68765

Предмет, содержание и задачи экономического анализа. Место и роль анализа в системе управления

Конспект

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Несмотря на то что страна перешла к рыночным отношениям до настоящего времени не выработан механизм оценки таких важных объектов анализа как оценка конкурентоспособности продукции условия цен на рынке изучение маркетинговой стратегии предприятия и т.

Русский

2014-09-25

523 KB

2 чел.

Лекция 1:

Предмет, содержание и задачи экономического анализа.

Место и роль анализа в системе управления.

  1.  ЭА, его значение и перспективы развития в современных условиях.
  2.  Предмет и задачи ЭА. Принципы ЭА.
  3.  Место анализа в системе управления. Содержание и цель ЭА.
  4.  Системный подход к анализу деятельности предприятия

Успешное выполнение задачи повышения эффективности хозяйствования требует совершенствования всей системы управления и, в частности, развития и расширения аналитической работы. Экономический анализ - это комплексное изучение работы предприятий с целью объективной оценки достигнутых результатов и дальнейшего повышения эффективности хозяйствования. Результаты хозяйственной деятельности должны рассматриваться с точки зрения их соответствия требованиям объективных экономических законов и задачам, поставленным перед изучаемым объектом. Анализ представляет собой особый вид управленческой деятельности, который предшествует принятию решений и сводится к их обоснованию на базе имеющейся информации. Он занимает промежуточное место между функциями фиксации и обработки данных (бухучет, статистика, отчетность), а также функциями, связанными с принятием решений (планирование, оперативное управление, организация, контроль).

Следует различать анализ в широком и узком смысле слова. В широком смысле он охватывает все звенья и структуру экономики в целом, то есть сферу материального производства и непроизводственную сферу. Такой анализ исследует большие совокупности: экономические районы, отрасли, экономику России в целом. Чаще его называют статистическим. Экономический анализ в узком смысле охватывает экономику отдельного звена - предприятия, учреждения, организации. Чаще его называют анализом хозяйственной деятельности.

В современных условиях перехода к экономическим методам управления возникает необходимость создания новой, более глубокой концепции экономического анализа, которая предполагает его развитие в следующих направлениях:

1. Разработка методик по вопросам изучения рынка. Несмотря на то, что страна перешла к рыночным отношениям, до настоящего времени не выработан механизм оценки таких важных объектов анализа, как оценка конкурентоспособности продукции, условия цен на рынке, изучение маркетинговой стратегии предприятия и т. п. В зарубежной и отечественной литературе описано много подходов к указанным направлениям анализа, но они не могут быть применены на практике, так как отсутствует информация. В частности, статистика не собирает сведения, необходимые для определения емкости рынка в разрезе товаров, доли рынка, спроса на товар, его эластичности и т. п. Достаточно сложно получить данные по техническим параметрам конкурентоспособности в службе научно-технической информации и внешнеторговых организациях с целью оценки конкуренции за рубежом, в том числе по нормативным параметрам. Те фирмы, которые уже столкнулись с этими проблемами, приобрели определенный опыт, но все же эффект будет больше, если еще на стадии разработки нового изделия предприятие сможет заранее провести анализ его конкурентоспособности.

2. В связи с развитием широкой сети малых и средних предприятий, обладающих повышенной хозяйственной гибкостью, приспосабливаемостью к запросам рынка, необходимо развитие анализа производства в малом и среднем бизнесе. Существующие в настоящее время методики анализа предназначены для использования на крупных предприятиях, опираются на бухгалтерскую и статистическую отчетность, предполагают наличие трудоемких расчетов. Малый и средний бизнес чаще работает на основе интуиции и опыта руководителя.

3. В условиях развития различных форм собственности необходим переход к многовариантному управлению. Это требует аналитического обоснования каждого варианта, а, следовательно, и развития многовариантного анализа.

4. В условиях изменения и закрытости информационной базы особая роль отводится использованию данных синтетического или аналитического бухучета.

5. Возрастание роли стратегического анализа. Традиционно анализ проводится по данным периодической отчетности, то есть за уже прошедший период. Но любой руководитель, инвестор, акционер должен быть уверен в положительной перспективе развития предприятия, то есть заранее располагать информацией о финансовом состоянии, перспективах закрепления на рынке, спросе на его товар и т. п. Дать такую уверенность может предварительный анализ, поэтому, наряду с разработкой стратегии развития компании, необходима разработка методики стратегического анализа.

6. Особое значение приобретает анализ фактической эффективности новых методов хозяйствования, систем управления, создания совместных предприятий.

7. В условиях совершенствования территориального самоуправления возникает потребность в развитии регионального анализа.

8. Значительных изменений требует организация аналитической работы. Так, наряду с традиционными исследованиями, широкое распространение получает практика проведения аналитических исследований временно создаваемыми творческими коллективами. В частности, провести функционально-стоимостной анализ или анализ инвестиционного проекта силами экономистов-аналитиков отдельного предприятия не представляется возможным из-за сложности объекта исследования, большого объема специфической информации, трудоемкости расчетов, неподготовленности кадров.

9. Усложнение экономического анализа требует значительного расширения и обоснования его методик, прежде всего на основе использования экономико-математического моделирования и применения компьютерной техники.

Предмет науки указывает на то, что именно она изучает, а объектом является то, на примере чего данная наука изучает свой предмет.

Специальные экономические науки, в том числе и анализ, рассматривают отдельные существенные черты или стороны экономики в конкретном теоретическом и практическом разрезе. Предметом экономического анализа является экономика на всех уровнях, производственные экономические отношения. Но он изучает ту сторону отношений, которая связана с хозяйствованием, экономическим управлением, рациональным использованием ресурсов.

Предметом экономического анализа является хозяйственная деятельность предприятий, направленная на выполнение планов и уровень ее эффективности, отражаемая в системе показателей плана и отчетности и рассматриваемое соответствие целям предприятия. Объектами анализа являются все стороны деятельности и, прежде всего - условия (факторы), под влиянием которых эта деятельность осуществлялась, и определение их воздействия на ее результаты. Главное внимание при анализе уделяется выяснению причин, отрицательно действовавших на выполнение плана и затрудняющих использование выявленных резервов. Задачи анализа вытекают из его сущности. Как и в любой науке, задачи могут быть общими и специфическими.

Общими задачами являются:

  1.  Оценка качества, обоснованности и достоверности планов и нормативов.
  2.  Определение базовых показателей для планирования на предстоящий период.
  3.  Контроль за выполнением планов и оценка их выполнения.

Используя данные бухгалтерского и статистического учета, а также другие источники информации, экономический анализ характеризует выполнение плана на текущий момент и за отчетный период. Здесь же дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

  1.  Определение влияния отдельных факторов и их количественная оценка. При анализе очень важно выделять и измерять влияние внутренних (зависящих от деятельности предприятия) и внешних (отраслевых) факторов. От этого будет зависеть правильность оценки деятельности предприятия, подсчет резервов и перспектив развития.
  2.  Выявление резервов роста эффективности производства. Анализ лишь тогда является действенным, когда он приносит предприятию реальную пользу. Она заключается в выявлении неиспользованных возможностей на всех участках производства.
  3.  Обоснование управленческих решений и их оптимизация. Решение этой задачи является важнейшим условием обеспечения эффективности производства.

В связи с переходом экономики на рыночные условия выявлены новые задачи анализа:

- выбор партнеров по публикуемой о них информации;

- оценка финансового состояния и ликвидности предприятия;

- совершенствование методики экономического анализа с учетом международного опыта и перестройкой бухгалтерского учета и отчетности по международным стандартам;

- разработка приемов анализа эффективности вложения финансовых ресурсов в реальное и портфельное инвестирование;

- совершенствование методик по анализу качества, надежности продукции, ее конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынке;

- разработка методик социального, регионального анализа, природоохранной деятельности;

- развитие нетрадиционных видов анализа: непрерывного, многовариантного, стратегического, диагностического.

В связи с этим, основными принципы ЭА являются:

1. Научность. Анализ должен соответствовать требованиям экономических законов, использовать достижения науки и техники, обобщать передовой опыт, научно обосновывать варианты решений и планов и т. п.

2 Системный подход. В соответствии с требованиями диалектики, анализ необходимо проводить с учетом всех закономерностей развивающейся системы, то есть изучать явления в их взаимосвязи и взаимозависимости.

3. Комплексность. При исследовании необходимо учитывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия множества факторов: технических, технологических, организационных и др. Комплексность требует использования всей системы показателей и множества источников информации.

4 Исследование в динамике. В процессе анализа все явления должны рассматриваться в их развитии, что позволяет не только понять их, но и выяснить причины изменений.

5. Выделение основной цели и ведущего звена. Важным моментом в анализе является постановка задачи исследования. В то же время причин, обуславливающих результаты ХД очень много, поэтому необходимо выделить наиболее важные, то есть в каждом конкретном случае найти ту причину, которая сдерживает развитие производства или мешает достижению поставленной цели. Оперативное обнаружение в процессе анализа "узких мест" позволяет устранить имеющиеся в производстве диспропорции.
6. Конкретность, практическая полезность. Результаты анализа обязательно должны иметь числовое выражение, причины изменения показателей должны быть конкретными, с указанием мест их возникновения и путей устранения отрицательного воздействия. Только в этом случае проведенные расчеты и затраты труда не будут напрасными. Излишняя обобщенность выводов и предложений не позволяет принять четкое управленческое решение по устранению недостатков в работе или усилению положительного влияния внутренних и внешних факторов, что в целом снижает ценность анализа.

Основной целью анализа является подготовка обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования. Предъявляемые к анализу требования можно свести к следующим:

- конкретность, то есть анализ необходимо основывать на реальных данных с учетом существующего объема информации, а его результаты должны получать числовое конечное выражение;

- системность, то есть анализ должен осуществляться не периодически, а регулярно, по заранее разработанной системе;

- объективность, то есть изучение информации должно быть критическим, беспристрастным;

- действенность, то есть результаты анализа должны быть пригодными для использования в практических целях для подготовки и обоснования управленческих решений.

Управление производством на разных его уровнях представляет собой процесс активного воздействия управляющего органа на развитие производства с целью обеспечения его эффективного функционирования.

В зависимости от уровня управления различают макро- и микроанализ. Макроанализ проводится на вышестоящем уровне управления (отраслевой, региональный, народнохозяйственный анализ). Информационной базой для данного анализа является статистический учет и отчетность.

Микроанализ соответствует уровню управления производственных объединений, предприятий, а также их подразделений. Информационной основой является бухгалтерский учет и отчетность.

Сущность управления раскрывается в его функциях.

Функция управления - это определенный вид экономической деятельности, сложившейся под влиянием специализации в сфере управленческого труда.

Основные функции управления: планирование, учет, анализ и регулирование. Каждая из них может быть подразделена на более мелкие элементы или подфункции. Некоторые экономисты выделяют такие функции как стимулирование, организация и т. п., но они являются производными функции регулирования.

Планирование - обеспечивает разработку направлений и параметров развития управляемого объекта по достижению поставленной цели, то есть на этой стадии определяется цель развития и основные параметры эффективности.

Учет - обеспечивает постоянное создание, накопление необходимой информации, ее классификацию и обобщение. Она должна достоверно и полно отражать фактические процессы движения управляемого объекта. Информация собирается, обобщается и накапливается по специально разработанной методологии.

Анализ - обеспечивает количественную и качественную оценку происходящих изменений в управляемом объекте относительно заданных параметров развития. Это достигается путем исследования причинных связей и взаимодействий. Изменения в процессах движения управляемого объекта проявляется в виде отклонений от программы, заданных норм, режимов, графиков и т. п. С помощью анализа выявляются неиспользованные при планировании и возникающие в процессе функционирования резервы. Их использование позволяет ускорить развитие управляемого объекта или перевести его на более эффективный режим функционирования. Анализ является основой для выбора управленческих решений. Посредством его готовятся варианты решений, вытекающие из исследования. Также результаты анализа используются для обоснования планирования, объективной оценки исходной базы, прогнозирования предстоящего развития.

Регулирование обеспечивает выработку и принятие оптимальных решений, а также реализацию их использования. Оно обеспечивает устранение различных отклонений от норм в ходе производства. Для осуществления функции регулирования применяется оперативный экономический анализ, который позволяет выявить причины отклонений и применить меры по их устранению. Регулирование как непрерывная функция управления требует развития непрерывного анализа.

Четыре функции управления тесно взаимосвязаны между собой и в совокупности действий составляют процесс управления. Они присущи всем управляющим системам на разных уровнях управления.

Таким образом, роль экономического анализа в управлении заключается в следующем: анализ является общей функцией управления, которая обеспечивает выполнение функций планирования, регулирования, учета и контроля; экономический анализ выступает как источник аналитической информации, которая является необходимым элементом управления производством; он является средством научного обоснования принимаемых управленческих решений.

Экономический анализ - это особая функция управления, что связано, во-первых, с его содержанием и местом в системе управления, и, во-вторых, с тем, что с одной стороны, экономический анализ влияет на реализацию управленческих решений, с другой, - является завершающим этапом реализации каждой функции управления.


Системный комплексный анализ
- это совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия.

Методика системного комплексного анализа включает в себя: схему и последовательность проведения анализа; способы и методы анализа экономической информации; перечень организационных этапов; способы получения и обработки информации; распределение обязанностей между службами предприятия.

Принципы системного комплексного экономического анализа: 1)целенаправленность;
2)вариантность;
3)оптимальность;
4)динамичность;
5)вероятность.

На первом этапе объект исследования рассматривается как система, определяются цель и задачи, условия функционирования и основные элементы хозяйственной деятельности предприятия в качестве объекта. Системный комплексный анализ представляет собой систему, состоящую из 3 основных элементов, взаимосвязанных между собой: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Задача хозяйственной деятельности предприятия состоит в максимально возможном увеличении выпуска продукции при имеющихся ресурсах и заданных затратах или выпуске продукции в плановом объеме и одновременном максимально возможном снижении затрат на ее производство.

На втором этапе системного комплексного экономического анализа производится разработка синтетических и аналитических показателей и происходит отбор показателей для анализа.

На третьем этапе объект исследования показывается в виде схемы, которая отражает его состояние, составляющие элементы, функции и взаимосвязи. На основе разработанной системы показателей устанавливаются обобщающие и факторные показатели, производится выявление связи между ними.

На четвертом этапе для каждого блока подбирается методика факторного анализа, который позволяет дать количественную характеристику взаимосвязям.

На пятом этапе производится моделирование системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В модель вводятся конкретные числовые параметры анализируемого предприятия.

На шестом этапе проводится анализ конкретного предприятия на основе разработанной модели с определением резервов.


Лекция 2:

Организационные основы и информационное обеспечение экономического анализа

  1.  Организация и этапы проведения анализа.
  2.   Источники информации для анализа и проверка их достоверности.
  3.  Модели принятия управленческих решений и их рациональность.
  4.  Новые экономические основы рациональности и методики анализа.

Успешное проведение аналитической работы зависит от тщательно продуманной ее организации. Внутренняя аналитическая работа должна быть организована как цельная и продуманная система, охватывающая воедино анализ финансово-экономический и технико-экономический, периодический и оперативный, тематический и комплексный с использованием межзаводских сравнений.

На крупных предприятиях существуют специальные структурные подразделения экономического анализа. Называются они по-разному: отдел, бюро, лаборатория. Руководят ими заместители директора по экономике. На тех предприятиях, где таких подразделений нет, анализ осуществляется функциональными отделами: финансовым, снабжения, бухгалтерией, производственным, планово-экономическим отделами и т. д. В то же время необходимость поиска резервов на всех стадиях производственно-хозяйственной деятельности и на всех уровнях производства (от рабочего до руководителя) требует строгого распределения ответственности между всеми звеньями в проведении аналитической работы (организация рабочих мест, грузопотоков, обеспеченность инструментами и материалами, их качество и т. п.).

Аналитическая работа состоит из нескольких этапов:

  1.  определение целевой установки и объектов анализа;
  2.  общее ознакомление с объектами анализа и разработка предварительного плана. В плане намечается состав участников, их обязанности, круг источников информации, методика анализа;
  3.  подбор информации и проверка ее достоверности и качества;
  4.  изучение информации, применение частных методик, выполнение технико-экономических расчетов;
  5.  подведение итогов анализа и подсчет выявленных резервов;
  6.  разработка практических предложений и рекомендаций по мобилизации резервов, ликвидации выявленных недостатков.

