69514

ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ

Конспект

Маркетинг и реклама

Добыть знания о самых важных факторах и критериях которые учитываются на различных стадиях жизненного цикла проекта. Если в бизнес планировании проект рассматривается только с точки зрения инвесторов то в проектном анализе с точки зрения всех участников проекта...

Русский

2014-10-06

1.02 MB

3 чел.

Анализ рыночных возможностей.

Анализ микросреды маркетинга

Анализ макросреды маркетинга

Анализ розничного рынка

Анализ оптового рынка

Отбор целевых рынков

Изучение спроса

Сегментация рынка

Отбор целевых сегментов

Позиционирование товара

Прогноз сбыта

Разработка комплекса маркетинга

Разработка товара

Ценообразование. Прогноз цены.

Организация движения товара

Продвижения товара.

Внедрение в жизнь маркетинговых приемов

Стратегическое планирование

Планирование маркетинга

Контроль

Ревизия маркетинга

Склад готовой продукции

Линия розлива и стерилизации

Финишер

Выварочные котлы

Вакуумно-выварочной аппарат

Протирочная машина ЦИКЛОН

Многоходовой трубчатый теплоотстойник

Горячее дробление

Отделение семян

Сырье

Фотоэлектронный сортировщик

Сухая сортировка

Мытье

Отмачивание

Производство  Сырье   Рынок сбыта   Рабочая сила

1.Ювелирная фабрика

2.Сыровня

3.Швейная фабрика

4.Кулинарный комплекс

5.Фабрика кружев

6.Хлебный завод

7.Меднолитейный завод

2. Рентабельность активов(Return on Total Assets/ROA)=

= Чистый доход / Активы * 100%

3. Коэффициент капитализации(Capitalization Ratio/CAP/)=

= Активы / Собственный капитал * 100%

4. Рентабельность продаж(Return on Sales/Ros or Margin)=Чистый доход / Выручка от реализации * 100%

5. Оборотность активов(Total  Assets Turnover TAT/O/)=

= Выручка от реализации / Активы * 100%

Донбасский Институт Техники и Менеджмента

Международного Научно – Технологического Университета

ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ

Конспект лекций

             «Утверждено»

на заседании метод. совета

            ДИТМ МНТУ

                            Протокол №_________

                                  от «____»________2004 г.

Краматорск, 2004г.

Конспект лекций по дисциплине «Проектный анализ» (для студентов специальности   6.0502) Сост. К.т.н. Пономарёв Л.Д., ДИТМ МНТУ, 2004. - ……с.

Конспект предназначается студентам специальности «Менеджмент организаций» , ряда других специализаций управленческого цикла, в основе профессиональной подготовки которых лежат организационно – правовые основы создания продуктивных формирований, фирм, проектов различного характера и степени новации с использованием инвестиционных форм финансирования и контроля.

В конспекте раскрыты основные аспекты проектного анализа: коммерческий, технический, экологический, социальный, институциональный, финансовый, экономический.


СОДЕРЖАНИЕ

Вступление. Предмет, цели и задачи «проектного анализа»

Тема 1. Коммерческий анализ………………………………………………………………..6

Тема 2. Технический анализ………………………………………………………………….26

Тема 3. Экологический анализ……………………………………………………………….42

Тема 4. Институциональный анализ…………………………………………………………58

Тема 5. Социальный анализ…………………………………………………………………..69

Тема 6. Финансовый анализ…………………………………………………………………..81

Тема 7. Экономический анализ………………………………………………………………108


ВСТУПЛЕНИЕ ПРЕДМЕТ,

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ «ПРОЕКТНОГО АНАЛИЗА»

Современная ситуация в экономике Украины требует решение таких кардинальных взаимосвязанных проблем, как выход из кризиса и переход к рыночным формам и методам хозяйствования. Решение этих проблем связанное из привлечением и использованием значительных материальных, человеческих и финансовых ресурсов на национальном, региональном и локальном уровнях. Между тем профессиональным экономистам не всегда хватает навыков  идентификации, подготовки и реализации решений относительно эффективного использования ресурсов. Учитывая многоплановость широту источников финансирования (в том числе иностранного) разнообразных проектов и программ возникает насущная необходимость в овладении мировым опытом: разработки и внедрения проектов.

Предметом проектного анализа есть изучение концепций, методологии, подходов и критериев определения, сравнения, обоснования; альтернативных решений и проектов при условиях ограниченности имеющих ресурсов.

Главная цель - дать студентам представления о методологии подготовки и реализации проектов, способы и средств привлечения ресурсов для реализации этих проектов. В процессе изучения предмета студенты обретут теоретические знания и навыки в сфере проектного анализа.

♦     Изучение материалов предусматривает решение таких задач: овладение основ рыночной экономики относительно методов подготовки, экспертизы и оценки проектов; ознакомление с главными концептуальными понятиями, методами и подходами, которые используют в международной практике при проведении проектного анализа;

♦     усовершенствование процессов принятия решений при разработке и реализации проектов. Овладение основ проектного анализа позволит студентам:

♦     усвоить важность мирового опыта разработки и оценки проектов для их дальнейшей деятельности;

♦     добыть знания о самых важных факторах и критериях, которые учитываются на различных стадиях жизненного цикла проекта.

Прежде чем изучать курс "Проектный анализ" студенты должны иметь определенную базу знаний о таких экономических дисциплинах "Микроекономика", "Макроекономика", "Маркетинг", "Финансы", "Деньги и кредит", "Международные экономические отношения", "Инвестиционная деятельность", "Финансы предприятий", "Экономический риск и методы его измерения", "Экология", "Социология рынка", "Организация производства", "Менеджмент".

♦     Только освоив эти базовые знания, студенты будут иметь возможность: сформировать правильное экономическое мышление в принятии решений относительно развития деятельности в сфере экономики; выработать практические навыки относительно процедур, приемов и методов, которые используются международными, государственными и частными организациями при разработке и экспертизе проектов;

♦     освоить терминологию, главные понятия, которые используют в мировой практике делового общения при подготовке и осуществлении проектов.

Проектный анализ отличается от бизнеса-планирования и инвестиционного менеджмента. В отличие от бизнеса-планирования, основной относительно проектного анализа есть не конкретная бизнесная идея, которую необходимо обосновать, а рассмотрение возможностей удовлетворения потребностей путем выбора самого лучшего из альтернативных вариантов развития на различных уровнях подготовки и принятия решений. Если в бизнес - планировании проект рассматривается только с точки зрения инвесторов, то в проектном анализе - с точки зрения всех участников проекта, то есть организации, что осуществляет проект, потребителей продукции проекта, субъектов, которые имеют необходимые для проекта ресурсы. Кроме того, проектный анализ позволяет сделать вывод относительно эффективности проекта в интересах общества в общих чертах.

В отличие от „Инвестиционного менеджмента”, предметом которого есть управление финансовыми ресурсами в области вложения капитала путем осуществления реальных и финансовых инвестиций и формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля, предметом проектного анализа есть обоснование целесообразности использования ограниченных человеческих, материальных и финансовых ресурсов для достижения цели или целей проекта.


Тема 1. Коммерческий анализ

План:

  1.   Цель, методы и основные виды коммерческого анализа.
    1.   Анализ рыночных возможностей.
    2.   Прогноз объемов сбыта продукции проекта.
    3.   Разроботка комплекса маркетинга.
    4.   Организация движения товара.
    5.   Воплощение маркетингового мероприятия.

Ключевые слова.

Цель и задача коммерческого анализа. Пять основных подходов промышленно-рыночной деятельности. Концепции рынка. Система маркетинговой информации. Статистический банк. Банк моделей. Управление маркетингом. Микросреда проекта. Макросреда пректа. Розничные и оптовые рынки. Уровень спроса. Прогнозирование спроса. Сегментация рынка. Позиционирование товара. Прогноз сбыта. Ценообразование продукта проекта. Методики расчета цен. Каналы движения товара: реклама, стимулирование сбыта, пропаганда. Методы прогнозирование маркетинговых затрат. Стратегическое планирование. План маркетинга. Стратегический контроль. Маркетинговая ревизия

1.1 Цель, методы и основные виды комерческого анализа

Целью коммерческого анализа инвестиционного проекта является оценка инвестиции с точки зрения перспектив конечного рынка для продукции или услуг.

  •  Задачами коммерческого анализа есть ответы на вопросы : какими являются характеристики рынка, где будет реализовываться продукция или услуги проекта; по какой цене будет продаваться продукция или услуги;
  •  какие мероприятия по управлению маркетингом нужно будет осуществить для вывода продукции или услуг на рынок и какова будет стоимость этих мероприятий.

Для решения задач, которые ставят перед коммерческим анализом проектное планирование, используются эффективные подходы к оценке цены, спроса и предложения, разработанные мировой практикой. Предусматривается также, что на протяжении времени осуществления проекта применяется стратегия активного влияния на рынок, что характеризуется отказом от практики пассивного приспособления к рыночным условиям и переходе к политике влияния на рынок конкретного потребителя продукции. Коммерческий анализ учитывает , что ориентация на рынок сбыта есть очень важным признаком маркетинговой стратегии управления инвестиционным проектом и выражается в перенесении центров экономических решений в сбытовые звенья. Из этого явствует, что основными объектами изучения и влияния становятся потребитель, конкурент, конъюнктура рынка, качественные характеристики товара, условия движения товара и мероприятия по продвижению товара на рынок.

  •  Коммерческий анализ основывается на пяти основных подходах, согласно с которыми организации ведут свою промышленно-рыночную деятельность. Это такие концепции: усовершенствование производства; усовершенствование товара;
  •  интенсификация коммерческих усилий;
  •  маркетинг;
  •  социально-этический маркетинг.

Эти концепции олицетворяют различные периоды в экономике развитых капиталистических стран и имеют общую тенденцию - перенесения акцента с производства и товара на коммерческие усилия, но вместе с тем все они той или иной мерой могут быть применены в промышленно-рыночной деятельности предприятий и организаций в государствах с переходной экономикой и при коммерческом анализе инвестиционных проектов. В зависимости от существующего на рынке спроса и предложения на определенный товар, а точнее, от их соотношения, различают "рынок продавца" и "рынок покупателя". Первый образовывается тогда, когда спрос значительно превышает предложение. Сбыт не требует от продавца особых усилий. Второй возникает, когда предложение превышает спрос. Это заставляет продавца употреблять определеные меры по сбыту товара. Для рынка стран с переходной экономикой на начальных этапах присущий первый тип рынка, но тенденции в мировой экономике подтверждают относительную непродолжительность его существования. Это обстоятельство, а также то, что продукция определенной части инвестиционных проектов предназначенная на экспорт и будет продаваться на рынках развитых капиталистических стран, обязывает необходимость применять инструментарий и рыночные приемы, присущие для сформированных рынков, - концепции маркетинга и социально-этического маркетинга. Конечно, это не исключает применения в обоснованных случаях иных рыночных концепций. Их применение и объединение в значительной мере зависят и от вида товара, и от конкретного рынка. Необходимо учитывать, что применение той или иной концепции предназначает использование определенного набора исходных предпосылок и рыночных приемов для анализа рынка, а также определенного типа рыночной политики. Таким образом, правильность применения рыночных приемов обеспечит приемлемую точность полученных показателей и необходимое влияние на поведение рыночных факторов в ходе осуществления проекта.

1.1.1 Система маркетинговой информации.

Коммерческий анализ использует беспрерывное собирание и проработку информации, а также подготовку и корригирование прогнозов рыночных факторов в меру формирования и развития рыночной ситуации, что образовывает систему маркетинговой информации. Система маркетинговой информации составляется с четырех вспомогательных систем: внутренней отчетности; собирании внешней информации; маркетинговых исследований; анализа информации.

Система внутренней отчетности направлена на отображение текущей деловой информации, а также выдачу оперативных данных. Источниками внутренней информации яввляются статистическая

отчетность, бухгалтерская отчетность, результаты внутренних исследований, акты ревизий и проверок и тому подобное.

Система собирания внешней информации предназначается для обеспечения необходимой информацией о состоянии среды проекта, в котором он действует. Источниками внешней информации являются газеты, журналы, телевидение, радио, опубликованные годовые отчеты, производственная статистика, статистика потребления, отраслевые журналы и газеты организаций и предприятий, издание организаций и предприятий с данными о вырабатываемой продукции, специализированные издания, личные контакты с клиентами, работниками различных организаций и предприятий поставщиками, соискание сведений у специализированных организаций, реклама конкурентов.

 Маркетинговые исследования предусматривают точное формулирование задач, которые стоят перед инвестиционным проектом, и определение целей маркетинговых исследований. Цели могут состоять в предыдущем собирании информации о рынке, клиентов, конкурентов, продвижение товара, в отборе источников информации для облегчения поиска необходимых данных. На этом этапе вырабатывается план отбора информации, которые поделить на вторичные и первичные данные. Вторичные данные используют информацию, которая была созданна ранее и существует в готовом виде. Как правило, вторичные данные являются неполными, неточными или устаревшими. Это требует, в свою очередь, проведение дополнительных мероприятий по собиранию новой информации, то есть первичных данных. За этой целью составляется план собирания информации, в котором получают отображение способы собирания данных (наблюдение, эксперимент, опрашивание); инструментарий исследования (анкеты и тому подобное); план выборки, который определяет объекты опрашивания, количество респондентов и методы их отбора; способы установления контактов с целевой аудиторией (по телефону, по почте, на основе личного контакта); собирание информации, которое состоит в практическом осуществлении намеченных в плане мероприятий; анализ собранной информации, что сводится к изучению и проработке с помощью специальных методов и приемов и дальнейшего получения необходимых данных; предоставление результатов исследований в виде отчета с анализом данных, статистической информацией и итерпретацией фактов.

Назначение системы анализа информации состоит в проработке данных, которая дает возможность сделать выводы и начертить основные пути решения проблем. Система включает в себя статистический банк (набор современных статистических методик и методов проработки информации, в том числе метод относительных величин, метод средних величин, метод корреляции, анализ рядов распределения, анализ временных изменений и колебаний, метод системного анализа) и банк моделей, что представляет собой комплекс математических моделей для решения оптимизационных задач, в том числе модели поведения покупателя, возможного поведения конкурентов, качественных характеристик разрабатываемых товаров и услуг, системы ценообразования, составления бюджетов маркетинговых мероприятий. 

1.1.2 Процесс управления маркетингом.

 Целью коммерческого анализа инвестиционного проекта является известный процесс управления маркетингом. Ниже будут детально рассмотрены те элементы процесса, которые являются в особенно важными для коммерческого анализа ( рис. 1.1). Взамен те элементы процесса, которые отыграют соответствующую роль в конкретном прикладном случае коммерческого анализа, будут рассмотрены кратко (на рис. 1, выделены светлой краской). В конце концов, при анализе рынка и подготовке рыночных мер по реализации продукции проекта используют ту или иную часть по составу элементов процесса управления маркетингом, а следовательно, представление о взаимосвязях между всеми элементами процесса есть обязательным. Процесс управления маркетингом состоит в анализе рыночных возможностей, отборе целевых рынков, разработке комплекса маркетинга и реализации маркетинговых подходов, что схематично показано на рисунке 1.1

 

1.2. Анализ рыночных возможностей

В условиях конкретной инвестиционной ситуации решается задача анализа рыночных возможностей, а именно, проводится анализ микросреды и макросреды проекта, анализ розничного и оптового рынка. 

1.2.1. Анализ микро-и макросреды проекта.

Под микросредой проекта понимается совокупность отношений, которые развиваются внутри организации, которая осуществляет инвестиционный проект, между организацией и клиентами, организацией и конкурентами. С точки зрения инвестиционного проекта надлежит провести анализ собственной деятельности, если этот проект ставит своей целью расширения активности уже действующей организации через углубленное проникновение на существующий рынок, расширение границ рынка с существующим товаром, вывод нового товара на уже существующий рынок или диверсификацию своего производства, а также анализ деятельности конкурентов и потенциальных покупателей. Для анализа собственной деятельности используются такие показатели: данные о текущем сбыте, объемы материальных запасов на складах, каналы движения товаров, регионы сбыта, затраты, движение средств, план - график поступления товара на склады.

Для оценки деятельности на рынке фирм - конкурентов используются такие показатели: объем продажи выработанной продукции, часть в общем объеме продажи, характер продукции, что вырабатывается (технические характеристики, цена, новизна, наличие сервиса), практика рекламной деятельности; практика движения товара (наличие складов, виды транспортирования, работа дилеров и дистребьютеров), маркетинговая деятельность фирмы (ассортиментная политика, направления разработки новых товаров, сбытовая политика, методы интенсификации сбыта, политика цен и тенденции их изменения). уровень затрат производства и пути их снижения, финансовое положение, количественные показатели деятельности (объем продукции, что вырабатывается, капиталовложения, затраты на научно-исследовательские работы, степень загрузки производственных мощностей по выпуску конкурирующей продукции).

Рис. 1.1 Схема процесса управления маркетингом.

Для анализа потенциальных покупателей используются такие показатели: положение на рынке, часть в общем потреблении товара, основные поставщики продукции, требования фирмы к продукции, организационная структура, торговые мощности, методы розничной торговли, условия предоставления льгот покупателям и поставщикам, эффективность каналов реализации, общий объем продаж, рентабельность торговых операций, размеры затрат на сбыт, стоимость содержания складов, размер комиссионных, получаемых фирмой за посредничество.

Кроме того, нужно принимать во внимание взаимоотношения в организации, отношения с поставщиками, посредниками, контактными аудиториями (финансовыми кругами, средствами массовой информации, государственными учреждениями, общественностью, собственными работниками). 

Макросреда инвестиционного проекта - это факторы, которые влияют на все элементы микросреды проекта. Среди них общие факторы: демографические (рождаемость, показатели средней семьи, миграционные показатели, образовательный уровень и тому подобное), экономические (уровень экономического развития страны, размер заработной платы, уровень безработицы, структура распределения доходов между различными группами населения, структура затрат на потребление и тому подобное), природные (наличие и возможность рационального использования сырьевых и энергетических ресурсов, необходимость охраны окружающей среды), научно-технического прогресса (направления разработок, организации, которые ведут перспективные исследования, возможность применения фундаментальных исследований в прикладном плане и тому подобные), политические (законодательная база, степень контроля государства за соблюдением нормативных актов, мера влияния на политическую ситуацию общественных организаций и объединений), культурной среды (тенденции в культурной среде и возможность ориентации на них организации в ходе реализации проекта).

Анализ данных о тенденциях и процессах в макросреде дает возможность определить их возможное влияние на ход реализации проекта. Задача управления проектом состоит и в том, чтобы свести к минимуму неконтролируемые факторы среды и обнаружить возможность влиять на контролируемые факторы.

1.2.2. Анализ розничных и оптовых рынков

 Розничный или потребительский рынок представляет собой рынок покупателей товаров и услуг для личного потребления. Процесс общего изучения розничного рынка может включать определения самого рынка (прежде всего идется речь о товарах и покупателях этих товаров, которые отличаются уровнем доходов и потребления, социальным положением, национальностью, культурными традициями) и определение факторов, которые определяют поведение покупателя при осуществлении купли (экономических, научно-технических, политических, факторов культурной среды). Процесс принятия покупателем решения о приобретении товара состоит в осознании им потребности в товаре, в поиске информации о товаре, выборе приемлемого варианта покупки, принятии решения о покупке и реакциях на покупку.

Знание характеристик розничного рынка и факторов, которые обуславливают поведение покупателя, дает возможность влиять на процесс принятия покупателем решения о приобретении товара, что и определяет объем будущих продаж продукции проекта.

Оптовый рынок - это рынок лиц или организаций, заинтересованных в товарах и услугах для их дальнейшего использования в процессе производства, перепродажи или перераспределения. Оптовый рынок репрезентован предприятиями, которые закупают товары для их дальнейшей переработки, организациями-посредниками, которые перепродают приобретенные товары с целью получения прибыли, государственными учреждениями, которые осуществляют покупки для обеспечения выполнения своих функций.

Особенностями оптового рынка есть крупные (но незначительные) покупки, их сопоставимая географическая концентрация, неэластичность спроса и зависимость спроса на товары промышленного назначения от спроса на товары широкого потребления. Закупки на таком рынке ведут профессионалы - работники подразделений материально-технического снабжения предприятий и организаций. При продаже продукции на оптовом рынке лицам необходимо выяснить, что конкретно, и на какие одобряемые решения оказывают влияние и меру этого влияния, и какие критерии в принятии решения о купле, эти лица используют. Какие факторы влияют на поведение лиц, которые принимают решение о закупках, а также факторы среды, межличностных отношений и индивидуальных особенностей. Процесс принятия решения ответственными лицами о закупках включает осознание потребности купли, формирование общего представления о характеристиках продукции, проведение функционально-стоимостного анализа, поиск поставщиков, выяснение предложений, выбор поставщика, выдачу заказа и оценку работы поставщика. Все это необходимо принимать во внимание при продаже продукции проекта такому оптовому покупателю.

1.3. Прогноз объемов сбыта продукции проекта

Мероприятия по отбору целевых рынков предшествуют прогнозированию объемов сбыта продукции инвестиционного проекта.

Отбор целевых рынков для продукции проекта включает такие последовательные этапы: изучение спроса, сегментирования рынка, отбор целевых сегментов и позиций товара на рынке. На основе полученных данных проводится прогноз объемов сбыта.

1.3.1. Изучение спроса.

Изучение спроса включает анализ текущего уровня спроса и его прогнозирование. Изучение текущего уровня спроса осуществляется в такой последовательности: исследуется совокупный спрос на товар; анализируются совокупные потребности в товаре на данный момент; рассматриваются потребности в товаре в определенном регионе; изучаются потребности тех категорий покупателей, кому данный товар может быть проданный; определяются требования потребителя к товару и факторах преимущества при выборе товара покупателем (новизна и технический уровень товара; качество; уровень послепродажного сервиса; ассортимент; качество упаковки; климатические условия; действующие стандарты; надежность; цена; репутация поставщика; уникальность; дизайн; надежность поставок; наличие послепродажного сервиса); анализируется спрос на имеющийся у продавца на данный момент товар; выясняется, что товаров у продавца нет, и на что существует высокий спрос определенных категорий покупателей; оценивается объем потребления продукции в текущий период и темпы возрастания в минувшем периоде (1-3 года, в зависимости от вида продукции); объем производства плюс импорт минус экспорт; покупательская состоятельность населения; спрос на все виды сравниваемой и взаимозаменяемой продукции; доходы населения с разделом по регионам потенциального спроса.

Для прогнозирования изменения спроса необходимо изучить тенденции на данном рынке, проявить все факторы, которые влияют на состояние спроса, и определить степень их возможного влияния. На состояние спроса влияют факторы политического характера (принятие новых законодательных актов и тому подобное), экономического (изменение темпов роста производства, изменение платежеспособного спроса), демографического характера, научно-технический прогресс, факторы культурного и исторического порядка, возрастание конкуренции, возможные чрезвычайные ситуации. За этими показателями определяются тенденции развития вглубь времени жизни продукции.

1.3.2. Сегментация рынка.

Процесс рыночной сегментации состоит в дальнейшем разделе рынков в зависимости от групп потребителей и потребительских свойств товаров.

Различают четыре принципа сегментации потребительского розничного рынка: географический, психографический, поведенческий и демографический. Использование географического принципа дает возможность поделить рынок на группы потребителей, объединенных характерными особенностями, присущими тому или иному региону. Размеры этих регионов в зависимости от направленности сегментации могут колебаться в широких границах и не совпадать с административно-территориальным делением.

 Сегментация с использованием психографического принципа предусматривает изучение потенциальных клиентов с точки зрения психологии, а именно, учитывет образ жизни, тип личности. Каждому типу присуще определенное отношение к товарам, по сути индивидуальная реакция на рекламу, новые услуги.

Поведенческий принцип в большей мере обуславливается психографическим. Во главе угла его использования в процессе сегментации лежит учет разнообразных аспектов поведения покупателя. Выделяют такие сегментационные переменные: призрак для осуществления покупки, ожидаемые выгоды, статус покупателя, интенсивность потребления, степень склонности, степень готовности покупателя к восприятию товара, отношение к товару.

Сегментация по демографическому принципу использует такие переменные: возраст ; пол; величина, состав и возрастная структура семьи; род занятий; образование; уровень доходов; религиозные убеждения; расу; национальность.

1.3.3. Выбор целевых сегментов и позиция товара на рынке.

Сегментация потребителей розничного рынка имеет свои особенности сравнительно с сегментацией оптового рынка, где оптовыми покупателями выступают предприятия, организации оптовой и розничной торговли, правительственные учреждения, некоммерческие организации. Для сегментации оптового рынка применяют такие переменные: оборот, особенности производства, структуру организации, географическое положение, количество служащих, уровень экспортных продаж, количество и расположения филиалов, оборотные средства, текущие обязательства, прибыльность, взаимоотношения с конкурентами.

После проведения сегментации рынка логически наступает этап отбора лучших из них для вывода продукции проекта как раз в эти сегменты. Следовательно этот процесс должен включать в себя оценку степени привлекательности сегментов и выбор одного или нескольких для обслуживания. При выводе продукции проекта на рынок возможны пять вариантов действий: сосредоточить усилие на одном сегменте; удовлетворять одну потребность всех групп потребителей; удовлетворять все потребности одной группы потребителей; выборочная специализация на различных сегментах; обслуживание всего рынка.

Выводя продукцию проекта на новый рынок, целесообразно сосредоточиться на одном сегменте и постепенно, продумав, в определенной последовательности осваивать новые сегменты, стремясь к завоеванию на рынке доминирующего положения.

Сегментация тесно связана с позициями продукции проекта, поскольку они есть взаимообусловленными направлениями маркетинговой деятельности. Причем сегментация есть базой для проведения позицирования товаров. 

 Позицирование товара - это определение его места на рынке среди иных аналогичных ему товаров с точки зрения самого потребителя. После выбора сегмента, во что будет выведена продукция проекта, надлежит провести анализ имеющихся в нем конкурентов. Это даст возможность принять решение о позицировании своего товара. При этом возможные два варианта действий: занять место рядом с одним из конкурентов и вести с ним борьбу за первенство в данном сегменте или выйти на рынок с новыми продуктами, выработанными с учетом новых запросов потребителей.

1.3.4. Прогнозирование объема сбыта продукции.

Прогноз сбыта показывает, что объем конкретной продукции проекта предусматривает выработку и реализацию в определенном рыночном сегменте на протяжении определенного времени при наличии спроса. Данные для прогнозирования получают, употребляя систему маркетинговой информации, после анализа рыночных возможностей проекта и после позицирования продукции проекта на рынке. Надлежит прибавить, что прогнозирование сбыта имеет осуществляться с учетом формирования потенциального товарного портфеля проекта, в тесной связи с процессом ценообразования, учитывая выбор каналов движения товара, а также принимая во внимание активное влияние на спрос через осуществление запланированных мероприятий с продвижением товара.

При этом надлежит учесть то, что инвестиционный проект может иметь целью или увеличение объемов выпуска ранее изготовляемой продукции, или выпуск уже существующей на рынке, но новой для организации, что осуществляет проект, или производство целиком нового товара.

  1.  Метод простого анализа тренда состоит в том, что объем сбыта прогнозируется на основе недавних или текущих показателей.
  2.  К примеру, если объем сбыта продукции организации, который осуществляет проект, увеличивался в среднем на 10% на протяжении нескольких предыдущих лет, то предусматривается, что показатели следующего года немного (на 2-5%) превысят это значения. Недостаток метода в том, что не учитываются минувшие колебания в продажах, состояние экономики, непостоянство вкусов потребителей, степень насыщенности рынка, а также то, что темпы возрастания объемов сбыта организаций-конкурентов могут тоже изменяться вследствие действия этих факторов.
  3.  Метод анализа доли на рынке является аналогичным предыдущему, но прогноз основывается на предположении, что часть продукции организации, которая осуществляет проект, на рынке не изменится. Недостатки метода одни и те же, что и у метода простого анализа тренда. Преимуществом метода есть то, что он дает возможность организации, которая осуществляет проект, сориентировать свои показатели на средние показатели области.
  4.  Метод коллективного анализа руководителей и специалистов состоит в том, что они во время деловой встречи обговаривают перспективы и определяют оценки объемов сбыта на основе собственного опыта, результатов анализа рыночных возможностей и возможностей своей организации, а также деловой интуиции. Метод опирается на неформальный анализ, который является эффективным в объединении с другими методами, поскольку дает возможность интерпретировать их данные. Учитывая то, что руководители сами принимают участие в определении будущих объемов сбыта и цен, они разделяют и ответственность за точность прогнозирования.
  5.  Метод опрашиваний торгового персонала дает возможность определить новые тенденции, сильные и слабые стороны предложенной продукции, оценить сопротивление потребителей новому товару, выяснить черты массовых пользователей, распределить прогнозы сбыта по товарным категориям, группах потребителей и районах. Недостатком метода есть то, что торговый персонал неодекватно воспринимает ситуацию и часто дает смещенные оценки, а также может неправильно интерпретировать желание покупателей.
  6.  Метод опрашиваний потребителей дает возможность организации, что осуществляет проект, получить информацию о намерениях сделать покупку, об уровне потребления, изменений торговых марок, периода и причины покупок. Недостатком метода есть то, что иногда поведение потребителей отличается от их декларирования. Такое отличие особенно часто проявляется в условиях сниженной платежеспособности населения.
  7.  Метод наращивания рынка состоит в том, что данные прогнозов объемов сбыта собираются с отдельных рыночных сегментов, а потом сводятся вместе. При этом надлежит обращать внимание на то, что вкусы потребителей, конкуренция, численность потребителей по географическим сегментам могут различаться.
  8.  Метод пробного маркетинга представляет собой своеобразную разновидность метода наращивания рынка. Совокупный объем возможного сбыта оценивают, исходя из краткосрочных, географических) ограниченных продаж товара. Во время пробных продаж проводится маркетинговая кампания. Метод будет эффективным для новых товаров, и даже тот его недостаток что пробные рынки несостоятельны адекватно отобразить возможный объем сбыта для всех регионов, не уменьшает его практического веса для прогнозирования объемов сбыта продукции инвестиционного проекта,
  9.  Для прогнозирования объемов сбыта могут использоваться методы статистического анализа. Впрочем, применение этих методов ограниченно из-за отсутствия как математических рыночных моделей, так и возможных баз данных относительно состояния рынка (в особенности внутренних рынков СНГ).

В зависимости от целей проекта выбирают соответствующий метод прогноза сбыта или их объединение. Прогноз объема сбыта уже вырабатываемого товара должен использовать методы анализа тренда, анализа части на рынке, оценки руководителей и специалистов, а также опрашиваний торгового персонала или их объединение. Из-за отсутствия важных изменений в экономике, при условиях конкуренции и учитывая возможности потребителей такие методы обеспечивают приемлемую точность.

Прогноз объема сбыта товара, нового для организации, которая осуществляет инвестиционный проект, но известного на рынке, имеет право использовать методы оценки руководителей и специалистов, опрашиваний торгового персонала и потребителей, пробного маркетинга или их объединений. Впрочем, прогноз объемов сбыта будет точным лишь относительно, поскольку в особенности сложно оценить продажи первого года, отношение потребителей и поведение конкурентов. Прогноз объемов сбыта товаров, новых и для организации, что осуществляет проект, и для области, должны опираться на метод пробного маркетмнга и метод оценок руководителей и специалистов.

Прогнозы объемов сбыта надлежит периодически корригировать как в ходе подготовки проекта, так и во время начального периода осуществления проекта, что дает возможность использовать новые данные и уменьшает разрыв между прогнозами и реальной ситуацией. Однако прогнозы должны проводиться с учетом стоимости использования различных методик. Обычно существует порог, которого выше увеличение выгоды от получения дополнительной информации об объеме сбыта не оправдывает дополнительных затрат.

В зависимости от степени неопределенности имеющихся данных, может быть составлен один оптимальный прогноз возможного объема сбыта, предложен широкий прогноз с учетом самых важных неопределенностей, разработан комплекс прогнозов и сценариев, что отображает разнообразные возможные в будущем ситуации.

1.4. Разработка комплекса маркетинга

Комплекс маркетинга содержит мероприятия, которые использует организация во время осуществления инвестиционного проекта с целью влияния на спрос на свой товар. Разработка комплекса маркетинга проекта включает разработку товаров (формирование товарного портфеля проекта), ценообразование по каждому товару проекта, организацию движения и продвижения товара.

1.4.1. Ценообразование продукта проекта.

Благоустроенная методика формирования цены на продукцию имеет такие этапы:

  1.  постановка задач ценообразования;
  2.  определение ценовых границ спроса;
  3.  анализ затрат;
  4.  анализ цен и товаров конкурентов;
  5.  выбор метода ценообразования;
  6.  установление окончательной цены.

