69517

Банковская деятельность

Конспект

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Банк ─ юридическое лицо которое имеет исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять следующие операции: привлечение в виде вкладов денежных средств физических и юридических лиц и размещение обозначенных...

Русский

2014-10-06

893.5 KB

0 чел.

ДОНБАССКИЙ ИНСТИТУТ ТЕХНИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

МЕЖДУНАРОДНОГО НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА

«банковская деятельность»

Конспект лекций

УТВЕРЖДЕНО

на заседании методического совета ДИТМ МНТУ

Протокол N_______

от _____________ 2006г.

г. Краматорск, 2006г.

Методические указания по дисциплине «Банковская деятельность»

(для студентов специальности  06.0501 ). Сост.Панкова Г.Ш..

- Краматорск, ДИТМ МНТУ, 2006г.


Тема 1. Сущность коммерческого банка и организационные основы его функционирования

План

  1.  Банк как главная составляющая финансово-кредитной системы

1.2.    Классификация коммерческих банков

1.3.    Организационно-управленческая структура коммерческих банков

1.4. Сущность, основные принципы организации банковских операций, их           классификация

1.5.    Государственное регулирование деятельности банков

1.6.  Понятие ликвидности коммерческих банков и их значение для стабильности банковской системы

Коммерческие банки составляют основу кредитной системы страны и концентрируют основную часть их ресурсов.

Правовым фундаментом банковской деятельности в Украине есть Закон Украины «О банках и банковской деятельности», который был принят Верховной Радой Украины 07.12.2000 г.

Банк ─ юридическое лицо, которое имеет исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять следующие операции: привлечение в виде вкладов денежных средств физических и юридических лиц и размещение обозначенных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Для достижения основной цели банку необходимо:

  •  предоставлять качественные банковские услуги;
  •  содействовать экономическому развитию корпоративных и улучшению благосостояния индивидуальных клиентов на основе взаимовыгодного партнерства;
  •  получать максимальную прибыль для собственного развития;
  •  завоевывать и удерживать передовые позиции на финансовом рынке страны.

Стратегическая цель коммерческого банка ─ быть самым надежным универсальным (или специализированным) банком страны, сориентированным на интересы клиентов, быть лидером в предоставлении полного спектра качественных услуг по всем сегментам финансового рынка, содействовать интеграции на международные рынки денежных средств и капиталов.

Банки выполняют в рыночной экономике такие функции:

  •  посредничество в кредитах;
  •  посредничество в платежах;
  •  мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;
  •  создание кредитных орудий обращения (банкнот, чеков, векселей), которые заменяют металлические деньги.
  •  

Рис. 1. Система целей коммерческого банка

Важнейшие задания банков (экономическая функция) состоят:

  •  в предоставлении необходимого финансирования промышленным предприятиям, государственным бюджетам и частным хозяйствам;
  •  предоставлении широкого круга возможностей вложения денежных средств с целью накопления сбережений народного хозяйства;
  •  обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала.

Банковское дело, как правило, достаточно выгодный бизнес, который управляется определенными принципами.

  1.  Правовой режим осуществления банковской деятельности. Основные параметры организации и функционирования национальных банков должны приближаться к общепринятым стандартам и нормам. Сейчас используются стандарты и нормы, рекомендованные Базельским комитетом по вопросам банковского надзора (Швейцария).
    1.  Прибыльность. Прибыль ─ это то, без чего банк не может существовать, без чего теряет смысл его экономической деятельности. Но получить самую большую прибыль банк сможет только тогда, когда он наилучше удовлетворит потребности своего клиента, если клиент, получив банковскую услугу, в свою очередь тоже получит прибыль. Значит, и для клиента, и для банка существует общая цель их деятельности ─ прибыль.
    2.  Договорной характер отношений между банком и клиентами. Клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитно-расчетного и кассового обслуживания, могут обслуживаться по разным видам банковских операций в одном или нескольких банках.
    3.  Принцип «дешевле купить ─ дороже продать». Стратегия банка состоит в самой дешевой покупке ресурсов и продаже их по самой дорогой цене; кроме этого, необходимо учитывать факторы снижения риска потерь (путем подбора надежных клиентов, получения гарантий, диверсификации капитала в освоении различных рынков заемного капитала).
    4.  Основное (неизменное) правило: «все для клиентов, для их безопасности на основе партнерских отношений, на принципе взаимной заинтересованности». Этот принцип деятельности основывается на том, что коммерческие банки ─ рискованные предприятия, но рисковать они могут только объемом своего капитала.


 Рис. 2. Комплекс мер для сохранения финансово стабильных клиентов и привлечения новых

На современном этапе функционирования отечественных банков основными проблемами, которые усложняют их работу и влияют на формирование негативного имиджа, есть:

  1.  Несовершенство законодательной
  2.  Недостаточная защита кредитора, диктат ссудовладельца.
  3.  Недобросовестная работа агентских валютных пунктов.
  4.  Высокий уровень налогообложения банков (в сумме ─ до 70%).
  5.  Ненадежность государственных ценных бумаг(казначейских векселей, облигаций).
  6.  Недоверие клиентов к банкам.
  7.  Отсутствие поощрений со стороны НБУ к созданию межбанковских рынков (особенно валютных).
  8.  Отсутствие реестра предприятий-должников.
  9.  Высокая стоимость банковских операций.
  10.  Слабая клиентская база.
  11.  Поощрение деятельности карманных банков, финансовых групп.
  12.  Переложение государственных функций на банки: валютный контроль, «прозрачность» платежей.
  13.  Большие объемы внебанковских операций (нелегальная экономика).
  14.  Неодинаковые условия работы банков (резервирование, рефинансирование, бюджетные средства, штрафы).
  15.  Нерешительность НБУ в вопросах закрытия безнадежных банков.
  16.  Низкие требования к капитализации банков, которые не регулируются лицензированием по операциям.
  17.  Невозможность обеспечить банковскую тайну (информирование ГНА).
  18.  Разрешение монетарных проблем НБУ за счет банков.
    1.  Классификация коммерческих банков

Специализированные банки осуществляют ограниченный круг операций или обслуживают ограниченное количество клиентов (рис. 3). По действующему законодательству Украины банк приобретает статус специализированного, если более 50 % его активов есть активы одного типа, а статус специализированного сберегательного банка, если более 50 % его пассивов ─ это вклады физических лиц.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиально влияет на характер деятельности банков, определяет особенности формирования активов и пассивов, строение банковского баланса, а также специфику организации работы с клиентурой.

 Инвестиционные банки специализируются на аккумулировании значительных сумм денежных средств на длительный срок, в том числе путем выпуска облигационных займов, и предоставлении долгосрочных кредитов. Кроме этого, инвестиционные банки принимают участие в эмиссионно-учредительной деятельности промышленных компаний (выпускают и распределяют для них акции). Они выступают организаторами первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, посредниками и кредиторами в осуществлении фондовых операций.

Ипотечные банки осуществляют долгосрочное кредитование жилищного строительства под залог земельных участков (ипотеки), другие долгосрочные займы под залог недвижимости. Необходимые для ипотечного кредитования средства эти банки мобилизируют путем выпуска и реализации долгосрочных обязательств (ипотечных облигаций) или продажи доли участия в ипотечных займах и т.д.


Рис. 3 Классификация коммерческих банков

Рис. 4 Специализированные банки

Инновационные банки ─ это специализированные банки, основными операциями которых являются операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок, технического и технологического прогресса. Основные ресурсы банки получают за счет собственных средств, вложений государства, инвестиционных фондов, вложений клиентов. Кредиты такого банка имеют, как правило, долгосрочный характер.

Сберегательные банки ─ это специализированные банки, основной деятельностью которых является осуществление операций по приему (на хранение) и выдаче вкладов и кредитование физических лиц, кроме этого, они могут выполнять расчетно-кассовое обслуживание организаций.

  1.  Организационно-управленческая структура коммерческих банков

Факторы, влияющие на выбор организационной структуры банка:

  •  размер банка;
  •  виды операций и их масштабность;
  •  объемы внешнеэкономической деятельности;
  •  форма собственности.

Организационная структура коммерческого банка определяется по двум элементам:

  •  структуре органов управления;
  •  структуре функциональных подразделений и служб банка.

В состав органов управления банком входят:

  •  общие сборы акционеров (участников);
  •  наблюдательный совет банка;
  •  управление (совет директоров) банка во главе с председателем.
  •  

Рис. 5 Типовая организационная структура коммерческих банков

Главным (наивысшим) органом управления коммерческого банка является общее собрание акционеров (участников) банка. Этот орган собирается, как правило, один раз в год и осуществляет общее управление деятельностью, то есть решает все стратегические задания банка. В компетенцию общего собрания банка входит принятие решений:

  •  относительно определения основных направлений деятельности банка и утверждения отчетов об их выполнении;
  •  внесение изменений и дополнений в устав банка;
  •  изменения объема уставного капитала банка;
  •  назначение и увольнение главы и членов наблюдательного совета банка, ревизионной комиссии;
  •  утверждение годовых результатов деятельности банка, включая его дочерние предприятия;
  •  утверждение отчетов и итогов ревизионной комиссии и внешнего аудитора;
  •  распределение прибыли;
  •  прекращение деятельности банка, назначение ликвидатора, утверждение ликвидационного баланса.

Наблюдательный совет банка выбирается из представителей основателей и акционеров банка и осуществляет общее руководство деятельностью банков в период между общими собраниями акционеров.

Наблюдательный совет банка осуществляет такие функции:

  •  назначает и увольняет главу и членов правления (совета директоров) банка;
  •  контролирует деятельность правления (совета директоров) банка;
  •  определяет внешнего аудитора;
  •  устанавливает порядок проведения ревизий и контроля за финансово-хозяйственной деятельностью банка;
  •  принимает решения относительно покрытия убытков;
  •  принимает решения относительно создания, реорганизации и ликвидации дочерних предприятий, филиалов и представительств банка, утверждение их уставов и положений;
  •  утверждает условия оплаты труда и материального стимулирования членов правления банка;
  •  готовит предложения относительно вопросов, которые выносятся на общие собрания участников;
  •  осуществляет иные полномочия, делегированные общими собраниями участников банка.

Заседания совета банка проводятся, как правило, один раз в квартал.

Правление (совет директоров) банка является исполнительным органом банка, осуществляет управление текущей деятельностью банка, формирование фондов, необходимых для уставной деятельности банка, и несет ответственность за эффективность его работы. Заседания проводятся, как правило, не менее двух раз в месяц.

Глава правления (совета директоров) банка руководит всей деятельностью банка, представляет банк в других организациях, подписывает договора и иные документы от имени банка, несет персональную ответственность за его работу.

Ревизионная комиссия банка ─ контролирующий орган банка, состав которой формируется из представителей акционеров (участников), утверждается решением общего собрания акционеров (участников). Членами ревизионной комиссии не могут быть лица, которые являются работниками банка.

Для обеспечения дополнительных мероприятий с целью управления рисками банки создают постоянно действующие комитеты, такие как:

  1.  Кредитный комитет ─ ежемесячно оценивает качество активов банка и готовит предложения относительно формирования резервов на покрытие возможных убытков от их обесценивания.
  2.  Комитет по вопросам управления активами и пассивами ─ ежемесячно рассматривает себестоимость пассивов и прибыльность активов и принимает решения относительно политики процентной маржи, рассматривает вопросы соответствия сроков активов и пассивов и предоставляет соответствующим подразделениям банка рекомендации относительно устранения несоответствий во времени, которые возникают.
  3.  Тарифный комитет ─ ежемесячно анализирует соотношение себестоимости услуг и рыночной конкурентоспособности действующих тарифов, отвечает за политику банка относительно операционных доходов.

Основными функциональными подразделениями, которые непосредственно осуществляют банковские операции и обслуживают клиентов, являются департаменты банка. Такими департаментами в универсальном коммерческом банке могут быть:

  1.  Департамент прогнозирования деятельности банка:
    1.  отдел разработки основ коммерческой деятельности банка, усовершенствования управления;
    2.  отдел управления ликвидностью банка.
  2.  Департамент маркетинга и связей с клиентурой.
  3.  Кредитный департамент.
  4.  Валютный департамент.
  5.  Департамент депозитных операций.
  6.  Департамент расчетно-кассового обслуживания.
  7.  Департамент операций с ценными бумагами.
  8.  Департамент управления филиалами банка
  9.  Департамент анализа и статистики.

В организационную структуру банка входят также разнообразные службы, такие как:

  •  отдел кадров;
  •  отдел охраны;
  •  административно-хозяйственный отдел;
  •  юридический отдел;
  •  ревизионный отдел (служба внутреннего аудита);
  •  бухгалтерия;
  •  отдел внедрения и эксплуатации ЭОМ.

Специализированный банк отличается от универсального меньшим кругом осуществляемых операций, а значит, организационная структура специализированного банка будет зависеть от того, какой характер специализированного банка.

В целом же организационная структура специализированного банка будет базироваться на типовой структуре универсального банка.

1.4. Сущность, основные принципы организации банковских операций, их классификация

Операции банка ─ это действия банковского учреждения, направленные на обеспечение его функционирования, с одной стороны, как субъекта предпринимательской деятельности, с другой ─ как финансового посредника, осуществляющего свойственные ему функции.

Сущность банковских операций ─ это привлечение временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения с последующим размещением их от своего имени на условиях срочности, возвратности и платности, а также кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, предоставление валютных и иных банковских услуг, предусмотренных Законом Украины «О банках и банковской деятельности».

Банковская услуга ─ это результат проведения банковской операции, направленной на удовлетворение потребностей потребителей ─ клиентов банковского учреждения.

В странах с рыночной экономикой банки, как правило, пытаются осуществлять широкий спектр операций. Для более полного понимания сущности банковских операций попробуем их сгруппировать по различным признакам:

  1.  По экономической сущности:
    1.  базовые:
      •  депозитные (прием вкладов (депозитов) от юридических и физических лиц);
      •  расчетные (открытие и ведение текущих счетов клиентов и банков-кореспондентов, в том числе перевод денежных средств с этих счетов с помощью платежных инструментов и зачисление средств на них);
      •  кредитные и инвестиционные (размещение привлеченных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск);

б) другие операции и действия, направленные на удовлетворение потребностей клиентов и получение прибыли:

  •  операции с валютными ценностями;
    •  эмиссионные операции;
      •  операции с ценными бумагами (купля-продажа по поручению клиентов, операции на рынке ценных бумаг, включая андеррайтинг);
      •  предоставление гарантий и поручительств и других обязательств от третьих лиц;
      •  факторинг;
      •  лизинг;
      •  услуги по ответственному хранению и предоставлению в аренду сейфов для хранения ценностей и документов;
      •  выпуск платежных инструментов (чеков, векселей и т.д.);
      •  предоставление консультационных и информационных услуг;
      •  основательные операции;
      •  инкассация;
      •  депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг.
  1.  По функциональному назначению:
    1.  пассивные операции ─ это операции, с помощью которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций (привлечение средств на счета юридических и физических лиц; эмиссия собственных ценных бумаг, кредиты, полученные от других банков);
    2.  активные операции ─ это операции, с помощью которых банки распределяют наличные ресурсы с целью получения прибыли:
      •  кредитные (краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских кредитов населению; лизинг, факторинг);
      •  инвестиционные (формирование портфеля ценных бумаг);
      •  основательные (участие за средства банка в хозяйственной деятельности предприятий);
      •  межбанковские (в части предоставленных кредитов другим банкам).
  2.  Комиссионно-посреднические операции ─ операции банков по поручениям клиентам за определенную плату ─ комиссию или процент:
    1.  комиссионно-расчетные операции, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов;
    2.  торгово-комиссионные ─ купля-продажа по поручениям клиентов ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание;
    3.  другие ─ традиционные финансовые и биржевые услуги (управление пакетами акций, бюджетное и налоговое планирование, помощь в соединении и т.п.); гарантийные услуги (фьючерсы, опционы, свопы).

Основные принципы осуществления банковских операций, которые выплывают из Закона Украины «О банках и банковской деятельности»:

  •  правовой характер и законность осуществляемых банковских операций;
  •  выполнение банковских операций осуществляется банком самостоятельно в границах реально привлеченных (наличных) ресурсов;
  •  банковские операции осуществляются в интересах клиента и самого банка на взаимовыгодных условиях;
  •  кредитование осуществляется банком с учетом кредитоспособности заемщика;
  •  в осуществлении банковских операций клиент пользуется правом свободного выбора банка для обслуживания;
  •  осуществляя банковские операции, банк добивается сокращения наличного обращения;
  •  универсализация банковских операций, повышение их качества, применение новых прогрессивных банковских технологий осуществления банковских операций;
  •  ускорение обращения средств с целью увеличения прибыли;
  •  расширение корреспондентских отношений, участие в предоставлении совместных кредитов между банками;
  •  осуществление внешнеэкономической деятельности, участие в международных расчетах и т.д.

1.5.    Государственное регулирование деятельности банков

Государственное регулирование деятельности коммерческих банков ─ это комплекс мер, которые применяют соответствующие государственные органы для поддержания стабильности и эффективности банковской деятельности, ограничения негативных последствий разнообразных рисков. Главной целью регулирования банковской сферы является повышение уровня надежности, стабильности банковской системы в целом и защита интересов кредиторов и вкладчиков.

Различают три основные вида экономичных методов регулирования: налоговые, нормативные (когда размеры вводимых ограничений или льгот связаны с количественными характеристиками регулируемых операций) и корректирующие (им свойственна гибкость и оперативность, возможность стимулирующего влияния в зависимости от ситуации). Для центрального банка государства оптимальными являются нормативные и корректирующие методы, для финансовых органов ─ налоговые.

Превентивные меры ─ применяются для избежания возможных негативных последствий той или иной экономичной ситуации (например, кризиса неплатежей). К этим мерам, в частности, принадлежат:

  •  требования относительно объема и структуры собственного капитала;
  •  диверсификация банковских рисков (максимальный размер заема на одного заемщика и другие виды диверсификации);
  •  ограничение исполняемых операций.

Протекционные меры применяют для защиты от угрожающей для банка ситуации, которая уже произошла, которая может привести к неплатежеспособности, убыткам, банкротству. Т.е. с помощью этих мер осуществляется защита банков и их клиентов от возможных последствий финансовых осложнений. К протекционным мерам принадлежат:

  •  создание и функционирование фонда гарантирования вкладов физических лиц;
  •  формирование коммерческими банками резерва для возмещения возможных потерь по займам и другим активам;
  •  рефинансирование коммерческих банков центральным банком;
  •  целевая помощь иных финансовых органов.

Специальными протекционными мерами предусматривается использование различных видов резервных фондов или иных средств целевого назначения. В зависимости от отдельного банка и конкретной ситуации могут применяться так называемые договорные действия, в частности, поддержка регулирующими органами отдельных банковских учреждений в виде рефинансирования, предоставления гарантий, покупки акций и т.д.

Для регулирования деятельности коммерческих банков в Украине применяются разнообразные методы и инструменты регулирования, которые можно объединить в две большие группы:

  •  административные (прямые);
  •  экономические (непрямые).

Целью применения этих методов является поддержка стабильности национальной денежной единицы, регулирование ликвидности банковской системы в пределах денежно-кредитной политики, которую проводит НБУ.

Административные (прямые) методы предусматривают ограничения, запреты, которые устанавливает центральный банк для количественных и качественных параметров деятельности банков. Они обязательны для исполнения всеми действующими банковскими учреждениями.


Рис. 6 Методы регулирования деятельности коммерческого банка

Количественные ограничения ─ это административные или законодательные меры, которые осуществляются министерством финансов и НБУ для ограничения объемов кредитов, денежной эмиссии, отдельных видов банковских операций, развитие которых государство пытается приостановить. Эти методы называются также отборочными или селективными.

К количественным ограничениям относятся:

  1.  Кредитные потолки. НБУ из-за установления нормативов кредитного риска вводит ограничения:
    •  относительно «больших кредитов», предоставленных коммерческим банком одному контрагенту (общая сумма обязательств какого-либо заемщика перед банком не должна превышать 25 % капитала банка ─ норматив Н7);
    •  максимальной суммы всех предоставленных коммерческим банком кредитов (максимальное значение норматива «больших» кредитных рисков Н8 не должно превышать 8-кратный размер регулятивного капитала банка);
    •  максимального объема кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных одному инсайдеру и относительно всех инсайдеров (максимальное значение этих нормативов не больше 5 % и 40 % капитала банка ─ нормативы Н9, Н10);
  2.  Ограничения отдельных видов банковских операций применяется относительно операций, развитие которых государство пытается сдерживать.
  3.  Селективный кредитный контроль ─ это регулирование конкретных видов кредитов с целью стимулирования или сдерживания развития отдельных сфер (предоставление льгот при кредитовании угледобывающей промышленности, предприятий агропромышленного комплекса и т.п.).
  4.  Фиксация маржи ─ установление обязательной маржи (разницы между курсами ценных бумаг, валют, процентными ставками) при проведении разных финансово-кредитных операций.

Экономические (непрямые) методы не предусматривают прямых запретов или лимитов, их действие имеет непрямой характер и основывается на экономической заинтересованности коммерческого банка действовать соответственно этим методам.

  1.  Понятие ликвидности коммерческих банков и их значение для стабильности банковской системы

Термин «ликвидность» (от лат. liquidus─ редкий) в буквальном понимании слова характеризует легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные активы.

Активы банка в зависимости от легкости превращения в денежную форму (в наличные или средства на счетах банка) определяются как ликвидные или неликвидные.

Ликвидность в широком понимании ─ это способность банка быстро и относительно безубыточно погашать наличные финансовые обязательства, а в узком ─ авуары, которые легко реализовываются и предназначены для достижения назначенной цели (авуары ─ разные активы: деньги, чеки, векселя, переводы, аккредитивы, за счет которых могут проводиться платежи; средства банка ─ касса, корсчета, ценные бумаги, которые легко реализовать, имеющиеся на его счетах в зарубежных банках в иностранной валюте).

1. Высоколиквидные активы:

  •  наличные средства и банковские металлы;
  •  средства на корреспондентских счетах в НБУ;
  •  средства на корреспондентских счетах в других банках;
  •  сроковые депозиты в НБУ;
  •  государственные ценные бумаги.

Высоколиквидные активы (кроме государственных ценных бумаг) прибыль банку не приносят, но очень нужны для его нормального функционирования, т.к. эти средства необходимы для своевременных расчетов банков по своим обязательствам и обязательствам своих клиентов. Мировой опыт показывает, что оптимальное соотношение между высоколиквидными и общими активами должно быть не менее 20 %.

2. Ликвидные (рабочие) активы:

  •  депозиты в других банках сроком до одного месяца;
  •  кредиты и другие вклады со сроком возврата до 30 дней;
  •  акции и другие ценные бумаги, купленные банком, которые легко реализовываются на рынке;
  •  вклады в ассоциированные и дочерние компании.

3. Низколиквидные активы:

  •  средне- и долгосрочные кредиты, предоставленные банком;
  •  просроченная и ненадежная задолженность по займам (дебиторы);
  •  вклады в здания, строения и другое недвижимое имущество (основные средства и капитальные вложения);
  •  другие активы (участие в предприятиях).

Также следует различать активы, которые обеспечивают первичную и вторичную ликвидность банка:

  •  наличные средства;
  •  банковские металлы;
  •  средства на корреспондентских счетах, открытых в НБУ и других банках;
  •  сроковые депозиты, расположенные в НБУ и других банках;
  •  долговые ценные бумаги, рефинансированные и эмитированные Национальным банком в портфеле банка на продажу и инвестиции.

Таким образом, ликвидность банка ─ это его способность обеспечивать вовремя полное исполнение своих обязательств.

Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние дает возможность за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения собственных обязательств обусловлена рядом факторов, среди которых можно выделить:

  •  качество активов;
  •  качество депозитной базы;
  •  обеспеченность регулятивным капиталом;
  •  соотношение активов и пассивов по срокам и суммам;
  •  уровень финансового менеджмента;
  •  внутренняя политика банка: создание филиалов, централизация полномочий и целей;
  •  имидж банка;
  •  экономическая и политическая ситуация в стране.

Следует различать понятия ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность ─ способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих финансовых обязательств.

Платежеспособность ─ уровень обеспеченности финансовых обязательств банка собственным капиталом.

Общим для обоих показателей является то, что они характеризируют способность банка выполнять свои финансовые обязательства.

Их отличие состоит в том, что платежеспособность предусматривает выполнение обязательств за сет собственного капитала, тогда как ликвидность ─ полное выполнение всех обязательств коммерческого банка.

Для банка ликвидность имеет первоочередное значение. Именно обеспечивая ликвидное состояние, банк будет платежеспособным. Поэтому всегда следует помнить об основных принципах решения проблемы ликвидности банков.

Тема 2   Ресурсы банка и их формирование

План

2.1. Экономическая характеристика и источники формирования банковских ресурсов, их классификация

2.2. Банковский капитал: сущность, структура, функции и значение

2.3. Характеристика фондов банка, которые формируют его капитал

2.4. Достаточность капитала банка

Укрепление ресурсной базы коммерческих банков ─ одна из главных предпосылок преодоления кризиса украинской экономики, т.к. от этого больше всего зависит решение проблемы инвестиционной активности. Поэтому в современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет решающее значение.

Банковские ресурсы ─ совокупность обязательств и капитала, принадлежащих поставщикам средств, или, другими словами, ресурсы коммерческого банка ─ это совокупность денежных средств, которые находятся в распоряжении банка и используются им для выполнения своих операций.

Источниками формирования банковских ресурсов являются аккумуляция денежных средств юридических и физических лиц, а также создание собственного капитала. Таким образом, банковские ресурсы формируются в результате выполнения пассивных операций.

Классификация банковских ресурсов представлена в таблице (рис. 7).


Рис 7.Классификация банковских ресурсов

2.2. Банковский капитал: сущность, структура, функции и значение

Под капиталом банка (собственным капиталом) следует понимать специально созданные фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его финансовой стойкости, коммерческой и хозяйственной деятельности, возмещение возможных убытков и которые находятся в использовании банка на протяжении всего периода его функционирования.

В Законе Украины «О банках и банковской деятельности» даются такие определения разновидностей банковского капитала.

Капитал банка ─ остаточная стоимость активов банка после вычета всех его обязательств.

Капитал подписной ─ величина капитала, на которую получены письменные обязательства акционеров банка на внесение средств по подписке на акции.

Капитал уставной ─ оплаченный и зарегистрированный подписной капитал.

Капитал регулятивный (собственные средства) состоит из основного и дополнительного капитала, взвешенного на риски, определенные нормативно-правовыми актами НБУ. Основным назначением регулятивного капитала является покрытие негативных последствий разнообразных рисков, которые банки берут на себя в процессе своей деятельности; обеспечение защиты вкладчиков и финансовой стойкости.

Капитал банка в процессе функционирования влияет как на оперативную деятельность, так и на уровень долгосрочной жизнедеятельности банка, выполняя такие функции: защитную, оперативную, регулирующую.

Защитная функция обеспечивает защиту вкладчиков и кредиторов в случае банкротства; сбережение платежеспособности банка за счет создания резервов, продолжение деятельности банка в случае неблагоприятной ситуации и непредвиденных затрат (ни привлеченные, ни одолженные средства не могут быть использованы на погашение убытков от текущей деятельности, потому что они сами являются долгом).

Оперативная функция ─ обеспечение финансовой основы деятельности банка, поддержка объема и характера банковских операций соответственно к заданиям банка. То есть капитал является основой для создания и организации деятельности банка, а также его деятельности на начальных этапах до момента накопления достаточного объема привлеченных и одолженных средств; для структурного развития (расширения деятельности, создания филиалов); разработки и внедрения новых услуг; закупки оборудования.

Регулирующая функция капитала банка связана с функционированием банков согласно с законами и правилами, что дает возможность НБУ контролировать деятельность коммерческих банков.

