69521

Национальный банк и денежно-кредитная политика

Конспект

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Статус Национального банка Украины и его основное задание. Национальный банк Украины НБУ центральный банк Украины единственный эмиссионный центр государства государственный орган денежно кредитного и валютного регулирования надзора за коммерческими банками...

Русский

2014-10-06

400.5 KB

0 чел.

ДОНБАССКИЙ ИНСТИТУТ ТЕХНИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

МЕЖДУНАРОДНОГО НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА

«Национальный банк и денежно-кредитная политика»

Конспект лекций

УТВЕРЖДЕНО

на заседании методического совета ДИТМ МНТУ

Протокол N_______

от ____________ 2006г.

г. Краматорск, 2006г.

Конспект лекций по дисциплине «Нац. банк и денежно-кредитная политика»

Сост.Панкова Г.Ш..- Краматорск, ДИТМ МНТУ, 2006г.


ТЕМА 1.ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ.

План

1.1.Статус Национального банка Украины и его основное задание.

1.2. Организационная структура НБУ.

1.3.Экономическая сущность денежно-кредитной политики.

Национальный банк Украины (НБУ) – центральный банк Украины, единственный эмиссионный центр государства, государственный орган денежно – кредитного и валютного регулирования, надзора за коммерческими банками;  центральный орган государственного управления, юридический статус, задания, функции, полномочия и принципы организации которого определяются Конституцией Украины, Законом Украины «О Национальном банке Украины» и другими законами Украины. Решение о создании НБУ принято (пункт 3 Постановления Верховной Рады Украины «О банках и банковской деятельности») 20 марта 1991г. Законом были заложены основы классической двухуровневой банковской системы, которая включает, с одной стороны, центральный банк, как главный банковский институт государства, который является  эмиссионным центром и отвечает за сохранение монетарной стабильности, а с другой – банковскую систему, представленную сетью коммерческих банков.

Статус Национального банка Украины.

Правовой статус, принципы организации и деятельности, задания, функции, полномочия Национального Банка Украины определенны Конституцией Украины и Законом Украины «О Национальном банке Украины».

Национальный банк Украины является юридическим лицом, имеет имущество и является объектом права государственного собственности,  находится в его полном хозяйственном ведении с уставным  капиталом  в размере 10 млн. грн., который является государственной собственностью и служит для обеспечения обязанностей Национального  банка Украины.

Источниками формирования уставного капитала Национального банка являются доходы его сметы, а при необходимости – Государственный бюджет Украины.

Получение прибыли не является целью деятельности Национального банка. Плановые доходы и затраты Национального банка отображаются в смете его доходов и расходов. Смета доходов и расходов должны обеспечивать возможность исполнения Национальным банком его функций, установленных Конституцией Украины и Законом. Национальный банк по итогам года в случае превышения сметных доходов над сметными расходами, утвержденными на текущий бюджетный год, вносит в Государственный бюджет Украины следующим за отчетным годом положительную разницу на покрытие дефицита бюджета, а превышение расходов над доходами возмещается за счет Государственного бюджета Украины следующего за отчетным годом.

Важно отметить, что правом законодательной инициативы в Верховной Раде, кроме Президента Украины, народных депутатов Украины, Кабинета Министров Украины, Конституция наделяет также и Национальный банк Украины (ст. 93, п.1 Конституции Украины). Предоставление такого права Национальному банку свидетельствует о высшей ступени его  значимости в системе государственных  учреждений.

Существенным значением для эффективного функционирования НБУ является его взаимоотношения с Кабинетом Министров Украины. Эти государственные органы проводят взаимные консультации по вопросам денежно – кредитной политики, разработка и осуществление общегосударственной программы экономического и социального развития. НБУ поддерживает экономическую политику Кабинета министров Украины, пока она не противоречит обеспечению стабильности денежной единицы Украины. Глава Национального банка или по его  поручению один из заместителей могут принимать участие в заседаниях Кабинета Министров с правом совещательного голоса. Таким образом, НБУ как орган государства является равноправным партнером государственного органа исполнительной власти – Кабинета Министров Украины.

Национальный банк не отвечает по  обязательствам органов государственной власти, а органы государственной власти не отвечают  по обязательствам Национального банка, кроме случаев, когда они добровольно берут на себя такие обязательства.

Национальный банк не отвечает  по обязательствам других банков, а другие банки не отвечают по обязательствам  Национального банка, кроме случаев, когда они добровольно берут на себя такие обязательства.

Национальный банк может открывать свои учреждения, филиалы и представительства в Украине, а также представительства за ее границами.

Высшим органом управления Национального банка является Совет Национального банка Украины. Руководящим органом Национального банка является Правление Национального банка Украины.

Совет Национального банка состоит из 14 лиц. Президент назначает семь членов Совета Национального банка, в состав которого входит Глава Национального банка по должности, путем принятия соответствующего Указа. Назначение членов Совета Национального банка проводиться Верховной Радой Украины путем принятия соответствующего Постановления.

Количественный и персональный состав Правления Национального банка утверждается Советом Национального банка по представлению  Главы Национального банка. Заместители Главы Национального банка входят в состав Правления Национального банка по должностям.

Глава Национального банка Украины назначается Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины большинством от конституционного состава Верховной Рады Украины сроком на 5 лет.

Задачи Национального банка Украины.

Задачи, которые стоят перед НБУ, определяют его роль и место в экономической системе Украины. Как и центральные банки других стран с рыночной экономикой, НБУ призван быть эмиссионным центром государства, банком банков, банком правительства, органом государственного регулирования и надзора, органом монетарного и валютного регулирования экономикой; осуществляя набор конкретных функций и операций, влиять на все стороны экономической жизни страны и, прежде всего, обеспечивать стабильность национальной денежной единицы. НБУ осуществляет свою деятельность самостоятельно независимо от органов государственной Рады. Согласно с Законом «О Национальном банке Украины» органы законодательной и исполнительной власти не имеют права вмешиваться в исполнение Национальным банком функций, предусмотренных законодательством. Согласно с Конституцией Национальному банку дано право законодательной инициативы. НБУ подотчетен Президенту и Верховной Раде Украины, которые наделены полномочиями относительно назначения и освобождения Главы НБУ и формирования Совета НБУ. Глава НБУ информирует Президента и Верховную Раду о деятельности Национального банка и состояние денежно – кредитного рынка в государстве.

НБУ взаимодействует с Кабинетом Министров, проводит с ним взаимные консультации по вопросам денежно-кредитной политики и общегосударственной экономической политики, поддерживает экономическую политику правительства, если она не противоречит обеспечению стабильности национальной денежной единицы.

НБУ выдает нормативно-правовые акты по вопросам, отнесенных к его полномочиям, в форме постановлений Правления НБУ, а также инструкций, положений, правил.

НБУ принадлежит исключительное право введения в обращение (эмиссии) банкнот и монет.

НБУ – информационно-аналитический и статистический центр денежно-кредитной системы.

Основные функции Национального банка Украины.

НБУ является:

  •  Центральным банком страны;
  •  Эмиссионным центром страны;
  •  Органом валютного регулирования и контроля;
  •  Органом регулирования банковской деятельности;
  •  Финансовым агентом правительства;
  •  Организатором межбанковских расчетов.

Центральный банк страны.

Основной функцией Национального банка Украины, как центрального банка страны, является обеспечение стабильности национальной денежной единицы – гривны. Национальный банк ведет Государственную  книгу регистрации банков, валютных биржи других финансово-кредитных учреждений. Коммерческие банки и иностранные банки могут осуществлять банковские операции только после регистрации в Государственную книге регистрации банков. Национальный банк представляет интересы Украины в отношениях с центральными банками других стран, международными банками и финансово-кредитными организациями.

Эмиссионный центр страны.

НБУ принадлежит монопольное право на эмиссию денег в обращение, а также выпуск национальных денежных знаков (банкнот, монет). Для печатания банкнот и чеканки монет создан собственный монетный двор. С введением в действие Малинской фабрики банкнотных бумаг Украина имеет замкнутый цикл изготовления национальных денег. Обеспечение экономики наличными деньгами осуществляется через сеть региональных управлений Национального банка по заказу банков. Национальный банк  организовывает деятельность Государственной казны Украины, накопляет золотовалютные резервы, которые засчитываются на баланс Национального банка.

Орган валютного регулирования и контроля.

НБУ является главным органом, который определяет валютную политику.

В сфере валютного регулирования Национальный банк:

  •  Осуществляет валютную политику на основании принципов общей экономической политики Украины;
  •  Составляет вместе с Кабинетом Министров Украины платежный баланс Украины;
  •  Контролирует соблюдение утвержденного Верховной Радой Украины лимита внешнего государственного долга Украины;
  •  Определяет лимиты задолженности в иностранной валюте уполномоченных банков нерезидентам.
  •  Накопляет, сохраняет и использует резервы валютных ценностей государственной валютной политики;
  •  Выдает лицензии на осуществление валютных операций и принимает решения об их отмене;
  •  Определяет способы установления и использования валютных (обменных) курсов иностранной валюты, выраженных в валюте Украины, курсов валютных ценностей, выраженных в иностранной валюте или расчетных (клиринговых) единицах.

В области валютного контроля НБУ:

  •  Осуществляет контроль за исполнением правил валютных операций на территории Украины;
  •  Обеспечивает исполнение уполномоченными банками функций относительно осуществления валютного контроля.

Регулирование банковской деятельности.

На Национальный банк возложена функция банковского надзора и контроля за исполнением банками  законодательства о банковском деле, соблюдение экономических нормативов, установленных НБУ, и собственных нормативных актов. Для защиты интересов клиентов и обеспечения финансовой надежности банков НБУ устанавливает для банков такие обязательные экономические нормативы:

  •  Показатели капитала банка;
  •  Платежеспособность;
  •  Соотношение высоколиквидных активов к рабочим активом банка;
  •  Показатели ликвидности банка;
  •  Максимальный размер риска на одного заемщика.

Порядок расчета указанных экономических нормативов определяется НБУ.

НБУ – кредитор последней интеграции.

Для поддержания стабильности банковской системы и расширения ее кредитных возможностей НБУ выдает банкам кредиты, которые используются для удовлетворения временных потребностей банков и кредитование потребностей, связанных с структурной перестройкой экономики Украины. Исполняя функцию кредитора последней инстанции, НБУ выдает банкам кредиты под программы финансового оздоровления банков. Рефинансирование банков осуществляется через аукционы (с 1994 года), что обеспечивает создание равноправных условий доступа банков к централизованным кредитным ресурсам. Внедрен ломбардный кредит (с 1996 года) и операции репо под залог государственных ценных бумаг (с 1997 года).

Финансовый агент правительства.

НБУ организовывает и осуществляет через уполномоченные банки кассовое обслуживание государственного бюджета Украины. В 1993 году в Украине введен новый механизм кассового обслуживания государственного бюджета, который исключает автоматизм кредитования денежных затрат. Финансирование из бюджета осуществляется в рамках имеющихся средств. Законом Украины «О Национальном банке Украины» НБУ запрещается финансировать дефицит государственного бюджета. До 1995 года предоставление прямых кредитов для покрытия дефицита государственного бюджета осуществлялось НБУ в рамках, установленных Верховной Радой Украины при утверждении государственного бюджета на соответствующий год. После введения во второй половине 1995 года механизма покрытия дефицита бюджета лишь путем выпуска государственных ценных бумаг, на НБУ возложено исполнение операций с государственными ценными бумагами, для учета которых создан депозитарий.

Организатор межбанковских расчетов.

С января 1994 года НБУ согласно с возложенными на него функциями создал и ввел автоматизированную систему межбанковских расчетов с использованием прогрессивных технологий в банковском деле, к котороой сегодня привлечена банковская система Украины. Для функционирования этой системы в Республике Крым и каждой области созданы региональные расчетные палаты, что объединяются в общегосударственную сеть расчетных палат Украины, на верхнем уровне которой находится Центральная расчетная палата в г. Киеве. Система обслуживается комплексом программно – технологических средств, которые обеспечивают обмен электронными документами, их проверку, анализ, и защиту от несанкционированного вмешательства. Сегодня банковские учреждения работают в системе электронных межбанковских расчетов (СЭП) НБУ по одной из 7 моделей обслуживания консолидированного корреспондентского счета.

1.2. Организационная структура НБУ.

Структура НБУ основывается на принципе централизации с вертикальным подчинением.

НБУ в границах, определенных законодательством, самостоятельно решает вопросы организации, создания, ликвидации реорганизации структурных подразделений и учреждений НБУ, его предприятий, утверждает уставы и положения.

Филиалы (территориальные управления) НБУ не имеют статуса юридического лица и не могут издавать нормативные акты, действуют от имени НБУ в пределах полученных от него полномочий. Задание и функции филиалов НБУ определяются Положением, которое утверждается Правлением НБУ.

Сегодня существующую организационную структуру НБУ можно рассматривать в следующих разрезах:

  •  Центральный аппарат НБУ;
  •  Подразделение при НБУ;
  •  Филиалы (территориальные управления) НБУ;
  •  Структурные единицы (подразделения) и специализированные предприятия НБУ.

Правление НБУ

Функции Правления НБУ.

Правление НБУ согласно с основами денежно-кредитной политики через соответствующие монетарные инструменты и другие способы банковского регулирования обеспечивают реализацию денежно-кредитной политики, организовывают исполнение других функций в соответствии со статьей 6 и 7 этого Закона и осуществляет управление деятельностью НБУ.

Полномочия Правления НБУ.

Правление НБУ:

  1.  принимает решение:
    •  относительно экономических средств и монетарных методов, необходимых для реализации основ денежно-кредитной политики относительно к принятым решениям Совета Национального банка по этим вопросам и необходимостью обеспечения стабильности и покупательной способности национальной валюты;
    •  об эмиссии валюты Украины и изъятие из обращения банкнот и монет;
    •  о замене процентных ставок НБУ;
    •  о диверсификации активов НБУ и их ликвидности;
    •  относительно лимитов внебалансовых обязательств НБУ;
    •  о формировании резервов и покрытие финансовых рисков НБУ;
    •  относительно минимального размера золотовалютных резервов НБУ;
    •  относительно распределения прибыли и порядка отчисления доходов в Государственный бюджет Украины;
    •  об установлении лимитов операций на открытом рынке, которые осуществляет НБУ;
    •  о  перечне ценных бумаг и других ценностей, пригодных для обеспечения кредитов НБУ;
    •  об условиях допуска иностранного капитала к банковской системе Украины;
    •  об установлении экономических нормативов для банков;
    •  о  размере и порядке обязательных резервов для банков;
    •  об использовании мер воздействия к банкам и другим лицам, деятельность которых проверяется НБУ согласно с Законом Украины «О банках и банковской деятельности»;
    •  о создании и ликвидации предприятий, учреждений НБУ;
    •  об участии в международных финансовых организациях;
    •  о купле и продаже имущества для обеспечения деятельности НБУ;
    •  относительно установления платы за предоставление, согласно закону, услуги(осуществление операции);
  2.  подает на утверждение Совета Национального банка годовой отчет Национального банка, проект сметы доходов и затрат на следующий год и другие документы и решения, в соответствии со статьей 9 этого Закона; по требованию Совета Национального банка предоставляет для информирования бухгалтерские, статистические и другие ведомости относительно деятельности НБУ и банковской системы Украины, необходимые для выполнения ее функций;
  3.  определяет организационные основы и структуру НБУ, утверждает положения о структурных подразделениях и постановления НБУ, уставы его предприятий, порядок назначения руководителей подразделений, предприятий и учреждений;
  4.  утверждает штатное расписание НБУ и формы оплаты труда;
  5.  устанавливает порядок предоставления банковских лицензий банкам, других лицензий юридическим лицам на осуществление отдельных банковских операций, а также других лицензий и разрешений в случаях, предусмотренных законом;
  6.  издает нормативно-правовые акты НБУ;
  7.  утверждает Регламент Правления НБУ.

