6872

Эмиссия центрального банка

Контрольная

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Эмиссия ЦБ Вопросы. Этапы эмиссии ЦБ Проспект эмиссии ЦБ Федеральная служба по финансовым рынкам. 1 НПА: ФЗ от 22.04.1996 О рынке ЦБ. Признаки эмиссионных ЦБ: Закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, п...

Русский

2013-01-08

50.5 KB

6 чел.

Эмиссия ЦБ

Вопросы.

  1.  Этапы эмиссии ЦБ;
  2.  Проспект эмиссии ЦБ;
  3.  Федеральная служба по финансовым рынкам.

1

НПА: ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ЦБ»

Признаки эмиссионных ЦБ:

  1.  Закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка.
  2.  Размещается выпусками.
  3.  Имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссия ЦБ – установленная ФЗ «О рынке ЦБ» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ЦБ.

Процедура эмиссии ЦБ – выполнение эмитентом установленных ФЗ действий, а также подготовка специальных документов, которые необходимы для признания эмиссии состоявшейся.

Количество этапов эмиссии зависит от формы эмиссии и необходимости подготовки проспекта эмиссии.

Этапы эмиссии ЦБ:

  1.  Принятие решения о размещении эмиссионных ЦБ

(Решение – специальный документ, который составляет эмитент. Цель – зафиксировать имущественные права, которые эмитент закладывает в выпускаемые ценные бумаги.

Утверждается советом директоров в срок не позднее 6 месяцев с момента принятия решения об их размещении.

В ходе принятия решения эмитент вправе выпускать ценные бумаги в документарной и бездокументарной форме.)

  1.  Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ЦБ.

Государственная регистрация:

  1.  Утвержденного решения о выпуске ЦБ;
  2.  Подготовленного проспекта эмиссии в том случае, если выпуск требует его составления;
  3.  Самих ЦБ.

Основания отказа:

  •  Нарушение эмитентом требований законодательства;
  •  Несоответствие документов требования ФЗ и нормативным актам федерального органа исполнительной власти по рынку ЦБ;
  •  Непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов;
  •  Несоответствие финансового консультанта установленным требованиям;
  •  Внесение в проспект ЦБ или решение о выпуске ЦБ ложных сведений.

  1.  Государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ.

(На основании статьи 23 ФЗ в случае регистрации проспекта ЦБ эмитент должен раскрыть информацию о государственной регистрации.)

  1.  Размещение эмиссионных ЦБ

(Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ЦБ только после государственной регистрации их выпуска.

Количество размещенных ЦБ не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске. Эмитент обязан завершить )

  1.  Государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ.

По общему правилу эмиссия состоит из 5 этапов, однако есть исключения – российские депозитарные расписки – 3 этапа.

Эмиссия ЦБ может быть приостановлена. Административная ответственность за недобросовестную эмиссию установлена статьей 15.17 КоАП.

Эмиссия ЦБ является источником привлечения средств, как государством, так и юридическими лицами.

2.

Проспект ЦБ – официальный документ, который готовится компанией-эмитентом, утверждается Советом директоров, и содержит существенную информацию об эмитенте и его ЦБах.

Представляет собой брошюру, содержащую необходимую информацию для инвестора (позитивная информация). Однако должны быть указаны и факторы риска – потери прибыли, дробления доходов.

Содержание проспекта эмиссии ЦБ определяется статьей 22 ФЗ «О рынке ЦБ»:

  •  Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;
  •  Краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ЦБ;
  •  Основную информацию о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;
  •  Подробную информацию об эмитенте;
  •  Цена размещения эмиссионных ЦБ;
  •  Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента и др.

Проспект ЦБ хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) этого общества.

Проспект ЦБ должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером.

Важно помнить, что при регистрации проспекта эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ЦБ. Эмитент должен сообщить сведения о себе – наименование, юридический адрес, филиалы и т.д.

Регистрация проспекта эмиссии осуществляется тогда, когда открытая подписка или когда подписка закрытая, но количество лиц более 500.

3.

ФСФР – ФОИВ, осуществляющий функции по принятию нормативно-правовых актов по контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

ФСФР предоставлено в других регионах имеет территориальные органы, которые формируются по федеральным округам.

Функции ФСФР:

  1.  Осуществляет работу, связанную с совершенствованием законодательства в установленной сфере деятельности;
  2.  Обеспечивает защиту имущественных прав и законных интересов ФСФР в федеральных судах общей юрисдикции.

Место ФСФР в инвестиционном процессе:

  1.  Утверждает стандарты эмиссии ЦБ;
  2.  Утверждает единые требования к правилам осуществления деятельности с ценными бумагами;
  3.  Утверждает требования к порядку ведения  реестра;
  4.  Утверждает обязательные нормативы достаточности собственных средств;
  5.  Утверждает норма допуска ЦБ;
  6.  Определяет порядок допуска к первичному размещению;
  7.  Утверждает требования к структуре активов акционерных инвестиционных фондов;
  8.  Утверждает порядок регистрации правил негосударственных пенсионных фондов.