Постановка задач ценообразования состоит в определении организацией, которая осуществляет проект, своих приоритетов на текущем этапе. Это может быть обеспечение выживания, которое ставится целью в тех случаях, когда на рынке чересчур много производителей и существует острая конкуренция или резко изменяются потребности потребителей. Чтобы обеспечить выживание организации и сбыт продукции, цены устанавливают как можно ниже, но такие, что гарантируют покрытие затрат. Это может быть максимизация текущего дохода, что используется в этом случае, когда текущие финансовые показатели важнее долговременных. Устанавливают такие цены, чтобы обеспечить максимальное поступление дохода. Это может быть завоевание лидерства по показателями части рынка, что используется в этом случае, когда стоит задача захватить самую большую часть рынка, думая при этом, что в перспективе будет возможность иметь самые низкие затраты и самые высокие долговременные доходы. Цены в этом случае снижаются к допустимо возможному уровню. Завоевание лидерства по показателям качества продукции применяют тогда, корда поставлена цель сделать продукцию наиболее высококачественной на рынке. Это требует установление высоких цен для покрытия затрат на достижение высокого качества.

Цена, установленная организацией, которая осуществляет проект, определяет уровень спроса на товар, что отображает так называемая кривая спроса. Эта кривая показывает, что количество продукции может быть продано по этой цене. Если под влиянием небольшого изменения цены спрос почти не изменяется, его называют неэлостичным спросом. Если спрос значительно изменяется, его называют эластичным. Следует отметить, что спрос будет менее эластичным при таких обстоятельствах: продукция не имеет заменителей на рынке; отсутствуют конкуренты; покупатели не сразу замечают повышение цен; покупатели медленно изменяют свои привычки и не торопятся искать дешевую продукцию; покупатели считают, что повышенная цена оправдана повышением качества продукции; покупатели думают, что повышение цен обусловлено инфляцией.

Связь между ценой товара и его количеством, которое продавцы хотят продать, называется предложением. Так называемый закон предложения говорит, что при прочих равных условиях чем выше цена товара, тем больше желание продавца изготовить его и предложить на продажу.

Нужно иметь в виду, что для так называемого равновесного рынка устанавливается такая цена, как и количество товара, которые покупатели хотят приобрести, точно совпадает с количеством товара, который продавцы хотят продать. Точка ценового равновесия находится на сечении кривых спроса и предложения.

Установление на товар проекта по определенным причинам предельно верхних цен (как правило, в тех случаях, когда применяется государственное регулирование цен) может быть связано с уменьшением дохода проекта вследствие ограничения предложения при дефиците товара на рынке.

Спрос обуславливает максимальную цену, которую можно предложить за товар. Минимальная цена определяется затратами. Структура затрат пространно рассмотрена в разделе "Финансовый анализ", поэтому ниже она будет изложена кратко.

Прямые расходы на единицу продукции приравнивают прямым материальным и прямым трудовым затратам. Косвенные расходы приравнивают сумме амортизации основных фондов, рентных платежей, маркетинговых затрат (комплексное изучение рынка, реклама, сертификация продукции, сбыт продукции, включая экспортную таможенную пошлину, проведение конференций, выставок, ярмарок, ведение деловых переговоров и тому подобных), административных затрат, расходов на выплату процентов за краткосрочные кредиты и займы банков, износа нематериальных активов и иных операционных затрат, которые показаны в таблице.

Сводные затраты производства и сбыта

Виды затрат по годам проекта

Год 1

Год 2

Год 3

  1.   Прямые материальные затраты
  2.  Прямые затраты труда 
  3.  Амортизация основных фондов
  4.  Операционные затраты

Затраты производства и сбыта (1+2+3+4)

Информацию о ценах и продукции конкурентов надлежит использовать как отправную точку для установления собственной цены. Если продукция отвечает продукции основного конкурента, нужно назначать близкую цену. Если продукция по основным потребительским параметрам худшая из продукции конкурента, устанавливается низшая цена. Если продукция лучше, устанавливается высшая цена. Таким образом, цена используется для позицирования своей продукции относительно продукции конкурента.

Имея представления о приоритетах, информацию о прогнозируемом объеме спроса, числовые значения прогнозируемых затрат, данные о продукции и ценах конкурентов, можно приступить к определению цены на собственную продукцию по одной из существующих методик расчета цен.

• Расчет цен по методу "средние затраты плюс доход" состоит в начислении определенной надбавки на себестоимость продукции. В зависимости от вида товара- надбавки колеблются от 12% до 60%.


Цена

D S

 

Е

 S D

Обьем

Рис 1.2 Рыночное равновесие.

• Расчет цены для обеспечения целевого дохода основывается на установлении цены, что будет гарантировать определенный объем дохода.

• Установление цены на основе ощутимой ценности товара основывается на восприятии покупателем продукции и ее стоимости, в том числе в зависимости от места и времени продажи.

• Установление цены на уровне текущих цен основывается на ориентации на цены конкурентов, при этом меньше внимания обращается на показатели собственных затрат. Метод используется в тех случаях, когда сложно оценить эластичность спроса.

• Установление цены на основе закрытых торгов происходит с учетом ожидаемых ценовых предложений конкурентов; при этом недостаточно учитываются взаимоотношения между этой ценой и собственными затратами.

Надлежит отеметить, смотря по обстоятельствам, какие могут быть использованные виды цен: базовая (исходная для определения цены фактически поставленного товара); цена купли-продажи (определяется условиями поставки по контракту); мировая (цена бирж, аукционов, ведущих фирм); монопольная (устанавливается монопольным производителем); номинальная (публикуется в прейскурантах, справочниках, биржевых котировках); оптовая (применяется при поставке товара большими партиями); цена предложения (отмечается в официальном предложения продавца без скидок); цена производства (затраты производства плюс доход); розничная (используется при продаже мелкими партиями); рыночная (за такой ценой осуществляется купля - продажа на конкретном рынке); сменная (устанавливается контрактом в зависимости от определенных условий на конкретную дату); справочная (отображает уровень фактически заключенных соглашений за определенный минувший период); цена спроса (образовывается на рынке покупателя); твердая цена (устанавливается в контракте купли-продажи и не подлежит просмотру).

Целью применения вышеупомянутых методик является сужение диапазона цен, в рамках которого будет выбрана окончательная цена. Тем не менее, прежде чем назначить окончательную цену, нужно взвесить ряд обстоятельств: психологию ценовосприятия покупателя; соответствие методологии установления предвиденной цены существующей методологии; употребление надлежащих мероприятий в ответ на ценовую деятельность конкурентов; влияние цены на иных участников рыночной деятельности - дистрибьютеров, диллеров, торговые организации, конкурентов, государственные органы.

Кроме того, для поощрения потребителей используется ценовое корригирование: за ускорение сроков оплаты (скидка помогает улучшить состояние ликвидности продавца и сократить затраты на взыскание кредитов и безнадежных долгов); скидка за повышенное количество приобретенного товара (скидки не должны превышать суммы экономии затрат продавца по сбыту больших партий продукции); скидка за продажу авансом; функциональные скидки (скидки торговым посредникам, которые предлагаются за выполнение определенных функций при продажи, скажим, за подготовку товара к продаже, за демонстрацию трудоспособности, сохранение, ведение учета); сезонные скидки за послесезонные покупки (такие скидки дают возможность поддерживать стабильный уровень производства). Используются также зачет - уменьшения цены нового товара при условии сдачи старого (телевизоры, автомобили), и надбавка к цене при продаже в кредит, что зависит от суммы платежа и сроков предоставления кредитов. Вдобавок, надлежит учитывать и возможность инициативного изменения цен во время осуществления проекта. Причинами снижения цен могут быть недоукомплектованность производственных мощностей, сокращение собственной части рынка. Затраты при этом должны быть покрыты за счет возрастания объемов сбыта.

Причинами повышения цен, как правило, есть инфляция, наличие постоянного спроса, реакция на смену цены конкурентом. Цены повышаются через упразднение скидок или внедрения более дорогих вариантов продукции.

1.5. Организация движения товара.

1.5.1. Каналы движения товара.

Канал движения товара проекта представляет собой совокупность организаций или отдельных лиц, занятых передачей права собственности на товар проекта во время его движения от производителя к потребителю. Функции каналов движения товара такие: продажа товара; собирание информации, необходимой для планирования и организации движения товара; установление контактов с потенциальными потребителями; участие в продвижении товара; приспособление товара к требованиям потребителя; организация и проведение переговоров с целью передачи товара от производителя к потребителю; организация движения товара, связанная с транспортированием и складированием товара; финансирование; принятием риска. Предпринимая проект, используют два базовых типа каналов движения товара - прямые и косвенные.

Прямые каналы движения товара связанные с перемещением товаров от производителя к потребителю без использования независимых посредников. Способы организации прямых каналов движения товара такие: торговля разносом, посылочная торговля, торговля через собственную торговую сеть. Принимая проект, прямые каналы движения товара надлежит использовать в таких случаях: когда рынок потребителей является сконцентрированным; продукция требует организации специализированной службы сервиса; продукция есть ускоспециализированной по назначению; цена на рынке нестабильная и ценовые изменения надлежит вносить оперативно; специфика продукции проекта требует внесение оперативных изменений в конструкцию по условиям эксплуатации; существует широкая сеть собственных составов.

Косвенные каналы движения товара связанные с перемещением товаров от производителя к независимому участнику движения товара, а потом к потребителю. Косвенный канал характеризуется уровнем и шириной канала и используется в тех случаях, когда продукция проекта выводится на недостаточно изученный рынок или когда продукция поставляется без предпродажной подготовки, а послепродажный сервис не является сложным.

При выборе типов каналов движения товара проекта берутся во внимание такие факторы: характеристики потребителей (количество, концентрация, потребности, мотивация); потенциал организации производителя товара (цели, состояние ресурсного обеспечения, опыт); характеристики товаров (потребительские показатели, включая условия сохранения, стоимость, потенциальный объем выпуска); характеристики организаций-конкурентов (потребительские показатели товара, потенциальный объем выпуска, стоимость, показатели каналов движения товара). Нужно учесть, что в отношениях между производителями и участниками сбыта ударение делается на ценовой политике, условиях продажи, территориальных правах, структуре услуг (ответственность, продолжительность контракта и условия его прекращения).

Ценовая политика связана со скидками, которые получают участники сбыта за выполнение торговых функций, массовые закупки, оплату денежной наличностью, а также с размерами комиссионных. Условия продажи определяют цену и гарантии качества, условия оплаты и транспортирования, компенсацию за непроданную продукцию и скидки за возвращение. Территориальные права определяют географические районы, где могут действовать участники сбыта и целевые рынки. Структура услуг характеризует роль каждого участника каналов сбыта. Она определяет, кто учит торговый персонал, поставляет товары, проводит рекламные мероприятия, хранит запасы.

1.5.2. Продвижение продукции проекта.

Организация движения товара характеризуется такими показателями: оперативностью выполнения заказов; способностью срочной поставки продукции на спецзаказы; возможностью замены товара на качественный; обеспечением различных партий товара; наличием эффективной службы сервиса; уровнем цен предоставления услуг; качеством складской сети; уровнем запаса товара и запасных частей; координацией ассортимента; стабильностью поставок.

В комплекс мероприятий по продвижению продукции проекта входит реклама, стимулирование сбыта и пропаганда.

Реклама преднозначена распространять сведения об организации, которая осуществляет проект, влиять на процесс принятия решения о покупке, предоставлять помощь продавцам, поддерживать положительные эмоции у лиц, которые приобрели товар, распространять информацию о сервисе, формировать положительное отношение к организации, что осуществляет проект.

Рекламные мероприятия проекта имеют такие этапы: выяснение целей рекламной кампании (они могут быть связанны со спросом или с образом (имиджем); обычно цели комбинируются и их достижение контролируется на каждом этапе рекламной кампании); установление ответственности (ответственным может быть собственный рекламный подраздел или внешнее рекламное агентство); складывание детального бюджета рекламной кампании (определение затрат на разработку и издание рекламной печатанной продукции, разработку и изготовление этикеток и фирменных упаковок, рекламные мероприятия через средства массовой информации, приобретение, изготовление, копирование и дублирования рекламных кино- и видеофильмов, изготовление стендов, муляжей и рекламных щитов, сохранение, экспедирование рекламных материалов, оформление витрин, выставок - продаж, командировка работников на выставки); разработка рекламных тем (ориентация на товар или услугу, на потребителей, институционная ориентация, связанная с образом организации, что осуществляет проект); выбор способов рекламы с учетом специфики товара проекта, характера аудитории, степени охвата рынка, частоты обращения, степени влияния, срока предоставления, стоимости; создание рекламных объявлений (определяется содержание послания, место объявлений, к примеру, в передаче или в печатанном издании, количество используемых вариантов базового послания); определение срока выхода рекламы (количество показов данного объявления, пора года, время изменения базовых тем, координация рекламы и иных инструментов продвижения); анализ общих усилий (определяется часть затрат каждого участника сбыта , к примеру , производителя и розничной торговли, уточняются задачи и ответственность каждого участника рекламной кампании).

Стимулирование сбыта - это кратковременные побудительные мероприятия поощрения покупки товара или услуги проекта, что приводит к относительно краткосрочному возрастанию продажи продукции и дополняет рекламу. Стимулирование сбыта используется в тех случаях, когда на рынок выводится новая продукция, а также при потребности дальнейшего увеличения сбыта и при переходе товара в стадію зрелости. К приемам стимулирования относятся: скидки, продажа в кредит, премиальная продажа, конкурсы и лотереи.

Пропаганда – это неличностное и неоплачиваемое стимулирование спроса на продукцию или услугу через распространение о них коммерчески важних сведений в печатанных способах информации, по радио и телевидению.

Для прогнозирования затрат на маркетинговые мероприятия проекта используют такие методы:

  1.  Остаточный метод. На первых порах выделяются средства на все элементы маркетинга, кроме продвижения. Остаток поступает в бюджет затрат на маркетинговые мероприятия. Недостатки метода состоят в отсутствия связи затрат с поставленными целями и в недостатке средств. Метод используют для небольших проектов.
  2.  Метод прироста бюджета. Новый бюджет маркетинговых мероприятий составляется на основе предыдущих ассигнований, укрупняя или уменьшая бюджет предыдущего года на определенный процент. Преимуществами метода есть возможность использования исходных данных и легкость определения. Недостатком метода есть то, что размер бюджета недостаточно согласованный с целями. Здесь большую роль играет интуиция.
  3.  Метод паритета с конкурентами. Бюджет маркетинговых мероприятий увеличивается или уменьшается в зависимости от действий конкурентов. Его недостатки: это метод догоняющего, тяжело определить затраты конкурентов на продвижение, основанный на предположении о сходстве организаций, которая осуществляет проект, и конкурирующей,
  4.  Метод части от продаж. Бюджет маркетинговых мероприятий связан с поступлениями от сбыта продукции проекта. Преимуществом метода есть взаимосвязь продаж и маркетинговых мероприятий. Недостатком метода есть то, что мероприятия по продвижению продукции проекта проводятся после сбыта, а не опережают его.
  5.  Метод согласования целей и задач. Организация, которая осуществляет проект, четко определяет цели в продвижении своей продукции, выясняет, что задачи нужно решить для их достижения, а потом составляет бюджет маркетинговых мероприятий. Преимуществами метода есть четкое определение целей, согласование затрат с выполнением целевых задач, адаптированность, легкость оценки эффекта. К недостаткам надлежит отнести сложность определения целей и конкретных задач.

1.6. Воплощение маркетинговых мероприятий

Воплощение в жизнь маркетинговых мероприятий проекта состоит в стратегическом планировании, планировании маркетинга, организации контроля и ревизии маркетинга.

1.6.1. Стратегическое планирование.

Стратегическое планирование предназначается для создания и поддержки стратегического соответствия между целями проекта и его маркетинговыми возможностями. Оно выходит с наличия в проекте нескольких сфер деятельности и имеет задачи выделения наиболее перспективных и привлекательных с целью их развития и сокращения слабейших.

Стратегическое планирование имеет четыре основных этапа: изготовление программы проекта; постановка задач и целей; создание планов развития товарного портфеля проекта; разработка стратегии возрастания проекта. Программа проекта обычно формулируется в письменном виде в официальном программном заявлении организации, которая осуществляет проект.

Постановка задач и целей осуществляется при разработке программы проекта. В основу программы входит задача проекта, связанная с удовлетворением определенных потребностей потребителей продукции проекта. Из этой задачи вытекают конкретные мероприятия по удовлетворению этих потребностей и определению источников средств для финансирования этих мероприятий. Исходя из этого, формулируются задачи в области маркетинга по увеличению сбыта и снижению затрат. Для решения этих задач маркетинга разрабатываются маркетинговые стратегии, определяется вид товара или сегмент рынка. На этой основе выделяются наиболее рентабельные и привлекательные направления проекта (для вложения в них инвестиций) и менее рентабельные (для выборочного инвестирования или изъятия из них средств). Кроме того, организация, которая осуществляет проект, должна разработать стратегию возрастания, ориентированную на открытие новых производств, направление усилий в иные сферы деятельности.

1.6.2. Разработка плана маркетинга.

План маркетинга имеет такие разделы: сводку контрольных показателей; текущую маркетинговую ситуацию; задачи и проблемы; стратегию маркетинга; программы действий; бюджет; порядок контроля. В первом разделе плана маркетинга находится перечень контрольных показателей, на которые проект должен выйти в результате осуществления плана. Дальше дается характеристика целевого рынка и положения проекта в нем. При этом особое внимание уделяется величине рынка, его сегментам, факторам среды, потребностям потребителей, и конкурентам. На основе проведенной оценки рассматриваются задачи и определяются связанные с ними проблемы. Задачи конкретизируются.

В следующем разделе плана маркетинга излагается стратегия маркетинга, которая включает конкретные стратегии относительно целевых рынков комплекса маркетинга и уровня затрат на маркетинг. Маркетинговые стратегии развиваются в программах действия, которые отображают содержание мероприятий, сроки их проведения, ответственных исполнителей и уровень затрат на них. Согласно с этими программами разрабатывается бюджет маркетинговых мероприятий. На завершение определяется порядок контроля за осуществлением намеченного плана.

Для постоянного надзора за выполнением маркетинговых планов проекта и соответствия поставленных в них целей имеющейся маркетинговой ситуации создается система маркетингового контроля. Это контроль за выполнением годовых планов, контроль прибыльности и стратегический контроль.

Контроль за выполнением годовых планов предназначается для надзора за выполнением планов через сравнение текущих показателей с контрольными цифрами плана. К основным способам контроля относятся анализ возможностей сбыта, анализ части рынка, анализ соотношения между затратами на маркетинг и сбытом, надзор за отношением клиентов.

Контроль прибыльности предназначается для выявления перспективнных направлений вложения средств, что достигается через определение уровней рентабельности по отдельным товарам, регионам, рыночным сегментам, каналам сбыта и размером заказов.

Ревизия маркетинга

1.6.3. Стратегический контроль является способом для надзора за соответствием программы, задач и стратегии проекта текущей и прогнозируемой рыночной ситуации. Он осуществляется с помощью ревизии маркетинга. Все типы контроля завершаються разработкой предложений относительно корригирования маркетинговых стратегий проекта.

Маркетинговая ревизия представляет собой комплексное, системное, объективное и регулярное исследование маркетинговой деятельности проекта. На первых порах определяются лица, которые будут заниматься ревизией, ее периодичность, участок ревизии, перечень вопросов которые должны рассмотреть ревизоры, уточняется охват ревизией, степень конфедициальности, вид итогового документа.

Ревизии подлежит маркетинговая макросреда. Анализируются такие факторы: демографические (тенденции в демографическом развитии, реакция проекта на эти события и тенденции); экономические (влияние основных событий в сфере доходов, цен, кредитование на реализацию проекта, реакция на эти события); природные (прогнозы относительно стоимости и доступности ресурсов, мероприятия по сохранению окружающей среды); научно-технические (возможность использования проектом достижений научно-технического прогресса, возможные замены вырабатываемого товара); политические (возможные последствия изменения законодательной базы, основные политические события и их влияние на реализацию проекта); культурные (отношение общественности к проекту, реакция проекта на нововведение в сфере предпринимательства и моральные ценности потребителей).

Ревизия микросреды дает возможность выяснить ситуацию в таких вопросах: рынки (изменения, которые происходят на рынке, уточнение характеристик основных сегментов); клиентура (отношение заказчиков к проекту, конкурентов, качества товара, каналов движения товара, цены, порядок принятия решения о покупке); конкуренция (основные характеристики конкурентов, факторы, которые влияют на поведение конкурентов в будущем); система движения товара (характеристики основных каналов движения товара, уровень эффективности и возможность развития торговой сети); снабжение (возможность поставки основных ресурсов, тенденции относительно каналов поставок); вспомогательные и маркетинговые организации (характеристики транспортных и складских услуг, эффективность мероприятий по продвижению товаров); контактные аудитории (эффективность отношений с контактными аудиториями, проблемы в развитии отношений с контактными группами).

Ревизии испытает также стратегия маркетинга, а именно, задач и цели маркетинга, соответствие основопологающей стратеги маркетинга задач проекта, обеспеченность маркетинговой деятельности ресурсами, анализ распределения ресурсов по сегментам, регионам, товарам, качество товара, сервиса, торгового аппарата, мероприятий по продвижению товара, каналов движения товара.

Затем проводится ревизия службы маркетинга - ее формальной структуры, функциональной эффективности, результативности взаимодействия с иными службами организации.

После этого проводится ревизия отдельных систем маркетинга:

-информации, планирования, контроля и разработки новых товаров. Дальше проверяются товары, цены, функционирование каналов движения товара, мероприятия по продвижению товаров. Потом ревизуется система продвижения товаров. И в конце концов , проводится ревизия результативности маркетинговой деятельности проекта: анализ затрат маркетинга (регулярность проведения анализа затрат, возможность сокращения затрат по отдельным видам маркетинговой деятельности);

-анализ прибыльности (уровень прибыльности различных товаров, рынков, регионов, каналов движения товара, стратегия работы в рыночных сегментах с учетом уровня рентабельности); анализ рентабельности (периодичность проведения анализа рентабельности, уровень рентабельности товаров, рыночных сегментов, регионов и каналов движения товара).

Выводы

Для решения вопросов, что ставит перед коммерческим анализом проектный анализ, используется комплекс маркетинговых приемов, объединенных в процесс управления маркетингом. Процесс управления маркетингом включает в себя анализ рыночных возможностей, отбор целевых рынков, разработку комплекса маркетинга и реализацию маркетинговых мероприятий, которые в совокупности позволяют дать ответ на такие вопросы: как на рынке будет реализовываться продукция проекта; каковы характеристики рынка; по какой цене будет продаваться продукция проекта; какие мероприятия по управлению маркетингом нужно осуществить для вывода продукции на рынок.

Анализ рыночных возможностей использует систему рыночной информации, что в свою очередь разделяется на системы внутренней отчетности, внешней информации, маркетинговых исследований, анализа информации.

Разработка комплекса маркетига - это разработка товаров с учетом товарной стратегии проекта, ценообразование, организация движения товара и стимулирования сбыта.

Выбор приоритета осуществляется при постановке задач ценообразования, оцениваются ценовые границы спроса, проводится оценка затрат, сравниваются цены и потребительские характеристики товаров конкурентов, выбирается метод ценообразования (как правило, это установление цены на основе обеспечения целевого дохода), для чего используется график безубыточности и делает окончательный прогноз цены с учетом скидок и надбавок.

Дальше выбираются каналы движения товара и определяются их прогнозируемые показатели (оперативностью выполнения заказов, качеством складской сети, координацией ассортимента и т.д.). Определяются способы продвижения продукции, разрабатывается план кампании по продвижению продукции проекта на рынок, оцениваются затраты на маркетинговые мероприятия.

Маркетинговые мероприятия осуществляются на базе стратегических планов, которые предназначенны для создания и поддержки стратегического соответствия между целями проекта и его маркетинговыми возможностями (разрабатывается программа проекта, определяются задачи и цели, составляются планы развития товарного портфеля, вырабатывается стратегия возрастания проекта), а также на базе оперативных детализированных планов маркетинга.

План маркетинга содержит обобщение контрольных показателей, описание имеющейся маркетинговой ситуации, определяет текущие задачи и проблемы, формулирует стратегию маркетинга конкретного товара, содержит программу действий, бюджет и порядок контроля. Контроль состоит в сравнении текущих показателей с контрольными цифрами плана. Контролируется прибыльность для выявления перспективных направлений вложения средств.

Обязательным элементом маркетинговой деятельности есть маркетинговая ревизия, которая представляет собой комплексное, системное, объективное и регулярное исследование маркетинговой деятельности проекта. Ревизия проверяет маркетинговую среду, стратегии маркетинга, деятельность службы маркетинга, а также отдельные системы маркетинга.

Контрольные вопросы

  1.  В чем состоит цель и задача маркетингового анализа проекта?
  2.  Отличается ли алгоритм проведения маркетингового анализа для проектов производства нового продукта и товара, который уже реализуется на рынке?
  3.  Что содержит анализ рыночных возможностей?
  4.  В чем содержание товарной стратегии проекта?
  5.  Какое место в маркетинговом анализе проекта занимает ценообразование товара, организация каналов его продвижения и стимулирования сбыта?
  6.  Ключевые составляющие плана маркетинга.
  7.  Цель проведения маркетинговой ревизии.

Практические задачи

  1.  Ситуация. Изучается возможность реализации проекта осуществления переработки овощей и фруктов. Продуктом проекта есть товары: овощные сухие порошки; высокодисперсные овощи и фруктовые пасты;
  2.  концентрированные фруктовые соки.

Структура среднегодового потребления порошков, паст и соков в различных странах

Порошки

Пасты

Соки

Россия

Украина

Молдова

Германия Испания Перу

 

60,9/920

24,5

12,4

35,9

12,3

23,0

138,4/780

40.2

3,6

70,5

34,5

45,4

400,1/630

52,7

29,4

128,5

90,0

37,9

Главные поставщики аналогичного продукта:

а) в странах СНГ:

в России - Минсельхозпром РФ - 30%, "United Vegetables" - 20%, С.Л.Т- - 31%, частные хозяйства - 9% каждого продукта;

в Украине - Министерство сельского хозяйства - 50%, "Ю.В." - 11%, С.Л.Т. - 9%, частные хозяйства - 20% каждого продукта;

в Молдове - нет данных;

б) в иных странах: в Германии импорт обеспечивает 71% каждого продукта;

в Испании - 59% каждого продукта;

в Перу - 41% каждого продукта.

Внутренние производители поставляют 21% в каждой стране.

Большие известные оптовые покупатели:

а) в странах СНГ:

в России - армия, Росагробизнес, фирмы "Агрикоп", "Фолгат";

в Украине - армия, ассоциация "Украина", объединение "Славутич";

в Молдове - нет данных;

б) в иных странах:

в Германии - "Айнтрахт ГМБХ";

в Испании - "Естер & Рокас";

в Перу - министерство внутренних территорий.

Поставщик комплекса оснащения по переработке - "І.Т.М. ПЛЮС ГМБХ", Дюссельдорф, Германия.

Поставщики сырья - нет данных.

Поставщик консервантов – концерн «Ферати» «Милан», Италия-Транспорт - в Украине и за границей привлечен транспортный концерн "Каштан", Киев.

Главное условие инвестора - максимально быстрая окупаемость проекта и максимально продолжительное пребывание товара на рынке (не меньше 7 лет).

Продажа пробных партий продукции, анализ цен конкурентов и опрашивания оптовых покупателей проявили такую зависимость "цена/ спрос" за год: Спрос на порошки, фруктовые пасты и соки

1. Порошки

Цена, дол. /т.

1000

800

300

100

50

30

Спрос, тыс. т.

5

10

12

15

20

30

2. Пасты

Цена, дол. /т.

1000

700

500

100

50

40

Спрос, тыс.т.

2

3

3,5

4

10

30

3. Соки

Цена, дол. /т.

1000

700

520

200

100

50

Спрос, тыс.т.

1

2

4

5

10

30

Средние затраты - 70% от оптовой цены по каждому продукту. Возможное применение скидок в размере 2% при уплате 50% аванса через 10 дней к конкретному сроку поставки первой партии.

Условия оплаты - безотзывный аккредитив сроком на 30 дней. Надбавка 1% за товарный кредит сроком на 60 дней.

Продукция отвечает требованиям группы стандартов: а) по нормативными показателями; б) по вкусовыми и органолептическими показателями;

в) по процентным содержимым ионов тяжелых металлов;

г) по гарантированным срокам сохраняемости;

д) по условиям сохранения.

Прогнозируемая цена в среднем на 8-14% ниже рыночной. Продукты содержат экстракты целебных растений с гарантированными лекарственными свойствами. Расфасовка предусматривается в 0,5 и 1-литровые стандартные европакеты производства фирмы WEMEX, Финляндия. Будущее предприятие не имеет сети собственных магазинов. Складские площади для сохранения готовой продукции отсутствуют. Предусматривается подготовка видеофильмов, фирменной окраски упаковки, издание буклетов, демонстрация 1-3 минутный телевизионных роликов, изготовление рекламных щитов, публикация в газетах статей о целебных свойствах продукции и планы нового предприятия. Планируется ежегодное участие в роботе выставок - ярмарка в Лейпциге, Санкт-Петербурге, Лиссабоне и Киеве. Предусматривается согласование цели и способа в мероприятиях по продвижению продукции.

Проанализируйте ситуацию с точки зрения маркетингового анализа проекта по такой схеме:

  1.  Условия рынка
    1.  Продукция.
    2.  Потребительские характеристики продукции.
    3.  Показатели конкурентов.
    4.  Перечень потребителей.
  2.  Примененные методы прогнозирования сбыта.
  3.  Метод ценообразования с учетом требований инвестора.
  4.  Построение графика "цена - спрос" по каждому виду продукции.
  5.  Определение возможностей использования скидок и надбавок.
  6.  Оценка возможности изменения цены в будущем.
  7.  Классификация возможных каналов движения товара и их характеристика.
  8.  Классификация предвиденных методов продвижения продукции. Примеры рекламных мероприятий.
  9.  Разработка своих вариантов (деталей вариантов) анализа рынка и маркетинговых мероприятий.


Тема 2. Технический анализ

План:

2.1. Цели технического анализа и его место в подготовке инвестиционного проекта.

2.2. Содержание технического анализа инвестиционного проекта.

2.2.1. Место реализации проекта.

2.2.2. Масштаб проекта.

2.2.3. Технология.

2.2.4. Оснащение.

2.2.5. Инфраструктура.

2.2.6. Схема предприятия (производственная схема).

2.2.7. Организация подготовки и осуществления проекта.

2.2.8. График выполнения проекта. Подготовка и освоение производства.

2.2.9. Обеспечение качества. Расчет затрат на выполнение проекта.

2.2.10. Материально-техническое снабжение.

2.2.11. Затраты производства и сбыта.

Ключевые слова

Проект. Управление проектом. Проектный анализ. Фазы цикла проекта. Стадии цикла проекта. Окружение проекта. Идентификация проекта. Ценность проекта. Цель проекта. Переговоры. Альтернатива. Разработка проекта. Реализация проекта. Необходимый уровень реализации. Инвестиции. Инвестиционный проект. Место реализации проекта. Масштаб проекта. Технология. Основные фонды. Оснащение. Инфраструктура. Организационная схема. График выполнения проекта. Обеспечение качества. МТС. Затраты производства и сбыта. Доходная часть проекта. Ликвидность.

2.1 Цели технического анализа и его место в подготовке инвестиционного проекта.

Технический анализ занимает промежуточное место между анализом рынка и финансовым анализом. Анализ рынка призванный дать ответ на вопрос, что вырабатывать и по какой цене продавать, а технический анализ – как вырабатывать и с какими затратами. Получив ответ на эти вопросы, можно переходить к расчету различных финансовых показателей и документов.

Технические аспекты инвестиционного проекта на первый взгляд являются личным

делом предпринимателя и, не исходят от инвестора. Но на самом деле любой серьезный инвестор не может игнорировать этот аспект инвестиционного проекта, поскольку он демонстрирует возможность технического осуществления проекта с приемлемым уровнем затрат. Поэтому, если инвестор не дает денег ни под залог, ни под правительственную гарантию, а делает рискованное вложение капитала, он должен прийти к убеждению хотя бы в том, что финансируемый проект является осуществимым.

