывести предприятие из банкротства.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику. Схема разработки финансовой стратегии предприятия представлена в Приложении 3.

Задачи финансовой стратегии:

исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации, методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния и координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер предприятий по внедрению рыночных механизмов зависит от системы управления финансами на предприятии.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.

3.2. Рекомендации по финансовой стабилизации

ООО «РПФ Матрица».

Основываясь на проведенном ранее анализе финансового состояния ООО «РПФ Матрица», можно сделать выводы, что предприятие на начало года и на конец находилось в кризисном состоянии. Основные пути повышения финансовой устойчивости:

  •  оптимизация структуры активов предприятия, то есть увеличение денежных средств и расчетов;
  •  сокращение излишних запасов и затрат до оптимального уровня;

уменьшение кредиторской задолженности;

  •  увеличение собственных средств предприятия.

Анализ   ликвидности   показал,   что   ликвидность  баланса   Общества далека от идеальной, но при проведении определенных мероприятий по оптимизации структуры актива и пассива баланса результатом может явиться улучшение финансового состояния предприятия, повышение его финансовой устойчивости.

Одним из основных направлений финансовой стратегии можно считать разработку мероприятий по снижению величины материально-производственных запасов и повышению их ликвидности

Причины падения спроса могут заключаться в снижении качества продукции, появлении на рынке более конкурентоспособной продукции других производителей, «затоваривании» рынка в результате допущенной ошибки при оценке его емкости и т.д.

Также наиболее важным направлением является разработка мероприятий по повышению величины собственного капитала, и, в первую очередь, объема собственных оборотных средств, позволяющих оплатить свои краткосрочные обязательства.

Однако это не означает отказ от привлечения заемных средств. Целесообразно ООО «РПФ Матрица» взять кредит, даже если у Общества имеется в достаточном количестве собственных оборотных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Особую роль в повышении финансового состояния предприятия обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятия получают невысокую прибыль, состоит в том, что значительная сумма средств у них неподвижна. Избыток оборудования, сверхнормативные запасы сырья, материалов и т.п. свидетельствуют о том, что часть капитала бездействует. Нет никакой выгоды придерживать товар, кроме тех случаев, когда цены растут. Ценность оборудования или здания зависит от их использования, а не от того, сколько они стоят. Величина прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высокой цены товара. Поэтому завышение цены - прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемости капитала поможет избежать банкротства.

         Сформируем предложения к формированию финансовой стратегии по выводу ООО «РПФ Матрица» из кризисного финансового состояния.

Варианты предложений по формированию финансовой стратегии для вывода Общества из нестабильного состояния оформим в виде табл. 3.3.

Таблица 3.3. Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «РПФ Матрица» по выводу из нестабильного финансового состояния

(Вариант 1)

Объекты финансовой

стратегии

Составляющие финансовой стратегии

Предложения

Влияние

на разделы баланса

Наименование Предложения

Количественная оценка,

тыс. руб.

1. Доходы и поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.1.    Покупка оборудования

10

+AI

1.1.2. Сокращение готовой продукции

20

-3

2. Расходы и

отчисления

средств

2.1. Оптимизация

распределения прибыли

2.1.1. Направить прибыль на развитие производства

5

+ П IV

2.2. Оптимизация основных и оборотных средств

2.2.1. Получение долгосрочного

кредита

10

+ П VI

(Вариант 2)

Объекты

финансовой

стратегии

Составляющие

финансовой

стратегии

Предложения

Влияние

на разделы

баланса

Наименование

Предложения

Количественная оценка, тыс. руб.

1. Доходы и поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных

средств

1.1.1. Сокращение готовой продукции

14

-3

2. Расходы и

отчисления

средств

2.1. Оптимизация

распределения

прибыли

2.1.1. Направить прибыль иа развитие производства

20

+ П IV

2.2. Оптимизация основных и оборотных

средств

2.2. Получение краткосрочного кредита на оборотные средва

20

+ П VI

(Вариант 3)

Объекты

финансовой стратегии

Составляющие

финансовой стратегии

Предложения

Влияние

на разделы баланса

Наименование

Предложения

Количественная оценка,

тыс. руб.

1. Доходы и поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.1. Продажа недействующей и устаревшей части основных средств

10

-AI

1.1.2. Сокращение

готовой продукции

24

-3

2. Расходы и

отчисления

средств

2.1. Оптимизация

распределения

прибыли

2.1.1. Направить прибыль на развитие производства

20

+ П IV

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Кредиторами и дебиторами ООО «РПФ Матрица» числятся различные предприятия. Поэтому чтобы не допустить банкротства ООО и вывода его из «опасной зоны необходимо мирное соглашение между кредиторами и собственниками предприятия. В этом случае в целях повышения ликвидности предприятия, разработаем предложение по реструктуризации задолженности путем проведения двустороннего взаимозачета задолженности. Варианты взаимозачетов приведены в табл. 3.4.