Собственный капитал банка можно классифицировать по различным признакам.

В зависимости от способа расчета:

  •  балансовый капитал;
  •  регулятивный капитал.

В зависимости от формы собственности:

  •  частный;
  •  коллективный;
  •  государственный.

Балансовый капитал банка отражается в 5-м классе Плана счетов бухгалтерского учета; он состоит:

  •  с уставного капитала банка;
  •  эмиссионных разниц;
  •  общих резервов банка;
  •  результатов прошлых лет;
  •  результатов переоценки основных средств;
  •  результатов текущего года.

Регулятивный капитал банка состоит из основного (1-го уровня) и дополнительного (2-го уровня) капитала.

К основному капиталу (капитал первого уровня, ОК) относят:

  1.  Фактически уплаченный зарегистрированный уставной капитал. По итогам года на основе финансовой отчетности объем уставного капитала корректируется на индекс девальвации или ревальвации гривны за счет и в границах валовых доходов или валовых расходов банка согласно методике, определенной НБУ.
  2.  Раскрытые резервы, созданные или увеличенные за счет нераспределенной прибыли (резервы, оглашенные в финансовой отчетности).

Дополнительный капитал (капитал второго уровня, ДК) состоит из таких элементов:

  •  резервы под стандартную задолженность других банков;
    •  резервы под стандартную задолженность клиентов по кредитным операциям банков;
    •  результат переоценки уставного капитала с учетом индекса девальвации или ревальвации гривны;
    •  прибыль текущего года;
    •  субординированный долг, который учитывается в капитале (субординированный капитал).

Субординированный капитал включает средства, привлеченные от юридических лиц ─ резидентов и нерезидентов, как в национальной валюте, так и в иностранной валюте условиях субординированного долга. Субординированный долг ─ это обычные необеспеченные долговые капитальные инструменты, которые согласно договору можно взять с банка не раньше, чем через 5 лет, а в случае банкротства или ликвидации возвращаются инвестору после погашения претензий всех других кредиторов. При этом сумма таких средств, включенных в капитал, не может превышать 50 % от объема основного капитала с годовым уменьшением на 20 % от его первичной стоимости на протяжении 5 последних лет действия договора.

2.3. Характеристика фондов банка, которые формируют его капитал

Есть несколько видов акционерного капитала:

  •  номинальный (минимальный) ─это сумма учредительного капитала, которая необходима для получения лицензии на существование банка;
  •  зарегистрированный ─ это сумма уставного капитала, зарегистрированного в территориальном управлении НБУ (она может быть больше номинального уставного капитала);
  •  уплаченный ─ это сумма уставного капитала, по которой поступила оплата от акционеров;
  •  оглашенный ─ это номинальный или начально заявленный уставной капитал, увеличенный на какую-нибудь сумму.

Акционерный капитал состоит:

  •  из обычных (простых) акций ─ они свидетельствуют об участии владельцев в капитале банка и дают им доход в форме дивидендов, величина которых не фиксируется и зависит от величины прибыли банка. Эти акции бессрочные, дают владельцу право голоса на сборах акционеров;
  •  привилегированных акций ─ владелец таких акций имеет некоторое преимущество перед владельцами обычных акций:
    1.  дивиденды заранее фиксированы и не зависят от полученной банком прибыли;
    2.  владельцы этих акций имеют приоритет при вынесении претензий банку в случае его банкротства.

Уставом банка предусмотрены обязательные ежегодные отчисления в размере не менее 5 % от прибыли в резервный фонд до достижения ним не менее 25 % уставного фонда. Теоретически уставные резервы банка ─ это часть его собственного капитала, сформированная за счет нераспределенной прибыли, которая остается в распоряжении банковского учреждения, которая может использоваться на покрытие непредусмотренных убытков и осуществления других платежей, которые согласно с требованиями законодательства должны осуществляться за счет этого фонда (выплата дивидендов по привилегированным акциям в случае недостатка прибыли прошлых лет и др.). Порядок формирования и объемы резервных фондов определяет НБУ, а использование осуществляется по решениям Правления банка.

Резервные фонды рядом с уставным капиталом и нераспределенной прибылью после налогообложения составляют основной источник капитала банка и составляют сумму основного капитала.

Общий резерв ─ это резерв на возможные убытки от активных операций, имеющих некоторую вероятность возникновения, но сумму которых нельзя оценить достоверно. Общий резерв всегда формируется за счет нераспределенной прибыли и учитывается как составная капитала коммерческого банка.

Банки могут формировать и другие специальные фонды, к которым относят:

  •  фонд материального поощрения и стимулирования;
  •  средства, полученные от переоценки основных средств, которая проводится по решению правительства страны;
  •  средства от продажи банком акций сверх номинальной стоимости (эмиссионные разницы).

2.4. Достаточность капитала банка

Достаточность капитала ─ способность коммерческого банка предоставлять традиционный набор банковских услуг стандартного качества независимо от возможных убытков по активным операциям.

Факторы, определяющие достаточность капитала:

  •  объем вкладных операций, которые выполняет коммерческий банк;
  •  величина риска, который принимает на себя коммерческий банк, выполняя свои активные операции.

В Украине с целью поддержания на надлежащем уровне ликвидности баланса коммерческих банков и обеспечения экономической стабильности в их работе НБУ ввел показатели нормативов капитала:

  •  минимальный объем регулятивного капитала (норматив платежеспособности) (Н2);
  •  адекватность основного капитала (Н3).

Минимальный размер регулятивного капитала дифференцированный в зависимости от вида банков на 17.01.2003 г.:

  •  для местных кооперативных банков ─ не менее 1 млн. евро;
  •  для региональных банков, в т.ч. специализированных сберегательных и ипотечных ─ 3 млн. евро;
  •  для межрегиональных банков, в т.ч. специализированных инвестиционных и расчетных, центрального кооперативного банка ─ 500 тыс. евро.

Адекватность регулятивного капитала (норматив платежеспособности) (Н2) ─ соотношение регулятивного капитала банка и суммарных активов и некоторых внебалансовых инструментов, взвешенных по степени кредитного риска и уменьшенных на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям.

Адекватность основного капитала (Н3) ─ соотношение основного капитала и общих активов банка.

Согласно действующему законодательству Украины для обеспечения реальной капитализации банков по уровню достаточности капитала их разделяют:

  •  на хорошо капитализированные (Н1 отвечает минимальным требованиям, Н2 не менее 17 %, Н3 ─ 8 % и более);
  •  достаточно капитализированные (Н1 отвечает минимальным требованиям, Н2 не менее 8 % или приближается к 17 %, Н3 не менее 4 % или приближается к 8 %);
  •  недокапитализированные (Н1 отвечает минимальным требованиям, Н2 не менее 6 %, Н3 не менее 3 % или приближается к 4 %);
  •  значительно капитализированные (Н1 не более 20 % установленного минимального объема регулятивного капитала, Н2 в пределах от 6 до 2 %, Н3 в пределах от3 до 1,3 %, объем активов с негативной классификацией ─ в пределах от 45 до 60 % регулятивного капитала банка);
  •  критически недокапитализированные (Н1 более 20 % установленного минимального объема регулятивного капитала, Н2 менее 2 %, Н3 менее 1,3 %, объем активов с негативной классификацией превышает 60  регулятивного капитала банка).


Тема 3 Основы организации денежных расчетов в народном хозяйстве

План

3.1. Характеристика платежного оборота

3.2. Суть и принципы организации безналичных расчетов. Система и законодательная база расчетов в Украине

3.3. Открытие и ведение банковского счета. Характеристика различных видов счетов

3.4. Межбанковские расчеты в Украине

Платежный механизм ─ одна из базовых структур рыночной экономики. От его четкой и беспрерывной работы зависит общая эффективность функционирования рыночных институтов.

Денежный оборот ─ беспрерывное движение денег в сфере оборота и выполнение ними функции средства оборота и платежа.

Основной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств.

Рис. 8. Схема платежного обращения

Платежное обращение может иметь такие формы:

  •  наличные платежи;
  •  полуналичные платежи;
  •  безналичные платежи.

Наличные расчеты осуществляются между физическими и юридическим лицами, между отдельными гражданами, а также на неопределенные суммы между предприятиями, организациями, учреждениями.

В Украине наличные деньги обслуживают, в основном, сферу личного потребления (рис. 9).

Рис. 9. Схема платежей в наличной форме

Следует указать на некоторые особенности обращения наличных:

  •  обращение наличных процесс дороже, чем безналичное обращение (высокие затраты на их печать, транспортирование, хранение);
  •  наличные деньги, несмотря на их абсолютную ликвидность, не приносят доход;
  •  со стороны государственных интересов расчеты наличными препятствуют осуществлению контроля над денежным обращением;
  •  он дает возможность физическим и юридическим лицам скрывать от налоговых служб реальные доходы и таким образом уклоняться от уплаты налогов;
  •  он дает возможность уклоняться от государственного контроля над законностью бизнеса.

Полуналичные платежи предусматривают наличие банковского счета или у кредитора, или у дебитора (рис. 10).

Рис. 10. Схема полуналичного платежа

Особенный признак безналичного платежного обращения (рис. 11) состоит в том, что для платежей используются только безналичные деньги, а поэтому как плательщик, так и получатель средств должны иметь счет в банке.

Рис. 11. Схема безналичного платежа

В безналичном платежном обороте функционируют четыре безналичных средства платежа:

  •  деньги на банковских счетах;
  •  кредит, оформленный документально;
  •  акцептированные или выданные плательщикам платежные документы (вексель, аккредитив);
  •  свободные кредитные ресурсы банка.

3.2. Суть и принципы организации безналичных расчетов. Система и законодательная база расчетов в Украине

Безналичные расчеты ─ система денежных расчетов, которые осуществляются без участия наличных, то есть перерасчетом банком некоторой суммы со счетов плательщиков на счета получателей средств или зачетом взаимных требований.

Значение безналичных расчетов состоит:

  •  в ускорении оборота денежных средств;
  •  уменьшении потребности в наличных;
  •  уменьшении затрат на проведение кассовых операций, сохранении денег;
  •  содействии аккумуляции временно свободных средств юридических и физических лиц на счетах в банках (они являются кредитными ресурсами).

Организация безналичных расчетов должна отвечать таким требованиям:

  •  обеспечивать своевременность платежа за нереализованные товары и услуги;
  •  создавать условия для взаимного контроля плательщиков и получателей средств за соблюдением расчетной и договорной дисциплины, а также для банковского контроля над участниками расчетов;
  •  содействовать сближению моментов получения и оплаты товарно-материальных ценностей.

Выделяют такие способы безналичных расчетов:

  •  путем перечисления средств со счетов плательщиков на счета получателей;
  •  путем зачитывания взаимных условий.

Согласно Закону Украины «О платежных системах и переводе денег в Украине» платежный инструмент ─ это способ некоторой формы на бумажном, электронном или другом виде носителя информации, использование которого инициирует перевод денег с соответствующего счета плательщика. К платежным инструментам относятся документы на перевод и специальные платежные средства.

Безналичные расчеты в Украине могут осуществляться с использованием платежных инструментов в форме:

  •  платежного поручения;
  •  платежного требования-поручения;
  •  расчетного чека;
  •  заявления на аккредитив;
  •  векселя;
  •  платежного требования;
  •  банковской платежной карточки;
  •  мемориального ордера.


Рис. 12 Система организации безналичных расчетов

3.3. Открытие и ведение банковского счета. Характеристика различных видов счетов

Банковский счет ─ способ сохранения средств в банках и проведения денежных операций через банки.

Система безналичных расчетов является основой деловых отношений банковских учреждений по проведению банковского оборота наличными или безналичных операций и клиринга.

В систему банковских счетов для денежного оборота входят такие счета:

  •  текущий (контокоррентный, с овердрафтом);
  •  текущий бюджетный;
  •  карточный;
  •  депозитный;
  •  кредитный (заемный);
  •  корреспондентский.

Текущий счет ─ вид банковского счета для сохранения денежных средств и выполнения расчетов. Текущие счета открываются предприятиям всех видов и форм собственности, а также их отдельным подразделениям для сохранения денежных средств и осуществления всех видов операций по этим счетам согласно действующему законодательству Украины. Клиент может снять с этого счета сумму, не превышающую ее фактического остатка.

Контокоррентный счет (от итал. contocorrente ─  текущий счет) ─ единственный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На этом счету отображаются, с одной стороны, займы банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой, средства, которые поступают на счет в виде переводов, возвращения займов. Это активно-пассивный счет, объединяющий в себе текущий и заемный счета. Кредитное сальдо означает, что клиент имеет собственные средства; дебиторное ─ что в оборот привлечен банковский займ и владелец счета является должником.

Овердрафт (от англ. overdraft ─ сверх остатка) ─ особенная форма предоставления краткосрочного кредита клиенту банка в случае, когда величина платежа превышает остаток средств на счету клиента. В этом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объеме на сумму, превышающую остаток средств, но в пределах установленного лимита. В результате овердрафта в банке создается дебеторное сальдо.

Текущий счет с овердрафтом ─ это счет, по которому на основе договора между банком и клиентом допускается, что сумма списания со счета превышает величину остатка средств, это означает предоставление займа.

Текущие бюджетные счета открываются предприятиям, которым выделяются средства за счет государственного или местного бюджета для целевого их использования.

Субсчета ─ это дополнительные счета к текущему счету отдельных филиалов, представительств, отделений и других обособленных подразделений, являющихся самостоятельными.

Карточный счет (картсчет) ─ банковский счет, распоряжение которым может выполняться с помощью платежной карточки. На картсчет начисляются средства, предназначенные для дальнейшей траты с помощью платежной карточки.

Депозитные счета предприятиям и их обособленным подразделениям открываются на основании составленного депозитного договора между владельцем счета и учреждением банка на определенный в договоре термин.

Корреспондентский счет ─ счет для учета расчетов, выполняющихся одним банковским учреждением по поручению и за счет другого банковского учреждения на основании составленного корреспондентского договора. В нашей стране налажены корреспондентские отношения между коммерческими банками, НБУ и коммерческими банками. У некоторых коммерческих банков есть корреспондентские отношения с иностранными банками.

Обозначенные счета открываются юридическим и юридическим лицам на условиях, изложенных в инструкции «Об открытии банками счетов в национальной и иностранной валюте», утвержденной постановлением Правления НБУ от 18.12.98 г. №527, и изменениях к инструкции, утвержденных постановлением Правления НБУ от 14.04. 2000 г. №146 и от 20.03.2001.г. № 114.

Документы на открытие, переоформление всех банковских счетов субъектов предпринимательской деятельности подают в банк лица, имеющие право первой и второй подписи и полномочия которых проверяются уполномоченным лицом банка.

Электронный расчетный документ ─ платежное уведомление клиента банка для расчетов в электронных системах типа «клиент ─ банк», обозначенное в этой системе формата, которое содержит установленные реквизиты и несет информацию о перерасчете средств клиента. Электронный расчетный документ клиента должен содержать реквизиты, достаточные для формирования электронного расчетного документа системы электронных платежей (СЭП).

При использовании системы «клиент ─ банк» клиент должен выполнять все требования, установленные банком относительно безопасности обработки электронных расчетных документов. Банк имеет право осуществлять периодические проверки клиента на предмет выполнения требований защиты информации в клиентской части системы «клиент ─ банк» и прекращать обслуживание клиента с помощью этой системы в случае невыполнения требований безопасности.

Система «клиент ─ банк» дает возможность вести такие расчетные документы как платежные поручения, платежные требования-поручения, а также использовать платежные карточки.

Система «клиент ─ банк» состоит из таких программных комплексов:

  •  клиентская часть ─ комплекс, расположенный у клиента;
  •  банковская часть ─ комплекс, который расположен в банке и является составной системы автоматизации банка.

Программное обеспечение  клиентской части системы «клиент ─ банк» может быть расположено в одном отдельном компьютере (для небольших предприятий или физических лиц) или работать в локальной сети клиента.

Банковская часть системы «клиент ─ банк» является неотъемлемой частью системы автоматизации банка (САБ) и должна обеспечивать беспрерывную защиту электронных расчетных документов клиента во время обработки их в САБ.

Банковская часть системы «клиент ─ банк» обеспечивает выполнение таких операций:

  •  обработка информации, поступившей от электронных клиентов в банк;
  •  просмотр/печать реестров электронных документов клиентов, в т.ч. по исполнителям, по какому-либо дню в разрезе счетов с итоговыми суммами;
  •  подготовка и отправка к клиенту итоговой выписки по счетам клиента;
  •  сверка реестров начальных электронных расчетных документов клиентов и информации в САБ.

3.3. Платежная карточка как инструмент безналичных расчетов

Платежная карточка ─ специальное платежное средство в виде эмитированной в установленном законодательством порядке пластиковой или другого вида карточки, которая используется для инициирования перевода денег со счета плательщика или с соответствующего счета банка с целью оплаты стоимости товаров и услуг, перерасчета денег со своих счетов на счета других лиц, получения денег в наличной форме в кассах банков, финансовых учреждений, пунктах обмена иностранной валюты уполномоченных банков и через банковские автоматы, а также осуществление других операций, предусмотренных соответствующим договором.

Основная функция пластиковой карточки ─ обеспечение идентификации лица, которое ею пользуется, как субъекта платежной системы. Для этого на пластиковую карточку наносятся логотипы банка-эмитента и платежной системы, которая обслуживает карточку, имя владельца карточки, номер его счета, срок действия карточки.

Кроме этого на карточке может быть фотокарточка владельца и его подпись. Алфавитно-цифровые данные ─ имя, номер счета и др. ─ могут быть эмбосированы, то есть нанесены рельефным шрифтом. Графическая информация дает возможность визуальной идентификации владельца карточки.

Классифицировать пластиковые карточки можно по разным параметрам.

По целевому назначению можно выделить:

  •  банковские (иногда их называют платежными);
  •  идентификационные;
  •  клубные и дисконтные.

Банковские карточки предназначены для осуществления безналичной оплаты товаров и услуг владельцем карточки, а также для получения ним наличных со своего банковского счета в специальных банкоматах практически в любой точке мира. Этот вид карточек представляет наибольший интерес, так как именно эти карточки в основном и используются как для осуществления покупок в Интернете, так и в офлайновой торговле. Дальше эти карточки будут рассмотрены более подробно.

Идентификационная карточка предназначена для регулирования доступа сотрудников в отдельные помещения или доступа к осуществлению некоторых операций на оборудовании.

Клубные и дисконтные карточки выпускаются отдельными организациями, ассоциациями, клубами и распространяются среди членов этих организаций. Владелец такой карточки может получить скидку (discount) на товары или услуги, приобретенные в определенных торговых организациях.

Как носитель электронной информации платежные карточки делятся:

  •  на карточки с магнитной полосой;
  •  карточки с чипом (микросхемой).

Первые называются магнитными карточками, вторые ─ смарт-карточками («умными» карточками, чиповыми карточками).

Карточки можно также сгруппировать в зависимости от того, каким методом нанесена на карточку идентификационная информация (имя владельца карточки, номер карточки, термин действия карточки и др.).

По функциональным характеристикам банковские карточки делят:

  •  на кредитные;
  •  дебетовые.

Как кредитные, так и дебетовые карточки могут быть:

  •  индивидуальными;
  •  корпоративными.

Индивидуальные карточки предназначены только для физических лиц, корпоративные ─ только для компаний (организаций).

Корпоративная карточка «привязана» к счету компании и может быть оформлена только на сотрудника компании.

Пластиковая карточка обычно содержит такую информацию:

  •  на лицевую сторону карточки наносится имя владельца, номер карточки, термин действия карточки, логотип банка-эмитента карточки, логотип платежной системы. Одним из способов защиты от подделки может быть голограмма;
  •  на обратной стороне карточки ─ подпись владельца карточки, магнитная полоса, иногда фотография владельца и логотипы сетей банкоматов, в которых можно получить наличные с помощью карточки.

Номер карточки состоит из 16 цифр: первые шесть ─ код банка-эмитента; следующие девять ─ банковский номер карточки (номер картсчета); последняя цифра ─ контрольная.

Еще один вид карточек, которые выпускаются в рамках платежных систем, электронные карточки. Такие карточки есть во многих платежных системах. В VISA, например, это VISA Electron, в MasterCardMaestro. Как уже отмечалось, такие карточки неэмбосованные и предназначены только для электронного считывания. По такой карточке можно получить наличные в банкоматах, а оплачивать товары и услуги ними можно только в торговых организациях, оснащенных специальными электронными терминалами. Есть электронные карточки, предназначенные только для получения наличных в банкоматах, например в системе MasterCard  Cirrus.

Значит, в платежную систему, которая использует пластиковую карточку как средство оплаты, входят такие группы субъектов:

  •  эмитенты пластиковых карточек;
  •  владельцы пластиковых карточек;
  •  провайдер услуг по организации приема карточек для их использования по целевому назначению;
  •  торговые организации или торговцы, принимающие к оплате пластиковые карточки;
  •  процесинговые центры.

Эмитент кредитной карточки ─ это та организация, которая выпускает пластиковую карточку, то есть предоставляет ее в пользование своим клиентам. Эмитентом могут быть банки, финансовые организации, большие сети магазинов и ряд других организаций. Преобладающее большинство кредитных карточек выпускается банками, поэтому будет целесообразно в общем случае говорить о банковских карточках.

Банк, выпускающий кредитную карточку, называется банком-эмитентом.

Банковский счет, на котором проводятся все операции по карточке называется картсчетом.

Провайдером услуг по организации приема карточек для их использования по целевому назначению, в первую очередь, являются банки. В рамках платежной системы банки, в которых продавец открывает торговый счет и которые занимаются обслуживанием торговой организации, называют банками-эквайрами.

Торговая организация (торговец) ─ это торговая или сервисная компания, которая присоединилась к платежной системе с целью предоставить возможность своим клиентам осуществлять оплату платежной карточкой. Как уже говорилось, для того, чтобы получить возможность принимать оплату карточками, торговец должен либо открыть в банке торговый счет, либо воспользоваться услугами посредника без его открытия.

В больших платежных системах банки-эквайры часто составляют договора и передают выполнение большинства технических функций специально созданным банками или банковскими объединениями сервисным организациям - процесинговым центрам.

3.4. Межбанковские расчеты в Украине

Межбанковские расчеты - это система осуществления и регулирования денежных требований и обязательств, которые возникают между банками, их филиалами и клиентами.

Системы межбанковских расчетов и платежные системы в развитых странах с рыночной экономикой функционируют в соответствии с общими моделями, которые базируются на трех основных видах межбанковских расчетов:

  •  расчеты через организацию корреспондентских отношений между коммерческими банками; их называют лоро-ностро;
  •  расчеты через корреспондентские счета, открывающиеся в учреждениях центральных банков. Как правило, это полные расчеты, которые выполняются индивидуально, на валовой основе. Их можно охарактеризовать как платежные брутто;
  •  расчеты через клиринговые учреждения. Это расчеты, или платежные нетто.

Правила межбанковских расчетов в Украине регламентируются Национальным банком Украины. Инструкцией о межбанковских расчетах предусмотрены следующие формы их проведения:

  •  через Национальную систему электронных платежей (СЭП), которая функционирует при Национальном банке Украины;
  •  через собственные платежные системы коммерческих банков, согласованные с Национальным банком Украины;
  •  через прямые корреспондентские отношения между коммерческими банками.

Основные принципы осуществления межбанковских расчетов:

  •  поддержка банками своей ликвидности (соответственно, наличия средств на корреспондентских счетах) на уровне, который обеспечивает бесперебойное, в полном объеме, проведение расчетов с другими банками, особенно по платежам клиентов;
  •  проведение контроля за правильностью осуществления межбанковских расчетов и прохождения документов;
  •  проведение контроля за технологическими рисками;
  •  установление корреспондентских отношений между банковскими учреждениями.

Корреспондентские отношения ─ договорные отношения между кредитными учреждениями (банками-корреспондентами), целью которых является осуществление платежей и расчетов по поручениям один другому на основании корреспондентских соглашений с отображением их на корреспондентских счетах.

Корреспондентские отношения могут быть:

  •  непосредственно между коммерческими банками;
  •  между коммерческими банками НБУ.

При прямых корреспондентских отношениях между банками открывается корреспондентский счет ─ это счет, на котором отображены расчеты, осуществленные одним учреждением банка по поручению другого на основании заключенных корреспондентских соглашений.

Корреспондентский счет, который открывается для коммерческого банка в учреждении НБУ, предназначенный для проведения расчетов одного банка с другими банками на территории Украины. Он отражает движение средств по поручениям банков на основании заключения корреспондентских соглашений.

Система электронных платежей (СЭП) НБУ ─ это общегосударственная платежная система, которая обеспечивает осуществление расчетов в электронной форме между банковскими учреждениями (и их филиалами) как по поручениям клиентов, так и по обязательствам банков друг перед другом на территории Украины.

Основные задания системы:

  •  удовлетворение потребностей экономики, которая реформируется и развивается;
  •  усовершенствование кредитно-монетарной политики, которая проводится НБУ, благодаря получению оперативной и точной информации о перемещении денежных средств и состояние корсчетов;
  •  выполнение межбанковского этапа всех видов безналичных расчетов;
  •  минимизация времени на выполнение межбанковских расчетов и на оборот денежных средств;
  •  обеспечение высокого уровня безопасности межбанковских расчетов;
  •  предоставление широкого спектра услуг для пользователей;
  •  обеспечение высокого уровня внутреннего бухгалтерского учета и контроля;
  •  минимизация стоимости банковского посредничества путем оптимизации платежных средств и рационализации системы.

Основные функции СЭП:

  •  проведение расчетов между банками Украины в национальной валюте и других иностранных валютах;
  •  эффективное использование временно свободных ресурсов банков;
  •  контрольные функции НБУ относительно состояния корреспондентских счетов коммерческих банков;
  •  предоставление информационных услуг участникам расчетов;
  •  обмен экстренной информацией о проведении расчетов;
  •  многоуровневый контроль за достоверностью данных на всех стадиях расчетов;
  •  обеспечение надежности расчетов;
  •  обеспечение НБУ механизмом влияния на нарушителей законодательства и норм банковской деятельности путем ограничения их обслуживания в СЭП.

Принципы организации работы в СЭП:

  1.  СЭП обеспечивает расчеты между банковскими учреждениями в национальной валюте Украины и в наиболее распространенных иностранных валютах.
    1.  СЭП является системой типа «брутто», то есть каждый платежный документ непосредственно влияет на корсчета участников системы.
    2.  СЭП является закрытой системой, то есть денежные средства циркулируют в закрытом финансовом пространстве и пребывают под строгим эмиссионным контролем со стороны НБУ.
    3.  СЭП полностью базируется на безбумажной технологии. Основным режимом работы является обмен электронными платежными документами и служебными сообщениями.
    4.  Платежные трансакции в СЭП являются безотзывными, то есть трансакцию, инициированную отправителем платежного документа и принятую к выполнению в системе, никто не может отменить.
    5.  Инициатива проведения трансакций принадлежит коммерческому банку, который дебетует (уменьшает) собственный счет.
    6.  Обработка электронных платежных документов происходит в порядке поступления в систему.
    7.  Ограничения на суммы трансакций не обусловлены, то есть зависят от объема остатка средств на счете банка ─ инициатора трансакции.
    8.  Трансакции отображаются в режиме реального времени на технических счетах банковских учреждений, благодаря чему участники расчетов владеют необходимой информацией для прогнозирования ликвидности, платежные трансакции принимают в систему за отсутствием овердрафту корсчета плательщика.
    9.  Ведется транзитный счет для отображения трансакций, инициированных, но не завершенных на протяжении одного банковского дня.
    10.  СЭП является собственностью НБУ.
    11.  услуги СЭП НБУ платные. Условия оплаты определяются соглашениями между участниками расчетов. Стоимость трансакций для коммерческого банка зависит от количества платежных документов и общего объема платежной информации, переданных через СЭП за месяц.