Состав Правления НБУ.

Возглавляет Правление НБУ Глава Национального банка. Количественный и персональный состав Правления НБУ утверждается Советом Национального банка по представлению Главы НБУ.

Заместители Главы НБУ входят в состав Правления НБУ по должностям.

Порядок работы Правления НБУ.

Порядок организации и проведение заседаний Правления НБУ определяется его Регламентом.

Назначение на должность и освобождение от должности Главы НБУ.

Глава НБУ назначается на должность Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины большинством от конституционного состава Верховной Рады Украины сроком на 5 лет. В случаи не утверждения Верховной Радой Украины кандидатуры, предложенной Президентом Украины, вопросы руководства НБУ, а также порядок внесения новой кандидатуры регулируются Законом Украины «О временном исполнении обязанностей должностных лиц, которых назначает на должность по соглашению Верховной Рады Украины Президент Украины или Верховная Рада Украины по представлению президента Украины».

Одна кандидатура может вноситься не больше двух раз. Глава НБУ освобождается от должности Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины в таких случаях:

  1.  окончание срока полномочий;
  2.  обретение законной силы обвинительным приговором суда в совершении криминального преступления;
  3.  в связи с заявлением об отставке по политическим или личным причинам, поданной в письменном виде и принятой Президентом Украины;
  4.  смерти или по основанию решения суда об оглашении лица умершим или признание безызвестно отсутствующим;
  5.  прекращение гражданства или выезда за пределы Украины на постоянное место проживание;
  6.  по представлению Президента Украины в пределах его конституционных полномочий.

 Обязанности и полномочия Главы НБУ.

Глава НБУ:

  1.  руководит деятельностью НБУ;
  2.  действует от имени Национального банка и представляет его интересы в отношениях с органами государственной власти, с банками, финансовыми и кредитными учреждениями, международными организациями, другими учреждениями и организациями;
  3.  председательствует на заседаниях Правления НБУ;
  4.  подписывает протоколы, постановления Правления НБУ, указы и распоряжения, а также соглашения, которые составляются НБУ;
  5.  распределяет обязанности между заместителями Главы НБУ;
  6.  издает распорядительные акты, обязательные к выполнению всеми служащими НБУ, его предприятиями, учреждениями;
  7.  принимает решение по другим вопросам, которые касаются деятельности НБУ, кроме отнесенных к исключительной компетенции Совета НБУ и Правления НБУ согласно этого Закона;
  8.  единолично несет ответственность перед Верховной Радой Украины и Президентом Украины за деятельностью НБУ.

Заместители Главы НБУ.

Глава НБУ имеет одного первого заместителя и трех заместителей, которые назначаются и освобождаются им по согласованию с Советом НБУ.

Назначение и освобождение директоров департаментов.

Директора департаментов НБУ назначаются и освобождаются от должности согласно законодательству Украины .

Совет НБУ.Полномочия Совета НБУ.

  1.  согласно общегосударственной программе экономического развития и основных параметров экономического и социального развития Украины до 15 сентября разрабатывает Основные положения денежно-кредитной политики и вносит их Верховной Раде Украины для информирования, осуществляет контроль за исполнением Основных положений денежно-кредитной политики;
  2.  осуществляет анализ влияния денежно-кредитной политики Украины на состояние социально-экономического развития Украины и разрабатывает предложения к внесению соответствующих изменений в нее;
  3.  утверждает Регламент Совета НБУ;
  4.  утверждает смету доходов и расходов НБУ и подает Верховной Раде Украины и Кабинету Министров Украины до 1 сентября текущего года прогнозированные ведомости про сальдо сметы для включения в проект Государственного бюджета Украины на следующий год;
  5.  принимает решение об увеличении размера уставного капитала НБУ;
  6.  определяет аудиторскую компанию для проведения аудиторской проверки НБУ, рассматривает аудиторские отчеты и утверждает бухгалтерский баланс НБУ, публикует в официальных печатных средствах массовой информации ежегодный баланс НБУ;
  7.  утверждает ежегодно до 1 июля отчет об исполнении сметы НБУ и распределении прибыли за отчетный бюджетный год;
  8.  утверждает решение Правления НБУ об участии в международных финансовых организациях;
  9.  вносит рекомендации Правлению НБУ в границах разработанных Основных положений денежно-кредитной политики относительно:
  •  методов и форм прогнозирования макропоказателей экономического и социального развития Украины, а также денежно-кредитной политики;
  •  отдельных мероприятий монетарного и регулятивного характера и их воздействия на экономическое и социальное развитие Украины;
  •  политики курсообразования и валютного регулирования;
  •  развития банковской системы и отдельных нормативных актов по вопросам банковской деятельности;
  •  усовершенствования платежной системы;
  •  других вопросов, отнесенных законом к компетенции Совета НБУ;
  1.  вносит рекомендации Кабинета Министров Украины относительно влияния политики государственных заимствований и налоговой политики на состояние денежно-кредитной сферы Украины;
  2.  с целью обеспечения исполнения Основных положений денежно-кредитной политики имеет право применения откладываемого вето относительно решений Правления НБУ по вопросам:
    •  диверсификации активов НБУ и их ликвидности;
    •  лимитов внебалансовых обязанностей;
    •  формирование резервов, покрытие финансовых рисков;
    •  порядок отчислений доходов в Государственный бюджет Украины;
    •  минимальный размер золотовалютных резервов;
    •  по другим вопросам, отнесенным к их компетенции.

Совет НБУ не может давать рекомендации относительно целесообразности назначения на должность или снятия с должности Главы НБУ, членов Правления НБУ или давать персональную оценку деятельности отдельных должностных лиц НБУ.

Совет НБУ дает оценку деятельности Правления НБУ относительно исполнения Основных положений денежно-кредитной политики и по другим вопросам, решение которых является обязательным для Правления НБУ.

В случае неоднократного невыполнения или ненадлежащего выполнения Правлением НБУ решений Совета НБУ, которые являются обязательными согласно с этим Законом, Совет НБУ имеет право обратиться к Главе НБУ или в Верховную Раду Украины и Президенту Украины с объяснениями своих позиций.

Глава НБУ и его заместитель.

Глава НБУ избирается Советом НБУ сроком на 3 года.

Глава НБУ:

  •  организует заседание Совета НБУ и председательствует не них;
  •  созывает внеочередные заседания по своей инициативе или по настоянию не менее одной трети от общего количества членов Совета НБУ, а также по требованию Главы НБУ;
  •  осуществляет другие полномочия и функции в соответствии с Регламентом Совета НБУ. Глава Совета НБУ имеет заместителя, который избирается Советом НБУ сроком на 3 года.

Заместитель исполняет обязанности Главы НБУ в случае его отсутствия или невозможности им осуществления своих полномочий и осуществляет другие полномочия и функции в соответствии с решением Совета НБУ. Освобождение Главы Совета НБУ или его заместителя на протяжении срока его полномочий осуществляется:

  •  в связи с окончанием срока его полномочий;
  •  по личному желанию, с условием подачи письменного заявления;
  •  в случае систематического неисполнения своих обязанностей по состоянию здоровья на протяжении 4 месяцев.

1.3.Экономическая сущность денежно-кредитной политики.

Главным результатом функционирования денежной системы является разработка и реализация определенной денежно-кредитной политики. Положительное влияние этой политики на развитие экономики определяет эффективность самой денежной системы.

В литературе применяются несколько подходов к определению сущности денежно-кредитной политики. Наиболее полным и точным определением понятия денежно-кредитной политики является следующее – это комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижение заранее определенных общественных целей, способов относительно регулирования денежного оборота, которые осуществляет государство через центральный банк.

В Украине главным субъектом денежно-кредитной политике является НБУ. Кроме него, в разработке денежно-кредитной политике берут участие другие органы государственного регулирования экономики – Министерство финансов, Министерство экономики, непосредственно правительство, Верховная Рада. Органы исполнительной и законодательной власти определяют основные макроэкономические показатели, которые служат ориентирами для формирования целей денежно-кредитной политики (объем ВВП, размер бюджетного дефицита, платежные и торговые балансы, уровень занятости и др.). Верховная Рада, кроме этого, регулярно заслушивает доклады Главы НБУ и получает информацию банка о положении денежно-кредитного рынка в Украине.

Между тем, решающая роль в разработке и реализации монетарной политике принадлежит НБУ, т.к. он несет ответственность перед обществом за состояние монетарной сферы. Как предусмотрено Конституцией Украины (ст.100), Совет НБУ самостоятельно разрабатывает основные положения денежно-кредитной политики и осуществляет контроль за ее проведением.

Целевая направленность монетарной политики.

Для определения роли монетарной политики в рыночной экономике важное значение имеет осознание задач, которые устанавливаются властными монетарными структурами и решаются монетарными методами. Эти задания принято называть целями монетарной политики. Они подразделяются на 3 группы: стратегические, промежуточные и тактические.

Стратегическими обычно являются цели, которые определены как ключевые в общеэкономической политике государства. Ими могут быть рост производства, рост занятости, стабилизация цен, сбалансирование платежного баланса. Каждая из этих целей настолько важна для общества, что властные структуры могут ставить перед собой задачу одновременно реализовывать их все или большую их часть. Государство в целом имеет в своем распоряжении широкий спектр регулирующих инструментов для решения таких задач.

Промежуточные цели монетарной политики заключаются в таких изменениях определенных экономических процессов, которые будут содействовать достижению стратегических целей. Поскольку в рыночных условиях экономический рост, занятость, динамика цен, положение платежного баланса и других макроэкономических показателей определяются прежде всего положением рыночной конъюнктуры, промежуточными целями монетарной политики является изменение последнего в направлении, который определяется стратегической целью. Если целью общеэкономической политики является экономический рост при сокращении безработицы, то промежуточной целью может быть оживление рыночной конъюнктуры.

Тактические цели – это оперативные задачи банковской системы относительно регулирования ключевых экономических переменных, прежде всего, денежной массы, процентной ставки и валютного курса, для достижения промежуточных целей. Относительно каждого из этих показателей может ставиться одно из трех задач: рост, стабилизация, понижение.

1.4.Основные финансовые инструменты денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика НБУ базируется на основных критериях и макроэкономических показателях общегосударственной программы экономического и социального развития на определенный период. К таким макроэкономическим показателям относятся: объем ВВП, прогнозируемый уровень инфляции, размер дефицита государственного бюджета и источника его покрытия, платежный и торговые балансы.

Регулирование денежно-кредитного рынка осуществляется с использованием таких инструментов как:

  •  определение норм обязательных резервов;
  •  процентная политика;
  •  рефинансирования коммерческих банков;
  •  операции с ценными бумагами на открытом рынке;
  •  поддержание курса национальной валюты;
  •  регулирование импорта и экспорта капитала.

Определение норм обязательных резервов состоит в том, что НБУ устанавливает коммерческим банкам и другим кредитным учреждениям нормативы обязательного резервирования привлеченных средств. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении в общей сумме привлеченных банком средств. Резерв хранится на корреспондентском счете коммерческого банка в НБУ, проценты на обязательные резервы не насчитываются.

Процентная политика как инструмент денежно-кредитного регулирования экономики состоит в том, что НБУ определяет уровень процентных ставок по ломбардным и учетным кредитам, которые он предоставляет коммерческим банкам в порядке рефинансирования их активных операций.

Рефинансирование коммерческих банков как инструмент денежно-кредитной политики тесно связано с процентной политикой, но имеет и определенные собственные черты. Этот инструмент базируется на функции НБУ как «кредитора последней инстанции». Коммерческие банки обращаются к нему за кредитом зачастую в случае появлении временного дефицита первичных резервов (средств на корреспондентском счете в НБУ). Такой заем банки просят, как правило, на короткий срок и получают в порядке коммерческих векселей или под залог ценных бумаг, в том числе и коммерческих векселей. Эти кредиты имеют название соответственно учетный и ломбардный.

Операции с ценными бумагами на открытом рынке состоит в изменениях объемов купли и продажи НБУ ценных бумаг: казначейские обязанности (депозитных сертификатов), других ценных бумаг.

Политика поддержания курса национальной валюты охватывает операции НБУ по управлению валютными резервами государства. НБУ обеспечивает управление валютными резервами, осуществляя валютные инвестиции путем купле-продаже иностранной валюты на валютных рынках с целью поддержания курса национальной валюты относительно иностранных валют и влияния на общий спрос и предложение денег в государстве.

Регулирование импорта и экспорта капитала является инструментом влияния не денежную массу в объеме, который используется НБУ через:

  •  регистрацию импорта и экспорта капитала;
  •  установление максимальных и минимальных размеров процентных ставок по иностранным депозитам в украинских банках;
  •  установление для лиц, которые имеют долги перед нерезидентами, обязательного беспроцентного вложения определенной части от суммы этих долговых обязанностей в уполномоченных банках Украины.


ТЕМА 2.РАЗВИТИЕ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА В УКРАИНЕ.

План

2.1.Национальный банк – как государственный орган по организации наличного обращения в стране.

2.2.Основные признаки гривневых банкнот.

2.3. Основные денежные агрегаты монетарной политики центрального банка и их характеристика.

2.4. Механизм регулирования НБУ денежного обращения.

2.5.Регламентация НБУ денежного оборота в банках.

Согласно Закону «О банках и банковской деятельности», а также Закону «О Национальном банке Украины» НБУ имеет монопольное право эмиссии банкнот и разменной монеты, организации их обращения и изъятия из обращения.

Эмиссия банкнот – это самая важная функция центрального банка. Именно потребность в централизации банкнотной эмиссии и привела к предоставлению банку статуса эмиссионного.

Эмиссия денег выполняет 3 функции:

  1.  Обеспечение экономики средствами обращения, платежа, накопления для нормального ее функционирования. Это главная функция. Количество денег, необходимых для функционирования народного хозяйства, можно подсчитать из суммы стоимости произведенных за определенный период товаров и услуг и скорости обращения денег
  2.  Покрытие дефицита государственного бюджета (в критической ситуации, когда других источников покрытия нет). Последствием избыточного выпуска денег является инфляции, из-за которой происходит рост цен, дезорганизация хозяйственной жизни, социальное напряжение.
  3.  Регулирующая функция – увеличивая или уменьшая эмиссию денег в разумных пределах, государство может способствовать оживлению экономики путем вливания денежных средств, тормозить перегрев конъюнктуры, бороться с ростом цен, сокращая эти вливания. Одним из аспектов регулирующей функции эмиссии денег является поддержка стабильности национальной денежной единицы.

2.2.Основные признаки гривневых банкнот.

Хронология введения в обращение гривневых банкнот.