Как показывает опыт Государственной инвестиционной корпорации, как раз технический раздел инвестиционных проектов является наиболее убедительным местом в контролируемых проектах. Свыше ¾ всех отклоненных проектов было забраковано через ошибки в техническом обосновании проекта. Эту ситуацию легко понять, если вспомнить, в каких условиях формировались и работали инженерные кадры стран СНГ. Плановая экономика СССР государственным финансированием инвестиций создавала в сознании людей стереотип безответственного отношения к технической обоснованности инвестиционных проектов. Потеря бюджетных денег в случае провала проекта не сказывалась на материальном положении лиц, которые подготовляли решения об его финансировании, поэтому и отношение к этим деньгам было довольно легкомысленное. (Конечно, ситуация времен Сталина, была не такая. За техническую ошибку тогда можно было поплатиться жизнью. Современное поколение инженеров выросло в условиях, когда порождаемая жестоким репрессивным режимом ответственность исчезла, а материальная ответственность еще не возникла. Взлет не готового к опробованиям Ан-70 и его катастрофа служит примером такого отношения к техническому обоснованию решений).

Опыт в подготовке общих инвестиционных проектов в Украине дает основание говорить о крайне хорошем отношении западных и украинских инженеров к обоснованности проектов. Поэтому первое отличие в технико-экономическом обосновании проектов в плановой и рыночной экономике, что необходимо указать и запомнить, состоит в том, что в рыночных условиях это обоснование не может быть формальным.

2.2.Содержание технического анализа инвестиционного проекта.

Огромное разнообразие применяемых технологий, видов сырья и оснащения очень усложняют типизацию технического анализа инвестиционного проекта. По этой причине в большинстве методик общего характера (в отличие от узкоотраслевых) рекомендации относительно технического анализа сводятся к длинному перечню вопросов, которые необходимо в нем отобразить. Один из полных списков такого рода рекомендован Международной финансовой корпорацией (МФК). Список, который представляется в этом материале, в значительной мере ориентированный на рекомендации МФК.

Конечно, ни в одном реальном инвестиционном проекте все эти вопросы синхронно происходить не могут, но знать такой список необходимо, поскольку в нем обобщен опыт большого количества выполненных инвестиционных проектов.

Все вопросы, которые касаются технического анализа инвестиционного проекта, можно разделить на 12 групп:

1.Месторасположение (место реализации проекта);

2.Масштаб проекта, возможность увеличения масштаба производства;

3.Технология;

4. Оснащение, организация его эксплуатации и ремонта, инфраструктура;

5. Схема предприятия;

6.Организация подготовки и осуществления проекта;

7.График выполнения проекта;

8. Подготовка и освоение производства;

9. Обеспечение качества;

10. Расчет затрат на выполнение проекта;

11. Материально-техническое снабжение;

12.Текущие затраты производства и сбыта;

2.2.1. Место реализации проекта.

В классическом проектном анализе выбирать место надлежит на территории довольно большого географического региона, что может охватывать несколько государств. При этом межгосударственное сравнение инвестиционного климата является основной задачей. Если речь идет об инвестиционных проектах в Украине, то сама постановка задачи исключает такую проблематику. Априори имеем дело с инвестиционным климатом данного государства, и, несмотря на то, что он суровый и малопригодный для жизни, выбрать другой мы не имеем возможности. Такое отсутствие выбора нужно компенсировать иными факторами, к примеру, высокой рентабельностью, быстрой окупаемостью, специальными гарантиями и т.п.

Украина – государство со значительной по европейским меркам территорией, что на 8% превышает территорию Франции и почти на 60% - территорию Германии. Поэтому здесь неминуемы территориальные отличия в условиях осуществления инвестиционных проектов. Понятно, что проекты по производству льняного волокна и виноградного вина могут, осуществляется в различных регионах Украины. Учитывая это, выбор территории для реализации проекта является необходимым, в особенности для чувствительных к климатическим и иным природным условиям проектов.

Избрав географическое место осуществления проекта, нужно обосновать выбор конкретной площадки (земельного участка). Здесь есть свои специфические трудности, вызванные юридической невозможностью приобретения земельных участков для осуществления большинства инвестиционных проектов. Эта особенность современного украинского законодательства больше всего дает о себе знать в проектах, связанных с иностранными инвестициями в недвижимое имущество, к примеру, в строительство жилья или отелей. Многих иностранных инвесторов не устраивает долгосрочная аренда земельного участка, что предлагается украинским законодательством для такого рода проектов.

Другой украинской особенностью, которая проявляется при инвестировании в промышленные предприятия, являются всевозможные трудности поиска юридических документов, которые заключают земельный участок за данным предприятием.

Кроме того, при подготовке проектов, связанных с добычей полезных ископаемых, нужно помнить, что по советскому законодательству и по нынешнему украинскому передача в пользование земельного участка и месторождения, расположенного под нею, осуществляется различными, не связанными между собой юридическими актами.

В конце концов, еще одной важной частью анализа места реализации проекта является анализ влияния проекта на окружающую среду. Значение этой части проекта в последние годы столь возросло, что она превратилась в самостоятельный раздел проектного анализа – экологический анализ проекта. Подытоживая все сказанное, предъявляем уместный в данном разделе перечень вопросов:

1.1.Карта расположения предприятия с указанием на ней основных, железных дорог

водных дорог;

1.2.Схемы земельных участков, вопрос собственности на них;

1.3.Характеристика земельных участков (грунта и т.п.), пригодность участка для

осуществления проекта;

1.4.Транспортный доступ к участку;

1.5.Самые близкие порты;

1.6.Расположение рынков сбыта и дороги доступа к ним;

1.7.Самые близкие населенные пункты;

1.8.Самые близкие к промыслу объекты;

1.9.Стоимость земельных участков и инвестиционные затраты;

1.10.Состояние переговоров по земельным участкам;

1.11.Получение лицензии или иных разрешений на земельные участки.

2.2.2.Масштаб проекта.

Масштаб проекта в условиях Украины нужно рассмотреть, прежде всего, с точки зрения риска. Разумеется, что в нынешней ситуации резкого упадка любой нормальной производственной деятельности проекты, которые требуют огромных инвестиций, скорее всего, будут чересчур рискованные для инвестора. Надлежит очень трезво смотреть на нынешнюю экономическую ситуацию и не допускать преобразования инвестиционного проекта.

Иной аспект проблемы, чисто утилитарный, связанный с тем, что проекты различного масштаба финансируют различные инвесторы, а это значит, что, разрабатывая инвестиционный проект, нужно хотя бы примерно представлять, с какими требованиями инвестора придется столкнуться. Например, Европейский банк реконструкции и развития не рассматривает проекты, в которых размер его инвестиций меньше двух миллионов долларов США. А если учесть, что он обычно финансирует не больше 30% стоимости проекта, то ясно, что общий масштаб проекта составляет не менее 6-7 миллионов долларов.

Традиционно при анализе масштаба проекта рассматриваются такие проблемы:

  •  Технологическая оптимальность. Технология и организация любого производства имеет свойство создавать максимальный эффект при определенном масштабе производства, то есть масштаб производства, низший или высший определенного уровня, связанный со снижением рентабельности.
  •  Физические и прочие ограничения. Очень часто существуют физические ограничения на масштаб производства (к примеру, количество доступного сырья) или ограничение рынка (ограниченность платежеспособного спроса на доступном рынке сбыта). Украинская нефтеперерабатывающая промышленность в этом плане представляет собой яркий пример неадекватности масштаба производства, поскольку в данное время она не имеет ни сырья, ни платежеспособного потребителя для загрузки своих мощностей.
  •  Технологический риск. Кроме политического и экономического рисков, о которых мы уже вспоминали как о собственной наиболее выразительной черте современной украинской действительности, существует и риск, присущий любому проекту, если он связан с новой технологией. Новые, недостаточно отработанные на практике технологии чересчур рискованно применять в проектах большого масштаба. Как правило, новизна технологии и масштаб проекта пропорциональны один другому.
  •  Экология и безопасность. Масштаб проекта тесно связанный с проблемой техногенной нагрузки на окружающую среду и с проблемой гарантирования безопасности, к примеру, санитарно-гигиенической чистоты производства. Наши исполинские мясокомбинаты, например, вызывают отрицательные эмоции у западных инвесторов как раз через сложность обеспечения санитарных норм на огромном производстве, где синхронно забивают скот, разбирают туши и изготавливают колбасы.

Подытоживая проблематику, связанную с масштабом проекта, сведем ее к таким пунктам:

- Рынок сбыта и его влияние на выбор объема производства;

- Зависимость капитальных и текущих затрат от объема производства;

- Экологические, санитарные и прочие подобные ограничения на масштабы производства;

- Физические ограничения на масштабы производства (объем доступного сырья,

энергоносителей, воды и иных ресурсов);

- Риск создания крупномасштабного производства в связи с новизной технологии;

- Возможности расширения производства в будущем.

2.2.3.Технология.

Обоснование выбора технологии должно показать, почему сделан выбор как раз в пользу предлагаемой технологии, а не любой другой, то есть, нужно продемонстрировать альтернативность технологических решений и не случайность выбора как раз такого варианта. В случае подготовки проекта, рассчитанного на привлечение иностранных инвестиций, считается целесообразным сделать обоснование выбора технологии с помощью западных экспертов. В отдельных случаях украинским менеджерам недостает кругозора для аргументированного выбора современной технологи. Это не означает, что отечественные инженеры неквалифицированны. Просто продолжительный труд вне мировых рынков объективно послужил виною того, что они не имеют доступа к современной технологической информации. К сожалению, в последние годы ситуация не улучшилась, а стала даже еще хуже, ибо на смену политическому “железному занавесу” пришел “занавес бедности”. Наши инженеры не только не имеют возможности стажироваться на западных предприятиях и принимать участие в научно-технических конференциях, а и не могут даже регулярно читать иностранные технические журналы, поскольку один номер такого журнала стоит нескольких месячных зарплат нашего инженера. Конечно, есть области, где положение не такое печальное, но в большинстве случаев оно как раз такое.

Выбирая технологию, следует обращать внимание на специфические особенности экономической ситуации в Украине. Огромная диспропорция в стоимости сырья и оснащения, с одной стороны, и рабочей силы с другой, что образовалась в 1992-1994 годах, делает явным образом неэффективными капиталоемкие технологии, рассчитанные на широкое применение механизации и автоматизации. Поэтому во многих проектах надлежит, сдерживая национальную гордость, избирать явным образом вчерашние технологии, если мы хотим, чтобы проект имел шанс на высокую эффективность.

Взамен, учитывая требования рынка, может оказаться, что только передовая технология имеет шанс обеспечить производство продукции на экспорт, что сегодня становится не просто желательным для предприятия, но жизненно необходимым для государства. В таком случае тоже невозможно обойтись без помощи западных экспертов, но ни в одном случае не надлежит обращаться за помощью к фирмам, которые изготавливают или продают технологическое оснащение. Эти фирмы, конечно, бесплатно предоставят вам консультации относительно выбора оснащения, но выбор будет без выбора: заранее известно, что технология окажется не самой лучшей. Для того чтобы выбрать технологию, нужно обращаться к инженерным консалтинговым фирмам, которые не связаны с производителями технологического оснащения и могут выступать как независимые эксперты. Если у вас нет денег для оплаты услуг таких независимых экспертов, то лучше полагаться на собственные соображения, а не пользоваться советами поставщиков технологического оснащения.

Следовательно, рассмотрев выбор технологии, надлежит остановиться на таких вопросах:

- обоснование выбора технологии с точки зрения применяемого сырья и конечного

продукта;

- практической отработке технологии;

- устойчивости к моральному старению.

Кроме того, технологию следует рассматривать с точки зрения:

1.Требования технологии к инфраструктуре.

2.Экологические аспекты технологии.

3.Оптимальная степень механизации в связи с ценой рабочей силы.

4.Возможности использования местных технологий и оснащения.

5.Возможности использования употребляемого технологического оснащения

западных стран.

2.2.4.Оснащение.

Выбор оснащения в значительной мере обусловлен выбором технологии. В этом разделе нужно привести конкретный перечень оснащения с указанием его поставщиков, обосновать выбор того или иного поставщика и определить форму контракта (через агента по тендеру и т.п.). Необходимо предусмотреть в проекте, что любое оснащение рано или поздно выходит из употребления и его необходимо ремонтировать, а, следовательно, обеспечить производство запасными частями.

Перечень вопросов, которые должны быть анализированы:

  •  Номенклатура оснащения;
  •  Рынок оснащения, его поставщики и изготовители;
  •  Размещение заказов и заключения контрактов на поставку оснащения;
  •  Организация контроля за поставкой оснащения;
  •  Обеспечение надлежащего режима эксплуатации оснащения, необходимый уровень квалификации рабочей силы;
  •  Система ремонта и обеспечения запасными частями.

2.2.5.Инфраструктура.

Требования к инфраструктуре также являются производными от избранной технологии. В этом разделе нужно проанализировать, какие элементы необходимой инфраструктуры имеются, а что придется создавать дополнительно. Инфраструктура всегда есть очень дорогим объектом инвестиций и имеет продолжительные сроки окупаемости, поэтому в случае отсутствия важных элементов инфраструктуры проект, скорее всего, перестает быть экономически оправданным. К примеру, нельзя строить молочный завод в месте, где нет нормальных дорог, ибо их прокладка обойдется дороже, чем сам молочный завод. Поэтому в этом разделе основное внимание нужно уделить изучению достаточности инфраструктуры, а также оценить затраты на создание отсутствующих элементов инфраструктуры.

Перечень возможных объектов инфраструктуры:

- дома и сооружения, в том числе производственные, административные;

- складские;

- вспомогательные (гаражи и тому подобное);

- социально-бытовые.

1.Торговые предприятия.

2.Транспорт.

3.Линии электропередачи.

4.Водоснабжение и канализация.

5.Жилье и объекты социальной инфраструктуры (больницы, кинотеатры,

спортивные сооружения и тому подобное).

- в случае отсутствия отдельных элементов инфраструктуры необходимо предусмотреть

также, кто и как их будет создавать, сроки выполнения работ;

- необходимые затраты на отсутствующие элементы инфраструктуры;

- состояние переговоров по этому вопросу;

- должность и фамилии лиц, ответственных за эти элементы инфраструктуры;

- необходимые документы.

2.2.6. Схема предприятия (производственная).

Графическое предоставление информации является во многих случаях удобным и наглядным инструментом для лиц, которые принимают решение об осуществлении проекта. Поэтому в техническом разделе инвестиционного проекта рекомендуется иметь такие схемы:

- генеральное планирование предприятия;

- схема производственных потоков (с описанием производственного процесса).

В схеме рекомендуется отобразить:

- объемы сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции;

- площади складских помещений;

- транспортные потоки, взаимосвязь различных видов транспорта;

- взаимосвязь между составами и цехами;

- связи между цехами;

- утилизацию отходов.

2.2.7. Организация подготовки и осуществления проекта.

Любой крупный проект, в особенности связанный с постройкой зданий и сооружений, всегда готовиться специализированной организацией. В СССР такими специализированными организациями были государственные проектные институты (КБ). В конце 1980-х годов стали появляться негосударственные инженерные фирмы, которые уже достаточно прочно закрепились в некоторых секторах экономики, к примеру, в проектировании небольших объектов гражданского строительства.

Рис.2.1. Образец схемы производственного проекта.

 

В мировой практике инвестиционного проектирования уже выработалась традиционная мысль о том, что части проекта, надлежит поручать специализированным проектным, консультационным и инженерным фирмам.


Это виды работ, такие как:

  •  Разработка рабочей документации, выбор подстрочников (включая проведения тендера среди подстрочников, если это необходимо);
  •  Выбор оснащения, его поставщиков, организация закупки и проверки оснащения;
  •  Надзор за строительством, монтаж оснащения.

В бизнес-плане инвестиционного проекта предстоит указать, а при его анализе проверить какие фирмы и с какой репутацией будут привлечены к этим работам.

Целый список основных вопросов этого раздела проектного анализа имеет такой вид:

  •  Проектная документация, фирмы, которые будут выполнять отдельные части проекта;
  •  Организация надзора за проектированием;
  •  Строительство и поставка оснащения;
  •  Фирмы, которые будут осуществлять эти работы;
  •  Создание специального отдела оснащения;
  •  Организация контроля за поставками оснащения;
  •  Порядок приемки импортного оснащения;
  •  Опыт работы строительных компаний, в т.ч. по зарубежным проектам;
  •  Репутация строительных компаний;
  •  Сроки завершения строительства;
  •  Управление проектом;
  •  Применение методов сетевого планирования и управления и других для управления выпуском рабочей документации и строительством;
  •  График строительной части проекта.

2.2.8. График выполнения проекта. Подготовка и освоение производства.

Желательно подготовить сетевой график, который охватывает все виды работ от принятия решения о финансировании проекта до запуска в производство. По этому вопросу существует богатая учебная и справочная литература, поэтому мы не будем детально рассматривать эти вопросы. Укажем лишь, что вопреки тому, что сетевые графики усилено, популяризировались в советской литературе еще с середины 1960-х годов на практике эти графики так и не стали общепризнанным рабочим инструментом, поэтому, если график будет не сетевой, а простой – линейный, это тоже не плохо. Плохо, если работа по проекту будет начата вообще без графика. В этом случае почти наверняка сроки выполнения проекта будут сорваны, а затраты на него окажутся более высокими, чем предусматривалось на первых порах.

Едва ли не самым важным элементом подготовки производства в инвестиционных проектах в Украине можно считать подготовку рабочей силы (конечно, это касается проектов, направленных не на расширение или модернизацию существующего производства, а на создание нового производства). Проблема не в том, что в Украине неквалифицированная рабочая сила, а как раз наоборот, уровень образованности рабочей силы в Украине оказывает очень выгодное впечатление на иностранных инвесторов. Проблема в том, что новое производство часто создается в местах, где ранее не было подобных производств, а потому и нет подготовленной рабочей силы. Например, когда на юге Запорожской области недавно было создан украинско-итальянский завод по производству сантехнической керамики, то на протяжении нескольких месяцев он выпускал сплошной брак. Одной из главных причин этого было отсутствие в этом регионе кадров профессиональных керамистов. Пока в случае создания целиком новых производств большое количество специалистов приезжало по оргнаборам, но сегодня такой способ комплектования кадров чересчур дорогой, поскольку требует больших дополнительных затрат на жилье и социальную инфраструктуру. Кроме того, массовая завозка рабочей силы по оргнабору в условиях огромной скрытой безработицы может вызывать и социальные осложнения. Поэтому набор и переквалификация кадров становится чрезвычайно важной составной частью подготовки производства.

Подготовка рабочей силы включает расчет количества персонала и его качественного состава, проверку наличия рабочей силы на месте реализации проекта, обучение и переквалификацию персонала (если нужной рабочей силы не достает), привлечение нужных специалистов из-за границы. Конечно, при этом нужно обсчитать необходимые затраты на подготовку.

Перечень вопросов, которые необходимо предусмотреть в проекте в части подготовки производства, может, имеет такой вид:

  •  Обеспечение производства рабочей силой, обеспечение сырьем, материалами и запасными частями на пусковой период;
  •  Подготовка технической документации по запуску производства;
  •  Планы действий в случае нерегламентной работы оснащения;
  •  Планы действий в случае необходимости ремонта.

2.2.9.Обеспечение качества. Расчет затрат на выполнение проекта.

Информацию о контроле качества рекомендуется отобразить на схеме производственных потоков. На всех стадиях производственного процесса – от приемки сырья к сдаче готовой продукции – необходимо предусмотреть использование определенных стандартов.

К затратам на осуществление проекта (инвестиционные затраты) относятся такие элементы:

  •  Земля (если земельный участок переходит в собственность) и подготовка площадки;
  •  Производственные здания и сооружения;
  •  Машины и сооружения;
  •  Затраты на лицензии, права пользования и прочие нематериальные активы;
  •  Затраты на подготовку производства;
  •  Оборотный капитал.

Особенности современного положения в Украине создают специфические трудности в расчете инвестиционных затрат. Прежде всего, надлежит реагировать на высокие темпы инфляции, причем неравномерной в различных секторах экономики. Неконвертированость национальной валюты делает необходимой отдельную оценку затрат, которые осуществляются в национальной валюте, и затрат в конвертируемых валютах. Только в таком случае можно привести все затраты к единому времени и оценить суммарный объем затрат.

Еще одной специфической чертой постсоветской экономики являются значительные задержки в расчетах между предприятиями. Природа этих задержек в различных странах СНГ не всегда одинаковая. Иногда это неудовлетворительная работа банковской системы, во втором случае – общий кризис неплатежей, в третьем – оба указанных явлений синхронно. Суть от этого для инвестиционного проекта не меняется. В любом случае нужно учитывать, что задержка в платежах неминуемо служит причиной необходимости увеличения оборотного капитала, а, следовательно, и к общему удорожанию инвестиционного проекта.

Рассчитывая затраты, надлежит обратить внимание на те элементы, в которых, по данным экспертов Всемирного банка, зачастую случаются ошибки.

Это такие элементы:

  •  Импортное оснащение (к расчету затрат надлежит включать не только цену по прейскуранту, которая, как правило, отмечается на условиях EXW, DAF или FOB, а и транспортные и таможенные затраты), затраты на монтаж оснащения, затраты на запуск в производство;
  •  Выплата процентов по кредитам за время строительства, затраты на оплату лицензий, ноу-хау и тому подобное, необходимый оборотный капитал.

2.2.10. Материально техническое снабжение.

В плановой экономике огромные трудности в изыскании необходимых материалов и комплектующих изделий превращали эту часть инвестиционного проекта на наиболее трудоемкую и продолжительную операцию, в особенности, если нужно было выпускать сложную продукцию, а партийно-правительственного постановления необходимого уровня не было. В таких условиях жизнь проекта зависела от специалистов снабжения и комплектации, которых дирекция должна была буквально носить на руках. В рыночной экономике такая ситуация немыслима, и промышленники уже хорошо это почувствовали – в данное время в Украине желающих получить заказ на производство значительно больше, чем заказов.

Тем не менее нынешняя ситуация в Украине все равно далекая от западного классического равновесного и надежного рынка. Главный вопрос сегодня состоит не в том, где получить тот или иной материал или комплектующее изделие, а как обеспечить стабильность и надежность поставок. Ситуация, когда завод внезапно останавливается и отправляет всех работников на два месяца в отпуск, может послужить причиной провала любого инвестиционного проекта. Поэтому, анализируя организацию материально-технического снабжения, необходимо в первую очередь оценить степень риска каждого источника поставок и предусмотреть меры по снижению этого риска (альтернативные поставщики, организация собственного производства, в особенности критических видов материалов, и тому подобное).

Перечень вопросов этого раздела такой:

  •  Номенклатура и количество материалов и комплектующих изделий на единицу продукции и на программу производства
  •  Рынок сырья и материалов, поставщики, их надежность, альтернативные варианты поставок;
  •  Размещение заказов и формы контрактов;
  •  Организация контроля за поставками сырья, материалов и комплектующих изделий;
  •   Специальный анализ, в особенности критических видов сырья и материалов;
  •  Анализ энергоносителей и электроэнергии (потребности, источники, возможные срывы поставок, тарифы, необходимые документы и т.п.);
  •  Использование воды в особенности для юго-восточной части Украины, (потребности, резервуары, защита от загрязнения, состояние канализации, оформление разрешений).

2.2.11. Затраты производства и сбыта.

Расчет текущих затрат производства и сбыта должны определить прибыльность запланированного проекта. В нем концентрируется вся информация, которая была изложена в предыдущих подразделах. К текущим затратам производства относят затраты на куплю сырья, материалов, комплектующих, оплату труда работников, производственные и непроизводственные затраты. Как правило, они объединены следующим образом:

  •  Основные материалы, изделия, которые покупаются;
  •  Основная зарплата;
  •  Социальное страхование;
  •  Технологическая электроэнергия;
  •  Транспортные затраты;
  •  Амортизация оборудования;
  •  Вспомогательные материалы;
  •  Энергия и вода;
  •  Техническое обслуживание;
  •  Зарплата административного и обслуживающего персонала;
  •  Затраты на маркетинг и сбыт.

Настоящая экономическая ситуация в Украине и иных государствах СНГ создает специфические трудности в расчете затрат производства сравнительно со странами Западной Европы, Северной Америки или Дальнего Востока. Эта особенность состоит в очень высокой инфляции. Но главную сложность для проектного анализа создают не сами по себе высокие темпы инфляции, а ее неравномерность по элементам затрат. Например, с 1994 года цены на уголь возросли в 38 раз, а тарифы на грузовые перевозки автотранспортом – лишь в 4 раза. С того же года закупочные цены на картофель возросли в 17 раз, а на молоко – в 5 раз. При таких условиях расчет затрат нельзя проводить на основе какого-то среднего уровня инфляции. Затраты будут возрастать различно в зависимости от их материальной структуры. И, обычно же, целиком недопустимо вести расчеты в постоянных ценах. В практике инвестиционного проектирования в данное время в большинстве своей стараются бороться с этим через расчет всех затрат в долларах США. С методической точки зрения это равноценно расчету по усредненным индексам инфляции, что равно индексу возрастания курса доллара относительно украинской валюты. Тем не менее, такой прием не может обеспечить необходимой достоверности расчетов по двум причинам. Первая – возрастание цен на внутреннем рынке Украины не является синхронным возрастанию курса доллара. Другая – не берется во внимание неравномерность инфляции по элементам затрат производства.

Выводы

Технический анализ призван показать технико-технологическую обоснованность проектных решений. Поскольку технологическое разнообразие проектов не позволяет унифицировать процесс предоставления заданных параметров технического обоснования, остается придерживаться процедуры проведения технического анализа с точки зрения его составных элементов и алгоритма их предоставления.

Основными составляющими технического анализа является следующее:

  •  Выбор месторасположения проекта и обоснование его масштаба;
  •  Выбор технологии и оборудования, которые предложено использовать в проекте;
  •  Анализ необходимой для реализации проекта инфраструктуры;
  •  Производственные схемы организации предприятий;
  •  Организация подготовки и реализации проекта;
  •  Расчет всех затрат на выполнение проекта и текущих затрат на выпуск продукции.

Все экспертные оценки происходят с учетом анализа всех альтернативных вариантов решений на каждом этапе анализа. Отбор вариантов происходит на основе юридических ограничений, экологических возможностей и социальной целесообразности.

Технический анализ позволяет определить величину инвестиционных затрат по проекту и текущие затраты на выпуск продукции. Это дает возможность при сопоставлении с прогнозным объемом продаж сделать выводы относительно возможности реализации проекта в данных условиях.


Контрольные вопросы

1.Цель, содержание технического анализа проекта.

2.Алгоритм проведения технического анализа.

3.Проблемы отбора места реализации проекта.

4.Какие основные принципы определения масштаба проекта?

5.Критерии обоснования отбора технологии.

6.Организация подготовки и внедрения проекта.

7.Структура инвестиционных и текущих затрат проекта.

Практические занятия

1.Вам необходимо сделать анализ выбора места для реализации проекта производства обычного глиняного кирпича. Дайте ответы на такие вопросы:

а) целесообразно ли перевозить сырье для производства кирпича на большие

расстояния?

б) целесообразна ли перевозка готовой продукции на значительные расстояния?

в) если сырье и рынок сбыта, расположены далеко одно от другого, то где лучше разместить производство? Обоснуйте свой выбор приблизительным расчетом.

2.Рассмотрим три фактора, которые могут повлиять на выбор места размещения производства - сырье, рынок сбыта и рабочая сила. Отметьте в таблице, какие факторы влияют на выбор места реализации проекта в таких видах производств:

 Факторы влияния на выбор места реализации проекта в отдельных производствах

3.В мировом хозяйстве некоторые виды производств, например автомобилестроение, судостроение, нефтепереработка, существуют в виде больших предприятий с тысячами работников, занятых на одном заводе, а другие, скажем швейные, парфюмерные, галантерейные фабрики, существуют в большинстве своем в виде мелких предприятий. Проанализируйте шесть названых предприятий с этой точки зрения и попробуйте обосновать масштаб производства в этих случаях.

4.Украинская промышленность, имеющая возможность вырабатывать 22 миллиона тонн цемента за год, на 1993 год его производство обеспечивалось лишь в количестве 14,2 миллиона тонн, а 1994 года и того меньше. Чем вызвано несоответствие масштабов производства техническим возможностям Украины:

а) экологическими ограничениями;

б) недостатком сырья;

в) ограниченностью платежеспособного спроса на украинском рынке;

г) или иными причинами?

5.В странах СНГ последние годы получила распространение практика использования в пищевой промышленности оснащения, которое работало по 3-4 года на западных предприятиях. Обоснуйте такой выбор технологического оснащения, дайте ответ на такие вопросы (да, нет):

а) в пищевой промышленности технический прогресс такой быстрый, что оснащение

устаревает за 4-4,2 года;

б) цены на ранее употребляемое оснащение существенным образом не отличаются от

цен на новое.

6.Вы готовите инвестиционный проект по созданию фабрики корпусной мебели в Украине совместно с партнером из Западной Европы. Что представляет собой вклад западного партнера и что можно получить от украинских предприятий или от СНГ?

а) сырье (дерево, лак, фурнитуру);

б) оснащение;

в) конструкции (дизайнерские разработки);

г) торговую марку.

7.Вам нужно обосновать выбор оснащения для молочного завода в Украине. Что вы сделаете и почему?

а) будете делать выбор самостоятельно;

б) пригласите специалистов от фирмы, что вырабатывает оснащение;

в) пригласите специалистов одного из украинских молокозаводов;

г) пригласите специалиста от какого-нибудь западного молокозавода;

д) пригласите специалиста от консультационной фирмы.

8.При анализе возможности создания в Украине общего предприятия по производству огнеупорного шамота, которые проводили инженеры одной из западных фирм, оказалось, что сырье (каолин) в украинском месторождении не хуже, чем в месторождениях, разрабатываемых западными компаниями, но качество продукции заметно хуже. Западные инженеры быстро выявили причину низкого качества продукции – неудовлетворительную подготовку сырья к выжиганию. Устранение этого недостатка требует очень небольших инвестиций, тем не менее, украинское предприятие и не собиралось устранять этот недостаток. По чему, по-вашему, возникла такая ситуация?

9.Начертите схему производственных потоков процесса приготовления жареного картофеля, отобразив в ней такие операции:

а) очистка картофеля;

б) мытье картофеля;

в) шинкование картофеля;

г) разогревание масла на сковороде;

д) высыпание картофеля на сковороду;

е) посыпание картофеля солью;

ж) жарение с периодическим помешиванием;

з) высыпание готового картофеля в тарелку.

10.Какме работы при выполнении инвестиционного проекта рекомендуется поручать специализированным предприятиям?

11.В состав инвестиционных затрат включаются:

а) стоимость сооружения зданий;

б) амортизация оснащения;

в) оплата ноу-хау.

Какие виды затрат указаны неправильно?

12.Наведите полный перечень затрат, связанных с приобретением импортного оснащения при осуществлении инвестиционного проекта. Условия поставки: морским транспортом на условиях FOB. Оснащения поставляются как взнос в уставной капитал.

13.К текущим затратам производства и сбыта относят:

а) стоимость материалов;

б) заработная плата рабочих;

в) амортизационные отчисления;

г) затраты на оплату лицензий.

Какие виды затрат указаны по ошибке?

14.В Украине с 1991 по 1994 года резко возросли цены на энергоносители, причем их возрастание значительно опережало возрастание цен на иные элементы себестоимости. Как, по-вашему, мнению, это обстоятельство может повлиять на выбор технологии производства стеновых строительных материалов?

а) это не влияет на выбор технологии;

б) преимущество получат технологии изготовления необожженных стеновых

материалов;

в) преимущество получат технологии изготовления обожженного кирпича.

15.В чем различие между прямыми и косвенными затратами производства?

16.Вы готовите инвестиционный проект производства инвентаря для садовников-любителей и для подсобных домашних хозяйств. Какие затраты вам нужно будет учесть для обеспечения продвижения товаров на рынок в нынешних условиях Украины?

17. Вы решили построить у себя на садовом участке беседку, сделайте сетевой график выполнения этого проекта (без расчета временных характеристик), включая в его состав, такие роботы:

- подготовка эскизов;

- вынесение в натуру;

- рытье ям под фундамент;

- закупка материалов;

- доставка материалов на участок;

- закладывание фундамента;

- установление каркаса;

- настилание пола;

- покрытие крышей;

- изготовление деталей, поручней, лавочек, стола;

- установление поручней;

- сборка лавочек и стола;

- покраска.

Тесты к теме” Технический анализ“

1.Целью технического анализа есть:

а) изучение потребителей продукции;

б) изучение текущих затрат производства;

в) изучение капитальных затрат;

г) изучение капитальных и текущих затрат производства.