Внешний анализ осуществляется учреждениями банка, вышестоящей организацией, финансовыми органами (по предприятиям, находящимся в муниципальной собственности), налоговыми органами, органами статистики, аудиторскими фирмами. Финансовые органы проверяют на подведомственных предприятиях выполнение планов по расходованию бюджетных средств, по налогам, правильность исчисления себестоимости и прибыли, контролируют вопросы ценообразования. Налоговые органы проверяют правильность отчислений налогов в бюджет, достоверность представленной отчетности в части полученной прибыли. Учреждения банка анализируют финансовую отчетность с точки зрения кредитоспособности клиентов, обеспеченность кредитов, проверяют использование кредитов, особенно долгосрочных.
Органы статистики анализируют деятельность министерств и ведомств, экономическое развитие регионов. Вышестоящие организации анализируют деятельность подведомственных предприятий с точки зрения выполнения планов по объемам продукции, полученной прибыли, определяют место каждого предприятия в структуре объединения. При смене руководства проводится, как правило, комплексный анализ.


В экономическом анализе используется различная информация, среди которой ведущее место занимают данные учета и отчетности. В них содержатся наиболее важные и достоверные сведения о хозяйственной деятельности предприятий и объединений, которые сгруппированы на основе научно разработанной системы. В первую очередь привлекаются данные периодической отчетности, которая представляет собой сводную информацию о хозяйственной деятельности. Результаты хозяйственных процессов в ней представлены в обобщающих показателях. При необходимости детализации данных отчетности обращаются к данным учета: бухгалтерского, статистического, оперативного. При анализе ценными являются сведения об изменении норм материальных и трудовых затрат, а также о допущенных отклонениях от норм и их причинах. Для целей анализа привлекается широкий круг вне учетной информации:

  1.  плановые данные - технический и финансовый планы, а также расчеты к ним, проектно-сметная документация, нормативные материалы, заявки по снабжению.
  2.  техническая документация - технические паспорта оборудования, разработки технологических процессов, рабочие чертежи, графики производства работ и др.
  3.  хозяйственно-правовые документы - хозяйственные договоры, контракты, претензии и рекламации, переписка предприятия с налоговыми органами, банком, дебиторами и кредиторами, акты обследований, ревизий, аудиторских проверок.
  4.  результаты специальных наблюдений, опытов, исследований - результаты лабораторного анализа качества сырья, сертификации продукции, хронометража и фотографий рабочего дня и т. д.

Качество анализа зависит от достоверности используемой информации, поэтому она должна быть предварительно проверена. При проверке следует руководствоваться основными инструктивными материалами по ее составлению, а также стандартами бухгалтерского учета. Применение нормативного материала в практике учетной работы обеспечивает единообразие отражения хозяйственных операций, составления отчетности, достоверность анализа. Проверку достоверности отчетных материалов принято называть предварительной. Она бывает двух видов: формальная (по форме) и ревизионная (по существу).

Формальная проверка отчетности производится налоговыми органами, банками, вышестоящей организацией непосредственно по отчетности и сводится к следующему: проверка соблюдения сроков сдачи отчетности; полноты отчетности; качества оформления отчетности; арифметическая проверка; проверка преемственности отчетных данных; проверка взаимной согласованности или увязки показателей, приводимых в различных формах отчетности.

Увязки бывают двух видов: простые и сложные. Простые состоят в том, что один и тот же показатель представлен в двух или более формах отчетности. Сложные состоят в том, что между некоторыми показателями, приводимыми в различных формах отчетности, должна быть выдержана определенная взаимосвязь, как правило, балансового типа (баланс движения основных средств, баланс товарной продукции, баланс износа).

Ревизионная проверка проводится в плановом порядке или в тех случаях, когда возникают сомнения в достоверности отчетных данных. Эта проверка осуществляется непосредственно на предприятии и охватывает следующие вопросы: своевременность и полнота инвентаризации, правильность отражения ее результатов в учете и отчетности; достоверность данных о выполнении плана по объемным показателям; правильность отражения в учете производственных затрат; проверяется качество калькулирования; правильность определения финансовых результатов; соблюдение правильных взаимоотношений основной деятельности с капитальным строительством; проверка правильности образования и использования специальных фондов и другие вопросы.

Под рациональностью в принятии решения понимают способ достижения поставленной цели: если путь к цели является правильным, решение считается рациональным. Но эта простейшая проверка на рациональность на практике весьма сложна. Это заключается в том, что трудно отличить путь от цели, так как она может быть началом пути к некоей другой цели. Эту взаимосвязь часто называют цепочкой «путь-цель» или иерархией.

Одним из способов прояснить рациональность цепи стало введение разных типов понятия рациональности. Объективная рациональность может быть определена как применимая к тем решениям, которые максимизируют данные ценности в данной ситуации.

Субъективная рациональность может иметь место в том случае, когда решение максимизирует достижения относительно имеющихся у данного субъекта знаний. Осознанная рациональность может быть применима к решениям, при которых ориентация средств достижения и самой конечной цели осуществляется сознательно.

Решение является целенаправленно рациональным, когда уточнение средств достижения цели целенаправленно осуществляется отдельным лицом или организацией; решение является организационно рациональным в том случае, если оно преследует цели организации; решение является лично рациональным, если оно направлено на достижение личных целей лица, принимающего решение.

Основными моделями принятия управленческих решений являются:

1. Поведенческие модели. Существует много моделей, которые описывают поведенческие аспекты принятия решений и пытаются определить, насколько рациональными являются действия лиц, принимающих решения. Эти модели могут изменяться от полной рациональности, как в случае модели экономической рациональности, до полной иррациональности, как в случае социальной модели. Промежуточное положение занимают модель ограниченной рациональности Саймона и модель эвристических суждений и предпочтений.

2. Модель экономической рациональности. Эта классическая экономическая модель, в которой лицо, принимающее решение является полностью рациональным во всех планах, его решения основываются на результатах экономического анализа. При принятии решения предполагается выполнение следующих условий:

решение полностью рационально в смысле цепи «путь-
цель»;

имеется полная и непротиворечивая система предпочтений
и критериев выбора, которая позволяет сделать выбор из
имеющихся вариантов;

все возможные варианты известны;

не существует проблемы сложности расчетов, необходимых
для определения наилучших альтернатив;

• вероятностные расчеты понятны и не вызывают опасений.

При выполнении этих условии лица, принимающие решения, всегда стремятся максимизировать результаты деятельности предприятия.

3. Модель ограниченной рациональности Саймона. Г. Саймон предложил более реалистичную модель экономической рациональности:

  1.  при выборе альтернатив менеджеры стремятся к такомуварианту, который удовлетворителен или «достаточно хорош»;
  2.  менеджеры сознают, что мир, который они воспринимают, является всего лишь упрощенной моделью реального мира.
  3.  сновной задачей менеджеры считают соответствие некоторым критериям, а не получение максимальных результатов, поэтому они могут сделать выбор без предварительного выявления всех возможных альтернатив;
  4.  поскольку они считают реальный мир необозримым, менеджеры могут принимать решения на основании относительно простых эмпирических правил, с помощью ремесленных приемов или в силу привычки.

Кроме того, имеется много других препятствий социального характера, которые на практике также мешают принятию наилучших решений: сопротивление изменениям, стремление к приобретению статуса, озабоченность имиджем.

4. Социальная модель. Полной противоположностью модели экономической рациональности является социально-психологическая модель. Большинство современных психологов считают, что социально-психологические факторы оказывают серьезное влияние на поведение при принятии решений.

5. Модель эвристических суждений и предпочтений. Модель эвристических суждений и предпочтений возникла в основном под влиянием исследований Канемана и Тверски, теоретических сторонников психологического подхода к принятию решений. Согласно этой модели лица, принимающие решения, во многих случаях полагаются, прежде всего, на интуицию и прошлый опыт. Метод эвристических суждений уменьшает информационные потребности принимающих решения и на практике помогает облегчить принятие решений. Эвристические принципы упрощают решения и помогают тем, кто их принимает, но их использование может привести к ошибкам и просчетам.

Многие формы поведения менеджеров иррациональны, и их необходимо учитывать.

Новое экономическое понимание рациональности: нововведения, предприниматели, предприятия и прибыль. Комплексы радикальных нововведений, предлагаемые предприятиями, предпринимателями в поиске сверхприбыли рынку являются движущей силой современного экономического развития. Временная монопольная рыночная власть, обеспечиваемая нововведениями, — источник сверхприбыли и инструмент производственного роста. Сверхприбыль получают предприятия, предлагающие рынку радикальные нововведения, которые удовлетворяют новые или существующие потребности новыми способами. Предприятия, имитирующие, т.е. повторяющие, эти нововведения, получают прибыль. Перераспределение ресурсов от предприятий, действующих неэффективно, происходит в конкурентной среде за счет механизмов финансовых рынков. Финансовый рынок обеспечивает обесценивание капитала неэффективных предприятий и вложение средств в наиболее прибыльные предприятия, за счет чего обеспечивается их рост. Кроме того, банки обеспечивают кредитование эффективно действующих предприятий, способных получать сверхприбыли. Кредитные ресурсы становятся недоступны для неэффективных предприятий.

Основные цели владельцев и менеджеров успешно действующих предприятий — это достижение максимальных темпов роста цены предприятия или максимизация величины его цены, достижение максимальной капитализированной стоимости предприятия. Менеджеры в таких условиях ограниченно рационально стремятся к максимизации продаж и доли рынка, а не прибыли.

Однако довольно значительная часть владельцев и менеджеров малых и средних предприятий довольствуется достигнутым и ограниченно рационально стремится к максимизации текущих прибылей. Такие предприятия, как правило, не имеют в перспективе шансов выжить в конкурентной борьбе.

Традиционные методы, используемые в учете и экономическом анализе и основанные на модели экономической рациональности, представлениях неоклассической экономической теории, претерпели в последнее время серьезные изменения. В связи с этим, в последние годы в развитых странах с рыночной экономикой появилось огромное количество методик анализа хозяйственной деятельности. Основу обоснования решений согласно этим методикам составляют фундаментальные положения теорий фирм и рынков, теории финансов, а также положения современных концепций менеджмента. Приведем лишь несколько известных примеров в этой области.

Теория портфеля была предложена Гарри Марковицем, который получил за свои труды в 1990 г. Нобелевскую премию. Первоначально эта теория предлагалась для управления портфелем ценных бумаг, в дальнейшем была распространена на портфели заказов, технологий, других элементов бизнеса. Согласно этой теории совокупный уровень риска, присущего хозяйственной деятельности, может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели. Основная причина снижения риска заключается в отсутствии положительной связи между доходностью большинства видов активов.

Теория портфеля предполагает следующее: 1) для минимизации риска следует объединять рисковые активы в портфели; 2) уровень риска по каждому отдельному виду активов следует измерять не изолированно от остальных активов, а с точки зрения его влияния на общий уровень риска диверсифицированного портфеля; 3) оптимальный портфель определяется по точке касания кривых безразличия «риск - доходность», характеризующих предпочтения лица, принимающего решения, к кривой, ограничивающей множество эффективных портфелей по критерию максимальной доходности при определенном риске.

Модель оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model — САРМ), конкретизирующая взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью, разработана Джоном Линтнером, Яном Мойссином и лауреатом Нобелевской премии по экономике Уильямом Шарпом. Согласно этой модели требуемая доходность рисковых активов представляет собой функцию безрисковой доходности, средней доходности на рынке ценных бумаг и индекса колеблемости доходности данного финансового актива по отношению к доходности на рынке в среднем. Эта модель отражает тот факт, что дополнительный риск должен вознаграждаться дополнительной доходностью.

Теория ценообразования опционов. Опцион — это право, но не обязательство купить или продать какие-либо активы по заранее оговоренной цене в течение определенного периода. Опцион может быть реализован или нет, в зависимости от решения его держателя. Модель ценообразования опционов (Option Pricing Model — ОРМ) была предложена в 1973 г. Фишером Блэком и Майроном Шоулзом. Первоначально она, как, и теория портфеля, была предложена для объяснения особенностей финансовых инструментов, в последнее время используется для объяснения выгод сделок с новыми продуктами, технологиями и другими элементами бизнеса, которые по сути являются опционами на преимущества в будущем.

ABC это, пожалуй, самое известное среди менеджеров усовершенствование системы учета. Крупные международные компании («Хьюлет паккард», «Дженерал электрик» и др.) перешли на новые методы бухгалтерского учета. Обычно бухгалтерский учет определял издержки в соответствии с категориями издержек (заработная плата, сырье и материалы и др.). ABC определяет издержки исходя из того, во что обошлись выполнение определенных заданий и реализация конкретных бизнес-процессов.

Комплексное управление качеством (Total Quality ManagementTQM) — это концепция управления, концентрирующая внимание на удовлетворении и опережении желаний потребителя. TQM представляет собой не целостную теорию или методику, а набор методов, основывающихся на единой системе взглядов.

Одной из основ TQM является измерение эффективности самих процессов, осуществляемых на предприятии, а не только их конечных результатов. Группа по усовершенствованию процесса должна установить возможные источники ошибок и после этого распределить точки измерения результатов операций как можно ближе к источникам ошибок. Эти точки измерения также называют «опережающими» показателями, так как они призваны сигнализировать об угрозе неполадки до ее наступления.

Экономическая добавленная стоимость — методика экономического управления предприятием, в которой главным критерием оценки проектов и результатов деятельности служит показатель «экономическая добавленная стоимость» (Economic Value AddedEVA), определяемый как «чистая прибыль за вычетом платы за используемый капитал». EVA является изобретением Стерна Стюарта и зарегистрированной торговой маркой компании «Стерн Стюарт и К». Экономическая добавленная стоимость рассчитывается по следующей формуле, которая приводится в этом разделе лишь для иллюстрации сути методики:

EVA = (ROI - WACC) х капитал,

где ROI (Return On Investment) — доход на капитал как чистая прибыль за год по отношению к капиталу; позже будет да но уточненное определение этого и указанного ниже показателей;

WACC (Weighted Average Cost of Capital) — средневзвешенная цена капитала;

капитал — весь инвестируемый капитал на начало года за вычетом кредиторской задолженности, по которой не начисляются проценты.

Все параметры согласно EVA могут рассчитываться на основе данных бухгалтерского учета, что весьма удобно для аналитиков. Но это является и недостатком методики, в связи тем, что стратегические цели и возможности остаются за пределами анализа. В соответствии с EVA расходы на исследования и разработки, а также маркетинговые издержки считаются инвестициями и амортизируются исходя из срока предполагаемой окупаемости этих затрат. Согласно методике EVA эти затраты делаются с целью получения прибыли в течение последующих лет, а не только в течение того года, в котором они были произведены.

Предприятия, имеющие положительную EVA, по существу принимают рациональные решения, а предприятия с отрицательной EVA растрачивают свой капитал и движутся к банкротству. Эффективность EVA обычно иллюстрируют тем, что курс акций компаний, перешедших на использование EVA (например, как это было с компанией «Кока-кола»), незамедлительно резко растет.

Сбалансированная оценочная ведомость — методика обоснования стратегических решений на основе системы показателей, которые, собственно, и формируют оценочную ведомость. Термин «сбалансированная оценочная ведомость» был введен в 1992 г. Робертом Капланом и Дэвидом Нортоном.

Сбалансированная оценочная ведомость включает четыре перспективы, оцениваемые группами показателей: обучение и рост, внутренние процессы, потребители, финансы. Таким образом, внимание высшего руководства, нередко смещенное в сторону финансовых показателей, «балансируется», т.е. переключается на другие критически важные для предприятия факторы.

Первым этапом является разработка стратегии организации. На ее основании выявляются стратегически важные показатели, составляющие оценочную ведомость уровня предприятия. В каждом отдельном подразделении разрабатываются свои планы, детализирующие общую стратегию, и свои оценочные ведомости. Показатели, входящие в оценочную ведомость, регулярно пересматриваются с тем, чтобы отражать стратегию организации, которая может меняться.

Концепция сбалансированной оценочной ведомости, заимствованная из TQM, предусматривает измерение результатов не только внутренних процессов, но и самой стратегии. Авторы методики называют этот процесс «двойной обратной связью».

Важной составляющей методики является мотивация работника и обратная связь. Разрабатываются планы поощрений в зависимости от выполнения установленных показателей, предлагается распространять права собственности среди сотрудников, прежде всего среди управленческого персонала.

Методика позволяет реализовывать долгосрочную стратегию, делает возможным заблаговременное получение сигналов о возникающих проблемах. Благодаря наличию адекватной информации предприятие может при помощи эконометрического анализа выявлять факторы и зависимости, критически важные для реализации стратегии. Говоря об эффективности методики, обычно подчеркивают, что с ее помощью не только крупным компаниям, но и муниципальным образованиям удается добиваться достижения своих целей.


ЛЕКЦИЯ 3:

Метод и методика экономического анализа

  1.  Метод ЭА и его особенности. Методика ЭА.
  2.  Система аналитических показателей
  3.  Система факторов
  4.  Обобщение результатов анализа

Метод - это путь исследования или познания, то есть совокупность приемов или операций практического и теоретического познания действительности, подчиненных решению конкретных задач. Метод - это принципиальная теоретическая основа науки. Методика - это совокупность специфических приемов и способов исследования, применяемых в соответствии с поставленными задачами.