2 сентября 1996 года НБУ ввел в обращение банкноты номиналом:

  •  1 гривна (образца 1992 года и образца 1994 года);
  •  2 гривны (образца 1992 года);
  •  5 гривен (образца 1992 года);
  •  10 гривен (образца 1992 года);
  •  20 гривен (образца 1992 года);
  •  50 гривен;
  •  100 гривен.

1 сентября 1997 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  1 гривна (образца 1995 года);
  •  2 гривны (образца 1995 года);
  •  5 гривен (образца 1994 года);
  •  10 гривен (образца 1994 года);
  •  20 гривен (образца 1995 года).

1 сентября 1998 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  5 гривен (образца 1997 года).

8 ноябрь 2000 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  10 гривен (образца 2000 года).

20 ноябрь 2000 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  20 гривен (образца 2000 года).

5 марта 2001 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  5 гривен (образца 2001 года).

6 июля 2001 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  2 гривен (образца 2001 года).

22 августа 2001 года в обращение введены банкноты номиналом:

  •  200 гривен.

Банкноты всего номинала изготовленные на специальной белой бумаге, которая  флуоресцентная в ультрафиолетовых лучах. Водяной знак на банкнотах номинальной стоимости 1,2,5,10,20 гривен образца 1992 года – изображение светлыми линиями ТРИЗУБЦА, свободно размещено по всей площади банкнот. Водный знак на банкнотах номинальной стоимости 1 (1994,1995 гг.), 2 (1995 г.), 5 (1994,1995гг.), 10 (1994г.), 20 (1995г.), 50 и 100 гривен – помещено на свободной от печати части изображения в разных тонах ПОРТРЕТА, который повторяет портрет, который изображен на лицевой стороне банкнот.

Характеристика защитных элементов.

  1.  Водный знак.
  2.  Защитная лента.
  3.  Рельефные элементы.
  4.  Совмещенный рисунок.
  5.  Радужная печать.
  6.  Антисканерная сетка.
  7.  Кодированное изображение.
  8.  Микротекст.
  9.  Знак для слепых.
  10.  Видимые защитные волокна.
  11.  Невидимые защитные волокна.
  12.  Флуоресценный номер.
  13.  Магнитный номер.
  14.  Скрытый номинал.
  15.  Флуоресцентная печать.
  16.  Высокая печать.
  17.  Орловская печать.

Общая характеристика разменных монет.

На лицевой стороне (аверсе) монет в центре помещено изображение малого государственного герба Украины – ТРИЗУБЦА, окруженного с обеих сторон орнаментом из двух дубовых листов и двух колосков. От каждого колоска вертикально вверх исходят по три усика. Над гербом сделана надпись «УКРАИНА», а под гербом – год чеканки монеты.

На обратной стороне (реверсе) в центре монеты помещено цифровое обозначение номинала, а под ним – соответствующая надпись «копейка», «копейки», «копеек».

Верхний уровень букв названия номинала – горизонтальный, а нижний имеет форму выпуклой книзу дуги. Номинал обрамлен стилизованным венком из листьев и ягод.

По периметру лицевой и тыльной стороны монеты обрамлены сплошным выпуклым кантом.

Характерные особенности разменных монет повышенного качества.

1 ноября 2001 г. Национальный банк Украины ввел в оборот разменные монеты повышенного качества чеканки номиналами 1, 2, 5, 10, 25, 50 копеек и оборотную монету номиналом 1 гривна. Монеты выпущены для нумизматических целей, в том числе по 5 тыс. штук монет каждого номинала - для формирования наборов «O6оротные монеты Украины» в сувенирной упаковке.

Классификация монет по  материалам изготовления:'     

-     Биметаллические монеты из драгоценных металлов.

-     Биметаллические монеты из недрагоценных металлов.

-     Драгоценные металлы:

•    золото;

•    серебро.

-     Недрагоценные металлы.

Классификация монет по тематике:

  •  Княжеская Украина.
  •   Старинные города Украины.
  •   Герои казацких времен.
  •  Спорт.
  •  Духовные сокровища Украины.
  •   2000-летия Рождества Христового.
  •   Возрождение украинской государственности.

Флора и фауна.

  •   Выдающиеся деятели Украины.
  •   Города - гepoи Украины.
  •   Памятки давних культур Украины.
  •   Памятники архитектуры Украины.
  •   Обрядовые праздники Украины.
  •   На границе тысячелетий.
  •   Самолеты Украины.
  •   Другие.

2.3. Основные денежные агрегаты монетарной политики центрального банка и их характеристика.

Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. Наиболее распространенной из них является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот делится на безналичный и наличный оборот.

Наличные, как правило, используется при образовании доходов населения (выплата заработной платы, пенсий, стипендий) и расходованию доходов населения (покупка товаров и услуг в розничной торговле и т.д.). В сфере наличного оборота деньги двигаются вне банка, непосредственно обслуживая отношения экономических субъектов.

В сфере безналичного оборота движение денег осуществляется в виде перерасчета сумм через счет в банках. При этом деньги не выходят за границы банковской системы, что позволяет контролировать денежный поток субъектов хозяйствования и определенным образом влиять на отношения соответствующих экономических субъектов не только им самим, а и банкам. Определяя законодательно возможность банковских учреждений осуществлять такой контроль, государство может влиять на весь безналичный денежный оборот в частности и на процесс общественного воспроизведения в целом. В этом основное преимущество безналичного оборота денег в сравнении с наличным.

Масса денег в обороте – это общая сумма остатков денег во всех их формах, которые находятся в распоряжении субъектов экономики в определенный момент времени.

В зависимости от возможностей одновременного использования различных видов денежных средств различают несколько денежных агрегатов, которые являются показателями объема и структуры денежной массы.

Денежный агрегат – это определенное законодательством соответственно к степени ликвидности специфическое группирование ликвидных активов, которые могут служить альтернативными измерителями денежной массы.

Денежные агрегаты формируются на основании таких концепций:

  1.  денежная масс в узком понимании включает не только деньги наличными, а и депозитные деньги;
  2.  совокупная денежная масса включает также банковские вклады, депозиты и ценные бумаги с фиксированным доходом;
  3.  совокупная денежная масса подразделяется на ту, которая находится в обороте, и ту, которая накопляется, исполняет функцию сохранения стоимости.

Денежные агрегаты построенные путем присоединения к предыдущим величин новых денежных компонентов (кредитных инструментов) в последовательности, которая характеризует уменьшение их ликвидности. То есть, каждый последующий денежный агрегат включает в себя предыдущий плюс новый блок финансовых активов.

Агрегат М1 – это денежная масса в узком понимании. К нему относятся наиболее ликвидные формы денег – наличные деньги (банкноты и монеты) и банковские вклады

до востребования (транзакцизные депозиты). Под термином «наличные» понимают совокупность способов платежа, которым распоряжаются экономические агенты, чтобы в нужный момент осуществить расходы и рассчитаться с долгами, или «наличные» - это совокупность платежных способов выпущенных банковской системой, которые дают возможность экономическому агенту продолжать свою деятельность независимо от перебоев между доходами и расходами, приливами и отливами капитала. Можно считать, что центральные банки занимаются выпуском наличных для своих клиентов, а материалом для этого служат способы платежа.

Денежный агрегат М2. Денежная масса агрегата М2 имеет более разветвленную            структуру. В ее состав входят денежные формы агрегата М1, а также срочные                           сберегательные вклады в коммерческих банках.

Эти денежные активы можно легко, без финансового риска, перевести в наличные или  депозитные деньги. Таким образом они служат своеобразным резервом для высоколиквидных активов агрегата М1.

Денежный агрегат М3. Он включает денежные формы агрегата М2, депозитные сертификаты, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях и некоторые другие виды финансовых активов. По характеру это долгосрочные активы, в особенности в ценных бумагах и долгосрочных займах.

Особенности построения показателей денежной массы в Украине.

Начиная с 1993 года НБУ определил структуру денежной массы в соответствии с агрегатным методом. Для расчета совокупной денежной массы в Украине предусмотрены следующие денежные агрегаты:

         М0 = наличные (деньги вне банков).

         М1 = М0 + деньги на счетах и текущих депозитах.

         М2 = М1 + срочные депозиты и другие средства (к другим относятся средства на счетах капитальных вложений предприятий и организаций, средства Госстрахования   и валютные сбережения).

         М3 = М2 + средства клиентов по страховым операциям банков.

Причинами высокого уровня наличных в обороте являются:

  •  рост номинальных денежных доходов населения;
  •  снижение уровня безналичных расчетов населения за приобретенные товары и предоставленные услуги;
  •  рост банковских рисков, связано со сбережением стоимости денег;
  •   нежелание населения размещать свободные средства и вложения, в связи с потерей доверия к банковским  структурам по причине  их банкротства, процентной политики и отсутствия ответственности перед вкладчиками и механизма

страхования депозитов.

  •  наличие значительных объемов неофициальной (теневой) экономики.

2.4. Механизм регулирования НБУ денежного обращения.

Управление денежным оборотом осуществляется НБУ путем регулирования двух составляющих денежного оборота: наличной и безналичной массы денег, то есть определение объема наличной денежной массы и регулирование кредитных операций коммерческих банков. Главное задание НБУ в современных условиях состоит в регулировании депозитной эмиссии, которая происходит при кредитовании коммерческими банками субъектов хозяйствования.

Для этого используются 3 основные группы методов:

  1.  регулирование кредитных отношений НБУ с коммерческими банками (рефинансирование коммерческих банков; процентная политика и др.);
  2.  проведение операций на открытом рынке;
  3.  установление экономических показателей деятельности коммерческих банков (размер минимальных резервов; регулирование соотношения определенных групп пассивов и активов через показатели ликвидности баланса банка; установление нормативов риска коммерческих банков (максимальный размер кредитного риска на одного контрагента; норматив «больших» кредитных рисков; максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, данных одному инсайдеру; максимальный совокупный размер кредитов, гарантий и поручительств, данных инсайдерам); установление нормативов инвестирования и др.).

Важным этапом в организации денежного оборота в Украине было введение в действие в конце 1993г. системы электронных платежей (дальше СЭП). Введение СЭП дало возможность:

  •  ускорить исполнение  расчетов и оборот средств;
  •  уменьшить документооборот;
  •  практически избежать фальсификации межбанковских расчетных документов, благодаря чему снизилась скрытая эмиссия, связанная с нахождением в обороте средств, полученных из-за подделанных документов;
  •  освободить денежную массу;
  •  усилить контроль НБУ по состоянию денежной массы в государстве;
  •  усилить возможность НБУ контролировать осуществление платежей.

Таким образом, введение СЭП подняло банковскую систему Украины на качественно новый уровень и соответствию мировым стандартам.

Основными задачами банковских учреждений и организаций наличного денежного оборота является:

  •  полное и своевременное обеспечение нужд экономики в наличных деньгах;
  •  обеспечение своевременной выдачи наличных предприятиям и предпринимателям на оплату труда, пенсий, помощи и на другие цели;
  •  создание условий для получения наличных в кассах  банков;
  •  способствование сокращению использования наличных в расчетах за товары и услуги путем введения прогрессивных форм безналичного расчета.

К основным задачам территориальным учреждений НБУ следует отнести такие:

  •  осуществление анализа и прогнозирования наличного оборота в соответствующем регионе с целью определения на основании прогнозов кассовых оборотов необходимого оборота наличных для нормального и бесперебойного функционирования экономики региона;
  •  контроль за работой учреждений коммерческих банков по вопросам соблюдения требований наличного оборота;
  •  проработка предложений относительно сокращения наличного оборота в небанковской сфере, развития и расширение безналичных расчетов, в том числе в сфере обслуживания населения;
  •  информирование местных органов исполнительной власти о состоянии наличного оборота в регионе и т.д.

Как организатор денежного оборота НБУ устанавливает общий порядок ведения кассовых операций, правила формирования денежных знаков, их сохранение, перевозки, определения платежности, порядок замены и уничтожения поврежденных банкнот и монет. Кроме этого, для клиентов коммерческих банков устанавливается перечень других правил:

  •  лимитирование остатков наличных в кассе;
  •  использование наличных по целевым назначениям;
  •  порядок инкассации выручки;
  •  порядок выдачи наличных под отчет;
  •  оформление кассовых операций.

Основными документами,  регламентирующим операции по наличным  средствам в народном хозяйстве Украины является «Инструкция об  организации работы по наличному обороту учреждениями банков Украины» и «Положение о ведении кассовых операций в национальной валюте Украины». Эти документы определяют основные принципы организации оборота наличных субъектами хозяйствования:

  •  обязательность для всех предприятий и организаций хранения личных денежных средств в банковский учреждениях;
  •  свободное получение наличных денег всеми клиентами с собственных банковских счетов;
  •  возможность осуществления расчетов как в безналичном, так и в наличном порядке;
  •  ограничение размера наличных, которые находятся в кассах предприятий через установление им лимитов остатков наличных в кассе;
  •  возможность использования в расчетах кассового выручки.

Лимит остатка наличных в кассе – это ограниченный размер наличных, который устанавливается учреждением банка и  может оставаться в кассе предприятия до конца рабочего дня.

Лимит кассы определяется учреждениями банков для каждого предприятия с расчетом:

  •  режима и специфики работы предприятия;
  •  отдаленности предприятия от учреждений банка;
  •  объему кассовых оборотов (поступлений и расходов) по всем расчетам;
  •  установленных сроков и порядка сдачи наличной выручки;
  •  продолжительности операционного времени учреждениями банка;
  •  наличия договоренности предприятий с учреждениями банка на инкассацию и сдачу наличной выручки в вечернюю кассу банка.

НБУ с целью стимулирования безналичных расчетов и сокращения теневого оборота устанавливает определенные правила ограничения относительно возможности предприятия использовать наличные. Основными из них являются:

  •  сумма наличных расчетов одного предприятия (предпринимателя) с остальными не должна превышать десяти тысяч гривен на протяжении одного дня по одному или нескольким платежным документам. Платежи свыше установленной  суммы проводятся исключительно в безналичном порядке. Количество предприятий (предпринимателей), с которыми проводятся расчеты, протяжением дня не ограничиваются. В случае осуществления предприятиями наличных расчетов с другими свыше установленной суммы, средства в размере ее превышения дополняются  фактическим остаткам в кассе на конец дня для наличного плательщика (единожды) в день осуществления этой операции с последующим сравнением полученной расчетной суммы с утвержденным лимитом кассы;
  •  все наличные, которые находятся в кассе предприятия, должны своевременно и в полной сумме оприходываться в кассе.
  •  предприятия имеют право хранить в своей кассе наличные, которые получены в учреждении банка для выплат, связанных с оплатой работы, пенсий, стипендии, дивидендов (дохода), свыше установленный лимит кассы на протяжении трех рабочих дней, включая день получения наличных в учреждении банка;
  •  выдача наличных под отчет проводится в кассе предприятия с условием полного отчета конкретной подотчетной особы по ранее выданными под отчет суммам.
  •  подотчетные особы обязаны подать в бухгалтерию предприятия вместе с неиспользованным остатком наличных авансовый отчет об использовании полученных в кассе сумм в такие сроки:
    1.  по командировке – на протяжении трех рабочих дней после возвращения из командировки;
    2.  на покупку сельскохозяйственной продукции, продуктов ее переработки и заготовку вторичного сырья, кроме металлолома – на протяжении десяти рабочих дней после выдачи наличных под отчет;
    3.  на все другие производственные (хозяйственные) нужды – на следующий рабочий день после выдачи наличных под отчет.