2.В содержание технического анализа входят:

а) анализ рынка;

б) анализ налогового законодательства;

в) анализ организации управления предприятием;

г) выбор технологии.

3.Для исследования места реализации проекта можно не рассматривать:

а) расположения рынков сбыта;

б) транспортный доступ к месту реализации;

в) планирование предприятия;

г) схема земельных участков.

4.Исследование масштаба проекта содержит:

а) изучение влияния рынков сбыта и масштаб производства;

б) изучение зависимости капитальных и текущих затрат от масштаба производства;

в) изучение физических и экологических ограничений на масштаб производства;

г) все перечисленное.

5.При анализе выбора технологии следует проверить обоснованность выбора с ……

а) сырья, которое используется в проекте;

б) политической обстановки в стране;

в) (а) и (б) вместе;

г) ни (а), ни (б).

6.В перечень вопросов, которые относятся к выбору оборудования, входят:

а) номенклатура оборудования и его поставщики;

б) организация контроля за поставками оборудования;

в) система ремонта оборудования;

г) все перечисленное.

7.К объектам инфраструктуры принадлежат:

а) линии электропередач;

б) конвейерные линии;

в) кредитные линии;

г) ни одна из названных.

8.Если выявлены не все элементы инфраструктуры, необходимые для осуществления инвестиционного проекта, то следует:

а) отказаться от проекта вообще;

б) проанализировать затраты на осуществление этих элементов;

в) ходатайствовать перед правительством о бюджетном финансировании развития

инфраструктуры;

г) отложить проект до тех пор, пока не будет сформирована вся инфраструктура;

9.Схема производственных потоков – это:

а) графическое отображение движения сырья и полуфабрикатов по технологическому

маршруту;

б) схематическое изображение системы управления производством;

в) графическое изображение связей с поставщиками сырья и материалов;

г) схема поставок продукции производства ее потребителям.

10.При подготовке и выполнении инвестиционного проекта рекомендуется нанимать специализированные фирмы для:

а) закупки сырья;

б) монтажа оборудования;

в) найма персонала;

г) ни одной из них для выполнения перечисленных действий.


Тема 3 Экологический анализ

План:

3.1. Цели экологического анализа

3.2. Общеприменимые методики

3.3. Потенциально применимые методики

Ключевые слова:

Место экологического анализа в проектировании; цель и задача экологического анализа; основные принципы анализа; принципы оценки проектов; общепринятые методики; оценка изменений производительности; анализ эффективности затрат; количественная оценка затрат; оценка привентивных затрат; потенциально применимые методики; применение суррогатных цен; определение ценности земли; оценка транспортных затрат.

3.1. Цели экологического анализа

Влияние на окружающую среду является одним из самых распространенных внешних факторов, или экстерналий, в проектах как государственного, так и частного сектора.

Влияния на окружающую среду достаточно неоднозначные и не всегда легко поддаются обычному анализу с позиций затрат и выгод проекта. Экологический анализ занимает особое место в проектном анализе. Это место обусловлено двумя причинами: 1) недостаточной изученностью взаимоотношения между деятельностью человека и окружающей средой; 2) много одобряемых экологических решений приводят к необратимым изменениям в природе.

Масштаб и объем необходимой оценки влияния проекта на окружающую среду обусловливаются масштабом и объемом изменений в окружающей среде, ожидаемых в связи с проектом. Некоторые проекты безопасны для окружающей среды. Например, проекты в области здравоохранения часто приводят к улучшению окружающей среды, в особенности, если они включают в себя мероприятия по очищению воды и удалению твердых отходов. В таких ситуациях факторы окружающей среды должны быть приняты во внимание, но делается это в рамках стандартного процесса подготовки и экспертизы и отдельная оценка влияния на окружающую среду обычно не нужна.

Иные проекты могут иметь отрицательное влияние на окружающую среду временного или преходящего характера. Например, строительство подземных трубопроводов может иметь отрицательный эффект во время строительства, но не служит виною долгосрочных изменений в природной среде в месте прохождения трубопровода. Ремонт и реконструкция существующих сооружений также может иметь отрицательный эффект. В таких ситуациях экологический анализ имеет важное значение.

Целью экологического анализа инвестиционного проекта есть оценка нанесения потенциального вреда окружающей среде во время осуществления и эксплуатации проекта и определения мероприятий, необходимых для  смягчения вреда или предотвращения его.

Сложнейшей задачей экономиста или ответственного за проект лица есть выбор тех экологических или связанных с природными ресурсами последствий, которые надлежит включить в анализ, а также их количественное и денежное выражение. Аналитик должен рассмотреть каждую проблему, принять решение, идентифицировать важные последствия и однозначно высказать свои мысли.

Определим основные принципы проведения экологического анализа.

Оценка очевидных экологических последствий проекта.

Процедура отбора наиболее существенных последствий базируется на оценке изменений в производительности ресурсов и отображена в рыночных ценах.

Например, расположение производства, связанного с добычей или переработкой полезных ископаемых, может сместить локальную систему рыболовства вниз по течению реки или нарушить существующую сельскохозяйственную деятельность. При этом определить и оценить изменение уловов или урожаев необходимо как раз при анализе проекта. Изменения  количества и качества воды вниз по течению реки и влияние этого на растительность , или изменение состояния прибрежных морских зон является последствиями второго порядка. Последствия такого рода могут быть очень важными и экологически, и экономически, но аналитику надлежит начать с оценки возможных последствий проекта, которые будут происходить в рыбном и сельском хозяйствах.

Учет взаимозависимости выгод и затрат.

Аналитик должен всегда смотреть и на аспект затрат, и на аспект выгод любого действия и подходить к своим оценкам наиболее доступным и экономическим способом. Ценность усовершенствованного очищения промышленных стоков может рассматриваться как в аспекте непосредственных затрат (главным образом на строительство, монтаж, эксплуатацию, обслуживание и ремонт), так и в аспекте "исключенных затрат", то есть выгод от уменьшения затрат на очищение воды ниже по течению или снижение загрязнения. Разность между выгодами (исключенными затратами) и фактическими затратами является отправной точкой для измерения изменений. Если принимается решение достичь снижения загрязнения, даже если выгоды не поддаются прямому измерению, подходом может быть анализ эффективности затрат.

Оценка экологических выгод и затрат в рамках подхода "с проектом "и "без проекта".

Важно, чтобы рассматривались лишь дополнительные или приращенные выгоды и затраты в результате реализации проекта. Бесповоротные затраты прошлого периода, то есть затраты, что уже сделаны прямо или непрямо в связи с проектом, и связанные с ними выгоды не включаются в денежные потоки проекта. Возможно, надлежит рассмотреть ряд альтернативных вариантов "с проектом" (скажем, по шкале вариаций).

Использование механизма оценки неявных выгод и затрат.

Когда рыночные цены не могут быть использованные прямо, есть потенциальная возможность использовать их опосредствованно, применив методику "мысленного" рынка. При этом подходе к рынку цены замещаемых и дополняющих товаров применяют для оценки "товаров" или "услуг" экологического характера, которые не имеют четкой цены. Скажем, ценность такого неоценимого экологического фактора, как чистый воздух, может влиять на цену рыночных активов, к примеру, жилья или земли. Анализ разности цен таких активов в зонах с различным качеством воздуха может указывать на неявную цену экологического фактора, что не имеет прямой цены.

Определенно, выбор конкретного подхода к измерению зависит от измеренного влияния. Впрочем, существуют подходы, которые вспоминаются сравнительно часто, например, измерение производительности и эффективности затрат. И, хотя экономисты разработали широкий спектр приемов измерения и оценки, в этой теме делается ударение на приемах, которые можно считать распространенными или потенциально примени-

73


мыми относительно экологических последствий, связанных с инвестиционными проектами.

В таблице эти приемы приведены по разделам. Первый набор - общеприменимые нормы. Они достаточно стандартны и прямолинейны, основаны или на изменениях в физическом производстве, или на прямых затратах средств (к примеру, превентивных затратах, эффективности затрат). Альтернативные затраты или потеря дохода есть взглядом на экономические затраты, связанные с экологическими последствиями. Эти подходы являются мощными инструментами измерения многих экономических последствий инвестиционных проектов.

Измерение и оценка денежных потоков

Общеприменимые

Потенциально применимые

С использованием рыноч-

С использованием величи-

С использованием величин

С использованием порядка

ной цены непосредственно

ны непосредственных за-

"мысленного рынка"

потенциальных затрат

касаемых товаров и

трат

услуг

Изменение производите-

Анализ эффективности

Цена собственности Раз-

Затраты на замену

льности

затрат

личная цена (стоимость)

Затраты   на   перемещение

Потеря дохода .Альтернати-

Превентивные затраты

земли. Разность в заработ-

(переселение)

вная стоимость

ной плате. Величина транс-

Теневой проект

портных затрат

Второй набор подходов назван "потенциально применимым", поскольку эти подходы уместны лишь в определенных ситуациях. Они больше опосредствованные и основаны или на "мысленных рынках" (к примеру, транспортных затратах, ценах собственности, стоимости земли), или на затратах на перемещение или замену существующих объектов. Рамки применения обоих наборов указанных подходов будут рассмотрены позднее.

Кроме основной задачи идентификации экологических последствий и определения денежных величин, остаются еще три важных концептуальных проблемы: определение границ анализа, предоставление правильного диапазона времени и выбор метода оценки проекта.

Границы анализа требуют определения того, что включать и чего не включать в экологический анализ. Идентификация внешних факторов приводит к расширению концептуальных и физических границ анализа. Степень такого расширения зависит от конкретного проекта. Например, проект гальванического производства связанный с выбросом промышленных вод, которые отрицательно влияют на водоиспользование вниз по течению - питьевую воду, ирригацию и рыболовство. Экологический анализ проекта должен включать это водоиспользование в рамках концепции "с проектом" и "без проекта".

Иные экологические влияния проекта могут быть больше отдаленными физически или более трудными для идентификации. Одним из примеров есть выпадение "кислотных дождей" в последствие выбросов электростанции. Взаимодействие сельскохозяйственного развития возвышенности с ее сползанием грунта и стоками, с экосистемами низменности и прибрежной зоны дает еще один пример сложной и продолжительной взаимосвязи. Не существует общего единого правила, где именно проходит предельная граница анализа. Как и при оценке, лучше всего начинать с непосредственно наблюдательных и измерительных последствий. Инженер проекта, экономист-аналитик и специалист-эколог должны коллективно определить границы анализа. Возможно, что в будущем удастся сформулировать "протоколы" представительских типов инвестиционных проектов, и каждый такой "протокол" очертит основные виды влияний, что надлежит учитывать в анализе. Большим вкладом в каждый такой "протокол" будут результаты постпроектного анализа похожих проектов, а также подготовленные экспертами-экологами анкеты и рекомендации.

Определение подходящих границ во времени есть второй основной концептуальной проблемой. Обычно избирается временный диапазон, который охватывает наименее ожидаемый полезный жизненный период инвестиции. В иных типах проектов, где выгоды гипотетически будут накапливатся на протяжении очень продолжительного времени (например, плотина и водохранилище с ожидаемым жизненным циклом в 300 лет), избирается такой диапазон времени (скажем, 30 или 50 лет), что охватит большую часть выгод и затрат. При любой ставке дисконтирования всякие выгоды или затраты по 50 годам будут достаточно малыми при расчете NPV. Так,при ставке в 10% большинство затрат и выгод утратят значимость всего через 20 лет.

Оценка экологических последствий - сложная, но стоящее усилий задача. Если ожидаемый жизненный период этих последствий меньший, чем "нормальный жизненный цикл проекта", проблемы нет - экологические последствия можно включить в стандартный финансовый анализ. Так, проект рисовых плантаций с ожидаемым 25-годовым периодом жизни включает строительство дороги на начальной стадии. Это строительство приводит к повышению эрозии грунта и осадке ила в ирригационном канале вниз по течению. Через пять лет насыпи дороги стабилизируются, эрозия прекращается, и затраты на очищение дна канала больше не нужны. Здесь экологические последствия включены в нормальный анализ проекта.

Впрочем, если можно ожидать, что экологические последствия будут длиться дольше жизненного цикла финансированного проекта, мы начинаем отдавать себе отчет, что диапазон времени надлежит расширить для их охвата. Например, проектируется развитие нового порта, в котором предусмотрены углубления дна, и можно ожидать, что эта операция разрушит упроченные места размножения рыбы и связанное с этим рыболовство. Ожидаемая продолжительность проекта порта - 25 лет. Однако, поскольку рыболовство уже никогда не будет восстановлено, потеря уловов после 25 лет также должна быть занесена в анализ.

Существует два пути продолжения диапазона времени. Один состоит в продлении потока средств за границы нормального периода проекта на дополнительное количество лет. Это осуществимо, когда предвиденные внешние факторы имеют четко определенный жизненный период (например, вырубленному хвойному лесу может понадобиться на восстановление 70 лет). Второй путь - добавление капитализированной стоимости чистых выгод (или затрат) к нормальному концу периода проекта. Этот путь предусматривает, что экологические последствия (в виде выгод или затрат) будут длиться бесконечно. В сущности, второй путь - это своеобразная форма экологической утилизационной стоимости проекта, что, в первую очередь, будет отрицательным, но может выражаться и положительным числом. Так же, как и определение границ анализа, предоставление потенциального диапазона времени должны решать совместно несколько специалистов.

И, в конце концов, есть такие экологические последствия, которые практически невозможно выразить количественно, а иногда даже тяжело идентифицировать. Это, скажем, эстетические, социально-культурные и исторические факты, а также соображение типа генетического многообразия и генетического фонда. Такие факторы могут иметь большой вес, но они непросто вкладываются в обычный финансовый анализ.

Следующим шагом после выбора соответствующих границ анализа и диапазона времени есть выбор методики оценки проекта. Конечно, применяются известные показатели эффективности проекта - NPV, IRR, BCR.

Методики расчета этих показателей требуют предыдущего выбора ставки дисконта. Определение подходящей ставки дисконта для проектов развития есть политическим решением и как таковое выходит за рамки проекта. В любом случае, важными факторами при выборе ставки дисконта есть альтернативная стоимость капитала, требования донора или кредитной организации, рыночная стоимость капитала и существующие взгляды на соотношение потребления и инвестирования в частном и государственном секторах.

Стандартным подходом международных организаций есть применение для всех проектов расчетов ВНР со ставкой дисконта от 10 до 12%. Методики экологических измерений совместимы с этим подходом. Увы, могут быть случаи, когда надлежит проводить дальнейшую оценку оправданности проекта, исходя из NPV и BCR.

3.2. Общеприменимые  методики

Современная практика предлагает несколько приемов оценки, что в большинстве своем применяются относительно Инвестиционных проектов. Выбор пригодного приема зависит от нескольких факторов, которые включают оцениваемое последствие, наличие данных, ресурсы времени и средств. Использование этих приемов традиционное, их задача состоит в определении экономических последствий проекта и правильной оценке их выгод и затрат в анализе проекта.

Во всех представленных здесь методиках для определения стоимостных показателей используют рынок цены. Неверным предположением есть то, что эти цены отображают экономический дефицит ,и, учитывая это, есть ценами экономической эффективности. Если в рыночных ценах есть искривление, нужно вводить соответствующие поправки.

Ниже кратко охарактеризована каждая из методик и приведены примеры. Изложение сфокусировано на  простых приемах, которые легче применять при тех объемах данных и ограничениях во времени, что  обычно  сопутствуют анализу любого инвестиционного проекта.

3.2.1. Оценка изменений  производительности

Для оценки влияния проекта на окружающую среду нужно определить экологические последствия проекта. Последствия для качества окружающей среды или поддержки возобновляемых ресурсов отображаются в изменениях производительности затронутых систем, и эти изменения, в свою очередь, используются для присвоения величин. Много приемов оценки основаны на фактических рыночных ценах при определении конечных величин. Затронутыми могут быть как природные, так и антропогенные системы. К природным системам относят рыболовство, сельское хозяйство и лесоводство. Последствиями для антропогенных систем есть влияния на здания, материалы и производство в промышленном и бытовом секторах.

Состояние окружающей среды и природных ресурсов рассматриваются как факторы производства. Изменения этих факторов служат причиной изменений производительности и/ или производственных затрат, которые могут, в свою очередь, влиять на изменения цен и объемов производства, что можно наблюдать и измерять. Как раз двойной характер этих методик делает их привлекательными: физические изменения общего объема производства легко заметить и измерить, а использование рыночных цен дает возможность избегнуть сложных проблем оценки, связанной с внерыночными экологическими влияниями.

Возможные две ситуации:

  1.  Если увеличение (или уменьшение) производства определенного товара есть недостаточным сравнительно с общим объемом данного товара на рынке, а изменение факторов производства также незначительное относительно объема рынка этих факторов, то можно предположить, что цены на продукцию и факторы производства останутся постоянными. Такое предположение есть простейшим, ибо оно не требует предположений относительно направления и величины изменения цен. Это базовое предположение для "малого проекта". Для некоторых проектов такой подход частичного равновесия есть реалистичным предположением и неявно используется в большинстве изложенных здесь методик.
  2.  Тем не менее иногда изменение объема выпуска определенного товара может сказаться как на его цене,так и на факторах производства. В таком случае нужна информация о форме кривых их спроса и предложения, а затем -соответствующее корригирование.

К рассмотрению предлагаются три набора приемов, в каждом из которых используются рынок цены для оценки изменения производства определенных товаров и услуг. Первый набор имеет дело с изменением производительности и стоимости продукции, второй - с потерей дохода, третий - с альтернативной стоимостью различных действий.

Оценка изменений производительности есть прямым продолжением традиционного анализа выгод и затрат. Физические изменения производства оцениваются с использованием рыночных цен входных и исходных позиций (или, при наличии искривлений, правильно скорректированных рыночных цен). Полученные денежные величины, в свою очередь, вводят в финансовый анализ проекта. Этот подход непосредственно основан на неоклассической экономике благосостояния  и ее определении общего благосостояния. Выгоды и затраты от выполняемого действия принимаются во внимание независимо от того, где они происходят, в проекте или вне его. Для использования этого приема необходимо:

  1.  идентифицировать  влияние проекта на производительность как в самом проекте, так и вне его. Последствия в самом проекте обычно есть желательными результатами проекта и включаются в любой анализпроекта. Последствия вне проекта, как положительные, так и отрицательные, продолжительное время считалисьвнешними экологическими и/ или экономическими факторами и часто-густо игнорировались;
  2.  отслеживать и измерять последствия для производительности "с проектом" и "без проекта". Даже рас-
    смотрев альтернативные проекты, надлежит хранить вариант "без проекта".

Причина проста: мы должны иметь возможность охарактеризовать изменения в связи с проектом сравнительно с существующим положением. Так, проект сельскохозяйственного развития на возвышенности приводит к эрозии грунта и вреду вниз по течению для рисовых полей с ирригацией. Экологическая "стоимость" проекта - это не полный вред, причиненный расположенным ниже полям, а лишь дополнительный отрицательный эффект вложений в связи с проектом. Анализ "с проектом" и "без проекта" дает возможность проявить дополнительную эрозию, причиненную проектом;

3) сделать предусмотрения относительно графика во времени изменений производительности, "правильных" применимых цен и любых ожидаемых изменений относительно цен во времени,

Примером может служить такой подход, когда изменения производства кормовых трав и иных кормов в результате проекта сохранения грунтов оцениваются, исходя из стоимости молока и перегноя, которые вырабатывает большой рогатый скот. Проекты также имеют экологические последствия, которые можно оценить, употребляя этот подход. Эти проекты касаются сельского хозяйства, лесоводства, рыболовства и иных областей.

Существует великое множество подобных приемов, и все они имеют общую черту - проект, направленный на одну конкретную цель, имеет несовместимые вредные последствия для иной продукционной системы. Величину этих несовместимых "затрат" можно оценить с помощью простого подхода, основанного на изменении производительности.

Подход, основанный на оценке потери дохода, подобный подходу с точки зрения изменения производительности. В этом случае производительность людей используется как мера экологических последствий путем исследования или потери их доходов, или медицинских затрат вследствие экологического вреда, или получение выгод от предотвращения отрицательных экологических последствий. Эта методика, которую называют также методикой "человеческого капитала" или "недополученного заработка", связанная с большой этической проблемой оценки человеческой жизни. Мы желаем избегать денежной оценки жизни человека как такового, а также психологических затрат в случае болезни или смерти. Тем не менее величину утраченного дохода и медицинских затрат вследствие изменения качества окружающей среды можно оценить.

В своей простейшей форме этот подход исследует поток потерь дохода и затрат на охрану здоровья в результате отрицательных экологических последствий (скажем, загрязнение воды и воздуха или повышенного шу-ма). Большинство согласится, что основные "затраты" на трехдневный грипп определить достаточно легко. Это недополученная заработная плата, медицинские затраты. Когда же болезнь длится недели, месяцы или года, а то и служит виною смерти, оценить потери значительно труднее.

Вобщем, проще оценить экологический эффект с использованием методики потери дохода, когда болезнь относительно непродолжительная, дискретная и не имеет долгосрочных отрицательных последствий. С хронической заболеваемостью дела обстоят сложнее. Некоторые проекты могут с полнейшим на то основанием использовать этот подход. Возьмем за пример проект системы городского водоснабжения, что понижает число расстройств желудка. Причинно-следственная связь загрязненной воды и разлада желудка легко прослеживается, а именно заболевание обычно не угрожает жизни.

Ниже приведены некоторые общие рекомендации относительно выбора проектов, где может применяться методика утраченного дохода:

  1.  можно проявить прямую причинно-следственную связь. Этиология заболевания должна легко устанавливаться;
  2.  заболевание будет непродолжительным, не угрожающим жизни и без значительных долгосрочных последствий;
  3.  должна быть известная точная экономическая величина дохода и затрат на охрану здоровья. Проблемы
    возникают при наличии безработных и фермеров, которые работают на собственное потребление.

Некоторые виды связанных с экологией заболеваний достаточно тяжело поддаются оценке. Поэтому нужно осторожно использовать методику утраченного дохода относительно проектов, в которых:

1) этиология наверняка не выяснена (к примеру, смертность, уровень выбросов окисей серы);

  1.  большое количество источников загрязнения затрудняет выяснение причинно-следственных связей. В качестве примера часто называют качество воздуха и воды. Скажем, кислотные дожди считают большой экологической проблемой, но очень тяжело приписать изменение количества кислотных осадков только показаниям приборов, установленных на большой тепловой электростанции, которая работает на угле. Здесь может быть великое множество неизвестных величин, а в системе - чересчур много "шума" для выявления искомой связи. В таком случае лучше всего использовать методику эффективности затрат, о чем будет говориться ниже;
  2.  заболевание есть хроническим или приводит к неполной инвалидности. Тогда проблема количест
    венной оценки усложняется аспектами измерения. Скажем, когда человек работает не на полный потенциал, а внешне кажется здоровым. Такое состояние обычно влечется недоеданием или хроническим заражением паразитами.

Употребляя методику утраченного дохода, аналитик должен четко проследить причинно-следственную

 связь и чистые затраты благосостояния. Подходящими кандидатами могут быть выгоды от проектов улучшения водоснабжения или удаления отходов. Аналитику надлежит усердно определить чистое повышение производительности труда рабочих или их заработков (или же снижение заболеваемости), а также чистую социальную стоимость экономии затрат на медицинское обслуживание. Скажем, когда спрос на медицинское обслуживание равен предложению, экономия затрат на медицинское обслуживание меньше, чем фактически исключенные медицинские затраты. Если лекарства и лечебные учреждения не используются полностью, их нужно передать в использования другим, а когда речь идет о новых учреждениях, то их неразумно строить вообще. Если же спрос на медицинское обслуживание превышает предложение, как это бывает во многих странах, которые развиваются, то полную стоимость сэкономленных затрат на медицинское обслуживание надлежит считать за выгоду.

     Нужно указать, что употребляемая здесь фраза «потеря дохода» касается не только связанной со здоровьем заболеваемости или смертности. Это также потеря благосостояния вследствие внешних факторов, а не физического самочувствия.

Подход альтернативной стоимости основывается на тех основах, которые альтернативную стоимость нерыночного или такого, что не имеет цены, ресурса (к примеру, сохранение земли для национального парка вместо вырубки на древесину) можно оценить, применив недополученный доход от иных видов использования ресурса. Следовательно, этот подход измеряет то, от чего приходится отказываться с целью сохранения; он не измеряет выгоды от земли, сохраненной для других (часто неоценимых) видов пользования. Таким образом, методика альтернативной стоимости есть мерой "затрат на сохранение", а эта информация, в свою очередь, используется для оценки вариантов, имеющихся у лица, принимающего решение. Во многих случаях эта "стоимость сохранения" оказывалась низкой и принималось решение сохранить или законсервировать ресурсы.

Известным примером применения этого подхода было исследование проекта каньона Хеллз в США. Планируемое строительство плотины в каньоне для монтажа ГЭС бесповоротно изменило бы уникальный участок нетронутой природы.

Вместо того, чтобы попробовать оценить каньон в его природном виде, аналитики провели анализ выгод и затрат как самого гидроэнергетического проекта, так и самой дешевой альтернативы. В анализ были включены выгоды от снижения убытков вследствие наводнений в случае строительства плотины. Анализ чувствительности провели по различным параметрам, и когда результаты были предоставлены на рассмотрение ответственным лицам, от строительства плотины отказались. Альтернативную стоимость сохранения, то есть дополнительные затраты на получение электроэнергии с упомянутого альтернативного источника, было признано стоящей того, чтобы сохранить уникальный каньон.

Хотя подход и можно считать номинально стоимостным, он фактически используется для оценки выгод от сохранения (что тяжело прямо оценить) в виде добавочной стоимости производства, необходимого для обеспечения сохранения окружающей среды. Он может стать большим припятствием для оценки уникальных природных ресурсов, выгоды от которых тяжело точно определить или выразить в денежной форме. Этот подход может применяться для заповедников или заказников, генетического многообразия (генофондов), культурных или исторических мест, живописный уголков природы. Подход есть сравнительно простым и однозначным, и предоставляет ценную информацию ответственным лицам и общественности.

Этот подход целиком может быть использован при оценке решений на местах по большим проектам создания инфраструктуры или промышленных предприятий. Строительство и развитие новых портов, аэропортов или шоссированных дорог часто связано с использованием открытых неосвоенных пространств. В тех случаях, когда существуют альтернативные варианты выбора местности, подходы с позиции альтернативной стоимости уточняют добавочную стоимость сохранения природы.

Решение относительно выбора технологии как правило сказываются на экологии и касаются более узких экономических критериев. Охладительные водоемы или градирни, подземные или надземные сооружения, подземный гараж или открытая стоянка - все это примеры наличия вариантов альтернативных решений. Оценка альтернативной стоимости дает возможность определить, сколько будет стоить более дорогой, но экологически лучшийвариант.

3.2.2. Анализ эффективности затрат

Количественная оценка затрат имеет цель определить,  оправдывают ли ожидаемые выгоды соответствующие затраты. Учитывая ограниченные средства, недостаточные  данные или непонимание связи между экологическим вредом и здоровьем и благосостоянием людей иногда на первых порах формулируют цель, а уже потом анализируют различные пути ее достижения. И наоборот, в случае, когда средств на определенную программу хватает, ответственное лицо решает, что как раз путь их использования наиболее эффективный. Или же можно рассмотреть несколько целей, определить разность в затратах для их достижения, а потом решить, что задача кажется наиболее сообразной с учетом затрат. Все эти подходы являются разновидностями анализа эффективности затрат. Главная разность между эффективностью затрат и иными методиками состоит в том, что здесь даже не делают попытки измерить выгоды. Взамен сосредоточиваются исключительно на достижении поставленной цели. Целый ряд инвестиционных проектов мог бы воспользоваться этим подходом для оценки альтернативных путей достижения своих целей.

Кроме экологии, анализ эффективности затрат может применяться и к иным видам социальных программ, к примеру, к здравоохранению или демографии. В таких случаях практичнее подходить к проблеме путем анализа различных способов достижения цели.

В анализе эффективности затрат первым этапом есть формулирование цели. Скажем, в экологии этой целью может быть определенное качество окружающего воздуха, максимальная сопротивляемость болезнетворному агенту в воде или требования к выбросам промышленного объекта. В таких случаях очень важно сформулировать точные требования. Ответственное лицо может оценить компромисы между различными требованиями и затратами на их достижение. Стандартным экономическим подходом для таких решений есть согласование предельных затрат с предельными выгодами. Впрочем, когда выгоды тяжело или невозможно измерить, такой подход становится чисто концептуальным.

Во многих случаях сама технология может диктовать существующие альтернативы. Когда требования становятся очень жесткими, остается только несколько альтернативных стратегий, которые дают возможность достичь определенного уровня снижения загрязнения за определенную цену. Анализ приращенных (дополнительных) затрат на применение одной технологии вместо другой может четко указать на дальнейшую стратегию. При наличии многих альтернатив это сделать труднее.

В отдельных случаях, формулируя требования, можно использовать приемы оптимизации, пригодные для

нескольких целей, например, линейное программирование. Эти приемы дают возможность учесть как исходный уровень отдачи от проекта, так и экологические соображения и затраты, связанные с каждой из альтернатив.

Когда задача или требование сформулированы, анализ эффективности затрат проводится через рассмотрение различных путей решения этой задачи, например, с помощью анализа капитальных и текущих затрат на различные технологии контроля. В иных проектах внимание уделяется различным процедурам управления. Каждый проект имеет свои альтернативы и соответствующий подход. Аналитики должны обеспечить рассмотрение широкого круга альтернатив, но основная задача не изменяется. Она состоит в определении наименее дорогого варианта, пригодного для достижения поставленной цели.

Хотя анализ эффективности затрат получают довольно прямолинейным экономическим (и инженерным) подходом, на практике он связан со значительным объемом тщательной аналитической работы. Одной из главных причин этого есть то, что часто различные альтернативы приводят к различным уровням конечного контроля. Да, если целевым требованием есть снижение выбросов до 100 частей на миллион (ч.н.г.) при наличии трех технологических вариантов  А, Б, В, результатом анализа может быть следующая информация:

Сравнительная оценка альтернативных проектов

Вариант

А

Б

В

 Стоимость установки (млн дол..)

50

15

25

 Уровень выбросов (ч.н.г.)

98

135

105


Вариант А - один, который удовлетворяет поставленное требование Вариант Б намного дешевый, но явным образом не удовлетворяет это требование. Вариант В ставит проблему: он обходится вдвое дешевле варианта А, а требование превышает незначительно. Какой вариант лучше? Чисто нормативный подход может требовать принять А, хотя В дает возможность сэкономить 25 млн долларов. Оправдывает ли небольшое повышение уровня выбросов отказ от экономии 25 миллионов? Анализ эффективности затрат должен предоставить эти варианты ответственному за решение лицу, а для принятия решения важны и экологические, и экономические соображения. Выбор зависит от потенциальной опасности высшего уровня выбросов и готовности общества заплатить дороже за соблюдение определенных требований.

При отборе альтернативных проектов нужно также учитывать реальную платежеспособность общества. Поскольку анализ эффективности затрат не призван оценивать выгоды от достижения цели или удовлетворения требований, то даже самый эффективный (и самый дешевый) вариант может оказаться обществу не по карману.Это не оправдывает полного отказа от проекта, но подсказывает, что требования, возможно, придется смягчить.Во многих подобных случаях анализ эффективности затрат будет полезен. При этом можно использовать опытиных стран. Поскольку 100-процентное исключение загрязнений в принципе недосягаемо, затраты на контроль не должны превышать общие выгоды проекта. Ниже приведены отдельные рекомендации:

     1.  Определить допустимый уровень загрязнения ряда стран, как промышленно развитых, так и таких,

которые развиваются. Какой уровень рекомендует Всемирная организация здравоохранения?          

2.    Оценить серьезность экологических последствий, что нужно включить во время рассматривания проекта. Угрожают ли они жизни (например, отравление ртутью), здоровью (пыль и аэрозоли) или просто вызывают раздражение (уровни шума)?

Оценить влияние наименее затратного варианта контроля на финансовую отдачу проекта. Если выборлишает проект рентабельности, нужно просмотреть решения - приостановить проект или исключитьэкологические последствия. Возможно, стоит снизить требования или отказаться от проекта. Можноли вынести уроки из опыта иных стран с подобными проблемами?

Определить возможность компромиссного решения, которое свело бы к минимуму экологический вреди вместе с тем позволило осуществить этот или альтернативный проект.

Следовательно, эффективность затрат - орудие сильное, но требует осторожности. Чрезмерно жесткие требования могут обернуться затратами, которые сделают проект невозможным, а это роскошь, которую не каждый может себе позволить. Если этот вид анализа применять разумно, можно обеспечить экологическую защиту по воздержанной цене, не сворачивая при этом деятельности по развитию.

