66804

Проектирование финансовых потоков инвестиционной деятельности

Контрольная

Финансы и кредитные отношения

Финансовые технологии отвечают за источник финансирования возведения объекта коммерческая технология отвечает за дальнейшее действие организации по окончании строительства объекта. Любая из этих трех организаций единовременно может строить только 1 объект параллельно 2 объекта строить не может Расчет показателей...

Русский

2014-08-27

718 KB

0 чел.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

(СИБСТРИН)

Кафедра ЭСИ

Индивидуальная работа

На тему: «Проектирование финансовых потоков

инвестиционной деятельности»

                                                                              Выполнил:

                                                                                              студент 455 группы

                                                                                                   Насенников И.А.

                                                                             Проверил:

                                                                                      Иконников В.В.

НОВОСИБИРСК 2010

Постановка задачи индивидуального задания

Для некоторого предприятия n требуется запроектировать финансовые потоки, обеспечивающие экономическую целесообразность реализации портфеля заказа. Предполагается, что портфель заказа включает в себя 4 контракта. Каждый контракт реализуется с использованием трех вариантов финансовых и коммерческих технологий. Финансовые технологии отвечают за источник финансирования возведения объекта, коммерческая технология отвечает за дальнейшее действие организации по окончании строительства объекта. В составе контракта содержится ряд объектов, возводимых с использованием соответствующих финансовых и коммерческих технологий.

Предполагается, что выполнением контракта занимается строительная корпорация – она включает в себя 3 специализированных организации:  организация 01 может строить только объекты с литерой “01”- это 5-этажные жилые кирпичные дома стандартной планировки. Организация 02 строит только объекты с литерой “02”- 9-этажные монолитные жилые дома. Организация 03 строит только объекты с литерой “03”- кирпичные заводы. Любая из этих трех организаций единовременно может строить только 1 объект, параллельно 2 объекта строить не может

Расчет показателей

При расчетах соблюдаются следующие положения:

  •  оценка решений должна осуществляться с учетом требований сравнимости условий;
  •  сравнение осуществляется в пределах полных производственных затрат и жизненного типа инвестиций;
  •  для сравнения используется метод абсолютной экономической эффективности базисных и сравниваемых решений.

Выбор рационального варианта логистического решения

Рациональный вариант выбирается на основе принятого метода и критерия в области значений факторов, определяющих конкретные условия использования решения.

Финансово-экономическая оценка логистических решений

Финансово-экономическая оценка организационной задачи по оценке схем инвестирования основана на определении соотношения заемных и собственных инвестиций, факторов конъюнктуры (оценка их влияния на эффективность), финансового риска (уровня возврата инвестиций).

При оценке решений осуществляется предварительное проектирование логистических потоков с последующим обоснованием рациональной схемы движения финансовых ресурсов. Исходные данные представлены:

- вариантами портфеля заказов, каждый из которых, в свою очередь состоит из четырех контрактов;

- финансовыми и коммерческими технологиями;

- нормативами элементов цикла финансового потока;

- вариантами схем инвестирования;

- вариантами развития рыночных компонент.

Таблица 1

Исходные данные (вариант №13)

Тип

Характеристика

Портфель

К1

К2

К3

К4

I  

Возврат объекта инвестору

02

01

02,01

01,01

II 

Продажа

02,02

02,02

02,02

02,02

III 

Эксплуатация застройщиком

01,01

02,03

01

01,01

Технология проектирования

При проектировании финансовых потоков от производственной деятельности традиционно определяется лимит затрат на материальные и производственные цели.

Проектирование финансового потока осуществляется в следующем порядке:

- определяются возможные варианты очередности осуществления застройки портфеля заказов:

К1,К2,К3,К4;

К4,К3,К2,К1;

К1,К2,К4,К3;

К2,К1,К3,К4;

К2,К4,К3,К1;

К3,К2,К1,К4.

- строится график объектного логистического потока по вариантам;

- определяются расчетные параметры финансового потока по вариантам структуры портфеля заказов;

- осуществляется оценка и выбор наиболее эффективного варианта.

Определение расчетных параметров финансового потока по вариантам структуры портфеля заказов

П.2. Приток финансов = П.2.1.+П.2.2.+П.2.3.+П.2.4.

П.2.1. Материальные затраты = П.2.1.1.+П.2.1.2.+П.2.1.3.

П.2.2. Производственные затраты = П.2.2.1.+П.2.2.2.+П.2.2.3.