Контроль за исполнением предприятиями кассовой дисциплины осуществляют органы государственной налоговой службы Украины и другие органы в рамках своей компетенции.

К предприятиям (предпринимателям) применяются штрафные санкции в соответствии с законодательством Украины за такие нарушения:

  •  превышение установленных лимитов кассы;
  •  не оприходование (неполное оприходование) в кассах наличных;
  •  превышение установленных сроков использования выданных под отчет наличных, а также за выдачу наличных средств под отчет без полного отчета относительно ранее выданных средств;
  •  использование наличных с выручки на выплаты, которые связанны с оплатой работы, за наличием налогового долга;
  •  использование полученных в учреждении банка наличных средств не по целевому назначению;
  •  проведение наличных расчетов без подачи получателем средств платежного документа, который подтверждал бы оплату покупателем наличных средств.

2.5.Регламентация НБУ денежного оборота в банках.

Полноценная деятельность коммерческого банка в условиях органического сплетения наличного и безналичного расчетов в процессе хозяйственно-финансовой деятельности клиентов предусматривает организацию структурного подразделения банка, который обеспечивает исполнение операций с наличными. Это – операционная касса.

К функциям операционной кассы относятся:

  •  обеспечение кассового обслуживания юридических и физических лиц;
  •  исполнение других операций с ценностями.

Для исполнения этих функций создаются расходные, прибыльные, вечерние, разменные кассы, касса пересчета, соответствующие хранилища для сохранения ценностей.

Коммерческие банки и их учреждения осуществляют кассовое обслуживание на основании соответствующей лицензии НБУ.

Коммерческие банки самостоятельно определяют объемы наличных, необходимые для своевременного и полного исполнения заявок своих клиентов. Для обеспечения наличия наличных в операционной кассе они привлекают наличные с оборота, перераспределяют их между своими учреждениями, подкрепляются от других коммерческих банков или региональных управлений НБУ.

Подкрепление операционной кассы коммерческого банка проводится с оборотных касс региональных управлений НБУ или с операционных касс других коммерческих банков с одновременным отображением (списанием, начислением средств) на корреспондентских счетах. Для этого учреждения банка посылает в операционный отдел соответствующего учреждения НБУ платежное поручение для оплаты наличных с корреспондентского счета.

Кассовое обслуживание коммерческими банками клиентов – субъектов хозяйствования осуществляется на договорной основе через предоставление комплексу банковский услуг за определенную плату.

Выдача наличных клиентам проводится через расходную кассу:

  1.  юридическим лицам – по денежным чекам;
  2.  физическим лицам – по расходным кассовым ордерам.

 Доходные кассы осуществляют прием от клиентов и перерасчет наличных на протяжении рабочего дня.

Прием наличных проводится:

  1.  от юридических лиц – по объявлениям на внесение наличных;
  2.  от физических лиц – по сообщениям;
  3.  от работников банка и по отдельным платежам – по доходным кассовым ордерам.

Тема 3.РАЗВИТИЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ С  КОМЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

План

  1.  Национальный банк Украины и его роль в кредитной политике

3.2. Проведение НБУ рефинансирования банков через тендеры.

3.3. Экономическая сущность межбанковских расчетов СЭП НБУ

Для поддержки необходимой ликвидности банковской системы Национальный банк Украины осуществляет рефинансирование коммерческих банков, т.е. кредитование центральным банком отдельных коммерческих банков по их просьбе, в случае временного недостатка ликвидности.

Путем рефинансирования центральный банк действует как «кредитор последней инстанции» — он является гарантом бесперебойного функционирования банковской и финансовой систем в целом.

Кредиты рефинансирования центрального банка являются для коммерческих банков источником временных ресурсов, необходимых им для пополнения ликвидных средств. Тем не менее доступ к этим кредитам не является свободным и зависит от многих факторов. К основным двум факторам принадлежат:

•    состояние денежно-кредитной сферы страны;

•    финансовое состояние коммерческого банка, который желает получить кредит.

 Экономическая сущность кредитов рефинансирования центрального банка на макроэкономическом уровне состоит в том , что через кредитование банковских учреждений осуществляется эмиссия денег в обращение, и расширяется таким образом объем совокупной денежной массы в экономике. Это создает условия для расширения (экспансии) кредитной деятельности коммерческих банков.

Объектом рефинансирования в большинстве стран мира, как правило, являются лишь коммерческие банки. При этом кредиты предоставляются финансово стабильным коммерческим банкам, которые ощущают лишь краткосрочные финансовые трудности (максимальный срок предоставления кредитов рефинансирования в большинстве стран составляет один год, при этом большинство кредитов предоставляется сроком до одного месяца).

Кредиты рефинансирования центрального банка можно классифицировать в зависимости от:

•    формы обеспечения (учетные и ломбардные);

•    сроков использования  (краткосрочные  (от одного до нескольких дней) и среднесрочные (от месяца до года);

•    методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, которые предоставляются путем аукциона);

•    целевого характера (корректирующие и сезонные кредиты).

С начала создания Национального банка кредитные отношения между ним и коммерческими банками имели сугубо административный, а не рыночный характер. В то время НБУ предоставлял кредитные эмиссии на такие цели:

  •  завершение расчетов путем зачета взаимной задолженности между предприятиями;
  •  покрытие дефицита государственного бюджета;
  •  предоставление кредитной помощи отдельным государственным предприятиям.

Одной из главных изменений в применении инструментов кредитования Национального банка было распространение использования таких инструментов как ломбардное кредитование коммерческих банков под залог государственных ценных бумаг и соглашений репо. Возможность внедрения этих инструментов возникшая лишь в условиях создания и развития рынка государственных ценных бумаг.

Операции репо — это операции с ценными бумагами, которые состоят из двух частей и при которых заключается единое генеральное соглашение между участниками рынка (Национальным банком и коммерческими банками) о продаже-купле государственных ценных бумаг на определенный срок с обязательством обратной продажи-купли в определенный срок или по требованию одной из сторон по цене, обусловленной заранее.

3.2. Проведение НБУ рефинансирования банков через тендеры.

Национальный банк осуществляет рефинансирование банков с целью поддерживания ликвидности банковской системы через операции на открытом рынке в объемах, которые нужны для сбалансирования монетарных параметров и управление денежно-кредитным рынком.

Национальный банк осуществляет рефинансирование банков через операции на открытом рынке на срок до 14 дней и на срок до 365 дней.

Национальный банк может осуществлять рефинансирование банков через операции на открытом рынке под обеспечение. Рефинансирование банков осуществляется через количественный или процентный тендер.

Под обеспечение предоставленного кредита принимаются государственные ценные бумаги, срок погашения которых наступает не раньше чем через 10 дней после срока погашения кредита и которые находятся в собственности банков, и учтенные банком векселя, срок предъявления которых к платежу наступает не раньше чем через 30 дней после срока погашения кредита.

Процентная ставка по  кредитами рефинансирования Национального банка корректированию не подлежит.

Соответствующее территориальное управление Национального банка, в котором обслуживается банк - юридическое лицо, которое обратилось за  поддержкой ликвидности, осуществляет рассмотрение заявок на участие в тендере, оценку предоставленного банками обеспечения и кредитоспособности заемщиков.

Государственные ценные бумаги принимаются под обеспечение кредита при условии, что они находятся в собственности банка - клиента Депозитария Национального банка (или депонента клиента Депозитария) и не отягощенные любыми другими обязательствами. Под обеспечение кредита принимаются векселя, которые выданы лишь для оформления денежного долга за фактически поставленные товары, выполненные работы, предоставленные услуги и учтенные банком с отображением их на соответствующих счетах бухгалтерского учета. Векселя субъектов хозяйственной деятельности, которые принимаются под обеспечение предоставленного кредита, должны отвечать требованиям законодательства Украины, а также таким требованиям:

•    договоры за операциями банков по учету векселей, вексель и все надписи на нем должны составляться государственным языком;

•    сумма, которая перечисляется  в пользу банка как дисконт, должна рассчитываться по ставке не низшей, чем учетная ставка Национального банка;

•    срок платежа по векселю не должен превышать 430 дней с даты предоставления векселя;

•     вексель должен иметь не меньше двух индоссаментов;

•     вексель должен иметь определенный срок платежа;

•     клиент, от которого банк принял вексель для учета, обслуживается в этом самом банке не меньше одного года;

•    вексель должен быть оригиналом, который выдан в одном экземпляре;

•     переводной вексель должен быть акцептован.

•     вексель не должен иметь любых предостерегающих надписей.

Соответствующее территориальное управление Национального банка на протяжении действия кредитного договора может осуществлять плановые и внеплановые проверки банка (которые предполагаются в кредитном договоре) относительно правильности осуществления операций по учету векселей и правильности оформления и сохранение имущества, предоставленного субъектом хозяйственной деятельности банка под обеспечение выполнения обязательств по кредитному договору, имущественные права по которому  переданы банком под обеспечение кредита рефинансирования.

После получения под обеспечение кредита учтенных банком векселей соответствующее территориальное управление Национального банка в пределах согласованной суммы составляет реестр векселей.

Реестр векселей должны содержать такую информацию:

•    дату и место составления векселя;

•     номер бланка векселя;

•     наименование векселедателя, его местонахождение;

•    место платежа;

•     срок платежа;

•     количество дней со дня составления указанного реестра к времени платежа по векселю;

•     номинальную сумму векселя;

•    дисконт, который удержан банком;

•    название и местонахождение индоссантов, авалистов векселя, а также акцептантов (для переводных векселей).

Векселя в реестрах, как правило, размещаются в порядке наступления сроков платежа, начиная с ближайшего.

Реестр составляется в двух экземплярах - по одному каждой из сторон договора. Учет учтенных банками векселей осуществляется соответствующим территориальным управлением Национального банка одновременно с заключением договора залога. Эти векселя должны сохраняться в кассе территориального управления Национального банка, о чем отмечается в договоре залога.

Национальный банк может предоставить банку кредит рефинансирования под обеспечение такого договора рефинансирования залогом имущественных прав, которые возникли в банке в результате заключения кредитного договора между ним и соответствующим субъектом хозяйственной деятельности.

Кредит рефинансирования под обеспечение имущественных прав может предоставляться банку при условии, что задолженность субъекта хозяйственной деятельности за предоставленному кредиту учитывается по  соответствующему балансовому счету банка не меньше чем 30 дней.

Кредит рефинансирования Национальный банк может предоставлять на срок действия кредитного договора между банком и субъектом хозяйственной деятельности, но не больше чем на 365 дней.

Кредит банка, который предоставлен субъекту хозяйственной деятельности, должны быть обеспеченным высоколиквидным залогом, который не отягощен другими обязательствами и относительно которой нет любых споров.

Соответствующее территориальное управление Национального банка одновременно с заключением кредитного договора и договора залога имущественных прав с банком-заемщиком принимает на хранение нотариально удостоверенную копию кредитного договора и договора залога между банком-заемщиком и субъектом хозяйственной деятельности.

Рефинансирование банков через операции на открытом рынке осуществляется под обеспечение государственных ценных бумаг или

учтенных банком векселей в размере до 100 процентов от балансовой стоимости государственных ценных бумаг и до 70 процентов от балансовой стоимости учтенных векселей, а под залог имущественных прав по кредитному договору между банком и субъектом хозяйственной деятельности в размере 60 процентов от суммы предоставленного банком кредита.

Срок пользования кредитом согласно условиям кредитного договора начинается со дня поступления средств на корреспондентский счет банка.

Национальный банк осуществляет рефинансирование банков через операции на открытом рынке по процентной ставке, низшей, чем учетная ставка Национального банка. Начисление процентов за пользование кредитом осуществляется согласно нормативно-правовым актам Национального банка.

Базовым количеством дней для обсчета процентов за пользование кредитом считается 365 дней.

Участие в тендере берут лишь те банки, которые придерживаются требований пункта 7 главы 2 раздела І «Положение о механизмах рефинансирования банков Украины» от 28 февраля 2002г. №82. Филиала банков участия в тендере не берут.

С целью выравнивания временных колебаний ликвидности банковской системы, «тонкого» регулирования денежно-кредитного рынка Национальный банк вводит в практическую деятельность постоянно действующую линию рефинансирования(далее - линия рефинансирования), что является гибким механизмом краткосрочной (мгновенной) поддержки ликвидности банка.

Национальный банк как кредитор последней инстанции через линию рефинансирования может предоставлять кредиты только банкам - юридическим лицам, которые являются активными участниками денежного рынка, имеют репутацию кредитоспособного заемщика и является инициаторами обращения в Национальный банк.

Кредит через линию рефинансирования(далее - кредит «овернайт») предоставляется сроком на один рабочий день на условиях, которые определяются генеральным кредитным договором, и на сумму с учетом решения Правления Национального банка Украины на соответствующий период относительно максимального размера кредита «овернайт». Средства кредита пересчитываются в день получения Национальным банком заявки от банка, а возвращают банком до 13 часа следующего рабочего дня. Возвращение банком кредита «овернайт» осуществляется одновременно с процентной платой.

Национальный банк предоставляет кредиты «овернайт» по объявленной процентной ставке, которая присылается по электронной почте банкам ежедневно (в рабочие дни) до 10 часа. Размер процентной ставки за кредитами «овернайт» должны быть не ниже, чем учетная ставка Национального банка плюс один процентный пункт. Начисление процентов за пользование кредитом «овернайт» осуществляется согласно нормативно-правовым актам Национального банка.

Условием для представления банком заявки на получение кредита «овернайт», кроме изложенных в пунктах 7, 8 главы 2 раздела «Положение о механизмах рефинансирования банков Украины», есть заключения генерального кредитного договора с Национальным банком об использовании банком линии рефинансирования. Сумма кредита «овернайт», что отмечается в заявке банка, не может превышать размера, установленного решением Правления Национального банка Украины на соответствующий период.

В случае невыполнения банком условий генерального кредитного договора относительно своевременного погашения задолженности по предоставленному кредиту «овернайт» и процентов за его пользование Департамент монетарной политики Национального банка сообщает в соответствующее территориальное управление  Национального банка, в котором есть корреспондентский счет банка-заемщика, о применении преобладающего и безусловного права относительно списания в бесспорном порядке всей задолженности с корреспондентского  счета  банка.   Соответствующее  территориальное  управление Национального банка выписывает платежное требование, на основании которой осуществляет списание со счета банка задолженности по кредиту и процентов за его пользование.

3.3. Экономическая сущность межбанковских расчетов СЭП НБУ

Система электронных платежей Национального банка Украины (СЭП НБУ) - это государственная система межбанковских расчетов с применением электронных средств приема, обработку, передача и защиты информации.

Необходимым условием для проводки перевода через СЭП НБУ есть установления банком корреспондентских отношений с Национальным банком Украины путем открытия корреспондентского счета в Национальном банке Украины.

