6872

Эмиссия центрального банка

Контрольная

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Эмиссия ЦБ Вопросы. Этапы эмиссии ЦБ Проспект эмиссии ЦБ Федеральная служба по финансовым рынкам. 1 НПА: ФЗ от 22.04.1996 О рынке ЦБ. Признаки эмиссионных ЦБ: Закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, п...

Русский

2013-01-08

50.5 KB

6 чел.

Эмиссия ЦБ

Вопросы.

  1.  Этапы эмиссии ЦБ;
  2.  Проспект эмиссии ЦБ;
  3.  Федеральная служба по финансовым рынкам.

1

НПА: ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ЦБ»

Признаки эмиссионных ЦБ:

  1.  Закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка.
  2.  Размещается выпусками.
  3.  Имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссия ЦБ – установленная ФЗ «О рынке ЦБ» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ЦБ.

Процедура эмиссии ЦБ – выполнение эмитентом установленных ФЗ действий, а также подготовка специальных документов, которые необходимы для признания эмиссии состоявшейся.

Количество этапов эмиссии зависит от формы эмиссии и необходимости подготовки проспекта эмиссии.

Этапы эмиссии ЦБ:

  1.  Принятие решения о размещении эмиссионных ЦБ

(Решение – специальный документ, который составляет эмитент. Цель – зафиксировать имущественные права, которые эмитент закладывает в выпускаемые ценные бумаги.

Утверждается советом директоров в срок не позднее 6 месяцев с момента принятия решения об их размещении.

В ходе принятия решения эмитент вправе выпускать ценные бумаги в документарной и бездокументарной форме.)

  1.  Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ЦБ.

Государственная регистрация:

  1.  Утвержденного решения о выпуске ЦБ;
  2.  Подготовленного проспекта эмиссии в том случае, если выпуск требует его составления;
  3.  Самих ЦБ.

Основания отказа:

  •  Нарушение эмитентом требований законодательства;
  •  Несоответствие документов требования ФЗ и нормативным актам федерального органа исполнительной власти по рынку ЦБ;
  •  Непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов;
  •  Несоответствие финансового консультанта установленным требованиям;
  •  Внесение в проспект ЦБ или решение о выпуске ЦБ ложных сведений.

  1.  Государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ.

(На основании статьи 23 ФЗ в случае регистрации проспекта ЦБ эмитент должен раскрыть информацию о государственной регистрации.)

  1.  Размещение эмиссионных ЦБ

(Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ЦБ только после государственной регистрации их выпуска.

Количество размещенных ЦБ не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске. Эмитент обязан завершить )

  1.  Государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ.

По общему правилу эмиссия состоит из 5 этапов, однако есть исключения – российские депозитарные расписки – 3 этапа.

Эмиссия ЦБ может быть приостановлена. Административная ответственность за недобросовестную эмиссию установлена статьей 15.17 КоАП.

Эмиссия ЦБ является источником привлечения средств, как государством, так и юридическими лицами.

2.

Проспект ЦБ – официальный документ, который готовится компанией-эмитентом, утверждается Советом директоров, и содержит существенную информацию об эмитенте и его ЦБах.

Представляет собой брошюру, содержащую необходимую информацию для инвестора (позитивная информация). Однако должны быть указаны и факторы риска – потери прибыли, дробления доходов.

Содержание проспекта эмиссии ЦБ определяется статьей 22 ФЗ «О рынке ЦБ»:

  •  Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;
  •  Краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ЦБ;
  •  Основную информацию о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;
  •  Подробную информацию об эмитенте;
  •  Цена размещения эмиссионных ЦБ;
  •  Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента и др.

Проспект ЦБ хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) этого общества.

Проспект ЦБ должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером.

Важно помнить, что при регистрации проспекта эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ЦБ. Эмитент должен сообщить сведения о себе – наименование, юридический адрес, филиалы и т.д.

Регистрация проспекта эмиссии осуществляется тогда, когда открытая подписка или когда подписка закрытая, но количество лиц более 500.

3.

ФСФР – ФОИВ, осуществляющий функции по принятию нормативно-правовых актов по контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

ФСФР предоставлено в других регионах имеет территориальные органы, которые формируются по федеральным округам.

Функции ФСФР:

  1.  Осуществляет работу, связанную с совершенствованием законодательства в установленной сфере деятельности;
  2.  Обеспечивает защиту имущественных прав и законных интересов ФСФР в федеральных судах общей юрисдикции.