П.2.1.1. От возврата объекта = П.3.1.1.*1,18*0,6

П.2.1.2. От продажи объекта = П.3.1.2.*1,21*0,6

П.2.1.3. От эксплуатации объекта = П.2.1.3.1+П.2.1.3.2.

         П. 2.1.3.1. Строительство = П.3.1.3.1.*1,15*0,6

         П.2.1.3.2. Использование объекта = П.3.1.3.2.*1,16*0,25

П.2.2.1. От возврата объекта = П.3.1.1.*1,18*0,4

П.2.2.2. От продажи объекта = П.3.1.2.*1,21*0,4

П.2.2.3. От эксплуатации объекта = П.2.2.3.1.+П.2.2.3.2.

П.2.3. Кредит = сумма кредитов в соответствующем году (по графику)

П.2.4. Реинвестиции = (П.2.1.2. +П. 2.2.2-П.3.1.2.) * 0,55.  Инвестиции производятсяв размере 55% от прибыли от объектов, реализуемых на рынке.

П.3. Расход финансов = П.3.1.+П.4.+П.5.+П.6.

П.3.1. Затраты = П.3.1.1.+П.3.1.2.+П.3.1.3.

П.3.1.1. От возврата объекта, П.3.1.2. От продажи объекта, рассчитываем по графику объектного логистического потока по вариантам.

П.3.1.3. От эксплуатации объекта=П.3.1.3.1.+П.3.1.3.2.

Для расчета П.4. Возврат кредита, П.5. Возврат банковского процента составляются платежные календари. Кредит выдается на 4 года под 12% годовых. Возврат кредита производится равными долями. Проценты начисляются на остаток непогашенного кредита. В первый год возврат кредита и банковского процента не производится. Кредит, привлекаемый организацией, учитывается как поток преднумерандо, т.е. в начале периода (на графике эти объекты обозначены графом “к”).

П.6. Дивиденды акционерам = (П.2.1.+П.2.2.-П.3.1.) * 0,1. Дивиденды акционерам выплачиваются от суммарной прибыли организации в размере 10%.

П.7. Чистый доход = Приток финансов-Расход финансов (П.2.-П.3.)

П.8. Кумулятивный чистый доход

П.8.1 = П.7.1

П.8.i = П.8.i-1+П.7.i

П.9. Чистая текущая стоимость

П.9.1 = П.7.1/(1+r)0

П.9.i = П.9. i-1+П.7.i/(1+r) i-1 и т.д.

r – ставка дисконтирования, будет включать 3 величины:

r=rf+k+j=25,25%;

rfбезрисковая дисконтная ставка=ставке рефинансирования=8,25%;

k- поправка на риск=10% (определяется экспертно);

j-величина инфляционных ожиданий=7%.