Порядок функционирования СЭП НБУ, принятие и исключение из ее членов, проводка перевода с помощью этой системы и другие вопросы, связанные с деятельностью СЭП НБУ, определяются Национальным банком Украины. Национальный банк Украины регламентирует и обеспечивает функционирование СЭП НБУ, гарантирует ее надежность и безопасность, организовывает и принимает участие в проводке через нее межбанковского перевода.

К основным задачам СЭП НБУ следует отнести:

  •  удовлетворение нужд экономики, которая реформируется и развивается; усовершенствование денежно-кредитной политики, которую проводит НБУ, благодаря получению оперативной и точной информации о перемещении денежных средств и состояние корреспондентских счетов;
  •  выполнение межбанковского этапа всех видов безналичных расчетов;
  •  минимизация времени во исполнение межбанковских расчетов и на обращение денежных средств;
  •  высокий уровень безопасности межбанковских расчетов;
  •  предоставление широкого спектра услуг для пользователей;
  •  высокий уровень внутреннего бухгалтерского учета и контроля;
  •  минимизация стоимости банковского посредничества путем оптимизации платежных средств и рационализации систем.

Основными функциями системы электронных платежей НБУ есть:

  •  осуществление расчетов между банками Украины в национальной валюте страны;
  •  эффективное использование временно свободных ресурсов банков;
  •  обеспечение эффективного контроля НБУ относительно состояния коррсчетов коммерческих банков;
  •  предоставление информационных услуг участникам расчетов;
  •  обеспечение надежности расчетов;
  •  многоступенчатый контроль за достоверностью данных на всех стадиях расчетов;
  •  многоуровневая защита информации от несанкционированного доступа на всех стадиях обработки и др.

Национальный банк регламентирует и обеспечивает функционирование СЭП путем предоставления всем ее участникам соответствующих программно-технических комплексов СЭП, защиты информации и электронной связи. Так из июля 1994 года началось применение аппаратных средств криптозащиты информации, которые передается соответствующим каналам связи. С начала 1996 года внедрен программные средства защиты типа «электронная подпись», которые предотвращают искривление и подделку электронных платежных документов на любой стадии их транспортировки как в сеть банка-участника СЭП, так и по всей сети СЭП.

С целью повышения надежности и эффективности работы СЭП Национальный банк может изменять технологическую структуру системы и пути программно-технической реализации ее компонентов.

Для осуществления межбанковских расчетов в СЭП коммерческий банк устанавливает с территориальным управлением НБУ корреспондентские отношения, т.е. открывает коррсчет в учреждении НБУ. На коррсчете отображаются средства фактически имеющиеся в коммерческом банке, для выполнения межбанковских расчетов через СЭП.

Механизм осуществления расчетов через СЭП зависит от территориального размещения банков-участников расчетов, платежи между банками по этому критерию делятся на внутренне региональные (если коррсчеты банков-участников расчетов ведутся в одном и потому же территориальном управлении НБУ) и межрегиональные (если коррсчеты банков ведутся в разных управлениях НБУ).

Клиенты коммерческих банков не являются непосредственными участниками системы электронных платежей. Клиенты выполняют свои платежи в коммерческих банках, которые их обслуживают и которые являются абонентами СЭП наиболее низкого уровня.

Коммерческий банк готовит начальные платежные документы одним из способов:                                                                  

  •  операционист банка получает бумажные документы от клиентов и создает на их основе электронные документы с помощью программы «Операционный день банка»;

•    банк получает электронные платежные документы от филиалов средствами внутрибанковской платежной системы;

•    банк  получает   электронные   документы   средствами  системы «клиент-банк» от клиента-отправителя.

Все эти способы предусматривают прохождение платежных документов через ОДБ банка-участника СЭП.

Базовые принципы в СЭП.

Принцип I . Система должна иметь надежную нормативно-правовую основу во всех тех юрисдикциях, которые ее касаются.

Принцип II. Правила и процедуры системы должны давать участникам возможность ясно понимать влияние системы на каждый вид финансового риска, на который они натыкаются, беря в ней участие.

Принцип III. Система должна иметь четко определенные процедуры управления кредитным риском и риском ликвидности, в которых указываются соответствующие обязанности оператора и участников системы и обеспечиваются достаточные стимулы для управления риском.

Принцип IV. Система должна обеспечивать быстрый окончательный расчет на дату валютирования, желательно - в продолжение дня и, как минимум, - в конце дня. СЭП ведет технические коррсчеты банков в продолжение дня в режиме; квазереального времени: начальные трансакции отображаются в момент Приема к системе, трансакции в ответ - в момент подтверждения банком - получателем их завершение. Средние сроки прохождения Платежных документов от плательщика к получателю от 10 минут до 2 часов. Для отображения межбанковских расчетов используются корреспондентские счета участников и транзитные счета для сумм, не подтвержденных получателем, открытые в Национальном банке.

Принцип V. Система, в которой происходят клиринговые расчеты, должна, как минимум, гарантировать своевременное завершение ежедневных расчетов в случае неспособности участника рассчитаться с наибольшими обязательствами за одним расчетом. Этот принцип не касается СЭП, поскольку она является системой валовых расчетов. (Gross-settlement system)

Принцип VI. Желательно использовать при расчетах активы, которые находятся в центральном банке; если используются другие активы, связанный с ними кредитный риск должен быть небольшим или совсем отсутствующим.

Принцип VII. Система должна обеспечивать высокий уровень безопасности и надежности в эксплуатации, а также иметь средства на случай обстоятельств для своевременного завершения ежедневной обработки платежей.            

Принцип VIII. Система должна предоставлять средства выполнения платежей, удобные для пользователей и эффективные для экономики.

Принцип IX. Система должна иметь объективные и общеизвестные критерии участия, которые обеспечивают справедливый и открытый доступ.

Принцип X. Средства управления системой должны быть эффективными, контролируемыми и прозрачными.


Тема 4. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НБУ

План

4.1. Деятельность НБУ как депозитария и хранителя государственных ценных бумаг (ГЦБ).

4.2. Обслуживание НБУ операций эмитента относительно выпущенных им ГЦБ.

4.3. Валютная политика НБУ как основа регулирования и контроля

Национальный банк Украины осуществляет депозитарную деятельность по ГЦБ,  допущенным к обращению в Национальной депозитарной системе, выполняя функции депозитария и хранителя. Перечень ГЦБ и их  виды определяются законодательством Украины.

Национальный банк Украины может осуществлять такие виды депозитарной деятельности:

•    хранение и обслуживание обращения ГЦБ на счетах в ценных бумагах и операций эмитента относительно выпущенных им ГЦБ;

•    клиринг и расчеты за соглашениям относительно ГЦБ.

Национальный банк Украины как участник Национальной депозитарной системы выполняет функции депозитария и хранителя ГЦБ.

Функции Национального банка Украины как депозитария ГЦБ (далее - Национальный банк) осуществляют такие его подразделения:

1-   Департамент монетарной политики, которая осуществляет организационно-методическое руководство, связанное с развитием и функционированием   депозитарной   системы   по   ГЦБ; контроль за соответствием их количества, которые находятся в обращении, общему объему эмиссии, предоставляет справочно-аналитическую информацию, которая определена договорными отношениями и этим Положением, координирует деятельность других структурных подразделов Национального банка Украины относительно выполнения ими обязанностей, связанных с ведением деятельности Национального банка Украины как депозитария ГЦБ;

2-  Центральная расчетная палата, которая осуществляет технологическое обеспечение депозитарной деятельности Национального банка, внедрение и эксплуатацию программно-технологического обеспечения и заключение с хранителями депозитарных договоров;

3.    Операционное управление, которое осуществляет ответственное хранение глобальных сертификатов;

4.   Департамент информатизации, которая осуществляет разработка, внедрение и сопровождение программно-технологического обеспечения, доработка системы электронных межбанковских расчетов Национального банка Украины для обеспечения выполнения специфических функций, связанных с обслуживанием расчетов по соглашениям  относительно ГЦБ по принципу «поставка против оплаты», выполняет сертификацию ключей для системы защиты, а также предоставляет другие услуги по вопросам защиты информации;

5.   Департамент внутреннего аудита, который проводит проверку деятельности Национального банка относительно соблюдения им требований законодательства Украины, в том числе нормативно-правовых актов Национального банка Украины;

6.    Юридическая служба, которая обеспечивает правовую работу Национального банка;

7.    Финансовый департамент, который разрабатывает и вносит на рассмотрение и утверждение Правления Национального банка Украины тарифы за пользование услугами Национального банка;

8.   Департамент платежных систем, который обеспечивает разработка нормативно-правовых актов о порядке проводки денежных расчетов за операциями с ГЦБ;

9.   Департамент бухгалтерского учета, который обеспечивает разработка нормативно-правовых актов относительно порядка бухгалтерского учета операций с ГЦБ;

10. Территориальные управления Национального банка Украины, которая во время осуществления плановых проверок банков контролируют правильность проводки этими банками внутрибанковских  денежных  расчетов  за  соглашениями  относительно  ГЦБ,  которые осуществляются вне границ системы электронных платежей Национального банка Украины (средствами системы автоматизации банка или внутрибанковской платежной системы банка).

Национальный банк заключает договора с:

•    уполномоченным государственным органом, который исполняет обязанности эмитента за ГЦБ;

•    лицами, которые согласно требованиям законодательства Украины получили разрешения и/или лицензии на осуществление депозитарной деятельности хранителя ценных бумаг;

•     организаторами торговли ценными бумагами;

•    другими лицами, которые определены законодательством Украины.

Национальный банк обслуживает операции эмитента относительно выпущенных

им ГЦБ на основании договора об обслуживании эмиссии ГЦБ.

Национальный банк открывает эмитенту такие счета в ценных бумагах:

•    эмиссионный счет;

•     счет для выкупленных эмитентом ГЦБ, что погашаются и аннулируются;

•    счет для выкупленных эмитентом ГЦБ. Национальный банк Украины, выполняя функции депозитария ГЦБ, осуществляет:

•     хранение глобальных сертификатов, которыми оформляются выпуски ГЦБ;

•    контроль за соответствием объема выпуска ГЦБ их количества в обращении;

•     ведение счетов в ценных бумагах эмитента за операциями размещения, выкупа, дробление, консолидации, конвертации, погашение, аннулирование и другими операциями относительно выпущенных им ГЦБ согласно законодательству Украины;

•     представление на запрос эмитента справок из его счета в ценных бумагах;

•     обслуживание денежных расчетов между Государственным казначейством Украины и хранителями - клиентами Национального банка по результатам размещения ГЦБ, выплатами дохода по ГЦБ и/или их погашение путем проводки взаимозачета денежных обязательств Государственного казначейства и хранителей - клиентов Национального банка, если сроки их выполнения совпадают.

Национальный банк осуществляет открытие счетов в ценных бумагах хранителям ГЦБ на основании депозитарных договоров с ними. Согласно настоящим договорам Национальный банк:    

  •  предоставляет услуги относительно открытия и ведение счетов в ценных бумагах хранителей, хранение ГЦБ, обслуживание операций на счетах в ценных бумагах (включая клиринг и расчеты  соглашениями относительно ГЦБ) и обслуживание операций эмитента относительно выпущенных им ГЦБ;

• обслуживает денежные расчеты между хранителями - клиентами Национального банка и Государственным казначейством по результатам размещения ГЦБ, выплатами дохода по ГЦБ и/или их погашение путем проводки взаимозачета денежных обязательств хранителей - клиентов Национального банка и Государственного казначейства, если сроки их выполнения совпадают;

•     осуществляет контроль за соответствием количества ГЦБ, которые принадлежат хранителям и/или их депонентам - банкам/нерезидентам, количества, которое определяется хранителями в распоряжениях на перевод ГЦБ;

•     предоставляет на запросы хранителей справки с их счетов в ценных бумагах;

•     блокирует счета в ценных бумагах хранителей в порядке, который определен законодательством Украины.

Национальный банк на договорных началах обслуживает заключение соглашений относительно ГЦБ на торгах, которые проводятся организатором  торговли, и их выполнение в порядке, который определенный правилами организатора торговли, зарегистрированными в Государственной комиссии. Депозитарную деятельность хранителя ГЦБ осуществляют такие подразделы Национального банка Украины:

а) Департамент монетарной политики

б) Операционное управление, которое:

•     сохраняет ГЦБ и обслуживает их обращение и операции эмитента  ГЦБ на счетах в ценных бумагах депонентов;

•    подает распоряжение Департамента монетарной политики относительно выполнения операций с ГЦБ на счетах в ценных бумагах депонентов.

Национальный банк Украины, выполняя функции хранителя ГЦБ, осуществляет:

•     хранение и обслуживание обращения ГЦБ и операций эмитента, относительно выпущенных им ГЦБ на счетах в ценных бумагах относительно ГЦБ, которые принадлежат ему и которые он сохраняет согласно договору об открытии счета в ценных бумагах;

•     открытие и ведение счетов в ценных бумагах депонентов;

•     контроль за соответствием количества ГЦБ, которые принадлежат депонентам, количества, которое определяется ими в распоряжениях на перевод ГЦБ;

•    представление депонентам выписок с их счетов в ценных бумагах;

•    блокирование счетов в ценных бумагах депонентов в порядке, который определен законодательством Украины.

Национальный банк Украины, выполняя функции депозитария, может подавать такие документы:

а)  хранителю в форме:                                                               

•    справки о состоянии счета в ценных бумагах хранителя;

•    справки об операциях с ГЦБ этого хранителя;                          

•    депозитарного баланса хранителя;                                            

б)  эмитента в форме:                                                               

•    справки о состоянии счета в ценных бумагах эмитента;             

•    справки об операциях с ГЦБ эмитента;                                     

•    информации относительно количества ГЦБ в разрезе хранителей, кодов ГЦБ и принадлежности ГЦБ  соответствующему типу владельцев в сроки, которые определены нормативно-правовыми актами Украины по вопросам депозитарной деятельности, и в других случаях, предусмотренных договором об обслуживании эмиссии и/или требованиями законодательства Украины;  других документов.

в) Государственному казначейству в форме:    

•    информации относительно количества ГЦБ, по  которыми должны проводиться платежи из выплаты дохода и/или погашение, в разрезе выпусков  принадлежности ГЦБ соответствующему типу владельцев;

•    информации относительно количества ГЦБ в разрезе хранителей, кодов ГЦБ и принадлежности ГЦБ соответствующему типу владельцев в сроки, которые определены нормативно-правовыми актами Украины по вопросам депозитарной деятельности, и в других случаях, предусмотренных договором об обслуживании эмиссии и/или требованиями законодательства Украины;

•    клиринговой ведомости об осуществлении взаимных денежных расчетов по результатам размещений ГЦБ и выплатами по ГЦБ.

4.2. Обслуживание НБУ операций эмитента относительно выпущенных им ГЦБ.

Национальный банк обслуживает операции эмитента относительно выпущенных им ГЦБ по  их размещению, выплаты дохода и/или погашение, выкупа, дробление, консолидации, конвертации (замены), аннулирование и другие операции относительно ГЦБ, предусмотренные законодательством Украины, в порядке, определенном законодательством Украины. Обслуживание операций эмитента Национальный банк может осуществлять на основании договора об обслуживании эмиссии ГЦБ согласно:

•    сведенной ведомости распределения ГЦБ между участниками размещения;

•    распоряжений на перевод/получение ГЦБ;

•    реестра содержателей ГЦБ;

•    законодательства Украины относительно определения размеров платежей по ГЦБ.