Хотя единого определения метода экономического анализа до сих пор не выработано, на этот счет существует определенная общность воззрений различных ученых. Во-первых, в основе метода анализа лежит всеобщий подход к познанию - материалистическая диалектика, рассматривающая явления во взаимосвязи и взаимообусловленности, в их движении, изменении и развитии, в единстве и борьбе противоположностей, отражающей объективные законы действительности. Эти принципы и законы находят непосредственное выражение в особенностях метода экономического анализа.

Во-вторых, хозяйственную деятельность предприятий анализируют, используя систему факторов и показателей, связанных отношениями причины и следствия.

В-третьих, как способ исследования объективной действительности, экономический анализ представляет собой единство двух познавательных процессов. С одной стороны, собственно анализа, то есть детализации явлений по составным частям и показателям, позволяющей проникнуть в их сущность. С другой - синтеза - познания причинно-следственных связей частных и общих показателей, дающего возможность на основе их обобщения для активного воздействия на исследуемые явления.

Метод ЭА - диалектический метод, который предполагает изучение экономических процессов во взаимосвязи и взаимообусловленности, непрерывном развитии и причинно-следственной зависимости в условиях действия диалектических законов.

Особенности метода экономического анализа:

- системный и комплексный подход к анализу экономических явлений и процессов;

-использование системы аналитических показателей;

- изучение явлений в динамике с учетом действия объективных экономических законов;

- изучение внутренних противоречий в развитии экономических явлений с целью их своевременного и правильного устранения;

- расчленение общих показателей на их составные части, то есть определение факторов, а также их детализация по месту и времени;

- выявление взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, а также расчет величины влияния отдельных факторов;

- обобщение результатов анализа и разработка варианта управленческого решения.

В каждой науке используются общие научные методы. К ним относятся: индукция - логический метод, основанный на умозаключении от частных выводов к общему, то есть от отдельных факторов к обобщению; дедукция - логическое умозаключение от общего к частному; наблюдение - систематическое, целенаправленное восприятие объекта; измерение - процесс определения численного значения некоторой величины посредством единиц измерения; сравнение - установление сходства и различия предметов и явлений действительности; эксперимент -сознательное изменение течения естественных процессов путем создания искусственных условий, необходимых для выявления соответствующих свойств; моделирование - процесс познания с использованием модели, то есть таких объектов, которые заменяют оригинал и служат источником информации о нем; формализация - изучение объекта и процесса путем отображения их содержания и структуры с использованием специальной символики; системный подход- рассмотрение объекта как целостного образования, состоящего из множества взаимосвязанных элементов; комплексный подход- всестороннее изучение объекта в тесном взаимодействии систем.

Методика экономического анализа - это совокупность специальных приемов и способов исследования хозяйственных процессов.
Методика делится на частную и общую.
Частная конкретизирует приемы аналитической работы применительно к определенной отрасли, типу производства или рабочему месту. Общая (типовая) характеризуется как совокупность приемов аналитической работы, применяемых при анализе экономических явлений на каждом предприятии, в разных отраслях.

Основные элементы (способы, приемы) общей методики:

-разработка и использование системы показателей;

-сравнение;
-детализация;
-группировки;
-взаимосвязанное изучение хозяйственных процессов;

-элиминирование;
-обобщение результатов анализа.

Частная методика анализа более конкретна. Она представляет собой совокупность приемов исследования, применяемых к конкретным хозяйственным процессам и предусматривает ответы на следующие вопросы:

- какие экономические показатели характеризуют данный хозяйственный процесс;

- где можно получить необходимую информацию;

- каким образом она должна быть обработана;

- какие необходимо произвести расчеты;

- какие могут быть сделаны выводы по результатам анализа.

Хозяйственные процессы предприятий и объединений, составляющие в совокупности их хозяйственную деятельность, выражаются через систему аналитических показателей. Аналитические показатели отражают объем, размер, структуру, уровень, экономическую эффективность процессов и т. д.

Аналитические показатели могут быть получены непосредственно из плановых, учетных или отчетных данных, либо в результате обработки, преобразования и сочетания имеющихся аналитических показателей. В содержании экономических показателей выражается экономическая сущность изучаемых процессов, а путем определения значений дается конкретное измерение этих процессов.

Аналитические показатели классифицируются следующим образом:

1.По экономическому содержанию:

- количественные

- качественные.

Количественные показатели отражают размер, величину хозяйственных процессов и количественные изменения, происходящие в них (объем продаж, численность промышленно-производственного персонала, стоимость основных производственных фондов).

Качественные показатели отражают существенные особенности хозяйственных процессов, их эффективность и целесообразность (себестоимость единицы продукции, уровень производительности труда, рентабельности).

2.По способу выражения:

- абсолютные;

- относительные.

Абсолютные - выражают величину хозяйственных процессов, объем ресурсов, отдельных элементов или составных частей ресурсов.
В зависимости от применяемых измерителей, абсолютные показатели могут быть натуральными, трудовыми и стоимостными. Например, измерение объема продукции возможно в натуральных единицах - штуках, метрах тоннах и т. п., в трудовых - нормо-часы затрат труда и в стоимостных - в рублях.

В зависимости от порядка исчисления различают абсолютные показатели: интервальные, моментные, среднехронологические. Интервальные показатели характеризуют величину хозяйственных процессов или их результатов за определенный отрезок или интервал времени (год, квартал, месяц). Например, выручка от реализации за февраль 2003 года. Моментные - отражают величину хозяйственных процессов на очередную дату (наличие основных фондов на начало и конец года, число рабочих в наибольшую смену конкретного дня и т. п.).

Средне-хронологические показатели отражают среднюю величину ресурсов за определенный период (среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, средние остатки оборотных средств, фондов и т. п.).

Относительные показатели получаются как частное от деления двух взаимосвязанных абсолютных показателей. Они предназначены для характеристики степени выполнения плана, структуры изучаемых явлений, интенсивности их изменения во времени, для характеристики эффективности.

В зависимости от характера вводимых в расчет абсолютных показателей, различают следующие относительные показатели: коэффициенты, удельные показатели и структурные показатели. Коэффициенты определяются как частное от деления двух абсолютных показателей одинакового измерения (фондоотдача, материалоемкость, рентабельность). Удельные показатели определяются как частное от деления двух абсолютных показателей различного измерения (среднегодовая выработка 1 рабочего, фондовооруженность). Структурные показатели определяются как результат разделения общего на составные части, причем часть относится к целому (структура затрат на производство, структура персонала предприятия).

3. По широте использования:

- общие;

- специфические.

Общие используются во всех отраслях и сферах бизнеса: прибыль, рентабельность, производительность труда и т. п. Специфические являются характерными только для отдельной сферы деятельности или отрасли: товарооборот, объем строительно-монтажных работ, грузооборот, влажность зерна и т. п.

4. По характеру использования:

- показатели-характеристики;

- показатели-факторы.

Первые отвечают на вопрос: каково строение хозяйственных процессов, в какой степени выполнено плановое задание, какие достигнуты результаты, какова динамика процессов. Вторые отражают условия и причины, в результате которых произошли изменения в хозяйственных процессах.

5. По порядку планирования:

- директивные;

- расчетные.

Директивные регламентируются либо государством в лице федеральных и муниципальных властей, либо вышестоящей организацией (нормы амортизации, размер акцизов, квоты, курс покупки и продажи валюты, тарифы энергетической комиссии, размер минимальной заработной платы и т. п.).

Перечень таких показателей небольшой, все остальные являются расчетными.


Сравнение как элемент методики анализа.

Сравнение - это важнейший прием экономического анализа, а базой для сравнения могут быть плановые показатели (текущие и перспективные), нормативы, данные других периодов времени, аналогичных объектов. Анализ начинается со сравнения. Наиболее распространенными являются следующие виды:

  1.  сравнение отчетных показателей с плановыми. План - это основной критерий для оценки результатов хозяйственной деятельности и его выполнение является главной задачей каждого звена. План может быть не только текущим, но и перспективным, в этом случае оценивается возможность выполнения перспективного плана.
  2.  сравнение плановых показателей с показателями предыдущего периода. Этот вид сравнения позволяет определить степень напряженности плановых заданий и оценить качество планирования.
  3.  сравнение отчетных показателей с показателями предыдущих периодов. Оно позволяет наблюдать за динамикой хозяйственных процессов и их результатов, выявлять тенденции развития.
  4.  сравнение плановых и фактических показателей с прогрессивными нормами. Создает возможность выявления неиспользованных резервов.
  5.  сравнение со среднеотраслевыми данными. Позволяет определить место данного предприятия в отрасли.
  6.  межзаводское сравнение. Способствует выявлению неиспользованных резервов.
  7.  сравнение показателей различных структурных подразделений. Способствует выявлению роли каждого в конечных результатах, выявляет передовые и отстающие участки производства и т. п. Результаты сравнений оформляются в виде абсолютных, процентных отклонений, в виде индексов.
    Чтобы результаты сравнений обеспечивали правильные выводы, необходимо добиваться сопоставимости сравниваемых показателей. Способы приведения показателей к сопоставимому виду:
  8.  устраняется влияние изменения цен. Для этого сравниваемые объемные показатели выражаются в одинаковых ценах.
  9.  устраняется влияние различий в структуре ассортимента выпускаемой продукции при сопоставлении качественных показателей (прибыли, себестоимости). Это достигается путем пересчета плановых показателей на фактический объем и структуру выпущенной продукции.
  10.  приведение сравниваемых показателей к одинаковой методике их исчисления. Поскольку инструкции по методике исчисления показателей или их учета периодически меняются, для обеспечения их сопоставимости в динамике необходимо показатели предыдущих периодов пересчитать по методологии отчетного периода, а затем проводить сравнения (показатели оборачиваемости рассчитываются через реализацию и себестоимость реализованной продукции, рентабельность производства с учетом и без учета льготных фондов).
  11.  устраняется влияние структурных сдвигов в изучаемой совокупности. На сводные показатели объединения влияют результаты, достигнутые отдельными предприятиями. В случае, когда оно реорганизуется (создание новых или закрытие существовавших подразделений), показатели становятся несопоставимыми. Для устранения влияния структурных сдвигов либо плановые показатели пересчитывают на изменившуюся структуру, либо исчисляют индекс фиксированного состава.
  12.  периоды времени, за которые проводят сравнения, должны быть одинаковыми.

Фактор представляет собой одно из основополагающих понятий в экономическом анализе. Оно применяется в двух значениях:

- условия совершения хозяйственных операций;

- активно действующей силы - причины изменения результатов работы.

Обязательные условия совершения хозяйственных процессов выражают факторы ресурсов, различающиеся по простым моментам труда: сам труд, средства труда и предметы труда.

В качестве активно действующих на результаты работы причин выступают социально-экономические и технико-экономические факторы. Первые отражают творческую инициативу и активность участников производства, руководящую, организаторскую и стимулирующую работу. Но в анализе в основном изучают технико-экономические факторы. Степень их детализации зависит от поставленных задач и наличия источников информации.

В литературе предложены различные признаки классификации факторов.

Рассмотрим основные из них. Так, технико-экономические факторы принято подразделять на экстенсивные и интенсивные. Первые свидетельствуют о расширении поля производства (дополнительный прием рабочих, приобретение основных фондов, большего количества материалов и т. д.), вторые - о более эффективном использовании ресурсов (рост производительности труда, рост материалоотдачи и отдачи фондов).

С позиций системного подхода и правильной оценки принятых управленческих решений, различают факторы зависящие (внутренние) и независящие (внешние) от работы объекта. В числе внешних выделяют факторы, характеризующие взаимоотношения данного предприятия с другими по вопросам снабжения, сбыта, поставкам и вышестоящими органами управления.

По значению для изменения исследуемых явлений в конкретных условиях, факторы относят к основным или второстепенным. Основные - это те факторы, которые обеспечивают наибольшее изменение анализируемого показателя, а второстепенные оказывают незначительное влияние и в ряде случаев ими можно пренебречь.

Исходя из длительности действия, факторы делят на постоянные, влияющие на протекание и результаты хозяйственной деятельности длительное время, и временные, имеющие эпизодический характер (например, увеличение или уменьшения коэффициента износа основных средств при их приобретении или продаже).

С позиций обоснованности принимаемых управленческих решений, факторы делят на объективные и субъективные. Первые не зависят от воли и сознания людей (чрезвычайные ситуации), а действие факторов второй группы целиком определяется деятельностью отдельных лиц. Для упорядочения аналитической работы используется понятие ранга или порядка факторов (1,2 и последующих), выражающего их соподчиненность в причинно-следственных связях. Выделение факторов различного порядка зависит от глубины анализа.

Помимо указанных групп факторов выделяют также первичные и вторичные факторы, простые и сложные, количественные и качественные, общие и специфические и др.

Обобщение - завершающий этап анализа. Оно включает: выводы, сводку резервов и рекомендации по их использованию. Требования, предъявляемые к этому этапу - полнота оценки и наличие необходимых выводов, наглядность, своевременность, соответствие конкретным потребностям. Выводы должны содержать оценку деятельности предприятия, важнейшие достижения и недостатки. Здесь же раскрывается связь между итогами деятельности отдельных участков и исполнителей, определяется их влияние на общий результат работы.

Требование наглядности выполняется путем составления аналитических таблиц и графиков. Их форма и содержание должны соответствовать полноте отражения, правильной группировке, целесообразной последовательности показателей. Таблицы должны составляться по единым формам, применительно к особенностям экономического анализа. Иногда в целях наглядного отражения результатов анализа вместо таблиц применяют графики. Их использование более рационально при отражении связей между отдельными показателями в динамике.

Набольшее распространение получили линейные графики и диаграммы. Но их использование в аналитических заключениях ограничено, чаще они применяются в качестве иллюстраций на собраниях акционеров, производственных совещаниях, отчетах по итогам работы за период и т. д. Результаты ежедневного анализа обобщаются в форме рапортов, по результатам декады обобщаются в форме отчетных данных, а результаты анализа за год оформляются в виде пояснительной записки к отчету. В ней данные излагаются в виде текста по общей характеристике результатов деятельности предприятия, там необходимо наличие важнейших выводов и предложений. Особое внимание должно уделяться подсчету скрытых резервов. Сводка резервов - это один из важнейших результатов экономического анализа. Она составляется по данным об отрицательных влияниях факторов и обусловленных причинах. При этом определяются возможности увеличения производства на последующие периоды.

Резервы повышения эффективности принято разделять на две группы: явные и скрытые. Явные резервы могут быть приведены в действие при условии устранения и недопущения в дальнейшем перерасходов, непроизводительных расходов, потерь рабочего времени, простоев оборудования, брака в производстве и т. п. Скрытые резервы связаны с возможным совершенствованием технологии, приобретением новой техники, использованием новых, прогрессивных видов сырья и материалов и т. д. При подсчете резервов важно не допускать их повторного и даже многократного счета. Мобилизация выявленных резервов требует осуществления определенных мероприятий, которые также должны быть намечены при анализе.


ЛЕКЦИЯ 4
:

Виды экономического анализа и их роль в управлении

производством

  1.  Классификация видов экономического анализа.
  2.  Предварительный анализ.
  3.  Оперативный анализ.
  4.  Последующий анализ.
  5.  Особенности технико-экономического анализа.
  6.  Особенности сравнительного (межзаводского) анализа.
  7.  Функционально-стоимостной анализ.

Проводимый предприятиями экономический анализ различается по направлениям, задачам, применяемым методам, объектам изучения и т. д. Классификация анализа позволяет обобщить и систематизировать его разновидности, выделить наиболее существенные стороны и отличия.

Все виды анализа объединяются в группы в зависимости от определенных признаков:

  1.  По времени проведения: предварительный (перспективный), оперативный, последующий (итоговый, периодический).
  2.  По аспектам исследований (характеру используемых показателей): финансово-экономический, технико-экономический.
  3.  По роду сравнений (методу выявления резервов): внутрихозяйственный, межхозяйственный (сравнительный), функционально-стоимостной.
  4.  По содержанию (широте изучаемых вопросов): комплексный, тематический.

Есть много других признаков классификации видов экономического анализа, приводимых в учебной и специальной литературе: по объектам исследования, по субъектам, задачам исследования, периодичности, способам формирования и обработки информации.

Остановимся, вкратце, на вышеперечисленных видах анализа.

1. По времени проведения. Деятельность любого предприятия предполагает выполнение множества операций по снабжению, производству, реализации продукции. Анализ во всех случаях производится либо до, либо после совершения хозяйственных процессов. Эти виды анализа отличаются не только временем проведения, но и характером принимаемых решений. Анализ, предшествующий совершению хозяйственных процессов, носит предварительный характер. По его результатам дается оценка достигнутого на дату анализа уровня выполнения плана, эффективности использования ресурсов в прошлом и степени обеспеченности ими на будущее. С учетом перечисленного, а также других условий, прогнозируется выполнение плановых показателей на конец отчетного периода.