Участниками СЭП могут быть:

  1.  На уровне региональных расчетных палат (РРП):
    •  территориальные управления НБУ;
    •  коммерческие банки и их учреждения, имеющие корреспондентские (субкорреспондентские) счета в территориальном управлении НБУ, отвечающие техническим и технологическим требованиям работы СЭП.
  2.  На уровне центральной расчетной палаты (ЦРП):
    •  РРП;
    •  управление НБУ г. Киева и Киевской области;
    •  операционное управление НБУ;
    •  центр межгосударственных расчетов НБУ;
    •  коммерческие банки в г. Киеве и Киевской области.

Программно-технологическая структура СЭП НБУ включает такие основные компоненты:

  •  программно-технические компоненты СЭП (АРМ-3, АРМ-2, АРМ-1);
  •  электронную почту НБУ;
  •  средства защиты информации.

Для проведения межбанковских расчетов через СЭП НБУ между коммерческими банками (филиалами) и НБУ устанавливается корреспондентские отношения на основе договоров, а между коммерческими банками и территориальными управлениями НБУ ─ путем заключения договора на расчетно-кассовое обслуживание с открытием счета.

Одной из дополнительных возможностей СЭП является организация расчетов с иностранными банками через механизм «шлюзовых» банков. «Шлюзовым» является банк ─ участник СЭП, который:

  •  является владельцем (или участником) системы межбанковских расчетов, отличной от СЭП;
  •  заключил соглашение с владельцем этой платежной системы о выполнении ним платежных трансакций от имени других банков;
  •  берет на себя обязательство выполнять платежи между банками ─ резидентами Украины и абонентами этой платежной системы.

Внедрение СЭП в Украине дало возможность:

  •  ускорить выполнение расчетов и обращения средств;
  •  уменьшить документообращение;
  •  уменьшить вероятность фальсификации межбанковских расчетных документов;
  •  освободить денежную массу;
  •  усилить контроль над состоянием денежной массы в государстве;
  •  увеличить возможности НБУ в сфере контроля над осуществлением платежей.

Прямые корреспондентские отношения ─ договорные отношения между коммерческими банками, цель которых в ускорении платежей и расчетов. Платежи и расчеты осуществляются одним банком по поручению другого.

Коммерческие банки, которые установили между собой корреспондентские отношения, называются банками-корреспондентами, и открывают корреспондентские счета типа НОРСТО и ЛОРО, после получения соответствующего письменного разрешения НБУ.

Счет ЛОРО ─ счет, открытый коммерческим банком банку-корреспонденту (ваш счет у нас).

Счет НОРСТО ─ счет, открытый коммерческим банком в банке-корреспонденте (наш счет у вас).

В Украине коммерческие банки могут осуществлять такие операции с наличными и другими ценностями:

  •  кассовое обслуживание юридических лиц;
  •  прием коммунальных платежей, сборов и других видов платежей физических лиц наличными;
  •  операции по вкладам;
  •  операции по купле-продаже иностранной валюты;
  •  операции с ценными бумагами;
  •  операции с драгоценными металлами и камнями.

Для субъектов хозяйственной деятельности установлен единый порядок приема денег в кассу, их хранение и выдача, оформление кассовых документов, ведение кассовой книги, проведение ревизий касс и контроля над поддержанием кассовой дисциплины.

В соответствии с действующим положением предпринимательства и организации независимо от форм собственности и видов деятельности обязаны хранить свои денежные средства в учреждениях банков.

Операции с наличными денежного обращения клиентов банка выполняет кассовое подразделение банка ─ операционная касса.

В узком понимании операционной кассой называется совокупность всех наличных, которая находится в банке. В широком понимании, операционная касса ─ структурное подразделение банка.

К функциям операционной кассы принадлежат:

  •  обеспечение выдачи, приема и сохранения денежных знаков;
  •  выполнение иных операций с ценностями.

Для выполнения этих функций создаются:

  •  кассы выдачи;
  •  кассы прибыли (при большом объеме операций ─ прибыли-выдачи).

Основным заданием банков в работе по регулировке наличного обращения является:

  •  безусловное выполнение законодательно-нормативных актов по вопросам регулирования обращения и структуры наличной массы в обращении;
  •  полное и своевременное обеспечение потребностей экономики в наличных средствах;
  •  максимальное привлечение наличных в кассы коммерческих банков на основе рациональной организации наличного обращения (создания условий для привлечения средств);
  •  обеспечение своевременной выдачи наличных предприятиям и предпринимателям на цели, предусмотренные нормативными документами;
  •  содействие сокращению использования наличных в расчетах за товары и услуги путем внедрения прогрессивных форм безналичных расчетов;
  •  поддержание установленного порядка ведения работы по регулированию наличного обращения.

Кассовое обслуживание коммерческими банками клиентов включает такие операции:

  •  переведение в наличные платежных средств ─ списание средств с текущего счета клиента и выдача ему соответствующей суммы наличными (кассовые операции выдачи);
  •  переведение наличных в безналичные платежные средства ─ зачисление на текущий счет средств, полученных от клиента наличными (кассовые операции прибыли).

Денежный чек ─ письменное распоряжение владельца счета (юридического лица) обслуживающему банку выдать наличными определенную сумму денег уполномоченным лицам (кассирам). Деньги выдаются лицу, которое указано в денежном чеке, под его подпись на обороте чека. Кроме других реквизитов, в денежном чеке клиент указывает, с какой целью он получает наличные. Чек действителен на протяжении десяти дней.

С целью ограничения наличного обращения НБУ использует такие методы регулирования обращения:

  •  лимитирование остатка наличных в кассах предприятий;
  •  определение норм и целей использования наличных с выручки;
  •  установление порядка и сроков сдачи наличных в банк;
  •  контроль над поддержанием порядка ведения кассовых операций.


Тема 4. Депозитные операции коммерческих банков

План

  1.  Депозитные операции коммерческих банков с юридическими лицами
    1.  Вклады населения

Депозит (вклад) (от лат. depositum ─ переданный на сохранение) ─ средства, внесенные в коммерческий банк клиент ─ физическими или юридическими лицами, которые хранятся на счетах и используются в соответствии с режимом счета и банковского законодательства.

Согласно с этими правилами депозитная операция ─ это операция по привлечению средств на вклады и размещению сберегательных (депозитных) сертификатов.

Субъектами депозитных операций являются коммерческие банки, выступающие заемщиками, и кредиторы ─ владельцы средств. Объектом депозитных операций являются средства, переданные коммерческому банку на условиях, определенных двусторонним договором.

Принципы организации депозитных операций:

  •  депозитные операции осуществляются таким образом, чтобы содействовать получению банковской прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;
  •  в процессе организации обеспечивается разнообразность субъектов депозитных операций и объединение разных форм депозитов;
  •  в процессе осуществления банковских операций обеспечивается взаимосвязь и взаимное согласование между депозитными и кредитными операциями по терминам и суммам;
  •  особенное внимание в процессе организации депозитных операций уделяется сроковым депозитам, которые содействуют поддержке ликвидности баланса банка;
  •  в процессе организации депозитных операций с целью обеспечения ликвидности деятельности банка относительно привлеченных средств юридических и физических лиц формируются обязательные резервы согласно с действующим законодательством (банки стремятся, чтобы резервы свободных средств были минимальными);
  •  стремление расширения спектра банковских услуг, повышения качества и культуры обслуживания клиентов, которое должно содействовать привлечению депозитов.

В банковской практике депозиты классифицируют:

  1.  По категориям депонентов:
    •  депозиты субъектов хозяйственной деятельности;
    •  депозиты физических лиц;
    •  депозиты банков.
  2.  По способу оформления:
    •  именные депозиты;
    •  депозиты на предъявителя.
  3.  По срокам использования:
    •  депозиты до вопроса;
    •  депозиты на определенный термин (сроковые);
    •  сберегательные вклады.

Активные депозиты ─ размещение банковских средств на вклады в другие банки. Депозитные операции могут быть активными только на межбанковском кредитном рынке.

Пассивные депозиты ─ это средства, привлеченные банком.

Депозиты до востребования - это средства, которые находятся на текущих, бюджетных счетах, корреспондентских счетах коммерческих банков и используются владельцами в зависимости от потребности в этих средствах.

Банки заинтересованы во вкладах до востребования  по двум причинам:

  •  у клиентов есть остатки денег на счете и возникает возможность для банка использовать эти остатки для краткосрочного кредитования и получения дохода;
  •  банк имеет возможность предоставить клиенту полный спектр банковских операций и услуг.

Депозиты на определенный срок ─ это средства, которые хранятся на отдельных депозитных счетах в коммерческом банке на протяжении установленного срока, который определяется при их открытии.

К ним принадлежат:

  •  депозитные счета юридических лиц;
  •  счета с учета сберегательных (депозитных) сертификатов;
  •  сроковые и целевые счета физических лиц;
  •  счета по сохранению бюджетных средств или средств по финансированию капитальных вложений на соответствующий срок, в определенный период.

По сроку сроковые депозиты классифицируются так:

  •  депозиты сроком до 1 месяца;
  •  депозиты сроком от 1 до 3 месяцев;
  •  депозиты сроком от 3 до 6 месяцев;
  •  депозиты сроком от 6 до 12 месяцев;
  •  депозиты сроком более 1 года;
  •  депозитные сертификаты.

Сберегательные вклады населения служат владельцам для накопления денежных сбережений.

Сберегательные вклады населения выгодны банку тем, что они, как правило, имеют долгосрочный характер и, соответственно, могут быть источником долгосрочных вложений.

В связи с осуществлением депозитных операций могут возникнуть такие виды рисков: сроковый, риск изменения процентной ставки, валютный.

Сроковый риск связан с извлечением вкладов до окончания срока, предусмотренного договором, что негативно будет влиять на платежеспособность банка. Этот риск ликвидности рассматривает на основе теории остатка А. Агнера, которая базируется на «золотом банковском правиле» О. Хюнбера.

Риск изменения процентной ставки возможен в случае договоренности о твердом проценте при процентных ставках, которые быстро изменяются.

Валютный риск возникает, если в банковском учреждении есть обязательство выплатить взнос в иностранной валюте и при этом наблюдается девальвация гривны.

Депозитный договор заверяет право банку управлять привлеченными от юридических и физических лиц средствами и право вкладчиков получить в четко определенный срок сумму депозитного вклада и процентов за пользование ним.

В случае использования номинальной ставки затраты банка на погашение процентов по депозитному вкладу определяется по формуле:

Сумма депозита * Термин депозита * Процентная ставка

100*365 (360)

Уплата процентов может осуществляться:

  •  авансом (с начала действия договора);
  •  ежемесячно к назначенному в договоре числу каждого месяца;
  •  ежеквартально;
  •  один раз в полгода;
  •  один раз в год;
  •  одновременно с возвратом суммы депозита.

4.2. Вклады населения

Депозиты физических лиц представляют наибольшую часть в пассивных операциях коммерческих банков мира.

Сегодня в коммерческих банках и Сбербанке граждане Украины могут осуществить такие виды вкладов.

1) Вклады до востребования  - сбережения, которые можно пополнять, или, по первому требованию клиента, выплачивать частично или полностью. Клиент имеет право дополнять вклад любой суммой.

По поручению клиента банк может автоматически и систематически выполнять перерасчет средств с этого вклада на сроковый вклад, при этом клиент должен обусловить, какая минимальная сумма должна оставаться на вкладе, или какая максимальная (или конкретная) сумма должна каждый месяц пересчитываться.

Клиент может передать банку поручение на осуществление целевых перечислений (оплата со счета квартирной платы, коммунальных услуг, купленных товаров и др.).

2) Сроковые депозиты (срочные вклады) ─ сбережения, которые принимаются на определенный срок по соглашению сторон и могут быть сняты после окончания этого срока. Величина вознаграждения зависит от срока и суммы депозита. Это самый удобный и популярный среди клиентов банка вид вкладов, по которому выплачивается высокий депозитный процент. Для срочных вкладов характерно резкое колебание объемов, а также установление их величины «круглыми» суммами.

3) Страховые (целевые, сберегательные) вклады ─ это форма вклада, которая применяется в случае приема от граждан средств для сбережения средств в пользу детей, до выхода на пенсию, на учебу, свадьбу и другие будущие финансовые затраты.

Срок действия такого вклада ─ от 8 до 25 лет. При такой форме вклада возможны как исключительно начальные взносы, так и систематические (ежемесячные) пополнения. В случае невыполнения условий систематического пополнения вклада начисление процентов осуществляется по уменьшенной ставке.

Значение сберегательных вкладов:

  1.  Для вкладчиков:
    •  формирование сбережений, которые дают доход;
    •  обеспечение старости, преодоление непредусмотренных финансовых трудностей;
    •  финансовая независимость;
    •  гарантия от затрат ( при стабильной экономической ситуации в стране).
  2.  Для банка:
    •  основа получения кредитных ресурсов;
    •  возможность инвестирования в реальные секторы экономики.
  3.  Для народного хозяйства:
    •  удерживание инфляции в случае временного отказа от потребления;
    •  основа долгосрочного хозяйственного роста.

Вкладчиком является лицо, на имя которого открыт личный счет и выписана сберегательная книжка, от имени которого заключен с банком депозитный договор и внесены средства в сумме, на срок и под процент, предусмотренные условиями договора.

Вкладчик имеет право:

  •  открывать в учреждении банка любое количество вкладных счетов;
  •  составлять завещательное распоряжение и доверенность на проведение операций по текущему счету другим лицом;
  •  зачислять на вклады суммы всех видов дохода;
  •  на тайну вкладов;
  •  на получение дохода от вклада.

Кроме вкладчиков и их законных представителей справки о вкладчиках и об операциям по вкладам предоставляются в банковских учреждениях:

  •  судам, органам прокуратуры, службы безопасности, органам внутренних дел по делам, находящимся в их производстве;
  •  нотариальным конторам и консульским учреждениям иностранных государств по делам, связанным с унаследованием имущества.

На вклады граждан, занесенные в сберегательную кассу банка, может быть наложен арест при таких условиях:

  •  на основании постановления суда, органов предварительного следствия или дознания по криминальным делам, пребывающим в их производстве, а также в предусмотренных законом случаях в связи с рассмотрением дел о конфискации имущества;
  •  на основе постановления суда, в производстве которого находится гражданское дело относительно раздела имущества.

Для хранения средств, проведения расчетов и учета средств физических лиц до вопроса согласно действующему законодательству Украины в учреждениях банка открываются текущие счета.

На текущие счета в национальной валюте физических лиц ─ резидентов зачисляются:

  •  заработная плата; пенсии; помощи; авторские гонорары за литературные и музыкальные произведения, произведения образовательного искусства, артистическую деятельность, научные работы и изобретения;
  •  выплаты страховых сумм по личному страхованию, страховое возмещение по имущественному страхованию;
  •  арендная плата за использование жилищных помещений, движимого и недвижимого имущества;
  •  возмещение вреда, причиненного работникам и служащим в случае причинения увечий или потери кормильца;
  •  средства в национальной валюте за проданную иностранную валюту;
  •  средства за реализованное собственное имущество и сданную сельскохозяйственную продукцию;
  •  иные поступления в случаях, которые не противоречат действующему законодательству Украины.

С текущих счетов в национальной валюте физических лиц ─ резидентов по распоряжению владельца или по его поручению проводятся такие операции:

  •  расчеты за предоставленные услуги юридическими и физическими лицами;
  •  расчеты за приобретенные в предприятиях торговли товары;
  •  отчисления в государственные и местные бюджеты обязательных и других платежей;
  •  расчеты за участие в создании предприятий разной формы собственности;
  •  расчеты за куплю-продажу ценных бумаг на биржевом или внебиржевом рынках;
  •  расчеты за приобретенную иностранную валюту;
  •  иные операции в случаях, которые не противоречат действующему законодательству Украины.

Депозитные операции коммерческих банков Украины с физическими лицами базируются на опыте работы Сберегательного банка.

Для хранения и учета средств, внесенных на определенный в договоре срок, физическому лицу открываются вкладные (депозитные) счета.

В депозитном договоре обозначается:

  •  название и адрес банка, который принимает депозит (вклад);
  •  владелец средств;
  •  дата внесения депозита;
  •  сумма, которая вносится или перечисляется на вкладной счет;
  •  срок хранения и порядок возврата средств по окончании термина (выплата наличными, перечисление на текущий счет вкладчика и т.д.);
  •  процентная ставка;
  •  условия просмотра ее величины;
  •  ответственность сторон;
  •  обязательства банка вернуть сумму, внесенную на депозит;
  •  иные условия по согласию сторон;
  •  подписи сторон.

Величину депозитного процента устанавливает коммерческий банк самостоятельно, руководствуясь:

  •  величиной учетной ставки НБУ;
  •  состоянием денежного рынка;
  •  собственной депозитной политикой;
  •  объемом вклада и сроком, на который вносятся денежные средства.


Тема 5 Кредитные операции коммерческих банков

План

5.1. Основные теоретические положения кредитных операций и их учет в банках

5.2. Организация банковского кредитования

5.3. Система оценки кредитоспособности заемщика банком

5.4. Формы обеспечения возврата банковских кредитов

5.5. Потребительский банковский кредит

Кредит ─ это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщик по поводу мобилизации временно свободных средств и использования их на условиях возврата и оплаты.

Согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности» кредитные операции ─ вид активных операций банка, связанных с предоставлением клиентам привлеченных средств во временное пользование (предоставление займов в наличной или безналичной форме и предоставление кредитов в форме учитывания векселей, размещения депозитов, операций репо на финансирование строительства жилья, проведение факторинговых операций, финансового лизинга и прочее) или принятием обязательств о предоставлении средств на временное пользование (предоставление гарантий, поручительств, авалов и т.д.), а также операции по купле и продаже ценных бумаг по поручению клиентов и от своего имени (включая андеррайтинг), какое-либо продолжение термина долга, которое предоставлено в обмен на обязательство должника вернуть задолженную сумму.

В кредитных отношениях участвуют две стороны (субъекты кредитных отношений): кредитор, который предоставляет кредиты на временное пользование, и заемщик, который получил кредит. А те деньги или материальные ценности, затраты или проекты, относительно которых заключается договор займа, являются объектами кредита. В условиях рыночной экономики объектом кредитных отношений преимущественно являются деньги как общий ресурс.

К принципам кредитования принадлежат:

  1.  Целенаправленность кредитования: кредиты предоставляются только на определенные в договоре цели (объекты использования).
  2.  Дифференцированность кредитования: разным заемщикам кредиты предоставляются на разных условиях, что зависит от характера заемщика, направленности и срока предоставления кредита, степени риска и прочее. То есть коммерческие банки не должны формально (однозначно) подходить к предоставлению кредита клиентам, претендующим на его получение.
  3.  Обеспеченность кредита: соответствие между стоимостью имущества, которое является заставой займа, и задолженностью по займу; а также наличие у банка права и возможностей защиты своих интересов в виде получения соответствующих средств обеспечения предоставленного кредита (застава, поручительство, гарантия, страхование и прочее).
  4.  Возврат: кредит должен быть возвращен заемщиком банку. Условие возврата является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от иных экономических категорий товарно-денежных отношений.
  5.  Срочность кредита ─ это необходимая форма достижения возврата кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не только возвращен, но и возвращен в заранее обусловленный срок, т.е. он предусматривает конкретно выраженный фактор времени. Срок возврата кредита является определенным  интервалом времени, на протяжении которого кредитные средства пребывают в распоряжении заемщика, и является мерой, за пределами которой количественные изменения во времени превращаются в качественные: если затягивается срок пользования кредитом, то искривляется сущность кредита, что негативно влияет на состояние денежного обращения в целом по стране.
  6.  Платность: за пользование кредитом заемщик должен заплатить банку заемный процент. Ставка банковского процента ─ это своего рода «цена» кредита. Платность (цена) кредита стимулирует предпринимателей к увеличению собственных средств и рациональному использованию привлеченных средств. Относительно банка, то платность кредита обеспечивает возмещение затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные на депозиты средства, управленческие затраты, а также получение прибыли для увеличения ресурсных фондов для кредитования и использования на иные свои нужды.

Вопросы о функциях кредита являются спорными не только относительно отдельных функций, но и их количества. Остановимся только на трех:

  •  перераспределительная функция;
    •  функция создания денег;
    •  контрольная функция.

Перераспределительная функция состоит в том, что временно свободные средства юридических и физических лиц при помощи кредита передаются во временное пользование предприятий, хозяйственных обществ и населения для удовлетворения их производственных или личных нужд.

Другой функцией кредита является создание денег для денежного обращения (эмиссионная функция), которую выполняет только банковский кредит. Методами кредитной экспансии (т.е. расширение кредита) и кредитной рестрикции (сужение кредита) регулируется количество денег в обращении (причем извлечение денег из обращения при помощи кредита достигается значительно труднее, чем их привлечение в обращение).

Контрольная функция кредита состоит в том, что в процессе кредитного перераспределения средств обеспечивается банковский контроль над деятельностью заемщика.

В экономической литературе различают три основные формы кредита:

  •  товарный, возникающий между продавцами и покупателями, когда покупатели получают товары или услуги с отсрочкой платежа;
  •  денежный;
  •  кредит в виде гарантий.

Банковское кредитование осуществляется с использованием таких заемных счетов:

  •  простой заемный счет ─ может иметь только активное (дебетовое) сальдо;
  •  специальный заемный счет ─ форма учета кредитов до вопроса (например, при кредитовании под заставу векселей). Может иметь кредитовое сальдо, но оно в тот же день должно быть зачислено на текущий счет клиента;
  •  контокоррентный счет ─ это активно-пассивный счет, на котором учитываются все операции с клиентом. На нем отображают: по дебету ─ задолженность банка и все платежи по поручению клиента, по кредиту ─ поступления средств в банк от плательщиков в виде вкладов, возврат кредитов и прочее. Объединяет заемный счет с текущим и может иметь дебетовое или кредитовое сальдо;
  •  текущий счет с овердрафтом ─ это счет, на котором на основе договора между банком и клиентом допускается превышение суммой списания со счета величины остатка средств, что означает предоставление займа.

Кредитный портфель ─ это совокупность всех займов, предоставленных банком с целью получения прибыли. Объем кредитного портфеля оценивается по балансовой стоимости всех кредитов банка, в том числе просроченных, пролонгированных, сомнительных. В структуре баланса кредитный портфель рассматривается как единое целое и составная часть активов банков, которая имеет свой уровень доходности и соответствующий уровень риска. Доходность и риск ─ основные параметры управления кредитным портфелем банка.

Таблица 1. Виды банковских кредитов

№ п/п

Критерий (признак)

Виды кредитов

1

Роль банка (кредитор или заемщик)

─ активный;

─ пассивный

2

По сроку пользования

─ до востребования;

─ срочный:

  •  краткосрочный (до 1 года);
  •  среднесрочный (до 3 лет);
  •  долгосрочный (более 3 лет)

3

По назначению

─ на производственные цели (юридическим лицам под основные средства и оборотные средства);

─ потребительский кредит (физическим лицам)

4

По степени риска

  •  стандартный;
  •  под контролем;
  •  субстандартный;
  •  сомнительный;
  •  безнадежный

5

По обеспечению

  •  бланковый (необеспеченный);
  •  обеспеченный:
  •  залогом (в т.ч. ломбардный);
  •  гарантийным обязательством или поручительством;
  •  страхованием

6

По методам предоставления

  •  в разовом порядке;
  •  в соответствии с открытой кредитной линией;
  •  гарантийный (с заранее обусловленной датой предоставления)

7

По методам погашения

  •  одноразовым взносом;
  •  в рассрочку;
  •  досрочный (по требованию кредитора или по заявлению заемщика);
  •  с регрессией платежей;
  •  по окончании обусловленного периода (месяца, квартала)

8

По количеству кредиторов

  •  двухсторонний;
  •  консорциумный (синдикованный);
  •  параллельный

5.2. Организация банковского кредитования

Кредитная политика коммерческого банка ─ это стратегия и тактика банка относительно привлечения средств и направления их на кредитование клиентов банка (заемщиков) на основе таких принципов кредитования, как срочность, платность, обеспеченность, возврат и целевой характер использования. Кредитная политика с позиции  стратегии включает приоритеты, принципы и цели отдельного коммерческого банка на кредитном рынке, а с позиции тактики ─ финансовый и другой инструментарий, который используется коммерческим банком для реализации его целей при заключении кредитных договоров, правила их осуществления, регламент организации кредитного процесса.

Можно выделить такие приоритеты в разработке кредитной политики:

  1.  Предоставление качественных кредитов. Качественные кредиты (стабильные, стойкие кредиты)─ это такие кредиты, которые обеспечивают адекватную процентную прибыль даже при негативных изменениях макроэкономических условий или при изменении условий ведения бизнеса.
  2.  Прибыльность. Стоимость кредита должна соответствовать прогнозной (расчетной) степени риска.
  3.  Разумный рост кредитного портфеля. Цель банка состоит в долгосрочном стабильном росте прибыльности бизнеса.

К наиболее важным внешним факторам принадлежат:

  •  общее состояние экономики страны, темпы инфляции, темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП), дефицит государственного бюджета;
    •  денежно-кредитная политика Национального банка Украины;
    •  уровень доходов населения, способность потреблять банковские услуги, наличие социальных льгот;
    •  региональная специфика функционирования банка;
    •  уровень конкуренции;
    •  уровень цен на банковские продукты и услуги;
    •  политизированность общества;
    •  социальная напряженность;
    •  спрос на услуги банка его клиента.

К наиболее важным внутренним факторам, определяющим кредитную политику банка, принадлежат:

  •  кредитный потенциал банка;
  •  степень риска и прибыльности отдельных видов займов;
  •  стабильность депозитов;
  •  спектр выполняемых операций и услуг;
  •  обеспеченность займов;
  •  профессиональная подготовленность, квалификация и опыт персонала банка;
  •  клиентура банка;
  •  ценовая политика банка.

Процесс банковского кредитования состоит из определенных этапов, каждый из которых обеспечивает решение локального задания, а вместе достигается главная цель кредитных операций ─ их надежность и прибыльность для банка.

Условно можно выделить три этапа банковского кредитования, каждый из которых имеет определенные составные части:

  •  предыдущий;
  •  текущий;
  •  итоговый.

Предыдущий этап процесса кредитования начинается с подачи потенциальным заемщикам кредитной заявки, которая содержит:

  •  обоснованное ходатайство, в котором, как правило, говорится о сумме займа, сроке пользования нею, сущность и экономическое обоснование мероприятия, которое будет прокредитовано, и прочее;
  •  иные материалы, перечень которых зависит от конкретных обстоятельств. В частности, если клиент впервые обратился за кредитом, к ходатайству прилагаются учредительные документы.

Структирование кредита ─ это подготовка к заключению кредитного договора. На этом этапе банк определяет:

  •  вид кредита и срок кредитования, которые зависят от того, куда будут вкладываться средства ─ в сферу обращения или в сферу производства;
  •  сумму кредита, которая играет значительную роль, т.к. недостаточная сумма не даст возможности завершить мероприятие, которое кредитуется, а излишняя сумма может быть не погашена;
  •  способы выдачи и погашения кредита и процентов за пользование ним. Это обеспечивает реальную возможность эффективно тратить средства, а также правильно установить график возврата кредита;
  •  величину процентной ставки, которая устанавливается банком в зависимости от кредитного риска и факторов, влияющих на плату за ресурсы.

Заканчивается предыдущий этап кредитования принятием работником кредитного отдела решения о возможности предоставления кредита и подачей документов в кредитный комитет банка. Решение о выдаче кредита оформляется протоколом кредитного комитета.

Текущий этап процесса кредитования сводится к документальному оформлению кредитного договора, предоставлению займа и формированию резерва на возмещение возможных затрат по предоставленным займам.