Таблица3.4.

Варианты проведения взаимозачетов

Варианты

А

Б

В

Сумма взаимозачетов, тыс. руб.

10

15

20

По всем предложениям к формированию финансовой стратегии, проведем количественную оценку вариантов. Оценка проводится путем расчета финансовой устойчивости, а также коэффициентов ликвидности.

Расчеты проводятся под каждый вариант предложений с учетом взаимозачетов.

Результаты расчетов оформим в виде табл. 3.5.

Таблица 3.5. Расчеты финансовых коэффициентов по вариантам выведения предприятия из финансовой неустойчивости

( Вариант 1)

Показатели

Условные

обозначения

Значение показателей, тыс. руб.

Вариант А

Вариант Б

Вариант В

1

2

3

4

5

1. Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1 табл. 3.3)

СИ

74

74

74

2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1 табл.3.3)

ВА

86

86

86

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)

СОС

    -12

-12

-12

4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.3.3)

ДП

10

10

10

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)

СД

-2

-2

-2

6. Краткосрочные заемные средства (стр.610)

КЗС

1

1

1

7. Общая величина основных

источников (стр.5 + стр.6)

ОИ

-1

-1

-1

8. Общая величина запасов (стр.210-стр. 1.1.2. табл. 3.3)

З

887

887

887

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)

СОС

-899

-899

-899

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5- стр.8)

СД

-889

-889

-889

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)

ОИ

-888

-888

-888

Анализ ликвидности:

Наиболее ликвидные активы 3.3)стр.250+(стр.260+стр. 1.1.2 табл.

НЛА

998

998

998

Быстрореализуемые активы (стр.240 -вар.таб.3.4+стр.270)

БРА

221

216

211

Медленнореализуемые активы (стр.8-стр.217+стр.220 +стр.230+стр140)

МРА

887

887

887

Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар.табл .3.4)+стр. 630

+стр.670

НСО

2569

2564

2559

Краткосрочные пассивы стр.6

КСП

1

1

1

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0-2,0

Кт.л.

0,8194

0,8191

0,8187

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,8 - 1,0

Кб.л.

0,474

0,473

0,472

Коэффициент абсолютной ликвидности .норматив 0,2 - 0,7

Ка.л.

0,3883

0,3890

0,3898

(Вариант 2)

Показатели

Условные обозначении

Значение показателей, тыс. руб.

Вариант А

Вариант Б

Вариант С

1

2

3

4

5

1. Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1. табл.3.4)

СИ

89

89

89

2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1. табл.3.4)

ВА

90

90

90

3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 -

стр.2)

СОС

-1

-1

-1

4. Долгосрочные пассивы (стр.510 +стр.2.2.1.

табл.3.4)

ДП

20

20

20

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)

СД

19

19

19

6. Краткосрочные заемные средства (стр.610)

КЗС

1

1

1

7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)

ОИ

20

20

20

8. Общая величина

запасов

(стр.210 - стр. 1.1.1. 3.4)табл.

З

893

893

893

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)

СОС

-894

-894

-894

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5- стр.8)

СД

-874

-874

-874

11. Излишек (+),

недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)

ОИ

-873

-873

-873

Анализ ликвидности:

Наиболее ликвидные активы

стр.250+(стр.2б0+стр.1.1.1

табл. 3.3)

НЛА

992

992

992

Быстрореализуемые

активы

(стр.240- вар.таб.3.4)

+стр.270

БРА

221

216

211

Медленнореализуемые активы

стр.8-стр.217+стр.220 +стр.230+стр.140)

МРА

887

887

887

Наиболее срочные

обязательства

(стр.620+стр.630+стр.670)

НСО

2569

2564

2559

Краткосрочные пассивы Стр.6

КСП

1

1

1

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0

-2,0

Кт.л.

0,8171

0,8167

0,8164

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,8 -1,0

Кб.л.

0,471

0,470

0,469

Коэффициент абсолютной

ликвидности ,норматив 0,2 -0,7

Ка.л.

0,385

0,386

0,387

(Вариант 3)

Показатели

Условные обозначения

Значение Показателей, тыс. руб.