3.2.3. Оценка превинтивных затрат

Минимальные требования отдельных лиц к качеству окружающей среды можно оценить из их готовности израсходоваться на снижение вредных влияний на них самих  или на экологию . Этот подход извести как методика "превентивных затрат" или "затрат на снижение". Он дает минимальную оценку, исходя с двух факторов: фактические затраты могут быть ограничены доходами, и даже после превентивных затрат потребитель будет иметь выгоду. При том, что методика эффективности затрат изучает прямые затраты на удовлетворение определенных требований, подход превентивных затрат исследует фактические затраты для определения того веса, что люди предоставляют определенным экологическим последствиям.

Теоретически считается, что рациональный человек расходуется на снижение последствий, если:

N>NN+E

или

(N-NN) = E

где N - исходный уровень возможного вреда, NN - сниженный уровень возможного вреда, Е - затраты на снижение.

Спрос на снижение экологического вреда можно рассматривать как суррогат требования полной защиты окружающей среды. Иными словами, готовность расходоваться на снижение отрицательных экологических последствий можно разглядывать как минимальную оценку человеком выгод от определенного уровня качества окружающей среды.

По-видимому, люди будут расходовать свои собственные ресурсы лишь тогда, когда их субъективная оценка выгод будет, по крайней мере, не ниже затрат. Один и тот же, наблюдающий распределение ресурсов дает опосредствованную меру выгод, как они воспринимаются человеком. Впрочем, готовность человека расходоваться ограничена его возможностями дохода или богатства. Таким образом, эта мера определяет лишь нижнюю границу получаемых выгод.

Предположения, заложенные в применении этого вида анализа, следующие:

  1.  существуют точные данные о  величине затрат на снижение;
  2.  с этими затратами не связаны вторичные выгоды. Некоторые проекты также связаны с экологичес-кими последствиями, которые можно оценить, употребляя этот подход. Так, в проектах осушения грунтов в западных регионах Украины пригодная для применения методика превентивных затрат как часть анализа выгод и затратпроекта. Проекты преследуют цель создания дренажа для сельскохозяйственных угодий, во избежание затопленияи связанного с этим вреда. Стоимость вреда для предметов домашнего хозяйства в традиционно затопляемых зонахбудет исключена из исходной оценки проекта, поскольку у населения обычно есть время для того, чтобыпредпринять шаги относительно предотвращения вреда этим предметам. Тем не менее население имеет настоящиезатраты как из-за вреда от затопления, так и на упомянутые превентивные мероприятия. Следовательно добровольные затраты населения можно использовать как минимальную оценку субъективной ценности для населения выгодот предотвращения затопления в данной местности.

Еще одним примером применения указанной методики есть проект городского водоснабжения. Выясняется, сколько люди в данное время платят за пользование питьевой водой из альтернативных источников, лишь бы избегнуть влияния патогенных организмов. Скажем, в Херсоне такими альтернативными источниками являются частные колодцы и фильтры, кипячение используемой воды и даже приобретение воды в бутылках. Их выбор часто зависит от доходов, а следовательно, возможности заплатить, но он дает реальную картину готовности различных групп потребителей платить за питьевую воду. Общая сумма, правильно определенная по всему населению с учетом численности и распределения дохода, может оказаться немалой, значит такие данные будут полезны при оценке социальных выгод от улучшенной системы городского водоснабжения.

Превентивные затраты, как правило, хорошо отслеживаются и при осторожном применении могут предоставить аналитику полезные данные. Преимущество этой методики в том, что она опирается на наблюдаемые рыночные отношения и легко поддается толкованию ответственными лицами. Вместе с тем, в проектах по странам, которые развиваются, степень превентивных затрат чаще ограничены доходом, чем спросом. Этот вывод большей мерой касается и стран бывшего Советского Союза.

3.3. Потенциально применимые методики

При отборе проектов иногда рассматривают такие подходы, которые могут определять вес влияния проектов на окружающую среду. Они называются потенциально возможными (применимыми), ибо для их применения нужна или более тчательная подготовка, или они более требовательны к имеющимся и иным ресурсам, или требуют больше категорических предусмотрений, чем приемы, к которым обычно прибегают в таких ситуациях. Увы, это не означает, что данные приемы не пригодны для использования в анализе проектов. При умелом использовании много из этих приемов могут существенным образом усовершенствовать оценку проекта через прямое инкорпорирование финансовой стоимости, что выражает степень влияния проекта на окружающую среду.

3.3.1. Использование суррогатных цен

Результаты  многих видов влияния окружающей среды  не имеют финансового   (денежного) выражения. К ним можно отнести чистый воздух, социальную перспективу, приятную   обстановку, то есть товары или услуги, которые включают в себя характеристики общественного товара. Рынки, которые бы существовали на такие виды товаров, еще не сформировались. Тем не менее во многих случаях можно опосредствованно оценить влияние как шпликованную ценность на товар или услуги, которые касаются окружающей среды, через выплачиваемую на рынке цену за продукцию или услуги иного рода, которые существуют на рынке. В таких случаях мы имеем дело с ценностью свойств, ценностью характеристик. На ценность такого товара, как дом, влияет много переменных: размер, тип здания, месторасположение, качество окружающей среды. Когда контролируются такие переменные, как размер, тип здания и месторасположение (имеется в виду расстояние к месту работы, наличие магазинов на данной территории), то разность в цене домов в большинстве своём отображает переменные качества местонахождения или качества окружающей среды. Примерами таких переменных могут быть расположение дома с видом на море или красивый вид из окна. Такая информация, в свою очередь, используется как суррогатный способ определения скользящих цен на товары, которые не имеют цены по определению. Следовательно, рыночные приемы суррогата предлагают подходы, которые используют рыночную цену для определения ценности влияния окружающей среды, которое не может иметь оценочного выражения. Главное предположение сводится к тому, что наблюдаемая цена отображает общую оценку, что покупатель дает товару или услуге. Оценка включает как материальные компоненты, цену которых достаточно легко определить, так и нематериальные, что касаются окружающей среды. (Скажем, когда речь идет о собственности, продавцы определяют большую часть ренты за красивый вид, что воплощается как характеристика собственности, в иных случаях эта рента может проявиться как часть надбавки к цене, которую покупатель готов заплатить). Хотя использование этого приема довольно ограниченное, его можно успешно применять при оценке достаточно широкого круга влияний окружающей среды в самых разнообразных контекстах и при определенных обстоятельствах.

3.3.2. Определение ценности земли

При определении стоимости земли используется принцип "имеющейся рыночной цены» (обычно в форме розничной цены на землю) для комплексной оценки ряда факторов влияния окружающей среды. Если, например, соседние участки земли оценены, то любые различия между такими оценками могут обьяснятся обычно одним

из двух факторов: эффектом производительности земли или влиянием окружающей среды, которое не имеет цены. Эффект производительности можно измерить, употребляя подход, когда определяется непостоянная стоимость выработанной продукции, о чем писалось выше. Капитализированная стоимость производительности земли отображена в розничной цене на землю. Кроме того, могут существовать и иные факторы влияния, цену которых невозможно прямо оценить, но они заложены и отображены в стоимости земли. К ним относятся такие явления, как эстетичная ценность, сниженный риск наводнения, возможность иных природных катастроф (хотя последнее может быть отображено в анализе производительности земли) или повышенная привлекательность данного участка с точки зрения возможности сохранения островка нетронутой природы.

Еще один пример касается использования подземных сооружений в определенной местности. Одни и

те же услуги можно обеспечить через использование подземных и надземных линий передач, когда речь идет об электричестве. Большинство людей предпочитает подземную прокладку кабелей, хотя такие строительно-монтажные роботы дороже. Определяя рыночную стоимость земли, будут уравниватся участки с различными типами прокладки линий электропередач. Если существует разность в цене, ее можно объяснить как отображения капитализированной ценности выгод от подземной прокладки линий в глазах отдельных людей.

В этом случае с точки зрения стоимости земли использовался метод имеющихся рыночных цен на землю, когда учитывались различные качества для определения ценности элемента окружающей среды, что обычно не определяется в форме цены. Конечно, здесь чрезвычайно важно исключить любые различия, что есть следствием неодинакового плодородия земли, хотя эти различия квалифицируют оценку выгод с точки зрения окружающей среды для многих проектов по управлению земельными и водными ресурсами.

Дифференциация заработной платы Теоретически этот подход предполагает, что в условиях абсолютного конкурентного равновесия платы спрос на трудовые ресурсы является стоимостью предельной продукции труда рабочих и что предложение труда изменяется в зависимости от состояния условий работы и жизненных условий в данной местности. Следовательно, чтобы обеспечить наличие предложения трудовых ресурсов на загрязненных территориях или в профессиях, связанных с повышенным уровнем риска, необходимо стимулировать их высшей оплатой труда. Считается, что рабочие не ограничены в свободе передвижения и изменению работы и потому могут выбирать конкретную работу в конкретной области при определенном уровне оплаты труда, что значительно повышает эффективность использования рабочей силы. Если уровень заработной платы устанавливается централизованно, если она периодически не пересматривается для достижения равновесия на рынке труда и если рабочие не имеют свободы передвижения, этот подход не годится для использования.

Разницу в уровне оплаты при одинаковой работе можно рассматривать как функцию различных уровней привлекательности работы, которые касаются характера условий труда и жизни в местности, где реализуется данная работа. Если такие отношения между уровнем оплаты труда и характеристиками рабочего места могут быть выражены в форме количественной оценки, уместно использовать импликованные цены (как в случае с оценкой недвижимого имущества). Предположив существование постоянных импликованных цен, которые отображают предельную готовность платить за низший или высший уровень конкретных качеств, можно оценить выгоды от усовершенствования уровня качества.

Можно определить большое количество характеристик, которые влияют на разность в оплате труда. Впрочем, лишь две из них, которые обычно берутся за основу при сравнении, включают степень риска для жизни и здоровья и городские удобства (или их отсутствие), в частности загрязненный воздух. Импликованная цена последнего качества обуславливает цену уступки (trade-off) при выборе: "чистый воздух" или "высшая оплата труда".

Примеров использования такого подхода немного. В практике инвестирования использование этого подхода может быть ограничено степенью конкурентоспособности рынка труда, объемом потоков информации и мощностью трудовых ресурсов. Впрочем, если люди определенных профессий, которые считаются вредными через влияние неблагоприятных внешних факторов, получают надбавку "за вредность", этот подход можно использовать для определения размеров надбавки.

3.3.3. Оценка транспортных затрат

Подход, который учитывает транспортные затраты, очень интенсивно использовался в развитых странах для определения рекреационных товаров, а затем - их ценности. Данные, полученные при разработке этого подхода в  1950-1970-х годах, имеют во главе угла простое предположение, что наблюдательное поведение может быть использовано для построения кривой спроса и оценки потребительского излишка товара, что не имеет ценового выражения и связаны с окружающей средой, если все более высшие затраты на транспорт будут рассматриватся как суррогат скользящих цен на выходе.

Цена операции, которая предусматривает наличие обычного товара, может рассматриваться как изъявление готовности платить за право пользования данным товаром (правом пользоваться определенным благом в результате приобретения этого товара). Рекреационные товары (что имеют культурный, исторический и ландшафтный аспекты) представляют собой частный случай. Обычно такие товары (за пример мы возьмем общественный парк) предоставляются бесплатно или за номинальную входную плату. Выгода или польза, получаемая пользователями парка, намного большая и представляет собой потребительский излишек. Для оценки общего количества потребительского излишка мы изучаем степень реального пользования парком для построения кривой спроса.

Для использования метода транспортных затрат было проведено исследование с целью определения существующего характера пользования парком. Респондентов просили сообщить время и транспортные затраты, связанные с посещением зон отдыха, расстояние к месту отдыха и прочие социоэкономические переменные. Зона начальных пользователей парка обычно определяется с точки зрения увеличения расстояния (или финансовых затрат), чтобы добраться к парку. Как правило, такое исследование показывает, что частота пользования парком физическими лицами, которая обычно измеряется количеством посещаемостей на 1000 человек населения, обратно пропорциональна расстоянию между парком и местожительством. Иными словами, чем выше затраты на оплату билетов и больше времени нужно на то, чтобы добратся к парку, тем меньшая для такого потребителя вероятность пользования парком.

Чтобы построить искомую кривую спроса, необходимо сделать несколько допущений и провести ряд шагов. Во-первых, подразумевается, что физические лица имеют одинаковые функции как пользователи (или могут быть объединены в группы по признаку местожительства, в которые входят люди с подобными функциями пользователей). Во-вторых, подразумевается, что люди будут реагировать на уровень транспортных затрат так же, как и на повышение входной платы в парк. Это означает, что при определенной величине стоимости входного билета (или транспортных затрат) никто парком не будет пользоватся. При прочих равных условиях посещение парка станет чересчур "дорогим". В-третьих, проведены расчеты, которые показывают уменьшение частоты визитов во всех зонах по различным независимым переменным (зависящих и независимых от затрат на транспорт). Выведено простейшее уравнение регрессии, которое показывает соотношение между частотой посещения парка и затратами на транспорт. Это уравнения потом используется в определении зоны потребительского излишка для пользователей парками во всех зонах. Эта величина исчисляется в отдельности по каждой зоне, употребляя уравнения стоимости проезда с начальными значениями для каждой зоны. Затем делается предположение, где компонент стоимости проезда возрастает постепенно, а посещаемость парка падает с каждым увеличением стоимости. Это делается для того, чтобы определить точку, когда количество посещений парка будет приравниваться к  нулю. Проводится кривая спроса для этой зоны и определяется точка, в которой спрос на посещение парка будет равнятся нулю. Площадь под определенной таким образом кривой спроса называют площадью излишка пользователей парка в данной зоне. Расчеты повторяются для каждой зоны, а потребительские излишки подытоживаются для определения общего потребительского спроса на парк.

Надлежит сделать ударение, что величина транспортных затрат сама по себе не равна ценности парка. Данные о транспортных затратах используются лишь для определения кривой спроса. Кроме того, подход с точки зрения транспортных затрат основанный на уже сформированном характере пользования парком для определения ценности и в значительной мере зависит от наличия иных альтернативных мест отдыха.

Хотя использование подхода с точки зрения транспортных затрат сперва казалось неприемлемым для большинства инвестиционных проектов, этим приемом часто пользуются для того, чтобы определить стоимость компонента большего проекта. Например, проект строительства плотины с водоемом может послужить причиной появления новой зоны отдыха, где можно будет кататься на лодках, а также реализовать проект по развитию плавания и любительской рыболовли. Подход с точки зрения транспорт - затрат может определить ценность использования местности для отдыха (но только после заводнения и начала пользования). С помощью такого подхода можно анализировать культурно-исторические места как потенциальные зоны отдыха. В таких случаях полученная стоимость  является четко определенной как минимальная оценка лишь части общей оценки ресурсов.

Выводы

Экологический анализ является одним из сложнейших разделов проектного анализа. Он основывается на использовании методов финансового и экономического анализов, применении таких категорий, как экстерналии, альтернативная стоимость и неощутимые выгоды.

В ходе экологического анализа используются общеупотребимые методики с использованием рыночной цены определенных товаров и услуг (изменение производительности, потеря дохода, альтернативная стоимость) и использованием величины непосредственных затрат (анализ эффективности затрат, превентивные затраты).

Для экологического анализа используются потенциально применимые методики с использованием величин "мысленного рынка" (цена собственности, стоимость земли, разность в заработной плате, величина транспортных затрат) и с использованием порядка потенциальных затрат (затраты на замену, затраты на перемещение (переселение), теневой проект).

Контрольные вопросы

     1. Что такой экологический анализ?

  1.  С чего нужно начинать, оценивая экологические последствия проекта?
  2.  Как трактуют выгоды и затраты в экологическом анализе?
  3.  Что такое приемы "мысленного" рынка?
  4.  Что нужно знать для использования приема "изменение производительности"?
  5.  Как измеряется потеря дохода в экологическом анализе?


Тема 4. Институционный анализ

План:

4.1. Цель, задача и методы институционного анализа

4.2.Внешние факторы, которые влияют на организацию проекта

4.3. Внутренняя среда проекта

Ключевые слова

Цель и задачи институционального  анализа. Влияние среды. Внешние факторы среды.

Политико – правовые факторы. Экономические факторы. Оценка степени влияния внешних организаций. Принципы единства целей. Принцип эффективности. Принцип диапазона управления. Структурное, разделения организации. Принцип паритета полномочий. Принцип делегирования. Принцип абсолютной ответственности. Принцип принцип паритета полномочий распределения труда. Принцип функционального определения. Принцип распределения. Принцип отбора кадров. Принцип определения рамок работы. Принцип оценки менеджеров. Принцип открытого соревнования. Принцип обучения менеджеров.

4.1. Цель, задача и методы институционного анализа

Институционный анализ преследует цель  дать оценку возможности осуществления проекта в существующем политическом, экономическом и правовом поле, влияния внешней среды на процесс реализации проекта, а также способности организации собственно  реализовать проект.

Институционный анализ предусматривает решение таких задач:

  •  характеристика политических и экономических факторов, которые влияют на проект;
  •  оценка самых важных законов и нормативных актов, которые непосредственно связанны  с проектом;
  •  определение оптимальной формы организации выполнения проекта;
  •  выбор организационной структуры предприятия, что создается или реорганизуется для выполнения проекта;
  •  принципы комплектования и обучения персонала для выполнения проекта;
  •  оценка слабых и сильных сторон организации проекта, человеческих ресурсов фирмы, квалификации, управленческих и административных возможностей всех участников проекта.

Основными методами институционного анализа есть следующие:

* собирание и проработка опубликованных данных о среде проекта и возможности организации;

*беседы с внешними экспертами и сотрудниками организации;

*анкетное опрашивание внешних экспертов и сотрудников организации.

Методика институционного анализа основана на рассмотренных выше способах изучения влияния среды на проект, анализ деятельности организации в прошлом и планов на будущее. Проработка данных требует знания методов макроэкономики и статистики, а умение вести беседу и проводить анкетное опрашивание – соответствие с методам социологии и психологии. При этом аналитик всегда должен иметь нормативную модель благоприятной среды и правильной организации, отклонение от которой дает ему возможность отклонить проект, принять с предостережением об устранении недостатков или принять безоговорочно. Если аналитик выполняет роль разработчика проекта, он должен придерживаться своей нормативной модели и рекомендовать ее своим партнерам.

4.2. Внешние факторы, которые влияют на организацию проекта

Внешние факторы - это, как правило, неконтролируемые силы, которые влияют на решение менеджеров и их действия и, в конце концов, на внутреннюю структуру и процессы в организации. Менеджеры должны ответить на вопрос, кто и что извне будет влиять на успех проекта.

Основными внешними факторами есть политико-правовые и экономические.

4.1.1.Политико-правовые факторы

Политико-правовые факторы - это ограничения в процессе принятия решений, которые есть результатом правовых и управленческих рамок, в которых фирма должна или собирается осуществить проект. Эти рамки накладывают на фирму обязанности защиты потребителей и окружающей среды, выполнение антимонопольного законодательства, уплаты налогов, установление минимального уровня заработной платы и т.п. Государственные нормативные акты, включая законы и подзаконные административные акты, имеют ограничительный характер и соответственно существенным образом сужают рамки проекта. С другой стороны, нормативные акты могут оказывать содействие реализации проектов в результате льгот относительно налогообложения, государственных субсидий, дотаций, льготных кредитов. Ярчайший пример - проект реконструкции "АвтоЗАЗа" с привлечением инвестиций корейской корпорации DAEWOO, относительно которого был принят специальный закон.

Все проекты развития как в государственном, так и частном секторах испытают большое влияние правительственной макроэкономической политики, а также нормативных актов, которое олицетворяют эту политику. Кроме того, на проект также влияют политические преференции большинства парламента, президентского окружения и лидеров политических партий. Если организации вынуждены растрачивать свои силы и ресурсы на борьбу с отрицательным влиянием политических решений, то они не  в состоянии эффективно строить свою работу на продолжительную перспективу.

Политические условия имеют большое значение, в особенности в долгосрочной перспективе. Изменение курса политического руководства или даже смена чиновников на министерском уровне могут существенным образом повлиять на судьбу проекта, а также на трудоспособность и моральное состояние персонала проекта.

Анализ политических условий и политический прогноз является непременным компонентом институционного анализа. На протяжении 1992-2003годов в Украине происходили частые смены премьер-министров, руководителей министерств и ведомств. Политика государства не была стабильной. Соотношение сил в Верховном Совете изменялось. Это оказывает влияние буквально на все проекты: от больших - в области машиностроения и нефтепереработки, до мелких - в агропереработке и торговле. Действия властных структур всегда угрожают предпринимателям убытками. В последнее время широкого применения возымела теория рациональных ожиданий, что дает нам возможность ответить на вопрос, как предпринимателю учитывать в своей деятельности возможные действия государственных органов в области налогообложения, финансовой политики, регулирование и т.п.

Анализ правовых факторов в рамках институционного анализа играет важную роль. Знание правовой среды и умение к нему приноровиться дает возможность избежать лишние затраты. Составитель проекта должен всегда следить за изменениями правовой среды и даже уметь прогнозировать эти изменения. Основными компонентами правовой инвестиционной среды есть режим инвестирования, налоговое окружение, валютный режим и режим внешней торговли. Правовая среда в Украине достаточно непостоянная и требует специального изучения перед разработкой проекта.

4.2.2.Экономические факторы

Число институционных проблем резко возрастает, если политика правительства серьезно изменяет экономические условия осуществления проекта. Необоснованный курс обмена валют или смена торговой политики может не только повлиять на финансовые доходы, а и способны послужить виною неэффективного отвлечения сил, скажем, на преодоление бюрократических преград в экспортно-импортных операциях. Государственная политика цен или налоговая политика при неправильном толковании рыночных сигналов может ввести менеджеров в обман .

В особенности наглядным является влияние государственной ценовой и бюджетной политики на экономическую и финансовую деятельность в рамках проекта. Вместе с тем это влияние отвлекает внимание от функций развития новых институтов и подрывает стимулы, моральное состояние и возможности менеджмента в самих организационных структурах. Оценка деятельности менеджеров и сотрудников проекта ограничивается, поскольку вину за неудовлетворительную работу организации всегда можно возложить на экономическую ситуацию, что мешает организации выполнить задачи, которые стоят перед нею.

Экономическая среда проекта характеризуется такими основными компонентами: а) структура внутреннего валового продукта; б) уровень инфляции; в) бюджетный дефицит; г) стоимость кредитов.

Внутренний валовый продукт (ВВП) отображает рыночную ценность всех конечных благ, выработанных в стране в продолжение года. Статистика ВВП, согласно с системой национальных счетов, ведется в Украине с 1990 года. Анализ структуры ВВП дает возможность сделать вывод о макроэкономическом климате страны и общих инвестиционных потребностях.

Уровень инфляции зависит от нескольких факторов: темпов прироста денежной массы, темпов изменения скорости оборота денежной массы и темпов изменения объемов производства. Равные инфляции определяются экспертным путем в рамках макроэкономического анализа. Расчеты уровней инфляции есть непремененным условием анализа экономической среды проекта.

Бюджетный дефицит являеться фактором возрастания денежной массы в обороте. Нормальным считается уровень дефицита консолидированного государственного бюджета, что не превышает 4% от ВВП. Если планируется больший дефицит, это неминуемо послужит причиной денежной эмиссии и инфляции.

Стоимость кредитов и условия предоставления займов анализируются, чтобы избрать кредитную политику фирмы. Они характеризуются такими показателями:

1) процент годовых по краткосрочным кредитам на срок до 12 месяцев в гривнах и US долларах ( в украинских и иностранных банков);

2) процент годовых по долгосрочным кредитам на срок свыше 12 месяцев в гривнах и US долларах (украинских и иностранных банков).

Оценка степени влияния внешних факторов.

Важным показателем среды является учетная ставка (ставка рефинансирования) Национального банка. Она характеризует стоимость кредитов Нацбанка коммерческим банкам. Снижение или повышение ставки рефинансирования влияет на стоимость кредитов коммерческих банков.

Для измерения степени влияния внешних факторов используются эвристические подходы, основанные на экспертных оценках. При этом сравниваются отдельные факторы по степени непостоянства и сложности.

Соотношение между степенью непостоянства и степенью сложности факторов, которое влияет на проект.

Степень

стабильности

Степень непостоянства

Стабильная

Динамичная

Простая

1. Стабильное передвиденное окружение. Небольшое  количество препятствий для организации проект

3. Динамическое нередсказуемое окружение. Небольшое количество препятствий для организации проекта

Сложная

2. Стабильное предвиденное окружение. Большое количество препятствий для организации проекта

4. Динамическое непредсказуемое окружение. Большое количество препятствий для организации проекта

Достаточно привлекательный путь изучения внешних факторов состоит в сосотавлении шахматной таблицы соотношений между степенью непостоянства по горизонтали и степени сложности по вертикали, как это показан на схеме. Дальше необходимо поделить их по осям и получим четыре квадрата, которые отображают все четыре возможные комбинации из двух измерений.

Оценка "1" означает, что проект имеет самую высокую привлекательность с точки зрения институционного анализа по внешним факторам, "2" - могут произойти трудности, "3" - трудностей немного, но все может измениться, "4" - привлекательность проекта минимальная.

4.3. Внутренняя среда проекта

Анализ внутренней среды проекта основывается на основных принципах правильной организации, с помощью которых можно сделать вывод о способности организации реализовать проект. Если эти принципы соблюдены, способность признается достаточно высокой.

В рамках выполнения проекта общая работа отдельных сотрудников, которые отдают себе отчет в необходимости объединения усилий, будет наиболее эффективной лишь при четком соблюдении каждым из них своей роли в коллективных усилиях. Создание и поддержка системы ролей есть административной функцией организационной деятельности. Это предусматривает цели, которые предоставляются к проверке, четкое определение основных обязанностей или сфер деятельности, определенную свободу действий или полномочий с тем, чтобы индивид, что выступает в данной роли, знал, что лично он может сделать для получения желательных результатов.

Организационная деятельность - это процесс сгруппирования различных видов деятельности, необходимой для достижения поставленных целей, подчинение каждой группы управляющему (менеджеру), наделенному необходимыми для руководства данной группой полномочиями. и обеспечение вертикальной и горизонтальной координации в структуре предприятия. Организационная структура должна обеспечить:

  •  распределение обязанностей, чтобы каждый знал, кто и что делает и за получение каких результатов отвечает;
  •  устранение препятствий для нормальной деятельности, которые возникают через нечеткое определение круга обязанностей;
  •  создание коммуникационной сети для обеспечения процесса принятия решений, которые отвечают целям предприятия.

Целые организации основаны на таких принципах.

4.3.1. Согласование целей проекта и целей организации

Принцип единства цели. Структура организации является эффективной, если она помогает каждому внести свой вклад у достижения целей предприятия.

Применение принципа единства цели предусматривает наличие четко сформулированных целей предприятия. Если целью является получение прибыли на протяжении определенного периода времени, то организационная структура, которая оказывает содействие достижению этого, отвечает принципу единства целей. Хоть бы которыми были основной или производной цели, структура организации и ее деятельность должны оцениваться за их эффективностью в достижении этих целей.

Пример. Собрание акционеров постановили одобрить финансовый план инвестиционного проекта, в котором предусмотрено  получение уже на протяжении первого года проекта чистой прибыли в размере 20 млрд грн, с которого до 5 млрд предусматривается израсходовать на поощрение персонала фирмы в натуральной форме (квартиры, автомобиле). Чтобы достичь этого результата, руководитель каждого подразделения получил свою задачу: отдел производства - обеспечить определенный уровень затрат, отдел маркетинга - объем сбыта и уровень цен, отдел финансов - привлечения кредита и возвращения процентов и тому подобное. Лишь когда каждый руководитель подразделения и его сотрудники выполнят соответствующие установки, фирма достигнет поставленной цели.

Принцип эффективности. Организация является эффективной, если она построена таким образом, чтобы оказывать содействие достижению целей предприятия с минимальными нежелательными последствиями или затратами.

Принцип эффективности включает в себя показатели финансовых и материальных затрат, а также такие понятия, как индивидуальное и групповое удовлетворение. Эффективная организационная структура для сотрудника - это такая структура, которая не допускает потерь или ошибок и обеспечивает удовлетворение от работы, имеет четкие линии подчинения и распределения ответственности, дает возможность брать участие в решении проблем, прибавляет уверенности в будущем, предоставляет определенный статус и возможности для служебного роста, обеспечивает престижный уровень  заработной платы.

Выбор желательного критерия эффективности может повлечь определенные трудности. Так, один менеджер определяет эффективность размерами дохода, второй - конкурентоспособностью и престижем в деловом мире, третий - низкой текучестью кадров. Впрочем, какими критериями ни измерялась эффективность,всегда  этот принцип лежит во главе угла любой организационной структуры.

Пример. Правление акционерного общества разработало стратегию проекта, которая состоит в улучшении соотношения между акционерным капиталом и долгом. В конце первого года проекта акционеры должны обеспечить 25% необходимого капитала, в конце второго - 35%, в конце третьего - 40%. Эффективность проекта будет оцениваться по этому критерию. Внедрение проекта обуславливает необходимость перестройки организационной структуры, в частности создания подразделений, которые бы отвечали за работу на фондовом рынке и с банковскими кредитами. Соответственно нужно сократить количество сотрудников других подразделений и ликвидировать ряд отделов. Эти задачи можно решить путем увольнений одних сотрудников и набором других или же через переквалификацию работников. Второй путь, бесспорно, эффективней. Его последствия и затраты будут меньшие, чем при первом варианте. В этом случае организацию начало бы лихорадить, освобожденные сотрудники отдали бы приобретенные знания и опыт фирмам-конкурентам, а отбор новых людей - достаточно кропотливое дело. Переквалификация также требует дополнительных затрат, но они будут меньшие и окупятся за счет снижения выплат банковских процентов и доходов от операций на фондовой бирже.

Между тем, как основной причиной организационной деятельности является стремление сделать сотрудничество людей эффективней, причина многостепенности организации состоит в ограниченности диапазона управления. Наличие организационных уровней вызвано тем, что существует количественная граница числа сотрудников, деятельность которых менеджер может надлежащим образом контролировать. Каждая организация должна определить, какое количество подчиненных может иметь руководитель.

Принцип диапазона управления. Для каждой управленческой должности существует предельное число сотрудников, которыми имеет возможность эффективно руководить один человек.

Французский ученый Грайкунас в 1933 году выразил принцип диапазона управления в виде математической формулы, которая исходит из того, что сложность управления возрастает в геометрической прогрессии с возрастанием числа подчиненных. По его теории, существует три вида должностных связей "подчиненный - руководитель":

1) прямая единичная связь;

2) прямая групповая связь;

3) перекрестная связь.

Прямая единичная связь прямо и лично связывает руководителя с его непосредственными подчиненными. Да, если у А есть трое подчиненных - Б, В и Г, то имеем три прямых единичных связи.

Прямая групповая должностная связь существует между руководителем и каждой возможной комбинацией подчиненных. Так, руководитель может работать с одним из подчиненных в присутствия другого, со всеми подчиненными сразу и т.д. Если у А трое подчиненных, то эти должностные связи включают связь Б с В, Б с Г, В с Б, В с Г, Г с В, Г с Б, Б с В и Г, В с Б и Г, Г с Б и В.

Перекрестные должностные связи возникают, когда подчиненные работают один с другим. Для Б, В и Г существует шесть перекрестных связей: Б-В, Б-Г. В-Г, В-Б, Г-Б, Г-В.

На основе анализа этих связей Грайкунас вывел свою формулу, которая имеет такой вид:

где D - возможное количество должностных связей, n - количество подчиненных.

Результаты, полученные с помощью формулы Грайкунаса,  собираются в таблицы.


Возможное число должностных связей при различном количестве подчиненных

Количество подчиненных

Число должностных связей

1

1

2

6

3

18

4

44

5

100

6

222

7

490

8

1080

9

2376

10

5210

11

11374

12

24708

При количестве должностных связей превышающих 1000, группа становится неуправляемой. Поэтому количество подчиненных у одного начальника не должна превышать 7.

Пример. Финансовый директор фирмы, беспокоясь о сокращении трудовых затрат, предложил укрупнить подразделения, поэтому в подчинении одного начальника оказалось 10-12 мужчин. Из-за превышения должностных связей и организационны трудностей фирма стала неуправляемой и через год прекратила свое существование.

4.3.2. Структурное разделение организации

Ограниченность числа подчиненных, которыми можно непосредственно руководить, обуславливает необходимость структурного раздела организации. Группировка видов деятельности и работников в структурные подразделения дает возможность неограниченного расширения организации. Структурные подразделения различаются в зависимости от используемых для группировки видов деятельности базовых схем, основные из которых приведены ниже.