Кредитный договор является основным развернутым юридическим документом, подтверждающим права и обязанности банка и клиента. Заключив кредитный договор, работник кредитного отдела формирует кредитное дело заемщика, которое содержит материалы по предоставлению займа и финансово-экономическую информацию.

Предоставление займа происходит с соответственного заемного счета по методу, который определен кредитным договором. Выдача оформляется распоряжением кредитного подотдела операционному отделу банка.

Итоговый этап процесса кредитования сводится к проведению кредитного мониторинга. Банк выполняет контрольные функции, проверяет целевое использование кредита, поступление суммы долга и платы за пользование займом в соответствии с графиком, решает вопросы при несвоевременном выполнении обязательств.

Кроме этапов, рассмотренных выше, можно отдельно выделить работу с проблемными кредитами, которая сводится не только к поиску возможностей возврата просроченных займов, но и к уменьшению кредитного риска по каким-либо займам.

Ценовая политика в предоставлении кредитных услуг предусматривает обоснованность установления уровня процентных ставок по кредитам, тарифов, комиссионных, премий, скидок. В экономической теории и на практике есть несколько методов ценосоставления на банковские услуги.

Метод «стоимость плюс» учитывает стоимость привлеченных средств и все затраты банка, связанные с предоставлением займа. Процентная ставка по займу включает:

  •  стоимость привлеченных кредитных ресурсов для банка;
  •  операционные затраты, связанные с процессом кредитования (заработная плата работников кредитного отдела, стоимость обслуживания кредита, контроля над ним, стоимость управления обеспечением);
  •  премию за риск невыполнения обязательств клиентом;
  •  премию за риск, связанный со сроком кредитования;
  •  желательный уровень прибыльности кредита, который обеспечивает достаточные выплаты акционерам банка.

Сущность метода «базовая ставка плюс» состоит в определении кредитной ставки как суммы базовой ставки и кредитного спрэда. За базовую можно взять ставку предложения межбанковского регионального рынка, ставку первоклассного заемщика, ставки международных рынков (LIBOR, KIBOR и т.д.), иные ставки, являющиеся общепринятыми на конкретных рынках.

Метод «надбавки» состоит в определении кредитной ставки как суммы процентных затрат по привлеченным средствам и надбавкам. Надбавка включает премию за кредитный риск и прибыль банка. В основном такой метод ценосоставления используется для предоставления кредитов большим фирмам на короткие сроки (до 30 дней), включая кредиты «овернайт».

Метод «анализа доходности клиента» базируется на учете всех взаимоотношений с конкретным клиентом. Оценивая все составляющие, особенное внимание уделяют расчету прибыльности тех видов операций, которые осуществляются клиентом в этом банке. Метод требует четкого учета всех доходов и затрат, связанных с каждым клиентом, и применяется, прежде всего, для кредитования больших компаний, имеющих постоянные и разнообразные связи с банком. Определение процентной ставки по такому методу сравнительно с общепринятым уровнем поощрения самых выгодных клиентов.

5.3. Система оценки кредитоспособности заемщика банком

Платежеспособность субъекта предпринимательства ─ это его возможности и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, тогда как кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность, причем исключительно денежными средствами. Поэтому для банка, предоставляющего кредит, важно, чтобы заемщик был не только платеже-, но и кредитоспособным.

Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует неплатежи за прошлый период или на какое-то число, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы показателей, отражающих размещения и источники обращаемых средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика и анализа денежного потока.

Банк определяет кредитоспособность заемщика, применяя комплексную качественную оценку. Ее применяют в ходе анализа всех элементов кредитоспособности.

Цель анализа ─ получение информации для принятия решения о возможностях и условиях предоставления займа. Глубина анализа зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его хозяйственно-финансовой деятельности, объема и сроков предоставления займов. В условиях рыночной экономики кредитоспособность клиента-заемщика является базовой характеристикой, которая определяет возможность установления кредитных отношений между банком и контрагентом.

Система экономических показателей деятельности предприятия состоит из таких основных характеристик:

  •  платежеспособность;
  •  финансовая стойкость заемщика;
  •  показатели финансово-экономической деятельности;
  •  анализ денежных потоков заемщика.

Оценка финансового состояния заемщика ─ банковского учреждения осуществляется путем изучения и анализа:

  •  соблюдение последним обязательных экономических нормативов деятельности, установленных действующим банковским законодательством страны;
  •  объемов и качества активов и пассивов;
  •  объемов и структуры прибыли и убытков заемщика;
  •  уровня формирования резервов в режиме страхования рисков возможных затрат от осуществления активных операций;
  •  состояния выполнения потенциальным клиентом обязательств в прошлом и их состояние в момент получения очередного займа;
  •  состояния отношений банка на международном кредитном рынке и др.

Необходимым и важным дополнением процедуры определения финансового состояния заемщика является второй этап оценки кредитоспособности ─ анализ качественных показателей деятельности предприятий, основные элементы которого:

  •  Анализ истории заемщика;
    •  Анализ рыночной позиции заемщика и степени его зависимости от структурных и циклических изменений в экономике и в соответствующей сфере;
    •  Анализ эффективности менеджмента заемщика;
    •  Наличие обеспечения (заставы, гарантии, поручительства).

Таблица 2. Показатели оценки кредитоспособности заемщика банка

Показатель

Порядок расчета

Ориентированное значение

Показатели ликвидности

Коэффициент моментальной ликвидности (платежеспособности)

Кп = Высоколиквидные активы / Текущие обязательства

0,2

Коэффициент текущей ликвидности

Клт = Ликвидные активы / текущие обязательства

0,75

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия)

Кло = Оборотные активы / текущие обязательства

2,00

Показатели финансовой стойкости

Коэффициент автономии

Ка = Собственный капитал / Активы

> 0.5

Коэффициент независимости

Кн = Привлеченные средства / Собственный капитал

< 0.5

Коэффициент обеспечения собственными средствами

Ко = Собственный оборотный капитал / Оборотные активы

> 0.5

Коэффициент маневренности собственных средств

Кмсс = (Собственный капитал – Необоротные активы) / Собственный капитал

> 0.5

Коэффициент финансового левериджа

Клф = Обязательства / Собственный капитал

Уменьшение

Показатели финансово-экономической деятельности

Коэффициент долгосрочного займа средств

Кдзс = Долгосрочные обязательства : (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

Уменьшение

Рентабельность активов

Ра = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

Увеличение

Рентабельность продаж

Рп = Чистая прибыль / Чистый доход

Увеличение

Коэффициент оборотности активов

Коа = Чистый доход / Средняя стоимость активов

Увеличение

Коэффициент оборотности материальных запасов

Комз = Чистый доход / Средняя стоимость ТМЗ

Увеличение

Коэффициент оборотности дебиторской задолженности

Кодз = Чистый доход / Средняя сумма дебиторской задолженност

Увеличение

Коэффициент валовой прибыли

Кпв = Валовая прибыль / Чистый доход

Увеличение

Показатель анализа денежных потоков клиента

Показатель анализа денежных потоков клиента

К =см * n) – (Зм * n) – Зі

Ск

>1.5

По результатам классификации кредитного портфеля определяется категория каждой кредитной операции: «стандартная», «под контролем», «субстандартная», «сомнительная» или «безнадежная».

«Стандартные» кредитные операции ─ это операции, по которым кредитный риск является незначительным и составляет один процент чистого кредитного риск.

Кредитные операции «под контролем» ─ это кредитные операции, по которым кредитный риск является незначительным, но может увеличиться вследствие возникновения неблагоприятной для заемщика ситуации и составляет пять процентов чистого кредитного риска.

«Субстандартные» кредитные операции ─ это операции, по которым кредитный риск является значительным, в дальнейшем может увеличиваться, и составляет 20 процентов чистого кредитного риска, а также есть вероятность несвоевременного погашения задолженности в полной сумме и в сроки, предусмотренные кредитным договором.

«Сомнительные» кредитные операции ─ это операции, по которым выполнение обязательств со стороны заемщика/контрагента банка в полной сумме (с учетом финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) под угрозой, вероятность полного погашения кредитной задолженности низкая и составляет 50 процентов чистого кредитного риска.

«Безнадежные» кредитные операции ─ это операции, вероятность выполнения обязательств по которым со стороны заемщика/контрагента банка (с учетом финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) практически нулевая, риск таких операций равен сумме задолженности за них.

Общая задолженность по кредитным операциям составляет валовой кредитный риск для кредитора.

Классификация заемщиков по результатам оценки их финансово-экономического состояния и с учетом уровня обеспечения кредитных обязательств осуществляется с присвоением таких уровней.

Класс «А»: финансовая деятельность успешна, что свидетельствует о возможности своевременного выполнения обязательств по кредитным операциям, в частности погашения основной суммы долга и процентов по нем в соответствии с условиями кредитного договора; экономические показатели в пределах установленных значений (в соответствии с методикой оценки финансового состояния заемщика, утвержденной внутренними документами банка); высшее руководство заемщика имеет отличную деловую репутацию; кредитная история заемщика безукоризненна; заемщики-банки (резиденты) и банки-нерезиденты, зарегистрированные в странах ─ членах СНГ, соблюдают экономические нормативы. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и дальше будет проводиться на высоком уровне. К этому классу могут принадлежать иные заемщики-банки (нерезиденты), у которых кредитный рейтинг не ниже показателя А, подтвержденного в бюллетени одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Poors, Moodys и др.).

Класс «Б»: финансовая деятельность заемщика этой категории близка по характеристикам к классу «А», но вероятность поддержания ее на этом уровне, на протяжении продолжительного времени, низка. Заемщики/контрагенты банка, принадлежащие к этому классу, нуждаются в большем внимании из-за потенциальных недостатков, которые ставят под угрозу достаточность поступлений средств для обслуживания долга и стабильность получения позитивного финансового результата их деятельности; заемщики-банки (резиденты) и банки-нерезиденты, зарегистрированные в странах ─ членах СНГ, соблюдают экономические нормативы. Анализ коэффициентов финансового состояния заемщика может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности заемщика. Недостатки в деятельности заемщиков, принадлежащих к классу «Б», должны быть только потенциальными. При наличии реальных недостатков класс заемщика нужно снизить. К этому классу могут принадлежать иные заемщики-банки (нерезиденты), которые имеют кредитный рейтинг не ниже, чем «инвестиционный класс», подтвержденный в бюллетени одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Poors, Moodys и др.).

Класс «В»: финансовая деятельность удовлетворительная и требует более детального контроля, кроме этого, заемщики-банки (резиденты) и банки стран ─ членов СНГ соблюдают экономические нормативы. Поступления средств и платежеспособность заемщика свидетельствуют о вероятности несвоевременного погашения кредитной задолженности в полной сумме и в сроки, предусмотренные договором, если недостатки не будут устранены. Одновременно наблюдается возможность исправления ситуации и улучшения финансового состояния заемщика. Обеспечение кредитной операции должно быть ликвидным и не вызывать сомнений относительно оценки его стоимости, правильности оформления договоров об обеспечении и прочее. К этому классу могут принадлежать заемщики-банки (нерезиденты), имеющие кредитный рейтинг не ниже, чем показатель В, подтвержденный в бюллетени одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Poors, Moodys и др.).

Класс «Г»: финансовая деятельность неудовлетворительная (экономические показатели не отвечают установленным значениям) и наблюдается ее нестабильность на протяжении года; высокий риск значительных убытков; вероятность полного погашения кредитной задолженности и процентов/комиссий по ней низка; проблемы могут касаться состояния обеспечения по кредиту, необходимой документации, которая свидетельствует о наличии (сохранности) и ликвидности обеспечения, прочее. Если во время проведения следующей классификации нет несомненных подтверждений возможности улучшить на протяжении одного месяца финансовое состояние заемщика банка или уровень обеспечения по кредитной операции, то его нужно классифицировать на класс ниже (класс «Д»). К этому классу принадлежит заемщик/контрагент банка, против которого нарушено дело о банкротстве.

Класс «Д»: финансовая деятельность неудовлетворительная и убыточная; показатели не отвечают установленным значениям, кредитная операция не обеспечена ликвидной заставой (или безусловной гарантией), вероятности выполнения обязательств заемщиком/контрагентом банка практически нет. К этому классу принадлежит заемщик/контрагент банка, признанный банкротом в установленном действующим законодательством порядке.

Таблица 3. Классификация кредитного портфеля банка по степени риска

Финансовое состояние заемщика (класс)

Группа в зависимости от обслуживания долга заемщиком

Хорошо

Слабо

Неудовлетворительно

«А»

Стандартная

Под контролем

Субстандартная

«Б»

Стандартная

Субстандартная

Субстандартная

«В»

Субстандартная

Субстандартная

Сомнительная

«Г»

Сомнительная

Сомнительная

Безнадежная

«Д»

Сомнительная

Безнадежная

Безнадежная

Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Она дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также основывается как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности клиента.

Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

  •  ликвидности;
  •  оборотности капитала;
  •  привлечения средств; прибыльности.

К первой группе относят:

  •  коэффициент ликвидности ─ соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств), которое прогнозирует способность клиента оперативно и в срок погасить долг банку на основе оценки структуры оборотного капитала;
  •  коэффициент покрытия ─ соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств, показывающее границу кредитования.

Показатели оборотности капитала, принадлежащие ко второй группе, отображают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия.

Коэффициенты привлечения составляют третью группу и показывают зависимость фирмы от привлеченных средств. Основным показателем, который используется в этой группе, есть коэффициент привлечения средств, который рассчитывается как соотношение всех долговых обязательств к основному капиталу. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

С третьей группой тесно связаны показатели четвертой группы, которые характеризуют прибыльность фирмы:

  •  норма доходности;
  •  доля прибыли в доходах;
  •  норма прибыли на активы;
  •  норма прибыли на одну акцию.

Все указанные показатели взаимосвязаны и создают единую систему.

Кроме основных показателей для оценки кредитоспособности могут использоваться дополнительные показатели:

  •  обеспечение собственным капиталом;
  •  рентабельность.

Источники информации о кредитоспособности заемщика:

  •  итоги переговоров с заявителем;
  •  инспекция на месте;
  •  анализ финансовых отчетов;
  •  внешние источники.

5.4. Формы обеспечения возврата банковских кредитов

Одна из самых серьезных проблем для коммерческих банков ─ риск невозврата кредита (кредитный риск). Банк может уменьшить риск неплатежа, применяя разные формы обеспечения кредита.

Поэтому мировой опыт банков выработал механизм организации возврата кредита, который включает:

  •  порядок погашения конкретного займа за счет выручки (дохода);
  •  юридическое закрепление порядка ее погашения в кредитном договоре;
  •  использование различных форм обеспечения полноты и своевременности возврата кредита.

В банковской практике источники погашения кредита делятся на первичные и вторичные. Первичными являются выручка от реализации продукции, предоставленных услуг, выполненных работ или доход, который получает физическое лицо. Вторичными являются использование наличных форм кредитного обеспечения, а этот процесс длительный и трудоемкий.

Обеспечение кредита можно также разделить на персональное и материальное обеспечение.

Персональное обеспечение является требованием к лицу, предоставляющему гарантию или выступающему поручителем. Последним, как правило, является третье лицо, которое несет ответственность своим имуществом и финансовыми ресурсами и берет на себя гарантию выполнения кредитных обязательств заемщиком.

Материальное обеспечение ─ это полная уступка прав или требований (цессия), передача кредитору залогового движимого имущества с целью обеспечения долга.

В этом случае предмет обеспечения может быть предоставлен самим заемщиком или третьим лицом. В случае невыполнения договорных обязательств за банком остается право распоряжаться ним.

В зависимости от требований обеспечения кредитных обязательств разделяют:

  •  на акцессорное (от лат. accessories ─ приходный, дополнительный, второстепенный), которое зависит от конкретных требований банка к заемщику (например, заставное право, ипотека и пр.). С правового взгляда акцессорное обеспечение действительно лишь при условии действия кредитного договора;
  •  абстрактное обеспечение, которое не зависит от наличия требования и может быть использовано и без нее. Абстрактное (не акцессорное) обеспечение называют также доверительным (фидуциарным) обеспечением.

В практике коммерческих банков выделяют такие формы обеспечения обязательств заемщика:

  •  залог;
  •  гарантия;
  •  поручительство;
  •  взыскание неустойки, пени и штрафов в пользу банка;
  •  страхование.

Залог ─ это способ обеспечения обязательств, который предусматривает право кредитора (залогодержателя) в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить возврат со стоимости залогового имущества с преимуществом перед другими кредиторами.

Предметом залога могут быть имущество и имущественные права. Но только то имущество, которое в соответствии с законодательством Украины может быть отчуждено залогодателем и на которое может быть обращено взыскание. Также предметом залога может быть имущество, которое станет собственностью залогодателя после заключения договора залога (будущий урожай, приплод скота и прочее).

В зависимости от вида имущества или прав, являющихся предметом залога, выделяют:

  •  ипотеку ─ залог недвижимого имущества;
  •  залог товаров в обращении и переработке;
  •  заведение ─ залог движимого имущества;
  •  залог имущественных прав;
  •  залог ценных бумаг.

Залог недвижимости ─ ипотека ─ является надежным и высокоэффективным способом залога. Предметом ипотеки является имущество, связанное с землей, ─ дома, сооружения, квартиры, предприятия как целостный имущественный комплекс, земельные участки, другое имущество, отнесенное законодательством к недвижимости.

Следующий вид залога ─ это залог движимого имущества. Есть две разновидности залога движимого имущества: владение и твердая залог.

Владение ─ вид залога, при которой предмет залога передается залогодателем во владения залогодержателю. При твердом залоге залоговое имущество остается у залогодателя под замком и печатью залогодержателя.

Так, залог товаров в обращении применяется в основном для предприятий торговли, когда заложенный товар подлежит реализации для получения дохода организации (часто этот доход и есть источником уплаты долга по кредиту). Главным условием при этом есть замена реализованного залогового товара другим, стоимость которого не ниже, или же возобновление запаса реализованного товара в сумме предыдущей реализации. Иное название залога товаров в обращении ─ залог со сменным составом.

Залог товаров в переработке применяется для производственных предприятий. Предметом является сырье, полуфабрикаты, комплектующие. Главным условием в этом случае является необходимость доказать кредитору, что в результате переработки предмет заставы не изменит или увеличит свою стоимость, для чего проводятся соответственные расчеты и предоставляются банку. Если же при переработке экономические показатели (ликвидность, стоимость) предмета заставы снизятся, кредитору лучше использовать твердую заставу или вообще изменить объект заставы.

Кроме залога имущества (движимого, недвижимого, со сменным составом) в современной банковской практике используется залог имущественных прав. Предметом залога в этом случае является не имущество, а право на владение и пользование ним.

Последней разновидностью залога, которая действует в Украине, есть залог ценных бумаг.

Предметом залога являются любые ценные бумаги, в том числе векселя, которые могут быть переданы залогодержателю путем индоссамента, передачи на ответственное хранение залогодержателю или на депозит нотариальной конторы или другого банка. В залог принимаются все ценные бумаги, которые создают определенные обязательства (облигации, сберегательные сертификаты, векселя) или предоставляют право собственности на определенное имущество (акции).

Поручительство ─ форма обеспечения обязательств, при которой одно лицо (поручитель) обязуется перед кредитором другого лица отвечать за выполнение последним своего обязательства в полном объеме или частично.

Кое-что похожее на поруку есть в другой форме обеспечения ─ гарантии.

По договору гарантии одна организация (гарант) берет на себя обязательства нести имущественную ответственность перед кредитором другой по обеспечению выполнения обязательств.

Ещё одним видом обеспечения выполнения обязательств является неустойка. В соответствии с Гражданским Кодексом Украины неустойкой признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательства, в частности, в случае просрочивания выполнения.

Есть три формы неустойки: собственно неустойка, штраф и пеня.

Собственно неустойка ─ это взысканная с должника сумма, определенная в процентном отношении к сумме невыполненного или ненадлежащее выполненного обязательства.

Штраф ─ это определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в обусловленном объеме или в процентном отношении к стоимости работ (услуг) и предположения, как правило, на случай невыполнения долга выполнить кредитное действие, которое является составной частью общего обязательства.

Пеня ─ это установленная законом или договором на случай просрочивания выполнения должником обязательства денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в процентном отношении к сумме просроченного платежа или невыполнения обязательства за каждый день просрочивания.

По своей природе неустойка может быть договорной или законной. При договорной неустойке договор должен быть заключен в письменном виде, то есть конкретная величина и виды неустойки оговариваются в кредитном договоре.

Виды неустойки согласно с законодательством:

  •  зачетная ─ засчитывается при взыскании убытков;
  •  исключительная ─ взыскивается неустойка без взыскания убытков;
  •  штрафная ─ взыскивается вместе с убытками;
  •  альтернативная ─ в случае нарушения условий договора потерпевшая сторона имеет право требовать взыскание или неустойки, или убытков.

Кредиты могут обеспечиваться страхованием. Страхование ─ это вид гражданско-правовых отношений относительно защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц в случае возникновения определенных событий (страховых случаев), определенных договором страхования или действующим законодательством, за счет денежных фондов, которые формируются путем уплаты гражданами и юридическими лицами страховых платежей, страховых взносов, страховых премий.

Объектом страхования кредитного риска являются имущественные интересы, связанные со страхованием ответственности заемщика за несвоевременное и неполное погашение кредита и процентов за пользование ним.

Договор страхования кредитного риска ─ это письменное соглашение между страховальщиком-заемщиком и страховщиком, согласно с которой страховщик берет на себя обязательство в случае наступления страхового случая уплатить страховую сумму или возместить причиненный ущерб в размере страховой суммы банка-кредитора, а страховальщик заемщик обязуется уплатить страховые платежи в назначенные сроки и выполнить другие условия договора.

5.5. Потребительский банковский кредит

Потребительский кредит ─ это кредит, который предоставляется только в национальной денежной единице физическим лицам ─ резидентам Украины на приобретение потребительских товаров длительного пользования и услуг и который возвращается в рассрочку, если иное не предусмотрено условиями кредитного договора.

Потребительский кредит имеет много специфических особенностей, связанных с особенностями личного потребления граждан.

Во-первых, этот вид кредита отражает отношения между кредитором и заемщиком, содержание которых состоит в кредитовании конечного потребления, в отличие от кредитов, которые предоставляются субъектам хозяйствования для хозяйственных целей или для приобретения активов, что вызывает движение стоимости.

Во-вторых, к потребительскому кредитованию заемщики, как правило, приходят, когда им не хватает собственных средств, тогда как юридические лица часто используют полученный кредит как источник будущего дохода.

В-третьих, потребительский кредит получают, как правило, физические лица.

В-четвертых, возврат одолженной стоимости при потребительском кредитовании осуществляется не в результате освобождения средств у заемщика, а в результате их поступления или нагромождения.

В-пятых, потребительский кредит является способом удовлетворения потребительских потребностей, то есть личных, индивидуальных потребностей людей. Такой кредит ускоряет получение определенных благ (товаров, услуг), которые потребитель мог бы приобрести в будущем, накопив средства, необходимые для покупки этих ценностей или услуг.

В-шестых, все виды потребительского кредита имеют социальный характер, т.к. они содействуют разрешению социальных проблем ─ повышению жизненного уровня населения (прежде всего, с низким и средним уровнем дохода), утверждению принципов социальной справедливости.

Субъектами потребительского кредита могут быть:

  1.  в роли заемщика ─ физические лица;
  2.  в роли кредитора:
    •  банки (банковские потребительские кредиты);
    •  торговые организации;
    •  кредитные учреждения небанковского типа (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пенсионные фонды, строительные общества и др.);
    •  предприятия, где работают заемщики;
    •  иные физические лица (личные потребительские кредиты).

Объектом кредита выступают:

  •  затраты, связанные с удовлетворением потребностей населения текущего характера;
  •  затраты, связанные с приобретением товаров длительного пользования;
  •  затраты капитального характера на строительство, приобретение или ремонт жилья; газификацию индивидуальных жилищных домов, присоединение их к сети водоснабжения; на строительство надворных строений, приобретение и строительство садовых домов и др.;
  •  затраты на неотложные потребности.

Учреждения банков предоставляют кредиты совершеннолетним дееспособным гражданам Украины, которые имеют постоянный источник доходов.

При предоставлении кредита преимущество предоставляется гражданам, которые получают заработную плату, пенсию и другие денежные доходы через учреждения банка, являются акционерами банка или имеют депозитный счет в учреждении банка.

Классификация потребительских займов может быть проведена по цепи признаков, в том числе по типу участников, видам обеспечения, срокам использования, целевым направлениям использования (объектам), методам погашения и объемам кредитования и прочее.

По субъектам кредитного договора (типу кредитора и заемщика) различают:

  •  банковские потребительские займы;
  •  займы, предоставленные населению торговыми организациями;
  •  потребительские займы финансово-кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, строительные общества, пенсионные фонды и т.д.);
  •  личные или частные потребительские займы, предоставленные частными лицами;
  •  потребительские займы, предоставленные физическим лицам непосредственно на предприятиях и в организациях, в которых они работают.

По обеспечению различают займы:

  •  необеспеченные (бланковые);
  •  обеспеченные (заставой, гарантиями, поручительствами, страхованием).

Основной причиной, по которой банк требует обеспечение, является риск понести убытки в случае нежелания или невозможности заемщика погасить кредит в обусловленные договором сроки и в полном объеме.

По срокам кредитования потребительские займы разделяют:

  •  на краткосрочные (сроком от 1 дня до 1 года);
  •  среднесрочные (сроком от 1 года до 3-5 лет);
  •  долгосрочные (сроком более 3-5лет).

Краткосрочный займ можно оформить на определенный срок(в пределах года) или до вопроса. Займ до востребования не имеет фиксированного срока, и банк может пожелать его погашения в любое время. При предоставлении займа до востребования часто предусматривается, что заемщик сравнительно платежеспособный и активы, в которые вложены его займы, могут быть трансформированы в денежные средства в кратчайший срок.

По направлениям использования (объектам кредитования) потребительские займы можно разделить на кредиты:

  •  на неликвидные нужды;
  •  строительство и приобретение жилья;
  •  приобретение товаров длительного пользования;
  •  капитальный ремонт индивидуальных жилищных помещений, их газификацию и присоединение к сетям водоснабжения и канализации;
  •  строительство надворных строений для скота и малой механизации для выполнения работ в личном подсобном хозяйстве;
  •  начальный взнос в жилищно-строительный кооператив и др.

По методу погашения различают займы, которые погашаются одноразово и займы с рассрочкой платежа.

Кредиты без рассрочки платежей имеют важную особенность ─ по таким кредитам погашение задолженности и процентов осуществляется один раз. Примером таких займов могут быть так называемые бриджинг-займы, которые выдаются для приобретения нового дома частным лицом в сумме разницы стоимости нового и старого дома владельца.

Займы в рассрочку платежа включают:

  •  займы с равномерным периодическим погашением займа (ежемесячно, ежеквартально и т.д.);
  •  займы с неравномерным периодическим погашением займа (сумма платежа на погашение займа изменяется (возрастает или снижается) в зависимости от определенных факторов (например, по мере приближения даты окончательного погашения займа или завершения кредитного договора займа с неравномерным периодическим погашением).

По способу уплаты процентов займа классифицируют такие виды:

  •  займы с удержанием процентов в момент ее предоставления;
  •  займы с уплатой процентов в момент погашения кредита;
  •  займы с уплатой процентов одинаковыми взносами на протяжении всего термина использования (ежеквартально, раз в полгода или по специально определенному графику).

По характеру круговорота средств займы разделяют на разовые и возобновляемые (револьверные). К револьверным кредитам, как правило, относят кредиты, предоставленные клиентам по кредитным карточкам или кредиты по единым активно-пассивным счетам в форме овердрафта. Кредитные линии по счетам до вопроса частных лиц менее распространены в мировой банковской практике, но используются аналогично кредитам по кредитным карточкам.

В целом предоставленная выше классификация отображает разнообразие потребительских займов, но не исчерпывает возможных критериев классификации, поэтому ее можно продолжить.