Вариант А

Вариант Б

Вариант С

1

2

3

4

5

1. Источники формирования собственных средств

(стр.490 + стр.2.1.1. табл.3.3)

СИ

89

89

89

2. Внеоборотные активы

(стр.190 + стр. 1.1.1. табл.3.3)

ВА

86

86

86

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 -стр.2)

СОС

3

3

3

4. Долгосрочные пассивы (стр.510 -1- стр.2.2.1. табл.3.5)

ДП

0

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных

источников формирования средств (стр.3 + стр.4)

СД

3

3

3

6. Краткосрочные заемные
средства (стр.610)

7. Общая величина
основных источников (стр.5
+ стр.6)

8. Общая величина запасов
(стр.210 - стр.1.1.2. табл.3.5)

КЗСОИ

3

1

4

931

1

     4

    931

1

4

931

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 -стр.8)

СОС

-928

-928

-928

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5- стр.8)

СД

-928

-928

-928

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)

ОИ

-927

-927

-927

Анализ ликвидности:

Наиболее ликвидные активы стр.250+(стр.260+стр. 1.1.1

табл.3.3)

НЛА

988

988

988

Быстрореализуемые активы

(стр.240-вар.таб.3.4)+стр.270)

БРА

221

216

211

Медленнореализуемые

МРА

887

887

887

активы

стр.8-стр.217+стр.220

+стр.230+стр/140)

Наиболее срочные обязательства (стр.620- вар.таб.3.4) +стр.630+стр.670)

НСО

2569

2564

2559

Краткосрочные пассивы стр.6

КСП

1

1

1

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 —

2,0

Кт.л.

0,815

0,817

0,818

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,8 -

1,0

Кб.л.

0,870

0,871

0,872

Коэффициент абсолютной ликвидности ,норматив 0,2 -

0,7

Ка.л.

0,484

0,487

0,489

На основании полученных результатов, для наглядности составим табл.3.6, где знак «+» будет обозначать положительные значения показателей (удовлетворительные значения, а также значения, лежащие в пределах нормативов), а знак «-» - отрицательные (ниже нормативов).

Таблица 3.6 Общая оценка вариантов

Показатели

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

А

Б

В

А

Б

В

А

Б

В

Кт.л.

-

-

-

-

-

-

    -

-

-

Кб.л.

-

-

-

-

-

-

+

+

+

Ка.л.

+

+

+

+

+

+

+

+

+

Как видно из табл. 3.6 наилучшим вариантом для стабилизации финансовой устойчивости является: вариант 3 при проведении взаимозачетов в сумме 20 000 тыс. руб., так как сразу же повышается устойчивость предприятия,   повышаются   текущая,   быстрая   ликвидность   и   при   таких условиях ООО «РПФ Матрица» сможет выйти из состояния банкротства. Реализация этого варианта зависит от внешних условий, например, сможет ли Общество сократить свою готовую продукцию, продать недействующую и устаревшую часть основных средств; на какую сумму кредиторы смогут произвести взаимозачет.

Таким образом, приняв вышепредложенные мероприятия, предприятию позволит выйти на финансовую стабилизацию вариант 3.

4. Охрана труда и окружающей среды

4.1. Анализ условий труда сотрудника ООО «РПФ Матрица»

Согласно законодательству РФ ответственность за нарушение условий труда возлагается на работодателя предприятия, поэтому рабочее место менеджера по продажам и взаимное расположение всех его элементов должно соответствовать антропометрическим, физическим и психологическим требованиям.

Размеры помещения (площадь, объем) должны в первую очередь соответствовать количеству работающих и размещенному в них комплексу технических средств. Для обеспечения нормальных условий труда санитарные нормы устанавливают на одного работающего объем производственного помещения  не  менее  15 м3 , а  площадь  помещения  не  менее  1,5 м2 на  человека с учетом максимального числа одновременно работающих в смену.

Так как площадь рассматриваемого помещения составляет 32,5 м2, объем помещения - 104 м3, а максимальное число одновременно работающих - 5 человек, то на одного работающего приходится площадь 6,5 м2 и объем производственного помещения – 20,8 м3. Эти значения соответствуют требуемым параметрам. Условия среды помещений определяются действующими на организм человека сочетаниями температуры, влажности и скорости движения воздуха и теплового облучения.

Допустимые параметры, определяющие условия труда на рабочем месте, могут вызывать переходящие и быстро нормализующиеся изменения функционального и теплового состояния организма и напряжение реакции терморегуляции, не выходящие за пределы физиологической приспособленности организма, не создающие нарушений состояния здоровья, но вызывающие дискомфортные ощущения, ухудшение самочувствия и снижение работоспособности.