Большое значение имеет анализ итогов деятельности предприятия, который позволяет дать всестороннюю объективную оценку выполнения плана, по его данным определяются резервы, а также он служит базой для составления планов на предстоящий период. Последующий анализ использует информацию, содержащуюся в периодической отчетности, что обеспечивает достоверность результатов, особенно после проведения аудиторской проверки. Однако результаты такого анализа получаются значительно позже отражаемых в отчетности хозяйственных процессов. Поэтому они могут быть использованы лишь в будущем, чтобы не повторить имевших место перерасходов, потерь и т. п.

Этот существенный недостаток в известной мере преодолевается с помощью оперативного анализа. Он занимает как бы промежуточное место между итоговым и перспективным. Этот анализ может проводиться в ходе производственного процесса, до и после него. Главной его отличительной чертой является использование информации, полученной немедленно после осуществления процесса, то есть оперативность. Такой анализ может проводиться ежедневно. Основное назначение - обеспечение оперативного управленческого решения по устранению назревающих затруднений. Он не может быть комплексным. Организация оперативного анализа хотя бы по ограниченному кругу вопросов в значительной мере способствует повышению эффективности управления, но при этом требует больших затрат труда. Его широкому внедрению в практику управления препятствует отсутствие единой методики оперативного механизированного учета на предприятиях.

Система оперативно-технического учета обусловлена отраслевыми особенностями и особенностями организации производства на предприятиях. Этот учет, в отличие от бухгалтерского и статистического, на каждом предприятии ведется по-разному.

2. По аспектам исследований. Оценка выполнения плана и эффективности хозяйствования по основным обобщающим показателям деятельности - выпуску продукции, объему продаж, себестоимости, прибыли и т. д. - осуществляется в ходе финансово-экономического анализа. Вторая сторона деятельности, хотя непосредственно и связана с экономикой, касается технических вопросов производства. Речь идет о совершенствовании техники, технологии, конструкции изделий с точки зрения возможного сокращения материалоемкости, трудоемкости продукции, повышения ее качества и т. д. В этом случае проводится технико-экономический анализ, в котором помимо экономистов должны участвовать инженерно-технические службы предприятия. Технико-экономический анализ представляет собой логическое продолжение финансово-экономического. Он доводит исследование до цеха, групп оборудования, бригады. При нем используются, главным образом, показатели в натуральном и трудовом измерении (мощность оборудования, удельный расход сырья, процент выхода годной продукции из сырья и т. п.).

3. По методу выявления резервов или роду сравнений. При проведении целевого анализа резервы выявляются и оцениваются либо с помощью сравнений (чаще всего), либо путем разложения итоговых показателей деятельности предприятия на значительное число факторов разного уровня и направленности (внутренний факторный анализ), либо путем изучения потребительных функций объекта анализа. Углубленный поиск резервов с использованием каждого из перечисленных способов требует разработки соответствующей методики. Сравнительный анализ может проводиться как внутри предприятия, так и между несколькими предприятиями одной отрасли. Функционально-стоимостной анализ направлен на поиск резервов сокращения затрат, связанных, например, с созданием продукции при сохранении, а в ряде случаев и улучшения ее потребительных качеств. С помощью оригинальной методики в ходе этого анализа выявляются и оцениваются основные, вспомогательные и ненужные функции изделий, входящих в них узлов и деталей, затраты соизмеряются с полезностью изделия и его составных частей с позиции потребителя. В заключение разрабатываются предложения по изменениям конструкции изделия, технологии и организации ее изготовления, замене материалов и т. п., обеспечивающим экономию ресурсов за счет отказа от выполнения излишних и сведения к минимуму вспомогательных функций.

4. По содержанию. Анализ, проводимый по всему кругу вопросов, называют комплексным. Он охватывает все виды деятельности предприятия. Целевой анализ, осуществляемый для ликвидации "узких мест", носит название тематического (учитывая себестоимость, качество продукции, потери от брака, оборачиваемость оборотных средств и т. д.).

На предприятиях ежедневно возникает вопрос о перспективах выполнения плана по тому или иному показателю за месяц, квартал, год. Ответ на него в настоящее время в значительной степени зависит от интуиции специалистов и поэтому зачастую существенно отличается от фактически достигнутого. Отсутствие на предприятиях четкой системы прогнозирования приводит к завышенным оценкам и ошибкам в регулировании производства, что нередко приводит к невыполнению заданий. Предварительный анализ представляет такой вид аналитической работы, который направлен на детальную оценку ожидаемых результатов выполнения плана. Для его внедрения необходимо иметь хорошо налаженную систему оперативного учета и анализа. А в процессе последующего анализа нужно выявить отклонения фактических показателей от прогнозируемых и определить причины несоответствия с тем, чтобы производить более точные расчеты в последующем. Цели и задачи анализа определяются необходимостью выполнения плана по основным показателям. При этом важным условием успешного применения предварительного анализа является выбор и использование современных методов, зависящих в значительной степени от объема и качества информации. В процессе ее обработки необходимо:

  1.  выявить основные факторы, воздействующие на показатель как в прошлом, так и в будущем;
  2.  определить, можно ли использовать данные за прошлый период при серьезных изменениях в структуре и направлении работы предприятия;
  3.  выявить основную тенденцию развития анализируемого показателя.

Для этих целей можно использовать метод экспертных оценок, экономико-математические и расчетно-аналитические методы. Экспертные оценки относятся к классу методов, которые основываются на предположении, что можно построить схематическое достоверное представление о будущем на основе мнений специалистов (экспертов). В качестве исходной базы принимаются оценки, высказываемые специалистами, хорошо знающими изучаемый вопрос.

Как показывает опыт, число экспертов должно быть не более 10-12.

Например, выполнение плана за месяц по объему производства можно представить в следующем виде: Vo = V1 + V2 + V3, где Vo - выполнение плана за месяц (%); V1, V2, V3 - выполнение плана по декадам в процентах к месячному плану.

Предварительный анализ при наличии вычислительной техники можно проводить ежедневно, а при отсутствии - в следующие периоды: в первой пятидневке - для оценки перспектив работы за 1 декаду и ожидаемого выполнения плана за месяц; в третьей пятидневке - для прогнозной оценки 2 декады и месяца; в пятой пятидневке - для предварительного анализа за месяц.
По некоторым показателям целесообразно проведение уточненного предварительного анализа за 1-2 дня до конца месяца. Следует учитывать, что чем раньше проводится анализ, тем он менее точен, но у предприятия при этом есть время исправить положение. Высокая точность предварительного анализа не может быть получена в первые месяцы внедрения метода. Важно по итогам достигнутых результатов выявлять причины. Одновременно можно оценить подготовленность экспертов и при необходимости изменить их состав. Расхождение может быть и в связи с принятием мер по результатам прогноза. Например, прогноз 98,5%, а фактическое выполнение - 102%. Это может быть не ошибка в прогнозе, а результат активного вмешательства в ход производства.

По подсчетам экономистов оперативное управление занимает на промышленных предприятиях примерно 50% рабочего времени управленческих работников. Улучшение оперативного управления должно коснуться всех его функций: оперативного планирования, оперативного учета, оперативного анализа и регулирования. Для разных уровней управления понятие оперативного анализа неоднозначно. Для объединения получение аналитических разработок по основным показателям подведомственных организаций за месяц через 7-10 дней после его окончания является достижением. По предприятиям итоги работы по важнейшим показателям должны быть изучены за смену, сутки, пятидневку.

Оперативный анализ проводится по ходу выполнения плана. Он используется либо для принятия текущих управленческих решений (до совершения хозяйственных процессов) при возникающих отклонениях от нормального хода производства, либо для регулирования деятельности за возможно более короткие периоды времени, приближенные к моменту совершения операций -день, пятидневку, декаду. Еще одной важной отличительной чертой оперативного анализа является то, что для его осуществления используется специальная оперативная информация, которая может быть обобщена и изучена значительно раньше предоставляемой в установленные сроки официальной отчетности. К оперативному анализу относят изучение результатов работы предприятия внутри месячного периода (день, неделю, декаду). Текущий оперативный анализ может осуществляться в момент сбоев производства, например, в связи с отсутствием необходимых материалов, их заменой, другими отступлениями от утвержденной технологии. Лица, принимающие решения (начальник цеха, главный технолог, главный экономист), в оперативном порядке должны выбрать наилучший вариант выхода из создавшегося положения. В соответствующих документах, составляемых при этом, выявляются не только суммы причиненного ущерба, но также фиксируются его причины, виновники. Оперативные документы, обобщенные за неделю или декаду, позволяют более глубоко изучить характер нарушений хода выполнения плана, принять необходимые меры для устранения отрицательных последствий. Нужно иметь в виду еще одну особенность оперативного анализа. Его данные могут использоваться не только для оценки работы, выявления резервов производства за внутри месячные периоды, но также для краткосрочных прогнозов. На основе аналитического изучения сведений с начала месяца по дням или пятидневкам принимаются решения, обеспечивающие выполнение плана за месяц. Таким образом, оперативный анализ может быть не только последующим, но и предварительным.

По приводимым в литературе данным, оперативный анализ составляет 10-15% всего объема аналитических работ. Одним из наиболее серьезных вопросов, связанных с организацией оперативного анализа, является определение круга оперативной информации и оперативно изучаемых показателей. Определяя их, следует иметь в виду не просто "основные" или "важнейшие", а оптимальное количество анализируемых показателей, которые наиболее полно удовлетворяют нужды оперативного управления. Необходимо, чтобы избранная система показателей удовлетворяла требованию целевой функции - оценке состояния управляемого объекта для эффективного регулирующего воздействия. Так как показатели характеризуют разные стороны одного процесса, то с увеличением их числа увеличивается возможность максимального изучения объекта.

С другой стороны, значительное увеличение числа показателей приводит к нарушению наилучшего соотношения между трудоемкостью и эффективностью такого анализа. Поэтому вторым основным критерием оценки отобранной системы показателей следует считать трудоемкость работы по проведению анализа. Если нет возможности применить в анализе высокопроизводительную вычислительную технику, то количество показателей надо сократить.

После обоснования системы показателей следует раскрыть их экономическое содержание, определить соподчиненность, установить внутренние взаимосвязи.

Наиболее существенным источником сведений при оперативном анализе являются первичные документы. Составление сводок, рапортов, аналитических таблиц для лиц, принимающих решения, с указанием изменений по всем показателям не только очень трудоемко, но и делает сами документы громоздкими, труднообозримыми. Все это затрудняет принятие решений, приводит к их запаздыванию. Поэтому для повышения оперативности анализа показателей нужно разработать перечень возможных отклонений и определить допуски отклонений. Превышение допусков обязательно и в кратчайшие сроки должно быть доведено до лиц, принимающих решения. Таким образом, речь идет об осуществлении принципа управления по отклонениям. Принятие оперативных регулирующих решений возможно только по результатам оперативного анализа, главная задача которого - выявление и оценка отклонений от нормального ходжа производства. Установление не только отрицательных, но и положительных отклонений способствует принятию обоснованных решений, например, по маневрированию материально-техническими и трудовыми ресурсами предприятия.

Экономический анализ, проводимый по окончании какого-либо периода, после совершения хозяйственных операций, называется последующим или итоговым анализом. Это наиболее распространенный вид анализа, что объясняется несколькими причинами:

  1.  решение большинства задач анализа невозможно без последующего подведения итогов деятельности предприятия;
  2.  широкому распространению последующего анализа способствует обязанность всех предприятий периодически отчитываться по установленным формам о результатах своей деятельности;
  3.  высокий удельный вес последующего анализа (до 90%) во всем объеме аналитических работ объясняется недостаточной разработанностью и ограниченным использованием предварительного и оперативного анализа;
  4.  последующий анализ можно проводить с большой глубиной и максимальной детализацией, поскольку в распоряжении аналитиков находится весь имеющийся объем информации и широкий арсенал аналитических приемов;
  5.  исторически анализ хозяйственной деятельности стал развиваться именно с последующего анализа, поэтому в литературе в наибольшей степени отработана и описана именно эта методика;
  6.  подготовка специалистов в вузах традиционно ведется на основе последующего анализа.

Последующий анализ может охватывать изучение результатов деятельности предприятия как за сравнительно короткие промежутки времени (сутки, пятидневку, декаду), так и за периоды работы предприятия, соответствующие срокам представления обязательной отчетности (квартал, год). Учитывая, что анализ за отрезки времени протяженностью до месяца включают в понятие оперативного анализа, мы из всего последующего анализа выделим здесь так называемый периодический (итоговый) анализ, основной информационной базой которого является отчетность (70-75%).

Преимущество этого вида анализа по сравнению с предварительным и оперативным заключается в том, что используемая при его проведении информация носит системный, комплексный характер, так как составляемая отчетность базируется на строго регламентированной системе бухгалтерского учета и инструкциях по составлению отчетности. Все это позволяет не только периодически проводить достоверный последующий анализ, но и уточнять, углублять выводы предварительного и оперативного анализа.

В отличие от оперативного, последующий анализ значительно отстает от событий, происходящих в хозяйственной жизни предприятия. Это отставание тем больше, чем длиннее срок, охватываемый отчетностью, на основе которой анализ проводится. /. Сокращение сроков составления и анализа отчетности в результате использования вычислительной техники, сочетание периодического анализа с оперативным и предварительным, проведение его с необходимой глубиной и детальностью позволяет повысить эффект от проведения периодического анализа.

Главная задача анализа хозяйственной деятельности - выявление и мобилизация внутренних резервов с целью повышения эффективности производства. Для него источниками информации служат показатели, содержащиеся в планах и отчетах.

К последующему анализу могут быть отнесены почти все классификационные признаки, характерные для экономического анализа вообще, то есть он может быть финансово-экономическим и технико-экономическим, сравнительным и факторным, комплексным и тематическим и т. д. 

Технико-экономический анализ является одном из видов анализа, в ходе которого хозяйственная деятельность рассматривается с технико-экономических позиций. Технико-экономический анализ сложился на стыке комплексного экономического и инженерного анализа. Часто технико-экономический анализ выступает как форма углубления и детализации финансово-экономического анализа.

В центре внимания технико-экономического анализа - оценка достигнутого уровня качества выпускаемых изделий, состояние техники, технологии, а также организации производства, экономическая оценка принятых или принимаемых технических решений.

Технико-экономический анализ может осуществляться в трех взаимосвязанных направлениях: анализ технического уровня производства; анализ организации производства, труда и управления; анализ технического уровня выпускаемой продукции. В ходе анализа технического уровня производства исследуются степень развития производственной базы предприятия, внедрение передовых технологических процессов; комплексная механизация и автоматизация производства, механизация тяжелого физического труда; проектная и фактическая эффективность принятых технических решений; модернизации оборудования, технологической оснастки, инструмента. При этом оцениваются такие технико-экономические показатели, как производительность оборудования, технологическая себестоимость единицы продукции (узла, детали), расход труда, сырья и материалов на единицу продукции. Разрабатываются конкретные технические предложения по использованию выявленных резервов за счет совершенствования технического уровня производства.

Анализ организации производства, труда и управления позволяет выявить и измерить факторы, оказывающие влияние на эффективность производства.

При анализе выполнения планов совершенствования организации и управления производством необходимо исследовать прогрессивность существующих форм управления, выявить и оценить резервы повышения эффективности управления - сокращение численности управленческого аппарата, удешевление его содержания. При данном виде технико-экономического анализа могут решаться следующие задачи: анализ систем управления производством (количество производственных единиц, оснащенность управленческого труда, удельный вес работников аппарата управления в общей численности промышленно-производственного персонала и др.); анализ специализации производства (изменение удельного веса основного производства, специализация вспомогательных цехов, развитие подетальной и технологической специализации основного производства).

Здесь же изучаются вопросы, связанные с внедрением типовых проектов организации рабочих мест, рациональных форм разделения и кооперации труда, улучшение организации обслуживания рабочих мест, выполнение плана по совершенствованию нормирования труда, материальных ресурсов и оплаты труда и другие вопросы. Анализ качества продукции по своей сущности представляет исследование технико-экономических показателей продукции, оценку затрат и эффективности создания, освоения и внедрения новой техники и выявление влияния этих факторов на общие показатели эффективности производства.

Технико-экономический анализ наиболее эффективен на предпроизводственных стадиях создания новых видов продукции. На стадиях проектирования, освоения и внедрения формируются все технико-экономические параметры новой продукции и тесно связанные с ними технико-экономические показатели хозяйственной деятельности предприятий-изготовителей (объем производства, ассортимент, масса прибыли, рентабельность) и предприятий-потребителей (эксплуатационные расходы, прибыль).