Матрицы планирования затрат финансовых ресурсов

К1, К2, К3, К4

Параметры

                                                                                                                                   Период,годы

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1. Выпуск

1

5

8

6

8

9

9

9

12

14

15

14

15

14

15

16

2. Приток финансов

355,25

995,44

1038,45

466,30

1035,00

1021,05

692,50

902,60

1359,90

1080,94

1026,60

1153,15

1274,95

904,80

1274,95

1240,15

2.1. Материальные затраты

79,35

491,72

378,20

164,07

376,13

373,85

220,62

371,78

420,27

362,33

256,65

388,13

418,58

226,20

418,58

409,88

2.1.1. От возврата объекта

0,00

157,88

81,42

81,42

0,00

81,42

81,42

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.2. От продажи объекта

0,00

0,00

183,68

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

0,00

0,00

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

183,68

2.1.3. От эксплуатации объекта

79,35

333,84

113,10

82,65

192,45

108,75

139,20

188,10

420,27

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

234,90

226,20

2.1.3.1. Строительство

79,35

307,74

0,00

0,00

79,35

0,00

0,00

79,35

233,22

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.3.2. Использование объекта

0,00

26,10

113,10

82,65

113,10

108,75

139,20

108,75

187,05

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

234,90

226,20

2.2. Производственные затраты

52,90

388,72

516,03

302,23

514,65

502,98

471,88

501,60

716,63

718,61

769,95

735,80

827,15

678,60

827,15

801,05

2.2.1. От возврата объекта

0,00

105,26

54,28

54,28

0,00

54,28

54,28

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.2. От продажи объекта

0,00

0,00

122,45

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

0,00

0,00

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

122,45

2.2.3. От эксплуатации объекта

52,90

283,46

339,30

247,95

392,20

326,25

417,60

379,15

716,63

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

704,70

678,60

2.2.3.1. Строительство

52,90

205,16

0,00

0,00

52,90

0,00

0,00

52,90

155,48

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.3.2. Использование объекта

0,00

78,30

339,30

247,95

339,30

326,25

417,60

326,25

561,15

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

704,70

678,60

2.3. Кредит

223,00

115,00

115,00

0,00

115,00

115,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4. Реинвестиции

0,00

0,00

29,22

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

0,00

0,00

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

29,22

3. Расход финансов

13,23

936,16

925,85

589,82

839,13

873,68

725,50

823,89

1030,59

1108,31

968,29

1037,03

1081,27

792,48

1081,27

1050,79

3.1. Затраты

0,00

759,00

758,00

400,00

758,00

743,00

595,00

743,00

983,00

928,00

885,00

958,00

1063,00

780,00

1063,00

1033,00

3.1.1. От возврата объекта

0,00

223,00

115,00

115,00

0,00

115,00

115,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0

3.1.2. От продажи объекта

0,00

0,00

253,00

0,00

253,00

253,00

0,00

253,00

0,00

0,00

0,00

253,00

253,00

0,00

253,00

253,00

3.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

536,00

390,00

285,00

505,00

375,00

480,00

490,00

983,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

810,00

780,00

3.1.3.1. Строительство

115,00

446,00

0,00

0,00

115,00

0,00

0,00

115,00

338,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0

3.1.3.2. Использование объекта

0,00

90,00

390,00

285,00

390,00

375,00

480,00

375,00

645,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

810,00

780

4. Возврат кредита

0,00

111,50

113,25

142,00

57,50

86,25

86,25

57,50

28,75

111,50

55,75

55,75

0,00

0,00

0,00

0

5. Возврат банковского процента

0,00

53,52

40,98

41,19

10,35

31,05

34,50

10,35

3,45

53,52

13,38

6,69

0,00

0,00

0,00

0

6. Дивиденды акционерам

13,23

12,14

13,62

6,63

13,28

13,38

9,75

13,04

15,39

15,29

14,16

16,59

18,27

12,48

18,27

17,79

7. Чистый доход

342,03