Микроклимат

Условия труда на рабочем месте регламентирует ГОСТ 12.1.005-88 «Система стандартов безопасности труда. Общие санитарно-гигиенические требования к воздуху рабочей зоны, который определяет  оптимальные  и допустимые  параметры  для  рабочей  зоны производственных помещений».

Выполняемые на рабочем месте работы относятся к категории легких физических с затратой энергии до 120 Ккал/ч (категория I), а рассматриваемое помещение - к помещениям с незначительными избытками явной теплоты (до 23 Вт/м2). Оптимальные параметры микроклимата приведены в табл.

Таблица

Оптимальные нормы температуры, влажности и скорости движения воздуха в рабочей зоне производственных помещений

Период года

Категория работ

Температура, °С

Влажность, %

Скорость воздуха, м/с не более

Холодный

I А - легкая

22-24

40 - 60

0,1

Теплый

I А - легкая

23-25

40 - 60

0,1

Для обеспечения микроклиматических условий труда в помещении имеется система отопления и вентиляции, что обеспечивает поддержание оптимальных условий труда на рабочем месте.

В рабочем помещении температура воздуха в холодный период составляет 22 ºС, а в теплый период – 24 ºС. Таким образом по параметру температуры воздуха помещение соответствует нормативным значениям.

Относительная влажность в помещении составляет 47% в холодный период и 55% в теплый. Оба значения соответствуют нормативным.

Скорость движения воздуха в зимний период составляет 0,1 м/с в холодный период и 0,2 м/с в летний, что соответствует нормативным показателям.

Концентрация пыли в воздухе составляет не более 0,5 мг/м3.

Электро – магнитное излучение

Допустимые уровни электромагнитного излучения на рабочем месте регламентируется СанПиН 2.2.2/2.4.1340-03.

Напряженность магнитного поля не должна превышать 25 В/м, фактическая напряженность составляет 20 В/м, что не превышает нормы. Напряженность электрического поля не должна превышать 15 В/м. Фактическая напряженность электрического поля составляет 12 В/м, что ниже нормируемого уровня.

Производственный шум

Анализируя уровень шума, необходимо обратить внимание на используемое оборудование. В помещении установлено 5 компьютеров типа IBM PC и 1 лазерный принтер. Уровень шума, издаваемый компьютером, составляет около 23 дБА, издаваемый принтером - около 37 дБА. Принтер является источником «механического» шума, вызванного бумагоподающим механизмом. Компьютер генерирует в основном аэродинамический шум, вызванный движением воздуха в системе охлаждения машины. Суммарный уровень шума, получаемый в результате наложения звуковых волн друг на друга, в рассматриваемом помещении составит 33,53 дБА, что ниже минимального уровня 50 дБА по ГОСТ 12.1.003-83 «Система стандартов безопасности труда. Шум. Общие требования безопасности».

Эргономика рабочего места

По эргономическим показателям рабочее место должно соответствовать нормам СанПиН 2.2.2/2.4.1340-03.

Рабочее место включает стол, стул, телефон и персональный компьютер.

Характеристика рабочего места – линейные параметры рабочего места:

1. Высота стола – 725 мм. Ширина и глубина – 1200 мм *800 мм. По нормам модульными размерами рабочей поверхности стола для ПК, на основании которых должны рассчитываться конструктивные размеры, следует считать: ширину 800, 1000, 1200 и 1400 мм, глубину 800 и 1000 мм при нерегулируемой его высоте, равной 725 мм.

2. Высота стула регулируется от 400 до 600 мм. Стул должен иметь регулировку высоты поверхности сиденья в пределах 400 – 550 мм и углам наклона вперед до 15 град, и назад до 5 град.

3. У стула имеется спинка, но нет подлокотников. По нормам рабочий стул (кресло) должен быть подъемно-поворотным, регулируемым по высоте и углам наклона сиденья и спинки, а также расстоянию спинки от переднего края сиденья, при этом регулировка каждого параметра должна быть независимой, легко осуществляемой и иметь надежную фиксацию.

4. Расположение клавиатуры – 150 мм от края стола. По нормам клавиатуру следует располагать на поверхности стола на расстоянии 100 - 300 мм от края, обращенного к пользователю или на специальной, регулируемой по высоте рабочей поверхности, отделенной от основной столешницы.

По нормам необходимо, чтобы стул имел подлокотники. Т.к. на рабочем месте подлокотников нет, следует установить подлокотники на имеющийся стул, либо заменить стул.

Для работы на персональном компьютере психофизиологическими факторами, влияющими на человека, являются характеристики монитора.

Удаленность человека от экрана составляет 700 мм. Нормам соответствует. По нормам экран видеомонитора должен находиться от глаз пользователя на расстоянии 600 – 700 мм, но не ближе 500 мм с учетом размеров алфавитно-цифровых знаков и символов.