Национальный банк на основании сведенной ведомости распределения ГЦБ и сообщение Национального депозитария Украины о присвоении кодов ГЦБ, что предоставляется в сроки, установленные законодательством Украины по вопросам депозитарной деятельности, осуществляет:

  •   зачисление ГЦБ на эмиссионный счет в ценных бумагах эмитента;
  •  перевод ГЦБ с эмиссионного счета эмитента на счета в ценных бумагах участников размещения относительно учета ГЦБ, которые заблокированы для осуществления расчетов на первичном рынке.

Национальный банк в день денежных расчетов между Государственным казначейством и хранителями - клиентами Национального банка согласно законодательству Украины относительно определения Размеров платежей по ГЦБ формирует:

  •  клиринговую ведомость об осуществлении взаимных денежных расчетов по результатам размещений ГЦБ и выплатами по  ГЦБ, которую предоставляет

Государственному казначейству, эмитенту и Операционному управлению;

  •  клиринговые ведомости об осуществлении взаимных денежных расчетов по результатам размещений ГЦБ и выплатами по ГЦБ по  отдельными участниками размещения ГЦБ, которые предоставляет этим участникам и Операционному управлению;
  •  ведомость о суммах перечисления средств к Операционному управлению от участников размещения ГЦБ.

Национальный банк после истечения конечного срока перечисления средств за приобретенные ГЦБ от участников их размещения согласно состоянию осуществления этих платежей:

  •  осуществляет перевод ГЦБ на счета в ценных бумагах хранителей - участников размещения относительно учета ГЦБ, которые не отягощены обязательствами;
  •  предоставляет на запрос хранителей - участников размещения справку о состоянии их счетов в ценных бумагах.

Национальный банк в начале дня проводки платежей из выплаты дохода и/или погашение ГЦБ формирует реестр содержателей ГЦБ, который должных содержать такие обязательные реквизиты:

•     код хранителя;

•    название хранителя;

•    номер балансового счета в ценных бумагах;

•     код ГЦБ;

•    код принадлежности ГЦБ;

•     количество ГЦБ;

•    сумму платежа;

•    код обслуживающего банка,   номер счета хранителя, на который должен поступить платеж.

Национальный банк обслуживает операции с ГЦБ на основании распоряжений, которые предоставляются клиентами - поставщиками/получателями по заключенным соглашениями относительно ГЦБ, согласно договору:

  •  купли-продажи, кредитование под залог ГЦБ, включая договора репо, и других договоров, предусмотренных законодательством Украины, по принципу «поставка против оплаты»;
  •   залога ГЦБ под обеспечение выполнения договорных отношений, дарение, наследование, обмена, об открытии счета в ценных бумагах (далее - счет) относительно операции переведения ГЦБ, которые принадлежат депонентам, на обслуживание к другому хранителю и кредитованию под залог ГЦБ относительно операций замены залога и других договоров, предусмотренных законодательством Украины, по принципу «поставка без оплаты».

4.3. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА НБУ КАК ОСНОВА ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ

Системы валютного регулирования в Украине.

Валютная политика — совокупность мероприятий в сфере международных экономических отношений согласно текущим и стратегическим целей экономической политики государства.

Инструментами валютной политики являются валютные интервенции и некоторые инструменты денежно-кредитного регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований).

Долгосрочная валютная политика предусматривает мероприятия, направленные на обеспечение макроэкономической стабильности и создание условий доверия внутренней экономики и иностранного бизнеса к национальной валюте, стимулированию развития экспорта, возвращение в страну заработанной иностранной валюты и т.п..

Задачами краткосрочной валютной политики является обеспечение стабильного функционирования национальной валютной системы, содействие сбалансированности платежного баланса, гармонизации интересов экспортеров и импортеров.

ОСНОВНОЙ целью валютной политики НБУ как составной монетарной политики есть стабилизация курса национальной денежной единицы и сбалансированность платежного баланса страны.

Содержание системы валютного регулирования констатируется действующим законодательством и правовыми нормами отдельных государств. В таком законодательстве определяются:

•    субъекты валютных отношений, их права и обязанности;

•    статус национальной валюты;

•     порядок осуществления валютных операций, использование поступлений в иностранной валюте, организации торговли валютными ценностями, расчетов в иностранной валюте;

•    режим определения и регулирование валютного курса;

•    механизм образования и использование официальных валютных резервов;

•    механизм осуществления валютного контроля, полномочие органов государственного управления и функции банковской системы в этом вопросе.

В условиях функционирования рыночной экономики главным объектом валютного регулирования есть валютный курс национальной денежной единицы, изменения которого служат причиной ощутимого влияния на  развитие хозяйственных процессов той или другой страны.

Согласно статье 44 Закона Украины «О НБУ», Национальный банк имеет такие полномочия в сфере валютного регулирования:

•    издание нормативных актов относительно ведения валютных операций;

•    выдача и отзывы лицензий, осуществление контроля за деятельностью банков и других учреждений, которые получили лицензию Национального банка на осуществление операций с валютными ценностями;

•    установление лимитов открытой валютной позиции для банков и других учреждений, которые покупают и продают иностранную валюту.

Валютное регулирование — это совокупность нормативных документов, установленных органами валютного регулирования в законодательном или административном порядке, направленных на регулирование потоков капитала в страну и из страны, а также валютных операций, которые осуществляются в пределах Украины, с целью поддержания стабильности курса национальной денежной единицы, стабильного уровня валютных резервов и сбалансирование международных платежей.

Таким образом, валютное регулированиеэто регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций.

Цель валютного регулирования состоит в поддержке экономической стабильности и образовании крепкой основы для развития международных экономических отношений путем влияния на валютный курс и на операции обмена валюты. Политика валютного регулирования реализуется через механизм валютных ограничений и валютного контроля.

Валютные ограничения по обыкновению предусматривают определенные мероприятия по регулированию валютных операций резидентов и нерезидентов страны, для эффективного применения которых используется система валютного контроля.

Субъектами валютного регулирования и контроля выступают все без исключения участники валютных операций:

  •  уполномоченные банки-резиденты;
  •  юридические лица-резиденты и нерезиденты;
  •  физические лица-резиденты и нерезиденты.

Объектом валютного регулирования и контроля в Украине есть операции резидентов и нерезидентов, физических и юридических лиц, которые связаны с перемещением валюты, изменением ее владельца, перечислением валюты за границу, получением валютных средств за товары и услуги. А также обязательство относительно декларирования валютных ценностей и другого имущества резидентов, которые находятся за пределами Украины.

Основными контрольными функциями Национального банка Украины в сфере валютных отношений есть:

•     установление и контроль по курсу национальной денежной единицы на межбанковском валютном рынке;

•     контроль за экспортно-импортными операциями;

•     контроль за порядком открытия и ведение валютных счетов;

•     контроль за обменными операциями с наличной валютой;

•     контроль за иностранными инвестициями и международными кредитами и др.

4.4. Регулирование НБУ валютных операций в стране.

Основными методами валютного регулирования, которыми пользуются центральные банки являются:

  •  валютные интервенции;
  •  девальвация и ревальвация валют;
  •  дисконтная (учетная) политика; девизная валютная политика;
  •   управление валютными резервами (диверсификация);
  •  валютные ограничения.

Валютная интервенция — это прямое вмешательство центрального банка страны в функционирование валютного рынка через куплю-продажу иностранной валюты с целью влияния на курс национальной денежной единицы.

Девальвация — официальное снижение курса национальной денежной единицы относительно

Ревальвация — официальное повышение курса национальной денежной единицы относительно иностранных валют или международных расчетных единиц. Ревальвация удобная для импортеров и кредиторов, тем не менее, не удобная для экспортеров.

Дисконтная политика является традиционным инструментом центрального банка для регулирования валютного курса и сохранение валютных резервов. Изменяя размер учетной ставки, центральный банк осуществляет определенное влияние на приток или отток  капиталов, а затем и на валютный курс. Повышение ставки оказывает содействие поддержанию курса, поскольку стимулирует спрос на предоставленную валюту, а ее снижение приводит к ослаблению валюты.

Девизная валютная политика — политика регулирования валютного курса путем купли и продажи иностранной валюты.

Центральный банк осуществляет девизную валютную политику на основании регулирования курса национальной денежной единицы к иностранным валютам путем купли и продажи иностранной валюты на финансовых рынках.

Валютные резервы — это запасы резервных активов, которые находятся на счетах в центральном банке и в банках за границей и используются для уплаты долговых обязательств, а также, в случае необходимости, для проводки валютных интервенций с целью регулирования курса национальной денежной единицы.

Валютные ограничения — совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке и направленных на достижение равновесия в платежном балансе, поддержание стабильности курса национальных денег и достижение других целей.

Формы валютных ограничений довольно разнообразные:

•    установление определенного размера продажи валютных поступлений экспортеров;

•    лицензирование продажи иностранной валюты импортерам;

•    запрет на ввоз и вывоз валютных ценностей без специальных разрешений;

•    ограничение прав физических лиц на владение и распоряжение иностранной валютой.

Валютный курс — цена единицы иностранной валюты, выраженная в национальной денежной единице.

Валютный курс выполняет ряд важных экономических функций. С его помощью одолевается национальная ограниченность денежной единицы определенной страны. Локальная ее ценность превращается в международную. Согласно этому валютный курс выступает средством интернационализации денежных отношений, образование целостной мировой системы денег.

На валютный курс влияют такие факторы:

  •  изменения объемов ВВП;
  •  состояние торгового баланса страны;
  •  уровень инфляции;
  •  внутреннее и внешнее предложение денег;
  •  процентные ставки;
  •  перспективы политического развития и т.п.

Все эти обстоятельства усложняют определение и выбор режима и валютного курса.

Как свидетельствует мировой опыт, центральные банки применяют такие виды режимов валютных курсов:

-    фиксированный валютный курс;

-    «свободно плавающий» курс;

-    «регулированный плавающий» валютный курс;

-    систему множественных валютных курсов;

-    двойной валютный курс.

Фиксированный валютный курс — это официально установленное центральным банком фиксированное соотношение между национальной денежной единицей и валютой другой страны.

Свободно плавающие курсы представляют собой соотношение между национальной денежной единицей и валютами других стран, которое составляется в зависимости от спроса и предложения валют на валютном рынке страны.

Регулированное плавание валют. Данный режим характеризуется тем, что в процессе установления валютного курса на валютном рынке ощутимое влияние центрального банка страны, который сглаживает резкие краткосрочные, а иногда и среднесрочные колебания курса с целью сделать его более предвиденным и таким, что стимулирует внешнюю торговлю.

Системы валютных курсов в странах, которые развиваются, часто характеризуются одновременным разнообразием валютных курсов, каждый из которых используется для другого набора трансакций. Эти режимы называют системами множественных валютных курсов. Множественные валютные курсы могут быть:

-   валютными курсами, которые непосредственно контролируются или фиксируются правительством;

-   свободными рыночными курсами, установленными частным спросом и предложением (возможно, с некоторым случайным влиянием правительства).

Официальный курс гривны к иностранным валютам.

Национальный банк Украины устанавливает официальный курс гривны к иностранным валютам, международным расчетным единицам и временным денежным единицам.

Официальный курс гривны к иностранным валютам устанавливается:

-    ежедневно - для свободно конвертированных валют (1 группа Классификатора иностранных валют Национального банка Украины) и для  иностранных валют других стран, которые являются  главными внешнеэкономическими партнерами Украины;

-   один раз в месяц - для других иностранных валют;

-    один раз в месяц повторно - для специальных прав заимствования (далее - СПЗ).

Перечень иностранных валют, к которым официальный курс гривны  устанавливается  Национальным банком Украины ежедневно

036

AUD

100

австралийских долларов

826

СВР

100

английских фунтов стерлингов

031

ЛZМ

10000

азербайджанских манатов

974

ВYR

10

белорусских рублей

208

DКК

100

датских крон

840

USD

100

долларов США

233

ЕЕК

100

эстонских крон

352

ІSК

100

исландских крон

124

СА

100

канадских долларов

398

КZТ

100

казахстанских тенге

428

LVL

100

латвийских латов

440

MDL

100

литовских литов

498

MDL

100

молдовских леев

578

NOK

100

норвежских крон

985

РLN

100

польских злотых

810

RUR

10

русских рублей

702

SGD

100

сингапурских долларов

703

SКК

100

словацких крон

792

TRL

10000

турецких лир

795

TMM

10000

туркменских манатов

348

HUF

1000

венгерских форинтов

860

UZS

100

узбекских сумов

203

СZК

100

чешских крон

752

SЕК

100

шведских крон

756

СН

100

швейцарских франков

392

1000

японских ен

978

ЕUR

100

евро

960

XDR

100

СПЗ

Тема 5. РЕГУЛИРОВАНИЕ И НАДЗОР ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ БАНКОВ

План

5.1. Задача банковского регулирования и надзора НБУ в современных условиях.

5.2. Регистрация и лицензирования коммерческих банков.

5.3. Экономические нормативы по регулированию деятельности банков.

5.4. Организация системы банковского надзора и регулирование в Украине.

5.5 Национальный Банк Украины – финансовый агент правительства.

Банковское регулирование — это система мероприятий, с помощью которых центральный банк обеспечивает стабильное, безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.

Основной целью банковского надзора является своевременное реагирование на нарушение и отрицательные тенденции в деятельности коммерческих банков с целью их нормализации, укрепление финансового состояния, поддержки стабильности и надежности как каждого банка в частности, так и банковской системы в целом.

Термины «регулирование банковской деятельности» и «надзор за деятельностью банков» иногда употребляются в значении синонимов, хотя относятся они к разным видам деятельности. Под регулированием банковской деятельности понимают, прежде всего, разработку и издание уполномоченными учреждениями конкретных правил и инструкций, которые базируются на действующем законодательстве и определяют структуру и способы осуществления банковского дела. Такие законы и инструкции формируют определенные рамки поведения коммерческих банков, которые оказывают содействие поддержке надежной и эффективной банковской системы.

На уровне центрального аппарата Национального банка Украины структура службы банковского надзора формируется, исходя из таких основных направлений:

-    лицензирование банковской деятельности;

-    методология и координация банковского надзора и банковского аудита;

-    экономический анализ, разработка нормативов и регулирование деятельности банков;

-    инспектирование деятельности банков и банковских учреждений.

На уровне регионального управления НБУ служба банковского надзора является самостоятельным подразделением (отделом). Основные направления его деятельности:

-    регистрация банковских учреждений;

-    координация процесса надзора;

-    экономический анализ и отчетность;

-    инспектирование банковских учреждений.

Стратегическую политику службы определяют ее контрольно-ревизионные функции, которые можно классифицировать по таким формам:

-     Вступительный контроль. Осуществляется с целью четкого и полного выполнения требований для получения лицензии на проведение банковских операций;

-     Предыдущий контроль. Осуществляется с целью соблюдения требований взвешенного (с оптимальным риском) ведение дел, запрета или ограничение отдельных видов деятельности, отчислений в резервы страхования активных операций банков, которые гарантируют безопасность и стабильность банка, защита интересов его вкладчиков и кредиторов;

-     Текущий контроль. Осуществляется путем инспектирования, проведения комплексных и тематических проверок текущей деятельности коммерческих банков и их учреждений, а также разработки и мероприятий по их организационному укреплению и финансовому оздоровлению.