59,28

112,60

-123,52

195,87

147,37

-33,00

78,71

329,31

-27,37

58,31

116,12

193,68

112,32

193,68

189,36

8. Кумулятивный чистый доход

342,03

401,30

513,90

390,38

586,25

733,62

700,62

779,33

1108,65

1081,27

1139,58

1255,70

1449,38

1561,70

1755,38

1944,74

9. Чистая текущая стоимость

342,03

389,35

461,13

398,26

477,85

525,66

517,12

533,39

587,77

584,16

590,30

600,05

613,05

619,06

627,35

633,81

К4 К3 К2 К1

Параметры

                                                                                                                                   Период,годы

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1. Выпуск

1

3

4

4

8

7

9

9

12

11

13

13

15

14

15

14

2. Приток финансов

365,70

851,70

934,20

473,45

851,24

913,20

692,50

902,60

1128,80

643,80

1100,95

1210,25

1202,74

904,80

1274,95

1153,15

2.1. Материальные затраты

81,42

493,49

323,93

135,90

352,40

345,68

220,62

371,78

428,33

160,95

375,08

336,57

392,78

226,20

418,58

388,13

2.1.1. От возврата объекта

81,42

81,42

0,00

0,00

239,30

0,00

81,42

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

2.1.2. От продажи объекта

0,00

183,68

183,68

0,00

0,00

183,68

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

0,00

0,00

0,00

183,68

183,68

2.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

228,39

140,25

135,90

113,10

162,00

139,20

188,10

244,65

160,95

191,40

336,57

234,90

226,20

234,90

204,45

2.1.3.1. Строительство

0,00

228,39

79,35

79,35

0,00

79,35

0,00

79,35

79,35

0,00

0,00

153,87

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

60,90

56,55

113,10

82,65

139,20

108,75

165,30

160,95

191,40

182,70

234,90

226,20

234,90

204,45

2.2. Производственные затраты

54,28

328,99

358,05

222,55

498,84

423,30

471,88

501,60

671,25

482,85

696,65

650,68

809,96

678,60

827,15

735,80

2.2.1. От возврата объекта

54,28

54,28

0,00

0,00

159,54

0,00

54,28

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

2.2.2. От продажи объекта

0,00

122,45

122,45

0,00

0,00

122,45

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

0,00

0,00

0,00

122,45

122,45

2.2.3. От эксплуатации объекта

0,00

152,26

235,60

222,55

339,30

300,85

417,60

379,15

548,80

482,85

574,20

650,68

704,70

678,60

704,70

613,35

2.2.3.1. Строительство

0,00

152,26

52,90

52,90

0,00

52,90

0,00

52,90

52,90

0,00

0,00

102,58

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

182,70

169,65

339,30

247,95

417,60

326,25

495,90

482,85

574,20

548,10

704,70

678,60

704,70

613,35

2.3. Кредит

230,00

0,00

223,00

115,00

0,00

115,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4. Реинвестиции

0,00

29,22

29,22

0,00

0,00

29,22

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

0,00

0,00

0,00

29,22

29,22

3. Расход финансов

117,07

881,55

659,70

544,27

894,55

762,69

722,05

791,69

986,36

563,88

928,87

866,43

1214,99

861,61

1143,71

340,09

3.1. Затраты

115,00

699,00

578,00

310,00

728,00

653,00

595,00

743,00

938,00

555,00

913,00

853,00

1033,00

780,00

1063,00

253,00

3.1.1. От возврата объекта

115,00

115,00

0,00

0,00

338,00

0,00

115,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

3.1.2. От продажи объекта

0,00

253,00

253,00

0,00

0,00

253,00

0,00

253,00

253,00

0,00

253,00

0,00

0,00

0,00

253,00

253

3.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

331,00

325,00

310,00

390,00

400,00

480,00

490,00

685,00

555,00

660,00

853,00

810,00

780,00

810,00

0

3.1.3.1. Строительство

0,00

331,00

115,00

115,00

0,00

115,00

0,00

115,00

115,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

210,00

195,00

390,00

285,00

480,00

375,00

570,00

555,00

660,00

630,00

810,00

780,00

810,00

705

4. Возврат кредита

0,00

115,00

57,50

169,00

113,25

84,50

86,25

28,75

28,75

0,00

0,00

0,00

111,50

55,75

55,75

0

5. Возврат банковского процента

0,00

55,20

13,80

60,42

40,98

13,59

31,05

6,90

3,45

0,00

0,00

0,00

53,52

13,38