Угол наклона монитора составляет 150, что соответствует нормам. Размер экрана – 19″. Количество строк на экране – 47.

Яркость белого поля должна быть не менее 35 кд/кв.м. Контрастность (для монохромного режима) не менее 3:1. Неравномерность яркости белого поля должна быть не более +/- 20%. Временная нестабильность изображения (непреднамеренное изменение во времени яркости изображения на экране дисплея) не должна фиксироваться.

Электроопасность

Классификация помещений по электроопасности  согласно ПУЭ7.

1. Без повышенной опасности. Сухие помещения с нормальной температурой, влажностью и изолирующими полами.

2. С повышенной опасностью. Характеризуется одним из следующих условий: влажность > 75%, t > 35 0C, токопроводящая пыль, токопроводящие полы, возможность одновременного прикосновения человека к корпусам, электрооборудования и заземлённым металлоконструкциям здания.

3. Особо опасные: влажность ~ 100%. химически агрессивная среда, наличие двух и более условий повышенной опасности.

Данное помещение относится к первому классу, т.к. является сухим помещением с нормальной влажностью и температурой, с изолирующими полами.

Пожароопасность

Классификация рабочих помещений по пожаро- и взрывоопасности приведена в табл.

Таблица

Классификация помещений по пожаро-взрывоопасности

Категория помещения

Характеристика веществ

А (пожаро-взрывоопасная)

Взрывоопасные газы, горючие жидкости с температурой воспламенения <28C

Б (пожаро-взрывоопасная)

Взрывоопасные пыли и горючие жидкости T~ 28-61С

В (пожароопасные)

Твердые, горючие, жидкости (деревообрабатывающие цеха)

Г

Негорючие вещества в раскалённом или расплавленном состоянии (литейные цеха)

Д

Негорючие вещества в холодном состоянии

Рабочее помещение по пожаро-взрывоопасности относится к категории Д, т.к. в помещении находятся негорючие вещества и при этом в холодном состоянии.

4.2 Расчет освещенности

Согласно СНиП 23-05-95 «Искусственное и естественное освещение» в помещениях вычислительных центров необходимо применить систему комбинированного освещения.

Рациональное освещение рабочего места является одним из важнейших факторов, влияющих на эффективность трудовой деятельности человека, предупреждающих травматизм и профессиональные заболевания. Правильно организованное освещение создает благоприятные условия труда, повышает работоспособность и производительность труда. Освещение на рабочем месте должно быть таким, чтобы работник мог без напряжения зрения выполнять свою работу. Утомляемость органов зрения зависит от ряда причин:

- недостаточность освещенности;

- чрезмерная освещенность;

- неправильное направление света.

Недостаточность освещения приводит к напряжению зрения, ослабляет внимание, приводит к наступлению преждевременной утомленности. Чрезмерно яркое освещение вызывает ослепление, раздражение и резь в глазах. Неправильное направление света на рабочем месте может создавать резкие тени, блики, дезориентировать работающего. Все эти причины могут привести к несчастному случаю или профзаболеваниям, поэтому столь важен правильный расчет освещенности.

В рассматриваемом помещении используется одностороннее естественное фронтальное освещение, осуществляемое через два окна общей площадью 6 м2. Считается, что при работе с дисплеями площадь световых проемов в помещении должна составлять 25% площади пола. Площадь помещения 32,5 м2, значит, площадь световых проемов должна составлять 8,1 м2. Отсюда следует, что естественное освещение не соответствует условиям труда. При недостатке естественного освещения используется искусственное освещение, которое осуществляется с помощью осветительных приборов общего назначения. В нашем помещении используется 7 светильников.

Для расчета общего равномерного освещения при горизонтальной рабочей поверхности,  основным является метод  светового  потока  (коэффициента использования), учитывающий световой поток, отраженный от потолка и стен.

Для расчета общего равномерного освещения при горизонтальной рабочей поверхности,  основным является метод  светового  потока  (коэффициента использования), учитывающий световой поток, отраженный от потолка и стен.