Величина кредитов, предоставляемых гражданам, может быть ограничена:

  •  определенной  величиной, установленной банком для конкретного вида кредитов;
  •  платежеспособностью заемщика, его возможностью полностью и в установленный срок вернуть полученный кредит;
  •  стоимостью залогового имущества и ценных бумаг, которые могут быть предоставлены заемщиком (другим лицом) на обеспечение возврата кредита с учетом вида заставы.

Решая вопрос о предоставлении соответствующего вида потребительского займа, банк-кредитор может выдвинуть к потенциальному заемщику такие требования:

  •  будущий клиент должен быть резидентом и гражданином Украины;
  •  не должен иметь иной кредитной задолженности перед банком;
  •  величина займа не должна превышать общий годовой доход клиента и превышать установленный банком объем;
  •  заемщик должен иметь возможность сделать собственный взнос в оплату товара в определенном размере (например, процент от стоимости товара) в кассу или на счет торгового заведения или на заемный счет заемщика в банке и др.

Обращаясь в банк для предоставления кредита, заемщик должен подать такие документы:

  •  заявление для получения кредита ;
  •  анкету заемщика ─ физического лица ;
  •  справку с определением общей суммы получаемого годового дохода заемщика и членов его семьи ;
  •  копию справки Государственной налоговой инспекции о получении идентификационного кода;
  •  паспорт гражданина Украины;
  •  счет-фактуру на потребительские товары, которые планируется приобрести за счет кредита;
  •  в случае кредитования под залог ─ ксерокопии документов о праве собственности на заложенное имущество.

В рамках оценки кредитного риска осуществляется анализ кредитоспособности заемщик. Для этого на основании предоставленных документов работник кредитного отдела определяет:

  1.  сумму месячных доходов, которая состоит:
    •  с заработной платы с вычетом налогов;
    •  помощи на детей;
    •  пенсии;
    •  суммы процентов по вкладам и ценным бумагам;
    •  иных доходов.
  2.  сумму месячных затрат, которая состоит:
    •  с текущих затрат;
    •  взносов по страхованию;
    •  сумм погашения предыдущих кредитов;
    •  квартирной платы;
    •  иных затрат.

Работник кредитного отдела рассчитывает коэффициент платежеспособности

заемщика по формуле:

Коэффициент платежеспособности

=

Месячные доходы

Месячные платежи по займу и

проценты по нему + месячные затраты

Этот метод называют методом определения реального дохода заемщика.

Тема 6. Кредитный риск и методы управления

План

6.1. Кредитный риск. Классификация методов управления.

6.2. Методы управления кредитным риском кредитного портфеля банка

6.3. Методы расчета величины кредитного риска

В мировой практике сформировалось много взглядов на определение кредитного риска, как и на определение рисков вообще.

1. Кредитный риск ─ это вероятность негативного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) выполнять свои обязанности, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа к соответственно к срокам условий кредитного договора (к кредитному риску относят также и риск оглашения заемщиком дефолта). К кредитным рискам относят: риск невозврата кредита, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и иные риски;

2. Кредитный риск ─ это:

  •  риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему;
  •  риск потери актива или потери активом первичного качества (стоимости) из-за выполнения обязательств заемщиками (поручителями);
  •  возможность того, что в какой-то момент в будущем стоимость кредитной части банковского портфеля активов уменьшится в связи с невозвратом или с цепным возвратом кредитов, выданных банком.

В банковской деятельности нужно различать такие уровни кредитного риска:

  •  кредитный риск, связанный с отдельным договором ─ вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного договора;
  •  кредитный риск всего портфеля ─ величина рисков по всем договорам кредитного портфеля.

Основные причины возникновения кредитного риска на уровне отдельного займа:

  •  неспособность заемщика к созданию адекватного денежного потока;
  •  риск неликвидности залога;
  •  моральные и этические характеристики заемщика.

К факторам, увеличивающим риск кредитного портфеля банка, принадлежат:

  •  чрезмерная концентрация ─ сосредоточение кредитов в одном из секторов экономики;
  •  чрезмерная диверсификация, которая приводит к ухудшению качества управления при отсутствии достаточного количества высококвалифицированных специалистов со знаниями особенностей многих сфер экономики;
  •  валютный риск кредитного портфеля;
  •  структура портфеля, если он сформирован лишь с учетом нужд клиентов, а не самого банка;
  •  уровень квалификации персонала банка.

Методы управления кредитным риском делятся на две группы:

  •  методы управления кредитным риском на уровне отдельного займа;
  •  методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка.

К первой группе принадлежат:

  1.  анализ кредитоспособности заемщика;
    1.  анализ и оценка кредита;
    2.  структурирование займа;
    3.  документирование кредитных операций;
    4.  контроль над предоставленным кредитом и состоянием залога.

Особенностью перечисленных методов является необходимость их последовательного применения, потому что одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед сотрудником кредитного отдела поставлено задание минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы кредитования как методы управления риском отдельного займа.

Методы управления риском кредитного портфеля банка:

  1.  диверсификация;
  2.  лимитирование;
  3.  создание резервов по кредитным операциям коммерческих банков.

Величина кредитного риска ─ сумма, которая может быть потрачена в случае неуплаты или просрочивания выплаты задолженности. Максимальный потенциальный ущерб ─ это полная сумма задолженности в случае её неуплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а приводят к непрямому ущербу, который составляет затраты по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов на протяжении большего периода времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и размещены на депозите.

Возможность кредитного риска существует на протяжении всего периода кредитования. При предоставлении кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа.

С количественного взгляда, кредитный риск составляет функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке разных видов риска, возникающих для банка при предоставлении кредита. Больше этого, определив на этапе предоставления кредита степень его риска, нельзя забывать о том, что он часто изменяется со временем.

Проанализируем происхождение и виды рисков при кредитовании (рис. 13).

В практике фонда TASIS кредитный риск может быть оценен по таким параметрам:

  •  прямой кредитный риск;
  •  позиции, эквивалентные кредитному риску;
  •  риск расчетов;
  •  риск залога, гарантии, передачи прав;
  •  эмитента;
  •  сектора;
  •  страны;
  •  возможности относительно кредитования.

Составляющими рисков (кредитной операции) признаются:

  •  ожидаемые потери (средние потери);
  •  неожидаемые потери (отклонение потерь от среднего, причем негативное).

Если посмотреть на сказанное выше, банки в менеджменте рисков используют принцип покрытия потерь, основные постулаты которого следующие:

  •  резервы покрывают ожидаемые потери;
  •  каждая операция требует часть резервов;
  •  капитал покрывает неожиданные потери за вычетом резерва.

Качество управления или учитывания кредитного риска измеряется:

  •  уровнем негативного классифицирования (% активов, % капитала и резервов);
  •  составом классифицирования (негативные тенденции: значительное количество малых счетов, незначительное количество больших счетов, сравнение величины сомнительных и потерянных активов с величиной активов, классифицированных как такие, как «под контролем» и «субстандартные»);
  •  тенденциями в указанных соотношениях;
  •  объемами и терминами просроченных займов, процентом задолженности портфеля, объемами и процентами активов на разных сроках вложения и тенденциями в измсенении части каждой группы;
  •  адекватностью документации;
  •  адекватностью резервирования;
  •  аспектами концентрации;
  •  позициями инсайдеров.


Объективный

Субъективный

Юридический

Ликвидности

Коньюктурный

Гибели

Юридический

Рис. 13 Структура кредитного риска

Признанной является такая поэтапная схема управления кредитными рисками:

  1.  Выявление всех потенциальных рисков, связанных с кредитной деятельностью банка, и анализ возможных потерь.
    1.  Выявление факторов, влияющих на уровень кредитных рисков.
    2.  Оценка и ранжирование потенциальных рисков.
    3.  Выбор методов и определение путей нейтрализации кредитных рисков.
    4.  Применение обратных методов.
    5.  Оценка результатов и применение корректирующих влияний.

6.2. Методы управления кредитным риском кредитного портфеля банка

Основные методы нейтрализации кредитных рисков:

  •  использование нормативов (лимитов);
  •  хеджирование;
  •  получение дополнительной информации;
  •  мониторинг, контроль над моделированием риска;
  •  страхование (создание резервов);
  •  объединение;
  •  отклонение;
  •  принятие на себя;
  •  передача;
  •  диверсификация и концентрация.

Рассмотрим некоторые из них более подробно.

1. Диверсификация

Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как основными характеристиками (объем капитала, форма собственности), так и условиями деятельности (отрасль экономики, географический регион). Рассматривают три вида диверсификации ─ отраслевую, географическую и портфельную.

Отраслевая диверсификация означает распределение кредитов между клиентами, осуществляющими деятельность в разных отраслях экономики.

Географическая диверсификация состоит в распределении кредитных ресурсов между заемщиками, принадлежащими к разным регионам, географическим территориям, странам с разными экономическими условиями.

Портфельная диверсификация означает рассредоточение кредитов между разными категориями заемщиков ─ большими и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, физическими лицами, правительственными и общественными организациями, домашними хозяйствами и прочее.

2. Концентрация

Концентрация является понятием, противоположным по экономическому содержанию диверсификации. Концентрация кредитного портфеля означает сосредоточение кредитных операций банка в определенной отрасли или группе взаимосвязанных отраслей, на географической территории, или кредитование определенных категорий клиентов. Концентрация, как и диверсификация, может быть отраслевая, географическая и портфельная.

3. Установление лимитов

Лимитирование как метод управления кредитным риском состоит в установлении максимально допустимой величины предоставленных займов, что дает возможность ограничить риск.

6.3. Методы расчета величины кредитного риска

Фундаментом современных теорий понимания рисков и управления ними является концентрация рисковой стоимости.

Показатель рисковой стоимости был разработан в конце 1980-х годов. Причиной его популярности стала упрощенность, благодаря которой он был доступным для понимания руководителей на всех уровнях руководства банком.

Рисковая стоимость (VAR) отображает максимально возможные потери от изменения стоимости финансового инструмента, портфеля активов, компании и т.д., что может произойти в определенный период времени с заданной вероятностью его появления. Например, когда говорят, что рисковая стоимость на 1 день составляет 100 тыс. долл. США с доверительным интервалом 95 % (или вероятностью потерь 5 %), это означает, что потери на протяжении одного дня, превышающие 100 тыс. долл., могут произойти не более, чем в 5 % случаев.

Для расчета показателя рисковой стоимости используются три разных экономико-математических метода: аналитический, метод исторического моделирования и метод Монте-Карло.

Первый из них является параметрическим и дает возможность получать оценки в готовом виде, а два других составляют своего рода математический эксперимент.

Аналитический (ковариационный, дельта-нормальный) метод основывается на классической теории портфеля финансовых активов. В основе лежат предположения, что изменения рыночных факторов риска имеют нормальное распределение. Это предположение дает возможность определять параметры распределения прибыли и ущерба для всего портфеля. Потом, зная свойства закона нормального распределения, можно легко посчитать ущерб, который будет возникать не чаще заданного процента случаев, то есть показатель рисковой стоимости.

Метод исторического моделирования является относительно простым подходом, который в отличие от аналитического метода не опирается на теорию вероятностей и требует небольшое число предположений относительно статистических распределений для рыночных факторов риска. Как и в аналитическом методе, стоимости инструментов портфеля должны быть сначала представлены как функции рыночных факторов риска. Неизвестные распределения прибыли и ущерба находят эмпирическим путем.

Метод Монте-Карло принадлежит к методам имитационного моделирования и поэтому имеет ряд общих особенностей, отличающих его от метода исторического моделирования. Основное отличие состоит в том, что в методе Монте-Карло выбирается статистическое распределение, которое хорошо аппроксимирует изменения рыночных факторов, которые наблюдались, и определяется оценка его параметров.

Выбор метода расчета показателя рисковой стоимости будет зависеть от состава и структуры портфеля, доступностью статистических данных и программного обеспечения, учетных мощностей и других факторов.


Тема 7 Операции банков с ценными бумагами

План

7.1. Характеристика ценных бумаг и видов банковской деятельности на фондовом рынке

7.2. Эмиссионные операции банков

7.3. Инвестиционные операции банков с ценными бумагами

7.4. Посреднические (комиссионные, клиентские) операции банков с ценными бумагами

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) ─ составная часть финансово-экономической системы, которая обеспечивает свободное обращение средств в форме ценных бумаг, содействует обращению и рациональному размещению финансовых ресурсов. Создает условия для конкуренции и ограничения монополизма.

Основная функция фондового рынка состоит в мобилизации денежных средств вкладчиков на достижение целей организации и расширения производства, доступе предприятий к более дешевому, сравнительно с банковскими кредитами, капиталу, в связи с тем, что покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в кредит. Другая функция ─ информационная. Она состоит в том, что ситуация на рынке ценных бумаг предоставляет инвесторам информацию об экономической конъюнктуре в стране и дает им ориентиры для вложения своего капитала. В целом же, функционирование капитала в форме ценных бумаг содействует формированию эффективной и рациональной экономики, потому что он стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов в интересах производства и их перераспределение в соответствии с нуждами рынка.

Согласно Закону Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» ценные бумаги ─ это денежные документы, которые удостоверяют право владения или отношения займа, определяют взаимоотношения между лицом, которое их выпустило, и их владельцем и предусматривают, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, выплывающих из этих документов, другим лицам.

Установлено такие формы ценных бумаг:

  •  паевые: определяют долю каждого владельца в общей эмиссии ценных бумаг;
  •  долговые: определяют долговые обязательства эмитента перед владельцем;
  •  производные: особенная группа ценных бумаг, которые имеют установленные законом реквизиты и подтверждают обязательства, вследствие выполнения которых осуществляется переход прав собственности на базовый актив и проводятся расчеты;
  •  приватизационные: особенная группа государственных ценных бумаг, которые утверждают право владельца на бесплатное получение в процессе приватизации части имущества предприятия, государственного жилищного фонда, земельного фонда.

Ценные бумаги могут быть именными либо на предъявителя. Именные ценные бумаги, если другое не предусмотрено законом или в них специально не отмечено, что они подлежат передаче, передаются путем полного индоссамента (передающей записью, которая удостоверяет переход прав по ценной бумаге к другому лицу). Ценные бумаги на предъявителя обращаются свободно.

Ценные бумаги, обращение которых разрешено на территории Украины, и ценные бумаги, на которые распространяется действие законов Украины, могут выпускаться в документарной и бездокументарной формах.

Выпуск ценных бумаг в документарной форме осуществляется эмитентом путем изготовления сертификатов, которые выпускаются с учетом требований, определенных Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

В случае эмиссии ценных бумаг в бездокументарной форме, кроме приватизационных бумаг, эмитент оформляет глобальный сертификат, отвечающий общему объему зарегистрированного выпуска, и передает его на сохранение в выбранный ним депозитарий.

В Украине могут выпускаться такие виды ценных бумаг:

  •  акции;
  •  облигации внутренних и внешних государственных займов;
  •  облигации местных займов;
  •  казначейские обязательства республики;
  •  сберегательные сертификаты;
  •  инвестиционные сертификаты;
  •  векселя;
  •  приватизационные бумаги.

Акция ─ ценная бумага без установленного срока обращения, которая свидетельствует о паевом участии в уставном фонде акционерного общества, подтверждает членство в акционерном обществе и право на участие в управлении ним, дает право его владельцу на получение части прибыли в виде дивиденда, а также на участие в распределении имущества при ликвидации акционерного общества.

Согласно законодательству Украины, банки могут выпускать такие виды акций:

  1.  По правам владельцев акций:
    •  простые (обеспечивают акционеру законные и уставные права: на участие в управлении акционерных обществ, часть прибыли акционерных обществ, на получение информации и т.д.);
    •  привилегированные (гарантируют владельцам фиксированный дивиденд независимо от результатов деятельности банка, предоставляют приоритетное право, сравнительно с владельцами простых акций, на участие в распределении имущества банка в случае его ликвидации, не дают владельцу права голоса).
  2.  По форме передачи собственности (форме распоряжения):
    •  именные акции (отмечается имя владельца ─только он является акционером и пользуется соответствующими правами);
    •  на предъявителя.
  3.  По форме, в которой осуществляется выпуск и обращение акций:
    •  акции в документарной форме;
    •  акции, имеющие бездокументарную электронную форму, т.е. в виде компьютерных записей.

Облигация ─ ценная бумага, которая свидетельствует о внесении её владельцем денежных средств и подтверждает обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с выплатой фиксированного процента (если другое не предусмотрено условиями выпуска). Облигации всех видов распространяются среди предприятий и граждан на добровольных началах.

Банковские облигации могут быть:

  •  именными и на предъявителя;
  •  процентными и целевыми (беспроцентными);
  •  свободного и ограниченного обращения;
  •  в документарной и бездокументарной (в виде записей на электронных счетах) формах.

Казначейские обязательства Украины (дальше ─ казначейские обязательства) ─ вид ценных бумаг на предъявителя, которые размещаются исключительно на добровольных началах среди населения, свидетельствуют о внесении их владельцами денежных средств в бюджет и дают право на получение финансового дохода.

Выпускаются такие виды казначейских обязательств:

  •  долгосрочные ─ от 5 до 10 лет;
  •  среднесрочные ─ от 1 до 5 лет;
  •  краткосрочные ─ до одного года.

Выплата дохода по казначейским обязательствам и их погашение осуществляются согласно условиям их выпуска, которых утверждаются для долгосрочных и долгосрочных обязательств ─ Кабинетом Министров Украины, для краткосрочных ─ Министерством финансов Украины.

Сберегательный (депозитный) сертификат ─ это письменное свидетельство банка о депонировании средств, утверждающее право вкладчика или его правопреемника на получение после окончания установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Значит, сберегательный сертификат ─ депозит по содержанию и процентная ценная бумага по форме.

Доходы по нему начисляются в виде процентов на номинал, фиксированной премии или выигрыша или как разница между ценой размещения и ценой погашения (сумма дисконта) ценной бумаги.

Сертификаты можно классифицировать и по таким признакам:

  1.  По способам выпуска:
    •  выпущенные в разовом порядке;
    •  выпущенные сериями.
  2.  По способам оформления:
    •  именные;
    •  на предъявителя.
  3.  По срокам обращения:
    •  срочные;
    •  до востребования.
  4.  По способу уплаты доходов:
    •  процентные;
    •  дисконтные.
  5.  По виду валюты привлеченных средств:
    •  выпущенные в национальной валюте;
    •  выпущенные в иностранной валюте.

Погашение сертификата можно осуществлять тремя способами:

  •  сертификатами нового выпуска;
  •  наличными (для физических лиц);
  •  безналичными перечислениями в иные виды вкладов или на счет до востребования.

Вексель ─ ценная бумага, свидетельствующая о безусловном денежном обязательстве векселедателя уплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Модель обращения ценных бумаг состоит из таких элементов:

  •  эмитенты ─ структуры, осуществляющие выпуск (эмиссию) ценных бумаг, система обращения ценных бумаг (комплекс законодательных, нормативных актов и правил обращения ценных бумаг);
  •  участники рынка ценных бумаг ─ субъекты фондового рынка, обеспечивающие его функционирование, система государственного регулирования;
  •  организованная система купли-продажи ценных бумаг (биржа);
  •  внебиржевые организации (неорганизованный рынок).

Со стороны субъектов фондового рынка разделяют продавцов (эмитентов ценных бумаг), покупателей (инвесторов) и участников (брокеров и дилеров)

Рис. 14. Модель обращения ценных бумаг

Все банковские операции с ценными бумагами можно разделить на три группы:

  •  эмиссионные;
  •  инвестиционные;
  •  посреднические (комиссионные, клиентские).

Эмиссионная деятельность банка состоит в выпуске собственных ценных бумаг.

Ценные бумаги, выпускаемые банком, можно разделить на две основных группы:

  •  акции и облигации;
  •  сберегательные и депозитные сертификаты.

Инвестиционные операции ─ активные операции по вложению собственных и привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы путем приобретения соответствующих ценных бумаг на фондовом рынке от своего имени. Эти операции банк проводит с целью получения прибыли от деятельности с ценными бумагами и для обеспечения участия в уставном капитале иных предприятий и контроля над их собственностью.

Основными видами инвестиционных операций банка являются:

  •  арбитражная дилерская ─ выполнение договоров купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем выставления собственных цен купли-продажи с обязательством их покупки и (или) продажи по заявленным ценам;
  •  покупка акций с целью удержания их в своем распоряжении сроком более, чем на 1 год.

Посреднические (комиссионные, клиентские) операции осуществляются банками от имени, за счет и в пользу клиентов. Целью проведения этих операций является получение дохода в виде комиссионных вознаграждений.

Основными видами посреднических (комиссионных, клиентских) операций банка являются:

  •  андерайтинг, т.е. гарантированное размещение на рынке выпуска ценных бумаг клиенов-эмитентов;
  •  трастовые операции, т.е. осуществление от своего имени и за вознаграждение на протяжении определенного термина доверительного управления ценными бумагами, которые принадлежат другому лицу;
  •  консалтинговые операции, означающие деятельность по обслуживанию клиентских операций с ценными бумагами;
  •  брокерская деятельность, т.е. осуществление договоров с ценными бумагами как поверенный или комиссионер, действующий на основании договора поручения или комиссии.

Банки могут осуществлять дополнительные по своему характеру виды посреднической деятельности, выполняя роль инфраструктурных участников рынка ценных бумаг:

  •  деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;
  •  депозитарную деятельность хранителя;
  •  расчетно-клиринговую деятельность по договорам относительно ценных бумаг.

К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг принадлежат:

  •  привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;
  •  получение прибыли с собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов, а также рост курсовой стоимости ценных бумаг;
  •  получение прибыли с предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;
  •  расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;
  •  доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые имеют такое право и владельцем которых становится банк;
  •  поддержка необходимого запаса ликвидности.

Функции банков в условиях централизованного рынка ценных бумаг:

  1.  Гармоничное соединение интересов вкладчиков и инвесторов.
    1.  Формирование собственного вторичного резерва.
    2.  Управление портфелями бумаг своих клиентов.
    3.  Функции хранителя имущества и активное управление этой собственностью.
    4.  Невозможность обмена информацией между теми подразделениями, которые работают с клиентами, и теми, которые осуществляют операции с ценными бумагами.

7.2. Эмиссионные операции банков

Эмиссия ─ это первый выпуск ценных бумаг и их размещение на рынке капитала.

Операции банков по выпуску ценных бумаг называются эмиссионными. Порядок выпуска ценных бумаг коммерческими банками Украины основывается на международной банковской практике и основных законодательных актах страны:

  •  Законе Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже»;
  •  Законе Украины «О налогообложении прибыли предприятий»;
  •  Положении о государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку;
  •  Правилах осуществления депозитных операций для банковских депозитов;
  •  Правилах выпуска и обращения валютных деривативов.

В зависимости от вида ценных бумаг, выпускаемых в обращение, эмиссионные операции на рынке ценных бумаг можно систематизировать таким образом:

  •  операции по выпуску паевых (основательных) ценных бумаг (акций);
  •  операции по выпуску долговых обязательств (облигаций, депозитных (сберегательных) сертификатов, векселей);
  •  операции по выпуску производных ценных бумаг.

Процедура эмиссии акций банками включает:

  1.  Принятие решения о выпуске акций (при определенной эмиссии ─ основателями или общим собранием акционеров, оформляется протоколом; при дополнительных эмиссиях, если сумма эмиссии не превышает 1/3 уставного капитала банка ─ решение принимает Правление данного акционерного банка).
    1.  Государственную регистрацию выпуска акций и информации (проспекта) об эмиссии. Согласно законодательству Украины выпуск акций как открытого, так и закрытого акционерного общества должен быть зарегистрирован в Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР). Кроме этого, если акционеры объединяются в акционерное общество, эмитент должен также подать Государственной комиссии информацию об эмиссии акций. В информацию включают: характеристику эмитента; описание деловой активности эмитента, утвержденной аудиторами; данные об эмиссии акций (объем эмиссии, который планируется, вид и категория акций, возможные привилегии владельцев акций, условия распространения и т.д.); ведомости о регистраторе и о депозитарии ценных бумаг. При регистрации выпуска ценных бумаг банку предоставляется государственный регистрационный номер.
    2.  Публикацию проспекта. Эмитент должен опубликовать информацию об эмиссии акционеров в органах прессы Верховного Совет Украины и Кабинета Министров Украины и в официальном издательстве фондовой биржи до начала предоплаты на акции (не позднее, чем за 10 дней).
    3.  Организацию распространения акций.
    4.  Отчет о результатах выпуска акций.

Банковские учреждения привлекают дополнительные ресурсы также за счет выпуска своих долговых обязательств и, в частности, облигаций.

Банковские облигации принадлежат к ценным бумагам, которые есть в обращении на территории Украины. Они утверждают внесение их владельцами денежных средств и подтверждают обязательства возместить им (владельцам) номинальную стоимость в определенный термин с выплатой фиксированного процента (если иное не предусматривается условиями выпуска).

Выпуск облигаций запрещается:

  •  для формирования или пополнения уставных фондов банков;
  •  для покрытия убытков от хозяйственной деятельности.

Привлечение средств путем эмиссии облигаций имеет для банка определенные преимущества сравнительно:

  1.  с эмиссией акций:
    •  проценты, выплачиваемые по обязательствам, высчитываются с прибыли;
    •  долговые обязательства не дают их владельцам права голоса на собраниях акционеров;
  2.  с международным банковским кредитом или привлечением депозитов:
    •  цена средств, привлеченных таким способом, значительно меньше;
    •  проценты по обязательствам являются фиксированными (они определяются в условиях выпуска), что при инфляции составляет для банка-эмитента значительную выгоду;
    •  термин погашения облигации, как правило, измеряется годами, т.е. значительно превышает сроки по межбанковским кредитам или привлеченным депозитам;
    •  банк-эмитент может возвращать средства владельцам облигаций, если последние по окончании термина обращения будут конвертированы в акции банка.

Для привлечения временно свободных средств юридических и физических лиц банки активно используют сберегательные (депозитные) сертификаты.

Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными взносами, оформленными простыми депозитными договорами, а именно:

  •  благодаря большому количеству возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов;
  •  благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан другому лицу с получением дохода за время сохранения и без изменений при этом объемов ресурсов банка, в то время, как досрочное извлечение срочного взноса означает для него потерю дохода, а для банка ─ части ресурсов.

7.3. Инвестиционные операции банков с ценными бумагами

В банковской деятельности инвестициями называют вложение в ценные бумаги предприятий ─ государственных и частных ─ на относительно длительный термин. Инвестиционные операции банки осуществляют за счет:

  •  собственных ресурсов;
  •  привлеченных и заемных ресурсов.

При проведении инвестиционных операций банк формирует портфель ценных бумаг разных видов. Общая схема проведения инвестиционных операций приведена на рис. 7.3.

Пояснения к рис. 7.3.

1 ─ оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг;

2 ─ заявка на покупку ценных бумаг;

3 ─ заключение договора о покупке ценных бумаг;

4 ─ покупка ценных бумаг (банк ─ формирование портфеля ценных бумаг определенного вида; эмитент ─ получение денежных средств);

5 ─ получение доходов по ценным бумагам.

Рис. 15. Общая схема проведения инвестиционных операций банком

Портфель ценных бумаг ─ совокупность приобретенных (полученных) банком ценных бумаг, право на владение, пользование и распоряжение которыми принадлежит банку и которые сгруппированы по типам и назначениям.