6,69

0

6. Дивиденды акционерам

2,07

12,35

10,40

4,84

12,32

11,60

9,75

13,04

16,16

8,88

15,87

13,43

16,97

12,48

18,27

87,09

7. Чистый доход

248,63

-29,85

274,50

-70,82

-43,31

150,51

-29,55

110,91

142,44

79,92

172,08

343,83

-12,25

43,19

131,24

813,06

8. Кумулятивный чистый доход

248,63

218,78

493,29

422,47

379,16

529,67

500,12

611,04

753,48

833,40

1005,48

1349,30

1337,05

1380,24

1511,48

2324,54

9. Чистая текущая стоимость

248,63

224,80

399,78

363,74

346,14

394,97

387,32

410,25

433,77

444,31

462,42

491,31

490,49

492,80

498,42

526,18

К1 К2 К4 К3

Параметры

                                                                                                                                   Период,годы

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1. Выпуск

1

5

8

6

8

7

9

11

13

14

15

14

15

14

15

15

2. Приток финансов

355,25

995,44

1038,45

581,30

923,45

798,20

804,05

1010,45

1136,90

1153,15

1026,60

1376,15

1202,74

904,80

1274,95

1240,15

2.1. Материальные затраты

79,35

491,72

378,20

164,07

378,20

345,68

218,55

399,95

420,27

388,13

256,65

388,13

392,78

226,20

418,58

409,88

2.1.1. От возврата объекта

0,00

157,88

81,42

81,42

81,42

0,00

0,00

81,42

0,00

0,00

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

2.1.2. От продажи объекта

0,00

0,00

183,68

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

0,00

183,68

0,00

183,68

0,00

0,00

183,68

183,68

2.1.3. От эксплуатации объекта

79,35

333,84

113,10

82,65

113,10

162,00

218,55

134,85

420,27

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

234,90

226,20

2.1.3.1. Строительство

79,35

307,74

0,00

0,00

0,00

79,35

79,35

0,00

233,22

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.3.2. Использование объекта

0,00

26,10

113,10

82,65

113,10

82,65

139,20

134,85

187,05

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

234,90

226,20

2.2. Производственные затраты

52,90

388,72

516,03

302,23

516,03

423,30

470,50

581,28

716,63

735,80

769,95

735,80

809,96

678,60

827,15

801,05

2.2.1. От возврата объекта

0,00

105,26

54,28

54,28

54,28

0,00

0,00

54,28

0,00

0,00

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

2.2.2. От продажи объекта

0,00

0,00

122,45

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

0,00

122,45

0,00

122,45

0,00

0,00

122,45

122,45

2.2.3. От эксплуатации объекта

52,90

283,46

339,30

247,95

339,30

300,85

470,50

404,55

716,63

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

704,70

678,60

2.2.3.1. Строительство

52,90

205,16

0,00

0,00

0,00

52,90

52,90

0,00

155,48

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.3.2. Использование объекта

0,00

78,30

339,30

247,95

339,30

247,95

417,60

404,55

561,15

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

704,70

678,60

2.3. Кредит

223,00

115,00

115,00

115,00

0,00

0,00

115,00

0,00

0,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4. Реинвестиции

0,00

0,00

29,22

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

0,00

29,22

0,00

29,22

0,00

0,00

29,22

29,22

3. Расход финансов

116,73

936,16

925,85

589,82

924,57

732,45

636,61

932,92

1034,04

1006,79

899,16

974,59

1214,99

861,61

1143,71

1050,79

3.1. Затраты

115,00

759,00

758,00

400,00

758,00

653,00

595,00

833,00

983,00

958,00

885,00

958,00

1033,00

780,00

1063,00

1033,00

3.1.1. От возврата объекта

0,00

223,00

115,00

115,00

115,00

0,00

0,00

115,00

0,00

0,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

3.1.2. От продажи объекта

0,00

0,00

253,00

0,00

253,00

253,00

0,00

253,00

0,00

253,00

0,00

253,00

0,00

0,00

253,00

253

3.1.3. От эксплуатации объекта

115,00

536,00

390,00

285,00

390,00

400,00

595,00

465,00

983,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

810,00

780,00

3.1.3.1. Строительство

115,00

446,00

0,00

0,00

0,00

115,00

115,00

0,00

338,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.3.2. Использование объекта