Технический уровень продукции устанавливается путем учета требований заказчика, анализируется и корректируется на основании сопоставления их технических и экономических показателей с показателями лучших образцов-аналогов, имеющихся в мире. Одна из проблем технико-экономического анализа на этом этапе - выбор аналога, лучшего образца. Аналог может быть выбран на основе отбора лучших образцов по информационным сведениям, а также составлен на основе синтеза специального эталона для сравнения.

Анализ на этих этапах еще не получил должного развития, до сих пор инженерный аспект при принятии решений получает преимущество над экономическим.

Важным является анализ на стадии изготовления продукции, а технический уровень готовой продукции наиболее полно устанавливается при ее аттестации. На данной стадии проведения технико-экономического анализа можно использовать такие специфические показатели, как например, средний возраст выпускаемой продукции, удельный вес продукции, подлежащей снятию с производства, уровень рекламаций и т. д. Серьезное значение имеет анализ конкурентоспособности продукции (об этом подробно в курсе комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности).

Технико-экономический анализ обычно проводится комплексной группой специалистов технического и экономического профиля.

Сравнение - это наиболее распространенный способ экономического анализа. В ходе сравнения результатов хозяйственной деятельности в пространстве (рабочее место, участок, цех, предприятие) и во времени (час, смена, сутки, месяц и т. д.) можно определить общность и различия многих явлений.

Различают 2 основных вида сравнительного анализа: внутризаводской, когда объектами анализа выступают хозяйственные ситуации и процессы, ограниченные рамками одного предприятия; межзаводской, когда изучается деятельность ряда предприятий с целью выявления объективно существующих внутриотраслевых различий в эффективности их деятельности и поиска резервов на основе использования совокупного передового опыта. Последнее означает возможность взаимного обмена передовым опытом и уменьшения на этой основе потерь и убытков не только на относительно отстающих, но и передовых предприятиях. В то же время механический перенос передового опыта с одного предприятия на другое может оказаться безрезультатным без учета специфики конкретного производства.

Таким образом, сущность сравнительного межзаводского анализа состоит в глубоком и систематическом сопоставлении показателей хозяйственной деятельности и отдельных предприятий с целью оценки результатов этой деятельности, установления различий в уровне показателей, определения основных факторов, оказывающих влияние на эти различия, поиска путей использования выявленных резервов на основе распространения передового опыта.

Сравнительный межзаводской анализ может охватывать все экономические показатели предприятия: объем и номенклатуру продукции, научно-технический прогресс и качество продукции, эффективность новой техники и инвестиций, уровень организации труда и производства, основные фонды и производственные мощности, оборотные средства, себестоимость продукции, прибыль и рентабельность, нормирование и использование материальных и трудовых ресурсов, охрану природы и рациональное использование природных ресурсов.

Содержание и тематика сравнительного межзаводского анализа зависят от поставленной цели и объектов исследования. Его можно классифицировать:

  1.  по объектам одного уровня сравнения: производственным объединениям, предприятиям, цехам, участкам, рабочим местам;
  2.  по тематическому содержанию: анализу средств производства, труда, материальных и финансовых ресурсов, анализу технического прогресса и новой техники, организации труда;
  3.  по полноте проведения анализа: комплексный (полный), специальный (локальный, частичный анализы).

Центральным и наиболее сложным методологическим вопросом сравнительного межзаводского анализа является определение границ сравнимости. Эта проблема вытекает из наличия предприятий с различной степенью однородности - от идентичных до совершенно различных.

Существо проблемы состоит в определении рациональных, а в дальнейшем оптимальных границ зоны сравнимости, нахождении путей расширения этой зоны путем применения специальных аналитических методов.

Границы сравнимости не являются во всех случаях неизменными и могут существенно меняться в зависимости от задач, решаемых в ходе сравнительного анализа. Расширения возможностей сопоставления можно добиваться за счет более глубокой детализации предприятия, как объекта анализа (то есть объектом сравнения может стать отдельное изделие, цех, производство).

Расширение сопоставлений возможно также за счет включения в число сравниваемых не только абсолютных, но и относительных показателей, их динамики.

Однако во всех случаях главным условием достоверности результатов сравнительного межзаводского анализа является сопоставимость исследуемых объектов. Особенности некоторых объектов сравнительного анализа с позиций сопоставимости данных можно охарактеризовать следующим образом:

- предприятия, выпускающие одинаковые или сходные виды продукции;

- предприятия, выпускающие различные виды продукции

- по вопросам сопоставления однотипности организации и управления производством, организации вспомогательных цехов и т. д.;

- однотипные цехи на сходных или различных предприятиях (литейные, кузнечные и др).

- однотипные агрегаты на сходных или различных предприятиях, цехах;

- одинаковые виды продукции, выпускаемые на сходных или различных предприятиях.

Важнейшим объектом сравнительного анализа выступает предприятие, основными признаками которого (при разработке системы сравнимости) могут и должны быть использованы характер выпускаемой продукции, размеры предприятия, производственная структура, уровень специализации и кооперирования, уровень технической оснащенности и другие.

Рассмотрим кратко некоторые из названных признаков с позиций сравнительного межзаводского анализа. Так, по выпускаемой продукции наибольшее влияние на технико-экономические показатели оказывают ее конструктивно-технические особенности, от которых зависит технология изготовления, организация производства и труда. Предприятия, выпускающие одинаковые виды продукции, имеют самый высокий уровень сравнимости, однако это встречается крайне редко.

Расширение базы сравнимости между предприятиями может быть достигнуто за счет включения в группу сравниваемых изделий аналогичных (конструктивно схожих), то есть входящих в одно и то же семейство. В аналогичных изделиях наблюдается большой удельный вес близких по конструкции и унифицированных узлов и деталей, что дает возможность повысить степень сравнимости.

Имеются определенные возможности для проведения сравнительного анализа по группе предприятий, выпускающих неодинаковую продукцию, например, фрезерные и токарные станки, грузовые и легковые автомобили, так как либо в их состав входят отдельные одинаковые узлы, детали, либо на них имеются одинаковые производства (литейное, заготовительное, сборочное).

Второй признак - объем выпускаемой продукции. При различных объемах выпуска продукции, на показатели предприятия могут существенно повлиять применяемая технология, оснастка, оборудование, организация труда и т. д. Все это отражается на трудоемкости изделия и всего выпуска, себестоимости и т. д.

Размеры предприятия (крупное, среднее, мелкое) также оказывают влияние на различия в организации производства, производственную структуру, систему управления. Уровень сравнимости в данном случае зависит от поставленной перед сравнительным анализом задачи по выявлению резервов производства.

Тип производства. При прочих равных условиях наиболее эффективно проводить сравнение результатов деятельности предприятий массового и крупносерийного типа производства. При проведении сравнительного межзаводского анализа важно привести все показатели в сопоставимый вид, то есть свести различные объективные условия к какой-то общей основе.

Приведение показателей в сопоставимый вид требует соблюдения ряда условий: общей методики определения показателей по сравниваемым объектам, единства измерителей относительно одинаковых транспортных, географических, климатических условий функционирования сравниваемых объектов, одного и того же количества рабочих дней в сравниваемых периодах, соблюдения качественной однородности сравниваемых показателей. Сравнительный межзаводской анализ обычно проводится на основе показателей, характеризующих эффективность использования отдельных видов ресурсов, так как цель его - выявление резервов производства.

Проведение сравнительного анализа включает следующие основные этапы:

  1.  выбор предприятий или объектов, по которым проводится сравнение;
  2.  выбор базы сравнения, то есть степени сопоставимости объектов и круга сопоставляемых показателей;
  3.  сбор и статистическая обработка первичных материалов;
  4.  приведение показателей в сопоставимый вид;
  5.  сравнение и анализ показателей, оценка достигнутых результатов и выявление причин расхождений по ним;
  6.  определение величины резервов по всем технико-экономическим показателям предприятия;
  7.  разработка выводов и предложений по повышению эффективности производства.

Большими потенциальными возможностями в решении задач повышения качества и конкурентоспособности продукции на внутреннем и внешнем рынке, снижения издержек производства располагает функционально-стоимостной анализ.

Функционально-стоимостной анализ представляет собой метод системного исследования функций изделий, процессов и других объектов, направленный на оптимизацию их технико-экономических параметров на всех стадиях жизненного цикла (от идеи создания до снятия с эксплуатации и утилизации). Он направлен на оптимизацию соотношения между потребительскими свойствами объекта и затратами на его создание и применение. Основная цель этого анализа зависит от стадии жизненного цикла изделия:

- на стадии научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, проектирования и освоения новых видов продукции она заключается в предупреждении возникновения излишних затрат;

- на стадии производства - в обеспечении уровня издержек, предусмотренных проектом;

- в процессе применения продукции - в сокращении или полном исключении неоправданных эксплуатационных затрат и потерь;

- в процессе утилизации - в получении максимального эффекта от повторного использования сырья, сокращения потерь и отходов.

Метод функционально-стоимостного анализа базируется на том, что затраты, связанные с созданием и использованием любого объекта, выполняющего заданные функции, состоят из необходимых для его изготовления и эксплуатации и дополнительных, функционально неоправданных излишних затрат, которые возникают из-за введения ненужных функций, не имеющих прямого отношения к назначению объекта или связаны с несовершенством конструкции, технологии изготовления, применяемых материалов, организации производства и т. д. Функционально-стоимостной анализ направлен на обнаружение, предупреждение, сокращение или ликвидацию излишних затрат. Это обеспечивается за счет всестороннего изучения функций, выполняемых объектом, и затрат, необходимых для их проведения. Результатом проведения функционально-стоимостного анализа изделий должно быть снижение затрат на 1 полезного эффекта.

В основе функционального подхода лежит понятие функции, под которой принято понимать назначение объекта, его способность к действию, к эксплуатации в необходимых для потребителя условиях. Промышленность выпускает миллионы видов изделий, а с модификациями - сотни миллионов. Тем не менее число функций, которые выполняют все разновидности изделий, относительно невелико и в тысячи раз меньше, чем количество наименований продукции. Есть функции соединения, разделения элементов, изоляции, передачи усилия, проводимости, торможения и т. д. Функции выступают как сущность объектов, а конструкции - как конкретные формы их проявления. Поэтому, с одной стороны, изучение менее многочисленных, чем конструкции, функций упрощает проведение анализа. С другой стороны, это требует значительно большей абстрактности мышления, более сложных поисков, вызывает необходимость выработки, постоянной тренировки и развития специальных навыков.

Выделяют следующие группы функций.

Главная функция, характеризующая систему. Именно для ее выполнения и предназначен объект. Подобные функции обязательны, так как с их ликвидацией система перестает существовать. Как правило, система имеет одну главную функцию. Чтобы исключить или свести к минимуму возможность произвольного толкования понятия главной функции, может быть использован следующий принцип проверки: если мысленно изъять данную функцию, то это должно привести к качественному преобразованию системы (убрать из холодильника функцию охлаждения продуктов). Основные функции обеспечивают условия для экономичного и надежного выполнения системой главной функции. Для проверки, является ли функция основной или вспомогательной, ее убирают. Если без нее основная функция выполняется, то вторая является вспомогательной: если у стула убрать спинку (удобство сидения), то это будет табурет. Вспомогательные функции связаны, как правило, с выполнением основных функций.

Главные функции систем остаются неизменными в течение длительного периода времени. Однако способ их выполнения, а отсюда и набор основных и вспомогательных функций может существенно, а иногда и коренным образом меняться. Эта изменяемость обусловлена научно-техническим прогрессом и большими возможностями осуществления различных вариантов выполнения основных функций. Ненужные (излишние, бесполезные) функции - это функции, которые в силу тех или иных причин (из-за недостаточной проработки при проектировании, традиций и т. д.) попали в объект и могут быть без ущерба ликвидированы. Сюда же относятся функции вредные, отрицательно воздействующие на эксплуатацию системы.

Выявление функций требует высокой профессиональной подготовки. Не всегда удается сразу четко сформулировать функции. Это требует хорошего знания существа изучаемого объекта, а также навыков в четкости формулировок.

Функционально-стоимостной анализ включает следующие этапы:

  1.  подготовительный;
  2.  информационный;
  3.  аналитический;
  4.  творческий;
  5.  исследовательский;
  6.  рекомендательный;
  7.  этап внедрения.

На подготовительном этапе выполняется следующая работа: общая подготовка руководства предприятия к проведению функционально-стоимостного анализа (2-4 часа). Если этот этап пропустить, то потом встречаются трудности. Он предполагает обучение специалистов основам анализа, постановку задач и целей анализа. Типы задач: снижение затрат, повышение качества изделия или работы, отказ от импортного сырья, устранение или сокращение дефицита сырья и материалов, повышение конкурентоспособности на мировом рынке и т. п. Выбор объекта анализа. Требования к выбору объекта: он должен быть в центре внимания (убыточный или низко рентабельный), не очень сложный, по нему должны предварительно рассматриваться какие-то решения; подготовка перечня информационных материалов об объекте и задания по их получению; подбор и утверждение рабочей группы (3-7 человек); составление, обсуждение и утверждение плана проведения анализа конкретного объекта.

На информационном этапе осуществляются следующие работы: подготовка, сбор и систематизация информации об объекте функционально-стоимостного анализа и его аналогах (подключаются службы научно-технической информации); изучение объекта и его аналогов (чертежи, формы и т. д.); составление структурной модели объекта (из каких узлов и деталей состоит); изучение условий эксплуатации объекта (привлекаются эксплуатационники); изучение технологии создания объекта; выявление решений, которые принимались раньше по исследуемому объекту; определяются примерные затраты по составным частям объекта.

Основные задачи аналитического этапа: уточняются формулировки функций объекта анализа и его составных частей, абстрагируясь от конкретного воплощения этих функций; анализ и классификация функций: определение главной, основных, вспомогательных, ненужных функций исследуемой системы и ее компонентов; делается оценка значимости функций экспертным способом; разграничение и анализ затрат, связанных с осуществлением выявленных функций; оценка соответствия между значимостью функций и затратами; выделение функциональных зон сосредоточения резервов экономии трудовых и материальных затрат; формулирование задач для поиска новых идей и вариантов более экономичного решения.

Творческий этап предполагает использование психологических методов анализа: мозговой атаки, морфологических таблиц, ассоциации идей и аналогий, метод фокальных объектов и других. Последовательность и содержание работ на этом этапе: уточнение направления и задач поиска новых решений; выбор методов коллективного творчества, наиболее приемлемых для реализации этих задач; составление примерного графика проведения творческих совещаний и определение их тематики; уточнение состава участников совещаний и времени их работы; организация и проведение совещания по выдвижению идей; обработка результатов совещаний, проработка предложений (насколько реально, выполнимо, сроки, критерии - "процеживание идей"), подготовка вариантов решений (до этого были идеи); подготовка материалов для оценки полученных результатов руководством и функциональными службами.

На исследовательском этапе выполняются следующие работы: систематизация и более подробная разработка всех предложенных вариантов новых решений. Исключение явно невыполнимых предложений. Оценка осуществимости оставшихся предложений с точки зрения материально-технического, финансового, производственного обеспечения; исследование различных возможностей выполнения функций в предложенных вариантах; определение затрат и экономичности выполнения функций; ранжирование вариантов для выбора оптимального из них.

Рекомендательный этап: оформление рекомендаций по реализации окончательно выбранного варианта решения; представление рекомендаций на обсуждение руководству и главным специалистам (технологу, энергетику, главному бухгалтеру и др., тем, кого затрагивает проблема) и принятие решения по ним; составление проекта и утверждение плана-графика внедрения рекомендаций; передача утвержденных рекомендаций соответствующим службам.

На этапе внедрения производится согласование плана-графика внедрения рекомендаций функционально-стоимостного анализа с другими разделами плана повышения эффективности производства; осуществляется организация работы по реализации рекомендаций и контроль за выполнением плана-графика; происходит внедрение полученных результатов в производство; дается оценка полученных результатов путем сопоставления их с предварительными данными, расчет фактической экономической эффективности; готовится отчет о выполненной работе.

Организация работ по функционально-стоимостному анализу представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на создание условий для проведения аналитических работ. Она подразумевает: формирование и функционирование служб функционально-стоимостного анализа, которые должны "вписаться" в сложившуюся систему управления; подготовку к внедрению метода, пропаганду его возможностей для повышения эффективности производства; обучение основам метода руководителей всех рангов и работников основных функциональных служб; подготовку специалистов, владеющих приемами метода; методическое обеспечение работ по функционально-стоимостному анализу нормативными документами: инструкциями, положениями, стандартами, методиками проведения анализа в различных сферах его применения.