В зависимости от цели приобретения, характеристики ценной бумаги и сроков хранения в портфеле банка ценные бумаги разделяют на виды:

  •  торговый портфель ─ учитываются долговые ценные бумаги и акции, приобретенные банком для перепродажи и с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний рыночной цены. К торговому портфелю ценных бумаг могут быть внесены только высоколиквидные ценные бумаги.
  •  портфель ценных бумаг на продажу ─ учитываются долговые ценные бумаги с фиксированной датой погашений, которые банк не имеет намерений держать до даты их погашения; ценные бумаги, которые банк готов продать в связи с изменением рыночных процентных ставок, потребностей ликвидности, наличия альтернативных инвестиций; акции и долговые ценные бумаги, по которым невозможно достоверно определить справедливую стоимость; финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние компании, приобретенные и удерживающиеся исключительно для продажи на протяжении 12 месяцев со дня приобретения; иные ценные бумаги, приобретенные с целью удержания их в портфеле на продажу.
  •  портфель до погашения ─ учитываются приобретенные долговые ценные бумаги с фиксированными платежами или с платежами, которые можно определить, также с фиксированным сроком погашения.
  •  портфель инвестиций в ассоциированные и дочерние компании ─ принадлежат паевые ценные бумаги эмитентов, отвечающие определениям ассоциированной или дочерней компании банка, за исключением таких ценных бумаг, которые приобретены и удерживаются исключительно для продажи на протяжении 12 месяцев со дня приобретения.

Тип портфеля ─ это его инвестиционная характеристика. Основанная на отношении дохода и риска. Важным признаком при классификации типа портфеля является то, каким образом и за счет какого источника этот доход получен: за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат ─ дивидендов, процентов.

Существуют такие типы портфелей ценных бумаг:

  1.  Портфель роста. Он формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Цель этого типа портфеля ─ рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов. Но дивидендные выплаты осуществляются в небольших размерах.
  2.  Портфель дохода. Этот тип портфеля ориентируется на получение высокого текущего дохода ─ процентных и дивидендных выплат. Портфель дохода состоит в основном из акций дохода, которые характеризуются умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигаций и других ценных бумаг, инвестиционной характеристикой которых являются высокие текущие выплаты. Отличием этого типа портфеля является то, что цель его создание ─ получение надлежащего уровня дохода, размер которого должен отвечать минимальной степени риска.
  3.  Портфель роста и дохода. Формирование этого типа портфеля осуществляется с целью избежания возможных потерь на фондовом рынке как от снижения курсовой стоимости, так и от низких дивидендных и процентных выплат. Одна часть финансовых активов, входящая в состав этого портфеля, приносит владельцу рост капитальной стоимости, а вторая ─ доход. Потеря одной части может компенсироваться другой.

Вложения банков в ценные бумаги как долговые, так и паевые, делят также в зависимости от того, кто их эмитировал в обращение.

Долговые ценные бумаги разделяют на пять видов:

  •  долговые ценные бумаги центральных органов государственного управления;
  •  долговые ценные бумаги местных органов государственного управления;
  •  долговые ценные бумаги, выпущенные банком;
  •  долговые ценные бумаги, выпущенные финансовыми (небанковскими) учреждениями;
  •  долговые ценные бумаги, выпущенные нефинансовыми предприятиями.

Акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью разделяют на четыре вида:

  •  акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью, выпущенные банками;
  •  акции и другие ценные бумаги с нефиксированной прибылью, выпущенные финансовыми (небанковскими) учреждениями;
  •  другие акции и ценные бумаги с нефиксированной прибылью;
  •  собственные акции банка, выкупленные у акционеров.

7.4. Посреднические (комиссионные, клиентские) операции банков с ценными бумагами

Посреднические (комиссионные, клиентские) операции с ценными бумагами дают возможность банку привлечь временно свободные денежные средства физических и юридических лиц и превратить их в капитал, инвестируя в реальный сектор экономики.

Андерайтинг ─ размещение ценных бумаг эмитентов на рынке, которое осуществляется путем управления выпуском ценных бумаг по их номинальной стоимости, т.е. через определение количества реализуемых ценных бумаг с учетом структуры капитала и надежности партнеров. Эта операция как правило дополняется гарантией эмиссии, что означает обязательство приобрести нереализованную часть выпуска ценных бумаг по фиксированной цене, таким образом в некоторой мере освобождая эмитента от риска нереализации эмиссии.

Организуя работу относительно комиссионной посреднической деятельности по эмиссии и размещению ценных бумаг, банк берет на себя роль инвестиционной компании.

При этом в договоре между эмитентом и банком на размещение ценных бумаг может обусловливаться:

  •  полный выкуп посредник скупает за свой счет весь выпуск ценных бумаг, которые переходят в его собственность; бумаги, которые он не сможет разместить, останутся в банке;
  •  частичный выкуп (размещение с гарантией выкупа) ─ посредник сначала выкупает часть выпуска и размещает среди инвесторов, но гарантирует эмитенту, что выкупит еще не размещенную часть выпуска за свой счет;
  •  обычное посредничество (размещение без гарантии выкупа) ─ посредник принимает выпуск для его размещения от имени и за счет эмитента и не берет обязательства выкупить неразмещенную часть выпуска.

Размещение ценных бумаг постороннего эмитента среди инвесторов также может осуществляться в нескольких формах:

  •  частное размещение реализация ценных бумаг на выпущенную сумму среди ограниченного количества ранее известных лиц без публичного оглашения, рекламной кампании, регистрации проспекта эмиссии;
  •  открытая продажа через открытую или конкурентную предоплату на ценные бумаги. У этом случае банк публикует и регистрирует проспект эмиссии, создает группу предоплаты, принимает заявки от потенциальных инвесторов на размещение ценных бумаг по ранее оглашенному курсу или осуществляет конкурсную предоплату, во время которой у потенциальных инвесторов есть возможность внести свои предложения относительно курса предоплаты ценных бумаг, на основе которых вырабатывается оптимальный курс;
  •  продажа ценных бумаг через биржу в обязанности банков-посредников также входит авансирование эмитента до нахождения средств за проданные ценные бумаги с гарантией или без гарантии выкупа или прибыль от полного выкупа, который определяется как разница, по которой они их покупают у эмитента.

Под трастовыми (доверительными) операциями с ценными бумагами понимают деятельность банка как доверенного лица своих клиентов по управлению ценными бумагами от своего имени и на свое усмотрение с обязательством сохранения и преумножения капитала клиента за определенное, как правило, процентное вознаграждение от прироста активов клиента.

Брокерская деятельность по ценным бумагам ─ это:

  •  осуществление гражданско-правовых договоров относительно ценных бумаг, которые предусматривают оплату ценных бумаг против их поставки новому владельцу на основании договоров поручения или комиссии за счет своих клиентов;
  •  купля-продажа ценных бумаг, осуществляемая торговцем ценных бумаг от своего имени, по поручению и за счет другого лица.

При организации работы на фондовом рынке с физическими лицами необходимо учитывать особенности психологии и разнообразие подходов к проведению операций инвесторов. Поэтому со всей совокупности инвесторов важно выделить некоторые группы с общими признаками, на которые нужно ориентироваться в разработке технологии обслуживания. Всех физических лиц, которые проводят операции на фондовом рынке, можно разделить на такие группы:

  •  профессиональные спекулянты;
  •  профессиональные инвесторы (рантье);
  •  инвесторы-владельцы;
  •  иные или непрофессиональные инвесторы (вкладчики).

1. Спекулянты. В основном это инвесторы, которые имеют средства, достаточные для того, чтобы доходы от операций с ними покрывали текущие затраты и давали возможность увеличивать капитал.

2. Рантье. Это люди, которые также имеют опыт работы на финансовых рынках, но сейчас или не связаны с ними непосредственно, или не имеют возможности выделять достаточно времени для активной спекулятивной игры и отслеживать все колебания рынка в краткосрочной перспективе, поэтому они проводят среднесрочные операции.

3. Инвесторы-владельцы. Те, кто принадлежит к этой группе инвесторов, владеют наиболее значительными ресурсами, что дает им возможность кроме проведения иных операций приобретать значительные пакеты ценных бумаг, которые могут обеспечить им получение дополнительных выгод (значительные дивиденды, участие в управлении, кредитование и т.д.)

4. Вкладчики. Они представляют неорганизованную часть рынка, которая, руководствуясь полученной, например, с рекламы, информацией, решила поучаствовать в бизнесе на фондовом рынке.

Брокерские операции банков могут осуществляться на основании комиссионного договора или договора-поручения. В первом случае банк действует от собственного имени, во втором ─ от имени клиента.

Типичное комиссионное соглашение предусматривает заключение двух договоров:

  •  комиссионного ─ между банком (комиссионером) и клиентом (комитентом);
  •  договора купли-продажи между комиссионером и третьим лицом (контрсоглашение).

Брокерские операции на основании договора-поручения предусматривают поручение клиента банку купить или продать ценные бумаги от его имени и за его счет.

Банк может осуществлять эти операции двумя способами:

  •  выполнить соответствующую операцию на бирже;
  •  купить ценные бумаги для себя или продать бумаги клиенту с собственного портфеля.

Условно можно выделить три этапа проведения брокерских операций:

  •  предыдущий;
  •  текущий;
  •  конечный.


Рис. 16. Этапы проведения брокерских операций банка на рынке ценных бумаг

При проведении комиссионных операций с ценными бумагами важно учитывать все виды рисков, которые ложатся как на банк, так и на клиента, с целью их минимизации. Брокерские операции осуществляются по поручению и за счет комитента, а также отображаются на внебалансовых счетах банка (не изменяют итог баланса), это свидетельствует о том, что все риски ценных бумаг ложатся на клиента.

К таким рискам можно отнести:

  •  риск досрочного погашения состоит в том, что эмитенты оставляют за собой право погашения ценных бумаг до окончания периода обращения;
  •  процентный риск вероятность изменения ставок на рынке. Повышение процентных ставок приводит к снижению рыночной цены раньше эмитированных ценных бумаг, снижение ─ к повышению их цены;
  •  кредитный риск это вероятность невыполнения эмитентом своих обязательств относительно выплаты основного долга или процентов;
  •  инфляционный риск связан с вероятностью обесценивания как процентного дохода, так и номинала ценной бумаги вследствие роста цен на товары и услуги;
  •  отраслевой риск риск, связанный со спецификой отдельных отраслей. Отрасли можно как те, которые «умирают», работая стабильно, молодые отрасли, которые быстро растут, основанные на прогрессивных технологиях. Отраслевые риски проявляются в изменениях инвестиционного качества и курсовой стоимости ценных бумаг и соответствующих затратах инвесторов в зависимости от принадлежности отрасли к тому или иному типу;
  •  риск ликвидности риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за её инвестиционные качества;
  •  систематический риск риск, связанный с резким ухудшением ситуации на рынке ценных бумаг в целом, т.е. не связанный с конкретной ценной бумагой. Он не может быть минимизирован или снижен за счет дифференциации.


Тема 8 Операции банков в иностранной валюте

План

8.1. Экономические и организационные основы осуществления валютных операций

8.2. Торговые операции с иностранной валютой

8.3. Неторговые операции банков с иностранной валютой

8.4. Международные расчетные операции. Понятие международных расчетов

Валютными операциями называются такие ценности, относительно к которым валютным законодательством страны установлен особенный режим обращения на территории страны и при пересечении её границ.

Согласно Декрету Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19.02.93 года № 15-93 к валютным ценностям зачисляют:

  •  валюту Украины;
  •  платежные документы и другие ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, боны, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, сберегательные книжки, другие финансовые и банковские документы), выраженные в валюте Украины;
  •  иностранную валюту;
  •  платежные документы и иные ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, боны, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, сберегательные книжки, другие финансовые и банковские документы), выраженные в иностранной валюте или банковских металлах;
  •  банковские металлы ─ золото, серебро, платина и металлы платиновой группы, доведенные к наивысшим пробам в соответствии с мировыми стандартами, в слитках и порошках, имеющих сертификат качества, а также монеты, изготовленные из драгоценных металлов.

Главное место среди валютных ценностей занимает валюта (от итал. valuta ─ ценность, стоимость) ─ денежные знаки иностранных государств, кредиты и платежные документы, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте или в монетарных металлах.

Согласно Классификатору иностранных валют, утвержденному постановлением Правления НБУ от 04.02.94 № 34, самые известные иностранные валюты разделено на три группы:

  •  1-ая группа ─ свободно конвертируемые валюты, которые широко используются для осуществления платежей в международных операциях и продаются на главных валютных рынках мира;
  •  2-ая группа ─ свободно конвертируемые валюты, которые не используются широко для осуществления платежей в международных операциях и не продаются на главных валютных рынках мира;
  •  3-я группа ─ неконвертируемые валюты.

Валютный рынок как экономическая категория отражает определенную совокупность отношений относительно осуществления операций с валютными ценностями и движения иностранных капиталов.

Главные функции валютного рынка:

  •  реализация валютной политики государства, направленной на обеспечение регулирования национальной экономики и расширение внешнеэкономических связей;
  •  содействие углублению международного разделения труда и международной торговли;
  •  определение и формирование спроса и предложения на иностранные валюты;
  •  своевременное осуществление международных расчетов;
  •  регулирование валютных курсов;
  •  хеджирование валютных рисков;
  •  диверсификация валютных резервов;
  •  получение прибыли с операций с валютными ценностями.

Различают такие валютные рынки.

  1.  Международные региональные рынки:
    •  европейский (Лондон, Цюрих, Париж, Франкфурт-на-Майне) ─ 40 % объема валютных операций;
    •  североамериканский (Нью-Йорк) ─ 35 %;
    •  азиатский (Токио, Сингапур, Гонконг) ─ 25 %;

Специфика функционирования международного валютного рынка:

  •  наиболее ликвидный среди финансовых рынков;
  •   динамичный  ─ фактически функционирует круглосуточно. Начинает свою работу на Дальнем Востоке и в Новой Зеландии (Веллингтон) и заканчивает в Лос-Анджелесе. Расположение Киева в среднем часовом поясе дает возможность украинским дилерам работать на закрытии одних рынков и открытии других. Так, если в Киеве ─ 13 час., то в Лондоне ─ 9 часов утра. В 9 часов в Киеве в Сингапуре по местному времени ─ 16 час., а в 17 час. в Киеве в Нью-Йорке ─ 8 час. утра.

Самыми большими мировыми валютными рынками являются (в процентах к общему обороту иностранных валют на международных валютных рынках):

  •  Лондонский ─ 30 %;
  •  Нью-Йоркский ─ 16 %;
  •  Токийский ─ 10 %;
  •  Сингапурский ─ 7 %.
  1.  Национальные рынки, обеспечивающие движение валютных потоков в данной стране и обслуживающие связи с международными валютными центрами. Развитость национального валютного рынка зависит:
    •  от состояния финансово-кредитной системы страны;
    •  уровня её интеграции в мировую экономику;
    •  системы валютного регулирования.
  2.  Рынки по видам валютных операций: фьючерсные, опционные, форвардные, депозитные.
  3.  Специальные рынки: рынки процентных ставок на иностранные валюты, конверсионных операций, отдельных международных расчетных единиц.
  4.  В зависимости от уровня организации валютных рынков различают:
    •  биржевой рынок ─ представляет валютные биржи;
    •  внебиржевой (межбанковский) ─ коммерческий банк, финансовые учреждения, предприятия и организации.
  5.  По наличию валютных ограничений различают:
    •  рынок с ограничениями;
    •  рынок без ограничений.
  6.  По видам валютных курсов:
    •  валютный рынок с одним режимом;
    •  валютный рынок с двойным режимом.

Основными участниками валютного рынка являются:

  •  коммерческие банки, осуществляющие около 70 % общего объема валютных операций как за счет и в пользу клиентов, так и самостоятельно за счет собственных ресурсов. Самыми влиятельными участниками мирового валютного рынка являются такие банки, как Citicorp, Barclay Bank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland, Standard Chartered Bank.
    •  Лидерами в сфере валютных операций и валютного дилинга в Украине являются «Укрэксимбанк», «Проминвестбанк», «ПриватБанк», АППБ «Аваль», «Вабанк», ПУМБ, «Укрсоцбанк», которые активно работают на международных финансовых рынках;
    •  внешнеторговые организации, принимающие участие в международной торговле, формируют спрос (как импортеры) и предложение (как экспортеры) иностранной валюты. Эти компании, как правило, осуществляют валютные операции путем посредничества уполномоченных банков;
    •  международные инвестиционные компании, осуществляющие политику диверсифицированного управления портфелем собственных активов путем вложения ресурсов в ценные бумаги государственных органов и корпоративные ценные бумаги разных стран;
    •  центральные банки, осуществляющие государственную валютную политику путем управления валютными резервами, проведение валютных интервенций, применение валютных ограничений, контроль над объемом денежной массы в обращении;
    •  валютные биржи функционируют, как правило, как самостоятельные финансовые некоммерческие учреждения, главная цель которых не в обеспечении высокой прибыли, а в организации валютного рынка, осуществлении валютообменных операций для юридических лиц и формировании валютного курса. Часто на многопрофильных или на специализированных биржах создаются специальные подразделения, которые занимаются валютными операциями. Например, лондонская международная биржа валютных фьючерсов (LIEFE), Европейская опционная биржа в Амстердаме (ЕОЕ), Немецкая срочная биржа в Франкфурте-на-Майне (LND), Биржа срочной торговли в Сиднее (SFE);
    •  валютные брокерские фирмы, которые являются юридическими лицами, работают с биржами и коммерческими банками, выполняют функцию посредников по поручению своих клиентов.

Валютными операциями называют определенные банковские и финансовые операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, которые осуществляются между резидентами в валюте Украины. Это использование валютных ценностей в международном обращении как способа платежа с передачей задолженностей и других обязательств, предметом которых являются валютные ценности; вывоз, ввоз, пересылка и перевод валютных ценностей; получение и предоставление кредитов, начисление процентов, дивидендов; привлечение инвестиций, приобретение ценных бумаг и другие операции, осуществление которых происходит лишь при условии получения соответствующих лицензий Национального банка Украины.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по признакам, общих для всех банковских операций (пассивные и активные операции), так и по признакам, характерным лишь для валютных операций.

Для проведения текущих и срочных торговых и неторговых операций по распоряжению клиентов уполномоченные банки открывают последним валютные счета для полного и своевременного выполнения своих функций.

Открытие уполномоченными банками счетов в иностранной валюте регламентируется и регулируется Инструкцией о порядке открытия и использования счетов в национальной и иностранной валюте, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 18.12.98 № 527.

Банковские счета в иностранной валюте делятся:

  •  на текущие;
  •  депозитные (вкладные).


Рис. 17. Классификация валютных операций

8.2. Торговые операции с иностранной валютой

Торговля иностранной валютой резидентами и нерезидентами для осуществления своей уставной деятельности осуществляется на межбанковском валютном рынке Украины и регулируется Правилами осуществления операций на межбанковском валютном рынке Украины. Клиенты банков не имеют права непосредственно покупать иностранную валюту на этом рынке. Согласно Правилам такие операции имеют право осуществлять только субъекты рынка, а именно:

  •  Национальный банк Украины;
  •  уполномоченные банки Украины (коммерческие банки, получившие лицензию НБУ на осуществление операций с валютными ценностями).

Субъекты рынка покупают иностранную валюту для собственных нужд и по поручению клиентов с целью её дальнейшего перечисления за пределы Украины в случаях, которые не противоречат действующему законодательству Украины и нормативно-правовым актам НБУ. Иностранная валюта, приобретенная в установленном порядке на межбанковском валютном рынке Украины, должна быть использована резидентом на протяжении пяти рабочих дней с момента зачисления её на текущий счет в целях, указанных в заявке на покупку иностранной валюты.

Торговля иностранной валютой на территории Украины юридическими лицами ─ резидентами и нерезидентами осуществляется через уполномоченные банки и иные финансовые учреждения, получившие лицензию Национального банка Украины на эти операции, исключительно на межбанковском валютном рынке.

Все текущие валютные операции с валютами первой группы Классификатора иностранных валют Национального банка Украины и операции по покупке-продаже безналичных иностранных валют за гривны осуществляются уполномоченными банками лишь на таких условиях проведения текущих торговых операций:

  •  «тод» (поставка валюты осуществляется сегодня);
  •  «том» (поставка валюты осуществляется на следующий рабочий день);
  •  «спот» (поставка валюты осуществляется на второй рабочий день со дня заключения соглашения).

На протяжении последних 20 – 25 лет значительное распространение приобрел срочный сегмент мирового валютного рынка, представленный форвардными соглашениями, валютными фьючерсами, свопами опционами, а также их разновидностью и комбинациями.

Форвардный контракт ─ соглашение по обмену одной иностранной валюты на другую по ранее согласованному курсу, которое заключается сегодня, а дата валютирования (т.е. реального зачисления валюты на соответствующий счет) отложена на определенный термин будущем.

Схема проведения форвардной операции приведена ниже.

Пояснения к рисунку.

  1.  обращение клиента в банк с ходатайством об осуществлении валютной операции «форвард»;
  2.  заключение форвардного соглашения по конверсии валют в будущем с определением курса обмена;
  3.  проведение конверсии валют с определенным курсом;
  4.  передача валюты клиенту.

Рис. 18. Схема осуществления форвардного соглашения

Основное предназначение форвардных валютных соглашений ─ обеспечить надежное страхование будущих платежей или поступлений по внешнеторговым контрактам.

Форвардные соглашения являются твердыми, т.е. обязательными для выполнения, и заключаются преимущественно с целью реальной покупки или продажи валюты. Наиболее распространенным является использование таких соглашений для страхования необеспеченных открытых валютных позиций, но часто они могут быть использованы со спекулятивной целью.

Форвардные контракты имеют определенные условия:

  •  валютный курс фиксируется в момент заключения форвардного соглашения;
  •  реальная поставка валюты осуществляется, как правило, через определенный обусловленный стандартный промежуток времени;
  •  во время подписания соглашения никакие авансовые платежи не осуществляются;
  •  объемы контрактов не являются стандартизированными.

В последнее время появились и используются новые формы и модификации форвардных соглашений. Это, в частности:

  •  продолжение термина форвардного соглашения;
  •  использование форвардных опционов с открытым термином выполнения;
  •  использование форвардных опционов с перекрестными датами;
  •  использование валютных контокоррентов;
  •  заключение непрямых форвардных соглашений;
  •  обеспечение валютного покрытия;
  •  самостоятельное создание «форварда»;
  •  использование форвардных контрактов с опционом аннулирования;
  •  использование соглашений о форвардной процентной ставке и др.

Валютными фьючерсами называют срочные контрактные соглашения на покупку или продажу в будущем стандартизированной суммы иностранной валюты по стандартизированной спецификации валют и согласованной цене.

Рис. 19. Осуществление соглашения с валютными фьючерсами

  1.  приказ клиента-приказодателя брокеру на покупку определенного количества валютных фьючерсных контрактов;

2, 3 ─ выход брокера на фьючерсную или валютную биржу и покупка там необходимого количества фьючерсных контрактов с определенным валютным курсом, взнос гарантийного депозита (5 -10 % стоимости базового актива) на специальный счет в расчетной (клиринговой) палате и информирование об этом биржи;

4, 5 ─ передача купленных контрактов через брокера клиенту, оплата комиссионных;

6 ─ ежедневный перерасчет (переоценка) срочной биржевой позиции клиента;

7 ─ внесение клиентом (в случае необходимости) вариационной маржи на открытый счет в расчетной палате;

8 ─ реализация фьючерсных контрактов, т.е. проведение конверсии валют по определенному курсу;

9 ─ возврат гарантийного взноса клиента.

Особенностями рынка валютных фьючерсов является:

  •  высокая степень стандартизации контрактов;
  •  ограниченный круг валют, которые обмениваются одна на другую;
  •  высокая ликвидность контрактов;
  •  надежность заключенных соглашений;
  •  возможность при незначительных начальных потерях оперировать значительными суммами.

Валютный опцион является своеобразной формой срочного соглашения двух сторон ─ продавца (эмитента) и покупателя (владельца опциона), вследствие которой последний получает право, но не обязательство, купить у первого или продать ему заранее определенную сумму одной валюты в обмен на другую (или на национальную денежную единицу) в определенный момент или на протяжении определенного периода в будущем по валютному курсу, который устанавливается в момент заключения соглашения. Этот фиксированный валютный курс называют ценой реализации (выполнения) опциона, или бастовой ценой (strike price).

Владелец опциона имеет право выбора реализовать опцион или же отказаться от его выполнения в зависимости от того, насколько благоприятными для него будут колебания валютного курса на протяжении опционного периода (периода действия опциона).

Продавец (эмитент) опциона обязан осуществить соответствующую валютную операцию по цене реализации, установленной по опционному соглашению, и обеспечить владельцу опциона выполнение условий соглашения до завершения установленного термина. Если соглашение осуществлено, то применяют термины «опцион осуществлено» или «опцион выполнено».

За право, которое продавец опциона предоставляет его владельцу, осуществить опцион или отказаться от его реализации последний платит первому некоторую денежную сумму ─ опционную премию. Она определяется как процент от суммы опционного соглашения или же как абсолютная сумма за единицу валюты и уплачивается покупателем опциона его продавцу во время продажи опциона независимо от того, будет он вообще осуществлен или нет.

Стоимость опциона является договорной величиной и зависит от объемов купли-продажи валют, вида валют, текущего валютного курса и цены выполнения опциона. Последняя, в свою очередь, зависит от текущего валютного курса и перспектив его изменения, информацией о чем могут служить данные о форвардных курсах валют, опубликованные в различных финансовых изданиях.

Схема осуществления соглашения с валютными опционами предоставлена на рис. 20.

Рис. 20. Схема осуществления соглашения с валютными опционами

Пояснения к рис.20

  1.  покупка опциона, уплата опционной премии покупателем опциона его продавцу (эмитента) за предоставленное право реализовать или отказаться от реализации данного опциона, определение курса обмена (бастовые цены);
  2.  покупка или продажа (в зависимости от опциона) иностранной валюты по определенному курсу или отказ от реализации опциона; при этом опционная премия не возвращается.

Валютный «своп» (currency swap) ─ валютная операция, которая соединяет покупку или продажу валюты на условиях «спот» с одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на определенный срок на условиях «форвард».

Другими словами осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных соглашений на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

Основными преимуществами «свопов» перед другими валютными деривативами являются такие:

  •  возможность использования преимуществ иностранных рынков заемных капиталов;
  •  возможность получения прибыли с наличной открытой валютной позиции или возможность закрыть эту позицию;
  •  страхование движения капитала в иностранной валюте;
  •  диверсификация источников финансирования;
  •  страхование долгосрочных валютных форвардов;
  •  страхование новых или уже наличных активов и пассивов путем открытия разных валютных позиций.

Использование валютных «свопов» достигло апогея в начале 80-х годов, что было обусловлено такими обстоятельствами:

  •  политика многих центральных банков заставила коммерческие банки осуществлять финансирование активов с «плавающей» процентной ставкой обязательствами тоже с «плавающей» процентной ставкой, а не за счет краткосрочных депозитов;
  •  предоставление взаимных займов на международных валютных рынках приобрело спекулятивный характер;
  •  снижение процентных ставок содействовало снижению рисков по валютным «свопам».

Различают классические операции «своп» и их разновидности в виде опционных, валютно-процентых «свопов» и т.д. Классические «свопы» в зависимости от последовательности выполняемых операций спот и форвард делят на репорт и депорт.

Репорт ─ это продажа валюты на условиях «спот» и одновременная покупка на условиях форвард.

Депорт ─ покупка валюты на условиях «спот» и одновременная продажа на условиях форвард.

Операция, когда покупка (продажа) валюты осуществляется на основе двух соглашений по курсу «аутрайт», называется «форвард-форвард», или «форвардный своп».

В случае заключения соглашения «своп» дата выполнения ближайшего соглашения называется датой валютирования, а дата выполнения обратного соглашения, отдаленной во времени, ─ датой завершения «свопа».

При операции депорт стандартная запись «свопа» может быть такой:

6M USD/UAH b/s swap. Это означает, что на условиях «спот» куплена определенная сумма американских долларов за гривны и продано такую же сумму долларов за гривны по курсу «аутрайт» с датой завершения «свопа» через 6 месяцев (b/ssell and buy ─ продал / купил).