0,00

90,00

390,00

285,00

390,00

285,00

480,00

465,00

645,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

810,00

780

4. Возврат кредита

0,00

111,50

113,25

142,00

115,00

57,50

28,75

57,50

28,75

28,75

0,00

0,00

111,50

55,75

55,75

0

5. Возврат банковского процента

0,00

53,52

40,98

41,19

37,95

10,35

3,45

27,60

6,90

3,45

0,00

0,00

53,52

13,38

6,69

0

6. Дивиденды акционерам

1,73

12,14

13,62

6,63

13,62

11,60

9,41

14,82

15,39

16,59

14,16

16,59

16,97

12,48

18,27

17,79

7. Чистый доход

238,53

59,28

112,60

-8,52

-1,12

65,75

167,45

77,53

102,86

146,36

127,44

401,56

-12,25

43,19

131,24

189,36

8. Кумулятивный чистый доход

238,53

297,80

410,40

401,88

400,76

466,51

633,96

711,48

814,34

960,70

1088,14

1489,70

1477,45

1520,64

1651,88

1841,24

9. Чистая текущая стоимость

238,53

285,85

357,63

353,29

352,83

374,17

417,54

433,57

450,55

469,85

483,26

517,01

516,18

518,50

524,11

530,58

К2 К1 К3 К4

Параметры

                                                                                                                                   Период,годы

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1. Выпуск

1

3

6

6

9

12

12

11

14

14

15

14

16

13

15

15

2. Приток финансов

382,95

848,25

815,60

581,30

1151,10

1209,84

981,50

1163,60

1525,80

1080,94

1026,60

1153,15

1361,95

817,80

1274,95

1240,15

2.1. Материальные затраты

160,77

491,42

350,03

164,07

368,07

413,30

264,12

437,03

471,83

362,33

256,65

388,13

440,33

204,45

418,58

409,88

2.1.1. От возврата объекта

81,42

0,00

0,00

81,42

0,00

239,30

81,42

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.2. От продажи объекта

0,00

183,68

183,68

0,00

0,00

0,00

0,00

183,68

183,68

0,00

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

183,68

2.1.3. От эксплуатации объекта

79,35

307,74

166,35

82,65

368,07

174,00

182,70

253,35

288,15

204,45

256,65

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

2.1.3.1. Строительство

79,35

307,74

79,35

0,00

233,22

0,00

0,00

79,35

79,35

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

87,00

82,65

134,85

174,00

182,70

174,00

208,80

204,45

256,65

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

2.2. Производственные затраты

107,18

327,61

436,35

302,23

560,03

681,54

602,38

697,35

801,75

718,61

769,95

735,80

892,40

613,35

827,15

801,05

2.2.1. От возврата объекта

54,28

0,00

0,00

54,28

0,00

159,54

54,28

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.2. От продажи объекта

0,00

122,45

122,45

0,00

0,00

0,00

0,00

122,45

122,45

0,00

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

122,45

2.2.3. От эксплуатации объекта

52,90

205,16

313,90

247,95

560,03

522,00

548,10

574,90

679,30

613,35

769,95

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

2.2.3.1. Строительство

52,90

205,16

52,90

0,00

155,48

0,00

0,00

52,90

52,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

261,00

247,95

404,55

522,00

548,10

522,00

626,40

613,35

769,95

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

2.3. Кредит

115,00

0,00

0,00

115,00

223,00

115,00

115,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4. Реинвестиции

0,00

29,22

29,22

0,00

0,00

0,00

0,00

29,22

29,22

0,00

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

29,22

3. Расход финансов

233,80

796,10

715,49

438,83

900,61

1154,35

943,58

1167,83

1174,41

1140,51

968,29

1037,03

1157,47

716,28

1081,27

1050,79

3.1. Затраты

230,00

699,00

668,00

400,00

803,00

938,00

745,00

968,00

1088,00

928,00

885,00

958,00

1138,00

705,00

1063,00

1033,00

3.1.1. От возврата объекта

115,00

0,00

0,00

115,00

0,00

338,00

115,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.2. От продажи объекта

0,00

253,00

253,00

0,00

0,00

0,00

0,00

253,00

253,00

0,00

0,00

253,00

253,00

0,00

253,00

253,00

3.1.3. От эксплуатации объекта

115,00

446,00

415,00

285,00

803,00

600,00

630,00

715,00

835,00

705,00

885,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

3.1.3.1. Строительство

115,00

446,00

115,00

0,00

338,00

0,00

0,00

115,00

115,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

300,00

285,00

465,00

600,00

630,00

600,00

720,00

705,00

885,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

4. Возврат кредита

0,00

57,50

28,75

28,75

57,50

140,25

142,00

142,00

57,50

140,25

55,75

55,75

0,00

0,00

0,00

0

5. Возврат банковского процента

0,00

27,60

6,90

3,45

27,60

60,42

44,43

41,19

10,35

56,97

13,38

6,69

0,00

0,00

0,00

0

6. Дивиденды акционерам

3,80

12,00

11,84

6,63

12,51

15,68

12,15

16,64

18,56

15,29

14,16

16,59

19,47

11,28

18,27

17,79

7. Чистый доход

149,16