Место ФСФР в инвестиционном процессе:

  1.  Утверждает стандарты эмиссии ЦБ;
  2.  Утверждает единые требования к правилам осуществления деятельности с ценными бумагами;
  3.  Утверждает требования к порядку ведения  реестра;
  4.  Утверждает обязательные нормативы достаточности собственных средств;
  5.  Утверждает норма допуска ЦБ;
  6.  Определяет порядок допуска к первичному размещению;
  7.  Утверждает требования к структуре активов акционерных инвестиционных фондов;
  8.  Утверждает порядок регистрации правил негосударственных пенсионных фондов.

Функции ФСФР в области эмиссии ЦБ:

  1.  Регистрирует выпуски эмиссионных ЦБ и отчеты об итогах выпуска;
  2.  Регистрирует документы профессиональных участников рынка ЦБ, управляющих компаний, их саморегулируемых организаций, специализированных депозитариев;
  3.  Приостанавливает эмиссию ЦБ.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

72134. Присоединение к России Северного Кавказа. Кавказская война 21.81 KB
  С присоединением к России территорий Закавказья территория Северного Кавказа была как бы независимым анклавом внутри Российского государства. Кавказа вошла после присоединения Крыма. Кавказа вели очень независимую политику они вступали в Россию на условиях выполнения...
72135. Вхождение Грузии, Армении и Азербайджана в состав России 18.79 KB
  Вхождение Грузии Армении и Азербайджана в состав России. В этих условиях вхождение в состав России в начале XIX в. приоритетное место во внешней политике России занимал восточный вопрос. Особое значение в процессе утверждения России на Черном море в Крыму и на Северном Кавказе приобретало...
72136. Польский вопрос во внутренней политике РИ (1830-1917) 20.74 KB
  Постановка польского вопроса во внутренней политике РИ не случайно производится именно с 1830 г. поскольку до первого польского национального восстания национального вопроса в общероссийском масштабе не существовало в чем заключается особенность национальной обстановки в России.
72137. Формирование финской нации в составе Российского государства 21.06 KB
  Начало этому процессу было положено предоставлением автономии ВКФ на Боргоском сейме когда император обязался нерушимо хранить и оберегать финляндские законы после чего сейм принес присягу Александру I как императору всероссийскому и Великому князю Финляндскому и присягнул...
72138. Новороссия: управление, заселение, хозяйственное освоение (конец 18- начало 20 века) 30 KB
  Освоение Новороссии принимает массовый характер начиная с конца 18 века что зачастую связанно с имеем знаменитого государственного деятеля князя Потемкина которого Екатерина 2 наделила неограниченными полномочиями в отношении Новороссии.
72139. Присоединение Крыма к России. Политика царизма по отношению к коренному населению Тавриды. Формы и методы переселенческой политики Российского государства в Крыму (конец 18-19 вв.) 39.5 KB
  Русско-турецкая война 1768 1774 годов ознаменовалась присоединением Новороссии ныне южная Украина северного Кавказа и Крымского ханства которое формально обрело независимость но де-факто стало зависеть от России. С позицией России в отношении Крымского ханства не могла смириться Турция...
72140. Образование СССР. Советские республики в 1921-1922 гг.: необходимость, возможности и трудности объединения. Первый Всесоюзный Съезд Советов (30 декабря 1922 г.) 32 KB
  Для начала нужно выделить предпосылки образования СССР: однотипная экономика давние хозяйственные связи разделение труда между народами; смешанное население прочные родственные связи природа советской власти дружественные отношения; однотипная власть советы; единая партия РКПб единая армия...
72141. Присоединение Прибалтики к России. Эстляндия и Лифляндия в составе России 33 KB
  Прибалтика, состоящая из Эстляндии, Курляндии и Лифляндии, была присоединена к России в ходе Северной войны (1700-1721), которую вела Россия со Швецией за выход к Балтийскому морю. В результате победы России, по Ништадтскому мирному договору 1721 г., в состав империи вошли Эстония...
72142. Административные наказания 45.5 KB
  Установлено и новое административное взыскание административное выдворение за пределы Российской Федерации иностранного гражданина или лица без гражданства. Административное выдворение за пределы Российской Федерации иностранных граждан и лиц без гражданства заключается в принудительном...