В зависимости от сроков заключения соглашения «свопы» разделяют:

  •  на обычные (операции репорта и депорта);
  •  недельные «свопы» s/w (sport-week swap), когда первое соглашение выполняется на условиях «спот», а вторая ─ на условиях недельного «форварда»;
  •  однодневные «свопы» t/n (tomorrow-next swap), когда первая операция осуществляется с датой валютирования «завтра», а обратная ─ на условиях «спот»;
  •  форвардные («форвард-форвард»).

8.3. Неторговые операции банков с иностранной валютой

Пункт обмена иностранной валюты банка ─ это составная собственного операционного зала банка, где осуществляются валютно-обменные операции с иностранной валютой и дорожными чеками для физических лиц ─ резидентов и нерезидентов с соблюдением требований нормативно-правовых актов Национального банка Украины.

Открывать пункты обмена валюты для осуществления валютно-обменных операций, в том числе на основании заключенных с юридическими лицами ─ резидентами агентских соглашений, согласованных с соответствующим территориальным управлением Национального банка Украины, имеют право:

  •  банки, которые получили банковскую лицензию и письменное разрешение Национального банка Украины на осуществление неторговых операций с валютными ценностями;
  •  финансовые учреждения, которые получили генеральную лицензию Национального банка Украины на осуществление операций с валютными ценностями.

Курсы покупки и продажи иностранных валют за гривны в пунктах обмена валюты устанавливаются банком ежедневно до начала рабочего дня согласно приказу по банку по подписи руководителя банка. В кассе банка и в пунктах обмена валюты, которые расположены по разным адресам, в один и тот же рабочий день могут быть установлены разные значения курсов покупки и продажи иностранных валют.

Чек ─ бумажный расчетный документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя плательщику об уплате обозначенной в нем сумме средств чекодержателю на протяжении установленного срока.

Дорожный чек ─ бумажный расчетный документ, выраженный в иностранной валюте, используется как средство международных расчетов неторгового характера и является денежным обязательством чекодателя выплатить определенную в чеке сумму чекодержателю (владельцу), подпись которого проставляется в установленном месте во время продажи.

Именной чек ─ бумажный расчетный документ, выраженный в иностранной валюте, т.е. является письменным распоряжением юридического лица ─ нерезидента или физического лица ─ нерезидента, которое выписало чек (чекодателя), плательщику о выплате определенной суммы средств чекодержателю, обозначенному в чеке, или иному лицу по нотариально заверенной доверенности за счет предоставленного плательщику денежного покрытия.

Именные чеки выписываются на определенное лицо с предупреждением «не приказа» или равнозначным предупреждением (например, «уплатите (кому), не приказа» или «уплатите только (ему)»). Именной чек не подлежит передаче, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством Украины.

Чекодатель ─ юридическое лицо ─ нерезидент или физическое лицо ─ нерезидент, которое выдает другому лицу чек, который подписывает.

Чекодержатель (получатель, владелец) ─ какое-либо физическое или юридическое лицо, которое имеет право получить средства по чеку.

С целью улучшения обслуживания физических лиц банки предлагают им услуги по переводам наличной или безналичной иностранной валюты за границу.

Физические лица ─ резиденты могут осуществлять за пределы Украины такие переводы:

  1.  в пользу физических лиц;
  2.  с целью помощи родственникам;
  3.  на оплату затрат, связанных со смертью граждан за границей;
  4.  на оплату затрат судебным, арбитражным, следственным, нотариальным и другим полномочным органам;
  5.  на оплату адвокатских услуг в случае возбуждения судебных дел за границей, в которых истцом или ответчиком является физическое лицо ─ резидент Украины;
  6.  на оплату затрат на лечение в медицинских заведениях, расположенных за границей;
  7.  на оплату затрат за проведение тестов, экзаменов;
  8.  на оплату затрат за обучение в учебных заведениях, расположенных за границей;
  9.  на оплату вступительных, членских взносов в международные организации;
  10.  на оплату участия в международных симпозиумах, семинарах, конференциях, выставках;
  11.  на оплату затрат на приобретение литературы и подписных изданий, которые выдаются за границей;
  12.  на оплату иных услуг по договорам, заключенным с нерезидентами, о предоставлении услуг;
  13.  при выезде за границу на постоянное место жительства;
  14.  на оплату сборов (пошлины) за действия, связанные с охраной прав на объекты интеллектуальной собственности;
  15.  на собственные счета, открытые в зарубежных банках, иных кредитных учреждениях, филиалах украинских банков за пределами Украины.

8.4. Международные расчетные операции. Понятие международных расчетов

Международные расчеты ─ взаимные двусторонние платежи и расчеты между организациями и гражданами разных стран, обусловленные специальными международными правовыми актами, соглашениями, контрактами. Проводятся непосредственно банковскими системами через международные платежные средства. Эти расчеты базируются на принципах, закрепленных Женевской международной конвенцией и постановлениями Международной торговой палаты. Непосредственные расчеты по международным экономическим контрактам и кредитным отношениям регулируются двусторонними соглашениями (контрактами) стран-партнеров.

Сфера международных счетов:

  1.  расчеты во внешней торговле за товары и услуги;
  2.  расчеты за некоммерческие операции;
  3.  расчеты по кредитам и движению капитала между странами.

Основные субъекты международных расчетов

Импортер ─ физическое или юридическое лицо ─ предприятие, фирма, занимающиеся предпринимательской деятельностью на территории своей страны и получающие из-за границы готовую продукцию (работу или услуги), необходимую для осуществления деятельности.

Экспортер ─ физическое или юридическое лицо ─ предприятие, фирма, которые занимаются предпринимательской деятельностью на территории своей страны и осуществляют поставки за границу готовой продукции (работ или услуг) согласно с договором, заключенным с иностранной фирмой импортером.

Банк импортера ─ банк, в котором обслуживается импортер или которому он поручает осуществить международную расчетную операцию. В зависимости от финансового инструмента (т.е. от объекта), при помощи которого осуществляется операция банка импортера, может называться банком-эмитентом, инкассируемым банком, исполняющим банком.

Банк экспортера ─ банк, в котором обслуживается экспортер или которому он поручает осуществить международную расчетную операцию. В зависимости от объекта, который используется, банк экспортера называют банком бенефициара, авизирующим банком, банком-ремитентом, исполняющим банком.

Основными объектами системы международных расчетов являются:

  •  товар, работы или услуги, которые экспортер передает импортеру согласно условиям контракта;
  •  денежные средства или ценные бумаги (тратты), которыми импортер рассчитывается за полученный товар, работы, услуги;
  •  финансовый инструмент, при помощи которого осуществляется расчет между экспортом и импортом (формы расчетов).

Выбор валютно-финансовых и платежных условий зависит:

  •  от финансовой надежности экспортера / импортера:
  •  взаимоотношений: продавец ─ покупатель (агент по продажам, дочернее предприятие, первое соглашение;
  •  политической и экономической стабильности стран;
  •  вида товаров;
  •  традиций и обычаев в международной торговле данными товарами;
  •  суммы соглашения.

Банковский перевод ─ простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с обозначением способа возмещения банку-плательщику выплаченной ним суммы.

Инкассо ─ поручение экспортера своему банку получить от импортера непосредственно или через другой банк определенную сумму или подтверждение того, что эта сумма будет выплачена в установленные сроки.

Термин «инкассо» означает обработку банками документов согласно полученным инструкциям с целью:

  •  получить акцепт и / или, в зависимости от конкретного случая, оплату;
  •  вручить документы против акцепта и / или, в зависимости от конкретного случая, против оплаты;
  •  вручить документы на других условиях.

В зависимости от видов документов, подлежащих инкассированию, отделяют:

  1.  Документарное инкассо ─ это инкассирование через банк суммы, которую надо получить от покупателя против вручения пакета документов:
    •  финансовых документов, которые сопровождаются коммерческими документами;
    •  коммерческих документов, которые не сопровождаются финансовыми документами.
  2.  Чистое инкассо ─ это инкассирование через банк суммы, которую надо получить от покупателя против вручения пакета финансовых документов, которые не сопровождаются коммерческими документами.

Документарный аккредитив (Documentary Credit, Letter of Credit (L/C)) ─ это форма расчетов, при которой банк-эмитент по поручению своего клиента (апликанта, заявителя, приказодателя, эмитента аккредитива) или от своего имени обязан:

  •  осуществить платеж третьему лицу (бенефициару) за поставленные товары, выполненные работы и предоставленные услуги;
    •  предоставить полномочия другому (исполняющему) банку осуществить этот платеж против предусмотренных документов при соблюдении сроков и условий аккредитива.

Апликант (Applicant) (импортер, покупатель, плательщик, заявитель, эмитент, приказодатель) ─ юридическое лицо, по поручению которого банк-эмитент открывает аккредитив.

Бенефициар (Beneficiary) (экспортер, продавец) ─ юридическое лицо, в пользу которой открыт аккредитив.

Банк-эмитент (Issuing Bank, Applicants Bank) ─ банк плательщика, открывающий аккредитив по поручению своего клиента.

Авизирующий банк (Advising Bank) ─ банк в стране продавца, который на обращение банка эмитента авизирует (сообщает) условия аккредитива бенефициару без обязательств выполнить платеж или акцептировать или негоциировать переводной вексель (тратту), выписанный в соответствии с условиями аккредитива.

Исполняющий банк (Playing / Accepting / Negotiating Bank) ─ банк-эмитент или другой (обычный подтверждающий) банк, уполномоченный банком-эмитентом осуществить платеж, взять на себя обязательства по платежу с отсрочкой, акцептировать или негоциировать тратты против документов, которые по внешним признакам отвечают условиям аккредитива; если аккредитив предусматривает свободную негоциацию (негоциацию по предъявлению), то какой-либо банк является исполнительным.

Если исполнительный банк не является подтверждающим банком, то его назначение в этой роли банком-эмитентом не создает для исполнительного банка какого-либо обязательства осуществить платеж, платеж в рассрочку, акцептировать тратты или негоциировать.

Подтверждающий банк (Confirming Bank) ─ банк, уполномоченный банком-эмитентом, или к которому обратился банк-эмитент с просьбой дать свое подтверждение относительно обязательства такого банка осуществить платеж, акцептировать или негоциировать тратты против документов, которые по внешним признакам отвечают условиям аккредитива, и которому банк-эмитент обязуется предоставить возмещение. Подтверждающий банк берет на себя и несет такие же обязательства, как и банк-эмитент.

Рамбурсирующий банк (Reimbursing Bank) ─ банк, который назначается банком-эмитентом для предоставления возмещения по платежам по аккредитивам. Рамбурс (Reimbursement) ─ требование платежа по аккредитиву, который присылается исполняющим банком по адресу банка-эмитента или другого (рамбурсирующего) банка, которому банк-эмитент предоставил полномочия осуществить возмещение по платежам по аккредитиву.

Техника осуществления расчетов аккредитивами приведена на рис.

Рис 21 Схема осуществления расчетов с использованием документарного аккредитива

Пояснения к рис.21

  1.  заключение соглашения, которым предусматривается аккредитивная форма расчетов;
  2.  предоставление апликантом заявления на открытие аккредитива;
  3.  банк-эмитент открывает аккредитив и просит банк в стране покупателя авизировать аккредитив и в ряде случаев подтвердить его;
  4.  пересылка аккредитива банком-эмитентом банку-корреспонденту;
  5.  авизирующий банк при получении ним аккредитива от банка-эмитента сообщает бенефициару об открытии аккредитива в его пользу;
  6.  получив аккредитив от авизирующего банка и убедившись в том, что условия полностью отвечают контракту, экспортер отгружает товар по адресу импортера;
  7.  бенефициар передает комплекс документов, предусмотренных условиями аккредитива. Авизирующий банк становится исполняющим;
  8.  исполняющий банк осуществляет проверку документов на соответствие условиям договора и аккредитива;
  9.  в случае соответствия документов требованиям аккредитива исполняющий банк осуществляет платеж / акцепт тратты / негоциации;
  10.  исполняющий банк отсылает документы и требование о возмещении платежа по адресу банка-эмитента;
  11.  банк-эмитент осуществляет проверку документов;
  12.  в случае соответствия документов условиям аккредитива сумма платежа возмещается банком-эмитентом исполняющему банку;
  13.  передача документов апликанту аккредитива;
  14.  банк-эмитент взыскивает с апликанта сумму платежа;
  15.  апликант аккредитива (покупатель) с помощью документов получает товар.

Виды аккредитивов в международной практике.

Отзывной аккредитив (Revocable L/C) ─ аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом по приказу апликанта в любой момент без предварительного согласия с бенефициаром. Отзыв аккредитива невозможен только в случае, когда банк-эмитент или подтверждающий банк уже осуществил платеж против предоставления бенефициаром документов в полном соответствии с условиями аккредитива.

Безотзывной аккредитив (Irrevocable L/C) ─ аккредитив, который может быть изменен или аннулирован только при согласии бенефициара, в пользу которого он был открыт. В аккредитиве должно быть четко обозначено, отзывной он или безотзывной. При отсутствии такого указания аккредитив считается безотзывным.

Подтвержденный аккредитив (Confirmed L/C) ─ аккредитив, оплата по которому гарантирована, кроме банка-эмитента, другим (подтверждающим) банком.

Неподтвержденный аккредитив (Unconfirmed L/C) ─ аккредитив, оплата по которому гарантирована только банком-эмитентом.

Непокрытый аккредитив (Uncovered L/C):

  •  со стороны покрытия обязательств клиента перед банком-эмитентом ─ это аккредитив, при открытии которого клиент не предоставляет в распоряжение банка-эмитента валютные средства (покрытие);
  •  со стороны покрытия обязательств банку-эмитенту перед подтверждающим (исполняющим) банком ─ это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент не предоставляет прежде в распоряжение подтверждающего (исполняющего) банка валютные средства (покрытие).

Покрытый аккредитив (Covered L/C):

  •  со стороны покрытия обязательств клиента перед банком-эмитентом ─ это аккредитив, при открытии которого клиент предоставляет в распоряжение банка-эмитента валютные средства (покрытие);
  •  со стороны покрытия обязательств банка-эмитента перед подтверждающим (исполняющим) банком ─ это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент прежде предоставляет в распоряжение подтверждающего (исполняющего) банка валютные средства (покрытие) на срок действия обязательств банка-эмитента с условием их использования для выплат по аккредитиву.

Специальные формы (конструкции) аккредитивов

1. Аккредитив с красным предупреждением (полосой) ─ по этому аккредитиву авизирующий или подтверждающий банк осуществляет предыдущее авансирование бенефициара к предоставлению определенных в соглашении документов по аккредитиву.

2. Трансферабельный (переводной) аккредитив используется при посреднических соглашениях, т.е. когда бенефициар является посредником в соглашении или подрядчиком при наличии субподрядчиков.

Трансферабельный аккредитив ─ аккредитив, по которому бенефициар имеет право уполномочить банк, осуществляющий платеж / платеж с отсрочкой / акцент / негоциацию, (трансферабельный банк) в том, чтобы аккредитивом можно было воспользоваться полностью либо частично одному или нескольким бенефициарам.

3. Компенсационный аккредитив (back to back) используется в тех же случаях, что и трансферабельный аккредитив, т.е. когда бенефициар является посредником в соглашении или предъявителем в случае наличия субподрядчиков, но в условиях аккредитива не сказано, что он является переводным или когда условия перевода отличаются от определенных УПГА.

4. Резервные аккредитивы, или аккредитивы «стендбай» (stand by letter of credit), которые иногда ещё называют частными, являются специальными видами аккредитивов и по своей сущности больше напоминают банковские гарантии.

5. Револьверный аккредитив ─ это аккредитив, который автоматически обновляется по мере его выполнения на начальную сумму или по окончании определенного заранее периода, или по мере его использования в пределах заранее определенной общей суммы и срока действия.


Тема 9 Нетрадиционные банковские операции и услуги

План

9.1. Лизинговые операции

9.2. Факторинговые операции

9.3. Трастовые услуги

9.4. Организация услуг по хранению ценностей

9.5.Операции банка с драгоценными металлами

На данный момент в экономической литературе нет единого международного определения понятия «лизинг» (от англ. “to leaus”, что означает «брать в аренду», «нанимать»). Это обусловлено как сложным содержанием, которое отображает этот термин, так и отличиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложении в разных странах. В одних странах под лизингом понимают только долгосрочную аренду, поэтому принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В иных странах и эти последние понятия относят к разновидностям лизинга.

Можно отделить такие определяющие черты лизинга;

  •  срок лизинга имущества сравнен с периодом амортизации этого имущества;
  •  тип лизингового (арендованного) имущества определяется лизингополучателем (арендатором);
  •  наличие в соглашении посредника, который берет на себя обязанности владельца имущества;
  •  определенность всей лизинговой операции договоренностью с будущим лизингополучателем об аренде имущества на некоторых условиях;
  •  периодическая, но гибкая выплата лизинговых платежей;
  •  возможность выкупа лизингового имущества.

Три функции, которые выполняет лизинг: финансовая, производственная и сбытовая.

Финансовая функция лизинга наиболее выражена, поскольку средства вкладываются в основные фонды. Лизинг при этом является дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий.

Производственная функция состоит в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих заданий путем временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Лизинг наиболее эффективен относительно высокой стоимости, с самым большим риском морального старения, техники.

Сбытовая функция лизинга состоит в расширении круга потребителей и завоевании новых рынков сбыта, а также является инструментом активного маркетинга.

Основными элементами лизинговой операции являются:

  •  объекты лизинга;
  •  субъекты лизинга;
  •  сроки лизинга;
  •  лизинговые платежи.

Объектом лизинга, как определено ст. 2 Закона Украины «О лизинге», может быть какое-либо недвижимое и движимое имущество, которое может быть внесено к основным фондам в соответствии  законодательством, в том числе продукция, произведенная государственными предприятиями, имущество, не запрещенное в свободном обращении на рынке и относительно которого нет ограничений о передаче его в лизинг.

В классическом лизинговом соглашении принимают участие три субъекта лизинга:

  •  лизингодатель ─ субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское и небанковское финансовое учреждение, передающее в пользование объекты лизинга по договору лизинга;
  •  лизингополучатель ─ субъект предпринимательской деятельности, получающий в пользование объекты лизинга по договору лизинга;
  •  продавец лизингового имущества ─ субъект, изготовляющий имущество (машины, оборудование и т.д.) и / или продает собственное имущество, которое является объектом лизинга.

Субъекты лизинга делятся на прямых и непрямых участников.

К прямым участникам лизингового договора принадлежат:

  1.  лизинговые фирмы и компании (лизингодатели);
  2.  производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели);
  3.  поставщики объектов договора ─ производственные (промышленные и торговые) компании.

Непрямыми участниками лизингового договора являются коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя и выступают гарантами договоров, страховые компании и другие посреднические фирмы.

Финансовый лизинг ─ договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель на свой заказ получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, не меньший срока, за который амортизируется 60 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

Для финансового лизинга характерны такие признаки:

  •  лизингополучатель должен вернуть лизингодателю полную стоимость объекта лизинга;
  •  минимальный срок пользования объектом лизинга не может быть меньшим срока, за который амортизируется 60 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора;
  •  объект лизинга должен быть обязательно зачислен на баланс лизингополучателя с отметкой о том, что он взят в финансовый лизинг;
  •  риск случайного уничтожения или случайного повреждения объекта лизинга несет лизингополучатель (если другое не будет прямо обозначено в договоре лизинга).

Оперативный лизинг ─ договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель на свой заказ получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, не меньший срока, за который амортизируется 90 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

Для оперативного лизинга характерны:

  •  невозможность выкупа объекта лизинга лизингополучателем на протяжении действия договора (после прекращения договора объект оперативного лизинга подлежит возврату лизингодателю);
  •  требование относительно максимального срока пользования объектом лизинга, который должен быть меньшим срока, за который амортизируется 90 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора;
  •  зачисление объекта лизинга на внебалансовый счет лизингополучателя с обозначением того, что он получен в результате лизинга;
  •  возложение законом риска случайного уничтожения или случайного повреждения объекта лизинга на лизингодателя (если другое не было прямо обозначено в договоре лизинга);
  •  возложение всех затрат, связанных со страхованием объекта лизинга, на лизингодателя (если другое не было прямо обозначено в договоре лизинга).

Украинское законодательство не только четко определяет два вида лизинга (финансовый и оперативный), оно также отделяет разные формы лизинга. Формами лизинга называют особенные взаимоотношения между сторонами лизингового договора и отделяет среди них такие виды.

1. Обратный лизинг ─ это договор лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у владельца и передачу этого имущества ему в лизинг. Характерным признаком этого лизинга является приобретение лизингодателем объекта лизинга у владельца для дальнейшей (обратной) передачи ему же в лизинг. Предприниматели заключают такие соглашения по нескольким причинам. Самыми распространенными из них являются:

  •  налоги. Если у предприятия полностью автоматизированы основные средства, которые оно всё ещё использует, предприятие может продать это имущество лизингодателю, а потом взять его в лизинг и, таким образом, может списывать лизинговые платежи на производственные затраты.
  •  если у предприятия есть в собственности ценное имущество, оно может использовать эти активы как залог и воспользоваться деньгами, чтобы получить прибыль после уплаты стоимости финансирования.

Обе стратегии зависят от того, есть ли в компании имущество со значительной рыночной стоимостью и сроком полезной службы. Нужно помнить, приобретение и обратный лизинг все же подлежат регулированию соответствующим законодательством о лизинге и налогообложении.

2. Паевой лизинг ─ осуществление лизинга при участии субъектов лизинга на основе заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, принимающих участие в осуществлении лизинга, инвестируя свои средства. При этом сумма инвестируемых кредиторами средств не может превышать 80 % стоимости приобретенного для лизинга имущества.

Характерным признаком паевого лизинга является заключение многостороннего договора (при участии продавца объекта лизинга, лизингополучателя) и привлечение одного или нескольких кредиторов, которые инвестируют свои средства на приобретение объекта лизинга, суммарный размер которых не может превышать 80 % стоимости объекта лизинга.

3. Международный лизинг ─ это договор лизинга, который осуществляется субъектами лизинга, пребывающих под юриспруденцией разных стран, или в случае, если имущество или платежи пересекают государственные границы.

9.2. Факторинговые операции

Факторинговые операции банка-фактора ─ это разновидность его торгово-комиссионных операций, которые соединяют в себе кредитование банком-фактором оборотного капитала клиентов, связанных с переуступкой клиентами-поставщиками банку-фактору неоплаченных платежных требований на поставленную продукцию, выполненные работы и предоставленные услуги и права получения платежей по ним.

Комплекс факторинговых услуг включает:

  •  финансирование поставок товаров (услуг);
  •  страхование кредитных рисков;
  •  учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту;
  •  контроль над своевременностью оплаты и работа с дебиторами.

Главной целью осуществления банком-фактором факторинговых операций является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержек платежей и предупреждения сомнительных долгов, предоставление кредита в форме предыдущей оплаты, повышение ликвидности и уменьшение финансового риска для клиентов, которые считают для себя нерациональным выполнение работ по проверке платежеспособности своих контрагентов, ведение бухгалтерского учета своего требования к ним.

Объектом факторинговой операции является право требования на выполнения обязательств в денежной форме.

Субъектами факторинга являются:

  1.  продавец (поставщик);
  2.  покупатель;
  3.  факторинговая компания (банк-фактор).

Осуществление факторинга опирается на выбор продавцом его конкретной формы и вида.

Открытый / закрытый факторинг

Открытый тип факторинга составляет операцию, при которой покупатель поставщика уведомляется об участии факторинговой компании в соглашении. Такое уведомление обычно проводится при помощи специальной надписи на счету-фактуре, который свидетельствует, что дебиторская задолженность по данному счету была вполне переуступлена фактору, который является единственным законным получателем платежа, с обозначением платежных реквизитов фактора. Кроме того, поставщик посылает своему покупателю специальный лист, в котором сообщает покупателю о переуступке всех дебиторских задолженностей фактора.

При закрытом (конфиденциальном) типе факторинга договор между поставщиком и фактором не подлежит огласке для покупателя до тех пор, пока покупатель не нарушит условия контракта, необоснованно отказавшись платить. В этом случае поставщик уполномочивает фактора сообщить покупателю о факте переуступки.

Таким образом, при конфиденциальном факторинге покупатель сначала не осведомленный о факте переуступки и об участии фактора в соглашении (на счету-фактуре поставщика нет специальной надписи, сообщающей покупателю о переуступке) и все платежи направляются прямо поставщику. Только в случае, если покупатель не заплатит после наступления срока платежа, фактор информирует его о факте переуступки. В международной практике такое сообщение происходит обычно через 60 после наступления срока платежа. Начиная с этой даты, покупатель обязан платить уже фактору, а в случае неплатежа и наличия страхования кредитного риска фактором, последний обязан заплатить поставщику (в международной практике ─ через 90 дней после сообщения покупателю о факте переуступки).

При конфиденциальном факторинге фактор осуществляет только финансирование и / или защиту от риска неплатежа, в то время как за административное управление дебиторской задолженностью отвечает поставщик, который должен предоставлять эти услуги от имени нового владельца долгов ─ фактора.

Факторинг с регрессом / без регресса

Эти термины связаны с риском, который возникает, ели покупатель не в состоянии выполнить свои платежные обязательства, т.е. с кредитным риском (риском неплатежа). При факторинге с правом регресса поставщик несет кредитный риск относительно дебиторских задолженностей, проданных фактору. В случае неплатежа со стороны покупателя, который произошел по любой причине, включая финансовую неспособность, фактор пожелает соответствующий платеж от поставщика.

В международной практике все факторинговые соглашения приобретают силу регресса относительно поставщика в случае, если дебиторская задолженность признана недействительной, а также в случае возникновения между поставщиком и покупателем споров относительно количества поставленных товаров, качества, сроков поставок и т.д. При этом покупатель вправе вернуть поставленный товар и аннулировать какие-либо платежные обязательства.

В соглашениях без права регресса фактор берет на себя риск неплатежа со стороны покупателей и является ответственным за финансовую неспособность покупателя осуществить платеж.

Факторинг с полным сервисом (открытый тип, без регресса)

Факторинг с полным сервисом ─ это договор на регулярной и длительной основе, по которому поставщик обязуется продавать свои дебиторские задолженности фактору по мере их появления, т.е. поставив товар или предоставив услуги, он выставляет счета своим покупателям. При помощи специальной надписи на счете поставщик сообщает покупателю о том, что задолженность была переуступлена фактору и платеж, соответственно, следует сделать в пользу фактора (элемент открытого факторинга).

Факторинг с полным сервисом (открытый тип, с регрессом)

Этот тип факторинга имеет много общего с факторингом с кредитным покрытием (без права регресса). Главное отличие состоит в том, что фактор не берет на себя кредитный риск покупателя. Все другие черты факторинга с регрессом факторинга без регресса похожи, но услуга уже теряет ряд характерных и привлекательных черт из-за того, что фактор должен дебетировать своего поставщика на любую сумму, не оплаченную покупателем (обычно через 90 дней после наступления срока платежа).

Агентский факторинг (открытый тип)

Агентский или массовый факторинг является видом факторинга с полным сервисом. Предприятие может отлично выполнять функции учета продаж и кредита-менеджмента, и фактор признает тот факт, что эти два элемента полного факторинга часто не несут поставщику каких-либо прямых или непрямых выгод. Однако предприятие может нуждаться в защите от риска неплатежа и финансирования. В таком случае фактор может предложить поставщику агентский или массовый факторинг. При таком соглашении фактор покупает дебиторские задолженности поставщика и признает последнего своим агентом по административному управлению дебиторскими задолженностями. Надпись на счете-фактуре показывает покупателю часть участия фактора, но вместо инструктирования его осуществить платеж фактору, покупателя просят заплатить поставщику в пользу фактора. Таким образом, поставщик выступает как агент фактора.