Световой поток лампы Фл (лм) при лампах накаливания или световой поток группы ламп светильника при люминесцентных лампах рассчитывают по формуле :

                                         ФлнSz/(N)

где Ен - нормированная минимальная освещенность, лк ( для подразряда  в  значение  500 Лк);

S - площадь освещаемого помещения, м2;

z - коэффициент минимальной освещенности, равный отношению Еср/ Emin, (для люминесцентных ламп значение 1,1);

- коэффициент запаса (для нашего помещения равно 1,3);

N - число светильников в помещении;

п -  (для свежепобеленного потолка 0,7)

с - (для обоев светло-серго оттенка 0,5)

р - (для рабочей поверхности 0,3)

- коэффициент использования светового потока ламп,

. Показатель помещения рассчитывают по следующей формуле :

                                          i=AB/Hp(A+B)                                                  

где А -длина помещения;

В - ширина помещения;

Hp - высота светильников над рабочей поверхностью

Для нашего помещения:

Значение коэффициента использования светового потока определяют по таблице

Тип КСС

Значение  , %

при rп=0,7; rс=0,5;

rр=0,3 и i равном

0,6

0,8

1,25

2

3

5

Д –1

36

50

58

72

81

90

Д –2

44

52

68

84

93

103

Л

32

49

59

71

83

91

Для малых высот предпочтительнее светильники с КСС типа Д-1

= 70%

Произведенный расчет позволяет рекомендовать для освещения люминесцентные лампы типа ЛБ 65-4, световой поток которых F =  4550 Лм.   Соблюдение всех норм, требований, определяющих оптимальную организацию рабочего места, а также использование предложенных рекомендаций, позволит снизить риск профессиональных заболеваний, повысит качество и производительность труда, приведет к формированию благоприятного социального климата в коллективе и достижению экономического эффекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ позволяет выявлять угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

При анализе финансового состояния предприятия используется ряд показателей. Их состав и содержание вытекает из самого понятия финансовое состояние. Они должны отразить финансовое состояние предприятие с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств, оценить способность и готовность предприятия рассчитываться по своим кредитам.

Источниками информации о финансовом состоянии являются бухгалтерские данные. Информация о финансовом положении, в основном, дается в балансовом отчете. Информация о деятельности -  в отчете о прибылях и убытках.

В данной выпускной квалификационной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «РПФ Матрица», на основании данных его бухгалтерской отчетности за 2008-2009 гг., который позволил сделать следующие выводы:

  1.  Финансовое состояние Фирмы «РПФ Матрица» в 2008 году следует охарактеризовать как неустойчивое, даже критическое, когда наблюдается недостаток общей величины основных источников для покрытия величины запасов и затрат.
  2.  На предприятии достаточно высока доля собственных источников средств. В течение года полностью отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, и заемные средства являются исключительно краткосрочными.

3. Характеризуя платежеспособность, следует отметить
значительное уменьшение дефицита собственных оборотных средств за
период.

4. Характеризуя ликвидность баланса предприятия, следует отметить,
что в течение 2008 года сумма краткосрочных обязательств значительно
превышает сумму ликвидных активов, что характеризует низкую текущую
ликвидность предприятия. Однако выполнение других балансовых
соотношений свидетельствует о высокой перспективной ликвидности
предприятия, которая представляет собой прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей.

  1.  Анализ коэффициентов ликвидности показал, что ООО «РПФ Матрица» в 2008 году находилась в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты ликвидности в течение года не претерпели существенных изменений: коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,183, быстрой ликвидности - на 0,16, абсолютной – на 0,12. При этом значения всех коэффициентов находятся ниже нормативных величин.
  2.  Анализ финансовых коэффициентов показал, что финансовое положение ООО «РПФ Матрица» за 2008 год незначительно улучшилось и   снизилась зависимость предприятия от заемного капитала.

7. Рассчитанные значения Z-счета Э. Альтмана говорят о том, что на
начало 2008 года у ООО «РПФ Матрица» наблюдалась очень высокая
вероятность банкротства. К концу года значение
Z-счета увеличилось,
финансовое положение предприятия улучшилось и вероятность банкротства
немного снизилась, но все равно продолжает оставаться высокой.

При этом коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности значительно меньше нормативных величин. То есть, при неизменности финансового положения ООО «РПФ Матрица» имеет тенденцию к банкротству.

  1.  В 2008 году на предприятии значительно повысились показатели прибыли и рентабельности. Это свидетельствует о росте спроса на продукцию предприятия и повышении эффективности использования его имущества.
  2.  В динамике финансовых результатов можно отметить следующие позитивное изменение - прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции.

10. В 2009 году по сравнению с 2008 годом на анализируемом
предприятии возросли все коэффициенты деловой активности. Из этого
можно сделать вывод о наметившихся благоприятных тенденциях по
ускорению скорости оборота, как всего капитала, так и отдельных его
групп. Также снижаются величины и предоставляемого, и получаемого
коммерческого кредита.