               Под функцией предприятия понимается то, чем оно занимается. Основными функциями производственного предприятия, базовая схема для которого приведена выше, является производство, сбыт и финансирование, торгового - закупка, продажа и финансирование, транспортного - эксплуатация, движение, финансирование и т.д.

Главные преимущества функционального группирования видов деятельности состоят в логичности данного способа, учете фактора профессиональной специализации сотрудников и повышении ответственности высшего управленческого персонала за конечные результаты выполнения той или иной функции. Впрочем, если предприятие выпускает широкий ассортимент продуктов, ведет свою деятельность на различных территориях или имеет разные рынки сбыта, применяются другие схемы организационных группировок, представленные на рис.

Основой организационной структуры является полномочие. Полномочие - это способ, с помощью которого группы, благоустроенные по видам деятельности, могут быть подчиненны одному менеджеру, благодаря чему осуществляется координация организационных подразделений. Полномочия обеспечивают наличие первичной коммуникации на предприятии, поскольку связанны с теми сообщениями, которые касаются одобряемых решений.

С полномочиями связаны такие принципы формирования структуры организации:

Скалярний принцип. Чем более четкая линия полномочий от высшего руководителя предприятия к каждому подчиненному, тем эффективнее будут принятые решения и система организационной коммуникации.

Понятное изображение скалярного принципа является необходимым условием для нормального функционирования организации. Подчиненные должны знать, кто делегирует им полномочия и на чье рассмотрение они должны передавать решения проблем, которые выходят за рамки их полномочий. Отказ от командной цепочки приводит к нарушению системы принятия решений и подрыва самой системы управления.

Пример. Сотрудник отдела закупок торговой фирмы, ответственный за парфюмерно-косметическую группу товаров, был высококлассным специалистом и хорошо справлялся со своими обязанностями, принося фирме немалый доход. Однако с приходом нового коммерческого директора он стал получать указания как от него, так и от своего непосредственного начальника. В результате он старался угодить первому и второму, стал делать ошибки, затем фирма понесла урон, а специалист перешел на работу к конкуренту.

Принцип делегирования. Полномочия, делегированные отдельным управляющим, должны быть достаточными для того, чтобы обеспечить возможность получения ожидаемых результатов.

Менеджер должен на первых порах понять, какие результаты он хочет получить от деятельности подчиненного, и лишь потом определить необходимую для этого свободу действий. Только так менеджер может делегировать полномочие в четком соответствии с требованиями, которые он ставит к подчиненному. Часто руководитель имеет представление о том, что необходимо сделать, но не задумывается над тем,  имеет ли подчиненный необходимые для этого полномочия Делегирование в соответствии с ожидаемыми результатами должно означать, что установленные цели, разработанные планы, доведенны до ведома подчиненных и понятны ими.

Пример. Начальник отдела производства одной фирмы постоянно получал от высшего руководства задачи увеличить выпуск продукции за счет увеличения закупок сырья и доведения освоения производственной мощности до 80%. Тем не менее ему не были делегированы полномочия по оперативному использованию транспорта фирмы и финансовых ресурсов, необходимых для осуществления закупок. Руководство фирмы проявляло чрезмерное недоверие к подчиненным, вследствие чему она недополучила планируемый доход.

Принцип абсолютной ответственности. Ответственность подчиненных перед начальниками за результаты своей деятельности является абсолютной, а начальники не могут уклоняться от ответственности за организацию деятельности своих подчиненных.

Поскольку ответственность, то есть взятое на себя обязательство, не может быть делегировано, то ни один руководитель не может делегированием избежать ответственности за деятельность подчиненных, поскольку как раз он делегирует полномочие и распределяет обязанности.

Пример. Начальник отдела рекламы одной фирмы давал задачи своим подчиненным подготовить рекламные объявления, которые часто оказывались неудачными. При этом начальник отдела рекламы все время жаловался высшему руководству, что его сотрудники плохо работают. За это его в скором времени и уволили.

Принцип паритета полномочий и ответственности. Ответственность за действия не может быть больше той, что вытекает из делегированных полномочий, но не должна быть и меньше.

Поскольку полномочие является правом выполнять порученную работу, а ответственность это обязательства ее выполнить, то полномочия должны согласовываться с ответственностью.

Пример. Одна фирма успешно развивалась благодаря тому, что отдел кадров ввел гибкую систему оплаты труда, которая состояла в том, что любой сотрудник мог, взяв на себя дополнительную ответственность, получить и дополнительные полномочия. За каждое такое решение его оклад увеличивался на 10%.

Принцип единоначалия. Чем полнее подотчетность подчиненного одному начальнику, тем меньше вероятность разногласий и тем более ощутима личная ответственность за результаты.

В общем, подчиненный может получать полномочия от двух и более руководителей и соответственно быть подотчетным им всем, но это приводит к путанице и понижает эффективность работы. Поэтому подчинение лишь одному начальнику является одним из основных принципов управления.

Пример. Штатным росписанием и должностной инструкцией фирмы было определено, что главный бухгалтер подотчетен президенту фирмы и вице-президенту финансов одновременно. Один раз он получил указание от президента списать не полностью амортизированное оборудование и отобразить это как убытки, чтобы занизить доходы и уплатить меньше налогов, а вице-президент приказал не делать этого, а после продажи его по рыночной цене отобразить доход от реализации основных фондов. Главный бухгалтер выполнил указание президента фирмы, из-за чего попал в немилость к вице-президенту, который лишил его солидной премии. Подобные ситуации повторялись и в дальнейшем, поэтому главный бухгалтер перешел на работу в другую фирму.

Принцип уровня полномочий. Сохранение предоставленных полномочий требует, чтобы решение, которое входят в служебную компетенцию отдельных управляющих, принимались ими, а не направлялись выше по организационной структуре.

На каждом уровне менеджеры должны принимать все те решения, на которые у них хватает полномочий, а на рассмотрение своего руководства передавать решения лишь тех вопросов, которые выходят за рамки их компетенции.

Пример. В отделе цен одной фирмы работал менеджер, который не всегда мог правильно определить цену товара с учетом скидок и надбавок. Он раз за разом писал докладные записки своему начальнику и даже президенту фирмы с прошением утвердить цены. По-видимому, не уверенный в правильности своего решения, он боялся ответственности. В один прекрастный день дня за это его уволили.

4.3.3. Оценка распределения видов деятельности по подразделениям

Распределение видов деятельности в границах проекта по подразделениям осуществляется по следующим принципам.

Принцип распределения труда. Чем в большей степени любая организационная структура отображает классификацию видов деятельности, необходимых для достижения целей, и оказывает содействие их координации и чем больше эти роли отвечают способностям и мотивам тех сотрудников, которые их будут выполнять, тем еффективнее и результативнее окажется организационная структура.

Принцип разделения труда нужно отличать от профессиональной специализации. Раздел труда в самом деле означает, что предприятие выиграет от специализации. Тем не менее эта специализация может распространяться на сбыт или бухгалтерский учет, а то и приобретать форму проекта. Суть данного принципа состоит в том, что все виды деятельности на предприятии должны быть так определенны и сгруппированны, чтобы максимально оказывать содействие достижению поставленных целей.

Пример. Нет такого предприятия, где не было бы бухгалтерии как структурного подразделения. Бухгалтерский учет есть специализированным видом деятельности, что требует специальной профессиональной подготовки. Однако на большом предприятии, которое занимается, скажим, производством и продажей деталей для машин, через сложность учета целесообразно создать несколько подразделений бухгалтерского учета - обший отдел, отделы учета материальных затрат, учета трудовых затрат и учета расчетных операций.

Принцип функционального определения. Чем полнее определены ожидаемые результаты, выполняемые виды деятельности, делегированные организационные полномочия определенной должности, тем лучше лица на этих должностях смогут оказывать содействие достижению целей предприятия.

Несоблюдение этого принципа может послужить причиной путаницы в вопросе, чего как раз и от кого надлежит ждать. Этот достаточно простой принцип часто тяжело применить на практике. Четкое определение содержания работы и делегирования необходимых для этого полномочий требует терпения, высокого интеллекта и ясного представления о целях и планах. Конечно, довольно непросто дать определение содержания работы, если у руководителя нет четкого представления о том, какие результаты он хочет получить.

Пример. Руководитель отдела сбыта понимает, что часть продукции не имеет каналов сбыта, и отсылает своих подчиненных в командировки искать пути сбыта. Такое решение, учитывая   критичность ситуации принимается второпях, подчиненные не имеют четкого представления об условиях продаж и едут в командировки наугад. Это пример работы, которая едва ли будет успешной.

Принцип распределения. Если определенные виды деятельности осуществляются с целью контроля за другими, то лица, на которых возложены эти задачи, не могут надлежащим образом выполнять свои обязанности в случае подчинения одному и тому же подразделению, работу которого они должны оценивать.

Функции контроля на предприятии выполняют отделы кадров и финансов. Поэтому они должны подчиняться совету директоров или президенту фирмы. Сотрудники этих отделов не должны подчиняться вице-президентам по производству или маркетингу, поскольку деятельность управляемых ими подразделов контролируется. С другой стороны, на предприятии организуется ревизионная служба, которая контролирует отдел финансов. в нее не могут входить сотрудники отдела финансов и иных подразделений, деятельность которых ревизуется. Поэтому предприятиям и рекомендуется пользоваться услугами независимых аудиторских фирм.

Пример. Собрание акционеров решило сделать проверку финансовой деятельности правления AT за полгода и избрали из числа акционеров ревизионную комиссию, которую поручили возглавить заместителя начальника отдела финансов данного AT. Нетрудно спрогнозировать, что ревизионная комиссия не выявит нарушений прав акционеров со стороны правления AT.

4.3.4. Кадровое обеспечение проекта

Институционный анализ проекта направлен на оценку способности организации к его выполнению. Для обеспечения нормального функционирования организации структура должна придерживаться определенных принципов правильного отбора кадров.

Принцип цели отбора кадров. Конечная цель отбора кадров состоит в том, чтобы гарантировать, что все должности будут занимать способные люди, которые хотят на них работать.

Этот принцип имеет во главе угла фундаментальную важность желания и возможности взять на себя обязанности по управлению. Существует много свидетельств того. что неудачи в выполнении управленческих функций имеют место, если вышеупомянутые качества отсутствуют.

Пример. Подбирая руководителей низшего звена, обычно принимают во внимание такие критерии: профессиональный опыт, образование, желание руководить, способность к логическому анализу, коммуникабельность, честность. Учитывая   специфику должностей, среди этих критериев избирают приоритетные. Например, для должности главного бухгалтера основными критериями будут профессиональный опыт, честность, умственные способности.

Принцип отбора кадров. Чем лучше определены организационные роли, требования к ним и методы оценки менеджеров, тем полнее можно гарантировать качество управления.

Этот принцип касается практики управления. Те фирмы, которым не удалось установить требования к лицам, которые занимают управленческие должности, к их обучению и оценке, могут полагаться на случайное стечение обстоятельств или на внешние источники привлечения опытных управляющих. С другой стороны, наследственность в назначениях на управленческие должности не является проблемой для тех фирм, которые применяют принцип отбора кадров.

Пример. Самым распространенным методом оценки менеджеров на практике есть метод их сравнения, или слоттинг. Выделяется несколько ключевых должностей, для которых существует определенный стандарт оплаты и статуса, к примеру, президент, руководитель финансового подразделения или директор завода, а другие должности сравниваются с ними. Затем возникают довольно субъективные соображения относительно того, какая должность в организационной иерархии данного предприятия есть высшей. Точное размежевание, как правило, проявляется в разности уровней окладов. Сами оклады устанавливают учитывая   статистические данные и анализ работы конкурентов. Менеджеры нанимаются на работу по контракту. Чем точнее определены в контракте полномочия и ответственность менеджера, тем объективнее будет оценка его деятельности.

Принцип определения рамок работы. Чем известнее мотивация менеджера, тем легче определить рамки, в которых менеджеры могут действовать.

Принцип определения рамок работы подобный принципу функционального определения - принципа правильной организации. Чтобы организационные роли выполнялись, нужно принимать во внимание такие стимулы, как оплата, статус, власть, полномочия, возможность чего-то достичь, что побуждает людей работать.

Пример. На этапе отбора кадров необходимо определить мотивацию менеджера относительно работы. Она не всегда сводится к уровню оплаты. Разные должности дают различную перспективу, а человек склонен думать не лишь о сегодняшнем, а и о завтрашнем дне. Например, брокер на фондовой бирже, исполняя свою работу и получая вознаграждение в виде комиссионных, обычно мечтает стать большим финансистом, приобретает опыт и связи, что для него стоит  гораздо больше, чем его текущие денежные доходы.

Принцип оценки менеджеров. Чем больше менеджер объединяет в себе качества специалиста и управляющего, тем точнее можно его оценить.

Принцип оценки менеджеров выдвигает на первый план тот факт,что предприятие едва ли стремится иметь менеджеров, которые умеют руководить, но не умеют работать. Лучшей гарантией будущего есть наличие людей, которые объединяют в себе качества опытных работников и компетентных управляющих.

Пример. Менеджмент - это область знаний и привычек, не связанных с конкретной профессией. Менеджер - это функция, а не профессия. Например, специалист может иметь профессию инженера-механика, и он в самом деле компетентный инженер-механик, но никчемный менеджер. Впрочем, его можно этому научить, если он имеет к тому способности. Тогда фирма будет иметь не лишь компетентного инженер-механика, а и хорошего руководителя, скажем, главного инженера или директора завода.

Принцип открытого соревнования. Чем больше предприятие полагается на качество управления, тем  охотнее оно идет на открытое соревнование между кандидатами на управленческие должности.

Нарушение принципа открытого соревнования при выдвижении на должность приводит к тому, что много фирм назначают управляющих с меньшими, чем у других способностями. Хотя общественность и совершает давление в пользу продвижения людей внутри фирмы, нужно избегать этого, если со стороны можно пригласить лучшего кандидата. Вместе с тем применение этого принципа заставляет предприятие лучше оценивать способности людей и предоставлять им возможности для роста.

Пример. Самым распространенным на практике является конкурсный отбор кадров на управленческие должности. Он дает возможность выбрать на должность самого лучшего кандидата. У сотрудников данной фирмы всегда больше шансов выиграть конкурс, поскольку они лучше знают специфику работы фирмы. Правда, если они создали себе отрицательный имидж, их шансы равны нулю. Вобщем , имидж можно рассатривать как капитал, что дает возможность получать в будущем солидные дивиденды.

Принцип обучения менеджеров. Чем эффективнее программы обучения обеспечивают менеджеров информацией, которая  им требуется на данный момент, создают возможности для их продвижения, тем лучше.

Повышение уровня управления означает усовершенствование умения менеджеров осуществлять свои функции. Отсюда вытекает, что процесс обучения должен быть направлен на получение необходимых знаний и преодоление недостатков, выявленных с помощью программы оценки управляющих.

Пример. Обычно раз в пять, а в некоторых фирмах и раз в три года менеджеры за счет фирмы проходят тренинг - повышение квалификации. Фирма вкладывает средства в человеческие ресурсы и будет требовать соответствующей отдачи. Тренинг - это довольно жесткий процесс, который может кончиться не повышением в должности, а даже понижением. Программы обучения направлены на выявление скрытых способностей менеджеров, выяление новых привычек и проверку возможностей. Обучение является способом, с помощью которого фирма стремится обойти конкурентов более квалифицированным персоналом. Принцип обучения может показаться чересчур суровым, но требования конкуренции и обязательства перед обществом такие, которые не позволяют предприятию возиться с незаинтересованными в повышении своего профессионального уровня управляющими.

Выводы

Институционный анализ является частью проектного анализа, который призван дать оценку влияния среды на проект и способности организации реализовать проект.

Оценка внешней среды проекта состоит в анализе и прогнозе политической ситуации, анализе и прогнозировании структуры ВВП, уровней инфляции, бюджетного дефицита и стоимости кредитов, отслеживании установленного законодательством режима инвестирования, налогового окружения, валютного режима и режима внешней торговли.

Способность организации реализовать проект оценивается проверкой на правильность принципов организации - единства цели, эффективности, диапазона управления, скалярного принципа, принципов делегирования, абсолютной ответственности, паритета полномочий и ответственности, уровня полномочий, разделения труда, функционального определения и принципа разделения.

Кадровое обеспечение проекта как условие способности организации к реализации проекта предстоит  осуществлять согласно с принципами цели отбора кадров, определения рамок работы, оценки менеджеров, открытого соревнования и обучения менеджеров.

Контрольные вопросы

  1.  Цель и задачи институционного анализа.
  2.  Укажите самые важные факторы внешней среды, которые влияют на проект.
  3.  Возможна ли ситуация, когда изменения внешней среды не позволяют реализовать проект? Приведите примеры.
  4.  Определите факторы внутреннего окружения проекта.
  5.  Какие основные характеристики организаций влияют на успешную реализацию проекта?
  6.  Какие критерии отбора организаций, которые будут принимать участие в проекте, с точки зрения институционного анализа?


Тема5
 Социальный анализ

План:

5.1. Цель и содержание социального анализа.

5.2. Социальная среда проекта.

5.3. Характеристика населения проекта.

5.4. Проектирование социокультурной среды проекта.

5.5. Привлечение населения к работе над проектом.

5.6. Индикатор социального развития.

Ключевые слова:

Социальный анализ. Социальные эффекты. Социальная активность. Оценка социальных результатов.

Содержание работ по социальному анализу. Компоненты анализа. Социальная среда.Социальная структура. Состав населения проекта. Этнодемографическая оценка. Участие населения в проекте. Индикатор социального развития.

Отбор проектов и их оценка нуждаются в проведения анализа окружающей среды в широком смысле, не сужая его до рамок экологического анализа. Было бы неправильно утверждать, что проектирование в социалистической системе игнорировало социальные эффекты от проектов. Результаты проекта оценивали с точки зрения изменения таких социальных показателей: содержание, условия и организация труда; социальная структура; культурно-технический уровень работников; послерабочее время и его использование; социально-психологический климат; социальная активность работников.

При расчете социально-экономической эффективности проектов основоположным принципом сравнения были социальные результаты и необходимые затраты ресурсов.

Стоимостная оценка социального эффекта осуществлялась по формуле:

где З0 - допустимые затраты по условиям потребления без учета реализации проекта; З2 - необходимые затраты с учетом реализации проекта.

Оценка социальных результатов проектов проводилась на основе соотношения расчетных показателей с нормативными. Причем для положительных социальных эффектов использовалось прямое соотношение показателя с нормативным значением  для отрицательных социальных эффектов при фиксировании степени предельно допустимого социального вреда характеристика достигнутого состояния проводилась по формуле:

Современная практика подготовки проекта не учитывает социальные аспекты (за исключением целевых проектов социального развития). В отечественном опыте разработки проектов практически не рассматривается человеческий фактор и степень его влияния на результаты проекта, хотя все проекты, которые их реализуют объединенные в организацию люди, оказывают значительное влияние на социальные преобразования и нацию в целом.

5.1. Цель и содержание социального анализа

Целью социального анализа есть определение приемлемости вариантов реализации проекта с точки зрения пользователей, население региона, где осуществляется проект, разработка стратегии реализации проекта, что дает возможность добыть поддержку населения, достичь целей проекта и улучшить характеристики его социальной среды.

Подготовка социальных аспектов проекта нуждается в разработке мероприятий стимулирования положительных изменений в социальной среде проекта. Всесторонний подход к оценке проекта предусматривает определение влияния проекта на людей, которые берут в нем участие, пользуются его результатами, получают соответствующие выгоды, на производителей, поставщиков и иных участников проекта. Довольно часто пренебрежение социальных аспектов проекта приводит к неудачам, поскольку он входит противоречие с традиционными ценностями, не принимает во внимание социальную организацию людей, их мотивацию к реализации проекта.

Проектируя новую деятельность, надлежит дать ответы на такие вопросы:

1. Как будет влиять проект на социальную систему?

2. Какие изменения в социальной среде могут быть причиной реализации проекта?

3. Как может  влиять социальная системы на возможность реализации проекта и получения ожидаемых результатов?

Проведение социального анализа усложняется невозможностью количественной характеристики многих социальных изменений и результатов, которые сопровождают проект. Оценка результатов проекта различными социальными группами может быть диаметрально противоположной, поскольку речь идет о субъективных интересах. А через то, что в обществе часто довольно сложно достичь баланса интересов, аналитики стоят перед проблемой, чьим интересам, какой социальной группе отдать предпочтение.

Проблема субъективности оценок находит своё представление и в собирании, проработке и анализе информации, что лежит во главе угла принятия проектных решений. Поэтому решение по оценке социальных аспектов проектирования в значительной мере зависят от социальной и культурной ориентации разработчиков проекта. Ведь как раз им необходимо определить последствия и результаты проекта, избрать критерии сравнения, выработать процедуру разработки решения, признать необходимость коллегиальности принятия решений.

Содержание работ по проведению социального анализа на стадиях реализации проекта

Стадии

Содержание работ

Предыдущая идентификация проекта (определение целей, задач, приоритетов)

Если проект привязан к конкретному региону, необходимо определить размеры территории, которая находится в сфере влияния проекта, приемлемость проекта для местного населения, проявить людей, которых заинтересует проект, выделить среди них заинтересованных в проекте и его противников. Определение приемлемости проекта с точки зрения культурно-исторической, этно - демографической и социально-экономической ситуации. Если проект разрабатывается с целью развития конкретной территории, надлежит инициировать выдвижение идей и побуждать активное население к обсуждению этих идей.

Разработка концепции проекта

Определение соответствия концепции проекта социальной ориентации и удовлетворению потребностей данного населения. Выявление проблем, определение их адресности и возможности решения в ходе разработки концепции проекта

Технико-экономическое обоснование проекта, его детальная разработка

Направления деятельности социологов:

1. Активный поиск и привлечения к разработке проекта всех заинтересованных лиц, создание условий для успешной их деятельности и эффективной системы коммуникации. Благоприятствование установлению контактов между участниками проекта для обеспечения поддержки проекта, согласованности действий и поиска исполнителей проекта.

2. Наиболее трудоемкая и ответственная работа по собиранию, проработке информации относительно демографического, культурно-исторического и социально-экономического состояния территории проекта. Целью проведения исследований есть установление целевых групп (этнических, социальных), выяснение их специфических особенностей по различным параметрам и определение возможности улучшения социальной среды благодаря проекту. Инструментарий этих социологических исследований - интервъю, опросные письма, анкеты, анализ результатов проведенных исследований.

Экспертиза проекта

Целью экспертизы социальных аспектов проекта есть установление взаимосвязей принятых проектных решений с возможными последствиями. Самая важная задача на этом этапе - определить возможный социальный вред (нарушение обычного образа жизни, культурных традиций и систем жизнеобеспечения), целевые этнические и социальные группы, на которых это скажется. Проведение позиционного анализа населения региона относительно проекта и выявления возможности компенсационных и превентивных мер по нейтрализации вреда. В связи с  невозможностью предотвращения социального вреда необходимо смоделировать образ жизни людей, задетых проектом, в т.ч. возможные миграции, расселение, введение новой организации, измерение характера и содержания труда, развитие деловой активности, появление новых социальных групп.

Реализация проекта

Внесение всех возможных коррективов в проект для нейтрализации отрицательных социальных последствий проекта. Информирование населения о всех ожидаемых социальных изменениях (как положительных, так и отрицательных) в результате реализации проекта. Опрос общественного мнения и разработка стратегии поддержки населением проекта. Проведение мониторинга изменений в социологической сфере проекта. Активная работа социолога на этой стадии направлена на формирование положительной общественной мысли среди всех  занятых проектом лиц.

Заключительная оценка проекта

Изучение последствий проекта, которые не были выявлены на стадии подготовки и реализации проекта, а также новообразованных общественных движений, которые выступают против проекта, возможных форм их нейтрализации. Сравнение реального результата с прогнозированным вариантом развития событий, оценка их соответствия. Анализ действий социологов проекта, оценка эффективности их работы, выявление ошибок и недосмотров, определение возможных методических подходов, которые улучшают работу социологов.

Социальный анализ не ограничивается оценкой возможности реализации проекта в определенной социальной среде, его адаптации. Его рамки намного более широкие, поскольку социологи проекта должны выяснить,  сможет ли проект оказывать содействие социальному развитию общества.

Содержание работы социолога во время подготовки проекта:

Задача социологов в подготовке проекта:

  •  обеспечение коммуникации выполнения всех работ по проектированию, осуществлению и эксплуатации проекта, благоприятствование в определении эффективных процедур группового принятия решений;
  •  проведение экспертизы социальных аспектов проекта, которые дают возможность сравнить существующие и запроектированные социальные показатели, определить субъективные реакции социальных групп на осуществление проекта и его результаты;
  •  осуществление социального проектирования для достижения положительных изменений среды, в которой будет реализовываться проект.

Компоненты социального анализа:

Бесспорно, главнейшим в работе социолога есть оценка обоснованности предположений разработчиков о социальной среде проекта, необходимость её коррекции для успешного достижения целей проекта. Основными компонентами социального анализа есть:

  •  оценка населения, что проживает в зоне реализации проекта с точки зрения демографических и социокультурных особенностей, условий проживания, занятости, отдыха и определение степени влияния проекта на эти параметры;
  •  определение степени адекватности проекта культуре и организации населения в районе его реализации;
  •  разработка стратегии обеспечения поддержки проекта на всех стадиях подготовки, реализации и эксплуатации со стороны населения района;
  •  К основным социальным результатам проекта, которые необходимо отобразить в экономической оценке относятся:
  •  изменение количества рабочих мест в регионе; улучшение жилых и культурно-бытовых условий работников;
  •  изменение структуры производственного персонала; изменение надежности снабжения потребителей; изменение уровня здоровья населения;
  •  экономия свободного времени.

5.2. Социальная среда проекта

5.2.1. Оценка уровня и качества жизни населения

Главное внимание социологов при подготовке проекта направленное на исследование социальной среды по синтетическим социологическим характеристикам, таких, как способ и уровень жизни населения, результатами, которые тяжело измерить и количественно спрогнозировать.

Образ жизни, как правило, обусловленный уровнем развития общества включает как религиозную и политическую ориентацию, так и принадлежность к определенной профессии, наличие образования, мотивацию к труду, существующий имидж, мораль. На него оказывают значительное влияние национальные традиции, интересы, культура поведение и система ценностей, уровень самореализации личности и удовлетворения достигнутым положением в обществе. Задача проектировщиков состоит в том, чтобы определить самые важные потребности населения, которые проживают в районе реализации проекта, и оценить возможности удовлетворения некоторых из них благодаря, успешному осуществлению проекта.

Понятие уровня и качества жизни определить сложнее, а еще труднее измерить. Современное трактование уровня жизни связанное прежде всего с доходами населения, уровнем и структурой потребления материальных благ, бытовых и социально-культурных услуг. К основным параметрам качества жизни надлежит отнести условия и безопасность труда, жилые условия, возможность отдыха, условия образования, состояние окружающей среды (экологический аспект качества жизни), социально-психологические факторы.

Современная социология практически не имеет шкалы качества жизни и ее составляющих, которые бы дали возможность создать статистическую отчетность, анализировать динамику развития, проявлять межрегиональные соотношения и прогнозировать эти интегральные показатели, оценивая вклад тех или иных проектов в изменения, которые происходят.

  •  Отечественный подход к анализу уровня жизни основанный, в большинстве своем, на сравнении таких показателей: величина ВВП и среднегодовые темпы прироста; доля домашних хозяйств в использованном ВВП;
  •  реальные средние денежные доходы на душу населения и среднегодовой темп их прироста;
  •  реальная заработная плата, среднегодовые темпы ее прироста, доля оплаты труда нанимаемых работников в ВВП.

Анализ динамики доходов населения Украины дает возможность проявить такие тенденции:

  •  значительное падение реальных доходов населения и его личного имущества вследствие бурного повышения потребительских цен, обесценивание сбережений, практического отсутствия программы социальной поддержки государством;
  •  ухудшение структуры доходов населения, уменьшение доли оплаты труда в доходах, которые привели к снижению стимулирующей функции зарплаты и значительному падению производительности труда;
  •  резкая поляризация личных доходов, отсутствие механизмов перераспределения доходов и компенсационных выплат, которые бы позволили усилить социальный фактор проведения трансформационных экономических преобразований;
  •  чрезмерная межотраслевая дифференциация доходов, обусловленная обесцениванием интеллектуального и высококвалифицированного труда, в сферах образования, здравоохранения  и культуры, и явный приоритет в доходах работников топливно-сырьевой сферы, сферы оборота и управления.

5.2.2.Социальная структура общества

Социальная структура общества является интегрированным результатом способа и уровня жизни. Главными ее составляющими есть социально-экономические группы, среди которых можно выделить рабочий класс, интеллигенцию и служащих, бюрократию и менеджмент, мелких предпринимателей и самостоятельных работников. Все эти группы отличаются такими признаками:

  •  величина, удельный вес в обществе; сравнительные особенности в различных регионах, в различное время;
  •  специфика социально-экономического положения;
  •  упрочнённые черты образа жизни;
  •  взаимоотношения с иными группами, отношение к властям;
  •  образование и культура, психология.

Кроме того, социальная структура, тип и имидж любого общества и экономики обусловлены прежде всего тем, кто конкретно представляет зажиточные слои, как распределены бедность и богатство, как соотносятся к труду  нетрудовые доходы социальных групп в частности:

  •  занятые и безработные;
  •  представители различных видов труда, профессий и занятий, а также категории работников в одних и тех же видах труда;
  •  собственники и несобственники; такие, которые имеют образование, и такие, которые не имеют; приближенные к властям и управлению или отдаленные от них;
  •  жители различных регионов, а также: села, города, мегаполиса, представители местной, некоренной и иностранной рабочей силы;
  •  мужчины и женщины, молодежь и граждане преклонного возраста и т.д. Особенностью влияния социальной структуры общества на результаты проекта есть то, что как раз она определяет шкалу преференции той или иной группы населения. Поскольку сперва проект таки ориентирован на видимый круг потребителей (хотя после его реализации или во время ее управляющие проектом стараются привлечь всех возможных, потенциальных клиентов через систему рекламы, пропаганды и т.д.), то он может отвечать его самым высоким требованиям, преференциям, которые и ставят во главу угла проекта.

Анализируя влияние социальной среды на реализацию проекта, следует отметить, что рассмотренные группы факторов (образ жизни населения, уровень жизни и социальная структура) есть объективными условиями, к которым приноравливается проект. Изменить же их кардинально возможно лишь при реализации масштабных, комплексных программ (проектов) социального развития.

5.2.3.Состав населения проекта

Анализ социальной среды разработчики начинают с определения количественного и качественного состава населения в районе проекта. Для этого социолог определяет все группы населения, непосредственно или опосредствованно  затронутые проектом. К такому населению относятся:

  •  лица, которые проживают в районе и привлекаются к работе на строительстве или эксплуатации объекта, а также члены их семей;
  •  рабочая сила, которую привлекают для проектных работ по иным местам;
  •  люди, в образе жизни которых происходят изменения вследствие реализации проекта;
  •  потребители продукции проекта.

Группы людей, чьи интересы затронуты проектом, получили название населения проекта (от англ. project population). Задача социолога на этом этапе - определить эти целевые группы, проявить изменения, которые могут состояться в социальной организации и образе жизни проектного населения в результате реализации проекта. Сегментирование населения обычно проводят по таким критериям: этнодемографическим; социально-культурным; социально-организационным.

Целью такого сегментирования есть выявление групп населения, которые испытают самое большое влияние результатов проекта.

5.3. Характеристика населения проекта

Первым этапом социального анализа есть характеристика населения, которое проживает в данном районе, его размера и состава. Население значительной мерой разнородно по этническим признакам, роду занятий, образованию, семейному состоянию и подвижности. Под этничностью понимают совокупность объективных атрибутов и характеристик индивида, которые относят его к той или иной социальной группе. Основным фактором этнической принадлежности есть язык, территория проживания, религиозная принадлежность и тому подобное. В условиях индустриализации и интеграции жизни чрезвычайно сложно определить соответствующие действительности границы этнических групп. Дело в том, что этничность представляет собой субъективное ощущение индивида, его собственное отнесение себя к определенной этнической группе, восприятие себя представителем конкретного народа, что основан большой мерой на таких этнокультурных элементах, как язык, религия, традиции. И хотя современная стадия развития этничности свидетельствует об интеграционных тенденциях общественной жизни и доминирования единения людей и групп через гражданство, а не по этническим характеристикам, рассмотрим подходы к анализу населения с точки зрения приемлемости проекта. Да, Вы, как раз принадлежностью к определенной этнической группе определяют состав семейных хозяйств, привлечение женщин к общественному производству, количество детей в семье и  т.п. Наличие многодетных семей, где женщина, как правило, не работает, увеличивает часть иждивенцев в общем населении региона. При проектировании эти моменты должны быть различно учтенны для проектов, которые реализуются в Запорожье, Донецке, Харьковском и Киевском регионах.