В каждую исследовательскую группу функционально-стоимостного анализа обязательно входит один экономист, который должен знать производство, иметь критический, творческий склад ума и соответствующую подготовку. Он занимается на информационном этапе сбором экономической информации, определяет затраты по отдельным функциям, участвует в соизмерении затратной и функциональной структур, в экономическом расчете отдельных вариантов, делает расчет экономической эффективности и влияния проекта на результаты хозяйственной деятельности данного предприятия (около 50% всех работ). Не принимает участие на творческом этапе и при сборе технической информации.

Что касается бухгалтерской службы, то это - сбор экономической информации и при рассмотрении варианта внедрения с бухгалтером согласовывается его оптимальность.

Основными сферами применения функционально-стоимостного анализа являются:

- конструкции выпускаемых изделий (наибольшее развитие);

- система совершенствования технологии производства и особенно технологической оснастки;

- организация производства, особенно вспомогательного (транспорт, ремонт, тара, упаковка);

- система управления - "конторский труд", в частности, вопросы учета;

Этот метод может быть использован не только в промышленности, но и во всех других отраслях. Там, где есть затраты, можно использовать этот вид анализа.


АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

  1.  Анализ динамики и выполнения плана производства и

реализации.

  1.  Анализ ассортимента и структуры продукции.
  2.  Анализ качества произведенной продукции.

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение. Его основные задачи:

  •  оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;
  •  определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
  •  выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;
  •  разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов.

Объекты анализа:

  •  объем производства и реализации продукции в целом и по ассортименту;
  •  качество и конкурентоспособность продукции;
  •  структура производства и реализации продукции;
  •  ритмичность производства и реализации продукции.

Источниками информации для анализа производства и реализации продукции служат бизнес-план предприятия, оперативные планы-графики, «Отчет по продукции», «Отчет о прибылях и убытках», ведомость№ 16 «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация» и др.

Объем производства и реализации промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки. Основными показателями объема производства служат товарная и валовая продукция.

Валовая продукция — это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Выражается в сопоставимых и действующих ценах.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. По своему составу на многих предприятиях валовая продукция совпадает с товарной, если нет внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.

Объем реализации продукции может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Реализация продукции является связующим звеном между производством и потребителем. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Важное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщенной характеристики объемов производства продукции. Нормативные трудозатраты используются также для обобщенной оценки объемов выпуска продукции в тех случаях, когда в условиях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий его объем в натуральных или условно-натуральных измерителях.

Оперативный анализ производства и отгрузки продукции осуществляется на основе расчета, в котором отражаются плановые и фактические сведения о выпуске и отгрузке продукции по объему и ассортименту, качестве за день, нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонение от плана.

Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства.

Особо важное значение для предприятия имеет выполнение контрактов на поставку товаров для государственных нужд. Это гарантирует предприятию сбыт продукции, своевременную ее оплату, льготы по налогам, кредитам и т.д.

Процент выполнения договорных обязательств рассчитывается делением разности между плановым объемом отгрузки по договорным обязательствам (ОПпл) и его недовыполнением (ОПн) на плановый объем (ОПпл):

Кд.п. =

Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых организаций, предприятий-смежников, транспортных организаций и т.д. При анализе реализации особое внимание следует обращать на выполнение обязательств по госзаказу, кооперированным поставкам и по экспорту продукции.

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывают ассортимент (номенклатура) и структура производства и реализации продукции.

Своевременное обновление ассортимента продукции (услуг) с учетом изменения конъюнктуры рынка является одним из важнейших индикаторов деловой активности предприятия и его конкурентоспособности.

Цель анализа — выработка рекомендаций по изменению ассортимента и структуры продукции на предстоящий период с учетом потребностей рынка и возможностей предприятия.

При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой — наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. Система формирования ассортимента продукции включает в себя следующие основные моменты:

определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

изучение жизненного цикла изделий и принятие своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие из производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных изделий;

оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Обобщающую характеристику изменений в ассортименте продукции дает одноименный коэффициент, уровень которого определяется следующим образом:

Кас = Объем продукции, принятой в расчет : Базовый объем производства (реализации) продукции

Рассчитывают также коэффициент обновления ассортимента продукции путем деления объема выпуска новых изделий на общий выпуск продукции.

Для характеристики интенсивности структурных преобразований на предприятии можно использовать коэффициент структурной активности, который мы предлагаем рассчитывать следующим образом:

Кстр. акт. =, где

^Удiизменение удельного веса i-го вида продукции в общем объеме выпуска (продаж) за исследуемый период;

n – число номенклатурных групп (видов) продукции

Чем активнее структурные преобразования на предприятии, тем выше уровень данного коэффициента. Это свидетельствует о том, что администрация предприятия активно реагирует на изменение конъюнктуры рынка, своевременно обновляя ассортимент продукции.

Причины изменения ассортимента продукции могут быть как внешние, так и внутренние. К внешним относятся конъюнктура рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам. Внутренние причины — недостатки в организации производства, плохое техническое состояние оборудования, его простои, аварии, недостаток электроэнергии, низкая культура производства' недостатки в системе управления и материального стимулирования.

Увеличение объема производства (реализации) по одним видам и сокращение по другим видам продукции приводит к изменению ее структуры, т.е. соотношения отдельных изделий в общем их выпуске.

Если продукция однородная, то для расчета влияния структурного фактора на объем ее производства в стоимостном анализе можно использовать также способ абсолютных разниц.

Используя описанные выше приемы, можно определить влияние структуры продукции и на другие показатели деятельности предприятия: трудоемкость, материалоемкость, на общую сумму затрат, прибыль, рентабельность и другие экономические показатели, что позволит комплексно, всесторонне оценить эффективность ассортиментной и структурной политики предприятия.

Важным показателем деятельности промышленных предприятий является качество продукции. Его повышение — одна из форм конкурентной борьбы, завоевания и удержания позиций на рынке. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

Качество продукции — понятие, которое характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень его стандартизации и унификации, надежность и долговечность. Различают обобщающие, индивидуальные и косвенные показатели качества продукции.

Обобщающие показатели характеризуют качество всей произведенной продукции независимо от ее вида и назначения:

а) удельный вес новой продукции в общем ее выпуске;

б) удельный вес продукции высшей категории качества;

в) средневзвешенный балл продукции;

г) средний коэффициент сортности;

д) удельный вес аттестованной и неаттестованной продукции;

е) удельный вес сертифицированной продукции;

ж) удельный вес продукции, соответствующей мировым стандартам;

з) удельный вес экспортируемой продукции, в том числе в высокоразвитые промышленные страны.

Индивидуальные (единичные) показатели качества продукции характеризуют одно из ее свойств:

а) полезность (жирность молока, зольность угля, содержание железа в руде, содержание белка в продуктах питания);

б) надежность (долговечность, безотказность в работе);

в) технологичность, т.е. эффективность конструкторских и технологических решений (трудоемкость, энергоемкость);

г) эстетичность изделий.

Косвенные показатели — это штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес забракованной продукции, удельный вес продукции, на которую поступили рекламации от покупателей, потери от брака и др.

Первая задача анализа — изучить динамику перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, причины их изменения и дать оценку работы предприятия по уровню качества продукции.

По продукции, качество которой характеризуется сортом или кондицией, рассчитываются доля продукции каждого сорта (кондиции) в общем объеме производства, средний коэффициент сортности, средневзвешенная цена изделия в сопоставимых условиях. При оценке выполнения плана по первому показателю фактическую долю каждого сорта в общем объеме продукции сравнивают с плановой, а для изучения динамики качества — с данными прошлых периодов.

Средний коэффициент сортности можно определить отношением стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене I сорта

Ксорт = ∑ (VВПi х Цi)/ VВПобщ х ЦIс

Вторая задача анализа — определение влияния качества продукции на стоимостные показатели работы предприятия: выпуск товарной продукции, выручку от реализации продукции и прибыль.

Если предприятие выпускает продукцию по сортам и произошло изменение сортового состава, то вначале необходимо рассчитать, как изменились средневзвешенная цена и средневзвешенная себестоимость единицы продукции, а затем по приведенным выше алгоритмам определить влияние сортового состава на выпуск товарной продукции, выручку и прибыль от ее реализации.

Косвенным показателем качества продукции является брак. Он делится на исправимый и неисправимый, внутренний (выявленный на предприятии) и внешний (выявленный потребителями). Выпуск брака ведет к повышению себестоимости продукции, уменьшению объема товарной и реализованной продукции, снижению прибыли и рентабельности.

Затем изучаются причины понижения качества и допущенного брака продукции по местам их возникновения и центрам ответственности и разрабатываются мероприятия по их устранению. Основными причинами понижения качества продукции являются плохое качество сырья, низкий уровень технологии, организации производства и квалификации рабочих, аритмичность производства и др.


АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЕРСОНАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

  1.  Анализ обеспеченности предприятия персоналом
  2.  Анализ использования фонда рабочего времени.
  3.  Общие частные и вспомогательные показатели производительности труда.
  4.  Изменение среднегодовой, среднечасовой выработки рабочего при анализе производительности труда.
  5.  Анализ фонда заработной платы.

Достаточная обеспеченность предприятий работниками, обладающими необходимыми знаниями и навыками, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия персоналом и эффективности его использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Основными задачами анализа являются:

  •  изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений персоналом в целом, а также по категориям и профессиям;
  •  определение и изучение показателей текучести кадров;
  •  выявление резервов персонала более полного и эффективного использования.

Источниками информации для анализа служат план по труду, статистическая отчетность «Отчет по труду», данные табельного учета и отдела кадров.

Обеспеченность предприятия персоналом определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав персонала по уровню квалификации.

Для оценки соответствия квалификации производственного персонала сложности выполняемых работ сравнивают средние тарифные разряды работ и рабочих.

Если фактический средний тарифный разряд рабочих ниже планового и ниже среднего тарифного разряда работ, то это может привести к выпуску менее качественной продукции. Если средний разряд рабочих выше среднего тарифного разряда работ, то рабочим нужно производить доплату за использование их на менее квалифицированных работах.

Следовательно, такое сравнение дает возможность установить, насколько правильно подобран и расставлен производственный персонал по участкам, а также правильно ли планируется его заработная плата.

Административно-управленческий персонал необходимо проверить на соответствие фактического уровня образования каждого работника занимаемой должности и изучить вопросы, связанные с подбором кадров, их подготовкой и повышением квалификации.

Квалификационный уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работы, образования и т.д. Поэтому в процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по этим признакам. Поскольку они происходят в результате движения рабочей силы, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

■ коэффициент оборота по приему персонала (Кпр):

Кпр = Кол-во принятого на работу персонала : Среднесписочная численность персонала

■ коэффициент оборота по выбытию (Кв):

Кв = Количество уволившихся работников : Среднесписочная численность персонала

■ коэффициент текучести кадров (Кт)

Кт = Количество уволившихся работников по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины : Среднесписочная численность персонала

■ коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кп.с.):

Кп.с. = Количество работников, проработавших весь год: Среднесписочная численность персонала

Если предприятие расширяет свою деятельность, увеличивает производственные мощности, создает новые рабочие места, то следует определить дополнительную потребность в персонале по категориям и профессиям и источники их привлечения.

Резерв увеличения выпуска продукции за счет создания дополнительных рабочих мест определяется умножением их прироста на фактическую среднегодовую выработку одного работника в отчетном периоде:

Р↑ВП = Р↑КР х ГВ1

где Р↑ВП — резерв увеличения выпуска продукции;

Р↑КР — резерв увеличения количества рабочих мест;

ГВ1 — фактическая среднегодовая выработка производственного персонала.

Полноту использования персонала можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию.

Фонд рабочего времени (Т) зависит от численности рабочих (ЧР), количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год (Д) и средней продолжительности рабочего дня (П):

Т = ЧР х Д х П.

Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставляют данные фактического и планового баланса рабочего времени. Они могут быть вызваны разными объективными и субъективными обстоятельствами, не предусмотренными планом: дополнительными отпусками с разрешения администрации, заболеваниями рабочих с временной потерей трудоспособности, прогулами, простоями из-за неисправности оборудования, машин, механизмов, из-за отсутствия работы, сырья, материалов, электроэнергии, топлива и т.д. Каждый вид потерь анализируется подробнее, особенно те, которые зависят от предприятия. Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом увеличения производства продукции, который не требует дополнительных капитальных вложений и позволяет быстро получить отдачу.

Изучив потери рабочего времени, необходимо установить непроизводительные затраты труда, которые складываются из затрат рабочего времени в результате изготовления забракованной продукции и исправления брака, а также в связи с отклонениями от технологического процесса. Для определения их величины используют данные о потерях от брака (журнал-ордер №10).

Потери рабочего времени в связи с отклонением от нормальных условий работы рассчитывают делением суммы доплат по этой причине на среднюю зарплату за 1 ч.

Сокращение потерь рабочего времени — один из резервов увеличения выпуска продукции. Чтобы подсчитать его, необходимо потери рабочего времени (ПРВ) по вине предприятия умножить на плановую среднечасовую выработку продукции (ЧВ0):

∆ВП = ПРВ х ЧВ0

Однако надо иметь в виду, что потери рабочего времени, не всегда приводят к уменьшению объема производства продукции, так как они могут быть компенсированы повышением интенсивности труда работников. Поэтому при анализе использования трудовых ресурсов большое внимание уделяется изучению показателей производительности труда.

Для оценки уровня интенсивности использования персонала применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей производительности труда.

К обобщающим показателям относятся среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении.

Частные показатели — это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час.

Вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня. Среднегодовая выработка работника равна:

ГВ = Уд х Д х П х ЧВ

Уд – удельный вес рабочих в общей численности работников;

Д – количество отработанных дней одним рабочим за год;

П – средняя продолжительность рабочего дня;

ЧВ – среднечасовая выработка продукции.

Аналогичным образом анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки: ГВ = Д х П х ЧВ.

Обязательно анализируется изменение среднечасовой выработки как одного из основных показателей производительности труда и фактора, от которого зависит уровень среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Для анализа среднечасовой выработки воспользуемся методикой, согласно которой величина этого показателя зависит от факторов, связанных с изменением трудоемкости продукции и стоимостной ее оценки. К первой группе факторов относятся такие, как технический уровень производства, организация производства, непроизводительные затраты времени в связи с браком и его исправлением. Во вторую группу входят факторы, связанные с изменением объема производства продукции в стоимостной оценке в связи с изменением структуры продукции и уровня кооперированных поставок. Для расчета влияния этих факторов на среднечасовую выработку используется способ цепной подстановки. Кроме базового и фактического уровня среднечасовой выработки, необходимо рассчитать три условных показателя ее величины.

Первый условный показатель среднечасовой выработки должен быть рассчитан в сопоставимых с базой условиях. Для этого фактический объем производства продукции следует скорректировать на величину его изменения в результате структурных сдвигов {∆ВПстр) и кооперированных поставок (∆ВПк.п.), а количество отработанного времени — на непроизводительные затраты времени (Тн) и сверхплановую экономию времени от внедрения мероприятий НТП (Тэ), которую нужно предварительно определить. Алгоритм расчета:

ЧВусл.1 = ВП1±∆ВПстр.±∆ВПк.п. : Т1 – Тн ±Тэ

Второй условный показатель отличается от первого тем, что при его расчете затраты труда не корректируются на Тэ:

ЧВусл.2 = ВП1 ±∆ВПстр. : Т1 - Тн

Разность между полученным и предыдущим результатом покажет изменение среднечасовой выработки за счет экономии времени в связи с внедрением мероприятий НТП.

Третий условный показатель отличается от второго тем, что знаменатель не корректируется на непроизводительные затраты времени:

ЧВусл.3 = ВП1 ± ∆ВПстр. : Т1

Разность между третьим и вторым условным показателем отражает влияние непроизводительных затрат времени на уровень среднечасовой выработки.

Если же сравнить третий условный показатель с фактическим в отчетном периоде, то узнаем, как изменилась среднечасовая выработка за счет структурных сдвигов производства продукции.

Большую роль в изучении влияния факторов на уровень среднечасовой выработки играют приемы корреляционно-регрессионного анализа. В многофакторную корреляционную модель среднечасовой выработки можно включить следующие факторы: фондовооруженность или энерговооруженность труда; процент рабочих, имеющих высшую квалификацию или средний тарифный разряд рабочих, средний срок службы оборудования, долю прогрессивного оборудования в общей его стоимости и т.д. Коэффициенты уравнения множественной регрессии покажут, на сколько рублей изменяется среднечасовая выработка при изменении каждого факторного показателя на единицу в абсолютном выражении. Для того чтобы узнать, как за счет этих факторов изменилась среднегодовая выработка рабочих, необходимо полученные приросты среднечасовой выработки умножить на фактическое количество отработанных человеко-часов одним рабочим в отчетном периоде:

В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резервы повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.