52,15

100,11

142,47

250,49

55,49

37,92

-4,23

351,39

-59,57

58,31

116,12

204,48

101,52

193,68

189,36

8. Кумулятивный чистый доход

149,16

201,30

301,42

443,89

694,38

749,86

787,78

783,56

1134,95

1075,38

1133,69

1249,80

1454,28

1555,80

1749,48

1938,84

9. Чистая текущая стоимость

149,16

190,79

254,61

327,12

428,90

446,90

456,72

455,85

513,87

506,02

512,15

521,91

535,63

541,07

549,35

555,82

К2 К4 К3 К1

Параметры

                                                                                                                                   Период,годы

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1. Выпуск

1

3

4

2

7

10

9

12

14

14

15

14

16

13

15

15

2. Приток финансов

250,70

966,70

829,65

254,05

823,70

1177,65

758,65

1386,60

1230,59

1153,15

1026,60

1376,15

1167,94

817,80

1274,95

1240,15

2.1. Материальные затраты

81,42

493,49

326,00

109,80

341,97

413,00

235,95

437,03

446,03

388,13

256,65

388,13

384,08

204,45

418,58

409,88

2.1.1. От возврата объекта

81,42

81,42

81,42

0,00

0,00

81,42

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

2.1.2. От продажи объекта

0,00

183,68

183,68

0,00

0,00

183,68

0,00

183,68

0,00

183,68

0,00

183,68

0,00

0,00

183,68

183,68

2.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

228,39

60,90

109,80

341,97

147,90

235,95

253,35

288,15

204,45

256,65

204,45

226,20

204,45

234,90

226,20

2.1.3.1. Строительство

0,00

228,39

0,00

79,35

233,22

0,00

79,35

79,35

79,35

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

60,90

30,45

108,75

147,90

156,60

174,00

208,80

204,45

256,65

204,45

226,20

204,45

234,90

226,20

2.2. Производственные затраты

54,28

328,99

359,43

144,25

481,73

620,43

522,70

697,35

784,56

735,80

769,95

735,80

783,86

613,35

827,15

801,05

2.2.1. От возврата объекта

54,28

54,28

54,28

0,00

0,00

54,28

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

2.2.2. От продажи объекта

0,00

122,45

122,45

0,00

0,00

122,45

0,00

122,45

0,00

122,45

0,00

122,45

0,00

0,00

122,45

122,45

2.2.3. От эксплуатации объекта

0,00

152,26

182,70

144,25

481,73

443,70

522,70

574,90

679,30

613,35

769,95

613,35

678,60

613,35

704,70

678,60

2.2.3.1. Строительство

0,00

152,26

0,00

52,90

155,48

0,00

52,90

52,90

52,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

182,70

91,35

326,25

443,70

469,80

522,00

626,40

613,35

769,95

613,35

678,60

613,35

704,70

678,60

2.3. Кредит

115,00

115,00

115,00

0,00

0,00

115,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4. Реинвестиции

0,00

29,22

29,22

0,00

0,00

29,22

0,00

29,22

0,00

29,22

0,00

29,22

0,00

0,00

29,22

29,22

3. Расход финансов

117,07

796,45

709,49

376,36

791,92

925,74

750,47

1020,29

1272,48

1043,72

961,60

974,59

1184,51

785,41

1143,71

1050,79

3.1. Затраты

115,00

699,00

578,00

220,00

713,00

878,00

655,00

968,00

1058,00

958,00

885,00

958,00

1003,00

705,00

1063,00

1033,00

3.1.1. От возврата объекта

115,00

115,00

115,00

0,00

0,00

115,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

3.1.2. От продажи объекта

0,00

253,00

253,00

0,00

0,00

253,00

0,00

253,00

0,00

253,00

0,00

253,00

0,00

0,00

253,00

253,00

3.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

331,00

210,00

220,00

713,00

510,00

655,00

715,00

835,00

705,00

885,00

705,00

780,00

705,00

810,00

780,00

3.1.3.1. Строительство

0,00

331,00

0,00

115,00

338,00

0,00

115,00

115,00

115,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

210,00

105,00

375,00

510,00

540,00

600,00

720,00

705,00

885,00

705,00

780,00

705,00

810,00

780,00

4. Возврат кредита

0,00

57,50

86,25

115,00

57,50

28,75

57,50

28,75

140,25

55,75

55,75

0,00

111,50

55,75

55,75

0

5. Возврат банковского процента

0,00

27,60

34,50

37,95

10,35

3,45

27,60

6,90

56,97

13,38

6,69

0,00

53,52

13,38

6,69

0

6. Дивиденды акционерам

2,07

12,35

10,74

3,41

11,07

15,54

10,37

16,64

17,26

16,59

14,16

16,59

16,49

11,28

18,27

17,79

7. Чистый доход

133,63

170,25

120,16

-122,31

31,78

251,91

8,18

366,31

-41,89

109,43

65,00

401,56

-16,57

32,39

131,24

189,36

8. Кумулятивный чистый доход

133,63

303,88

424,04

301,74

333,52

585,43

593,61

959,92

918,04

1027,46

1092,46

1494,02

1477,45

1509,84

1641,08

1830,44

9. Чистая текущая стоимость

133,63

269,56

346,16

283,91

296,82

378,55

380,67

456,42

449,51

463,93

470,77

504,52

503,40

505,14

510,75

517,22

К3 К2 К1 К4

Параметры

                                                                                                                                   Период,годы

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1. Выпуск

1