5.3.1.Этнодемографические характеристики населения

Особого внимания заслуживает этнодемографическая характеристика при реализации проектов, которые предусматривают переселение людей. В случае принудительного переселения (проект переселения жителей Припяти и иных загрязненных районов после аварии на Чернобыльской АЭС) возникают серьезные социальные проблемы: отчуждение, потеря социальных связей, чувство безысходности, что в значительной мере понижает потенциал этой части населения. Максимально снизить отрицательные последствия социологи могут путем тщательной проработки всех элементов проекта переселения, которые не позволили ухудшить условия жизни переселенцев, включая тип жилья, компенсационные выплаты, создание рабочих мест для обеспечения занятости.

Во время советской власти при переселении в связи со строительством больших промышленных объектов (в недавнем прошлом организованные наборы рабочих на строительство Байкало-Амурской магистрали, промышленных гигантов наподобие Волжского автомобильного завода в г. Тольятти) практически не учитывались ни этнические, ни социальные характеристики привлеченных к проекту людей. Примером отсутствия надлежащей проработки вопросов состава домохозяйств, ориентации на "ядерные", изолированные семьи, в которых отсутствуют тесные социальные связи, есть проект возвращения на постоянное местожительство крымских татар. Прогнозы опирались на изолированные, а не "разнесенные" семьи, которое повлекло напряжение вследствие перенаселения регионов, ухудшение социального обеспечения и резкое снижение уровня потребления в данном регионе.

Пристальное внимание к населению района, его принадлежности к той или иной культуре обусловили определение его ценностных ориентаций, норм и поведенческих структур общества. Игнорирование вопросов социально-этнической принадлежности населения, которое привлекалось к реализации проекта и проживало в его районе, приводило в те времена к значительным отрицательным социальным последствиям. Освоение целинных и залежных земель Казахстана, что происходило с привлечением украинских и российских работников, приводило иногда к разрушению упроченных представлений. Знакомство с иным образом жизни, усвоение новых форм поведения, как правило, происходит в определенных возрастных группах в процессе общения или работы в новой среде. Возвращение к своей среде приводит к смещению представлений, потери бывших авторитетов, что может стать причиной депрессии работников.

Культурные традиции и поведенческие мотивы обусловлены социокультурной и демографической средой. Культурные традиции остаются неизменными на протяжении жизни многих поколений вследствие неизменности среды, в которой находится общество, однако в условиях социокультурных инноваций на смену стабильным формам и социальным структурам приходят новые. Это обычно связано с переходом к новым видам и способам деятельности, когда в общественную деятельность включаются новые демографические группы. Например, современное развитие предпринимательства в Украине активно привлекло подростков в сферу общественного производства (семейный бизнес, распространение газет, сфера обслуживания). Это получило отображение в снижении уровня образованности, смещении этических и моральных норм. Огромной проблемой становится возрастание наркомании, алкоголизма, проституции как раз в детской среде.

5.3.2.Демографическая характеристика населения

Чрезвычайно важным аспектом изучения региона есть характеристика демографических процессов, которые относятся к числу наиболее стойких, поскольку формируются десятилетиями под влиянием великого множества разнообразных факторов (природно-климатических, социально-экономических, историко-религиозных). Глубина демографических исследований колеблется от "статистического изучения населения" к "изучению человеческих коллективов". Этнографическую структуру населения обычно предъявляют по полу, возрасту, принадлежности к определенной этнографической группе, состоянием здоровья, уровнем образования и территориальным распределением населения. Эта структура может быть дополненна показателями демографического поведения: семейным состоянием, количеством детей и типом семьи. При исследовании демографической ситуации рассматриваются культурные традиции, структура занятости, уровень доходов, жилые условия. Демографическое исследование может показать обеспеченность рабочими местами, уровень конкуренции поколений, социальную мобильность и миграционные потоки.

Задача социологов состоит в определении влияния самых важных этнодемографических характеристик на структуру и темпы экономического развития, структуру потребления, отношение к труду, виды деятельности, которым отдаётся преимущество.

Индикаторами демографических процессов есть: численность населения, в т.ч. часть городского и сельского населения;

  •  естественное движение населения;
  •  количество новорождённых;
  •  количество умерших;
  •  естественный прирост (уменьшение);
  •  ожидаемая продолжительность жизни при рождении;
  •  все население;
  •  женщины;
  •  мужчины;
  •  миграция населения;
  •  количество новоприбывших;
  •  количество выбывших.

5.4. Проектирование социокультурной среды проекта

  •  Проектирование социокультурной среды в значительной мере зависит от общих экономических тенденций развития. Современное состояние Украины характеризуется демографическим кризисом, параметрами которого есть: сокращение численности населения; приостановление роста городского населения.

Эти тенденции связаны с резким падением уровня жизни, ухудшением здоровья и экономических условий воспроизведения населения, большой неуверенностью семей в будущем, ростом смертности, значительным увеличением количества алкоголиков и наркоманов. Подобные тенденции характерны для всех стран, которые стали на дорогу радикальных экономических преобразований.

В проектировании этнодемографического развития регионов надлежит принимать во внимание общегосударственную и региональную политику - будет ли она пассивной, такой, что лишь регистрирует отрицательные тенденции, станет ли активно влиять на их преодоление, устраняя причины, которые порождают эти тенденции. Чрезвычайно важной составляющей социального анализа проекта есть характеристика культуры и социальной организации населения региона, а также оценка адекватности проекта этого состояния население региона, его социума.

Культура социума обусловлена историческим прошлым и опытом единения с иными культурами. Социология культуры изучает систему норм и ценностей, которые регулируют поведение индивидов и социальных групп. Для современной культуры характерная полиструктурность, которая хранит разнообразные ценности давних культур при доминировании, а то и вытеснении их новыми ценностями.

  •  Поэтому при разработке и реализации проекта определяют: систему ценностей населения; традиции и верование;
  •  потребности населения.

Довольно часто переоценка разработчиками степени положительного влияния проекта на население связанная с неоправданным дистанцированием национальных задач от повседневных интересов местного населения. Социальный анализ даёт возможность усилить внимание разработчиков к наличию или возможности возникновения отличий между личными и коллективными задачами.

В социальном анализе проекта разработчики, оценивая асоциальную структуру населения, уделяют пристальное внимание вопросом обеспечения эффективной занятости. Кризис украинской экономики зеркально отразился на количестве безработных, их части в активном населении. Сегодня практически каждый седьмой гражданин страны есть полностью или частично безработным. При том, что немалая часть безработных находит источники доходов в личных хозяйствах, теневой экономике, вторичной занятости, количество пораженных кризисом регионов становится угрожающей. Поэтому, отмечая и перспективную стратегию, приоритетные направления и критерии поддержки проектов, первоочередность реализации имеющих отношение к проектам, которые создают дополнительные места и есть причиной мультипликационного эффекта в виде увеличения денежных доходов населения, расширение масштабов рынка потребительских товаров и услуг (продовольствия, промтоваров, жилья, медикаментов) и средств  производства для их изготовления.

Не менее сложной есть задача аналитиков оценить возможное влияние проекта на формирование новой структуры и качества рабочей силы. Трансформация экономики, переход к новым технологическим решениям производства требует от работников иных качеств. Нынче усвоенные общие и профессиональные знания, приобретенный производственный опыт относятся совсем к иной эпохе, что большой мерой отошла в прошлое, и практически не нужно учитывать новые условия и требования производства. Для обеспечения эффективной занятости сегодня мало сохранить существующие и создать новые рабочие места, необходимо, чтобы работники отвечали требованиям современного бизнеса. Вот почему проекты имеют такую важную задачу, как подготовка персонала, обучение его инновациям и предпринимательскому искусству (для менеджеров среднего и высшего звена).

  •  Диагностика социальной структуры предусматривает определение фактических показателей, их тенденций, прогнозирование изменений структуры занятости. К основным индикаторам занятости для регионов относятся: численность трудовых ресурсов; количество занятых (тыс. чел. и в процентах от трудоспособного населения);
  •  количество безработных(тыс. чел. и в процентах от экономически активного населения);
  •  численность зарегистрированных безработных (тыс. чел. и в процентах к общей численности безработных).

5.5. Привлечение населения к работе над проектом

Одним из условий достижения успеха проекта есть завоевание благосклонности, поддержки активного населения и организаций по эксплуатации и обслуживанию проекта. Это касается всех стадий проектного цикла, их участие может приобретать различные формы: консультации относительно отбора и планирования инвестиций, предоставление рабочей силы, материалов или финансовых вложений, мониторинг за реализацией проекта. Привлечение бенефициаторов (получателей выгод от проекта) к подготовке и реализации проекта позволяет руководству проекта повысить вероятность получения выгод, ослабить или устранить сопротивление, добиться поддержки и повысить стабильность проектов. Без активного участия потенциальных бенефициаторов проекты, как правило, работают непродуктивно. Более того, неудовлетворительные результаты проекта приводят к потере населением доверия к действиям государственных органов, призванных обеспечить им выгоды. Ошибкой разработчиков есть недооценка технических возможностей местного населения, поскольку потеря выгод от их участия есть очевидной.

5.5.1.Участие населения в подготовке к эксплуатации проекта

Для активизации привлечения населения к работе по проекту или преодолению сопротивления социолог должен выявить степень групповой солидарности населения, определить факторы этой сплоченности, предусмотреть возможность противостояния экономической идеологии этих групп. Групповая солидарность, то есть осознание себя членами группы как единого целого, может иметь как пассивные, так и активные формы. Пассивные формы генерируют моральную сплоченность внутри группы; благодаря осознаваемому сходству по социально-экономическим признакам. Активные формы солидарности проявляются в развитии ассоциативных связей, характере взаимодействия. Поскольку уровень самосознания является производной от объективного положения, наибольшее влияние на него оказывают: социальное пространство, идеологическая информация, материальная и социальная ответственность.

Разработчики проекта должны уделять особое внимание экономической идеологии групп, которые проявляют активную солидарность, поскольку они воспринимают и оценивают экономическую жизнь с точки зрения собственных интересов и условий жизнедеятельности социально-экономических групп. Целевые установки этих групп достаточно разнообразные - от объявления правомерности своих домогательств, отстаивание принципов экономических отношений, которые отвечают их собственным возможностям, к пропагандированию себя и своей роли. Такие группы есть активными пропагандистами.  Зачастую они берутся убеждать себя и других в полнейшей экономической несостоятельности и непродуманности тех или иных проектов. Поэтому социологи проекта должны на основе проведения позиционного анализа выяснить интересы всех сторон и установить степень влияния на их интересы, которые даёт возможность снизить отрицательное восприятие проекта.

Без активного участия населения проект не достигает запланированных целей, происходит бесплодная затрата ресурсов. Скромные результаты отталкивают население, оно теряет интерес и доверие к усилиям государственных или иных организаций. Если население не привлечено к проекту, оно становится просто строительством, и естественной реакцией на него есть отторжение, а по временам и противодействие его реализации.

Мера участия населения зависит от целей проекта. Проектировщик имеет возможность максимально использовать местные ресурсы - и человеческие, и природные. Переподготовка местного населения оказывается эффективнее, чем пригласительный билет для новой рабочей силы. Общество может выступить участником переговоров относительно имеющегося и запланированного к затратам (за проектом) количества ресурсов. Оно может выставить свои требования к условиям эксплуатации ресурсов, а также взять участие в выборе места для строительства, уточнении маршрута прохождения дороги или трубопровода и т.п.

Как обеспечить такое участие? Прежде всего привлекают так званое активное меньшинство - руководителей местных предприятий, депутатов, интеллигенцию, предпринимателей и других. Они могут понять и разделить исходные идеи проекта и включиться в обсуждение тех вопросов, которые касаются их лично как представителей общественности. Постепенно круг участников расширяется, лишь бы все слои, которые оказываются в сфере действия проекта, имели возможность высказать свои взгляды. Здесь в выиграше оказываются средства массовой информации, которые могут предоставить место для соответствующих выступлений на своих страницах, а также на радио и телевидении. Социолог должен заботиться об освещении различных взглядов в прессе, в дискуссиях, в том числе публичных.

Участие имеет тройной эффект - совершенствуется проект, активизируются люди, облегчается  реализация проекта. Однако, планировать участие значительно легче, чем участие осуществить, в особенности в стратифицированном обществе. Главная проблема состоит в безынициативности населения. За много десятков лет люди отвыкли считать общественные проблемы своими. Нужно очень ощутимо зацепить интересы людей, чтобы они решились на участие, но отдельные примеры и в нашей стране, и за границей дают основания утверждать, что это направление работы социолога не безнадежно. В какой-то мере это относится к «оранжевой революции».

5.6. Индикаторы социального развития

Объективная взаимозависимость технических, экономических и социальных факторов в развитии регионов требует разработки оптимальной системы показателей. Разнообразие определений систем показателей есть следствием различных подходов к социальным исследованиям.

Американские социологи исследуют социальные показатели цели и результатов, французские специалисты - социальные показатели ресурсов и результатов, оставляя в стороне вопрос о целях. Отечественные социологи строят системы показателей, включая в них показатели целей, ресурсов, социальных механизмов и результатов. Формируя систему показателей, надлежит помнить, что она должна иметь такие характеристики:

  •  интегральный характер показателей, что повязывает различные сферы и уровни социального развития; фиксировать планируемые и фактические результаты, а не промежуточные ; состояния общественного развития; иметь внутреннюю структурированность характера показателей, которые связывают степень развития экономических и социальных результатов;
  •  способность к фиксации не только количественных изменений, а и качественных состояний.

Поэтому разработчикам проекта важно выбрать систему социальных индикаторов, которые позволяют определить нормативное состояние проекта (социальный аспект), а также иметь возможность  отслеживать динамику развития и обслуживания проекта. Построение системы индикаторов социального развития может основываться на принципе количественной оценки процессов развития нации и народностей. Предлагается система показателей, определение которых необходимо для социального проектирования.

Социальный анализ предусматривает не только фиксацию существующего уровня, но и прогнозирование изменения показателей под влиянием проекта. Однако надлежит осторожно относиться к проектированию социальных показателей, поскольку многие из них имеют тесную взаимосвязь. Да, изменение вековой структуры населения повлечет трансформацию общественного и имущественного статуса, приведёт к  изменениям в жилищных потребностях и социальных услугах. Прогнозы социальной среды должны учитывать весь спектр возможных влияний, и не только изменений, обусловленных реализацией проектов. Разносторонний анализ этих показателей дает возможность определять сдвиги, которые происходят в социальном развитии при реализации проекта.

Результаты прогнозирования будущего социального поведения еще менее определенные, чем прогнозирование экономического поведения, а разработка эффективных организационных структур и подходов, призванных изменить социальное поведение, является еще более сложной задачей. Поэтому, социальный анализ способен повысить качество прогнозов проекта, пользуясь данными сравнимых проектов и опираясь на подготовку и большой опыт аналитиков.

Индикаторы, которые используются в социальном анализе

Социальные индикаторы

Показатели

  1.   Демография

Численность населения, динамика изменения численности населения, плотность (количество жителей на 1 кв.км), урбанизация (удельный вес населения, которое проживает в городах), возрастные и этнические пропорции соотношения, полов по возрастным группам, структура семей

  1.   Занятость

Численность трудоспособного населения, уровень безработицы, структура рабочей силы по возрастным и половым признаками, текучесть кадров по профессиональным группам, наличие вакансий по различным профессиональным группам, по содержанию труда, предложение рабочей силы по одним и тем же группам

  1.   Социальная структура

Образовательная структура населения, количество студентов на 1 тыс. население, количество лиц с высшим образованием, численность научных работников, профессиональная структура населения, количество работников, занятых в материальном и нематериальном производстве, структура населения по  имущественному статусу

  1.   Жилые условия

Удельный вес семей, которые проживают в собственном доме; часть населения, которая проживает в собственных квартирах; величина жилой площади, которая приходится на одно  лицо

  1.   Общественная жизнь

Наличие общественных организаций (деловых, профессиональных, этнических, религиозных, политических); участие населения в этих организациях; уровень общественных проблем, которые нарушаются локальными средствами массовой информации; программы (количество, масштаб), инициированные общественными организациями

  1.   Здравоохранение

Количество врачей в расчете на 1 тыс. население, количество больничных кроватей на 1 тыс. население, величина детской смертности, величина средств, которые выделяются на охрану здоровья из бюджета в расчете на одного жителя

  1.   Преступность, алкоголизм, наркомания

Количество содеянных преступлений, в т.ч. по степени тяжести; количество лиц, осужденных за совершение преступлений, количество лиц, которые страдают на алкогольную зависимость; количество наркоманов

Разработчики проектов нередко безосновательно считают, что развитие событий будет идти по оптимистическим сценариям, исходя из завышенных оценок заинтересованности местного населения в проекте, обусловленных соображением потребности в нем, имеющихся для реализации проекта ресурсов, экономических и социальных стимулов реализации, а также прогнозов темпов изменений социальных условий.

Следовательно, социальный анализ может оказывать содействие большей эффективности разработки и реализации проекта благодаря общности с интересами населения регионов.

Контрольные вопросы

  1.  Какое назначение социального анализа проекта?
  2.  Назовите типы проектов, для которых оценка социального аспекта есть обязательной.
  3.  Назовите основные составляющие социальной среды проекта.
  4.  Какую роль выполняет социолог на различных стадиях подготовки и реализации проекта?
  5.  Кого называют населением проекта и бенифициаторами проекта?
  6.  Существует ли взаимосвязь между различными социальными показателями проекта и какова степень их корреляции?
  7.  Какие основные характеристики способа и уровня жизни населения и в какой мере они должны быть учтены при разработке проекта?
  8.  Назовите состав этнодемографической характеристики населения.
  9.  Как преодолеть трудности количественной оценки социальных результатов проекта?
  10.  Что представляют собой методы повышения социальной активности населения?
  11.  Что означает приемлемость проекта для местной культуры?
  12.  Назовите возможные социальные последствия проекта строительства скоростной автомагистрали в Западной Украине.
  13.  Предложите возможные мероприятия, которые бы обеспечили участие местного населения в подготовке и реализации проекта строительства атомной электростанции.

Тесты к теме «Социальный анализ»

1. Социальная привлекательность проекта определяется с точки зрения:

а. пользователей проекта;

б. населения региона, в котором реализуется проект;

в. улучшения социальной среды проекта;

г. Все предыдущие ответы верны.

2. На какой стадии жизненного цикла проекта происходит поиск заинтересованных лиц проекта:

а. экспертиза;

б. разработка концепций проекта;

в. реализация проекта;

г. обоснование проекта.

3. Оценка населения, которое проживает в зоне реализации проекта, требует:

а. оценить население с точки зрения демографических, социальных особенностей, условий проживания, занятости, отдыха и определить степень влияния проекта на эти параметры;

б. оценить возможность улучшения уровня жизни;

в. оценить степень влияния проекта на условия проживания, занятости, отдыха населения и т.п.;

г. спрогнозировать изменения социокультурных  параметров населения.

4. На какие характеристики внешней среды в большей мере может повлиять проект:

а. природно-климатические;

б. демографические;

в. социально-культурные;

г. этнические.

5. Что содержит диагностика социальной культуры:

а. определение фактического состояния, тенденции развития и прогнозирование занятости; да; нет;

б. оценка уровня безработицы; да; нет;

в. определение возможности трудоустройства безработных; да; нет;

г. анализ регионального уровня занятости; да; нет.

6. Социальный анализ проекта предусматривает:

а. определение существующего уровня социальной среды;

б. прогнозирование возможного влияния проекта на социальную среду;

в. оценку возможности изменений социальной среды проекта;

г. все предыдущие ответы верны;

д. верны лишь а; б.

7. Участие населения региона в проекте означает:

а. предоставление рабочей силы;

б. мониторинг проекта;

в. консультирование по отбору и планированию проекта;

г. все предыдущие ответы верны;

д. верны лишь а; б.

8. Оценка социальных последствий проектов проводится:

а. инициаторами проекта;

б. участниками проектов;

в. населением страны проекта;

г. аналитиками, которые готовят проект;

д. все предыдущие ответы верны.


Тема 6.
Финансовый анализ.

План:

6.1. Цели, задачи и модели финансового анализа.

6.2. Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности фирмы.

6.3. Прогнозирование продаж и затрат по проекту.

6.4. Источники финансирования и расчет бюджета проекта.

6.5. Финансовое планирование в проектном анализе.

Ключевые слова:

      Финансовый анализ                                         Показатели ликвидности

       Цели финансового анализа                             Показатели рентабельности

Задачи финансового анализа                          Прогнозирование продаж

Методы финансового анализа                        Капитальные затраты проекта

Дескриптивные модели                                   Источники финансирования

Нормативные модели                                      Бюджет проекта

Предикативные модели                                   Оптимизация структуры капитала

Финансовое проектирование                           Финансовый ливеридж

План дохода                                                      Баланс денежных потоков

Налоговый план                                                Эффективность проекта

6.1. Цели, задачи и модели финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, преобразования и использования информации финансового характера. Финансовый анализ имеет несколько целей:

  •  определение финансового состояния и финансовых результатов деятельности фирмы;
  •  выявление изменений в финансовом состоянии и результатах в пространственно-временном разрезе;
  •  выявление основных факторов, которые вызывали изменения в финансовом состоянии и результатах;
  •  прогноз основных тенденций в финансовом состоянии и результатах деятельности фирмы.

Финансовый анализ может рассматриваться как составная часть проектного анализа, так и финансового менеджмента, поэтому действия аналитика зависят от поставленной цели. Проектный анализ требует обоснования вложений с самыми лучшими результатами. Финансовый менеджмент требует постоянной работы менеджера в поиске финансовых ресурсов.

С позиций проектного анализа целью финансового анализа есть определение рентабельности и эффективности проекта с точки зрения инвесторов и организаций, которые реализуют проект, а также оценка текущего и прогнозируемого финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ предусматривает решение таких задач:

1) дать оценку финансового состояния и финансовых результатов предприятия "без проекта" и "с проектом";

2) оценить потребность в финансировании проекта и обеспечить координацию использования финансовых ресурсов во времени;

3) определить достаточность экономических стимулов для потенциальных инвесторов;

4) оценить, оптимизировать и сопоставить затраты и выгоды проекта в количественном измерении.

Финансовый анализ использует различные методы, которые дают возможность структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей, которые применяются в финансовом анализе: дескриптивные, нормативные и предикативные.

Дескриптивные модели применяются для оценки финансового состояния фирмы. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, предоставление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, анализ отчетности, система аналитических коэффициентов и тому подобное. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Нормативные модели дают возможность сравнить фактические результаты деятельности фирм с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в большинстве своем в финансовом менеджменте.

В проектном анализе, который имеет дело не столько с настоящим, сколько с предполагаемым будущим, используются предикативные модели, которые имеют предположительный, прогностический характер и позволяют спрогнозировать будущие денежные потоки, финансовое состояние и результаты.

На этих моделях основано финансовое проектирование - логическое завершение проектного анализа. Методы финансового анализа в применении к рынку ценных бумаг и финансовых инвестиций существенным образом отличаются от методов финансового анализа как части проектного анализа. Например, финансовый анализ как часть финансового менеджмента, который занимается анализом финансовых инвестиций, принято делить на фундаментальный и технический. Поскольку проектный анализ применяется к реальным инвестициям, то в этом труде методы фундаментального и технического финансового анализа инвестиций не рассматриваются.

6.2. Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности фирмы.

Существует несколько принципиальных схем анализа финансового состояния и результатов предприятия. В этом разделе приводится самая распространенная в мировой практике схема анализа, которая получила название схемы финансовых коэффициентов.

6.2.1. Показатели ликвидности.

Ликвидность - это способность предприятия к определенному времени рассчитаться по долговым обязательствам путем преобразования всех активов в денежные средства. Оборотные средства входят в состав начальных затрат на проект и могут поддерживаться на определенном уровне на протяжении всего цикла проекта.

Чистые оборотные активы(Net Working Capital) = Текущие активы - Текущие пассивы

Чистые оборотные активы рассчитываются по формуле:

Ликвидность характеризует возможность предприятия оплатить свои текущие пассивы.

Его эквивалентом есть:

Текущий коэффициент покрытия (Current ratio) = Текущие активы / Текущие пассивы

Лучше всего, когда текущий коэффициент покрытия высший 2, но он не должен быть низший 1. Нормальным считается значение коэффициента больше 1,5.

Ликвидные активы = Текущие активы - Товарно-материальные запасы

Коэффициент показывает, что часть оборотных активов может быть немедленно превращена в денежную форму и использована для погашения краткосрочных обязательств.

Его эквивалентом есть "кислотный тест" (Acid test).

Коэффициент кислотного теста (Quick ratio) = Ликвидные активы / Текущие пассивы

Этот коэффициент должен быть не меньше 1, иначе финансовое состояние предприятия оценивается как неудовлетворительное.

Для оценки ликвидности используется также показатель нарицательной стоимости собственного капитала. Если от актива вычесть нематериальные активы и заемные средства (долг и обязательство), то мы получим такую стоимость.

Нарицательная стоимость собственного капитала = Актив - Нематериальные активы - Долгосрочные пассивы - Текущие пассивы

Этот коэффициент показывает, чем предприятие в самом деле будет обладать на момент и в случае ликвидации.

Если нематериальные активы приравнивают к нулю, то нарицательная стоимость собственного капитала будет равна чистой нарицательной стоимости активов.

Чистая нарицательная стоимость = Собственный капитал + Бюджетное финансирование + Доходы будущих периодов + Нераспределенный доход.

Показатель нарицательной стоимости собственного капитала иногда используется при расчетах рентабельности вместо показателя собственного капитала. Он отображает потенциальную стоимость собственного капитала.

Для оценки ликвидности используется также:

Коэффициент обеспеченности собственного капитала чистой нарицательной стоимостью активов = Нарицательная стоимость собственного капитала / Чистая нарицательная стоимость активов

Этот показатель не может быть больше 1 и зависит от части нематериальных активов в активах предприятия.

Показатели ликвидности на плановый период рассчитываются, исходя, с имеющих на начало проекта показателей финансового состояния, то есть анализируется влияние на их изменение проектных изменений.

Анализ ликвидности позволяет сделать вывод, ухудшает или улучшает финансовое состояние предприятия проект,  соблюдены ли общепринятые нормативы.

6.2.2. Показатели рентабельности.

Анализ рентабельности осуществляется на основе расчета показателя чистой прибыли.

Расчет чистой прибыли предприятия

1. Выручка от реализации

Сумма

2. Налог на добавленную стоимость

3. Акцизный сбор

А. Чистый объем продаж (1-2-3)

4. Прямые материальные затраты

5. Прямые трудовые затраты

6. Операционные затраты

7. Амортизация

Б. Текущие затраты (4+5+6+7)

В. Доход к выплате налогов, дивидендов и процентов (А-Б)

8. Налог на доход

9. Иные налоги за счет дохода

10. Начисленные дивиденды, проценты, включая налог на дивиденды и проценты

Г. Чистый доход (В-8-9-10)

Анализ рентабельности предприятия выполняется на основе использования системы показателей "Каскад" (метод Дюпона).

 

1.  Рентабельность собственного капитала( Return on Equity/ROE/= Чистый доход / Собственный капитал * 100%

Схема финансового анализа  «Каскад»

При планировании используется несколько показателей рентабельности:

Рентабельность собственного капитала(Return on Equity/ROE/) = (Чистая прибыль / Собственный капитал)• 100%

Рентабельность собственного капитала показывает  отдачу(норму дохода) на вложенный собственный капитал. Максимизация этого показателя - главная задача управления предприятием. Если чистая прибыль и собственный капитал имеют адекватную оценку, то нормальной считается рентабельность, не меньше 20%.

Для оценки рентабельности собственных вложений на осуществление проекта рекомендуется использовать  иную формулу расчетов.

Рентабельность собственного капитала проекта = (Чистая прибыль / Собственные средства, вложенные в проект) • 100%

Рентабельность активов (Return on Total Assets/ROA/) = (Чистая прибыль / Активы) • 100%

Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используются активы предприятия. Если чистая прибыль и активы имеют адекватную оценку, то нормальной считается рентабельность, не меньше 14%.

Для оценки рентабельности проекта рекомендуется использовать и такую формулу:

Рентабельность капитальных затрат =  (Чистая прибыль / Капитальные затраты) •100%

Рентабельность продаж (Return on Sales/ROS or MARGIN/) = Чистая прибыль - Выручка от реализации

Рентабельность продаж показывает чистую прибыль в выручке от реализации. Нормальной считается рентабельность не меньше 30%, в условиях высокого налогового давления 1- 15%.

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Саpital/ROIC/) = (Чистая прибыль / Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) • 100%

Этот показатель характеризует эффективность использования не только собственного капитала, а и долгосрочных кредитов и займов. Если принять, что рентабельность собственного капитала не меньше 20%, а средняя стоимость долгосрочных кредитов - 8%, соотношение собственного капитала и долгосрочных пассивов не меньше 1, нормальной считается рентабельность инвестированного капитала не меньшая 14%.

Расчет показателей ликвидности и рентабельности "без проекта" - это расчет динамического ряда на прогнозируемый период.

Расчет показателей ликвидности и рентабельности "с проектом" - это расчет значений этих показателей на основе проектных данных.

Разность между ними показывает влияние проекта на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия.

6.3. Прогнозирование продаж и затрат по проекту.

Для оценки финансовой состоятельности проекта необходимо спрогнозировать объем продаж, сравнить его с затратами по проекту и определить источники покрытия возможных затрат.

6.3.1. Прогнозирование продаж.

Прогноз объемов продаж является результатом коммерческого анализа и   представляется в виде таблицы:

Объем продаж (выручка от реализации)

Наименование продукции

Физический объем реализации, од.

Цена продажи, грн или USD

Выручка от реализации с НДС, акцизным сбором

Объем НДС, акцизного сбора

Чистый объем продажи

1

2

3

4-2х3

5

6=4-5

Каждую цифру таблицы предстоит  обосновать исходя из того, что товар в самом деле будет выработан и продан по указанной цене. Поскольку выручка от реализации есть главным фактором, влияющим на показатели эффективности проекта, расчет показателей таблицы должен быть крайне корректным. Выручка от реализации означает общий доход от реализации товаров (работ, услуг) в денежной форме.

При прогнозировании объемов реализации надлежит учитывать уровень инфляции.

Уровень инфляции описывается группой таких показателей.

1. Инфляция курса гривны относительно $.

Под курсовой инфляцией понимают прогнозируемый уровень возрастания (падения) соотношения курсов валют - гривна/$ в процентах за год.

2. Инфляция на сбыт.

Прогнозируемое возрастание (снижение) цен на продукцию или услуги в процентах за год (в гривнах - на внутреннем рынке, в $ - на внешнем).

3. Инфляция на прямые материальные затраты. Прогнозируемое возрастание (снижение) цен на купленные сырье, материалы, комплектующие и прочие прямые материальные затраты в процентах за год (в гривнах в случае приобретения их на внутреннем рынке, в $ - на внешнем).

4. Инфляция на заработную плату.

Прогнозируемое возрастание (снижение) уровня заработной платы в процентах за год (в гривнах для граждан Украины, в $ - для иностранных граждан).

5. Инфляция на операционные затраты. Прогнозируемое возрастание (сокращение) затрат в процентах за год (в гривнах и $).

6. Инфляция на основные фонды.

Прогнозируемое возрастание (снижение) стоимости основных фондов в процентах за год (в гривнах в случае приобретения их на внутреннем рынке, в $ - на внешнем).

При прогнозировании объемов реализации надлежит учитывать соотношение:

, где R(t) - объем реализации; P(t) - объем производства; Z(t) -запасы на конец планируемого периода t, Z(t-1) - запасы на начало планируемого периода t, В - планируемый объем потерь при продаже.

При прогнозировании объемов реализации учитываются также:

1) время на сбыт - среднее время между окончанием производства продукта и отгрузкой в днях;

2) задержка платежей - среднее время между отгрузкой и оплатой товара в днях.

Учет времени на сбыт и задержки платежей нужны для точнейшего планирования денежных потоков и бухгалтерского баланса во времени, в частности для прогнозирования нормальной дебиторской задолженности.