При агентском факторинге количество работы фактора уменьшается из-за возросшей роли поставщика, который самостоятельно осуществляет административное руководство дебиторской задолженностью, сокращая, соответственно, комиссию фактора.

Дисконтирование счетов (Invoice Discounting)

Целью дисконтирования счетов-фактур является скорейшее удовлетворение нужд поставщиков в финансировании, чем предоставление услуг по учету продаж и кредита-менеджмента. Дисконтированием счетов чаще пользуются большие предприятия, имеющие достаточный опыт и возможности для осуществления самостоятельного учета и управления дебиторской задолженностью. При этом предметом покупки чаще всего является не весь оборот поставщика, а отдельные контракты (поставки).

9.3. Трастовые услуги

Трастовые услуги ─ это вид деятельности коммерческого банка по управлению имуществом, которое по договоренности с клиентом передается банку. Управление имуществом по своей сертификации близко к банковскому делу и связано с выполнением операций по учету, сохранение ценностей, распределение денежных средств и т.д. Поручителями банка выступают, как правило, частные и юридические лица, благотворительные и другие фонды. Частным лицам банки предоставляют несколько видов услуг: распоряжение наследством, управление персональными трастами, опекунство и сохранение имущества, агентские функции.

Под трастовыми операциями понимают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом, выполнение других услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. К ним принадлежат управление наследством, управление пенсионными, государственными, муниципальными фондами, опекунство, выполнение агентских функций (выплата дивидендов по акциям, сохранение ценных бумаг, продажа облигаций и пр.)

Банки, использующие трастовые операции, могут иметь такие цели:

  •  получение дополнительной прибыли в виде процента от прибыли или в виде фиксированной суммы;
  •  установление контроля над компаниями, фондами и их денежными средствами;
  •  приобретение выгодных клиентов и укрепление связей с ними;
  •  преодоление ограничений, установленных для банков законодательством некоторых стран в отрасли инвестиционной деятельности и т.д.

Агентские (посреднические) функции состоят в следующем:

  1.  Сохранение активов;
    •  прием ценных бумаг на хранение;
    •  обмен ценными бумагами;
    •  купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сбережения активов;
    •  получение прибыли по ценным бумагам;
    •  своевременное оповещение доверителя о поступлении на счета по ценным бумагам;
    •  доставка, пересылка ценных бумаг клиентам;
    •  погашение облигаций с прошлым сроком;
    •  получение сумм по закладным;
    •  аренда сейфов и т.д.;

Банк получает, хранит и выдает ценности по поручению клиента без каких-либо инициатив или активных функций.

  1.  Управление активами клиента как агента или представителя, которое предусматривает проведение банком операций с ценными бумагами или осуществление инвестирования по поручению клиента:
    •  купля-продажа ценных бумаг;
    •  осуществление инвестиций в ценные бумаги, формирование портфеля ценных бумаг и наблюдение за курсами ценных бумаг, хранящихся в портфеле;
    •  получение всех видов прибыли (по поручению клиентов);
    •  оплата счетов доверителя;
    •  распределение ценных бумаг в залог;
    •  выполнение функций доверенного лица по облигационному займу;
    •  операции с вексельным и чековым портфелем;
    •  оформление страховых полисов и т.д.

Прижизненный траст основывается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит денежные средства в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать прибыль на протяжении его жизни, а после смерти передать капитал наследникам.

Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать прибыль или передать всю сумму полиса наследникам после его смерти.

Корпоративный траст основывается в форме имущества, которое закладывается в банк, например, для обеспечения выпуска облигаций.

Траст в пользу наемных служащих имеет две формы ─ пенсионный фонд или план участия в прибыли. В первом случае предприниматель вносит средства в фонд, который находится в управлении банка, для выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, в другом случае ─ без участия. В другом случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, для дальнейшего распределения взносов и дальнейшей прибыли от фонда в пользу работников компании.

Если в ведение банка передается реальная собственность, банк может сдавать её в найм, эксплуатировать в соответствии с инструкцией клиента. В этом случае возникает понятие траста по недвижимости. Это одна из самых распространенных форм трастовых отношений. Как правило, такой траст создается путем взаимных вложений с установлением минимальной границы имущества, которое вносится, это может дать возможность иметь некоторые преимущества при налогообложении. Траст по недвижимости может быть:

  •  акционерным, в случае объединения высокодоходного имущества для выпуска под него акций;
  •  залоговым, который создается как и акционерный, но получает прибыль за счет операций по купле-продаже заставных по недвижимости;
  •  комбинированным, который объединяет в себе возможность инвестирования средств в недвижимость и в займ под залог.

Агрессивное управление доверительной собственностью состоит, прежде всего, в активном стремлении банков улучшить показатели управляемых капиталов, активно анализировать, прогнозировать и даже «опережать» рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе:

  •  замену одних ценных бумаг другими, в частности, приобретение для клиентов таких акций, цены на которые занижены и должны расти в ближайшее время;
  •  продажа части активов;
  •  диверсификация капитала с учетом текущей рыночной конъюнктуры и т.д.

Планирование деятельности трастового подразделения осуществляется на основе произведенных банком принципов. Рассмотрим некоторые из них.

Основным является принцип «взвешивания» и определения последовательности управленческих решений, которые проводятся с учетом интересов клиентов и перспектив будущей прибыли.

Самым важным нужно считать также принцип установления «субординации» стратегических и управленческих целей. Эта проблема важна потому, что приблизительно 2/3 затрат, которые несут трастовые отделы банков, связаны с долгосрочным управлением капиталами. Трастовые договора нередко могут заключаться на десятки лет. В таких случаях возникают промежуточные тактические потребности и изменении структуры доверенной собственности или других операций. Реагирование на такие потребности может сопровождаться решениями, которые невыгодны клиенту в краткосрочном периоде, но далее могут принести ему значительную прибыль.

Сегодня трастовые отделы банков США являются большими инвесторами, в том числе международными. Самый распространенный вариант сформировался в Японии, где были созданы специализированные трастовые банки ─ «Мицубиси», «Сумитомо», «Тойо». Банки основывались на акционерной основе как институты долгосрочного кредитования. Они аккумулируют депозитные взносы населения в форме продажи так называемых трастовых сертификатов ─ обязательств банка перед вкладчиками по доверительному управлению денежной суммой, которая равна номиналу сертификата, в интересах владельца сертификата. Трастовые банки предлагают широкий спектр услуг:

  •  доверительное управление аккумулированными на трастовых счетах денежными средствами с помощью их инвестирования в ценные бумаги;
  •  доверительное управление активами пенсионных фондов и фирм;
  •  заемная деятельность (накопленные депозиты используются как ресурсы долгосрочного кредитования);
  •  управление инвестиционными портфелями клиентов (банки на доверительной основе управляют накопленными портфелями ценных бумаг своих клиентов, принимают участие в собраниях акционеров и т.д.);
  •  управление недвижимостью и осуществление других опекунских функций для клиентов.

9.4. Организация услуг по хранению ценностей

Предоставление услуг по хранению ценностей осуществляется на основании Инструкции № 1 «По организации эмиссионно-кассовой работы в учреждениях банков Украины», утвержденной постановлением НБУ от 07.07.94 № 129.

Хранилище для индивидуальных сейфов ─ это специальное хранилище, оборудованное индивидуальными сейфами для хранения ценностей и документов клиентов банка, техническое укрепление которого должно отвечать действующим нормативно-правовым актам.

Банки осуществляют хранение документов, денежных средств и ценностей физических и юридических лиц ─ граждан Украины, иностранных граждан и граждан без гражданства сроком до одного года. При желании нанимателя срок пользования индивидуальным сейфом может быть продлен.

Индивидуальные сейфы предоставляются в пользование клиентам на условиях, предусмотренных договором (Приложение 8.5), который заключается между клиентом и банком после оплаты соответствующих услуг.

Договор на пользование сейфом составляется в письменном виде, содержит все существенные условия, обязательные реквизиты, полное наименование сторон (для физических лиц ─ фамилия, имя, отчество, паспортные данные, для юридических лиц ─ юридический адрес, полномочия представителя). Срок действия договора определяется в каждом конкретном случае по согласию сторон.

Во время заключения договора работник банка знакомит клиента с положением о хранении ценностей и документов, а также с правилами пользования индивидуальным сейфом, порядком оплаты и стоимостью услуги.

Форфейтинг ─ это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безобращаемой основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) берет на себя обязательство об отказе ─ форфейтинг ─ от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства осуществляется со скидкой.

Механизм форфейтинга используется в двух видах соглашений:

  •  в финансовых соглашениях ─ с целью быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
  •  в экспортных соглашениях ─ для содействия поступлению наличных экспортеру, который предоставил кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми как форфейтинговые инструменты, являются векселя. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитивов. Но последние применяются редко, поэтому и не приобрели широкого использования.

Субъектами форфейтинговой операции являются:

  •  экспортер (продавец);
  •  импортер (покупатель)
  •  форфейтер (банк);
  •  гарант.

Целью форфейтного соглашения является:

  •  для покупателя ─ приобретение товара в кредит, при этом он кроме цены товара платит проценты по кредиту;
  •  для продавца ─ получение при учитывании векселей суммы, которая равна цене товара;
  •  для банка ─ получение дохода в виде дисконта от учитывания партии векселей.

Срок действия форфейтования составляет от 180 дней до 5 лет, в исключительных случаях ─ 7 лет. Сегодня форфейтируются также суммы, размер которых значительно ниже необходимых раньше 100 000 евро. Соглашения по форфейтированию осуществляются главным образом в евро, швейцарских франках или долларах США, потому что с другой валютой, которая пользуется на рынке меньшим спросом, форфейтеры могут рефинансировать себе только условно.

Нормативных актов, которые непосредственно касаются операции форфейтинга, в Украине нет, но есть несколько нормативно-правовых актов, регламентирующих отдельные процедуры её осуществления. К ним зачисляют:

  •  Закон Украины «Об обращении векселей в Украине»;
  •  конвенции о международных переводных векселях и международных простых векселях;
  •  Постановление Верховного Совета Украины «О применении векселей в хозяйственном обращении Украины»;
  •  Положение НБУ «Об операциях банков с векселями».

Таким образом, форфейтингу присущи такие свойства:

  •  взаимосвязь с внешнеторговыми операциями;
  •  соглашения форфейтинга заключаются преимущественно в ВКВ;
  •  основными документами, применяющимися при осуществлении форфейтинговых операций, являются векселя ─ простые и переводные;
  •  кредитование экспорта осуществляется путем покупки векселей и других долговых обязательств на дисконтной основе;
  •  кредитование осуществляется на среднесрочной основе;
  •  дисконтирование проводится на основе фиксированной процентной ставки;
  •  в большинстве случаев форфейтинг связан с реализацией машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения.

9.5.Операции банка с драгоценными металлами

Современное ведение банковского бизнеса в конкурентной среде требует применения новых видов операций, технологий их проведения, методов управления ними. Операции с драгоценными металлами обращают внимание экономистов мирового значения. В последнее время замечается усиленный интерес к рыночному обращению драгоценных металлов в мире.

Среди участников рынка можно отделить такие группы:

  1.  Золотодобывающие компании. Это важная категория участников рынка, так как они поставляют на рынок значительное количество первичного золота. Состав их разнообразный: с взгляда на размеры, географическое расположение, финансовые возможности. Чем больше компания добывает золота, тем сильнее она влияет на рынок. Это объясняет причины, по которым другие участники рынка внимательно отслеживают все события, связанные с деятельностью производителей драгоценных металлов.
  2.  Промышленные производители. Эта категория участников охватывает промышленные предприятия, ювелирное производство. В некоторой мере к этой группе могут быть отнесены аффинажные предприятия, которые занимаются очисткой и облагораживанием золота.
  3.  Биржевой сектор. В ряде стран на самых больших биржах есть специальные секции по торговле золотом и другими драгоценными металлами. Там используются различные документы, относящиеся к золоту: срочные контракты на металлы, слитки и монеты, ценные бумаги, номинированные в золоте.
  4.  Инвесторы. Это достаточно большая категория участников рынка, которые имеют разные интересы. Это обстоятельство рождает разнообразные формы вложений в инструменты, связанные с золотом.
  5.  Монетарные структуры. Их роль на рынке драгоценных металлов многогранна. С одной стороны, они являются самыми большими продавцами и покупателями золота; с другой стороны, к их функции может принадлежать формирование правил торговли золотом на рынках.
  6.  Профессиональные дилеры и посредники. Эту группу представляют, прежде всего, банки и специализированные компании. Дилеры выполняют одну из главных функций на любом рынке, потому что почти все золото в самом начале попадает к ним в руки.

Объектом торговли при физической поставке металла является аффинированное золото в слитках определенных размеров. Эти слитки часто называются банковскими или финансовыми. Самым известным стандартом является “London Good Delivery”. У него есть ряд основных требований:

  1.  вес слитка ─ 350 ─ 400 унций (11,5 ─ 13 кг);
  2.  аффинажная фирма, которая проставляет клеймо на слитках, должна быть включена в специальный список лондонского рынка;
  3.  чистота металла должна быть не менее 995 частичек химически чистого золота на 1000 частичек лигатурной массы;
  4.  на слитке должны быть такие обязательные отметки:
    •  проба;
    •  серийный номер;
    •  клеймо производителя и органа пробного надсмотра с обозначением веса с точностью до 0,025 тройских унций (до 0,78).

В мировой практике операции, которые осуществляются участниками рынка с драгоценными металлами, можно разделить на такие группы:

  1.  по объекту:
    •  операции с физическим металлом (оптовая торговля банковскими металлами в форме больших слитков; розничная торговля ─ мини-слитки, монеты, тезаврационные монеты и т.д.);
    •  операции с безналичным металлом;
  2.  по экономическому составу:
    •  активные (размещение металла ─ кредитные операции);
    •  пассивные (привлечение ресурсов в виде металла);
    •  комиссионно-посреднические (купля-продажа по заявкам клиентов);
    •  внебалансовые (драгоценные металлы под залог и др.);
  3.  по срокам соглашений:
    •  кассовые (текущие) ─ с коротким сроком валютирования (до трех дней);
    •  срочные (фьючерсы, опционы, форвардные);
    •  другие операции (депозитные, кредитные, ломбардные).

Основной объем торговли золотом сосредоточен на международном межбанковском рынке безналичного металла. На нем проводится целый ряд операций.

Текущие операции купли-продажи металла осуществляются при условиях «спот» с датой валютирования (датой зачисления-списания металла и валюты) на второй рабочий день после дня заключения соглашения. Стандартные объемы соглашений на условиях «спот» такие:

  •  золото ─ 5 тыс. тр. унций;
    •  серебро ─ 100 тыс. тр. унций;
    •  платина ─ 1 тыс. тр. унций;
    •  палладий ─ 0,5 или 1 тыс. тр. унций.

На практике выделяют три разновидности «свопов» с металлами.

1. «Своп» во времени (финансовый «своп»). Это классический вид операции «своп», который является соединением наличного и срочного контрсоглашения: купли (продажи) одного и того же количества металла на условиях «спот» и продажи (купли) на условиях «форвард». Дату выполнения более близкого соглашения называют датой валютирования, а дату выполнения более отдаленного по сроку соглашения ─ датой завершения «свопа». Соглашение может быть заключено практически на любой срок: от одного дня до нескольких лет. Обычными сроками соглашения «своп» является 1, 3, 6 месяцев, год.

2. «Своп» по качеству металла. На практике может сложиться такая ситуация, когда у участника рынка золота возникнет потребность приобрести золото более высшей пробы, против той, которая у него есть. Это желание может быть реализовано в пределах «свопа» по качеству металла. Такой «своп» предусматривает одновременную покупку (продажу) металла одного качества против продажи (покупки) золота другого качества. При этом сторона, продающая металл более высокого качества, будет получать премию, которая будет зависеть от размера соглашения и размера риска, связанного со сменой золота одного качества на другое.

3. «Своп» по местонахождению металла. Предусматривает куплю (продажу) золота в одном месте против продажи (купли) его в другом при наличии разницы цен на металл одинакового качества в двух обозначенных пунктах. В связи с тем, что золото в одном месте может стоить дороже, одна из сторон получает премию.

Список рекомендуемой литературы.

1. Андрушкин Т. Банки, как субъекты финансовых рынков Украины: роль и перспективы. // Банковское дело. – 1998-№2.

2 . Банковское дело: Учебник./ Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой – М ., 1995.

3. Банковская энциклопедия/ Под ред. А.М. Мороза- К.: фирма «Эльтон», 1993.

  1.  Герасимович А.М.  Учет и аудит в ком. банках.- Львов: издательство «Феникс», 1999.
  2.  Деньги и кредит ./ Под. ред. М.И. Савлука- К .: Лебедь,1992.
  3.  Заруба О.Д. Банковский менеджмент и аудит.- К.: Либра,1996.
  4.  Коваль В.М. Денежные потоки в механизме функционирования комерческого банка.// Вестник украинской академии банковского дела.- 2000.-№1
  5.  Коваль В.М. Методы оценки и минимизации банковских рисков.// Академический обзор.- 1999-№2.
  6.  Рид Э. Коттер Р. Гилл Э. Смит Р. Коммерческие банки. – М.: Космополис,1991.
  7.  Садвакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. –М.: Ось- 89, 1998.

PAGE  114


Обязательные дополнительные
условия

Вторичная цель

Первичная цель

Краткосрочная конкуренция

Рентабельность

Надежность

Имидж

Рост

Рентабельность

Прибыль

Привлечение и сохранение финансово стабильных клиентов

Улучшение качества информационно- рекламной продукции банка

Оперативное и действенное реагирование на жалобы и предложения клиентов

Определение условий к ассортименту и качеству услуг со стороны клиентов

Модификация банковского оборудования с целью качественного обслуживания большего числа клиентов

Расширение ассортимента услуг, гибкая ценовая и ассортиментная политика

Развитие у банковского персонала профессионализма, оперативности, вежливости

Создание имиджа надежного, солидного, универсального учреждения

Коммерческие банки

По размеру:

- большие;

- средние;

- малые

По наличию сети филиалов:

- безфилиальные:

- многофилиальные

По территории деятельности:

- региональные;

- межрегиональные;

международные

о объему и разнообразию осуществляемых операций:

- универсальные;

- специализированные

По принадлежности капитала банка:

- украинские;

- иностранные;

совместные по участию иностранного капитала

По формам собственности:

- государственные;

- частные;

- акционерные (открытого и закрытого типа);

- кооперативные;

- в форме ООО;

- смешанной формы собственности

Специализированные банки

(по критериям специализации)

Территориальная специализация:

- региональные;

- межрегиональные;

- международные

Специализация по клиенту:

- биржевые;

- потребительского кредита;

- кооперативные;

- коммунальные;

- страховые и т.д.

Отраслевая специализация:

- сельскохозяйственные;

- социального развития;

- строительные;

- трастовые;

- энергетические и т.д.

Функциональная специализация:

- инвестиционные;

- инновационные;

- учетные;

- сберегательные;

- ипотечные и т.д.

Комитет по вопросам управления активами и пассивами

Тарифный комитет

Ревизионная комиссия

Функциональные подразделения и службы банка

Отделы департаментов банка

Департаменты банка

Глава правления

Кредитный комитет

Общие собрания акционеров

Наблюдательный совет банка

Правление банка

(совет директоров)

Операции на открытом рынке

Регулирование ликвидности коммерческого банка

Регулирование норм обязательных резервов

Учетная (дисконтная) политика

Экономические

Фиксация маржи

Количество ограничений

Допуск на рынок (лицензирование)

Административные

Методы регулирования банковской деятельности

В зависимости от учета

В зависимости от возможности прогнозирования

В зависимости от места мобилизации

В зависимости от источников формирования

Внебалансовые

Балансовые

Ресурсы непрямого прогнозирования:

  •  остатки на текущих счетах клиентов;
  •  средства в расчетах;
  •  другие источники ресурсов

Ресурсы прямого прогнозирования:

  •  фонды банка;
  •  нераспределенная прибыль

Приобретенные в других банках (в т.ч. в НБУ)

Мобилизированные самим банком:

  •  временно свободные средства предприятий;
  •  вклады граждан;
  •  эмиссия собственных ценных бумаг

Взятые взаймы

Привлеченные

Капитал банка

Банковские ресурсы

Контроль над состоянием безналичных расчетов

Векселя

Платежные карточки

Чеки

Платежные требования

Аккредитивные заявления

Платежные требования-поручения

Платежные поручения

Платежные инструменты

Формы безналичных расчетов

Способы безналичных расчетов

Мотивация хозяйственных субъектов относительно проведения расчетов

Организация безналичных расчетов

Цель и задание проведения безналичных расчетов

Принципы безналичных расчетов

12

10

4

14

13

2

5

7

9

6

Банк-эмитент

Операция 3

Апликант

(импортер)

Транспортная компания

Анализирующий банк

Исполняющий банк

Операция 8

Бенефициар

(экспортер)

15

1

2

1

Продавец (эмитент) опциона (банк, биржа)

Покупатель (владелец) опциона

8

2

7

Фьючерсная (валютная) биржа

Операция 6

2

4

Брокер

1

5

3

9

Расчетная (клиринговая) палата

Клиент-приказодатель

Банк А

1

4

3

2

Банк В

Клиент банка

Все другие операции, которые не являются текущими валютными операциями

Переводы относительно оплаты права собственности на здания, землю, а также других прав на недвижимость

Портфельные инвестиции, то есть покупка ценных бумаг

Прямые инвестиции ─ вложения в уставный капитал предприятия с целью получения дохода и прав на участие в управлении предприятием

Международные переводы нетоварного характера: заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

Капитальные

Получение и предоставление валютных кредитов

Международные переводы процентов, дивидендов и других доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и другим операциям, связанным с движением капитала

Международные переводы для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг), для осуществления расчетов по кредитованию экспортно- импортных операций

Текущие

Валютные операции

Конечный этап

Текущий этап

Предыдущий этап

Отчеты банка о результатах проведения брокерских операций

Получение комиссионного вознаграждения

Подтверждение осуществления операции купли-продажи (сообщение о невыполнении заказа)

Заключение акта приема-передачи ценных бумаг

Участие в торгах в Первой фондовой торговой системе (ПФТС)

Перерегистрация прав собственности на ценные бумаги

Подача заявления банком для деятельности на бирже

Заключение договора комиссии или договора-поручения между комитентом и комиссионером

Принятие заказа от клиента (с депонированием средств клиента или ценных бумаг на отдельном счете)

Обращение к банку клиента

Этапы проведения брокерских операций банков с ценными бумагами

5

4

3

2

Банк

Операция 1

Эмитент ценных бумаг

1. Организованные структуры

2. Неорганизованные системы

Система организации обращения

Участники фондового рынка (инфраструктура)

Система обращения ценных бумаг

Государственное регулирование

Эмитентные (эмиссия ценных бумаг)

Юридический

Субъективный

Объективный

Риск предмета залога

Риск страховщика

Риск гаранта

Форс-мажорный риск

Системный риск

Риск, связанный со способом обеспечения кредита

Риск, связанный с заемщиком

Кредитный риск

Плательщик

(должник) оплачивает

Получатель

(поставщик) получает

Получатель

(поставщик) получает наличные

Плательщик

(должник) оплачивает наличными

Получатель

(поставщик) получает запись в кредитном счете

Плательщик

(должник) оплачивает наличными

Получатель

(поставщик) получает безналичные деньги

Плательщик

(должник) осуществляет безналичный платеж


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

27842. Трансформаторы напряжения в схемах релейной защиты: устройство, схема замещения, цель применения 104.5 KB
  Трансформаторы напряжения в схемах релейной защиты: устройство схема замещения цель применения Трансформатор напряжения в схемах РЗ. ТН так же как и ТТ обеспечивает изоляцию цепей вторичной коммутации от ВН и позволяют независимо от первичного напряжения получить стандартную величину вторичного напряжения = 100В. Однако за счет падения напряжения мы имеем – в реальном ТН.
27843. Поперечная дифференциальная токовая защита 88 KB
  Для осуществления защиты используются ТТ с одинаковыми коэффициентами трансформации, установленные со стороны общих шин в одноименных фазах. Реле тока КА включается на разность токов двух одноименных фаз сдвоенной линии по схеме с циркулирующими токами.
27844. Схема и расчет максимальной токовой защиты с блокировкой минимального напряжения 91.5 KB
  Схема и расчет максимальной токовой защиты с блокировкой минимального напряжения Максимальная токовая защита с блокировкой минимального напряжения остаточное максимальное напряжение в месте установки защиты при КЗ в конце либо основной либо резервной зоны К1 К2 при 3 фазных максимальных КЗ. В этих случаях применяется блокировка...
27845. Поперечная дифференциальная токовая направленная защита (принцип действия, схема и особенности работы) 154 KB
  Поперечная дифференциальная токовая направленная защита ДТНЗ Комплект Q1 – Q3 ставиться такой же и на Q2 – Q4 Icp Iнбмахрасч Icp =Котс ∙ Iнбмахрасч При К1: Ip Icp Lк – зона каскадного действия ≤25 L Uост3 = Up Ucpmin – мертвая зона вблизи установки комплекта защиты Lмз ≤ 10 L по напряжению для реле направления мощности к контактам реле КА1 Это для схемы с опережением. Дополнительные контакты служат для разгрузки контактов реле. Реле направления мощности включается по 90 схеме. В качестве реле направления мощности...
27846. Схема соединения трансформаторов тока и обмоток реле в полную звезду. Особенности работы релейной зашиты по этой схеме 141.5 KB
  При двойных замыканиях на землю в сетях с малыми токами замыкания на землю если точки расположены на разных линиях могут подействовать на отключение обеих линий при равенстве выдержек времени что не желательно. Iр = Iф При двойных замыканиях на землю в сетях с изолированной нейтралью tсз1 = tcз2 При 1фазном замыкании на землю в 2 3 случаях схема полной звезды в сети с изолированной нейтралью работают неправильно неселективно. при отсутствии повреждения на землю в нулевом проводе течет Iнб но неисправность 0го провода или его...
27847. Двухфазная двухрелейная и трехрелейная схемы соединения трансформаторов тока 70.5 KB
  Особенности: реагирует на все виды КЗ за исключением замыкания на землю фазы В. ток в обратном проводе проходит не только при замыкании на землю но и при межфазном КЗ а также при нормальной работе. в сетях с малыми токами при замыкании на землю схема в 2 3 случаев работает селективно. обеспечивает селективность в 2 3 случаях при 1фазном замыкании на землю.
27848. Схемы соединения с двумя трансформаторами тока и одним реле 100.5 KB
  Схема соединения трансформаторов тока в треугольник а обмоток реле в звезду. Схема соединения с 2 ТТ и одним реле включенным на разность токов двух фаз неполный треугольник. Ксх = Ip = Ia Ic Особенности схемы: схема применяется для защиты от междуфазных повреждений. При КЗ между АС Кч = Кч по схемам полной и неполной звезды Кч = Схема соединения ТТ в Δ а обмоток реле в Y схема полного треугольника.
27849. Виды повреждений и ненормальных режимов трансформаторов. Газовая защита трансформаторов 209.5 KB
  При КЗ однофазном на землю – одно два выключения Т№ из работы - Т.К. ток короткого замыкания большой. Также трансформатор Т2 – не отключается - т.к. нейтраль разземлена (опасное повышение напряжения). После выключения выключателей через т. КЗ – емкостной ток, перемежающая электрическая дуга и как следствие – перенапряжение. Может также возникнуть при односторонне запитанной линии с большей емкостью провода (напряжение более 500 кВ). Применяется максимальная защита напряжения.
27850. Требования к устройствам АВР и расчет их параметров 47.5 KB
  Требования к устройствам АВР и расчет их параметров. Требования к устройствам АВР и расчёт их параметров. Причём до включения АВР линия должна быть отключена. Пуск органов АВР являются тип реле напряжения: Из уставок выбирается меньшая.