Общей функцией банковского надзора Национального банка Украины является поддержка доверия общества к надежной и здоровой финансовой системе.

Конечная цель службы банковского надзора - это гарантирование уверенности в том, что все коммерческие банки, которые осуществляют свою деятельность на основе лицензии, имеют:

-     компетентный, честный контрольный орган и руководящие органы, которые сознают свою деятельность и планируют на долгосрочный период безопасность и прибыльное (рентабельное) функционирование учреждения;

  •  эффективную практику управления, в частности системы финансового и внутреннего контроля, подкрепленные соответствующими аудиторскими функциями;
  •  соответствующую стабильную практику оценки активов и ведение бухгалтерского учета, особенно относительно определения доходов; соответствующие уместные стандарты определения достаточности капитала и достаточной ликвидности;
  •  ответственную и жизнеспособную конкурентную позицию на рынке, которая  базируется на поддержке высокой прибыльности для компенсации непредвиденных затрат.

НБУ может переводить коммерческие банки на режим финансового оздоровления, основанием для чего может быть невыполнения на протяжении трех месяцев общеустановленных норм и нормативов ведения банковского дела, в обязательном порядке определенных НБУ. Невыполнением норм и нормативов следует считать:

  •  некачественную оценку капитала;
  •  убыточную деятельность, которая характеризуется наличием затрат прошлого и текущего годов и невозможностью их реального погашения на протяжении трех месяцев;
  •  нарушение установленных НБУ экономических нормативов и оценочных показателей деятельности банка;
  •  некачественную структуру активов, в том числе кредитного портфеля.

5.2. Регистрация и лицензирования коммерческих банков.

Регистрация и лицензирования банков - важнейшие функции банковского надзора. Они призваны ограничивать или расширять банковскую деятельность согласно требованиям действующего законодательства и нормативных актов Национального банка Украины.

Коммерческий банк считается созданным и получает статус юридического лица со времени его регистрации Национальным банком Украины в Реестре банков, их филиалов и представительств, валютных бирж и финансово-кредитных учреждений.

Создание и регистрация коммерческих банков в Украине регулируется «Положением о порядке создания и регистрации коммерческих банков», утвержденным Постановлением Правления НБУ от 21 июля 1998 г.

Коммерческие банки разных видов и форм собственности создаются в виде акционерных обществ или обществ с ограниченной ответственностью согласно Законам Украины «О банках и банковской деятельности», «О хозяйственных обществах», «О ценных бумагах и фондовой бирже», «О предпринимательстве», «Об ограничении монополизма и недобросовестной конкуренции в предпринимательской деятельности», других законодательных актов Украины и нормативных актов Национального банка Украины.

Коммерческий банк считается созданным и получает статус юридического лица с момента его регистрации в Национальном банке Украины.

Основателями, акционерами (участниками) коммерческих банков могут быть украинские и иностранные юридические и физические лица за исключением Советов народных депутатов всех уровней, их исполнительных органов, политических и профсоюзных организаций, союзов и партий, общественных фондов.

Согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности» определяется минимальный размер уставного капитала банка.

Уставный капитал коммерческого банка формируется только за счет собственных свободных средств участников (акционеров). Запрещается использовать для формирования уставного фонда коммерческого банка бюджетные средства, средства, полученные в кредит и под залог. Банкам запрещается увеличивать уставный капитал за счет нераспределенной прибыли и средств других фондов, а также увеличивать уставный капитал для покрытия затрат.

Взнос участников (акционеров) в уставной капитал коммерческого банка осуществляется только в виде денежных средств в национальной валюте Украины.

Региональное управление  НБУ по местонахождению коммерческого банка в двухнедельный срок с даты получения от банка полного пакета документов готовит вывод, который подтверждает:

-    финансовое состояние, платежеспособность и репутацию акционеров (участников) банка, наличие свободных собственных средств для взноса в уставный фонд банка и подтверждение о взносе на временный счет банка средств в уставный фонд каждым   акционером   (участником)   в   предусмотренных   законом размерах;

-   наличие помещения, пригодного для размещения банка;

-   профессиональную пригодность и репутацию главы исполнительного органа (правление) банка и главного бухгалтера банка.

Пакет этих документов, включая устав банка в 4-х экземплярах и вывод регионального управления Национального банка Украины, подается в Национальный банк Украины.

Документы для регистрации банка рассматриваются департаментом регистрации и лицензирование банков, юридическим департаментом и (в случае необходимости) другими департаментами и подаются Комиссии Национального банка Украины по вопросам надзора и регулирование деятельности банков.

Решение о регистрации коммерческого банка, созданного при участии иностранного капитала, принимает Правление Национального банка Украины, а коммерческого банка, созданного при участии отечественного капитала, - комиссия по вопросам надзора и регулирование деятельности банков. Национальный банк Украины может отказать в регистрации коммерческому банку в случае нарушения порядка создания банка, несоответствия его устава и других учредительных документов законодательству Украины, неудовлетворительного финансового состояния основателей, который будет угрожать интересам вкладчиков и кредиторов банка, а также в случае профессиональной непригодности рекомендованного руководства банка, отсутствия соответствующей материально-технической базы.

Решение об отказе в регистрации коммерческого банка может быть обжаловано в судебном порядке.

Коммерческие банки, зарегистрированные Национальным банком Украины, могут открыть филиалы и представительства после получения соответствующей лицензии Национального банка Украины при условии, которое с момента ее получения к моменту открытия определенного филиала ими не возбуждены требования, на основании которых была получена лицензия.

Филиал банка — банковское учреждение, которое не является юридическим лицом, действует на основании отдельного положения, выступает от лица главного банка, имеет свой субкорреспондентский счет в МФО и осуществляет банковские операции, предусмотренные положениям о филиале, при наличии соответственно оформленной доверенности главного банка и разрешения на осуществление операций, выданного региональным управлением Национального банка Украины по местонахождению филиала банка.

Представительство банка — это банковское учреждение, которое не является юридическим лицом, действует на основании отдельного положения, выступает от лица главного банка и им финансируется. Представительство банка не имеет права осуществлять банковские операции.

5.3. Экономические нормативы по регулированию деятельности банков.

Минимальный размер регулятивного капитала банка.

Регулятивный капитал является одним из важнейших показателей деятельности банков, основным назначением, которого являются покрытия отрицательных последствий разнообразных рисков, которые банки берут на себя в процессе своей деятельности, и обеспечение защиты вкладов, финансовой стойкости и стабильной деятельности банков.

Национальный банк устанавливает норматив минимального размера регулятивного капитала (Н1), которого все банки обязаны придерживаться.

Нормативы капитала.Норматив адекватности регулятивного капитала/платежеспособности (Н2)

Норматив адекватности регулятивного капитала (норматив платежеспособности) отображает способность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам, которые вытекают из торговых, кредитных или других операций денежного характера. Чем выше значение показателя адекватности регулятивного капитала, тем большая доля риска, которую принимают на себя владельцы банка; и наоборот: чем низшее значение показателя, тем большая доля риска, которую принимают на себя кредиторы/вкладчики банка.

Нормативное значение норматива Н2 действующих банков должны быть не меньшим, чем 8 процентов, начиная с 01.03-2004 - не меньшим, чем 10 процентов.

Норматив адекватности основного капитала (НЗ)

Норматив адекватности основного капитала устанавливается с целью определения способности банка защитить кредиторов и вкладчиков от непредусмотренных затрат, которых может испытать банк в процессе своей деятельности в зависимости от размера разнообразных рисков.

Нормативное значение норматива НЗ должны быть не меньшим, чем 4 процента.

Нормативы ликвидности.

Требования к ликвидности банков.

Ликвидность банка - это способность банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств, которая определяется сбалансированностью между сроками и сумами погашения размещенных активов и сроками и сумами выполнения обязательств банка, а также сроками и сумами других источников и направлений использования средств (предоставление кредитов, другие расходы).

С целью контроля за состоянием ликвидности банков Национальный банк устанавливает такие нормативы ликвидности:

•     мгновенной ликвидности (Н4),

•     текущей ликвидности (Н5),

•    краткосрочной ликвидности (Н6).

Норматив мгновенной ликвидности (Н4)

Норматив мгновенной ликвидности устанавливается для контроля за способностью банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств за счет высоколиквидных активов (средств в кассе и на корреспондентских счетах).

Норматив мгновенной ликвидности определяется как соотношение суммы средств в кассе и на корреспондентских счетах к обязательствам банка, которые учитываются за текущими счетами.

Нормативное значение норматива Н4 должны быть не меньше чем 20 процентов.

Норматив текущей ликвидности (Н5)

Норматив текущей ликвидности устанавливается для определения сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка.

Нормативное значение норматива Н5 должны быть не меньше чем: 30 процентов, с 01.07.2002 - 35 процентов, с 01.01.2003 - 40 процентов.

Норматив краткосрочной ликвидности (Н6).

Норматив краткосрочной ликвидности устанавливается для контроля за способностью банка выполнять принятые им краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов.

Нормативное значение норматива Н6 должны быть не меньше чем 20 процентов.

Нормативы кредитного риска.

Требования относительно ограничения кредитного риска банков.

Кредитная деятельность банков связанная с кредитным риском  или неспособностью контрагента выполнять частично или в полном объеме свои обязательства согласно соглашению, поэтому банки обязаны оценивать кредитоспособность своих контрагентов, своевременно идентифицировать   плохие   активы   (т.е. активы, по  которым существует вероятность получения затрат), создавать необходимые резервы для списания безнадежных к погашению активов.

Кредитоспособность — наличие предпосылок для получения кредита и способность возвратить его. Кредитоспособность заемщика определяется по показателям, которые характеризуют его способность своевременно рассчитываться за ранее полученными кредитами, его текущее финансовое положение, способность в случае необходимости мобилизовать средства из разных источников и обеспечить оперативную конверсию активов в ликвидные средства.

С целью уменьшения банковских рисков Национальный банк устанавливает нормативы кредитного риска, несоблюдение которых может привести к финансовым трудностям в деятельности банка.

Норматив максимального размера кредитного риска на один контрагент (Н7)

Норматив максимального размера кредитного риска на один контрагент устанавливается с целью ограничения кредитного риска, который возникает вследствие невыполнения отдельными контрагентами своих обязательств.

Нормативное значение норматива Н7 не должны превышать 25 процентов.

Норматив больших кредитных рисков (Н8).

Норматив больших кредитных рисков устанавливается с целью ограничения концентрации кредитного риска за отдельным контрагентом или группой связанных контрагентов.

Нормативное значение норматива Н8 не должны превышать 8-кратный размер регулятивного капитала банка.

Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру (Н9).

Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру, устанавливается для ограничения риска, который возникает во время осуществления операций с инсайдерами, которое может привести к прямому и косвенному влиянию на деятельность банка. Это влияние предопределяет то, что банк проводит операции с инсайдерами на условиях, не удобных для банка, который приводит к значительным проблемам, поскольку в таких случаях определения платежеспособности контрагента не всегда осуществляется достаточно объективно.

Нормативное значение норматива Н9 не должны превышать 5 процентов.

Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам (Н10).

Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам, устанавливается для ограничения совокупной суммы всех рисков относительно инсайдеров. Чрезмерный объем совокупной суммы всех рисков относительно инсайдеров приводит к концентрации рисков и угрожает сохранению регулятивного капитала банка.

Нормативное значение норматива Н10 не должны превышать 40 процентов.

Нормативы инвестирования.

Требования относительно прямых инвестиций, которые осуществляют банки.

С целью обеспечения контроля за инвестиционной деятельностью банков, а именно за прямыми инвестициями, Национальный банк устанавливает нормативы инвестирования.

С целью ограничения инвестиционного риска, связанного с осуществлением инвестиционной деятельности и возможной потерей капитала инвестора, Национальный банк установил такие нормативы инвестирования: норматив инвестирования в ценные бумаги отдельно за каждым учреждением (Н11), норматив общей суммы инвестирования (Н12).

Норматив инвестирования в ценные бумаги отдельно за каждым учреждением (Н11).

Норматив инвестирования в ценные бумаги отдельно за каждым учреждением устанавливается для ограничения риска, связанного с операциями вкладывания средств банка в уставные фонды учреждений, который может привести к потере капитала банка.

Нормативное значение норматива Н11 не должны превышать 15 процентов.

Норматив общей суммы инвестирования (Н12).

Норматив общей суммы инвестирования устанавливается для ограничения риска, связанного с операциями вкладывания (прямого или опосредствованного) средств банка в уставные фонды любых юридических лиц, который может привести к потере капитала банка.

Нормативное значение норматива Н12 не должны превышать 60 процентов.

Норматив риска общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции банка.

Ограничение риска общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции банка.

Деятельность банков на валютных рынках, которая заключается в управлении активами и пассивами в иностранной валюте и в банковских металлах, связанная с валютными рисками (одним из элементов рыночного риска), которые возникают в связи с использованием разных валют и банковских металлов во время проведения банковских операций.

Валютная позиция — это соотношение требований (балансовых и внебалансовых) и обязательств (балансовых и внебалансовых) банка в каждой иностранной валюте и в каждом банковском металле. При их равенстве позиция считается закрытой, при неровности - открытой. Открытая позиция является короткой, если объем обязательств по проданной валютой и банковскими металлами превышает объем требований, и длинной, если объем требований по купленной валюты и банковскими металлами превышает объем обязательств. При этом длинная открытая валютная позиция при расчете отмечается со знаком плюс, а короткая открытая валютная позиция - со знаком минус.

С целью уменьшения валютного риска в деятельности банков Национальный банк устанавливает норматив риска общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции банка (Н13), в том числе ограничивается риск общей длинной открытой валютной позиции банка (Н13-1) и риск общей короткой открытой валютной позиции банка (Н13-2).

Норматив риска общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции банка (Н13).

Норматив риска общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции банка устанавливается для ограничения риска, связанного с проведением операций на валютном рынке, который может привести к значительным потерям банка.

Нормативное значение общей открытой валютной позиции банка (Н13) должны быть не больше чем 35 процентов.

5.4. Организация системы банковского надзора и регулирование в Украине

Надзор за коммерческими банками органы банковского надзора (в том числе и НБУ) традиционно осуществляют двумя методами:

  •  безвыездный (дистанционный, заочный) надзор;
  •   выездное инспектирование банков.

Безвыездный надзор — это дистанционный мониторинг деятельности отдельных банков и банковской системы в целом, а также применение надзорными органами определенных мероприятий по цели реагирования на проблемы и недостатки, выявленные в деятельности банков.

Решение о необходимости осуществления соответствующих мероприятий по улучшению финансового состояния коммерческого банка.

Национальный банк Украины для оценки финансового состояния и определение рейтинговой оценки коммерческих банковских учреждений применяет стандартизированную оценочную систему САМЕL, что получила название согласно начальным буквам основных критериев банковского надзора:

•    С (саріtаl adequacy) - достаточность капитала;

•    А (asset quality) - качество активов;

•    М (management) - квалификация менеджеров;

•     Е (earnings) - доходность;

•     L (liquidity) - ликвидность.