3) процент продаж по факту - показывает, какой процент от суммы реализации продается с оплатой по факту отгрузки;

4) процент продаж в кредит - показывает, какой процент от суммы реализации продается с оплатой в кредит. При этом планируются срок кредита в днях, надбавка к цене при продаже в кредит в процентах, отсрочка первой выплаты в днях, периодичность выплат;

5) процент продаж с авансом - показывает, какой процент от суммы реализации продается с предоплатой. При этом планируются срок поставки после предоплаты (за сколько дней к поставке товара выплачивается аванс), скидка с цены при продаже с авансом в процентах, часть аванса в цене ( процент цены товара выплачивается как аванс),

Удерживается соотношение: RS=RF+RK+RA,

где: RS - сумма реализации; RF - реализация по факту; RK - реализация в кредит; RA - реализация с авансом.

Отсрочки платежей и сроки поставок после предоплаты также необходимы для точнейшего прогнозирования денежных потоков и бухгалтерского баланса во времени. Для стимулирования продаж может использоваться система скидок. При этом сумма реализации приводится в таблице 1 как итог прогноза с учетом всех скидок.

Прогнозирование текущих затрат проекта осуществляется с учетом результатов анализа безубыточности проекта.

Ключевым вопросом расчета потребностей в финансировании есть расчет капитальных затрат проекта.

6.3.2. Расчет капитальных затрат проекта.

Под капитальными затратами понимают все затраты, которые обеспечивают подготовку и реализацию проекта, включая формирование или увеличение основных и оборотных средств. Эти затраты не преследуют цель - дать доход по крайней мере в течении  года и есть долгосрочными вложениями. В зависимости от вида и форм капитальных затрат значения их показателей будут иметь различный экономический смысл. Если речь идет о создании нового предприятия, капитальные затраты рассматриваются как вклад основателей в уставный фонд, если о проекте в рамках действующего - как увеличения уставного фонда за счет средств привлеченных акционеров или как затраты, погашенные  за счет кредитов или государственных субсидий. Капитальные затраты не относятся к валовым затратам предприятия.

Типичная структура капитальных затрат приведена в таблице:

Капитальные затраты проекта

Статьи

Год 1

Год 2

и т.д.

0. Прединвестиционные исследования и подготовительные роботы

1. Купля земли, подготовка и освоение земельного участка

2. Строительство, здания и сооружения (автомобильный транспорт, мебель, электронные, оптические, электромеханические приборы и инструменты)

4. Защита окружающей среды

5. Технология

6. Накладные расходы

6,1. Создание компании и организационная деятельность

6.2. Управление проектом

6.3. Приобретение и передача технологии

6.4. Детальное проектирование

6.5. Маркетинг и снабжение

6.6. Сдача предприятия в эксплуатацию

6.7 , Затраты на выпуск ценных бумаг

6.8. Другие накладные расходы

7. Непредвиденные обстоятельства (резерв)

Вместе капитальные затраты

По статье "Прединвестиционные исследования и подготовительные роботы" планируются затраты, связанные с подготовкой данного проекта. К таким затратам относится - собственно разработка инвестиционного проекта, включая бизнес-план. По типу затрат это могут быть: оплата услуг посторонних организаций, консультантов, собственные или за счет привлеченных средств затраты на выполнение работ, связанных с подготовкой данного проекта, а также с куплей сопутствующих товаров и услуг.

По статье "Купля земли, подготовка и освоение земельного участка" планируются затраты, связанные с подготовкой земельного участка к строительству, а также затраты на ее приобретение или приобретение прав пользования нею, если это предусмотрено проектом. Для сельскохозяйственных проектов по этой статье планируются затраты на приобретение рабочего и продуктивного скота, закладка и выращивание многолетних насаждений, а также капитальные затраты на улучшение земель.

По статье "Строительство, здания и сооружений" указывается стоимость зданий и сооружений, приобретенных для целей проекта, или прав пользования ими, а также затраты на новое строительство, включая затраты на прокладку инженерных коммуникаций, дорог, систем водо- и энергоснабжения и иных элементов производственной инфраструктуры, или их стоимость или стоимость прав пользования ими как вклад в проект.

По статьям "Машины и оснащения" планируются затраты на куплю, монтаж и настройку приобретенного или внесенного в виде имущества производственного технологического оснащения, вспомогательного и сервисного оснащения, инженерных коммуникаций, систем управления, передающих устройств, транспортных средств, инструмента и инвентаря.

Статья "Автомобильный транспорт, мебель, электронные, оптические, электромеханические приборы и инструменты" выделяется, учитывая специфику, амортизации этого вида основных фондов. Эта статья включает затраты на приобретение, изготовление для собственных потребностей, ремонт и модернизацию электронно-вычислительной техники, иных машин для автоматизированной проработки информации, информационных систем, телефонов, микрофонов и раций, иного офисного оснащения.

Статья "Защита окружающей среды" предусматривает капитальные затраты на подготовку участков земли, строительство, приобретение машин и оснащения, связанные с защитой окружающей среды. Эти затраты определяются в ходе экологического анализа проекта.

По статье "Технология" указывается стоимость технической документации, лицензий, "ноу-хау", патентов, программных продуктов и иных объектов промышленной и интеллектуальной собственности или стоимость прав пользования ими.

Статья "Накладные затраты" отображает затраты на осуществление проекта и является комплексной.

По статье "Создание компании и организационная деятельность" указываются затраты на подготовку и регистрацию учредительных документов, затраты по набору и обучению персонала, плата за аренду и эксплуатацию офисов, затраты на командировки и связь, плата за услуги консультантов и тому подобное.

По статье "Управление проектом" показывается зарплата управленческого персонала проекта, затраты на юридические и управленческие консультации и тому подобное.

По статье "Приобретение и передача технологии" указываются затраты на обучение по передаче технологии, опробование и оценку технологии  и тому подобное.

По статье "Детальное проектирование" планируются затраты по детальному проектированию оснащения и объектов строительства, участия в тендерах, ведению переговоров и заключению договоров на поставки оснащения, сырья и т.п.

По статье "Маркетинг и снабжения" отображаются затраты на рекламу, зарплату персонала, занятого маркетингом и снабжением, обучение продавцов и дилеров, создание сети сбыта, печатание материалов для публичного имиджа и т.п.

По статье "Сдача предприятия в эксплуатацию" показываются затраты на контроль и координацию строительных работ, монтаж, опробование, настройку и сдачу в эксплуатацию объекта, затраты на закупку пусковой партии сырья и материалов для производства и производственной инфраструктуры, затраты на содержание штата завода на период строительства и эксплуатационных опробований.

По статье "Затраты на выпуск ценных бумаг" показывается плата за регистрацию и оформление выпуска ценных бумаг, печатные затраты, затраты по раскрытию информации эмитента о выпуске, оплате услуг андеррайтера (торговца ценными бумагами, которые осуществляет подписку по договору с эмитентом) и тому подобное.

Капитальные затраты необходимо спланировать по видам потоков (денежный, материальный, нематериальный). Для этого по схеме, которая была использована в тексте, выделяются только денежные затраты.

В проектном анализе чрезвычайно важно отнести те или иные виды капитальных затрат к различным видам активов предприятия. При этом можно выделить две ситуации: создание нового предприятия (формирование уставного фонда) и увеличение уставного фонда действующего предприятия (если предприятие организовано в виде акционерного общества, это означает дополнительный выпуск акций с целью распространения их среди новых инвесторов). Разность между этими двумя ситуациями регламентируется законодательством. Например, могут быть наложены  ограничения на внесение активов определенного вида в уставный фонд, увеличение уставного фонда может осуществляться лишь за счет средств или ценных бумаг и т.п.

Накладные расходы в составе капитальных затрат могут, в зависимости от установленных для бухгалтерского и финансового учета правил, учитываться как оборотные средства или подписанные затраты.

Таблица показывает возможность отнесения тех или иных видов капитальных затрат к активам предприятия.


Отнесение капитальных затрат к активам

Статьи затрат

Активы

  1.   Прединвестиционные исследования и подготовительные роботы
  2.  Купля земли, подготовка и освоение земельного участка
  3.  Строительство, здания и сооружения
  4.  Машины и оснащение
  5.  Защита окружающей среды
  6.  Технология
  7.  Накладные расходы

Подписанные затраты

Нематериальные активы

Основные средства

Основные средства

Основные средства

Основные средства

Нематериальные активы

Подписанные затраты

Нематериальные активы

Оборотные средства

Распределение по видам потоков необходимо для планирования в дальнейшем лишь денежных потоков, поскольку капитальные затраты могут выражаться и в виде материальных и нематериальных активов, ценных бумаг. Материальные потоки возникают, когда инвестиции осуществляются в виде подвижного и недвижимого имущества, а нематериальные - в виде имущественных и неимущественных прав, "ноу-хау", прав пользования землей, водой, ресурсами и т.п. Поэтому необходимо выделить,  период времени, в который  инвестор  вкладывает в проект.

6.3.3. Расчет потребности в оборотных средствах проекта.

Чтобы перейти к расчету привлечения капитала, надлежит дать расчет потребности в оборотных средствах проекта (ПСК) и минимально необходимую сумму средств в обороте (МСД). Расчет ПСК нужен для определения минимально необходимых оборотных средств в денежной и материальной форме, а расчет МСД - для обеспечения постоянной платежеспособности при закупке всех видов текущих активов, прежде всего товарно-материальных ценностей. МСД рассчитывается по формуле:

МСД = Текущие денежные затраты х Цикл оборота средств

(количество дней между датой закупки сырья, материалов, комплектующих и датой поступления выручки от продажи готовой продукции) : 360

Цикл оборота средств определяется экспертным путем при планировании производства и сбыта.

ПСК рассчитывается по формуле:

ПСК = МСД + Норматив запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ) +  Нормальная дебиторская задолженность (НДЗ)

ТМЦ = Прямые материальные затраты х Цикл производства (количество дней между датой закупки сырья, материалов, комплектующих и датой отгрузки готовой продукции)/ 360

НДЗ = Чистый объем продаж х Срок погашения дебиторской задолженности / 360

6.4. Источники финансирования и расчет бюджета проекта.

6.4.1.Виды источников финансирования.

Любой проект нуждается в источниках финансирования.

Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса, что характеризует источники средств, лежит во главе угла классификации источников финансирования проекта. Они разделяются на такие виды: собственный капитал, нераспределенный доход, заемный капитал, государственные субсидии.

Собственный капитал включает уставный фонд и фонды собственных средств.

Уставный  фонд сперва формируется как стартовый капитал, необходимый для создания предприятия. При этом собственники или участники предприятия формируют его учитывая собственные финансовые возможности и в размере, достаточном для выполнения той деятельности, ради которой оно создается. Если фирма реализует проект, то это может быть связано с увеличением уставного фонда. В этом случае необходима перерегистрация фирмы как юридического лица.

Самыми распространенными организационно-правовыми формами предприятий есть хозяйственные общества, виды которых регламентируются Законом Украины "О хозяйственных обществах". Они отличаются степенью ответственности основателей в случае ликвидации общества.

Если предприятие создано в виде акционерного общества, то уставный фонд приобретает форму акционерного капитала. При этом открытое акционерное общество имеет возможность привлекать средства путем эмиссии новых акций и открытой подписки на них за счет средств новых акционеров, которые становятся собственниками предприятия. Закрытое акционерное общество может это делать лишь с согласия всех "старых" собственников.

Фонды собственных средств (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд развития производства, резервный фонд, страховые резервы и тому подобного) могут формироваться без изменения уставного фонда. По сути они являются отложенным доходом, что формируется и используется по решению органов управления предприятия. Исключением есть резервный фонд, требования к формированию которого определены законодательством.

Нераспределенный доход как источник финансирования отделяется от собственного капитала только потому, что еще не известно, будет ли он присоединен к нему. Решение по доходу принимается органом управления предприятия. Доход может быть реинвестированный, то есть стать источником финансирования проекта, но может быть направлен и на другие цели: уплату налогов, дивидендов, благотворительные цели.

Заемный капитал характеризуется тем, что предстоит возвращению в определенные сроки. Заемный капитал разделяется на банковские кредиты, средства от продажи облигаций предприятий и временно привлеченные средства (кредиторскую задолженность).

Государственные субсидии тоже могут рассматриваться как источник финансирования проекта, если такие субсидии предусмотрены решением государственных органов.

В проектном анализе применяется бюджетный метод финансового прогнозирования, основанный на концепции денежных потоков.

6.4.2. Бюджет проекта.

Бюджет проекта призван показать, как источники финансирования покрывают капитальные и текущие затраты. Бюджет проекта может быть уточнен после расчета баланса денежных потоков.

Затраты на проект могут покрываться за счет инвестиций, кредитов или иных долговых обязательств.

Инвестиции разделяются на капитальные (реальные), финансовые и реинвестиции.

Под капитальной (реальной) инвестицией понимают хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение зданий, сооружений, иного недвижимого имущества, нематериальных активов, которые подлежат амортизации.

Под финансовой инвестицией понимают хозяйственную операцию, предусматривающую приобретение корпоративных прав, ценных бумаг и иных финансовых инструментов. Финансовые инвестиции разделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции предусматривают внесение средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом. Портфельные инвестиции предусматривают приобретение ценных бумаг, деривативов и иных финансовых инструментов за средства на рынке (за исключением купли акций в объемах, которые превышают 50% общего объема выпущенных акций).

Реинвестиция - это капитальная или финансовая инвестиция, осуществленная за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

Кредиты разделяются на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года). Источником финансирования может быть также краткосрочная кредиторская задолженность.

Источники финансирования проекта классифицируются способом, указанным в таблице, которая дает возможность оценить потребность в ресурсах для начала реализации проекта.

Статья "Собственные средства" означает, что затраты покрываются за счет денежных, материальных и нематериальных способов, имеющихся у предприятия (начальный капитал).

Статья "Привлеченные средства" означает, что инициаторы проекта привлекают средства иных инвесторов - юридических и физических лиц - путем капитальных или финансовых инвестиций, а также планируют выпустить и продать облигации предприятий, задействовать средства долевого участия в инвестиционной деятельности, от аренды и т.п.

                                                             Источника финансирования проекта

Возможные источники финансирования

Какие затраты покрываются

Сумма, 1 год

1. Собственные средства

Капитальные затраты, в т.ч. ...

Потребность в оборотных средствах,

2. Привлеченные средства, в т.ч.

2.1. Капитальные инвестиции

Капитальные затраты, в т.ч. ...

2,2. Прямые инвестиции

Капитальные затраты, в т.ч. ...

Потребность в оборотных средствах

2.3. Портфельные инвестиции

Капитальные затраты, в т.ч. ...

Потребность в оборотных средствах

2.4. Выпуск и размещения

Капитальные затраты, в т.ч. ...

облигаций

Потребность в оборотных средствах

3. Кредиты коммерческих

банков, в т.ч.

3.1.Долгосрочные кредиты

Капитальные затраты, в т.ч. ...

3.2. Краткосрочные кредиты

Потребность в оборотных средствах

4. Нормальная кредиторская

Потребность в оборотных средствах

задолженность

5. Государственные субсидии

Капитальные затраты, в т.ч. ...

Потребность в оборотных средствах

6. Другие

Потребность в оборотных средствах

Вместе

Статья "Кредиты коммерческих банков" включает объем предвиденных долгосрочных и краткосрочных кредитов банков на осуществление проекта.

Статья "Нормальная кредиторская задолженность" рассчитывается на основе коэффициента ликвидности (от 1 до 2) и потребности в оборотных средствах за исключением краткосрочных кредитов банков.

Статья "Государственная субсидии" означает, что проект частично финансируется из государственного или местного бюджетов или государственных внебюджетных фондов.

При составлении бюджета начальных затрат проекта необходимо добиться рационализации структуры капитала для реализации проекта.

6.4.3. Оптимизация структуры капитала для реализации проекта.

Привлечение того или иного источника финансирования связано с определенными затратами: акционерам нужно выплачивать дивиденды, банкам - проценты за предоставленные кредиты и т.д. Общая сумма средств, которые необходимо уплатить за использование определенного объема финансирования, называется ценой капитала. При финансовом проектировании предусматривается, что текущие затраты финансируются за счет текущих, а капитальные - за счет долгосрочных активов. Благодаря этому оптимизируется общая сумма затрат по привлечению капитала.

Величина и часть в общей сумме средств источников финансирования, а также их цена могут быть различными. Цена собственного капитала рассчитывается в виде ставки дивидендов, если капитал акционерный, или нормы дохода, которую необходимо уплатить участникам хозяйственного общества, если его создали в отличной от акционерной форме.

Цена акционерного капитала (ЦАК) рассчитывается по таким формулам:  

для простых акций:

где Дn - прогнозное значение дивиденда на определенный период; Цзa - рыночная цена простой акции; п - прогнозируемый темп прироста дивидендов;

для привилегированных акций:

где Д - фиксированный дивиденд в денежном выражении; Цna - рыночная цена привилегированной акции.

Такой подход имеет ряд недостатков. Во-первых, он может быть реализован лишь для фирм, которые выплачивают дивиденды. Во-вторых, показатель ЦАК для простых акций очень чувствительный к изменению коэффициента п. В-третьих, формулы не учитывают фактор риска.

Эти недостатки снимаются, если применяется модель САМР, описанная в разделе "Оценка рисков инвестиционных проектов".

Цена заемного капитала зависит от его разновидностей.

Цена кредитов банков равно процентам за кредит.

Цена облигаций предприятий (ЦОБ) рассчитывается по формуле:

где Сн - нарицательная стоимость облигаций; р - процент по облигациям (в частях единиц); Ср - поворотная(реализационная) стоимость облигаций; к - термин обращения облигаций (в годах); Н - ставка налога на доход (в частях единиц, если проценты по облигациям облагаются налогами).

Цена кредиторской задолженности (поставщикам, налоговой администрации, по оплате и т.п.) зависит от ее вида. Если эта задолженность нормальна, то есть связанная с разрешенным временным термином, она равна нулю. Если она превышает установленный термин, то цена кредиторской задолженности равна штрафным санкциям за ее непогашение.

Цена государственных субсидий обычно равно нулю, но государство может брать плату за предоставление субсидий.

Для оценки стоимости капитала может применяться модель оценки средневзвешенной стоимости капитала.

Стоимость капитала для финансирования проекта - это средневзвешенная стоимость капитала по каждому источнику финансирования (WACC). Эта модель учитывает четыре типа источников финансирования:

1) кредиты банков;

2) вложение инвесторов в привилегированные акции;

3) вложение инвесторов в простые акции;

4) реинвестиции.

Соответственно этому:

где Kd - проценты за кредит; Кр - необходимая доходность по привилегированным акциям; Кs - необходимая доходность по простым акциям; Ke - необходимая доходность по альтернативным инвестициям;

Wd, Wp, Ws, We - часть соответствующего источника во всем объеме инвестиций.

Здесь важно понимать, что стоимость капитала WACC, а следовательно, и учетная ставка определяются величинами  Wd, Wp, Ws, We, то есть структурой капитала, и величинами Kd, Kp, Ks, Ke, то есть коэффициентами необходимой доходности по каждому источнику финансирования.

Стоимость капитала вместе с тем отображает качество инвестиционных решений и через влияние на NPV, целесообразность инвестиций в данный проект.

Таким образом, расчет средневзвешенной стоимости капитала связанный с расчетом учетной ставки для оценки проекта с учетом уровня риска. Дальше, по этой ставке можно продисконтировать ожидаемые денежные потоки от проекта и на основе полученного значения NPV применить стандартные критерии отбора.

6.4.4. Расчет финансового ливериджа.

Процесс управления активами, направленный на возрастание дохода, характеризуется категорией "ливеридж", что в переводе означает "рычаг". В проектном анализе он трактуется как фактор, изменение которого может привести к возрастанию чистой прибыли. Ливеридж разделяется на производственный и финансовый. Производственный ливеридж характеризуется влиянием на доход факторов выручки от реализации и затрат на реализацию продукции. Финансовый ливеридж характеризует влияние на доход цены капитала на реализацию проекта и налога на доход. Финансовый ливеридж - это потенциальная  возможность влиять на доход путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала.

Анализ финансового ливериджа призван определить уровень финансирования активов за счет заемных средств. Это одно из главных и сложных вопросов финансового менеджмента. С одной стороны, чем больший собственный капитал, тем стабильней финансовое состояние предприятия и выше безопасность кредитов, с другой стороны, заемные средства обычно дешевле (хотя в Украине это не всегда так, поэтому и необходимо знать экономическую среду проекта) и их бывает выгоднее привлекать в оборот.

Для анализа финансового ливериджа применяются два основного показателя.

Коэффициент задолженности (Debt to Assets Ratio / DAR) = Долгосрочные пассивы + Текущие пассивы / Активы

Коэффициент задолженности показывает, что часть активов финансируется за счет долга. Чем ниже коэффициент, тем ниже финансовый ливеридж. Обычно коэффициент задолженности не должен быть больше 0,7. Иначе финансовое состояние предприятия будет признано  неудовлетворительным.

Соотношение долгосрочных обязательств и собственного капитала(Debt to Equity Ratio / DER) =

Долгосрочные пассивы / Собственный капитал

Этот показатель отображает соотношение между долгосрочными кредитами и собственным капиталом. Финансовое состояние предприятия нормальное, если этот показатель не больше 1.

Финансовый ливеридж (FR) = 1: (DAR - Средняя ставка процентов за кредит).

Если DAR равно 0,9, а средняя ставка процентов за кредит - 0,25, то финансовый ливеридж будет представлять 1,538.

Эффект финансового ливериджа (ЕФЛ) = ROE x FR - ROE, где ROE - рентабельность собственного капитала, который обсчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу в процентах.

Если ROE = 20%, тогда ЕФЛ = 20% х 1,538 - 20% = 10,76%.

6.5. Финансовое планирование в проектном анализе.

6.5.1. Разделы финансового плана.

Финансовый план фирмы, который разрабатывает проект, призван обобщить результаты проектного анализа, которые предшествовали его разработке.

Финансовый план разрабатывается в двух измерениях: "без проекта" и "с проектом". Это означает, что показатели финансового плана рассчитываются как без учета проектных показателей, так и с их учетом. Это дает возможность определить влияние проекта на развитие деятельности фирмы.

Если для реализации проекта создается новая фирма, ее деятельность "с проектом" рекомендуется рассматривать в связи с деятельностью фирм-основателей. Такой подход не всегда удается реализовать на практике из-за сложности корпоративных взаимоотношений. В таком случае допускается рассматривать лишь вариант "с проектом".

  •  Финансовый план включает такие относительно самостоятельные разделы (модули): план дохода; налоговый план;
  •  баланс денежных потоков;
  •  прогноз бухгалтерского баланса;
  •  расчет показателей ликвидности и рентабельности;
  •  расчет показателей эффективности проекта.

6.5.2. План дохода.

План дохода разрабатывается с целью расчета суммы налога на доход предприятий. Кроме того, план дохода необходим для расчета валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли - показателей, которые со временем будут использованы для расчетов рентабельности проекта.

План дохода рассчитывается в четком соответствии с действующим законодательством, в частности с Законом "О налогообложении дохода предприятий".

Схема расчета налога на доход представлена в таблице.

Статья "Доходы от реализации товаров (работ, услуг)" включает доходы всех видов производств, которые планируется запустить в результате реализации проекта. Если проект предусматривает предоставление банковских, страховых, финансовых услуг, торговлю валютными ценностями, долговыми обязательствами и требованиями, то данная статья включает доходы от этих операций.

Статья "Доходы от реализации ценных бумаг" включает все доходы от операций с ценными бумагами, кроме операций по их первичному выпуску (размещению) и операций по их окончательному погашению (ликвидации).

Расчет налога на доход

Показатели

Год 1

Год 2

и т.д.

1

Доходы от реализации товаров (работ, услуг)

2

Доходы от реализации ценных бумаг

3

Доходы от общей деятельности и в виде дивидендов

4

Доходы с иных источников и от внереализованных операций

A

Валовой доход (1+2+3+4)

из валового дохода высчитываются:

5.

Налог на добавленную стоимость

6.

Акцизный сбор

7.

Налог с доходов физических лиц

8.

Прямые инвестиции

9.

Реинвестиции

10.

Дополнительные пенсионные взносы

11.

Эмиссионный доход

12.

Доходы от общей деятельности и дивиденды, доход по которым начислен

13.

Иные отрицательные поступления

Б.

Скоординированный валовой доход (А - 5, 6 - 13)

B.

Валовые затраты

Г.

Амортизация

Д.

Налогообложенный доход (Б - В - Г)

E.

Налог на доход, %

Ж.

Налог на доход (Д х Е : 100)

Статья "Доходы от общей деятельности и в виде дивидендов" включает планируемые доходы в виде дивидендов, полученных от нерезидентов, а также в виде процентов, роялти, владение долговыми обязательствами, от лизинговых операций. Под нерезидентами понимают юридических лиц и субъектов предпринимательской деятельности, которые не имеют статуса юридического лица (филиала, представительства) с местонахождением за пределами Украины, которые созданы и осуществляют свою деятельность соответственно законодательству иного государства.

  •  Статья "Доходы с иных источников и от внереализованных операций" включает планируемые доходы, которые не включены в предыдущие статьи, например, доходы от торговли деривативами, к которым относятся форвардные и фьючерсные контракты, а также опционы. К доходам от внереализованных операций относятся: безоплатная финансовая помощь; возвращение страхового резерва;
  •  возмещение безнадежной дебиторской задолженности;
  •  иные доходы, предусмотренные законодательством.

Валовой доход включает общую сумму дохода от всех видов деятельности, полученной в денежной, материальной и нематериальной форме.

С валового дохода исключаются: налог на добавленную стоимость, акцизный сбор и налог с физических лиц. Их заработная плата в расчете прямых трудовых затрат включает сумму этого налога.

С валового дохода исключаются также прямые инвестиции и реинвестиции.

Дополнительные пенсионные взносы означают специальные отчисления на пенсионные счета работников предприятия.

Эмиссионный доход - это сумма превышения доходов, полученных предприятием от первичной эмиссии акций и иных корпоративных прав над номиналом таких акций (прав).

Если налоги на доходы от общей деятельности предприятий и дивиденды начислены, они исключаются из валового дохода.

6.5.3. Налоговый план.

Налоговый план разрабатывается с целью  расчета всех видов налогов и сборов, которые фирма должна уплатить в ходе реализации проекта.

Полный перечень налогов и сборов (обязательных платежей) можно обнаружить в Законе Украины "О системе налогообложения".

Они могут изменяться в зависимости от налоговой политики государства.

Ниже приведена  классификация налогов и сборов.

І. Общегосударственные налоги и сборы, выплачиваемые при купле-продаже товара

Налог на добавленную стоимость. Метод расчета и база налогообложения определена Законом "О налоге на добавленную стоимость". Налог может быть как включенным в цену продажи так и рассчитываться к цене продажи, включая акцизный сбор, ввозная таможенная пошлина и прочие сборы.

Акцизный сбор - ставки в процентах к стоимости в отпускных ценах, а по импортным товарам - таможенной (закупочной) стоимости с учетом таможенной пошлины и сборов.

Таможенная пошлина и сборы - ставка определяется в процентном соотношении к таможенной (закупочной) стоимости товара.

II. Общегосударственные налоги и сборы, которые связаны с заработной платой и относятся к валовым затратам:

сбор на обязательное социальное страхование;

сбор на обязательное государственное пенсионное страхование;

сбор в Фонд для осуществления мероприятий по ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы и социальный защите населения.

III. Общегосударственные налоги и сборы, которые не связаны с заработной платой и относятся к валовым затратам:

Рентные платежи - дифференцированные ставки;

Сбор в Государственный инновационный фонд - ставка от чистого объема продаж;

Сбор за загрязнение окружающей природной среды - дифференцированные ставки;

Сбор за специальное использование природных ресурсов - дифференцированные ставки;

Сбор за геологоразведочные роботы, выполненные за счет государственного бюджета - дифференцированные ставки;

Налог на промысел - дифференцированные ставки.

IV. Налог на доход предприятий - базовая ставка 30% к налогооблагаемому доходу.

V. Иные общегосударственные налоги за счет дохода предприятий:

Налог на недвижимое имущество;

Плата (налог) за землю дифференцированные ставки (Закон Украины "О плате за землю");

Плата за торговый патент - дифференцированные ставки .

VI. Налог на доходы физических лиц - рассчитывается  по специальной шкале.

VII. Местные налоги и сборы.

6.5.4. Баланс денежных потоков.

Баланс денежных потоков рассчитывается с целью обобщения всех предыдущих расчетов объема продаж, затрат, налогов, привлечения капитала. Его задача:

1) предусмотреть возможные "узкие места" в погашении задолженности;

2) обеспечить необходимую сумму средств в обороте на определенные даты;

3) уточнить структуру капитала проекта;

4) подготовить показатели для расчетов эффективности проекта.

Баланс денежных потоков составляется с точки зрения трех основных видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Форма баланса приведена в таблице.

Выручка от реализации является основной выгодой от операционной деятельности - поступлением денег в кассу и на счета предприятия.

   Из инвестиционной деятельности выделяются две выгоды: "полученные инвестиции" и "продажа активов". инвестиционная деятельность трактуется здесь как деятельность по привлечению средств инвесторов для осуществления реальных инвестиций.

Полученные инвестиции представляют собой денежные поступления от продажи предприятием ценных бумаг и корпоративных прав.

Продажа активов является денежными поступлениями от реализации основных фондов, нематериальных и иных активов.

Затратами по операционной деятельности называют текущие денежные затраты производства и сбыта и налоги, а по инвестиционной - капитальные денежные затраты.

Финансовая деятельность по проекту очень разнообразна. Денежные поступления от финансовой деятельности связанные с кредитованием, финансовыми вложениями, выплатами дивидендов и процентов, лизингом и т.п.

Плановый баланс денежных потоков (доходов и затрат)

Показатели

Год 1

Год 2 и т.д.

1. Средства на начало проекта

2. Поступление денег:

А.От операционной деятельности

2.1. Выручка от реализации

Б.От инвестиционной деятельности

2.2. Полученные инвестиции

2.3. Продажа активов

В.От финансовой деятельности

2.4. Полученные краткосрочные займы и кредиты

2.5. Погашение краткосрочной дебиторской задолженности

2.6. Дивиденды от владения корпоративными правами

2.7. Проценты от финансовых вложений

2.8. Доходы от лизинга

2.9. Проценты от владения долговыми обязательствами

2.10.Иные доходы от финансовых операций

3. Вместе поступление денег (2.1+ 2.2+2.3+ 2.4+2.5+2.6+ 2.7+ 2.8+ 2.9+ 2.10)

4. Вместе имеющие средства (1+3)

5. Денежные выплаты:

A. По операционной деятельности

5.1. Текущие денежные затраты, в т.ч.

5.1.1. Прямые материальные затраты

5.1.2. Прямые трудовые затраты

5.1.3. Операционные затраты

5.2. Налоги, в т.ч.

5.2.1. Налог на добавленную стоимость

5.2.2. Акцизный сбор

5.2.3. Налог на доход

5.2.4. Иные налоги за счет дохода

Б. По инвестиционной деятельности

5.3. Капитальные денежные затраты

5.4. Реинвестиции

5.5. Портфельные инвестиции (финансовые вложения)

В. По финансовой деятельности

5.6. Выплаты на погашение долгосрочных кредитов

5.7. Погашение краткосрочной кредиторской задолженности

5.8. Выплата дивидендов

5.9. Депозиты

5.10. Иные выплаты по финансовым операциям

6. Вместе денежные выплаты на сторону (5.1+ 5.2+ 5.3+ +5.4+ 5.5+ 5.6+ 5.7+ 5.8+ 5.9+ 5.10)

Г. Финансовый резерв

7. Средства на конец года (4-6-Г)

Денежный поток по операционной деятельности (2. 1-5. 1-5. 2)

Денежный поток по инвестиционной деятельности (2.2+2. 3--5. 3-5. 4-5. 5)

Денежный поток по операционной и инвестиционной деятельности

Денежный поток по финансовой деятельности ( 2.4+ ... + 2. 10 - 5.4…-5.10)

Денежный поток по всем видам деятельности (3-6)

Денежные средства на начало периода предусматриваются лишь для проектов развития действующих предприятий.

В балансе денежных потоков рекомендуется в отдельности выделять показатель "Финансовый резерв".

В балансе денежных потоков осуществляются расчеты нескольких показателей денежных потоков, которые представляют собой разность между поступлением и затратой средств.

6.5.5. Прогноз бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс прогнозируется на конец каждого года проекта, чтобы можно было определить "узкие места", дать расчет показателей рентабельности и ликвидности.

Методика прогнозирования основана на оценке движения средств и иных активов и изменения пассивов. Прогнозирование осуществляется на основе прогнозируемого движения статей агрегованного бал