Функции ФСФР в области эмиссии ЦБ:

  1.  Регистрирует выпуски эмиссионных ЦБ и отчеты об итогах выпуска;
  2.  Регистрирует документы профессиональных участников рынка ЦБ, управляющих компаний, их саморегулируемых организаций, специализированных депозитариев;
  3.  Приостанавливает эмиссию ЦБ.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

34116. Показание и противопоказания психоаналитической терапии 62 KB
  Некоторые особенности российского пациента. Так же следует обратить особое внимание на особенности российского пациента и особенности построения терапии в зависимости от психологической конституции. Фрейд полагал что последние две силы связаны между собой и что существует некоторое соответствие внешней реальности и психологической предрасположенности самого пациента Тем самым предполагалось наличие патогенных компонентов в прошлом которые должны предопределять повышенную чувствительность по отношению к определенным обстоятельствам в...
34117. Сеттинг. Определение, взаимозависимость терапевтической задачи и сеттинга 46.5 KB
  Роль сеттинга в построение переходного пространства в рамках котрого происходит развертывание фантазий пациента и осуществляется работа с переносом и сопротивлением. Следует разобраться в ключевой роли сеттинга для формирования у пациента способности восприимать и продуцировать символическую организацию мира. Пациент лежит на кушетке или софе а психоаналитик сидит позади него оставаясь большей частью вне поля зрения пациента стараясь вмешиваться в процесс мышления пациента настолько мало насколько это возможно и не иначе как посредством...
34118. Структурные изменения, как основная цель психоанализа и психоаналитической терапии 62.5 KB
  Еще в 1894 году в работе “Невропсихозы защиты†он показывает что абсисивный симптом является компромиссом между неприемлемым сексуальным желанием защитой против удовлетворения этого желания и раскаянием или самонаказанием. Давайте попробуем понять фразу: Каждый симптом и каждая невротическая черта характера является компромиссным образованием И попробуенм в связи с этим ответить на два вопроса. Компромиссное образование является патологическим когда оно характеризуется любой комбинацией следующих черт: слишком большое ограничение...
34119. Терапевтические отношения. Форма и содержание 61 KB
  Именно в этом взаимодействие пациент продуцирует материал для анализа а аналитик создает условия для его интеграции в психики пациента что и будет являться основой для терапевтических изменений. Процесс ассимиляции связан с позитивной реакцией пациента на тот способ при помощи которого терапевт испоьзует полученный материал с тем как их усваивает Эго и с теми изменениями которые мы назвали “лечебными факторамиâ€. он представляет собой решающее звено между использованным способом действия терапевта и реальным эффектом для пациента...
34120. Ответы на экзаменационные вопросы Эго-психология 470.5 KB
  Положение ЭГОпсихологии в современной психоаналитической теории. ЭгоПсихология – направление в психоаналитической теории развитие которого как считалось началось с работы З. В какойто степени – это теория конкурирующая с теорией влечений и теорией объектных отношений хотя существует другая точка зрения определяющая Эгопсихологию как интегрирующую концепцию.
34121. Психоаналитическая терапия. Ответы на экзаменационные вопросы 325.5 KB
  Такой подход значительно сужает взгляд на проблему так как из вида упускается важнейший момент содержания терапевтического процесса которое образуется благодаря живому творческому взаимодействию его непосредственных участников – пациента и терапевта их влиянию друг на друга и на ход терапии в целом. Первоначально основатель психоанализа просто использует медицинскую однонаправленную модель в которой значение имеет только личность пациента катарсический метод. В дальнейшем обосновывая и развивая идею переноса Фрейд хотя и вводит в...
34122. Психодиагностика. Ответы на экзаменационные вопросы 501.5 KB
  Именно это и явилось основной предпосылкой возникновения психодиагностики как отдельной области научных знаний и системы методов исследования. Причиной этому послужили успехи в области исследования хромосомных болезней человека. Основным в исследованиях XIX века является то что психическое становилось особой областью экспериментального исследования отличной от физиологии. наибольшее влияние на становление психологической диагностики оказали экспериментальная психология диффференцальная психология прикладная психология и тестология;...
34123. Возрастная психология. Ответы на экзаменационные вопросы 811 KB
  Возрастная психология или психология развития направлена на исследование особенностей проявления и развития психики человека в различные возрастные периоды. Системное рассмотрение всего жизненного цикла позволяет выявить общие закономерности индивидуального развития человека и использовать их для решения таких существенных задач возрастной психологии как: Научное обоснование возрастных норм психофизиологических функций. Научное прогнозирование развития человека развертывание психических ресурсов человека. Определение наиболее...
34124. Психоаналитические теории характеров. Ответы на экзаменационные вопросы 397 KB
  Мазохистические и депрессивные паттерны характера в значительной степени совпадают особенно на невротически здоровом уровне организации личности. Важно понимать различия между этими двумя психологиями потому что особенно на пограничном и психотическом уровнях организации личности требуется применение существенно различающихся терапевтических стилей. Эти решения могут представать как чередующиеся состояния Эго особенно на уровне пограничной организации личности приводя терапевта в замешательство понимать ли этого пациента как...