Основные направления поиска резервов роста производительности труда вытекают из самой формулы расчета ее уровня: ЧВ = ВП : Т, согласно которой добиться повышения производительности труда можно путем:

а) увеличения выпуска продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия, так как при наращивании объемов производства на имеющейся мощности увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

б) сокращения затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, внедрения комплексной механизации и автоматизации производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-технических и инновационных мероприятий.

Независимо от выбранного варианта стратегической политики резервы увеличения среднечасовой выработки определяются следующим образом:

Р↑ЧВ = ЧВв – ЧВф = (ВПф + Р↑Вп : Тф - Р↓Т + Тд) – (ВПф : Тф), где

Р↑ЧВ – резерв увеличения среднечасовой выработки;

ЧВв, ЧВф - возможный и фактический уровень среднечасовой выработки;

Р↑Вп - резерв увеличения валовой продукции за счет внедрения инновационных мероприятий;

Тф – фактические затраты рабочего времени на выпуск фактического объема продукции в отчетном периоде;

Р↓Т – резерв сокращения рабочего времени за счет механизации и автоматизации производственных процессов, улучшения организации труда, повышения уровня квалификации;

Тд - дополнительные затраты труда, связанные с увеличением выпуска продукции, которые определяются по каждому источнику резервов увеличения производства продукции с учетом дополнительного объема работ, необходимого для освоения этого резерва и норм выработки.

Для определения резерва увеличения выпуска продукции необходимо возможный прирост среднечасовой выработки умножить на планируемый (возможный) фонд рабочего времени всех рабочих:

Р↑ВП = Р↑ЧВ х Тв

Резерв относительного прироста производительности труда за счет проведения определенного мероприятия (P↑ГВxi.) можно рассчитать также по следующей формуле:

P↑ГВxi = Р↓Тxi / (100 - Р↓Тxi) х100

где Р↓Тxi — процент относительного сокращения фонда рабочего времени за счет проведения определенного мероприятия.

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

В связи с этим анализ использования средств на оплату труда на каждом предприятии имеет большое значение. В процессе его следует осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы (оплаты труда), выявлять возможности экономии средств за счет роста производительности труда и снижения трудоемкости продукции.

Фонд заработной платы включает в себя не только фонд оплаты труда, относимый к текущим издержкам предприятия, но и выплаты за счет средств социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Приступая к анализу использования фонда заработной платы, включаемого в себестоимость продукции, в первую очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение фактической его величины от плановой.

Абсолютное отклонение (∆ФЗПабс) определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда в отчетном периоде (ФЗП1) с базовой величиной фонда заработной платы (ФЗП0) в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников:

∆ФЗПа6с = ФЗП1 – ФЗП0

Однако следует иметь в виду, что абсолютное отклонение само по себе не характеризует использование фонда зарплаты, так как этот показатель определяется без учета изменения объема производства продукции.

Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты в отчетном периоде и базовой его величиной, скорректированной на индекс объема производства продукции. При этом необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных).

В процессе последующего анализа необходимо определить факторы абсолютного и относительного отклонения по фонду заработной платы. Переменная часть фонда зарплаты зависит от объема производства продукции, его структуры, удельной трудоемкости и уровня среднечасовой оплаты труда.

Затем следует проанализировать причины изменения постоянной части фонда оплаты труда, куда входят зарплата рабочих-повременщиков, служащих, работников детских садов, клубов, санаториев-профилакториев и т.д., а также все виды доплат. Фонд зарплаты этих категорий работников зависит от среднесписочной их численности и среднего заработка за соответствующий период времени.

Фонд заработной платы управленческого персонала также может измениться за счет его численности и среднегодового заработка.

Важное значение при анализе использования фонда зарплаты имеет изучение данных о среднем заработке работников предприятия, его изменении, а также о факторах, определяющих его уровень. Поэтому последующий анализ должен быть направлен на изучение причин изменения средней зарплаты одного работника по категориям и профессиям, а также в целом по предприятию.

Важное значение при анализе использования фонда заработной платы имеет изучение данных о среднем заработке работников предприятия, его изменении, а также о факторах, определяющих его уровень.


АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ (РАБОТ, УСЛУГ)

  1.  Значение, задачи и объекты анализа себестоимости продукции.
  2.  Понятие и методика определения суммы постоянных и переменных затрат.
  3.  Анализ общей суммы затрат на производство продукции.
  4.  Анализ себестоимости отдельных видов продукции.
  5.  Определение резервов снижения себестоимости продукции.

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования, конкурентоспособность продукции.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг является важным инструментом в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и выработать мероприятия по их освоению.

Эффективность системы управления затратами во многом зависит от организации их анализа, которая в свою очередь определяется следующими факторами:

  •  формой и методами учета затрат, применяемыми на предприятии;
  •  степенью автоматизации учетно-аналитического процесса на предприятии;
  •  состоянием планирования и нормирования уровня операционных затрат;
  •  наличием соответствующих видов ежедневной, еженедельной и ежемесячной внутренней отчетности об операционных затратах, позволяющих оперативно выявлять отклонения, их причины и своевременно принимать корректирующие меры по их устранению;
  •  наличием специалистов, умеющих грамотно анализировать и управлять процессом формирования затрат.
  •  Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:
  •  абсолютная сумма операционных затрат в целом и по элементам;
  •  издержкоемкость продукции;
  •  себестоимость отдельных изделий;
  •  отдельные статьи затрат;
  •  затраты по центрам ответственности.

Источники информации: «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т.д.

Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов.

Элементы затрат: материальные затраты (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия и т.д.), затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды и др.).

Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Если доля заработной платы уменьшается, а доля амортизации увеличивается, то это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия, о росте производительности труда.

Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции, указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Основные статьи калькуляции: сырье и материалы, возвратные отходы (вычитаются), покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, отчисления на социальное и медицинское страхование производственных рабочих, расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы.

Различают также затраты прямые и косвенные. Прямые затраты связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы, зарплата производственных рабочих и пр.). Они прямо относятся на тот или другой объект калькуляции. Косвенные расходы связаны с производством нескольких видов продукции и распределяются по объектам калькуляции пропорционально соответствующей базе (основной и дополнительной зарплате рабочих или всем прямым расходам, производственной площади и т.д.). Примером косвенных расходов являются общепроизводственные и общехозяйственные расходы, затраты на содержание основных средств и др.

Издержки классифицируют также на явные и неявные (имплицитные). К явным относятся издержки, принимающие форму прямых платежей поставщикам факторов производства и промежуточных изделий. В число явных издержек входит зарплата рабочих, менеджеров, служащих, комиссионные выплаты торговым фирмам, выплаты банкам и другим поставщикам финансовых и материальных услуг, оплата транспортных расходов и многое другое.

Неявные (имплицитные) издержки — это альтернативные издержки использования ресурсов, принадлежащих владельцам фирмы или находящихся в собственности фирмы как юридического лица. Такие издержки не предусмотрены контрактами, обязательными для явных платежей, и не отражаются в бухгалтерской отчетности, но от этого они не становятся менее реальными.


-2-

Очень важное значение в процессе управления затратами имеет их деление на постоянные и переменные в зависимости от объема деятельности организации.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.).

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции. Это амортизация, арендная плата, заработная плата обслуживающего персонала на почасовой оплате и др., расходы, связанные с управлением и организацией производства и т.д.

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства продукции на имеющихся производственных мощностях. Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.

Для эффективного управления процессом формирования себестоимости продукции очень важно правильно определить сумму постоянных и переменных затрат. Для этой цели используются разные методы:

  •  алгебраический;
  •  графический;
  •  статистический, основанный на корреляционно-регрессионном анализе;
  •  селективный, построенный на содержательном анализе каждой статьи и элемента затрат.

Алгебраический метод можно применять при наличии информации о двух точках объема продукции в натуральном выражении и соответствующих им затратах.

В условиях многопродуктового производства для нахождения суммы постоянных затрат вместо количества /-го вида продукции надо брать стоимость валового выпуска, а вместо переменных затрат на единицу продукции — удельные переменные затраты на рубль продукции (УПЗ).

Графический метод нахождения суммы постоянных затрат состоит в следующем. На графике откладываются две точки, соответствующие общим издержкам для минимального и максимального объема производства. Затем они соединяются до пересечения с осью ординат, на которой откладываются уровни издержек. Точка, где прямая пересекает ось ординат, показывает величину постоянных затрат, которая будет одинаковой как для максимального, так и для минимального объема производства.

Сумму постоянных затрат в уравнении связи можно определить и с помощью корреляционного анализа, если имеется достаточно большая выборка данных о затратах и выпуске продукции.

Селективный метод позволяет более точно определить сумму постоянных и переменных затрат, но он более трудоемкий по сравнению с рассмотренными выше. Однако в условиях современных технологий обработки экономической информации этот процесс упрощается, если предусмотреть деление затрат на постоянные и переменные в компьютерных программах и в первичных документах.

Многие затраты являются полупеременными или полупостоянными (например, затраты на ремонт машин и оборудования, затраты на рекламу, затраты на кормление животных и т.д.)- Поэтому с целью более точного разделения их на постоянные и переменные необходимо экспертным путем или с помощью корреляционного анализа установить коэффициент зависимости определенного вида затрат от объема производства продукции.


-3-

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения динамики общей суммы операционных затрат в целом и по основным элементам.

Общая сумма затрат (Зо6щ) может измениться из-за:

  •  объема выпуска продукции в целом по предприятию
  •  ее структуры
  •  уровня переменных затрат на единицу продукции
  •  суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции

В свою очередь себестоимость продукции зависит от уровня ресур-соемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на потребленные ресурсы в связи с инфляцией.

В целях более объективной оценки деятельности предприятий и более полного выявления резервов при анализе себестоимости продукции необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора. Для этого фактическое количество потребленных ресурсов на производство продукции в отчетном периоде нужно умножить на изменение среднего уровня цены по каждому виду ресурсов и результаты сложить:

∆Зц = ∑(∆Цi х Рi)

Необходимо при этом учесть инфляционный прирост амортизации, арендной платы, процентов за кредит, потребленных услуг и т.д.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции — затраты на рубль продукции, который характеризует издержкоемкость продукции. Он выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный: может рассчитываться в любой отрасли производства и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах:

ИЕ = Зобщ : ВП

Следующий этап анализа — определение влияния факторов на изменение уровня данного показателя.

Затраты на рубль продукции непосредственно зависят от изменения общей суммы затрат на производство и реализацию продукции и от изменения стоимости произведенной продукции.

На общую сумму затрат оказывают влияние объем производства продукции, ее структура, изменение переменных и постоянных затрат, которые в свою очередь могут увеличиться или уменьшиться за счет уровня ресурсоемкости продукции и цен на потребленные ресурсы.

После этого можно установить влияние исследуемых факторов на изменение суммы прибыли. Для этого необходимо абсолютные приросты издержкоемкости продукции за счет каждого фактора умножить на выруску за фактический объем реализации продукции отчетного периода по ценам базового периода.

Эта же модель может быть использована и для прогнозирования уровня себестоимости и финансовых результатов. Предположим, что в следующем году ожидается спад производства на 20 % из-за отсутствия платежеспособного спроса на данную продукцию. Удельные переменные затраты остаются на том же уровне. Постоянные затраты есть возможность сократить только на 5 %. При таких условиях себестоимость 1 туб продукции составит

Затем более детально изучают себестоимость единицы продукции по каждой статье затрат, для чего фактические данные сравнивают с плановыми или данными за прошлые периоды (табл. 7.9).

Приведенные данные показывают, что рост затрат произошел по всем статьям, за исключением общепроизводственных расходов. Особенно выросли материальные затраты и расход энергии на технологические цели.

Аналогичные расчеты делаются по каждому виду продукции. Выявленные отклонения являются объектом последующего факторного анализа.


АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

  1.  Содержание, задачи и информационное обеспечение анализа использования прибыли.
  2.  Анализ налогооблагаемой прибыли.
  3.  Анализ формирования чистой прибыли.
  4.  Анализ распределения чистой прибыли.


-1-

Эффективность функционирования предприятия зависит не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения. Одна часть прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остается в распоряжении предприятия и используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервных фондов и т.д.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении их доли в использовании прибыли.

Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи, с чем сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на выплату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства предприятия. Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании прибыли, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений

Для анализа используются Закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, Устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, расчетов налога на прибыль, на доходы и др.


-2-

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из прибыли отчетного периода до налогообложения вычесть:

  •  изменение величины прибыли в результате корректировки ее для нужд налогообложения (согласно справки к Расчету налога на фактическую прибыль);
  •  доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других финансовых операций, облагаемый налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;
  •  прибыль, по которой предприятие имеет налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Данные табл. 9.1 показывают, что сумма налогооблагаемой прибыли увеличилась на 1220 тыс. руб. На изменение ее суммы влияют

Используя данные факторного анализа прибыли от реализации продукции, от инвестиционной и финансовой деятельности, прочих внереализационных финансовых результатов, можно определить, как влияют эти факторы на изменение суммы налогооблагаемой прибыли.

Сумма налогооблагаемой прибыли может увеличиться в основном за счет повышения уровня отпускных цен и удельного веса более дорогой продукции в общем объеме продаж. Рост себестоимости продукции, уменьшение объема продаж, выплата штрафов и пени, убытки от списания долгов, увеличение суммы выплаченных процентов способствует сокращению суммы налогооблагаемой прибыли.

Сумма налога на прибыль (НП) может измениться за счет величины налогооблагаемой прибыли (Пн) и ставки налога на прибыль (Сн):

НП =

Изменение суммы налога за счет первого фактора определяется следующим образом:

∆НП = ∆

Влияние второго фактора рассчитывается по формуле:

∆НП =


-3-

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме:

∆ЧП = ∆Пхi. х УдЧП0

где ∆Пхi – изменение общей суммы прибыли за счет определенного фактора;

УдЧП0 – удельный вес чистой прибыли;

Изменение чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения (Удхi) на фактическую ее величину в отчетном периоде (П1):

∆ЧП = П1 х (-Удхi)


-4-

Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

а) необходимого объема инвестиций для производственного развития;

б) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия;

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

К числу внешних факторов относятся:

  •  правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
  •  система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
  •  рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;
  •  стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).
  •  К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие:
  •  уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;
  •  наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
  •  необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
  •  уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;
  •  наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и т.п.);
  •  текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.
  •  В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой прибыли в динамике и выяснить факторы, определяющие распределение прибыли.
  •  Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:
  •  изменение суммы чистой прибыли (ЧП);
  •  изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотчi)

Отчi = ЧП х Дотчi

Способом абсолютных разниц можно рассчитать, как изменялась сумма отчислений в соответствующий фонд за счет:

а) доли отчислений от чистой прибыли

∆Отчi = ∆Дотчi х ЧП0

б) суммы чистой прибыли

∆Отчi = Дотчi х ∆ЧП

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли:

∆Отчiхi = ∆ЧПхi х Дотч i1


ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА

  1.  Понятие и значение маржинального анализа.
  2.  Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности.
  3.  Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.


-1-

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки — объем производства (реализации) продукции — прибыль» — и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу.

В основу этой методики положено деление операционных затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные).и использовании предельных величин.

Предельные (добавочные, дополнительные, маржинальные) величины показывают характер и скорость изменения средних удельных величин. Их рассчитывают как разность предыдущих и последующих средних удельных величин, связанных с производством добавочной единицы продукции. В итоге маржинальный анализ позволяет установить, как изменяется средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема производства продукции на единицу.

В настоящее время вся экономическая наука западных стран строится на предельных и критических величинах объемов продаж, себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации.

Использование данной методики позволяет на основе изучения соотношения «затраты — объем продаж — прибыль»:

  •  более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов;
  •  определить критический уровень объема продаж, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
  •  установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
  •  исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
  •  обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.
  •  Проведение маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:
  •  необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные по отношению к динамике объема производства продукции;
  •  переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
  •  постоянные издержки не изменяются в пределах
    значимого объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
  •  тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
  •  использования категории маржинальной прибыли (маржи покрытия).

Маржинальная прибыль (маржа покрытия, сумма покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.


-2-

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:

П=VРП (р-с),

где VРП —физический объем продаж;

р —цена единицы продукции;

с —себестоимость продукции.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

П = VРП (р-b)-А,

где b — переменные затраты на единицу продукции;

А — постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции в отчетном периоде.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях много-продуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П = ∑ [VРПобщ х Удiibi)] - А

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Действующая методика анализа рентабельности также не учитывает взаимосвязь «затраты — объем — прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат.

В действительности, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной. Поэтому объем продаж оказывает влияние на уровень рентабельности, что можно установить с помощью маржинального анализа.

Маржинальный анализ рентабельности одного вида продукции проводят по следующей модели:

Ri =  =

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

R =  =

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.