В целом ООО «РФ Матрица» на основе анализа данных бухгалтерской отчетности за 2008-2009 гг. может быть охарактеризовано как предприятие с достаточно высокой деловой активностью, но испытывающее определенные затруднения с платежеспособностью. При этом финансовое состояние и финансовые результаты его деятельности в 2009 году улучшились по сравнению с 2008 годом. Предприятие работает прибыльно, рентабельно, спрос на его продукцию повышается.

Инструментом вывода предприятия из состояния кризиса может служить финансовая стратегия. Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.

Очевиден очень значительный рост оборотных средств, что никак не обусловлено производственной необходимостью, так как резко возрастают не вложения в производство, а отвлечения от него.

Наиболее существенную роль в разбухании оборотных фондов играет дебиторская задолженность, или фактически товарные ссуды дебиторам.

Все сказанное с особой актуальностью ставит проблемы антикризисного регулирования со стороны государства в изменившихся рыночных условиях.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2007.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004.

3. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005.

4. Экономический анализ: Учебник для вузов. Ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

5. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ, глава III, ст.13, п.2.

7. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности. Утверждены приказом Минфина РФ от 22.07.03 № 67н, п.3,4.

8. Бухгалтерский учет: учебник / А. С. Бакаев, П. С. Безруких, Н. Д. Врублевский и др.; под ред. П. С. Безруких – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2004 г. С. 665.

9. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: «Финансы и статистика», 2003.

10.  Киселев М.  Основы финансового анализа:  аудит и налогообложение № 8 2006.

11. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. –  М.: ИНФРА-М, 2006.

12. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.  – 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2006.

13. Банк В.Р., Банк С.В.   Методология финансового анализа деятельности хозяйствующих субъектов. Аудитор № 7 2004.

14. Парушина Н.В.  Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. Бухгалтерский учет № 5 2005.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - 2-е издание, переработанное - Минск: ИП Экоперспектива, 2003.

16. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 4-е издание, переработанное - М: Центр экономики и маркетинга Е&М 2007.-204с.

17.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2006

18.  Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Словарь рыночной экономики.- СПб., 2005.

19. СанПиН 2.2.2. 542-96. Гигиенические требования к видеодисплейным терминалам ПЭВМ

20. Белый С.В., Безопасность жизнедеятельности. Москва, Высшая школа, 2004

21. Раздорожный А.А. Охрана труда и производственная безопасность, учебное пособие. Издательство “Экзамен”, 2005 г.

22. Самгин Э.Б., Освещение рабочих мест. Москва, МИРЭА 2006 г.

23. СанПиН 2.2.4.548-96. Гигиенические требования к микроклимату производственных помещений.

24. ГОСТ 12.1.005-88 (2001). ССБТ. Общие санитарно-гигиенические требования к воздуху санитарной зоны.

25. ГОСТ 12.1.003-83 (1999). ССБТ. Шум. Общие требования безопасности.

26. СНиП 23.05-95 Естественное и искусственное освещение.

27. НРБ-99. Нормы радиационной безопасности. СП 2.6.1.758-99.

28. ГОСТ 12.1.006-84 (1999). ССБТ. Электромагнитные поля радиочастот. Допустимые уровни на рабочих местах и требования к проведению контроля.

29. СанПиН 2.2.2/2.4.1340-03. Гигиенические требования к видеодисплейным терминалам, персональным электронно-вычислительным машинам и организация работы.

30. СНиП 41-01-2003. Отопление, вентиляция и кондиционирование.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «РПФ Матрица» на 31 декабря 2009 г.

Актив

Код

На начало отчетного

На конец отчетного

 

строки

года

периода

1

2

3

4

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

Основные средства

120

76

73

ИТОГО по разделу I

190

76

73

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

Запасы

210

907

853

в том числе:

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

15

8

готовая продукция и товары для перепродажи

214

892

845

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

 240

231

287

в том числе:

 

покупатели и заказчики

241

80

90

Денежные средства

260

1750

326

ИТОГО по разделу II

290

2116

2276

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

2192

2348

Форма 0710001 с.2

Пассив

Код

На начало отчетного

На конец отчетного

 

строки

года

периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

 

 

Уставный капитал

410

10

10

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

59

69

ИТОГО по разделу III

490

69

79

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

ИТОГО по разделу IV

590

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

Займы и кредиты

610

1

-

Кредиторская задолженность

620

2579

2268

в том числе:

 

поставщики и подрядчики

621

1584

1429

задолженность по налогам и сборам

624

182

74

прочие кредиторы

625

813

766

ИТОГО по разделу V

690

2580

2268

БАЛАНС

700

2649

2347

Приложение 2

Отчет о прибыли и убытках

Форма №2 по ОКУД

За январь – декабрь 2009 года.

Организация: ООО «РПФ Матрица»

Единица измерения: тыс.руб.