Для анализа каждого компоненту системы используется группа коэффициентов, показателей, которые характеризуют финансовую стойкость банков.

Согласно этой рейтинговой системе общая оценка финансового состояния банка есть средней арифметической баллов, которые определяются по приведенным выше критериям по пятибалльной системе, о чем свидетельствует система обобщенных рейтингов:

•    рейтинг 1 — финансовое положение банка отличное, стойкое относительно внешних финансовых и экономических потрясений, нет потребности вмешиваться в финансовую деятельность банка органам банковского надзора;

•    рейтинг 2 — финансовое положение банка хорошо, стабильное и разрешает ему без трудностей одолевать экономические колебания; вмешательство органов банковского надзора есть ограниченным и осуществляется лишь в объеме, который необходимый для исправления выявленных в процессе банковского надзора недостатков;

•    рейтинг 3 — банк имеет финансовые, операционные или технические проблемы, которые приводят к невозможности одолевать трудности при неблагоприятных изменениях экономической ситуации; органы банковского надзора осуществляют вмешательство в деятельность банка с целью устранения недостатков, поскольку банк может обанкротиться, если такие мероприятия окажутся неэффективными;

•    рейтинг 4 — банк имеет серьезные финансовые проблемы, существует большая вероятность его банкротства; это требует детального надзора и контроля, а также четкого плана устранения выявленных недостатков в деятельности банка;

рейтинг 5 - вероятность банкротства банка в ближайший период времени есть значительной, выявленные недостатки в его деятельности есть настолько значительными и опасными, что необходимая срочная поддержка финансового состояния банка со стороны акционеров или других источников, необходимые серьезные корректируя мероприятия (ликвидация банка, объединение, продажа).

Степень достоверности финансовой информации, которая предоставляется органам надзора, формирование комплексного и точного воображения о состоянии финансовой деятельности кредитного учреждения, профессиональный уровень его руководства органы банковского надзора могут получить лишь путем инспекционных проверок коммерческих банков на местах.

Инспекционные проверки банков на местах проводятся квалифицированными специалистами банковского надзора, которые способны оценить степень рисков, возможных в деятельности того или другого банка, и определить качество управления этими рисками. Инспектирование дает возможность органам банковского надзора проверять такие аспекты деятельности банков:

•    достоверность отчетности;

•    соблюдение законов и нормативных актов;

•     надежность управления банком;

•    стойкость финансового состояния банка.

В случае нарушения банками или другими лицами, которые являются объектом проверки Национального банка, требований банковского законодательства и нормативно-правовых актов Национального банка или осуществление ими рискованных операций, которые угрожают интересам вкладчиков или других кредиторов банка, Национальный банк применяет меры воздействия адекватно к допущенным нарушениям.

Национальный банк применяет к банкам меры воздействия, к которым принадлежат:

а)  письменное предостережение относительно прекращения нарушения и принятие необходимых мер для исправления ситуации, уменьшение неоправданных расходов банка, ограничение неоправданно высоких процентных выплат за привлеченными средствами, уменьшение или отчуждение неэффективных инвестиций;

б)  созыв общих сборов участников, наблюдательного совета банка, правление (ради директоров) банка для принятия программы финансового оздоровления или плана реорганизации банка;

в)  заключение письменного соглашения с банком, по которому банк или определенное соглашением лицо обязуется принять меры для устранения нарушений, улучшение финансового состояния банка и т.п.;

г)  распоряжение относительно остановки выплаты дивидендов или распределения капитала в любой другой форме;

д)  распоряжение относительно установления для банка повышенных экономических нормативов;

е)  распоряжение относительно повышения резервов на покрытие возможных затрат за кредитами и другими активами;

ж) распоряжение относительно ограничения, остановка или прекращение осуществления отдельных видов осуществляемых банком операций с высоким уровнем риска;

з) распоряжение относительно запрета предоставлять бланковые кредиты;

и)  распоряжение относительно наложения штрафов на: руководителей банков в размере до ста необлагаемых минимумов доходов граждан, банки в размере не больше одного процента от суммы зарегистрированного уставного фонда;

к)  распоряжение относительно временного, до  устранения нарушения, запрета владельцу  банка  , использовать право голоса приобретенных акций (долей или паев) в случае грубого или систематического нарушения им требований Закона о банках или нормативно-правовых актов Национального банка;

л) распоряжение относительно временного, к устранению нарушения, отстранение должностного лица банка от должности в случае грубого или систематического нарушения этим лицом требований Закона о банках или нормативно-правовых актов Национального банка;

м) распоряжение относительно принудительной реорганизации банка;

н) распоряжение относительно назначения временной администрации;

о) отзыв банковской лицензии и инициирование процедуры ликвидации банка.

5.5. НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК УКРАИНЫ - ФИНАНСОВЫЙ АГЕНТ ПРАВИТЕЛЬСТВА

Государственный долгэто совокупность финансовых обязательств центрального правительства, местных органов власти, государственных предприятий и организаций, которая подлежит погашению в обусловленные сроки.

Государственный долг возникает вследствии несбалансированности финансовых нужд государства, ограниченности финансовых ресурсов путем получения внутренних и внешних займов и кредитов. Полученные ресурсы направляются на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, который определяет существенную роль центрального банка при решении этих проблем. Участие центрального банка в сфере кредитования правительства зависит от уровня его независимости, целей денежно-кредитной политики, особенностей исторического развития определенной страны, ее традиций.

В состав внутреннего государственного долга входят займы правительства и займы, осуществленные по безусловной гарантией правительства (за исключением займов на внешнем рынке), для обеспечения финансирования общегосударственных программ. Внутренний государственный долг Украины состоит из выпущенных государственных ценных бумаг в виде облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), других обязательств в денежной форме, гарантированных правительством Украины, полученных им кредитов, а также части долговых обязательств СССР, которые взяла на себя Украина.

К основным методам финансирования внутреннего государственного долга при участии центрального банка следует отнести:

•    осуществление эмиссии денег;

•    предоставление прямых кредитов центрального банка правительства;

•    привлечение внутренних займов.

Простейшим методом финансирования государственного долг есть эмиссия денег центрального банка, вследствие которой увеличивается объем доходов бюджета за счет разности между нарицательной стоимостью денег и фактическими затратами на их изготовление (сеньйораж). Недостатком этого метода являются усиления инфляции и обесценение денег вследствие роста количества средств платежа в обращении, необеспеченных реальными активами.

Предоставление прямых кредитов центральным банком правительства является довольно простым способом покрытия дефицита государственного бюджета. По своей сути предоставления прямых кредитов не отличается от эмиссии денег и использование этого метода в развитых странах или запрещенное вообще, или осуществляется в пределах четко определенных параметров (например, для кредитования временного «сезонного» разрыва между расходами и поступлениями бюджета). Широкого распространения предоставления прямых кредитов правительства для покрытия дефицита государственного бюджета приобрело в странах, которые развиваются.

Активное применение этих двух методов не является целесообразным, особенно при значительном удельном весе внешнего государственного долга, поскольку платить его следует в иностранной валюте.

Важным источником покрытия дефицита государственного бюджета есть внутренние государственные займы, которые мобилизуются путем аккумулирования временно свободных денежных средств юридических и физический лиц (банков, финансовых компаний, предприятий, население) на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются долговыми обязательствами государства в безналичной или наличной форме. Важное значение при этом имеет вид источника финансовых средств - или ценные бумаги правительства размещаются среди частных субъектов, или их покупает центральный банк.

При первичном размещении государственных ценных бумаг в центральном банке последний выпускает в обращение дополнительный объем необеспеченных средств платежа, который приводит к инфляции. Такая операция центрального банка является лишь скрытой эмиссией и имеет те же отрицательные следствия, что и предыдущие методы.

Внешний государственный долг состоит из задолженности по кредитам (займам) государства, привлеченными из иностранных источников. В зависимости от того, или государство выступает заемщиком или гарантом погашения этих кредитов (займов) другими заемщиками, внешний государственный долг делится на:

•     прямой внешний государственный долг - формируется через привлечение иностранных кредитов, непосредственным заемщиком которых является государство, и выпуск государственных ценных бумаг в виде внешних государственных займов;

•    условный внешний государственный долг - формируется за счет иностранных кредитов, привлеченных другими заемщиками под государственные гарантии.

Рост государственного долга и его обслуживание должно сопровождаться изготовлением эффективной стратегии управления государственным долгом. К важнейшим мероприятиям в этой сфере относят: выработка стратегии государственного заимствования, обслуживание накопленного государственного долга, анализ и прогнозирований-объемов долга, оценка влияния государственных заимствований на макроэкономическую ситуацию в стране (особенно относительно внешнего государственного долга). Управление внешним государственным долгом и его обслуживание осуществляет Министерство финансов Украины, в составе которого сформировано Главное управление обслуживания внешнего государственного долга Украины.

Национальный банк как «банкир правительства» выступает в роли обслуживающего банка, в котором сохраняются средства государственного бюджета, и выполняет функции платежного агента правительства. НБУ выполняет операции относительно обслуживания внешнего государственного долга с целью удовлетворения текущих потребностей правительства в иностранной валюте для выполнения внешних финансовых обязательств. Кроме того, Национальный банк осуществляет мониторинг состояния общей внешней долгосрочной задолженности страны и контролирует соблюдение лимита государственного внешнего долга Украины, который по представлению Кабинета Министров утверждается Верховной Радой Украины.

Цель управления внешним долгом состоит в обеспечении за счет внешних займов экономического развития страны и избежании при этом макроэкономических трудностей и проблем платежного баланса в будущем. В мировой практике оценка уровня внешней задолженности страны осуществляется с точки зрения экономического развития государства в сопоставлении с основными макроэкономическими показателями.


Список литературы.

  1.  Андрушкин Т. Банки, как субъекты финансовых рынков Украины: роль и перспективы. // Банковское дело. – 1998. - №2.
    1.  Банковское дело: Учебник. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой – М., 1995.
    2.  Банковская энциклопедия / Под ред. А.М. Мороза – К.: фирма «Эльтон», 1993.
    3.  Конституция Украины. – К.: Институт законодательства Верховной Рады Украины,1996.
    4.  Закон о Национальном Банке Украины. // Галицкие контракты.- 1999.-№25.
    5.  Закон Украины «О банках и банковской деятельности» // Ведомости Верховной Рады Украины.- 1991.- №25.
    6.  «Положение о применении НБУ методов влияния к коммерческим банкам за нарушение банковского законодательства.»// Постановление Правления НБУ  от 4.02.98. - №38.
    7.  Инструкция НБУ № 10 « О порядке регулирования и анализа деятельности коммерческих банков» // Постановление Правления НБУ от 30.12.1997 р. - №469.

PAGE  82


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

24713. Токовые отсечки. Токовая направленная защита 135 KB
  Токовые отсечки. Токовые отсечки подразделяются на отсечки мгновенного действия и отсечки с выдержкой времени. Поэтому ток срабатывания отсечки должен быть больше максимального тока КЗ . Зона действия отсечки с выдержкой времени выходит за пределы защищаемой ЛЭП и должна отстраиваться от конца зоны РЗ смежного участка по току и по времени.
24714. Защита от КЗ на землю в сети с глухозаземлённой нейтралью 176 KB
  Схема этой РЗ состоит из одного ИО пускового токового реле КАО рис.4 а б реле времени КТ и исполнительного реле KL. Реле тока КАО включено на фильтр тока НП в качестве которого используется нулевой провод ТТ соединенных по схеме полной звезды. При появлении тока 3I0 реле КАО срабатывает и приводит в действие реле времени КТ; последнее через время t подает сигнал на промежуточное реле KL которое дает команду на отключение выключателя.
24715. Токовая направленная защита нулевой последовательности. Выбор уставок 127 KB
  Выдержки времени на защитах НТЗ НП действующих при одном направлении мощности выбираются по ступенчатому принципу. Здесь КАО пускового реле реагирующего на появление КЗ на землю KW0 реле направления мощности реле времени КТ. Отсечки НП выполняются направленными и ненаправленными мгновенными и с выдержкой времени. Схема отсечки с выдержкой времени выполняется так же как и для МТЗ НП рис.
24716. Защита от однофазных замыканий на землю в сети с изолированной нейтралью 118 KB
  Защита от однофазных замыканий на землю в сети с изолированной нейтралью. С изолированной нейтралью работают сети напряжением 635 кВ. Однофазное замыкание в сети с изолированной нейтралью не сопровождается появлением больших токов КЗ т. ток замыкается на землю через очень большие сопротивления емкостей фаз сети.
24717. Токовая поперечная дифференциальная защита линий 165 KB
  Токовая поперечная дифференциальная РЗ предназначена для параллельных ЛЭП с общим выключателем. При одностороннем питании параллельных ЛЭП РЗ устанавливается только со стороны источника питания а в сети с двусторонним питанием с обеих сторон параллельных ЛЭП. На одноименных фазах каждой ЛЭП устанавливаются ТТ с одинаковым коэффициентом трансформации. В действительности в реле протекает ток небаланса IНБ вызванный погрешностью ТТ и некоторым различием первичных токовобусловленным неточным равенством сопротивлений ЛЭП.
24718. Защита электродвигателей от перегрузок и замыканий на землю 146.5 KB
  Защита с тепловым реле. Лучше других могут обеспечить характеристику приближающуюся к перегрузочной характеристике электродвигателя тепловые реле которые реагируют на количество тепла Q выделенного в сопротивлении его нагревательного элемента. Тепловые реле выполняются на принципе использования различия в коэффициенте линейного расширения различных металлов под влиянием нагревания. Основой такого теплового реле является биметаллическая пластина 1 рис.
24719. ДИСТАНЦИОННАЯ ЗАЩИТА ЛИНИЙ 160.5 KB
  В качестве ДО используются реле сопротивления PC реагирующие на полное реактивное или активное сопротивление поврежденного участка ЛЭП Z X R. Сопротивление фазы ЛЭП от места установки реле Р до места КЗ точки К пропорционально длине этого участка lРK . Наибольшее значение Zp при котором PC срабатывает называется сопротивлением срабатывания реле Для обеспечения селективности в сетях сложной конфигурации на ЛЭП с двусторонним питанием ДЗ необходимо выполнять направленными действующими при направлении мощности КЗ от шин в...
24720. Малая группа 44 KB
  Цели: овладение знаниями по таким вопросам как определение малой группы и ее границы классификация малых групп социальнопсихологические характеристики малой группы. Ключевые понятия: малая группа команда организованные – спонтанные группы открытые – закрытые группы группы членства и референтные группы коллектив структура и развитие малой группы социометрия лидерство групповые нормы конформность групповая сплоченность. Минимальный размер малой группы – 2 чел. Количественные признаки малой группы – ее нижние и верхние границы –...
24721. Характер 42 KB
  Задачи: определение понятия характер структуры характера его черт взаимосвязи с темпераментом. Ключевые понятия: характер отношение волевые интеллектуальные эмоциональные качества темперамент структура характера черты характера потребности установки интересы акцентуации характера. Структура характера свойства характера зависящие друг от друга связанные друг с другом и образующие целостную организацию. В структуре характера выделяют 2 группы черт: к 1 группе относятся черты выражающие направленность личности устойчивые...