-3-

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит на прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж, и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.

Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия строится график зависимости между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью. По нему можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при коком ее не будет. Зона безопасности – это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж. Она показывается насколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинальной прибыли в выручке:

Вкр =

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:

VРПкр =  =

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100%, может быть использована формула:

VРПкр = х100

Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:

ЗБ =

Проведенный расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение переменных и постоянных затрата повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. Поэтому, каждое предприятие стремиться к сокращению постоянных издержек.


АНАЛИЗ ОБЪЕМОВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

  1.  Анализ объемов инвестиционной деятельности.
  2.  Анализ внутренней нормы доходности и дюрации инвестиций.
  3.  Анализ эффективности финансовых вложений.
  4.  Анализ эффективности лизинговых операций.


-1-

Инвестиции — это долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью расширения масштабов деятельности, увеличения прибыли, повышения конкурентоспособности и рыночной устойчивости предприятия.

Инвестиции имеют большое значение для будущего положения предприятия. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств как производственного, так и непроизводственного характера, укрепляется материально-техническая база субъектов хозяйствования. Это позволяет предприятиям увеличивать объемы производства продукции, прибыли, улучшать условия труда и быта работников. От размера и эффективности инвестиций зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность.

Задача анализа заключается в оценке динамики, степени выполнения плана и изыскании резервов увеличения объемов инвестиций и повышения их эффективности.

Анализ объемов инвестиционной деятельности следует начинать с изучения общих показателей, таких как объем валовых инвестиций и объем чистых инвестиций. Валовые инвестиции — это объем всех инвестиций в отчетном периоде. Чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде. Если сумма чистых инвестиций является положительной величиной и занимает значительный удельный вес в общей сумме валовых инвестиций, то это свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия, направляющего значительную часть прибыли в инвестиционный процесс. Если сумма чистых инвестиций равна нулю, это значит, что инвестирование осуществляется только за счет амортизационных отчислений и что на предприятии отсутствует экономический рост и не создается база для роста прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику объемов инвестиций с учетом индекса роста цен. Наряду с абсолютными показателями нужно анализировать и относительные, такие как размер валовых и чистых инвестиций на одного работника, коэффициент обновления основных средств производства. Необходимо также сопоставлять фактические объемы инвестиций с требуемой суммой инвестиционных ресурсов, что позволит судить о достаточности средств для инвестиционного процесса.

После этого нужно изучить динамику и выполнение плана по основным направлениям инвестиционной деятельности: строительство новых объектов, приобретение основных средств, инвестиции в нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Следует проанализировать также выполнение плана инвестирования по каждому объекту строительно-монтажных работ и изучить причины отклонения от плана. На выполнение плана строительных работ оказывают влияние следующие факторы: наличие утвержденной проектно-сметной документации, финансирования, обеспеченность строительства трудовыми и материальными ресурсами.

Одним из основных показателей при анализе реальных инвестиций является выполнение плана по вводу объектов строительства в действие. Не рекомендуется начинать строительство новых объектов при невыполнении плана сдачи в эксплуатацию начатых, так как это приводит к распылению средств между многочисленными объектами, растягиванию сроков строительства, замораживанию капитала в незавершенном производстве и, как результат, к снижению отдачи капитальных вложений и эффективности деятельности предприятия в целом.

В процессе анализа исчисляется техническая готовность каждого объекта, определяемая как отношение плановой стоимости фактически выполненных работ с начала строительства анализируемого объекта к его полной плановой стоимости. Сравнение фактического Уровня технической готовности объектов с плановым показывает соблюдение сроков продолжительности строительства.

Если строительство выполняется хозяйственным способом, то нужно проанализировать себестоимость строительных работ. С этой целью фактическую себестоимость выполненных работ сравнивают со сметной стоимостью капитального строительства в целом и по отдельным объектам.

После этого изучают причины перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат с целью изыскания резервов снижения себестоимости строительства объектов.

Большой удельный вес в общем объеме инвестиций занимают расходы на приобретение основных средств. При изучении этого вопроса нужно рассмотреть выполнение плана приобретения основных средств по общему объему и по номенклатуре, своевременность их поступления и установить их соответствие потребностям предприятия. При этом следует иметь в виду, что увеличение суммы инвестиций (И) на эти цели могло произойти не только за счет количества приобретенного имущества (К), но и за счет повышения его стоимости (Ц). Расчет влияния данных факторов можно произвести способом абсолютных разниц:

∆ИК = ∑(∆Кi х Цi0);

∆ИЦ = ∑(Кi1 х ∆Цi).


-2-

Важным показателем, который применяется для оценки эффективности инвестиций, является внутренняя норма доходности (IRR). Это та ставка дисконта, при которой дисконтированные доходы от проекта равны инвестиционным затратам. Внутренняя норма доходности определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без каких-либо потерь для собственника. Ее значение находят из следующего уравнения:

∑- Id = 0

Экономический смысл данного показателя заключается в том, что он показывает ожидаемую норму доходности или максимально допустимый уровень инвестиционных затрат в оцениваемый проект.

Инвестиция эффективна, если IRR превышает заданную ставку lисконта (калькуляционного процента) или равна ей. Если это условие выдерживается, инвестор может принять проект, в противном случае он должен быть отклонен.

При сравнении нескольких инвестиционных проектов предпочтение отдается проекту с наивысшей внутренней нормой доходности.

Данный метод оценки эффективности инвестиций является обратным методу исчисления NPV. Он ориентирован не на нахождение NPV при заданной ставке дисконта, а на определение IRR при заданной величине NPV, равной нулю.

Показатели NPV и IRR взаимно дополняют друг друга. Если NPV измеряет массу полученного дохода, то IRR оценивает способность проекта генерировать доход с каждого рубля инвестиций. Высокое значение NPV нe, может быть единственным аргументом при выборе инвестиционного решения, так как оно во многом зависит от масштаба инвестиционного проекта и может быть связано с достаточно высоким риском.

Для обоснования варианта инвестиционного проекта очень полезно оценить внутреннюю норму доходности приростных потоков. Если она окажется выше альтернативной ставки доходности, то это довод в пользу принятия более дорогого проекта. Напротив, если IRR дополнительных инвестиций будет ниже ставки дисконта, то проект не следует принимать.

Если имеется несколько альтернативных проектов с одинаковыми значениями NPV и IRR, то при выборе окончательного варианта инвестирования учитывается длительность инвестиций. Дюрация (D) — это средневзвешенный срок жизненного цикла инвестиционного проекта, где в качестве весов выступают текущие, стоимости денежных потоков, получаемых в период t. Она позволяет привести к единому стандарту самые разнообразные по своим характеристикам проекты (по срокам, количеству платежей в периоде, методам расчета причитающегося процента).

Ключевым моментом этой методики является не то, как долго каждый инвестиционный проект будет приносить доход, а прежде всего то, когда он будет приносить доход и сколько поступлений дохода будет каждый месяц, квартал или год на протяжении всего срока его действия.

Для расчета дюрации (D) используется обычно следующая формула:

D =

Важным моментом при оценке эффективности инвестиционных проектов является анализ чувствительности рассматриваемых критериев на изменение наиболее существенных факторов: уровня процентных ставок, темпов инфляции, расчетного срока жизненного цикла проекта, периодичности получения доходов и т.д. Это позволит определить наиболее рисковые параметры проекта, что имеет значение при обосновании инвестиционного решения.

После принятия инвестиционного решения необходимо спланировать его осуществление и разработать систему послеинвестиционного контроля (мониторинга). Успех проекта желательно оценивать по тем же критериям, которые использовались при его обосновании.

Послеинвестиционный контроль позволяет убедиться, что затраты и техническая характеристика проекта соответствуют первоначальному плану; повысить уверенность в том, что инвестиционное решение было тщательно продумано и обосновано; улучшить оценку последующих инвестиционных проектов.


-3-

Финансовое инвестирование — это активная форма эффективного использования временно свободных средств предприятия. Оно может осуществляться в различных формах.

  1.  Вложение капитала в доходные фондовые инструменты (акции, облигации и другие ценные бумаги, свободно обращающиеся на денежном рынке).
  2.  Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов, например депозитные сертификаты.
  3.  Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий с целью не только получения прибыли, но и расширения сферы финансового влияния на другие субъекты хозяйствования, а также получения более выгодных источников сырья или рынков сбыта.

В процессе анализа изучается объем и структура инвестирования в финансовые активы, определяются темпы его роста, а также доходность финансовых вложений в целом и отдельных финансовых инструментов.

Ретроспективная оценка эффективности финансовых вложений производится сопоставлением суммы полученного дохода от финансовых инвестиций со среднегодовой суммой данного вида активов. Средний уровень доходности вложенного капитала (ДВК) может измениться за счет:

- структуры ценных бумаг, имеющих разный уровень доходности (Удi);

- уровня доходности каждого вида ценных бумаг, приобретенных предприятием (ДВКi):

ДВКобщ = ∑(Удi х ДВКi)

Доходность ценных бумаг необходимо сравнивать также с так называемым альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования, или процент, получаемый по государственным облигациям или казначейским обязательствам.

Оценка и прогнозирование экономической эффективности отдельных финансовых инструментов может производиться с помощью как абсолютных, так и относительных показателей. В первом случае определяется текущая рыночная цена финансового инструмента, по которой его можно приобрести, и внутренняя его стоимость исходя из субъективной оценки каждого инвестора. Во втором случае рассчитывается относительная его доходность.

Различие между ценой и стоимостью финансового актива состоит в том, что цена — это объективный декларированный показатель, а внутренняя стоимость — расчетный показатель, результат собственного субъективного подхода инвестора.

Текущая внутренняя стоимость любой ценной бумаги в общем виде может быть рассчитана по формуле:

РVф.и. = ∑(), где

РVф.и. – реальная текущая стоимость финансового инструмента;

СFn – ожидаемый возвратный денежный поток в n-м периоде;

d – ожидаемая или требуемая норма доходности по финансовому инструменту;

n – число периодов получения доходов.

Если фактическая сумма инвестиционных затрат (рыночная стоимость) по финансовому инструменту будет превышать его текущую стоимость, то инвестору нет смысла приобретать его на рынке, так как он получит прибыль меньше ожидаемой. Напротив, держателю этой ценной бумаги выгодно продать ее в данных условиях.

Требуемая норма прибыли, закладываемая инвестором в алгоритм расчета в качестве дисконта, отражает, как правило, доходность доступных данному инвестору альтернативных вариантов вложения капитала. Это может быть размер процентной ставки по банковским депозитам, уровень процента по правительственным облигациям, средневзвешенная цена инвестиционных ресурсов, желаемая норма доходности и т.д.


-4-

Лизинг представляет собой один из способов ускоренного обновления основных средств. Он позволяет предприятию получить в свое распоряжение средства производства, не покупая их и не становясь их собственником.

Эффективность лизинговых операций изучается у лизингополучателя и лизингодателя.

Недостатком лизинга по сравнению с кредитами банка является его более высокая стоимость, так как лизинговые платежи, которые платит предприятие-лизингополучатель лизинговому учреждению, должны покрывать амортизацию имущества, стоимость вложенных денег и вознаграждение за обслуживание покупателя.

  1.  Преимущества лизинга для арендатора.
  2.  Предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут использоваться напополнение собственного оборотного капитала, что повышает его финансовую устойчивость.
  3.  Деньги, заплаченные за аренду, учитываются как текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции, в результате чего на данную сумму уменьшается налогооблагаемая прибыль.
  4.  Предприятие-арендатор вместо обычного гарантийного срока получает гарантийное обслуживание оборудования на весь срок аренды.
  5.  Появляется возможность быстрого наращивания производственной мощности, внедрения достижений научно-технического прогресса, что способствует повышению конкурентоспособности предприятия.

Кроме того, лизинг дает предприятию-арендатору определенные нефинансовые преимущества. Для предприятия, использующего быстро устаревающее оборудование, например вычислительную технику, это может быть средством застраховаться от его обесценения. И это средство будет тем эффективнее, но также и дороже, чем срок договора меньше срока физической службы арендуемого имущества.

Лизинг в качестве альтернативного финансового приема заменяет источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Поэтому преимущества и недостатки лизинговых операций сравнивают в первую очередь с преимуществами и недостатками традиционных источников финансирования инвестиций (долгосрочных и среднесрочных кредитов).

При оценке эффективности лизинга учитывается не только экономия средств, но и другие перечисленные выше его преимущества. Для этого используется система частных и обобщающих показателей, как и при оценке эффективности инвестиций, а именно: прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности, сокращение срока окупаемости и т.д.

Рентабельность лизинга — это отношение суммы полученной прибыли к сумме затрат по лизингу.

Срок окупаемости лизинга для предприятия-лизингополучателя определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме дополнительной прибыли от применения арендуемых средств.

Прирост прибыли за счет использования лизингового оборудования можно определить одним из способов:

а) умножением фактической суммы прибыли на удельный вес выпущенной продукции на лизинговом оборудовании;

6) умножением затрат по лизингу на фактический уровень рентабельности издержек предприятия;

в) умножением снижения себестоимости единицы продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем продаж этой продукции.

Эффективность лизинга у лизингодателя также оценивается с помощью показателей чистой прибыли, рентабельности и срока окупаемости инвестиций в лизинговые операции.

Рентабельность определяется отношением чистой прибыли (ЧП) к затратам по лизингу (3) в целом и по каждому договору:

R =

Срок окупаемости затрат по лизингу (t) можно установить, если затраты по лизингу разделить на среднегодовую сумму чистой прибыли от лизинга:

Затраты по лизингу

Среднегодовая сумма чистой прибыли

Затраты по лизингу у лизингодателя включают в себя стоимость приобретения основных средств у производителей, сумму процентов за кредиты банка (если покупка производилась за счет их), сумму страховых взносов за страхование лизингового имущества, сумму затрат по гарантированному обслуживанию сданных в аренду средств, зарплату персонала и другие издержки.

Анализируется также степень риска на основе изучения платежеспособности арендаторов и аккуратности выполнения договорных обязательств по предыдущим контрактам.

PAGE   \* MERGEFORMAT1


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

7708. Практические методы обучения 24.84 KB
  ТЕМА: Практические методы обучения. План Понятие о методах обучения. Выбор методов обучения. Сущность и содержание практических методов обучения. 1. Понятие о методах обучения. Метод (от греч. слова metodos путь к чему-либо) озна...
7709. Система дидактических принципов и дидактических правил 37.87 KB
  ТЕМА: Система дидактических принципов и дидактических правил. В современной науке принципы - это основные, исходные положения какой-либо теории, руководящие идеи, основные правила, основные требования к деятельности, вытекающие изустановл...
7710. Характеристика словесных методов обучения 104.5 KB
  Тема: Характеристика словесных методов обучения. План Понятие о методах обучения. Выбор методов обучения. Сущность и содержание классификации методов обучения по источнику знаний. Понятие о методах обучения. Метод (от греч. слова...
7711. Вища школа України як педагогічна система 69 KB
  Вища школа України як педагогічна система План Предмет і завдання педагогіка і психології вищої школи. Система вищої освіти в Україні. Напрями реформування вищої освіти в Україні. Предмет і завдання педагогіка і психології вищої...
7712. Педагогічна культура та майстерність викладача вищої школи 61.5 KB
  Педагогічна культура та майстерність викладача вищої школи План Педагогічна діяльність викладача ВНЗ. Сучасні вимоги до викладача ВНЗ. Педагогічна майстерність викладача ВНЗ. 1. Педагогічна діяльність викладача ВНЗ. Педагогічна пра...
7713. Виховна робота у вищій школі 83 KB
  Виховна робота у вищій школі План Зміст і особливості виховання молоді в сучасних умовах. Методи виховання у ВНЗ. Форми виховання у АНЗ. Функції і завдання куратора академічної групи. 1. Зміст і особливості виховання молоді в...
7714. Науково-дослідна робота у вищій школі 91 KB
  Науково-дослідна робота у вищій школі План Логіка і методика наукового дослідження. Методи науково-педагогічного дослідження. Основні види наукових досліджень у вищій щколі. Система наукової роботи університету. 1. Логіка і м...
7715. Наука о живой материи 26 KB
  Наука о живой материи. Весь окружающий мир гармоничен и делится на системы живой и неживой природы. До этого мы изучали неживую природу, а сейчас будем говорить о о биологии (с греч. биос перев. жизнь, т.е. учение о жизни). Биология - наука, из...
7716. Взаимосвязь космоса и живой природы 54.5 KB
  Взаимосвязь космоса и живой природы Говоря о взаимодействии человека и природы, мы оперировали масштабом лишь одной планеты - Земли. Однако разнообразное взаимодействие между космосом, с одной стороны, и живой природой и человеком - с друг...