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

1

2

3

4

Ι. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

10920

8073

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(6168)

(5004)

Валовая прибыль

029

4752

3069

Коммерческие расходы

030

(4641)

(2818)

Прибыль (убыток) от продаж

050

111

251

Прочие доходы и расходы

Прочие расходы

100

(20)

(15)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

91

78

Текущий налог на прибыль

150

(22)

(22)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

69

66

 


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

43696. Таймер керування водяним насосом 233.02 KB
  Розрахунок ЗІП повинен проводитись по встановленим нормам.1 Логічний розрахунок JKтригера. Необхідно виконати розрахунок jk тригера.2Конструктивний розрахунок таймеру керування водяним насосом 5.
43697. Внутрисхемное программирование 288.79 KB
  Программатор, использующий интерфейс SPI, необходимо подключить к объекту, используя как можно меньшее количество проводов. Для подключения программатора микроконтроллеров AVR непосредственно к печатной плате используется шестипроводной интерфейс.
43698. Разработка методических рекомендаций и практических предложений по совершенствованию направлений деятельности коммерческих банков с ценными бумагами 208.69 KB
  Возникают совершенно новые оригинальные виды банковских операций и услуг связанных с новыми типами финансовых инструментов выраженных в форме различных ценных бумаг. Активное участие коммерческих банков на рынке ценных бумаг во многом меняет содержание их операций придает их деятельности более выраженный рыночный характер. С помощью операций с ценными бумагами коммерческие банки могут направлять инвестиции в производство в торговый оборот а также финансировать государственные расходы. Во многих регионах России особенно депрессивных...
43699. Проектирование системы электроснабжения электрооборудования и электрохозяйства станкостроительного завода «Луч» 3.17 MB
  Здесь для реализации технологического процесса используется прежде всего оборудование связанное с обработкой металлов токарные фрезерные станки станки типа обрабатывающий центр шлифовальные станки печи плавки металла для литья и т. Потребителями электрической энергии в этом технологическом оборудовании являются прежде всего асинхронный двигатели с короткозамкнутым ротором малой и средней мощности двигатели постоянного тока малой мощности нагревательные элементы. В состав перечисленного оборудования входят асинхронные двигатели и...
43700. Центр реабилитации в городе Берн, Швейцария 3.87 MB
  Проложить хорошую связь между жилым районом Альтенберг и рекой. Обеспечить удобный и безопасный доступ к реке Ааре. Великолепная долина реки Ааре, лесистый склон и исторический городской памятник в настоящее время недоступны для всех горожан.
43701. Проектирование технологического процесса обработки вала червячного, который входит в состав одноступенчатого червячного редуктора 4.67 MB
  Выбор заготовки Техникоэкономическое обоснование способа получения заготовки. Техникоэкономическое обоснование метода получения заготовки. Например для машиностроительной продукции к числу таких факторов относят: точность оборудования; жесткость системы станокприспособление инструментдеталь; посторонние включения в материал заготовки; температурные колебания; квалификация обслуживающего персонала; погрешность режущего инструмента; режимы механической обработки; точность соблюдения параметров предварительной термической обработки и др.
43702. Разработка путей улучшения управлением финансового состояния «Российского Союза Автостраховщиков» 509.73 KB
  Система показателей и методов характеризующих финансовое состояние предприятия Анализ финансового состояния Российский Союз Автостраховщиков Организационно-экономическая характеристика Российского Союза Автостраховщиков Анализ финансового состояния Российского Союза Автостраховщиков Оценка потенциальной неплатежеспособности РСА Разработка путей улучшения управлением финансового состояния Российского Союза Автостраховщиков.
43703. Употребления артикля в текстах газетно-публицистического стиля 72.67 KB
  В результате образования двух соотносительных форм артикля, противопоставляемых по значению определенности и неопределенности существительного, постепенно происходит отрыв артикля от указательного местоимения и числительного и превращение в особый вид служебных слов с чисто грамматическим значением.
43704. Разработка автоматизированной информационно-справочной системы для учета нефтедобывающего оборудования и контроля выполнения ремонтных работ предприятия «НоябрьскНефтеГазАвтоматика» 1.91 MB
  Целью данного дипломного проекта является разработка автоматизированной информационно-справочной системы для учета нефтедобывающего оборудования и контроля выполнения ремонтных работ предприятия НоябрьскНефтеГазАвтоматика. Задачами данного дипломного проекта являются: изучение предметной области; разработка модели бизнеспроцессов складских операций; выявление недостатков существующих бизнеспроцессов обработки информации при приеме заказов на монтаж и ремонт...