3

6

4

8

9

9

9

13

14

15

14

15

14

15

15

2. Приток финансов

358,70

776,04

934,05

473,45

920,00

1021,05

807,50

902,60

1359,90

1080,94

1026,60

1153,15

1274,95

904,80

1274,95

1240,15

2.1. Материальные затраты

81,42

465,62

352,10

135,90

376,13

373,85

220,62

371,78

420,27

362,33

256,65

388,13

418,58

226,20

418,58

409,88

2.1.1. От возврата объекта

81,42

157,88

81,42

0,00

0,00

81,42

81,42

0,00

0,00

157,88

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.2. От продажи объекта

0,00

0,00

183,68

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

0,00

0,00

0,00

183,68

183,68

0,00

183,68

183,68

2.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

307,74

87,00

135,90

192,45

108,75

139,20

188,10

420,27

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

234,90

226,20

2.1.3.1. Строительство

0,00

307,74

0,00

79,35

79,35

0,00

0,00

79,35

233,22

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

87,00

56,55

113,10

108,75

139,20

108,75

187,05

204,45

256,65

204,45

234,90

226,20

234,90

226,20

2.2. Производственные затраты

54,28

310,42

437,73

222,55

514,65

502,98

471,88

501,60

716,63

718,61

769,95

735,80

827,15

678,60

827,15

801,05

2.2.1. От возврата объекта

54,28

105,26

54,28

0,00

0,00

54,28

54,28

0,00

0,00

105,26

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.2. От продажи объекта

0,00

0,00

122,45

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

0,00

0,00

0,00

122,45

122,45

0,00

122,45

122,45

2.2.3. От эксплуатации объекта

0,00

205,16

261,00

222,55

392,20

326,25

417,60

379,15

716,63

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

704,70

678,60

2.2.3.1. Строительство

0,00

205,16

0,00

52,90

52,90

0,00

0,00

52,90

155,48

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.2.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

261,00

169,65

339,30

326,25

417,60

326,25

561,15

613,35

769,95

613,35

704,70

678,60

704,70

678,60

2.3. Кредит

223,00

0,00

115,00

115,00

0,00

115,00

115,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4. Реинвестиции

0,00

0,00

29,22

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

0,00

0,00

0,00

29,22

29,22

0,00

29,22

29,22

3. Расход финансов

117,07

835,80

747,08

456,67

886,28

822,51

716,88

871,04

1064,52

1131,02

966,06

1035,92

1081,27

792,48

1081,27

1050,79

3.1. Затраты

115,00

669,00

668,00

310,00

758,00

743,00

595,00

743,00

983,00

928,00

885,00

958,00

1063,00

780,00

1063,00

1033,00

3.1.1. От возврата объекта

115,00

223,00

115,00

0,00

0,00

115,00

115,00

0,00

0,00

223,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.2. От продажи объекта

0,00

0,00

253,00

0,00

253,00

253,00

0,00

253,00

0,00

0,00

0,00

253,00

253,00

 

253,00

253

3.1.3. От эксплуатации объекта

0,00

446,00

300,00

310,00

505,00

375,00

480,00

490,00

983,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

810,00

780,00

3.1.3.1. Строительство

0,00

446,00

0,00

115,00

115,00

0,00

0,00

115,00

338,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.1.3.2. Использование объекта

0,00

0,00

300,00

195,00

390,00

375,00

480,00

375,00

645,00

705,00

885,00

705,00

810,00

780,00

810,00

780

4. Возврат кредита

0,00

111,50

55,75

113,25

86,25

57,50

86,25

86,25

57,50

140,25

55,75

55,75

0,00

0,00

0,00

0,00

5. Возврат банковского процента

0,00

44,60

11,15

28,58

28,75

8,63

25,88

28,75

8,63

47,48

11,15

5,58

0,00

0,00

0,00

0,00

6. Дивиденды акционерам

2,07

10,70

12,18

4,84

13,28

13,38

9,75

13,04

15,39

15,29

14,16

16,59

18,27

12,48

18,27

17,79

7. Чистый доход

241,63

-59,76

186,97

16,78

33,72

198,54

90,63

31,56

295,39

-50,08

60,54

117,23

193,68

112,32

193,68

189,36

8. Кумулятивный чистый доход

241,63

181,87

368,83

385,61

419,34

617,88

708,51

740,07

1035,46

985,38

1045,92

1163,15

1356,83

1469,15

1662,83

1852,19

9. Чистая текущая стоимость

241,63

193,91

313,10

321,64

335,34

399,75

423,23

429,75

478,52

471,92

478,29

488,15

501,14

507,16

515,44

521,91


К1, К2, К3, К4

223

Годы возврата

1

2

3

4

Календарные годы

3

4

5

6

Возврат кредита

0,00

111,50

55,75

55,75

Возврат банковского процента

0,00

53,52

13,38

6,69

115

Годы возврата

2

3

4

5

Календарные годы

4

5

6

7

Возврат кредита

0,00

57,50

28,75

28,75

Возврат банковского процента

0,00

27,60

6,90

3,45

115

Календарные годы

3

4

5

6

Годы возврата

5

6

7

8

Возврат кредита

0,00

57,50

28,75

28,75

Возврат банковского процента

0,00

27,60

6,90

3,45

115

Календарные годы

5

6

7

8

Годы возврата

7

8

9

10

Возврат кредита

0,00

57,50

28,75

28,75

Возврат банковского процента

0,00

27,60

6,90

3,45

115